IQVIA報告2022年第一季度業績

北卡羅來納州研究三角公園--(美國商業資訊)--2022年4月27日--為生命科學行業提供高級分析、技術解決方案和臨牀研究服務的全球領先供應商IQVIA控股公司(以下簡稱IQVIA)(紐約證券交易所代碼：IQV)今天公佈了截至2022年3月31日的季度財務業績。

2022年第一季度經營業績
與2021年第一季度相比，第一季度收入為35.68億美元，按報告基礎增長4.7%，按不變貨幣計算增長6.8%。技術與分析解決方案(TAS)的收入為14.39億美元 ，按報告基礎增長6.8%，按不變貨幣計算增長9.8%。研發解決方案(R&DS)的收入為19.34億美元，在報告的基礎上增長了3.5%，按不變貨幣計算增長了4.7%。 不包括直通的影響，R&DS的收入在報告的基礎上同比增長了11.1%。合同銷售和醫療解決方案(CSMS)的收入為1.95億美元，按報告基礎增長1.0%，按不變貨幣計算增長5.7%。

截至2022年3月31日，R&DS合同積壓，包括報銷費用，同比增長9.1%，達到253億美元。該公司預計，其中約70億美元的積壓將在未來12個月內轉化為收入。第一季度合同淨賬簿與賬單的比率為1.31倍(包括已報銷費用)和1.32倍(不包括已報銷費用)。截至2022年3月31日的最後12個月，合同淨賬簿與賬單的比率為1.32倍(包括已報銷費用)和1.33倍(不包括已報銷費用)。

IQVIA董事長兼首席執行官阿里·布斯比布表示：“儘管宏觀環境更廣泛，與COVID相關的工作大幅減少，但我們在所有關鍵財務指標上都實現了強勁的第一季度業績。”我們的基礎業務保持了從2021年開始我們看到的強勁的潛在收入增長；我們提供了有史以來最高的R&DS服務預訂量，有史以來第一次實現了超過250億美元的積壓。我們的團隊在操作上執行得很好。我們 對實現2022年及以後的增長目標保持信心，因為該行業的背景繼續非常強勁，我們的RFP美元交易量同比增長了13%。

第一季度GAAP淨收益為3.25億美元，同比增長53.3%，GAAP稀釋後每股收益為1.68美元，同比增長54.1%。調整後的淨收益為4.77億美元，同比增長12.2%，調整後稀釋後每股收益為2.47美元，同比增長13.3%。調整後的EBITDA為8.12億美元，同比增長9.1%。

財務狀況
截至2022年3月31日，現金和現金等價物為13.87億美元，債務為126.37億美元，淨債務為112.5億美元。IQVIA的淨槓桿率為3.6倍，12個月調整後的EBITDA。2022年第一季度，營業現金流為5.08億美元，自由現金流為3.31億美元。

股份回購
2022年第一季度，該公司回購了4.03億美元的普通股。截至2022年3月31日，IQVIA剩餘21.2億美元的股票回購授權。

2022年全年指導
對於2022年全年，該公司對不變貨幣(不包括與COVID相關的工作)的中低端有機收入增長的預期保持不變。為了反映美元走強的影響，以及烏克蘭/俄羅斯危機帶來的一些幹擾，該公司正在更新其收入指導範圍。該公司目前預計收入在144.5億美元至147.5億美元之間，按不變貨幣計算增長6.9%至9.0%，報告基礎上增長4.2%至6.3%。儘管存在影響收入的宏觀因素，但該公司重申其2022年全年調整後EBITDA指導範圍為33.3億美元至34.05億美元，調整後稀釋後每股收益指導範圍為9.95美元至10.25美元，在報告的基礎上分別增長10.2%至12.7%和10.2%至13.5%，這一信息在2022年2月15日的第四季度收益電話會議上披露。

2022年第二季度指導
該公司預計2022年第二季度的收入將在34.7億美元至35.2億美元之間，按不變貨幣計算增長4.5%至6.0%，按報告計算增長0.9%至2.4%，按不變貨幣計算不包括與COVID相關的工作的潛在 有機收入增長。該公司預計調整後的EBITDA在7.9億美元到8.05億美元之間，調整後稀釋後每股收益在2.35美元到2.42美元之間，在報告的基礎上分別增長9.4%到11.5%和10.3%到13.6%。

所有財務指導都假設截至2022年4月26日的外幣匯率在預測期內保持有效。

網絡廣播和電話會議詳情
IQVIA將於上午9：00主持電話會議。美國東部時間今天，討論其2022年第一季度業績以及2022年第二季度和全年業績指引。要通過網絡直播收聽活動並查看演示文稿幻燈片，請訪問IQVIA投資者關係網站：http://ir.iqvia.com.要參加電話會議，感興趣的各方必須通過點擊此鏈接提前註冊。註冊後，參與者將收到一封確認電子郵件 ，其中包含有關如何加入電話會議的詳細信息，包括撥入以及唯一的密碼和註冊人ID。在現場活動時，註冊的參與者將使用確認電子郵件中提供的信息連接到電話會議，並將被直接置於電話會議中。

