ggg-20220401April 1, 2022假象0000042888--12-30169,226,8472022Q1—16,862—16,86200000428882022-01-012022-04-0100000428882022-04-14Xbrli:共享ISO 4217:美元00000428882020-12-262021-03-26ISO 4217:美元Xbrli:共享00000428882022-04-0100000428882021-12-3100000428882020-12-2500000428882021-03-260000042888美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000042888US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000042888美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000042888Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000042888美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-04-010000042888US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-04-010000042888美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-04-010000042888Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-04-010000042888美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-04-010000042888US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-010000042888美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-010000042888Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-010000042888美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-250000042888US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-250000042888美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-250000042888Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-250000042888美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-262021-03-260000042888US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-262021-03-260000042888美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-262021-03-260000042888Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-262021-03-260000042888美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-260000042888US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-260000042888美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-260000042888Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-26GGG:細分市場0000042888GGG:行業成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-04-010000042888GGG:行業成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-262021-03-260000042888GGG:進程成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-04-010000042888GGG:進程成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-262021-03-260000042888GGG:承包商成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-04-010000042888GGG:承包商成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-262021-03-260000042888美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-012022-04-010000042888美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2020-12-262021-03-260000042888GGG:行業成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-010000042888GGG:行業成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000042888GGG:進程成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-010000042888GGG:進程成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000042888GGG:承包商成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-010000042888GGG:承包商成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310000042888美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-04-010000042888美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-12-310000042888國家:美國2022-01-012022-04-010000042888國家:美國2020-12-262021-03-260000042888美國-GAAP:非美國成員2022-01-012022-04-010000042888美國-GAAP:非美國成員2020-12-262021-03-260000042888國家:美國2022-04-010000042888國家:美國2021-12-310000042888美國-GAAP:非美國成員2022-04-010000042888美國-GAAP:非美國成員2021-12-310000042888美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-04-010000042888美國-公認會計準則:員工股票期權成員2020-12-262021-03-26Xbrli:純0000042888美國-公認會計準則:員工斯托克成員2022-01-012022-04-010000042888美國-公認會計準則:員工斯托克成員2020-12-262021-03-260000042888美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-04-010000042888美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-12-262021-03-260000042888Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-04-010000042888Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-262021-03-260000042888Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000042888Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000042888Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-04-010000042888Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-04-010000042888Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-04-010000042888Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-010000042888Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-250000042888Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-250000042888Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-262021-03-260000042888Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-262021-03-260000042888Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-260000042888Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-260000042888US-GAAP:客户關係成員2022-04-010000042888Ggg:PatentsProprietaryTechnologyAndProductDocumentationMember2022-04-010000042888美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2022-04-010000042888美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-04-010000042888US-GAAP:客户關係成員2022-01-012022-04-010000042888Ggg:PatentsProprietaryTechnologyAndProductDocumentationMember2022-01-012022-04-010000042888美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2022-01-012022-04-010000042888美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-01-012022-04-010000042888US-GAAP:客户關係成員2021-12-310000042888Ggg:PatentsProprietaryTechnologyAndProductDocumentationMember2021-12-310000042888美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2021-12-310000042888美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-12-310000042888US-GAAP:客户關係成員2020-12-262021-12-310000042888Ggg:PatentsProprietaryTechnologyAndProductDocumentationMember2020-12-262021-12-310000042888美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2020-12-262021-12-310000042888美國-公認會計準則:行業名稱成員2020-12-262021-12-3100000428882020-12-262021-12-310000042888GGG:行業成員2021-12-310000042888GGG:進程成員2021-12-310000042888GGG:承包商成員2021-12-310000042888GGG:行業成員2022-01-012022-04-010000042888GGG:進程成員2022-01-012022-04-010000042888GGG:承包商成員2022-01-012022-04-010000042888GGG:行業成員2022-04-010000042888GGG:進程成員2022-04-010000042888GGG:承包商成員2022-04-010000042888美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-04-010000042888美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310000042888美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-04-010000042888美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末April 1, 2022
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號:001-09249
| | | | | | | | |
明尼蘇達州 | | 41-0285640 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | |
88-11號東北大道 | | |
明尼阿波利斯, | 明尼蘇達州 | | 55413 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | |
(612) | 623-6000 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | GGG | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
169,226,847截至2022年4月14日,註冊人普通股的面值為1.00美元。
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
| | | | |
| 第1項。 | | 財務報表 | |
| | | | |
| | | 合併損益表 | 3 |
| | | | |
| | | 綜合全面收益表 | 3 |
| | | | |
| | | 合併資產負債表 | 4 |
| | | | |
| | | 合併現金流量表 | 5 |
| | | | |
| | | 合併股東權益報表 | 6 |
| | | | |
| | | 合併財務報表附註 | 7 |
| | | | |
| 第二項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
| | | | |
| 第三項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
| | | | |
| 第四項。 | | 控制和程序 | 21 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
第二部分--其他資料 | |
| | | | |
| 第1A項。 | | 風險因素 | 21 |
| | | | |
| 第二項。 | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 22 |
| | | | |
| 第六項。 | | 陳列品 | 23 |
| | | | |
| | | | |
簽名 | |
| |
| |
展品 | |
第一部分第1項。
Graco公司及附屬公司
合併損益表
(未經審計)(除每股金額外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
淨銷售額 | | | | | $ | 494,285 | | | $ | 454,129 | |
產品銷售成本 | | | | | 239,810 | | | 206,795 | |
毛利 | | | | | 254,475 | | | 247,334 | |
產品開發 | | | | | 19,078 | | | 19,571 | |
銷售、營銷和分銷 | | | | | 62,995 | | | 62,228 | |
一般和行政 | | | | | 44,039 | | | 37,249 | |
| | | | | | | |
營業收益 | | | | | 128,363 | | | 128,286 | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | 5,287 | | | 2,428 | |
| | | | | | | |
其他費用,淨額 | | | | | 153 | | | 121 | |
所得税前收益 | | | | | 122,923 | | | 125,737 | |
所得税 | | | | | 22,080 | | | 20,050 | |
淨收益 | | | | | $ | 100,843 | | | $ | 105,687 | |
每股普通股淨收益 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.63 | |
