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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒ 依據第13或15(D)條提交的季度報告

1934年《證券交易法》

截至本季度末March 31, 2022

或

☐ 根據第13或15(D)條提交的過渡報告

1934年《證券交易法》

關於從到的過渡期

委託文件編號：001-38441

冠軍X公司演講

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州									82-3066826
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)									(國際税務局僱主身分證號碼)
2445科技森林大道，			4號樓，12樓
林地，			德克薩斯州						77381
(主要行政辦公室地址)									(郵政編碼)

(281)403-5772

(註冊人的電話號碼，包括區號)

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元			CHX			納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☑

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑

註冊人有203,400,646普通股，面值0.01美元，截至2022年4月21日已發行。

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ChamPIONX公司

目錄

第一部分-財務信息						頁面
第1項。			財務報表(未經審計)
			簡明綜合損益表			1
			簡明綜合全面收益表			2
			簡明綜合資產負債表			3
			簡明合併股東權益變動表			4
			現金流量表簡明合併報表			5
			簡明合併財務報表附註			6
第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			19
			高管概述和業務展望			19
			綜合經營成果			20
			細分市場的運營結果			21
			資本資源與流動性			22
第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			24
第四項。			控制和程序			24
第二部分--其他資料
第1項。			法律訴訟			25
第1A項。			風險因素			25
第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			27
第三項。			高級證券違約			27
第四項。			煤礦安全信息披露			27
第五項。			其他信息			27
第六項。			陳列品			28
簽名						29

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有關前瞻性陳述的警示説明

這份關於Form 10-Q的季度報告包含“前瞻性陳述”，符合1995年私人證券訴訟改革法確立的免除責任的安全港的含義。除歷史事實的陳述外，本報告中包含的所有陳述均為前瞻性陳述，符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的含義。前瞻性陳述通常與未來事件和預期的收入、收益、現金流或我們的經營或經營結果的其他方面有關。前瞻性陳述通常使用“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“預見”、“指導”、“估計”、“潛在”、“展望”、“計劃”、“應該”、“將”、“可能”、“目標”、“預測”以及類似的表達方式，包括其否定意義。然而，沒有這些詞語並不意味着這些陳述不是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們目前對未來發展和業務狀況及其對我們的潛在影響的預期、信念和假設。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的，但不能保證影響我們的未來事態發展將是我們預期的。

我們所有的前瞻性陳述都涉及風險、不確定性(其中一些是重大的或超出我們控制的)和假設，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同的已知重大因素是我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”和本季度報告Form 10-Q第II部分第1A項“風險因素”中闡述的因素，包括以下內容：

•我們產品和服務的需求和盈利能力受到國內和國際市場原油和天然氣價格和需求變化的影響；

•成本膨脹和原材料可獲得性；

•批發產品成本、勞動力價格和運輸成本的通貨膨脹的影響

•我們有能力成功地與行業內的其他公司競爭；

•我們開發和實施或引入新技術、產品和服務的能力，以及我們保護和維護關鍵知識產權資產的能力；

•我們成功實施潛在收購的能力；

•因安裝或使用我們的產品或化學品泄漏或泄漏而產生的潛在責任；

•在我們的客户行業內繼續整合；

•與我們的客户基礎相關的信用風險或重要客户的流失；

•我們的信息技術基礎設施出現故障或任何重大的安全漏洞；

•與我們現有的國際業務和向新的地理市場擴張有關的風險；

•與我們的任何員工、代理人或業務夥伴的不當行為有關的風險；

•全球經濟狀況、通貨膨脹、地緣政治問題、供應鏈中斷、信貸的可獲得性和成本，及其對我們的運營和我們的客户和供應商的影響；

•不能吸引、留住和發展人才的；

•我們保護或獲得知識產權的能力；

•自然災害和其他異常天氣條件對我們業務的影響；

•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的影響和相關的經濟混亂；

•投資者對氣候變化、化石燃料和其他環境、社會和治理問題的看法；

•國內外政府公共政策的變化、與進入新興市場相關的風險、法定税率的變化以及税務審計方面的意外結果；

•我們開展業務所在國家的政治、法規、經濟和社會條件的混亂；

•全球貨幣市場的波動以及資本和信貸市場的中斷；

•負債對我們的財務狀況和經營靈活性的影響；

•我們實現收購我們的化學技術業務的好處的能力，以及由於那次收購我們從事某些活動的能力的某些限制；

•戰爭、恐怖主義和內亂的影響；

•與石油和天然氣開發有關的聯邦、州和地方立法和法規的變化，以及對我們客户的相關訴訟或限制的可能性；

•環境、健康和安全法律法規的變化，可能會增加我們的成本，限制對我們產品和服務的需求，或限制我們的運營；以及

•關税和其他貿易措施對我們業務的影響。

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我們希望提醒您，不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本新聞稿之日。我們沒有義務在前瞻性陳述發表後公開更新、修改或更正任何前瞻性陳述，除非聯邦證券法要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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第一部分-財務信息

項目1.財務報表

ChamPIONX公司

簡明合併損益表

(未經審計)

			截至三個月 三月三十一號，
(單位為千，每股數據除外)			2022						2021
收入：
產品收入			$	750,668					$	585,357
服務收入			96,394						80,626
租賃和其他收入			18,898						18,905
總收入			865,960						684,888
商品和服務的成本			658,350						522,556
毛利			207,610						162,332
成本和支出：
銷售、一般和行政費用			150,360						143,478
利息支出，淨額			11,363						13,971
其他(收入)費用，淨額			1,320						(1,936)
所得税前收入			44,567						6,819
所得税撥備			6,394						2,782
淨收入			38,173						4,037
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)			1,471						(1,735)
可歸因於冠軍X的淨收入			$	36,702					$	5,772
可歸因於冠軍X的每股收益：
基本信息			$	0.18					$	0.03
稀釋			$	0.18					$	0.03
加權平均流通股：
基本信息			203,079						200,580
稀釋			208,850						207,271

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

1

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ChamPIONX公司

簡明綜合全面收益表

(未經審計)

			截至三個月 三月三十一號，
(單位：千)			2022						2021
淨收入			$	38,173					$	4,037
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整			(1,565)						3,213
現金流對衝			(1,299)						413
固定養卹金和其他退休後福利調整，淨額			69						167
其他全面收益(虧損)			(2,795)						3,793
綜合收益			35,378						7,830
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)			1,471						(1,735)
可歸因於冠軍X的全面收入			$	33,907					$	9,565

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

2

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ChamPIONX公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

(單位：千)									March 31, 2022						2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物									$	177,109					$	251,678
受限現金									3,500						3,500
應收賬款淨額									658,292						584,440
庫存，淨額									625,540						542,910
預付費用和其他流動資產									70,848						78,372
流動資產總額									1,535,289						1,460,900
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元633,913 in 2022 and $618,867 in 2021									762,234						776,813
商譽									705,097						702,867
無形資產，淨額									379,485						401,470
經營性租賃使用權資產									112,348						115,458
其他非流動資產									77,265						77,193
總資產									$	3,571,718					$	3,534,701
負債和權益
流動負債：
長期債務的當期部分									$	26,850					$	26,850
應付帳款									508,825						473,561
應計薪酬和僱員福利									56,127						93,131
經營租賃負債的當期部分									35,788						36,389
應計分銷商費用									30,309						25,621
應計費用和其他流動負債									173,976						146,773
流動負債總額									831,875						802,325
長期債務									691,241						697,657
遞延所得税									129,340						137,971
經營租賃負債									71,592						73,521
其他長期負債									70,098						68,920
總負債									1,794,146						1,780,394
股東權益：
普通股(2.5億股授權股份，$0.01面值) 203.3百萬股和202.92022年和2021年分別發行和發行了100萬股									2,033						2,029
超過普通股面值的資本									2,318,539						2,315,399
累計赤字									(503,921)						(525,158)
累計其他綜合損失									(24,420)						(21,625)
冠軍X股東權益									1,792,231						1,770,645
非控股權益									(14,659)						(16,338)
總股本									1,777,572						1,754,307
負債和權益總額									$	3,571,718					$	3,534,701

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

3

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ChamPIONX公司

簡明合併股東權益變動表

(未經審計)

