asps-20220331

0001462418錯誤12月31日2022Q1http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentP3DP3YP3YP1YP1Y00014624182022-01-012022-03-3100014624182022-04-22Xbrli：共享00014624182022-03-31ISO 4217：美元00014624182021-12-31ISO 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q


(標記一)
☑			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末March 31, 2022

或


☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

委託文件編號：1-34354

Altisource Portfolio Solutions S.A.

(註冊人的確切姓名載於其章程)


盧森堡			98-0554932
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)			(國際税務局僱主身分證號碼)

亨利親王大道33號

L-1724盧森堡

盧森堡大公國

(主要行政辦公室地址)

(352) 27 61 49 00

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值1.00美元

ASPS

納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是☑不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☑

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☑

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是 ☑

截至2022年4月22日，有16,056,981登記人普通股的流通股(不包括作為庫存股持有的9,355,767股)。

目錄表

Altisource Portfolio Solutions S.A.

表格10-Q


			頁面
第一部分-財務信息

	項目1	中期簡明合併財務報表(未經審計)
		簡明綜合資產負債表	3
		簡明合併經營報表和全面虧損	4
		簡明合併權益表	5
		現金流量表簡明合併報表	6
		簡明合併財務報表附註	7

	項目2	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	25

	第3項	關於市場風險的定量和定性披露	42

	項目4	控制和程序	43

第II部分--其他資料

	項目1	法律訴訟	44

	第1A項	風險因素	44

	項目2	未登記的股權證券銷售和收益的使用	44

	項目6	陳列品	45

簽名			46

目錄表

第一部分-財務信息

項目1.中期簡明合併財務報表(未經審計)

Altisource Portfolio Solutions S.A.

簡明合併資產負債表

(單位為千，每股數據除外)


	三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021

資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	79,952	$	98,132

應收賬款淨額	18,318		18,008
預付費用和其他流動資產	25,422		21,864
流動資產總額	123,692		138,004

房舍和設備，淨額	5,927		6,873
經營性租賃下的使用權資產	6,306		7,594
商譽	55,960		55,960
無形資產，淨額	35,575		36,859
遞延税項資產，淨額	6,308		6,386
其他資產	6,009		6,132

總資產	$	239,777	$	257,808

負債和權益
流動負債：
應付賬款和應計費用	$	41,958	$	46,535

遞延收入	3,947		4,342
其他流動負債	2,967		3,870
流動負債總額	48,872		54,747

長期債務	244,079		243,637
遞延税項負債，淨額	9,119		9,028

其他非流動負債	18,594		19,266

承諾、或有事項和監管事項(附註21)

股本(赤字)：
普通股($1.00票面價值；100,000授權股份，25,413已發佈，並16,057截至2022年3月31日的未償還債務；15,911截至2021年12月31日的未償還債務)	25,413		25,413
額外實收資本	145,588		144,298
留存收益	163,796		186,592
庫存股，按成本計算(9,356截至2022年3月31日的股票和9,502截至2021年12月31日的股票)	(416,853)		(426,445)
高源缺乏症	(82,056)		(70,142)

非控制性權益	1,169		1,272
總赤字	(80,887)		(68,870)

負債和赤字總額	$	239,777	$	257,808

見簡明合併財務報表附註.

目錄表

Altisource Portfolio Solutions S.A.

簡明合併經營報表和全面虧損

(單位為千，每股數據除外)


	截至三個月三月三十一號，
		2022		2021

收入		$	39,516	$	50,465
收入成本		33,869		50,158

毛利		5,647		307
運營費用：
銷售、一般和行政費用		13,974		18,886



運營虧損		(8,327)		(18,579)
其他收入(費用)，淨額
利息支出		(3,556)		(3,442)

其他收入，淨額		740		949
其他收入(費用)合計，淨額		(2,816)		(2,493)

所得税和非控股權益前虧損		(11,143)		(21,072)
所得税撥備		(886)		(843)

淨虧損		(12,029)		(21,915)
可歸於非控股權益的淨收入		(161)		(87)

可歸因於Altisource的淨虧損		$	(12,190)	$	(22,002)

每股虧損：
基本信息		$	(0.76)	$	(1.40)
稀釋		$	(0.76)	$	(1.40)

加權平均流通股：
基本信息		15,956		15,717
稀釋		15,956		15,717

綜合損失：

綜合虧損，税後淨額		$	(12,029)	$	(21,915)
非控股權益應佔綜合收益		(161)		(87)

可歸因於Altisource的綜合損失		$	(12,190)	$	(22,002)

見簡明合併財務報表附註.

目錄表

Altisource Portfolio Solutions S.A.

簡明合併權益表

(單位：千)


	Altiource股權(赤字)
	普通股			額外實收資本		留存收益		庫存股，按成本計算		非控制性權益		總計
	股票

平衡，2020年12月31日	25,413	$	25,413	$	141,473	$	190,383	$	(441,034)	$	1,209	$	(82,556)

淨虧損	—	—		—		(22,002)		—		87		(21,915)
對非控股股東的分配	—	—		—		—		—		(1,395)		(1,395)
基於股份的薪酬費用	—	—		1,438		—		—		—		1,438
發行限售股份單位及限售股份	—	—		—		(5,905)		5,905		—		—
為繳納限售股單位和限售股發行税款而扣繳的庫存股	—	—		—		(3,586)		2,756		—		(830)

平衡，2021年3月31日	25,413	$	25,413	$	142,911	$	158,890	$	(432,373)	$	(99)	$	(105,258)



















平衡，2021年12月31日	25,413	$	25,413	$	144,298	$	186,592	$	(426,445)	$	1,272	$	(68,870)

淨虧損	—	—		—		(12,190)		—		161		(12,029)
對非控股股東的分配	—	—		—		—		—		(264)		(264)
基於股份的薪酬費用	—	—		1,290		—		—		—		1,290


發行限售股份單位及限售股份	—	—		—		(6,560)		6,560		—		—
為繳納限售股單位和限售股發行税款而扣繳的庫存股	—	—		—		(4,046)		3,032		—		(1,014)

平衡，2022年3月31日	25,413	$	25,413	$	145,588	$	163,796	$	(416,853)	$	1,169	$	(80,887)

見簡明合併財務報表附註.

目錄表

Altisource Portfolio Solutions S.A.

簡明合併現金流量表

(單位：千)


	截至三個月三月三十一號，
	2022		2021

經營活動的現金流：
淨虧損	$	(12,029)	$	(21,915)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷	958		1,184
經營性租賃項下使用權資產攤銷	1,144		1,927
無形資產攤銷	1,284		2,599



基於股份的薪酬費用	1,290		1,438
壞賬支出	343		217

債務貼現攤銷	166		168
債務發行成本攤銷	276		215
遞延所得税	67		562
固定資產處置損失	—		7



經營性資產和負債變動情況：
應收賬款	(653)		2,240

預付費用和其他流動資產	(3,558)		(1,486)
其他資產	143		258
應付賬款和應計費用	(4,515)		11
流動和非流動經營租賃負債	(1,279)		(1,941)
其他流動和非流動負債	(547)		(2,294)
用於經營活動的現金淨額	(16,910)		(16,810)

投資活動產生的現金流：
房地和設備的增建	(74)		(467)
出售業務所得收益	—		3,000

投資活動提供的現金淨額(用於)	(74)		2,533

融資活動的現金流：



對非控股權益的分配	(264)		(1,395)
發行限售股和限售股預提税款的繳納	(1,014)		(830)
用於融資活動的現金淨額	(1,278)		(2,225)

現金、現金等價物和限制性現金淨減少	(18,262)		(16,502)
期初的現金、現金等價物和限制性現金	102,149		62,096

期末現金、現金等價物和限制性現金	$	83,887	$	45,594

補充現金流信息：
支付的利息	$	3,090	$	3,090
已繳納所得税，淨額	3,257		902
以經營租賃負債取得使用權資產	29		15
因經營租約修改或重估而減少的使用權資產	(173)		—

非現金投資和融資活動：
購置房舍和設備應付款淨減少	$	(62)	$	(78)

見簡明合併財務報表附註。

目錄表

Altisource Portfolio Solutions S.A.

簡明合併財務報表附註

NOTE 1 — 陳述的組織和基礎

業務説明

Altisource Portfolio Solutions S.A.及其子公司(可能被稱為“Altisource”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是房地產和抵押貸款行業的綜合服務提供商和市場。Altisource將卓越的運營與一整套創新服務和技術相結合，幫助解決我們所服務的不斷變化的市場的需求。

我們在納斯達克全球精選市場公開交易，代碼為“ASPS”。我們是根據盧森堡大公國的法律組織的。

會計基礎和列報

未經審核中期簡明綜合財務報表乃根據美國公認中期財務資料會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)S-X表格10-Q及第10條的指示編制。因此，這些財務報表不包括公認會計準則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，中期數據包括所有正常的經常性調整，這些調整被認為是公平陳述中期業績所必需的。根據美國公認會計原則編制中期簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於中期簡明綜合財務報表日期呈報的資產及負債額及披露或有資產及負債，以及報告期內呈報的收入及開支。實際結果可能與這些估計不同。公司間交易和賬户已在合併中取消。

自2022年1月1日起，我們的可報告部門發生了變化，原因是我們的首席執行官(我們的首席運營決策者)管理我們的業務、分配資源和評估業績的方式發生了變化，以及我們內部組織的相關變化。我們現在通過以下途徑報告我們的行動二新的可報告細分市場：服務業和房地產業和起源。此外，我們還報道公司和其他分開的。在2022年1月1日可報告部門發生變化之前，本公司只有一個可報告部門(總公司)。上一年可比期間分部披露已重述，以符合本年度的列報方式。有關我們的業務細分的説明，請參閲附註22。

Altisource合併了Best Partners Mortgage Co，Inc.，該公司由Altisource的全資子公司美國抵押貸款合夥公司(“MPA”)管理。最佳合作伙伴抵押貸款合作社，Inc.是一家抵押貸款合作社，以貸款人的身份開展業務®(“貸款人一號”)。MPA根據2025年12月31日到期的管理協議向貸款人提供服務(續簽三連續的五年制時間段由MPA選擇)。

MPA與貸款人One之間的管理協議，根據該協議，MPA是管理公司，代表在可變利益實體中的可變利益。MPA是貸款人的主要受益者之一，因為它有權指導對合作社的經濟業績影響最大的活動，並有權從合作社獲得利益。因此，貸款人一在合併基礎上在隨附的簡明綜合財務報表中列報，成員的利益反映為非控股權益。截至2022年3月31日，第一貸款人的總資產為1.7百萬美元，總負債為$1.0百萬美元。截至2021年12月31日，第一貸款人的總資產為2.2百萬美元，總負債為$1.4百萬美元。

2019年，Altisource創建了Pointillist，Inc.(以下簡稱Pointillist)，並貢獻了Pointillist®客户之旅分析業務和美元8.5一百萬美元。2021年5月27日，Pointillist發行了$1.3向關聯方發行到期日為2023年1月1日的可轉換票據本金百萬美元。這些票據的利息為7年利率。當時在票據(1)下未償還的本金和未支付的應計利息將在Pointillist收到#美元的收益時自動轉換為Pointilist的權益。5.0出售其股權或2023年1月1日獲得的100萬或更多，或(2)以現金償還或轉換為Pointillist普通股股權，基於$13.1在公司交易或首次公開發行Pointillist的情況下，Pointillist的估值(由貸款人選擇)為百萬美元。2021年12月1日，這些票據被轉換為Pointillist股權，Altiource和Pointillist的其他股東出售了Pointillist的所有股權(更多信息見附註3)。在出售之前，Pointillist由Altisource和Pointillist管理層擁有，Pointillist管理層擁有代表12.1Pointillist已發行股本的%。截至2021年12月1日，Pointillist在合併的基礎上在附帶的簡明綜合財務報表中列報，Pointillist管理層擁有的Pointillist部分被報告為非控股權益。

目錄表

Altisource Portfolio Solutions S.A.

