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One成員PCG：DislowanceOfPlantCostsMember2021-07-070001004980PCG：損失連續期自然週期兩個成員PCG：DislowanceOfPlantCostsMember2021-07-070001004980PCG：損失連續期自然週期兩個成員PCG：DislowanceOfPlantCostsMember2021-07-072021-07-070001004980PCG：LossContingencyNaturePeridesThree成員PCG：DislowanceOfPlantCostsMember2021-07-070001004980PCG：LossContingencyNaturePeridesThree成員PCG：DislowanceOfPlantCostsMember2021-07-072021-07-070001004980盈科：太平洋燃氣電力公司成員PCG：PSPSClassActionMember美國-公認會計準則：待決訴訟成員2019-12-192019-12-190001004980盈科：TopockSiteMember2022-03-310001004980盈科：太平洋燃氣電力公司成員盈科：TopockSiteMember2022-03-310001004980PCG：欣克利天然氣壓縮機站成員2022-03-310001004980盈科：FormerManufacturedGasPlantMember2022-03-310001004980盈科：太平洋燃氣電力公司成員盈科：FormerManufacturedGasPlantMember2022-03-310001004980Pcg:UtilityOwnedGenerationFacilitiesAndThirdPartyDisposalSitesMember2022-03-310001004980盈科：太平洋燃氣電力公司成員Pcg:UtilityOwnedGenerationFacilitiesAndThirdPartyDisposalSitesMember2022-03-310001004980PCG：FossilFuelFiredGenerationMember2022-03-31PCG：核電機組0001004980PCG：NuclearInsidentMember2022-03-310001004980PCG：非核國家成員2022-03-310001004980盈科：洪堡BayUnitMember2022-03-310001004980Pcg:NuclearElectricInsuranceLimitedAndEuropeanMutualAssociationForNuclearInsuranceMember2022-03-310001004980Pcg:EuropeanMutualAssociationForNuclearInsuranceMember2022-01-012022-03-310001004980盈科：核電保險有限公司成員2022-01-012022-03-3100010049802020-10-23Utr：SQFT
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 | | |
| | | | | | 表格 | 10-Q | | | | | | |
| (標記一) | | | | | | | | | | | | |
☒ | | 根據《條例》第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《證券交易法》 | | |
| | | 截至本季度末 | March 31, 2022 | | |
| | | 或 | | |
| ☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | | |
| 由_至_的過渡期 |
選委會
檔案
數 | | | 準確的名稱
註冊人
如所指定的
在它的憲章中 | | | 州或其他
的司法管轄權
參入 | | 美國國税局僱主
鑑定
數 |
| 1-12609 | | | PG&E公司 | 加利福尼亞 | | 94-3234914 |
| 1-2348 | | | 太平洋燃氣電力公司 | 加利福尼亞 | | 94-0742640 |
| | | | | | | | | | |
| PG&E公司 | | | | | 太平洋燃氣電力公司 | | |
| 比爾街77號 | | | | | 比爾街77號 | | |
| P.O. Box 770000 | | | | | P.O. Box 770000 | | |
| 舊金山， | 加利福尼亞 | 94177 | | | | | 舊金山， | 加利福尼亞 | 94177 | | |
| 主要執行機構的地址，包括郵政編碼 |
| | | | | | | | | | |
| PG&E公司 | | | | | 太平洋燃氣電力公司 | | |
| 415 | 973-1000 | | | | | | | 415 | 973-7000 | | |
| 註冊人的電話號碼，包括區號 |
| | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| | |
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | 盈科 | 紐約證券交易所 |
| 權益單位 | PCGU | 紐約證券交易所 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，5%A系列可贖回 | PCG-PE | 紐約證券交易所美國公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，5%可贖回 | PCG-PD | 紐約證券交易所美國公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，可贖回4.80% | PCG-PG | 紐約證券交易所美國公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，可贖回4.50% | PCG-PH | 紐約證券交易所美國公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，4.36%A系列可贖回 | PCG-PI | 紐約證券交易所美國公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，6%不可贖回 | PCG-PA | 紐約證券交易所美國公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，5.50%不可贖回 | PCG-PB | 紐約證券交易所美國公司 |
| 第一優先股，累計，面值每股25美元，5%不可贖回 | PCG-PC | 紐約證券交易所美國公司 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用複選標記表示是否 這個 註冊人(1)已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)已 在過去的90天裏一直遵守這樣的備案要求。 |
| PG&E公司： | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
| 太平洋燃氣電力公司： | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
|
| 用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 |
| PG&E公司： | | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
| 太平洋燃氣電力公司： | | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
| PG&E公司： | ☒ | 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 |
| | | ☐ | 非加速文件服務器 | | | | |
| | | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
| 太平洋燃氣電力公司： | ☐ | 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 |
| | | ☒ | 非加速文件服務器 | | | | |
| | | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
| | | | | | | | | | |
| 如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 |
| PG&E公司： | | ☐ | | | |
| 太平洋燃氣電力公司： | | ☐ | | | |
| | | | | | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 |
| PG&E公司： | | ☐ | 是 | ☒ | 不是 |
| 太平洋燃氣電力公司： | | ☐ | 是 | ☒ | 不是 |
| | | | | | | | | | |
在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。 |
| PG&E公司： | | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
| 太平洋燃氣電力公司： | | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
註明號碼 截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的已發行股票數量。 |
| 截至2022年4月21日的已發行普通股： | | |
| PG&E公司： | | 2,465,220,279* |
太平洋 燃氣電力公司： | | 264,374,809 |
| | | | | | | | |
*包括PG&E公司的全資子公司PG&E ShareCo LLC持有的377,743,590股普通股，以及太平洋天然氣和電力公司持有的1億股普通股。 | | |
PG&E公司和
太平洋燃氣電力公司
表格 10-Q
截至本季度末 MARCH 31, 2022
表格 的內容 | | | | | | | | |
| | 美國證券交易委員會表10-Q參考編號 |
詞彙表 | |
前瞻性陳述 | |
| 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 第I部，第2項 |
| 概述 | |
| 行動的結果 | |
| 流動資金和財政資源 | |
| 執法及訴訟事宜 | |
| 監管事項 | |
| 立法和監管舉措 | |
| 環境問題 | |
| 風險管理活動 | |
| 關鍵會計估計 | |
| 簡明合併財務報表 | 第I部，第1項 |
| PG&E公司 | |
| 簡明合併損益表 | |
| 簡明綜合全面收益表 | |
| 簡明合併資產負債表 | |
| 簡明合併現金流量表 | |
| 簡明合併權益表 | |
| 太平洋燃氣電力公司 | |
| 簡明合併損益表 | |
| 簡明綜合全面收益表 | |
| 簡明合併資產負債表 | |
| 簡明合併現金流量表 | |
| 股東權益簡明合併報表 | |
| 簡明綜合財務報表附註(未經審計) | |
| 注1：陳述的組織和依據 | |
| 注2：申請破產 | |
| 注3：重大會計政策 | |
| 注4：監管資產、負債和餘額賬户 | |
| 注5：債務 | |
| 注6：股本 | |
| 注7：每股收益 | |
| 注8：衍生工具 | |
| 附註9：公允價值計量 | |
| 注10：與野火有關的意外情況 | |
| 注11：其他或有事項和承付款 | |
| 關於市場風險的定量和定性披露 | 第I部，第3項 |
| 控制和程序 | 第I部分，第4項 |
| 法律程序 | 第II部，第1項 |
| 危險因素 | 第II部，第1A項 |
| 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 第II部，第2項 |
詞彙表
本報告正文中出現的下列術語和縮寫的含義如下。 | | | | | |
| 2021 Form 10-K | PG&E公司與太平洋燃氣電力公司年度合併報告
截至2021年12月31日的年度表格10-K |
| AB | 裝配清單 |
| 經修訂的條文 | 修改和重新修訂PG&E公司和公用事業公司的章程，分別於2020年6月22日提交 |
| 阿羅 | 資產報廢債務 |
| ASU | 美國財務會計準則委員會發布的最新會計準則 |
| 破產法 | 《美國破產法》 |
| 破產法庭 | 美國加利福尼亞州北區破產法院 |
| CAISO | 加州獨立系統運營商公司 |
| 加州消防局 | 加州林業和消防局 |
| CAPP | 加州欠款支付計劃 |
| 關懷 | 加州能源替代費率計劃 |
| 共同國家評估 | 社區選擇聚合器 |
| CEMA | 災難性事件備忘錄帳户 |
| 第十一章 | 《美國法典》第11章第11章 |
| 第十一章案例 | PG&E Corporation和公用事業公司各自於2019年1月29日根據破產法第11章開始自願申請 |
| 確認訂單 | 確認該計劃的命令，日期為2020年6月20日，向破產法院提交 |
| 紅隧 | 客户損害閾值 |
| CPPMA | 新冠肺炎防疫備忘錄賬户 |
| CPUC | 加州公用事業委員會 |
| CRR | 擁堵收益權 |
| 達 | 直接訪問 |
| 暗黑破壞神峽谷 | 暗黑破壞神峽谷核電站 |
| 地方法院 | 美國加利福尼亞州北區地方法院 |
| 差熱分析 | 遞延税項資產 |
| DTSC | 有毒物質控制部 |
| 埃馬尼 | 歐洲核保險互助協會 |
出苗日期 | 2020年7月1日，《破產法》第11章案例中該計劃的生效日期 |
| 道德操守 | 行政命令 |
| EOEP | 加強監督和執法進程 |
| 易辦事 | 普通股每股收益 |
| 電子產品安全保障系統 | 增強的電力線安全設置 |
| EVM | 加強植被管理 |
| 《交易所法案》 | 1934年證券交易法 |
| FASB | 財務會計準則委員會 |
| FERC | 聯邦能源管理委員會 |
| FHPMA | 火災危險預防備忘錄帳户 |
| 火災受害者信託基金 | 根據火災受害者索賠持有人利益計劃設立的信託，其中火災受害者綜合考慮(見計劃的定義)已納入，並將繼續獲得資金 |
| FRMMA | 減輕火警風險備忘錄帳户 |
| 公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
| 去 | 一般秩序 |
| GRC | 一般差餉個案 |
| GT&S | 天然氣的輸送和儲存 |
| | | | | |
| HSM | 危險物質備忘錄帳户 |
| IRC | 國內税收代碼 |
| 欠條 | 投資者所有的公用事業公司 |
| 金卡德修改後的申訴 | 索諾馬縣地區檢察官辦公室於2022年1月28日就2019年金卡德火災提起的修改後的刑事起訴書 |
| 金卡德投訴 | 索諾馬縣地區檢察官辦公室於2021年4月6日就2019年金卡德火災提起的刑事訴訟 |
| 湖畔建築 | 加利福尼亞州奧克蘭湖畔大道300號，郵編：94612 |
| 倫敦證交所 | 負載服務實體 |
| MD&A | 管理層對本10-Q表第一部分第二項所列財務狀況和經營成果的討論和分析 |
| MGMA | 微電網備忘錄賬户 |
| MGP | 人造氣體工廠 |
| NAV | 資產淨值 |
| 尼爾 | 核電保險有限公司 |
| NEM | 淨能量計量 |
| 新股 | 由ShareCo持有的PG&E公司普通股，可交換為計劃股票
如《股份交換及税務協議》所預期 |
| NRC | 核管理委員會 |
| OEIS | 能源基礎設施安全辦公室(CPUC野火安全司的繼任者) |
| 油類 | 提起調查的命令 |
| OIR | 制定規則的命令 |
| PD | 建議的決定 |
| 佩拉 | 公共僱員退休協會 |
| 平面圖 | PG&E Corporation和公用事業公司、Knighthead Capital Management，LLC和Abrams Capital Management，LP聯合破產法第11章重組計劃，日期截至2020年6月19日 |
| 計劃股份 | 根據該計劃向火災受害者信託發行的PG&E公司普通股 |
| PSP | 公共安全停電 |
| Ra | 資源充足性 |
| 應收賬款證券化計劃 | 公用事業公司於2020年10月5日簽訂的應收賬款證券化計劃，規定將公用事業公司的部分應收賬款和某些其他相關權利出售給SPV，SPV進而從金融機構獲得以應收賬款為擔保的貸款 |
| 羅 | 股本回報率 |
| ROU資產 | 使用權資產 |
| RTBA | 風險轉移平衡賬户 |
| Ruba | 住宅應收賬款餘額賬户 |
| 某人 | 參議院法案 |
| 美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
| SED | 臨市局安全及執法部 |
| SFGO | 公用事業公司舊金山總部大樓 |
股票交易所和
《税務協定》 | PG&E公司於2021年7月8日簽訂的換股及税務協議
公用事業公司、共享公司和火災受害者信託基金 |
| 共享公司 | PG&E股份有限公司，一家唯一成員為PG&E公司的有限責任公司 |
| 軟性 | 有擔保的隔夜融資利率 |
| SPV | PG&E AR設施有限責任公司 |
| 《税法》 | 2017年減税和就業法案 |
| 至 | 變速箱車主 |
| 轉彎 | 公用事業改革網 |
| | | | | |
| 實用程序 | 太平洋燃氣電力公司 |
| VIE | 可變利益實體 |
| VMBA | 植被管理平衡賬户 |
| 韋瑪 | 野火費用備忘錄帳户 |
| 野火基金 | 由AB 1054設立的全州基金，將可用於符合條件的電力公用事業
公司必須為7月12日之後發生的野火引起的責任支付合格的索賠，
2019年由適用的電力公司的設備造成的 |
| WMBA | 野火緩解平衡帳户 |
| WMCE | 山火減災與災難性事件 |
| WMP | 野火緩解計劃 |
| WMPMA | 野火緩解計劃備忘錄帳户 |
佐格投訴 | 沙斯塔縣地區檢察官辦公室於2021年9月24日提起刑事訴訟 |
前瞻性陳述
本報告包含前瞻性陳述，這些陳述必然會受到各種風險和不確定性的影響。這些陳述反映了管理層的判斷和意見，這些判斷和意見是基於對未來事件的當前估計、預期和預測，以及對這些事件的假設，以及截至本報告日期管理層對事實的瞭解。這些前瞻性陳述涉及與各種調查和訴訟有關的估計損失，包括罰款和罰款；資本支出預測；費用削減預測；關鍵會計估計中使用的估計和假設，包括與保險應收賬款、監管資產和負債、環境補救、訴訟、第三方索賠、Wildfire基金和其他負債有關的估計和假設；以及未來股權或債務發行的水平。這些陳述也可以通過諸如“假設”、“預期”、“打算”、“預測”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“預測”、“預期”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“潛在”和類似的表達方式來識別。PG&E公司和公用事業公司無法預測可能影響未來結果的所有因素。可能導致未來結果與前瞻性陳述明示或暗示的或與歷史結果大不相同的一些因素包括但不限於：
•野火基金和AB 1054下修訂的可回收標準在多大程度上有效地減輕了災難性野火造成的損害的責任風險，包括公用事業公司是否保持批准的WMP和有效的安全認證，以及野火基金是否有足夠的剩餘資金；
•與已經發生或可能發生在公用事業公司服務區域的野火相關的風險和不確定因素，包括2019年10月23日在加利福尼亞州索諾馬縣蓋瑟維爾東北部開始的野火(“2019年金卡德大火”)，2020年9月27日在加利福尼亞州沙斯塔縣伊戈以北的佐格礦路和珍妮鳥巷地區開始的野火(“2020佐格火災”)，2021年7月13日開始在加利福尼亞州普盧馬斯縣羽毛河峽谷的克里斯塔大壩附近發生的野火(“2021年迪克西大火”)，以及任何其他原因尚未確定的野火；此類野火造成的損害；公用事業公司與此類野火相關的責任範圍(包括公用事業公司可能被發現在任何情況下都要承擔損害賠償責任的風險)；對此類野火的調查，包括CPUC正在進行的調查；與2020年佐格火災和加利福尼亞州沙斯塔縣其他三起火災有關的針對公用事業公司的刑事訴訟的結果；如果CPUC或任何其他執法機構對任何此類火災採取執法行動，可能對公用事業公司施加的罰款或處罰的潛在責任；公用事業公司無法從保險、野火基金或通過差餉收回成本的風險；以及此類野火、調查和訴訟對PG&E公司和公用事業公司聲譽的影響；
•公用事業公司的野火緩解措施的有效程度，包括公用事業公司遵守其WMP中規定的目標和指標的能力；保留或簽約執行其WMP所需的勞動力的能力；其系統強化(包括接地)的有效性；以及計劃的成本以及通過費率收回此類成本的任何訴訟的時間和結果；
•公用事業公司實施其PSPS計劃的影響，以及是否會因此對公用事業公司施加任何罰款、處罰或民事損害賠償責任；與PSPS事件相關的成本，通過費率收回此類成本的任何訴訟的時間和結果，以及實施PSPS計劃對PG&E公司和公用事業公司聲譽的影響；
•公用事業公司安全、可靠、高效地建造、維護、運營、保護和退役其設施，並安全可靠地提供電力和天然氣服務的能力；
•公用事業保險的可用性、成本、承保範圍和條款，包括野火、核和其他責任的保險，任何保險恢復的時間，以及此類保險的成本的恢復，或在負債超過保險金額的情況下，通過費率或從其他第三方恢復未保險損失的能力；
•在技術進步和脱碳經濟的推動下，電力和天然氣行業發生了重大變化；
•對公用事業公司或其第三方供應商、承包商或客户(或與其共享數據的其他人)的網絡或物理攻擊，包括恐怖主義、戰爭和破壞行為，可能導致運營中斷；挪用或丟失機密或專有資產、信息或數據，包括客户、員工、財務或操作系統信息，或知識產權；數據損壞；或與此相關的潛在成本、收入損失、訴訟或聲譽損害；
•惡劣天氣事件和其他自然災害的影響，包括野火和其他火災、風暴、龍捲風、洪水、極端高温事件、乾旱、地震、閃電、海嘯、海平面上升、泥石流、流行病、太陽事件、電磁事件、風事件或其他與天氣有關的情況、氣候變化或自然災害，以及可能導致計劃外停電、減少發電量、擾亂公用事業公司對客户的服務、或損壞或中斷公用事業公司、其客户或公用事業公司所依賴的第三方擁有的設施、運營或信息技術和系統的其他事件的影響，以及公用事業公司預防、緩解、或對該等條件或事件作出迴應；公用事業公司因此類情況或事件可能產生的賠償和其他費用；公用事業公司應急準備是否充分的影響；公用事業公司是否對此類事件造成的財產損失或人身傷害向第三方承擔責任；公用事業公司是否能夠獲得替代電力；以及公用事業公司是否受到與此類事件相關的民事、刑事或監管處罰；
•公用事業公司滿足其糾正行動計劃中的條件並退出EOEP的能力；
•未來監管和聯邦、州或地方立法的時間和結果、實施和解釋；遵守這些監管和立法的成本；以及公用事業公司收回相關合規和投資成本的程度，包括以下方面：
◦野火，包括反向譴責改革，野火保險，以及針對公用事業或其行業的額外野火緩解措施或其他改革；
◦環境，包括履行公用事業公司補救義務所產生的成本或遵守温室氣體排放標準、可再生能源目標、能效標準、分佈式能源資源和電動汽車的成本；
◦核工業，包括作業、地震設計、安保、安全、重新發放許可證、乏核燃料儲存、退役和冷卻水取水，以及公用事業公司繼續運營暗黑破壞神峽谷的能力，直至其按計劃退役；
◦對公用事業公司及其控股公司的監管，包括PG&E Corporation成為該公用事業公司的控股公司時對其施加的條件，以及該公用事業公司是否可以向PG&E Corporation進行分銷；以及
◦税務和税務審計；
•公用事業公司未決和未來的差餉制定和監管程序的時間和結果，包括PG&E公司和公用事業公司能夠在多大程度上通過備忘錄賬户或平衡賬户中記錄的費率或按其他要求收回成本；
•公用事業公司能否將其運營成本控制在批准的支出水平內，並通過費率及時收回成本；公用事業公司能否繼續實施精簡的組織結構和實現預計的節省；公用事業公司產生的不可收回成本的程度高於此類成本的預測；以及由於客户對電力和天然氣需求的變化或其他原因，成本預測或計劃工作的範圍和時間的變化；
•當前和未來的自我報告、調查或其他執法行動的結果，或可能發出的違規通知，涉及公用事業公司遵守適用於其天然氣和電力運營的法律、規則、法規或命令；其電力和天然氣設施的建設、擴建或更換；電網可靠性；審計、檢查和維護做法；客户賬單和隱私；物理和網絡安全保護；環境法律和法規；或其他方面，如罰款、處罰、補救義務、將公用事業公司資產的所有權轉讓給市政當局或其他公共實體，或實施與EOEP有關的公司治理、運營或其他變化；
•與PG&E公司和公用事業公司的鉅額債務有關的風險和不確定性，以及管理這種債務的文件中對其經營靈活性的限制；
•與PG&E Corporation和公用事業公司正在進行的訴訟的時間和結果相關的風險和不確定因素，包括對確認令的上訴；對現任和前任高級管理人員和董事的某些賠償義務，以及對公用事業公司某些票據發行的承銷商的潛在賠償義務；三起據稱已合併並計價的集體訴訟，Re PG&E Corporation證券訴訟，美國加州北區地區法院，案件編號18-03509；除名訴訟；據稱的PSPS集體訴訟，於2019年12月提起；和其他第三方索賠，包括可通過保險、費率或從其他第三方收回相關費用的程度；
•PG&E Corporation和公用事業公司證券化(I)公用事業公司已經或將發生的剩餘24億美元火災風險緩解資本支出，以及(Ii)與2017年10月8日開始並蔓延至加州北部(包括納帕縣、索諾馬縣、巴特縣、洪堡縣、門多西諾縣、萊克縣、內華達州和尤巴縣)以及尤巴市周圍地區的多場野火相關的75億美元成本的證券化能力，這項融資交易旨在對客户保持利率中性；
•與現有股東(包括火災受害者信託)未來大量出售PG&E公司普通股相關的風險和不確定性；
•PG&E公司或公用事業公司是否經歷了IRC第382條所指的“所有權變更”，其結果是税收屬性可能受到限制；
•PG&E公司和公用事業公司的歷史財務信息不能反映破產法第11章案例的未來財務業績，以及PG&E公司和公用事業公司因脱離破產法第11章而進行的財務和其他重組；
•公用事業公司因位於加利福尼亞州欣克利附近的天然氣壓縮機站和公用事業公司的化石燃料發電場地而產生的無法收回的最終環境成本；
•公用事業公司客户對電力和天然氣需求的減少，受客户轉向CCA、DA供應商和立法要求更換氣體燃料技術的推動，對公用事業公司通過費率進行投資和收回投資並賺取授權淨資產收益率的能力產生的影響，以及公用事業公司是否成功地應對了分佈式和可再生發電資源不斷增長的影響，以及客户對其天然氣和電力服務需求的變化；
•電力、天然氣和核燃料的供應和價格；公用事業公司管理和應對能源商品價格波動的程度；公用事業公司及其交易對手提供或返還與價格風險管理活動有關的抵押品的能力；公用事業公司是否能夠通過費率，包括其可再生能源採購成本，及時收回其發電和能源商品成本；
•PG&E公司和公用事業公司以可接受的條件及時進入資本市場和其他債務和股權融資來源的能力；
•與公用事業公司準確預測主要資本支出、加權平均年費率基數和與實施精益操作系統相關的費用減少的能力相關的風險和不確定性；
•與公用事業公司客户的費率上升相關的風險和不確定性；
•信用評級機構降低PG&E公司或公用事業公司的信用評級的行動；
•全球新冠肺炎大流行的嚴重性、程度和持續時間及其對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流的影響，以及對公用事業公司服務區域內的能源需求的影響；公用事業公司對客户應收賬款進行收取的能力；公用事業公司減輕這些影響的能力，包括削減開支的能力；公用事業公司恢復與新冠肺炎大流行有關的任何損失的能力；以及由於工人及其家人的疾病或與潛在的新工作場所法規(如疫苗強制要求)相關的勞動力自然減員而造成的勞動力中斷的影響；
•PG&E Corporation和公用事業公司的交易對手是否可以並能夠履行其在合同、信貸協議和金融工具方面的財務和履約義務，這些義務可能受到新冠肺炎疫情或其他原因造成的全球供應鏈中斷的影響；以及
•GAAP、準則、規則或政策變化的影響，包括與監管會計相關的影響，以及其解釋或應用變化的影響。
有關可能影響前瞻性陳述結果以及PG&E公司和公用事業公司未來財務狀況、運營結果、流動性和現金流的重大風險的更多信息，請參見第1A項。以下風險因素以及第2項中包含的對這些事項的詳細討論。無論是針對新信息、未來事件或其他情況，MD&A PG&E公司和公用事業公司不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
PG&E Corporation和公用事業公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和委託書，在提交給或提供給美國證券交易委員會後，可在PG&E公司的網站www.pgecorp.com和公用事業公司的網站www.pge.com上免費獲取。此外，PG&E公司和公用事業公司經常在http://investor.pgecorp.com，的“監管文件”選項卡下提供到公用事業公司在CPUC和FERC的主要監管程序的鏈接，以便投資者在向相關機構提交文件時可以獲得此類文件。PG&E公司和公用事業公司還定期發佈或提供直接指向http://investor.pgecorp.com，投資者可能感興趣的演示文稿、文件和其他信息的鏈接，這些信息分別位於“第11章”、“野火和安全更新”和“新聞和事件：事件和演示文稿”選項卡下，以便公開傳播此類信息。具體地説，在營業時間內的兩小時內或營業時間以外的四小時內，確定事故可歸因於或據稱可歸因於公用事業公司的電力設施，並已導致估計超過50,000美元的財產損失，死亡或受傷需要住院過夜，或引起公眾或媒體的高度關注, 公用事業公司被要求提交一份電氣事件報告，其中包括有關此類事件的信息。由於報告要求的範圍和報告的時間有限，電氣事故報告中包含的信息是有限的，可能不包括有關事故事實和情況的重要信息，並且必須限於公用事業公司在報告時可以訪問的信息。根據CPUC第14-02-015號決定，如果着火涉及電氣或通信設施以外的材料的自蔓延；着火距離着火點超過一米長；並且公用事業公司知道發生了火災，則也需要報告。這些文件或其中包含的任何信息都有可能被視為重要信息。此類網站上包含的信息不是PG&E公司或公用事業公司向美國證券交易委員會提交或向其提供的本報告或任何其他報告的一部分。PG&E公司和公用事業公司向本網站提供的地址僅供投資者參考，並不打算將該地址作為活動鏈接。
第一部分財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
本報告是PG&E公司和公用事業公司的合併季度報告，應與每家公司的簡明綜合財務報表和項目1中的簡明綜合財務報表附註一起閲讀。它還應與2021年Form 10-K一起閲讀。
淨收益和每股收益變動彙總表
截至2022年3月31日的三個月，PG&E公司可供普通股股東使用的淨收入為4.75億美元，而2021年同期為1.2億美元。在截至2022年3月31日的三個月中，通過2020年GRC和FERC公式費率，收入按授權增長。
影響財務業績的關鍵因素
PG&E公司和公用事業公司認為，他們的財務狀況、經營結果、流動性和現金流可能受到以下因素的重大影響：
•與任何未來野火、野火保險和AB 1054有關的不確定性。雖然PG&E公司和公用事業公司無法預測未來野火的發生、時間或損害程度，但環境條件(包括天氣和植被條件)和野火風險緩解措施的效力等因素預計會影響未來野火的頻率和嚴重程度。如果未來在公用事業公司的服務區域內發生野火，公用事業公司可能會產生與調查此類火災的原因和起因相關的費用，即使隨後確定此類火災不是由公用事業公司的設施引起的。未來野火的財務影響可以通過保險、野火基金或其他形式的成本回收來緩解。然而，公用事業公司可能無法以合理的費用獲得足夠的野火保險，或者根本無法獲得足夠的野火保險，並且任何此類保險可能包括限制，這些限制可能會導致大量未投保的損失，具體取決於承保事件造成的損害金額和類型，包括適用於不同保險層的保險限制。在任何野火基金承保年度(“承保年度”)內，公用事業公司將不能從野火基金獲得任何與野火相關的損失的賠償，而該年度的總金額不超過10億美元，也不能超過AB 1054所要求的保險金額。此外，AB 1054計劃的政策改革可能會影響未來野火對PG&E公司和公用事業公司的財務影響，如果發生任何此類野火的話。野火基金可供公用事業公司支付因野火引起的債務的合格索賠，並作為傳統保險產品的替代產品, 只要公用事業公司滿足AB 1054規定的公用事業公司持續參與野火基金的條件，並且野火基金有足夠的剩餘資金。見項目1中簡明合併財務報表附註10中的“追回損失”。
然而，AB 1054對PG&E公司和公用事業公司的影響受到許多不確定性的影響，包括公用事業公司是否有能力向CPUC證明Wildfire基金支付的與野火相關的成本是公平合理的，因此不需要償還，以及參與Wildfire基金的好處最終是否超過其重大成本。最後，即使公用事業公司滿足AB 1054中規定的持續資格和其他要求，對於2019年7月12日至2020年7月1日公用事業公司脱離破產法第11章期間發生的野火對公用事業公司的合格索賠，Wildfire Fund可用於支付此類索賠的上限將為此類索賠允許金額的40%。見第1項簡明合併財務報表附註10“AB 1054項下的野火基金”。
•公用事業公司的野火緩解倡議的成本、有效性和執行情況。為了應對加州面臨的野火威脅，PG&E公司和公用事業公司已採取積極措施，以減輕災難性野火的威脅、野火發生時的蔓延以及PSPS事件的影響。
PG&E公司和公用事業公司已經在2020-2022年的WMP方面產生了大量支出。更多信息，見項目1中簡明綜合財務報表附註4。公用事業公司預計其野火緩解措施將繼續涉及大量和持續的支出。公用事業公司將能夠在多大程度上通過費率收回這些支出和潛在的其他成本，這一點尚不確定。
公用事業公司實施了運營改革和投資，以降低野火風險，包括EPSS、PSPS、植被管理、資產檢查和系統加固計劃。這些項目，特別是PSPS和EPSS項目，一直是各種利益相關者審查和批評的對象，包括加利福尼亞州州長、CPUC和監督公用事業緩刑的法院。PSPS和EPSS計劃已經對PG&E公司和公用事業公司在客户、監管機構和政策制定者中的聲譽產生了不利影響，未來的PSPS和EPSS事件可能會增加這些負面印象。
公用事業公司必須遵守與其野火緩解工作相關的一些法律和監管要求，這些要求要求定期檢查電力資產，並持續報告與這項工作相關的情況。儘管公用事業公司認為它基本上遵守了這些要求，但它正在進行審查，並確定了不符合要求的情況。公用事業公司打算隨着審查的進展更新CPUC和OEIS。公用事業公司可能面臨罰款、處罰、執法行動或其他不利的法律或監管後果，原因是延遲檢查或其他與野火緩解努力相關的違規行為。見下文“管理事項”中的“向臨時立法會提出的自我報告”。
雖然PG&E公司和公用事業公司致力於採取積極的野火緩解行動，但如果施加超出當前預期的額外要求，這些要求可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營業績、流動性和現金流產生重大影響。公用事業公司的野火緩解工作的成功取決於許多因素，包括公用事業公司是否能夠留住或簽約執行其野火緩解行動所需的勞動力。
•釐定差餉程序的時間和結果。公用事業公司的財務業績可能會受到以下因素的影響：FERC to 18費率案例的時間和結果，以及由此對TO19和To 20費率案例、2023年GRC、WMCE和資本申請成本的影響，以及它及時收回目前未計入費率的成本的能力，包括在CEMA、WEMA、WMPMA、FRMMA、CPPMA、VMBA、WMBA和RTBA中跟蹤的已經發生的成本和未來成本。監管程序的結果可能受到許多因素的影響，包括介入方的證詞、潛在的利率影響、監管和政治環境以及其他因素。簡明綜合財務報表附註4和附註11見下文第1項和“監管事項”。
•野火的影響。PG&E Corporation和公用事業公司對2019年金卡德火災、2020年Zogg火災和2021年Dixie火災的責任重大，可能被排除在適用保單、Wema、FERC to Rate或AB 1054項下的Wildfire Fund項下的任何潛在可追回金額之外。與2019年金卡德火災和2021年迪克西火災相關的記錄負債已經超過了適用保單可收回的潛在金額。超過這些野火可收回金額的負債可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生實質性影響。
截至2022年3月31日，PG&E Corporation和公用事業公司分別記錄了與2019年金卡德火災、2020年佐格火災和2021年Dixie火災相關的索賠總額為8億美元、3.75億美元和11.5億美元，在每個案件中，均未獲得保險，對於2021年Dixie火災，還記錄了其他可能的成本回收。這些負債金額對應於合理估計的可能損失範圍的較低端，但不包括所有類別的潛在損害和損失。與2019年金卡德火災相關的索賠，截至發生日期尚未完全得到滿足，與脱離破產法第11章有關的索賠沒有解除。
2021年9月24日，沙斯塔縣地區檢察官辦公室指控公用事業公司與2020年佐格火災和加利福尼亞州沙斯塔縣其他三起火災有關的11項重罪和20項輕罪。如果公用事業公司被判犯有佐格起訴書中的某些指控，公用事業公司可能會被處以物質罰款、處罰和恢復原狀，以及監督要求等非金錢補救措施，因此公用事業公司目前認為，根據被判有罪的指控，其與2020年佐格火災相關的總損失將大大超過PG&E公司和公用事業公司記錄的3.75億美元的總負債。