稀釋 | | | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.61 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
綜合全面收益表
(未經審計)(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
淨收益 | | | | | $ | 100,843 | | | $ | 105,687 | |
其他綜合性的組件 收入(虧損) | | | | | | | |
累計平移調整 | | | | | (2,960) | | | (10,470) | |
養老金和退休後醫療 負債調整 | | | | | 894 | | | 3,308 | |
所得税--養老金和退休後 醫療責任調整 | | | | | (194) | | | (672) | |
其他全面收益(虧損) | | | | | (2,260) | | | (7,834) | |
綜合收益 | | | | | $ | 98,583 | | | $ | 97,853 | |
請參閲合併財務報表附註。
Graco公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 4月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 380,487 | | | $ | 624,302 | |
應收賬款減去備用金#美元7,200及$3,900 | 339,407 | | | 325,132 | |
盤存 | 436,741 | | | 382,301 | |
其他流動資產 | 40,585 | | | 31,886 | |
流動資產總額 | 1,197,220 | | | 1,363,621 | |
| | | |
| | | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 487,805 | | | 451,061 | |
商譽 | 371,401 | | | 356,255 | |
其他無形資產,淨額 | 154,006 | | | 149,740 | |
經營租賃資產 | 31,228 | | | 30,046 | |
遞延所得税 | 42,195 | | | 55,786 | |
其他資產 | 35,590 | | | 36,689 | |
總資產 | $ | 2,319,445 | | | $ | 2,443,198 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付給銀行的票據 | $ | 40,160 | | | $ | 43,489 | |
長期債務的當期部分 | — | | | 75,000 | |
應付貿易帳款 | 88,108 | | | 78,432 | |
薪酬和激勵措施 | 47,809 | | | 82,941 | |
應付股息 | 35,678 | | | 35,771 | |
其他流動負債 | 190,558 | | | 191,159 | |
流動負債總額 | 402,313 | | | 506,792 | |
長期債務 | 75,000 | | | 75,000 | |
退休福利和遞延補償 | 105,129 | | | 106,897 | |
經營租賃負債 | 24,209 | | | 23,527 | |
遞延所得税 | 10,193 | | | 10,661 | |
其他非流動負債 | 12,345 | | | 10,978 | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股 | 169,223 | | | 170,308 | |
追加實收資本 | 761,959 | | | 742,288 | |
留存收益 | 841,503 | | | 876,916 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (82,429) | | | (80,169) | |
股東權益總額 | 1,690,256 | | | 1,709,343 | |
總負債與股東權益 | $ | 2,319,445 | | | $ | 2,443,198 | |
請參閲合併財務報表附註。
Graco公司及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收益 | $ | 100,843 | | | $ | 105,687 | |
將淨收益與淨現金進行調整 由經營活動提供 | | | |
折舊及攤銷 | 15,570 | | | 14,515 | |
遞延所得税 | 10,973 | | | 1,842 | |
基於股份的薪酬 | 7,088 | | | 6,618 | |
| | | |
改變 | | | |
應收賬款 | (14,296) | | | (10,611) | |
盤存 | (52,979) | | | (27,541) | |
應付貿易帳款 | 9,216 | | | 9,323 | |
薪酬和激勵措施 | (35,341) | | | (6,949) | |
退休福利和遞延補償 | (136) | | | 2,867 | |
其他應計負債 | (8,690) | | | 4,493 | |
其他 | (923) | | | 1,425 | |
經營活動提供的淨現金 | 31,325 | | | 101,669 | |
投資活動產生的現金流 | | | |
房地產、廠房和設備的增建 | (47,093) | | | (21,415) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (25,016) | | | — | |
其他 | (134) | | | (34) | |
用於投資活動的現金淨額 | (72,243) | | | (21,449) | |
融資活動產生的現金流 | | | |
短期信貸額度借款,淨額 | (3,420) | | | 9,667 | |
| | | |
償還長期債務 | (75,000) | | | — | |
債務發行成本的支付 | — | | | (1,404) | |
已發行普通股 | 21,294 | | | 26,460 | |
回購普通股 | (108,706) | | | — | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (1,219) | | | — | |
支付的現金股利 | (35,801) | | | (31,642) | |
用於融資活動的現金淨額 | (202,852) | | | 3,081 | |
匯率變動對現金的影響 | (45) | | | (1,594) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | (243,815) | | | 81,707 | |
現金和現金等價物 | | | |
年初 | 624,302 | | | 378,909 | |
期末 | $ | 380,487 | | | $ | 460,616 | |
請參閲合併財務報表附註。
Graco公司及附屬公司
合併股東權益報表
(未經審計)(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至三個月April 1, 2022 | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | $ | 170,308 | | | $ | 742,288 | | | $ | 876,916 | | | $ | (80,169) | | | $ | 1,709,343 | |
| | | | | | | | | |
已發行股份 | 437 | | | 19,638 | | | | | | | 20,075 | |
回購股份 | (1,522) | | | (6,636) | | | (100,548) | | | | | (108,706) | |
股票補償成本 | | | 6,670 | | | | | | | 6,670 | |
| | | | | | | | | |
已取消(已發行)限制性股票 | | | (1) | | | | | | | (1) | |
淨收益 | | | | | 100,843 | | | | | 100,843 | |
宣佈的股息($0.210每股) | | | | | (35,708) | | | | | (35,708) | |
| | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | (2,260) | | | (2,260) | |
平衡,April 1, 2022 | $ | 169,223 | | | $ | 761,959 | | | $ | 841,503 | | | $ | (82,429) | | | $ | 1,690,256 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2021年3月26日的三個月 | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月25日 | $ | 168,568 | | | $ | 671,206 | | | $ | 568,295 | | | $ | (124,165) | | | $ | 1,283,904 | |
