展品99.2

截至2022年3月31日的三個月的財務報告

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下是對截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月期間我們的財務狀況和運營結果的討論。凡提及“GasLog Partners”、“We”、“Our”、“Us”和“The Partnership”或類似術語時,均指GasLog Partners LP及其子公司。您應結合本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註閲讀本節內容。有關我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的更多信息 ,請參閲我們於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 20-F年度報告 。本討論包括前瞻性表述,儘管這些前瞻性表述基於我們認為合理的假設,但仍會受到風險和不確定性的影響 ,這些風險和不確定性可能會導致實際事件或情況與此類前瞻性表述中目前預期和明示或暗示的情況大不相同。另見下文題為“前瞻性陳述”一節的討論。

前瞻性陳述

本報告中所有非歷史事實的陳述均為《1995年美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括涉及合夥企業預期、計劃、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、 事件或發展的陳述,尤其是與我們的運營、現金流、財務狀況、流動性和可用於股息或分配的現金有關的陳述,以及我們現金分配的變化對合夥企業的業務和增長前景、計劃、戰略、業務前景的影響 以及我們的業務和我們經營的市場的變化和趨勢。我們提醒,這些前瞻性陳述僅代表我們截至本報告發表之日對超出我們控制或預測能力的因素的估計和假設, 並不打算對未來的結果作出任何保證。這些因素中的任何一個或這些因素的組合都可能對未來的經營結果和前瞻性陳述的最終準確性產生重大影響。因此,您不應過度依賴任何前瞻性陳述。

可能導致未來結果和結果不同的因素 包括但不限於以下因素:

一般液化天然氣(“LNG”)運輸市場狀況和趨勢,包括現貨和多年租費率、船舶價值、影響LNG供需的因素和LNG運輸,包括地緣政治事件,液化天然氣運輸船盈利業務的技術進步和機遇 ;

租船費率、船舶使用率和船舶價值的波動;

我們 能夠以具有經濟吸引力的費率獲得新的多年期租約;

我們 能夠最大限度地利用我們的船隻,包括重新部署或處置不是按多年租約運營的 船隻,包括我們的某些船隻在此時可能不再擁有最新技術的風險,這可能會影響我們 確保此類船隻就業的能力以及我們租用此類船隻的速度。

我們的運營費用變化 ,包括船員成本、維護、幹船塢和保險成本 和燃油價格;

停工天數和幹船塢要求,包括我們按時並在預算內完成預定的幹船塢的能力;

計劃的資本支出和為資本支出提供資金的資本資源的可用性;

為減少新冠肺炎傳播而採取的措施造成的業務中斷,包括船隻和船員檢疫可能造成的延誤,以及政府強制關閉;

原油、石油產品和天然氣,包括液化天然氣的價格波動;

匯率波動,特別是美元和歐元匯率波動;

我們 通過與GasLog Ltd.(“GasLog”)的下拉管道收購船隻或從第三方收購其他資產來擴展我們的產品組合的能力;

我們 能夠利用GasLog在航運行業的關係和聲譽,以及GasLog與主要能源公司和主要液化天然氣生產商、營銷商和消費者保持長期關係的能力,以獲得新的租船合同;

Gaslog與其員工和船員的關係,其留住關鍵員工和為我們提供服務的能力,以及熟練勞動力、船員和管理人員的可用性;

我們租船人所有權的變更

我們的 客户履行我們的定期包機和其他合同規定的義務;

我們未來的經營業績、財務狀況、流動資金和可供分配的現金;

我們的分配政策和我們對我們單位進行現金分配的能力,或者現金分配的變化對我們財務狀況的影響 ;

我們 能夠以可接受的條件獲得債務和股權融資,為資本支出、收購和其他公司活動提供資金,銀行為其財務承諾提供資金,以及我們根據信貸安排履行限制性契約和其他義務的能力 ;

未來、待完成或最近收購的船舶或其他資產、業務戰略、可能擴張的領域和預期的資本支出;

船舶運行中固有的風險,包括污染物的排放;

我們的運營所依賴的任何信息技術系統和網絡的故障或中斷,或可能發生的網絡安全事件的任何影響;

預期成本和我們遵守與氣候變化有關的環境和法規要求的能力 ,包括空氣污染物和温室氣體的排放,以及此類要求的未來變化或採取的其他行動

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監管機構、政府組織、船級社和承租人制定的適用於我們業務的標準;

可能因事故、疾病、流行病、政治事件、海盜行為或恐怖分子的行為而擾亂航運路線;

未來訴訟的潛在責任;以及

合作伙伴關係於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告中描述的其他 風險和不確定因素,可在http://www.sec.gov.上查閲

聲明和支付分配始終受我們董事會的酌情決定權,並將取決於上述風險和不確定性、我們信貸安排的限制、馬紹爾羣島法律的規定以及我們董事會可能認為相關的其他因素。

除適用法律要求外,我們 沒有義務更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、 未來事件、我們觀點或預期的變化或其他原因。新的因素時不時地出現,我們不可能預測所有這些因素。此外,我們無法評估每個此類因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合可能在多大程度上導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的 大不相同。

現金分配

2022年4月27日,GasLog Partners董事會批准並宣佈了截至2022年3月31日的季度每股普通股現金分配為0.01美元。現金分配將於2022年5月12日支付給2022年5月9日登記在冊的所有單位持有人。根據截至2022年3月31日已發行和未償還的單位數量,宣佈的分配總額將為50萬美元 。

概述

自2014年5月首次公開募股(IPO)以來,我們一直是一家以增長為導向的有限合夥企業,專注於收購、擁有和運營從事液化天然氣運輸的液化天然氣運輸船,將我們的船隊從首次公開募股時的3艘增加到現在的15艘 (包括一艘以光船租賃方式出售和出租的船舶)。我們現在將資本分配重點放在償還債務上,優先考慮2022年的資產負債表實力,以降低我們的現金盈虧平衡,降低我們的資金成本,並進一步增強合作伙伴關係的 競爭地位。