如果在任何承保年度內，因野火引起的債務的合資格索賠超過10億美元，公用事業公司可能有資格根據AB 1054向Wildfire Fund提出索賠，超出的金額，但2019年金卡德火災的回收將受到破產前允許索賠金額40%的限制，並且每一場火災的回收也將受到AB 1054項下的其他限制和要求的限制。截至2022年3月31日，公用事業公司已記錄了2019年金卡德火災的4.3億美元、2020年佐格火災的3.38億美元和2021年迪克西火災的5.62億美元的保險應收賬款。公用事業公司記錄了2021年Dixie火災的監管追回和Wildfire Fund應收賬款分別為4.52億美元和1.5億美元。然而，無法保證這些金額最終會得到追回，公用事業公司預計其任何責任保險都不會涵蓋主持2020年佐格火災刑事訴訟的法院下令支付的賠償款項。有關更多信息，請參閲第一項簡明合併財務報表附註10中的“2019年金卡德火災”、“2020年佐格火災”和“2021年迪克西火災”。
•其他執行、訴訟和監管事項的結果，以及其他政府提案。公用事業公司的財務結果可能會繼續受到其他當前和未來執法、訴訟和監管事項的結果的影響，包括上述事項以及安全文化OII的結果，以及與公用事業公司的WMP和安全及其他自我報告相關的潛在處罰。見2021年10-K表格第8項合併財務報表附註14。此外，公用事業公司的業務概況和財務業績可能受到最近呼籲將公用事業公司的部分或全部業務市政化的結果的影響，市政當局和其他公共實體提出在其各自管轄範圍內收購公用事業公司的電力資產，以及要求國家幹預，包括國家接管公用事業公司的可能性。PG&E公司和公用事業公司無法預測任何此類情況的性質、發生、時間或程度，也不能保證任何此類情況不會涉及PG&E公司或公用事業公司的重大所有權或管理變動，包括加利福尼亞州。
•與加強監督和執行進程有關的不確定性。2021年4月15日，CPUC將公用事業置於EOEP的第1步。因此，公用事業公司受到CPUC的額外報告要求、監測和監督。見下文“執行和訴訟事項”中的“加強監督和執行程序”。
•新冠肺炎大流行的影響。PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情爆發的重大影響。近期影響的主要領域包括流動性、財務業績和業務運營，這主要是由於公用事業公司客户持續的經濟困難和暫停服務中斷所致。公用事業公司繼續監測新冠肺炎大流行的總體影響；然而，公用事業公司預計，只要目前的情況持續下去，每月的現金收繳就會受到重大影響。PG&E公司和公用事業公司預計，由於新冠肺炎疫情，未來還會有更多的財務影響。新冠肺炎疫情對PG&E公司和公用事業公司的其他影響包括運營中斷、勞動力中斷(包括人員可用性(包括合同勞動力資源減少)和部署)、公用事業運營所用材料的生產和運輸延遲、更高的信用利差和借款成本，還可能包括由於資本調整機制的成本和增量融資需求導致的收入減少。有關新冠肺炎疫情對PG&E公司和公用事業公司的影響的更多信息，請參見“PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情爆發的重大影響。”在第1A項中。2021年10-K表中的風險因素和下面的流動性和財力中的“新冠肺炎”。
有關可能對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響的風險的更多信息，或可能導致未來結果與歷史結果不同的風險，請參閲第1A項。本季度報告中有關Form 10-Q和2021年Form 10-K的風險因素。此外，本季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述必然會受到各種風險和不確定性的影響。這些陳述反映了管理層的判斷和意見，這些判斷和意見是基於對未來事件的當前估計、預期和預測，以及對這些事件的假設，以及截至本報告日期管理層對事實的瞭解。有關可能導致實際結果大不相同的一些因素的列表，請參閲上面的“前瞻性陳述”。PG&E公司和公用事業公司無法預測可能影響未來結果的所有因素，也不承擔更新前瞻性陳述的義務，無論是針對新信息、未來事件還是其他情況。
税務事宜
截至2021年12月31日，PG&E Corporation在美國聯邦的淨運營虧損約為211億美元，加州的淨運營虧損為189億美元。
根據IRC第382條，如果一家公司(或一家合併集團)經歷了“所有權變更”，結轉的淨營業虧損和其他税務屬性可能會受到一定的限制。一般來説，如果某些股東(通常是5%的股東，適用某些透視和聚合規則)的總持股比這些股東在測試期內(通常為三年)的最低持股百分比增加了50%以上，就會發生所有權變更。PG&E Corporation和公用事業公司的修訂條款限制未經PG&E Corporation董事會批准的轉讓(定義見修訂條款)，即在限制發佈日期(定義見修訂條款)之前，將個人或實體(包括某些羣體)對PG&E公司股權證券的所有權增加到4.75%或更多的轉讓(“所有權限制”)。如下文“PG&E公司修訂條款中所有權限制的最新情況”所述，由於出於所得税的目的選擇將火災受害者信託視為設保人信託，股票所有權百分比(如修訂條款中的定義)的計算實際上將基於流通股數量的減少，即流通股證券總數減去火災受害者信託公司、公用事業公司和共享公司持有的股權證券數量。截至本報告日期，PG&E公司很可能沒有進行所有權變更，因此，其淨營業虧損結轉和其他税務屬性不受IRC第382條的限制。
此外，火災受害者信託基金的活動被視為公用事業公司的活動，用於税收目的。因此，PG&E公司將在火災受害者信託基金出售PG&E公司普通股時確認所得税優惠和相應的DTA，此類福利和資產的金額將受到火災受害者信託基金出售股票的價格的影響，而不是這些股票轉移到火災受害者信託基金時的價格。於二零二二年一月三十一日及二零二二年四月十四日，火災受害者信託分別以股份交換及税務協議所設想的方式，交換40,000,000股及60,000,000股計劃股份以換取同等數目的新股；於各情況下，火災受害者信託其後均報告已出售適用的新股。火災受害者信託公司於2022年1月31日出售了40,000,000股PG&E公司普通股，在PG&E公司和公用事業公司截至2022年3月31日的季度合併財務報表中記錄了1.35億美元的税收優惠。
PG&E公司修改後的條款中所有權限制的最新情況
由於授予人信託選舉的結果，火災受害者信託公司擁有的PG&E公司普通股被視為由公用事業公司持有，反過來，出於所得税的目的，PG&E公司的股票被歸入PG&E公司。因此，火災受害者信託公司擁有的PG&E公司普通股以及公用事業公司直接擁有的任何股票，在為修訂條款中4.75%的所有權限制計算個人股權百分比(如修訂條款中的定義)時，實際上被排除在已發行股本證券的總數之外。共享公司擁有的股票實際上也被排除在外，因為從所得税的角度來看，共享公司是一個被忽視的實體。例如，儘管PG&E Corporation截至2022年4月21日有2,465,220,279股流通股，但就修訂後的條款中的所有權限制而言，只有1,609,733,099股(普通股流通股數量減去火災受害者信託、公用事業公司和共享公司持有的股票數量)計入流通股。因此，根據已發行股本證券的總數，並考慮到截至2022年4月21日火災受害者信託已出售的PG&E公司普通股，就修訂後的條款而言，截至2022年4月21日，一個人的實際持股百分比限制為已發行股份的3.10%。於二零二二年一月三十一日及二零二二年四月十四日，火災受害者信託分別以股份交換及税務協議所設想的方式，交換40,000,000股及60,000,000股計劃股份以換取同等數目的新股；於各情況下，火災受害者信託其後均報告已出售適用的新股。 截至2022年4月21日，據PG&E公司所知，火災受害者信託基金已出售了1億股PG&E公司普通股。
行動的結果
以下討論介紹了PG&E公司和公用事業公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績。 有關可能影響未來經營結果的因素的進一步討論，請參閲上文“影響財務結果的關鍵因素”。
PG&E公司
業務的綜合結果主要包括與公用事業有關的結果，下文“公用事業”一節將對此進行討論。下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月普通股股東應佔淨收益(虧損)的摘要： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
| 合併合計 | $ | 475 | | | $ | 120 | |
| PG&E公司 | (52) | | | (54) | |
| 實用程序 | $ | 527 | | | $ | 174 | |
PG&E公司的淨虧損主要包括所得税和長期債務的利息支出。
實用程序
下表顯示了公用事業公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合收益表中的某些項目。該表分別列出了影響收益的收入和成本，以及不影響收益的收入和成本。一般來説，公用事業公司被授權直接轉嫁給客户的費用(如購買電力和天然氣的成本，以及為公共目的項目提供資金的成本)，以及為收回這些轉嫁成本而收取的相應金額的收入，不會影響收益。
影響收益的收入主要是CPUC和FERC授權的收入，以收回公用事業公司擁有和運營其資產的成本，併為公用事業公司提供機會賺取其在費率基礎上的授權回報率。影響收益的費用主要是公用事業公司擁有和運營其資產所產生的費用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2021年3月31日的三個月 |
| 收入/成本： | | 收入/成本： |
| (單位：百萬) | 這影響了收益。 | | 這並沒有影響收益。 | | 總效用 | | 這影響了收益。 | | 這並沒有影響收益。 | | 總效用 |
| 電力運營收入 | $ | 2,904 | | | $ | 1,254 | | | $ | 4,158 | | | $ | 2,343 | | | $ | 1,052 | | | $ | 3,395 | |
| 天然氣營業收入 | 922 | | | 718 | | | 1,640 | | | 897 | | | 424 | | | 1,321 | |
| 總營業收入 | 3,826 | | | 1,972 | | | 5,798 | | | 3,240 | | | 1,476 | | | 4,716 | |
| 電費 | — | | | 502 | | | 502 | | | — | | | 590 | | | 590 | |
| 天然氣成本 | — | | | 561 | | | 561 | | | — | | | 307 | | | 307 | |
運營和維護 | 2,085 | | | 1,022 | | | 3,107 | | | 1,708 | | | 623 | | | 2,331 | |
| 與野火有關的索賠，扣除保險賠償後的淨額 | (1) | | | — | | | (1) | | | 172 | | | — | | | 172 | |
| 野火基金支出 | 118 | | | — | | | 118 | | | 119 | | | — | | | 119 | |
| 折舊、攤銷和退役 | 972 | | | — | | | 972 | | | 888 | | | — | | | 888 | |
| 總運營費用 | 3,174 | | | 2,085 | | | 5,259 | | | 2,887 | | | 1,520 | | | 4,407 | |
| 營業收入(虧損) | 652 | | | (113) | | | 539 | | | 353 | | | (44) | | | 309 | |
利息收入 | 9 | | | — | | | 9 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
利息支出 | (364) | | | — | | | (364) | | | (348) | | | — | | | (348) | |
其他收入，淨額 | 43 | | | 113 | | | 156 | | | 89 | | | 44 | | | 133 | |
| 重組項目，淨額 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| 所得税前收入 | 340 | | | — | | | 340 | | | 94 | | | — | | | 94 | |
所得税優惠(1) | | | | | (190) | | | | | | | (83) | |
| 淨收入 | | | | | 530 | | | | | | | 177 | |
優先股股息要求 (1) | | | | | 3 | | | | | | | 3 | |
| 普通股應佔收入 | | | | | $ | 527 | | | | | | | $ | 174 | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 這些項目影響了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的收益。
影響收益的公用事業收入和成本
以下討論介紹了公用事業公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績，重點是影響這些時期收益的收入和支出。
營業收入
與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，影響收益的公用事業公司的電力和天然氣運營收入增加了5.86億美元，增幅為18%，這主要是由於確認了與2018年CEMA申請的和解協議相關的約3.1億美元收入(見下文“2018年CEMA申請”)、2020年GRC授權的基本收入增加以及通過FERC公式費率授權的額外收入。
運營和維護
與2021年同期相比，公用事業公司影響收益的運營和維護費用在截至2022年3月31日的三個月增加了3.77億美元或22%，這主要是由於確認了2018年CEMA申請的和解協議授權的約3.1億美元的先前遞延費用(見下文“2018 CEMA申請”)。此外，公用事業公司確認了約8500萬美元與Kincade SED和解有關的費用，以及約5500萬美元與Kincade規定和Dixie規定有關的費用(各自的定義見項目1中簡明合併財務報表附註10的定義)。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的保險成本減少了約5500萬美元，部分抵消了這些增長。
與野火有關的索賠，扣除保險賠償的淨額
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，與影響收益的野火相關的成本減少了1.73億美元，降幅為101%。公用事業公司確認與2019年金卡德火災相關的税前費用為1.75億美元，與2020年佐格火災相關的税前費用為2500萬美元，在截至2021年3月31日的三個月中，可能的保險賠償被2800萬美元所抵消，2022年同期沒有可比成本。
野火基金支出
Wildfire基金的支出沒有重大變化，影響了本報告所述期間的收益。
折舊、攤銷和退役
與2021年同期相比，公用事業公司影響收益的折舊、攤銷和退役費用在截至2022年3月31日的三個月中增加了8400萬美元，增幅為9%，這主要是由於資本增加以及2018年核退役成本三年期程序最終裁決導致從2022年1月開始的退役費用增加。
利息收入
利息收入並無重大變化，對列報期間的收益沒有影響。
利息支出
與2021年同期相比，影響收益的利息支出在截至2022年3月31日的三個月增加了1600萬美元，增幅為5%，這主要是由於發行了額外的長期債務。
其他收入，淨額
影響收益的其他收入、淨額的變化主要是由於在建工程餘額的波動影響了AFUDC的股本。
重組項目，淨額
重組項目沒有實質性變化，淨額影響了列報期間的收益。
所得税優惠
與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，所得税優惠增加了1.07億美元，這主要是由於與2022年出售火災受害者信託公司的股票有關的確認福利，而2021年同期沒有可比福利，但與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的税前收入增加，部分抵消了這一影響。
下表將按聯邦法定税率計算的所得税費用與所得税撥備保持一致： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2022 | | 2021 |
| 聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 因以下原因導致所得税税率增加(減少)： | | | |
州所得税(扣除聯邦福利後的淨額) (1) | (11.5) | % | | (16.7) | % |
監管處理對固定資產差額的影響 (2) | (30.0) | % | | (101.5) | % |
税收抵免 | (0.9) | % | | (3.1) | % |
火災受害者信託基金(3) | (29.8) | % | | — | % |
| 其他，淨額 | (4.5) | % | | 13.1 | % |
| 實際税率 | (55.7) | % | | (87.2) | % |
| | | |
(1) 包括狀態流通式費率制定處理的效果。 (2) 包括對某些與財產相關的成本的聯邦直通式費率制定處理的影響。對於這些暫時性税收差異，公用事業公司確認本期遞延税收影響，並記錄抵銷監管資產和負債。因此，隨着這些差異的出現和逆轉，公用事業公司的有效税率受到影響。公用事業公司將此類差額確認為監管資產或負債，因為這些金額很可能在未來的費率中從客户那裏收回或退還給客户。2022年和2021年，這些金額還反映了因税法而將退還給客户的超額遞延税收優惠攤銷的影響。
(3)包括火災受害者信託在截至2022年3月31日的三個月內出售股票的税收優惠。見上文“税務事項”和“簡明綜合財務報表附註”第1項附註6。
不影響收益的公用事業收入和成本
沒有影響收益的收入波動主要是由採購成本推動的。有關詳細信息，請參閲下面的內容。
電費
公用事業公司的電力成本包括從第三方購買電力的成本(包括可再生能源)、在其自身發電設施中使用的燃料和相關輸電成本、根據購電協議向其他設施供應的燃料和相關輸電成本、遵守加州限額交易計劃的成本以及價格風險管理活動的已實現收益和損失。電力成本還包括CAISO電力市場的淨銷售額(公用事業公司擁有的發電和第三方)。見項目1簡明綜合財務報表附註8。公用事業公司的總購入電力是由客户需求、淨CAISO電力市場活動(購買或銷售)、公用事業公司自身發電設施(包括暗黑破壞神峽谷及其水電站)的可用性以及每種電力來源的成本效益驅動的。 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
購電成本，淨額 | $ | 434 | | | $ | 530 | |
| 發電設施所用的燃料 | 68 | | | 60 | |
| 電費總成本 | $ | 502 | | | $ | 590 | |
天然氣的成本
公用事業公司的天然氣成本包括天然氣採購、儲存和運輸的成本，遵守加州限額交易計劃的成本，以及價格風險管理活動的已實現損益。見第一項簡明合併財務報表附註8。公用事業公司的天然氣成本受天然氣市場價格、儲存和運輸成本變化以及客户需求變化的影響。 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
| 天然氣銷售成本 | $ | 522 | | | $ | 270 | |
| 銷售天然氣的運輸成本 | 39 | | 37 |
| 天然氣總成本 | $ | 561 | | | $ | 307 | |
運營和維護費用
公用事業公司不影響收益的運營費用包括公用事業公司被授權在發生時收回的某些成本。如果公用事業公司的支出超過授權金額，這些支出可能會對收益產生影響。
其他收入，淨額
公用事業公司的其他收入淨額不影響收益，包括養老金和其他退休後福利成本，這些成本主要因市場和利率變化而波動。
流動資金和財政資源
概述
公用事業公司為運營提供資金、為資本支出提供資金、按計劃支付本金和利息以及向PG&E公司進行分配的能力取決於其運營現金流水平以及進入資本和信貸市場的機會。CPUC授權公用事業公司的資本結構、公用事業公司可能發行的長期和短期債務總額以及公用事業公司為收回資本成本而能夠收取的收入要求。公用事業公司一般利用保留收益、PG&E Corporation的股權出資和長期債務發行來維持CPUC授權的長期資本結構，包括52%的股權和48%的債務和優先股，並依賴短期債務(包括循環信貸安排)為臨時融資需求提供資金。2020年5月28日，CPUC批准了第11章訴訟程序OII中的一項最終決定，其中包括，給予公用事業公司五年的臨時豁免，使其不必遵守其授權的資本結構，以便在公用事業公司脱離破產法第11章後進行融資。
PG&E公司為運營提供資金、按計劃支付本金和利息以及為公用事業公司的股權出資的能力取決於手頭的現金水平、從公用事業公司收到的現金以及PG&E公司進入資本和信貸市場的機會。
PG&E公司和公用事業公司的信用評級可能會受到懸而未決的執法和訴訟事項最終結果的影響。信用評級下調可能會影響短期借款的成本和可獲得性，包括信貸安排和長期債務成本。此外，公用事業公司的一些商品合同包含與公用事業公司各主要信用評級機構的信用評級掛鈎的抵押品入賬條款。公用事業公司的一些電力和天然氣商品以及運輸和服務協議的抵押品入賬條款規定，如果公用事業公司的信用評級降至投資級以下，公用事業公司將被要求立即提交額外的現金，以完全抵押其部分或全部淨負債頭寸。公用事業公司的信用評級在2019年1月降至投資級以下，當時公用事業公司被要求根據其大宗商品購買協議提供額外的抵押品。進一步下調評級不會對採購活動的抵押品入賬產生實質性影響。見第一項簡明合併財務報表附註8。
PG&E公司和公用事業公司有各種合同承諾，這影響了現金需求。這些承付款在項目1簡明綜合財務報表附註11“採購承付款”中進行了討論。
新冠肺炎
PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情爆發的重大影響。新冠肺炎疫情的爆發，病毒變異株(包括達美航空和奧密克戎)的出現，以及由此造成的經濟狀況和政府命令已經並將繼續對公用事業公司的客户產生重大不利影響，因此，這些情況已經並將在不確定的一段時間內繼續影響公用事業公司。近期影響的主要領域包括流動性、財務業績和業務運營，主要原因是公用事業公司客户持續的經濟困難，暫停對住宅和小型企業客户以及符合條件的大中型商業和工業客户的服務中斷，該禁令於2021年9月30日到期，CPUC的“緊急授權和命令指示公用事業公司實施緊急客户新冠肺炎保護”，以及觀察到非住宅電力負荷的減少。截至2022年3月31日，公用事業公司30天的應收賬款餘額約為9.56億美元，比截至2019年12月31日的餘額高出7.24億美元。公用事業公司無法估計直接可歸因於新冠肺炎疫情的增加部分。只要新冠肺炎目前的情況持續下去，公用事業公司預計每月現金收取就會繼續受到影響。
截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事業公司可以獲得約24億美元的總流動資金，其中包括約1.99億美元的公用事業公司現金，4800萬美元的PG&E公司現金，以及PG&E公司和公用事業公司循環信貸安排下的22億美元可用資金。2022年資金成本申請是根據新冠肺炎疫情的非常事件和相關政府應對措施提出的非週期申請。有關更多信息，請參閲下面的“資本訴訟成本”。
公用事業公司已經建立了CPPMA備忘錄賬户，用於跟蹤與CPUC緊急授權和命令相關的成本，截至2022年3月31日，這些成本總計4800萬美元，反映在簡明綜合資產負債表上的長期監管資產中。除了向CPPMA記錄的4,800萬美元外，公用事業公司從2020年6月11日至2022年3月31日向RUBA記錄了約1.04億美元的未收賬款，這已得到CPUC的批准，並反映在簡明綜合資產負債表上的監管餘額應收賬款中。在截至2021年12月31日的季度內，由於預期的履約協助方案資金於2022年1月27日收到，對RUBA應收賬款流動餘額進行了1.8億美元的調整。
新冠肺炎疫情可能會繼續對PG&E公司和公用事業公司造成財務影響，PG&E公司和公用事業公司將繼續監測新冠肺炎疫情的整體影響。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和原始到期日為三個月或更短的短期、高流動性投資。PG&E公司和公用事業公司擁有獨立的銀行賬户，主要將現金投資於貨幣市場基金。
財務資源
股權融資
2021年4月30日，PG&E公司與代理商、遠期賣方和遠期購買者(各自的定義見簡明合併財務報表附註1附註6中的“按市場權益分配計劃”)簽訂股權分配協議，建立一個按市場權益分配方案，根據該協議，PG&E公司可通過代理人不時提供和出售PG&E公司普通股的股份，總銷售總價最高可達4億美元。 股權分派協議規定，除PG&E Corporation向代理商或透過代理商發行及出售普通股外，PG&E Corporation可訂立遠期銷售協議(定義見第一項簡明綜合財務報表附註6“按市場股權分派計劃”)。與遠期買家的關係。
截至2022年3月31日，PG&E Corporation的市場股權分配計劃下有4億美元可用於未來的發行。 在截至2022年3月31日的季度內，PG&E Corporation沒有根據股權分配協議或任何遠期銷售協議出售任何股份。
債務融資
於2022年2月18日，公用事業完成出售(I)本金總額為3.25%於2024年到期的第一按揭債券，(Ii)本金總額為4.20%於2029年到期的第一按揭債券，(Iii)本金總額4.5億美元於2032年到期的4.40%第一按揭債券及(Iv)本金總額5.5億美元於2052年到期的5.25%第一按揭債券。所得款項用於根據現有定期貸款信貸協議(“2020公用事業定期貸款信貸協議”)預付部分18個月期貸款，金額相當於10億美元，並用於一般企業用途。
信貸安排
截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事業公司分別擁有5億美元和40億美元循環信貸安排下的5億美元和17億美元可用資金。公用事業公司還可以訪問應收賬款證券化計劃，根據該計劃，公用事業公司可以借入貸款限額(截至2022年3月31日為10億美元)和貸款可用性中較小的一個。貸款的可用性可能會根據公用事業公司擁有的有資格出售給SPV的應收賬款金額以及出售給SPV的有資格根據應收賬款證券化計劃獲得貸款人預付款的應收賬款部分而有所不同。截至2022年4月25日，應收賬款證券化計劃的最高借款基數為7.15億美元，並已全部提取。
2022年3月31日，公用事業公司根據2020年公用事業定期貸款信貸協議全額償還18個月期貸款的剩餘部分，本金金額相當於2.98億美元。 由於該等預付款，2020年公用事業定期貸款信貸協議終止，不再未償還。
於二零二二年四月四日，公用事業公司訂立定期貸款信貸協議(“2022A公用事業公司定期貸款信貸協議”)，包括本金總額為5億美元的364天期貸款(“364天期2022A期貸款”)。364天期2022A批貸款的到期日為2023年4月3日，根據公用事業公司選擇的(1)期限SOFR(加上0.10%的信貸利差調整)加1.25%的適用保證金，或(2)基本利率加0.25%的適用保證金來計息。公用事業公司於2022年4月4日借入了全部364天期2022A部分貸款。
於二零二二年四月二十日，公用事業公司訂立定期貸款信貸協議(“2022B公用事業公司定期貸款信貸協議”)，包括本金總額1.25億美元的364天期貸款(“364天期2022B期貸款”)及本金總額4億美元的兩年期貸款(“2年期2022B期貸款”)。期限為364天的2022B部分貸款的到期日為2023年4月19日，2年期的2022B部分貸款的到期日為2024年4月19日。364天期2022B部分貸款和2年期2022B部分貸款的利息基於公用事業公司選擇(1)期限SOFR(加上0.10%的信貸利差調整)加1.25%的適用保證金，或(2)基本利率加0.25%的適用保證金。公用事業公司於2022年4月20日借入了全部364天期2022B部分貸款和2年期2022B部分貸款。
2022年4月20日，公用事業公司對應收賬款證券化計劃進行了修訂，其中包括增加一項未承諾的遞增貸款，在符合某些條件的前提下，允許SPV請求將貸款限額額外增加5億美元，總金額為15億美元。
有關詳情，請參閲第一項簡明合併財務報表附註5內的“信貸安排”。
分紅
2017年12月20日，PG&E Corporation和公用事業公司董事會暫停了PG&E公司和公用事業公司普通股的季度現金股息，從2017年第四季度開始，以及公用事業公司的優先股，從截至2018年1月31日的三個月期間開始。
在符合綜合財務報表附註6於2021 Form 10-K第8項所述股息限制的情況下，未來宣佈及派發股息的任何決定將由董事會酌情作出，並將取決於(其中包括)經營業績、財務狀況、現金需求、合約限制及董事會可能認為相關的其他因素。2022年2月8日，公用事業公司董事會授權向2022年4月29日登記在冊的持有人支付截至2022年1月31日的公用事業公司優先股的所有累計股息和未支付股息共計5910萬美元，並宣佈在截至2022年4月30日的三個月期間應計公用事業公司優先股股息350萬美元，2022年5月15日支付給2022年4月29日登記持有人。PG&E公司和公用事業公司何時開始支付其普通股的股息尚不確定。
公用事業現金流
公用事業公司的現金流如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 1,732 | | | $ | 1,283 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (2,330) | | | (1,796) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 645 | | | 265 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | $ | 47 | | | $ | (248) | |
經營活動
公用事業公司來自經營活動的現金流主要包括客户的收入減去運營費用的支付，但不包括不需要使用現金的費用，如折舊。在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金與2021年同期相比增加了4.49億美元。這一增長主要是由於2022年1月收到的CAPP救濟付款導致2022年應收賬款減少，以減少拖欠的客户賬户的欠款。此外，在截至2022年3月31日的三個月裏，公用事業公司向火災受害者信託基金支付了5.92億美元，而2021年同期的付款為7.58億美元。
未來來自經營活動的現金流將受到各種因素的影響，包括：
•與2019年金卡德火災、2020年佐格火災和2021年迪克西火災相關的成本的時間和金額，以及任何潛在的相關保險、野火基金和監管機構追回的時間和金額；
•與當前和未來的執行、訴訟和監管事項有關的可能產生的費用的時間和數額，包括罰款和罰款(有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表第1項附註10中的“與野火相關的證券集體訴訟”和下文“執行和訴訟事項”和“監管事項”)；
•全球新冠肺炎疫情的嚴重性、範圍和持續時間及其對公用事業公司服務區域的影響、公用事業公司收取客户發票的能力、公用事業公司客户及時全額支付公用事業公司賬單的能力、公用事業公司抵消這些影響的能力(包括削減開支)、公用事業公司通過費率收回與新冠肺炎大流行有關的任何損失的能力、新冠肺炎大流行對融資可用性或融資成本的影響；
•支付未來野火引起的責任的合格索賠的時間和可用資金數額；
•與2020-2022年理財計劃有關的大幅增加費用的時間和數額，以及與2019年理財計劃有關的以前發生的、目前未通過税率收回的費用(更多信息見下文“監管事項”)；
•與野火保險有關的保費支付時間和金額(詳情見簡明綜合財務報表附註10中的“保險範圍”)；
•出售SFGO和輸電鐵塔無線牌照的收益退還給客户的時間，以及與搬遷和租賃湖濱大樓有關的金額；以及
•公用事業公司未決和未來的差餉制定和監管程序的時間和結果，包括PG&E Corporation和公用事業公司能夠通過備忘錄賬户或平衡賬户中記錄的監管費率或按其他要求收回成本的程度。
PG&E Corporation和公用事業公司沒有任何表外安排對其財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源的當前或未來產生重大影響，但在2021年Form 10-K綜合財務報表附註15“購買承諾”項下討論的除外。
投資活動
與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金增加了5.34億美元。這一增長是由於資本支出增加，包括在2022年第一季度進行了額外的系統加固和應急工作。公用事業公司的投資活動主要包括建造必要的新設施和替代設施，為客户提供安全可靠的電力和天然氣服務。投資活動中使用的現金還包括出售核退役信託投資的收益，這在很大程度上被用於購買新的核退役信託投資的現金數額所抵消。退役信託基金的資金，連同累積的收益，專門用於退役和拆除公用事業公司的核能發電設施。
未來用於投資活動的現金流在很大程度上取決於資本支出的時機和數額。公用事業公司估計，2022年將產生78億至89億美元，2023年將產生79億至104億美元。此外，用於投資活動的未來現金流將受到與意向購買湖濱大廈相關的時間和金額的影響。
融資活動
與2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金增加了3.8億美元。這一增長是由於截至2022年3月31日的季度，與2021年同期相比，可用信貸安排項下的淨還款額減少了7.1億美元。這一增長被截至2021年3月31日的季度從出售輸電塔許可證銷售的未來收入中獲得的3.5億美元收益部分抵消，2022年沒有類似的收入。
由融資活動提供或用於融資活動的現金由公用事業公司的融資需求驅動，融資需求取決於經營活動提供或使用的現金水平、投資活動提供或使用的現金水平、資本市場狀況以及現有債務工具的到期日或預付款日期。此外，融資活動的未來現金流將受到公用事業公司申請出現後證券化交易和第二次AB 1054證券化交易的時間和結果的影響。詳情見下文《事後證券化交易申請書》和《第二次AB 1054證券化交易申請書》。
執法及訴訟事宜
PG&E Corporation及公用事業因營運而產生重大或有事項，包括與簡明綜合財務報表附註1附註10及11所述的執行及訴訟事宜有關的或有事項，該等事項在此併入作為參考。這些事件的結果，無論是單獨的還是總體的，都可能對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。
加強監督和執法進程
在考慮PG&E公司和公用事業公司重組計劃的OII最終決定中，CPUC通過了一項EOEP，旨在為CPUC如何持續監測公用事業公司的運營業績提供路線圖。EOEP包含由特定事件觸發的六個步驟，幷包括增強的報告要求和額外的監測和監督。這些觸發事件包括未能獲得批准的理財計劃、未能遵守理財計劃中的監管報告要求、在獲得批准的安全或風險驅動的投資方面進展不足，以及未能遵守或證明在某些指標方面取得了足夠的進展(其中一些將在正在進行的監管程序中確定)。EOEP還包含公用事業公司在滿足特定標準的情況下治癒並永久退出EOEP的條款。如果公用事業公司被納入EOEP，採取的行動將與CPUC現有的正式和非正式報告要求和程序協調進行。EOEP不會取代或限制CPUC的監管權力，包括髮出命令以提出因由和非法入境者以及施加罰款和處罰的權力。EOEP要求公用事業公司在公用事業公司的任何高級管理層成員知道觸發事件發生的日期後五個工作日內，向CPUC的執行董事報告觸發事件的發生。
2021年8月18日，CPUC主席通知公用事業公司，CPUC工作人員打算對自報的不及預期預期檢查和其他自報安全事件的模式進行實況調查審查，以確定是否有理由建議在EOEP內進一步推進公用事業公司。
公用事業公司無法預測是否會施加額外的罰款或處罰，或者可能採取其他監管行動。
植被管理
CPUC於2021年4月15日將公用事業公司納入EOEP步驟1，並對公用事業公司提出了額外的報告要求。CPUC的決議稱，之所以發生步驟1觸發事件，是因為公用事業公司“在與其電力業務相關的經批准的安全或風險驅動投資方面進展不足”。該決議發現，根據CPUC對公用事業公司2020年EVM工作的評估，公用事業公司“沒有充分優先考慮其基於風險的增強型植被管理(EVM)”，並且“沒有進行風險驅動的投資”。該決議還發現，在公用事業公司2020年完成的EVM工作中，只有不到5%的工作位於20條風險最高的電線上[它的]自己的風險排名。
根據CPUC決議的要求，公用事業公司於2021年5月6日向CPUC執行董事提交了一份糾正行動計劃，旨在糾正或防止步驟1觸發事件的再次發生，或以其他方式儘快緩解任何持續的安全風險或影響，等等。糾正行動計劃處理了2020年發生的環境風險管理情況，並提供了2021年瞭解風險的環境管理工作計劃。公用事業公司需要每隔90天更新一次糾正行動計劃中包含的信息。公用事業將保留在EOEP的步驟1中，直到CPUC確定公用事業已滿足糾正行動計劃的條件。如果公用事業公司在CPUC批准的時間範圍內不能充分滿足這些條件，CPUC可以將公用事業公司置於EOEP的更高階段，或者如果證明在滿足這些條件方面取得了足夠的進展，公用事業公司可以保持在EOEP的步驟1。
公用事業公司無法預測這一監管過程的結果。
監管事項
公用事業公司受到CPUC、FERC、NRC和其他聯邦和州監管機構的嚴格監管。下述訴訟程序和其他訴訟程序的決議可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。
在截至2022年3月31日的三個月內，公用事業公司在監管事項上繼續取得進展。
•2022年1月31日，OEIS頒發了公用事業公司的2021年安全認證，有效期為12個月或在及時提出新的安全認證請求之前(以較晚發生的為準)。
•2022年2月25日和2022年2月28日，公用事業公司為其2023年GRC申請提交了補充證詞，以反映公用事業公司的綜合野火緩解戰略，包括公用事業公司關於在整個公用事業公司服務區的高火災風險區域將10,000英里長的配電線路接地的初始階段的建議、EPSS計劃及其植被管理計劃。公用事業公司更新了2023年測試年度的收入要求，將之前的要求從154.6億美元減少到153.4億美元。同樣在2022年2月25日，公用事業公司提交了2022年WMP。
•2022年2月28日，CPUC授權發行75億美元與出現後證券化相關的回收債券的融資令成為最終命令，不可上訴。
•2022年3月11日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求授權進行第二筆交易，將公用事業公司在2019年至2022年已經或將發生的火災風險緩解資本支出金額證券化至多17億美元。
