附錄 99.1
Steve Madden 公佈2022年第一季度業績
~ 創下 歷史上最高的季度收益 ~
~ 上調了 2022 財年指引 ~
紐約 LONG ISLAND CITY,2022 年 4 月 27 日 — Steven Madden, Ltd.(納斯達克股票代碼:SHOO)是時尚前衞 女士、男士和兒童鞋類、配飾和服裝的領先設計師和營銷商,今天公佈了截至 2022 年 3 月 31 日的第一季度財務業績。
被稱為 “調整後” 的金額 不包括 “非公認會計準則對賬” 部分中定義為 “非公認會計準則調整” 的項目。
2022 年第一季度 回顧
· | 收入 增長了55.0%,達到5.597億美元,而2021年同期 為3.61億美元。 |
· | 毛利潤佔收入的百分比增至40.7%,而2021年同期 為38.5%。 |
· | 運營 支出佔收入的百分比降至23.2%,而2021年同期 為30.6%。調整後的運營費用佔收入的百分比為 23.8%,而 在 2021 年第一季度為 28.7%。 |
· | 的運營收入總額為9,790萬美元,佔收入的17.5%,而2021年同期為2,800萬美元, 佔收入的7.8%。調整後的運營收入總額為 9,440 萬美元,佔收入的 16.9%,而 在 2021 年第一季度為 3560 萬美元,佔收入的 9.9%。 |
· | 歸屬於Steven Madden, Ltd.的淨 收益為7,450萬美元,攤薄後每股 收益為0.94美元,而2021年同期為2,120萬美元,攤薄每股收益為0.26美元。歸屬於史蒂芬·馬登有限公司的調整後淨收益為7,340萬美元,即 攤薄每股收益0.92美元,而2021年第一季度 為2690萬美元,攤薄每股收益為0.33美元。 |
董事長兼首席執行官愛德華·羅森菲爾德評論説:“我們今年開局良好,第一季度實現了歷史上最高的 季度收益。Steve 和我們的設計團隊 創造的潮流產品組合推動了消費者對我們品牌的強勁需求以及跨渠道、產品類別和地區的強勁表現。這些 業績反映了我們團隊嚴格執行戰略舉措的情況,我們相信 我們的團隊和戰略將使我們能夠推動未來幾年的可持續增長。”
2022 年第一季度 分部業績
批發業務的收入 為4.49億美元,與2021年第一季度相比增長了54.1%,批發鞋類增長了59.9% ,批發配件/服裝增長了37.1%。毛利佔批發收入的百分比 增至35.2%,而2021年第一季度為32.3%。
直接面向消費者 的收入為1.083億美元,與2021年第一季度相比增長了60.5%。毛利佔直接面向消費者 收入的百分比為62.3%,而2021年第一季度為63.5%。
該公司 在本季度末擁有213家實體零售店和6個電子商務網站,並在國際市場上擁有19家公司運營的特許經營權 。
餘額 表和現金流
截至 2022 年 3 月 31 日,現金、現金等價物和短期投資總額為 1.802 億美元。
在2022年第一季度 ,公司回購了公司約4240萬美元的普通股,其中包括通過員工股票獎勵淨結算獲得的 股票。
每季度 現金分紅
公司 董事會批准了每股0.21美元的季度現金分紅。股息將於2022年6月24日支付給截至2022年6月13日營業結束時的登記股東 。
已更新 2022 財年展望
該公司 正在提高其2022財年的預期。在2022財年,公司現在預計收入將包括與2021財年相比, 將13%降至16%。該公司現在預計攤薄後的每股收益將在2.87美元至2.97美元之間。該公司現在 預計調整後的攤薄後每股收益將在2.90美元至3.00美元之間。
會議 通話信息
邀請感興趣的股東 收聽定於今天,即2022年4月27日美國東部時間上午 8:30 舉行的電話會議,其中將包括 對公司2022年第一季度收益業績的討論以及財年展望的最新情況。電話會議將在互聯網上直播 ,登錄 https://investor.stevemadden.com 即可參加。廣播的在線存檔 將在電話會議結束後的兩小時內提供,並將在現場通話結束後的12個月內保持可用。
關於 Steve Madden
Steve Madden 設計、採購和銷售適合女士、男士和兒童的時尚鞋類、配飾和服裝。除了以包括 Steve Madden®、Dolce Vita®、Betsey Johnson®、Blondo®、GREATS®、BB Dakota® 和 Mad Love® 在內的自有品牌營銷 產品外,Steve Madden 還是包括 Anne Klein® 和 Superga® 在內的多個品牌的被許可人。Steve Madden 還為多家零售商設計和採購自有品牌的產品。Steve Madden 的批發 分銷包括百貨商店、大眾商户、低價零售商、鞋類連鎖店、在線零售商、全國連鎖店、 專業零售商和獨立商店。Steve Madden 還經營零售商店和電子商務網站。Steve Madden 將 的某些品牌許可給第三方,用於營銷和銷售某些商品,包括外套、眼鏡、太陽鏡、 襪類、珠寶、手錶、髮飾、泳裝、香水、箱包、牀上用品和衞浴用品以及其他精選商品 類別。如需瞭解當地商店信息以及最新的 Steve Madden 靴子、短靴、正裝鞋、時尚運動鞋、涼鞋、拖鞋 等,請訪問 www.stevemadden.com。
