calx-20220402

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	4月2日 2022		十二月三十一日 2021
	（未經審計）		（參見注釋 1）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	44,369	$	51,333
有價證券	168,756		153,002
應收賬款，淨額	87,952		85,219
庫存	105,016		88,880
預付費用和其他流動資產	34,129		30,811
流動資產總額	440,222		409,245
財產和設備，淨額	22,307		21,783
使用權經營租約	11,796		12,182
遞延所得税資產	168,685		168,962
善意	116,175		116,175
其他資產	16,061		13,685
	$	775,246	$	742,032
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	37,553	$	29,061
應計負債	71,764		71,597
遞延收入	32,261		27,478
流動負債總額	141,578		128,136
遞延收入的長期部分	21,189		22,016
經營租賃	11,656		12,376
其他長期負債	9,018		11,076
負債總額	183,441		173,604
承付款和意外開支（見附註6）
股東權益：
優先股，$0.025面值； 5,000授權股份；不截至2022年4月2日和2021年12月31日已發行和流通的股票	—		—
普通股，$0.025面值； 100,000授權股份； 64,612截至2022年4月2日已發行和流通的股票，以及 64,274截至2021年12月31日已發行和流通的股票	1,616		1,607
額外的實收資本	1,014,336		997,855
累計其他綜合虧損	(1,552)		(320)
累計赤字	(422,595)		(430,714)
股東權益總額	591,805		568,428
	$	775,246	$	742,032

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本報告包括《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》所指的 “前瞻性陳述”。就這些條款而言，除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”，包括對收益、收入或其他財務項目的任何預測、對以下內容或相關的任何陳述：管理層對未來運營的計劃和目標、擬議的新產品或許可、產品開發、預期的客户需求或資本支出、我們業務和行業的預期增長和趨勢、未來的經濟和/或市場狀況或業績以及任何內容所依據的假設以上。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過使用 “可以”、“可能”、“將”、“將”、“期望”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預期”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等術語或其他類似術語來識別。提醒讀者，這些前瞻性陳述只是預測，存在難以預測的風險、不確定性和假設。儘管我們認為此處包含的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但無法保證此類預期或任何前瞻性陳述會被證明是正確的，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異。我們未來的財務狀況和經營業績以及任何前瞻性陳述都受固有的風險和不確定性的影響，包括本10-Q表報告第二部分第1A項中討論的風險因素以及本報告其他部分以及截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中確定的風險因素中確定的風險因素和不確定性。本10-Q表季度報告中包含的所有前瞻性陳述以及業績可能存在差異的原因均自本文發佈之日起作出，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述或實際業績可能存在差異的原因。

概述

我們是全球領先的雲和軟件平臺、系統和服務提供商，這些平臺和服務專注於接入網絡，接入網絡是網絡中控制可用帶寬並決定可以向訂閲者提供的服務範圍和質量的部分。這些雲和軟件平臺使各種類型和規模的寬帶服務提供商（BSP）能夠創新和實現業務轉型。我們的 BSP 客户能夠利用來自 Calix 平臺的實時數據和見解來簡化業務並提供讓訂閲者興奮的體驗。這些見解使BSP能夠通過增加訂户獲取、忠誠度和收入來發展自己的品牌，並降低運營成本，從而增加其業務價值和對社區的貢獻。

我們通過直銷隊伍和精選經銷商向全球的 BSP 推銷我們的雲和軟件平臺、系統和服務。我們的客户範圍從較小的區域性 BSP 到一些世界上最大的 BSP。我們已使大約 1,700 個 BSP 客户能夠直接或通過合作伙伴購買產品，部署無源光纖、主動以太網和點對點以太網光纖接入網絡。

我們的收入和潛在收入增長將取決於我們是否有能力向美國和國際上的無線互聯網服務提供商、光纖過度製造商、有線電視MSO、市政當局和電力合作社等各種戰略一致的客户銷售和許可我們的雲和軟件平臺、系統和服務。我們的增長在很大程度上還取決於客户採用這些平臺的速度和意願。

收入波動是由許多因素造成的，包括但不限於：客户對我們產品和服務的訂單增加或減少、可能延遲或對客户購買決策產生重大影響的市場、財務或其他因素、供應鏈挑戰導致產品不可用，包括組件和勞動力短缺、交貨時間增加以及 COVID-19 疫情造成的中斷、與客户的合同條款導致收入確認延遲、預算週期變化以及季節性購買我們客户的模式。更具體地説，我們的客户過去在第一季度的支出減少了，因為他們正在敲定年度預算，在某些地區，客户面臨着冬季天氣條件的挑戰，冬季天氣條件阻礙了外部基礎設施中的光纖部署。我們的收入還取決於客户的購買時機、資本支出計劃以及升級網絡或採用新技術的決定，包括採用我們的軟件和雲平臺解決方案，以及我們擴大客户羣的能力。

收入成本與收入密切相關，並且由於上述所有可能導致收入波動的因素，收入成本往往會波動。在截至2022年4月2日的三個月中，影響我們收入成本的因素以及我們預計將影響未來時期的收入成本，還包括：交付的產品組合、客户位置和區域組合的變化、庫存成本的變化，包括組件等材料短缺、供應限制或貿易政策的不利變化導致的成本增加、支持雲和客户支持產品擴展的投資以及我們的客户成功組織變更，在產品保修期內以及改造成本的產生、無形資產的攤銷、資產註銷、我們產品的硅相關開發工作的支持費、對供應商的債務備抵和庫存減記。鑑於與組件短缺相關的持續供應鏈中斷、全球對某些組件的需求增加導致的交貨時間延長以及與 COVID-19 疫情相關的中斷，我們已經經歷了並將繼續遇到產品供應延遲和相關挑戰，我們預計會出現這些延遲

以及相關挑戰在可預見的將來仍將持續存在.同樣，由於全球對運輸服務的需求增加以及勞動力短缺，供應鏈物流面臨的挑戰持續存在，導致我們的全球運費上漲。此外，我們定期選擇空運，以兑現對客户的交付承諾，與疫情前的水平相比，空運費率仍然較高。收入成本還包括與我們的內部運營相關的固定支出，如果我們的收入下降，這可能會增加我們的收入成本佔收入的百分比。

我們的毛利和毛利率根據客户組合的變化以及需求和銷售產品組合的變化（以及現有庫存的任何相關減記或供應商承諾的應計收入）等因素的時機而波動，過去曾受到渠道銷售收入的增加的負面影響，而不是直接銷售或其他不利的客户或產品組合、出貨量和任何相關的批量折扣、我們的產品和服務成本的變化、定價下降或折扣、新產品推出或由於競爭壓力或材料短缺、供應限制、支持雲和客户支持產品擴張的投資、關税或貿易政策的不利變化，現有產品的升級、客户折扣和激勵計劃。

我們的運營費用波動取決於以下因素：佔我們運營支出的很大一部分的員工人數和人員成本的變化；出貨量或績效目標實現水平波動導致的可變薪酬；研發支出的時間，包括對創新解決方案和新客户羣的投資、原型構建和外包開發資源；營銷計劃投資；資產註銷；對業務和信息的投資技術基礎設施; 以及由於股權授予時機或其他影響歸屬的因素而導致的股票薪酬支出波動.

此外，由於導致上述波動的因素以及其他因素（其中許多是我們無法控制的），我們的季度經營業績會因時期而波動。逐期比較我們的經營業績可能沒有意義，您不應依賴我們過去的業績來衡量我們的未來表現。

COVID-19 疫情

由於 COVID-19 疫情，我們面臨風險和不確定性。COVID-19 疫情對我們業務的影響程度非常不確定且難以預測，尤其是在冠狀病毒變種繼續在全球傳播的情況下。2020 年 3 月，由於就地避難的規定，我們對幾乎所有員工實施了關閉辦公室、旅行限制和隨時隨地工作的政策。2021 年 7 月，我們重新開放了美國辦事處，接納了完全接種疫苗的員工，他們選擇在辦公室工作，並取消了某些旅行限制。COVID-19 疫情對我們的供應鏈運營產生了長期影響，原因是我們依賴供應商採購零部件和材料，以及我們賴以提供製造、倉儲和物流服務的第三方合作伙伴的限制、產能減少和供應有限。儘管由於訂閲者尋求更多的帶寬和更好的Wi-Fi，短期內對我們產品的需求一直很強勁，但從長遠來看，客户的購買決策可能會受到疫情及其對經濟的影響，這反過來又可能影響我們的收入和經營業績。此外，我們的供應鏈繼續面臨限制，這主要是由於短缺和延誤導致的零部件和材料採購以及產品全球物流和運輸服務管理方面的挑戰。COVID-19 的長期影響可能會加劇這些限制或導致供應鏈進一步中斷。

關鍵會計政策與估計

我們的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些會計原則要求我們做出某些估計和判斷，這些估計和判斷可能會影響截至財務報表發佈之日報告的資產和負債金額，以及列報期間報告的收入和支出金額。管理層的估計、假設和判斷基於歷史經驗以及在這種情況下被認為合理的其他各種因素。如果這些估計值與實際業績之間存在重大差異，我們的財務報表可能會受到影響。我們的管理層會持續評估其估計、假設和判斷。

我們的關鍵會計政策和估算，即收入確認、庫存估值和供應商採購承諾以及所得税，在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中的 “關鍵會計政策與估算” 中進行了描述，這些政策和估算包含在截至2021年12月31日的10-K表年度報告中。在截至2022年4月2日的三個月中，我們的重要會計政策和估算沒有重大變化。

最近的會計公告

與我們在截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的最新會計聲明相比，在截至2022年4月2日的三個月中，沒有其他對我們具有重要意義或潛在意義的會計公告或會計聲明的變化。

運營結果

截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月比較

收入

下表列出了我們的收入（千美元）：


	三個月已結束
	4月2日 2022			4月3日 2021			方差在美元		方差在百分比
收入：
系統	$	174,426		$	153,302		$	21,124	14	%
服務	10,522			8,772			1,750		20	%
	$	184,948		$	162,074		$	22,874	14	%

佔總收入的百分比：
系統	94		%	95		%
服務	6		%	5		%
	100		%	100		%

在截至2022年4月2日的三個月中，我們的收入與2021年同期相比增加了2,290萬美元，這主要是由於系統收入與2021年同期相比增加了2,110萬美元。與 2021 年同期相比，服務收入增長了 180 萬美元。系統收入增長的主要原因是隨着BSP繼續採用我們的全平臺產品並尋求為其客户提供更好的Wi-Fi體驗，我們不斷增長的小型區域客户羣的收入增加。服務收入的增長是由於我們為客户提供的與雲和軟件產品一致的服務持續增加。

在截至2022年4月2日的三個月中，美國產生的收入為1.656億美元，佔我們總收入的90％，而2021年同期為1.393億美元，佔我們總收入的86％。截至2022年4月2日的三個月，國際收入為1,930萬美元，佔我們總收入的10％，而2021年同期為2,270萬美元，佔我們總收入的14％。

在截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月中，沒有客户佔公司總收入的10％以上。

毛利和毛利率

下表列出了我們的毛利和毛利率（千美元）：


	三個月已結束
	4月2日 2022			4月3日 2021			方差在美元		方差在百分比
毛利：
系統	$	88,513		$	83,639		$	4,874	6	%
服務	3,279			2,603			676		26	%
	$	91,792		$	86,242		$	5,550	6	%
毛利率：
系統	50.7		%	54.6		%
服務	31.2		%	29.7		%
總的來説	49.6		%	53.2		%

由於系統和服務的收入增加，截至2022年4月2日的三個月中，毛利從2021年同期的8,620萬美元增至9180萬美元。截至2022年4月2日的三個月中，系統毛利率與2021年同期相比下降了390個基點，這主要是由於組件和物流成本的增加。在截至2022年4月2日的三個月中，服務毛利率與2021年同期相比增長了150個基點，這是因為我們的服務收入反映了與我們的平臺產品一致的毛利率更高的服務所做的更大貢獻，這足以抵消對客户成功組織的投資。

