邦吉報告2022年第一季度業績

密蘇裏州聖路易斯-2022年4月27日-Bunge Limited(紐約證券交易所代碼：BG)今天公佈了2022年第一季度業績

·第一季度GAAP每股收益為4.48美元，上年為5.52美元；在不包括某些收益/費用和按市值計價的時間差異的調整基礎上，每股收益為4.26美元，而不是3.13美元

·農業企業繼續適應動態、快速變化的市場條件，同時將農民與全球消費者聯繫起來

·受益於有利的需求趨勢以及供應鏈和創新能力，精煉和特種油

·基於強於預期的第一季度業績和當前的遠期擠壓曲線，將全年調整後每股收益預期至少提高至11.50美元

邦吉首席執行官Greg Heckman表示：“我為我們的團隊繼續保持敏捷性和奉獻精神感到非常自豪，在我們駕馭這一史無前例的全球市場時，我們確保關鍵的食品、飼料和燃料產品從農民手中運往消費者手中，烏克蘭戰爭進一步加劇了這一市場。除了我們的公司人道主義貢獻外，我們的全球團隊在這一困難時期繼續積極支持我們在該地區的同事，包括志願幫助流離失所的同事及其家人，滿足他們的住所、食物和其他關鍵需求。

“從商業角度來看，我們對運營模式的改變使我們能夠為供應鏈兩端的客户提供創新的解決方案，並幫助他們應對高度動態和充滿挑戰的環境。雖然我們預計市場狀況將繼續變化，但我相信我們有合適的團隊和平臺來執行我們在全球農業和食品供應鏈中的關鍵角色。”

(A)某些商品和貨運合同、可隨時出售的庫存以及與承諾的未來運營能力相關的相關對衝對按市價計價的時間影響。有關詳細信息，請參閲本新聞稿的附加財務信息部分中的註釋3。

(B)某些(收益)和費用計入總分部息税前利潤。有關詳細信息，請參閲其他財務信息。

(C)核心部分息税前利潤、調整後核心部分息税前利潤、公司和其他息税前利潤、調整後公司和其他息税前利潤、非核心部分息税前利潤、調整後非核心部分息税前利潤、總部門息税前利潤、調整後總部門息税前利潤和調整後每股普通股淨收入--攤薄後為非公認會計準則財務計量。與最直接可比的美國公認會計準則衡量標準的對賬包含在本新聞稿所附表格中以及邦吉公司網站上發佈的幻燈片演示文稿中。

(D)核心分部息税前收益(“核心分部息税前收益”)包括Bunge的農業業務、成品油和特種油以及碾磨業務的息税前收益(“EBIT”)合計，不包括Bunge的糖和生物能源報告分部以及公司和其他活動。

(E)非核心部分息税前利潤包括邦吉的糖和生物能源可報告部分息税前利潤，這反映了邦吉與英國石油公司各佔50%的合資企業的業績份額。

核心段

農業綜合企業

正在處理(2)

美國、歐洲和巴西的大豆壓榨結果較高，受益於強勁需求帶來的利潤率提高，但部分被歐洲和中國較低的軟籽壓榨結果所抵消，後者受到種子供應緊張和成本上升的負面影響。

商品銷售(2)

商品銷售本季度表現良好，然而，與去年同期相比，業績有所下降，這主要是由於我們的全球穀物和金融服務業務業績較低。

精煉油和專用油

精製油和特種油摘要

該季度較高的業績在很大程度上是由於北美地區利潤率和銷量的改善，這得益於強勁的食品和燃料需求。其他地區的結果與前一年相比略有下降。

銑削

研磨總結

該季度較高的業績是由於美國和南美地區利潤率和銷量的改善。在南美，我們對供應鏈的有效管理也促進了業績的改善。

公司和其他

公司

其他

公司和其他摘要

本季度公司費用的減少主要與按業績計提薪酬的時間安排有關。Other的虧損與Bunge Venture在本森希爾的投資有關。

非核心細分市場

糖與生物能源

糖業與生物能源綜述

該季度的業績主要是由強勁的巴西乙醇價格推動的。

現金流

在截至2022年3月31日的三個月中，用於運營的現金為26.56億美元，而去年同期為9.87億美元。經證券化應收貿易賬款收益收益淨額調整後，用於經營活動的現金為10.43億美元，而上一年用於經營活動的現金為1800萬美元。用於經營活動的現金主要是由於商品價格上漲而增加的週轉資金。經重大項目和按市值計價的時間差異調整後的運營資金(FFO)為6.96億美元，而上年為5.33億美元。(4)

