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eMemberAZPN:第二個ASR計劃成員2021-11-162021-11-160000929940AZPN:第二個ASR計劃成員2022-01-012022-03-310000929940AZPN:FY2022計劃成員2021-10-012021-12-310000929940AZPN:FY2022計劃成員2022-03-310000929940美國-GAAP:股票補償計劃成員2022-01-012022-03-310000929940美國-GAAP:股票補償計劃成員2021-01-012021-03-310000929940美國-GAAP:股票補償計劃成員2021-07-012022-03-310000929940美國-GAAP:股票補償計劃成員2020-07-012021-03-310000929940美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-03-310000929940美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-07-012022-03-310000929940US-GAAP:財務獨立信函OfCreditMember2022-03-310000929940US-GAAP:財務獨立信函OfCreditMember2021-06-300000929940AZPN:訂閲和軟件分段成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000929940AZPN:服務和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000929940美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-03-310000929940AZPN:訂閲和軟件分段成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310000929940AZPN:服務和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310000929940美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-03-310000929940AZPN:訂閲和軟件分段成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-07-012022-03-310000929940AZPN:服務和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-07-012022-03-310000929940美國公認會計準則:運營部門成員2021-07-012022-03-310000929940AZPN:訂閲和軟件分段成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-07-012021-03-310000929940AZPN:服務和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-07-012021-03-310000929940美國公認會計準則:運營部門成員2020-07-012021-03-310000929940美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2022-01-012022-03-310000929940美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-01-012021-03-310000929940美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-07-012022-03-310000929940美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2020-07-012021-03-310000929940AZPN:Emerson ElectricCoMember2021-10-102021-10-1000009299402021-10-102021-10-100000929940AZPN:Emerson ElectricCoMember2021-10-102021-10-10 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from to
委託文件編號:001-34630
阿斯彭科技公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 04-2739697 |
(述明或其他成立為法團的司法管轄權或 組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | |
克羅斯比大道20號 | | |
貝德福德 | | |
馬薩諸塞州 | | 01730 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(781) 221-6400
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.10美元 | | AZPN | | 納斯達克股市有限責任公司 |
____________________________________________
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定必須提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求:是 ý不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ý | | 加速文件管理器o | |
| 非加速文件服務器o | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義):是☐不是ý
截至2022年4月20日,有66,609,310註冊人已發行的普通股(每股面值0.10美元)。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表。 | 4 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 28 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 45 |
第四項。 | 控制和程序。 | 46 |
| | |
| 第二部分--其他資料 | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟。 | 47 |
第1A項。 | 風險因素。 | 47 |
第二項。 | 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 | 51 |
第六項。 | 展品。 | 53 |
| 簽名 | |
AspenOne是我們的註冊商標之一。本表格10-Q中出現的所有其他商品名稱、商標和服務標誌均為其各自所有者的財產。
我們的財政年度將於6月30日結束這是,而具體財政年度是指截至六月三十日止的十二個月這是這樣的年份(例如,“2022財年”指截至2022年6月30日的年度)。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
合併財務報表(未經審計)
阿斯彭科技公司及附屬公司
合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 九個月結束 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元,每股數據除外) |
收入: | | | | | | | |
許可證 | $ | 130,032 | | | $ | 110,104 | | | $ | 327,247 | | | $ | 352,133 | |
維修 | 50,017 | | | 45,885 | | | 146,615 | | | 139,561 | |
服務和其他 | 7,704 | | | 6,737 | | | 21,267 | | | 19,721 | |
總收入 | 187,753 | | | 162,726 | | | 495,129 | | | 511,415 | |
收入成本: | | | | | | | |
許可證 | 489 | | | 2,485 | | | 5,291 | | | 6,859 | |
維修 | 4,760 | | | 5,174 | | | 13,674 | | | 14,066 | |
服務和其他 | 8,373 | | | 8,396 | | | 24,436 | | | 24,911 | |
收入總成本 | 13,622 | | | 16,055 | | | 43,401 | | | 45,836 | |
毛利 | 174,131 | | | 146,671 | | | 451,728 | | | 465,579 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 33,977 | | | 30,345 | | | 94,088 | | | 82,092 | |
研發 | 28,704 | | | 25,874 | | | 80,975 | | | 70,576 | |
一般和行政 | 30,694 | | | 21,553 | | | 87,542 | | | 60,389 | |
總運營費用 | 93,375 | | | 77,772 | | | 262,605 | | | 213,057 | |
營業收入 | 80,756 | | | 68,899 | | | 189,123 | | | 252,522 | |
利息收入 | 8,287 | | | 8,410 | | | 25,646 | | | 26,383 | |
利息(費用) | (1,572) | | | (1,495) | | | (4,626) | | | (5,639) | |
其他收入(費用),淨額 | 522 | | | (5) | | | (2,107) | | | (1,807) | |
所得税前收入 | 87,993 | | | 75,809 | | | 208,036 | | | 271,459 | |
所得税撥備 | 12,870 | | | 13,314 | | | 31,650 | | | 47,101 | |
淨收入 | $ | 75,123 | | | $ | 62,495 | | | $ | 176,386 | | | $ | 224,358 | |
每股普通股淨收入: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.13 | | | $ | 0.92 | | | $ | 2.64 | | | $ | 3.31 | |
稀釋 | $ | 1.12 | | | $ | 0.91 | | | $ | 2.62 | | | $ | 3.28 | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 66,594 | | | 67,920 | | | 66,791 | | | 67,809 | |
稀釋 | 67,014 | | | 68,608 | | | 67,241 | | | 68,439 | |
見這些未經審計的綜合財務報表的附註。
阿斯彭科技公司及附屬公司
綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 九個月結束 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
淨收入 | $ | 75,123 | | | $ | 62,495 | | | $ | 176,386 | | | $ | 224,358 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | 755 | | | 396 | | | (3,935) | | | 11,815 | |
其他全面收益(虧損)合計 | 755 | | | 396 | | | (3,935) | | | 11,815 | |
綜合收益 | $ | 75,878 | | | $ | 62,891 | | | $ | 172,451 | | | $ | 236,173 | |
見這些未經審計的綜合財務報表的附註。
阿斯彭科技公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2022 | | 六月三十日, 2021 | | | | |
| (以千為單位的美元,但 每股和每股數據) | | | | |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 285,217 | | | $ | 379,853 | | | | | |
應收賬款淨額 | 49,182 | | | 52,502 | | | | | |
當前合同資產,淨額 | 345,633 | | | 308,607 | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | 11,848 | | | 12,716 | | | | | |
預繳所得税 | 3,154 | | | 14,639 | | | | | |
流動資產總額 | 695,034 | | | 768,317 | | | | | |
財產、設備和租賃改進,淨額 | 4,650 | | | 5,610 | | | | | |
計算機軟件開發費用,淨額 | 1,003 | | | 1,461 | | | | | |
商譽 | 157,855 | | | 159,852 | | | | | |
無形資產,淨額 | 37,737 | | | 44,327 | | | | | |
非流動合同資產,淨額 | 416,604 | | | 407,180 | | | | | |
合同費用 | 30,274 | | | 29,056 | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | 31,609 | | | 32,539 | | | | | |
遞延税項資產 | 2,157 | | | 2,121 | | | | | |
其他非流動資產 | 4,094 | | | 3,537 | | | | | |
總資產 | $ | 1,381,017 | | | $ | 1,454,000 | | | | | |
| | | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
應付帳款 | $ | 7,176 | | | $ | 4,367 | | | | | |
應計費用和其他流動負債 | 46,161 | | | 50,575 | | | | | |
流動經營租賃負債 | 7,119 | | | 6,751 | | | | | |
應付所得税 | 33,649 | | | 3,444 | | | | | |
經常借款 | 26,000 | | | 20,000 | | | | | |
當期遞延收入 | 50,569 | | | 56,393 | | | | | |
流動負債總額 | 170,674 | | | 141,530 | | | | | |
非當期遞延收入 | 12,114 | | | 11,732 | | | | | |
遞延所得税負債 | 139,921 | | | 193,360 | | | | | |
非流動經營租賃負債 | 27,761 | | | 29,699 | | | | | |
非流動借款,淨額 | 253,412 | | | 273,162 | | | | | |
其他非流動負債 | 2,280 | | | 3,760 | | | | | |
承付款和或有事項(附註16) | | | | | | | |
D系列可贖回可轉換優先股,$0.10面值- 授權-3,636截至2022年3月31日和2021年6月30日的股票 已發行並未償還的-無截至2022年3月31日和2021年6月30日 | — | | | — | | | | | |
股東權益: | | | | | | | |
普通股,$0.10面值-授權-210,000,000股票 已發出-104,845,904股票於2022年3月31日及104,543,4142021年6月30日的股票 傑出的-66,607,779股票於2022年3月31日及67,912,1602021年6月30日的股票 | 10,485 | | | 10,455 | | | | | |
額外實收資本 | 850,948 | | | 819,642 | | | | | |
留存收益 | 1,954,519 | | | 1,778,133 | | | | | |
累計其他綜合收益 | 5,091 | | | 9,026 | | | | | |
庫存股,按成本價-38,238,1252022年3月31日的普通股和36,631,2542021年6月30日的股票 | (2,046,188) | | | (1,816,499) | | | | | |
股東權益總額 | 774,855 | | | 800,757 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 1,381,017 | | | $ | 1,454,000 | | | | | |
見這些未經審計的綜合財務報表的附註。
阿斯彭科技公司及附屬公司
合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
| 股份數量 | | 面值0.10美元 | | | | | 股份數量 | | 成本 | |
| (千美元,共享數據除外) |
餘額2021年6月30日 | 104,543,414 | | | $ | 10,455 | | | $ | 819,642 | | | $ | 1,778,133 | | | $ | 9,026 | | | 36,631,254 | | | $ | (1,816,499) | | | $ | 800,757 | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 39,399 | | | — | | | — | | | — | | | 39,399 | |
其他綜合(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,058) | | | | | | | (4,058) | |
發行普通股 | 29,717 | | | 3 | | | 1,874 | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,877 | |
發行與預提税金有關的限制性股票單位和股份淨結清 | 66,809 | | | 7 | | | (5,826) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,819) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,066,194 | | | (150,000) | | | (150,000) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 10,090 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,090 | |
餘額2021年9月30日 | 104,639,940 | | | $ | 10,465 | | | $ | 825,780 | | | $ | 1,817,532 | | | $ | 4,968 | | | 37,697,448 | | | $ | (1,966,499) | | | $ | 692,246 | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 61,864 | | | — | | | — | | | — | | | 61,864 | |
其他綜合(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (632) | | | | | | | (632) | |
發行普通股 | 124,959 | | | 12 | | | 12,472 | | | — | | | — | | | — | | | | | 12,484 | |
發行與預提税金有關的限制性股票單位和股份淨結清 | 28,131 | | | 3 | | | (2,338) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,335) | |
