LKQ公司宣佈2022年第一季度業績

·收入33億美元(同比增長5.6%)

·零部件和服務有機收入增長6.9%(每天5.6%)

·稀釋EPS1為0.94美元(增長6.8%)；調整後稀釋EPS1為1.00美元(增長6.4%)

·業務現金流為4.09億美元；自由現金流為3.5億美元

·股票回購計劃在本季度投資1.44億美元，購買270萬股票

·批准於2022年第二季度支付每股0.25美元的股息

·提高2022年有機收入和每股收益前景

伊利諾伊州芝加哥(2022年4月28日)-LKQ公司(納斯達克：LKQ)今天公佈了2022年第一季度業績，反映了收入和每股收益的同比改善。

我們對第一季度的業績感到非常滿意，這是在去年勢頭的基礎上發展起來的，也是對我們經營模式彈性的驗證。我為我們的團隊致力於卓越的運營和執行我們的戰略重點感到自豪。此外，我很高興我們的團隊對具有挑戰性的宏觀經濟環境做出了反應，迅速採取行動緩解供應鏈和通脹逆風。基於我們今年的強勁開局和對我們競爭地位的信心，我們將提高全年收入和每股收益預期。“

2022年第一季度財務業績

2022年第一季度營收為33億美元，較2021年第一季度的32億美元增長5.6%。零部件和服務的有機收入增長了6.9%(按天計算為5.6%)，而收購和資產剝離的淨影響使收入增加了1.7%，匯率減少了2.7%，零部件和服務的總收入增長了5.9%。其他收入增長2.0%，原因是其他廢金屬(包括鋁)和芯材的銷售增加，以及廢鋼價格上漲，但貴金屬價格下跌部分抵消了這一增長。

該季度的淨收入1為2.69億美元，而2021年同期為2.66億美元。該季度稀釋後每股收益為0.94美元，而2021年同期為0.88美元，增長6.8%。

在調整後的基礎上，該季度的淨收入為2.87億美元，而2021年同期為2.86億美元。該季度調整後的稀釋後每股收益為1.00美元，而2021年同期為0.94美元，增長6.4%。

現金流和資產負債表

2022年第一季度，運營現金流和自由現金流2分別為4.09億美元和3.5億美元。截至2022年3月31日，LKQ的資產負債表反映了27億美元的總債務和24億美元的淨債務2。根據我們信貸安排的定義，淨槓桿率為EBITDA的1.3倍。

股票回購和分紅計劃

2022年第一季度，該公司投資1.44億美元回購了270萬股普通股。自2018年10月底啟動股票回購計劃至2022年3月31日，該公司已回購了約3700萬股股票，總金額為15億美元。

2022年4月26日，我們的董事會宣佈向2022年6月2日普通股每股0.25美元的季度現金股息，在2022年5月19日收盤時向登記在冊的股東支付。

其他活動

今年4月，標普全球評級將該公司的發行人信用評級上調至BBB-，展望為穩定。

2022年4月18日，該公司完成了對北美汽車行業售後玻璃的領先分銷商PGW汽車玻璃的出售，總收益為3.62億美元，受成交後常規收購價格調整的影響。

該公司修訂了其報告結構，將之前彙總在北美部門的批發-北美和自助服務業務部門作為單獨的可報告部門列報。該公司於2022年4月25日提交了一份8-K表格，其中包含反映這一變化的重新編制的歷史財務信息。

2022年展望

執行副總裁兼首席財務官瓦倫·拉羅尼亞表示：“該業務為本財年帶來了一個良好的開端，我們對我們業務部門的需求前景感到鼓舞，這反映在我們增加的全年前景中。我們繼續產生強勁的自由現金流，並繼續致力於對業務進行投資，以推動長期可持續的收益增長，保持投資級債務評級，並通過股票回購和季度股息將多餘的自由現金流返還給股東。“

