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Member2022-03-310001144519US-GAAP：部門間消除成員2022-03-310001144519美國公認會計準則：運營部門成員BG：農業企業成員2021-01-012021-03-310001144519美國公認會計準則：運營部門成員BG：RefinedAndSpecialtyOilsMember2021-01-012021-03-310001144519美國公認會計準則：運營部門成員BG：米其林產品成員2021-01-012021-03-310001144519美國公認會計準則：運營部門成員BG：SugarAndBioEnergy Member2021-01-012021-03-310001144519BG：Corporation和協調項目成員2021-01-012021-03-310001144519US-GAAP：部門間消除成員BG：農業企業成員2021-01-012021-03-310001144519BG：RefinedAndSpecialtyOilsMemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310001144519US-GAAP：部門間消除成員BG：米其林產品成員2021-01-012021-03-310001144519BG：SugarAndBioEnergy MemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310001144519US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310001144519美國公認會計準則：運營部門成員BG：農業企業成員2021-03-310001144519美國公認會計準則：運營部門成員BG：RefinedAndSpecialtyOilsMember2021-03-310001144519美國公認會計準則：運營部門成員BG：米其林產品成員2021-03-310001144519美國公認會計準則：運營部門成員BG：SugarAndBioEnergy Member2021-03-310001144519BG：Corporation和協調項目成員2021-03-310001144519US-GAAP：部門間消除成員2021-03-31
目錄表

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
 
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-16625
邦吉有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
百慕大羣島98-0231912
(述明或其他成立為法團的司法管轄權或
組織)		(國際税務局僱主身分證號碼)
 
汀布萊克莊園公園路1391號
切斯特菲爾德
密蘇裏63017
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(314) 292-2000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 交易代碼 註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元 BG 紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ý No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ý No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器ý加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ý
截至2022年4月22日，註冊人的已發行普通股數量為：
普通股，每股票面價值0.01美元：151,731,839

目錄表
邦吉有限公司
目錄
  頁面
第一部分-財務信息
 
   
第1項。
財務報表(未經審計)
 
   
 
截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合收益表
3
   
 
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益(損失表)
4
   
 
截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表
5
   
 
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表
6
   
 
截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合權益變動表及可贖回非控股權益
7
   
 
簡明合併財務報表附註
8
   
 
關於前瞻性陳述的警告性聲明
37
   
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
38
   
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
52
   
第四項。
控制和程序
55
   
第二部分--信息
 
   
第1項。
法律訴訟
56
  
第1A項。
風險因素
56
  
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
57
  
第三項。
高級證券違約
57
  
第四項。
煤礦安全信息披露
57
  
第五項。
其他信息
57
  
第六項。
陳列品
57
   
展品索引
58
簽名
59
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表

邦吉有限公司及其附屬公司
簡明綜合損益表(虧損)
(未經審計)
(以百萬美元為單位，每股數據除外)
截至三個月
三月三十一號，
 20222021
淨銷售額$15,880 $12,961 
銷貨成本(14,676)(11,814)
毛利1,204 1,147 
銷售、一般和行政費用(308)(271)
利息收入9 9 
利息支出(111)(73)
匯兑(損)利12 (10)
其他收入(支出)-淨額(47)263 
附屬公司的收入(虧損)45 44 
所得税前收入(虧損)804 1,109 
所得税(費用)福利(108)(192)
淨收益(虧損)696 917 
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨(收益)虧損(8)(86)
可歸因於Bunge的淨收益(虧損)688 831 
可轉換優先股股息— (8)
可供Bunge普通股股東使用的淨收益(虧損)$688 $823 
普通股每股收益-基本(附註19)  
邦吉普通股股東應佔淨收益(虧損)--基本$4.83 $5.86 
每股普通股收益-稀釋後(附註19)  
邦吉普通股股東應佔淨收益(虧損)--攤薄$4.48 $5.52 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
邦吉有限公司及其附屬公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(百萬美元)
截至三個月
三月三十一號，
 20222021
淨收益(虧損)$696 $917 
其他全面收益(虧損)：  
外匯換算調整389 (257)
指定套期保值的未實現收益(虧損)，扣除税收優惠(費用)後的淨額(2) in 2022 and $(1) in 2021
(117)(2)
將淨虧損(收益)重新分類為扣除税收(收益)費用後的淨收益#美元11 in 2022 and 零 in 2021
(29)(1)
其他全面收益(虧損)合計243 (260)
全面收益(虧損)合計939 657 
減去：可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的綜合(收入)損失
7 (66)
可歸因於Bunge的全面收益(虧損)總額
$946 $591 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4
目錄表
邦吉有限公司及其附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以百萬美元為單位，股票數據除外)
三月三十一號，
2022		十二月三十一日，
2021
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$386 $902 
應收貿易賬款(減去#美元的備抵84及$85)(注5)
2,564 2,112 
庫存(附註6)10,988 8,431 
持有待售資產(附註3)285 264 
其他流動資產(附註7)6,667 4,751 
流動資產總額20,890 16,460 
財產、廠房和設備、淨值3,561 3,499 
經營性租賃資產994 912 
商譽497 484 
其他無形資產，淨額416 431 
對關聯公司的投資898 764 
遞延所得税689 550 
其他非流動資產(附註8)779 719 
總資產$28,724 $23,819 
負債和權益  
流動負債：  
短期債務(附註13)$1,937 $673 
長期債務的當期部分(附註13)503 504 
應付貿易賬款(包括#美元991及$568按公允價值列賬)
5,836 4,250 
當期經營租賃債務377 350 
持有待售債務(附註3)113 122 
其他流動負債(附註10)5,094 3,425 
流動負債總額13,860 9,324 
長期債務(附註13)4,040 4,787 
遞延所得税354 338 
非當期經營租賃債務559 506 
其他非流動負債(附註16)800 658 
可贖回的非控股權益(注17)
370 381 
權益 (Note 18):
  
可轉換永久優先股，面值$.01；授權-21,000,000已發行和已發行股份：2022年-零 shares, 2021 - 6,899,683股份(清盤優先權$100每股)
— 690 
普通股，面值$.01；授權-400,000,000已發行和已發行股份：2022-151,653,069 shares, 2021 – 141,057,414股票
1 1 
額外實收資本6,332 5,590 
留存收益9,581 8,979 
累計其他全面收益(虧損)(附註18)(6,213)(6,471)
國庫股，按成本計算-2022年-16,726,697 shares, 2021 - 16,726,697
(1,120)(1,120)
Bunge股東權益合計8,581 7,669 
非控制性權益160 156 
總股本8,741 7,825 
總負債、可贖回的非控股權益和權益$28,724 $23,819 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
邦吉有限公司及其附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)
截至三個月
三月三十一號，
 20222021
經營活動  
淨收益(虧損)$696 $917 
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金的調整：  
淨債務匯兑(收益)損失(116)(25)
壞賬支出5 1 
折舊、損耗和攤銷102 106 
基於股份的薪酬費用16 13 
遞延所得税支出(福利)(54)36 
(收益)出售投資和財產、廠房及設備的損失(1)(239)
其他，淨額2 (20)
經營性資產和負債變動，不包括收購和處置的影響：  
應收貿易賬款(392)(617)
盤存(2,350)(1,448)
向供應商提供擔保預付款(52)5 
應付貿易賬款和應計負債1,167 1,134 
銷售方面的進展(30)(69)
衍生品合約未實現(收益)淨虧損213 100 
保證金存款(388)282 
有價證券243 64 
證券化貿易應收賬款的實益權益(1,637)(1,027)
其他，淨額(80)(200)
經營活動提供(用於)的現金(2,656)(987)
投資活動  
為資本支出支付的款項(106)(53)
投資收益18 — 
投資的付款(54)(88)
淨投資套期保值結算(1)(9)
證券化貿易應收賬款的實益權益收益1,613 969 
處置企業和財產、廠房和設備所得收益— 331 
對附屬公司的投資付款— (35)
其他，淨額(22)— 
由投資活動提供(用於)的現金1,448 1,115 
融資活動  
短期債務收益6,712 11,668 
償還短期債務(5,411)(11,757)
長期債務收益30 15 
償還長期債務(601)(15)
行使普通股期權所得收益32 44 
支付給普通股和優先股股東的股息(82)(79)
收購非控制性權益— (147)
其他，淨額28 (19)
融資活動提供(用於)的現金708 (290)
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響1 33 
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)(499)(129)
現金及現金等價物和限制性現金--期初905 381 
現金及現金等價物和受限現金--期末$406 $252 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
邦吉有限公司及其附屬公司
簡明合併權益變動表和可贖回非控股權益
(未經審計)
(以百萬美元為單位，股票數據除外)

敞篷車
優先股		普通股
可贖回
非-
控管
利益		股票金額股票金額其他內容
已繳費
資本		留用
收益		累計
其他
全面
收入(虧損)		財務處
股票		非-
控管
利益		總計
權益
餘額，2022年1月1日$381 6,899,683 $690 141,057,414 $1 $5,590 $8,979 $(6,471)$(1,120)$156 $7,825 
淨收益(虧損)4 — — — — — 688 — — 4 692 
其他全面收益(虧損)(15)— — — — — — 258 — — 258 
普通股股息，$0.525每股
— — — — — — (81)— — — (81)
基於股份的薪酬費用— — — — — 16 — — — — 16 
將優先股轉換為普通股— (6,899,683)(690)8,863,331 — 690 — — — — — 
發行普通股，包括股票股息— — — 1,732,324 — 36 (5)— — — 31 
平衡，2022年3月31日$370 — $— 151,653,069 $1 $6,332 $9,581 $(6,213)$(1,120)$160 $8,741 

 敞篷車
優先股		普通股
 可贖回
非-
控管
利益		股票金額股票金額其他內容
已繳費
資本		留用
收益		累計
其他
全面
收入(虧損)		財務處
股票		非-
控管
利益		總計
權益
餘額，2021年1月1日$415 6,899,683 $690 139,790,238 $1 $5,408 $7,236 $(6,246)$(1,020)$136 $6,205 
淨收益(虧損)77 — — — — — 831 — — 9 840 
其他全面收益(虧損)(19)— — — — — — (238)— (1)(239)
普通股股息，$0.50每股
— — — — — — (71)— — — (71)
優先股股息，$1.21875每股
— — — — — — (8)— — — (8)
收購非控制性權益— — — — — — (3)— — — (3)
基於股份的薪酬費用— — — — — 13 — — — — 13 
發行普通股，包括股票股息— — — 1,470,164 — 47 (3)— — — 44 
平衡，2021年3月31日$473 6,899,683 $690 141,260,402 $1 $5,468 $7,982 $(6,484)$(1,020)$144 $6,781 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7
目錄表
邦吉有限公司及其附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.    列報基礎、合併原則和重要會計政策
隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括Bunge Limited(“Bunge”或“公司”)、其附屬公司及被視為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)的賬目，因此，亦包括Bunge擁有控股權的所有實體的資產、負債、收入及開支。該等財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及1934年證券交易法(“交易法”)下的表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則，通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或遺漏。管理層認為，公平列報所需的所有調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從邦吉公司在該日經審計的綜合財務報表中得出的。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定表明截至2022年12月31日的一年的預期業績。這些財務報表應與截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表構成了邦吉於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的10-K表格2021年年度報告的一部分。
2022年2月21日，邦吉與雪佛龍公司(“雪佛龍”)達成了一系列協議，成立了一家合資企業，其中包括創建可再生原料，利用邦吉在油籽加工和農民關係方面的專業知識，以及雪佛龍在燃料製造和營銷方面的專業知識，以幫助滿足對可再生燃料的需求，並開發低碳強度原料。邦吉將貢獻與其兩個大豆加工設施相關的某些財產、廠房和設備，雪佛龍將向新成立的合資企業貢獻大致等值的現金和營運資本。根據協議，邦吉將運營合資企業的設施，雪佛龍將擁有購買這些石油的權利，將其用作可再生原料，以生產生命週期碳強度較低的運輸燃料。合資企業需要遵守慣例的完成條件，包括某些監管部門的批准，交易預計將在2022年第二季度完成。
2022年1月18日，邦吉購買了一輛33巴西農業投入品分銷商和穀物生產商Sinagro Produtos Agropeuários S.A.(“Sinagro”)的%權益，以換取巴西真實(R$) 251百萬(約合美元)53百萬)。此外，在結束在Sinagro的投資後，Bunge將為Sinagro的大約雷亞爾提供一定的擔保。800百萬(約合美元)169百萬)債務與邦奇的債務成比例33%股權，相當於最高擔保約為#雷亞爾266百萬(約合美元)56百萬)。公司與這個未合併的可變利息實體有關的損失僅限於投資和擔保的賬面價值，總額約為$109百萬美元。這筆交易已獲得所有必要的監管批准，但仍受慣例完成條件的限制，預計將在2022年第二季度完成。有關Bunge已確定不是其主要受益人的可變利益實體的更多信息，以及公司與這些未合併投資相關的最大虧損風險，請參閲附註11-對關聯公司的投資，包括在公司2021年年報Form 10-K中。
邦吉在土耳其有業務，在2022年3月31日之前，本公司一直將土耳其政府公佈的官方匯率用於本公司的商業交易和財務報表重新計量。在大約過去三年的時間裏，土耳其經歷了負面的經濟趨勢，表現為多個時期的通貨膨脹率上升、土耳其元貶值里拉，以及提高借款利率，這些都要求土耳其政府採取緩解措施。根據美國公認會計準則的定義，2022年第一季度，土耳其成為一個高通脹經濟體。根據ASC 830，外幣事務此外，高通貨膨脹經濟體的外國實體的財務報表需要重新計量，就好像職能貨幣是報告貨幣一樣，從這些經濟體變得高度通貨膨脹之後的一段時期開始計算。因此，從2022年4月1日起，Bunge土耳其子公司的財務報表將使用報告貨幣而不是土耳其貨幣進行重新計量里拉。這一變化預計不會對邦吉的精簡合併財務報表產生實質性影響。



8
目錄表
現金、現金等價物和受限現金
在核對簡明合併現金流量表上顯示的期初和期末總額時，限制性現金包括現金和現金等價物。下表提供了現金和現金等價物以及簡明綜合資產負債表內報告的限制性現金的對賬，這些現金合計為簡明綜合現金流量表中顯示的相同金額的總額。
(百萬美元)March 31, 2022March 31, 2021
現金和現金等價物$386 $226 
包括在其他流動資產中的受限現金20 26 
總計$406 $252 
為納税支付的現金，主要包括國際鎳公司我的税而扣除退款後的增值税為1美元103百萬美元和美元77截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。為利息支出支付的現金為$122百萬美元和美元85截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

最近採用的會計公告
2022年1月1日，公司通過《會計準則更新(ASU)2021-10》，政府援助(主題832)--企業實體披露政府援助情況，它要求每年披露與政府當局的交易，這些交易是通過應用贈款或捐款會計模式進行類比核算的。該指導意見適用於2021年12月15日之後的年度期間。本指導意見將前瞻性地適用於在初次適用之日在財務報表中反映的、在準則範圍內的所有交易，以及在初次適用之日之後進行的新交易。由於該準則僅要求年度披露，本公司將繼續識別受該準則約束的交易，並評估該準則對其簡明綜合財務報表的影響。

2022年1月1日，公司通過ASU 2020-06，債務--帶有轉換的債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)，這簡化了實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理。該指引還涉及可轉換工具在稀釋後每股收益計算中的入賬方式，並要求加強對實體自有股本中可轉換工具和合同條款的披露。本指南將適用於在修正案生效之日或之後發生的修改或交換。採用這一指導方針並未對邦吉的簡明合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響，隨後通過ASU 2021-01進行更新，共同為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該指南自發布之日起生效，根據該指南，公司將在2022年12月31日之前將其應用於所有符合條件的合同修改。2021年3月，金融市場行為監管局(FCA)宣佈，除某些美元LIBOR設置將持續到2023年6月30日外，大多數LIBOR設置將在2021年12月31日之後停止。2021年9月，FCA進一步宣佈，它將要求LIBOR基準管理人在2022年期間根據基於定期無風險利率的綜合方法公佈英鎊和日元的LIBOR設置。這些合成的LIBOR設置將僅適用於傳統合同，不適用於新業務。
邦吉利用了專題848所提供的救濟，以確保財務報告結果反映出在整個市場向替代參考匯率過渡期間打算延續此類合同和安排的情況。這些權宜之計允許對符合條件的修改後的合同進行核算，並將其作為現有合同的延續提出。
該公司已確定其基於倫敦銀行間同業拆借利率的合同已經或將受到停止倫敦銀行同業拆借利率的影響。該公司繼續積極與交易對手合作，在談判的合同中納入備用語言，此外，在適用的情況下，在新合同中納入非LIBOR參考利率和備用語言。合同的修改正在進行中；然而，截至2022年3月31日，這一指導方針的採用並未對邦吉的簡明合併財務報表產生實質性影響。

