美國證券和交易委員會
華盛頓特區20549
表格6-K
外國私人發行人報告
根據規則13a-16或第15d-16
《1934年證券交易法》
2022年4月27日的Form 6-K報告
委託文號：1-13546
意法半導體公司
(註冊人姓名)
世界貿易中心史基浦機場史基浦大道265號
1118 BH Schiphol機場
荷蘭
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是在表格20-F還是表格40-F的封面下提交或將提交年度報告：
Form 20-F Form 40-F ☐
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質提交表格6-K：
Yes ☐ No
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質提交表格6-K：
Yes ☐ No
用複選標記表示註冊人 通過提供本表格中包含的信息，是否也根據規則12g3-2(B)根據1934年《證券交易法》向委員會提供信息：
Yes ☐ No
如果標記為“是”，請在下面 註明根據規則12g3-2(B)分配給註冊人的檔案編號：82-_
附件：日期為2022年4月27日的新聞稿，宣佈意法半導體2022年第一季度財務業績。
請購單編號：C3085C
意法半導體公佈2022年第一季度財務業績
| · | 第一季度淨收入35.5億美元；毛利率46.7%；營業利潤率24.7%；淨收入7.47億美元 |
| · | 第一季度自由現金流(1) 扣除資本支出淨額8.4億美元后的8200萬美元 |
| · | 業務展望中值： 第二季度淨收入37.5億美元，毛利率46.0% |
日內瓦，2022年4月27日-為各種電子應用領域的客户提供服務的全球半導體領先企業意法半導體(紐約證券交易所股票代碼： STM)公佈了截至2022年4月2日的第一季度美國公認會計準則財務業績。本新聞稿還包含非美國GAAP衡量標準(有關更多信息，請參閲附錄)。
意法半導體公佈第一季度淨收入為35.5億美元，毛利率為46.7%，營業利潤率為24.7%，淨收入為7.47億美元，稀釋後每股收益為0.79美元。
意法半導體總裁兼首席執行官讓-馬克·奇瑞評論道：
| · | 第一季度淨收入為35.5億美元，毛利率為46.7%，高於我們業務預期區間的中點。微控制器的強勁需求推動了這一收入表現，但由於疫情，我們中國深圳製造廠的運營暫時減少，這部分抵消了這一影響。 |
| · | 與去年同期相比，第一季度淨收入增長了17.6%，營業利潤率從14.6%增加到24.7%，淨收入增加了一倍多，達到7.47億美元。 |
| · | 在中間點，意法半導體第二季度的預期是淨收入37.5億美元，同比增長25.3%，環比增長5.8%；毛利率預計約為46.0%。 |
| · | 我們將繼續根據2012財年148億至153億美元的收入計劃推動公司發展。“ |
季度財務摘要(美國公認會計原則)
| (百萬美元，不包括每股數據) | Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 | Q/Q | 是/是 |
| 淨收入 | $3,546 | $3,556 | $3,016 | -0.3% | 17.6% |
| 毛利 | $1,655 | $1,609 | $1,175 | 2.8% | 40.8% |
| 毛利率 | 46.7% | 45.2% | 39.0% | 150 bps | 770 bps |
| 營業收入 | $877 | $885 | $440 | -0.9% | 99.5% |
| 營業利潤率 | 24.7% | 24.9% | 14.6% | -20 bps | 1010 bps |
| 淨收入(a) | $747 | $750 | $364 | -0.4% | 105.1% |
| 稀釋後每股收益(b) | $0.79 | $0.82 | $0.39 | -3.7% | 102.6% |
| (a) | 在2022年1月1日生效的美國GAAP報告指導更改後，2022年第一季度淨收入不包括與可轉換債券相關的虛擬權益。以前的期間沒有重述。 |
| (b) | 2022年第一季度稀釋後每股收益包括我們的未償還可轉換債務在2022年1月1日採用新的美國公認會計準則報告指南後的全部稀釋效應。以前的期間沒有 重述。 |
(1)非美國公認會計原則。請參閲附錄 與美國公認會計原則的對賬，以及解釋為什麼公司認為這些措施很重要的信息。