			普通股
(單位：千)			股票						帕爾 價值						超出票面價值的資本						阿卡姆。赤字						阿卡姆。 其他 公司。 損失						非控制性權益						總計
2021年12月31日			202,866						$	2,029					$	2,315,399					$	(525,158)					$	(21,625)					$	(16,338)					$	1,754,307
淨收入			—						—						—						36,702						—						1,471						38,173
其他綜合損失			—						—						—						—						(2,795)						—						(2,795)
基於股票的薪酬			290						3						4,725						—						—						—						4,728
行使的股票期權			189						1						1,054						—						—						—						1,055
在發行股票獎勵時預扣的税款			—						—						(2,639)						—						—						—						(2,639)
向普通股股東宣佈的股息(#美元0.075每股)			—						—						—						(15,465)						—						—						(15,465)
累計換算調整			—						—						—						—						—						208						208
March 31, 2022			203,345						$	2,033					$	2,318,539					$	(503,921)					$	(24,420)					$	(14,659)					$	1,777,572

			普通股
(單位：千)			股票						帕爾 價值						超出票面價值的資本						阿卡姆。赤字						阿卡姆。 其他 公司。 損失						非控制性權益						總計
2020年12月31日			200,380						$	2,004					$	2,293,179					$	(638,457)					$	(30,755)					$	(13,396)					$	1,612,575
淨收益(虧損)			—						—						—						5,772						—						(1,735)						4,037
其他綜合收益			—						—						—						—						3,793						—						3,793
基於股票的薪酬			64						—						6,442						—						—						—						6,442
行使的股票期權			577						6						3,341						—						—						—						3,347
在發行股票獎勵時預扣的税款			—						—						(556)						—						—						—						(556)
累計換算調整			—						—						—						—						—						268						268
對非控股權益的分配			—						—						—						—						—						(800)						(800)
March 31, 2021			201,021						$	2,010					$	2,302,406					$	(632,685)					$	(26,962)					$	(15,663)					$	1,629,106

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

4

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ChamPIONX公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

			截至3月31日的三個月，
(單位：千)			2022						2021
經營活動的現金流：
淨收入			$	38,173					$	4,037
將淨收入與經營活動的現金流量淨額進行調整：
折舊及攤銷			57,699						61,001
基於股票的薪酬			4,728						6,442
(收益)固定資產處置損失			(5,070)						1,954
壞賬撥備(收回)			13						(1,413)
庫存陳舊和減記準備金			3,988						4,856
攤銷遞延貸款成本和增加貼現			828						948
遞延所得税			(7,788)						(2,450)
員工福利計劃費用			497						718
其他			102						103
經營性資產和負債變動(扣除外匯影響)：
應收賬款			(73,262)						30,019
盤存			(81,283)						(6,511)
預付費用和其他流動資產			6,647						(1,247)
應付帳款			27,184						36,227
應計薪酬和僱員福利			(38,174)						(8,467)
應計費用和其他負債			28,746						(34,399)
租賃資產			(5,265)						(1,138)
其他			(888)						(466)
經營活動的現金流量淨額			(43,125)						90,214
投資活動產生的現金流：
資本支出			(30,597)						(25,579)
出售固定資產所得			12,731						912
收購，扣除收購現金後的淨額			(3,198)						—
用於投資活動的現金淨額			(21,064)						(24,667)
融資活動的現金流：
償還長期債務			(6,713)						(6,712)
與股票薪酬預扣税款有關的付款			(2,639)						(556)
行使股票期權所得收益			1,055						3,347
對非控股權益的分配			—						(800)
支付融資租賃債務			(1,501)						(1,215)
用於籌資活動的現金淨額			(9,798)						(5,936)
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響			(582)						(1,211)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)			(74,569)						58,400
期初現金及現金等價物和限制性現金			255,178						201,421
期末現金及現金等價物和限制性現金			$	180,609					$	259,821

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

5

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ChamPIONX公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注1-重要會計政策的列報和彙總依據

業務描述

冠軍X公司是化學解決方案和高度工程化的設備和技術領域的全球領先者，幫助公司在世界各地安全、高效和可持續地鑽探和生產石油和天然氣。我們的產品在油井的整個生命週期中提供高效和安全的操作，重點放在油井的生產階段。

除文意另有所指外，本報告中提及的“我們”、“本公司”或“冠軍X”是指香檳X公司，以及我們的子公司。

陳述的基礎

所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務信息的規則及規定編制。在這些規則允許的情況下，GAAP通常要求的某些腳註或其他財務信息已被濃縮或省略。因此，這些財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包含在我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中。

根據公認會計原則編制財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和支出金額。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和我們未來可能採取的行動的最佳瞭解，但實際結果可能與我們的估計不同。管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整(包括正常經常性調整，除非另有説明)，以便公平地陳述本公司截至所述期間的財務狀況和經營結果。收入、費用、資產和負債在一年中的每個季度都可能有所不同。因此，這些財務報表中的結果和趨勢可能不能代表截至2022年12月31日的年度的預期結果。

重大會計政策

請參閲“備註1”–在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，我們以Form 10-K的形式向我們的合併財務報表提交了《重要會計政策的列報和摘要》，以討論我們的重要會計政策。

新會計準則

所有已經發布但尚未生效的新會計聲明目前正在評估中，目前預計不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

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注2-細分市場信息

我們的報道部門包括：

•採油化工技術-為石油和天然氣生產和中游市場提供管理和控制腐蝕、油水分離、流量保證、含硫氣體處理和一系列與水相關的問題的解決方案。

•生產和自動化技術-設計、製造、營銷和服務全方位的人工提升設備、端到端數字自動化解決方案以及其他生產設備和資產監控技術。生產和自動化技術公司的產品以一系列品牌銷售，其中包括Harbison-Fischer、Norris、Alberta Oil Tool、Oil Lift Technology、PCS Ferguson、Pro-Rod、UPCO、無約束ESP、Science Aviation、Norrisal-Wellmark、Quartzdyne、SPIRIT、Theta、Timberline、Windrock和Left Surgments，Inc.(“LSI”)。

•鑽探技術-設計、製造和銷售聚晶金剛石刀具和軸承，主要用於美國合成品牌的石油和天然氣鑽頭。

•油藏化學技術-生產特殊產品，支持石油和天然氣行業的油井增產、施工(包括鑽井和固井)和油井榦預。

我們將我們的生產化學技術部門和我們的油藏化學技術部門統稱為我們的化學技術業務。不符合運營部門標準的業務活動已合併為公司和其他。公司及其他包括(I)公司及管理費用，以及(Ii)非營運分部活動的收入及成本。

分部收入和分部營業利潤

			截至3月31日的三個月，
(單位：千)			2022						2021
細分市場收入：
生產化學技術			$	514,972					$	412,371
生產與自動化技術			220,349						166,845
鑽井技術			56,859						34,994
油藏化學技術			39,900						29,891
公司和其他(1)			33,880						40,787
總收入			$	865,960					$	684,888
部門營業利潤(虧損)：
生產化學技術			$	31,263					$	30,357
生產與自動化技術			24,710						5,362
鑽井技術			15,220						6,386
油藏化學技術			(3,469)						(3,228)
部門總營業利潤			67,724						38,877
公司和其他(1)			11,794						18,087
利息支出，淨額			11,363						13,971
所得税前收入			$	44,567					$	6,819

_______________________

(1)公司及其他包括非直接歸屬或分配給我們的報告部門的成本，如公司行政管理和其他行政職能，以及可歸因於我們的非控股權益的結果。此外，與Ecolab Inc.(“Ecolab”)的交叉供應和產品轉讓協議(“Ecolab”)相關的銷售和費用包括在公司和其他。

7

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注3-收入

我們的收入主要來自產品銷售。服務收入來自為我們的客户提供服務。這些服務包括安裝、維修和維護、實驗室和後勤服務、化學品管理服務、故障排除、報告、水處理服務、技術諮詢援助、排放檢測和監測以及其他外地服務。租賃收入來自租賃生產設備的租金收入。由於我們的成本是在不同的收入類別之間分攤的，因此銷售商品的成本不是單獨跟蹤的，也不能離散地確定。

在某些地區，該公司利用合資企業和獨立的第三方分銷商和銷售代理來銷售和營銷產品和服務。支付給獨立第三方分銷商和銷售代理的金額可能會根據銷售額和分銷商費用支付的時間而波動。對於這些獨立的第三方分銷商和銷售代理提供的服務，公司在我們的簡明綜合收益表中以產品收入淨額為基礎記錄收到的對價。此外，欠分銷商和銷售代理的金額在我們的簡明綜合資產負債表中的應計分銷商費用中報告。

