Vertiv超過了第一季度的指引，報告淨銷售額增長5.3%，訂單增長34%

·終端市場需求繼續強勁，2022年第一季度訂單比去年第一季度增長34%，積壓訂單達到創紀錄的41億美元

·第一季度營業虧損4500萬美元，調整後營業利潤1300萬美元，(1)受到通脹逆風和供應鏈持續制約的負面影響

·2022年第一季度實現的定價為4000萬美元，超出預期1000萬美元。隨着繼續積極的定價行動，預計2022年經季度調整的營業利潤將連續增長

俄亥俄州哥倫布市[April 27, 2022]-關鍵數字基礎設施和連續性解決方案的全球提供商Vertiv Holdings Co(紐約證券交易所代碼：VRT)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務業績。Vertiv公佈第一季度淨銷售額為11.56億美元，比去年同期增加5800萬美元，增幅為5.3%，剔除收購、資產剝離和外匯的影響後，有機淨銷售額增長0.4%。美洲的淨銷售額增長了6.7%，有機增長了3.3%，這主要是受價格實現的推動。亞太地區的淨銷售額下降了6.9%，有機下降了6.7%，這主要是由於某些政府補貼的時間安排以及新冠肺炎在中國的封殺導致風力發電產品的銷售下降。主要受價格實現的推動，歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額增長了20.5%，有機增長了5.1%。第一季度訂單比去年同期增長34%，2022年3月底積壓訂單達到創紀錄的41億美元，比2021年底增長29%。

第一季度營業利潤減少1.25億美元，虧損4500萬美元，調整後的營業利潤為1300萬美元，比去年同期減少9900萬美元。調整後的營業利潤包括定價帶來的4000萬美元的同比收益和E&I收購帶來的900萬美元的同比收益，這些收益被材料和貨運通脹帶來的8500萬美元的逆風、主要來自外匯、勞動力通脹和佣金的3800萬美元的負面影響、銷量下降帶來的1500萬美元的逆風以及研發投資增加的1000萬美元所抵消。第一季度的定價超過了我們之前的指導，即使在我們大幅提價後，訂單持續強勁也令我們感到鼓舞。供應鏈問題在第一季度沒有改善，我們預計整個2022年都會繼續面臨挑戰。雖然通脹有利於第一季度的指引，但考慮到全球大宗商品和貨運市場的不確定性，我們已經額外計入了1,000萬美元的全年通脹壓力。

Vertiv首席執行官羅布·約翰遜表示：“我們2022年第一季度的業績既反映了對Vertiv產品的持續強勁需求，也反映了我們在通脹環境下推動價格的能力。我們預計，我們在2021年末和2022年初採取的激進定價行動的影響，將在隨後的幾個季度繼續增強我們的盈利能力，並受到我們在新訂單中看到的定價的進一步鼓舞，這些訂單繼續強勁增長。基於我們第一季度的定價表現，我們對今年剩餘時間的定價計劃保持信心。我們有望在2022年下半年實現強勁的業績，並在2023年持續提高盈利能力，實現全年承諾。最近任命喬爾達諾·阿爾伯塔齊領導美洲業務，進一步加強了我們的領導團隊，併為未來的機會做好了準備。“

Vertiv執行主席Dave Cote補充説：“儘管運營環境仍然充滿挑戰，但Vertiv繼續展示其無與倫比的產品開發能力的價值和其產品在滿足當今數據中心和通信網絡不斷變化的需求方面的優勢。通過採取行動應對通脹和供應鏈挑戰，以及其強大的競爭地位，Vertiv處於有利地位，將在2022年及以後推動業績改善，因為我們將繼續執行我們的長期價值創造戰略。“

