附件99.1
新聞稿
Gaslog Partners LP報告截至2022年3月31日的三個月期間的財務業績，並宣佈現金分配
馬朱羅，馬紹爾羣島，2022年4月28日，GasLog Partners LP(“GasLog Partners”或“Partnership”)(紐約證券交易所代碼：GLOP)，液化天然氣(LNG)運輸船的國際所有者和運營商，今天 報告了截至2022年3月31日的三個月的財務業績。
亮點
| ● | 簽署了一份新的為期數月的定期租賃協議加斯洛格悉尼 with Naturgy Aprovisionamientos S.A. (“Naturgy”). | |
| ● | 2022年第一季度在公開市場回購了1,000萬美元的優惠單位。 | |
| ● | 在2022年前三個月償還了3700萬美元的債務和租賃債務。 | |
| ● | 季度收入、利潤、調整後利潤(1)和調整後的EBITDA(1) of $85.5 million, $35.0 million, $28.3 million and $60.9 million, respectively. | |
| ● | 季度單位收益(“EPU”)為0.53美元，調整後的EPU(1) of $0.41. | |
| ● | 宣佈2022年第一季度每普通單位現金分配為0.01美元。 |
首席執行官聲明
首席執行官Paolo Enoizi評論説：“在烏克蘭衝突開始之前，全球液化天然氣市場就已經供不應求了。這種確保能源供應的進一步需求導致近幾個月來對液化天然氣的需求大幅增加。這導致了期限市場緊張，儘管現貨市場在2022年第一季度出現了波動。
我們預計，合作伙伴關係在2022年的合同收入將超過其運營和財務義務，同時還將保持巨大的市場 敞口，特別是在季節性較強的下半年。鑑於可用於定期租賃的獨立擁有船舶的稀缺性 ，根據目前的市場狀況，我們預計將確認遠高於我們合同收入的材料收益。我們 繼續執行我們的業務戰略，去槓桿化我們的資產負債表，同時增加我們產生自由現金流的潛力 ，以便為我們的利益相關者創造長期價值。
財務摘要
| 截至 三個月 | % 更改 | ||||||
| (除按單位金額外，所有 金額均以千美元表示) | March 31, 2021 | March 31, 2022 | |||||
| 收入 | 87,088 | 85,459 | (2% | ) | |||
| 利潤 | 35,360 | 34,981 | (1% | ) | |||
| EPU， 普通(基本) | 0.57 | 0.53 | (7% | ) | |||
| 調整後的利潤 (1) | 31,753 | 28,326 | (11% | ) | |||
| 調整後的EBITDA (1) | 64,131 | 60,901 | (5% | ) | |||
| 調整後的 EPU，普通(基本)(1) | 0.50 | 0.41 | (18% | ) | |||
截至2022年3月31日的季度有1,350天可用天數，而截至2021年3月31日的季度有1,336天可用天數，這是因為我們的一艘船計劃在2021年第一季度進場停靠。
管理層從商業角度將該夥伴關係的船隻分為兩類：(A)現貨船隊和(B)長期船隊。現貨船隊包括 初始租約期限小於(或等於)五年(不包括可選期限)的所有船舶，而長期船隊包括初始租約期限超過五年(不包括 可選期限)的所有船舶。
在截至2021年、2021年和2022年3月31日的三個月中，對每個類別的可用天數、收入、航程費用和佣金的分析如下：
| 截至2021年3月31日的三個月 | 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||
所有 金額以數千美元表示， 除 天數外 |
Spot 船隊 | 長期艦隊 | Spot 船隊 | 長期艦隊 | |||||
| 可用天數 天(*) | 698 | 638 | 810 | 540 | |||||
| 收入 | 37,054 | 50,034 | 40,107 | 45,352 | |||||
| 航程費用和佣金 | (1,248 | ) | (831 | ) | (743 | ) | (718 | ) | |
(*) 可用天數是指在扣除船舶停租天數和不可用天數(即船舶實際租賃機會有限的幹船塢之前和之後的天數)後的一段時間內的總日曆日。
4
收入 從截至2021年3月31日的季度的8710萬美元減少到2022年同期的8550萬美元。這一下降主要是由於我們的船舶在2022年第一季度在現貨市場運營的收入淨減少了112天，這是由於我們的現貨船隊在2022年賺取的平均整體費率低於2021年同期，因為溢價冬季現貨市場在今年更早結束。