| 1 |
2022年第一季度摘要回顧
| 按產品組劃分的淨收入(百萬美元) | Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 | Q/Q | 是/是 |
| 汽車及分立集團(ADG) | 1,256 | 1,226 | 1,043 | 2.5% | 20.5% |
| 模擬、MEMS和傳感器組(AMS) | 1,087 | 1,260 | 1,083 | -13.8% | 0.4% |
| 微控制器和數字集成電路集團(MDG) | 1,198 | 1,062 | 886 | 12.8% | 35.2% |
| 其他 | 5 | 8 | 4 | - | - |
| 淨收入合計 | 3,546 | 3,556 | 3,016 | -0.3% | 17.6% |
淨收入總計35.5億美元，同比增長17.6%。與去年同期相比，該公司除成像 子產品組外的所有產品組的淨銷售額均高於預期。與去年同期相比，對原始設備製造商和經銷公司的淨銷售額分別增長了14.4%和24.0%。淨收入環比下降0.3%，比公司指引的中值高出130個基點。正如預期的那樣，ADG和MDG報告淨收入環比增長，而AMS下降。
毛利潤總計16.5億美元，同比增長40.8%。毛利率為46.7%，同比增長770個基點，主要是由於產品組合的改善和有利的定價，比公司指引的中點高出170個基點。
營業收入增長99.5%，達到8.77億美元，而去年同期為4.4億美元。該公司的營業利潤率同比增長1,010個基點 ，達到淨收入的24.7%，而2021年第一季度為14.6%。
按產品組劃分，與去年同期相比 季度：
汽車和離散集團(ADG)：
| · | 汽車公司和動力離散公司的收入都有所增加。 |
| · | 營業利潤增長175.1%，達到2.35億美元。營業利潤率為18.7%，而去年同期為8.2%。 |
模擬、MEMS和傳感器組(AMS)：
| · | Analog和MEMS業務的收入均有所增長，而成像業務的收入有所下降。 |
| · | 營業利潤增長31.5%，達到2.46億美元。營業利潤率為22.6%，而去年同期為17.2%。 |
微控制器和數字IC組 (MDG)：
| · | 微控制器和射頻通信業務的收入均有所增長。 |
| · | 營業利潤增長137.3%，達到4.07億美元。營業利潤率為34.0%，而去年同期為19.4%。 |
每股淨收益和稀釋後收益分別增至7.47億美元和0.79美元，而去年同期分別為3.64億美元和0.39美元。在適用於可轉換債券的新的美國公認會計準則報告指南於2022年1月1日生效後，2022年第一季度的淨收入不包括與可轉換債券相關的虛擬權益，稀釋後每股收益反映了未償還可轉換債券的全部攤薄 效應。以前的期間沒有重述。
現金流和資產負債表亮點
| 往後12個月 | ||||||
| (US$ m) | Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 | Q1 2022 | Q1 2021 | TTM變化 |
| 經營活動的現金淨額 | 945 | 881 | 682 | 3,323 | 2,376 | 39.9% |
| 自由現金流(非美國公認會計準則) | 82 | 314 | 261 | 941 | 776 | 21.3% |
第一季度，扣除銷售收入的資本支出淨額為8.4億美元。去年同期，資本支出淨額為4.05億美元。
第一季度末的庫存為21.5億美元，而去年同期為18.4億美元。季度末的庫存日銷售額為104天，而去年同期為91天。
| 2 |
第一季度自由現金流(非美國公認會計原則)為8200萬美元，而去年同期為2.61億美元。
在第一季度，該公司向股東支付了總計4900萬美元的現金股息，並執行了8600萬美元的股票回購，作為其當前股票回購計劃的一部分。
截至2022年4月2日，ST的淨財務狀況(非美國GAAP)為8.4億美元，反映了34億美元的總流動資金和26億美元的總金融債務，其中包括與2022年1月1日採用適用於可轉換債務的新的美國GAAP報告指導 有關的總金融債務增加1.07億美元。以前的期間沒有重述。截至2021年12月31日，ST的淨財務狀況(非美國公認會計準則)為9.77億美元。
業務展望
本公司對2022年第二季度的中點指引為：
| · | 預計淨營收37.5億美元，環比增長5.8%，上下350個基點； |
