附件99.1
| 對於 立即發佈 | |
| WM 宣佈第一季度收益 |
有關
更多信息
浪費
網站 Www.wm.com |
強勁的經營業績推動營業收入、營業EBITDA和經營活動提供的淨現金實現兩位數增長
休斯頓 -2022年4月26日-WM(紐約證券交易所代碼： WM)今天公佈了截至2022年3月31日的季度財務業績。
| |
| 分析員 | ||||||
| 截至三個月 個月 | 截至三個月 個月 | 編輯 雞蛋 | ||||
| 2022年3月31日(單位：百萬，每股除外) | March 31, 2021 (單位為 百萬，每股除外) |
713.265.1656 郵箱：eegl@wm.com | ||||
| 正如 報道的那樣 | 已調整為 (a) | 正如 報道的那樣 | 已調整為 (a) | |||
| 收入 | $4,661 | $4,661 | $4,112 | $4,112 | 媒體 託尼·沃納 | |
| 運營收入 | $768 | $803 | $650 | $689 | 郵箱：Media@wm.com | |
| 運營 息税前利潤(b) | $1,250 | $1,285 | $1,122 | $1,161 | ||
| 營業EBITDA利潤率 | 26.8% | 27.6% | 27.3% | 28.2% | ||
| 淨收入 (c) | $513 | $540 | $421 | $450 | ||
| 稀釋後的每股收益 | $1.23 | $1.29 | $0.99 | $1.06 | ||
WM總裁兼首席執行官吉姆·菲什表示：“我們(Br)今年開局良好，第一季度業績令我們輕鬆實現全年業績目標。”我為我們繼續應對業務中的通脹壓力而感到自豪。我們的團隊表現出色，在本季度實現了收入、運營EBITDA和運營活動提供的淨現金的兩位數增長。我們還推進了我們的長期戰略重點，即為我們的員工提供最好的工作場所，進步使WM與眾不同並降低成本的技術和自動化，並利用我們的可持續發展平臺 實現增長。“
FISH 繼續説：“此外，我們業務中的主要領先業績指標，如特殊廢物量、建築和拆遷量以及新業務的形成，表明今年剩餘時間將繼續保持強勁的經濟活動和業務表現。” |
| 2022年第一季度的主要亮點 | ||
| 收入 | ||
| ● | 2022年第一季度的核心價格為7.3%，而2021年第一季度的核心價格為3.4%。(d) | |
| ● | 2022年第一季度的收集和處置收益率為5.5%，而2021年第一季度為2.8%。(f) | |
| ● | 公司總銷量在2022年第一季度增長3.6%，經工作日調整後增長3.2%，而2021年第一季度下降3.3%，經工作日調整後下降2.7%。(f) |
成本 管理
| ● | 與2021年第一季度相比，運營費用佔收入的百分比 增加了120個基點至62.3%，但與2021年第四季度相比增加了70個基點 。第一季度營業費用利潤率較上一年增長，主要是由於一線員工工資增加、可回收物品商品價格上漲、 以及上一年收到的尚未續訂2022年的替代燃料税抵免的影響。 | ||
| ● | 2022年第一季度，SG&A費用佔收入的10.5% ，而2021年第一季度為11.1%。在調整後的基礎上，2022年第一季度SG&A費用佔收入的10.1%，而2021年第一季度為10.7%。(a) |
獲利能力
| ● | 2022年第一季度，公司收集和處置業務的營業EBITDA 在與公司營業EBITDA總額相同的基礎上進行調整，為14億美元，佔收入的31.2%，而2021年第一季度為13億美元，佔收入的31.8%。(e) | ||
| ● | 與2021年第一季度相比，公司回收業務中的營業EBITDA在與公司營業EBITDA總額相同的基礎上進行了調整，增加了2,300萬美元 。這一改善主要是由回收商品的市場價格上漲推動的。 | ||
| ● | 與2021年第一季度相比，公司可再生能源業務的營業EBITDA在與公司營業EBITDA總額相同的基礎上進行了調整，增加了1300萬美元 ，這主要是由於可再生燃料標準信用(RIN)的價值增加所致。 | ||
| 自由 現金流和資本分配 | |||
| ● | 2022年第一季度，運營活動提供的淨現金為12.6億美元，而2021年第一季度為11.2億美元。經營活動提供的現金淨額的改善主要是由於經營EBITDA的增加。 | ||
| ● | 2022年第一季度，支持該業務的資本支出為3.71億美元，而2021年第一季度為2.59億美元。此外，2022年第一季度，可持續增長投資的資本支出為4700萬美元，而2021年第一季度為1100萬美元。 | ||
