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07084US-GAAP：部門間消除成員ADM：營養成員2021-01-012021-03-310000007084美國-公認會計準則：材料對帳項目成員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2022-01-012022-03-310000007084美國-公認會計準則：材料對帳項目成員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2021-01-012021-03-310000007084美國-公認會計準則：材料對帳項目成員Adm:AssetimpairmentrestructuringandsettlementMember2022-01-012022-03-310000007084美國-公認會計準則：材料對帳項目成員Adm:AssetimpairmentrestructuringandsettlementMember2021-01-012021-03-310000007084美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000007084美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000007084美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-03-310000007084美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-03-310000007084美國-公認會計準則：公司成員2021-01-012021-03-310000007084ADM：第一個採購員成員Adm:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2022-03-310000007084ADM：Second採購員成員Adm:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2022-03-31
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號1-44
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 41-0129150 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (I.R.S.僱主身分證號碼) |
| | | | |
| 瓦克西路77號，套房4600 | | |
| 芝加哥, | 伊利諾伊州 | | 60601 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(312) 634-8100
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | 阿黴素 | 紐交所 |
| 1.000% Notes due 2025 | | 紐交所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒.
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股，沒有面值-562,707,786股票
(April 25, 2022)
安全港聲明
本10-Q表格包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性信息，這些信息會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與此類前瞻性信息所預測、明示或暗示的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的風險和不確定性包括但不限於我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的第1A項“風險因素”中討論的那些風險和不確定性因素，這些風險和不確定因素可能會在我們隨後的10-Q表格季度報告中更新。在適用法律允許的範圍內，公司不承擔因新信息或未來事件而更新任何前瞻性陳述的義務。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
三月三十一號， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位：百萬，每股除外) |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 23,650 | | | $ | 18,893 | | | | | |
| 產品銷售成本 | 21,753 | | | 17,345 | | | | | |
| 毛利 | 1,897 | | | 1,548 | | | | | |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 829 | | | 749 | | | | | |
| 資產減值、退出和重組成本 | 1 | | | 59 | | | | | |
| 未合併關聯公司收益中的權益 | (204) | | | (125) | | | | | |
| 投資收益 | (59) | | | (13) | | | | | |
| 利息支出 | 92 | | | 87 | | | | | |
| 其他收入--淨額 | (33) | | | (33) | | | | | |
| 所得税前收益 | 1,271 | | | 824 | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税費用 | 207 | | | 131 | | | | | |
| 包括非控制性權益的淨收益 | 1,064 | | | 693 | | | | | |
| | | | | | | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益 | 10 | | | 4 | | | | | |
| | | | | | | |
| 可歸因於控股權益的淨收益 | $ | 1,054 | | | $ | 689 | | | | | |
| | | | | | | |
| 平均流通股數量--基本 | 566 | | | 563 | | | | | |
| | | | | | | |
| 平均流通股數量--稀釋 | 568 | | | 564 | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 1.86 | | | $ | 1.22 | | | | | |
| | | | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.86 | | | $ | 1.22 | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股普通股股息 | $ | 0.40 | | | $ | 0.37 | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
三月三十一號， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位：百萬) |
| | | | | | | |
| 包括非控股權益在內的淨收益 | $ | 1,064 | | | $ | 693 | | | | | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | 149 | | | 294 | | | | | |
| 税收效應 | (31) | | | (56) | | | | | |
| 税額淨額 | 118 | | | 238 | | | | | |
| | | | | | | |
| 養卹金和其他退休後福利負債調整 | 37 | | | 18 | | | | | |
| 税收效應 | (7) | | | (5) | | | | | |
| 税額淨額 | 30 | | | 13 | | | | | |
| | | | | | | |
| 套期保值活動的遞延損益 | 282 | | | 101 | | | | | |
| 税收效應 | (47) | | | (25) | | | | | |
| 税額淨額 | 235 | | | 76 | | | | | |
| | | | | | | |
| 投資未實現收益(虧損) | (5) | | | (1) | | | | | |
| 税收效應 | — | | | — | | | | | |
| 税額淨額 | (5) | | | (1) | | | | | |
| 其他全面收益(虧損) | 378 | | | 326 | | | | | |
| 包括非控股權益在內的綜合收益(虧損) | 1,442 | | | 1,019 | | | | | |
| | | | | | | |
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | 5 | | | 4 | | | | | |
| | | | | | | |
| 可歸屬於控股權益的綜合收益(虧損) | $ | 1,437 | | | $ | 1,015 | | | | | |
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阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,079 | | | $ | 943 | |
| | | |
| 分開的現金和投資 | 10,132 | | | 8,016 | |
| 貿易應收賬款 | 4,235 | | | 3,311 | |
| 盤存 | 17,290 | | | 14,481 | |
| | | |
| 其他流動資產 | 7,717 | | | 5,158 | |
| 流動資產總額 | 40,453 | | | 31,909 | |
| | | |
| 投資和其他資產 | | | |
| 對關聯公司的投資和墊款 | 5,404 | | | 5,285 | |
| | | |
| 商譽和其他無形資產 | 6,750 | | | 6,747 | |
| 使用權資產 | 999 | | | 1,023 | |
| 其他資產 | 1,466 | | | 1,369 | |
| 總投資和其他資產 | 14,619 | | | 14,424 | |
| | | |
| 物業、廠房和設備 | | | |
| 土地和土地改良 | 552 | | | 554 | |
| 建築物 | 5,614 | | | 5,597 | |
| 機器設備 | 19,096 | | | 19,112 | |
| 在建工程 | 1,086 | | | 960 | |
| | 26,348 | | | 26,223 | |
| 累計折舊 | (16,554) | | | (16,420) | |
| 淨資產、廠房和設備 | 9,794 | | | 9,803 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 64,866 | | | $ | 56,136 | |
| | | |
| 負債、臨時股權與股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 短期債務 | $ | 3,777 | | | $ | 958 | |
| 貿易應付款 | 6,135 | | | 6,388 | |
| 應付給經紀客户的款項 | 11,425 | | | 8,965 | |
| 應計費用和其他應付款 | 6,363 | | | 4,790 | |
| 流動租賃負債 | 280 | | | 277 | |
| 長期債務當期到期日 | 543 | | | 570 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 28,523 | | | 21,948 | |
| | | |
| 長期負債 | | | |
| 長期債務 | 8,752 | | | 8,011 | |
| 遞延所得税 | 1,604 | | | 1,412 | |
| 非流動租賃負債 | 739 | | | 765 | |
| 其他 | 1,231 | | | 1,233 | |
| 長期負債總額 | 12,326 | | | 11,421 | |
| | | |
| 臨時股權--可贖回的非控股權益 | 262 | | | 259 | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
| 普通股 | 3,028 | | | 2,994 | |
| 再投資收益 | 22,483 | | | 21,655 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (1,789) | | | (2,172) | |
| 非控制性權益 | 33 | | | 31 | |
| 股東權益總額 | 23,755 | | | 22,508 | |
| 總負債、臨時股權和股東權益 | $ | 64,866 | | | $ | 56,136 | |
| | | |
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阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 截至三個月
三月三十一號， |
| | 2022 | | 2021 |
| |
| | | |
| 經營活動 | | | |
| 包括非控股權益在內的淨收益 | $ | 1,064 | | | $ | 693 | |
| 將淨收益與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整 | | | |
| 折舊及攤銷 | 257 | | | 249 | |
| 資產減值費用 | 1 | | | 31 | |
| 遞延所得税 | 144 | | | (7) | |
| 關聯公司收益中扣除股息後的權益 | (159) | | | (81) | |
| 股票補償費用 | 69 | | | 76 | |
| | | |
| | | |
| 遞延現金流對衝 | 283 | | | 102 | |
| 出售資產和業務的收益/投資重估 | (34) | | | (11) | |
| 其他-網絡 | (9) | | | 150 | |
| 經營性資產和負債的變動 | | | |
| 隔離投資 | (482) | | | 666 | |
| 貿易應收賬款 | (937) | | | (515) | |
| 盤存 | (2,881) | | | (1,138) | |
| | | |
| 其他流動資產 | (2,141) | | | 413 | |
| 貿易應付款 | (245) | | | (441) | |
| 應付給經紀客户的款項 | 2,501 | | | 561 | |
| 應計費用和其他應付款 | 1,363 | | | (450) | |
| 總經營活動 | (1,206) | | | 298 | |
| | | |
| 投資活動 | | | |
| 購買房產、廠房和設備 | (217) | | | (174) | |
| 出售資產和業務所得收益 | 5 | | | 14 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 對關聯公司的投資和墊款 | (36) | | | (4) | |
| 來自附屬公司的分發 | — | | | 5 | |
| | | |
| | | |
| 其他-網絡 | (94) | | | (10) | |
| 總投資活動 | (342) | | | (169) | |
| | | |
| 融資活動 | | | |
| 長期債務借款 | 750 | | | 593 | |
| | | |
| 短期信貸協議項下的淨借款(付款) | 2,824 | | | 729 | |
| | | |
| | | |
| 現金股利 | (226) | | | (208) | |
| | | |
| 其他-網絡 | (30) | | | (37) | |
| 融資活動總額 | 3,318 | | | 1,077 | |
| | | |
| 增加(減少)現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | 1,770 | | | 1,206 | |
| 現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物--期初 | 7,454 | | | 4,646 | |
| | | |
| 現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物--期末 | $ | 9,224 | | | $ | 5,852 | |
| | | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併資產負債表的對賬 | | | |
| | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,079 | | | $ | 694 | |
| 分開的現金和投資中包括的受限現金和受限現金等價物 | 8,145 | | | 5,158 | |
| 現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 9,224 | | | $ | 5,852 | |
| | | |
| | | |
| | | |
請參閲合併財務報表附註。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 再投資
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 非控制性
利益 | | 總計
股東的
權益 |
| (單位：百萬，每股除外) | 股票 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 560 | | | $ | 2,994 | | | $ | 21,655 | | | $ | (2,172) | | | $ | 31 | | | $ | 22,508 | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | | | | 1,054 | | | | | 10 | | | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | | 383 | | | (5) | | | |
| 綜合收益總額 | | | | | | | | | | | 1,442 | |
| 已支付股息-$0.40每股 | | | | | (226) | | | | | | | (226) | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票補償費用 | 3 | | | 69 | | | | | | | | | 69 | |
| 股票期權行使税後淨額 | — | | | (36) | | | | | | | | | (36) | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | 1 | | | — | | | | | (3) | | | (2) | |
| 平衡，2022年3月31日 | 563 | | | $ | 3,028 | | | $ | 22,483 | | | $ | (1,789) | | | $ | 33 | | | $ | 23,755 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | 556 | | | $ | 2,824 | | | $ | 19,780 | | | $ | (2,604) | | | $ | 22 | | | $ | 20,022 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | | | | 689 | | | | | 4 | | | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | | 326 | | | — | | | |
| 綜合收益總額 | | | | | | | | | | | 1,019 | |
| 已支付股息-$0.37每股 | | | | | (208) | | | | | | | (208) | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票補償費用 | 3 | | | 76 | | | | | | | | | 76 | |
| 股票期權行使税後淨額 | — | | | (37) | | | | | | | | | (37) | |
| 其他 | — | | | (5) | | | — | | | — | | | (6) | | | (11) | |
| 平衡，2021年3月31日 | 559 | | | $ | 2,858 | | | $ | 20,261 | | | $ | (2,278) | | | $ | 20 | | | $ | 20,861 | |
| | | | | | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註
(未經審計)
Note 1. 陳述的基礎
所附未經審核綜合財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則(GAAP)及表格10-Q及條例S-X第10條的指示編制。因此，這些報表不包括經審計財務報表普遍接受的會計原則所要求的所有資料和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已列入。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註。
合併原則
合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。本公司合併其擁有控股權的所有實體，包括可變權益實體(VIE)。就VIE而言，本公司評估其是否為適用會計準則所界定的主要受益人。於聯屬公司的投資，包括本公司透過其行使重大影響力但不控制被投資人且並非被投資人活動的主要受益人的VIE，於收購後於未分配收益中按成本加權益列賬，並於適當時根據投資餘額與被投資人相關淨資產之間的基差作出調整。本公司某些聯屬公司的業績和某些VIE的業績採用最新的可用財務報表包括在內。在每一種情況下，財務報表都在公司年終的93天內，並在不同時期保持一致。
分離的現金和投資
根據監管要求、商品交換要求和保險安排，公司將某些現金、現金等價物和投資餘額分開。這些餘額包括從本公司註冊期貨佣金商户和商品經紀服務客户處收到的存款、抵押給商品交易所票據交換所的現金保證金和證券，以及根據某些保險安排質押作為擔保的現金。單獨的現金和投資還包括公司專屬保險業務的各種保險計劃的有限現金抵押品。就這些分開的餘額由現金和現金等價物組成的程度而言，它們在合併現金流量表上被視為受限現金和現金等價物。
應收賬款
本公司將應收賬款按可變現淨值計入應收賬款、其他流動資產和其他資產。這些數額包括估計的壞賬準備，共計#美元。137百萬美元和美元122分別於2022年3月31日及2021年12月31日計提百萬元，以反映應收賬款結餘的任何預期虧損，包括應收賬款的任何應計利息。在其他資產中記錄的長期應收賬款對公司的整體應收賬款組合並不重要。
公司在銷售、一般和行政費用中記錄了壞賬費用#美元。22百萬美元和美元4分別在截至2022年和2021年3月31日的三個月內達到100萬美元。
成本法投資
成本法投資：$434百萬美元和美元297截至2022年3月31日和2021年12月31日的600萬歐元分別計入公司綜合資產負債表的其他資產。重估收益為1美元34在截至2022年3月31日的季度中，與可觀察到的第三方交易相關的100萬美元在公司的綜合收益表中記錄在投資收入中。有幾個不是截至2021年3月31日的季度重估收益。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注1.列報依據(續)
在烏克蘭和俄羅斯的業務
ADM僱傭了大約650他經營着一家油籽壓榨廠、一個穀物港口碼頭、內陸和河流筒倉，以及一個貿易辦公室。自2022年2月24日以來，大部分設施一直處於臨時閒置狀態。該公司在俄羅斯的業務範圍有限，最近業務規模縮小到與生產和運輸基本食品、商品和配料有關的業務。
由於烏克蘭最近發生的事件，該公司在截至2022年3月31日的季度對其資產估值進行了審查，並記錄了與應收賬款和庫存相關的無形費用。截至2022年3月31日，ADM得出的結論是：1)扣除備抵後的應收賬款被認為是可收回的；2)由於暫時缺乏較新的市場價格，附註4中公允價值計量表格中以級別3列示的市場庫存按2022年2月24日的市場價格進行了適當的估值。暫時閒置的財產、廠房和設備是無關緊要的，沒有被認為是減值。隨着烏克蘭衝突的發展，本公司將繼續審查這些資產的估值，並進行任何必要的調整，預計這些調整對本公司的綜合財務報表不會有重大影響。
Note 2. 待定會計準則
到2022年12月31日，本公司可以選擇採用ASC主題848的修訂指南，中間價改革，它為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考利率改革而終止。經修訂的指導意見提供的權宜之計和例外情況不適用於在2022年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計並保留到套期保值關係結束。公司計劃在2022年12月31日到期日之前採用經修訂的指引所提供的權宜之計和例外情況，預計經修訂的指引的採用不會對其綜合財務報表產生影響。
自2023年1月1日起，本公司將被要求採用ASC主題805的修訂指南，企業合併這提高了在業務合併之日和之後與客户確認和計量獲得的收入合同的可比性。經修訂的指導意見要求實體(購買方)根據專題606確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債。允許及早領養。該公司預計，採用這一修訂後的指導方針不會對其綜合財務報表產生重大影響。
Note 3. 收入
收入確認
該公司的收入主要來自農產品的銷售和運輸，以及用於食品、飲料、飼料、能源和工業應用的製造產品，以及人類和動物營養的配料和解決方案。收入是根據與客户的合同中規定的對價計算的，不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。該公司遵循一項政策，即在通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行其履約義務時，在單個時間點確認收入。公司與客户的大多數合同都有一項履約義務，合同期限為一年或更短時間。本公司適用ASC 606第10-50-14段中的實際權宜之計，與客户簽訂合同的收入(專題606)，並且不披露原始預期期限為一年或更短的剩餘履約債務的信息。對於運輸服務合同，隨着駁船、遠洋輪船、卡車、鐵路或集裝箱貨運按照主題606的控制權轉移指導向目的地移動，公司確認隨着時間的推移而產生的收入。該公司確認的運輸服務合同收入為#美元。175百萬美元和美元104截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。對於不屬於主題606範圍的實物結算的衍生銷售合同，按照ASC 610-20的要求，當庫存的控制權在主題606的含義內轉移時，公司確認收入，非金融資產終止確認的損益(Topic 610-20).
