noc-20220331Q1假象202212月31日諾斯羅普·格魯曼公司0001133421P3YP3Y3300011334212022-01-012022-03-3100011334212022-04-25Xbrli:共享0001133421美國-公認會計準則:產品成員2022-01-012022-03-31ISO 4217:美元0001133421美國-公認會計準則:產品成員2021-01-012021-03-310001133421美國-GAAP:服務成員2022-01-012022-03-310001133421美國-GAAP:服務成員2021-01-012021-03-3100011334212021-01-012021-03-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00011334212022-03-3100011334212021-12-3100011334212020-12-3100011334212021-03-310001133421美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310001133421美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310001133421美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001133421美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-03-310001133421美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310001133421美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310001133421US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001133421US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001133421US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001133421US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001133421US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001133421US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001133421美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001133421美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310001133421美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310001133421美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310001133421美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310001133421美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-310001133421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001133421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001133421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001133421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001133421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001133421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100011334212021-01-300001133421Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2022-01-012022-03-310001133421Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2021-01-012021-03-310001133421NOC:受限程序成員NOC:航空系統成員Us-gaap:ContractsAccountedForUnderPercentageOfCompletionMember2022-01-012022-03-310001133421Noc:December2018ShareRepurchaseOriginalAuthorizationMember2018-12-040001133421NOC:2021年1月共享回購計劃成員2021-01-250001133421NOC:2021年1月共享回購計劃成員2021-01-252022-03-310001133421NOC:2021年1月共享回購計劃成員2022-03-310001133421NOC:2022年1月共享回購計劃成員2022-01-2400011334212021-02-012021-02-0100011334212021-02-0100011334212021-06-0100011334212021-11-022021-11-0200011334212021-11-0200011334212022-02-010001133421Noc:December2018ShareRepurchaseOriginalAuthorizationMember2018-12-042021-10-310001133421Noc:December2018ShareRepurchaseOriginalAuthorizationMember2022-01-012022-03-310001133421Noc:December2018ShareRepurchaseOriginalAuthorizationMember2021-01-012021-03-310001133421NOC:2021年1月共享回購計劃成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:2021年1月共享回購計劃成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:2022年1月共享回購計劃成員2022-01-242022-03-310001133421NOC:2022年1月共享回購計劃成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:2022年1月共享回購計劃成員2021-01-012021-03-3100011334212021-05-012021-05-31Xbrli:純00011334212020-05-012020-05-310001133421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001133421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001133421美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310001133421美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001133421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001133421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001133421美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001133421美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001133421Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-03-310001133421Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001133421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-03-310001133421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-03-310001133421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-03-310001133421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001133421美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001133421美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-3100011334212021-09-0200011334212021-03-010001133421NOC:UnitedStatesPoastServiceMember2007-01-012007-12-310001133421NOC:UnitedStatesPoastServiceMemberNoc:UnpaidPortionsOfContractPriceAndDirectCostsIncurredMember2012-05-040001133421NOC:UnitedStatesPoastServiceMemberNoc:ActsAndOmissionsWithAdverseAffectsOnPerformanceAndObligationsMember2012-05-040001133421SRT:最大成員數NOC:UnitedStatesPoastServiceMember2022-03-310001133421NOC:UnitedStatesPoastServiceMember美國-公認會計準則:第三次訴訟成員NOC:FalseClaimsActMember2018-02-160001133421美國-公認會計準則:其他當前負債成員2022-03-310001133421美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2022-03-310001133421美國-公認會計準則:其他當前資產成員2022-03-310001133421美國-GAAP:其他非當前資產成員2022-03-310001133421美國-GAAP:商業紙張成員2022-03-310001133421NOC:五年術語成員域2022-03-310001133421美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-03-310001133421美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-03-310001133421Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-03-310001133421Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-03-310001133421美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-03-310001133421美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-012021-03-310001133421美國公認會計準則:績效共享成員2022-01-012022-03-310001133421美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:CashUnitsAndCashPerformanceUnitsMemberSRT:最小成員數2022-03-310001133421NOC:CashUnitsAndCashPerformanceUnitsMemberSRT:最小成員數2021-03-310001133421SRT:最大成員數NOC:CashUnitsAndCashPerformanceUnitsMember2022-03-310001133421SRT:最大成員數NOC:CashUnitsAndCashPerformanceUnitsMember2021-03-310001133421NOC:現金單位成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:現金業績單位成員2022-01-012022-03-310001133421美國公認會計準則:運營部門成員NOC:航空系統成員2022-01-012022-03-310001133421美國公認會計準則:運營部門成員NOC:航空系統成員2021-01-012021-03-310001133421美國公認會計準則:運營部門成員NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421美國公認會計準則:運營部門成員NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421美國公認會計準則:運營部門成員NOC:傳教系統成員2022-01-012022-03-310001133421美國公認會計準則:運營部門成員NOC:傳教系統成員2021-01-012021-03-310001133421美國公認會計準則:運營部門成員NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421美國公認會計準則:運營部門成員NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-03-310001133421US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-03-310001133421美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310001133421美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310001133421美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2022-01-012022-03-310001133421美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-01-012021-03-310001133421美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-012022-03-310001133421美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:美國政府成員NOC:航空系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:美國政府成員NOC:航空系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:國際客户成員NOC:航空系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:國際客户成員NOC:航空系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:其他客户成員NOC:航空系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:其他客户成員NOC:航空系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:航空系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:航空系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:美國政府成員NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:美國政府成員NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:國際客户成員NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:國際客户成員NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:其他客户成員NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:其他客户成員NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:美國政府成員NOC:傳教系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:美國政府成員NOC:傳教系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:國際客户成員NOC:傳教系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:國際客户成員NOC:傳教系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:其他客户成員NOC:傳教系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:其他客户成員NOC:傳教系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:傳教系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:傳教系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:美國政府成員NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:美國政府成員NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:國際客户成員NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:國際客户成員NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:其他客户成員NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:其他客户成員NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:美國政府成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:美國政府成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:國際客户成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:國際客户成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:其他客户成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:其他客户成員2021-01-012021-03-310001133421美國公認會計準則:時間和材料合同成員NOC:航空系統成員2022-01-012022-03-310001133421美國公認會計準則:時間和材料合同成員NOC:航空系統成員2021-01-012021-03-310001133421美國-公認會計準則:固定價格合同成員NOC:航空系統成員2022-01-012022-03-310001133421美國-公認會計準則:固定價格合同成員NOC:航空系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:航空系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:航空系統成員2021-01-012021-03-310001133421美國公認會計準則:時間和材料合同成員NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421美國公認會計準則:時間和材料合同成員NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421美國-公認會計準則:固定價格合同成員NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421美國-公認會計準則:固定價格合同成員NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421美國公認會計準則:時間和材料合同成員NOC:傳教系統成員2022-01-012022-03-310001133421美國公認會計準則:時間和材料合同成員NOC:傳教系統成員2021-01-012021-03-310001133421美國-公認會計準則:固定價格合同成員NOC:傳教系統成員2022-01-012022-03-310001133421美國-公認會計準則:固定價格合同成員NOC:傳教系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:傳教系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:傳教系統成員2021-01-012021-03-310001133421美國公認會計準則:時間和材料合同成員NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421美國公認會計準則:時間和材料合同成員NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421美國-公認會計準則:固定價格合同成員NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421美國-公認會計準則:固定價格合同成員NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421美國公認會計準則:時間和材料合同成員2022-01-012022-03-310001133421美國公認會計準則:時間和材料合同成員2021-01-012021-03-310001133421美國-公認會計準則:固定價格合同成員2022-01-012022-03-310001133421美國-公認會計準則:固定價格合同成員2021-01-012021-03-310001133421國家:美國NOC:航空系統成員2022-01-012022-03-310001133421國家:美國NOC:航空系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:航空系統成員SRT:亞洲太平洋地區成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