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美國

證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格6-K

外國私人發行人根據規則13a-16或 15d-16提交的報告

根據1934年證券交易法

2022年4月的月

佣金文檔號001-15170

葛蘭素史克

(註冊人姓名英譯)

米德爾塞克斯市布倫特福德大西路980號，郵編：TW8 9Gs

(主要執行辦公室地址 )

在表格20-F或表格40-F的封面下用複選標記表示註冊人是否提交或將提交年度報告。

Form 20-F . . . .X. . . . Form 40-F . . . . . . . .

如果註冊人按照規則S-T規則101(B)(1)的允許在紙上提交表格6-K，則用複選標記表示：_

如果註冊人按照規則S-T規則101(B)(7)的允許在紙上提交表格6-K，則用複選標記表示：_

發佈時間： 2022年4月27日星期三，英國倫敦

葛蘭素史克2022年第一季度銷售額強勁，達到98億GB，+32%AER， +32%CER；

總每股收益35.9p+67%AER，+66%CER，調整後每股收益32.8p+43%AER， +43%CER


亮點

Biophma和Consumer的銷售增長強勁醫療保健
●	Biophma： GB 71億+40%AER，+40%CER；+14%AER，+15%CER，不包括新冠肺炎解決方案
	-	專科藥品GB 31億+98%AER，+97%CER；艾滋病毒+15%AER，+14%CER；腫瘤學+15%AER，+15%CER；免疫炎症、呼吸道及其他+18%AER，+18%CER；新冠肺炎(Xevudy)銷售額13億GB 億
	-	疫苗：17億GB+36%AER+36%CER；Shingrix GB 6.98億>100%AER，>100%CER
	-	一般藥品GB 23億+2%AER，+3%CER
●	消費者醫療保健GB 26億+14%AER，+14%CER
●	銷售額增長也得益於與2021年第一季度的有利比較

繼續研發交付和加強管道
●	美國FDA的監管批准：卡本紐瓦治療病毒學上受抑制的青少年艾滋病毒攜帶者；Triumeq分散單片劑治療兒童艾滋病毒攜帶者
●	美國FDA 監管機構提交接受達Produstat治療慢性腎臟疾病貧血(PDUFA行動日期：2023年2月1日)
●	中國批准Benlysta用於成人活動性狼瘡性腎炎
●	歐盟接受賽諾菲-葛蘭素史克新冠肺炎疫苗的監管提交 (和加拿大監管部門批准的美第奇-葛蘭素史克新冠肺炎疫苗(Covifenz)
●	擬議的對Sierra Oncology Inc.的收購加強了後期專業渠道。莫美洛替尼有潛力解決骨髓纖維化伴貧血患者未得到滿足的重大醫療需求
●	未來9個月多個管道催化劑，包括第三階段數據讀出的RSV老年人和腦膜炎(MenABCWY)候選疫苗，Blenrep、Jemperli和Otilimab，以及貝比羅韋森的IIb期數據

成本紀律支持提供更高的營業利潤率和32.8便士的調整後每股收益
●	集團營業利潤率合計28.6%。總每股收益35.9便士+67%AER，+66%CER
●	調整後的集團營業利潤率為26.7%。調整後每股收益32.8p+43%AER，+43%CER 。這包括新冠肺炎解決方案對2022年第一季度增長的貢獻，其中約15%的淨資產收益率和15%的淨資產收益率
●	2022年第一季度運營產生的現金28億GB。2022年第一季度自由現金流 17億GB

將於2022年7月分拆並將Haleon上市，Haleon是消費者醫療保健領域的新全球領導者
●	2022年第一季度制定了新的增長前景，年度有機收入將增長4%-6%，中期內CER調整後的營業利潤率將持續適度增長

再次確認2022年指導
●	葛蘭素史克預計2022年CER銷售額增長5%至7%，2022年CER調整後營業利潤增長12%至14%
●	2022 指南排除新冠肺炎解決方案的任何貢獻
●	宣佈2022年第一季度股息14便士

葛蘭素史克首席執行官艾瑪·沃爾姆斯利：

“我們在這具有里程碑意義的一年中為GSK提供了強勁的第一季度業績，因為我們分離了Consumer Healthcare並開始了一個新的持續增長時期。我們的業績反映了專業藥品和疫苗領域的進一步良好勢頭，包括恢復強勁的銷售增長Shingrix和持續管道取得進展。我們還繼續看到Consumer Healthcare的良好勢頭，顯示出這項業務在7月份擬議的分拆之前具有強大的潛力，將成為 Haleon。

彙總結果列於第2頁，列於第7頁“財務表現”項下，調整後結果列於第15頁。調整後結果為非國際財務報告準則計量，可被視為是對根據國際財務報告準則列報的信息的補充，但不能被視為替代或優於該等信息。調整後的結果在第20頁定義， GB%或AER%增長、CER%增長、自由現金流和其他非IFRS衡量標準定義在第42頁。出於第20頁所述原因，葛蘭素史克僅在調整後業績的基礎上提供指導。有關未來業績和股息支付的所有預期、指導和目標應與第 43頁的指導、假設和警示聲明一起閲讀。

2022年第一季度業績
	Q1 2022 £m	增長 £%	增長 CER%

營業額	9,780	32	32

營業利潤總額	2,801	65	65
每股收益合計	35.9p	67	66

調整後營業利潤	2,613	39	39
調整後的每股收益	32.8p	43	43

運營產生的現金	2,755	>100
自由現金流	1,650	>100

2022指南

我們再次確認我們對2022年新葛蘭素史克的指導，如下所述。本指導是由CER提供的，不包括新冠肺炎解決方案的商業利益。

2022年，我們希望繼續實現我們的戰略重點。我們計劃增加在研發方面的目標投資，以在我們的主要增長動力的頂線動力的基礎上進行投資，並在2022年7月完成我們的消費者醫療保健業務的拆分。假設隨着時間的推移，全球經濟和醫療保健系統趨於正常，我們預計專科藥品的銷售額將增長約10%的CER，而普通藥品的銷售額將略有下降，這主要反映了已有的呼吸系統藥物的仿製程度增加。疫苗銷售額預計將在本年度的CER中以較低的百分比增長。然而，正如在宣佈2021年全年業績時指出的那樣，我們預計各國政府優先考慮新冠肺炎疫苗接種計劃和持續的遏制疫情的措施將導致成人免疫接種持續中斷。2022年第一季度 Shingrix 表現出強勁的需求復甦，尤其是在美國，以及渠道庫存的建立和2021年第一季度的有利比較優勢。儘管疫情有可能在短期內中斷，但基於現有市場的強勁需求和持續的地域擴張，我們預計2022年Shingrix的年銷售額將實現兩位數的強勁增長和創紀錄的年銷售額。

反映這些因素和我們2022年第一季度的業績，我們再次確認我們對新GSK 2022年全年銷售增長的指導與2021年相比，銷售額增長在5%到7%之間，調整後的營業利潤增長在 12%到14%之間。該指南包括從2022年2月1日宣佈的與Gilead Sciences，Inc.(Gilead)簽訂的和解和許可協議中獲得的未來版税收入收益。

在2022年2月28日的Capital 市場日上提供了消費者醫療保健的中期展望。在將消費者醫療保健視為‘非持續經營’的正式標準得到滿足之前(目前預計在2022年第二季度)，葛蘭素史克將繼續在‘持續運營’內展示消費者醫療保健業務，並且將整合業務以用於報告目的，直到拆分完成為止。

新的GSK和新的Consumer Healthcare的股息政策和預期派息率保持不變(有待新的Consumer Healthcare Board 批准)。第19頁提供了與新GSK和新的消費者醫療保健 2022年預期股息支付相關的未來股息政策和指導。

2022新冠肺炎解決方案預期

根據已知的與各國政府達成的具有約束力的協議，我們預計到2021年，新冠肺炎解決方案的銷售額將與2021年持平，但利潤貢獻將大幅下降，原因是Xevudy低利潤率銷售的比例增加。我們預計這將使新的葛蘭素史克調整後的營業利潤增長(包括兩年的新冠肺炎解決方案)減少5%至7%。新冠肺炎解決方案預計銷售額中的絕大多數是在今年第一季度實現的。2022年4月，美國食品和藥物管理局更新了Xevudy的授權，以反映由奧密克戎BA.2亞型導致的新冠肺炎病例增加，因此，Xevudy不再被授權在美國任何地區治療新冠肺炎。但是，我們將繼續討論未來為政府、醫療保健系統和患者提供支持的機會，從而使我們的新冠肺炎解決方案能夠應對出現的任何新的新冠肺炎問題變體。

有關未來業績和股息支付的所有預期、指導和目標，應與第43頁的“指導、假設和警示聲明”一起閲讀。如果匯率在2022年3月31日保持在2022年3月31日的收盤價(1.31美元/GB 1，1.18歐元/GB 1和160日元/GB 1)，則新GSK對2022英鎊營業額增長的積極影響估計為2%，如果確認匯兑收益或虧損與2021年相同，新GSK對2022英鎊調整後營業利潤增長的積極影響估計為3%。

結果演示

GSK首席執行官Emma Walmsley主持的季度業績演示網絡直播將於2022年4月27日英國夏令時下午12：00舉行。網絡直播之前將在www.gsk.com上發佈演示材料，隨後將公佈網絡直播的文字記錄。

葛蘭素史克網站上提供的信息不構成本結果公告的一部分，也未通過引用將其納入本結果公告。

運營業績-2022年第一季度

營業額
	Q1 2022 £m	增長 £%	增長 CER%

專科藥品	3,135	98	97
疫苗	1,669	36	36
一般藥品	2,343	2	3

商業運營	7,147	40	40

消費者醫療保健	2,633	14	14

集團營業額	9,780	32	32

本季度總營業額為97.8億GB，AER增長32%，CER增長32%，反映出三大產品組和消費者醫療保健在商業運營方面的強勁表現。銷售額 Xevudy為13.07億GB，為商業運營貢獻了25個百分點的增長。專業藥品包括國際招標階段的積極影響，疫苗受益於Shingrix疫情後的復甦和美國的零售買入，普通藥品反映了TreLegy和抗生素市場的復甦。

專科藥品營業額31.35億GB，增長98%AER，97%CER，得益於所有治療領域的持續增長，包括銷售額 Xevudy。銷售額增長了16%，不包括Xevudy的CER增長了15%。

疫苗營業額增長36%AER，36%CER，達到16.69億GB，主要原因是Shingrix在美國和歐洲的表現強勁，並受益於2021年第一季度的有利比較指標，當時銷售受到多個市場與新冠肺炎相關的中斷和較低的疾病控制中心採購的影響。

一般藥品營業額23.43億GB，AER增長2%，CER增長3%，同比增長所有地區的Treley，抗生素市場的復甦，以及有利的前期退貨和返點(RAR)調整的好處，抵消了美國、歐洲和日本仿製藥競爭的影響。

Consumer Healthcare增長了14%的AER和14%的CER，達到26.33億GB。不包括剝離的品牌的影響，總銷售額增長了15%的AER和16%的CER，所有類別的增長都很強勁。

營業利潤

總營業利潤為28.01億GB，而2021年第一季度的營業利潤為16.93億GB。這包括來自Gilead的前期結算收入9.24億GB，CER營業額增長32%帶來的利潤增長，但被較高的或有對價負債的重新計量費用和較低的處置利潤部分抵消。調整後的營業利潤為26.13億GB，比2021年第一季度AER和CER高出39% 。調整後的營業利潤率為26.7%，在AER和CER的基礎上分別比2021年第一季度高1.4個百分點和1.3個百分點。從新冠肺炎解決方案銷售中獲益(Xevudy)為調整後的營業利潤增長貢獻了約11%的AER和11%的CER。

每股收益

總每股收益為35.9便士，而2021年第一季度為21.5便士。這主要反映了本季度銷售大幅增長帶來的槓桿作用，與Gilead達成和解的前期收入9.24億GB被財務成本的增加部分抵消。

與2021年第一季度的22.9便士相比，調整後的每股收益為32.8便士，AER增長43%，CER增長43%。調整後的營業利潤增長39%，主要反映了特種藥品和疫苗的銷售，包括新冠肺炎解決方案的銷售，嚴格的成本控制和較低的有效税率。這些部分被供應鏈成本上升、研發投資增加、2021年第一季度有利的法律和解以及利息成本上升所抵消。新冠肺炎解決方案對增長的貢獻在AER約為15%，在CER約為15%。

現金流

本季度運營產生的現金為27.55億GB(2021年第一季度：4.86億GB)。增長主要反映了營業利潤的顯著增長，包括與Gilead達成和解的前期收入、有利的收款時機和利潤份額支付Xevudy銷售和較低的季節性庫存增長。

2022年第1季度渠道亮點(自2022年2月9日以來)

	藥物/疫苗	試用(適應症、演示)	事件
監管審批或其他監管行動	Cabenuva	FLAIR(HIV，可選口服入門)	監管審批(美國)
	Cabenuva	摩卡(艾滋病毒，青少年)	監管審批(美國)
	凱旋	艾滋病毒兒科分散片	監管審批(美國)
	本利斯塔	BLISS-LN(靜脈注射狼瘡性腎炎)	監管審批(中國)
	努卡拉	重度嗜酸性哮喘，40毫克預注注射器 6至11歲的兒童	CHMP正面意見(歐盟)
	Covifenz(Medicago)	新冠肺炎	監管審批(CA)
監管提交或接受	達菌素	升(慢性腎病貧血)	監管備案驗收(美國、歐盟)
監管提交或接受	新冠肺炎候選疫苗(賽諾菲)	新冠肺炎	監管提交(歐盟)
第三階段數據讀數或其他重大事件	候選RSV母源疫苗	Grace(RSV，母體)	停止註冊和接種疫苗
第三階段數據讀數或其他重大事件	新冠肺炎候選疫苗(賽諾菲)	新冠肺炎	第三階段陽性數據