| | | | | | | | | |
已發行股份 | 845 | | | 25,615 | | | — | | | — | | | 26,460 | |
| | | | | | | | | |
股票補償成本 | — | | | 6,008 | | | — | | | — | | | 6,008 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益 | — | | | — | | | 105,687 | | | — | | | 105,687 | |
宣佈的股息($0.188每股) | — | | | — | | | (31,723) | | | — | | | (31,723) | |
| | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (7,834) | | | (7,834) | |
平衡,2021年3月26日 | $ | 169,413 | | | $ | 702,829 | | | $ | 642,259 | | | $ | (131,999) | | | $ | 1,382,502 | |
請參閲合併財務報表附註。
Graco公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.陳述的基礎
Graco Inc.及其附屬公司(“本公司”)於April 1, 2022以及截至三個月的相關收益、全面收益和股東權益報表April 1, 2022和2021年3月26日,以及截至以下三個月的現金流量April 1, 2022和2021年3月26日已由公司編制,未經審計。
管理層認為,這些合併財務報表反映了所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整),以公平地反映公司截至April 1, 2022,以及所有期間的業務和現金流的結果。
按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。因此,這些報表應與公司2021年年報Form 10-K中包含的財務報表及其附註結合起來閲讀。
中期業務成果不一定代表整個財政年度將實現的成果。
2.段信息
從2022年1月1日起,我們的高性能塗料和泡沫產品產品以前包括在工業部門的應用流體技術部門,現已重新調整,現在由承包商部門管理。這一變化使細分市場中提供的產品類型和服務市場保持一致。重述了上一年的分部信息,以符合當前的組織結構。
該公司擁有三應報告的部門:工業、流程和承包商。按部門劃分的銷售額和營業收益如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
淨銷售額 | | | | | | | |
工業 | | | | | $ | 144,669 | | | $ | 129,864 | |
過程 | | | | | 115,024 | | | 91,373 | |
包商 | | | | | 234,592 | | | 232,892 | |
總計 | | | | | $ | 494,285 | | | $ | 454,129 | |
營業收益 | | | | | | | |
工業 | | | | | $ | 52,630 | | | $ | 42,358 | |
過程 | | | | | 27,488 | | | 21,733 | |
包商 | | | | | 58,947 | | | 71,051 | |
未分配的公司(費用) | | | | | (10,702) | | | (6,856) | |
| | | | | | | |
總計 | | | | | $ | 128,363 | | | $ | 128,286 | |
按部門劃分的資產如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 4月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
工業 | $ | 601,377 | | | $ | 601,843 | |
過程 | 497,363 | | | 436,203 | |
包商 | 614,150 | | | 599,726 | |
未分配的公司 | 606,555 | | | 805,426 | |
總計 | $ | 2,319,445 | | | $ | 2,443,198 | |
地理信息如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
淨銷售額(基於客户所在地) | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 255,082 | | | $ | 231,501 | |
其他國家 | | | | | 239,203 | | | 222,628 | |
總計 | | | | | $ | 494,285 | | | $ | 454,129 | |
| | | | | | | | | | | |
| 4月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
長壽資產 | | | |
美國 | $ | 425,657 | | | $ | 388,835 | |
其他國家 | 62,148 | | | 62,226 | |
總計 | $ | 487,805 | | | $ | 451,061 | |
3.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
普通股股東可用淨收益 | | | | | $ | 100,843 | | | $ | 105,687 | |
基本每股收益的加權平均流通股 | | | | | 169,809 | | | 168,948 | |
庫存股方法計算的股票期權稀釋效應與市場平均價格 | | | | | 4,869 | | | 4,900 | |
稀釋後每股收益的加權平均流通股 | | | | | 174,678 | | | 173,848 | |
基本每股收益 | | | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.63 | |
稀釋後每股收益 | | | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.61 | |
要購買的股票期權1,250,000和700,000股票不包括在April 1, 2022和2021年3月26日分別計算稀釋後每股收益,因為它們是反稀釋的。
4.基於股份的獎勵
已發行和已發行普通股的期權以及加權平均行權價格如下(除行權價格外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選擇權 股票 | | 加權平均 行權價格 | | 選項 可操練 | | 加權平均 行權價格 |
未清償,2021年12月31日 | 9,575 | | | $ | 39.31 | | | 7,296 | | | $ | 33.75 | |
授與 | 831 | | | 71.73 | | | | | |
已鍛鍊 | (162) | | | 22.90 | | | | | |
取消 | (19) | | | 43.06 | | | | | |
傑出的,April 1, 2022 | 10,225 | | | $ | 42.20 | | | 7,751 | | | $ | 35.67 | |
該公司確認年初至今的股票薪酬為#美元。7.12022年為100萬美元,6.62021年將達到100萬。自.起April 1, 2022,有一美元18.4與未既得期權有關的未確認補償成本,預計將在#年加權平均期間確認3.3好幾年了。
每項期權授予的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計,其加權平均假設和結果如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
預期壽命(以年為單位) | 7.3 | | 7.5 |
利率 | 1.9 | % | | 0.9 | % |
波動率 | 25.5 | % | | 25.2 | % |
股息率 | 1.2 | % | | 1.0 | % |
加權平均每股公允價值 | $ | 19.06 | | | $ | 17.66 | |
根據公司的員工購股計劃,公司發行了298,0002022年和416,0002021年的股票。本計劃規定的僱員購買權的公允價值是在授予之日估計的。這項計劃的好處15百分比 從計劃年度第一天和最後一天的每股普通股公允市場價值中減去的折扣被添加到員工購買權的公允價值中,該公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設和結果下確定的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
預期壽命(以年為單位) | 1.0 | | 1.0 |
利率 | 0.9 | % | | 0.1 | % |
波動率 | 20.5 | % | | 40.1 | % |
股息率 | 1.2 | % | | 1.1 | % |
加權平均每股公允價值 | $ | 16.01 | | | $ | 21.50 | |
5.退休福利
退休福利計劃的定期福利淨費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
養老金福利 | | | | | | | |
