2022年4月26日第一季度2022年收入電話會議

前瞻性陳述和非公認會計準則財務措施本報告中有關WesBanco的計劃、戰略、目標、預期、意圖和資源充足性的前瞻性陳述，是根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款作出的。本報告中包含的信息應與WesBanco截至2021年12月31日的年度10-K表格以及WesBanco隨後提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件一起閲讀，這些文件可從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov或WesBanco的網站www.wesbanco.com獲得。投資者請注意，前瞻性表述(非歷史事實)包含風險和不確定性，包括在WesBanco提交給美國證券交易委員會的最新Form 10-K年度報告中第一部分第1A項“風險因素”下詳細描述的那些風險和不確定性。此類陳述受重要因素的影響，可能導致實際結果與此類陳述預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於區域和國家經濟狀況變化的影響，包括新冠肺炎疫情的影響；利率的變化、盈利資產和有息負債的利差以及相關的利率敏感性；WesBanco及其相關子公司可用的流動性來源；商業、房地產和消費貸款客户及其借貸活動未來可能的信用損失和信用風險；聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司、消費者金融保護局、美國證券交易委員會、金融機構監管局、市政證券規則制定委員會、證券投資者保護公司的行動, 這些風險包括但不限於，立法、聯邦和州監管機構可能採取的行動和改革，包括但不限於實施《多德-弗蘭克法案》的影響；聯邦和州法院的不利判決；第三方的欺詐、詐騙和陰謀；網絡安全漏洞；金融服務業的競爭狀況；影響金融服務的迅速變化的技術；債務工具的可銷售性和對公允價值調整的相應影響；和/或對WesBanco的運營和財務業績產生重大影響的其他外部事態發展。WesBanco不承擔任何更新前瞻性陳述的責任。除了按照公認會計原則(GAAP)公佈的經營結果外，WesBanco的管理層還使用某些非公認會計原則的財務指標，如税前撥備收入、有形普通股權益/有形資產、不包括税後重組和合並相關費用的淨收入、效率比率、平均資產回報率和平均有形股本回報率。WesBanco認為，這些財務指標為投資者提供了有用的信息，有助於瞭解我們的經營業績以及業務和業績趨勢，從而便於與金融服務業其他公司的業績進行比較。儘管WesBanco認為，這些非GAAP財務指標增強了投資者對WesBanco業務和業績的瞭解, 這些非公認會計準則的財務指標不應被視為公認會計準則的替代品。其中包含的非公認會計準則財務指標應與Form 10-K年度報告中提供的已審計財務報表和分析以及WesBanco及其子公司的Form 10-Q季度報告中提供的未經審計財務報表和分析以及該公司提交給美國證券交易委員會的其他文件一起閲讀。

2022年第一季度財務和運營要點注：截至2022年3月31日的季度財務和運營要點(1)非GAAP措施-請參閲附錄中的對賬穩健的税前、撥備前收入和淨收入(不包括與重組和合並相關的費用)連續季度總貸款增長(不包括小企業管理局工資保護計劃(SBA PPP)貸款)成功在納什維爾和印第安納波利斯開設貸款生產辦事處強勁的存款增長，不包括存單，在活期存款和儲蓄賬户增長的推動下，WesBanco的關鍵信貸質量指標保持在較低水平，有利於同行銀行的平均水平，WesBanco資本充裕，流動性穩健，資產負債表強勁成功地籌集了1.5億美元的10年期固定利率至浮動利率次級債務，該季度通過回購約170萬股WesBanco普通股繼續向股東返還資本，税前撥備前收入(1)普通股股東可用淨收入5,210萬美元，稀釋後每股收益(1)4,290萬美元；0.70美元/攤薄股總貸款增長季度(年化)3.6%存款增長同比(x-CDS)+7.3%不良資產與總資產之比0.22%年化貸款淨沖銷與平均貸款之比0.00%

注：PTPP=税前、撥備前非GAAP措施-請參閲附錄中的對賬不包括與重組和合並相關的費用2022年第一季度關鍵指標

2022年第一季度總貸款組合(MM)總貸款增長(不包括SBA PPP)環比增長0.9%，或年化3.6%商業貸款環比增長2.9%(年化)商業房地產和C&I(不包括SBA PPP)住宅抵押貸款同比增長7.5%，季度環比(年化)增長10.6%反映了2022年第一季度2.71億美元資產負債表中75%的保留2022年第一季度商業房地產收益為1.36億美元，2022年第一季度，SBA PPP貸款總額約為7700萬美元(截至2022年3月31日)，與此相比，約867名客户獲得了總計8600萬美元(不包括遞延費用)的SBA PPP貸款豁免注意：商業貸款的平均回報和新收益率不包括通過《CARE法案》建立的小企業管理局薪資保護計劃(SBA PPP)提供資金的貸款