| ● | 2022年第一季度，自由現金流為8.45億美元，而2021年第一季度為8.65億美元。(a)2022年第一季度，沒有可持續增長投資的自由現金流為8.92億美元，而2021年第一季度為8.76億美元。(a) | ||
| ● | 2022年第一季度，向股東返還了5.25億美元，其中包括2.75億美元的現金股息和2.5億美元的股票回購。 | ||
| FISH 總結説：“除了我們強勁的財務表現外，我們還很自豪能在3月份被ethisphere評為世界上最具道德的公司之一。這是WM第13次獲得這一殊榮，它反映了我們作為一個負責任的運營商的承諾，以誠信取得成功。“ |
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| (a) | 本新聞稿中標記為調整的 信息以及自由現金流是非GAAP 衡量標準。有關更多信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務措施”和隨附的時間表中的對賬。 |
| (b) | 管理層 將營業EBITDA定義為扣除折舊和攤銷前的營業收入； 這一指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標進行比較。 |
| (c) | 在本新聞稿中，所有提及的“淨收入”均指財務報表第 項“可歸因於廢物管理公司的淨收入”。 |
| (d) | 核心 價格是管理層用來評估我們定價策略有效性的績效指標；它不是源自我們的財務報表，可能無法與其他公司提出的 指標相比較。核心價格基於某些歷史 假設，這些假設可能與實際結果不同，以允許報告 期間之間的可比性，並揭示一段時間內結果的趨勢。 |
| (e) | 在 2021年第四季度，公司更新了其收集和處置營業EBITDA計算 ，更準確地分配了這一業務的成本。 |
| (f) | 從2021年第四季度開始，公司可再生能源收入的變化反映為產量(包括在“燃料和其他”中)和產量的收入變化的組成部分。本公司已重申前幾個期間與本年度列報保持一致。 |
| 公司將於上午10點召開電話會議。ET今天討論第一季度的業績。本新聞稿中包含的信息將作為參考，應與電話會議一起考慮。 | |
| 電話會議將從廢物管理公司網站www.wm.com的投資者部分進行網絡直播。要通過電話訪問 電話會議，請在預定的電話會議開始前大約10分鐘撥打(877)710-6139。如果您從美國或加拿大以外的地區撥打電話，請撥打(706)643-7398。在電話會議操作員提示時，請使用會議ID 號碼3365157。 | |
| 電話會議的重播將在公司網站www.wm.com上播出，並可從下午1點左右通過電話收看。美國東部時間今天到下午5點美國東部時間2022年5月11日星期二。要通過電話收聽重播，請撥打(855)859-2056，或從美國或加拿大以外的地區撥打(404)537-3406並使用重播會議ID號碼3365157。 | |
| 關於廢物管理 | |
| 總部位於得克薩斯州休斯敦的WM是北美領先的綜合廢物管理環境服務提供商，在美國和加拿大提供服務。該公司通過其子公司提供收集、轉移、處置、回收和資源回收服務。它也是美國垃圾填埋氣能源設施的領先開發商、運營商和所有者。該公司的客户包括北美的住宅、商業、工業和市政客户。要了解更多有關廢物管理的信息，請訪問www.wm.com。 | |
| 前瞻性陳述 | |
| 公司不時提供對財務和其他數據的估計，對與未來時期相關的預期發表評論，並對當前和未來事件發表意見、觀點或信念聲明。本新聞稿包含許多此類前瞻性 陳述，包括但不限於有關我們業務未來業績或財務結果的所有陳述；財務指導的實現情況；未來產量和經濟活動；以及未來戰略優先事項的未來執行情況，包括定價、成本削減、投資和可持續發展項目以及增長。你應該謹慎地看待這些聲明。它們是基於截至陳述發表之日公司已知的事實和情況。這些前瞻性聲明 會受到風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果與此類前瞻性聲明中陳述的結果大不相同，包括但不限於未能實施我們的優化、增長和成本節約計劃以及整體業務戰略；未能確定收購目標、完成和整合收購；未能從收購中獲得預期的結果 ，包括繼續實現我們收購Advanced Disposal Services，Inc.的戰略效益和成本協同效應。環境和其他法規，包括與新出現的污染物、氣體排放和可再生燃料有關的事態發展；導致責任或品牌損害的重大環境、安全或其他事件；未能獲得並保持必要的許可；未能吸引, 聘用和保留關鍵團隊成員和高素質的員工隊伍；工資和勞工相關法規的變化；重大風暴和破壞性氣候事件；公共健康風險和新冠肺炎或類似流行病情況的其他影響，包括相關 | |
