美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號
(公司章程所指明的公司準確名稱)
|
||
(國家或其他司法管轄區 |
|
(税務局僱主 |
指公司或組織) |
|
識別號碼) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
公司電話號碼，包括區號：+
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
|
|||
(每節課的標題) |
|
(交易代碼) |
|
(註冊的每間交易所的名稱) |
勾選標記表示本公司(1)是否在過去12個月內(或本公司被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☑ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
|
規模較小的報告公司 |
|
|
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 是☐ 不是的 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是 ☐ 不是的
截至2022年4月22日登記人普通股流通股數量
記名股票，面值0.10瑞士法郎e:
Garmin Ltd.
表格10-Q
截至2022年3月26日的季度
目錄表
|
|
|
|
頁面 |
|
|
|
|
|
第一部分-財務信息 |
|
1 |
||
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
簡明合併財務報表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月26日和2021年12月25日的簡明綜合資產負債表(未經審計) |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月26日和2021年3月27日止13周簡明綜合收益表(未經審計) |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月26日及2021年3月27日止13周簡明綜合全面收益表(未經審計) |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月26日和2021年3月27日止13周股東權益簡明綜合報表(未經審計) |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月26日和2021年3月27日止13周簡明綜合現金流量表(未經審計) |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
|
6 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
13 |
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
18 |
|
|
|
|
|
第四項。 |
|
控制和程序 |
|
18 |
|
|
|
|
|
第II部分--其他資料 |
|
19 |
||
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
法律訴訟 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第1A項。 |
|
風險因素 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第四項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第五項。 |
|
其他信息 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第六項。 |
|
陳列品 |
|
20 |
|
|
|
|
|
簽名頁 |
|
21 |
||
i
帕RT I-財務信息
項目一--簡明合併財務報表
Garmin有限公司及其子公司
縮合固結基礎Lance Sheet(未經審計)
(單位為千，每股信息除外)
|
|
3月26日， |
|
|
12月25日， |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有價證券 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
盤存 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延成本 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
非流通有價證券 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税資產 |
|
|
|
|
|
|
||
非當期遞延成本 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
其他無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付薪金及福利 |
|
|
|
|
|
|
||
應計保修成本 |
|
|
|
|
|
|
||
應計銷售計劃成本 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
應付股息 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付非流動所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
非當期遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
股份，瑞士法郎 |
|
|
|
|
|
|
||
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
請參閲隨附的説明。
1
Garmin有限公司及其子公司
壓縮合並狀態收入支出(未經審計)
(單位為千，每股信息除外)
|
|
13周結束 |
|
|||||
|
|
3月26日， |
|
|
3月27日， |
|
||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
廣告費 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
||
研發費用 |
|
|
|
|
|
|
||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入(支出)： |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
||
外幣損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入(費用)合計 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
加權平均已發行普通股： |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
||
請參閲隨附的説明。
2
Garmin有限公司及其子公司
簡明合併報表或F綜合收益(未經審計)
(單位：千)
|
|
13周結束 |
|
|||||
|
|
3月26日， |
|
|
3月27日， |
