First Citizens BancShares，Inc.2022年第一季度收益電話會議2022年4月28日

第一節-合併整合更新4-6第二節-2022年第一季度財務業績7-23 1Q22外賣8第一季度財務亮點9-11淨利息收入和利潤率12-14非利息收入和利潤率15-16資產負債表亮點17貸款和租賃HFI 18存款和資金組合19-20季度信用質量趨勢和資本21-23第三節-財務展望24-25第四節-附錄26-44合併資產負債表和損益表27-30債務證券概述31季度平均餘額和收益率32非利息收入和支出33-34分部報告35-37初步採購會計摘要38信用評級39非公認會計準則對賬40-43 2議程

3重要通知前瞻性陳述本新聞稿含有1995年《私人證券訴訟改革法》所指的有關First Citizens BancShares，Inc.(“BancShares”)的財務狀況、經營結果、業務計劃和未來業績的“前瞻性陳述”。諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預計”、“預測”、“預測”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“設計”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“潛在”、“繼續”或其他類似的詞彙和表述旨在識別這些前瞻性表述。這些前瞻性陳述是基於BancShares公司目前對BancShares公司業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來結果和事件有關，它們會受到內在風險、不確定性、環境變化和其他難以預測的風險因素的影響。許多可能發生的事件或因素可能會影響BancShares公司未來的財務業績和業績，並可能導致BancShares公司的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何預期結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於一般性的競爭、經濟、政治、地緣政治事件(包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突)和市場狀況、全球新冠肺炎大流行對銀行業務和客户的影響、銀行客户或供應商的財務成功或不斷變化的條件或戰略、利率的波動、政府監管機構的行動、資金和人員的可獲得性, 以及未能實現BancShares之前的收購交易的預期收益，包括最近完成的與CIT Group Inc.(CIT)的交易，其中收購風險包括(1)交易中斷，或最近完成的與客户、供應商或員工的關係的合併，(2)與交易有關的成本、費用、開支和收費的金額可能大於預期，包括由於意外或未知的因素、事件或負債的結果，(3)聲譽風險和當事人的客户對交易的反應，(4)交易節省的成本和任何收入協同效應可能無法實現或需要比預期更長的時間實現的風險，以及(5)業務整合過程中遇到的困難。此外，本演示文稿中涉及可能啟動股份回購計劃的未來計劃的陳述仍有待董事會和相關監管部門的批准。除非適用的法律或法規要求，否則BancShares沒有義務更新前瞻性陳述或公開宣佈對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂的結果，以反映未來的事件或發展。其他可能影響前瞻性陳述的因素可以在BancShares公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告以及它提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中找到。現將截至2022年3月31日的期間提供的資料綜合起來。BancShares於2022年1月3日收購了CIT。除另有説明外，以前各期間的信息, 代表BancShares和CIT的合併信息。非GAAP措施NG本演示文稿中的某些措施被稱為“NG”，是“非GAAP”，這意味着它們不是按照美國公認的會計原則列報的，也沒有被編入目前適用於BancShares的美國銀行法規中。BancShares認為，當非GAAP財務措施與GAAP財務信息一起審查時，可以為投資者、分析師和管理層提供評估其經營結果和財務狀況的透明度或另一種手段。本演示文稿中提出的非GAAP計量與附錄中的非GAAP對帳表中最具可比性的GAAP計量進行了核對。

合併整合更新第一部分

5合併整合已步入正軌我們致力於成功執行我們的整合計劃，為我們的客户和員工提供及時而平穩的過渡。整合框架22第一季度成功下一步▪宣佈擔任領導大銀行計劃努力的開發、執行和監督的關鍵角色。▪建立了一個工作流，專門針對合併後的組織中的文化一致性和影響變化。▪更新了我們的集成路線圖，反映了一種分階段的方法，即將運營轉換活動分離到單獨的工作流中，以降低風險。人員：▪完成了CIT到FCB工資單的轉換。▪提供了單一套的健康和福利福利產品，完成了積極的開放登記，並將關聯文件傳輸給運營商以建立新的福利計劃。▪最終確定併發布了人力資源政策、程序和標準，並完成了合併合規培訓。為所有員工制定了▪2022年目標。▪完成抵押貸款來源轉換和直接税系統集成(預計22季度)。▪執行One West Bank和CIT財政部管理業務轉換(預計7月15日)。▪執行CIT銀行分行(前奧馬哈銀行互助銀行)操作轉換(預計11月11日)。系統/運營：▪已遷移~3, 將800名遺留的CIT員工添加到我們的系統中，以方便薪資轉換。▪為所有舊版CIT員工創建了活動目錄帳户。▪提供了跨應用程序訪問權限，以便在合法關閉時繼續執行關鍵業務功能。▪在兩個服務枱之間建立了流程，以促進對員工的技術支持。▪已於4月完成了集成路線圖的更新。▪宣佈了CIT銀行分行財務/財政的轉換日期：▪完成了活動，以允許合併HQLA報告和短期流動性報告和預測。▪將資本管理和行政結合到FCB框架中。▪將所有CIT歷史財務數據加載到新的合併財務報告工具中。▪完成了第一季度的收盤，包括預訂了初步的採購會計調整。(1)(1)CIT合併已按照收購會計方法作為業務合併入賬。因此，收購的資產和承擔的負債根據截至2022年1月3日的初始估值按其估計公允價值入賬。雖然BancShares認為這些信息為估計公允價值提供了合理的基礎，但BancShares預計將在合併日期後一年內完成對收購資產和承擔的負債的分析。

6條關鍵信息1整合工作已步入正軌，預計在23小時前敲定CIT合併轉換。2合併成本節約正在進行中，預計將在2023年底完全實現。3淨利息收入的擴大和積極的經營槓桿有助於第一季度的盈利能力和撥備前淨收入的增加。4我們的資產負債表對資產敏感，預期的加息會增加淨利息收入和利潤率。

2022年第一季度財務業績第二部分

8Q22外賣核心存款增長強勁。1在分行網絡增長的推動下，合併後第一季度的貸款增長。2在有吸引力的入口點將過剩的流動性重新配置到投資組合中。3淨息差擴大，我們預計這種情況將持續下去。4鐵路、卡、商、財持續向好勢頭。5非利息支出得到很好的控制，我們預計可以實現我們的成本節約目標。6產生了正的運營槓桿，並增加了撥備前的淨收入。7信貸質量保持強勁。8資本和流動性狀況強勁；支持下半年重啟股票回購。9合併整合進展順利，正在步入正軌。10個

本季度鏈接季度每股收益(1)$16.70%$18.95%$12.09%$12.82%$14.53%$13.36%ROE(1)11.18%12.67%10.96%11.63%14.70%13.51%ROTCE(1)11.83%13.41%12.00%12.72%16.28%14.96%ROA(1)1.00%1.12%0.84%0.89%1.16%1.07%NIM(2)2.73%2.73%2.56%2.56%2.58%2.58%淨撇賬率(2)0.09%0.09%0.05%0.05%0.09%0.09%注-調整後的指標計入第10頁和第11頁概述的某些重要項目。調整後的指標為非GAAP指標。見附錄中的非公認會計準則對賬。9報告的調整後(非GAAP)報告的調整後(非GAAP)報告的1Q22 4Q21 1Q21(1)第四季度和第一季度的EPS、ROE、ROTCE和ROA的報告和調整(非GAAP)指標是針對傳統銀行股的，不包括傳統的CIT結果。(2)於二零一一年第四季度及二零一一年第一季度，有關NIM及淨撇賬率的報告及調整(非公認會計原則)指標的列報，猶如在歷史期間合併遺留銀行股份及遺留CIT一樣。1Q22財務亮點

