10-Q
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美聯航 國家

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

 

表格10-Q

 

(標記一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末三月三十一號，2022

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期 至

委託文件編號：1-2116

 

阿姆斯特朗世界工業公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

賓夕法尼亞州

23-0366390

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主
識別號碼)

 

 

哥倫比亞大道2500號, 蘭開斯特, 賓夕法尼亞州

17603

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(717) 397-0611

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

 

AWI

 

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
 

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

 

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

阿姆斯特朗世界工業公司截至2022年4月21日已發行普通股數量-46,960,247.

 

 

 

目錄

 

 

 

 

 

頁

有關前瞻性陳述的注意事項

 

3

 

 

 

第一部分-財務信息

 

 

第1項。

 

財務報表

 

5

第二項。

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

22

第三項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

28

第四項。

 

控制和程序

 

28

 

 

 

第二部分--其他資料

 

 

第1項。

 

法律訴訟

 

29

第1A項。

 

風險因素

 

29

第二項。

 

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

29

第三項。

 

高級證券違約

 

29

第四項。

 

煤礦安全信息披露

 

29

第五項。

 

其他信息

 

29

第六項。

 

陳列品

 

30

簽名

 

31

 

 

 

2

 

當我們提到“AWI”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司。

關於F的警告注意事項前瞻性陳述

本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述和本文引用的文件可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到各種風險和不確定性的影響，包括所有非歷史事實陳述，以及與我們的意圖、信念或預期有關的陳述，包括但不限於我們對這些市場的預期及其對我們經營業績的影響；新冠肺炎對我們業務的影響；我們對股息支付的預期；以及我們提高收入、收益和未計利息、税項、折舊及攤銷前收益的能力(如下所述)。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“預測”、“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“尋求”、“估計”等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期和信念，並受到一些因素的影響，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大相徑庭。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但我們不能保證我們的期望一定會實現。可能對我們的財務狀況、流動性、經營結果或未來前景產生重大不利影響，或可能導致實際結果與我們的預期大不相同的因素包括但不限於：

與我們的運營相關的風險

•
主要客户；
•
生產投入品或來源產品的可用性和成本；
•
沃辛頓阿姆斯特朗風險投資公司(“WAVE”)，我們與沃辛頓工業公司的合資企業；
•
勞動；
•
節約成本和提高生產率的舉措；
•
可持續性；

與我們的戰略相關的風險

•
數字化倡議和新技術；
•
戰略交易；

與財務相關的風險

•
負面的税收後果；
•
我們的債務；
•
我們的流動性；
•
我們債務協議中的契約；
•
確定的福利計劃義務；
•
我們的地板業務與天花板業務分離的税收後果；

與法律和監管事項有關的風險

•
環境問題；
•
訴訟；
•
索賠；
•
知識產權；
•
國際業務；

與一般經濟和其他因素有關的風險

•
經濟狀況；
•
建築活動；
•
競爭；
•
客户整合；
•
信息技術中斷和網絡安全漏洞；
•
地理集中度；
•
股息支付；

3

 

•
公共衞生流行病或流行病(如新冠肺炎)；以及
•
其他風險，在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件、新聞稿和其他通信中不時詳細説明，包括我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的“風險因素”項下闡述的那些風險，以及通過引用併入本文和本文中的文件中陳述的那些風險因素。

這類前瞻性陳述僅在發表之日起發表。我們明確表示，沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或情況的變化。

4

 

第I部分-融資IAL信息

項目1.融資ALI報表

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併收益表和全面收益表

(以百萬為單位，每股數據除外)

未經審計

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

淨銷售額

 

$

282.6

 

 

$

251.9

 

銷貨成本

 

 

180.4

 

 

 

164.4

 

毛利

 

 

102.2

 

 

 

87.5

 

銷售、一般和行政費用

 

 

57.1

 

 

 

54.2

 

與或有對價公允價值變動有關的損失

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

合資企業的權益(收益)

 

 

(18.2

)

 

 

(21.0

)

營業收入

 

 

63.2

 

 

 

54.1

 

利息支出

 

 

5.1

 

 

 

5.7

 

其他營業外(收入)，淨額

 

 

(1.3

)

 

 

(1.3

)

所得税前持續經營收益

 

 

59.4

 

 

 

49.7

 

所得税費用

 

 

15.0

 

 

 

12.2

 

持續經營收益

 

 

44.4

 

 

 

37.5

 

處置停產業務的虧損，扣除税費淨額#美元-及$1.7

 

 

-

 

 

 

(2.1

)

非持續經營的淨虧損

 

 

-

 

 

 

(2.1

)

淨收益

 

$

44.4

 

 

$

35.4

 

其他綜合收入，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

0.7

 

 

 

0.6

 

衍生收益，淨額

 

 

10.6

 

 

 

3.8

 

養卹金和退休後調整

 

 

0.6

 

 

 

0.2

 

其他全面收入合計

 

 

11.9

 

 

 

4.6

 

綜合收益總額

 

$

56.3

 

 

$

40.0

 

普通股每股收益，持續運營：

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.94

 

 

$

0.78

 

稀釋

 

$

0.94

 

 

$

0.78

 

普通股每股虧損，非持續經營：

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

-

 

 

$

(0.04

)

稀釋

 

$

-

 

 

$

(0.04

)

普通股每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.94

 

 

$

0.74

 

稀釋

 

$

0.94

 

 

$

0.74

 

已發行普通股的平均數量：

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

47.1

 

 

 

47.8

 

稀釋

 

 

47.2

 

 

 

48.0

 

 

見從第9頁開始的簡明合併財務報表附註。

 

 

5

 

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明綜合資產負債表

(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)

 

 

 

未經審計

 

 

 

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

76.1

 

 

$

98.1

 

應收賬款和票據，淨額

 

 

114.1

 

 

 

109.1

 

庫存，淨額

 

 

103.9

 

 

 

90.2

 

應收所得税

 

 

0.4

 

 

 

1.4

 

其他流動資產

 

 

23.6

 

 

 

23.1

 

流動資產總額

 

 

318.1

 

 

 

321.9

 

財產、廠房和設備減去累計折舊和攤銷
   $504.7及$494.0，分別

 

 

539.2

 

 

 

542.8

 

經營性租賃資產

 

 

21.6

 

 

 

21.0

 

融資租賃資產

 

 

17.8

 

 

 

18.4

 

預付養老金成本

 

 

110.3

 

 

 

109.0

 

對合資企業的投資

 

 

57.5

 

 

 

50.0

 

商譽

 

 

167.1

 

 

 

167.0

 

無形資產，淨額

 

 

416.9

 

 

 

421.4

 

應收所得税

 

 

-

 

 

 

0.6

 

其他非流動資產

 

 

59.6

 

 

 

57.9

 

總資產

 

$

1,708.1

 

 

$

1,710.0

 

負債與股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務的當期分期付款

 

 

25.0

 

 

 

25.0

 

應付賬款和應計費用

 

 

145.4

 

 

 

174.9

 

經營租賃負債

 

 

6.1

 

 

 

5.6

 

融資租賃負債

 

 

2.3

 

 

 

2.2

 

應付所得税

 

 

14.0

 

 

 

1.9

 

流動負債總額

 

 

192.8

 

 

 

209.6

 

長期債務，較少的本期分期付款

 

 

615.3

 

 

 

606.4

 

經營租賃負債

 

 

15.7

 

 

 

15.6

 

融資租賃負債

 

 

16.2

 

 

 

16.8

 

退休後福利負債

 

 

70.7

 

 

 

71.1

 

養老金福利負債

 

 

36.4

 

 

 

36.9

 

其他長期負債

 

 

32.0

 

 

 

46.7

 

應付所得税

 

 

19.6

 

 

 

20.3

 

遞延所得税

 

 

171.8

 

 

 

166.9

 

非流動負債總額

 

 

977.7

 

 

 

980.7

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01每股面值，200授權的百萬股，62,792,506
已發行及已發行股份47,018,645截至2022年3月31日的已發行股票和
   62,775,155已發行及已發行股份47,302,299截至2021年12月31日的已發行股票

 

 

0.6

 

 

 

0.6

 

超出票面價值的資本

 

 

563.9

 

 

 

561.3

 

留存收益

 

 

1,044.8

 

 

 

1,011.4

 

國庫股，按成本價計算，15,773,861截至2022年3月31日的股票和15,472,856 
截至2021年12月31日的股票

 

 

(974.0

)

 

 

(944.0

)

累計其他綜合損失

 

 

(97.7

)

 

 

(109.6

)

股東權益總額

 

 

537.6

 

 

 

519.7

 

總負債和股東權益

 

$

1,708.1

 

 

$

1,710.0

 

 

見從第9頁開始的簡明合併財務報表附註。

6

 

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明股東權益綜合報表

(金額以百萬為單位，共享數據除外)

未經審計

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

已繳費

 

 

留用

 

 

庫存股

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

(虧損)

 

 

總計

 

2021年12月31日

 

 

47,302,299

 

 

$

0.6

 

 

$

561.3

 

 

$

1,011.4

 

 

 

15,472,856

 

 

$

(944.0

)

 

$

(109.6

)

 

$

519.7

 

股票發行，淨額

 

 

17,351

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

現金股息--$0.231每股普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(11.0

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(11.0

)

基於股份的員工薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2.6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2.6

 

淨收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

44.4

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

44.4

 

其他綜合收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11.9

 

 

 

11.9

 

收購庫存股

 

 

(301,005

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

301,005

 

 

 

(30.0

)

 

 

-

 

 

 

(30.0

)

March 31, 2022

 

 

47,018,645

 

 

$

0.6

 

 

$

563.9

 