航程費用和佣金減少了60萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的210萬美元減少到2022年同期的150萬美元。航程費用和佣金減少是由於與2021年同期相比，我們在現貨市場運營的船舶在2022年前三個月的使用率增加，導致燃料油消耗成本下降。
船舶運營成本增加了80萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的1780萬美元增加到2022年同期的1860萬美元 。船舶運營成本增加的主要原因是船員成本增加了140萬美元，這主要與2022年在我們的新冠肺炎增強船員延期獎金相關協議後增加的成本有關，以支持我們的海員、旅行和延長海員登船前的檢疫天數。由於支付給我們經理的年費減少(每艘船每年約為10萬美元)，船舶管理費減少了40萬美元，部分抵消了這一增長。因此，每艘船的每日運營成本(不包括日曆日)索拉里斯，運營成本由承租人承擔)從截至2021年3月31日的三個月期間的每天14,132美元增加到截至2022年3月31日的三個月期間的每天14,741美元。
一般和行政費用增加了160萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的310萬美元增加到2022年同期的470萬美元。一般和行政費用的增加主要是由於2021年支付給GasLog的每艘船的年費增加(每艘船每年約30萬美元)，以及法律和其他專業費用增加40萬美元，導致我們船隊的行政服務費總共增加了100萬美元。因此，每日一般和行政費用從截至2021年3月31日的三個月期間的每個船舶擁有日2,275美元增加到截至2022年3月31日的三個月期間的每個船舶擁有日3,472美元。
調整後EBITDA減少 (1)如上文所述，2021年第一季度為6410萬美元，而2022年同期為6090萬美元，為320萬美元，原因是收入減少160萬美元，一般和行政費用增加160萬美元。
財務成本從截至2021年3月31日的三個月的940萬美元降至2022年同期的880萬美元，降幅為60萬美元。財務成本減少的原因是貸款利息支出減少100萬美元，主要是由於債務餘額同比下降，但由於出售和回租Gaslog上海2021年10月。在截至2021年3月31日的三個月期間，我們的信貸安排下的未償還銀行借款平均為12.78億美元，加權平均利率為2.4%，相比之下，在截至2022年3月31日的三個月期間，我們的信貸安排下的未償還銀行借款平均為10.834億美元，加權平均利率為2.5%。
衍生品收益增加了370萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的130萬美元增加到2022年同期的500萬美元。增加 主要是由於按市值計價的衍生工具(利率互換)的未實現收益增加了320萬美元，這主要是由於遠期收益率曲線的變化，以及為交易而持有的衍生工具的已實現虧損減少了50萬美元。
利潤從2021年第一季度的3,540萬美元下降至2022年第一季度的3,500萬美元，這主要是由於收入減少160萬美元，一般和行政費用增加160萬美元，以及運營費用增加80萬美元，但如上所述，部分被衍生工具收益增加370萬美元所抵消。
調整後利潤減少350萬美元，從2021年第一季度的3180萬美元降至2022年第一季度的2830萬美元，主要原因是調整後EBITDA減少(1)如上所述。
截至2022年3月31日，我們擁有1.359億美元的現金和現金等價物，其中3350萬美元 以活期賬户形式持有，1.024億美元以定期存款形式持有，初始存續期不到三個月。
截至2022年3月31日，我們的信貸安排下的未償還借款總額為10.524億美元，其中9940萬美元應在一年內償還，租賃負債總額為5340萬美元，主要與出售和回租Gaslog上海，其中1,040萬美元在一年內支付。
截至2022年3月31日，我們的流動資產總額為1.538億美元，流動負債總額為1.691億美元，導致營運資金為負1530萬美元。流動負債包括與預收招聘相關的2,420萬美元未賺取收入(這是一種非現金負債，將在2022年3月31日提供服務後確認為收入)。
| (1) | 調整後的利潤、調整後的EBITDA和調整後的EPU是非GAAP財務指標，不應單獨使用或替代GasLog Partners根據國際財務報告準則(IFRS)列報的財務業績。關於這些計量的定義和與根據國際財務報告準則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬，請參閲本新聞稿末尾的附件二 。 |
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優先股回購計劃
於截至2022年3月31日止三個月內，根據合夥企業於2021年3月設立的優惠單位回購計劃(“回購計劃”)， GasLog合作伙伴回購及註銷7,838 8.625%A系列可贖回固定利率至浮動利率優惠單位(“A系列優惠單位”)、172,590%B系列可贖回固定至浮動利率優惠單位(“B系列優惠單位”)及213,335 8.500%C系列累積可贖回永久利率優惠單位(“C系列優惠單位”)，總計1,000萬美元，包括佣金。