淨利息收入$649$619$607$30 5%$42 7%非利息收入850 464 561 386 83%289 52%淨收入1499 1,083 1, 168 416 38%331 28%非利息支出810 709 707 101 14%103 15%撥備前淨收入689 374 461 315 84%228 49%信貸損失準備金(收益)464(78)(130)542(695%)594(457%)所得税225 452 591(227)(50%)(366)(62%)所得税(46)113 140(159)(141%)(186)(133%)淨收入271 339 451(68)(20%)(180)(40%)優先股股息7 16 7(9)(56%)--普通股股東可用淨收入$264$323$444$(59)(18%)$(180)(41%)重大項目調整(1)(單位：百萬美元)第一季度22第四季度21第一季度非利息收入$(570)$(200)$(317)非利息支出(238)(157)(159)信貸損失準備金(513)--所得税146(11)(37)(百萬美元)1Q22 4Q21 1Q21$%淨利息收入$649$619$607$30 5%$42 7%非利息收入280 264 244 16 6%36 15%淨收入929 883 851 46 5%78 9%非利息支出572 552 548 20 4%24 4%撥備前淨收入357 331303 26 8%54 18%信貸損失準備金(收益)(49)(78)(130)29(37%)81(62%)所得税前收入406 409 433(3)(1%)(27)(6%)所得税100102 103(2)(2%)(3)(3%)淨收益306 307 330(1)-(24)(7%)優先股股息7 167(9)(56%)--普通股股東可獲得的淨收入$299$291$323$8.3%$(24)(7%)增加(減少)調整後第四季度21第一季度增加(減少)報告第四季度21第一季度亮點10第一季度22收益亮點注：以下注釋與“調整後”損益表有關。“報告”和“調整”之間的差異是由於對值得注意的項目進行調整, 這些內容將在下一頁詳細介紹。22年第一季度與第21季度相比，▪淨利息收入增加3,000萬美元，原因是利息支出減少5,400萬美元，但利息收入下降2,400萬美元部分抵消了這一增長。利息收入減少，是因為貸款利息收入減少，但投資證券利息收入的增加只部分抵銷了利息收入的減少。▪非利息收入增加1,600萬美元，主要是由於經營租賃以及信用卡和商家費用的淨租金收入增加；部分抵消了保理佣金的下降。▪在2012年第一季度的淨撥備收益為4,900萬美元，主要是由於與宏觀經濟情景改善和特別審查貸款準備金的減少有關的準備金釋放，但被本季度淨沖銷準備金的維持和有機貸款增長部分抵消。▪非利息支出增加了2,000萬美元，主要是由於人員支出的增加。22年第一季度與2011年第一季度相比，▪淨利息收入增加了4,200萬美元，原因與聯繫季度的上述類似原因類似。除保理佣金較上一季度增加外，▪非利息收入增加3,600萬美元，原因與相關季度的上述因素相同。▪非利息支出增加2,400萬美元，主要是由於人員支出增加以及第三方處理和營銷支出增加。注-提供的21財年第四季度和第一季度的財務信息的列報方式就像是將歷史時期的遺留銀行股份和遺留CIT合併起來一樣。合併時間表位於附錄中。(1)值得注意的事項詳見下一頁。

11 Notable items affecting 1Q22, 4Q21 and 1Q21 results Note – the 4Q21 and 1Q21 financial information is presented as if legacy BancShares and legacy CIT were combined for the historical periods. Totals may not foot due to rounding. (1) A blended tax rate was applied to each period to arrive at the adjusted net income. 1Q22 reported tax rate includes certain discrete items. The EPS impact for prior quarters is not shown given different share totals for each legacy institution. ($ in millions, except per share data) Pre-tax After-tax Diluted EPS impact Pre-tax After-tax Pre-tax After-tax Depreciation on operating lease equipment $ (81) $ (61) $ (3.87) $ (88) $ (66) $ (85) $ (63) Maintenance and other operating lease expenses (43) (32) (2.05) (52) (39) (52) (39) Gains on leasing equipment, net of impairment (6) (5) (0.31) (27) (20) (28) (21) Realized gains on investment securities available for sale, net - - - - - (114) (85) Marketable equity securities gains, net (3) (2) (0.12) (7) (5) (16) (12) Gain on acquisitions (estimated) (431) (431) (27.34) - - - - Gain on extinguishment of debt (6) (5) (0.29) - - - - Legacy consumer mortgage loan sales - - - (26) (19) (22) (16) Noninterest income - total adjustments $ (570) $ (536) $ (33.98) $ (200) $ (150) $ (317) $ (237) Depreciation on operating lease equipment $ (81) (61) $ 3.87 $ (88) $ (66) $ (85) (63) Maintenance and other operating lease expenses (43) (32) 2.05 (52) (39) (52) (39) Restructuring costs - 0 - 6 4 - - Merger-related expenses (135) (102) 6.45 (13) (10) (11) (8) Intangible asset amortization (6) (5) 0.29 (10) (7) (11) (8) Employee benefits expense 27 20 (1.28) - - - - Noninterest expense - total adjustments $ (238) $ (180) $ 11.38 $ (157) (117) $ (159) (119) CECL Day 2 provision and reserve for unfunded commitments (513) (387) 24.50 - - - - Provision for credit losses - total adjustments $ (513) $ (387) $ 24.50 - - - - Total impact of notable items $ 181 $ 31 $ 1.90 (43) (33) (158) (118) 1Q22 4Q21 1Q21 (1)

$607$611$603$649 2.58%2.56%2.53%2.56%2.56%2.73%2.00%$0$100$200$300$400$500$600$700 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22淨利息收入NIM 12利息淨收入和利潤率(以百萬美元為單位)與21季度相比▪淨利息收入增加4,200萬美元，原因是利息支出減少7,400萬美元，部分被利息收入下降3,200萬美元所抵消。淨息差由2.58%上升至2.73%。NIM的以下頁面列出了淨利息收入淨積極變化的主要驅動因素。▪貸款利息收入減少6,600萬美元，原因是遺留的CIT貸款增加較少(減少2,300萬美元)、小企業管理局-購買力平價收入減少(減少2,100萬美元)以及貸款餘額減少，但部分被較高的貸款收益率所抵消。由於購買會計的影響(增加700萬美元)以及更高的投資收益和餘額，▪投資利息收入增加了3,100萬美元。由於購買會計的影響(減少1,000萬美元)以及較低的存款利率，▪存款利息支出減少了3,000萬美元。由於購買會計(減少2,100萬美元)的影響，以及借款餘額和利率下降，▪借款利息支出減少了4,400萬美元。重點內容22季度與21季度相比▪淨利息收入增加3,000萬美元，原因是利息支出減少5,400萬美元，部分被利息收入下降2,400萬美元所抵消。NIM從2.56%提高到2.73%。NIM的以下頁面列出了淨利息收入淨積極變化的主要驅動因素。▪貸款利息收入減少4,800萬美元，原因是遺留貸款的增值減少(減少2,300萬美元), 較低的SBA-PPP收入(減少1700萬美元)和較少的天數。由於購買會計的影響(增加700萬美元)以及更高的投資收益和餘額，▪投資利息收入增加了2,300萬美元。由於購買會計的影響(減少1,000萬美元)以及較低的存款利率，▪存款利息支出減少了1,400萬美元。由於購買會計(減少2,100萬美元)的影響，▪借款利息支出減少了4,000萬美元，以及由於2月份約30億美元的債務贖回，平均借款減少。注-本幻燈片中提供的財務數據和/或比率的呈現方式就像是將歷史時期的傳統BancShares和傳統CIT合併在一起。

13 NIM前滾-利潤率擴大的驅動因素(以百萬美元為單位)4Q21 1Q22債務贖回初步購買會計收益資產組合投資收益率(0.09%)存款利率票據-本幻燈片上提供的財務數據和/或比率在呈現時就像是歷史時期遺留的BancShares和遺留CIT的組合。採購會計的影響將本期影響與遺留CIT影響進行比較。SBA-PPP 1Q21 1Q22存款利率負債量貸款收益率初步購買會計投資收益率SBA-PPP 4Q21至1Q22 1Q21至1Q22收益資產組合(0.11%)(0.07%)0.04%