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可供出售有價證券的公允價值變動，扣除遞延税金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
綜合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
請參閲隨附的説明。
3
Garmin有限公司及其子公司
簡明綜合狀態股東權益淨額(未經審計)
截至2022年3月26日和2021年3月27日的13周
(單位為千，每股信息除外)
|
|
普普通通 |
|
|
其他內容 |
|
|
財務處 |
|
|
留用 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
||||||
2020年12月26日餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
翻譯調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與可供出售證券的未實現收益(虧損)相關的調整扣除所得税影響淨額#美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行與股權獎勵相關的庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股票薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
購買與股權獎勵有關的庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2021年3月27日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
普普通通 |
|
|
其他內容 |
|
|
財務處 |
|
|
留用 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
||||||
2021年12月25日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
翻譯調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與可供出售證券的未實現收益(虧損)相關的調整扣除所得税影響淨額#美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
宣佈的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行與股權獎勵相關的庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股票薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
購買與股權獎勵有關的庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2022年3月26日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
請參閲隨附的説明。
4
Garmin有限公司及其子公司
簡明綜合狀態現金流量淨額(未經審計)
(單位：千)
|
|
13周結束 |
|
|||||
|
|
3月26日， |
|
|
3月27日， |
|
||
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
將淨收入與由以下機構提供的現金淨額進行調整 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊 |
|
|
|
|
|
|
||
攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
(收益)出售或處置財產和設備的損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未實現的外幣(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
股票補償費用 |
|
|
|
|
|
|
||
有價證券的已實現(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
經營性資產和負債的變動，扣除收購： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動和非流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動和非流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延成本 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
購置財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售財產和設備所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
購買無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買有價證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
贖回有價證券 |
|
|
|
|
|
|
||
收購，扣除收購現金後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
分紅 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行與股權獎勵有關的庫存股所得款項 |
|
|
|
|
|
|
||
購買與股權獎勵有關的庫存股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
請參閲隨附的説明。
5
Garmin有限公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
March 26, 2022
(單位為千，每股信息除外)
1. 會計政策
列報依據和合並原則
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Garmin有限公司和全資子公司(統稱為“公司”或“Garmin”)的賬目。公司間餘額和交易已被沖銷。
簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則及表格10-Q及條例S-X第10條之指示編制。因此，它們不包括普遍接受的會計原則所要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已列入。截至2021年12月25日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的，但不包括公認會計原則要求的所有信息和腳註，以完成財務報表。此外，簡明綜合財務報表應與本10-Q表的第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及公司截至2021年12月25日的10-K表年度報告一併閲讀。截至2022年3月26日的13週期間的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。
