Earnings Release Ex 99.1 Q12022

2 餐廳層面的營業利潤率、調整後的攤薄後每股收益、調整後的淨收益、非公認會計準則一般和管理費用以及非公認會計準則有效所得税税率是非公認會計準則財務指標。本新聞稿末尾的表格中列出了與GAAP指標的對賬情況以及更多信息。

電話會議詳情

Chipotle 將於美國東部時間2022年4月26日星期二下午 4:30 舉行電話會議，討論2022年第一季度的財務業績，並提供2022年第二季度的業務最新情況。

撥打 1-888-317-6003 可以通過電話進行電話直播，國際來電者撥打 1-412-317-6061，使用代碼：5128212。電話會議將在公司網站投資者關係頁面ir.chipotle.com/events上進行網絡直播。通話結束大約一小時後，將提供存檔的網絡直播。

關於 Chipotle

Chipotle Mexico Grill, Inc.（紐約證券交易所代碼：CMG）正在通過提供不含人工色素、香料或防腐劑的有益健康成分的負責任採購、經典烹製的真實食物，創造一個更美好的世界。截至 2022 年 3 月 31 日，Chipotle 在美國、加拿大、英國、法國和德國擁有 3,000 多家餐廳，是同等規模的唯一一家擁有和經營所有餐廳的餐飲公司。Chipotle 在《財富》500 強中名列前茅，併入選 2022 年《財富》雜誌最受尊敬的公司名單。Chipotle 擁有超過 100,000 名員工，他們熱衷於提供卓越的賓客體驗，是食品行業的長期領導者和創新者。Chipotle致力於讓所有人更容易獲得食物，同時繼續成為一個具有明確目標的品牌，因為它在數字、技術和可持續商業實踐方面處於領先地位。欲瞭解更多信息或在線下訂單，請訪問 WWW.CHIPOTLE.COM。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的前瞻性陳述，包括關於我們對Chipotle餐廳數量、擁有Chipotlanes的餐廳數量和擴張率、可比餐廳銷售額、估計税率、未來現金流和未來長期前景的陳述。我們使用 “預期”、“相信”、“可以”、“應該”、“可能”、“大約”、“估計”、“預期”、“潛在”、“打算”、“項目”、“鼓勵”、“目標” 等詞語以及類似的術語和短語，包括提及假設，來識別前瞻性陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述基於截至本新聞稿發佈之日我們目前可用的運營、財務和競爭信息，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。這些聲明受風險和不確定性的影響，可能導致實際業績與聲明中描述的結果存在重大差異，包括但不限於：正在進行的 COVID-19 疫情的持續時間和嚴重程度及其對我們業務的最終影響的不確定性，包括供應鏈中斷和購買餐廳設備的困難，對客流量、餐廳銷售和運營成本的影響，以及我們的第三方供應商和業務合作伙伴履行責任和承諾的能力；工資通脹加劇和競爭日益激烈的勞動力市場，這影響了我們吸引和留住合格員工的能力，並導致了偶爾的人員短缺；供應成本增加（包括牛肉、牛油果和紙張）；與我們依賴某些信息技術系統相關的風險以及潛在的故障或中斷；與我們接受電子支付或電子處理客户或員工機密信息（包括通過我們的數字應用程序）相關的隱私和網絡安全風險；競爭的影響，包括來自餐飲業以外來源的影響；增加全國平均時薪的財務影響；與我們的員工、就業實踐、餐廳設計和施工以及食品或酒精飲料銷售有關的聯邦、州或地方政府法規的影響；我們實現計劃增長的能力，例如合適的新餐廳場地的可用性以及建築材料和承包商的可用性；我們的食品導致的配料和其他運營成本增加基於誠信理念、關税或貿易限制以及供應短缺；由於消費者對我們品牌的看法發生變化（包括實際或傳聞中的食品安全問題或其他負面宣傳）、總體消費者支出減少（包括但不限於通貨膨脹和汽油價格上漲），或者無法提高菜單價格或實現菜單價格上漲的好處等因素，導致我們實現預期的可比餐廳銷售水平的不確定性；與我們相關的風險越來越多地關注我們的數字業務，包括因我們依賴第三方交付服務而產生的風險；與訴訟相關的風險，包括政府可能採取的與食品安全事件有關的行動以及與就業法、廣告索賠或其他事項有關的潛在集體訴訟；以及我們的美國證券交易委員會報告（包括我們的10-K表年度報告和10-Q表季度報告）中不時描述的其他風險因素，所有這些都可以在我們網站的投資者關係頁面ir.chi上查閲 Potle.com。