•2022年3月17日，CPUC批准了公用事業公司2018年CEMA申請的和解協議，批准了6.83億美元的總收入要求，外加支出和資本成本的利息。
收回成本的程序
在CPUC GRC費率請求期間，公用事業公司無法預料到的成本或被故意排除在此之外的成本會定期出現。這些成本可能是由災難性事件、法規變化或運營實踐的異常變化造成的。公用事業公司可以尋求在備忘錄賬户中跟蹤增量成本的權力，如果成本被認為是增量和謹慎發生的，CPUC可以授權收回備忘錄賬户中跟蹤的成本。CPUC還授權對平衡賬户設置限制或上限，以收回成本。這些賬户包括CEMA、WEMA、FHPMA、FRMMA、WMPMA、VMBA、WMBA和RTBA等，使公用事業公司能夠跟蹤與災難和野火應對工作相關的成本、其他與野火預防相關的成本、某些第三方野火索賠和保險成本。雖然公用事業公司一般預計這些費用是可以收回的，但不能保證CPUC將授權公用事業公司收回全部成本。
近年來，這些賬户中記錄的費用數額有所增加。截至2022年3月31日，公用事業部門記錄的CEMA、WEMA、FHPMA、FRMMA、WMPMA、VMBA、WMBA、MGMA和RTBA的總成本約為47億美元，如果有的話，未在現有收入要求中收回。由於費率回收可能需要對這些客户進行CPUC授權，因此在公用事業產生成本和收回這些成本之間存在延遲。
如果這些賬目中記錄的成本金額繼續增加，產生和收回成本之間的延遲時間延長，或者公用事業公司不能收回全部成本，PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動資金和現金流可能會受到重大影響。
除非另有説明，否則公用事業公司無法預測以下應用程序的時間和結果。如果PG&E公司和公用事業公司不能及時收回這些申請中包括的成本，PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到重大影響。
有關詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註4下的“Wildfire減緩及災難性事件成本回收申請”及“災難性事件備忘錄賬户申請”。
下表彙總了公用事業公司對2022年第一季度未決、未決上訴或已完成的上述費用的費用追回程序：
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| 法律程序 | | 請求 | | 狀態 |
| 2020年WMCE | | 收入要求約為$1.28十億 | | 和解協議將收回2021年9月提交的10.4億美元的收入要求。PD預計在2022年10月。 |
| 2021年WMCE | | 收入需求約為14.7億美元 | | PD計劃於2022年第四季度進行。 |
| 2018年CEMA | | 收入要求為$763百萬 | | 和解協議追討$6832022年3月批准的百萬外加利息。 |
野火緩解和災難性事件成本回收應用
2020年WMCE應用
2020年9月30日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求收回與野火緩解和某些災難性事件有關的已記錄支出的成本(“2020年WMCE申請”)。 已記錄的支出包括#美元，其中不包括由於CPUC在OII中決定不允許進入2017年北加州野火和2018年營火的金額1.1810億美元的支出和801資本支出為100萬美元，因此擬議所需收入約為#美元1.28十億美元。
2020年WMCE申請中涉及的費用主要涵蓋2017至2019年期間的活動，並且相對於公用事業公司2017年GRC和其他訴訟程序中先前授權的費用是遞增的。公用事業公司的請求包括來自FHPMA的#美元。293百萬美元，FRMMA和WMPMA為$740百萬美元，CEMA為$251百萬美元。
鑑於CPUC事先批准了#美元447在中期差餉寬減(包括利息)方面，公用事業公司建議在一年內(在中期差餉寬減完成後)收回餘下的8.68億元收入需求。本申請所要求的收回成本須經消費者委員會的合理審查，這可能會導致部分或全部中期差餉寬減須予退還。
2021年9月21日，公用事業公司和某些當事人向CPUC提交了一項動議，要求批准一項和解協議，該協議將解決和解各方在2020年WMCE申請中提出的所有問題。和解協議建議公用事業公司收回10.4億美元的收入要求。和解協議將授權公用事業公司繼續收回中期所需收入#美元。447一百萬美元17-一個月攤銷期間，隨後需要額外收入#美元591一百萬美元24-一個月的攤銷期限。2022年4月7日，CPUC將此事的法定PD截止日期延長至2022年10月1日。
2021年WMCE應用
2021年9月16日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求收回約16億美元的已記錄支出的成本，導致擬議的收入需求約為14.7億美元(“2021年WMCE申請”)。本申請中涉及的成本反映了與緩解野火和某些災難性事件相關的成本，以及實施各種以客户為中心的計劃的成本。這些費用主要發生在2020年。
記錄的支出包括14億美元的支出和1.97億美元的資本支出。與公用事業公司2017年GRC、2020 GRC和其他訴訟程序中之前授權的成本相比，2021年WMCE申請中解決的成本是遞增的。公用事業公司擬議的大部分收入要求將在2023年1月開始的兩年內徵收。
公用事業公司要求的收入要求包括記入VMBA的5.92億美元、CEMA的5.35億美元、WMBA的1.49億美元以及其他備忘錄賬户。2021年11月18日，公用事業公司提交了對該應用程序的更新，使總成本增加了1940萬美元。2021年12月30日，公用事業公司提交了補充證詞，將新冠肺炎CEMA成本的成本回收要求減少了1,220萬美元。1220萬美元的減少是由於確定了因大流行而避免的成本，如員工商務差旅費用和麪對面培訓費用。
範圍備忘錄顯示了CPUC在2022年第四季度發佈PD的時間表。
災難性事件備忘錄帳户申請
CPUC允許公用事業公司收回合理的增量成本，以應對已被聯邦或州主管當局宣佈為災難或緊急狀態的災難性事件。公用事業公司歷來通過獨立的CEMA申請來尋求這樣的成本。最近，公用事業公司通過其WMCE應用程序尋求符合CEMA條件的成本。
除了公用事業公司在應對災難性事件方面的責任外，2014年，CPUC指示公用事業公司開展額外的防火和植被管理工作，以應對加州的嚴重乾旱。到2019年，在CEMA中跟蹤了與這項工作相關的成本。在2020年的GRC決定中，CPUC要求公用事業公司從2020年1月1日開始在VMBA中跟蹤這些成本。
2018年CEMA申請
2018年3月30日，公用事業公司向CPUC提交了2018年CEMA申請，要求收回與七起災難性事件有關的1.83億美元的成本，其中包括2016年年中至2017年初宣佈的火災和風暴緊急情況，以及與2016年和2017年為削減或移除暴露在多年乾旱條件和樹皮甲蟲侵擾下的死亡或瀕臨死亡的樹木而開展的工作相關的4.05億美元。公用事業公司對這一申請進行了三次修訂，要求收回的費用總額為7.63億美元。
2019年4月25日，CPUC批准了公用事業公司關於中期費率減免的請求，允許收回公用事業公司當時要求的3.73億美元成本。臨時費率減免自2019年10月1日起實施。中期差餉寬減所包括的費用須經審核及退還。
2022年3月17日，CPUC批准了一項和解協議，授權公用事業公司為2018年CEMA申請收取總計6.83億美元的外加利息。如上所述，總額中的3.73億美元已按臨時税率收取。臨時費率是最終的，不再需要退款。尚未收取的授權收入要求的其餘部分將在12個月內攤銷，公用事業公司預計將於2022年6月1日開始攤銷。
前瞻性比率案例
公用事業公司經常參與CPUC和FERC之前的前瞻性費率案例申請。這些應用包括GRC，其中評估和重置公用事業公司一般業務所需的收入(“基本收入”)。此外，公用事業公司定期參與調整其受監管的利率基數回報的程序。
一般情況下，GRC程序的裁決應在適用税率的期間開始之前作出。然而，公用事業公司GRC中的延遲決策可能會導致公用事業公司根據可能的結果而不是授權的金額來制定預算。當決定被推遲時，CPUC通常向公用事業公司提供費率減免，自費率案例期開始時生效(自延遲決定之日起不生效)。儘管如此，公用事業公司在延遲期間的支出可能會超過批准的金額，而公用事業公司沒有能力尋求收回超出的成本。如果公用事業公司在延誤期間的支出少於批准的金額，公用事業公司可能面臨與CPUC資助的工作相比所完成的工作水平較低相關的運營和財務風險。
除非另有説明，否則公用事業公司無法預測以下應用程序的時間和結果。PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到重大影響，具體取決於這些申請的結果。
下表彙總了公用事業公司2022年第一季度懸而未決、上訴懸而未決或已完成的前瞻性案件：
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| 費率案例 | | 請求 | | 狀態 |
| 2023 GRC | | 2023年收入需求為153.4億美元 | | 2022年3月提交了修改後的申請。預計將在2023年第三季度做出決定。 |
| 2022年的資本成本 | | 2022年將資本構成部分的成本保持在2022年前的水平 | | 提交於2021年8月。簡報於2022年3月完成。 |
| 2023年的資本成本 | | 將淨資產收益率提高到11%，將債務成本提高到4.27% | | 提交於2022年4月。 |
| 2015 GT&S | | 收入要求為4.16億美元 | | 和解協議要求收回2021年7月提交的3.56億美元收入要求。 |
2023年一般差餉個案
2021年6月30日，公用事業公司向CPUC提交了2023年GRC申請(“原始申請”)。2023年GRC合併了歷史上被分為GRC和GT&S費率的情況。在2023年GRC中，CPUC將確定從2023年到2026年公用事業公司將被授權從客户那裏收取的年度基本收入金額，以收回天然氣分配、天然氣傳輸和儲存、配電和發電的預期成本，併為公用事業公司提供賺取其授權回報率的機會。公用事業公司對其其他業務部分的收入要求，如電力傳輸、電力、天然氣和電力購買，是在CPUC或FERC監督的其他監管程序中授權的。在最初的申請中，公用事業公司提出了一系列安全、彈性和清潔能源投資，以進一步降低野火風險，並提供安全、可靠和清潔的能源服務。
在2021年8月至2022年1月期間，公用事業公司對其2023年GRC證詞進行了多次更新。2022年2月25日和2022年2月28日，公用事業公司為其2023年GRC提供了補充證詞(“補充證詞”)，以反映公用事業公司的綜合野火緩解戰略，包括公用事業公司關於在整個公用事業公司服務區的高火災風險區域將10,000英里配電線路接地的初始階段的建議、EPSS計劃和EVM計劃。2022年3月10日，公用事業公司提交了一份修改後的申請(“修改後的申請”)，修改了原始申請中的收入要求請求。
在GRC中，CPUC批准GRC期間第一年(“測試年”)的年度收入要求，並通常授權公用事業公司在GRC期間的隨後幾年(稱為“自然減損年”)獲得收入要求的年度增長。公用事業公司修訂後的申請要求其2023年測試年度的收入要求為153.4億美元，比通過的2020年GRC和2019年GT&S收入要求122.1億美元增加了31.3億美元。修訂後的應用程序對2023年測試年度的收入要求減少了原始應用程序要求的154.6億美元。請求的2023年加權平均GRC費率基數約為491.8億美元，比2022年的核定費率基數392億美元增加99.7億美元。公用事業公司還要求CPUC建立一個費率制定機制，將2024年、2025年和2026年公用事業公司的授權GRC收入要求分別增加10.2億美元、7.55億美元和5.61億美元。公用事業公司估計，與2023年、2024年和2025年的總估計收入需求相比，2024年、2025年和2026年的擬議收入需求將導致收入需求分別增長6.6%、4.6%和3.3%。在2023-2026年的GRC期間，公用事業公司計劃在天然氣分配、傳輸和儲存、配電和發電基礎設施方面進行平均每年約96.1億美元的資本投資，並提高安全性、可靠性和客户服務。
公用事業公司打算在本程序的第二個軌道或以後的申請中尋求收回約6.38億美元的費用成本和12億美元的資本支出，這些費用和資本支出不包括在修訂後的申請中。這些成本是在2019年至2021年發生的，並記錄在餘額或備忘錄賬户中，用於緩解野火和改善天然氣系統安全等工作。公用事業公司還打算為2022年開展的類似工作收回在結餘或備忘錄賬户中記錄的已發生和記錄的費用。
除了私人保險市場可能提供的保險範圍外，公用事業公司還提議將自我保險作為其野火保險計劃的一部分，如下所示：(1)公用事業公司的建議方法，建立新的自我保險結構，根據該結構，公用事業公司將尋求每年2.5億美元的客户資金自保，而傳統的私人保險採購的金額介於累計自保餘額和10億美元之間；或者，(2)繼續目前授權的機制，即公用事業公司尋求通過私人保險市場採購野火責任保險工具，並被授權使用任何未支出的授權收入要求進行自我保險。
公用事業公司不要求在聯邦條例第240.3b-7號法規第17條的範圍內對PG&E公司和公用事業公司的官員進行賠償。
2022年4月12日，CPUC發佈了修訂後的時間表，表明將於2023年第三季度發佈關於這一程序的兩個軌道的決定。
資本訴訟的費用
2020年和2022年資本申請成本
2019年12月19日，CPUC批准了2020年資本成本申請的最終決定(《2020年資本成本申請》)，將公用事業公司的普通股權益回報率維持在2019年10.25%的水平，自2020年1月1日起的三年內。該決定將公用事業公司資本結構中的普通股部分(即普通股、優先股和制定差餉的債務的相對權重)維持在52%，並將其優先股部分從1%降至0.5%。該決定還核準了公用事業公司要求的債務費用。
公用事業公司的年度資本成本調整機制允許公用事業公司的授權ROE和債務成本發生變化，但2020年資本成本申請的最終決定也保持不變。該機制規定，在(I)穆迪平均公用事業債券利率(以10月至9月的12個月期間(“指數”)計算)與(Ii)4.5%之間的差額超過100個基點的任何一年內，公用事業公司的淨資產收益率(ROE)將按差額的一半進行調整，債務成本將真實至最近記錄的債務成本。公用事業公司將啟動這一調整機制，在啟動該機制的當年10月15日或之前提交一份建議函，於次年1月1日生效。
2021年8月23日，公用事業公司基於新冠肺炎大流行的非常事件和相關政府應對措施向中國人民政治協商會議提交了非週期2022年資本成本申請，降低了利率，但並未降低電力公用事業公司的一般資本成本，特別是公用事業公司，其程度與整體金融市場相同(“2022年資本申請成本”)。2022年資本成本申請要求CPUC授權公用事業公司從2022年1月1日開始為2022年、2023年和2024年的發電、配電、天然氣分配和天然氣傳輸和儲氣率基數支付資本成本。公用事業公司要求CPUC批准公用事業公司擬議的制定費率的資本結構、淨資產收益率、優先股成本和債務成本。公用事業公司建議建立4.14%的長期債務成本，5.52%的優先股回報率，11%的淨資產收益率，並保留現有的資本結構。公用事業公司還同時提交了一項動議，要求在本訴訟程序的最終決定後，將2022年資本成本的收入要求記錄在備忘錄賬户中進行調整。
2021年9月，由於該指數低於基準117個基點，觸發了資本成本調整機制。由於2022年資本成本申請懸而未決，公用事業公司沒有提交2021年10月15日調整費率的建議函。隨後，2021年10月28日，CPUC裁定，2022年資金成本申請未按申請請求暫停調整機制。裁決還要求公用事業公司遵守資本成本機制，在2021年11月8日的2022年資本成本申請程序中提交本應包括在2021年10月15日建議函中的信息，公用事業公司做到了。
2021年12月17日，CPUC發佈了一項最終決定，授權公用事業公司要求建立備忘錄賬户，以跟蹤自2022年1月1日起的收入要求變化，並將資本費率保持在當前水平，但須根據CPUC關於2022年資本申請成本的決定進行真實調整。
2021年12月24日，CPUC發佈了2022年資本成本申請的範圍備忘錄，將公用事業公司2022年資本成本申請的範圍限制為僅限於2022年資本成本。
為釐定2022年的資本成本，臨市局會考慮(I)是否有特殊情況需要偏離2022年的資本成本機制；及(Ii)如有需要，是否將2022年的資本成本維持在2022年之前的水平，或展開第二階段，以考慮2022年的其他資本成本建議。公用事業公司的立場是，在特殊情況下，有必要偏離2022年的資本成本機制，CPUC應將2022年之前的資本成本保持在2022年之前的水平。簡報於2022年3月25日結束。
如果CPUC確定2022年資本成本申請確立了特殊情況，需要偏離2022年的資本成本機制，並將公用事業公司2022年之前的資本成本保持在2022年之前的水平，則長期債務成本將為4.17%，優先股回報率將為5.52%，淨資產收益率將為10.25%。如果CPUC開始第二階段的程序，CPUC將根據替代資本成本提案確定2022年的資本成本，該提案將解決公用事業公司2022年資本成本申請中包括的資本材料的技術成本。
如果CPUC確定沒有特殊情況需要偏離2022年的資本成本機制，資本成本調整機制將運行，長期債務成本將為4.15%，優先股回報率將為5.52%，淨資產收益率將為9.67%。因此，CPUC管轄範圍內的天然氣和電力收入要求將減少約1.63億美元(電力收入為9900萬美元，天然氣收入為6400萬美元)。
2023年資本申請成本
2022年4月20日，公用事業公司向CPUC提出申請，要求CPUC批准公用事業公司自2023年1月1日起用於發電、配電、天然氣分配和天然氣傳輸和儲氣率基數的資本成本(“2023年資本申請成本”)。
在其2023年資本成本申請中，公用事業公司要求CPUC批准公用事業公司擬議的制定費率的資本結構(即普通股、優先股和債務在制定費率時的相對權重)、淨資產收益率、優先股成本和債務成本。公用事業公司建議在2023年測試年度採用11%的淨資產收益率，並保留現有的資本結構，這將導致比目前採用的發電、配電、天然氣配電以及天然氣傳輸和儲存收入要求總共增加2.262億美元。預計收入增長是基於2022年採用的發電、配電、天然氣分配以及天然氣傳輸和儲氣率基數，並未反映2022年後預計的基礎設施投資。
下表將目前核準的資本結構和回報率與公用事業公司2023年申請中要求的資本結構和回報率進行了比較。公用事業公司2022年的授權回報率目前受到單獨的資本程序成本的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目前授權的2022年 | | 2023年申請 |
| 成本 | | 資本結構 | | 加權成本 | | 成本 | | 資本結構 | | 加權
成本 |
| 普通股權益 | 10.25 | % | | 52.00 | % | | 5.33 | % | | 11.00 | % | | 52.00 | % | | 5.72 | % |
| 優先股 | 5.52 | % | | 0.50 | % | | 0.03 | % | | 5.52 | % | | 0.50 | % | | 0.03 | % |
| 長期債務 | 4.17 | % | | 47.50 | % | | 1.98 | % | | 4.27 | % | | 47.50 | % | | 2.03 | % |
| 加權平均資本成本 | | | 100.00 | % | | 7.34 | % | | | | 100.00 | % | | 7.78 | % |
公用事業公司預計，2023年，如果採用擬議的資本成本，發電和配電的收入需求將增加約1.38億美元，天然氣分銷業務的收入需求將增加5300萬美元，假設2022年根據2020年GRC決定的授權費率基數。假設2022年GT&S決定的授權費率基數為2022年，天然氣傳輸和儲存業務的收入將增加約3500萬美元。然而，如果CPUC隨後在其2023年GRC中批准了公用事業公司不同的電價和燃氣費基本金額，而該GRC目前在CPUC面前懸而未決，則公用事業公司請求的淨資產收益率導致的收入要求變化可能不同於2022年以後2023年資本成本申請中反映的金額。
公用事業公司還要求CPUC批准將公用事業公司餘額和備忘錄賬户的三個月期商業票據利率上調，以反映公用事業公司的短期債務實際成本。公用事業公司要求，自每年1月1日起，根據三個月期商業票據利率與公用事業公司從11月至10月的前12個月期間短期債務實際成本之間的平均差額，每年確定調整數。公用事業包括使用2021年3月至2022年2月的説明性計算，顯示説明性調整153個基點，這將導致與其最近的餘額和備忘錄賬户餘額相關的短期融資費用估計增加6930萬美元。短期債務提案的實際所需收入影響將因每年確定的最後調整數以及餘額賬户和備忘錄賬户中記錄的餘額而有所不同。
除非觸發資本成本調整機制，否則在本程序中批准的資本成本預計將在2025年12月31日之前有效。(有關資本成本調整機制的更多信息，請參閲上文“2020年和2022年資本成本申請”。)
2015年輸氣儲氣率案例
2016年6月23日，CPUC批准了公用事業公司2015年GT&S費率案的最終第一階段裁決。第一階段的決定從費率基數中排除了2011至2014年的6.96億美元資本支出，超過了之前GT&S費率案中採用的金額。該決定永久不允許該金額中的1.2億美元，並命令剩餘的5.76億美元接受CPUC工作人員監督的審計，公用事業公司可能會在未來的訴訟中尋求追回。關於這一程序的更多信息，見項目1中簡明合併財務報表附註11。
變速箱所有者費率案例
2015年和2016年的輸電業主費率案例(分別為“至16”和“至17”費率案例)
如先前披露的，2018年1月8日，第九巡迴上訴法院發佈了一項意見，批准了FERC在TO16和TO17案件中的裁決的上訴，這些案件授予公用事業公司50個基點的淨資產收益率激勵加法器，以表彰其繼續參與CAISO。如果FERC認為公用事業公司不應再被授權接受50個基點的淨資產收益率激勵加法器，則公用事業公司將分別為to16和to17承擔100萬美元和850萬美元的退款義務。這些利率案件的決定被髮回FERC，根據第九巡迴上訴法院的意見進行進一步的訴訟。
2019年7月18日，FERC發佈了還押命令，重申其先前批准了公用事業公司對50個基點的ROE加法器的請求。
2020年3月17日，FERC發佈命令，駁回了此前幾方提出的重審請求。2020年5月11日，CPUC和其他一些各方向第九巡迴上訴法院提交了對FERC命令的複審請願書。
2022年3月17日，第九巡迴上訴法院維持了FERC的命令，批准公用事業公司參加CAISO的50個基點的淨資產收益率激勵加法器。該命令取消了公用事業公司根據TO16和TO17可能要求的退款義務，如果第九巡迴上訴法院沒有發現FERC勝訴的話。
2017年變電所所有人費率案例(“至18”費率案例)
正如之前披露的那樣，2016年7月29日，公用事業公司向FERC提交了T18費率訴訟，要求2017年零售電力傳輸收入為17.2億美元，比2016年13.3億美元的收入要求增加了3.87億美元。2017年預測的網絡傳輸速率基數為67億美元。公用事業公司尋求10.9%的淨資產收益率，其中包括公用事業公司繼續參與CAISO的50個基點的激勵部分。
2020年10月15日，FERC發佈了一項命令，其中拒絕了公用事業公司將公共工廠直接分配給FERC的做法，並要求在CPUC和FERC管轄範圍內分配所有公共工廠應基於運營和維護勞動力比率。該命令重新開放了記錄，目的有限，即允許訴訟參與者有機會就FERC於2020年5月21日發佈的第569-A號意見中採用的FERC修訂的淨資產收益率方法提出書面證據。
2020年12月17日和2021年6月17日，FERC發佈命令，拒絕公用事業公司和幹預者提交的重審請求。2021年，公用事業公司提起了四次上訴。上訴涉及兩個問題：(1)税法對2018年1月和2月税率的影響，以及(2)税法以外的重審命令的其他方面。上訴已經合併，目前被擱置，直到FERC在重審時解決淨資產收益率問題。
由於一項拒絕重新審理共同工廠分配的命令，公用事業公司將其對2017年至2022年第一季度TO 18、至19和TO 20費率案件期間之前收取的金額的監管責任增加了約3.39億美元。預計CPUC將在單獨的申請中收回這些常見工廠成本的一部分，因此，截至2022年3月31日，公用事業公司已將約2.07億美元計入監管資產。
2022年3月17日，FERC在TO18利率案中發佈了進一步的命令，發現9.26%是公用事業公司公正合理的基本淨資產收益率。加上公用事業公司繼續參與CAISO的50個基點的激勵部分，由此產生的淨資產收益率將為9.76%。因此，公用事業公司在2022年第一季度將其對潛在退款的監管責任增加了3000萬美元。2022年4月18日，公用事業公司尋求重新審理FERC對基本淨資產收益率調查結果的裁決。
除了淨資產收益率重審請求和共同工廠分配的最終結果外，FERC在TO18程序中的命令預計不會對公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流造成實質性影響。一些將在最終和不可上訴的TO18裁決中決定的問題，包括共同的工廠分配，也將納入公用事業公司的TO19和TO20費率案例。淨資產收益率重審請求不會影響TO20費率案。參見第1項簡明合併財務報表附註11中的“輸電所有人費率案應退還的收入”。
2018年變電所所有人費率案例(“TO 19”費率案例)
正如之前披露的那樣，2017年7月27日，公用事業公司向FERC提交了TO19費率案件。2018年12月20日，FERC發佈命令，批准公用事業公司提交的各方和解協議。作為和解的一部分，TO19的收入要求將被設定為TO18收入要求的98.85%，這將在發佈最終的、不可上訴的TO18裁決後確定。此外，如果第九巡迴上訴法院裁定公用事業公司無權獲得公用事業公司繼續參加CAISO的50個基點的獎勵加法器，則公用事業公司將有義務向客户退款約2500萬美元。2022年3月17日，第九巡迴上訴法院維持了FERC的命令，授予公用事業公司參加CAISO的50個基點的ROE激勵加法器，並取消退款義務。有關獎勵加法器的討論，請參閲上面的“2015年和2016年的輸電業主費率案例”。由於TO18收入要求的潛在減少，公用事業公司在2022年第一季度將其對TO19的潛在退款的監管責任增加了3200萬美元。2022年4月18日，公用事業公司尋求重新審理FERC對基本淨資產收益率調查結果的裁決。
2019年變電所所有人費率案例(“至20”費率案例)
如之前披露的，2018年10月1日，公用事業公司向FERC提交了TO 20費率案件，要求批准與公用事業公司電力傳輸設施相關的成本的公式費率。2018年11月30日，FERC發佈了一項命令，接受公用事業公司2018年10月提交的申請，但需要舉行聽證會並退款，並將2019年5月1日確定為費率變化的生效日期。聯邦司法審查委員會還下令，在各方進行和解討論之前，擱置聽證會。
2020年3月31日，公用事業公司向FERC提交了部分和解協議，FERC於2020年8月17日批准了該協議。2020年10月15日，公用事業公司向FERC提交了一份和解協議，解決了公式費率訴訟中的所有剩餘問題，包括公用事業公司的淨資產收益率、資本結構、折舊率以及公用事業公司公式費率的某些其他方面。具體地説，和解協議確立了10.45%的綜合淨資產收益率；49.75%的普通股、49.75%的債務和0.5%的優先股的固定資本結構；以及各類輸電設施(以個人FERC賬户為代表)的固定折舊率。和解期限將持續到2023年12月31日，公用事業公司將被要求提交替代率申請，於2024年1月1日生效。
2020年12月30日，FERC未經修改批准了和解協議。
一些將在最終和不可上訴的TO18裁決中決定的問題，包括共同的工廠分配，也將納入公用事業公司的TO19和TO20費率案例。
其他監管程序
申請後證券化交易
2020年4月30日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求授權進行緊急情況下的交易，通過證券化收回2017年野火索賠成本75億美元，證券化旨在對客户保持利率中性，所得資金用於支付或償還公用事業公司支付與2017年北加州野火相關的野火索賠成本。在其他用途中，作為擬議中的交易的結果，公用事業公司將償還60億美元的公用事業債務。具體地説，申請要求管理CHT OIR中批准的壓力測試方法，並確定2017年災難性野火成本和費用為壓力測試成本，有資格進行證券化。在這種情況下，證券化是指一種融資交易，其中特殊目的融資工具發行新債務，以新回收費用的收益為擔保，向公用事業客户提供擔保。申請還提出了客户信用額度，旨在等同於債券有效期內的債券費用，這將使客户免受與債券相關的客户賬單費用的影響。
2021年4月23日，CPUC發佈了一項決定，發現公用事業公司2017年災難性野火成本和費用中的75億美元是壓力測試成本，可以通過根據公用事業法規第850條發行恢復債券來籌集資金等後以及批准交易的結構。 按照要求，該決定授權公用事業公司建立一個由PG&E公司股東出資的客户信貸信託基金，該信託基金將每月向客户提供信貸，預計將與證券化費用相等，從而使證券化被設計為對客户的利率中性。在保留CPUC現有管轄權的情況下，該決定採用了由四個要素組成的交易結構：(1)初始股東出資20億美元，2022年出資10億美元，2024年出資10億美元；(2)由某些股東税收優惠提供資金的高達75.9億美元的額外捐款；(3)CPUC對2040年客户信貸信託餘額的單一審查，如果需要，2040年單一或有補充股東捐款，2040年最高7.75億美元；以及(4)在客户信用信託的存續期結束時，與客户分享客户信用信託中任何股東資產盈餘的25%。
此外，2021年1月6日，公用事業公司提交了另一份申請，要求CPUC發佈融資令，授權發行與出現後交易相關的一個或多個系列恢復債券，以使用證券化為與2017年北加州野火相關的75億美元索賠提供資金，CPUC隨後於2021年5月11日批准了這一申請。
2022年2月28日，裁定75億美元壓力測試成本符合證券化條件的裁決和授權發行至多75億美元回收債券的融資命令成為最終決定，不可上訴。融資令授權發行債券至2022年底。2022年可以發行的債券系列和部分的數量，這些系列和部分的規模，以及是否存在足夠的市場容量，可以在2022年發行全部授權的債券，仍然不確定。
申請第二次AB 1054證券化交易
AB 1054規定，加州三家大型電子欠條在各自批准的理財產品中用於緩解火災風險的資本支出合計50億美元，將不包括在其各自的股本利率基礎上。50億美元的資本支出已根據Wildfire基金的分配標準在大型電子欠條之間進行了分配。公用事業公司的撥款為32.1億美元。AB 1054設想這樣的資本支出可以使用一種將專用客户費用證券化的結構來融資。根據CPUC早些時候發佈的融資令，授權公用事業公司最初申請AB 1054證券化交易，PG&E Recovery Funding LLC於2021年11月12日發行了約8.6億美元的優先擔保回收債券。見第一項簡明合併財務報表附註3。
2022年3月11日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求授權進行第二次交易，以證券化2019年至2022年期間公用事業公司已經發生或將發生的最高17億美元的火災風險緩解資本支出金額。 這17億美元反映了CPUC在2020年GRC中批准的2.12億美元記錄和11.6億美元預測資本支出金額，以及2020年WMCE程序中懸而未決的高達3.5億美元資本支出金額。只要在批准第二次AB 1054證券化交易的融資令發佈之前，在2020年WMCE程序中發佈批准該等資本支出金額的最終決定。 證券化的最終金額將基於公用事業公司在證券化交易之前發生的實際記錄資本支出。
申請要求中央公用事業公司發佈融資命令，授權一系列或多個回收債券，確定通過固定回收費用發行債券和收集債券是公平合理的，符合公共利益，並將在現值基礎上降低利率，與傳統的公用事業融資機制相比，並授權公用事業公司收取足以支付回收債券的不可繞過的費用。 申請還要求中央公用事業公司將證券化債務排除在公用事業公司的費率制定資本結構之外，並在回收債券發行後調整公用事業公司的2020年GRC和2020年WMCE程序收入要求。
2020-2022年野火緩解計劃
公用事業公司的2022年WMP於2022年2月25日提交。2022年WMP涉及公用事業公司的野火安全計劃和倡議，重點是減少與電氣設備相關的災難性野火的可能性，減少火災蔓延的可能性，並減少PSPS事件的影響。OEIS計劃於2022年5月26日發佈關於2022年WMP的決定草案。
電力綜合資源計劃及相關採購
2019年11月13日，CPUC發佈了一項決定，採取了一系列步驟來解決從2021年開始可能出現的系統RA短缺問題。該決定要求在2021年至2023年期間，在CAISO平衡區內運營的所有LSE增量採購3,300兆瓦的系統級合格RA容量，其中公用事業公司負責其捆綁客户部分的716.9兆瓦。該決定要求，到2021年8月1日，倫敦證交所至少有50%的資源責任上線，到2022年8月1日，至少有75%的倫敦證交所資源責任上線，其餘的在2023年8月1日之前上線。此外，該決定指示借條為選擇不自願自行採購或在選擇根據該決定自行提供其分配的系統維修能力的兆瓦數後未能履行其採購責任的履約機構和能源服務供應商充當後備採購代理。
2021年6月30日，CPUC發佈了一項中期可靠性決定，以滿足2024年至2026年期間增加的電力系統可靠性需求，部分原因是南加州的Diablo Canyon和一次冷卻天然氣工廠即將退役，要求LSE根據CPUC的綜合資源規劃授權採購至少11,500兆瓦的額外合格淨容量。該決定設定了到2023年採購2,000兆瓦，到2024年額外6,000兆瓦，到2025年額外1,500兆瓦，到2026年額外2,000兆瓦的採購要求。該決定將公用事業公司在採購中的份額定為2,302兆瓦的增量淨合格發電能力。
2022年1月21日，公用事業公司向CPUC提交了一份建議函，尋求批准一組由九項長期RA協議組成的協議，以滿足CPUC中期可靠性決定下的部分採購要求。每項協議的期限都為15年，總共提供1,598.7兆瓦的鋰離子儲能能力，其中一些項目預計將於2023年投產，另一些項目將於2024年投產。2022年4月21日，CPUC批准了提交給CPUC的所有九項長期RA協議的最終決議。
OIR將重新審議淨能源計量電價
2020年8月17日，CPUC啟動了規則制定程序，以制定現有NEM關税的繼任者。後續關税正在根據AB 327的要求制定。根據AB 327，現行非新興市場電費的繼任者應根據所有客户的發電價值，為客户發電機的可再生設施所產生的電力提供信用或補償，並允許客户選址的可再生電力在不同類型的客户中可持續發展。
2021年12月13日，CPUC發佈了一項PD，將對新的非護理NEM客户的獨立太陽能和太陽能配對存儲的補償分別減少約80%和約60%。商業客户的NEM薪酬將減少約35%。此外，郵政署將把現有非關愛非醫療服務非新興市場客户的遺產期由20年縮短至15年，之後該等客户將過渡至後續收費。關於PD的評論和回覆評論於2022年1月提交。民主黨尚未安排由CPUC進行投票表決。
向CPUC提交的自我報告
公用事業公司自行向CPUC報告某些錯誤和遺漏。公用事業公司可能因這些錯誤或遺漏而面臨處罰、執法行動或其他不利的法律或監管後果，包括根據EOEP。公用事業公司無法預測與這些事項相關的潛在罰款或罰款(如果有的話)的可能性和金額。
電力資產檢驗
公用事業公司已向CPUC通報了與檢查和維護其電力資產或實施WMP倡議有關的各種錯誤。這些通知包括不及預期預期檢查或無法找到CPUC GOS 95和165要求的檢查執行情況的記錄(包括未能按照2020年約55,000個杆件中的GO 165執行檢查)，以及在報告滿足公用事業公司2020年WMP設定的目標方面的錯誤。在這些通知中，公用事業公司描述了公用事業公司為補救這些問題和防止未來再次發生而採取的故障和糾正措施。在其他糾正措施中，公用事業公司已經制定了短期和長期的系統性糾正措施來解決這些錯誤，包括對GO 165檢查記錄過時或不完整的杆柱進行強化檢查，加強公用事業公司的資產登記，以及關於報告實現WMP目標的進展的糾正行動。
公用事業公司繼續評估，除了提交的自我報告中指出的問題外，是否還有其他未能遵守GOS 95和165以及2020年WMP的情況。公用事業公司打算在完成審查後更新CPUC。
地下電力管道
2021年10月21日，公用事業公司通知CPUC，根據政府法規第4216(K)、4216(S)和4216.3(A)(1)(A)條的規定，查找和標記空的地下電力管道的要求不一致。2021年12月30日，公用事業公司向SED提交了一份糾正行動計劃，並正在實施該計劃。
立法和監管舉措
疫苗授權
2021年9月9日，拜登總統發佈了一項《新冠肺炎》規定，要求政府承包商及其分包商採取某些預防措施，包括強制員工接種疫苗。“僱傭條例”下的規定目前暫時擱置，以待進行中的訴訟有結果。EO的最終實施可能會導致工作場所中斷、員工自然減員，並難以確保未來的勞動力需求。
環境問題
公用事業公司的運營受到廣泛的聯邦、州和地方法律和許可的約束，這些法律和許可涉及保護環境以及公用事業公司人員和公眾的安全和健康。這些法律和要求涉及公用事業公司廣泛的活動，包括修復危險廢物；報告和減少二氧化碳和其他温室氣體排放；向空氣、水和土壤排放污染物；報告天然氣儲存設施的安全和可靠性措施；以及運輸、處理、儲存和處置乏核燃料。見本季度報告表格10-Q第1項簡明綜合財務報表附註11，以及“第1A項。風險因素“和2021年10-K表格第8項合併財務報表附註附註15。
風險管理活動
PG&E公司主要通過其對公用事業公司的所有權，以及公用事業公司面臨與商品價格、利率和交易對手信用的不利變化相關的風險。
公用事業公司通過旨在支持業務目標、阻止未經授權的冒險行為、降低商品成本波動性和管理現金流的風險管理計劃，積極管理市場風險。公用事業公司僅將衍生工具用於風險緩解目的，而非投機目的。公用事業公司的風險管理活動包括使用實物和金融工具，如遠期合約、期貨、掉期、期權和其他工具和協議，其中大部分被視為衍生工具。有些合同被計入租賃。公用事業公司通過根據對交易對手的財務狀況、淨值、信用評級和其他被認為合適的信用標準的評估來分配信用額度，從而管理與交易對手相關的信用風險。定期監測信用額度和信用質量。這些活動將在2021年Form 10-K中詳細討論。在截至2022年3月31日的三個月裏，公用事業公司和PG&E公司的風險管理活動沒有重大發展。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表涉及使用估計和假設，這些估計和假設會影響截至簡明綜合財務報表日期記錄的資產和負債額，以及報告期內報告的收入和支出金額。PG&E Corporation和公用事業公司將其監管資產和負債、與環境補救責任相關的或有損失以及法律和監管事項、ARO、對Wildfire Fund的捐款以及養老金和其他退休後福利計劃的會計政策視為關鍵會計政策。這些政策被認為是關鍵的會計估計，部分原因是它們的複雜性，因為它們的應用對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況和運營結果是相關和重要的，以及因為這些政策要求使用重大判斷和估計。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。這些會計估計數及其主要特徵將在2021年Form 10-K中詳細討論。
