2022年4月25日2022年第一季度財務回顧

2前瞻性陳述；非GAAP財務措施的使用前瞻性信息本收益報告包括“前瞻性陳述”，這一術語在1995年“私人證券訴訟改革法”中有定義。這些陳述通常伴隨着“可能”、“預期”、“預期”等詞語，它們是基於管理層目前對未來事件或決定的預期和假設，所有這些都受到已知和未知風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述不是保證，也不應被視為代表管理層截至隨後任何日期的觀點。可能導致我們的實際結果、業績或成就、行業趨勢以及結果或監管結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素，在我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的2021年10-K表格和後續文件中進行了討論，並可在我們的網站(www.zion sbancorporation.com)和美國證券交易委員會(www.sec.gov)上查閲。除法律要求的範圍外，我們明確表示不承擔更新任何因素或公開宣佈對任何前瞻性陳述的修訂以反映未來事件或發展的義務。非GAAP財務衡量標準的使用：本文包含對非GAAP衡量標準的幾處引用，包括撥備前淨收入和“效率比率”，這是投資者和金融服務分析師常用的行業術語。這些非公認會計準則中的某些措施是Zion管理層薪酬的關鍵投入，並用於Zion的戰略目標，這些目標已經並可能繼續向投資者闡明。因此, 管理層認為，這些非公認會計準則措施的使用對這些財務披露的消費者具有重大利益，並在整個披露過程中得到顯著使用。本文件對這類措施與公認會計準則財務報表之間的差異進行了全面對賬，並鼓勵本文件的用户仔細審查這一對賬。

我們的非購買力平價貸款增長穩健；前景看好多個類別的強勁增長繼續但正在減弱來自促銷貸款活動的影響投資我們的流動性我們正在將兩年來非常強勁的存款增長產生的現金同時投資於貸款和適度期限的證券，我們保持着強勁的流動性狀況我們已經為利率上升做好了充分準備我們已經將銀行定位為更高的利率證券投資的目標是存續期有限的中期證券延長風險我們正在對技術進行大量投資，以定位公司：改善長期彈性改善客户體驗積極運營槓桿3精選主題關鍵近期目標旨在定位銀行實現更好的收入增長和正運營槓桿

收益和盈利能力：稀釋後每股收益1.27億美元，而撥備前淨收入2.3億美元調整後淨收入2.41億(1)(3300萬)信貸損失準備金2500萬美元普通股淨收益1.95億美元，低於2.07億美元，原因是購買力平價收入減少，季節性費用增加，第一季度的證券虧損與第四季度的收益0.90%資產回報率(年化)13.9%平均有形普通股權益回報率(年化)信貸質量(不包括購買力平價貸款)：0.50%不良資產+逾期90天以上的貸款/非購買力平價貸款和租賃及其他房地產擁有的0.05%貸款淨沖銷百分比，貸款年化信用損失撥備(“acl”)，5.14億美元，或非購買力平價貸款的1.02%1.13%。4 2022年第一季度財務亮點vs.4Q21，存款水平穩定，非購買力平價貸款穩步增長注：為了在本演示文稿中進行比較，我們通常使用聯繫季度(LQ)，因為這是專業投資者和分析師首選的比較。(1)對遣散費、重組成本、其他房地產費用、養老金終止相關費用、證券損益以及與SBIC投資未實現收益有關的投資和諮詢費用的應計項目進行調整。非公認會計原則對帳表見附錄。貸款和存款：vs.4Q21，增長率非年化0.8%期末貸款餘額2.4%期末貸款餘額(不包括購買力平價貸款)0.5%期末存款減少2.2%期末無息存款62%期末貸存比0.03%平均總存款成本資本實力：10.0%普通股一級資本比率(CET1), 低於10.2%7.3%一級槓桿率10.9%(CET1+信貸損失撥備)/風險加權資產22年第一季度回購的5,000萬美元普通股