所得税

在截至2022年3月31日的三個月裏，所得税支出為1.08億美元，而去年同期為1.92億美元。所得税支出的減少主要是由於税前收入下降、歐洲和亞洲的估值免税額的釋放以及與股權補償支付相關的税收優惠。

邦吉公司繼續密切關注與疫情有關的事態發展，以確保其員工的健康和安全。雖然大多數設施已經能夠恢復正常運行或接近正常運行，但公司的內部工作組準備在感染率上升的情況下重建安全措施和方案。

邦吉繼續監測地方、地區和國家政府的行動，這些行動可能限制或限制農產品或產品的流動，或以其他方式擾亂實物產品流動或其未來的運作能力。

我們正在提高2022年全年每股收益預期，以反映我們強勁的第一季度和當前的市場環境。我們現在預測，2022年全年調整後每股收益至少為11.50美元。

在農業企業，全年業績預計將高於我們之前的展望，但仍預計將低於去年。儘管我們預測的利潤率提升機會不會像2021年那樣大，但我們確實認為，如果強勁的需求和緊張的大宗商品供應持續下去，我們的前景可能會上行。

在成品油和特種油方面，由於北美和歐洲業務對食品和燃料的強勁需求，預計全年業績將高於我們之前的預期，並高於去年。

在米林，預計全年業績將高於我們之前的預期，並顯著高於去年，這主要是由於我們第一季度的強勁業績。

在公司和其他方面，現在預計業績將比去年更有利。

在非核心方面，糖和生物能源合資企業的全年業績預計將與去年持平。

此外，該公司現在預計2022年將實現以下目標：調整後的年度有效税率為16%至18%；淨利息支出為2.5億至2.7億美元；資本支出為6.5億至7.5億美元；折舊及攤銷約為4.2億美元。

邦吉有限公司管理層將於上午8點召開電話會議。東部時間(上午7：002022年4月27日(星期三)，討論該公司的業績。

此外，還將在www.bunge.com上發佈伴隨結果討論的幻燈片演示文稿。

要收看網絡直播，請轉到該公司網站“投資者”部分的“活動和演示文稿”。選擇“2022年第一季度Bunge Limited收益電話會議”並按照提示進行操作。請在通話前至少15分鐘到網站註冊並下載任何必要的音頻軟件。

要收聽通話，請撥打1(844)735-3666。如果您不在美國或加拿大，請撥打+1(412)317-5706。請在預定開始時間前5到10分鐘撥入。電話會議還將在www.bunge.com上進行網絡直播。

電話會議的重播將於2022年4月27日當天晚些時候播出，一直持續到2022年5月27日。要收聽，請在美國撥打1(877)344-7529，在加拿大撥打1(855)669-9658，或在其他地點撥打+1(412)317-0088。出現提示時，輸入確認碼1384510。公司網站“投資者”欄目的“活動和演示”中的“過去的事件”中也將有重播。

在邦吉(紐約證券交易所股票代碼：BG)，我們的目標是將農民與消費者聯繫起來，向世界提供基本的食品、飼料和燃料。憑藉兩個多世紀的經驗、無與倫比的全球規模和根深蒂固的關係，我們致力於將優質食品擺上桌面，提高我們經營的地方的可持續性，加強全球糧食安全，並幫助社區繁榮。作為油籽加工的世界領先者和特種植物油和脂肪的領先生產商和供應商，我們重視與農民的合作伙伴關係，以提高我們價值鏈上的農業生產率和環境效率，並將優質產品從種植地帶到消費地。與此同時，我們與我們的客户合作，創造和重新想象食品的未來，開發量身定製的創新解決方案，以滿足世界各地不斷變化的飲食需求和趨勢。我們的公司總部設在密蘇裏州聖路易斯市，我們有22,000多名敬業的員工，在40多個國家和地區的大約300家工廠工作。

我們經常在我們的網站www.bunge.com的“投資者”部分為投資者發佈重要信息。我們可以使用本網站作為披露材料和非公開信息的手段，並履行我們在FD法規下的披露義務。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會申報文件、公開電話會議、演示文稿和網絡廣播外，還應該關注我們網站的投資者部分。我們網站上包含的或可能通過本網站訪問的信息未通過引用併入本文件，也不是本文件的一部分。