簡明合併財務報表附註(續)

這些中期簡明綜合財務報表應與公司於2022年3月3日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告一併閲讀。

公允價值計量

公允價值被定義為退出價格，代表在計量日期市場參與者之間的有序交易中為一項資產收到的或支付的轉移負債的金額。計量公允價值時使用的投入的三級層次結構如下：

1級 — 相同資產和負債在活躍市場的報價

2級 — 第1級包括的報價以外的可觀察到的投入

3級 — 很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債公允價值有重大影響的不可觀察的投入

金融資產和金融負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響正在計量的資產和負債的估值及其在公允價值層次中的位置。

未來採用新的會計公告

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號，參考匯率改革(主題848)：範圍。該標準僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或因參考利率改革而終止的其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易。這一標準在一段有限的時間內提供了可選的指導，以減輕對財務報告的參考利率改革的潛在會計負擔(或承認)的影響，以迴應對銀行間同業拆借利率結構性風險的擔憂，特別是停止LIBOR的風險。本標準自2020年3月12日起至2022年12月31日止。一個實體可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期開始實施合同修改，或者從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始實施合同修改，直到可以發佈財務報表之日。一旦被選入主題或行業副主題，該標準必須前瞻性地應用於該主題或行業副主題的所有符合條件的合同修改。本公司目前正在評估這一指引可能對其簡明綜合財務報表產生的影響。

NOTE 2 — 客户集中度

歐文

Ocwen Financial Corporation(連同其附屬公司“Ocwen”)是一家住宅按揭貸款服務機構，擁有按揭償還權(“MSR”)，包括其他人擁有經濟權益的MSR，以及由其他人擁有的MSR的次級服務機構。

在截至2022年3月31日的三個月內，Ocwen是我們最大的客户，佔35佔我們總收入的%。Ocwen根據服務協議及其修訂條款(統稱為“Ocwen服務協議”)向吾等購買若干按揭服務，服務期限至2030年8月。某些Ocwen服務協議包含“最惠國”條款，並授予雙方重新談判定價的權利等。

Ocwen的收入主要包括當Ocwen聘用我們作為服務提供商時，Ocwen所服務和再服務的貸款組合所賺取的收入，以及根據Ocwen服務協議直接從Ocwen賺取的收入。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們確認來自Ocwen的收入為$13.7百萬美元和美元16.9分別為100萬美元。截至3月31日的三個月，來自Ocwen的收入佔部門和綜合收入的百分比如下：


	2022		2021

服務業和房地產業	48	%	52	%
起源	—	%	—	%
公司和其他	—	%	2	%
綜合收入	35	%	34	%

目錄表

Altisource Portfolio Solutions S.A.

簡明合併財務報表附註(續)

當Ocwen或MSR所有者以外的一方選擇Altiource作為服務提供商時，我們將獲得與Ocwen提供服務和再服務的投資組合相關的額外收入。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們確認的收入為2.4百萬美元和美元2.6分別為此類收入的100萬美元。該等金額不包括於上文討論的從Ocwen取得的收入及從Ocwen取得的收入佔收入的百分比。

截至2022年3月31日，來自Ocwen的應收賬款總額為$4.3百萬，$3.3其中100萬美元被開具了賬單，1.0其中有數百萬是未開具賬單的。截至2021年12月31日，來自Ocwen的應收賬款總額為$3.0百萬，$2.8其中100萬美元被開具了賬單，0.2其中有數百萬是未開具賬單的。

NRZ

新住宅投資公司(單獨，連同其一家或多家子公司或一家或多家子公司，簡稱“NRZ”)是一家房地產投資信託公司，投資和管理主要與住宅房地產相關的投資，包括MSR和額外MSR。

Ocwen透露，NRZ是其最大的客户。截至2021年12月31日，大約21由OCCEN提供和再提供服務的貸款(以未償還本金餘額(“UPB”)計算)的百分比與非RZ MSR或對MSR的權利(“主體MSR”)有關。

NRZ為合作經紀協議(經修訂)及相關函件協議(統稱為“經紀協議”)所載並根據合作經紀協議(統稱為“經紀協議”)的條款所載並根據合作經紀協議(統稱為“經紀協議”)的條款，向吾等購買獨家擁有的房地產經紀服務(“REO”)，不論分服務商為何，但須受某些限制，其期限至2025年8月。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們確認來自NRZ的收入為0.9百萬美元和美元0.8根據經紀協議，分別為100萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們確認的額外收入為3.7百萬美元和美元3.4當不是NRZ的一方選擇Altisource作為服務提供商時，分別與主題MSR相關的百萬美元。

NOTE 3 — 出售業務

點陣式業務

2021年10月6日，Altiource和Pointillist的其他股東簽訂了一項最終的股票購買協議(修訂後的SPA)，將Pointillist的所有股權以#美元的價格出售給Genesys Cloud Services，Inc.150.0百萬元(“買入價”)(“交易”)。購買價格包括(1)預付款#美元。144.5百萬美元，但須經某些調整；(2)$0.51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，用於彌補估計結束日營運資金和實際關閉日營運資金之間的潛在赤字(“營運資金託管”)，在填補這些赤字(如果有的話)後剩餘的金額支付給賣方；以及(3)$5.01,000,000,000美元存入托管賬户，以滿足在銷售完成一週年當日或之前可能產生的某些Genesys賠償要求，以及在Genesys選擇時，超過營運資金託管(“賠償託管”)的任何營運資金赤字，餘額將在此後支付給賣家。這筆交易於2021年12月1日完成。在完全稀釋的基礎上，Altiource擁有約69Pointillist的股權的%。在營運資金和其他適用的調整後，Altiource收到了大約#美元106.0出售其Pointillist股權和收取未付應收賬款所得100萬美元，其中#美元102.2成交時收到百萬美元，約合美元0.3存入週轉資金代管的百萬美元和約#美元3.5存入賠償代管的百萬美元。代管金額的現值按#美元的貼現價值計入所附簡明綜合資產負債表中的其他流動資產。3.7百萬美元和美元3.6分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。

租賃物業管理業務

2018年8月，Altisource與前院住宅公司(“RESI”)簽訂了一項協議修正案，將Altisource的租賃物業管理業務出售給RESI，並允許RESI將Altisource提供的某些服務內部化。這筆交易的總收益為1美元。18.0百萬美元，須於二分期付款。第一次分期付款$15.02018年8月收到100萬美元，第二期付款為#美元3.02021年1月收到100萬份。

目錄表

Altisource Portfolio Solutions S.A.

簡明合併財務報表附註(續)

NOTE 4 — 應收賬款淨額

應收賬款，淨額包括以下各項：


(單位：千)	三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021

已計費	$	15,717	$	17,907
未開票	7,412		5,398
	23,129		23,305
減去：信貸損失準備金	(4,811)		(5,297)

總計	$	18,318	$	18,008

未開單應收賬款主要包括某些房地產資產管理、REO銷售、產權和結算服務，我們通常在提供服務時確認收入，但在銷售完成時收取，以及止贖受託人服務，對於這些服務，我們通常確認服務交付期間的收入，但在服務完成後付款。我們還包括一個月內賺取並在下個月開票的未開單應收賬款。

我們通過向客户銷售產品和服務而面臨信貸損失，這些產品和服務被記錄為應收賬款，計入公司簡明綜合財務報表的淨額。我們根據我們的歷史註銷、歷史收款、我們基於應收賬款合同條款對逾期賬款的分析、相關的市場和行業報告以及我們對客户經濟狀況的評估(如果知道)來監控和估計信貸損失撥備。估計的信貸損失在金融資產被確定不再可收回的期間予以註銷。不能保證實際結果不會與估計結果不同，也不能保證未來對這些因素的考慮不會導致我們的信貸損失準備金增加或減少。

預期信貸損失準備的變化包括以下幾點：


			加法
(單位：千)	期初餘額		記入費用		扣除額説明(1)		期末餘額

預期信貸損失撥備：

截至2022年3月31日的三個月	$	5,297	$	343	$	829	$	4,811
截至2021年12月31日的12個月	5,581		1,354		1,638		5,297

______________________________________

(1)無法收回、轉入其他賬户或已使用的金額。

NOTE 5 — 預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下各項：


(單位：千)	三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021

應收所得税	$	7,650	$	8,403
維護協議，當前部分	1,281		1,717
預付費用	5,783		2,865
其他流動資產	10,708		8,879

總計	$	25,422	$	21,864

目錄表

Altisource Portfolio Solutions S.A.

簡明合併財務報表附註(續)

NOTE 6 — 房舍和設備，淨額

房舍和設備，淨額由以下部分組成：


(單位：千)	三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021

計算機硬件和軟件	$	48,935	$	50,452
租賃權改進	5,837		5,927
傢俱和固定裝置	3,856		4,441
辦公設備及其他	438		811

	59,066		61,631
減去：累計折舊和攤銷	(53,139)		(54,758)

總計	$	5,927	$	6,873

折舊和攤銷費用為#美元。1.0百萬美元和美元1.2分別於截至2022年及2021年3月31日止三個月的營業收入成本及非營業資產的銷售、一般及行政開支，並計入所附簡明綜合經營報表及全面虧損。

NOTE 7 — 經營性租賃下的使用權資產，淨額

經營性租賃項下的使用權資產淨額包括：


(單位：千)	三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021

經營性租賃下的使用權資產	$	14,886	$	19,595
減去：累計攤銷	(8,580)		(12,001)

總計	$	6,306	$	7,594

營業租約攤銷為#美元。1.1百萬美元和美元1.9分別於截至2022年及2021年3月31日止三個月的營業收入成本及非營業資產的銷售、一般及行政開支，並計入所附簡明綜合經營報表及全面虧損。

NOTE 8 — 商譽和無形資產淨額

商譽

以下為各分部商譽摘要：


(單位：千)	服務業和房地產業		起源		公司和其他		總計







截至2022年3月31日和2021年12月31日的餘額	$	30,681	$	25,279	$	—	$	55,960

我們確定每個可報告的部門代表一個報告單位。商譽是根據我們每個報告單位的相對公允價值分配給每個報告單位的。

目錄表

Altisource Portfolio Solutions S.A.

簡明合併財務報表附註(續)

無形資產，淨額

無形資產淨額由下列各項組成：


	加權平均估計使用壽命 (單位：年)	總賬面金額				累計攤銷				賬面淨值
(單位：千)		三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021		三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021		三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021

確定的活着的無形資產：
與客户相關的無形資產	9	$	214,307	$	214,307	$	(195,344)	$	(194,594)	$	18,963	$	19,713
經營協議	20	35,000		35,000		(21,292)		(20,854)		13,708		14,146
商標和商品名稱	16	9,709		9,709		(6,805)		(6,709)		2,904		3,000



總計		$	259,016	$	259,016	$	(223,441)	$	(222,157)	$	35,575	$	36,859

確定的活體無形資產的攤銷費用為#美元。1.3百萬美元和美元2.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為。預測2022年至2026年的年度固定活無形資產攤銷費用為5.1百萬，$5.1百萬，$5.1百萬，$5.1百萬美元和美元4.9分別為100萬美元。

NOTE 9 — 其他資產

其他資產包括：


(單位：千)	三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021

受限現金	$	3,935	$	4,017
證券保證金	966		1,043

其他	1,108		1,072

總計	$	6,009	$	6,132

NOTE 10 — 應付賬款、應計費用和其他流動負債

應付賬款和應計費用包括下列各項：


(單位：千)	三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021

應付帳款	$	18,240	$	15,978
應計費用--一般情況	13,565		13,653
應計薪金和福利	8,833		12,254
應付所得税	1,320		4,650

總計	$	41,958	$	46,535

其他流動負債包括：


(單位：千)	三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021

經營租賃負債	$	2,090	$	2,893
其他	877		977

總計	$	2,967	$	3,870

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NOTE 11 — 長期債務

長期債務由以下部分組成：


(單位：千)	三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021

優先擔保定期貸款	$	247,204	$	247,204
減去：債務發行成本，淨額	(1,400)		(1,632)
減去：未攤銷折扣，淨額	(1,328)		(1,494)


高級擔保定期貸款總額	244,476		244,078

信貸安排	—		—
減去：債務發行成本，淨額	(397)		(441)
淨信貸安排	(397)		(441)



長期債務總額	$	244,079	$	243,637

信貸協議

Altisource Portfolio Solutions S.A.及其全資子公司Altisource S.àR.L.於2018年4月與摩根士丹利高級融資有限公司(行政代理及抵押品代理)及若干貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”)。根據信貸協議，Altisource借入了$412.0以B期貸款的形式，並獲得了#美元15.0百萬循環信貸安排。B期貸款將於2024年4月到期。Altiource於2021年12月1日終止了循環信貸安排。Altisource Portfolio Solutions S.A.和某些子公司是B期貸款的擔保人(統稱為“擔保人”)。

除非以下所述，否則在2024年4月餘額到期之前，B期貸款不會強制償還。B期貸款項下的所有未償還金額將在(I)2024年4月3日和(Ii)行政代理應所需貸款人的請求(或經其同意)要求(或經其同意)宣佈貸款到期和欠款的日期(如信貸協議中定義的；除非本文定義的其他資本化術語在信貸協議中定義)或發生任何違約事件時信貸協議中另有規定的日期(較早者)到期。

除預定本金付款外，除某些例外情況外，B期貸款須在債務、某些傷亡和譴責事件及出售資產時強制預付，以及在我們截至每個年終計算日期的槓桿率大於3.00至1.00，根據信貸協議的規定計算(如果我們的槓桿率超過3.50 to 1.00).

根據信貸協議，Altisource可能從一個或多個增量貸款人(可能包括現有貸款人)產生增量債務，增量本金總額不超過$125.0100萬美元，受信貸協議規定的某些條件的限制，包括#美元的昇華。80.0對於增量循環信貸承諾，且在增量借款生效後，公司的槓桿率不超過3.00到1.00。貸款人沒有義務提供任何增量債務。

B期貸款的利息以調整後的歐洲美元利率或基本利率為基礎，由我們選擇。調整後的歐洲美元利率定期貸款的年利率等於(I)(X)三個月期間調整後的歐洲美元利率和(Y)兩者之和1.00%加(Ii)4.00%。基本利率定期貸款的年利率等於(I)基本利率和(Y)兩者中較大者的和2.00%加(Ii)3.00%。截至2022年3月31日的利率為5.00%.