| 法規， 導致成本增加以及社會、勞動力和商業中斷；宏觀經濟壓力和市場擾亂導致勞動力、供應鏈和運輸限制以及通脹成本壓力；競爭加劇；價格行動；商品價格波動；俄羅斯最近入侵烏克蘭及其引發的地緣政治衝突的影響和國際應對措施，包括網絡事件風險增加和市場擾亂加劇，通貨膨脹成本壓力以及商品價格、燃料和其他能源成本的變化；國際貿易限制；處置替代方案和廢物轉移； 廢物量下降；總體經濟狀況和資本市場疲軟；採用新税法；燃料短缺；未能開發和保護新技術；技術未能按預期運行，包括實施新的企業資源規劃和人力資本管理系統；未能預防、檢測和解決網絡安全事件或遵守隱私法規；訴訟或政府訴訟的負面結果；以及導致減損費用的決定或發展 。另請參閲公司提交給美國證券交易委員會的文件，包括公司最近提交的10-K表格年度報告第I部分第1A項，以瞭解適用於其業務的這些和其他風險和不確定性的更多信息。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，包括財務估計和 預測，無論是由於未來事件、情況或事態發展還是其他原因。 | |
| 非公認會計準則 財務指標 | |
| 為補充其財務信息，本公司已提交調整後稀釋後每股收益、調整後淨收益、調整後運營收入、調整後SG&A費用、調整後營業EBITDA、調整後營業EBITDA利潤率以及自由現金流，並可能在電話會議上討論。所有這些項目都是《1934年證券交易法》(修訂後的《證券交易法》)中規定的非公認會計準則財務衡量標準。本公司按照美國公認會計原則報告其財務業績，但相信 討論非GAAP衡量標準也為投資者提供了(I)本公司在管理其業務時使用的財務衡量標準，以及(Ii)通過排除本公司 認為不能反映其基本業務表現且不能代表或指示其經營結果的項目，對當前業績與前幾年業績進行了額外的、有意義的比較。 | |
| 公司之所以討論自由現金流，是因為公司認為，自由現金流表明了其支付季度股息、回購普通股、基金收購和其他投資的能力，以及在沒有再融資的情況下償還債務的能力。 自由現金流並不是為了取代最具可比性的GAAP 衡量標準--“經營活動提供的淨現金”。本公司相信，自由現金流有助於投資者深入瞭解本公司如何看待其流動性，但將自由現金流用作流動性衡量指標具有實質性限制，因為它排除了公司要求或承諾的某些支出，如已宣佈的股息支付和償債要求。本公司將自由現金流量定義為經營活動提供的現金淨額減去資本支出，加上剝離業務和其他資產的收益(剝離現金後的淨額)；這一定義可能無法與其他公司報告的同類指標相比較。 | |
| 非GAAP計量與最具可比性的GAAP計量的定量對賬包括在所附的附表中。 非GAAP計量不應被視為根據GAAP提出的財務計量的替代品。 | |
| ### |
廢物管理公司
簡明合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 營業收入 | $ | 4,661 | $ | 4,112 | ||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 運營中 | 2,903 | 2,514 | ||||||
| 銷售、一般和行政 | 491 | 458 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 482 | 472 | ||||||
| 重組 | — | 1 | ||||||
| 資產剝離、資產減值和特殊項目損失，淨額 | 17 | 17 | ||||||
| 3,893 | 3,462 | |||||||
| 營業收入 | 768 | 650 | ||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||
| 利息支出，淨額 | (85 | ) | (97 | ) | ||||
| 未合併實體淨虧損中的權益 | (15 | ) | (9 | ) | ||||
| 其他，淨額 | 3 | 1 | ||||||
| (97 | ) | (105 | ) | |||||
| 所得税前收入 | 671 | 545 | ||||||
| 所得税費用 | 157 | 124 | ||||||
| 合併淨收入 | 514 | 421 | ||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 1 | — | ||||||
| 廢物管理公司的淨收入。 | $ | 513 | $ | 421 | ||||
| 基本每股普通股收益 | $ | 1.24 | $ | 1.00 | ||||
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.23 | $ | 0.99 | ||||