普通股回購 | — | | | — | | | (15,000) | | | — | | | — | | | 439,233 | | | (64,689) | | | (79,689) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 7,866 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,866 | |
餘額2021年12月31日 | 104,793,030 | | | $ | 10,480 | | | $ | 828,780 | | | $ | 1,879,396 | | | $ | 4,336 | | | 38,136,681 | | | $ | (2,031,188) | | | $ | 691,804 | |
綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 75,123 | | | — | | | — | | | — | | | 75,123 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 755 | | | | | | | 755 | |
發行普通股 | 23,899 | | | 2 | | | 1,774 | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,776 | |
發行與預提税金有關的限制性股票單位和股份淨結清 | 28,975 | | | 3 | | | (2,363) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,360) | |
普通股回購 | — | | | — | | | 15,000 | | | — | | | — | | | 101,444 | | | (15,000) | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 7,757 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,757 | |
餘額2022年3月31日 | 104,845,904 | | | $ | 10,485 | | | $ | 850,948 | | | $ | 1,954,519 | | | $ | 5,091 | | | 38,238,125 | | | $ | (2,046,188) | | | $ | 774,855 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
| 股份數量 | | 面值0.10美元 | | | | | 股份數量 | | 成本 | |
| (千美元,共享數據除外) |
餘額2020年6月30日 | 103,988,707 | | | $ | 10,399 | | | $ | 769,411 | | | $ | 1,458,330 | | | $ | (5,288) | | | 36,270,015 | | | $ | (1,766,499) | | | $ | 466,353 | |
綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 32,711 | | | — | | | — | | | — | | | 32,711 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,153 | | | | | | | 4,153 | |
發行普通股 | 12,943 | | | 1 | | | 314 | | | — | | | — | | | — | | | | | 315 | |
發行與預提税金有關的限制性股票單位和股份淨結清 | 26,265 | | | 3 | | | (1,761) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,758) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 6,268 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,268 | |
餘額2020年9月30日 | 104,027,915 | | | $ | 10,403 | | | $ | 774,232 | | | $ | 1,491,041 | | | $ | (1,135) | | | 36,270,015 | | | $ | (1,766,499) | | | $ | 508,042 | |
綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 129,152 | | | — | | | — | | | — | | | 129,152 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,266 | | | | | | | 7,266 | |
發行普通股 | 34,681 | | | 3 | | | 2,843 | | | — | | | — | | | — | | | | | 2,846 | |
發行與預提税金有關的限制性股票單位和股份淨結清 | 37,236 | | | 4 | | | (2,274) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,270) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 9,096 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,096 | |
餘額2020年12月31日 | 104,099,832 | | | $ | 10,410 | | | $ | 783,897 | | | $ | 1,620,193 | | | $ | 6,131 | | | 36,270,015 | | | $ | (1,766,499) | | | $ | 654,132 | |
綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 62,495 | | | — | | | — | | | — | | | 62,495 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 396 | | | | | | | 396 | |
發行普通股 | 148,541 | | | 15 | | | 9,233 | | | — | | | — | | | — | | | | | 9,248 | |
發行與預提税金有關的限制性股票單位和股份淨結清 | 35,584 | | | 4 | | | (2,612) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,608) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 9,225 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,225 | |
餘額2021年3月31日 | 104,283,957 | | | $ | 10,429 | | | $ | 799,743 | | | $ | 1,682,688 | | | $ | 6,527 | | | 36,270,015 | | | $ | (1,766,499) | | | $ | 732,888 | |
見這些未經審計的綜合財務報表的附註。
阿斯彭科技公司及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 176,386 | | | $ | 224,358 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 8,151 | | | 7,545 | |
減少使用權資產的賬面金額 | 7,566 | | | 7,037 | |
淨外幣損失 | 2,238 | | | 2,027 | |
基於股票的薪酬 | 25,713 | | | 24,589 | |
遞延所得税 | (53,472) | | | 7,029 | |
應收賬款準備 | 2,276 | | | 6,800 | |
其他非現金經營活動 | 1,507 | | | 718 | |
資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 805 | | | 4,115 | |
合同資產,淨額 | (49,739) | | | (103,538) | |
合同費用 | (1,218) | | | 198 | |
租賃負債 | (7,908) | | | (7,533) | |
預付費用、預付所得税和其他資產 | 12,111 | | | (6,959) | |
應付帳款、應計費用、應付所得税和其他負債 | 36,036 | | | (6,847) | |
遞延收入 | (5,366) | | | 13,410 | |
經營活動提供的淨現金 | 155,086 | | | 172,949 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產、設備和改善租賃設施 | (1,138) | | | (733) | |
用於企業收購的付款,扣除所獲得的現金 | — | | | (16,272) | |
權益法投資的付款方式 | (617) | | | (926) | |
支付資本化的計算機軟件開發費用 | (361) | | | (895) | |
用於投資活動的現金淨額 | (2,116) | | | (18,826) | |
融資活動的現金流: | | | |
發行普通股 | 15,923 | | | 12,508 | |
普通股回購 | (234,043) | | | — | |
與限制性股票有關的預提税款的支付 | (12,656) | | | (6,719) | |
遞延業務收購付款 | (1,220) | | | — | |
償還借款金額 | (14,000) | | | (131,182) | |
債務發行成本的支付 | (402) | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | (246,398) | | | (125,393) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,208) | | | 573 | |
(減少)現金及現金等價物增加 | (94,636) | | | 29,303 | |
期初現金及現金等價物 | 379,853 | | | 287,796 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 285,217 | | | $ | 317,099 | |
補充披露現金流量信息: | | | |
已繳納所得税,淨額 | $ | 42,697 | | | $ | 49,349 | |
支付的利息 | 3,975 | | | 5,672 | |
補充披露非現金活動: | | | |
應付賬款和應計費用中包括的購置財產、設備和租賃改進的變動 | $ | (99) | | | $ | 77 | |
應付賬款和應計費用中普通股回購的變動 | (4,353) | | | — | |
取得使用權資產所產生的租賃負債 | 4,860 | | | 1,488 | |
見這些未經審計的綜合財務報表的附註。
阿斯彭科技公司及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
1. 中期未經審計合併財務報表
隨附的Aspen Technology,Inc.(“AspenTech”)及其子公司的中期未經審計綜合財務報表的編制基準與我們的年度綜合財務報表相同。我們遺漏了通常包括在年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露。此類未經審計的中期合併財務報表是按照財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題270中定義的美國公認會計原則(GAAP)編制的,中期報告,用於臨時財務信息,並符合S-X條例第10-01條的説明。因此,它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。建議將這些未經審計的綜合財務報表與截至2021年6月30日的年度的已審計綜合財務報表結合起來閲讀,這些綜合財務報表包含在我們之前提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中。管理層認為,包括正常調整和經常性調整在內的所有調整都已列入,並在合併中註銷了所有公司間賬户和交易,這些調整被認為是公平列報財務狀況、業務成果和現金流量所必需的。截至2022年3月31日的三個月和九個月的運營結果不一定表明下一季度或整個會計年度的預期結果。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設。這些估計數和假設影響在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
除非上下文另有要求,否則提及我們、我們和我們指的是Aspen Technology,Inc.及其子公司。
2. 重大會計政策
(a) 合併原則
隨附的合併財務報表包括Aspen Technology,Inc.和我們的全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
(b) 重大會計政策
我們的重要會計政策在截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表的附註2中進行了説明。我們通過了會計準則更新(ASU)第2019-12號,所得税 (“主題740”)--簡化所得税會計2021年7月1日生效。有關採用ASU 2019-12年度的進一步信息,請參閲附註2(G),“2022財年通過的新會計公告”。在截至2022年3月31日的三個月和九個月期間,我們的重大會計政策沒有其他重大變化。
(c) 或有損失
當一項負債可能已產生,且索賠、評估或損害賠償的金額可被合理估計時,我們就索賠、評估、訴訟及其他來源產生的或有損失應計估計負債。我們相信,我們有足夠的應計項目來支付因符合這些標準的索賠、評估或訴訟而產生的任何債務。
(d) 外幣交易
結算和重新計量以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的交易產生的外幣匯兑損益在我們的經營業績中確認為其他收入(費用)淨額的一個組成部分。淨外幣匯兑收益(虧損)為#美元0.1百萬美元和$(0.1在截至2022年和2021年3月31日的三個月內分別為100萬美元和(2.2)百萬元及(2.0)分別在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月內。
(e) 研發費用
我們把研發費用計入已發生的費用中。研究和開發費用主要包括與創造新產品、改進現有產品和對現有產品進行工程更改有關的人員費用,以及在確定技術可行性之前獲得技術的成本。只有不到一美元0.1在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,與我們的待售軟件開發相關的資本化直接勞動力成本分別為百萬美元和不到0.1百萬美元和美元0.7在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月內,與我們的待售軟件開發相關的資本化直接勞動力成本分別為100萬美元。
(f) 權益法投資
在2020財年,我們達成了一項有限合夥投資基金協議。這一夥伴關係的主要目標是投資於風險成長期企業的股權和與股權相關的證券(包括可轉換債券)。我們按照第323主題對投資進行核算,投資--權益法和合資企業。我們在這一合作伙伴關係下的全部承諾是5.0百萬加元(美元3.9百萬)。在權益法投資的條件下,未來不利的市場狀況變化可能會導致潛在的損失高達我們的5.0百萬加元(美元3.9百萬)承諾。截至2022年3月31日,這項投資的公允價值為3.0百萬加元(美元2.3百萬美元),代表我們對總承諾額的付款,並在我們的綜合資產負債表中計入非流動資產。
(g) 2022財年採用新的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,旨在簡化所得税的會計處理。它刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並修改了現有的指導意見,以改進一致的適用。ASU 2019-12年對年度期間有效,包括這些年度期間內的過渡期,從2020年12月15日之後開始。允許儘早採用此標準更新。我們採用了ASU 2019-12,從2021年7月1日起生效。採用ASU 2019-12年度並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
(H)最近發佈的會計公告
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。這一ASU旨在通過解決實踐中的多樣性和與1)收購合同責任的確認以及2)支付條件及其對收購方確認的後續收入的影響有關的不一致之處,改進與業務合併中的客户獲得的收入合同的會計處理。ASU 2021-08適用於年度期間,包括2022年12月15日之後開始的這些年度期間內的過渡期。允許儘早採用該ASU。我們目前正在評估ASU 2021-08對我們合併財務報表的影響。
3. 與客户簽訂合同的收入
根據ASU第2014-09號,與客户簽訂合同的收入(主題606),當雙方都批准了合同並承諾履行各自的義務,雙方的權利可以確定,付款條款可以確定,合同具有商業實質,並且我們很可能收取我們有權獲得的基本上所有對價時,我們就會對客户合同進行核算。收入在通過將承諾的產品或服務的控制權轉移給客户而履行履行義務時或作為履行義務確認。
產品和服務的性質
我們從以下來源獲得收入:(1)許可證收入;(2)維護收入;以及(3)服務和其他收入。我們主要以固定期限許可證向最終用户銷售我們的軟件產品。我們主要通過訂閲服務許可我們的軟件產品,我們將其稱為我們的aspenONE許可模式,其中包括整個期限內的軟件維護和支持,稱為我們的Premier Plus短信服務。我們的aspenONE產品分為三個套間:1)工程;2)製造和供應鏈;3)資產績效管理。每個產品套件都利用我們的人工智能物聯網(AIoT)產品作為規模化應用工業AI的基礎,幫助我們實現規模化工業AI的願景。我們的資產績效管理產品套件通過客户站點、用户席位或雲連接獲得許可。工程、製造和供應鏈產品套件通過令牌獲得許可,令牌是基於各種度量單位(如用户、服務器、應用程序、被操縱的變量等)的可互換使用度量。客户可以靈活地使用令牌來訪問許可套件中的任何產品或產品組合。
我們還通過單點產品條款安排許可我們的軟件,其中包括整個期限內的Premier Plus短信服務。
我們通過以下步驟確定收入確認:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
•確定合同中的履行義務;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
•當我們履行一項業績義務時,確認收入。
基於期限的安排:基於期限的安排包括內部部署定期許可證和維護。
許可證
許可收入主要包括來自我們的aspenONE許可模式和單點產品安排的產品和相關收入。
當客户選擇在我們的aspenONE許可模式下許可我們的產品時,客户將在協議期限內獲得許可的aspenONE軟件套件中的所有軟件產品的權利。當客户選擇許可點產品時,在協議期限內,客户有權許可已許可的aspenONE軟件套件中的特定產品。初始產品許可的收入在交付時預先確認。
維修
當客户選擇在我們的aspenONE許可模式下許可我們的產品時,我們的Premier Plus短信服務將包括在整個協議期限內,並且在協議期限內,客户有權獲得許可的aspenONE軟件套件中可能引入的任何更新。當客户選擇許可點產品時,我們的Premier Plus短信服務將包括在整個協議期限內,並且在協議期限內,客户有權獲得可能引入的與許可的指定產品相關的任何更新。維護是一項隨時可用的義務,由於我們有義務在可用時間和條件下提供未指明的未來軟件更新以及電話支持服務,我們必須在協議期限內按比例確認收入。
服務和其他收入
專業服務收入
為客户提供按時間和材料(“T&M”)或固定價格提供的專業服務。提供專業服務的義務通常是隨着時間的推移而履行的,客户在履行我們的履約義務時同時獲得和消費利益。對於專業服務,收入是通過衡量我們完成義務的進度來確認的。我們根據工作時間和合同約定的小時費率確認T&M合同的專業服務費。固定價格項目的收入是根據已發生的成本與估計項目總成本的比率,採用按比例履約法確認的。比例績效法的使用取決於我們可靠地估計完成項目的成本的能力。我們利用歷史經驗作為未來估計的基礎,以完成當前的項目。此外,我們認為成本是衡量業績的最佳指標。由客户報銷的自付費用被記錄為收入。