服務成本 | | | | | $ | 2,170 | | | $ | 2,721 | |
利息成本 | | | | | 2,738 | | | 2,981 | |
預期資產收益率 | | | | | (4,802) | | | (5,130) | |
攤銷及其他 | | | | | 1,076 | | | 2,551 | |
定期淨收益成本 | | | | | $ | 1,182 | | | $ | 3,123 | |
退休後醫療 | | | | | | | |
服務成本 | | | | | $ | 175 | | | $ | 175 | |
利息成本 | | | | | 225 | | | 250 | |
攤銷 | | | | | 175 | | | 250 | |
定期淨收益成本 | | | | | $ | 575 | | | $ | 675 | |
6.股東權益
累計其他全面收益(虧損)的税後淨額變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和 退休後 醫療 | | 累計 翻譯 調整,調整 | | 總計 |
截至三個月April 1, 2022 | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | $ | (60,107) | | | $ | (20,062) | | | $ | (80,169) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | (2,960) | | | (2,960) | |
重新分類為養卹金費用和遞延税金 | 700 | | | — | | | 700 | |
| | | | | |
平衡,April 1, 2022 | $ | (59,407) | | | $ | (23,022) | | | $ | (82,429) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
截至2021年3月26日的三個月 | | | | | |
平衡,2020年12月25日 | $ | (114,129) | | | $ | (10,036) | | | $ | (124,165) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | (10,470) | | | (10,470) | |
重新分類為養卹金費用和遞延税金 | 2,636 | | | — | | | 2,636 | |
| | | | | |
平衡,2021年3月26日 | $ | (111,493) | | | $ | (20,506) | | | $ | (131,999) | |
與養卹金和退休後醫療調整有關的金額被重新歸類為養卹金成本的非服務部分,包括在其他非業務費用中。
7.應收賬款和信貸損失
應收賬款包括應收貿易賬款#美元。330百萬美元和其他應收賬款9百萬,截至April 1, 2022及$315百萬美元和美元10截至2021年12月31日,分別為100萬。
信貸損失準備
以下是今年迄今信貸損失撥備的活動摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| |
| 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
平衡,開始 | $ | 3,254 | | | $ | 3,745 | |
計入成本和費用的增加(沖銷) | 3,220 | | | 158 | |
從準備金中扣除(1) | (33) | | | (104) | |
其他加計(扣減)(2) | 33 | | | (75) | |
平衡,結束 | $ | 6,474 | | | $ | 3,724 | |
(1)指經裁定為無法收回並記入儲備金的款額,是扣除先前記入儲備金的賬目的收款後的淨額。
(2)包括因收購和外幣換算的影響而假定或確定的金額。
8.盤存
庫存的主要組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 4月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
成品和組件 | $ | 194,563 | | | $ | 166,922 | |
處於不同完成階段的產品和組件 | 126,214 | | | 117,063 | |
原材料和外購件 | 205,893 | | | 185,291 | |
小計 | 526,670 | | | 469,276 | |
降低後進先出成本 | (89,929) | | | (86,975) | |
總計 | $ | 436,741 | | | $ | 382,301 | |
9.無形資產
其他無形資產的構成如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限生命 | | 無限生命 | | |
| 客户 兩性關係 | | 專利和 專有權 技術 | | 商標, 商號 以及其他 | | 貿易 姓名 | | 總計 |
自.起April 1, 2022 | | | | | | | | | |
成本 | $ | 202,903 | | | $ | 26,974 | | | $ | 1,700 | | | $ | 62,633 | | | $ | 294,210 | |
累計攤銷 | (112,499) | | | (16,454) | | | (503) | | | — | | | (129,456) | |
外幣折算 | (8,410) | | | (761) | | | — | | | (1,577) | | | (10,748) | |
賬面價值 | $ | 81,994 | | | $ | 9,759 | | | $ | 1,197 | | | $ | 61,056 | | | $ | 154,006 | |
加權平均壽命(年) | 13 | | 10 | | 5 | | 不適用 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | | |
成本 | $ | 194,505 | | | $ | 26,074 | | | $ | 900 | | | $ | 62,633 | | | $ | 284,112 | |
累計攤銷 | (108,657) | | | (15,734) | | | (452) | | | — | | | (124,843) | |
外幣折算 | (7,710) | | | (707) | | | — | | | (1,112) | | | (9,529) | |
賬面價值 | $ | 78,138 | | | $ | 9,633 | | | $ | 448 | | | $ | 61,521 | | | $ | 149,740 | |
加權平均壽命(年) | 13 | | 10 | | 5 | | 不適用 | | |
本季度無形資產攤銷為#美元。4.62022年為100萬美元,4.32021年將達到100萬。根據其他無形資產的當期賬面價值估算的年度攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年(剩餘部分) | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 |
預計攤銷費用 | $ | 14,503 | | | $ | 17,776 | | | $ | 16,533 | | | $ | 15,967 | | | $ | 9,155 | | | $ | 19,016 | |
每個可報告部門的商譽賬面價值變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工業 | | 過程 | | 包商 | | 總計 |
平衡,2021年12月31日 | $ | 185,733 | | | $ | 141,304 | | | $ | 29,218 | | | $ | 356,255 | |
從業務收購中進行的補充和調整 | — | | | 16,862 | | | — | | | 16,862 | |
外幣折算 | (1,246) | | | (470) | | | — | | | (1,716) | |
平衡,April 1, 2022 | $ | 184,487 | | | $ | 157,696 | | | $ | 29,218 | | | $ | 371,401 | |
在第一季度,該公司完成了對合並財務報表不重要的業務的收購。
10.其他流動負債
其他流動負債的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 4月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
應計自我保險保留金 | $ | 11,576 | | | $ | 9,303 | |
應計保修和服務負債 | 14,560 | | | 14,463 | |
應計貿易促進 | 10,141 | | | 15,872 | |
員工購買股票的應付金額 | 3,921 | | | 15,746 | |
客户預付款和遞延收入 | 66,668 | | | 60,554 | |
應付所得税 | 12,481 | | | 5,200 | |
退貨權退款責任 | 18,713 | | | 18,614 | |
經營租賃負債,流動 | 9,449 | | | 9,096 | |