| · | 毛利率約46.0%，正負200個基點； |
| · | 這一展望是基於2022年第二季度假設的有效貨幣匯率約為1.13美元=1.00歐元，幷包括現有對衝合同的影響；以及 |
| · | 第二季度將於2022年7月2日結束。 |
電話會議和網絡廣播信息
意法半導體將於今天上午9：30與分析師、投資者和記者舉行電話會議，討論其2022年第一季度的財務業績和當前業務前景。中歐時間(CET)/凌晨3：30美國東部時間(ET)。電話會議的現場網絡直播(僅收聽模式)將可在ST的網站http://investors.st.com，上收看，並可在2022年5月13日之前重播。
2022 資本市場日
該公司將於5月12日(星期四)上午9：00在法國巴黎舉行的2022年資本市場日大會進行網絡直播。至下午1：15中歐時間(CET)/凌晨3：00至上午7：15 美國東部時間(ET)。
以視頻、音頻和演示文稿為特色的網絡直播可在意法半導體的網站http://investors.st.com.上獲得演示文稿的副本和活動的錄音將在http://investors.st.com.上提供
補充非美國公認會計原則財務信息的使用
本新聞稿包含非美國公認會計原則 的補充財務信息。
提醒讀者，這些衡量標準未經審計，不是根據美國公認會計原則編制的，不應被視為美國公認會計原則財務衡量標準的替代品。此外， 此類非美國公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似標題信息相比較。為彌補這些 限制，補充的非美國GAAP財務信息不應單獨閲讀，而應僅與公司根據美國GAAP編制的合併財務報表一起閲讀。
有關公司非美國GAAP財務指標與其相應的美國GAAP財務指標的對賬，請參閲本新聞稿的附錄。
前瞻性信息
本新聞稿中包含的一些非歷史事實的陳述是關於未來預期的陳述和其他前瞻性陳述(符合1933年證券法27A節或1934年證券交易法第21E節的含義，均已修訂)，基於管理層的當前觀點和假設，受已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果、業績或事件與此類陳述預期的結果、業績或事件大不相同，原因包括：
| • | 全球貿易政策的變化，包括採用和擴大關税和貿易壁壘，這可能會影響宏觀經濟環境，並對我們產品的需求產生不利影響； |
| • | 不確定的宏觀經濟和行業趨勢(如通貨膨脹和供應鏈波動)，這可能會影響我們產品的生產能力和終端市場需求； |
| • | 與預測不同的客户需求； |
| • | 在快速變化的技術環境中設計、製造和銷售創新產品的能力； |
| 3 |
| • | 我們、我們的客户或我們的供應商經營地點的經濟、社會、公共衞生、勞工、政治或基礎設施條件的變化，包括宏觀經濟或地區性事件、軍事衝突(包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突)、社會動盪、勞工行動或恐怖活動； |
| • | 意想不到的事件或情況，可能會影響我們執行計劃和/或實現研發和製造項目目標的能力，這些項目受益於公共資金； |
| • | 圍繞英國退歐的法律、政治和經濟不確定性可能是國際市場不穩定和貨幣匯率波動的持續來源，並可能對商業活動、政治穩定和經濟狀況產生不利影響。雖然我們在英國沒有實質性業務，到目前為止還沒有經歷過英國退歐對我們基礎業務的任何實質性影響，但我們無法預測其未來影響； |
| • | 與我們的任何主要分銷商的財務困難或重要客户的採購大幅減少； |
| • | 我們生產設施的裝載、產品組合和製造性能和/或我們滿足與供應商或第三方製造提供商保留的產能所需的數量； |
| • | 設備、原材料、公用事業、第三方製造服務和技術或我們運營所需的其他用品的可用性和成本(包括因通貨膨脹而增加的成本)； |
| • | 我們的IT系統的功能和性能，這些系統受到網絡安全威脅，支持我們的關鍵運營活動，包括製造、財務和銷售，以及我們的IT系統或客户或供應商的任何漏洞。 |
| • | 有關我們的員工、客户、 或其他第三方的個人數據被盜、丟失或濫用，以及違反全球和本地隱私法規，包括歐盟的一般數據保護法規(GDPR)； |
| • | 我們的競爭對手或其他第三方提出的知識產權索賠的影響，以及我們以合理的條款和條件獲得所需許可的能力； |
| • | 由於税務規則的變化、新的或修訂的法律、税務審計的結果或國際税務條約的變化可能影響我們的經營結果以及我們準確估計税收抵免、福利、扣除和撥備以及實現遞延税收資產的能力，我們的整體税務狀況發生了變化。 |