管理層對2022年的展望更新如下：

我們對2022年全年的展望是基於當前的條件和最近的趨勢，並假設當前的美國聯邦税收立法保持不變，廢鋼和貴金屬的價格保持在第一季度平均水平附近，烏克蘭/俄羅斯衝突繼續下去，不會進一步升級。我們採用的匯率接近3月和4月的平均水平，在今年剩餘時間裏，歐元和英鎊分別為1.09美元和1.30美元。我們的展望也是基於管理層目前對新冠肺炎疫情恢復的預期。這些條件的變化可能會影響我們實現估計的能力。我們的每股收益預期不包括出售PGW汽車玻璃的預期收益，因為這一金額尚未敲定。經調整的數字不包括(在適用範圍內)重組和交易相關支出的影響；與收購的無形資產相關的攤銷支出；基於股票支付的超額税收優惠和虧損；債務清償損失；減值費用；烏克蘭/俄羅斯衝突的直接影響(包括資產可回收準備金和支持員工及其家屬的支出)；與收購或剝離有關的損益(包括或有對價負債的公允價值變化和出售PGW汽車玻璃的預期收益)。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含管理層在相關電話會議上的陳述，將涉及證券和交易委員會頒佈的法規G所指的非公認會計準則財務措施。本新聞稿中包括對每個非GAAP財務指標與根據GAAP計算的最直接可比財務指標的對賬。

電話會議詳細信息

LKQ將於2022年4月28日上午8點主持電話會議和網絡直播。東部時間(上午7：00)中部時間)與高級管理層成員討論公司的業績。欲收聽投資者電話會議，請撥打(888)330-3494。撥打(646)960-0860可以獲得國際接聽電話的機會。投資者電話會議將要求您輸入會議ID：5232422#。

網絡廣播和演示文稿詳情

音頻網絡廣播和相應的幻燈片演示文稿可在(www.lkqcorp.com)的投資者關係部分獲得。

電話會議的重播可通過撥打(800)770-2030或撥打(647)362-9199國際電話收聽。電話重播將要求您輸入會議ID：5232422#。音頻網絡直播的在線重播將在該公司的網站上提供。這兩種形式的重播都將持續到2022年5月13日。請在現場演示後大約兩個小時後再嘗試收看重播。

關於LKQ公司

LKQ公司(www.lkqcorp.com)是汽車和其他車輛維修和配件的替代和特殊部件的領先供應商。LKQ在北美、歐洲和臺灣都有業務。LKQ為其客户提供廣泛的OEM回收和售後部件、更換系統、部件、設備以及汽車、卡車、休閒和高性能車輛的維修和配件服務。

前瞻性陳述

本新聞稿和相關電話會議中的聲明和信息，包括我們對2022年的展望，以及首席執行官和其他管理層成員發表的非歷史性言論，均為1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性聲明，是根據該法案的“安全港”條款作出的。

前瞻性陳述包括但不限於關於我們的前景、指導、期望、信念、希望、意圖和戰略的陳述。這些陳述會受到一些風險、不確定因素、假設和其他因素的影響，包括下列因素。所有前瞻性陳述都是基於我們在作出陳述時獲得的信息。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際事件或結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。可能導致實際事件或結果與前瞻性表述中預測或暗示的事件或結果不同的風險、不確定性、假設和其他因素包括下述因素以及在提交給美國證券交易委員會的報告中討論的其他因素，包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和後續的10-Q表格季度報告中“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的那些因素。這些報告可在我們的投資者關係網站lkqcorp.com和美國證券交易委員會網站sec.gov上獲得。

這些因素包括以下因素(不一定按重要性順序排列)：

·新冠肺炎疫情持續擾亂經濟活動對我們業務的影響，包括對我們產品和服務的需求減少以及我們供應鏈中斷；

·新冠肺炎疫情引發的就業相關問題，包括勞動力短缺以及工作場所的健康和安全問題；

·美國和我們所在或開展業務的其他國家的經濟、政治和社會條件的變化，包括英國退出歐盟(也稱為英國退歐)、俄羅斯入侵烏克蘭並由此對俄羅斯實施政府制裁，以及臺灣的地緣政治緊張局勢，以及這些變化對我們的業務、對我們產品的需求以及我們獲得運營資金的能力的影響；