該公司的財政年度以52周或53周為基礎，截止日期為日曆年度的最後一個星期六。因此，某些53周的財政年度和相關的14周季度的財務結果將不能與之前和隨後的52周財政年度和相關的13周季度完全可比。截至2022年3月26日和2021年3月27日的季度兩家公司都包含了13周的運營業績。
分類和分配的變化
某些上期數額已重新分類或列報，以符合本期列報。
在2022財年第一季度，該公司改進了根據公司管理層目前在決策中使用信息的方式對某些間接成本進行分類所使用的方法，管理層認為這些信息提供了支持研發活動所發生成本的更有意義的表示。因此，公司截至2021年3月27日的三個月的簡明綜合收益表已重新編制，以反映重新分類為#美元。
此外，在2022財年第一季度，用於將某些銷售、一般和管理費用分配給各部門的方法得到了改進，以更直接的方式分配這些費用，為公司的首席運營決策者(CODM)提供更有意義的部門利潤或虧損表示。該公司的營業部門和可報告部門的構成沒有變化。
這些分類和分配方面的變化對公司的綜合營業收入或淨收入沒有影響。
重大會計政策
有關編制公司簡明綜合財務報表所使用的主要會計政策和方法的説明，請參閲公司截至2021年12月25日的會計年度10-K表格年度報告第II部分綜合財務報表附註第8項中的附註2“重要會計政策摘要”。在截至2022年3月26日的13周內，公司的重大會計政策沒有重大變化.
6
近期發佈的會計準則和公告
最近採用的會計準則和最近發佈的尚未採用的會計聲明預計不會對公司的合併財務報表、會計政策、流程或系統產生實質性影響。
2.庫存
庫存的構成如下：
|
|
3月26日， |
|
|
2021年12月25日 |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在製品 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
盤存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
3.每股收益
下表列出了每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法。股票期權、股票增值權和限制性股票單位統稱為“股權獎勵”。
|
|
13周結束 |
|
|||||
|
|
March 26, 2022 |
|
|
March 27, 2021 |
|
||
分子： |
|
|
|
|
|
|
||
每股基本和稀釋後淨收益--淨收益的分子 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
分母： |
|
|
|
|
|
|
||
基本每股淨收益的分母-加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
稀釋股權獎勵的效果 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
稀釋後每股淨收益的分母--調整後的加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
每股基本淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
不包括在稀釋後每股淨收益計算中的股票： |
|
|
|
|
|
|
||
反稀釋股權獎勵 |
|
|
|
|
|
|
||
4. 區段信息和地理數據
Garmin是在
公司首席執行官已被確定為首席運營官，他使用營業收入作為盈虧的衡量標準，並結合其他衡量標準來評估部門業績和分配資源。營業收入為淨銷售額減去銷售成本和營業費用。淨銷售額直接歸因於每個細分市場。大部分售出貨品成本及大部分營運開支亦直接歸屬於每一分部，而某些其他售出貨品成本及營運開支則以適合所分配開支的特定事實及情況的方式分攤至各分部。
7
正如簡明綜合財務報表附註1所示，在2022財年第一季度，用於將某些銷售、一般和行政費用分配給各部門的方法得到了改進，以更直接的方式分配這些費用，為公司的首席運營官提供更有意義的部門損益表示。該公司的營業部門和可報告部門的構成沒有變化。以下對截至2021年3月27日的13週期間的業績進行了重新預測，以符合本期的列報。
下面列出了公司報告的五個部門中每一個部門的淨銷售額(“收入”)、毛利和營業收入，以及管理層認為有用的汽車OEM和消費汽車業務部門的補充財務信息。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自動 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
健身 |
|
|
户外 |
|
|
航空業 |
|
|
海軍陸戰隊 |
|
|
總計 |
|
|
消費者 |
|
|
自動 |
|
|
總計 |
|
||||||||
截至2022年3月26日的13周 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
截至2021年3月27日的13周 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
按地理區域劃分的對外部客户的淨銷售額如下截至2022年3月26日和2021年3月27日的13週期間。請注意，亞太地區包括亞太地區和澳大利亞大陸，EMEA包括歐洲、中東和非洲：
|
|
13周結束 |
|
|||||
|
|
March 26, 2022 |
|
|
March 27, 2021 |
|
||
美洲 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
|
|
|
|
||
APAC |
|
|
|
|
|
|
||
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
5.保修準備金
公司對其最終用户的標準保修義務規定了至
|
|
13周結束 |
|
|||||
|
|
March 26, 2022 |
|
|
March 27, 2021 |
|
||
餘額--期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已售出產品的應計項目(1) |
|
|
|
|
|
|
||
支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額--期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
8
6. 承付款和或有事項
承付款
本公司是某些要求將來購買商品或服務的承諾的締約方(“無條件購買義務”)。該公司的無條件購買義務主要包括與開展業務有關的庫存、資本支出和其他間接購買的付款。截至2022年3月26日未結採購訂單和其他承諾額的總額這可能代表剩餘期限超過一年的不可取消無條件購買債務約為#美元。
某些現金餘額作為與銀行擔保有關的抵押品持有。這筆限制性現金在簡明綜合資產負債表的其他資產中列報，總額為#美元。
或有事件
本公司管理層目前認為，本公司在截至2022年3月26日的財政季度內，就或有損失總額而言，不可能發生重大虧損或重大虧損超過應計項目的重大虧損。然而，法律程序、調查和索賠的結果不能肯定地預測。超過管理層預期的一個或多個此類問題的不利解決可能會在錄得虧損的特定季度或會計年度產生重大不利影響，但根據目前已知的信息，公司認為此類事件造成的損失不太可能對公司的業務或其綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
本公司在截至2022年3月26日的13周內解決或解決了某些事項這並未個別或整體對本公司的業務或其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