:航空系統成員SRT:亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:航空系統成員SRT:歐洲成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:航空系統成員SRT:歐洲成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:航空系統成員NOC:所有其他地理區域域2022-01-012022-03-310001133421NOC:航空系統成員NOC:所有其他地理區域域2021-01-012021-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:航空系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:航空系統成員2021-01-012021-03-310001133421國家:美國NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421國家:美國NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421SRT:亞洲太平洋地區成員NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421SRT:亞洲太平洋地區成員NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421SRT:歐洲成員NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421SRT:歐洲成員NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:所有其他地理區域域NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:所有其他地理區域域NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:防禦系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:防禦系統成員2021-01-012021-03-310001133421國家:美國NOC:傳教系統成員2022-01-012022-03-310001133421國家:美國NOC:傳教系統成員2021-01-012021-03-310001133421SRT:亞洲太平洋地區成員NOC:傳教系統成員2022-01-012022-03-310001133421SRT:亞洲太平洋地區成員NOC:傳教系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:傳教系統成員SRT:歐洲成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:傳教系統成員SRT:歐洲成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:所有其他地理區域域NOC:傳教系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:所有其他地理區域域NOC:傳教系統成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:傳教系統成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:傳教系統成員2021-01-012021-03-310001133421國家:美國NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421國家:美國NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421SRT:亞洲太平洋地區成員NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421SRT:亞洲太平洋地區成員NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421SRT:歐洲成員NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421SRT:歐洲成員NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:所有其他地理區域域NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:所有其他地理區域域NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:SpaceSystems成員2022-01-012022-03-310001133421NOC:部門間銷售成員NOC:SpaceSystems成員2021-01-012021-03-310001133421國家:美國2022-01-012022-03-310001133421國家:美國2021-01-012021-03-310001133421SRT:亞洲太平洋地區成員2022-01-012022-03-310001133421SRT:亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-03-310001133421SRT:歐洲成員2022-01-012022-03-310001133421SRT:歐洲成員2021-01-012021-03-310001133421NOC:所有其他地理區域域2022-01-012022-03-310001133421NOC:所有其他地理區域域2021-01-012021-03-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末的季度March 31, 2022
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號1-16411
諾斯羅普·格魯曼公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 80-0640649 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | |
錦繡大道2980號 | | |
福爾斯·丘奇 | 維吉尼亞 | | 22042 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(703) 280-2900
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | NoC | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Yes ☐ No ☒
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2022年4月25日,155,444,603普通股已發行。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 簡明合併收益表和全面收益表 | 1 |
| 簡明合併財務狀況表 | 2 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 3 |
| 簡明合併股東權益變動表 | 4 |
| 簡明合併財務報表附註 | |
| 1.陳述依據 | 5 |
| 2.每股收益、股份回購和普通股股息 | 7 |
| 3.所得税 | 8 |
| 4.金融工具的公允價值 | 9 |
| 5.調查、申索及訴訟 | 10 |
| 6.承付款和或有事項 | 11 |
| 7.退休福利 | 13 |
| 8.股票補償計劃及其他補償安排 | 13 |
| 9.細分市場信息 | 14 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 18 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | |
| 概述 | 19 |
| 綜合經營業績 | 21 |
| 分部經營業績 | 24 |
| 產品和服務分析 | 28 |
| 積壓 | 29 |
| 流動性與資本資源 | 29 |
| 關鍵會計政策、估計和判斷 | 31 |
| 會計準則更新 | 31 |
| 前瞻性陳述和預測 | 31 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第四項。 | 控制和程序 | 33 |
| | |
| 第二部分--其他資料 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 34 |
第1A項。 | 風險因素 | 34 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 34 |
第六項。 | 陳列品 | 35 |
| 簽名 | 36 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
簡明綜合收益表和全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
以百萬美元為單位,每股金額除外 | | | | | 2022 | | 2021 |
銷售額 | | | | | | | |
產品 | | | | | $ | 6,841 | | | $ | 7,022 | |
服務 | | | | | 1,956 | | | 2,135 | |
總銷售額 | | | | | 8,797 | | | 9,157 | |
營運成本及開支 | | | | | | | |
產品 | | | | | 5,380 | | | 5,690 | |
服務 | | | | | 1,544 | | | 1,727 | |
一般和行政費用 | | | | | 976 | | | 898 | |
總運營成本和費用 | | | | | 7,900 | | | 8,315 | |
出售業務的收益 | | | | | — | | | 1,980 | |
營業收入 | | | | | 897 | | | 2,822 | |
其他(費用)收入 | | | | | | | |
利息支出 | | | | | (133) | | | (155) | |
非經營性FAS養老金福利 | | | | | 376 | | | 367 | |
| | | | | | | |
其他,淨額 | | | | | 4 | | | (18) | |
所得税前收益 | | | | | 1,144 | | | 3,016 | |
聯邦和外國所得税支出 | | | | | 189 | | | 821 | |
淨收益 | | | | | $ | 955 | | | $ | 2,195 | |
| | | | | | | |
基本每股收益 | | | | | $ | 6.12 | | | $ | 13.46 | |
加權平均已發行普通股,單位:百萬 | | | | | 156.0 | | | 163.1 | |
稀釋後每股收益 | | | | | $ | 6.10 | | | $ | 13.43 | |
加權平均稀釋後流通股,單位:百萬 | | | | | 156.6 | | | 163.5 | |
| | | | | | | |
淨收益(上圖) | | | | | $ | 955 | | | $ | 2,195 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | | | | | | |
未攤銷先前服務貸項的變化 | | | | | (1) | | | (2) | |
累計折算調整和其他變動,淨額 | | | | | (2) | | | (1) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | | | | (3) | | | (3) | |
綜合收益 | | | | | $ | 952 | | | $ | 2,192 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
簡明綜合財務狀況表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
百萬美元,面值除外 | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,174 | | | $ | 3,530 | |
應收賬款淨額 | 1,713 | | | 1,467 | |
未開單應收賬款,淨額 | 6,118 | | | 5,492 | |
庫存成本,淨額 | 838 | | | 811 | |
預付費用和其他流動資產 | 713 | | | 1,126 | |
| | | |
流動資產總額 | 11,556 | | | 12,426 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元6,9612022年和$6,819 for 2021 | 8,017 | | | 7,894 | |
經營性租賃使用權資產 | 1,702 | | | 1,655 | |
商譽 | 17,523 | | | 17,515 | |
無形資產,淨額 | 533 | | | 578 | |
遞延税項資產 | 220 | | | 200 | |
其他非流動資產 | 2,352 | | | 2,311 | |
總資產 | $ | 41,903 | | | $ | 42,579 | |
| | | |
負債 | | | |
應付貿易帳款 | $ | 2,050 | | | $ | 2,197 | |
應計僱員薪酬 | 1,532 | | | 1,993 | |
超出所發生費用的預付款和賬單 | 2,876 | | | 3,026 | |
其他流動負債 | 2,392 | | | 2,314 | |
| | | |
流動負債總額 | 8,850 | | | 9,530 | |
長期債務,扣除當期部分#美元72022年和$6 for 2021 | 12,825 | | | 12,777 | |
養卹金和其他退休後福利計劃負債 | 2,979 | | | 3,269 | |
經營租賃負債 | 1,661 | | | 1,590 | |
遞延税項負債 | 310 | | | 490 | |
其他非流動負債 | 1,991 | | | 1,997 | |
總負債 | 28,616 | | | 29,653 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註6) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,$1票面價值;10,000,000授權股份;不是已發行及已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$1票面價值;800,000,000授權股份;已發行和已發行股份:2022-155,581,611 and 2021—156,284,423 | 156 | | | 156 | |
實收資本 | — | | | — | |
留存收益 | 13,277 | | | 12,913 | |
累計其他綜合損失 | (146) | | | (143) | |
股東權益總額 | 13,287 | | | 12,926 | |
總負債和股東權益 | $ | 41,903 | | | $ | 42,579 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨收益 | $ | 955 | | | $ | 2,195 | |
對業務活動中使用的現金淨額進行調節的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 303 | | | 294 | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 18 | | | 18 | |
遞延所得税 | (201) | | | 1 | |
出售業務的收益 | — | | | (1,980) | |
定期養卹金淨額和OPB收入 | (298) | | | (272) | |
養卹金和OPB繳款 | (36) | | | (38) | |
資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款淨額 | (246) | | | (253) | |
未開單應收賬款,淨額 | (626) | | | (357) | |
庫存成本,淨額 | (27) | | | (101) | |
預付費用和其他資產 | 16 | | | (38) | |
應付帳款和其他負債 | (732) | | | (589) | |
應付所得税,淨額 | 361 | | | 1,028 | |
| | | |
其他,淨額 | 25 | | | 26 | |
用於經營活動的現金淨額 | (488) | | | (66) | |
| | | |
投資活動 | | | |
剝離IT服務業務 | — | | | 3,400 | |
資本支出 | (244) | | | (205) | |
| | | |
其他,淨額 | (5) | | | 1 | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (249) | | | 3,196 | |
| | | |
融資活動 | | | |
| | | |
償還長期債務 | — | | | (2,200) | |
| | | |
| | | |
普通股回購 | (318) | | | (2,000) | |
支付的現金股利 | (251) | | | (238) | |
從基於股份的獎勵中預扣的員工税的支付 | (48) | | | (30) | |
其他,淨額 | (2) | | | (52) | |
用於融資活動的現金淨額 | (619) | | | (4,520) | |
現金和現金等價物減少 | (1,356) | | | (1,390) | |
現金和現金等價物,年初 | 3,530 | | | 4,907 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 2,174 | | | $ | 3,517 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
以百萬美元為單位,每股金額除外 | | | | | 2022 | | 2021 |
普通股 | | | | | | | |
期初 | | | | | $ | 156 | | | $ | 167 | |
回購普通股 | | | | | (1) | | | (6) | |
為員工股票獎勵和期權發行的股票 | | | | | 1 | | | — | |
期末 | | | | | 156 | | | 161 | |
實收資本 | | | | | | | |
期初 | | | | | — | | | 58 | |
回購普通股 | | | | | — | | | (39) | |
股票薪酬 | | | | | — | | | (11) | |
| | | | | | | |
期末 | | | | | — | | | 8 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初 | | | | | 12,913 | | | 10,482 | |
回購普通股 | | | | | (315) | | | (1,955) | |
淨收益 | | | | | 955 | | | 2,195 | |
宣佈的股息 | | | | | (246) | | | (235) | |
股票薪酬 | | | | | (30) | | | — | |
| | | | | | | |
期末 | | | | | 13,277 | | | 10,487 | |
累計其他綜合損失 | | | | | | | |
期初 | | | | | (143) | | | (128) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | | | | (3) | | | (3) | |
期末 | | | | | (146) | | | (131) | |
股東權益總額 | | | | | $ | 13,287 | | | $ | 10,525 | |
宣佈的每股現金股息 | | | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.45 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 陳述的基礎
合併和報告原則
這些未經審計的簡明綜合財務報表(“財務報表”)包括諾斯羅普·格魯曼公司及其子公司、合資企業或我們合併財務結果的其他投資(本文中稱為“諾斯羅普·格魯曼公司”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)的賬目。公司間賬户、交易和利潤在合併中被沖銷。對公司有重大影響但沒有控制權的股權證券和合資企業的投資,採用權益法核算。
自2021年1月30日(“剝離日期”)起,我們完成了以美元出售我們的IT和特派團支助服務業務(“IT服務剝離”)3.410億美元的現金,並記錄了銷售的税前收益2.0十億美元。IT和任務支持服務業務包括國防系統前信息解決方案和服務(IS&S)部門(不包括Vinnell阿拉伯業務)的大部分;精選網絡、情報和任務支持計劃,這是任務系統前網絡和情報任務解決方案(CIMS)部門的一部分;以及空間系統前空間技術服務業務部門。經營業績包括信息技術和特派團支助服務業務在資產剝離日期之前的銷售和營業收入。IT和特派團支助服務業務的銷售額和税前利潤為#美元162百萬美元和美元20截至2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
這些財務報表的編制符合美國公認的會計原則(“公認會計原則”或“財務會計準則”)以及美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的中期報告規則。財務報表包括管理層認為有必要進行的正常經常性調整,以便公平地列報公司未經審計的簡明綜合財務狀況、經營業績和現金流量。
這些財務報表中報告的結果不一定代表全年的預期結果。閲讀這些財務報表時應結合公司2021年年報Form 10-K中包含的信息。在2021年第二季度,我們改變了未經審計的簡明綜合現金流量表營業現金流量部分中退休人員福利部分的列報方式。上期數額已與本期列報一致,這一變化不影響以前報告的經營活動提供的現金。
季度信息使用日曆慣例進行標記;也就是説,第一季度始終標記為3月31日結束,第二季度標記為6月30日結束,第三季度標記為9月30日結束。該公司的長期做法是使用財政日曆確定實際的臨時結賬日期,即我們在接近這些季度末日期的週五結賬,以使季度結賬對業務流程的潛在破壞性影響正常化。這一做法僅在報告年度內的過渡期使用。
會計估計
編制財務報表要求管理層作出估計和判斷,以影響在財務報表日期報告的資產和負債的報告數額和或有事項的披露,以及報告期內報告的銷售和費用數額。估計數是使用最新和最好的現有資料編制的;然而,實際結果可能與這些估計數有很大不同。
收入確認
合同概算
我們確認預計合同銷售額或成本的變化以及由此產生的合同利潤的累計變化。累計完工估計數調整是指變化對本期和上期的累積影響;確認未來期間的銷售和營業利潤率,就好像自合同開始以來一直使用訂正估計數一樣。如果確定個人履約義務預計將導致虧損,則可估計的未來虧損的全部金額,包括一般和行政費用的分攤,將從確認虧損期間的收入中扣除。
下表列出了綜合EAC淨額調整的影響: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
以百萬美元為單位,每股數據除外 | | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | $ | 209 | | | $ | 202 | |
營業收入 | | | | | 173 | | | 190 | |
淨收益(1) | | | | | 137 | | | 150 | |
稀釋後每股收益(1) | | | | | 0.87 | | | 0.92 | |
(1)基於21%的法定税率.