截至2022年3月31日,我們的自有和光船船隊由10艘採用三燃料柴油電力推進(TFDE)的船隻和5艘蒸汽輪機推進(“蒸汽”)船隻組成。我們還擁有選擇權和其他權利,根據這些選擇權和其他權利,我們可以從GasLog購買其他 艘液化天然氣運輸船,如下所述。我們相信,這些選擇權和權利可以為我們提供固有的增長機會, 受以下某些條件的限制。我們還可以從造船廠或其他 所有者手中收購船舶或其他液化天然氣基礎設施資產。但是,我們不能向您保證我們會進行任何收購,也不能保證我們會成功地擴大每普通單位的分銷 。除其他事項外,我們收購任何額外的液化天然氣運輸船或其他液化天然氣基礎設施資產的能力將取決於我們籌集額外股本和債務融資的能力。

我們的艦隊

擁有 艦隊

液化天然氣 承運人 年份 建造 貨貨
容量
(cbm)
租船人 (適用於六個月以上的合同)

推進器

憲章
過期

(實施期)

可選的 期間
1 索拉里斯 2014 155,000 現貨市場 TFDE
2 甲烷希瑟·薩利 2007 145,000 Cheniere(1) 蒸汽 2022年6月
3 西雅圖加斯洛格 2013 155,000 總能量(2) TFDE 2022年6月
4 甲烷雪莉·伊麗莎白 2007 145,000 喬沃(3) 蒸汽 2022年8月
5 甲烷麗塔·安德里亞 2006 145,000 貢渥(4) 蒸汽 2022年9月
6 加斯洛格聖地亞哥 2013 155,000 托克(5) TFDE 2022年12月 2023–2028 (5)
7 甲烷簡·伊麗莎白 2006 145,000 Cheniere 蒸汽 2023年3月 2024–2025 (6)
8 加斯洛格悉尼 2013 155,000 總能量 TFDE 2022年6月
自然科學(7) May 2023
9 Gaslog日內瓦 2016 174,000 殼牌 (8) TFDE 2023年9月 2028–2031 (8)
10 甲烷艾莉森·維多利亞 2007 145,000 CNTIC VPower(9) 蒸汽 2023年10月 2024–2025 (9)
11 加斯洛格直布羅陀 2016 174,000 TFDE 2023年10月 2028–2031 (8)
12 甲烷貝基·安妮 2010 170,000 TFDE 2024年3月 2027–2029 (10)
13 Gaslog希臘 2016 174,000 TFDE 2026年3月 2031 (11)
14 格拉斯哥加斯洛格 2016 174,000 TFDE 2026年6月 2031 (11)

(1)該船租給Cheniere能源公司(“Cheniere”)的子公司Cheniere Marketing International LLP。
(2)該船租給道達爾的全資子公司道達爾能源天然氣電力有限公司(“道達爾能源”)。

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(3)該船租給新加坡碳氫能源私人有限公司。Jovo集團(“Jovo”)的全資子公司。
(4)該船租給Clearlake Shipping Pte。貢渥集團有限公司(“貢渥”)的子公司。
(5)該船租給托克海運物流有限公司(“托克”)。承租人可以將本定期租船合同的期限延長一至六年,但條件是承租人提前通知我方申報。顯示的期間反映了最小可選期間和最大可選期間的 到期時間。
(6)承租人可以將定期租船合同的期限延長兩次,為期一年,但條件是承租人提前通知我們申報。顯示的期間反映了最小可選期間和最大可選期間的 到期時間。
(7)在與TotalEnergy的當前定期租約到期後,該船將開始與Naturgy AProvisionamentos S.A.(“Naturgy”)的租約。
(8)該船租給殼牌公司(“殼牌”)的全資子公司。承租人可以將定期租船合同的期限延長兩次,分別為五年和三年,條件是承租人提前通知我們申報。顯示的期間 反映最小可選期間和最大可選期間的到期時間。
(9)The vessel is chartered to CNTIC V動力能源 有限公司(“CNTIC VPower”),一家獨立的中國能源公司。承租人可以將相關租約的期限再延長兩次,為期一年,條件是承租人提前通知我們其行使任何延期選擇權。顯示的期間反映最小可選 期間和最大可選期間的到期時間。
(10)承租人可以將相關租船合同的期限延長一次,即三年或五年, 只要承租人提前通知我們其行使任何延期選擇權。 所顯示的期限反映了最小可選期限和最大可選期限的到期時間。
(11)承租人可以將這些定期租船合同的期限延長五年,前提是承租人提前通知我們申報。

光船

液化天然氣 承運人

年份 建造 貨貨
容量
(cbm)
租船人 (適用於六個月以上的合同)

推進器

《憲章》期滿

(實施期)

可選的 期間

1 瓦斯日誌上海 (1)

2013 155,000 貢渥 TFDE 2022年11月

(1)2021年10月,該船從國家開發銀行金融租賃有限公司(“CDBL”)手中出售並回租,租期為五年,沒有回購選擇權或義務。

額外的 個容器

五年 船舶商機

Gaslog 已同意,並已促使其受控關聯公司(除我們、我們的普通合作伙伴和我們的子公司外)同意,不收購、 擁有、運營或租賃根據 租期滿五年或更長時間從事遠洋LNG運輸的任何貨運量超過75,000立方米的LNG運輸船,而不是在此類船舶的收購完成或開始運營或租賃 後30個日曆日內通知我們,並向我們提供以公平市場價格購買此類船舶的機會。 我們指的是這些船隻以及任何相關的租約,被稱為“五年期船隻”。

運營結果

以下我們的 業績來源於合夥企業未經審計的簡明綜合財務報表。

截至2021年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月

(單位:千美元 美元)

March 31, 2021 March 31, 2022 變化
收入 87,088 85,459 (1,629)
航程費用和佣金 (2,079) (1,461) 618
船舶運營成本 (17,807) (18,574) (767)
折舊 (20,686) (21,987) (1,301)
一般和行政費用 (3,071) (4,691) (1,620)
從運營中獲利 43,445 38,746 (4,699)
財務成本 (9,416) (8,781) 635
財政收入 12 39 27
衍生品收益 1,319 4,977 3,658
當期利潤 35,360 34,981 (379)