根據1995年美國私人證券訴訟改革法案發表的 Safe Harbor 聲明
本 新聞稿包含1995年《美國私人 證券訴訟改革法案》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述的示例包括有關收入 和收益指導、計劃、戰略、目標、預期和意圖的陳述。前瞻性 陳述可以通過以下詞語來識別:“可能”、“將”、“期望”、 “相信”、“應該”、“預期”、“項目”、“預測”、“計劃”、 “打算”、“估計” 或 “自信” 以及類似的表達方式或這些表達式的否定詞。 前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是未來業績的保證。相反,它們代表了 公司對影響其業務和 行業的預期事件和趨勢的當前信念、期望和假設,這些信念和假設是基於截至發表此類聲明時的可用信息。投資者請注意,此類前瞻性 陳述本質上受風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性無法準確預測,其中一些 可能超出公司的控制範圍。公司的實際業績和財務狀況可能與這些前瞻性陳述中顯示的業績和財務狀況存在重大差異 。因此,投資者不應依賴它們。重要的風險因素 包括:
· | 公司在受到不可預見的 事件(例如疫情或持續的 COVID-19 疫情)的負面影響時保持充足流動性的能力,這些事件可能會在不確定的時間內對公司的業務運營造成中斷 ; |
· | 公司準確預測時尚趨勢並迅速響應 消費者需求的能力; |
· | 公司在競爭激烈的市場中有效競爭的能力; |
· | 公司調整其商業模式以適應零售業快速變化的能力; |
· | 公司依賴於保留和僱用關鍵人員; |
· | 公司成功實施增長戰略和整合收購的 業務的能力; |
· | 公司依賴獨立製造商及時生產和交付產品 ,尤其是在面臨停工、交通 延誤、突發公共衞生事件、社會動盪、當地經濟狀況變化、 和政治動盪等逆境以及符合公司質量標準時; |
· | 美國政府和公司生產和銷售產品的其他國家政府 徵收的貿易政策和關税的變化 ; |
· | 為產品交付系統和物流提供 鏈中斷,以及公司 正確管理庫存的能力; |
· | 公司充分保護其商標和其他知識產權 權利的能力; |
· | 可能影響公司在 國際市場銷售的法律、 監管、政治和經濟風險; |
· | 美國和外國税法的 變更可能會對公司 的財務業績產生不利影響; |
· | 各税務機關審計產生的額外 納税負債; |
· | 公司實現與先前財務 指導一致的經營業績的能力;以及 |
· | 公司向 證券交易委員會提交的文件中不時指出的其他 風險和不確定性。 |
公司 不承擔也不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務,包括但不限於 關於收入或收益的任何指導,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
STEVEN MADDEN, LTD和子公司
簡明合併收益表
(以千計, ,每股金額除外)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
淨銷售額 | $ | 557,344 | $ | 358,901 | ||||
佣金和許可費收入 | 2,390 | 2,124 | ||||||
總收入 | 559,734 | 361,025 | ||||||
銷售成本 | 331,836 | 221,921 | ||||||
毛利 | 227,898 | 139,104 | ||||||
運營費用 | 130,002 | 110,448 | ||||||
固定資產和租賃使用權資產的減值 | — | 612 | ||||||
運營收入 | 97,896 | 28,044 | ||||||
利息和其他收入/(支出)— 淨額 | 57 | (37 | ) | |||||
所得税準備金前的收入 | 97,953 | 28,007 | ||||||
所得税準備金 | 23,360 | 5,676 | ||||||
淨收入 | 74,593 | 22,331 | ||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 80 | 1,134 | ||||||
歸屬於史蒂芬·麥登有限公司的淨收益 | $ | 74,513 | $ | 21,197 | ||||