培訓收入
我們為客户提供培訓服務,包括現場培訓、基於互聯網的培訓、公共培訓和定製培訓。提供培訓服務的義務通常是隨着時間的推移而履行的,客户在履行我們的績效義務時同時獲得和消費好處。收入在提供服務的期間確認。
具有多重履行義務的合同
我們的合同通常包含上述產品和服務中的一種以上,每一種產品和服務都作為不同的履約義務單獨入賬。
對價的分配:我們在相對獨立的銷售價格基礎上,在一項安排中將合同總對價分配給每一項不同的履行義務。獨立銷售價格反映了在類似情況下單獨銷售並向類似客户銷售特定產品或服務時我們將收取的價格。
如果安排包含專業服務和其他產品或服務,我們將根據專業服務的獨立銷售價格(從一貫定價的獨立銷售中觀察到的),將總合同對價的一部分分配給專業服務義務。
定期協議的獨立銷售價格(始終包括整個協議期限的維護)是許可證和維護捆綁包的合併價格。分配給許可和維護捆綁包的金額使用由軟件許可和維護之間的價值關係表示的各自的獨立銷售價格被分成許可和維護金額。
當與同一客户同時或幾乎同時簽訂兩份或兩份以上合同時,我們會評估與這些合同談判有關的事實和情況。如果合同是作為一攬子合同談判的,我們將把它們作為單一安排加以説明,並相應地在履行義務之間分配合併合同的對價。
單機售價:當可用時,我們使用直接可觀察到的交易來確定履行義務的獨立銷售價格。通常,可直接觀測的數據不可用於定期許可證和維護。當定期許可證與維護一起捆綁銷售時,我們使用相關信息,包括我們的總體定價目標和策略以及歷史定價數據,並考慮市場狀況和其他因素,估計這些不同的履行義務的獨立銷售價格。
其他政策和判決
付款條款和條件因合同類型而異,儘管條款一般包括在許可證安排期限內每年付款的要求。因此,我們通常在履行與許可證相關的履行義務後從客户那裏收到付款,因此,我們的合同通常包含重要的融資部分。重要的融資部分是利用一種利率計算的,該利率是根據對價分配的基礎上預先交付的履約債務的淨現值。我們已經建立了客户組合方法來分配利率。費率是在合同開始時確定的,並基於每個投資組合中客户的信用特徵。
合同修改
我們有時會簽訂協議來修改以前簽署的合同,這就構成了合同修改。我們對每一項合同修訂進行評估,以確定(I)增加的產品和服務是否有別於原安排中的產品和服務,以及(Ii)增加的產品和服務的預期對價金額是否反映該等產品和服務的獨立售價,並根據合同具體情況進行調整。符合這兩個標準的合同修改將作為單獨的合同入賬。不符合這兩個標準的合同修改被視為對原始合同的更改,並按以下兩種方式之一入賬:(1)預期基礎上的終止現有合同和創建新合同;或(2)按累積追趕基礎入賬。一般而言,我們的合同修改符合這兩個標準,並根據合同具體情況進行調整,作為單獨的合同入賬。
收入的分類
我們按地區、履約義務類型和細分市場細分我們的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 九個月結束 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
按地區劃分的收入: | | | | | | | |
北美 | $ | 67,983 | | | $ | 66,786 | | | $ | 189,156 | | | $ | 225,620 | |
歐洲 | 68,382 | | | 47,581 | | | 156,813 | | | 158,771 | |
其他(1) | 51,388 | | | 48,359 | | | 149,160 | | | 127,024 | |
| $ | 187,753 | | | $ | 162,726 | | | $ | 495,129 | | | $ | 511,415 | |
| | | | | | | |
按履約義務類型劃分的收入: | | | | | | | |
定期許可證 | $ | 130,032 | | | $ | 110,104 | | | $ | 327,247 | | | $ | 352,133 | |
維修 | 50,017 | | | 45,885 | | | 146,615 | | | 139,561 | |
專業服務和其他 | 7,704 | | | 6,737 | | | 21,267 | | | 19,721 | |
| $ | 187,753 | | | $ | 162,726 | | | $ | 495,129 | | | $ | 511,415 | |
| | | | | | | |
按細分市場劃分的收入: | | | | | | | |
訂用和軟件 | $ | 180,049 | | | $ | 155,989 | | | $ | 473,862 | | | $ | 491,694 | |
服務和其他 | 7,704 | | | 6,737 | | | 21,267 | | | 19,721 | |
| $ | 187,753 | | | $ | 162,726 | | | $ | 495,129 | | | $ | 511,415 | |
(1)其他主要由亞太地區、拉丁美洲和中東地區組成。
合同資產和遞延收入
我們合同資產和遞延收入期初和期末餘額的差異主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異造成的。我們通過轉讓產品和服務來履行與客户簽訂的合同義務,以換取客户的考慮。當我們將產品或服務轉讓給客户時,我們承認合同資產,對價的權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。應收賬款在客户已收到賬單或對價權利是無條件的情況下被記錄。當我們已經收到客户的對價或應支付一定金額的對價,並且我們未來有義務轉讓產品或服務時,我們就確認遞延收入。
付款條款和條件因合同類型而異。條款通常包括在許可證安排期限內每年支付費用的要求。在每個客户合同期限的大部分時間內,發票金額通常少於迄今確認的收入金額,這主要是因為我們在合同期限開始時轉移了與軟件許可相關的履行義務的控制權,而將合同對價分配給許可履行義務是總合同對價的重要部分。因此,我們的合同經常導致記錄
合同資產貫穿合同期限的大部分時間。當在合同上確認的收入超過賬單時,我們就記錄合同資產。
合同資產面臨信用風險,並根據ASU第2016-13號進行審查,金融工具--信貸損失(專題326)。我們在每個報告日期通過信用特徵、地理位置和他們所在的行業來監測客户合同資產餘額的信用質量。我們確認合同資產的減值,如果合同開始後,它很可能是無法收回的付款。預期信貸損失準備反映了合同資產剩餘期限內的預期損失,並根據歷史損失、客户特定因素和當前經濟狀況確定。
下表為截至2022年3月31日的9個月合同資產準備金變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
June 30, 2021 | | 規定 | | 沖銷、恢復和記賬 | | March 31, 2022 |
(千美元) |
$ | (5,380) | | | $ | (2,922) | | | $ | 3,889 | | | $ | (4,413) | |
截至2022年3月31日和2021年6月30日,我們的合同總資產、淨收入和遞延收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2022 | | 六月三十日, 2021 |
| (千美元) |
合同資產,淨額 | $ | 762,237 | | | $ | 715,787 | |
遞延收入 | (62,683) | | | (68,125) | |
| $ | 699,554 | | | $ | 647,662 | |
合同資產和遞延收入在每個報告期按合同列報淨額。
截至2022年3月31日的9個月遞延收入的變化主要是由於#美元。39.1截至2021年6月30日,已確認的收入中有100萬計入遞延收入,但部分被收入確認前新賬單的增加所抵消。
合同費用
我們為新產品銷售和現有合同的續簽支付佣金。為獲得續簽合同而支付的佣金與為新產品銷售支付的佣金不相稱,因此,為新合同支付的佣金中有一部分與未來的續簽有關。
我們使用投資組合方法核算新產品銷售佣金,並按許可和維護履行義務(包括假定的續訂)交易價格的分配比例分配佣金成本。分配給許可證和許可證續訂部分的佣金在確認許可證收入時支出。分配給維修的佣金在一段時間內以直線方式資本化和攤銷四年了至八年了對於新合同,反映了我們對預期期間的估計,我們將從這些佣金中受益。
資本化合同成本的攤銷包括在我們的經營報表中的銷售和營銷費用中。
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表包括截至2022年3月31日分配給報告期末未清償(或部分未清償)的履約債務的交易價格總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 |
| (千美元) |
許可證 | $ | 66,420 | | | $ | 26,271 | | | $ | 12,221 | | | $ | 16,856 | | | $ | 5,909 | | | $ | 693 | |
維修 | 50,367 | | | 174,091 | | | 138,460 | | | 100,038 | | | 65,808 | | | 38,699 | |
服務和其他 | 33,960 | | | 9,081 | | | 1,607 | | | 1,526 | | | 1,369 | | | 1,117 | |
4. 租契
我們有主要用於公司辦公室的運營租賃,以及數據中心和某些設備的其他運營租賃。我們根據在安排開始時存在的事實和情況來確定安排是否屬於或包含租約。我們在租賃期內以直線方式確認租賃費用。我們的租約的剩餘租期不到一年到大約九年,其中一些選項包括將租約延長最多五年,其中一些條款包括提前通知終止租約的選項。2個月或者更多。如果我們合理地確定我們將行使延長或終止租約的選擇權,延長或終止選擇權所涵蓋的時間段將包括在租賃期內。
經營性租賃負債及其相應的使用權資產根據預期租賃期內租賃付款的現值入賬。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此,我們使用適當的遞增借款利率,該利率是在類似經濟環境下以類似期限以抵押方式借款的利率,其金額與租賃付款相等。對於收到的獎勵等項目,可能需要對使用權資產進行某些調整。我們與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議,這些部分是分開核算的。
經營租賃成本按直線法在租賃期內確認。租賃費用總額包括租金和固定費用#美元。2.5百萬美元和美元2.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元,租金和固定費用為$7.5百萬美元和美元7.4截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月分別為100萬美元。
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年6月30日與我們的經營租賃相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率信息:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2022 | | 六月三十日, 2021 |
加權平均剩餘租期 | 5.8年份 | | 6.1年份 |
加權平均貼現率 | 3.8 | % | | 3.6 | % |
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年6月30日我們的經營租賃負債的到期日:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2022 | | 六月三十日, 2021 |
| (千美元) |
截至六月三十日止的年度, | | | |
2022 | $ | 1,447 | | | $ | 7,973 | |
2023 | 8,922 | | | 8,024 | |
2024 | 8,228 | | | 7,355 | |
2025 | 6,085 | | | 5,353 | |
2026 | 3,135 | | | 2,209 | |
此後 | 12,425 | | | 11,008 | |
租賃付款總額 | 40,242 | | | 41,922 | |
減去:推定利息 | (5,362) | | | (5,472) | |
| $ | 34,880 | | | $ | 36,450 | |
5. 公允價值
我們通過使用公允價值等級來確定公允價值,該等級對確定公允價值時使用的信息的質量和可靠性進行了排名。使用“1級投入”確定的公允價值利用活躍市場中我們有能力獲得的相同資產或負債的未調整報價。使用“2級投入”確定的公允價值利用了可觀察到的數據點,如類似資產和負債的報價、利率和收益率曲線。
現金等價物按公允價值報告,採用相同市場的報價,或“一級投入”。我們的現金等價物包括短期貨幣市場工具。
權益法投資按照市場法計算的公允價值報告,利用市場共識定價模型,報價直接或間接可見,或“第二級投入”。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年6月30日在合併資產負債表中以公允價值經常性計量和記錄的金融資產和負債,按用於計量公允價值的公允價值層次中的估值投入水平劃分:
| | | | | | | | | | | |
| 報告日的公允價值計量使用, |
| 相同資產在活躍市場的報價 (1級輸入) | | 重要的其他可觀察到的投入 (第2級輸入) |
| (千美元) |
March 31, 2022: | | | |
現金等價物 | $ | 1,019 | | | $ | — | |
權益法投資 | — | | | 2,286 | |
June 30, 2021: | | | |
現金等價物 | $ | 1,020 | | | $ | — | |
權益法投資 | — | | | 1,326 | |
合併財務報表中未按公允價值計量或記錄的金融工具包括應收賬款、應付賬款和應計負債。這些金融工具的估計公允價值接近其賬面價值。由於浮動利率,經修訂及重訂信貸協議(見附註11,“信貸協議”)項下借款的估計公平值與賬面價值大致相同。
6. 應收賬款淨額
截至2022年3月31日和2021年6月30日,我們的應收賬款(扣除相關壞賬準備)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2022 | | 六月三十日, 2021 |
| (千美元) |
應收賬款,毛額 | $ | 56,079 | | | $ | 61,273 | |
壞賬準備 | (6,897) | | | (8,771) | |
應收賬款淨額 | $ | 49,182 | | | $ | 52,502 | |
我們有不是單獨表示的客户應收餘額10截至2022年3月31日和2021年6月30日的應收賬款淨額的%或更多。
7. 財產和設備
截至2022年3月31日和2021年6月30日,房地產、設備和租賃改進包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2022 | | 六月三十日, 2021 |
| (千美元) |
房地產、設備和租賃改進,按成本計算: | | | |
計算機設備 | $ | 6,719 | | | $ | 6,250 | |
購買的軟件 | 23,174 | | | 22,711 | |
傢俱和固定裝置 | 6,166 | | | 6,592 | |
租賃權改進 | 11,244 | | | 12,982 | |
房地產、設備和租賃改進,按成本計算 | 47,303 | | | 48,535 | |
累計折舊 | (42,653) | | | (42,925) | |
財產、設備和租賃改進,淨額 | $ | 4,650 | | | $ | 5,610 | |
8. 無形資產
我們在我們的可攤銷無形資產中包括在我們的業務和資產收購中獲得的無形資產。我們一般使用直線法,在估計的經濟壽命內攤銷有限壽命的已購入無形資產。我們於每個期間評估已收購無形資產的估計剩餘可用年限,以確定事件或情況變化是否有理由修訂餘下的攤銷期間。收購的無形資產在完全攤銷和不再使用時從賬户中刪除。
截至2022年3月31日和2021年6月30日,無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 貨幣換算的影響 | | 賬面淨額 |
| (千美元) |
March 31, 2022: | | | | | | | |
技術 | $ | 55,288 | | | $ | (24,231) | | | $ | 573 | | | $ | 31,630 | |
客户關係 | 12,038 | | | (5,937) | | | 6 | | | 6,107 | |
競業禁止協議 | 553 | | | (553) | | | — | | | — | |
總計 | $ | 67,879 | | | $ | (30,721) | | | $ | 579 | | | $ | 37,737 | |
June 30, 2021: | | | | | | | |
技術 | $ | 55,288 | | | $ | (19,378) | | | $ | 911 | | | $ | 36,821 | |
客户關係 | 12,038 | | | (4,713) | | | 181 | | | 7,506 | |
競業禁止協議 | 553 | | | (553) | | | — | | | — | |
總計 | $ | 67,879 | | | $ | (24,644) | | | $ | 1,092 | | | $ | 44,327 | |
與無形資產有關的總攤銷費用包括許可收入成本(用於技術)以及一般和行政費用(用於客户關係和競業禁止協議),總額約為$2.0百萬美元和美元2.1在截至2022年和2021年3月31日的三個月內分別為100萬美元和6.1百萬美元和美元5.7在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月內分別為100萬美元。
截至2022年3月31日的未來攤銷費用預計如下:
| | | | | |
截至六月三十日止的年度, | 攤銷費用 |
| (千美元) |
2022 | $ | 2,020 | |
2023 | 8,063 | |
2024 | 7,521 | |
2025 | 7,436 | |
2026 | 5,263 | |
此後 | 7,434 | |
總計 | $ | 37,737 | |
9. 商譽
在截至2022年3月31日的9個月中,我們的訂閲和軟件報告部門的商譽賬面價值變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 累計減值損失 | | 貨幣換算的影響 | | 賬面淨額 |
| (千美元) |
June 30, 2021: | $ | 221,458 | | | $ | (65,569) | | | $ | 3,963 | | | $ | 159,852 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣折算 | — | | | — | | | (1,997) | | | (1,997) | |
March 31, 2022 | $ | 221,458 | | | $ | (65,569) | | | $ | 1,966 | | | $ | 157,855 | |
我們每年在報告單位層面測試商譽減值(如果出現減值指標,則更頻繁地進行測試)。我們首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果我們根據這一評估確定報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,我們將進行商譽減值測試。第一步要求我們確定報告單位的公允價值,並將其與賬面價值進行比較,包括
這樣的報告單位的商譽。如果公允價值超過賬面價值,則不會確認減值損失。但是,如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,該單位的商譽就會減值。
報告單位的公允價值是採用基於市場的方法(利用可比上市公司的公允價值倍數)和以收入為基礎的方法(利用折現的預計現金流量)的綜合加權平均值來確定的。在採用以收入為基礎的方法時,我們將被要求對未來預期現金流的數額和時間、增長率和適當的貼現率做出假設。未來現金流的數額和時間將基於我們最新的長期財務預測。我們將使用的貼現率將使用市場參與者風險調整後的加權平均資本成本的估計來確定,並反映與實現未來現金流相關的風險。
我們選擇12月31日為年度減值評估日期。我們對訂閲和軟件報告部門進行了截至2021年12月31日的年度減值測試,根據我們的定性評估結果,確定其公允價值不太可能低於其賬面價值。因此,我們做到了不根據我們的分析確認減值損失。如果發生事件或情況變化,報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值,商譽將在年度測試之間進行減值評估。
