Arrow報告第一季度淨收入為1260萬美元，貸款增長6930萬美元

紐約州格倫斯福爾斯(2022年4月26日)-阿羅金融公司(納斯達克®-AROW)公佈了截至2022年3月31日的三個月的財務業績。2022年第一季度淨收入為1260萬美元，稀釋後每股收益為0.78美元。

2022年第一季度貸款增長強勁，貸款總額增加6900萬美元。不包括Paycheck Protection Program(PPP)貸款，該季度貸款減少2,400萬美元，貸款增加9,300萬美元。

阿羅公司總裁兼首席執行官託馬斯·J·墨菲説：“我們很高興以又一個出色的季度拉開2022年的序幕，既有強勁的收益，又有顯著的有機貸款增長。我感謝整個Arrow團隊的奉獻和辛勤工作。我們預計今年將是充滿挑戰的一年，但我相信我們有能力迎接這些挑戰，為我們的客户、我們的股東和我們的社區帶來強勁的業績。“

2022年第一季度，淨收入為1260萬美元，而2021年第一季度為1330萬美元。第一季度淨收入的同比變化主要是由於：

·2022年第一季度的撥備支出為76.9萬美元，而2021年第一季度的撥備支出為64.8萬美元。

·2021年，二級市場貸款銷售交易被戰略性地削減，與去年同期相比，銷售收益減少了140萬美元。

即使貸款銷售減少，2022年第一季度近3600萬美元的總收入仍比2021年第一季度3480萬美元的總收入高出120萬美元，增幅3.5%。與2021年第一季度相比，2022年第一季度淨利息收入增長6.4%。

第一季度亮點

收益：

·淨收入為1260萬美元。

·淨息差為2.90%。

·平均資產回報率(ROA)為1.26%。

·平均股本回報率(ROE)為13.77%。

·第一季度稀釋後每股收益(EPS)為0.78美元。

·第一季度的收入比去年同期增加了120萬美元，增幅為3.5%。

·2022年第一季度的淨沖銷金額為38.9萬美元，而2021年同期的淨沖銷金額為44.4萬美元。

資產負債表：

·截至2022年3月31日，阿羅的總資產為42億美元，創歷史新高。

·截至2022年3月31日，貸款總額為27億美元，也創下了Arrow的歷史新高。

·2022年第一季度的存款增長為1.649億美元。

·聯邦住房貸款銀行(FHLB)在2022年第一季度預付了2000萬美元的定期預付款。

其他項目：

·2022年第一季度免除了2400萬美元的購買力平價貸款。

·每股賬面價值為22.31美元，同比增長4.3%。

·截至2022年3月31日，不良資產為1,010萬美元，佔期末資產的0.24%，高於2021年3月31日的0.22%。

·遵循紐約州的指導方針，新冠肺炎的限制，包括紐約英雄的安全協議，在2022年第一季度被取消。

·Arrow繼續以一種有社會意識的方式做出反應，同時滿足中低收入人羣的需求，推出了我們的國家認證銀行on Smart Steps支票賬户，不收取透支費。

·Arrow繼續推進技術提升重點，準備在2022年晚些時候升級其核心平臺系統。

收益表

·淨利息收入：第一季度淨利息收入為2780萬美元，較2021年同期的2620萬美元增長6.4%。2022年第一季度的貸款利息和手續費為2570萬美元，比截至2021年3月31日的季度的2520萬美元增長了2.2%。與購買力平價貸款相關的利息和費用包括在2570萬美元中，2022年第一季度為110萬美元。2022年第一季度的利息支出為110萬美元，比截至2021年3月31日的可比季度的150萬美元減少了40萬美元，降幅為27.1%。

·淨息差：該季度的淨息差為2.90%，而2021年第一季度的淨息差為2.99%。淨息差比上一年減少是由於各種因素，包括影響盈利資產收益率的現金和投資的增加，以及購買力平價貸款利息和相關費用的減少。有息負債的成本受到存款組合和較低存款利率的有利影響。

·信貸損失準備金：2022年第一季度，信貸損失準備金為76.9萬美元，而2021年第一季度的信貸撥備支出為64.8萬美元。與截至2021年1月1日實施當前預期信貸損失(CECL)模型時預測的經濟狀況相比，2022年第一季度強勁的貸款增長和當前預測的經濟狀況是這些變化的關鍵驅動因素。

·非利息收入：在截至2022年3月31日的三個月裏，非利息收入為820萬美元，而2021年同期為860萬美元。受託活動收入

在截至2022年3月31日的三個月裏，比2021年同期增加了21.1萬美元。與2021年同期相比，向客户提供的費用和其他服務增加了18.6萬美元。由於保留更多新發放的房地產貸款的戰略決定，貸款銷售收益比2021年第一季度減少了140萬美元。由於各種因素，包括銀行擁有的人壽保險收益和其他資產的收益，其他營業收入比2021年同期增加了67.2萬美元。

·非利息支出：2022年第一季度的非利息支出為1890萬美元，比2021年第一季度的1870萬美元有所增加。非利息支出中最大的部分是支付給員工的工資和福利，2022年第一季度總計1130萬美元。包括在其他費用中的表外信貸風險的估計信貸損失的支出為31.6萬美元。