| 加權平均已發行基本普通股 | 415.7 | 422.9 | ||||||
| 加權平均稀釋後已發行普通股 | 417.8 | 424.3 | ||||||
廢物管理公司
簡明合併資產負債表
(單位：百萬)
(未經審計)
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 155 | $ | 118 | ||||
| 應收賬款淨額 | 2,479 | 2,546 | ||||||
| 其他 | 425 | 405 | ||||||
| 流動資產總額 | 3,059 | 3,069 | ||||||
| 財產和設備，淨值 | 14,298 | 14,419 | ||||||
| 商譽 | 9,034 | 9,028 | ||||||
| 其他無形資產，淨額 | 868 | 898 | ||||||
| 其他 | 1,960 | 1,683 | ||||||
| 總資產 | $ | 29,219 | $ | 29,097 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款、應計負債和遞延收入 | $ | 3,371 | $ | 3,374 | ||||
| 長期債務的當期部分 | 435 | 708 | ||||||
| 流動負債總額 | 3,806 | 4,082 | ||||||
| 長期債務，減少流動部分 | 13,052 | 12,697 | ||||||
| 其他 | 5,215 | 5,192 | ||||||
| 總負債 | 22,073 | 21,971 | ||||||
| 股本： | ||||||||
| 廢物管理公司股東權益 | 7,144 | 7,124 | ||||||
| 非控制性權益 | 2 | 2 | ||||||
| 總股本 | 7,146 | 7,126 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 29,219 | $ | 29,097 | ||||
廢物管理公司
簡明合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 合併淨收入 | $ | 514 | $ | 421 | ||||
| 對合並淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 482 | 472 | ||||||
| 其他 | 80 | 63 | ||||||
| 經營性資產和負債變動，扣除收購和資產剝離的影響 | 182 | 164 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 1,258 | 1,120 | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | (9 | ) | (7 | ) | ||||
| 資本支出 | (418 | ) | (270 | ) | ||||
| 剝離業務和其他資產的收益，扣除剝離的現金後的淨額 | 5 | 15 | ||||||
| 其他，淨額 | (150 | ) | (72 | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (572 | ) | (334 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 新增借款 | 2,362 | — | ||||||
| 償還債務 | (2,471 | ) | (329 | ) | ||||
| 普通股回購計劃 | (250 | ) | (250 | ) | ||||
| 現金股利 | (275 | ) | (247 | ) | ||||
| 普通股期權的行使 | 9 | 17 | ||||||
| 與基於股權的薪酬交易相關的税款支付 | (34 | ) | (28 | ) | ||||
| 其他，淨額 | 24 | 7 | ||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (635 | ) | (830 | ) | ||||
| 匯率變動對現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響 | 1 | 2 | ||||||
| 增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物 | 52 | (42 | ) | |||||