自回購計劃開始以來，截至2022年4月28日，GasLog Partners已回購和註銷了7838個A系列優惠單位、640,619個B系列優惠單位和483,537個C系列優惠單位，A系列、B系列和C系列的每個優惠單位的加權平均價格分別為25.32美元、25.00美元和25.18美元，包括佣金在內的總金額為2,840萬美元。
液化天然氣市場 更新與展望
根據能源研究和諮詢公司Wood Mackenzie(“WoodMac”)的預測，2022年第一季度全球液化天然氣需求預計為1.041億噸(“Mt”)，與2021年第一季度的96.4噸相比，增長約8%，主要是由於歐洲和東南亞的需求增加。歐洲在2022年第一季度的需求主要是為了應對季節性供暖需求、低庫存和來自俄羅斯的管道供應減少。
根據WoodMac的數據，2022年第一季度，全球液化天然氣供應量約為102.5噸，同比增長500萬噸(或5%)。2022年第一季度的供應增長主要來自美國(“美國”)的產量，同比增長4公噸或24%，主要是由於現有液化終端利用率的提高。美國產量的增長抵消了來自世界各地許多其他供應來源的下降，包括挪威、尼日利亞、馬來西亞和阿曼，要麼是由於持續的原料問題，要麼是由於停工。展望未來，目前約有112公噸的新液化天然氣產能正在建設中，計劃在2022年至2026年期間上線。
根據Clarkson Research Services Limited(“Clarksons”)的報告，2022年第一季度，三燃料柴油電動(TFDE)液化天然氣運輸船的整體現貨運費平均為每天34,850美元，比2021年第一季度的平均每天84,400美元下降了60%。2022年第一季度，蒸汽輪機推進(“蒸汽”)船舶的整體現貨價格平均為每天21,750美元，比2021年第一季度的平均每天60,000美元下降了74%。2022年第一季度的整體現貨匯率受到轉租噸位增加、現貨船舶詢價有限以及跨流域需求下降的影響。然而，儘管現貨市場缺乏活躍，但對一年或更長時間的租船的需求仍然很高。TFDE液化天然氣一年期定期租賃費承運人在2022年第一季度的日均租金為89,000美元，比2021年第一季度的日均52,800美元增長了70%。 2022年第一季度蒸汽船的一年期定期租賃費平均為每天47,100美元，比2021年第一季度的日均34,250美元上漲了37%。
截至2022年4月1日，Clarksons評估TFDE和STeam LNG運輸船的整體現貨價格分別為每天39,500美元和31,500美元。對液化天然氣的遠期評估 承運人現貨價格顯示，現貨價格在今年剩餘時間內不斷上升。
截至2022年4月1日，Poten& Partners Group Inc.估計，訂單總數為186艘專用液化天然氣運輸船(>100,000立方米)，佔水上船隊的29%。在這些船舶中，158艘(或85%)有多年包租。2022年第一季度，新建液化天然氣運輸船的訂單為42艘，而2021年全年為82艘。
首選項 單位分佈
2022年2月25日，GasLog Partners董事會批准並宣佈了A系列優先股每個優先股0.5390625美元的分配，B系列優先股每個優先股0.5125美元的分配，以及C系列優先股每個優先股0.53125美元的分配。現金分配已於2022年3月15日支付給截至2022年3月8日登記在冊的所有單位持有人。
常用單位 分配
2022年4月27日，GasLog Partners董事會批准並宣佈，截至2022年3月31日的季度，每個普通單位的季度現金分配為0.01美元。現金分配將於2022年5月12日支付給2022年5月9日之前登記在冊的所有單位持有人。
自動櫃員機普通股發行計劃(“自動櫃員機計劃”)
在2022年第一季度，該夥伴關係沒有在ATM計劃下發放任何普通單位。
電話會議
Gaslog Partners將於上午8：30召開電話會議，討論其2022年第一季度的業績。美國東部夏令時(下午3：30)(EEST)將於2022年4月28日(星期四)。 合作伙伴關係的高級管理層將審查該期間的運營和財務業績。管理層的演示之後將進行問答環節。
會議 呼叫的撥入號碼如下：
+1 866 374 5140 (USA)
+44 20 3100 4191 (United Kingdom)
6
+33 1 72 25 67 60 (France)
+852 800 9337 52 (Hong Kong)
+47 2396 4173 (Oslo)
會議ID：90159316
GasLog合作伙伴網站的投資者關係頁面上將提供電話會議的現場網絡直播(http://www.gaslogmlp.com/investors).