9
目錄表
2.    烏俄戰爭
2022年2月24日，俄羅斯在國際重要糧食產地烏克蘭發動軍事攻勢。因此，邦吉暫時閒置了其在烏克蘭的業務，包括位於米科拉伊夫和第聶伯羅彼得羅夫斯克的兩個油籽壓榨設施、位於米科拉耶夫商業海港的一個穀物出口碼頭、多個穀物升降機，以及在基輔的一個辦公室。該公司還通過一家合資企業在烏克蘭運營一家玉米碾磨設施。2022年3月22日，邦吉的米科拉伊夫港口設施因戰爭而受損。根據初步目視檢查，似乎沒有對Mykolaiv港口設施、鄰近的油籽壓榨廠或任何其他設施造成物質上的損害。然而，出於安全考慮，目前不可能對Mykolaiv設施的損壞或對其他Bunge設施的潛在損壞進行現場徹底的實物檢查。
從3月下旬開始，邦吉重新啟動了在烏克蘭的某些商業和運營活動，以及從烏克蘭出口的某些鐵路或卡車。這類活動極其有限，只有在有能力安全進行的地方和時間才能進行。
公司已經超過了1,000在烏克蘭的僱員。截至本報告之日，據我們所知，邦吉公司沒有員工傷亡的報道。員工的安全是邦吉的首要任務，該公司正在積極向受到這些事件影響的員工及其家人提供支持和資源。邦吉還致力於通過向幫助烏克蘭人民的多個救援組織提供食品和貨幣援助，支持烏克蘭的人道主義努力。
作為對這場戰爭的迴應，美國、北約其他成員國以及非成員國已宣佈對俄羅斯、某些俄羅斯公民和企業實施有針對性的經濟制裁。戰爭的任何繼續或升級都可能引發額外的經濟和其他制裁。潛在的額外製裁的範圍或程度以及對邦吉的相關影響尚不清楚。
該公司近年來縮減了在俄羅斯的穀物貿易活動，包括通過在2021年出售其羅斯托夫穀物出口終端。該公司繼續經營其位於俄羅斯西南部沃羅涅日的油籽壓榨廠，這樣做符合戰爭開始後實施的法律要求。從人道主義的角度來看，這種植物對當地的食物供應很重要，因為它為俄羅斯民眾提供了與食物相關的基本產品。
這場正在進行的戰爭的範圍、強度、持續時間和結果都不確定，戰爭的任何繼續或升級都可能對邦吉產生實質性的不利影響，包括其在烏克蘭和俄羅斯的行動。
根據行業標準，邦吉承保多種類型的風險。雖然保險可能會減輕與正在進行的烏克蘭-俄羅斯戰爭相關的某些風險，但該公司的保險水平可能無法涵蓋該公司可能發生的所有損失。
下文提供了關於每個國家的現狀和相應的會計考慮的進一步細節。
烏克蘭
截至本報告之日，戰爭的範圍和強度正在迅速演變。邦吉正在密切關注不斷演變的局勢，目前仍控制着烏克蘭境內的所有物資作業和設施。下面的簡明綜合資產負債表和相關討論提供了截至2022年3月31日該公司在烏克蘭的主要資產和負債類別的信息。截至2022年3月31日，與Bunge烏克蘭子公司相關的總資產和總負債包括2%和1分別佔邦吉合併總資產和總負債的百分比。
由於戰爭的性質及其活躍戰區的迅速變化，目前無法獲得確定所有財務報表影響所需的所有信息。因此，這些中期財務報表中列報的財務報表影響和相關披露是管理層在考慮到截至本報告日可獲得的事實和情況下作出的最佳估計。
邦吉烏克蘭子公司的功能貨幣是美元和用於換算以烏克蘭語計價的資產和負債的外匯匯率格里夫尼亞代表烏克蘭國家銀行公佈的官方匯率。自戰爭爆發以來，烏克蘭政府對公司將其烏克蘭業務的現金匯回或以其他方式匯到烏克蘭以外地區的能力施加了一定的限制，但邦吉目前能夠隨時兑換美元和烏克蘭元格里夫尼亞在國際貨幣兑換市場上。邦吉繼續對其烏克蘭子公司進行控制和整合。
截至2022年3月31日，與公司烏克蘭業務相關的簡明綜合資產負債表包括以下內容：
10
目錄表
(百萬美元)三月三十一號，
2022
流動資產：
現金和現金等價物$3 
應收貿易賬款(減去#美元的備抵1百萬美元)
7 
盤存199 
其他流動資產114 
流動資產總額323 
財產、廠房和設備、淨值145 
其他非流動資產50 
總資產$518 
流動負債：
應付貿易賬款和應計負債$29 
短期債務211 
其他流動負債5 
流動負債總額245 
非流動負債4 
總負債$249 

現金和現金等價物-包括存放在烏克蘭各金融機構的現金。截至2022年3月31日至本報告之日，本公司獲得此類現金和現金等價物沒有任何限制。
應收貿易賬款-由於戰爭的結果，與烏克蘭有關的貿易應收賬款的風險特徵與公司其他貿易應收賬款的風險特徵不同，因此烏克蘭的貿易應收賬款可能面臨更高的違約風險。此外，由於正在進行的戰爭的範圍、強度、持續時間、升級和結果不確定，在估計公司烏克蘭貿易應收賬款的收款時做出了重大判斷。因此，本公司已將其烏克蘭貿易應收賬款分離到一個單獨的風險池中，並在確定與該等應收賬款相關的信貸損失準備時，納入了對當前和預期的與戰爭有關的不利影響的評估，包括客户特定因素，如與戰區和運營條件相關的地理位置。評估的結果是，公司記錄了#美元1截至2022年3月31日的三個月內，與其美元相關的終身預期信貸損失撥備8截至2022年3月31日，烏克蘭應收賬款餘額總額為100萬歐元。這筆費用記錄在該公司的成品油和特種油部門。
庫存-邦吉在烏克蘭的庫存一般包括農產品庫存，主要是玉米、小麥、葵花籽、葵花粕和葵花籽油。由於其商品特性、廣泛的市場和國際定價機制，此類庫存一般按公允價值列賬。然而，由於戰爭的結果，Bunge既無法立即以國際報價價格銷售其位於烏克蘭的庫存，也無法以這種價格立即提供此類庫存。因此，於2022年3月31日，本公司停止按公允價值記錄其烏克蘭庫存，而是按產品類別以成本或可變現淨值較低者記錄所有該等庫存。
出於安全考慮，目前不能對邦吉的所有庫存進行徹底的現場實物檢查，特別是在活躍的戰鬥地區。因此，在估計本公司烏克蘭庫存的可變現淨值時做出了重大判斷。在截至2022年3月31日的季度內，公司記錄了一筆費用為#美元9銷售貨物成本為100萬美元，這是已知的因戰爭而挪用或損壞庫存的情況。這筆費用記錄在公司的農業業務部門。
其他流動資產-包括$50百萬美元的有價證券和其他短期投資，43百萬可退税，淨額，$12預付商品採購合同和某些其他費用為100萬美元；9百萬件其他物品，如下所示：
•有價證券和其他短期投資-主要包括以烏克蘭語計價的烏克蘭(“在岸”)政府債券格里夫尼亞。邦吉將這些證券歸類為“交易型證券”，在公司的簡明綜合資產負債表中按公允價值列賬，公允價值的變化記錄在公司簡明綜合收益表中。
11
目錄表
如上述資產負債表所示，除了屬於Bunge烏克蘭子公司的有價證券和其他短期投資外，該公司的某些非烏克蘭子公司還持有在烏克蘭有重大風險敞口的發行人的某些以美元計價的非烏克蘭(“離岸”)公司債務證券。這些離岸證券的價值直接受到正在進行的戰爭的影響。這類項目在其他流動資產中也報告為有價證券和其他短期投資，總額為#美元。202022年3月31日為100萬人。
戰爭的結果是，烏克蘭和烏克蘭敞口的債務證券的交易基本上已經停止。因此，於2022年3月31日，該等證券的價格採用定價模型釐定，並根據類似證券的投入作出調整，以反映管理層對本公司所持證券的特定特徵的最佳估計。這些投入是公司所持證券公允價值的重要組成部分，導致這些證券在公司資產負債表中被歸類為第三級，按公允價值在#年進行經常性會計處理。附註11-公允價值計量.
在截至2022年3月31日的三個月內，公司錄得合共$64“在岸”和“離岸”投資組合虧損100萬美元，包括其他收入(費用)--簡明綜合損益表中的淨額，其中#美元32與截至2022年3月31日仍持有的證券相關的百萬美元。
• 可退還税款，淨額-包括$43在購置財產、廠房和設備、原材料、應税服務和其他交易税時支付的增值税淨額為100萬歐元，可從烏克蘭政府以現金形式收回。自2022年2月24日起，烏克蘭政府在烏克蘭實施戒嚴令，從而暫時用軍事權力取代文官統治，這一戒嚴令截至本報告日期仍然有效。此外，自2022年3月17日起，烏克蘭政府頒佈了第2120-IX號法律(第7137-d號法案草案或“3月17日法律”)，恢復了烏克蘭政府在戒嚴期間退還可退還税款的程序。儘管3月17日的法律沒有包含任何對烏克蘭政府的重大負面後果，如果它不及時向符合條件的可追回税款的持有人發放退税，但該法律的頒佈讓人們得以洞察烏克蘭政府的意圖和承諾，即不顧戰爭和相關的戒嚴法令，繼續退税。此外，自戰爭開始以來，邦吉繼續收到烏克蘭政府退還的可追回税款。因此，截至2022年3月31日，在截至當時的三個月內，邦吉在烏克蘭的可退税免税額沒有任何變化。
•預付商品採購合同和預付費用-分別代表根據未來交付特定數量的農業商品的合同預付款和根據某些非庫存商品或服務的未來交付預付款。儘管戰爭仍在繼續，邦吉目前預計將繼續收到2022年3月31日預付款的庫存或其他應收商品和服務的交付。
•其他-主要包括按公允價值對衝外幣資產負債表的衍生工具合約的未實現收益，以及公司烏克蘭子公司在國際貨幣市場的商業風險敞口。這些合同的交易對手是非烏克蘭的金融機構。
財產、廠房和設備，淨值-如上所述，戰爭爆發後，邦吉暫時停止了在烏克蘭的行動。然而，從3月下旬開始，邦吉重新啟動了某些有限的活動。2022年3月22日，邦吉的米科拉伊夫港口設施因戰爭而受損。出於安全考慮，目前無法對邦吉的設施進行徹底的現場實物檢查，包括Mykolaiv港口。因此，在估計本公司在烏克蘭的設施受到的任何損害的程度時，已作出重大判斷。然而，根據初步目視檢查，除2022年3月22日在米科拉伊夫港口設施遭受的損害外，公司沒有發現任何對公司設施的損害。因此，本公司已計入減值準備#美元。1在截至2022年3月31日的三個月內，在已售出商品成本內，與此類損害有關的賠償金額為100萬美元。這筆費用記錄在公司的農業業務部門。
鑑於這場戰爭，Bunge使用收益法評估了我們在烏克蘭的財產、廠房和設備的可恢復性，該方法基於對一系列可能結果(包括那些未來現金流減少或沒有的結果)下各自資產的預期未來現金流的預測，並得出結論，公司在烏克蘭的財產、廠房和設備是可收回的。可回收性測試取決於一些重要的估計和假設，包括可能和平解決戰爭的可能性和時機、原材料商品和其他投入的可獲得性和成本以及對產品的需求水平。我們相信這些估計和假設是合理的。然而，我們在回收測試中使用的判斷、假設和估計的未來變化可能會導致對公司在烏克蘭的財產、廠房和設備的可恢復性得出不同的結論，並可能導致公司未來需要記錄其烏克蘭財產、廠房和設備的非現金減值費用。
12
目錄表
其他非流動資產-包括$26遞延税項資產，百萬美元10與Bunge的設施相關的運營租賃使用權資產，百萬美元7預計在資產負債表日起超過12個月的期間內實現的可退還税款淨額為100萬美元7數以百萬計的其他物品。
應付貿易賬款和應計負債-包括本公司烏克蘭子公司在正常業務過程中向該等子公司交付的貨物或其消費的服務所欠的金額。
短期債務--邦吉的短期債務代表烏克蘭格里夫尼亞計價債務，主要用於滿足營運資金要求，由非烏克蘭金融機構的烏克蘭分支機構發行。
其他-流動負債和其他非流動負債-主要包括在正常業務過程中產生的各種商業條款和其他條款。在截至2022年3月31日的三個月內，本公司錄得1在銷售貨物的成本內，由於Bunge因持續的戰爭而無法履行其某些合同義務，與應付給第三方的商業損害有關的損失準備金。這筆費用記錄在公司的農業業務部門。
俄羅斯
目前對俄羅斯、某些俄羅斯公民和企業的經濟和其他制裁的範圍，以及潛在的額外製裁的性質和程度都是不確定的。邦吉目前對俄羅斯的所有物質業務和設施保持控制。邦吉公司繼續關注俄羅斯法律和運營環境的發展及其對公司運營的相關影響。在截至2022年3月31日的三個月內，該公司的俄羅斯子公司沒有直接受到戰爭的任何重大財務報表影響。
下面的簡明綜合資產負債表提供了截至2022年3月31日該公司在俄羅斯的主要資產和負債類別的信息。截至2022年3月31日，與邦吉俄羅斯子公司相關的總資產和總負債不到1分別佔邦吉合併總資產和總負債的百分比。
邦吉俄羅斯子公司的本位幣是俄羅斯盧布以及用於換算以俄語計價的資產和負債的外匯匯率盧布代表俄羅斯聯邦中央銀行公佈的官方匯率。自戰爭爆發以來，俄羅斯政府對公司將其在俄羅斯的業務中的現金匯回或以其他方式匯到俄羅斯境外的能力施加了一定的限制，但邦吉目前能夠輕鬆地兑換美元和俄語盧布在國際貨幣兑換市場上。邦吉繼續對其俄羅斯子公司進行控制和整合。
截至2022年3月31日，與該公司俄羅斯業務相關的簡明綜合資產負債表包括以下內容：
(百萬美元)三月三十一號，
2022
流動資產：
現金和現金等價物$1 
應收貿易賬款(減去零)
10 
盤存59 
其他流動資產22 
流動資產總額92 
財產、廠房和設備、淨值20 
其他非流動資產17 
總資產$129 
流動負債：
應付貿易賬款和應計負債$10 
其他流動負債)
7 
流動負債總額17 
總負債$17 


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目錄表
3.    收購和處置
持有待售資產
墨西哥小麥碾磨處置
2021年10月12日，邦吉簽訂了一項協議，出售其在墨西哥的幾乎所有小麥制粉業務，以換取現金收益，該現金收益大致相當於物業、廠房和設備的賬面淨值，外加一筆額外的對價，用於在交易完成時轉移營運資本淨值。此外，除與出售集團有關的其他項目外，累計換算調整導致相應的銷售減值損失為#美元。170百萬美元，在截至2021年12月31日的年度銷售商品成本中確認。該協議預計將在2022年第二季度或第三季度完成，並有待監管部門的批准和慣常的完成條件。
下表列出了出售集團的主要資產和負債類別，這些資產和負債分別包含在2022年3月31日的簡明綜合資產負債表中，分別包含在待售資產和待售負債中，這些資產和負債在磨坊分部下報告：
(百萬美元)三月三十一號，
2022
應收貿易賬款$70 
盤存115 
其他流動資產16 
財產、廠房和設備、淨值160 
經營性租賃資產3 
商譽及其他無形資產，淨額86 
減值準備(170)
持有待售資產 (1) (2)
$280 
應付貿易帳款$101 
當期經營租賃債務3 
其他流動負債9 
為出售而持有的負債(2)
$113 
(1) 持有待售資產不包括約$153墨西哥小麥碾磨處置集團包括的非流動資產的累計換算調整百萬美元。
(2)    除上述處置外，本公司不時持有待售資產及與微不足道的處置有關的待售負債。與這些交易有關的待售資產總額為#美元。52022年3月31日為100萬人。確實有不是截至2022年3月31日，與這些交易相關的待售負債。

4.    貿易結構性融資計劃
    該公司從事各種貿易結構性融資活動，以利用其全球貿易流動的價值。這些活動包括公司通常從金融機構獲得以美元計價的信用證(“LC”)、定期存款、以金融機構交易對手的當地貨幣或美元計價的定期存款以及外匯遠期合同。在遠期合同中，與貿易有關的應收款與應收賬款相互抵銷，所有這些都受到具有法律效力的抵銷協議的約束。
            截至2022年3月31日和2021年12月31日，定期存款和LCS為$6,172百萬美元和美元6,543分別在簡明綜合資產負債表中淨列報百萬美元，作為ASC 210-20的標準，偏移，已經見過了。與這類活動有關的淨虧損和淨收益作為對銷售貨物成本的調整計入所附簡明綜合損益表。在2022年3月31日和2021年12月31日，定期存款，包括以淨額計存的定期存款，加權平均利率為1.28%和1.08%。於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，發行LCS的總收益淨額為1,609百萬美元和美元1,891分別為100萬美元。這些現金流入被存放定期存款和償還法律責任證書所產生的相關現金流出所抵銷。與這些方案有關的所有現金流量都包括在簡明合併現金流量表中的經營活動中。
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目錄表
作為貿易結構性融資活動的一部分，LCS可以折扣價出售給金融機構。邦吉不為取消認可的LC提供服務。出售條款可能要求公司繼續根據有擔保隔夜融資利率(SOFR)或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的變化，定期向金融機構支付2022年1月1日之前交易的利息，期限最長為365幾天。作為貿易結構性融資活動的一部分，邦吉包括在其他流動負債中對金融機構的支付義務，包括2022年1月1日之前交易的SOFR或LIBOR變化的任何未實現收益或虧損，截至2022年3月31日和2021年12月31日並不顯著。截至2022年3月31日和2021年12月31日，已從公司壓縮綜合資產負債表中取消確認的須支付持續可變利息的LCS名義金額包括在附註12--衍生工具和對衝活動。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，由該等可變利率債券的公允估值而計入銷售成本的淨收益或虧損並不顯著。

5.    應收貿易賬款和應收貿易賬款證券化方案
應收貿易賬款
與應收貿易賬款有關的終身預期信貸損失準備的變動情況如下：
截至2022年3月31日的三個月
信貸損失撥備的結轉(百萬美元)短期
長期的(1)
總計
截至2022年1月1日的津貼$85 $47 $132 
本期準備金15 — 15 
復甦(9)— (9)
從津貼中扣除的沖銷(10)(2)(12)
外匯折算差異3 4 7 
截至2022年3月31日的津貼$84 $49 $133 

(1) 計入其他非流動資產的信貸損失準備的長期部分。

截至2021年3月31日的三個月
信貸損失撥備的結轉(百萬美元)短期
長期的(1)
總計
截至2021年1月1日的津貼$93 $51 $144 
本期準備金7 — 7 
復甦(9)— (9)
從津貼中扣除的沖銷(1)— (1)
外匯折算差異(2)(3)(5)
截至2021年3月31日的津貼$88 $48 $136 
(1) 計入其他非流動資產的信貸損失準備的長期部分。
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目錄表

應收貿易賬款證券化計劃
邦吉及其某些子公司與一家金融機構、作為行政代理的金融機構以及某些商業票據管道購買者和承諾購買者一起參與了一項貿易應收賬款證券化計劃(“計劃”)。2022年3月31日，邦吉及其部分子公司對該計劃進行了續簽和修訂。因此，為出售給本方案的應收款提供資金的貸款的總規模增加了#美元。175百萬美元起925百萬至美元1.1十億美元。邦吉亦可在行政代理人同意下，不時要求一名或多名現有承諾買家或新承諾買家增加承諾總額，但不得超過$。250根據一項手風琴條款，100萬美元。該計劃將於2031年5月17日終止，但每位已承諾的買方根據該計劃購買貿易應收賬款的承諾將於2025年5月17日終止，除非根據應收賬款轉讓協議的條款延長一段時間。該計劃進行了進一步修訂，增加了可持續性條款，根據這些條款，將根據邦吉與某些可持續性目標的表現進行比較，增加或減少適用的利潤率，這些目標包括但不限於最近建立的基於科學的目標，這些目標定義了邦吉在其運營中的氣候目標，以及對2025年無砍伐森林供應鏈的承諾。
(百萬美元)三月三十一號，
2022		十二月三十一日，
2021
從邦吉的精簡合併資產負債表中取消確認的已出售應收賬款(1)
$1,625 $1,426 
計入其他流動資產的遞延收購價(1) (2)
$521 $496 
(1)    截至2022年3月31日，從Bunge的壓縮綜合資產負債表中取消確認的已售出應收款，減去遞延購買價格(DPP)，扣除拖欠準備金，相當於該計劃下的最大貸款規模#美元。1.1十億美元。在這筆款項中，$925截至2022年3月31日資產負債表日，公司已收到百萬美元，剩餘金額為175100萬，代表計劃修訂後的貸款總規模增加，自2022年3月31日起生效，將在計劃的下一個月度結算日期2022年4月19日收到。
(2)    Bunge出售應收貿易賬款後的損失風險僅限於DPP，包括在簡明綜合資產負債表中的其他流動資產(見附註7--其他流動資產)。當應收賬款被收回時，DPP將以現金償還，通常在30收款的天數。根據該方案銷售的貿易應收賬款的拖欠和信貸損失準備金為#美元。4百萬美元和美元5分別為2022年3月31日和2021年12月31日。