 

$

1,044.8

 

 

 

15,773,861

 

 

$

(974.0

)

 

$

(97.7

)

 

$

537.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

已繳費

 

 

留用

 

 

庫存股

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

(虧損)

 

 

總計

 

2020年12月31日

 

 

47,913,821

 

 

$

0.6

 

 

$

553.7

 

 

$

869.8

 

 

 

14,685,510

 

 

$

(863.9

)

 

$

(109.3

)

 

$

450.9

 

股票發行，淨額

 

 

40,278

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

現金股息--$0.21每股普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(10.2

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(10.2

)

基於股份的員工薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2.9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2.9

 

淨收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

35.4

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

35.4

 

其他綜合收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4.6

 

 

 

4.6

 

收購庫存股

 

 

(125,635

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

125,635

 

 

 

(10.0

)

 

 

-

 

 

 

(10.0

)

March 31, 2021

 

 

47,828,464

 

 

$

0.6

 

 

$

556.6

 

 

$

895.0

 

 

 

14,811,145

 

 

$

(873.9

)

 

$

(104.7

)

 

$

473.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

見從第9頁開始的簡明合併財務報表附註。

7

 

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

現金流量表簡明合併報表

(以百萬為單位)

未經審計

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

44.4

 

 

$

35.4

 

將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

折舊及攤銷

 

 

21.2

 

 

 

25.6

 

遞延所得税

 

 

1.1

 

 

 

1.2

 

基於股份的薪酬

 

 

2.9

 

 

 

2.3

 

停產業務處置損失

 

 

-

 

 

 

0.4

 

來自合資企業的股權收益

 

 

(18.2

)

 

 

(21.0

)

美國養老金(信用)

 

 

(0.2

)

 

 

-

 

或有對價公允價值變動造成的損失

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

超過購置日公允價值的或有對價支付

 

 

(1.9

)

 

 

-

 

其他非現金調整，淨額

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

經營性資產和負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(13.1

)

 

 

(12.9

)

盤存

 

 

(13.6

)

 

 

(2.1

)

應付賬款和應計費用

 

 

(17.5

)

 

 

(9.2

)

應收和應付所得税，淨額

 

 

13.0

 

 

 

5.5

 

其他資產和負債

 

 

(1.7

)

 

 

(6.0

)

經營活動提供的淨現金

 

 

16.7

 

 

 

19.6

 

投資活動產生的現金流：

 

 

 

 

 

 

購買房產、廠房和設備

 

 

(12.0

)

 

 

(13.2

)

合資企業的投資回報

 

 

12.2

 

 

 

16.5

 

在處置停產業務時向可耐福支付的款項

 

 

-

 

 

 

(11.8

)

其他投資活動

 

 

-

 

 

 

(0.3

)

投資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

0.2

 

 

 

(8.8

)

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

來自循環信貸安排的收益

 

 

25.0

 

 

 

50.0

 

循環信貸安排的付款

 

 

(10.0

)

 

 

(50.0

)

償還長期債務

 

 

(6.2

)

 

 

(6.3

)

已支付的股息

 

 

(10.9

)

 

 

(10.1

)

基於股份的薪酬計劃的收益，扣除税收

 

 

0.2

 

 

 

0.7

 

融資租賃的付款

 

 

(0.6

)

 

 

(0.5

)

與收購有關的或有對價的支付

 

 

(6.7

)

 

 

-

 

收購庫存股的付款

 

 

(30.0

)

 

 

(10.0

)

(用於)融資活動的現金淨額

 

 

(39.2

)

 

 

(26.2

)

匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

現金及現金等價物淨額(減少)

 

 

(22.0

)

 

 

(15.3

)

年初現金及現金等價物

 

 

98.1

 

 

 

136.9

 

期末現金及現金等價物

 

$

76.1

 

 

$

121.6

 

補充現金流披露：

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

4.9

 

 

$

5.7

 

所得税支付，淨額

 

 

0.9

 

 

 

7.2

 

資本支出的應付帳款金額

 

 

0.3

 

 

 

0.7

 

見從第9頁開始的簡明合併財務報表附註。

 

8

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

注1.業務和列報依據

阿姆斯特朗世界工業公司(“AWI”)是賓夕法尼亞州的一家公司，成立於1891年。當我們在這些附註中提到“AWI”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是AWI及其子公司。

除本附註所披露者外，編制本10-Q表合併財務報表所採用的會計政策與編制截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表所採用的會計政策相同。因此，這些報表應與截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和附註結合起來閲讀。管理層認為，所有正常經常性調整都已列入，以便公平説明所列各報告期的結果。本報告包括的2022年第一季度和2021年第一季度的經營業績未經審計。季度業績不一定代表年度收益，主要是因為今年每個季度的銷售水平不同，以及總體經濟狀況可能發生變化。

這些簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。在適當的情況下，報表包括管理層的估計和判斷。管理層使用估計數來記錄許多項目，包括某些資產價值、或有購買價格負債、壞賬準備、存貨陳舊以及成本和可變現淨值費用、保修準備金、工人賠償、一般負債和環境索賠以及所得税。在編制估計數時，管理層根據對相關信息的考慮來確定數額，並可與外部各方，包括外部律師協商。實際結果可能與這些估計不同。

上一年度的某些金額已在簡明合併財務報表中重新分類，以符合2022年的列報方式。

“新冠肺炎”的思考

新冠肺炎疫情造成了巨大的波動和經濟混亂，對我們未來綜合運營結果的影響尚不確定。新冠肺炎對我們的員工、運營、客户、供應商和財務業績的影響程度取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素，包括：疫情的持續時間和範圍(以及未來是否會捲土重來或多次捲土重來，包括新變種的影響)；針對大流行病採取的政府行動，包括所需的關閉、疫苗或檢測任務；疫苗的可用性、接受度、分發和持續有效性；對建築活動的影響；供應鏈中斷；不斷上升的通脹；勞動力短缺；對客户對我們的天花板和牆壁系統的需求的影響；持續的遠程或混合工作模式；我們製造和銷售產品的能力；以及客户為我們的產品買單的能力。雖然我們的許多產品支持維持生命的活動和必要的建築，但我們以及我們的某些客户或供應商可能會受到與新冠肺炎疫情有關的州行動、訂單和政策的影響，包括暫時關閉非維持生命的業務、就地避難所訂單以及旅行、社會隔離和隔離政策，這些政策的實施和執行因美國各州和美洲個別國家而異。在2022年第一季度和2021年第一季度，我們沒有記錄任何與新冠肺炎相關的資產減值、庫存費用或重大壞賬準備，但未來的事件可能需要此類費用，這可能會對我們的財務狀況、流動性或運營業績產生重大不利影響。

注2.細分結果

 

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

礦物纖維

 

$

203.2

 

 

$

188.7

 

建築專業

 

 

79.4

 

 

 

63.2

 

總淨銷售額

 

$

282.6

 

 

$

251.9

 

 

9

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

 

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

分部營業收入(虧損)

 

 

 

 

 

 

礦物纖維

 

$

57.6

 

 

$

60.6

 

建築專業

 

 

6.5

 

 

 

(4.9

)

未分配的公司

 

 

(0.9

)

 

 

(1.6

)

綜合營業收入總額

 

$

63.2

 

 

$

54.1

 

 

截至2021年3月31日的三個月的建築專業運營虧損是由無形資產攤銷和其他與收購相關的費用推動的，這些支出與我們於2020年7月收購Turf Design，Inc.(“Turf”)、2020年8月收購Moz Designs，Inc.(“Moz”)和2020年12月收購Arktura LLC(“Arktura”)有關。

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

綜合營業收入總額

 

$

63.2

 

 

$

54.1

 

利息支出

 

 

5.1

 

 

 

5.7

 

其他營業外(收入)，淨額

 

 

(1.3

)

 

 

(1.3

)

所得税前持續經營收益

 

$

59.4

 

 

$

49.7

 

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

細分資產

 

 

 

 

 

 

礦物纖維

 

$

1,142.7

 

 

$

1,133.9

 

建築專業

 

 

378.1

 

 

 

366.3

 

未分配的公司

 

 

187.3

 

 

 

209.8

 

合併資產總額

 

$

1,708.1

 

 

$

1,710.0

 

 

注3.收入

收入分解

我們的礦物纖維和建築專業經營部門在整個美洲製造和銷售天花板和牆體系統(主要是礦物纖維、玻璃纖維、金屬、木材、木纖維、玻璃纖維增強石膏和毛氈)。我們根據基於產品的部門和主要客户渠道對收入進行細分，因為它們最恰當地描述了收入和現金流的性質、金額和時機如何受到經濟因素的影響。按主要客户渠道劃分的淨銷售額如下：

 

總代理商-代表對建築材料分銷商的淨銷售額，這些分銷商將我們的產品轉售給承包商、分包商聯盟、大型建築和設計公司以及主要設施所有者。從地域上看，這一類別包括美國、加拿大和拉丁美洲的銷售額。

 

主場中心-代表對Lowe‘s Companies，Inc.和Home Depot，Inc.等家庭中心的淨銷售額。這一類別包括主要面向美國客户的銷售額。

 

直接客户-代表對承包商、分包商以及大型建築和設計公司的淨銷售額。這一類別主要包括對美國客户的銷售。

 

零售商和其他-代表對獨立零售商和某些國民賬户客户的淨銷售額，包括將我們的產品轉售給為建築商、承包商和消費者、在線客户、主要設施所有者、團購組織以及維護、維修和運營實體提供服務的經銷商的批發商。從地理位置上看，這一類別包括美國和加拿大的銷售額。

 