Altisource根據信貸協議所欠的所有款項均由擔保人擔保，並以Altisource若干附屬公司的所有股權質押，以及對Altisource S.àR.L.幾乎所有資產的留置權作抵押。以及擔保人，但有某些例外情況。

信貸協議包括限制或限制(除某些例外情況及籃子外)吾等產生債務的能力；產生對吾等資產的留置權；出售、轉讓或處置資產；作出受限制的次級付款，包括股份回購、派息及償還次級債務；作出投資；處置任何重要附屬公司的股權；從事與現有業務有重大不同的業務及與其合理相關、互補或附屬的業務；修訂重大債務協議或其他重大合約；與聯屬公司進行若干交易；進行出售/回租交易；給予負承諾或同意該等其他承諾。

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與子公司股息和分配相關的限制；改變我們的財政年度；以及進行合併和合並。

信貸協議載有若干違約事件，包括(I)未能在到期時支付本金或利息或因信貸協議項下任何其他債務而欠下的任何其他款項五天(Ii)作出陳述和保證時的重大錯誤；(Iii)違反某些其他契諾，但須受信貸協議所述的治癒期間規限；(Iv)未能就任何其他相等或超過#美元的債務支付本金或利息。40.0百萬美元到期，(V)任何其他債務違約，等於或超過$40.0(六)控制權變更的發生，(七)破產和無力償債事件，(八)法院作出的一項或多項對我們不利的判決，金額超過#美元。40.0(9)發生某些ERISA事件，以及(X)某些貸款單據未能完全生效。如果發生任何違約事件，且未在信貸協議規定的適用寬限期內得到補救或被免除，則所有貸款和其他債務可能到期並立即支付，貸款可能被終止。

截至2022年3月31日，債券發行成本為1.4百萬，淨額為$3.1累計攤銷百萬美元。截至2021年12月31日，債券發行成本為1.6百萬，淨額為$2.9累計攤銷百萬美元。

信貸安排

2021年6月22日，Altisource Portfolio Solutions S.A.的子公司Altisource S.àR.L與關聯方STS Master Fund，Ltd.(簡稱STS)簽訂了一項循環信貸安排(“信貸安排”)。STS是由鹿園道管理公司管理的投資基金。鹿園路管理公司，LP擁有約24截至2022年3月31日，Altiource普通股的百分比。Deer Park的首席投資官兼管理合夥人在2022年3月1日辭職之前一直是Altisource的董事會成員。董事會任命的接替董事的是鹿園的現任員工。根據信貸安排的條款，STS將不時向Altisource提供貸款，金額為Altisource要求的金額，Altisource可隨時自願預付全部或任何部分未償還貸款。信貸安排為Altiource提供了最高借款金額為#美元的能力。20.0截至2022年6月22日，百萬美元15.0到2023年6月22日，百萬美元，以及10.0百萬美元，到學期末為止。已償還的金額可根據以下規定的限制重新借款。

根據信貸安排借入的未償還款項將於三年制期限如下：2022年6月22日，當時未償還的餘額超過美元15.0百萬美元和美元15.0百萬美元，2023年6月22日，當時未償還的餘額超過美元10.0百萬美元和美元10.02024年6月22日，這筆貸款的未償還餘額將由Altiource到期並支付。

信貸安排下的借款利息為9.00年利率%，於每年3月、6月、9月和12月的最後一個營業日(從2021年9月30日開始)按季支付。在信貸安排方面，Altiource需要支付常規費用，包括相當於#美元的預付費用0.5在根據該貸款首次延長信貸時，未使用的額度手續費為0.5%，以及在發生再融資交易時的提前終止費。

根據Altisource的全資子公司Altisource Asia Holdings Ltd.I簽訂的質押協議，AltiSourc在信貸機制下的債務以對其在印度註冊成立的子公司Altisource Business Solutions Private Limited的所有股權的留置權作為擔保。

信貸工具包含適用於此類交易的附加陳述、擔保、契諾、條款和條件，這些條款和條件限制或限制了我們僅將信貸收益用於一般公司目的的能力。

信貸安排包含某些違約事件，包括(I)未能在到期時支付本金或利息或因信貸安排項下的任何其他義務而欠下的任何其他金額三到期工作日，(Ii)未能履行或遵守信用證單據的任何實質性規定，(Iii)作出陳述和擔保時存在重大錯誤，(Iv)拖欠任何其他等於或超過#美元的債務。40.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，40.0(六)發生控制權變更，(七)破產和資不抵債事件。如果發生任何違約事件，並且沒有在信貸安排規定的適用寬限期內得到補救或被免除，所有貸款和其他債務可能到期並立即支付，貸款可能被終止。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，有不是信貸安排項下的未償債務。截至2022年3月31日和2021年12月31日，債務發行成本為0.4百萬，淨額為$0.1累計攤銷百萬美元。

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NOTE 12 — 其他非流動負債

其他非流動負債包括：


(單位：千)	三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021

經營租賃負債	$	4,409	$	5,029
所得税負債	14,034		14,156
遞延收入	70		—
其他非流動負債	81		81

總計	$	18,594	$	19,266

NOTE 13 — 公允價值計量和金融工具

下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值計量的金融工具和某些負債的賬面價值和估計公允價值。以下公允價值是使用市場信息和公司認為符合公認會計原則的適當估值方法估計的：


	March 31, 2022								2021年12月31日
(單位：千)	賬面金額		公允價值						賬面金額		公允價值
			1級		2級		3級				1級		2級		3級
資產：
現金和現金等價物	$	79,952	$	79,952	$	—	$	—	$	98,132	$	98,132	$	—	$	—
受限現金	3,935		3,935		—		—		4,017		4,017		—		—

短期應收賬款	3,688		—		—		3,688		3,643		—		—		3,643


負債：
優先擔保定期貸款	247,204		—		220,012		—		247,204		—		224,956		—

公允價值經常性計量

現金及現金等價物和限制性現金由於這些工具的高流動性，以接近其公允價值的金額列賬，並使用第1級投入計量。

我們的優先擔保定期貸款的公允價值是基於報價的市場價格。基於交易頻率，我們不認為我們的債券有活躍的市場。因此，報價被視為第二級投入。

與2021年12月1日出售Pointillist有關，Altiource將獲得$3.5銷售完成一週年時的百萬美元和$0.3在確認截止日期後，營運資金將達到100萬歐元(更多信息見附註3)。我們根據未來付款的現值計量短期應收賬款，但沒有規定的利率。

在本報告所述期間，不同級別之間沒有調劑。

信用風險的集中度

使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。我們的政策是將我們的現金和現金等價物存入規模更大、評級較高的金融機構。公司派生的35截至2022年3月31日的三個月，其來自Ocwen的收入的百分比(有關Ocwen收入和應收賬款餘額的更多信息，請參閲附註2)。該公司通過積極監控逾期賬款和較大客户的經濟狀況(如果知道)，努力緩解與應收賬款有關的信用風險集中。

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NOTE 14 — 股東權益和基於股份的薪酬

股份回購計劃

2018年5月15日，我們的股東批准了股東此前於2017年5月17日批准的股份回購方案的續展和置換。根據該計劃，我們被授權購買最多4.3百萬股我們的普通股，基於25批准之日普通股流通股的百分比，最低價格為$1.00每股，最高價格為$500.00每股，在一段時期內五年自批准之日起生效。截至2022年3月31日，大約2.4根據該計劃，仍有100萬股普通股可供回購。有幾個不是在截至2022年和2021年3月31日的三個月內購買普通股。盧森堡法律將股票回購限制為Altisource Portfolio Solutions S.A.(未合併母公司)的留存收益減去回購股票的價值。截至2022年3月31日，我們最多可回購約1美元74根據盧森堡法律，我們普通股的100萬美元。我們的信貸協議還限制了我們可以用於股票回購的金額，上限約為$420截至2022年3月31日，可能會阻止回購，包括如果我們的槓桿率超過3.50 to 1.00.

基於股份的薪酬

我們以股票期權、限制性股票和限制性股票單位的形式向某些員工、高級管理人員和董事發放基於股票的獎勵。我們確認了以股份為基礎的薪酬支出為$1.3百萬美元和美元1.4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。截至2022年3月31日，與股票獎勵相關的未確認補償成本估計為#美元6.1百萬美元，我們預計將在加權平均剩餘必需服務期內確認約1.64好幾年了。

股票期權

股票期權授予由基於服務、基於市場和基於業績的期權組合而成。

基於服務的選項。這些期權通常被授予三或四年了具有相同的年度歸屬，並且通常在十年在授予之日之後或在服務終止之後。總計186截至2022年3月31日，有數千個基於服務的選項未完成。

基於市場的選擇。這些期權授予通常具有二組件，每個組件只有在達到特定標準後才能授予。第一部分，我們稱之為“普通業績”授予，通常由基於市場的授予的三分之二組成，如果股價至少是行權價格的兩倍，只要股價實現至少複合年收益，就開始授予。20比行權價格高出1%。如果股價至少是行權價格的三倍，剩下的三分之一的基於市場的期權，我們稱之為“非凡業績”授予，通常開始授予，只要股價實現至少複合年收益。25比行權價格高出1%。基於市場的期權歸於三或四年分期付款，第一期分期付款在達到標準時歸屬，其餘分期付款在達到標準後按年度等額分期付款。基於市場的期權通常在以下日期中較早的時間到期十年在授予之日之後或在服務終止之後，除非在服務終止之前或在最後階段達到業績標準三年在這種情況下，歸屬一般將根據授標協議的規定繼續進行。總計96截至2022年3月31日，有1000個基於市場的期權未平倉。

基於性能的選項。這些期權授予一般將在實現某些具體財務措施的情況下授予；通常在授予日的每個週年日授予四分之一的歸屬。業績期權的獎勵是根據獎勵協議中規定的業績水平進行調整的。如果達到的績效標準高於門檻績效水平，參與者通常有機會獲得50%至200期權授予的百分比，取決於所取得的業績。如果達到的績效標準低於某個閾值，則選項將被取消。期權通常在以下日期中較早的日期到期十年在授予之日之後或在服務終止之後，除非在服務終止之前滿足業績標準，在這種情況下，歸屬一般將根據授標協議的規定繼續進行。有幾個450截至2022年3月31日，有1000個基於業績的未償還期權。

該公司授予105千份股票期權(按加權平均行權價#美元計算)11.86截至2022年3月31日的三個月(不是截至2021年3月31日的三個月的比較金額)。

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績效期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。以下假設用於確定截至贈與日期的公允價值：


	截至2022年3月31日的三個月
	布萊克-斯科爾斯

無風險利率(%)	1.62
預期股價波動率(%)	67.75		%
預期股息收益率	—
預期期權壽命(年)	6.00
公允價值	$	7.27

我們使用簡化方法確定了所有基於服務的股票期權授予的預期期權壽命，該方法是根據期權的分級歸屬期限加上期權的合同期限除以2來確定的。我們使用簡化的方法是因為我們認為我們的歷史數據沒有提供一個合理的基礎來估計預期的期權壽命。

下表彙總了在所述期間授予的股票期權的授予日期公允價值：


	截至3月31日的三個月，
(單位為千，每股數據除外)	2022		2021

加權平均授予日每股授予的股票期權的公允價值	$	8.19	$	—
行使期權的內在價值	—		—
授予日期已授予的股票期權的公允價值	1,031		1,186

下表彙總了與我們的股票期權相關的活動：


	選項數量	加權平均行權價		加權平均合同期限(單位：年)	合計內在價值(單位：千)

截至2021年12月31日的未償還債務	687,339	$	27.99	4.57	$	—
授與	105,000	11.86

沒收	(59,900)	59.99

截至2022年3月31日未償還	732,439	27.35		5.47	—

自2022年3月31日起可行使	544,190	25.45		4.92	—

其他基於股份的獎勵

本公司的其他以股份為基礎和類似類型的獎勵包括限制性股票和限制性股票單位。限售股和限售股單位由基於服務的獎勵、基於業績的獎勵和基於市場的獎勵組成。

基於服務的獎項。這些獎勵通常授予一至四年等額的年度分期付款。總計422截至2022年3月31日，共有1000個基於服務的獎項懸而未決。

基於表現的獎項。這些獎勵一般在實現某些具體財務措施時授予；通常在贈款日的每一週年時授予三分之一，或在贈款日的第三週年時授予懸崖背心。可以授予的基於業績的限制性股票和限制性股票單位的數量基於獎勵協議中規定的業績水平。如果所達到的業績標準高於某些財務業績水平，並且Altiource的股票業績高於某些既定標準，則參與者有機會獲得最多150某些獎勵的限制性股票單位獎勵的百分比。如果達到的績效標準低於某些門檻，獎勵將被取消。總計159截至2022年3月31日，共有1000個基於績效的獎項尚未頒發。

基於市場的獎項。 50如果某些特定的市場條件在超過一年的時間內實現，這些獎勵的百分比通常會被授予30-天期和剩餘天數50這些獎項中的%通常授予一年最初歸屬的週年紀念日。這個

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該公司使用點陣(二項)模型估計這些獎勵的授予日期公允價值。總計112截至2022年3月31日，共有1000個市場化獎項懸而未決。