    下表彙總了邦吉與該計劃相關的貿易應收賬款的現金流和折扣。該計劃下的服務費在任何時期都不是很高。
截至三個月
三月三十一號，
(百萬美元)20222021
已售出應收賬款總額$4,080 $3,345 
與應收款轉讓有關的現金收益$3,511 $3,067 
以前銷售的應收賬款向客户收取的現金$4,007 $3,324 
與銷售應收賬款有關的折扣計入銷售、一般和行政費用$2 $2 

本方案在報告所述期間的非現金活動由已售出的應收款毛額與以前已售出的應收款向客户收取的現金之間的差額表示。

6.    庫存
按分部列出的庫存如下。可隨時銷售的庫存是指農產品庫存，如大豆、豆粕、豆油、棕櫚油、玉米和小麥，由於其商品特性、廣泛的市場和國際定價機制，以公允價值計價。本公司從事貿易和分銷，或商品銷售活動，部分RMI可歸因於此類活動，而不是為加工而持有。所有其他存貨均以成本或可變現淨值中的較低者入賬。
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目錄表
(百萬美元)三月三十一號，
2022		十二月三十一日，
2021
農業綜合企業(1)
$9,158 $6,800 
精煉油和特種油(2)
1,478 1,310 
銑削(3)
348 319 
公司和其他4 2 
總計$10,988 $8,431 
(1)    包括RMI$8,478百萬美元和美元6,490分別為2022年3月31日和2021年12月31日。在這些金額中，#美元6,651百萬美元和美元4,8572022年3月31日和2021年12月31日的銷售活動分別可歸因於銷售活動的收入為100萬美元。
(2)    包括RMI$297百萬美元和美元257分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
(3)包括RMI$100百萬美元和美元122分別為2022年3月31日和2021年12月31日。

7.    其他流動資產
其他流動資產包括：
(百萬美元)三月三十一號，
2022		十二月三十一日，
2021
按公允價值計算的衍生品合約未實現收益$3,152 $1,630 
預付商品採購合同(1)
372 186 
對供應商的擔保預付款，淨額(2)
334 375 
可退還税款，淨額384 347 
保證金存款957 569 
應收延期收購價(3)
521 496 
有價證券和其他短期投資(4)
264 520 
應收所得税28 47 
預付費用415 380 
受限現金20 3 
其他220 198 
總計$6,667 $4,751 
(1)    預付商品採購合同是指根據未來交付特定數量農產品的合同預付款項。
(2)該公司向供應商(主要是巴西大豆種植者)提供現金預付款，以資助供應商的部分生產成本。本公司不承擔任何與相關增長活動相關的成本或經營風險。預付款主要以未來的作物和供應商的實物資產為抵押，帶有當地市場利率，並在農民的作物收穫和出售時結算。向農民提供的擔保預付款報告為扣除津貼淨額#美元。42022年3月31日為百萬美元，32021年12月31日為100萬人。
向供應商提供擔保預付款所賺取的利息#美元6百萬美元和美元9截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨銷售額分別計入簡明綜合損益表的淨銷售額。
(3)    應收遞延購買價格是公司貿易應收賬款證券化計劃中投資渠道的額外信貸支持(見附註5--應收貿易賬款和應收貿易賬款證券化計劃)。
(4)    有價證券和其他短期投資-該公司投資於外國政府證券、公司債務證券、存款、股權證券和其他證券。以下是公司簡明綜合資產負債表中作為有價證券和其他短期投資記錄的金額摘要。
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目錄表
(百萬美元)三月三十一號，
2022		十二月三十一日，
2021
外國政府證券$130 $261 
公司債務證券75 158 
股權證券29 60 
其他30 41 
總計$264 $520 
截至2022年3月31日和2021年12月31日，美元234百萬美元和美元479分別有100萬的有價證券和其他短期投資按公允價值入賬。所有其他投資均按成本入賬，由於該等投資屬短期性質，其賬面值接近其公允價值。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，未實現虧損為102百萬美元和美元6在2022年3月31日和2021年3月31日持有的投資的其他收入(支出)-淨額中分別記錄和確認了100萬美元。

8.    其他非流動資產
其他非流動資產包括：
(百萬美元)三月三十一號，
2022		十二月三十一日，
2021
可退還税款，淨額(1)
$69 $66 
司法存款 (1)
114 89 
其他長期應收賬款，淨額14 11 
應收所得税
147 139 
長期投資 (2)
216 196 
應收關聯貸款14 16 
巴西農民的長期應收賬款，淨額(1)
47 33 
按公允價值計算的衍生品合約未實現收益32 49 
其他126 120 
總計$779 $719 
(1)    這些非流動資產的很大一部分來自該公司的巴西業務，它們的變現可能需要幾年時間。
(2)    自.起2022年3月31日和2021年12月31日，$12百萬及$12分別有100萬筆長期投資按公允價值入賬。
可退還税款，淨額-可退還的税款包括購買財產、廠房和設備、原材料和應税服務時支付的增值税，以及可以現金收回的其他交易税，或作為所得税的補償，或Bunge可能欠下的其他税款，主要是在巴西和歐洲。可退還的税額是扣除允許後報告的。舞蹈家們$22百萬及$18分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
司法存款-司法存款是該公司存放在巴西法院的資金。這些資金存放在與等待解決的某些法律程序有關的司法託管中，並按巴西中央銀行的基準利率--SELIC利率計息。
應收所得税-應收所得税包括多付當期所得税和應計利息。這些所得税預付款預計將主要用於清償未來的所得税義務。在巴西的應收所得税按Selic税率計息。
長期投資-長期投資主要包括邦吉在成長階段農業綜合企業和食品公司的非控制性股權投資，這些公司由邦吉風險投資公司持有。
應收關聯貸款-應收附屬公司貸款主要是來自未合併附屬公司的有息應收款項，剩餘期限大於一年.
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目錄表
巴西農民的長期應收賬款，淨額-該公司向巴西農民提供融資，主要是通過擔保農民承諾在當年作物收穫時交付農產品(主要是大豆)的預付款，以及通過向農民信用銷售化肥。農民的某些長期應收款最初記錄在其他流動資產中，作為對供應商的預付商品合同或擔保預付款(見附註7--其他流動資產)或其他非流動資產，視其期限而定。如出現催收問題及金額逾期，則最初記錄於其他流動資產的墊款將重新分類至其他非流動資產，而該等事項的解決預計需要一年以上的時間。
截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度，巴西農民對長期應收賬款的平均投資為#美元。79百萬美元和美元92分別為100萬美元。下表彙總了公司從巴西農民那裏記錄的長期應收賬款投資和相關的津貼金額。
 March 31, 20222021年12月31日
(百萬美元)錄下來
投資		津貼錄下來
投資		津貼
已獲提供免税額的公司：    
合法催收程序(1)
$50 $40 $42 $35 
重新協商的金額4 2 3 1 
未獲提供免税額的：    
合法催收程序 (1)
22 — 20 — 
重新協商的金額 (2)
2 — 2 — 
其他長期應收賬款(3)
11 — 2 — 
總計$89 $42 $69 $36 
(1)    法律收款過程中的所有款項在提起法律訴訟時均被視為逾期。
(2)    這些重新協商的金額是按還款條件當前的。
(3)    預計將通過農民承諾在資產負債表日起12個月以上的作物期間交付農產品，從而實現新的進展。根據預期變現日期，這類預付款將在以後期間從非流動資產重新分類為流動資產。
下表彙總了與巴西農民的長期應收賬款有關的壞賬準備的活動。
截至三個月
三月三十一號，
(百萬美元)20222021
期初餘額$36 $63 
壞賬準備— 2 
復甦(1)— 
核銷— — 
轉賬— — 
外匯兑換翻譯7 (6)
期末餘額$42 $59 

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目錄表
9.    所得税
所得税支出乃根據管理層對年度有效所得税率的估計以中期基準計提，幷包括若干獨立項目的税務影響，例如税法或税率的變動或發生期間的其他不尋常或非經常性税項調整。此外，來自司法管轄區的結果如預計該年度將出現虧損，且無法確認税收優惠，則在發生該等結果的過渡期內予以審慎處理。有效税率在很大程度上取決於公司在世界各地的盈虧地理分佈以及每個司法管轄區的税收法規。管理層定期監察在估計其年度有效税率時使用的假設，並相應調整估計，包括遞延税項資產的變現能力。在徵税管轄區內收益的波動可能導致確定可能需要進行額外的估值免税額調整。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的所得税支出為108百萬美元和美元192分別為100萬美元。截至2022年3月31日的三個月的實際税率低於美國法定税率21%，主要是由於有利的收益組合、南美的激勵措施以及歐洲和亞洲的估值免税額的釋放。截至2021年3月31日的三個月的實際税率低於美國法定税率21%，主要是由於收益組合。
作為一家全球企業，該公司提交的所得税申報單受到聯邦、州和外國税務當局的定期審查和質疑。在許多司法管轄區，所得税審查，包括和解談判或訴訟，可能需要幾年時間才能敲定。該公司目前正在世界各地接受審查或提起訴訟。雖然很難預測任何特定事項的結果或解決時間，但管理層相信簡明綜合財務報表反映了最有可能實現的最大税項優惠。

10.    其他流動負債
其他流動負債包括：
(百萬美元)三月三十一號，
2022		十二月三十一日，
2021
按公允價值計算的衍生品合約未實現虧損$3,504 $1,713 
應計負債570 689 
銷售方面的進展(1)
413 437 
應付所得税180 168 
其他427 418 
總計$5,094 $3,425 
(1)    當在公司業績之前收到現金付款時，公司將記錄銷售預付款，並在相關業績義務完成後確認收入。銷售增長受我們業務的季節性影響，包括南北半球的收割時間，每個資產負債表日期的金額通常將在12個月或更短的時間內在收益中確認。


11.    公允價值計量
邦吉的各種金融工具包括營運資本的某些組成部分，如應收貿易賬款和應付貿易賬款。此外，邦吉還使用短期和長期債務為運營需求提供資金。應收貿易賬款、應付貿易賬款和短期債務按賬面價值列報，這是對公允價值的合理估計。看見附註4-貿易結構性融資方案對於貿易結構性融資計劃，附註8--其他非流動資產對於巴西農民的長期應收款，淨額和其他長期投資，以及附註13--債務對於長期債務。邦吉的金融工具還包括按公允價值列報的衍生工具和有價證券。
    公允價值標準描述了其層次結構中可用於計量公允價值的三個層次。
20
目錄表
水平描述金融工具(資產/負債)
1級相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。交易所交易的衍生品合約。

活躍市場中的有價證券。
2級可觀察的投入，包括經調整的第一級報價、類似資產或負債的報價、較交易交易所不太活躍的市場的報價，以及基本上整個資產或負債的可觀測或可由可觀測的市場數據所證實的其他投入。交易所交易的衍生合約(流動性較差的市場)。

可隨時出售的存貨。

場外交易(OTC)商品買賣合同。

場外衍生品的價值是使用定價模型確定的，這些定價模型的投入通常基於交易所交易價格，根據市場上主要可觀察到的或可主要從可觀察到的市場數據得出或證實的特定地點投入進行調整。

在不太活躍的市場上的有價證券。
3級市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入，是資產或負債公允價值的重要組成部分。使用專有定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的資產和負債。

公允價值的確定需要管理層作出重大判斷或估計的資產和負債。
在許多情況下，用於計量公允價值的估值技術包括來自公允價值等級的多個層面的投入。作為公允價值計量的重要組成部分的最低投入水平決定了整個公允價值計量在層次結構中的位置。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值層次結構水平內的公允價值資產和負債的分類。
有關公允價值和相關公允價值水平的進一步定義，請參閲附註15--公允價值計量包括在公司2021年年報的Form 10-K中。
21
目錄表
    下表按水平列出了按公允價值經常性會計處理的公司資產和負債。
 報告日的公允價值計量
 March 31, 20222021年12月31日
(百萬美元)1級2級3級總計1級2級3級總計
資產：        
可隨時出售的存貨(附註6)$— $7,744 $1,131 $8,875 $— $6,664 $205 $6,869 
應收貿易賬款(1)
— 3 — 3 — 1 — 1 
衍生工具合約的未實現收益(2):
      
利率— 9 — 9 — 49 — 49 
外匯3 902 — 905 — 340 — 340 
商品144 1,602 126 1,872 63 1,055 34 1,152 
運費105 7 — 112 79 5 — 84 
能量266 19 — 285 44 4 — 48 
信用— 4 — 4 — 6 — 6 
權益— — — — 1 — — 1 
其他(3)
92 87 70 249 91 406 — 497 
總資產$610 $10,377 $1,327 $12,314 $278 $8,530 $239 $9,047 
負債：        
應付貿易帳款(1)
$— $544 $447 $991 $— $545 $23 $568 
衍生工具合約的未實現虧損(4):
        
利率— 157 — 157 — 47 — 47 
外匯— 604 — 604 — 309 — 309 
商品143 2,263 99 2,505 98 1,051 65 1,214 
運費201 — — 201 162 — — 162 
能量196 — — 196 29 1 — 30 
信用— — — — — 1 — 1 
總負債$540 $3,568 $546 $4,654 $289 $1,954 $88 $2,331 
(1)     該等應收賬款及應付賬款為混合金融工具，Bunge已選擇公允價值選項，因為它們來自正常業務過程中農業商品產品的購買及銷售。
(2)     衍生工具合約的未實現收益通常計入其他流動資產。有一筆美元32百萬美元和美元49截至2022年3月31日和2021年12月31日，分別包括在其他非流動資產中的100萬美元。有一筆美元1百萬美元和美元2分別包括在2022年3月31日和2021年12月31日持有的待售資產中的100萬美元。
(3)    其他包括有價證券的公允價值以及對其他流動資產和其他非流動資產的投資。
(4)    衍生品合同的未實現損失通常包括在其他流動負債中。有一筆美元158百萬美元和美元49截至2022年3月31日和2021年12月31日，分別包括在其他非流動負債中的100萬美元。有幾個零及$1分別計入2022年3月31日和2021年12月31日的待售負債。
可隨時出售的存貨-按公允價值報告的RMI根據商品期貨交易所報價、經紀商或交易商報價或上市或場外市場的市場交易進行估值，並根據公司庫存所在當地市場的差異進行適當調整。在這種情況下，庫存被歸類為2級。某些庫存可能利用與當地市場調整有關的重大不可觀察數據來確定公允價值。在這種情況下，庫存被歸類為3級。
如果公司使用不同的方法或因素來確定公允價值，在簡明綜合資產負債表和簡明綜合收益表中報告為衍生合約和RMI公允價值的未實現損益的金額可能會有所不同。此外，如果市場狀況在報告日期之後發生變化，未來期間在簡明綜合資產負債表和簡明綜合收益表中按公允價值報告的衍生合約和RMI的未實現損益金額可能會有所不同。
22
目錄表
衍生品-大多數交易所交易的期貨和期權合約以及交易所結算合約的估值基於活躍市場的未經調整的報價，並被歸類為第一級。該公司的大多數交易所交易的農產品期貨每天以現金結算，因此不包括在這些表中。本公司的遠期商品買賣合約與其他場外衍生工具一起被歸類為衍生品，主要涉及運費、能源、外匯和利率，並被歸類為第2級或第3級，如下所述。本公司根據交易所報價估計公允價值，並根據當地市場的差異進行適當調整。這些差異通常使用經紀人或交易商報價的投入，或上市或場外市場的市場交易進行估值。在這種情況下，這些衍生品合約被歸類為第二級。
場外衍生工具合約包括掉期、期權及結構性交易，該等交易一般使用量化模型進行公平估值，該等量化模型要求使用多種市場投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、不太活躍的市場中相同或類似資產或負債的報價、與資產或負債相關的其他可觀察到的投入，以及以相關性或其他方式證實的市場投入。這些估值模型包括利率、價格和指數等輸入，以生成連續的收益率或定價曲線和波動因素。如果資產或負債的整個期限都有可觀察到的投入，則該工具被歸類為第二級。某些場外衍生品在較不活躍的市場交易，定價信息較少可用，而某些結構性交易可能需要內部開發的模型投入，而市場可能無法觀察到或證實這些投入。

