0000051143--12-312022Q1股本，每股面值0.20美元IBMhttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpenseCHX0.263000000P3YP2YP8YP5Y9500000060000000http://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20220331#OtherIncomeAndExpense錯誤0000051143IBM：FinancingForPurcheeAgreement成員2022-03-310000051143IBM：ExtendedLinesOfCreditMember2022-03-310000051143IBM：FinancingForPurcheeAgreement成員2021-12-310000051143IBM：ExtendedLinesOfCreditMember2021-12-310000051143Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000051143Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2022-01-012022-03-310000051143美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-03-310000051143美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310000051143美國-GAAP：母公司成員2022-03-310000051143美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-03-310000051143Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2022-03-310000051143Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310000051143Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000051143Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-03-310000051143Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-03-310000051143Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310000051143美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-12-310000051143美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000051143美國-GAAP：母公司成員2021-12-310000051143美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310000051143Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310000051143Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000051143Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000051143Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000051143Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310000051143Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000051143美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-03-310000051143美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-310000051143美國-GAAP：母公司成員2021-03-310000051143美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-310000051143Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000051143Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000051143Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000051143Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310000051143Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310000051143Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000051143美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2020-12-310000051143美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000051143美國-GAAP：母公司成員2020-12-310000051143美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000051143Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000051143Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000051143Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000051143Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000051143Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000051143Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000051143美國-GAAP：LoansPayable成員2022-03-3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4217：美元IBM：項目Xbrli：純IBM：被告ISO 4217：美元Xbrli：共享IBM：國家/地區

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

每季度依據第13或15(D)條提交報告

的證券1934年《交換法》

截至本季度的MARCH 31, 2022

1-2360

(委託文件編號)

國際商業機器公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

紐約	13-0871985
(成立為法團的國家)	(美國國税局僱主識別號碼)

新烏節路一號阿蒙克, 紐約	10504
(主要行政辦公室地址)	(郵政編碼)

914-499-1900

(註冊人電話號碼)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題	交易代碼	各交易所名稱在其上註冊的
股本，每股面值0.20美元	IBM	紐約證券交易所
		紐約證券交易所芝加哥證券交易所
2.625% Notes due 2022	IBM 22A	紐約證券交易所
1.250% Notes due 2023	IBM 23A	紐約證券交易所
0.375% Notes due 2023	IBM 23B	紐約證券交易所
1.125% Notes due 2024	IBM 24A	紐約證券交易所
2.875% Notes due 2025	IBM 25A	紐約證券交易所
0.950% Notes due 2025	IBM 25B	紐約證券交易所
0.875% Notes due 2025	IBM 25C	紐約證券交易所
0.300% Notes due 2026	IBM 26B	紐約證券交易所
1.250% Notes due 2027	IBM 27B	紐約證券交易所
0.300% Notes due 2028	IBM 28B	紐約證券交易所
1.750% Notes due 2028	IBM 28A	紐約證券交易所
1.500% Notes due 2029	IBM 29	紐約證券交易所
0.875% Notes due 2030	IBM 30	紐約證券交易所
1.750% Notes due 2031	IBM 31	紐約證券交易所
0.650% Notes due 2032	IBM 32A	紐約證券交易所
1.250% Notes due 2034	IBM 34	紐約證券交易所
1.200% Notes due 2040	IBM 40	紐約證券交易所
2025年到期的7.00%債券	IBM 25	紐約證券交易所
2027年到期的6.22%債券	IBM 27	紐約證券交易所
2028年到期的6.50%債券	IBM 28	紐約證券交易所
2045年到期的7.00%債券	IBM 45	紐約證券交易所
2096年到期的7.125%債券	IBM 96	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》L3或L5(D)部分要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☒	加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐	規模較小的報告公司☐
	新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

註冊人有899,435,3252022年3月31日發行的普通股。

目錄表

索引

9
	頁面
第一部分-財務信息：

項目1.合併財務報表(未經審計)：

年綜合損益表截至2022年和2021年3月31日的三個月	3

年綜合全面收益表截至2022年和2021年3月31日的三個月	4

合併資產負債表位於March 31, 2022和2021年12月31日	5

年合併現金流量表截至3月31日的三個月， 2022 and 2021	7

年合併權益表截至2022年和2021年3月31日的三個月	8

合併財務報表附註	9

項目2.管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析	44

項目4.控制和程序	75

第二部分--其他信息：

項目1.法律訴訟	76

第二項股權證券的未登記銷售及收益的使用和發行人回購股權證券	76

項目5.其他信息	76

項目6.展品	77

目錄表

第一部分-財務信息

項目1.合併財務報表：

國際商業機器公司

及附屬公司

合併損益表

(未經審計)


	截至3月31日的三個月，
(百萬美元，每股除外)	2022		2021*
收入：
服務	$	7,703	$	7,096
銷售額		6,339		5,880	**
融資		155		211	**
總收入		14,197		13,187
成本：
服務		5,349		4,644
銷售額		1,415		1,379	**
融資		98		137	**
總成本		6,862		6,160
毛利		7,335		7,027
費用和其他(收入)：
銷售、一般和行政		4,597		4,688
研究、開發和工程		1,679		1,616
知識產權和海關開發收入		(121)		(146)
其他(收入)和支出		246		346
利息支出		311		280
總費用和其他(收入)		6,712		6,784
所得税前持續經營所得		623		244
所得税準備金[受益於]所得税		(39)		(160)
持續經營收入	$	662	$	403
非持續經營所得的税後淨額		71		552
淨收入	$	733	$	955

普通股每股收益/(虧損)：
假設稀釋：
持續運營	$	0.73	$	0.45
停產經營		0.08		0.61
總計	$	0.81	$	1.06
基本信息：
持續運營	$	0.74	$	0.45
停產經營		0.08		0.62
總計	$	0.82	$	1.07

加權-已發行普通股平均數量：(百萬)
假設稀釋		909.2		901.7
基本信息		899.3		893.6

*	重新分類，以反映停產業務的列報。

** 重新分類以符合本年度的列報方式。

(由於四捨五入，金額可能不會相加。)

(隨附的附註是財務報告的組成部分聲明。)

目錄表

國際商業機器公司

及附屬公司

綜合全面收益表

(未經審計)


	截至3月31日的三個月，
(百萬美元)	2022		2021*
淨收入	$	733	$	955
其他綜合收益/(虧損)，税前：
外幣折算調整		442		549
與可供出售證券相關的淨變化：
期內產生的未實現收益/(虧損)		0		0
將(損益)重新歸類為淨收益		—		—
與可供出售證券相關的淨變動總額		0		0
現金流對衝的未實現收益/(虧損)：
期內產生的未實現收益/(虧損)		60		187
將(損益)重新歸類為淨收益		(1)		160
現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計		59		347
退休福利計劃：
以前的服務成本/(積分)		(5)		0
期間產生的淨(虧損)/收益		9		20
削減和定居		8		17
攤銷以前的服務(貸項)/費用		7		3
淨(收益)/虧損攤銷		468		648
退休相關福利計劃總額		486		689
税前其他綜合收益/(虧損)		987		1,586
與其他綜合收入項目有關的所得税(費用)/福利		(285)		(505)
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額		703		1,080
綜合收益總額	$	1,436	$	2,036

* 列報的數額沒有重新計算，以排除不連續的業務。

(由於四捨五入，金額可能不會相加。)

(附註是財務報表的組成部分。)

目錄表

國際商業機器公司

及附屬公司

合併資產負債表

(未經審計)

資產


	3月31日，		12月31日，
(百萬美元)	2022		2021
資產：
流動資產：
現金和現金等價物	$	9,934	$	6,650
受限現金		286		307
有價證券		550		600
應收票據和應收賬款--貿易(扣除準備金淨額#美元225 in 2022 and $218 in 2021)		5,963		6,754
短期融資應收賬款：
持有以供投資(扣除免税額$)157 in 2022 and $176 in 2021)		6,759		7,221
持有待售		410		793
其他應收賬款(扣除準備金淨額#美元28 in 2022 and $24 in 2021)		1,003		1,002
平均成本或可變現淨值較低的存貨：
成品		269		208
在製品和原材料		1,507		1,442
總庫存		1,776		1,649
遞延成本		1,103		1,097
預付費用和其他流動資產		3,548		3,466
流動資產總額		31,330		29,539
財產、廠房和設備		20,006		20,085
減去：累計折舊		14,448		14,390
財產、廠房和設備--淨額		5,559		5,694
經營性使用權資產--淨額		3,108		3,222
長期融資應收款(扣除津貼淨額#美元21 in 2022 and $25 in 2021)		4,610		5,425
預付養老金資產		9,995		9,850
遞延成本		916		924
遞延税金		7,567		7,370
商譽		56,106		55,643
無形資產--淨額		12,312		12,511
投資和其他資產		1,771		1,823
總資產	$	133,275	$	132,001

(由於四捨五入，金額可能不會相加。)

(隨附的附註是財務報告的組成部分聲明。)

目錄表

國際商業機器公司

及附屬公司

綜合資產負債表-(續)

(未經審計)

負債和權益


	3月31日，		12月31日，
(百萬美元，每股除外)	2022		2021
負債：
流動負債：
税費	$	1,798	$	2,289
短期債務		7,690		6,787
應付帳款		3,453		3,955
薪酬和福利		2,937		3,204
遞延收入		13,526		12,518
經營租賃負債		954		974
其他應計費用和負債		3,699		3,892
流動負債總額		34,056		33,619
長期債務		46,545		44,917
退休和非養卹金退休後福利義務		13,937		14,435
遞延收入		3,423		3,577
經營租賃負債		2,358		2,462
其他負債		13,844		13,996
總負債		114,162		113,005
股本：
IBM股東權益：
普通股，面值$0.20每股，以及額外的實收資本		57,603		57,319
授權股份：4,687,500,000
已發行股份：2022年-2,250,139,983
2021 - 2,248,577,848
留存收益		153,401		154,209
庫存股-按成本計算		(169,422)		(169,392)
股票：2022-1,350,704,659
2021 - 1,350,509,249
累計其他綜合收益/(虧損)		(22,532)		(23,234)
IBM股東權益總額		19,050		18,901
非控制性權益		62		95
總股本		19,112		18,996
負債和權益總額	$	133,275	$	132,001

(由於四捨五入，金額可能不會相加。)

(附註是財務報表的組成部分。)

目錄表

國際商業機器公司

及附屬公司

合併現金流量表

(未經審計)


	截至3月31日的三個月，
(百萬美元)	2022		2021
經營活動的現金流：
淨收入	$	733	$	955
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整
折舊		631		1,052
無形資產攤銷		625		620
基於股票的薪酬		234		213
資產出售淨額(損益)/其他		(51)		7
經營性資產和負債變動，扣除收購/資產剝離		1,076		2,066
經營活動提供的淨現金		3,248		4,914

投資活動產生的現金流：
財產、廠房和設備的付款		(281)		(494)
處置財產、廠房和設備所得收益		72		139
對軟件的投資		(169)		(175)
收購業務，扣除收購現金後的淨額		(698)		(1,120)
業務剝離，扣除轉移的現金後的淨額		61		(15)
非經營性財務應收賬款--淨額		0		(9)
購買有價證券和其他投資		(1,025)		(875)
出售有價證券及其他投資所得收益		682		549
投資活動提供/(用於)的現金淨額		(1,358)		(2,000)

融資活動的現金流：
新債收益		4,084		51
清償債務的付款		(1,129)		(4,261)
90天以內的短期借款/(還款)--淨額		(8)		(89)
用於預提税款的普通股回購		(80)		(41)
融資--其他		(15)		15
支付的現金股利		(1,475)		(1,457)
融資活動提供的/(用於)的現金淨額		1,377		(5,783)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(5)		(134)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化		3,263		(3,002)

1月1日的現金、現金等價物和限制性現金		6,957		13,675
截至3月31日的現金、現金等價物和限制性現金	$	10,219	$	10,673

現金流在IBM合併的基礎上列報。有關Kyndryl非持續經營的現金流的更多信息，請參閲附註3“Kyndryl的分離”。

(由於四捨五入，金額可能不會相加。)

(隨附的附註是財務報告的組成部分聲明。)

目錄表

國際商業機器公司

及附屬公司

合併權益表

(未經審計)


	普普通通
	股票和						累計
	其他內容						其他		IBM合計		非-
	已繳費		留用		財務處		全面		股東的		控管		總計
(百萬美元，每股除外)	資本		收益		庫存		收入/(虧損)		權益		利益		權益
股票-2022年1月1日	$	57,319	$	154,209	$	(169,392)	$	(23,234)	$	18,901	$	95	$	18,996
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)：
淨收入				733						733				733
其他綜合收益/(虧損)								703		703				703
綜合收益/(虧損)總額									$	1,436			$	1,436
支付的現金股息-普通股(美元1.64每股)				(1,475)						(1,475)				(1,475)
根據員工計劃發行的普通股(1,562,135股份)		221								221				221
購買(595,710股票)和銷售額(400,300員工計劃下的庫存股)淨額				(3)		(30)				(34)				(34)
其他權益		63		(63)						0				0
非控股權益的變更												(33)		(33)
股票-2022年3月31日	$	57,603	$	153,401	$	(169,422)	$	(22,532)	$	19,050	$	62	$	19,112


	普普通通
	股票和						累計
	其他內容						其他		IBM合計		非-
	已繳費		留用		財務處		全面		股東的		控管		總計
(百萬美元，每股除外)	資本		收益		庫存		收入/(虧損)		權益		利益		權益
股票-2021年1月1日	$	56,556	$	162,717	$	(169,339)	$	(29,337)	$	20,597	$	129	$	20,727
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)：
淨收入				955						955				955
其他綜合收益/(虧損)								1,080		1,080				1,080
綜合收益/(虧損)總額									$	2,036			$	2,036
支付的現金股息-普通股(美元1.63每股)				(1,457)						(1,457)				(1,457)
根據員工計劃發行的普通股(1,046,184股份)		232								232				232
購買(339,506股票)和銷售額(162,726員工計劃下的庫存股)淨額				2		(21)				(18)				(18)
非控股權益的變更												(6)		(6)
股票-2021年3月31日	$	56,788	$	162,218	$	(169,360)	$	(28,257)	$	21,389	$	124	$	21,513

(由於四捨五入，金額可能不會相加。)

(附註是財務報表的組成部分。)

目錄表

合併財務報表附註

1.提交依據：

所附國際商業機器公司(IBM或該公司)的綜合財務報表和腳註是根據美利堅合眾國公認的會計原則編制的。財務報表和腳註未經審計。公司管理層認為，這些報表包括所有必要的調整，這些調整隻是正常的經常性調整，以便公平地反映公司的經營結果、財務狀況和現金流量。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響綜合財務報表和隨附披露中報告的資產、負債、收入、成本、費用和其他全面收益/(虧損)的金額。這些估計是基於管理層對當前事件、歷史經驗、公司未來可能採取的行動的最佳瞭解，以及在這種情況下被認為是合理的各種其他假設。因此，實際結果可能與這些估計不同。

2021年11月3日，該公司完成了對其託管基礎設施服務部門的拆分，成立了一家新的上市公司，分配80.1Kyndryl Holdings，Inc.(Kyndryl)已發行普通股的百分比按比例分配給IBM股東。為了實現分離，IBM的股東收到了一在2021年10月25日，也就是分配的創紀錄日期收盤時，每持有5股IBM普通股，換取一股Kyndryl普通股。該公司保留了19.9Kyndryl普通股股份的百分比，並打算在分派後十二個月內出售該股份。該公司將保留的Kyndryl普通股作為公允價值投資計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產，隨後的公允價值變動計入綜合收益表中的其他(收入)和費用。有關更多信息，請參閲附註8，“金融資產和負債”。

將Kyndryl的分離作為非連續性業務進行報告的會計要求在分離時達到完成。因此，Kyndryl的歷史業績作為非連續性業務列報，因此已被排除在外列報所有期間的持續營運及分部業績。有關更多信息，請參閲附註3，“Kyndryl的分離”。

2022年第一季度，該公司重新調整了管理結構，以反映計劃剝離其醫療數據和分析資產的計劃。這一變化影響了公司的軟件部門和其他剝離的業務類別。2021年第四季度，就在Kyndryl分離之前，該公司對其組織結構和管理系統進行了多項改革。這些變化影響了公司的可報告部門，但不影響綜合財務報表。有關該公司可報告部門的更多信息，請參閲附註5“部門”。各分部按所有期間的可比基準報告。

在截至2022年3月31日的三個月中，該公司記錄了所得税收益為$39百萬美元，其實際税率為(6.3)百分比。這一比率是由許多因素推動的，包括最近公佈的外國税收抵免法規的影響、收入的地理組合、激勵措施以及未確認的税收優惠的變化。在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司報告了一項所得税收益為$160百萬美元，其實際税率為(65.5)百分比。這項税收優惠主要與解決某些税務審計有關。

非控股權益金額為#美元4.9截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的税後淨額均作為減少額計入綜合收益表中的其他(收入)和費用。

中期業績不一定代表全年的財務業績。本表格10-Q中包含的信息應與公司2021年年度報告一起閲讀。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

在所列財務報表和表格中，由於使用了四捨五入的數字進行披露，某些列和行可能不會增加。列示的百分比是根據基本的整美元金額計算的。某些上期金額已重新分類，以符合本期列報。在適用的情況下會對其進行註釋。此外，調整數為#美元。63普通股和與發行庫存股相關的留存收益之間的百萬美元，與之前的某些已發佈基於股票的薪酬獎勵已反映在截至2022年3月31日的綜合資產負債表和綜合權益表中。

2.會計變更：

新標準即將實施

披露有關政府援助的資料

標準/描述-發行日期：2021年11月。本指導意見要求一個實體以贈款或捐款會計模式為類比，提供關於政府援助收受和核算情況的某些年度披露。

生效日期和採用注意事項-該指南對2022年開始的年度披露有效，並允許提前採用。公司將自生效之日起採用該指導意見。

對財務報表或其他重大事項的影響-由於該指引只是對披露內容的更改，公司預計它不會對綜合財務業績產生實質性影響。

問題債務重組和Vintage披露

標準/説明-發行日期：2022年3月。這取消了對問題債務重組的會計指導，並要求實體將一般貸款修改指導應用於所有貸款修改，包括對遇到財務困難的客户的修改，以確定修改是導致新貸款還是繼續現有貸款。指導意見還要求按融資應收款和租賃投資淨額按起始年份列報本期核銷總額。

生效日期和採用注意事項-修正案於2023年1月1日生效，允許提前通過。公司將自生效之日起採用該指導意見。

對財務報表或其他重大事項的影響-預計該指導意見不會對綜合財務業績產生實質性影響。

實施的標準

出租人-某些租賃費用可變的租約

標準/説明-發行日期：2021年7月。本指引修改了出租人對某些租賃的會計處理，這些租賃的可變租賃付款導致確認第一天的虧損，即使出租人預期該安排總體上是盈利的。修正案要求將這些類型的租賃合同歸類為經營租賃，從而消除了對第一天損失的任何確認。

生效日期和採用注意事項-修正案於2022年1月1日生效，允許提前通過。自生效之日起，該公司採用了前瞻性的指導意見。

對財務報表或其他重大事項的影響-該指導意見對綜合財務業績沒有實質性影響。

與在企業合併中獲得的客户簽訂的收入合同

標準/説明-發行日期：2021年10月。本指引要求收購人按照收入指引確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債，就好像它

目錄表

合併財務報表附註--(續)

是這些合同的發起人。在企業合併中獲得的遞延收入不再需要按其公允價值計量，而是通常將按照與被收購方相同的基礎確認。

生效日期和採用注意事項-修正案於2023年1月1日生效，允許提前收養，包括在過渡期內收養。該公司採用了自2021年10月1日起使用追溯過渡法的指導意見，即新指導意見適用於2021年1月1日或之後發生的所有業務合併。

對財務報表或其他重大事項的影響-該指導意見對綜合財務業績沒有實質性影響。該指引對IBM未來財務業績的影響將取決於其收購的性質和規模。

簡化所得税的會計核算

標準/説明-發行日期：2019年12月。本指導意見簡化了所得税會計的各個方面，刪除了指導意見一般原則的某些例外情況，並澄清和修訂了現有的指導意見，以提高適用的一致性。

生效日期和採用注意事項-該指南於2021年1月1日生效，允許提前採用。自生效之日起，該公司採用了前瞻性的指導意見。

對財務報表或其他重大事項的影響-該指導意見對綜合財務業績沒有實質性影響。

3.Kyndryl的分離：

2021年11月3日，該公司完成了對其託管基礎設施服務部門的拆分，成立了一家新的上市公司，分配80.1按比例向IBM股東出售Kyndryl流通股的百分比。該公司保留了19.9Kyndryl普通股的百分比。關於留存股份的更多信息，請參閲附註8，“金融資產和負債”。Kyndryl的歷史業績已作為非持續業務列報，因此已被排除在列報的所有期間的持續業務和分部業績之外。

該公司對非持續業務的列報不包括根據公司管理系統歷來分配給Kyndryl的一般公司管理費用，這些費用不符合在非持續業務中列報的要求。此類分配包括與IBM的企業支持職能(如財務、會計、税務、財務、IT、人力資源、法律等)相關的勞動力和非勞動力支出，這些職能歷來為Kyndryl提供支持，並在分離時轉移到Kyndryl。此外，非連續性業務不包括IBM和Kyndryl之間在合併中被取消的公司間歷史採購和銷售。

分居費用為$3百萬美元和美元50在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內發生的100萬美元，分別計入綜合損益表中非持續業務的税後收入。這些費用主要涉及交易和第三方支持費用、業務分離和適用的員工留任費用、養老金結算費和相關税費。

