信貸便利和商業票據計劃的獲取和使用

35億美元循環信貸安排-我們的35億美元循環信貸安排將於2024年11月到期，為我們提供用於現金借款、支持信用證和支持我們的商業票據計劃的信貸能力。我們為美國或加拿大未償還貸款支付的利率通常分別基於LIBOR(或LIBOR後續利率，如果適用，根據基礎信貸協議的規定)或CDOR，加上利差，具體取決於穆迪投資者服務公司和標準普爾全球評級公司對公司的債務評級。截至2022年3月31日，我們擁有不是該貸款項下的未償還借款。我們有一塊錢166開出的百萬份信用證和美元1.7在我們的商業票據計劃下的未償還借款(扣除發行的相關折扣)，兩者都得到了貸款的支持，剩餘未使用和可用的信貸能力為$1.6截至2022年3月31日。WM Holdings是WMI的全資子公司，為35億美元循環信貸安排下的所有義務提供擔保。

商業票據計劃-我們有一個商業票據計劃，使我們能夠借入高達397天以具有競爭力的利率。我們為未償還借款支付的利率是根據票據的期限計算的。商業票據計劃由我們35億美元的循環信貸安排完全支持。截至2022年3月31日，我們擁有1.7在我們的商業票據計劃下，未償還的借款(扣除發行的相關折扣)為10億美元。

其他信用證額度-截至2022年3月31日，我們已使用了769數百萬其他未承諾的信用證額度，期限到2023年4月到期。

債務借款和償還

商業票據計劃-在截至2022年3月31日的三個月內，我們支付了#美元的現金還款2.5億美元，但被美元部分抵消2.4現金借款10億美元(扣除發行的相關折扣後)。

融資租賃和其他-在截至2022年3月31日的三個月中，我們融資租賃和其他債務義務的增加主要與我們在附註4中討論的新的聯邦低收入住房投資有關，這增加了我們的債務義務#183百萬美元。我們的債務增加部分被#美元抵銷。19百萬美元的到期債務的現金償還。

我們使用權益會計方法對我們在這些實體的投資進行會計核算，在我們的簡明綜合經營報表中確認我們在每個實體的運營結果中的份額以及我們在未合併實體淨虧損中的權益投資的其他減值。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，我們確認了14百萬美元和美元9淨虧損分別為100萬美元，所得税支出減少#23百萬美元和美元16100萬美元，主要是由於這些投資實現的聯邦税收抵免以及實現的税前虧損的税收優惠。有關該等未合併變動權益實體的其他資料，請參閲附註12。

對應計項目和相關遞延税項的調整-在截至2022年3月31日的三個月內，我們確認所得税支出增加了$3對應計項目和相關遞延税金的調整費用為100萬美元。

保險索賠的損失一般限於相關保險單下的每個事故的可扣除金額。如果我們的保險公司不能及時履行承諾，我們的風險敞口可能會增加。

我們保留了與我們的健康和福利、一般責任、汽車責任和工人賠償索賠計劃有關的很大一部分風險。“一般責任”是指由我們的商業一般責任保險單承保的針對我們的特定第三方索賠的自保部分。對於我們的自我保險部分，未支付的索賠和相關費用的風險敞口，包括已發生但未報告的損失，是基於精算估值或內部估計。如果未來發生的情況或虧損發展與這種估值和估計有很大不同，這些負債的應計項目可能會加以修訂。我們使用全資自保保險為我們的一般責任、汽車責任和工人賠償索賠計劃的免賠額提供保險。

我們預計任何已知傷亡、財產、環境或其他意外情況的影響不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。

保證-在我們的正常業務過程中，WMI和WM Holdings簽訂了與其子公司的運營相關的擔保協議。此外，WMI和WM Holdings分別為另一家實體的所有優先債務提供擔保。這些公司間擔保沒有記錄額外的負債，因為所有的基本債務都反映在我們的簡明綜合資產負債表中。

截至2022年3月31日，我們已為與合併和非合併實體相關的第三方義務和某些業績要求提供擔保，包括為鄰近或接近的某些房主財產的銷售價值與擔保市場或合同確定的價值之間的差額提供擔保17我們的垃圾填埋場。我們還同意賠償某些第三方買家在出售之前與剝離業務相關的責任。我們認為這些或有債務不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

環境問題-我們的經營成本和資本支出中，有很大一部分可以歸類為環境保護成本。我們運作的性質，特別是在建造、營運和維修堆填區方面，使我們須遵守一系列與保護環境有關的法律和法規。根據目前的法律和法規，我們可能需要對我們的運營造成的環境損害負責，或者對我們收購場地之前存在的條件造成的損害負責。除了州或地方當局要求的補救行動外，此類責任還包括潛在責任方(“PRP”)的調查。與這些負債相關的費用可能包括和解、某些法律和諮詢費，以及與現場調查和清理直接相關的內部和外部增量費用。