| | | |
其他 | 43,049 | | | 42,311 | |
總計 | $ | 190,558 | | | $ | 191,159 | |
對與本期和前期銷售有關的預計未來保修和服務索賠確定責任。該公司根據歷史索賠經驗和包括評估特定產品保修問題在內的其他因素來估計保修成本。以下是應計保修和服務負債的活動摘要(單位:千):
| | | | | |
平衡,2021年12月31日 | $ | 14,463 | |
在企業收購中假定 | 38 | |
已記入費用 | 2,043 | |
零部件銷售利潤率逆轉 | 791 | |
已解決索賠的減免額 | (2,775) | |
平衡,April 1, 2022 | $ | 14,560 | |
遞延收入
在業績完成前收到或應付現金付款時,收入將遞延,包括可退還的金額。與某些產品銷售相關的服務也是如此。遞延收入和客户預付款的餘額為#美元。66.7百萬,截至April 1, 2022及$60.6截至2021年12月31日。今年迄今的淨銷售額包括$22.52022年為100萬美元,40.92021年與每個期間開始時的遞延收入有關的收入為100萬美元。
11.公允價值
按公允價值經常性計量的資產和負債和公允價值計量水平如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水平 | | 4月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | | | |
人壽保險現金退保額 | 2 | | $ | 22,052 | | | $ | 23,147 | |
| | | | | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
或有對價 | 3 | | $ | 15,924 | | | $ | 12,274 | |
遞延補償 | 2 | | 5,795 | | | 5,962 | |
遠期外匯合約 | 2 | | 173 | | | 111 | |
按公允價值計算的負債總額 | | | $ | 21,892 | | | $ | 18,347 | |
有資格參加某些不合格養老金和遞延補償計劃的某些僱員的生命保險合同是以信託形式持有的。合同的現金退還價值是基於業績衡量基金,這些基金掩蓋了參與者在某些延期的情況下進行的延期投資分配。
補償計劃。遞延補償負債餘額是根據參與方分配給基本業績計量基金的金額計算的。
或有對價負債是指根據未來收入向某些被收購企業以前的所有者支付的未來付款的估計價值(使用概率加權預期收益法)。
固定利率的長期應付票據賬面金額為#美元。75百萬美元,估計公允價值為$80百萬,截至April 1, 2022。截至2021年12月31日,長期票據的賬面金額為1美元。150百萬美元,估計公允價值為$165百萬美元。浮動利率借款的公允價值接近賬面價值。本公司根據未來現金流量的現值及可供發行類似條款及剩餘到期日的債券的利率,使用其他重大可觀察到的資料,以估計公允價值(公允價值層次的第2級)。
項目2.Graco Inc.及附屬公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果
概述
該公司為工業和商業應用中的流體和塗層管理提供技術和專業知識。該公司設計、製造和銷售移動、測量、控制、分配和噴灑液體和塗層材料的系統和設備。管理層將公司的業務分為三個可報告的部門:工業、流程和承包商。主要戰略包括開發和營銷新產品,利用產品和技術進入更多不斷增長的終端用户市場,擴大全球分銷,完成戰略收購,提供更多渠道和技術。
持續的全球新冠肺炎疫情以及相關的政府、企業和社會應對措施繼續對我們的運營、供應鏈、分銷渠道和最終用户客户產生影響。大流行對我們主要地區的影響的時間、持續時間和程度仍然不確定,我們無法預測對我們的業務結果或財務狀況的影響的程度。
該公司繼續面臨與原材料和採購部件相關的後勤和生產方面的限制。這些限制是由於原材料和零部件供應有限、貨運能力下降、運輸延誤以及應對新冠肺炎疫情和其他供應鏈中斷導致的勞動力短缺。我們還經歷了與原材料、購買的零部件以及運費和運輸成本相關的價格上漲的影響。供應鏈中斷和通脹的相關影響對短期內的盈利能力產生了不利影響,並限制了我們滿足日益增長的客户需求的能力,特別是在我們的大批量承包商領域。我們預計,這些挑戰至少將持續到2022年上半年。
該公司還歷來向位於俄羅斯和白俄羅斯或與俄羅斯和白俄羅斯有關聯的客户銷售產品。作為對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應,美國、英國、歐洲聯盟、瑞士和其他國家啟動了針對俄羅斯和白俄羅斯以及與這些國家有關聯的實體的制裁和出口管制,這極大地限制了我們銷售某些產品、服務某些客户和收取未付應收賬款的能力。因此,我們決定暫時暫停對俄羅斯和白俄羅斯的銷售。對俄羅斯和白俄羅斯的銷售額約佔我們2021年淨銷售額的1.5%,對2022年第一季度並不重要。
大流行以及對俄羅斯和白俄羅斯的貿易制裁對該公司業務的影響持續時間和程度將取決於仍不確定的未來事態發展。
以下管理層的討論和分析回顧了影響公司經營結果和財務狀況的重要因素。閲讀本討論時應結合財務報表和財務報表附註。
合併結果
以下是財務業績摘要(除每股金額外,以百萬美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 | | % 變化 |
淨銷售額 | | | | | | | $ | 494.3 | | | $ | 454.1 | | | 9 | % |
營業收益 | | | | | | | 128.4 | | | 128.3 | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | | 100.8 | | | 105.7 | | | (5) | % |
調整後淨收益(1) | | | | | | | 99.3 | | | 101.6 | | | (2) | % |
稀釋後每股普通股淨收益 | | | | | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.61 | | | (5) | % |
調整後稀釋後每股普通股淨收益(1) | | | | | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.58 | | | (2) | % |
(1)關於調整後的非公認會計原則財務措施與公認會計原則的對賬,見下文。
與去年相比,銷售額增長了9%,其中工業和工藝部門的銷售額實現了兩位數的增長。貨幣換算率的變化使全球銷售額減少了700萬美元(2個百分點)。收購業務的銷售額貢獻了大約200萬美元(1個百分點)。
本季度毛利率走弱,主要原因是產品成本上升.與去年同期相比,該季度的總運營支出增加了700萬美元(6%)。營業費用佔銷售額的百分比比上一年下降了大約一個百分點。
剔除與行使股票期權有關的超額税收優惠的影響,為比較財務結果提供了更一致的基礎。調整後的所得税、有效所得税税率、淨收益和稀釋後每股收益的非GAAP計量計算如下(除每股金額外,以百萬美元計算):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | | | | | $ | 122.9 | | | $ | 125.7 | |
| | | | | | | |
如所報告的所得税 | | | | | $ | 22.1 | | | $ | 20.0 | |
| | | | | | | |
期權行使帶來的超額税收優惠 | | | | | 1.5 | | | 4.1 | |
| | | | | | | |
調整後的所得税 | | | | | $ | 23.6 | | | $ | 24.1 | |
| | | | | | | |
有效所得税率 | | | | | | | |
據報道, | | | | | 18.0 | % | | 15.9 | % |
調整後的 | | | | | 19.2 | % | | 19.2 | % |
| | | | | | | |
淨收益,如報告 | | | | | $ | 100.8 | | | $ | 105.7 | |
| | | | | | | |
期權行使帶來的超額税收優惠 | | | | | (1.5) | | | (4.1) | |
| | | | | | | |
調整後淨收益 | | | | | $ | 99.3 | | | $ | 101.6 | |
| | | | | | | |
加權平均稀釋股份 | | | | | 174.7 | | | 173.8 | |
稀釋後每股收益 | | | | | | | |
據報道, | | | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.61 | |
調整後的 | | | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.58 | |
下表概述了淨收益佔淨銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
淨銷售額 | | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
產品銷售成本 | | | | | 48.5 | | | 45.5 | |
毛利 | | | | | 51.5 | | | 54.5 | |
產品開發 | | | | | 3.9 | | | 4.3 | |
銷售、營銷和分銷 | | | | | 12.7 | | | 13.7 | |