IBM將向Kyndryl提供過渡服務，主要包括信息技術服務，期限不超過兩年在分離之後。這些過渡服務對該公司截至2022年3月31日的三個月的綜合財務報表的影響並不大。

IBM和Kyndryl簽訂了各種商業協議，根據這些協議，Kyndryl將從IBM購買硬件、軟件和服務，用於交付Kyndryl服務協議，根據這些協議，IBM將從Kyndryl獲得與託管數據中心和服務IBM信息基礎設施有關的服務。作為分離的一部分，IBM還承諾向Kyndryl免費提供升級的硬件兩年制分居後的一段時間。IBM在2022年3月31日和2022年3月31日根據協議承擔的義務的總估計

目錄表

合併財務報表附註--(續)

2021年12月31日是$265並計入綜合資產負債表中的其他應計費用和負債。

下表列出了非連續性業務收入的主要類別：


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021*
收入	$	17	$	4,543
銷售成本		21		3,365
銷售、一般和行政費用		(6)		488
RD&E及其他(收入)和費用		(69)		29
所得税前非持續經營所得	$	73	$	661
所得税撥備		2		109
非持續經營所得的税後淨額	$	71	$	552

*	不包括IBM和Kyndryl之間的公司間交易以及如上所述轉移到Kyndryl的一般公司間接費用。

截至2022年3月31日的三個月，非持續業務的税收淨額主要與Kyndryl歷史上管理的一家合資企業有關，由於轉讓有待監管部門批准，該合資企業在分離時沒有轉讓。在2022年第一季度獲得監管部門批准後，該公司將其在合資企業中的多數股份出售給Kyndryl，從而產生了出售的税前收益美元。68百萬美元。非連續性業務結果還反映了與根據《分離和分配協定》結清資產和負債有關的費用。

下表列出了與非連續性業務現金流有關的部分財務信息：


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021
經營活動提供的(用於)現金淨額	$	0	$	702	*
投資活動提供/(用於)的現金淨額		48		(104)

*	不包括IBM和Kyndryl之間的公司間交易以及如上所述轉移到Kyndryl的一般公司間接費用。

4.收入確認：

收入的分類

下表提供了按主要產品/服務提供的收入、混合雲收入以及按地理位置劃分的收入的詳細信息。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

按主要產品/服務分類的收入


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021*
混合平臺和解決方案	$	4,080	$	3,800
交易處理		1,692		1,338
軟件總量	$	5,772	$	5,138
業務轉型		2,255		1,953
應用程序運營		1,619		1,474
技術諮詢		955		835
全面諮詢	$	4,829	$	4,262
混合基礎設施		1,700		1,782
基礎設施支持		1,519		1,512
整體基礎設施	$	3,219	$	3,293
融資**		154		208
其他		224		284
總收入	$	14,197	$	13,187

*	重鑄以反映線段更改。

**包含租賃和貸款/營運資金融資安排，這些安排不受與客户合同收入的指導。

按細分市場劃分的混合雲收入


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021*
軟件	$	2,130	$	1,744
諮詢		2,135		1,722
基礎設施		672		837
其他		72		87
總計	$	5,009	$	4,390

*	重鑄以反映線段更改。

按地理位置劃分的收入


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021
美洲	$	7,056	$	6,477
歐洲/中東/非洲		4,231		3,928
亞太地區		2,910		2,781
總計	$	14,197	$	13,187

剩餘履約義務

剩餘的履約義務(RPO)披露提供了截至報告期結束時尚未確認的交易價格總額，並解釋了公司預計何時在收入中確認這些金額。它旨在説明合同項下尚未執行的總體工作，不包括客户未承諾的合同，例如某些即服務、政府、定期軟件許可和服務產品。如果客户能夠為了方便而終止合同而不支付實質性罰款，則客户不被視為已承諾。本披露包括可變對價的估計，除非可變對價是基於銷售或基於使用的使用費，以換取知識產權許可。此外，作為實際的權宜之計，公司不包括原始期限為一一年或更短時間。RPO估計可能會發生變化，並受到幾個因素的影響，包括

目錄表

合併財務報表附註--(續)

合同終止、合同範圍的變化、定期重新生效、未實現的收入調整以及貨幣調整。

截至2022年3月31日，分配給與未履行或部分未履行的客户合同有關的RPO的交易價格總額為#美元58十億美元。大致70預計這筆款項的百分比將在隨後的兩年，大約26隨後的百分比三至五年剩下的就算了。

前期已履行(或部分履行)履約義務確認的收入

在截至2022年3月31日的三個月中，收入減少了美元29前幾個期間已清償(或部分清償)的履約債務100萬美元，主要是由於按成本比衡量進展情況的合同估計數發生變化。

合同餘額的對賬

下表提供了關於應收票據和應收賬款--貿易、合同資產和遞延收入餘額的信息：


	3月31日，		12月31日，
(百萬美元)	2022		2021
應收票據和應收賬款—貿易(扣除免税額後為$225 in 2022 and $218 in 2021)	$	5,963	$	6,754
合同資產*		517		471
遞延收入(當期)		13,526		12,518
遞延收入(非流動收入)		3,423		3,577

*	計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。

在截至2022年3月31日的三個月內確認的收入，包括在2021年12月31日的遞延收入餘額中為$4.010億美元，主要與服務和軟件有關。

下表提供了截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度的預期信貸損失的票據和應收賬款貿易撥備的前滾：


(百萬美元)
2022年1月1日		新增/(發佈)		核銷		外幣和其他		March 31, 2022
$	218	$	23	$	(7)	$	(9)	$	225


2021年1月1日		新增/(發佈)		核銷		外幣和其他		2021年12月31日
$	260	$	(15)	$	(28)	$	1	$	218

預計信貸損失的合同資產準備金在所列任何期間都不是實質性的。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

5.細分市場：

2022年1月，IBM宣佈剝離其醫療數據和分析資產，預計將於2022年第二季度完成。有關更多信息，請參閲附註6“收購和剝離”。該公司重新調整了管理結構，在剝離之前管理軟件部門以外的這些資產。2022年第一季度，這些資產的財務業績在其他剝離的業務中公佈。這一變化並未影響IBM的合併財務報表。

2021年第四季度，就在Kyndryl分離之前，該公司對其組織結構和管理系統進行了多項改革，以使公司的運營模式與其以平臺為中心的混合雲和人工智能方法保持一致。通過這些變化，該公司修訂了其可報告部門，但並未影響其綜合財務報表。下表顯示了2021年第四季度的細分市場更新。


之前的細分市場	變化⁽¹⁾	新細分市場
雲與認知軟件	•收入類別	軟件
全球商業服務	•收入類別	諮詢
全球技術服務	-獨立的託管基礎設施服務⁽²⁾	不適用
	-技術支持服務
	-IBM Cloud IaaS
	-保留合資企業的託管基礎設施服務⁽³⁾
系統	•收入類別	基礎設施
	+技術支持服務
	+IBM Cloud IaaS
	+全球資產追回服務
全球融資	-全球資產追回服務	融資
其他	+保留合資企業的託管基礎設施服務⁽³⁾	其他

(1)不包括次要任務移動。

(2)IBM於2021年11月3日完成了將其託管基礎設施服務業務分離給Kyndryl。

(3)	代表一種合資關係，過去由託管基礎設施服務業務管理，而不是作為分離的一部分轉移到Kyndryl。

下表反映了與公司內部使用的管理和計量系統一致的公司部門持續運營的結果，並已對上一年期間進行了重新預測，以反映公司在上述2022年第一季度和2021年第四季度的部門變化。業績衡量以持續經營的税前收入為基礎。這些結果被首席運營決策者用來評估每個細分市場的業績，併為其分配資源。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

細分市場信息


													總計
(百萬美元)	軟件			諮詢			基礎設施			融資			細分市場
截至2022年3月31日的三個月：
收入	$	5,772		$	4,829		$	3,219		$	154		$	13,973
持續經營的税前收入	$	1,134		$	348		$	199		$	84		$	1,766
收入同比變化		12.3	%		13.3	%		(2.3)	%		(26.2)	%		8.3	%
税前收入同比變化		72.3	%		25.8	%		(31.7)	%		(14.3)	%		33.3	%
税前利潤率		19.7	%		7.2	%		6.2	%		54.6	%		12.6	%

截至2021年3月31日的三個月*：
收入	$	5,138		$	4,262		$	3,293		$	208		$	12,902
持續經營的税前收入	$	658		$	277		$	292		$	98		$	1,325
税前利潤率		12.8	%		6.5	%		8.9	%		47.0	%		10.3	%

與IBM的對賬報告：


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021*
收入：
可報告細分市場合計	$	13,973	$	12,902
其他‒ 剝離的業務		154		197
其他收入		70		87
總合並收入	$	14,197	$	13,187

持續經營的税前收入：
可報告細分市場合計	$	1,766	$	1,325
已取得無形資產的攤銷		(461)		(447)
收購相關(收費)/收入		(7)		(16)
非經營性退休相關(成本)/收入		(202)		(332)
Kyndryl相關影響**		(222)		—
內部交易的取消		(11)		(9)
其他‒ 剝離的業務		(52)		(15)
未分配的公司金額和其他		(188)		(262)
持續經營的税前收入總額	$	623	$	244

*	重塑以符合當年的演示文稿。

**	有關更多信息，請參閲附註8，“金融資產和負債”。

6.收購和剝離：

收購

所有收購的購買價格對價主要以現金支付。除另有説明外，所有收購均為100並在綜合現金流量表中報告，扣除收購現金和現金等價物後的淨額。

在截至2022年3月31日的三個月內，該公司完成了三總成本為5美元的收購798百萬美元。預計每一筆收購都將增強該公司的產品和服務能力組合，並進一步推進IBM的混合雲和人工智能戰略。

目錄表

合併財務報表附註--(續)


採辦	細分市場	收購業務説明
恩維齊	軟件	環境績效管理的數據和分析軟件提供商
森塔卡	諮詢	電信諮詢服務和解決方案提供商，專門為電信提供商提供自動化、雲遷移和未來網絡
諾伊德西奇	諮詢	應用程序開發和雲計算服務公司

截至2022年3月31日，該公司應匯出的與2022年第一季度某些收購相關的剩餘現金為$113100萬美元，其中大部分預計將在2023年第一季度之前支付。

下表反映了截至2022年3月31日與這些收購相關的收購價格和由此產生的收購價格分配。


	攤銷	總計
(百萬美元)	壽命(以年為單位)	收購
流動資產		$	52
財產、廠房和設備/非流動資產			2
無形資產：
商譽	不適用		649
客户關係	7		140
成套技術	4-7		39
商標	2-3		5
收購的總資產		$	887
流動負債			55
非流動負債			35
承擔的總負債		$	89
購買總價		$	798

不適用-不適用

產生的商譽主要歸因於被收購企業的員工隊伍聚集，以及預期通過將被收購企業整合到公司的各種綜合解決方案和服務中而實現的更大的協同效應，這兩者都不符合可攤銷無形資產的資格。

已確認可攤銷無形資產的整體加權平均使用年限為6.7好幾年了。商譽為$461百萬美元和美元188百萬美元分別分配給諮詢和軟件部門。預計不是商譽中的任何一項都可以在納税時扣除。

已確認的無形資產將在其使用年限內按直線攤銷，這與資產的經濟效益預計將隨着時間的推移而消耗的模式大致相同。

收購的資產和承擔的負債的估值可能會進行修訂。如果獲得更多信息，公司可能會在實際可行的情況下，但不晚於收購日期起一年內，進一步修訂收購價格分配；但預計不會發生重大變化。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

資產剝離

2022年第一季度，基礎設施部分完成一資產剝離。與這筆交易相關的財務條款並不重要。

宣佈的交易-2022年1月，該公司簽署了一項最終協議，Francisco Partners將以美元收購IBM在其他剝離業務(其他)中報告的醫療數據和分析資產1,065百萬美元。有關更多信息，請參閲附註5“部分”。這些資產包括Health Insights、MarketScan、臨牀開發、社會項目管理、Micromedex和成像軟件產品。這筆交易預計將分階段完成，美國和加拿大的初步交易預計將於2022年第二季度完成，後續交易預計將於2022年下半年完成，具體取決於慣例的監管批准和完成條件。該公司預計將確認此次出售的税前收益，最終金額尚不確定。

2022年3月31日，該業務符合持有待售分類標準。持有待售資產約為$727百萬美元，主要包括商譽、無形資產--淨額和財產、廠房和設備--淨額約為$484百萬，$165百萬美元和$45百萬美元，並持有待售負債$123截至2022年3月31日，公司合併資產負債表中計入了100萬歐元，其中主要包括遞延收入.

目錄表

合併財務報表附註--(續)

7.普通股每股收益：

下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。


(百萬美元，每股除外)
截至3月31日的三個月：	2022		2021
計算基本每股收益所依據的股票數量：
加權平均-期內已發行股份		899,316,026		893,630,916
增加-基於股票的薪酬計劃下的增量股份		8,375,246		6,622,441
新增-與或有發行股份相關的增量股份		1,534,864		1,492,709
計算稀釋後每股收益所依據的股票數量		909,226,136		901,746,065

持續經營收入	$	662	$	403
非持續經營所得的税後淨額		71		552
計算基本每股收益所依據的淨收益	$	733	$	955

持續經營收入	$	662	$	403
適用於或有發行股份的淨收益		—		—
計算稀釋後每股收益的持續經營收入	$	662	$	403
計算基本每股收益和稀釋後每股收益的税後淨收益		71		552
計算稀釋後每股收益所依據的淨收益	$	733	$	955

普通股每股收益/(虧損)：
假設稀釋
持續運營	$	0.73	$	0.45
停產經營		0.08		0.61
總計	$	0.81	$	1.06
基本信息
持續運營	$	0.74	$	0.45
停產經營		0.08		0.62
總計	$	0.82	$	1.07

要購買的股票期權1,163,321股票和1,510,886分別於2022年3月31日和2021年3月31日發行的股票，但不包括在計算稀釋後每股收益中，因為在各自時期內期權的行使價格高於普通股的平均市場價格，因此，影響將是反稀釋的。

8.金融資產與負債：

公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。該公司根據以下公允價值層次對某些資產和負債進行分類：

●

第1級--在活躍市場對相同資產或負債的報價(未經調整)，這些資產或負債可在計量日期獲得；

目錄表

合併財務報表附註--(續)

●

第2級--第1級中包括的、資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的投入；以及

●

級別3-資產或負債的不可觀察的輸入。

當可用時，該公司使用活躍市場中未經調整的報價市場價格來衡量公允價值，並將此類項目歸類為1級。如果無法獲得報價市場價格，公允價值基於內部開發的模型，該模型使用當前基於市場的或獨立來源的市場參數，如利率和匯率。使用內部生成的模型進行估值的項目根據對估值有重要意義的最低級別的投入或價值驅動因素進行分類。

公允價值的確定考慮了各種因素，包括利率、收益率曲線和金融工具的時間價值。對於衍生品和債務證券，該公司使用貼現現金流分析，使用與工具期限相稱的貼現率。

在確定金融工具的公允價值時，該公司考慮對使用下述方法計算的“基本估值”進行某些市場估值調整，以確定市場參與者在確定公允價值時將考慮的幾個參數：

●

交易對手信用風險調整適用於金融工具，並考慮信用違約掉期市場觀察到的交易對手的實際信用風險，以確定該工具的真實公允價值。

●

在按公允價值評估所有負債時，採用信用風險調整是為了反映公司自身的信用風險。該方法與制定交易對手信用風險調整時採用的方法一致，但納入了公司自身在信用違約掉期市場中觀察到的信用風險。

該公司主要持有被指定為可供出售的定期存款、定期存單和美國政府債券的投資。該公司現金和債務投資組合的主要目標是通過投資於流動性很強、評級很高的投資級證券來維持本金。

該公司的標準做法是持有所有被歸類為可供出售的債務證券投資，直到到期。不是截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，分別錄得信貸損失減值及無重大非信貸減值。

某些非金融資產，如物業、廠房及設備、經營性使用權資產、土地、商譽及無形資產，如被視為減值，亦須按非經常性公允價值計量。用於非金融資產的減值模型取決於資產類型。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，非金融資產沒有重大減值。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

下表列出了該公司於2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債。


	公允價值
	層次結構	2022年3月31日				2021年12月31日
(百萬美元)	水平	資產(7)		負債(8)		資產(7)		負債(8)
現金等價物：(1)
定期存款和定期存單(二)	2	$	3,875	$	不適用	$	1,903	$	不適用
貨幣市場基金	1		2,393		不適用		263		不適用
美國政府債券(2)	2		—		不適用		599		不適用
現金等價物合計		$	6,268	$	不適用	$	2,766	$	不適用
股權投資(3)	1		—		不適用		0		不適用
Kyndryl普通股	1		585		不適用		807		不適用
債務證券--當前(2)(4)	2		550		不適用		600		不適用
債務證券--非流動資產(2)(5)	2,3		36		不適用		37		不適用
指定為對衝工具的衍生工具：
利率合約	2		11		6		12		—
外匯合約	2		505		179		359		117
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約	2		19		30		21		42
股權合同(6)	1,2		5		17		6		4
總計		$	7,980	$	231	$	4,608	$	162

(1)	包括在綜合資產負債表中的現金和現金等價物內。

(2)	賬面價值接近公允價值的可供出售的債務證券。

(3)	計入綜合資產負債表的投資及雜項資產內。

(4)	在綜合資產負債表的有價證券中報告的美國國庫券。

(5)	包括在綜合資產負債表的投資和各種資產中報告的公司和政府債務證券。

(6)	第1級包括與股票期貨合約有關的無形金額。

(7)	截至2022年3月31日，綜合資產負債表中預付費用和其他流動資產內的衍生資產以及投資和雜項資產的總餘額為$511百萬美元和$29百萬美元和2021年12月31日分別為$358百萬美元和$40分別為100萬美元。

(8)	截至2022年3月31日，綜合資產負債表中其他應計費用和負債內的衍生負債以及其他負債的總餘額為$117百萬美元和$114百萬美元和2021年12月31日分別為$60百萬美元和$103百萬，分別為。

不適用-不適用

Kyndryl普通股

2021年11月3日，IBM完成對Kyndryl的分離並保留19.9Kyndryl普通股的股份百分比，意在出售以下股份12個月分道揚鑣。該公司將Kyndryl的股票計入公允價值投資。這些股份的公允價值為$。585百萬美元和美元807於2022年3月31日和2021年12月31日分別為100萬歐元，並計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。未實現虧損$222百萬美元在截至2022年3月31日的三個月的綜合收益表中記錄在其他(收入)和費用中。有關更多信息，請參閲附註3，“Kyndryl的分離”。

未按公允價值計量的金融資產和負債

短期應收賬款和應付賬款

票據及其他應收賬款及其他投資為賬面價值接近公允價值的金融資產。應付賬款、其他應計費用和短期債務(不包括長期債務的當期部分，包括短期融資租賃負債)是賬面價值接近公允的金融負債。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

價值。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將被歸類為公允價值等級中的第3級，但短期債務除外，它將被歸類為第2級。

貸款和長期應收賬款

公允價值是基於折現的未來現金流，使用向具有類似信用評級的客户提供的相同剩餘期限的類似貸款的當前利率。截至2022年3月31日和2021年12月31日，貸款和長期應收賬款的賬面價值和估計公允價值之間的差異並不重要。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將被歸類為公允價值等級中的第三級。

長期債務

上市交易長期債務的公允價值是基於在活躍的市場上作為資產交易的相同負債的報價市場價格。對於無法獲得報價市場價格的其他長期債務(包括長期融資租賃負債)，使用預期現值技術估計公允價值，該技術使用公司目前可用於類似期限和剩餘期限的債務的利率。長期債務的賬面金額為#美元。46,545百萬美元和美元44,917百萬美元，估計公允價值為$47,896百萬美元和美元49,465分別為2022年3月31日和2021年12月31日。如果在財務報表中以公允價值計量，長期債務(包括當前部分)將被歸類為公允價值層次結構中的第二級。

9.Oracle Finding Receivables：

融資應收賬款主要包括客户貸款和分期付款應收賬款(貸款)以及對銷售型和直接融資租賃的投資(統稱為客户融資應收賬款)和商業融資應收賬款。貸款主要提供給客户，為購買硬件、軟件和服務提供資金。這些融資安排的付款條款一般不超過七年了。對銷售型和直接融資租賃的投資主要與公司的基礎設施產品有關，條款一般為二至六年了。商業融資應收賬款包括持有以供投資和持有以供銷售的應收款，主要涉及IBM產品經銷商和再營銷者的營運資金融資。營運資金融資的支付條件一般為30至90天.