在截至2021年3月31日的三個月期間,我們的自有船隊平均有15.0艘船隻運營,可用天數為1,336天,而在截至2022年3月31日的三個月期間,我們自有船隊的平均運營船隻有15.0艘,可用天數為1,350天。可用天數的增加是由於我們的一艘船計劃在2021年第一季度進行乾式停靠。

收入: 收入從截至2021年3月31日的三個月的8710萬美元下降到2022年同期的8550萬美元,降幅為1.8%。這一下降主要是由於我們的船舶在2022年第一季度在現貨市場運營的收入淨減少了112天,這是由於我們的現貨船隊在2022年賺取的平均整體費率低於2021年同期,因為溢價冬季現貨市場在今年更早結束。平均每日租金 從截至2021年3月31日的三個月的66,429美元降至截至2022年3月31日的三個月的63,681美元。

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航程費用和佣金:航程費用和佣金從截至2021年3月31日的三個月的210萬美元下降到2022年同期的150萬美元,下降了60萬美元,降幅為28.6%。 航程費用和佣金減少的原因是,與2021年同期相比,我們在現貨市場運營的船舶在2022年前三個月的使用率增加,導致燃油消耗成本下降。

船舶 運營成本:截至2021年3月31日的三個月期間,船舶運營成本增加了80萬美元,增幅為4.5%,從截至2021年3月31日的三個月的1780萬美元 增至2022年同期的1860萬美元。船舶運營成本的增加主要是由於船員成本增加了140萬美元,這主要是由於我們 新冠肺炎加強了與船員延期獎金相關的協議,以支持我們的海員、旅行和登船前延長海員的檢疫天數,因此在2022年增加了成本。由於支付給我們經理的年費減少(每艘船每年約10萬美元),與此相關的船隻管理費減少了40萬美元,部分抵消了這一增長。因此,每艘船的每日運營成本 (不包括日曆日)索拉里斯,運營成本由承租人承擔)從截至2021年3月31日的三個月期間的每天14,132美元增加到截至2022年3月31日的三個月期間的每天14,741美元 。

一般 和管理費用:一般和行政費用增加了160萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的310萬美元增加到2022年同期的470萬美元,增幅為51.6%。一般和行政費用的增加 主要是由於我們的船隊的行政服務費合計增加了100萬美元,這與2021年支付給GasLog的每艘船的年費增加了約30萬美元有關,以及法律和其他專業費用增加了40萬美元。因此,每日一般和行政費用 從截至2021年3月31日的三個月期間的每個船舶所有權日2,275美元增加到截至2022年3月31日的三個月期間的每個船舶所有權日3,472美元 。

財務 成本:財務成本從截至2021年3月31日的三個月的940萬美元降至2022年同期的880萬美元,降幅為6.4%。財務成本減少是由於貸款利息支出減少了100萬美元,這主要是由於債務餘額同比下降,但由於出售和回租Gaslog上海在截至2021年3月31日的三個月期間,我們在加權平均利率為2.4%的信貸安排下的未償還銀行借款平均為12.78億美元,而在截至2022年3月31日的三個月期間,我們的加權平均利率為2.5%的信貸安排下的未償還銀行借款平均為10.834億美元。

衍生品收益 :衍生品收益增加了370萬美元,從截至2021年3月31日的三個月期間的130萬美元增加到2022年同期的500萬美元。這一增長主要是由於持有的用於交易的衍生品(利率互換)按市值計價的未實現收益增加了320萬美元 ,該等衍生品按公允價值計入損益,主要是由於遠期收益率曲線的變化,以及持有用於交易的衍生品的已實現虧損減少了50萬美元。

本期利潤 :由於上述因素,本季度利潤減少40萬美元,從截至2021年3月31日的三個月期間的3540萬美元降至2022年同期的3500萬美元。

流動性與資本資源

我們在資本密集型行業運營,我們預計將通過從商業銀行借款、運營產生的現金和債務、租賃和股權融資(如果有的話)相結合的方式為任何額外的船舶或其他資本支出提供資金。除了支付分派和可能回購普通股和優先股外,我們的其他流動資金需求還涉及支付我們的運營和一般 和管理費用、償還我們的債務、融資投資、為營運資本提供資金和維持現金儲備以應對運營現金流的波動 。我們的資金和金庫活動旨在最大化投資回報,同時保持適當的流動性,並遵守我們債務安排下的財務契約。

於截至2022年3月31日止三個月內,根據合夥企業於2021年3月設立的優惠單位回購計劃,GasLog合作伙伴回購及註銷7,838 8.625%A系列累積可贖回優惠單位(“A系列優惠單位”)、172,590 8.200%B系列累計固定至浮動利率優惠單位(“B系列優惠單位”)及213,335 8.500%C系列累計固定至浮動利率優惠單位(“C系列優惠單位”),總計1,000萬美元,包括佣金。

該合夥企業在2022年第一季度沒有根據自動櫃員機普通股發售計劃發行任何普通單位。

截至2022年3月31日,我們擁有1.359億美元的現金和現金等價物,其中3350萬美元 以活期賬户形式持有,1.024億美元以定期存款形式持有,初始存續期不到三個月。

截至2022年3月31日,我們的信貸安排下的未償還借款總額為10.524億美元,其中9940萬美元應在一年內償還,租賃負債總額為5340萬美元,主要與出售和回租Gaslog上海,其中1,040萬美元在一年內支付。

合作伙伴關係有六項利率互換協議,名義價值總計3.433億美元,於2022年 至2025年到期。作為其對衝協議的結果,該合夥企業已對其截至2022年3月31日的未償還 債務(不包括租賃負債)的32.2%的浮動利率敞口進行了對衝,加權平均利率約為2.4%(不包括保證金)。

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營運資金頭寸

截至2022年3月31日,我們的流動資產總額為1.538億美元,流動負債總額為1.691億美元,營運資本為負1,530萬美元。流動負債包括與預收招聘相關的2,420萬美元未賺取收入(這是一項非現金負債,將在2022年3月31日提供服務後確認為收入)。