$1.90$2.08$1.45$1.34$1.27 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22稀釋後每股收益值得注意的項目：1Q22：$(0.1)SBIC投資(主要是遞歸製藥，RXRX，扣除已支付的成功費用)每股0.03美元信用估值調整對客户相關利率互換的有利影響每股0.03美元商業賬户費用收入項目調整的有利影響4Q21：每股0.06美元出售公司房地產的有利影響(“股息和其他收入”)每股0.08美元證券淨收益包括RXRX每股0.05美元慈善捐款(在“其他”非利息支出)3Q21：每股0.11美元不利影響來自RXRX和CVA第二季度：每股0.23美元受益於SBIC投資(RXRX)和CVA第一季度：每股0.13美元受益於證券收益和CVA 5可歸因於信貸損失撥備和購買力平價相關收入稀釋每股收益注：購買力平價收入和信用損失計算撥備的每股收益假設為24.5%的法定税率。PPP收入包括利息收入減去與寬恕相關的專業服務費用。$0.61$0.57$0.22$(0.12)$0.16 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22每股收益對信貸損失撥備的影響$0.24$0.31$0.30$0.22$0.12購買力平價收入的貢獻

52 67 64 44 24 253 290 288 241 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22調整後撥備前淨收入較2011年第四季度大幅下降，主要是由於季節性因素和購買力平價收入下降(1)對遣散費、重組成本、其他房地產費用、養老金終止相關費用、證券損益以及與SBIC投資的未實現收益/(虧損)相關的應計投資和諮詢費用進行了調整。關於GAAP到非GAAP調節表，請參閲附錄。調整後的購買力平價比(1)(百萬美元)6關聯季度：調整後的購買力平價比下降了16%，這主要是由於的季節性因素(例如，基於股份的薪酬和工資税)購買力平價收入被以下因素部分抵消：證券利息同比增長27%：調整後的購買力平價比下降5%，原因是調整後的購買力平價比下降54%其他購買力平價比上升8%。

其他1Q22(20)241 288(18)(13)(6)(6)(6)(6)(6)10 10 2調整前撥備前淨收入與私募股權掛鈎的季度觀點調整後PPNR較2011年第四季度大幅下降，主要原因是季節性因素和較低的PPP收入每年第一季度包含幾個與上年第四季度相比對PPNR構成壓力的費用項目，包括基於股票的薪酬、退休福利(即401K匹配)，和工資税支出房地產、私募股權和交易虧損(非客户相關手續費收入的組成部分)包括房地產銷售收益減少(2011年第四季度，1200萬美元)，以及私募股權投資收益減少和交易組合虧損的影響(1Q22)7(數百萬美元)

為超過750,000名客户部署在線和移動銀行服務的單一平臺基於已經被認為與我們的四個主要競爭對手持平或更好的數字服務1消費者亮點小型企業亮點小型企業客户遷移：75%完成現代、響應迅速的用户界面，具有40+額外的移動銀行功能小型企業對外觀和感覺滿意，與消費者數字體驗一致截至2011年第二季度，超過600,000名消費者遷移到歷史最高水平，與全球競爭對手平起平坐未來的升級和增強版本將持續2022年3月是消費者總登錄(1,150萬)12020格林威治聯盟全國市場跟蹤計劃的創紀錄月份；“四大主要競爭對手”是摩根大通、美國銀行、富國銀行、美國銀行已於2022年5月完成部署0 2 4 6 8 10 12 03/2018 03/2019 03/2020 03/2021 03/2022消費者每月總登錄次數(單位：百萬)8

Zion在格林威治2021年卓越獎美國銀行中排名第二Zion與四個主要競爭對手1和Peers2 9 M id dl e M ar ke t Bu sin s S egm m en t Sm al l B us in s se gm en t 62 61 44 0 20 40 60 80 100整體滿意度-客户81 77 56 0 20 40 60 80 100銀行您可以信賴63 58 48 0 20 40 60 80 100數字產品能力60 66 43 0 20 40 60 80 100客户總體滿意度85 7859 0 20 40 60 80 100您可以信賴的銀行63 63 51 0 20 40 60 80 100數字產品能力65 61 31 0 20 40 60 80 100淨推廣者得分61 56 19 0 20 40 60 80 100淨推廣者得分Zion Bancorp Zion‘Peer Group四個主要競爭對手的平均客户引證百分比Zion Bancorp·自2009年設立以來，美國四家銀行平均獲得15項或更多卓越獎·全國四家獲得6項最佳品牌獎的銀行之一獎項(小型企業和中端市場類別)·您可以信賴的銀行·價值長期關係·經商便利性來源：2021年格林威治聯盟全國市場跟蹤計劃(1)摩根大通、美國銀行、富國銀行、美國銀行(2)18家同行中有17家擁有格林威治數據：ASB；BOKF；CFG；CMA；EWBC；FHN；FITB；FNB；FRC；HBAN；HWC；Key；MTB；PNFP；RF；SNV；WTFC