運營費用

銷售和營銷費用

下表列出了我們的銷售和營銷費用（千美元）：


	三個月已結束
	4月2日 2022			4月3日 2021			方差在美元		方差在百分比
銷售和營銷費用	$	36,091		$	28,051		$	8,040	29	%
佔總收入的百分比	20		%	17		%

截至2022年4月2日的三個月中，銷售和營銷費用與2021年同期相比增加了800萬美元，這主要是由於人員支出增加了590萬美元，主要與銷售人員和更高的銷售激勵薪酬投資、110萬美元的差旅費用和100萬美元的股票薪酬有關。

我們預計，隨着我們擴大市場覆蓋面並發展業務以支持我們的關鍵戰略計劃，我們在銷售和營銷方面的投資將增加，但按收入的百分比計算，我們將相對穩定。

研究和開發費用

下表列出了我們的研發費用（千美元）：


	三個月已結束
	4月2日 2022			4月3日 2021			方差在美元		方差在百分比
研究和開發費用	$	29,817		$	24,364		$	5,453	22	%
佔總收入的百分比	16		%	15		%
佔系統毛利的百分比	34		%	29		%

截至2022年4月2日的三個月中，研發費用與2021年同期相比增加了550萬美元，這主要是由於人員支出增加了250萬美元，股票薪酬增加了220萬美元，外部服務增加了60萬美元。

我們預計，隨着平臺功能和能力的擴展，我們對研發的投資將增加，但佔系統毛利的百分比將保持相對穩定。

一般和管理費用

下表列出了我們的一般和管理費用（千美元）：


	三個月已結束
	4月2日 2022			4月3日 2021			方差在美元		方差在百分比
一般和管理費用	$	16,031		$	13,025		$	3,006	23	%
佔總收入的百分比	9		%	8		%

截至2022年4月2日的三個月中，一般和管理費用與2021年同期相比增加了300萬美元，這主要是由於股票薪酬增加了180萬美元，人事支出增加了60萬美元，外部服務增加了50萬美元。

我們預計，隨着收入的持續增長，我們的一般和管理投資按絕對美元計算將增加，但隨着時間的推移，佔收入的百分比將略有下降。

所得税

下表列出了我們的所得税（千美元）：


	三個月已結束
	4月2日 2022			4月3日 2021			方差在美元		方差在百分比
所得税	$	1,701		$	150		$	1,551	1,034	%
有效税率	17.3		%	0.7		%

2021 年第一季度，我們維持了遞延所得税資產的全額估值補貼，因此所得税準備金主要來自州和國外應繳税款。2022年第一季度，在2021年第三季度公佈估值補貼後，我們的所得税支出為170萬美元，有效税率為17.3％，這與21％的法定税率有所不同，這主要是由於美國聯邦研究税收抵免和股票薪酬的超額税收優惠部分被州税、某些國外業務收入的納入以及執行官不可扣除的股票薪酬的影響。

隨着新信息的獲得，我們的所得税在年內和未來幾年可能會波動，這可能會影響用於估算年度有效税率的假設，包括實際業績與我們對業務所在不同司法管轄區的税前收益的估計不同等因素，這些因素可能會影響我們的遞延所得税資產的確認、股票期權行使的進一步收益、對國外業務的投資、與不確定税收優惠相關的税收優惠的確認或取消確認職位以及我們開展業務的司法管轄區税法的變化或解釋。

流動性和資本資源

我們的運營和投資活動主要通過出售普通股、運營產生的現金流和各種借貸安排為我們的運營和投資活動提供資金。截至2022年4月2日，我們的現金、現金等價物和有價證券為2.131億美元，其中包括在銀行和主要金融機構持有的存款以及高流動性的有價證券，例如美國政府機構證券和商業票據。

經營活動

截至2022年4月2日的三個月，經營活動提供的淨現金為740萬美元，其中包括810萬美元的淨收入，部分被資產和負債淨變動所反映的1,470萬美元的非現金費用和1,540萬美元的現金流減少所抵消。非現金費用主要包括1,050萬美元的股票薪酬和390萬美元的折舊和攤銷。

資產和負債淨變動導致的現金流減少主要包括庫存增加1,610萬美元，以支持收入增長並緩解供應鏈短缺和中斷，以及隨着收入的增長，應收賬款增加270萬美元。此外，預付費用和其他資產增加了670萬美元，這主要是由於向供應鏈合作伙伴支付了預付款，以及應計負債總額減少了200萬美元。由於庫存購買量增加，應付賬款增加了820萬美元，以及由於Calix Cloud訂閲和支持合同，遞延收入增加了400萬美元，部分抵消了這些變化。

在截至2021年4月3日的三個月中，經營活動提供的淨現金為990萬美元，包括淨收入2,060萬美元和920萬美元的非現金費用，包括520萬美元的股票薪酬和410萬美元的折舊和攤銷。這部分被資產和負債淨變動所反映的2,000萬美元現金流減少所抵消。資產和負債淨變動導致的現金流減少主要包括庫存增加1,990萬美元，以支持收入增長並緩解供應鏈短缺和中斷，以及應計負債總額減少1,520萬美元，主要與激勵性薪酬支付、回扣贖回和減少客户預付款有關。此外，由於產品發貨時間，應收賬款增加了500萬美元，預付費用和其他資產增加了130萬美元，這主要是由於預付費軟件許可證。由於庫存購買量增加，應付賬款增加1,620萬美元，以及支持合同、延長保修期和Calix Cloud訂閲導致的遞延收入增加540萬美元，部分抵消了這些變化。

投資活動

在截至2022年4月2日的三個月中，用於投資活動的現金為2,010萬美元，包括淨購買1,690萬美元的有價證券和320萬美元的資本支出，主要包括購買測試設備和計算機設備。

在截至2021年4月3日的三個月中，用於投資活動的現金為1,350萬美元，包括淨購買1,120萬美元的有價證券和230萬美元的資本支出，主要包括購買測試設備和計算機設備。

融資活動

截至2022年4月2日的三個月，融資活動提供的淨現金為590萬美元，截至2021年4月3日的三個月為860萬美元，主要包括髮行與我們的股權計劃相關的普通股的收益。

營運資金和資本支出需求

我們的重大現金承諾包括不可取消的公司購買承諾、正常的經常性貿易應付賬款、薪酬相關和應計費用、運營租賃和收益分成債務。我們相信，我們的外包製造方法在管理庫存水平和為庫存融資方面為我們提供了極大的靈活性。如果我們的收入計劃未達到我們的預期，我們可能需要削減或取消支出，以減輕對營運資金的影響。

根據我們目前的運營計劃和預期的運營現金流，我們認為，我們現有的現金、現金等價物和有價證券將足以滿足我們至少未來十二個月的預期現金需求。如果我們無法執行當前的運營計劃或繼續創造營業收入和正現金流，我們的流動性、經營業績和財務狀況將受到不利影響，我們可能需要尋求其他流動性來源，包括出售額外股權或借款，以支持我們的營運資金需求。此外，即使我們認為我們已經產生了足夠的現金流來支持我們的運營需求，我們也可能會選擇尋求其他流動性來源。無法保證我們可以以可接受的條件獲得任何其他流動性來源，或者根本無法保證。如果我們無法產生足夠的現金流或獲得其他流動性來源，我們將被迫限制我們的發展活動，減少對增長計劃的投資並採取削減成本的措施，所有這些都可能對我們的業務和潛在增長產生不利影響。

合同義務和承諾

截至2022年4月2日，我們的主要承諾包括不可取消的未償購買債務下的合同義務、辦公空間的運營租賃義務和收入分成債務。下表彙總了我們截至2022年4月2日的合同義務（以千計）：


	按期到期的付款
	總計		少於 1 年		1-3 年		3-5 年		超過 5 年
不可取消的購買承諾 (1)	$	317,604	$	245,071	$	52,519	$	12,865	$	7,149
經營租賃義務 (2)	17,267		4,593		9,161		3,513		—
收入分成義務 (3)	13,997		5,164		8,833		—		—
	$	348,868	$	254,828	$	70,513	$	16,378	$	7,149

(1)代表我們的第三方製造商或其他供應商將要兑現的未兑現的購買承諾。參見注釋 6，”承付款和或有開支” 本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註，以進一步討論我們與第三方製造商相關的未償收購承諾。

(2)上表中的未來最低運營租賃義務主要包括對我們辦公地點的付款，這些付款將在2026年的不同日期到期。參見注釋 6”承付款和或有開支” 本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註，以進一步討論我們的運營租賃。

(3)代表與收益分成義務相關的剩餘款項，包括與開發的軟件產品相關的估算利息以及工程服務提供商的相關改進。該時間表反映了我們根據截至2024年3月的銷售期內對已開發產品的收入預測得出的預期收入分成和調整付款。如果在該期間結束時仍未達到最低收入分成支付額，則需要支付調整款項。參見注釋 5 “資產負債表明細”本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註，以進一步討論我們的未償負債。

第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保留本金、提供流動性並最大限度地提高收入。根據政策，我們不為交易或投機目的進行投資。截至2022年4月2日，我們的現金、現金等價物和有價證券為2.131億美元，主要以現金、貨幣市場基金和高流動性的有價證券（例如美國政府機構證券和商業票據）持有。由於這些貨幣市場基金和高流動性的有價證券的性質，我們認為，由於利率的變化，我們對現金等價物和有價證券公允價值變化的任何重大風險敞口。

外幣兑換風險

我們的主要外幣風險敞口如下所述。

經濟風險敞口

外幣波動對我們的銷售和支出的直接影響並不大，因為我們的銷售和支出主要以美元或美元計價。但是，當我們使用以美元支付的外國CM時，我們會間接受到外幣匯率變化的影響。這些供應商相對於美元的當地貨幣匯率上漲可能會導致我們購買的產品價格上漲。此外，如果美元相對於其他貨幣走強，這種走強可能會對我們的銷售產生間接影響，因為它會提高我們對非美國客户的產品成本，從而減少需求。美元疲軟可能會產生相反的效果。貨幣波動的精確間接影響很難衡量或預測，因為除了這種貨幣波動的影響外，我們的銷售還受到許多因素的影響。

翻譯曝光率

我們的銷售合同主要以美元計價，因此，我們的大部分收入不受外幣風險的影響。我們直接受到外匯匯率變化的影響，前提是這些變化會影響我們在中國、印度和英國的子公司的外國資產和負債相關的支出，這些子公司的功能貨幣是人民幣、人民幣、印度盧比、印度盧比、印度盧比、英鎊（GBP）。

我們的運營費用主要發生在美國，在中國與我們在那裏開展的研發業務有關，在印度用於我們的新卓越中心，在英國用於我們的國際銷售和營銷活動。我們的運營費用通常以業務所在子公司的本位幣計價。在指定時期，我們以以下貨幣計價的運營費用百分比如下：


	三個月已結束
	4月2日 2022		4月3日 2021
美元	92	%	91	%
人民幣	6	%	6	%
英鎊	2	%	3	%
INR	—	%	—	%
	100	%	100	%

如果美元相對於人民幣、英鎊和印度盧比升值或貶值10％，那麼我們在2022年前三個月的運營費用將減少或增加約60萬美元，約為1％。我們目前不簽訂遠期外匯合約來對衝以外幣或任何衍生金融工具計價的敞口。將來，我們可能會考慮進行套期保值交易，以幫助降低我們的外幣兑換風險。

外匯匯率波動也可能對我們的財務狀況產生不利影響，因為在編制簡明合併資產負債表時，我們的國外業務的資產和負債會折算成美元。截至2022年4月2日的三個月中，外匯匯率波動對我們合併財務狀況的影響是淨折算虧損為10萬美元。該虧損被確認為通過 “累計其他綜合虧損” 對股東權益的調整。