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注3.收入(續)
運費和搬運費
與與客户簽訂的銷售貨物合同有關的運輸和搬運費用作為履行活動入賬，並計入銷售產品的成本。因此，向客户開出的此類費用的金額作為收入的一個組成部分包括在內。
向客户徵收並匯給政府當局的税款
本公司不包括由政府當局評估的税款，這些税款是(I)在特定創收交易中徵收的，以及(Ii)在衡量交易價格或作為銷售產品收入和成本的組成部分從客户那裏收取的。
合同責任
合同債務涉及客户對公司尚未提供的貨物和服務的預付款。合同負債#美元574百萬美元和美元581截至2022年3月31日和2021年12月31日，應計費用和其他應付款分別記入綜合資產負債表的應計費用和其他應付款。確認為收入的合同負債為#美元。324百萬美元和美元282截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。
收入分解
下表按確認時間和主要產品線列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 主題606收入 | 主題815(1) | 總計 |
| 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 | 收入 | 收入 |
| (單位：百萬) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 農業服務和油料種子 | | | | | |
| AG服務 | $ | 970 | | $ | 175 | | $ | 1,145 | | $ | 10,702 | | $ | 11,847 | |
| 壓榨 | 125 | | — | | 125 | | 3,097 | | 3,222 | |
| 精煉產品及其他 | 632 | | — | | 632 | | 2,552 | | 3,184 | |
| 總農業服務和油籽 | 1,727 | | 175 | | 1,902 | | 16,351 | | 18,253 | |
| 碳水化合物溶液 | | | | | |
| 澱粉和甜味劑 | 1,930 | | — | | 1,930 | | 568 | | 2,498 | |
| Vantage玉米加工商 | 868 | | — | | 868 | | — | | 868 | |
| 總碳水化合物解決方案 | 2,798 | | — | | 2,798 | | 568 | | 3,366 | |
| 營養 | | | | | |
| 人類營養學 | 958 | | — | | 958 | | — | | 958 | |
| 動物營養學 | 966 | | — | | 966 | | — | | 966 | |
| 全營養 | 1,924 | | — | | 1,924 | | — | | 1,924 | |
| | | | | |
| 其他事務 | 107 | | — | | 107 | | — | | 107 | |
| 總收入 | $ | 6,556 | | $ | 175 | | $ | 6,731 | | $ | 16,919 | | $ | 23,650 | |
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注3.收入(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 主題606收入 | 主題815(1) | 總計 |
| 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 | 收入 | 收入 |
| (單位：百萬) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 農業服務和油料種子 | | | | | |
| AG服務 | $ | 662 | | $ | 104 | | $ | 766 | | $ | 9,380 | | $ | 10,146 | |
| 壓榨 | 124 | | — | | 124 | | 2,618 | | 2,742 | |
| 精煉產品及其他 | 512 | | — | | 512 | | 1,607 | | 2,119 | |
| 總農業服務和油籽 | 1,298 | | 104 | | 1,402 | | 13,605 | | 15,007 | |
| 碳水化合物溶液 | | | | | |
| 澱粉和甜味劑 | 1,361 | | — | | 1,361 | | 384 | | 1,745 | |
| Vantage玉米加工商 | 478 | | — | | 478 | | — | | 478 | |
| 總碳水化合物解決方案 | 1,839 | | — | | 1,839 | | 384 | | 2,223 | |
| 營養 | | | | | |
| 人類營養學 | 754 | | — | | 754 | | — | | 754 | |
| 動物營養學 | 809 | | — | | 809 | | — | | 809 | |
| 全營養 | 1,563 | | — | | 1,563 | | — | | 1,563 | |
| | | | | |
| 其他事務 | 100 | | — | | 100 | | — | | 100 | |
| 總收入 | $ | 4,800 | | $ | 104 | | $ | 4,904 | | $ | 13,989 | | $ | 18,893 | |
(1) 主題815收入與公司銷售合同的實物交付或結算有關，這些合同作為衍生品入賬，不在主題606的範圍內。
農業服務和油料種子
農業服務和油籽部門的收入來自商品銷售、貨物運輸服務費、在其全球加工設施製造的產品的銷售以及其結構性貿易融資活動。收入是根據合同中規定的對價計算的，不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。當通過轉移對產品的控制權或向客户提供服務來履行履行義務時，收入被確認。對於運輸服務合同，隨着駁船、遠洋輪船、卡車、鐵路或集裝箱貨運按照主題606的控制權轉移指導向目的地移動，公司確認隨着時間的推移而產生的收入。確認的收入數額遵循合同規定的價格，其中可能包括運費或合同規定的其他成本部分。對於不在主題606範圍內的實物結算衍生產品銷售合同，當按照主題610-20的要求，在主題606的含義內轉移庫存控制權時，公司確認收入。
碳水化合物溶液
碳水化合物解決方案部門的收入來自銷售該公司在世界各地的全球玉米和小麥碾磨設施生產的產品。當對產品的控制權轉移到客户手中時，收入即被確認。產品從公司的各種設施和存儲終端網絡運往客户手中。確認的收入數額是根據合同中規定的對價確定的，其中可能包括運費和其他費用，具體取決於每份合同的具體運輸條款。對於不在主題606範圍內的實物結算衍生產品銷售合同，當按照主題610-20的要求，在主題606的含義內轉移庫存控制權時，公司確認收入。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注3.收入(續)
營養
營養部門銷售原料和解決方案，包括植物性蛋白質、天然香料、風味系統、天然色素、乳化劑、可溶性纖維、多元醇、水膠體、益生菌、益生菌、酵素、植物提取物、食用豆類、配方飼料、動物保健和營養產品、寵物食品和食品，以及其他特色食品和飼料配料。當對產品的控制權轉移到客户手中時，收入即被確認。確認的收入金額遵循產品的合同價格或雙方商定的價格。運費和航運被確認為收入的一個組成部分，同時控制轉移給客户。
其他事務
其他業務包括公司的期貨佣金業務，其主要收入來源是佣金和經紀收入，這些佣金和經紀收入是代表客户執行訂單和清算期貨合約和期貨合約期權所產生的。佣金和經紀收入在交易執行之日確認。其他業務還包括該公司的專屬自保業務，該業務通過從第三方再保險池中按比例分享保費來產生第三方收入。再保險費在保單承保期間以直線方式確認。
Note 4. 公允價值計量
下表按級別列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性核算的公司資產和負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日的公允價值計量 |
| |
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 在市場結轉的庫存 | $ | — | | | $ | 8,033 | | | $ | 3,959 | | | $ | 11,992 | |
| 未實現的衍生收益： | | | | | | | |
| 商品合同 | — | | | 1,578 | | | 828 | | | 2,406 | |
| 外幣合同 | — | | | 461 | | | — | | | 461 | |
| 利率合約 | — | | | 67 | | | — | | | 67 | |
| | | | | | | |
| 現金等價物 | 419 | | | — | | | — | | | 419 | |
| | | | | | | |
| 隔離投資 | 1,548 | | | — | | | — | | | 1,548 | |
| | | | | | | |
| 總資產 | $ | 1,967 | | | $ | 10,139 | | | $ | 4,787 | | | $ | 16,893 | |
| | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | |
| 未實現的衍生工具損失： | | | | | | | |
| 商品合同 | $ | — | | | $ | 1,544 | | | $ | 1,856 | | | $ | 3,400 | |
| 外幣合同 | — | | | 238 | | | — | | | 238 | |
| 利率合約 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 債務轉換選項 | — | | | — | | | 30 | | | 30 | |
| 與庫存相關的應付款 | — | | | 1,860 | | | 53 | | | 1,913 | |
| | | | | | | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 3,643 | | | $ | 1,939 | | | $ | 5,582 | |
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註4.公允價值計量(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日的公允價值計量 |
| |
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 在市場結轉的庫存 | $ | — | | | $ | 6,765 | | | $ | 3,004 | | | $ | 9,769 | |
| 未實現的衍生收益： | | | | | | | |
| 商品合同 | — | | | 902 | | | 460 | | | 1,362 | |
| 外幣合同 | — | | | 238 | | | — | | | 238 | |
| 利率合約 | — | | | 46 | | | — | | | 46 | |
| 現金等價物 | 448 | | | — | | | — | | | 448 | |
| | | | | | | |
| 隔離投資 | 1,338 | | | — | | | — | | | 1,338 | |
| | | | | | | |
| 總資產 | $ | 1,786 | | | $ | 7,951 | | | $ | 3,464 | | | $ | 13,201 | |
| | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | |
| 未實現的衍生工具損失： | | | | | | | |
| 商品合同 | $ | — | | | $ | 944 | | | $ | 815 | | | $ | 1,759 | |
| 外幣合同 | — | | | 191 | | | — | | | 191 | |
| | | | | | | |
| 債務轉換選項 | — | | | — | | | 15 | | | 15 | |
| 與庫存相關的應付款 | — | | | 859 | | | 106 | | | 965 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 1,994 | | | $ | 936 | | | $ | 2,930 | |
在市場上結轉的存貨和存貨相關應付款的估計公允價值是基於交易所報價，並根據當地市場和質量的差異進行調整，稱為基準。公司存貨的市場估值是根據地點和質量(基礎)進行調整的，因為交易所報價的價格代表了在商品、數量、未來交貨期、交貨地和商品質量或等級方面具有標準化條款的合同。基差調整一般根據競爭對手和經紀商報價或上市或場外交易(OTC)市場交易的投入來確定，並被視為可觀察到的。在某些情況下，基差調整是看不到的，因為它們得到了很少或根本沒有市場活動的支持。當不可見投入對公允價值的計量產生重大影響(超過10%)時，存貨被歸類為第三級。存貨的公允價值變動在合併收益表中確認為銷售產品成本的組成部分。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註4.公允價值計量(續)
衍生品合約包括交易所交易的商品期貨和期權合約、遠期商品買賣合約，以及主要與農業商品、能源、利率和外匯有關的場外交易工具。交易所交易的期貨和期權合約根據活躍市場上未經調整的報價進行估值，並被歸類為一級。本公司的大多數交易所交易的期貨和期權合約每天都以現金結算，因此不包括在這些表中。遠期商品買賣合約的公允價值是根據根據當地市場差異調整後的外匯報價估算的。本公司遠期商品買賣合同的市場估值根據地點(基礎)進行調整，因為交易所報價代表的是在商品、數量、未來交貨期、交割地點以及商品質量或等級方面具有標準化條款的合同。基差調整通常是根據競爭對手和經紀商的報價或上市或場外市場的市場交易的投入確定的，並被視為可觀察到的。在某些情況下，基差調整是看不到的，因為它們得到了很少或根本沒有市場活動的支持。當可觀察到的投入在合同的幾乎整個期限內可用時，它被歸類為第二級。當不可觀察的投入對公允價值的計量產生重大影響(超過10%)時，合同被歸類為第三級。除某些被指定為現金流量對衝的衍生品外, 商品相關衍生工具的公允價值變動在綜合收益表中確認為銷售產品成本的組成部分。外幣相關衍生工具的公允價值變動在綜合收益表中確認為收入、銷售產品成本或其他(收入)費用淨額的組成部分，具體取決於合同的目的。被指定為有效現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動在綜合資產負債表中確認為累計其他全面收益(虧損)(AOCI)的組成部分，直至被對衝項目計入收益或被對衝交易可能不再發生為止。
該公司的現金等價物由貨幣市場基金組成，按市場報價估值，並被歸類為1級。
該公司的獨立投資由美國國債組成。美國國債使用市場報價進行估值，並被歸類為1級。
債務轉換期權是與2020年8月發行的可交換債券相關的與股權掛鈎的嵌入衍生品。嵌入衍生工具的公允價值計入長期債務，公允價值變動確認為利息，並在第三方定價服務(第3級計量)的協助下進行估值。
下表顯示了在截至2022年3月31日的三個月內，使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的資產的前滾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第3級公允價值資產計量 |
| March 31, 2022 |
| | 盤存
承運地點：
市場 | | 商品
導數
合同
收益 | | 總計 資產 |
| | (單位：百萬) |
| 平衡，2021年12月31日 | $ | 3,004 | | | $ | 460 | | | $ | 3,464 | |