10

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

下表按主要客户渠道提供了我們的礦物纖維和建築特產部門的淨銷售額截至2022年和2021年3月31日的三個月：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

礦物纖維

 

2022

 

 

2021

 

總代理商

 

$

143.5

 

 

$

135.3

 

主場中心

 

 

28.1

 

 

 

26.8

 

直接客户

 

 

14.3

 

 

 

12.8

 

零售商和其他

 

 

17.3

 

 

 

13.8

 

總計

 

$

203.2

 

 

$

188.7

 

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

建築專業

 

2022

 

 

2021

 

總代理商

 

$

38.8

 

 

$

34.3

 

直接客户

 

 

39.4

 

 

 

28.1

 

零售商和其他

 

 

1.2

 

 

 

0.8

 

總計

 

$

79.4

 

 

$

63.2

 

 

注4.停產業務

歐洲、中東和非洲及環太平洋地區業務

於2019年，吾等完成向可耐福國際有限公司(“可耐福”)出售若干附屬公司，該等附屬公司包括我們於歐洲、中東及非洲(包括俄羅斯)及環太平洋地區的業務及業務，包括由我們與沃辛頓工業公司(“沃辛頓”)的合資企業Worthington Armstrong Venture(“Wave”)進行的相應業務及業務，AWI持有該等合資企業50%的權益(統稱為“出售”)。在截至2021年3月31日的三個月內，我們錄得税前銷售虧損1美元0.4百萬美元，用於與出售中包括的某些養老金負債相關的最終購買價格調整，並支付$11.8與此次收購價格調整相關的可耐福百萬美元。我們做到了不是It‘在截至2022年3月31日的三個月裏，我們沒有記錄收益或虧損。

 

停產業務財務信息彙總

下表詳細説明瞭構成簡明綜合收益表和全面收益表的非連續性業務的細列項目。

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2021

 

處置停產業務的虧損，未計所得税

 

$

(0.4

)

所得税費用

 

 

1.7

 

處置停產業務的虧損，税後淨額

 

 

(2.1

)

 

 

 

 

非持續經營的淨虧損

 

$

(2.1

)

 

附註5.應收賬款和票據

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

客户應收賬款

 

$

109.9

 

 

$

104.7

 

雜項應收賬款

 

 

8.0

 

 

 

7.9

 

減少保修、折扣和損失的津貼

 

 

(3.8

)

 

 

(3.5

)

應收賬款和票據，淨額

 

$

114.1

 

 

$

109.1

 

 

我們將我們的產品銷售給經過預先批准的客户，這些客户的業務受到經濟和市場狀況變化的影響。在建立壞賬損失準備時，我們會考慮這些因素和每個客户的財務狀況。

 

11

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

截至2022年3月31日和2021年12月31日，雜項應收款包括6.0百萬美元和澳元5.9百萬員工保留抵免，分別代表根據冠狀病毒援助、救濟和經濟復甦法案在2020年和2021年支付給我們員工的合格工資的可退還工資税抵免。

 

注6.庫存

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

成品

 

$

56.6

 

 

$

49.9

 

在製品

 

 

7.5

 

 

 

6.4

 

原材料和供應品

 

 

56.0

 

 

 

48.4

 

後進先出儲備量減少

 

 

(16.2

)

 

 

(14.5

)

總庫存，淨額

 

$

103.9

 

 

$

90.2

 

 

附註7.其他流動資產

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

預付費用

 

$

18.1

 

 

$

17.2

 

持有待售資產

 

 

4.6

 

 

 

4.6

 

其他

 

 

0.9

 

 

 

1.3

 

其他流動資產總額

 

$

23.6

 

 

$

23.1

 

 

截至2022年3月31日和2021年12月31日，待售資產包括我們位於俄勒岡州聖海倫斯的閒置礦物纖維工廠的物業、廠房和設備。

 

注8.股權投資

對合資企業的投資反映了我們的50%股權在浪潮中。浪潮合資企業在我們的簡明合併財務報表中反映在礦物纖維部門，採用權益會計方法。WAVE的簡明財務報表數據摘要如下。

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

淨銷售額

 

$

110.4

 

 

$

98.6

 

毛利

 

 

54.8

 

 

 

58.9

 

淨收益

 

 

38.2

 

 

 

44.6

 

 

附註9.商譽和無形資產

下表詳細説明瞭截至以下日期我們的商譽和無形資產相關金額2022年3月31日和2021年12月31日。

 

 

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

估計數
使用壽命

 

毛收入
攜帶
金額

 

 

累計攤銷

 

 

毛收入
攜帶
金額

 

 

累計攤銷

 

攤銷無形資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户關係

 

1-20年份

 

$

189.4

 

 

$

141.2

 

 

$

196.7

 

 

$

144.8

 

發達的技術

 

13-19年份

 

 

93.0

 

 

 

82.8

 

 

 

92.9

 

 

 

82.6

 

軟件

 

7年份

 

 

9.1

 

 

 

1.6

 

 

 

9.1

 

 

 

1.3

 

商標和品牌名稱

 

5-10年份

 

 

4.0

 

 

 

2.2

 

 

 

4.0

 

 

 

2.0

 

競業禁止協議

 

3-5年份

 

 

5.6

 

 

 

1.7

 

 

 

5.6

 

 

 

1.4

 

其他

 

五花八門

 

 

0.4

 

 

 

0.1

 

 

 

0.4

 

 

 

0.1

 

總計

 

 

 

$

301.5

 

 

$

229.6

 

 

$

308.7

 

 

$

232.2

 

未攤銷無形資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商標和品牌名稱

 

不定

 

 

345.0

 

 

 

 

 

 

344.9

 

 

 

 

無形資產總額

 

 

 

$

646.5

 

 

 

 

 

$

653.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商譽

 

不定

 

$

167.1

 

 

 

 

 

$

167.0

 

 

 

 

 

12

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

 

自2021年12月31日以來商譽的增加是外匯變動的結果。

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

攤銷費用

 

$

4.8

 

 

$

10.2

 

 

附註10.應付賬款和應計費用

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

應付款、貿易和其他

 

$

96.1

 

 

$

105.8

 

僱傭成本

 

 

14.4

 

 

 

30.3

 

養卹金和退休後負債的流動部分

 

 

9.9

 

 

 

9.9

 

與收購相關的或有對價

 

 

4.3

 

 

 

8.6

 

其他

 

 

20.7

 

 

 

20.3

 

應付賬款和應計費用總額

 

$

145.4

 

 

$

174.9

 

 

附註11.所得税支出

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

所得税前持續經營收益

 

$

59.4

 

 

$

49.7

 

所得税費用

 

 

15.0

 

 

 

12.2

 

實際税率

 

 

25.3

%

 

 

24.6

%

 

與2021年同期相比，2022年第一季度的有效税率較高，主要原因是基於股份的薪酬帶來的好處減少。

 

未確認的税收優惠金額在未來12個月內可能大幅增加或減少，這是合理的。然而，目前還不能可靠地估計合理可能的結果範圍。未確認税收優惠的變化可能是由於正在進行的審查完成、訴訟時效到期或其他不可預見的情況造成的。

 

注12.債務

我們的長期債務由美元以下的未償還借款組成。1,000.0百萬美元的可變利率高級信貸安排，其中包括$500.0百萬美元的循環信貸安排(包括#美元150.0百萬元信用證)和一美元500.0百萬美元定期貸款A截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們定期貸款A的本金餘額為$462.5百萬美元和美元468.7分別為100萬美元。自.起2022年3月31日和2021年12月31日，我們循環信貸安排下的未償還借款為$180.0百萬美元和美元165.0分別為100萬美元。此外，我們還有一筆$25.0 百萬信用證融資，也被稱為我們的雙邊融資。

我們利用信貸額度和其他商業承諾來確保有足夠的資金來滿足運營需求。信用證目前是通過我們的循環信貸安排和雙邊安排安排的。信用證可以向第三方供應商、保險和金融機構開具，通常只有在AWI未能向受益人支付義務的情況下才能使用。下表列出了與我們的信用證融資相關的詳細信息：

 

 

 

March 31, 2022

 

融資安排

 

限值

 

 

使用

 

 

可用

 

雙邊設施

 

$

25.0

 

 

$

8.1

 

 

$

16.9

 

循環信貸安排

 

 

150.0

 

 

 

-

 

 

 

150.0

 

總計

 

$

175.0

 

 

$

8.1

 

 

$

166.9

 

 

 

13

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

注13.養老金和其他福利計劃

以下是定期福利淨成本(積分)的組成部分：

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

美國固定福利計劃：

 

 

 

 

 

 

養老金福利

 

 

 

 

 

 

本期間所賺取福利的服務成本

 

$

0.9

 

 

$

1.2

 

預計福利債務的利息成本

 

 

2.7

 

 

 

2.2

 

計劃資產的預期回報

 

 

(4.6

)

 

 

(4.1

)

精算損失淨額攤銷

 

 

1.0

 

 

 

0.9

 

定期養老金淨成本

 

$

-

 

 

$

0.2

 

退休人員健康和人壽保險福利

 

 

 

 

 

 

預計福利債務的利息成本

 

$

0.4

 

 

$

0.3

 

攤銷先前服務信貸

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

精算淨收益攤銷

 

 

(0.7

)

 

 

(0.5

)

退休後定期淨額(學分)

 

$

(0.4

)

 

$

(0.3

)

 

我們在德國也有一個沒有資金的固定收益養老金計劃，該計劃沒有包括在之前的處置中。該計劃被報告為我們未分配公司部門的一個組成部分。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，該計劃的定期淨養老金成本並不重要。

 