該公司融資應收賬款的構成摘要如下：


	客户融資應收賬款
	客户貸款和		投資於
	分期付款		銷售-類型和		商業融資應收賬款
(百萬美元)	應收賬款		直接融資		被扣留		被扣留
At March 31, 2022:	(貸款)		租契		投資		銷售*		總計
融資應收賬款毛額	$	8,342	$	3,213	$	198	$	410	$	12,164
非勞動收入		(321)		(211)		—		—		(532)
未擔保剩餘價值		—		325		—		—		325
攤銷成本	$	8,022	$	3,328	$	198	$	410	$	11,957
信貸損失準備		(114)		(59)		(6)		—		(179)
融資應收賬款總額，淨額	$	7,908	$	3,269	$	192	$	410	$	11,779
當前部分	$	5,133	$	1,434	$	192	$	410	$	7,169
非流動部分	$	2,775	$	1,835	$	—	$	—	$	4,610

*歸類為持有待售的應收賬款的賬面價值接近公允價值。

目錄表

合併財務報表附註--(續)


	客户融資應收賬款
	客户貸款和		投資於
	分期付款		銷售-類型和		商業融資應收賬款
(百萬美元)	應收賬款		直接融資		被扣留		被扣留
2021年12月31日：	(貸款)		租契		投資		銷售*		總計
融資應收賬款毛額	$	9,303	$	3,336	$	450	$	793	$	13,881
非勞動收入		(353)		(223)		—		—		(576)
未擔保剩餘價值		—		335		—		—		335
攤銷成本	$	8,949	$	3,448	$	450	$	793	$	13,640
信貸損失準備		(131)		(64)		(6)		—		(201)
融資應收賬款總額，淨額	$	8,818	$	3,384	$	444	$	793	$	13,439
當前部分	$	5,371	$	1,406	$	444	$	793	$	8,014
非流動部分	$	3,447	$	1,978	$	—	$	—	$	5,425

*歸類為持有待售的應收賬款的賬面價值接近公允價值。

該公司長期以來的做法是，在某些情況下采取緩解措施，將信用風險轉移給第三方。這些行動可能包括信用保險、財務擔保、無追索權借款、根據會計準則記錄為真實銷售的應收款轉讓或根據經營租賃出售設備。應收賬款的出售安排也在正常業務過程中作為公司現金和流動資金管理的一部分使用。

作為無追索權借款抵押品的融資應收款為#美元。386百萬美元和美元408分別為2022年3月31日和2021年12月31日。這些借款包括在附註12“借款”中。

金融資產的轉移

該公司與第三方金融機構簽訂協議，出售其某些客户融資應收賬款，包括貸款和租賃應收賬款，以換取現金收益。在整個2021年，客户融資應收賬款的銷售被用作公司現金和流動性管理的一部分，以及用於信貸緩解。2022年第一季度，客户融資應收賬款的銷售主要集中於信貸緩解。此外，該公司與第三方投資者有一項現有協議，將以循環方式出售IBM短期商業融資應收賬款。自2020年在美國和加拿大生效以來，該公司已將這項協議擴展到其他國家和地區。

下表列出了轉移的客户和商業融資應收賬款總額：


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021
客户融資應收賬款
應收租賃款	$	15	$	342
應收貸款		2		653
已轉移的客户融資應收賬款總額	$	17	$	995
商業融資應收賬款
期內轉賬的應收款	$	1,989	$	1,167
期末未收回應收款*		724		724

*	在出售並從綜合資產負債表中取消確認的商業融資應收款總額中，截至2022年3月31日和2021年3月31日，提交的金額仍未從業務夥伴那裏收回。

這些應收款的轉讓符合真實銷售的條件，因此減少了融資應收款。銷售所得現金收入計入經營活動的現金流量及其對綜合收益的影響

目錄表

合併財務報表附註--(續)

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，包括與這些應收款轉移相關的費用和淨收益或損失的報表並不重要。

按投資組合細分的應收賬款融資

下表列出了客户融資應收賬款在2022年3月31日和2021年12月31日的攤餘成本基礎，進一步細分為三課程類別：美洲、歐洲/中東/非洲(EMEA)和亞太地區。由於應收賬款屬短期性質，因此商業融資應收賬款組合分類不包括在以下各節的表格內，而目前估計的虧損風險及由此對公司財務業績的影響並不重大。


(百萬美元)
At March 31, 2022:	美洲		歐洲、中東和非洲地區		亞太地區		總計
攤銷成本	$	6,116	$	3,333	$	1,900	$	11,349
信貸損失準備：
2022年1月1日期初餘額	$	111	$	61	$	23	$	195
核銷	$	(15)	$	0	$	(2)	$	(17)
復甦		1		0		0		1
添加/(發佈)		(5)		(3)		(1)		(8)
其他*		3		(1)		0		2
截至2022年3月31日的期末餘額	$	95	$	56	$	21	$	172


(百萬美元)
2021年12月31日：	美洲		歐洲、中東和非洲地區		亞太地區		總計
攤銷成本	$	6,573	$	3,793	$	2,031	$	12,397
信貸損失準備：
2021年1月1日期初餘額	$	141	$	77	$	37	$	255
核銷	$	(8)	$	(2)	$	(7)	$	(17)
復甦		0		0		1		1
添加/(發佈)		(19)		(11)		(7)		(38)
其他*		(3)		(3)		0		(7)
截至2021年12月31日的期末餘額	$	111	$	61	$	23	$	195

*主要代表翻譯調整。

在確定免税額時，融資應收賬款按個人或集體進行評估。有關該公司關於確定信貸損失準備的政策，請參閲該公司2021年年報中的附註A“重大會計政策”。在資產負債表日期之後發生的經濟模型的任何變化都將反映在未來期間。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

逾期融資應收賬款

該公司彙總了有關客户融資應收賬款的攤餘成本基礎的信息，包括超過90天但仍在應計的攤餘成本、超過90天但仍在應計的已開發票以及未應計的攤餘成本。


					攤銷		已計費		攤銷
	總計		攤銷		成本		發票		成本
(百萬美元)	攤銷		成本		>90天，並且		>90天，並且		不
At March 31, 2022:	成本		> 90 Days (1)		應計(1)		應計		應計(2)
美洲	$	6,116	$	356	$	282	$	8	$	77
歐洲、中東和非洲地區		3,333		97		7		2		90
亞太地區		1,900		45		26		2		19
客户融資應收賬款總額	$	11,349	$	498	$	315	$	12	$	186


					攤銷		已計費		攤銷
	總計		攤銷		成本		發票		成本
(百萬美元)	攤銷		成本		>90天，並且		>90天，並且		不
2021年12月31日：	成本		> 90 Days (1)		應計(1)		應計		應計(2)
美洲	$	6,573	$	188	$	100	$	6	$	90
歐洲、中東和非洲地區		3,793		99		7		2		95
亞太地區		2,031		25		5		2		20
客户融資應收賬款總額	$	12,397	$	312	$	112	$	10	$	205

(1)	在合同一級，包括超過90天的融資應收款的已開單和未開單總金額。

(2)	在未累算的攤餘成本中，有一項相關的備抵$135百萬美元和$153分別為2022年3月31日和2021年12月31日。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，在這些應收賬款上確認的融資收入並不重要。

信用質量指標

該公司的信用質量指標基於評級機構的數據、公開的信息和客户提供的信息，根據相對風險水平定期進行審查。由此產生的指標是一個映射到穆迪投資者服務信用評級的數字評級系統，如下所示。在確定客户信用評級時，該公司使用穆迪提供的信息作為眾多信息之一。客户的信用質量根據這些指標進行評估，並被賦予相同的風險評級，無論應收賬款是租賃還是貸款。

下表按信用質量指標分別列出了2022年3月31日和2021年12月31日的客户融資應收賬款的攤餘成本基礎。信用質量指標從AAA到BAA3的應收賬款被視為投資級。所有其他的都被認為是非投資級的。信用質量指標反映了客户採取的降低IBM風險的信用增強行動。


(百萬美元)	美洲				歐洲、中東和非洲地區				亞太地區
At March 31, 2022:	AAA-BaA3		Ba1 – D		AAA-BaA3		Ba1 – D		AAA-BaA3		Ba1 – D
年份：
2022	$	512	$	314	$	290	$	178	$	177	$	48
2021		2,110		869		914		544		444		175
2020		845		363		404		282		338		78
2019		450		194		206		241		256		41
2018		223		91		104		65		182		52
2017年及之前的版本		81		64		23		82		79		29
總計	$	4,221	$	1,896	$	1,940	$	1,393	$	1,477	$	423

目錄表

合併財務報表附註--(續)


(百萬美元)	美洲				歐洲、中東和非洲地區				亞太地區
2021年12月31日：	AAA-BaA3		Ba1 – D		AAA-BaA3		Ba1 – D		AAA-BaA3		Ba1 – D
年份：
2021	$	2,556	$	1,147	$	1,181	$	778	$	565	$	226
2020		1,013		392		506		342		381		86
2019		544		236		287		291		297		51
2018		338		117		189		85		211		64
2017		108		50		15		52		74		17
2016年及更早版本		20		53		21		46		38		20
總計	$	4,579	$	1,994	$	2,198	$	1,595	$	1,567	$	464

問題債務重組

在截至2022年3月31日的三個月或截至2021年12月31日的一年中，該公司沒有進行任何重大的問題債務重組。

10.租契：

作為出租人對租賃的會計處理

下表列出了綜合損益表中與出租人活動有關的數額：


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021
租賃收入— 銷售型和直接融資型租賃：
銷售型租賃售價	$	54	$	360
減去：標的資產的賬面價值*		(19)		(57)
毛利	$	36	$	304
應收租賃利息收入		45		51
銷售類型和直接融資租賃收入總額	$	81	$	354
租賃收入—經營租約		30		51
可變租賃收入		28		57
租賃總收入	$	138	$	463

*不包括無擔保的剩餘價值。

銷售型租賃收入為$54截至2022年3月31日的三個月為百萬美元和360截至2021年3月31日的三個月為100萬美元。下降的主要原因是zSystems的產品週期動態。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

11.包括商譽在內的無形資產：

無形資產

下表按主要資產類別列出了該公司的無形資產餘額。


	2022年3月31日
	總運載量		累計		淨載運
(百萬美元)	金額		攤銷		金額*
無形資產類別：
大寫軟件	$	1,805	$	(729)	$	1,076
客户關係		9,013		(3,017)		5,996
成套技術		6,092		(2,427)		3,665
專利/商標		2,192		(624)		1,567
其他**		38		(30)		8
總計	$	19,140	$	(6,828)	$	12,312


	2021年12月31日
	總運載量		累計		淨載運
(百萬美元)	金額		攤銷		金額*
無形資產類別：
大寫軟件	$	1,696	$	(751)	$	945
客户關係		9,021		(2,889)		6,132
成套技術		6,074		(2,259)		3,815
專利/商標		2,196		(586)		1,610
其他**		44		(35)		9
總計	$	19,031	$	(6,520)	$	12,511

*截至2022年3月31日和2021年12月31日的金額包括無形資產淨餘額減少#美元60百萬美元和美元221由於外幣換算，分別為100萬美元。

**	其他無形資產主要是收購的專有和非專有業務流程、方法和系統.

無形資產賬面淨值減少#美元。199主要是由於無形資產攤銷，部分被收購的無形資產和資本化軟件的增加所抵消。合計無形攤銷費用為#美元。625百萬美元和美元614截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度分別為100萬美元。在2022年的前三個月，該公司報廢了297全額攤銷無形資產100萬歐元，影響賬面總額和累計攤銷金額。

截至2022年3月31日，與目前記錄在合併資產負債表中的無形資產有關的未來攤銷費用估計如下：


	大寫		後天
(百萬美元)	軟件		無形資產		總計
2022年剩餘時間	$	459	$	1,377	$	1,836
2023		404		1,535		1,938
2024		203		1,487		1,690
2025		10		1,470		1,480
2026		0		1,453		1,453
此後		0		3,915		3,915

目錄表

合併財務報表附註--(續)

商譽

截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度的商譽餘額變化如下：


									外國
									貨幣
					購買				翻譯
(百萬美元)	天平		商譽		價格				以及其他		天平
細分市場	1/1/2022		加法		調整		資產剝離		調整*		3/31/2022
軟件	$	43,966	$	188	$	(27)	$	—	$	(99)	$	44,027
諮詢		6,797		461		(3)		—		(49)		7,205
基礎設施		4,396		—		—		(1)		(5)		4,390
其他		484		—		—		—		—		484
總計	$	55,643	$	649	$	(31)	$	(1)	$	(153)	$	56,106


									外國
									貨幣
					購買				翻譯
(百萬美元)	天平		商譽		價格				以及其他		天平
細分市場	1/1/2021		加法		調整		資產剝離		調整*		12/31/2021
軟件**	$	42,665	$	1,836	$	23	$	(13)	$	(545)	$	43,966
諮詢		6,145		713		(21)		—		(40)		6,797
基礎設施		4,436		—		0		—		(39)		4,396
其他**		520		—		—		(37)		1		484
總計	$	53,765	$	2,549	$	2	$	(50)	$	(623)	$	55,643

*	主要受外幣換算的推動。

**	由於分部的變化，重新預測以符合本年度的列報。

有幾個不是於2022年首三個月或2021年全年錄得商譽減值虧損，而該公司不是累計減值損失。於2022年首三個月及2021年全年錄得的收購價格調整，與仍受自收購日期起計12個月或可獲得資料的較早期間終止的衡量期間有關。2022年和2021年前三個月錄得的淨購進價格調整不是實質性的。

12.借款：

短期債務


	3月31日，		12月31日，
(百萬美元)	2022		2021
短期貸款	$	13	$	22
長期債務— 當期到期		7,676		6,764
總計	$	7,690	$	6,787

短期貸款加權平均利率為4.4百分比和6.7分別為2022年3月31日和2021年12月31日。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

長期債務

互換前借款


		天平		天平
(百萬美元)	到期日	3/31/2022		12/31/2021
美元債務(2022年3月31日加權平均利率)：*
2.7%	2022	$	4,661	$	5,673
3.4%	2023		1,563		1,573
3.3%	2024		5,014		5,016
6.9%	2025		607		608
3.3%	2026		4,354		4,356
2.8%	2027		2,871		2,221
6.5%	2028		313		313
3.5%	2029		3,250		3,250
2.0%	2030		1,350		1,350
4.4%	2032		1,100		600
8.0%	2038		83		83
4.5%	2039		2,745		2,745
2.9%	2040		650		650
4.0%	2042		1,107		1,107
7.0%	2045		27		27
4.7%	2046		650		650
4.3%	2049		3,000		3,000
3.0%	2050		750		750
3.4%	2052		650		—
7.1%	2096		316		316
		$	35,062	$	34,290
其他貨幣(括號內為2022年3月31日的加權平均利率)：*
歐元(歐元)1.1%)	2023–2040	$	17,783	$	15,903
英鎊(2.6%)	2022		395		406
日元(0.3%)	2022–2026		1,198		1,263
其他(13.8%)	2022–2025		384		378
		$	54,821	$	52,240
融資租賃義務(1.9%)	2022–2030		100		99
		$	54,921	$	52,339
減去：未攤銷淨折扣			849		839
減去：未攤銷債務淨髮行成本			142		130
新增：公允價值調整**			291		311
		$	54,221	$	51,681
減：當前到期日			7,676		6,764
總計		$	46,545	$	44,917

*包括票據、債權證、銀行貸款和有擔保借款。

**公司固定利率債務的對衝部分在綜合資產負債表中反映為債務賬面價值和公允價值調整的總和，公允價值調整代表可歸因於基準利率變動的對衝債務的公允價值變化。

該公司管理其債務證券的契約和其各種信貸安排都包含重要的契約，這些契約規定公司有義務迅速支付本金和利息，將有擔保的債務總額限制在10公司合併的有形資產淨值的百分比，並限制公司合併或合併的能力，除非滿足某些條件。信貸安排還包括

目錄表

合併財務報表附註--(續)

關於公司合併淨利息費用比率的契約，不能低於2.20至1.0，以及關於其他至少#美元違約債務的交叉違約撥備500百萬美元。

該公司遵守其債務契約，並向其貸款人提供定期認證。不遵守其債務契約可能會對適用這些條款的債務構成違約事件。如果發生某些違約事件，該違約事件所適用的債務的本金和利息將立即到期並支付。

2022年第一季度，該公司發佈了$2.310億歐元固定利率票據，分批發行，到期日從8至12年優惠券的範圍從0.875至1.25百分比和$1.810億美元固定利率票據，到期日從5至30年優惠券的範圍從2.20至3.43百分比。在2021年第一季度，IBM Credit LLC提前贖回了其所有未償還的固定利率債務，總額為$1.7510億美元，到期日從2021年到2023年，並在美國證券交易委員會註銷註冊。債券的贖回價格相當於100本金總額的百分比，加上全額保費和應計利息。該公司蒙受了大約$22在贖回時，在綜合收益表的其他(收入)和費用中記錄的百萬美元。

截至2022年3月31日未償長期債務的互換前年度合同義務如下：


(百萬美元)	總計
2022年剩餘時間	$	5,668
2023		4,807
2024		6,364
2025		3,943
2026		4,700
此後		29,440
總計	$	54,921

債務利息


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021
融資成本	$	82	$	106
利息支出		311		280
利息資本化		2		2
已支付和累計的利息總額	$	395	$	388

信用額度

該公司有一美元2.5十億三年制信貸協議和一美元7.5十億五年制信貸協議，到期日分別為2024年6月21日和2026年6月22日。信貸協議允許該公司及其附屬借款人借入最多#美元10以循環為基礎的10億美元。

在2022年3月31日，有不是公司或其子公司在這些信貸安排下的借款。

13.承諾：

該公司向第三方實體提供的擴展信貸額度包括未使用的美元1.72022年3月31日和2021年12月31日。這些資金中的一部分可提供給公司的業務夥伴，以支持其營運資金需求。此外，該公司已承諾為其客户提供與客户購買協議相關的未來融資，金額為#美元。2.910億美元3.22022年3月31日和2021年12月31日，

目錄表

合併財務報表附註--(續)

分別為。該公司使用與承諾組合一致的撥備方法對這些安排的撥備進行集體評估。有關更多信息，請參閲該公司2021年年報中的附註A“重大會計政策”。這些承付款的備抵記入綜合資產負債表的其他負債，在2022年3月31日不是實質性的。

該公司已適用指導意見，要求擔保人披露某些類型的擔保，即使要求擔保人提供履約的可能性微乎其微。以下是該公司作為擔保人的安排的描述。

該公司是各種協議的當事方，根據這些協議，它有義務就某些事項向另一方進行賠償。通常，這些義務是在公司簽訂合同的情況下產生的，根據合同，公司通常同意使一方免受因違反陳述和契諾而產生的損失，這些損失與出售資產的所有權、某些知識產權、特定的環境問題、第三方履行非金融合同義務和某些所得税等事項有關。在上述每一種情況下，公司付款的條件是另一方根據特定合同中規定的程序提出索賠，這些程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。雖然賠償條款通常不包括公司付款的合同最高限額，但公司在這些協議下的義務可能在時間和/或索賠性質方面受到限制，在某些情況下，公司可能向第三方追償公司支付的某些款項。

由於公司債務的條件性質以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測這些或類似協議下未來可能支付的最高金額。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項對公司的業務、財務狀況或經營結果沒有實質性影響。

此外，該公司還為某些貸款和財務承諾提供擔保。2022年3月31日和2021年12月31日在綜合資產負債表中確認的這些財務擔保項下的未來最大潛在付款以及這些擔保的公允價值並不重要。

下表列出了公司在合併資產負債表中的其他應計費用和負債以及其他負債中包括的標準保證和在綜合資產負債表中的遞延收入中包含的延長保證合同的保證責任的變化。

標準保修責任


(百萬美元)	2022		2021
1月1日的餘額	$	77	$	83
本期應計項目		14		16
應計調整以反映實際經驗		(2)		(4)
已招致的費用		(20)		(23)
3月31日的結餘	$	69	$	72

目錄表

合併財務報表附註--(續)

延長保修責任(遞延收入)


(百萬美元)	2022		2021
1月1日的餘額	$	350	$	425
新延長保修合同的遞延收入		18		18
遞延收入攤銷		(44)		(53)
其他*		(1)		(6)
3月31日的結餘	$	323	$	383
當前部分	$	155	$	199
非流動部分	$	168	$	185

*其他主要包括外幣換算調整。

14.或有事項：

作為一家擁有大量員工的公司，其客户超過175IBM作為原告或被告參與了在其正常業務過程中不時出現的各種持續索賠、要求、訴訟、調查、税務事宜和法律程序，這些索賠、要求、訴訟、調查、税務事項和法律程序在其正常業務過程中不時出現。該公司是信息技術行業的領先者，因此一直並將繼續受到挑戰其知識產權及其相關產品和產品的索賠，包括侵犯版權和專利以及侵犯商業祕密和其他知識產權的索賠。此外，該公司還通過許可證談判、訴訟或其他方式，針對侵權行為強制執行自己的知識產權。此外，鑑於網絡安全、隱私和數據保護法律、法規和威脅行為者的外部環境迅速變化，該公司及其客户一直並將繼續受到不同司法管轄區的訴訟或訴訟。此外，對於IBM這樣的範圍和規模的公司來説，該公司是各種司法管轄區涉及廣泛勞工和就業問題(包括與有爭議的就業決定、特定國家的勞工和就業法律以及公司的養老金、退休和其他福利計劃有關的事項)的訴訟和訴訟的當事方，以及與合同、產品責任、證券、外國業務、競爭法和環境事項有關的訴訟。這些訴訟可能由許多不同的各方發起，包括競爭對手、客户、現任或前任僱員、政府和監管機構、股東和公司業務所在地的代表。該公司參與的一些訴訟可能涉及特別複雜的技術問題，而根據產生這些問題的不同法域的法律，一些訴訟可能會提出新的問題。

公司記錄了一項關於索賠、訴訟、調查或法律程序的準備金，如果很可能已經發生了責任，並且損失的金額可以合理地估計。任何已記錄的負債，包括截至2022年3月31日的季度的此類負債的任何變化，對綜合財務報表都不是實質性的。