自由現金流與流動性

第一季度經營活動使用的現金淨額為1.32億美元，與上年同期相比減少了1.93億美元，自由現金流量(1)使用了1.5億美元的現金，也比上年同期減少了1.93億美元，這主要是由於調整後的營業利潤減少了9900萬美元，以及預計將在年底消耗的9200萬美元的庫存增加投資。考慮到較低的營業利潤和第一季度使用現金的典型歷史模式，現金的使用是意料之中的。第一季度末的流動資金仍然強勁，為7.2億美元。我們預計全年的自由現金流將為正，包括第二季度的現金使用和下半年的顯著正自由現金流-與歷史自由現金流的時間安排一致。

2022年全年和第二季度指導

終端市場需求持續強勁。我們假設2022年剩餘時間供應鏈和通脹逆風依然存在，隨着時間的推移，定價將大幅加快。與之前的指導相比，全年指導沒有重大變化，我們預計2022年下半年會很強勁，為Vertiv在2023年做好準備。

(1)本新聞稿包含某些非GAAP指標。有關與相關GAAP措施的協調以及對非GAAP措施及其使用原因的解釋，請參閲本新聞稿標題為“非GAAP財務措施”和“GAAP和非GAAP財務措施的協調”的章節。

(2)這是一項非GAAP財務衡量標準，由於本新聞稿“非GAAP財務衡量標準”中所述的原因，不能對賬。

2022年第一季度收益電話會議

Vertiv的管理團隊將在4月27日星期三上午11點開始的電話會議上討論公司的業績。東部時間。電話會議將包含有關Vertiv公司財務和經營業績的前瞻性陳述和其他重要信息。有興趣的各方可登錄該公司網站的投資者關係欄目收聽電話會議的現場直播，網址為Investors.vertiv.com。在電話會議之前，將提供幻燈片演示文稿，並將發佈在該網站上，也是在investors.vertiv.com上。電話會議的重播也將在網絡直播後的30天內播出。

關於Vertiv控股公司

Vertiv(紐約證券交易所股票代碼：VRT)將硬件、軟件、分析和持續服務結合在一起，使其客户的重要應用程序能夠持續運行、最佳運行並隨其業務需求而增長。Vertiv憑藉從雲延伸到網絡邊緣的電力、冷卻和IT基礎設施解決方案和服務組合，解決了當今數據中心、通信網絡以及商業和工業設施面臨的最重要挑戰。Vertiv總部位於美國俄亥俄州哥倫布市，擁有約2.4萬名員工，業務遍及130多個國家和地區。欲瞭解更多信息以及Vertiv的最新新聞和內容，請訪問vertiv.com。

類別：財經新聞

非公認會計準則財務指標

本新聞稿中包含的財務信息是根據公認會計原則(“GAAP”)編制的。Vertiv在新聞稿中包括了某些非GAAP財務指標，如上所述，這些指標可能無法直接與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較

因此，各公司之間可能不具有可比性。這些非公認會計準則財務指標可能包括有機淨銷售額增長(包括按部門計算)、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、調整後的稀釋每股收益和自由現金流。管理層認為，這些指標為投資者提供了有用的補充信息，以評估公司正在進行的業務，並與過去和未來進行比較。管理層還在內部使用某些非GAAP衡量標準來預測、預算和衡量其經營業績。這些措施應被視為對根據公認會計原則編制的公司財務業績的補充，而不是替代或替代。根據條例G的要求，Vertiv提供了非GAAP財務計量與最直接可比的GAAP財務計量的對賬。

將某些前瞻性GAAP指標與與2022年第二季度和全年指引相關的非GAAP指標進行協調的信息，包括有機淨銷售額增長、自由現金流和調整後的營業利潤率，如果沒有不合理的努力，就無法獲得，因為在預測和量化此類協調所需的某些金額方面具有很高的變異性、複雜性和不確定性。出於同樣的原因，我們無法計算不可用信息的可能重要性，這可能會對我們未來的GAAP財務業績產生潛在的不可預測和潛在的重大影響。

有關Vertiv將非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行對賬的信息，請參閲本新聞稿中的“GAAP和非GAAP財務指標的對賬”。