銷售產品成本中包含的已實現/未實現淨收益合計增加(減少)* | 647 | | | 633 | | | 1,280 | |
| 購買 | 9,552 | | | — | | | 9,552 | |
| 銷售額 | (9,315) | | | — | | | (9,315) | |
| 聚落 | — | | | (276) | | | (276) | |
| 轉入3級** | 327 | | | 23 | | | 350 | |
| 轉出級別3 | (256) | | | (12) | | | (268) | |
| 期末餘額，2022年3月31日 | $ | 3,959 | | | $ | 828 | | | $ | 4,787 | |
*包括未實現收益增加$1.42022年3月31日仍持有的3級資產相關的10億美元。
**如附註1所述，市場上結轉的庫存包括烏克蘭庫存。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註4.公允價值計量(續)
下表列出了在截至2022年3月31日的三個月內，使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的負債的前滾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第3級公允價值負債計量 |
| | March 31, 2022 |
| | 庫存-
相關
應付款 | | 商品
導數
合同
損失 | | | | 債務轉換選項 | | 總計 負債 |
| | (單位：百萬) |
| | | | | | | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | $ | 106 | | | $ | 815 | | | | | $ | 15 | | | $ | 936 | |
銷售產品成本和利息支出中包含的已實現/未實現淨虧損合計增加(減少)* | (2) | | | 1,376 | | | | | 15 | | | 1,389 | |
| 購買 | 2 | | | — | | | | | — | | | 2 | |
| 銷售額 | (53) | | | — | | | | | — | | | (53) | |
| 聚落 | — | | | (478) | | | | | — | | | (478) | |
| 轉到3級 | — | | | 161 | | | | | — | | | 161 | |
| 轉出級別3 | — | | | (18) | | | | | — | | | (18) | |
| 期末餘額，2022年3月31日 | $ | 53 | | | $ | 1,856 | | | | | $ | 30 | | | $ | 1,939 | |
*包括未實現虧損增加$1.4截至2022年3月31日，與3級負債有關的10億美元。
下表顯示了在截至2021年3月31日的三個月內，使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的資產的前滾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第3級公允價值資產計量 |
| March 31, 2021 |
| | 盤存
承運地點：
市場 | | 商品
導數
合同
收益 | | 總計 資產 |
| | (單位：百萬) |
| | | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | $ | 2,183 | | | $ | 859 | | | $ | 3,042 | |
| 銷售產品成本中包含的已實現/未實現淨收益合計增加(減少)* | 730 | | | 243 | | | 973 | |
| 購買 | 6,385 | | | — | | | 6,385 | |
| 銷售額 | (6,632) | | | — | | | (6,632) | |
| 聚落 | — | | | (428) | | | (428) | |
| 轉到3級 | 516 | | | 23 | | | 539 | |
| 轉出級別3 | (112) | | | (13) | | | (125) | |
| 期末餘額，2021年3月31日 | $ | 3,070 | | | $ | 684 | | | $ | 3,754 | |
*包括未實現收益增加$847截至2021年3月31日，仍持有的3級資產相關的百萬美元。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註4.公允價值計量(續)
下表列出了在截至2021年3月31日的三個月內，使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的負債的前滾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第3級公允價值負債計量 |
| | March 31, 2021 |
| | 庫存-
相關
應付款 | | 商品
導數
合同
損失 | | 外幣衍生品合約損失 | | 債務轉換選項 | | 總計 負債 |
| | (單位：百萬) |
| | | | | | | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | $ | 11 | | | $ | 918 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | 963 | |
| 銷售產品成本和利息支出中包含的已實現/未實現淨虧損合計增加(減少)* | — | | | 381 | | | — | | | 20 | | | 401 | |
| 購買 | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
| 銷售額 | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
| 聚落 | — | | | (566) | | | — | | | — | | | (566) | |
| 轉到3級 | — | | | 54 | | | 11 | | | — | | | 65 | |
| 轉出級別3 | — | | | (139) | | | — | | | — | | | (139) | |
| 期末餘額，2021年3月31日 | $ | 21 | | | $ | 648 | | | $ | 11 | | | $ | 54 | | | $ | 734 | |
*包括未實現虧損增加$383截至2021年3月31日，與3級負債有關的百萬美元。
轉移至先前歸類於第二級的資產及負債的第三級是由於不可觀察的投入相對某些產品及衍生合約的公允價值計量總額超過10%所致。轉出第三級的主要原因是無法觀察到的投入相對於某些產品和衍生合約的總公允價值計量的相對價值低於10%的門檻，從而允許重新分類到第二級。
在某些情況下，導致存貨和商品買賣合同的交易所交易價格與當地價格之間存在差異的價格構成部分，根據這些定價構成部分的現有報價是可以觀察到的，在某些情況下，這種差異是看不到的。這些價格構成主要包括運輸成本和因地點、質量或其他合同條款所需的其他調整。在下表中，這些其他調整稱為基數。無法觀察到的價格組成部分的變化由每個設施和整體市場的特定當地供需特徵決定。替代產品、天氣、燃料成本、合同條款和期貨價格等因素也會影響這些不可觀察到的價格成分的變動。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註4.公允價值計量(續)
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司3級估值中包含的不可觀察價格成分的加權平均百分比。該公司的3級計量可能僅包括基數、僅包括運輸成本，或同時包括兩個價格組成部分。例如，對於有基礎的3級庫存，截至2022年3月31日的不可觀察組件是加權平均28.9資產總價的%，以及13.9債務總價的%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總價的加權平均百分比 |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 組件類型 | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
| 庫存及相關應付款 | | | | | | | |
| 基礎 | 28.9 | % | | 13.9 | % | | 28.7 | % | | 13.1 | % |
| 運輸成本 | 11.4 | % | | — | % | | 13.0 | % | | — | % |
| | | | | | | |
| 商品衍生品合約 | | | | | | | |
| 基礎 | 22.1 | % | | 22.5 | % | | 30.0 | % | | 27.1 | % |
| 運輸成本 | 9.1 | % | | 2.6 | % | | 8.1 | % | | 0.7 | % |
在公司的某些主要市場，公司依賴第三方的報價來評估其庫存和實物商品買賣合同。在確定適用的市場價格時，公司一般不會進一步調整這些報價。在某些情況下，第三方報價僅限於一個或兩個獨立來源。在這些情況下，在沒有其他佐證證據的情況下，本公司認為這些報價100%無法觀察到，因此，這些項目的公允價值在第三級報告。
Note 5. 衍生工具和套期保值活動
未被指定為對衝工具的衍生工具
本公司的大部分衍生工具並未被指定為對衝工具。公司使用交易所交易期貨和交易所交易及場外期權合約來管理其商品殘障農產品庫存和遠期現金購銷合約的淨頭寸，以降低農產品和外匯市場波動帶來的價格風險。該公司還使用交易所交易的期貨和交易所交易的和場外期權合約作為旨在提高利潤率的銷售戰略的組成部分。這些策略的結果可能會受到交易所交易商品期貨合約價值與標的商品價值之間的相關性、交易對手合約違約以及貨運市場波動等因素的顯著影響。衍生工具，包括交易所買賣合約及遠期商品買賣合約，以及若干商品殘障農產品的存貨(包括根據遞延定價合約購入的金額)，均按公允價值或市價列報。存貨並非衍生工具，因此存貨的公允價值及公允價值變動並不包括在下表內。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註5.衍生工具及對衝活動(續)
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日未被指定為對衝工具的衍生品的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
| | (單位：百萬) |
| | | | | | | |
| 外幣合同 | $ | 437 | | | $ | 190 | | | $ | 217 | | | $ | 116 | |
| 利率合約 | 2 | | | 1 | | | — | | | — | |
| 商品合同 | 2,280 | | | 3,400 | | | 1,276 | | | 1,759 | |
| 債務轉換選項 | — | | | 30 | | | — | | | 15 | |
| 總計 | $ | 2,719 | | | $ | 3,621 | | | $ | 1,493 | | | $ | 1,890 | |
下表列出了未被指定為對衝工具的衍生品的税前收益(虧損)，這些衍生品已包括在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合收益表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其他費用(收入)-淨額 | | | | |
| | | | 成本 | | | 利息 | | |
| (單位：百萬) | 收入 | | 售出的產品 | | | 費用 | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
| 合併損益表 | $ | 23,650 | | | $ | 21,753 | | | $ | (33) | | | $ | 92 | | | |
| | | | | | | | | |
| 税前收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣合同 | $ | (38) | | | $ | 443 | | | $ | 23 | | | $ | — | | | |
| 商品合同 | — | | | (1,101) | | | — | | | — | | | |
| 債務轉換選項 | — | | | — | | | — | | | (15) | | | |
| 在收益中確認的全部收益(虧損) | $ | (38) | | | $ | (658) | | | $ | 23 | | | $ | (15) | | | $ | (688) | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
| 合併損益表 | $ | 18,893 | | | $ | 17,345 | | | $ | (33) | | | $ | 87 | | | |
| | | | | | | | | |
| 税前收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| 外幣合同 | $ | 30 | | | $ | (262) | | | $ | 120 | | | $ | — | | | |
| 商品合同 | — | | | (782) | | | — | | | — | | | |
| 債務轉換選項 | — | | | — | | | — | | | (20) | | | |
| 在收益中確認的全部收益(虧損) | $ | 30 | | | $ | (1,044) | | | $ | 120 | | | $ | (20) | | | $ | (914) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
某些商業殘障農產品、遠期現金購銷合約、交易所交易期貨、交易所交易及場外期權合約的存貨市值變動，立即在收益中確認為銷售產品成本的一部分。
與外幣相關衍生工具的公允價值變動在綜合收益表中確認為收入、銷售產品成本和其他(收入)費用淨額的組成部分，具體取決於合同的目的。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註5.衍生工具及對衝活動(續)
被指定為現金流和淨投資對衝策略的衍生品
截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司有某些衍生品被指定為現金流和淨投資對衝。
對於被指定為淨投資對衝並符合資格的衍生工具，與外幣匯率變動相關的外匯收益和損失在AOCI中遞延，直到剝離基礎投資。
該公司使用指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期和外匯遠期，以保護公司在外國子公司的投資不受外幣匯率變化的影響。該公司執行了美元固定對歐元固定的交叉貨幣掉期，名義總金額為#美元。0.810億美元1.2分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的10億美元，以及名義總額為美元的遠期外匯2.310億美元2.6分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的税後虧損為24百萬美元和美元44AOCI，分別與這些淨投資對衝交易的外匯收益和損失有關。這筆金額在AOCI中遞延，直到剝離基礎投資。
對於被指定為高效現金流量對衝的衍生工具(即對衝可歸因於特定風險的預期未來現金流量變化的風險敞口)，衍生工具的收益或虧損在現金流量表中作為AOCI的組成部分和經營活動報告，並在被對衝交易影響收益的同一期間重新分類為受對衝交易影響的同一項目的收益。不計入有效性評估的對衝部分以及與終止套期保值有關的損益在本期綜合收益表中確認。