預期新聞流

計時	藥物/疫苗	試用(適應症、演示)	事件
H1 2022	貝比羅韋森	B-清除(乙肝病毒)	第二階段數據讀數
	老年RSV候選疫苗	呼吸道合胞病毒，老年人	第三階段數據讀出
	新冠肺炎候選疫苗(賽諾菲)	新冠肺炎	監管提交(美國)
	新冠肺炎候選疫苗(SK Bioscience)	新冠肺炎	第三階段數據讀出
	新冠肺炎候選疫苗(SK Bioscience)	新冠肺炎	監管提交(歐盟)
H2 2022	奧替利單抗	對比方案(類風濕性關節炎)	第三階段數據讀出
	Blenrep	DREAMM-3(3L+多發性骨髓瘤)	第三階段數據讀出
	Blenrep	DREAMM-3(3L+MM)	監管提交(美國、歐盟)
	Jemperli	紅寶石(1L子宮內膜癌)	第三階段數據讀數(中期分析)
	吉泊替丁	Eagle(無併發症尿路感染)	第三階段數據讀數(中期分析)
	MenabCWY(Gen 1)候選疫苗	菜單abcwy	第三階段數據讀出
	老年RSV候選疫苗	呼吸道合胞病毒，老年人	監管提交(美國)
	優先	麻疹-腮腺炎-風疹	監管決定(美國)
	Menveo	侵襲性腦膜炎球菌病，液體制劑	監管決定(美國)
	旋轉木耳	輪狀病毒液體制劑	監管決定(美國)
	新冠肺炎候選疫苗(SK Bioscience)	新冠肺炎	監管決定(歐盟)
	新冠肺炎候選疫苗(賽諾菲)	新冠肺炎	監管決定(美國)
	Covifenz(Medicago)	新冠肺炎	監管提交(美國)
2023	奧替利單抗	對比方案(類風濕性關節炎)	監管提交(美國、歐盟)
	達菌素	升(慢性腎病貧血)	監管決定(美國、歐盟)
	linerixibat	閃光(原發性膽管炎的膽汁淤滯性瘙癢)	第三階段數據讀出
	Blenrep	DREAMM-3(3L+MM)	監管決定(美國、歐盟)
	Blenrep	DREAMM-8(2L+MM)	第三階段數據讀出
	Blenrep	DREAMM-8(2L+MM)	監管提交(美國、歐盟)
	Blenrep	DREAMM-7(2L+MM)	第三階段數據讀出
	Blenrep	DREAMM-7(2L+MM)	監管提交(美國、歐盟)
	Jemperli	紅寶石(1L子宮內膜癌)	監管提交(美國、歐盟)
	字母基因-自體絨毛	IGNYTE-ESO(2L+滑膜肉瘤)	第二階段數據讀出
	老年RSV候選疫苗	呼吸道合胞病毒，老年人	監管決定(美國)
	MenabCWY(Gen 1)候選疫苗	菜單abcwy	監管提交(美國)
	瘧疾(分次劑量)疫苗	瘧疾	第二階段數據讀出
	Covifenz(Medicago)	新冠肺炎	監管決定(美國)

有關按治療領域開發的幾種關鍵藥物和疫苗的詳細信息，請參閲第34至41頁。

內容	頁面

2022年第一季度研發流程亮點	4
財務業績	7
商業營業額-截至2022年3月31日的三個月	8
消費者醫療保健營業額-截至2022年3月31日的三個月	11
現金生成	18
向股東返還	19
總計和調整後的結果	20
損益表--截至2022年3月31日的三個月	22
全面收益表	23
資產負債表	26
權益變動報表	27
現金流量表-截至2022年3月31日的三個月	28
細分市場信息	29
法律事務	30
其他信息	31
現金流與淨債務變動的對賬	33
淨額債務分析	33
自由現金流量對賬	33
研發評論	34
報告定義	42
指導、假設和警示聲明	43
獨立評審報告	44

個聯繫人

葛蘭素史克是一家以科學為主導的全球醫療保健公司。欲知更多信息，請訪問www.gsk.com/aboutus。

GSK查詢：
媒體查詢：	蒂姆福利	+44 (0) 20 8047 5502	(倫敦)
	凱瑟琳奎恩	+1 202 603 5003	(華盛頓)

分析師/投資者查詢：	尼克斯通	+44 (0) 7717 618834	(倫敦)
	詹姆斯多德威爾	+44 (0) 7881 269066	(倫敦)
	米克 Readey	+44 (0) 7990 339653	(倫敦)
	約書亞威廉姆斯	+44 (0) 7385 415719	(倫敦)
	傑夫麥克勞克林	+1 215 589 3774	(費城)
	弗朗西斯·德·佛朗哥	+1 570 236 4850	(費城)
	索尼婭戈布里亞爾	+44 (0) 7392 784784	(消費者)
	艾瑪懷特	+44 (0) 7823 523562	(消費者)
	Rakesh Patel	+44 (0) 7552 484646	(消費者)

在英格蘭和威爾士註冊的： No. 3888792

註冊辦公室：大西路980號米德爾塞克斯郡布倫特福德 TW8 9G

財務業績-2022年第一季度

總結果

該集團的總結果如下所示。

	Q1 2022 £m	Q1 2021 £m	增長 £%	增長 CER%

營業額	9,780	7,418	32	32

銷售成本	(3,690)	(2,480)	49	49

毛利	6,090	4,938	23	24

銷售、一般和管理	(2,844)	(2,427)	17	18
研究和開發	(1,167)	(1,118)	4	4
版税收入	139	91	53	53
其他營業收入	583	209

營業利潤	2,801	1,693	65	65

財務收入	10	10
財務費用	(212)	(201)
合夥人税後(虧損)/利潤份額和合資企業	(1)	16

税前利潤	2,598	1,518	71	71

徵税	(431)	(258)
税率%	16.6%	17.0%

税後利潤	2,167	1,260	72	72

非控股權益應佔利潤	365	187
股東應佔利潤	1,802	1,073	68	67

	2,167	1,260	72	72

每股收益	35.9p	21.5p	67	66

調整後的結果

本集團的調整後業績如下。第15頁列出了2022年第一季度和2021年第一季度的總結果和調整後結果之間的對賬。調整後結果的定義在第20頁中列出。

	Q1 2022 £m	共 % 營業額	增長 £%	增長 CER%

營業額	9,780	100	32	32

銷售成本	(3,471)	(35.5)	55	55
銷售、一般和管理	(2,681)	(27.4)	16	17
研究和開發	(1,154)	(11.8)	7	7
版税收入	139	1.4	53	53

調整後營業利潤	2,613	26.7	39	39

調整後的税前利潤	2,410		41	41
調整後的税後利潤	1,979		42	43
調整後的股東應佔利潤	1,646		44	44

調整後的每股收益	32.8p		43	43

按部門劃分的營業利潤

	Q1 2022 £m	共 % 營業額	增長 £%	增長 CER%

商業運營	3,121	43.7	27	27
研究和開發	(1,095)		6	6
消費者醫療保健	650	24.7	21	26

部門利潤	2,676	27.4	37	38
公司及其他未分配成本	(63)

調整後營業利潤	2,613	26.7	39	39

營業額

商業運營

	Q1 2022

	£m	增長 £%	增長 CER%

艾滋病毒	1,181	15	14
腫瘤學	127	15	15
免疫炎症、呼吸道和其他	520	18	18
大流行	1,307	-	-

專科藥品	3,135	98	97

腦膜炎	212	12	12
流感	18	-	-
帶狀皰疹	698	>100	>100
已建立疫苗	741	8	8
流感疫苗	-	-	-

疫苗	1,669	36	36

呼吸	1,535	3	3
其他普通藥物	808	-	3

一般藥物	2,343	2	3


商業運營	7,147	40	40

美國	3,586	62	57
歐洲	1,660	32	36
國際	1,901	17	20

按地區劃分的商業運營	7,147	40	40

本季度總營業額為71.47億GB，AER增長40%，CER增長40%，反映了這三個產品類別的強勁表現。特產藥品包括國際招標階段的積極影響，銷售Xevudy為13.07億GB，貢獻了該季度25個百分點的增長。疫苗受益於Shingrix大流行後的恢復和美國的零售買入。一般藥品反映了抗生素市場的復甦以及前期有利的RAR調整的好處。

專科藥品

專科本季度藥品銷售額為31.35億GB，增長98% AER，97%CER，這得益於所有治療領域的持續增長包括Xevudy。銷售額增長了16%，不包括Xevudy的CER增長了15%。

愛滋病毒

本季度HIV銷售額為11.81億GB，AER增長15%，CER增長14%。增長是由新的艾滋病毒產品推動的Dovato、Cabenuva、Rukobia、Juluca和Apreude以及分期。分階段貢獻了大約三分之二的增長，這是由Tivicay International 招標、美國客户訂購模式和美國渠道庫存移動推動的。

新的HIV產品實現銷售額4.46億GB，AER增長70%，CER增長69%，佔整個HIV產品組合的38%。口服兩種藥物方案的銷售情況 Dovato和Juluca分別為2.57億GB和1.33億GB，綜合增長率分別為54%和53%。Cabenuva是第一款長效注射劑，季度銷售額為3800萬GB。Apreude 交付了200萬GB的銷售額。

腫瘤學

腫瘤學本季度銷售額為1.27億GB，AER增長15%，CER增長15%。 Zejula的銷售額為9800萬GB，增長了11%的AER和11%的CER，繼續受到診斷率的不利影響，尤其是在美國。該季度Blenrep的銷售額增長了19%，AER和CER分別增長了19%和19%，達到2500萬GB。

免疫炎症、呼吸系統和其他

免疫炎症、呼吸系統和其他銷售額5.2億GB，同比增長18%，同比增長18%。Benlysta的銷售額為2.15億GB，增長了21%的AER，18%的CER，其中包括GB 2600萬GB的國際銷售額增長了53%的AER，53%的CER。Nucala的銷售額為2.95億GB，AER增長16%，CER增長16%，其中美國銷售額為1.77億GB，AER增長18%，CER增長15%，原因是需求持續強勁以及其他適應症的批准和推出。國際努卡拉銷售額為5300萬GB，同比增長26%，CER增長31%。

大流行

銷售額：Xevudy為13.07億GB 百萬GB，由於於2021年第二季度推出，去年第一季度沒有銷售。所有地區的銷售額均已交付，包括美國GB 7.7億、歐洲GB 3.11億和國際GB 2.26億。

疫苗

疫苗營業額增長36%AER，36%CER，達到16.69億GB，主要原因是Shingrix在美國和歐洲的表現強勁，並受益於2021年第一季度的有利對比，當時銷售受到多個市場與新冠肺炎相關的中斷和疾控中心購買量下降的影響。

腦膜炎

腦膜炎疫苗銷售額增長12%AER和12%CER%，達到2.12億GB，主要原因是Bexsero(22%AER， 23%CER至GB 1.63億)反映了美國CDC購買量的增加。

帶狀皰疹

Shingrix增長>100%AER，>100CER%至GB 6.98億GB 主要是由於渠道庫存的增加和美國的需求復甦以及德國的需求增加。發佈市場也促進了銷售額的增長，反映了持續的地域擴張。

已確定的疫苗

已建立的疫苗增長了8%的AER和8%的CER，達到7.41億GB，這主要是疾控中心購買量增加的結果Infanrix/Pediarix和肝炎疫苗，美國 Boostrix的需求和份額增長，但被 Synflorix、Cervarx和MMRV在國際上較低的銷售額所部分抵消。

一般藥物

一般本季度藥品銷售額為23.43億GB，AER增長2%，CER增長3%，所有地區的Treley以及前期有利的RAR調整的好處，抵消了美國、歐洲和日本仿製藥競爭的影響。

呼吸性

呼吸機銷售額15.35億GB，AER增長3%，CER增長3%。Trelegy的銷售額為3.4億GB，AER增長37%，CER增長35%，所有地區都實現了強勁增長。Advair/Seretie的銷售額為3.02億GB 在美國和歐洲的仿製藥競爭中下降了14%的AER和14%的CER，部分被國際市場目標促銷的增長所抵消。

其他普通藥物

其他普通藥品銷售額為8.08億GB，持平於AER，增長3%。8月份銷售額為1.29億GB，增長了42%的AER，51%的CER反映了國際和歐洲地區以及美國大流行後抗生素市場的反彈反映了前期有利的RAR調整。這抵消了仿製藥競爭的持續影響和2021年第四季度GSK頭孢菌素產品剝離約兩個百分點的影響。

按地區

我們

在美國，銷售額為35.86億GB，AER增長62%，CER增長57%，其中包括 Xevudy銷售額為7.7億GB 萬，貢獻了34個百分點的增長。艾滋病毒銷售額為6.97億GB，AER增長17%，CER增長13%，這主要得益於新HIV產品的增長、客户訂購模式和較低的渠道庫存消耗。在Dovato和Cabenuva的推動下，新的艾滋病毒產品實現了2.85億GB的銷售額，增長了72%的AER和66%的CER。儘管一些批發商去庫存，Nucala和Benlysta仍保持兩位數的增長，而腫瘤學的增長繼續受到診斷率的影響。

疫苗銷售8.92億GB，增長77%AER，71%CER。增長由以下因素推動：Shingrix 反映了需求復甦和零售買入，價格上漲。腦膜炎、肝炎、嬰兒/兒科和Boostrix的銷售額在本季度都有所增長反映了CDC的購買模式和需求復甦。一般藥品銷售額為8.11億GB，AER增長7%，CER增長4%，受益於前期有利的RAR調整。 Treley銷售繼續單吸入器三聯療法市場和需求增長表現強勁。

歐洲

歐洲的銷售額為16.6億GB，AER增長32%，CER增長36%，包括Xevudy銷售額為3.11億GB，貢獻了25個百分點的增長。在多瓦託的推動下，艾滋病毒銷售額為2.99億GB，AER增長4%，CER增長8%。Benlysta、Nucala和Oncology資產在本季度繼續實現強勁的兩位數增長。

疫苗銷售額為4.09億GB，增長33%AER，38%CER。增長由以下因素推動：Singrix銷售額為1.6億GB，增長>100%AER，>100%CER，原因是德國疫情和渠道重新進貨後需求強勁。普通藥品的銷售額為5.03億GB，AER下降7%，CER下降4%，Seretie面臨持續的仿製藥競爭壓力，但由於疫情後抗生素市場的反彈，對Treley的強勁需求和Augentin的增長部分抵消了這一壓力。

國際

國際銷售額19.01億GB，AER增長17%，CER增長20%，其中包括 Xevudy銷售額為2.26億GB，貢獻了14個百分點的增長。艾滋病毒銷售額為1.85億GB，AER增長26%，CER增長30%，主要受招標分階段推動。Tivicay和Triumeq的總銷售額為1.48億GB，AER增長21%，CER增長25%。Nucala和Benlysta繼續強勁增長分別得益於日本生物製品市場的增長和中國國家報銷藥品目錄的批准。

疫苗銷售額為3.68億GB，AER下降11%，CER下降9%，主要反映了公開招標的階段性。一般藥品銷售額為10.29億GB，AER增長2%，CER增長6%。呼吸銷售額為4.8億GB，AER增長1%，CER增長4%。強勁增長 Treley在日本、中國和加拿大的銷售，以及Seretie在有針對性的促銷上的增長，抵消了仿製藥競爭和日本較低過敏季節的影響。其他普通藥品的銷售額為GB 5.49億GB，增長了4%的AER，8%的CER 反映了大流行後抗生素市場反彈帶來的Augentin的增長。

消費者醫療保健營業額

	Q1 2022

	£m	增長 £%	增長 CER%

口腔健康	740	6	9
疼痛緩解	639	17	17
維生素、礦物質和補充劑	407	17	15
呼吸健康	370	51	53
消化健康和其他	477	-	(1)

消費者醫療保健	2,633	14	14

美國	857	20	17
歐洲	627	4	8
國際	1,149	15	17

按地區劃分的消費者醫療保健	2,633	14	14

2022年第1季度，消費者醫療保健營業額同比增長14%，營收同比增長14%，達到26.33億GB。銷售額增長了15%的AER和16%的CER，不包括剝離的品牌的影響，這些品牌完全屬於消化系統健康和其他類別。