| • | 外匯市場的變化，更具體地説，與歐元和我們業務使用的其他主要貨幣相比，美元匯率； |
| • | 正在進行的訴訟的結果以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響。 |
| • | 產品責任或保修索賠、基於流行病或交付故障的索賠，或與我們產品有關的其他索賠，或客户因含有我們部件的產品而召回； |
| • | 惡劣天氣、地震、海嘯、火山噴發或其他自然行為等自然事件、氣候變化的影響、健康風險以及新冠肺炎等流行病在我們、我們的客户或我們的供應商運營的地點 ； |
| • | 加強我們行業的監管和舉措，包括有關氣候變化和可持續發展的監管和舉措 |
事項和我們到2027年實現碳中性的承諾。
| • | 由於新冠肺炎疫情、遠程工作安排以及社交和專業互動方面的相應限制，可能導致關鍵員工流失，可能無法招聘和 留住合格員工； |
| • | 新冠肺炎全球爆發的持續時間和嚴重程度可能 在較長一段時間內繼續以重大方式對全球經濟造成負面影響，也可能對我們的業務和經營業績產生實質性不利影響 ； |
| • | 供應商、競爭對手和客户之間的縱向和橫向整合導致的行業變化 ；以及 |
| • | 能夠成功實施可能受我們無法控制的因素影響的新計劃，包括關鍵第三方組件的可用性和分包商的表現符合我們的預期。 |
此類前瞻性陳述會受到各種 風險和不確定性的影響，這可能會導致我們業務的實際結果和表現與前瞻性陳述大相徑庭。某些前瞻性表述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“相信”、“預期”、“可能”、“預計將”、“應該”、“將是”、“尋求”或“預期”或類似的表述或其否定或其他變體或類似術語，或通過討論戰略、計劃或意圖來識別。
其中一些風險在我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中的第3項.關鍵信息-風險因素中進行了更詳細的闡述和討論。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者 基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與本新聞稿中預期、相信或預期的結果大不相同。我們不打算也不承擔任何義務來更新本新聞稿中闡述的任何行業信息或前瞻性聲明 以反映後續事件或情況。
上述風險的不利變化或其他風險 或在我們的證券交易委員會文件中不時列出的“項目3.關鍵信息-風險因素”下的不確定性，可能會對我們的業務和/或財務狀況產生重大不利影響。
| 4 |
關於意法半導體
在意法半導體，我們有48,000名半導體技術的創造者和製造商，掌握着擁有最先進製造設施的半導體供應鏈。作為一家獨立的設備製造商，我們與200,000多名客户和數千家合作伙伴合作，設計和構建產品、解決方案和生態系統，以應對他們的挑戰和機遇，以及支持更可持續的世界的需求。我們的技術支持更智能的移動性、更高效的電源和能源管理，以及物聯網和5G技術的廣泛部署。ST致力於在2027年前實現碳中性。欲瞭解更多信息，請訪問www.st.com。
如需更多信息，請聯繫：
投資者關係：
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投資者關係部集團副總裁
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媒體關係：
亞歷克西斯·佈列頓
企業對外通信
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郵箱：alexis.breton@st.com
| 5 |
| 意法半導體公司 | |||
| 合併損益表 | |||
| (單位：百萬美元，不包括每股數據(美元)) | |||
| 截至三個月 | |||
| 4月2日， | 4月3日， | ||
| 2022 | 2021 | ||
| (未經審計) | (未經審計) | ||
| 淨銷售額 | 3,540 | 3,011 | |
| 其他收入 | 6 | 5 | |
| 淨收入 | 3,546 | 3,016 | |
| 銷售成本 | (1,891) | (1,841) | |
| 毛利 | 1,655 | 1,175 | |
| 銷售、一般和行政 | (358) | (325) | |