該公司的結構性貿易融資計劃使用被指定為現金流對衝的利率掉期來對衝銀行對某些信用證的預期利息支付。利率互換的條款與預測的利息支付條款相匹配。遞延損益在向銀行支付相關利息期間的收入中確認。這些金額記錄在收入中，因為相關結果也記錄在收入中。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司有不同日期到期的利率掉期，名義總金額為$1.0十億美元。
該公司還使用被指定為現金流對衝的掉期鎖，以對衝由於未來債券發行日期之前基準利率變化而導致的預測利息支付的變化。掉期鎖定的條款與預期的利息支付條款相匹配。遞延損益將在相關利息支付期間的利息支出中確認。截至2022年3月31日及2021年12月31日，本公司執行於不同日期到期的掉期鎖定，名義金額合計為$400百萬美元。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的税後收益為49百萬美元和美元35分別與利率掉期和掉期鎖定有關的AOCI為100萬美元。本公司預期於債務工具存續期內於綜合收益表中確認於AOCI遞延的款項。
對於下面描述的每個對衝計劃，衍生品被指定為現金流對衝。該等衍生工具合約市值的變動歷來在抵銷受對衝項目價格變動方面一直非常有效，預期亦會繼續有效。一旦套期保值項目在收益中確認，套期保值產生的收益和虧損將從AOCI重新分類為銷售產品的收入或成本(視情況而定)。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的税後收益為370百萬美元和美元161AOCI中的100萬美元分別與這些計劃的收益和損失有關。該公司預計將確認$3702022年3月31日在未來12個月的綜合收益表中的税後收益中的100萬美元。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註5.衍生工具及對衝活動(續)
該公司使用期貨或期權合約來對衝未來一個月將購買和加工的預期玉米數量的收購價。這一套期保值計劃的目標是減少與該公司預測的玉米購買量相關的現金流的可變性。該公司的玉米加工廠通常研磨約65每月百萬蒲式耳的玉米。在過去12個月中，該公司在17%和42佔其月度磨損量的%。截至2022年3月31日，該公司已指定對衝，代表0%和29下一年預計每月玉米研磨量的%12月份。
該公司還不時使用期貨、期權和掉期來對衝某些乙醇銷售合同的銷售價格。該公司為乙醇銷售合同建立了套期保值計劃，這些合同與無鉛汽油價格和各種交易所交易的乙醇合同掛鈎。這些套期保值計劃的目標是減少與該公司乙醇銷售相關的現金流的可變性。在過去12個月內，截至2022年3月31日，公司不是與這些計劃下的乙醇銷售相關的對衝。
該公司使用期貨和期權合約來對衝未來一個月為其某些美國大豆壓榨設施購買和加工的預期數量的大豆的收購價，但受某些計劃的限制。該公司還使用期貨或期權合約來對衝與這些設施的大豆壓榨過程成比例的預期豆粕和豆油銷售價格，但受某些計劃限制。在過去12個月中，該公司在57%和100預計每月大豆壓榨量的百分比，用於在指定設施購買大豆以及銷售豆粕和豆油。截至2022年3月31日，該公司已指定對衝，代表0%和100下一年指定設施用於大豆採購和豆粕及豆油銷售的預計每月大豆壓榨量的百分比12月份。
該公司使用期貨和場外掉期來對衝其在北美和歐洲的某些設施未來一個月天然氣消費量的預期購買價，但受某些計劃的限制。在過去12個月中，該公司在0%和84指定設施預計每月天然氣消耗量的%。截至2022年3月31日，該公司已指定對衝，代表0%和95預計未來一個月天然氣消費量的百分比12月份。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日被指定為對衝工具的衍生品的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
| | (單位：百萬) |
| 商品合同 | $ | 126 | | | $ | — | | | $ | 86 | | | $ | — | |
| 外幣合同 | 24 | | | 48 | | | 21 | | | $ | 75 | |
| 利率合約 | 65 | | | — | | | 46 | | | — | |
| 總計 | $ | 215 | | | $ | 48 | | | $ | 153 | | | $ | 75 | |
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註5.衍生工具及對衝活動(續)
下表列出了被指定為對衝工具的衍生品的税前收益(虧損)，這些衍生品已包括在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合收益表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 產品銷售成本 | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 收入 | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
| 合併損益表 | $ | 23,650 | | | $ | 21,753 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在收益中確認的有效金額 | | | | | | | | | | | | | |
| 税前收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 商品合同 | $ | — | | | $ | 98 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在收益中確認的全部收益(虧損) | $ | — | | | $ | 98 | | | | | | | | | | | $ | 98 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
| 合併損益表 | $ | 18,893 | | | $ | 17,345 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在收益中確認的有效金額 | | | | | | | | | | | | | |
| 税前收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 商品合同 | $ | — | | | $ | 89 | | | | | | | | | | | |
| 利息合同 | (14) | | | — | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在收益中確認的全部收益(虧損) | $ | (14) | | | $ | 89 | | | | | | | | | | | $ | 75 | |
其他淨投資對衝策略
該公司已指定歐元2.6十億歐元1.8截至2022年3月31日和2021年12月31日的未償還長期債務和商業票據借款的10億美元，作為其對一家外國子公司淨投資的對衝。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的税後收益為113百萬美元和美元55AOCI，分別與這些淨投資對衝交易的外匯收益和損失有關。這筆金額在AOCI中遞延，直到剝離基礎投資。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
Note 6. 其他流動資產
下表列出了其他流動資產中的項目：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號， | | 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| | | |
| 衍生工具合約的未實現收益 | $ | 2,934 | | | $ | 1,646 | |
| | | |
| 保證金存款和糧食賬户 | 1,112 | | | 600 | |
| 客户綜合應收賬款 | 1,539 | | | 1,179 | |
融資應收賬款--淨額(1) | 233 | | | 189 | |
| 應收保險費 | 26 | | | 20 | |
| 預付費用 | 377 | | | 370 | |
| 生物柴油税收抵免 | 70 | | | 79 | |
| 應收税金 | 764 | | | 708 | |
非貿易應收賬款(2) | 421 | | | 285 | |
| 其他流動資產 | 241 | | | 82 | |
| | $ | 7,717 | | | $ | 5,158 | |
| | | |
(1)該公司向某些供應商提供融資，主要是巴西農民，以資助供應商的部分生產成本。報告的數額是扣除津貼淨額#美元。5百萬美元和美元4分別為2022年3月31日和2021年12月31日。應收融資利息#美元4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元，分別計入綜合收益表的投資收入。
(2) 非貿易應收款包括#美元。27截至2022年3月31日和2021年12月31日的再保險可收回金額分別為百萬美元。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
Note 7. 應計費用和其他應付款
下表列出了應計費用和其他應付款中的項目：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號， | | 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| | (單位：百萬) |
| | | |
| 衍生工具合約的未實現虧損 | $ | 3,639 | | | $ | 1,950 | |
| 應計補償 | 332 | | | 445 | |
| 應付所得税 | 211 | | | 132 | |
| 其他應繳税金 | 178 | | | 168 | |
| | | |
| | | |
| 應付保險理賠 | 235 | | | 220 | |
| 合同責任 | 574 | | | 581 | |
| | | |
| | | |
| 其他應計項目和應付款項 | 1,194 | | | 1,294 | |
| | $ | 6,363 | | | $ | 4,790 | |
Note 8. 債務和融資安排
在……上面2022年2月28日，該公司發行了其首隻可持續發展債券，金額為$750本金總額為百萬美元2.900到期票據百分比March 1, 2032。扣除費用前的淨收益為$748百萬美元。該公司預計將運用相當於淨收益的金額，為符合條件的綠色項目和/或符合條件的社會項目提供資金或再融資。
截至2022年3月31日，公司長期債務的公允價值比賬面價值高出1美元1.010億美元，使用報價市場價格(適用會計準則下的第2級計量)進行估計。
截至2022年3月31日，公司擁有信用額度，包括下文所述的應收賬款證券化計劃，總額為$14.3億美元，其中8.210億美元未使用。在截至2022年3月31日的季度內，該公司擴大了其在美國和歐洲的商業票據借款計劃，從5.010億至3,000美元6.510億美元，而與之相反的是0.7截至2022年3月31日，未償還商業票據10億美元。在截至2022年3月31日的季度中，公司還增加了1.510億美元的短期借款，平均利率為1.642022年9月到期。
本公司設有應收賬款證券化計劃(以下簡稱“計劃”)。這些計劃為公司提供了高達2.3出售應收賬款產生的10億美元資金24截至2022年3月31日未使用的容量(有關這些計劃的更多信息，請參閲註釋14)。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
Note 9. 所得税
該公司的實際税率為16.3截至2022年3月31日的三個月的百分比15.9截至2021年3月31日的三個月。這一比率的變化主要是由於收入的地理結構發生了變化。
該公司在世界各地的許多司法管轄區都要繳納所得税和例行檢查，並經常面臨有關應繳税款的挑戰。這些挑戰包括公司在扣除的時間、性質和數額以及收入在不同税務管轄區之間的分配方面所採取的立場。在對各種報税頭寸相關風險的例行評估中，本公司根據適用的會計準則，在必要時確認本公司估計潛在應繳税款的負債。通過與相關税務機關談判或通過訴訟解決相關税務問題，可能需要數年時間才能完成。因此，很難預測解決税務狀況的時間，本公司無法預測或保證這些正在進行的或未來的審查的最終結果。然而，公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會大幅增加或減少。鑑於解決税務頭寸所涉及的時間較長，本公司預計確認未確認的税收優惠不會對本公司在任何給定期間的實際所得税税率產生重大影響。
該公司在阿根廷的子公司ADM AGRO SRL(前身為ADM阿根廷公司和Alfred C.Toepfer阿根廷公司)收到的納税評估對1999至2011和2014納税年度用於為糧食出口定價的轉讓價格提出了挑戰。截至2022年3月31日，這些評估總額為8百萬美元的税收和最高可達36百萬美元的利息(根據貨幣匯率的變化進行調整)。阿根廷税務當局對穀物和其他農產品的大型出口商和加工商繳納的所得税和其他税款進行了審查，指控他們逃税。該公司堅信，它遵守了阿根廷的所有税法。截至目前，本公司尚未收到2014年後關閉年度的評估。雖然2012和2013納税年度的訴訟時效已經到期，但公司不能排除在2014年後的幾年內收到挑戰用於為糧食出口定價的轉讓價格的額外評估，並估計這些潛在評估可能約為$104百萬美元的税收和42利息(根據2022年3月31日的貨幣匯率變化進行調整)。本公司相信，已對該等評估所涉及的交易作出適當評估，並已根據阿根廷税法得出結論，認為其税務狀況將會持續，因此並無就該等評估記錄税務責任。根據有關不確定税務狀況的會計規定，本公司並無就本次評税記錄不確定的税項負債，原因是本公司已得出結論，基於其技術優點，本公司更有可能在該事項上勝訴，而且税務管轄區的程序並未提供低於評估全數的結算機制。本公司打算針對目前的評估和2014年後可能發佈的任何類似評估為其立場進行有力辯護。
2014年，公司在荷蘭的全資子公司ADM Europe B.V.收到了荷蘭税務機關的納税評估，對2009年涉及其在荷蘭的兩家子公司的業務重組中的轉讓定價方面提出了質疑。截至2022年3月31日，這項評估為$90百萬美元的税收和32百萬美元的利息(根據貨幣匯率的變化進行調整)。2020年4月23日，法院做出了不利的裁決，並於2020年10月指定第三方專家在2021年初之前建立估值。2021年第二季度，第三方專家發佈了最終估值。該公司預計法院將在2022年第二季度就此事做出裁決。隨後的上訴可能需要較長的時間，並可能導致高達整個評估金額的額外財務影響。本公司已仔細評估相關交易，並認為為税務目的而在重組中確認的收益金額屬恰當。截至2022年3月31日，該公司已對其認為可能的訴訟結果進行了最佳估計。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
Note 10. 累計其他綜合收益
下表列出了截至2022年3月31日的三個月按構成部分劃分的AOCI的變化，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月AOCI的重新分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| | 外幣折算調整 | | 套期保值活動的遞延損益 | | 養老金負債調整 | | 投資未實現收益(虧損) | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | (2,248) | | | $ | 225 | | | $ | (147) | | | $ | (2) | | | $ | (2,172) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 31 | | | 380 | | | 6 | | | (5) | | | 412 | |