有價證券和投資包括政府國債、公司債務證券和其他投資。邦奇分析價格是如何得出的，並確定價格是流動性的還是流動性較差的可交易價格。流動價格的有價證券和投資使用公開來源的價格進行估值，並歸類為1級。價格流動性較差的有價證券和投資使用第三方報價或定價模型進行估值，並歸類為2級或3級，如下所述。
    3級測量
以下內容與第3級測量有關。由於輸入變得可觀察或不可觀察，儀器可能會移入或移出3級。
3級測量-調入和/或調出第三級是指以前被歸類為較高級別的現有資產或負債，對於這些資產或負債，對模型的投入變得不可觀察到，或者是指以前被歸類為第三級的資產和負債，在該期間，對這些資產和負債的重要投入是最低的。邦吉關於各級之間轉賬時間的政策是在報告所述期間開始時記錄轉賬。
第3級可隨時出售的存貨和應付貿易帳款-導致對RMI進行3級分類的重大不可觀察的投入、實物結算的遠期採購和銷售合同以及應付貿易賬款，涉及某些管理層對運輸成本和其他與當地市場或地點有關的調整的估計，主要是巴西內陸與運費相關的調整，以及加拿大缺乏市場證實的信息。在這兩種情況下，公司都使用專有信息，如買賣合同和合同價格，對合同中的運費、溢價和折扣進行估值。這些不可觀察到的投入的價格變動本身不會對公司的財務報表產生實質性影響，因為這些合同通常不會超過一個未來的作物週期。
3級衍生品-第3級衍生工具在公允價值計量中同時利用市場可觀察和不可觀察的投入。這些輸入包括大宗商品價格、價格波動、利率、交易量和地點。
3級其他-主要涉及使用第三方報價或定價模型進行估值的有價證券和投資，其投入基於類似證券進行調整，以反映管理層對公司持有的證券的特定特徵的最佳估計。該等投入代表本公司所持證券的公允價值的重要組成部分，導致該等證券被歸類為3級。
    下表列出了在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的資產和負債的對賬。這些工具的估值使用了管理層認為反映了市場參與者將使用的假設的定價模型。
23
目錄表
截至2022年3月31日的三個月
(百萬美元)易如反掌
適銷對路
盤存		衍生品，
網絡		貿易
帳目
應付
其他(2)
總計
餘額，2022年1月1日$205 $(31)$(23)$— $151 
銷售貨物成本中包含的損益總額(已實現/未實現)(1)
135 36 15 — 186 
計入其他收入(費用)的損益合計(已實現/未實現)--淨額— — — (64)(64)
購買1,246 — (366)— 880 
銷售額(1,377)— — — (1,377)
發行— — — — — 
聚落— — 273 (84)189 
轉到3級964 22 (345)218 859 
轉出級別3(47)1 — — (46)
翻譯調整5 (1)(1)— 3 
平衡，2022年3月31日$1,131 $27 $(447)$70 $781 
(1) 可隨時出售的存貨、衍生品、應付賬款淨額和貿易賬款，包括收益/(虧損)#美元。83百萬，$52百萬美元和美元15分別是由於截至2022年3月31日仍持有的與3級資產和負債相關的未實現收益/(虧損)的變化。
(2) 包括有價證券的公允價值和對其他流動資產的投資。包括在其他收入(費用)中--簡明合併損益表的淨額為#美元32截至2022年3月31日，與仍持有的證券相關的收益/(虧損)百萬美元。
截至2021年3月31日的三個月
(百萬美元)易如反掌
適銷對路
盤存		衍生品，
網絡		貿易
應付帳款		總計
餘額，2021年1月1日$208 $(8)$(9)$191 
銷售貨物成本中包含的損益總額(已實現/未實現)(1)
254 (112)3 145 
購買540 3 (185)358 
銷售額(762)— — (762)
發行— (2)— (2)
聚落— 34 — 34 
轉到3級446 (25)(159)262 
轉出級別3(57)42 137 122 
翻譯調整— — — — 
平衡，2021年3月31日$629 $(68)$(213)$348 
(1)    可隨時出售的存貨、衍生品、應付賬款淨額和貿易賬款，包括收益/(虧損)#美元。130百萬，$(125)百萬元及$3分別是由於截至2021年3月31日仍持有的與3級資產和負債相關的未實現收益/(虧損)的變化。
12.    衍生工具和套期保值活動
該公司使用衍生工具來管理幾個市場風險，如利率、外匯和商品風險。本公司在財務報表中進行的一些套期保值(對衝會計衍生工具)符合套期保值會計的要求，而另一些本應作為經濟套期保值的套期保值產品則不符合或未指定用於對衝會計(經濟對衝衍生工具)。由於這些衍生工具以不同的方式影響財務報表，因此將在下文中單獨討論。
24
目錄表
對衝會計衍生工具 - 該公司使用衍生品來限定對衝會計關係，以管理其某些利率、外幣和大宗商品風險。在執行這些對衝策略時，本公司主要依靠捷徑和關鍵條款匹配法來設計其對衝會計策略，這導致這些對衝關係對淨收益的影響很小或沒有影響。本公司每季度監測這些關係，並進行量化分析，以驗證如果被套期保值項目或套期保值衍生工具發生變化，套期保值是高度有效的斷言。
公允價值對衝-這些衍生品用於對衝利率和貨幣匯率變化對某些長期債務的影響。根據公允價值對衝會計，衍生工具按公允價值計量，已對衝債務的賬面價值根據與被對衝的風險相關的價值變化進行調整，兩項調整均抵消了收益。換言之，衍生工具公允價值變動所帶來的盈利影響，將會被對衝債務賬面價值變動所帶來的盈利影響大幅抵銷。對利率掉期進行公允價值對衝會計的淨影響在利息支出中確認。對於交叉貨幣掉期，衍生工具上的貨幣風險的變化在外匯收益(損失)中確認，利率風險的變化在利息支出中確認。基本風險的變動計入累計其他綜合收益(虧損)，直至通過息票變現。
貨幣風險的現金流對衝-該公司通過貨幣遠期管理某些預測的購買、銷售和銷售、一般和管理費用的貨幣風險。遠期價值的變動計入累計的其他全面收益(虧損)，直至交易影響收益，此時遠期貨幣價值的變動被重新分類為淨銷售額、售出商品成本或銷售、一般和行政費用。這些對衝在不同的時間到期，直到2023年3月。在目前累積的其他全面收益(虧損)中，#美元2預計在未來12個月內，100萬美元的遞延虧損將重新歸類為收益。
    淨投資對衝-該公司用遠期貨幣對衝其某些外國子公司的貨幣風險，這些遠期貨幣風險通過累計其他全面收益(虧損)重新衡量。對於貨幣遠期，使用遠期方法。遠期價值的變動被歸類為累計其他全面收益(虧損)，直至交易通過出售或大量清算外國子公司而影響收益。
下表提供了套期保值項目的資產負債表價值和套期保值策略中使用的衍生品名義金額的信息。衍生工具的名義金額是標的的單位數(例如，利率互換中債務的名義本金金額)。名義金額用於計算根據合同支付的利息或其他付款流，是公司活動水平的衡量標準。本公司按毛數披露衍生工具名義金額。
(百萬美元)March 31, 20222021年12月31日單位
量測
套期保值工具類型：
利率風險的公允價值對衝
利率互換$3,888 $4,006 名義上的$
應用套期保值會計對長期債務的累計調整$(146)$— 名義上的$
套期保值債務賬面價值$3,722 $3,990 名義上的$
貨幣風險的公允價值對衝
交叉貨幣互換$252 $267 名義上的$
套期保值債務賬面價值$252 $267 名義上的$
貨幣風險的現金流對衝
外幣遠期$188 $148 名義上的$
外幣期權$30 $60 名義上的$
淨投資對衝
外幣遠期$1,121 $1,020 名義上的$
經濟對衝衍生品- 除了使用衍生品來限定套期保值關係外，該公司還進行衍生品交易，以經濟地對衝其在正常運營過程中產生的各種市場風險。
利率衍生品被用來對衝公司金融工具投資組合和債務發行的風險。這些工具的公允價值變動的影響主要體現在利息支出上。
25
目錄表
貨幣衍生品被用來對衝資產負債表和公司全球業務產生的商業風險。這些工具的公允價值變動的影響體現在對衝商業風險時的售出商品成本和對衝貨幣風險時的匯兑收益(損失)。
農業商品衍生品主要用於管理公司的庫存和遠期購銷合同。購買農產品的合同一般涉及受管制商品交易所所報交割期的當前或未來作物年度。農產品銷售合同一般不會超過未來一個作物週期。這些工具的公允價值變動的影響在售出貨物成本中列示。
該公司使用稱為遠期運費協議(“FFA”)和遠期運費協議期權的衍生工具來對衝其當前和預期的部分海運成本。這些工具的公允價值變動的影響在售出貨物成本中列示。
公司使用能源衍生工具來管理其對能源成本波動的風險敞口。可以對天然氣、電力、煤炭和燃料油，包括船用燃料進行套期保值。這些工具的公允價值變動的影響在售出貨物成本中列示。
本公司亦可訂立其他衍生工具，包括信用違約互換、碳排放衍生工具及股票衍生工具，以分別管理其面對的信貸風險及更廣泛的宏觀經濟風險。這些工具的公允價值變動的影響在售出貨物成本中列示。
    下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日的經濟衍生品交易量。對於通過場外市場進行雙邊交易的合約(例如，遠期、遠期利率協議(“FRA”)、掉期和浮動利率債券)，提供了總頭寸。對於交易所交易(如期貨、遠期外匯和期權)和結算頭寸(如能源掉期)，提供淨頭寸。
26
目錄表
 三月三十一號，十二月三十一日， 
 20222021單位
量測
(百萬美元)長(簡短)長(簡短)
利率    
掉期$919 $(1,673)$2,924 $(2,506)名義上的$
期貨$— $(248)$— $— 名義上的$
貨幣
遠期$10,896 $(10,459)$12,961 $(14,065)名義上的$
掉期$1,799 $(1,259)$1,362 $(1,422)名義上的$
期貨$— $(2)$— $(8)名義上的$
選項$107 $(91)$88 $(106)德爾塔
農產品
遠期32,682,139 (31,661,439)29,329,244 (34,810,969)公制噸
掉期— (408,233)33,250 (502,652)公制噸
期貨— (9,442,614)— (7,221,848)公制噸
選項575,922 (109,187)218,106 (116,370)公制噸
海運
FFA11,082 (22,126)12,010 (18,723)租用天數
FFA選項467 — 548 — 租用天數
天然氣
掉期— — 1,764,455 — MMBtus
期貨6,667,500 — 5,147,500 — MMBtus
能源--其他
掉期1,813,236 (199,711)741,307 (426,476)公制噸
電
掉期536,325 (169,355)670,973 (256,949)兆瓦時
能源--二氧化碳
期貨216,000 — — — 公制噸
其他
掉期和期貨$11 $(55)$20 $(585)名義上的$
27
目錄表

衍生工具和套期保值會計對簡明合併收益表的影響
    下表概述了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月衍生工具和對衝會計對簡明綜合收益表的淨影響。
  確認的損益
衍生工具收益
  截至3月31日的三個月，
(百萬美元)20222021
損益表分類衍生工具的類型
淨銷售額
套期保值會計外幣$2 $— 
銷貨成本
經濟套期保值外幣$493 $(285)
商品(1,255)(597)
其他(1)
80 128 
商品銷售總成本 $(682)$(754)
利息支出
套期保值會計利率$(6)$6 
經濟套期保值利率— 1 
利息支出總額 $(6)$7 
匯兑損益
套期保值會計外幣$(12)$(18)
經濟套期保值外幣59 87 
匯兑損益合計$47 $69 
其他全面收益(虧損)
作為外幣風險公允價值套期保值的衍生品損益計入其他綜合收益(虧損)$— $1 
作為外幣風險現金流套期保值的衍生工具損益計入其他綜合收益(虧損)$32 $(41)
作為淨投資套期保值的衍生品損益計入其他綜合收益(虧損)
$(149)$38 
本期間從累計其他全面收益(虧損)中釋放的金額
外匯風險的現金流對衝$(2)$(1)
(1)其他包括運費、能源和其他衍生品的結果。



28
目錄表
13.    債務
邦奇的$600百萬商業票據計劃由承諾的後備銀行信貸額度(“流動性安排”)提供相同數額的支持D級的銀行被標準普爾金融服務公司評為A-1級，穆迪投資者服務公司評為P-1級。這個流動性安排下的借貸成本通常會高於邦吉商業票據計劃下的發行成本。截至2022年3月31日，205商業票據計劃下未償還的百萬美元借款和不是流動資金安排下的借款，截至2021年12月31日，有不是商業票據計劃下未償還的借款和不是流動資金安排項下的未償還借款。流動性安排是邦吉唯一要求貸款人維持最低信用評級的循環信貸安排。流動性安排將於2026年7月16日到期。
邦奇有一美元100截至2022年3月31日的未償還借款不是截至2021年12月31日無擔保美元項下的未償還借款1十億364-天期循環信貸協議(“$12022年7月15日到期。Bunge可不時要求一個或多個現有或新的貸款人增加$1十億美元的信貸協議，總金額最高可達$250根據一項手風琴條款，100萬美元。借款將按倫敦銀行同業拆借利率外加$定義的適用保證金計息。1十億美元的信貸協議。
邦奇有過不是在2022年3月31日和2021年12月31日根據無擔保承諾美元未償還的借款1.35十億5-年循環信貸協議(“美元1.352026年7月16日到期。Bunge可不時要求一個或多個現有或新的貸款人增加對美元的總承諾額1.35十億美元的信貸協議，總金額最高可達$200根據一項手風琴條款，100萬美元。借款將按倫敦銀行同業拆借利率外加$定義的適用保證金計息。1.35十億美元的信貸協議。
邦奇有過不是截至2022年3月31日和2021年12月31日的未償還借款無擔保美元865百萬循環信貸協議(“$8652026年貸款“)，將於2026年10月29日到期。借款將以倫敦銀行同業拆借利率外加適用保證金計息，定義見#8652026百萬美元的設施。
邦奇有一美元550截至2022年3月31日的未償還借款為百萬筆，不是截至2021年12月31日無擔保美元項下的未償還借款1.75億美元循環信貸安排(“$1.75億美元循環信貸安排“)，將於2024年12月16日到期。1.7510億循環信貸機制與某些可持續發展標準掛鈎，包括但不限於最近建立的基於科學的目標，這些目標定義了邦吉在其業務範圍內的氣候目標，以及對2025年無砍伐森林供應鏈的承諾。經代理人同意，邦吉可不時要求一個或多個現有貸款人或新貸款人增加總承諾額，但不得超過$250根據#美元中的手風琴規定，1.7510億循環信貸安排。美元以下的借款1.75十億循環信貸安排將以倫敦銀行同業拆借利率加保證金計息，保證金從0.30%至1.30%，基於穆迪投資者服務公司和標準普爾全球評級公司提供的高級長期無擔保債務評級。邦吉還將支付一筆費用，費用將從0.10%至0.40%基於其對循環信貸安排的利用情況。
截至2022年3月31日，邦吉擁有4,960承諾循環信貸安排和商業票據方案下未使用和可用的承諾借款能力，總額為#美元5,565百萬美元，此外還有承諾的無擔保美元250百萬延遲支取定期貸款，如下所述。截至2021年12月31日，邦吉擁有5,815未使用和可用的承諾借款能力，包括承諾的循環信貸安排和商業票據計劃，總額為#美元5,565百萬美元，此外還有承諾的無擔保美元250百萬延遲支取定期貸款，如下所述。
此外對於已承諾的貸款，Bunge Limited和/或其融資子公司會不時根據融資需求在必要時訂立未承諾的雙邊短期信貸額度。在2022年3月31日和2021年12月31日，$300百萬美元的借款和不是在這些雙邊短期信貸額度下的未償還借款。在這種信用額度下的貸款不能由各自的貸款人收回。此外，邦吉的運營公司有$782百萬aND$673截至2022年3月31日和2021年12月31日，在當地銀行信貸額度下未償還的短期借款分別用於支持營運資金要求。
邦吉長期債務的公允價值是基於信用狀況與邦吉類似的公司目前可獲得的可比期限的利率。長期債務的賬面價值和公允價值如下：
 March 31, 20222021年12月31日
(百萬美元)攜帶
價值		公允價值
(2級)		攜帶
價值		公允價值
(2級)
長期債務，包括本期債務$4,543 $4,627 $5,291 $5,489 
2022年2月23日，邦吉發出贖回通知，贖回所有已發行和未償還的4.35%無抵押優先票據(“4.35優先債券“)將於2024年3月15日到期。贖回4.35高級債券在3月1日發生的百分比
29
目錄表
102022年。關於贖回，在截至2022年3月31日的三個月，該公司記錄了一美元47百萬美元計息費用，其中美元31與按計劃支付的剩餘本金和利息的現值之和為基礎的“全額”準備金有關4.35%優先債券，加上截至2022年3月10日贖回日的應計和未償還利息，以及$16100萬美元與終止和取消指定利率套期保值的按市值計價的未實現損失重新分類有關。
2021年10月29日，邦吉簽訂了一筆無擔保的美元250百萬延遲支取定期貸款(“$250百萬延遲提取定期貸款“)與一組貸款人的貸款，要求在2022年10月29日之前提取。250百萬延遲提取定期貸款將按倫敦銀行同業拆借利率外加適用保證金計息，定義見#250百萬延遲支取定期貸款。這一美元250百萬延遲提取定期貸款將於2028年10月29日到期a截至2022年3月31日，ND尚未繪製。

14.    關聯方交易
邦吉從其某些未合併的被投資方和其他關聯方購買農產品。這類關聯方收購包含近似值賴斯7TOT的百分比或更低截至2022年和2021年3月31日的三個月的銷售商品成本。邦吉還向某些未合併的被投資方和其他相關方銷售農產品。這種關聯方銷售包括大約泰利2%或更少的截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的總淨銷售額。
此外，邦吉還接受其未合併的被投資方和其他相關方的服務，並向其提供服務，包括通行費、港口裝卸、行政支持和其他服務。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，這些服務對公司的綜合業績並不重要。
於2022年3月31日及2021年12月31日，與上述關聯方交易有關的應收賬款包括賴斯2佔總T的百分比或更少應收賬款。於2022年3月31日及2021年12月31日，與上述關聯方交易相關的應付款項約佔4%或更少的貿易應付帳款總額。
邦奇認為所有的交易價值類似於將與第三方進行的那些。

15.    承付款和或有事項
邦吉是正常業務過程中發生的索賠和訴訟的當事人，主要是南美的非所得税和勞工索賠。邦吉還不時參與各種合同、反壟斷、環境訴訟和補救等訴訟、索賠、政府調查和法律訴訟。預測這類事件的最終結果的能力涉及判斷、估計和固有的不確定性。當風險敞口項目成為可能並可以合理估計時，Bunge記錄與法律事項相關的責任。邦吉管理層預計，這些問題不會對邦吉的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性的不利影響。然而，該等事項受固有不確定因素影響，而由該等事項產生的負債若大幅超過簡明綜合資產負債表所包括的撥備金額，則極有可能在解決該等不確定因素期間產生重大不利影響。有關索賠的信息出現在Bunge截至2021年12月31日的Form 10-K報告中。截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他非流動負債包括以下與這些事項有關的金額：
(百萬美元)三月三十一號，
2022		十二月三十一日，
2021
非所得税申領$17 $15 
勞工索賠86 72 
民事及其他索償101 95 
總計$204 $182 
非所得税申領
巴西間接税-涉及對邦吉巴西子公司的持續索賠，主要是增值税索賠(ICMS、ISS、IPI和PIS/COFINS)。
截至2022年3月31日，巴西聯邦和州當局已經完成了對ICMS和PIS/COFINS納税申報單的審查，併發布了未決的申報單。公司將繼續評估每一項索賠的是非曲直，並在認為可能發生損失時予以確認。尚未解決的索賠包括以下內容：
30
目錄表
(百萬美元)經審查的年份March 31, 20222021年12月31日
ICM1990年至今$262 $222 
PIS/COFINS2002年至今$384 $228 
勞工索賠
勞工索賠主要針對邦吉的巴西子公司。勞工索賠主要涉及解僱、遣散費、健康和安全、工資調整和補充退休福利。
民事及其他索償
民事和其他索賠涉及與第三方的各種糾紛，包括供應商和客户。
擔保
邦吉在2022年3月31日已經或曾經是以下擔保的當事人：
(百萬美元)極大值
電勢
未來
付款
未合併的關聯公司擔保(1)
$249 
剩餘價值保證(2)
298 
其他擔保6 
總計$553 
(1)邦吉已向某些金融機構提供與其某些未合併附屬公司的債務有關的擔保。擔保的條款與相關融資的條款相同，融資的到期日至2034年。沒有追索權條款或抵押品使Bunge能夠收回根據這些擔保支付的任何金額。此外，某些Bunge附屬公司為其若干未合併聯營公司的債務提供擔保，並通過向金融機構質押其若干未合併聯營公司的股份，以及在擔保義務得到執行時從未合併聯營公司獲得的應收貸款，為其擔保義務提供擔保。根據截至2022年3月31日根據此類債務安排提取的金額，Bunge的潛在負債為$239百萬，它已經記錄了一個$6百萬在其他非流動負債內與這些擔保有關的債務。
(2)邦吉已向某些金融機構提供擔保，這些金融機構是有軌電車、駁船和建築物的某些經營租賃安排的一方。這些擔保規定出租人在租賃期結束時應收到的最低剩餘價值。這些租約從2022年到2029年在不同的日期到期。2022年3月31日，不是與這些擔保有關的債務已記錄在案。任何記錄的義務都將被確認在當前經營性租賃義務或者非當期經營性租賃義務。
邦吉有限公司作為間接全資子公司邦吉北美公司(“邦吉北美”)的受託人，向伊利諾伊州農業部董事提供擔保，該公司為邦吉北美公司向伊利諾伊州向其伊利諾伊州工廠交付商品的糧食生產商和/或儲户提供的所有應付和欠款提供擔保。