有關前瞻性陳述的注意事項

本新聞稿以及Vertiv可能發表的其他相關聲明可能包含符合《私人證券訴訟改革法》含義的前瞻性聲明。這包括但不限於有關財務狀況、資本結構、債務、業務戰略以及Vertiv管理層對未來業務的計劃和目標的陳述，以及有關2022年增長、對我們產品和服務的預期需求和我們的業務前景、我們定價行動的預期影響以及我們對2022年第二季度和全年的指導的陳述。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，並不是業績的保證。Vertiv告誡説，前瞻性陳述會受到許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將會”等詞語以及類似的表述可識別前瞻性陳述。Vertiv沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求這樣做。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述是基於對未來發展及其對Vertiv的潛在影響的當前預期和信念。不能保證影響Vertiv的未來發展會是Vertiv預期的發展。如果以下描述的一個或多個風險或不確定性成為現實，或者任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。Vertiv此前曾在其美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)報告中披露風險因素。這些風險因素以及本新聞稿中其他地方確定的風險因素可能導致實際結果與歷史業績大不相同，包括但不限於：與Vertiv客户市場持續增長有關的風險；Vertiv客户訂單或Vertiv客户市場中斷；與大客户的合同條款不太有利；與政府合同相關的風險；未能緩解與長期固定價格合同相關的風險；基礎設施技術行業的競爭；未能從金融機構獲得業績和其他保證；未能實現Vertiv積壓的訂單和合同預期的銷售額；未能妥善管理Vertiv的供應鏈或與第三方製造商的困難；我們預測價格變化的能力，包括材料、運費和/或勞動力成本的通脹，並及時實施必要的措施來減輕任何此類變化的影響；與我們的重大積壓相關的風險, 包括：為緩解通脹而採取的任何措施的影響不會立即反映在我們的財務報表中；未能滿足或預見與信息技術中斷或安全相關的技術變化；與實施和增強信息系統相關的風險；未能從任何合理化和改進努力中實現預期收益；我們實現與重組計劃相關的成本節約的能力；Vertiv的獨立銷售代表、分銷商和原始設備製造商的中斷或變化；税法的變化；持續的税務審計；與以下相關的成本或負債

產品責任；Vertiv業務的全球範圍；與Vertiv在新興市場的銷售和運營相關的風險；與Vertiv在美國和海外客户市場的未來立法和監管相關的風險；Vertiv遵守各種法律法規的能力，以及與合法合規相關的成本；與當前或可能對Vertiv提起的訴訟或索賠相關的風險；由我們提出或針對我們提起的任何法律索賠和訴訟的不利結果；Vertiv保護或執行其業務所依賴的專有權的能力；第三方知識產權侵權索賠；與環境、健康和安全事項有關的負債，包括與新冠肺炎疫情有關的風險；未能實現商譽和無形資產的價值；受到外幣匯率波動的影響；未能保持對財務報告的內部控制；公司實現盈利增長和管理增長並保持與客户和供應商關係的能力；Vertiv未來經營業績的不可預測性, 包括：盈利增長和管理增長的能力；未來期間潛在的淨虧損；Vertiv的負債水平和產生額外債務的能力；Vertiv遵守我們信貸協議中包含的契諾和限制(包括限制經營靈活性的限制性契諾)的能力；Vertiv遵守我們的信用協議中不完全在我們控制範圍內的契諾和限制的能力；Vertiv通過資本市場獲得資金的能力；某些股東擁有的重大所有權和影響力；在我們與GS收購控股公司的子公司合併之前，與Vertiv支付與税收資產和屬性相關的部分税收優惠的義務相關的風險；Vertiv證券的轉售可能導致我們證券的市場價格波動；Vertiv的組織文件包含可能阻止主動收購提議的條款；Vertiv的公司註冊證書包括一項論壇選擇條款，該條款可能會阻礙或限制股東對其提出索賠的能力；Vertiv的子公司支付股息的能力；由於各種市場和運營因素導致的Vertiv股價波動；與行業分析師未能提供Vertiv業務或證券報道相關的風險；與Vertiv及其子公司的業務、業務和財務業績有關的因素，包括：全球經濟疲軟、不確定性和波動性；Vertiv吸引, 本新聞稿提及的其他風險和不確定性因素包括：Vertiv培訓和留住領導團隊的關鍵成員及其他合格人員並留住管理人員和關鍵員工；Vertiv的保險覆蓋範圍是否充足；未能從未來的收購中受益；Vertiv作為獨立公司運營的歷史有限；以及Vertiv提交或將提交給美國證券交易委員會的報告或文件中指明的其他風險和不確定性。