估計我們對補救措施的責任程度本質上是困難的。當我們確定估計的補救責任既是可能的，又是合理估計的，我們就確認並應計該責任。確定補救的方法和最終成本需要做出一些假設。有時可以對與環境影響調查中確定的可能的場地補救替代辦法相關的費用進行一系列合理的估計。在這些情況下，我們使用我們最好的估計範圍內的金額。如果在一個範圍內沒有一個金額看起來比其他任何一個更好的估計，我們使用的金額是這個範圍的低端。如果我們使用這些範圍的高端，我們的潛在總負債將約為$140百萬美元以上216截至2022年3月31日在簡明綜合資產負債表中記錄的百萬美元。我們的最終責任可能與目前的估計有很大不同。技術、監管或執法的發展、環境研究的結果、無法確定其他PRP、其他PRP無法幫助清償此類債務或其他因素可能需要我們記錄額外的債務。鑑於相關的內部和外部事實和情況，我們正在對我們的補救負債進行審查，可能會導致我們的應計項目進行修訂，從而可能導致我們的資產負債表和運營收入向上或向下調整。這些調整在任何給定時期都可能是實質性的。

截至2022年3月31日，我們已接到政府通知，我們是與以下方面相關的PRP73環境保護局(“EPA”)超級基金國家優先事項清單(“NPL”)上列出的地點。中的73對我們提出索賠的地點，14都是我們擁有的網站。我們擁有的每一個不良貸款場地最初都是由其他公司開發的，作為垃圾處理設施。在這些設施中的每一個，我們都在與政府合作，以確定或補救已發現的現場問題，我們要麼已與其他負有法律責任的各方就分擔補救費用的安排達成一致，要麼正在努力達成一項費用分擔協議。我們一般期望在我們支付補救費用的同時或接近該時間收到其他參與方的任何應付款項。另一個59根據修訂後的1980年《綜合環境響應、補償和責任法案》(稱為CERCLA或Superfund)，我們並不擁有不良貸款場地，這些場地正處於不同的程序階段。

大多數涉及我們不擁有的不良貸款地點的訴訟都是基於指控，即我們的某些子公司(或其前身)向地點運輸危險物質，通常是在我們收購這些子公司之前。CERCLA一般規定了擁有、經營、運輸或處置現場的當事人的責任。Superfund項下的訴訟通常涉及許多廢物產生者和其他廢物運輸和處置公司，並尋求分配或收回與現場勘測和補救相關的成本，這些成本可能是巨大的，並可能對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。在我們被確定為PRP的一些地點，我們的責任被很好地定義為政府決定的結果，以及責任方之間就每個人將為實施該補救措施支付的份額達成的協議。在其他地點，沒有選擇任何補救辦法，或者責任方無法就適當的分配達成一致，我們未來的成本是不確定的。

2017年10月11日，環保局發佈了關於先前提出的德克薩斯州哈里斯縣聖哈辛託河垃圾坑場地修復計劃的決定記錄(Rod)。麥吉尼斯工業維護公司(“MIMC”)是德克薩斯州廢物管理公司的子公司，在1965至1966年間運營了一些廢物坑，並被命名為現場PRP。1998年，WMI收購了MIMC母公司的股份。MIMC一直在與EPA和其他指定的PRP合作，以解決現場問題的進程。2018年4月9日，MIMC和國際紙業公司與EPA簽訂了一項關於同意協議的行政命令，以制定EPA建議的現場補救措施的補救設計，我們記錄了MIMC在EPA建議的補救措施和相關成本中估計的潛在份額的責任，儘管尚未確定PRPS對建議的補救措施的責任分配。MIMC和國際紙業公司繼續致力於補救設計，以支持EPA提出的補救措施；然而，設計調查表明，建議的補救措施需要進行根本改變，MIMC堅持其先前的立場，即Rod中規定的補救措施不是保護環境和公眾健康的最佳解決方案。由於《控制法》所列補救辦法的估計費用進一步增加，記錄的MIMC估計潛在份額的負債增加了#美元。172022年將達到100萬。截至2022年3月31日和2021年12月31日，MIMC在環境保護局擬議的補救措施中估計的潛在份額的記錄負債為$70百萬美元和美元53分別為100萬美元。MIMC的最終責任可能與目前的估計有很大不同，MIMC將繼續與環境保護局就其擬議的補救措施進行接觸。