每股基本淨收益 | $ | 0.96 | $ | 0.27 | ||||
攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.94 | $ | 0.26 | ||||
基本加權平均已發行普通股 | 77,251 | 79,038 | ||||||
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 79,663 | 81,889 | ||||||
每股普通股申報的現金分紅 | $ | 0.21 | $ | 0.15 |
STEVEN MADDEN, LTD和子公司
簡化 合併資產負債表
(以 千計)
截至 | ||||||||||||
2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年3月31日 | ||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 170,347 | $ | 219,499 | $ | 233,202 | ||||||
短期投資 | 9,897 | 44,037 | 39,788 | |||||||||
扣除備抵後的應收賬款 | 39,418 | 26,546 | 34,722 | |||||||||
保理應收賬款 | 390,163 | 364,982 | 285,162 | |||||||||
庫存 | 233,380 | 255,213 | 106,561 | |||||||||
預付費用和其他流動資產 | 21,225 | 20,845 | 16,667 | |||||||||
應收所得税和預付所得税 | 3,673 | 13,538 | 18,429 | |||||||||
流動資產總額 | 868,103 | 944,660 | 734,531 | |||||||||
應收票據——關聯方 | 696 | 794 | 1,081 | |||||||||
財產和設備,淨額 | 36,436 | 35,790 | 40,458 | |||||||||
經營租賃使用權資產 | 83,994 | 85,449 | 99,510 | |||||||||
存款和其他 | 4,304 | 4,180 | 5,216 | |||||||||
遞延税 | 6,254 | 4,581 | 5,414 | |||||||||
商譽——淨額 | 168,409 | 167,995 | 167,979 | |||||||||
無形資產 — 淨額 | 110,330 | 112,093 | 114,754 | |||||||||
總資產 | $ | 1,278,526 | $ | 1,355,542 | $ | 1,168,943 | ||||||
負債 | ||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||
應付賬款 | $ | 121,428 | $ | 136,766 | $ | 99,007 | ||||||
應計費用 | 162,232 | 243,163 | 120,253 | |||||||||
運營租約 — 當前部分 | 31,615 | 30,759 | 33,359 | |||||||||
應繳所得税 | 23,195 | 4,522 | — | |||||||||
或有付款負債——當期部分 | 2,050 | 5,109 | 113 | |||||||||
應計激勵補償 | 4,740 | 14,871 | 3,761 | |||||||||
流動負債總額 | 345,260 | 435,190 | 256,493 | |||||||||
或有付款負債——長期部分 | — | 6,960 | 564 | |||||||||
運營租賃 — 長期部分 | 75,553 | 80,072 | 96,246 | |||||||||
遞延所得税負債 | 3,378 | 3,378 | 2,767 | |||||||||
其他負債 | 10,928 | 9,404 | 12,105 | |||||||||
負債總額 | 435,119 | 535,004 | 368,175 | |||||||||
股東權益 | ||||||||||||
Steven Madden, Ltd. 股東權益總額 | 835,215 | 812,098 | 787,528 | |||||||||
非控股權益 | 8,192 | 8,440 | 13,240 | |||||||||
股東權益總額 | 843,407 | 820,538 | 800,768 | |||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 1,278,526 | $ | 1,355,542 | $ | 1,168,943 |