$47.5$46.8$47.1$48.3$49.5$6.1$5.9$3.8$2.4$1.5 3.73%3.77%3.82%3.73%3.52%$0.0$25.0$50.0$75.0 1Q21 2Q21 4Q21 1Q22不包括購買力平價貸款，收益率：3.43%22年第一季度平均購買力平價貸款收益率：6.64%22年第一季度平均貸款及存款增長平均總貸款收益率總貸款平均總存款成本10 vs。2012年第一季度，非購買力平價貸款平均增長2.5%；平均存款增加0.2%$37.7$38.1$39.1$40.0$40.7$33.7$36.5$38.3$41.4$40.9 0.05%0.04%0.03%0.03%0.03%$0.0$25.0$50.0$75.0$100.0 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22平均無息存款平均無息存款(十億美元)(十億美元)

貸款增長在某些目標增長類別中實現了中等到強勁的貸款增長聯繫季度貸款餘額增長，不包括購買力平價總貸款：+2%聯繫季度：不包括購買力平價貸款，期末貸款增加12億美元或2.4%SBA PPP貸款增長主要在C&I(ex-O&G)，業主自住，和市政下降42%(7.74億美元)在未來四個季度，我們預計貸款總額將適度增長，推動因素：1-4家庭，市政，適度到強勁增長C&I和所有者自住貸款O&G穩定至適度增長，CRE進一步減少SBA PPP投資組合在E：L在KE D QUA RT er，nn UA Liz美元增長：關聯季度11 C&I(不含石油和天然氣)，4%所有者佔用，3%CRE C&D，0%CRE期限，-1%房屋淨值，2%1-4家庭，1%能源(石油和天然氣)，-1%市政，8%其他，6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%-$400-$200$0$200$400$600注：圓圈大小表示截至22年第一季度貸款組合的相對比例。購買力平價貸款(圖中未顯示)與2012年第四季度相比下降了42%(百萬美元)

$133$139$151$152$151 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22客户相關費用收入總體上與上一季度持平商業賬户費用增加，原因是一次性應計600萬美元，以協調附屬公司的商業費用確認季節性對資本市場和外匯的影響2011年第四季度來自外匯、銀團費用和公共財政費用的異常強勁掉期費用比上一季度略有上升零售銀行費用、信用卡費用、貸款和其他費用季度環比財富管理費環比增長8%，同比增長17%透支/資金不足費用的變化預計將使費用收入從22年第三季度開始每季度減少約500萬美元從較長期來看，與客户相關的費用預計將繼續受益於資本市場和財富管理收入的改善12與客户相關的費用收入(1)與客户相關的總費用收入穩定至第21季度，比去年同期增長14%(1)反映與客户相關的非利息收入總額，這不包括公允價值和非對衝衍生工具收入、證券收益(損失)和其他項目，詳見收益新聞稿中的非利息收益表。(百萬美元)