基於績效和基於市場的獎項。如果實現了某些特定的財務措施，如果達到了某些特定的市場條件，這些獎勵通常會被授予。如果所達到的業績標準高於某些財務業績水平，並且Altiource的股票業績高於某些既定標準，則參與者有機會獲得最多300某些獎勵的限制性股票單位獎勵的百分比。如果業績標準或市場標準低於某些門檻，該獎項將被取消。該公司使用蒙特卡洛模擬模型估計這些獎勵的授予日期公允價值。總計98截至2022年3月31日，共有數千個基於績效和基於市場的獎項懸而未決。

該公司授予388千股限制性股份單位(按加權平均授出日公允價值#元計算)10.81在截至2022年3月31日的三個月內)。這些贈款包括46數千個基於業績的獎勵，包括業績條件和市場條件，以及46截至2022年3月31日的三個月的1000個基於業績的獎勵。

下表彙總了與我們的限售股和限售股單位相關的活動：


			限售股份及限售股份單位數目

截至2021年12月31日的未償還債務			677,175
授與			387,761
已發佈			(146,567)
被沒收/取消			(126,564)

截至2022年3月31日未償還			791,805

NOTE 15 — 收入

我們將收入分為三類：服務收入、可報銷費用收入和非控股利益。服務收入包括可歸因於我們收費服務的金額。可報銷費用和非控股權益是我們不賺取利潤的傳遞項目。可報銷費用包括我們代表客户執行我們的收費服務所產生的金額，我們直接將這些金額轉嫁給我們的客户，而不加價。非控股權益代表第一貸款人的收益，第一貸款人是一家合併實體，是一家抵押貸款合作社，由Altiource管理，但並不擁有。貸款人One成員的收入計入收入，並從淨收入中減去，得出可歸因於Altisource的淨收入(見附註1)。我們的服務提供給位於美國的客户。收入的構成如下：


	截至三個月三月三十一號，
(單位：千)		2022		2021

服務收入		$	37,763	$	48,080
可報銷費用		1,592		2,013
非控制性權益		161		372

總計		$	39,516	$	50,465

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收入的分類

按部門和主要來源分列的總收入如下：


	截至2022年3月31日的三個月
(單位：千)	在提供服務或出售資產時確認的收入		與技術平臺和專業服務相關的收入		可報銷費用收入		總收入

服務業和房地產業	$	24,659	$	2,498	$	1,379	$	28,536
起源	10,759		8		213		10,980

總收入	$	35,418	$	2,506	$	1,592	$	39,516


	截至2021年3月31日的三個月
(單位：千)	在提供服務或出售資產時確認的收入		與技術平臺和專業服務相關的收入		可報銷費用收入		總收入

服務業和房地產業	$	28,045	$	2,631	$	1,965	$	32,641
起源	17,206		13		48		17,267
公司和其他	—		557		—		557
總收入	$	45,251	$	3,201	$	2,013	$	50,465

合同餘額

我們的合同資產包括未開賬單的應收賬款(見附註4)。我們的合同負債包括隨附的簡明綜合資產負債表中報告的當期遞延收入和其他非流動負債。期初列入合同負債的已確認收入為#美元。1.8百萬美元和美元2.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為.

NOTE 16 — 收入成本

收入成本主要包括與受僱於客户服務、運營和技術角色的人員相關的工資和員工福利、支付給外部供應商的與提供服務有關的費用、可償還費用、技術和電信成本以及運營資產的折舊和攤銷。收入成本的構成如下：


	截至三個月三月三十一號，
(單位：千)		2022		2021

薪酬和福利		$	13,521	$	22,035
外部費用和服務		12,903		18,723
技術和電信		5,232		6,587
可報銷費用		1,592		2,013
折舊及攤銷		621		800

總計		$	33,869	$	50,158

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NOTE 17 — 銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用包括與高管、銷售和營銷、財務、技術、法律、合規、人力資源、供應商管理、設施和風險管理角色相關的人員的工資和員工福利。這一類別還包括專業服務費、佔用費用、營銷費用、非經營性資產折舊和攤銷以及其他費用。銷售費用、一般費用和行政費用的構成如下：


	截至三個月三月三十一號，
(單位：千)		2022		2021

薪酬和福利		$	5,409	$	7,852
無形資產攤銷		1,284		2,599
專業服務		2,749		3,218
與入住相關的成本		1,624		3,180
營銷成本		887		474
折舊及攤銷		337		384
其他		1,684		1,179

總計		$	13,974	$	18,886

NOTE 18 — 其他(費用)收入，淨額

其他(費用)收入，淨額包括：


	截至三個月三月三十一號，
(單位：千)		2022		2021

利息收入(費用)		$	45	$	(21)
其他，淨額		695		970

總計		$	740	$	949

NOTE 19 — 所得税

我們確認了一筆#美元的所得税準備金。0.9百萬美元和美元0.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。截至2022年3月31日的三個月的所得税撥備是由於來自印度的轉讓定價收入的所得税、我們盧森堡運營公司的税前虧損沒有税收優惠以及不確定的税收狀況。

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NOTE 20 — 每股虧損

每股基本虧損的計算方法為：普通股股東可獲得的虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。攤薄每股淨虧損不包括所有攤薄證券，因為它們的影響將是反攤薄的，如下所述。

每股基本虧損和攤薄虧損計算如下：


	截至三個月三月三十一號，
(單位為千，每股數據除外)		2022		2021

可歸因於Altisource的淨虧損		$	(12,190)	$	(22,002)

加權平均已發行普通股，基本股		15,956		15,717


加權平均已發行普通股，稀釋後		15,956		15,717

每股虧損：
基本信息		$	(0.76)	$	(1.40)
稀釋		$	(0.76)	$	(1.40)

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，1.5百萬美元和1.7由於下列原因，股票期權、限制性股票和限制性股票單位分別被排除在計算每股虧損之外：

•截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，0.3百萬份股票期權、限制性股份和限制性股份單位是反攤薄的，由於公司發生淨虧損，因此不包括在每股稀釋虧損的計算中

•截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，0.3百萬份股票期權是反攤薄的，因為它們的行權價高於我們普通股的平均市場價格，所以被排除在每股稀釋虧損的計算之外。

•截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，0.9百萬美元和1.2在計算每股攤薄虧損時，分別有100萬份股票期權、限制性股份及限制性股份單位，這些股份在達到若干與我們的普通股價格、業績標準及股東總回報(與市場基準相比)有關的市場準則後開始歸屬，但在計算每股攤薄虧損時已被剔除。

NOTE 21 — 承付款、或有事項和監管事項

如果可能出現不利結果，並且損失金額可以合理估計，包括預期的保險覆蓋範圍，我們將記錄或有事項的責任。對於合理的損失估計是一個範圍的訴訟，我們記錄在該範圍內的最佳損失估計。

訴訟

我們目前在業務過程中捲入了法律訴訟，其中一些尋求金錢賠償。我們不認為這些訴訟的結果，無論是個別的還是總體的，都不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。

監管事項

我們定期接受聯邦、州和地方政府當局的審計、審查和調查，並收到這些政府當局關於其監管或調查權力的傳票、民事調查要求或其他要求提供信息的請求。我們目前正在答覆政府當局就我們業務的某些方面提出的此類詢問。我們認為，現在預測與這些調查有關的潛在結果或估計任何潛在的財務影響還為時過早。

歐文相關事項

如附註2所述，在截至2022年3月31日的三個月內，Ocwen是我們最大的客户，佔35佔我們總收入的%。另外，6在截至2022年3月31日的三個月中，我們收入的%來自Ocwen提供服務的貸款組合，當時Ocwen或MSRS所有者以外的任何一方選擇Altiource作為服務提供商。

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Ocwen披露，它正在接受一些正在進行的聯邦和州監管審查、同意令、詢問、傳票、民事調查要求、信息請求和其他行動，並受到未決和威脅的法律訴訟，其中一些訴訟包括對Ocwen的鉅額金錢損害賠償索賠。此前針對Ocwen的監管行動使Ocwen對其運營進行了獨立監督，並對其獲得維修權的能力施加了一定限制。現有或未來的類似事件可能導致針對Ocwen的不利監管或其他行動。此外，Ocwen可能會受到未來不利監管或其他行動的影響。

Ocwen透露，NRZ是其最大的客户。截至2021年12月31日，大約21由OCCEN提供服務和再提供服務的貸款(以UPB計量)中，有%與NRZ MSR或MSR的權利有關。

Ocwen監管事宜的存在或結果，或與Ocwen終止NRZ分服務協議，可能會對Ocwen的業務和/或我們與Ocwen的持續關係產生重大不利影響。例如，Ocwen可能被要求改變其經營業務的方式，包括與其簽訂服務合同的一方，它可能被要求與我們尋求改變其現有的定價結構，它可能會失去其非政府支持企業(“GSE”)的維修權或次級服務安排，或可能失去其一個或多個國家服務或發起許可證。額外的監管行動或不利的財務發展可能會對Ocwen的業務施加額外的限制或要求其做出改變，這可能要求其出售資產或改變其業務運營。任何或所有這些影響和其他影響都可能導致我們最終失去作為客户的Ocwen，或者減少他們從我們那裏購買的服務的數量和/或數量，或者失去其他客户。

如果發生以下任何事件，Altiource的收入可能會大幅減少，我們的經營結果可能會受到重大不利影響，包括可能出現的商譽、無形資產、財產和設備、其他資產和應收賬款的減值或註銷：

•Altisource失去了Ocwen的客户身份，或者他們從我們那裏購買的服務數量大幅減少

•Ocwen失去、出售或轉讓其GSE或聯邦住房管理局的很大一部分維修權或次級服務安排或剩餘的其他維修權或次級服務安排，而Altiource未能作為服務提供商保留

•Ocwen和NRZ之間的合同關係發生了重大變化，包括Ocwen與NRZ的分包服務協議到期而無需續簽，這一變化導致我們作為與主題MSR相關的服務提供商的地位發生了變化

•Ocwen在其服務組合中有大量貸款的州被吊銷州服務許可證

•Ocwen與Altiource之間的合同關係發生了重大變化，或者我們向Ocwen提供的服務價格發生了重大變化，我們從中獲得了大量收入

•否則，AltiSource將無法作為服務提供商保留下來

管理層無法預測這些事件是否會發生，也無法預測它們可能對Altiource造成的影響。

租契

我們租賃某些房舍和設備，主要包括辦公空間和信息技術設備。我們的某些租約包括我們酌情續簽或提前終止租約的選項，我們在確定預期租約期限時會考慮這些選項。我們的某些租賃協議包括根據通貨膨脹定期調整租金。我們的租賃協議一般不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。我們將某些辦公場所轉租給第三方。轉租收入為#美元。0.3截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月為100萬。使用權資產的攤銷期限一般受預期租賃期限的限制。我們的租約一般在採用時有預期的租賃條款。一至六年了.

以下是截至3月31日的三個月我們的租賃條款和折扣率假設的信息：



	2022		2021

加權平均剩餘租賃年限(年)	3.48		3.06
加權平均貼現率	5.70	%	7.01	%

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本公司於期內的租賃活動如下：


	截至三個月三月三十一號，
(單位：千)		2022		2021

運營租賃成本：
銷售、一般和行政費用		$	934	$	2,092
收入成本		265		171

在租賃負債計量中計入金額的用於經營活動的現金		$	1,182	$	3,078
短期(12個月或以下)租賃費		28		481

截至2022年3月31日，我們租賃債務的到期日如下：


(單位：千)	經營租賃義務

2022	$	1,658
2023	2,047
2024	1,543
2025	1,109
2026	563

租賃付款總額	6,920
減去：利息	(421)

租賃負債現值	$	6,499

託管餘額

在某些房地產活動完成之前，我們在不同金融機構的託管賬户中持有客户的資產。這些款項存放在代管賬户中的時間有限，不包括在附帶的簡明綜合資產負債表中。託管賬户中持有的金額為#美元23.3百萬美元和美元27.5分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。

NOTE 22 — 細分市場報告

我們的業務部門基於我們的組織結構，該結構主要側重於提供的服務，並與我們的首席執行官(我們的首席運營決策者)用來評估運營業績和評估我們的資源分配的內部報告一致。

這個服務業和房地產業Segment為貸款服務商和房地產投資者提供跨越抵押貸款和房地產生命週期的解決方案和技術。這個起源Segment為發起人提供跨越抵押貸款發起生命週期的解決方案和技術。公司和其他包括Pointillist(2021年12月1日銷售)、利息支出和與公司職能相關的成本，包括執行、財務、法律、合規、人力資源、供應商管理、設施、風險管理，以及可報告部門之間的消除。

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我們各個細分市場的財務信息如下：


	截至2022年3月31日的三個月
(單位：千)	服務業和房地產業		起源		公司和其他		整合的Altiource

收入	$	28,536	$	10,980	$	—	$	39,516
收入成本	19,740		9,307		4,822		33,869
毛利(虧損)	8,796		1,673		(4,822)		5,647
銷售、一般和行政費用	3,059		2,120		8,795		13,974
營業收入(虧損)	5,737		(447)		(13,617)		(8,327)
其他收入(費用)合計，淨額	—		—		(2,816)		(2,816)