按地域分列的收入如下：

			截至2022年3月31日的三個月
(單位：千)			生產化學技術						生產與自動化技術						鑽井技術						油藏化學技術						公司和其他(1)						總計
美國			$	190,906					$	167,802					$	46,819					$	25,221					$	21,854					$	452,602
拉丁美洲			99,605						5,003						—						3,590						725						108,923
中東和非洲			74,044						16,711						1,689						7,721						314						100,479
加拿大			75,799						19,452						2,941						478						26						98,696
歐洲			49,021						2,345						3,710						903						3,471						59,450
亞太			8,483						1,671						1,675						1,045						7,490						20,364
澳大利亞			5,843						7,275						—						108						—						13,226
其他			11,271						90						25						834						—						12,220
總收入			$	514,972					$	220,349					$	56,859					$	39,900					$	33,880					$	865,960

			截至2021年3月31日的三個月
(單位：千)			生產化學技術						生產與自動化技術						鑽井技術						油藏化學技術						公司和其他(1)						總計
美國			$	149,864					$	126,374					$	25,407					$	15,609					$	25,556					$	342,810
拉丁美洲			71,616						4,642						—						3,019						1,431						80,708
中東和非洲			58,370						10,272						716						6,062						5,583						81,003
加拿大			61,292						12,528						3,827						729						158						78,534
歐洲			42,608						1,983						2,499						1,389						2,257						50,736
亞太			10,492						1,463						1,553						1,120						5,802						20,430
澳大利亞			6,395						9,576						117						54						—						16,142
其他			11,734						7						875						1,909						—						14,525
總收入			$	412,371					$	166,845					$	34,994					$	29,891					$	40,787					$	684,888

_______________________

(1)根據與Ecolab的交叉供應和產品轉讓協議，與銷售相關的收入包括在公司和其他項目中。

收入根據我們的直接客户的位置分配給地區，在某些情況下，直接客户是中間人，而不一定是最終用户。

8

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合同餘額

與客户簽訂的合同的期初和期末合同資產和合同負債餘額如下：

(單位：千)			March 31, 2022						2021年12月31日
合同資產			$	—					$	—
合同負債--流動負債			$	16,645					$	15,246

注4-無形資產和商譽

無形資產

我們的定期無形資產和無限期無形資產的構成如下：

			March 31, 2022																		2021年12月31日
(單位：千)			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 攜帶 金額						毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 攜帶 金額
確定-活着 無形資產：
客户關係			$	593,312					$	377,103					$	216,209					$	593,242					$	365,773					$	227,469
非專利技術			142,727						42,090						100,637						142,540						37,264						105,276
有利的供應協議			59,000						35,355						23,645						59,000						30,546						28,454
商標			59,876						33,221						26,655						59,873						32,270						27,603
專利			38,822						31,417						7,405						38,735						31,080						7,655
其他			5,409						5,275						134						5,390						5,177						213
			899,146						524,461						374,685						898,780						502,110						396,670
無限期--活着 無形資產：
商標			3,600						—						3,600						3,600						—						3,600
正在進行的研究和開發			1,200						—						1,200						1,200						—						1,200
			4,800						—						4,800						4,800						—						4,800
總計			$	903,946					$	524,461					$	379,485					$	903,580					$	502,110					$	401,470

商譽

商譽的賬面價值，包括其中的變動，按應報告分部如下：

(單位：千)			生產化學技術						生產與自動化技術						鑽井技術						油藏化學技術						總計
2021年12月31日			$	356,638					$	205,467					$	101,136					$	39,626					$	702,867
採辦(1)			—						6,345						—						—						6,345
外幣折算			(3,772)						76						—						(419)						(4,115)
March 31, 2022			$	352,866					$	211,888					$	101,136					$	39,207					$	705,097

_______________________

(1)有關2022年第一季度完成的大規模集成電路收購的更多信息，請參閲附註11-收購。

商譽不需攤銷，但按年度進行減值測試，或在出現減值指標時更頻繁地進行減值測試。

9

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注5-債務

長期債務包括以下內容：

(單位：千)			March 31, 2022						2021年12月31日
2018年定期貸款安排			$	140,000					$	140,000
2020年定期貸款安排			490,013						496,725
6.3752026年到期的優先債券百分比			92,041						92,041
總計			722,054						728,766
未攤銷折扣和發行成本淨額			(3,963)						(4,259)
長期債務總額			718,091						724,507
長期債務的當期部分(1)			(26,850)						(26,850)
長期債務，減少流動部分			$	691,241					$	697,657

_______________________

(1)指與2020年定期貸款安排有關的12個月內到期的強制性攤銷付款。

2018年5月9日，我們簽訂了一項信貸協議，其中包括7-一年高級擔保期限

貸款B貸款，初始承諾額為#美元415百萬美元(“2018年定期貸款安排”)，並於2020年6月3日，

冠軍X控股公司以1美元的價格獲得了一項定期貸款。537.0百萬美元(“2020年定期貸款安排”)。2018年任期

貸款須支付強制性攤銷款項1每季度支付初始承諾的年利率，2020年定期貸款安排必須支付強制性攤銷款項#美元6.7百萬按季度支付，從2020年9月30日開始。2018年定期貸款工具和2020年定期貸款工具均包含此類貸款工具的慣例陳述和擔保、契諾和違約事件。截至2022年3月31日，我們遵守了所有公約。截至2022年3月31日止三個月期間的加權平均借款利率為2.67%和6.002018年定期貸款安排和2020年定期貸款安排分別為%。

注6-承付款和或有事項

本公司面臨各種索賠和或有事項，其中包括工人賠償、一般責任(包括產品責任)、汽車索賠、醫療保健索賠、環境問題和訴訟。我們在可能發生或有損失並且可以合理估計的情況下記錄負債。如果對可能損失的合理估計是一個範圍，則公司記錄對損失的最可能估計，或者當該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計時，記錄最小金額。根據適用的公認會計原則，本公司披露或有負債，即使該負債不可能發生或其金額不可估測，或兩者兼而有之，前提是有合理的可能性可能已發生重大損失。

擔保和彌償

我們提供了與出售某些業務和資產有關的賠償，包括環境健康和安全、税收和就業事宜的賠償。本公司並無就該等賠償記錄任何重大責任，亦不知悉有任何索償或其他資料會導致該等賠償項下的重大付款。

就本公司於2018年脱離多佛公司(“多佛”)一事，吾等與多佛訂立協議，規管多佛與我們之間在某些賠償事宜及訴訟責任方面的待遇。一般來説，分離和分銷協議規定了交叉賠償，主要是為了讓我們對我們的業務的義務和債務承擔財務責任，並對多佛與多佛的業務的義務和債務承擔財務責任。分居和分配協議還規定了處理受賠償的索賠和相關事項的程序。

關於2020年從Ecolab收購化學技術業務(“合併”)，我們與Ecolab簽訂了協議，規定Ecolab與我們之間在某些賠償事項和訴訟責任方面的待遇。一般來説，分離和分銷協議規定了交叉賠償，主要是為了讓我們對我們的業務的義務和債務承擔財務責任，並對Ecolab與Ecolab的業務的義務和責任承擔財務責任。分居和分配協議還規定了處理受賠償的索賠和相關事項的程序。此外，根據税務事宜協議，

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關於合併(“税務協議”)，吾等已同意就(I)根據税務協議的定義由冠軍X負責的所有税項、(Ii)因冠軍X違反其任何陳述(但僅限於與合併完成後發生的違反行為有關)或違反税務協議下的任何契諾而產生的所有税款、(Iii)因合併冠軍X的任何股票或資產合併後的收購而產生的所有税款，向Ecolab及其附屬公司作出賠償。除因合併或償還2018年度信貸安排(定義見本公司綜合財務報表的10-K表格年度報告中的“附註8-債務”)外

(I)截至2021年12月31日止年度)、2018年定期貸款安排或2020年定期貸款安排及(Iv)與上述有關的合理成本及開支(包括合理律師費及開支)。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們擁有77.7百萬美元和美元80.2分別有100萬未償信用證、擔保債券和擔保，它們將在2039年之前的不同日期到期。這些金融工具主要作為保險、保修和其他履約義務的擔保。一般來説，我們只對這些信用證、擔保債券和擔保的金額負責，以防我們在履行義務時違約，而我們認為違約的可能性很小。

訴訟與環境問題

我們捲入了在我們的正常業務過程中出現的各種未決或潛在的訴訟、索賠和環境行動。這些訴訟主要涉及私人當事人的索賠，這些索賠涉及因使用我們的產品、專利侵權、僱傭問題和商業糾紛而造成的傷害，以及可能的義務，即調查和減輕在不同地點處置或釋放某些化學物質對環境的影響，例如超級基金地點和運營或擁有的設施。我們會檢討這類訴訟的可能結果、合理地預期到目前為止所招致和累積的費用和開支，以及保險的可獲得性和覆蓋範圍。我們對可能發生並可以合理估計的法律問題承擔責任。如果對可能損失的合理估計是一個範圍，則公司記錄對損失的最可能估計，或者當該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計時，記錄最小金額。我們無法預測這些行動的最終結果，因為訴訟本身的不確定性以及可能出現的不利裁決或事態發展，也不能確定該公司最終可能不會產生超過記錄負債的費用。然而，我們相信，這些問題最有可能的、最終的解決方案不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。