我們相信,我們目前的資源、運營現金和現有債務安排將足以滿足我們的營運資金要求,並在本報告發布之日起至少12個月內遵守我們的銀行契約。

現金流

截至2021年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月

下表 彙總了我們在所示期間的經營、投資和融資活動產生的淨現金流量:

(單位:千美元 美元) 截至三個月 個月
2021年3月31日 2022年3月31日 變化
經營活動提供的現金淨額 55,426 58,623 3,197
用於投資活動的現金淨額 (5,673 ) (955 ) 4,718
淨額 用於融資活動的現金 (58,395 ) (67,265 ) (8,870 )

經營活動提供的淨現金 :

經營活動提供的淨現金增加了320萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的5540萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的5860萬美元 。增加320萬美元的原因是流動資本賬户增加640萬美元(主要受與關聯方的餘額變動增加530萬美元的影響),但收入減少160萬美元以及一般和行政費用增加160萬美元部分抵銷了這一增加。

用於投資活動的現金淨額:

用於投資活動的現金淨額從截至2021年3月31日的三個月期間的570萬美元減少到截至2022年3月31日的三個月期間的100萬美元,減少了470萬美元。減少470萬美元是由於用於支付有形固定資產的現金減少了470萬美元。

用於融資活動的現金淨額:

在融資活動中使用的淨現金增加了890萬美元,從截至2021年3月31日的三個月的5840萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的6730萬美元。增加890萬美元是由於用於回購優惠單位的現金增加1,000萬美元和租賃付款(主要部分)增加240萬美元,但因支付利息減少190萬美元和銀行貸款還款減少160萬美元而被部分抵銷。

簽約合同收入

下表 彙總了截至2022年12月31日和2023年12月31日期間GasLog Partners的合同租船收入和船舶使用量:

(以百萬美元為單位 ,天數和百分比除外) 2022年4月- 12月 2023
合同定期租船收入 (1)(2)(3)(4) $201.8 $163.2
合計 個合同天數(1)(2) 3,274 2,168
總可用天數(5) 4,125 5,355
無固定天數合計(6) 851 3,187
合同總天數/總可用天數的百分比 79.4% 40.5%

(1) 反映了截至2022年3月31日至2023年12月31日,我們船隊中15艘液化天然氣運輸船的定期租賃收入和合同天數(包括2021年10月根據光船租賃出售並租回的一艘船)。合同天數的計算將考慮租期截止日期為2022年3月31日的租期和預期市場狀況。
(2) 我們的船隻計劃每五年進行一次幹船塢。收入計算假設 每艘船每年365個收入日,每艘船定期停靠30個停租天數。
(3) 對於在包機期間在約定範圍內包含可變費率的 定期包機,收入計算基於各自 期間商定的最低費率。
(4) 收入 計算假設不行使任何延長合同條款的選擇權。
(5) 可用 天數表示減去30個停租天數後的總日曆日,該停租天數是船舶進行定期幹船塢的 天。
(6) 代表船舶在現有租約到期後的可用天數(假設承租人 不行使任何延長租約期限的選擇權)。

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上表根據截至2022年3月31日至2023年12月31日我們船隊中15艘液化天然氣運輸船的有效合同提供了有關我們合同租賃收入和船舶利用率的信息 (包括2021年10月以光船租賃方式出售並租回的一艘船舶)。 表僅反映我們已獲得定期租賃的自有船隊和光船船隊中船舶的合同租船收入,而不反映我們在履行租船義務時將產生的成本或支出。特別是,表 不反映我們未來可能獲得的任何額外船舶的定期租船收入,也不反映我們定期租船合同項下允許我們的承租人以可比租費率延長連續多年定期租船期限的選項 。如果行使,延長我們現有包機條款的選項將導致未來我們機隊的合同天數和合同收入增加。雖然合同租船收入基於合同租船費率條款,但它們反映了某些假設,包括與未來船舶運營成本有關的假設。我們認為截至本報告日期的 假設是合理的,但如果這些假設被證明是不正確的,我們的實際定期包機收入 可能與表中反映的不同。此外,任何合同都面臨各種風險,包括交易對手不履行合同或根據合同條款提前終止合同。如果承租人不能或不願意向我們支付租船費用,或者如果我們應租船人的要求同意重新談判租船條款,或者如果合同因任何原因提前終止 , 我們將受到當時市場狀況的影響,我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響 。請參閲我們於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的 Form 20-F年報中“風險因素”標題下的披露。出於這些原因,上述合同包機收入信息不是事實,不應被認為是未來結果的必然指示,提醒讀者不要過度依賴此信息 。合夥企業的獨立審計師或任何其他獨立會計師均未就表中所列信息編制、 審查或執行任何程序,亦未就該等信息或其可實現性發表任何意見或作出任何其他形式的保證,且對該表中的信息不承擔任何責任,亦不與其有任何關聯。

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Gaslog Partners LP

未經審計的精簡合併財務報表索引

頁面
截至2021年12月31日和2022年3月31日的未經審計的簡明合併財務狀況報表 F-2
截至2021年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的 簡明綜合損益表和全面收益總額 F-3
截至2021年和2022年3月31日的三個月未經審計的 簡明合併合夥人權益變動表 F-4
截至2021年和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明合併現金流量表 F-5
未經審計的簡明合併財務報表附註{br F-6

F-1

Gaslog Partners LP

未經審計的財務狀況簡明合併報表

截至2021年12月31日和2022年3月31日

(除單位數據外,所有金額均以千元 美元表示)