總體而言，該業務實現了所有類別的強勁增長。銷售額得益於上一年有利的比較指標，特別是在呼吸健康方面，在2021年第一季度出現歷史低位的感冒和流感季節後出現強勁反彈，感冒和流感銷售額對總增長的貢獻約為5個百分點個百分點。此外，由於系統切換和分銷業務模式在分拆前發生變化，先期零售商和批發商進貨以及初始分銷商進貨對總增長的貢獻約為兩個百分點。止痛藥銷售的強勁增長得益於奧密克戎浪潮期間需求的增加以及維生素、礦物質和補充劑產能的提高。

口腔健康

口腔健康銷售額增長了6%，CER增長了9%，達到7.4億GB。 Sensodyne 實現了個位數的高增長反映了潛在的品牌實力、持續的創新和美國、印度、日本、中東和非洲等關鍵市場的強勁增長。ParadonTax實現了較低的兩位數增長。假牙護理在大流行期間銷售額下降後，增長了10%。

疼痛緩解

止痛藥銷售額增長17%AER和17%CER至6.39億GB 萬。Panadol增長了35%左右，這是由於針對疫苗接種後使用的成功活動以及奧密克戎浪潮期間需求的增加。受益於美國零售業的庫存模式與2021年第一季度的下降相比，Advil增長了30%。 Excedrin 增長了個位數， Voltaren 穩定，中國的增長抵消了德國的下降。

維生素、礦物質和補充劑

維生素、礦物質和補充劑的銷售額增長了17%，CER增長了15%，達到4.07億GB。Centrum 增長了高達10%，其中中國的增長尤為強勁這是由於疫情導致消費者關注免疫力。 Emergen-C增長了30%，而2021年第一季度下降了20%。Caltrate 減少了低個位數，而中國的高個位數增長不足以抵消美國和東南亞的下降。

呼吸健康

呼吸保健銷售額增長了51%，CER增長了53%，達到3.7億GB。這一類別從2021年第一季度對感冒和流感產品的歷史低點需求強勁反彈。感冒和流感產品在美國的銷售額增長了一倍，在歐洲、中東、非洲和拉丁美洲的銷售額增長強勁，2019年的銷售額超過了大流行前的水平。

消化健康和其他

消化健康等品牌AER持平，CER下降1%，至4.77億GB。不包括剝離品牌的影響，銷售額增長了5%的AER和4%的CER。消化健康增加了高個位數，Tum和Eno的強勁增長部分抵消了Nexium的低個位數下降。吸煙者的健康也出現了較高的個位數增長，皮膚健康也出現了較低的個位數增長。

按地區

國際和美國銷售額在CER基礎上增長了10% ，各個類別的銷售額都實現了廣泛增長。歐洲的增長是由感冒和流感產品銷售在2019年大流行前的銷售之前特別強勁的反彈推動的。

運營績效

銷售成本

銷售總成本佔營業額的百分比為37.7%，與2021年第一季度相比，AER高出4.3個百分點，CER高出4.2個百分點。這包括與2021年相比，重大重組計劃的網站減記減少。

不包括這些和其他調整項目，調整後的銷售成本佔營業額的百分比為35.5%，與2021年第一季度相比，AER和CER分別高出5.3個百分點。這主要反映了較高的流行病銷售額(Xevudy)將銷售利潤率成本提高7個百分點，以及大宗商品價格和運費成本上漲的影響，特別是在消費者醫療保健領域。這部分被有利的組合所部分抵銷，主要是由於Shingrix在美國和歐洲的銷售增加，以及作為本季度庫存調整的一次性好處。

銷售、一般和行政

與2021年第一季度相比，銷售增長超過SG&A支出增長，銷售總成本佔營業額的百分比下降了29.1%，AER下降了3.6個百分點，CER下降了3.5個百分點。

調整後的SG&A成本佔營業額的百分比在AER為27.4%，比2021年第一季度低3.8 個百分點，比CER低3.6個百分點。調整後的SG&A成本增加了16%的AER和17%的CER，這主要反映了對專科藥物(特別是HIV、疫苗)的投資增加了，與2021年第一季度的挑戰條件相比，將Consumer Healthcare品牌投資增加到了更正常的水平。調整後SG&A的增長還反映了與2021年有益的法律和解、與俄羅斯和烏克蘭有關的協作利潤份額匯兑損失和減值準備相比的不利影響。然而，這一增長被重組和嚴格控制持續成本的持續好處部分抵消。

研究和開發

集團研發支出11.67億GB(佔營業額的11.9%)，AER和CER均增長4%。調整後的研發支出為11.54億GB(佔營業額的11.8%)，比2021年第一季度AER和CER均高出7%。

調整後的研發支出(不包括消費者醫療保健)為10.88億GB(佔營業額的15.2%)，AER增長6%，CER增長6%，主要受疫苗組合增加的推動。專科藥品投資減少，後期專科藥品投資組合減少，部分抵消了研究投資的增加。

在疫苗組合中，由於2021年和#年開始的正在進行的第三階段試驗，針對老年人和腦膜炎的RSV投資有所增加。Shingrix由於聯合試驗探索Shingrix/Flu/新冠肺炎的共同管理以及進一步的市場擴張。此外，信使核糖核酸的投資水平也有了顯著的提高。

在專業藥品方面的投資繼續Blenrep、Zejula和Otilimab，但在2021年終止腫瘤資產 bintrafusp Alpha和Feladilimab後，以及在2022年第一季度監管部門提交daprodustat後，主要減少。葛蘭素史克繼續看到對特製藥品的投資增加，這是由於幾項早期資產進入第一階段。

消費者本季度醫療保健調整後的研發支出為6600萬GB。

版税收入

特許權使用費收入為1.39億GB(2021年第一季度：GB 9100萬)，增長53%AER，53%CER，主要反映Gardasil的銷售額增加，以及根據2022年2月1日宣佈的與Gilead的和解和許可協議來自Gilead的特許權使用費收入(見第 21頁)。

其他營業收入/(費用)

淨額其他營業收入為5.83億GB(2021年第一季度：GB 209 百萬)，包括從與Gilead的和解中收到的預付收入9.24億GB。這部分被因重新計量或有對價負債而產生的會計費用英磅3.35億英磅(2021年第一季度：英吉利1.07億英磅)及輝瑞認沽期權及輝瑞和希諾吉於歡躍醫療的優先股息而抵銷。這包括對Shionogi &Co.Limited(Shionogi)欠下的或有代價負債重新計量費用256百萬英磅(2021年第一季度：英磅134 百萬英磅)，包括取消101百萬英磅的折扣和主要由於匯率變化以及對銷售預測的調整而產生的155百萬英磅的費用。

營業利潤

總營業利潤為28.01億GB，而2021年第一季度的營業利潤為16.93億GB。這包括來自Gilead的9.24億GB預付結算收入，以及因CER營業額增長32%而增加的利潤，但被較高的或有對價負債重計量費用和較低的處置利潤部分抵消。

調整後的營業利潤為26.13億GB，比2021年第一季度增長39% 在AER和CER，營業額增長32%CER。調整後的營業利潤率為26.7%，比2021年第一季度高出1.4個百分點，比2021年第一季度高出1.3個百分點。這主要反映了32%的CER銷售增長，這一增長明顯高於SG&A和研發的增長，並繼續嚴格的成本控制和重組效益。新冠肺炎解決方案銷售的收益(Xevudy) 為調整後的營業利潤增長貢獻了約11%的AER和11%的CER。

不包括消費者醫療保健，調整後的營業利潤為19.63億GB，比2021年第一季度高46%，比2021年第一季度高44%，調整後營業利潤率為27.5%，比2021年第一季度高1.1個百分點，比2021年第一季度高0.8個百分點。這主要反映了新冠肺炎解決方案的銷售收益 (Xevudy)，它為調整後的營業利潤增長貢獻了約16%的AER和15%的CER，並使調整後的營業利潤率分別下降了約2.6個百分點和2.5個百分點。調整後的營業利潤增長還包括銷售強勁增長帶來的槓桿作用，以及銷售組合(主要是Shingrix)帶來的利潤率改善。

或有向Shionogi和其他公司支付的對價現金支付減少了資產負債表負債，因此不計入損益表。2022年第一季度或有對價現金支付總額為2.11億GB(2021年第一季度：2.21億GB 百萬)。其中包括向Shionogi支付的現金2.08億GB(2021年第一季度：2.16億GB)。

按業務調整的營業利潤

營業利潤為31.21億GB，同比增長27%，營業額同比增長40%。AER和CER的營業利潤率均為43.7%，較2021年第一季度下降4.3個百分點。這主要反映了利潤率較低的強勁銷售 Xevudy在本季度，在推出專業藥物(包括HIV和疫苗)的背後增加了投資，以及更高的商品、運費和分銷成本，與2021年第一季度有利的法律和解形成了反差。這部分被持續嚴格控制持續成本、持續重組帶來的收益和Gardasil銷售帶來的特許權使用費收入增加，以及在2022年2月與Gilead達成和解後Biktarvy 銷售所抵消。

研發部門運營費用為10.95億GB，增長6%的AER，6%的CER，主要是由於疫苗投資的增加，包括對RSV老年成人、MenABCWY和 mRNA的優先投資。

消費者醫療保健營業利潤6.5億GB，AER增長21%，CER增長26% 營業額增長14%CER。營業利潤率為24.7%，在AER和CER基礎上分別比2021年第一季度高1.5個百分點和2.3個百分點。這反映了強勁的銷量增長和價格上漲、供應鏈效率和輝瑞合資企業帶來的增量協同效益被品牌投資增加、商品和運費成本增加以及2022年與開始將Consumer Healthcare作為獨立公司運營相關的新成本部分抵消。

淨財務成本

總淨財務成本為2.02億GB，而2021年第一季度的淨財務成本為1.91億GB。調整後淨融資成本為2021年第一季度的2.02億GB 百萬GB，而2021年第一季度為1.9億GB。增長主要是由於匯率的不利變動和新發行的消費者醫療債券債務導致債務利息支出增加。

聯營企業和合資企業的税後利潤份額

聯營公司和合資企業的税後虧損份額為1,000,000 GB(2021年第一季度：1,600萬GB利潤)。

税收

GB 431,000,000英鎊的費用代表了總業績的有效税率為16.6%(2021年第一季度：17.0%)，反映了不同調整項目的不同税收影響。調整後溢利的税項為431,000,000英磅，實際調整後税率為17.9%(2021年第一季度：18.6%)。

與税務有關的問題在《2021年年報》的附註14《税務》中進行了説明。本集團繼續相信已就有關税務機關尚未同意的開放期間可能產生的負債計提足夠撥備。此類事項的最終責任可能與所提供的金額不同，並取決於與相關税務機關達成的協議的結果。

非控股權益

將總收益分配給非控股權益的金額為至3.65億GB(2021年第一季度：1.87億GB)。增長主要是由於ViiV Healthcare利潤增加分配2.27億GB(2021年第一季度：GB 7600萬)，包括吉列德預付結算收入，部分被重新計量或有對價負債的信用增加所抵消。

調整後收益分配給非控股權益的金額為3.33億GB(2021年第一季度：2.46億GB)。分配的增加主要反映消費者醫療保健合資企業利潤增加 154百萬GB(2021年第一季度：11400萬GB)，以及歡躍醫療保健利潤11300萬GB(2021年第一季度：1.08億GB)的分配增加，以及本集團一些擁有非控股權益的其他實體的淨利潤增加。

每股收益

總每股收益為35.9便士，而2021年第一季度為21.5便士。這主要反映了本季度銷售大幅增長的槓桿率以及與Gilead達成的和解協議帶來的9.24億GB的收入部分被融資成本的增加所抵消。

與2021年第一季度的22.9便士相比，調整後的每股收益為32.8便士，同比增長43%，淨資產收益率增長43%，調整後的營業利潤同比增長39%，主要反映了特種藥品和疫苗銷售額的增長包括新冠肺炎解決方案的銷售，嚴格的成本控制和較低的有效税率。這些部分被供應鏈成本上升、研發投資增加、2021年第一季度有利的法律和解以及利息成本上升所抵消。新冠肺炎解決方案對增長的貢獻約為15%的淨資產收益率和15%的淨資產收益率。

匯率對2022年第一季度業績的影響

2022年第一季度的結果基於平均匯率，主要是1 GB/1.34、1 GB/歐元1.19和1 GB/日元156。比較匯率見第31頁。期末匯率為1 GB/1.31美元、1 GB/歐元1.18和1 GB 1/日元160。

2022年第1季度營業額增長32%AER和CER。總每股收益為35.9便士，而2021年第一季度為21.5便士。2021年第一季度調整後每股收益為32.8便士，而2021年第一季度為22.9便士，AER和CER均增長43%。貨幣影響基本為中性，反映英鎊兑歐元和日元走強，被英鎊兑美元走弱所抵消。結算公司間交易的匯兑損益對調整後每股收益的中性貨幣影響有1%的有利影響。

調整項目

2022年第1季度和2021年第1季度的合計結果和調整後結果之間的對帳如下。

截至2022年3月31日的三個月

	合計結果 £m	無形的阿莫特- 職業化 £m	無形的損害- 元素 £m	主要重組- 正在 £m	交易- 行動- 相關 £m	剝離- 件，意義重大法律和其他件物品 £m	環保總局- 配給成本 £m	已調整結果 £m

營業額	9,780							9,780
銷售成本	(3,690)	174	17	16	12			(3,471)

毛利	6,090	174	17	16	12			6,309

銷售、一般和管理	(2,844)			37		9	117	(2,681)
研究和開發	(1,167)	23	(16)	6				(1,154)
版税收入	139							139
其他營業收入/(費用)	583				335	(940)	22	-

營業利潤	2,801	197	1	59	347	(931)	139	2,613

淨額財務成本	(202)							(202)
分攤的税後虧損聯營企業和合資企業	(1)							(1)

税前利潤	2,598	197	1	59	347	(931)	139	2,410

徵税	(431)	(40)	1	(14)	(53)	132	(26)	(431)
税率%	16.6%							17.9%

税後利潤	2,167	157	2	45	294	(799)	113	1,979

非控股利潤興趣	365				(32)			333

股東應佔利潤	1,802	157	2	45	326	(799)	113	1,646

每股收益	35.9p	3.1p	-	0.9p	6.5p	(15.9)p	2.3p	32.8p

加權平均股數 (百萬)	5,020							5,020

截至2021年3月31日的三個月

	合計結果 £m	無形的阿莫特- 職業化 £m	無形的損害- 元素 £m	主要重組- 正在 £m	交易- 行動- 相關 £m	剝離- 件，意義重大法律和其他件物品 £m	環保總局- 配給成本 £m	已調整結果 £m

營業額	7,418							7,418
銷售成本	(2,480)	175	1	34	7	27		(2,236)