淨收益成本中的服務成本部分已列報於各列報期間的商品銷售及銷售成本內的簡明綜合收益及全面收益表、一般及行政開支(“SG及A”)，該等開支與有關僱員於該期間提供服務所產生的其他補償成本相同。淨收益成本的其他組成部分在簡明綜合收益和全面收益表中單獨列示，與其他營業外收入(費用)淨額中的服務成本組成部分分開列示。

 

附註14.金融工具和或有對價

我們不為交易目的持有或發行金融工具。我們的金融工具和或有對價的估計公允價值如下：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

攜帶
金額

 

 

估計數
公允價值

 

 

攜帶
金額

 

 

估計數
公允價值

 

(負債)，淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務總額，包括當期部分

 

$

(640.3

)

 

$

(633.4

)

 

$

(631.4

)

 

$

(626.0

)

利率互換合約

 

 

(0.7

)

 

 

(0.7

)

 

 

(14.2

)

 

 

(14.2

)

與收購相關的或有對價

 

 

(4.3

)

 

 

(4.3

)

 

 

(12.8

)

 

 

(12.8

)

 

現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計費用的賬面值因該等票據的短期到期日而接近公允價值。長期債務的公允價值估計是基於一家主要金融機構對我們最近觀察到的定期貸款A債務交易水平的報價。利率互換合約的公允價值估計是通過獲得主要金融機構的報價並經內部估值模型驗證來估計的。我們聘請獨立的第三方估值專家根據未來業績確定與收購相關的或有對價的公允價值估計，該估計使用蒙特卡洛模擬來衡量。截至2021年12月31日，美元8.6與截至2021年12月31日收購Moz和Turf的某些財務和業績里程碑的最終實現相關的應支付或有對價負債的賬面價值中的100萬美元等於公允價值，即眾所周知的里程碑成就。

14

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。可以使用三種水平的投入來衡量公允價值：

第1級--相同資產或負債在活躍市場的報價；

第2級--第1級中包括的報價以外的可觀察的投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀測到或可由可觀測市場數據證實的其他投入；或

第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。

 

按公允價值經常性計量並在簡明綜合資產負債表中報告的負債的公允價值計量摘要如下：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

公允價值基於

 

 

公允價值基於

 

 

 

其他
可觀察到的
輸入

 

 

其他
看不見
輸入

 

 

其他
可觀察到的
輸入

 

 

其他
看不見
輸入

 

 

 

2級

 

 

3級

 

 

2級

 

 

3級

 

(負債)，淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換合約

 

$

(0.7

)

 

$

-

 

 

$

(14.2

)

 

$

-

 

與收購相關的或有對價

 

 

-

 

 

 

(4.3

)

 

 

-

 

 

 

(4.2

)

 

截至2022年3月31日和2021年12月31日，與收購相關的或有對價負債是指在截至2022年12月31日實現某些財務和業績里程碑時，與我們收購Turf相關的額外現金對價的估計公允價值。該負債是基於蒙特卡洛模擬進行衡量的，並於2022年3月31日被歸類為流動負債。

 

與收購有關的或有對價#美元4.3百萬美元和美元4.2截至2022年3月31日和2021年12月31日的100萬美元分別是使用重大不可觀察投入衡量的，其中包括盈利期間的財務預測、基礎財務指標的波動性和估計貼現率。在最初的收購日期計量之後，或有對價負債的所有變化都作為營業收入的一個組成部分記錄在我們的簡明綜合收益和全面收益表上。

 

下表彙總了截至2022年3月31日用於衡量Turf收購相關或有對價的重大不可觀察投入的加權平均值：

 

無法觀察到的輸入

 

 

 

波動率

 

 

22.5

%

貼現率

 

 

2.7

%

 

不可觀察到的投入是根據或有對價組成部分的相對公允價值進行加權的。

 

截至2022年和2021年3月31日止三個月與收購有關的或有對價負債的公允價值變動如下：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

期初或有對價的公允價值

 

$

12.8

 

 

$

16.9

 

支付現金對價

 

 

(8.6

)

 

 

-

 

與或有對價公允價值變動有關的損失

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

期末或有對價的公允價值

 

$

4.3

 

 

$

17.1

 

 

在截至2022年3月31日的三個月內，我們支付了8.6百萬額外現金對價，這是截至2021年12月31日收購Moz和Turf的某些財務和業績里程碑的最終成就。這個

15

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

其他內容支付的現金代價在我們的簡明綜合現金流量表中被歸類為融資活動的現金流量，截至收購日公允價值。超出收購日期公允價值支付的額外現金對價部分在我們的簡明綜合現金流量表中被歸類為來自經營活動的現金流量。

 

附註15.衍生金融工具

我們面臨着外匯匯率、利率和大宗商品價格變化帶來的市場風險，這些變化可能會影響我們的運營業績、現金流和財務狀況。我們使用利率衍生品來管理我們對利率的敞口。最初，我們指定為對衝工具的利率掉期衍生品被正式記錄為對預測交易或現金流對衝的對衝。我們亦於開始時及其後至少每季度正式評估對衝交易中使用的衍生工具在抵銷被對衝項目現金流變化方面是否非常有效。如果確定衍生品不再是一種高效的對衝工具，或者如果預期的交易不再可能發生，我們將停止對衝會計，任何未來按市值計價的調整都將在收益中確認。我們使用衍生金融工具作為風險管理工具，而不是用於投機交易目的。

交易對手風險

我們只與擁有投資級信用評級的成熟金融機構交易對手進行衍生品交易。我們定期監測交易對手的信用評級。我們與交易對手的所有衍生工具交易均受國際掉期及衍生工具協會總協議(“ISDA”)及淨額結算安排所管限。這些協議可以限制我們在與單一交易對手有未平倉損益頭寸的情況下的敞口。我們不會為我們的衍生品交易向任何交易對手提供現金抵押品，也不會收到現金抵押品。這些ISDA沒有任何信用或有特徵；然而，根據我們的銀行信貸安排違約將觸發這些協議下的違約。對個別交易對手的風險敞口受到控制，我們認為交易對手違約的風險可以忽略不計。

利率風險

我們利用利率互換將利率波動引起的收益波動降至最低。這些掉期被指定為針對我們部分浮動利率債務的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化的現金流對衝。 下表總結了截至以下日期的利率互換March 31, 2022:

 

交易日期

 

概念上的
金額

 

覆蓋期

 

風險承保範圍

2018年11月28日

 

$

200.0

 

2018年11月至2023年11月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

2018年11月28日

 

$

100.0

 

2021年3月至2025年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

March 10, 2020

 

$

50.0

 

2021年3月至2024年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

March 11, 2020

 

$

50.0

 

2021年3月至2024年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

 

根據上述利率互換的條款，我們每月支付固定利率，並收到1個月的libor，包括0%地板。

 

財務報表影響

下表詳細介紹了截至2022年3月31日和2021年12月31日與我們的衍生品相關的金額。截至2022年3月31日或2021年12月31日，我們沒有任何未被指定為對衝工具的衍生品資產或負債。下面的衍生資產和負債金額顯示為毛額，並未計入淨額。

 

 

 

衍生資產

 

 

衍生負債

 

 

 

 

 

公允價值

 

 

 

 

公允價值

 

 

 

資產負債表
位置

 

三月三十一號，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

 

資產負債表
位置

 

三月三十一號，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

利率互換合約

 

其他流動資產

 

$

-

 

 

$

-

 

 

應付賬款和應計費用

 

$

-

 

 

$

0.1

 

利率互換合約

 

其他非流動資產

 

 

3.2

 

 

 

0.4

 

 

其他長期負債

 

 

3.9

 

 

 

14.5

 

 

16

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

 

 

 

 

增益額
在AOCI中得到認可

 

 

增益的位置
 重新分類 從…
Aoci計入淨收益

 

收益重新分類
從AOCI到淨收益

 

 

 

截至三個月

 

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

現金流對衝關係中的衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換合約

 

$

16.3

 

 

$

7.0

 

 

利息支出

 

$

2.1

 

 

$

1.9

 

 

截至2022年3月31日，預計將在未來12個月的收益中確認的AOCI現有虧損金額為$1.6百萬美元。

 

附註16.其他長期負債

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

長期遞延補償安排

 

$

17.6

 

 

$

17.6

 

衍生負債的公允價值

 

 

3.9

 

 

 

14.5

 

收到的環境保險賠償金額超過已發生的累計費用

 

 

4.0

 

 

 

4.8

 

與收購相關的或有對價

 

 

-

 

 

 

4.2

 

其他

 

 

6.5

 

 

 

5.6

 

其他長期負債總額

 

$

32.0

 

 

$

46.7

 

 

附註17.股東權益

普通股回購計劃

自2016年7月29日以來，我們的董事會已經批准了我們的股票回購計劃，根據該計劃，我們被授權回購至多$1,200.0百萬股我們的普通股流通股2023年12月31日(“程序”)。我們有一塊錢483.8截至2022年3月31日，在董事會的回購授權下仍有100萬歐元。

根據本計劃，回購可以通過公開市場、大宗和私下協商的交易，包括規則10b5-1計劃，在管理層認為適當的時間和金額進行，取決於市場和商業條件、監管要求和其他因素。本計劃不強制AWI回購任何特定數量的普通股，並可隨時暫停或終止，恕不另行通知。

在截至2022年3月31日的三個月內，我們回購了0.3該計劃下的100萬股，總成本為$30.0百萬美元，不包括佣金，或平均價格為#美元99.67每股。自成立以來，我們一直在回購10.8該計劃下的100萬股，總成本為$716.2百萬美元，不包括佣金，或平均價格為#美元66.27每股。

分紅

2022年2月，我們的董事會宣佈了一項美元0.231每股季度股息，於#年支付給股東2022年3月。2022年4月20日，我們的董事會宣佈了一項美元0.231每股季度股息將於May 2022.