NII NIM(1)+100個基點衝擊$31 0.13%$44 0.19%$46 0.20%$47 0.20%+100個基點斜坡$1 0.01%$11 0.05%$23 0.10%$34 0.14%1Q23對NII&NIM 2Q22 3Q22 4Q22 1Q22利率敏感度14淨利息收入和保證金利率敏感度(0.0.6%2.5%5.1%-7.0%-4.0%-1.0%2.0%5.0%8.0%11.0%14.0%下跌25上漲100上漲200衝擊坡道(1.5%)1.6%6.1%12.2%注-以上信息是使用截至3月底的靜態資產負債表和遠期掉期曲線計算的淨利息收入和淨利息差額變化的説明性例子。實際結果可能與上述情況不同。(1)NIM按該季度的年化計算。亮點▪BancShares繼續擁有對資產敏感的利率風險概況。▪預計未來12個月淨利息收入增長6.1%，收益率曲線立即平行移動(衝擊)100個基點，逐步移動(斜坡)100個基點。在這兩種情況下，▪預測收益的潛在上行空間在很大程度上是由資產負債表的構成(主要是由於浮動利率商業貸款和現金)以及適度的存款Beta推動的。合併後公司的▪存款Beta是模型化的，投資組合平均值約為20%-25%。▪大約45%的貸款是浮動指數，主要與1個月期倫敦銀行同業拆借利率、3個月期倫敦銀行同業拆借利率、優質和SOFR掛鈎。由於實際結果與模型預期不同，▪對NII和NIM的影響可能會發生變化。

$244$252$245$264$280$180$94$54$60$446$424$346$299$324$726 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22核心非核心收入30%14%12%12%12%10%10%經營租賃租金收入，淨(84美元)其他收入-核心(38美元)財富(35美元)持卡人和商户，淨(35美元)手續費收入和其他收入(33美元)存款賬户的服務費用(28美元)計入佣金(27美元)15非利息收入(以百萬美元為單位)1Q22與1Q21▪核心非利息收入增加3,600萬美元。這一變化的重要組成部分是：o由於租金總收入增加以及折舊和維修費用減少，經營租賃租金收入淨額增加2 600萬美元。O信用卡和商户服務增加了600萬美元。O存款賬户和保理佣金的服務費均上升了500萬美元。O財富管理費增加了300萬美元。O由於銷售量和利潤率下降，抵押貸款收入下降1000萬美元。▪非核心非利息收入增加2.66億美元。這一變化的重要組成部分是：o收購4.31億美元的初步便宜貨購買收益。O與贖回約30億美元的CIT遺留借款有關的債務清償收益總計600萬美元。O投資證券已實現收益減少1.14億美元，權益證券公允價值調整減少1300萬美元。O消費按揭貸款的銷售收益減少2,200萬美元，出售營業租賃的收益在減值2,200萬美元后減少。亮點22季度與21季度相比，▪核心非利息收入增加了1,600萬美元。這一變化的重要組成部分是：o經營租賃的租金收入淨增2000萬美元, 主要是由於折舊和維護費用減少。O信用卡和商户服務收入增加了700萬美元。O由於交易量的季節性波動，保理佣金減少了600萬美元。▪非核心非利息收入增加3.86億美元。這一變化的重要組成部分是：o收購4.31億美元的初步便宜貨購買收益。O與贖回約30億美元的CIT遺留借款有關的債務清償收益總計600萬美元。O出售經營租賃設備的收益扣除減值2100萬美元后減少。O銷售消費按揭貸款的收益減少2,600萬元。第一季度核心非利息收入構成：核心：增長15%核心：增長6%注-本幻燈片上提供的財務數據和/或比率在呈現時就像是在歷史時期合併了傳統BancShares和傳統CIT一樣。(1)核心非利息收入包括扣除折舊和維修以及第11頁詳述的其他顯著調整後的經營租賃租金收入。(1)(NG)

$548$544$564$552$572$22$11$19$17$114$570$555$583$569$686 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22核心非核心61%18%17%4%人員(352美元)佔用和設備(101美元)其他費用-核心(95美元)第三方加工費(24美元)第一季度22核心非利息支出構成：16非利息支出(百萬美元)第一季度與21季度▪核心非利息支出增加2,400萬美元。增加的主要部分是：o由於401(K)和保險費用增加以及基於業績/收入的激勵措施增加等多種因素的綜合作用，人員費用增加了1200萬美元。O第三方加工費增加700萬美元。O營銷成本增加了200萬美元。▪非核心非利息支出增加了9,200萬美元，主要原因是與合併相關的支出增加了1.24億美元，以及關聯季度中提到的2,700萬美元的逆轉，但部分被無形資產攤銷減少了500萬美元所抵消。由於核心淨收入增長9%，而核心非利息支出增長4%，▪效率比率從64.39%提高到61.57%。亮點22季度與21季度相比，▪核心非利息支出增加了2,000萬美元。這主要是由於人員費用增加了2100萬美元。人員成本增加的原因包括更高的績效/收入激勵、季節性較高的FICA和401(K)支出以及較低的遞延貸款發放成本，所有這些都被較低的工資支出部分抵消。▪非核心非利息支出增加9,700萬美元，主要與合併相關支出增加1.22億美元有關, 部分被2700萬美元與遺留退休人員福利計劃有關的費用沖銷所抵消。由於核心淨收入增長5%，而核心非利息支出增長4%，▪效率比率從62.51%提高到61.57%。效率比率64.39%63.04%66.51%62.51%61.57%注-本幻燈片中提供的財務數據和/或比率的呈現方式就像是將歷史時期的傳統BancShares和傳統CIT合併在一起。(1)核心非利息支出不包括經營租賃或第11頁界定的其他重要項目的折舊和維護。(1)(NG)(NG)

(實際餘額；(2,495美元)(27.4%)投資證券19,469(238)(1.2%)4,430 29.5%)貸款和租賃65,524 313)0.5%)(2,615)(3.8%)運營租賃設備，淨額(1)7,972(52)(0.6%)238)3.1%)存款91,597 833)0.9%)2,241)2.5%)借款3,292(2,743)(45.5%)(3,459)(51.2%)普通股權益9,689(487)(4.8%)416)4.5%)有形普通股權益(NG)9,186(522)(5.4%)419)4.8%)股東權益總額10,570(471)(4.3%)4.3%)第一季度關鍵指標：實際第四季度變化第一季度變化普通股一級資本比率(2)11.34%11.50%(0.16%)11.50%(0.16%)每股普通股賬面價值(2)(NG)$605.48$447.95$157.53$405.59$199.89每股普通股賬面價值(2)(NG)$574.09$410.74$163.35$367.07$207.02有形普通股股本與有形資產(NG)8.50%8.74%(0.24%)8.01%0.49%貸存比71.54%71.85%(0.31%)76.26%(4.72%)貸款與租賃總額之比1.29%1.36%(0.07%)1.69%(0.40%)無息存款佔存款總額28.27%27.19%(1.09%)26.69%1.58%)17資產負債表亮點(1)經營租賃設備，淨值包括74億美元的鐵路資產。(2)對於2011年第四季度和2011年第一季度，CET1的報告和調整(非GAAP)指標、每股普通股賬面價值和每股普通股有形賬面價值是遺留的BancShares，不包括遺留的CIT餘額。

24%10%7%41%12%2%4%商業金融(157億美元)房地產金融(63億美元)商業資本(46億美元)分支機構網絡與財富(267億美元)按揭(82億美元)間接消費(11億美元)其他一般銀行業務(28億美元)51,602美元50,152美元49,818美元49,250美元50,101美元16,537美元16,249美元16,159美元15,961美元15,423美元68,139美元66,401美元65,977美元65,211美元65,524美元0 10,000美元20,000美元30,000美元40,000美元000$50,000$60,000$70,000$80,000 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22商業消費者34%21%18%14%4%3%3%3%工商(224億美元)業主自用商業按揭(136億美元)住宅按揭(117億美元)非業主自用商業按揭(93億美元)商業建築(26億美元)租賃(22億美元)循環抵押(18億美元)其他(19億美元)18貸款和租賃HFI(以百萬美元為單位)除非另有説明)分部説明-本幻燈片中提供的財務數據和/或比率的列報方式就像是將歷史時期的傳統銀行股和傳統CIT合併在一起一樣。鐵路資產/經營租賃不包括在貸款總額中。商業銀行部分包括商業金融、房地產金融和商業資本。綜合銀行部分包括分行網絡和財富、抵押貸款、間接消費、直接銀行、社區協會銀行和其他綜合銀行業務。第1季度貸款構成：亮點：第1季度與第4季度▪貸款從652億美元增加到655億美元，摺合成年率為1.9%。不包括購買會計和小型企業協會購買力平價的影響，▪貸款從647億美元增加到652億美元，摺合成年率為2.8%。▪調整後的增長主要是由於我們分行網絡中的商業和商業貸款、住宅按揭貸款和商業金融貸款的增長，但房地產金融貸款的下降部分抵消了這一增長。▪按貸款類型調整後的增長動力包括商業和工業貸款, 住宅按揭貸款、業主自住型商業房地產貸款。2012年第一季度與2011年第一季度相比，▪貸款從681億美元下降到655億美元，降幅為3.8%。不包括購買會計和小型企業協會購買力平價的影響，▪貸款從654億美元下降到652億美元，降幅為0.3%。商業銀行：總行：