13按揭銀行按揭貸款增加38%與行業下降36%相比增加38%$435$627$651$809$909$411$383$345$384$259 1Q21 2Q21 3Q21 1Q21 1Q22強勁的按揭資金HFI HFS$8.46億$12億(百萬美元)$10.6$7.8$11.3$3.8$7.2 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22貸款銷售費2019推出2021增強的數字履行流程95%的申請以數字方式依次減少33%，使創紀錄的單位生產1Q22資金連續第二季度減少1.2B美元創紀錄的季度產量在22年第一季度比上一季度增長了38%，而行業(MBA市場指數)下降了36%(MBA市場指數)渠道22.1億美元比2011年第四季度的17.4億美元增長了26%成功推出了許多流程改進，包括對富裕計劃的優化豐富計劃優化將於2022年在整個組織內部署；預計將有助於增加我們的持有投資組合費用比上一季度有所增加，但在2021年同期有所下降，因為持有投資貸款的百分比正在恢復到歷史水平。

技術路線圖我們繼續投資於專注於客户體驗和增強銀行家IM PR O VI N G C U ST O M ER ex PE RI en CE財政部互聯網銀行和網關增強的技術解決方案改進客户體驗(2022)9,500客户支付和貨幣移動數字支票發行，實時支付的接收，改進的商業遠程存款捕獲產品Zelle for Business，ATM電子郵件和文本收據(2022-23)，升級到零售移動遠程存款產品(2023)A F F L U E N TC O M M E R C I A L S M A L B U S I N E S C O N S E R EM PO W ER in G BA N KE RS Salesforce統一項目改進的客户關係平臺(2022-23)客户關懷中心(呼叫中心)改進的交互式語音響應系統(2022-23)數字銀行替代消費者客户遷移，小企業客户遷移(2022)和持續提供增強功能>每月在單一平臺上登錄10 mm以上，用於在線和移動銀行FutureCore Release 3，小企業和商業存款核心銀行和櫃員系統更換，客户數據中心(2023)改進的產品基於證券的貸款，密碼箱，所有小企業貸款產品的數字貸款應用(2023)，外匯門户EFX(2022)，數字簽名，豐富的客户體驗(2023)卓越業務流程自動化運營中心-利用機器人流程自動化和流程工作流技術商業貸款端到端改善客户和銀行家體驗(2022-24)14

利率敏感性部分通過利率對衝進行管理：在22年第一季度購買了4.7億美元的證券，平均收益率為2.11%$5億加權平均利率為1.15%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%0.0 1.0 2.0 3.0 5.0 2022Q1 2023Q1 2024Q1 Av er ag e Fi Xe d Ra TE(%)Av g N ot io Nal($B)證券，貨幣市場投資和利率掉期15證券組合和貨幣市場投資總額(期末餘額)$17.4$19.0$21.2$24.9$27.0$9.7$11.8$11.3$12.4$7.4 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22證券投資組合吸收了大部分存款增長強勁的存款增長顯著增加了銀行的整體流動性1Q22期末證券增長21億美元，佔期末有息資產的31%1Q22期末資金市場投資減少50億美元，佔期末有息資產的9%34%37%39%42%40%截至3月31日證券投資組合存續期，2022年：隨着利率上升，該投資組合的存續期已全面延長至4.3年季度平均固定利率期間有效的平均總掉期(合適的規模)

$545$555$555$553$544 2.86%2.79%2.68%2.58%2.60%1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22淨利息收入由購買力平價成功、證券購買和貸款增長推動的淨利息收入穩定(百萬美元)購買力平價貸款收益率降低購買力平價貸款收益率存款/借款截至2022年3月31日，與購買力平價貸款相關的未攤銷淨髮起費用總計2,400萬美元，將在剩餘壽命內攤銷或由SBA免除。Zion積極將流入的存款用於投資，幫助限制了淨息差的壓縮。過去一年平均證券的增加(而不是以現金形式)支持了NIM，並增加了經常性收入。證券/貨幣MKT存款增長使貨幣市場投資和證券投資組合增長強勁