對於 無法參加電話會議的人，將在 GasLog合作伙伴網站(http://www.gaslogmlp.com/investors).)的投資者關係頁面上重播網絡直播
關於GasLog合作伙伴
Gaslog Partners是一家以增長為導向的液化天然氣運輸船所有者、運營商和收購者。該夥伴關係的船隊由14艘全資擁有的液化天然氣運輸船和一艘光船租賃組成，平均載重量約為158,000立方米。Gaslog Partners 是一家公開交易的主有限合夥企業(紐約證券交易所代碼：GLOP)，但出於美國所得税的目的 已選擇被視為C公司，因此其投資者將收到關於申報和收到的任何分配的美國國税局表格1099。 請訪問Gaslog Partners的網站：http://www.gaslogmlp.com.
前瞻性陳述
本新聞稿中所有非歷史事實的陳述均為《1995年美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括涉及合作伙伴關係預期、計劃、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述，尤其是與我們的運營、現金流、財務狀況、流動性和可供分配的現金有關的陳述，以及現金分配變化對合作夥伴關係的業務和增長前景、計劃、戰略、變化和趨勢的影響 我們的業務和我們經營的市場。我們提醒，這些前瞻性陳述僅代表我們截至本新聞稿發佈之日對超出我們控制或預測能力的因素的估計和假設。 並不打算對未來的結果作出任何保證。這些因素中的任何一個或這些因素的組合都可能對未來的經營結果和前瞻性陳述的最終準確性產生重大影響。因此，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。
可能導致未來結果和結果不同的因素包括但不限於以下因素：
| ● | 液化天然氣運輸市場總體情況和趨勢，包括現貨和多年租費率、船舶價值、影響液化天然氣和液化天然氣運輸供需的因素，包括地緣政治事件，液化天然氣運輸船盈利運營的技術進步和機遇 ； | |
| ● | 租船費率、船舶使用率和船舶價值的波動； | |
| ● | 我們 能夠以具有經濟吸引力的費率獲得新的多年期租約； | |
| ● | 我們 能夠最大限度地利用我們的船隻，包括重新部署或處置不是按多年租約運營的 船隻，包括我們的某些船隻在此時可能不再擁有最新技術的風險，這可能會影響我們 確保此類船隻就業的能力以及我們租用此類船隻的速度。 | |
| ● | 我們的運營費用變化 ，包括船員成本、維護、幹船塢和保險成本 和燃油價格； | |
| ● | 停工天數和幹船塢要求，包括我們按時並在預算內完成預定的幹船塢的能力； | |
| ● | 計劃的資本支出和為資本支出提供資金的資本資源的可用性； | |
| ● | 為減少新冠肺炎傳播而採取的措施造成的業務中斷，包括船隻和船員檢疫可能造成的延誤，以及政府強制關閉； | |
| ● | 原油、石油產品和天然氣，包括液化天然氣的價格波動； | |
| ● | 匯率波動，特別是美元和歐元匯率波動； | |
| ● | 我們 能夠通過使用GasLog通過我們的下拉管道收購船隻或從第三方收購其他資產來擴大我們的投資組合； | |
| ● | 我們 能夠利用GasLog在航運行業的關係和聲譽，以及GasLog與主要能源公司和主要液化天然氣生產商、營銷商和消費者保持長期關係的能力，以獲得新的租船合同； | |
| ● | Gaslog與其員工和船員的關係，其留住關鍵員工和為我們提供服務的能力，以及熟練勞動力、船員和管理人員的可用性； | |
| ● | 我們租船人所有權的變更 | |
| ● | 我們的 客户履行我們的定期包機和其他合同規定的義務； | |
| ● | 我們未來的經營業績、財務狀況、流動資金和可供分配的現金； | |
| ● | 我們的分配政策和我們對我們單位進行現金分配的能力，或者現金分配的變化對我們財務狀況的影響 ； | |
| ● | 我們 能夠以可接受的條件獲得債務和股權融資，為資本支出、收購和其他公司活動提供資金，銀行為其財務承諾提供資金，以及我們根據信貸安排履行限制性契約和其他義務的能力 ； |
7
| ● | 未來、待完成或最近收購的船舶或其他資產、業務戰略、可能擴張的領域和預期的資本支出； | |
| ● | 船舶運行中固有的風險，包括污染物的排放； | |
| ● | 我們的運營所依賴的任何信息技術系統和網絡的故障或中斷，或可能發生的網絡安全事件的任何影響； | |
| ● | 與氣候變化相關的環境和法規要求，包括空氣污染物和温室氣體排放的預期成本和我們遵守要求的能力。以及未來此類要求的變化或監管機構、政府組織、船級社採取的其他行動以及我們的租船人適用於我們業務的標準； | |