| 期初現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物 | 194 | 648 | ||||||
| 期末現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物 | $ | 246 | $ | 606 | ||||
廢物管理公司
摘要數據表
(單位：百萬)
(未經審計)
按業務線劃分的營業收入
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 商業廣告 | $ | 1,287 | $ | 1,131 | ||||
| 工業 | 836 | 743 | ||||||
| 住宅 | 805 | 782 | ||||||
| 其他收藏 | 153 | 116 | ||||||
| 總收藏 | 3,081 | 2,772 | ||||||
| 垃圾填埋場 | 1,051 | 915 | ||||||
| 轉接 | 486 | 465 | ||||||
| 再循環 | 453 | 342 | ||||||
| 其他 | 575 | 477 | ||||||
| 公司間(a) | (985 | ) | (859 | ) | ||||
| 總計 | $ | 4,661 | $ | 4,112 | ||||
國內收入增長
| 截至本年度首三個月的期間變動 March 31, 2022 vs. 2021 |
|||||||||||||||
| 作為百分比 | 作為百分比 | ||||||||||||||
| 相關 | 總計 | ||||||||||||||
| 金額 | 業務(b) | 金額 | 公司(c) | ||||||||||||
| 收集和處置 | $ | 197 | 5.5 | % | |||||||||||
| 回收利用商品(d) | 116 | 35.7 | |||||||||||||
| 燃油附加費及其他(e) | 90 | 46.5 | |||||||||||||
| 總平均產量(f) | $ | 403 | 9.8 | % | |||||||||||
| 卷(e) | 148 | 3.6 | |||||||||||||
| 國內收入增長 | 551 | 13.4 | |||||||||||||
| 收購 | 3 | 0.1 | |||||||||||||
| 資產剝離 | (5 | ) | (0.1 | ) | |||||||||||
| 外幣折算 | — | — | |||||||||||||
| 總計 | $ | 549 | 13.4 | % | |||||||||||
| 的期間之間的變化 | ||||||||
| 截至三個月 | ||||||||
| March 31, 2022 vs. 2021 | ||||||||
| 作為相關業務的百分比(b) | ||||||||
| 產率 | 卷(g) | |||||||
| 商業廣告 | 7.9 | % | 3.3 | % | ||||
| 工業 | 7.7 | 1.0 | ||||||
| 住宅 | 5.0 | (3.5 | ) | |||||
| 總收藏 | 6.7 | 1.1 | ||||||
| 城市生活垃圾 | 5.1 | 5.1 | ||||||
| 轉接 | 3.3 | 0.4 | ||||||
| 全額收集和處置 | 5.5 | % | 3.8 | % | ||||
| (a) | 各業務部門之間的公司間收入在本文中包含的簡明綜合財務報表中被沖銷。 |
| (b) | 計算方法是將本年度期間的增減除以上一年度期間的相關業務收入進行調整，以排除本年度期間資產剝離的影響。 |
| (c) | 計算方法是將本年度期間的增減除以上一年度期間的公司總收入 進行調整，以排除本年度期間資產剝離的影響。 |
| (d) | 包括商品價格波動和費用變化的綜合影響。 |
| (e) | 從2021年第四季度開始，包括可歸因於我們的WM可再生能源業務的收入變化。我們已經修訂了上一年的業績，以符合本年度的列報方式。 |
| (f) | 此處報告的金額代表可歸因於總公司平均收益率的我們收入的變化。 |
| (g) | 工作日調整後的成交量影響。 |
廢物管理公司
摘要數據表
(單位：百萬)
未經審計)
自由現金流(a)
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 1,258 | $ | 1,120 | ||||
| 支持業務的資本支出 | (371 | ) | (259 | ) | ||||
| 剝離業務和其他資產的收益，扣除剝離的現金後的淨額 | 5 | 15 | ||||||