STEVEN MADDEN, LTD和子公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 74,593 | $ | 22,331 | ||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
基於股票的薪酬 | 5,980 | 5,539 | ||||||
折舊和攤銷 | 5,223 | 4,028 | ||||||
處置固定資產的損失 | 208 | 222 | ||||||
租賃使用權資產和固定資產的減值 | — | 612 | ||||||
遞延税 | (1,673 | ) | 206 | |||||
應收票據的應計利息-關聯方 | (4 | ) | (6 | ) | ||||
應收票據-關聯方 | 102 | 102 | ||||||
或有付款負債估值的變化 | (4,910 | ) | 470 | |||||
收回與 Payless ShoeSource 破產有關的應收賬款 | — | (919 | ) | |||||
扣除收購後的變動: | ||||||||
應收賬款 | (12,872 | ) | (8,759 | ) | ||||
保理應收賬款 | (25,181 | ) | (32,491 | ) | ||||
庫存 | 21,833 | (5,141 | ) | |||||
預付費用、所得税應收賬款、預付税款和其他流動資產 | 9,802 | (3,319 | ) | |||||
應付賬款和應計費用 | (80,642 | ) | 22,097 | |||||
應計激勵補償 | (10,131 | ) | (112 | ) | ||||
租賃和其他負債 | (1,774 | ) | 182 | |||||
淨現金(用於)/由經營活動提供 | (19,446 | ) | 5,042 | |||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
資本支出 | (3,596 | ) | (1,598 | ) | ||||
購買商標 | (2,000 | ) | — | |||||
購買短期投資 | (9,668 | ) | (2,054 | ) | ||||
短期投資的到期/出售 | 44,488 | 2,036 | ||||||
投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金 | 29,224 | (1,616 | ) | |||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
行使股票期權的收益 | 275 | 1,554 | ||||||
非控制性利息收益的分配 | — | (1,363 | ) | |||||
為國庫購買的普通股 | (42,399 | ) | (5,558 | ) | ||||
支付普通股的現金分紅 | (16,774 | ) | (12,425 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (58,898 | ) | (17,792 | ) | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (32 | ) | (296 | ) | ||||
現金和現金等價物的淨減少 | (49,152 | ) | (14,662 | ) | ||||
現金和現金等價物 — 期初 | 219,499 | 247,864 | ||||||
現金和現金等價物-期末 | $ | 170,347 | $ | 233,202 |
STEVEN MADDEN, LTD和子公司
非公認會計準則 對賬
(以千計, ,每股金額除外)
(未經審計)
公司使用非公認會計準則財務信息來評估其經營業績,並代表 公司開展和看待其業務的方式。此外,公司認為,這些信息排除不代表其 核心業務的項目,有助於投資者持續比較公司 各報告期的業績。非公認會計準則財務信息是公司根據公認會計原則編制的 報告業績的補充,而不是其替代方案。
表 1-GAAP 運營費用與調整後運營支出的對賬 | ||||||||
三個月已結束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
GAAP 運營費用 | $ | 130,002 | $ | 110,448 | ||||
非公認會計準則調整 | 3,466 | (6,952 | ) | |||||
調整後的運營費用 | $ | 133,468 | $ | 103,496 | ||||