2022年第1季度淨息差(NIM)NIM受到較低利率環境的負面影響，以及由於我們客户更高的個人儲蓄導致現金餘額增加而向更高水平的證券佔總資產的百分比的轉變，截至2022年3月31日的投資證券佔總資產的~24%，反映了持續的低利率環境，專注於控制我們的各種融資成本2022年第一季度的存款融資成本同比下降8個基點至12個基點，如果包括無息存款，則僅為8個基點，當包括FHLB和其他借款的持續減少時，有息負債的總成本同比下降18個基點至19個基點FHLB借款減少至1億美元，其中約55%在2022年到期注：商業貸款組合指數組合不包括SBA PPP貸款

2022年第一季度非利息收入信託費用和證券經紀業務淨收入主要來自淨有機增長存款和電子銀行費用增加，原因是一般消費支出增加銀行擁有的人壽保險反映出2022年第一季度死亡保險金增加190萬美元，以及2021年第三季度購買新保單的影響由於在資產負債表上持有更多住宅抵押貸款而導致抵押貸款銀行收入下降2022年第一季度抵押貸款來源總額2.71億美元，留存金額增加至~75%其他收入減少，原因是與貸款掉期相關的收入減少和相關的公允價值調整注：Oreo=其他房地產擁有

2022年第一季非利息開支薪金及工資按年上升，這是由於遞延貸款發放成本下降、正常表現增加及去年實施的時薪增加的影響所致。2022年第一季員工福利開支下降是由於遞延補償計劃的市場波動導致僱員福利開支下降，以及主要由於網上銀行成本從其他營運開支轉移至其他營運開支而引致退休金及健康保險開支下降，其他營運開支則因網上銀行成本變動而減少，以及與更換供應商有關的ACH及自動櫃員機處理費用減少，連同我們的核心銀行軟件系統轉換。

不良資產佔總資產的百分比淨沖銷佔平均貸款的百分比(年化)信貸損失撥備佔總貸款的百分比批評和分類貸款佔總貸款的百分比與總資產從100億美元到250億美元的所有美國銀行相比，有利的資產質量措施注意：截至指定日期的季度財務數據；WSBC採用的當前預期信貸損失(“CECL”)會計準則；同業銀行組包括總資產在100億美元到250億美元的所有美國銀行；來自標準普爾全球市場情報的同業數據(截至2022年4月20日)，代表簡單平均值注：總貸款包括SBA PPP貸款

撥備減少主要是由於所使用的宏觀經濟預測有所改善，導致信貸損失撥備為負340萬美元。撥備覆蓋率為1.21%，或不包括SBA購買力平價貸款，1.22%不包括對以前獲得的貸款的公平市場價值調整，佔投資組合貸款總額的0.24%。2022年第一季度當前預期信貸損失(CECL)注：截至2022年3月31日的ACL不包括810萬美元的表外信貸敞口

強勁的監管資本比率顯著高於監管要求和資本充裕的水平，有形股本水平高於同行比率反映了通過公開發行的發行，1.5億美元的固定至浮動次級債務，這符合二級資本的資格，在2022年第一季度在公開市場上購買了約170萬股WesBanco普通股，並有約290萬股剩餘供回購(截至2022年3月31日)(1)有形股本與有形資產之比(1)基於風險的一級資本比率強勁的資本狀況注：截至12月31日的季度的財務數據；截至2022年3月31日的當前年度數據；WSBC根據現有股份回購授權於2020年1月1日採用的CECL會計準則，該授權於2022年2月24日經WesBanco董事會非GAAP措施批准-請參閲附錄中的對賬-資本充足的8.0%要求6.0%

附錄

對賬：税前、撥備前收入(PTPP)和比率

對賬：淨收入、每股攤薄收益、每股有形賬面價值

對賬：效率比率注：“效率比率”是不包括重組和合並相關費用的非利息支出除以總收入；全時當量代表全額應税等值。

對賬：平均資產回報率和有形資產權益比(1)三個月、六個月和九個月(視情況而定)的年化數字注：Old Line BancShares合併完成2019年11月；Farmers Capital Bank Corporation合併完成2018年8月；第一哨兵BancShares合併完成2018年4月；您的社區銀行股份合併完成2016年9月；ESB Financial合併完成2015年2月；Fidelity Bancorp合併完成2012年11月；AmTrust 5分行收購完成2009年3月；Oak Hill Financial完成2007年11月

對賬：平均有形權益回報率(1)三個月、六個月和九個月(視情況而定)數字按年計算