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簡明合併收益表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）


	截至 3 月 31 日的三個月，
	2022				2021
食品和飲料收入	$	1,998,956	98.9	%	$	1,715,990	98.5	%
配送服務收入		21,583	1.1			25,585	1.5
總收入		2,020,539	100.0			1,741,575	100.0
餐廳運營成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）：
食品、飲料和包裝		626,926	31.0			522,671	30.0
勞動		531,940	26.3			433,669	24.9
佔用率		112,032	5.5			101,769	5.8
其他運營成本		330,695	16.4			294,710	16.9
一般和管理費用		147,402	7.3			155,103	8.9
折舊和攤銷		71,665	3.5			63,122	3.6
開業前成本		5,348	0.3			3,421	0.2
減值、關閉成本和資產處置		4,310	0.2			5,668	0.3
總運營費用		1,830,318	90.6			1,580,133	90.7
運營收入		190,221	9.4			161,442	9.3
利息和其他收入（支出），淨額		(213)	-			(2,168)	(0.1)
所得税前收入		190,008	9.4			159,274	9.1
所得税準備金		(31,714)	(1.6)			(32,173)	(1.8)
淨收入	$	158,294	7.8	%	$	127,101	7.3	%
每股收益：
基本版	$	5.64			$	4.52
稀釋	$	5.59			$	4.45
已發行普通股加權平均值：
基本版		28,043				28,125
稀釋		28,301				28,582

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簡明合併資產負債表

（以千計，每股數據除外）



	3 月 31 日，		12 月 31 日，
	2022		2021
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	615,863	$	815,374
應收賬款，淨額		89,295		99,599
庫存		29,852		32,826
預付費用和其他流動資產		70,403		78,756
應收所得税		50,701		94,064
投資		240,379		260,945
流動資產總額		1,096,493		1,381,564
租賃地改善、財產和設備，淨額		1,779,521		1,769,278
長期投資		333,088		274,311
限制性現金		30,872		30,856
經營租賃資產		3,147,061		3,118,294
其他資產		58,283		56,716
商譽		21,939		21,939
總資產	$	6,467,257	$	6,652,958
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	168,905	$	163,161
應計工資和福利		172,454		162,405
應計負債		136,655		173,052
未賺取的收入		132,421		156,351
當前的運營租賃負債		223,303		218,713
流動負債總額		833,738		873,682
長期經營租賃負債		3,331,319		3,301,601
遞延所得税負債		127,729		141,765
其他負債		40,511		38,536
負債總額		4,333,297		4,355,584
股東權益：
優先股，面值0.01美元，已授權60萬股，截至2022年3月31日和2021年12月31日分別未發行任何股票		-		-
普通股，面值0.01美元，已授權23萬股，截至2022年3月31日和2021年12月31日分別發行的37,266股和37,132股		373		371
額外的實收資本		1,753,328		1,729,312
截至2022年3月31日和2021年12月31日，按成本計算，美國國債分別為9,282股和9,052股普通股		(3,702,023)		(3,356,102)
累計其他綜合虧損		(5,159)		(5,354)
留存收益		4,087,441		3,929,147
股東權益總額		2,133,960		2,297,374
總負債和股東權益	$	6,467,257	$	6,652,958

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簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）