10. 應計費用和其他負債
截至2022年3月31日和2021年6月30日,應計費用和其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2022 | | 六月三十日, 2021 |
| (千美元) |
與薪酬相關 | $ | 27,909 | | | $ | 30,539 | |
與收購和整合規劃相關的費用 | 6,395 | | | — | |
專業費用 | 2,789 | | | 2,964 | |
遞延收購付款 | 2,775 | | | 2,862 | |
不確定的税收狀況 | 1,005 | | | 1,087 | |
特許權使用費和外部佣金 | 747 | | | 3,642 | |
股份回購 | — | | | 4,353 | |
其他 | 4,541 | | | 5,128 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 46,161 | | | $ | 50,575 | |
截至2022年3月31日和2021年6月30日,其他非流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2022 | | 六月三十日, 2021 |
| (千美元) |
| | | |
不確定的税收狀況 | $ | 1,207 | | | $ | 1,343 | |
遞延收購付款 | — | | | 1,200 | |
資產報廢債務 | 857 | | | 947 | |
其他 | 216 | | | 270 | |
其他非流動負債總額 | $ | 2,280 | | | $ | 3,760 | |
11. 信貸協議
於2019年12月,吾等與摩根大通銀行(行政代理、聯席牽頭安排人及聯席賬簿管理人)、矽谷銀行(聯席牽頭安排人、聯席賬簿管理人及辛迪加代理)以及其中點名的貸款人及聯席文件代理訂立經修訂及重訂信貸協議(“經修訂及重訂信貸協議”)。修訂和重新簽署的信貸協議,它修訂和重申了我們於2016年2月26日簽訂的信貸協議,提供$200.0百萬美元有擔保的循環信貸安排和#美元320.0百萬擔保定期貸款安排。
經修訂及重訂信貸協議下的未償還本金按年利率計息,年利率為:(1)(A)(I)美國《華爾街日報》上一次引述的利率中最高者
作為有效的最優惠利率,(Ii)NYFRB利率(定義見修訂和重新簽署的信貸協議)加0.5%;及(Iii)Libo利率(定義見修訂及重訂信貸協議)乘以法定儲備金利率(定義見修訂及重訂信貸協議)加1.0%,加上(B)初始保證金0.5於修訂及重訂信貸協議日期後結束的首個完整財政季度,並於其後根據我們的槓桿率(定義見修訂及重訂信貸協議)計算的百分比;或(2)(A)Libo利率乘以法定儲備金利率的總和,加上(B)最初1.5截至修訂及重訂信貸協議日期後首個完整財政季度之%,其後則按我們的槓桿率計算。截至2022年3月31日的利率為1.71% on $282.0我們定期貸款工具上的未償還借款為百萬美元。
經修訂及重訂信貸協議項下的所有借款均以本公司幾乎所有資產及附屬公司AspenTech Canada Holdings,LLC的資產留置權作為抵押,而AspenTech Canada Holdings,LLC已擔保我們在經修訂及重訂信貸協議下的責任。其他重要附屬公司(如經修訂及重新訂立的信貸協議所釐定)可能須為我們的債務提供擔保,並向貸款人授予對其資產的留置權。
於2021年12月14日,吾等與作為行政代理的摩根大通銀行訂立日期為2019年12月23日的經修訂及重新簽署的信貸協議的豁免及第二修正案(下稱“放棄及修訂”)。豁免及修訂修訂經修訂及重訂的信貸協議,以(I)永久放棄因完成下列交易(定義見附註18)而導致的指明違約事件與Emerson Electric Co.(“Emerson”)、Emerson的全資子公司EMR Worldwide Inc.(“Emerson Sub”)、Emerson的全資子公司EmersubCX,Inc.(“New AspenTech”)、以及New AspenTech的直接全資子公司EmersubCXI,Inc.(“合併子公司”)的交易協議和合並計劃(“交易協議”);(Ii)如果我們改變我們的財政年度結束,則永久放棄未來可能發生的財政年度違約事件;(Iii)為因2021年LIBOR停止而受影響的每種貨幣建立一個基準替代;以及(Iv)如果交易完成,新AspenTech將成為修訂和重新簽署的信貸協議的貸款方和擔保人。豁免和新AspenTech的加入將在交易完成後生效。基準修正案自豁免和修正案生效之日起生效。
截至2022年3月31日,我們目前的借款為26.0百萬美元包括定期貸款安排。我們的非流動借款為#美元253.4百萬美元包括$256.0我們定期貸款的百萬美元,淨額為$2.6債券發行成本為100萬美元。截至2021年6月30日,我們目前的借款為20.0百萬美元包括定期貸款安排。截至2021年6月30日,我們的非流動借款為273.2百萬美元包括$276.0我們定期貸款的百萬美元,扣除$2.8債券發行成本為100萬美元。
循環信貸安排下的債務將於2024年12月23日到期。下表彙總了定期貸款工具的到期日:
| | | | | |
截至六月三十日止的年度, | 金額 |
| (千美元) |
2022 | $ | 6,000 | |
2023 | 28,000 | |
2024 | 36,000 | |
2025 | 212,000 | |
總計 | $ | 282,000 | |
經修訂及重訂的信貸協議載有適用於這類貸款的正面及負面契諾,包括對產生額外債務、留置權、基本變動、資產出售、限制付款及與聯屬公司的交易的限制。還有財務契約規定,從截至2019年12月31日的季度開始,每個財政季度結束時,維持最高槓杆率為3.50至1.00,最低利息覆蓋率為2.50到1.00。截至2022年3月31日,我們遵守了這些公約。
12. 基於股票的薪酬
所有股權計劃下的股票薪酬支出及其在截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月的未經審計的綜合業務報表中的分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 九個月結束 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
記為費用: | | | | | | | |
維護費 | $ | 150 | | | $ | 234 | | | $ | 505 | | | $ | 688 | |
服務和其他費用 | 225 | | | 412 | | | 731 | | | 1,198 | |
銷售和市場營銷 | 1,687 | | | 1,869 | | | 5,324 | | | 4,655 | |
研發 | 1,702 | | | 2,273 | | | 5,434 | | | 6,515 | |
一般和行政 | 3,993 | | | 4,437 | | | 13,719 | | | 11,533 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 7,757 | | | $ | 9,225 | | | $ | 25,713 | | | $ | 24,589 | |
截至2022年3月31日的9個月,所有股票計劃下的股票期權和限制性股票單位(RSU)活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 限售股單位 |
| 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 (年) | | 集料 內在價值 (in 000’s) | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
截至2021年6月30日的未償還債務 | 1,285,221 | | | $ | 94.18 | | | 6.93 | | $ | 56,032 | | | 362,024 | | | $ | 128.66 | |
授與 | 274,777 | | | 130.29 | | | | | | | 393,769 | | | 135.79 | |
已結算(RSU) | — | | | | | | | | | (196,532) | | | 127.62 | |
已行使(股票期權) | (171,895) | | | 89.35 | | | | | | | — | | | |
取消/沒收 | (37,721) | | | 128.78 | | | | | | | (36,208) | | | 131.76 | |
截至2022年3月31日的未償還債務 | 1,350,382 | | | $ | 100.69 | | | 6.78 | | $ | 85,818 | | | 523,053 | | | $ | 134.52 | |
於2022年3月31日歸屬並可行使 | 869,953 | | | $ | 84.81 | | | 5.72 | | $ | 70,087 | | | | | |
已歸屬且預計將於2022年3月31日歸屬 | 1,262,415 | | | $ | 99.16 | | | 6.68 | | $ | 83,580 | | | 409,774 | | | $ | 134.27 | |
截至2022年3月31日,預計將授予的RSU包括169,3512022財年第二季度和第三季度授予的RSU股票,12至18根據交易結束和繼續服務而定的一個月期間。與這些獎勵相關的基於股票的薪酬支出將在交易結束日開始確認。因此,在截至2022年3月31日的三個月和九個月內,沒有確認這些獎勵的基於股票的薪酬支出。
已授予期權獎勵的加權平均估計公允價值為#美元。47.93及$45.63分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,以及美元40.50及$38.76分別在截至2022年和2021年3月31日的9個月內。
我們使用了布萊克-斯科爾斯期權估值模型,其加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 |
無風險利率 | 0.8 | % | | 0.4 | % |
預期股息收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % |
預期壽命(年) | 4.7 | | 4.7 |
預期波動率係數 | 35.4 | % | | 34.1 | % |
截至2022年3月31日,與股票期權和RSU相關的未來未確認薪酬成本總額為$13.7百萬美元和美元46.0,預計將在加權平均時期內記錄2.57年和2.74分別是幾年。在美元中46.0百萬與RSU相關的未來未確認補償成本總額,$24.2百萬美元與根據交易完成而定的獎勵有關。
截至2022年3月31日,根據股權補償計劃為未來發行預留的普通股為4.9百萬股。
13. 股票回購
在2020年7月22日,我們的董事會批准了一項股份回購計劃(“FY 2021計劃”),金額高達$200.0百萬股我們的普通股。2021財年計劃於2021年6月30日到期。2021年6月4日,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃(2022財年計劃),金額高達$300.0在截至2022年6月30日的財年中,我們的普通股將達到100萬股。根據2022財年計劃回購的任何股票的時間和金額都是基於市場狀況和其他因素。我們回購的所有普通股都按照成本法作為庫存股入賬。
2021年6月14日,作為我們2022財年計劃的一部分,我們與第三方金融機構簽訂了加速股票回購計劃(ASR計劃),回購總額為$150.0百萬股我們的普通股。根據ASR計劃的條款,我們預付了$150.02021年7月1日以100萬美元換取872,473我們普通股的第一股。實際回購的股票數量是在ASR計劃到期時根據我們普通股在ASR計劃期限內的成交量加權平均每股價格減去商定的折扣而確定的。
ASR計劃於2021年8月20日完成。我們總共回購了1,066,194我們普通股的價格為$150.0作為ASR計劃的一部分。這些股份被記錄為庫存股的增加。
2021年11月12日,作為我們2022財年計劃的一部分,我們與第三方金融機構簽訂了另一項加速股票回購計劃(第二ASR計劃),回購總額為$75.0百萬股我們的普通股。根據第二個ASR計劃的條款,我們預付了$75.02021年11月16日以百萬美元換取402,874我們普通股的第一股。實際回購的股票數量是在計劃到期時根據計劃期限內我們普通股的成交量加權平均價格減去商定的折扣而確定的。
第二個ASR計劃於1月21日完成, 2022年我們總共回購了504,318我們普通股的價格為$75.0作為第二個ASR計劃的一部分。這些股份被記錄為庫存股的增加。
此外,我們還回購了36,359我們普通股的價格為$4.7根據2022財年計劃,2022財年第二季度將達到100萬美元。截至2022年3月31日,2022財年計劃下的總剩餘價值為70.3百萬美元。
14. 每股淨收益
每股基本收益由淨收入除以期內已發行的加權平均普通股確定。每股攤薄收益由淨收入除以期內已發行的攤薄加權平均股份而釐定。攤薄加權平均股份反映潛在普通股的攤薄效應(如果有的話)。在其影響是攤薄的情況下,員工股權獎勵和其他將以普通股結算的承諾計入基於庫存股方法的每股攤薄淨收益的計算。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的基本和稀釋每股淨收益以及基本和稀釋加權平均流通股的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 九個月結束 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (美元和股票,以千為單位, 除每股數據外) |
淨收入 | $ | 75,123 | | | $ | 62,495 | | | $ | 176,386 | | | $ | 224,358 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股 | 66,594 | | | 67,920 | | | 66,791 | | | 67,809 | |
| | | | | | | |
來自以下方面的稀釋影響: | | | | | | | |
員工權益獎勵 | 420 | | | 688 | | | 450 | | | 630 | |
稀釋性加權平均流通股 | 67,014 | | | 68,608 | | | 67,241 | | | 68,439 | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.13 | | | $ | 0.92 | | | $ | 2.64 | | | $ | 3.31 | |
稀釋劑 | $ | 1.12 | | | $ | 0.91 | | | $ | 2.62 | | | $ | 3.28 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月裏,根據庫存股方法,某些員工股權獎勵是反稀釋的。以下員工股權獎勵不包括在稀釋加權平均流通股的計算中,因為它們的影響將在2022年3月31日和2021年3月31日起反稀釋:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 九個月結束 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千股) |
員工權益獎勵 | 539 | | | 507 | | | 638 | | | 869 | |
上表包括購買選項28,504和29,586在截至2022年3月31日的三個月和九個月內,我們的普通股沒有包括在計算稀釋加權平均流通股中,因為它們的行使價從$144.83每股減至$167.96在截至2022年3月31日的九個月內,我們的普通股每股價格高於該期間我們普通股的平均市場價格。截至2022年3月31日,這些期權仍未償還,並將在不同日期到期,直至2032年3月28日。
15. 所得税
所述期間的有效税率主要是由於在美國賺取的按美國聯邦和州法定所得税率徵税的收入、在外國税務管轄區按適用税率徵税的收入以及賬面收入和税收收入之間的永久性差異的影響,主要是外國衍生無形收入(“FDII”)扣除。假設滿足某些要求,對於向美國以外的客户銷售產品或服務的美國公司來説,FDII扣減是一項福利。
我們的實際税率是14.6%和17.6分別在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內15.2%和17.3分別於截至2022年及2021年3月31日止九個月內的年利率。我們的有效税率在截至2022年3月31日的三個月和九個月較低,原因是與去年相比,今年的FDII扣除額較高,這是由於所得税法規的變化導致多年期軟件許可協議的税收確認時間安排。
我們確認所得税支出為#美元。12.9百萬美元和美元13.3在截至2022年和2021年3月31日的三個月內分別為100萬美元和31.7百萬美元和美元47.1在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月中,我們的所得税支出主要是由於我們國內和國外業務的税前盈利能力以及永久性項目和離散税項的影響。永久項目主要是FDII扣減、基於股票的薪酬支出和研究支出的税收抵免。
遞延所得税是根據資產和負債的財務報表和計税基礎之間的臨時差異確認的。遞延税項資產和負債按法定税率和法律計量,這些税率和法律預計將適用於暫時性差異有望逆轉的年度的應税收入。若根據現有證據,部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現,則就遞延税項淨資產計提估值準備。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生以及暫時性差額變為可扣除的時間。管理層在作出這項評估時,會考慮其他現有資料,包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、可獲得淨營業虧損結轉淨額的限制,以及其他事項。
16. 承付款和或有事項
美元的備用信用證。2.2百萬美元和美元2.3截至2022年3月31日和2021年6月30日,百萬美元分別確保了我們在專業服務合同、某些設施租賃和潛在負債方面的表現。信用證在2025財年的不同日期到期。
17. 段信息
經營部門被定義為從事業務活動的企業的組成部分,這些業務活動的離散財務信息可供首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期審查。我們的首席運營決策者是我們的總裁兼首席執行官。
我們有兩個運營和可報告的部門,這與我們的報告部門一致:i)訂閲和軟件;以及ii)服務和其他。訂閲和軟件部門從事流程優化和資產性能管理軟件解決方案及相關支持服務的許可,包括我們的許可和維護收入。服務和其他部分包括專業服務和培訓,幷包括我們的服務和其他收入。我們不按運營部門跟蹤資產或資本支出。因此,按經營部門列報資產、資本支出、折舊或攤銷是不切實際的。
下表彙總了我們的可報告部門的利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 訂用和軟件 | | 服務和其他 | | 總計 |
| (千美元) |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | |
細分市場收入 | $ | 180,049 | | | $ | 7,704 | | | $ | 187,753 | |
分部費用(1) | (67,930) | | | (8,373) | | | (76,303) | |
分部利潤(虧損) | $ | 112,119 | | | $ | (669) | | | $ | 111,450 | |
| | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 | | | | | |
細分市場收入 | $ | 155,989 | | | $ | 6,737 | | | $ | 162,726 | |
分部費用(1) | (63,878) | | | (8,396) | | | (72,274) | |
分部利潤(虧損) | $ | 92,111 | | | $ | (1,659) | | | $ | 90,452 | |
| | | | | |
截至2022年3月31日的9個月 | | | | | |
細分市場收入 | $ | 473,862 | | | $ | 21,267 | | | $ | 495,129 | |
分部費用(1) | (194,028) | | | (24,436) | | | (218,464) | |
分部利潤(虧損) | $ | 279,834 | | | $ | (3,169) | | | $ | 276,665 | |
| | | | | |
截至2021年3月31日的9個月 | | | | | |