交易風險

我們有某些資產和負債，主要是以相關實體本位幣以外的貨幣計價的應收賬款和應付賬款（包括公司間交易）。在某些情況下，這些資產和負債本位幣價值的變化會使我們報告的合併財務狀況、現金流和經營業績出現波動。這些以外幣計價的資產和負債的交易損益在我們的簡明合併綜合收益表的 “其他收益（支出），淨額” 中逐期確認。在截至2022年4月2日的三個月中，我們確認的與這些外匯資產和負債相關的淨收益約為41,000美元。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

根據截至2022年4月2日的評估，我們的首席執行官兼首席財務官在管理層的參與下，得出結論，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a—15（e）條和第15d—15（e）條）在合理的保證水平上是有效的。

對控制有效性的限制

我們的披露控制和程序為我們的首席執行官和首席財務官提供了合理的保證，使我們的披露控制和程序能夠實現其目標。《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。我們的管理層，包括我們的首席執行官兼首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制能夠或將會防止所有人為錯誤。我們的管理層認識到，控制系統，無論設計和實施多麼完善，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在內部資源限制，控制的好處必須與相應的成本相比進行權衡。由於所有控制系統的侷限性，任何控制評估都無法完全保證我們公司內部的所有控制問題和錯誤事件（如果有）都能被發現。這些固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而且故障可能是由於人為錯誤或錯誤而發生的。此外，無論控制措施的設計多麼完善，都可以通過組織內特定人員的個人行為來規避。任何控制系統的設計也部分基於對未來發生事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。

財務報告內部控制的變化

在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條所要求的評估相關的財務報告的內部控制發生變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關我們待審法律訴訟的材料的描述，請參閲注6 “承諾和意外開支——訴訟”本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註，該報告以引用方式納入。

第 1A 項。風險因素

我們已經確定了以下可能影響我們的業務、財務狀況和/或經營業績的其他風險和不確定性。下述風險包括對2022年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素描述的任何重大變更和取代。在做出任何投資決定之前，投資者應仔細考慮下述風險以及本10-Q表季度報告中列出的其他信息。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能嚴重損害我們的業務運營。這些風險都可能對我們的業務造成損害。由於這些風險中的任何一個，我們的普通股的交易價格可能會下跌，投資者可能會損失全部或部分投資。

業務和運營風險

我們存在與嚴重依賴第三方供應商相關的風險；由於這些依賴關係而影響我們業務的某些因素過去曾出現過，並可能繼續擾亂我們的業務，對我們的毛利率和經營業績產生不利影響。

我們在很大程度上依賴第三方供應商來開展複雜的全球供應鏈運營，包括開發、設計和採購組件和材料以及製造、運輸和交付產品的服務。如果這些供應商中的任何一個出於任何原因停止提供服務，我們將不得不從其他來源獲得類似的服務，而這些服務可能無法以商業上合理的條件獲得。我們對這些供應商設施可能發生的中斷的控制也很有限，例如供應中斷、勞動力短缺、罷工、港口的運輸積壓以及交通基礎設施的類似中斷、設計和製造故障、質量控制問題、系統故障甚至設施關閉，由於 COVID-19 疫情或自然災害。此外，更換開發公司或製造商可能會延遲產品的製造和供應，和/或要求我們向客户重新認證我們的產品，這既昂貴又耗時。我們產品的開發、供應或分銷的任何中斷都將對我們按計劃向客户交付產品的能力產生不利影響，並可能導致收入損失或成本增加，這將對我們的毛利率和經營業績產生負面影響，損害我們的業務。

與我們的全球供應鏈運營管理相關的特殊風險包括以下幾點：

•製造業限制、短缺和其他中斷。我們沒有內部製造能力，只能依靠少數合同製造商、CM、原始設計製造商或 ODM 來製造和供應我們的產品。我們的業務運營和產品供應能力在很大程度上取決於我們能否確保足夠的第三方製造能力和產能，以及有效管理這些第三方以滿足我們的業務需求。我們完全依賴第三方製造商，這使我們容易受到可能的供應和產能限制的影響，並削弱了我們對由於組件可用性、交貨時間延長、交付計劃、質量、製造產量和成本增加而導致的製造中斷的控制。其中一些風險不時發生在我們的業務中，包括最近不可預見的組件成本增加。如果這些中斷和限制持續很長時間，或者如果這些製造商沒有能力或業務連續性計劃來履行對我們的義務，我們的業務可能會中斷。如果我們無法有效管理供應商，或者我們未能投入足夠的資源來管理供應鏈運營，那麼我們滿足客户訂單和創造收入的能力可能會受到負面影響。我們的很大一部分製造是在美國以外的工廠完成的，主要是在亞洲，這增加了供應風險，包括供應中斷、延遲、短缺或製造質量或控制下降的風險。此外，這些供應中斷、延誤和短缺可能會削弱我們滿足客户需求的能力，要求我們支付更高的價格或產生加急費，這將損害我們的業務並對我們的毛利率和經營業績產生負面影響。我們的國際製造還會帶來與監管變化或政府行動（例如當地業務要求、貿易限制和關税、經濟制裁或相關立法）相關的風險和不確定性，這可能會使我們的進出口活動複雜化，幹擾我們的製造商和物流合作伙伴的運營，或者導致更高的產品和運輸成本以及供應的波動。例如，我們幾乎所有的硅供應商都將其交貨時間延長至52周或更長時間，並提高了價格。亞洲製造業

這進一步增加了我們滿足客户交付要求的風險，因為我們依靠第三方物流公司向美國運輸和進口大量產品，而美國的收入佔我們收入的絕大部分。由於全球商品需求激增，港口定期出現貨運積壓，以及運輸基礎設施的類似中斷，進一步加劇了這些供應鏈風險。

•來源有限，供應獨家供應。我們依賴獨家或有限來源的供應商來提供一些關鍵產品組件，例如芯片組和某些特定應用的集成電路處理器和電阻器組件，包括僅通過位於中國和其他亞洲國家的供應商採購的某些組件。這些供應商中的任何一個都可能停止生產我們的零部件並提高向我們收取的價格，此外，這些產品可能會受到更高的關税、流行病或其他條件的約束，這些條件會干擾他們的運營、停止運營或與競爭對手達成獨家安排，從而影響我們的運營和業績。例如，由於 COVID-19 疫情的影響，我們從中國和其他亞洲國家的供應商那裏採購的某些零部件的供應中斷，由於生產中斷、工廠關閉、零部件交貨時間延長，以及中美之間貿易和關税政策的不確定性，導致我們的產品供應延遲。依賴有限數量的供應商限制了我們緩解供應鏈中斷和此類中斷的能力，尤其是在長期的情況下。這可能會對我們以可接受的價格或根本無法獲得製造產品所需的部件和材料的能力產生不利影響。這些風險將對我們按計劃向客户交付產品的能力產生不利影響，增加成本，進而損害我們的業務和運營業績。

•管理第三方風險的能力有限。我們與第三方製造商的業務通常佔其總收入的比例相對較小。因此，如果這些製造商不得不在競爭客户之間分配有限的產能，我們的訂單可能無法獲得足夠的優先權。這可能會延遲向我們供應產品，或者限制我們在所需時間範圍內增加產品銷量的能力。如果我們的任何製造合作伙伴無法或不願繼續以所需的數量和高質量水平生產我們的產品，我們將不得不確定、資格和選擇可接受的替代製造商。不得不花時間對新的第三方製造商進行資格認證可能會破壞我們維持產品持續供應以滿足客户要求的能力。在需要時，我們可能無法找到替代製造商，或者可能無法以商業上合理的價格和質量滿足我們的生產要求。此外，我們和/或我們的製造商可能無法與組件和材料供應商談判商業上合理的條款和足夠數量的組件供應來滿足我們的製造需求，因為我們的採購量可能太低，無法將我們視為確保供應的優先客户，尤其是在關鍵部件和材料短缺或供應有限的情況下。因此，供應商可能會停止以商業上合理的價格向我們和我們的製造商銷售，或者根本停止銷售。我們一直在努力減輕最近價格上漲對成本的影響，但這些努力可能不會成功。任何此類中斷或延誤都可能迫使我們和我們的製造商從可能無法獲得的替代來源尋找部件或材料，或者導致價格上漲。更換供應商還可能迫使我們重新設計產品以適應新的組件，並可能要求我們向客户重新認證我們的產品，這既昂貴又耗時。由於上述任何原因，製造或供應供應的嚴重中斷都將減少對客户的供應，從而導致收入損失並損害我們的客户關係。

•能夠預測和管理供應商的庫存負債。我們的客户需求出現了意想不到的增長，部分原因是消費者對互聯網服務的需求增加以及 COVID-19 導致的 WiFi 改善；這反過來又導致了我們的發貨延遲。如果我們低估客户的產品需求，我們的製造商可能沒有足夠的組件庫存來滿足我們的需求。如果我們無法充分預測需求，這可能會中斷我們的產品製造，增加與加急費和空運相關的產品收入成本，和/或導致客户訂單延遲或取消。如果我們無法及時向客户交付產品，我們可能會失去客户的商譽，或者我們的客户可能會選擇從其他供應商處購買，所有這些都可能對我們的收入和經營業績產生重大負面影響。如果我們高估了我們的產品需求，我們的第三方製造商可能會購買多餘的組件並建立多餘的庫存，我們可能需要為這些多餘的零件或產品及其存儲成本付費。過去，由於COVID-19 疫情導致的工廠關閉和短缺，以及對某些組件的需求增加，以及對我們產品的意想不到的需求，組件供應的交貨時間過長，預計將繼續影響我們準確預測生產需求的能力。我們可能會對某些已過剩或過時的組件庫存購買承擔責任，這可能會對我們的毛利率、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的業務和經營業績已經並將繼續受到嚴重影響全球經濟的 COVID-19 疫情的持續影響的負面影響。

兩年多來，COVID-19 疫情嚴重影響了全球經濟，擾亂了金融市場、全球製造活動、客户購買模式和一般業務運營，導致企業關閉、失業率居高不下，以及政府對商業、旅行和個人活動的嚴格而長期的限制。這些措施擾亂了我們的全球供應鏈活動，包括我們的第三方製造商、物流提供商和供應商，並大大限制了我們的商務旅行、客户參與和正常業務活動，所有這些都增加了我們的業務和運營風險。隨着疫情的持續影響，我們可能會繼續面臨零部件和材料的持續短缺，這可能會對我們提供滿足客户要求的產品能力產生重大負面影響，並可能對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。我們客户的購買決策可能會受到疫情的影響，這反過來又可能影響我們的銷售和經營業績。儘管由於用户在家中尋求更多的帶寬和更好的Wi-Fi來工作和娛樂，對我們產品的需求在短期內一直很強勁，但隨着疫情似乎正在消退，寬帶擴張的未來尚不清楚。例如，由於全球經濟的不確定性，BSP 可能不會投資我們的新平臺或推遲基礎設施改進。COVID-19 疫情對我們的業務和運營的長期中斷以及其他不利的殘餘影響或未來的進一步中斷可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

隨着美國疫苗供應量的增加，我們於 2021 年 7 月為已接種疫苗的員工重新開放了辦公室，這些員工選擇在辦公室工作，並在採取安全預防措施的情況下恢復了商務旅行。我們將繼續監測不斷變化的疫情狀況，並專注於員工的安全、福祉和生產力。最近多種 COVID-19 變異體和亞變種的迅速出現和消退，這表明當前和未來潛在的 COVID-19 變種對我們業務的影響將繼續使規劃應對新疫情成為一項持續的挑戰。無法保證全球經濟會迅速或完全從疫情的持續影響中恢復過來，也無法保證受影響地區能夠充分遏制 COVID-19 感染。