16.    其他非流動負債
(百萬美元)三月三十一號，
2022		十二月三十一日，
2021
勞工、法律和其他規定$213 $187 
養卹金和退休後債務(1)
223 227 
不確定的所得税頭寸(2)
76 73 
按公允價值計算的衍生品合約未實現虧損(3)
158 49 
其他130 122 
總計$800 $658 

(1)2022年2月28日，公司與計劃參與者和相關員工工會同意將公司的一個國際固定收益養老金計劃過渡到多僱主養老金計劃。
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目錄表
在過渡之後，公司將對類似於固定繳款計劃的多僱主計劃進行會計處理，從而完全清償相關的固定福利計劃義務。
關於和解，在截至2022年3月31日的三個月內，本公司記錄了一美元41其他收入(費用)內的百萬美元税前收益--簡明綜合損益表中的淨額，包括#美元4百萬美元的相關固定福利計劃債務結清以及#美元的重新分類37累計其他綜合收益(虧損)的未攤銷精算收益(百萬美元)。在這一税前收益中，$12百萬美元歸因於可贖回的非控股權益。
(2)看見注9--所得税。
(3)看見注11--公允價值計量。

17.    可贖回的非控股權益
關於收購一家70擁有Bunge Loders Croklaan Group B.V.(“Loders”)的%所有權權益，公司已與Loders少數股東訂立認沽/贖回安排，並可能被要求或選擇購買額外的30在指定時間範圍內擁有Loders的%所有權權益。
本公司將這些永久股東權益以外的可贖回股本證券歸類為可由持股人選擇贖回的權益證券。可贖回非控股權益的賬面金額為：(I)非控股權益在淨收益或虧損、股權出資和分配中增加或減少的初始賬面金額或(Ii)贖回價值。贖回金額因非控股權益所佔淨收益或虧損、股本出資及分派而增加或減少而超出初始賬面值的任何增加，將通過從留存收益計入費用而受到影響。此外，作為邦吉計算每股普通股收益的一部分，對留存收益的任何此類費用都將影響邦吉普通股股東可獲得的淨收入(虧損)。

18.    股權
累計可轉換永久優先股-2022年3月18日，Bunge宣佈其所有已發行和流通股4.875累計可轉換永久優先股(“可轉換優先股”)將自動轉換為公司普通股，面值$0.01每股，於2022年3月23日(“轉換日期”)生效。2022年3月18日，公司普通股在紐約證券交易所(以下簡稱紐交所)的收盤價為$104.91，標誌着20前一交易日30本公司普通股收盤價超過130%，觸發本公司根據可換股優先股指定證書的權利，由其選擇強制轉換可換股優先股。轉換價格從$調整為78.1322，PER附註24--股權包括在公司2021年年報的Form 10-K中，至$77.84822022年2月16日。
每股可轉換優先股自動轉換為1.2846於轉換日期支付本公司普通股及現金以代替本公司零碎普通股。有幾個6,898,268轉換前已發行及已發行的可轉換優先股，導致發行8,861,515本公司的新普通股。此外，在轉換之前的2022年第一季度，1,415可轉換優先股由優先股股東自願轉換為1,816普通股。作為轉換的結果，截至2022年3月31日，沒有發行或發行可轉換優先股，截至2022年3月23日，可轉換優先股前持有人的所有權利終止。
可轉換優先股的股息於轉換日期停止應計。因此，可轉換優先股的持有人無權獲得$1.21875公司於2022年2月23日就可轉換優先股宣佈的每股股息，並於2022年5月15日支付給登記在冊的持有人。在轉換日期轉換後，可轉換優先股的現有持有人有權獲得$0.525本公司於2022年2月23日就普通股宣佈的每股股息，但僅限於該持有人在2022年5月19日仍是本公司普通股的記錄持有人。
可歸因於Bunge的累計其他全面收益(虧損) — 下表彙總了可歸因於Bunge的累計其他全面收益(虧損)的相關税後組成部分的餘額：
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目錄表
(百萬美元)外匯
翻譯
調整，調整		延期
得(損)利
論模糊限制語
活動		退休金及其他
退休後
負債
調整		累計
其他
全面
收入(虧損)
餘額，2022年1月1日$(6,093)$(254)$(124)$(6,471)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)396 (117)— 279 
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額(1)
— (2)(19)(21)
平衡，2022年3月31日$(5,697)$(373)$(143)$(6,213)
(1)2022年2月28日，公司與計劃參與者和相關員工工會同意將公司的一個國際固定收益養老金計劃過渡到多僱主養老金計劃。在過渡之後，公司將對類似於固定繳款計劃的多僱主計劃進行會計處理，從而完全清償相關的固定福利計劃義務。
與和解有關，在截至2022年3月31日的三個月內，公司將美元重新分類。27百萬美元(淨額為$10未攤銷精算收益(累計其他綜合收益(虧損))，其中#美元19百萬美元歸因於Bunge(扣除#美元7百萬美元的税費)，以及8百萬美元歸因於可贖回的非控股權益(淨額為#美元3百萬美元的税費)。
(百萬美元)外匯
翻譯
調整，調整		延期
得(損)利
論模糊限制語
活動		退休金及其他
退休後
負債
調整		累計
其他
全面
收入(虧損)
餘額，2021年1月1日$(5,857)$(215)$(174)$(6,246)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(235)(2)— (237)
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額— (1)— (1)
平衡，2021年3月31日$(6,092)$(218)$(174)$(6,484)

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目錄表

19.    普通股每股收益
    下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法。
截至三個月
三月三十一號，
(以百萬美元為單位，股票數據除外)20222021
淨收益(虧損)$696 $917 
可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨(收益)虧損(8)(86)
可歸因於Bunge的淨收益(虧損)688 831 
可轉換優先股股息(1)
— (8)
可供Bunge普通股股東使用的淨收益(虧損)-基本$688 $823 
加回可轉換優先股股息— 8 
可供Bunge普通股股東使用的淨收益(虧損)-攤薄$688 $831 
加權-已發行普通股的平均數量： 
基本信息142,516,888 140,342,396 
攤薄股份的影響：  
-股票期權和獎勵(2)
3,127,275 1,546,457 
-可轉換優先股(1)
7,976,765 8,723,269 
稀釋153,620,928 150,612,122 
普通股每股收益：
邦吉普通股股東應佔淨收益(虧損)--基本$4.83 $5.86 
邦吉普通股股東應佔淨收益(虧損)--攤薄$4.48 $5.52 
(1)自2022年3月23日起，根據可轉換優先股指定證書的條款，公司所有已發行和已發行的可轉換優先股自動轉換為1.2846本公司普通股，面值$0.01每股。作為這項轉換的結果，截至2022年3月31日的三個月內宣佈的可轉換優先股股息不再支付，截至2022年3月31日，沒有發行或發行可轉換優先股。參考附註18--股權以獲取更多信息。
(2)加權平均已發行普通股-稀釋後不包括約零和2在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，分別有100萬份股票期權和或有可發行的限制性股票單位，這些單位不是攤薄的，也不包括在每股收益的計算中。

20.    細分市場信息
該公司的運營被組織、管理並分類為四可報告的細分市場-農業、精煉和特種油、碾磨、糖和生物能源，基於它們相似的經濟特徵、提供的產品和服務、生產流程、客户類型和類別以及分銷方式。根據適用會計準則的定義，該公司的剩餘業務不屬於可報告部門，並被歸類為公司和其他業務。
農業企業可報告部門的特點是投入和產出都是農產品，因此產量高，利潤率低。精煉和特種油應報告部門涉及從植物油中提取的產品的加工、生產和銷售。研磨應申報部門涉及主要來自小麥和玉米的產品的加工、生產和營銷。糖和生物能源應報告部門主要包括本公司50BP Bunge Bioenergia是與BP P.L.C.的合資企業，擁有%的權益。(“BP”)。
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目錄表
公司和其他包括沒有分配給公司個別報告部門的公司職能的工資和管理費用，因為每個報告部門的經營業績由公司首席運營決策者評估，不包括這些項目，以及某些其他活動，包括Bunge Ventures，以及公司的專屬保險活動、證券化計劃和某些所得税資產和負債。
各部門之間的轉讓一般按市場計價。從這些轉移中產生的部門收入在下表中顯示為“部門間收入”。
截至2022年3月31日的三個月
(百萬美元)
農業綜合企業精煉油和特種油銑削糖和
生物能源		公司和其他淘汰總計
對外部客户的淨銷售額$11,231 $3,976 $603 $64 $6 $— $15,880 
部門間收入2,487 112 375 — — (2,974)— 
銷貨成本(10,367)(3,714)(532)(62)(1)— (14,676)
毛利864 262 71 2 5 — 1,204 
銷售、一般和行政費用(121)(89)(24)— (74)— (308)
匯兑損益9 — 3 — — — 12 
可歸於非控股權益的息税前利潤(1)
(4)3 — — (12)— (13)
其他收入(支出)-淨額(63)(3)— — 19 — (47)
附屬公司的收入(虧損)14 — — 32 (1)— 45 
部門息税前利潤合計 (2)
699 173 50 34 (63)— 893 
總資產20,607 4,383 1,482 322 1,930 — 28,724 
截至2021年3月31日的三個月
(百萬美元)農業綜合企業精煉油和特種油銑削糖和
生物能源		公司和其他淘汰總計
對外部客户的淨銷售額$9,791 $2,726 $390 $54 $— $— $12,961 
部門間收入1,466 102 93 — — (1,661)— 
銷貨成本(8,905)(2,491)(356)(54)(8)— (11,814)
毛利886 235 34 — (8)— 1,147 
銷售、一般和行政費用(80)(86)(23)— (82)— (271)
匯兑損益(8)2 (3)— (1)— (10)
可歸於非控股權益的息税前利潤(1)
(8)(79)— — — — (87)
其他收入(支出)-淨額22 236 — — 5 — 263 
附屬公司的收入(虧損)24 — — 20 — — 44 
部門息税前利潤合計(2)
836 308 8 20 (86)— 1,086 
總資產18,244 3,713 1,245 129 1,202 — 24,533 
(1)     計入非控股權益應佔的利息及税項及應歸屬於非控股權益的息税前利潤，以與合併的非控股權益對賬。
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目錄表
(2)     分部息税前總收益(“EBIT”)是邦吉管理層用來評估分部經營活動的經營業績指標。邦吉的管理層認為，總部門息税前利潤是衡量運營盈利能力的有用指標，因為該指標允許對其部門的業績進行評估，而不考慮其融資方法或資本結構。此外，道達爾分部息税前利潤是一種被邦奇行業的分析師和投資者廣泛使用的財務指標。然而，總部門息税前利潤是一項非GAAP財務指標，並不打算取代可歸因於Bunge的淨收入(虧損)，Bunge是最直接可比的美國GAAP財務指標。此外，總部門息税前利潤不是美國公認會計原則下綜合經營業績的衡量標準，也不應被視為美國公認會計準則下淨收益(虧損)或任何其他綜合經營業績衡量標準的替代指標。見下表中對應於Bunge的淨收入(虧損)與總分部息税前利潤(EBIT)的對賬。
可歸因於Bunge的淨收入(虧損)與總部門息税前利潤(EBIT)的對賬如下：
截至三個月
三月三十一號，
(百萬美元)20222021
可歸因於Bunge的淨收益(虧損)$688 $831 
利息收入(9)(9)
利息支出111 73 
所得税支出(福利)108 192 
非控股權益的利息和税收份額(5)(1)
持續運營的部門息税前利潤總額$893 $1,086 
本公司的淨銷售額包括根據ASC 815入賬的商品合同的銷售額，衍生工具和套期保值(ASC 815) 以及其他產品和服務的銷售額佔ASC 606項下的份額，與客户簽訂合同的收入 (ASC 606). 下表提供了從與客户簽訂的合同的銷售額和從其他安排的銷售額之間對外部客户的淨銷售額的細分：
截至2022年3月31日的三個月
(百萬美元)農業綜合企業精煉油和特種油銑削糖和
生物能源		公司和其他總計
來自其他安排的銷售$10,567 $251 $62 $63 $— $10,943 
與客户簽訂的合同銷售額664 3,725 541 1 6 4,937 
對外部客户的淨銷售額$11,231 $3,976 $603 $64 $6 $15,880 
截至2021年3月31日的三個月
(百萬美元)農業綜合企業精煉油和特種油銑削糖和
生物能源		公司和其他總計
來自其他安排的銷售$9,359 $186 $(6)$54 $— $9,593 
與客户簽訂的合同銷售額432 2,540 396 — — 3,368 
對外部客户的淨銷售額$9,791 $2,726 $390 $54 $— $12,961 

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目錄表
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本報告既包含歷史陳述，也包含前瞻性陳述。除歷史事實的陳述外，所有陳述都是或可能被視為符合1933年《證券法》(修訂本)第27A節和1934年《證券交易法》(修訂本)第21E節的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是基於歷史事實，而是反映了我們目前對我們未來業績、業績、前景和機會的預期和預測。我們試圖通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”、“計劃”、“打算”、“估計”、“繼續”等詞語來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性表述會受到許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能會導致我們的實際結果、表現、前景或機會與這些前瞻性表述中表達或暗示的內容大不相同。這些因素包括在我們的Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K報告中描述的風險、不確定性、趨勢和其他因素(包括對這些報告的所有修改)，並且包括：烏克蘭戰爭對我們業務和設施的影響以及由此對俄羅斯實施的經濟和其他制裁，包括戰爭的持續和/或升級以及對俄羅斯的制裁對邦吉的影響；新冠肺炎大流行和其他大流行爆發的影響；天氣條件的影響以及作物和動物疾病對我們業務的影響；全球和區域經濟、農業、金融和商品市場、政治、社會和健康狀況的影響；影響我們業務的政府政策和法律的變化，包括農業和貿易政策, 金融市場監管以及環境、税收和生物燃料監管；季節性的影響；政府政策和法規的影響；未決的監管和法律程序的結果；我們完成、整合收購、資產剝離、合資企業和戰略聯盟並從中受益的能力；行業狀況的影響，包括我們在業務中銷售和使用的農業商品和其他原材料和產品的供應、需求和價格的波動，能源和運費成本的波動，以及我們行業的競爭發展；我們資本分配計劃的有效性、資金需求和融資來源；我們風險管理戰略的有效性；經營風險，包括工業事故、自然災害和網絡安全事件；外匯政策或匯率的變化；我們對第三方的依賴的影響；我們吸引和留住執行管理層和關鍵人員的能力；以及影響我們業務的其他因素。
本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發表之日作出，除非聯邦證券法另有要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映後續事件或情況。
你應該參考“第1A條”。風險因素“在我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，以及”第二部分--第1A項。有關這些因素的更詳細討論，請參閲本季度報告Form 10-Q中的“風險因素”。
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目錄表