細分市場收入 | $ | 491,694 | | | $ | 19,721 | | | $ | 511,415 | |
分部費用(1) | (173,593) | | | (24,911) | | | (198,504) | |
分部利潤(虧損) | $ | 318,101 | | | $ | (5,190) | | | $ | 312,911 | |
(1)我們的可報告分部的運營費用包括分部的直接應佔費用。分部費用包括銷售和營銷以及研發費用。分部費用不包括一般和行政費用、利息收入、利息費用和其他(費用)收入的分配,淨額。
對所得税前收入進行對賬
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的部門利潤總額與所得税前收入的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 九個月結束 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
可報告部門的總部門利潤 | $ | 111,450 | | | $ | 90,452 | | | $ | 276,665 | | | $ | 312,911 | |
一般和行政費用 | (30,694) | | | (21,553) | | | (87,542) | | | (60,389) | |
利息收入 | 8,287 | | | 8,410 | | | 25,646 | | | 26,383 | |
利息(費用) | (1,572) | | | (1,495) | | | (4,626) | | | (5,639) | |
其他(費用),淨額 | 522 | | | (5) | | | (2,107) | | | (1,807) | |
所得税前收入 | $ | 87,993 | | | $ | 75,809 | | | $ | 208,036 | | | $ | 271,459 | |
18. 與艾默生電氣公司的交易協議。
2021年10月10日,我們與Emerson、Emerson Sub、New AspenTech和合並子公司簽訂了交易協議,根據該協議,(I)Emerson將出資$6,014,000,000向新AspenTech支付現金,以換取新AspenTech普通股,(Ii)Emerson Sub將貢獻Emerson’(Iii)合併附屬公司將與AspenTech合併並併入AspenTech,AspenTech為尚存的公司(“尚存公司”),併成為新AspenTech的全資附屬公司;及(Iv)作為合併的結果,我們普通股的每股已發行及已發行股份(除某些例外情況外)將轉換為
接收0.42新AspenTech普通股和每股現金對價金額,通過除以$計算6,014,000,000按交易協議預期的交易完成時我們普通股的流通股數目計算(“結束”),每股現金對價金額估計約為$87.50我們普通股的每股。
交易結束後,艾默生和艾默生子公司將共同擁有55%的已發行新AspenTech普通股(在完全稀釋的基礎上),我們的股東將擁有剩餘的已發行新AspenTech普通股。交易結束後,New AspenTech及其子公司將以“Aspen Technology,Inc.”的名義運營。
交易協議包括雙方的慣例陳述、擔保和契諾。除其他事項外,除某些例外情況外,在交易協議終止或交易完成之前,我們和Emerson已同意盡合理的最大努力開展我們與Emerson的合作’在正常過程中,艾默生各自的業務(以Emerson為例,即已出資的業務)與過去的做法一致。交易協議還禁止我們徵求與替代交易有關的建議,並限制我們向任何第三方提供信息或參與與任何此類交易的任何討論或談判的能力,但某些有限的例外情況除外。
雙方完成交易的義務受制於慣例條件,其中包括(I)我們已發行普通股的大多數持有人投贊成票,(Ii)根據適用的監管和競爭法,包括1976年的《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》獲得批准(在每種情況下,無需採取在交易生效後合理預期會對Emerson及其子公司或新AspenTech及其子公司產生重大不利影響的行動),這些批准已經獲得批准,(Iii)Emerson Sub向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊聲明的有效性,發生在2022年4月18日,並批准在交易中發行的新AspenTech普通股在納斯達克上市。
交易協議包含我們和艾默生各自的某些終止權,包括如果交易在2022年10月10日前仍未完成,雙方有權終止交易協議。根據交易協議,吾等須支付一筆金額為#元的終止費。325,000,000在交易協議所述的某些情況下,包括在董事會改變建議股東批准交易協議的情況下,Emerson終止交易協議。
《交易協議》各方於2022年3月23日簽訂了《交易協議》修正案(《修正案1》)。第1號修正案修訂了交易協議的附件G,即交易完成後新AspenTech的公司註冊證書的形式,以澄清針對某些類型的股東索賠的排他性法院條款不適用於1934年證券交易法下的索賠。前述對第1號修正案的描述並不是完整的,而是通過參考第1號修正案的全文進行限定的,該第1號修正案作為附件2.2附在本表格10-Q中,並通過引用結合於此。
我們於2022年4月18日根據附表14A提交了一份最終的委託書,涉及將於2022年5月16日為批准交易而召開的特別股東大會,其中包含與交易協議和交易相關的詳細信息以及過程的更多細節。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
本季度報告包含涉及重大風險和不確定因素的前瞻性陳述。除本季度報告中包含的有關歷史事實的聲明外,本季度報告中包含的所有其他聲明,包括有關我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、預期產品、市場規模、計劃、管理目標、預期的市場增長和冠狀病毒(新冠肺炎)疫情(以及任何新冠肺炎變種、“新冠肺炎”疫情)對我們業務、經營業績和財務狀況的預期影響的聲明,均屬前瞻性聲明。
此外,本季度報告包含有關與Emerson待完成的交易(定義見下文“與Emerson Electric Co.的交易協議”)的前瞻性陳述,包括:有關交易的預期時間和結構;雙方在各種成交條件下完成交易的能力;交易的預期收益,例如改善運營、增強收入和現金流;協同效應、增長潛力、市場狀況、業務計劃、擴大的投資組合和財務實力;交易完成後新AspenTech(定義見下文)的競爭能力和地位;法律、經濟和監管條件;以及前述任何假設。
前瞻性陳述涉及未來的情況和結果,以及其他非歷史事實的陳述,有時被識別為“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“打算”、“預期”、“努力”、“尋求”、“預期”、“估計”、“過高估計”、“低估”、“相信”、“計劃”、“可能”、“將”、“計劃”、“預測”,“繼續”、“目標”或其他類似的詞語或表述或這些詞語的否定,但並不是所有前瞻性表述都包括此類識別詞語。前瞻性陳述基於受風險、不確定性和假設影響的當前計劃、估計和預期。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者基本的假設被證明是不正確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明或預期的大不相同。我們不能保證這些計劃、估計或預期一定會實現,因此,實際結果可能與此類前瞻性陳述中的任何計劃、估計或預期大不相同。
可能導致實際結果與此類計劃、估計或預期大不相同的重要因素包括:(1)交易的一個或多個完成條件,包括某些監管批准,可能不能及時或以其他方式得到滿足或放棄,包括政府實體可能禁止、推遲或拒絕批准完成交易,可能需要與此類批准相關的條件、限制或限制,或者可能無法獲得我們股東所需的批准;(2)交易可能無法在我們或Emerson預期的時間框架內完成的風險;(3)交易產生的意外成本、費用或支出;(4)交易完成後新AspenTech預期財務表現的不確定性;(5)未能實現交易的預期收益,包括延遲完成交易或將Emerson的工業軟件業務與我們的業務整合;(6)新AspenTech實施其業務戰略的能力;(7)新AspenTech在實現收入和成本協同方面的困難和延誤;(8)無法留住和聘用關鍵人員;(9)發生任何可能導致交易終止的事件;(10)與交易或其他和解或調查有關的潛在訴訟,可能影響交易的時間或發生,或導致重大的國防、賠償和責任成本;(11)不斷變化的法律、法規和税收制度;(12)美國和其他地區的經濟、金融、政治和監管條件的變化,以及導致不確定性和波動性、天災人禍、內亂、流行病(例如, 本新聞稿涉及的風險包括:(1)解決因“新冠肺炎”疫情而引發的災難或其他業務連續性問題的能力、地緣政治不確定性以及與當前或繼任的美國政府相關的立法、監管、貿易和政策變化可能導致的情況;(13)艾默生及新艾美仕成功恢復因颶風、洪水、地震、恐怖襲擊、戰爭、大流行、安全漏洞、網絡攻擊、停電、電信故障或其他自然或人為事件導致的災難或其他業務連續性問題的能力和能力,包括在長期中斷期間遠程運作的能力,例如新冠肺炎大流行;(14)公共衞生危機的影響,如流行病(包括新冠肺炎大流行)和流行病,以及任何相關公司或政府保護個人健康和安全的政策和行動,或維持國家或全球經濟和市場運作的政府政策或行動,包括任何檢疫、“庇護所”、“待在家裏”、裁員、社會疏遠、關閉或類似行動和政策;(15)包括政府機構在內的第三方的行動;(16)宣佈或完成交易可能導致的不良反應或商業關係的變化;(17)交易中斷將損害Emerson和我們的業務,包括當前的計劃和運營的風險;(18)交易懸而未決期間可能影響Emerson或我們追求某些商機或戰略交易的能力的某些限制;(19)我們、Emerson和新AspenTech滿足有關交易的會計和税務處理預期的能力;以及(20)Emerson不時在Emerson和我們提交給美國證券交易委員會的報告中詳細描述的其他風險因素。
這些報告包括艾默生和我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q的定期季度報告、Form 8-K的當前定期報告以及提交給美國證券交易委員會的其他文件。雖然這裏提出的因素清單被認為具有代表性,但任何此類清單都不應被視為所有潛在風險和不確定因素的完整陳述。未列入清單的因素可能會對實現前瞻性陳述構成更多的重大障礙。
任何前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日發表。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新的信息或發展、未來的事件或其他原因,除非法律要求。您應結合本報告所載未經審計的綜合財務報表及其相關附註閲讀以下討論。你還應閲讀“第1A條”。第二部分的“風險因素”,討論可能導致我們的實際結果與預期大不相同的重要因素。
我們的財政年度將於6月30日結束,而本季度報告中提及的特定財政年度是指截至該年度6月30日的12個月(例如,“2022財年”是指截至2022年6月30日的年度)。
業務概述
我們是資產優化軟件領域的全球領導者,該軟件在複雜的工業環境中優化資產設計、運營和維護,使組織能夠實現其可持續發展和盈利的業務目標。我們將數十年的流程建模和運營專業知識與大數據、人工智能和高級分析相結合。我們專門構建的軟件幫助組織實現其可持續發展目標,以減少排放並推動創新,從而增強我們客户的競爭力和盈利能力。我們的軟件提高了資本效率,降低了整個資產生命週期的營運資本需求,推動了更高水平的運營卓越。此外,我們還幫助我們的客户增加產能、提高資源效率、提高生產水平、減少計劃外停機時間、管理排放以實現淨零排放目標,並提高整體安全性。
我們的軟件結合了我們專有的製造和計劃流程的數學和經驗模型,反映了我們40多年來專注於流程和其他資本密集型行業解決方案所積累的深厚領域專業知識。我們的產品嵌入了人工智能(AI)功能,這些功能可以創造洞察力、提供指導,並將知識自動化和民主化,即工業人工智能,為我們服務的行業創造更多價值。對於開始考慮如何將人工智能應用於他們特定領域的挑戰的客户,我們最近推出了我們的混合模型方法。這一能力利用人工智能增強了第一原則驅動的模型,以提高準確性、安全性和可預測性,而不需要客户擁有額外的數據科學專業知識。
我們開發了我們的應用程序,以設計和優化三個主要業務領域的流程:工程、製造和供應鏈,以及資產績效管理,或APM。每個業務領域都利用我們的人工智能(AIoT)產品作為規模化應用工業人工智能的基礎。在為這些業務領域提供流程優化和資產績效管理軟件方面,我們是公認的市場和技術領導者。
我們基於以下優勢建立了可持續的競爭優勢:
•幫助我們的客户實現可持續發展和盈利目標的創新產品;
•長期的客户關係;
•我們的軟件用户基礎龐大;以及
•長期許可合同。
我們在全球擁有約2500名客户。我們的客户包括從事加工行業的公司,包括能源、化工、工程和建築,以及製藥、食品和飲料、交通、電力、金屬和採礦、紙漿和造紙以及消費包裝商品。
業務細分
我們有兩個運營和可報告的部門,這與我們的報告部門一致:(I)訂閲和軟件;以及(Ii)服務和其他。訂閲和軟件部門從事流程優化和資產性能管理軟件解決方案及相關支持服務的許可,包括我們的許可和維護收入。服務和其他部分包括專業服務和培訓,幷包括我們的服務和其他收入。
近期事件
由於從2020年3月開始的新冠肺炎疫情,石油需求突然下降,再加上產油國未能就減產達成一致導致供應過剩,導致油價下跌。我們的業務受到這些因素的負面影響。具體地説,我們看到完成客户合同的速度放緩,客户流失率高於COVID之前,這是由於未續訂和權利級別較低的續訂,以及較小程度的客户付款放緩。在2022財年,交易結束週期和客户付款時間實現了正常化。截至2022年3月31日,油價已完全回升並超過大流行前的水平,我們客户的運營現在更加正常化,儘管仍存在一些影響。我們正在繼續評估這些產品對全球市場和我們客户的各個行業的影響。未來對我們運營和財務業績的影響程度將取決於我們客户採購戰略固有的資本支出和運營支出預算週期,這些週期受到油價和新冠肺炎等環境因素的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。我們正在繼續關注與新冠肺炎相關的潛在影響以及全球市場的不確定性對我們客户各個行業的影響。這些因素可能會影響新協議的簽署以及資產的可回收性,包括應收賬款和合同費用。
俄羅斯於2022年2月24日入侵烏克蘭,烏克蘭和俄羅斯之間持續的軍事衝突,加上國際社會實施的制裁和其他監管措施,加劇了烏克蘭和烏克蘭之間的軍事衝突,導致金融市場大幅波動,俄羅斯盧布和烏克蘭格里夫納貶值,全球能源和大宗商品價格上漲。我們維持在俄羅斯的運營,並向俄羅斯和烏克蘭的客户許可軟件並提供相關服務。雖然衝突沒有對我們的財務業績產生實質性影響,但我們繼續評估美國和其他國家政府實施的各種制裁和出口管制措施對我們在俄羅斯開展業務、維持與供應商的合同和向俄羅斯員工支付工資、從俄羅斯和烏克蘭客户那裏收到付款的能力的影響,並評估我們的業務是否存在潛在的資產減值。這些評估的結果將取決於衝突如何演變,以及美國、俄羅斯和世界其他國家政府可能採取的任何進一步行動。作為一家軟件公司,預計烏克蘭衝突不會對供應鏈運營產生實質性影響。
與艾默生電氣公司的交易協議。
2021年10月11日,我們宣佈與艾默生達成交易協議,根據協議,艾默生將合併其開放系統國際公司和地質模擬軟件業務,與我們成立新的AspenTech。交易完成後,我們的普通股每股已發行和流通股(除某些例外情況外)將被轉換為獲得0.42股新AspenTech普通股的權利和每股現金對價金額,計算方法是將6,014,000,000美元除以交易結束時我們普通股的流通股數量。
交易完成後,Emerson及其關聯公司將共同擁有已發行的新AspenTech普通股的55%(在完全稀釋的基礎上),我們的股東將擁有剩餘的已發行新AspenTech普通股。交易結束後,New AspenTech及其子公司將以“Aspen Technology,Inc.”的名義運營。
交易協議的談判和簽署是在我們的董事會最初於2020年底開始的一個過程之後進行的,目的是探索為我們的股東增加價值的選擇。作為這一過程的一部分,我們聘請了包括摩根大通在內的財務顧問,他們幫助促進了與包括艾默生在內的第三方的聯繫,以評估這些第三方對涉及我們的潛在戰略公司交易的興趣程度。潛在的交易包括一系列結構,從少數股權為定向收購提供資金,到多數股權,再到潛在的整個公司收購。在與這些第三方討論後,很明顯,各方之間沒有任何此類交易,也沒有我們希望進行的交易,我們的董事會於2021年5月決定結束這一進程。隨後,艾默生提出了一項安排,即我們的董事會
我們發現這是一條增加股東價值和打造行業全球領導者的誘人途徑;因此,我們的董事會推進了這些討論,最終與Emerson達成了交易協議。
我們於2022年4月18日根據附表14A提交了一份最終的委託書,涉及將於2022年5月16日為批准交易而召開的特別股東大會,其中包含與交易協議和交易相關的詳細信息以及過程的更多細節。
有關與艾默生的交易的更多詳細信息,請參閲我們於2021年10月12日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告和我們在本Form 10-Q季度報告中包含的與Emerson Electric Co.的附註18-交易協議,以及我們上文提到的關於附表14A的最終委託書。
運營的關鍵組件
收入
我們的收入主要來自以下來源:
許可證收入。我們主要以固定期限許可向最終用户銷售我們的軟件產品,通過我們稱為aspenONE許可模式的訂閲產品。AspenONE許可模式包括整個期限內的軟件維護和支持,稱為我們的Premier Plus短信產品。我們的aspenONE產品分為三個套間:1)工程;2)製造和供應鏈;3)資產績效管理。每個產品套件都利用我們的AIoT產品作為規模化應用工業人工智能的基礎。我們的APM產品套件通過客户站點、用户席位或雲連接獲得許可。工程、製造和供應鏈產品套件通過令牌獲得許可,令牌是基於各種度量單位(如用户、服務器、應用程序、操作變量等)的可互換使用度量。客户可以靈活地使用令牌來以任意組合訪問套件中的一個或多個產品。此許可系統使客户能夠根據需要使用產品,並試驗不同的產品以最好地解決客户面臨的任何關鍵業務挑戰,並隨着業務需求的發展許可更多令牌。
我們還通過包括在合同期限內的Premier Plus短信服務的單點產品安排來許可我們的軟件。
贍養費收入。我們為客户提供技術支持,訪問軟件修復和更新,並有權訪問任何新的未指明的未來軟件產品和更新,這些產品和更新可能會引入許可的aspenONE軟件套件。我們的技術支持服務由我們在世界各地的客户支持中心以及通過電子郵件和我們的支持網站提供。
服務和其他收入。我們為客户提供培訓和專業服務。我們的專業服務專注於實施我們的技術,以提高客户的工廠性能並獲得更好的運營數據。使用我們專業服務的客户通常會讓我們在長達24個月的時間內提供這些服務。我們按時間和材料或固定價格向客户收取專業服務費用。我們為客户提供培訓服務,包括現場培訓、基於互聯網的培訓和定製培訓。
收入成本
許可證費。我們的許可收入成本包括(I)版税,(Ii)資本化軟件和無形資產的攤銷,以及(Iii)分發費。
維護成本。我們的維護收入成本主要包括提供Premier Plus短信與我們的aspenONE許可和點產品安排捆綁在一起的與人員相關的成本。
服務成本和其他。我們的服務成本和其他收入主要包括與為客户提供專業服務和培訓相關的人事和外部顧問成本。
運營費用
銷售和市場營銷費用。銷售費用主要包括與將我們的產品和服務授權給現有和潛在客户以及全面管理客户關係相關的人員和差旅費用。營銷費用包括宣傳我們的公司和我們的產品以及進行市場研究以幫助我們更好地瞭解我們的客户及其業務需求所需的費用。
研究和開發費用。研究和開發費用主要包括與創建新軟件產品、增強功能和對現有產品進行工程更改有關的人員費用。
一般和行政費用。一般和行政費用包括公司和支助職能的人事費用,如行政領導和行政小組、財務、法律、人力資源和公司通信,以及其他費用,如外部專業人員和諮詢費、無形資產攤銷和應收賬款撥備。
其他收入和支出
利息收入。利息收入是根據會計準則更新第2014-09號記錄的融資組成部分,與客户簽訂合同的收入(主題606)或主題606。當合同包括重要的融資部分時,我們通常在確認安排費用的很大一部分作為許可收入後,獲得客户的大部分考慮。因此,我們減少了確認的收入金額,並增加了相應金額的利息收入。
利息支出。利息支出主要與我們修訂和重新簽署的信貸協議下的未償還借款有關。
其他(費用)收入,淨額。除其他(費用)收入外,淨額主要包括結算和重新計量以我們實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易所產生的外幣匯兑收益(損失)。
所得税撥備。所得税準備金由國內税和國外税組成。我們將與所得税有關的利息和罰金記錄為所得税費用的一個組成部分。我們的有效所得税税率可能會在財政年度和每個季度之間波動,原因是個別事件產生的項目,如處置員工股權獎勵帶來的税收利益、税務審計和評估的結算以及税法變化。我們的有效所得税率也受到税率不同的外國司法管轄區收入構成的影響,並可能因此而在任何給定時期內波動。
關鍵業務指標
背景
我們利用關鍵的業務衡量標準來跟蹤和評估我們的業務表現。我們在不斷髮展的業務環境中確定了以下一組合適的業務指標:
•年度支出
•合同總價值
•訂房