安全漏洞和數據丟失可能會使我們承擔責任，損害我們的聲譽並對我們的業務產生不利影響。

作為我們業務運營的一部分，我們收集、存儲、處理、使用和/或披露與我們的業務相關的敏感數據，包括與提供我們的雲服務以及我們的信息系統和數據中心（包括第三方數據中心）相關的敏感數據。我們還聘請第三方提供商來支持各種內部職能，例如人力資源、財務、信息技術和電子通信，以及我們的產品和雲服務的開發和交付，包括代表我們收集、處理、處理和/或存儲數據。這些內部和外部職能涉及一系列軟件和系統（包括基於雲的軟件），使我們能夠執行、監控和/或保護我們的業務、運營、系統和 IT 資產。我們基於雲的解決方案使我們能夠將客户的訂閲者數據託管在第三方數據中心。雖然我們和我們的第三方提供商採用多層安全措施來防止未經授權訪問、使用、修改或披露數據，包括加密和身份驗證技術，但這些安全措施可能會受到惡意黑客的破壞。黑客可以竊取與我們的業務、產品、員工和客户相關的專有或個人信息；扣押數據贖金；或者以其他方式中斷我們或我們的供應鏈合作伙伴、供應商、客户或其他人的系統和服務。網絡安全攻擊和安全漏洞事件越來越多，包括複雜的供應鏈攻擊。隨着我們和我們的第三方提供商越來越依賴虛擬環境和通信系統以及基於雲的解決方案來支持我們隨時隨地工作的文化和整體業務需求，我們面臨的第三方漏洞和安全風險也隨之增加。儘管我們不斷加強安全預防措施，但黑客越來越老練和激進，我們的努力可能不足以防止所有數據泄露或盜竊事件，例如，由於攻擊者越來越多地使用專門為規避控制、逃避偵查以及刪除或混淆法醫證據而設計的工具和技術。

過去，我們和我們的某些第三方提供商曾遭受過網絡攻擊和安全事件。我們或我們的服務提供商為經營我們的業務而收集、存儲或處理的專有或個人數據被盜、丟失或濫用可能會導致高昂的安全和補救成本、監管罰款和處罰以及/或訴訟成本。即使我們和我們的第三方提供商分配、實施和管理合理的安全和數據保護措施，我們也可能會遇到數據丟失、未經授權的數據泄露或我們的系統、產品或第三方數據中心的漏洞，從而對我們的業務產生重大影響。我們基於雲的平臺和服務組合的持續增長，以及對第三方開發合作伙伴以及第三方軟件和基於雲的解決方案的日益依賴，增加了安全漏洞或數據丟失可能帶來的風險。我們收集和處理個人信息的系統或存儲該個人信息的第三方數據中心的任何數據丟失或泄露都可能導致對我們產品的安全性失去信心，也可能導致客户或客户商譽的喪失。鑑於世界各地嚴格的隱私和數據安全法律法規的日益發展，此類損失還可能損害我們的聲譽，導致責任，並對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。儘管我們提供可能適用於網絡安全風險和責任的保險，但無法保證所產生的任何或全部費用或損失將獲得部分或全部保險。

與擴大我們的國際業務相關的業務和運營風險可能會損害我們的業務。

我們面臨與國際業務相關的業務和運營風險，包括我們的全球供應鏈運營以及位於中國南京和印度班加羅爾的國際辦事處。此外，由於依賴印度的第三方開發承包商和班加羅爾員工不斷增加，以及在較小程度上依賴我們的國際銷售業務，我們面臨着風險。與我們的國際業務相關的風險還包括遵守不同和不斷變化的法律和監管要求、關税、出口配額、關税和其他貿易限制的成本；通貨膨脹、貨幣管制和/或貨幣匯率波動的影響；知識產權保護有限、不足或根本不存在；以及與政治衝突和不穩定、經濟狀況多變、恐怖襲擊或戰爭行為相關的不確定性。我們在中國和印度的開發業務和活動涉及這些風險和其他重大風險，包括：當地的勞動條件和法規；與我們的技術相關的知識轉移以及知識產權或機密信息（包括我們、客户和第三方專有信息）被盜用的風險；更容易受到經濟、安全、政治和疫情狀況變化的影響；可能對我們的國際業務產生不利影響的國際貿易協定和美國税收條款；複雜性管理來自國外的開發時間表和可交付成果；以及可能與我們的期望和標準不一致的當地商業慣例和習俗的差異。

除上述風險外，我們的國際銷售業務還涉及與本地市場產品和平臺本地化和支持的成本和複雜性增加相關的風險；適用於我們產品資格、生產、銷售和交付的隱私法規、貿易法規、合規要求和增量成本不斷變化；收款期更長、財務不穩定以及其他影響某些司法管轄區應收賬款收款的困難；競爭更加激烈，包括來自本地設備的競爭供應商；鑑於我們在美國以外的影響力和基礎設施有限，我們依賴增值經銷商在國際市場上銷售和支持我們的產品。為了擴大我們的國際業務，我們需要投入資源來吸引關鍵人才，建設運營基礎設施，執行我們的國際戰略，推動國際市場對我們產品的需求。如果我們投入大量資源來擴大我們的國際業務，但無法成功和及時地做到這一點，我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。

如果我們未能成功執行業務戰略，增加對新的和現有BSP的銷售額，我們的經營業績、財務狀況、現金流和長期增長可能會受到負面影響。

我們的增長取決於我們是否有能力增加對所有類型和規模的BSP現有和新客户的銷售，而執行我們增加對BSP的銷售的戰略涉及重大風險。我們的大部分收入不是經常性的，我們的客户通常沒有承諾的購買要求，可以隨時取消訂單或停止購買我們的產品。如果我們的客户出於任何原因停止購買我們的產品，我們的業務和經營業績都將受到損害。如果我們無法增加對新的和現有BSP的銷售額，我們的經營業績、財務狀況、現金流和長期增長可能會受到負面影響。我們的戰略包括投資區域銷售團隊和選擇渠道合作伙伴，向規模較小的區域 BSP 進行銷售。我們目前的銷售額中有很大一部分是針對區域網絡規模較小、資本支出預算有限的客户。其中許多客户的支出模式通常不如大型服務提供商那麼正式，其特點通常是小額和零星的購買，而且這些客户中任何一個的潛在收入都是有限的。在國際和某些美國市場，我們主要依賴渠道合作伙伴，包括增值經銷商。我們面臨着與主要渠道合作伙伴的激烈業務競爭。如果我們無法吸引我們認為對我們的戰略至關重要的渠道合作伙伴，我們可能無法按計劃增加銷售額。此外，我們依靠渠道合作伙伴來推廣和銷售我們的產品。失去關鍵渠道合作伙伴或我們的合作伙伴未能提供足夠的服務可能會對客户滿意度產生負面影響，並可能對我們的業務造成損害。

我們向大型BSP的銷售工作需要通過漫長的設備資格認證和銷售週期進行大量的技術、營銷和銷售資源投資，而沒有任何銷售額的保證。我們可能需要投資昂貴的升級，以滿足更嚴格的性能標準和互操作性要求，開發新的客户特定功能或調整我們的產品以滿足要求的標準。我們已經投入了大量的時間、精力和支出，包括對與這些機會相關的產品研發的投資，但我們無法保證我們的努力會帶來收入。

我們的支持和服務質量對於維持和增加我們對新老客户的銷售非常重要。我們為客户提供的服務範圍不斷擴大，以幫助他們在網絡中部署我們的產品。一旦我們的產品部署到客户的網絡中，他們就會依靠我們的支持組織來解決與這些產品相關的任何問題。如果我們不能有效地幫助客户部署我們的產品，成功地幫助他們快速解決部署後問題或提供有效的支持，則可能會對我們向現有客户銷售產品的能力產生不利影響，並損害我們在潛在新客户中的聲譽。因此，我們未能保持高質量的支持和服務可能會導致客户流失，從而損害我們的業務。

如果我們不能通過採用我們的新平臺產品成功增加銷售額，我們的經營業績、財務狀況、現金流和長期增長可能會受到負面影響。

我們的平臺產品是新的，處於生命週期初期，受不確定的市場需求的影響。如果我們的客户不願採用這些新產品、安裝我們的新產品或部署我們的新服務，或者如果我們無法獲得市場對我們的產品和平臺的認可，我們的業務和財務業績可能會受到損害。此外，我們的雲產品（例如我們的 Revenue EDGE）的採用取決於我們的客户能否成功地向其訂閲者投資、營銷、銷售和部署更廣泛的服務（包括輔助服務），以及我們能否將我們的產品與競爭性或替代性產品和服務產品區分開來。例如，我們的 Revenue EDGE Suites 包括網絡安全、家長控制以及來自 Arlo、Bark 和 Servify 等合作伙伴的不斷增長的服務生態系統。但是，如果用户對此類服務的需求沒有按預期增長或下降，或者我們的客户無法或不願投資我們的平臺來部署和銷售這些服務，那麼對我們產品的需求可能不會像我們預期的那樣增長。

我們可能難以發展和擴展我們的業務和運營以滿足客户和市場需求，這可能會導致盈利能力下降或導致我們無法執行業務戰略。

為了發展我們的業務，我們需要不斷髮展和擴大我們的業務和運營，以滿足客户和市場需求。不斷髮展和擴大我們的業務和運營對我們的管理層以及財務和運營資源的要求越來越高，以有效管理組織變革；設計可擴展的流程；加快和/或重新調整研發活動的重點；擴大我們的製造、供應鏈和分銷能力；增加我們的銷售和營銷工作；擴大我們的客户支持和服務能力；維持或提高運營效率；以具有成本效益的方式擴大支持業務；實施適當的支持業務業務和財務系統; 維持有效的財務披露控制和程序.如果我們無法有效地發展和擴展我們的業務和運營，我們可能無法以具有成本效益的方式執行我們的業務戰略，我們的業務、財務狀況、盈利能力和經營業績可能會受到不利影響。

不斷變化的市場和客户要求可能會對我們的庫存估值以及我們的供應商購買承諾產生不利影響。

隨着市場和技術的發展，客户對我們產品的需求可能會迅速變化。根據我們對業務戰略的評估以及對客户對特定產品或產品線的需求的考慮，我們可能會不時向下調整某些產品的庫存估值或報廢期。我們還定期評估供應商的採購承諾，由於當前供應鏈環境中的交貨時間延長，供應商的採購承諾已顯著增加。根據我們對產品的未來需求估計、技術可能過時以及產品生命週期，我們會記錄多餘和過時組件的責任。如果我們未能準確規劃庫存水平（隨着組件交貨時間的延長，庫存水平變得更具挑戰性），我們可能不得不註銷過剩或過時的庫存，或者累積供應商持有的組件庫存負債，這兩者都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們可能會受到訴訟，這可能會損害我們的業務或對我們的經營業績產生負面影響。

在正常業務過程中，我們面臨法律索賠和訴訟，並可能參與與商業、競爭、知識產權、勞動和就業爭議以及其他事項有關的監管程序。無論任何此類索賠的是非曲直如何，訴訟和監管程序本質上都是不確定的，而且可能代價高昂，擾亂我們的業務和運營，損害我們的聲譽，分散管理層的注意力。特別是，作為一家科技公司，我們可能會面臨主張專利、版權、商標和/或其他侵權索賠的知識產權索賠，這些索賠的辯護成本很高，並且可能會限制我們將來使用某些技術的能力。隨着我們擴展產品和服務，越來越依賴更多的技術，包括我們許可並納入產品和服務的第三方知識產權，此類索賠的風險也隨之增加。我們向其授予知識產權許可的第三方可能無法或不願就此類索賠向我們提供賠償，或向我們提供任何其他補救措施。專利主張實體和非執業實體（NPE）越來越多地提出專利侵權索賠，這些實體和非執業實體（NPE）不以運營公司的身份開展業務，持有和擁有專利只是為了通過侵權主張或專利侵權訴訟積極追討特許權使用費。此外，在我們的行業中，NPE的索賠數量持續增加，部分原因是運營公司向NPE出售了專利，以及訴訟融資的可用性。我們已經收到並預計將繼續收到NPE和其他第三方的指控，指控我們可能侵犯了他們的專利或其他知識產權；向此類知識產權提供許可；和/或威脅要提起訴訟。最近，兩家NPE以專利侵權為由對我們提起訴訟；儘管我們認為自己沒有侵犯所主張的專利，但這些案件的辯護可能既耗時又昂貴，並且會分散我們的工程團隊和管理層的精力。如果我們的產品被發現存在侵權行為，這些索賠還可能導致我們暫停進口、營銷和銷售我們的產品和服務的能力，產品發貨延遲，或者要求修改我們的產品或簽訂昂貴的和解協議或許可協議。如果需要，我們可能無法以可接受的條件獲得此類特許權使用費或許可協議（如果有的話）。此外，根據賠償義務，我們還可能對針對客户的索賠（包括訴訟費用和裁定的損害賠償）承擔財務責任，這可能會對我們產生進一步負面影響