EAC對單一業績義務的調整可能會對公司的財務報表產生重大影響。當此類調整發生時,我們一般會披露調整的性質、基礎條件和財務影響。在截至2022年3月31日的三個月內,我們錄得67航空系統公司在B-21項目的工程、製造和開發階段進行了100萬次有利的EAC調整,這主要與業績激勵有關。在截至2021年3月31日的三個月中,沒有此類調整對財務報表產生重大影響。
積壓
積壓代表我們預計將在公司收到的確定訂單上確認的未來銷售額,相當於公司在每個期間結束時的剩餘業績義務。它既包括有資金的積壓(授權和撥款的確定訂單),也包括無資金的積壓。在行使或授予選項或IDIQ任務訂單之前,未行使的合同選項和不定期交付不確定數量(IDIQ)合同不包括在積壓中。
截至2022年3月31日的公司積壓訂單為75.8十億美元。在我們2022年3月31日的積壓訂單中,我們預計將在未來12個月確認約40%的收入,在未來24個月確認60%的收入,其餘部分將在此後確認。
合同資產和負債
對於公司的每一份合同,收入確認、客户賬單和現金收取的時間安排導致在每個報告期結束時產生淨合同資產或負債。合同資產在未經審核的簡明綜合財務狀況表中等同並反映為未開賬單的應收賬款,主要與按成本比法確認的收入超過向客户開出的金額的長期合同有關。合同負債等同於未經審計的簡明綜合財務狀況報表中產生的預付款和超出成本的賬單,並反映為預付款和賬單。2022年和2021年3月31日終了三個月的已確認收入在每年年初列入合同負債餘額為#美元。1.410億美元1.1分別為10億美元。
收入的分類
有關公司按客户類型、合同類型和每個細分市場的地理區域劃分的銷售額的信息,請參閲附註9。我們認為,這些類別最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
物業、廠房和設備
在截至2022年3月31日的三個月中,該公司收購了46通過與供應商直接進行長期融資,獲得數百萬美元的內部使用軟件。該軟件在PP&E中作為非現金投資活動記錄,相關負債作為非現金融資活動記錄在長期債務中。在截至2022年3月31日的三個月內,該公司收到了業主出資的租賃改善的租賃激勵措施$35與空間系統房地產租賃有關的100萬美元,記錄在PP&E中,並列入非現金投資活動。非現金投資活動還包括已發生但尚未支付的資本支出#美元。56百萬美元和美元58分別截至2022年3月31日和2021年3月31日。
累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損扣除税項後的構成如下: | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
未攤銷的先前服務信貸 | $ | 1 | | | $ | 2 | |
累計折算調整和其他,淨額 | (147) | | | (145) | |
累計其他綜合虧損合計 | $ | (146) | | | $ | (143) | |
關聯方交易
就所有呈列期間而言,該公司並無重大關聯方交易。
會計準則更新
採用和/或發佈的會計準則更新,但要到2022年3月31日之後才生效,預計不會對公司未經審計的簡明綜合財務狀況、年度運營業績和/或現金流量產生實質性影響。
2. 每股收益、股票回購和普通股股息
基本每股收益
我們計算每股基本收益的方法是用淨收益除以每期已發行普通股的加權平均股數。
稀釋後每股收益
稀釋每股收益包括根據基於股票的薪酬計劃授予員工的獎勵的稀釋效應。這些證券的稀釋效應總計為0.6百萬股和0.4截至2022年和2021年3月31日的三個月分別為100萬股。
股份回購
2018年12月4日,公司董事會批准了一項高達1美元的股票回購計劃3.010億美元的公司普通股(《2018年回購計劃》)。2018年回購計劃下的回購於2020年3月開始,2021年10月完成。
2021年1月25日,該公司董事會批准了一項最高可額外回購美元的股票回購計劃3.0公司普通股的股票回購(2021年回購計劃)。2021年回購計劃下的回購在2018年回購計劃完成後於2021年10月開始。截至2022年3月31日,根據2021年回購計劃進行的回購總額為1.2十億美元;美元1.810億美元仍在這一股份回購授權之下。根據其條款,當我們將所有授權資金用於回購時,2021年回購計劃將到期。
2022年1月24日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,最高可額外回購美元2.0公司普通股的股票回購(2022年回購計劃)。根據其條款,2022年回購計劃下的回購將在2021年回購計劃完成時開始,並將在我們將所有授權資金用於回購時到期。截至2022年3月31日,公司的流通股回購授權總額為$3.8十億美元。
在2021年第一季度,該公司與高盛有限責任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)簽訂了加速股票回購(ASR)協議,回購美元。2.010億美元的公司普通股,作為2018年回購計劃的一部分。根據協議,我們支付了#美元。2.010億美元給高盛,並收到了最初交付的5.9百萬股,價值$1.710億美元,立即被該公司取消。剩餘餘額#美元300百萬美元於2021年6月1日結算,最終交付0.2來自高盛的百萬股。最終的平均買入價是$。327.29每股。
2021年第四季度,該公司與高盛達成了一項ASR協議,將回購美元500作為2021年回購計劃的一部分,該公司的普通股為100萬股。根據協議,我們支付了#美元。500百萬美元給高盛,並收到了最初交付的1.2百萬股,價值$425立即被該公司取消的100萬個。剩餘餘額#美元75百萬美元於2022年2月1日結算,最終交付0.1來自高盛的百萬股。最終的平均買入價是$。374.79每股。
股份回購會不時在公開市場或私下協商的交易中進行,視乎市場情況及管理層的酌情權而定。該公司在回購時註銷其普通股,在所述期間,除與這些公開宣佈的回購計劃有關外,沒有購買任何普通股。
下表彙總了該公司迄今為止根據上述授權進行的股票回購: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 回購股份 (單位:百萬) |
回購計劃 授權日期 | | 金額 授權 (單位:百萬) | | 總計 停用的股票 (單位:百萬) | | 平均值 價格 每股(1) | | 完成日期 | | 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | |
2018年12月4日 | | $ | 3,000 | | | 8.9 | | | $ | 337.18 | | | 2021年10月 | | — | | | 5.9 | |
2021年1月25日 | | $ | 3,000 | | | 3.1 | | | 379.06 | | | | | 0.9 | | | — | |
2022年1月24日 | | $ | 2,000 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
(1)包括已支付的佣金。
普通股分紅
2021年5月,公司增加了季度普通股股息8百分比至$1.57每股收益從之前的$1.45每股。
3. 所得税 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
百萬美元 | | | | | 2022 | | 2021 |
聯邦和外國所得税支出 | | | | | $ | 189 | | | $ | 821 | |
有效所得税率 | | | | | 16.5 | % | | 27.2 | % |
2022年第一季度有效税率(ETR)降至16.5百分比來自27.2主要是由於前一年IT服務資產剝離帶來的額外聯邦所得税所致。該公司2022年第一季度的ETR包括以下收益:41百萬美元用於研究學分和美元15百萬美元的國外衍生無形資產
收入(FDII)。該公司2021年第一季度的ETR包括美元的收益52百萬美元用於研究學分和美元11一百萬美元給FDII。
該公司記錄了與我們的會計方法相關的未確認税收優惠,這些會計方法與收入確認的時間和相關成本以及2017年減税和就業法案相關,其中包括2020年12月根據IRC第451(B)條發佈的相關最終收入確認規定和2021年8月發佈的程序指導。截至2022年3月31日,我們大約有1.7未確認的税收優惠10億美元,其中包括428與我們對IRC第451(B)條的立場有關的100萬美元。如果這些問題,包括我們對IRC第451(B)條的立場,得到不利的解決,可能會對我們未來的現金流產生實質性影響。合理地説,在未來12個月內,我們與這些事項相關的未確認税收優惠可能會增加約$120百萬美元。
未經審計的簡明綜合財務狀況表中的其他流動負債中包含的當前未確認税項優惠為#美元。623百萬美元和美元590截至2022年3月31日和2021年12月31日,分別為100萬美元,其餘未確認的税收優惠包括在其他非流動負債中。
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。諾斯羅普·格魯曼公司2017-2018年的聯邦納税申報單目前正在接受美國國税局(IRS)的審查。該公司2014-2016年的聯邦所得税申報單和與其2007-2016年聯邦納税申報單相關的退款申請目前正在接受美國國税局上訴辦公室的審查。此外,截至2014年3月31日和2015年3月31日的年度、截至2015年12月31日的9個月過渡期以及2016-2017歷年的遺留軌道ATK(OATK)聯邦納税申報單目前正在由美國國税局上訴辦公室審查。有理由認為,在未來12個月內,OATK遺留的2014至2017納税年度中聲稱的未確認税收優惠可能會減少高達美元110通過與美國國税局上訴的行政決議。
4. 金融工具的公允價值
該公司持有有價證券投資組合,為不合格的員工福利計劃提供部分資金。這些證券的一部分由共同/集體信託基金持有,作為實際權宜之計,按每股資產淨值按公允價值計量,因此不需要在公允價值等級表中進行分類。下面。有價證券在未經審計的簡明綜合財務狀況表中計入其他非流動資產。
該公司的衍生品投資組合主要由外幣遠期合約組成。如模型衍生估值合適,公司會採用收益法,以可觀察到的市場投入為基礎,採用內部模型來釐定公允價值。
下表列出了公司按公允價值按公允價值經常性記錄的金融資產和負債,這些資產和負債由用於確定公允價值的投入水平確定: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
百萬美元 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
金融資產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
有價證券 | | $ | 382 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 389 | | | $ | 393 | | | $ | 1 | | | $ | 7 | | | $ | 401 | |
按資產淨值估值的有價證券 | | | | | | | | 15 | | | | | | | | | 17 | |
有價證券總額 | | 382 | | | — | | | 7 | | | 404 | | | 393 | | | 1 | | | 7 | | | 418 | |
衍生品 | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
該公司於2022年3月31日和2021年12月31日的外幣遠期合約名義價值為$126百萬美元和美元120分別為100萬美元。在2022年3月31日和2021年12月31日,不是名義價值的一部分被指定為現金流對衝。
於2022年3月31日及2021年12月31日的衍生工具公允價值及相關未實現損益並不重大。
在截至2022年3月31日的三個月內,沒有金融工具轉入或流出公允價值層次結構的第三級。
現金及現金等價物和商業票據的賬面價值接近公允價值。
長期債務
長期債務的估計公允價值為#美元。13.810億美元15.1分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。我們使用二級投入計算長期債務的公允價值,基於與公司現有債務安排類似的期限和到期日的債務的可用利率。長期債務的當期部分在未經審計的簡明綜合財務狀況表中計入其他流動負債。
2021年9月2日,該公司完成了向我們的直接全資子公司諾斯羅普·格魯曼系統公司(“NGSC”)2036年到期的未償還票據的合格持有人提出的交換要約。本金總額為#美元422百萬美元的NGSC票據被兑換成美元422諾斯羅普·格魯曼公司發行的100萬張票據的利率和到期日與交換的NGSC票據相同。由於債務工具沒有實質上的不同,該交換被視為會計目的的債務修改,不確認收益或損失。
償還優先債券
2021年3月,該公司償還了美元700百萬美元3.50到期時無擔保票據的百分比。
2021年3月,該公司贖回了美元1.510億美元2.552022年10月到期的無擔保票據的百分比。該公司記錄的税前費用為1美元。54百萬美元主要與贖回所支付的溢價有關,該溢價在未經審核的簡明綜合收益表及全面收益表的其他淨額中記錄。
5. 調查、索償及訴訟
2012年5月4日,該公司提起訴訟,諾斯羅普·格魯曼系統公司訴美國,在美國聯邦索賠法院。這起訴訟涉及一筆大約$8752007年,美國郵政服務(USPS)授予該公司100萬份固定價格合同,作為郵政自動化計劃的一部分,建設和交付公寓排序系統(FSS)。FSS已經交付。該公司的訴訟要求獲得大約600萬美元的賠償63百萬美元,用於支付合同價格的未付部分,約為$115由於公司聲稱,通過合同有效期內的各種作為和不作為,USPS對履約成本和時間表產生了不利影響,並對公司在合同項下的義務產生了重大影響。美國對該公司的申訴做出了迴應,否認了該公司的大部分索賠,並提出了反訴,索賠金額約為410100萬美元,減去合同規定的某些未償還金額。在訴訟過程中,美國隨後修改了其反索賠,將索賠減少到大約#美元。193百萬美元。主要反訴稱,該公司延遲了業績,並對USPS造成了損害,因為USPS沒有像預期的那樣及早實現某些成本節約。2020年2月3日,經過廣泛的發現和動議實踐,雙方開始了預計為期七週的審判。在與新冠肺炎相關的中斷之後,審判於2021年3月5日結束。2021年10月12日,當事人完成審後簡報,2021年12月8日,法院舉行審後口頭辯論。雖然目前無法預測或合理估計此事的最終結果,但公司有意繼續大力追查和辯護此事。
該公司從事與環境狀況有關的補救活動,據稱這些環境狀況是由紐約貝斯佩奇的前美國海軍和格魯曼設施的歷史作業造成的。20多年來,該公司與美國海軍、美國環境保護局、紐約州環境保護局(NYSDEC)、紐約州衞生部和其他聯邦、州和地方政府當局密切合作,解決貝斯佩奇遺留的環境問題。2019年12月,紐約州發佈了一份經修訂的決定記錄,尋求在該公司以前採取的措施之外施加額外的補救要求;該州還通報説,它正在評估潛在的自然資源損害。2020年12月,雙方就該公司將採取的步驟達成初步協議,以執行國家修訂的決定記錄,並解決某些潛在的其他索賠,包括自然資源損害。2021年9月22日,紐約州發佈了一項反映該協議的新同意法令,徵求公眾意見。2021年12月7日,公眾評議期結束。我們瞭解到,該國將很快尋求法院批准同意法令。在法院批准的情況下,我們還與國防部和貝斯佩奇水區達成協議,解決涉及這些各方的索賠。我們正在與南法明戴爾水區進行討論,以探索我們是否也能在現階段解決他們的索賠問題。
如附註6所示,我們已經並預計將繼續承擔與貝斯佩奇遺留環境狀況相關的鉅額補救費用。也有可能適用的補救、分配和允許性
我們所遵守的標準和其他要求可能會繼續變化,我們的成本可能會大幅增加。除了與現場環境條件(包括補救、分配和允許性)有關的糾紛和法律程序外,我們還是各種糾紛和法律訴訟的一方,可能會與個人和集體原告就人身傷害和財產損失與保險公司和其他各方發生更多糾紛和法律訴訟。目前,我們無法預測或合理估計這些貝斯佩奇事件的潛在累積結果或可能的責任範圍。