關於IQVIA
IQVIA(紐約證券交易所代碼：IQV)是一家為生命科學行業提供高級分析、技術解決方案和臨牀研究服務的全球領先提供商。IQVIA通過其分析、變革性技術、大數據資源和廣泛的領域專業知識，在醫療保健的各個方面創建智能連接。IQVIA互聯智能™以其速度和敏捷性提供強大的洞察力，使客户能夠加快創新醫療的臨牀開發和商業化，從而改善患者的醫療保健結果。IQVIA擁有約82,000名員工，在100多個國家開展業務。

IQVIA是保護患者個人隱私的全球領先者。該公司使用各種隱私增強技術和安全措施來保護個人隱私，同時生成和分析信息，以幫助醫療保健利益相關者識別疾病模式，並與更好的結果所需的準確治療路徑和治療相關聯。IQVIA的洞察力和執行能力幫助生物技術、醫療器械和製藥 公司、醫學研究人員、政府機構、付款人和其他醫療保健利益相關者更深入地瞭解疾病、人類行為和科學進步，努力推進他們的治療道路。要了解更多信息，請訪問www.iqvia.com。

有關前瞻性陳述的警告性陳述
本新聞稿包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條，包括但不限於我們2022年第二季度和全年的指引。在這方面，前瞻性陳述通常涉及預期未來業務和財務業績和財務狀況，並經常包含諸如“預期”、“假設”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將會”、“將”、“將”、“目標”等類似表述，以及旨在識別前瞻性陳述的這些詞語的變體或否定，儘管並不是所有前瞻性陳述都包含這些識別詞語。由於許多因素，實際結果可能與我們的預期大不相同，包括但不限於以下因素：自然災害造成的業務中斷 、新冠肺炎(冠狀病毒)疫情(包括任何變種)和對疫情的公共衞生政策應對等流行病，以及國際衝突或我們無法控制的其他幹擾 如烏克蘭和俄羅斯的當前局勢；我們能夠準確建模或預測新冠肺炎的傳播和/或遏制，包括任何變體，以及其他業務中斷來源對我們的運營和財務業績的影響；我們的大多數合同可能會在短時間內終止, 我們可能會失去或遇到大客户合同的延誤或無法簽訂新合同；我們服務的市場可能不會像我們預期的那樣增長；我們 可能無法成功開發和營銷新服務或進入新市場；數據提供商對我們使用數據施加限制或他們拒絕將數據許可給我們；我們未能遵守合同中的任何合同、 法規或道德要求，包括數據保護和隱私法的當前或變化；違反或濫用我們或我們的外包合作伙伴的安全或通信系統；未能達到我們的 生產率或業務轉型目標；未能成功投資於增長機會；我們保護我們的知識產權的能力以及我們易受他人侵犯其知識產權的索賠的敏感性；技術或知識產權的第三方許可證到期或無法獲得；我們未能準確和及時地為合同定價和制定成本估算，或未能記錄 變更單；硬件和軟件故障、計算機和通信系統運行延遲或未能實施系統增強功能；我們的積壓訂單轉化為收入的速度；我們獲取、開發和實施業務所需技術的能力；我們客户所在行業的整合；與客户或治療集中度相關的風險；政府監管機構或我們的客户可能限制處方的範圍或從市場上召回產品, 監管機構和政府監管機構可能會實施新的監管要求或採取新的監管措施來影響生物製藥行業；與全球經營相關的風險，包括貨幣或匯率波動和法律合規，包括反腐敗法律；與會計準則變化相關的風險；我們經營所在市場的總體經濟狀況，包括金融市場狀況和與向政府實體出售產品相關的風險；税收法律法規變化的影響；以及我們成功整合收購業務並從中獲得預期收益的能力。有關與我們業務相關的風險的進一步討論，請參閲我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”，因為此類因素可能會在我們隨後提交給美國證券交易委員會的定期文件和其他文件中不時修訂或更新，這些文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本新聞稿和我們提交給美國證券交易委員會的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。我們沒有義務在本新聞稿發佈之日之後更新任何此類前瞻性聲明，無論是由於新的 信息、未來的發展還是其他原因。