累計其他綜合(虧損)

 

 

外國
貨幣
翻譯調整

 

 

導數
(虧損)收益(1)

 

 

養卹金和退休後調整 (1)

 

 

總計
累計
其他
全面
(虧損) (1)

 

平衡，2021年12月31日

 

$

2.3

 

 

$

(9.1

)

 

$

(102.8

)

 

$

(109.6

)

重新分類前的其他全面收入，
扣除税金(費用)後的淨額$-，($4.0), ($0.1) and ($4.1)

 

 

0.7

 

 

 

12.3

 

 

 

0.5

 

 

 

13.5

 

從累計其他金額重新分類的金額
全面(虧損)

 

 

-

 

 

 

(1.7

)

 

 

0.1

 

 

 

(1.6

)

本期其他綜合收益淨額

 

 

0.7

 

 

 

10.6

 

 

 

0.6

 

 

 

11.9

 

平衡，2022年3月31日

 

$

3.0

 

 

$

1.5

 

 

$

(102.2

)

 

$

(97.7

)

 

17

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

 

 

 

外國
貨幣
翻譯調整

 

 

導數
(虧損)(1)

 

 

養卹金和退休後調整 (1)

 

 

總計
累計
其他
全面
(虧損)(1)

 

平衡，2020年12月31日

 

$

2.3

 

 

$

(19.0

)

 

$

(92.6

)

 

$

(109.3

)

重新分類前的其他全面收入，
扣除税金(費用)後的淨額$-，($1.7), $- and ($1.7)

 

 

0.6

 

 

 

5.3

 

 

 

-

 

 

 

5.9

 

從累計其他金額重新分類的金額
全面(虧損)

 

 

-

 

 

 

(1.5

)

 

 

0.2

 

 

 

(1.3

)

本期其他綜合收益淨額

 

 

0.6

 

 

 

3.8

 

 

 

0.2

 

 

 

4.6

 

平衡，2021年3月31日

 

$

2.9

 

 

$

(15.2

)

 

$

(92.4

)

 

$

(104.7

)

 

(1)
金額是扣除税後的淨額

 

 

 

金額
重新分類，從
累計其他
全面
(虧損)

 

 

受影響的 中的行項目
簡明綜合
損益表
和全面
收入

 

 

截至3月31日的三個月，

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

派生調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換合約，税前

 

$

(2.1

)

 

$

(1.9

)

 

利息支出

税收影響

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

 

所得税費用

總(收入)，税後淨額

 

 

(1.7

)

 

 

(1.5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

養卹金和退休後調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

前期服務信用攤銷

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

 

其他營業外(收入)，淨額

精算損失淨額攤銷

 

 

0.3

 

 

 

0.4

 

 

其他營業外(收入)，淨額

税前總虧損

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

 

 

税收影響

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

 

所得税費用

總虧損，税後淨額

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

 

該期間的改敍總數

 

$

(1.6

)

 

$

(1.3

)

 

 

 

附註18.訴訟及有關事宜

環境問題

環境合規性

我們的製造和研究設施受到聯邦、州和地方有關材料排放和環境保護的各種要求的影響。我們為每個運營設施符合適用的環境要求而進行必要的支出。雖然這些支出通常不是實質性的，但適用的監管要求不斷變化，因此，我們無法確切地預測與環境合規相關的未來支出的金額、性質或時間。

環境工地

摘要

我們根據《全面環境響應、補償和責任法案》(“CERCLA”)和國家超級基金以及類似的環境法，在兩個據稱由過去工業活動造成的國內擁有的地點，積極參與現有或潛在環境污染的調查和補救。

在……裏面在每個地點，我們都是多個潛在責任方之一，並已同意共同資助所需的調查和補救，同時保留我們對責任的抗辯。根據適用的保險單，我們也可能有權從其他方或承保範圍內獲得繳費或報銷。我們目前正在根據這些政策對某些地點進行覆蓋和恢復，包括佐治亞州梅肯的地點和北卡羅來納州伊麗莎白城的地點，每個地點的摘要如下。

18

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

這些這些努力包括二針對遺留的主要和超額保單保險公司的積極和獨立的訴訟事項，以追回我們因調查和補救該等地點的活動而產生的費用和成本。除下文披露外，我們無法預測這些事項的結果或任何追回的時間，無論是否通過和解或其他方式。我們也無法預測任何恢復可能在多大程度上支付我們對這些地點的調查和補救費用的最後份額。我們的調查和補救費用的最終份額可能超過任何此類賠償，而扣除保險賠償後的淨額可能是很大的數額。

2017至2021年間，我們簽署了和解協議，總金額為53.0與某些遺留保險公司合作，以解決正在進行的訴訟，並追回我們以前因某些環境場地而產生的費用和成本。這些結算最初被記錄為銷售貨物成本和SG&A費用的減少，反映了歷史上記錄環境支出的相同損益表類別。從2020年開始，累計保險回收超過了迄今為止與各個環境場地相關的累計費用，超出的部分記錄在我們的綜合資產負債表的長期負債中。截至2022年3月31日和2021年12月31日，超過累計費用的保險賠償金額為4.0百萬美元和美元4.8分別為100萬美元。超額收回的款項將予以發放，以抵銷日後在各環保工地發生的任何開支。我們預計，未來我們可能會與其他傳統保險公司簽訂額外的和解協議，以獲得環境工地費用的補償或分擔，這些協議可能是實質性的，也可能不是實質性的。

對我們未來在環境工地的責任的估計是基於對每個單獨工地目前可用的事實的評估。我們會考慮與現場相關的活動、現有技術、目前制定的法律法規以及以前公司在修復受污染場地方面的經驗等因素。儘管現行法律規定Superfund網站的所有各方都要承擔連帶責任，但我們對這些網站的補救工作的貢獻預計將受到其他可能對網站補救負責的公司數量的限制。因此，我們的估計負債僅反映我們的預期份額。在確定出資的可能性時，我們考慮其他各方的償付能力、其他各方的現場活動、是否存在責任爭議、任何現有協議的條款和類似事項的經驗，以及我們2006年10月根據破產法第11章重組對索賠有效性的影響(如果有)。

特定的重大事件

佐治亞州梅肯

美國環境保護局(EPA)已將二垃圾填埋場位於我們位於佐治亞州梅肯的設施的一部分，與我們酒店相鄰的前梅肯海軍兵工廠垃圾填埋場、落基溪的部分地區以及通往落基溪的某些支流(統稱為“梅肯遺址”)由於污染物的存在，尤其是多氯聯苯(“多氯聯苯”)的存在，被列為國家優先考慮的超級基金地點。

2010年9月，我們與環保局簽訂了一項關於同意拆除行動的行政命令，以調查印刷電路板污染。一在我們酒店的垃圾填埋場中，污水處理廠垃圾填埋場(“污水處理廠垃圾填埋場”，也被稱為“可操作單元1”)。在完成對污水處理廠堆填區的調查並提交我們的最終工程評估/成本分析後，環保局於2013年7月發佈了一份行動備忘錄，選擇了我們建議的拆除行動的補救措施。污水處理廠填埋場的可操作單元1的響應行動已經完成，最終報告已於#年#月提交給環境保護局2016年10月11日。環保局於2016年11月28日批准了最終報告，並於2017年3月28日向環保局提交了拆除後控制計劃(《計劃》)。

我們很可能會產生與超級基金場地其餘部分的補救調查和可行性研究(“RI/FS”)相關的現場勘測、工程和監督費用，其中包括我們物業上的其他垃圾填埋場，以及我們物業和Rocky Creek(“剩餘場地”，也稱為“可操作單元2”)上及其鄰近的區域。2015年9月25日，AWI和其他潛在責任方(“PRPS”)收到了《環境影響報告法》項下環保局的特別通知函，邀請AWI和PRPS就進行可操作2號機組RI/FS的協議進行談判。作為對進行RI/FS的特別通知函的迴應，我們和其他PRPS與EPA簽訂了一項和解協議，自2018年9月18日起生效。PRPS提交了一份完整的RI/FS工作計劃，並於2019年9月11日獲得環保局的批准。該網站這一部分的調查工作於2019年12月開始。2021年6月，PRPS向環保局提交了可運行的2號機組的現場特徵總結報告(SCSR)。SCSR的目的是證明可操作單元2的現有數據對於風險評估和制定補救行動目標是足夠的。可操作單元2的額外調查工作仍在繼續，以編制將於2022年提交給環境保護局的基線生態風險評估。我們最終可能會產生補救在RI/FS期間發現的任何污染的費用。目前對該地點未來責任的估計僅包括我們估計的環保局目前要求PRPS執行的調查工作的費用份額。我們無法合理估計與調查工作或由此產生的任何補救措施相關的總費用中我們的最終份額, 儘管這樣的數額對任何一個季度或一年來説都可能是實質性的