項目1.簡明合併財務報表
PG&E公司
簡明合併損益表
(單位：百萬，每股除外) | | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | |
| | 截至3月31日的三個月， |
| | 2022 | | 2021 | |
| 營業收入 | | | | |
| 電式 | $ | 4,158 | | | $ | 3,395 | | |
| 天然氣 | 1,640 | | | 1,321 | | |
總營運量 收入 | 5,798 | | | 4,716 | | |
| 運營費用 | | | | |
| 電費 | 502 | | | 590 | | |
| 天然氣成本 | 561 | | | 307 | | |
| 運營和維護 | 3,110 | | | 2,336 | | |
| 與野火有關的索賠，扣除回收後的淨額 | (1) | | | 172 | | |
| 野火基金支出 | 118 | | | 119 | | |
| 折舊、攤銷和退役 | 972 | | | 888 | | |
總營運量 費用 | 5,262 | | | 4,412 | | |
| 營業收入 | 536 | | | 304 | | |
| 利息收入 | 8 | | | 2 | | |
| 利息支出 | (419) | | | (408) | | |
| 其他收入，淨額 | 149 | | | 127 | | |
| 所得税前收入 | 274 | | | 25 | | |
| 所得税優惠 | (204) | | | (98) | | |
| 淨收入 | 478 | | | 123 | | |
| 子公司優先股股息要求 | 3 | | | 3 | | |
| 普通股股東可獲得的收入 | $ | 475 | | | $ | 120 | | |
| 加權平均普通股流通股，基本 | 1,986 | | | 1,985 | | |
| 加權平均普通股流通股，稀釋 | 2,134 | | | 2,131 | | |
| 基本每股普通股淨收入 | $ | 0.24 | | | $ | 0.06 | | |
| 稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 0.22 | | | $ | 0.06 | | |
見簡明合併財務報表附註。
PG&E公司
的簡明合併報表 綜合收益 | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| | 截至3月31日的三個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 478 | | | $ | 123 | |
| 其他全面收入 | | | |
養卹金和其他退休後福利計劃債務(税後淨額#美元0及$0，分別) | — | | | 1 | |
| 其他全面收入合計 | — | | | 1 | |
| 綜合收益 | 478 | | | 124 | |
| 子公司優先股股息要求 | 3 | | | 3 | |
| 普通股股東可獲得的全面收益 | $ | 475 | | | $ | 121 | |
見簡明合併財務報表附註。
PG&E 公司
簡明合併資產負債表
(單位：百萬) | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| | 餘額為 |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 247 | | | $ | 291 | |
| 受限現金 | 29 | | | 16 | |
| 應收賬款 | | | |
客户(扣除壞賬準備淨額#美元)180百萬美元和美元171在各自的日期為百萬) (包括$1.8410億美元2.06與VIE相關的10億美元，扣除壞賬準備淨額$180百萬美元和美元171在各自的日期為百萬) | 2,080 | | | 2,345 | |
應計未開單收入(包括#美元976百萬美元和美元1.09在各自的日期與VIE相關的10億美元) | 1,070 | | | 1,207 | |
| 監管平衡賬户 | 3,165 | | | 2,999 | |
| 其他 | 1,695 | | | 1,784 | |
| 監管資產 | 384 | | | 496 | |
| 盤存 | | | |
| 地下儲存的天然氣和燃料油 | 29 | | | 44 | |
| 材料和用品 | 589 | | | 552 | |
| 野火基金資產 | 461 | | | 461 | |
| 其他 | 627 | | | 882 | |
| 流動資產總額 | 10,376 | | | 11,077 | |
| 物業、廠房和設備 | | | |
| 電式 | 71,001 | | | 69,482 | |
| 燃氣 | 26,474 | | | 25,979 | |
| 正在進行的建築工程 | 3,666 | | | 3,479 | |
| 融資租賃及其他 | 20 | | | 20 | |
| 物業、廠房和設備合計 | 101,161 | | | 98,960 | |
| 累計折舊 | (29,656) | | | (29,134) | |
| 淨資產、廠房和設備 | 71,505 | | | 69,826 | |
| 其他非流動資產 | | | |
| 監管資產 | 9,167 | | | 9,207 | |
| 核退役信託基金 | 3,635 | | | 3,798 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 1,139 | | | 1,234 | |
| 野火基金資產 | 5,198 | | | 5,313 | |
| 應收所得税 | 9 | | | 9 | |
其他(包括應收非流動賬款淨額#美元115百萬美元和美元187與VIE相關的百萬美元，扣除可疑賬户非流動準備淨額#美元11百萬美元和美元15在各自的日期為百萬) | 2,902 | | | 2,863 | |
| 其他非流動資產合計 | 22,050 | | | 22,424 | |
| 總資產 | $ | 103,931 | | | $ | 103,327 | |
見簡明合併財務報表附註。
PG&E 公司
濃縮合並 資產負債表
(單位：百萬，不包括股份) | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| 餘額為 |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 短期借款 | $ | 1,854 | | | $ | 2,184 | |
長期債務，歸類為流動債務(包括#美元32百萬美元和美元18在各自的日期與VIE相關的百萬美元) | 4,553 | | | 4,481 | |
| 應付帳款 | | | |
| 貿易債權人 | 2,389 | | | 2,855 | |
| 監管平衡賬户 | 1,676 | | | 1,121 | |
| 其他 | 814 | | | 679 | |
| 經營租賃負債 | 466 | | | 468 | |
| 應付利息 | 331 | | | 481 | |
| 與野火有關的索賠 | 2,091 | | | 2,722 | |
| 其他 | 2,386 | | | 2,436 | |
| 流動負債總額 | 16,560 | | | 17,427 | |
| 非流動負債 | | | |
長期債務(包括#美元1.8310億美元1.82在各自的日期與VIE相關的10億美元) | 39,123 | | | 38,225 | |
| 監管責任 | 11,563 | | | 11,999 | |
| 退休金和其他退休後福利 | 801 | | | 860 | |
| 資產報廢債務 | 5,919 | | | 5,298 | |
| 遞延所得税 | 3,162 | | | 3,177 | |
| 經營租賃負債 | 739 | | | 810 | |
| 其他 | 4,420 | | | 4,308 | |
| 非流動負債總額 | 65,727 | | | 64,677 | |
| 權益 | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，不是面值，授權3,600,000,000和3,600,000,000在各自日期的股票；1,987,472,590和1,985,400,540於有關日期發行的股份 | 34,726 | | | 35,129 | |
庫存股，按成本計算；437,743,590和477,743,590在各自日期的股票 | (4,447) | | | (4,854) | |
| 再投資收益 | (8,867) | | | (9,284) | |
| 累計其他綜合損失 | (20) | | | (20) | |
| 股東權益總額 | 21,392 | | | 20,971 | |
| 非控股股權--子公司優先股 | 252 | | | 252 | |
| 總股本 | 21,644 | | | 21,223 | |
| 負債和權益總額 | $ | 103,931 | | | $ | 103,327 | |
見簡明合併財務報表附註。
PG&E公司
簡明合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| | 截至3月31日的三個月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | |
| 淨收入 | $ | 478 | | | $ | 123 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | |
| 折舊、攤銷和退役 | 972 | | | 888 | |
| 壞賬支出 | 43 | | | 76 | |
| 建設期間使用的股權資金撥備 | (42) | | | (32) | |
| 遞延所得税和税收抵免，淨額 | (16) | | | 78 | |
| 重組項目，淨額(附註2) | — | | | (46) | |
| 野火基金支出 | 118 | | | 119 | |
| | | |
| 其他 | 148 | | | 41 | |
| 經營資產和負債變動的影響： | | | |
| 應收賬款 | 543 | | | 111 | |
| 應收野火相關保險 | 43 | | | (28) | |
| 盤存 | (22) | | | 14 | |
| 應付帳款 | 217 | | | 143 | |
與野火有關的索賠 | (631) | | | (558) | |
| | | |
| 其他流動資產和負債 | (113) | | | (175) | |
| 監管資產、負債和平衡賬户，淨額 | 63 | | | 340 | |
| | | |
| 其他非流動資產和負債 | (140) | | | 104 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,661 | | | 1,198 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | |
| 資本支出 | (2,310) | | | (1,778) | |
| 核退役信託投資的銷售收益和到期日 | 421 | | | 551 | |
| 購買核退役信託投資 | (447) | | | (578) | |
| 其他 | 6 | | | 9 | |
用於投資的淨現金 活動 | (2,330) | | | (1,796) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | |
| | | |
| 信貸安排下的借款 | 1,406 | | | 1,985 | |
| 信貸安排項下的還款 | (3,151) | | | (4,440) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
發行長期債券所得收益，扣除溢價、貼現和發行 費用為$22及$18在各自的日期 | 2,379 | | | 2,382 | |
| 償還長期債務 | (7) | | | (7) | |
| 出售輸電鐵塔牌照未來收入的收入，扣除費用後的收入 | — | | | 350 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 11 | | | (41) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 638 | | | 229 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (31) | | | (369) | |
| 1月1日的現金、現金等價物和限制性現金 | 307 | | | 627 | |
| 截至3月31日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 276 | | | $ | 258 | |
| 減去：受限現金和受限現金等價物 | (29) | | | (29) | |
| 3月31日的現金和現金等價物 | $ | 247 | | | $ | 229 | |
| | | | | | | | | | | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | |
| 支付的現金： | | | |
| 利息，扣除資本化金額後的淨額 | $ | (519) | | | $ | (550) | |
| | | |
非現金的補充披露 投融資活動 | | | |
| 通過應付帳款融資的資本支出 | $ | 975 | | | $ | 528 | |
| 取得ROU資產所產生的經營租賃負債 | — | | | 4 | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註。
PG&E公司
簡明合併權益表
(單位：百萬，不包括股份) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 再投資
收益 | | 累計
其他
綜合收益
(虧損) | | 總計
股東的
權益 | | 非-
控管
利息-
擇優
庫存
子公司 | | 總計
權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | 1,985,400,540 | | | $ | 35,129 | | | 477,743,590 | | | $ | (4,854) | | | $ | (9,284) | | | $ | (20) | | | $ | 20,971 | | | $ | 252 | | | $ | 21,223 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 478 | | | — | | | 478 | | | — | | | 478 | |
已發行普通股，淨額 | 2,072,050 | | | (407) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (407) | | | — | | | (407) | |
| 庫存股處置 | — | | | — | | | (40,000,000) | | | 407 | | | — | | | — | | | 407 | | | — | | | 407 | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
拖欠子公司優先股股息要求 | — | | | — | | | — | | | — | | | (59) | | | — | | | (59) | | | — | | | (59) | |
子公司優先股股息要求 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| 2022年3月31日的餘額 | 1,987,472,590 | | | $ | 34,726 | | | 437,743,590 | | | $ | (4,447) | | | $ | (8,867) | | | $ | (20) | | | $ | 21,392 | | | $ | 252 | | | $ | 21,644 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 再投資
收益 | | 累計
其他
綜合收益
(虧損) | | 總計
股東的
權益 | | 非-
控管
利息-
擇優
庫存
子公司 | | 總計
權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | 1,984,678,673 | | | $ | 30,224 | | | — | | | $ | — | | | $ | (9,196) | | | $ | (27) | | | $ | 21,001 | | | $ | 252 | | | $ | 21,253 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 123 | | | — | | | 123 | | | — | | | 123 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
已發行普通股，淨額 | 427,030 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 2021年3月31日的餘額 | 1,985,105,703 | | | $ | 30,226 | | | — | | | $ | — | | | $ | (9,073) | | | $ | (26) | | | $ | 21,127 | | | $ | 252 | | | $ | 21,379 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
太平洋燃氣電力公司
簡明合併損益表
(在 百萬美元) | | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | |
| | 截至3月31日的三個月， |
| | 2022 | | 2021 | |
| 營業收入 | | | | |
| 電式 | $ | 4,158 | | | $ | 3,395 | | |
| 天然氣 | 1,640 | | | 1,321 | | |
| 總營業收入 | 5,798 | | | 4,716 | | |
| 運營費用 | | | | |
| 電費 | 502 | | | 590 | | |
| 天然氣成本 | 561 | | | 307 | | |
| 運營和維護 | 3,107 | | | 2,331 | | |
| 與野火有關的索賠，扣除回收後的淨額 | (1) | | | 172 | | |
| 野火基金支出 | 118 | | | 119 | | |
| 折舊、攤銷和退役 | 972 | | | 888 | | |
總營運量 費用 | 5,259 | | | 4,407 | | |
| 營業收入 | 539 | | | 309 | | |
| 利息收入 | 9 | | | 2 | | |
| 利息支出 | (364) | | | (348) | | |
| 其他收入，淨額 | 156 | | | 133 | | |
| 重組項目，淨額 | — | | | (2) | | |
| 所得税前收入 | 340 | | | 94 | | |
| 所得税優惠 | (190) | | | (83) | | |
| 淨收入 | 530 | | | 177 | | |
| 優先股股息要求 | 3 | | | 3 | | |
| 普通股可用收益 | $ | 527 | | | $ | 174 | | |
見簡明合併財務報表附註。
太平洋燃氣電力公司
簡明合併報表 綜合收益的 | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| | 截至3月31日的三個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 530 | | | $ | 177 | |
| 其他全面收入 | | | |
養卹金和其他退休後福利計劃債務(税後淨額 of $0及$0，分別位於) | 1 | | | — | |
| 其他全面收入合計 | 1 | | | — | |
| 綜合收益 | $ | 531 | | | $ | 177 | |
見簡明合併財務報表附註。
太平洋燃氣電力公司
簡明合併資產負債表
(單位：百萬) | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| | 餘額為 |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 199 | | | $ | 165 | |
| 受限現金 | 29 | | | 16 | |
| 應收賬款 | | | |
客户(扣除壞賬準備淨額#美元)180百萬美元和美元171在各自的日期為百萬) (包括$1.8410億美元2.06與VIE相關的10億美元，扣除壞賬準備淨額$180百萬美元和美元171在各自的日期為百萬) | 2,080 | | | 2,345 | |
應計未開單收入(包括#美元976百萬美元和美元1.09在各自的日期與VIE相關的10億美元) | 1,070 | | | 1,207 | |
| 監管平衡賬户 | 3,165 | | | 2,999 | |
| 其他 | 1,850 | | | 1,932 | |
| 監管資產 | 384 | | | 496 | |
| 盤存 | | | |
| 地下儲存的天然氣和燃料油 | 29 | | | 44 | |
| 材料和用品 | 589 | | | 552 | |
| 野火基金資產 | 461 | | | 461 | |
| 其他 | 614 | | | 869 | |
| 流動資產總額 | 10,470 | | | 11,086 | |
| 物業、廠房和設備 | | | |
| 電式 | 71,001 | | | 69,482 | |
| 燃氣 | 26,474 | | | 25,979 | |
| 正在進行的建築工程 | 3,666 | | | 3,480 | |
| 融資租賃 | 18 | | | 18 | |
| 物業、廠房和設備合計 | 101,159 | | | 98,959 | |
| 累計折舊 | (29,654) | | | (29,131) | |
| 淨資產、廠房和設備 | 71,505 | | | 69,828 | |
| 其他非流動資產 | | | |
| 監管資產 | 9,167 | | | 9,207 | |
| 核退役信託基金 | 3,635 | | | 3,798 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 1,138 | | | 1,232 | |
| 野火基金資產 | 5,198 | | | 5,313 | |
| 應收所得税 | 7 | | | 7 | |
其他(包括應收非流動賬款淨額#美元115百萬美元和美元187與VIE相關的百萬美元，扣除可疑賬户非流動準備淨額#美元11百萬美元和美元15在各自的日期為百萬) | 2,755 | | | 2,706 | |
| 其他非流動資產合計 | 21,900 | | | 22,263 | |
| 總資產 | $ | 103,875 | | | $ | 103,177 | |
見簡明合併財務報表附註。
太平洋燃氣電力公司
簡明合併資產負債表
(單位：百萬，不包括股份) | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| | 餘額為 |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 短期借款 | $ | 1,854 | | | $ | 2,184 | |
長期債務，歸類為流動債務(包括#美元32百萬美元和美元18在各自的日期與VIE相關的百萬美元) | 4,526 | | | 4,455 | |
| 應付帳款 | | | |
| 貿易債權人 | 2,388 | | | 2,853 | |
| 監管平衡賬户 | 1,676 | | | 1,121 | |
| 其他 | 780 | | | 648 | |
| 經營租賃負債 | 465 | | | 467 | |
| 應付利息 | 305 | | | 430 | |
| 與野火有關的索賠 | 2,091 | | | 2,722 | |
| 其他 | 2,385 | | | 2,430 | |
總計 流動負債 | 16,470 | | | 17,310 | |
| 非流動負債 | | | |
長期債務(包括#美元1.8310億美元1.82在各自的日期與VIE相關的10億美元) | 34,532 | | | 33,632 | |
| 監管責任 | 11,563 | | | 11,999 | |
| 退休金和其他退休後福利 | 705 | | | 764 | |
| 資產報廢債務 | 5,919 | | | 5,298 | |
| 遞延所得税 | 3,408 | | | 3,409 | |
| 經營租賃負債 | 739 | | | 810 | |
| 其他 | 4,459 | | | 4,345 | |
| 非流動負債總額 | 61,325 | | | 60,257 | |
| 股東權益 | | | |
| 優先股 | 258 | | | 258 | |
普通股，$5面值，授權800,000,000股份；264,374,809股票 在各自的日期未清償 | 1,322 | | | 1,322 | |
| 額外實收資本 | 28,286 | | | 28,286 | |
| 再投資收益 | (3,778) | | | (4,247) | |
| 累計其他綜合損失 | (8) | | | (9) | |
| 股東權益總額 | 26,080 | | | 25,610 | |
共計 負債和股東權益 | $ | 103,875 | | | $ | 103,177 | |
見簡明合併財務報表附註。
太平洋燃氣電力公司
簡明合併現金流量表
(單位：百萬) | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| | 截至3月31日的三個月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | |
| 淨收入 | $ | 530 | | | $ | 177 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | |
| 折舊、攤銷和退役 | 972 | | | 888 | |
| 壞賬支出 | 43 | | | 76 | |
| 建設期間使用的股權資金撥備 | (42) | | | (32) | |
| 遞延所得税和税收抵免，淨額 | (2) | | | 92 | |
| 重組項目，淨額(附註2) | — | | | (15) | |
| 野火基金支出 | 118 | | | 119 | |
| | | |
| 其他 | 140 | | | 36 | |
| 經營資產和負債變動的影響： | | | |
| 應收賬款 | 536 | | | 115 | |
| 應收野火相關保險 | 43 | | | (28) | |
| 盤存 | (22) | | | 14 | |
| 應付帳款 | 215 | | | 107 | |
| 與野火有關的索賠 | (631) | | | (558) | |
| | | |
| 其他流動資產和負債 | (83) | | | (150) | |
| 監管資產、負債和平衡賬户，淨額 | 63 | | | 340 | |
| | | |
| 其他非流動資產和負債 | (148) | | | 102 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,732 | | | 1,283 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | |
| 資本支出 | (2,310) | | | (1,778) | |
| 核退役信託投資的銷售收益和到期日 | 421 | | | 551 | |
| 購買核退役信託投資 | (447) | | | (578) | |
| | | |
| 其他 | 6 | | | 9 | |
網絡 用於投資活動的現金 | (2,330) | | | (1,796) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | |
| | | |
| 信貸安排下的借款 | 1,406 | | | 1,985 | |
| 信貸安排項下的還款 | (3,151) | | | (4,440) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
發行長期債券所得收益，扣除溢價、貼現和發行 費用為$21及$18在各自的日期 | 2,379 | | | 2,382 | |
| | | |
| 出售輸電鐵塔牌照未來收入的收入，扣除費用後的收入 | — | | | 350 | |
| | | |
| 其他 | 11 | | | (12) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 645 | | | 265 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | 47 | | | (248) | |
| 1月1日的現金、現金等價物和限制性現金 | 181 | | | 404 | |
| 截至3月31日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 228 | | | $ | 156 | |
| 減去：受限現金和受限現金等價物 | (29) | | | (29) | |
| 3月31日的現金和現金等價物 | $ | 199 | | | $ | 127 | |
| | | | | | | | | | | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | |
| 支付的現金： | | | |
| 利息，扣除資本化金額後的淨額 | $ | (444) | | | $ | (467) | |
| | | |
非現金的補充披露 投融資活動 | | | |
| 通過應付帳款融資的資本支出 | $ | 975 | | | $ | 528 | |
| 取得ROU資產所產生的經營租賃負債 | — | | | 4 | |
見簡明合併財務報表附註。
太平洋燃氣電力公司
股東簡明合併報表 股權
(單位：百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 擇優
庫存 | | 普普通通
庫存 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 再投資
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 總計
股東的
權益 |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 28,286 | | | $ | (4,247) | | | $ | (9) | | | $ | 25,610 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 530 | | | — | | | 530 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
拖欠優先股股息要求 | — | | | — | | | — | | | (59) | | | — | | | (59) | |
優先股股息要求 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| 2022年3月31日的餘額 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 28,286 | | | $ | (3,778) | | | $ | (8) | | | $ | 26,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 擇優
庫存 | | 普普通通
庫存 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 再投資
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 總計
股東的
權益 |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 28,286 | | | $ | (4,385) | | | $ | (5) | | | $ | 25,476 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 177 | | | — | | | 177 | |
| 2021年3月31日的餘額 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 28,286 | | | $ | (4,208) | | | $ | (5) | | | $ | 25,653 | |
見簡明合併財務報表附註。
請注意： 簡明合併財務報表
注1：陳述的組織和基礎
陳述的組織和基礎
PG&E公司是一家控股公司，其主要運營子公司是太平洋天然氣和電力公司，這是一家為加利福尼亞州北部和中部提供服務的公用事業公司。公用事業公司的收入主要來自向客户銷售和輸送電力和天然氣。公用事業主要由CPUC和FERC監管。此外，核管理委員會還監督公用事業公司核電設施的許可、建設、運營和退役。
這份Form 10-Q季度報告是PG&E公司和公用事業公司的綜合報告。PG&E公司的簡明合併財務報表包括PG&E公司、公用事業公司和其他全資和控制的子公司的賬户。公用事業公司的簡明綜合財務報表包括公用事業公司及其全資和受控子公司的賬目。所有公司間交易已在合併中取消。簡明綜合財務報表附註適用於PG&E公司和公用事業公司。PG&E公司和公用事業公司評估財務業績並在綜合基礎上分配資源(即，公司在一段)。
隨附的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則和Form 10-Q的中期報告要求編制的，反映了管理層認為為公平列報PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績和所列期間的現金流量所需的所有調整。本季度報告Form 10-Q所包含的簡明綜合資產負債表中於2021年12月31日的資料來自於2021年Form 10-K第8項經審計的綜合資產負債表。本Form 10-Q季度報告應與2021年Form 10-K一起閲讀。
按照公認會計準則編制財務報表需要使用影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設，並披露或有資產和負債。一些較重要的估計和假設涉及公用事業公司的監管資產和負債、與野火有關的負債、法律和監管或有事項、Wildfire基金、環境補救負債、ARO、與野火有關的應收款以及養老金和其他退休後福利計劃債務。管理層認為簡明綜合財務報表所反映的估計和假設是適當和合理的。管理層估計或假設的變化可能導致調整，這將對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和發生這種變化期間的現金流產生重大影響。
注2：申請破產
第11章訴訟程序
2019年1月29日，PG&E公司和公用事業公司向破產法院啟動了破產法第11章的案件。在出現日期之前，PG&E公司和公用事業公司繼續在破產法院的管轄下，根據《破產法》和破產法院命令的適用規定，作為佔有債務人經營其業務。
2020年6月20日，破產法院進入確認令，確認2020年6月19日提交的計劃。PG&E公司和公用事業公司於2020年7月1日脱離破產法第11章。某些當事人提交了關於確認令的上訴通知，包括與請願後利益有關的規定。PG&E公司和公用事業公司無法預測這些上訴的時間和結果。
除《計劃》、《確認令》或破產法院的另一項命令另有規定外，基本上所有的請願前債務都已根據《計劃》予以清償。
未解決的破產法第11章索賠
PG&E公司和公用事業公司已收到超過100,000自2019年1月29日以來的索賠證明，其中約80,000為某些代位求償權持有人的利益而設立的信託基金(“代位訴訟野火信託”)和火災受害者信託基金。提交給代位訴訟Wildfire信託基金和火災受害者信託基金的索賠將由此類信託解決，PG&E公司和公用事業公司不再對此類索賠承擔任何責任。PG&E公司和公用事業公司繼續審查和分析某些剩餘的索賠，包括主張的訴訟索賠、貿易債權人索賠以及其他税收和監管索賠，因此PG&E公司或公用事業公司對此類索賠的最終責任可能與此類索賠中所稱的金額不同。被允許的索賠將根據計劃和確認訂單進行支付。預計允許的金額在簡明綜合資產負債表中反映為流動負債。
某些債權的持有人可以聲稱，根據計劃或破產法，他們有權在發生日期或之後繼續向PG&E Corporation和公用事業公司索賠，包括因賠償或供款索賠而產生的或與之相關的索賠，包括2018年11月8日開始的加利福尼亞州巴特縣天堂市附近的野火(“2018年野火”)、2017年加州北部的野火以及2015年9月9日在加利福尼亞州北部阿馬多縣和卡拉維拉斯縣開始的野火(“2015巴特大火”)。