關於非公認會計準則財務計量的説明
本新聞稿包括基於美國公認會計原則(“GAAP”)不承認的財務指標的信息，如調整後EBITDA、調整後淨收益、調整後稀釋每股收益和自由現金流量。非GAAP財務指標僅作為公司基於GAAP的財務報表的補充。提供非GAAP財務信息是為了加強對公司財務業績的瞭解， 但這些非GAAP財務指標都不是GAAP下公認的術語，不應將非GAAP指標與根據GAAP確定的公司運營結果分開考慮，或將其作為公司運營結果的替代分析。該公司在其運營和財務決策中使用非GAAP衡量標準，並認為將某些項目排除在外是有用的，以便將重點放在它認為更有意義的基本業務運營業績指標上。例如，本公司不計入所有與收購客户關係和積壓、數據庫、競業禁止協議和商標、商號以及其他非公認會計準則支出和收入指標相關的無形資產攤銷，因為此類金額可能會受到收購時機和規模的重大影響。儘管我們將收購的無形資產的攤銷從我們的非GAAP費用中剔除，但我們認為，投資者在確定IQVIA Holdings Inc.的淨收入時，瞭解此類無形資產產生的收入包括在收入中是很重要的。, 內部管理報告採用非公認會計準則 衡量標準，也用於編制戰略計劃和年度預算以及審查管理層薪酬。該公司還認為，出於同樣的原因，投資者可能會發現非GAAP財務指標有用，儘管投資者 告誡稱，非GAAP財務指標不能替代GAAP披露。

非公認會計原則的財務計量沒有按照公認會計原則列報。請參考本新聞稿所附的時間表，以便將本文中包含的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標進行對賬。我們2022年第二季度和全年的指導指標(收入除外)是在非GAAP基礎上提供的，沒有與最直接可比的GAAP指標進行協調，因為公司無法在沒有不合理努力的情況下以合理的確定性程度預測GAAP指標中包含的某些項目。這些項目包括但不限於收購相關費用、重組和相關費用、基於股票的薪酬 和其他不能反映公司持續運營的項目。

證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用非GAAP衡量標準來評估與該公司相當的公司，其中許多公司在報告業績時採用非GAAP衡量標準。非公認會計準則 作為一種分析工具有其侷限性。它們不是根據公認會計原則作出的列報，也不是財務狀況或流動性的衡量指標，不應被視為根據公認會計原則或根據公認會計原則確定的營運現金流量確定的期間損益的替代方案。非GAAP指標不一定與其他公司使用的類似名稱的指標具有可比性。因此，您不應將此類 績效衡量與根據公認會計原則確定的公司運營結果分開考慮，或將其作為公司運營結果的替代分析。

IQVIAFIN

表1 IQVIA控股公司及附屬公司 簡明合併損益表 (初步和未經審計)
		截至3月31日的三個月，
(單位：百萬，不包括每股數據)		2022				2021
收入		$	3,568			$	3,409
不包括折舊和攤銷的收入成本			2,323				2,293
銷售、一般和行政費用			488				442
折舊及攤銷			255				323
重組成本			7				9
營業收入			495				342
利息收入			(1	)			(1	)
利息支出			86				99
債務清償損失			—				24
其他費用(收入)，淨額			10				(37	)
未合併關聯公司的所得税前收益和權益(虧損)收益			400				257
所得税費用			71				44
未合併關聯公司的權益前收益(虧損)			329				213
未合併關聯公司的權益收益(虧損)			(4	)			4
淨收入			325				217
可歸於非控股權益的淨收入			—				(5	)
可歸因於IQVIA控股公司的淨收入。		$	325			$	212
普通股股東每股收益：
基本信息		$	1.71			$	1.11
稀釋		$	1.68			$	1.09
加權平均已發行普通股：
基本信息			190.0				191.5
稀釋			193.4				194.9

Table 2 IQVIA控股公司及附屬公司 簡明合併資產負債表 (初步和未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據)		March 31, 2022				2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	1,387			$	1,366
貿易應收賬款和未開票服務，淨額			2,619				2,551
預付費用			162				156
應收所得税			43				58
對債務、股權和其他證券的投資			106				111
其他流動資產和應收款			455				521
流動資產總額			4,772				4,763
財產和設備，淨值			531				497
經營性租賃使用權資產			407				406
對債務、股權和其他證券的投資			72				76
對未合併關聯公司的投資			90				88
商譽			13,532				13,301
其他可識別的無形資產，淨額			4,917				4,943
遞延所得税			120				124
存款和其他資產			528				491
總資產		$	24,969			$	24,689
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用		$	2,816			$	2,981
非勞動收入			1,927				1,825
應付所得税			135				137
長期債務的當期部分			90				91
其他流動負債			189				207
流動負債總額			5,157				5,241
長期債務，減少流動部分			12,547				12,034
遞延所得税			455				410
經營租賃負債			310				313
其他負債			581				649
總負債			19,050				18,647
承付款和或有事項
股東權益：
普通股和額外實收資本，截至2022年3月31日和2021年12月31日授權的400.0股，面值0.01美元，截至2022年3月31日已發行256.2股，已發行189.3股；截至2021年12月31日，已發行255.8股，已發行190.6股			10,745				10,777
留存收益			2,568				2,243
庫存股，按成本計算，截至2022年3月31日和2021年12月31日分別為66.9股和65.2股			(6,975	)			(6,572	)
累計其他綜合損失			(419	)			(406	)
股東權益總額			5,919				6,042
總負債和股東權益		$	24,969			$	24,689