19

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

未來的運營結果。我們預計未來的總成本不會對我們的流動資金或財務狀況產生重大不利影響，因為現金可能會在多年內支付。

北卡羅來納州伊麗莎白市

這個地方以前是一個櫥櫃製造廠，從1977年到1996年由三角太平洋公司運營，現在被稱為阿姆斯特朗木製品公司(簡稱：三角太平洋或AWP)。該網站以前由美國海軍和西屋電氣擁有，現在是哥倫比亞廣播公司(CBS)。當我們在1998年收購三角太平洋公司的股份時，我們接管了該地塊的所有權。在我們收購之前，北卡羅來納州環境和自然資源部將該地點列為危險廢物地點。1997年，三角太平洋公司與西屋電氣公司簽訂了一項費用分攤協議，雙方同意平均分擔與調查和可能的補救措施有關的費用。2000年，三角太平洋公司和哥倫比亞廣播公司在同意的情況下達成了一項行政命令，就該地點與環境保護局進行了RI/FS。2007年，我們和哥倫比亞廣播公司與海軍達成了一項協議，根據該協議，海軍同意支付規定的過去和未來調查費用的三分之一，最高不超過一定數額，目前這筆費用已經用盡。環境保護局於2011年8月批准了國際扶輪/FS工作計劃。2014年1月，我們提交了補救調查和風險評估報告草稿，並根據機構對這些報告的評論進行了補充調查工作。關於2016年阿姆斯特朗地板公司的分離，我們同意保留與AWP工地相關的任何遺留環境責任。環保局於2018年4月發佈了該地點的臨時行動建議計劃，徵求公眾意見，截止日期為2018年6月7日。環保局對包括我們在內的評論進行了評估，並公佈了選擇臨時清理方法的中期決定記錄。2018年9月25日, AWI和CBS收到了環保局根據CERCLA的一封特別通知函，邀請AWI和CBS就和解協議進行談判，以在現場開展應對行動或為其提供資金。在2018年第三季度，我們增加了臨時清理費用的準備金，我們預計將與CBS和海軍分擔這筆費用。作為對2018年9月特別通知函的迴應，我們和CBS於2019年5月28日向EPA提交了一份誠意報價。2021年6月，我們與環保局和PRPS就補救設計和補救行動達成了一項談判達成的部分同意法令和現場參與協議，由各方在現場完成。美國北卡羅來納州東區地區法院於2022年1月頒佈了《補救設計和補救行動部分同意法令》。目前對該場地未來責任的估計僅包括我們估計的臨時補救行動的費用份額，目前，我們預計環保局將要求PRPS履行這些費用。我們無法合理地估計與最終補救或由此產生的任何補救措施相關的總成本中我們的最終份額，儘管這些金額可能對未來任何一個季度或一年的運營結果具有重要意義。我們預計未來的總成本不會對我們的流動資金或財務狀況產生重大不利影響，因為現金可能會在多年內支付。

財務狀況摘要

總負債為#美元0.5百萬美元和美元0.7截至2022年3月31日和2021年12月31日，分別記錄了我們認為可能的環境責任和可以對可能的責任做出合理估計的環境責任。截至2022年3月31日和2021年12月31日，美元0.1百萬美元和美元0.2100萬美元分別反映在應付賬款和應計費用中。在截至2022年3月31日的三個月內，我們錄得0.6為潛在的環境責任增加百萬美元的準備金。如上所述，通過發放超出累計費用的部分保險追回餘額，抵消了與額外準備金有關的費用。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們做到了不是It‘不要為潛在的環境責任記錄任何額外的準備金。如果現有數據足以估計負債，則使用該估計；如果只有一個可能負債的範圍，並且該範圍內的任何金額都不比任何其他負債更有可能，則使用該範圍的較低端。隨着每個地點的評估和補救活動的進展，將審查這些負債，以反映可獲得的新信息，並對其進行調整，以反映實際發生和支付的金額。這些負債是未貼現的。

上述估計的環境負債沒有考慮到向保險公司或第三方提出的任何額外賠償索賠。我們的政策是在可變現時，將保險回收作為資產記錄在簡明綜合資產負債表中。我們為追求環境保險賠償而產生的成本，這些成本在發生時計入費用。

在已確定地點發生的實際費用可能與我們的估計不同。根據我們對已確定地點的瞭解，不可能合理地估計未來成本超過已確認的金額。

其他申索

從…我們還不時涉及日常業務過程中出現的其他各種訴訟、索賠、調查和其他法律事項，包括涉及我們的產品、知識產權、與供應商的關係、與分銷商的關係、與競爭對手的關係、員工和其他事項。對於這些事項，我們可能有權從其他方獲得繳費或報銷，或根據適用的保險單承保。在適用和適當的時候，

20

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(以百萬為單位的美元金額，股票數據除外)

 

我們將根據這些政策尋求覆蓋和追回，但無法預測這些需求的結果。雖然不能對與這些事項有關的任何訴訟的結果給予完全保證，但我們不相信任何當前的索賠，無論是個別索賠還是合計索賠，都不會對我們的財務狀況、流動資金或經營業績產生重大不利影響。

 

注19.每股收益

下表是我們在計算基本和稀釋後每股收益(“EPS”)時使用的收益與普通股應佔收益的對賬。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。由於四捨五入，EPS組件可能不會添加。

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

持續經營收益

 

$

44.4

 

 

$

37.5

 

(收益)分配給參與的既得股票獎勵

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

普通股應佔持續經營收益

 

$

44.3

 

 

$

37.4

 

 

下表是已發行基本股份與稀釋後已發行股份的對賬截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月(百萬股)：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

基本流通股

 

 

47.1

 

 

 

47.8

 

普通股等價物的稀釋效應

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

稀釋後的流通股

 

 

47.2

 

 

 

48.0

 

 

在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，計算稀釋每股收益時不包括反稀釋股票獎勵是7,676和33,643，分別為。

21

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

項目2.管理層的討論和分析F財務狀況和業務成果

本討論應與本報告和我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的財務報表、附註、有關前瞻性陳述和風險因素的警示説明一起閲讀。

概述

AWI是美洲天花板和牆面解決方案的設計、創新和製造領域的領導者。我們的產品主要包括礦物纖維、玻璃纖維棉、金屬、木材、木纖維、玻璃纖維石膏和毛氈。我們還通過與沃辛頓工業公司(“沃辛頓”)的合資企業沃辛頓·阿姆斯特朗合資公司(“WAVE”)生產天花板懸掛系統(格柵)產品。

新冠肺炎

新冠肺炎疫情對我們未來綜合運營結果的影響仍不確定。2020年，我們注意到非必要業務暫時關閉導致的建設延誤，受新冠肺炎影響最嚴重的是一些大城市地區。從2021年開始，市場狀況開始改善，並在2022年第一季度繼續改善，儘管這種改善因市場復甦不均衡而有所緩和。我們繼續監測和管理新冠肺炎的影響及其對我們業務的潛在影響。
 

截至2022年3月31日，我們的所有制造設施都已投入運營，不包括2018年第二季度閒置的俄勒岡州聖海倫斯工廠。為了安全和負責任地運營，我們繼續在我們所有的設施中遵循政府衞生當局的指導方針。
 

在2022年第一季度或2021年第一季度，我們沒有記錄任何與新冠肺炎相關的資產減值、庫存費用或重大壞賬準備，儘管未來的事件可能需要這些費用。我們將繼續評估新冠肺炎疫情對我們的財務狀況、運營結果和現金流的影響的性質和程度。

製造廠

截至2022年3月31日，我們在兩個國家和地區運營了16家制造工廠，其中14家工廠位於美國，兩家工廠位於加拿大。我們於2018年第二季度關閉了位於俄勒岡州聖海倫斯的礦物纖維製造廠，截至2022年3月31日，該廠被歸類為持有待售資產。

浪潮在美國經營另外六家工廠，生產懸掛系統(電網)產品，我們在天花板系統中使用和銷售這些產品。

可報告的細分市場

我們的經營領域如下：礦物纖維、建築特產和未分配的公司。

礦物纖維-生產懸浮礦物纖維和軟纖維天花板系統。我們的礦物纖維產品提供各種性能屬性，如聲學控制、額定防火、美觀以及健康和可持續發展功能。天花板產品銷售給轉售分銷商、天花板系統承包商以及批發商和零售商(包括大型家居中心)。礦物纖維部門還包括WAVE的業績，WAVE製造和銷售由AWI和WAVE開具發票的懸掛系統(格柵)產品和天花板部件產品。與浪潮有關的分部業績主要由股本收益組成，並反映我們在合資企業中的50%股權。天花板構件產品包括天花板周長和飾邊，以及支持石膏板天花板系統的格柵產品。對於一些客户，Wave將其懸掛系統產品出售給AWI，然後再轉售給客户。礦物纖維部門的業績反映了這些銷售交易。礦物纖維部門還包括沒有專門分配給我們的建築專業或未分配公司部門的所有資產和負債，包括與我們位於賓夕法尼亞州蘭開斯特的總部相關的所有財產和相關折舊。礦物纖維部門的經營業績包括大部分已分配的公司管理費用，這些費用代表了支持其運營的一般服務的合理分配。

 

建築專業-生產、設計和採購用於商業環境的天花板和牆壁。產品有多種材料可供選擇，除了各種顏色、形狀和設計外，還包括金屬、毛氈和木材。產品提供各種性能屬性，如聲學控制、額定防火和美學吸引力。我們銷售標準的、優質的和定製的產品，其中一部分來自來源產品。建築專業產品主要銷售給

22

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

轉售分銷商和直接客户，主要是天花板系統承包商。這一細分市場的大部分收入是項目驅動的，這可能會由於項目進度的不確定性而導致更不穩定的銷售模式。建築專業部門的經營業績包括已分配的公司管理費用的一部分，這代表了支持其運營的一般服務的合理分配。

未分配的公司-包括尚未分配給我們其他業務部門的資產、負債、收入和支出，包括：現金和現金等價物、我們的美國退休收入計劃(RIP)的淨資金狀況、利率掉期合同的估計公允價值、我們的高級信貸安排下的未償還借款和所得税餘額。我們的未分配企業分部也包括以前在我們的歐洲、中東和非洲(包括俄羅斯)(“EMEA”)和環太平洋地區(“EMEA”)和環太平洋地區(“EMEA”)報告的所有收入和支出，這些收入和支出沒有包括在向可耐福國際有限公司(“可耐福”)出售某些附屬公司時沒有計入的收入和支出，這些子公司包括我們與沃辛頓的合資企業WAVE進行的相應業務和運營，而AWI持有該合資公司50%的權益(統稱為“出售”)。