毛利	4,938	175	1	34	7	27		5,182

銷售、一般和管理	(2,427)			75		2	35	(2,315)
研究和開發	(1,118)	26	13	2				(1,077)
版税收入	91							91
其他營業收入/(費用)	209			(1)	109	(317)		-

營業利潤	1,693	201	14	110	116	(288)	35	1,881

淨額財務成本	(191)			1				(190)
分享以下公司的税後利潤聯營企業和合資企業	16							16

税前利潤	1,518	201	14	111	116	(288)	35	1,707

徵税	(258)	(39)	(3)	(24)	(31)	44	(7)	(318)
税率%	17.0%							18.6%

税後利潤	1,260	162	11	87	85	(244)	28	1,389

非控股利潤興趣	187				59			246

股東應佔利潤	1,073	162	11	87	26	(244)	28	1,143

每股收益	21.5p	3.2p	0.2p	1.7p	0.5p	(4.8)p	0.6p	22.9p

加權平均股數 (百萬)	4,993							4,993

重大重組整合

2022年第一季度發生的主要重組費用合計為5900萬GB 百萬GB(2021年第一季度：1.1億GB)，分析如下：

	Q1 2022			Q1 2021

	現金 £m	非現金 £m	總計 £m	現金 £m	非- 現金 £m	合計 £m

分離準備重組計劃	13	38	51	79	9	88
消費者醫療保健合資企業整合計劃	2	4	6	40	4	44
傳統計劃	1	1	2	7	(29)	(22)

	16	43	59	126	(16)	110

分離準備計劃項下1,300萬英鎊的現金費用主要來自重組一些行政職能以及商業藥品和研發職能。非現金費用3800萬GB 主要反映了行政地點和研發地點資產的減記。

2022年第一季度現金支付總額為1.71億GB(2021年第一季度：2.11億GB)，120 GB2021年第一季度：1,000,000,000英鎊(2021年第一季度：1,000,000 GB )，涉及分離準備重組計劃，另外3,100萬GB(2021年第一季度：6,000萬GB) ，與消費者醫療保健合資企業整合計劃有關，以及2,000,000,000,000(2021年第一季度：5,100萬GB)，與其他遺留計劃有關，包括結算前幾個季度應計的若干費用。

利潤表第行對主要重組費用的分析如下：

	Q1 2022 £m	Q1 2021 £m

銷售成本	16	34
銷售、一般和管理	37	75
研究和開發	6	2
其他營業收入	-	(1)

主要重組成本合計	59	110

本季度重組計劃帶來的收益為1億加元，主要與分離準備重組計劃有關。

集團於2020年第一季度啟動了為期兩年的分離準備計劃，為將葛蘭素史克分拆為兩家公司做準備：新葛蘭素史克是一家生物製藥公司，其研發方法專注於與免疫系統相關的科學、人類遺傳學和新技術的使用，以及消費者醫療保健領域的新領先者。該計劃旨在：

●	通過改善資本配置來推動共同的研發方法
●	調整並提高全球支持功能的能力和效率以支持新的GSK
●	進一步優化供應鏈和產品組合，包括剝離非核心資產
●	準備 Consumer Healthcare作為獨立公司運營

該計劃的目標是到2022年實現8億GB的年度節約，到2023年達到10億GB，總成本估計為24億GB，其中16億GB預計為現金成本。撤資的收益主要用於支付該方案的現金成本。

與輝瑞的消費者醫療保健合資企業的完成實現了巨大的成本協同效應，並在很大程度上實現了到2021年預期的年度總成本節省5億GB。在2022年2月的Haleon資本市場日上，該計劃預計節省的資金將在2022年前增加1億GB，達到6億GB。現金成本預計為7億GB，非現金費用預計為1億GB，外加額外資本支出 2億GB。高達25%的成本節約旨在再投資於業務，以支持創新和其他增長機會。

交易相關調整

與交易相關的調整導致淨費用為3.47億GB(2021年第一季度： 1.16億GB)。這包括重新計量或有對價負債的會計費用淨額3.32億GB ，以及輝瑞看跌期權以及輝瑞和Shionogi在ViiV醫療保健中的優先股息。

收費/(積分)	Q1 2022 £m	Q1 2021 £m

對前Shionogi-ViiV醫療合資企業的或有對價 (包括 Shionogi優惠股息)	256	134
ViiV 醫療看跌期權和輝瑞優惠股息	32	(53)
對前諾華疫苗業務的或有考慮	44	26
其他調整	15	9

交易相關費用合計	347	116

與前Shionogi-ViiV醫療合資企業的或有代價有關的256百萬英磅費用代表因Shionogi而產生的或有對價的估值增加，原因是解除了10100萬英磅的折扣和主要來自匯率的費用1.55億英磅以及對銷售預測的調整。與ViiV 醫療看跌期權和輝瑞優先股息相關的3,200萬GB費用代表了看跌期權估值的增加，這主要是由於匯率更新和銷售預測調整的結果。

根據IFRS，歡躍醫療保健或有對價負債是公允價值的。ViiV Healthcare的非控股權益的會計説明見第頁。

撤資、重大法律費用和其他項目

撤資、重大法律費用及其他項目主要包括從Gilead收到的9.24億GB預付結算收入，以及若干資產出售的收益、投資的公允價值收益和某些其他調整項目。

分離費用

從2020年第二季度起，本集團開始報告額外成本，為將消費者醫療保健業務建立為一個獨立的實體做準備(“分離成本”)。2022年第一季度產生的總分離成本為1.39億GB(2021年第一季度：GB 35 百萬)。這包括與分拆相關的交易費用 2,200萬GB，以及與Consumer Healthcare上市相關的準備入場費。

總分離成本估計為6-7億GB，不包括交易成本。

現金生成

現金流

	Q1 2022	Q1 2021

運營產生的現金 (GB M)	2,755	486
經營活動現金淨流入(GB M)	2,542	331
自由現金流*(GB M)	1,650	(3)
自由現金流增長(%)	>100%	>(100)%
自由現金流轉換*(%)	92%
淨債務**(GB M)	19,351	21,402

*	第頁定義了自由現金流和自由現金流轉換。
**	第33頁對淨債務進行了分析。

Q1 2022

本季度經營活動產生的現金為27.55億GB(2021年第一季度：4.86億GB)。增長主要反映營業利潤大幅增長包括與Gilead達成和解的前期收入、Xevudy銷售的收款和利潤份額支付的有利時機以及庫存季節性增長較低。

本季度向Shionogi支付的與ViiV Healthcare有關的或有代價負債總額為2.08億GB 百萬英鎊(2021年第一季度：2.16億GB)，其中1.83億GB 確認為經營活動的現金流量，而GB 25 百萬英鎊確認為投資現金流中支付的或有代價。這些付款可在納税時扣除。

本季度自由現金流入為16.5億GB(2021年第一季度：流出300萬GB)。增長主要反映了營業利潤的顯著增長，包括與Gilead達成和解的前期收入、有利的收款時機和利潤份額支付。Xevudy銷售和較低的季節性庫存增加。這部分被處置和購買無形資產所得收益減少，以及納税和資本支出增加所部分抵消。

淨債務

截至2022年3月31日，淨債務為194億GB，而截至2021年12月31日，淨債務為198億GB，其中包括333億GB的總債務，這主要是由於為消費者醫療保健發行的債務、110億GB的現金和流動投資以及29億GB的現金預付款和對輝瑞公司子公司的短期貸款，反映了根據輝瑞在消費者醫療保健合資企業中的持股情況，將從消費者醫療保健債券發行所得中獲得的部分現金進行了轉借。淨債務因17億GB自由現金流而減少，部分由支付給股東的股息10億GB、因轉換非英鎊計價債務和其他融資項目交換而產生的淨匯兑影響2億GB和額外投資1億GB所抵銷。

截至2022年3月31日，葛蘭素史克有短期借款(包括透支和租賃負債)在41億GB的12個月內償還，在隨後的年度償還39億GB的貸款。

回報股東

季度股息

董事會已宣佈2022年首次中期股息為每股14便士 (2021年第一季度：每股19便士)。

正如葛蘭素史克在2021年6月的新投資者更新中設定的那樣，從2022年起，葛蘭素史克將採取累進股息政策，目標是在投資週期內將股息支付率相當於40%至60%。新葛蘭素史克和新消費者的股息政策、預期現金分配總額和各自的股息支付率保持不變。

葛蘭素史克預計將宣佈當前集團上半年支付的每股27便士的股息。這包括新的GSK每股22便士和每股5便士，代表集團的一部分在上半年期間的消費者醫療保健。對於2022年下半年，新的GSK 繼續預計將宣佈每股22便士的股息。正如之前傳達的那樣，新的GSK預計將宣佈2023年每股45便士的股息。

分離後，新的消費者醫療保健公司的股息政策將由其董事會負責，預計將以30%至50%的派息率為指導。我們預計新的消費者保健公司下半年的股息相當於每股約3便士的派息，這取決於董事會關於年內股息支付的決定。

合計，這將相當於2022年全年的集團股息約為每股52便士。由Consumer Healthcare支付的股息將僅由分離後在適當的記錄日期仍投資於Consumer Healthcare的股東收到。

支付股息

美國存託憑證持有人應收的等值中期股息將根據2022年6月29日的匯率計算。託管機構收取每美國存托股份0.03美元(或每美國存托股份每季度0.0075美元)的年費。

除息日期為2022年5月19日，記錄日期為2022年5月20日，支付日期為2022年7月1日。

	付費/ 應付款	每個便士共享	£m

2022
第一個中期	2022年7月1日	14	704

2021
第一個中期	2021年7月8日	19	951
第二個中期	2021年10月7日	19	951
第三個中期	2022年1月13日	19	952
第四個中期	2022年4月7日	23	1,157

		80	4,011

加權平均股數
	Q1 2022 百萬	Q1 2021 百萬美元

加權平均股數-基本	5,020	4,993
股票期權和股票獎勵的稀釋效應	48	44

加權平均股數-稀釋	5,068	5,037

截至2022年3月31日，50.3億股(2021年第一季度：50.03億股)免費發行(不包括庫存股和員工持股信託持有的股票)。在此期間，葛蘭素史克沒有進行股票回購。公司於2021年第一季度按員工持股計劃發行了180萬股股份，收益為1700萬GB(2021年第一季度：GB 15 百萬)。

截至2022年3月31日，員工持股信託持有5,320萬股葛蘭素史克股票，以備未來行使購股權和股票獎勵。已從其他儲備中扣除賬面價值GB 4.03億。這些股份的市值為GB 8.82 百萬。

截至2022年3月31日，該公司持有3.049億股庫存股，成本為42.65億GB，已從留存收益中扣除。

合計和調整後的結果

總計報告的結果代表集團的整體業績。

葛蘭素史克還使用一系列調整後的非國際財務報告準則來報告其業務業績。調整後的結果和其他非國際財務報告準則可被視為對根據國際財務報告準則列報的信息的補充，但不能作為替代或優於這些信息。調整後的結果在下文中定義，其他非國際財務報告準則的衡量在第42頁中定義。

葛蘭素史克相信，經調整後的業績與總業績一起考慮，可為投資者、分析師及其他利益相關者提供有用的補充資料，以更好地瞭解本集團於期間至期間的財務表現及狀況，並讓本集團的業績較大多數同業公司更容易。這些衡量標準也被管理層用於規劃和報告目的。它們可能無法直接與其他公司使用的類似描述的衡量標準進行比較。

葛蘭素史克鼓勵投資者和分析師不要依賴任何單一的財務指標，而是審查GSK的季度業績公告，包括財務報表和附註，全文。

葛蘭素史克致力於不斷改進其財務報告，以符合不斷髮展的監管要求和最佳實踐。根據這一做法，葛蘭素史克預計將繼續審查和完善其報告框架。

調整後的結果不包括總結果中的以下項目，以及所有這些項目的税收影響：

●	無形資產攤銷 (不包括計算機軟件和資本化的開發成本)
●	無形資產(不包括計算機軟件)減值和商譽
●	主要重組成本，包括有形資產減值和計算機軟件，(根據董事會批准的結構性、規模較大的特定方案，且單個或相關項目的成本超過2500萬GB)，包括重大收購後的整合成本
●	與交易相關的與重大收購相關的會計或其他調整
●	出售聯營公司、產品和業務的收益和成本；重大和解收入；重大法律費用(扣除保險賠償)和和解訴訟和政府調查的費用；除特許權使用費收入以外的其他營業收入，以及其他項目
●	分離成本包括將Consumer Healthcare建立為獨立企業的成本，以及准入上市和分拆成本

所有其他普通課程的成本較小規模的重組和法律費用和支出均保留在總計和調整後的結果中。

由於調整後的業績包括重大重組計劃的好處，但不包括重大成本(例如重大的法律、重大重組和交易項目)，因此不應被視為集團財務業績的全貌，並在總業績中列示。剔除其他調整項目可能導致調整後收益大幅高於或低於總收益。特別是，當不包括重大減值、重組費用和法律費用時，調整後收益將高於總收益。

葛蘭素史克已進行了多項重大重組計劃，以應對集團貿易環境或整體戰略的重大變化，或在重大收購之後。在製藥行業中，高度監管的製造運營和供應鏈以及業務的長生命週期意味着重組計劃，特別是涉及生產或研發場所的合理化或關閉的重組計劃可能需要數年時間才能完成。這些方案的成本，包括現金和非現金，都是在個別要素獲得批准並符合會計確認標準時撥備的。因此，可能會在重大重組方案啟動後的幾年內產生費用。

重大法律費用和費用是指因解決訴訟或政府調查而產生的費用，這些費用和費用不在正常的過程中，而且比更經常發生的個別事件要大得多。它們還包括某些重大遺留問題。

第15頁列出了合計結果和調整後結果之間的對賬，提供了有關關鍵調整項目的詳細信息。

葛蘭素史克根據調整後的業績向投資者羣體提供收益指引。這符合同行公司和投資者羣體的預期，支持更容易地將本集團的業績與其同行進行比較。葛蘭素史克無法為總業績提供指引，因為它不能可靠地預測總業績中的某些重大因素，尤其是未來基於或有對價和看跌期權的公允價值變動，這些變動可以並已經引起由外部因素(如貨幣和資本市場的其他變動)驅動的重大調整。

歡躍醫療

ViiV Healthcare是本集團的附屬公司，其100%的經營業績(營業額、營業利潤、税後利潤)計入集團損益表。

收益根據ViiV Healthcare的三個股東各自的股權(葛蘭素史克78.3%、輝瑞11.7%和Shionogi 10%)和他們享有的優先股息分配給他們，這取決於每個股東貢獻的特定產品的表現。隨着這些產品的相對業績隨着時間的推移而變化，分配給每個股東的整體收益的比例也會變化。具體而言，多樂替格列韋和含有卡波替格列韋的產品銷售比例的增加對分配給葛蘭素史克的優先股息的比例產生了有利影響。調整項目根據股東的股權分配給他們。葛蘭素史克有權獲得歡躍醫療集團2021年總收益的約86%和調整後收益的83%。