美國證券交易委員會S-K規則第103項要求在政府主管部門是訴訟的一方或已知正在考慮進行此類訴訟的情況下披露某些環境事項，除非我們有理由相信該事項不會導致低於規定門檻的金錢制裁或不包括利息和費用的金錢制裁。根據這一美國證券交易委員會規定，該公司使用的門檻為$1為決定是否需要披露任何該等環境法律程序。截至本文件提交之日，我們不知道根據本準則需要披露的任何事項。

我們還不時被列為人身傷害和財產損害訴訟的被告，包括據稱的集體訴訟，其依據是擁有、經營或運輸廢物到據稱污染環境的處置設施，或者在某些情況下，基於在場地進行環境補救活動。有些訴訟可能要求我們在相當長的一段時間內支付對據稱受影響的地點進行監測和對據稱受影響的人進行醫療檢查的費用，即使在沒有實際損害的情況下

已經證明瞭。雖然我們相信我們對這些訴訟有可取的辯護理由，但由於難以確定被指控的污染(可能在很長一段時間內發生)的原因、程度和影響，後續的投訴人羣體可能出現，個別原告的情況多樣化，以及共同被告或其他第三方的潛在分擔或賠償義務等因素，最終解決方案往往存在很大不確定性。此外，我們經常與土地擁有人訂立協議，規定我們有責任在地盤關閉或協議終止時，符合某些監管或合約條件。遵守這些協議本身就涉及主觀判斷，並可能導致糾紛，包括訴訟。

訴訟-作為一家在美國和加拿大都有業務的大公司，我們在日常業務過程中面臨各種訴訟、訴訟、糾紛和索賠。其中許多行動提出了複雜的事實和法律問題，並受到不確定因素的影響。已經對我們提起以及未來可能對我們提起的訴訟包括人身傷害、財產損失、商業、客户和僱傭相關索賠，包括據稱與以下方面有關的州和全國集體訴訟：涉嫌環境污染，包括有害材料和氣味的釋放；銷售和營銷做法、客户服務協議以及價格和費用；以及聯邦和州工資、工時和其他法律。在一些訴訟中，原告尋求未指明的損害賠償或禁令救濟，或兩者兼而有之。這些訴訟正處於不同的程序階段，有些訴訟部分由保險公司承擔。我們目前認為，任何此類行動的最終結果不會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

本公司的章程和細則規定，本公司應賠償所有責任和費用，並應要求向任何因現在或過去是董事或公司高管而受到未決或威脅訴訟的人墊付費用。這種賠償要求在特拉華州法律允許的最大程度上進行。因此，如果後來確定根據特拉華州法律不允許董事或高級職員預付費用，董事或高級職員必須履行承諾，償還公司預付的任何費用。此外，該公司有直接的合同義務，向WMI董事會的每一位成員和WMI的每一位執行官員提供賠償。本公司可能因履行與其前任或現任高級管理人員、董事和員工可能被提起的訴訟或訴訟有關的預付費用和賠償義務而產生鉅額費用。

多僱主固定收益養老金計劃-關於20我們與美國和加拿大各地的各種地方工會達成的集體談判協議覆蓋了我們的勞動力的百分比。作為其中一些協議的結果，我們的某些子公司是受託人管理的多僱主固定收益養老金計劃(“多僱主養老金計劃”)的參與僱主，該計劃適用於承保員工。關於我們正在進行的各種集體談判協議的重新談判，我們可能會討論和談判完全或部分退出這些多僱主養老金計劃中的一個或多個。如果集體談判協議涵蓋的員工投票取消工會繼續代表他們的資格，也可能發生完全或部分退出多僱主養老金計劃的情況。任何其他通過勞動力減少導致公司對多僱主養老金計劃繳費下降的情況，無論是隨着時間的推移自然減員，還是通過商業事件(如終止或不續簽客户合同，取消工會資格，或搬遷、減少或終止某些業務)，也可能引發完全或部分退出一個或多個此類養老金計劃。

我們不認為任何與我們過去或現在參與或退出我們供款的多僱主養老金計劃有關的未來責任會對我們的業務、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。然而，未來支取的負債可能會對我們在特定報告期內的運營結果或現金流產生重大不利影響，這取決於支取的員工數量和多僱主養老金計劃在支取時的財務狀況。

税務事宜-我們參與了美國國税局的合規保證流程，這意味着我們全年都與美國國税局合作，以解決我們提交年度納税申報單之前的任何重大問題。任何截至報税表提交日期仍未解決的問題均須遵守例行審查程序。我們目前正處於審查階段

美國國税局對2017、2021和2022年納税年度的審計，預計這些審計將在下一個納税年度內完成24個月。我們目前還在接受各州和地方司法管轄區對可追溯到2014年的納税年度的審計。我們對不確定的税務狀況承擔責任，管理層認為餘額是足夠的。目前預計税務機關的審計評估結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。