·汽車零部件行業的競爭日益激烈，包括在網上市場上銷售的零部件和使用“聯網汽車”技術的原始設備製造商(“OEM”)的潛在競爭優勢，以及OEM限制或禁止售後或回收部件銷售的各種努力；

·改變我們與保險公司的業務關係或保險公司改變其與使用我們的產品有關的業務做法，以及保險公司和汽車維修商接受和推廣替代汽車部件的程度發生變化；

·通過原始設備製造商或政府機構執行知識產權或進口法，限制或禁止銷售或進口售後產品；

·生產和銷售的車輛數量、車輛事故率、行駛里程和事故中車輛的年限變化，車輛上安裝的事故避免系統的增加，某些機械部件因電動汽車銷售增加而可能損失的銷售，或由於惡劣天氣和天氣模式的季節性而導致對我們產品的需求和我們的庫存供應的變化；

·燃料、金屬和其他商品價格的波動；

·我們與供應商關係的改變，我們庫存供應的中斷，或者我們的第三方供應商或服務提供商的不當行為、表現不佳或疏忽，可能會增加我們的費用，阻礙我們為客户服務的能力，或使我們承擔責任；以及價格上漲、中斷或中斷售後市場供應商的車輛零部件供應和打撈拍賣車輛；

·如果我們的商譽或其他無形資產受損，或者我們的資產價值下降，包括新冠肺炎疫情對我們業務的影響，我們可能會在我們的税前收入中產生重大費用；

·我們產品的最終用户的產品責任索賠，或我們承諾賠償產品責任事項和與召回我們銷售的產品相關的費用的其他各方的索賠；

·我們以合理的價格確定收購候選者的能力，我們成功剝離業務的能力，我們整合、實現預期協同效應併成功運營被收購公司和未來被收購公司的能力，以及與這些公司相關的風險；

·隨着經濟從新冠肺炎疫情的初步影響中復甦，我們的供應鏈面臨通脹壓力；

·我們履行債務和在融資安排規定的限制範圍內運作的能力，包括可能無法履行我們信貸安排中的一項或多項財務契約或管理我們優先票據的契約條款；

·我們的優先票據面臨風險，這些風險可能會影響票據的價值，要求票據持有人退還從我們或擔保人那裏收到的付款，或影響我們在控制權變更或根據資產出售要約回購票據的能力；

·我們有能力以可接受的條件獲得融資，為我們的增長提供資金；

·我們發放股息支付和相關支付波動的能力；

·影響我們業務的法律或法規的變化；

·我們的業務受到環境法規的約束，我們可能會產生與環境事項有關的費用；

·我們的章程規定，特拉華州的法院是我們與股東之間基本上所有糾紛的排他性論壇；

·適用的美國和外國税法的變化，税法解釋的變化，以及我們業務所在司法管轄區收入組合的變化；

·對進口徵收邊境税或關税，以及我們進口的庫存量對我們的業務產生的負面影響；

·政府機構可以拒絕為我們的打撈、自助和翻新業務發放或續簽我們的運營許可證和許可證；

·關鍵管理人員的流失可能會影響我們成功管理業務和實現目標的能力；

·與在外國司法管轄區經營有關的風險，包括外國法律、經濟和政治不穩定以及美元、英鎊和歐元對其他貨幣的匯率波動；

·更多的工會努力、新的集體談判協議和停工；

·我們開發和實施管理我們的運營所需的運營和財務系統的能力；以及由於我們的系統受到攻擊或故障而導致我們的運營系統、安全系統或基礎設施的中斷、中斷或破壞；

·遵守有關個人信息安全的法律的費用；

·業務中斷影響我們的配送中心、計算機系統和庫存供應；

·我們的卡車和其他車輛的問題可能會影響我們的業務；

·如果我們不能就租約續簽進行談判或由於環境問題，我們在關鍵地點的經營權可能會喪失；以及

·對我們業務管理和運營的幹擾，以及維權投資者帶來的不確定性。

聯繫方式：

約瑟夫·P·布特羅斯-投資者關係部副總裁

LKQ公司

(312) 621-2793

郵箱：jpboutross@lkqcorp.com

LKQ公司及其子公司

未經審計的簡明綜合資產負債表

(單位：百萬，不包括每股數據)