如有投資者查詢，請聯繫：

琳恩·馬克西納

全球財政部和投資者關係部副總裁

垂直

T +1 614-841-6776

電子郵箱：lynne.Maxeiner@verforc.com

如有媒體查詢，請聯繫：

莎拉·施坦多夫

Fleishman Hillard for Vertiv

T +1 314-982-1725

電子郵件：sara.steindorf@fleishman.com

消息來源：Vertiv控股公司

Vertiv控股公司

簡明綜合收益表(虧損)(未經審計)

(除每股數據外，以百萬美元計)

(1)請參閲附件99.2，瞭解2021財年為符合本年度產品和服務淨銷售額和銷售成本的列報方式所做的更改摘要。

Vertiv控股公司

簡明綜合資產負債表(未經審計)

(單位：百萬)

Vertiv控股公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：百萬)

															截至2022年3月31日的三個月						截至2021年3月31日的三個月
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)															$	8.5					$	31.7
對淨虧損與用於經營活動的現金淨額進行的調整：
折舊															17.9						16.9
攤銷															61.3						35.3
遞延所得税															(4.6)						(7.5)
攤銷債務貼現和發行成本															2.3						1.8
債務清償損失															—						0.4
認股權證負債的公允價值變動															(94.9)						13.6
營運資金變動情況															(116.1)						(44.6)
基於股票的薪酬															6.6						5.6
支付或有對價															(8.7)						—
應收税金協議變更															—						1.8
其他															(4.5)						5.7
經營活動提供(用於)的現金淨額															(132.2)						60.7
投資活動產生的現金流：
資本支出															(15.1)						(16.8)
對資本化軟件的投資															(3.1)						(1.1)
用於投資活動的現金淨額															(18.2)						(17.9)
融資活動的現金流：
來自ABL循環信貸安排的借款和短期借款															75.8						—
償還資產負債表循環信貸安排和短期借款															(60.0)						—
償還定期貸款															(5.5)						(5.5)
行使認股權證所得收益															—						107.5
支付或有對價															(12.8)						—
員工股票期權的行使															1.0						0.9
融資活動提供(用於)的現金淨額															(1.5)						102.9
匯率變動對現金及現金等價物的影響															1.3						(3.1)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金															(150.6)						142.6
期初現金、現金等價物和限制性現金															447.1						542.6
期末現金、現金等價物和限制性現金															$	296.5					$	685.2
營運資金變動情況
應收賬款															$	(4.8)					$	47.1
盤存															(160.4)						(68.4)
其他流動資產															(14.5)						(5.3)
應付帳款															33.0						20.7
應計費用和其他負債															30.5						(41.5)
所得税															0.1						2.8
營運資金變動總額															$	(116.1)					$	(44.6)