環境問題

該公司目前正在參與環境評估和補救工作，大約11其中大部分位於美國(“美國”)，環境負債已累計，這反映了我們對未來成本的最佳估計。在該公司的環境責任應計項目中，預計不會有潛在的保險補償。截至2022年3月31日，與這些地點有關的環境負債應計項目為#美元6.5百萬美元。

在2018年從多佛分離之前，位於俄克拉何馬州塔爾薩的Norris Sucker Rods工廠(簡稱Norris)發現了地下水污染。最初的補救工作是在發現污染時進行的，此後諾裏斯與俄克拉荷馬州環境質量局(ODEQ)協調了監測和補救工作。作為正在進行的長期補救進程的一部分，Norris與一家工程和諮詢公司簽訂了合同，以開發一系列可能的額外補救替代方案，以加快補救進程和相關工作的成本估算。2019年10月，我們收到了該公司的初步補救方案供考慮。我們已經提交了我們的長期補救計劃，並得到了ODEQ的批准。我們現在正在與ODEQ討論最終敲定同意令。由於我們尚未敲定現場進一步補救的同意令，與ODEQ的討論仍在進行中，我們無法完全預測這種進一步補救活動的時間、結果或可能的影響，無論是財務上的還是其他方面的。由於報告中的建議，我們為這些補救工作應計負債約為#美元。2.0截至2019年12月31日。當我們最終與ODEQ就我們的補救計劃達成協議時，未來的負債可能會增加，這樣的負債是可能的，並且可以合理地估計；然而，截至2022年3月31日，我們的估計負債沒有變化。

與深水地平線事件應對有關的事項

2010年4月22日，由英國石油公司子公司運營的深水鑽井平臺深水地平線在發生爆炸和火災後在墨西哥灣沉沒，導致大規模石油泄漏。由於合併而現在成為冠軍X的子公司的某些實體(統稱為Corexit被告)供應了Corexit™9500，這是一種列在美國環保局國家應急計劃產品時間表上的石油分散劑產品，用於應對漏油事件。關於Corexit™的規定，Corexit被告在幾起訴訟中被點名。發生在深水中的案件

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2010年4月20日，在路易斯安那州東區的美國地區法院，Horizon事故被行政移交併合併為預審目的，in Re：石油鑽井平臺“深水地平線”的石油泄漏，案件編號10-MD-02179。(“MDL 2179”)。與對漏油事件的反應有關的索賠被合併到一份標題為“B3主投訴”的主投訴中。2011年，TransOcean Deepwater Drilling，Inc.及其關聯公司(“TransOcean Entities”)將Corexit被告和其他非關聯公司列為第一方被告(見Re Re The Procept and請願書of Triton Asset Leating GmbH，et al，MDL No.2 2179，民事訴訟10-2771)。2011年4月和5月，TransOcean實體、卡梅隆國際公司、哈里伯頓能源服務公司、M-I L.L.C.、Weatherford U.S.、L.P.和Weatherford International，Inc.(統稱為交叉索賠人)根據MDL 2179對Corexit被告和其他無關聯的交叉被告提出交叉索賠。2011年4月和6月，為支持對其索賠的辯護，Corexit被告對Cross索賠人提出了反訴。2012年5月18日，Corexit被告提出動議，要求對B3 Master訴狀中的索賠進行即決判決。2012年11月28日，法院批准了Corexit被告的動議，駁回了B3 Master訴狀中針對Corexit被告的指控。目前仍有三已經對Corexit被告提出索賠，但對其他被告仍懸而未決的“B3”案件。由於法院的裁決不是針對這些索賠的上訴目的的“最終判決”，根據聯邦上訴程序第4(A)條規則，原告在每個案件的最終判決作出後有30天的時間對法院的即決判決裁決提出上訴。

本公司認為針對Corexit被告的指控是沒有根據的，並打算積極為這些訴訟辯護。本公司還認為，它有權從第三方獲得分擔和/或賠償(包括法律費用)。然而，我們無法預測這些訴訟的結果，未來它可能參與到這些事情中，或者未來可能發生的訴訟。

注7-重組和其他相關費用

在本年度和之前的期間，我們批准了與整合產品線和相關設施關閉以及裁員相關的各種重組計劃。因此，我們確認的費用為$8.5在截至2022年3月31日的三個月中，主要包括員工遣散費和相關福利，但部分被出售設施的收益所抵消。在截至2021年3月31日的三個月內，我們記錄了重組和其他費用$4.3百萬美元。

下表按我們的簡明綜合損益表中分類的分部列出了重組和其他相關費用。

			截至3月31日的三個月，
(單位：千)			2022						2021
分部重組費用(收入)：
生產化學技術			$	11,636					$	688
生產與自動化技術			(4,147)						3,524
鑽井技術			—						—
油藏化學技術			743						44
公司和其他			252						—
總計			$	8,484					$	4,256
收入(虧損)分類報表：
商品和服務的成本			$	(4,139)					$	3,484
銷售、一般和行政費用			12,623						772
總計			$	8,484					$	4,256

我們在2022年3月31日的重組和其他相關費用的負債餘額反映了在此期間啟動的員工遣散費和相關福利。2022年可能會啟動更多的項目，並收取相關的重組費用。

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下表詳細説明瞭我們在截至2022年3月31日的三個月內的重組應計活動：

(單位：千)			調整應計餘額
2021年12月31日			$	3,743
重組費用			8,484
資產出售			4,523
付款			(3,819)
March 31, 2022			$	12,931

注8-股權和現金激勵計劃

股票薪酬支出在簡明合併損益表的銷售、一般和行政費用中列報。與所有股權激勵計劃相關的股權薪酬支出如下：

			截至3月31日的三個月，
(單位：千)			2022						2021
基於股票的薪酬費用			$	4,728					$	6,442
税收優惠			(993)						(1,353)
基於股票的薪酬費用，税後淨額			$	3,735					$	5,089

截至2022年3月31日的三個月，與我們的股票獎勵相關的活動摘要如下：

(以股份計)			股權分置增值權						業績分享獎						限售股單位						非限定股票期權
在2022年1月1日未償還			393,523						505,509						2,342,107						5,488,653
授與			—						347,920						900,606						—
沒收/過期			(1,758)						—						(103,471)						—
行使/既得			—						(72,410)						(344,288)						(187,927)
截至2022年3月31日的未償還債務			391,765						781,019						2,794,954						5,300,726

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注9-股東權益

分紅

2022年2月4日，我們的董事會(“董事會”)批准了一項計劃，啟動定期季度現金股息$0.075每股公司普通股。第一次宣佈的股息將於2022年4月29日支付給2022年4月8日登記在冊的股東。其後宣佈派息(如有)，包括未來派息的金額及時間，須經董事會批准，並將視乎未來業務狀況、財務狀況、經營業績及其他因素而定。

累計其他綜合損失

累計其他綜合損失—累計其他綜合損失包括：

(單位：千)			外幣折算						確定的養老金和其他退休後福利						現金流對衝						累計其他綜合損失
2021年12月31日			$	(19,430)					$	(3,476)					$	1,281					$	(21,625)
税前其他綜合虧損，税後淨額			(1,565)						—						(1,299)						(2,864)
計入淨收益、税後淨額的淨虧損重新分類調整			—						69						—						69
其他綜合虧損，税後淨額			(1,565)						69						(1,299)						(2,795)
March 31, 2022			$	(20,995)					$	(3,407)					$	(18)					$	(24,420)

(單位：千)			外幣折算						確定的養老金和其他退休後福利						現金流對衝						累計其他綜合損失
2020年12月31日			$	(14,965)					$	(13,470)					$	(2,320)					$	(30,755)
改敍前的其他綜合收入，税後淨額			3,213						—						413						3,626
計入淨收益、税後淨額的淨虧損重新分類調整			—						167						—						167
其他綜合收益，税後淨額			3,213						167						413						3,793
March 31, 2021			$	(11,752)					$	(13,303)					$	(1,907)					$	(26,962)