一般和行政 | | | | | 8.9 | | | 8.2 | |
| | | | | | | |
營業收益 | | | | | 26.0 | | | 28.2 | |
利息支出 | | | | | 1.1 | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
其他費用,淨額 | | | | | — | | | — | |
所得税前收益 | | | | | 24.9 | | | 27.7 | |
所得税 | | | | | 4.5 | | | 4.4 | |
淨收益 | | | | | 20.4 | % | | 23.3 | % |
淨銷售額
下表顯示了按地理區域劃分的淨銷售額(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
美洲(1) | | | | | $ | 293.2 | | | $ | 264.9 | |
歐洲、中東和非洲地區(2) | | | | | 106.2 | | | 110.2 | |
亞太地區 | | | | | 94.9 | | | 79.0 | |
整合 | | | | | $ | 494.3 | | | $ | 454.1 | |
(1)北美洲、南美洲和中美洲,包括美國
(2) 歐洲、中東和非洲
下表列出了按地理區域劃分的淨銷售額變化的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | | | 量與價 | | 收購 | | 貨幣 | | 總計 |
美洲 | | | | | | | | | 11% | | 0% | | 0% | | 11% |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | | | | 0% | | 2% | | (6)% | | (4)% |
亞太地區 | | | | | | | | | 22% | | 0% | | (2)% | | 20% |
整合 | | | | | | | | | 10% | | 1% | | (2)% | | 9% |
毛利
毛利率比去年下降了3個百分點。已實現的定價無法抵消持續的供應鏈和通貨膨脹挑戰以及貨幣換算率變化的不利影響導致的產品成本上升。第一季度實施的價格變動的全部影響將隨着年內的進展而實現。
運營費用
與去年同期相比,該季度的總運營支出增加了700萬美元(6%)。這一增加包括為俄羅斯和白俄羅斯的客户應收賬款信貸損失撥備300萬美元(3個百分點)。與去年相比,以銷售額百分比表示的運營費用下降了大約一個百分點。
其他費用
由於利息支出,該季度的其他營業外支出增加了300萬美元,其中包括與預付私人配售債務有關的350萬美元費用。
所得税
該季度的實際所得税税率為18%,比去年同期上升了2個百分點。實際税率的增加主要是由於股票期權的超額税收優惠減少。
細分結果
與去年相比,部門運營的某些衡量標準摘要如下:
行業細分市場
下表顯示了工業部門的淨銷售額和營業收益佔銷售額的百分比
(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
淨銷售額 | | | | | | | |
美洲 | | | | | $ | 54.3 | | | $ | 46.3 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | 47.9 | | | 45.1 | |
亞太地區 | | | | | 42.5 | | | 38.5 | |
總計 | | | | | $ | 144.7 | | | $ | 129.9 | |
營業收益佔淨銷售額的百分比 | | | | | 36 | % | | 33 | % |
下表列出了按地理區域劃分的工業部門淨銷售額變化的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | | | 量與價 | | 收購 | | 貨幣 | | 總計 |
美洲 | | | | | | | | | 17% | | 0% | | 0% | | 17% |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | | | | 13% | | 0% | | (7)% | | 6% |
亞太地區 | | | | | | | | | 11% | | 0% | | 0% | | 11% |
細分市場合計 | | | | | | | | | 14% | | 0% | | (3)% | | 11% |
美洲持續的經濟實力、歐洲、中東和非洲地區的項目活動以及亞太地區經濟活動的增加推動了工業部門銷售額的增長。營業利潤率上升了3個百分點,因為已實現的定價和費用槓桿抵消了產品成本上升和貨幣兑換的不利影響。
流程細分
下表顯示了流程部分的淨銷售額和運營收益佔銷售額的百分比
(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
淨銷售額 | | | | | | | |
美洲 | | | | | $ | 68.4 | | | $ | 56.8 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | 17.1 | | | 14.8 | |
亞太地區 | | | | | 29.5 | | | 19.8 | |
總計 | | | | | $ | 115.0 | | | $ | 91.4 | |
營業收益佔淨銷售額的百分比 | | | | | 24 | % | | 24 | % |
下表顯示了按地理區域劃分的流程段淨銷售額變動的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | | | 量與價 | | 收購 | | 貨幣 | | 總計 |
美洲 | | | | | | | | | 20% | | 0% | | 0% | | 20% |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | | | | 19% | | 0% | | (3)% | | 16% |
亞太地區 | | | | | | | | | 51% | | 0% | | (2)% | | 49% |
細分市場合計 | | | | | | | | | 26% | | 0% | | 0% | | 26% |
工藝部門在所有產品應用中的銷售額都有所增長。這一部門的營業利潤率與去年持平。費用槓桿抵消了較高的產品成本、不利的產品和渠道組合以及貨幣換算的不利影響。
承包商細分市場
下表顯示承包商部門的淨銷售額和運營收益佔銷售額的百分比
(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | | | 4月1日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
淨銷售額 | | | | | | | |
美洲 | | | | | $ | 170.5 | | | $ | 161.9 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | 41.2 | | | 50.2 | |
亞太地區 | | | | | 22.9 | | | 20.7 | |
總計 | | | | | $ | 234.6 | | | $ | 232.8 | |
營業收益佔淨銷售額的百分比 | | | | | 25 | % | | 31 | % |
下表列出了按地理區域劃分的承包商部門淨銷售額變化的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | | | 量與價 | | 收購 | | 貨幣 | | 總計 |
美洲 | | | | | | | | | 5% | | 0% | | 0% | | 5% |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | | | | (17)% | | 4% | | (5)% | | (18)% |
亞太地區 | | | | | | | | | 14% | | 0% | | (3)% | | 11% |
細分市場合計 | | | | | | | | | 1% | | 1% | | (1)% | | 1% |
由於北美建築市場的持續穩定和亞太地區需求的改善抵消了由於產品供應而導致的歐洲、中東和非洲地區的疲軟,承包商部門的銷售額略有增加。較高的產品成本、不利的產品和渠道組合以及貨幣兑換的不利影響導致營業利潤率下降6個百分點。
流動性與資本資源
經營活動提供的現金淨額為3100萬美元,比去年同期減少7000萬美元,主要原因是工資和獎勵付款以及為滿足需求而購買的庫存增加。2022年現金的重要用途包括股票回購1.09億美元,支付長期債務7500萬美元,增加地產、廠房和設備4700萬美元,支付股息3600萬美元,以及收購對合並財務報表不重要的業務2500萬美元。2022年發行的股票收益總計2100萬美元。
2021年現金的大量使用包括支付3200萬美元的股息,增加2100萬美元的房地產、廠房和設備,部分抵消了2600萬美元的股票發行收益。
截至2022年4月1日,該公司的可用流動資金為9.08億美元,包括存款賬户中持有的現金3.8億美元,其中1.52億美元在美國境外,以及現有承諾信貸安排下的可用信貸5.28億美元。