69%16%8%5%2%分行網絡、財富和其他一般銀行(635億美元)直接銀行(144億美元)社區協會銀行(76億美元)商業銀行(47億美元)企業和其他(14億美元)44%28%18%10%貨幣市場和儲蓄(398億美元)無息活期存款(259億美元)帶息支票(167億美元)定期存款(65,504美元65、191美元65、408美元66、087美元65、699美元23、852美元24、491美元24、895美元24677$25,898$89,356$89,682$90,303$90,764$91,597-10，0 00 20，0 00 30，0 00 40，0 00 50，0 00 60，0 00 70，0 00 80，0 00 90，0 00 100,000 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22有息無息19個存款(以百萬美元為單位，除非另有説明)▪存款總額為916億美元，增加8.33億美元或3.7%。▪無息存款增加12億美元。▪計息存款減少3.88億美元，主要是由於定期存款減少7.63億美元，但部分被帶息支票賬户增加4.5億美元所抵消。▪有息存款的減少主要是在直接銀行，但因分行網絡和社區協會銀行的有息和無息存款增加而部分抵銷了減幅。第1Q22類存款構成：總存款成本注-本幻燈片上提供的財務數據和/或比率的呈現方式就像是將歷史時期的傳統銀行股和傳統CIT合併在一起一樣。商業銀行部分包括商業金融、房地產金融和商業資本。綜合銀行部分包括分行網絡和財富、抵押貸款、間接消費、直接銀行、社區協會銀行和其他綜合銀行業務。33 bps 27 bps 25 bps 23 bps 17 bps 1Q22與21季度▪存款總額增加22億美元或2.5%。▪無息存款增加20億美元。▪計息存款增加1.95億美元, 主要是由於有息支票賬户增加，但定期存款賬户的減少部分抵消了這一影響。▪有息存款的減少主要是在直接銀行，但因分行網絡和社區協會銀行的有息和無息存款增加而部分抵銷了減幅。分部商業銀行：總行：法人：

0.74% 0.67% 0.64% 0.62% 0.35% 0.44% 0.37% 0.34% 0.32% 0.24% 0.33% 0.27% 0.25% 0.23% 0.17% 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 1.00% 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 Chart Title Cost of interest-bearing liabilities Cost of interest-bearing deposits Cost of deposits $ Change vs. 1Q22 4Q21 3Q21 2Q21 1Q21 4Q21 1Q21 Total deposits $91,597 96.5% $90,764 93.7% $90,303 93.6% $89,682 93.6% $89,356 93.0% $833 $2,241 Securities sold under customer repurchase agreements 616 0.6% 589 0.6% 664 0.7% 693 0.7% 681 0.7% 27 (65) FHLB advances 639 0.7% 645 0.7% 646 0.7% 647 0.7% 1,249 1.3% (6) (610) Senior unsecured borrowings 895 0.9% 3,742 3.9% 3,741 3.9% 3,738 3.9% 3,738 3.9% (2,847) (2,843) Subordinated debt 1,058 1.2% 972 1.0% 992 1.0% 992 1.0% 992 1.0% 86 66 Other borrowings 84 0.1% 87 0.1% 88 0.1% 90 0.1% 91 0.1% (3) (7) Total deposits and borrowed funds $94,889 100.0% $96,799 100.0% $96,434 100.0% $95,842 100.0% $96,107 100.0% ($1,910) ($1,218) 20 Funding Mix Summary Additional sources of liquidity Categories $ in millions FHLB $13,143 FRB 4,214 Total $17,357 Cost of funds Note – the financial data and/or ratios provided on this slide are presented as if legacy BancShares and legacy CIT were combined for the historical periods. ($ in millions)

($130)($94)($70)($78)$464($49)($200)($100)$0$100$200$300$400$500$500 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22信貸損失準備金(收益)$16$28$10$9$15$0$5$10$15$20$20$25$30 1Q21 2Q21 3Q21 1Q21 1Q22 NCO$859$736$569$518$538$0$100$200$300$400$600$700$800$900$1,000$1,000 21 2Q21 3Q21 3Q21 4Q21$700$800$1,000$1,000 21 2Q21 3Q21 3Q21 4Q21 1Q22非應計貸款$1,153$940$890$848 5 45 65$105 0$1,200$400$600$1,000$1,000$1,200$1Q21 1Q21信貸質量淨費用撇賬比率信貸損失準備金比率非應計貸款佔貸款總額比率1.26%非應計貸款/貸款總額1.69%1.57%1.47%1.36%1.29%信貸損失撥備比率1.11%0.86%0.79%0.82%0.09%0.17%0.06%0.05%0.09%注-本幻燈片上提供的財務數據和/或比率就好像傳統的銀行股份和傳統的CIT在歷史時期是結合在一起的。513美元(百萬美元)

22信貸損失撥備(以百萬美元為單位)2012年第四季度至22年第一季度▪亮點22年第一季度與2012年第四季度相比，信貸損失準備金總額下降了4200萬美元。▪在CIT合併中設立的津貼的淨影響是在傳統的CIT ACL基礎上增加了2,600萬美元。▪本季度6,800萬美元的準備金釋放是由於支持acl模型的宏觀經濟情景的改善以及專門審查的貸款的acl的減少，部分抵消了本季度淨沖銷準備金的維持和貸款的有機增長。▪，acl提供了14.3倍的年化季度淨沖銷覆蓋率。ACL/淨沖銷4Q21第一天PCD總額上升-CIT合併第二天非PCD撥備-CIT合併淨沖銷投資組合和模型變化1Q22經濟情景0 6 12 18 24 30 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 ACL/NCO比率18.8x 9.2x 24.5x 27.2x 14.3x第一天CIT ACL沖銷備註-本幻燈片中提供的財務數據和/或比率在呈現時就像是將傳統銀行股和傳統CIT合併在一起。(15美元)7美元

Tier 1總Tier 1 CET1槓桿率2021年12月31日14.35%12.47%11.50%7.59%CIT收購-淨額-0.04%-0.27%-0.36%1.51%形式合計-1月3日2022年14.31%12.20%11.14%9.10%淨收益0.27%0.27%0.27%0.21%普通股股息-0.01%-0.01%-0.01%優先股息-0.01%-0.01%-0.01%-0.01%風險加權/平均資產變動-0.06%-0.05%-0.05%其他-0.04%-0.01%0.00%-0.02%3月31日2022年14.46%12.39%11.34%9.43%自第四季度以來的變化0.11%-0.08%-0.16%1.84%基於風險的資本CIT收購11.50%11.14%11.34%11.50%11.34%12.02%12.13%12.32%12.47%12.39%14.14%14.15%14.30%14.35%14.46%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 CET1 Tier 1 Total備註-本幻燈片中提供的歷史信息代表傳統BancShares，不包括傳統CIT結果。(1)CIT收購的影響是使用交易中產生的股本增加、初步議價購買收益和第二天CECL以及額外風險加權(RWA)和平均資產的影響來估計的。此次收購導致基於風險的資本比率小幅下降，因為積極的資本影響被RWA的增加所抵消。1級槓桿率的增加是由於RWA在傳統CIT的平均資產中所佔的百分比更高。23資本4Q21 CIT收購收益留存股息AOCI調整1Q224Q21淨收益股息1Q22每股有形賬面價值普通股一級資本比率(CET1)資本比率滾動趨勢基於風險的資本比率11.50%(0.36%)0.27%(0.02%)(0.05%)11.34%風險加權/平均變化。資產(1)$410.74$14.52($0.94)($19.69)$169.46$574.09注-資本比率是初步的，有待完成季度監管申報。