2018年6月,聯邦貿易委員會發布了一項決定和命令,允許該公司繼續進行對OATK的收購,並總體上規定該公司可以在非歧視的基礎上繼續向競爭對手的導彈質數提供固體火箭發動機。該公司已經並將繼續採取強有力的行動,以幫助確保遵守訂單條款。同樣,根據該命令任命的合規幹事和聯邦貿易委員會已經並繼續採取各種行動來監督遵守情況。2019年10月,該公司收到了聯邦貿易委員會的民事調查要求,要求提供與該公司遵守與當時懸而未決的導彈競賽有關的命令的潛在問題有關的某些信息。該公司立即迴應了這一要求,提供了信息。該公司已恢復與聯邦貿易委員會的工作人員就我們的迴應和他們對合規問題的看法進行討論。我們無法預測這些討論的結果,但我們認為它們不太可能對該公司截至2022年3月31日的未經審計的精簡綜合財務狀況或其年度運營和/或現金流產生實質性的不利影響。我們相信,該公司一直並將繼續遵守訂單。
該公司是我們正常業務過程中出現的各種其他調查、訴訟、仲裁、索賠、執法行動和其他法律程序的當事人,包括政府調查和索賠。法律程序的性質是,我們不能保證任何特定事項的結果。然而,根據公司迄今掌握的信息,公司不認為針對公司的任何其他懸而未決的事項的結果可能對公司截至2022年3月31日的未經審計的精簡綜合財務狀況或其年度運營和/或現金流產生重大不利影響。
6. 承付款和或有事項
美國政府的成本索賠和或有事項
該公司不時被告知美國政府就某些潛在的不允許成本提出的索賠,以及有時的罰款和利息。當這些調查結果公佈時,該公司和美國政府代表進行討論,使該公司能夠評估這些索賠的是非曲直,以及評估索賠的金額。在適當情況下,計提撥備以反映公司對該等潛在不允許成本的估計風險。使用現有的最新信息定期審查這些規定。該公司認為,它已為可能和合理估計的有爭議的金額進行了充分的儲備,任何此類事項的結果都不會對其截至2022年3月31日的未經審計的精簡綜合財務狀況或其年度運營和/或現金流產生重大不利影響。
美國政府對該公司用來確定我們的CAS養老金支出的利率假設提出了質疑。2020年6月1日,政府提供了書面通知,稱該公司在2013-2019年期間使用的假設可能不符合CAS。我們於2020年7月31日提交了正式答覆,我們認為這證明瞭所用假設的合理性。2020年11月24日,政府回覆了該公司的回覆,不同意我們的立場,並要求提供額外的投入,我們於2021年2月22日提供了這一意見,並與政府進一步討論。我們繼續交換信件,並在這件事上與政府接觸。對利率假設變化的敏感性使得這件事的結果可能對我們的財務狀況、經營結果和/或現金流產生重大不利影響,儘管我們目前無法估計任何潛在損失的範圍。
環境問題
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日,環境補救成本的應計金額、管理層對未來合理可能的成本超出應計成本的估計,以及預計可通過對美國政府合同收取的間接費用收回的遞延成本: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | | 應計成本(1)(2) | | 合理可能的未來成本超過應計成本(2) | | 遞延成本(3) |
March 31, 2022 | | $ | 582 | | | $ | 361 | | | $ | 494 | |
2021年12月31日 | | 572 | | | 363 | | | 486 | |
(1) As of March 31, 2022, $181百萬美元記入其他流動負債和#美元401100萬美元計入其他非流動負債。
(2) 估計的補救成本不會貼現到現值。超過應計成本的合理可能的未來成本沒有考慮到預計可以通過美國政府合同的間接費用收回的金額。
(3) As of March 31, 2022, $156百萬美元在預付費用和其他流動資產中遞延338百萬美元在其他非流動資產中遞延。定期評估這些數量的可回收性。
雖然管理層無法預測隨着我們的環境補救項目進展或隨着事實和情況的變化而獲得的新信息是否會對估計的應計負債產生重大影響,但我們預計與我們目前確定的項目相關的未來補救支出不會對公司截至2022年3月31日的未經審計的簡明綜合財務狀況或其年度運營和/或現金流產生重大不利影響。
關於貝斯佩奇,如附註5所述,紐約州於2019年12月發佈了一份經修訂的決定記錄,試圖在該公司以前採取的補救要求之外施加額外的補救要求;紐約州還通報説,它正在評估潛在的自然資源損害。2020年12月,雙方就該公司將採取的步驟達成初步協議,以執行國家修訂的決定記錄,並解決某些潛在的其他索賠,包括自然資源損害。2021年9月22日,紐約州發佈了一項反映該協議的新同意法令,徵求公眾意見。2021年12月7日,公眾評議期結束。我們瞭解到,該國將很快尋求法院批准同意法令。如附註5所述,適用的補救標準和我們所受的其他要求可能會繼續變化,我們的成本可能會大幅增加,這些成本可能無法完全收回。
財務安排
在正常經營過程中,公司以商業銀行出具的備用信用證、商業銀行出具的擔保以及以保險公司為主的擔保債券等方式,為履行一定義務提供擔保。截至2022年3月31日,382百萬美元的備用信用證和擔保以及71未償還的擔保債券達百萬美元。
商業票據
該公司維持着一項商業票據計劃,作為短期融資的來源,有能力發行最高可達$2.0十億美元。在2022年3月31日,有不是未償還的商業票據借款。
信貸安排
該公司維持着一項為期五年的高級無擔保信貸安排,本金總額為$2.0該協議將於2024年8月到期,旨在支持公司的商業票據計劃和其他一般企業用途。商業票據借款減少了2018年信貸協議下可供借款的金額。在2022年3月31日,有不是該貸款項下的未償還餘額。
At March 31, 2022, 該公司遵守了其信貸協議下的所有契約。
7. 退休福利
下表顯示了該公司的養老金和其他退休後福利(OPB)計劃的成本: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 養老金 優勢 | | OPB |
百萬美元 | | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
定期收益淨成本的構成部分(收益) | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | | | | | | | | $ | 92 | | | $ | 104 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | |
利息成本 | | | | | | | | | 284 | | | 263 | | | 12 | | | 13 | |
計劃資產的預期回報 | | | | | | | | | (660) | | | (628) | | | (28) | | | (26) | |
攤銷先前服務(信貸)費用 | | | | | | | | | — | | | (2) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
定期收益淨成本(收益) | | | | | | | | | $ | (284) | | | $ | (263) | | | $ | (14) | | | $ | (9) | |
僱主供款
該公司發起了固定福利養老金和OPB計劃,以及固定繳款計劃。我們每年為我們的固定收益養老金計劃提供資金的方式與1974年的《僱員退休收入保障法》一致,該法案經2006年的《養老金保護法》修訂.
該公司對其退休計劃的供款如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
百萬美元 | | | | | 2022 | | 2021 |
固定收益養老金計劃 | | | | | $ | 26 | | | $ | 27 | |
OPB計劃 | | | | | 10 | | | 11 | |
固定繳款計劃 | | | | | 199 | | | 266 | |
8. 股票補償計劃和其他補償安排
股票大獎
下表列出了根據公司的長期激勵股票計劃授予員工的限制性股票權利(RSR)和受限績效股票權利(RPSR)的數量,以及這些股票獎勵在所述期間的授予日期合計公允價值: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
以百萬計 | | 2022 | | 2021 |
已批出RSRS | | 0.1 | | | 0.1 | |
已批出RPSR | | 0.2 | | | 0.2 | |
授予日期合計公允價值 | | $ | 88 | | | $ | 88 | |
RSR通常在授予日期的三週年時授予,而RPSR通常根據在一年內實現某些績效指標進行授予和支付三-年期間。
現金獎
下表列出了在所列期間發放給僱員的現金單位(CU)和現金業績單位(CPU)的最低和最高合計支付額: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 |
最低總支付額 | | $ | 32 | | | $ | 31 | |
最高總支付額 | | 182 | | | 177 | |
CU通常在授予日期的三週年時以現金授予和結算,而CPU通常基於在一年內實現某些績效指標以現金授予和支付三-年期間。
9. 細分市場信息
下表按部門列出了銷售和營業收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
百萬美元 | | | | | 2022 | | 2021 |
銷售額 | | | | | | | |
航空系統 | | | | | $ | 2,703 | | | $ | 2,990 | |
防禦系統 | | | | | 1,283 | | | 1,562 | |
任務系統 | | | | | 2,497 | | | 2,589 | |
空間系統 | | | | | 2,855 | | | 2,521 | |
部門間抵銷 | | | | | (541) | | | (505) | |
總銷售額 | | | | | 8,797 | | | 9,157 | |
營業收入 | | | | | | | |
航空系統 | | | | | 307 | | | 308 | |
防禦系統 | | | | | 155 | | | 177 | |
任務系統 | | | | | 385 | | | 397 | |
空間系統 | | | | | 261 | | | 276 | |
部門間抵銷 | | | | | (71) | | | (63) | |
部門總營業收入 | | | | | 1,037 | | | 1,095 | |
Fas/CAS運行調整 | | | | | (46) | | | 19 | |
未分配的公司(費用)收入 | | | | | (94) | | | 1,708 | |
營業總收入 | | | | | $ | 897 | | | $ | 2,822 | |
Fas/CAS運行調整
出於財務報表的目的,我們根據財務會計準則對我們的員工養老金計劃進行核算。但是,根據適用的聯邦採購條例(FAR)和美國政府成本會計準則(CAS)要求,這些計劃的成本將計入我們的合同。財務會計系統/財務會計系統業務調整反映了財務會計系統養卹金支出作為成本計入分部營業收入與財務會計系統支出的服務成本部分計入總營業收入之間的差額。
未分配的公司(費用)收入
未分配的公司(費用)收入包括根據適用的FAR和CAS要求不被認為是允許或可分配的公司成本部分,因此沒有分配給部門,例如遞延國家所得税的變化以及部分管理和行政、法律、環境、補償、退休福利、廣告和其他公司不允許的成本。未分配的公司(費用)收入還包括未被視為管理層對部門經營業績評估的部分的成本,如購買的無形資產的攤銷和與通過業務合併獲得的財產、廠房和設備的公允價值增加有關的額外折舊費用,以及某些補償和其他成本。
在2021年第一季度,美元2.0出售我們的IT服務業務的税前收益為10億美元,192與剝離相關的數百萬不可允許的州税和交易成本記錄在未分配的公司(費用)收入中。
收入的分類
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按客户類型劃分的銷售額 | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
百萬美元 | | | | | | | $ | %(3) | | $ | %(3) |
航空系統 | | | | | | | | | | | |
美國政府(1) | | | | | | | $ | 2,292 | | 85 | % | | $ | 2,541 | | 85 | % |
國際(2) | | | | | | | 343 | | 13 | % | | 399 | | 14 | % |
其他客户 | | | | | | | 3 | | — | % | | 6 | | — | % |
細分市場銷售 | | | | | | | 65 | | 2 | % | | 44 | | 1 | % |
航空系統銷售 | | | | | | | 2,703 | | 100 | % | | 2,990 | | 100 | % |
防禦系統 | | | | | | | | | | | |
美國政府(1) | | | | | | | 775 | | 60 | % | | 993 | | 64 | % |
國際(2) | | | | | | | 293 | | 23 | % | | 351 | | 22 | % |
其他客户 | | | | | | | 16 | | 1 | % | | 33 | | 2 | % |
細分市場銷售 | | | | | | | 199 | | 16 | % | | 185 | | 12 | % |
國防系統銷售 | | | | | | | 1,283 | | 100 | % | | 1,562 | | 100 | % |
任務系統 | | | | | | | | | | | |
美國政府(1) | | | | | | | 1,794 | | 72 | % | | 1,834 | | 71 | % |
國際(2) | | | | | | | 433 | | 17 | % | | 502 | | 19 | % |
其他客户 | | | | | | | 24 | | 1 | % | | 16 | | 1 | % |
細分市場銷售 | | | | | | | 246 | | 10 | % | | 237 | | 9 | % |
任務系統銷售 | | | | | | | 2,497 | | 100 | % | | 2,589 | | 100 | % |
空間系統 | | | | | | | | | | | |
美國政府(1) | | | | | | | 2,708 | | 94 | % | | 2,326 | | 92 | % |
國際(2) | | | | | | | 72 | | 3 | % | | 105 | | 4 | % |
其他客户 | | | | | | | 44 | | 2 | % | | 51 | | 2 | % |
細分市場銷售 | | | | | | | 31 | | 1 | % | | 39 | | 2 | % |
空間系統銷售 | | | | | | | 2,855 | | 100 | % | | 2,521 | | 100 | % |
總計 | | | | | | | | | | | |
美國政府(1) | | | | | | | 7,569 | | 86 | % | | 7,694 | | 84 | % |
國際(2) | | | | | | | 1,141 | | 13 | % | | 1,357 | | 15 | % |
其他客户 | | | | | | | 87 | | 1 | % | | 106 | | 1 | % |