操作結果。曠日持久的訴訟可能會導致我們承擔鉅額的辯護費用，這將對我們的運營業績產生負面影響。

我們的毛利率和經營業績有虧損和波動的歷史，這使得我們難以預測未來的表現，並可能導致股票的市場價格下跌。

我們有淨營業虧損以及季度和年度毛利率和經營業績波動的歷史，包括由於我們無法控制的因素造成的虧損和波動。影響經營業績變異性的因素包括我們預測收入以及降低和控制成本的能力、預測客户所需的產品功能和功能的能力、全球經濟狀況的影響、我們有效管理全球供應鏈運營的能力、有效管理我們開展業務所依賴的第三方的能力、客户的支出模式和購買決策、競爭的影響、客户對我們產品的採用、我們管理我們產品的能力法律、合同和監管義務和責任，以及上文 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的開頭部分以及本 “風險因素” 部分中確定的其他風險因素。我們的毛利率進一步受到客户、地理和產品組合、競爭對我們價格的影響、我們管理與組件和材料相關的成本的能力、過剩和過時、加急費用和物流相關活動、合同承諾和其他產品成本的影響。業績的波動使我們難以預測未來的表現，並可能導致我們股票的市場價格下跌。隨着我們擴大業務和運營並瞄準新的客户機會，我們預計將繼續產生大量支出和現金支出。鑑於我們的預期增長以及我們面臨的巨大競爭壓力，我們可能無法充分控制運營支出或維持正的營業收入。逐期比較我們的經營業績可能沒有意義，您不應依賴我們過去的業績來衡量我們的未來表現。如果我們的收入或經營業績低於投資者或證券分析師的預期，或者低於我們可能向市場提供的任何指導，那麼我們股票的市場價格可能會下跌。

我們不能保證我們將實現持續的盈利能力。我們必須創造和維持大幅而持續的收入增長，同時繼續控制支出，以保持盈利能力。如果我們無法維持營業收入和運營產生的正現金流，我們的流動性、經營業績和財務狀況將受到不利影響，我們可能被迫限制發展活動，減少對增長計劃的投資並採取削減成本的措施，所有這些都將對我們的業務和增長產生不利影響。

我們面臨客户信用風險，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們通常會延長向客户銷售的信貸期限，這會使我們面臨信用風險。如果我們無法按預期收取應收賬款餘額，我們的經營業績和財務狀況將受到損害。導致這種風險的因素有很多，包括我們充分評估客户信譽和財務狀況的能力、客户財務狀況和/或流動性的變化、我們及時向客户收取應收賬款的能力、與客户在發票餘額上的分歧以及經濟衰退或其他影響客户支付能力的意外事件。此外，我們的一些國際客户在經濟發展中國家、金融市場波動或貨幣監管影響他們以美元支付能力的國家開展業務。COVID-19 疫情還給許多企業帶來了財務挑戰，包括我們在新興市場的一些國際客户的收款延遲，如果持續很長時間，可能會導致流動性問題，導致收款困難加劇。在我們採取措施收取應收賬款的同時，我們不時減記應收賬款並註銷可疑賬款，未來可能需要這樣做。可疑賬户備抵的確定涉及重要的判斷，如果我們低估了可疑賬户的備抵額，我們將不得不進一步減記。此類減記或註銷可能會對我們在發生減記期間的經營業績產生負面影響，並可能損害我們的現金流或財務狀況。

如果我們失去任何關鍵人員，或者無法吸引、培訓和留住合格人員，我們管理業務和繼續增長的能力將受到負面影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們的關鍵人員的持續貢獻，他們技能很高，很難被替換。對熟練人才的競爭非常激烈，尤其是在軟件開發和工程方面。我們無法確定我們能否成功地吸引和留住合格人員，也無法確定新僱用的人員能否有效發揮個人和集體職能。如果我們無法有效地招聘、僱用和利用新員工來實現公司的目標，那麼我們的業務戰略的執行和對不斷變化的市場狀況做出反應的能力可能會受到阻礙，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。自2020年上半年以來，我們一直採用 “隨時隨地工作” 的模式，如果我們不繼續有效管理分散的員工，我們可能會面臨維持企業文化的挑戰，這可能會增加自然減員或限制我們吸引人員的能力。我們的關鍵人員均不受書面僱傭合同的約束，在規定的時間內留在我們。此外，我們目前沒有為關鍵人員提供人壽保險。如果我們失去任何關鍵人員的服務，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。

如果我們的企業資源規劃系統出現故障，我們可能無法有效地進行業務交易或編制財務報表，這將對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。

2020 年 1 月，我們將甲骨文企業資源規劃（ERP）系統遷移到甲骨文的雲平臺。通過這種遷移，我們高度依賴甲骨文來託管、管理和維護我們的 ERP 系統。他們的業務或流程的任何中斷，或者他們向我們提供服務的能力延遲，反過來都可能幹擾我們的業務運營或增加成本。此外，根據甲骨文的發佈時間表和變更管理流程，我們在雲平臺上每季度都會收到系統更新和增強功能，如果管理不當，可能會干擾我們的業務運營，延遲我們處理交易和生成開展業務所必需報告的能力。我們高度依賴我們的ERP系統來實現關鍵業務職能，包括訂單處理和管理、供應鏈和採購業務、財務規劃、會計和報告；因此，ERP系統的功能或處理能力的長期中斷可能會嚴重損害我們及時處理交易或及時編制準確財務報表的能力。如果我們的系統長期中斷，我們的運營業績和現金流將受到不利影響。

作為一家上市公司，我們需要遵守重要的會計、法律和監管要求；我們未能遵守這些要求可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們需要遵守重要的會計、法律和監管要求，包括薩班斯-奧克斯利法案（SOX）、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法（Dodd-Frank）以及美國證券交易委員會實施的其他規章制度的要求和規則，以及紐約證券交易所（NYSE）的上市要求。我們承擔了大量會計、法律和其他費用，必須投入大量時間和資源來遵守上市公司的報告和合規要求，包括確保我們對會計和財務報告進行充分的內部控制、適當的文件和測試程序等要求的成本。我們無法確定我們為實施財務報告內部控制而採取的行動是否足夠。過去，我們已經發現了內部財務和會計控制和程序中需要改進的領域，尤其是在我們增強、自動化和改進流程和內部應用程序（包括甲骨文的雲平臺）的功能時，我們可能會發現這些領域需要改進。新的法律和法規以及對影響上市公司的現行法律和法規的修改，包括SOX和Dodd-Frank的規定以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所通過的規則，可能會導致我們在應對其要求時的成本增加。我們將繼續投入資源以遵守不斷變化的法律和法規，這項投資可能會導致一般和管理費用增加。

如果我們未能保持適當和有效的內部控制，我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害，這將對我們的經營業績和股價產生不利影響。

我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，為我們的財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據美國公認的會計原則編制財務報表。我們的管理層不期望我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統的固有侷限性，任何對控制措施的評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，也無法確保我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都被發現。如果我們無法及時編制準確的財務報表，投資者可能會對我們的財務報表的可靠性失去信心，這可能會導致我們普通股的市場價格下跌，使我們更難為運營和增長融資。

與我們的產品相關的風險

我們的產品技術含量很高，可能包含未被發現的硬件或軟件缺陷或軟件錯誤，這可能會損害我們的聲譽並對我們的業務產生不利影響。

我們的產品，包括我們的雲和軟件平臺和系統，技術含量很高，部署後對許多網絡的運行至關重要。我們的產品已經包含或可能包含未被發現的缺陷、錯誤或安全漏洞，隨着我們繼續擴大我們的雲和軟件產品組合，包括來自第三方合作伙伴的服務，這些風險可能會加劇。我們產品的某些缺陷只能在客户安裝和使用產品後才會被發現，在某些情況下，只有在某些情況下或長時間使用後才能發現。商業發佈後在我們的產品中發現的任何錯誤、錯誤、缺陷或安全漏洞都可能導致收入損失或收入確認延遲、客户流失以及服務、保修和改造成本增加，所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，我們可能面臨安全和數據泄露、產品責任、侵權行為或違反保修的索賠。我們與客户簽訂的合同包含與保修免責聲明和責任限制有關的條款，這些條款可能無法維持。無論訴訟案情如何，為訴訟辯護都代價高昂，可能會轉移管理層的注意力，對市場對我們和產品的看法產生不利影響。此外，如果我們的商業責任

事實證明，保險範圍不足，或者未來無法按可接受的條件提供保險，或者根本不可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

如果我們無法確保我們的產品在客户網絡中按要求正常互操作，我們的業務就會受到損害。

我們的產品必須與客户的現有和計劃中的網絡互操作，這些網絡通常具有多種複雜的規格，使用多種協議標準，包括軟件應用程序和定製以及來自多個供應商的產品，並且包含隨着時間的推移而添加的多代產品。因此，我們必須持續確保我們的產品能夠與這些現有和計劃中的網絡正常互操作。為了滿足這些要求，我們必須開展開發工作，包括測試協議，這需要大量的資本投資和員工資源。如果有的話，我們可能無法快速或經濟高效地實現這些發展目標。如果我們無法保持互操作性，我們可能會面臨對我們產品的需求大幅減少的情況，這將減少我們的收入機會和市場份額。我們依靠與設備和軟件供應商的互操作性安排來使用他們的技術或將其與我們的產品集成。如果這些關係失敗，我們可能不得不投入更多的資源來開發替代產品和工藝，而我們的努力可能不如我們目前安排下的綜合解決方案那麼有效。在某些情況下，這些其他供應商要麼是直接競爭對手，要麼是與我們的現有和潛在客户有廣泛關係並影響這些客户的購買決策的公司。我們的一些競爭對手與我們的一些互操作性合作伙伴建立了更牢固的關係，因此，我們與這些公司成功達成互操作性安排的能力可能會受到損害，這反過來又可能損害我們成功銷售和營銷產品的能力。

我們對保修或產品義務的估算是高度主觀的。如果我們的估算值發生變化，保修或產品義務的責任可能會增加，從而影響未來的收入成本。

我們的產品非常複雜，我們的產品測試可能不足以檢測所有缺陷、錯誤、故障和質量問題。因此，我們對未來保修或產品義務的估計是高度主觀的，如果我們的估計發生變化，保修或產品義務的責任可能會增加，從而影響未來的收入成本。保修範圍內的產品的質量或性能問題可能會對我們的聲譽產生不利影響，並對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。高複雜度的新產品的開發和生產通常涉及軟件、組件和製造方法方面的問題。如果由於軟件缺陷、組件故障或製造方法不當引起的可靠性或質量問題而產生重大保修或其他產品義務，則我們的經營業績和財務狀況可能會受到與修復軟件或硬件缺陷相關的成本、高昂的服務和保修費用、高昂的庫存過時費用、收取應收賬款的延遲、因性能故障支付違約賠償金以及客户商譽和未來銷售損失而受到負面影響。