從累計其他綜合損失中重新分類—與固定養卹金和其他退休後福利有關的從累計其他綜合虧損到淨收益(虧損)的重新定級調整包括以下內容：

			截至3月31日的三個月，																		簡明綜合損益表上受影響的行項目(損失)
(單位：千)			2022						2021
養老金和其他退休後福利：
精算損失和其他損失攤銷			$	69					$	214																	其他(收入)費用，淨額
税前合計			69						214																		所得税前收入
税收優惠			—						(47)																		所得税撥備
税後淨額			$	69					$	167																	淨收入

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附註10-每股收益

對用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的股份數量進行了調整，如下：

			截至3月31日的三個月，
(單位為千，每股數據除外)			2022						2021
可歸因於冠軍X的淨收入			$	36,702					$	5,772
加權平均流通股數量			203,079						200,580
股權薪酬的稀釋效應			5,771						6,691
總股份和攤薄證券			208,850						207,271
可歸因於冠軍X的每股基本收益			$	0.18					$	0.03
可歸因於冠軍X的稀釋後每股收益			$	0.18					$	0.03

就列報的所有期間而言，每股攤薄收益的計算不包括具有反攤薄影響的獎勵。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，稀釋股份包括股權獎勵的攤薄影響，但約0.4百萬美元和0.4分別有100萬股被排除在外，因為它們的納入將是反稀釋的。

注11-收購

2022年2月23日，我們收購了光學氣體成像技術的領先者LSI，該技術為石油和天然氣行業提供空中和地面排放泄漏檢測。LSI已被納入我們的生產和自動化技術部門。根據協議條款，我們最初支付了#美元。3.2百萬美元，扣除獲得的現金後，再增加$0.5在截止日期一週年時應支付的百萬美元。我們還可能被要求在未來支付高達$的額外款項2.5百萬美元，視業務未來表現而定。作為購買價格分配的一部分，我們記錄了#美元的商譽。6.3百萬美元。這項收購對收入和淨收入的預計影響已被確定為對我們的財務報表無關緊要。

附註12-公允價值計量

公允價值被定義為截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的金額。已經為計量公允價值時使用的投入建立了一個等級，通過要求在可用時使用最可觀察的投入，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該層次結構分為三個級別：

1級-投入是指在計量日期可獲得相同資產或負債的活躍市場的報價。

2級-投入包括活躍市場報價以外的可觀察投入。

3級-投入是難以觀察到的投入，幾乎沒有或根本沒有市場數據。

按經常性基礎計量的資產和負債的賬面金額和估計公允價值如下：

			賬面金額
(單位：千)			March 31, 2022						2021年12月31日
資產
外幣遠期合約			$	2,244					$	4,081
負債
外幣遠期合約			$	6,804					$	3,773

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外幣遠期合約的賬面價值按公允價值計算，按資產負債表日的外幣匯率釐定，並歸類於第2級。為進行上述公允價值披露，衍生工具價值按毛數呈列。有關公司衍生品呈報總額與淨額的進一步討論，請參閲附註13-衍生品和對衝交易。

現金及現金等價物、應收貿易賬款、應付賬款，以及符合金融工具定義的其他流動資產和其他流動負債所包含的金額，由於其短期性質，其賬面價值接近公允價值。

我們的公允價值6.3752026年到期的優先債券百分比是基於第一級報價的市場價格。我們定期貸款工具的公允價值是基於相同或類似債務工具的第二級報價市場價格。本公司持有的長期債務(包括本期債務)的賬面金額及估計公允價值如下：

			March 31, 2022												2021年12月31日
(單位：千)			賬面金額						公允價值						賬面金額						公允價值
2018年定期貸款安排			$	140,000					$	138,775					$	140,000					$	138,950
2020年定期貸款安排			$	490,013					$	490,625					$	496,725					$	502,313
6.3752026年到期的優先債券百分比			$	92,041					$	94,425					$	92,041					$	95,805

注13-衍生工具和套期保值交易

該公司使用外幣遠期合約來管理與外幣匯率相關的風險。本公司並無持有投機性或作交易用途的衍生金融工具。衍生工具合約在資產負債表上按公允價值計入資產和負債。我們在合同開始時評估對衝效果，之後每季度評估一次。如果衍生品不再被預期有效，對衝會計就會停止。公允價值的變動立即在收益中確認，除非衍生品符合條件並被指定為對衝。被指定為現金流對衝的衍生品合約的現滙匯率變動導致的公允價值變動，在累計其他全面收益(虧損)(“Aoci“)並重新分類為同期收益時，被套期保值交易會影響收益，並與被套期保值項目的收益影響列在同一收益錶行中。衍生工具的現金流量在現金流量表中與受指定對衝或非指定(經濟)對衝關係的項目的現金流量分類在同一類別。

如果外幣遠期外匯合約的交易對手不履行，本公司將面臨信用風險。我們通過使用主要的全球銀行和金融機構作為交易對手，並監測它們的財務狀況和信用狀況，來監測我們對信用風險的敞口。本公司並不預期任何該等交易對手會有不良表現，因此，並無必要就本公司的衍生工具餘額記錄估值減值。

衍生品頭寸摘要

本公司的若干衍生產品交易須遵守主要淨額結算安排，使本公司可與相同的交易對手進行結算。該等安排一般不需要抵押品，截至下表所示適用日期，並無收到或質押與相關衍生工具有關的現金抵押品。我們已選擇在簡明綜合資產負債表中按毛數列報衍生工具餘額。

下表彙總了公司未償還衍生品的公允價值總額及其在簡明綜合資產負債表中的列示。

			衍生資產												衍生負債
(單位：千)			March 31, 2022						2021年12月31日						March 31, 2022						2021年12月31日
預付費用和其他流動資產			$	2,244					$	4,081					$	—					$	—
應計費用和其他流動負債			—						—						6,804						$	3,773
			$	2,244					$	4,081					$	6,804					$	3,773

下表總結了該公司未償還衍生品的名義價值：

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(單位：千)			March 31, 2022						2021年12月31日
外幣遠期合約名義價值			$	605,556					$	704,190

現金流對衝

該公司利用外幣遠期合約來對衝外幣匯率波動對預測外幣交易的影響，這些交易主要與庫存購買有關。這些遠期合約被指定為現金流對衝。可歸因於現滙變動的該等合約的公允價值變動於AOCI中記錄，直至對衝項目影響盈利為止，屆時損益會重新分類至簡明綜合損益表中與正被對衝的相關風險相同的項目。遠期點數按月按市價計價，並在簡明綜合收益(虧損)表中與被對衝的基礎風險相同的項目中確認。

未被指定為對衝工具的衍生工具

公司還使用外幣遠期合約來抵消某些外幣計價資產和負債價值變化的風險，主要是應收賬款和應付款，這些資產和負債在每個期間結束時重新計量。雖然這些合同是有效的經濟套期保值，但它們不被指定為會計套期保值。因此，這些衍生工具的價值變動立即在收益中確認，從而抵消了相關外幣資產和負債的當期收益影響。

衍生工具對收益的影響

已確認的所有衍生工具的損失摘要如下：

			截至三個月 三月三十一號，
(單位：千)			2022						2021
虧損從AOCI重新分類為現金流對衝收益：
商品和服務的成本			$	71					$	754
未被指定為對衝工具的衍生工具的損失：
其他(收入)費用，淨額			4,160						667
衍生工具的全部損失			$	4,231					$	1,421

附註14-庫存

庫存包括以下內容：

(單位：千)			March 31, 2022						2021年12月31日
原料			$	222,722					$	186,516
正在進行的工作			17,245						13,615
成品			491,692						421,702
			731,659						621,833
庫存儲備			(27,579)						(24,646)
後進先出調整(1)			(78,540)						(54,277)
庫存，淨額			$	625,540					$	542,910

_______________________

(1)表示後進先出庫存的當前成本超出其賬面價值的金額。

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附註15-現金流信息

租賃資產計劃

我們的電潛泵(“ESP”)租賃資產計劃在我們的生產和自動化技術部門中進行了報告。在購買時，資產被記錄到庫存中，當客户根據我們的租賃資產計劃簽訂資產合同時，資產被轉移到房地產、廠房和設備。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，我們轉移了12.9百萬美元和美元8.5由於資產進入我們的租賃資產計劃，房地產、廠房和設備的庫存分別為100萬美元。

歸入我們的租賃資產計劃的資產的支出，預計將通過出售收回，在我們精簡的綜合現金流量表經營部分的租賃資產中報告。所有其他納入我們租賃資產計劃的資產的可資本化支出在我們的精簡合併現金流量表的投資部分被歸類為資本支出。

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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