總銷售額 | | | | | | | $ | 8,797 | | 100 | % | | $ | 9,157 | | 100 | % |
(1) 對美國政府的銷售包括我們作為主承包商的合同的銷售,以及我們作為分包商和最終客户是美國政府的合同的銷售。該公司的每個部門都從美國政府那裏獲得了可觀的收入。
(2)國際銷售包括我們作為主承包商的合同的銷售額,以及我們作為分包商和最終客户是國際客户的合同的銷售額。這些銷售包括通過美國政府簽訂的外國軍售合同。
(3)根據細分市場總銷售額計算的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按合同類型列出的銷售額 | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
百萬美元 | | | | | | | $ | %(1) | | $ | %(1) |
航空系統 | | | | | | | | | | | |
成本型 | | | | | | | $ | 1,276 | | 48 | % | | $ | 1,411 | | 48 | % |
固定價格 | | | | | | | 1,362 | | 52 | % | | 1,535 | | 52 | % |
細分市場銷售 | | | | | | | 65 | | | | 44 | | |
航空系統銷售 | | | | | | | 2,703 | | | | 2,990 | | |
防禦系統 | | | | | | | | | | | |
成本型 | | | | | | | 336 | | 31 | % | | 509 | | 37 | % |
固定價格 | | | | | | | 748 | | 69 | % | | 868 | | 63 | % |
細分市場銷售 | | | | | | | 199 | | | | 185 | | |
國防系統銷售 | | | | | | | 1,283 | | | | 1,562 | | |
任務系統 | | | | | | | | | | | |
成本型 | | | | | | | 835 | | 37 | % | | 865 | | 37 | % |
固定價格 | | | | | | | 1,416 | | 63 | % | | 1,487 | | 63 | % |
細分市場銷售 | | | | | | | 246 | | | | 237 | | |
任務系統銷售 | | | | | | | 2,497 | | | | 2,589 | | |
空間系統 | | | | | | | | | | | |
成本型 | | | | | | | 1,983 | | 70 | % | | 1,844 | | 74 | % |
固定價格 | | | | | | | 841 | | 30 | % | | 638 | | 26 | % |
細分市場銷售 | | | | | | | 31 | | | | 39 | | |
空間系統銷售 | | | | | | | 2,855 | | | | 2,521 | | |
總計 | | | | | | | | | | | |
成本型 | | | | | | | 4,430 | | 50 | % | | 4,629 | | 51 | % |
固定價格 | | | | | | | 4,367 | | 50 | % | | 4,528 | | 49 | % |
總銷售額 | | | | | | | $ | 8,797 | | | | $ | 9,157 | | |
(1)根據外部客户銷售額計算的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的銷售額 | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | 2022 | | 2021 |
百萬美元 | | | | | | | $ | %(2) | | $ | %(2) |
航空系統 | | | | | | | | | | | |
美國 | | | | | | | $ | 2,295 | | 87 | % | | $ | 2,547 | | 87 | % |
亞洲/太平洋 | | | | | | | 190 | | 7 | % | | 279 | | 9 | % |
歐洲 | | | | | | | 137 | | 5 | % | | 100 | | 3 | % |
所有其他(1) | | | | | | | 16 | | 1 | % | | 20 | | 1 | % |
細分市場銷售 | | | | | | | 65 | | | | 44 | | |
航空系統銷售 | | | | | | | 2,703 | | | | 2,990 | | |
防禦系統 | | | | | | | | | | | |
美國 | | | | | | | 791 | | 73 | % | | 1,026 | | 75 | % |
亞洲/太平洋 | | | | | | | 105 | | 10 | % | | 103 | | 7 | % |
歐洲 | | | | | | | 101 | | 9 | % | | 76 | | 6 | % |
所有其他(1) | | | | | | | 87 | | 8 | % | | 172 | | 12 | % |
細分市場銷售 | | | | | | | 199 | | | | 185 | | |
國防系統銷售 | | | | | | | 1,283 | | | | 1,562 | | |
任務系統 | | | | | | | | | | | |
美國 | | | | | | | 1,818 | | 81 | % | | 1,850 | | 79 | % |
亞洲/太平洋 | | | | | | | 139 | | 6 | % | | 160 | | 7 | % |
歐洲 | | | | | | | 225 | | 10 | % | | 269 | | 11 | % |
所有其他(1) | | | | | | | 69 | | 3 | % | | 73 | | 3 | % |
細分市場銷售 | | | | | | | 246 | | | | 237 | | |
任務系統銷售 | | | | | | | 2,497 | | | | 2,589 | | |
空間系統 | | | | | | | | | | | |
美國 | | | | | | | 2,752 | | 98 | % | | 2,376 | | 95 | % |
亞洲/太平洋 | | | | | | | 29 | | 1 | % | | 16 | | 1 | % |
歐洲 | | | | | | | 40 | | 1 | % | | 88 | | 4 | % |
所有其他(1) | | | | | | | 3 | | — | % | | 2 | | — | % |
細分市場銷售 | | | | | | | 31 | | | | 39 | | |
空間系統銷售 | | | | | | | 2,855 | | | | 2,521 | | |
總計 | | | | | | | | | | | |
美國 | | | | | | | 7,656 | | 87 | % | | 7,799 | | 85 | % |
亞洲/太平洋 | | | | | | | 463 | | 5 | % | | 558 | | 6 | % |
歐洲 | | | | | | | 503 | | 6 | % | | 533 | | 6 | % |
所有其他(1) | | | | | | | 175 | | 2 | % | | 267 | | 3 | % |
總銷售額 | | | | | | | $ | 8,797 | | | | $ | 9,157 | | |
(1)所有其他國家主要由中東地區組成。
(2)根據外部客户銷售額計算的百分比。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
諾斯羅普·格魯曼公司
佛吉尼亞州福爾丘奇
中期財務資料審查結果
吾等已審閲隨附的諾斯羅普-格魯曼公司及其附屬公司(“本公司”)截至2022年3月31日的簡明綜合財務狀況表,以及截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月期間的相關簡明綜合收益及全面收益表、現金流量及股東權益變動表,以及相關附註(統稱為“中期財務資料”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉所附的中期財務資料須作出任何重大修訂,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了諾斯羅普·格魯曼公司及其子公司截至2021年12月31日的綜合財務狀況表,以及截至該年度的相關綜合收益和全面收益表、股東權益變動表和現金流量表(未在本文中列示);在我們於2022年1月26日的報告中,我們對該等綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為,隨附的截至2021年12月31日的簡明綜合財務狀況表中所載的信息,在所有重要方面都與其來源的經審計的綜合財務狀況表有關,並進行了公平的陳述。
評審結果的依據
本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的觀點。
| | | | | |
/s/ | 德勤律師事務所 |
| 弗吉尼亞州麥克萊恩 |
| April 27, 2022 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
諾斯羅普·格魯曼公司(以下簡稱“諾斯羅普·格魯曼公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是全球領先的航空航天和國防公司。我們向美國(美國)提供廣泛的產品、服務和解決方案和國際客户,主要是美國國防部(DoD)和情報界。我們廣泛的產品組合旨在支持國家安全優先事項,我們的解決方案為我們的客户配備了他們連接、保護和促進人類發展所需的能力。
該公司是空間系統、先進飛機、導彈防禦、先進武器和遠程射擊能力、任務系統、網絡和通信、戰略威懾系統以及人工智能、先進計算和網絡等突破性技術的領先提供商。我們專注於競爭和獲勝的計劃,以實現持續增長,履行我們的承諾,並以負擔得起的方式提供客户所需的能力。憑藉我們在先進技術方面的投資,再加上我們才華橫溢的員工隊伍和數字轉型能力,諾斯羅普·格魯曼公司處於有利地位,能夠滿足我們現在和未來客户的需求。
以下討論應與本Form 10-Q中包含的財務報表以及我們的Form 10-K 2021年年度報告一起閲讀,Form 10-K提供了有關我們的業務、運營環境和我們的運營業績的更多信息。
處置信息技術和特派團支助服務業務
自2021年1月30日(“剝離日期”)起,我們完成了以34億美元現金出售我們的IT和任務支持服務業務(“IT服務剝離”),並錄得20億美元的税前收益。IT和任務支持服務業務包括國防系統前IS&S部門(不包括Vinnell阿拉伯業務)的大部分;精選網絡、情報和任務支持項目,這是任務系統前CIMS部門的一部分;以及空間系統前空間技術服務業務部門。經營業績包括信息技術和特派團支助服務業務在資產剝離日期之前的銷售和營業收入。
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織將新冠肺炎列為全球性流行病,總統宣佈新冠肺炎疫情進入全國緊急狀態。在那之後的兩年多時間裏,疫情(包括新冠肺炎的第一個及以後的變種)極大地影響了全球的健康和經濟環境,包括數以百萬計的確診病例和死亡、業務放緩或關閉、勞動力短缺、供應鏈挑戰、監管挑戰和市場波動。我們在截至2020年12月31日和2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中,以及臨時Form 10-Q、流行病、其影響和風險以及截至每次提交文件時採取的行動中進行了較為詳細的討論。在這份10-Q表格中,我們提供了進一步的更新。
在宏觀層面上,隨着更多的人完全接種疫苗,以及社區繼續開放,住院和死亡人數最近有所下降,特別是在美國。當然,目前還不清楚這一軌跡是否會繼續下去,但我們有一些樂觀的理由。該公司繼續致力於監測和應對疫情及相關事態發展,包括對我們公司、我們的員工、我們的客户、我們的供應商和我們的社區的影響。我們的目標一直是,並將繼續是,減少潛在的不利影響,包括健康和經濟,並繼續為公司的長期成功定位。就像我們開展業務的社區一樣,我們的行動已經並將繼續變化,這取決於新冠肺炎的傳播和適用的政府要求,以及我們利益相關者的需求。
在2022年第一季度,新冠肺炎的發病率以及大流行對健康和經濟的影響在美國和全球的不同社區波動,特別是隨着新變種的傳播。我們繼續看到對經濟、我們的行業和我們的公司的長期影響,持續的勞動力短缺、供應鏈挑戰和通脹等影響。
2022年第一季度,由於新冠肺炎疫情對公司的影響,包括員工休假增加和供應鏈挑戰,該公司的收入和運營收入略有下降。雖然我們無法預測疫情的未來走向,或其對我們的影響,但我們目前不會假設2022年的財務業績會受到重大的額外影響。有關此次疫情及其對新冠肺炎公司的潛在影響的更多信息,請參見我們的2021年年報10-K表格中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及下面的“流動性和資本資源”和“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
全球安全與經濟環境
美國及其盟友繼續面臨緊張和不穩定加劇的全球安全環境,包括全球主要大國在內的國家和非國家行為者以及恐怖組織的威脅,新出現的核緊張局勢,地區安全擔憂和政治不穩定。烏克蘭的衝突加劇了緊張和不穩定,並突顯了威脅。全球國防產品、服務和解決方案的市場是由這些複雜和不斷變化的安全挑戰推動的,這些挑戰是在更廣泛的政治和社會經濟環境和優先事項的背景下考慮的。
我們的運營和財務業績,以及對我們產品和服務的需求,都受到全球事件的影響,包括暴力和動亂。我們的供應商和其他商業夥伴也是如此。我們已經開始經歷對我們的某些與烏克蘭衝突有關的商品和服務的需求增加,但我們迄今沒有看到顯著增加。儘管我們目前沒有因衝突而對我們的運營或供應鏈造成重大中斷,也沒有發生意想不到的成本,但未來可能會發生任何或所有這些情況。雖然我們在俄羅斯或烏克蘭沒有大規模的商業交易,但我們確實在該地區銷售和採購了一些產品和服務,包括為我們的商業再補給服務合同中使用的Antares火箭採購發動機和核心。我們正在積極監測情況,並正在探索潛在的措施,以減輕未來中斷的風險和我們計劃的成本。
全球地緣政治和經濟環境也繼續受到不確定性和壓力的影響。地緣政治關係已經改變,而且正在繼續改變。預計2022年全球經濟增長將保持在較低的個位數,反映出除其他外,全球地緣政治緊張局勢、金融市場波動、通脹和新冠肺炎疫情的持續影響和不確定性。我們預計與烏克蘭衝突和對俄羅斯實施的經濟制裁有關的影響還會進一步擴大。全球經濟還可能受到英國退出歐盟的殘餘法律、監管和經濟影響的影響,這些影響的全面影響是複雜的,並逐漸顯現出來。不斷上升的通脹導致各種大宗商品和供應商產品的成本上升。它還提高了利率,提高了聯邦政府的借貸成本,這可能會影響其他支出優先事項。此外,更廣泛地説,經濟緊張局勢和國際貿易政策的變化,包括對進口商品和材料徵收更高的關税,以及重新談判自由貿易協定,可能會影響全球國防產品、服務和解決方案的市場。
美國的政治和經濟環境