根據相關會計指引，本公司披露重大損失的可能性至少在合理範圍內的事項。此外，該公司還根據其對其他事項和定性因素的考慮披露事項，包括行業內其他公司的經驗，以及投資者、客户和員工關係的考慮。

關於本文討論的某些索賠、訴訟、調查和訴訟，該公司目前認為，考慮到程序地位、法院裁決和/或公司在這些事項上的抗辯能力，發生任何重大損失的可能性微乎其微。對於本説明中討論的其餘索賠、訴訟、調查和訴訟程序，除非本文特別討論，否則公司無法提供合理可能的損失或損失範圍的估計，包括超過應計金額的損失，原因如下。索賠、訴訟、調查和訴訟程序本質上是不確定的，無法預測這些事項的最終結果。該公司的經驗是，針對它的訴訟中要求的損害金額是不可靠的，與可能的結果無關，因此不是該公司潛在責任的有意義的指標。此外，由於一些其他因素，該公司無法提供這樣的估計。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

這些主張、訴訟、調查和程序，包括對所涉事項的程序地位的考慮、複雜或新穎法律理論的存在和/或對事項重要的信息的不斷髮現和發展。該公司至少每季度審查索賠、訴訟、調查和訴訟程序，並就記錄或調整撥備並披露合理可能的損失或損失範圍(單獨或總體)做出決定，以反映和解討論、發現、程序性和實質性裁決、律師審查以及與特定事項相關的其他信息的影響和狀況。

在任何申索、訴訟、調查或法律程序中最終確定的任何損失、損害或補救措施是否會合理地對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響，將取決於多個變量，包括：該等損失或損害賠償的時間和數額；任何該等補救措施的結構和類型；任何該等損失、損害賠償或補救措施在綜合財務報表中可能產生的影響的重大程度；以及可能導致額外因素的特定事項的獨特事實和情況。雖然該公司將繼續積極為自己辯護，但在任何特定時期，公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會因上述一項或多項問題的解決而受到影響。

以下是涉及該公司的更重要法律事項的摘要。

2017年12月，獨聯體通用保險有限公司(CISGIL)起訴IBM英國，內容涉及IBM UK與CIS GIL於2015年簽訂的實施和運營IT保險平臺的合同。該合同於2017年7月被IBM英國公司終止，原因是CISGIL沒有付款。CISGIL指控錯誤終止、違反合同和違反保修。2021年2月，倫敦的技術與建築法院駁回了希捷的大部分索賠，並對IBM的反訴做出了有利於IBM的裁決。法院的裁決要求IBM支付大約美元20百萬美元的損害賠償金，外加利息和訴訟費用。2022年4月，上訴法院判給CisGIL額外損害賠償金約#美元。89100萬美元，外加利息和訴訟費用。IBM打算尋求對判決提出上訴。

2021年6月8日，IBM在紐約州最高法院起訴GlobalFoundries U.S.Inc.(簡稱GlobalFoundries U.S.Inc.)，指控其與GlobalFoundries U.S.Inc.(簡稱GlobalFoundries U.S.Inc.)就IBM研究、開發和製造先進半導體芯片的長期戰略關係存在欺詐和違約行為。廣發逃避了其義務，IBM現在正在提起訴訟，要求追回支付給廣發的金額以及其他補償性和懲罰性損害賠償，總額超過美元。1.5十億美元。2021年9月14日，法院對廣發的駁回動議作出裁決。2022年4月7日，上訴庭一致推翻了下級法院駁回IBM欺詐指控的裁決。IBM對違反合同、承諾禁止反言和欺詐的索賠正在進行中。

2022年4月5日，美國紐約南區地區法院開始提起證券法集體訴訟，聲稱在2017年4月4日至2021年10月20日期間，某些戰略要務收入被錯誤分類。這家公司，二現任IBM高級管理人員，以及二前IBM高管被列為被告。2022年3月25日，董事會收到一封股東要求函，提出了類似的指控，並要求公司董事會採取行動維護公司的權利。已經成立了一個由獨立董事組成的特別委員會來調查信中提出的問題。

該公司是美國聯邦或州環境機構根據《綜合環境響應、補償和責任法案》(CERCLA)或類似於CERCLA的法律提起的訴訟的一方或以其他方式參與。這類法規要求潛在責任方參與補救活動，而不考慮場地的過錯或所有權。該公司還根據許可證、行政命令或與國家、州或地方環境機構達成的協議，在全球幾個當前或以前的運營地點或附近進行環境調查、評估或補救，並參與有關某些當前或以前的運營地點的訴訟和索賠。

該公司還在不同司法管轄區接受持續的税務審查和政府評估。與其他許多在巴西做生意的美國公司一樣，該公司面臨着各種挑戰

目錄表

合併財務報表附註--(續)

巴西税務機關關於非所得税評估和非所得税訴訟事項。所有適用年度與所有這些事項有關的潛在總金額約為#美元。450百萬美元。該公司認為，它將在這些問題上獲勝，這一金額並不是一個有意義的責任指標。

15.股權活動：

與其他全面收入項目有關的重新分類和納税


(百萬美元)	税前		税金(費用)/		税後淨額
截至2022年3月31日的三個月：	金額		效益		金額
其他綜合收益/(虧損)：
外幣折算調整	$	442	$	(136)	$	306
與可供出售證券相關的淨變化：
期內產生的未實現收益/(虧損)	$	0	$	0	$	0
將(收益)/損失重新歸類為其他(收入)和費用		—		—		—
與可供出售證券相關的淨變動總額	$	0	$	0	$	0
現金流對衝的未實現收益/(虧損)：
期內產生的未實現收益/(虧損)	$	60	$	(16)	$	44
將(損益)/損失重新分類為：
服務成本		(15)		4		(11)
銷售成本		(12)		4		(9)
融資成本		5		(1)		4
SG&A費用		(6)		2		(4)
其他(收入)和支出		7		(2)		5
利息支出		21		(5)		15
現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計	$	59	$	(15)	$	44
退休福利計劃(1)：
以前的服務成本/(積分)	$	(5)	$	5	$	0
期間產生的淨(虧損)/收益		9		(4)		5
削減和定居		8		(2)		6
攤銷以前的服務(貸項)/費用		7		(2)		5
淨(收益)/虧損攤銷		468		(131)		337
退休相關福利計劃總額	$	486	$	(134)	$	352
其他綜合收益/(虧損)	$	987	$	(285)	$	703

(1)	這些累積的其他綜合收入(AOCI)部分計入定期養卹金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註18“與退休有關的福利”。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

與其他全面收入項目有關的重新分類和納税


(百萬美元)	税前		税金(費用)/		税後淨額
截至2021年3月31日的三個月：	金額		效益		金額
其他綜合收益/(虧損)：
外幣折算調整	$	549	$	(228)	$	321
與可供出售證券相關的淨變化：
期內產生的未實現收益/(虧損)	$	0	$	0	$	0
將(收益)/損失重新歸類為其他(收入)和費用		—		—		—
與可供出售證券相關的淨變動總額	$	0	$	0	$	0
現金流對衝的未實現收益/(虧損)：
期內產生的未實現收益/(虧損)	$	187	$	(47)	$	140
將(損益)/損失重新分類為：
服務成本		(14)		3		(10)
銷售成本		22		(6)		16
融資成本		6		(2)		4
SG&A費用		15		(4)		11
其他(收入)和支出		116		(29)		87
利息支出		16		(4)		12
現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計	$	347	$	(88)	$	259
退休福利計劃(1)：
以前的服務成本/(積分)	$	0	$	0	$	0
期間產生的淨(虧損)/收益		20		(6)		14
削減和定居		17		(5)		12
攤銷以前的服務(貸項)/費用		3		0		3
淨(收益)/虧損攤銷		648		(177)		471
退休相關福利計劃總額	$	689	$	(189)	$	500
其他綜合收益/(虧損)	$	1,586	$	(505)	$	1,080

(1)	這些AOCI部分包括在定期養卹金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註18“與退休有關的福利”.

目錄表

合併財務報表附註--(續)

累計其他綜合收益/(虧損)(税後淨額)


					淨變化		未實現淨額
	未實現淨額		外國		退休-		得/(失)		累計
	得/(失)		貨幣		相關		在可用時-		其他
	淺談現金流		翻譯		效益		待售		全面
(百萬美元)	套期保值		調整*		平面圖		證券		收入/(虧損)
2022年1月1日	$	(18)	$	(3,362)	$	(19,854)	$	(1)	$	(23,234)
改敍前的其他全面收入		44		306		5		0		355
從累計其他綜合收益中重新分類的金額		0		—		348		—		348
期間的總變動量	$	44	$	306	$	352	$	0	$	703
March 31, 2022	$	26	$	(3,056)	$	(19,502)	$	(1)	$	(22,532)


					淨變化		未實現淨額
	未實現淨額		外國		退休-		得/(失)		累計
	得/(失)		貨幣		相關		在可用時-		其他
	淺談現金流		翻譯		效益		待售		全面
(百萬美元)	套期保值		調整*		平面圖		證券		收入/(虧損)
2021年1月1日	$	(456)	$	(4,665)	$	(24,216)	$	0	$	(29,337)
改敍前的其他全面收入		140		321		14		0		475
從累計其他綜合收益中重新分類的金額		119		—		486		—		606
期間的總變動量	$	259	$	321	$	500	$	0	$	1,080
March 31, 2021	$	(197)	$	(4,343)	$	(23,716)	$	(1)	$	(28,257)

*外幣換算調整以毛額列報，但扣除税項後列報的任何相關對衝除外。

16.衍生金融工具：

該公司以多種功能貨幣運營，是全球市場上重要的貸款人和借款人。在正常業務過程中，公司會受到利率變化和外匯波動的影響，在較小程度上還會受到股票和大宗商品價格變化以及客户信用風險的影響。該公司通過遵循既定的風險管理政策和程序來限制這些風險，包括使用衍生品，以及在具有成本效益的情況下，通過以資產計價的貨幣進行債務融資。對於利率風險，衍生品被用來更好地協調與公司租賃和其他金融資產相關的利率與與其融資債務相關的利率之間的利率變動。衍生品也被用來管理相關的債務成本。對於外幣風險，衍生品被用來更好地管理因匯率波動而產生的現金流波動。

於綜合資產負債表內，本公司不會將衍生工具資產抵銷主要淨額結算安排中的負債，亦不會將支付或收到現金抵押品時確認的應收賬款或應付款抵銷相關衍生工具的公允價值。截至2022年3月31日和2021年12月31日，在其他應收賬款中確認的現金抵押品回收權金額為#美元3百萬美元和美元2分別為100萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，應付賬款中確認的返還現金抵押品義務的金額為#美元。25百萬美元和美元38分別為100萬美元。公司限制將收到的現金抵押品用於再抵押，因此在合併資產負債表中以受限現金報告。在2022年3月31日和2021年12月31日，再抵押的金額為$3百萬美元和美元2分別為100萬美元。此外，如符合資格的總淨額結算協議所涵蓋的衍生工具風險已計入綜合資產負債表3月31日, 2022 and 12月31日，2021年，衍生品資產和負債頭寸總額將分別減少$95百萬美元和美元60分別為100萬美元。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

在其套期保值計劃中，該公司可能會使用遠期合約、期貨合約、利率掉期、交叉貨幣掉期、股票掉期和期權，具體取決於基礎風險敞口。該公司不是槓桿衍生品工具的一方。

以下是按潛在風險分類的主要對衝計劃的簡要説明。

利率風險

固定利率和可變利率借款

該公司在全球資本市場發行債券，為其運營和融資業務提供資金。獲得具有成本效益的融資可能會導致利率與標的資產不匹配。為了管理這些錯配並降低總體利息成本，該公司可能會使用利率互換將特定的固定利率債務發行轉換為可變利率債務(即公允價值對衝)，並將特定的可變利率債務發行轉換為固定利率債務(即現金流對衝)。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司利率掉期的名義總金額為美元2.410億美元0.4分別為10億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些工具的加權平均剩餘期限約為5.0年和1.2分別是幾年。這些利率合約被計入公允價值對衝。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司沒有任何與該計劃相關的現金流對衝。

預計債券發行量

該公司在未來的債券發行中面臨利率波動的風險。為了管理這一風險，該公司可能會使用遠期啟動利率掉期等工具來鎖定與預測的債務發行相關的利息支付利率。有幾個不是截至2022年3月31日和2021年12月31日未償還的票據。

關於與公司借款有關的預計利息支付的現金流對衝，該公司錄得淨虧損(税前)#美元。152百萬美元和美元157截至2022年3月31日和2021年12月31日，AOCI分別為100萬。該公司估計，18截至2022年3月31日，AOCI衍生品的遞延淨虧損(税前)中的100萬將在未來12個月內重新歸類為淨收益，提供抵消相關利息支付的經濟影響。

外匯風險

對外國子公司的長期投資(淨投資)

該公司外幣計價債務組合的很大一部分被指定為對衝對外國子公司的淨投資，以減少主要外國子公司的功能貨幣相對於美元的外幣匯率變化引起的股東權益波動。在2022年3月31日和2021年12月31日，被指定為對衝工具的債務的賬面價值為#美元15.010億美元14.1分別為10億美元。該公司還使用交叉貨幣掉期和外匯遠期合約來實現這一風險管理目的。於2022年3月31日及2021年12月31日，被指定為淨投資對衝的衍生工具名義總額為#美元。5.710億美元6.8分別為10億美元。在2022年3月31日和2021年12月31日，這些工具的加權平均剩餘到期日約為0.1好幾年了。

預期特許權使用費和成本交易

該公司的業務產生了大量的非功能性貨幣、第三方供應商付款以及公司間在公司非美國子公司之間和與公司之間的特許權使用費、商品和服務付款。考慮到這些外幣現金流的預期和貨幣市場的波動性，該公司選擇性地使用外匯遠期合約來管理其貨幣風險。這些遠期合約被計入現金流對衝。在2022年3月31日，

目錄表

合併財務報表附註--(續)

該公司對其風險敞口進行了對衝，大約兩年。截至2022年3月31日和2021年12月31日，被指定為預測特許權使用費和成本交易現金流對衝的遠期合同名義總額為#美元。7.910億美元7.2分別為10億美元。在2022年3月31日和2021年12月31日，這些工具的加權平均剩餘到期日約為0.6好幾年了。

在2022年3月31日和2021年12月31日，與預期特許權使用費和成本交易的現金流對衝有關，該公司錄得淨收益(税前)#美元。338百萬美元和美元315分別為AOCI的100萬美元。該公司估計，263截至2022年3月31日，AOCI衍生品的遞延淨收益(税前)100萬美元將在未來12個月內重新歸類為淨收益，為潛在的預期交易提供抵消的經濟影響。

外幣計價借款

該公司面臨外幣計價債務匯率波動的風險。為了管理這一風險，該公司使用交叉貨幣掉期將固定利率外幣計價的債務轉換為以借款實體的功能貨幣計價的固定利率債務。這些掉期被計入現金流對衝。截至2022年3月31日，該公司對衝風險敞口的最長剩餘時間約為六年了。於2022年3月31日及2021年12月31日，指定為外幣債務現金流對衝的交叉貨幣掉期名義總額為#美元。3.010億美元2.0分別為10億美元。

於2022年3月31日及2021年12月31日，就外幣借款現金流對衝而言，公司錄得淨虧損(税前)#美元。141百萬美元和美元174分別為AOCI的100萬美元。該公司估計，25截至2022年3月31日，AOCI衍生品的遞延淨收益(税前)100萬美元將在未來12個月內重新歸類為淨收益，提供與潛在敞口相抵消的經濟影響。

子公司現金和外幣資產/負債管理

該公司使用其全球財政中心來管理其子公司的現金。這些中心主要使用貨幣互換以具有成本效益的方式轉換現金流。此外，該公司使用外匯遠期合約在淨基礎上對公司部分非功能性貨幣資產和負債的外幣風險進行經濟對衝。這些遠期合約和掉期合約的條款一般低於一年。這些合同的公允價值和相關對衝風險的變化通常是抵銷的，並在綜合收益表的其他(收入)和費用中記錄。於2022年3月31日及2021年12月31日，外幣風險經濟對衝的衍生工具名義總額為#美元。5.910億美元6.8分別為10億美元。

股權風險管理

公司在某些廣泛的市場指數和公司自己的股票中受到市場價格變化的影響，這些變化主要與對員工的某些義務有關。這些僱員補償責任總值的變動在綜合損益表的SG&A費用中記錄。儘管沒有被指定為會計對衝，但該公司利用包括股權互換和期貨在內的衍生品，在經濟上對衝與其員工薪酬義務相關的風險敞口。衍生工具與若干廣義市場指數的總回報或公司普通股的總回報掛鈎，並按公允價值記錄，損益也在綜合收益表中的SG&A費用中列報。截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些補償義務的經濟對衝中衍生工具的名義總額為#美元。1.310億美元1.4分別為10億美元。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

公允價值套期保值累計基礎調整

截至2022年3月31日和2021年12月31日，合併資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基礎調整有關的下列金額：


	三月三十一號，		十二月三十一日，
(百萬美元)	2022		2021
短期債務：
套期保值項目的賬面價值	$	(225)	$	(227)
累計套期保值調整計入賬面金額-資產/(負債)		0		(2)
長期債務：
套期保值項目的賬面價值	$	(2,480)	$	(508)
賬面金額中包含的累計對衝調整--資產/(負債)*		(290)		(309)

*包括($289)和($302)分別在2022年3月31日和2021年12月31日對終止的套期保值關係進行了100萬次對衝調整。

衍生工具在合併損益表中的作用

綜合收益表中列報的收入和費用細目總額，其中記錄了公允價值對衝、現金流量對衝、淨投資對衝和未指定為對衝工具的衍生品的影響，套期保值活動對這些收入和費用細目的影響如下：


						收益/(虧損)
(百萬美元)	總計					總對衝活動
截至3月31日的三個月：	2022		2021			2022		2021
服務成本	$	5,349	$	4,644		$	15	$	14
銷售成本		1,415		1,379	*		12		(22)
融資成本		98		137	*		(2)		2
SG&A費用		4,597		4,688			(70)		34
其他(收入)和支出		246		346			(102)		(160)
利息支出		311		280			(6)		5

*重新分類，以符合本年度的列報方式。

目錄表

合併財務報表附註--(續)


	在合併損益表中確認的損益
	整合	識別日期				歸因於風險
(百萬美元)	收益表	衍生品				被套牢(2)
截至3月31日的三個月：	行項目	2022		2021		2022		2021
公允價值對衝中的衍生工具(1)：
利率合約	融資成本	$	(1)	$	(1)	$	4	$	7
	利息支出		(4)		(1)		16		18
未指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約	其他(收入)和支出		(95)		(44)		不適用		不適用
股權合同	SG&A費用		(76)		49		不適用		不適用
總計		$	(176)	$	3	$	20	$	25


	在合併損益表和其他全面收益表中確認的損益
(百萬美元)					整合	重新分類				排除的金額
這三個月	獲保險業保監處認可				收益表	來自AOCI				有效性檢驗(三)
截至3月31日：	2022		2021		行項目	2022		2021		2022		2021
現金流對衝中的衍生工具：
利率合約	$	—	$	—	融資成本	$	(1)	$	(1)	$	—	$	—
					利息支出		(3)		(3)		—		—
外匯合約		60		187	服務成本		15		14		—		—
					銷售成本		12		(22)		—		—
					融資成本		(5)		(5)		—		—
					SG&A費用		6		(15)		—		—
					其他(收入)和支出		(7)		(116)		—		—
					利息支出		(17)		(13)		—		—
淨投資套期保值工具(4)：
外匯合約		541		907	融資成本		—		—		1		2
					利息支出		—		—		2		4
總計	$	601	$	1,094		$	1	$	(160)	$	3	$	6

(1)	該金額包括公允價值對衝關係中衍生工具的淨公允價值變動，以及該等衍生合約所規定的定期應計息票。

(2)	該金額包括對期內記錄的對衝項目賬面價值的基數調整，以及對期內取消指定的套期關係記錄的基數調整的攤銷。

(3)	該公司的政策是在每個時期的淨收入中確認所有不包括在有效性測試之外的金額的公允價值變化。

(4)	淨投資對衝中的工具包括衍生工具和非衍生工具，在保監處確認的金額可抵銷外國子公司的折算。

不適用-不適用

截至2022年、2022年及2021年3月31日止三個月，並無重大損益被排除於對衝有效性評估(就公允價值或現金流量對衝而言)，或與未發生或預期不會發生的基礎風險有關(就現金流對衝而言)；在正常業務過程中亦無任何預期。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

17.基於股票的薪酬：

基於股票的薪酬成本在授予之日根據獎勵的公允價值計量，並在員工必需的服務期內確認。下表列出了包括在持續業務收入中的基於股票的薪酬成本總額。


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021
成本	$	40	$	34
銷售、一般和行政		136		115
研究、開發和工程		57		49
税前股票薪酬成本	$	234	$	198
所得税優惠		(57)		(48)
基於股票的總薪酬成本淨額	$	177	$	149

截至2022年3月31日的三個月的税前基於股票的薪酬成本增加了$36與上年同期相比增加100萬美元，包括股票期權增加(#美元5百萬美元)、績效份額單位(美元3百萬美元)和限制性股票單位($28百萬)。增加的主要原因是公司2022年高管撥款週期的時間發生了變化。

截至2022年3月31日，與非既得賠償有關的未確認補償費用總額為#美元。1.5億美元，預計將在加權平均時期內確認約2.6好幾年了。

在2022年3月31日和2021年3月31日，資本化的股票薪酬成本並不重要。

自2022年4月1日起，該公司將其員工股票購買計劃(ESPP)下符合條件的參與者的折扣從5百分比至15購買之日的平均市場價格的折扣率。隨着這一變化，根據股票薪酬的會計要求，ESPP被認為是補償性的。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

