關於豁免徵求意見的公告

根據規則第14A-103條

註冊人名稱：美國水務公司

依賴豁免的人姓名：Trillium Asset Management LLC

申請豁免的人地址：馬薩諸塞州波士頓02111號南大街60號Suite1100金融中心二號

所附書面材料是根據1934年《證券交易法》頒佈的第14a-6(G)(Br)(1)條提交的。

April 28, 2022

種族正義審計的股東提案

提交給美國自來水公司。

在2022年5月11日的美國自來水公司(紐約證券交易所代碼：AWK)年會上，請投票支持提案5，該提案要求董事會監督第三方種族司法審計，分析該公司對其利益相關者的影響。

尊敬的美國水務公司股東：

我們敦促您支持提案5，該提案要求董事會進行種族正義審計，這將幫助股東評估AWK努力解決其對系統性種族主義的影響的有效性 及其內部多樣性、公平和包容性努力以及此類風險的管理。根據自然資源保護委員會的報告，獲得清潔水與種族有着千絲萬縷的聯繫，近40%的美國人口以前曾違反水質法從系統中獲得水。¹作為一家為數百萬人提供基本服務的自來水公司，我們相信AWK既有責任確保其運營社區的環境正義，也有責任為其員工提供公平的工作場所。

股東提案要求：股東敦促董事會監督第三方審計(在合理的時間內，以合理的成本)，評估並提出改進其政策、實踐、產品和服務的種族影響的建議， 超越法律和監管事項。在確定要評估的具體事項時，應考慮利益相關者(包括民權組織、員工和客户)的意見。 應在公司的 網站上發佈一份審計報告，該報告應以合理的成本編寫，並遺漏機密/專有信息。

我們敦促投資者投贊成票，原因如下：

_____________________________

¹Https://www.nrdc.org/sites/default/files/watered-down-justice-report.pdf

本通信是根據1934年《證券交易法》頒佈的規則14a-6(G)(1)提交的豁免委託書徵集。這不是請求授權投票給您的委託書 ，Trillium Asset Management，LLC將不接受委託書。Trillium Asset Management，LLC敦促股東按照管理層代理郵件中提供的説明投票支持本通信中討論的提案。此通信費用 完全由Trillium Asset Management，LLC承擔。

種族司法審計將引入外部獨立審查員 ，對公司中可能存在的重大種族公平(以及其他民權)問題進行系統審查 ，然後提出行動計劃，以徹底、有意、有時限和透明的方式解決這些問題。第三方 擁有廣泛的民權專業知識，可以評估公司的政策、實踐、產品、服務和其他活動(如慈善和政治捐款)如何對歷史上受到歧視的社區產生歧視性或不同的影響。 在審計師執行初步評估後，將發佈一份公開報告，為糾正行動和積極、公平的結果提供計劃，以防止未來的傷害。²

美國自來水廠目前參與了環境正義訴訟，應積極採取行動，以避免未來的案件：

本次審計是本着主動而不是被動的精神進行的。 正如股東提案和公司年度報告中提到的那樣，AWK參與了與加利福尼亞州馬裏納市環境正義問題有關的訴訟。該公司此前曾在一個三分之一的居民是低收入和/或有語言脆弱性的城市提出了一個海水淡化項目。儘管提供了替代方案，例如更具環境可持續性和種族公平性的再生水項目，AWK仍繼續倡導海水淡化廠，因為它不會為濱海市提供任何經過處理的水。³儘管該公司目前正在與監管機構和社區重新談判該項目，但 這樣的事件引發了人們的擔憂，即該公司可能會在其他項目中受到環境正義問題的影響，並可能以非生產性的方式部署資本。在一份關於碼頭項目的聲明中，AWK的一位女發言人指出，該公司已經花費了1億美元來實施該項目。⁴我們詢問，在社區對擬議項目的環境和社會影響表達合理擔憂的情況下提起訴訟是否符合AWK對包容性、多樣性和整個業務的公平的聲明承諾。