LKQ公司及其子公司

未經審計的現金流量表簡明合併報表

(單位：百萬)

以下未經審計的表格比較了某些第三方收入類別：

與2021年相比，截至2022年3月31日的三個月按類別劃分的收入變化：

(1)我們將有機收入增長定義為持續經營的總收入增長，不包括收購和資產剝離的影響(即從收購之日至收購一週年產生的收入，扣除因出售業務而減少的收入)和外匯變動(即按前期匯率換算收入的影響)。有機收入增長包括現有地點和新地點(即在過去12個月內開業)的銷售增量，並來自擴大與現有客户的業務、獲得新客户以及提供更多產品和服務。我們認為，有機收入增長是一個關鍵的業績指標，因為這一統計數據衡量了我們成功服務和發展客户基礎的能力。

(2)個別收入變動部分的總和可能不等於因四捨五入而產生的總百分比變動。

以下未經審計的表格將零部件和服務的收入增長與相同衡量標準的恆定貨幣收入增長進行了核對：

我們已經在報告的基礎上和不變的貨幣基礎上公佈了我們收入的增長。不變的貨幣列報是一種非公認會計準則的財務指標，不包括外幣匯率波動的影響。我們相信，提供不變的貨幣收入信息提供了有關我們增長的有價值的補充信息，這與我們評估我們業績的方式是一致的，因為這一統計數據消除了匯率波動的換算影響，匯率波動不在我們的控制範圍內，也不反映我們的經營業績。不變貨幣收入結果是通過使用本年度的貨幣折換率將上一年的收入折算為當地貨幣來計算的。這一非公認會計準則財務指標作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立地加以考慮，也不應替代根據公認會計準則報告的對我們結果的分析。由於計算方法的潛在不一致以及受解釋項目的差異，我們對這一術語的使用可能不同於其他發行人使用類似名稱的衡量標準。在……裏面

此外，並非所有在不變貨幣基礎上報告收入增長的公司都以與我們相同的方式計算這種衡量標準，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱的衡量標準相比較，也可能不是相對於其他公司的適當業績衡量標準。

以下未經審計的表格按可報告的部門比較了收入和部門EBITDA：

我們僅將Segment EBITDA作為補充披露，為投資者、證券分析師和其他感興趣的各方提供有用的信息，以評估我們的部門損益和我們正在進行的業務的潛在趨勢。我們將分部EBITDA計算為EBITDA，不包括重組和交易相關費用(包括記錄在售出貨物成本中的重組費用)；或有對價負債的公允價值變化；與收購、權益法投資或資產剝離相關的其他損益；未合併子公司的虧損和收益中的權益；股權投資公允價值調整；減值費用；以及烏克蘭/俄羅斯衝突和相關制裁的直接影響(包括為資產可收回準備金和支持員工及其家人的支出撥備)。EBITDA是分部EBITDA的基礎，按不包括停產業務、折舊、攤銷、利息(包括債務清償收益和損失)和所得税費用的淨收入計算。我們的首席運營決策者，也是我們的首席執行官，使用分部EBITDA作為我們分部損益的關鍵衡量標準。我們使用細分EBITDA來比較我們各個細分市場的盈利能力，並評估業務戰略。這一財務措施包括在用於確定我們高級管理人員激勵性薪酬的指標中。我們還認為分部EBITDA是評估我們經營業績的有用財務指標，因為它為投資者提供了, 證券分析師和其他感興趣的各方提供有關我們正在進行的業務的潛在趨勢的補充信息。分部EBITDA包括該分部可控制的收入和費用。公司一般和行政費用根據使用情況分配到各部門，分攤費用根據該部門佔綜合收入的百分比分配。關於淨收入與EBITDA和分段EBITDA的對賬，請參閲下一頁的表格。