利率敏感度17存款激增，加上貸款温和增長，導致資產敏感度增加來源：公司申報文件和標準普爾全球指數；“之前的美聯儲週期”指的是2015年第三季度至第二季度，反映出存款定價相對於聯邦基金利率的滯後效應。“當前的美聯儲週期”始於19年第三季度至今。(1)利率即時和平行變動的12個月模擬影響。除了右側圖表中的利率重置外，貸款還假設經歷了提前還款、攤銷和到期事件。貸款和證券投資組合的存續期分別為1.9年和4.3年。-5%8%16%−100bps+100bps+200bps淨利息收入敏感度(1)在下跌100的情況下，模型假設利率不低於零18%23%17%16%9%2015-2019年緊縮美聯儲週期(+225個基點)2019-2022年寬鬆美聯儲週期(-225個基點)+200個基點+100個基點−100個基點總存款Beta 41%12%10%8%11%18%31%10%9%13%19%≤3m 4-12m 1-2年2-3年3-5年>5年Pe Rc en t to e ar nng A ss et盈利資產利率重置和現金流狀況盈利資產套期保值50%13%9%7%10%11%34%10%22%9%13%12%≤3M 4-12M 1-2年2-3年3-5年貸款：利率重置和對衝後的現金流情況貸款

$4 24$4 35$4 28$4 29$4 49$4 64$4 23$4 40$4 19$4 32$4 46$4 64 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22(百萬美元)調整後的NIE(非公認會計準則)(百萬美元)主要由於季節性因素，第一季度的支出比上一季度增加了3%工資和福利增加了3000萬美元，主要是由於季節性支出，包括：基於股票的薪酬(1300萬美元)；工資税(600萬美元)；以及退休福利(600萬美元)；非季節性增長包括更高的獎勵薪酬(300萬美元)季節性費用增長被營銷和業務發展減少1200萬美元部分抵消，這主要是由於在2011年第四季度期間的10美元慈善捐贈：向Zion基金會捐贈1000萬美元；與投資淨收益相關的200萬美元成功費用3Q21：$(4)成功費用逆轉2Q21：900萬美元成功費用應計(1)調整後的項目，如遣散費、無資金支持的貸款承諾撥備、證券損益和投資，以及與SBIC投資的未實現收益相關的投資和諮詢費用的應計費用。關於GAAP到非GAAP調節表，請參閲附錄。非利息支出(NIE)(1)

19信貸質量比率淨沖銷保持在非常低的水平，過去12個月的淨沖銷僅為平均貸款的0.01%關鍵信用指標：2.3%：分類貸款/貸款從21年第四季度的0.50%改善(下降)超過7%：+90(1)/貸款+在22年第一季度從4Q21淨沖銷(恢復)改善(下降)7%以上，相對於平均貸款：22年第一季度年化0.05%過去12個月0.01%信貸損失撥備：佔貸款和租賃總額的1.02%，較第四季度下降11個基點(1)不良資產加上逾期90天的應計貸款注：所有期間的淨沖銷/平均貸款和準備金/平均貸款比率按年率計算顯示信用質量0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22分類/貸款NPA+90/貸款+OREO ACL/貸款所有比率均不包括購買力平價貸款0.07%(0.02)%(0.01)%0.01%0.05%(1.11)%(1.05)%(0.39)%0.21%(0.27)%無擔保貸款/平均貸款(AN.)撥備/平均貸款(AN.)

20信用損失準備526 777 914 917 835 695 574 529 553 514 1.08 1.56 1.88 1.91 1.74 1.48 1.22 1.11 1.13 1.02 1/1/20 CECL 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22信用損失撥備(%)ex-ppp第一季度信用損失撥備從4Q21下降反映：在量化模型中使用的經濟情景在大多數信用質量指標方面繼續改善淨貸款沖銷-保持非常低的水平(百萬美元)

Net Charge-offs annualized, as a percentage of risk-weighted assets 0. 00 % 0. 10 % 0. 01 % 0. 16 % 0. 05 % 0. 22 % 0. 37 % 0. 11 % 0. 06 % -0 .0 1% -0 .0 1% 0. 01 % 0. 04 % -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 1Q 19 2Q 19 3Q 19 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 21 1Q 22 Capital Strength 21 Zions has a strong level of capital relative to its risk profile Common Equity Tier 1 Capital and Allowance for Credit Losses as a percentage of risk-weighted assets 11 .3 % 10 .8 % 10 .4 % 10 .2 % 10 .0 % 10 .2 % 10 .4 % 10 .8 % 11 .2 % 11 .3 % 10 .9 % 10 .2 % 10 .0 % 12 .3 % 11 .8 % 11 .4 % 11 .2 % 11 .4 % 11 .8 % 12 .0 % 12 .3 % 12 .5 % 12 .3 % 11 .8 % 11 .1 % 10 .8 % 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 1Q 19 2Q 19 3Q 19 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 21 1Q 22 CET1 ACL/RWA