7. 所得税
公司記錄的所得税支出為#美元。
8. 有價證券
FASB ASC題為公允價值計量和披露的主題將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格)。會計準則將用於計量公允價值的投入分類為以下層次：
|
1級 |
相同資產或負債在活躍市場的未調整報價 |
|
2級 |
資產或負債的可觀察投入，直接或間接，如活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，或資產或負債可觀察到的報價以外的投入 |
|
3級 |
資產或負債的不可觀察的輸入 |
公司致力於利用現有的最佳信息來計量公允價值。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。估值是基於使用市場法和收益法從獨立定價供應商那裏獲得的價格。估值的主要投入包括活躍市場中類似資產的報價、非活躍市場中相同或類似資產的報價、合同現金流、基準收益率和信用利差。
9
上述方法可能產生的公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管本公司相信其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。
歸類為可供出售證券的有價證券摘要如下：
|
|
可供出售的證券 |
|
|||||||||||||||
|
|
公允價值水平 |
|
攤銷成本 |
|
|
未實現總額 |
|
|
未實現總額 |
|
|
公允價值 |
|
||||
代理證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押貸款支持證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
公司證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
可供出售的證券 |
|
|||||||||||||||
|
|
公允價值水平 |
|
攤銷成本 |
|
|
未實現總額 |
|
|
未實現總額 |
|
|
公允價值 |
|
||||
代理證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押貸款支持證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
公司證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
該公司的投資政策以低風險投資為目標，目的是將潛在的本金損失風險降至最低。證券的公允價值因利率的變化、基礎抵押品的表現和基礎發行人的信用表現等因素而不同。
應計應收利息，總額為#美元
公司在公司的簡明綜合損益表上通過信貸損失和其他收入撥備確認與可供出售證券的信貸損失相關的減值。與信貸損失無關的減值計入本公司簡明綜合資產負債表的其他全面收益。出售證券的成本是根據具體的識別方法確定的。大致
下表按主要證券類別顯示截至以下日期未實現虧損頭寸的可供出售證券的未實現虧損總額和公允價值的其他信息2022年3月26日和2021年12月25日。
|
|
截至2022年3月26日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
連續少於12個月 |
|
|
連續12個月或以上 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
||||||
代理證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
公司證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
10
|
|
截至2021年12月25日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
連續少於12個月 |
|
|
連續12個月或以上 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
||||||
代理證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
公司證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
截至2022年3月26日和2021年12月25日，該公司擁有
該公司擁有
有價證券的攤餘成本和公允價值2022年3月26日到期，如下所示。
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
||
在一年或更短的時間內到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應在一年至五年後到期 |
|
|
|
|
|
|
||
在五年到十年後到期 |
|
|
|
|
|
|
||
十年後到期 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
9.累計其他綜合收益
以下是按構成部分列出的累積其他全面收益(AOCI)餘額變動的規定披露截至2022年3月26日的13週期間：
|
|
截至2022年3月26日的13周 |
|
|||||||||
|
|
外幣 |
|
|
可供出售證券的淨收益(虧損) |
|
|
總計 |
|
|||
餘額--期初 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
重新定級前的其他全面收入，扣除所得税優惠淨額#美元 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從累積的其他全面收入重新分類到其他收入的數額，扣除所得税費用淨額#美元 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
本期其他綜合收益淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額--期末 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
10.收入
為了進一步説明公司收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響，收入(或“淨銷售額”)按地理區域、主要產品類別和確認模式進行了分類。
按地理區域(美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區)分列的收入列於附註4--部門信息和地理數據。附註4還包含該公司確定的六個主要產品類別的分類收入信息-健身、户外、航空、海洋、消費汽車和汽車OEM。
11
該公司的大部分銷售額是在時間點的基礎上確認的，通常是在產品發貨並且所有權和損失風險轉移到客户之後。在一段時間內確認的銷售額主要是在汽車和户外領域，涉及在產品生命週期或合同服務期內履行的履約義務。按轉讓貨物或服務的時間分列的收入見下表：
|
|
13周結束 |
|
|||||
|
|
March 26, 2022 |
|
|
March 27, 2021 |
|
||
時間點 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
隨着時間的推移 |
|
|
|
|
|
|
||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