所得税和税前收入(虧損) 非控制性權益	$	5,737	$	(447)	$	(16,433)	$	(11,143)


	截至2021年3月31日的三個月
(單位：千)	服務業和房地產業		起源		公司和其他		整合的Altiource

收入	$	32,641	$	17,267	$	557	$	50,465
收入成本	25,771		14,286		10,101		50,158
毛利(虧損)	6,870		2,981		(9,544)		307
銷售、一般和行政費用	3,854		1,310		13,722		18,886
營業收入(虧損)	3,016		1,671		(23,266)		(18,579)
其他收入(費用)合計，淨額	2		—		(2,495)		(2,493)

所得税和税前收入(虧損) 非控制性權益	$	3,018	$	1,671	$	(25,761)	$	(21,072)


(單位：千)	服務業和房地產業		起源		公司和其他		整合的Altiource

總資產：
March 31, 2022	$	64,451	$	59,829	$	115,497	$	239,777
2021年12月31日	61,832		59,741		136,235		257,808

我們的服務主要面向位於美國的客户。房舍和設備網，按國家分列如下：


(單位：千)	三月三十一號， 2022		十二月三十一日， 2021

盧森堡	$	3,526	$	3,883
美國	1,475		1,932
印度	878		999
烏拉圭	48		59


總計	$	5,927	$	6,873

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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)是對隨附的中期簡明綜合財務報表的補充，旨在為我們的財務報表讀者提供從管理角度對我們的業務、當前發展、財務狀況、經營結果和流動性的敍述。我們的MD&A應與我們於2022年3月3日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的10-K表格一併閲讀。我們確定，自2021年6月30日起，根據美國證券交易委員會頒佈的S-K規則(“REG.S-K“)，因為它是公開浮動的(由REG.截至當日，S-K(S-K)的市值不到2.5億美元。我們已經選擇以SRC的身份提交申請。根據其年度營收，在美國證券交易委員會備案方面，Altiource仍是一個加速申報的公司。

前瞻性陳述

本10-Q表格包含符合《1995年私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述。這些陳述可能與未來事件或我們未來的業績或財務狀況有關。諸如“預期”、“打算”、“預期”、“可能”、“應該”、“將會”、“計劃”、“估計”、“相信”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語及類似術語的否定，旨在識別此類前瞻性表述。這些聲明是基於對未來的預期，而不是對歷史事實的聲明。此外，前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及許多可能導致實際結果大不相同的假設、風險和不確定因素。以下是這類項目的例子，並不打算包含所有內容：

•與流動資金來源和財政資源充足性有關的假設；

•對我們業務增長能力的假設，包括執行我們的戰略舉措；

•對我們提高利潤率和影響預期費用削減以應對因新冠肺炎或其他因素導致的收入下降的能力的假設；

•關於我們的成本結構的可變性質的假設，使我們能夠根據收入重新調整成本結構；

•關於季節性影響的假設；

•關於新冠肺炎大流行的影響以及應對行動的及時性和有效性的假設；

•關於我們的實際税率的估計；以及

•關於我們的儲量和估值的估計。

可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的結果大不相同的重要因素包括但不限於風險因素截至2021年12月31日的年度Form 10-K部分包括：

•在止贖和驅逐暫緩令、容忍計劃和臨時政府減少損失要求到期後，與違約相關的轉介預期增加的時間，此類暫停、計劃和要求到期的時間，以及政府、投資者或服務機構行動造成的任何其他延遲；

•我們是否有能力保留歐文金融公司(及其子公司“歐文”)作為客户，或我們有能力從歐文獲得預期數量的推薦量；

•我們有能力保留新住宅投資公司(單獨，連同其一個或多個子公司，或其一個或多個子公司，單獨稱為“NRZ”)作為客户，或我們有能力從NRZ獲得預期數量的推薦；

•我們遵守重大協議的能力，如果控制權變更被認為已經發生，其中包括通過成立股東集團，這可能導致終止事件或違約事件根據我們的某些協議；

•我們執行戰略計劃的能力；

•我們有能力留住現有客户，擴大關係，吸引新客户；

•我們遵守政府法規和政策以及此類法規和政策的任何變化的能力；

•我們有能力開發、推出和獲得市場對新解決方案的接受，或收回我們在開發此類新解決方案方面的投資；

•貸款拖欠和註銷的水平；

目錄表

•發源量水平；

•技術事件、數據泄露和網絡安全風險；

•在我們開展業務的國家、州和地方司法管轄區的税收法規和解釋發生重大變化；以及

•前瞻性表述包括但不限於與流行病、流行病或其他不可抗力事件(包括新冠肺炎大流行)有關的風險和不確定性、對經濟、供應鏈、運輸、人員流動、供應商可用性和對公司產品或服務的需求的相關影響，以及政府實體施加的成本增加、建議或限制、客户、供應商或監管機構做出或施加的相關業務做法的變化、對合同和客户關係的影響以及潛在的訴訟風險。

我們告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，因為它們僅反映了我們截至本報告發表之日的觀點。我們沒有義務(並明確拒絕任何義務)更新或改變本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。

概述

我們的業務

當我們提到“Altisource”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是Altisource Portfolio Solutions S.A.、盧森堡的匿名者或上市有限責任公司及其子公司。

我們是房地產和抵押貸款行業的綜合服務提供商和市場。Altisource將卓越的運營與一整套創新服務和技術相結合，幫助解決我們所服務的不斷變化的市場的需求。

自2022年1月1日起，我們的可報告部門發生了變化，原因是我們的首席執行官(我們的首席運營決策者)管理我們的業務、分配資源和評估業績的方式發生了變化，以及我們內部組織的相關變化。我們現在通過兩個新的可報告細分市場報告我們的運營情況：服務業和房地產業和起源。此外，我們還報道公司和其他分開的。在2022年1月1日可報告部門發生變化之前，本公司只有一個可報告部門(總公司)。上一年可比期間分部披露已重述，以符合本年度的列報方式。

這個服務業和房地產業Segment為貸款服務商和房地產投資者提供跨越抵押貸款和房地產生命週期的解決方案和技術。在服務和房地產領域，我們提供：

解決方案

我們的解決方案業務包括財產保全和檢查服務、產權保險(作為代理)和結算服務、房地產估值服務、止贖受託人服務以及住宅和商業建築檢查和風險緩解服務。

市場

我們的市場業務包括Hubzu®網上房地產拍賣平臺和房地產拍賣、房地產經紀和資產管理服務。

技術和軟件即服務(SaaS)產品

我們的技術和SaaS產品業務包括Equator®(基於SaaS的技術，用於管理自有房地產(REO)、賣空銷售、止贖、破產和驅逐流程)、供應商發票(供應商發票和支付系統)、RentRange®(單一家庭租賃數據、分析和基於租金的估值解決方案)和REALSynergy®(商業貸款服務平臺)。

這個起源Segment為發起人提供跨越抵押貸款發起生命週期的解決方案和技術。在始發細分市場中，我們提供：

解決方案

我們的解決方案業務包括產權保險(作為代理)和結算服務、房地產估價服務，以及貸款履行、認證和認證保險服務。

目錄表

貸款方一

我們的Lending One業務包括為最佳合作伙伴抵押貸款合作社提供的管理服務，作為Lending One開展業務®(“貸款人一家”)，以及為貸款人一家合作社成員提供的某些貸款製造和資本市場服務。

技術和SaaS產品

我們的技術和SaaS產品業務包括Vendorly Monitor(供應商管理平臺)、Lending One Loan Automation(“LOLA”)(旨在自動化整個貸款製造流程的解決方案)、TrelixAITM(用於管理工作流程和貸款履行、收盤前和收盤後質量控制和服務轉移流程的自動化組件的技術)、ADMS(文檔管理和數據分析交付平臺)以及自動估值技術。

公司和其他包括Pointillist，Inc.(“Pointillist”)(於2021年12月1日出售)、利息支出和與公司職能相關的成本，包括執行、財務、法律、合規、人力資源、供應商管理、設施、風險管理和可報告部門之間的消除。

我們將收入分為三類：服務收入、可報銷費用收入和非控股利益。在評估我們的業績時，我們關注的是服務收入。服務收入包括可歸因於我們收費服務的金額。可報銷費用和非控股權益是我們不賺取利潤的傳遞項目。可報銷費用包括我們代表客户執行我們的收費服務所產生的金額，我們直接將這些金額轉嫁給我們的客户，而不加價。非控制性權益代表貸款人的收益。Lending One是一家抵押貸款合作社，由Altiource管理，但不是所有。貸款人One成員的收入包括在收入中，並從淨收入中減去，得出可歸因於Altisource的淨收入。

戰略和核心業務

我們專注於成為抵押貸款和房地產市場以及相關技術支持的解決方案的主要提供商，為廣泛和多樣化的住宅房地產和貸款投資者、服務商和發起人提供解決方案。房地產和抵押貸款市場代表着非常大的市場，我們相信我們的規模和產品組合為我們提供了競爭優勢，可以支持我們的增長。在應對新冠肺炎疫情及其對我們業務影響的同時，我們繼續評估我們的戰略和核心業務，並尋求定位我們的業務，為我們的客户和股東提供長期價值。

我們的每個業務部門都為Altiource提供了增長和多樣化我們的客户和收入基礎的潛力。我們相信，這些業務領域面向非常大的市場，並直接利用我們的核心能力和獨特的競爭優勢。我們的業務細分和戰略計劃如下：

服務業和房地產：

通過我們為住宅房地產和貸款投資者和服務商提供支持的產品，我們提供一整套解決方案和技術，旨在滿足他們日益增長和不斷髮展的需求。我們專注於從現有客户羣中獲得越來越多的推薦，並吸引新客户加入我們的產品。我們的客户羣包括政府支持的企業(“GSE”)、資產管理公司，以及包括Ocwen和NRZ在內的幾家大型銀行和非銀行服務機構。我們相信，我們是少數幾家擁有廣泛的服務解決方案套件、覆蓋全國並具有可擴展性的供應商之一。此外，我們相信，我們處於有利地位，可以從現有和新客户那裏獲得市場份額，因為他們正在整合到更大的全方位服務提供商或外包傳統上由內部執行的服務。

始發地：

通過我們支持抵押貸款發起人(或其他類似抵押貸款市場參與者)的產品，我們提供了一套解決方案和技術，以滿足貸款人、抵押貸款購買者和證券化公司不斷髮展和增長的需求。我們專注於在現有客户基礎上不斷增長的業務，吸引新客户加入我們的產品，並開發新產品。我們的客户羣包括貸款人One合作社成員，其中包括獨立的抵押貸款銀行家、信用社和銀行，以及銀行和非銀行貸款發起人。我們相信，我們的一套服務、技術和對貸款人One抵押貸款合作成員的獨特訪問使我們能夠通過增加貸款人One的成員數量、增加成員對現有解決方案的採用以及開發和交叉銷售新產品來發展我們與現有客户基礎的關係。此外，我們相信，我們處於有利地位，可以從現有和新客户那裏獲得市場份額，因為客户和潛在客户希望貸款機構One幫助他們提高盈利能力，更好地競爭。

目錄表

公司和其他包括Altisource的多數股權子公司Pointillist。我們通過消費者分析能力發展了Pointillist業務。2021年12月1日，Pointillist的股東以1.5億美元的價格將Pointillist的所有股權出售給Genesys Cloud Services，Inc.在完全稀釋的基礎上，我們擁有Pointillist大約69%的股權。經營運資金及其他適用調整後，吾等從出售Pointillist股權及收取未償還應收賬款中收到約1.06億美元，其中於成交時收到1.022億美元、存入營運資金託管約30萬美元及存入彌償託管約350萬美元。

新冠肺炎大流行帶來的影響

為了應對新冠肺炎疫情，多個政府實體和服務機構實施了史無前例的止贖和驅逐暫停、忍耐計劃和損失緩解措施，以幫助減輕對借款人和租户的影響。由於這些措施和其他相關行動，截至2021年3月31日的三個月，全行業止贖啟動數量與2020年同期相比下降了91%。聯邦政府的止贖暫停於2021年7月1日到期，消費者金融保護局(CFPB)的臨時損失緩解措施於2021年12月31日到期。因此，在截至2022年3月31日的三個月裏，全行業止贖啟動的數量與2021年同期相比下降了458%，但隨着止贖市場開始正常化，仍比2020年同期下降了20%。在整個疫情期間，取消抵押品贖回權的數量減少，導致轉介給Altisource的REO大幅減少，並對Altisource在拖欠貸款、喪失抵押品贖回權的貸款和REO方面提供的幾乎所有違約相關服務產生了負面影響。

與此同時，從2020年3月開始，美聯儲將聯邦基金利率目標下調至0%至0.25%，並在二級市場購買了數十億美元的抵押貸款支持證券，以降低利率。由於利率環境較低，截至2021年3月31日的三個月，抵押貸款發放量比2020年同期(根據抵押貸款銀行家協會的數據)高出82%，推動了對發貸相關服務的更高需求。2021年11月，美聯儲開始減少其購買的抵押貸款支持證券的數量，並於2022年3月結束了每月的購買。此外，美聯儲在2022年3月將聯邦基金利率的目標上調至0.25%至0.50%。由於利率環境較高，截至2022年3月31日的三個月的按揭貸款較2021年同期減少37%(根據按揭銀行家協會的數據)。