我們的業務和運營依賴於專有技術，如果我們無法保護和執行我們的知識產權，我們的財務業績可能會受到影響。

我們的成功和競爭能力取決於專有技術。我們在很大程度上依賴專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權法律、知識產權註冊權以及與員工、客户、合作伙伴、供應商和其他各方達成的協議，來建立和維護我們的業務和運營所必需的知識產權。美國的知識產權法律只為我們提供了有限的保護，而一些外國法律對所有權的保護程度或根本沒有保護力度。我們的專利申請可能不會產生已頒發的專利，並且我們已頒發的專利可能無法執行。我們的知識產權可能會受到質疑、失效、侵犯或規避，其中任何一項都可能損害或損害我們的業務和運營，並且維護成本高昂。我們未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品，從而導致我們的競爭優勢喪失和銷售下降。

我們和我們的第三方提供商可能無法充分防止未經授權的第三方複製或使用我們的知識產權。例如，保護我們知識產權的合同條款可能會被違反，我們的知識產權可能被逆向工程或非法分發。隨着我們在產品的設計、開發和/或製造方面越來越依賴第三方，要充分保護我們的知識產權可能會變得更加困難。此外，由於安全漏洞、數據丟失或數據或知識產權被盜，我們可能會面臨更大的風險，並且隨着我們隨時隨地工作的勞動力和工作產品變得更加分散，保護我們的知識產權變得更加困難。監管未經授權的知識產權使用和分發既困難又昂貴。訴訟可能導致鉅額成本、資源轉移和對我們的業務造成損害，這可能是強制執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定所有權的有效性和範圍所必需的。

如果我們無法獲得產品和平臺解決方案所需的第三方技術許可，我們的業務和運營將受到損害，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們的產品和平臺解決方案越來越依賴第三方許可的技術。我們可能無法以商業上合理的條件或根本無法從這些第三方獲得或維持必要的技術許可。第三方也可能選擇不向我們續訂許可證、要求不合理的許可費或停止提供我們需要的技術。無法以我們可接受的成本獲得必要的第三方許可或獲得合理的許可條款

可能會損害我們產品和解決方案的競爭力，導致收入損失並對我們的經營業績產生不利影響。例如，我們可能被迫放棄產品功能或平臺產品，包括我們認為對我們的戰略至關重要的功能和產品，接受質量或性能標準較低的替代技術或產生更高的成本，或者我們的產品或產品功能的上市時間可能會延遲。此外，知識產權爭議（包括知識產權侵權索賠）可能會中斷我們使用第三方技術的能力，這可能會使我們無法提供或銷售使用有爭議技術的產品，對我們的經營業績產生不利影響。

我們對開源軟件的使用可能會限制我們產品商業化的能力。

我們將開源軟件整合到我們的產品中。許多開源軟件許可證的條款尚未得到法院的解釋，此類許可證有可能被解釋為可能對我們銷售產品的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能被要求免費向包括競爭對手在內的第三方提供我們的專有軟件，以便向第三方尋求許可以繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法及時完成重新設計或根本無法完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的收入和運營支出產生不利影響。

宏觀經濟和行業風險

不利的全球經濟狀況、地緣政治問題和其他影響我們日益全球化的業務的條件可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生負面影響。

作為一家全球性公司，我們的業績受到全球經濟狀況以及地緣政治問題和其他具有全球影響力的條件的影響。近年來，對全球經濟前景的擔憂對整個市場和商業狀況產生了不利影響。宏觀經濟疲軟和不確定性使我們更難管理運營和準確預測收入、毛利率和支出。地緣政治問題，例如俄羅斯入侵烏克蘭、中美之間持續的衝突、關税和貿易政策的變化、涉及對我們供應鏈運營至關重要的亞洲國家（例如臺灣和中國）的衝突可能性增加，導致全球緊張局勢加劇，給全球商業帶來不確定性。特別是，由於美國關税和貿易政策的變化，我們花費了鉅額成本和資源轉移，調整了供應鏈業務，將幾乎所有的產品製造轉移到中國以外的地點。COVID-19 疫情的持續全球影響繼續造成零部件和供應短缺，以其他方式幹擾和延誤我們的全球供應鏈運營。此外，全球商品需求激增導致的貨運積壓以及運輸基礎設施的類似中斷加劇了供應鏈的挑戰。此外，宏觀經濟事件的不確定性和潛在負面影響，例如美國聯邦儲備銀行提高貸款利率，可能會對我們的業務產生負面影響。全球經濟狀況和地緣政治問題的持續或惡化可能會增加我們的經商成本，嚴重擾亂我們的供應鏈運營，導致我們的客户減少或推遲支出，並加劇定價壓力。這些因素中的任何一個或全部都可能對我們的產品和業務的需求、財務狀況和經營業績產生負面影響。

我們面臨着激烈的競爭，這可能會減少我們的收入並對我們的財務業績產生不利影響。

我們產品的市場競爭非常激烈，我們預計來自老牌公司和新公司的競爭都將加劇。我們的成功競爭能力取決於許多因素，包括我們成功開發出能夠預測 BSP 和市場需求以及技術和行業標準變化的新產品和解決方案的能力；BSP 對我們的產品和解決方案的接受和採用；我們根據性能、功能、成本效益或其他因素將我們的產品與競爭對手的產品區分開來的能力；我們滿足客户網絡要求和偏好的產品能力；以及我們在營銷和銷售產品方面的成功和平臺解決方案。

與我們相比，我們當前或潛在的許多競爭對手的運營歷史更長，知名度更高，產品線更廣，客户羣更大，財務、技術、銷售、營銷和其他資源要多得多，並且更有能力收購和提供補充產品和服務。隨着寬帶接入設備市場的持續整合，我們的競爭對手已經合併、成長，能夠提供比他們個人提供的更全面的解決方案。無論產品性能或功能如何，潛在客户也可能更願意從現有供應商那裏購買，而不是從新的供應商那裏購買，因為我們和競爭對手提供的產品需要大量的時間和資金投入才能獲得資格和安裝。由於向遠程勞動力的轉移，對網絡容量的需求可能會吸引具有競爭力或替代產品的新市場進入者，這可能會導致銷售週期延長，造成定價壓力，並由於產品供應的更廣泛而影響我們平臺的採用。我們的一些競爭對手可能會提供可觀的折扣或回扣來贏得或留住客户。如果我們被迫降低價格以留住現有客户或贏得新客户，我們可能無法將毛利率維持在所需的水平或盈利水平。競爭壓力可能導致定價壓力增加、利潤率降低、銷售和營銷費用增加以及市場份額未能增加或流失，所有這些都可能減少我們的收入並對我們的財務業績產生不利影響。

我們的行業的特點是技術飛速進步，如果我們未能開發出滿足不斷變化的BSP要求的新產品或增強功能，我們的銷售額可能會下降。

我們行業的特點是技術變革迅速、BSP 需求不斷變化、行業標準不斷演變以及新產品和平臺的頻繁推出。我們投入大量資金來追求創新技術，我們相信這些技術將被BSP採用。例如，我們已經並將繼續在雲和軟件平臺上投資資源。此外，隨着我們面臨快速變化的 BSP 要求和不斷增加的競爭壓力，我們預計將持續重新定位我們的產品和服務並推出新的產品。如果我們無法增加新平臺和服務的銷售，跟上快速的技術發展步伐以滿足客户需求並與不斷變化的標準競爭，或者如果我們選擇投資的技術無法滿足客户需求或沒有在我們預期的時間範圍內被客户採用，我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。

我們的產品開發很複雜，涉及不確定性，包括關鍵材料的定價風險、組件短缺和有限的供應商。我們可能會遇到設計、製造、軟件開發質量、支持、營銷和其他困難，這些困難可能會延遲或阻礙新產品和增強功能的開發、推出或營銷。如果我們未能實現我們的發展目標，對我們產品的需求就會下降。如果我們無法及時且具有成本效益地預測和開發新產品或對現有產品的改進，那麼隨着時間的推移，我們的產品在技術上過時的速度可能會比預期的要快，從而導致銷售減少，從而損害我們的業務。此外，新產品或增強產品的推出還要求我們根據客户要求管理從舊產品的過渡。如果我們不能維持客户網絡的兼容性要求，對我們產品的需求就會下降，這將減少我們的收入機會和市場份額。

我們使用第三方開發合作伙伴來培養關鍵技能和增強我們的員工開發人員。在我們的產品和服務平臺上使用第三方開發合作伙伴可以加快開發速度並利用第三方的專業知識，但由於對第三方工作的直接控制減少而增加了我們的風險。這種產品開發方法可能會在產品設計中造成不可預見的問題，以及由於在我們的產品中集成和支持第三方功能而產生的挑戰。我們有工程服務協議，其中包括未來在銷售已開發產品時支付的收益分成，並且無論我們是否達到預期的收入水平，我們都必須支付最低還款額。即使我們的實際需求低於預期，我們的協議也要求我們支付這些最低還款額，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。此外，我們基於第三方產品開發工作的產品收入可能需要幾年才能支付我們的自付費用（如果有的話）。

我們的銷售週期可能漫長且不可預測，我們的銷售工作需要大量的時間和開支。因此，我們的銷售額難以預測，可能會有很大差異，這可能會導致我們的經營業績大幅波動。

我們收入的時機很難預測。我們的銷售工作通常包括向 BSP 宣傳我們的產品、平臺和服務的用途和好處。BSP 通常會進行大量的評估過程，這通常不僅涉及我們的產品、平臺和服務，還涉及競爭對手的產品、平臺和服務，其結果是漫長的銷售週期。大型客户的銷售週期相對較長，需要更多的時間和費用。我們在銷售工作中花費了大量的時間、精力和金錢，但無法保證我們的努力會產生銷售。此外，產品採購經常受到預算限制、多次批准以及計劃外的管理、處理和其他延誤的影響。由於相互依賴性可能超出我們的控制範圍，例如BSP測試和開通協議或我們的產品和服務所依賴的其他供應商的產品、服務或設備安裝，因此可能很難預測與有安裝要求的產品和服務的銷售相關的收入時機。此類延誤可能會導致我們的季度收入波動。如果特定客户在特定季度的預期銷售額沒有在該季度實現或根本沒有實現，我們可能無法實現收入預期，我們的財務業績將受到不利影響。

我們的業務取決於BSP的資本支出模式和決策，由於資金的時機和可用性以及其他原因，BSP的資本支出減少或延遲都將減少我們的收入並損害我們的業務。

對我們產品的需求取決於BSP在建造、擴展、升級和維護接入網絡時資本支出的規模和時機，以及BSP對我們的平臺和基於雲的服務的採用。資本支出在我們的行業中是週期性的，在個別BSP中是零星的，並且可能在短時間內發生變化，這使我們幾乎無法瞭解任何特定季度的支出行為的變化。由於我們無法控制的因素，例如消費者支出減少、資本市場充滿挑戰或流動性趨勢下降，網絡基礎設施項目的資本支出可能會被推遲或取消。BSP支出還受到預算削減、購買週期延遲、政府融資計劃或資本市場準入以及季節性和資本配置決策延遲的影響。從歷史上看，由於年度預算懸而未決，或者在某些地區，由於天氣條件阻礙外部光纖部署，我們的客户在第一季度的支出可能會減少或部署量減少，從而導致第一季度對我們產品的需求疲軟。過去，我們的任何客户市場的需求疲軟，包括由於我們無法控制的宏觀經濟狀況或與監管改革相關的不確定性，過去和將來都可能導致意想不到的下降或放緩

在客户資本支出中。此外，BSP 可能會對我們提供的網絡技術以外的網絡技術進行資本投資，或者可能選擇不在其網絡中採用我們的產品和平臺解決方案。BSP削減資本支出將對我們的收入和經營業績產生重大負面影響，減緩我們的收入增長速度。因此，我們在特定時期的業績可能難以預測，而且我們之前的業績不一定代表未來時期的業績。

從歷史上看，我們的客户羣一直很集中，失去任何關鍵客户都可能對我們的收入和經營業績產生不利影響，而關鍵客户的任何延遲付款都可能對我們的現金流和營運資金產生負面影響。