	三個月結束了
	3 月 31 日，
	2022		2021
經營活動
淨收入	$	158,294	$	127,101
調整以使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致：
折舊和攤銷		71,665		63,122
遞延所得税準備金		(14,024)		(13,482)
減值、關閉成本和資產處置		4,265		4,937
信用損失準備金		(918)		(275)
股票薪酬支出		23,590		55,390
其他		(998)		2,180
運營資產和負債的變化：
應收賬款		10,394		32,175
庫存		2,970		2,148
預付費用和其他流動資產		5,920		(8,756)
經營租賃資產		55,125		49,269
其他資產		(1,132)		(186)
應付賬款		15,702		19,446
應計工資和福利		10,438		18,188
應計負債		(31,151)		(17,869)
未賺取的收入		(21,604)		(15,606)
應付/應收所得税		43,367		38,640
經營租賃負債		(49,596)		(50,902)
其他長期負債		595		453
經營活動提供的淨現金		282,902		305,973
投資活動
購買租賃地改良設施、財產和設備		(96,162)		(86,619)
購買投資		(118,827)		(90,477)
投資到期日		81,923		60,593
用於投資活動的淨現金		(133,066)		(116,503)
融資活動
收購庫存股票		(263,308)		(57,229)
股票薪酬獎勵的預扣税款		(85,811)		(44,810)
其他融資活動		(359)		(221)
用於融資活動的淨現金		(349,478)		(102,260)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		147		(407)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動		(199,495)		86,803
期初的現金、現金等價物和限制性現金		846,230		635,836
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	646,735	$	722,639
現金流信息的補充披露
已繳納的所得税	$	2,291	$	6,909
購買應付賬款和應計負債中應計的租賃改良設施、財產和設備	$	52,802	$	54,868
收購應付賬款和應計負債中應計的庫存股票	$	4,497	$	3,997

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補充財務和其他數據

（千美元）

（未經審計）


	在已結束的三個月中
	3 月 31 日		12 月 31 日		9 月 30 日		6 月 30 日		3 月 31 日
	2022		2021		2021		2021		2021
已開業的餐廳數量		51		78		41		56		40
餐廳關閉		(1)		-		-		(5)		(5)
餐廳搬遷		(2)		(4)		(2)		(1)		-
期末的餐廳數量		3,014		2,966		2,892		2,853		2,803
餐廳平均銷售額	$	2,684	$	2,641	$	2,554	$	2,466	$	2,313
餐廳平均銷售額，不包括配送 MPD (1)	$	2,598	$	2,562	$	2,479	$	2,405	$	2,273
同類餐廳的銷售額增加		9.0%		15.2%		15.1%		31.2%		17.2%

(1) 餐廳平均銷售額，不包括送貨菜單價格差異（“MPD”），代表上文定義的餐廳平均銷售額，經調整後消除了送貨菜單價格的差異。這旨在説明我們每家餐廳的基本食品和飲料銷售額。

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非公認會計準則財務指標的對賬

下表提供了上文中列出的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。

調整後的淨收益是淨收入，不包括與餐廳資產減值、公司重組、法律訴訟、股票薪酬修改費用和某些其他成本相關的支出。調整後的一般和管理費用是一般和管理費用，不包括轉型費用、法律訴訟、股票薪酬修改費用和某些其他成本。調整後的有效所得税税率是經調整後的有效所得税税率，以反映非公認會計準則調整的税後影響。餐廳層面的營業利潤率是一項非公認會計準則財務指標，等於我們的餐廳產生的收入減去其直接運營成本，包括食品、飲料和包裝、勞動力、入住率和其他運營成本。該績效衡量標準主要包括餐廳級別經理可以直接控制的成本，不包括對我們開展業務至關重要的其他運營成本。管理層使用餐廳水平的營業利潤率作為衡量餐廳績效的標準。管理層認為，餐廳層面的營業利潤率對投資者很有用，因為它凸顯了我們核心業務的趨勢，否則投資者在僅依賴公認會計原則財務指標時可能看不到這些趨勢。我們提出這些非公認會計準則指標是為了便於對我們各時期的經營業績進行有意義的評估。這些調整旨在提高基礎業績的透明度，並使投資者能夠在與我們的管理層相同的基礎上評估我們的業務，管理層使用這些非公認會計準則指標來評估公司的業績。我們調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的一般和管理費用、調整後的有效所得税税率和餐廳層面的營業利潤率指標可能無法與其他公司調整後的指標相提並論。這些調整不一定能表明我們在報告所述期間的實際財務業績，應將其視為我們根據公認會計原則編制的業績的補充，而不是其替代方案。有關這些調整的更多細節載於下表。