我們無法預測大流行的持續時間和未來的政府措施。根據聯邦政府止贖和驅逐暫緩令的到期以及CFPB關於臨時損失緩解措施的規定，我們相信對我們違約業務的需求將在2022年增長，並在2023年穩定下來，因為我們預計止贖暫緩令到期後開始止贖，容忍計劃和臨時損失緩解規則成為REO並被出售。我們進一步預計，儘管預計2022年的發起量比2021年有所下降，目標聯邦基金利率有所上升，但由於贏得新客户，並向客户交叉銷售現有和新產品，我們全年的發起量將與2021年大致持平。

在2021年和2022年，為了解決收入下降的問題，我們致力於(1)降低我們的成本結構，(2)維護基礎設施，為我們的客户羣提供違約相關服務，並支持在暫停和容忍計劃以及CFPB關於臨時損失緩解措施的規則到期後預期的需求增長，(3)增加貸款人一名會員，推出新的解決方案，並增加客户對我們的解決方案的採用，以加速我們發起業務的增長，以及(4)創造現金。

股份回購計劃

2018年5月15日，我們的股東批准了股東此前於2017年5月17日批准的股份回購方案的續展和置換。根據該計劃，我們被授權購買最多430萬股普通股，以批准之日普通股流通股的25%為限，最低價格為每股1美元，最高價格為每股500.00美元，從批准之日起為期五年。截至2022年3月31日，根據該計劃，仍有約240萬股普通股可供回購。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，沒有購買普通股。盧森堡法律將股票回購限制為Altisource Portfolio Solutions S.A.(未合併母公司)的留存收益減去回購股票的價值。截至2022年3月31日，根據盧森堡法律，我們可以回購最多約7400萬美元的普通股。我們的優先擔保定期貸款協議還限制了我們可以用於股票回購的金額，截至2022年3月31日，該上限約為4.2億美元，並可能在某些情況下阻止回購，包括如果我們的槓桿率超過3.50至1.00。

目錄表

歐文相關事項

在截至2022年3月31日的三個月內，Ocwen是我們最大的客户，佔我們截至2022年3月31日的三個月總收入的35%。此外，在截至2022年3月31日的三個月中，我們收入的6%來自Ocwen提供服務的貸款組合，當時Ocwen或抵押貸款服務權(MSR)所有者以外的其他方選擇Altiource作為服務提供商。

Ocwen透露，NRZ是其最大的客户。截至2021年12月31日，OCCEN償還和再償還的貸款中(以未償還本金餘額衡量)約有21%與NRZ MSR或MSR的權利有關。

Ocwen監管事宜的存在或結果，或與Ocwen終止NRZ分服務協議，可能會對Ocwen的業務和/或我們與Ocwen的持續關係產生重大不利影響。例如，OCCEN可能被要求改變其經營業務的方式，包括與其簽訂服務合同的一方，可能被要求與我們尋求改變其現有的定價結構，它可能會失去其非GSE服務權利或次級服務安排，或者可能會失去其一個或多個國家服務或發起許可證。額外的監管行動或不利的財務發展可能會對Ocwen的業務施加額外的限制或要求其做出改變，這可能要求其出售資產或改變其業務運營。任何或所有這些影響和其他影響都可能導致我們最終失去作為客户的Ocwen，或者減少他們從我們那裏購買的服務的數量和/或數量，或者失去其他客户。

•Altisource失去了Ocwen的客户身份，或者他們從我們那裏購買的服務數量大幅減少

•Ocwen和NRZ之間的合同關係發生了重大變化，包括Ocwen與NRZ的分包服務協議到期而無需續簽，這一變化導致我們作為與NRZ MSR相關的服務提供商或MSR權利的提供商的地位發生了變化

•Ocwen在其服務組合中有大量貸款的州被吊銷州服務許可證

•Ocwen與Altiource之間的合同關係發生了重大變化，或者我們向Ocwen提供的服務價格發生了重大變化，我們從中獲得了大量收入

•否則，AltiSource將無法作為服務提供商保留下來

管理層無法預測這些事件是否會發生，也無法預測它們可能對Altiource造成的影響。然而，我們專注於多樣化和增長我們的收入和客户基礎，我們有一個銷售和營銷戰略來支持這些努力。此外，如果這些事件中的一個或多個對Altiource造成重大負面影響，我們相信，我們成本結構的可變性質將使我們能夠重新調整成本結構，以解決對收入的一些影響，目前的流動性將足以滿足我們的營運資本、資本支出、償債和其他現金需求。不能保證我們的計劃會成功，也不能保證我們的業務會盈利。

目錄表

影響可比性的因素

以下因素會影響我們結果的可比性：

•由於聯邦政府的止贖禁令於2021年7月1日到期，CFPB的臨時損失緩解措施於2021年12月31日到期，截至2022年3月31日的三個月，全行業止贖啟動量比2021年同期高出458%；然而，儘管止贖市場開始正常化，拖欠率相似，但截至2022年3月31日的三個月，全行業止贖啟動量仍比2020年同期低20%

•由於利率環境上升，截至2022年3月31日的三個月全行業抵押貸款發放量與2021年同期相比下降了37%，與2021年第四季度相比下降了23%

•2021年12月1日，Altisource的多數股權子公司Pointillist的股東出售了Pointillist的所有股權。在截至2021年的三個月中，Pointillist的服務收入為60萬美元，扣除所得税和非控股權益前的虧損為210萬美元(截至2022年3月31日的三個月沒有可比較的金額)。

•該公司在截至2022年和2021年3月31日的三個月分別確認了90萬美元和80萬美元的所得税撥備。截至2022年3月31日的三個月的所得税撥備是由於來自印度的轉讓定價收入的所得税、我們盧森堡運營公司的税前虧損沒有税收優惠以及不確定的税收狀況。

目錄表

綜合經營成果

彙總結果

以下是對我們在所示時期的綜合業務結果的討論。有關在這些時期影響我們業務部門結果的因素的更詳細討論，請參見細分市場的運營結果“下面。

下表列出了我們截至3月31日的三個月的綜合經營結果：



(單位為千，每股數據除外)	2022			2021			增加(減少)百分比

服務收入
服務業和房地產業	$	27,157		$	30,676		(11)
起源	10,606			16,847			(37)
公司和其他	—			557			(100)
服務總收入	37,763			48,080			(21)
可報銷費用	1,592			2,013			(21)
非控制性權益	161			372			(57)
總收入	39,516			50,465			(22)
收入成本	33,869			50,158			(32)
毛利	5,647			307			不適用
運營費用：
銷售、一般和行政費用	13,974			18,886			(26)

運營虧損	(8,327)			(18,579)			55
其他收入(費用)，淨額
利息支出	(3,556)			(3,442)			3

其他收入，淨額	740			949			(22)
其他收入(費用)合計，淨額	(2,816)			(2,493)			13

所得税和非控股權益前虧損	(11,143)			(21,072)			47
所得税撥備	(886)			(843)			5

淨虧損	(12,029)			(21,915)			45
可歸於非控股權益的淨收入	(161)			(87)			(85)

可歸因於Altisource的淨虧損	$	(12,190)		$	(22,002)		45

利潤率：
毛利/服務收入	15		%	1		%
運營/服務收入損失	(22)		%	(39)		%

每股虧損：
基本信息	$	(0.76)		$	(1.40)		45
稀釋	$	(0.76)		$	(1.40)		45

加權平均流通股：
基本信息	15,956			15,717			2
稀釋	15,956			15,717			2

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N/M-沒有意義。

收入

截至2022年3月31日的三個月，我們確認的服務收入為3780萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比下降了21%。

服務和房地產部門服務收入的下降主要是由於我們的解決方案業務收入下降，但部分被我們Marketplace業務的收入增加所抵消。我們解決方案業務的下滑主要是

目錄表

原因是現場服務業務中每個物業的保全轉介減少，但其他解決方案業務的較高收入部分抵消了這一影響。其他解決方案業務和市場的收入增長，因為違約市場在與大流行有關的借款人救濟措施到期後開始復甦。

按揭貸款發放業務的服務收入減少，主要是由於整體市場按揭貸款減少所致。由於會員採用我們較新的產品推出，Lending One收入的降幅低於整體市場降幅。解決方案業務收入的降幅大於整體市場降幅，這是因為客户將某些服務帶到內部以留住員工。

公司和其他部門服務收入的下降來自2021年12月Pointillist的出售。

截至2022年3月31日的三個月，我們確認的可報銷費用收入為160萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比下降了21%。截至2022年3月31日的三個月的可償還費用減少與上文討論的服務收入下降一致。

我們的某些收入可能會受到季節性的影響。更具體地説，外勤事務部門的財產銷售、貸款發放和某些財產保全服務的收入通常在秋季和冬季處於最低水平，在春季和夏季處於最高水平。然而，由於大流行和相關措施，對收入的季節性影響可能不會遵循歷史模式。

收入成本和毛利

收入成本主要包括與受僱於客户服務、運營和技術角色的人員相關的工資和員工福利、支付給外部供應商的與提供服務有關的費用、可償還費用、技術和電信成本以及運營資產的折舊和攤銷。

收入成本包括以下內容：


	截至3月31日的三個月，
(單位：千)		2022		2021		增加(減少)百分比

薪酬和福利		$	13,521	$	22,035	(39)
外部費用和服務		12,903		18,723		(31)
技術和電信		5,232		6,587		(21)
可報銷費用		1,592		2,013		(21)
折舊及攤銷		621		800		(22)

收入成本		$	33,869	$	50,158	(32)

截至2022年3月31日的三個月，我們確認的收入成本為3390萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比下降了32%。外部費用和服務的減少主要是由於服務商和房地產部門的解決方案業務中的外勤服務業務的服務收入減少，在上文收入一節中進行了討論。截至2022年3月31日的三個月的薪酬和福利減少，主要是由於2021年採取的現金成本節約措施。此外，可償還費用的減少與上文收入部分討論的可償還費用收入的變化一致。

截至2022年3月31日的三個月，毛利潤增至560萬美元，佔服務收入的15%，而截至2021年3月31日的三個月，毛利潤為30萬美元，佔服務收入的1%。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的毛利潤佔服務收入的百分比有所上升，這主要是由於收入組合與服務和房地產中利潤率較高的業務、2021年12月1日的Pointillist銷售和我們的新冠肺炎現金成本節約措施以及原始業務收入和毛利率下降所致。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般及行政(“SG&A”)開支包括擔任行政、銷售及市場、財務、技術、法律、合規、人力資源、供應商管理、設施及風險管理職務的人員的薪金。這一類別還包括專業服務費、佔用費用、營銷費用、非經營性資產折舊和攤銷以及其他費用。

目錄表

SG&A費用包括以下費用：


	截至3月31日的三個月，
(單位：千)		2022		2021		增加(減少)百分比

薪酬和福利		$	5,409	$	7,852	(31)
與入住相關的成本		1,624		3,180		(49)
無形資產攤銷		1,284		2,599		(51)
專業服務		2,749		3,218		(15)
營銷成本		887		474		87
折舊及攤銷		337		384		(12)
其他		1,684		1,179		43

銷售、一般和行政費用		$	13,974	$	18,886	(26)

截至2022年3月31日的三個月的SG&A費用為1,400萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比下降了26%。減少的主要原因是薪酬和福利、佔用相關成本和無形資產攤銷減少。截至2022年3月31日的三個月的薪酬和福利減少，主要是由於2021年採取的現金成本節約措施。與佔用有關的費用減少的主要原因是設施合併舉措。在截至2022年3月31日的三個月內，無形資產攤銷的減少是由於某些無形資產的攤銷期在2021年完成。

運營虧損

截至2022年3月31日的三個月，運營虧損為830萬美元，佔服務收入的22%，而截至2021年3月31日的三個月，運營虧損為1860萬美元，佔服務收入的39%。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的運營虧損佔服務收入的百分比有所改善，這主要是由於毛利率提高以及SG&A費用的減少超過了收入的變化，如上所述。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(費用)，淨額主要包括利息支出和其他營業外損益。

截至2022年3月31日的三個月，其他收入(支出)淨額為280萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為250萬美元。這一變化主要是由於與2018年8月將租賃物業管理業務出售給前院住宅公司(“RESI”)第二期相關的短期應收賬款於2021年確認的利息收入減少20萬美元，以及由於債務發行成本和我們的信貸安排的利息支出攤銷增加而增加10萬美元。

所得税撥備

我們確認了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的所得税撥備分別為90萬美元和80萬美元。截至2022年3月31日的三個月的所得税撥備是由於來自印度的轉讓定價收入的所得税、我們盧森堡運營公司的税前虧損沒有税收優惠以及不確定的税收狀況。