作為Shionogi於2012年收購Shionogi-ViiV Healthcare合資公司權益的代價，Shionogi 獲得了ViiV Healthcare 10%的股權，ViiV Healthcare還同意向Shionogi支付額外的未來現金對價，這取決於該合資公司dolutegravir和Cabotegravir正在開發的產品的未來銷售業績。根據國際財務報告準則第3號“業務合併”，葛蘭素史克須於收購時就該或有代價的估計公允價值作出準備，並須於其後每個期間結束時將負債更新至公允價值的最新估計。於收購日期於資產負債表確認的或有對價負債為659百萬英磅。隨後的重新計量反映在每個期間的損益表中的其他營業收入/(費用)和調整項目中。

2022年2月1日，歡躍醫療與吉利德達成協議，解決與吉利德Biktarvy商業化有關的全球專利侵權訴訟。根據全球和解協議和許可協議的條款，Gilead於2022年2月向ViiV Healthcare預付了12.5億美元。此外，Gilead還將對未來在美國銷售的Biktarvy和在美國銷售的任何其他含bitegravir的產品支付3%的特許權使用費。這些特許權使用費將由Gilead從2022年2月1日起支付給ViiV Healthcare，直至ViiV Healthcare的美國專利號8,129,385於2027年10月5日到期。如果授予，吉利德支付特許權使用費的義務不會延伸到任何兒科專營期。

ViiV Healthcare根據相關產品上一季度的實際銷售業績和其他收入，每季度向Shionogi支付現金結算或有對價。這些付款減少了資產負債表的負債，因此不計入損益表。ViiV Healthcare於2022年第一季度向Shionogi支付的現金為2.08億GB。

由於負債需要按估計的未來付款的公允價值記錄，因此在總收益表中記錄的反映負債公允價值變動的費用與為清償負債而支付的實際現金之間存在重大的時間差異。

與ViiV的收購相關安排的進一步解釋醫療保健在《2021年年報》的第57頁和第58頁。

財務信息

利潤表

	Q1 2022 £m	Q1 2021 £m

營業額	9,780	7,418

銷售成本	(3,690)	(2,480)

毛利	6,090	4,938

銷售、一般和管理	(2,844)	(2,427)
研究和開發	(1,167)	(1,118)
版税收入	139	91
其他營業收入	583	209

營業利潤	2,801	1,693

財務收入	10	10
財務費用	(212)	(201)
分享聯營企業和合資企業的税後(虧損)/利潤	(1)	16

税前利潤	2,598	1,518

徵税	(431)	(258)
税率%	16.6%	17.0%

税後利潤	2,167	1,260

非控股權益應佔利潤	365	187
股東應佔利潤	1,802	1,073

	2,167	1,260

每股收益	35.9p	21.5p

稀釋後每股收益	35.6p	21.3p

全面收益表

	Q1 2022 £m	Q1 2021 £m

當期利潤	2,167	1,260

隨後可能會重新分類到收入表中的項目報表：
匯兑海外淨資產和淨投資變動套期保值	267	(267)
清算或處置匯兑變動的重新分類海外子公司和聯營公司
現金流對衝的公允價值變動	194	(11)
將現金流量對衝重新分類到損益表	(1)	14
現金流量套期保值公允價值變動的遞延税金	(44)	-

	416	(264)

不會重新分類為收入的項目報表：
交換非控股權益海外淨資產變動	4	(34)
股權投資的公平價值變動	(543)	236
股權投資公允價值變動税	47	54
重新衡量確定的福利計劃的收益	313	23
重新計量確定的福利計劃的虧損	(73)	(12)

	(252)	267

本期其他綜合收益	164	3

當期綜合收益合計	2,331	1,263


當期綜合收益合計歸因於：
股東	1,962	1,110
非控股權益	369	153

	2,331	1,263

特殊藥品營業額-截至2022年3月31日的三個月

	合計			美國			歐洲			國際
		增長			增長			增長			增長
	£m	£%	CER%	£m	£%	CER%	£m	£%	CER%	£m	£%	CER%

艾滋病毒	1,181	15	14	697	17	13	299	4	8	185	26	30

多樂替格列韋產品	1,102	11	11	641	11	8	287	3	6	174	30	34
Tivicay	320	6	7	160	(2)	(5)	65	(13)	(11)	95	51	57
凱旋	392	(10)	(11)	245	(4)	(7)	94	(22)	(20)	53	(10)	(8)
Juluca	133	19	18	99	19	16	30	15	23	4	33	33
多瓦託	257	82	82	137	85	78	98	69	76	22	>100	>100

Rukobia	16	>100	>100	15	>100	>100	1	>100	>100	-	-	-
Cabenuva	38	>100	>100	32	>100	>100	6	-	-	-	-	-
不起眼	2	-	-	2	-	-	-	-	-	-	-	-
其他	23	(28)	(19)	7	(42)	(33)	5	(29)	(14)	11	(15)	(8)

腫瘤	127	15	15	69	6	3	54	26	30	4	>100	>100

澤居拉	98	11	11	51	-	(4)	43	19	22	4	>100	>100
Blenrep	25	19	19	16	14	14	9	29	29	-	-	-
Jemperli	4	>100	>100	2	-	-	2	>100	>100	-	-	-

免疫炎症，呼吸系統和其他	520	18	18	347	18	14	84	8	13	89	35	38

本利斯塔	215	21	18	170	17	14	19	19	19	26	53	53
努卡拉	295	16	16	177	18	15	65	5	10	53	26	31

大流行	1,307	-	-	770	-	-	311	-	-	226	-	-

賽維	1,307	-	-	770	-	-	311	-	-	226	-	-


專科藥品	3,135	98	97	1,883	97	91	748	83	88	504	>100	>100

疫苗週轉量-截至2022年3月31日的三個月

	合計			美國			歐洲			國際
		增長			增長			增長			增長
	£m	£%	CER%	£m	£%	CER%	£m	£%	CER%	£m	£%	CER%

腦膜炎	212	12	12	99	80	75	83	(8)	(6)	30	(33)	(29)

Bexsero	163	22	23	66	>100	>100	79	(7)	(5)	18	-	11
Menveo	42	8	5	33	37	33	3	(25)	(25)	6	(45)	(45)
其他	7	(59)	(59)	-	-	-	1	-	-	6	(63)	(63)

流感	18	-	-	1	>100	>100	-	-	-	17	(6)	(6)

Fluarix，FluLaval	18	-	-	1	>100	>100	-	-	-	17	(6)	(6)

瓦片	698	>100	>100	490	82	77	160	>100	>100	48	78	70

Shingrix	698	>100	>100	490	82	77	160	>100	>100	48	78	70

已建立疫苗	741	8	8	302	67	61	166	(11)	(8)	273	(15)	(14)

嬰幼兒、小兒科	175	29	27	112	75	70	29	(27)	(25)	34	6	6
Boostrix	126	34	33	70	63	58	33	(8)	(6)	23	53	53

肝炎	122	28	27	78	53	47	29	21	25	15	(25)	(20)

旋轉木耳	117	3	5	35	59	55	32	7	10	50	(19)	(15)

Synflorix	81	(21)	(19)	-	-	-	6	(50)	(42)	75	(17)	(16)

優先，優先 Tetra，Varilrix	47	(25)	(25)	-	-	-	28	(12)	(9)	19	(39)	(42)
Cervarx	29	(36)	(38)	-	-	-	4	(50)	(50)	25	(32)	(35)
其他	44	10	13	7	>100	>100	5	25	25	32	(9)	(3)

大流行疫苗	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
大流行佐劑	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

疫苗	1,669	36	36	892	77	71	409	33	38	368	(11)	(9)

普通藥品營業額-截至2022年3月31日的三個月

	合計			美國			歐洲			國際
		增長			增長			增長			增長
	£m	£%	CER%	£m	£%	CER%	£m	£%	CER%	£m	£%	CER%

呼吸	1,535	3	3	722	6	3	333	(2)	1	480	1	4

Arnuity Ellipta	13	>100	>100	11	>100	>100	-	-	-	2	-	-
Anoro Ellipta	98	(16)	(15)	41	(35)	(37)	38	6	8	19	6	11
Avamys/Veramerst	94	(9)	(5)	-	-	-	16	-	6	78	(10)	(7)
氟立酮/氟伐他汀	127	9	8	85	21	17	18	12	12	24	(23)	(16)
增加Ellipta	50	(4)	(6)	26	(4)	(4)	16	(11)	(6)	8	14	(14)
Relvar/Breo Ellipta	275	3	3	120	7	4	83	1	5	72	(3)	-
Seretie/Advair	302	(14)	(14)	84	(28)	(30)	73	(23)	(21)	145	4	5
Treley Ellipta	340	37	35	238	38	34	53	18	20	49	63	70
萬託林	201	6	6	117	4	1	30	20	24	54	4	10
其他呼吸	35	(15)	(10)	-	-	-	6	-	17	29	(17)	(11)

其他普通藥物	808	-	3	89	14	12	170	(16)	(13)	549	4	8

皮膚科	92	(8)	(5)	-	-	-	27	(21)	(18)	65	(2)	2
增加	129	42	51	-	-	-	36	57	65	93	37	46
Avodart	81	(2)	(1)	-	-	-	27	(10)	(10)	54	4	6
Lamictal	120	3	3	59	7	4	26	(7)	(4)	35	6	9
其他	386	(8)	(5)	30	36	36	54	(39)	(36)	302	(3)	1


一般藥物	2,343	2	3	811	7	4	503	(7)	(4)	1,029	2	6

商業運營營業額 -截至2022年3月31日的三個月

	總計			我們			歐洲			國際
		生長			生長			生長			生長
	£m	£%	CER%	£m	£%	CER%	£m	£%	CER%	£m	£%	CER%

商業運營	7,147	40	40	3,586	62	57	1,660	32	36	1,901	17	20

資產負債表

	2022年3月31日 £m	2021年12月31日 £m
資產
非流動資產
財產、廠房和設備	9,964	9,932
資產使用權	740	740
商譽	10,705	10,552
其他無形資產	30,468	30,079
對聯營企業和合資企業的投資	83	88
其他投資	1,656	2,126
遞延納税資產	5,263	5,218
衍生工具金融工具	16	18
其他非流動資產	1,806	1,676

非流動資產總額	60,701	60,429

流動資產
庫存	6,003	5,783
當前可退税	497	486
貿易和其他應收款	8,300	7,860
衍生工具金融工具	176	188
對第三方的流動投資和短期貸款	3,010	61
現金和現金等價物	10,967	4,274
待售資產	35	22

流動資產總額	28,988	18,674

總資產	89,689	79,103

負債
流動負債
短期借款	(4,102)	(3,601)
或有對價負債	(971)	(958)
貿易和其他應付款	(17,577)	(17,554)
衍生工具金融工具	(152)	(227)
當期應納税額	(783)	(489)
短期撥備	(693)	(841)

流動負債總額	(24,278)	(23,670)

非流動負債
長期借款	(29,226)	(20,572)
公司應繳税金	(184)	(180)
遞延納税義務	(3,668)	(3,556)
養老金和其他離職後福利	(2,940)	(3,113)
其他規定	(643)	(630)
衍生工具金融工具	(23)	(1)
或有對價負債	(5,198)	(5,118)
其他非流動負債	(897)	(921)

非流動負債總額	(42,779)	(34,091)

總負債	(67,057)	(57,761)

淨資產	22,632	21,342

股權
股份資本	1,347	1,347
共享高級帳户	3,436	3,301
留存收益	9,637	7,944
其他儲量	1,761	2,463

股東權益	16,181	15,055

非控股權益	6,451	6,287

總股本	22,632	21,342

權益變動表

	共享資本 £m	共享溢價 £m	保留收入 £m	其他儲量 £m	分享- 持有者股權 £m	非- 控制興趣 £m	合計股權 £m

2022年1月1日	1,347	3,301	7,944	2,463	15,055	6,287	21,342

當期利潤			1,802		1,802	365	2,167
其他綜合當期收入/(費用)			507	(347)	160	4	164

合計綜合收入/(費用) 該期間的			2,309	(347)	1,962	369	2,331

分配給非控股權益						(213)	(213)
非控制性貢獻興趣						8	8
向股東分紅			(952)		(952)		(952)
股已發行股		17			17		17
股票由員工持股信託公司收購		118	704	(822)	-		-
已實現税後處置虧損個股權投資			(10)	10	-		-
員工持股減記信託基金			(457)	457	-		-
股份激勵計劃			99		99		99

2022年3月31日	1,347	3,436	9,637	1,761	16,181	6,451	22,632


2021年1月1日	1,346	3,281	6,755	3,205	14,587	6,221	20,808

當期利潤			1,073		1,073	187	1,260
其他綜合(費用)/ 當期收入			(255)	292	37	(34)	3

綜合收益總額期間			818	292	1,110	153	1,263

分配給非控股權益						(236)	(236)
非控制性貢獻興趣						7	7
向股東分紅			(946)		(946)		(946)
股已發行股		15			15		15
出售實現税後利潤個股權投資			29	(29)	-		-
員工持股減記信託基金			(55)	55	-		-
股份激勵計劃			99		99		99

2021年3月31日	1,346	3,296	6,700	3,523	14,865	6,145	21,010

現金流量表表

		Q1 2022 £m	Q1 2021 £m

税後利潤		2,167	1,260
利潤税		431	258
分享聯營企業和合資企業的税後(虧損)/利潤		1	(16)
淨額財務費用		202	191
折舊、攤銷及其他調整項目		704	361
減少營運資金		(671)	(539)
或有對價支付		(185)	(192)
其他淨負債增加/(減少) (不包括或有負債對價已支付)		106	(837)

運營產生的現金		2,755	486
繳税		(213)	(155)

經營活動現金淨流入		2,542	331

投資活動現金流
購置房產、廠房和設備		(222)	(201)
出售房產、廠房和設備所得收益		6	37
購買無形資產		(379)	(153)
出售無形資產所得		9	328
購買股權投資		(45)	(103)
出售股權投資所得		-	44
或有對價支付		(26)	(29)
處置業務		1	3
現金預付款和第三方貸款		(2,947)	-
收到利息		10	8
減少流動性投資		-	18

投資活動現金淨流出		(3,593)	(48)

融資活動的現金流
發行股本{br		17	15
股票由員工持股信託公司收購		(5)	-
增加長期貸款		9,205	-
償還短期貸款		(249)	(5)
償還租賃債務		(59)	(49)
已支付利息		(85)	(95)
支付給股東的股息		(952)	(946)
分配給非控股權益		(213)	(236)
非控股權益出資		8	7
其他融資項目		306	(67)

融資活動現金淨流入/(流出)		7,973	(1,376)

期間現金透支和銀行透支增加/(減少)		6,922	(1,093)

期初現金和銀行透支		3,817	5,262
交換調整		12	(35)
現金和銀行透支增加/(減少)		6,922	(1,093)

期末現金和銀行透支		10,751	4,134

期末現金和銀行透支包括：
	現金和現金等價物	10,967	4,757
	透支	(216)	(623)