此外，在破產法院的索賠和解程序中，針對PG&E Corporation和公用事業公司的次級債務索賠和HoldCo撤銷或損害索賠(各自的定義見下文附註10)繼續進行，而針對某些前董事、現任和前任高級管理人員以及某些承銷商的索賠正在所謂的證券集體訴訟中進行，在附註10中以“證券集體訴訟”的標題進一步描述。
除了向破產法院提出反對PG&E公司和公用事業公司認為他們沒有責任的索賠外，PG&E公司和公用事業公司正在努力解決有爭議的一般無擔保索賠，包括次級債務索賠和HoldCo撤銷或損害索賠，包括通過一個調解人小組進行調解。根據破產法院的命令，PG&E公司和公用事業公司目前反對索賠的最後期限是2022年6月21日。2022年4月26日，PG&E公司和公用事業公司提交了一項動議，要求輸入一項命令，將反對索賠的最後期限進一步延長至2022年12月19日。
注3：重要會計政策摘要
收入確認
與客户簽訂合同的收入
公用事業公司在提供電力和天然氣服務時確認收入。公用事業公司記錄了向客户交付的估計電量的未開單收入，但在該期間結束時尚未開具賬單。未開單收入計入簡明綜合資產負債表的應收賬款。向客户收取的費率是基於CPUC和FERC授權的收入要求。由於季節性、天氣和客户使用模式的不同，不同時期的收入可能會有很大差異。
監管平衡賬户收入
CPUC授權公用事業公司的大部分收入在公用事業公司的GRC中，每四年發生一次。在這些費率案件中，公用事業公司收回CPUC授權的收入要求的能力獨立於公用事業公司的電力和天然氣服務銷售量，或者與公用事業公司的電力和天然氣服務銷售量無關。公用事業公司確認已授權進行費率回收、客觀上可確定和可能回收的收入，並預計在24月份。一般來説，電力和天然氣運營收入在全年按比例確認。公用事業記錄了客户賬單和授權收入要求之間的差額的平衡賬户資產或負債，這些差額可能會被收回或退款。
公用事業公司還收取額外的收入要求，以收回CPUC授權公用事業公司轉嫁給客户的成本，包括購買電力和天然氣的成本，以及為公共目的、需求響應和客户能效計劃提供資金的成本。一般而言，支付給客户的直通成本的收入確認標準在發生成本時得到滿足。公用事業公司為已發生的成本和客户賬單或授權收入之間的差額記錄監管平衡賬户資產或負債，旨在收回這些成本，只要這些差額可能被收回或退款。因此，這些差異對淨利潤沒有影響。
下表顯示了公用事業公司按客户類型分類的收入： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
| 電式 | | | |
| 與客户簽訂合同的收入 | | | |
| 住宅 | $ | 1,494 | | | $ | 1,464 | |
| 商業廣告 | 1,173 | | | 1,013 | |
| 工業 | 350 | | | 327 | |
| 農耕 | 216 | | | 152 | |
| 公共街道和駭維金屬加工照明 | 18 | | | 17 | |
其他(1) | (14) | | | (64) | |
| 與客户簽訂合同的總收入--電動 | 3,237 | | | 2,909 | |
監管平衡賬户(2) | 921 | | | 486 | |
| 電力運營總收入 | $ | 4,158 | | | $ | 3,395 | |
| | | |
| 天然氣 | | | |
| 與客户簽訂合同的收入 | | | |
| 住宅 | $ | 1,464 | | | $ | 1,208 | |
| 商業廣告 | 344 | | | 245 | |
| 僅限運輸服務 | 399 | | | 326 | |
其他(1) | (180) | | | (47) | |
| 與客户簽訂合同的總收入-天然氣 | 2,027 | | | 1,732 | |
監管平衡賬户(2) | (387) | | | (411) | |
| 天然氣營業總收入 | 1,640 | | | 1,321 | |
| 總營業收入 | $ | 5,798 | | | $ | 4,716 | |
| | | |
(1) 這項活動主要與未開賬單收入和應退款金額的變化有關，但被其他雜項收入項目部分抵銷。
(2) 這些金額代表授權向客户開具賬單或退款的收入。
可變利息實體
VIE是指在沒有其他各方額外從屬財務支持的情況下，沒有足夠的風險股本為其活動提供資金的實體，或其股權投資者缺乏任何控股財務權益的特徵。在VIE中擁有控股權的企業是主要受益者，必須合併VIE。
合併後的VIE
應收賬款證券化計劃
SPV是根據應收賬款證券化計劃創建的，是一家由公用事業公司全資擁有的遠離破產的有限責任公司，PG&E公司或公用事業公司的債權人無法獲得其資產。根據應收賬款證券化計劃，公用事業公司出售其某些應收款和公用事業公司關於該等應收賬款的某些付款和義務的相關權利，以及SPV的某些其他相關權利，SPV進而從金融機構(“貸款人”)獲得以應收賬款為擔保的貸款。從貸款人收到的金額、質押應收賬款和相應債務分別計入簡明綜合資產負債表上的應收賬款、其他非流動資產和長期債務。截至2022年3月31日，貸款人發放的貸款本金總額不得超過$1.0在任何時候都有10億美元的未償還債務。2022年4月20日，公用事業公司對應收賬款證券化計劃進行了修訂，其中包括增加一項未承諾的遞增貸款，在符合某些條件的前提下，允許SPV請求將貸款限額增加額外的$500百萬美元，總額為$1.5十億美元。
SPV被認為是VIE，因為其股本不足以支持其活動。對特殊目的機構經濟表現影響最大的活動是管理應收賬款的決定。公用事業公司被認為是主要受益者，並在做出這些決定時整合SPV。在截至2022年3月31日的季度內，沒有向SPV提供額外的財務支持，或者預計未來將提供以前沒有合同要求的財務支持。截至2022年3月31日和2021年12月31日，SPV的應收賬款淨額為$2.910億美元3.3分別為10億美元和未償還借款1美元1.010億美元974根據應收賬款證券化計劃，分別為100萬美元。
首單AB 1054證券化
PG&E Recovery Funding LLC是一家由公用事業公司全資擁有的遠離破產的有限責任公司，其資產不可用於PG&E公司或公用事業公司的債權人。根據第一宗AB 1054證券化交易的融資單，公用事業公司向PG&E Recovery Funding LLC出售其從不可繞過的野火硬化固定回收費用(“回收物業”)收取收入的權利，PG&E Recovery Funding LLC進而發行以回收物業為抵押的回收債券。2021年11月12日，PG&E Recovery Funding LLC發行了約美元860百萬優先擔保回收債券。回收債券分三批發行：(1)約#美元266百萬美元，利率為1.46%，截止日期為2033年7月15日，(2)約$160百萬美元，利率為2.28%，截止日期為2038年1月15日，以及(3)大約$434百萬美元，利率為2.82%，截止日期為2048年7月15日。回收債券定於每年1月15日和7月15日每半年支付一次本息。最終預定付款日期為2046年7月15日。欠債券持有人的金額計入長期債務和長期債務，在簡明綜合資產負債表中列為流動債務。
PG&E Recovery Funding LLC被認為是VIE，因為其股本不足以支持其運營。影響PG&E Recovery Funding LLC經濟表現的最重要活動是回收物業服務商做出的決定。公用事業公司被認為是主要受益者，並整合了PG&E Recovery Funding LLC，因為它扮演着服務者的角色。在截至2022年3月31日的季度內，沒有向PG&E Recovery Funding LLC提供額外的財務支持，或者預計未來將提供以前沒有合同要求的財務支持。截至2022年3月31日和2021年12月31日，PG&E Recovery Funding LLC的未償還借款為860百萬美元。
非合併VIE
公用事業公司購電協議的一些交易對手被認為是VIE。這些VIE中的每一家都被設計為擁有一座發電廠，該發電廠將產生電力出售給公用事業公司。為確定截至2022年3月31日，公用事業公司是否為上述VIE的主要受益者，它評估了VIE根據購電協議的條款是否吸收了VIE的任何預期損失或收到了VIE的預期剩餘收益的任何部分，分析了VIE毛利率的變化，並考慮了它是否擁有與VIE業績最重要的活動相關的任何決策權，如調度權和運營維護活動。公用事業公司的財務義務僅限於公用事業公司為交付的電力和容量支付的金額。公用事業公司沒有任何決策權，涉及對這些VIE的任何經濟業績最重要的任何活動。由於截至2022年3月31日，公用事業公司不是這些VIE中的任何一個的主要受益者，它沒有合併任何一個VIE。
向根據AB 1054設立的野火基金捐款
PG&E公司和公用事業公司對Wildfire Fund的捐款核算類似於預付保險，費用根據估計的承保期限按比例攤銷到不同時期。然而，AB 1054沒有具體説明Wildfire基金的承保期；因此，這種會計處理受到重大會計判斷和估計的影響。自Wildfire基金成立以來，PG&E公司和公用事業公司估計，承保期為15好幾年了。在估計最初覆蓋期時，PG&E公司和公用事業公司於2019年開始使用以下數據集122007年至2018年期間由電氣設備引起的野火的多年曆史、公開的火災損失數據，以創建預期損失的蒙特卡洛模擬。對於2019年以後的每一年，PG&E Corporation和公用事業公司都將前一年的火災損失數據添加到數據集中。加州電力公司歷史火災損失數據的年數和緩解努力的有效性是用於估計覆蓋期限的重要假設。其他假設包括為包括公用事業公司在內的參與電力公用事業公司解決野火索賠的估計成本、CPUC對電力公用事業引起的野火情況下的成本是否公平合理的確定以及需要向Wildfire基金償還的金額、氣候變化的影響、電力公用事業公司未來的保險承保金額、FERC可分攤的損失追回部分以及參與電力公司的未來輸配權益費率基數增長。這些假設給Wildfire基金的估計使用壽命帶來了高度的不確定性。
PG&E公司和公用事業公司評估並在適當的情況下，每季度更新所有假設。任何假設的變化都可能對估計的承保期限產生重大影響。2022年第一季度，PG&E Corporation和公用事業公司更新了與緩解有效性和歷史火災損失數據集相關的假設，以與2022年WMP保持一致。這些更新沒有改變估計的承保期限，繼續是15從野火基金成立之日起的幾年。
截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事業公司記錄的美元193其他流動負債，百萬美元1.1億美元其他非流動負債，美元461百萬美元的流動資產-Wildfire基金資產，以及5.2非流動資產--合併資產負債表中的Wildfire基金資產。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，公用事業公司記錄的攤銷和增值費用為#美元118百萬美元和美元119分別為100萬美元。資產的攤銷、負債的增加和資產攤銷的適當加速反映在簡明綜合收益表中的Wildfire基金費用中。截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事業公司記錄的美元150與2021年Dixie火災相關的Wildfire Fund應收賬款的其他非流動資產為100萬美元。
詳情見《2021年10-K表格》第8項合併財務報表附註3。
退休金和其他退休後福利
PG&E公司和公用事業公司發起了一項非繳費固定收益養老金計劃和現金餘額計劃。這兩個計劃都包括在下面的“養卹金福利”中。退休後的醫療和人壽保險計劃包括在下面的“其他福利”中。
PG&E公司截至2022年和2021年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表中反映的定期福利淨成本如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 截至3月31日的三個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所獲得利益的服務成本 (1) | $ | 144 | | | $ | 147 | | | $ | 15 | | | $ | 16 | |
| 利息成本 | 173 | | | 161 | | | 13 | | | 13 | |
| 計劃資產的預期回報 | (297) | | | (261) | | | (32) | | | (35) | |
| 攤銷先前服務費用 | (1) | | | (1) | | | 2 | | | 4 | |
| 精算(收益)損失淨額攤銷 | — | | | 1 | | | (10) | | | (8) | |
| 定期淨收益成本 | 19 | | | 47 | | | (12) | | | (10) | |
監管賬户轉賬 (2) | 64 | | | 37 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 83 | | | $ | 84 | | | $ | (12) | | | $ | (10) | |
| | | | | | | |
(1) 服務成本的一部分根據公認會計準則資本化。
(2) 公用事業公司將這些金額記錄到一個監管賬户，因為它們可能會在未來的費率中從客户那裏收回或退還給客户。
非服務成本反映在其他收入中，在簡明綜合損益表上為淨額。服務成本反映在簡明綜合損益表的運營和維護中。
就上述披露的信息而言，PG&E公司和公用事業公司之間沒有實質性差異。
報告從累計其他全面收入中重新歸類的金額 (虧損)
PG&E公司累積的其他綜合收益(虧損)扣除所得税後的變化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金
優勢 | | 其他
優勢 | | 總計 |
| (單位：百萬，扣除所得税後的淨額) | 截至2022年3月31日的三個月 |
| 期初餘額 | $ | (33) | | | $ | 18 | | | $ | (15) | |
從其他全面收入中重新分類的金額： (1) | | | | | |
攤銷先前服務費用(扣除税款淨額#美元0及$1，分別) | (1) | | | 1 | | | — | |
精算收益淨額攤銷(税後淨額#美元0及$3，分別) | — | | | (7) | | | (7) | |
監管賬户轉賬(扣除税金淨額#美元0及$2，分別) | 1 | | | 6 | | | 7 | |
| 本期淨其他綜合損益 | — | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | $ | (33) | | | $ | 18 | | | $ | (15) | |
| | | | | |
(1) 這些構成部分包括在計算定期養卹金淨額和其他退休後福利費用中。更多詳情見上文“養卹金和其他退休後福利”表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他
優勢 | | 總計 |
| (單位：百萬，扣除所得税後的淨額) | 截至2021年3月31日的三個月 |
| 期初餘額 | $ | (39) | | | $ | 17 | | | $ | (22) | |
從其他全面收入中重新分類的金額： (1) | | | | | |
攤銷先前服務費用(扣除税款淨額#美元0及$1，分別) | (1) | | | 3 | | | 2 | |
精算(收益)損失淨額攤銷(税後淨額#美元0及$2，分別) | 1 | | | (6) | | | (5) | |
監管賬户轉賬(扣除税金淨額#美元0及$1，分別) | 1 | | | 3 | | | 4 | |
| 本期淨其他綜合損益 | 1 | | | — | | | 1 | |
| 期末餘額 | $ | (38) | | | $ | 17 | | | $ | (21) | |
| | | | | |
(1) 這些構成部分包括在計算定期養卹金淨額和其他退休後福利費用中。更多詳情見上文“養卹金和其他退休後福利”表。
就上述披露的信息而言，PG&E公司和公用事業公司之間沒有實質性差異。
按攤銷成本計量的金融資產--信貸損失
PG&E公司和公用事業公司使用當前的預期信用損失模型來估計以攤銷成本計量的金融資產的預期終身信用損失。PG&E公司和公用事業公司每季度評估其金融資產組合中的信用風險。截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事業公司確定了以下重要的金融資產類別。
應收貿易賬款
應收貿易賬款由客户賬户表示。PG&E公司和公用事業公司記錄了壞賬準備，以確認預期終身信貸損失的估計。根據歷史核銷金額和對客户可收款能力的評估，在集體基礎上確定撥備。此外，使用區域失業率分析，將經濟狀況作為預期終身信貸損失估計的一部分進行評估。
截至2022年3月31日，預計信貸損失為43由於與貿易和其他應收賬款有關的信貸損失，在簡明綜合收益表上記錄了100萬歐元的運營和維護費用。被認為有可能收回的預期信貸損失部分將遞延至RUBA、CPPMA和FERC監管資產。截至2022年3月31日，Ruba活期結餘應收賬款餘額為#美元。104百萬美元，CPPMA長期監管資產餘額為美元28100萬美元，FERC的長期監管資產餘額並不是實質性的。
其他應收賬款和可供出售債務證券
保險應收賬款與PG&E公司和公用事業承運責任保險單有關。應收保險風險是指每個保險承運人對其個人保單的違約風險。野火基金應收賬款是根據AB 1054設立的全州基金的可用資金，用於支付與2021年Dixie火災相關的合格索賠超過10億美元和可用保險覆蓋範圍。有關更多信息，請參閲下面的註釋10。WildFire基金的應收賬款風險與WildFire基金的持久性有關，後者是對索賠支付能力的衡量。最後，PG&E公司和公用事業公司必須確定其可供出售債務證券的公允價值是否低於攤銷成本基礎。如果有出售意向或要求在攤銷基準恢復之前出售，則可能存在減值。如果存在這種減值，PG&E公司和公用事業公司必須確定減值的一部分是否是預期信用損失的結果。
截至2022年3月31日，保險應收賬款、Wildfire Fund應收賬款和可供出售債務證券的預期信貸損失並不重要。
最近採用的會計準則
債務
2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計它簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有股權合同。PG&E公司和公用事業公司於2022年1月1日採用了該ASU。採用這一ASU對PG&E公司或公用事業公司的簡明綜合財務報表和相關披露沒有實質性影響。
注4：監管資產、負債和餘額賬户
監管資產
長期監管資產包括以下內容： | | | | | | | | | | | |
| | 餘額為 |
| (單位：百萬) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
養老金福利 (1) | $ | 645 | | | $ | 708 | |
| 環境合規成本 | 1,007 | | | 1,089 | |
公用事業留存發電 (2) | 121 | | | 133 | |
| 價格風險管理 | 213 | | | 216 | |
災難性事件備忘錄帳户(3) | 983 | | | 1,119 | |
野火費用備忘錄帳户(4) | 350 | | | 347 | |
防火備忘錄帳户(5) | 75 | | | 75 | |
火災風險緩解備忘錄帳户 (6) | 50 | | | 44 | |
野火緩解計劃備忘錄帳户(7) | 461 | | | 424 | |
遞延所得税(8) | 2,036 | | | 1,849 | |
保險費成本(9) | 186 | | | 207 | |
野火緩解平衡賬户(10) | 273 | | | 273 | |
植被管理平衡賬户(11) | 1,412 | | | 1,411 | |
新冠肺炎大流行防護備忘錄賬户(12) | 48 | | | 49 | |
微電網備忘錄賬户(13) | 164 | | | 163 | |
融資成本(14) | 172 | | | 175 | |
| 其他 | 971 | | | 925 | |
| 長期監管資產總額 | $ | 9,167 | | | $ | 9,207 | |
| | | |
(1) 養老金和其他福利計劃的支付是根據年度繳費要求進行的。由於這些年度要求將無限期地持續到未來，公用事業公司預計將繼續收回養老金福利。
(2) 關於PG&E公司、公用事業公司和CPUC於2003年達成的和解協議，以解決公用事業公司2001年根據破產法第11章提起的訴訟，CPUC授權公用事業公司追回$1.2與公用事業公司保留的發電資產相關的10億美元成本。這些監管資產的個別組成部分將在相關發電設施的各自壽命內攤銷，與確認相關收入的期間一致。
(3) 包括應對已被聯邦或州主管當局宣佈為災難或緊急狀態的災難性事件的費用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，美元51百萬美元和美元49新冠肺炎相關成本分別計入CEMA監管資產。CEMA費用的回收須經CPUC審查和批准。
(4)代表與2021年Dixie火災相關的增加的野火索賠和外部法律費用。WEMA費用的回收須經CPUC審查和批准。
(5) 包括與執行為保護公眾免受與架空電力線設施和附近空中通信設施有關的潛在火災危險而通過的條例和要求有關的費用，這些設施以前未在另一程序中獲得授權。FHPMA費用的回收須經CPUC審查和批准。
(6) 包括2019年1月1日至2019年6月4日期間與2019年理財計劃相關的成本，以及與火災風險緩解相關的其他增量成本。FRMMA費用的收回須經CPUC審查和批准。
(7)包括2019年6月5日至2019年12月31日期間的2019年理財計劃、2020年1月1日至2020年12月31日期間的2020年理財計劃、2021年1月1日至2021年12月31日期間的2021年理財計劃以及2022年1月1日至2022年3月31日期間的2022年理財計劃相關費用。WMPMA費用的回收須經CPUC審查和批准。
(8)代表根據公認會計原則確認的用於費率制定目的的金額與確認的費用之間的累計差額。
(9) 代表分別在2020年GRC和2019年GT&S費率案例中授權的計入RTBA的超額責任保險費費用和在其他訴訟程序中確定的費用調整機制。
(10) 包括與2020年1月1日至以下期間某些緩解野火活動有關的費用March 31, 2022。非流動餘額代表高於成本的成本115通過的收入要求的百分比，有待CPUC審查和批准。
(11) 指FRMMA/WMPMA先前記錄的常規植被管理和EVM活動的費用，以及CEMA先前記錄的2020年1月1日至March 31, 2022. 收回高於VMBA成本的成本120通過的收入要求的百分比需要經過CPUC的審查和批准。
(12)2020年4月16日，CPUC通過了一項決議，成立了CPPMA，以收回與客户保護相關的成本，包括與暫停住宅和小企業客户的電力和天然氣服務斷開相關的更高的無法收回的成本。CPPMA僅適用於某些住宅和小企業客户，於2020年7月27日獲得批准，生效日期為2020年3月4日。截至2022年3月31日，公用事業公司記錄的未收賬款為#美元。282000萬美元，代表在CPPMA生效期間以利率收取的增量壞賬支出。剩餘的$20百萬美元與計劃成本和較高的應收賬款融資成本有關。截至2021年12月31日，公用事業公司記錄的未收賬款為#美元。302000萬美元，代表在CPPMA生效期間以利率收取的增量壞賬支出。剩餘的$19百萬美元與計劃成本和較高的應收賬款融資成本有關。CPPMA費用的收回須經CPUC審查和批准。
(13) 包括與臨時發電、基礎設施升級以及與實施微電網相關的社區電網啟用計劃相關的成本。所發生的金額須經CPUC審查和批准。
(14)包括與根據ASC 980被視為可收回的長期債務融資相關的成本。非流動餘額是指從當前日期起12個月以上需要收回的成本，包括以下成本：公用事業公司2004年退出破產以及PG&E Corporation和公用事業公司2020年退出破產的對衝成本和退出融資費；與請願前債務有關的未攤銷發行成本、溢價和折扣；AB1054債券發行成本；債務CPUC費用。這些成本及其攤銷期限可在公用事業公司的資本成本或其他監管文件中審查和批准。
監管責任
長期監管責任包括以下內容： | | | | | | | | | | | |
| | 餘額為 |
| (單位：百萬) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
遷出債務的費用(1) | $ | 7,431 | | | $ | 7,306 | |
超過ARO的回收 (2) | 154 | | | 388 | |
公共目的項目 (3) | 1,043 | | | 946 | |
員工福利計劃 (4) | 1,234 | | | 1,229 | |
輸電鐵塔無線牌照(5) | 442 | | | 446 | |
SFGO銷售(6) | 323 | | | 343 | |
| 其他 | 936 | | | 1,341 | |
長期合計 監管責任 | $ | 11,563 | | | $ | 11,999 | |
| | | |
(1) 表示移除資產的已記錄成本與移除資產的預期成本費率中收取的金額之間的累計差額。
(2) 表示ARO費用與按費率收取的金額之間的累計差額。與公用事業公司核設施相關的退役費用通過費率收回，並放入核退役信託基金。這一監管責任還意味着這些核退役信託投資的已實現和未實現損益的延期。請參閲下面的註釋9。
(3)代表從指定用於公共目的計劃的客户那裏收到的金額，預計將在未來12個月後發生，主要與能效計劃有關。
(4)代表退休後醫療、退休後生活和長期殘疾計劃產生的費用和按費率收取的金額之間的累計差額。
(5)代表出售輸電鐵塔無線許可證所得淨收益的一部分，將返還給客户。在美元中442百萬，$307百萬美元和美元135百萬美元將分別退還給FERC和CPUC轄區客户。詳情見《2021年10-K表格》第8項合併財務報表附註3。
(6)代表出售SFGO的非當期淨收益部分，該銷售於2021年9月17日完成，將在從2022年開始的五年期間分配給客户。
監管平衡賬户
應收賬款和應付賬款的當前監管餘額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 餘額為 |
| (單位：百萬) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 配電 | $ | 850 | | | $ | — | |
| 能源採購 | 505 | | | 310 | |
| 公共目的項目 | 345 | | | 321 | |
| 防火備忘錄帳户 | 20 | | | 50 | |
火災風險緩解備忘錄帳户 | 5 | | | 14 | |
| 野火緩解計劃備忘錄帳户 | 27 | | | 67 | |
| 野火緩解平衡賬户 | 9 | | | 91 | |
| 一般差餉個案備忘錄賬目 | 351 | | | 468 | |
| 植被管理平衡賬户 | 305 | | | 127 | |
| 保險費成本 | 95 | | | 605 | |
| 野火費用備忘錄帳户 | — | | | 440 | |
| 住宅應收賬款結賬 | 104 | | | 127 | |
| 災難性事件備忘錄帳户 | 287 | | | — | |
| 其他 | 262 | | | 379 | |
| 監管結餘應收賬款總額 | $ | 3,165 | | | $ | 2,999 | |
| | | | | | | | | | | |
| 餘額為 |
| (單位：百萬) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 配電 | $ | — | | | $ | 121 | |
| 電力傳輸 | 132 | | | 24 | |
| 天然氣的分配和輸送 | 113 | | | 83 | |
| 能源採購 | 224 | | | 211 | |
| 公共目的項目 | 286 | | | 259 | |
| 核退役調整機制 | 106 | | | 137 | |
| 其他 | 815 | | | 286 | |
| 監管餘額應付賬款總額 | $ | 1,676 | | | $ | 1,121 | |
詳情見《2021年10-K表格》第8項合併財務報表附註4。
注5：債務
信貸安排
下表彙總了截至2022年3月31日PG&E Corporation和公用事業公司的未償還借款及其信貸安排下的可用性： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 終端
日期 | | 最大設施限制 | | 未償還貸款 | | 未付款信用證 | | 設施
可用性 | |
| 公用事業循環信貸安排 | 2026年6月 | | $ | 4,000 | | (1) | $ | 1,555 | | | $ | 750 | | | $ | 1,695 | | |
公用事業應收賬款證券化計劃(2) | 2023年9月 | | 1,000 | | (3) | 1,000 | | | — | | | — | | (3) |
| PG&E公司循環信貸安排 | 2024年6月 | | 500 | | | — | | | — | | | 500 | | |
| 總信貸額度 | | | $ | 5,500 | | | $ | 2,555 | | | $ | 750 | | | $ | 2,195 | | |
| | | | | | | | | | |
(1)包括$1.5億元信用證昇華。
(2) 有關應收賬款證券化計劃的更多信息，請參閲上文附註3中的“可變利息實體”。
(3) 公用事業公司根據應收賬款證券化計劃可以借入的金額限於貸款限額($)中的較小者。1.02022年3月31日)和設施可用性。根據公用事業公司擁有的有資格出售給SPV的應收賬款金額以及出售給SPV的有資格獲得貸款人根據應收賬款證券化計劃墊款的應收賬款部分，貸款的可用性可能會有所不同。截至2022年3月31日，應收賬款證券化計劃的最大借款基數為$1.010億美元，並被全部提取。截至2022年4月25日，應收賬款證券化計劃的最大借款基數為$715百萬美元，並已全部取款。
於2022年3月31日，公用事業公司根據現有定期貸款信貸協議(“2020公用事業定期貸款信貸協議”)全額預付18個月期貸款的剩餘部分，本金金額相當於#美元。298百萬美元。由於該等預付款，2020年公用事業定期貸款信貸協議終止，不再未償還。
公用事業公司於2022年4月4日訂立定期貸款信貸協議(“2022A公用事業公司定期貸款信貸協議”)，包括本金總額為#美元的364天期貸款。500百萬美元(“364天2022A期貸款”)。期限為364天的2022A部分貸款的到期日為2023年4月3日，根據公用事業公司選擇的(1)期限SOFR(加0.10信用利差調整%)加上適用的利潤率1.25%，或(2)基本利率加上適用的邊際0.25%。公用事業公司於2022年4月4日借入了全部364天期2022A部分貸款。
公用事業公司於2022年4月20日訂立定期貸款信貸協議(“2022B公用事業公司定期貸款信貸協議”)，包括本金總額為#美元的364天期貸款。125(“364天期2022年貸款”)和本金總額為#美元的兩年期貸款400百萬美元(“2年期2022年貸款”)。期限為364天的2022B部分貸款的到期日為2023年4月19日，2年期的2022B部分貸款的到期日為2024年4月19日。364天期2022B部分貸款和2年期2022B部分貸款的利息基於公用事業公司選擇(1)期限SOFR(加a0.10信用利差調整%)加上適用的利潤率1.25%，或(2)基本利率加上適用的邊際0.25%。公用事業公司於2022年4月20日借入了全部364天期2022B部分貸款和2年期2022B部分貸款。
2022年4月20日，公用事業公司對應收賬款證券化計劃進行了修訂，其中包括增加一項未承諾的遞增貸款，在符合某些條件的前提下，允許SPV請求將貸款限額增加額外的$500百萬美元，總額為$1.5十億美元。
SB 901
2018年9月21日簽署成為法律的SB 901要求CPUC建立CHT，指示CPUC限制某些折扣的總額，以便它們不超過公用事業公司可以支付的最高金額，而不會損害客户或對其提供足夠和安全服務的能力造成實質性影響。SB 901還授權CPUC發佈融資令，允許通過發行恢復債券(也稱為“證券化”)，收回CPUC認為公平合理的與野火有關的成本，並僅就2017年北加州野火，收回超過紅隧的任何金額。
根據SB 901和CPUC在海隧OIR中採用的方法，公用事業公司於2020年4月30日向CPUC提出申請，要求授權使用證券化為出現後的交易融資，$7.52017年野火索賠成本的10億美元，並創建相應的客户信用信託，旨在不影響向客户開出的金額，證券化收益用於支付或償還公用事業公司與2017年北加州野火相關的野火索賠費用。關於擬議的交易，公用事業公司將報廢#美元6.010億美元的公用事業債務。2021年4月23日，CPUC發佈了一項決定，認定7.5公用事業公司2017年災難性的野火成本和費用中有10億是壓力測試成本，這些成本可以通過根據公用事業規範第850節及以後的條款發行恢復債券來籌集資金。此外，2021年5月11日，CPUC發佈了一項融資令，授權發行與出現後交易有關的一個或多個系列回收債券，以利用證券化為#美元融資。7.5與2017年北加州野火有關的10億份索賠。2022年2月28日，裁決裁定美元7.5有資格進行證券化的壓力測試成本為10億美元，以及授權發行最高可達$7.5數十億美元的復甦債券成為最終債券，不可上訴。融資令授權發行債券至2022年底。2022年可以發行的債券系列和部分的數量，這些系列和部分的規模，以及是否存在足夠的市場容量，可以在2022年全部授權發行債券，這些仍然不確定。
長期債務發行和贖回
實用程序
2022年2月18日，公用事業公司完成了(I)美元的銷售1十億美元的本金總額3.252024年到期的第一抵押債券百分比，(Ii)$400本金總額為百萬美元4.202029年到期的第一按揭債券百分比，(Iii)$450本金總額為百萬美元4.402032年到期的第一抵押債券百分比和(Iv)美元550本金總額為百萬美元5.252052年到期的第一抵押債券。所得款項用於根據2020年公用事業定期貸款信貸協議預付部分18個月期貸款，金額相當於#美元。1.010億美元，並用於一般企業用途。
注6：股權
在市場公平分配計劃中
於2021年4月30日，PG&E Corporation與Barclays Capital Inc.、BofA Securities，Inc.、Credit Suisse Securities(USA)LLC和Wells Fargo Securities，LLC作為銷售代理和遠期賣方(分別以適用的身份，分別為“代理”和“遠期賣方”)，以及Barclays Bank PLC，Bank of America，N.A.，Credit Suisse Capital LLC和Wells Fargo Bank，National Association，簽訂了一項股權分配協議(“股權分配協議”)，根據該協議，PG&E Corporation，通過代理商，可不時提供和出售PG&E公司普通股的股份，總銷售價格最高可達$400百萬美元。根據股權分配協議，PG&E公司沒有義務要約或出售其任何普通股，並可隨時暫停根據股權分配協議提出的要約。
股權分派協議規定，除PG&E Corporation向代理商或透過代理商發行及出售普通股外，PG&E Corporation可訂立遠期銷售協議(統稱“遠期銷售協議”)，根據該等協議，相關遠期買方將向第三方借入股份，並透過其聯屬遠期賣方提供相當於特定遠期銷售協議相關普通股股份數目的普通股。
在截至2022年3月31日的季度內，PG&E Corporation沒有根據股權分配協議或任何遠期銷售協議出售任何股份。截至2022年3月31日，400根據PG&E公司的市場股權分配計劃，可為未來的發行提供100萬歐元。
PG&E公司修訂條款中的所有權限制
根據IRC第382條，如果一家公司(或一家合併集團)經歷“所有權變更”，結轉的淨營業虧損和其他税務屬性可能受到某些限制(這可能限制PG&E Corporation或公用事業公司使用這些DTA來抵消應税收入的能力)。一般來説，如果某些股東(通常是5%的股東，適用某些透視和聚合規則)的總持股比這些股東在測試期內(通常為三年)的最低持股百分比增加了50%以上，就會發生所有權變更。修改後的條款將個人或實體(包括某些羣體)對PG&E公司股權證券的所有權增加到4.75在未經PG&E公司董事會批准的情況下，在限制發佈日期(定義見修訂條款)之前%或更多。
2021年7月8日，PG&E公司、公用事業公司、股份有限公司和火災受害者信託基金簽訂了股份交換和税務協議，根據該協議，PG&E公司和公用事業公司就火災受害者信託基金進行了“授予人信託”選舉，其效力追溯到火災受害者信託基金成立之日。由於授予人信託選舉的結果，火災受害者信託擁有的PG&E公司普通股被視為由公用事業公司持有，而出於所得税目的，PG&E公司又被歸入PG&E公司。因此，火災受害者信託擁有的任何股票，以及公用事業公司直接擁有的任何股票，在計算個人的股票所有權百分比(如修訂的條款中所定義)時，實際上被排除在已發行股本證券的總數之外4.75修改後的條款中的所有權限制百分比。共享公司擁有的股票實際上也被排除在外，因為從所得税的角度來看，共享公司是一個被忽視的實體。例如，儘管PG&E公司有2,465,220,279截至2022年4月21日的已發行股票，僅限1,609,733,099就修訂後的條款中的所有權限制而言，股份(即普通股的流通股數量減去火災受害者信託基金、公用事業公司和共享公司持有的股票數量)算作已發行股票。因此，基於已發行股本證券的總數，並考慮到截至2022年4月21日火災受害者信託已出售的PG&E公司普通股，就修訂後的條款而言，截至2022年4月21日的個人有效持股百分比限制為3.10%的流通股。2022年1月31日和2022年4月14日，火災受害者信託基金交換了40,000,000和60,000,000按股份交換及税務協議所設想的方式，分別計劃購買相同數目的新股；在每一宗個案中，火災受害者信託其後均報告已出售適用的新股。火災受害者信託基金出售40,000,0002022年1月31日PG&E公司普通股的股票帶來了1美元的税收優惠135在PG&E公司和公用事業公司截至2022年3月31日的季度簡明合併財務報表中記錄了100萬美元。截至2022年4月21日，據PG&E公司瞭解，火災受害者信託基金已出售100,000,000PG&E公司普通股。