除了GAAP指標外,我們還使用以下非GAAP業務指標來跟蹤我們的業務表現:
•自由現金流
•非公認會計準則營業收入
我們向投資者提供這些指標,這些指標都不應被視為根據GAAP計算的任何財務業績指標的替代指標。
年度支出
年度支出是對我們的定期許可協議組合在特定日期的年化價值的估計。年度支出是通過將我們每個有效的定期許可協議的最新年度發票價值相加來計算的。年度支出還包括與某些遺留期限許可協議一起購買的獨立短信協議的年化價值,這些協議已成為我們業務的非實質性部分。
比較不同日期的年度支出可以深入瞭解我們業務的增長和保留率,因為年度支出代表與我們的有效期限許可協議相關的估計年化賬單。管理層利用年度支出業務指標來評估我們業務的增長和業績,並進行規劃和預測。此外,我們的公司和高管獎金計劃在一定程度上是基於我們成功地實現了董事會批准的年度支出增長目標。我們相信,年度支出對投資者來説是一個有用的業務指標,因為它提供了對我們定期許可證的增長部分的洞察,以及管理層如何評估和預測業務結果。
由於與新客户或現有客户簽訂新的定期許可協議、續訂或修改現有定期許可協議(由於合同約定的價格上漲或許可的令牌(軟件使用單位)或產品數量增加而導致許可費增加),以及我們有效的定期許可協議中的年度付款增加,年度支出增加。
年度支出受到定期許可和獨立短信協議的不利影響,這些協議以較低的授權級別續訂或未續訂,以及在較小程度上受到客户協議的影響,這些協議在協議期限內變得不活躍,因為根據我們的判斷,根據協議到期(或將到期)的金額不能收回。由於年度支出計算包括我們所有有效的定期許可協議,因此報告的餘額可能包括與拖欠發票、處於破產程序或付款有疑問的客户達成的協議。
截至2022年3月31日,我們約85%的定期許可協議(按價值計算)以美元計價。對於以其他貨幣計價的協議,我們使用固定的歷史匯率來計算以美元計算的年度支出,而不是使用當前匯率,因此我們計算的年度支出增長不會受到外幣波動的影響。
從2019財年開始,對於包含專業服務或其他產品和服務的定期許可協議,我們在年度支出計算中包括可分配給主題606下的定期許可的發票部分,而不是歸因於協議中的許可的發票部分。我們認為,這種方法更準確地將任何折扣或溢價分配給協議的不同要素。對於前幾個財政年度簽訂的協議,我們沒有追溯適用這一方法。
我們估計,2022財年第三季度的年度支出增長了約2.4%,從2021年12月31日的6.402億美元增長到2022年3月31日的6.553億美元,2022財年前9個月的支出從2021年6月30日的6.213億美元增長了約5.5%。
合同總價值
合同總價值(TCV)是根據所有有效期限許可協議(包括維護和升級)已收到或將收到的所有付款的總價值。截至2021年6月30日,TCV為29億美元。TCV是年度指標。
訂房
預訂量是在本期簽署的客户定期許可合同的總價值減去在初始許可尚未交付的本期簽署的此類合同的價值,加上在前一期間簽署的初始許可被視為在本期交付的定期許可合同的價值。
預訂量從截至2021年3月31日的三個月的1.756億美元增加到截至2022年3月31日的三個月的2.07億美元。預訂量從截至2021年3月31日的9個月的5.488億美元下降到截至2022年3月31日的9個月的5.167億美元。預訂量的變化是由於續訂的時間。
自由現金流
我們使用自由現金流的非GAAP衡量標準來分析我們業務產生的現金流。管理層認為,這一財務指標對投資者是有用的,因為它允許投資者使用管理層用來衡量實現我們目標的進展情況的工具來查看我們的業績。我們相信這一指標對投資者也很有用,因為它是可用於為未來增長計劃的投資提供資金或償還修訂和重新簽署的信貸協議下的借款的現金流的指標,也是將我們的表現與競爭對手進行比較的基礎。不應孤立地考慮自由現金流量的列報,也不應將其作為衡量流動性的業務活動現金流量的替代辦法。
自由現金流按經下列因素調整後的經營活動提供的現金淨額計算:(A)購置財產、設備和租賃改進,(B)資本化計算機軟件費用付款,以及(C)其他非經常性項目,如與購置和整合規劃有關的付款。與收購和整合規劃相關的付款是我們為實現業務合併而支付的成本。這些成本包括:尋找人費用;諮詢、法律、會計和盡職調查、估值和其他專業或諮詢費用;以及登記和發行股權證券的成本。
下表提供了對經營活動提供的GAAP現金淨額的對賬,以實現所示期間的自由現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
經營活動提供的現金淨額(GAAP) | $ | 155,086 | | | $ | 172,949 | |
購置房產、設備和租賃改進 | (1,138) | | | (733) | |
支付資本化的計算機軟件開發費用 | (361) | | | (895) | |
| | | |
| | | |
與收購和整合計劃相關的付款 | 20,592 | | | 2,433 | |
| | | |
自由現金流(非公認會計準則) | $ | 174,179 | | | $ | 173,754 | |
在截至2022年3月31日的9個月中,非GAAP基礎上的自由現金流量總額比上一財年同期增加了40萬美元。這一增長主要是由於客户收入增加和納税減少,但由於員工人數增加,供應商和與薪酬相關的付款增加,抵消了這一增長。見下文“流動資金和資本資源”部分的其他評論。
來自運營的非GAAP收入
來自運營的非GAAP收入不包括某些非現金和非經常性支出,並作為以GAAP為基礎列報的運營收入的補充。我們認為,非GAAP運營收入是一種有用的財務衡量標準,因為剔除某些非現金和其他項目可以更好地瞭解運營的經常性盈利能力和現金流。
下表列出了我們在指定期間的運營收入,經基於股票的薪酬費用、無形資產攤銷和其他項目(如收購和整合計劃相關費用的影響)調整後:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
GAAP營業收入 | $ | 80,756 | | | $ | 68,899 | | | $ | 11,857 | | | 17.2 | % | | $ | 189,123 | | | $ | 252,522 | | | $ | (63,399) | | | (25.1) | % |
另外: | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 7,757 | | | 9,225 | | | (1,468) | | | (15.9) | % | | 25,713 | | | 24,589 | | | 1,124 | | | 4.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | 2,025 | | | 2,047 | | | (22) | | | (1.1) | % | | 6,102 | | | 5,657 | | | 445 | | | 7.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與收購和整合規劃相關的費用 | 11,923 | | | 749 | | | 11,174 | | | 1,491.9 | % | | 29,066 | | | 3,133 | | | 25,933 | | | 827.7 | % |
來自運營的非GAAP收入 | $ | 102,461 | | | $ | 80,920 | | | $ | 21,541 | | | 26.6 | % | | $ | 250,004 | | | $ | 285,901 | | | $ | (35,897) | | | (12.6) | % |
關鍵會計估計和判斷
在截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中,經審計的綜合財務報表的附註2“重要會計政策”描述了在編制本報告中出現的綜合財務報表時使用的重要會計政策和方法。在截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述了在編制合併財務報表時反映我們的關鍵估計、判斷和假設的會計政策,幷包括標題為“收入確認”的小節。
有關我們與收入確認相關的會計政策的更多信息,請參閲我們未經審計的綜合財務報表第1部分10-Q表第1項的附註3“與客户簽訂合同的收入”。
經營成果
截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月的比較
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的業務結果以及某些財務數據的期間百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/ (減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | % | | 2022 | | 2021 | | % |
| (千美元) |
收入: | | | | | | | | | | | |
許可證 | $ | 130,032 | | | $ | 110,104 | | | 18.1 | % | | $ | 327,247 | | | $ | 352,133 | | | (7.1) | % |
維修 | 50,017 | | | 45,885 | | | 9.0 | % | | 146,615 | | | 139,561 | | | 5.1 | % |
服務和其他 | 7,704 | | | 6,737 | | | 14.4 | % | | 21,267 | | | 19,721 | | | 7.8 | % |
總收入 | 187,753 | | | 162,726 | | | 15.4 | % | | 495,129 | | | 511,415 | | | (3.2) | % |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
許可證 | 489 | | | 2,485 | | | (80.3) | % | | 5,291 | | | 6,859 | | | (22.9) | % |
維修 | 4,760 | | | 5,174 | | | (8.0) | % | | 13,674 | | | 14,066 | | | (2.8) | % |
服務和其他 | 8,373 | | | 8,396 | | | (0.3) | % | | 24,436 | | | 24,911 | | | (1.9) | % |
收入總成本 | 13,622 | | | 16,055 | | | (15.2) | % | | 43,401 | | | 45,836 | | | (5.3) | % |
毛利 | 174,131 | | | 146,671 | | | 18.7 | % | | 451,728 | | | 465,579 | | | (3.0) | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 33,977 | | | 30,345 | | | 12.0 | % | | 94,088 | | | 82,092 | | | 14.6 | % |
研發 | 28,704 | | | 25,874 | | | 10.9 | % | | 80,975 | | | 70,576 | | | 14.7 | % |
一般和行政 | 30,694 | | | 21,553 | | | 42.4 | % | | 87,542 | | | 60,389 | | | 45.0 | % |
總運營費用 | 93,375 | | | 77,772 | | | 20.1 | % | | 262,605 | | | 213,057 | | | 23.3 | % |
營業收入 | 80,756 | | | 68,899 | | | 17.2 | % | | 189,123 | | | 252,522 | | | (25.1) | % |
利息收入 | 8,287 | | | 8,410 | | | (1.5) | % | | 25,646 | | | 26,383 | | | (2.8) | % |
利息(費用) | (1,572) | | | (1,495) | | | 5.2 | % | | (4,626) | | | (5,639) | | | (18.0) | % |
其他收入(費用),淨額 | 522 | | | (5) | | | (10,540.0) | % | | (2,107) | | | (1,807) | | | 16.6 | % |
所得税前收入 | 87,993 | | | 75,809 | | | 16.1 | % | | 208,036 | | | 271,459 | | | (23.4) | % |
所得税撥備 | 12,870 | | | 13,314 | | | (3.3) | % | | 31,650 | | | 47,101 | | | (32.8) | % |
淨收入 | $ | 75,123 | | | $ | 62,495 | | | 20.2 | % | | $ | 176,386 | | | $ | 224,358 | | | (21.4) | % |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的某些財務數據的運營結果佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 九個月結束 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (佔收入的百分比) |
收入: | | | | | | | |
許可證 | 69.3 | % | | 67.7 | % | | 66.1 | % | | 68.9 | % |
維修 | 26.6 | | | 28.2 | | | 29.6 | | | 27.3 | |
服務和其他 | 4.1 | | | 4.1 | | | 4.3 | | | 3.9 | |
總收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.1 | |
收入成本: | | | | | | | |
許可證 | 0.3 | | | 1.5 | | | 1.1 | | | 1.3 | |
維修 | 2.5 | | | 3.2 | | | 2.8 | | | 2.8 | |
服務和其他 | 4.5 | | | 5.2 | | | 4.9 | | | 4.9 | |
收入總成本 | 7.3 | | | 9.9 | | | 8.8 | | | 9.0 | |
毛利 | 92.7 | | | 90.1 | | | 91.2 | | | 91.0 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 18.1 | | | 18.6 | | | 19.0 | | | 16.1 | |
研發 | 15.3 | | | 15.9 | | | 16.4 | | | 13.8 | |
一般和行政 | 16.3 | | | 13.2 | | | 17.7 | | | 11.8 | |
總運營費用 | 49.7 | | | 47.8 | | | 53.0 | | | 41.7 | |
營業收入 | 43.0 | | | 42.3 | | | 38.2 | | | 49.4 | |
利息收入 | 4.4 | | | 5.2 | | | 5.2 | | | 5.2 | |
利息(費用) | (0.8) | | | (0.9) | | | (0.9) | | | (1.1) | |
其他收入(費用),淨額 | 0.3 | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | |
所得税前收入 | 46.9 | | | 46.6 | | | 42.0 | | | 53.1 | |
所得税撥備 | 6.9 | | | 8.2 | | | 6.4 | | | 9.2 | |
淨收入 | 40.0 | % | | 38.4 | % | | 35.6 | % | | 43.9 | % |
收入
在截至2022年3月31日的三個月裏,總收入比上一財年同期增加了2500萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,與上一財年同期相比,許可證收入增加了1990萬美元,維護收入增加了410萬美元,服務和其他收入增加了100萬美元。
在截至2022年3月31日的9個月中,總收入與上一財年同期相比減少了1630萬美元。與上一財年同期相比,在截至2022年3月31日的9個月中,許可證收入減少了2490萬美元,維護收入增加了710萬美元,服務和其他收入增加了150萬美元,這部分抵消了減少的1630萬美元。
許可證收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
許可證收入 | $ | 130,032 | | | $ | 110,104 | | | $ | 19,928 | | | 18.1 | % | | $ | 327,247 | | | $ | 352,133 | | | $ | (24,886) | | | (7.1) | % |
佔總收入的百分比 | 69.3 | % | | 67.7 | % | | | | | | 66.1 | % | | 68.9 | % | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月中,許可證收入同比增加1,990萬美元,主要是由於續訂時間推動的預訂量增加。在截至2022年3月31日的9個月中,許可證收入同比減少2490萬美元,主要是由於續訂時間導致的預訂量減少。
維護收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
維修收入 | $ | 50,017 | | | $ | 45,885 | | | $ | 4,132 | | | 9.0 | % | | $ | 146,615 | | | $ | 139,561 | | | $ | 7,054 | | | 5.1 | % |
佔總收入的百分比 | 26.6 | % | | 28.2 | % | | | | | | 29.6 | % | | 27.3 | % | | | | |
我們預計維護收入將因以下原因而增加:(I)在應收差餉基礎上確認的安排基數更大;(Ii)客户對我們軟件的使用增加;(Iii)增加新客户;以及(Iv)年度付款增加。
在截至2022年3月31日的三個月和九個月期間,維護收入分別增加了410萬美元和710萬美元,這主要是由於我們的安排基礎(包括維護)的增長,這些安排是在應課差餉的基礎上確認的。
服務和其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
服務和其他收入 | $ | 7,704 | | | $ | 6,737 | | | $ | 967 | | | 14.4 | % | | $ | 21,267 | | | $ | 19,721 | | | $ | 1,546 | | | 7.8 | % |
佔總收入的百分比 | 4.1 | % | | 4.1 | % | | | | | | 4.3 | % | | 3.9 | % | | | | |
我們根據工時和合同約定的時薪確認我們的工時合同或T&M合同的專業服務收入。固定價格項目的收入是根據已發生的成本與估計項目總成本的比率,採用按比例履約法確認的。
與上一財年同期相比,在截至2022年3月31日的三個月和九個月中,服務和其他收入分別增加了100萬美元和150萬美元,這主要是由於專業服務項目的時間和數量。
收入成本
許可證收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
許可收入成本 | $ | 489 | | | $ | 2,485 | | | $ | (1,996) | | | (80.3) | % | | $ | 5,291 | | | $ | 6,859 | | | $ | (1,568) | | | (22.9) | % |
作為許可收入的百分比 | 0.4 | % | | 2.3 | % | | | | | | 1.6 | % | | 1.9 | % | | | | |
與上一財年同期相比,截至2022年3月31日的三個月和九個月的許可收入成本分別減少了200萬美元和160萬美元,這主要是由於特許權使用費費用的減少。由於許可證收入成本降低,許可證毛利率分別從截至2022年和2021年3月31日的三個月的97.7%增加到99.6%,以及分別從截至2022年和2021年3月31日的九個月的98.1%增加到98.4%。
維護收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
維護收入成本 | $ | 4,760 | | | $ | 5,174 | | | $ | (414) | | | (8.0) | % | | $ | 13,674 | | | $ | 14,066 | | | $ | (392) | | | (2.8) | % |
作為維護收入的百分比 | 9.5 | % | | 11.3 | % | | | | | | 9.3 | % | | 10.1 | % | | | | |