與公司未履行的履約義務相關的交易價格和成本分別作為遞延收入和遞延成本反映在公司的簡明綜合資產負債表中。此類金額在適用的服務期限或估計使用壽命內按比例確認。截至2022年3月26日的13週期間，遞延收入和成本的變化如下：
|
|
13周結束 |
|
|||||
|
|
延期 |
|
|
延期 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
延期期間 |
|
|
|
|
|
|
||
期內延期的確認 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
(2)
在美元中
11.
12
項目2.管理層的討論和分析F財務狀況和經營成果
以下討論以及本季度報告的其他部分包含有關未來可能發生的事件的陳述。此類前瞻性陳述是基於截至本季度報告發布之日管理層的假設，包括對公司面臨的風險和不確定性的假設。讀者可以通過使用預期、預期、相信或類似動詞或這些動詞的變化來識別這些前瞻性陳述。如果公司的任何假設被證明是不正確的，或者出現意想不到的情況，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。差異可能是由多個因素或因素組合造成的，這些因素包括但不限於本季度報告第II部分第1A項在Form 10-Q表和公司截至2021年12月25日的年度報告Form 10-K中確定的那些因素。本報告已提交給華盛頓特區的美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”或“委員會”)，可通過聯繫美國證券交易委員會的公眾參考操作部門或通過美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.獲取強烈鼓勵讀者在評估有關該公司的任何前瞻性陳述時考慮這些因素。公司不會更新本季度報告中的任何前瞻性陳述，以反映未來的事件或發展。
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含的信息應與本10-Q表格中包含的簡明綜合財務報表及其附註以及公司截至2021年12月25日的10-K表格年度報告中的經審計財務報表及其附註一起閲讀。除文意另有所指外，本文件中提及的“我們”、“我們”、“我們”及類似術語均指Garmin有限公司及其子公司。
除非另有説明，以下討論中列出的金額以千計。
公司概述
該公司是全球領先的無線設備供應商，其中許多設備具有全球定位系統(GPS)導航功能，以及為積極生活方式的人設計的應用程序。我們分為健身、户外、航空、海洋、消費汽車和汽車OEM六個運營部門。運營部門通過我們的子公司分銷商和獨立經銷商和分銷商網絡、我們自己的網絡商店以及各種汽車、航空和船舶原始設備製造商(OEM)提供產品。每個運營部門都是單獨管理的。
營商環境更新
與新冠肺炎疫情相關的持續逆風，加上俄羅斯入侵烏克蘭，在全球經濟中造成了中斷、不確定性和通脹壓力，影響了我們的業務、供應商和客户。我們的全球供應鏈經常受到零部件短缺、交貨期延長、成本波動和物流限制的影響。目前的環境進一步放大了這些因素，我們預計這些供應鏈挑戰至少將持續到2022年年底。
當前的商業環境可能會發生變化，影響我們的運營和財務業績。此外，大流行、俄羅斯入侵烏克蘭、供應鏈挑戰以及隨着時間推移的通脹壓力的影響的性質和程度仍不確定。關於本公司面臨的風險和不確定因素的進一步討論，請參閲本季度報告第二部分第1A項“風險因素”。
經營成果
如簡明綜合財務報表附註1所示，在2022財年第一季度，公司改進了將某些間接成本歸類為研發費用的方法，我們認為這對支持研發活動所產生的成本提供了更有意義的表述。
此外，如簡明綜合財務報表附註1和附註4所示，在2022財年第一季度，用於將某些銷售、一般和行政費用分配給各部門的方法進行了改進，以更直接的方式分配這些費用，為公司的首席運營官提供更有意義的部門損益表示。該公司的營業部門和可報告部門的構成沒有變化。
13
這些分類和分配方面的變化對公司的綜合營業收入或淨收入沒有影響。以下列出的截至2021年3月27日的13週期間的銷售、一般和行政費用、研究和開發費用、部門運營費用和部門運營收入的金額已進行重新計算，以與本期列報一致。
截至2022年3月26日的13周與2021年3月27日的比較
淨銷售額
淨銷售額 |
|
截至2022年3月26日的13周 |
|
|
按年變動 |
|
|
截至2021年3月27日的13周 |
|
|||
健身 |
|
$ |
220,896 |
|
|
|
(28 |
%) |
|
$ |
308,125 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
29 |
% |
|
户外 |
|
|
384,604 |
|
|
|
50 |
% |
|
|
256,455 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
33 |
% |
|
|
|
|
|
24 |
% |
|
航空業 |
|
|
174,766 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
173,889 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
16 |
% |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
254,069 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
209,372 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
19 |
% |
|
自動 |
|
|
138,327 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
124,486 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
12 |
% |
|
|
|
|
|
12 |
% |
|
消費類汽車 |
|
|
65,130 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
62,395 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
6 |
% |
|
汽車OEM |
|
|
73,197 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
62,091 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
6 |
% |
|
總計 |
|
$ |
1,172,662 |
|
|
|
9 |
% |
|
$ |
1,072,327 |
|
與去年同期相比，截至2022年3月26日的13週期間，淨銷售額增長了9%。2022年第一季度的總單位銷售額降至3,438台，而2021年第一季度的總單位銷售額為3,463台，這與主要由於細分市場和產品組合的變化而導致的收入增長不同。2022年第一季度，户外運動在我們的收入組合中所佔比例最大，為33%，而2021年第一季度，健身運動的比例為29%。
户外收入的增長主要是由於對我們的探險手錶的強勁需求。航空收入的增長主要是由於OEM產品類別的增長。由於多個產品類別的增長，海運收入增加，這主要是由於對我們海圖繪圖儀的強勁需求。汽車收入的增長是由於消費汽車和汽車OEM產品的銷售增長。健身收入下降，原因是所有產品類別的下降，主要是由於與去年同期相比，對自行車產品的需求正常化，這得益於大流行驅動的消費者行為轉變。