從歷史上看，我們的銷售額中有很大一部分是向數量有限的大客户銷售的，將來也可能如此。BSP市場的變化，例如財務困難、削減支出或影響這些客户購買決策的公司合併，已經並可能再次對我們的收入產生負面影響，因此，來自此類客户的收入可能保持不變或繼續下降。例如，我們2020年唯一超過10％的客户Lumen的銷售額在2021年有所下降，而對其他BSP客户的銷售額有所增加，因此Lumen不是10％的客户。無法保證 Lumen 的購買等級會比目前的水平有所提高。對我們任何主要客户的購買減少或延遲，特別是長期或持續的購買，或者我們無法與他們一起增加銷售額，都可能對我們的收入和經營業績產生重大負面影響。

此外，一些較大的客户可能會要求折扣和折扣，或者希望從多個提供商那裏購買接入系統和軟件。由於這些因素，我們未來的收入機會可能有限，我們可能面臨定價壓力，這反過來又可能對我們的毛利率和盈利能力產生不利影響。與任何較大客户的訂單相關的損失、減少或定價折扣都可能大大減少我們的收入並損害我們的業務。此外，我們的任何大型客户延遲付款和/或延長付款期限都可能對我們的現金流和支持業務運營的營運資金產生重大負面影響。

多年來，BSP市場經歷了大幅整合，減少了潛在客户的數量，延遲或減少了資本支出。BSP行業以及佔我們業務很大一部分的獨立本地交易所運營商和獨立運營公司（IOC）客户之間的持續整合可能會使我們更難擴大客户羣、增加產品銷售和保持足夠的毛利率。

政府贊助的計劃和美國聯邦政府的關閉可能會影響BSP的時機和購買模式，這可能會導致我們的經營業績波動。

我們向BSP出售產品，包括總部位於美國的IOC，這些公司在很大程度上依賴州際和州內接入費以及聯邦和州內補貼，包括補助金和其他資金，例如聯邦通信委員會（FCC）的農村數字機會基金、CARES法案或美國救援計劃法。聯邦通信委員會和一些州可能會更改此類付款和補貼，這可能會減少國際奧委會的收入。此外，許多IOC使用或期望使用政府支持的貸款計劃或補助金，例如農村公用事業服務貸款和補助金，為資本支出提供資金。這些政府支持的貸款計劃和補助金通常包括部署標準、國內優惠條款和其他適用於項目和選定設備作為融資條件的要求等條件。例如，美國政府最近出臺了立法，對獲得聯邦資助的基礎設施項目規定了國內內容要求。這些計劃的條款或管理變更，包括政府和行政變革帶來的不確定性，美國越來越關注可能需要重新評估合規性的國內要求，影響我們滿足計劃要求的能力的潛在資金限制或由於美國聯邦政府關閉而導致的延誤，可能會降低國際奧委會獲得資金或為這些計劃獲得資金以購買我們的產品和服務的能力，從而減少我們的收入機會。如果客户獲得的資金少於計劃，受到聯邦政府關閉或政府監管和補貼變更的負面影響，或者隨着資金的減少，所有這些都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響，他們可能會削減購買。

政府和監管風險

越來越多的數據隱私法規可能會影響我們的業務，並使我們面臨更多的責任。

美國和世界各地的政府當局已經並將繼續實施有關數據保護的更廣泛、更嚴格的法律和法規。這些數據保護法律和法規的解釋和適用往往不確定且不斷變化，其解釋和適用方式可能與我們的數據實踐不一致。例如，歐盟或歐盟通過的《通用數據保護條例》（GDPR）對收集、處理或控制歐盟居民個人數據的公司規定了特定的義務和要求。儘管我們目前在歐盟沒有物資業務或業務，但要將業務和運營擴展到歐盟，我們將承擔鉅額成本。此外，GDPR 對違規行為處以重罰，處以至少 2,000 萬歐元（最高佔公司全球收入的 4%）的處罰；因此，任何違規行為都將受到嚴厲的處罰

GDPR 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。歐洲法院兩次宣佈旨在促進從歐洲國家向美國傳輸數據的法規無效。2022年3月，美國和歐盟宣佈了一項新的監管制度，旨在取代無效的法規；但是，這些法規尚未公佈。

自 2020 年以來，美國多個州，包括加利福尼亞州、科羅拉多州、俄克拉荷馬州、猶他州和弗吉尼亞州，都頒佈了保護消費者個人信息的法律法規。遵守新的和不斷變化的法律可能會導致我們在美國和國際上推銷和銷售基於雲的解決方案而產生鉅額成本，阻礙客户採用我們基於雲的解決方案，或者要求我們重新設計我們的平臺以滿足與此類法律相關的客户要求。涉及我們在收集、存儲、處理、使用或披露消費者信息或其他個人數據方面的做法的監管行動或索賠，即使沒有根據，也可能損害我們的聲譽並對我們的經營業績產生不利影響。未能遵守或被認為不遵守規定可能會導致政府或民事訴訟或對我們提起訴訟，或者可能導致我們失去客户，這可能會對我們的業務產生不利影響。

如果我們未能遵守不斷變化的行業標準，我們的產品銷售將受到不利影響。

我們的產品受大量國內和國際標準的約束，這些標準會隨着新技術的開發和部署而不斷髮展。隨着我們向新的全球市場擴張，我們可能會遇到額外的標準。我們的產品必須符合這些標準才能廣泛銷售。在某些情況下，我們需要先獲得認證或授權，然後才能在新市場或向新客户推出、銷售或銷售我們的產品。例如，我們維持產品的智能網絡元素操作系統修改認證的能力將影響我們繼續向大型 BSP 銷售產品的持續能力。此外，我們擴大國際業務的能力可能受到各國標準的限制，或者可能需要我們重新設計產品或開發新產品以符合當地標準。我們可能無法設計符合當地要求的產品，這將阻礙或阻礙我們在這些地區發展業務的能力。此外，隨着我們在全球範圍內擴展業務和運營，我們必須增加投資，以保持對所有市場不斷變化的標準的合規性。遵守不斷變化的標準或未能及時獲得授權或認證的成本可能會使我們無法在適用這些標準或法規的地方銷售產品，這將導致收入減少和市場份額損失。

我們或製造商未能遵守環境和其他法律法規可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們的產品的製造、組裝和測試可能需要使用和處置受環境、健康和安全法規約束的危險材料，或者受限制使用衝突礦產的法律約束的材料。我們在很大程度上依賴我們的第三方製造商來遵守這些要求。如果我們或我們的第三方製造商未能遵守這些要求，可能會導致監管處罰、法律索賠或我們產品的生產中斷。此外，任何未能妥善管理危險材料的使用、運輸、排放、排放、儲存、回收或處置都可能增加我們的成本或責任。現有和未來的環境法規和其他法律要求可能會限制我們使用某些材料來製造、組裝和測試產品。這些後果中的任何一個都可能增加我們的開支和/或要求我們改變製造流程，從而對我們的經營業績產生不利影響。

我們受到政府的進出口管制，這可能會使我們承擔責任或削弱我們在其他國際市場上的競爭能力。

我們的產品受美國出口和貿易管制和限制的約束。我們的某些產品的國際運輸可能需要出口許可證或受其他出口要求的約束。此外，其他國家的進口法律可能會限制我們在這些國家/地區分銷我們產品的能力，或我們的客户購買和使用我們產品的能力。我們的產品變更或進出口法規或關税的變化可能會導致我們的產品延遲在國際市場推出，使我們的國際業務客户無法部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家出口或進口。進出口法規、關税或相關立法的任何變化，現有法規的執法方式或範圍的轉變，或此類法規所針對的國家、人員或技術的變化，都可能對我們向現有或潛在的國際客户銷售產品的盈利能力產生負面影響。

氣候變化和其他自然事件的監管和物理影響可能會影響我們的客户和製造商，從而對我們的經營業績產生不利影響。

隨着温室氣體的排放繼續改變大氣的構成，影響大規模的天氣模式和全球氣候，任何新的温室氣體排放法規都可能給我們的客户和製造商帶來額外的成本。此外，氣候變化和其他自然事件的物理影響，包括天氣模式的變化、乾旱、海洋和温度升高、地震和海嘯，可能會影響我們的客户、供應商和

製造商和我們的運營。這些潛在的物理影響可能會對我們的收入、成本、生產和交付時間表產生不利影響，並對我們的經營業績和財務狀況造成損害。

我們的客户受政府監管，當前或未來的法律或法規的變化對我們的客户產生負面影響可能會損害我們的業務。

聯邦通信委員會對我們的美國客户擁有管轄權，聯邦通信委員會的監管政策會抑制對接入網絡基礎設施的投資或影響我們客户運營的競爭環境，可能會損害我們的業務。例如，通過影響寬帶互聯網接入服務提供商的法規可能會阻礙我們的客户進入某些市場，或者影響他們在這些市場可能收取的價格。同樣，監管費率要求或其他與通信網絡定價或運輸條款有關的法規的變更可能會減緩網絡基礎設施的發展或擴張，這可能會對我們的產品和服務的銷售產生不利影響。我們的許多客户都受聯邦通信委員會對州際電信服務的費率監管，並且是政府刺激補助金的接收者。對獲得這些計劃的限制或限制可能會影響國際奧委會獲得資本的能力，這反過來又會減少我們的收入機會。此外，我們的許多客户都受州和聯邦對其業務的監管，包括此類服務的費率，還可能獲得州普遍服務基金的資助。州或聯邦利率法規或全民服務融資規則的變化可能會對客户的收入和資本支出計劃產生不利影響。此外，各種國際監管機構對我們在美國以外的某些客户擁有管轄權。這些標準、法律和法規中的任何變更，或者根據標準、法律和法規的變化對BSP提起的訴訟中有利於原告的判決都可能對寬帶網絡和服務的發展產生不利影響。反過來，這可能會直接或間接地對我們的客户運營所在的通信行業產生不利影響。

與我們的普通股所有權相關的風險

我們的股價可能會繼續波動，普通股的投資價值可能會下降。

我們的普通股的交易價格一直波動不定，而且可能繼續波動，這意味着它可能會在短時間內大幅下跌，並且可能因各種因素而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括上面討論的因素和其他因素，例如我們或競爭對手的經營業績的季度差異；未能達到我們先前就預期業績提供的任何指導；證券分析師的收益估計或建議的變化；未能達到證券分析師的預期；我們或競爭對手宣佈新產品、重要合同、商業關係、收購或資本承諾；知識產權方面的發展；我們的開發能力和及時推銷新的和增強的產品；我們開始或參與訴訟以及與此類訴訟相關的進展；政府監管的變化；以及通信行業或整體經濟放緩。

在過去的幾個月中，整個股票市場，尤其是科技公司的市場，經歷了極端的價格和交易量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們普通股的市場價格。自 2020 年初以來，COVID-19 疫情嚴重影響了美國市場，導致美國證券交易所急劇波動，導致我們的普通股交易價格波動加劇。從歷史上看，在公司證券的市場價格波動一段時間之後，股東可能對公司提起證券集體訴訟的風險增加。如果對我們提起此類訴訟，可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源。

我們的章程文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止股東可能認為有利的收購，並可能導致我們的管理層和董事會鞏固。

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含可能延遲或阻止控制權變更或管理層或董事會變更的條款。這些規定包括：（1）分級董事會，任期為三年，這可能會推遲股東更換大多數董事會成員的能力；（2）在董事選舉中不進行累積投票，這限制了少數股東選舉董事候選人的能力；（3）董事會選舉董事以填補因董事會擴大或辭職而產生的空缺的專有權利、董事去世或被免職，這使股東無法成為能夠填補董事會的空缺；（4）董事會能夠在未經股東批准的情況下發行優先股並確定優先股的價格和其他條款，包括優先權和投票權，這可能被用來大幅削弱敵對收購方的所有權；（5）禁止股東在書面同意下采取行動，這迫使股東在我們的年度或特別股東會議上採取行動 (6) 要求召開股東特別會議只能由董事會主席、首席執行官或董事會提出，這可能會延遲我們的股東強制考慮提案或採取行動（包括罷免董事）的能力；以及（7）股東在提名董事會候選人或提出有待採取行動的事項時必須遵守的提前通知程序