下表未經審計，將淨收入與EBITDA和分部EBITDA進行核對：

(1)調整包括為資產可收回準備金(應收款和存貨)和支持我們在烏克蘭的員工及其家人的支出撥備。

我們僅將EBITDA作為補充披露，為投資者、證券分析師和其他感興趣的各方提供有用的信息，以評估我們的經營業績和業務價值。我們計算EBITDA為淨收益，不包括停產業務、折舊、攤銷、利息(包括債務清償的收益和損失)和所得税費用。我們相信，EBITDA提供了對我們盈利趨勢的洞察，使管理層和投資者能夠分析我們的經營業績，而不會受到停產、折舊、攤銷、利息(包括債務清償的收益和損失)和所得税費用的影響。我們認為，投資者、證券分析師和其他相關方使用EBITDA來評估其他公司的經營業績和價值，其中許多公司在報告業績時採用EBITDA。

我們僅將Segment EBITDA作為補充披露，為投資者、證券分析師和其他感興趣的各方提供有用的信息，以評估我們的部門損益和我們正在進行的業務的潛在趨勢。我們將分部EBITDA計算為EBITDA，不包括重組和交易相關費用(包括記錄在售出貨物成本中的重組費用)；或有對價負債的公允價值變化；與收購、權益法投資或資產剝離相關的其他損益；未合併子公司的虧損和收益中的權益；股權投資公允價值調整；減值費用；以及烏克蘭/俄羅斯衝突和相關制裁的直接影響(包括為資產可收回準備金和支持員工及其家人的支出撥備)。我們的首席運營決策者，也是我們的首席執行官，使用分部EBITDA作為我們分部損益的關鍵衡量標準。我們使用細分EBITDA來比較我們各個細分市場的盈利能力，並評估業務戰略。這一財務措施包括在用於確定我們高級管理人員激勵性薪酬的指標中。分部EBITDA包括該分部可控制的收入和費用。公司一般和行政費用根據使用情況分配到各部門，分攤費用根據該部門佔綜合收入的百分比分配。

EBITDA和分部EBITDA不應被解釋為經營活動提供的營業收入、淨收入或淨現金的替代方案，這是根據美國普遍接受的會計原則確定的。此外，並非所有報告EBITDA或分部EBITDA信息的公司都以與我們相同的方式計算EBITDA或分部EBITDA，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱衡量標準可比，也可能不是相對於其他公司的適當業績衡量標準。

下表未經審計，將淨收益和每股攤薄收益分別與持續業務調整後淨收益和調整後每股攤薄收益進行核對：

(1)調整包括為資產可收回準備金(應收款和存貨)和支持我們在烏克蘭的員工及其家人的支出撥備。

我們列報了持續經營的調整後淨收益和調整後稀釋每股收益，因為我們相信這些衡量標準對於評估我們持續業務在報告期內的核心經營表現以及分析我們的歷史經營業績是有用的。我們將持續運營的調整後淨收益和調整後稀釋每股收益定義為淨收益和稀釋後每股收益，以消除非持續運營、重組和交易相關費用、與所有收購的無形資產相關的攤銷費用、債務清償的損益、或有對價負債的公允價值變化、與收購、權益法投資或資產剝離有關的其他損益、減損費用、烏克蘭/俄羅斯衝突和相關制裁的直接影響、基於股票的付款的超額税收收益和不足以及這些調整的任何税收影響。這些調整的税收影響是使用適用期間的有效税率或某些離散項目的調整的具體税項支出或收益來計算的。鑑於與交易相關的成本金額和頻率的變異性和波動性，管理層認為這些成本不是正常的運營費用，應在我們計算持續運營的調整後淨收入時進行調整。我們對所有與收購相關的無形資產攤銷的調整並不排除其他資產的攤銷, 這代表直接可歸因於持續運營的費用。管理層認為，與收購相關的無形資產攤銷有關的調整是對公認會計準則信息的補充，可用於評估經營業績的可比性。收購的無形資產被記錄為採購會計的一部分，並有助於創造收入。與過去收購有關的無形資產攤銷將在未來期間重複發生，直到這些無形資產完全攤銷為止。未來的任何收購都可能導致更多無形資產的攤銷。這些財務指標被管理層用於決策和全面評估我們的經營業績，幷包括在用於確定我們高級管理人員激勵性薪酬的指標中。持續經營業務的調整後淨收益和調整後稀釋每股收益不應被解釋為根據美國公認會計原則確定的淨收益或稀釋後每股收益的替代方案。此外，並不是所有的公司