管理層的討論和分析是我們對我們的財務業績、財務狀況和可能影響我們未來業績的重大趨勢的分析。閲讀時應結合本報告其他部分所列簡明合併財務報表及其附註。它包含前瞻性陳述，包括但不限於根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款作出的與冠軍X公司的計劃、戰略、目標、期望和意圖有關的陳述。前瞻性陳述通常使用“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“預見”、“指導”、“估計”、“潛在”、“展望”、“計劃”、“應該”、“將”、“可能”、“目標”、“預測”以及類似的表達方式，包括其否定意義。我們沒有義務在前瞻性陳述發表後公開更新、修改或更正任何前瞻性陳述，除非聯邦證券法要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。敬請讀者注意，此類前瞻性陳述應與“有關前瞻性陳述的警示”標題下的披露一併閲讀。

高管概述和業務展望

我們在化學解決方案和高度工程化的設備和技術方面處於全球領先地位，幫助公司在世界各地安全、高效和可持續地鑽探和生產石油和天然氣。我們的產品在油井的整個生命週期中提供高效和安全的操作，重點放在油井的生產階段。我們的業務分為四個可報告的部門：生產化學技術、生產和自動化技術、鑽井技術和油藏化學技術。我們將生產化學技術部門和油藏化學技術部門統稱為化學技術業務。

近期事件

俄羅斯在2022年第一季度入侵烏克蘭，以及實施的相關制裁，給在俄羅斯境內開展業務或與俄羅斯有經濟聯繫的公司帶來了經濟風險。儘管我們在俄羅斯有業務，但我們認為我們在俄羅斯的曝光率有限，對X錦標賽並不重要。我們的俄羅斯業務(“CT俄羅斯”)完全包含在俄羅斯境內，包括服務運營、製造工廠和相關庫存、建立的客户基礎和當地員工，並有能力以我們的品牌Master Chemals作為獨立業務運營。CT俄羅斯公司的收入、淨收入和總資產佔我們綜合經營業績的不到2%。俄羅斯國內持續的經濟壓力可能會對CT俄羅斯公司的現金預測模型產生不利影響，該模型用於確定我們長期資產的賬面價值是否超過我們未來的現金流，這可能導致我們長期資產的未來減值。我們將繼續遵守所有實施的國際法和制裁，儘管我們無法預測對我們業務的最終影響，但我們預計這不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。

營商環境

我們在制定戰略計劃並做出與資本和人力資源配置相關的決策時，會監測宏觀經濟狀況和行業特定驅動因素以及影響我們業務部門的關鍵風險因素。我們的業務部門提供廣泛的技術和產品，以支持石油和天然氣生產、勘探和開發以及中游行業。因此，我們在很大程度上依賴於全球石油產量水平，以及石油、天然氣和中游行業的新投資活動水平。對我們產品、技術和服務的需求受到全球對石油和天然氣的總體需求、現有油氣井的持續消耗率以及我們的客户願意投資勘探和開發新的石油和天然氣資源的影響。我們的客户根據當前和預期的未來原油和天然氣價格來確定他們的運營和資本預算，美國(“U.S.”)以及全球鑽井平臺數量、美國油井完工率和對行業成本水平的預期等因素。原油和天然氣價格受供需影響，而供需受地緣政治、宏觀經濟和當地事件的影響，歷史上一直受到大幅波動和週期性的影響。石油和天然氣運營商的鑽機數量、鑽井進尺以及勘探和生產(“E&P”)投資經常被用作石油和天然氣行業鑽探和開發活動水平以及未來產量水平的領先指標。

市況及展望

油價在整個2021年一直穩步上漲，一直持續到2022年第一季度，2022年3月達到13年高點，主要原因是俄羅斯和烏克蘭之間的衝突引發了人們對石油短缺的擔憂。隨着油價的上漲，我們看到美國國內的石油和天然氣鑽井平臺數量穩步增加，而國際上的石油和天然氣鑽井平臺數量略有增加

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同一時期。然而，我們也經歷了供應鏈限制，這至少部分是由於持續的全球新冠肺炎疫情，以及原材料和物流成本通脹。美國的通貨膨脹率是40年來最高的，主要是由於供應鏈的限制，部分原因是石油和天然氣價格上漲，這是一項主要的經濟投入。全球經濟的重新開放也造成了普遍的通脹壓力。我們繼續努力實現價格上漲，以抵消我們業務中經歷的原材料、勞動力和物流相關通脹的影響。我們預計，在2022年剩餘時間裏，我們將繼續面臨通脹壓力。

關鍵會計估計

有關我們的關鍵會計估計的討論，請參閲截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第二部分第7項中的“關鍵會計估計”。

綜合經營成果

			截至三個月
			三月三十一號，						十二月三十一日，												方差
(單位：千)			2022						2021												$
收入			$	865,960					$	822,145											$	43,815
商品和服務的成本			658,350						616,830												41,520
毛利			207,610						205,315												2,295
銷售、一般和行政費用			150,360						139,449												10,911
利息支出，淨額			11,363						11,037												326
其他(收入)費用，淨額			1,320						4,873												(3,553)
所得税前收入			44,567						49,956												(5,389)
所得税撥備			6,394						6,190												204
淨收入			38,173						43,766												(5,593)
可歸因於非控股權益的淨收入			1,471						317												1,154
可歸因於冠軍X的淨收入			$	36,702					$	43,449											$	(6,747)

收入。由於我們公佈了所有運營部門的連續改善，收入增加了4380萬美元，增幅為5%。這一增長歸因於美國國內和國際需求的增長，這抵消了我們國際業務第一季度的正常季節性。這一增長的部分原因是陸上鑽井平臺數量的增加，以及客户在鑽井活動上的支出以及市場擴張的相關增加。此外，實施了更高的全球定價，以緩解原材料成本和通脹因素的增加。

毛利。毛利增加230萬美元，或1%，這是由於上述數量和價格的增加，主要被我們原材料成本的通脹所抵消。

銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用環比增加1090萬美元，增幅8%，主要是由於截至2022年3月31日的三個月發生的重組費用，其中包括員工遣散費和相關福利。

所得税撥備。我們的所得税撥備反映了截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月的有效税率分別為14.3%和12.4%。這兩個時期的有效税率主要受到與上期納税申報單相關的有利調整的影響。

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細分運營結果

			截至三個月
			三月三十一號，						十二月三十一日，												方差
(單位：千)			2022						2021												$
細分市場收入：
生產化學技術			$	514,972					$	495,310											$	19,662
生產與自動化技術			220,349						202,880												17,469
鑽井技術			56,859						50,068												6,791
油藏化學技術			39,900						39,790												110
公司和其他			33,880						34,097												(217)
總收入			$	865,960					$	822,145											$	43,815
部門營業利潤(虧損)：
生產化學技術			$	31,263					$	55,539											$	(24,276)
生產與自動化技術			24,710						13,574												11,136
鑽井技術			15,220						9,010												6,210
油藏化學技術			(3,469)						(1,667)												(1,802)
部門總營業利潤			67,724						76,456												(8,732)
公司費用和其他			11,794						15,463												(3,669)
利息支出，淨額			11,363						11,037												326
所得税前收入			$	44,567					$	49,956											$	(5,389)

生產化學技術

收入。生產化學技術公司的收入比上一季度增加了1,970萬美元，增幅為4%，這主要是由於我們的國際業務量增加以及在北美的銷售額持續增加。此外，提高了全球定價，以幫助部分抵消原材料成本和通脹因素的增加。

營業利潤。生產化學技術公司2022年第一季度的營業利潤比上一季度減少了2430萬美元。雖然這一部分受益於上述較高的收入，但這一增長被原材料通脹以及1160萬美元的重組費用所抵消。這些費用包括員工遣散費和相關福利，因為由於通脹環境，我們繼續專注於優化我們的運營和支持成本。

生產與自動化技術

收入。與上一季度相比，生產與自動化技術公司的收入增加了1750萬美元，增幅為9%，這主要是由於客户支出的增加、市場份額的擴大以及為緩解原材料通脹而提高的價格。客户支出是由強勁的市場復甦推動的，這導致我們在北美提供的產品數量增加。

營業利潤。生產與自動化技術公司2022年第一季度的營業利潤比上一季度增加了1110萬美元，這主要是由於如上所述的銷售量增加。我們還通過出售先前重組計劃中包括的設施實現了530萬美元的收益。然而，我們的業績受到進一步的材料成本上漲和供應鏈中斷的負面影響。

鑽井技術

收入。鑽探技術公司2022年第一季度的收入比上一季度增加了680萬美元，增幅為14%，這主要是由於美國陸上鑽機數量的增加以及客户在鑽探活動上的相關支出的增加，這對我們的鑽石切割器和鑽石軸承產品的銷售量產生了積極的影響。