財務展望(2023年第一季度與2022年第一季度)22展望評論在未來12個月適度增加適度增長，不包括購買力平價貸款。增加的包括符合遠期曲線的利率增加不包括購買力平價貸款收入。穩定的客户相關費用不包括證券收益、股息和房地產銷售收益。預計，透支和基金手續費不足的下降將對正常增長速度產生不利影響。温和增長的第一季度預計將略高於第二季度調整後的非利息支出。產生的資本將主要用於支持資產負債表的增長。客户相關費用貸款餘額，扣除購買力平價淨利息收入資本管理調整後的非利息支出

財務結果摘要資產負債表盈利能力按地域和類型劃分的貸款增長購買力平價結果FutureCore項目貸款損失嚴重性(NCO佔不良資產的百分比)中端市場和小型企業研究反饋公認會計準則對非公認會計準則對賬23附錄

財務業績摘要24穩健且不斷改善的基本業績(以百萬美元計，不包括每股數據)2022年3月31日2021年9月30日2021年收益結果：稀釋後每股收益$1.27$1.34$1.45$2.08適用於普通股股東的淨收益195 207 234 345淨利息收入544 553 555 555非利息收入142 190 139 205非利息支出464 449 429 428撥備前淨收入-調整後(1)241 288 290 290計提信貸損失準備金(33)25(46)(123)比率：資產回報率(2)0.90%0.92%1.08%1.65%普通股回報率(3)11.8%11.5%12.3%18.6%有形普通股權益回報率(3)13.9%13.4%14.2%21.6%淨息差2.60%2.58%2.68%2.79%貸款收益率3.52%3.73%3.82%3.77%證券收益率1.78%1.61%1.63%1.71%總存款平均成本(4)0.03%0.03%0.03%0.04%效率比率(1)65.8%60.8%59.8%59.1%實際税率20.4%20.8%22.8%22.2%不良貸款比率，租賃及OREO 0.50%0.53%0.64%0.60%年化貸款淨額及撇賬與平均貸款比率0.05%0.01%(0.01)%(0.02%)普通股一級資本比率(5)10.0%10.2%10.9%11.3%(1)經遣散費、重組成本、其他房地產開支、退休金終止相關開支、證券損益及與SBIC投資相關的投資及顧問費等項目調整。非公認會計原則對帳表見附錄。(2)優先股息前的淨收入；(3)適用於普通股的淨收入；(4)包括無息存款；(5)本期比率和數額代表估計

1.57%1.65%1.08%0.92%0.90%1Q21 2Q21 3Q21 1Q22 20.2%21.6%14.2%13.4%13.9%1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22盈利能力保持健康；主要由於信貸損失撥備和購買力平價收入資產回報率的波動有形普通股權益回報是非公認會計準則衡量標準。關於GAAP到非GAAP調節表，請參閲附錄。