截至本報告日期，PG&E公司很可能沒有發生所有權變更，因此其淨營業虧損結轉和其他税務屬性不受IRC第382條的限制。
分紅
2017年12月20日，PG&E Corporation和公用事業公司董事會暫停了PG&E公司和公用事業公司普通股的季度現金股息，從2017年第四季度開始，以及公用事業公司的優先股，從截至2018年1月31日的三個月期間開始。
在符合綜合財務報表附註6於2021 Form 10-K第8項所述股息限制的情況下，未來宣佈及派發股息的任何決定將由董事會酌情作出，並將取決於(其中包括)經營業績、財務狀況、現金需求、合約限制及董事會可能認為相關的其他因素。2022年2月8日，公用事業公司董事會授權支付截至2022年1月31日公用事業公司優先股的所有累計和未支付股息，總額為$59.1百萬美元，於2022年5月13日支付給2022年4月29日登記在冊的持有人，並宣佈公用事業公司優先股的股息總額為$3.5將在截至2022年4月30日的三個月期間應計100萬美元，於2022年5月15日支付給2022年4月29日的登記持有人。PG&E公司和公用事業公司何時開始支付其普通股的股息尚不確定。
注7：每股收益
PG&E公司的基本每股收益是通過將普通股股東可獲得的收入除以已發行普通股的加權平均數量來計算的。PG&E公司在計算稀釋每股收益時，採用了反映流通股補償稀釋效應的庫藏股方法。以下是PG&E公司可供普通股股東使用的收入和用於計算稀釋後每股收益的加權平均流通股： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | |
| (單位：百萬，每股除外) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 普通股股東可獲得的收入 | $ | 475 | | | $ | 120 | | | | | |
| 加權平均已發行普通股，基本股 | 1,986 | | | 1,985 | | | | | |
| 根據假定的轉換添加增量共享： | | | | | | | |
| 基於員工份額的薪酬 | 8 | | | 5 | | | | | |
| 權益單位 | 140 | | | 141 | | | | | |
| 加權平均已發行普通股，稀釋後 | 2,134 | | | 2,131 | | | | | |
| 稀釋後每股普通股總收入 | $ | 0.22 | | | $ | 0.06 | | | | | |
在上述每一期間，在攤薄基礎上計算已發行普通股時，不包括少量具有反攤薄作用的期權和證券。
注8：衍生品
衍生工具的使用
公用事業公司因其電力和天然氣採購活動而面臨商品價格風險。採購成本通過費率收回。公用事業公司同時使用衍生品和非衍生品合約來管理因大宗商品價格波動而導致的客户費率波動。衍生品包括在交易所或場外交易的合約，如購電協議、遠期、期貨、掉期、期權和CRR。
衍生工具於公用事業的簡明綜合資產負債表中列示，並根據各交易對手的主要淨額結算安排，按公允價值及按淨值基準入賬。衍生工具的公允價值進一步以支付或收到的現金抵押品抵銷(如存在抵銷權和抵銷意圖)。
符合衍生工具定義的價格風險管理活動按公允價值計入簡明綜合資產負債表。這些工具並非為投機目的而持有，並受若干監管規定所規限。只要公用事業公司的價格風險管理活動按照CPUC指令進行，公用事業公司預計將通過費率完全收回與適用的費率制定機制下的衍生品相關的所有成本。因此，與該等衍生工具的公允價值變動有關的所有未實現收益及虧損均予遞延，並記入公用事業的監管資產及負債於綜合資產負債表內。商品衍生工具的已實現淨收益或虧損計入電力成本或天然氣成本，並相應增加或減少到監管平衡賬户，以便向客户回收或退款。
公用事業公司為符合條件的衍生品選擇正常的購買和銷售例外。合格衍生品是指那些需要實物交付的衍生品，其數量預計將由公用事業公司在正常業務過程中的合理期間內使用，並且不包含與交付的商品無關的定價條款。這些項目沒有按公允價值反映在簡明綜合資產負債表中。
衍生產品交易量
公用事業公司的未償還衍生品交易量如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 合同量在 |
| 基礎產品 | | 儀器 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
天然氣(1)(MMBTUS(2)) | | 遠期、期貨和掉期 | | 187,529,848 | | | 173,361,635 | |
| | | 選項 | | 7,450,000 | | | 14,420,000 | |
| 電力(兆瓦時) | | 遠期、期貨和掉期 | | 11,155,427 | | | 10,283,639 | |
| | 選項 | | 543,600 | | | 288,000 | |
| | | 擁堵收益權(3) | | 235,009,420 | | | 239,857,610 | |
| | | | | | |
(1) 所列數額是電動燃料和核心天然氣供應組合的綜合頭寸。
(2)百萬英制熱量單位。
(3)CRR是一種金融工具，使持有者能夠管理由於輸電網限制而導致的電能擁堵費用的可變性。
衍生工具在財務報表中的列報
截至2022年3月31日，公用事業公司的未償還衍生工具餘額如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品風險 |
| (單位：百萬) | 總導數
天平 | | 編織成網 | | 現金抵押品 | | 全導數
天平 |
| 流動資產--其他 | $ | 76 | | | $ | (5) | | | $ | 49 | | | $ | 120 | |
| 其他非流動資產-其他 | 165 | | | — | | | — | | | 165 | |
| 流動負債--其他 | (61) | | | 5 | | | 20 | | | (36) | |
| 非流動負債--其他 | (213) | | | — | | | — | | | (213) | |
| 商品總風險 | $ | (33) | | | $ | — | | | $ | 69 | | | $ | 36 | |
截至2021年12月31日，公用事業公司的未償還衍生工具餘額如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品風險 |
| (單位：百萬) | 總導數
天平 | | 編織成網 | | 現金抵押品 | | 全導數
天平 |
| 流動資產--其他 | $ | 58 | | | $ | (9) | | | $ | 152 | | | $ | 201 | |
| 其他非流動資產-其他 | 169 | | | — | | | — | | | 169 | |
| 流動負債--其他 | (53) | | | 9 | | | 18 | | | (26) | |
| 非流動負債--其他 | (216) | | | — | | | — | | | (216) | |
| 商品總風險 | $ | (42) | | | $ | — | | | $ | 170 | | | $ | 128 | |
與衍生工具相關的現金流入和流出包括在公用事業公司簡明綜合現金流量表的運營現金流量中。
公用事業公司的一些衍生品工具，包括購電協議，包含與公用事業公司來自各大信用評級機構的信用評級掛鈎的抵押品入賬條款，也被稱為與信用風險相關的或有特徵。多家信用機構繼續將該公用事業公司的評級降至投資級以下，這導致該公用事業公司發佈了額外的抵押品。截至2022年3月31日，公用事業公司履行或以其他方式處理了與信用風險相關的應急功能相關的義務。
注9：公允價值計量
PG&E公司和公用事業公司按公允價值計量其現金等價物、信託資產和風險管理工具的價格。建立了一個三級公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值方法的投入進行了優先排序：
•1級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察投入。
•2級-在市場上可以直接或間接觀察到的其他投入。
•3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。
公允價值等級要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
PG&E Corporation和公用事業公司的資產和負債按公允價值按經常性基礎計量如下。拉比信託基金持有的資產由PG&E公司持有，而不是公用事業公司。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量 |
| | At March 31, 2022 |
| (單位：百萬) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 編織成網 (1) | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 短期投資 | $ | 245 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 245 | |
| 核退役信託基金 | | | | | | | | | |
| 短期投資 | 73 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | |
| 全球股權證券 | 2,297 | | | — | | | — | | | — | | | 2,297 | |
| 固定收益證券 | 1,135 | | | 831 | | | — | | | — | | | 1,966 | |
| 按資產淨值計量的資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | |
完全核退役信託基金 (2) | 3,505 | | | 831 | | | — | | | — | | | 4,366 | |
| 價格風險管理工具(附註8) | | | | | | | | | |
| 電 | — | | | 27 | | | 209 | | | 4 | | | 240 | |
| 燃氣 | — | | | 5 | | | — | | | 40 | | | 45 | |
| 總價格風險管理工具 | — | | | 32 | | | 209 | | | 44 | | | 285 | |
| 拉比信任 | | | | | | | | | |
| 固定收益證券 | — | | | 99 | | | — | | | — | | | 99 | |
| 人壽保險合同 | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
| 合計拉比信任 | — | | | 172 | | | — | | | — | | | 172 | |
| 長期殘疾信託基金 | | | | | | | | | |
| 短期投資 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 按資產淨值計量的資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 145 | |
| 長期殘疾信託基金總額 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 151 | |
| 總資產 | $ | 3,756 | | | $ | 1,035 | | | $ | 209 | | | $ | 44 | | | $ | 5,219 | |
| 負債： | | | | | | | | | |
| 價格風險管理工具(附註8) | | | | | | | | | |
| 電 | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 233 | | | $ | (16) | | | $ | 247 | |
| 燃氣 | — | | | 11 | | | — | | | (9) | | | 2 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 41 | | | $ | 233 | | | $ | (25) | | | $ | 249 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括根據主要淨額結算協議和現金抵押品結算合同的合同能力的影響。
(2)表示扣除$之前的金額731100萬美元，主要與投資價值增值的遞延税款有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量 |
| | 2021年12月31日 |
| (單位：百萬) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 編織成網 (1) | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 短期投資 | $ | 289 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 289 | |
| 核退役信託基金 | | | | | | | | | |
| 短期投資 | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 全球股權證券 | 2,504 | | | — | | | — | | | — | | | 2,504 | |
| 固定收益證券 | 1,158 | | | 866 | | | — | | | — | | | 2,024 | |
| 按資產淨值計量的資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | |
完全核退役信託基金 (2) | 3,684 | | | 866 | | | — | | | — | | | 4,581 | |
| 價格風險管理工具(附註8) | | | | | | | | | |
| 電 | — | | | 9 | | | 214 | | | 6 | | | 229 | |
| 燃氣 | — | | | 4 | | | — | | | 137 | | | 141 | |
| 總價格風險管理工具 | — | | | 13 | | | 214 | | | 143 | | | 370 | |
| 拉比信任 | | | | | | | | | |
| 固定收益證券 | — | | | 104 | | | — | | | — | | | 104 | |
| 人壽保險合同 | — | | | 76 | | | — | | | — | | | 76 | |
| 合計拉比信任 | — | | | 180 | | | — | | | — | | | 180 | |
| 長期殘疾信託基金 | | | | | | | | | |
| 短期投資 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 按資產淨值計量的資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 132 | |
| 長期殘疾信託基金總額 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 138 | |
| 總資產 | $ | 3,979 | | | $ | 1,059 | | | $ | 214 | | | $ | 143 | | | $ | 5,558 | |
| 負債： | | | | | | | | | |
| 價格風險管理工具(附註8) | | | | | | | | | |
| 電 | — | | | 11 | | | 248 | | | (24) | | | 235 | |
| 燃氣 | — | | | 10 | | | — | | | (3) | | | 7 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | 248 | | | $ | (27) | | | $ | 242 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括根據主要淨額結算協議和現金抵押品結算合同的合同能力的影響。
(2)表示扣除$之前的金額783100萬美元，主要與投資價值增值的遞延税款有關。
估值技術
下文介紹了用於計量上表所示資產和負債公允價值的估值技術。對贖回投資的條款和條件沒有任何限制。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，任何水平之間都沒有發生重大轉移。
信託資產
按公允價值計量的資產
一般來説，信託基金持有的投資面臨各種風險，如利率、信貸和市場波動風險。核退役信託資產和其他信託資產主要由股權和固定收益證券組成，還包括短期投資，即價值為1級的貨幣市場基金。
全球股票證券主要包括對普通股的投資，這些投資根據活躍市場的報價進行估值，並被歸類為1級。
固定收益證券主要由美國政府和機構證券、市政證券和其他固定收益證券組成，包括公司債務證券。美國政府和機構證券主要由被歸類為1級的美國國債組成，因為公允價值由活躍市場中的可觀察市場價格決定。市場法通常用於使用經評估的定價數據(如經紀報價)估計被歸類為第二級的固定收益證券的公允價值，對於經可見差異調整的類似證券而言。估值模型中使用的重要輸入通常包括基準收益率曲線和發行人利差。每種證券的外部信用評級、票面利率和到期日在估值模型中均被考慮在內。
使用實際權宜之計按資產淨值計量的資產
使用每股淨資產淨值實際權宜之計按公允價值計量的核退役信託和長期傷殘信託的投資並未在上文的公允價值等級表中分類。公允價值金額列於上表，以便與簡明綜合資產負債表中列報的金額一致。這些投資包括混合型基金，包括在交易所公開交易的股票證券，以及主要由美國政府證券、信貸證券和資產支持證券組成的固定收益證券。
價格風險管理工具
價格風險管理工具包括實物和金融衍生品合約，如在交易所或場外交易的購電協議、遠期、期貨、掉期、期權和CRR。
購電協議、遠期和掉期使用貼現現金流模型進行估值。使用標的商品的可觀察市場遠期價格進行估值的交易所交易期貨被歸類為一級。與交易所交易期貨相同的場外遠期和掉期，或使用與市場數據相證實的經紀商報價的遠期價格進行估值的場外遠期和掉期，被歸類為二級。交易所交易期權使用可觀察市場數據和市場證實的數據進行估值，並被歸類為二級。
使用重大不可觀測數據進行估值的長期購電協議被歸類為3級。當合同期限超過可獲得市場數據的期限時，這些3級合同的估值要麼使用來自流動性交易點的估計基差調整，要麼使用技術，包括根據可觀測價格進行推斷。公用事業公司利用模型，利用經紀人的定價輸入和歷史數據，為公用事業公司的3級工具的估值提供定價輸入。
公用事業公司持有CRR，以對衝CAISO在前一天市場徵收擁堵費的財務風險。CAISO拍賣和拍賣日期之間的市場數據有限；因此，公用事業公司利用歷史價格來預測遠期價格。CRR被分類為3級。
第三級測量及不確定度分析
使用的投入和第3級工具的公允價值被逐期審查，並與市場狀況進行比較，以確定合理性。
這些投入中的任何一項的大幅增加或減少都將分別導致公允價值大幅上升或大幅下降。與第3級工具有關的所有合理成本預期均可透過差餉收回；因此，該等工具的公允價值變動不會對淨收益造成影響。請參閲上面的註釋8。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值在 | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2022年3月31日 | | 估值
技術 | | 看不見
輸入 | | |
| 公允價值計量 | | 資產 | | 負債 | | | | 射程(1)/加權平均價格 (2) |
| 擁堵收益權 | | $ | 180 | | | $ | 95 | | | 市場方法 | | CRR拍賣價格 | | $ (2,265.69) - 2,265.94 / 0.41 |
| 購電協議 | | $ | 29 | | | $ | 138 | | | 貼現現金流 | | 遠期價格 | | $ (6.75) - 247.15 / 50.98 |
| | | | | | | | | | |
(1) 表示每兆瓦時價格。
(2) 不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值在 | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2021年12月31日 | | 估值
技術 | | 看不見
輸入 | | |
| 公允價值計量 | | 資產 | | 負債 | | | | 射程(1)/加權平均價格 (2) |
| 擁堵收益權 | | $ | 188 | | | $ | 93 | | | 市場方法 | | CRR拍賣價格 | | $ (40.77) - 2,265.94 / 0.40 |
| 購電協議 | | $ | 26 | | | $ | 155 | | | 貼現現金流 | | 遠期價格 | | $ (7.97) - 256.20 / 47.17 |
| | | | | | | | | | |
(1) 表示每兆瓦時價格。
(2) 不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。
3級對賬
下表分別列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的3級價格風險管理工具對賬情況： | | | | | | | | | | | |
| | 價格風險管理工具 |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
| 截至1月1日的負債餘額 | $ | (34) | | | $ | (72) | |
| 已實現和未實現淨收益： | | | |
包括在監管資產和負債或平衡賬户中 (1) | 10 | | | (22) | |
| 截至3月31日的負債餘額 | $ | (24) | | | $ | (94) | |
| | | |
(1)與價格風險管理活動相關的成本在費率中完全轉嫁到客户身上。因此，未實現收益和虧損在監管負債和資產中遞延，淨收益不受影響。
金融工具
PG&E Corporation和公用事業公司在估計金融工具的公允價值時使用以下方法和假設：現金、應收賬款淨額、短期借款、應付賬款、客户存款和公用事業公司的可變利率污染控制債券貸款協議的公允價值接近其截至2022年3月31日和2021年12月31日的賬面價值，因為它們屬於短期性質。
PG&E Corporation和公用事業公司的長期債務工具的賬面價值和公允價值如下(下表不包括賬面價值接近其公允價值的金融工具)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| (單位：百萬) | 賬面金額 | | 第2級公允價值 | | 賬面金額 | | 第2級公允價值 |
| 債務(附註5) | | | | | | | |
PG&E公司 | $ | 4,618 | | | $ | 4,610 | | | $ | 4,619 | | | $ | 4,796 | |
| 實用程序 | 32,704 | | | 30,702 | | | 31,816 | | | 35,803 | |
核退役信託投資公司
下表提供了股權證券和可供出售的債務證券的摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 攤銷
成本 | | 總計
未實現
收益 | | 總計
未實現
損失 | | 總公平
價值 |
| 截至2022年3月31日 | | | | | | | |
| 核退役信託基金 | | | | | | | |
| 短期投資 | $ | 73 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73 | |
| 全球股權證券 | 468 | | | 1,876 | | | (17) | | | 2,327 | |
| 固定收益證券 | 2,005 | | | 38 | | | (77) | | | 1,966 | |
總計 (1) | $ | 2,546 | | | $ | 1,914 | | | $ | (94) | | | $ | 4,366 | |
| 截至2021年12月31日 | | | | | | | |
| 核退役信託基金 | | | | | | | |
| 短期投資 | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22 | |
| 全球股權證券 | 479 | | | 2,066 | | | (10) | | | 2,535 | |
| 固定收益證券 | 1,938 | | | 98 | | | (12) | | | 2,024 | |
總計 (1) | $ | 2,439 | | | $ | 2,164 | | | $ | (22) | | | $ | 4,581 | |
| | | | | | | |
(1)表示扣除$之前的金額731百萬美元和美元783截至2022年3月31日和2021年12月31日，分別為100萬美元，主要與投資價值增值的遞延税款有關。
固定收益證券按合同到期日的公允價值如下： | | | | | |
| | 自.起 |
| (單位：百萬) | March 31, 2022 |
| 不到1年 | $ | 8 | |
| 1-5年 | 611 | |
| 5-10年 | 458 | |
| 10年以上 | 889 | |
| 固定收益證券總到期日 | $ | 1,966 | |
下表彙總了固定收益證券和權益證券的活動： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
| 核退役投資的銷售收益和到期日 | $ | 421 | | | $ | 551 | |
| 證券已實現總收益 | 56 | | | 55 | |
| 證券已實現虧損總額 | (7) | | | (13) | |
注10：與野火有關的突發事件
負債概述
PG&E公司和公用事業公司在運營過程中出現了重大突發事件，包括與野火有關的突發事件。當負債很可能已經發生，並且負債的金額可以合理估計時，就記入或有損失準備金。PG&E Corporation和公用事業公司評估哪些潛在負債是可能的，以及合理估計損失的相關範圍，並記錄反映其最佳估計或範圍較低端(如果沒有更好的估計)的費用。評估損失是否可能或合理可能，以及損失或一系列損失是否可估量，往往涉及對未來事件的一系列複雜判斷。每季度審查一次或有損失，並調整估計數，以反映所有已知信息的影響，如談判(包括與索賠人進行調解期間的信息)、發現、和解和付款、裁決、法律顧問諮詢以及與特定事項有關的其他信息和事件。PG&E公司和公用事業公司的損失和費用準備金不包括預期的法律費用，這些費用在發生時計入費用。PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到下列事項結果的重大影響。
估計與與野火有關的潛在索賠有關的損失的過程要求管理層根據一些假設和主觀因素作出重大判斷，包括上述因素以及基於目前可獲得的信息和野火以往經驗的估計。隨着獲得更多信息，包括來自潛在索賠人的信息，隨着訴訟或解決努力的進展，管理層關於野火事件潛在財務影響的估計和假設可能會發生變化。
與野火有關的潛在責任取決於各種因素，包括火災的起因、導致火災的原因(包括其他潛在原因、天氣和氣候相關問題以及森林管理和滅火做法)、受損或被毀建築物的數量、大小和類型、此類建築物和其他個人財產損失的內容、受損或被毀樹木的數量和類型、索賠人的律師費、任何人身傷害的性質和程度，包括生命損失、滅火和清理費用的金額、公用事業公司可能負責的其他損害，如果被發現疏忽，以及任何罰款、罰款、或可由法院或其他政府實體強制恢復原狀。
公用事業公司因與2020年佐格大火有關而受到刑事指控。根據加州法律(包括刑法1202.4條)，如果公用事業公司被判犯有任何一項指控，量刑法院必須命令公用事業公司“按照法院命令確定的金額向一名或多名受害者作出賠償”，該金額“足以全額償還因公用事業公司的基本行為而產生的每一項已確定的經濟損失”，以及利息和受害者或受害者的律師費。政府或受害者都不能免除這項全額賠償經濟損失的要求，而且受害者已經或可能從其保險公司獲得的任何賠償都不能抵消這一要求。如果被判犯有任何一項指控，公用事業公司可能會被罰款、處罰，並就受害者的經濟損失(包括財產損失、醫療和精神健康費用、工資損失、利潤損失、律師費和利息)以及監督要求等非貨幣補救措施進行賠償。如果公用事業公司被判定犯有與2020年佐格火災有關的某些指控，公用事業公司目前認為，根據將被定罪的指控，與火災相關的總損失將大大超過PG&E公司和公用事業公司記錄的應計估計負債，以反映合理可估計損失範圍的低端。公用事業公司目前無法確定此類額外損失數額的合理估計。公用事業公司預計，它的任何責任保險都不會用於支付法院下令的賠償款項，該法院負責與2020年佐格火災有關的刑事訴訟。
PG&E公司和公用事業公司瞭解到與下列野火事件有關的大量民事投訴，並預計他們可能會收到更多此類投訴。這些投訴包括基於多種責任理論的索賠，包括相反的譴責、疏忽、違反公用事業法規、違反健康與安全法規、房屋責任、擅自闖入、公共滋擾和私人滋擾。在每起訴訟中，原告主要聲稱PG&E公司和公用事業公司被指未能妥善維護、檢查和關閉其輸電線路，這是相關野火的原因。任何此類索賠或調查的解決時間和結果都是不確定的。公用事業公司相信，隨着訴訟或解決努力的進展，它將繼續從潛在索賠人那裏收到與這些野火事件有關的更多信息。任何這類補充信息都可能使PG&E公司和公用事業公司改進其應計損失的估計，並可能導致應計損失的變化，這取決於收到的信息。PG&E公司和公用事業公司打算積極為自己辯護，包括刑事指控和民事投訴。
如果公用事業公司的設施，如其配電和輸電線路，被司法確定為下列事項的主要原因，並且適用反向譴責原則，則公用事業公司可能對財產損失、業務中斷、利息和律師費負責，而不被發現疏忽。加州法院在財產持有人對公用事業公司提起的法律訴訟中根據反向譴責原則規定了責任，理由是通過公共使用承諾受到財產損害的人承擔的損失應在受益於此類承諾的社區範圍內分攤，並基於公用事業公司有能力通過差餉收回這些成本的假設。此外，加州法院已經確定，無論CPUC最終是否允許公用事業公司收回任何此類費用，反向定罪原則都適用。CPUC可以決定不授權收回費用，即使法院的裁決確定公用事業公司因適用反向譴責原則而負有責任。除了在反向譴責下對財產損失、業務中斷、利息和律師費的索賠外，PG&E Corporation和公用事業公司還可能負責滅火費用、疏散費用、醫療費用、人身傷害損害賠償、懲罰性損害賠償和其他與下列野火事件有關的責任理論，包括如果PG&E Corporation或公用事業公司被發現存在疏忽。
PG&E Corporation和公用事業公司目前認為，損失金額可能超過應計估計金額是合理的，但無法合理估計額外損失和範圍上限，因為如上所述，有許多未知事實和法律考慮因素可能影響任何潛在責任的金額，包括可能對PG&E公司和公用事業公司提出的索賠的總範圍和性質，以及就2020年佐格火災和加利福尼亞州沙斯塔縣其他三起火災對公用事業公司提起的刑事訴訟的結果。如果在任何承保年度內野火的負債總額超過10億美元，公用事業公司可能有資格根據AB 1054向Wildfire Fund提出索賠，以滿足已解決或最終裁決的超過該金額的合格索賠，但與2019年金卡德火災相關的索賠將受到破產前允許索賠金額40%的限制。PG&E Corporation和公用事業公司打算在獲得現有信息和其他信息後，繼續審查這些信息和其他信息，包括加州消防局或相關地區檢察官辦公室擁有的證據、來自其他各方或由其他各方持有的證據、尚未提交的索賠、關於個人和企業財產損害和損失的性質和程度、人身傷害的性質、數量和嚴重程度的額外信息，以及通過發現過程提供的信息。
2019金卡德之火
據加州消防局稱，2019年10月23日晚上9：27左右。太平洋時間，位於公用事業公司服務區域的加利福尼亞州索諾馬縣蓋瑟維爾東北部發生一場野火(2019年金卡德大火)。根據加州火災事件更新日期為2020年3月3日下午3：35太平洋時間，2019年金卡德大火消耗77,758英畝，並導致不是死亡人數，四急救人員受傷，374建築物被毀，以及60建築物受損。關於2019年金卡德火災，州和地方官員發佈了多項強制疏散命令和疏散警告。根據索諾馬縣的信息，PG&E公司和公用事業公司瞭解到，在2019年10月23日至2019年11月4日期間，受到強制疏散命令或疏散警告的地理區域包括大約200,000人。
2020年7月16日，加州消防局發佈新聞稿，認定公用事業公司的設備導致了2019年金卡德火災。
2021年4月6日，索諾馬縣地區檢察官辦公室(The Sonoma D.A.)提起金卡德投訴，指控公用事業公司五重罪和28與2019年金卡德火災相關的輕罪。2021年4月6日，PG&E公司宣佈對金卡德訴訟中的指控提出異議。該公司進一步宣佈，將接受加州消防局的調查結果，即2019年金卡德火災是由公用事業公司的傳輸線造成的。2021年5月11日，公用事業公司向25的33金卡德起訴書中包含的罪名。在2021年9月9日的聽證會上，索諾馬縣高級法院駁回了異議。2022年1月28日，索諾馬檢察官提交了經金卡德修訂的申訴，該申訴取代了二犯有重罪五不同的重罪和撤銷六輕罪也算。2022年4月8日，公用事業公司和索諾馬地區檢察官提交了一項民事規定的判決，以解決公用事業公司與2019年金卡德火災有關的刑事起訴(“金卡德規定”)，而公用事業公司不承認任何責任。根據金卡德規定的條款和條件，公用事業公司將支付總計$20.25100萬美元，這筆錢將無法通過差餉收回。根據金卡德規定，公用事業公司還同意：(I)至少填充80(I)設立新的內部員工職位，總部設在索諾馬縣或為索諾馬縣服務；(Ii)採取符合其廢物管理計劃的某些野火緩解行動；及(Iii)聘請獨立合規監督員，為期至少五年，監察公用事業公司遵守金卡德規定下的某些承諾的情況，包括其根據廢物管理計劃在索諾馬縣進行植被管理和設備檢查的承諾。在索諾馬縣高級法院輸入金卡德規定後，索諾馬縣檢察官提出動議，以偏見駁回金卡德修訂後的申訴，法院批准了動議。截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事業公司的簡明合併財務報表反映了$20.25與金卡德規定有關的其他流動負債中的100萬美元。
2021年12月2日，CPUC批准了SED和公用事業公司之間的和解協議(“Kincade SED和解協議”)。金卡德SED和解協議解決了SED對2019年金卡德火災的調查，並規定將大約70不再使用、斷電但未按CPUC規則要求移除的輸電線路或線路的一部分。金卡德SED和解協議規定，公用事業公司(I)將支付#美元40向加州普通基金捐贈100萬美元；(Ii)在十年內拆除永久廢棄的輸電線路；(Iii)必須招致$85在2024年12月31日之前，這類工作的成本將達到100萬美元，而且它可能不會尋求收回這筆美元85幾百萬美元的成本。環境保護局局長同意不對公用事業公司提起執法程序，因為該公司以前沒有移除這些線路。Kincade SED和解聲明，它不構成公用事業公司承認違反GOS或法定要求。截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事業公司的簡明合併財務報表反映了$40與金卡德SED和解相關的其他流動負債中的100萬美元。對於$85由於公用事業公司不會尋求收回搬遷費用，因此，公用事業公司在確定要拆除的設施後，於2022年第一季度記錄了此類減值。2022年1月10日，TURN提交了金卡德SED和解協議的重審申請。2022年1月25日，公用事業公司對重審申請提出異議。2022年4月21日，CPUC批准了TURN的申請，目的有限，即要求SED在批准和解的決定中使用CPUC的方法分析適當的罰款，並拒絕TURN在所有其他方面的申請。
截至2022年4月21日，PG&E公司和公用事業公司意識到大約103代表至少一個人投訴2,656與2019年金卡德火災有關的原告。原告於2021年7月16日提起主訴訟；PG&E Corporation和公用事業公司於2021年8月16日提出迴應；PG&E Corporation和Utility對原告的反向譴責索賠提起抗辯。2021年12月10日，法院駁回了抗議人的請求。此外，2022年1月5日，加州消防局在協調程序中提出申訴，要求追回約美元。90用於滅火和與2019年金卡德火災有關的其他費用。PG&E公司和公用事業公司於2022年2月4日提交了對加州消防局投訴的答覆。在2021年11月5日的聽證會後，舊金山縣高等法院將審判日期定為2022年11月7日。
根據加利福尼亞州關於反向譴責的法律現狀，以及截至本文件提交之日PG&E Corporation和公用事業公司可獲得的事實和情況，包括加州消防局對原因的確定以及作為PG&E Corporation和公用事業公司調查的一部分收集的信息，PG&E Corporation和公用事業公司認為，他們很可能會因2019年金卡德火災而蒙受損失。PG&E公司和公用事業公司記錄的負債總額為#美元。800截至2021年12月31日(未購買保險前)。截至2022年3月31日，總負債保持不變。
公用事業公司的應計估計損失不包括但不包括：(I)法院或其他政府實體可能對PG&E公司或公用事業公司施加的任何潛在罰款或罰款(上文所述除外)，(Ii)任何懲罰性賠償，(Iii)除州消防費用以外的聯邦或州機構索賠的任何金額，(Iv)疏散費用，或(V)任何其他不可合理評估的金額。
下表顯示了自2021年12月31日以來，PG&E Corporation和公用事業公司因2019年金卡德火災而產生的索賠的合理可估測損失範圍的下限的變化。
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| 應計損失(單位：百萬) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 769 | |
| 應計損失 | — | |
付款 | (4) | |
2022年3月31日的餘額 | $ | 765 | |
公用事業公司為2019年金卡德火災的第三方責任提供責任保險，總金額為#美元。430百萬美元。截至2022年3月31日，公用事業公司記錄了全額應收保險#美元。430百萬美元。
2020年佐格火災