| 淨投資套期收益(虧損) | 123 | | | — | | | — | | | — | | | 123 | |
| 從AOCI重新分類的金額 | — | | | (98) | | | 31 | | | — | | | (67) | |
| 税收效應 | (31) | | | (47) | | | (7) | | | — | | | (85) | |
| 税額淨額 | 123 | | | 235 | | | 30 | | | (5) | | | 383 | |
| 2022年3月31日的餘額 | $ | (2,125) | | | $ | 460 | | | $ | (117) | | | $ | (7) | | | $ | (1,789) | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從AOCI重新分類的金額 | |
| 截至3月31日的三個月， | | | 合併損益表中受影響的項目 |
| AOCI組件的詳細信息 | 2022 | 2021 | | | |
| (單位：百萬) | |
| | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 套期保值活動的遞延損失(收益) | | | | | | |
| $ | — | | $ | 14 | | | | | 收入 |
| (98) | | (89) | | | | | 產品銷售成本 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| (98) | | (75) | | | | | 税前合計 |
| 19 | | 21 | | | | | 税收 |
| $ | (79) | | $ | (54) | | | | | 税後淨額 |
| | | | | | |
| 養老金負債調整 | | | | | | |
| 固定收益養卹金項目攤銷： | | | | | | |
| 以前的服務損失(貸方) | $ | 8 | | $ | (6) | | | | | 其他(收入)費用-淨額 |
| 精算損失 | 23 | | 16 | | | | | 其他(收入)費用-淨額 |
| 31 | | 10 | | | | | 税前合計 |
| (6) | | (4) | | | | | 税收 |
| $ | 25 | | $ | 6 | | | | | 税後淨額 |
| | | | | | |
本公司的會計政策是在個人會計單位被出售、終止或消滅時，從AOCI中釋放所得税影響。
阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
Note 11. 其他(收入)費用-淨額
下表列出了其他(收入)費用中的項目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 三月三十一號， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 出售資產的收益 | $ | — | | | $ | (11) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他-網絡 | (33) | | | (22) | | | | | |
| 其他(收入)費用-淨額 | $ | (33) | | | $ | (33) | | | | | |
在截至2021年3月31日的三個月中，出售資產的收益包括在正常業務過程中處置個別微不足道的資產的收益。
其他--淨額包括養卹金福利淨收入#美元的非服務部分6在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，外匯收益和其他收入。
Note 12. 段信息
該公司的運營被組織、管理並分類為三可報告的業務部門：AG服務和油籽、碳水化合物解決方案和營養。這些細分中的每一個都是根據所提供的產品和服務的性質進行組織的。根據適用會計準則的定義，公司的剩餘業務不屬於可報告的部門,並歸類為其他業務。
部門間銷售額已按接近市場的金額入賬。每一部門的營業利潤是基於淨銷售額減去可識別的營業費用。每一分部的營業利潤也包括基於權益會計方法的關聯公司收益中的權益。由於各業務部門的經營業績是由不包括這些項目的管理層評估的，因此包含在總營業利潤中的特定項目和某些公司項目不會分配給本公司的各個業務部門。公司業績主要包括未分配的公司費用和扣除利息收入後的利息費用。公司業績還包括成本法投資的重估損益，以及ADM Ventures投資的早期初創公司的股權投資結果份額。
欲瞭解更多有關公司業務部門的信息，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第8項“財務報表和補充數據”中的“合併財務報表附註”中的附註17。
ARcher-Daniels-Midland公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注12.細分市場信息(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 三月三十一號， | | |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 毛收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 農業服務和油料種子 | $ | 19,132 | | | $ | 15,939 | | | | | |
| 碳水化合物溶液 | 4,180 | | | 2,634 | | | | | |
| 營養 | 1,966 | | | 1,624 | | | | | |
| 其他事務 | 107 | | | 100 | | | | | |
| 段間淘汰 | (1,735) | | | (1,404) | | | | | |
| 毛收入總額 | $ | 23,650 | | | $ | 18,893 | | | | | |
| | | | | | | |
| 細分市場銷售 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 農業服務和油料種子 | $ | 879 | | | $ | 932 | | | | | |
| 碳水化合物溶液 | 814 | | | 411 | | | | | |
| 營養 | 42 | | | 61 | | | | | |
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| 部門間銷售總額 | $ | 1,735 | | | $ | 1,404 | | | | | |
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| 來自外部客户的收入 | | | | | | | |
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| 農業服務和油料種子 | | | | | | | |
| AG服務 | $ | 11,847 | | | $ | 10,146 | | | | | |
| 壓榨 | 3,222 | | | 2,742 | | | | | |
| 精煉產品及其他 | 3,184 | | | 2,119 | | | | | |
| 總農業服務和油籽 | 18,253 | | | 15,007 | | | | | |
| 碳水化合物溶液 | | | | | | | |
| 澱粉和甜味劑 | 2,498 | | | 1,745 | | | | | |
| Vantage玉米加工商 | 868 | | | 478 | | | | | |
| 總碳水化合物解決方案 | 3,366 | | | 2,223 | | | | | |
| 營養 | | | | | | | |
| 人類營養學 | 958 | | | 754 | | | | | |
| 動物營養學 | 966 | | | 809 | | | | | |
| 全營養 | 1,924 | | | 1,563 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他事務 | 107 | | | 100 | | | | | |
| | | | | | | |
| 來自外部客户的總收入 | $ | 23,650 | | | $ | 18,893 | | | | | |
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ARcher-Daniels-Midland公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注12.細分市場信息(續)
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| 截至三個月 | | |
| 三月三十一號， | | |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 分部營業利潤 | | | | | | | |
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| | | | | | | |
| 農業服務和油料種子 | $ | 1,008 | | | $ | 777 | | | | | |
| 碳水化合物溶液 | 317 | | | 259 | | | | | |
| 營養 | 189 | | | 154 | | | | | |
| 其他事務 | 42 | | | 9 | | | | | |
| 指定項目： | | | | | | | |
| 出售資產和業務的收益 | 1 | | | — | | | | | |
減值、重組和結算費用(1) | (18) | | | (94) | | | | | |
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| 部門總營業利潤 | 1,539 | | | 1,105 | | | | | |
| 公司 | (268) | | | (281) | | | | | |
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| 所得税前收益 | $ | 1,271 | | | $ | 824 | | | | | |
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(1)目前與烏克蘭某些資產減值相關的費用被保險和解部分抵消。上一季度的費用與某些長期資產的減值、重組和法律和解有關。
Note 13. 資產減值、退出和重組成本
截至2022年3月31日的三個月，資產減值、退出和重組成本包括無形費用。
截至2021年3月31日的三個月的資產減值、退出和重組成本包括31與某些長期資產有關的減值百萬美元和23百萬美元的重組費用，在分部營業利潤中作為特定項目列報，以及#5公司重組費用為百萬美元。
附註14.出售應收賬款
公司與某些商業票據管道購買者和承諾購買者(統稱為“第一購買者”)制定了應收賬款證券化計劃(“第一計劃”)。根據第一項計劃，某些源自美國的貿易應收賬款被出售給一個全資擁有的、遠離破產的實體--ADM應收賬款有限責任公司(ADM Receivables，LLC)。ADM應收賬款將某些已購買的應收賬款轉讓給每一位首批購買者，以及對其所有權利、所有權和剩餘已購買應收賬款的權益的擔保權益。作為交換，ADM Receivables收到高達$的現金付款1.6億元為應收賬款轉賬。除非延期，否則第一個計劃將於2022年5月18日終止。
公司還與某些商業票據管道購買者和承諾購買者(統稱為“第二購買者”)制定了應收賬款證券化計劃(“第二計劃”)。根據第二項計劃，某些非源自美國的貿易應收賬款被出售給一個全資擁有的、遠離破產的實體--ADM愛爾蘭應收賬款公司(ADM愛爾蘭應收賬款)。ADM愛爾蘭應收賬款公司將某些購買的應收賬款轉讓給每個第二購買者，以及對其所有權利、所有權和剩餘購買應收賬款的權益的擔保權益。作為交換，ADM愛爾蘭應收賬款收到高達$的現金付款0.7億(歐元)0.6億)的應收賬款。除非延期，否則第二個計劃將於2023年2月16日終止。
根據第一和第二計劃(統稱為“計劃”)，ADM應收賬款和ADM愛爾蘭應收賬款使用向第一購買者和第二購買者(統稱為“購買者”)轉讓應收賬款的現金收益和其他適用的代價，為從本公司和發起應收賬款的ADM子公司購買應收賬款提供資金。該公司將這些轉移作為銷售入賬。本公司為轉讓的應收賬款提供服務。於2022年3月31日及2021年12月31日，本公司根據其對維修費、類似交易的市值及為出售的應收賬款提供服務的成本的評估，並未記錄與其保留責任有關的維修資產或負債。
ARcher-Daniels-Midland公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註14.出售應收賬款(續)
截至2022年3月31日和2021年12月31日，根據該計劃轉移給買方並從公司綜合資產負債表中取消確認的貿易應收賬款的公允價值為$2.310億美元2.2分別為10億美元。已售出的應收賬款總額為$14.310億美元12.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為10億美元。銷售的應收賬款從客户那裏收取的現金為$13.710億美元10.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為10億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，質押給買方的應收款為#美元0.810億美元0.5分別為10億美元。
這些方案下應收款的轉移導致銷售損失費用#美元。5百萬美元和美元4在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，分別為銷售、一般和行政費用，在綜合收益表中歸類為銷售、一般和行政費用。
這些計劃下的所有現金流都被歸類為經營活動，因為鑑於公司應收貿易賬款的短期性質，在出售和收取應收賬款時從購買者那裏收到的現金不會受到重大利率風險的影響。
公司概述
本MD&A應與隨附的未經審計的合併財務報表一起閲讀。
ADM是人類和動物營養領域的全球領導者，也是世界一流的農產品原產地和加工公司之一。它是世界領先的人類和動物營養成分以及其他天然產品的生產商之一。該公司利用其龐大的全球資產基礎來採購和運輸農產品，連接到200個國家和地區的市場。該公司還將玉米、油籽和小麥加工成食品、動物飼料、化工和能源產品。該公司還從事特種產品的製造、銷售和分銷，包括天然風味成分、風味體系、天然色素、蛋白質、乳化劑、可溶性纖維、多元醇、親水性膠體、天然保健和營養產品以及其他特種食品和飼料配料。該公司利用其全球資產網絡、商業敏鋭性以及與供應商和客户的關係，有效地將收穫與家庭聯繫起來，從而為我們的股東創造回報，主要是從這些活動中賺取的利潤。
該公司的業務被組織、管理並分為三個可報告的業務部門：AG服務和油籽、碳水化合物解決方案和營養。這些細分中的每一個都是根據所提供的產品和服務的性質進行組織的。根據適用會計準則的定義，該公司的剩餘業務不屬於可報告的業務部門，並被歸類為其他業務。有關本公司須報告業務分部的財務資料載於本報告第1項“財務報表”內“綜合財務報表附註”附註12。
該公司最近的重大投資組合行動和宣佈包括：
•2022年2月收購了南非領先的香精分銷商Comhan；
•2022年4月宣佈對該公司位於德國美因茨的油籽設施進行增長投資，預計將於2023年第三季度完成；
•2022年4月宣佈向伊利諾伊州迪凱特投資3億美元，以擴大替代蛋白質的生產，並開設一個新的最先進的蛋白質創新中心；以及
•2022年4月宣佈承諾到2025年實現100%無森林砍伐的供應鏈，比之前的目標提前了五年。
可持續性是ADM不斷擴大的對環境負責的植物衍生產品組合的關鍵驅動力。今天的消費者越來越希望他們的食品和飲料來自可持續的配料，這些配料由與他們價值觀相同的公司生產，ADM正在不斷尋找新的方法，通過其投資組合行動來滿足這些需求。
公司目前的戰略轉型階段側重於兩大戰略支柱：生產力和創新。