目錄表

細分運營結果

以下部分將討論我們業務部門運營的税前結果。分部之間的交易計入第三方安排，以列報分部的經營結果。

我們部門的財務信息如下：


	截至2022年3月31日的三個月
(單位：千)	服務業和房地產業			起源			公司和其他		整合的Altiource

收入
服務收入	$	27,157		$	10,606		$	—	$	37,763
可報銷費用	1,379			213			—		1,592
非控制性權益	—			161			—		161
	28,536			10,980			—		39,516
收入成本	19,740			9,307			4,822		33,869
毛利(虧損)	8,796			1,673			(4,822)		5,647
銷售、一般和行政費用	3,059			2,120			8,795		13,974
營業收入(虧損)	5,737			(447)			(13,617)		(8,327)
其他收入(費用)合計，淨額	—			—			(2,816)		(2,816)

所得税和税前收入(虧損) 非控制性權益	$	5,737		$	(447)		$	(16,433)	$	(11,143)

利潤率：
毛利(虧損)/服務收入	32		%	16		%	不適用		15		%
運營/服務收入的收入(虧損)	21		%	(4)		%	不適用		(22)		%

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N/M-沒有意義。


	截至2021年3月31日的三個月
(單位：千)	服務業和房地產業			起源			公司和其他		整合的Altiource

收入
服務收入	$	30,676		$	16,847		$	557	$	48,080
可報銷費用	1,965			48			—		2,013
非控制性權益	—			372			—		372
	32,641			17,267			557		50,465
收入成本	25,771			14,286			10,101		50,158
毛利(虧損)	6,870			2,981			(9,544)		307
銷售、一般和行政費用	3,854			1,310			13,722		18,886
營業收入(虧損)	3,016			1,671			(23,266)		(18,579)
其他收入(費用)合計，淨額	2			—			(2,495)		(2,493)

所得税和税前收入(虧損) 非控制性權益	$	3,018		$	1,671		$	(25,761)	$	(21,072)

利潤率：
毛利(虧損)/服務收入	22		%	18		%	不適用		1		%
運營/服務收入的收入(虧損)	10		%	10		%	不適用		(39)		%

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N/M-沒有意義。

目錄表

服務業和房地產業

收入

截至2022年3月31日的三個月，按業務單位劃分的收入如下：


(單位：千)	2022		2021		增加(減少)百分比

服務收入：
解決方案	$	16,306	$	20,345	(20)
市場	8,091		7,456		9
技術和SaaS產品	2,760		2,875		(4)
服務總收入	27,157		30,676		(11)

可報銷費用：
解決方案	568		974		(42)
市場	811		991		(18)

可報銷費用總額	1,379		1,965		(30)



總收入	$	28,536	$	32,641	(13)

截至2022年3月31日的三個月，我們確認的服務收入為2720萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比下降了11%。我們還確認截至2022年3月31日的三個月的可報銷費用收入為140萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比下降了30%。服務和房地產部門服務收入的下降主要是由於我們的解決方案業務收入下降，但部分被我們Marketplace業務的收入增加所抵消。我們解決方案業務的下降主要是由於現場服務業務中每個物業的保全轉介減少，但其他解決方案業務的較高收入部分抵消了這一影響。其他解決方案業務和市場的收入正在增長，因為違約市場在與大流行有關的借款人救濟措施到期後開始復甦。

我們的某些服務和房地產業務受到季節性的影響。房產銷售和某些房產保全服務的收入通常在秋季和冬季最低，在春季和夏季最高。然而，由於大流行和相關措施，對收入的季節性影響可能不會遵循歷史模式。

收入成本和毛利

截至3月31日的三個月的收入成本包括以下內容：


(單位：千)	2022		2021		增加(減少)百分比

薪酬和福利	$	7,098	$	9,181	(23)
外部費用和服務	8,624		11,742		(27)
技術和電信	2,391		2,607		(8)
可報銷費用	1,379		1,965		(30)
折舊及攤銷	248		276		(10)

收入成本	$	19,740	$	25,771	(23)

截至2022年3月31日的三個月的收入成本為1970萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比下降了23%。收入成本下降的主要原因是，如上所述，解決方案業務的外地服務收入減少，導致外部費用和服務減少。薪酬和福利下降的主要原因是2021年採取了現金成本節約措施。此外，可償還費用的減少與上文收入部分討論的可償還費用收入的變化一致。

截至2022年3月31日的三個月，毛利潤增至880萬美元，佔服務收入的32%，而截至2021年3月31日的三個月，毛利潤為690萬美元，佔服務收入的22%。毛利潤佔服務收入的百分比增加，主要是由於收入組合和來自高利潤率市場的更高收入

目錄表

業務和我們的新冠肺炎現金成本節約措施，部分被我們物業保護業務較低的毛利率所抵消。根據服務收入組合的不同，我們的利潤率可能會有很大差異。

銷售、一般和行政費用

截至3月31日的三個月，SG&A費用包括以下內容：


(單位：千)	2022		2021		增加(減少)百分比

薪酬和福利	$	653	$	23	不適用
與入住相關的成本	311		167		86
無形資產攤銷	744		2,052		(64)
專業服務	559		1,081		(48)
營銷成本	357		198		80
折舊及攤銷	3		4		(25)
其他	432		329		31

銷售、一般和行政費用	$	3,059	$	3,854	(21)

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N/M-沒有意義。

截至2022年3月31日止三個月的SG&A為310萬美元，較截至2021年3月31日的三個月減少21%。SG&A減少主要是由於若干無形資產於2021年完成攤銷期間而導致無形資產攤銷減少，以及於2021年第一季產生的若干非經常性開支導致專業服務減少所致。從2022年1月1日開始，銷售和營銷員工被分配到業務部門的更高薪酬和福利部分抵消了這些減少。

營業收入

截至2022年3月31日的三個月，運營收入增至570萬美元，佔服務收入的21%，而截至2021年3月31日的三個月，運營收入為300萬美元，佔服務收入的10%。如上所述，營業收入佔服務收入百分比的增加主要是毛利率提高的結果。

起源

收入

截至2022年3月31日的三個月，按業務單位劃分的收入如下：


(單位：千)	2022		2021		增加(減少)百分比

服務收入：
貸款方一	$	5,674	$	6,842	(17)
解決方案	4,746		9,824		(52)
技術和SaaS產品	186		181		3

服務總收入	10,606		16,847		(37)

可報銷費用：
解決方案	213		48		344


可報銷費用總額	213		48		344

非控制性權益	161		372		(57)

總收入	$	10,980	$	17,267	(36)

截至2022年3月31日的三個月，我們確認的服務收入為1,060萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比下降了37%。我們還確認了這三個月的可報銷費用收入為20萬美元

目錄表

截至2022年3月31日，與截至2021年3月31日的三個月相比增長了344%。按揭貸款發放業務的服務收入減少，主要是由於整體市場按揭貸款減少所致。貸款人One收入的降幅低於貸款人One成員採用我們新產品推出的整體市場降幅。解決方案業務收入的降幅大於整體市場降幅，因為一些客户將某些服務帶到內部以留住員工。

收入成本和毛利

截至3月31日的三個月的收入成本包括以下內容：


(單位：千)	2022		2021		增加(減少)百分比

薪酬和福利	$	4,305	$	6,798	(37)
外部費用和服務	4,279		6,981		(39)
技術和電信	501		441		14
可報銷費用	213		48		344
折舊及攤銷	9		18		(50)

收入成本	$	9,307	$	14,286	(35)

截至2022年3月31日的三個月的收入成本為930萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比下降了35%。收入成本下降的主要原因是薪酬和福利以及外部費用和服務減少，這與上文討論的服務收入減少一致。薪酬和福利下降，原因是收入減少帶來的成本減少以及提高效率的舉措。此外，可償還費用的減少與上文收入部分討論的可償還費用收入的變化一致。

截至2022年3月31日的三個月，毛利潤降至170萬美元，佔服務收入的16%，而截至2021年3月31日的三個月，毛利潤為300萬美元，佔服務收入的18%。毛利潤佔服務收入的百分比下降，主要是因為成本下降的速度與收入下降的速度不同。

銷售、一般和行政費用

截至3月31日的三個月，SG&A費用包括以下內容：


(單位：千)	2022		2021		增加(減少)百分比

薪酬和福利	$	403	$	259	56
與入住相關的成本	183		75		144
無形資產攤銷	540		547		(1)
專業服務	222		178		25
營銷成本	530		102		420

其他	242		149		62

銷售、一般和行政費用	$	2,120	$	1,310	62

截至2022年3月31日的三個月的SG&A為210萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比增長了62%。SG&A的增長主要是由於從2022年1月1日開始將銷售和營銷員工分配到業務部門獲得了更高的薪酬和福利。此外，營銷成本的增加和其他原因是貸款人在2021年第一季度因大流行而取消的One大會活動。

(虧損)營業收入

截至2022年3月31日的三個月，運營收入降至40萬美元，佔服務收入的4%，而截至2021年3月31日的三個月，運營收入為170萬美元，佔服務收入的10%。如上所述，營業(虧損)收入佔服務收入百分比的下降主要是由於毛利率下降和SG&A成本上升所致。

目錄表

公司和其他

收入

截至2022年3月31日的三個月，按業務單位劃分的收入如下：


(單位：千)	2022		2021		增加(減少)百分比

服務收入：
點陣圖	$	—	$	557	(100)
服務總收入	—		557		(100)







總收入	$	—	$	557	(100)

截至2021年3月31日的三個月，我們確認的服務收入為60萬美元(截至2022年3月31日的三個月沒有可比較的金額)。服務收入的下降是由2021年12月1日Pointillist的銷售推動的。

收入成本

截至3月31日的三個月的收入成本包括以下內容：


(單位：千)	2022		2021		增加(減少)百分比

薪酬和福利	$	2,118	$	6,056	(65)

技術和電信	2,340		3,539		(34)

折舊及攤銷	364		506		(28)

收入成本	$	4,822	$	10,101	(52)

截至2022年3月31日的三個月的收入成本為480萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比下降了52%。收入成本的下降主要是由於2021年採取的現金成本節約措施和2021年12月1日的Pointillist銷售導致薪酬和福利減少。此外，由於2021年12月1日的Pointillist銷售和成本節約舉措降低了服務合同成本，技術和電信業務有所下降。

銷售、一般和行政費用

公司及其他部門的SG&A包括與公司職能相關的成本，包括行政、財務、法律、合規、人力資源、供應商管理、設施、風險管理和可報告部門之間的消除。

截至3月31日的三個月，SG&A費用包括以下內容：


(單位：千)	2022		2021		增加(減少)百分比

薪酬和福利	$	4,353	$	7,570	(42)
與入住相關的成本	1,130		2,938		(62)

專業服務	1,968		1,959		—
營銷成本	—		174		(100)
折舊及攤銷	334		380		(12)
其他	1,010		701		44

銷售、一般和行政費用	$	8,795	$	13,722	(36)

截至2022年3月31日的三個月的SG&A為880萬美元，與截至2021年3月31日的三個月相比下降了36%。薪酬和福利減少的主要原因是2021年採取的現金成本節約措施，以及從2022年1月1日開始將銷售和營銷員工分配到業務部門。此外，與佔用有關的費用減少的主要原因是設施合併舉措。

目錄表

其他收入(費用)，淨額

其他收入(費用)，淨額主要包括利息支出和其他營業外損益。

截至2022年3月31日的三個月，其他收入(支出)淨額為280萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為250萬美元。這一變化主要是由於與2018年8月向RESI出售租賃物業管理業務的第二期分期付款相關的短期應收賬款於2021年確認的利息收入減少20萬美元，以及由於我們的信貸安排的債務發行成本和利息支出的攤銷增加了10萬美元。

流動資金和資本資源

流動性

從歷史上看，我們的主要流動性來源是運營現金流、出售業務的現金收益和手頭現金。然而，由於新冠肺炎大流行，收入大幅下降。收入下降被成本節約舉措部分抵消，導致截至2022年3月31日的三個月運營現金流為負。為了增加我們的流動性，我們在2021年第二季度達成了2000萬美元的循環信貸安排。此外，Altisource於2021年12月1日出售了其在Pointillist的股權，增加了我們的流動性。Pointillist的出售產生了約1.06億美元的現金，其中1.022億美元在成交時收到，約30萬美元存入營運資金託管，約350萬美元存入賠償託管。最後，我們相信，2022年我們的始發和服務業務以及房地產業務的預期增長，加上我們降低的成本結構，應該有助於減少負運營現金流。我們尋求以一種有紀律的方式部署產生的現金。大體上，我們打算使用現金開發和發展補充服務和業務，我們相信這些服務和業務將產生符合我們核心能力和戰略的誘人利潤率，併為負運營現金流提供資金。我們還用現金償還長期債務和資本投資。此外，我們不時考慮和評估符合我們戰略的業務收購、處置、關閉或其他類似行動。

信貸協議

2018年4月3日，Altisource Portfolio Solutions S.A.及其全資子公司Altisource S.àR.L.訂立信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，Altisource以B期貸款形式借款4.12億美元，並獲得1,500萬美元循環信貸安排。B期貸款將於2024年4月到期。我們於2021年12月1日終止了循環信貸安排。截至2022年3月31日，B期貸款本金餘額為2.472億美元。