| ● | 可能因事故、疾病、流行病、政治事件、海盜行為或恐怖分子的行為而擾亂航運路線； | |
| ● | 未來訴訟的潛在責任；以及 | |
| ● | 合作伙伴關係於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告中描述的其他 風險和不確定因素，可在http://www.sec.gov.上查閲 |
除非適用法律要求，否則我們不承擔更新或 修改本新聞稿中包含的任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件、我們觀點或預期的變化 還是其他原因。新的因素不時出現，我們不可能預測所有這些因素。此外，我們無法評估每個此類因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能在多大程度上導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
聲明和支付分配 始終取決於我們董事會的酌情決定權，並將取決於以上所述的風險和不確定性 、我們信貸安排中的限制、馬紹爾羣島法律的規定以及我們董事會認為相關的其他因素。
聯繫人：
羅伯特·布林伯格
Rose&Company
Phone: +1 212-517-0810
電子郵件： gaslog@roseandco.com
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附件一--未經審計的中期財務信息
未經審計的財務狀況簡明合併報表
截至2021年12月31日和2022年3月31日
(除單位數據外，所有金額均以千元 美元表示)
十二月三十一日， 2021 |
三月三十一號， 2022 |
||||||
| 資產 | |||||||
| 非流動資產 | |||||||
| 其他 非流動資產 | 44 | 95 | |||||
| 有形固定資產 | 1,888,583 | 1,871,260 | |||||
| 使用權資產 | 81,996 | 77,773 | |||||
| 非流動資產合計 | 1,970,623 | 1,949,128 | |||||
| 當前資產 | |||||||
| 貿易 和其他應收款 | 11,156 | 12,585 | |||||
| 盤存 | 2,991 | 3,276 | |||||
| 預付款 和其他流動資產 | 1,433 | 2,023 | |||||
| 現金 和現金等價物 | 145,530 | 135,933 | |||||
| 流動資產合計 | 161,110 | 153,817 | |||||
| 總資產 | 2,131,733 | 2,102,945 | |||||
| 合夥人的權益和負債 | |||||||
| 合作伙伴的股權 | |||||||
| 普通單位持有人(截至2021年12月31日和2022年3月31日已發行和未償還的單位分別為51,137,201單位) | 579,447 | 606,519 | |||||
| 普通 合作伙伴(截至2021年12月31日和2022年3月31日已發行和未償還單位1,077,494個) | 10,717 | 11,287 | |||||
| 首選項 單位持有人(5,750,000系列A首選項單位、4,135,571系列B系列首選項單位和3,730,451系列C系列首選項單位 截至2021年12月31日已發行和未償還的單位和5,742,162系列A首選項單位，3,962,981系列B首選項單位和3,517,116系列C系列首選項單位截至2022年3月31日已發行和未償還) | 329,334 | 319,292 | |||||
| 合作伙伴權益合計 | 919,498 | 937,098 | |||||
| 流動負債 | |||||||
| 貿易 應付賬款 | 9,547 | 11,283 | |||||
| 欠關聯方 | 952 | 1,225 | |||||
| 衍生工具 金融工具--當前部分 | 5,184 | 2,159 | |||||
| 其他 應付款和應計項目 | 50,171 | 44,598 | |||||
| 借款-當前 部分 | 99,307 | 99,386 | |||||
| 租賃 負債-流動部分 | 10,342 | 10,406 | |||||
| 流動負債合計 | 175,503 | 169,057 | |||||
| 非流動負債 | |||||||
| 衍生工具 金融工具-非流動部分 | 4,061 | 263 | |||||
| 借款-非流動部分 | 986,451 | 952,979 | |||||