毛利
毛利 |
|
截至2022年3月26日的13周 |
|
|
按年變動 |
|
|
截至2021年3月27日的13周 |
|
|||
健身 |
|
$ |
106,189 |
|
|
|
(39 |
%) |
|
$ |
173,545 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
48 |
% |
|
|
|
|
|
56 |
% |
|
户外 |
|
|
247,495 |
|
|
|
44 |
% |
|
|
171,676 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
64 |
% |
|
|
|
|
|
67 |
% |
|
航空業 |
|
|
127,543 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
126,182 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
73 |
% |
|
|
|
|
|
73 |
% |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
128,581 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
121,379 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
51 |
% |
|
|
|
|
|
58 |
% |
|
自動 |
|
|
52,671 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
48,774 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
38 |
% |
|
|
|
|
|
39 |
% |
|
消費類汽車 |
|
|
30,960 |
|
|
|
(3 |
%) |
|
|
31,964 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
48 |
% |
|
|
|
|
|
51 |
% |
|
汽車OEM |
|
|
21,711 |
|
|
|
29 |
% |
|
|
16,810 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
30 |
% |
|
|
|
|
|
27 |
% |
|
總計 |
|
$ |
662,479 |
|
|
|
3 |
% |
|
$ |
641,556 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
56 |
% |
|
|
|
|
|
60 |
% |
|
如上文所述，2022年第一季度的毛利潤(美元)增長了3%，主要是由於淨銷售額與去年同期相比有所增加。與去年同期相比，合併毛利率下降了330個基點，這主要是由於運費成本上升和美元走強對以相對美元疲軟的貨幣計價的收入造成了下行壓力。
健身、户外、海運和消費汽車的毛利率受到運費上漲和美元走強的不利影響。在户外領域，這些影響被有利的產品組合部分抵消。汽車OEM毛利率的增長主要歸因於更有利的產品組合。
14
運營費用
運營費用 |
|
截至2022年3月26日的13周 |
|
|
按年變動 |
|
|
截至2021年3月27日的13周 |
|
|||
健身 |
|
$ |
105,609 |
|
|
|
3 |
% |
|
$ |
102,863 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
48 |
% |
|
|
|
|
|
33 |
% |
|
户外 |
|
|
98,516 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
79,665 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
26 |
% |
|
|
|
|
|
31 |
% |
|
航空業 |
|
|
87,416 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
81,168 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
50 |
% |
|
|
|
|
|
47 |
% |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
69,699 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
58,473 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
28 |
% |
|
自動 |
|
|
72,683 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
69,728 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
53 |
% |
|
|
|
|
|
56 |
% |
|
消費類汽車 |
|
|
27,129 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
22,926 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
42 |
% |
|
|
|
|
|
37 |
% |
|
汽車OEM |
|
|
45,554 |
|
|
|
(3 |
%) |
|
|
46,802 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
62 |
% |
|
|
|
|
|
75 |
% |
|
總計 |
|
$ |
433,923 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
391,897 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
37 |
% |
|
總運營費用佔收入的百分比相對持平，按絕對美元計算與去年同期相比增長了11%。
與去年同期相比，廣告費用佔收入的百分比相對持平，按絕對值計算增長了10%。美元的絕對增長主要歸因於貿易展會支出的增加。
銷售、一般和行政費用佔收入的百分比相對持平，按絕對美元計算與去年同期相比增長了11%。2022年第一季度美元絕對額增加的主要原因是與人員有關的費用和信息技術費用增加。户外和汽車OEM的絕對美元增長被相應的銷售增長所抵消，導致收入的下降百分比分別為280和180個基點。航空和消費汽車的絕對美元增長大於相應的銷售增長，導致收入的百分比分別增長160和100個基點。健身方面的絕對美元降幅小於銷售額的相應降幅，導致收入的百分比增加了670個基點。海運費一般隨着銷售額的增加而增加。
與去年同期相比，研發費用佔收入的比例相對持平，按絕對值計算增長了11%。美元的絕對增長主要是由於工程人員成本上升。户外銷售的絕對美元增長被户外銷售的增長所抵消，導致户外銷售佔收入的百分比下降了220個基點。健身、航空和消費汽車的絕對美元增長大於相應的銷售增長，導致收入的百分比分別增長680、170和280個基點。以絕對美元計算，汽車OEM支出相對持平，佔收入的百分比下降了1150個基點，收入比去年同期有所增長。海運費一般隨着銷售額的增加而增加。