18.與退休有關的福利：

該公司提供固定收益(DB)養老金計劃、固定繳費養老金計劃以及主要由退休人員醫療福利組成的非養老金退休後計劃。下表提供了所有與退休相關的計劃的税前成本。


					是啊。致你。
(百萬美元)					百分比
截至3月31日的三個月：	2022		2021		變化
退休相關計劃—成本：
固定福利和繳費養老金計劃—成本	$	478	$	619	(22.8)	%
非退休金退休後計劃—成本		33		44	(25.0)
總計	$	510	$	663	(23.0)	%

下表提供了該公司養老金計劃的成本/(收入)組成部分。

養老金計劃的成本/(收入)


(百萬美元)	美國的計劃				非美國計劃
截至3月31日的三個月：	2022		2021		2022		2021
服務成本	$	—	$	—	$	64	$	65
利息成本(1)		302		277		139		108
計劃資產預期回報率(1)		(475)		(451)		(274)		(279)
以前服務費用攤銷/(貸項)(1)		2		4		4		(2)
已確認精算損失(1)		179		249		278		356
砍伐和定居(1)		—		—		8		17
多僱主計劃		—		—		4		6
其他成本/(積分)(1)		—		—		9		11
定期養卹金淨額(收入)/固定福利計劃成本	$	8	$	80	$	231	$	283
固定繳款計劃的成本		141		151		98		105
在綜合收益表中確認的固定收益和繳款養卹金計劃成本總額	$	149	$	231	$	328	$	388

(1)定期養卹金淨成本的這些部分計入綜合收益表中的其他(收入)和費用。

下表提供了該公司非養老金退休後計劃的成本組成部分。

非退休金退休後計劃的成本


(百萬美元)	美國計劃				非美國計劃
截至3月31日的三個月：	2022		2021		2022		2021
服務成本	$	1	$	2	$	1	$	1
利息成本(1)		18		16		9		8
計劃資產預期回報率(1)		—		—		0		(1)
以前服務費用攤銷/(貸項)(1)		1		1		0		0
已確認精算損失(1)		2		13		1		4
砍伐和定居(1)		—		—		—		—
在綜合收益表中確認的非養卹金退休後計劃總成本	$	23	$	32	$	10	$	12

(1)定期養卹金淨成本的這些部分計入綜合收益表中的其他(收入)和費用。

目錄表

合併財務報表附註--(續)

該公司預計，與2021年年度報告中披露的金額相比，2022年的預期計劃捐款不會有任何重大變化。

下表包括對下列計劃的貢獻：


(百萬美元)	計劃繳款
截至3月31日的三個月：		2022	2021
美國和非美國非養老金退休後福利計劃	$	120	$	106
非美國DB和多僱主計劃*		35		64
計劃繳款總額	$	154	$	170

*	扣除退款後報告的淨額。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，該公司貢獻了105百萬美元和美元150數百萬美元的美國國債分別用於非美國DB計劃和非養老金退休後福利計劃。此外，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，該公司貢獻了$156百萬美元和美元129分別向Active Medical Trust捐贈數百萬美元的美國國債。用美國國債進行的出資被認為是一種非現金交易。

19.後續活動：

在……上面April 26, 2022，公司宣佈，董事會批准將季度股息增加到$1.65每股普通股。股息是可以支付的June 10, 2022致登記在冊的股東May 10, 2022.

目錄表

第二項。

管理層的討論與分析

經營業績和財務狀況

截至2022年3月31日的三個月

快照

財務業績摘要-截至3月31日的三個月：


							是啊。致你。
							百分比/
(美元和股票，以百萬為單位，每股金額除外)							保證金
截至3月31日的三個月：	2022			2021			變化
收入	$	14,197		$	13,187		7.7	%*
毛利率		51.7	%		53.3	%	(1.6)	PTS。
總費用和其他(收入)	$	6,712		$	6,784		(1.1)	%
所得税前持續經營所得	$	623		$	244		156.0	%
持續經營所得税撥備/(受益)	$	(39)		$	(160)		(75.5)	%
持續經營收入	$	662		$	403		64.3	%
持續運營收入利潤率		4.7	%		3.1	%	1.6	PTS。
非持續經營所得的税後淨額	$	71		$	552		(87.2)	%
淨收入	$	733		$	955		(23.3)	%
持續運營的每股收益--假設稀釋	$	0.73		$	0.45		62.2	%
合併每股收益-假設攤薄	$	0.81		$	1.06		(23.6)	%
加權平均流通股-假設稀釋		909.2			901.7		0.8	%

	At 3/31/2022			At 12/31/2021
資產	$	133,275		$	132,001		1.0	%
負債	$	114,162		$	113,005		1.0	%
權益	$	19,112		$	18,996		0.6	%

*經貨幣調整後為10.9%。

信息組織：

2021年11月3日，該公司完成了將其託管基礎設施服務部門分離為一家新的上市公司，並按比例將Kyndryl Holdings，Inc.(Kyndryl)已發行普通股的80.1%分配給IBM股東。為了實現分離，IBM股東在2021年10月25日，也就是分配的創紀錄日期收盤時，每持有5股IBM普通股，就會獲得1股Kyndryl普通股。該公司在分拆後立即保留了Kyndryl普通股19.9%的股份，打算在分配後12個月內出售這些股份。該公司將保留的Kyndryl普通股作為公允價值投資計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產，隨後的公允價值變動計入綜合收益表中的其他(收入)和費用。

在分離完成時，滿足了將Kyndryl的分離作為中止業務進行報告的會計要求。因此，Kyndryl的歷史業績作為非持續經營列報，因此已被排除在持續經營和列報的所有期間的分部業績之外。合併稀釋後每股收益包括非持續經營的結果。有關更多信息，請參閲附註3，“Kyndryl的分離”。

2022年第一季度，該公司重新調整了管理結構，以反映計劃剝離其醫療數據和分析資產的計劃。這一變化影響了公司的軟件部門和其他剝離的業務類別。2021年第四季度，就在Kyndryl分離之前，該公司做出了一項

目錄表

管理討論-(續)

其組織結構和管理制度的變化次數。這些變化影響了公司的可報告部門，但不影響綜合財務報表。有關該公司可報告部門的更多信息，請參閲附註5“部門”。各分部按所有期間的可比基準報告。

為了向管理層和股東提供有用的決策信息，該公司將混合雲收入定義並衡量為混合雲環境中的端到端雲能力，其中包括技術(軟件和硬件)、服務和解決方案，以使客户能夠跨公共雲、私有云和多雲實施雲解決方案。混合雲收入的定義與歷史上提出的雲收入的先前方法一致。這橫跨IBM的諮詢、軟件和基礎設施部門。示例包括(但不限於)Red Hat Enterprise Linux(RHEL)、Red Hat OpenShift、Cloud Pak、即服務產品、與技術和應用程序的雲部署相關的服務約定，以及雲部署中使用的基礎設施。

貨幣：

管理討論中提到的“按貨幣調整”或“按不變貨幣調整”不包括外幣匯率波動可能造成的業務影響。當我們提到不變貨幣增長率或調整貨幣增長率時，這樣做是為了能夠在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果，從而便於對其業務業績進行期間間的比較。經貨幣調整的財務結果是通過使用可比上年期間的貨幣換算率將本期活動換算為當地貨幣來計算的。這種方法適用於功能貨幣為當地貨幣的國家。一般來説，當美元對其他貨幣走強或走弱時，按不變貨幣匯率或經貨幣調整的增長將高於或低於按實際匯率報告的增長。有關更多信息，請參閲“匯率波動”。

營業(非GAAP)收益：

為了給企業的經營結果提供更好的透明度，作為補充，管理層將經營結果分為經營和非經營類別。持續經營的營業收益為非公認會計準則，不包括某些收購相關費用、無形資產攤銷、權益方法投資基差產生的費用、與退休相關的成本、Kyndryl分離的某些影響及其相關的税務影響。由於美國減税和就業法案(美國税制改革)的頒佈具有獨特的非經常性性質，管理層將2017年第四季度記錄的一次性臨時費用和對該費用的調整定性為非營業費用。調整包括真實情況、會計選舉和任何影響記錄的一次性費用的法規、法律、審計調整等的變化。鑑於Kyndryl分離的獨特和非經常性性質，管理層還將與Kyndryl分離相關的直接和增加費用定性為非運營費用。這些費用主要涉及Kyndryl普通股的任何未實現收益或虧損，這些收益或虧損在綜合收益表中的其他(收入)和費用中記錄。未實現收益或虧損反映了公司在分拆後立即保留的股份的公允價值變化，目的是在分派後12個月內出售該等股份。對於收購，營業(非公認會計準則)收益不包括購買的無形資產的攤銷和與收購相關的費用，如正在進行的研發、交易成本、適用的保留、重組和相關費用、與收購整合有關的税費和交易前費用, 比如融資成本。這些費用不包括在內，因為它們可能在不同時期的金額和時間上不一致，並受到公司收購的規模、類型和頻率的重大影響。被收購公司的所有其他支出都包括在持續運營的收益和營業(非公認會計準則)收益中。在整個管理層討論中，前12個月期間收購的影響可能是每年更高費用的驅動因素。對於與退休相關的成本，管理層將某些項目定性為運營項目，將其他項目定性為非運營項目，這與公認會計準則一致。我們在營業收入中包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃服務成本、多僱主計劃成本和固定繳款計劃成本。非經營性退休相關成本包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃攤銷

目錄表

管理討論-(續)

服務成本、利息成本、計劃資產的預期回報、攤銷精算損益、任何計劃削減/結算的影響、養卹金破產費用和其他費用。非經營性退休相關成本主要與養老金計劃資產和負債的變化有關，這些資產和負債與金融市場表現掛鈎，公司認為這些成本不在業務運營業績的範圍內。

總體而言，管理層認為，如上所述向投資者提供運營收益的補充可以提高對業務運營結果和公司養老金計劃業績的透明度和清晰度；提高對管理層決策及其對運營業績的影響的可見性；使公司能夠更好地與同行公司進行比較；並使公司能夠提供對未來業務的長期戰略視角。此外，這些非GAAP衡量標準提供了一個與我們經常從投資者和分析師那裏獲得的興趣領域一致的視角。我們的可報告部門的財務結果反映了持續運營的税前運營收益，與我們的管理和衡量系統一致。

下表提供了該公司2022年第一季度和2021年第一季度的營業(非公認會計準則)收益。


					是啊。致你。
(百萬美元，每股除外)					百分比
截至3月31日的三個月：	2022		2021		變化
報告的淨收入	$	733	$	955	(23.3)	%
非持續經營所得的税後淨額		71		552	(87.2)
持續經營收入	$	662	$	403	64.3	%
非經營性調整(税後淨額)：
與收購相關的費用	$	359	$	330	8.5	%
非經營性退休相關成本/(收入)		144		299	(51.8)
美國税制改革的影響		(116)		(19)	NM
Kyndryl相關影響		222		—	NM
營業(非公認會計準則)收益*	$	1,271	$	1,013	25.5	%
稀釋後營業(非公認會計準則)每股收益*	$	1.40	$	1.12	25.0	%

*有關淨收益與營業收益的更詳細對賬，請參閲第74頁。

NM--沒有意義

宏觀經濟環境：

2022年2月，隨着俄羅斯入侵烏克蘭，東歐地緣政治局勢加劇。我們在受影響地區的員工及其家屬的安全和保障仍然是我們的首要重點。自2022年2月以來，我們一直為員工提供搬遷援助、資金支持和其他形式的直接聘用。來自世界各地的IBM員工已經動員起來，並正在參與多項志願者活動，展示了IBM最好的價值觀和文化。

俄羅斯在烏克蘭的戰爭導致美國、英國和歐盟成員國政府等國對許多俄羅斯實體、俄羅斯控制的特定實體以及白俄羅斯實施了經濟制裁。2022年3月7日，IBM宣佈暫停在俄羅斯的業務活動。在截至2022年3月31日的期間，我們評估了某些與會計相關的事項，這些事項通常需要考慮我們合理獲得的當前信息和預測的財務數據，因為這項業務的暫停對IBM造成了未知的未來影響。這些評估沒有對我們截至2022年3月31日的季度的綜合財務業績造成任何實質性影響。我們將在未來一段時間內繼續評估這些問題。俄羅斯在烏克蘭的戰爭的長期影響仍不確定；然而，我們預計不會對該公司未來的運營業績或財務狀況產生重大影響。2021年全年，俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯佔該公司全年營收的不到1%。雖然收入影響預計不會對IBM 2022年全年的綜合收入總額產生重大影響，但俄羅斯的業務歷來利潤率很高，因此將對我們的利潤和現金流造成不利影響。

目錄表

管理討論-(續)

在新冠肺炎大流行的第三個年頭，我們的首要任務仍然是IBM員工、我們的客户、商業夥伴和社區的健康。疫情加劇了客户對業務現代化的需求，以在這一新常態中取得成功，混合雲和人工智能是其數字轉型的核心。支出環境繼續改善，我們仍然專注於提供我們的客户所需的技術和諮詢服務，以加快他們的數字組織，並從大流行中走得更遠。

財務業績摘要-截至3月31日的三個月：

2022年第一季度，我們報告的收入為142億美元，持續運營收入為7億美元，運營(非公認會計準則)收益為13億美元。據報告，持續經營業務的稀釋後每股收益為0.73美元，在營業(非公認會計原則)基礎上為1.40美元。在合併的基礎上，我們從運營中產生了32億美元的現金和12億美元的自由現金流，併為股東帶來了15億美元的股息回報。這些結果反映了我們在關鍵增長領域取得的進展，因為我們繼續看到對我們的技術和諮詢的強勁需求環境。我們繼續增加對創新、我們的生態系統和人才的投資，我們的資產負債表為我們提供了支持業務需求的靈活性。

與去年同期相比，總收入增長了7.7%，經匯率調整後增長了11%。這包括對Kyndryl的增量銷售，這為收入增長貢獻了超過5個百分點。據報道，軟件帶來了12.3%的強勁收入增長，經匯率調整後增長了15%，其中包括對Kyndryl的增量銷售增長了8個百分點以上。混合平臺和解決方案如報告所述增長了7.4%，經匯率調整後增長了10%，其中對Kyndryl的增量銷售貢獻了約1.5個百分點。收入增長是由RedHat強勁的兩位數增長帶動的。據報道，交易處理增長了26.5%，經匯率調整後增長了31%，其中包括來自Kyndryl銷售增量的大約28個百分點的增長。根據報告，諮詢收入增長了13.3%，經匯率調整後增長了17%，所有三個業務領域的需求狀況和增長都很強勁。根據報告，基礎設施收入同比下降2.3%，經匯率調整後持平，整體收入下降反映了我們的產品週期動態。這一業績還包括從Kyndryl的增量銷售中獲得的超過8個點的增長。在所有細分市場中，2022年第一季度混合雲總收入為50億美元，報告增長了14%，經匯率調整後增長了17%。

從地理位置來看，據報告，美國收入同比增長8.9%(經匯率調整後增長9%)。歐洲/中東/非洲(EMEA)增長7.7%(經貨幣調整後增長14%)。亞太地區增長4.6%(經匯率調整後增長11%)。

毛利率為51.7%，同比下降1.6個百分點，但與去年同期相比，毛利率(美元)有所增長。總體而言，毛利率受到我們為推動混合雲和人工智能戰略而進行的重大投資以及基礎設施產品週期組合的影響。這些影響被軟件毛利的改善部分抵消。由於類似的原因，營業(非公認會計準則)毛利率為52.9%，比上年下降1.7個百分點。

2022年第一季度總支出和其他(收入)同比下降1.1%，主要受匯率、非運營退休相關成本和勞動力再平衡費用下降的影響，但部分被Kyndryl保留股份的未實現虧損和更高的支出所抵消，這反映了我們對創新、我們的生態系統和人才的持續投資，無論是有機的還是通過收購的。我們正在積極招聘，以更好地為客户服務，同時增加我們的研究支出，以提供人工智能、混合雲和量子等新興領域的創新。營業(非公認會計原則)支出和其他(收入)總額同比下降2.6%，主要是受上述因素的推動，其中不包括與退休相關的非營業成本較低和Kyndryl股票的未實現虧損。

來自持續運營的税前收入為6億美元，增長了156.0%，税前利潤率為4.4%，比2021年第一季度增長了2.5個百分點。2022年第一季度，持續運營的所得税收益為3900萬美元，而2021年第一季度的收益為1.6億美元。今年的收益是由許多因素推動的，包括最近公佈的外國税收抵免規定的影響，

目錄表

管理討論-(續)

收入的地域組合、激勵措施和未確認税收優惠的變化。上一年的收益主要與解決某些税務審計所產生的税務影響有關。持續運營的淨收入為7億美元，增長了64.3%，持續運營的淨收入利潤率為4.7%，同比增長1.6個百分點。

持續運營的營業(非GAAP)税前收入為15億美元，增長了45.9%，持續運營的營業(非GAAP)税前利潤率增長了2.8個百分點，達到10.7%。2022年第一季度的營業(非公認會計準則)所得税準備金為2.44億美元，而2021年第一季度的所得税準備金為2500萬美元。與上一年相比，2022年第一季度營業(非公認會計準則)所得税撥備的增加主要是由於2021年第一季度某些税務審計的解決對税收的影響。持續運營的營業(非GAAP)收入為13億美元，同比增長25.5%，持續運營的營業(非GAAP)利潤率為9.0%，同比增長1.3個百分點。

2022年第一季度持續運營的稀釋每股收益為0.73美元，比上年同期增長了62.2%，營業(非公認會計準則)稀釋後每股收益為1.40美元，比上年同期增長了25.0%。

2022年第一季度合併稀釋後每股收益為0.81美元，而去年同期為1.06美元。這包括由於Kyndryl的分離而導致的停產業務同比減少0.53美元。

我們截至2022年3月31日的資產負債表繼續為我們提供支持業務的靈活性。截至2022年3月31日，現金和現金等價物、限制性現金和有價證券為108億美元，比2021年12月31日增加32億美元。截至2022年3月31日，總債務為542億美元，主要是由於新發行的債務增加了25億美元。

資產負債表和總現金流的主要驅動因素是：

自2021年12月31日以來，總資產增加了13億美元(經匯率調整後為18億美元)，原因是：

●

現金和現金等價物、限制性現金和有價證券增加32億美元(經貨幣調整後為33億美元)；

●

由於新收購帶來的增加，商譽和無形資產淨額增加3億美元(經貨幣調整後為5億美元)；部分被無形資產攤銷和匯率影響抵消；部分被

●

應收賬款減少25億美元(經貨幣調整後為24億美元)，主要原因是收取了較高的年終結餘。

自2021年12月31日以來，總負債增加了12億美元(經匯率調整後為21億美元)，原因是：

●

債務總額增加25億美元(經貨幣調整後為29億美元)，主要原因是發行了41億美元的債券，但部分被11億美元的到期債務抵銷；以及

●

遞延收入增加9億美元(經匯率調整後為10億美元)，主要是由於年度客户賬單和軟件續訂率的持續增長；部分抵消了

●

應付賬款減少5億美元，主要原因是季節性較高的年終結餘減少；

●

退休和非養卹金退休後福利債務減少5億美元(經貨幣調整後為3億美元)；

目錄表

管理討論-(續)

●

應繳税款減少5億美元，主要是由於支付間接税。

191億美元的總股本比2021年12月31日增加了1億美元，原因是：

●

淨收益為7億美元；

●

因退休福利計劃和外幣換算調整而導致的累計其他綜合損失減少7億美元；

●

普通股2億美元；部分抵消

●

支付的股息為15億美元。

我們的經營、投資和融資活動產生的現金流量，如綜合現金流量表所反映，包括非持續業務的現金流量。

在綜合基礎上，2022年前三個月經營活動提供的現金為32億美元，比2021年前三個月減少17億美元。用於投資活動的現金淨額為14億美元，比上年同期減少6億美元。2022年前三個月，融資活動淨現金來源為14億美元，而2021年前三個月淨現金使用量為58億美元。

目錄表

管理討論-(續)

第一季度回顧中

持續經營的結果

如“信息組織”一節所述，隨着分離於2021年11月3日完成，Kyndryl的結果被報告為停產業務。以前的期間已重新分類，以符合管理層討論中的這一陳述，以便對持續業務進行有意義的比較。

細分市場詳細信息

下表列出了每個可報告部門的收入和毛利率結果，隨後分析了2022年第一季度與2021年第一季度的可報告部門結果。對前一年的結果進行了重新調整，以符合“信息組織”一節所述的變化。


									是啊。致你。
									百分比
							是啊。致你。		變化
(百萬美元)							百分比/利潤率		調整後的
截至3月31日的三個月：	2022			2021*			變化		貨幣
收入：
軟件	$	5,772		$	5,138		12.3	%	15.4	%
毛利率		78.8	%		77.8	%	1.1	PTS。
諮詢		4,829			4,262		13.3	%	17.4	%
毛利率		24.3	%		27.8	%	(3.5)	PTS。
基礎設施		3,219			3,293		(2.3)	%	0.3	%
毛利率		50.5	%		56.3	%	(5.9)	PTS。
融資		154			208		(26.2)	%	(24.5)	%
毛利率		37.7	%		35.5	%	2.2	PTS。
其他		224			284		(21.3)	%	(18.9)	%
毛利率		(32.9)	%		(29.6)	%	(3.3)	PTS。
總收入	$	14,197		$	13,187		7.7	%	10.9	%
毛利總額	$	7,335		$	7,027		4.4	%
總毛利率		51.7	%		53.3	%	(1.6)	PTS。
非經營性調整：
已取得無形資產的攤銷		181			174		4.0	%
營業(非公認會計準則)毛利	$	7,516		$	7,201		4.4	%
營業(非公認會計準則)毛利率		52.9	%		54.6	%	(1.7)	PTS。