| 研發 | (477) | (444) | |
| 其他收入和支出，淨額 | 57 | 34 | |
| 總運營費用 | (778) | (735) | |
| 營業收入 | 877 | 440 | |
| 利息收入(費用)，淨額 | 1 | (9) | |
| 養卹金福利費用的其他組成部分 | (3) | (2) | |
| 金融工具收益，淨額 | - | 2 | |
| 所得税和非控制性利息前收入 | 875 | 431 | |
| 所得税費用 | (129) | (66) | |
| 淨收入 | 746 | 365 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 1 | (1) | |
| 母公司股東應佔淨收益 | 747 | 364 | |
| 母公司股東應佔每股收益(基本) | 0.82 | 0.40 | |
| 歸屬於母公司股東的每股收益(稀釋後) | 0.79 | 0.39 | |
| 用於計算稀釋每股收益的加權平均股數 | 948.4 | 931.5 | |
| 6 |
| 意法半導體公司 | |||
| 合併資產負債表 | |||
| 截至 | 4月2日， | 十二月三十一日， | 4月3日， |
| 以數百萬美元計 | 2022 | 2021 | 2021 |
| (未經審計) | (經審計) | (未經審計) | |
| 資產 | |||
| 流動資產： | |||
| 現金和現金等價物 | 2,828 | 3,225 | 3,454 |
| 短期存款 | 427 | 291 | 573 |
| 有價證券 | 139 | - | 132 |
| 應收貿易賬款淨額 | 1,809 | 1,759 | 1,418 |
| 盤存 | 2,147 | 1,972 | 1,843 |
| 其他流動資產 | 633 | 581 | 550 |
| 流動資產總額 | 7,983 | 7,828 | 7,970 |
| 商譽 | 307 | 313 | 320 |
| 其他無形資產，淨額 | 462 | 438 | 434 |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 6,151 | 5,660 | 4,743 |
| 非流動遞延税項資產 | 604 | 652 | 717 |
| 長期投資 | 10 | 10 | 10 |
| 其他非流動資產 | 705 | 639 | 784 |
| 8,239 | 7,712 | 7,008 | |
| 總資產 | 16,222 | 15,540 | 14,978 |
| 負債和權益 | |||
| 流動負債： | |||
| 短期債務 | 140 | 143 | 837 |
| 應付貿易帳款 | 1,608 | 1,582 | 1,281 |
| 其他應付賬款和應計負債 | 1,207 | 1,101 | 1,003 |
| 支付給股東的股息 | 6 | 55 | 4 |
| 應計所得税 | 113 | 68 | 75 |
| 流動負債總額 | 3,074 | 2,949 | 3,200 |
| 長期債務 | 2,414 | 2,396 | 2,137 |
| 離職後福利義務 | 436 | 442 | 490 |
| 長期遞延税項負債 | 47 | 64 | 74 |
| 其他長期負債 | 424 | 416 | 461 |
| 3,321 | 3,318 | 3,162 | |
| 總負債 | 6,395 | 6,267 | 6,362 |
| 承諾和或有事項 | |||
| 權益 | |||
| 母公司股東權益 | |||
| 普通股(優先股：5.40,000,000股，未發行；普通股：1.04歐元面值，1,200,000,000股，已發行911,281,920股，已發行904,642,060股) | 1,157 | 1,157 | 1,157 |
| 額外實收資本 | 2,472 | 2,533 | 3,127 |
| 留存收益 | 5,995 | 5,223 | 3,963 |
| 累計其他綜合收益 | 426 | 496 | 559 |
| 庫存股 | (286) | (200) | (249) |
| 母公司股東權益總額 | 9,764 | 9,209 | 8,557 |
| 非控股權益 | 63 | 64 | 59 |
| 總股本 | 9,827 | 9,273 | 8,616 |