公認會計原則與非公認會計原則財務指標的對賬

為了補充本新聞稿，我們在業績指標格式中納入了某些非GAAP財務指標。管理層認為，這些非GAAP財務指標為投資者提供了額外的有意義的財務信息，在評估我們的基本業務表現和趨勢時應該考慮這些信息。此外，管理層認為，這些非公認會計準則的財務指標也增強了投資者比較各時期財務業績的能力。非GAAP財務措施應被視為公司根據GAAP編制的報告結果的補充，而不是替代。我們的非GAAP財務衡量標準並不代表全面的會計基礎。因此，我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相比較。這些非GAAP財務衡量標準中的每一個與GAAP信息的對賬也包括在內。管理層在作出財務、運營、薪酬和計劃決策以及評估公司業績時使用這些非公認會計準則財務衡量標準。披露這些非GAAP財務指標允許投資者和管理層查看我們的經營業績，不包括不能反映基本經營業績的項目的影響。

Vertiv的非公認會計準則財務指標包括：

·調整後的營業利潤(虧損)，即不包括無形資產攤銷的營業利潤(虧損)；

·調整後的營業利潤率，即調整後的營業利潤(虧損)除以淨銷售額；

·有機淨銷售額增長，表示扣除外幣匯率、收購和資產剝離的影響而調整後的淨銷售額變化；

·自由現金流量，指經調整不包括資本支出、資本化軟件投資的經營活動提供(用於)的現金淨額，幷包括出售PP&E的收益；以及

·調整後稀釋每股收益，代表調整後的稀釋每股收益，不包括無形資產的攤銷。

區域細分結果

									截至3月31日的三個月，
																																	2022						2021						Δ						Δ%						有機Δ%(2)
淨銷售額(1)
美洲																																	$	535.1					$	501.5					$	33.6					6.7		%				3.3		%
APAC																																	332.8						357.4						(24.6)						(6.9)		%				(6.7)		%
歐洲、中東和非洲地區																																	288.5						239.5						49.0						20.5		%				5.1		%
																																	$	1,156.4					$	1,098.4					$	58.0					5.3		%				0.4		%
調整後營業利潤(虧損)
美洲																																	$	57.9					$	126.4					$	(68.5)					(54.2)		%
APAC																																	41.5						53.1						(11.6)						(21.8)		%
歐洲、中東和非洲地區																																	33.2						33.4						(0.2)						(0.6)		%
公司(3)																																	(120.1)						(101.3)						(18.8)						18.6		%
																																	$	12.5					$	111.6					$	(99.1)					(88.8)		%
調整後的營業利潤率(4)
美洲																																	10.8		%				25.2		%				(14.4)		%
APAC																																	12.5		%				14.9		%				(2.4)		%
歐洲、中東和非洲地區																																	11.5		%				13.9		%				(2.4)		%
垂直																																	1.1		%				10.2		%				(9.1)		%

(1)部門淨銷售額不包括公司間銷售額。

(2)調整有機基準，以剔除外幣匯率影響及收購和剝離銷售的變動。

(3)企業成本包括總部管理成本、其他激勵性薪酬、全球IT成本和全球ER&D成本。

(4)調整後營業利潤率，計算方法為調整後營業利潤(虧損)除以淨銷售額。

按產品和服務分類的銷售額

按產品和服務提供的有機增長

			淨銷售額Δ						外匯Δ						收購/剝離Δ(1)						有機增長						有機Δ%(2)
美洲：
關鍵基礎設施和解決方案			$	15.1					$	(0.6)					$	(17.1)					$	(2.6)					(0.9)		%
服務和備件			10.5						0.5						—						11.0						7.1		%
集成機架解決方案			8.0						0.2						—						8.2						12.0		%
			$	33.6					$	0.1					$	(17.1)					$	16.6					3.3		%
亞太地區：
關鍵基礎設施和解決方案			$	(32.5)					$	(7.0)					$	—					$	(39.5)					(18.3)		%
服務和備件			9.1						2.2						—						11.3						11.8		%
集成機架解決方案			(1.2)						5.4						—						4.2						9.2		%
			$	(24.6)					$	0.6					$	—					$	(24.0)					(6.7)		%
歐洲、中東和非洲地區：
關鍵基礎設施和解決方案			$	54.4					$	10.0					$	(54.5)					$	9.9					7.5		%
服務和備件			(7.2)						5.6						—						(1.6)						(2.2)		%
集成機架解決方案			1.8						2.0						—						3.8						10.9		%
			$	49.0					$	17.6					$	(54.5)					$	12.1					5.1		%
共計：
關鍵基礎設施和解決方案			$	37.0					$	2.4					$	(71.6)					$	(32.2)					(5.1)		%
服務和備件			12.4						8.3						—						20.7						6.4		%
集成機架解決方案			8.6						7.6						—						16.2						10.9		%
			$	58.0					$	18.3					$	(71.6)					$	4.7					0.4		%