注意事項

十二月三十一日,

2021

三月三十一號,

2022

資產
非流動資產
其他 非流動資產 44 95
有形固定資產 4 1,888,583 1,871,260
使用權資產 5 81,996 77,773
非流動資產合計 1,970,623 1,949,128
當前資產
貿易 和其他應收款 11,156 12,585
盤存 2,991 3,276
預付款 和其他流動資產 1,433 2,023
現金 和現金等價物 145,530 135,933
流動資產合計 161,110 153,817
總資產 2,131,733 2,102,945
合夥人的權益和負債
合作伙伴的股權
普通單位持有人 (截至2021年12月31日和2022年3月31日已發行和未償還的單位51,137,201個) 6 579,447 606,519
普通 合作伙伴(截至2021年12月31日和2022年3月31日已發行和未償還單位1,077,494個) 6 10,717 11,287
首選項 單位持有人(5,750,000系列A首選項單位、4,135,571系列B系列首選項單位和3,730,451系列C系列首選項單位 截至2021年12月31日已發行和未償還的單位和5,742,162系列A首選項單位,3,962,981系列B首選項單位和3,517,116系列C系列首選項單位截至2022年3月31日已發行和未償還) 6 329,334 319,292
合作伙伴權益合計 919,498 937,098
流動負債
貿易 應付賬款 9,547 11,283
欠關聯方 3 952 1,225
衍生工具 金融工具--當前部分 12 5,184 2,159
其他 應付款和應計項目 8 50,171 44,598
借款-當前 部分 7 99,307 99,386
租賃 負債-流動部分 10,342 10,406
流動負債合計 175,503 169,057
非流動負債
衍生工具 金融工具-非流動部分 12 4,061 263
借款-非流動部分 7 986,451 952,979
租賃 負債-非流動部分 45,556 42,986
其他 非流動負債 664 562
非流動負債合計 1,036,732 996,790
合夥人權益和負債合計 2,131,733 2,102,945

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

F-2

Gaslog Partners LP

未經審計的簡明合併損益報表和綜合收益總額

截至2021年和2022年3月31日的三個月

(除每單位數據外,所有金額均以千美元 表示)

截至 三個月
注意事項 March 31, 2021 March 31, 2022
收入 9 87,088 85,459
航程費用和佣金 (2,079) (1,461)
船舶運營成本 11 (17,807) (18,574)
折舊 4, 5 (20,686) (21,987)
一般費用和管理費用 10 (3,071) (4,691)
運營利潤 43,445 38,746
財務成本 13 (9,416) (8,781)
財務 收入 12 39
衍生品收益 13 1,319 4,977
合計 其他費用,淨額 (8,085) (3,765)
該期間的利潤 和綜合收益總額 35,360 34,981
基本和稀釋後的單位收益 : 14
常用 單位,基礎 0.57 0.53
普通 單位,稀釋 0.55 0.52
一般 合作伙伴單位 0.57 0.53

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

F-3

Gaslog 合作伙伴LP

未經審計的 合夥人權益變動簡明合併報表

截至2021年和2022年3月31日的三個月

(除單位數據外,所有 金額以千美元表示)

一般合作伙伴 常見的 個單位持有人 B類 單位持有人

偏好

單位持有人

總計

合作伙伴的

單位 金額 單位 金額 單位 單位 金額 股權
截至2021年1月1日的餘額 1,021,336 11,028 47,517,824 594,901 2,075,000 14,350,000 347,889 953,818
已聲明的分發 (10) (475) (7,582) (8,067)
基於股份的薪酬,扣除應計分配後的淨額 2 70 72
合夥企業的利潤和綜合收益總額(附註14) 584 27,194 7,582 35,360
截至2021年3月31日的餘額 1,021,336 11,604 47,517,824 621,690 2,075,000 14,350,000 347,889 981,183
截至2022年1月1日的餘額 1,077,494 10,717 51,137,201 579,447 1,660,000 13,616,022 329,334 919,498
回購優惠單位 (注6) (2) (80) (393,763) (9,920) (10,002)
公佈的分配情況 (注6) (11) (511) (7,112) (7,634)
基於股份的薪酬,扣除應計分配後的淨額 5 250 255
合夥企業的利潤和綜合收益總額(附註14) 578 27,413 6,990 34,981
截至2022年3月31日的餘額 1,077,494 11,287 51,137,201 606,519 1,660,000 13,222,259 319,292 937,098

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

F-4

Gaslog 合作伙伴LP

未經審計的 簡明合併現金流量表

截至2021年和2022年3月31日的三個月

(所有 金額均以千美元表示)

截至 三個月
注意事項

三月三十一號,

2021

三月三十一號,

2022

來自經營活動的現金流:
當期利潤 35,360 34,981
調整 :
折舊 4, 5 20,686 21,987
財務成本 13 9,416 8,781
財務 收入 (12) (39)
衍生品收益 13 (1,319) (4,977)
基於股份的薪酬 10 73 260
64,204 60,993
營運資金變動 (8,778) (2,370)
經營活動提供的現金淨額 55,426 58,623
投資活動產生的現金流:
有形固定資產新增付款 (5,685) (971)
收到財務收入 12 16
用於投資活動的現金淨額 (5,673) (955)
融資活動產生的現金流:
借款 還款 7 (36,017) (34,472)
租賃付款的本金 要素 5 (123) (2,551)
支付利息 (14,468) (12,586)
釋放利率互換的現金抵押品 280
回購 個優惠單位 6 (10,002)
支付報價費 (20)
已支付分配 (包括普通分配和優先分配) 6 (8,067) (7,634)
淨額 用於融資活動的現金 (58,395) (67,265)
減少現金和現金等價物 (8,642) (9,597)
期初現金 和現金等價物 103,736 145,530
現金 和現金等價物,期末 95,094 135,933
非現金投資和融資活動:
資本 期末計入負債的支出 9,617 6,686
融資 期末計入負債的成本 136

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

F-5

Gaslog Partners LP

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年和2022年3月31日的三個月

(除單位數據外,所有金額均以千元 美元表示)

1.組織和運營

Gaslog Partners LP(“GasLog Partners”或“合夥企業”)於2014年1月23日根據馬紹爾羣島法律成立為有限責任合夥企業,為GasLog Ltd.(“GasLog”)的全資附屬公司,目的是初步收購GasLog與其共同業務單位的首次公開發行(IPO)相關的三艘液化天然氣(“LNG”)運輸船的權益。

該合夥企業的主要業務是收購和運營液化天然氣船舶,在全球範圍內提供液化天然氣運輸服務。Gaslog LNG Services Ltd.(“GasLog LNG Services”或“Manager”)是根據百慕大法律註冊成立的GasLog的關聯方和全資子公司,為合夥企業提供技術和商業服務。截至2022年3月31日,該合夥企業全資擁有14艘LNG船,並運營一艘以光船租賃方式租回的LNG船。