| 租賃 負債-非流動部分 | 45,556 | 42,986 | |||||
| 其他 非流動負債 | 664 | 562 | |||||
| 非流動負債合計 | 1,036,732 | 996,790 | |||||
| 合夥人權益和負債合計 | 2,131,733 | 2,102,945 |
9
未經審計的簡明合併損益報表
截至2021年和2022年3月31日的三個月
(除每單位數據外，所有金額均以千美元 表示)
| 截至以下日期的三個月： | ||||||||
| March 31, 2021 | March 31, 2022 | |||||||
| 收入 | 87,088 | 85,459 | ||||||
| 航程費用和佣金 | (2,079 | ) | (1,461 | ) | ||||
| 船舶運營成本 | (17,807 | ) | (18,574 | ) | ||||
| 折舊 | (20,686 | ) | (21,987 | ) | ||||
| 一般費用和管理費用 | (3,071 | ) | (4,691 | ) | ||||
| 運營利潤 | 43,445 | 38,746 | ||||||
| 財務成本 | (9,416 | ) | (8,781 | ) | ||||
| 財務 收入 | 12 | 39 | ||||||
| 衍生品收益 | 1,319 | 4,977 | ||||||
| 合計 其他費用，淨額 | (8,085 | ) | (3,765 | ) | ||||
| 該期間的利潤 和綜合收益總額 | 35,360 | 34,981 | ||||||
| 基本和稀釋後的單位收益 ： | ||||||||
| 常用 單位，基礎 | 0.57 | 0.53 | ||||||
| 普通 單位，稀釋 | 0.55 | 0.52 | ||||||
| 一般 合作伙伴單位 | 0.57 | 0.53 | ||||||
10
未經審計的現金流量簡明合併報表
截至2021年和2022年3月31日的三個月
(所有金額均以千 美元表示)
| 截至以下日期的三個月： | ||||||||
三月三十一號， 2021 | 三月三十一號， 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 當期利潤 | 35,360 | 34,981 | ||||||
| 調整 ： | ||||||||
| 折舊 | 20,686 | 21,987 | ||||||
| 財務成本 | 9,416 | 8,781 | ||||||
| 財務 收入 | (12 | ) | (39 | ) | ||||
| 衍生品收益 | (1,319 | ) | (4,977 | ) | ||||
| 基於股份的薪酬 | 73 | 260 | ||||||
| 64,204 | 60,993 | |||||||
| 營運資金變動 | (8,778 | ) | (2,370 | ) | ||||
| 經營活動提供的現金淨額 | 55,426 | 58,623 | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 有形固定資產新增付款 | (5,685 | ) | (971 | ) | ||||
| 收到財務收入 | 12 | 16 | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (5,673 | ) | (955 | ) | ||||
| 融資活動產生的現金流： | ||||||||
| 借款 還款 | (36,017 | ) | (34,472 | ) | ||||
| 租賃付款的本金 要素 | (123 | ) | (2,551 | ) | ||||
| 支付利息 | (14,468 | ) | (12,586 | ) | ||||
| 釋放利率互換的現金抵押品 | 280 | — | ||||||
| 回購 個優惠單位 | — | (10,002 | ) | |||||
| 支付報價費 | — | (20 | ) | |||||
| 已支付分配 (包括普通分配和優先分配) | (8,067 | ) | (7,634 | ) | ||||
| 淨額 用於融資活動的現金 | (58,395 | ) | (67,265 | ) | ||||
| 減少現金和現金等價物 | (8,642 | ) | (9,597 | ) | ||||
| 期初現金 和現金等價物 | 103,736 | 145,530 | ||||||
| 現金 和現金等價物，期末 | 95,094 | 135,933 | ||||||