第二項。    管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

2022年第一季度概述
請參閲我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的項目7，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-影響經營結果的因素，以討論影響我們每個業務部門經營結果的關鍵因素。此外，請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的項目9A，以及截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告中的項目4，控制和程序，以討論我們對財務報告的內部控制。
非美國公認會計準則財務指標
分部息税前總收益(“EBIT”)是邦吉管理層用來評估分部經營活動的經營業績指標。邦吉還使用核心部門息税前利潤、非核心部門息税前利潤和總部門息税前利潤來評估邦吉核心可報告部門、非核心可報告部門和總可報告部門的經營業績，以及我們的公司和其他活動。核心部門息税前利潤是邦吉的農業業務、成品油和特種油以及磨粉部門的息税前收益的總和。非核心部門息税前利潤是邦吉的糖和生物能源部門的利息和税前收益。總部門息税前利潤是邦吉核心和非核心可報告部門以及其公司和其他業務的息税前收益的總和。邦吉的管理層認為，核心部門息税前利潤、非核心部門息税前利潤和總部門息税前利潤是衡量經營盈利能力的有用指標，因為這些指標允許在不考慮融資方式或資本結構的情況下評估其部門的業績。此外，息税前利潤是邦吉行業分析師和投資者廣泛使用的一種財務指標。總部門息税前利潤是一個非美國公認會計原則財務指標，並不打算取代可歸因於邦吉的淨收益(虧損)，邦吉是美國公認會計原則財務指標中最直接的可比性指標。此外，總部門息税前利潤不包括可歸因於非控股權益的息税前利潤，不是美國公認會計原則下綜合經營業績的衡量標準，不應被視為淨收益(虧損)或美國公認會計準則下綜合經營業績的任何其他衡量標準的替代指標。見下文可歸因於Bunge的淨收入(虧損)與EBIT總額的對賬。
由經營活動提供(用於)的現金，調整後的計算方法是將證券化貿易應收賬款的收益與經營活動提供(用於)的現金一起計算。經調整的由經營活動提供(用於)的現金是一種非GAAP財務計量，並不打算取代由經營活動提供(用於)經營活動的現金，後者是最直接可比的美國GAAP財務計量。我們的管理層相信，這一指標的公佈使投資者能夠使用管理層在評估財務和業務業績和趨勢時使用的相同指標來查看我們的現金產生業績。
執行摘要
可歸因於Bunge的淨收益(虧損)-在截至2022年3月31日的三個月裏，邦吉公司的淨收入為6.88億美元，比截至2021年3月31日的三個月的8.31億美元減少了1.43億美元。截至2022年3月31日止三個月的減幅是由於我們核心業務的分部息税前利潤較低所致，詳情請參閲細分市場概述和運營結果下面一節。
每股普通股收益-稀釋後-在截至2022年3月31日的三個月中，稀釋後的每股普通股淨收益為4.48美元，比截至2021年3月31日的三個月的每股收益5.52美元減少了1.04美元。
息税前利潤-截至2022年3月31日的三個月，部門息税前利潤總額為8.93億美元，比截至2021年3月31日的三個月的部門息税前利潤總額10.86億美元減少了1.93億美元。截至2022年3月31日止三個月的部門息税前利潤總額減少是由於我們核心部門的部門息税前利潤較低，但被非核心部門較高的部門息税前利潤部分抵銷，詳情請參閲細分市場概述和運營結果下面一節。
所得税(費用)福利-截至2022年3月31日的三個月的所得税支出為1.08億美元，而截至2021年3月31日的三個月的所得税支出為1.92億美元。截至2022年3月31日的三個月所得税支出減少主要是由於税前收入下降、歐洲和亞洲的估值免税額的發放以及截至2022年3月31日的三個月與股權補償支付相關的税收優惠。
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目錄表
流動性與資本資源-截至2022年3月31日，營運資本(等於流動資產總額減去流動負債總額)為70.3億美元，與2021年3月31日的59.45億美元相比增加了10.85億美元，與2021年12月31日的71.36億美元相比減少了1.06億美元。與2021年3月31日相比，2022年3月31日營運資金的增加主要是由於可隨時銷售的庫存(“RMI”)的大宗商品價格上漲以及短期債務的減少。營運資金於2022年3月31日較2021年12月31日減少，主要是由於應付短期債務及貿易賬款增加，以及現金及現金等價物減少，以應付較高的存貨，主要是RMI，以及提前贖回我們於2024年3月15日到期的4.35%無抵押優先票據(“4.35%優先票據”)。
細分市場概述和運營結果
我們的業務根據相似的經濟特徵、提供的產品和服務的性質、生產流程、客户類型和類別以及分銷方式，被組織、管理和分類為四個可報告的部門。我們將這些可報告的細分進一步組織為核心運營和非核心運營。我們的核心業務包括農業業務、精煉和特種油以及碾磨業務。非核心業務包括我們的糖和生物能源部門，該部門本身主要包括本公司在BP Bunge Bioenergia淨收益中的50%權益，BP Bunge Bioenergia是與BP P.L.C.的合資企業。(“BP”)。
根據適用會計準則的定義，我們的剩餘業務不屬於可報告部門，並被歸類為公司和其他。公司和其他包括沒有分配給我們各個可報告部門的公司職能的工資和管理費用，因為每個可報告部門的經營業績由公司首席運營決策者評估，不包括這些項目，以及某些其他活動，包括Bunge Ventures、公司的專屬保險活動和證券化計劃，以及某些所得税資產和負債。
從2022年1月1日起，我們更改了報告可報告部門的數量數據的方法，以簡化我們的數量報告，並使其與主要創收活動更緊密地保持一致。主要的變化包括取消來自我們供應商的穀物和油籽數量。現在報告的卷如下：
•在我們的農業業務部門，報告的加工量包括一段時間內壓榨(加工)的油籽量，大致相當於同期對第三方的銷售量，而商品量代表對第三方客户的銷售量。
•成品油和特種油分部銷量代表對第三方客户的銷售量。
•碾磨段體積表示一段時間內的原料地面(已加工)，再次接近同一時期的銷售量。
•我們的糖和生物能源部門將不會報告任何數量，這主要是公司在BP Bunge Bioenergia或我們的公司和其他活動中50%的權益所產生的淨收益，這些活動沒有實質性的創收活動。
已對上期捲進行了某些重新分類，以符合目前的列報方式。

39
目錄表
可歸因於Bunge的淨收入(虧損)與總部門息税前利潤(EBIT)的對賬如下：
截至三個月
三月三十一號，
(百萬美元)20222021
可歸因於Bunge的淨收益(虧損)$688 $831 
利息收入(9)(9)
利息支出111 73 
所得税支出(福利)108 192 
非控股權益的利息和税收份額(5)(1)
部門息税前利潤合計$893 $1,086 
農業綜合業務部門息税前利潤699 836 
成品油和特種油分部息税前利潤173 308 
銑削段息税前利潤50 8 
核心部門息税前利潤922 1,152 
公司和其他息税前利潤(63)(86)
糖和生物能源部門息税前利潤34 20 
非核心部門息税前利潤34 20 
部門息税前利潤合計$893 $1,086 

核心段

農業綜合業務細分市場
截至三個月
三月三十一號，
(以百萬美元為單位，不包括數量)20222021
數量(以千噸為單位)20,070 21,644 
淨銷售額$11,231 $9,791 
銷貨成本(10,367)(8,905)
毛利864 886 
銷售、一般和行政費用(121)(80)
匯兑損益9 (8)
可歸於非控股權益的息税前利潤(4)(8)
其他收入(支出)-淨額(63)22 
附屬公司的收入(虧損)14 24 
農業業務部門息税前利潤合計$699 $836 

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月，農業綜合業務部門的淨銷售額增加了14.4億美元，增幅為15%，達到112.31億美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額為97.91億美元。淨增加的主要原因如下：
•在加工方面，淨銷售額增加8.55億美元，主要是由於我們所有地區的大豆加工業務的平均銷售價格上升，以及我們的歐洲軟籽加工的平均銷售價格上升。
40
目錄表
這主要是由於烏克蘭-俄羅斯戰爭爆發後全球商品價格上漲，加劇了本已緊張的商品供應環境，以及由於石油和膳食需求旺盛，北美的產量增加。由於本年度豆粕需求下降，銷售量下降(主要是在中國)部分抵消了上述增長。

•在商品銷售方面，淨銷售額增加5.85億美元，主要是由於全球小麥和油脂業務的平均銷售價格上漲，這是烏克蘭-俄羅斯戰爭爆發後全球大宗商品價格上漲的結果，這加劇了本已緊張的大宗商品供應環境，以及我們的海運業務表現強勁。上述增長部分被銷售量下降所抵消，主要是我們的全球玉米業務。由於南美農民銷售減少，以及2021年第三季度美國內陸穀物升降機組合的銷售完成。
截至2022年3月31日的三個月，銷售成本增加了14.62億美元，增幅為16%，達到103.67億美元，而截至2021年3月31日的三個月，銷售成本為89.05億美元。淨增加的主要原因如下：
•在加工方面，銷售商品成本增加10.44億美元，主要是由於商品平均價格上漲，如上文淨銷售額所示，工業投入成本增加，特別是能源成本增加，按市價計價的結果不太有利，以及與烏克蘭-俄羅斯戰爭有關的損失的某些費用，主要與財產、廠房和設備受損以及庫存被挪用有關。
•在商品銷售方面，銷售成本增加4.18億美元，主要是由於商品平均價格上升(如上文淨銷售額所示)，以及與烏克蘭-俄羅斯戰爭有關的損失的某些費用，主要與挪用庫存有關，與去年同期相比，部分被更有利的按市場計價的業績(主要是我們的海運業務)所抵消。
截至2022年3月31日的三個月，毛利潤下降了2200萬美元，降幅為2%，至8.64億美元，而截至2021年3月31日的三個月，毛利潤為8.86億美元。淨減少的主要原因如下：
•在加工方面，減少1.89億美元是由於銷售商品的成本高於淨銷售額，主要是由於工業投入成本增加，特別是能源成本增加，以及如上所述按市價計價的結果不太有利。
•在商品銷售方面，與去年同期相比，淨銷售額增加1.67億美元，這主要是由於我們的全球石油業務的強勁利潤率以及更有利的按市值計價的業績，這主要是由於銷售成本的增加。
截至2022年3月31日的三個月，銷售、一般和行政(“SG&A”)費用增加了4100萬美元，增幅為51%，達到1.21億美元，而截至2021年3月31日的三個月為8000萬美元。增長主要是由可變激勵成本增加推動的.
其他收入(支出)-截至2022年3月31日的三個月淨減少8500萬美元，支出為6300萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的收入為2200萬美元。減少的主要原因是烏克蘭-俄羅斯戰爭爆發後，與烏克蘭有關的有價證券和其他短期投資出現損失。
截至2022年3月31日的三個月，部門息税前利潤減少1.37億美元，降幅16%，至6.99億美元，而截至2021年3月31日的三個月，部門息税前利潤為8.36億美元。淨減少的主要原因如下：
•在加工方面，減少1.78億美元，主要是由於毛利潤下降、SG&A增加以及如上所述其他收入(支出)淨額下降所致。
•在商品銷售方面，增加4,100萬美元主要是由於毛利增加，但如上所述，毛利增加被較高的SG&A和較低的其他收入(支出)淨額部分抵銷。




41
目錄表
成品油和特種油細分市場
截至三個月
三月三十一號，
(以百萬美元為單位，不包括數量)20222021
數量(以千噸為單位)2,296 2,177 
淨銷售額$3,976 $2,726 
銷貨成本(3,714)(2,491)
毛利262 235 
銷售、一般和行政費用(89)(86)
匯兑損益— 2 
可歸於非控股權益的息税前利潤3 (79)
其他收入(支出)-淨額(3)236 
附屬公司的收入(虧損)— — 
成品油和特種油分部息税前利潤總額$173 $308 

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月，成品油和特種油部門的淨銷售額增加了12.5億美元，增幅為46%，達到39.76億美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額為27.26億美元，這主要是由於北美用作可再生柴油原料的石油需求強勁以及所有地區的食品服務導致所有地區的平均銷售價格上升。
截至2022年3月31日的三個月，銷售成本增加了12.23億美元，增幅為49%，達到37.14億美元，而截至2021年3月31日的三個月，銷售成本為24.91億美元。銷售商品成本的增加主要是由於所有地區的平均商品價格上漲(如上文淨銷售額所述)，以及不利的按市值計價的業績、與我們宣佈將於2025年第四季度關閉的Wormerveer設施相關的加速折舊，以及本年度工業投入成本(尤其是能源)的增加。
截至2022年3月31日的三個月的毛利潤增加了2700萬美元，增幅為11%，達到2.62億美元，而截至2021年3月31日的三個月的毛利潤為2.35億美元。增加的原因是，淨銷售額的增長超過了銷售商品成本的增長，這主要是由於用作可再生柴油原料的石油需求強勁以及如上所述的食品服務需求。
截至2022年3月31日的三個月，SG&A支出增加了300萬美元，增幅為3%，達到8900萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為8600萬美元。這一增長主要是由於烏克蘭-俄羅斯戰爭導致的壞賬支出增加，以及一些一般成本類別的通脹比上一年有所增加。
在截至2022年3月31日的三個月裏，可歸因於非控股權益的EBIT增加了8200萬美元，達到300萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的支出為7900萬美元。非控股權益是指擁有非控股權益的子公司產生息税前收益時的支出，而擁有非控股權益的子公司產生的息税前虧損是收入，增加了8200萬美元。這一增長主要是由於我們鹿特丹煉油廠上一年的銷售收益中有很大的非控股權益份額。
其他收入(支出)--截至2022年3月31日的三個月的淨支出為300萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的收入為2.36億美元。上一年的收入主要來自出售鹿特丹煉油廠帶來的2.19億美元收益，以及出售墨西哥石油包裝設施帶來的1900萬美元收益。
截至2022年3月31日的三個月，部門息税前利潤減少1.35億美元，降幅44%，至1.73億美元，而截至2021年3月31日的三個月，部門息税前利潤為3.08億美元。這一減少是由於我們在荷蘭和墨西哥的石油設施銷售上一年的非經常性收益，如上文所述的其他收入(支出)-淨額，但被如上所述的毛利潤增加和非控股權益導致的息税前利潤下降部分抵消。

42
目錄表
銑削段

截至三個月
三月三十一號，
(以百萬美元為單位，不包括數量)20222021
數量(以千噸為單位)1,161 1,041 
淨銷售額$603 $390 
銷貨成本(532)(356)
毛利71 34 
銷售、一般和行政費用(24)(23)
匯兑損益3 (3)
可歸於非控股權益的息税前利潤— — 
其他收入(支出)-淨額— — 
附屬公司的收入(虧損)— — 
總加工段息税前利潤$50 $8 

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月

截至2022年3月31日的三個月，研磨部門的淨銷售額增加了2.13億美元，增幅為55%，達到6.03億美元，而截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額為3.9億美元。增長主要是由於南美小麥制粉業務的銷售量和價格上升，以及北美玉米制粉和小麥制粉業務的平均銷售價格上升，這是由於烏克蘭-俄羅斯戰爭爆發後全球大宗商品價格上漲，加劇了本已緊張的大宗商品供應環境。
截至2022年3月31日的三個月，銷售成本增加了1.76億美元，漲幅49%，達到5.32億美元，而截至2021年3月31日的三個月，銷售成本為3.56億美元。這一增長主要是由於商品平均價格上升(如上文淨銷售額所述)，以及工業投入成本增加，特別是能源成本增加，但這部分被更有利的按市價計價的結果所抵消。
截至2022年3月31日的三個月，毛利潤增加了3700萬美元，增幅為109%，達到7100萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，毛利潤為3400萬美元。如上所述，增長主要是由於我們的南美小麥制粉業務的銷售量增加和價格上漲，超過了相關原材料成本的增長。
截至2022年3月31日的三個月，SG&A費用增加了100萬美元，增幅為4%，達到2400萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為2300萬美元。小幅增長是由於巴西貨幣升值導致南美成本上升真實在截至2022年3月31日的三個月中兑美元。
截至2022年3月31日的三個月，部門息税前利潤增加了4200萬美元，增幅為525%，而截至2021年3月31日的三個月，息税前利潤為800萬美元。這一增長主要是由於如上所述的毛利潤增加。







43
目錄表
公司和其他
截至三個月
三月三十一號，
(以百萬美元為單位，不包括數量)20222021
淨銷售額$6 $— 
銷貨成本(1)(8)
毛利5 (8)
銷售、一般和行政費用(74)(82)
匯兑損益— (1)
可歸於非控股權益的息税前利潤(12)— 
其他收入(支出)-淨額19 5 
附屬公司的收入(虧損)(1)— 
公司及其他息税前利潤合計$(63)$(86)

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
在截至2022年3月31日的三個月中，公司和其他息税前利潤改善了2300萬美元，或27%，至虧損6300萬美元，而截至2021年3月31日的三個月虧損8600萬美元。業績的改善主要是由於本年度與公司一項國際固定收益養老金計劃的結算有關的2900萬美元收益，佔邦吉70%的份額，以及可變激勵成本的降低。改善的業績被我們的風險投資部門Bunge Ventures部分抵消，該部門在本年度的某些投資發生了按市值計價的淨未實現虧損。

非核心細分市場

糖和生物能源細分市場
截至三個月
三月三十一號，
(以百萬美元為單位，不包括數量)20222021
淨銷售額$64 $54 
銷貨成本(62)(54)
毛利2 — 
銷售、一般和行政費用— — 
匯兑損益— — 
可歸於非控股權益的息税前利潤— — 
其他收入(支出)-淨額— — 
附屬公司的收入(虧損)32 20 
全糖和生物能源部門息税前利潤$34 $20 

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
截至2022年3月31日的三個月，部門息税前利潤增加了1,400萬美元，增幅為70%，達到3,400萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為2,000萬美元。這一增長是由於我們在BP Bunge Bioenergia的投資取得了更有利的結果，這是由於當期乙醇平均銷售價格上漲，以及由於巴西貨幣升值，合資企業的美元債務產生了外匯收益。真實對陣美國隊美元在截至2022年3月31日的三個月內。

44
目錄表

利息-綜合利息收入和支出摘要如下：
截至三個月
三月三十一號，
(百萬美元)20222021
利息收入$9 $9 
利息支出(111)(73)

截至2022年3月31日的三個月的利息收入為900萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的利息收入為900萬美元。截至2022年3月31日的三個月，利息支出增加了3800萬美元，達到1.11億美元，而截至2021年3月31日的三個月的利息支出為7300萬美元。利息開支淨額增加，是因為提前贖回所有已發行及未償還的4.35%優先債券。在提前贖回方面，我們在簡明綜合收益表中記錄了4,700萬美元的利息支出，包括基於4.35%優先債券剩餘預定本金和利息的現值加上截至2022年3月10日的應計和未償還利息的3,100萬美元“整體”撥備，以及與確認終止和取消指定利率對衝的按市值計價的未實現虧損有關的1,600萬美元。