生產力支柱包括(1)促進公司卓越中心在採購、供應鏈和運營方面的作用，以提高整個企業的效率；(2)繼續推出1ADM業務轉型計劃並實施改進的標準化業務流程；以及(3)在生產設施、辦公室和客户中更多地使用技術、分析和自動化。
創新活動包括以下方面的擴展和投資：(1)改善客户體驗，包括利用生產商關係和加強使用最先進的數字技術來幫助客户增長；(2)可持續發展驅動的創新，包括全方位的產品、解決方案、能力和承諾，以滿足客户的需求；(3)增長舉措，包括支持額外產能和滿足不斷增長的需求的有機增長，以及併購機會。
ADM將通過對技術的投資來支持這兩大支柱，其中包括擴大數字能力和進一步投資於產品研發。所有這些努力都將因公司對Readness的持續承諾而繼續得到加強。
項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
環境與社會責任
該公司保護森林、生物多樣性和社區的政策包括促進保護農業景觀中的水資源和生物多樣性，促進減少氣候變化和温室氣體排放的解決方案，以及支持農業，以此作為通過減少貧困和提高糧食安全來促進可持續發展的手段。此外，該政策確認了ADM對保護人權捍衞者、舉報人、投訴人和社區發言人的承諾；ADM渴望與所有必要的各方合作，使他們能夠獲得公平和公正的補救；以及該公司針對供應商的不合規協議。到2022年底，該公司預計將在其在巴西、巴拉圭和阿根廷的大豆供應鏈中實現直接和間接採購的完全可追溯性。ADM的目標是在2025年前消除公司所有供應鏈中的森林砍伐。
2020年，ADM宣佈了其環境管理目標，統稱為“奮力35”--這是一項雄心勃勃的計劃，目標是到2035年，將1號和2號温室氣體(GHG)的絕對排放量在2019年基線的基礎上減少25%，將能源強度降低15%，將水強度降低10%，並實現90%的垃圾填埋場分流率。
2021年，ADM增加了5年中期目標，以確保公司保持在實現2035年目標的軌道上。到2025年，該公司的目標是減少1.5%的温室氣體絕對排放量，分別降低6%和5%的能源和水強度，並實現87%的垃圾從垃圾填埋場轉移。
2021年，該公司宣佈了範圍3温室氣體減排目標，重點是公司最實質性的5個範圍3類別；購買的商品和服務；燃料和能源相關排放；上游運輸和分配；廢物；以及固體產品/貨物的加工。ADM的目標是到2035年將其絕對範圍3的排放量在2019年基線的基礎上減少25%。
經營業績指標
該公司面臨以農業為基礎的商品業務所固有的某些風險。這些風險在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的第I部分第1A項“風險因素”和第44頁第II部分第1A項“風險因素”中有進一步的描述。
該公司的農業服務和油籽業務主要是以農業商品為基礎的業務，其中
銷售價格隨着以商品為基礎的農業原材料價格的變化而變化。因此，農產品價格的變化對銷售產品的收入和成本的影響相對相等。因此，這些業務的收入變化並不一定與利潤率或毛利潤的變化相對應。因此，單位體積或公噸的毛利率比毛利率佔收入的百分比更有意義。
該公司的碳水化合物解決方案業務和營養業務也使用農產品(或從農產品衍生的產品)作為原材料。然而，在這些業務中，農產品市場價格的變化並不一定與產品銷售成本的變化相關。因此，這些業務的收入變化可能與利潤率或毛利潤的變化相對應。因此，毛利率作為這些業務的業績指標更有意義。
該公司在70多個國家和地區合併了子公司。對於公司設在美國以外的大多數子公司來説，當地貨幣是功能貨幣，但在瑞士的某些重要子公司除外，這些子公司的功能貨幣是歐元，而在巴西和阿根廷，美元是功能貨幣。以外幣計價的收入和支出按適用期間的加權平均匯率換算成美元。對於公司在巴西和阿根廷的大多數業務活動，功能貨幣是美元；然而，包括税收在內的某些交易是以當地貨幣進行的，需要重新計量到功能貨幣。收入的變化預計將與公司報告的費用變化相關，這些變化是由於與美元相比，主要是歐元、英鎊、加元和巴西雷亞爾的匯率波動造成的。自2022年4月1日起，公司將其土耳其實體的本位幣改為美元，預計這不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
該公司使用的主要財務指標包括淨收益、毛利率、部門營業利潤、調整後的部門營業利潤、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)、調整後的EBITDA、製造費用、銷售、一般和行政費用、投資資本回報率和經濟附加值。其中一些指標不是由美國普遍接受的會計原則定義的，應該考慮作為對GAAP財務指標的補充，而不是取代。有關更多信息，請參閲第38頁的“非公認會計準則財務衡量標準”。由於能源價格的波動、天氣狀況、作物種植、政府計劃和政策、貿易政策、全球需求的變化、全球經濟狀況、生活水平的變化、類似和有競爭力的作物的全球產量以及地緣政治等因素的變化，該公司的財務結果可能會有很大差異。由於這些不可預測的因素，公司不承擔更新《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中包含的任何前瞻性信息的責任。
在烏克蘭和俄羅斯的業務
ADM在烏克蘭僱傭了約650名員工，經營着一家油籽壓榨廠、一個穀物港口碼頭、內陸和河流筒倉以及一個貿易辦公室。自2022年2月24日以來，大部分設施一直處於臨時閒置狀態。該公司在俄羅斯的業務範圍有限，最近業務規模縮小到與生產和運輸基本食品、商品和配料有關的業務。
2022年2月24日，俄羅斯軍隊入侵烏克蘭。雖然該公司在烏克蘭和俄羅斯的業務歷來只佔總收入的不到0.1%，但正在進行的軍事行動的直接和間接影響可能會對ADM公司未來的經營業績產生負面影響。烏克蘭衝突導致全球供應鏈中斷，預計將造成關鍵農產品的混亂。這些混亂對公司經營業績的間接影響將取決於許多變量，包括世界其他地區的供需反應、衝突持續時間以及衝突結束後農業和出口基礎設施的狀況。更多信息，請參閲第二部分第1A項，“風險因素”。
截至2022年3月31日，ADM在烏克蘭的資產主要由不到公司流動資產總額1%的流動資產組成。在烏克蘭的總流動資產中，79%的庫存佔ADM總庫存的不到2%。
影響截至2022年3月31日的三個月的運營或業績的市場因素
本公司受多種影響本公司經營業績的市場因素影響。在農業服務和油籽方面，南美收成不足和良好的全球需求推動全球庫存吃緊，推動大宗商品價格上漲。烏克蘭衝突導致全球初級商品庫存更加緊張，並造成了很大的波動性，這對南美的初始價格產生了積極影響。全球貿易業績是由供應緊張、強勁的目的地營銷量和利潤率以及堅挺的海運費率推動的。與天氣有關的供應中斷對北美的原產地產生了負面影響。壓榨利潤率得益於強勁的蛋白質和可再生柴油需求以及緊張的油籽庫存。成品油利潤率受到強勁的石油需求的推動，而動盪的能源市場推高了溢價。在碳水化合物解決方案領域，澱粉和甜味劑的需求強勁，由於投入成本上升，利潤率保持相當穩定。國內乙醇需求較上年有顯著改善，但仍低於大流行前的水平。行業乙醇產量恢復到大流行前的水平，由於行業庫存居高不下，乙醇利潤率面臨壓力。玉米加工利潤率受益於強勁的聯合產品業績，因為石油和飼料產品的價格隨着基礎玉米價格的上漲而上漲。玉米成本波動較大且較高，部分原因是預計玉米庫存與使用率相對較低，以及烏克蘭衝突和其他通脹壓力帶來的不確定性。營養受益於各種產品類別的總體強勁需求。在人類營養方面，對香料、風味系統、特殊蛋白質、生物活性物質和纖維的需求強勁，但能源和原材料成本的增加對結果產生了不利影響。動物營養學, 由於全球供應環境趨緊，氨基酸定價和利潤率有所提高。對寵物食品的完整食品需求的增長被其他產品線的疲軟需求部分抵消，一些客户由於配料、運費和能源成本增加而將產品從配方中剔除。
項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
可歸因於控股權益的淨收益從7億美元增加到11億美元，增加了4億美元。該部門的營業利潤增加了4億美元，從11億美元增加到15億美元，其中包括1700萬美元的淨費用，包括1800萬美元的資產減值、重組和結算費用以及100萬美元的資產出售收益。該部門上一年季度的營業利潤包括9400萬美元的資產減值、重組和法律和解費用。調整後的部門營業利潤(非GAAP指標)增加了4億美元，達到16億美元，這主要是由於除Vantage玉米加工商以外的所有業務的業績都較高。本季度的公司業績為淨費用2.68億美元，其中包括2020年8月發行的可交換債券的轉換選擇權按市值計價的虧損1500萬美元。上一年季度的公司業績為淨費用2.81億美元，其中包括2020年8月發行的可交換債券轉換選擇權按市值計價的虧損2000萬美元和重組費用500萬美元。
所得税支出增加7600萬美元，至2.07億美元。截至2022年3月31日的季度的實際税率為16.3%，而截至2021年3月31日的季度的實際税率為15.9%。這一比率的變化主要是由於收入的地域組合發生了變化。
對損益表的分析
本季度按產品劃分的加工量如下(以公噸為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | |
| 三月三十一號， | | |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| 油籽 | 8,491 | | | 8,960 | | | (469) | |
| 玉米 | 4,812 | | | 3,650 | | | 1,162 | |
| 總計 | 13,303 | | | 12,610 | | | 693 | |
本公司一般在整體基礎上以產能或接近產能的方式運作其生產設施，並按需要個別調整設施，以迴應當前的利潤率環境及季節性本地供求情況。油籽加工量總體下降的主要原因是壓榨率下降，原因是全球對菜籽油的需求下降，以及自2022年2月以來烏克蘭一家工廠無限期關閉。玉米的整體增長主要與兩個自2020年4月以來閒置並於2021年4月重新啟動的幹磨設施有關，但這兩個設施被2021年11月出售伊利諾伊州皮奧裏亞的設施部分抵消。
項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
本季度按部門劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 三月三十一號， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | (單位：百萬) |
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| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| 農業服務和油料種子 | | | | | |
| AG服務 | $ | 11,847 | | | $ | 10,146 | | | $ | 1,701 | |
| 壓榨 | 3,222 | | | 2,742 | | | 480 | |
| 精煉產品及其他 | 3,184 | | | 2,119 | | | 1,065 | |
| 總農業服務和油籽 | 18,253 | | | 15,007 | | | 3,246 | |
| | | | | |
| 碳水化合物溶液 | | | | | |
| 澱粉和甜味劑 | 2,498 | | | 1,745 | | | 753 | |
| Vantage玉米加工商 | 868 | | | 478 | | | 390 | |
| 總碳水化合物解決方案 | 3,366 | | | 2,223 | | | 1,143 | |
| | | | | |
| 營養 | | | | | |
| 人類營養學 | 958 | | | 754 | | | 204 | |
| 動物營養學 | 966 | | | 809 | | | 157 | |
| 全營養 | 1,924 | | | 1,563 | | | 361 | |
| | | | | |
| 其他事務 | 107 | | | 100 | | | 7 | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 23,650 | | | $ | 18,893 | | | $ | 4,757 | |
在農產品銷售和加工業務中銷售的產品的收入和成本與基礎商品價格和數量顯著相關。在大宗商品價格發生重大變動期間，本公司的基本業績最好通過利潤率來評估，因為銷售產品的收入和成本，尤其是農業服務和油籽產品，通常都會受到市場價格變化的相對相等的影響，而市場價格變化通常對毛利的影響不大。
由於更高的銷售價格(46億美元)和更高的銷售額(2億美元)，收入增加了48億美元，達到237億美元。油脂、玉米、大豆、動物飼料、小麥、生物柴油、農用材料、酒精和麪粉的銷售價格上漲，以及酒精和精米銷量的增加，部分抵消了油脂和小麥銷量的下降。AG服務和油籽收入增長22%，達到183億美元，原因是銷售價格上漲(36億美元)，部分被較低的銷售量(3億美元)所抵消。碳水化合物解決方案公司的收入增長了51%，達到34億美元，這是由於更高的銷售價格(7億美元)和更高的銷售量(4億美元)，儘管剝離的伊利諾伊州皮奧裏亞工廠損失了美元級工業酒精產量。由於更高的銷售價格(3億美元)和更高的銷售量(1億美元)，營養品收入增長了23%，達到19億美元。
銷售產品的成本增加了44億美元，達到218億美元，主要是由於平均大宗商品成本上升。製造費用增加了3億美元，達到17億美元，主要是因為能源成本、維護和運營供應增加。
外幣換算使銷售產品的收入和成本分別減少了5億美元和4億美元。
毛利增加3.49億美元或23%，至19億美元，主要是由於農業服務和油籽(1.82億美元)、澱粉和甜味劑(1.06億美元)、營養(8200萬美元)和其他(1300萬美元)的業績上升，但被Vantage玉米加工商(3300萬美元)的業績下降部分抵消。這些因素在第37頁的分部營業利潤討論中有解釋。
項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
銷售、一般和行政費用增加8000萬美元，達到8.29億美元，主要原因是IT費用和保險成本增加，壞賬撥備增加，以及新收購的無形資產攤銷。
資產減值、退出和重組成本減少5800萬美元，至100萬美元。本季度的費用並不多。上一年季度的費用包括與某些長期資產有關的3100萬美元減值和2300萬美元的重組費用，這些費用在部門營業利潤中作為特定項目列報，以及500萬美元的公司重組費用。
未合併關聯公司的股本收益增加了7900萬美元，達到2.04億美元，這主要是由於公司在Wilmar、Almidones墨西哥公司、SoyVen和Stratas Foods LLC的投資帶來的收益增加。
投資收入增加了4600萬美元，增至5900萬美元，這主要是由於本季度與一個税目有關的3400萬美元的重估收益和1100萬美元的利息收入。
利息支出增加了500萬美元，達到9200萬美元，原因是債務餘額和與税收項目相關的利息增加。本季度的利息支出還包括與2020年8月發行的可交換債券的轉換選擇權相關的按市值計價的1500萬美元的虧損調整，而去年同期的按市值計價的虧損調整為2000萬美元。
其他收入--淨額3300萬美元，與上一期間相當。本季度的收入包括養老金福利淨收入、外匯收益和其他收入中的非服務部分。上一年季度的收入包括在正常業務過程中處置個別微不足道的資產的收益、養老金福利淨收入中的非服務部分、外匯收益和其他收入。
項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
本季度的分部營業利潤(虧損)、調整後的分部營業利潤(非GAAP衡量標準)和所得税前收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 三月三十一號， | | |
| 分部營業利潤(虧損) | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| (單位：百萬) |
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| 農業服務和油料種子 | | | | | |
| AG服務 | $ | 258 | | | $ | 209 | | | $ | 49 | |
| 壓榨 | 428 | | | 382 | | | 46 | |