表 2-GAAP 運營收入與調整後運營收入的對賬 | ||||||||
三個月已結束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
GAAP 運營收入 | $ | 97,896 | $ | 28,044 | ||||
非公認會計準則調整 | (3,466 | ) | 7,564 | |||||
調整後的運營收入 | $ | 94,430 | $ | 35,608 | ||||
表 3-GAAP 所得税準備金與調整後的所得税準備金的對賬 | ||||||||
三個月已結束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
GAAP 所得税準備金 | $ | 23,360 | $ | 5,676 | ||||
非公認會計準則調整 | (2,333 | ) | 1,819 | |||||
調整後的所得税準備金 | $ | 21,027 | $ | 7,495 | ||||
表 4-歸屬於非控股權益的GAAP淨收益與歸屬於非控股權益的調整後淨收益的對賬 | ||||||||
三個月已結束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
歸屬於非控股權益的GAAP淨收益 | $ | 80 | $ | 1,134 | ||||
非公認會計準則調整 | — | 24 | ||||||
歸屬於非控股權益的調整後淨收益 | $ | 80 | $ | 1,158 |
表 5-歸屬於史蒂芬·馬登有限公司的GAAP淨收益與歸屬於Steven Madden, Ltd的調整後淨收益的對賬 | ||||||||
三個月已結束 | ||||||||
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
歸屬於史蒂芬·麥登有限公司的GAAP淨收益 | $ | 74,513 | 21,197 | |||||
非公認會計準則調整 | (1,133 | ) | 5,721 | |||||
歸屬於史蒂芬·麥登有限公司的調整後淨收益 | $ | 73,380 | $ | 26,918 | ||||
GAAP 攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.94 | $ | 0.26 | ||||
調整後的攤薄後每股淨收益 | $ | 0.92 | $ | 0.33 | ||||
調整後的攤薄後加權平均已發行股數 | 79,663 | 81,889 | ||||||
表 6-2022 財年展望中 GAAP 攤薄後每股淨收益與調整後攤薄後每股淨收益的對賬 | ||||||||
2022 財年展望 | ||||||||
低端 | 高端 | |||||||
GAAP 攤薄後的每股淨收益 | $ | 2.87 | $ | 2.97 | ||||
非公認會計準則調整 | 0.03 | 0.03 | ||||||
調整後的攤薄後每股淨收益 | $ | 2.90 | $ | 3.00 | ||||
非 GAAP 調整包括以下項目。
2022 年第一季度:
· | 與或有考慮因素估值變化相關的490萬澳元税前收益(税後380萬美元),包含在運營費用中。 |
· | 與加速商標攤銷 相關的180萬美元税前支出(税後140萬美元),包含在運營費用中。 |
· | 與租賃退出相關的30萬美元税前收益(税後20萬美元), 包含在運營費用中。 |
· | 與遞延所得税調整相關的150萬美元税收支出。 |
2021 年第一季度:
· | 與各種租賃租金重組相關的 付款相關的660萬美元税前(税後500萬美元)支出,包含在運營費用中。 |
· | 與收回與Payless ShoeSource破產有關的應收賬款 相關的90萬美元税前收益(税後70萬美元),包含在運營費用中。 |
· | 與重組和 相關費用相關的80萬美元税前支出(税後60萬美元),包含在運營費用中。 |
· | 與固定 資產和租賃使用權資產減值相關的60萬美元税前支出(税後40萬美元)。 |
· | 與或有考慮因素估值變化相關的50萬美元税前支出(税後40萬美元),包含在運營費用中。 |
對於 2022 財年的展望:
· | 與加速商標攤銷相關的710萬美元税前支出(税後540萬美元) ,包含在運營 費用中。 |
· | 與或有考慮因素估值變化相關的490萬澳元税前收益(税後380萬美元),包含在運營費用中。 |
· | 與租賃退出相關的30萬美元税前收益(税後20萬美元), 包含在運營費用中。 |
· | 與遞延所得税調整相關的150萬美元税收支出。 |
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