| 負債和權益總額 | 16,222 | 15,540 | 14,978 |
| 7 |
| 意法半導體公司 | |||
| 選定的現金流數據 | |||
| 現金流數據(單位：百萬美元) | Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 |
| 經營活動現金淨額 | 945 | 881 | 682 |
| 用於投資活動的現金淨額 | (1,140) | (508) | (413) |
| 來自(用於)融資活動的淨現金 | (200) | (256) | 182 |
| 現金淨增(減) | (397) | 113 | 448 |
| 精選現金流數據(單位：百萬美元) | Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 |
| 折舊及攤銷 | 283 | 267 | 256 |
| 資本支出的淨付款 | (840) | (548) | (405) |
| 支付給股東的股息 | (49) | (60) | (38) |
| 庫存變動，淨額 | (194) | (20) | (32) |
| 8 |
附錄
意法半導體
補充財務信息
| Q1 2022 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | |
| 按市場渠道劃分的淨收入(%) | |||||
| OEM總數 | 66% | 67% | 68% | 64% | 67% |
| 分佈 | 34% | 33% | 32% | 36% | 33% |
| 歐元/美元實際匯率 | 1.15 | 1.17 | 1.19 | 1.19 | 1.19 |
| 產品組數據(百萬美元) | |||||
| 汽車與離散集團(ADG) | |||||
| -淨收入 | 1,256 | 1,226 | 1,005 | 1,077 | 1,043 |
| -營業收入 | 235 | 216 | 108 | 102 | 85 |
| 模擬、MEMS和傳感器集團(AMS) | |||||
| -淨收入 | 1,087 | 1,260 | 1,268 | 1,013 | 1,083 |
| -營業收入 | 246 | 335 | 304 | 189 | 187 |
| 微控制器和數字集成電路集團(MDG) | |||||
| -淨收入 | 1,198 | 1,062 | 920 | 897 | 886 |
| -營業收入 | 407 | 318 | 220 | 206 | 172 |
| 其他(a) | |||||
| -淨收入 | 5 | 8 | 4 | 5 | 4 |
| -營業收入(虧損) | (11) | 16 | (27) | (8) | (4) |
| 總計 | |||||
| -淨收入 | 3,546 | 3,556 | 3,197 | 2,992 | 3,016 |
| -營業收入 | 877 | 885 | 605 | 489 | 440 |
| (a)其他公司的淨收入包括銷售收入、組裝服務收入和其他收入。其他包括未使用產能費用等項目、減值、重組費用和其他相關關閉成本、管理重組成本、某些製造設施的淘汰和開工成本等項目，以及其他未分配的收入(費用)，如：戰略性或專項研發計劃、某些公司層面的運營費用、專利權利要求和訴訟、未分配到產品組的其他成本以及其他產品的運營收益。其他包括： |
| (百萬美元) | Q1 2022 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 |
| 未使用的容量費用 | 9 | - | 14 | - | 2 |
| 減值和重組費用 | - | 4 | 1 | (2) | - |
| 9 |
(附錄-續)
意法半導體
補充的非美國公認會計準則財務信息
美國公認會計準則-非美國公認會計準則對賬
本新聞稿中提供的非美國公認會計原則補充信息 未經審計，受固有限制。此類非美國GAAP信息不基於任何全面的會計規則或原則，不應被視為美國GAAP計量的替代品。此外，我們的補充非美國GAAP財務信息可能無法與其他公司使用的類似標題的非美國GAAP衡量標準相比較。此外，非美國GAAP衡量標準的具體限制，以及列報非美國GAAP財務信息的原因，將在下面的段落中闡述。為彌補這些限制，補充的非美國GAAP財務信息不應 單獨閲讀，而應與我們根據美國GAAP編制的合併財務報表一起閲讀。