在股東大會上，這可能會阻止或阻止潛在收購方招募代理人來選舉收購方自己的董事名單，或者以其他方式試圖獲得對我們的控制權。我們還受特拉華州法律規定的某些反收購條款的約束，該條款一般禁止公司與任何持有其股本15％或以上的持有人進行業務合併，除非持有人持有股票三年或董事會已批准該交易。

將來我們可能需要額外的資金來為我們的業務提供資金。

我們的營運資金需求和現金使用量持續增加，以支持我們的業務運營和增長，如果我們目前的計劃和假設發生變化，我們可能需要額外的資金。2022年1月，我們終止了與北卡羅來納州美國銀行的貸款和擔保協議。如果我們的財務狀況惡化，我們可能無法獲得類似的融資來源來以可接受的條件或根本無法滿足我們的營運資金需求。如果未來的融資涉及股票證券的發行，我們當時的股東將遭受稀釋。如果我們籌集額外的債務融資，我們可能會受到限制性契約的約束，限制了我們開展業務的能力。如果我們無法維持正的營業收入和運營現金流，我們的流動性、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外，如果我們無法產生足夠的現金流來支持我們的運營需求，我們可能需要尋求額外的流動性來源，包括借款，以支持我們的營運資金需求，即使我們認為我們已經產生了足夠的現金流來支持我們的運營需求。無法保證我們可以以可接受的條件獲得任何其他流動性來源，或者根本無法保證。如果我們無法產生足夠的現金流或獲得其他流動性來源，我們將被迫限制我們的發展活動，減少對增長計劃的投資並採取削減成本的措施，所有這些都將對我們的業務和增長產生不利影響。

我們目前不打算為普通股支付股息，因此，我們的股東實現投資回報的能力將取決於普通股價格的升值。

在可預見的將來，我們目前不打算為普通股支付現金分紅。我們目前打算將未來的收益（如果有的話）用於為我們的增長提供資金。因此，在可預見的將來，我們的股東不太可能獲得普通股的任何股息。

我們未能充分應對和解決與收購相關的風險和不確定性，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

將來，我們可能會收購企業、產品或技術，以擴大我們的產品範圍和能力、客户羣和業務。我們已經評估了各種潛在的戰略交易，並預計將繼續對其進行評估。此類投資可能涉及重大風險和不確定性，包括分散管理層對當前運營的注意力、意想不到的成本以及法律和監管挑戰，所有這些都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，任何收購的預期收益可能永遠無法實現，或者整合收購的企業、產品或技術的過程可能會造成不可預見的運營困難和支出。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。

第 6 項。展品


展覽數字						描述









3.1						經修訂和重述的Calix, Inc. 公司註冊證書（作為Calix於2010年3月23日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明第7號修正案的附錄3.3提交（文件編號333-163252），並以引用方式納入）。

3.2						經修訂和重述的Calix, Inc. 章程（作為Calix於2010年3月23日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明第7號修正案的附錄3.5提交（文件編號333-163252），並以引用方式納入）。

31.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Calix, Inc. 首席執行官進行認證。

31.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Calix, Inc.的首席財務官進行認證。

32.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條，對Calix, Inc. 的首席執行官兼首席財務官進行認證。

101.INS						XBRL 實例文檔

101.SCH						XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL						XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF						XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB						XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE						XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

* 表示管理合同或補償計劃或安排。


特拉華						68-0438710
（州或其他司法管轄區公司或組織）						（美國國税局僱主證件號）


	三個月已結束
	4月2日 2022		4月3日 2021
收入：
系統	$	174,426	$	153,302
服務	10,522		8,772
總收入	184,948		162,074
收入成本：
系統	85,913		69,663
服務	7,243		6,169
總收入成本	93,156		75,832
毛利	91,792		86,242
運營費用：
銷售和營銷	36,091		28,051
研究和開發	29,817		24,364
一般和行政	16,031		13,025


運營費用總額	81,939		65,440
營業收入	9,853		20,802
利息和其他費用，淨額：
利息收入（支出），淨額	35		(125)
其他收入（支出），淨額	(68)		88
利息和其他支出總額，淨額	(33)		(37)
所得税前收入	9,820		20,765
所得税	1,701		150
淨收入	$	8,119	$	20,615
普通股每股淨收益：
基本	$	0.13	$	0.33
稀釋	$	0.12	$	0.31
用於計算的加權平均股票數量
每股普通股淨收益：
基本	64,489		62,554
稀釋	68,405		67,019

淨收入	$	8,119	$	20,615
扣除税款的其他綜合虧損：
可供出售有價證券的未實現虧損，淨額	(1,161)		—
外幣折算調整，淨額	(71)		(35)
扣除税款的其他綜合虧損總額	(1,232)		(35)
綜合收入	$	6,887	$	20,580


	普通股			額外的實收資本		累計其他綜合虧損		累計赤字		股東權益總額
	股份	金額
截至2020年12月31日的餘額	62,122	$	1,553	$	948,055	$	(191)	$	(669,092)	$	280,325
基於股票的薪酬	—	—		5,171		—		—		5,171
根據股權激勵計劃發行普通股，扣除沒收股份	729	19		8,620		—		—		8,639
淨收入	—	—		—		—		20,615		20,615
其他綜合損失	—	—		—		(35)		—		(35)
截至2021年4月3日的餘額	62,851	$	1,572	$	961,846	$	(226)	$	(648,477)	$	314,715


	三個月已結束
	4月2日 2022		4月3日 2021
經營活動：
淨收入	$	8,119	$	20,615
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
基於股票的薪酬	10,467		5,171
折舊和攤銷	3,943		4,077
遞延所得税	277		—
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額	(2,733)		(4,989)
庫存	(16,137)		(19,943)
預付費用和其他資產	(6,738)		(1,321)
應付賬款	8,186		16,156
應計負債	802		(12,856)
遞延收入	3,956		5,362
其他長期負債	(2,777)		(2,374)
經營活動提供的淨現金	7,365		9,898
投資活動
購買財產和設備	(3,231)		(2,274)
購買有價證券	(73,034)		(54,192)
有價證券的到期日	56,119		43,000
用於投資活動的淨現金	(20,146)		(13,466)
籌資活動：
與員工福利計劃相關的普通股發行所得收益	6,023		8,639
與融資安排有關的付款	(137)		—
融資活動提供的淨現金	5,886		8,639
匯率變動對現金和現金等價物的影響	(69)		(24)
現金和現金等價物的淨增加（減少）	(6,964)		5,047
期初的現金和現金等價物	51,333		80,807
期末的現金和現金等價物	$	44,369	$	85,854


	4月2日 2022		十二月三十一日 2021
現金和現金等價物：
現金	$	26,269	$	26,442
商業票據	9,139		21,582
美國政府機構證券	3,797		—
美國政府證券	2,499		—
市政證券	1,760		—
貨幣市場基金	805		2,320
公司債務證券	100		989
現金和現金等價物總額	44,369		51,333
有價證券：
美國政府證券	88,727		60,279
商業票據	69,279		80,812
美國政府機構證券	6,613		5,527
市政證券	2,226		2,808
公司債務證券	1,911		3,576
有價證券總額	168,756		153,002
	$	213,125	$	204,335


☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告


☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告


第一部分財務信息			4

第 1 項。財務報表（未經審計）			4

簡明合併資產負債表			4

簡明綜合收益表			5

簡明合併股東權益表			6

簡明合併現金流量表			7

簡明合併財務報表附註			8

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			18

概述			18

關鍵會計政策與估計			19

運營結果			20

流動性和資本資源			22

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露			24

第 4 項。控制和程序			25

第二部分。其他信息			26

第 1 項。法律訴訟			26

第 1A 項。風險因素			26

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			39

第 3 項。優先證券違約			39

第 4 項。礦山安全披露			39

第 5 項。其他信息			39

第 6 項。展品			40

簽名			41


	攤銷成本		未實現虧損總額		公允價值
美國政府證券	$	89,943	$	(1,216)	$	88,727
商業票據	69,317		(38)		69,279
美國政府機構證券	6,685		(72)		6,613
市政證券	2,231		(5)		2,226
公司債務證券	1,916		(5)		1,911
有價證券總額	$	170,092	$	(1,336)	$	168,756


截至2022年4月2日	第 1 級		第 2 級		總計
貨幣市場基金	$	805	$	—	$	805
美國政府證券	91,226		—		91,226
商業票據	—		78,418		78,418
美國政府機構證券	—		10,410		10,410
市政證券	—		3,986		3,986
公司債務證券	—		2,011		2,011
	$	92,031	$	94,825	$	186,856


截至2021年12月31日	第 1 級		第 2 級		總計
貨幣市場基金	$	2,320	$	—	$	2,320
美國政府證券	60,279		—		60,279
商業票據	—		102,394		102,394
美國政府機構證券	—		5,527		5,527
公司債務證券	—		4,565		4,565
市政證券	—		2,808		2,808
	$	62,599	$	115,294	$	177,893


	4月2日 2022		十二月三十一日 2021
應收賬款	$	88,663	$	85,944
可疑賬款備抵金	(711)		(725)
	$	87,952	$	85,219


	4月2日 2022		十二月三十一日 2021
原材料	$	323	$	130
成品	104,693		88,750
	$	105,016	$	88,880


	4月2日 2022		十二月三十一日 2021
測試設備	$	41,093	$	39,476
計算機設備	10,735		11,156
軟件	9,264		9,013
傢俱和固定裝置	1,526		1,812
租賃權改進	1,401		1,351
總計	64,019		62,808
累計折舊和攤銷	(41,712)		(41,025)
	$	22,307	$	21,783


	4月2日 2022		十二月三十一日 2021
無形資產	$	6,227	$	6,885
其他長期資產	9,834		6,800
	$	16,061	$	13,685


	4月2日 2022		十二月三十一日 2021
薪酬和相關福利	$	15,979	$	23,165
供應商持有的組件庫存	8,360		7,611
保修和改造的當前部分	7,337		7,076
客户預付款或回扣	6,979		4,742
收入分成支付的當期部分	6,580		4,731
專業和諮詢費	5,654		4,819
應付税款	5,115		4,251
運費	4,548		3,997
經營租賃	3,761		3,596
產品退貨	2,186		1,836
運營	1,213		1,400
其他	4,052		4,373
	$	71,764	$	71,597


	三個月已結束
	4月2日 2022		4月3日 2021
期初餘額	$	9,594	$	9,208
保修和改造費用計入收入成本	527		1,202
儲備金的使用	(551)		(760)

期末餘額	$	9,570	$	9,650


時期	未來的最低租賃還款額
2022 年的剩餘時間	$	3,423
2023	4,706
2024	4,536
2025	4,036
2026	566

未來最低租賃付款總額	17,267
減去估算的利息	(1,850)
	$	15,417



應計負債——經營租賃的流動部分	$	3,761
經營租賃	11,656
	$	15,417


	三個月已結束
	2022年4月2日		2021年4月3日
美國	$	165,631	$	139,347
美洲（美國除外）		8,871		11,403
歐洲		6,573		3,414
中東和非洲		3,617		7,089
亞太地區		256		821
	$	184,948	$	162,074


	4月2日 2022		十二月三十一日 2021
當前：
產品和服務	$	27,293	$	22,586
延長保修期	4,968		4,892
	32,261		27,478
長期：
產品和服務	2,568		3,137
延長保修期	18,621		18,879
	21,189		22,016
	$	53,450	$	49,494


	CALIX, INC. （註冊人）

日期：2022 年 4 月 26 日	來自：	/s/ 卡爾·魯索
		卡爾·魯索
		首席執行官（首席執行官）

日期：2022 年 4 月 26 日	來自：	/s/ Cory Sindelar
		Cory Sindelar
		首席財務官（首席財務官）