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營業利潤。鑽井技術公司2022年第一季度的營業利潤比上一季度增加了620萬美元，這主要是由於上文所述的銷售量增加以及有利的產品組合和生產率的提高。

油藏化學技術

收入。油藏化學技術公司的收入與上一季度持平。

營業利潤。水庫化學技術公司2022年第一季度的營業利潤比上一季度減少了180萬美元，這主要是由於原材料和通脹壓力。

資本資源和流動性

概述

我們的主要現金來源是經營活動。除2022年第一季度外，我們從歷史上已經並預計將繼續從運營中產生正現金流。運營產生的現金通常用於營運資本要求、支持盈利收入增長和維護我們的設施和系統的投資、通過擴展我們現有業務和實現我們的增長戰略的附加能力創造價值的收購，以及向股東支付股息和償還債務以降低我們的槓桿率。2022年第一季度來自運營的現金流是由營運資本項目推動的，主要是庫存採購和應收賬款增加，因為我們增加了收入、薪酬和僱主繳費外流以及某些税收支付。在活動增長期間，就像我們正在經歷的那樣，我們預計營運資本項目的投資會增加。

截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物為1.771億美元，而截至2021年12月31日的現金及現金等價物為2.517億美元，主要用於營運資本和運營目的。截至2022年3月31日，我們的總流動資金為5.399億美元，其中包括1.771億美元的現金和3.628億美元的循環信貸安排可用能力，該安排將於2023年5月到期，2022年3月31日未提取。

截至2022年3月31日，我們的長期債務餘額為6.912億美元，扣除當前部分的長期債務2690萬美元，主要包括2027年到期的本金為4.9億美元的定期貸款，2026年到期的本金為9200萬美元的優先票據，以及2025年到期的本金為1.4億美元的定期貸款。

展望

我們預計將通過運營產生現金，以支持流動性和業務需求，如有必要，還將通過我們的循環信貸安排。信貸、股票和大宗商品市場的波動可能會給我們的企業帶來不確定性。然而，該公司相信，基於我們目前的財務狀況和對未來市場狀況的當前預期，我們將通過手頭現金、運營產生的現金、我們的循環信貸安排和進入資本市場的機會來滿足我們的短期和長期需求。

2022年2月4日，我們的董事會宣佈每股普通股0.075美元的現金股息。這一季度現金股息將於2022年4月29日支付給2022年4月8日登記在冊的股東。其後宣佈派息(如有)，包括未來派息的金額及時間，須經董事會批准，並將視乎未來業務狀況、財務狀況、經營業績及其他因素而定。

2022年3月7日，我們的董事會批准了一項新的2.5億美元的股份回購計劃(“2022年股份回購計劃”)。根據2022年股票回購計劃，公司普通股可以定期回購，包括在公開市場或私下談判的交易中。我們預計將從運營產生的現金中為股票回購提供資金。根據該計劃回購股票的實際時間、方式、數量和價值將取決於許多因素，包括多餘的自由現金的可用性、公司普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況、適用的要求以及其他商業考慮因素。截至2022年3月31日，我們沒有根據該計劃進行任何回購。

2022年，我們預計將通過盈利和營運資本改善為資本支出提供資金，並減少未償債務。我們預計，我們的電動潛水泵租賃資產的資本支出將佔收入的3.0%至3.5%，包括資本投資。

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與擔保有關的信息在此引用自本季度報告10-Q表第一部分第1項中的附註6--我們的簡明綜合財務報表的承付款和或有事項。

現金流

			截至3月31日的三個月，
(單位：千)			2022						2021
來自經營活動的現金			$	(43,125)					$	90,214
用於投資活動的現金			(21,064)						(24,667)
用於融資活動的現金			(9,798)						(5,936)
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響			(582)						(1,211)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)			$	(74,569)					$	58,400

經營活動

在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動中使用的現金比2021年減少了1.333億美元。業務活動中使用的現金減少的主要原因是將現金用於週轉資本項目。在截至2022年3月31日的三個月中，營運資本項目使用現金的變化為1.363億美元，而2021年產生的現金為1400萬美元。週轉資金項目的變化主要是由於庫存採購的現金流出以及該期間收入增長導致應收賬款增加所致。

歸入我們的租賃資產計劃的資產的支出，預計將通過出售收回，在我們精簡的綜合現金流量表經營部分的租賃資產中報告。所有其他納入我們租賃資產計劃的資產的可資本化支出在我們的精簡合併現金流量表的投資部分被歸類為資本支出。

投資活動

截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為2,110萬美元，主要包括3,060萬美元的資本支出和320萬美元的收購(扣除收購的現金淨額)，部分被出售固定資產的現金收益1,270萬美元所抵消，這主要是由於出售我們生產和自動化技術部門的設施。

截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為2470萬美元，主要包括2560萬美元的資本支出，部分被出售固定資產的90萬美元現金收益所抵消。

融資活動

在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動中使用的現金為980萬美元，主要是償還了總計670萬美元的長期債務，支付了260萬美元與股票薪酬預扣税款相關的款項，以及支付了150萬美元的融資租賃債務。這部分被行使股票期權的110萬美元現金收益所抵消。

截至2021年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為590萬美元，主要是償還了總計670萬美元的長期債務，支付了總計120萬美元的融資租賃債務，以及向我們的一項非控股權益分配了80萬美元。這部分被行使股票期權的330萬美元現金收益所抵消。

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循環信貸安排

我們在2022年3月31日的循環信貸安排摘要如下：

(單位：百萬) 描述			金額						債務 傑出的						信件 的 信用						未使用的容量						成熟性
五年期循環信貸安排			$	400.0					$	—					$	37.2					$	362.8					May 2023

此外，在循環信貸安排之外，我們還有總計約150萬美元的信用證。截至2022年3月31日，我們遵守了循環信貸安排下的所有限制性契約。

近期發佈的會計準則

見附註1-我們的簡明綜合財務報表的主要會計政策的列報基礎和摘要，包括在本季度報告的表格10-Q的第一部分第1項中。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們可能會因在正常業務過程中使用金融工具而面臨某些市場風險。有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第II部分，第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。自2021年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

項目4. 控制和程序

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-15(B)，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)所界定)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。

在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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第二部分--其他資料

項目1.法律程序

在我們的正常業務過程中，我們涉及各種懸而未決或潛在的法律訴訟。由於訴訟本身的不確定性，管理層無法預測這些行動的最終結果。然而，管理層相信，這些問題最有可能的、最終的解決方案不會對我們的濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。見附註6--簡明綜合財務報表的承付款和或有事項，載於本季度報告表格10-Q第一部分第1項。

第1A項。危險因素

除下述風險因素外，本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格第I部分第1A項所披露的風險因素並無重大變動。

如果原材料成本大幅上漲，或者我們無法獲得原材料，我們可能會失去客户或產生更低的收入、營業利潤和現金流。

我們購買原材料、組件和零部件用於製造業務，這使我們面臨某些大宗商品價格波動的風險。這些商品的價格大幅上漲可能會對我們的營業利潤產生不利影響。與我們行業中的其他公司一樣，2021年，我們面臨並將繼續面臨原材料成本前所未有的通脹。除了與全球經濟重啟相關的普遍通脹壓力外，不利天氣，如2021年頭幾個月德克薩斯州的嚴冬風暴，也可能導致原材料供應鏈中斷，從而可能導致短期原材料成本通脹。國際衝突或其他地緣政治事件，如俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突，也可能因運輸中斷、製造成本上升、供應鏈中斷和原材料供應中斷、製造運營中斷和通脹加劇而對原材料成本造成上行壓力。雖然我們通常會試圖通過努力做出戰略性採購決策、擴大我們的供應商基礎並將增加的成本轉嫁給客户來緩解原材料價格上漲的影響，但原材料價格上漲和我們產品提價的能力之間可能存在一段時間的延遲。此外，由於現有合同的條款、競爭對手的定價壓力或其他因素，我們可能無法提高產品價格。無法以可接受的條件獲得必要的原材料可能會影響我們履行客户承諾和滿足某些產品需求的能力。我們的某些產品線依賴於數量有限的第三方供應商和供應商。這些第三方提供原材料的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。公共衞生威脅, 例如新冠肺炎、嚴重流感和其他高度傳染性的病毒或疾病，再加上國際衝突或其他地緣政治事件，都可能限制我們進入供應商及其設施，或從供應商那裏運輸原材料的能力，這將對我們某些產品獲得必要原材料的能力造成不利影響，或增加此類材料的成本。原材料價格大幅上漲或不可用可能導致客户流失，對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響，並可能導致資產減值，包括我們商譽的賬面價值減值。