財務展望第三部分

25主要收益估計假設(1)調整後的非利息收入包括經營租賃資產的淨租金收入(扣除折舊和維護)，不包括有價證券的公允價值調整、出售AFS證券的已實現收益/虧損、銷售租賃設備和遺留消費貸款的已實現收益/虧損、清償債務的已實現收益/虧損以及收購會計收益。(2)調整後的非利息費用不包括經營租賃資產的折舊和維護、與合併有關的費用和無形資產的攤銷。(3)估計年有效税率為24.6%，不包括離散項目。(4)21財年的有效税率是傳統CIT和BancShares之間的混合税率，使用的是上一時期報告的數字。指標2012財年第一季度調整後基準線22財年第二季度調整基準線貸款655億中位數%增長652億中位數%增長存款916億美元季節性流出持平至略負增長908億美元持平至低個位數%增長，由於核心存款取代了更高價格的存款，利率預期在22年第二季度兩次加息，預計2022年淨沖銷比率(年化/年)7次加息9個基點10-20個基點9個基點15-25個基點淨利息收入6.49億美元中位數%增長24億美元中低至十幾%增長非利息收入(1)2.8億美元持平$10億上個位數%增長非利息支出(2)5.72億美元持平至略負增長22億美元低個位數%增長有效税率24。6%(3)24.6%(3)23.9%(4)24.6%(3)注-本幻燈片中提供的財務數據和/或比率就像是歷史時期的傳統BancShares和傳統CIT的組合。

附錄第四節

1Q22 $s in millions Reported FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined Assets Cash and due from banks 523$ 338$ 142$ -$ 480$ 410$ 158$ -$ 568$ Interest-earning deposits at banks 9,285 9,115 2,875 - 11,990 7,589 5,191 - 12,780 Investment securities 19,469 13,110 6,814 (217) 19,707 10,222 5,013 (196) 15,039 Loans and leases 65,524 32,372 32,839 - 65,211 33,181 34,958 - 68,139 Allowance for credit losses (848) (178) (712) - (890) (211) (942) - (1,153) Loans and leases, net of allowance for credit losses 64,676 32,194 32,127 - 64,321 32,970 34,016 - 66,986 Operating lease equipment, net 7,972 - 8,024 - 8,024 - 7,734 - 7,734 Bank owned life insurance 1,326 116 1,202 - 1,318 115 1,177 - 1,292 Other assets 5,346 3,435 2,056 217 5,708 2,603 2,760 196 5,559 Total assets 108,597$ 58,308$ 53,240$ -$ 111,548$ 53,909$ 56,049$ -$ 109,958$ Liabilities Total deposits 91,597$ 51,406$ 39,358$ -$ 90,764$ 47,331$ 42,025$ -$ 89,356$ Credit balances of factoring clients 1,150 - 1,533 - 1,533 - 1,471 - 1,471 Total borrowings 3,292 1,784 4,251 - 6,035 1,911 4,840 - 6,751 Other liabilities 1,988 381 1,794 - 2,175 345 1,897 - 2,242 Total liabilities 98,027 53,571 46,936 - 100,507 49,587 50,233 - 99,820 Stockholders’ equity Preferred stock 881 340 525 - 865 340 525 - 865 Common stock 16 10 2 - 12 10 2 - 12 Surplus 5,344 - 3,761 - 3,761 - 3,742 - 3,742 Retained earnings 4,634 4,377 2,180 - 6,557 4,006 1,695 - 5,701 Accumulated other comprehensive income (loss) (305) 10 (164) - (154) (34) (148) - (182) Total stockholders’ equity 10,570 4,737 6,304 - 11,041 4,322 5,816 - 10,138 Total liabilities and stockholders’ equity 108,597$ 58,308$ 53,240$ -$ 111,548$ 53,909$ 56,049$ -$ 109,958$ 1Q214Q21 27 Balance Sheet (unaudited)

1Q22 $s in millions Reported FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined Assets Cash and due from banks 523$ 338$ 170$ -$ 508$ 395$ 147$ -$ 542$ Interest-earning deposits at banks 9,285 9,875 4,429 - 14,304 7,871 5,134 - 13,005 Investment securities 19,469 10,875 5,875 (212) 16,538 10,895 5,446 (212) 16,129 Loans and leases 65,524 32,516 33,461 - 65,977 32,690 33,711 - 66,401 Allowance for credit losses (848) (183) (790) - (973) (189) (851) - (1,040) Loans and leases, net of allowance for credit losses 64,676 32,333 32,671 - 65,004 32,501 32,860 - 65,361 Operating lease equipment, net 7,972 - 7,937 - 7,937 - 7,782 - 7,782 Bank owned life insurance 1,326 116 1,193 - 1,309 115 1,185 - 1,300 Other assets 5,346 3,365 2,145 212 5,722 3,398 2,150 212 5,760 Total assets 108,597$ 56,902$ 54,420$ -$ 111,322$ 55,175$ 54,704$ -$ 109,879$ Liabilities Total deposits 91,597$ 50,066$ 40,237$ -$ 90,303$ 48,411$ 41,271$ -$ 89,682$ Credit balances of factoring clients 1,150 - 1,556 - 1,556 - 1,531 - 1,531 Total borrowings 3,292 1,883 4,248 - 6,131 1,916 4,244 - 6,160 Other liabilities 1,988 372 2,204 - 2,576 371 1,622 - 1,993 Total liabilities 98,027 52,321 48,245 - 100,566 50,698 48,668 - 99,366 Stockholders’ equity Preferred stock 881 340 525 - 865 340 525 - 865 Common stock 16 10 2 - 12 10 2 - 12 Surplus 5,344 - 3,758 - 3,758 - 3,750 - 3,750 Retained earnings 4,634 4,263 2,011 - 6,274 4,149 1,874 - 6,023 Accumulated other comprehensive income (loss) (305) (32) (121) - (153) (22) (115) - (137) Total stockholders’ equity 10,570 4,581 6,175 - 10,756 4,477 6,036 - 10,513 Total liabilities and stockholders’ equity 108,597$ 56,902$ 54,420$ -$ 111,322$ 55,175$ 54,704$ -$ 109,879$ 2Q213Q21 28 Balance Sheet (unaudited)

1Q22 $s in millions Reported FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined Interest income Interest and fees on loans 621$ 328$ 341$ -$ 669$ 323$ 364$ -$ 687$ Interest on investment securities 83 40 20 - 60 31 21 - 52 Other interest and dividends 6 4 1 - 5 1 3 (1) 3 Total interest income 710 372 362 - 734 355 388 (1) 742 Interest expense - - Deposits 39 8 45 - 53 9 61 - 70 Total interest expense on borrowings 22 7 55 - 62 7 58 65 Total interest expense 61 15 100 - 115 16 119 - 135 Net interest income 649 357 262 619 339 269 (1) 607 Provision (benefit) for credit losses 464 (5) (71) (2) (78) (11) (117) (2) (130) Net interest income after provision for credit losses 185 362 333 2 697 350 386 1 737 Noninterest income - - Rental income on operating leases 208 - 204 - 204 - 195 - 195 Fee income and other revenue 33 9 36 (8) 37 8 30 (8) 30 Wealth management services 35 33 - - 33 32 - - 32 Gains on leasing equipment, net 6 - 27 - 27 - 28 - 28 Service charges on deposit accounts 28 27 - 1 28 22 - 1 23 Factoring commissions 27 - 33 - 33 - 24 - 24 Cardholder services, net 25 21 - - 21 20 - - 20 Merchant services, net 10 7 - - 7 9 - - 9 Realized gains on investment securities available for sale, net - - - - - 9 105 - 114 Marketable equity securities gains, net 3 3 4 - 7 16 - - 16 Gain on acquisition 431 - - - - - - - - Gain on extinguishment of debt 6 - - - - - - - - Other noninterest income 38 14 48 5 67 21 43 6 70 Total noninterest income 850 114 352 (2) 464 137 425 (1) 561 Noninterest expenses Depreciation on operating lease equipment 81 - 88 - 88 - 85 - 85 Maintenance and other operating lease expenses 43 - 52 - 52 - 52 - 52 Salaries and benefits 352 193 131 1 325 184 155 1 340 Net occupancy expense 49 30 17 1 48 30 18 - 48 Equipment expense 52 30 33 (12) 51 30 33 (10) 53 Third-party processing 24 16 - 8 24 14 - 7 21 FDIC insurance expense 12 4 12 (4) 12 3 15 (5) 13 Merger-related expenses 135 10 3 - 13 7 4 - 11 Intangible asset amortization 6 2 8 - 10 3 8 - 11 Other noninterest expense 56 38 42 6 86 25 39 9 73 Total noninterest expense 810 323 386 - 709 296 409 2 707 Income before income taxes 225 153 299 - 452 191 402 (2) 591 Income taxes (46) 30 83 - 113 44 96 - 140 Net income 271 123 216 - 339 147 306 (2) 451 Preferred stock dividends 7 4 12 - 16 4 3 - 7 Net income available to common shareholders 264$ 119$ 204$ -$ 323$ 143$ 303$ (2)$ 444$ 4Q21 1Q21 29 Income Statement (unaudited)