與上一財年同期相比,截至2022年3月31日的三個月和九個月的維護收入成本保持不變。由於維護收入增加,截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的維護毛利率分別增加。
服務成本和其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
服務成本和其他收入 | $ | 8,373 | | | $ | 8,396 | | | $ | (23) | | | (0.3) | % | | $ | 24,436 | | | $ | 24,911 | | | $ | (475) | | | (1.9) | % |
作為服務和其他收入的百分比 | 108.7 | % | | 124.6 | % | | | | | | 114.9 | % | | 126.3 | % | | | | |
專業服務安排的收入和費用確認的時間會影響專業服務收入的成本和毛利率的可比性。例如,固定價格合同的收入是根據已發生的成本與估計的項目總成本的比率,採用按比例業績法確認的。
與上一財年同期相比,截至2022年3月31日的三個月和九個月的服務成本和其他收入分別保持不變。截至2022年和2021年3月31日的三個月,服務和其他收入的毛利率分別為(8.7%)%和(24.6%),截至2022年和2021年3月31日的九個月分別為(14.9%)和(26.3%)。與上一財年同期相比,截至2022年3月31日的三個月和九個月的服務和其他毛利率有所提高,這是由於培訓服務增加帶來的服務和其他收入的增加,以及服務成本和其他費用的減少。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
毛利 | $ | 174,131 | | | $ | 146,671 | | | $ | 27,460 | | | 18.7 | % | | $ | 451,728 | | | $ | 465,579 | | | $ | (13,851) | | | (3.0) | % |
佔收入的百分比 | 92.7 | % | | 90.1 | % | | | | | | 91.2 | % | | 91.0 | % | | | | |
有關訂閲和軟件毛利和服務以及其他毛利的進一步討論,請參閲上面的“許可證收入成本”、“維護收入成本”和“服務成本和其他收入”部分。
與上一財年同期相比,截至2022年3月31日的三個月和九個月的毛利潤分別增加了2750萬美元和減少了1390萬美元。毛利率分別由截至2022年及2021年3月31日止三個月的90.1%增至92.7%,以及分別由截至2022年及2021年3月31日止九個月的91.0%增至91.2%。截至2022年3月31日的三個月的增長主要是由於與去年同期相比,許可證收入增加,這是由於在截至2022年3月31日的三個月中,續訂時間推動的預訂量增加,同時成本下降。截至2022年3月31日的9個月的下降主要是由於許可收入的下降,但維護和服務以及其他收入的增加以及許可收入成本的下降部分抵消了這一下降。
運營費用
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
銷售和市場營銷費用 | $ | 33,977 | | | $ | 30,345 | | | $ | 3,632 | | | 12.0 | % | | $ | 94,088 | | | $ | 82,092 | | | $ | 11,996 | | | 14.6 | % |
佔總收入的百分比 | 18.1 | % | | 18.6 | % | | | | | | 19.0 | % | | 16.1 | % | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月中,銷售和營銷費用同比增加360萬美元,這是由於員工人數增加導致與工資、福利和獎金相關的薪酬成本增加了170萬美元,以及與收購和整合規劃相關的支出增加了150萬美元。
在截至2022年3月31日的9個月中,銷售和營銷費用同比增加1200萬美元,原因是與工資、福利和獎金有關的薪酬成本增加了490萬美元,這是由於員工人數增加,與收購和整合規劃相關的支出增加了280萬美元,佣金支出增加了120萬美元,差旅費用增加了100萬美元,基於股票的薪酬支出增加了70萬美元,營銷成本增加了40萬美元。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
研發費用 | $ | 28,704 | | | $ | 25,874 | | | $ | 2,830 | | | 10.9 | % | | $ | 80,975 | | | $ | 70,576 | | | $ | 10,399 | | | 14.7 | % |
佔總收入的百分比 | 15.3 | % | | 15.9 | % | | | | | | 16.4 | % | | 13.8 | % | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月中,研究和開發費用同比增加280萬美元,主要是由於員工人數增加導致與工資、福利和獎金有關的薪酬成本增加了230萬美元,以及上一財年資本化軟件開發成本增加了40萬美元,但部分被股票薪酬支出減少60萬美元所抵消。
在截至2022年3月31日的9個月中,研究和開發費用同比增加了1040萬美元,這主要是由於員工人數增加導致與工資、福利和獎金有關的薪酬成本增加了710萬美元,信息服務分配的費用增加了180萬美元,以及上一財年資本化軟件開發成本增加了70萬美元。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
一般和行政費用 | $ | 30,694 | | | $ | 21,553 | | | $ | 9,141 | | | 42.4 | % | | $ | 87,542 | | | $ | 60,389 | | | $ | 27,153 | | | 45.0 | % |
佔總收入的百分比 | 16.3 | % | | 13.2 | % | | | | | | 17.7 | % | | 11.8 | % | | | | |
截至2022年3月31日的三個月期間,一般和行政費用同比增加910萬美元,原因是與收購和整合規劃相關的費用增加了970萬美元,與工資、福利和獎金有關的薪酬成本增加了130萬美元,這是由於員工人數增加,但信息服務分配成本減少了150萬美元,部分抵消了這一增長。
在截至2022年3月31日的9個月期間,一般和行政費用增加了2,720萬美元,這是由於與收購和整合規劃相關的費用為2,300萬美元,基於股票的成本費用增加了220萬美元,以及硬件、軟件和維護費用增加了220萬美元。
營業外收入(費用)
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 8,287 | | | $ | 8,410 | | | $ | (123) | | | (1.5) | % | | $ | 25,646 | | | $ | 26,383 | | | $ | (737) | | | (2.8) | % |
佔總收入的百分比 | 4.4 | % | | 5.2 | % | | | | | | 5.2 | % | | 5.2 | % | | | | |
截至2022年3月31日的三個月和九個月的利息收入保持不變。
利息(費用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | (增加)/減少 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | (增加)/減少 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
利息(費用) | $ | (1,572) | | | $ | (1,495) | | | $ | (77) | | | 5.2 | % | | $ | (4,626) | | | $ | (5,639) | | | $ | 1,013 | | | (18.0) | % |
佔總收入的百分比 | (0.8) | % | | (0.9) | % | | | | | | (0.9) | % | | (1.1) | % | | | | |
截至2022年3月31日的三個月,利息(支出)保持不變。在截至2022年3月31日的9個月中,利息(支出)減少了100萬美元,原因是2020年12月償還了我們的循環信貸安排,導致未償還借款餘額減少。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | (增加)/減少 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | (增加)/減少 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
其他收入(費用),淨額 | $ | 522 | | | $ | (5) | | | $ | 527 | | | (10,540.0) | % | | $ | (2,107) | | | $ | (1,807) | | | $ | (300) | | | 16.6 | % |
佔總收入的百分比 | 0.3 | % | | — | % | | | | | | (0.4) | % | | (0.4) | % | | | | |
除其他收入(支出)外,淨額主要包括結算和重新計量以我們實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易所產生的未實現和已實現外幣匯兑收益和損失。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,其他收入(支出)淨額主要包括來自權益法投資的40萬美元股權收入和(10萬美元)外幣兑換(虧損)。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月中,淨額分別由(220萬美元)和(200萬美元)外匯兑換(虧損)組成。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 | | 九個月結束 三月三十一號, | | 增加/(減少) 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
所得税撥備 | $ | 12,870 | | | $ | 13,314 | | | $ | (444) | | | (3.3) | % | | $ | 31,650 | | | $ | 47,101 | | | $ | (15,451) | | | (32.8) | % |
實際税率 | 14.6 | % | | 17.6 | % | | | | | | 15.2 | % | | 17.3 | % | | | | |
所述期間的有效税率主要是由於在美國賺取的按美國聯邦和州法定所得税率徵税的收入、在外國税收管轄區按適用税率徵税的收入以及賬面收入和税收收入之間的永久性差異的影響,主要是外國衍生無形收入或FDII扣除。假設滿足某些要求,對於向美國以外的客户銷售產品或服務的美國公司來説,FDII扣減是一項福利。
我們的有效税率在截至2022年和2021年3月31日的三個月分別為14.6%和17.6%,在截至2022年和2021年3月31日的九個月分別為15.2%和17.3%。我們的有效税率在截至2022年3月31日的三個月和九個月較低,原因是與去年相比,今年的FDII扣除額較高,這是由於所得税法規的變化導致多年期軟件許可協議的税收確認時間安排。
我們在截至2022年和2021年3月31日的三個月中分別確認了1290萬美元和1330萬美元的所得税支出,在截至2022年和2021年3月31日的九個月中分別確認了3170萬美元和4710萬美元的所得税支出。我們的所得税支出主要是由於我們國內和國外業務的税前盈利能力以及永久性項目和離散税項的影響。永久項目主要是FDII扣減、基於股票的薪酬支出和研究支出的税收抵免。
流動性與資本資源
資源
近年來,我們通過經營活動產生的現金為我們的經營提供資金。截至2022年3月31日,我們的主要資本資源包括2.852億美元的現金和現金等價物。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上我們經營活動的現金流量,將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。如果我們決定對業務、技術或產品進行一項或多項收購,我們可能需要籌集額外的資金。若為此目的需要額外資金,而超出現有資源及吾等經修訂及重訂的信貸協議如下所述,吾等可能無法按吾等可接受的條款進行應收賬款、股權或債務融資。
信貸協議
於2019年12月,吾等與摩根大通銀行(行政代理、聯席牽頭安排人及聯席賬簿管理人)、矽谷銀行(聯席牽頭安排人、聯席賬簿管理人及辛迪加代理)以及其中所指名的貸款人及聯席文件代理訂立經修訂及重訂信貸協議,即經修訂及重訂信貸協議。修訂和重新簽署的信貸協議修訂和重申了我們於2016年2月26日與相同貸款人簽訂的信貸協議,規定了2.0億美元的有擔保循環信貸安排和3.2億美元的有擔保定期貸款安排。循環信貸安排下的債務將於2024年12月23日到期。於經修訂及重訂信貸協議到期前,根據循環信貸安排借入的任何款項可予償還,並在經修訂及重訂信貸協議的條款及條件的規限下,可再次全部或部分再借入而不受懲罰。
2021年12月14日,我們和作為行政代理的摩根大通銀行簽訂了日期為2019年12月23日的修訂和重新簽署的信貸協議的豁免和第二修正案,我們稱之為豁免和修正案。該豁免及修正案修訂經修訂及重訂的信貸協議,以(I)永久放棄因完成與艾默生、艾默生子公司、新AspenTech和合並子公司的交易協議;(Ii)永久放棄可能的財政年度變更事件
如果我們改變我們的財政年度結束,未來可能會發生違約;(Iii)為因2021年LIBOR停止而受影響的每種貨幣建立一個基準替代;(Iv)如果交易完成,新AspenTech將成為修訂和重新簽署的信貸協議的貸款方和擔保人。豁免和新AspenTech的加入將在交易完成後生效。基準修正案自豁免和修正案生效之日起生效。
截至2022年3月31日,我們目前的2600萬美元借款包括定期貸款安排。我們的非流動借款為2.534億美元,其中包括2.56億美元的定期貸款安排,扣除260萬美元的債務發行成本。截至2021年6月30日,我們目前的借款為2000萬美元,包括定期貸款安排。截至2021年6月30日,我們的非流動借款為2.732億美元,其中包括2.76億美元的定期貸款,扣除280萬美元的債務發行成本。
有關經修訂及重新訂立的信貸協議的更詳細説明,請參閲我們未經審計的綜合財務報表第1部分本表格10-Q第1項的附註11,“信貸協議”。
現金等價物和現金流
截至2022年3月31日和2021年6月30日,我們的現金等價物保持一致,為100萬美元,包括貨幣市場基金。我們的投資政策的目標是管理我們的現金和投資,以保存本金和維持流動性。
下表彙總了所示期間的現金流活動:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (千美元) |
現金流由(用於): | | | |
經營活動 | $ | 155,086 | | | $ | 172,949 | |
投資活動 | (2,116) | | | (18,826) | |
融資活動 | (246,398) | | | (125,393) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,208) | | | 573 | |
(減少)現金及現金等價物增加 | $ | (94,636) | | | $ | 29,303 | |
經營活動
我們的主要現金來源是與軟件許可安排和相關軟件支持服務相關的年度分期付款,其次是專業服務和培訓。我們相信,隨着我們定期許可合同組合的持續增長,我們定期許可業務的現金流入將會增長。
在截至2022年3月31日的9個月中,來自運營活動的現金提供了1.551億美元。這一數額來自1.764億美元的淨收入,經現金使用淨額(1530萬美元)和與週轉資金變化有關的非現金項目(600萬美元)的調整後產生。
在截至2022年3月31日的9個月中,非現金項目主要包括遞延所得税減少5350萬美元,但被基於股票的薪酬支出2570萬美元、折舊和攤銷費用820萬美元、使用權資產賬面價值減少760萬美元、應收賬款準備金230萬美元和淨外幣損失220萬美元部分抵消。遞延所得税減少5,350萬美元,主要是由於所得税法規的變化導致與我們多年軟件許可相關的收入確認的税務會計方法變化導致的調整。
在截至2022年3月31日的9個月中,營運資本使用的現金為1530萬美元,主要原因是合同資產中使用的現金增加4970萬美元,租賃負債減少790萬美元,但被應付賬款、應計費用和其他流動負債增加3600萬美元、預付費用、税款和其他資產增加1210萬美元、遞延收入增加540萬美元以及應收賬款增加80萬美元部分抵消。應付賬款、應計費用和其他流動負債增加了3600萬美元,主要是應付所得税增加了3020萬美元。
投資活動
在截至2022年3月31日的9個月中,我們使用了210萬美元現金進行投資活動。我們將110萬美元用於資本支出,60萬美元用於權益法投資,40萬美元用於資本化計算機軟件成本。
融資活動
在截至2022年3月31日的9個月中,我們使用了2.464億美元的現金用於融資活動。這一數額來自用於回購普通股的2.34億美元現金、用於到期我們定期貸款安排借款的1,400萬美元現金以及用於對既有和已結算的限制性股票單位預扣税款的1,270萬美元現金,部分被行使員工股票期權提供的現金1,590萬美元所抵消。
合同義務
220萬美元和230萬美元的備用信用證分別確保了我們在2022年3月31日和2021年6月30日的專業服務合同、某些設施租賃和潛在負債方面的表現。信用證在2025財年的不同日期到期。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
在正常的經營過程中,我們面臨着與潛在的市場狀況變化相關的某些風險。這些市場風險包括貨幣匯率和利率的變化,這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。我們透過定期營運及融資活動管理我們對這些市場風險的風險敞口,如認為適當,我們可訂立衍生金融工具,例如遠期貨幣兑換合約。
外幣風險
在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,我們總收入的21.5%和14.6%分別以美元以外的貨幣計價。在截至2022年和2021年3月31日的9個月中,我們總收入的15.2%和11.4%分別以美元以外的貨幣計價。此外,我們在美國以外發生的某些運營成本是以美元以外的貨幣計價的。我們在全球範圍內開展業務,因此,我們在外國附屬公司的一部分收入、收益、淨資產和淨投資都受到外幣匯率變化的影響。我們衡量現金餘額頭寸以及現金流入和流出的淨敞口,以評估緩解外匯風險的必要性。我們可能會簽訂外幣遠期合約,以將不利匯率變動的影響降至最低,儘管在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月裏,我們還沒有這樣做。目前,我們對外匯匯率的最大敞口主要是歐元、英鎊、加拿大元、日元和俄羅斯盧布兑美元。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,我們分別錄得10萬美元和(10萬)美元的淨外幣匯兑收益(虧損),在截至2022年和2021年3月31日的九個月內,我們分別錄得(220萬美元和200萬美元)淨外幣匯兑(虧損),這與結算和重新計量以我們實體的功能貨幣以外的貨幣計價的交易有關。我們對以各種外幣交易的經營業績的分析表明,外幣匯率假設10%的變動可能會使截至2022年和2021年3月31日的三個月的綜合經營業績分別增加或減少約390萬美元和250萬美元,在截至2022年和2021年3月31日的九個月分別增加約860萬美元和減少520萬美元。
利率風險
我們把投資放在貨幣市場工具上。我們對我們2022年3月31日的投資組合和利率的分析表明,假設利率上升或下降100個基點不會對我們的投資組合的公允價值產生實質性影響,該投資組合是根據以收入為基礎的方法確定的,該方法利用投資組合的未來現金流以適當的利率貼現。
截至2022年3月31日,我們的定期貸款安排有2600萬美元的活期借款和2.534億美元的非活期借款。我們的2.534億美元的非流動借款包括2.56億美元的定期貸款安排,扣除260萬美元的未攤銷債務發行成本。
截至2021年6月30日,我們目前的借款為2000萬美元,包括修訂和重新簽署的信貸協議下的定期貸款安排。我們的非流動借款為2.732億美元,其中包括定期貸款安排項下的2.76億美元,以及280萬美元的債務發行成本淨額。假設修訂及重訂信貸協議下的未償還借款利率增加或減少10%,將不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流造成重大影響。
投資風險