我們受到信息技術、網絡安全和隱私風險的影響。

我們依賴各種信息技術和其他產品和服務來存儲和處理業務信息，並以其他方式支持我們的業務活動。我們還製造和銷售硬件和軟件，為石油和天然氣生產和分銷中的客户關鍵資產提供監控、控制和優化。此外，我們的某些客户產品還包括數字組件，例如遠程監控某些客户的操作。我們還提供維護這些系統的服務。此外，我們的業務依賴於合作伙伴、供應商和其他信息技術及其他產品和服務的第三方提供商。如果這些信息技術、產品或服務中的任何一項遭到破壞、停止正常運行、由於員工錯誤、瀆職、系統錯誤或其他漏洞而遭到破壞，或受到網絡安全攻擊，例如涉及未經授權的訪問、惡意軟件和/或其他入侵，我們和我們的合作伙伴、供應商或其他第三方可能會經歷：(I)生產停機，(Ii)操作延遲，(Iii)機密、專有或其他受保護的信息，包括個人和客户數據，(Iv)數據被破壞、損壞或被盜，(V)違反安全規定；(Vi)對我們的系統或網絡的其他操縱、幹擾、挪用或不當使用；(Vii)因失去控制而造成的碳氫化合物污染；(Viii)補救行動造成的經濟損失；(Ix)業務損失或潛在責任；(X)不利的媒體報道；以及(Xi)法律索賠或法律訴訟，包括監管調查和行動, 和/或損害我們的聲譽。由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，此類襲擊和破壞的風險也增加了。雖然我們的信息技術沒有遭遇重大破壞，我們試圖通過採取一系列措施來降低這些風險，包括員工培訓、技術安全控制以及備份和保護系統的維護，但公司和我們客户、合作伙伴、供應商和其他第三方的系統、網絡、產品和服務仍然可能容易受到已知或未知的網絡安全攻擊和其他威脅，任何這些威脅都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

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雖然我們目前維持網絡安全保險，但此類保險的類型或金額可能不足以為我們提供與網絡安全漏洞或攻擊、故障或其他數據安全相關事件相關的索賠，我們也不能確定網絡保險將繼續以經濟合理的條款向我們提供，或者根本不能確定保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。對我們的一項或多項超出可用保險覆蓋範圍的大額索賠的成功主張，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的運營可能會受到全球市場和經濟狀況的不利影響，我們可能無法預測或控制。

對全球經濟狀況、通脹、能源成本、地緣政治問題、供應鏈中斷、信貸可獲得性和成本、全球範圍內的新冠肺炎疫情以及俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的擔憂，增加了經濟的不確定性。俄羅斯-烏克蘭衝突的擴大或升級，或美國或任何其他國家的經濟放緩或衰退，嚴重影響石油或天然氣的供應或需求，可能會對我們的業務產生負面影響，從而對我們的業績產生不利影響。全球經濟狀況對石油和天然氣價格有重大影響，全球經濟狀況的任何停滯或惡化都可能導致對我們服務的需求減少，並可能導致我們的客户減少他們在鑽探和生產活動上的計劃支出。不利的全球經濟狀況可能導致我們的客户、供應商和/或供應商無法獲得維持或提高其當前運營水平、履行其承諾和/或為未來的運營和義務提供資金所需的融資。此外，具有挑戰性的經濟狀況可能會導致我們的某些客户破產或無法向供應商付款，包括我們在內。過去，全球經濟狀況和對未來全球經濟狀況的預期有時會在相對較短的時間內顯著惡化，不能保證全球經濟狀況或對未來全球經濟狀況的預期將在短期內恢復，或不會因一個或多個因素而迅速惡化。這些情況可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的聲譽、經商能力和經營結果可能會因違反美國和國際反賄賂、貿易管制、貿易制裁、反腐敗和類似法律的法律和法規而受到損害。

我們的業務要求我們遵守許多美國和國際法律和法規，包括與反腐敗、反賄賂、公平競爭、進出口合規、洗錢和數據隱私有關的法律和法規。我們的國際業務受《反海外腐敗法》和《2010年英國反賄賂法》以及我們開展業務的各個司法管轄區的反賄賂和反腐敗法律的約束。針對2022年2月開始的俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，美國和我們所在司法管轄區的外國政府機構宣佈了有針對性的制裁和出口管制措施，並威脅要採取額外的制裁和出口管制措施，這可能導致俄羅斯對美國公司及其員工採取反制裁和其他報復性措施和行動(統稱為“俄羅斯衝突制裁”)。雖然我們努力保持高道德標準和強大的內部控制，但我們不能保證我們的內部控制和合規系統將始終保護我們不受員工、代理或業務合作伙伴違反美國或國際法律或法規的行為的影響。任何此類違法或不當行為都可能使我們在美國或其他司法管轄區受到民事或刑事調查，可能導致重大的民事或刑事、金錢和非金錢處罰以及相關的股東訴訟，可能導致合規成本增加，並可能損害我們的聲譽、業務、運營結果、財務狀況和現金流。

關税、制裁和其他貿易措施可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

2020年，美國政府繼續對進口到美國的鋼鐵和鋁以及一系列其他產品徵收關税。針對美國政府徵收的關税，包括歐盟、加拿大、墨西哥、印度和中國在內的多個司法管轄區宣佈對美國商品和服務徵收關税。這些關税增加了我們的材料投入成本，任何進一步的貿易限制、報復性貿易措施和額外關税都可能導致我們產品的投入成本上升。除其他外，俄羅斯衝突制裁已經並可能導致對涉及俄羅斯、烏克蘭某些地區和/或特定實體和個人的出口和其他商業和商業交易的嚴格或完全限制。由於軍事衝突的不穩定性質，此類制裁計劃和出口管制措施對我們業務的潛在影響目前尚不確定。潛在影響包括供應鏈和物流中斷，包括匯率和利率波動在內的金融影響，原材料和能源的通脹壓力，網絡安全威脅加劇和其他限制。我們可能無法完全減輕這些增加的成本的影響，也無法將價格上漲轉嫁給我們的客户。而關税和其他

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其他國家對美國商品實施的報復性貿易措施尚未對我們的業務或經營業績產生重大影響，我們無法預測進一步的發展，此類現有或未來的關税可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

2022年3月7日，公司宣佈，我們的董事會授權公司回購最多2.5億美元的普通股。截至2022年3月31日，我們沒有根據該計劃進行任何回購。這一計劃沒有時間限制，也沒有義務公司收購任何特定數量的普通股。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法案》

根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法案》，其中增加了《交易法》第13(R)節，本公司必須在其定期報告中披露其或其任何關聯公司是否在知情的情況下從事與伊朗或根據某些行政命令被指認的實體或個人有關的某些活動、交易或交易。即使這些活動是由非美國附屬機構在美國境外按照適用法律進行的，即使這些活動不在美國法律的覆蓋範圍或被禁止，也是必須披露的。

根據美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)的授權，本公司的非美國子公司(化學技術業務的一部分)在2022年1月1日至2022年3月31日期間完成了與蘇格蘭海岸外的Rhum氣田(“Rhum”)的運營和生產有關的上游石油和天然氣生產中用於工藝和水處理應用的產品的銷售，總額達183,478美元。每一時期與這些銷售相關的税前淨利潤都是名義上的。Rhum由Serica Energy plc和伊朗石油公司(英國)共同擁有。有限的。我們的非美國子公司打算根據其客户從OFAC獲得的特定許可證繼續與Rhum相關的活動，根據上述法規，此類活動可能需要額外披露。

27

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項目6.展品

以引用方式併入

展品 不是的。

展品説明

表格

證物編號：

提交日期

3.1

修訂、重訂《公司註冊證書》。

8-K

3.1

May 11, 2018

3.2

修訂後的《公司註冊證書》。

8-K

3.1

June 4, 2020

3.3

修訂及重訂公司附例。

8-K

3.2

June 4, 2020

31.1*

根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席執行官進行認證。

31.2*

根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。

32.1**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書，載於《美國法典》第18編第1350頁。

32.2**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證，《美國法典》第18編，第1350頁。

101.INS*

XBRL實例文檔

101.SCH*

XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL*

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB*

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE*

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104*

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*隨函存檔

**隨信提供

28

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

ChamPIONX公司
(註冊人)
/s/安東尼·馬科斯
安託萬·馬科斯
副總裁、公司財務總監兼首席會計官
(首席會計主任及一名獲正式授權的人員)
日期：			April 27, 2022

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