影響收入的因素

有關我們各部門2022年按部門劃分的淨銷售額的信息，請參閲簡明合併財務報表附註2和3。

市場。我們在美洲的建築產品建築市場上展開競爭。我們密切關注公開的宏觀經濟趨勢，這些趨勢為建築市場活動提供了洞察，包括GDP、寫字樓空置率、建築比林斯指數、新的商業建築開工數、州和地方政府支出、企業利潤和零售額。該公司繼續監測全球事件的影響，包括烏克蘭衝突，由於我們僅限於美洲的地理位置，這並未影響我們在2022年第一季度的運營結果。

我們注意到我們市場中的幾個因素和趨勢直接影響了我們在2022年第一季度的業務表現，與2021年第一季度相比，最重要的是商業和商業建築活動繼續從新冠肺炎大流行中復甦，但全球供應鏈和勞動力供應面臨的持續挑戰部分抵消了這一影響，以及我們最近的收購在一定程度上推動了我們建築專業部門業績的改善。需求繼續受到建設開工延遲和項目時間表延長的影響，再加上通脹環境，影響了我們經銷商客户渠道的庫存水平。此外，市場復甦參差不齊，導致不同地區的需求增長存在差異。在截至2022年3月31日的三個月裏，與2021年同期相比，銷售量的增加為收入貢獻了800萬美元。

平均單位價值。由於原材料和能源成本、市場狀況和競爭環境的變化，我們會定期調整產品的銷售價格。通常，由於項目定價、競爭性調整和不斷變化的市場條件，已實現的價格漲幅低於宣佈的價格漲幅。我們還提供種類繁多的產品，根據款式、設計和性能屬性進行區分。這類產品的定價和利潤率各不相同。此外，以不同價位購買的產品相對數量的變化可能會影響淨銷售額和營業收入的同比比較。在我們的礦物纖維部門，我們專注於提高每單位銷售的銷售額，或平均單位價值(“AUV”)，以此來衡量影響我們收入的不同種類的產品和同類定價。我們估計，與2021年同期相比，有利的AUV使我們截至2022年3月31日的三個月的綜合淨銷售額增加了約2300萬美元。我們的建築專業部門產生的收入主要是基於個人合同獲得的，這些合同包括由我們製造和從第三方採購的產品組合，這些產品因項目而異。因此，我們不跟蹤這一細分市場的AUV表現，而是將銷售額的大部分變化歸因於銷量。

2022年第一季度，我們實施了礦物纖維吊頂、格柵產品和某些建築專用產品的漲價。我們可能會根據眾多因素，即通脹對我們業務的影響速度和速度，來實施未來的定價行動。

季節性。從歷史上看，由於更有利的天氣條件、客户的商業週期以及翻新和新建築的時機，我們的銷售額在本財年的第二季度和第三季度往往會更強勁。

影響運營成本的因素

運營費用。我們的運營費用包括直接生產成本(主要是原材料、勞動力和能源)、製造管理費用、運費、採購來源產品的成本以及銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。


我們最大的原材料支出主要是玻璃纖維、珍珠巖、再生紙和澱粉。其他原材料包括鋁、粘土、毛氈、顏料、鋼鐵、木材和木纖維。我們需要的大部分礦棉都是在我們的一家

23

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

製造設施。天然氣和包裝材料也是重要的投入成本。這些投入的價格波動通常不在我們的控制範圍之內，對我們的財務業績有直接影響。全球供應鏈和勞動力中斷導致原材料和運輸成本上漲。2022年第一季度，與2021年同期相比，原材料和能源成本上升對營業收入產生了700萬美元的負面影響。

2020年收購相關費用和損失

關於我們在2020年7月收購Turf Design，Inc.，Inc.(“Turf”)，Moz Designs，Inc.(“Moz”)，以及2020年12月收購Arktura LLC(“Arktura”)，我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中記錄了某些與收購相關的費用和運營收入損失，摘要如下(以百萬美元為單位)：
 

 

 

截至三個月

 

 

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

簡明合併收益表和全面收益表中受影響的行項目

遞延收入

 

$

-

 

 

$

0.7

 

 

淨銷售額

與或有對價公允價值變動有關的損失

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

 

與或有對價公允價值變動有關的損失

遞延現金和限制性股票費用

 

 

2.0

 

 

 

2.8

 

 

SG&A費用

庫存

 

 

-

 

 

 

0.3

 

 

銷貨成本

對營業收入的淨負面影響

 

$

2.1

 

 

$

4.0

 

 

 

上述遞延收入和存貨金額反映了與按公允價值記錄這些負債和資產相關的收購後費用，作為採購會計的一部分。或有對價的公允價值變動與我們的Moz和Turf收購有關，並在每次收購的各自收益期內按季度重新計量。進一步資料見簡明合併財務報表附註14。與Arktura前所有者和員工的遞延現金和限制性股票獎勵相關的費用在各自的服務期內記錄，因為此類付款取決於獲獎者繼續受僱於AWI。購置固定資產的折舊和購置無形資產的攤銷已從上表中剔除。

員工

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的全職和兼職員工分別約為2900人和2800人。

持續經營的結果

請參閲簡明綜合財務報表附註2和附註4，以核對營業收入與持續經營的綜合收益、所得税前綜合收益以及與非持續經營有關的其他財務信息。

持續運營的綜合結果

(美元金額(百萬美元))

 

 

截至三個月

 

 

 

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

改變是有利的

 

合併淨銷售額合計

 

$

282.6

 

 

$

251.9

 

 

 

12.2

%

營業收入

 

$

63.2

 

 

$

54.1

 

 

 

16.8

%

 

2022年第一季度的合併淨銷售額比去年同期增長了12.2%，有利的AUV貢獻了2300萬美元，更大的銷量貢獻了800萬美元。礦物纖維淨銷售額同比增長1,500萬美元，建築特產淨銷售額同比增長1,600萬美元或-年期間。礦物纖維部門淨銷售額的增長是由AUV的改善推動的，但部分抵消了主要由於某些分銷商客户的庫存水平下降而導致的銷量下降。由於定製項目銷售額的增加、我們最近收購的業績與2021年同期相比有所改善，以及價格上漲的積極影響，建築專業部門的淨銷售額有所改善。

 

24

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

2022年第一季度的商品銷售成本佔淨銷售額的63.8%，而2021年同期為65.3%。2022年第一季度商品銷售成本佔淨銷售額的百分比的下降是由良好的AUV性能和提高的製造生產率推動的，但部分被更高的通脹所抵消。

 

2022年第一季度的SG&A費用為5710萬美元，佔淨銷售額的20.2%，而2021年同期為5420萬美元，佔淨銷售額的21.5%。與2021年同期相比，2022年第一季度SG&A費用的增加主要是由於銷售費用增加了700萬美元，但與建築專業部門相關的無形資產攤銷減少了400萬美元，部分抵消了這一增長。

2022年第一季度，我們浪潮合資企業的股權收益為1820萬美元，而2021年第一季度為2100萬美元。浪潮收益的下降主要與銷量下降有關，這也主要是由於某些分銷商客户的庫存水平下降以及SG&A費用增加所致。進一步資料見簡明綜合財務報表附註8。

2022年第一季度的利息支出為510萬美元，而2021年第一季度為570萬美元。貨幣基礎減少，主要是因為平均借款減少及實際利率下降。

2022年第一季度和2021年第一季度，其他營業外收入淨額為130萬美元。

2022年第一季度的所得税支出為1500萬美元，而2021年第一季度為1220萬美元。2022年第一季度的有效税率為25.3%，而2021年同期為24.6%。與2021年同期相比，2022年第一季度的有效税率較高，主要原因是基於股份的薪酬帶來的好處減少。

2022年第一季度的其他全面收入總額為1190萬美元，而2021年第一季度為460萬美元。與2021年同期相比，保監處在2022年第一季度的變動主要是由衍生工具損益推動的。衍生工具損益指我們的衍生工具資產及負債按市值計算的調整，以及先前於保監處遞延的收益及虧損的確認。此外，養老金和退休後調整以及外幣換算調整也影響了保險金額的變化。養卹金和退休後調整是指與我們的固定收益養卹金和退休後計劃有關的精算收益和損失的攤銷。外幣折算調整是指以外幣計價的資產和負債的美元價值的變化。2022年第一季度和2021年第一季度的金額主要是受加元變化的推動。

可報告的細分市場結果

 

礦物纖維

(美元金額(百萬美元))

 

 

截至三個月

 

 

 

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化是有利的/(不利的)

 

總細分市場淨銷售額

 

$

203.2

 

 

$

188.7

 

 

 

7.7

%

營業收入

 

$

57.6

 

 

$

60.6

 

 

 

(5.0

)%

由於2300萬美元的有利AUV，2022年第一季度的淨銷售額有所增加，但部分被800萬美元的較低銷售量所抵消。AUV的改進主要是由優惠的價格推動的。銷量下降的主要原因是某些分銷商客户的庫存水平下降。

 

2022年第一季度營業收入下降的主要原因是製造成本增加了700萬美元，主要是原材料和能源成本增加，銷售量減少了600萬美元，銷售費用增加了500萬美元，主要與增長計劃和激勵薪酬的投資有關，以及銷售量減少導致股本收益減少了300萬美元。這些成本被1800萬美元的有利AUV部分抵消。