26 Loan Growth - by Bank Brand and Loan Type “Other” loans includes consumer construction, bankcard, and other consumer loan categories. Totals shown above may not foot due to rounding. Period-End Year over Year Loan Growth (1Q22 vs. 1Q21) Period-End Linked Quarter Loan Growth (1Q22 vs. 4Q21) (in millions) Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NSB Vectra CBW Other Total C&I (ex-Oil & Gas) 177 509 801 19 45 59 117 - 1,727 SBA PPP (1,252) (1,102) (1,361) (505) (495) (379) (290) - (5,384) Owner occupied 216 188 95 178 113 72 52 - 914 Energy (Oil & Gas) 27 (185) (5) (15) - (28) - - (206) Municipal 248 159 35 158 (127) 207 31 (1) 710 CRE C&D 81 (16) 139 (24) 70 49 27 - 326 CRE Term (71) (95) (40) (61) - (84) 59 - (292) 1-4 Family (14) (284) 16 (70) (37) (23) (16) (80) (508) Home Equity 146 51 82 46 26 59 (16) - 394 Other (5) 4 6 24 42 23 (6) 1 89 Total net loans (447) (771) (232) (250) (363) (45) (42) (80) (2,230) (in millions) Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NSB Vectra CBW Other Total C&I (ex-Oil & Gas) 122 24 205 71 19 32 20 - 493 SBA PPP (154) (152) (220) (76) (73) (71) (28) - (774) Owner occupied 44 84 42 54 25 38 6 - 293 Energy (Oil & Gas) (8) (6) - - - - 1 - (13) Municipal 65 54 18 149 (11) 14 - (3) 286 CRE C&D (1) 60 (8) (15) 7 (1) (30) - 12 CRE Term 49 (10) (212) (2) 23 (13) 49 - (116) 1-4 Family 23 (5) 49 11 (1) 17 (7) (15) 72 Home Equity 10 9 15 13 13 25 (12) - 73 Other (42) 16 17 24 37 12 - 1 65 Total net loans 108 74 (94) 229 39 53 (1) (17) 391

工資保護計劃：貸款美元來源的新服務在全國排名第10向現有客户和新銀行客户提供的新服務增長率保持穩定57,000,000新銀行客户購買力平價貸款99億美元來自購買力平價客户的相關利益存款增長超過60億美元(自19年12月以來)新貸款超過5.5億美元(自19年12月以來)~55+%的購買力平價(2020年)新銀行客户被認為是其存款賬户的活躍用户，自發起以來持續上升新銀行客户的保留率一直穩定新的創收服務得到了很好的擴展，包括：新賬户(支票或貸款)；賬户分析/財政部網上銀行；ACH和電匯/遠程存款；財富管理/信用卡(不包括非創收服務和購買力平價貸款)27$6,135$5,945$3,795$2,439$1,459 3.98%4.56%6.66%7.16%6.64%1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22平均購買力平價貸款收益率(百萬美元)

更換整個核心舊式環境，以提高運營彈性和效率·參數驅動·實時·一個數據模型·本機啟用API·可部署雲·現代網絡範例·持續升級和測試·促進自動化現代架構專為彈性和速度而構建的現代架構·新產品上市時間更快·統一開户平臺(分支機構/在線/移動)·降低停機風險·提高客户跨多個應用程序的客户屬性數據的一致性·7天處理(在美國採用時)·實時：欺詐警報和數據錄入更正改善了客户體驗·直觀的用户友好的前端·實時數據與呼叫後臺辦公室·減少重複數據錄入·培訓簡化授權的銀行家·總賬簡化·信貸審批工作流程·貸款操作整合·數據治理紀律·存款產品合理化·憲章整合推動現代化未來核心：未來數年的戰略技術優勢FUTU RE CORE作為一家C公司，不太適合我們的EC或E28

6%22%25%27%31%35%36%39%44%44%45%55%55%57%58%60%65%74%FR C BO KF M TB Zi O N as B W AL FH N CM A CF G FN B W TF C PN FP Ke Y RF SN V EW BC HW C HB an FI TB 3%11%12%14%15%22%29%29%32%33%42%44%46%47%54%55%59%63%64%FR C Zi O N AN FI TB 3%11%12%14%15%22%29%29%32%33%42%44%46%47%54%55%59%63%64%FR C Zi O NW AL FH N M TB BO KF W TF C as B CM A EW BC FN B PN FP KE Y CF G RF HB an FI TB SN V HW C貸款損失嚴重性年化NCO/非應計貸款五年平均(2017-2021)年化NCO/非應計貸款15年平均(2007-2021)29來源：標普全球。使用年化季度業績的平均值計算。注：生存偏見：一些可能被包括在Zion的同業組中的銀行因其倒閉或合併狀態而被排除在外。當問題出現時，Zion通常會因為強大的抵押品而經歷不那麼嚴重的貸款損失