預計現金餘額和未使用的融資來源將為公司提供靈活性,以滿足2022年的流動性需求,包括資本支出計劃、計劃股息、股票回購、收購和運營要求。2022年的資本支出預計約為1.9億美元,其中包括1.4億美元的設施擴建項目。未來,該公司可能會進行機會性的股票回購。
展望
對於2022年全年,該公司的目標是在有機、不變的貨幣基礎上實現較高的個位數銷售增長。主要終端市場和地區的潛在需求仍然強勁,但公司正在密切關注經濟和地緣政治狀況可能如何影響今年的平衡,特別是在歐洲、中東和非洲地區。雖然該公司在第二季度開始時有大量的積壓,但該公司的積壓並不是未來長期業務水平的良好指標。除了經濟增長、成功推出新產品和擴大分銷覆蓋面外,銷售前景取決於許多因素,包括實現漲價和穩定的外幣匯率。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
該公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的“安全港”條款,併為此提交這份告誡聲明。我們公司不時向美國證券交易委員會提交的各種表格,包括我們的10-K表格、10-Q表格和8-K表格,以及其他披露,包括我們公司發佈的2021年概覽報告、新聞稿、收益新聞稿、分析師簡報會、電話會議和其他書面文件或口頭聲明,都可能包含前瞻性陳述。前瞻性陳述一般使用諸如“預期”、“預見”、“預期”、“相信”、“項目”、“應該”、“估計”、“將會”等詞語,並反映我們公司對未來的期望。所有預測和預測均為前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於目前可獲得的信息,但各種風險和不確定因素可能會使我們公司的實際結果與這些陳述中所表達的大不相同。公司不承擔根據新信息或未來事件更新這些陳述的義務。
由於各種因素變化的影響,未來的結果可能與所表達的結果大不相同。這些風險因素包括但不限於:新冠肺炎疫情對我們業務的影響;俄羅斯入侵烏克蘭,以及為應對入侵而對俄羅斯和白俄羅斯採取的制裁和行動; 美國和其他主要世界經濟體的經濟狀況;我們公司的增長戰略,包括進行收購、投資新產品、在地理上擴張和瞄準新行業;貨幣換算率的變化;滿足客户需求和產品需求變化的能力;供應中斷或延遲;安全漏洞;複製我們產品或侵犯我們知識產權的新進入者;在國際上開展業務的風險;災難性事件;法律法規的變化;遵守反腐敗和貿易法;税率的變化或採用新的税法;如果被收購的企業沒有達到業績預期,可能出現資產減值;政治不穩定;我們的業務所涉及的訴訟、行政訴訟和監管審查的結果和相關成本;我們吸引、發展和留住合格人才的能力;從承包商部門的幾個大客户購買產品的可能性;建築、汽車、採礦以及石油和天然氣行業活動的變化;以及利率、資產價值和投資回報下降對養老金成本和所需養老金繳款的影響。有關這些風險因素和其他風險因素的更全面討論,請參閲我們2021財年Form 10-K年度報告的第1A項和本Form 10-Q的第1A項。這些報告可在公司網站上查閲,網址為Www.graco.com和美國證券交易委員會的網站Www.sec.gov。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素,並告誡不要過度依賴此類前瞻性陳述。
投資者應該意識到,除上述和第1A項所列因素外,其他因素可能會對公司未來的業績產生重要影響。管理層不可能找出未來可能對公司運營產生影響的每一個因素,因為新的因素可能會不時出現。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
在公司2021年年報中披露的10-K表格中,與市場風險相關的信息沒有重大變化。
第四項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至本報告所述財政季度末,該公司對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。這項評估是在公司總裁兼首席執行官以及首席財務官和財務主管的監督下進行的。根據這一評估,公司總裁兼首席執行官以及首席財務官兼財務主管得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
內部控制的變化
本季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他信息
第1A項。風險因素
除以下注明外,公司的風險因素與公司2021年年報中披露的10-K表格中披露的風險因素沒有重大變化。
俄羅斯入侵烏克蘭-俄羅斯入侵烏克蘭,以及為迴應入侵而對俄羅斯和白俄羅斯採取的制裁和行動,可能會對我們的業務產生不利影響。
雖然我們對俄羅斯和白俄羅斯的銷售對我們的整體業務並不重要,而且我們在俄羅斯或白俄羅斯沒有任何實體業務,也沒有直接從這兩個國家採購原材料或零部件,但俄羅斯入侵烏克蘭,以及隨之而來的美國、英國、歐盟、瑞士和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯的制裁和行動,大大抑制了俄羅斯和白俄羅斯對我們產品的需求,並限制了我們在這些國家銷售某些產品的能力。因此,我們決定暫時暫停對俄羅斯和白俄羅斯的銷售。我們預計,在可預見的未來,俄羅斯和白俄羅斯對我們產品的需求將繼續低迷,我們在俄羅斯和白俄羅斯銷售某些產品的能力將繼續受到限制。如果衝突顯著升級或擴大,超出其目前的地理、政治和經濟範圍和規模,可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況,並可能加劇我們在Form 10-K的2021年年度報告中討論的其他風險。此類風險包括但不限於:我們和與我們有業務往來的各種第三方遇到的網絡安全威脅的頻率和嚴重性增加;不利的匯率變化;各種原材料和部件的進一步短缺、交貨延誤和價格上漲;最終用户需求;以及更多的後勤挑戰。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2015年4月24日,董事會授權該公司主要通過公開市場交易購買最多1800萬股已發行普通股。2018年12月7日,董事會批准再購買至多1800萬股,授權下的股票約為330萬股。這些授權的有效期為無限期,或直至董事會終止。
除了根據董事會授權購買的股份外,本公司還購買員工持有的普通股,這些員工希望提交自己的股票,以滿足行使期權或歸屬限制性股票時應支付的行使價或税款。
有關發行人購買股權證券的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總數 所購股份的百分比 | | 平均價格 按股支付 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 可能尚未達到的最大股票數量 根據計劃或計劃購買 (在期限結束時) |
2022年1月1日-2022年1月28日 | | 17,200 | | | $ | 69.69 | | | — | | | 18,500,634 | |
2022年1月29日-2022年2月25日 | | 1,117,639 | | | $ | 71.44 | | | — | | | 17,382,995 | |
February 26, 2022 - April 1, 2022 | | 382,361 | | | $ | 71.37 | | | — | | | 17,000,634 | |
第六項。陳列品
| | | | | | | | |
3.1 | | | 重述經2017年12月8日修訂的公司章程。(在公司2017年12月8日提交的Form 8-K報告中通過引用附件3.1併入。) |
| | |
3.2 | | | 2014年2月14日修訂的重述附例。(引用本公司2013年年報表格10-K附件3.2) |
| | |
31.1 | | 根據規則第13a-14(A)條頒發總裁和首席執行官證書。 |
| | |
31.2 | | 根據規則13a-14(A)對首席財務官和財務主管進行認證。 |
| | |
32 | | 根據《美國法典》第18章第1350節對總裁兼首席執行官、首席財務官和財務主管的認證。 |
| | |
99.1 | | 新聞稿公佈了2022年4月27日的第一季度收益。 |
| | |
101 | | | 符合法規S-T規則405的交互數據文件,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)。 |
| | |
104 | | | 封面交互數據文件(格式為iXBRL,包含在附件101中)。 |
| | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Graco公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
日期: | | April 27, 2022 | | 由以下人員提供: | | /s/Mark W.Sheahan |
| | | | | | 馬克·W·希恩 |
| | | | | | 總裁兼首席執行官 |
| | | | | | (首席行政主任) |
| | | |
日期: | | April 27, 2022 | | 由以下人員提供: | | /s/David M.Lowe |
| | | | | | 大衞·M·洛 |
| | | | | | 首席財務官兼財務主管 |
| | | | | | (首席財務官) |
| | | |
日期: | | April 27, 2022 | | 由以下人員提供: | | /s/凱瑟琳·L·舍恩羅克 |
| | | | | | 凱瑟琳·L·舍恩羅克 |
| | | | | | 公司財務總監和信息系統執行副總裁 |
| | | | | | (首席會計主任) |