流動性與資本資源
我們的主要財務目標是審慎管理金融風險，確保持續獲得流動性，並將資金成本降至最低，以便有效地為我們的業務融資並保持資產負債表的實力。我們通常通過經營產生的現金流、商業票據的發行、各種雙邊和銀團循環信貸安排下的借款、定期貸款和發行優先票據的收益來為我們的持續業務提供資金。收購和長期資產通常通過股權和長期債務相結合的方式提供資金。
營運資金
自.起
美元(百萬美元)，流動比率除外March 31, 2022March 31, 20212021年12月31日
現金和現金等價物$386 $226 $902 
應收貿易賬款淨額2,564 2,253 2,112 
盤存10,988 8,616 8,431 
其他流動資產(1)
6,952 6,190 5,015 
流動資產總額$20,890 $17,285 $16,460 
短期債務$1,937 $2,706 $673 
長期債務的當期部分503 9 504 
應付貿易帳款5,836 3,842 4,250 
當期經營租賃債務377 241 350 
其他流動負債(2)
5,207 4,542 3,547 
流動負債總額$13,860 $11,340 $9,324 
營運資本(3)
$7,030 $5,945 $7,136 
電流比(4)
1.51 1.52 1.77 
(1)包括持有待售資產和其他流動資產。
(2)    包括持有待售負債及其他流動負債。
(3)營運資本是流動資產總額減去流動負債總額。
(4)    流動比率代表流動資產總額除以流動負債總額。
截至2022年3月31日，營運資本為70.3億美元，較2021年12月31日的71.36億美元減少1.06億美元，或1%，較2021年3月31日的59.45億美元增加10.85億美元，或18%。
現金和現金等價物-截至2022年3月31日，現金和現金等價物為3.86億美元，比2021年12月31日的9.02億美元減少5.16億美元，比2021年3月31日的2.26億美元增加1.6億美元。
45
目錄表
現金結餘的管理符合我們的投資政策，其目標是保持我們現金資產的本金價值，保持高度的流動性，並根據當前的市場狀況提供具有競爭力的回報。現金餘額通常投資於高評級金融機構的短期存款和美國政府證券。請參閲現金流關於在截至2022年3月31日的三個月內引起現金和現金等價物變化的主要因素的詳細信息，請參閲本報告下文的一節。
應收貿易賬款淨額-截至2022年3月31日，應收貿易賬款淨額為25.64億美元，比2021年12月31日的21.12億美元增加4.52億美元，比2021年3月31日的22.53億美元增加3.11億美元。2021年12月31日和2021年3月31日的增長主要是E由於下列因素導致當期淨銷售額增加細分市場概述和運營結果上面。
庫存-截至2022年3月31日，庫存為10.88億美元，比2021年12月31日的84.31億美元增加了25.57億美元，比2021年3月31日的86.16億美元增加了23.72億美元。2021年12月31日和2021年3月31日的增長主要與本期末商品平均價格上漲有關。
RMI包括農產品庫存，如大豆、豆粕、豆油、玉米和小麥，由於其商品特性、廣泛的市場和國際定價機制，這些庫存很容易轉換為現金。按公允價值報告的總RMI為 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，分別為88.75億美元、68.69億美元和7195美元(見附註6--庫存到我們的簡明合併財務報表)。
其他流動資產-截至2022年3月31日，其他流動資產為69.52億美元，比2021年12月31日的50.15億美元增加19.37億美元，比2021年3月31日的61.9億美元增加7.62億美元。與2021年12月31日相比有所增加，主要是由於衍生品合約的未實現收益大幅增加，以及保證金存款增加。與2021年3月31日相比的增長主要是由於保證金存款增加，由於我們證券化計劃下的貿易應收賬款轉移增加而導致的遞延購買價格增加，以及預付商品購買合同的增加，但由於烏克蘭-俄羅斯戰爭開始後與烏克蘭有風險敞口的投資減少，以及2021年下半年出售我們的美國內陸穀物升降機後待售資產減少，有價證券和其他短期投資減少，部分抵消了這一增長。
短期債務-短期債務，包括長期債務的當前部分，截至2022年3月31日為24.4億美元，比2021年12月31日的11.77億美元增加12.63億美元，和減少了2.75億美元從…27.15億美元2021年3月31日。較高的短期債務水平為2022年3月31日與2021年12月31日這是由於營運資金需求較高，主要是如上所述購買RMI。與2021年3月31日相比，短期債務水平有所下降，原因是2021年第二季度發行了10億美元的長期債券，其中一部分收益用於償還短期債務。
應付貿易帳款-截至2022年3月31日，應付貿易賬款為58.36億美元，比2021年12月31日的42.5億美元增加15.86億美元，比2021年3月31日的38.42億美元增加19.94億美元。2021年12月31日和2021年3月31日的增長主要是由於本期平均庫存價格上漲。
其他流動負債-截至2022年3月31日，其他流動負債為52.07億美元，比2021年12月31日的35.47億美元增加16.6億美元，比2021年3月31日的45.42億美元增加6.65億美元。2021年12月31日和2021年3月31日的增長主要是由於本期衍生品合約的未實現虧損大幅增加。
債務
融資安排和未償債務-我們通過集中式融資結構進行大部分融資活動，為公司提供有效的債務和資本市場渠道。這一結構包括一個總信託，其主要資產包括向Bunge Limited及其子公司發放的公司間貸款。Bunge Limited的某些100%擁有的金融子公司，包括Bunge Limited Finance Corp.、Bunge Finance Europe B.V.和Bunge Asset Funding Corp.，用從第三方獲得的短期和長期債務為主信託提供資金，包括通過我們的商業票據計劃和某些信貸安排，以及發行優先票據。這些財務子公司的借款由Bunge Limited提供全額、無條件的擔保。
46
目錄表
循環信貸安排-截至2022年3月31日，我們在承諾循環信貸安排和商業票據計劃下有49.6億美元的未使用和可用的承諾借款能力，總計55.65億美元，此外還有一筆承諾的2.5億美元延遲提取定期貸款，如下所述。
下表彙總了截至所述期間的這些設施：
(百萬美元) 承諾總數
容量		未償還借款
商業票據計劃和循環信貸安排(1)
到期日三月三十一號，
2022		三月三十一號，
2022		十二月三十一日，
2021
商業票據2026$600 $205 $— 
循環信貸安排
13億美元364天循環信貸協議20221,000 100 — 
2024年17.5億美元循環信貸安排20241,750 550 — 
13.5億美元5年期循環信貸協議20261,350 — — 
8.65億美元2026年循環信貸安排2026865 — — 
循環信貸安排總額$4,965 $650 $— 
總計(2)
 $5,565 $855 $— 
(1)看見附註13--債務獲取有關這些計劃的更多信息。
(2)我們商業票據計劃和循環信貸安排的承諾能力總額不包括我們於2021年10月29日簽訂的2.5億美元延遲提取定期貸款的承諾能力必須在2022年10月29日之前提取。2.5億美元的延遲提取定期貸款將按倫敦銀行同業拆借利率外加適用保證金計息，如2.5億美元延遲提取定期貸款協議所定義(見附註13--債務).
短期和長期債務-我們的短期和長期債務增加了5.16億美元，或9%，從2021年12月31日的59.64億美元增加到2022年3月31日的64.8億美元，主要是由於營運資金需求增加，主要是RMI。截至2022年3月31日的三個月，我們的平均短期和長期未償債務約為60.42億美元，而截至2021年3月31日的三個月的平均未償債務約為75.38億美元。截至2022年3月31日，我們的長期債務餘額(包括當前部分長期債務)為45.43億美元，與2021年12月31日的52.91億美元相比，減少了7.48億美元，降幅為14%。減少主要是由於本期內提前贖回本行所有於2024年3月15日到期的已發行及未償還的4.35%優先債券。
下表彙總了我們在2022年3月31日的短期債務。
(百萬美元)
傑出的
餘額為
March 31, 2022
加權平均
利率為
March 31, 2022
最高餘額
在此期間未完成
截至2022年3月31日的季度
平均餘額
截至的季度內
March 31, 2022
加權平均
利率，利率
截至2022年3月31日的季度
銀行借款 (1)
$1,732 8.60 %$1,732 $916 13.32 %
商業票據205 0.69 %205 51 0.69 %
總計$1,937 $1,937 $967 
(1)    包括ES5.88億美元某些中東歐、南美和亞太國家的本幣銀行借款加權平均利率為23.38% a2022年3月31日。
我們不時通過我們的融資子公司，根據我們的融資需求，根據需要達成雙邊短期信貸額度。截至2022年3月31日，這些雙邊短期信貸額度下有3億美元的未償還借款。此外，截至2022年3月31日和2021年12月31日，邦吉的運營公司分別有7.82億美元和6.73億美元的當地銀行信貸額度的未償還短期借款，以支持營運資金要求。
47
目錄表

下表彙總了我們的短期和長期債務：
(百萬美元)三月三十一號，
2022		十二月三十一日，
2021
短期債務： (1)
 
短期債務$1,937 $673 
長期債務的當期部分503 504 
短期債務總額2,440 1,177 
長期債務：  
2024年到期的定期貸款--三個月期Tonar加0.75%(A檔)(2)
252 267 
2024年到期的定期貸款-三個月期LIBOR加1.30%(B批)89 89 
優先債券將於2022年到期，利率3.00%400 399 
2023年到期的1.85%優先債券-歐元
888 906 
4.35%優先債券將於2024年到期(3)
— 598 
優先債券將於2025年到期1.63%597 596 
3.25%優先債券將於2026年到期697 697 
3.75%優先債券將於2027年到期596 596 
2.75%優先債券將於2031年到期989 989 
其他35 154 
小計4,543 5,291 
減去：長期債務的當前部分(503)(504)
長期債務總額(4)
4,040 4,787 
債務總額$6,480 $5,964 
(1)包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的擔保債務分別為3200萬美元和4300萬美元。
(2)    自2022年1月1日起，三個月期日元LIBOR利率停止，取而代之的是東京隔夜平均利率(“Tonar”或“Tona”)。
(3)    2022年2月23日，Bunge發佈了2024年3月15日到期的所有已發行和未償還的4.35%優先債券的贖回通知。年息4.35釐的優先債券已於二零二二年三月十日贖回。關於贖回，在截至2022年3月31日的三個月，該公司在利息支出中記錄了4700萬美元的費用，其中3100萬美元與基於4.35%優先債券剩餘預定本金和利息的現值加上截至2022年3月10日贖回日的應計和未付利息的“整體”撥備有關，1600萬美元與確認終止和非指定利率對衝的按市值計價的未實現虧損有關。
(4)    包括截至2022年3月31日和2021年12月31日分別為4900萬美元和5000萬美元的擔保債務。

信用評級 —截至2022年3月31日，邦吉的債務評級和主要信用評級機構的展望如下：
 
短期
債務 (1)
長期的
債務		展望
標準普爾(2)
A-1BBB穩定
穆迪P-1Baa2穩定
惠譽
BBB穩定
(1)    短期債務評級僅適用於我們商業票據計劃下的發行人Bunge Asset Funding Corp.。
(2)    2022年4月11日，標準普爾將邦吉的前景從穩定上調至積極。

48
目錄表
我們的債務協議沒有任何信用評級下調的觸發因素，這會加速我們債務的到期。然而，信用評級下調將增加我們銀團信貸安排下的借貸成本，並視其嚴重程度而定，可能會阻礙我們未來以具有競爭力的條款獲得信貸安排或進入資本市場的能力。借款成本的大幅上升可能會削弱我們在業務中有效競爭的能力，相對於信用評級更高的競爭對手。
我們的信貸安排和某些優先票據要求我們遵守特定的財務契約，包括最低淨值、最低流動比率、最高債務與資本比率和對擔保債務的限制。截至2022年3月31日，我們遵守了這些公約。

權益
總股本如下表所示：
(百萬美元)三月三十一號，
2022		2021年12月31日
股本：  
可轉換永久優先股$— $690 
普通股1 1 
額外實收資本6,332 5,590 
留存收益9,581 8,979 
累計其他綜合收益(虧損)(6,213)(6,471)
按成本價計算的庫存股-2022-16,726,697股，2021-16,726,697股(1,120)(1,120)
Bunge股東權益合計8,581 7,669 
非控股權益160 156 
總股本$8,741 $7,825 
截至2022年3月31日，Bunge股東權益總額為85.81億美元，而2021年12月31日為76.69億美元，增加了9.12億美元。在截至2022年3月31日的三個月中，增加的主要原因是邦吉公司應佔淨收益6.88億美元，主要來自換算收益的其他全面收益2.58億美元，以及根據我們的基於股份的補償計劃發行普通股所產生的3600萬美元，但被向普通股股東宣佈的8100萬美元股息部分抵消。
累計可轉換永久優先股-2022年3月18日，我們宣佈，自2022年3月23日(“轉換日期”)起，我們的4.875%累積可轉換永久優先股(“可轉換優先股”)的所有已發行和流通股將自動轉換為公司普通股，每股票面價值0.01美元。2022年3月18日，本公司普通股在紐約證券交易所的收盤價為104.91美元，這是本公司普通股收盤價在前30個交易日中第20個交易日超過轉換價格的130%，觸發了我們根據可轉換優先股指定證書的權利，根據我們的選擇，強制轉換可轉換優先股。轉換價格從每桶78.1322美元調整為附註24--股權包括在公司2021年年報的Form 10-K中，到2022年2月16日達到77.8482美元。
每股可轉換優先股於轉換日期自動轉換為1.2846股本公司普通股，並支付現金以代替本公司的零碎普通股。於轉換前已發行及已發行的可換股優先股為6,898,268股，因此本公司發行了8,861,515股新普通股。此外，在轉換前的2022年第一季度，優先股股東自願將1,415股可轉換優先股轉換為1,816股普通股。作為轉換的結果，沒有發行或發行可轉換優先股，可轉換優先股前持有人的所有權利於2022年3月23日終止。
股份回購計劃-2021年10月，我們的董事會批准了一項新的計劃，回購我們最多5億美元的已發行和已發行普通股。該計劃沒有到期日。在截至2022年3月31日的三個月內，沒有根據該計劃回購股票。

49
目錄表
現金流
截至三個月
以百萬美元計的美元March 31, 2022March 31, 2021
經營活動提供(用於)的現金$(2,656)$(987)
由投資活動提供(用於)的現金1,448 1,115 
融資活動提供(用於)的現金708 (290)
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響1 33 
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)$(499)$(129)
除其他項目外，我們的運營現金流取決於市場價格以及購買和銷售我們庫存的時間。一般來説，在大宗商品價格上漲期間，我們的農業業務運營需要更多地使用現金來支持營運資金來收購庫存，併為交易所交易期貨的日常結算要求提供資金，我們使用這些期貨來將與我們的庫存買賣相關的價格風險降至最低。
截至2022年3月31日的三個月，我們的現金和現金等價物以及限制性現金減少了4.99億美元，而截至2021年3月31日的三個月減少了1.29億美元。
運營中：截至2022年3月31日的三個月，用於經營活動的現金為26.56億美元，增加了16.69億美元，而截至2021年3月31日的三個月為9.87億美元。用於經營活動的現金增加主要是由於淨收入下降，以及營運資金需求增加，以及在截至2022年3月31日的三個月中大宗商品價格上漲的推動下，證券化貿易應收賬款的實益利益增加。
截至三個月
以百萬美元計的美元March 31, 2022March 31, 2021
經營活動提供(用於)的現金$(2,656)$(987)
證券化貿易應收賬款的實益權益收益1,613 969 
經調整的由經營活動提供(用於)的現金$(1,043)$(18)

在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動提供的(用於)經營活動的現金(經證券化貿易應收賬款的收益收益調整)的現金使用量為10.43億美元，而截至2021年3月31日的三個月的現金使用量為1800萬美元。這一變化主要是由於淨收益下降和營運資金需求增加，但在截至2022年3月31日的三個月中，證券化貿易應收賬款的收益增加部分抵消了這一變化。
我們的某些非美國運營子公司主要通過美元計價債務融資，而貨幣風險則通過美元計價資產進行對衝。我們運營子公司的本位幣通常是當地貨幣。我們子公司的財務報表是以本位幣計算的，如果當地貨幣是本位幣，則換算成美元。以美元計價的貸款在適用的資產負債表日按匯率重新計量為各自的功能貨幣。此外，我們在美國以外的某些美元職能運營子公司的部分資金來自當地貨幣借款，而貨幣風險則通過以當地貨幣計價的資產進行對衝。美元功能貨幣子公司在美國以外的當地貨幣貸款按適用資產負債表日的匯率重新計量為美元。由此產生的收益或損失作為匯兑(損失)收益計入我們的簡明綜合收益表。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的債務錄得1.16億美元的外幣收益，在截至2021年3月31日的三個月中，我們的債務錄得2500萬美元的外幣收益，這些收益作為調整計入我們簡明合併現金流量表中“淨債務外匯(收益)損失”項下的淨收益與用於經營活動的現金之間的調整。這些調整是必要的，因為收益和D虧損是因融資活動而產生的非現金項目，因此不會影響以下項目的現金流運營部。
投資：截至2022年3月31日的三個月，投資活動提供的現金為14.48億美元，比截至2021年3月31日的三個月的11.15億美元增加了3.33億美元。這一增長主要是由於證券化貿易應收賬款中受益權益的收益增加，但在截至2021年3月31日的三個月中，由於出售了我們在鹿特丹和墨西哥的石油設施，出售業務和財產、廠房和設備的收益減少，部分抵消了這一增長。
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目錄表
融資：截至2022年3月31日的三個月，融資活動提供的現金為7.08億美元，變化為9.98億美元，而截至2021年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為2.9億美元。在截至2022年3月31日的三個月內，我們從短期和長期債務中獲得了7.3億美元的淨現金收益。短期債務主要用於滿足季節性營運資金需求，其中主要包括RMI，在截至2022年3月31日的三個月中，RMI有所增加。此外，我們從普通股期權的行使中獲得了3200萬美元的收益，但向我們的普通股和優先股股東支付的8200萬美元的股息部分抵消了這一收益。在截至2021年3月31日的三個月裏，在季節性營運資本要求降低的推動下，我們淨償還了8900萬美元的短期和長期債務現金，從行使普通股期權中獲得了4400萬美元的收益，支付了1.47億美元收購了我們波蘭子公司Z.T.Kruszwica S.A.的非控股股權，並向我們的普通股和優先股股東支付了7900萬美元的股息。

表外安排

請參閲附註15--承付款和或有事項到我們的簡明合併財務報表 關於我們的表外安排的細節，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對當前或未來產生重大影響。

分紅
我們於2022年3月2日向2022年2月16日登記在冊的普通股股東支付了每股0.525美元的定期季度現金股息。此外，我們於2022年3月1日向2022年2月15日登記在冊的股東支付了可轉換優先股的季度股息每股1.21875美元。2022年2月23日，我們宣佈董事會已宣佈定期季度現金股息為每股普通股0.525美元。紅利將於2022年6月2日支付給2022年5月19日登記在冊的普通股股東。

2022年2月23日，我們還宣佈，我們的董事會已經宣佈，我們的可轉換優先股將於2022年6月1日支付給2022年5月15日登記在冊的股東，季度現金股息為每股1.21875美元。然而，由於可轉換優先股於2022年3月23日轉換為普通股，可轉換優先股的股息於2022年3月23日停止應計。因此，前可轉換優先股的持有者無權獲得2022年2月23日宣佈的每股1.21875美元的股息。在2022年3月23日轉換後，轉換可轉換優先股而發行的普通股的現有持有人有權獲得我們於2022年2月23日宣佈的普通股每股0.525美元的股息，但僅限於該持有人在2022年5月19日仍是本公司普通股記錄持有人的範圍內。

關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策是指對我們的財務狀況和經營結果具有重要意義，並要求管理層作出重大判斷的政策。有關我們會計政策的完整討論，請參閲我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告附註1。有關最近的會計聲明，請參閲附註1-列報基礎、合併原則和重要會計政策，到本季度報告10-Q表格中的簡明合併財務報表。有關與烏克蘭-俄羅斯戰爭有關的會計考慮因素，請參閲注2-烏克蘭-俄羅斯戰爭於本季度報告10-Q表格內的簡明綜合財務報表。