截至2022年3月31日,GasLog持有合夥企業33.3%的所有權權益(包括通過其普通合夥人權益持有的2.0%)。由於GasLog擁有普通合夥人的100%所有權,而且普通合夥人根據合夥協議選舉合夥企業的大多數董事,因此GasLog有能力控制合夥企業的事務和政策。

隨附的 未經審計的簡明合併財務報表包括GasLog Partners及其子公司的財務報表,這些財務報表 由該合夥企業100%擁有。在截至2022年3月31日的三個月中,沒有成立或收購新的子公司。

2.陳述依據

這些未經審計的簡明合併財務報表是根據國際會計準則(“國際會計準則”)編制的 34中期財務報告由國際會計準則理事會(“IASB”)發佈。國際財務報告準則(IFRS)要求的完整年度財務報表的某些信息 和腳註披露已被省略,因此,這些未經審計的簡明綜合財務報表應與合夥企業截至2021年12月31日的年度綜合財務報表一起閲讀,該年度綜合財務報表於2022年3月1日以Form 20-F格式提交給證券交易委員會。

除衍生金融工具的重估外,未經審核的簡明綜合財務報表均按歷史成本編制。這些未經審核的簡明綜合財務報表 所採用的會計政策和計算方法與合夥企業截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表所採用的相同。2022年4月28日,合夥企業董事會批准發佈未經審計的簡明合併財務報表 。

關鍵會計判斷和估計不確定性的主要來源已在合夥企業截至2021年12月31日的年度綜合財務報表中披露,並保持不變。

未經審計的簡明合併財務報表以數千美元(“美元”)表示,這是合夥企業及其每一家子公司的本位幣,因為它們的船隻在國際航運市場運營,在國際航運市場中,收入和支出主要以美元結算,合夥企業最重要的資產和負債以美元支付和結算。

截至2022年3月31日,合夥企業的流動資產總額為153,817美元,流動負債總額為169,057美元,因此營運資本狀況為負15,240美元。流動負債包括與預先收到的船舶租用相關的24,156美元未賺取收入 (這是一項非現金負債,將在2022年3月31日提供服務後確認為收入)。 在考慮持續經營時,管理層審查了合夥企業未來的現金需求、契約遵守情況和收益預測 。

管理層監控 合夥企業全年的流動資金狀況,以確保其能夠獲得足夠的資金來滿足其預測的現金需求,包括償債承諾,並監控其貸款安排內財務契約的遵守情況。 管理層預計,合夥企業自本報告日期起至少12個月內的主要資金來源將是可用現金和運營現金。管理層認為,這些預期的資金來源,以及其在需要時進入債務或股權資本市場的能力,將足以滿足合夥企業的流動資金需求,並在自本報告日期起至少12個月內遵守其銀行契約,因此,以持續經營為基礎編制財務 報表是合適的。此外,合夥企業未來可能會進行新的債務融資,以及公共股權或債務工具,但不能保證合夥企業能夠按合夥企業可接受的條款獲得額外的債務或股權融資,這也將取決於金融、商業和其他因素,以及資本市場狀況的顯著復甦和液化天然氣租賃市場的可持續改善,這些都不是合夥企業 所能控制的。

採用新的和修訂的國際財務報告準則

(A)本期通過的標準和解釋

沒有在本期生效的與合作伙伴關係或材料相關的IFRS準則或修正案

F-6

關於 合夥企業的財務報表。

(B)發佈中的標準和修正案 尚未通過

在批准這些合併財務報表之日,下列與合夥企業有關的標準和修訂仍在討論中,但尚未生效:

2020年1月,國際會計準則理事會發布了《國際會計準則1》的狹義修正案財務報表的列報,澄清負債分類為流動負債或非流動負債,視報告期結束時存在的權利而定。分類不受報告日期後實體的預期或事件(例如,收到豁免或違反公約)的影響。 修正案還澄清了《國際會計準則》第1號所指的“清償”負債是指用現金、其他經濟資源或實體自己的股本工具清償負債。該修正案將在2024年1月1日或之後的年度 期間生效,並應根據國際會計準則第8條追溯適用會計政策, 會計估計的變化和錯誤。允許提前申請。管理層預計,這一修訂不會對合夥企業的財務報表產生實質性影響。

2021年2月,國際會計準則理事會修訂了《國際會計準則1財務報表的列報, 國際財務報告準則 實務説明2和國際會計準則8會計政策、會計估計變更和差錯改進會計政策披露 並幫助財務報表使用者區分會計估計的變更和會計政策的變更。 修訂將於2023年1月1日或之後的年度期間生效。管理層預計這些修訂 不會對合夥企業的財務報表產生實質性影響。

已發佈但尚未採用的所有其他《國際財務報告準則》準則和修正案預計不會對合夥企業的財務報表產生重大影響。

3.關聯方交易

合夥企業 與關聯方的餘額如下,已列入未經審計的簡明合併財務報表 :

Amounts due to related parties

2021年12月31日 March 31, 2022
由於 天然氣日誌液化天然氣服務(a) 131 1,100
由於 GasLog(b) 821 125
總計 952 1,225

(a) 餘額主要是GasLog LNG Services代表合作伙伴支付的款項。

(b) 餘額主要是GasLog代表合作伙伴進行的付款。

應付關聯方的貸款

與GasLog的30,000美元循環信貸安排(“保薦人信貸安排”)的主要條款 已在截至2021年12月31日止年度的年度綜合財務報表中披露。請參閲附註7“借款”。 截至2021年12月31日,保薦人信貸安排下的未償還金額為零。贊助商信貸安排於2022年3月到期。

合夥企業關聯方交易的主要條款,包括與GasLog和GasLog LNG Services的商業管理協議、行政服務協議和船舶管理協議,已在截至2021年12月31日的年度合併財務報表中披露。請參閲附註14“關聯方交易”。

合夥企業與此類關聯方進行了以下交易,這些交易已包括在截至2021年和2022年3月31日的三個月的未經審計簡明綜合損益表中:

截至以下日期的三個月:
公司 細節 帳户 March 31, 2021 3月31日
2022
Gaslog 液化天然氣服務 商業管理費 (i) 一般費用和管理費用 1,350 1,065
Gaslog 行政服務費 (Ii) 一般和行政費用 1,177 2,171
Gaslog 液化天然氣服務 管理費 (Iii) 船舶運營成本 1,932 1,575
Gaslog 液化天然氣服務 其他船舶 運營成本 船舶運營成本 10 5
Gaslog 承諾費:贊助商信貸安排項下的費用 財務成本 75 68
Gaslog 持有用於交易的利率掉期的已實現虧損(注13) 衍生品收益 1,319 869

(i) 從2022年1月1日起,每艘船的年度商業管理費從360美元 改為每艘船年度總租船收入的1.25%的固定佣金。
(ii) 自2022年1月1日起,每年的行政服務費從314美元改為每艘船579美元,自2021年1月1日起生效。

F-7

(Iii)從2022年1月1日起,管理費改為每艘船每月37.5美元(從每艘船每月46美元)。

4. 有形固定資產

下表報告了有形固定資產(即船舶及其相關倉庫備件)的變動情況:

船舶 其他 有形資產 有形固定合計
資產
成本
截至2022年1月1日 2,681,095 4,089 2,685,184
加法 371 25 396
截至2022年3月31日 2,681,466 4,114 2,685,580
累計折舊
截至2022年1月1日 796,601 796,601
折舊 費用 17,719 17,719
截至2022年3月31日 814,320 814,320
賬面淨值
截至2021年12月31日 1,884,494 4,089 1,888,583
截至2022年3月31日 1,867,146 4,114 1,871,260

根據合夥企業的信貸安排條款,所有船隻均已被質押為抵押品。

截至2022年3月31日,合夥公司的結論是,沒有任何事件或情況觸發其船舶存在潛在減值或減值逆轉 。

5. 租約

下表報告了 使用權資產的變動情況:

使用權資產 船舶 船舶的設備 總計
截至2022年1月1日 81,651 345 81,996
加法 45 45
折舊 費用 (4,178) (90) (4,268)
截至2022年3月31日 77,473 300 77,773

對租賃負債的分析如下:

租賃 負債
截至2022年1月1日 55,898
加法 45
租賃利息支出(附註 13) 411
付款 (2,962)
截至2022年3月31日 53,392
租賃負債-流動部分 10,406
租賃負債--非流動部分 42,986
總計 53,392

6.合夥人權益

下表列出了合作伙伴關係截至2022年3月31日的三個月的現金分配情況:

申報日期: 單位類型 單位配送量 付款日期 已支付金額
January 26, 2022 普普通通 $0.01 2022年2月9日 522
2022年2月25日 首選項 (A、B、C系列) $0.5390625, $0.5125, $0.53125 March 15, 2022 7,112
總計 $7,634

F-8

在截至2022年3月31日的三個月內,根據合夥企業於2021年3月11日至2023年3月31日期間設立的優惠單位回購計劃,GasLog Partners回購並註銷了7,838個8.625%的A系列累計固定利率至浮動利率優惠單位(“A系列優惠單位”),172,590 8.200%B系列累計可贖回固定利率至浮動利率優惠單位(“B系列優惠單位”)及213,335 8.500%C系列累計可贖回固定至浮動利率優惠單位(“C系列優惠單位”)。 回購優惠單位期間已支付的總金額為10,002美元,包括佣金。

2022年4月1日,GasLog Partners根據其2015年長期激勵計劃(“2015計劃”)發行了33,700個公共單位,涉及歸屬19,638個受限公共單位(“RCU”) 和14,062個績效公共單位(“PCU”)(注: 16)。

7.借款

December 31, 2021

March 31,
2022

一年內到期的金額 103,493 103,493
減去: 未攤銷遞延貸款發放成本 (4,186) (4,107)
借款 -當前部分 99,307 99,386
一年後到期的金額 996,242 961,770
減去: 未攤銷遞延貸款發放成本 (9,791) (8,791)
借款 -非流動部分 986,451 952,979
總計 1,085,758 1,052,365

信貸安排的主要條款,包括財務契諾和保薦人信貸安排,已在截至2021年12月31日的年度綜合財務報表中披露。請參閲附註7“借款”。

在截至2022年3月31日的三個月內,合夥企業根據其信貸安排項下的還款條款償還了34,472美元。

截至2022年3月31日,Gaslog Partners 遵守了其財務契約。

8.其他應付款項和應計項目

其他 應付款和應計項目分析如下:

December 31, 2021

March 31,
2022

未實現收入 28,325 24,156
應計停僱 1,768 2,304
應計採購量 3,273 2,589
應計利息 9,180 6,142
其他 應計項目 7,625 9,407
總計 50,171 44,598

9.收入

合夥企業 確認了以下與收入相關的金額:

截至以下日期的三個月:
March 31, 2021 March 31, 2022
來自長期包機的收入 50,034 45,352
現貨包機收入 37,054 40,107
總計 87,088 85,459

合夥企業 將長期定期租船合同定義為初始期限超過五年(不包括任何可選的 期間)的租船合同協議,而所有初始期限小於(或等於)五年(不包括任何可選期限)的租船合同協議 被歸類為現貨定期租船。

F-9

10.一般和行政費用

一般費用和行政費用分析如下:

截至 三個月
March 31, 2021 March 31, 2022
行政服務費(注3) 1,177 2,171
商業管理費(注3) 1,350 1,065
基於股份的薪酬 73 260
其他 費用 471 1,195
總計 3,071 4,691

11.船隻營運成本

船舶運營成本分析如下:

截至 三個月
March 31, 2021 March 31, 2022
船員費用 8,972 10,350
技術維護費用 4,366 4,044
其他 運營費用 4,469 4,180
總計 17,807 18,574

12.衍生金融工具

合夥企業衍生負債的公允價值如下:

十二月三十一日,

2021

三月三十一號,

2022

衍生工具 按公允價值計入損益的負債(FVTPL)
利率互換 9,245 2,422
總計 9,245 2,422
衍生金融工具,流動負債 5,184 2,159
衍生金融工具,非流動負債 4,061 263
總計 9,245 2,422