		10,751	4,134

細分市場信息

運營部門根據向首席執行官提供的財務信息和GSK領導團隊(GLT)的職責進行報告。葛蘭素史克已修訂了2022年第一季度的運營部門。此前，葛蘭素史克報告了四個部門的業績：藥品、藥品研發、疫苗和消費者保健。從2022年第一季度開始，葛蘭素史克將報告三個部門的業績：商業運營、總體研發和消費者醫療保健，GLT成員負責每個部門。本公告中的比較信息已在一致的基礎上追溯重述。

研發投資對業務的可持續發展至關重要。然而，對於細分市場報告，商業運營利潤不包括全球資助研發的分配。

總研發部分由首席科學官和研發總裁負責，並作為單獨的部分進行報告。這一細分市場的營業利潤包括專科藥品的研發活動，包括艾滋病毒和疫苗。它包括與監管和其他職能相關的研發和一些SG&A成本。

集團的管理報告流程將集團內部產品銷售的利潤分配給記錄了該銷售的市場，下面的利潤分析是在此的基礎上提出的。

各細分市場的營業額
	Q1 2022 £m	Q1 2021 £m	增長 £%	增長 CER%

商業運營	7,147	5,106	40	40
消費者醫療保健	2,633	2,312	14	14

總營業額	9,780	7,418	32	32

按部門劃分的營業利潤
	Q1 2022 £m	Q1 2021 £m	增長 £%	增長 CER%

商業運營	3,121	2,451	27	27
研究和開發	(1,095)	(1,030)	6	6
消費者醫療保健	650	535	21	26

部門利潤	2,676	1,956	37	38
公司和其他未分配成本	(63)	(75)

調整後營業利潤	2,613	1,881	39	39
調整項目	188	(188)

營業利潤總額	2,801	1,693	65	65

財務收入	10	10
財務成本	(212)	(201)
分享税後(虧損)/利潤聯營企業和合資企業	(1)	16

税前利潤	2,598	1,518	71	71

調整分部利潤和營業利潤的項目包括沒有專門分配給分部利潤的項目。這些包括無形資產的減值和攤銷；主要的重組成本，包括有形資產和計算機軟件的減值；與重大收購有關的交易相關調整；出售聯營公司、產品和業務的收益和成本；重大法律費用和解決訴訟和政府調查的費用；除特許權使用費收入和其他項目外的其他營業收入，以及分離成本。

法律事務

集團涉及重大的法律和行政訴訟，主要是產品責任、知識產權、税務、反壟斷、消費者欺詐和政府調查，在《2021年年報》的法律訴訟説明中有更全面的描述。於2022年3月31日，本集團就法律及其他爭議(不包括第14頁所述税務事宜)的總撥備為 GB 2億(2021年12月31日：GB 2億億)。

集團可能會捲入重大法律訴訟，而無法對此進行有意義的評估結果是否會導致可能的資金外流，或量化或可靠地估計訴訟程序的最終解決可能導致的責任(如果有的話)。在這些情況下，集團將提供有關此類案件的適當披露，但不會撥備。

法律索賠的最終責任可能與規定的金額不同，並取決於訴訟、調查和可能的和解談判的結果。本集團的立場可能會隨着時間的推移而改變，因此，不能保證因任何法律訴訟的結果而導致的任何損失不會超過本集團財務賬目中報告的撥備金額不會超過重大的金額。

自《2021年年度報告》發佈之日以來的重大發展情況如下：

多瓦託

2019年9月，歡躍醫療收到了來自Cipla Ltd.(Cipla)的第四段信函，內容涉及Dovato和只挑戰晶體形式的專利。2019年11月4日，歡躍醫療在美國特拉華州地區法院對Cipla提起訴訟。2022年3月，雙方達成和解，從而結束了此事。

Juluca

2020年1月，ViiV Healthcare收到了來自Lupin Ltd.(Lupin)的第四段信函，涉及Juluca和挑戰晶體形式的專利，以及與多洛替格列韋和利培韋林的組合有關的專利，該專利將於2031年1月24日到期。2020年2月28日，ViiV Healthcare就這兩項專利對Lupin提起訴訟。2022年3月，雙方達成和解，從而結束了此事。

其他信息

會計政策和編制依據

本未經審計的業績公告包含三個月的簡要財務信息截至2022年3月31日，應與根據英國採用的國際財務報告準則編制的《2021年年度報告》一併閲讀。本業績公告的編制採用了與本集團在《2021年年度報告》中採用的會計政策一致的會計政策。

與《2021年年報》披露的會計判斷或不確定性估計相比，集團並未發現其主要會計判斷或估計有任何變化。

本業績公告不構成 2006年《公司法》第434(3)和435(3)條所指的集團法定賬户。2021年集團完整賬目已於2021年年報中公佈，該年報已送交公司註冊處處長，而獨立核數師的報告並無保留，亦不包含根據2006年公司法第498條的聲明。

新冠肺炎大流行

已評估新冠肺炎疫情對葛蘭素史克交易業績的潛在影響及其所有主要風險，並制定了適當的緩解計劃。葛蘭素史克受到第一季度對其藥品和疫苗，特別是Shingrix的需求增長的鼓舞。總體而言，該公司對其藥品和疫苗的潛在需求保持信心。葛蘭素史克對全球範圍內接種新冠肺炎疫苗和加強疫苗的速度感到鼓舞，在預期恢復正常之前為醫療系統提供支持。然而，這仍然是一種動態的情況，未來可能出現的擔憂變體的風險未知；這些擔憂變體可能會對葛蘭素史克的交易結果、臨牀試驗、供應連續性、及其員工產生重大影響。

葛蘭素史克在多個國家/地區開展業務，以多種貨幣賺取收入併產生成本。本集團的業績，如以英鎊計，受英鎊與其他貨幣匯率變動的影響。平均匯率是根據在期間盛行的大型交易的特定交易匯率調整的，用於將海外子公司、聯營公司和合資企業的業績和現金流換算為英鎊。期末匯率用於換算這些實體的淨資產。對這些換算影響最大的貨幣和相關匯率是：

		Q1 2022	Q1 2021	2021

平均價格：
	美元/GB	1.34	1.38	1.38
	歐元/GB	1.19	1.14	1.16
	日元/GB	156	146	151


期末利率：
	美元/GB	1.31	1.38	1.35
	歐元/GB	1.18	1.17	1.19
	日元/GB	160	152	155

與2021年同期相比，2022年第一季度英鎊對日元和歐元的平均匯率較強，但對美元的平均匯率較弱。與2021年期末匯率相比，英鎊兑歐元和日元匯率走強，兑美元匯率走弱。

名稱更改

葛蘭素史克宣佈從5月中旬起將公司名稱從葛蘭素史克更名為葛蘭素史克。更名生效後，將發佈後續的公告。公司在倫敦證券交易所和紐約證券交易所的股票代碼不會更改。不需要對任何股權持有人的部分就其作為股權持有人的權利採取任何行動。

淨資產

淨資產賬面價值從2021年12月31日的213.42億GB增加到2022年3月31日的226.32億GB，增加了12.9億GB。這主要反映了期間的總利潤、定義福利計劃的重新計量收益加上無形資產、其他非流動資產和貿易應收賬款的增長。該等增加由期內股權投資公允價值及派發股息的減少部分抵銷。由於消費者醫療保健債券債務的發行，現金和現金等價物以及長期借款增加了。

於2022年3月31日，聯營及合營企業投資的賬面價值為8,300萬GB(2021年12月31日：GB 88 百萬)，市值為8,300萬GB(2021年12月31日：8,800萬GB)。

截至2022年3月31日，本集團退休金計劃的淨赤字為9.14億GB，而截至2021年12月31日的淨赤字為11.29億GB。淨赤字的減少主要是由於用於貼現英國養老金負債的利率從2.0%增加到 2.8%，美國養老金負債的貼現利率從2.7%增加到3.7%，英國通貨膨脹率從3.2%增加到3.5%，美國現金餘額信貸利率從2.0%增加到2.4%，以及英國資產價值下降，部分抵消了這一影響。

與歡躍醫療相關的輝瑞看跌期權的潛在贖回金額估計現值為10.4億GB(2021年12月31日：10.08億GB)，計入其他應付款流動負債。

或有代價於二零二二年三月三十一日(二零二一年十二月三十一日：或有)達6,169,000,000 GB(2021年12月31日：6,076,000,000)，其中，國標5,607,000,000 (二零二一年十二月三十一日：國標5,559,000,000)代表應付Shionogi有關ViiV醫療保健的金額的估計現值，而國標529,000,000(2021年12月31日：國標479 百萬)代表應付諾華的與疫苗收購有關的或有對價的估計現值。

於2022年3月31日應付Shionogi的或有代價(按税後基準計算)中，預期於一年內支付9.47億GB(2021年12月31日：GB 937 百萬)。

或有對價變動情況如下：

Q1 2022	歡躍醫療保健 £m	組 £m

期初的或有考慮	5,559	6,076
通過損益表重新計量	256	304
現金付款：經營現金流	(183)	(185)
現金支付：投資活動	(25)	(26)

期末或有對價	5,607	6,169

Q1 2021	歡躍醫療保健 £m	組 £m

期初的或有考慮	5,359	5,869
通過損益表重新計量	134	160
現金付款：經營現金流	(189)	(192)
現金支付：投資活動	(27)	(29)

期末或有對價	5,277	5,808

或有負債

於二零二二年三月三十一日，作為本集團正常業務的一部分而訂立的擔保及彌償，有項或有負債。預計此類或有負債不會造成重大損失。已就法律及税務糾紛的結果計提撥備，而本集團很可能會因此而出現資金外流，而該資金外流的情況亦可可靠估計。本集團作為當事方的重大法律糾紛的説明見第30頁。

業務收購

2022年4月13日，葛蘭素史克宣佈，它已達成協議，以每股55美元的普通股現金收購總部位於加利福尼亞州的晚期生物製藥公司Sierra Oncology，Inc.專注於治療罕見癌症的靶向療法，相當於大約總股本價值19億美元(15億GB)。根據協議條款，收購將通過一步合併完成，其中將註銷Sierra Oncology的已發行股票，並將其轉換為每股55美元現金的權利。根據慣例條件，包括至少獲得塞拉腫瘤公司已發行和流通股的多數批准，以及根據1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》的等待期到期或提前終止，交易預計將在2022年第三季度或之前完成。

現金流與淨債務變動的對賬

	Q1 2022 £m	Q1 2021 £m

期初淨負債	(19,838)	(20,780)

現金和銀行透支增加/(減少)	6,922	(1,093)
減少流動性投資	-	(18)
短期貸款淨減少	249	5
增加長期貸款	(9,205)	-
償還租賃債務	59	49
現金預付款和第三方貸款	2,947	-
交換調整	(427)	466
其他非現金流動	(58)	(31)

減少淨債務	487	(622)

期末淨負債	(19,351)	(21,402)

淨債務分析

	2022年3月31日 £m	2021年12月31日 £m

流動投資	63	61
現金和現金等價物	10,967	4,274
現金預付款和第三方貸款	2,947	-
短期借款	(4,102)	(3,601)
長期借款	(29,226)	(20,572)

期末淨負債	(19,351)	(19,838)

自由現金流對賬

	Q1 2022 £m	Q1 2021 £m

經營活動現金淨流入	2,542	331
購置房產、廠房和設備	(222)	(201)
出售房產、廠房和設備所得收益	6	37
購買無形資產	(379)	(153)
處置無形資產的收益	9	328
淨額財務成本	(75)	(87)
來自合資企業和聯營公司的股息	-	-
或有支付對價(在投資活動中報告)	(26)	(29)
分配給非控股權益	(213)	(236)
非控股權益出資	8	7

自由現金流	1,650	(3)

研發評論

葛蘭素史克專注於免疫系統科學、人類遺傳學和先進技術，在傳染病、艾滋病毒、腫瘤學和免疫學這四個核心治療領域開發專業藥物和疫苗。葛蘭素史克仍對這些核心治療領域以外的機會持開放態度，特別是那些與該公司專注於免疫系統科學和人類基因驗證的機會。下表按治療領域重點突出了處於後期階段(第三階段)的藥物和疫苗：

管道概述

處於第三階段開發的藥品和疫苗(包括主要生命週期創新或在監管審查中)	21	傳染病(11)
		●	Bexsero嬰兒(美國)疫苗
		●	新冠肺炎 (紫花苜蓿)候選疫苗
		●	新冠肺炎 (賽諾菲)候選疫苗
		●	新冠肺炎 (SK生物科學)候選疫苗
		●	人abcwy (第一代)候選疫苗
		●	Menveo液體疫苗
		●	MMR(美國)疫苗
		●	羅氏液體(美國)疫苗
		●	RSV 老年人候選疫苗
		●	吉泊達星(細菌拓撲異構酶抑制劑)uUTI和GC
		●	新冠肺炎(Sotrovimab/ViR-7831)

		腫瘤(4)
		●	Blenrep(抗BCMA ADC)多發性骨髓瘤
		●	Jemperli(PD-1拮抗劑)1L子宮內膜癌
		●	Zejula(PARP抑制劑)1L卵巢癌、肺癌和乳腺癌
		●	滑膜肉瘤/粘液樣細胞/圓形細胞脂肪肉瘤

		免疫(4)
		●	latozinemab (AL001，抗山梨素)額顳葉痴呆
		●	Deemokimab(LA抗IL5拮抗劑)哮喘，嗜酸性肉芽腫伴多血管炎，慢性鼻-鼻竇炎伴鼻息肉
		●	努卡拉慢性阻塞性肺疾病
		●	奧替利莫(AGM-CSF抑制劑)類風濕性關節炎

		商機驅動(2)
		●	達Produstat(HIF-PHI)慢性腎臟病貧血
		●	利奈昔巴(IBATi)在原發性膽管炎中出現淤膽性瘙癢
所有臨牀開發階段的疫苗和藥物總數	64
臨牀開發項目總數 (包括所有階段和適應症)	79

按治療領域劃分的關鍵增長資產

以下按治療領域概述了幾種關鍵藥物和疫苗，這些藥物和疫苗將有助於推動葛蘭素史克的增長，以實現其在2021-2026年及以後的前景和雄心。

傳染病

貝比羅韋生(HBVASO)

葛蘭素史克正在研究貝比羅韋森作為單一療法(B-Clear)和與現有療法(B-Together)聯合治療慢性乙肝的情況，旨在探索未來更多的組合療法。2022年4月，該公司開始了貝比羅韋森和乙肝病毒靶向免疫治療的第一階段第二階段聯合試驗。