營業收入
營業收入(虧損) |
|
截至2022年3月26日的13周 |
|
|
按年變動 |
|
|
截至2021年3月27日的13周 |
|
|||
健身 |
|
$ |
580 |
|
|
|
(99 |
%) |
|
$ |
70,682 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
23 |
% |
|
户外 |
|
|
148,979 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
92,011 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
39 |
% |
|
|
|
|
|
36 |
% |
|
航空業 |
|
|
40,127 |
|
|
|
(11 |
%) |
|
|
45,014 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
26 |
% |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
58,882 |
|
|
|
(6 |
%) |
|
|
62,906 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
30 |
% |
|
自動 |
|
|
(20,012 |
) |
|
|
(4 |
%) |
|
|
(20,954 |
) |
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
(14 |
%) |
|
|
|
|
|
(17 |
%) |
|
消費類汽車 |
|
|
3,831 |
|
|
|
(58 |
%) |
|
|
9,038 |
|
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
14 |
% |
|
汽車OEM |
|
|
(23,843 |
) |
|
|
(21 |
%) |
|
|
(29,992 |
) |
細分市場淨銷售額百分比 |
|
|
(33 |
%) |
|
|
|
|
|
(48 |
%) |
|
總計 |
|
$ |
228,556 |
|
|
|
(8 |
%) |
|
$ |
249,659 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
23 |
% |
|
15
與去年同期相比，營業收入按美元絕對值計算下降了8%，佔收入的比例下降了380個基點。如上所述，這一下降是由於毛利率較低以及支出佔收入的百分比相對持平所致。汽車OEM在本季度經歷了運營虧損，我們預計這一趨勢將持續到2022年，因為我們繼續投資於某些汽車OEM計劃。
其他收入(費用)
其他收入(費用) |
|
截至2022年3月26日的13周 |
|
|
截至2021年3月27日的13周 |
|
||
利息收入 |
|
$ |
7,553 |
|
|
$ |
7,652 |
|
外幣損失 |
|
|
(3,506 |
) |
|
|
(8,281 |
) |
其他收入 |
|
|
3,261 |
|
|
|
1,484 |
|
總計 |
|
$ |
7,308 |
|
|
$ |
855 |
|
2022年第一季度現金和投資的平均利率回報率為1.0%，與2021年同期的1.0%持平。
該公司的外幣收益和虧損通常是由多種貨幣相對於美元的變動推動的。臺幣是Garmin Corporation的本位幣，歐元是幾家子公司的本位幣，美元是Garmin(Europe)Ltd.的本位幣，儘管有些交易和餘額是以英鎊計價的。其他值得注意的貨幣敞口包括澳元、日元、波蘭茲羅提和瑞士法郎。公司的大部分綜合外幣收益或虧損通常是由在特定法人實體以功能貨幣以外的貨幣持有的大量現金和可銷售證券、應收賬款和應付賬款推動的。
2022年第一季度確認的350萬美元貨幣損失主要是由於在截至2022年3月26日的13周內，美元兑波蘭茲羅提、歐元和日元走強，部分被美元對新臺幣走強所抵消。在此期間，美元兑波蘭茲羅提升值5.7%，歐元兑歐元升值3.0%，日元兑日元升值6.2%，分別損失600萬美元、510萬美元和160萬美元，而美元兑新臺幣升值3.5%，收益820萬美元。其餘100萬美元的貨幣淨收益與其他貨幣的影響有關，每種貨幣都不重要。
2021年第一季度確認的830萬美元貨幣損失主要是由於美元對歐元和日元走強，但在截至2021年3月27日的13周內，美元對新臺幣的走強和對英鎊的走弱部分抵消了這一損失。在此期間，美元兑歐元升值3.3%，兑日元升值5.6%，分別損失1,100萬美元和140萬美元；美元兑新臺幣升值1.7%，兑英鎊貶值1.8%，分別升值470萬美元和130萬美元。其餘190萬美元的淨貨幣損失與其他貨幣的影響有關，每種貨幣都不重要。
所得税撥備
在截至2022年3月26日的13週期間，該公司記錄的所得税支出為2430萬美元，而截至2021年3月27日的13週期間，所得税支出為3050萬美元。2022年第一季度的有效税率為10.3%，而2021年第一季度的實際税率為12.2%。這一下降的主要原因是，與去年同期相比，截至2022年3月26日的13週期間，美國的税收減免和抵免有所增加。
淨收入
作為上述結果，截至2022年3月26日的13周的淨收入為2.116億美元，而截至2021年3月27日的13周的淨收入為2.200億美元，減少了840萬美元。
流動性與資本資源
截至2022年3月26日，我們擁有約30億美元的現金、現金等價物和有價證券。我們主要使用來自運營的現金流，並預計未來的現金需求可能會用於為我們的資本支出提供資金，支持我們的營運資本需求，支付股息，為股票回購提供資金，併為戰略收購提供資金。我們相信，我們現有的現金餘額和運營現金流將足以滿足我們短期和長期預計的營運資本需求、資本支出和其他現金需求。
16
管理層的目標是按照公司董事會批准的投資政策將手頭現金進行投資。投資政策的主要目的是保存資本，保持可接受的流動性程度，並在低信用風險的約束下最大化收益。Garmin在2022年和2021年第一季度的現金和投資的平均利率回報率分別約為1.0%和1.0%。由於利率、標的抵押品的表現、標的發行人的信用表現等因素的變化，我們證券的公允價值在不同時期有所不同。有關有價證券的更多信息，請參見附註8。
現金流
2022年第一季度，運營活動提供的現金總額為1.856億美元，而2021年第一季度為3.684億美元。減少的主要原因是與公司增加供應天數以支持我們日益多樣化的產品線的戰略有關的庫存購買量增加，以及與去年同期相比應收賬款減少。
2022年第一季度，用於投資活動的現金總額為1.359億美元，而2021年第一季度為1.041億美元。增長的主要原因是資本支出增加，因為公司在增長平臺上投入了更多資金。
2022年第一季度，用於融資活動的現金總額為1.233億美元，而2021年第一季度為1.163億美元。這一增長主要是由於2022年第一季度支付的現金股息增加，我們宣佈的股息從2020年6月開始的四個日曆季度的每股0.61美元增加到2021年6月開始的四個日曆季度的每股0.67美元。
現金的使用
經營租約
該公司對某些房地產、車輛和設備有租賃安排。租賃物業通常用於辦公空間、分銷和零售。截至2022年3月26日，該公司有1.16億美元的固定租賃付款義務，其中2480萬美元應在12個月內支付。
庫存採購義務
該公司從各種第三方供應商那裏獲得其產品所需的各種原材料和零部件。該公司的庫存採購義務主要是不可取消的。截至2022年3月26日，該公司的庫存購買義務為12.128億美元，其中9.417億美元應在12個月內支付。
其他購買義務