11
附件二
非GAAP財務指標：
EBITDA 定義為扣除財務收入和成本、衍生工具、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除船舶減值損失、出售船舶損失和重組成本之前的EBITDA。經調整利潤指扣除(A)衍生工具的非現金收益/虧損，包括持有以供交易的衍生工具的未實現收益/虧損，(B)註銷及加速攤銷未攤銷貸款費用，(C)船舶減值虧損，(D)出售船舶的虧損及(E)重組成本前的收益。經調整EPU為經調整利潤(定義見上文)，扣除優惠單位分配並加上/扣除優惠單位賬面金額與為結算優惠單位而支付代價的公允價值之間的任何差額，除以期間內未償還單位的加權平均數。EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的利潤和調整後的EPU是非GAAP財務指標，管理層和財務報表的外部用户(如投資者)將其用作補充財務指標，以評估我們的財務和經營業績。合夥企業相信 這些非公認會計準則財務措施通過增加我們業績在 期間的可比性來幫助我們的管理層和投資者。合作伙伴相信，包括EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的利潤和調整後的EPU，有助於我們的管理層和 投資者(I)瞭解和分析我們的經營和業務業績的結果, (Ii)在投資我們和其他投資選擇之間進行選擇，以及(Iii)在評估 是否購買和/或繼續持有我們的共同單位時，監控我們持續的財務和運營實力。這種更高的可比性是通過排除在EBITDA和調整後EBITDA的情況下，財務成本、衍生品收益/損失、税收、折舊和攤銷之間潛在的不同影響而實現的；就經調整EBITDA、船舶減值虧損、船舶處置虧損及重組成本而言， 就經調整溢利及經調整EPU而言，衍生工具非現金收益/虧損、未攤銷借款費用的撇賬及加速攤銷、船舶減值虧損、船舶處置虧損及重組成本受各種融資方式、金融市況、一般航運市況、資本結構及歷史成本基準的影響，而這些項目可能會對期間之間的經營業績造成重大影響。調整後的EBITDA、調整後的利潤和調整後的EPU不包括重組成本，因為重組成本是反映管理層為改善合夥企業未來盈利能力而採取的具體行動的費用，因此不被視為代表合夥企業的基本業務。 減值損失不包括在調整後的EBITDA、調整後的利潤和調整後的EPU中，因為船舶減值損失代表其賬面價值超出預期未來可收回金額的 ，因此不被視為代表合夥企業的基礎業務。船舶處置損失不計入調整後的EBITDA, 調整後的利潤和調整後的EPU，因為出售船舶的損失代表其賬面價值超過通過出售而收回的金額，因此不被視為代表合夥企業的基本業務。
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的利潤 和調整後的EPU作為分析工具存在侷限性，不應被視為利潤、運營利潤、單位收益或根據IFRS列報的任何其他經營業績指標的替代品或上級。 其中一些限制包括以下事實：它們沒有反映(I)我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的要求，(Ii)我們營運資金需求的變化，以及(Iii)支付債務利息或本金所需的現金要求。雖然折舊和攤銷是非現金費用 ，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，EBITDA和調整後的EBITDA不反映此類更換的任何現金需求。EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的利潤和調整後的EPU不會針對我們現金流量表中反映的所有非現金收入或費用項目進行調整，行業內的其他公司可能會以與我們不同的方式計算這些指標，限制了它們作為比較指標的有效性。EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的利潤和調整後的EPU排除了一些(但不是全部)影響損益的項目，這些衡量標準在其他公司可能會有所不同。因此，本文提出的EBITDA、調整後EBITDA、調整後利潤和調整後EPU可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。下表對本報告所列期間的EBITDA、調整後EBITDA、調整後利潤和調整後EPU與利潤(IFRS財務指標中最直接的可比性指標)進行了調整。