除非本協議和信貸協議另有規定，否則在2024年4月到期之前不會強制償還B期貸款。B期貸款項下的所有未償還金額將在(I)2024年4月3日和(Ii)行政代理應所需貸款人的請求(或經其同意)要求(或經其同意)宣佈貸款到期和欠款的日期(如信貸協議中定義的；除非本文定義的其他資本化術語在信貸協議中定義)或發生任何違約事件時信貸協議中另有規定的日期(較早者)到期。

除預定本金付款外，除某些例外情況外，B期貸款須於發行債務、若干傷亡及譴責事件及出售資產時強制預付，以及如吾等於每個年終計算日期的槓桿率大於3.00至1.00(如吾等槓桿率超過3.50至1.00則增加)，則B期貸款須按綜合超額現金流量的百分比預付。

B期貸款於2022年3月31日的利率為5.00%，為(I)(X)三個月期經調整歐洲美元利率與(Y)1.00%加(Ii)4.00%之和。

根據信貸協議，Altisource可能從一個或多個增量貸款人(可能包括現有貸款人)產生增量債務，增量本金總額不超過1.25億美元，但須受信貸協議規定的某些條件的限制，包括針對增量循環信貸承諾的800萬美元的轉貸，以及在實施增量借款後，本公司的槓桿率不超過3.00至1.00。貸款人沒有義務提供任何增量債務。

信貸協議包括限制或限制我們產生額外債務、支付股息和回購普通股股份的能力的契諾，但某些例外情況和籃子除外。如果我們需要額外的流動資金，我們獲得它的能力可能會受到信貸協議的限制。

目錄表

信貸安排

2021年6月22日，Altisource Portfolio Solutions S.A.的子公司Altisource S.àR.L與關聯方STS簽訂了循環信貸安排。STS是由鹿園道管理公司管理的投資基金。截至2022年3月31日，鹿園路管理公司擁有Altisource公司約24%的普通股。Deer Park的首席投資官兼管理合夥人在2022年3月1日辭職之前一直是Altisource的董事會成員。董事會任命的接替董事的是鹿園的現任員工。根據信貸安排的條款，STS將不時向Altisource提供貸款，金額為Altisource要求的金額，Altisource可隨時自願預付全部或任何部分未償還貸款。該信貸安排為Altiource提供了在2022年6月22日之前最高借款2000萬美元，在2023年6月22日之前借款1500萬美元，在期限結束前借款1000萬美元的能力。已償還的金額可根據以下規定的限制重新借款。

根據信貸安排借入的未償還款項將在三年內攤銷如下：2022年6月22日，當時未償還餘額超過1,500萬美元和1,500萬美元之間的差額將由Altisource到期並支付；2023年6月22日，當時未償還餘額超過1,000萬美元和1,000萬美元之間的差額將由Altisource到期並支付；2024年6月22日，當時未償還的貸款餘額將由Altisource到期並支付。

信貸安排下的借款年息為9.00%，由2021年9月30日開始，於每年3月、6月、9月及12月的最後一個營業日按季支付。就信貸安排而言，Altisource須支付慣常費用，包括在根據信貸安排首次展期時支付相當於50萬美元的預付費用、0.5%的未使用額度費用，以及在發生再融資交易時的提前終止費。

信貸工具包含適用於此類交易的附加陳述、擔保、契諾、條款和條件，這些條款和條件限制或限制了我們僅將信貸收益用於一般公司目的的能力。

信貸安排包含某些違約事件，包括(I)到期時未能支付本金或利息，或信貸安排項下任何其他債務在到期三個工作日內欠下的任何其他金額，(Ii)未能履行或遵守信用證文件的任何重大規定或遵守，(Iii)作出陳述和擔保時的重大錯誤，(Iv)任何其他債務的違約，其等於或超過4000萬美元，導致或使此類債務的持有人有能力導致此類債務加速，(V)法院作出的一項或多項判決，金額超過4,000萬美元，但在作出判決後若干天內仍未履行、解除或暫緩執行；(Vi)控制權變更；(Vii)破產及無力償債事件。如果發生任何違約事件，並且沒有在信貸安排規定的適用寬限期內得到補救或被免除，所有貸款和其他債務可能到期並立即支付，貸款可能被終止。

截至2022年3月31日，信貸安排下沒有未償債務。

現金流

下表列出了截至3月31日的三個月的現金流：


(單位：千)	2022		2021		增加(減少)百分比



用於經營活動的現金淨額	(16,910)		(16,810)		(1)
投資活動提供的現金淨額(用於)	(74)		2,533		(103)
用於融資活動的現金淨額	(1,278)		(2,225)		43
現金、現金等價物和限制性現金淨減少	(18,262)		(16,502)		11
期初的現金、現金等價物和限制性現金	102,149		62,096		65

期末現金、現金等價物和限制性現金	$	83,887	$	45,594	84

目錄表

經營活動的現金流

經營活動產生的現金流量一般包括確定淨虧損的交易和事件的現金影響。截至2022年3月31日的三個月，用於經營活動的現金流量為1690萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，用於運營活動的現金流量為1680萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動中使用的現金增加是由於淨虧損減少990萬美元，但非現金折舊、無形資產攤銷、基於股票的薪酬和遞延所得税支出減少220萬美元，以及用於營運資本的現金增加790萬美元，抵消了淨虧損的增加。淨虧損的減少主要是由於截至2022年3月31日止三個月的毛利較高，加上來自服務及房地產高利潤率業務的收入增加，我們的現金成本節約措施及SG&A費用減少，但部分被原始業務毛利略有下降所抵銷。用於營運資本變化的現金增加的主要原因是，2022年第一季度用於年度激勵薪酬獎金的現金增加了370萬美元，截至2022年3月31日的三個月應收賬款增加了70萬美元，而截至2021年3月31日的三個月應收賬款減少了220萬美元，這主要是由於催收時間的原因。運營現金流可能會受到負面影響，因為我們的一些服務的性質和提供的服務組合。某些服務是在轉介之後或之後不久立即執行的，但直到發生特定事件(例如，止贖完成、REO資產被出售等)時，才會收回應收款。更有甚者, 利潤率較低的服務產生的運營收入和現金流較低。因此，當將一個時期與另一個時期進行比較時，我們來自運營的現金流可能會受到負面影響。

投資活動產生的現金流

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，投資活動的現金流包括房地和設備的增加以及出售企業的收益。截至2022年和2021年3月31日的三個月，投資活動提供的現金流(用於)分別為10萬美元和250萬美元。投資活動提供的現金變化是由截至2021年3月31日的季度收到的300萬美元收益推動的，這些收益與2018年8月將租賃物業管理業務出售給RESI的第二期付款有關。此外，在截至2022年3月31日的三個月中，我們使用了(10萬)美元，而2021年為(50萬)美元，用於增加辦公場所和設備，主要與某些軟件應用程序的開發和設施改進的投資有關。

融資活動產生的現金流

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，融資活動產生的現金流主要包括髮行限制性股票單位和限制性股票時預提税款的支付以及向非控股權益的分配。截至2022年和2021年3月31日的三個月，用於融資活動的現金流分別為130萬美元和220萬美元。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，我們分別支付了100萬美元和80萬美元，以滿足發行限制性股票單位和限制性股票的員工預扣税義務。這些款項是在員工的指示下向税務機關支付的，以履行員工的納税義務，而不是向員工發行部分既有限制性股票單位和限制性股票。此外，在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，我們分別向非控股權益分配了(30萬美元)和(140萬美元)。

2022年3月31日之後的短期流動性要求

我們未來的重大短期流動資金義務主要涉及信貸協議項下的利息支出(見上文流動資金部分)、租賃支付和向貸款人One成員的分配。於未來12個月內，我們預計將根據信貸協議支付1,240萬美元的利息開支(假設不再償還本金及2022年3月31日的利率)，並支付220萬美元的租賃款項。

我們相信，我們現有的現金和現金等價物餘額以及信貸安排下的可用借款，扣除我們在運營中使用的預期現金流，將足以滿足我們未來12個月的流動性需求，包括所需的利息和租賃支付。

2022年3月31日後的長期流動性要求

我們未來的重大長期流動資金義務主要涉及長期債務償還、信貸協議項下的利息支出(見上文流動資金部分)以及對我們某些物業和設備的經營租賃支付。我們信貸協議的未償還餘額2.472億美元將於2024年4月1日到期。在2023年至2024年期間，我們預計將根據信貸協議支付1,550萬美元的利息支出(根據截至2022年3月31日和2024年4月1日到期日的利率估計未來利息支出)。在2023年至2024年期間，我們預計將支付360萬美元的租金。在2025年至2026年期間，我們預計將支付170萬美元的租金。詳情見簡明綜合財務報表附註11及附註21。

目錄表

我們預計將結合現有現金餘額、經營活動預期產生的現金以及信貸協議再融資的預期收益，為長期流動性需求提供資金。

表外安排

我們的表外安排包括託管安排。

在某些房地產活動完成之前，我們在不同金融機構的託管賬户中持有客户的資產。這些金額存入托管賬户，期限有限，不計入簡明綜合資產負債表。截至2022年3月31日和2021年12月31日，代管賬户中的金額分別為2330萬美元和2750萬美元。

合同義務、承諾和或有事件

在截至2022年3月31日的三個月中，我們的合同義務與我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K和本Form 10-Q中確定的義務相比沒有重大變化，但在正常業務過程中發生的變化除外。見簡明綜合財務報表附註21。

關鍵會計政策、估計和最近的會計聲明

我們根據美國公認的會計原則編制中期簡明綜合財務報表。在應用其中許多會計原則時，我們需要做出假設、估計和判斷，這些假設、估計和判斷會影響我們的簡明合併財務報表中報告的資產、負債、收入和費用金額。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和其他我們認為在當時情況下是合理的假設。然而，這些假設、估計和判斷往往是主觀的。根據不斷變化的情況，實際結果可能會受到負面影響。如果實際金額最終與我們的估計不同，修訂將包括在我們知道實際金額的期間的運營結果中。

我們的關鍵會計政策在我們於2022年3月3日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格的MD&A部分進行了描述。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。

新會計準則的近期採納和未來採納

關於最近發佈的會計聲明，包括本期通過的聲明的討論，見簡明合併財務報表附註1。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險

我國金融市場風險主要包括利率風險和外幣匯率風險。

利率風險

截至2022年3月31日，B期貸款收取的利率為5.00%。利率根據三個月的經調整歐洲美元利率(定義見優先擔保定期貸款協議)計算，最低下限為1.00%加4.00%。

根據截至2022年3月31日的未償還本金和調整後的歐洲美元利率，歐洲美元利率每比最低下限高出一個百分點，我們的年度利息支出將增加約250萬美元。如果由於1.00%的最低利率下限，歐洲美元利率下降一個百分點，我們的年度利息支出就不會減少。

貨幣兑換風險

由於我們的非美元費用、資產、負債和現金流的幣值可能發生變化，我們面臨着貨幣風險。我們最大的貨幣敞口與印度盧比有關。根據印度盧比在2022年第一季度發生的費用，印度盧比對美元的價值每增加或減少一個百分點，我們的年度費用將增加或減少約20萬美元。

目錄表

項目4.控制和程序

a) 信息披露控制和程序的評估

我們的披露控制和程序旨在確保我們根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層，包括董事長兼首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定需要披露的信息。

截至2022年3月31日，在我們的管理層(包括我們的董事長兼首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義的)的有效性進行了評估。根據這項評估，這些官員得出結論，我們的披露控制和程序截至2022年3月31日是有效的。

b) 財務報告的內部控制

在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。

目錄表

第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟

訴訟

監管事項

第1A項。風險因素

截至本文件提交之日，我們的風險因素與我們於2022年3月3日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

在截至2022年3月31日的三個月裏，沒有購買普通股。2018年5月15日，我們的股東批准了股東此前於2017年5月17日批准的股份回購方案的續展和置換。根據該計劃，我們被授權在公開市場上購買最多430萬股我們的普通股，並受某些參數的限制，從批准之日起為期五年。截至2022年3月31日，根據回購計劃可購買的最大股份數量為公司普通股的240萬股。除了股票回購計劃，在截至2022年3月31日的三個月裏，90,388股普通股被扣留給員工，以履行因歸屬限制性股票而產生的預扣税款義務。

目錄表

項目6.展品


展品編號						展品説明

10.1 *						截至2022年4月13日，瑪麗·C·希科克和高源投資組合解決方案公司簽署的董事限制性股票獎勵協議。

31.1 *						第302條根據交易所法令第13a-14(A)條對行政總裁的證明

31.2 *						第302節根據《交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明

32.1 *						首席執行官和首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條所作的證明

101 *						根據S-T規則第405條，公司截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告中的以下財務信息採用內聯XBRL交互數據文件格式：(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表；(2)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表和全面虧損表；(3)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合權益表；(4)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明現金流量表；(五)簡明合併財務報表附註。

104 *						封面交互數據文件，格式為內聯XBRL，包含在附件101中

______________________________________
*						現提交本局。

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

Altisource Portfolio Solutions S.A.

(註冊人)

日期：

April 28, 2022

由以下人員提供：

/s/米歇爾·D·埃斯特曼

米歇爾·D·埃斯特曼

首席財務官

(代表註冊人及其首席財務官和首席會計官)