| 沒有可持續增長的自由現金流 投資 | 892 | 876 | ||||||
| 資本支出-可持續性 增長投資 | (47 | ) | (11 | ) | ||||
| 自由現金流 | $ | 845 | $ | 865 | ||||
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 補充數據 | ||||||||
| 基於處置成本的廢物內部化 | 68.4 | % | 68.0 | % | ||||
| 垃圾填埋場可攤銷噸(百萬) | 29.1 | 27.6 | ||||||
| 收購摘要(b) | ||||||||
| 獲得的年化總收入 | $ | 3 | $ | 6 | ||||
| 總對價，扣除取得的現金後的淨額 | 6 | 9 | ||||||
| 為期內完成的收購支付的現金，扣除所獲得的現金 | 5 | 7 | ||||||
| 為收購支付的現金，包括或有對價和前期的其他項目，扣除獲得的現金 | 4 | 8 | ||||||
垃圾填埋場攤銷和堆積費用：
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 垃圾填埋場攤銷費用： | ||||||||
| 填埋場資產的成本基礎 | $ | 134 | $ | 123 | ||||
| 資產報廢成本 | 33 | 34 | ||||||
| 垃圾填埋場攤銷總費用(c) | 167 | 157 | ||||||
| 吸積費用 | 28 | 26 | ||||||
| 垃圾填埋場攤銷增值費用 | $ | 195 | $ | 183 | ||||
| (a) | 編制自由現金流量摘要是為了突出和促進對主要現金流量要素的理解。自由現金流量不是公認會計原則下的財務業績衡量標準，也不打算取代按照公認會計原則編制的綜合現金流量表。 |
| (b) | 表示在適用期間內完成的與業務收購相關的金額，但特別註明的情況除外。 |
| (c) | 垃圾填埋場攤銷增加的原因是填埋量增加和估計的變化，其中包括預期封頂、關閉和關閉後活動的時間變化。 |
廢物管理公司
對某些非GAAP衡量標準進行對賬
(單位為百萬，不包括每股金額 )
(未經審計)
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 收入來源： | 税前 | 税收 | 網絡 | 稀釋率 | ||||||||||||||||
| 運營 | 收入 | 費用 | 收入(a) | 分攤額 | ||||||||||||||||
| 如報告的金額 | $ | 768 | $ | 671 | $ | 157 | $ | 513 | $ | 1.23 | ||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||
| 企業 資源規劃系統實施相關成本 | 15 | 15 | 4 | 11 | ||||||||||||||||
| 與高級處置整合相關的成本 | 4 | 4 | 1 | 3 | ||||||||||||||||
| 其他，淨額(c) | 16 | 16 | 3 | 13 | ||||||||||||||||
| 35 | 35 | 8 | 27 | 0.06 | ||||||||||||||||
| 作為調整後的金額 | $ | 803 | $ | 706 | $ | 165 | (b) | $ | 540 | $ | 1.29 | |||||||||
| 折舊及攤銷 | 482 | |||||||||||||||||||
| 作為調整後的營業EBITDA | $ | 1,285 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 收入來源： | 税前 | 税收 | 網絡 | 稀釋率 | ||||||||||||||||
| 運營 | 收入 | 費用 | 收入(a) | 分攤額 | ||||||||||||||||
| 如報告的金額 | $ | 650 | $ | 545 | $ | 124 | $ | 421 | $ | 0.99 | ||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||
| 企業資源規劃系統實施相關成本 | 6 | 6 | 2 | 4 | ||||||||||||||||
| 與高級處置整合相關的成本 | 16 | 16 | 4 | 12 | ||||||||||||||||
| 資產剝離、資產減值和特殊項目損失，淨額 | 17 | 17 | 4 | 13 | ||||||||||||||||