2021年5月28日,政府公佈了2022財年的預算請求。預算提出了7530億美元的國防項目和7700億美元的非國防可自由支配資金。行政當局的預算請求包括為基礎設施和經濟復甦計劃以及教育和經濟支助計劃提供資金。2021年11月15日,總統簽署了1.2萬億美元的基礎設施、投資和就業法案,使之成為法律。基礎設施計劃和任何未來支出計劃的頒佈,以及大流行的成本,可能會對國防工業、我們客户的預算和優先事項以及包括國家債務在內的整體經濟環境產生更廣泛的影響。很難預測未來國防預算的具體走向。然而,我們認為,烏克蘭持續不斷的衝突突顯了我們國家和我們的盟友面臨的一些國家安全威脅,以及需要強大的威懾和強大的防禦能力,以及對我們的政治和經濟環境的影響。更廣泛地説,美國國家安全面臨的威脅仍然非常嚴重,我們相信我們的能力,特別是在太空、導彈、導彈防禦、高超聲速、反高超聲速、可生存飛機和任務系統方面的能力,應該可以幫助我們的客户防禦當前和未來的威脅,從而繼續實現長期的盈利業務增長。
2022年3月15日,總統簽署了2022財年綜合撥款法案,該法案提供截至9月30日的全年資金,其中包括7820億美元的國防資金。這比政府最初要求的2022財年高出近300億美元,比2021財年高出約6%或420億美元。五角大樓在整個國防預算中的份額為7,430億美元。國會還批准了140億美元的緊急援助,以支持對烏克蘭和中歐夥伴的安全、經濟和人道主義援助。
2019年兩黨預算法案將債務上限暫停至2021年7月31日。2021年10月,法定債務上限增加了4800億美元,2021年12月進一步增加了2.5萬億美元,目前預計這將使財政部能夠為政府提供資金,直至2023年。
政治環境、聯邦預算和債務上限預計將繼續成為相當大的爭論主題,特別是考慮到烏克蘭持續的衝突及其潛在的長期影響,這可能會對整個國防支出產生實質性影響,特別是該公司的項目。
有關我們在當前政治和經濟環境中面臨的風險的更多信息,請參閲我們2021年年度報告Form 10-K中的“風險因素”。
綜合經營業績
為了下面的經營業績討論的目的,我們使用了某些沒有按照公認會計準則計算的財務指標來評估我們的業績。有機銷售被定義為不包括可歸因於公司IT服務剝離的銷售總額。這一指標對投資者和我們財務報表的其他用户可能是有用的,作為評估公司潛在銷售增長的補充指標,以及通過在資產剝離活動影響之前展示公司的銷售額來了解我們正在進行的業務和未來的銷售趨勢。
交易調整淨收益和交易調整每股收益(交易調整每股收益)不包括與IT服務剝離相關的影響,包括出售業務的收益、相關的聯邦和州所得税支出、交易成本以及提前贖回債務的整體溢價。它們還不包括按市值計價的養老金和OPB(“MTM”)福利/(支出)的影響以及相關的税收影響,這些影響一般只在第四季度確認。這些非GAAP衡量標準可能對投資者和我們財務報表的其他用户有用,它們通過在資產剝離活動以及養老金和OPB精算損益的非運營影響之前展示公司的經營業績,作為評估公司基本財務業績的補充措施。這些措施也與管理層對業務的基本業績的看法一致,因為在管理層對公司經營業績的評估或在確定激勵性薪酬獎勵時,沒有考慮IT服務資產剝離和MTM會計的影響。
我們將這些非GAAP財務指標與其下面最直接可比的GAAP財務指標進行核對。其他公司可能不會以相同的方式定義和計算這些非GAAP指標,因此不應孤立地考慮這些非GAAP指標,也不應將其作為根據GAAP列報的經營結果的替代方案。
下表列出了精選的財務重點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月 | | % |
以百萬美元為單位,每股金額除外 | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
銷售額 | | | | | | | $ | 8,797 | | | $ | 9,157 | | | (4) | % |
營運成本及開支 | | | | | | | 7,900 | | | 8,315 | | | (5) | % |
運營成本和費用佔銷售額的百分比 | | | | | | | 89.8 | % | | 90.8 | % | | |
出售業務的收益 | | | | | | | — | | | 1,980 | | | NM |
營業收入 | | | | | | | 897 | | | 2,822 | | | NM |
營業利潤率 | | | | | | | 10.2 | % | | 30.8 | % | | |
聯邦和外國所得税支出 | | | | | | | 189 | | | 821 | | | (77) | % |
有效所得税率 | | | | | | | 16.5 | % | | 27.2 | % | | |
淨收益 | | | | | | | 955 | | | 2,195 | | | (56) | % |
稀釋後每股收益 | | | | | | | $ | 6.10 | | | $ | 13.43 | | | (55) | % |
銷售額
下表將銷售額與有機銷售額進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
百萬美元 | 銷售額 | IT服務銷售 | 有機食品 銷售額 | | 銷售額 | IT服務銷售 | 有機食品 銷售額 | | 有機銷售百分比變化 |
航空系統 | $ | 2,703 | | $ | — | | $ | 2,703 | | | $ | 2,990 | | $ | — | | $ | 2,990 | | | (10) | % |
防禦系統 | 1,283 | | — | | 1,283 | | | 1,562 | | (106) | | 1,456 | | | (12) | % |
任務系統 | 2,497 | | — | | 2,497 | | | 2,589 | | (42) | | 2,547 | | | (2) | % |
空間系統 | 2,855 | | — | | 2,855 | | | 2,521 | | (16) | | 2,505 | | | 14 | % |
部門間抵銷 | (541) | | — | | (541) | | | (505) | | 2 | | (503) | | | |
總計 | $ | 8,797 | | $ | — | | $ | 8,797 | | | $ | 9,157 | | $ | (162) | | $ | 8,995 | | | (2) | % |
2022年第一季度銷售額減少3.6億美元,部分原因是與IT服務資產剝離相關的銷售額減少1.62億美元。2022年第一季度有機產品銷售額下降1.98億美元,降幅為2%,主要原因是航空系統和國防系統的銷售額下降,但太空系統的銷售額上升部分抵消了這一影響。2022年第一季度有機銷售反映了勞動力市場從2021年開始持續趨緊,以及本季度初與供應鏈和勞動力中斷相關的一些與新冠肺炎相關的暫時性逆風。
有關細分市場的詳細信息,請參閲下面的“細分市場經營業績”,有關產品和服務的詳細信息,請參閲“產品和服務分析”。有關公司按客户類型、合同類型和每個細分市場的地理區域劃分的銷售額的信息,請參閲財務報表附註9。
營業收入和利潤率
2022年第一季度營業收入減少19億美元,降幅68%,主要原因是銷售税前收益20億美元,以及上一年確認的與IT服務剝離相關的未分配公司費用1.92億美元。由於FAS/CAS業務調整減少6500萬美元,以及較低部分的營業收入減少5800萬美元,營業收入也有所減少。2022年第一季度營業利潤率降至10.2%,反映了上述項目。
2022年第一季度一般和行政(G&A)成本佔銷售額的百分比從上年同期的9.8%上升到11.1%,這主要是由於對未來商機的投資增加以及本年度間接成本確認的時間安排。
有關各部門的進一步信息,請參閲下面的“部門經營業績”。有關產品和服務運營成本和費用的信息,請參閲下面的“產品和服務分析”。
聯邦所得税和外國所得税
2022年第一季度的有效税率(ETR)從27.2%降至16.5%,主要是由於前一年IT服務資產剝離導致的額外聯邦所得税。更多信息見財務報表附註3。
淨收益
下表將淨收益與交易調整後的淨收益進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | % |
百萬美元 | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
淨收益 | | | | | | $ | 955 | | | $ | 2,195 | | | (56) | % |
出售業務的收益 | | | | | | — | | | (1,980) | | | NM |
州税收影響1 | | | | | | — | | | 160 | | | NM |
交易成本 | | | | | | — | | | 32 | | | NM |
全額保費 | | | | | | — | | | 54 | | | NM |
以上項目的聯邦税收影響2 | | | | | | — | | | 614 | | | NM |
交易記錄調整,税後淨額 | | | | | | $ | — | | | $ | (1,120) | | | NM |
經交易調整的淨收益 | | | | | | $ | 955 | | | $ | 1,075 | | | (11) | % |
(1)州税收影響包括6200萬美元的增量税收支出,這些支出與剝離業務中12億美元的不可抵扣商譽有關。
(2)聯邦税收影響是通過對調整項目適用21%的聯邦法定税率來計算的,還包括與剝離業務中12億美元的不可抵扣商譽相關的2.5億美元的增量税收支出。
2022年第一季度淨收益減少12億美元,降幅56%,主要原因是與IT服務剝離相關的税後減少11億美元。交易調整後的淨收益減少了1.2億美元,或11%,主要是由於上述較低的營業收入。
稀釋後每股收益
下表將稀釋後的每股收益與交易調整後的每股收益進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | % |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
稀釋每股收益 | | | | | | $ | 6.10 | | | $ | 13.43 | | | (55) | % |
出售每股業務的收益 | | | | | | — | | | (12.11) | | | NM |
國家税收對每股的影響1 | | | | | | — | | | 0.98 | | | NM |
每股交易成本 | | | | | | — | | | 0.19 | | | NM |
每股全額溢價 | | | | | | — | | | 0.33 | | | NM |
每股以上行項目的聯邦税收影響2 | | | | | | — | | | 3.75 | | | NM |
每股交易調整,税後淨額 | | | | | | $ | — | | | $ | (6.86) | | | NM |
交易調整後每股收益 | | | | | | $ | 6.10 | | | $ | 6.57 | | | (7) | % |
(1)州税收影響包括6200萬美元的增量税收支出,這些支出與剝離業務中12億美元的不可抵扣商譽有關。
(2)聯邦税收影響是通過對調整項目適用21%的聯邦法定税率來計算的,還包括與剝離業務中12億美元的不可抵扣商譽相關的2.5億美元的增量税收支出。
2022年第一季度稀釋後每股收益下降55%,主要原因是與IT服務剝離相關的税後下降6.86美元。交易調整後的每股收益減少了0.47美元,或7%,反映出交易調整後的淨收益減少了11%,加權平均稀釋後的流通股減少了4%。
分部經營業績
陳述的基礎
該公司在四個運營部門保持一致,這四個部門也包括我們的可報告部門:航空系統、國防系統、任務系統和空間系統。我們在以下業務領域介紹我們的部門,這些部門的報告方式反映了核心能力: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
航空系統 | | 防禦系統 | | 任務系統 | | 空間系統 |
自主系統 | | 作戰管理與導彈系統 | | 機載多功能傳感器 | | 發射與戰略導彈 |
載人飛機 | | 任務就緒性 | | 海洋/陸地系統與傳感器 | | 空間 |
| | | | 導航、目標定位與生存能力 | | |
| | | | 網絡化信息解決方案 | | |
本節討論部門銷售額、營業收入和營業利潤率。在評估部門經營業績時,我們主要考慮銷售和營業收入的變化。在適用的情況下,我們的分析中描述了可歸因於單個合同或計劃的運營業績的顯著波動,或跨多個合同的特定成本要素的變化。基於這種方法和我們業務的性質,下面對業務結果的討論首先集中在我們的四個部分,然後區分產品和服務。銷售額的變化一般用銷量來描述,而利潤率的變化一般用業績和/或合同組合來描述。就本討論而言,業務量一般指銷售或成本因生產/服務活動水平而增加或減少,業績一般指與業務量無關的盈利能力變化。合同組合一般是指合同類型和/或生命週期(例如,成本類型、固定價格、開發、生產和/或維持)的比率的變化。
分部營業收入和利潤率
下表對賬的分部營業收入和分部營業利潤率(分部營業收入除以銷售額)是反映我們四個分部的綜合營業收入減去與部門間銷售相關的營業收入的非GAAP計量。分部營業收入包括在FAR和CAS項下分配給我們部門的養老金支出,不包括FA養老金服務費用和未分配的公司項目(某些公司級支出,根據適用的FAR和CAS要求,不被認為是允許或分配的,以及不被視為管理層對分部經營業績評估的一部分的成本)。這些非公認會計準則的衡量標準可能對投資者和我們財務報表的其他使用者有用,作為評估我們部門的財務業績和經營趨勢的補充措施。這些衡量標準不能由其他公司以相同的方式定義和計算,也不應單獨考慮,或作為根據公認會計原則提出的經營結果的替代方案。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月 | | % |
百萬美元 | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | $ | 897 | | | $ | 2,822 | | | NM |
對分部營業收入的對賬: | | | | | | | | | | | |
中科院養老金費用 | | | | | | | $ | (46) | | | $ | (123) | | | (63) | % |
FAS養老金服務費 | | | | | | | 92 | | | 104 | | | (12) | % |
Fas/CAS運行調整 | | | | | | | 46 | | | (19) | | | (342) | % |
出售業務的收益 | | | | | | | — | | | (1,980) | | | NM |
IT服務資產剝離--不允許的州税和交易成本 | | | | | | | — | | | 192 | | | NM |
無形資產攤銷與PP&E遞增折舊 | | | | | | | 60 | | | 65 | | | (8) | % |
| | | | | | | | | | | |
其他未分配的公司費用 | | | | | | | 34 | | | 15 | | | 127 | % |
未分配的公司費用(收入) | | | | | | | 94 | | | (1,708) | | | NM |
分部營業收入 | | | | | | | $ | 1,037 | | | $ | 1,095 | | | (5) | % |
分部營業利潤率 | | | | | | | 11.8 | % | | 12.0 | % | | |
2022年第一季度部門營業收入減少5800萬美元,降幅為5%。2021年第一季度部門的營業收入包括來自IT服務業務的2000萬美元,以及由於間接費用降低對公司固定價格合同的影響而產生的約1億美元的收益。分部營業利潤率從12.0%降至11.8%,反映出空間系統的營業利潤率較低,但航空系統和國防系統的營業利潤率上升部分抵消了這一影響。
Fas/CAS運行調整
2022年第一季度CAS/CAS運營調整減少的主要原因是,2021年有利的計劃資產回報導致CAS養老金支出減少,以及截至2021年12月31日某些CAS精算假設的變化。