進行種族正義審計可能會幫助AWK確定並糾正這些擔憂，因為這些審計的基石是包括社區和草根階層的投入，同時可能節省公司訴訟成本。

種族正義和民權審計引起了投資者和政策組織的關注和支持：

在2021年春季年會期間，關於種族平等和民權審計的股東決議獲得了越來越多的支持，這是關於這一主題的提案的第一個季節 。此表彙總了2020-2021年提交的決議：

*不包括14%的內部人持股，55%的股東支持 提議

**不包括41%的內部人持股64%的股東支持 提議

_____________________________

²Http://www.civilrightsdocs.info/pdf/reports/Civil-Rights-Audit-Report-2021.pdf

³Https://www.latimes.com/california/story/2020-09-15/cal-am-desalination-coastal-commission-marina-california

⁴Https://www.latimes.com/california/story/2020-09-15/cal-am-desalination-coastal-commission-marina-california

儘管在2021年的年度股東大會上沒有獲得多數票，但花旗集團在2021年10月宣佈，它與民權律師達成了一項協議，將進行種族公平審計。⁵該公司表示，審計的重點將幫助其解決美國的種族貧富差距問題，具體方法是評估其種族平等行動(ARE)倡議的設計和實施情況。⁶同樣，道富銀行在2021年秋季宣佈，它也將進行外部民權審計，作為加強其計劃和倡議的下一步。⁷

此外，在蘋果公司提交的民權審計股東提案在2022年3月初的公司年會上獲得了53.6%的投票。此類提案的首次多數票 似乎強烈表明，大多數投資者認為，即使是具有嚴格而廣泛的多樣性、股權和包容性計劃的公司也將受益於第三方審查。

立法者和公共政策組織都廣泛呼籲進行種族公平審計。種族公平首席執行官藍圖指出：“顯然，要推動有意義的變革，所有企業都必須進行種族公平審計，並分享這一評估。這項評估應該認真審視一家公司及其行業如何從種族主義系統中受益，並應該包括公司將如何修復這些系統以支持解放的反種族主義文化的願景和具體計劃。⁸這些審計獲得了吸引力，我們認為大大改善了大公司邊緣人羣的社會公平狀況。⁹星巴克和愛彼迎 等公司通過正式報告或與其 審計師和利益相關者的持續關係，將審計納入其常規風險監督工作，並發現審計有助於識別否則可能未被注意到的問題。¹⁰

該公司的反對派聲明辯稱，內部 主導的努力足以應對公司風險和對系統性種族主義的影響，但未能考慮到公司的外部影響 也未能解決對外部保證的需求：

美國證券交易委員會將審計的目的描述為為公眾提供額外的保證，“超越管理層自己的斷言”。¹¹

_____________________________

⁵Https://blog.citigroup.com/2021/10/citi-will-conduct-a-racial-equity-audit/

⁶Https://www.citigroup.com/citi/racial-equity/

⁷Https://newsroom.statestreet.com/press-releases/press-release-details/2021/Civil-Rights-Audit-Statement/default.aspx

⁸Https://www.policylink.org/resources-tools/ceo-blueprint-for-racial-equity

⁹Https://news.airbnb.com/wp-content/uploads/sites/4/2020/07/Airbnb_Work-to-Fight-Discrimination_0331.pdf

¹⁰星巴克發佈了兩份民權報告，一份在2019年，一份在2020年。愛彼迎在2016年發佈了一份初步報告，後來在2019年更新了他們的報告。

¹¹Https://www.sec.gov/reportspubs/investor-publications/investorpubsaboutauditorshtm.html