公司的其他購買義務主要包括與開展業務有關的資本支出和其他間接購買的不可取消承諾。截至2022年3月26日，該公司有5.494億美元的其他購買義務，其中3.488億美元應在12個月內支付。
關鍵會計政策和估算
一般信息
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於公司的簡明綜合財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些財務報表的列報要求管理層作出估計和判斷，以影響所報告的資產、負債、收入和費用數額以及有關或有資產和負債的披露。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括與客户銷售計劃和激勵、產品退貨、壞賬、庫存、投資、無形資產、所得税、保修義務以及或有和訴訟相關的估計。我們根據歷史經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，這些假設的結果構成對資產及負債賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
17
有關編制本公司簡明綜合財務報表所使用的主要會計政策和方法的説明，請參閲本公司截至2021年12月25日的年度報告Form 10-K中附註2“重要會計政策摘要”和第二部分Form 10-K年度報告第8項“關鍵會計政策和估計”。在截至2022年3月26日的13週期間，公司的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
有許多市場風險可能會影響我們未來的業務、財務狀況和經營結果。除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們在截至2021年12月25日的財政年度的Form 10-K年度報告中第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中討論的因素。在截至2022年3月26日的13週期間，我們的Form 10-K年報中描述的與市場敏感性、通貨膨脹、外幣匯率風險和利率風險相關的風險沒有重大變化。
項目4.控制和程序
(a) 對披露控制和程序的評價。本公司維持一套披露控制和程序制度，旨在提供合理保證，確保需要及時披露的信息得到積累，並及時傳達給管理層。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。截至2022年3月26日，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督下，對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月26日，我們的披露控制和程序是有效的，使得我們的證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)報告中要求披露的與公司有關的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(Ii)被積累並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
(b) 財務報告內部控制的變化。在截至2022年3月26日的財政季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
18
第二部分--OtheR信息
項目1.法律規定訴訟程序
在正常業務過程中，公司及其子公司是各種法律索賠、訴訟和投訴的當事人，包括涉及專利侵權、其他知識產權、產品責任、客户索賠和各種其他風險的事項。無法肯定地預測本公司及其子公司最終是否會在這些法律問題上取得成功，或者如果不成功，可能會產生什麼影響。然而，公司管理層預計，這些法律程序中的任何一項的結果都不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。欲瞭解更多信息，請參閲上述簡明綜合財務報表中的附註6-承諾和或有事項，以及公司截至2021年12月25日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第3項“法律訴訟”。
第1A項。國際扶輪SK因素
有許多風險和不確定性可能會影響我們未來的業務、財務業績或股價。除本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們截至2021年12月25日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素。在截至2022年3月26日的13周內，我們在Form 10-K年度報告中描述的風險沒有實質性變化。然而，這些風險並不是我們公司面臨的唯一風險。其他風險和不確定性，包括我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性，也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用
不適用。
項目3.默認UPON高級證券
沒有。
項目4.地雷安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
19
第六項。陳列品
附件10.1 |
|
Garmin Ltd.2005年股權激勵計劃，於2022年4月22日修訂並重述。 |
|
|
|
附件31.1 |
|
根據交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席執行官。 |
|
|
|
附件31.2 |
|
根據《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
附件32.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
|
|
|
附件32.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
|
|
|
附件101.INS |
|
XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
附件101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構 |
|
|
|
附件101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
|
|
|
附件101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
|
|
|
附件101.實驗室 |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
|
|
|
附件101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
|
|
|
展品104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
20
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，本公司已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
|
Garmin Ltd. |
|
|
|
|
|
通過 |
/s/Douglas G.Boessen |
|
|
道格拉斯·G·博森 |
|
|
首席財務官 |
|
|
(首席財務官和 |
|
|
首席會計官) |
日期：2022年4月27日
21