| 精煉產品及其他 | 198 | | | 101 | | | 97 | |
| 威利馬 | 124 | | | 85 | | | 39 | |
| 總農業服務和油籽 | 1,008 | | | 777 | | | 231 | |
| | | | | |
| 碳水化合物溶液 | | | | | |
| 澱粉和甜味劑 | 316 | | | 222 | | | 94 | |
| Vantage玉米加工商 | 1 | | | 37 | | | (36) | |
| 總碳水化合物解決方案 | 317 | | | 259 | | | 58 | |
| | | | | |
| 營養 | | | | | |
| 人類營養學 | 141 | | | 128 | | | 13 | |
| 動物營養學 | 48 | | | 26 | | | 22 | |
| 全營養 | 189 | | | 154 | | | 35 | |
| | | | | |
| 其他事務 | 42 | | | 9 | | | 33 | |
| | | | | |
| 指定項目： | | | | | |
| 出售資產和業務的收益 | 1 | | | — | | | 1 | |
| 資產減值、重組和結算費用 | (18) | | | (94) | | | 76 | |
| | | | | |
| 指定項目合計 | (17) | | | (94) | | | 77 | |
| | | | | |
| 部門總營業利潤 | $ | 1,539 | | | $ | 1,105 | | | $ | 434 | |
| | | | | |
調整後的部門營業利潤(1) | $ | 1,556 | | | $ | 1,199 | | | $ | 357 | |
| | | | | |
| 分部營業利潤 | $ | 1,539 | | | $ | 1,105 | | | $ | 434 | |
| 公司 | (268) | | | (281) | | | 13 | |
| 所得税前收益 | $ | 1,271 | | | $ | 824 | | | $ | 447 | |
(1)調整後的分部營業利潤是指不包括上述指定項目的分部營業利潤。
項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
AG服務和油籽業務的營業利潤增長了30%。AG服務和油籽業務實現了顯著高於上年同期的業績，在主要受南美作物短缺推動的強勁全球需求和供應緊張的動態環境下，有效地管理了風險，並取得了良好的業績。AG Services的業績明顯高於2021年第一季度。在目的地營銷和全球海運表現強勁的推動下，全球貿易業績較高。北美地區的發貨利潤率和銷量同比較低，包括負面的時機影響. 在蛋白質和植物油需求強勁的全球利潤率環境下，壓榨量同比上升。本季度利潤率的提高導致了負面的時機效應，而不是去年同期的積極時機效應。 精煉產品和其他業績遠高於上年同期，這是由於北美健康的煉油溢價和良好的精煉油需求，以及歐洲、中東和非洲(EMEA)生物柴油強勁的生物柴油利潤率，以及健康的精煉溢價和北美精煉油的良好需求。Wilmar的股權收益顯著高於2021年第一季度。
碳水化合物解決方案公司的營業利潤增長了22%。碳水化合物解決方案公司提供的結果與去年同期相比大幅上升。澱粉和甜味劑，包括濕磨坊生產的乙醇，實現了比去年同期高得多的業績，這是由於玉米聯產收入增加和北美檸檬酸利潤增加；歐洲、中東和非洲地區產量和利潤率增加；以及小麥碾磨量和利潤率增加。澱粉和甜味劑的銷售量繼續回升。隨着對以植物為基礎的產品的需求擴展到更多樣化的應用，BioSolutions平臺繼續帶來收入增長。Vantage玉米加工商提供了穩定的執行利潤率，但由於季度初價格下跌，乙醇庫存出現頭寸損失，導致業績低於去年同期，這得益於2021年11月剝離的皮奧裏亞工廠對USP級工業酒精的需求。
營養品的營業利潤增長了23%。營養品帶來了23%的強勁收入增長，並保持了健康的利潤率，推動了更高的業績。人類營養提供了比去年同期更高的結果。口味繼續帶來穩健的收入增長，但被一些較高的成本所抵消。替代蛋白質的強勁銷售增長，包括收購SojaProtein的貢獻，以及南美貨幣時機的積極影響，抵消了一些較高的運營成本，以幫助在特種配料方面實現更好的同比業績。在益生菌的推動下，健康和健康指數也比去年同期有所上升，包括2021年11月收購Deerland益生菌和酶的貢獻，以及對纖維的強勁需求。動物營養公司的利潤幾乎是去年同期的兩倍，這主要是由於氨基酸的強勁增長，這是由產品結構變化、北美需求改善和全球供應鏈中斷共同推動的。
其他業務的營業利潤增加了3300萬美元，這主要是由於專屬自保保險業務的表現有所改善，包括與去年同期相比減少了索賠和解。
公司本季度業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 三月三十一號， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | (單位：百萬) |
| | | | | |
| 利息支出-淨額 | $ | (76) | | | $ | (64) | | | $ | (12) | |
| 未分配的公司成本 | (209) | | | (202) | | | (7) | |
| 資產出售損失 | (3) | | | — | | | (3) | |
| 與收購相關的費用 | (2) | | | — | | | (2) | |
| | | | | |
| 債務損失轉換期權 | (15) | | | (20) | | | 5 | |
| 重組調整(收費) | 1 | | | (5) | | | 6 | |
| 其他收入 | 36 | | | 10 | | | 26 | |
| 公司總數 | $ | (268) | | | $ | (281) | | | $ | 13 | |
項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
本季度的公司業績淨支出為2.68億美元，而去年同期的淨支出為2.81億美元。利息支出-淨增加1200萬美元，原因是債務餘額和與税收項目相關的利息增加。未分配的公司成本增加了700萬美元，主要原因是IT運營和項目相關成本增加，以及公司卓越中心的成本增加，但部分被獎勵薪酬應計項目減少所抵消。債務轉股期權虧損與2020年8月發行的可交換債券轉股期權按市值計價調整有關。本季度的其他收入包括養老金福利淨收入600萬美元的非服務部分和投資重估收益3400萬美元，但被匯兑損失部分抵消。上一年季度的其他收入包括養卹金福利淨收入600萬美元的非服務部分和外匯收益。
非公認會計準則財務指標
該公司使用證券交易委員會定義的調整後每股收益(EPS)、調整後EBITDA和調整後分部營業利潤(非GAAP財務指標)來評估公司的財務業績。這些業績衡量標準不是由美國普遍接受的會計原則定義的，應該被考慮作為GAAP財務衡量標準的補充，而不是替代。
調整後每股收益被定義為根據特定項目對報告稀釋後每股收益的影響進行調整的稀釋每股收益。調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，對特定項目進行了調整。該公司通過剔除特定項目的影響並將利息、支出、折舊和攤銷金額重新計入所得税前收益來計算調整後的EBITDA。經調整的分部營業利潤為經調整的分部營業利潤(如適用)，適用於指定項目。
管理層認為，調整後的每股收益、調整後的EBITDA和調整後的部門營業利潤是衡量公司業績的有用指標，因為它們為投資者提供了有關公司運營的額外信息，使投資者能夠更好地評估基本業務業績，並更好地進行期間間的可比性。調整後的每股收益、調整後的EBITDA和調整後的分部營業利潤並不打算分別取代或替代根據公認會計準則報告的最直接可比金額--稀釋每股收益、所得税前收益和分部營業利潤。
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月稀釋每股收益與調整後每股收益的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， |
| 2022 | | 2021 |
| 以百萬計 | | 每股 | | 以百萬計 | | 每股 |
| 平均流通股數量--稀釋 | 568 | | | | | 564 | | | |
| | | | | | | |
| 淨收益和報告每股收益(完全稀釋) | $ | 1,054 | | | $ | 1.86 | | | $ | 689 | | | $ | 1.22 | |
| 調整： | | | | | | | |
出售資產和業務的虧損--2022年税後淨額為000萬美元(1) | 2 | | | — | | | — | | | — | |
債務轉換期權虧損--税後淨額為0美元(1) | 15 | | | 0.03 | | | 20 | | | 0.04 | |
資產減值、重組和結算費用--2022年税後淨額為300萬美元，2021年為2500萬美元 (1) | 14 | | | 0.02 | | | 74 | | | 0.13 | |
與收購相關的費用--2022年税後淨額為100萬美元(1) | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| 某些離散型税務調整 | (4) | | | (0.01) | | | — | | | — | |
| 調整總額 | 28 | | | 0.04 | | | 94 | | | 0.17 | |
| 調整後淨收益和調整後每股收益 | $ | 1,082 | | | $ | 1.90 | | | $ | 783 | | | $ | 1.39 | |
| | | | | | | |
(1)使用美國和其他適用税率徵收的税。
項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的所得税前收益與調整後EBITDA和調整後EBITDA的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 三月三十一號， | | |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| 所得税前收益 | $ | 1,271 | | | $ | 824 | | | $ | 447 | |
| 利息支出 | 92 | | | 87 | | | 5 | |
| 折舊及攤銷 | 257 | | | 249 | | | 8 | |
| 出售資產和業務的損失 | 2 | | | — | | | 2 | |
| 與收購相關的費用 | 2 | | | — | | | 2 | |
| 資產減值、重組和結算費用 | 17 | | | 99 | | | (82) | |
| 調整後的EBITDA | $ | 1,641 | | | $ | 1,259 | | | $ | 382 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 三月三十一號， | | |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | |
| | | | | |
| 農業服務和油料種子 | $ | 1,096 | | | $ | 871 | | | $ | 225 | |
| 碳水化合物溶液 | 396 | | | 342 | | | 54 | |
| 營養 | 254 | | | 209 | | | 45 | |
| 其他事務 | 44 | | | 11 | | | 33 | |
| 公司 | (149) | | | (174) | | | 25 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 1,641 | | | $ | 1,259 | | | $ | 382 | |
項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
流動性與資本資源
公司的目標是擁有足夠的流動性、資產負債表實力和財務靈活性，為資本密集型農業大宗商品業務的運營和資本需求提供資金。該公司依賴信貸市場的准入，這可能會受到其信用評級和ADM控制之外的因素的影響，以滿足其營運資本需求和資本支出。為ADM的運營、資本支出和增長戰略的推進提供資金的主要資金來源是運營和信貸額度產生的現金，包括商業票據借款和應收賬款證券化計劃。此外，該公司相信，它可以從美國和國際市場的公共和私人股本以及債務資本市場獲得資金。
截至2022年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金為12億美元，而去年同期提供的現金為3億美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，營運資本變化使現金減少了28億美元，而去年同期減少了9億美元。由於收入增加，應收貿易賬款增加了9億美元。庫存增加了約29億美元，原因是庫存價格上漲，部分被庫存量下降所抵消。其他流動資產增加21億美元，主要是由於合約和期貨收益以及保證金存款和穀物賬户的增加。由於公司期貨佣金和經紀業務的客户交易活動增加，經紀應付賬款增加了約25億美元。應計費用和其他應付款增加了14億美元，主要原因是合同和期貨損失增加。
截至2022年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金為3億美元，而去年同期為2億美元。截至2022年3月31日的三個月的資本支出為2億美元，與去年同期相當。其他-截至2022年3月31日的三個月的淨額為1億美元，包括新的和額外的成本法股權投資。
在截至2022年3月31日的三個月裏，融資活動提供的現金為33億美元，而去年同期為11億美元。截至2022年3月31日的三個月的長期債務借款為8億美元，其中包括2032年到期的本金總額為2.900的債券，而去年同期的長期債務借款為6億美元，其中包括2021年3月25日以私募方式發行的2022年到期的固定利率至浮動利率優先債券的本金總額為5億歐元。本公司預計將運用相當於當期借款收益的金額，為符合條件的綠色項目和/或符合條件的社會項目提供融資或再融資。上期借款所得款項用於一般公司用途。截至2022年3月31日的三個月，短期信貸協議的淨借款為28億美元，而去年同期為7億美元。短期借款所得資金用於滿足營運資金需求。截至2022年3月31日的三個月，股息為2億美元，與去年同期持平。
截至2022年3月31日，該公司擁有11億美元的現金和現金等價物，流動比率(流動資產除以流動負債)為1.4：1。營運資本中包括120億美元的可隨時出售的商品庫存。截至2022年3月31日，公司的資本資源包括238億美元的股東權益和信用額度，包括下文所述的應收賬款證券化計劃，總計143億美元，其中82億美元未使用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的長期債務與總資本的比率(公司長期債務和股東權益的總和)分別為27%和26%。該公司使用這一比率作為衡量公司長期負債的指標和財務靈活性的指標。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的淨債務(短期債務、長期債務的當期到期日和長期債務減去現金和現金等價物以及短期有價證券的總和)與資本(淨債務和股東權益的總和)的比率分別為34%和28%。在該公司的總信用額度中，有65億美元支持美國和歐洲的商業票據借款計劃，截至2022年3月31日，有7億美元的商業票據未償還。
截至2022年3月31日，該公司擁有11億美元的現金和現金等價物，其中4億美元由外國子公司持有，其未分配收益被視為無限期再投資。基於該公司歷史上從其美國業務中產生足夠現金流的能力，以及65億美元未使用和可用的美國信貸能力，該公司聲稱，這些資金將無限期地再投資於美國以外的地區。
項目2.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析(續)
該公司與某些商業票據管道購買者和承諾購買者有應收賬款證券化計劃(“計劃”)。這些計劃為公司提供了高達23億美元的資金，以抵銷轉入這些計劃的應收賬款，並通過有效利用其資產負債表資產擴大了公司獲得流動資金的途徑(有關這些計劃的更多信息和披露，請參閲本文第1項“財務報表”中“合併財務報表附註”的附註14)。截至2022年3月31日，根據這些計劃，該公司的設施有2400萬美元的未使用產能。