*	重鑄以反映線段更改。

目錄表

管理討論-(續)

軟件


							是啊。致你。
							百分比
					是啊。致你。		變化
(百萬美元)					百分比		調整後的
截至3月31日的三個月：	2022		2021*		變化		貨幣
軟件收入：	$	5,772	$	5,138	12.3	%	15.4	%
混合平臺和解決方案	$	4,080	$	3,800	7.4	%	10.0	%
紅帽					18.0		21.1
自動化					3.0		5.4
數據與人工智能					2.1		4.4
安防					5.4		8.2
交易處理		1,692		1,338	26.5		30.6

*重鑄以反映細分市場的變化。

據報告，2022年第一季度軟件收入為57.72億美元，同比增長12.3%(經匯率調整後為15%)。這包括對Kyndryl的增量銷售，這為收入增長貢獻了8個百分點以上。混合平臺和解決方案以及交易處理都有所增長，交易處理從向Kyndryl的銷售中受益匪淺。在軟件領域，由於混合平臺和解決方案業務的強勁增長，混合雲收入增長22%(經匯率調整後為25%)，達到21億美元。此外，本季度我們的軟件訂閲和支持續訂費率繼續同比增長。

2022年第一季度，混合平臺和解決方案的收入為40.8億美元，同比增長7.4%(經匯率調整後增長10%)。對Kyndryl的增量銷售為收入增長貢獻了大約1.5個百分點。我們繼續將重點放在我們客户的戰略混合雲和人工智能需求上，包括Red Hat、Data&AI、自動化和安全。在紅帽投資組合強勁表現的推動下，2022年第一季度紅帽收入增長了18.0%(經匯率調整後為21%)。我們的基礎性混合雲產品RHEL和OpenShift在本季度都獲得了市場份額。RedHat的混合雲產品將繼續改變企業IT，我們也將繼續提供新的創新。據報告，自動化收入增長3.0%(經匯率調整後增長5%)，其中AIOps和管理與集成增長最快。我們投資了一種人工智能支持的自動化方法，我們的解決方案在客户解決其業務中日益增長的複雜性、數字轉變和技能短缺問題時產生了共鳴。數據和人工智能收入增長2.1%(經匯率調整後為4%)，這得益於整個產品組合的良好表現，包括繼續採用數據結構、擴大我們的數據管理覆蓋範圍, 專注於資產和供應鏈管理的可持續運營，以及信息交換對可靠數據共享的需求。與去年第一季度的強勁表現相比，報告的安全收入增長了5.4%(經匯率調整後增長了8%)。由於不斷變化的網絡安全環境，我們在威脅管理和數據安全方面在2022年第一季度實現了增長。我們還繼續對Cloud Pak for Security有良好的客户需求，並繼續投資於安全創新，包括我們在2021年收購的ReaQta。

2022年第一季度，混合平臺和解決方案的年度經常性收入(ARR)同比增長9%。ARR是管理層用來評估我們軟件部門內混合平臺和解決方案業務的健康和增長軌跡的關鍵績效指標。ARR是通過估計截至期末日期的某些類型有效合同的本季度經常性承諾價值，然後將該值乘以4來計算的。該值基於每個安排的合同價值和開始日期，以緩解合同期限內的波動，幷包括以下消費模式：(1)軟件訂閲協議，包括承諾的定期許可；(2)SaaS和PaaS等服務安排；(3)維護和支持合同；以及(4)安全管理服務合同。應獨立於收入來看待ARR，因為這一業績指標及其投入可能不代表當期確認的收入數額，因此不打算代表本期收入或將在未來期間確認的收入。ARR按估計不變貨幣計算。

目錄表

管理討論-(續)

第一季度交易處理收入為16.92億美元，與去年同期相比增長了26.5%(經匯率調整後增長了31%)。對Kyndryl的增量銷售為收入增長貢獻了大約28個百分點。我們還繼續對這些關鍵軟件產品進行了強勁的續訂，這些產品建立在擴展的zSystems容量和整個強大的z15計劃的牽引力的基礎上。


							是啊。致你。
							百分比/
(百萬美元)							保證金
截至3月31日的三個月：	2022			2021*			變化
軟件：
毛利	$	4,550		$	3,995		13.9	%
毛利率		78.8	%		77.8	%	1.1	PTS。
税前收入	$	1,134		$	658		72.3	%
税前利潤		19.7	%		12.8	%	6.8	PTS。

*重鑄以反映細分市場的變化。

與去年同期相比，2022年第一季度軟件毛利率增長1.1個百分點，達到78.8%，反映了該季度的廣泛收入表現。2022年第一季度的税前收入為11.34億美元，同比增長72.3%，税前利潤率同比增長6.8個百分點，達到19.7%。税前利潤率的提高主要是由於毛利貢獻增加所致。

諮詢


							是啊。致你。
							百分比
					是啊。致你。		變化
(百萬美元)					百分比		調整後的
截至3月31日的三個月：	2022		2021*		變化		貨幣
諮詢收入：	$	4,829	$	4,262	13.3	%	17.4	%
業務轉型	$	2,255	$	1,953	15.5	%	19.3	%
技術諮詢		955		835	14.4		18.9
應用程序運營		1,619		1,474	9.8		14.2

*重鑄以反映細分市場的變化。

2022年第一季度，諮詢收入為48.29億美元，同比增長13.3%，經匯率調整後增長17%，所有三個業務領域的收入和簽約量都出現了強勁增長。2022年第一季度，由於客户繼續信任IBM能夠利用我們的技能、深厚的行業專業知識和我們的生態系統來執行其複雜的業務轉型，我們的賬簿與賬單比率保持在1.1的水平。在諮詢公司內部，混合雲收入達到21億美元，報告增長了24%(經匯率調整後增長了29%)，我們的Red Hat業務持續強勁的需求和勢頭，本季度增加了130多個新客户。2022年第一季度，與紅帽相關的簽約量幾乎同比翻了一番。我們的戰略合作伙伴關係也為我們的業績做出了貢獻，以Salesforce、SAP、AWS和Azure為首的這些合作伙伴關係在本季度實現了穩健的兩位數收入增長。

據報告，業務轉型收入為22.55億美元，同比增長15.5%，經匯率調整後同比增長19%。我們在以客户體驗、人才和數據轉換以及供應鏈和金融應用部署為中心的實踐中實現了廣泛的增長和實力。我們繼續將技術和戰略諮詢結合在一起，以大規模轉變關鍵工作流程。

2022年第一季度，技術諮詢收入為9.55億美元，與去年同期相比增長了14.4%，經匯率調整後增長了19%，這主要是由於我們在開發和更新雲部署應用程序方面的投入有所增長。

目錄表

管理討論-(續)

與2021年第一季度相比，應用運營收入為16.19億美元，報告增長9.8%，經匯率調整後增長14%，這主要得益於雲應用管理的增長。我們在專注於運行混合雲環境所需的應用程序和雲平臺服務管理的領域取得了增長。


							是啊。致你。
							百分比/
(百萬美元)							保證金
截至3月31日的三個月：	2022			2021*			變化
諮詢：
毛利	$	1,176		$	1,187		(0.9)	%
毛利率		24.3	%		27.8	%	(3.5)	PTS。
税前收入	$	348		$	277		25.8	%
税前利潤		7.2	%		6.5	%	0.7	PTS。

*重鑄以反映細分市場的變化。

諮詢公司第一季度毛利率為24.3%，同比下降3.5個百分點，反映出我們為實現收入增長而進行的重大投資。我們繼續投資於我們的合作伙伴生態系統，以擴大我們的覆蓋範圍，並繼續擴大我們最近的收購規模。我們還在整個員工隊伍中投資人才，進一步發展現有資源的技能，增加認證，並引入混合雲和人工智能領域的技術技能。諮詢業繼續受到競爭激烈和通貨膨脹的勞動力市場的影響，這對我們現有合同的盈利能力構成了壓力。我們希望在我們的項目中通過價格來獲取增加的資源成本，並認識到這需要幾個季度的時間才能反映在我們的利潤率概況中。與上一年相比，税前收益增長了25.8%，達到3.48億美元。與去年同期相比，2022年第一季度的税前利潤率上升了0.7個百分點，達到7.2%。我們已經採取行動來精簡我們的業務和市場結構，這對税前利潤率的擴大做出了貢獻。

諮詢簽約和預訂到賬單


							是啊。致你。
							百分比
					是啊。致你。		變化
(百萬美元)					百分比		調整後的
截至3月31日的三個月：	2022		2021		變化		貨幣
諮詢簽約總數	$	5,136	$	3,796	35.3	%	40.9	%

簽約是管理層對IBM Consulting內部服務合同下客户承諾價值的初步估計。沒有管理簽約計算的第三方標準或要求。管理層使用的計算包括估計和判斷，以衡量客户承諾的程度，包括協議的類型和期限，以及是否存在終止費用或清盤費用。

合同延期和範圍的擴大僅在增量新價值的範圍內被視為簽署。總簽約量可能會因各種因素而變化，包括但不限於簽署少量較大合同的時間。與收購相關的簽約將在預期的基礎上得到確認。

管理層認為，披露的簽約估計價值表明了我們的前瞻性收入。簽約被用來監控企業的業績，並被視為管理層和股東的有用信息。簽約轉化為收入的過程可能會因服務和解決方案的類型、合同期限、客户決策以及其他因素而有所不同，這些因素可能包括但不限於宏觀經濟環境。

帳簿與賬單之比代表了IBM諮詢公司同期簽約人數與其收入的比率。該指標是一種有用的指標，可用來衡量我們業務隨時間推移的需求。這一定義應與上文所述的簽署定義結合起來閲讀。

目錄表

管理討論-(續)

基礎設施


							是啊。致你。
							百分比
					是啊。致你。		變化
(百萬美元)					百分比		調整後的
截至3月31日的三個月：	2022		2021*		變化		貨幣
基礎設施收入：	$	3,219	$	3,293	(2.3)	%	0.3	%
混合基礎設施	$	1,700	$	1,782	(4.6)	%	(2.5)	%
ZSystems					(19.0)		(17.6)
分佈式基礎設施					5.2		7.8
基礎設施支持		1,519		1,512	0.4		3.7

*重鑄以反映細分市場的變化。

2022年第一季度，基礎設施收入為32.19億美元，同比下降2.3%，經匯率調整後持平。這包括對Kyndryl的增量銷售，這為收入增長貢獻了8個百分點以上。在基礎設施方面，受產品週期動態的推動，混合雲收入為7億美元，下降了20%(經匯率調整後為18%)。

混合基礎設施收入為17億美元，與2021年第一季度相比，報告下降了4.6%(經匯率調整後為2%)。對Kyndryl的增量銷售為收入增長貢獻了8個百分點以上。據報道，在混合基礎設施中，zSystems的收入同比下降了19.0%(經匯率調整後為18%)。這是z15計劃推出的第11個季度，該計劃在收入表現和容量方面都是非常強勁的計劃，出貨量超過了之前任何其他計劃。2022年4月，我們發佈了最新的解決方案IBM Z16，該解決方案提供差異化的功能，包括大規模嵌入式AI、網絡彈性安全和混合雲的本地雲開發。分佈式基礎設施收入增長5.2%，經匯率調整後增長8%。Power的收入增長反映了客户對我們最新Power10高端系統上的SAP S/4HANA數據密集型工作負載的需求。

據報告，基礎設施支持收入為15.19億美元，同比增長0.4%，經匯率調整後增長4%。這包括對Kyndryl的增量銷售，這為該季度貢獻了超過8個百分點的收入增長。


							是啊。致你。
							百分比/
(百萬美元)							保證金
截至3月31日的三個月：	2022			2021*			變化
基礎設施：
毛利	$	1,625		$	1,856		(12.4)	%
毛利率		50.5	%		56.3	%	(5.9)	PTS。
税前收入	$	199		$	292		(31.7)	%
税前利潤		6.2	%		8.9	%	(2.7)	PTS。

*重鑄以反映細分市場的變化。

2022年第一季度基礎設施毛利率同比下降5.9個百分點至50.5%，主要受產品週期動態的混合推動。與去年同期相比，2022年第一季度的税前收入下降了31.7%，降至1.99億美元。與去年第一季度相比，税前利潤率下降了2.7個百分點，降至6.2個百分點，反映了zSystems的產品週期。

融資

有關融資部門業績的討論，請參閲第70至73頁。

目錄表

管理討論-(續)

地域收入

除了按可報告部門的收入列報外，我們還按地理位置衡量收入表現。



							是啊。致你。
							百分比
					是啊。致你。		變化
(百萬美元)					百分比		調整後的
截至3月31日的三個月：	2022		2021		變化		貨幣
總收入	$	14,197	$	13,187	7.7	%	10.9	%
美洲	$	7,056	$	6,477	8.9	%	8.9	%
歐洲/中東/非洲(EMEA)		4,231		3,928	7.7		13.9
亞太地區		2,910		2,781	4.6		11.3

據報告，2022年第一季度總收入為141.97億美元，同比增長7.7%(經匯率調整後為11%)，其中包括對Kyndryl的增量銷售收入增長約5個百分點。

據報告，美洲地區的收入為70.56億美元，增長了8.9%(經匯率調整後增長了9%)，其中包括對Kyndryl的銷售增加帶來的大約4個百分點的收入增長。在北美，美國同比增長7.0%，加拿大報告增長8.2%(經匯率調整後增長8%)。拉丁美洲增長了25.5%(經匯率調整後增長了25%)，巴西增長了24.8%(經貨幣調整後增長了20%)。

在歐洲、中東和非洲地區，總收入為42.31億美元，報告增長7.7%(經匯率調整後增長14%)，其中包括對Kyndryl的增量銷售帶來的大約7個百分點的收入增長。據報道，英國、法國和德國分別增長了14.4%、12.6%和8.5%，經匯率調整後分別增長了18%、20%和16%。據報道，意大利下降了3.7%，但經貨幣調整後增長了3%。

亞太地區的收入為29.1億美元，如報告所述增長了4.6%(經匯率調整後增長11%)，其中包括對Kyndryl的銷售增加帶來的大約6個百分點的收入增長。據報道，日本增長了4.0%(經匯率調整後為14%)。據報道，印度和澳大利亞分別增長了25.9%和11.4%，經匯率調整後分別增長了30%和19%。據報道，中國下降了11.2%(經匯率調整後下降了13%)。

目錄表

管理討論-(續)

費用

總費用和其他(收入)


							是啊。致你。
(百萬美元)							百分比
截至3月31日的三個月：	2022			2021			變化
總費用和其他(收入)	$	6,712		$	6,784		(1.1)	%
非經營性調整：
已取得無形資產的攤銷	$	(280)		$	(273)		2.5	%
與收購相關的費用		(7)			(16)		(57.4)
非經營性退休相關(成本)/收入		(202)			(332)		(39.2)
Kyndryl相關影響		(222)			—		NM
營業(非公認會計準則)費用和其他(收入)	$	6,001		$	6,162		(2.6)	%
總費用收入比		47.3	%		51.4	%	(4.2)	PTS。
營業(非公認會計準則)費用收入比		42.3	%		46.7	%	(4.5)	PTS。

NM--沒有意義

2022年第一季度總支出和其他(收入)比上年同期下降1.1%

主要受匯率、較低的非營運退休相關成本、較低的勞動力再平衡費用和轉移到Kyndryl的共享服務支出減少的影響，但Kyndryl保留股份的未實現虧損和反映我們對創新、我們的生態系統和人才的持續投資(有機和通過收購)的支出增加部分抵消了這一影響。我們正在積極招聘，以更好地為客户服務，同時增加我們的研究支出，以提供人工智能、混合雲和量子等新興領域的創新。營業(非公認會計原則)總支出和其他(收入)同比下降2.6%，主要受上述因素的推動，其中不包括較低的非營業退休相關成本和Kyndryl股票的未實現虧損。

有關兩種費用説明的總費用和其他(收入)的其他信息，請參閲以下按類別劃分的分析。

銷售、一般和管理費用


					是啊。致你。
(百萬美元)					百分比
截至3月31日的三個月：	2022		2021		變化
銷售、一般和行政費用：
銷售、一般和行政-其他	$	3,824	$	3,890	(1.7)	%
廣告和促銷費用		336		345	(2.4)
勞動力再平衡費用		5		94	(94.4)
已取得無形資產的攤銷		279		272	2.6
基於股票的薪酬		136		115	18.6
預計信貸損失費用撥備[受益於]		16		(28)	NM
銷售、一般和行政費用合計	$	4,597	$	4,688	(1.9)	%
非經營性調整：
已取得無形資產的攤銷	$	(279)	$	(272)	2.6	%
與收購相關的費用		(7)		(16)	(57.4)
Kyndryl相關影響		0		—	NM
運營(非公認會計準則)銷售、一般和管理費用	$	4,311	$	4,399	(2.0)	%

NM--沒有意義

2022年第一季度總銷售、一般和行政(SG&A)費用比上年同期下降1.9%，主要原因如下：

目錄表

管理討論-(續)

●

降低勞動力再平衡費用(2分)；以及

●

貨幣的影響(2分)；部分抵消

●

A provision for expected credit loss expense compared to a benefit in the prior-year period (1 point); and

●

更高的支出(1分)反映了我們對創新、我們的生態系統和人才的持續投資，部分抵消了轉移到Kyndryl的共享服務支出的下降。

運營(非公認會計原則)費用同比下降2.0%，主要是受相同因素的推動。

2022年頭三個月的預期信貸損失費用準備金同比增加4400萬美元，主要是由於本年度期間特定準備金的支出增加以及上一年期間普通準備金的減少。截至2022年3月31日，應收賬款撥備覆蓋率為2.3%，不包括被歸類為持有待售的應收賬款，比2021年12月31日增加了20個基點。增加的主要原因是應收賬款總額整體下降。

研究、開發和工程


					是啊。致你。
(百萬美元)					百分比
截至3月31日的三個月：	2022		2021		變化
研究、開發和工程費用	$	1,679	$	1,616	3.9	%

2022年第一季度的研發和工程(RD&E)支出同比增長3.9%，反映出我們在人工智能、混合雲和量子等新興領域提供創新的持續投資。本年度較高的支出(5個百分點)被貨幣(1個百分點)的影響部分抵消。

知識產權和定製開發收入


					是啊。致你。
(百萬美元)					百分比
截至3月31日的三個月：	2022		2021		變化
知識產權和定製開發收入：
知識產權許可，包括基於使用費的費用	$	71	$	74	(4.0)	%
風俗開發收入		48		65	(26.2)
知識產權的銷售/其他轉讓		2		6	(73.3)
總計	$	121	$	146	(16.9)	%

2022年第一季度知識產權和定製開發總收入同比下降16.9%。知識產權許可、銷售或其他轉讓的時間和金額在不同時期可能會有很大差異，這取決於許可協議的時機、經濟條件、行業整合以及新專利和專有技術開發的時機。

目錄表

管理討論-(續)

其他(收入)和支出


					是啊。致你。
(百萬美元)					百分比
截至3月31日的三個月：	2022		2021		變化
其他(收入)和支出：
外幣交易損失/(收益)	$	(176)	$	(109)	61.0	%
衍生工具(收益)/虧損		102		160	(36.1)
利息收入		(17)		(14)	27.5
淨(收益)/證券和投資資產損失		218		(6)	NM
退休相關費用/(收入)		202		332	(39.2)
其他		(83)		(18)	356.9
其他(收入)和支出合計	$	246	$	346	(28.8)	%
非經營性調整：
已取得無形資產的攤銷	$	(1)	$	(1)	—
非經營性退休相關(成本)/收入		(202)		(332)	(39.2)	%
Kyndryl相關影響		(222)		—	NM
營業(非公認會計準則)其他(收入)和費用	$	(179)	$	13	NM

NM--沒有意義

2022年第一季度的其他(收入)和支出總額為2.46億美元，而上年同期的支出為3.46億美元。這一同比變化主要是由以下因素推動的：

●

較低的非運營退休相關成本(1.3億美元)。有關其他資料，請參閲“退休相關計劃”；及

●

本年度淨匯兑收益(包括衍生工具)與上年淨匯兑損失(1.24億美元)；部分抵消

●

Kyndryl留存股份的未實現虧損(2.22億美元)。

2022年第一季度的營業(非公認會計準則)其他(收入)和支出為1.79億美元，而上一年同期的支出為1300萬美元。與去年相比的變化主要是由上述外匯動態推動的。

利息支出


					是啊。致你。
(百萬美元)					百分比
截至3月31日的三個月：	2022		2021		變化
利息支出	$	311	$	280	10.9	%

與去年同期相比，2022年第一季度的利息支出增加了3100萬美元。如果相關的外部借款用於支持對外融資業務，利息支出在合併損益表的融資成本中列示。2022年第一季度的總利息支出(不包括資本化利息)為3.93億美元，比上年同期增加700萬美元，主要是由於平均利率上升，但被本年度平均債務餘額下降部分抵消。

目錄表

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退休相關計劃

下表提供了所有與退休相關的計劃的税前總成本。經營成本金額包括在綜合收益表中與計劃參與者的工作職能有關的標題下(例如，成本、SG&A、RD&E)。非營業成本金額計入其他(收入)和費用。