貝比羅韋森的關鍵試驗：

試驗名稱(人口)	階段	設計	時間線	狀態
B型-Clear Bepirovirsen單藥療法(慢性乙肝) NCT04449029	IIb	一項多中心、隨機、部分盲的平行隊列研究，以評估貝比羅韋森對慢性乙肝病毒感染者的療效和安全性	試用開始： Q3 2020	活動，而不是招聘
貝比羅韋森序貫聯合療法與聚乙二醇二期幹擾素(慢性乙肝) NCT04676724	II	一項多中心、隨機、開放的研究，旨在評估貝比羅韋森和聚乙二醇化幹擾素α2a序貫治療慢性乙肝患者的療效和安全性	試用開始： Q1 2021	活動，而不是招聘
貝普羅韋森序貫聯合治療與靶向免疫治療 (慢性乙肝) NCT05276297	II	核糖核酸(T)亞基類似物(NA)治療慢性乙型病毒性肝炎(CHB)和慢性乙型病毒性肝炎靶向免疫治療(CHB-TI)的安全性、有效性及免疫應答的研究	試用開始： Q2 2022	活動，招聘

吉泊達星(細菌拓撲異構酶抑制劑)

一流的新型抗生素，用於治療無併發症的尿路感染(UUTI)和淋病。計劃在2022年下半年對Eagle進行中期分析。

吉泊達星第三階段主要臨牀試驗：

試驗名稱(人口)	階段	設計	時間線	狀態
Eagle-1(單純性泌尿生殖道淋病) NCT04010539	III	一項針對青少年和成人的隨機、多中心、開放標籤研究，比較了格泊達星和頭孢曲松聯合阿奇黴素治療淋球菌引起的非複雜性泌尿生殖道淋病的療效和安全性	試用開始： Q4 2019	招聘
EAGLE-2(女性尿路感染/急性膀胱炎) NCT04020341	III	一項針對青春期和成年女性參與者的隨機、多中心、平行組、雙盲、雙模擬研究比較了吉泊達星和呋喃妥因治療無併發症尿路感染(急性膀胱炎)的療效和安全性	試用開始： Q4 2019	招聘
Eagle-3(女性尿路感染/急性膀胱炎) NCT04187144	III	一項針對青春期和成年女性參與者的隨機、多中心、平行組、雙盲、雙模擬研究比較了吉泊達星和呋喃妥因治療無併發症尿路感染(急性膀胱炎)的療效和安全性	試用開始： Q4 2019	招聘

人abc候選疫苗：

葛蘭素史克正在開發兩種MenABCWY五價(5合1)疫苗，第一代處於後期開發階段，第二代處於較早階段。目標是幫助預防所有五種主要致病血清羣。第一代MenABCWY疫苗的第三階段關鍵結果預計將在今年下半年。

MenABCWY候選疫苗的關鍵第三階段試驗：

試驗名稱(人口)	階段	設計	時間線	狀態
菜單abcwy-019 NCT04707391	IIIB	一項隨機、對照、觀察者盲研究，旨在評估GSK的腦膜炎雙球菌ABCWY疫苗在健康青少年和成人中接種時的安全性和免疫原性，此前已接種了腦膜炎雙球菌ACWY疫苗	試用開始： Q1 2021	招聘
菜單ABCWY-V72 NCT04502693	III	一項隨機、對照、觀察者盲法研究，旨在證明葛蘭素史克B組腦膜炎球菌疫苗和ABCWY聯合疫苗對健康青少年和年輕人的有效性、免疫原性和安全性	試用開始： Q3 2020	活動，而不是招聘

候選RSV疫苗

2022年2月，葛蘭素史克停止了註冊和疫苗接種試驗評估其潛在的呼吸道合胞病毒(RSV)孕婦候選疫苗。這一決定不影響正在進行的RSV老年人(60歲及以上)第三階段試驗。這項試驗仍在按計劃進行，預計2022年上半年將讀出數據。

RSV老年和產婦疫苗的第三階段關鍵試驗候選疫苗：

試驗名稱(人口)	階段	設計	時間線	狀態
RSV OA-004 (成人≥60 喲) NCT04732871	III	一項隨機、開放標籤的多國家研究，旨在評估單劑RSVPreF3 OA研究疫苗和不同複種計劃在60歲及以上成年人中的免疫原性、安全性、反應性和持久性	試用開始： Q1 2021	活動，而不是招聘
RSV OA-006 (成人≥60 喲) NCT04886596	III	一項隨機、安慰劑對照、觀察者盲的多國家研究，以證明單劑GSK的RSVPreF3 OA研究疫苗在60歲及以上的成年人中的有效性	試用開始： Q2 2021	活動，而不是招聘
RSV OA-007 (成人≥60 喲) NCT04841577	III	一項開放標籤、隨機、對照的多國家研究，旨在評估RSVPreF3研究疫苗與流感-QIV疫苗聯合接種60歲及以上成年人時的免疫應答、安全性和反應性	試用開始： Q2 2021	完成；預計2022+共享結果
RSV OA-009 (成人≥60 喲) NCT05059301	III	一項隨機、雙盲、多國研究，旨在評估3批RSVPreF3 OA研究疫苗在60歲及以上成年人中單劑接種的一致性、安全性和反應性	試用開始： Q4 2021	活動，而不是招聘
Grace(14-49歲孕婦) NCT04605159	III	一項隨機、雙盲、安慰劑對照的多國研究，旨在證明單劑未經佐劑的RSV母體疫苗對18至49歲的孕婦預防其嬰兒至6個月大的RSV相關性下呼吸道感染的有效性	試用開始： Q4 2020 試用停止註冊和接種： Q1 2022	停止註冊和接種疫苗

艾滋病毒

卡波替格列韋

2022年3月，美國食品和藥物管理局(FDA)批准了Cabenuva(Cabotegravir，利培韋林)的更新標籤，允許人們直接開始注射，而不需要可選的口服引導期，從而簡化了第一次也是唯一一次完全長效HIV 治療的啟動過程。此外，美國FDA還批准了Cabenuva 用於治療病毒受到抑制的青少年的HIV-1(HIV-1RNA低於每毫升50個拷貝[C/毫升])年齡在12歲或以上，在穩定的抗逆轉錄病毒療法中體重至少35公斤，沒有治療失敗的病史，也沒有已知或懷疑對卡波替格韋或利培韋林的耐藥性。

在2月12日至16日舉行的2022年逆轉錄病毒和機會性感染會議上，葛蘭素史克提出了進一步的數據，證明卡本紐瓦的長效方案每兩個月給藥一次。這包括ATLAS-2M 152周的有效性和安全性發現，用於治療病毒抑制的成人HIV-1，建立在之前96周的有效性和安全性數據的基礎上。還介紹了由研究人員贊助的青少年對長效養生法的看法的分析。

關鍵卡波替格韋的第三階段試驗：

試驗名稱(人口)	階段	設計	時間線	狀態
HPTN 083 (未感染艾滋病毒的順性男性和與男性發生性關係的變性女性 ) NCT02720094	III	注射用卡波替格韋與每日口服富馬酸替諾福韋/恩曲他濱(TDF/FTC)對未感染HIV的順性男性和與男性發生性行為的變性女性進行暴露前預防的雙盲安全性和有效性研究	試用開始： Q4 2016	活動；未招聘；主要終點滿足 (優勢)
HPTN 084 (感染艾滋病毒風險較高的未感染艾滋病毒的婦女) NCT03164564	III	長效注射用卡波替格韋與暴露前每日口服TDF/FTC的安全性和有效性的雙盲對照研究	試用開始： Q4 2017	活動；未招聘；主要終點滿足 (優勢)
ATLAS NCT02951052	III	一項隨機、多中心、平行分組、非劣勢的開放研究，評估從目前的INI-NNRTI或PI為基礎的抗逆轉錄病毒方案切換到長效卡替格列韋和長效利培韋林的有效性、安全性和耐受性在病毒學上被抑制的HIV-1感染者	試用開始： Q4 2016	活動；未招聘；主要終點符合 (非劣勢)
ATLAS-2M NCT03299049	IIIB	一項隨機、多中心、平行分組、非劣勢的開放研究，評估長效卡替格列韋和長效利培韋林的療效、安全性和耐受性每8周或每4周給藥一次病毒抑制的成人HIV-1感染者	試用開始： Q4 2017	活動；未招聘；主要終點符合 (非劣勢)
天賦 NCT02938520	III	一項隨機、多中心、平行分組、開放標籤研究，評估長效卡波替韋和利培韋林肌肉注射維持病毒抑制的有效性、安全性和耐受性在HIV-1感染的抗逆轉錄病毒治療中改用整合酶抑制劑單一片劑方案未成年參與者	試用開始： Q4 2016	活動；未招聘；主要終點符合 (非劣勢)

腫瘤

Blenrep (Belantamab Mafodotin)

葛蘭素史克正在繼續DREAMM臨牀開發計劃，評估Blenrep在更廣泛的多發性骨髓瘤(MM)患者羣體中使用，包括作為單一療法，以及在早期系列治療中與標準和新療法相結合。

試驗名稱(人口)	階段	設計	時間線	狀態
DREAMM-3(LEN+PI失敗的3L/4L+MM點) NCT04162210	III	一項開放隨機研究，旨在評價單一藥物belantamab mafodotin與泊馬度胺加小劑量地塞米松(pom/Dex)治療複發性/難治性多發性骨髓瘤患者的療效和安全性	試用開始： Q2 2020	招聘
DREAMM-7(2L+MM分) NCT04246047	III	一項多中心、開放標籤、隨機研究，旨在評價與達拉單抗、波特佐米和地塞米松(D-VD)聯合治療複發性/難治性多發性骨髓瘤患者的療效和安全性。	試用開始： Q2 2020	活動，而不是招聘
DREAMM-8(2L+MM分) NCT04484623	III	一項多中心、開放標籤、隨機研究，旨在評價Belantamab Mafodotin聯合泊馬度胺和地塞米松(B-PD)與泊馬度胺加硼替佐米和地塞米松(P-VD)治療複發性/難治性多發性骨髓瘤(P-VD)的療效和安全性	試用開始： Q4 2020	招聘

Jemperli (Dostarlimab)

Jemperli的新數據於3月18日至21日在亞利桑那州鳳凰城舉行的婦科腫瘤學會(SGO)2022年女性癌症年會上公佈。石榴石試驗分組報告包括根據年齡分組評估Jemperli在子宮內膜癌患者中的抗腫瘤活性和安全性的事後分析。此外，Jemperli的間接治療比較了Jemperli與化療藥物阿黴素聯合治療晚期或復發子宮內膜癌的臨牀療效，這可能有助於進一步瞭解 Jemperli 如何適應復發或晚期錯配修復缺陷(DMMR)子宮內膜癌治療。

關鍵第三階段試驗Jemperli：

試驗名稱(人口)	階段	設計	時間線	狀態
紅寶石 ENGOT-EN6 GOG-3031(1L III或IV期子宮內膜癌) NCT03981796	III	多司他莫單抗(TSR-042)聯合卡鉑-紫杉醇維持治療與安慰劑聯合卡鉑-紫杉醇治療復發或原發晚期子宮內膜癌患者的隨機、雙盲、多中心研究	試用開始： Q3 2019	招聘

Zejula (Niraparib)

在SGO 2022女性癌症年會上公佈的新數據包括OVARIO和Royal試驗。OVARIO介紹了這項II期研究的最新分析，評估了Zejula 與貝伐單抗(一種針對癌症藥物的抗血管內皮生長因子抗體(VEGFA))聯合作為卵巢癌患者在接受鉑類化療和貝伐單抗治療後的一線維持治療。Royal是一項真實世界的證據研究，考察了2017至2020年間美國和歐洲卵巢癌治療範式的演變。這項研究的結果顯示，1L維持性PARP抑制劑單一療法的使用率隨着時間的推移而增加，而血管內皮生長因子抑制劑單一療法的使用率隨着時間的推移而減少。這些發現還表明，許多晚期卵巢癌患者沒有接受1L維持療法，治療模式因國家而異。此外，葛蘭素史克的聯盟合作伙伴再鼎醫藥-SB介紹了 PRIME III期試驗的最新口頭演示，該試驗使用個性化起始劑量對中國新診斷的晚期卵巢癌患者進行了評估(由再鼎醫藥-SB獨立製造)。與安慰劑相比，Zejula在整個研究人羣中表現出了統計上顯著的和臨牀上有意義的無進展生存(PFS)的改善，具有可耐受的安全性人羣，無論生物標誌物狀態如何。

關鍵第三階段試驗澤居拉：

試驗名稱(人口)	階段	設計	時間線	狀態
ZEAL-1L(1L高級非小細胞肺癌維護) NCT04475939	III	一項隨機、雙盲、安慰劑對照的多中心研究，比較了在疾病保持穩定或對以鉑為基礎的一線化療對IIIB/IIIC期或IV期非小細胞肺癌有效的參與者中，niraparib加培溴利單抗與安慰劑加培溴利單抗作為維持治療的療效	試用開始： Q4 2020	招聘
熱情(Her2-帶有BRCA突變，或TNBC) NCT04915755	III	一項隨機雙盲研究，比較了硝普利與安慰劑在HER2陰性BRCA突變或三陰性乳腺癌分子疾病患者中的療效和安全性，這些患者在明確治療後存在循環腫瘤DNA	試用開始： Q2 2021	招聘
第一次(卵巢癌1L維持) NCT03602859	III	作為III或IV期非粘液性上皮性卵巢癌一線治療的鉑類藥物與標準治療方案的隨機、雙盲比較	試用開始： Q4 2018	活動，而不是招聘

免疫

Deemokimab(LA抗IL-5拮抗劑)

2022年第一季度，葛蘭素史克開始啟動另外三個第三階段試驗， deemokimab用於嗜酸性粒細胞疾病，一個用於嗜酸性肉芽腫伴多血管炎(EGPA)，兩個用於慢性鼻竇炎伴鼻息肉(CRSwNP)。針對高嗜酸性粒細胞綜合徵(HES)的第四項研究將於2022年第二季度啟動。

deemokimab的第三階段關鍵試驗：

試驗名稱(人口)	階段	設計	時間線	狀態
SWIFT-1(嚴重嗜酸性哮喘) NCT04719832	III	一項為期52周的隨機、雙盲、安慰劑對照、平行分組、多中心研究，研究去甲氧單抗輔助治療成人和青少年哮喘的有效性和安全性。患有嗜酸性粒細胞增多性哮喘的嚴重失控哮喘患者。	試用開始： Q1 2021	招聘
雨燕-2(海上) NCT04718103	III	一項為期52周的隨機、雙盲、安慰劑對照、平行分組、多中心研究，研究去甲氧單抗輔助治療成人和青少年哮喘的有效性和安全性。患有嗜酸性粒細胞增多性哮喘的嚴重失控哮喘患者。	試用開始： Q1 2021	招聘
靈活(海) NCT04718389	III	一項為期52周的隨機、雙盲、雙模擬、平行組，多中心非劣勢研究，評估急性加重率，成人和青少年重症哮喘患者中哮喘控制和安全性的額外措施，與甲波利單抗或苯那利單抗相比，deemokimab治療的表型為嗜酸性的哮喘患者	試用開始： Q1 2021	招聘
錨-1(CRSwNP) NCT05274750	III	Deemokimab在CRSwNP患者中的療效和安全性	正在啟動	正在啟動
錨-2(CRSwNP) NCT05281523	III	Deemokimab在CRSwNP患者中的療效和安全性	正在啟動	正在啟動
海洋(EGPA) NCT05263934	III	Deemokimab與Mepolizumab治療復發或難治性EGPA的療效和安全性比較	正在啟動	正在啟動