在評估EBITDA、調整後的EBITDA、 調整後的利潤和調整後的EPU時，您應該意識到，未來我們可能會產生與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用。我們對EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的利潤和調整後的EPU的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到排除項目的影響。
利潤與EBITDA 和調整後EBITDA的對賬：
(以千美元為單位的金額 )
| 截至以下日期的三個月： | ||||||||
| March 31, 2021 | March 31, 2022 | |||||||
| 當期利潤 | 35,360 | 34,981 | ||||||
| 折舊 | 20,686 | 21,987 | ||||||
| 財務成本 | 9,416 | 8,781 | ||||||
| 財務 收入 | (12 | ) | (39 | ) | ||||
| 衍生品收益 | (1,319 | ) | (4,977 | ) | ||||
| EBITDA | 64,131 | 60,733 | ||||||
| 重組成本 | — | 168 | ||||||
| 調整後的EBITDA | 64,131 | 60,901 | ||||||
12
利潤對賬調整後的利潤 ：
(以千美元為單位的金額 )
| 截至以下日期的三個月： | ||||||||
| March 31, 2021 | March 31, 2022 | |||||||
| 當期利潤 | 35,360 | 34,981 | ||||||
| 衍生品非現金收益 | (3,607 | ) | (6,823 | ) | ||||
| 重組成本 | — | 168 | ||||||
| 調整後的利潤 | 31,753 | 28,326 | ||||||
利潤與EPU和 調整後EPU的對賬：
(以千美元為單位的金額 )
| 截至以下日期的三個月： | ||||||||
| March 31, 2021 | March 31, 2022 | |||||||
| 當期利潤 | 35,360 | 34,981 | ||||||
| 調整 ： | ||||||||
| 應計 偏好單位分佈 | (7,582 | ) | (6,990 | ) | ||||
| 優惠單位回購差額 | — | (82 | ) | |||||
| 合夥企業的 利潤可歸因於： | 27,778 | 27,909 | ||||||
| 常用 個單位 | 27,194 | 27,333 | ||||||
| 一般 個合作伙伴單位 | 584 | 576 | ||||||
加權 未完成的平均單位(基本) | ||||||||
| 常用 個單位 | 47,517,824 | 51,137,201 | ||||||
| 一般 個合作伙伴單位 | 1,021,336 | 1,077,494 | ||||||
| EPU (基礎版) | ||||||||
| 常用 個單位 | 0.57 | 0.53 | ||||||
| 一般 個合作伙伴單位 | 0.57 | 0.53 | ||||||
| 截至以下日期的三個月： | ||||||||
| March 31, 2021 | March 31, 2022 | |||||||
| 當期利潤 | 35,360 | 34,981 | ||||||
| 調整 ： | ||||||||
| 應計 偏好單位分佈 | (7,582 | ) | (6,990 | ) | ||||
| 優惠單位回購差額 | — | (82 | ) | |||||
| 合夥企業在EPU計算中使用的 利潤 | 27,778 | 27,909 | ||||||
| 衍生品非現金收益 | (3,607 | ) | (6,823 | ) | ||||
| 重組成本 | — | 168 | ||||||
| 調整後的 夥伴關係用於EPU計算的利潤可歸因於： | 24,171 | 21,254 | ||||||
| 常用 個單位 | 23,662 | 20,815 | ||||||
| 一般 個合作伙伴單位 | 509 | 439 | ||||||
加權 未完成的平均單位(基本) | ||||||||
| 常用 個單位 | 47,517,824 | 51,137,201 | ||||||
| 一般 個合作伙伴單位 | 1,021,336 | 1,077,494 | ||||||
| 調整後的 EPU(基本) | ||||||||
| 常用 個單位 | 0.50 | 0.41 | ||||||
| 一般 個合作伙伴單位 | 0.50 | 0.41 | ||||||
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