未分配的公司費用(收入)
未分配公司支出(收入)的變化主要是由於銷售税前收益20億美元,以及上一年與IT服務剝離相關的不可允許的州税和交易成本1.92億美元。
EAC淨調整數-我們使用累積追趕會計法記錄完成時估計合同收益的變化(EAC淨調整)。EAC淨調整可能會對報告的銷售額和營業收入產生重大影響,總額如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
百萬美元 | | | | | 2022 | | 2021 |
有利的EAC調整 | | | | | $ | 357 | | | $ | 348 | |
不利的選管會調整 | | | | | (184) | | | (158) | |
EAC淨調整數 | | | | | $ | 173 | | | $ | 190 | |
按分部分列的EAC淨調整如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
百萬美元 | | | | | 2022 | | 2021 |
航空系統 | | | | | $ | 103 | | | $ | 37 | |
防禦系統 | | | | | 25 | | | 30 | |
任務系統 | | | | | 57 | | | 88 | |
空間系統 | | | | | (8) | | | 37 | |
淘汰 | | | | | (4) | | | (2) | |
EAC淨調整數 | | | | | $ | 173 | | | $ | 190 | |
就本分部經營業績部分餘下部分的討論而言,對營業收入及營業利潤率的參考分別反映分部營業收入及分部營業利潤率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
航空系統 | | | | | 截至3月31日的三個月 | | % |
百萬美元 | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
銷售額 | | | | | | | $ | 2,703 | | | $ | 2,990 | | | (10) | % |
營業收入 | | | | | | | 307 | | | 308 | | | — | % |
營業利潤率 | | | | | | | 11.4 | % | | 10.3 | % | | |
銷售額
2022年第一季度銷售額下降2.87億美元,降幅為10%,原因是有人駕駛飛機和自主系統的銷量下降,包括受限計劃以及E-2、Triton和F/A-18生產計劃。
營業收入
2022年第一季度的營業收入與上年同期相當。營業利潤率從10.3%增加到11.4%,主要是因為在B-21計劃的工程、製造和開發階段進行了6700萬美元的有利EAC調整,這主要與業績激勵有關,但被前面所述的上一年固定價格合同的管理費收益部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
防禦系統 | | | | | 截至3月31日的三個月 | | % |
百萬美元 | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
銷售額 | | | | | | | $ | 1,283 | | | $ | 1,562 | | | (18) | % |
營業收入 | | | | | | | 155 | | | 177 | | | (12) | % |
營業利潤率 | | | | | | | 12.1 | % | | 11.3 | % | | |
銷售額
2022年第一季度銷售額減少2.79億美元,部分原因是與IT服務資產剝離相關的銷售額減少1.06億美元。2022年第一季度有機產品銷售額下降1.73億美元,降幅為12%,主要原因是國際培訓計劃的規模較小,以及高級反輻射制導導彈(AARGM)和精密制導套件(PGK)計劃的數量因後續生產批次的增加而減少。這些削減部分被一個國際武器計劃的更高數量所抵消。
營業收入
2022年第一季度營業收入減少了2200萬美元,降幅為12%,部分原因是與IT服務資產剝離相關的營業收入減少了1400萬美元。有機銷售量的下降被較高的營業利潤率部分抵消,營業利潤率從11.3%增加到12.1%,這主要是由於作戰管理和導彈系統公司業績的改善。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
任務系統 | | | | | 截至3月31日的三個月 | | % |
百萬美元 | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
銷售額 | | | | | | | $ | 2,497 | | | $ | 2,589 | | | (4) | % |
營業收入 | | | | | | | 385 | | | 397 | | | (3) | % |
營業利潤率 | | | | | | | 15.4 | % | | 15.3 | % | | |
銷售額
2022年第一季度銷售額減少9200萬美元,部分原因是與IT服務資產剝離相關的銷售額減少4200萬美元。2022年第一季度有機產品銷售額下降5000萬美元,降幅為2%,主要原因是導航、目標和生存能力項目的銷量下降,以及機載雷達和電子戰項目的銷量下降。這些減少被限制銷售的增加、地面/空中任務導向雷達計劃數量的增加以及主要與地面戰略威懾(GBSD)計劃的加強有關的公司間數量的增加部分抵消。
營業收入
2022年第一季度營業收入減少1200萬美元,降幅為3%,主要原因是銷售額下降。營業利潤率與上年同期相當,反映了海洋/陸地系統和傳感器以及導航、目標定位和生存能力計劃的表現有所改善,但被先前描述的上一年固定價格合同的間接利潤率收益部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
空間系統 | | | | | 截至3月31日的三個月 | | % |
百萬美元 | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
銷售額 | | | | | | | $ | 2,855 | | | $ | 2,521 | | | 13 | % |
營業收入 | | | | | | | 261 | | | 276 | | | (5) | % |
營業利潤率 | | | | | | | 9.1 | % | | 10.9 | % | | |
銷售額
2022年第一季度銷售額增加了3.34億美元,增幅為13%,其中包括與IT服務資產剝離相關的銷售額減少1600萬美元。2022年第一季度有機產品銷售額增加了3.5億美元,增幅為14%,這是由於發射和戰略導彈以及太空業務領域的銷售額都有所增加。發射和戰略導彈銷售額的增長主要是由於加大了開發計劃的力度,包括下一代攔截計劃增加了1.3億美元,GBSD增加了1.17億美元。空間銷售是由CRS和受限項目上較高的容量推動的,但部分抵消了詹姆斯·韋伯太空望遠鏡在2021年12月成功發射後較低的容量。
營業收入
2022年第一季度營業收入減少1500萬美元,降幅為5%,原因是營業利潤率較低,但部分被銷售額上升所抵消。營業利潤率從10.9%降至9.1%,主要原因是EAC對商業空間項目的淨調整減少,以及前面所述的固定價格合同帶來的管理費收益。
產品和服務分析
下表按細分市場列出了產品和服務銷售以及運營成本和費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
百萬美元 | | | | 2022 | 2021 |
細分市場信息: | | | | | | 銷售額 | 營運成本及開支 | 銷售額 | 營運成本及開支 |
航空系統 | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | $ | 2,045 | | $ | 1,804 | | $ | 2,524 | | $ | 2,274 | |
服務 | | | | | | 593 | | 533 | | 422 | | 369 | |
部門間抵銷 | | | | | | 65 | | 59 | | 44 | | 39 | |
全套航空系統 | | | | | | 2,703 | | 2,396 | | 2,990 | | 2,682 | |
防禦系統 | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | 610 | | 527 | | 680 | | 595 | |
服務 | | | | | | 474 | | 425 | | 697 | | 624 | |
部門間抵銷 | | | | | | 199 | | 176 | | 185 | | 166 | |
總防禦系統 | | | | | | 1,283 | | 1,128 | | 1,562 | | 1,385 | |
任務系統 | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | 1,762 | | 1,509 | | 1,760 | | 1,493 | |
服務 | | | | | | 489 | | 396 | | 592 | | 497 | |
部門間抵銷 | | | | | | 246 | | 207 | | 237 | | 202 | |
任務系統總數 | | | | | | 2,497 | | 2,112 | | 2,589 | | 2,192 | |
空間系統 | | | | | | | | | |
產品 | | | | | | 2,424 | | 2,195 | | 2,058 | | 1,829 | |
服務 | | | | | | 400 | | 371 | | 424 | | 381 | |
部門間抵銷 | | | | | | 31 | | 28 | | 39 | | 35 | |
全空間系統 | | | | | | 2,855 | | 2,594 | | 2,521 | | 2,245 | |
分部合計 | | | | | | | | | |
總產品 | | | | | | $ | 6,841 | | $ | 6,035 | | $ | 7,022 | | $ | 6,191 | |
總服務 | | | | | | 1,956 | | 1,725 | | 2,135 | | 1,871 | |
總細分市場(1) | | | | | | $ | 8,797 | | $ | 7,760 | | $ | 9,157 | | $ | 8,062 | |
(1)分部營業收入與總營業收入的對賬包括在“分部經營業績”中。
產品銷售和成本
2022年第一季度產品銷售額減少1.81億美元,降幅為3%,主要原因是航空系統和國防系統的產品銷售額下降,但太空系統的產品銷售額增加部分抵消了這一影響。航空系統公司的下降主要是由於受限項目以及E-2和F/A-18生產項目的數量減少。國防系統的減少是由AARGM和PGK計劃的較低數量推動的。空間系統公司的增長主要與加強包括NGI和GBSD在內的開發項目有關。
2022年第一季度,由於產品銷售額下降,產品成本下降了1.56億美元,降幅為3%。
服務銷售和成本
2022年第一季度服務銷售額下降1.79億美元,降幅為8%,主要原因是IT服務資產剝離和國防系統國際培訓項目數量減少。去年同期,剝離的IT服務業務的銷售額為1.62億美元,其中大部分包括在服務銷售額中。航空系統公司受限項目的服務量增加,部分抵消了這一下降。
2022年第一季度服務成本下降了1.46億美元,降幅為8%,與服務銷售額的下降保持一致。
積壓
積壓代表我們預計將在公司收到的確定訂單上確認的未來銷售額,相當於公司在每個期間結束時的剩餘業績義務。它既包括有資金的積壓(授權和撥款的確定訂單),也包括無資金的積壓。在行使或授予選項或IDIQ任務訂單之前,未行使的合同選項和不定期交付不確定數量(IDIQ)合同不包括在積壓中。當產生成本或交貨時,積壓轉化為銷售。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,積壓包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | |
百萬美元 | | 資金支持 | | 無資金支持 | | 總計 積壓 | | 總計 積壓 | | 2022年變化百分比 |
航空系統 | | $ | 8,906 | | | $ | 8,735 | | | $ | 17,641 | | | $ | 18,277 | | | (3) | % |
防禦系統 | | 5,404 | | | 737 | | | 6,141 | | | 6,349 | | | (3) | % |
任務系統 | | 9,960 | | | 4,055 | | | 14,015 | | | 14,306 | | | (2) | % |
空間系統 | | 6,828 | | | 31,168 | | | 37,996 | | | 37,114 | | | 2 | % |
總積壓 | | $ | 31,098 | | | $ | 44,695 | | | $ | 75,793 | | | $ | 76,046 | | | — | % |
新獎項
2022年第一季度淨獎勵總額為85億美元,積壓總額為758億美元。第一季度重要的新獎勵包括25億美元用於受限項目(主要是航空系統和任務系統),13億美元用於商業再補給服務任務,7億美元用於空間發展局第一批運輸層,6億美元用於航空系統公司的F-35。
流動資金和資本資源
我們專注於有效地將營業收入轉換為現金,並滿足公司的重要現金需求,包括營運資金需求、履行合同承諾、為我們的養老金和OPB計劃提供資金、通過資本支出對我們的業務進行投資,以及通過股息支付和股票回購獲得股東回報。
截至2022年3月31日,我們擁有22億美元的現金和現金等價物。我們預計現金及現金等價物和經營活動產生的現金,加上信貸安排、商業票據和/或通過我們在美國證券交易委員會的擱置登記(如有需要)在資本市場上的借款,將足以在短期和長期為公司提供流動性。該公司擁有五年期高級無擔保信貸安排,本金總額為20億美元,2022年4月,我們續簽了一年期5億美元的未承諾信貸安排。截至2022年3月31日,這些信貸安排下沒有未償還餘額。
自2021年1月30日起,我們以34億美元現金完成了IT服務資產剝離。所得資金主要用於2021年第一季度20億美元的加速股票回購,以及贖回該公司2022年10月到期的2.55%無擔保票據中的15億美元。
《新冠肺炎》與CARE法案
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)制定了一項計劃,允許美國公司在2020年3月27日至2020年12月31日期間推遲繳納僱主繳納的社會保障税,並在2021年和2022年分兩次繳納此類税款。我們第一期2億美元的遞延社會保障税已於2021年第四季度繳納,第二期2億美元應於2022年第四季度繳納。根據第3610條,CARE法案還授權政府補償符合條件的承包商因新冠肺炎而向員工提供帶薪假期的某些費用。根據CARE法案第3610條和我們的合同條款,該公司繼續尋求,並預計將繼續尋求收回某些新冠肺炎相關成本,儘管尚不清楚我們能夠收回多少。此外,美國國防部(DoD)迄今已採取措施,將某些進度付款的費率從80%提高到90%,用於支付相關合同的費用和工作;目前尚不清楚國防部將繼續採取哪些步驟。
國內税法(IRC)第174條
從2022年開始,2017年的減税和就業法案(TCJA)取消了目前扣除研發支出的選擇,並要求納税人根據IRC第174條在五年內攤銷研發支出。國會正在考慮立法,但尚未通過,該立法將把攤銷要求推遲到未來幾年。雖然2022年第一季度的運營現金沒有受到影響,但如果立法不能通過並追溯到2022年1月1日生效,我們估計目前生效的撥備將使截至2022年12月31日的一年的運營現金減少約10億美元。運營對2022年現金的實際影響將取決於國會是否以及何時通過額外的立法,此類立法是否具有追溯力,該公司在2022年發生和支付的研發支出金額,以及美國國税局是否就該條款發佈了與我們目前的解釋不同的指導意見。