1Q22 $s in millions Reported FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined FCB GAAP CIT GAAP Reclass FCB/CIT Combined Interest income Interest and fees on loans 621$ 319$ 342$ -$ 661$ 324$ 356$ -$ 680$ Interest on investment securities 83 39 16 - 55 35 15 - 50 Other interest and dividends 6 4 2 (1) 5 2 2 (1) 3 Total interest income 710 362 360 (1) 721 361 373 (1) 733 Interest expense - - Deposits 39 8 47 - 55 8 51 - 59 Total interest expense on borrowings 22 7 56 - 63 7 56 - 63 Total interest expense 61 15 103 - 118 15 107 - 122 Net interest income 649 347 257 (1) 603 346 266 (1) 611 Provision (benefit) for credit losses 464 (1) (67) (2) (70) (20) (72) (2) (94) Net interest income after provision for credit losses 185 348 324 1 673 366 338 1 705 Noninterest income - - Rental income on operating leases 208 - 186 - 186 - 188 - 188 Fee income and other revenue 33 9 33 (7) 35 9 36 (7) 38 Wealth management services 35 32 - - 32 32 - - 32 Gains on leasing equipment, net 6 - 21 - 21 - 29 - 29 Service charges on deposit accounts 28 25 - 1 26 22 - 1 23 Factoring commissions 27 - 28 - 28 - 27 - 27 Cardholder services, net 25 23 - - 23 22 - - 22 Merchant services, net 10 8 - - 8 9 - - 9 Realized gains on investment securities available for sale, net - 3 6 - 9 16 4 - 20 Marketable equity securities gains, net 3 8 - - 8 12 - - 12 Gain on acquisition 431 - - - - - - - - Gain on extinguishment of debt 6 - - - - - - - - Other noninterest income 38 15 37 7 59 12 65 7 84 Total noninterest income 850 123 311 1 435 134 349 1 484 Noninterest expenses Depreciation on operating lease equipment 81 - 85 - 85 - 83 - 83 Maintenance and other operating lease expenses 43 - 51 - 51 - 55 - 55 Salaries and benefits 352 193 153 1 347 189 141 1 331 Net occupancy expense 49 29 17 1 47 28 16 1 45 Equipment expense 52 30 32 (11) 51 29 33 (9) 53 Third-party processing 24 16 - 7 23 14 8 22 FDIC insurance expense 12 4 14 (5) 13 3 14 (5) 12 Merger-related expenses 135 7 1 - 8 6 2 - 8 Intangible asset amortization 6 3 8 - 11 3 8 - 11 Other noninterest expense 56 31 43 9 83 30 43 1 73 Total noninterest expense 810 313 404 2 719 302 395 (3) 693 Income before income taxes 225 158 231 - 389 199 293 5 496 Income taxes (46) 34 55 - 89 46 72 - 118 Net income 271 124 176 - 300 153 221 5 378 Preferred stock dividends 7 4 3 - 7 4 12 - 16 Net income available to common shareholders 264$ 120$ 173$ -$ 293$ 149$ 209$ 5$ 362$ 3Q21 2Q21 30 Income Statement (unaudited)

賬面價值(百萬美元)賬面價值(2)年收益率(3)AFS投資組合美國國債$1,931 10%2.8 0.96%政府機構證券206 1 0.7 2.79住宅抵押貸款支持證券5,052 26 4.4 1.51商業抵押貸款支持證券1,520 8 2.6 2.2公司債券586 3 2.6 5.46 AFS投資組合總額$9,295 48%3.6 1.77%HTM投資組合美國財政部$4712%5.0 1.38%政府機構1,541 8 4.4 1.49住宅抵押貸款支持證券4,776 25 6.0 1.74商業抵押貸款支持證券2,988 15 4.0 1.84其他投資298 2 6.7 1.53 HTM投資組合總額10,074 52%5.1 1.71%總計19,369 100%4.4 1.74%1Q22 31債務證券概述(1)(1)包括債務證券組合；不包括有價證券。(2)賬面價值指HTM證券的攤餘成本和AFS證券的公允價值。(3)收益率代表截至2022年3月31日的賬面收益率。

($ in millions) Avg. Balance Income / Expense Yield / Rate Avg. Balance Income / Expense Yield / Rate Avg. Balance Income / Expense Yield / Rate Avg. Balance Income / Expense Yield / Rate Avg. Balance Income / Expense Yield / Rate Loans & leases $ 64,144 $ 621 3.88% $ 63,962 $ 669 4.14% $ 67,679 $ 687 4.06% $ 182 $ (48) -0.26% $ (3,535) $ (66) -0.18% Investment securities 19,492 83 1.71% 17,618 60 1.35% 15,639 52 1.33% 1,874 23 0.36% 3,853 31 0.38% Interest-earning deposits at banks 11,476 6 0.19% 14,391 5 0.14% 10,505 3 0.10% (2,915) 1 0.05% 971 3 0.09% Total interest-earning assets 95,112 710 2.99% 95,971 734 3.03% 93,823 742 3.16% (859) (24) -0.04% 1,289 (32) -0.17% Interest-bearing deposits 66,258 39 0.24% 65,354 53 0.32% 65,323 69 0.44% 904 (14) -0.08% 935 (30) -0.20% Securities sold under customer repuchase agreements 600 - 0.16% 650 - 0.16% 641 - 0.21% (50) - 0.00% (41) - -0.05% Borrowings 4,506 22 1.95% 5,466 62 4.54% 6,689 66 3.92% (960) (40) -2.59% (2,183) (44) -1.97% Total interest-bearing liabilities $ 71,364 $ 61 0.35% $ 71,470 $ 115 0.62% $ 72,653 $ 135 0.74% $ (106) $ (54) -0.27% $ (1,289) $ (74) -0.39% Net interest income $ 649 $ 619 $ 607 $ 30 $ 42 Net interest spread 2.64% 2.40% 2.42% 0.24% 0.22% Net interest margin 2.73% 2.56% 2.58% 0.17% 0.15% Change vs. 1Q22 4Q21 1Q21 4Q21 1Q21 32 Quarterly Average Balances and Yields Note – The totals may not foot due to rounding.