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非公認會計準則財務指標的對賬

調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）



	三個月結束了
	3 月 31 日，
	2022		2021
淨收入	$	158,294	$	127,101
非公認會計準則調整：
餐廳費用：
經營租賃資產減值和其他餐廳成本 (1)		731		2,299
重複的租金支出 (2)		-		56
公司重組：
經營租賃資產減值和其他辦公室關閉成本 (3)		-		332
重複的租金支出 (2)		1,166		1,344
與員工相關的重組成本 (4)		-		153
法律程序 (5)		(1,000)		-
股票薪酬修改費用 (6)		2,756		24,366
非公認會計準則調整總額	$	3,653	$	28,550
上述非公認會計準則調整的税收影響 (7)		(554)		(2,518)
非公認會計準則調整的税後影響	$	3,099	$	26,032
調整後的淨收入	$	161,393	$	153,133

攤薄後的已發行普通股加權平均數		28,301		28,582
攤薄後每股收益	$	5.59	$	4.45
調整後的攤薄後每股收益	$	5.70	$	5.36

(1) 餐廳因關閉、搬遷或業績不佳而產生的減值費用和其他費用
(2) 2018年5月宣佈的公司總部搬遷和辦公室整合的重複租金支出以及2018年6月宣佈的已關閉餐廳的租金支出。
(3) 2018年5月宣佈的公司總部搬遷和辦公室整合的資產減值費用和其他關閉費用。
(4) 招聘成本、搬遷成本、第三方和其他員工相關費用。
(5) 將作為先前非公認會計準則調整納入的法律訴訟的應計費用。
(6) 2020 年 12 月對我們的 2018 年績效股票進行與 COVID-19 相關的修改的費用。
(7) 調整與非公認會計準則調整的税收影響有關，非公認會計準則調整的税收影響是根據基礎非公認會計準則調整的性質及其相關的管轄税率確定的。

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非公認會計準則財務指標的對賬

調整後的一般和管理費用

（以千計）

（未經審計）



	三個月結束了
	3 月 31 日，
	2022		2021
一般和管理費用	$	147,402	$	155,103
非公認會計準則調整：
轉型費用 (1)		(1,166)		(1,553)
法律程序 (2)		1,000		-
股票薪酬修改費用 (3)		(2,756)		(24,366)
非公認會計準則調整總額	$	(2,922)	$	(25,919)
調整後的一般和管理費用	$	144,480	$	129,184

(1) 2018年6月宣佈關閉辦公室和餐廳的重複租金支出，原因是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，公司重組和業績不佳，分別為1,166美元和1400美元；截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，員工相關重組成本分別為0美元和153美元。
(2) 將作為先前非公認會計準則調整納入的法律訴訟的應計費用。
(3) 2020 年 12 月對我們的 2018 年績效股票進行與 COVID-19 相關的修改的費用。

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非公認會計準則財務指標的對賬

調整後的有效所得税税率

（未經審計）



	三個月結束了
	3 月 31 日，
	2022		2021
有效所得税税率	16.7	%	20.2	%
非公認會計準則調整的税收影響 (1)	-		(1.7)
調整後的有效所得税税率	16.7	%	18.5	%

(1) 調整與非公認會計準則調整的税收影響有關，非公認會計準則調整的税收影響是根據基礎非公認會計準則調整的性質及其相關的管轄税率確定的。

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非公認會計準則財務指標的對賬

餐廳等級營業利潤率

（以千計）

（未經審計）



	截至 3 月 31 日的三個月，
	2022		佔總收入的百分比		2021		佔總收入的百分比
運營收入	$	190,221	9.4	%	$	161,442	9.3	%
非公認會計準則調整：
一般和管理費用		147,402	7.3			155,103	8.9
折舊和攤銷		71,665	3.5			63,122	3.6
開業前成本		5,348	0.3			3,421	0.2
減值、關閉成本和資產處置		4,310	0.2			5,668	0.3
非公認會計準則調整總額	$	228,725	11.3	%	$	227,314	13.1	%
餐廳層面的營業利潤率	$	418,946	20.7	%	$	388,756	22.3	%

	財報發佈
	PR 聯繫人：Laurie Schalow
	(949) 524-4035
	MediaRelations@chipotle.com