截至2022年3月31日，該公司的總可用流動資金為93億美元，其中包括現金和現金等價物以及未使用的信貸額度。
在截至2022年3月31日的三個月裏，該公司的資本支出約為2億美元，股息約為2億美元。該公司有一個股票回購計劃。根據該計劃，截至2022年3月31日，該公司仍有1.045億股票可回購至2024年12月31日。
2022年，該公司預計總資本支出為13億美元，額外的現金支出約為9億美元的股息和高達1.5億美元的股票回購，這取決於資本的其他戰略用途以及全年運營現金流和營運資本狀況的演變。
合同義務和商業承諾
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的購買義務分別為229億美元和186億美元。增加的主要原因是有義務以更高的價格購買農產品庫存。截至2022年3月31日，該公司預計將在未來12個月內支付與購買義務相關的218億美元。在截至2022年3月31日的季度內，公司的合同義務沒有其他重大變化。
表外安排
在截至2022年3月31日的季度內，公司的表外安排沒有重大變化。
關鍵會計政策
在截至2022年3月31日的季度裏，公司的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本公司市場風險敏感型工具和頭寸所固有的市場風險是商品市場價格與本公司商品淨頭寸、外幣匯率和利率相關的商品市場價格不利變化所產生的潛在損失。以下是截至2022年3月31日的季度市場風險敏感型工具和頭寸的重大變化。期內，本公司因外幣匯率及利率變動而產生的潛在虧損並無重大變動。
有關公司對市場風險敏感的工具和頭寸的詳細信息，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
商品
由於天氣條件、作物病害、種植、政府計劃和政策的變化、競爭、全球需求的變化、客户偏好和生活水平的變化以及類似和有競爭力的作物的全球產量等因素，農產品的可獲得性和價格受到廣泛波動的影響。
本公司商品頭寸的公允價值是通過按當期市場報價對所有商品頭寸進行估值或利用密切代表對每種商品計算的公允價值的總和。該公司已經建立了監測市場風險敞口數量的指標，其中包括成交量限制和在風險價值(VaR)限制。VaR以95%的置信度衡量一年內可能發生的潛在損失。每日監測體積極限，每週監測VaR計算和靈敏度分析。
除了使用VaR衡量一年內市場價格出現兩個標準差的反向變動(假設沒有相關性)所導致的假設虧損外，還進行了敏感性分析，以衡量假設市場價格出現10%的不利變動所導致的公允價值潛在虧損。最高、最低和平均每週持倉量以及假設10%的不利價格變化帶來的市場風險如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至的年度 |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
長/(短)(單位：百萬) | | 公允價值 | | 市場風險 | | 公允價值 | | 市場風險 |
| 最高職位 | | $ | 986 | | | $ | 99 | | | $ | 1,426 | | | $ | 143 | |
| 最低位置 | | 238 | | | 24 | | | (98) | | | (10) | |
| 平均倉位 | | 485 | | | 49 | | | 671 | | | 67 | |
平均倉位的公允價值變動是由於平均數量減少，但被相關商品價格上升部分抵銷。
項目4.控制和程序
截至2022年3月31日，在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司“披露控制和程序”(根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。在本公司最近完成的財政季度內，本公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
2018年，該公司推出了Readness，以其早期的1ADM和運營卓越計劃為基礎，通過數據分析、流程簡化和標準化以及行為和文化變革的組合，在公司現有業務中推動新的效率和改善客户體驗。作為這一轉變的一部分，該公司正在全球範圍內實施新的企業資源規劃(ERP)系統，預計將在未來幾年分階段實施。企業資源規劃系統的第一階段實施於2021年10月，試點範圍有限的法人實體。本公司在設計和測試財務報告內部控制的有效性時繼續考慮這些變化，並得出結論，作為上文所述評估的一部分，在這些情況下實施新的企業資源規劃系統並未對其財務報告內部控制產生實質性影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
本公司經常捲入多項實際或威脅的法律訴訟，包括涉及指稱的人身傷害、勞動法、產品責任、知識產權、環境問題、指稱的税務責任(有關所得税事宜的資料，請參閲本文第1項“財務報表附註”附註9)，以及集體訴訟。本公司還定期收到監管機構和其他政府當局關於其業務各個方面的詢問，在任何給定的時間，本公司的事項都處於不同的解決階段。這些事件的結果不在公司的完全控制範圍之內，可能在很長一段時間內都不會知道。在一些訴訟中，索賠人尋求損害賠償，以及其他救濟，包括禁令救濟，這可能需要大量支出或導致收入損失。根據適用的會計準則，當已知或被認為可能發生虧損且金額可合理估計時，本公司會在其合併財務報表中就或有重大損失記入負債。如果對已知或可能的損失的合理估計是一個範圍，而該範圍內的任何金額都不是比任何其他估計值更好的估計，則應計該範圍的最小金額。如重大損失或有合理可能，但未知或可能發生，且可合理估計，則估計損失或損失範圍應在綜合財務報表附註中披露。在確定估計損失或損失範圍時，需要作出重大判斷來估計損失的數額和計入的時間。對涉及公司的訴訟和政府訴訟可能造成的損失的估計本身就很難預測, 特別是當案件處於早期程序階段，事實不完整或法律發現不完整；涉及未經證實或不確定的損害賠償要求；可能涉及處罰、罰款、返還或懲罰性損害賠償；或可能導致商業慣例的改變。
2019年9月4日，AOT Holding AG(“AOT”)根據美國商品交易法向位於伊利諾伊州厄巴納的聯邦地區法院提起集體訴訟，指控該公司試圖操縱在期貨交易所交易的乙醇衍生品的定價和結算基準價格。2021年3月16日，AOT提交了一份修改後的起訴書，增加了第二名原告玉米資本集團(Maize Capital Group，LLC)。AOT和Maize聲稱，由於該公司被指控的行為，所謂的階級成員遭受了“數億美元的損害”。2020年7月14日，Green Plains Inc.及其相關實體(“GP”)向內布拉斯加州聯邦法院提起了一項推定的集體訴訟，聲稱基本相同的操作事實，試圖代表乙醇銷售商。2020年7月23日，中西部可再生能源有限責任公司(“中西部可再生能源”)在伊利諾伊州聯邦法院提起了一項推定的集體訴訟，聲稱基本相同的操作事實，並根據謝爾曼法主張索賠。2020年11月11日，聯合威斯康星穀物生產商有限責任公司(UWGP)和其他五家乙醇生產商向伊利諾伊州聯邦法院提起訴訟，指控事實基本相同，並根據謝爾曼法和伊利諾伊州、愛荷華州和威斯康星州的法律提出索賠。法院分別於2021年8月9日和2021年9月28日批准了ADM提出的在不影響MRE和UWGP投訴的情況下駁回其申訴的動議。2021年8月16日，法院批准了ADM駁回GP申訴的動議，駁回了一項帶有偏見的申訴，並拒絕對剩餘的州法律申訴擁有管轄權。MRE於2021年8月30日提交了修改後的申訴，ADM於2021年9月27日提出駁回。UWGP於2021年10月19日提交了修改後的申訴，ADM於2021年12月9日提出駁回。2021年10月26日，GP向內布拉斯加州聯邦地區法院提出了新的申訴, 聲稱基本相同的事實，並主張侵權幹預合同關係的權利要求。2022年3月18日，內布拉斯加州聯邦地區法院批准了ADM提出的將GP案件移送回伊利諾伊州中區進行進一步審理的動議。該公司否認承擔責任，並在這些行動中積極為自己辯護。由於這些行動處於預審程序中，公司目前無法以任何合理程度的確定性預測最終結果，但相信結果不會對其財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
該公司目前並未參與其認為會對其財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響的任何法律程序或環境索賠。
第1A項。危險因素
下文提供的信息更新了第一部分第1A項中的風險因素，應結合其一併閲讀。公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。除下文所述外，在截至2022年3月31日的季度內，公司的風險因素沒有其他重大變化。
該公司面臨與國際衝突、恐怖主義或其他地緣政治事件有關的風險，如烏克蘭衝突，以及相關的制裁和其他經濟中斷。
ADM位於受烏克蘭衝突影響的地區的資產和業務面臨更大的財產損失、庫存損失、業務中斷和沒收的風險。由於大宗商品、能源和投入成本增加，這場衝突可能會繼續影響全球利潤率。黑海地區是向世界出口小麥和玉米的主要地區，供應中斷可能導致這些大宗商品和相關產品的價格和利潤率出現波動。烏克蘭也是世界上最大的太陽籽和太陽油供應國，這是其他來源無法完全取代的。如果目前的庫存在恢復運營之前耗盡，歐洲將不得不重新配製替代石油。除了ADM的業務外，該公司的一家合資企業也面臨同樣的風險。雖然該公司有一個強大的制裁計劃，但由於對俄羅斯採取的制裁數量和快速變化的性質，ADM可能會與受制裁的合作伙伴進行交易。鑑於俄羅斯眾所周知擁有廣泛的網絡攻擊能力，該公司還可能面臨更大的網絡風險。應收貿易賬款可能面臨更高的違約風險，如果供應商無法履行或面臨破產，其他第三方風險可能會影響ADM獲得投入的能力，因為某些供應可能由於制裁和/或對跨境支付交易的限制而無法獲得。在最壞的情況下，如果衝突蔓延到其他國家，公司可能會受到實質性影響。在這種情況下，貿易政策以及公司關鍵的全球供應鏈和物流網絡可能會受到影響，削弱公司履行合同義務的能力，並影響營運資金要求。保險可能不足以涵蓋這些風險。此外, 對ADM生產的某些產品的規定，特別是那些支持食品服務渠道的產品，可能會受到實質性影響。該公司繼續監測烏克蘭的衝突，並評估緩解這些風險影響的替代方案。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
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| 期間 | | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(2) | | 根據該計劃可以購買的剩餘股份數量(2) |
| 2022年1月1日至 | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 | | 559 | | | $ | 69.743 | | | — | | | 104,505,703 | |
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| 2022年2月1日至 | | | | | | | | |
| 2022年2月28日 | | 1,022,806 | | | 76.470 | | | — | | | 104,505,703 | |
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| 2022年3月1日至 | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 28,736 | | | 82.738 | | | — | | | 104,505,703 | |
| 總計 | | 1,052,101 | | | $ | 76.638 | | | — | | | 104,505,703 | |
(1)購入的股份總數包括在公開市場購買的股份、作為行使股票期權行使價的付款而收到的股份、作為既有限制性股票獎勵的預扣税付款而收到的股份、在公開市場購買的股份。在截至2022年3月31日的三個月期間，收到1,052,101股股票，用於支付既有限制性股票獎勵的最低預扣税和行使股票期權的行使價。
(2)2019年8月7日，公司董事會批准將股票回購計劃延長至2024年12月31日，並根據延長後的計劃額外回購至多1億股。
項目6.展品
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| (3)(i) | | 經修訂的綜合公司註冊證書(通過參考公司截至2001年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件3(I)併入)。 |
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| (3)(ii) | | 截至2019年5月1日修訂的公司章程(通過參考2019年5月7日提交的公司當前8-K報表的附件3(Ii)併入)。 |
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| (4.1) | | 2032年到期的2.900%債券的表格(通過引用本公司於2022年2月28日提交的當前8-K表格的附件4.1併入)。 |
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| (10.1) | | | 公司2020年激勵計劃下的業績份額單位獎勵協議格式。 |
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| (10.2) | | | 公司2020年度激勵計劃限制性股票獎勵協議格式。 |
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| (31.1) | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
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| (31.2) | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 |
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| (32.1) | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
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| (32.2) | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官的認證。 |
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| (101) | | 本季度報告10-Q表第一部分“財務報表”中為合併財務報表和附註設置的內聯XBRL文件。 |
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| (104) | | 本季度報告封面的表格10-Q的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文件集中。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司 |
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| | /s/V.Luthar |
| V.Luthar |
| 高級副總裁兼首席財務官 |
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| /s/D.C.芬德利 |
| D.C.芬德利 |
| 高級副總裁、總法律顧問兼祕書 |
日期：2022年4月26日