$s in millions 1Q22 4Q21 3Q21 2Q21 1Q21 $ % $ % Rental income on operating leases 208 204 186 188 195 4 2.0% 13 6.7% Fee income and other revenue 33 37 35 38 30 (4) (10.8%) 3 10.0% Wealth management services 35 33 32 32 32 2 6.1% 3 9.4% Gains on leasing equipment, net 6 27 21 29 28 (21) (77.8%) (22) (78.6%) Service charges on deposit accounts 28 28 26 23 23 - 0.0% 5 21.7% Factoring commissions 27 33 28 27 24 (6) (18.2%) 3 12.5% Cardholder services, net 25 21 23 22 20 4 19.0% 5 25.0% Merchant services, net 10 7 8 9 9 3 42.9% 1 11.1% Realized gains on investment securities available for sale, net - - 9 20 114 - NM (114) (100.0%) Marketable equity securities gains, net 3 7 8 12 16 (4) (57.1%) (13) (81.3%) Gain on acquisition 431 - - - - 431 NM 431 NM Gain on extinguishment of debt 6 - - - - 6 NM 6 NM Other noninterest income 38 67 59 84 70 (29) (43.3%) (32) (45.7%) Total noninterest income - GAAP 850$ 464$ 435$ 484$ 561$ 386$ 83.2% 289$ 51.5% Depreciation on operating leases 81 88 85 83 85 (7) (8.0%) (4) (4.7%) Maintenance on operating leases 43 52 51 55 52 (9) (17.3%) (9) (17.3%) Gains on leasing equipment, net 6 27 21 29 28 (21) (77.8%) (22) (78.6%) Realized gains on investment securities available for sale, net - - 9 20 114 - NM (114) (100.0%) Marketable equity securities gains, net 3 7 8 12 16 (4) (57.1%) (13) (81.3%) Gains on acquisition 431 - - - - 431 NM 431 NM Gain on extinguishment of debt 6 - - - - 6 NM 6 NM Other noninterest income - CTA Release - - (13) - - - NM - NM Other noninterest income - Legacy consumer mortgage loan sales - 26 29 33 22 (26) (100.0%) (22) (100.0%) Total notable items 570$ 200$ 190$ 232$ 317$ 370$ 185.0% 253$ 79.8% Rental income on operating leases 84 64 50 50 58 20 31.3% 26 44.8% Fee income and other revenue 33 37 35 38 30 (4) (10.8%) 3 10.0% Wealth management services 35 33 32 32 32 2 6.1% 3 9.4% Service charges on deposit accounts 28 28 26 23 23 - NM 5 21.7% Factoring commissions 27 33 28 27 24 (6) (18.2%) 3 12.5% Cardholder services, net 25 21 23 22 20 4 19.0% 5 25.0% Merchant services, net 10 7 8 9 9 3 42.9% 1 11.1% Other noninterest income 38 41 43 51 48 (3) (7.3%) (10) (20.8%) Total noninterest income - adjusted 280$ 264$ 245$ 252$ 244$ 16$ 6.1% 36$ 14.8% 1Q22 Change vs. Quarter to date 4Q21 1Q21 33 Noninterest income Note – the financial data provided on this slide is presented as if legacy BancShares and legacy CIT were combined for the historical periods.

$s in millions 1Q22 4Q21 3Q21 2Q21 1Q21 $ % $ % Depreciation on operating lease equipment 81 88 85 83 85 (7) (8.0%) (4) (4.7%) Maintenance and other operating lease expenses 43 52 51 55 52 (9) (17.3%) (9) (17.3%) Salaries and benefits 352 325 347 331 340 27 8.3% 12 3.5% Net occupancy expense 49 48 47 45 48 1 2.1% 1 2.1% Equipment expense 52 51 51 53 53 1 2.0% (1) (1.9%) Third-party processing 24 24 23 22 21 - 0.0% 3 14.3% FDIC insurance expense 12 12 13 12 13 - 0.0% (1) (7.7%) Merger-related expenses 135 13 8 8 11 122 938.5% 124 1127.3% Intangible asset amortization 6 10 11 11 11 (4) (40.0%) (5) (45.5%) Other noninterest expense 56 86 83 73 73 (30) (34.9%) (17) (23.3%) Total noninterest expense - GAAP 810$ 709$ 719$ 693$ 707$ 101$ 14.2% 103$ 14.6% Depreciation on operating lease equipment 81 88 85 83 85 (7) (8.0%) (4) (4.7%) Maintenance and other operating lease expenses 43 52 51 55 52 (9) (17.3%) (9) (17.3%) Salaries and benefits - (6) - (8) - 6 NM - NM Merger-related expenses 135 13 8 8 11 122 938.5% 124 1127.3% Intangible asset amortization 6 10 11 11 11 (4) (40.0%) (5) (45.5%) Other expenses (27) - - - - (27) NM (27) NM - - - - - # - # - - Total notable items 238$ 157$ 155$ 149$ 159$ 81$ 51.6% 79$ 49.7% Salaries and benefits 352 331 347 339 340 21 6.3% 12 3.5% Net occupancy expense 49 48 47 45 48 1 2.1% 1 2.1% Equipment expense 52 51 51 53 53 1 2.0% (1) (1.9%) Third-party processing 24 24 23 22 21 - 0.0% 3 14.3% FDIC insurance expense 12 12 13 12 13 - 0.0% (1) (7.7%) Other noninterest expense 83 86 83 73 73 (3) (3.5%) 10 13.7% Total noninterest expense - adjusted 572$ 552$ 564$ 544$ 548$ 20$ 3.6% 24$ 4.4% 1Q22 Change vs. Quarter to date 4Q21 1Q21 34 Noninterest expense Note – the financial data provided on this slide is presented as if legacy BancShares and legacy CIT were combined for the historical periods.

(實際餘額；淨利息收入$207非利息收入112淨收入319非利息支出191撥備前淨收入128為信貸損失撥備(福利)(35)税前收入163所得税41部門淨收入122餘額表內貸款和租賃26,672美元存款4,687保理量6,443損益表35商業銀行部門亮點▪而貸款總額與關聯季度相對持平，因為整個行業的償還水平仍然較高，管道繼續在所有市場建設，我們看到傳統第一公民對業務線的強勁轉介活動。與去年同期相比，▪保理業務的收入仍然有利，抵消了資本市場領域由於整體行業發行量下降和主導交易的激烈競爭而感受到的部分競爭壓力。▪的其他市場挑戰包括充裕的市場流動性、供應鏈中斷和通脹，再加上利率上升。▪淨沖銷仍低於歷史水平，投資組合沒有顯示出任何惡化的警告跡象。▪我們將繼續專注於擴大合併後機構的中端市場銀行業務，並繼續專注於在第一公民和CIT擁有業務和品牌認知度的地區市場建立關係。注-商業銀行部分包括商業金融、房地產金融和商業資本。由於四捨五入的原因，總數可能不夠。

(實際餘額；淨利息收入$437非利息收入123淨收入560非利息支出409撥備前淨收入151為信貸損失撥備(福利)(16)部門税前收入167所得税40部門淨收入127美元貸款和租賃，778存款85,469分行數量603管理的財富管理資產32,200卡數量3,582商户數量1,650其他關鍵指標損益表資產負債表36一般銀行部門亮點▪分行網絡在扣除小企業管理局-購買力平價貸款減免的影響後，資產負債表增長強勁(較上年同季度減少26億美元)，繼續實現中位數的有機增長，與前幾年持平。▪非利息收入在財富、持卡人服務方面的增長繼續保持強勁。由於利率環境導致整體產量下降，抵押貸款收入正在下降。此外，2022年沒有遺留消費抵押貸款(LCM)銷售，這對2021年LCM銷售的增加構成了逆風。▪貸款增長的最大驅動力是商業貸款，而商業和消費分支機構貸款實現了中位數至較高的個位數貸款增長。無息存款增長是本季度存款增長的主要推動力，抵銷了定期存款因利率較高的定期存款到期而減少的影響。▪信貸質量在普通銀行部門保持強勁, 淨沖銷的絕對水平較低。▪一般銀行業務在最近的經濟衰退時期表現出了韌性：基於分行的貸款和存款在這些時期穩步增長，財富交易驅動的收入和債券投資組合能夠緩解股市下跌對收入的影響。注-綜合銀行部分包括分行網絡和財富、抵押、間接消費、直接銀行、社區協會銀行和其他一般銀行。由於四捨五入的原因，總數可能不夠。