本新聞稿包含歷史和前瞻性陳述。除歷史事實的陳述外，所有陳述都是或可能被視為符合1933年《證券法》(修訂本)第27A節和1934年《證券交易法》(修訂本)第21E節的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是基於歷史事實，而是反映了我們目前對我們未來業績、業績、前景和機會的預期和預測。我們試圖通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”、“計劃”、“打算”、“估計”、“繼續”等詞語來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性表述會受到許多風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致我們的實際結果、業績、前景或機會與這些前瞻性表述中表達或暗示的內容大不相同。除其他外，以下重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述不同：烏克蘭軍事衝突對我們業務和設施的影響以及由此對俄羅斯實施的經濟和其他制裁，包括衝突持續和/或升級以及對俄羅斯的制裁對Bunge的影響；行業狀況，包括我們業務所用的農產品和其他原材料和產品的供應、需求和價格的波動，能源和運費成本的波動；我們行業的競爭發展；天氣條件和作物和動物疾病的爆發對我們業務的影響；全球和區域經濟、農業、金融和大宗商品市場，政治, 本報告涉及的問題包括：社會和健康狀況；包括“新冠肺炎”在內的大流行病爆發的影響；未決監管和法律訴訟的結果；我們完成、整合和受益於收購、處置、合資企業和戰略聯盟的能力；政府政策和法規的影響；影響我們業務的政府政策、法律和法規的變化，包括農業和貿易政策以及環境、税收和生物燃料監管；季節性的影響；我們的資本配置計劃、資金需求和資金來源；外匯政策或利率的變化；我們風險管理戰略的有效性；我們吸引和留住高管和關鍵人員的能力；我們對第三方依賴的影響；運營風險，包括工業事故、自然災害和網絡安全事件；以及影響我們業務的其他因素。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，除非聯邦證券法另有要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映後續事件或情況。

某些收益和(費用)

下表提供了投資者可能感興趣的某些收益和(費用)的摘要，包括對這些項目的描述及其對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間Bunge、稀釋後每股收益和分段息税前利潤(虧損)的影響。

請參閲非GAAP衡量標準的定義和調節。

核心段

農業綜合企業

截至2022年3月31日的三個月息税前利潤包括因烏克蘭-俄羅斯衝突而產生的1100萬美元費用，主要與挪用庫存和記錄在銷售商品成本中的財產、廠房和設備損壞有關。

精煉油和特種油

截至2022年3月31日的三個月息税前利潤包括因烏克蘭-俄羅斯衝突而產生的100萬美元費用，這與在SG&A中記錄的壞賬撥備有關。

截至2021年3月31日的三個月息税前利潤包括1.7億美元的資產出售收益，其中包括出售鹿特丹煉油廠的1.51億美元收益(邦吉持有70%的股份)，以及出售墨西哥一家石油包裝設施的收益1900萬美元，兩者均記錄在其他收入(支出)-淨額中。

公司和其他

在截至2022年3月31日的三個月中，息税前利潤包括與結算公司的一個國際固定收益養老金計劃有關的2900萬美元收益，佔Bunge公司70%的份額，記入其他收入(費用)-淨額。

截至2022年3月31日的三個月的淨收入還包括與提前贖回2024年3月15日到期的公司4.350%無擔保優先票據有關的3900萬美元支出(扣除800萬美元税收優惠)。在提前贖回方面，該公司在利息支出中記錄了4700萬美元的税前費用，其中包括3100萬美元的“完整”付款以及終止和取消指定相關利率對衝的1600萬美元的虧損。

(A)包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的可隨時出售的庫存分別為88.75億美元和68.69億美元。其中，66.51億美元和48.57億美元分別可歸因於商品銷售活動。

這份收益報告包含1934年證券交易法G規則中定義的某些“非公認會計準則財務指標”。邦吉已經將這些非GAAP財務指標與下文中最直接可比的美國GAAP指標進行了調整。這些措施可能無法與其他公司使用的類似名稱的措施相比較。

分部息税前利潤合計和調整後分部息税前利潤合計

Bunge使用部門息税前收益(“部門息税前收益”)來評估其個別部門的經營業績。分部息税前利潤不包括非控股權益應佔息税前利潤。邦吉還使用核心部門息税前利潤、非核心部門息税前利潤和總部門息税前利潤，分別評估邦吉核心可報告部門、非核心可報告部門和總可報告部門的經營業績，以及其公司和其他活動。核心部門息税前利潤是邦吉的農業業務、成品油和特種油以及磨粉部門的息税前收益的總和。非核心部門息税前利潤是邦吉糖業和生物能源部門的息税前收益。總部門息税前利潤是邦吉核心和非核心可報告部門以及其公司和其他活動的息税前收益的總和。