Table 3 IQVIA控股公司及附屬公司 簡明合併現金流量表 (初步和未經審計)
		截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)		2022				2021
經營活動：
淨收入		$	325			$	217
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整：
折舊及攤銷			255				323
債務發行成本和貼現攤銷			4				5
基於股票的薪酬			30				32
未合併附屬公司的虧損(收益)			4				(4	)
投資損失，淨額			11				3
從遞延所得税中受益			(10	)			(39	)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款、未開賬單服務和未賺取收入的變動			54				342
其他經營性資產和負債變動			(165	)			(12	)
經營活動提供的淨現金			508				867
投資活動：
購置財產、設備和軟件			(177	)			(149	)
收購業務，扣除收購現金後的淨額			(430	)			(19	)
購買有價證券，淨額			(3	)			(7	)
對未合併關聯公司的投資，扣除收到的付款			(6	)			(1	)
股權證券投資			—				(1	)
其他			3				1
用於投資活動的現金淨額			(613	)			(176	)
融資活動：
發行債券所得款項			—				1,751
支付債務發行成本			—				(32	)
償還債務和支付融資租賃本金			(24	)			(1,758	)
來自循環信貸安排的收益			950				—
償還循環信貸安排			(300	)			—
與員工股票期權計劃相關的付款			(67	)			(56	)
普通股回購			(403	)			(62	)
或有對價和延期支付購進價款			(12	)			(11	)
融資活動提供(用於)的現金淨額			144				(168	)
外幣匯率變動對現金的影響			(18	)			(32	)
現金和現金等價物增加			21				491
期初現金及現金等價物			1,366				1,814
期末現金及現金等價物		$	1,387			$	2,305

Table 4 IQVIA控股公司及附屬公司 調整後EBITDA對賬的淨收入 (初步和未經審計)
		截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)		2022				2021
可歸因於IQVIA控股公司的淨收入。		$	325			$	212
所得税撥備			71				44
折舊及攤銷			255				323
利息支出，淨額			85				98
未合併附屬公司的虧損(收入)			4				(4	)
非控股權益收入			—				5
遞延收入購進會計調整			1				—
基於股票的薪酬			30				32
其他費用(收入)，淨額			11				(27	)
債務清償損失			—				24
重組及相關費用			18				19
收購相關費用			12				18
調整後的EBITDA		$	812			$	744

Table 5 IQVIA控股公司及附屬公司 淨收益與調整後淨收益的對賬 (初步和未經審計)
		截至3月31日的三個月，
(單位：百萬，不包括每股數據)		2022				2021
可歸因於IQVIA控股公司的淨收入。		$	325			$	212
所得税撥備			71				44
購進會計攤銷(1)			134				225
未合併附屬公司的虧損(收入)			4				(4	)
非控股權益收入			—				5
遞延收入購進會計調整			1				—
基於股票的薪酬			30				32
其他費用(收入)，淨額			11				(27	)
債務清償損失			—				24
重組及相關費用			18				19
收購相關費用			12				18
調整後的税前收入		$	606			$	548
調整後的税費			(129	)			(114	)
非控股權益收入			—				(5	)
非公認會計原則調整中的少數股東利益效應 (2)			—				(4	)
調整後淨收益		$	477			$	425
普通股股東的調整後每股收益：
基本信息		$	2.51			$	2.22
稀釋		$	2.47			$	2.18
加權平均已發行普通股：
基本信息			190.0				191.5
稀釋			193.4				194.9
(1)反映收購的無形資產的所有攤銷。
(2)反映了Q的部分2解決方案的税後非GAAP調整可歸因於少數股權合作伙伴。

Table 6 IQVIA控股公司及附屬公司 經營活動提供的現金淨額，用於自由現金流量對賬 (初步和未經審計)
		三個月 Ended March 31,
(單位：百萬)		2022
經營活動提供的淨現金		$	508
購置財產、設備和軟件			(177	)
自由現金流		$	331

Table 7 IQVIA控股公司及附屬公司 計算總槓桿率和淨槓桿率 截至2022年3月31日 (初步和未經審計)
(單位：百萬)
截至2022年3月31日的總債務，扣除原始發行貼現		$	12,637
截至2022年3月31日的淨債務		$	11,250
截至2022年3月31日的12個月經調整的EBITDA		$	3,090
總槓桿率(總債務/LTM調整後EBITDA)			4.1x
淨槓桿率(淨債務/LTM調整後EBITDA)			3.6x