25

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

建築專業

(美元金額(百萬美元))

 

 

截至三個月

 

 

 

 

 

 

三月三十一號，

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化是有利的/(不利的)

 

總細分市場淨銷售額

 

$

79.4

 

 

$

63.2

 

 

 

25.6

%

營業收入(虧損)

 

$

6.5

 

 

$

(4.9

)

 

 

(232.7

)%

2022年第一季度淨銷售額增加1600萬美元，主要原因是定製項目銷售額增加，與2021年同期相比，我們最近收購的業績有所改善，以及價格上漲帶來的積極影響。

 

2022年第一季度營業收入增加，主要是由於淨銷售額增長帶來的900萬美元收益和無形資產攤銷減少400萬美元。銷售費用增加了200萬美元，主要與銷售能力和獎勵薪酬方面的額外投資有關，這部分抵消了這些好處。

未分配的公司

2022年第一季度未分配公司運營虧損為100萬美元，而2021年第一季度為200萬美元。

財務狀況和流動性

現金流

2022年前三個月的運營活動提供了1670萬美元的現金，而2021年前三個月的現金為1960萬美元。減少的主要原因是存貨、應付帳款和應計費用的週轉資金出現負變化，但現金收益增加和所得税支付減少部分抵消了這一減少額。

2022年前三個月，投資活動提供的淨現金為20萬美元，而2021年前三個月使用的現金為880萬美元。與2021年同期相比，2022年第一季度現金出現有利變化，主要是由於沒有支付給可耐福的收購價格調整，但部分被浪潮股息的減少所抵消。

2022年前三個月用於融資活動的淨現金為3920萬美元，而2021年前三個月為2620萬美元。現金的不利變化主要是由於借款收益減少、已發行普通股回購增加以及2022年與收購相關的或有對價的支付，但借款支付的減少部分抵消了這一影響。

流動性

我們對業務的流動性需求在一年中有所不同。我們保留信貸額度，以滿足我們的季節性現金流需求，因為我們的財年第一季度和第四季度的現金流從歷史上來説是較低的。我們有1,000,000,000美元的浮動利率優先信貸安排，其中包括5,000,000,000美元的循環信貸安排(其中有15,000,000,000美元的信用證升格)和5,000,000,000美元的定期貸款A。循環信貸安排和定期貸款A目前的定價為較LIBOR高出1.25%。高級信貸安排還有2500萬美元的信用證安排，也被稱為我們的雙邊安排。循環信貸安排和定期貸款A將於2024年9月到期。1,0000百萬美元的優先信貸安排由材料美國子公司的股本和我們在加拿大的材料一級外國子公司股票的65%的質押擔保。循環信貸安排和定期貸款A的未付餘額可在其各自的利息重整期到期時預付，無需支付違約金。定期貸款A支付的任何本金不得再借入。

截至2022年3月31日，我們的優先信貸安排下的未償還借款總額為定期貸款A項下的4.625億美元和循環信貸安排項下的1.8億美元。

高級信貸安排包括兩項金融契約，要求綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)與綜合現金利息支出減去現金綜合利息收入的比率大於或等於3.0至1.0，並要求綜合融資負債減去AWI和國內子公司不受限制的現金及現金等價物與EBITDA的比率小於或等於3.75至1.0。截至2022年3月31日，我們遵守了高級信貸安排的所有條款。

26

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

定期貸款A目前以浮動利率定價。下表彙總了我們的利率互換(以百萬美元為單位)：

 

交易日期

 

概念上的
金額

 

覆蓋期

 

風險承保範圍

2018年11月28日

 

$

                        200.0

 

2018年11月至2023年11月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

2018年11月28日

 

$

                        100.0

 

2021年3月至2025年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

March 10, 2020

 

$

                          50.0

 

2021年3月至2024年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

March 11, 2020

 

$

                          50.0

 

2021年3月至2024年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

 

根據上述利率互換條款，我們每月支付固定利率，並獲得1個月期倫敦銀行同業拆借利率，包括0%的下限。

 

這些掉期被指定為針對LIBOR變化的現金流對衝，用於我們的部分可變利率債務。
 

我們利用信貸額度和其他商業承諾來確保有足夠的資金來滿足運營需求。信用證目前是通過我們的循環信貸安排和雙邊安排安排的。信用證可以向第三方供應商、保險和金融機構開具，通常只有在AWI未能向受益人支付義務的情況下才能使用。下表列出了與我們的信用證融資相關的詳細信息(以百萬美元為單位)：

 

 

 

March 31, 2022

 

融資安排

 

限值

 

 

使用

 

 

可用

 

雙邊設施

 

$

25.0

 

 

$

8.1

 

 

$

16.9

 

循環信貸安排

 

 

150.0

 

 

 

-

 

 

 

150.0

 

總計

 

$

175.0

 

 

$

8.1

 

 

$

166.9

 

 

截至2022年3月31日，我們擁有7610萬美元的現金和現金等價物，其中6380萬美元在美國，1230萬美元在多個外國司法管轄區，主要是加拿大。截至2022年3月31日，我們的循環信貸安排下也有3.2億美元可用。我們相信，手頭的現金和運營產生的現金，加上我們信貸安排下的借款能力，將足以滿足我們根據目前對業務運營、資本支出和債務償還計劃的預期而產生的短期流動性需求。

 

關鍵會計估計

我們在2021年年報Form 10-K中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。

27

 

項目3.數量和質量IVE關於市場風險的披露

有關我們對某些市場風險敞口的信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。

項目4.控制和程序

(a) 信息披露控制和程序的評估。美國證券交易委員會將“披露控制和程序”一詞定義為公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《法案》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。根據我們管理層在首席執行官和首席財務官的參與下對我們的披露控制和程序的有效性進行的評估，截至2022年3月31日，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據該法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。

(b) 財務報告內部控制的變化。在截至2022年3月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據該法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

 

 

 

 

28

 

第II部分--加班她的信息

見簡明合併財務報表附註18，在此併入作為參考。

 

第1A項。國際扶輪SK因素

我們在Form 10-K的2021年年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。

項目2.未登記的銷售股權證券和收益的使用

 

(C)發行人購買股票證券

 

期間

 

總數
的股份
購得(1)

 

 

平均價格
按股支付

 

 

總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或程序

 

 

最大近似值
的股份可能
但仍將被購買
根據計劃或
節目

 

January 1 – 31, 2022

 

 

117,353

 

 

$

106.62

 

 

 

116,149

 

 

$

501,406,732

 

February 1 – 28, 2022

 

 

190,084

 

 

$

95.18

 

 

 

184,856

 

 

$

483,779,495

 

March 1 – 31, 2022

 

 

23

 

 

$

87.04

 

 

 

-

 

 

$

483,779,495

 

總計

 

 

307,460

 

 

 

 

 

 

301,005

 

 

 

 

 

(1)
包括通過扣留股份重新獲得的股份，以在行使期權或歸屬之前根據我們的長期激勵計劃授予的限制性股票時支付員工納税義務。

自2016年7月29日以來，我們的董事會已經批准了我們的股份回購計劃，根據該計劃，我們被授權回購最多12億美元的流通股普通股，直至2023年12月31日(以下簡稱“計劃”)。

根據本計劃，回購可以通過公開市場、大宗和私下協商的交易，包括規則10b5-1計劃，在管理層認為適當的時間和金額進行，取決於市場和商業條件、監管要求和其他因素。本計劃不強制AWI回購任何特定數量的普通股，並可隨時暫停或終止，恕不另行通知。

在截至2022年3月31日的三個月內，我們根據該計劃回購了30萬股票，總成本為3000萬美元，不包括佣金，或平均價格為每股99.67美元。自該計劃成立至2022年3月31日，我們已根據該計劃回購了1080萬股票，總成本為7.162億美元，不包括佣金，或平均價格為每股66.27美元。

項目3.默認使用龐氏高級證券

沒有。

項目4.地雷S安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

29

 

第六項。展品

以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分提交：

 

證物編號：

 

描述

 

 

 

  3.1

 

阿姆斯特朗世界工業公司的修訂和重述章程通過引用引用自2017年5月1日提交的10-Q表格的當前報告，其中顯示為附件3.1。

 

 

 

  3.2

 

阿姆斯特朗世界工業公司修訂和重新修訂的章程通過引用結合在2020年4月17日提交的表格8-K的當前報告中，其中顯示為附件3.1。

 

 

 

  31.1

 

《證券交易法》第13a-15(E)或15d-15(E)條規定的首席執行官證書。安特衞普

 

 

 

  31.2

 

《證券交易法》第13a-15(E)或15d-15(E)條規定的首席財務官證明。安特衞普

 

 

 

  32.1

 

規則13a和《美國法典》第18編第1350節要求的首席執行官證書。安特衞普†

 

 

 

  32.2

 

規則13a和《美國法典》第18編第1350節要求的首席財務官證明。安格利希

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。安特衞普

 

 

 

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構。安特衞普

 

 

 

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。安特衞普

 

 

 

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。安特衞普

 

 

 

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。安特衞普

 

 

 

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。安特衞普

 

 

 

  104

 

該公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面已採用內聯XBRL格式。

 

特此提交以下文件。

隨函提供貨櫃。

 

 

30

 

標牌縫隙

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

 

 

阿姆斯特朗世界工業公司

 

 

 

由以下人員提供：

 

/s/布萊恩·L·麥克尼爾

 

 

高級副總裁布萊恩·L·麥克尼爾

 

 

首席財務官(首席財務官)

 

 

 

由以下人員提供：

 

/s/James T.Burge

 

 

James T.Burge，副總裁兼

 

 

財務總監(首席會計主任)

 

日期：2022年4月26日

 

31