現金流衡量標準
除了我們的現金狀況外,我們在資本部署決策中考慮各種現金流指標,包括經營活動提供的現金和調整後的自由現金流,這是一種非公認會計準則指標,下文將更詳細地描述。
營運現金流
下表彙總了業務活動中使用的現金流的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月 | | % |
百萬美元 | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
淨收益 | | | | | | | $ | 955 | | | $ | 2,195 | | | (56) | % |
出售業務的收益 | | | | | | | — | | | (1,980) | | | NM |
非現金項目(1) | | | | | | | (178) | | | 41 | | | (534) | % |
| | | | | | | | | | | |
養卹金和OPB繳款 | | | | | | | (36) | | | (38) | | | (5) | % |
貿易營運資金的變動 | | | | | | | (1,254) | | | (310) | | | 305 | % |
| | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | | | | | | | 25 | | | 26 | | | (4) | % |
用於經營活動的現金淨額 | | | | | | | $ | (488) | | | $ | (66) | | | 639 | % |
(1)包括折舊和攤銷、非現金租賃費用、基於股票的補償費用、遞延所得税以及定期養老金和OPB淨收入。
與2021年同期相比,2022年第一季度用於經營活動的現金增加了4.22億美元,這主要是由於貿易營運資本的增加。第一季度的現金淨使用量與該公司歷史上運營現金流的時間安排一致,運營現金流通常更傾向於下半年。
調整後自由現金流
下表對賬的調整後自由現金流量是一項非公認會計準則計量,其定義為經營活動提供或使用的現金淨額、資本支出減去向客户出售設備所得收益(未包括在經營活動提供或使用的現金淨額中)以及可自由支配養卹金繳款的税後影響。調整後的自由現金流包括向客户出售設備的收益,因為此類收益是在客户銷售交易中產生的。它還包括可自由支配的養老金繳款對財務業績一致性和可比性的税後影響。其他公司可能不會以相同的方式定義和計算這一指標。我們使用調整後的自由現金流作為我們計劃和考慮收購、支付股息和股票回購的關鍵因素。這一非GAAP衡量標準可能對投資者和我們財務報表的其他用户有用,作為我們現金業績的補充衡量標準,但不應單獨考慮,將其作為可自由支配的剩餘現金流衡量標準,或作為根據GAAP列報的運營現金流的替代方案。
下表將經營活動中使用的現金淨額與調整後的自由現金流進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三個月 | | % |
百萬美元 | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
用於經營活動的現金淨額 | | | | | | | $ | (488) | | | $ | (66) | | | 639 | % |
資本支出 | | | | | | | (244) | | | (205) | | | 19 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整後自由現金流 | | | | | | | $ | (732) | | | $ | (271) | | | 170 | % |
| | | | | | | | | | | |
與2021年同期相比,2022年第一季度調整後的自由現金流減少4.61億美元,原因是經營活動中使用的現金淨額增加以及資本支出增加。
投資現金流
2022年第一季度用於投資活動的現金淨額為2.49億美元,而去年同期投資活動提供的現金淨額為32億美元,這主要是由於2021年第一季度出售我們的IT服務業務所收到的34億美元現金。
融資現金流
與2021年同期相比,2022年第一季度用於融資活動的現金淨額減少了39億美元,主要原因是債務償還減少了22億美元,股票回購減少了17億美元。
信貸安排、商業票據及財務安排-有關我們的信貸安排、商業票據以及我們使用備用信用證和擔保的進一步信息,請參閲財務報表附註6。
股份回購-有關我們的股票回購計劃的進一步信息,請參閲財務報表附註2。
長期債務-進一步資料見財務報表附註4。
關鍵會計政策、估計和判斷
與我們在Form 10-K的2021年年度報告中討論的那些相比,我們的關鍵會計政策、估計或判斷沒有實質性變化。
會計準則更新
有關會計準則更新的進一步信息,請參閲我們的財務報表附註1。
前瞻性陳述和預測
本10-Q表格和我們通過引用納入的信息包含符合1995年私人證券訴訟改革法含義的“前瞻性陳述”。“將”、“預期”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預測”、“相信”、“估計”、“展望”、“趨勢”、“目標”以及類似的表述通常都是這些前瞻性表述。前瞻性陳述包括與我們未來財務狀況、經營結果和/或現金流有關的陳述。前瞻性陳述基於假設、預期、計劃和預測,我們認為這些假設、預期、計劃和預測在作出時是合理的,但隨着時間的推移可能會發生變化。這些陳述並不是對未來業績的保證,本身就涉及一系列難以預測的風險和不確定性。可能導致實際結果與這些前瞻性聲明中明示或暗示的結果大不相同的特定風險包括但不限於那些在我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的2021年年度報告中題為“風險因素”的章節中更全面地識別和討論的風險。全球新冠肺炎疫情及其對更廣泛經濟環境的相關影響放大了這些風險和不確定性,這些影響已經並將繼續造成重大挑戰、不穩定和不確定。它們包括:
行業和經濟風險
•我們很大一部分業務依賴於美國政府
•我們項目撥款的顯著延遲或減少,以及更廣泛的美國政府資金和項目支持,包括與敵對行動和其他全球事件有關的支持
•在核算我們的合同以及合同成本增長和/或合同估計收入和成本變化的影響時使用估計數
•我們市場內的競爭加劇和競標抗議
法律和監管風險
•調查、索賠、糾紛、執法行動、訴訟和/或其他法律程序
•我們參與的員工、代理商、分包商、供應商、商業夥伴或合資企業的不當行為,以及對我們的聲譽和開展業務的能力的影響
•適用於我們行業的採購和其他法律、美國證券交易委員會和其他法規、合同條款和實踐的變化,美國政府對我們遵守這些要求的調查結果,以及我們全球客户商業實踐的變化
•環境問題,包括不可預見的環境成本以及政府和第三方索賠
•税收條款的意外變化或承擔額外的納税義務
業務和運營風險
•新冠肺炎“大流行(或未來的衞生流行病、大流行或類似疫情)的影響,包括潛在的新變種、病例激增或延長的恢復期,其對更廣泛環境的影響,及其對更廣泛環境的影響,以及各種相關的政府要求,對:我們的業務,我們保持合格和富有成效的勞動力的能力,工作放緩或停工,勞動力短缺,供應鏈和物流挑戰,我們無法收回的成本和我們沒有得到補償的責任,業績挑戰(包括成本和時間表),政府資助,政府採購優先事項和程序的變化,政府支付規則和做法,保險挑戰,以及對獲得資本、市場和我們資產公允價值的潛在影響
•我們、我們的客户或我們的供應商和其他合作伙伴面臨的網絡和其他安全威脅或中斷,以及相關法規的變化
•有能力維持一支具備所需安全許可和所需技能的合格員工隊伍
•我們的分包商和供應商的表現和生存能力,以及原材料和部件的可用性和定價
•氣候變化及其對我們公司、我們的運營和我們的利益相關者(員工、供應商、客户、股東和監管機構)的影響,以及與温室氣體排放和其他與氣候變化有關的問題相關的法律、法規和優先事項的變化
•我們因國際業務而面臨的額外風險,包括與地緣政治和經濟因素、供應商、法律和法規有關的風險
•我們履行合同規定的履行義務的能力,包括需要創新設計能力的義務、技術複雜的義務、需要特定製造專業知識的義務或依賴於不完全在我們控制範圍內的因素的義務
•自然災害
•我們提供與危險和高風險經營有關的產品和服務,包括生產和使用此類產品,這使我們面臨各種環境、監管、財務、聲譽和其他風險。
•我們適當利用和/或保護知識產權的能力
•我們有能力開發新的產品和技術,維護技術、設施和設備,以贏得新的競爭並滿足客户的需求
一般風險因素和其他風險因素
•我們的保險覆蓋範圍、客户賠償或其他責任保障的充分性和可用性
•計劃資產的未來投資表現,與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的精算假設的變化,以及影響我們的養老金和退休後福利義務的立法或其他監管行動
•可能影響商業投資和/或記錄的商譽或其他長期資產價值的商業條件的變化
我們敦促您考慮前瞻性陳述的限制和相關風險,不要過度依賴前瞻性陳述的準確性。這些前瞻性陳述僅説明本報告第一次提交之日,或就通過引用併入的任何文件而言,僅説明該文件的日期。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用法律要求。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們在Form 10-K的2021年年度報告中討論的風險相比,我們的市場風險沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們的首席執行官(董事長、首席執行官和總裁)和首席財務官(公司副總裁和首席財務官)評估了截至2022年3月31日公司的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)),並得出結論,這些控制和程序是有效的,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
我們在財務報表附註5和附註6中提供了我們涉及的某些法律程序的信息。
我們是各種調查、訴訟、仲裁、索賠、執法行動和其他法律程序的當事人,包括在我們正常業務過程中出現的政府調查和索賠。這些類型的事項可能導致行政、民事或刑事罰款、處罰或其他制裁(包括判決或定罪和同意或其他自願法令或協議);補償性、三倍或其他損害賠償;非金錢救濟或行動;或其他責任。政府條例規定,對承包商的某些指控可能導致暫停或取消未來政府合同的資格,或暫停該公司或其一個或多個組成部分的出口特權。法律程序的性質是,我們不能保證任何特定事項的結果。關於未決事項的更多信息,請參閲財務報表附註5和6,有關我們在現有和未來的調查、訴訟、仲裁、索賠、執行行動和其他法律程序中面臨的風險的進一步信息,請參閲我們2021年年度報告中的10-K表格“風險因素”。
根據美國證券交易委員會S-K規則第103項,我們已選擇披露那些作為一方的政府實體的環境訴訟,如果該公司有理由相信該訴訟將導致100萬美元或更多的金錢制裁(不包括利息和費用)。
第1A項。風險因素
有關我們風險因素的討論,請參閲我們2021年年報中Form 10-K中題為“風險因素”的部分。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表總結了我們在截至2022年3月31日的三個月內回購普通股的情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總數 的股份 購得 | | 平均價格 付費單位 分享(1)(3) | | 總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 宣佈 計劃或 節目 | | 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 在 計劃或計劃 (百萬美元)(2) |
2022年1月1日-2022年1月28日 | 255,824 | | | $ | 396.46 | | | 255,824 | | | $ | 4,107 | |
2022年1月29日-2022年2月25日 | 404,647 | | | NM(3) | | 404,647 | | | | 3,930 | |
February 26, 2022 - April 1, 2022 | 251,153 | | | 447.04 | | | 251,153 | | | | 3,818 | |
總計 | 911,624 | | | NM(3) | | 911,624 | | | $ | 3,818 | |
(1)包括已支付的佣金。
(2)剩餘價值包括公司董事會於2022年1月24日批准的額外20億美元股票回購授權。
(3)在2021年第四季度,該公司與高盛有限責任公司達成了加速股票回購(ASR)協議,該協議於 2022年2月1日。根據上市交易規則的條款,我們總共回購了約10萬股普通股,最終平均回購價為374.79美元。
股份回購會不時在公開市場或私下協商的交易中進行,視乎市場情況及管理層的酌情權而定。該公司在回購時註銷其普通股,在所述期間,除與這些公開宣佈的回購計劃有關外,沒有購買任何普通股。
有關我們股票回購計劃的進一步信息,請參閲財務報表附註2。
項目6.展品 | | | | | |
*+10.1 | 集團個人超額責任政策於2022年1月1日生效 |
| |
*+10.2 | 《2022年限制性股票授予協議》規定了適用於根據2011年長期激勵股票計劃授予的2022年限制性股票的條款和條件 |
| |
*+10.3 | 《2022年限制性績效股權授予協議》規定了適用於根據2011年長期激勵股票計劃授予的2022年限制性績效股權的條款和條件 |
| |
*15 | 獨立註冊會計師事務所來函 |
| |
*31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對凱西·J·典獄長的認證 |
| |
*31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對David F.Keffer的認證 |
| |
**32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對凱西·J·典獄長的認證 |
| |
**32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對David F.Keffer的認證 |
| |
| |
*101 | 諾斯羅普·格魯曼公司截至2022年3月31日的季度10-Q表格季度報告,格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言):(I)封面,(Ii)簡明綜合收益和全面收益表,(Iii)簡明綜合財務狀況表,(Iv)簡明現金流量表,(V)簡明股東權益變動表,以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| |
*104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| | | | | |
+ | 管理合同或補償計劃或安排 |
| |
* | 與本報告一起提交 |
| |
** | 隨本報告提供 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
諾斯羅普·格魯曼公司 (註冊人) |
| |
由以下人員提供: | | 邁克爾·A·哈德斯蒂 |
| | 邁克爾·A·哈德斯蒂 公司副總裁、財務總監和 首席會計官 (首席會計主任) |
日期:2022年4月27日