本公司認為，這些非美國GAAP財務指標為投資者和管理層提供了有用的信息，因為當與本公司的美國GAAP財務報表一起閲讀時，它們提供：(I)能夠對公司持續的經營業績進行更有意義的期間間比較，(Ii)能夠更好地識別公司業務的趨勢並進行相關的趨勢分析，以及(Iii) 便於將公司的運營結果與投資者和分析師財務模型和估值進行比較， 這可能會排除這些項目。
淨財務狀況(非美國公認會計準則衡量標準)
淨財務頭寸是非美國公認會計準則衡量標準，代表我們的總流動資金和我們的總財務債務之間的差額。我們的總流動資金包括現金和現金等價物、受限現金(如果有)、短期存款和有價證券，我們的總金融債務包括短期債務和長期債務， 如我們的綜合資產負債表所報告的。
我們相信，我們的淨財務狀況為投資者和管理層提供了有用的 信息，因為它通過基於現金和現金等價物、受限現金(如果有的話)、短期存款和有價證券以及我們的金融債務總水平來衡量我們的資本資源，從而提供了我們在淨負債或淨現金方面的全球狀況的證據。我們對淨財務狀況的定義可能與其他公司使用的定義不同 ，因此可比性可能會受到限制。
| (百萬美元) | Apr 2 2022 | Dec 31 2021 | Oct 2 2021 | Jul 3 2021 | Apr 3 2021 |
| 現金和現金等價物 | 2,828 | 3,225 | 3,112 | 3,749 | 3,454 |
| 短期存款 | 427 | 291 | 350 | 500 | 573 |
| 有價證券 | 139 | - | - | - | 132 |
| 總流動資金 | 3,394 | 3,516 | 3,462 | 4,249 | 4,159 |
| 短期債務 | (140) | (143) | (205) | (872) | (837) |
| 長期債務(a) (b) | (2,414) | (2,396) | (2,459) | (2,296) | (2,137) |
| 金融債務總額(b) | (2,554) | (2,539) | (2,664) | (3,168) | (2,974) |
| 淨財務狀況(b) | 840 | 977 | 798 | 1,081 | 1,185 |
(a)長期債務包含標準條件，但不規定最低財務比率。此外， 等值13億美元的承諾信貸安排目前未動用。
(b)2022年第一季度的淨財務狀況包括在2022年1月1日採用與可轉換債務相關的新的美國GAAP報告指南後，長期債務增加了1.07億美元。以前的期間沒有重述。
| 10 |
(附錄-續)
意法半導體
自由現金流(非美國公認會計準則衡量標準)
自由現金流是非美國公認會計原則的衡量標準，其定義為(I)經營活動的現金淨額加上(Ii)投資活動中使用的現金淨額，不包括購買 有價證券(和到期的收益)的付款和短期存款的淨投資(和收益)，這些被視為臨時金融投資。這一定義的結果最終是經營活動的淨現金加上購買(和出售)有形、無形和金融資產的付款 和用於業務收購的淨現金。
我們相信，自由現金流為投資者和管理層提供了有用的信息，因為它衡量了我們從運營和投資活動中產生現金以維持運營的能力 。自由現金流不代表總現金流，因為它不包括為 活動融資產生或使用的現金流。
自由現金流量與總現金流量 和現金淨增加(減少)相一致，包括購買(和到期)有價證券的支付和短期存款的淨投資(和淨收益)、融資活動(用於)的現金淨額和匯率變化的影響 。我們對自由現金流的定義可能與其他公司使用的定義不同。
| (百萬美元) | Q1 2022 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 |
| 經營活動的現金淨額 | 945 | 881 | 895 | 602 | 682 |
| 用於投資活動的現金淨額 | (1,140) | (508) | (325) | (272) | (413) |
| 購買有價證券(及到期收益)的付款和短期存款的淨投資(及收益) | 277 | (59) | (150) | (205) | (8) |
| 自由現金流 | 82 | 314 | 420 | 125 | 261 |
| 11 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| 意法半導體公司 | |||
| 日期： | April 27, 2022 | 由以下人員提供： | /s/洛倫佐 格蘭迪 |
| 姓名： | 洛倫佐·格蘭迪 | ||
| 標題： |
首席財務官 財務、採購、企業風險管理和彈性總裁 |