利率互換協議

合夥企業簽訂利率互換協議,將浮動利率敞口轉換為固定利率,以在經濟上對衝合夥企業對現行市場利率波動的部分敞口。根據利率互換,交易對手以三個月美元倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)為基礎,按季度浮動利率向合夥企業支付名義金額,合夥企業按各自的固定利率按名義金額向交易對手按季度支付。

利率 掉期交易

合夥企業持有以供交易的利率掉期的主要條款已在截至2021年12月31日的年度經審核綜合財務報表中披露。請參閲附註18“衍生金融工具”。

截至2022年3月31日,合夥企業的衍生工具未被指定為現金流對衝工具。截至2022年3月31日止三個月利率掉期的公允價值變動為6,823美元(截至2021年3月31日止三個月則為3,607美元),已在所產生期間的損益中確認,並計入衍生工具的收益。在截至2022年3月31日的三個月內,收益為6,823美元(附註13),主要是由於用於計算估計未來現金流現值的美元LIBOR收益率曲線發生變化,導致用於交易的利率掉期衍生工具負債減少。

13. 衍生工具的財務成本和收益

財務 成本分析如下:

截至 三個月
March 31, 2021 March 31, 2022
延期貸款發放成本攤銷 1,224 1,079
貸款利息支出 7,883 6,905
租賃利息支出 5 411
承諾費 費用 75 68
包括銀行佣金在內的其他 財務成本 229 318
總財務成本 9,416 8,781

F-10

衍生品收益分析如下:

截至 三個月
March 31, 2021 March 31, 2022
持有用於交易的利率互換的未實現收益(注12) (3,607

)

(6,823

)

持有用於交易的利率掉期的已實現虧損 2,288 1,846
衍生品總收益 (1,319 ) (4,977 )

14.單位收益(“EPU”)

合夥企業根據合夥協議中規定的可用現金分配政策,通過將每個期間的報告利潤分配給每類單位來計算 每單位收益。

每個 個單位的基本收益是在扣除優先股分配並加上/扣除優先股賬面價值高於/低於為結算它們而支付的代價的公允價值的任何差額 除以期間內未償還單位的加權平均數量後,除以該期間的利潤。單位攤薄收益的計算方法是將普通股持有人應佔期間的利潤除以假定已轉換為普通股的潛在普通股的加權平均數, 除非該等潛在普通股具有反攤薄作用。

單位收益 是單位未清償期間的單位收益,其計算方法如下:

截至 三個月
March 31, 2021 March 31, 2022
期內利潤和合夥企業利潤 35,360 34,981
調整 :
應計 偏好單位分佈 (7,582 ) (6,990 )
優惠單位回購差額 (82 )
合夥企業的 利潤可歸因於: 27,778 27,909
常見的 個單位持有人 27,194 27,333
一般合作伙伴 584 576
加權 平均未完成單位數(基本)
常用 個單位 47,517,824 51,137,201
一般 個合作伙伴單位 1,021,336 1,077,494
單位收益 (基本)
常見的 個單位持有人 0.57 0.53
一般合作伙伴 0.57 0.53
加權 平均未完成單位數(稀釋)
常見的 個單位* 49,687,334 53,064,141
一般 個合作伙伴單位 1,021,336 1,077,494
單位收益 (稀釋後)
常見的 個單位持有人 0.55 0.52
一般合作伙伴 0.57 0.53

*包括與2015年計劃和B類單位有關的 未歸屬獎勵。分別於2020年7月1日和2021年7月1日和2021年對第一批和第二批41.5萬套B類單位進行改造 後,剩餘的1,660,000個B類單位將有資格在2022年7月1日、2023年7月1日、2024年7月1日和2025年7月1日分四批每年415,000個單位,按GasLog的選擇一對一轉換為通用單位。

15.承付款和或有事項

未來 截至2022年3月31日,運營中的船舶,包括租賃船舶(注5),與不可取消的定期租賃協議有關的應收最低租金總額如下(假設每艘船舶停租30天;此外,承租人提前交還船舶或行使 承租人延長租約條款的選擇權不包括在內):

期間 March 31, 2022
不超過一年 195,268
晚於 一年至兩年 107,721
晚於 兩年但不晚於三年 51,707
晚於 三年但不晚於四年 51,636
晚於 四年但不晚於五年 6,443
總計 $412,775

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2017年9月和2018年7月,GasLog LNG服務公司與Wartsila希臘公司就合作伙伴關係的八艘LNG運輸船簽訂了維護協議。這些協議確保動態維護計劃、技術支持、備件供應的安全、專業技術人員和性能監控。

2019年3月,GasLog LNG Services與三星重工有限公司(“Samsung”)就該合作伙伴關係的11艘LNG運輸船 達成協議。該協議包括由三星和相關的現場、調試和工程服務在船舶上提供壓載水管理系統,為期六年。截至2022年3月31日,11艘船舶中已有7艘安裝了壓載水管理系統。

各種索賠、訴訟和投訴,包括涉及政府法規的索賠、訴訟和投訴,都是在航運業務的正常過程中出現的。此外, 與承租人、環境索賠、代理人和保險公司的糾紛,以及與供應商就合作伙伴的船舶運營提出的索賠,都可能造成損失。目前,管理層不知道有任何此類索賠或或有負債需要在合併財務報表中披露。

16.後續活動

2022年4月1日,GasLog Partners根據其2015年計劃發佈了33,700個通用單位,涉及19,638個RCU和14,062個PCU。

2022年4月1日和2022年4月4日,GasLog Partners根據其優惠單位回購計劃回購並取消了3,600個B系列優惠單位和653個C系列優惠單位。

2022年4月27日,GasLog Partners董事會批准並宣佈,截至2022年3月31日的季度,每個普通單位的季度現金分配為0.01美元。現金分配將於2022年5月12日支付給截至2022年5月9日登記在冊的所有單位持有人。根據截至2022年3月31日已發行和未償還的單位數量,宣佈分配的總金額將為522美元。

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