中端市場和小企業研究反饋(2021)來源：2021格林威治聯盟全國市場跟蹤計劃；“四個主要競爭對手”是摩根大通、美國銀行、富國銀行和美國銀行*優秀引文是“5”，從“5”優秀到“1”差**NPS範圍：世界級70+；優秀50+；非常好30+；良好0-30；需要改進(100)-0 Zion優於四大銀行競爭對手(摩根大通、美國銀行、富國銀行、美國銀行)格林威治卓越獎·在所有美國銀行中排名第二，在中端市場領域排名第一·獲得27個獎項, 從去年的15家上升·自2009年格林威治“最佳品牌”獎設立以來，美國四家銀行之一平均獲得15項或更多卓越獎·美國四家銀行之一，獲得6項“最佳品牌”獎(中小型企業和中型市場類別)·銀行可信賴·重視長期關係·經商便利性30總體滿意度-客户62 44 54第一銀行可信賴81 56 63第一價值長期關係77 59 67第一經商便利73 53 57第一數碼產品能力63 48 56第一對銀行的滿意度客户對關係經理的總體滿意度客户對現金管理專家的總體滿意度75 54 66第一信貸流程願意擴大信貸79 64 78第一對貸款請求的響應速度64 59 82第二靈活的條款和條件65 52 71第二NPS**65 31 43第一總體滿意度-客户60 43 56第一銀行您可以信任的85 59 72第一價值長期關係75 53 66第一做生意的便利性75 55 70第一數字產品能力63 51 62第一對我們的銀行家的滿意度客户對關係經理的總體滿意度81 60 71第一客户對現金管理專家的總體滿意度75 71 93第二信貸流程願意提供信貸81 58 64第一對貸款請求的響應速度84 55 61第一靈活條款和條件75 45 53第一NPS**61 19 48第一小額貸款服務(R EV en u es es s se gm en t(R EV en u es es s se gm en t$1-10 m ill io)%的“優秀”客户報價*M id d le M ar ke t B u u si n s s se gm en t(R EV en u es of$10-50 m ill in n s se gm en t)Io n)Greenwich Associates客户滿意度類別(2021)Zion Bancorporation四大競爭對手(平均得分)最高的四大競爭對手得分我們的排名

31公認會計準則對非公認會計準則對賬(百萬美元)，(A)總非利息支出$464$449$429$428$435減去調整：遣散費1其他房地產支出1核心存款和其他無形資產攤銷1養老金終止相關費用重組成本(5)SBIC投資成功費用應計(1)2(4)9(B)調整總額0 3(3)9(5)(a-b)=(C)調整後非利息支出464 446 432 419 440(D)544 553 555 555 545(E)完全應税等值調整8 10 7 7 8(d+e)=(F)應税等值淨利息收入552 563 562 553(G)非利息收入142 190 139 205 169(f+g)=(H)綜合收入$694$753$701$767$722減去調整：公允價值和非對衝衍生收入(虧損)6(1)2(5)18證券收益(虧損)，淨額(17)20(23)63 11(I)調整總額(11)19(21)58 29(h-i)=(J)調整後收入$705$734$722$709$693(j-c)調整前淨收入(PPNR)$241$288$290$253(C)/(J)效率比率65.8%60.8%59.8%59.1%63.5%

32以百萬計的美國公認會計準則對非公認會計準則對賬(續)，適用於普通股股東的淨收益適用於普通股股東(NEAC)的淨收益適用於普通股的淨收益$195$207$234$345$314稀釋後每股收益(平均值)152 154 160 163 164(K)稀釋後每股收益1.27 1.34 1.45 2.08 1.90加調整：對非利息支出的調整0 3(3)9(5)對收入的調整11(19)21(58)(29)調整的税收影響(3)4(4)12 8優先股贖回-調整總額8(12)14(37)(26)(L)每股調整0.05(0.08)0.08(0.23)(0.16)(k+l)=(M)調整後每股收益1.32 1.26 1.54 1.85 1.74資產負債表盈利能力調整後資產回報率0.94%0.87%1.14%1.48%1.45%有形普通股權益調整後回報率14.5%12.6%15.0%19.2%18.5%