類似於持續經營的調整後淨收益和調整後稀釋每股收益的報告衡量標準與我們的計算方式相同，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱衡量標準相比較，也可能不是相對於其他公司的適當業績衡量標準。

以下未經審計的表格分別將持續業務的預測淨收入和稀釋後每股收益與持續業務的預測調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益進行了核對：

在我們的財務展望中，我們已經公佈了預期調整後淨收益和持續運營的預期調整稀釋每股收益。有關這些非公認會計準則財務指標的計算詳情，請參閲關於持續經營的調整後淨收益和調整後稀釋每股收益的討論。在計算持續運營的預期調整後淨收益和預測調整稀釋後每股收益時，我們包括對持續運營淨收益的估計、2022年整個會計年度收購無形資產的攤銷、先前宣佈的計劃下的重組費用以及相關的税收影響；對於所有其他組成部分，我們包括截至2022年3月31日發生的金額。我們的美國公認會計準則每股收益展望不包括PGW汽車玻璃銷售的預期收益，因為這一金額尚未敲定。在計算調整稀釋每股收益時，任何收益都將從美國公認會計準則每股收益中扣除。

下表未經審計，將經營活動提供的現金淨額與自由現金流量進行核對：

我們公佈的自由現金流僅作為補充披露，為投資者、證券分析師和其他感興趣的各方提供有用的信息，以評估我們的流動性。我們將自由現金流計算為經營活動提供的淨現金減去購買的財產、廠房和設備。我們相信，自由現金流為我們的流動性提供了洞察，併為管理層和投資者提供了關於我們的現金流的有用信息，這些現金流可用於滿足未來的償債義務和營運資本要求、進行戰略收購、支付股息和回購股票。我們認為，自由現金流被投資者、證券分析師和其他相關方用於評估其他公司的流動性，其中許多公司在報告業績時呈現自由現金流。這一財務措施包括在用於確定我們高級管理人員激勵性薪酬的指標中。自由現金流量不應被解釋為根據美國普遍接受的會計原則確定的經營活動提供的現金淨額的替代方案。此外，並非所有報告自由現金流信息的公司都以與我們相同的方式計算自由現金流，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱衡量標準相比較，也可能不是相對於其他公司的適當流動性衡量標準。

以下未經審計的表格將經營活動提供的預測淨現金與預測自由現金流進行核對：

我們在財務展望中提出了預測的自由現金流。有關自由現金流的計算詳情，請參閲上一段。

以下未經審計的表格對總債務與淨債務進行了核對：

我們公佈淨債務只是作為補充披露，為投資者、證券分析師和其他感興趣的各方提供有用的信息，以評估我們的流動性和財務狀況。我們將淨債務計算為總債務減去現金和現金等價物。我們相信，淨負債為我們的流動性提供了洞察，併為管理層和投資者提供了有關我們財務狀況的有用信息。我們認為，淨債務被投資者、證券分析師和其他相關方用來評估其他公司的流動性和財務狀況，其中許多公司在報告業績時顯示淨債務。淨債務不應被解釋為根據美國普遍接受的會計原則確定的總債務的替代方案。此外，並非所有報告淨債務信息的公司都以與我們相同的方式計算淨債務，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱的衡量標準相比較，也可能不是相對於其他公司的適當業績衡量標準。