					是啊。致你。
(百萬美元)					百分比
截至3月31日的三個月：	2022		2021		變化
與退休相關的計劃-費用：
服務成本	$	66	$	68	(3.8)	%
多僱主計劃		4		6	(32.9)
固定繳款計劃的成本		239		256	(6.8)
總運營成本	$	309	$	330	(6.6)	%
利息成本	$	467	$	410	14.1	%
計劃資產的預期回報		(749)		(731)	2.5
已確認的精算損失		460		622	(26.0)
攤銷先前服務費用/(貸項)		7		3	106.8
削減/定居		8		17	(55.0)
其他成本		9		11	(15.4)
營業外總成本/(收入)	$	202	$	332	(39.2)	%
退休相關計劃總額--成本	$	510	$	663	(23.0)	%

與2021年第一季度相比，與退休有關的税前計劃總成本減少1.52億美元，主要原因是已確認的精算損失減少(1.62億美元)、計劃資產預期回報率增加(1800萬美元)以及固定繳款計劃成本降低(1700萬美元)，但利息費用增加(5800萬美元)部分抵消了這一減少額。

如“營業(非公認會計準則)收益”部分所述，管理層將某些與退休有關的成本定性為營業成本，而其他成本則為非營業成本。利用這一特徵，2022年第一季度與退休有關的業務成本為3.09億美元，比2021年第一季度減少2200萬美元，主要是由於固定繳款計劃的成本較低(1700萬美元)。2022年第一季度的非運營成本為2.02億美元，同比減少1.3億美元，原因是已確認精算損失減少(1.62億美元)，計劃資產預期回報率增加(1800萬美元)，但利息費用增加(5800萬美元)部分抵消了這一減少額。

税費

2022年第一季度持續運營的所得税收益為3900萬美元，而2021年第一季度的所得税收益為1.6億美元。2022年第一季度的營業(非公認會計準則)所得税準備金為2.44億美元，而2021年第一季度的所得税準備金為2500萬美元。

2022年第一季度持續業務受益於所得税是由許多因素推動的，包括最近公佈的外國税收抵免法規的影響、收入的地理組合、激勵措施和未確認税收優惠的變化。2021年第一季度持續業務受益於所得税，主要與解決某些税務審計的税務影響有關。與上一年相比，2022年第一季度營業(非公認會計準則)所得税撥備的增加主要是由於2021年第一季度某些税務審計的解決對税收的影響。

IBM的全年税收撥備和有效税率受到經常性因素的影響，這些因素包括税前收入的地理組合、激勵措施、未確認税收優惠的變化以及任何獨立的税收事件，如所得税審計的結算和税法的變化或新的解釋。《公認會計準則》的税收規定及其實施

目錄表

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税率還可能受到調整之前記錄的美國税制改革費用的影響，這些費用可歸因於法律的任何變化、新的法規和指導以及審計調整等。

2020年第四季度，美國國税局(IRS)結束了對該公司2013年和2014年美國所得税申報單的審查，審查重點是2013年發生的某些跨境交易，併發布了最終的税務局報告(RAR)。美國國税局針對這些跨境交易提出的調整，如果持續下去，將帶來約45億美元的額外應納税所得額。該公司在這些具體問題上強烈反對美國國税局，並在2021年第一季度提出了美國國税局上訴抗議。2018年第三季度，美國國税局開始對該公司2015年和2016年的美國納税申報單進行審計。該公司預計這項審計將於2022年完成。2021年第四季度，美國國税局開始對該公司2017年和2018年的美國納税申報單進行審計。對於美國主要的州和外國税收管轄區，該公司在2015年前通常不再接受税務審查。該公司在2013年之前的幾年內不再需要對其美國聯邦納税申報單進行所得税審查。開放年包含的事項可能會受到適用税收法律和法規的不同解釋，因為它涉及收入、扣除和税收抵免的金額和/或時間。儘管税務審計的結果總是不確定的，但該公司相信，已經為這些年預期產生的任何調整提供了足夠的税款、利息和罰款。

該公司在印度捲入了許多與所得税相關的事務，原因是該公司對印度税務當局發佈的納税評估提出了質疑。截至2022年3月31日，該公司在印度記錄了7.09億美元的預付所得税。這一餘額中的很大一部分是隨着時間的推移支付的現金保證金，以保護公司對印度税務當局所作的各種所得税評估提出上訴的權利。儘管税務審計的結果總是不確定的，但該公司相信，已經為這些年預期產生的任何調整提供了足夠的税款、利息和罰款。

截至2022年3月31日，未確認的税收優惠金額為86.99億美元，可因時間調整、美國税收抵免、潛在的轉讓定價調整和州所得税而減少5.48億美元。如果確認81.51億美元的淨額，將有利地影響該公司的實際税率。

每股收益

每股基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股收益是根據已發行普通股的加權平均數加上期間內已發行的稀釋潛在普通股的影響，採用庫存股方法計算的。稀釋性潛在普通股包括已發行股票期權和股票獎勵。


					是啊。致你。
					百分比
截至3月31日的三個月：	2022		2021		變化
持續經營普通股每股收益：
假設稀釋	$	0.73	$	0.45	62.2	%
基本信息	$	0.74	$	0.45	64.4	%
稀釋運營(非GAAP)	$	1.40	$	1.12	25.0	%
加權平均流通股：(百萬股)
假設稀釋		909.2		901.7	0.8	%
基本信息		899.3		893.6	0.6	%

截至2022年3月31日，實際流通股為8.994億股。2022年第一季度，假設稀釋的已發行普通股加權平均數量比2021年同期高出750萬股(0.8%)。

目錄表

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財務狀況

動力學

我們截至2022年3月31日的資產負債表繼續為我們提供靈活性，以支持業務。

截至2022年3月31日，現金、限制性現金和有價證券為107.69億美元，比2021年12月31日增加了32.13億美元。截至2022年3月31日的總債務為542.34億美元，比2021年12月31日增加了25.31億美元，這主要是由於新發行的債務。我們在2022年2月發行了40.8億美元的債券，這將支持今年晚些時候的到期。我們繼續管理我們的債務水平，同時保持收購意識，而不會犧牲對我們業務的投資或我們堅實的股息政策。

我們的現金流是在合併的基礎上列報的，其中包括停產業務。有關更多信息，請參閲附註3，“Kyndryl的分離”。2022年前三個月，我們從運營活動中產生了32.48億美元的現金，而2021年前三個月為49.14億美元。我們在2022年第一季度投資了6.98億美元進行收購，並通過股息向股東返還了14.75億美元。我們的現金產生使我們能夠投資並將資本部署到最具吸引力的長期機會領域。

截至2021年底，我們的養老金計劃資金充足，全球合格計劃的資金比例為107%。截至2022年3月底的總體養老金資金狀況與2021年年底相當一致，我們目前沒有改變2022年的預期計劃繳費。

IBM營運資金


	3月31日，		12月31日，
(百萬美元)	2022		2021
流動資產	$	31,330	$	29,539
流動負債		34,056		33,619
營運資本	$	(2,726)	$	(4,080)
電流比		0.92:1		0.88:1

營運資金比2021年底增加了13.54億美元。主要變化如下：

流動資產增加17.91億美元(經貨幣調整後為19.26億美元)，原因是：

●

現金及現金等價物、限制性現金和有價證券增加32.13億美元(經貨幣調整後為32.61億美元)；部分抵消

●

應收賬款減少16.35億美元(經貨幣調整後為15.47億美元)，主要原因是年終結餘增加。

流動負債增加4.37億美元(經貨幣調整後為7.67億美元)，原因是：

●

遞延收入增加10.08億美元(經匯率調整後為10.86億美元)，主要原因是年度客户賬單和軟件續約率持續增長；

●

短期債務增加9.03億美元(經貨幣調整後為8.83億美元)，主要原因是對長期債務進行了20.14億美元的重新分類，以反映即將到期的債務；由10.87億美元的到期債務部分抵消；由

●

應付賬款減少5.02億美元(經貨幣調整後為4.74億美元)，主要原因是季節性較高的年終結餘減少；

目錄表

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●

應繳税款減少4.92億美元(經貨幣調整後為4.76億美元)，主要原因是支付間接税；以及

●

報酬和福利及其他應計費用和負債減少4.61億美元(經貨幣調整後為2.43億美元)。

應收賬款和備抵

前滾IBM應收賬款信貸損失準備總額


(百萬美元)
2022年1月1日		新增/(發佈)*		核銷**		外幣和其他		March 31, 2022
$	443	$	17	$	(24)	$	(5)	$	432

*信貸損失準備的增加/(發放)記錄在費用中。

**請參閲我們2021年年報中的附註A“重大會計政策”，以瞭解有關信貸損失沖銷準備的更多信息。

不包括被歸類為持有待售的應收款，截至2022年3月31日，IBM應收賬款撥備總額為2.3%，比2021年12月31日增加了20個基點。增加的主要原因是應收賬款總額整體下降。在截至2022年3月31日的三個月中，大部分註銷與先前已預留的應收款有關。

融資分部應收賬款及備抵

下表列出了外部融資分部應收款，不包括分類為持有待售的應收款和非實質性雜項應收款。


	3月31日，			12月31日，
(百萬美元)	2022			2021
攤銷成本*	$	11,563		$	12,859
信貸損失特別撥備		141			159
未分配的信貸損失準備		37			42
信貸損失準備總額		179			201
應收融資淨額	$	11,385		$	12,658
信貸損失準備金承保範圍		1.5	%		1.6	%

*包括在IBM綜合財務業績中支出的遞延初始直接成本。

融資部門應收賬款準備金的百分比從2021年12月31日的1.6%下降到2022年3月31日的1.5%，這主要是由於先前準備金的沖銷，但部分被攤銷成本的下降所抵消。

前轉融資部分應收賬款信貸損失準備(包括在IBM總額中)


(百萬美元)
2022年1月1日		新增/(發佈)*		核銷**		外幣和其他		March 31, 2022
$	201	$	(8)	$	(17)	$	3	$	179

*	信貸損失準備的增加/(發放)記錄在費用中。

**	有關信貸損失沖銷準備的更多信息，請參閲我們2021年年報中的附註A“重大會計政策”。

在截至2022年3月31日的三個月中，融資的預期信貸損失支出(包括記錄在其他負債中的表外承諾準備金)淨釋放1000萬美元，而去年同期為淨釋放

目錄表

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2021年同期釋放1800萬美元。淨釋放的減少主要是由於美洲上一年的未分配準備金需求因應收賬款的銷售而減少，但被美洲和歐洲、中東和非洲地區本年度的特定準備金釋放部分抵消。

非流動資產和負債


	3月31日，		12月31日，
(百萬美元)	2022		2021
非流動資產	$	101,945	$	102,462
長期債務	$	46,545	$	44,917
非流動負債(不包括債務)	$	33,562	$	34,469

非流動資產減少5.17億美元(經匯率調整後為1.46億美元)，原因是：

●

長期融資應收賬款減少8.15億美元(經貨幣調整後為7.93億美元)，原因是重新歸類為短期應收賬款和季節性較高的年終結餘減少；部分抵消

●

由於新收購帶來的增加，商譽和無形資產淨值增加2.65億美元(經匯率調整後為4.6億美元)；部分被無形資產攤銷和匯率影響所抵消。

長期債務增加16.28億美元(經匯率調整後為19.72億美元)，主要原因是：

●

發行40.63億美元；部分抵消

●

重新分類為20.14億美元的短期債務，以反映即將到期的債務。

非流動負債(不包括債務)減少9.07億美元(經貨幣調整後為6.16億美元)，主要原因是：

●

退休和退休後福利債務減少4.98億美元(經貨幣調整後為3.24億美元)；

●

遞延收入、經營租賃負債和其他負債減少4.1億美元(經貨幣調整後為2.92億美元)。

債務

我們的資金需求受到持續監控，我們執行我們的戰略來管理整體資產和負債狀況。此外，我們保持了足夠的靈活性，可以根據需要獲得全球資金來源。


	3月31日，		12月31日，
(百萬美元)	2022		2021
公司總債務	$	54,234	$	51,703
融資部門債務*	$	12,168	$	13,929
非融資性債務	$	42,067	$	37,775

*融資部門債務包括截至2022年3月31日的11.83億美元債務和2021年12月31日的13.45億美元債務，以支持公司間融資應收賬款和其他公司間資產。有關更多詳細信息，請參閲第71頁的“財務狀況”。

自2021年12月31日以來，542.34億美元的總債務增加了25.31億美元(經貨幣調整後為28.55億美元)，主要由40.8億美元的發行推動，部分被11.11億美元的到期日抵消。

目錄表

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非融資性債務420.67億美元，較12月份增加42.92億美元(經匯率調整後為45.82億美元)2021年31日，主要是由於新發行的債券。

融資部門的債務為121.68億美元，與2021年12月31日相比減少了17.61億美元(經貨幣調整的17.27億美元)，主要是由於與融資應收賬款相關的資金需求減少。

融資主要為IBM的外部客户資產提供融資解決方案，用於融資資產的債務主要由公司間貸款組成。總債務變動通常與客户和商業融資應收賬款水平、現金和現金等價物水平、公司間和外部應付賬款的變化以及來自IBM的公司間投資的變化相對應。公司間貸款的條款由公司設定，以實質上與應收融資的期限、貨幣和利率變動相匹配，並基於公平定價。截至2022年3月31日，融資負債與股本比率保持在9.0比1。

我們將融資作為獨立實體進行計量，因此，與債務支持融資的外部客户和內部業務相關的利息支出包括在“運營融資業績”和附註5“分部”中。在合併收益表中，支持IBM內部融資的與外部債務相關的利息支出被歸類為利息支出。

權益

總股本較2021年12月31日增加1.16億美元，主要原因是淨收益增加7.33億美元，與退休相關的福利計劃(3.52億美元)和外幣換算調整(3.06億美元)以及普通股2.21億美元的累計其他全面虧損減少7.03億美元；部分被支付的股息14.75億美元抵消。

現金流

我們的經營、投資及融資活動所產生的現金流量，如第7頁綜合現金流量表所反映，彙總於下表，幷包括非持續經營的現金流量。這些金額還包括與融資業務相關的現金流。


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021
提供的現金淨額/(用於)：
經營活動	$	3,248	$	4,914
投資活動		(1,358)		(2,000)
融資活動		1,377		(5,783)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(5)		(134)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化	$	3,263	$	(3,002)

與2021年前三個月相比，經營活動提供的現金淨額減少了16.66億美元，主要原因是：

●

融資應收賬款提供的現金減少12.32億美元，主要是由於上一年融資應收賬款銷售額增加；

●

由於上一年度業績強勁，遞延收入減少6.05億美元；

●

庫存增加，以緩解供應鏈中斷和預期Z16週期；部分抵消

●

重新平衡付款的勞動力減少4.01億美元。

目錄表

管理討論-(續)

用於投資活動的現金淨額減少6.42億美元，原因是：

●

用於收購的現金減少4.22億美元；以及

●

用於資本支出淨額1.52億美元的現金減少。

2022年前三個月，融資活動的現金淨來源為13.77億美元，而2021年前三個月的現金淨使用量為57.83億美元。71.6億美元的同比變化是由以下因素推動的：

●

債務交易提供的現金淨額增加72.47億美元，主要是由於上一年的到期金額較高，以及本年度的淨增加。

非持續經營的結果

2022年第一季度，非持續業務的税後淨收入為7100萬美元，而去年同期為5.52億美元。由於Kyndryl的分離發生在2021年11月3日，2021年第一季度包括Kyndryl業務的整整四分之一。本年度收入主要涉及向Kyndryl歷史上管理的一家合資企業轉讓，由於轉讓有待監管部門批准，該合資企業在分離時沒有轉讓。在2022年第一季度獲得監管部門批准後，該公司將其在合資企業中的多數股份出售給了Kyndryl。有關更多信息，請參閲附註3，“Kyndryl的分離”。

目錄表

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展望未來

我們第一季度的業績反映了我們為公司未來定位所做的變化。2022年的堅實開局增強了我們對我們戰略的信心。利用混合雲和人工智能等技術的力量仍然至關重要，因為我們的客户面臨着幾個戰略挑戰和機遇，包括人才競爭、供應鏈問題、通脹、網絡安全和地緣政治不穩定。隨着我們幫助我們的客户應對這些挑戰和機遇，我們繼續看到對技術和諮詢的強勁需求環境。在過去的兩年裏，我們採取了一系列重大措施來滿足這一需求，我們的投資和行動正在獲得回報。

混合雲和人工智能進展

我們構建的混合雲平臺是開放、安全和靈活的，其核心是基於Red Hat的，它基於開源創新為客户提供強大的軟件能力。我們的軟件已經針對該平臺進行了優化，並幫助我們的客户應用人工智能、自動化和安全來使他們的業務更好地運行。我們的全球顧問團隊通過與客户共同創造並找到方法來利用技術的力量來加速他們的數字轉型之旅，提供深厚的商業專業知識。我們的基礎設施使客户能夠充分利用擴展的混合雲環境。

這一以平臺為中心的戰略正在產生堅實的成果。我們擁有4000多個混合雲平臺客户端，其中包括2022年第一季度增加的200個。這提供了兩條增長途徑--通過增加客户數量，但更重要的是，它允許我們在幫助客户進行數字化轉型和構建新的差異化體驗和服務時，擴大我們的軟件、諮詢和基礎設施足跡。

我們已經採取行動來簡化我們的運營和簡化我們的上市模式，這與我們更加專注、以平臺為中心的業務是一致的。我們正在對我們的工作方式進行重大改變，以建立以技術經驗為基礎的以客户為中心的文化。我們新的客户參與模式，基於體驗式銷售、客户工程和共同創造，與我們的客户產生了強烈的共鳴。我們正在通過對創新、我們的生態系統和人才的持續投資來加快我們的戰略。

創新-我們繼續滿足客户今天的需求，同時通過增加研發投資來提供人工智能、混合雲和量子等新興領域的創新，從而塑造未來的技術。2022年第一季度，我們與Flexera合作發佈了旨在自動化軟件許可證合規的新AIOps解決方案，2022年4月，我們發佈了IBM Z16平臺，該平臺專為雲本地開發和網絡安全彈性而設計。我們繼續對Quantum進行投資，我們是唯一一家在我們的雲上擁有可運行計算機的公司。我們在2022年第一季度進行了三次收購，以進一步加強我們的投資組合併為我們的客户增加價值。

生態系統-我們繼續對我們的生態系統進行有機和非有機的投資，並與我們的合作伙伴生態系統一起獲得動力。2022年第一季度，與我們生態系統合作伙伴的諮詢簽約額增長了50%以上，達到約20億美元。我們還通過收購進行投資，例如，2022年第一季度收購的Neudesic增加了關鍵的超伸縮器功能，以滿足混合多雲需求。

人才-我們正在整個員工隊伍中投資人才。我們正在提升現有資源的技能，增加能力和技能來支持我們的車庫和客户工程中心，增加客户成功經理來幫助客户最大限度地利用他們的IBM解決方案，並在整個業務中擴大我們的技術人才。

我們商業模式的基礎依然穩固。我們的資產負債表和流動性狀況依然強勁。截至2022年3月31日，我們擁有108億美元的現金和現金等價物、受限現金和有價證券，我們繼續管理我們的債務水平，同時保持收購意識，不犧牲對我們業務的投資或我們堅實的股息政策。

目錄表

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IBM現在是一家非常不同的公司。實際上，我們已經改變了我們公司的發展軌跡。我們的業務反映了更高的增長和更高的價值組合，以及以軟件為主導的重要的經常性基礎。我們着眼於長遠，對我們業務的方向和重點充滿信心。我們預計，作為一家領先的混合雲和人工智能公司，我們將繼續進步，專注於收入增長和現金創造，同時保持我們穩健和適度增長的股息政策。我們對2022年的預期繼續與我們的中期財務模型保持一致，這一模型曾在2021年10月4日的投資者簡報會上傳達過。

退休相關計劃

我們的養老金計劃資金充足。預計2022年所有退休相關計劃的繳費約為21億美元，與2021年大致持平，其中2億美元通常與非美國固定福利和多僱主計劃的法定繳費有關。我們預計2022年税前退休相關計劃成本約為21億美元，比2021年減少約5億美元。這一估計反映了2021年12月31日的當前養老金計劃假設。在與退休相關的計劃總成本中，與退休相關的運營計劃成本預計約為12億美元，比2021年減少約1億美元。與退休相關的非運營計劃成本預計約為9億美元，與2021年相比減少約4億美元，主要是由於確認的精算損失減少和預期資產回報的收入增加。

匯率波動

非美國貨幣對美元的相對價值的變化會影響我們的財務業績和財務狀況。在2022年3月31日，貨幣變動導致以當地貨幣計價的資產和負債折算成的美元比2021年年底少。我們使用金融對衝工具來限制與融資交易和其他基於外幣的交易相關的特定貨幣風險。

在貨幣持續波動的時期，市場和競爭會根據匯率的變化進行調整。例如，當我們在市場上為產品定價時，我們可能會利用美元疲軟的一些優勢來改善我們的競爭地位，並更積極地定價以贏得業務，實質上是將一部分貨幣優勢傳遞給我們的客户。競爭將經常採取同樣的行動。因此，我們認為一些基於貨幣的成本變化會影響向客户收取的價格。我們還維持貨幣對衝計劃，用於現金管理，暫時緩解但不會消除貨幣波動對我們財務業績的影響。