在反對股東提議的聲明中，董事會辯稱，進行種族正義審計和準備正式報告將是“重複的”和“不必要的”。 然而，客觀的第三方評估包括AWK當前方法尚未涵蓋的附加要素，包括來自受影響的外部有色人種社區的投入 。此外，雖然AWK的董事是技術嫻熟、經驗豐富的商業領袖，但他們 似乎缺乏種族正義、環境正義以及多樣性、公平和包容性方面的專業知識。我們完全支持AWK為確保種族正義而採取的行動，但認為該公司可能沒有真正解決潛在的盲點。

2020年10月，該公司任命Valoria Armstrong為首席包容性官(CIO)。現在可以説是該公司進行種族正義審計的最佳時機之一，因為它可以支持 首席信息官的工作，因為她正在實施新的目標，例如增加女性和少數族裔在勞動力中的比例和 在領導角色中的比例。種族公正審計還將幫助公司全面瞭解薪酬公平和勞動力市場分析如何適應更廣泛的背景。

AWK援引公用事業行業高度監管的性質和案件程序評級作為沒有必要進行審計的證據。事實上，某些司法管轄區，如加利福尼亞州和伊利諾伊州，已經為公用事業制定了環境正義法規。然而，在這個法律不平等執行的國家有很長的歷史，並不是每個州都有這些公平服務的具體授權。根據美國國家資源保護委員會和環境正義健康聯盟2019年發佈的一份報告，該報告分析了2016-2019年全國範圍內違反《安全飲用水法》的行為， 種族與違反飲用水的行為關係最密切。¹²研究還發現，與種族、民族和語言脆弱性最低的縣相比，種族、民族和語言脆弱性最高的縣的系統連續12個季度違規的百分比高出40%，而且種族、民族或所説的語言與《安全飲用水法》執行滯後的關係最強。¹³此外，另一項研究發現，從2001年到2017年，對於位於貧困和拉美裔公民比例較高的社區的不合規設施，《清潔水法》的執行速度較慢。¹⁴ 這表明，不能依靠這項法律在種族平等服務方面取得進一步進展。法律往往是地板，而不是天花板。

結論

投資者、立法者和公眾越來越多地希望 公司瞭解它們在消除種族差距和創造根本性變革方面的角色和責任。外部驗證的審計可能會給AWK利益相關方帶來保證，並有助於加強公司聲譽。這是一個避免未來爭議、找出盲點並確定如何最有效地將其資源應用於這一共同目標的機會。幸運的是，AWK不需要從頭開始，因為前面提到的公司委託進行的審計為AWK自己的種族正義審計提供了潛在的模板。

出於上述原因，Trillium Asset Management敦促AWK股東 支持關於委託書的提案5。

_____________________________

¹²Https://www.nrdc.org/sites/default/files/watered-down-justice-report.pdf

¹³Https://www.nrdc.org/sites/default/files/watered-down-justice-report.pdf

¹⁴科尼斯基，D.M.，Reenock，C.和Conley，S.(2021)。 《清潔水法》執行中的環境不公正：檢查時間中的種族和收入差距。環境研究通訊， 16(8)，084020。Https://doi.org/10.1088/1748-9326/ac1225

真誠地

韓惠元

副股東代言人

重要提示：所表達的觀點是作者在參考日期 時的觀點，可能會根據市場或其他條件隨時發生變化。這些觀點並不是對未來事件的預測，也不是對未來結果的保證。這些觀點可能不會被視為投資建議。本材料中提供的信息不應被視為買入或賣出上述任何證券的建議。不應假設對此類證券的投資已經或將會盈利。就提到的具體證券而言，它們是作者在客觀的基礎上選擇的，以説明評論中表達的觀點，並不代表為諮詢客户購買、出售或推薦的所有證券。此處包含的信息是根據我們認為可靠的來源準備的，但我們不保證其及時性或準確性，也不是所有可用數據的完整摘要或陳述。本文僅供參考，不應被視為研究報告。

這不是請求授權投票給你的委託書。請 不要將您的代理卡發送給我們，因為它不會被接受。