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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
風險管理
由於我們的全球活動，我們面臨着農產品價格、運輸成本、外幣匯率、利率、能源成本和通脹壓力等方面的變化，這些變化可能會影響我們的經營業績和財務狀況。我們積極監控和管理與我們的業務活動相關的各種市場風險。我們的風險管理決策發生在不同的地點，但風險敞口限制是在全球治理框架下集中設定和監測的。此外，我們的董事會企業風險管理委員會監督我們的全球市場風險治理框架，包括風險管理政策和限制。
我們使用衍生工具來管理與商品價格、運輸成本、外幣匯率、利率、能源成本相關的風險敞口，並根據既定的政策和程序，根據預期的市場走勢定位我們的整體投資組合。我們訂立衍生工具，主要是與商品期貨和期權交易所、主要金融機構或經批准的交易所結算航運公司訂立海運合約。雖然這些衍生工具會受到價值波動的影響，但對於對衝風險，這些波動一般會被相關風險的公允價值變動所抵消。我們用於對衝目的的衍生工具旨在減少我們經營結果的波動性。然而，它們偶爾會導致收益波動，這可能是實質性的。看見附註12--衍生工具和對衝活動請參閲本季度報告Form 10-Q中的簡明綜合財務報表，以更詳細地討論我們對衍生工具的使用。
信用風險和交易對手風險
透過我們的正常業務活動，我們須承受因商業銷售及購買而產生的重大信貸及交易對手風險，包括買賣的遠期承諾，以及我們用來管理業務活動固有風險的各種其他場外(“場外”)衍生工具。我們將信用和交易對手風險定義為由於交易對手未能履行其義務而造成的潛在財務損失。風險敞口是根據幾個因素來衡量的，包括來自交易對手的未付應收賬款，以及遠期買賣合同和場外衍生工具的未實現收益。信用風險和交易對手風險還包括主權信用風險。我們通過定期審查風險敞口和區域信用團隊的信用分析，以及監督交易對手業績的全球和公司委員會的審查，積極監控信貸和交易對手風險。由於我們的信用和交易對手分析，我們不時記錄交易對手損失準備金。
在全球信貸市場狀況緊張、地區或全球經濟狀況低迷和/或價格大幅波動的時期，信貸和交易對手風險加劇。這種增加的風險通過風險暴露報告、加強與關鍵交易對手的溝通、管理審查以及對我們可能確定為高風險的交易對手或交易對手組的具體關注來監測。在某些情況下，我們減少了風險敞口和相關的頭寸限制，並減少了非交易所清算衍生工具的使用。
大宗商品風險
我們在食品行業的許多領域開展業務，從農業原材料到品牌食品的生產和銷售。因此，我們購買和生產各種材料，其中許多是農產品，包括：大豆、大豆油、豆粕、棕櫚油(從粗到不同程度的精煉產品)、軟籽(包括葵花籽、油菜籽和油菜籽)及其相關的油和豆粕、小麥、大麥、乳木和玉米。由於一些不可預測的因素，包括可能造成價格風險的通脹壓力，農產品價格容易波動。如上所述，我們還面臨遠期買賣合同項下交易對手不履行的風險。我們不時遇到交易對手不履行合約的情況，原因是這些合約項下的交易對手盈利能力大幅下降，原因是商品價格在訂立合約至合約遠期交割期之間的變動。
我們簽訂各種衍生合約的主要目的是管理我們在業務運作中使用和生產的農產品的不利價格變動的風險敞口。我們已制定政策，限制我們的經營公司所允許的非套期保值固定價格農產品頭寸的數量，這些頭寸通常是成交量、提款和在險價值(VaR)限制的組合。我們每天都會衡量和評估我們的大宗商品頭寸。我們還使用壓力測試技術，以量化我們在非正常或事件驅動的市場條件下對價格和流動性風險的敞口。
我們每日的農產品淨頭寸包括庫存、遠期買賣合同、場外交易和交易所交易衍生工具，包括用於對衝部分生產需求的工具。公允價值
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目錄表
持倉量是每種農產品的公允價值的總和，其計算方法是按市場報價(如有)對我們所有的大宗商品頭寸進行估值，或利用一種密切的替代物。VaR是根據淨頭寸計算的，並在95%的可信區間內監測。此外，還執行了場景分析和壓力測試。例如，一種衡量市場風險的指標被估計為假設的10%的價格不利變化導致的公允價值潛在損失。這一分析的結果可能與實際結果不同，如下：
截至三個月
March 31, 2022		截至的年度
2021年12月31日
(百萬美元)價值市場
風險		價值市場
風險
每日最高合計倉位價值$1,809 $(181)$1,706 $(171)
最低日合計倉位價值$494 $(49)$(3)$— 
海洋運輸貨物險
海運佔我們運營成本的很大一部分。遠洋運輸的市場價格取決於遠洋輪船的供求、全球經濟狀況、通脹壓力和其他因素。我們根據為運輸農產品而預測的需求，就遠洋貨船簽訂定期租船協議。我們的定期租船協議的期限一般從兩個月到大約三年不等。我們使用金融衍生品，通常是運費遠期協議，以對衝部分海運成本。海運衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表中的其他流動資產和其他流動負債。
能源風險
我們購買各種能源商品，如電力、天然氣和船用燃料，用於運營我們的製造設施和遠洋貨輪。這些能源大宗商品面臨價格風險，包括通脹壓力。我們使用金融衍生品，包括交易所交易和場外掉期以及用於各種目的的期權，以管理我們對能源成本和市場價格波動的敞口。該等能源衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表的其他流動資產及其他流動負債。
貨幣風險
我們的全球業務需要積極參與外匯市場。我們的主要外匯敞口是巴西人真實，加拿大美元vt.的.歐元,而中國人人民幣/人民幣。為了降低匯率波動帶來的風險，我們簽訂了一些衍生工具，如外幣遠期合約、掉期合約和期權。這類合同的市值變化與相關貨幣敞口的價格變化高度相關。由於假設2022年3月31日外幣匯率出現10%的不利變動而導致的此類淨貨幣頭寸的公允價值潛在損失並不重大。
在確定我們的風險敞口時，我們不包括被視為永久投資的公司間貸款。在可預見的將來，永久投資的公司間貸款的償還既沒有計劃也沒有預期，因此在會計目的上被視為類似於股本。因此，這些借款的匯兑損益不計入淨收益(虧損)的確定，並在簡明綜合資產負債表中計入累計其他全面收益(虧損)的組成部分。其他全面收益(虧損)包括截至2022年3月31日的三個月的匯兑損失5500萬美元，以及截至2021年12月31日的與永久投資的公司間貸款相關的7400萬美元的匯兑損失。
利率風險
我們有固定利率和浮動利率工具的債務。由於利率的變化，包括通脹壓力，我們面臨着市場風險。我們可能會簽訂利率互換協議，以管理與我們的債務組合相關的利率敞口。
根據2022年3月31日的市場收益率，我們的短期和長期債務的總公允價值為65.65億美元，賬面價值為64.8億美元。截至2022年3月31日，我們的利率風險沒有重大變化。
假設到2022年3月31日，我們優先票據債務的利息收益率增加100個基點，將導致我們債務的公允價值減少約300萬美元。同樣，到2022年3月31日，我們的債務利息收益率下降100個基點，將導致我們債務的公允價值增加約100萬美元。
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目錄表
假設LIBOR變化100個基點，將導致我們在2022年3月31日的可變利率債務的利息支出變化約6300萬美元。我們的一些可變利率債務是以美元以外的貨幣計價的，並與非基於美元的利率指數(如ESTR和Tonar)以及當地銀行市場的某些基準利率掛鈎。因此，假設的100個基點的利率變動忽略了任何匯率變動的潛在影響。見第一部分，“項目1A。風險因素“在我們的2021年年報10-K表格中，以討論與LIBOR相關的某些風險。
通貨膨脹風險
通脹因素通常會增加我們的勞動力和管理費用，以及與上述某些風險相關的項目相關成本，從而對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。從歷史上看，我們能夠通過銷售價格上漲來恢復通脹的影響，但我們不能合理地估計我們未來通過價格上漲成功恢復通脹影響的能力。如果我們做不到這一點，可能會損害我們的運營業績和財務狀況。有關土耳其通脹壓力影響的細節，請參見附註1-列報基礎、合併原則和重要會計政策於本季度報告10-Q表格內的簡明綜合財務報表。
衍生工具
外匯衍生品-我們在某些業務中使用外匯遠期、掉期、期貨和期權合約的組合，以減輕與某些商業和資產負債表敞口相關的匯率波動風險。外匯遠期掉期和期權合約可以指定為現金流量或公允價值套期保值。我們還可以使用淨投資對衝來部分抵消因重新計量我們在某些外國子公司的投資而產生的換算調整。
我們在對衝開始時和持續的基礎上評估用於對衝交易的衍生品在抵消套期保值項目變化方面是否非常有效。
利率衍生品-我們可能會訂立利率互換協議，以管理我們的某些利率風險。我們用作對衝工具的利率互換按公允價值計入綜合資產負債表，公允價值變動同時計入收益。其中某些協議可能被指定為公允價值對衝。在該等情況下，相關對衝債務的賬面金額亦按因基準利率變動而導致的公允價值變動而按盈利調整。我們也可能簽訂利率基差互換協議，這些協議不符合會計目的的對衝要求。利率互換協議公允價值變動的影響主要體現在利息支出上。
商品衍生品-我們主要使用衍生品工具來管理我們對與農產品價格相關的波動的敞口。我們通常使用交易所交易的期貨和期權合約，以最大限度地減少作為庫存或遠期買賣合同持有的農產品價格變化的影響，但也可能進行場外商品交易，包括掉期，這些交易在到期或終止時以現金結算，以交易所報價的期貨價格為基礎。交易所交易期貨合約的公允價值變動，代表這些工具的未實現收益和/或損失，每天通過我們100%擁有的期貨清算子公司進行結算。遠期購銷合同主要通過農產品交割的方式結算。雖然我們認為這些交易所交易的期貨和遠期買賣合約是有效的經濟套期保值，但我們並不指定或佔我們大宗商品合約的大部分作為套期保值。這些合同和相關RMI的公允價值變動計入綜合損益表中的銷售成本。遠期合同要求我們和合同對手方在未來期間都履行義務。購買農產品的合同一般涉及受管制商品交易所所報交割期的當前或未來作物年度。農產品銷售合同一般不會超過未來一個作物週期。
海洋運價衍生品-我們使用名為運費遠期協議(FFA)的衍生品工具和FFA期權來對衝我們當前和預期的部分海運成本。海運衍生工具的公允價值變動計入銷售商品成本。
能量導數-我們將衍生工具用於各種目的，包括管理我們對能源成本波動的敞口，以及我們對與生物燃料銷售有關的市場價格的敞口。我們的業務使用大量能源，包括天然氣、煤炭和燃料油，包括船用燃料。能源衍生品的公允價值變動計入銷售商品成本。
其他衍生品-我們還可能簽訂其他衍生品，包括信用違約互換和股票衍生品，以分別管理我們面臨的信用風險和更廣泛的宏觀經濟風險。這些工具的公允價值變動的影響在售出貨物成本中列示。
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目錄表
有關詳細信息，請參閲附註12--衍生工具和對衝活動於本季度報告10-Q表格內的簡明綜合財務報表。

第四項。    控制和程序
披露控制和程序-披露控制和程序是旨在提供合理保證的控制和其他程序，這些控制和程序旨在提供合理的保證，即發行人根據1934年修訂的《交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括主要高管和主要財務官)或酌情履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。
截至2022年3月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估，該術語在交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告的內部控制-在截至2022年3月31日的第一季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。然而，我們繼續將某些流程從我們的運營遷移到共享業務服務模型，以整合後臺職能，同時在全球範圍內標準化我們的流程和財務系統。與這些舉措相關的是，我們已經並將繼續協調和精簡財務報告內部控制的設計和運作。這些措施並不是針對我們在財務報告內部控制方面發現的任何缺陷或弱點，但隨着時間的推移，預計會導致對財務報告的這種內部控制的改變。

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第二部分。
信息
第1項。    法律程序
我們不時地參與訴訟和其他與我們的業務相關的索賠、調查和訴訟。雖然這些事項的結果不能肯定地預測，但我們相信這些程序的結果，扣除已建立的儲備，不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
有關證書的討論AIN法律和D税務事宜，請參閲附註15--承付款和或有事項，我們的簡明綜合財務報表包含在本季度報告Form 10-Q中。此外，我們是大量勞工、民事和其他索賠的當事人，主要與我們在巴西的業務有關。截至2022年3月31日，我們已經為勞工和民事索賠預留了總計8600萬美元和1.01億美元。勞工索賠主要涉及解僱、遣散費、健康和安全、工資調整和補充退休福利。民事索賠涉及各種法律程序和糾紛，包括與供應商和客户的糾紛.

第1A項。危險因素
除本報告所載的其他資料外，你還應認真考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。在我們以Form 10-K格式提交的2021年年報中，風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。以下是我們之前在Form 10-K的2021年年報中披露的風險因素的重大更新：
俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
2022年2月24日，俄羅斯在烏克蘭發動軍事攻勢。烏克蘭是重要的國際糧食原產區，也是世界上最大的太陽籽和太陽油供應商，這兩種商品是其他來源無法完全取代的。正在進行的戰爭的範圍、強度、持續時間和結果是不確定的，它的繼續或升級可能對邦吉產生實質性的不利影響。我們在俄羅斯和烏克蘭維持業務。截至2022年3月31日，我們在烏克蘭的總資產和總負債分別為5.18億美元和2.49億美元，在俄羅斯的總資產和總負債分別為1.29億美元和1700萬美元。

由於持續的戰爭，Bunge暫時閒置了其在烏克蘭的業務，包括在Mykolaiv和第聶伯羅彼得羅夫斯克的兩個油籽壓榨設施，Mykolaiv商業海港的一個穀物出口碼頭，許多穀物電梯和在基輔的一個辦公室。該公司還通過一家合資企業運營一家玉米碾磨設施。一個位於受戰爭影響地區的佈景和業務可能面臨更大的財產損失、庫存損失、業務中斷和被沒收的風險。2022年3月22日，邦吉的米科拉伊夫港口設施因戰爭而遭受實物破壞。根據最初的肉眼檢查，這一損害似乎不是實質性的。
我們在烏克蘭有1000多名員工。截至本報告之日，據我們所知，邦吉員工沒有傷亡報告，但我們的一些烏克蘭員工已被迫遷往其他國家或烏克蘭境內的其他地方。正在進行的戰爭可能會對我們的員工造成傷害，否則會損害他們長時間工作的能力，並擾亂在烏克蘭開展業務所需的電信系統、銀行和其他關鍵基礎設施。隨着戰爭的範圍和強度迅速變化，我們繼續收到關於我們的員工、業務和設施的報告，並監測不斷變化的局勢。
此外，作為對這場戰爭的迴應，美國、北約其他成員國以及非成員國已宣佈對俄羅斯、某些俄羅斯公民和企業實施有針對性的經濟制裁。戰爭的任何繼續或升級都可能引發一系列額外的經濟和其他制裁。雖然我們近年來縮減了在俄羅斯的穀物貿易活動，包括在2021年出售我們的羅斯托夫穀物出口碼頭，但我們繼續運營我們位於俄羅斯西南部沃羅涅日的油籽壓榨廠，這樣做符合戰爭開始後施加的法律要求。從人道主義的角度來看，這種植物對當地的食物供應很重要，因為它為俄羅斯民眾提供了與食物相關的基本產品。因此，任何此類制裁也可能對我們剩餘的俄羅斯業務造成不利影響。
與正在進行的戰爭有關的網絡安全事件的風險增加了，原因包括報復與戰爭同時實施的制裁，或迴應某些公司在俄羅斯的持續業務。例如，這場戰爭伴隨着針對烏克蘭政府和該地區其他國家的網絡攻擊。這些攻擊可能會對額外的關鍵基礎設施和金融設施產生附帶影響
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這可能會對我們的業務產生不利影響，並可能增加針對我們信息技術系統的網絡攻擊的頻率和嚴重程度。戰爭中的惡意軟件擴散到與戰爭無關的系統中，或者為了報復美國對俄羅斯的制裁或美國對烏克蘭的支持而對美國公司進行的網絡攻擊，也可能對我們的行動產生不利影響。
根據行業標準，我們為自己投保多種險種。雖然這種保險可能會減輕與正在進行的烏克蘭-俄羅斯戰爭相關的某些風險，但我們的保險水平可能無法涵蓋我們可能遭受的所有損失。這些情況的潛在影響可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
就目前的戰爭對我們的業務造成不利影響的程度而言，它還可能增加第一部分所披露的許多其他風險。“在我們的2021年年度報告Form 10-K中提到的“風險因素”，其中任何一個都可能對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響，然而，由於戰爭的性質不斷演變，戰爭可能對這些風險因素以及其他尚不能確定的因素產生的潛在影響仍不確定。
即使烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭緩和或達成解決方案，我們預計在可預見的未來，隨着烏克蘭重建經濟和基礎設施，我們將繼續經歷戰爭帶來的持續的金融和業務影響。此外，在達成任何決議後，對俄羅斯實施或可能實施的某些經濟和其他制裁可能會持續一段時間。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。

項目3.高級證券違約
沒有。

項目4.礦山安全披露
不適用。

項目5.其他信息
沒有。

第六項。    展品
(A)E-1頁所附附件索引中的證據作為本季度報告的一部分存檔或提供。

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展品索引
10.1
*
+++
《應收款轉讓協議第二十一修正案和重述》，日期為2022年3月31日，在Bunge Securitiization B.V.中，賣方Koninklijke Bunge B.V.作為主服務機構和次級貸款人，Coöperative Rabobank U.A.作為行政代理、承諾買方和買方代理，並代表其管道買方Bunge Limited作為業績承諾方，法國農業信貸銀行作為可持續性協調人，以及管道買家、承諾買家、買方代理、新荷蘭發起人和新美國發起人
10.2
*
+++
第六份修訂和重新簽署的應收款轉讓協議，日期為2022年3月31日，賣方為邦吉證券化公司Koninklijke Bunge B.V.總服務商和從屬貸款人, 法國農業信貸銀行擔任可持續發展協調人，Coöperative Rabobank U.A.，作為行政代理和買方代理，邦吉有限公司作為業績承諾商，
和作為管道購買者、承諾購買者和購買者代理人的不時作為管道購買者的人
22.1
*
擔保證券的附屬發行人
31.1
*根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席執行官證書
31.2
*根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務官證書
32.1
**根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.2
**根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
101 SCHXBRL分類擴展架構文檔
101校準XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101實驗XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101高級版XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101 DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101寸XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*    現提交本局。
**    隨信提供。
+本展覽中包含的某些信息，標記為[***]，已被省略，因為(I)不具關鍵性及(Ii)屬 註冊者視為私人或機密的信息類型。
E-1

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
  邦吉有限公司
   
   
日期：2022年4月27日 由以下人員提供：/s/約翰·W·尼普爾
   約翰·W·尼普爾
   執行副總裁兼首席財務官
    
    
   /J.小馬特·西蒙斯
   J.Matt Simmons，Jr.
   主計長兼首席會計官
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