(1)收購和剝離銷售額的變化包括截至2022年3月31日的三個月的E&I銷售額，包括美洲地區的17.1美元和70.4美元；以及歐洲、中東和非洲的可報告部門，這一變化被截至2021年3月31日的三個月剝離的重工業UPS業務銷售額(包括歐洲、中東和非洲可報告部門的15.9美元)部分抵消。

(2)有機增長百分比變化的計算方法為有機增長除以截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額。

細分市場信息

將經營活動提供(用於)的現金淨額調整為自由現金流

															截至2022年3月31日的三個月						截至2021年3月31日的三個月
經營活動提供(用於)的現金淨額															$	(132.2)					$	60.7
資本支出															(15.1)						(16.8)
對資本化軟件的投資															(3.1)						(1.1)
自由現金流															$	(150.4)					$	42.8

營業利潤(虧損)與調整後營業利潤(虧損)的對賬

從營業利潤率到調整後營業利潤率的對賬

稀釋每股收益與調整後稀釋每股收益的對賬

(1)稀釋每股收益及以3.797億股計算的經調整稀釋每股收益(包括3.76億股基本股份及370萬股稀釋權證)。攤薄每股收益和經調整攤薄每股收益包括一項調整，將9,490萬美元從淨收入中剔除，該淨收益應歸因於認股權證，因為它們在期內具有攤薄作用。我們認為，通過剔除認股權證負債會計的影響以及對稀釋股份計數的相關影響，這一陳述更能代表經營業績。

(1)基於3.534億股的稀釋每股收益。(包括3.496億股基本股票和380萬股潛在稀釋性股票期權和限制性股票單位)。根據預計股數計算的調整稀釋每股收益為3.588億股(包括3.496億股基本股票和920萬股潛在稀釋權證、股票期權和限制性股票單位)。我們認為，通過剔除合併和收購相關成本、認股權證負債會計的影響以及對稀釋股份計數的相關影響，這一陳述更能代表經營業績。

Vertiv控股公司

2022年調整後的指導方針

稀釋每股收益與調整後稀釋每股收益的對賬(1)

(1)將某些前瞻性GAAP衡量標準與與2022財年指引相關的非GAAP衡量標準，包括有機淨銷售額增長、調整後的營業利潤率和自由現金流量，由於在預測和量化此類調整所需的某些金額方面具有很高的變異性、複雜性和不確定性，如果不付出不合理的努力，就無法獲得信息。出於同樣的原因，我們無法計算不可用信息的可能重要性，這可能會對我們未來的GAAP財務業績產生潛在的不可預測和潛在的重大影響。

(2)稀釋每股收益和基於3.817億股的調整稀釋每股收益(包括3.769億股基本股票和480萬股潛在稀釋性股票期權和限制性股票單位的加權平均)。

(3)基於3.825億股的稀釋每股收益和調整後稀釋每股收益(包括3.777億股基本股票和480萬股潛在稀釋性股票期權和限制性股票單位的加權平均)。

(4)稀釋每股收益和基於3.808億股的調整稀釋每股收益(包括3.771億股基本股票和370萬股潛在稀釋性股票期權和限制性股票單位的加權平均)。