我們在報告期內按當前匯率換算我們非美國業務的收入、成本和費用。對“貨幣調整”或“不變貨幣”的提及反映了根據一個簡單的數學公式進行的調整。然而，我們用來披露這一信息的不變貨幣方法沒有納入管理層可以採取的任何業務行動，以緩解匯率的波動。匯率變動影響了我們2022年前三個月的收入和每股收益的同比增長。根據2022年前三個月的匯率變動，報告的總收入比2021年前三個月增長了7.7%，按不變貨幣計算增長了10.9%。在所得税前持續業務收入的基礎上，這些換算影響被對衝活動的淨影響緩解，導致2022年前三個月的理論最高(假設沒有定價或採購行動)在報告的基礎上減少了約3,000萬美元，在運營(非公認會計準則)的基礎上減少了約5,000萬美元。同樣的計算方法使2021年前三個月在報告的基礎上增加了約5 000萬美元，在業務(非公認會計準則)的基礎上增加了約7 000萬美元。我們將這些金額視為理論上對我們報告的財務業績的最大影響。考慮到上述操作反應、匯率變動以及對衝工具的性質和時機，很難預測未來貨幣對任何特定時期的影響，但我們認為，考慮到市場的競爭壓力，它可能會大大低於理論上的最大影響。

目錄表

管理討論-(續)

對於以美元運營或經濟環境高度通貨膨脹的非美國子公司和分支機構，折算調整反映在運營結果中。一般來説，我們通過將價格和合同與美元掛鈎來管理這些實體的貨幣風險。

流動性與資本資源

在我們的2021年年度報告中，在第47至49頁，有關於我們的流動性的討論，包括兩個表格，展示了三年的數據。第47頁的表格包括過去三年每年來自經營活動的綜合現金淨額、現金和現金等價物、受限現金和短期有價證券，以及我們全球信貸安排的規模。在截至2022年3月31日的三個月中，或在適用的情況下，這些金額分別是32億美元的綜合經營活動淨現金，108億美元的現金和現金等價物，限制性現金和短期有價證券，以及100億美元的全球信貸安排。雖然我們目前沒有利用這些信貸安排的計劃，但它們可以作為後備流動性。

截至2022年3月31日，主要評級機構對我們債務證券的評級如下表所示，自2021年12月31日起保持不變。


	標準	穆迪
	和	投資商
IBM評級：	窮人的	服務
優先長期債務	A-	A3
商業票據	A-2	Prime-2

IBM擁有充足的財務靈活性，在我們強大的流動性狀況和現金流的支持下，可以在單一A級信用評級下運營。雖然債務水平自2021年12月31日以來增加了25億美元，主要是由於2022年第一季度新發行的債務，但債務水平比我們在2019年6月30日(就在紅帽收購之前)的峯值水平減少了188億美元。

我們的債務契約或文件中沒有“評級觸發”條款，允許持有人宣佈違約事件，並在信用評級發生變化時尋求加快償付速度。我們的債務契約完全在所需的水平之內。我們管理衍生工具的合同協議包含標準市場條款，如果我們的信用評級降至投資級以下，這些條款可能會觸發協議的終止。於2022年3月31日，該等負債工具的公允價值為2.31億美元，未計任何適用淨額，而該等負債工具的公允價值會根據我們的未償還工具水平及市場狀況而在不同期間出現波動。我們沒有其他合約安排，一旦信貸評級改變，會對我們的財務狀況或流動資金造成重大不利影響。

2017年7月，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈打算在2021年底之前逐步淘汰LIBOR，另類參考利率委員會確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的美元LIBOR替代利率。2021年3月，FCA將某些男高音的美元設置的逐步取消延長至2023年6月底。自2021年12月31日起，在執行任何新的金融合同時，基本上不再使用LIBOR。任何基於美元LIBOR的遺留金融合約預計將使用2023年6月延長期內公佈的LIBOR利率進行處理。在公司的風險管理活動中替換LIBOR基準並未對綜合財務業績產生實質性影響。

我們根據適用的會計準則編制我們的綜合現金流量表，現金流量列報見本表格10-Q表第7頁，並在第64頁和第65頁重點説明該格式現金來源和用途的原因和事件。為了經營業務，IBM以不同的方式管理、監控和分析現金流。

管理層使用自由現金流作為評估其經營業績、計劃股東回報水平、戰略投資以及評估其產生和償還債務的能力和需求的指標。整個自由現金流金額不是

目錄表

管理討論-(續)

有必要用於可自由支配的支出。我們將自由現金流定義為經營活動的淨現金減去融資應收賬款和淨資本支出(包括軟件投資)的變化。融資業務的一個關鍵目標是產生強勁的股本回報，而我們的融資應收賬款是實現這一增長的基礎。因此，管理層認為融資應收賬款是一種盈利投資，而不是為了提高效率而應儘量減少的營運資本。因此，管理既包括自由現金流量的列報，也包括不包括融資應收賬款影響的經營活動淨現金的列報。

以下是管理層對2022年和2021年頭三個月現金流量的看法，其編制方式與上文所述一致，並在綜合基礎上列報，其中包括非連續性業務的現金流量。


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021
每個GAAP的經營活動淨現金*	$	3,248	$	4,914
減去：融資應收賬款變動		1,631		2,863
經營活動現金淨額，不包括融資應收賬款	$	1,618	$	2,052
資本支出，淨額		(378)		(529)
自由現金流	$	1,240	$	1,522
收購		(698)		(1,120)
資產剝離		61		(15)
用於預提税款的普通股回購		(80)		(41)
分紅		(1,475)		(1,457)
非融資性債務		4,675		(1,725)
其他(包括融資應收賬款淨額和融資債務)		(510)		(166)
現金、現金等價物、限制性現金和短期有價證券的變化	$	3,213	$	(3,002)

*包括非持續經營的現金流。有關更多信息，請參閲附註3，“Kyndryl的分離”。

2022年前三個月，我們產生了12億美元的自由現金流，比去年同期減少了3億美元。2022年第一季度，我們還繼續以15億美元的股息向股東返還價值，並投資了7億美元進行收購。

可能暫時改變之前和我們在2021年年報中討論的歷史現金流動態的事件包括經營業績的重大變化、現金來源的重大變化、訴訟帶來的意外不利影響、未來的養老金資金需求、資本市場嚴重低迷的時期或納税時間。是否有任何訴訟具有如此不利的影響，將取決於若干變數，這些變數在本表格10-Q的附註14“意外情況”中有更完整的描述。在養老金資金方面，我們預計2022年將向某些非美國固定福利計劃提供約2億美元的法定養老金計劃繳費。到2022年，與所有退休相關計劃相關的繳費預計約為21億美元。金融市場表現可能會提高某些非美國國家的法定最低繳費標準，這些國家需要更頻繁地重新衡量融資狀況。我們沒有量化養老金融資的任何進一步影響，因為無法預測資本市場或養老金計劃融資法規的未來走勢。

在2022年，法律上不要求我們為美國的固定收益養老金計劃做出任何貢獻。

我們的現金流足以為我們目前的業務和債務提供資金，包括投資和融資活動，如股息和償債。當出現額外要求時，我們有幾個流動性選擇可供選擇。這些選擇可能包括以合理的利率借入更多資金的能力，以及利用我們承諾的全球信貸安排。自紅帽收購完成以來，我們的股票回購計劃暫停，我們的整體股東派息保持在一個舒適的水平，我們仍然完全致力於我們長期的股息政策。

目錄表

管理討論-(續)

融資

融資是一個可報告的部門，作為獨立實體進行衡量。融資通過在公司擁有專業知識的領域提供融資解決方案，同時產生穩健的股本回報，促進IBM客户獲得信息技術系統、軟件和服務。

經營成果



					是啊。致你。
(百萬美元)					百分比/
截至3月31日的三個月：	2022		2021*		變化
收入	$	154	$	208	(26.2)	%
税前收入	$	84	$	98	(14.3)	%

*重新預測以反映2021年細分市場的變化。

我們的融資業務仍然專注於IBM的產品和服務。在截至2022年3月31日的三個月中，由於客户融資減少5300萬美元至1.52億美元，融資收入同比下降26.2%(經匯率調整後為24%)。客户融資收入減少是由於平均資產餘額較低，這主要是由於前一年採取的戰略行動，包括將某些客户融資應收賬款出售給第三方。雖然這些戰略行動影響了收入和税前收入同比，但我們對融資業務的重新定位加強了我們的流動性狀況，提高了我們投資組合的質量，並降低了我們的債務需求。

與上一年相比，融資税前收入下降了14.3%，降至8400萬美元，税前利潤率為54.6%，同比增長7.6個百分點。税前收入的減少主要是由於上述戰略行動的結果，毛利的減少被總支出的減少部分抵消。

目錄表

管理討論-(續)

財務狀況


	3月31日，		12月31日，
(百萬美元)	2022		2021
現金和現金等價物	$	825	$	1,359
客户融資應收賬款：
銷售型和直接融資租賃的淨投資⁽¹⁾		3,285		3,396
客户貸款		7,908		8,818
客户融資應收賬款總額	$	11,193	$	12,215
商業融資應收賬款
持有以供投資		192		444
持有待售		410		793
其他應收賬款		49		61
對外應收賬款總額⁽²⁾	$	11,843	$	13,512
公司間融資應收賬款^(3) (4)		727		778
其他資產⁽⁵⁾		1,076		1,231
總資產	$	14,471	$	16,880

公司間應付款⁽³⁾	$	163	$	467
債務⁽⁶⁾		12,168		13,929
其他負債		788		937
總負債	$	13,119	$	15,333
總股本	$	1,352	$	1,547
負債和權益總額	$	14,471	$	16,880

(1)	包括遞延初始直接成本，這些成本在IBM的綜合財務業績中支出。

(2)	應收外部款項總額減少#美元之間的差額1.7億美元(從2021年12月的135億美元增加到$11.82022年3月的10億美元)和1.6在第69頁的自由現金流量列報中披露的融資分部應收賬款的10億美元變動主要是由於匯率影響。

(3)	在IBM的合併財務結果中，這一全部金額已被沖銷，因此不會出現在合併資產負債表中。

(4)	這些資產與本表中的所有其他融資資產一起，按表中的價值使用融資分部債務進行槓桿操作。

(5)	包括$0.62022年3月的其他公司間資產為10億美元，2021年12月為7億美元。

(6)	融資部門債務主要由公司間貸款組成。

應收賬款總額減少16.69億美元，主要原因是年終結餘增加，債務籌資相應減少。

2022年3月31日，我們將繼續執行嚴格的信用政策。在整個外部投資組合中，約68%的客户是投資級客户，與消費者沒有直接敞口，同比增長4個百分點，與2021年12月31日相比上升1個百分點。這一投資級百分比是基於投資組合中公司的信用評級，並反映了為降低IBM風險而採取的某些緩解措施。

我們有一個長期的做法，即在某些情況下采取緩解措施，將信貸風險轉移給第三方。這些行動可能包括信用保險、財務擔保、無追索權借款、根據會計準則記錄為真實銷售的應收款轉讓或根據經營租賃出售設備。出售應收賬款安排亦會在正常業務過程中用作現金及流動資金管理的一部分。

在整個2021年，客户融資應收賬款的銷售被用作公司現金和流動性管理的一部分，以及用於信貸緩解。2022年第一季度，客户融資應收賬款的銷售主要集中於信貸緩解。此外，該公司與第三方投資者有一項現有協議，將以循環方式出售IBM短期商業融資應收賬款。自2020年在美國和加拿大生效以來，該公司已將這項協議擴展到其他國家和地區。

目錄表

管理討論-(續)

下表列出了轉移的客户和商業融資應收賬款總額：


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022		2021
客户融資應收賬款
應收租賃款	$	15	$	342
應收貸款		2		653
已轉移的客户融資應收賬款總額	$	17	$	995
商業融資應收賬款
期內轉賬的應收款	$	1,989	$	1,167
期末未收回應收款*		724		724

*	在出售並從綜合資產負債表中取消確認的商業融資應收款總額中，截至2022年3月31日和2021年3月31日，提交的金額仍未從業務夥伴那裏收回。

有關融資應收款的更多信息，請參閲附註9，“融資應收款”。有關融資分部應收賬款、信貸損失準備和債務的更多信息，請參閲第22至26頁。

股本回報率計算


(百萬美元)
截至3月31日的三個月：	2022			2021*
分子
融資税後收入**	$	69		$	73
年化税後收入(1)	$	275		$	290
分母
平均融資權益(2)^È	$	1,450		$	2,184
融資股本回報率(1)/(2)		19.0	%		13.3	%

*	重新預測以反映2021年細分市場的變化。

**根據估計税率計算，主要基於融資的收入地理組合，因為IBM的所得税撥備是在綜合基礎上確定的。

^È	最近兩個季度用於融資的期末股本的平均值。

股本回報率為19.0%，而截至2022年和2021年3月31日的三個月分別為13.3%。這一增長主要是由於平均股本餘額較低，這反映了前一年為重新定位融資業務而採取的戰略行動。

剩餘價值

剩餘價值是融資業務獨有的風險，這種風險的管理取決於在租賃開始時準確預測未來設備價值的能力。財務對IBM產品的產品計劃和週期有深入的瞭解。根據這一產品信息，財務部門不斷監測對未來設備價值的預測，並將其與投資組合中反映的剩餘價值進行比較。

融資通過出售來自租賃終止的資產、將舊設備租賃給新客户或延長與現有客户的租賃安排來優化剩餘價值的回收。

下表列出了在2022年3月31日和2021年12月31日記錄的銷售型和直接融資租賃以及經營租賃的無擔保殘值金額。此外，該表還列出了在2022年3月31日分配給租賃設備的無擔保剩餘價值預計將返還給公司的情況。

目錄表

管理討論-(續)

未擔保剩餘價值


	在…		在…		預計將於2022年3月31日耗盡餘額
	十二月三十一日，		三月三十一號，								2025 and
(百萬美元)	2021		2022		2022		2023		2024		超越
銷售型和直接融資租賃	$	335	$	325	$	72	$	128	$	65	$	60
經營租約		13		10		6		2		0		2
未擔保剩餘價值合計	$	348	$	335	$	78	$	130	$	65	$	62

目錄表

管理討論-(續)

公認會計準則對賬

下表提供了根據GAAP報告的損益表結果與我們的營業收益列報的對賬，這是一種非GAAP衡量標準。管理層對營業(非公認會計準則)收益的計算可能不同於其他公司報告的類似標題的衡量標準。請參考“營業(非公認會計準則)收益”一節，瞭解管理層列報營業收益信息的理由。


				收購-			退休-			美國			Kyndryl-
(百萬美元，每股除外)				相關			相關			税制改革			相關			運營中
截至2022年3月31日的三個月：	公認會計原則			調整			調整			影響			影響			(非公認會計準則)
毛利	$	7,335		$	181		$	—		$	—		$	—		$	7,516
毛利率		51.7	%		1.3	PTS。		—	PTS。		—	PTS。		—	PTS。		52.9	%
S，G&A	$	4,597		$	(286)		$	—		$	—		$	0		$	4,311
其他(收入)和支出		246			(1)			(202)			—			(222)			(179)
總費用和其他(收入)		6,712			(287)			(202)			—			(222)			6,001
持續經營的税前收入		623			468			202			—			222			1,515
持續經營的税前利潤率		4.4	%		3.3	PTS。		1.4	PTS。		—	PTS。		1.6	PTS。		10.7	%
所得税準備金(受益於)*	$	(39)		$	109		$	58		$	116		$	—		$	244
實際税率		(6.3)	%		9.1	PTS。		4.6	PTS。		7.7	PTS。		0.9	PTS。		16.1	%
持續經營收入	$	662		$	359		$	144		$	(116)		$	222		$	1,271
持續經營的利潤率		4.7	%		2.5	PTS。		1.0	PTS。		(0.8)	PTS。		1.6	PTS。		9.0	%
持續經營攤薄後每股收益	$	0.73		$	0.39		$	0.16		$	(0.13)		$	0.24		$	1.40


				收購-			退休-			美國			Kyndryl-
(百萬美元，每股除外)				相關			相關			税制改革			相關			運營中
截至2021年3月31日的三個月：	公認會計原則			調整			調整			影響			影響			(非公認會計準則)
毛利	$	7,027		$	174		$	—		$	—		$	—		$	7,201
毛利率		53.3	%		1.3	PTS。		—	PTS。		—	PTS。		—	PTS。		54.6	%
S，G&A	$	4,688		$	(288)		$	—		$	—		$	—		$	4,399
其他(收入)和支出		346			(1)			(332)			—			—			13
總費用和其他(收入)		6,784			(289)			(332)			—			—			6,162
持續經營的税前收入		244			463			332			—			—			1,039
持續經營的税前利潤率		1.8	%		3.5	PTS。		2.5	PTS。		—	PTS。		—	PTS。		7.9	%
所得税準備金(受益於)*	$	(160)		$	132		$	33		$	19		$	—		$	25
實際税率		(65.5)	%		41.9	PTS。		24.2	PTS。		1.8	PTS。		—	PTS。		2.4	%
持續經營收入	$	403		$	330		$	299		$	(19)		$	—		$	1,013
持續經營的利潤率		3.1	%		2.5	PTS。		2.3	PTS。		(0.1)	PTS。		—	PTS。		7.7	%
持續經營攤薄後每股收益	$	0.45		$	0.37		$	0.33		$	(0.02)		$	—		$	1.12

*持續業務對營業(非GAAP)税前收益/(虧損)的税收影響是根據適用於GAAP税前收益/(虧損)的相同會計原則計算的，該會計原則對結果採用年度有效税率方法。

目錄表

管理討論-(續)

前瞻性聲明和警告性聲明

除本文包含的歷史信息和討論外，本10-Q表格中包含的陳述可能構成1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於公司目前對未來業務和財務表現的假設。這些陳述涉及一些風險、不確定因素和其他可能導致實際結果大不相同的因素，包括但不限於：經濟環境和客户支出預算下滑；公司創新舉措失敗；公司聲譽受損；投資於增長機會的風險；公司知識產權組合未能阻止競爭性產品和公司未能獲得必要的許可證；公司成功管理收購、聯盟和處置的能力，包括整合挑戰、未能實現目標、承擔債務和更高的債務水平；財務結果的波動；當地法律、經濟、政治、健康和其他條件的影響；公司未能實現增長和生產率目標；內部控制無效；公司使用會計估計數；公司商譽或可攤銷無形資產的減值；公司吸引和留住關鍵員工的能力及其對關鍵技能的依賴；與關鍵供應商關係的影響；產品質量問題；與政府客户開展業務的影響；對第三方分銷渠道和生態系統的依賴；網絡安全和數據隱私考慮；與氣候變化和環境事務有關的不利影響, 這些風險和不確定性包括：税務問題；法律訴訟和調查風險；公司的養老金計劃；貨幣波動和客户融資風險；市場流動性狀況的變化和客户信用風險對應收賬款的影響；Kyndryl分離可能無法獲得免税待遇；與IBM證券相關的風險因素；以及在公司提交給美國證券交易委員會的10-Q表格和其他公司提交給美國證券交易委員會的文件中或通過引用併入其中的材料中討論的其他風險、不確定因素和因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陳述僅説明截止日期。除法律另有規定外，公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

項目4.控制和程序

公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這項評價，首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。在本報告所涵蓋的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

目錄表

第II部分--其他資料

項目1.法律訴訟

請參閲本表格10-Q中的附註14“或有事項”。

第二項股權證券的未登記銷售及收益的使用和發行人回購股權證券

下表提供了該公司在2022年第一季度回購普通股的相關信息。


				總數	近似值
				的股份	美元價值
				購買方式為	的股份
	總數	平均值		公開的一部分	可能還會是
	的股份	支付的價格		宣佈	在以下條件下購買
期間	購得	每股		計劃	計劃*
2022年1月1日-2022年1月31日	—	$	—	—	$	2,007,611,768

2022年2月1日-2022年2月28日	—	$	—	—	$	2,007,611,768

March 1, 2022 - March 31, 2022	—	$	—	—	$	2,007,611,768

總計	—	$	—	—

*2018年10月30日，董事會批准40億美元資金用於公司的普通股回購計劃。該公司表示，將根據市場狀況在公開市場或私下交易中回購股票。普通股回購計劃沒有到期日。此表不包括為滿足與員工股票期權無現金行使有關的行權價格而投標的股票，或為履行與員工股權獎勵有關的預扣税義務而投標的股票。

在紅帽交易結束時，該公司暫停了股票回購計劃。截至2022年3月31日，約有20億美元的授權資金剩餘用於根據該計劃進行購買。

項目5.其他信息

附例的修訂

如公司於2022年3月7日提交的2022年委託書中披露的那樣，邁克爾·L·埃斯楚不是2022年4月26日公司年度股東大會的候選人，他在董事會的任期結束。因此，公司章程第三條第二節被修改，將董事人數減少到12人，自2022年4月26日起生效。2022年4月26日生效的IBM章程全文作為本報告的附件3.2包括在內。

目錄表

項目6.展品


展品編號

3.2		IBM章程，修訂至2022年4月26日。

31.1		根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13A-14(A)或15D-14(A)條，由首席執行官進行認證。

31.2		首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13A-14(A)或15D-14(A)條出具的證明。

32.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官的證明。

32.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官的證明。

101.INS		XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH		XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF		XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB		XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE		XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104		封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


		國際商業機器公司
		(註冊人)

日期：	April 26, 2022
		由以下人員提供：	羅伯特·F·德爾·貝內
			羅伯特·F·德爾·貝內
			副總裁兼財務總監