·所得税撥備：2022年第一季度的所得税撥備為370萬美元，而2021年同期為350萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月有效所得税税率分別為22.7%和20.6%。2022年第一季度實際税率較2021年第一季度有所上升，主要是由於所持免税投資和相關投資收入減少所致。

資產負債表

·總資產：截至2022年3月31日，總資產為42億美元，較2021年3月31日增加2.527億美元，增幅6.5%。

·投資：與2021年3月31日相比，總投資增加了1.05億美元，增幅為14.8%。

·貸款：截至2022年3月31日，貸款總額為27億美元。2022年第一季度的貸款增長為6930萬美元，比2021年3月31日增加了9800萬美元，增幅為3.7%。第一季未償還商業貸款總額減少750萬元，減幅為0.9%。由於小企業管理局繼續處理貸款減免，包括在商業投資組合中的購買力平價貸款在第一季度減少了2490萬美元。消費貸款組合在第一季度增加了5610萬美元，增幅為6.1%，主要是在間接汽車貸款計劃中。2022年第一季度，未償還住宅房地產貸款總額增加2,080萬美元，增幅為2.2%。

·信貸損失準備：2022年3月31日的信貸損失準備為2,770萬美元，佔未償還貸款的1.01%，而2021年3月31日為1.02%。截至2022年3月31日，資產質量保持穩健，不良資產和沖銷水平較低就是明證。截至2022年3月31日的三個月內，貸款淨虧損佔平均未償還貸款的年化百分比為0.06%，較截至2021年3月31日的三個月的0.07%有所下降。截至2022年3月31日的不良資產為1,010萬美元，佔期末資產的0.24%，而截至2021年3月31日的不良資產為0.22%。

·存款增長：截至2022年3月31日，存款餘額為37億美元。2022年第一季度存款增加1.649億美元，比上年同期增加2.618億美元，增幅7.6%。第一季度市政存款增加了1.07億美元，比2021年3月31日增加了6800萬美元，增幅為7.4%。該季度非市政存款增加了5790萬美元，比2021年3月31日增加了1.938億美元，增幅為7.6%。截至2022年3月31日，無息存款佔總存款的21.9%，而截至2021年3月31日，無息存款佔總存款的21.8%。在…

2022年3月31日，定期存款總額為1.77億美元，比上年減少6900萬美元，降幅28.1%。

·資本：截至2022年3月31日，股東權益總額為3.572億美元，較2021年3月31日增加1,480萬美元，增幅為4.3%。Arrow的監管資本比率在2022年第一季度保持強勁。截至2022年3月31日，Arrow的普通股一級資本比率為13.48%，總風險基礎資本比率為15.33%。Arrow及其兩家附屬銀行的資本充足率繼續超過“資本充足”的監管標準。

補充評論

·現金和股票股息：2022年3月15日，Arrow發放了每股0.27美元的現金股息。由於現金股息率提高1美分，並根據2021年9月24日分配的3%的股票股息進行調整後，2021年第一季度的現金股息比阿羅公司支付的現金股息高出7%。

·行業認可：2022年第一季度，Arrow的兩家銀行子公司Glens Falls National Bank and Trust Company和Saratoga National Bank and Trust Company都獲得了BauerFinancial，Inc.的5星卓越表現銀行評級。

關於箭頭

Arrow Financial Corporation是一家多銀行控股公司，總部設在紐約格倫斯福爾斯，服務於紐約東北部的金融需求。Arrow是Glens Falls National Bank and Trust Company和Saratoga National Bank and Trust Company的母公司。其他子公司包括UpState Agency，LLC和North Country Investment Advisers，Inc.

非公認會計準則財務指標對賬

除了按照美國公認的會計原則(GAAP)提供信息外，本新聞稿還包含由GAAP(非GAAP)以外的方法確定的財務信息。本新聞稿中使用的一些金融機構常用的措施，並未得到美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的特別豁免，可能構成美國證券交易委員會規則意義內的“非公認會計準則金融措施”。這些非公認會計準則財務指標包括：有形權益、有形權益回報率、税額調整及相關淨利息收入、税額及效率比率。管理層認為，阿羅公司披露的非公認會計原則財務指標對評估阿羅公司的業績是有用的，這些信息應被視為補充性質，而不是取代或優於根據公認會計原則編制的相關財務信息。非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的類似指標不同。請參閲“選定的季度信息”一節中的GAAP與非GAAP衡量標準的對賬。

安全港聲明

本文件中的信息可能包含基於管理層對未來的信念、假設、期望、估計和預測的陳述。根據修訂後的1934年證券交易法第21E節的定義，此類“前瞻性陳述”涉及一定程度的不確定性和隨之而來的風險。實際結果和結果可能會有所不同，明示或暗示。我們沒有義務修改或更新這些聲明，以反映意外事件。本文檔應與阿羅公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以及其他提交給美國證券交易委員會的文件一起閲讀。

Arrow金融公司及其子公司

合併損益表

(千元，每股金額除外-未經審計)

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合併資產負債表

(千，不包括每股和每股金額-未經審計)

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精選季度信息

(千美元，每股除外-未經審計)

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精選季度信息-續

(千美元，每股除外-未經審計)

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平均合併資產負債表和淨利息收入分析

(千美元-未經審計)

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綜合財務信息

(千美元-未經審計)