| 39 | 39 | 10 | 29 | 0.07 | ||||||||||||||||
| 作為調整後的金額 | $ | 689 | $ | 584 | $ | 134 | (b) | $ | 450 | $ | 1.06 | |||||||||
| 折舊及攤銷 | 472 | |||||||||||||||||||
| 作為調整後的營業EBITDA | $ | 1,161 | ||||||||||||||||||
| (a) | 就本新聞稿表格而言，所有提及的“淨收入”均指財務報表第(Br)項“廢物管理公司的淨收入”。 | |
| (b) | 該公司根據實際美元計算其實際税率。當實際税率為 通過將上表中的税費金額除以税前收入金額計算時，由於四捨五入而產生差異，因為這些 項已以百萬為單位進行了四捨五入。2022年和2021年第一季度調整後的有效税率分別為23.5%和22.8%。 | |
| (c) | 包括1,700萬美元的費用，用於增加子公司在封閉場地擬議的環境補救計劃中的估計潛在份額的記錄負債。 |
廢物管理公司
對某些非GAAP衡量標準進行對賬
(單位為百萬，不包括每股金額 )
(未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||||||||||
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||||||||
| 作為百分比 | 作為百分比 | |||||||||||||||
| 金額 | 收入 | 金額 | 收入 | |||||||||||||
| 調整後的SG&A費用和調整後的SG&A費用邊際 | ||||||||||||||||
| 營業收入，如報告 | $ | 4,661 | $ | 4,112 | ||||||||||||
| SG&A費用，如報告所示 | $ | 491 | 10.5 | % | $ | 458 | 11.1 | % | ||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||
| 企業資源規劃系統實施相關成本 | (15 | ) | (6 | ) | ||||||||||||
| 與高級處置整合相關的成本 | (3 | ) | (14 | ) | ||||||||||||
| 作為調整後的SG&A費用 | $ | 473 | 10.1 | % | $ | 438 | 10.7 | % | ||||||||
| 2022年預計自由現金流對賬(a) | 場景1 | 假想2 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 4,525 | $ | 4,675 | ||||
| 支持業務的資本支出 | (1,950 | ) | (2,050 | ) | ||||
| 剝離業務和其他資產的收益，扣除剝離的現金後的淨額 | 25 | 75 | ||||||
| 沒有可持續增長投資的自由現金流 | $ | 2,600 | $ | 2,700 | ||||
| 資本支出--可持續性增長投資 | (550 | ) | (550 | ) | ||||
| 自由現金流 | $ | 2,050 | $ | 2,150 | ||||
(A)對賬包括兩種情景 ，説明我們預計的2022年自由現金流範圍。對賬中使用的金額受許多變量的影響，其中一些變量不在我們的控制之下，因此不一定代表實際結果。
廢物管理公司
補充信息 僅用於説明目的
(單位：百萬)
(未經審計)
回收合同結構的多樣性導致了對商品回扣的不同會計處理。根據收入確認指引，我公司記錄回收毛收入，並將支付給客户的回扣記錄為銷售商品的成本。其他合同結構允許 從收入中扣除返點。
此外，公司在計算EBITDA時是否對增值費用進行調整存在差異 。我們公司在計算營業EBITDA時不會對垃圾填埋場的堆積費用進行調整，而其他公司在計算其EBITDA時會對其進行調整。
下表説明瞭不同的合同結構和對增值費用的處理對公司調整後的營業EBITDA利潤率結果的影響。提供這些信息是為了增強可比性，而不是為了取代或調整GAAP報告的結果。
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 金額 | 改變 已調整 正在運行 EBITDA利潤率 | 金額 | 改變 已調整 正在運行 EBITDA利潤率 | |||||||||||||
| 回收商品退税 | $ | 223 | 1.4 | % | $ | 152 | 1.1 | % | ||||||||
| 吸積費用 | $ | 28 | 0.6 | % | $ | 26 | 0.7 | % | ||||||||