據加州消防局稱，2020年9月27日下午4：03左右太平洋時間，位於美國加利福尼亞州沙斯塔縣伊戈以北的佐格礦道和珍妮·伯德巷地區發生了野火(“2020佐格火災”)，該地區位於公用事業公司的服務領土內。根據加州火災事件的更新日期為2020年10月16日下午3：08太平洋時間，2020年佐格大火燒燬56,338英畝，並導致四死亡人數，一受傷，204建築物被毀，以及27建築物受損。
2021年3月22日，加州消防局發佈新聞稿，確定2020年佐格火災是由一棵鬆樹接觸位於伊戈社區北部的公用事業公司擁有和運營的電力設施引起的。
2021年9月24日，沙斯塔縣地區檢察官辦公室提起佐格訴訟，指控公用事業公司11重罪和20與2020年佐格火災、2020年丹尼爾火災、2020年龐德火災和2021年伍迪火災有關的輕罪。2021年9月24日，PG&E公司和公用事業公司宣佈，他們對佐格投訴中的指控提出異議。他們進一步宣佈，他們將接受加州消防局的調查結果，即公用事業公司的輸電線導致了2020年的佐格火災，儘管PG&E公司和公用事業公司無法獲得加州消防局收集的所有證據。2021年11月18日，公用事業公司向10的31佐格起訴書中包含的罪名。關於抗議者的聽證會定於2022年5月2日在沙斯塔縣高級法院舉行。
可能包括其他執法機構在內的各種其他實體也可能在調查這場火災。目前還不確定任何此類調查將於何時完成。
截至2022年4月21日，PG&E公司和公用事業公司意識到大約23代表至少一個人投訴449與2020年佐格火災有關的原告。原告尋求損害賠償，包括不當死亡、財產損失、經濟損失、懲罰性損害賠償、懲罰性損害賠償、律師費和其他損害賠償。原告於2021年8月6日提起主訴訟，PG&E Corporation和公用事業公司的答辯於2021年9月7日提交，PG&E Corporation和公用事業公司對原告的反向譴責索賠提起抗辯。2021年12月10日，法院駁回了抗議人的請求。審判定於2023年2月6日進行。此外，2022年3月18日，加州消防局在協調程序中提出申訴，要求追回約美元。34.5100萬美元用於滅火和與2020年佐格火災有關的其他費用。
根據加利福尼亞州關於反向譴責的法律現狀，以及截至本文件提交之日PG&E公司和公用事業公司可獲得的事實和情況，包括加州消防局對起因的確定，以及作為PG&E公司和公用事業公司調查的一部分收集的信息，PG&E公司和公用事業公司認為，他們很可能會因2020年佐格火災而蒙受損失。PG&E公司和公用事業公司記錄的負債總額為#美元。375截至2021年12月31日(未購買保險前)。截至2022年3月31日，總負債保持不變。
公用事業公司的累計估計損失不包括但不包括：(I)法院或其他政府實體可能對PG&E公司或公用事業公司施加的任何潛在罰款、罰款或恢復原狀的任何金額，(Ii)任何懲罰性賠償，(Iii)除州消防費用以外的聯邦或州機構索賠的任何金額，(Iv)疏散費用，或(V)任何其他不可合理估計的金額。
下表列出了PG&E Corporation和公用事業公司自2021年12月31日以來因2020年佐格火災而產生的索賠的合理可估測損失範圍的下限的變化。
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| 應計損失(單位：百萬) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 211 | |
| 應計損失 | — | |
| 付款 | (34) | |
2022年3月31日的餘額 | $ | 177 | |
公用事業公司為2020年佐格火災的第三方責任提供責任保險，總金額為$611百萬美元。截至2022年3月31日，公用事業公司記錄了一筆應收保險#美元。338與2020年佐格火災相關的可能的保險賠償，相當於$375估計的百萬美元可能損失減去最初的自保保留額$60百萬美元，外加美元23所產生的法律費用為百萬美元。根據公用事業公司針對2021年Dixie火災的野火保險政策進行的恢復將使2020年Zogg火災的保險收益減少同樣的金額，最高可達$600百萬美元，反之亦然。
2021年Dixie Fire
據加州消防局稱，2021年7月13日下午5點15分左右。太平洋時間，一場野火在克雷斯塔大壩附近的羽毛河峽谷(“2021年Dixie大火”)開始，該峽谷位於公用事業公司的服務領土內。根據加州火災事件的更新，日期為2021年10月25日上午7：46。太平洋時間，2021年Dixie大火燒燬963,309英畝，並導致1,329建築物被毀(包括717住宅，143商業廣告，以及443其他結構)，95建築物受損，以及一根據已公佈的報道，這是一名消防員，從2021年Dixie火災回家後，因新冠肺炎去世。
2022年1月4日，加州消防局發佈新聞稿，確定2021年Dixie火災是由一棵樹接觸到公用事業公司擁有和運營的配電線路引起的。
Bute縣、Plumas縣、Shasta縣、Lassen縣和Tehama縣(“北部州縣”)的地區檢察官辦公室以及SED和OEIS一直在調查這場火災；其他各種實體，可能包括其他州和聯邦執法機構，也可能正在調查這場火災。加利福尼亞州東區聯邦檢察官辦公室也發出了傳票要求提供文件。PG&E公司和公用事業公司正在配合調查。除了北部各州地區檢察官的調查外，尚不確定何時完成任何其他此類調查。PG&E公司和公用事業公司也在對2021年Dixie火災的原因進行自己的調查。這項調查仍在進行中，PG&E公司和公用事業公司無法獲得加州消防局或其他第三方擁有的所有證據。
2022年4月11日，公用事業公司和北部各州的地區檢察官提交了一項民事規定的判決，永久解決了公用事業公司與2021年Dixie火災有關的任何潛在的州刑事起訴(“迪克西規定”)，而公用事業公司不承認任何責任，法院於同一天作出了判決。根據Dixie規定的條款和條件，公用事業公司將支付總計$34.75100萬美元，這筆錢將無法通過差餉收回。根據Dixie規定，公用事業公司還同意：(I)至少填充80總部設在北部各州或為北部各州服務的新的內部僱員職位；(Ii)根據其WMP採取某些其他野火緩解行動；(Iii)聘請獨立合規監督員，為期五年，監測公用事業公司遵守Dixie規定下的某些承諾的情況，包括其根據其WMP在北部各州進行植被管理和設備檢查的承諾；(Iv)採取善意步驟，與某些商業木材土地所有者進行調解；以及(V)啟動快速賠償計劃，根據該計劃，房屋(包括移動房屋)在2021年Dixie大火中被毀的個人可以提交電子索賠表和支持文件，公用事業公司將根據客觀的、預先確定的估值框架向他們提出解決損失的提議。Dixie的規定還永久性地解決了國家對公用事業公司與2021年蒼蠅火災有關的任何潛在的刑事起訴，這場火災與2021年的Dixie火災合併。截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事業公司的簡明合併財務報表反映了$34.75在與迪克西規定有關的其他流動負債中，
截至2022年4月21日，PG&E公司和公用事業公司意識到大約32代表至少一個人投訴1,122原告與2021年迪克西火災有關，預計他們可能會收到更多此類投訴。原告要求的損害賠償包括財產損失、經濟損失、懲罰性損害賠償、懲罰性損害賠償、律師費和其他損害賠償。
根據加利福尼亞州關於反向譴責的法律現狀，以及截至本文件提交之日PG&E公司和公用事業公司可獲得的事實和情況，包括加州消防局對起因的確定，以及作為PG&E公司和公用事業公司調查的一部分收集的信息，PG&E公司和公用事業公司認為，他們很可能會因2021年Dixie火災而蒙受損失。PG&E公司和公用事業公司記錄的負債總額為#美元。1.15截至2021年12月31日的年度(在可用回收之前)。截至2022年3月31日，總負債保持不變。
公用事業公司的應計估計損失不包括但不包括：(I)法院或其他政府實體可能對PG&E Corporation或公用事業公司施加的任何罰款或罰款(上述除外)，(Ii)任何懲罰性賠償，(Iii)聯邦或州機構索賠的任何金額，包括州或聯邦消防費用和與聯邦土地有關的損害賠償，(Iv)疏散費用，或(V)任何其他不可合理評估的金額。
如上所述，與2021年Dixie火災相關的索賠估計總額不包括聯邦、州、縣或地方機構可能提出的滅火費用索賠，或對國家公園或國家森林土地和植被的損害索賠。關於這些損害，PG&E公司和公用事業公司尚未得出結論，由於PG&E公司和公用事業公司截至提交本申請之日關於與潛在索賠和抗辯相關的事實的信息不完整，因此可能會造成損失。此外，PG&E Corporation和公用事業公司目前無法合理估計任何此類索賠的可能損失範圍，原因包括與潛在索賠和辯護相關的事實信息不完整，以及與2021年Dixie大火破壞或摧毀的植被損失、潛在重新造林、棲息地喪失和其他資源的數量、類型和估值有關的事實。然而，PG&E公司和公用事業公司認為，由於2021年迪克西大火的規模和持續時間以及用於撲滅2021年迪克西大火的相應規模的滅火資源，以及因受2021年迪克西大火影響的大片國家公園和國家森林的土地和植被受到損害而對國家公園或國家森林造成的土地和植被損害索賠，這些損失可能是重大的。根據日期為2021年10月29日上午7：30的國家機構間協調中心事件管理形勢報告。山間時光，超過1美元630在撲滅2021年迪克西大火的過程中，已經花費了數百萬美元。公用事業公司目前估計，大火大約燃燒了70,000幾英畝的國家公園和大約685,000幾英畝的國家森林。
公用事業公司為第三方責任提供責任保險，總金額為#美元。900百萬美元。根據公用事業公司的野火保險政策對2020年佐格火災的恢復將使2021年Dixie火災的保險收益減少同樣的金額，最高可達$600百萬美元，反之亦然。截至2022年3月31日，公用事業公司記錄的應收保險金額為#美元。562與2021年Dixie火災相關的可能的保險賠償，相當於總計$9002021年Dixie火災的第三方責任可用保險覆蓋範圍為100萬美元，減去$338與2020年佐格火災有關的應收保險金額為100萬美元。
截至2022年3月31日，公用事業公司記錄的Wildfire基金應收賬款為#美元。150與2021年Dixie火災有關的可能恢復的100萬美元。見下文“AB 1054下的野火基金”。公用事業公司也記錄了$102將其對與野火有關的索賠費用的監管責任減少100萬美元，這些費用被確定為可能通過FERC恢復到公式費率和#美元350被確定為可能通過WEMA收回的成本的監管資產為100萬美元。請參閲下面的“監管復甦”。2021年Dixie火災應收保險金額的減少也可能增加通過FERC to Formate Rate和Wema收回的金額。2022年第一季度錄得微不足道的增長。
追回損失
PG&E公司和公用事業公司有野火責任的回收機制，包括保險、客户和野火基金。PG&E公司和公用事業公司在被認為有可能追回已記錄的損失，並且公用事業公司可以合理估計金額或其範圍時，記錄用於追回的應收款。雖然公用事業公司計劃尋求賠償所有保險損失，但它無法預測這種保險賠償的最終金額和時間。
截至2022年3月31日，2021年Dixie大火的總可能恢復情況如下：
| | | | | |
| 潛在恢復來源(單位：百萬) | 2021年迪克西之火 |
| 保險 | $ | 562 | |
| FERC至差餉 | 102 | |
| 韋瑪 | 350 | |
| 野火基金 | 150 | |
2022年3月31日的可能恢復 | $ | 1,164 | |
公用事業公司可能會因這些野火事件而承擔重大責任。如果此類負債不能通過保險或本文所述的其他機制收回，可能會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。
保險
承保範圍
2022年4月，公用事業公司購買了大約1美元3402022年4月1日至2023年4月1日期間的野火責任保險金額為100萬美元，費用約為263百萬美元。此外，公用事業公司購買了大約#美元。6002021年8月現有野火責任保險2021年8月1日至2022年8月1日期間100萬美元，計劃於2022年8月續保2022年8月1日至2023年8月1日的額外保險期，費用約為#美元516百萬美元。公用事業公司的野火責任保險最初的自保保留額為#美元。60百萬美元。
2022年4月，公用事業公司購買了大約1美元7252022年4月1日至2023年4月1日期間的非野火責任保險，費用約為154百萬美元。公用事業公司的非野火責任保險最初的自保保留額為#美元。10百萬美元。
適用於不同保險層次的各種承保限制可能會導致未來的重大未投保成本，具體取決於承保事件造成的損害金額和類型。
在公用事業公司2020年的GRC訴訟中，CPUC還批准了一項和解協議條款，允許公用事業公司收回高達$的年度保險成本1.4超額責任保險覆蓋面達10億美元。有關RTBA的更多信息，請參見上面的註釋4。
應收保險
截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事業公司記錄了430與2019年金卡德火災有關的可能保險賠償，百萬美元338與2020年佐格火災相關的可能的保險賠償，以及562與2021年Dixie火災有關的保險賠償可能達到100萬美元。PG&E公司和公用事業公司打算要求全額賠償所有保險損失。
與野火有關的保險應收賬款餘額 包括在PG&E公司和公用事業公司的簡明綜合資產負債表中的其他應收賬款中： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收保險(百萬) | 2021年迪克西之火 | | 2020年佐格火災 | | 2019金卡德之火 | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 563 | | | $ | 270 | | | $ | 414 | | | $ | 1,247 | |
應計保險賠償(1) | (1) | | | 1 | | | — | | | — | |
報銷(2) | — | | | (43) | | | — | | | (43) | |
2022年3月31日的餘額 | $ | 562 | | | $ | 228 | | | $ | 414 | | | $ | 1,204 | |
| | | | | | | |
(1) 2022年第一季度，2021年Dixie火災的應計保險賠償減少，2020年Zogg火災的相應增加為#美元。1百萬美元。
(2) 2022年4月20日，公用事業公司收到了$28與2020年佐格火災有關的保險賠付金額為100萬美元。
監管復甦
FERC至差餉
公用事業公司確認收入，並通過FERC減少其潛在退款的監管責任，以計算超出保險覆蓋範圍的部分第三方野火相關索賠的未來費率。對輸電客户的分配是基於公式費率中確定的FERC批准的分配係數。根據公用事業公司目前可獲得的關於2021年Dixie火災的信息，在截至2022年3月31日的季度，公用事業公司記錄了$102將其對野火相關索賠費用的監管責任減少了100萬美元，這些費用被確定為有可能通過FERC to Formate Rate收回。
韋瑪
WEMA規定跟蹤增加的野火索賠和外部法律成本，以及超過通過費率收回的增量保險費成本。在截至2022年3月31日的季度，根據公用事業公司現有的信息，與2021年迪克西火災有關的增加的野火索賠費用被確定為可能恢復，公用事業公司記錄了#美元。350Wema中的百萬監管資產。
AB 1054項下的野火基金
2019年7月12日，加利福尼亞州州長簽署了一項法案AB 1054，該法案規定設立一個全州基金，供符合條件的電力公用事業公司支付2019年7月12日之後由適用的電力公用事業公司的設備造成的野火引起的責任的合格索賠，符合AB 1054的條款和條件。加州的每一張大型電子欠條都已選擇加入Wildfire基金會。符合資格的索賠是指對任何此類野火造成的第三方損害的索賠，限於此類索賠的部分超過(I)在任何承保年度內總計10億美元和(Ii)根據公用事業法規第3293節要求電力公司投保的保險金額(由AB 1054增加)。截至2022年3月31日的應計Wildfire基金應收款反映了一種預期，即承保年度將以日曆年為基礎，承保範圍僅限於2021年Dixie Fire。PG&E Corporation和公用事業公司選擇了2022年的承保年度，從2022年1月1日上午12：01開始。太平洋時間，2022年12月31日中午12：00結束太平洋時間。
從Wildfire基金提取的電力公用事業公司將只被要求償還由CPUC在應用AB 1054中的審慎標準進行的成本回收程序中確定的金額，這是不公平和合理的，不得超過IOU輸電和配電權益費率基數的20%的免賠額上限。就公用事業而言，免税額上限約為$3.0根據其2022年的權益費率基數，可根據公用事業公司總輸配權益費率基數的變化進行調整，並將適用三個日曆年。免税額上限在某些情況下是不適用的，包括如果Wildfire Fund管理人認定電力公司導致適用野火的行為或不作為構成了“故意或故意無視他人的權利和安全”，或者電力公司未能保持有效的安全認證。根據AB 1054中的審慎標準，CPUC確定為公平合理的費用將不會退還給Wildfire基金，從而導致Wildfire基金的提款。公用事業公司預計，同樣的審慎標準也將適用於CPUC對公用事業公司提出的申請的任何審查，該申請要求收回記錄在WEMA的費用。
在當前任何安全認證到期之前，公用事業公司必須向OEIS申請新的安全認證，公用事業公司預計將在90如果公用事業公司提供了符合AB 1054增加的《公用事業規範》第8389(E)節規定的安全認證要求的文件，則該公用事業公司必須在3天內完成安全認證。頒發的安全認證適用於12幾個月或直到及時提出新的安全認證請求為止，以較晚發生的為準。安全認證獨立於CPUC的執法機構，並不排除CPUC對安全或其他適用違規行為採取補救措施。2022年1月31日，OEIS批准了公用事業公司2021年的申請，並頒發了公用事業公司2021年安全認證。
野火基金和免税額上限將在其金額用完後終止。野火基金的資本預計為：(I)#美元10.510億美元的債券收益，由水利部延長15年向客户收取費用；(Ii)$7.5來自加州三大電子欠條的初始捐款10億美元和(Iii)美元300加州三家大型電子借條在10年內每年支付100萬美元的欠款。
只要Wildfire基金中有足夠的資金，Wildfire基金將只可用於支付符合條件的索賠。這類資金的耗盡速度可能比預期更快，包括加州其他參與其中的電力公用事業公司提出的索賠。Wildfire基金可用於支付公用事業公司自2019年7月12日(AB 1054生效日期)起產生的合格索賠，上限為AB 1054生效日期至公用事業公司脱離破產法第11章之間產生的此類索賠允許金額的40%。40%的限額不適用於公用事業公司脱離破產法第11章後產生的合格索賠。
截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事業公司記錄的美元150與2021年Dixie火災相關的Wildfire Fund應收賬款的其他非流動資產為100萬美元。
有關更多信息，請參閲上面的註釋3。
野火相關衍生品訴訟
二據稱的衍生品訴訟分別於2017年11月16日和2017年11月20日向舊金山縣高等法院提起，指控其違反受託責任和不當得利，將PG&E Corporation和公用事業公司的某些當時的現任和前任董事會成員以及某些當時的現任和前任高管列為被告。PG&E公司和公用事業公司被列為名義上的被告。這些訴訟於2018年2月14日由法院合併並計價在Re加利福尼亞州北灣火災衍生訴訟(現已重新添加標題特羅特訴威廉姆斯等人案。)。2018年4月13日，原告提起合併訴狀。在雙方就暫停衍生程序達成協議，等待與2017年北加州野火有關的侵權訴訟和與2017年北加州野火有關的任何監管程序得到解決後，2018年4月24日，法院輸入了暫停的規定和命令。2019年1月28日，原告提出請求取消暫緩執行，目的是修改他們的訴狀，增加對2018年營火事件的指控。在原告要求解除擱置的請求得到解決之前，PG&E公司和公用事業公司啟動了第11章的案件，自動擱置了這一問題。PG&E公司和公用事業公司對PG&E公司和公用事業公司與針對PG&E公司和公用事業公司前高級管理人員和董事的任何火災(如計劃所界定)的直接或間接索賠(如果有)的權利根據該計劃被分配給火災受害者信託基金(“火災受害者信託D&O索賠”)。任何此類賠償僅限於任何保險公司代表PG&E公司或公用事業公司根據其與該等訴訟原因相關的賠償義務而支付的任何B方董事和高級人員保單收益。2021年3月8日，法院批准了當事人以火災受害者信託的受託人作為原告的規定。
2018年12月24日，另一起衍生品訴訟，題為鮑林格訴周等人案。(現已添加標題Trotter訴Chew等人案。)，向舊金山高等法院提起訴訟，指控與2018年針對某些當時和前任官員和董事的營地火災有關的違反受託責任、濫用控制、公司浪費和不當得利的索賠，並將PG&E公司和公用事業公司列為名義被告。2019年2月5日，原告對通知提交了答辯書，聲稱自動中止不適用於他的索賠。PG&E Corporation和公用事業公司因此向破產法院提交了一項動議，要求強制執行關於鮑林格行動，這是被批准的。2020年11月5日，法院作出規定和裁定，以火災受害者信託的受託人作為原告。
2021年2月24日，受託人在Trotter訴Chew案行動，斷言二直接向PG&E公司和公用事業公司的前董事和高級管理人員提出違反受託責任的索賠。PG&E公司和公用事業公司都不是訴訟的一方。2021年3月30日，Trotter訴Chew案和特羅特訴威廉姆斯案行動得到了鞏固。2021年4月26日，被告對修改後的起訴書提出異議。2021年11月8日，法院發佈了一項命令，部分維持和部分駁回了反對者。2021年11月18日，受託人提交了第二份修訂後的起訴書。2021年12月21日，被告對第二次修改後的起訴書提出異議。2022年4月1日，法院駁回了反對者的請求。2022年3月10日，被告提出即決判決動議。即決判決動議的聽證會定於2022年6月24日舉行。審判定於2022年8月1日進行。2022年4月5日，火災受害者信託基金提出以美元的價格向至少一名被告妥協。125100萬，如果被接受，將包括釋放所有被告。
2019年1月25日，另一起據稱的衍生品訴訟，題為Hagberg訴Chew等人案。，向舊金山高等法院提起訴訟，指控與2018年針對某些當時和前任官員和董事的營地火災有關的違反受託責任、濫用控制、公司浪費和不當得利的索賠，並將PG&E公司和公用事業公司列為名義被告。2022年3月30日，原告提出駁回本訴訟的請求。
由於根據該計劃將針對前董事和高級職員的上述索賠轉讓給火災受害者信託基金，任何基於這些索賠的追回都將支付給火災受害者信託基金。任何此類賠償僅限於任何保險公司代表PG&E公司或公用事業公司根據其與此類索賠相關的賠償義務而支付的任何B方董事和高級人員保單收益。
證券集體訴訟
野火相關證券集體訴訟
2018年6月，二地方法院提起了所謂的證券集體訴訟，將PG&E公司及其當時的某些現任和前任官員列為被告，David C.Weston訴PG&E公司等人案。和Jon Paul Moretti訴PG&E公司等人案。，分別為。起訴書指控PG&E公司在與2017年北加州野火有關的植被管理和其他問題等方面的公開披露中存在重大失實陳述和遺漏。起訴書根據《交易法》第10(B)條和第20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，並尋求未指明的金錢救濟、利息、律師費和其他費用。這兩份投訴都確定了擬議的上課時間為2015年4月29日至2018年6月8日。2018年9月10日，法院合併了這兩起案件，訴訟現在計價在Re PG&E公司證券訴訟中，美國加利福尼亞州北區地區法院，案件編號18-03509。法院還任命佩拉為主要原告。佩拉於2018年11月9日提交了一份合併的修訂後的申訴。2018年12月14日，佩拉提交了第二份修訂後的合併起訴書，增加了有關2018年營地火災的指控，包括有關傳輸線安全和PSPS計劃的指控。
由於第11章案件的開始，PG&E公司和公用事業公司的訴訟程序自動擱置。
2019年2月22日，第三起據稱的證券集體訴訟向地區法院提起，題為約克縣代表約克縣退休基金等人。V.Rambo等人。(《約克郡行動》)。起訴書將某些當時的現任和前任高級管理人員和董事以及四2016年至2018年公開發行票據。PG&E公司和公用事業公司都沒有被列為被告。起訴書根據1933年證券法第11條提出索賠，指控與PG&E Corporation和公用事業公司的植被管理和野火安全措施等相關的票據發行有關的重大失實陳述和遺漏。2019年5月7日，約克縣行動與在Re PG&E公司證券訴訟中。
2019年5月28日，合併證券訴訟的原告提交了第三份修訂後的合併集體訴訟起訴書，其中包括先前提起的訴訟中提出的索賠，並將PG&E Corporation、公用事業公司、某些現任和前任高級管理人員和前任董事以及承銷商列為被告。2019年8月28日，破產法院駁回了PG&E Corporation和公用事業公司關於將暫緩執行的請求擴大到針對PG&E公司、董事和承銷商被告的索賠的請求。2019年10月4日，該官員、董事和承銷商被告提出動議，要求駁回第三次修改後的起訴書，該動議正在向地區法院提交。根據該計劃，PG&E公司和公用事業公司的證券訴訟已被禁止，任何通過索賠證明提交的此類索賠將由破產法院解決，作為破產法第11章案件索賠和解過程的一部分。2021年4月29日，地方法院發佈了一份意向通知，在破產程序中的索賠程序完成之前擱置這項訴訟。佩拉於2021年5月28日對留任意向通知提出了反對意見。PG&E公司和公用事業公司於2021年6月10日對佩拉的反對提出了迴應，官員、董事和承銷商被告於2021年6月11日對佩拉的反對提出了迴應，佩拉於2021年6月21日提出了上訴狀。地方法院沒有就其暫緩執行意向書採取進一步行動。
野火相關證券債權-破產法院程序中的債權
PG&E Corporation和公用事業公司打算解決破產中提出的索賠，這些索賠涉及三個據稱的證券集體訴訟(如上所述)，這些訴訟已經合併和計價在Re PG&E公司證券訴訟中，美國加州北區地區法院，根據該計劃，案件編號18-03509。如上所述，這些索賠包括根據聯邦證券法提出的請願前索賠，除其他事項外，這些索賠涉及在植被管理和野火安全披露方面的據稱誤導性陳述或遺漏，並根據《計劃》將這些索賠分為不同類別，每一類索賠根據《破產法》從屬。第一類索賠包括因PG&E Corporation普通股引起或與之相關的請願前索賠(此類索賠，連同針對PG&E Corporation的某些其他類似索賠，稱為“HoldCo撤銷或損害索賠”)。第二類請願前索賠包括該計劃下的兩個不同類別，包括PG&E公司和公用事業公司發行的債務證券引起的索賠(這類索賠與針對PG&E公司和公用事業公司的某些其他類似索賠一起被稱為“從屬債務索賠”，與HoldCo撤銷或損害索賠一起被稱為“從屬索賠”)。
雖然PG&E Corporation和公用事業公司相信他們對附屬索賠擁有抗辯，以及可能就附屬索賠提供的保險覆蓋範圍，但這些抗辯可能不會佔上風，任何此類保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋允許索賠的全部金額。在這種情況下，PG&E公司和公用事業公司將根據該計劃滿足任何此類允許的索賠，如下所示：
•允許持有撤銷或損害索賠的每個持有人將獲得相當於持有者持有的撤銷或損害索賠份額(該術語在本計劃中定義)的PG&E公司普通股數量；以及
•允許次級債務債權的每個持有人都將收到全額現金付款。
PG&E公司和公用事業公司一直在就附屬索賠進行和解努力。如果任何附屬債權最終沒有得到解決，PG&E Corporation和公用事業公司預計，這些附屬債權將由破產法院在債權對賬過程中解決，並按照計劃的上述方式處理。根據該計劃，在出現日期後，PG&E公司和公用事業公司有權妥協、解決、反對或以其他方式解決索賠證據，而破產法院保留審理與有爭議的索賠有關的糾紛的管轄權。關於從屬索賠，索賠和解程序可包括就此類索賠的是非曲直提起訴訟，包括提出動議、事實發現和專家發現。允許的附屬索賠的總數和金額(如果有)在出現之日尚未確定。在允許任何此類索賠的情況下，此類索賠的總金額可能是實質性的，因此可能導致(A)就允許的HoldCo撤銷或損害索賠發行大量PG&E公司的普通股，或(B)就允許的次級債務索賠支付大量現金。不能保證此類索賠不會對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生實質性的不利影響。
此外，如果針對允許的HoldCo撤銷或損害索賠發行股票，則可以確定，根據該計劃，火災受害者信託應該獲得PG&E公司的普通股的額外股份，使其能夠擁有22.19%的已重組PG&E公司的已發行普通股，假設該等為滿足HoldCo撤銷或損害索賠而發行的股票已在出現日期發生。
2020年7月2日，Pera向地區法院提交了關於確認令的上訴通知，僅限於尋求對確認令中批准保險扣減(如計劃中定義的)與確定HoldCo撤銷或損害索賠份額的公式有關的部分進行審查。2021年8月10日，地方法院發佈命令，確認破產法院對保險扣減的裁決。2021年9月9日，佩拉向美國第九巡迴上訴法院提交了地區法院命令的上訴通知，2021年12月15日，佩拉提交了開庭陳詞。2022年2月14日和2022年2月17日，在破產法第11章案件中任命的侵權索賠官方委員會以及PG&E公司和公用事業公司分別提交了答辯狀。佩拉向第九巡迴法院提出的上訴仍懸而未決。
2020年9月1日，PG&E Corporation和公用事業公司向破產法院提交了一項動議(“證券申索程序動議”)，要求批准有助於解決附屬索賠的程序。該動議除其他事項外，要求批准允許PG&E公司和公用事業公司收集有關從屬索賠的交易信息、參與解決有爭議的從屬索賠的替代爭議解決程序以及就從屬索賠提出某些綜合性索賠反對的程序。2021年1月25日，破產法院批准了證券索賠程序動議。
PG&E Corporation和公用事業公司一直在努力按照破產法院批准的程序解決次級債權，包括繼續從次級債權持有人那裏收集交易信息。此外，根據這些程序，PG&E公司和公用事業公司已向破產法院提交了許多針對某些附屬索賠的綜合性反對意見。破產法院已經發出了幾項命令，拒絕和取消受這些綜合反對意見制約的附屬債權，而某些受這些綜合反對意見制約的附屬債權仍然懸而未決。PG&E Corporation和公用事業公司預計將就某些附屬索賠提出額外的綜合反對意見，並繼續根據破產法院批准的程序採取行動，以解決附屬索賠。
賠償義務與董事和高級職員的保險範圍
在法律允許的範圍內，PG&E Corporation和公用事業公司有義務就董事或高級職員正在或曾經擔任此類職務期間發生的某些事件或事件向董事和高級職員進行賠償，這一賠償義務可能延伸到在上述“與野火相關的衍生品訴訟”標題下針對某些董事和高級職員提出的證券集體訴訟和訴訟事項中的索賠。PG&E公司和公用事業公司維持董事和高級職員的保險範圍，以減少他們承擔此類賠償義務的風險。PG&E公司和公用事業公司已經向其保險承運人發出了關於上述訴訟事項中的索賠的通知，這些訴訟事項的標題為“與Wildfire相關的證券集體訴訟”和“與Wildfire相關的衍生產品訴訟”，並正在與承運人就董事和高級管理人員的一年保單對這些事項(“保險範圍索賠”)的適用性等問題進行仲裁。根據董事及高級人員保單就其中一宗訴訟事宜追討的款項，會影響董事及高級人員在其他案件中可得的保險收益。
根據與公用事業公司票據發行相關的承銷協議，PG&E公司和公用事業公司還對公用事業公司票據發行的承銷商負有潛在的賠償義務。PG&E公司和公用事業公司對高級管理人員、董事和承銷商的賠償義務可能會受到破產法第11章等案件的限制或影響。
PG&E公司和公用事業公司收回董事和高級職員保險收益的程度可能對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、經營業績、流動資金和現金流產生重大影響。
與野火相關的證券索賠、火災受害者信託D&O索賠和潛在的保險追回
如標題“Wildfire相關證券集體訴訟”和“Wildfire相關證券索賠-破產法院程序中的索賠”所述，PG&E Corporation和公用事業公司在第11章案件中面臨與2017年北加州野火相關的某些野火相關證券索賠以及與2018年營火和PSPS計劃相關的其他索賠(即附屬索賠)，而某些票據發行的某些前董事、現任和前任高級管理人員以及承銷商在地區法院的訴訟中面臨與野火相關的證券索賠。這些證券債權在本節中統稱為“Wildfire相關證券債權”。
PG&E公司和公用事業公司認為，如果能夠達成談判解決方案，它可能採取全球談判解決方案的形式，涉及Wildfire相關證券索賠、火災受害者信託D&O索賠和保險覆蓋索賠。任何這樣的全球談判解決方案都將受到許多條件的制約，並取決於與WildFire相關證券索賠持有人、火災受害者信託基金、董事和官員保單承運人的代表達成協議。如果不能達成全球談判解決方案，預計部分或所有各方將繼續提起訴訟，PG&E Corporation和公用事業公司的預期負債和保險賠償的至少部分金額將仍然不確定。
根據與Wildfire相關證券索賠的某些持有人、火災受害者信託基金、董事和官員保單的承保人的討論，PG&E公司和公用事業公司認為，他們很可能會在Wildfire相關證券索賠方面蒙受損失。有許多可能的結果(包括通過訴訟或談判解決)來解決Wildfire相關證券索賠、火災受害者信託D&O索賠和保險範圍索賠，每一種可能取決於(1)其他人的結果；(2)法院批准；以及(3)其他因素，其可能性無法預測。因此，截至本文件提交之日，PG&E公司和公用事業公司認定，此類損失的金額或範圍不可合理估計。因此，截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事業公司沒有記錄與Wildfire相關證券索賠有關的負債。
PG&E公司和公用事業公司為Wildfire相關證券索賠和火災受害者信託D&O索賠提供保險，總金額最高可達$400百萬美元。用於解決Wildfire相關證券索賠的保險收益將使火災受害者信託D&O索賠的可用金額減少相同的金額，反之亦然。
PG&E Corporation和公用事業公司認為，在火災受害者信託對火災受害者信託D&O索賠進行任何追回後，他們與WildFire相關證券索賠相關的損失可能會很大，並可能超過可用於解決這些索賠的保險金額。
布特縣地方檢察官辦公室對2018年營地火災的調查
2018年營地火災發生後，巴特縣地區檢察官辦公室和加利福尼亞州總檢察長辦公室對2018年營地火災展開刑事調查。
2020年3月17日，公用事業公司通過巴特縣地區檢察官辦公室與加利福尼亞州人民簽訂了認罪協議和和解協議(“認罪協議”)，以解決與2018年營地火災有關的對公用事業公司的刑事起訴。在符合認罪協議的條款和條件下，公用事業公司認罪84違反刑法第192(B)條的過失殺人罪和一承認違反《刑法》第452條非法縱火的指控，並根據《刑法》452.1(A)(2)、452.1(A)(3)和452.1(A)(4)條承認特別指控。
2021年8月20日，巴特縣高級法院就恢復原狀舉行了簡短的聽證會，其中涉及火災受害者信託基金的資金分配。自那以後，巴特縣高級法院將聽證會繼續進行到2022年10月7日。
注11：其他或有事項和承付款
PG&E公司和公用事業公司在運營中出現了重大突發事件，包括與執法和訴訟事項以及環境補救有關的突發事件。當損失很可能已經發生，並且損失的數額可以合理估計時，計提或有損失準備金。PG&E公司和公用事業公司評估合理估計的損失範圍，並根據該範圍的較低端記錄撥備，除非該範圍內的金額比任何其他金額的估計值更好。評估損失是否可能或合理可能，以及損失或一系列損失是否可估量，往往涉及對未來事件的一系列複雜判斷。每季度審查一次或有損失，並調整估計，以反映所有已知信息的影響，如談判、發現、和解和付款、裁決、與監管合規有關的處罰、法律顧問的建議，以及與特定事項有關的其他信息和事件。PG&E公司和公用事業公司不包括預期的法律費用，不包括已發生的損失和費用準備金。公用事業公司還在為支持其業務活動而簽訂的協議方面作出了大量的財政承諾。請參閲下面的“採購承諾”。PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流可能會受到下列事項結果的重大影響。
CPUC和FERC的事務
變速箱所有人費率案例需要退款的收入
FERC確定授權收入要求的金額，包括電力傳輸資產的回報率，在To Rate情況下，公用事業公司可以在費率中收取。FERC通常授權公用事業公司在FERC做出最終決定之前，根據所要求的收入要求收取新的費率，但需退款。公用事業公司根據其差餉案件申請中要求的金額對收入進行賬單和記錄，併為其估計的可能退款金額記錄準備金。可退還的費率分別於2017年3月1日、2018年3月1日和2019年5月1日生效，分別適用於2017年3月1日、2018年3月1日和2019年5月1日，適用於2017年的To Rate案例(“To 18”)、2018年的To Rate案例(“To 19”)和2019年的To Rate案例(“To 20”)。
2020年10月15日，FERC發佈了一項命令，其中拒絕了公用事業公司將公共工廠直接分配給FERC的做法，並要求在CPUC和FERC管轄範圍內分配所有公共工廠應基於運營和維護勞動力比率。該命令重新開放了記錄，目的有限，即允許各方有機會就FERC在2020年5月21日發佈的第569-A號意見中採用的經修訂的淨資產收益率方法提出書面證據。
2020年12月17日和2021年6月17日，FERC發佈命令，拒絕公用事業公司和幹預者提交的重審請求。2021年，公用事業公司提起了四次上訴。上訴涉及兩個問題：(1)《税法》對2018年1月和2月税率的影響；(2)《税法》以外的重審命令的其他方面。上訴已經合併，目前被擱置，直到FERC在重審時解決淨資產收益率問題。
由於一項拒絕重新審理共同工廠分配的命令，公用事業公司將其對2017年至2022年第一季度TO 18、至19和TO 20費率案件期間以前收取的金額的監管責任增加了約美元。339百萬美元。這些常見設備成本的一部分預計將在CPUC通過單獨的申請收回，因此，公用事業公司記錄了大約#美元。207百萬美元到監管資產。
2018年9月21日，公用事業公司向FERC提交了一份各方和解協議，該協議於2018年12月20日獲得FERC批准，涉及To19。作為和解協議的一部分，To19的收入要求將設定為98.85TO18的收入要求的百分比將在TO18程序中發佈最終的不可上訴裁決時確定。
2020年12月30日，FERC批准了一項與To20有關的各方和解協議。TO20和解協議解決了公用事業公司公式費率的所有問題。然而，一些公式費率問題取決於TO 18的結果，包括與普通、一般和無形工廠相關的成本分配。和解協議規定，公式税率將一直有效到2023年12月31日。TO 20費率案規定，傳輸收入要求和費率將在每年1月1日更新，視實際情況而定。公用事業公司需要在2023年提交後續費率申請，該申請將於2024年1月1日生效。