調整後的核心分部息税前利潤、調整後的非核心分部息税前利潤和調整後的總分部息税前利潤分別從核心分部息税前利潤、非核心分部息税前利潤和調整後總分部息税前利潤中扣除，如下文附註3所定義的按市值計價的臨時性差異以及上文“額外財務信息”中所述的某些收益和(費用)。

核心部分息税前利潤、非核心部分息税前利潤、總部分息税前利潤、調整後的核心部分息税前利潤、調整後的非核心部分息税前利潤和調整後的總部分息税前利潤都是非GAAP財務指標，並不打算取代可直接比較的美國GAAP財務指標Bunge的淨收益(虧損)。邦吉的管理層認為，這些非GAAP衡量標準是衡量其可報告部門的運營盈利能力的有用指標，因為這些衡量標準允許對部門業績進行評估，而不考慮它們的融資方式或資本結構。出於這個原因，諸如這些非GAAP衡量標準的經營業績衡量標準被邦吉所在行業的分析師和投資者廣泛使用。這些非GAAP衡量標準不是美國GAAP下綜合經營業績的衡量標準，不應被視為美國GAAP下淨收益(虧損)或任何其他綜合經營業績衡量標準的替代。

可歸因於Bunge的淨收益(虧損)為普通股股東可獲得的調整後淨收益(虧損)

經調整淨收益(虧損)不包括暫時性按市價計價的時間差異(定義見下文附註3)，以及某些收益和(費用)，如上文“其他財務資料”所述，屬非公認會計準則財務計量。這一指標不是可歸因於Bunge的淨收入(虧損)的衡量標準，Bunge是美國公認會計原則財務指標中最直接的可比性指標。它不應被視為可歸因於Bunge的淨收益(虧損)、淨收益(虧損)或美國公認會計原則下綜合經營業績的任何其他衡量標準的替代方案。調整後的淨收益(虧損)是衡量公司盈利能力的有用指標。

我們還公佈了2022年預計調整後的每股普通股淨收入。這一信息僅在非公認會計準則的基礎上提供，沒有與2022年預計的每股普通股淨收入進行核對，這是最直接可比的公認會計準則衡量標準，因為目前無法量化這種核對所需的某些金額，包括但不限於今年剩餘時間內的未來市場價格變動。

以下是可歸因於Bunge的淨收入、部門息税前利潤總額和調整後部門息税前利潤總額的對賬：

以下是可歸因於Bunge的淨收入與普通股股東可獲得的調整後淨收入(虧損)的對賬：

(A)截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，約有0及200萬個已發行購股權及或有可發行限制性股票單位不具攤薄性質，亦未計入已發行普通股的加權平均數。

(1)可歸因於Bunge的淨收益(虧損)與淨收益(虧損)的對賬如下：

(2)我們農業業務部門包括的加工業務包括：全球油籽加工活動，主要包括將油籽(包括大豆、油菜籽、油菜籽和葵花籽)加工成蛋白粉和植物油；通過我們的港口碼頭和運輸資產(包括卡車、有軌電車、駁船和遠洋輪船)分銷油籽、油籽產品和肥料產品；肥料生產；以及部分通過合資企業進行的生物柴油生產。

我們農業業務部門包括的商品銷售業務主要包括：全球穀物採購活動，主要包括在我們的穀物升降機網絡上購買、清洗、乾燥、儲存和處理玉米、小麥和大麥；通過我們的港口碼頭和運輸資產(包括卡車、有軌電車、駁船和遠洋輪船)將這些商品分配到客户市場的物流服務；以及為我們購買商品的客户和其他第三方提供的金融服務和活動。

(3)按市值計價的時間差包括與某些遠期合約、可隨時出售的庫存(RMI)及與我們承諾的未來營運能力相關的相關期貨合約的公平估值相關的未實現期末收益/虧損所產生的估計臨時淨影響。這些按市值計價的時間差異的影響並不代表我們業務的經營業績。由於遠期合約、RMI和相關期貨合約是經濟對衝頭寸的一部分，預計這種差異將隨着時間的推移而逆轉。

(4)由經營活動提供的(用於)經營活動提供的現金與調整後的經營資金的對賬如下：