奧替利單抗(AGM-CSF抑制劑)

葛蘭素史克正在研究一種抗GM-CSF的單抗Otilimab，作為治療類風濕性關節炎(RA)的潛在新療法。我們預計在2022年底之前報告三個第三階段研究的結果。

奧替利姆單抗的第三階段關鍵試驗：

試驗名稱(人口)	階段	設計	時間線	狀態
對比圖1 (中至重度RA MTX-IR患者) NCT03980483	III	一項為期52周的多中心隨機雙盲療效和安全性研究，比較了奧替利單抗與安慰劑和託法替尼在中至重度活動期類風濕性關節炎患者中的療效和安全性，這些患者對甲氨蝶呤反應不足。	試用開始： Q2 2019	活動，而不是招聘
對比度-2(中至重度RA DMARD-IR患者) NCT03970837	III	一項為期52周的多中心、隨機、雙盲、療效和安全性研究，將奧替利單抗與安慰劑、託法替尼與常規合成DMARDS聯合使用進行比較，研究對象為對常規合成DMARD或生物藥物反應不足的中至重度活動型類風濕性關節炎患者	試用開始： Q2 2019	活動，而不是招聘
對比-3(中到重度RA患者對生物DMARD和/或JAK的IR) NCT04134728	III	一項為期24周的多中心、隨機、雙盲、療效和安全性研究，將奧替利單抗與安慰劑和沙利單抗相結合，與傳統的合成DMARD相結合，研究對象為對生物DMARDS和/或Janus Kinase抑制劑反應不足的中到重度活動型類風濕關節炎患者	試用開始： Q4 2019	已完成；預計將在2022年下半年共享結果

機會驅動型

達Produstat(口服缺氧誘導因子脯氨酸羥基酶抑制劑)

歐洲藥品管理局(EMA)根據Ascend III期臨牀試驗計劃的積極數據批准了達Produstat的上市授權申請(MAA)，美國FDA接受了達Produstat的新藥申請(NDA)。該方案包括五項關鍵試驗，評估達Produstat治療慢性腎臟病貧血(CKD)的有效性和安全性。這些數據證實了達Produstat作為一種新的口服藥物的潛力，適用於非透析和透析環境下的CKD貧血患者。這些數據此前已於2021年11月在美國腎臟學會的2021年腎臟週上公佈，並同時發表在《新英格蘭醫學雜誌》上。

試驗名稱(人口)	階段	設計	時間線	狀態
Ascend-D(慢性腎臟病貧血透析患者) NCT02879305	III	一項隨機、開放標籤(發起人盲法)、積極對照、平行分組、多中心、事件驅動的透析研究慢性腎臟疾病相關貧血患者在更換促紅細胞生成素藥物後，評價達Produstat與重組人促紅細胞生成素的安全性和有效性	已報告	已完成；滿足主端點
Ascend-ID(CKD貧血事件透析受試者) NCT03029208	III	一項為期52周的開放標籤(贊助商盲法)、隨機、積極對照、平行分組、多中心研究，以評估達Produstat與重組人促紅細胞生成素在慢性腎臟病貧血患者開始透析中的療效和安全性	已報告	已完成；滿足主端點
Ascend-TD(慢性腎臟病貧血透析患者) NCT03400033	III	一項隨機、雙盲、積極對照、平行分組的多中心研究，針對患有慢性腎臟疾病貧血的血液透析參與者，評估達Produstat與重組人促紅細胞生成素相比每週三次的療效、安全性和藥代動力學。	已報告	已完成；滿足主端點
Ascend-ND(非透析CKD貧血患者) NCT02876835	III	一項隨機、開放標籤(發起人-盲法)、主動對照、平行分組、多中心、事件驅動的研究在非透析的慢性腎臟疾病貧血患者中評價達Produstat與達貝泊汀的安全性和有效性	已報告	已完成；滿足主端點
Ascend-NHQ(CKD貧血非透析受試者) NCT03409107	III	一項為期28周的隨機、雙盲、安慰劑對照、平行分組、多中心、重組人促紅細胞生成素(RhEPO)未透析的慢性腎臟疾病貧血患者的研究，以評價達Produstat與安慰劑相比的療效、安全性和對生活質量的影響。	已報告	已完成；滿足主端點

報告定義

合計和調整後的結果

總計報告的結果代表集團的整體業績。

葛蘭素史克還使用一系列調整後的非國際財務報告準則來報告其業務業績。調整後的結果和其他非國際財務報告準則計量可被視為對根據國際財務報告準則列報的信息的補充，但不能作為替代或優於這些信息。調整後的結果在第20頁定義，其他非國際財務報告準則計量在下文定義。

自由現金流

自由現金流量定義為經營活動的現金淨流入/流出減去物業、廠房及設備及無形資產的資本開支、或有代價付款、財務成本淨額、支付予非控股權益的股息加上出售物業、廠房及設備及無形資產所得款項，以及從合營企業及聯營公司收取的股息。管理層使用它進行規劃和報告，並與投資分析師和評級機構進行討論和演示。自由現金流增長在報告的基礎上計算。第33頁列出了業務現金淨流入與自由現金流之間的對賬。

自由現金流量轉換

自由現金流轉換是指自由現金流佔收益的百分比。

}營運資金

營運資本代表庫存和貿易應收賬款減去貿易應付款。

CER和AER增長

為説明基本業績，本集團的做法是以恆定匯率(CER)增長來討論其業績。這代表增長，就好像用於確定海外公司以英鎊計價的匯率與同期的匯率保持不變一樣。CER%代表按不變匯率計算的增長。GB% 或AER%代表按實際匯率計算的增長率。

淨債務

淨債務定義為借款總額減去現金、現金等價物、流動投資和對第三方的短期貸款，這些借款受價值變化風險影響不大。

新冠肺炎解決方案

新冠肺炎解決方案包括大流行佐劑的銷售和其他新冠肺炎解決方案，包括疫苗製造和Xevudy及相關成本，但不包括對研發的再投資。這一分類是管理層使用的，我們相信通過通過展示新冠肺炎解決方案對增長的貢獻來澄清集團的業績，從而對投資者有所幫助。

新GSK

新GSK 是指當前的GSK集團，不包括打算(或已經) 分拆的消費者醫療保健業務。

一般藥物

普通藥品通常由普通醫療從業者在初級保健或社區環境中開出。對於葛蘭素史克，這包括吸入性呼吸系統、皮膚科、抗生素和其他疾病的藥物。

專科藥品

專科藥品通常是用於治療複雜或罕見慢性病的處方藥。對於葛蘭素史克來説，這包括傳染病、艾滋病毒、腫瘤學、免疫學和呼吸系統的藥物。

有機收入增長

有機增長是指根據IFRS確定的收入增長，不包括收購、撤資和關閉品牌或業務的影響，以及可歸因於CER與撤資和關閉網站或品牌有關的製造服務協議的收入。

生物醫學

Biophma 指商業運營中的銷售。

品牌名稱和合作夥伴致謝

本文件中以斜體顯示的品牌名稱是葛蘭素史克或關聯公司的商標，或經本集團許可使用。

指導、假設和警示聲明

2022指南

與2021年相比，我們預計新GSK的銷售額將增長5%至7%的CER，調整後的營業利潤將增長12%至14%的CER。本指南由CER提供，不包括新冠肺炎解決方案的商業收益。

與2022年指導相關的假設

在概述2022年的指導方針時，集團對醫療保健行業、集團運營的不同市場以及當前投資組合、渠道和重組計劃帶來的收入和財務利益的交付做出了一些假設。本集團還假設我們的消費者醫療保健業務的分拆將於2022年7月交付，本指導僅適用於新的GSK。

集團已對2022年做出規劃假設，即隨着時間的推移，醫療保健系統將趨於正常，我們預計專科藥品的銷售額將增長約10%的CER ，普通藥品的銷售額將略有下降，這主要反映了現有呼吸系統藥物的普及率增加。預計今年CER的疫苗銷售將以較低的百分比增長。然而，正如在宣佈2021年全年業績時指出的那樣，我們預計政府優先考慮新冠肺炎疫苗接種計劃和持續採取的控制疫情的措施將導致成人免疫接種繼續受到一些幹擾。在2022年第一季度Shingrix 表現出強勁的需求復甦，尤其是在美國，因為渠道庫存的建立以及與2021年第一季度有利的比較指標的好處。儘管疫情有可能在短期內中斷，但基於現有市場的強勁需求和持續的地域擴張，我們繼續預計Shingrix在2022年將實現強勁的兩位數增長和創紀錄的年銷售額。指南還包括從2022年2月1日宣佈的與Gilead的和解和許可協議中獲得的未來版税收入收益。

此等規劃假設以及營業利潤指引和股息預期假設本集團的產品供應不會受到重大幹擾，不會有重大合併、收購或處置，公司不會有重大訴訟或調查成本(已確認或已計提撥備的除外)，且本集團在歡躍醫療的持股比例不會發生變化。這些假設還假設醫療保健環境不會發生實質性變化，或者政府或競爭對手的行動會導致定價發生意外的重大變化。到目前為止宣佈的所有撤資和產品退出中的2022年指導因素。

本集團的指導假設成功交付了集團的整合和重組計劃。它還假設用於實現消費者醫療保健業務分拆的分離計劃已成功交付。材料新產品發佈和研發的投資成本已計入所給預期的因素。鑑於集團潛在的發展選擇，前景可能受到額外的數據驅動的研發投資決策的影響。該指導是以不變貨幣為基礎的。

關於前瞻性陳述的假設和警示聲明

集團管理層認為以上概述的假設是合理的，本報告中描述的指導、展望、抱負和期望基於這些假設是可以實現的。然而，鑑於這些指導、展望、抱負和預期具有前瞻性，它們會受到更大不確定性的影響，包括如果上述假設沒有實現，可能產生的重大影響，以及與外匯波動有關的其他實質性影響，宏觀經濟活動，疫情、流行病或流行病的影響，如新冠肺炎大流行和持續的挑戰，以及新冠肺炎疫情給世界各地的企業和政府帶來的不確定性，立法、法規的變化，政府行動或知識產權保護，產品開發和審批、我們的競爭對手的行動以及我們所在行業固有的其他風險。

本文檔包含屬於或可能被視為“前瞻性陳述”的陳述。前瞻性陳述提供集團對未來事件的當前預期或預測。投資者可以通過以下事實來識別這些陳述：它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係。他們使用“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“將”、“項目”、“計劃”、 “相信”、“目標”等詞語，以及與任何有關未來經營或財務業績的討論有關的含義相似的詞語。具體而言，這些包括與未來行動、預期產品或產品批准、當前和預期產品的未來業績或結果、銷售努力、費用、法律訴訟、股息支付和財務業績等或有事件的結果有關的陳述。除根據其法律或監管義務(包括根據《市場濫用條例》、《英國上市規則》和《金融市場行為監管局的披露和透明度規則》)外，本集團不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述的義務。但讀者應參考本集團可能在其發佈和/或提交給美國證券交易委員會的任何文件中所做的任何額外披露。所有讀者，無論位於何處，都應注意這些披露。因此，不能保證任何特定的預期都會得到滿足，並告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述。

對於Haleon資本市場日第163頁的所有演示幻燈片，日期為2022年2月28日的所有演示幻燈片，以及GSK公告的第5-7頁，有關2021年6月23日向投資者發佈的最新情況，以及我們2021年第二季度收益發布的指導、假設和警示陳述。

前瞻性陳述受假設、固有風險和不確定性的影響，其中許多與集團無法控制或準確估計的因素有關。本集團告誡投資者，許多重要因素，包括本文檔中的因素，可能會導致實際結果與任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。該等因素包括但不限於本集團於2021年呈交的20-F表格中第項‘風險因素’項下討論的因素，以及新冠肺炎疫情的任何影響。本集團作出或代表本集團作出的任何前瞻性陳述僅於作出之日起發表，並基於董事於本報告日期所知的及資料。

葛蘭素史克獨立評審報告

我們已受聘於葛蘭素史克(“本公司”) 審閲本公司截至2022年3月31日止三個月的業績公告中的簡明財務資料。

我們審查的內容
濃縮的財務信息包括：
●	截至2022年3月31日的三個月期間的損益表和全面收益表，第22至23頁；
●	截至2022年3月31日的資產負債表，第26頁；
●	當時的三個月期間的權益變動表於第27頁結束；
●	這三個月的現金流量表在第頁結束，
●	第24至25頁及第29至33頁的簡明財務資料的會計政策及編制基準及附註説明，該等會計政策及附註對本集團於2021年年報中採用的會計政策採用一致的會計政策，該等會計政策是根據英國採用的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的。

我們已閲讀了業績公告中包含的其他信息，包括第24至25頁和第29至33頁中包含的非IFRS衡量標準，並考慮了它是否存在任何明顯的錯誤陳述或與精簡財務報表中的信息存在重大不一致。本報告僅根據審計實務委員會發布的《國際審查活動準則(英國和愛爾蘭)》2410 《由實體的獨立審計師進行的中期財務信息審查》向本公司作出。我們開展工作的目的是為了向公司陳述我們需要在獨立審查報告中陳述的事項，且不得出於其他目的。在法律允許的最大範圍內，我們不接受或承擔對公司以外的其他任何人、我們的審查工作、本報告或我們得出的結論的責任。董事的職責葛蘭素史克的業績公告，包括簡明的財務信息，由董事負責，並已獲得董事批准。董事負責將一致的會計政策應用於本集團在2021年年度報告中採用的會計政策，以編制業績公告，該等會計政策是根據英國採納的國際財務報告準則編制的。我們的責任我們的責任是根據我們的審查，在業績公告中向公司表達對中期財務信息的結論。審查範圍：我們根據審計實踐委員會發布的適用於英國的《國際標準》(英國和愛爾蘭)2410《由實體的獨立審計師進行的中期財務信息審查》進行審查。對中期財務信息的審查包括進行查詢，主要是向負責財務和會計事務的人員進行查詢，並應用分析和其他審查程序。審查的範圍遠小於根據國際審計準則(英國)進行的審計，因此我們不能保證我們將瞭解審計中可能發現的所有重大事項。因此，我們不發表審計意見。結論根據吾等的審核，吾等並無注意到任何事項導致吾等相信截至2022年3月31日止三個月的業績公告內的簡明財務資料並非編制，而在會計政策及編制基準一節(第 31頁)所載的會計政策的所有重大方面均未予編制。德勤律師事務所法定審計師英國倫敦 27 2022年4月

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由經正式授權的簽字人代表其簽署。

	葛蘭素史克
	(註冊人)

日期：2022年4月27日

	作者：/s/Victoria 懷特 --------------------------

	維多利亞·懷特
	授權的簽字人
	代表葛蘭素史克