(實際餘額；22第一季度經營租賃租金收入159美元經營租賃設備折舊41維護和其他經營租賃費用43經營租賃淨收入75利息支出，淨19非利息收入3非利息支出16分段税前收入43所得税11分段淨收入32美元經營租賃設備，淨額7,251美元軌道車輛121，800使用率95.5%軌道車輛的平均車齡14年更新率至現有率108%其他關鍵指標損益表資產負債表37鐵路區段亮點▪運營租賃的淨收入正在增加，車隊使用率增至95.5%，較相關季度增長2.4%，為19年第二季度以來的最高水平。此外，與以前的費率相比，經營租賃的續約率有所提高，這也為增加經營租賃的租金毛收入提供了動力。▪非利息收入包括與前幾個時期相比較低的運營租賃銷售水平，反映了將優質盈利資產保留在資產負債表上的持續戰略，這將減少出售鐵路運營租賃的絕對收益水平。在整個▪行業中，3月份北美車隊中儲存的軌道車輛數量減少了近1.6萬輛，這對軌道車輛需求是一個積極的消息。▪關於經濟衰退的潛在擔憂，鐵路投資組合是由工業部門商業週期推動的。租約的到期情況(每年約有25%-30%到期)有助於在短期內降低風險, 因為投資組合通常落後於經濟週期-上上下下。短期前景喜憂參半，但總體上對鐵路投資組合有利，因為對木材、鋼鐵和穀物的需求依然強勁。注-由於四捨五入的原因，總數可能不是英尺。

38初步採購會計標記注-以上餘額包括與CIT合併的影響以及2021年12月31日之前的其他收購。摘要僅包括精選信息，並不代表所有采購會計調整。雖然BancShares認為這些信息為估計公允價值提供了合理的基礎，但BancShares預計將在合併日期後一年內完成對收購資產和承擔的負債的分析。(1)貸款和租賃的初步購進會計標記由信貸、利息和流動性部分組成，一般在應收賬款的剩餘壽命內採用水平收益率或直線法確認，如果是預付款，則全額確認。(2)存款和借款的初步購進會計標記代表利率標記，並在負債剩餘期限內採用水平收益率法確認。(3)2022年2月24日，約30億美元的CIT遺留債務被贖回。百萬美元2022年3月31日12月31日, 2021年貸款和租賃(1)期初餘額-未攤銷公允價值標誌(40)$(65)$增加-與CIT Group Inc.合併(388)-PCD“Gross Up”284增加(1)25期末餘額(145)$(40)$核心存款和其他無形資產期初餘額19$31$增加-與CIT集團合併143-攤銷(6)(12)期末餘額156$19$存款(2)期初餘額-未攤銷公允價值標誌(2)$(4)$增加-與CIT集團合併(66)-攤銷11 2期末餘額(57)$(2)借款$(2)未攤銷公允價值期初餘額2$4$增加-與CIT集團合併(258)-攤銷21(2)調整(3)128-期末餘額(107)$2$

39個關鍵要點-評級遞增評級機構Focus Credit Rating✓成功執行CIT合併，降低了整合和執行風險。✓確認盈利能力和綜合資金狀況持續改善，同時保持充足的流動性和強勁的資本水平。標普穆迪惠譽First Citizens BancShares，Inc.BBB Baa2 BBB First-Citizens Bank&Trust Company BBB+BAA1 BBB展望負面穩定穩定▪穩固的業務概況，強大的特許經營權和多元化的商業模式。▪歷來保守的風險偏好，隨着時間的推移信貸損失較低。▪穩健的資產負債表，包括健康的流動性和資本化。▪強大的存款平臺。▪BancShares的所有權結構使公司能夠優先考慮長期戰略目標，而不是短期業績。▪的成功整合合併仍是關鍵焦點。成功的執行將是確保資金、風險和盈利狀況保持強勁的關鍵。

40項非GAAP調整(之前的期間是遺留的獨立BancShares)(以百萬美元為單位，除每股數據外)1Q22 4Q21 1Q21淨收入(GAAP衡量)271$123$147$以下：優先股息7 5 5普通股股東可獲得的淨收入(GAAP衡量)a 264 118 142 Plus：受税收影響的總項目35 8(11)普通股股東可獲得的調整後淨收益(非公認會計準則計量)b 299$126$131$加權平均已發行普通股c 15，779,153 9,816,405 9,816,405基本每股收益(GAAP衡量)a/c 16.70$12.09$14.53$調整後每股基本收益(非GAAP衡量)b/c 18.95$12.82$13.36$總平均股東權益(GAAP衡量)10,423 4,633 4275以下：優先股863 340 340總平均普通股股本(GAAP衡量)e 9,560$4,293$3,935$股本回報率(GAAP衡量)a/e 11.18%10.96%14.70%調整後股本回報率(非GAAP衡量)b/e 12.67%11.63%13.51%總平均普通股股本(GAAP衡量)9,560 4平均商譽：平均商譽減少346 350 350：平均無形資產182 21 30有形普通股股東權益(非公認會計準則計量)f 9,032$3,922$3555美元有形普通股權益回報率(非GAAP計量)a/f 11.83%12.00%16.28%調整後有形普通股權益收益率(非GAAP計量)b/f 13.43%12.72%14.96%總平均資產(GAAP計量)g 110,395$58, 116美元51美元，410$淨收入(GAAP計量)h 271 123 147加：受税收影響的總項目35 8(11)調整後淨收入(非GAAP計量)I 306$132$137$資產回報率(GAAP計量)h/g 1.00%0.84%1.16%調整後資產回報率(非公認會計準則)h/i 1.12%0.89%1.07%

41 Non-GAAP Reconciliations (Prior periods include CIT) ($ in millions) 1Q22 4Q21 3Q21 2Q21 1Q21 Total noninterest income (GAAP measure) 850$ 464$ 435$ 484$ 561$ Less: Depreciation and maintenance on operating leases 124 140 136 138 137 Subtotal 726$ 324$ 299$ 346$ 424$ Less: Other notable items 446 60 54 94 180 Total core noninterest income (non-GAAP measure) 280$ 264$ 245$ 252$ 244$ Total noninterest expense (GAAP measure) 810 709 719 693 707 Less: Depreciation and maintenance on operating leases 124 140 136 138 137 Subtotal 686$ 569$ 583$ 555$ 570$ Less: Other notable items 114 17 19 11 22 Total core noninterest expense (non-GAAP measure) a 572$ 552$ 564$ 544$ 548$ Net interest income (GAAP measure) 649 619 603 611 607 Total core noninterest income (non-GAAP measure) 280 264 245 252 244 Total efficiency revenue b 929$ 883$ 848$ 863$ 851$ Efficiency ratio (non-GAAP measure) b/a 61.57% 62.51% 66.51% 63.04% 64.39%

($ in millions) 1Q22 4Q21 1Q21 4Q21 1Q21 Total stockholders' equity (GAAP measure) a 10,570$ 4,737$ 4,322$ 11,041$ 10,137$ Less: Preferred stock 881 340 340 865 865 Common stockholders' equity (non-GAAP measure) b 9,689$ 4,397$ 3,982$ 10,176$ 9,272$ Common stockholders' equity (non-GAAP measure) 9,689 4,397 3,982 10,176 9,272 Less: Goodwill 346 346 350 346 350 Less: Intangible assets 156 19 28 121 154 Tangible common stockholders' equity or tangible capital (non-GAAP measure) 9,186$ 4,032$ 3,604$ 9,708$ 8,768$ Total shares outstanding d 16,001,510 9,816,405 9,816,405 NA NA Book value per common share (non-GAAP measure) b/d 605.48$ 447.95$ 405.59$ NA NA Tangible book value per common share (non-GAAP measure) c/d 574.09$ 410.74$ 367.07$ NA NA Total assets (GAAP measure) 108,597 NA NA 111,548 109,958 Less: Goodwill 346 NA NA 346 350 Less: Intangible assets 156 NA NA 121 154 Total tangible assets (non-GAAP measure) e 108,094$ NA NA 111,080$ 109,453$ Total equity to total assets (GAAP measure) a/e 9.73% NA NA 9.90% 9.22% Tangible capital to total tangible assets (non-GAAP measure) c/e 8.50% NA NA 8.74% 8.01% 42 Non-GAAP Reconciliations (Prior periods include CIT) (Periods are BancShares only)

43非GAAP調整(以百萬美元為單位)商業銀行部門一般銀行部門淨收入(GAAP衡量)122$127美元加：所得税準備金41 40加：信貸損失準備金(收益)(35)(16)撥備前淨額收入(非GAAP計量)128$151$(百萬美元)鐵路段淨收入(GAAP計量)32加：經營租賃租金收入159減：運營租賃設備折舊41減：維護和其他運營租賃費用43減：利息支出，淨額19加：非利息收入減3：非利息支出16經營租賃淨收入(非公認會計準則衡量)75第一季度22美元