2022年3月17日，FERC在TO18利率案中發佈了進一步的命令，認定9.26%是公用事業的公正合理的基本淨資產收益率。具有激勵組件的50-公用事業公司繼續參與CAISO的基點，由此產生的ROE將為9.76%。因此，公用事業公司對2017年3月至2022年第一季度期間至18年至19年期間收取的金額增加了約#美元的監管責任。62.5百萬美元。2022年4月18日，公用事業公司尋求重新審理FERC對基本淨資產收益率調查結果的裁決。
2018年CEMA中期差餉減免可退款
2018年3月30日，公用事業公司向CPUC提交了2018年CEMA申請，要求收回成本#美元183百萬美元，與七從2016年年中到2017年初，包括火災和風暴在內的災難性事件宣佈進入緊急狀態，以及405與2016和2017年為削減或移走暴露在多年乾旱條件和樹皮甲蟲侵擾下的枯死或瀕臨死亡的樹木而開展的工作有關的100萬美元。公用事業公司對這一申請進行了三次修訂，要求收回總成本為#美元。763百萬美元。
2019年4月25日，CPUC批准了公用事業公司的中期差餉減免請求，允許追回$373公用事業公司當時要求的百萬美元費用。中期差餉寬免自2019年10月1日起實施。中期差餉寬減所包括的費用須經審核及退還。
2022年3月17日，CPUC批准了一項和解協議，授權公用事業公司收取總計$6832018年CEMA申請的100萬外加利息。如上所述，$373總金額中的100萬已經以臨時税率徵收。臨時費率是最終的，不再需要退款。尚未收取的授權收入要求的其餘部分將在12個月內攤銷，公用事業公司預計將於2022年6月1日開始攤銷。
2020年WMCE中期差餉減免可退還
2020年9月30日，公用事業公司向CPUC提交了一份申請，要求收回與野火緩解、某些災難性事件和一些其他活動有關的已記錄支出的成本(“2020年WMCE申請”)。已記錄的支出包括#美元，其中不包括由於CPUC在OII中決定不允許進入2017年北加州野火和2018年營火的金額1.1810億美元的支出和801資本支出為100萬美元，因此擬議所需收入約為#美元1.28十億美元。
如此前披露的，2020年10月23日，CPUC批准了美元447與2020年WMCE申請中解決的成本有關的中期利率減免(包括利息)100萬英鎊。2020年WMCE申請中提出的所有成本均須接受CPUC的合理性審查，這可能導致部分或全部中期税率減免$447一百萬美元需要退款。
2020年WMCE申請中涉及的費用主要涵蓋2017至2019年期間的活動，並且相對於公用事業公司2017年GRC和其他訴訟程序中先前授權的費用是遞增的。本申請中涉及的大部分成本反映了降低野火風險和應對2017至2019年期間發生的災難性事件所需的工作。公用事業公司要求的收入包括FHPMA的金額#美元。293百萬美元，FRMMA和WMPMA為$740百萬美元，CEMA為$251百萬美元。
2021年9月21日，公用事業公司向CPUC提交了一項動議，要求批准一項和解協議，該協議將授權公用事業公司繼續收回中期收入要求$447一百萬美元17-一個月攤銷期間，隨後需要額外收入#美元591一百萬美元24-一個月的攤銷期限。2022年4月7日，CPUC將此事的法定PD截止日期延長至2022年10月1日。
2022年資本申請成本
公用事業公司的年度資本成本調整機制規定，在任何一年，如果(I)穆迪公用事業債券平均利率(以10月至9月的12個月期間衡量)與(Ii)4.5百分比超過100基點，公用事業公司的淨資產收益率將以此類差額的一半進行調整，債務成本將調整為最新記錄的債務成本。公用事業公司將啟動這一調整機制，在啟動該機制的當年10月15日或之前提交一份建議函，於次年1月1日生效。
2021年8月23日，公用事業公司基於新冠肺炎大流行的非常事件和相關政府應對措施向中國人民政治協商會議提交了非週期2022年資本成本申請，降低了利率，但並未降低電力公用事業公司的一般資本成本，特別是公用事業公司，其程度與整體金融市場相同(“2022年資本申請成本”)。2022年資本成本申請要求CPUC授權公用事業公司從2022年1月1日開始為2022年、2023年和2024年的發電、配電、天然氣分配和天然氣傳輸和儲氣率基數支付資本成本。公用事業公司要求CPUC批准公用事業公司擬議的制定費率的資本結構、淨資產收益率、優先股成本和債務成本。公用事業公司建議將長期債務成本確定為4.14%，優先股回報率為5.52%，淨資產收益率為11%，並保留現有的資本結構。公用事業公司還同時提交了一項動議，要求在本訴訟程序的最終決定後，將2022年資本成本的收入要求記錄在備忘錄賬户中進行調整。
2021年9月，由於指數117比基準低一個基點。由於2022年資本成本申請懸而未決，公用事業公司沒有提交2021年10月15日調整費率的建議函。隨後，2021年10月28日，CPUC裁定，2022年資金成本申請未按申請請求暫停調整機制。裁決還要求公用事業公司遵守資本成本機制，在2021年11月8日的2022年資本成本申請程序中提交本應包括在2021年10月15日建議函中的信息，公用事業公司做到了。
2021年12月17日，CPUC發佈了一項最終決定，授權公用事業公司要求建立備忘錄賬户，以跟蹤自2022年1月1日起的收入要求變化，並將資本費率保持在當前水平，但須根據CPUC關於2022年資本申請成本的決定進行真實調整。截至2022年3月31日，公用事業公司尚未記錄與這些備忘錄賬户相關的退款準備金。
2021年12月24日，CPUC發佈了2022年資本成本申請的範圍備忘錄，將公用事業公司2022年資本成本申請的範圍限制為僅限於2022年資本成本。
為釐定2022年的資本成本，臨市局會考慮(I)是否有特殊情況需要偏離2022年的資本成本機制；及(Ii)如有需要，是否將2022年的資本成本維持在2022年之前的水平，或展開第二階段，以考慮2022年的其他資本成本建議。公用事業公司的立場是，在特殊情況下，有必要偏離2022年的資本成本機制，CPUC應將2022年之前的資本成本保持在2022年之前的水平。簡報於2022年3月25日結束。
如果CPUC確定2022年資本成本申請確立了特殊情況，需要偏離2022年的資本成本機制，並將公用事業公司2022年之前的資本成本部分的成本保持在2022年之前的水平，則長期債務成本將為4.17%，優先股的回報率將為5.52%，淨資產收益率為10.25%。如果CPUC開始第二階段的程序，CPUC將根據替代資本成本提案確定2022年的資本成本，該提案將解決公用事業公司2022年資本成本申請中包括的資本材料的技術成本。
如果CPUC確定沒有特殊情況需要偏離2022年的資本成本機制，資本成本調整機制將運行，長期債務成本將為4.15%，優先股的回報率將為5.52%，淨資產收益率為9.67%。因此，CPUC管轄範圍內的天然氣和電力收入要求將減少約#美元。163百萬(美元)99百萬電費和美元64百萬汽油)。
2015 輸儲氣率案與2011-2014年輸氣儲氣庫資金支出審計
在對公用事業公司2015年GT&S費率案的最終裁決中，CPUC將費率基數排除在$6962011至2014年的資本支出為100萬美元。這是預計將記錄的金額超過2011年GT&S費率案件中採用的金額。該決定永久不允許$120100萬美元，並下令將剩餘的$5761000萬美元將接受CPUC工作人員監督的審計，公用事業公司可能會在未來的訴訟中尋求賠償。審計報告於2020年6月2日發佈，沒有建議任何額外的免税。2015年GT&S的裁決授權公用事業公司通過單獨的申請，尋求收回審計不建議不予考慮的費用。
2020年7月31日，公用事業公司提出申請，要求追回#美元416.32015年至2022年的收入為100萬美元512記錄在案的資本支出的百萬美元。2021年7月7日，公用事業公司提交了一項聯合動議，要求通過與訴訟中活躍的各方達成的和解協議。如果得到CPUC的批准，和解協議將解決這一程序中的所有問題，並將授權$356.32015年至2022年期間的收入要求為百萬美元。在這筆款項中，$313.32015年至2021年期間，將有100萬的收入以超過60月和美元43與2022年相關的百萬美元將以超過12幾個月來通過年度天然氣真實申報。展望未來，與這項申請相關的尚未折舊的資本工廠將包括在公用事業公司合併的2023年GRC中的2023年測試年利率基數中。沒有任何一方提交對和解協議的評論。
公用事業公司無法確定此程序的時間和結果。
其他事項
PG&E公司和公用事業公司受到各種不同的索賠和訴訟，這些索賠和訴訟分別被認為不是實質性的。與此類事項有關的或有事項的應計項目總額為#美元。85百萬美元和美元77分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。這些數額包括在簡明合併財務報表的其他流動負債中。PG&E公司和公用事業公司認為，這些問題的解決不可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
PSP集體訴訟
2019年12月19日，美國加利福尼亞州北區破產法院提起訴訟，點名PG&E公司和公用事業公司。原告要求證明一個類別，該類別由在2019年10月9日、10月23日、10月26日、10月28日或11月20日停電以及訴訟過程中發生的任何後續自願停電期間被公用事業公司切斷電力的所有加州居民和企業主組成。原告稱，2019年10月和11月停電事件的必要性是由於公用事業公司疏忽，未能妥善維護其電線和周圍植被。起訴書要求高達5美元。2.5數十億美元的特殊和一般損害賠償、懲罰性和懲罰性損害賠償以及禁令救濟，要求公用事業公司妥善維護和檢查其電網。PG&E公司和公用事業公司認為這些指控是沒有根據的，並打算積極為這起訴訟辯護。
2020年3月30日，破產法院批准了一項動議，駁回公用事業公司的這一集體訴訟，因為根據加州公用事業法典，原告的集體訴訟索賠在法律上是先發制人的。2020年4月3日，破產法院在沒有修改許可的情況下進入了駁回訴訟的命令。
原告就駁回申訴的決定向地區法院提出上訴。2021年3月26日，地區法院確認破產法院駁回本訴訟，原告向第九巡迴上訴法院提出上訴通知書。2022年2月28日，第九巡迴上訴法院向加州最高法院提交了一項命令，證明瞭兩個州法律問題。
公用事業公司無法確定此程序的時間和結果。
CZU雷電綜合體消防違章通知書
在2020年11月至2021年1月期間，幾個政府實體對公用事業公司對2020年CZU Lightning Complex火災的緊急反應表示關切，其中包括加州消防局、加州海岸委員會、中央海岸地區水質控制委員會和聖克魯斯縣監事會，指控其違反環境、植被管理和非法工作規定。就聖克魯斯縣向CPUC投訴一事，雙方達成和解，CPUC於2021年12月15日駁回投訴。公用事業公司繼續與加州海岸委員會、加州消防局和中央海岸地區水質控制委員會合作，解決任何懸而未決的問題，並與聖克魯斯縣合作執行和解協議的條款。違規行為可能會導致懲罰、補救和其他救濟。
根據目前可獲得的信息，PG&E公司和公用事業公司認為很可能已經發生了責任。因此，PG&E公司和公用事業公司在截至2021年12月31日的第四季度記錄了一筆非實質性的費用。PG&E公司和公用事業公司不認為這些問題的解決會對他們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
環境補救應急措施
鑑於法律和監管環境的複雜性以及補救項目早期階段所涉及的內在不確定性，估計補救責任的過程需要作出重大判斷。當現場評估表明可能進行補救時，公用事業公司記錄環境補救責任，並且公用事業公司可以合理地估計損失或一系列可能的金額。公用事業公司根據估計的可能成本範圍的較低端記錄環境補救責任，除非該範圍內的金額比任何其他金額的估計值更好。影響估計成本制定的關鍵因素包括場地可行性研究和調查、適用的補救行動、運營和維護活動、補救後監測，以及預計將獲得批准的場地補救技術的成本。所記錄的金額不會折現到其現值。公用事業公司的環境補救負債主要包括在簡明綜合資產負債表的非流動負債中，幷包括以下內容： | | | | | | | | | | | |
| | 餘額為 |
| (單位：百萬) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 託波克天然氣壓縮站 | $ | 296 | | | $ | 299 | |
| 欣克利角天然氣壓縮站 | 121 | | | 123 | |
公用事業公司或第三方擁有的前MGP站點(1) | 662 | | | 667 | |
公用事業公司擁有的發電設施(化石燃料燃燒除外)， 其他設施和第三方處置場(2) | 112 | | | 104 | |
化石燃料發電設施和場地(3) | 70 | | | 70 | |
| 環境修復責任總額 | $ | 1,261 | | | $ | 1,263 | |
| | | |
(1) 主要由以下網站推動：舊金山海灘街、瓦列霍、納帕和舊金山東港。
(2) 主要由地熱垃圾填埋場和貝殼池塘場地推動。
(3)主要由舊金山波特羅發電廠驅動。
公用事業公司的氣體壓縮機站、前MGP地點、發電廠地點、氣體收集地點以及公用事業公司用於儲存、回收和處置潛在危險物質的地點，除遵守其他州的危險廢物法律外，還受環境保護局根據聯邦資源節約和回收法案發布的要求。公用事業公司有一個全面的計劃，旨在遵守與危險材料、廢物、補救活動和其他環境要求有關的聯邦、州和地方法律法規。公用事業公司持續評估和監測環境要求，並在認為適當的情況下對其計劃進行更改。公用事業公司的補救活動由DTSC、幾個加州地區水質控制委員會以及各種其他聯邦、州和地方機構監督。
公用事業公司截至2022年3月31日的環境補救責任，反映了根據當前評估數據和監管義務對未來可能的補救成本進行的最佳估計。未來的成本將取決於許多因素，包括實施最終補救計劃所需的工作範圍、公用事業公司的補救時間框架以及對公用事業公司提出的意外索賠。公用事業公司未來可能產生與此估計大不相同的實際成本，該等成本可能會對記錄期間的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。截至2022年3月31日，公用事業公司預計將收回$984通過CPUC授權的各種差餉制定機制，為某些地點承擔數百萬美元的環境補救責任。
天然氣壓縮站選址
公用事業公司有法律責任修復過去在公用事業公司的天然氣壓縮機站使用的六價鉻造成的地下水污染。公用事業公司還必須採取措施，減少污染對環境的影響。
Topock站點
公用事業公司在Topock現場的補救和減排工作受到加利福尼亞州DTSC和美國內政部的監管機構的制約。2018年4月24日，DTSC授權公用事業公司建造一個就地地下水處理系統，將六價鉻轉化為無毒和不可溶的鉻。2018年10月開工建設，2021年完成一期建設。其他階段的建設將持續數年。公用事業公司與Topock網站相關的未打折的未來成本可能會增加高達$230如果污染程度或必要的補救措施比預期的更大，將達到100萬美元。與Topock現場環境修復相關的成本預計將主要通過HSM收回，其中90%的成本通過差餉收回。
欣克利角遺址
公用事業公司一直在欣克利角核電站實施補救措施，以減少地下水中鉻煙的質量，並監測和控制鉻煙的移動。公用事業公司在欣克利角核電站的補救和減排工作受拉洪坦地區加州地區水質控制委員會的監管機構管轄。2015年11月，拉洪坦地區加州地區水質控制委員會通過了一項清理和減少令，指示公用事業公司遏制和修復地下六價鉻羽流及其潛在的環境影響。最後的命令規定，公用事業公司必須繼續並改進其補救工作，界定鉻羽流的邊界，並採取其他行動。此外，最終訂單設定了羽流捕獲要求，需要一個監測和報告計劃，幷包括公用事業公司滿足中期清理目標的最後期限。美國地質調查局目前正在對該地點進行背景研究，以更好地確定鉻羽流的邊界。2020年1月收到了一份背景報告草稿，預計將於2022年定稿。公用事業公司與欣克利角核電站相關的未打折的未來成本可能會增加高達$138如果污染程度或必要的補救措施比預期的更大，將達到100萬美元。與欣克利角核電站環境修復相關的成本將不會通過費率收回。
前人造氣體工廠
在天然氣可用之前，前MGPS使用煤炭和石油生產天然氣，供公用事業公司的客户使用。這一過程的副產品和殘留物通常在MGPS本身處置。公用事業公司有一個計劃來管理製造過程中留下的殘留物；該計劃中的許多地點都得到了解決。公用事業公司與MGP網站相關的未打折的未來成本可能會增加高達$475如果目前確定的MGP地點的污染程度或必要的補救措施比預期的更大，則為100萬。與MGP站點的環境補救相關的成本通過HSM收回，其中90%的成本通過差餉收回。
公用事業公司擁有的發電設施和第三方處置場地
公用事業公司擁有的發電設施和第三方處置地點往往涉及長期補救。公用事業公司與公用事業公司擁有的發電設施和第三方處置地點相關的未貼現未來成本可能增加高達$50如果污染程度或必要的補救措施比預期的更大，將達到100萬美元。與公用事業公司擁有的發電設施和第三方處置地點相關的環境補救成本通過HSM收回，其中90%的成本通過差餉收回。
化石燃料發電站
1998年，作為放鬆發電管制的一部分，公用事業公司剝離了其發電廠業務。儘管公用事業公司出售了其化石燃料發電廠，但公用事業公司保留了與每個地點相關的環境補救責任。公用事業公司與化石燃料發電廠相關的未打折的未來成本可能會增加高達1美元43如果污染程度或必要的補救措施比預期的更大，將達到100萬美元。與燃燒化石燃料的場地相關的環境修復費用將不會通過差餉收回。
核保險
公用事業公司通過Neil和Emani維護多份保單，涵蓋公用事業公司的核或非核事件二Diablo Canyon和退役的洪堡灣3號機組的核電機組。尼爾提供高達$的財產損失和業務中斷保險3.2每起核事件10億美元，2.5暗黑破壞神峽谷的每個非核事件都有10億美元的損失。對於洪堡灣3號機組，尼爾提供了高達5美元的資金50承保百萬元的核和非核財產損害保險。尼爾還為核電站的恐怖主義行為造成的損害提供保險。通過Neil，有高達$3.210億美元可供會員覆蓋這一風險敞口。作為第一個$的一部分，Emani與Neil分擔損失400在目前的核保險計劃中有數百萬的保險範圍。Emani還提供了額外的$200如果Diablo Canyon發生核或非核事件，公用事業公司產生的財產損失和業務中斷損失超額保險100萬美元。如果尼爾在任何保單年度的虧損超過累積資金，公用事業公司可能會受到追溯評估。如果Neil行使這一評估，公用事業公司的最高年度追溯保費義務總額將約為$41百萬美元。如果Emani在任何保單年度的損失超過累積資金，公用事業公司可能需要接受大約$4百萬美元。有關公用事業公司核保險承保範圍的更多信息，請參閲2021年10-K表格第8項綜合財務報表附註15。
購買承諾
在正常業務過程中，公用事業公司簽訂各種協議，購買電力和電力容量；天然氣供應、運輸和儲存；核燃料供應和服務；以及各種其他承諾。截至2021年12月31日，公用事業公司的未貼現未來預期債務約為#美元。34十億美元。見《2021年10-K表格》第8項合併財務報表附註15。
奧克蘭總部租賃
於2020年10月23日，公用事業公司與TMG Bay Area Investments II，LLC的全資附屬公司Ba2 300 Lakeside LLC(“房東”)訂立寫字樓租賃協議，租期約為910,000湖畔大樓內可出租的平方英尺空間，用作公用事業公司的主要行政總部(“租約”)。關於租約，公用事業公司還向業主(I)簽發了一份金額為#美元的期權付款信用證。75(2)一份金額為#美元的租賃擔保信用證。75百萬美元。
租期從2022年4月8日開始。除非根據租約條款提前終止，否則租賃期將於生效日期後34年零11個月屆滿。除基本租金外，公用事業公司將負責租約中規定的某些成本和費用，包括保險費、維護費和税金。
租約要求房東尋求批准，以細分其擁有的湖畔大樓周圍的房地產，以創建一個單獨的合法地塊，其中包含可以出售給公用事業公司的湖畔大樓(“物業”)。租約授予公用事業公司在這種細分之後以#美元的價格購買該物業的選擇權。892百萬美元，但須作某些調整(“收購價”)。如果行使選擇權，購買價將在2023年支付。
截至2022年3月31日，租賃對PG&E公司和公用事業公司的簡明合併財務報表沒有影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
PG&E公司和公用事業公司的主要市場風險來自能源大宗商品價格的變化。PG&E公司和公用事業公司僅為非交易目的從事價格風險管理活動。PG&E公司和公用事業公司都可以使用遠期合約、期貨、期權和掉期來從事這些價格風險管理活動，以對衝市場波動對能源大宗商品價格和利率的影響。見上文MD&A中題為“風險管理活動”的一節，以及項目1中簡明合併財務報表附註8和9。
項目4.控制和程序
基於對PG&E公司和公用事業公司截至2022年3月31日的披露控制程序和程序的評估，PG&E公司和公用事業公司各自的主要高管和主要財務官得出結論認為，這些控制和程序是有效的，以確保PG&E公司和公用事業公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給PG&E公司和公用事業公司的管理層。包括PG&E公司和公用事業公司各自的主要高管和主要財務官，或執行類似職能的人員，以便及時決定所需的披露。
在截至2022年3月31日的季度內，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對PG&E公司或公用事業公司的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
PG&E公司和公用事業公司在其正常業務過程中是各種訴訟和監管程序的當事人。有關重大訴訟和法律程序的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註第1項和第一部分MD&A：“執行和訴訟事項”中的附註2、10和11。
PG&E Corporation和公用事業公司均已選擇披露S-K法規第103(C)(3)(Iii)項所述的環境訴訟，除非其有理由相信此類訴訟不會導致罰款，或不包括利息和費用的罰款少於100萬美元。
第1A項。危險因素
有關可能影響PG&E Corporation和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流的重大風險的信息，請參閲2021年Form 10-K表中題為“風險因素”的部分，並在本季度報告中題為“前瞻性陳述”的部分。
PG&E公司和公用事業公司可能會對未能遵守隱私法負責。
PG&E公司和公用事業公司收集並保留與其業務相關的客户、股東和員工的某些個人信息。儘管PG&E公司和公用事業公司投資於風險管理和信息安全措施，但由於某些事件，包括網絡事件、此類措施的不足或失敗、人為錯誤、數據被挪用或在PG&E公司或公用事業公司與之共享信息的任何第三方發生任何前述情況，他們收集的個人信息以及他們擁有的其他商業敏感數據可能會被泄露。如果這些事件中的任何一件發生，可能會讓PG&E公司和公用事業公司承擔財務責任。
PG&E公司和公用事業公司受聯邦和州隱私法的約束，這些法律賦予消費者權利和保護，其中包括選擇不接收某些通信和與第三方共享某些數據的能力。不遵守這些隱私法可能導致PG&E公司和公用事業公司被處以鉅額罰款、其他監管風險、重大訴訟和聲譽損害，這可能對PG&E公司和公用事業公司的財務狀況、運營結果、流動性和現金流產生重大影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
在截至2022年3月31日的季度內，PG&E Corporation沒有向公用事業公司貢獻任何股權證券。同樣在截至2022年3月31日的季度裏，PG&E Corporation沒有根據證券法獲得註冊豁免而出售任何未註冊的股權證券。
2021年7月8日，PG&E公司、公用事業公司、股份有限公司和火災受害者信託基金簽訂了股份交換和税務協議，根據該協議，PG&E公司和公用事業公司就火災受害者信託基金進行了“授予人信託”選舉，其效力追溯到火災受害者信託基金成立之日。由於授予人信託選舉的結果，火災受害者信託擁有的PG&E公司普通股被視為由公用事業公司持有，而出於所得税目的，PG&E公司又被歸入PG&E公司。於二零二二年一月三十一日及二零二二年四月十四日，火災受害者信託分別以股份交換及税務協議所設想的方式，交換40,000,000股及60,000,000股計劃股份以換取同等數目的新股；於各情況下，火災受害者信託其後均報告已出售適用的新股。截至2022年3月31日，據PG&E公司所知，火災受害者信託基金已出售了4000萬股PG&E公司普通股。
發行人購買股票證券
在截至2022年3月31日的季度內，PG&E公司沒有贖回或回購任何已發行普通股。PG&E公司沒有任何已發行的優先股。在截至2022年3月31日的季度內，公用事業公司沒有贖回或回購其各種系列已發行優先股的任何股份。
於2022年1月31日及2022年4月14日，火災受害者信託分別以股份交換及税務協議預期的方式，交換40,000,000股及60,000,000股計劃股份，以換取同等數目的新股。該交易所是根據《證券法》第3(A)(10)條的豁免註冊而設立的。詳情見上文第I部分第2項MD&A及2021年10-K表格第8項綜合財務報表附註6內的“股份交換及税務協議”，以分別詳述交易所及股份交換及税務協議的條款。
項目6.展品
展品索引 | | | | | | | | |
| 3.1 | | 修改和重新發布的PG&E公司公司章程，自2002年5月29日起生效，經2020年6月22日的修正案修訂(引用PG&E公司2020年6月20日的8-K表格(1-12609號文件)附件3.1) |
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| 3.2 | | 《PG&E公司章程》，自2020年6月22日起修訂和重新發布(參考PG&E公司於2020年6月20日發佈的8-K表格(文件編號1-12609)附件3.3) |
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| 3.3 | | 修訂和重新修訂的《太平洋燃氣電力公司章程》，自2020年6月22日起生效(參考太平洋燃氣電力公司2020年6月20日的8-K表格(1-2348號文件)，附件3.2) |
| | |
| 3.4 | | 《太平洋燃氣電力公司章程》，自2020年6月22日起修訂和重新修訂(以引用方式併入2020年6月20日的表格8-K(第1-2348號文件)，附件3.4) |
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| 4.1 | | 第13號補充契約，日期為2022年2月18日，與太平洋燃氣電力公司和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司作為受託人之間的抵押債券(如其中所界定的)有關(包括每個系列的抵押債券的格式)(通過參考太平洋天然氣電力公司2022年2月16日的8-K表格(文件編號1-2348)，附件4.1而合併) |
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| 4.2 | | 第14份補充契約，日期為2022年4月4日，與太平洋天然氣和電力公司與紐約銀行梅隆信託公司作為受託人之間的抵押品債券有關(包括抵押品債券的形式)(通過參考太平洋天然氣和電力公司2022年4月4日的8-K表格(第1-2348號文件)合併，附件4.1) |
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| 4.3 | | 第十五次補充契約，日期為2022年4月20日，與太平洋天然氣和電力公司與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間的抵押品債券有關(包括抵押品債券的形式)(通過參考太平洋天然氣和電力公司2022年4月20日的8-K表格(文件編號1-2348)合併，附件4.1) |
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| 10.1 | | 承銷協議，由太平洋燃氣電力公司、美國銀行證券公司、摩根大通證券有限責任公司、高盛公司和瑞穗證券有限責任公司簽署，日期為2022年2月16日(通過參考太平洋燃氣電力公司2022年2月16日的8-K表格合併(文件編號1-2348)，附件1.1) |
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| 10.2 | | 對截至2022年3月18日的買賣協議的第2號修正案，由PG&E AR Facility，LLC作為買方，Pacific Gas and Electric Company，作為初始服務和發起人，JPMorgan Chase Bank，N.A.，作為承諾貸款人和集團代理，Jupiter Securitiization Company LLC，作為管道貸款人，瑞穗銀行，Ltd.，作為承諾貸款人和集團代理，BNP Paribas，作為承諾貸款人和集團代理，Starbird Funding Corporation，作為管道貸款人，Victive Receivables Corporation，Ltd.，MUFG Bank，Ltd.，作為管道貸款人、集團代理和行政代理 |
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| 10.3 | | 對截至2022年4月20日的買賣協議的第3號修正案，由PG&E AR Facility，LLC作為買方，Pacific Gas and Electric Company，作為初始服務商和發起人，JPMorgan Chase Bank，N.A.，作為承諾貸款人和集團代理，Jupiter Securitiization Company LLC，作為管道貸款人，瑞穗銀行，Ltd.，作為承諾貸款人和集團代理，BNP Paribas，作為承諾貸款人和集團代理，Starbird Funding Corporation，作為管道貸款人，Victive Receivables Corporation，Ltd.，MUFG Bank，Ltd.，作為管道貸款人，作為管道貸款人集團代理和行政代理(通過引用太平洋天然氣和電力公司2022年4月20日的8-K表格(文件編號1-2348)合併，附件10.3) |
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| 10.4 | | 應收賬款融資協議第5號修正案，日期為2022年3月18日，由PG&E AR Equipment LLC作為借款人、Pacific Gas and Electric Company作為初始服務和保留持有人、JPMorgan Chase Bank，N.A.作為承諾貸款人和集團代理、Jupiter Securitiization Company LLC作為管道貸款人、瑞穗銀行作為承諾貸款人和集團代理、BNP Paribas作為承諾貸款人和集團代理、Starbird Funding Corporation作為管道貸款人、勝利應收公司作為管道貸款人以及MUFG Bank，Ltd.作為承諾貸款人、集團代理和行政代理 |
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| 10.5 | | 應收賬款融資協議第6號修正案，日期為2022年4月20日，由PG&E AR Equipment LLC作為借款人、Pacific Gas and Electric Company作為初始服務和保留持有人、JPMorgan Chase Bank，N.A.作為承諾貸款人和集團代理、Jupiter Securitiization Company LLC作為管道貸款人、瑞穗銀行作為承諾貸款人和集團代理、BNP Paribas作為承諾貸款人和集團代理、Starbird Funding Corporation作為管道貸款人、勝利應收公司作為管道貸款人以及MUFG Bank，Ltd.作為承諾貸款人和集團代理。集團代理和行政代理(通過引用太平洋天然氣和電力公司2022年4月20日的8-K表格(文件編號1-2348)合併，附件10.2) |
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| 10.6 | | 定期貸款信貸協議，日期為2022年4月4日，由太平洋天然氣和電力公司、幾個貸款人不時與作為行政代理的三菱UFG銀行有限公司簽訂(通過參考太平洋天然氣和電力公司2022年4月4日的8-K表格(文件編號1-2348)合併，附件10.1) |
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| 10.7 | | 定期貸款信貸協議，日期為2022年4月20日，由太平洋天然氣和電力公司、幾個貸款人不時與作為行政代理的美國銀行簽訂(通過參考太平洋天然氣和電力公司2022年4月20日的8-K表格(文件編號1-2348)合併，附件10.1) |
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| 10.8 | * | PG&E公司與阿賈伊·瓦格雷簽訂的非年度限制性股票單位協議，日期為2020年9月23日 |
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| 10.9 | * | PG&E公司2021長期激勵計劃非年度限制性股票協議格式 |
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| 10.10 | * | PG&E公司2021年長期激勵計劃限制性股票協議格式 |
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| 10.11 | * | PG&E公司2021長期激勵下的績效股份獎勵協議形式 |
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| 10.12 | * | PG&E公司短期激勵計劃，2021年1月19日生效(參考PG&E公司2022年1月21日的8-K表格(1-12609號文件)附件10.1) |
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| 10.13 | * | PG&E Corporation 2012年高級管理人員離職政策，修訂後於2021年11月1日生效 |
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| 10.14 | * | PG&E Corporation 2010年高管持股準則，自2022年1月1日起修訂生效 |
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| 10.15 | * | PG&E公司固定供款高管補充退休計劃(修訂於2022年1月1日生效) |
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| 10.16 | * | PG&E Corporation 2005補充退休儲蓄計劃(修訂後於2022年1月1日生效) |
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| 31.1 | ** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的要求，PG&E公司首席執行官和首席財務官的證書 |
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| 31.2 | ** | 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節要求的太平洋天然氣和電力公司首席執行官和首席財務官的證書 |
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| 32.1 | ** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的要求，PG&E公司首席執行官和首席財務官的證書 |
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| 32.2 | ** | 2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條要求的太平洋天然氣和電力公司主要行政人員和首席財務官的證書 |
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| 101.INS | | XBRL實例文檔 |
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| 101.SC | | XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.CA | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LA | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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| 101.DE | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*管理合同或補償協議
**根據美國證券交易委員會S-K規則第601(B)(32)項，這些證據是提供的，而不是與本報告一起歸檔的。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式簽署了這份10-Q表格季度報告，並由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| PG&E公司 |
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| /克里斯托弗·A·福斯特 |
克里斯托弗·A·福斯特
執行副總裁兼首席財務官
(獲正式授權的人員及主要財務人員) |
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| 太平洋燃氣電力公司 |
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| 大衞·S·託馬森 |
大衞·S·託馬森
副總裁、首席財務官兼財務總監
(獲正式授權的人員及主要財務人員) |
日期：2022年4月28日