在2020財年,我們達成了一項有限合夥投資基金協議。這一夥伴關係的主要目標是投資於風險成長期企業的股權和與股權相關的證券(包括可轉換債券)。我們按照第323主題對投資進行核算,投資--權益法和合資企業。我們在這一合作伙伴關係下的總承諾為500萬加元(390萬美元)。在權益法投資的條件下,市場狀況的不利未來變化可能導致我們承諾的500萬加元(390萬美元)的全部價值的潛在損失。截至2022年3月31日,這項投資的公允價值為300萬加元(230萬美元),代表我們對總承諾的付款,並在我們的綜合資產負債表中記錄在非流動資產中。
第四項。 控制和程序。
a) 披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。“證券交易法”下第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義的“披露控制和程序”一詞,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息,在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理人員必須在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時運用其判斷。根據對我們截至2022年3月31日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的。
b) 財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的九個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。我們將繼續審查和記錄我們的披露控制和程序,包括我們對財務報告的內部控制,並可能不時做出改變,以提高其有效性,並確保我們的系統與我們的業務同步發展。
第二部分--其他資料
第1項。 法律訴訟。
沒有。
第1A項。風險因素。
“第1A項所述的風險。在截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中,“風險因素”可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險--我們的運營也可能受到我們目前不知道的或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。我們的2021年年度報告Form 10-K中的風險因素部分在所有重要方面都是最新的,但以下修訂的風險因素除外。
與交易相關的風險
這些交易要滿足一些條件才能完成,這些條件可能不會及時得到滿足,或者根本不會得到滿足。
交易須遵守交易協議中概述的幾個成交條件,包括我們的股東採納交易協議、根據1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》到期或終止任何適用的等待期,以及獲得某些其他外國司法管轄區的監管批准。儘管各方已獲得完成交易所需的所有監管許可、同意和批准,但政府或監管機構仍可尋求阻止或挑戰交易,或可能施加他們認為符合公共利益的必要或可取的限制,作為批准交易的條件。如果這些條件中的任何一項未得到滿足或被放棄,交易可能無法完成。
未能完成交易可能會對我們的財務業績以及我們未來的業務和運營產生不利影響。
不能保證交易將在目前預期的條款或時間表內完成,或者根本不能保證。如果交易在2022年10月10日前仍未完成,交易協議可根據其條款終止。如果我們的股東不批准和採納交易協議,或者如果交易因任何其他原因而沒有完成,我們將面臨許多風險,包括:
•我們管理層的注意力可能已經轉移到交易上,而不是我們的運營和尋求其他可能對我們有利的機會上;
•由此產生的負面客户看法可能會對我們在市場上競爭或贏得新業務和續訂業務的能力產生不利影響;
•我們和我們的股東不會實現交易的預期收益,包括總計6,014,000,000美元的現金支付,以及我們的業務與Emerson工業軟件業務合併產生的任何預期協同效應;
•如果交易協議在交易協議中描述的某些情況下終止,包括如果艾默生在董事會改變其建議股東批准交易協議的情況下終止交易協議,我們可能需要支付3.25億美元的終止費;
•我們普通股的交易價格可能會經歷更大的波動性,以至於當前的市場價格反映了市場對交易將完成的假設;或
•我們可能會受到股東與交易協議相關的訴訟。
這些事件中的任何一個單獨或合併發生都可能對我們的財務狀況、運營或我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
交易協議包含的條款限制了我們尋求交易替代方案的能力,這
可能會阻礙第三方提出相互競爭的交易提議。
交易協議包含的條款可能會阻止第三方向我們提交可能為我們的股東帶來比交易更大價值的業務合併建議。交易協議一般禁止我們徵集任何相互競爭的業務合併建議。此外,倘若交易協議被吾等或Emerson終止,以致吾等有責任向Emerson支付325,000,000美元的終止費,吾等的財務狀況可能會因支付終止費而受到不利影響,這可能會令第三方不敢提出其他業務合併建議。
交易的懸而未決可能會對我們的業務產生不利影響。
在交易方面,我們的一些供應商和客户可能會推遲或推遲銷售和採購決定,這可能會對收入、收益和現金流產生負面影響,無論交易是否完成。吾等已在交易協議中同意在交易懸而未決期間不會就吾等的業務及財務採取某些行動,若交易延遲完成並可能對吾等的財務狀況、營運或現金流造成不利影響,此等限制可能會在較長時間內生效。這些限制可能會阻止我們在交易完成或交易協議終止之前尋求其他有吸引力的商業機會和對我們的業務進行其他改變。尋求完成交易的過程也可能轉移我們管理層的注意力,使其不再追求其他可能對我們有利的機會。
對交易的追求和對艾默生工業軟件業務整合的準備已經並將繼續給我們的管理和內部資源帶來巨大的負擔。在尋求完成交易和整合艾默生工業軟件業務的過程中,存在着很大程度的困難和管理分心,這可能會導致我們現有業務的活動中斷或失去動力,無論交易是否最終完成。我們的管理團隊將需要在這一整合過程中投入大量時間,這將減少他們管理我們現有業務、服務現有客户、吸引新客户以及開發新產品、服務或戰略的時間。這種幹擾的一個潛在後果可能是管理層未能意識到其他可能對我們有利的機會。如果我們的高級管理層不能有效地管理關閉前和關閉後的流程,或者如果任何重要的業務活動因整合過程而中斷,我們的業務可能會受到影響。
在交易懸而未決期間,我們可能無法吸引和留住關鍵員工。
在與交易相關的交易中,我們的現有員工和任何未來員工可能會在交易完成後面臨他們在新AspenTech的未來角色的不確定性,這可能會對我們在交易懸而未決期間吸引和留住關鍵人員的能力產生重大不利影響。即使我們已經實施了關鍵人員的留任計劃,但關鍵員工可能會因為與整合的不確定性和困難有關的問題而離職,或者在交易完成後不想繼續留在新AspenTech。現有關鍵員工的離職或潛在關鍵員工未能接受新AspenTech的聘用,儘管我們做出了招聘努力,但無論交易最終是否完成,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
即使交易完成,交易完成後我們的業務和艾默生工業軟件業務的整合也將帶來巨大的挑戰,可能會導致交易的預期收益下降。
這些交易涉及目前作為獨立企業運營的業務的合併。新AspenTech將需要投入管理注意力和資源來整合其業務實踐和運營,在交易之前,將需要管理層關注和資源來規劃這種整合。新AspenTech在整合過程中可能遇到的潛在困難包括:
•無法成功地將這兩項業務(包括運營、技術、產品和服務)整合到
允許新AspenTech實現交易預期產生的成本節約和運營協同效應的方式,這可能導致交易的預期收益在當前預期的時間範圍內無法部分或全部實現,或根本無法實現;
•由於兩家公司中的一家或兩家的某些客户決定不與新AspenTech開展業務,或決定減少他們的業務量以減少對單一公司的依賴而造成的銷售額和客户損失;
•協調地理上分散的組織、系統和設施的必要性;
•與交易相關的潛在未知負債和意外增加的費用、延誤或監管條件;
•整合具有不同商業背景和商業文化的人員,同時保持專注於提供一致、高質量的產品和服務;
•合併和理順信息技術平臺和行政基礎設施以及會計制度和相關財務報告活動;
•維護我們以及艾默生工業軟件業務的重要關係,並解決可能出現的潛在衝突;以及
•由於完成交易和整合兩項業務而導致管理層注意力轉移造成的業績不足。
如果雙方未能根據新AspenTech和Emerson之間的商業協議成功執行和運營,可能會影響交易的潛在利益。
交易協議規定,新AspenTech與Emerson之間的商業協議將在交易完成後生效。除其他事項外,該商業協議將允許艾默生轉售新的AspenTech軟件解決方案。如果當事各方在商業協議下執行和經營不成功,所設想的與交易有關的一些潛在利益可能得不到實現。
交易完成後,Emerson將控制New AspenTech,並將繼續擁有對New AspenTech採取的某些行動的審批權,只要Emerson實益擁有New AspenTech一定比例的普通股。Emerson作為新AspenTech股東的利益可能與其他新AspenTech股東的利益不同。
交易完成後,預計Emerson將在完全攤薄的基礎上實益擁有或控制New AspenTech 55%的普通股。根據交易協議的規定,新AspenTech與Emerson之間將簽訂的股東協議以及Emerson對新AspenTech投票權的控制,Emerson將對新AspenTech的公司行動的結果產生重大影響,包括選舉董事、任何合併、合併或出售新AspenTech的全部或幾乎所有資產或某些其他商定的公司交易。特別是,只要Emerson擁有New AspenTech普通股的40%以上,Emerson就有能力選舉New AspenTech董事會的多數成員。Emerson還可能在推遲或阻止新AspenTech控制權的變更方面發揮影響,即使這種控制權變更將使新AspenTech的其他股東受益。此外,由於投資者認為可能存在或可能出現利益衝突,股票所有權的顯著集中可能會對新AspenTech的普通股的市場價值產生不利影響。
此外,新AspenTech與Emerson將簽訂的股東協議允許Emerson要求新AspenTech享有納斯達克公司治理上市標準的“受控公司”豁免,前提是Emerson持有新AspenTech超過50%的普通股。如Emerson提出要求,新AspenTech將引用納斯達克某些企業管治上市標準的部分或全部“受控公司”豁免,包括(I)新AspenTech董事會須由過半數獨立董事組成,(Ii)新AspenTech執行董事的薪酬由一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會釐定,及(Iii)董事的被提名人由獨立董事的多數成員或純粹由獨立董事組成的提名委員會遴選或推薦供董事會推選。
與我們的運營相關的風險
我們的大部分收入來自美國以外的業務,因此我們的經營業績可能會受到海外業務或與美國以外(包括俄羅斯和烏克蘭)客户交易的經濟、政治、軍事、監管和其他風險的重大影響。
截至2022年3月31日,我們在35個國家開展業務。我們主要通過遍佈世界各地的直銷隊伍銷售我們的產品。如果我們無法配備足夠的人員和維持我們的海外業務,我們可能會面臨管理我們的國際業務的困難。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月裏,美國以外的客户佔我們總收入的大部分。我們預計,在可預見的未來,來自美國以外客户的收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。可歸因於美國以外業務的我們的經營業績會受到其他風險的影響,包括:
•監管或環境要求、關税和其他壁壘的意外變化,包括例如國際貿易爭端、氣候法規的變化、美國或外國政府施加的制裁或其他監管限制;
•知識產權保護不力;
•外國法律和其他政府管制的要求;
•在其他國家催收應收貿易賬款的困難;
•不利的税務後果;以及
•在外國司法管轄區管理法律糾紛的挑戰。
如果我們無法配備足夠的人員和維持我們的海外業務,我們可能會面臨管理我們的國際業務的困難。
此外,烏克蘭持續的衝突可能對我們在該地區的業務、財務狀況、現金流和經營業績產生不利影響,進而可能對我們的整體業務、財務狀況、現金流和經營業績產生不利影響。我們維持在俄羅斯的運營,並向俄羅斯和烏克蘭的客户許可軟件並提供相關服務。雖然衝突沒有對我們的財務業績產生實質性影響,但我們繼續評估美國和其他國家政府實施的各種制裁和出口管制措施對我們在俄羅斯開展業務、維持與供應商的合同和向俄羅斯員工支付工資、從俄羅斯和烏克蘭客户那裏收到付款的能力的影響,並評估我們的業務是否存在潛在的資產減值。這些評估的結果將取決於衝突如何演變,以及美國、俄羅斯和世界其他國家政府可能採取的任何進一步行動。作為一家軟件公司,預計烏克蘭衝突不會對供應鏈運營產生實質性影響。
如果國際社會實施的制裁和其他報復措施發生變化,我們可能被要求停止或暫停在該地區的行動,或者,如果衝突惡化,我們可能自願選擇這樣做。對俄羅斯業務和運營的任何中斷或暫停都將導致該業務在俄羅斯的收入損失。此外,由於俄羅斯客户應收賬款的風險,我們可能需要調整我們在該地區與收入確認相關的會計做法,結果是我們可能無法確認收入,直到沒有重大的收入逆轉風險。我們還可能因在俄羅斯的持續運營而遭受聲譽損害,這可能會對我們在其他國家的銷售和其他業務產生不利影響。
儘管目前持續的軍事衝突和制裁對俄羅斯和全球經濟的確切影響仍不確定,但它們已經導致金融市場大幅波動,俄羅斯盧布和烏克蘭格里夫納兑美元貶值,以及全球能源和大宗商品價格上漲。如果衝突繼續或升級,可能造成各種經濟和安全後果,包括但不限於各種供應短缺、包括管道天然氣、石油和農產品在內的商品價格進一步上漲、消費者購買力下降、物流基礎設施、電信服務嚴重中斷以及信息技術系統和基礎設施不可用帶來的風險。由此對全球經濟、金融市場、通脹、利率和失業等造成的影響可能會對經濟和金融狀況產生不利影響,並可能擾亂全球經濟在新冠肺炎疫情後正在進行的復甦。其他潛在後果包括但不限於,該區域民眾起義的數量增加,政治不滿加劇,特別是在受衝突或經濟制裁影響最嚴重的區域,網絡恐怖主義活動和襲擊增加,人們流離失所到衝突地區附近的區域,逃離歐洲各地的難民人數增加,以及其他不可預見的社會和人道主義影響。由於俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突,我們在開展業務和運營的方式上可能會遇到其他風險、困難和挑戰。
烏克蘭和俄羅斯之間的長期衝突,衝突的任何升級,以及美國、英國、歐盟、加拿大和其他國家對俄羅斯實施的金融和經濟制裁以及進出口管制,以及
俄羅斯施加的限制,以及上述對我們的業務(包括該地區和整體)以及更廣泛的全球經濟和市場狀況的不利影響,可能反過來對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響,並可能導致我們普通股的市值下降。
我們的軟件研發計劃、我們的客户關係以及我們的客户’如果我們的信息技術安全因網絡攻擊而遭到破壞,運營可能會受到影響。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響,並可能影響我們的競爭地位。
我們投入大量資源不斷更新我們的軟件和開發新產品,我們的財務業績在一定程度上取決於我們將新產品和服務推向市場的能力。我們的客户使用我們的軟件來優化他們的製造流程和管理資產性能,他們依賴我們提供更新和發佈,作為我們軟件維護和支持服務的一部分,並提供遠程在線故障排除支持。因此,資訊科技環境的安全對我們的研究和發展計劃至為重要,亦是我們客户作出購買決定時的重要考慮因素。我們維護網絡安全政策和程序,包括員工培訓,以管理我們信息系統的風險,並不斷評估和調整我們的系統和流程,以緩解不斷變化的網絡安全威脅,包括勒索軟件攻擊的增加。我們的政策是遵循適當的網絡安全框架來管理和降低網絡安全風險。我們可能會產生額外的成本來維護適當的網絡安全保護,以應對不斷變化的網絡安全威脅,而且我們可能無法防範所有數據安全漏洞或數據濫用。如果我們的系統安全受到損害,或者如果我們的系統被未經授權的人滲透,我們的發展計劃可能會中斷,我們可能無法提供服務,我們的客户及其運營可能會受到網絡攻擊,以及由此導致的業務中斷和財務損失。我們的客户關係可能會惡化,我們在行業中的聲譽可能會受到影響,我們可能會受到責任索賠。這可能會減少我們的收入,並使我們面臨巨大的檢測成本, 糾正和避免任何違反安全的行為再次發生,併為針對我們的任何索賠進行辯護。此外,我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付與網絡安全事件相關的所有費用以及此類事件造成的中斷。
此外,由於當前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,國家行為者發動網絡攻擊的風險可能會增加。對我們或我們系統的此類攻擊的任何增加都可能對我們的網絡系統或其他運營產生不利影響。儘管我們堅持網絡安全政策和程序來管理我們信息系統的風險,不斷調整我們的系統和流程以減輕此類威脅,並計劃加強對此類攻擊的保護,但我們可能無法主動應對這些網絡安全威脅或實施足夠的預防措施,也不能保證我們將迅速檢測和解決任何此類中斷或安全漏洞。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
下表提供了我們在截至2022年3月31日的三個月內購買我們普通股的信息:
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期間 | | 總數 的股份 購得 (1) | | 平均價格 按股支付 (2) | | 總人數 購買的股份作為 公開的一部分 已宣佈的計劃 (3) | | 近似值 以下股票的價值: 可能還會購買 在該計劃下 (4) |
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2022年1月1日至31日 | | 101,444 | | | $ | 148.72 | | | 101,444 | | | |
2022年2月1日至28日 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
March 1 to 31, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
總計 | | 101,444 | | | $ | — | | | 101,444 | | | $ | 70,309,854 | |
(1)截至2022年3月31日,根據董事會批准的所有計劃回購的普通股總數為38,238,125股。
(2)每股支付的總平均價格為為回購普通股支付的總金額除以回購的股份總數。
(3)2021年6月4日,我們的董事會批准了一項新的股份回購計劃,回購價值高達3.00億美元的我們的普通股。
(4)截至2022年3月31日,新股回購計劃下的總剩餘價值約為7030萬美元。
第六項。 展品。
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展品編號 | | 描述 | | | | | | | | |
2.2 | | 截至2022年3月23日,Aspen Technology,Inc.、Emerson Electric Co.、EMR Worldwide Inc.、EmersubCX,Inc.和EmersubCXI,Inc.之間的交易協議和合並計劃的第1號修正案。 | | | | | | | | |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14和15d-14條對首席執行官的認證 | | | | | | | | |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的交易所法案規則13a-14和15d-14對首席財務官的認證 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對總裁兼首席執行官以及高級副總裁和首席財務官的證明 | | | | | | | | |
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101.INS | | 內聯實例文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
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104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | | | | | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| Aspen科技公司 |
| |
日期:2022年4月27日 | 由以下人員提供: | 安東尼奧·J·皮特里 |
| | 安東尼奧·J·皮特里 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
| | | | | | | | |
日期:2022年4月27日 | 由以下人員提供: | /s/Chantelle Breithaupt |
| | Chantelle Breithaupt |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |