美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
附表14A
根據本條例第14(A)條作出的委託書
1934年證券交易法
(修訂編號:)
Filed by the Registrant
由註冊人☐以外的一方提交
選中相應的框:
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☐ |
初步委託書 |
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☐ |
保密,僅供委員會使用(規則14a-6(E)(2)允許) |
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最終委託書 |
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☐ |
權威的附加材料 |
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☐ |
根據第240.14a-12條徵求材料 |
Sarepta治療公司
(在其章程中指明的註冊人姓名)
(提交委託書的人的姓名,如註冊人除外)
支付申請費(勾選適當的方框):
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不需要任何費用。 |
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☐ |
以前與初步材料一起支付的費用。 |
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☐ |
根據交易法規則14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)項所要求的證物中的表格計算費用。 |
第一街215號
馬薩諸塞州劍橋02142
Www.sarepta.com
April 25, 2022
尊敬的股東:
誠摯邀請您參加Sarepta Treateutics,Inc.(“本公司”)於2022年6月2日(星期四)美國東部時間上午9:00舉行的股東年會(“年會”),該年會將於網上舉行,網址為www.meetnow.global/MNMK7W9,目的如下:
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1. |
選舉下列董事提名人擔任第一類董事,任期至2024年年度股東大會或他們的繼任者提前選出為止:凱瑟琳·布爾博士、邁克爾·錢伯斯、道格拉斯·S·英格拉姆和漢斯·威策爾博士; |
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2. |
舉行諮詢投票,在不具約束力的基礎上批准指定的高管薪酬; |
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3. |
批准對公司2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)的修訂,將根據2018年計劃授予的獎勵可發行的普通股最高總股數增加250萬股,至10,687,596股; |
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4. |
批准選擇畢馬威有限責任公司作為本公司截至2022年12月31日的本年度的獨立註冊會計師事務所;以及 |
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5. |
處理在股東周年大會或其任何延展、延期或延會之前適當處理的其他事務。 |
隨附的委託書更詳細地描述了這些問題。我們敦促您仔細閲讀此信息。
本公司已決定舉行一次虛擬年度會議,以方便股東出席和參與,使股東能夠在任何地點免費參加。此外,我們認為,考慮到任何公共衞生和旅行方面的擔憂,虛擬會議將使我們的股東受益。您可以通過訪問www.Meetnow.global/MNMK7W9在線參加會議,以電子方式投票您的股票,並在會議期間提交問題。關於如何在線參加會議的細節在隨附的委託書中有更全面的描述。
本公司董事會(“董事會”)建議就選舉董事的被提名人進行表決(建議1),在諮詢的基礎上批准本公司被提名的高管的薪酬(建議2),批准對2018年計劃的修正案(建議3),以及批准選擇畢馬威有限責任公司為本公司的獨立註冊會計師(建議4)。
除了如上所述要處理的業務外,管理層還將就我們過去一年的發展發表講話,並回應股東普遍感興趣的評論和問題。
無論您是否計劃參加虛擬年會,代表您的股票並進行投票是非常重要的。
您可以通過互聯網、電話或填寫並郵寄代理卡或由您的銀行、經紀人或其他記錄持有人轉發的表格進行投票。通過互聯網、電話或書面委託書投票將確保您的股票在年會上得到代表。請查看代理卡上的説明,或您的銀行、經紀人或其他記錄持有人轉發的有關這些投票選項的信息。此外,您可以在年會期間按照會議網站上提供的説明在年會期間進行在線投票。
我謹代表董事會對貴公司的支持表示感謝。
真誠地
道格拉斯·S·英格拉姆
總裁兼首席執行官
此頁的其餘部分故意留空。
第一街215號
馬薩諸塞州劍橋02142
Www.sarepta.com
股東周年大會的通知
將於2022年6月2日星期四舉行
致Sarepta治療公司的股東:
特此通知,特拉華州一家公司Sarepta Treateutics,Inc.的2022年股東年會(“年會”)將於2022年6月2日(星期四)美國東部夏令時上午9點作為虛擬會議在www.meetnow.global/MNMK7W9舉行,目的如下:
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1. |
選舉下列董事提名人擔任第一類董事,任期至2024年年度股東大會或他們的繼任者提前選出為止:凱瑟琳·布爾博士、邁克爾·錢伯斯、道格拉斯·S·英格拉姆和漢斯·威策爾博士; |
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2. |
舉行諮詢投票,在不具約束力的基礎上批准指定的高管薪酬; |
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3. |
批准對公司2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)的修訂,將根據2018年計劃授予的獎勵可發行的普通股最高總股數增加250萬股,至10,687,596股; |
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4. |
批准選擇畢馬威有限責任公司作為本公司截至2022年12月31日的本年度的獨立註冊會計師事務所;以及 |
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5. |
處理在股東周年大會或其任何延展、延期或延會之前適當處理的其他事務。 |
上述業務事項在本通知所附的委託書中有更全面的描述。我們不知道在年會之前有任何其他事務要處理。
本公司董事會已將2022年4月8日的營業截止日期定為確定有權在股東周年大會及其任何延續、延期或休會上通知和表決的股東的記錄日期。股東名單將在我們位於馬薩諸塞州劍橋市第一街215號的主要執行辦公室供股東查閲,從2022年5月23日或之前開始,一直持續到年會。這些股東的名單也將在虛擬年會期間提供。
關於為2022年6月2日(星期四)舉行的年度會議提供代理材料的重要通知:本代理聲明和我們提交給股東的截至2021年12月31日的年度報告可在www.edocumentview.com/srpt上查閲。
根據董事會的命令,
瑞安·E·布朗
高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書
馬薩諸塞州劍橋
April 25, 2022
無論您是否期望參加虛擬年會,請儘快投票,以確保您在年會上的代表性。
此頁的其餘部分故意留空。
目錄
一般信息 |
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1 |
為什麼我會收到這些材料? |
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1 |
出席年會 |
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1 |
為什麼是虛擬會議? |
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2 |
如果在年會期間,我在訪問虛擬會議網站時遇到技術問題或問題,該怎麼辦? |
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2 |
投票及法定人數 |
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2 |
投票方法 |
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2 |
委託書的撤銷 |
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3 |
在年會上通過每一項提案所需的投票 |
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3 |
點票 |
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4 |
不投票的影響 |
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4 |
徵求委託書 |
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4 |
2023年年會股東提案 |
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5 |
代用材料的保有量 |
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5 |
Sarepta治療公司董事及行政人員 |
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6 |
董事、董事提名人和高管 |
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6 |
Sarepta治療公司當選董事(建議1) |
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11 |
一般信息 |
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11 |
2022年股東年會第一類董事選舉提名人 |
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11 |
需要投票和董事會建議 |
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12 |
諮詢投票批准任命的執行幹事薪酬(提案2) |
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13 |
諮詢投票和董事會建議 |
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13 |
投票批准2018年計劃修正案(提案3) |
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14 |
建議書 |
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14 |
提案的目的和效果 |
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14 |
目前要求增加股份儲備的背景 |
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15 |
2018年計劃摘要 |
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15 |
追討補償及股份擁有權指引 |
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20 |
聯邦税收方面 |
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20 |
需要投票和董事會建議 |
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24 |
批准委任獨立註冊會計師事務所(建議4) |
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24 |
審計及其他費用 |
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24 |
關於審計委員會預先批准費用的政策 |
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24 |
需要投票和董事會建議 |
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24 |
Sarepta治療公司擁有的股票。管理層和主要股東 |
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25 |
股權薪酬計劃信息 |
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27 |
審計委員會報告 |
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28 |
公司管治及董事會事宜 |
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29 |
董事會在風險監管中的作用 |
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29 |
董事會領導結構 |
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29 |
關於董事獨立性的決定 |
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29 |
董事會和委員會會議 |
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30 |
行為規範 |
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30 |
反對股票套期保值的政策 |
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30 |
管理局轄下的委員會 |
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30 |
審計委員會 |
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31 |
薪酬委員會 |
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31 |
提名和公司治理委員會 |
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32 |
研究與發展委員會 |
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32 |
與委員會的溝通 |
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33 |
企業可持續性 |
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33 |
委員會的補償 |
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36 |
現金補償 |
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37 |
基於股票的薪酬 |
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37 |
高管薪酬 |
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39 |
薪酬問題的探討與分析 |
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39 |
引言 |
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39 |
I.2021年薪酬方案概述及影響2021年高管薪酬的因素 |
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39 |
二、2021年指定的高管薪酬 |
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47 |
2021年高管薪酬計劃詳細分析 |
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47 |
薪酬委員會報告 |
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58 |
補償表 |
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59 |
三.指定執行幹事的薪酬協定 |
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67 |
CEO薪酬比率 |
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76 |
某些關係和相關交易 |
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77 |
關聯方交易的審批 |
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77 |
第16(A)節實益所有權報告合規性 |
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77 |
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與 |
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77 |
年報 |
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77 |
其他事項 |
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78 |
附錄A |
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79 |
第一街215號
馬薩諸塞州劍橋02142
Www.sarepta.com
的代理語句
Sarepta治療公司。2022年股東年會
關於投票和徵集的信息
一般信息
Sarepta Treateutics,Inc.(以下簡稱“本公司”)董事會(以下簡稱“董事會”)現徵集您的代表,就本委託書及隨附的年度股東大會通知中討論的事項,在2022年6月2日(星期四)美國東部時間上午9:00舉行的2022年度股東大會(以下簡稱“年度大會”)上投票,或在其任何延續、延期或休會上投票。年會將以虛擬會議的形式在www.meetnow.global/MNMK7W9上舉行。
我們打算將這份委託書和隨附的委託卡郵寄給那些有權在2022年4月25日或大約2022年4月25日舉行的年會上投票的股東。在郵寄中,我們將向股東提供截至2021年12月31日的年度報告(“年度報告”)。股東也可以通過互聯網訪問本委託書和我們的年度報告,網址為:www.edocumentview.com/srpt。
為什麼我會收到這些材料?
如果股東在2022年4月8日(“記錄日期”)交易結束時是登記在冊的股東,則該股東有資格在年會上投票。
出席年會
年會將完全以虛擬會議的形式舉行。不會舉行實物會議。只有在記錄日期收盤時您是本公司的股東,或者您持有有效的股東代表,您才有資格參加股東大會。屆時,您可以通過訪問公司的虛擬會議網站www.meetnow.global/MNMK7W9在線參加年會。訪問會議網站時,系統將提示您輸入通知上提供的控制號碼,或者如果您通過郵件收到代理材料,則在您的代理卡上輸入您的控制號碼。您的唯一控制號碼使我們能夠識別您的股東身份,並使您能夠在年會期間在會議網站上安全地登錄、投票和提交問題。
請注意,如果您通過經紀人、銀行或其他代名人持有您的股票,為了以股東身份加入虛擬會議並能夠在年會期間投票和提交問題,您需要聯繫您的經紀人、銀行或其他代名人以收到您實益所有權的證明,並在美國東部時間2022年5月31日下午5:00之前將此類證明連同您的姓名和電子郵件地址提交給ComputerShare,提交方式為:(I)通過以下方式提交:(I)電子郵件至LegalProxy@ComputerShare.com或(Ii)電子郵件至ComputerShare,Sarepta Treateutics,Inc.法律代理,郵政信箱43001,普羅維登斯,羅德島02940-3001年。在我們收到您的註冊材料後,您將通過電子郵件收到註冊確認。
1
或者,如果您通過經紀商、銀行或其他代名人持有您的股票,您可以在年會之前通過聯繫您的記錄持有人進行投票(請參閲下面的“投票方法”)。
在線會議將於美國東部時間上午9點準時開始。我們鼓勵您在開始時間之前進入會議,為登記留出充足的時間。請按照本委託書中概述的註冊説明進行註冊。
為什麼是虛擬會議?
本公司已決定舉行一次虛擬年度會議,以方便股東出席和參與,使股東能夠在任何地點免費參加。此外,我們認為,考慮到任何公共衞生和旅行方面的擔憂,虛擬會議將使我們的股東受益。
如果在年會期間,我在訪問虛擬會議網站時遇到技術問題或問題,該怎麼辦?
我們將有技術人員隨時為您解決訪問虛擬會議網站時可能遇到的任何技術困難。如果您在訪問虛擬會議網站時遇到任何困難,請撥打年會登錄頁面上發佈的技術支持電話。
投票及法定人數
截至記錄日期,我們的普通股有87,497,505股已發行,並有權投票。普通股每股有權對年會上提出的每一項提議投一票。沒有累積投票。
有權投票、出席年會、在線或由代表代表出席的普通股的大多數流通股將構成年會的法定人數。如有權投票的流通股不足過半數出席股東周年大會,則大會主席或出席股東周年大會的過半數股份可將股東周年大會延期至另一日期、時間或地點,而倘新日期、時間或地點已於股東周年大會上公佈且其延會不超過三十天,則無須就新日期、時間或地點發出通知。
投票方法
如果您是記錄日期的登記股東,您可以通過以下方式投票您的股票:
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• |
參加虛擬年會,並在會議期間進行電子投票; |
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• |
根據代理卡中的説明,通過互聯網在www.envisionreports.com/srpt上進行代理; |
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• |
根據代理卡上的説明,通過電話1-800-652-8683進行代理;或 |
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• |
填寫並郵寄代理卡。 |
網上投票設施將在虛擬會議的投票結束時迅速關閉。通過互聯網或電話投票的股東應該意識到,他們可能會從電話公司或互聯網服務提供商那裏產生接入或使用費等費用,這些費用必須由股東承擔。通過互聯網或電話投票的股東不需要退還代理卡。在股東周年大會投票結束前收到的所有有權投票並由妥善籤立的委託書代表的、且未被撤銷或取代的股份,將按照該等委託書上顯示的指示在股東周年大會上投票。
訪問年會網站時,系統將提示您輸入通知中提供給您的控制號碼,或者如果您通過郵寄方式收到代理材料,則需要在代理卡上輸入您的控制號碼。您的唯一控制號碼使我們能夠將您識別為股東,並使您能夠安全地投票。
如果您是以經紀商、銀行或其他被提名人的名義登記的我們普通股的實益所有者,您應該從該組織而不是從我們那裏收到帶有這些代理材料的投票指示。遵循您的經紀人、銀行或這些代理材料中包含的其他代理人的説明,或者
2
請與您的經紀人、銀行或其他代理人聯繫以申請代理表。如果您是以經紀商、銀行或其他被提名人的名義登記的我們普通股的實益擁有人,並打算在年會期間投票(而不是在會前投票),您將需要提前在ComputerShare登記,如上文“出席年會”所述。
如果您簽署了委託書,但沒有具體説明您希望您的股票如何投票,您的股票將由隨附的委託書中指定的代理持有人投票表決,(I)選舉本委託書中點名的董事被提名人,(Ii)批准向我們指定的高管支付的薪酬,(Iii)批准對本公司2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)的修訂,以及(Iv)批准選擇畢馬威律師事務所作為本公司截至2022年12月31日止年度的獨立註冊會計師。隨附委託書所指名之代表委任持有人有權酌情就股東周年大會及其任何延續、延期或續會可能適當提出之任何其他事項進行表決。據董事會所知,除本委託書所述事項外,並無其他事項將於股東周年大會上呈交審議。
委託書的撤銷
如閣下委託代表投票,閣下可於股東周年大會投票前隨時撤銷該委託書。登記在冊的股東可以通過以下方式撤銷委託書:(I)向我們位於馬薩諸塞州劍橋市第一街215號的主要執行辦公室的公司祕書發送書面撤銷通知或正式簽署的代理卡,在這兩種情況下均註明較後的日期;(Ii)通過互聯網提交另一份正確填寫的委託書;(Iii)使用通知上提供的電話號碼;或(Iv)在網上年會期間投票。參加在線年會本身不會撤銷委託書。為了生效,所有通過郵寄的撤銷或稍後提交的委託書必須在年會召開前一個工作日不遲於美國東部夏令時下午5:00送達我們位於馬薩諸塞州劍橋市的主要執行辦公室的公司祕書。
提案1:選舉Sarepta治療公司董事。如有法定人數,每名董事被提名人必須獲得代表並有權在股東周年大會上投票的股份就董事投下的過半數贊成票(不論親身或委派代表投票)。投票包括“贊成”或“反對”每一位被提名人,不包括棄權票和中間人反對票。如有棄權票和中間人反對票,不影響董事選舉的投票結果。根據本公司的多數票政策聲明,董事如未能獲得所投多數票的贊成票,將被要求提交辭呈,董事會或董事會授權委員會將決定是否接受該辭呈。但如屬有爭議的選舉,則每名獲選的董事須以所投的多數票的贊成票選出。
提案2:諮詢投票批准任命的執行幹事薪酬。由於這項提案要求進行不具約束力的諮詢投票,因此不存在構成批准支付給我們被任命的高管的薪酬的“必要投票”。我們重視股東就本次諮詢投票發表的意見,負責監督和管理我們高管薪酬計劃的薪酬委員會將考慮投票結果,包括在設計我們的薪酬計劃和為我們被任命的高管做出未來薪酬決定時,“贊成”這項提議的投票是否代表了對這項提議的多數投票。棄權票和中間人反對票,如果有的話,不會對這些審議的結果產生任何影響。
提案3:2018年規劃修正案。要批准這項提案,需要所投的多數票的贊成票,不包括棄權票和中間人的反對票。因此,棄權和中間人反對票(如果有)將不會對批准2018年計劃修正案的提案產生任何影響。
建議4:批准委任獨立註冊會計師事務所。要批准這項提議,需要獲得多數選票的贊成票。棄權不會對這項提案產生任何影響。經紀商、銀行和其他被提名人通常擁有對此事進行投票的自由裁量權;因此,我們預計不會有任何經紀商在此事上沒有投票權。
3
點票
你可以對將在年會上提交的每一項提案投贊成票、反對票或棄權票。
該公司的轉讓代理公司ComputerShare Trust Company,N.A.的一名代表將統計選票,並擔任選舉的獨立檢查員。所有選票將由選舉檢查人員統計,他將分別列出贊成票和反對票、棄權票和“反對票”。為確定法定人數,出席年會但未投票的人士持有的股份、代表對特定提案投棄權票的委託書所代表的股份以及經紀人的“無投票權”將被算作出席。
不投票的影響
如閣下為股東,並簽署委託書,但並未指明閣下希望以何種方式投票,我們將按董事會建議的方式就本委託書所載的所有事項投票,並由委託書持有人就任何其他適當提交股東周年大會表決的事項酌情決定。據董事會所知,除本委託書所述事項外,並無其他事項將於股東周年大會上呈交審議。
如果在記錄日期,您在經紀公司、銀行或其他被提名人的賬户中持有公司普通股,您將被視為這些股票的實益擁有人,並以街頭名義持有這些股票。如果您是以街道名義持有的股票的實益所有人,並且沒有向持有您的股票的組織提供具體的投票指示,根據各種國家證券交易所的規則,持有您的股票的組織通常可以就例行事項投票,但不能就非例行事項投票。如果持有您股票的組織沒有收到您關於如何在非例行事項上投票您的股票的指示,則持有您股票的組織將通知選舉檢查人員,它無權就您的股票對該特定事項進行投票。這通常被稱為經紀人的“無投票權”。
儘管通常只有在向美國證券交易委員會提交委託書材料後,才能確定被提名人是否將擁有對特定項目的酌情投票權,但我們預計,批准畢馬威有限責任公司為本公司2022年獨立註冊會計師事務所的提案(提案4)將被視為例行公事。因此,根據適用的證券交易所規則,如果您沒有就提案4向您的經紀人、銀行或其他代名人提供投票指示,您的經紀人將能夠就該提案投票表決您的股票。因此,我們預計任何經紀不會對建議4投反對票,除非經紀選擇不就其有酌情投票權的事項投票。
我們預計,根據適用規則,董事選舉(提案1)、批准高管薪酬的諮詢投票(提案2)和批准2018年計劃修正案的提案(提案3)將被視為非例行事項。因此,如果您沒有就這些非常規項目(建議1、2和3)向您的經紀人、銀行或其他被指定人提供投票指示,則此類股票不能投票,並將被視為經紀人“無投票權”。
徵求委託書
我們將承擔徵集委託書的全部費用,包括準備、組裝和郵寄通知以及向股東提供的任何額外信息。這筆費用還包括對主辦虛擬年會的支持。如果適當要求,募集材料的副本將被提供給銀行、經紀公司、受託人和託管人,這些銀行、經紀公司、受託人和託管人以他們的名義持有由其他人實益擁有的普通股,以轉發給這些受益所有者。我們可能會向代表實益擁有人的人補償他們向實益擁有人轉發徵集材料的費用。原始的郵寄委託書可通過電話、傳真、電子郵件或由我們的董事、高級管理人員或員工個人徵集來補充。我們不會為此類服務向我們的董事、高級管理人員或員工支付任何額外的補償。我們還聘請了Okapi Partners LLC,費用不超過10,000美元,以幫助我們徵集代理人。股東名單將在我們位於馬薩諸塞州劍橋市第一街215號的主要執行辦公室供股東查閲,從2022年5月23日或之前開始,一直持續到年會。這些股東的名單也將在虛擬年會期間提供。
4
2023年年會股東提案
根據修訂後的《1934年證券交易法》(下稱《交易法》)第14a-8條提交的2023年股東年會代理材料,必須在不遲於2022年12月26日營業結束前送達我們的主要執行辦公室,條件是如果年度會議日期早於2023年5月4日或晚於2023年7月3日,則截止日期是我們開始印刷和發送明年年度會議代理材料之前的合理時間。不希望使用美國證券交易委員會規則提供的機制在下一屆年會上提出行動的股東必須以書面形式通知我們該提議以及我們的章程中關於股東提議和董事提名的預先通知的規定所要求的信息。為了及時,根據我們的章程,股東的書面通知必須在2023年3月4日至2023年2月2日營業結束前交付或郵寄至我們的主要執行辦公室;但如果年度會議日期在2023年6月2日之前30天或之後60天以上,您必須在年度會議日期前90天發出通知,如果晚於首次公開披露年度會議日期的後10天。我們還建議您查看我們的章程,其中包含關於提前通知股東提案和董事提名的額外要求。
代用材料的保有量
我們採用了美國證券交易委員會批准的一種程序,稱為“看家”。根據這一程序,擁有相同地址和姓氏的登記股東將只收到一套代理材料,除非其中一個或多個股東通知我們,他們希望收到單獨的副本。我們相信,這將通過減少發送到您家中的重複文件的數量,為我們的股東提供更大的便利,併為我們節省成本。
參與持股的股東將繼續收到單獨的代理卡。持家不會以任何方式影響你作為股東的權利。
如果您有資格擁有房屋,並且目前與您共用一個地址的其他股東收到了我們的代理材料的多份副本,或者如果您在多個帳户中持有股票,並且在任何一種情況下,您希望只收到您家庭的這些文件的一份副本,請聯繫我們的總法律顧問兼公司祕書Ryan Brown,地址為:馬薩諸塞州劍橋市第一街215號,郵編:02142,或致電1-617-301-8692。
如果閣下參與管家業務,並希望收到我們的年度報告和本委託書的單獨副本,或如果您不希望參與管家業務而希望將來收到這些文件的單獨副本,請按上述地址或電話與我們的公司祕書聯繫,我們將立即將這些文件的單獨副本遞送給您。
受益股東可以向他們的銀行、經紀人或其他有記錄的持有者索取有關房屋持有的信息。
此頁的其餘部分故意留空。
5
Sarepta治療公司董事及行政人員
董事、董事提名人和高管
下表列出了截至2022年4月25日我們公司董事、董事被提名人和高管的某些信息:
名字 |
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年齡 |
|
職位(5) |
行政主任 |
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|
道格拉斯·S·英格拉姆 |
|
59 |
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董事I類總裁兼首席執行官 |
伊恩·M·埃斯特潘 |
|
46 |
|
執行副總裁兼首席財務官 |
瑞安·E·布朗 |
|
44 |
|
高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書 |
威廉·F·錢布隆 |
|
58 |
|
負責技術運營的執行副總裁 |
路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士 |
|
44 |
|
執行副總裁、研發主管、首席科學官 |
|
|
|
|
|
非僱員董事 |
|
|
|
|
理查德·J·巴里(1)(2)(4) |
|
63 |
|
第II類董事 |
M·凱瑟琳·貝倫斯博士(1)(3) |
|
69 |
|
第二類,董事,董事會主席 |
瑪麗·安·格雷博士。(1)(2)(6) |
|
69 |
|
第I類董事 |
史蒂芬·L·梅奧博士(7) |
|
60 |
|
第II類董事 |
克勞德·尼凱斯醫學博士(4) (3) |
|
69 |
|
第II類董事 |
Hans Wigzell醫學博士(2)(3) |
|
83 |
|
第I類董事 |
|
|
|
|
|
董事提名者 |
|
|
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凱瑟琳·布爾,博士。 |
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63 |
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第一類董事提名者 |
邁克爾·錢伯斯 |
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47 |
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第一類董事提名者 |
(1) |
審計委員會成員。貝倫斯博士是審計委員會的現任主席。 |
(2) |
提名和公司治理委員會成員。巴里是提名和公司治理委員會的現任主席。 |
(3) |
研究和發展委員會成員。威澤爾博士是研發委員會的現任主席。 |
(4) |
薪酬委員會成員。尼凱斯博士是薪酬委員會的現任主席。 |
(5) |
第I類董事的任期於2022年年會日期屆滿,第II類董事的任期於2023年年會日期屆滿。 |
(6) |
格雷博士已選擇不再競選連任,並將於年度會議日期結束她在董事會的任期。 |
(7) |
研究和發展委員會成員。 |
道格拉斯·S·英格拉姆自2017年6月以來一直擔任我們的總裁、首席執行官和董事會成員。在被任命之前,從2015年12月到2016年11月,他擔任臨牀階段生物製藥公司大通製藥公司的首席執行官兼總裁兼董事。在加入大通製藥之前,英格拉姆從2013年7月開始擔任製藥公司Allergan,Inc.的總裁,直到2015年初被阿特維斯收購。2010年8月至2013年6月,他還在艾爾建擔任歐洲、非洲和中東地區總裁;2006年10月至2010年7月,他擔任執行副總裁、首席行政官和祕書,領導艾爾建的全球法律事務、合規、內部審計和內部控制、人力資源、監管事務和安全,以及全球企業事務和公共關係部門。英格拉姆先生還於2001年1月至2009年6月擔任艾爾建律師事務所總法律顧問,並於2001年7月至2010年7月擔任祕書兼首席道德操守官。隨着阿特維斯收購Allergan,英格拉姆先生作為阿特維斯首席執行官的特別顧問提供諮詢。英格拉姆於2015年3月至2018年5月期間擔任太平洋互助控股公司的董事董事,太平洋互助控股公司是從事各種保險、金融服務和其他投資相關業務的子公司的母公司。英格拉姆先生擁有亞利桑那大學的法學博士學位和亞利桑那州立大學的理學學士學位。英格拉姆先生目前在Relay治療公司的董事會任職,也是該公司薪酬委員會的成員。我們的提名和公司治理委員會認為英格拉姆先生有資格在我們的董事會任職,因為他的角色是
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總裁兼首席執行官,這使他對我們的業務和運營有了廣泛的瞭解,並因為他在製藥行業的廣泛經驗。
伊恩·M·埃斯特潘自2020年12月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席財務官。埃斯特潘先生於2015年1月加入本公司,擔任董事企業事務高級主管。2016年10月至2017年12月,他擔任我們董事企業事務高管;2018年1月至2019年2月,他擔任我們副總裁、參謀長及企業事務;2019年2月至2020年12月,他擔任我們高級副總裁、參謀長及企業事務。自2021年11月以來,埃斯特潘一直擔任私營生物製藥公司Cellarity的董事會成員。在加入本公司之前,埃斯特潘先生在Spectra Financial Group的買方管理了15年的投資組合,負責管理製藥、生物技術和醫療技術股票的投資組合。埃斯特潘先生在哥倫比亞大學專攻醫學預科,獲得心理學學士學位。
瑞安·E·布朗自2021年2月以來一直擔任我們的高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。布朗先生於2018年加入公司,擔任我們的全球首席合規官。在加入公司之前,布朗先生曾在阿卡迪亞製藥公司擔任副總裁。在加入Acadia之前,Brown先生在Allergan,Inc.擔任過各種職責,包括監管和合規高級法律顧問、Allergan旗下SkinMedica公司的總法律顧問、總統特別助理以及副總裁兼首席合規官。布朗在瓊斯·戴國際律師事務所開始了他的職業生涯,在那裏他專門從事企業犯罪調查。布朗先生在哈佛大學法學院獲得法學博士學位,在洛約拉·馬裏蒙特大學獲得政治學學士學位。
自2019年11月以來,William F.Ciambrone一直擔任我們負責技術運營的執行副總裁。在此之前,2013年4月至2015年8月,Ciambrone先生在全球專業生物製藥公司Shire plc擔任技術運營執行副總裁,負責全球技術運營集團的戰略和運營管理。2006年1月至2013年4月,他還在夏爾擔任負責技術運營的高級副總裁。在加入Shire plc之前,Ciambrone先生曾在2005年被Shire收購的一家專注於罕見疾病的多產品生物技術公司--跨核療法公司擔任董事質量保證部高級副總裁。Ciambrone先生之前的經驗包括在全球藥品、設備和安全設備公司北方安全和醫療保健產品公司以及Mallinckrodt核醫學公司擔任過不同的職務。Ciambrone先生擁有聖安塞姆學院的生物學學士學位,參加過布朗大學和賓夕法尼亞大學沃頓商學院的研究生課程,此外還持有麻省理工學院斯隆管理學院的管理和領導力管理證書。
路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士自2020年12月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席科學官。羅迪諾-克拉帕克博士於2021年11月被任命為我們的研發主管。羅迪諾-克拉帕克博士於2018年4月加入公司,擔任基因治療副總裁。2019年2月至2020年12月,她擔任我們的基因治療高級副總裁。在加入公司之前,她曾擔任全國兒童醫院基因治療研究實驗室負責人,並在2019年被公司收購之前與人共同創立並擔任Myonexus治療公司的首席科學官。她是美國國立衞生研究院(NIH)院士,現任再生醫學協會董事會成員,也是美國基因與細胞治療學會和美國神經病學學會的成員。她擁有國王學院生物學理學學士學位和俄亥俄州立大學分子遺傳學博士學位。
理查德·J·巴里自2015年6月以來一直擔任我們的董事會成員。他還擔任我們的審計委員會和薪酬委員會的成員,以及我們的提名和公司治理委員會的成員和主席。巴里先生是該公司的長期股東。2009年至2021年,他是聖地亞哥教士的合夥人和顧問委員會成員。2013年至2019年,巴里擔任製藥公司Elcelyx Treateutics Inc.的董事董事,並是GSM基金有限責任公司的管理成員,該基金成立的唯一目的是投資Elcelyx。他之前是賓夕法尼亞州立大學Schreyer榮譽學院的顧問委員會成員,並曾擔任聖地亞哥軟件公司Cluster Wireless的董事。巴里自2021年以來一直擔任生物製藥公司木薯科學公司的董事,並擔任該公司審計委員會主席。巴里先生在投資管理業務方面擁有豐富的經驗。他是伊斯特本資本管理有限責任公司的創始成員,這是一家投資於多個行業的大型股票對衝基金,包括醫療保健,並從1999年至2010年擔任董事總經理兼投資組合經理。在加入伊斯特本之前,巴里先生是羅伯遜·斯蒂芬斯投資管理公司的投資組合經理和董事管理人。巴里先生還在機構股權和投資管理公司擔任過超過13年的各種職務,包括Lazard Freres、Legg Mason和美林。巴里是上市生物製藥公司MiMedx Group Inc.的董事會成員
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從2019年6月到2020年8月,該公司開發、製造和銷售利用人類同種異體胎盤移植的再生生物製品。巴里先生擁有文學學士學位(B.A.)來自賓夕法尼亞州立大學。我們的提名和公司治理委員會相信,Barry先生在金融領域的豐富經驗和對製藥行業的廣泛知識使他有資格擔任我們董事會的成員。
凱瑟琳·貝倫斯博士自2009年3月以來一直擔任董事會成員,並自2015年4月以來擔任董事會主席。她也是我們研發委員會的成員,也是我們審計委員會的成員和主席。Behrens博士於2001年至2009年初擔任總統科學和技術顧問委員會(PCAST)成員,並擔任PCAST個性化醫學小組委員會主席。她曾擔任公開市場生物技術證券分析師,以及專注於醫療保健、技術和相關投資的風險資本家。貝倫斯博士幫助創建了幾家生物技術公司,包括蛋白質設計實驗室公司和COR治療公司。1983年至1996年,她在羅伯遜·斯蒂芬斯公司工作,擔任普通合夥人和董事的管理人員。1996年至2009年12月,貝倫斯博士繼續擔任投資管理和研究公司RS Investments精選風險基金的普通合夥人,此前她的管理層牽頭從美國銀行收購了該公司。1996年至2002年,貝倫斯在RS Investments工作期間,她在該公司擔任董事董事總經理,2003年至2009年12月,她擔任該公司的顧問。1997年至2005年,她是國家研究委員會科學、技術和經濟政策委員會的董事成員;1993年至2000年,她是董事的成員,全國風險投資協會主席兼主席。自2009年12月以來,貝倫斯博士一直擔任獨立生命科學顧問和投資人。自2019年1月以來,Behrens博士一直擔任IGM Biosciences,Inc.的董事會成員,該公司是一家上市生物技術公司,正在開發IgM抗體,最初用於腫瘤學適應症, 以及審計委員會主席。她還擔任IGM薪酬委員會和公司治理與提名委員會的成員。自2019年5月以來,Behrens博士一直擔任MiMedx Group Inc.的董事會成員和董事長,MiMedx Group Inc.是一家上市生物製藥公司,開發、製造和營銷利用人類同種異體胎盤移植的再生生物製品。她還作為MiMedx的提名和公司治理委員會和審計委員會的成員參與其中。Behrens博士擁有理學學士學位(B.S.)他擁有美國加州大學戴維斯分校的生物學博士學位和微生物學博士學位。我們的提名和公司治理委員會相信,Behrens博士在金融服務和生物技術領域以及在醫療政策方面的豐富經驗,使她有資格成為我們董事會的成員。
史蒂芬·梅奧博士自2021年11月以來一直擔任我們的董事會成員。他也是我們研發委員會的成員。自2021年3月以來,梅奧博士一直擔任默克公司的董事會成員以及審計和研究委員會成員。此外,他還在Rubryc Treeutics和Evozyne的科學顧問委員會任職。他是分子模擬公司(現在的Biovia)和Xencor的聯合創始人,Xencor是一家公共抗體工程公司。梅奧博士目前是加州理工學院(加州理工學院)生物和化學系布賴恩教授和默金研究所教授。他於1992年加入加州理工學院,1994年至2007年擔任加州理工大學霍華德·休斯醫學院研究員,2007年至2010年擔任副教務長,2010年至2020年擔任生物和生物工程系主任。2004年,梅奧博士因其在蛋白質設計領域的開創性貢獻而當選為美國國家科學院院士。2010年至2014年,他擔任美國科學促進會的民選董事會成員;2013年至2018年,他被任命為美國國家科學基金會國家科學委員會的主席。梅奧博士擁有賓夕法尼亞州立大學的化學學士學位和加州理工大學的化學博士學位。他分別在加州大學伯克利分校和斯坦福大學醫學院完成了化學和生物化學的博士後工作。我們的提名和公司治理委員會相信,梅奧博士在各種科學和生物技術機構和公司擔任領導職務的經驗使他有資格擔任我們的董事會成員。
克勞德·尼凱斯醫學博士自2015年6月以來一直擔任我們的董事會成員。他還擔任我們薪酬委員會的主席和我們研發委員會的成員。Nicaise博士是臨牀監管服務公司的所有者,該公司為生物技術公司提供臨牀和監管方面的建議。自2017年1月以來,Nicaise博士一直擔任Minoryx的董事會成員,自2021年2月以來,Nicaise博士一直擔任Gain Treeutics的董事會成員和薪酬委員會成員。自2021年3月以來,Nicaise博士一直擔任Chemomab的董事會成員和審計委員會成員。自2015年以來,他一直擔任Ovid治療公司的執行副總裁,該公司開發治療大腦孤兒疾病的藥物。2008-2014年間,Nicaise博士擔任Alexion戰略發展和全球監管事務高級副總裁
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製藥公司,一家制藥公司。從1983年到2008年,Nicaise博士在百時美施貴寶擔任過多個職責日益重大的職位,包括以下高級管理職位:全球發展副總裁、全球監管科學和戰略副總裁,以及腫瘤學、傳染病和神經科學發展方面的領導職位。尼凱斯博士擁有比利時布魯克塞爾自由大學的醫學博士學位。我們的提名和公司治理委員會相信,Nicaise博士在製藥行業的豐富經驗,包括在臨牀和監管事務方面的經驗,使他有資格擔任我們的董事會成員。
Hans Wigzell,醫學博士,自2010年6月以來一直擔任我們的董事會成員。他也是我們的提名和公司治理委員會的成員,以及我們的研究和發展委員會的成員和主席。在過去五年中,威策爾博士擔任過Probi AB、瑞典孤兒Biovitrum AB和生物技術公司Valneva SE(Intercell AG的前身)的董事成員,目前還擔任投資管理公司萊曼資產管理公司的董事長,以及醫療技術公司RaySearch實驗室AB的董事成員。自2006年以來,Wigzell博士一直在卡羅林斯卡發展公司擔任董事的一員,該公司在納斯達克斯德哥爾摩OMX市場上市,負責挑選、開發並尋找方法將前景看好的北歐生命科學新創新商業化。自2017年以來,他還擔任卡羅林斯卡發展公司的董事長。1995年至2003年,他擔任醫科大學卡羅林斯卡研究所所長;1987年至1993年,擔任斯德哥爾摩國家細菌實驗室董事將軍。Wigzell博士是斯德哥爾摩創業學院的董事會主席。他是幾個國家科學院的當選成員,包括瑞典瑞典皇家工程院、瑞典皇家科學院、丹麥藝術和文學學院、美國藝術與科學院、芬蘭科學學會和歐洲分子生物學組織。除了擔任卡羅林斯卡研究所所長外,他的學術生涯還包括擔任諾貝爾獎委員會主席、卡羅林斯卡研究所主席和日本愛慕大學傑出外部顧問教授。另外, 威澤爾博士於2000年被任命為諾貝爾獎大會主席。Wigzell博士擁有斯德哥爾摩卡羅林斯卡研究所的醫學博士和博士學位,並曾在意大利羅馬的Tor Vergata大學、芬蘭的圖爾庫大學、紐約的范斯坦研究所和芬蘭的赫爾辛基大學獲得榮譽博士學位。我們的提名和公司治理委員會相信,Wigzell博士在世界各國的各種科學和生物技術機構和公司擔任領導職務的經驗使他有資格擔任我們的董事會成員。
凱瑟琳·布爾是我們提名和公司治理委員會推薦的第一類董事候選人。自2019年1月以來,Boor博士一直擔任美國食品加工商和分銷商Seneca Foods Corporation的董事會成員。她也是Seneca薪酬委員會的成員,也是提名和公司治理委員會的主席。自2021年1月以來,Boor博士一直擔任國際香精香料公司(IFF)的董事會成員,IFF是一家創造和製造食品、飲料、健康和生物科學、香水和製藥解決方案的美國公司。她是IFF創新和可持續發展委員會的主席。自2019年以來,Boor博士一直擔任美以兩國農業研究與發展基金(BARD)的董事會成員,該基金是一個由美國和以色列科學家聯合開展的互惠、使命導向、戰略性和應用性農業問題研究的資助計劃。自2014年以來,Boor博士一直擔任糧食及農業研究基金會(FFAR)董事會成員、副總裁兼科學審查委員會主席。2013年至2020年,布爾博士擔任國際生命科學研究所理事。布爾博士1980年在康奈爾大學獲得食品科學學士學位,1983年在威斯康星大學麥迪遜分校獲得食品科學理學碩士學位,1994年在加州大學戴維斯分校獲得微生物學博士學位。Boor博士於1994年在康奈爾大學食品科學系擔任助理教授,並於2007年至2010年繼續擔任該系主任。Boor博士自2020年10月以來一直擔任康奈爾大學研究生院院長兼研究生院副教務長。2010年7月至2020年9月, 布爾博士曾擔任康奈爾大學農業與生命科學學院(CALS)的羅納德·P·林奇院長。我們的提名和公司治理委員會相信,Boor博士在生物科學領域的豐富經驗,以及她在學術界的豐富領導經驗,使她有資格擔任我們的董事會成員。
邁克爾·錢伯斯是我們的提名和公司治理委員會推薦的董事I類候選人。自2020年8月以來,錢伯斯先生一直擔任Calviri Inc.的董事會成員,這是一家專注於癌症診斷和預防性癌症疫苗的綜合腫瘤學公司。錢伯斯先生於1998年與他人共同創立了AlDevron,這是一家向生物科學領域的商業夥伴提供核酸、蛋白質、酶和其他生物製品的公司,他在2020年8月之前一直擔任總裁兼首席執行官,在2021年8月被Danaher Corporation收購之前一直擔任執行主席。錢伯斯擁有來自北達科他州的生物技術、微生物學和化學學士學位
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州立大學。我們的提名和公司治理委員會相信,錢伯斯先生在生物科學領域的豐富領導經驗,以及他在商業方面的廣泛背景,使他有資格擔任我們的董事會成員。
我們的董事會認為,擁有不同的董事組合,具有互補的資歷、專業知識和屬性,對於履行其監督責任至關重要。下表一彙總了與決定提名候選人擔任董事會成員最相關的關鍵資格和技能。標記表示某一特定領域的重點或專業知識。我們的董事提名者的傳記更詳細地描述了每個董事的背景和相關經歷。該表反映了我們截至2022年4月25日的董事會。
|
領導力 |
行業 |
銷售或 |
會計核算 |
公眾 |
學術或 |
公眾 |
M·凱瑟琳·貝倫斯博士 |
✓ |
✓ |
|
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
理查德·J·巴里 |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
|
✓ |
瑪麗·安·格雷博士。 |
✓ |
✓ |
|
✓ |
|
✓ |
✓ |
道格拉斯·S·英格拉姆 |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
史蒂芬·L·梅奧博士 |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
克勞德·尼凱斯醫學博士 |
✓ |
✓ |
|
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
漢斯·威澤爾博士。 |
✓ |
✓ |
|
✓
|
✓ |
✓ |
✓ |
第二個表提供了截至2022年4月25日有關我們董事會的其他自我報告的多樣性信息。下表中列出的每個類別都具有納斯達克上市規則5605(F)中規定的含義:
董事會多元化矩陣(截至2022年4月25日) |
||||
董事總數 |
7 |
|||
|
女性 |
男性 |
非二進制 |
沒有透露性別 |
第一部分:性別認同 |
||||
董事 |
2 |
5 |
0 |
0 |
第二部分:人口統計背景 |
||||
非裔美國人或黑人 |
0 |
1 |
0 |
0 |
阿拉斯加原住民或原住民 |
0 |
0 |
0 |
0 |
亞洲人 |
0 |
0 |
0 |
0 |
西班牙裔或拉丁裔 |
0 |
0 |
0 |
0 |
夏威夷原住民或太平洋島民 |
0 |
0 |
0 |
0 |
白色 |
2 |
4 |
0 |
0 |
兩個或兩個以上種族或民族 |
0 |
0 |
0 |
0 |
LGBTQ+ |
0 |
|||
沒有透露人口統計背景 |
0 |
此頁的其餘部分故意留空。
10
Sarepta治療公司當選董事
(建議1)
一般信息
截至本委託書發表之日,我們的董事會由八個席位組成,目前有七名在座董事。我們的章程目前最多允許八名董事,最少允許一名董事。董事會可在章程允許的情況下不時更改董事人數,但董事人數的減少不會縮短任何現任董事的任期。
下表列出了董事第I類董事候選人的姓名和其他信息,以及在股東周年大會後將繼續擔任第II類董事的董事的名單。
名字 |
|
年齡 |
|
董事 自.以來 |
|
期滿 期限的 |
|
在Sarepta擔任的職位 |
第一類董事提名者(1): |
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道格拉斯·S·英格拉姆 |
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59 |
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2017 |
|
2022 |
|
總裁兼首席執行官兼董事 |
Hans Wigzell醫學博士 |
|
83 |
|
2010 |
|
2022 |
|
董事 |
凱瑟琳·布爾,博士。 |
|
63 |
|
— |
|
— |
|
— |
邁克爾·錢伯斯 |
|
47 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
理查德·J·巴里 |
|
63 |
|
2015 |
|
2023 |
|
董事 |
M·凱瑟琳·貝倫斯博士 |
|
69 |
|
2009 |
|
2023 |
|
董事和董事會主席 |
史蒂芬·L·梅奧博士 |
|
60 |
|
2021 |
|
2023 |
|
董事 |
克勞德·尼凱斯醫學博士 |
|
69 |
|
2015 |
|
2023 |
|
董事 |
|
(1) |
格雷博士將不再競選連任,她的任期將於年會之日結束。 |
在某一年度會議上任期屆滿的某一類別的董事,可在該次會議上再次選舉連任兩年。每一董事的任期將持續到該董事繼任者的選舉和資格產生,或該董事較早去世、辭職或被免職為止。
根據複議證書,當董事會中有六個或六個以上職位時,這些職位被分為兩個相等或幾乎相等的類別,分別表示為I類和II類。在偶數年,股東選舉董事來填補所有I類職位,在奇數年,股東選舉董事來填補所有II類職位。董事選舉沒有累積投票權。我們董事會的這種分類可能會延遲或阻止控制權的變化。除法律另有規定外,董事會的任何空缺,包括因增加董事人數而產生的空缺,均可由當時在任的董事以過半數投票方式填補。由董事會選出填補空缺(包括因增加董事人數而產生的空缺)的董事的任期應為發生空缺的董事類別的剩餘任期,直至該董事的繼任者當選並具有資格為止。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。
2022年股東年會第一類董事選舉提名人
在年會上,共有四名候選人角逐第I類董事。根據提名和公司治理委員會的建議,我們的董事會已經批准了以下提名,以當選為I類董事:Douglas S.Ingram和Hans Wigzell,M.D.,博士,再次當選為連續董事,以及Kathryn Boor,Ph.D.和Michael Chambers,他們將在當選後首次進入董事會。Kathryn Boor和Michael Chambers已被提名填補本公司董事會截至年會日期的兩個空缺。每一位第一類董事提名人都表示,如果當選,他或她將能夠任職,並已同意這樣做。
11
董事會提名及公司管治委員會每年評估董事會的組成,以評估目前董事會所代表的技能及經驗,以及鑑於本公司目前及未來的需要而有價值的技能及經驗。在選擇凱瑟琳·布爾博士、邁克爾·錢伯斯博士、道格拉斯·S·英格拉姆博士和漢斯·威策爾博士作為董事的被提名人時,提名和公司治理委員會以及董事會特別考慮了公司的戰略計劃、格雷博士計劃辭職以及公司股東的利益。有關提名和公司治理委員會以及董事會今年在作出董事會組成決定時所遵循的程序的其他考慮因素,請閲讀“公司治理和董事會事務-董事會的委員會-提名和公司治理委員會”。如果當選,凱瑟琳·布爾博士、邁克爾·錢伯斯博士、道格拉斯·S·英格拉姆博士和漢斯·威策爾博士將作為第一類董事任職至2024年股東年會或他或她去世、辭職或被免職。
如果您在委託書或投票指示卡上簽字,但沒有就董事投票作出指示,您的股票將投票給我們董事會推薦的被提名者。如欲就董事投票事宜作出具體指示,可在委託書或投票指示卡上註明指示。董事會預計,被提名人將可以擔任董事。然而,如果凱瑟琳·布爾博士、邁克爾·錢伯斯博士、道格拉斯·S·英格拉姆博士和漢斯·威策爾博士中的任何一位不能任職或出於正當理由不任職,委託書持有人打算投票支持董事會指定的任何被提名人,除非董事會選擇減少董事會的董事人數。
需要投票和董事會建議
每名獲得多數票並有權在年會上投票的被提名人將當選為董事。如有棄權票和中間人反對票,不影響董事選舉的投票結果。
董事會建議股東投票支持Kathryn Boor博士、Douglas S.Ingram、Michael Chambers和Hans Wigzell醫學博士和Hans Wigzell博士各自當選為董事會第一類董事。
此頁的其餘部分故意留空。
12
諮詢投票批准任命的高管薪酬
(建議2)
根據交易法第14A條,我們要求我們的股東在不具約束力的諮詢基礎上批准本委託書中披露的支付給我們指定高管的2021年薪酬。這項提案通常被稱為“薪酬話語權”提案,讓我們的股東有機會就我們高管薪酬計劃的設計和有效性發表意見。
正如下文“高管薪酬-薪酬討論與分析”一節中詳細描述的那樣,我們的高管薪酬計劃旨在吸引和留住高級管理人員,激勵他們的業績以實現明確的目標,並使他們的長期利益與我們股東的利益保持一致。我們敦促我們的股東閲讀本委託書的“薪酬討論和分析”部分,以及下面的表格和説明,以瞭解有關我們的高管薪酬計劃的更多細節,包括支付給我們指定的高管的2021年薪酬的信息。
我們的高管薪酬計劃包括一個重要的績效薪酬組成部分,該組成部分支持我們的業務戰略,並使我們高管的利益與我們股東的利益保持一致。2021年,我們的高管薪酬計劃獎勵財務、戰略和運營業績,以及薪酬委員會為每位被任命的高管選擇的預先確定的公司目標和職能目標(即個人業績目標)的實現,以支持我們的長期計劃和股東價值創造。鑑於我們被任命的高管在適用的情況下實現了個人業績目標,以及我們在2021年的公司目標,我們認為向我們被任命的高管支付的薪酬是適當的。
諮詢投票和董事會建議
我們請求股東在諮詢的基礎上,批准本委託書中根據美國證券交易委員會薪酬披露規則披露的我們任命的高管2021年的薪酬(該披露包括本委託書中伴隨薪酬表的“薪酬討論與分析”、薪酬表和敍述性披露)。這次投票不是為了解決薪酬的任何具體要素,而是為了解決我們被任命的高管的整體薪酬以及本委託書中描述的薪酬理念、政策和做法。
因此,我們請你在本次會議上對以下決議投“贊成票”:
“根據美國證券交易委員會的薪酬披露規則,Sarepta Treateutics,Inc.的股東在諮詢的基礎上批准了Sarepta Treateutics,Inc.為2022年舉行的股東年會所作的委託書中披露的2021年被任命高管的薪酬,包括薪酬討論和分析、2021年薪酬摘要表和委託書中的其他相關表格和披露。”
你可以對批准我們提名的高管2021年薪酬的提案投贊成票、反對票或棄權票。作為諮詢投票,對這項提案的投票結果對我們沒有約束力。
需要投票和董事會建議
由於這項提案要求進行不具約束力的諮詢投票,因此不存在構成批准的“必要投票”。我們重視股東就本次諮詢投票發表的意見,負責監督和管理我們高管薪酬計劃的薪酬委員會將考慮投票結果,包括在設計我們的薪酬計劃和為我們被任命的高管做出未來薪酬決定時,“贊成”該提案的投票是否代表該提案中的多數選票。棄權票和中間人反對票,如果有的話,不會對這些審議的結果產生任何影響。除非董事會另有決定,否則下一次“薪酬話語權”諮詢投票將在2023年股東年會上進行。
董事會建議股東投票支持我們提名的高管2021年的薪酬。
此頁的其餘部分故意留空。
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投票批准2018年計劃的修正案
(建議3)
建議書
本公司及董事會已建議修訂本公司2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”),將根據2018年計劃授予的獎勵而可發行的普通股最高股份總數增加2,500,000股至10,687,596股(加上根據經修訂及重訂的2011年股權激勵計劃(“2011計劃”)到期或以其他方式終止而未全面行使、或由吾等沒收或回購的股份數目,上限如下所述)。
提案的目的和效果
我們的董事會認為,長期股權獎勵是吸引、激勵和留住關鍵員工(包括有才華的高管團隊)並使員工和高管的利益與公司股東的利益保持一致的極其重要的方式。我們的董事會還認為,長期股權薪酬是將高管薪酬與長期股東價值創造聯繫起來的關鍵。股權薪酬是我們關鍵員工薪酬方案的重要組成部分。由於我們的股權獎勵通常在幾年內授予,這些獎勵最終實現的價值取決於我們普通股的長期價值。我們相信,授予股權獎勵會激勵員工像所有者一樣思考和行動,在為股東創造價值時獎勵他們。
在這份委託書中,我們將2018年計劃中的任何撥款稱為“獎勵”。下表彙總了截至2022年3月31日根據2018年計劃授予的獎勵方面的已發行和已發行股票:
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根據2018年計劃,截至2012年3月31日已發行和未償還的股份 |
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選項 |
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3,633,962 |
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限制性股票獎勵 |
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— |
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限制性股票單位 |
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1,460,812 |
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總計 |
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5,094,774 |
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截至2022年3月31日,我們約有896名員工、高管和董事有資格參與2018年計劃,其中5人被任命為高管,885人為非執行員工,6人為非員工董事。截至2022年3月31日,我們的顧問都沒有資格參與2018年計劃。
我們的董事會認為,取得2018年計劃下的股份儲備所要求的額外股份是非常重要的,因為董事會認為,根據2018年計劃可供獎勵的當前股份數量不足以讓本公司在未來一年向合資格員工和其他合資格服務提供商提供股權激勵,這可能會抑制本公司能夠吸引、激勵和保留的服務提供商的質量。
如果我們的股東不批准2018年計劃的修正案,該修正案增加了2018計劃下的股票儲備,2018計劃將繼續有效;然而,我們認為該計劃下目前可供發行的股票將很快耗盡,我們將失去將股權作為薪酬和激勵工具來留住關鍵人才的能力,而將不得不增加使用基於現金的獎勵來激勵、激勵和留住我們的員工。根據以下披露的我們的歷史燒失率,我們的董事會預計,根據我們的增長戰略的變化,所要求的額外2,500,000股股票將使公司能夠為其當前的股權薪酬計劃提供一年的資金,以適應我們繼續推進我們的使命和多個計劃時與員工招聘、留住和晉升相關的預期撥款。董事會在根據2018年計劃批准股份儲備增加2,500,000股時,已參考同業及更廣泛的行業慣例,考慮薪酬委員會的建議及下文披露的燒損率、攤薄及懸垂指標。
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關鍵歷史權益指標
批准2018年計劃修正案以增加2018年計劃下的股份儲備,將進一步幫助我們在未來一年有效地在競爭激烈的市場中競爭員工人才,同時根據我們的增長戰略的變化,同時保持合理的燒損率和懸浮率。
·我們在2019年、2020年和2021年的淨燒失率在1.6%到1.9%之間,我們認為這對公司來説是合適和合理的。
·我們的三年平均總燃燒率為2.8%,低於機構股東服務(ISS)全球行業分類標準(GICS)對我們行業和羅素3000製藥和生物技術公司7.65%的估計燃盡率限制。
·下表顯示了股權激勵計劃下的關鍵股權指標在過去三個財年中的變化情況:
關鍵股權指標 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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3年平均水平 |
授予獎勵的股份(百萬股)(1) |
2.7 |
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2.0 |
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1.9 |
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2.2 |
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總燒傷率 (2) |
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3.3% |
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2.6% |
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2.6% |
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2.8% |
淨燃燒率(3) |
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1.6% |
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1.9% |
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1.9% |
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1.8% |
財政年度末的攤薄(4) |
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17.5% |
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20.4% |
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17.5% |
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18.5% |
財政年度結束時的懸而未決(5) |
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10.9% |
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11.1% |
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12.1% |
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11.4% |
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(1) |
反映在本財政年度內授予股權獎勵的股份總數,不包括任何被取消或沒收的股權獎勵。 |
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(2) |
總燒失率的計算方法是將本會計年度內授予股權獎勵的股份總數除以該期間已發行股份的加權平均總數,不包括任何被取消或沒收的股權獎勵。 |
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(3) |
淨燒失率的計算方法是將本會計年度授予股權獎勵的股份總數除以該期間已發行股票的加權平均總數,並考慮到任何被取消或沒收的股權獎勵。 |
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(4) |
攤薄的計算方法是:(X)會計年度末的已發行股權獎勵股份數與(Y)未來可供授予的股份數之和除以會計年度末的已發行股份數。 |
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(5) |
剩餘部分的計算方法是將會計年度末的股權獎勵流通股數量除以會計年度末的流通股數量。 |
目前要求增加股份儲備的背景
2018年計劃摘要
2018年計劃修正案全文載於本委託書附錄A,2018年計劃全文載於我們於2018年8月8日提交給美國證券交易委員會的截至2018年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.1,2018年計劃修正案1載於2020年6月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1。以下對2018年計劃某些特點的描述,參考2018年計劃和2018年計劃第1號修正案全文,是有保留的。
2018年計劃的背景和目的
2018年計劃旨在吸引和留住最優秀的人員擔任公司的重要職責職位,併為我們的員工、董事和顧問提供額外的激勵。2018年計劃也旨在促進我們業務的成功。
2018年4月20日,我們的董事會通過了Sarepta Treateutics,Inc.2018年股權激勵計劃,2018年6月6日,我們的股東批准了該計劃。2020年4月3日,我司董事會批准,2020年6月4日
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股東批准,2018年計劃第1號修正案,將根據2018年計劃授予的獎勵可發行的普通股最高總數量增加3800,000股,並規定2018年計劃下的總公積金應為8,187,596股。2022年4月5日,在股東批准的情況下,董事會批准了2018年計劃的第2號修正案,將2018年計劃下可能發行的普通股的最高總股數增加2500,000股,並規定2018計劃下的總股份儲備應為10,687,596股,這反映了(I)2,500,000股受本提議約束的新股;(Ii)股東於2018年6月6日批准的2,900,000股;(Iii)於2020年獲批准的3,800,000股新股及(Iii)1,487,596股,即截至2018年4月11日根據二零一一年計劃可供認購的最高股份數目,加上根據二零一一年計劃須予授出而到期或以其他方式終止而尚未全面行使、或被吾等沒收或購回的股份數目,最多為2,412,466股。
截至2022年3月31日,2018年計劃擁有2,246,949股授權股份,外加根據2011年計劃到期或以其他方式終止而未全數行使的任何受購股權或類似獎勵約束的股份,以及根據根據2011年計劃授予的獎勵發行的股份,這些股份由本公司按原始發行價(不超過上述最高發行價)沒收或回購。
2018年計劃允許授予以下類型的“獎勵”:(I)根據修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《守則》)第422條不打算獲得優惠税收待遇的非法定股票期權,根據該守則第422條有資格獲得優惠税收待遇的激勵性股票期權,以及在授予之日以我們普通股的收盤價授予的“SARS”(定義如下);以及(Ii)限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)和業績單位、業績股票和基於業績的現金獎勵(統稱為“全額價值獎勵”)。此外,《2018計劃》規定,按照《2018計劃》授予的每股全額價值獎勵的普通股,2018計劃下的股份公積金將減少1.41股。相應地,對於每一股被沒收或到期的受全價值獎勵的普通股,2018年計劃下的股份公積金將增加1.41股。
根據2018年計劃,用於支付獎勵的行使或購買價格和/或滿足與股票期權或特別行政區相關的預扣税義務的股票將不能用於未來授予或出售獎勵。根據2018年計劃,用於履行與股票期權或特別行政區以外的獎勵相關的預扣税義務的股票將可用於未來的授予或出售。此外,根據任何獎勵根據2018年計劃實際發行的股份將不會退回2018年計劃,亦不會根據2018年計劃供未來派發,但前提是如根據限售股、RSU、表演單位或表演單位獎勵而發行的股份被本公司按原發行價購回或因未能歸屬而沒收予本公司,則該等股份將可供根據2018年計劃日後授予。由於二零一一年計劃下的可用股份已轉移至二零一一年計劃,故吾等並無在二零一一年計劃下授予任何額外獎勵,但二零一一年計劃下因沒收、到期或現金清償該等未償還獎勵而返回二零一一年計劃下股份儲備的股份除外。2022年4月20日,我們普通股的收盤價為81.07美元。
2018年計劃的管理
本公司董事會或由本公司董事會任命的委員會(“管理人”)負責管理2018年計劃。目前,我們董事會的薪酬委員會擔任管理人。在2018年計劃條款的規限下,行政長官擁有酌情權(其中包括)選擇將獲頒獎的本公司或本公司任何附屬公司的董事、僱員及顧問、決定獎勵的條款及條件(例如行使價及歸屬時間表)、解釋及解釋2018年計劃及尚未完成的獎勵的條文,以及作出所有其他被視為管理2018年計劃所必需或適宜的決定。要授予我們公司的某些高級職員和關鍵員工,行政長官的成員必須符合交易所法案第16b-3條規定的“非僱員董事”的資格。
如果我們經歷股息或其他分配、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、重組、合併、合併、拆分、分拆、分拆、合併、回購或交換股票或其他證券或公司結構中的其他變化,行政長官將調整2018年計劃下可能交付的股票數量和類別和/或每個未償還獎勵涵蓋的股票數量、類別和價格,以及2018年計劃中規定的人均數字股票限制,以防止2018年計劃下預期可獲得的利益或潛在利益的減少或擴大。
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對員工或顧問的獎勵可在不少於一年的時間內授予。然而,管理人可規定,此類歸屬限制可在僱員或顧問殘疾、退休或終止僱傭時失效或放棄,或在公司控制權變更時失效;此類歸屬限制將在參與者向公司提供服務時死亡時失效。此外,根據2018年計劃可供發行的股份總數最高可達5%,可以獎勵形式授予,而不涉及該等最低歸屬要求。
領取獎項的資格
行政長官選擇將根據2018年計劃獲獎的員工、董事和顧問。有資格參與的員工和顧問可向本公司、任何母公司(根據守則的定義)或任何子公司(包括由本公司直接或間接控制50%或以上的任何實體、貿易或業務,包括公司、合夥企業或有限責任公司,無論是通過股票、資產或同等的合夥權益或投票權)提供服務;有資格參與的董事是本公司的董事。非法定股票期權、特別提款權和全額價值獎勵可授予員工、董事和顧問。激勵性股票期權只能授予本公司或任何母公司或任何子公司的員工(在每種情況下,均根據本準則的定義)。我們對非僱員董事的獎勵通常是根據2018年計劃根據非僱員董事薪酬政策(如下文“董事會薪酬”所述)作出的。截至2022年3月31日,符合條件的參與者類別包括約896名本公司及其子公司的員工和6名本公司董事會成員,他們是本公司的外部董事。然而,根據2018年計劃,將獲得獎勵的個人的實際人數無法預先確定,因為署長有權選擇參與者。
績效標準
在決定是否應作出裁決以及任何該等裁決的歸屬時間表時,遺產管理署署長可對歸屬施加其認為適當的任何條件。例如,只有當參與者滿足管理員設定的績效目標時,管理員才會決定授予獎勵。2018年計劃規定,業績目標可以基於一個或多個業務標準,包括:研發里程碑的實現、預訂、業務剝離和收購、現金流、現金狀況、合同授予或積壓、客户續簽、被收購公司/業務部門/部門的客户保留率、收益(可能包括息税前收益、税前收益和淨收益)、每股收益、費用、毛利率、相對於標準普爾500指數或其他指數移動平均的股東價值增長、內部回報率、市場份額、淨收益、淨利潤、淨銷售額、新產品開發。新產品發明或創新、客户數量、運營現金流、運營費用、運營收入、運營利潤率、間接費用或其他費用削減、產品缺陷措施、產品發佈時間表、生產率、利潤、資產回報率、資本回報率、股本回報率、投資回報率、銷售回報率、收入、收入增長、銷售業績、銷售增長、股票價格、上市時間、總股東回報(“TSR”)或營運資本。
任何業績目標都可以用來衡量整個公司或公司的一個業務部門或其他部門,或一個或多個產品線或特定市場的業績,並可以相對於同行組或指數進行衡量。不同的參與者和不同的獎項的績效目標也可能不同。業績目標將根據公司的財務報表、公認的會計原則或署長在頒發獎項前建立的方法計算,該方法在相關業績期間一直適用於業績目標。管理人將適當調整績效目標下的任何績效評估,以排除(I)FASB會計準則編纂和/或管理層對公司向股東提交的適用年度年度報告中財務狀況和運營結果的討論和分析,或(Ii)影響公司或業務部門報告結果的任何會計原則變化的影響,或(I)在FASB會計準則編纂和/或管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中出現的性質不尋常或不常見的項目,或兩者兼而有之。此外,管理人將調整與公司任何股票的數量或價值有關的或完全或部分基於公司任何股票數量或價值的獎勵的任何業績目標或其他特徵,以反映任何股票股息或拆分、回購、資本重組、合併或換股或此類股票的其他類似變化。
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賞析大獎
股票期權。股票期權是在一段固定的時間內以固定的行使價購買公司普通股的權利。根據2018年計劃,管理人可以授予非法定和激勵性股票期權。管理人將確定每個期權所涵蓋的股票數量,前提是在任何財政年度內,任何參與者都不能獲得超過500,000股的期權,但就他或她作為僱員開始服務的初始會計年度而言,他或她可能會被授予最多500,000股的期權。
受每項非法定股票期權和激勵性股票期權約束的股票的行權價不得低於我們普通股在授予日在納斯達克上報價的收盤價的100%(100%)。對於授予參與者的激勵性股票期權,如果參與者在授予時擁有的股票佔公司所有類別股票總投票權的10%(10%)以上,則受每一種激勵性股票期權約束的股票的行使價不能低於授予日我們普通股公平市值的1110%(110%)。就2018年計劃而言,公平市值通常定義為納斯達克全球精選市場報告的公司普通股在適用授予日或其他確定日的收盤價(或,如果在該日期沒有報告收盤價,則為報告該收盤價的最後一個交易日)。
根據2018年計劃授予的任何期權在被授予之前都不能行使。管理員在授予時建立每個選項的授予時間表。期權可在署長確定的時間和條件下行使。根據2018年計劃授予的期權在署長確定的時間到期,但不遲於授予日期後十(10)年。如果獎勵股票期權授予的參與者在授予時擁有的股票佔公司所有股票類別總投票權的10%(10%)以上,則獎勵股票期權的最長期限為授予日期後五(5)年。
根據2018年計劃授予的每個期權的行使價格必須在行使時全額支付。管理人可允許通過各種方式付款,包括但不限於:現金、支票、向公司交出參與者已擁有的股份、淨額行使、經紀人協助的無現金行使、減少公司對參與者的任何債務金額,或管理人認為符合2018年計劃目的的任何其他方式。
股票增值權。非典是一種獎勵,規定有權獲得相當於公司普通股在一段時間內增值的金額。SARS獎勵可根據2018年計劃頒發。行政長官決定SARS的條款和條件。然而,任何參與者在任何財政年度內都不會獲得超過50萬股的SARS,只要他或她開始作為僱員服務的最初財政年度,他或她可以獲得額外的500,000股。此外,任何特別行政區的基本價格不得低於我們普通股在授予日在納斯達克上的收盤價,或者期限自授予之日起十(10)年以上。在行使特別提款權時,該權利持有人有權從本公司收取款項,其數額為:(I)行使特別提款權當日普通股的收市價與基本價格之差乘以(2)行使特別提款權的股份數目。本公司因行使特別行政區而產生的債務可按管理人的決定以股份或現金或兩者的任何組合方式支付。
全價值大獎
根據2018年計劃,行政長官可以作出以下全額價值獎勵:
限制性股票。限制性股票獎勵是根據管理人制定的條款和條件授予的股票。署長將決定授予任何參與者的限制性股票的數量,前提是在任何財政年度內,任何參與者獲得限制性股票的限制不得超過100,000股,但就其作為僱員開始服務的最初會計年度而言,他或她可獲得最多不超過100,000股的限制性股票。除非管理人另有決定,一旦限制性股票發行,作為股東的投票權、某些股息權和其他權利將相對於限制性股票存在。然而,在限制性股票歸屬之前,限制性股票將不能轉讓。
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限制性股票單位。RSU是一種獎勵,如果滿足管理人指定的歸屬條款和條件,公司有義務在未來向獎勵接受者支付相當於特定數量的公司普通股的公平市場價值的價值。管理人將確定受此類RSU約束的股份數量,前提是在任何財政年度內,任何參與者都不能根據業績目標的實現情況獲得總計超過100,000股的RSU,但就其作為員工開始服務的初始會計年度而言,他或她最多可獲得總計100,000股的RSU。RSU下的付款可以現金、普通股股票或兩者的組合進行,並將在獎勵協議中的日期後儘可能快地支付,如獎勵協議另有規定,或法律要求的。
業績份額和業績單位。績效股票是授予參與者的股票,但只有在達到指定的績效目標或管理員可能決定的其他歸屬標準時才會失效。績效單位是指在達到績效目標或署長可能確定的其他歸屬標準後可能獲得的全部或部分獎勵。每個業績單位將有一個由署長在授予日或之前確定的初始值,每個業績股的初始值將等於授予日股票的公平市場價值。管理人將確定授予任何參與者的業績份額或業績單位的份額,前提是在任何財政年度內,任何參與者都不得獲得業績份額或業績單位,但初始值大於3,250,000美元或超過250,000股業績單位的業績單位的初值不得超過3,250,000美元,或超過250,000股業績單位,但就其作為服務提供者開始提供服務的初始會計年度而言,他或她可獲得初始價值最高為3,250,000美元的額外業績單位和最多250,000股額外業績單位。獲得的業績份額或業績單位可以現金、我們普通股的股份或兩者的組合支付,並將在獎勵協議中另有規定或法律要求的情況下,在獎勵協議中另有規定的日期後儘可能快地在獎勵協議規定的業績期限屆滿前實現指定目標的情況下支付。
基於績效的現金獎。按業績計算的現金獎勵是根據在業績期間實現某些預先確定的業績目標而支付或以其他方式支付的現金獎勵,每項指標均由署長設定。署長將根據業績現金獎勵確定應給予的金額,並可確定適用於某一考績期間參與者的有針對性的業績現金獎勵,但就一個日曆年的所有按業績現金獎勵向任何一名參與者支付的報酬總額不得超過每年10 000 000美元(須對業績期間長於或短於一年的比例作出調整)。這種個人目標可以表示為固定的美元金額、參與者基本工資的百分比、由署長根據業績目標的實現情況酌情確定的公式提供資金的獎金池的百分比,或根據目標公式或標準確定的金額。管理人可以選擇向參與者支付低於參與者的目標獎勵的金額,無論績效目標的實現程度如何,除非在公司控制權變更後的某些特定情況下。
控制權的變化
如果發生“控制權變更”(如2018年計劃所定義),每個未完成的獎勵將按照署長的決定處理,無需參與者同意,包括但不限於,獎勵可由後續公司承擔或替代(對股份和價格的數量和種類進行適當調整);在向參與者發出書面通知後,獎勵可在控制權變更時或之前終止;獎勵將授予並可能終止,以換取相當於在行使獎勵或實現參與者截至控制權變更之日的權利時所獲得的金額的現金或財產;獎勵可在實質上等價的基礎上由署長自行決定選擇的其他權利或財產取代;或上述權利或財產的任何組合。
如果繼任者不承擔或替代未償還獎勵,期權和SARS將變得完全歸屬和可行使,對限制性股票、RSU、業績股份、業績單位和業績現金獎勵的所有限制將失效,而對於基於業績歸屬的獎勵,所有業績目標或其他歸屬標準將被視為基於100%的目標水平和所有其他條款和條件的滿足。此外,如果在控制權變更的情況下沒有采用或替代期權或SAR,管理人將通知參與者該期權或SAR將被完全授予並可行使
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在管理人自行決定的一段時間內,選擇權或特別行政區將在該期間屆滿時終止。行使或購買價格低於與控制權變更相關的支付價格的獎勵,可在未經參與者同意的情況下取消。
獎項的提速
如果2018年計劃的參與者在終止我們的服務之前去世,他或她所持有的所有獎項的歸屬將完全加速,對轉讓的任何限制將完全失效。
裁決的不可轉讓性
除非管理人另有決定,否則不得以遺囑或繼承法或分配法以外的任何方式出售、質押、轉讓、質押、轉讓或處置獎勵,在參與者有生之年,只能由參與者行使獎勵。
追討補償及股份擁有權指引
根據2018年計劃作出的所有獎勵須遵守本公司的激勵性薪酬及股權獎勵補償政策及本公司非僱員董事及行政人員的股權指引(如適用),並不時修訂及生效。
聯邦税收方面
以下是根據現行法律對2018年計劃下獎勵的授予、歸屬和行使所產生的重大美國聯邦所得税後果的總體摘要。本摘要涉及僅適用於身為美國公民或居民的員工的一般税務原則,僅供一般參考。以下討論不涉及可能受到或不符合根據守則第409A條發佈的規則和指導的裁決的税收後果。第409a條的影響影響到傳統的遞延補償計劃以及某些股權獎勵。因此,儘管2018年計劃下的獎勵一般旨在遵守或豁免遵守守則第409A條,但根據股權獎勵的條款或可能已或可能不時對股權獎勵的條文作出的修訂,根據第409A條的結果,額外的不利税務後果可能適用於某些股權獎勵。
以下討論並不全面,也不涉及2018年計劃參與者的外國、州和地方税待遇等問題。税法很複雜,可能會發生變化,可能會根據個人情況和地方的不同而有所不同。本摘要沒有討論所得税的所有方面,這些方面可能與個人投資情況有關。此彙總的納税信息不是納税建議。
激勵股票期權。當參與者被授予激勵性股票期權時,當該期權被授予時,或當該期權被行使時,不應報告應税收入。然而,股票在行使時的公平市值超過期權價格的金額,將是參與者為替代最低税額而進行的“調整項目”。出售根據激勵性股票期權發行的股票所實現的收益應按資本利得税税率徵税,除非參與者在(I)期權授予日期後兩年內或(Ii)股票轉讓給參與者之日起一年內處置股票。如果普通股股份在上述一年或兩年期間結束前出售或以其他方式處置,則期權行使價格與期權行使日股份公平市值之間的差額將按普通所得税税率徵税。
如果此類出售或處置發生在參與者行使期權的年度,出售或處置股份時確認的收入將不會被視為替代最低税額目的的收入。在僱傭終止後三個月以上行使的激勵性股票期權(因死亡而終止的除外)通常被視為非法定股票期權。激勵性股票期權也被視為非法定股票期權,條件是個人在任何日曆年首次可以對公平市值(截至授予之日確定)超過100,000美元的股票行使。
20
非法定股票期權。當向參與者授予非法定股票期權或期權歸屬時,不應報告應納税所得額。在行使時,參與者將確認普通收入,其金額等於所購買股票的公平市值(在行使日)超過期權行使價格的部分。在以後出售已發行股份時確認的任何額外收益或虧損將是資本收益或虧損。
股票增值權。當股票增值權授予參與者或股票增值權歸屬時,不應報告應納税所得額。在行使時,參與者將確認相當於收到的現金金額和/或收到的任何股票的公平市場價值的普通收入。日後出售任何已發行股份時確認的任何額外收益或虧損將為資本收益或虧損。
限制性股票獎。一般來説,參與者在授予限制性股票時將不會有應納税所得額。相反,他或她將在歸屬時確認普通收入,如有,等於收到的股份的公平市值(於歸屬日期確定)減去為股份支付的任何金額。
限制性股票單位。參與者一般不會在授予RSU時確認應納税所得額。當獎金結清或支付時(無論是在獎金授予時或之後),參與者將確認普通收入。如果獎勵是在歸屬日期之後的某個時間支付或結算的,所得税(但不包括就業税)可以推遲到歸屬之後,直到股票實際交付,或者如果按照《守則》第409A條規定的分配時間和其他要求推遲支付給參與者。
表演股及表演單位獎。參與者一般不會在授予業績份額或業績單位獎時確認任何收入。在這類賠償結清後,參與者通常將在收到當年確認普通收入,數額等於收到的現金和收到的任何現金或非限制性股票的公平市場價值。如果參與者是一名僱員,這種普通收入通常需要預扣所得税和就業税。如果裁決是在歸屬日期之後的時間結算的,所得税(但不包括就業税)可以推遲到歸屬之後,直到裁決的實際結算。於出售收到的任何股份時,任何收益或虧損將按出售價格與普通所得税事項發生當日的公平市價之間的差額作為資本收益或虧損入賬。
基於績效的現金獎。參與者一般不會在授予基於績效的現金獎勵時確認任何收入。在這類賠償金結清後,參加者通常會確認收到當年的普通收入,數額等於收到的現金。如果參與者是一名僱員,這種普通收入通常需要預扣所得税和就業税。如果裁決是在歸屬日期之後的時間結算的,所得税(但不包括就業税)可以推遲到歸屬之後,直到裁決的實際結算。
出售或處置股份的收益或損失。一般來説,出售或處置根據2018年計劃授予或授予的股份的收益或虧損將被視為資本收益或虧損,前提是這些股票在出售或交換時作為資本資產持有。
扣留。如果獎勵的結果是需要預提的收入,公司可以要求參與者將預提金額匯給公司,或者安排扣繳或出售普通股,以履行預提税款的義務。
對公司的税務影響。一般來説,我們可能有權在2018年計劃下獲得與獎勵相關的減税,金額相當於參與者實現的普通收入,並且在參與者確認此類收入時(例如,行使非法定股票期權),前提是該收入符合合理性測試,是一項普通和必要的業務支出,不是守則第280G條所指的“超額降落傘付款”,並且不會因守則第162(M)條對某些高管薪酬的1,000,000美元限制而被拒絕。
經2017年減税及就業法案(“TCJA”)修訂的守則第162(M)條下的特別規則,限制上市公司於一個税務年度支付予該税務年度的行政總裁、財務總監及其他三名薪酬最高的行政總裁(統稱為“承保僱員”),以及於2017年開始的税務年度內作為本公司承保僱員的任何個人的補償扣減。根據守則第162(M)條,支付給任何受保障僱員的年度補償只可扣除不超過100萬元。署長有權酌情授予2018年計劃下不可由我們扣除的獎勵。
21
此外,根據《守則》第280G條的所謂“黃金降落傘”條款,在確定參與者是否因控制權變更而獲得超過一定限額的補償性付款時,可能需要對根據其他獎勵支付的與公司控制權變更有關的期權和福利的加速授予進行評估並將其考慮在內。如果超過這些限制,支付給參與者的部分金額可能需要額外繳納20%的聯邦税,公司可能無法扣除。
修改和終止2018年計劃,禁止未經股東批准重新定價或交換獎勵
2018年計劃自通過之日起十年內繼續有效,除非署長提前終止。行政長官一般可隨時以任何理由修訂或終止2018年獎勵計劃;然而,除非未經股東批准,行政長官不得重新定價或以其他方式交換2018年獎勵計劃下行使或基礎價格較低的期權或SARS。此外,在適用法律要求股東批准的範圍內,署長不得在未經股東批准的情況下修改2018年計劃。
2018年計劃下的股權薪酬發放
支付予高級管理人員、董事、僱員及顧問的股權薪酬金額(如有)由薪酬委員會或董事會不時釐定(視何者適用而定),而若2018年第2號修正案獲批准,將於2018年計劃下作出的未來薪酬目前無法釐定。下表列出了根據2018年計劃在2021年財政年度授予的股票期權和RSU。在此期間,根據我們的2014年就業開始獎勵計劃授予的獎勵不包括在下文中。
名字 |
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標題 |
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選項 |
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獎項 |
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道格拉斯·英格拉姆 |
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總統和 首席執行官 |
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— |
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— |
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伊恩·M·埃斯特潘 |
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執行副總裁, 首席財務官 |
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60,000 |
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15,000 |
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路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士 |
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執行副總裁, 研發主管、首席科學官 |
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60,000 |
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55,000 |
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威廉·錢布隆 |
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執行副總裁, 技術運營 |
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60,000 |
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15,000 |
|
瑞安·布朗 |
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尊敬的高級副總裁, 總法律顧問 |
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60,000 |
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15,000 |
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前警務人員 |
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吉爾摩·奧尼爾,M.B.,M.M.Sc. |
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執行副總裁, 首席醫療官 |
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60,000 |
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15,000 |
|
所有現任執行幹事作為一個整體 |
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240,000 |
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100,000 |
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所有現任董事,但不是作為一個整體的執行幹事(6人) |
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41,346 |
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20,648 |
|
作為一個整體,所有僱員,包括非執行幹事的現任幹事 |
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1,148,944 |
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755,651 |
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摘要
我們相信,2018年計劃第2號修正案的批准,以增加2018年計劃下的股份儲備,對我們的成功至關重要。我們的員工是我們最寶貴的資產。諸如所提供的獎勵
22
根據2018年計劃,這是對公司關鍵員工和其他服務提供商的重要激勵,並幫助我們吸引、留住和激勵員工,他們的技能和表現對我們在行業競爭激烈的勞動力市場取得成功至關重要。如未能獲得股東批准修訂2018年計劃及增加2018年計劃下的股份儲備(目前不足以應付下一年的預計需求),可能會對本公司及其吸引和留住主要員工、顧問及顧問的能力產生負面影響,從而對本公司有效執行其業務計劃的能力造成負面影響。
需要投票和董事會建議
要獲得批准,這項提案必須獲得所投選票的多數贊成票,不包括棄權票和中間人反對票。
董事會建議股東投票“贊成”2018年計劃修正案。
此頁的其餘部分故意留空。
23
批准獨立註冊公職人員的委任
會計師事務所
(建議4)
我們的審計委員會選擇畢馬威會計師事務所作為本公司的獨立註冊會計師事務所,對本公司截至2021年12月31日的年度綜合財務報表和本公司對財務報告的內部控制進行審計。預計該公司的一名代表將出席年會,回答適當的問題,如果他或她願意,還將有機會發言。這項任命正在提交會議批准。如果未獲批准,審計委員會將重新考慮這一任命,儘管審計委員會不會被要求任命不同的獨立審計師。畢馬威會計師事務所自2002年以來一直擔任我們的獨立審計師。
審計及其他費用
下表顯示了畢馬威有限責任公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內提供的專業服務的費用:
費用 |
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2021 |
|
|
2020 |
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審計費 |
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$ |
1,713,000 |
|
|
$ |
1,786,000 |
|
税費 |
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|
365,300 |
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576,816 |
|
所有其他費用 |
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1,780 |
|
|
|
1,780 |
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總計 |
|
$ |
2,080,080 |
|
|
$ |
2,364,596 |
|
審計費用是對我們2021年和2020年綜合財務報表的綜合審計費用,以及對我們年度報告中的財務報告的內部控制有效性的審計費用,對我們的簡明綜合財務報表的審查費用,我們的季度報告中的10-Q表格,與為股票發行發出安慰函相關的擔保和相關服務,以及與法定和監管備案文件相關的其他服務。
税費是國際、州和地方税務合規和諮詢服務的費用。
所有其他費用都是與訂閲畢馬威會計師事務所在線會計研究相關的費用。
關於審計委員會預先批准費用的政策
審計委員會必須預先批准畢馬威會計師事務所為我們提供的所有服務。預先批准通常是在審計委員會定期安排的會議上批准的。如果在定期安排的審計委員會會議之間出現意外事項,審計委員會已授權審計委員會主席預先核準服務,在這種情況下,主席將這種預先核準通知審計委員會下次全體會議。審計委員會還可通過召開特別會議或經一致書面同意採取行動,批准額外的意外服務。在2021年至2020年期間,畢馬威律師事務所提供的所有服務都是根據這一政策預先獲得審計委員會批准的。
需要投票和董事會建議
如果贊成這項提案的票數超過反對這項提案的票數,該提案將獲得批准。
董事會建議股東投票“贊成”批准這一任命。
此頁的其餘部分故意留空。
24
Sarepta治療公司擁有的股票。管理層和主要股東
下表列出了截至2022年4月19日我們普通股的所有權的某些信息,涉及:(I)我們所知的每個人實益擁有我們普通股5%以上的流通股,(Ii)我們的每一位董事,(Iii)我們每一位被點名的高管,以及(Iv)所有董事和高管作為一個羣體。
實益擁有人姓名或名稱及地址(1) |
|
金額和 性質: 有益的 所有權 (股份數目)(2) |
|
|
百分比 班級(2) |
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非僱員董事 |
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理查德·J·巴里(3) |
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|
3,175,198 |
|
|
|
3.6 |
% |
M·凱瑟琳·貝倫斯博士(4) |
|
|
235,603 |
|
|
* |
|
|
Hans Wigzell醫學博士(5) |
|
|
86,604 |
|
|
* |
|
|
克勞德·尼凱斯醫學博士(6) |
|
|
61,684 |
|
|
* |
|
|
瑪麗·安·格雷(7) |
|
|
27,530 |
|
|
* |
|
|
史蒂芬·L·梅奧博士(8) |
|
— |
|
|
* |
|
||
獲任命的行政人員 |
|
|
|
|
|
|
|
|
道格拉斯·S·英格拉姆(9) |
|
|
1,464,972 |
|
|
|
1.7 |
% |
伊恩·M·埃斯特潘(10) |
|
|
139,594 |
|
|
* |
|
|
路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士(11) |
|
|
134,192 |
|
|
* |
|
|
瑞安·布朗(12) |
|
|
53,982 |
|
|
* |
|
|
威廉·錢布隆(13) |
|
|
73,286 |
|
|
* |
|
|
前警務人員 |
|
|
|
|
|
|
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|
吉爾摩·奧尼爾(14) |
|
|
183,494 |
|
|
* |
|
|
所有現任董事和現任和前任官員(12人)(15) |
|
|
5,636,139 |
|
|
|
6.4 |
% |
董事提名者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
凱瑟琳·J·布爾博士。 |
|
— |
|
|
* |
|
||
邁克爾·錢伯斯 |
|
|
575 |
|
|
* |
|
|
5%的股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
先鋒集團,先鋒大道100號,賓夕法尼亞州馬爾文19355(16) |
|
|
8,311,108 |
|
|
|
9.5 |
% |
Janus Henderson,200 Bishopsgate,EC2M 3AE,英國(17) |
|
|
7,245,862 |
|
|
|
8.3 |
% |
金沙資本,弗吉尼亞州阿靈頓威爾遜大道1000號,郵編:22209(18) |
|
|
5,364,627 |
|
|
|
6.1 |
% |
貝萊德,地址:紐約東52街55號,郵編:10022(19) |
|
|
5,285,234 |
|
|
|
6.0 |
% |
已發行及未償還股份4/19/2022 |
|
|
87,499,525 |
|
|
|
|
|
* |
表示受益所有權為1%或更少。 |
(1) |
除非另有説明,否則每個股東的地址是C/o Sarepta Treeutics,Inc.,215 First Street,Cambridge,MA 02142。除本表其他腳註所示外,本表所列每名人士對其實益擁有的所有股票股份均有獨家投票權及投資權。 |
(2) |
實益所有權是根據美國證券交易委員會規則確定的,一般包括對證券的投票權或投資權。受截至2022年4月19日的60天內可行使或可行使的期權約束的普通股股票,在計算持有此類證券的人的百分比時被視為實益擁有和未償還的,但在計算任何其他人的百分比時不被視為未償還的。 |
(3) |
包括49,832股我們的普通股,可在2022年4月19日起60天內行使期權和獎勵。 |
25
(4) |
包括90,086股我們的普通股,可在2022年4月19日起60天內行使期權和獎勵。 |
(5) |
包括70,086股我們的普通股,可在2022年4月19日起60天內行使期權和獎勵。 |
(6) |
包括49,832股我們的普通股,可在2022年4月19日起60天內行使期權。 |
(7) |
包括18,127股普通股,可在2022年4月19日起60天內行使期權和獎勵。 |
(8) |
包括我們普通股的0股,可在2022年4月19日起60天內行使期權和獎勵。 |
(9) |
包括1,099,890股普通股,可在2022年4月19日起60天內行使期權和獎勵。 |
(10) |
包括128,073股普通股,可在2022年4月19日起60天內行使期權和獎勵。 |
(11) |
包括124,681股普通股,可在2022年4月19日起60天內行使期權和獎勵。 |
(12) |
包括49,254股普通股,可在2022年4月19日起60天內行使期權和獎勵。 |
(13) |
包括70,437股我們的普通股,可在2022年4月19日起60天內行使期權和獎勵。 |
(14) |
包括169,548股普通股,可在2022年4月19日起60天內行使期權和獎勵。這一金額是根據2021年3月10日提交的表格4得出的。奧尼爾博士從2021年11月31日起辭職。 |
(15) |
包括1,919,846股我們的普通股,受2022年4月19日起60天內可行使的期權的限制,不包括我們的董事被提名人凱瑟琳·布爾和邁克爾·錢伯斯實益擁有的股份。 |
(16) |
僅基於2022年2月10日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中包含的信息,報告了先鋒集團的實益所有權。先鋒集團擁有49,273股我們普通股的投票權,8,189,990股我們普通股的唯一處分權,121,118股普通股的唯一處分權。 |
(17) |
完全基於2022年2月11日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中包含的信息,報告了Janus Henderson的實益所有權。Janus Henderson擁有7,245,862股普通股的投票權和7,245,862股的處置權。 |
(18) |
僅基於2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中包含的信息,報告了金沙資本管理有限公司的實益所有權。金沙資本管理有限責任公司擁有4,068,834股普通股的唯一投票權和5,364,627股普通股的唯一處分權。 |
(19) |
僅根據2022年2月2日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中包含的信息,報告了貝萊德公司的實益所有權。貝萊德有限公司對我們的普通股5002545股擁有唯一的投票權,對我們的普通股5285234股擁有唯一的處分權。 |
此頁的其餘部分故意留空。
26
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2022年3月31日,根據我們的股權計劃可能發行的普通股的相關信息:
|
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數量 證券轉至 在…上發出 演練 傑出的 選項 |
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數量 證券轉至 在…上發出 歸屬於 傑出的 限制性股票單位 |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 傑出的 選項 |
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數量 證券 剩餘 適用於 未來發行 在權益下 補償 圖則(不包括 反映的證券 (A)及(B)欄) |
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計劃類別 |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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(d) |
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證券持有人批准的股權補償計劃 |
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|
3,678,473 |
|
(1) |
|
1,083,880 |
|
(1) |
$ |
89.18 |
|
|
|
4,595,735 |
|
(2) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃(3) |
|
|
4,518,448 |
|
|
|
236,326 |
|
|
$ |
53.28 |
|
|
|
1,484,916 |
|
|
總計 |
|
|
8,196,921 |
|
|
|
1,320,206 |
|
|
$ |
69.39 |
|
|
|
6,080,651 |
|
|
(1) |
在行權或歸屬時將發行的證券數量中,3,616,060股我們的普通股受本公司2018年股權激勵計劃(“2018計劃”)下的未償還期權和RSU約束,1,146,293股我們的普通股受我們修訂和重啟的2011年股權激勵計劃(“2011計劃”)下的未償還期權和RSU約束。在通過2018年計劃之後,2011年計劃將不再或已經不再提供任何贈款。 |
(2) |
代表4,237,757股我們的普通股,根據2018年計劃為未來發行預留,以及357,978股我們的普通股,根據修訂和重新調整的2013年員工購股計劃為發行預留。 |
(3) |
於二零一四年二月,為方便根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條向新入職人士發放獎勵計劃,本公司採納了其二零一四年開始就業獎勵計劃(“二零一四年計劃”)。2020年2月,董事會批准了對2014年計劃的一項修正案,將根據2014年計劃可供發行的普通股法定股數增加1 000 000股,至7 590 000股。在行使和歸屬時將發行的證券數量中,4,754,774股我們的普通股受2014年計劃下的未償還期權和RSU的約束。 |
27
審計委員會報告
本報告中包含的信息不會被視為“徵求材料”,也不會被視為已在美國證券交易委員會“存檔”,也不會承擔交易法第18節的責任,也不會以引用的方式將此類信息納入未來根據1933年證券法(“證券法”)或交易法提交的任何申報文件,除非我們通過引用明確地將其納入此類申報文件中。
審計委員會代表我們的董事會監督公司的財務報告程序。管理層對財務報表和報告程序負有主要責任,包括內部控制制度。在履行監督職責時,審計委員會與管理層一起審查了我們年度報告中的經審計財務報表,包括討論了會計原則、重大判斷的合理性以及綜合財務報表中披露的清晰度。
審計委員會與我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所進行了討論,畢馬威會計師事務所負責就經審計的綜合財務報表與公認會計原則的一致性發表意見,並就我們對財務報告的內部控制、上市公司會計監督委員會和美國證券交易委員會的適用要求所需討論的事項進行了討論。此外,審計委員會已從畢馬威會計師事務所收到上市公司會計監督委員會關於獨立會計師與審計委員會就獨立性進行溝通的適用要求所要求的書面披露和信函,審計委員會已與畢馬威律師事務所討論其獨立性。審計委員會已考慮非審計費用對畢馬威律師事務所獨立性的影響,並得出結論認為,該等非審計服務符合畢馬威律師事務所的獨立性。
審計委員會與畢馬威會計師事務所討論了審計的總體範圍和計劃。審計委員會與有或沒有管理層出席的獨立註冊會計師事務所會面,討論其審計和季度審查的結果、對我們內部控制的意見以及我們財務報告的整體質量。審計委員會在2021年期間共舉行了四次會議。
根據上述審查及討論,審計委員會建議董事會,並獲董事會批准,將2021年經審核綜合財務報表納入截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告,以提交給美國證券交易委員會。
這份報告是由審計委員會成員提交的。
審計委員會
M.凱瑟琳·貝倫斯,博士,主席
理查德·J·巴里
瑪麗·安·格雷博士。
此頁的其餘部分故意留空。
28
公司管治及董事會事宜
董事會在風險監管中的作用
董事會及其常設委員會(審計、薪酬、提名及企業管治及研究與發展)監督管理本公司業務運作及與減低該等風險有關的活動所固有的風險。董事會已將某些風險管理責任下放給其各委員會:
|
• |
董事會和審計委員會評估我們關於風險評估和風險管理的政策,並通過與管理層、外部審計師和其他顧問的定期審查來監控我們的流動性風險、監管風險、運營風險和企業風險。在與獨立會計師的定期會議上,審計委員會討論審計的範圍和計劃,並將管理層納入其會計和財務控制審查、業務風險評估以及法律和道德合規計劃。此外,審計委員會還與管理層一起監督和審查公司的信息技術系統、網絡安全政策、程序和計劃,包括硬件和軟件改進,以降低網絡相關威脅的風險,並每年向董事會報告審查結果。 |
|
• |
作為其職責的一部分,薪酬委員會審查我們的高管薪酬計劃和相關激勵措施的影響,以確定它們是否對我們構成重大風險。 |
|
• |
董事會及提名及企業管治委員會透過與管理層及外部顧問的定期檢討,監察我們的管治及繼任風險。 |
|
• |
董事會和研發委員會評估研究和開發活動的進展,這些活動旨在識別、篩選或推進候選藥物,以實現公司的專有利益或作為外部合作的一部分。 |
董事會領導結構與獨立性決心
領導結構
董事會首席執行幹事和非執行主席的職位由兩個不同的人擔任。目前,英格拉姆先生擔任我們的首席執行官,貝倫斯博士擔任董事會主席。我們的非執行主席承擔着“獨立首席董事”可能具有的許多職責,因此,董事會決定不指定一個單獨的“獨立首席董事”。目前的結構使我們的首席執行官能夠專注於我們的戰略方向和我們的日常業務,而我們的非執行主席為首席執行官提供指導,並領導董事會發揮其向管理層提供諮詢意見和獨立監督的基本作用。董事會認識到,鑑於我們的商業階段和候選產品的數量,以及擔任我們的非執行主席所需的承諾,首席執行官需要投入時間、精力和精力擔任他的職位。審計委員會認為,這種領導結構是適當的,因為它使我們能夠在統一和一致的基礎上對外與我們的不同成員以及內部與我們的幹事和僱員交談,並促進明確的問責和有效的決策。與此同時,我們的董事會結構包含了適當的獨立性和風險管理計劃,以監督我們的整體運營,包括我們的薪酬計劃。審計委員會將繼續評估這一結構的適當性,作為其更廣泛的繼任規劃進程的一部分。
董事會對獨立性的決定
董事會已決定,除英格拉姆先生外,我們每一位現任董事均為“董事商城規則”第5605(A)(2)條所界定的“獨立納斯達克”。獨立董事通常至少每季度在執行會議上開會。董事會還認定約翰·馬丁博士是“董事商城規則”第5605(A)(2)條中定義的“獨立納斯達克”。
29
董事會還確定,審計委員會和薪酬委員會的每一名現任成員都符合納斯達克、美國證券交易委員會和美國國税局規定的適用於這些委員會的更高的獨立性標準。
我們一直是,並將繼續是理事會獨立性的堅定倡導者,並已採取措施,確保理事會成員提供獨立監督。審計委員會認為,它還建立了對管理的實質性獨立監督。例如,董事會的四個常設委員會中的每一個目前都只由獨立董事組成。每個常設委員會都根據董事會通過的書面章程運作。這種對董事獨立性的關注的結果之一是,對關鍵問題的監督,如財務報表的完整性,員工薪酬,包括高管薪酬,董事的選擇,以及董事會及其委員會的評估,被委託給獨立董事。
行為規範
我們通過了《商業行為和道德準則》(簡稱《行為準則》)。《行為準則》適用於所有董事和員工,包括所有高級管理人員、經理和主管,旨在確保在我們的公共文件和報告中全面、公平、準確、及時和可理解地披露信息,遵守適用法律,及時向內部報告違反這些標準的情況,並對遵守標準承擔責任。我們已經與第三方簽訂了合同,為員工和其他人提供一種匿名舉報違反行為準則的方法。行為準則的副本張貼在我們的網站www.saepta.com上的“投資者-公司治理”下。
反對股票套期保值的政策
我們的內幕交易政策禁止我們的董事、高級管理人員和員工進行套期保值或貨幣化交易,包括通過使用預付可變遠期、股票掉期、套期和外匯基金等金融工具,因為此類交易可能允許董事繼續擁有通過我們的員工福利計劃或其他方式獲得的證券,但不會承擔所有人的全部風險和回報。當這種情況發生時,個人可能不再有與我們其他股東相同的目標。
董事會和委員會會議
在2021年期間,我們的董事會舉行了14次會議,並以一致書面同意的方式採取了4次行動。在2021年期間,我們的審計委員會召開了4次會議,1次採取了書面同意的行動;我們的薪酬委員會召開了8次會議,採取了16次書面同意的行動;我們的提名和公司治理委員會召開了3次會議,沒有采取書面同意的行動;我們的研發委員會召開了2次會議,沒有采取書面同意的行動。我們的董事出席的董事會和委員會會議均不少於該董事所服務的所有董事會和委員會會議總數的75%。
我們要求所有居住在國內的董事會成員親身出席股東年會,或者如果該年會僅作為虛擬會議舉行,則如果該年會僅作為虛擬會議舉行,則在沒有殘疾、疾病、緊急情況或其他特殊情況下合理需要董事不出席該年會的情況下,必須親自出席該年會。儘管我們的2021年會議完全是虛擬的,但我們當時在董事會任職的所有董事都參加了我們的2021年年度股東大會,除了Claude Nicaise博士,他在會議當天有個人緊急情況。
管理局轄下的委員會
在2021年期間,我們的董事會有四個常設委員會:審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會以及研發委員會。雖然Gray博士現為審核委員會及提名及企業管治委員會的成員(如下所述),但Gray博士已選擇不再競選連任,並將於股東周年大會日期完成其在董事會的任期,並將於股東周年大會日期起停止擔任上述各委員會的成員。本公司董事會通過的審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會的章程可在我們的網站www.saepta.com的“投資者-公司治理”下查閲。各委員會履行的職能如下。
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下表彙總了截至2022年4月25日我們委員會的組成:
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審計委員會 |
補償 |
提名和 |
研究和 |
理查德·J·巴里 |
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M·凱瑟琳·貝倫斯博士 |
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瑪麗·安·格雷博士。 |
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道格拉斯·S·英格拉姆 |
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史蒂芬·L·梅奧博士 |
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克勞德·尼凱斯醫學博士 |
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漢斯·威澤爾醫學博士 |
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*代表委員會成員
**代表委員會主席
審計委員會
審計委員會與我們的獨立註冊會計師事務所一起審查年度審計的範圍、結果和成本以及我們的會計政策和財務報告。我們的審計委員會(I)直接負責我們獨立註冊會計師事務所的任命、薪酬、保留和監督,(Ii)與我們的審計師討論他們獨立於管理層的獨立性,(Iii)審查獨立年度審計的範圍,(Iv)建立處理有關我們會計做法的投訴的程序,以及(V)監督年度和季度財務報告程序。審計委員會章程全面説明瞭審計委員會的職責和職責。
審計委員會的現任成員是M.凱瑟琳·貝倫斯博士(主席)、理查德·J·巴里和瑪麗·安·格雷博士。董事會已確定,按照美國證券交易委員會頒佈的S-K條例第407(D)(5)項中的定義,審計委員會的每一名成員都是“審計委員會財務專家”。審計委員會的報告包含在本委託書中。
薪酬委員會
薪酬委員會監督我們的薪酬和福利做法和計劃,本委託書和薪酬委員會章程的“薪酬討論和分析”部分對此進行了更全面的描述。根據其章程,薪酬委員會有權將其任何職責委託給小組委員會,由薪酬委員會自行決定是否適當。
為了引入新的觀點,擴大薪酬委員會的觀點和經驗並使之多樣化,我們實行了薪酬委員會主席和成員輪換。薪酬委員會章程包括薪酬委員會主席的任期限制為五年,第一個五年期限從2018年12月11日開始。此外,薪酬委員會的一名成員將每三年輪換一次,第一個三年期限至2021年12月11日結束,根據這項政策輪換出薪酬委員會的任何成員只有在他或她停止擔任薪酬委員會成員之日起一年後才有資格重新加入薪酬委員會。根據薪酬委員會的章程,瑪麗·安·格雷博士從2021年12月7日起輪換離開該委員會。
薪酬委員會的現任成員是醫學博士克勞德·尼凱斯(主席)和理查德·J·巴里。薪酬委員會報告載於本委託書的“薪酬委員會報告”一節。
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提名和公司治理委員會
提名和公司治理委員會負責審查候選人,並推薦董事提名的董事會成員。提名及企業管治委員會亦負責審議及就董事會的適當規模、職能及需要向董事會提出建議,並確保遵守行為守則。作為其職責的一部分,提名和公司治理委員會將根據美國證券交易委員會和納斯達克建立的法律和法規、我們的章程和適用的公司法,考慮由股東適當提名的個人進入董事會,並根據我們董事會成員的既定標準向董事會提出有關此等個人的建議。下文“董事提名過程”對這些過程進行了描述。提名和公司治理委員會未來可能會考慮我們是否應該對股東提名採取更正式的政策。提名和企業管治委員會的職責和職責的詳細説明載於提名和企業管治章程。
提名和公司治理委員會的現任成員是理查德·J·巴里(主席)、漢斯·威澤爾醫學博士和瑪麗·安·格雷博士。
研究與發展委員會
研發委員會使董事會對公司的研發活動有了更深入的瞭解。研究和開發委員會接收關於研究和開發活動的評估進展的信息,這些活動旨在識別、篩選或推進候選藥物,無論是為了公司的專有利益,還是作為外部合作的一部分。在其審查中,研究和開發委員會包括對早期研究計劃的外部競爭,無論是基於技術還是基於治療計劃,以及基礎研究、臨牀前活動和臨牀研究。根據研究和開發委員會收到的信息,委員會就以下方面向全體董事會提出建議:a)支持公司多年戰略計劃的研究和開發活動;b)相對於戰略計劃和其他主要支出的年度研究和開發預算總額是否適當;c)合作計劃的可取性;以及d)管理層關於啟動臨牀研究的建議的可取性。
研究和開發委員會的現任成員是漢斯·威澤爾醫學博士(主席)、M·凱瑟琳·貝倫斯博士、斯蒂芬·L·梅奧博士和克勞德·尼凱斯醫學博士。
董事提名流程
董事會認為,作為一個整體,董事會應該具備監督我們的業務所需的技能、專業經驗和多樣化背景的組合。此外,董事會認為,董事會的成員標準反映了董事會的每一位成員都應具備的某些屬性。因此,董事會及提名及公司管治委員會會在董事會整體組成及我們當前及未來需要的更廣泛背景下,個別考慮董事及董事候選人的資格。提名和公司治理委員會沒有為潛在候選人設定具體的最低年齡、教育程度和商業經驗年限,或特定類型的技能,但總的來説,預計合格的候選人將擁有充足的經驗,並擁有經過證明的商業成功和領導力記錄。總的來説,我們的董事會力求確保每一家董事都具有高標準的個人和職業道德、誠信和價值觀,並將始終如一地做出穩健和客觀的商業判斷。預計董事會作為一個整體,將擁有大量適當的高級管理和領導經驗、長期和戰略眼光、推動建設性辯論的能力和全球視野。這些資格和屬性並不是提名和公司治理委員會在評估董事會提名候選人時將考慮的唯一因素,提名和公司治理委員會可能隨時重新評估這些資格和屬性。
提名及公司管治委員會負責制訂及推薦董事會成員資格準則,以供董事會批准。標準包括候選人的商業經驗、資歷、與我們業務管理和監督相關的屬性和技能、獨立性、判斷力和正直、是否有足夠的時間和精力投入董事會活動,以及與我們的業務和利益的任何潛在衝突。此外,董事會和提名及企業管治委員會每年都會評估董事會的組成,以評估目前所代表的技能和經驗,以及根據我們的戰略計劃,董事會將來會認為有價值的技能和經驗。董事會和提名及公司管治委員會認為,多樣性是決定董事會組成的一個重要因素,因此,為其成員尋求不同的職業和個人背景,以便獲得廣泛的觀點和觀點,並加強董事會的多樣性,但董事會和提名及公司治理委員會並沒有就董事會多樣性要求制定具體政策。這份年度評估報告
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董事會的組成使董事會以及提名和公司治理委員會能夠隨着我們的需求隨着時間的推移而發展和變化,更新他們在董事會整體和個別董事中尋求的技能和經驗,並評估追求多樣性的努力的有效性。在不時物色董事候選人時,董事會及提名及企業管治委員會可能會物色他們認為我們應尋求的特定技能及經驗,以組成一個均衡及有效的董事會。
提名和公司治理委員會將考慮由股東推薦的董事會候選人的提名,前提是該等建議按照下文“與董事會溝通”中描述的方式提交給提名和公司治理委員會,連同須在向美國證券交易委員會提交的委託書中提交的有關董事被提名人的信息,以及每一位被提名人當選後同意擔任董事的同意。提名和公司治理委員會必須在上一年度年會週年日之前不少於90天也不超過120天收到上述信息,但如果年會的日期設定在週年日之前30天或之後60天以上,提名和公司治理委員會必須在該年會召開前90天或在公告中首次披露年會日期的後10天內收到上述信息。提名及公司管治委員會將考慮符合上述程序的股東向董事會提交的提名,並將採用其適用於評估其他來源推薦的獲提名人的相同準則考慮該等提名,如上所述。
除上文所述外,提名和公司治理委員會沒有正式程序來確定和評估董事的被提名人。提名委員會在提名候選人時會考慮其認為適當的因素,如適用,提名及企業管治委員會將就被提名人向董事會提出建議。此外,提名和公司治理委員會在其認為合適且符合本公司最佳利益的情況下,不時聘請第三方董事搜索公司,並可能在未來繼續這樣做。這些搜索公司向提名委員會提供合格候選人的簡歷,並協助對被提名人進行盡職調查,包括背景調查。
與委員會的溝通
董事會歡迎並鼓勵股東分享他們對我們公司的看法。雖然董事會出於各種原因鼓勵此類溝通,包括但不限於遵守證券法、董事的受託責任以及與公司溝通相關的良好商業慣例,但我們傾向於股東按照我們的溝通政策與董事會進行溝通。董事會通過的我們的溝通政策規定,所有溝通都應以書面形式進行,並請注意我們位於馬薩諸塞州劍橋市第一街215號的Sarepta Treateutics,Inc.的投資者關係部,郵編:02142,電子郵件:Investors@saepta.com。我們的投資者關係部將審查該通信,如果確定該通信與我們的業務運營、政策或程序相關(且不粗俗、威脅性或性質不恰當),則投資者關係將向董事會主席、審計委員會主席以及我們的內部和外部法律顧問分發該通信的副本。根據該等人士及整個董事會的意見及決定,如認為有需要,吾等將透過我們的投資者關係部對有關溝通作出迴應。
企業可持續性
董事會提供監督和指導,以支持我們公司繼續關注文化及其重要性。支撐我們成為全球精確遺傳醫學領導者的使命的支柱是我們的五大文化價值觀:
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通過繼續關注這些價值觀,我們努力創造一種差異化的文化,吸引、發展和聘用頂尖人才來支持我們的使命。我們經常通過員工調查來衡量我們的文化和價值觀,並將我們的價值觀作為員工績效評估的基礎。
我們也明白,實現我們的長期使命需要關注企業的可持續性,包括環境、社會和治理(ESG)方面的考慮。為此,董事會對這些重要議題進行了正式監督,包括:
患者支持 |
·我們致力於確保我們的創新儘快惠及儘可能多的患者。 ·我們提供患者支持和教育項目,併發起了向患者提供經濟援助的慈善倡議。 |
多樣性和包容性 |
·我們促進組織各級的多樣性、包容性和公平性。 ·在性別多樣性領域,婦女的比例在過去幾年有所增加:2018年和2019年,婦女分別佔勞動力的51%和54%,2020年,這一比例增加到55%。截至2021年12月31日,女性佔我們勞動力的56%。擔任領導職務的婦女人數也一直在增加。2017年,在董事及以上級別的領導職位中,女性佔35%。這一比例在2018年增至36%,2019年增至44%,2020年增至47%,截至2021年12月31日增至48%。性別多樣性在我們的董事會中也很明顯,截至2021年12月31日,女性佔我們董事會席位的28.6%,包括董事會主席。 過去幾年,種族和民族多樣性也有所增加,從2017年和2018年的23%增加到2019年的26%。截至2020年12月31日,這一數字增加到29%,截至2021年12月31日,這一數字再次增加到30%。 截至2021年12月31日,代表公司最高領導職位的執行委員會中,50%的成員基於性別和種族而多樣化。 ·通過招聘董事、多元化、公平和包容性高級員工以及我們現有的五個員工資源組,我們的目標是營造一個所有同事都因其獨特的視角而感到受到重視的環境,並有權為我們組織的成功和他們的個人職業發展做出貢獻,我們繼續擴大我們對多元化、公平和包容性的承諾。有關這些員工資源組的更多信息,請訪問我們的網站www.saepta.com的“企業責任”部分。 |
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對員工的奉獻精神 |
·我們相信投資於員工的健康、健康和持續職業發展的重要性。 ·我們提供全面的整體獎勵方案,包括具有市場競爭力的薪酬、基礎廣泛的股權補助和獎金、醫療福利、退休儲蓄計劃、帶薪假期和探親假、照看支持、健身補貼、學費報銷和員工援助計劃。 ·我們為員工職業生涯的每個階段提供在線和講師指導的學習機會。例如,在2020年,我們推出了Elevate-我們的領導力發展項目,參與者是不同種族、種族或性別的人。 ·新冠肺炎疫情正在對我們的社區和員工的正常工作環境產生重大影響。認識到這些挑戰,自2020年初新冠肺炎大流行爆發以來,我們已採取步驟應對這一大流行病,包括: O通過啟用遠程工作和提供靈活的時間表、利用虛擬會議技術並鼓勵員工遵循當地指導來支持員工 O保護依賴設施的員工,包括那些維持生產和臨牀研究所需的員工,制定嚴格的規程,以確保他們保持健康 O捐助基金,向急救人員、重症護理提供者和因新冠肺炎大流行而有需要的家庭提供基本服務和支持 O評估我們的技術應用於對抗新冠肺炎的情況。 |
環境 |
·Sarepta有責任,也渴望保護我們的環境。 ·我們理解地球健康和人類健康之間的聯繫。氣候變化的影響是深遠的,包括對人類健康的短期和長期風險。我們的使命將始終是為我們的患者提供緊急的精準藥物,但也認識到有機會為患者、員工和社區創造一個健康的環境做出我們的貢獻。 ·我們明白,能源和水、材料和危險廢物、温室氣體排放以及交通運輸是我們環境足跡的最大貢獻者。隨着我們業務的持續增長,我們將繼續認識到了解、減輕和報告我們的環境足跡的重要性。 ·作為我們可持續發展努力的一部分,Sarepta正在建立跟蹤和測量工具,以收集能源消耗、温室氣體排放和其他環境影響領域的基線數據。以2022年為基準年,我們將能夠制定戰略和確定目標,以推動我們的環境績效。 ·有關我們最近的一些計劃和努力,請參閲www.saepta.com上的“企業責任”部分。 |
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社區參與 |
·支持和回饋我們生活和工作的社區是我們價值觀的核心。通過公司倡議和員工的個人貢獻,我們尋求有所作為。有關我們最近在社區中所做的一些工作,請參閲www.saepta.com上的“企業責任”部分。 |
薪酬公平 |
·在Sarepta,我們深切關心我們社區的所有人,並相信在員工生活的方方面面公平支持他們的重要性。 ·除了上面討論的支持性工作-生活計劃以及學習和發展機會外,我們還提供了公平的總獎勵方案,其中包括基本工資和激勵計劃。這些服務旨在吸引、留住和激勵那些推動組織實現其使命的有才華的員工。 ·我們建立了與我們的全面獎勵理念相一致的等級和薪酬結構體系。這一方法旨在將薪酬定位在圍繞當地和國家制藥、生物技術和/或生命科學市場建立的具有競爭力的薪酬範圍內,並靈活地根據工作級別、工作家庭、經驗、熟練程度、業績、技能、責任和/或市場條件在這些範圍內適當區分薪酬。這一制度有助於確保我們的員工在類似的工作中獲得公平的薪酬。 ·Sarepta定期與第三方薪酬顧問接觸,進行薪酬公平性分析。這項分析是在2021年進行的,目的是確定整個組織的薪酬驅動因素。分析結果沒有揭示性別或種族薪酬差異的統計證據。 |
委員會的補償
我們使用現金和股票相結合的激勵薪酬來吸引、激勵和留住合格的候選人在董事會任職。在設定董事薪酬時,我們考慮了董事會成員履行對我們的職責所花費的大量時間以及我們對董事的技能要求。我們還向我們的董事報銷他們為我們提供服務所產生的差旅和其他必要的業務費用。
薪酬委員會每年審查董事的薪酬,該委員會從怡安的人力資本解決方案實踐部門收到意見和建議。人力資本解決方案實踐是怡安公司(前身為拉德福德)的一個部門,是其獨立的第三方薪酬諮詢公司。薪酬委員會不時就公司董事非僱員薪酬的變化向董事會提出建議。我們的董事薪酬政策最初是在2010年9月採納的,董事會根據薪酬委員會的建議並在考慮了怡安提供的同行數據後於2019年2月更新了這一政策(“董事薪酬政策”)。
2018年,公司通過了2018年計劃,股東批准了該計劃。2018年計劃規定,根據2018計劃就任何財政年度授予任何非僱員董事的任何股權獎勵,連同根據2018計劃授予任何非僱員董事的任何現金薪酬,在任何財政年度,僅就其在董事會的服務而言,每一種情況下,不得超過100萬美元,其基礎是任何基於股權的獎勵的公平市值加任何基於現金的薪酬的總價值(截至授予日確定),但就董事開始在董事會任職的初始財政年度除外。每年的限額是1500,000美元。
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現金補償
根據董事薪酬政策的現金薪酬部分,非僱員董事因其在董事會的服務而獲得每年50,000美元的現金薪酬。此外,擔任董事會主席或臨時主席的任何非僱員董事每年因擔任主席而獲得額外的36,000美元。審計委員會主席每年收取25,000美元的額外費用;薪酬委員會主席每年收取20,000美元的額外費用;提名和公司治理委員會主席每年收取13,000美元的額外費用;研究和發展委員會主席每年收取13,000美元的額外費用。最後,不擔任這類委員會主席的委員會成員,擔任審計委員會成員的額外費用為每年12,500美元;擔任薪酬委員會成員的服務為每年10,000美元;擔任提名和公司治理委員會成員的服務為每年6,500美元;作為研究和發展委員會成員的服務為每年6,500美元。所有現金費用在適用季度開始時按季度支付。我們的非僱員董事在2021年為我們董事會及其委員會提供的服務的現金薪酬介於我們同行組的50%至75%之間,這與用於高管薪酬目的的同行組相同,如下文我們的薪酬、討論和分析部分更詳細地描述,但由於我們的董事會規模較小,總現金支出仍低於市場25%。
基於股票的薪酬
最初的贈款。根據董事薪酬政策,每位首次當選或獲委任為董事會非僱員成員的人士將自動獲授一項初始授權書,總授權日公平價值約為712,500美元,分為RSU和購買本公司普通股股份的購股權(“初始購股權”)。初始期權的行權價將等於納斯達克全球精選市場在授予日公佈的公司普通股收盤價。RSU和初始期權從贈款一週年起分成三個等額的年度分期付款,但須繼續向董事會提供服務。
年度選擇獎和RSU獎。根據董事薪酬政策,我們的非僱員董事收到了年度股權贈款,總授予日公平價值約為475,000美元;這一目標授予日公平價值位於授予同業公司董事的股權薪酬授予日價值的第75個百分位數,但由於我們的董事會規模較小,年度股權薪酬總額下降了約50%。董事會認為,考慮到我們較小的董事會規模、董事會的參與程度以及董事會會議的頻繁程度,每年的股權薪酬是合適的。這項年度股權授予包括購買公司普通股股票的期權(“年度期權”)和RSU獎勵,這是根據授予日納斯達克全球精選市場公佈的公司普通股的收盤價計算的。年度期權和RSU在授予日的一年週年日全部歸屬,前提是非員工董事在該日之前繼續作為董事服務。
下表列出了2021年在我們董事會任職的現任和前任非僱員董事的薪酬信息。所有賠償數字都以美元表示。
名字 |
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賺取的費用 或已繳入 現金 |
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庫存 獎項(1) |
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選擇權 獎項(1) |
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所有其他 補償 |
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總計 |
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現任董事: |
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M·凱瑟琳·貝倫斯博士 |
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$ |
117,999 |
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|
$ |
237,462 |
|
|
$ |
272,156 |
|
|
— |
|
$ |
627,616 |
|
理查德·J·巴里 |
|
$ |
87,245 |
|
|
$ |
237,462 |
|
|
$ |
272,156 |
|
|
— |
|
$ |
596,863 |
|
克勞德·尼凱斯醫學博士 |
|
$ |
76,500 |
|
|
$ |
237,462 |
|
|
$ |
272,156 |
|
|
— |
|
$ |
586,118 |
|
Hans Wigzell醫學博士 |
|
$ |
71,350 |
|
|
$ |
237,462 |
|
|
$ |
272,156 |
|
|
— |
|
$ |
580,968 |
|
史蒂芬·L·梅奧博士 |
|
$ |
6,250 |
|
|
$ |
356,236 |
|
|
$ |
354,277 |
|
|
— |
|
$ |
716,763 |
|
瑪麗·安·格雷博士。 |
|
$ |
78,717 |
|
|
$ |
237,462 |
|
|
$ |
272,156 |
|
|
— |
|
$ |
588,335 |
|
前董事 |
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
約翰·馬丁(2) |
|
$ |
14,125 |
|
|
$ |
237,462 |
|
|
$ |
272,156 |
|
|
— |
|
$ |
523,743 |
|
(1) |
股票獎勵“和”期權獎勵“欄中的金額反映了根據FASB ASC主題718計算的2021年授予的RSU和期權獎勵的總授予日期公允價值,不考慮 |
37
沒收的影響。計算該等金額時所使用的假設包括在本公司年報所載綜合財務報表附註15內。截至2021年12月31日,我們每位非僱員董事分別擁有以下數量的期權和未償還的RSU:Behrens博士:90,086個期權和2,726個RSU;Barry先生:49,832個期權和2,726個RSU;Nicaise博士:49,832個期權和2,726個RSU;Wigzell博士:70,086個期權和2,726個RSU;Gray博士:18,127個期權和2,726個RSU;Mayo博士:8,238個期權和4,292個RSU。 |
(2) |
馬丁博士於2020年1月8日被任命為董事會成員,直到2021年3月30日意外去世。馬丁博士去世時持有的未授權期權和RSU根據獎勵條款完全歸屬。 |
此頁的其餘部分故意留空。
38
高管薪酬
薪酬問題的探討與分析
引言
下面的薪酬討論和分析(CD&A)分為三個部分:
|
I. |
2021年薪酬計劃概述及影響2021年高管薪酬的因素 |
|
二、 |
2021年被提名的高管薪酬 |
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三. |
指定高級管理人員的薪酬協議 |
在整個CD&A中,在2021年期間擔任我們的首席執行官和首席財務官的個人,以及本文所包括的彙總薪酬表中包括的其他高管,被稱為“指定的高管”。我們提名的2021年執行官員包括:
名字 |
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職位 |
道格拉斯·S·英格拉姆 |
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總裁兼首席執行官 |
伊恩·M·埃斯特潘 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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威廉·F·錢布隆 |
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負責技術運營的執行副總裁 |
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路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士 (1) |
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執行副總裁、研發主管兼首席科學官 |
瑞安·E·布朗(2) |
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高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書 |
吉爾摩·奧尼爾,M.B.,M.M.Sc.(3) |
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前執行副總裁、研發和首席醫療官 |
(1) |
羅迪諾-克拉帕克博士被任命為該職位,自2021年11月16日起生效。 |
(2) |
布朗先生於2021年2月19日被任命擔任這一職位。 |
(3) |
Gilmore O‘Neill博士從2021年11月30日起停止在公司的員工服務,並繼續擔任顧問,直到2022年3月。 |
I.2021年薪酬方案概述及影響2021年高管薪酬的因素
執行摘要
儘管新冠肺炎疫情帶來了持續的挑戰,但我們能夠推進2021年的業務目標,同時在我們的核糖核酸平臺和我們新型基因治療引擎方面繼續取得重大進展。
關於我們的RNA平臺,我們:
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獲得美國食品和藥物管理局(FDA)批准的AMONDYS 45(Casimersen)注射用於治療符合外顯子45跳過的Duchenne肌營養不良症(“Duchenne”)患者。我們立即在美國開始了AMONDYS 45的商業分銷。現在市場上有三種跳過RNA的藥物,Sarepta能夠為近30%的Duchenne患者提供治療選擇; |
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超出我們的收入預期,2021年實現淨產品收入6.124億美元;以及 |
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宣佈了SRP-5051在Duchenne患者身上進行的SRP-5051動量研究的第二階段臨牀結果,該患者符合外顯子51跳過。我們還啟動了Momentum的B部分,我們認為這可能是我們對SRP-5051的關鍵研究,並允許我們尋求加速批准,如果試驗成功的話。 |
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我們在基因治療引擎方面的進展包括以下項目的推進:
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微營養不良蛋白杜興基因治療(SRP-9001): |
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我們宣佈了我們的研究102評估SRP-9001的第一部分的主要結果,SRP-9001是我們治療Duchenne的研究性基因療法。 |
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o |
我們宣佈了SRP-9001 1/2a階段試驗的3年安全性和功能性結果。 |
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o |
我們宣佈了前11名參與者12周的表達和安全性結果,這些參與者登記在我們的研究103(Elevor)的SRP-9001中。 |
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o |
我們啟動了評估SRP-9001的第三階段試驗--FORKK,這是杜興的第一個關鍵的雙盲基因治療試驗。 |
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o |
2021年10月,我們舉辦了微肌營養不良症日,在那裏我們宣佈了對我們的SRP-9001研究的更多數據分析。 |
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肢體-女孩肌營養不良症(LGMD)2E(SRP-9003): |
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o |
我們在肌營養不良協會(MDA)年度臨牀和科學會議上公佈了第一組參與者的活檢數據,這是在單次使用SRP-9003兩年後獲得的。 |
2021年,我們還取得了其他顯著成就,包括:
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我們達成了一項協議,隨後出售了我們從FDA收到的與AMONDYS 45批准相關的罕見兒科疾病優先審查券,收益為1.02億美元,沒有佣金成本。 |
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我們通過承銷的公開發行出售了大約710萬股票,為我們提供了更多資金來繼續推進我們的計劃。 |
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為了建設我們的未來,我們慶祝了我們位於俄亥俄州哥倫布市的新研究機構--卓越遺傳療法中心(GTCOE)的盛大開業。 |
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鑑於我們持續表現優異,我們在2021年兩次上調了全年產品收入指引。 |
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我們繼續加強我們的企業文化抱負,將我們的價值觀嵌入到我們的招聘、獎勵制度和內部溝通中。 |
公司2021年的業績與公司任命的高管的業績直接相關,因此是確定任命高管2021年薪酬的重要因素。鑑於這些重大成就,被任命的執行幹事根據預先確定的公司目標的實現情況,獲得了相當於其目標獎金120%的現金付款。為了進一步使我們高管的長期利益與我們股東的長期利益保持一致,並加強留任,我們被任命的高管(英格拉姆先生除外)獲得了為期四年的年度股權授予。此外,2021年2月,基於同行公司和怡安提供的市場調查數據,薪酬委員會批准了我們任命的高管的加薪。這些和其他薪酬決定將在下文進一步詳細説明。
2021年還帶來了幾次領導層換屆。2021年2月,我們的董事會任命萊恩·布朗為公司高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書。2021年11月,羅迪諾-克拉帕克博士被提升為研發主管。羅迪諾-克拉帕克博士和布朗先生的任命符合我們的抱負,即在可能的情況下提供增長機會並在公司內部打造領導者。
40
指定高管薪酬計劃概述
目標和設計
我們的高管薪酬政策和計劃的目標是吸引和留住合格的高級管理人員,激勵他們的業績以實現明確的目標,並使他們的長期利益與我們股東的利益保持一致。此外,我們的薪酬委員會認為,保持和提高高管管理團隊的素質和技能,並適當激勵他們的業績,是影響我們股東實現長期價值以及我們短期和長期財務和運營目標的關鍵因素。
我們打算將總薪酬定義為基本工資、激勵性現金薪酬、股權薪酬和福利,以在我們爭奪人才的生物製藥市場上具有競爭力。在構建基因醫學引擎的關鍵階段,提供具有競爭力的總薪酬水平,對於吸引和留住高管級別的員工,為可能推出更多RNA和基於基因治療的新型產品做準備,以及推進我們作為一個組織的雄心勃勃的目標,都是至關重要的。在生命科學和生物製藥行業,對經驗豐富的管理人員的整體市場競爭非常激烈。我們在招聘和留住來自大型老牌生物製藥公司和創業早期公司的頂尖專業人員方面面臨着激烈的競爭,我們預計這種競爭將在可預見的未來持續下去。
我們的薪酬委員會全年與怡安緊密合作,以確保我們的薪酬計劃在我們爭奪人才的市場上保持競爭力。怡安為我們的薪酬委員會提供的服務之一是確定市場框架(包括同行公司集團),用於正式的薪酬基準。同齡人羣體基準是薪酬委員會在設定指定的高管薪酬水平和做出其他薪酬決定時考慮的關鍵因素之一。
雖然起薪和我們的福利計劃是固定的,但績效工資增長、實際現金激勵獎勵和年度股權獎勵全部或部分基於相對於戰略和運營目標衡量的業績。
以下高管薪酬原則構成了公司薪酬理念的基礎,並指導薪酬委員會在2021年期間履行其職責:
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• |
薪酬水平和機會應具有足夠的競爭力,以促進在我們競爭激烈的生物製藥人才市場招聘和留住有經驗的高管; |
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• |
薪酬應通過整合和溝通關鍵指標和運營業績目標,並強調在總薪酬組合中存在風險的短期和長期激勵措施,來加強我們的業務戰略; |
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• |
薪酬計劃應該使高管的長期財務利益與我們股東的長期財務利益保持一致,提供基於股權的激勵,而不激勵高管承擔不適當的風險,以提高他們的個人薪酬; |
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• |
具有類似責任水平的高管應獲得相應的薪酬;以及 |
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• |
薪酬應該是透明的,我們的高管和股東都很容易理解。 |
41
承諾按表現支付薪酬
薪酬委員會認為,提供給我們被任命的高管的總薪酬方案,結合了短期和長期激勵,(I)具有競爭力,但不過度,(Ii)處於適當的水平,以確保高技能和經驗豐富的領導層的留住和激勵,(Iii)對快速變化的競爭格局中可能需要的任何額外人才具有吸引力,(Iv)避免為被任命的高管的不適當冒險行為製造激勵,這可能符合他們自己的利益,但不一定符合我們股東的最佳短期和長期利益。以及(V)通過向我們的高管授予為期四年的股權獎勵,為我們的高管提供適當的激勵,以創造長期的組織和股東價值。這些歸屬期限旨在激勵我們指定的高管專注於公司的長期利益。它們還獎勵在多年期間持續和持續的優異表現,並消除基於可能與公司業績無關的短期市場動態而獲得鉅額年度報酬的可能性。此外,具有四年歸屬期限的股權獎勵作為一種保留機制,因為它們提高了高管尋求外部工作機會的成本。
薪酬委員會對於在現金薪酬和非現金薪酬之間、在長期薪酬和當前支付的薪酬之間、在固定薪酬和可變薪酬之間分配薪酬總額沒有預先確定的政策。在釐定獲提名的行政總裁(包括行政總裁)的薪酬水平及組成部分時,薪酬委員會會考慮多項因素,包括生物製藥行業同業及其他公司的薪酬分析、怡安報告的分析、獲提名的行政總裁及本公司對先前制訂的業績衡量的滿意程度(或未能達到),以及每名獲提名的行政總裁所持有的既得及非既得股權授予總額的價值及規模。
下面的圖表顯示了我們的首席執行官和其他被點名的高管(Ciambrone先生、Esteban先生和Brown先生以及Rodino-Klayac博士和O‘Neill博士)2021年的目標薪酬組合(不包括福利)。還包括一個補充圖表,顯示英格拉姆先生2021年的目標薪酬組合,使用的是他在2017年6月開始受僱時收到的業績期權贈款和限制性股票的年化價值--有關這些贈款的更多信息,請參閲“指定高管的薪酬協議--道格拉斯·S·英格拉姆--總裁兼首席執行官”。2021年每個被任命的高管的目標薪酬組合的很大一部分與我們的業績掛鈎,其中包括我們的首席執行官(當他2017年的贈款價值按年率計算時)。這一目標薪酬組合旨在更好地使我們被任命的高管的長期利益與我們股東的利益保持一致,並留住我們的高管人才。
*我們的首席執行官在2021年沒有獲得任何股權獎勵,因為他在2017年6月獲得的基於業績的期權獎勵取代了他任職前五年的任何未來年度股權獎勵。
42
*CEO薪酬組合反映了他2017年業績期權和限制性股票授予的年化公平市場價值。
*其他近地天體(不包括英格拉姆先生)的薪酬組合反映了2021年的薪酬。
我們相信,我們2021年指定的高管薪酬計劃的組成部分和薪酬組合在管理公司的招聘和留任需求與為提高股東價值的績效支付之間實現了適當的平衡。
通過股東參與度和反饋增強薪酬實踐
近年來,我們一直與股東合作,以獲得他們對我們薪酬實踐的反饋。管理層和我們的董事會已經與股東討論了我們的薪酬做法,包括前幾年投票反對公司薪酬話語權提議的股東。
根據股東的反饋,我們在過去幾年中做出了一系列改變,以加強我們的薪酬實踐和政策。以下是我們對薪酬實踐、政策和披露做出的一些重要變化:
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• |
更多地關注“風險”獎。2021年,薪酬委員會將股票期權和限制性股票單位授予我們指定的高管(英格拉姆先生除外),存續期為四年。這些“風險”股權獎勵使我們被任命的高管的利益與我們的股東的利益保持一致,將我們被任命的高管的重點放在未來持續一段時間內我們股票的升值上。此外,股權獎勵通過在多年期間進行歸屬來提供留存價值。 |
43
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• |
根據短期和長期績效目標適當平衡薪酬。公司尋求在我們的年度獎金計劃下建立目標,在全年為股東帶來價值的成就(例如,產品收入目標)與其他旨在為股東提供長期正回報的努力(例如,開發我們的基因療法和基於RNA的平臺)之間取得平衡。 |
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• |
反映最佳實踐的政策。該公司還制定了它認為反映負責任的薪酬和治理做法的其他政策,如對董事和高級管理人員的股權要求和追回政策(詳情見第56頁)。 |
我們相信,這些變化解決了從我們的股東那裏獲得的反饋。在我們的2021年年會上,我們的薪酬話語權提案獲得了大約97.5%的有投票權的股東的批准。儘管得到了壓倒性的大力支持,我們還是在2021年年會之後聘請了一名代理律師,再次幫助我們接觸股東,提供機會與我們就他們感興趣的話題進行接觸。
在2021年12月至2022年2月期間,董事會主席M.凱瑟琳·貝倫斯以及提名和治理委員會主席、我們的薪酬和審計委員會成員理查德·J·巴里(截至2022年3月31日,他持有我們普通股流通股的約3.6%)與截至2021年10月29日普通股流通股超過24%的股東進行了討論。我們為每位股東提供了一個公開論壇,讓他們就公司高管薪酬計劃和公司治理的任何方面進行討論和評論。這些股東都沒有對我們的薪酬做法提出任何擔憂。
我們的幾位投資者已經表達了他們對ESG倡議的重要性的看法。我們理解並感謝這些反饋,作為迴應,我們授權董事會監督公司的ESG目標,由管理層向董事會提供有關我們ESG活動和努力的最新情況。關於我們在這一領域所做的努力,請參閲“企業可持續發展”一節。
下表概述了該公司典型的股東參與週期:
薪酬方案設計
固定薪酬,如基本工資和福利,主要是為了使員工在生物製藥市場上具有競爭力,而激勵性薪酬的設計主要是基於功績,獎勵戰略和運營成就,同時仍與行業同行保持一致。從歷史上看,除首席執行官外,被任命的執行幹事的實際獎勵薪酬一直是實現已確定和商定的公司目標和職能目標的一項職能。至於我們的首席執行官,他100%的激勵性薪酬目標都與公司目標掛鈎,以反映我們的首席執行官所做的戰略決策對我們整體的影響,因此,僅根據公司目標來獎勵業績更合適。
44
每個被任命的執行幹事的薪酬方案的風險部分,包括目標獎金和長期股權激勵,通常(全部或部分)根據預先確定的公司目標和職能目標的實現情況確定。在確定我們被任命的高管的2021年股權獎勵時,薪酬委員會考慮了(I)公司一年和三年的TSR所表明的對股東的短期和長期價值,(Ii)同業集團公司向擔任類似職位的每位高管支付的具有競爭力的年度市場薪酬,(Iii)2021年公司目標的實現情況,以及對於我們的首席執行官以外的被任命的高管的職能目標,(Iv)授出時獲委任行政人員持有的既得及未歸屬股權獎勵金額及(V)要求本公司在薪酬方案上保持競爭力以吸引及留住合資格人士的市場因素。
下表提供了我們2021年薪酬計劃以及我們的薪酬政策和實踐的高級摘要。
2021年近地天體補償計劃 組件
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2021年近地天體補償亮點 |
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固定 |
基本工資
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根據怡安提供的同業集團和其他市場數據,被任命的高管在2021年獲得了加薪。 |
基於變量/性能的 |
獎金 |
·根據薪酬委員會設定的2021年企業目標的實現情況支付現金。 ·CEO獎金完全基於2021年企業目標的實現。 ·其他被提名的高管的獎金75%基於2021年公司目標的實現,25%基於與實現職能目標相關的個人表現(詳情見第48-51頁)。
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年度股權補助金 |
·英格拉姆在2021年沒有獲得任何股權獎勵。 ·於2021年3月授予指定的執行幹事(英格拉姆先生除外),包括股票期權和具有四年歸屬期的RSU(詳情見第51頁)。專注於未來股票在一段持續時間內的升值。
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與晉升相關的薪酬 |
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與晉升相關的是,布朗和羅迪諾-克拉帕克博士獲得了加薪。羅迪諾-克拉帕克博士還收到了與她晉升為研發主管有關的四年授權期的RSU(詳情見第52頁)。 |
45
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當前主要治理和薪酬做法和政策的快照
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很大一部分薪酬與公司運營或股價表現掛鈎 |
✓ |
持股準則 |
✓ |
年度股東薪酬發言權投票 |
✓ |
年度薪酬風險評估 |
✓ |
穩健的退款政策 |
✓ |
公司和董事會與股東就公司薪酬做法進行的持續接觸 |
✓ |
繼續關注董事會、管理層和員工多樣性 |
✓ |
獨立薪酬顧問 |
✓ |
薪酬委員會主席和成員輪換 |
✓ |
控制權的變更加速授予我們被任命的高管的權利受到雙重觸發(即,控制權的變更必須發生,高管的僱傭必須無故終止或有充分理由辭職) |
✓ |
對高級管理人員使用競業禁止和非邀請函協議 |
✓ |
禁止對衝或質押公司股票 |
✓ |
禁止對行政人員的搬遷和臨時住房費用進行税務彙總 |
✓ |
不支付額外津貼的做法 |
行政總裁的角色
我們的首席執行官在決定高管薪酬方面發揮着關鍵作用,而不是與他自己的薪酬有關。我們的首席執行官至少每年都會評估除他本人以外的被任命的高管的工作表現。在這些評估之後,我們的首席執行官向薪酬委員會建議基本工資、基於績效的獎金和授予除他自己以外的每一位被任命的高管基於股權的獎勵。薪酬委員會考慮首席執行官提供的信息,以及薪酬委員會可獲得的其他信息,如同行小組和怡安提供的其他數據,並確定每名被任命的高管的薪酬。
薪酬顧問的角色
薪酬委員會聘請怡安協助委員會進行2021年薪酬審查、分析和行動。怡安的服務一般包括:
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為正式的薪酬基準確定最新的市場框架(包括同業公司集團); |
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收集與競爭性市場實踐相關的高管現金和股權薪酬數據;以及 |
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• |
為薪酬計劃的潛在變化制定一個基於市場的框架,以供薪酬委員會審查和輸入。 |
經審核及諮詢怡安後,我們的薪酬委員會認定怡安是獨立的,在2021財年保留怡安不會產生利益衝突。在得出這些結論時,我們的薪酬委員會考慮了美國證券交易委員會規則和納斯達克上市標準中規定的因素。
除了為我們的薪酬委員會提供的服務,包括董事薪酬事宜的諮詢服務外,怡安在2021年沒有為我們執行任何超過12萬美元的其他工作。
46
二、2021年指定的高管薪酬
2021年高管薪酬計劃詳細分析
2021年競爭性市場回顧
在確定我們任命的高管的2021年基本工資、現金獎金機會和股權贈與時,我們的薪酬委員會基於競爭性市場數據,該數據基於以下同行小組,該小組由怡安提供意見,並於2020年9月獲得薪酬委員會的批准:
同輩羣體 |
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·阿卡迪亞製藥公司。 ·Agios製藥公司。 ·Alnylam製藥公司。 ·百濟神州 ·BioMarin製藥公司。 ·藍鳥生物公司。 ·Exelixis,Inc. ·Halozyme治療公司。 ·Horizon Treeutics Plc ·Incell Corp. |
·Ionis製藥公司。 ·Jazz製藥公司 ·Nektar治療公司 ·Neurocrine Biosciences,Inc. ·PTC治療公司 ·Repligen公司 ·西雅圖基因公司。 ·Utragenyx製藥公司。 ·Vertex製藥公司。 |
2020年9月的同行小組圍繞以下標準進行:行業、發展階段(商業)、員工人數、市值和收入。2020年9月的同行組增加了百濟神州和PTC治療公司,刪除了Intercept PharmPharmticals Inc.和Sage治療公司。基於批准的同行組,怡安準備了一份正式的高管薪酬評估,其中包括公開可用的代理信息和某些非公開的第三方高管薪酬信息,供薪酬委員會審議。在分析和設置我們2021年的高管薪酬計劃時,薪酬委員會將我們提名的高管薪酬的某些方面,包括基本工資、目標獎金和長期股權激勵,與我們的同行提供的薪酬水平進行了比較,作為此次評估的一部分。根據同業集團薪酬評估的結果,我們確定2021年我們任命的高管的薪酬水平大體反映了市場競爭定位。薪酬委員會還審查了怡安全球生命科學調查的數據,該調查由19家公司組成,市值中值為63億美元。
基本工資
薪酬委員會每年審查我們任命的高管的基本工資。我們還在僱用、晉升或其他職責變化時評估工資。在制定和調整高管薪酬時,薪酬委員會會考慮與我們同行支付的基本工資有關的信息、怡安的其他數據、高管的個人業績、職位和任期以及內部可比性考慮因素。我們的董事會在審查了薪酬委員會的建議後,批准了我們首席執行官的基本工資。
2021年2月19日,董事會提拔布朗先生為高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書。在他的晉升和我們對員工的年度工資審查過程中,布朗先生根據同行團體評估的結果和拉德福德調查數據,從2021年2月19日起增加了他的基本工資。
2021年11月16日,董事會提拔Rodino-Klarac博士為研發主管。關於她的晉升,薪酬委員會根據同行團體評估結果、怡安調查數據和該職位的工作範圍批准瞭如下加薪。
47
羅迪諾-克拉帕克博士和布朗先生的新工資是按比例支付的。
下表彙總了我們任命的高管截至2021年12月31日和2020年12月31日的基本工資水平。薪酬委員會認為,考慮到我們的薪酬理念和留住公司高管人才的需要,這些調整是適當的。
名字 |
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薪金 2021 |
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薪金 2020 |
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% 變化 |
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道格拉斯·S·英格拉姆 |
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$ |
740,025 |
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$ |
672,750 |
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10.0 |
% |
伊恩·M·埃斯特潘 |
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$ |
525,000 |
|
|
$ |
525,000 |
|
|
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0.0 |
% |
路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士 |
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$ |
600,000 |
|
|
$ |
550,000 |
|
|
|
9.1 |
% |
威廉·錢布隆 |
|
$ |
500,185 |
|
|
$ |
460,575 |
|
|
|
8.6 |
% |
瑞安·布朗 |
|
$ |
483,000 |
|
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— |
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北美 |
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前警務人員 |
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吉爾摩·奧尼爾,M.B.,M.M.Sc. |
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$ |
603,918 |
|
|
$ |
586,328 |
|
|
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3.0 |
% |
績效獎金
2021年1月,薪酬委員會在我們首席執行官和董事會的意見下,制定了總體公司目標,我們將對照這些目標來衡量我們任命的高管的業績,以確定他們2021年的獎金支付以及每個目標的權重。在制定2021年公司目標時,薪酬委員會專注於可能帶來短期股東價值的目標,如產品收入目標、AMONDYS 45的批准、增加我們的藥物的獲取機會,以及長期股東價值,如進一步開發我們的RNA靶向療法和基因療法平臺。雖然我們的公司目標旨在通過大量努力才能實現,但這些目標的實現存在很大的不確定性,因此,我們預計不會在任何一年實際實現所有目標。
我們任命的每位高管2021年的目標年度現金獎金(以基本工資的百分比表示)如下:英格拉姆先生90%,奧尼爾博士和羅迪諾-克拉帕克博士50%,埃斯特潘先生50%,布朗先生和錢布龍先生45%。薪酬委員會收到了管理層的報告,並討論了公司為實現每個公司目標所做的工作,以確定業績水平。按照同樣的程序確定每個指定的執行幹事(英格拉姆先生除外)的職能目標的實現情況。
2021年,薪酬委員會和我們的董事會確定,我們2021年獎金計劃的公司業績目標達到了目標的120%,具體如下表所示,並就我們的每個主要重點公司目標領域確定了以下內容:
48
49
薪酬委員會和我們的董事會在確定我們每個主要重點公司目標領域的分數時,審查和討論了我們的每個公司目標以及公司在每個目標方面的成就。
個人表現
除我們的首席執行官外,我們任命的高管中,75%的獎金取決於2021年公司目標的實現情況,25%的獎金基於我們的首席執行官和薪酬委員會對其個人表現的評估,並考慮到每位任命的高管實現職能目標的情況。我們所有現任被任命的執行幹事都實現了各自職能目標的120%,如下所述。
布朗先生的職能目標包括支持及時談判和完成業務發展計劃;改進合同審查流程;支持推出我們的第三個商業產品AMONDYS 45,同時繼續支持我們現有的產品;進一步為我們的基因治療候選項目和我們的商業產品制定和實施知識產權戰略。布朗先生在AMONDYS 45的推出過程中發揮了重要作用,並繼續完善我們的合同審查程序。布朗先生還在推動我們正在進行的訴訟的戰略和取得與之相關的成功結果方面發揮了重要作用。
Ciambrone先生的職能目標是提高化學、製造和控制(CMC)的運營效率,完成設施總體規劃,維持商業產品供應,並擴大我們的製造能力。Ciambrone先生為推動我們的SRP-5051和SRP-9003計劃在2021年做出了寶貴的貢獻,同時也保持了我們當前商業產品的供應。如上所述,我們的產品銷售又一年取得了成功,我們宣佈啟動SRP-5051的關鍵試驗。錢布龍先生在這些活動中發揮了重要作用。此外,Ciambrone先生完成了設施總體規劃,這將在未來幾年繼續推動本組織向前發展。
埃斯特潘先生的職能目標與我們的公司目標密切相關,其中包括繼續打造我們的基因治療和RNA引擎;以我們的療法服務於社區;支持我們關鍵推動因素的執行,包括我們對多樣性、公平和包容性的持續承諾,以及對現金消耗的管理和評估未來的資金需求。埃斯特潘先生在我們2021年10月的股權募集中發揮了關鍵的領導作用,這延長了我們的現金跑道,使我們能夠繼續推進我們的多個項目。埃斯特潘先生也對我們第三款商用產品AMONDYS 45的成功推出起到了重要作用。此外,埃斯特潘先生在成功執行我們的關鍵推動因素方面發揮了重要作用,包括執行我們對多樣性、公平和包容性的持續承諾,如“企業可持續發展”一節所述。
羅迪諾-克拉帕克博士的職能目標與我們的公司目標密切相關,其中包括繼續構建我們的基因治療產品組合,推進我們的RNA產品組合,以及繼續建立和發展一個綜合研究機構。現在,我們的研發主管羅迪諾-克拉帕克博士在推動我們的許多項目和試驗方面發揮了重要作用。例如,我們宣佈了SRP-5051的Momentum第二階段臨牀試驗的A部分取得了積極結果,並啟動了首個針對微肌營養不良蛋白基因治療的全球關鍵試驗--FORKK。羅迪諾-克拉帕克博士還幫助啟動了我們的SRP-5051 Momentum試驗的B部分。此外,她在登記我們的使命和本質試驗方面發揮了重要作用,這是我們對上市後承諾和要求的試驗。羅迪諾-克拉帕克博士的領導對我們實現2021年的企業目標至關重要。
奧尼爾博士的職能目標集中在推進我們的RNA管道和繼續構建我們的基因治療引擎,包括同時推進我們的幾個項目。如上所述,我們在2021年推進了許多項目。2021年11月17日,奧尼爾博士和公司宣佈,奧尼爾博士將於2021年11月30日離開公司。奧尼爾博士在2022年3月31日之前一直擔任該公司的顧問。O‘Neill博士根據他與公司之間的離職和一般釋放條款獲得了他2021年的年度獎勵獎金。
2021年獲得的年度獎勵
下表顯示了我們任命的每一位高管在2021年和2020年獲得的公司和個人業績獎金的總金額:
50
名字 |
|
標題 |
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獎金 2021(1) |
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獎金 2020(2) |
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|
$ 變化 |
|
|
% 變化 |
|
||||
道格拉斯·S·英格拉姆 |
|
總統和 首席執行官 |
|
$ |
799,227 |
|
|
$ |
605,475 |
|
|
$ |
193,752 |
|
|
|
32 |
% |
伊恩·M·埃斯特潘 |
|
執行副總裁, 首席財務官 |
|
$ |
315,000 |
|
|
$ |
205,549 |
|
|
$ |
109,451 |
|
|
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53 |
% |
路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士 |
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執行副總裁兼研發主管, 首席科學官 |
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$ |
360,000 |
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$ |
229,932 |
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$ |
130,068 |
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57 |
% |
威廉·錢布隆 |
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執行副總裁, 技術運營 |
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$ |
270,100 |
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|
$ |
207,259 |
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|
$ |
62,841 |
|
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30 |
% |
瑞安·布朗 |
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尊敬的高級副總裁, 總法律顧問 |
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$ |
260,820 |
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— |
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— |
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北美 |
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前警務人員 |
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吉爾摩·奧尼爾,M.B.,M.M.Sc. |
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執行副總裁, 首席醫療官 |
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$ |
301,959 |
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(3) |
$ |
293,164 |
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$ |
8,795 |
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3 |
% |
(1) |
2021年的獎金數字反映了2022年3月收到的現金獎金。 |
(2) |
2020年的獎金數字反映了2021年3月收到的現金獎金。 |
(3) |
奧尼爾博士2021年的獎金是根據他的分居協議支付的。 |
2021年股權激勵薪酬
2021年3月,薪酬委員會根據我們的2018年計劃,向除英格拉姆先生以外的被任命的高管授予了年度股票期權獎勵和RSU。這些年度獎勵基於我們同行羣體的市場競爭目標,並旨在使我們被任命的高管的長期財務利益與我們股東的長期財務利益保持一致。此外,年度股權獎勵是一種有意義的留存和激勵機制。期權歸屬如下:2022年3月3日歸屬此類期權的普通股股份的25%,以及此類期權相關普通股股份總數的1⁄48將在此後每個月的週年日歸屬,因此期權將於2025年3月3日完全歸屬,但被任命的高管將繼續向我們提供服務,直至適用的歸屬日期。
RSU歸屬如下:2022年3月3日歸屬的每個RSU基礎普通股股份的25%,並將在此後的每個週年日額外歸屬25%,因此RSU將於2025年3月3日完全歸屬,前提是被任命的高管將繼續向我們提供服務,直至適用的歸屬日期。
我們被任命的高管將在這些股票期權和RSU的授予方面實現的價值與我們的業績掛鈎,因為價值與公司的股價直接相關。只有當我們普通股的價值在授予後增值時,股票期權才有價值。RSU關注的是股票在一段持續時期內的升值。這些獎勵通過在多年期間進行歸屬來提供保留價值。
英格拉姆先生在2021年沒有獲得任何股權獎勵,因為他在2017年6月因被任命為首席執行官而獲得的基於業績的期權獎勵取代了他任職頭五年的任何未來年度股權獎勵。有關英格拉姆先生持有的股權獎勵的説明,請參閲下面的“2017年授予道格拉斯·S·英格拉姆-總裁兼首席執行官的獎勵”。
我們2018年計劃2021年授予我們被任命的高管的獎勵載於我們2021年基於計劃的獎勵的撥款表中。
與羅迪諾-克拉帕克博士晉升相關的股權激勵薪酬
關於任命羅迪諾-克拉帕克博士為執行副總裁、研發主管、首席科學官,我們根據我們2018年的計劃,批准了羅迪諾-克拉帕克博士40,000個RSU。這筆贈款認可了羅迪諾-克拉帕克博士在公司所有項目中的作用範圍和影響的擴大。RSU的歸屬如下:每個RSU的普通股股份的25%將於2022年11月16日歸屬,另外還有25%
51
將在授予日之後的每個週年日歸屬,因此RSU將於2025年11月16日完全歸屬,但前提是她將繼續向我們提供服務,直至適用的歸屬日期。授予這些RSU將進一步將羅迪諾-克拉帕克博士的薪酬與我們的業績掛鈎,因為我們受益於股票價格在持續一段時間內的任何升值。此外,這些RSU作為一種保留工具,因為它們在多年期間被授予。
2017年授予道格拉斯·S·英格拉姆-總裁兼首席執行官的獎勵
2017年6月26日,關於英格拉姆先生被任命為我們的總裁兼首席執行官,我們根據2014年計劃向英格拉姆先生授予了以下兩項激勵股權獎勵,作為他簽訂僱傭協議的激勵材料:(1)基於時間的限制性股票獎勵;(2)基於業績的期權獎勵。
我們設計這些獎項是為了實現兩個目標。首先,我們希望吸引一位傑出的首席執行官。在這樣做的過程中,我們不得不與生物技術領域的其他公司競爭,其中許多公司是私人公司,與上市公司的同類公司相比,它們可以提供大量股權。其次,我們正在尋找這樣一個人,他或她願意將自己的財務利益與我們股東的財務利益完全一致,將自己的成敗與公司的業績和股東價值掛鈎。獎勵補助金就是為適應這種個性而量身定做的。由於英格拉姆先生的薪酬絕大多數是以業績為基礎(“風險”)獎勵的形式,要使他的薪酬最大化,唯一的辦法就是為公司取得卓越的業績,同時超越生物技術行業。在這種模式下,英格拉姆先生可能會獲得公司的大量股份,但只有通過業績指標的實現,如果達到這些指標,也將反映出股東的顯著回報。事實上,我們的創新薪酬結構使英格拉姆先生有機會在公司表現優異的情況下獲得高價值獎勵,但如果公司表現不佳,也沒有超過生物技術行業,這也帶來了失去很大一部分獎勵甚至全部獎勵的巨大風險。
在確定這些獎項的條款時,我們考慮了英格拉姆先生在我們行業的豐富經驗、我們同行中的首席執行官要求的薪酬、頂尖人才的競爭格局以及我們的獨立顧問怡安的意見。我們在設計基於業績的期權獎勵時,特別遵循了以下參數,該獎勵是限制性股票獎勵公允價值的四倍:
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• |
業績衡量:期權獎勵取決於並與(1)該公司過去五年的股票業績和(2)該公司在此期間相對於其他生物技術公司的業績掛鈎。該公司的業績是通過我們的股票在五年期間的複合年增長率(“CAGR”)來衡量的,我們認為這比TSR更準確。該公式為最高薪酬設定了具有挑戰性的複合年增長率門檻,該門檻是通過評估幾家領先生物技術公司在其發展過程中非常成功的時期的複合增長率而制定的。相對於其他生物技術公司的優異表現是通過將我們的五年複合年均增長率與納斯達克生物技術指數的複合年均增長率進行比較來衡量的。我們之所以選擇納斯達克生物技術指數,是因為它比更廣泛的醫藥板塊指數更具挑戰性,過去五年的高回報(截至2017年約為22%)表明了這一點。 |
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• |
線性公式:獎勵的百分比可以在0%到100%的任何範圍內,這取決於公司的股票價格複合年增長率和公司相對於其他生物技術公司的優異表現。 |
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• |
潛在持股比例:為了吸引頂尖人才並能夠與在發行股權方面具有更大靈活性的私人持股公司競爭,我們授予了股權,如果所有業績指標都完全滿足(基於截至2021年12月31日的87,126,974股流通股),英格拉姆先生可能會擁有公司約4.2%的股份。如果沒有達到業績標準,英格拉姆先生將獲得較低的公司權益,可能會降至0%。 |
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• |
五年歸屬期間:為了獎勵持續和持續的優異表現,並消除由於短期和隨機的市場因素而達到門檻的能力,存在五年懸崖歸屬,而不是每年分批歸屬。 |
儘管業績期權獎勵的歸屬期限將於2022年6月26日(期權授予之日五週年)結束,但公司認為有必要、適當且符合公司及其股東的最佳利益對獎勵進行修改,以便在英格拉姆先生的合同到期之前為投資者和員工提供確定性,並保留和激勵他。所以呢,
52
2022年4月19日,我們與英格拉姆先生簽訂了一項書面協議,其中包括修改了基於業績的期權獎勵的授予時間表,允許該期權在另外三年內繼續有資格授予。有關績效期權獎勵授予時間表變化的進一步討論,請參閲“指定高管的薪酬協議-道格拉斯·S·英格拉姆-總裁兼首席執行官”。我們預計2022年將產生與修正案相關的大量非現金會計費用。
在確定績效期權獎勵的變化時,薪酬委員會再次考慮了英格拉姆先生在我們行業的豐富經驗、我們同行中的主要高管所要求的薪酬、頂尖人才的競爭格局、我們的獨立顧問怡安的意見,以及英格拉姆先生作為首席執行官的表現,包括他給公司帶來的價值。薪酬委員會審查了公司在英格拉姆先生任職期間取得的里程碑,包括多次獲得美國食品和藥物管理局的批准,以及年度產品收入和我們普通股表現的增長,無論是從絕對值來看,還是從授予獎項之日起相對於納斯達克生物技術指數的表現都是如此。
除了保留和激勵英格拉姆先生之外,我們認為英格拉姆先生的薪酬結構繼續與股東的利益保持一致,這是由於獎勵(經修訂)的以下主要特點:
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• |
首席執行官的財務成功與公司的增長密切相關:期權獎勵仍然取決於公司在一段時間內的股票表現,並與公司在這段時間內相對於其他生物技術公司的表現聯繫在一起。隨着公司業績的改善,歸屬百分比增加,最高可達授予的最高金額。如果該公司的股票價格複合年增長率低於15%,或者如果該複合年增長率不超過(或在某些有限的情況下,達到)同期生物技術指數的複合年增長率,期權獎勵的任何部分都不會被授予。這一公式確保,如果股東通過缺乏股票增值或相對於生物技術市場表現不佳而實現邊際回報,英格拉姆先生的薪酬也將同樣減少。相反,同樣超過生物技術指數的可觀股票價值增長可能會帶來可觀的股東回報,同時也為英格拉姆提供了實現更大補償的機會。通過這種方式,公司尋求將英格拉姆先生的薪酬與股東利益直接掛鈎。 |
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• |
基於業績的“風險”獎:儘管2017年授予期權獎時補償表中顯示的基於業績的期權獎的公允價值很高,但不確定這種期權將授予多少百分比。同樣,它也不能確定期權剩餘部分的多少百分比將在未來三年內授予(如果有的話)。這一百分比取決於公司如上所述的業績。我們預計,修訂後的績效期權獎勵將在2023年的公司委託書中計入補償表,其價值也將同樣高。 |
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• |
高業績門檻:期權獎複雜的公式設定了非常具有挑戰性的門檻,這些門檻是根據頂級領先生物技術公司過去的優異表現設計的。對基於業績的期權獎勵的修訂反映出公司繼續關注與生物技術公司相關的股票增長。為了完全授予基於業績的期權獎勵,我們的股票需要在授予日之後的八年內至少增加438%(從每股34.65美元增加到大約186.36美元),並且公司的股價複合年增長率需要比同期納斯達克生物科技指數的複合年增長率至少高出5%。重要的是,生物技術指數的使用確保了英格拉姆先生不能從僅僅由市場因素導致的股票升值中受益,但實際上必須超過該行業其他公司的表現。這些高門檻旨在繼續激勵我們的首席執行官專注於公司的增長以及如何在未來三年內超越同行。 |
53
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• |
延長歸屬期間:以時間為基礎的限制性股份於四年內逐步歸屬,而部分基於業績的期權(由0%至100%不等)有資格於授出日期(修訂生效後)後最多八年按比例歸屬。延長的歸屬期限旨在激勵我們的首席執行官專注於公司的長期利益,並獎勵在較長時間內持續和持續的優異表現。這些延長的行權期還消除了基於短期市場動態的鉅額年度付款的可能性,這些短期市場動態可能與公司業績無關,並作為一種保留機制,因為它們增加了英格拉姆先生在公司以外尋找新機會的成本。 |
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沒有額外的股權獎勵:最初授予英格拉姆先生的是基於業績的期權獎勵,而不是他任職前五年的任何未來年度股權獎勵。同樣,對以業績為基礎的期權進行了修正,以取代其今後受僱三年的任何年度股權獎勵。因此,審計委員會預計不會在英格拉姆先生任職的頭八年給予他額外的獎勵。 |
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財務利益與股東利益的一致性:限制性股票獎勵,以及潛在的基於業績的期權獎勵,將增加英格拉姆先生的股權所有權,從而使他的長期財務利益與我們股東的財務利益保持一致。為了進一步使他的利益與我們股東的利益保持一致,但與公司的任何協議或諒解都沒有要求,英格拉姆先生於2017年、2018年、2019年和2021年購買了公司普通股,總額約為1200萬美元。 |
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• |
持有期:作為業績期權修訂的一部分,英格拉姆先生自業績期權的任何部分被行使之日起一年內不得出售任何股份(不包括預扣税款和支付行使價所需的股份)。我們認為,這是一個重要的留住工具,也繼續將我們股票的價值與英格拉姆先生的薪酬聯繫起來。 |
授予英格拉姆先生的基於時間的限制性股票獎勵於2021年6月26日完全歸屬於英格拉姆先生,根據英格拉姆先生的僱傭協議和公司的追回政策中規定的情況,這兩項獎勵都可能被追回。英格拉姆先生的獎勵條款,包括離職後的待遇和控制權的變更,在“指定高管--道格拉斯·S·英格拉姆--總裁兼首席執行官的薪酬協議”中概述如下。
第401(K)條計劃
我們的401(K)計劃(“401(K)計劃”)是具有401(K)選項的固定供款利潤分享計劃,我們的幾乎所有員工都有資格參加該計劃。401(K)計劃年為1月1日至12月31日,401(K)計劃於1992年11月1日通過。2021年,我們的指定高管收到了一筆公司匹配捐款,相當於401(K)計劃的前4%合格薪酬的100%,但受法律允許的最高金額限制。
其他好處
我們為我們任命的高管提供有限數量的額外福利,以使他們能夠在需要時接觸到業務,並通過居住在離公司位於馬薩諸塞州劍橋市總部更近的地方來確保提高效率、交付和業績。然而,2016年1月,薪酬委員會批准了一項政策,根據該政策,公司將不再向我們的高管提供搬遷和臨時住房費用的税收總額。
我們還為指定的高管提供集團基本人壽保險和AD&D計劃下的額外保險,金額為基本年薪的2.5倍,最高可達160萬美元。根據我們集團的長期傷殘政策,所有正式身份的全職和兼職員工,包括我們指定的高管,都將獲得每月最高15,000美元的傷殘津貼,並受到具體計劃和提供者要求的限制。由於年薪超過300,000美元的員工在發生殘疾時將超過本政策規定的每月最高限額,公司為這些員工制定了個人補充長期殘疾政策,並支付相關費用。我們所有指定的行政人員都有資格享受這項個人補充長期傷殘政策,並獲得每月高達10,000美元的額外保險,這是我們集團長期傷殘政策中定義的每月最高保險金額。
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遣散費/解僱保障
一般僱傭條款,包括終止僱傭時應支付的薪酬和福利,在僱傭協議、聘書、控制權變更和遣散費協議或被任命的高管與本公司之間達成的其他安排中闡明。請參閲“指定高管的薪酬協議”。薪酬委員會設立這樣的薪酬和福利,是為了在聘用和留住我們被任命的高管方面具有競爭力。與被任命的執行官員的所有安排,以及每個目前受僱的被任命的執行官員在我們上一財年結束時被終止僱用時可能收到的付款,在“被任命的執行官員的薪酬協議--公司被任命的執行官員的離職後福利和控制安排的變化”和“終止或控制變更時的可能付款”中有描述。
與他於2021年11月離職時,O‘Neill博士與我們簽訂了離職協議,根據該協議,除其他福利外,他將獲得相當於他12個月基本工資的付款和他的目標獎金301,958.83美元的一倍,在每種情況下都作為一筆總付支付,COBRA按適用的在職員工費率支付12個月的保險,在他作為顧問繼續為公司服務期間繼續授予他的未償還股票期權和RSU,延長其既有股票期權的終止後行權期,以及不超過20,000美元的再就業服務。奧尼爾博士繼續作為顧問為我們提供服務,直到2022年3月。下面在“吉爾摩·奧尼爾博士--前執行副總裁、研發和首席醫療官”一文中更詳細地介紹了奧尼爾博士的遣散費。
影響或影響我們指定的高管薪酬計劃的其他因素
為了迴應股東的反饋,我們於2016年通過了股權指引和追回政策(後來於2018年12月進行了修訂),其條款摘要如下。
持股準則
2016年4月,為了鼓勵我們的高管和非僱員董事擁有股權,我們通過了針對這些個人的股權指導方針。股權指引的目的是通過最低程度的股權持有量,加強公司股東與我們的高管和非僱員董事之間的利益聯繫,同時也減少過度冒險的可能性。股權指引一般要求公司每位高管及非僱員董事在受股權指引約束後,在一段指定時間內達到本公司普通股的最低目標持股水平,並在股權指引適用的情況下一直保持該水平。
一般來説,董事的每位非僱員和高管都有五年時間實現各自的持股目標。非僱員董事通常被要求持有相當於其年度現金保留金三倍的股票。執行幹事一般被要求持有相當於其基本工資一倍的股票,但首席執行官除外,他一般被要求持有相當於其基本工資三倍的股票。截至2021年12月31日,英格拉姆所持股票的內在價值超過了他基本工資的45倍。所有其他高管都遵守我們的股權指導方針。
薪酬追回政策
2016年4月,我們通過了薪酬追回政策,規定在因重大違反聯邦證券法的財務報告要求而導致會計重述的情況下,收回現金和非現金激勵薪酬,包括基於股權的薪酬。關於獎勵薪酬的補償,該政策適用於本公司現任和前任高管以及董事會確定的其他承保個人。完全基於財務目標(不是運營目標或基於時間的歸屬)的實現而授予、賺取或歸屬的薪酬應予以補償。如果公司因重大不遵守證券法規定的任何財務報告要求(即糾正一個或多個重大錯誤)而被要求為其先前發佈的財務報表編制會計重述,而該重述是不當行為的結果,則公司將收回基於每個受追回政策約束的個人的錯誤數據而獲得的額外激勵補償。如果公司被要求準備一份會計重述,公司將從每個承保個人那裏收回由
55
在緊接本公司須編制會計重述的日期之前的三個完整財政年度內,該承保個人。
2018年12月,我們修改並重申了薪酬追回政策,以也規定退還超過股東批准的股權計劃限額的股權獎勵。關於超額股權獎勵的退還,該政策適用於本公司現任和前任高級管理人員和非僱員董事,以及董事會決定的其他承保個人。授予的股權獎勵的金額超過本公司股東批准的股權計劃下的任何限額,包括但不限於任何總體計劃、個人獎勵、補償或公司股東批准的其他限額,將予以補償。如果授予的股權獎勵超過股東批准的股權計劃限額,公司將收回超過股東批准的股權計劃限額的股權獎勵金額。
股東總回報
雖然我們一年和三年的股東總回報率分別為-47.2%和-17.5%,低於同期納斯達克綜合指數(分別為22.2%和142.4%)和納斯達克生物科技指數(分別為0.0%和58.2%),但我們五年的總回報率228.3%明顯高於納斯達克生物科技指數(75.4%)和納斯達克綜合指數(205.6%)。
包括我們的股票在內的中小型生物技術公司的證券的市場價格一直處於歷史波動之中。例如,在2021年期間,我們的股票交易價格從每股65.97美元的低點到每股168.95美元的高點。股票市場還經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與個別公司的經營業績無關,或者與之不成比例。由於許多生物技術公司需要持續的融資來推進他們的研究和臨牀項目,儘管研究和臨牀項目的進展,但由於預期會出現稀釋融資事件,股價有時會出現波動。雖然我們的薪酬委員會考慮了股票的短期和長期表現,但由於上述波動因素以及公司無法控制的因素,我們的薪酬委員會考慮了其他支持為公司及其股東創造短期和長期價值的因素,如下所述。
高管薪酬計劃的税務影響
由於2017年12月頒佈的聯邦税法,支付給我們某些高管的超過100萬美元的薪酬通常不能扣除,除非它有資格獲得適用於2017年11月2日生效的某些安排和獎勵的過渡減免,這些安排和獎勵在該日期後沒有實質性修改。薪酬委員會認為,其主要職責是提供符合上述目標的高管薪酬方案。因此,薪酬委員會已批准,將來可能會批准不能完全扣税但可促進其他重要目標的薪酬安排。
56
薪酬政策和做法的風險評估
作為其職責的一部分,薪酬委員會審查我們的高管薪酬計劃和相關激勵措施的影響,以確定它們是否對我們構成重大風險。薪酬委員會根據對我們的薪酬政策和程序的審查和分析,得出結論,這些政策和程序不太可能對我們產生實質性的不利影響。在作出這一決定時,我們的薪酬委員會考慮了以下幾點:
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• |
我們使用不同類型的薪酬工具,提供長期和短期激勵與固定和可變組成部分之間的平衡; |
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• |
我們授予基於股權的獎勵,為期四年,鼓勵我們被任命的高管着眼於股權價值的長期增值; |
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• |
我們為每位員工確定的年度獎金取決於公司目標的實現情況,我們認為這會促進長期價值; |
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• |
薪酬委員會在決定激勵計劃支出和股權獎勵方面行使自由裁量權的能力; |
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• |
適用於本公司董事及行政人員的持股及持股指引;及 |
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• |
禁止套期保值或質押公司股票。 |
此頁的其餘部分故意留空。
57
薪酬委員會報告
本報告中包含的信息不會被視為“徵集材料”,也不會被視為美國證券交易委員會的“存檔”,也不會受到交易法第18條規定的責任的約束,也不會通過引用的方式將此類信息納入未來根據證券法或交易法提交的任何文件中,除非我們特別通過引用將其納入此類文件中。
薪酬委員會審查並與管理層討論了題為“薪酬討論和分析”的一節。根據我們的審查和討論,薪酬委員會已向董事會建議,並經董事會批准,在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告和2022年股東年會的本委託書中包含標題為“薪酬討論和分析”的部分。
薪酬委員會
克勞德·尼凱斯,醫學博士(主席)
理查德·巴里
此頁的其餘部分故意留空。
58
補償表
薪酬彙總表
下表彙總了2021年、2020年和2019年(或指定執行幹事的較短服務年限)每名指定執行幹事的薪酬總額。
名稱和主要職位 |
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年 |
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薪金(1) |
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庫存 獎項(2) |
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選擇權 獎項(2) |
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非股權 激勵計劃 補償(5) |
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所有其他 補償(6) |
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總計 |
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道格拉斯·S·英格拉姆 |
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2021 |
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$ |
729,675 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
799,227 |
|
|
$ |
17,422 |
|
|
$ |
1,546,324 |
|
總裁兼首席執行官 |
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2020 |
|
$ |
669,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
605,475 |
|
|
$ |
17,222 |
|
|
$ |
1,291,947 |
|
|
|
2019 |
|
$ |
650,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
731,250 |
|
|
$ |
5,822 |
|
|
$ |
1,387,072 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
伊恩·M·埃斯特潘 |
|
2021 |
|
$ |
525,000 |
|
|
$ |
1,306,650 |
|
|
$ |
2,959,290 |
|
|
$ |
315,000 |
|
|
$ |
21,745 |
|
|
$ |
5,127,685 |
|
執行副總裁, |
|
2020 |
|
$ |
445,822 |
|
|
$ |
434,986 |
|
|
$ |
4,058,579 |
|
|
$ |
205,549 |
|
|
$ |
32,859 |
|
|
$ |
5,177,795 |
|
首席財務官 |
|
2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士 |
|
2021 |
|
$ |
555,577 |
|
|
$ |
4,626,650 |
|
|
$ |
2,959,290 |
|
|
$ |
360,000 |
|
|
$ |
14,106 |
|
|
$ |
8,515,623 |
|
執行副總裁, |
|
2020 |
|
$ |
495,590 |
|
|
$ |
766,949 |
|
|
$ |
5,763,506 |
|
|
$ |
229,932 |
|
|
$ |
13,906 |
|
|
$ |
7,269,883 |
|
研發主管、首席科學官 |
|
2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
威廉·錢布隆 |
|
2021 |
|
$ |
494,092 |
|
|
$ |
1,306,650 |
|
|
$ |
2,959,290 |
|
|
$ |
270,100 |
|
|
$ |
16,089 |
|
|
$ |
5,046,221 |
|
執行副總裁, |
|
2020 |
|
$ |
458,179 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
207,259 |
|
|
$ |
14,981 |
|
|
$ |
680,419 |
|
技術運營 |
|
2019 |
|
$ |
51,346 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
4,292,848 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
4,345,194 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瑞安·布朗 |
|
2021 |
|
$ |
473,550 |
|
|
$ |
1,306,650 |
|
|
$ |
2,959,290 |
|
|
$ |
260,820 |
|
|
$ |
103,980 |
|
|
$ |
5,104,290 |
|
高級副總裁 |
|
2020 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總法律顧問 |
|
2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前警務人員 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
吉爾摩·奧尼爾,M.B.,M.M.Sc. |
|
2020 |
|
$ |
599,795 |
|
|
$ |
1,745,044 |
|
(4) |
$ |
4,309,949 |
|
(3) |
$ |
301,959 |
|
|
$ |
619,276 |
|
|
$ |
7,576,022 |
|
執行副總裁, |
|
2019 |
|
$ |
583,277 |
|
|
$ |
766,949 |
|
|
$ |
2,131,159 |
|
|
$ |
293,164 |
|
|
$ |
15,500 |
|
|
$ |
3,790,049 |
|
首席醫療官 |
|
2018 |
|
$ |
563,962 |
|
|
— |
|
|
$ |
4,234,786 |
|
|
$ |
354,063 |
|
|
$ |
15,300 |
|
|
$ |
5,168,110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
有關我們任命的高管薪酬安排的詳細信息,請參閲下面的“任命高管的薪酬協議”。 |
(2) |
包括在“股票獎勵”和“期權獎勵”欄中的金額反映了根據FASB ASC主題718計算的每年獎勵的總授予日期公允價值,而不考慮沒收的影響。計算該等金額時所使用的假設包括在本公司年報所載綜合財務報表附註15內。有關2021年授予的股權獎勵的更多信息,請參見下表“2021年基於計劃的獎勵的撥款”。 |
(3) |
金額包括根據財務會計準則委員會第718主題確認的額外基於股票的補償費用,其中(I)O‘Neill博士因延長其既有股票期權終止後行權期而獲得的100萬美元,以及(Ii)O’Neill博士因在其諮詢期內繼續獲得其股票期權以及延長其既有股票期權終止後行權期而支付的40萬美元,兩者均根據各自離職協議的條款進行。 |
(4) |
這一數額包括根據財務會計準則委員會第718號專題確認的與奧尼爾博士在諮詢期間根據離職和諮詢協議條款繼續獲得股票獎勵有關的40萬美元的基於股票的額外補償費用。 |
(5) |
非股權激勵計劃薪酬包括根據我們的年度激勵獎金計劃獲得的獎勵。有關更多信息,請參閲下面標題為“2021年基於計劃的獎勵的撥款”的表格和上面的“薪酬討論和分析”。 |
59
(6) |
在題為“所有其他報酬”一欄下披露的數額包括2021年的下列數額: |
名字 |
|
匹配 貢獻給 401(K)帳户 |
|
|
長期的 殘疾 保險費 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||
道格拉斯·英格拉姆 |
|
$ |
11,600 |
|
|
$ |
5,822 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
17,422 |
|
伊恩·M·埃斯特潘 |
|
$ |
11,600 |
|
|
$ |
2,227 |
|
|
$ |
7,917 |
|
(1) |
$ |
21,745 |
|
路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士 |
|
$ |
11,600 |
|
|
$ |
2,506 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
14,106 |
|
威廉·錢布隆 |
|
$ |
11,600 |
|
|
$ |
4,489 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
16,089 |
|
瑞安·布朗 |
|
$ |
11,600 |
|
|
$ |
1,637 |
|
|
$ |
90,743 |
|
(2) |
$ |
103,980 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前警務人員 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
吉爾摩·奧尼爾 |
|
$ |
11,600 |
|
|
$ |
3,758 |
|
|
$ |
603,918 |
|
(3) |
$ |
619,276 |
|
(1)。代表埃斯特潘先生在2021年期間支付的住房款項。 |
|
|||||||||||||||
(2)。代表布朗在2021年支付的搬遷費。 |
|
|||||||||||||||
(3)。2021年代表奧尼爾博士支付的遣散費。 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年基於計劃的獎項的授予
|
|
|
|
|
|
估計的未來 非-項支出 股權激勵計劃 獎項 |
|
|
估計的未來 項下的支出 股權激勵計劃 獎項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
名字 |
|
格蘭特 日期 |
|
|
目標(1) |
|
|
極大值(1) |
|
|
目標 |
|
|
極大值 |
|
|
所有其他 股票獎: 數量 的股份 存量/單位 |
|
|
所有其他 期權大獎: 數量 證券 潛在的 選項 |
|
|
鍛鍊 或基地 價格 選擇權 獎項(2) |
|
|
授予日期 公允價值 的庫存 和選項 獎項(3) |
|
|
|
|
|||||||||
道格拉斯·S·英格拉姆 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
總統和 |
|
|
|
|
|
$ |
666,023 |
|
|
$ |
999,034 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
首席執行官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
伊恩·M·埃斯特潘 |
|
3/3/2021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
15,000 |
|
|
— |
|
|
$ |
87.11 |
|
|
$ |
1,306,650 |
|
|
|
|
||||||
執行副總裁 |
|
3/3/2021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
60,000 |
|
|
$ |
49.32 |
|
|
$ |
2,959,200 |
|
|
|
|
||||||
首席財務官 |
|
|
|
|
|
$ |
262,500 |
|
|
$ |
393,750 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士 |
|
3/3/2021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
15,000 |
|
|
— |
|
|
$ |
87.11 |
|
|
$ |
1,306,650 |
|
|
|
|
||||||
執行副總裁 |
|
3/3/2021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
60,000 |
|
|
$ |
49.32 |
|
|
$ |
2,959,200 |
|
|
|
|
||||||
研發主管、首席科學官 |
|
11/16/2021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
40,000 |
|
|
— |
|
|
$ |
83.00 |
|
|
$ |
3,320,000 |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
$ |
300,000 |
|
|
$ |
450,000 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
威廉·錢布隆 |
|
3/3/2021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
15,000 |
|
|
— |
|
|
$ |
87.11 |
|
|
$ |
1,306,650 |
|
|
|
|
||||||
執行副總裁, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
60,000 |
|
|
$ |
49.32 |
|
|
$ |
2,959,200 |
|
|
|
|
|
技術運營 |
|
|
|
|
|
$ |
225,083 |
|
|
$ |
337,625 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瑞安·布朗 |
|
3/3/2021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
15,000 |
|
|
— |
|
|
$ |
87.11 |
|
|
$ |
1,306,650 |
|
|
|
|
||||||
高級副總裁 |
|
3/3/2021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
60,000 |
|
|
$ |
49.32 |
|
|
$ |
2,959,200 |
|
|
|
|
||||||
總法律顧問 |
|
|
|
|
|
$ |
217,350 |
|
|
$ |
326,025 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
— |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前警務人員 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
吉爾摩·奧尼爾,M.B.,M.M.Sc. |
|
3/3/2021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
15,000 |
|
|
— |
|
|
$ |
87.11 |
|
|
$ |
1,306,650 |
|
|
|
|
||||||
執行副總裁, |
|
3/3/2021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
60,000 |
|
|
$ |
49.32 |
|
|
$ |
2,959,200 |
|
|
|
|
||||||
首席醫療官 |
|
11/30/2021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
$ |
1,789,053 |
|
|
(4 |
) |
||||||||
|
|
|
|
|
|
$ |
301,959 |
|
|
$ |
452,938 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
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|
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|
|
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|
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|
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|
|
|
|
(1) |
金額代表年度獎勵獎金目標和每個被任命的高管的最高支付金額(如果適用)。2022年3月支付給每位被點名高管的實際金額 |
60
關於2021年獎勵獎金數額的人員見上文彙總表。 |
(2) |
該欄表示2021年期權的行權價。 |
(3) |
這些金額代表根據FASB ASC主題718確定的2021年授予的期權獎勵和RSU的授予日期公允價值,而不考慮沒收的影響。這些數額並不代表被點名的執行幹事在2021年期間為這些賠償金支付或變現的實際數額。關於用於確定授予日期公允價值的假設的更詳細説明,請參閲我們年度報告中綜合財務報表的附註15。 |
(4) |
這些金額是與奧尼爾博士於2021年11月15日簽署的離職協議有關的上述摘要補償表腳註3和4所述的額外會計費用。 |
61
2021年年底傑出股票獎
下表提供了有關我們每位被任命的高管在2021年12月31日持有的未償還股權獎勵的信息,這是根據我們普通股在2021年12月31日的收盤價90.05美元計算的:
|
|
期權大獎 |
|
股票大獎 |
||||||||||||||||||||||||
名字 |
|
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 股票期權 可操練 |
|
|
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項 不能行使 |
|
|
股權激勵 計劃大獎: 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 不勞而獲 股票期權 |
|
選項 鍛鍊 價格 |
|
|
選擇權 期滿 日期 |
|
數量 股份/單位 的庫存 他們有 未歸屬 |
|
|
市場 的價值 股份/單位 的庫存 他們有 未歸屬 |
|
|
權益 激勵 計劃大獎: 數量 不勞而獲 股份/單位 或其他 權利,即 還沒有 既得 |
|
權益 激勵 計劃大獎: 市場或 派息值 不勞而獲的 股份、單位 或其他 權利,即 還沒有 既得 |
|||||
道格拉斯·英格拉姆 |
|
— |
|
|
|
3,300,000 |
|
|
— |
(1) |
$ |
34.65 |
|
|
6/26/2027 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|||
總統和 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|||||
首席執行官 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|||||
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|||||
伊恩·埃斯特潘 |
|
|
15,800 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
12.00 |
|
|
1/30/2025 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|||
執行副總裁 |
|
|
7,450 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
13.71 |
|
|
2/29/2026 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|||
首席財務官 |
|
|
12,500 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
34.39 |
|
|
3/3/2027 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|||
|
|
|
12,562 |
|
|
|
838 |
|
|
— |
(2) |
$ |
71.45 |
|
|
3/5/2028 |
|
|
1,170 |
|
(12) |
$ |
105,359 |
|
|
— |
|
— |
|
|
|
27,505 |
|
|
|
12,495 |
|
|
— |
(3) |
$ |
145.48 |
|
|
3/4/2029 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
||
|
|
|
14,901 |
|
|
|
17,599 |
|
|
— |
(4) |
$ |
114.47 |
|
|
2/28/2030 |
|
|
2,850 |
|
(13) |
$ |
256,643 |
|
|
— |
|
— |
|
|
|
6,250 |
|
|
|
18,750 |
|
|
— |
(5) |
$ |
169.54 |
|
|
12/14/2030 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
||
|
|
— |
|
|
|
60,000 |
|
|
— |
(6) |
$ |
87.11 |
|
|
3/3/2031 |
|
|
15,000 |
|
(14) |
$ |
1,350,750 |
|
|
— |
|
|
|
路易絲·羅迪諾-克拉帕克 |
|
|
26,468 |
|
|
|
2,407 |
|
|
— |
(7) |
$ |
76.36 |
|
|
4/30/2028 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
||
執行副總裁 |
|
|
27,505 |
|
|
|
12,495 |
|
|
— |
(3) |
$ |
145.48 |
|
|
3/4/2029 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
||
研發主管、首席科學官 |
|
|
28,659 |
|
|
|
33,841 |
|
|
— |
(4) |
$ |
114.47 |
|
|
2/28/2030 |
|
|
5,025 |
|
(13) |
$ |
452,501 |
|
|
— |
|
— |
|
|
|
6,250 |
|
|
|
18,750 |
|
|
— |
(5) |
$ |
169.54 |
|
|
12/14/2030 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
||
|
|
— |
|
|
|
60,000 |
|
|
— |
(6) |
$ |
87.11 |
|
|
3/3/2031 |
|
|
15,000 |
|
(14) |
$ |
1,350,750 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
11/16/2031 |
|
|
40,000 |
|
(15) |
$ |
3,602,000 |
|
|
— |
|
|
|||
威廉·錢布隆 |
|
|
41,682 |
|
|
|
38,318 |
|
|
— |
(8) |
$ |
97.90 |
|
|
11/18/2029 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
||
執行副總裁, |
|
— |
|
|
|
60,000 |
|
|
— |
(6) |
$ |
87.11 |
|
|
3/3/2031 |
|
|
15,000 |
|
(14) |
$ |
1,350,750 |
|
|
— |
|
— |
|
技術運營 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|||||
瑞安·布朗 |
|
|
21,833 |
|
|
|
1,667 |
|
|
— |
(9) |
$ |
62.77 |
|
|
2/28/2028 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
||
尊敬的高級副總裁, |
|
|
2,860 |
|
|
|
1,290 |
|
|
— |
(3) |
$ |
145.48 |
|
|
3/4/2029 |
|
|
1,037 |
|
(16) |
|
93,382 |
|
|
— |
|
— |
總法律顧問 |
|
|
945 |
|
|
|
510 |
|
|
— |
(10) |
$ |
113.85 |
|
|
5/31/2029 |
|
|
362 |
|
(17) |
|
32,598 |
|
|
— |
|
— |
|
|
|
1,908 |
|
|
|
2,242 |
|
|
— |
(4) |
$ |
114.47 |
|
|
2/28/2030 |
|
|
1,556 |
|
(13) |
|
140,118 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
60,000 |
|
|
— |
(6) |
$ |
87.11 |
|
|
3/3/2031 |
|
|
15,000 |
|
(14) |
|
1,350,750 |
|
|
— |
|
— |
|
前警務人員 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
吉爾摩·奧尼爾,M.B.,M.M.Sc. |
|
|
87,500 |
|
|
|
12,500 |
|
|
— |
(11) |
$ |
96.23 |
|
|
11/15/2022 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
||
執行副總裁, |
|
|
37,824 |
|
|
|
16,489 |
|
|
— |
(11) |
$ |
145.48 |
|
|
11/15/2022 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
||
首席醫療官 |
|
|
17,194 |
|
|
|
19,433 |
|
|
— |
(11) |
$ |
114.47 |
|
|
11/15/2022 |
|
|
1,675 |
|
(18) |
$ |
150,834 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
58,853 |
|
|
— |
(11) |
$ |
87.11 |
|
|
11/15/2022 |
|
|
3,750 |
|
(19) |
$ |
337,688 |
|
|
— |
|
— |
(1) |
這一股票期權將於2022年6月26日完全授予,受服務和市場條件的限制,具體情況見下文“指定高管--總裁兼首席執行官道格拉斯·S·英格拉姆的薪酬協議”。 |
(2) |
該購股權於2022年3月5日完全歸屬,並以25%的比率歸屬於2019年3月5日的期權相關普通股股份,以及於其後每個月週年日按1/48的比例歸屬於期權相關的普通股股份,但每個該等持有人須在每個歸屬日期期間繼續向本公司提供服務。 |
62
(3) |
該購股權於2023年3月4日完全歸屬,並以25%的比例歸屬於2020年3月4日的期權相關普通股股份,以及在其後每個月週年日按1/48的比例歸屬於期權相關的普通股股份,但每個該等持有人須在每個歸屬日期繼續向本公司提供服務。 |
(4) |
本認股權於2024年2月28日完全歸屬,並於2021年2月28日按25%的比率歸屬認購權相關的普通股股份,並於其後每個月週年日按1/48的比率歸屬認購權相關的普通股股份,但每個該等持有人須在每個歸屬日期期間繼續向本公司提供服務 |
(5) |
此購股權於2024年12月14日完全歸屬,並以25%的比率歸屬於2021年12月14日的期權相關普通股,以及在其後每個月週年日按1/48的比例歸屬於期權相關的普通股,但每個該等持有人須在每個歸屬日期期間繼續向本公司提供服務。 |
(6) |
該購股權於2025年3月3日完全歸屬,並以25%的比率歸屬於2022年3月3日的期權相關普通股股份,以及在其後每個月週年日按1/48的比例歸屬於期權相關的普通股股份,但每個該等持有人須在每個歸屬日期繼續向本公司提供服務。 |
(7) |
該購股權於2022年4月30日完全歸屬,並於2019年4月30日按25%的比率歸屬於期權相關的普通股股份,並於其後每個月週年日按1/48的比例歸屬於期權相關的普通股股份,但每個該等持有人須在每個歸屬日期期間繼續向本公司提供服務。 |
(8) |
該購股權於2023年11月18日完全歸屬,並以25%的比例歸屬於2020年11月18日的期權相關普通股,並在此後每個月週年日按比例歸屬於期權相關的普通股股份的1/48,但每個該等持有人在每個歸屬日期繼續向本公司提供服務。 |
(9) |
該購股權於2022年2月28日完全歸屬,並於2019年2月28日按25%的比率歸屬於期權相關的普通股股份,並於其後每個月週年日按1/48的比例歸屬於期權相關的普通股股份,但每個該等持有人須在每個歸屬日期繼續向本公司提供服務。 |
(10) |
該購股權於2023年5月31日完全歸屬,並以25%的比率歸屬於2020年5月31日的期權相關普通股,以及在其後每個月週年日按比例歸屬於期權相關的普通股股份的1/48,但每個該等持有人須在每個歸屬日期繼續向本公司提供服務。 |
(11) |
與奧尼爾博士的分離協議有關,與這些股票期權相關的既得股票將於2022年11月15日到期。。 |
(12) |
限制性股票單位於2022年3月5日全面歸屬,每週年歸屬25%的股份,但各該等持有人須繼續向本公司提供服務直至該歸屬日期。 |
(13) |
限制性股票單位於2024年3月28日全面歸屬,每週年歸屬25%的股份,但各該等持有人須繼續向本公司提供服務直至該歸屬日期。 |
(14) |
限制性股票單位於2025年3月3日全面歸屬,每週年歸屬25%的股份,但各該等持有人須繼續向本公司提供服務直至該歸屬日期。 |
(15) |
限制性股票單位於2025年11月16日全面歸屬,每週年歸屬25%的股份,但各該等持有人須繼續向本公司提供服務直至該歸屬日期。 |
(16) |
限制性股票單位於2023年3月4日全面歸屬,每週年歸屬25%的股份,但各該等持有人須繼續向本公司提供服務直至該歸屬日期。 |
(17) |
限制性股票單位於2023年5月31日全面歸屬,每週年歸屬25%的股份,但各該等持有人須繼續向本公司提供服務直至該歸屬日期。 |
(18) |
關於奧尼爾博士的離職協議,限制性股票單位於2022年2月28日歸屬。 |
(19) |
關於奧尼爾博士的離職協議,限制性股票單位於2022年3月3日授予 |
63
下表提供了有關2021年期間授予我們被任命的高管的限制性股票獎勵和限制性股票單位的信息:
2021年期權行權和授予指定高管的股票
|
|
限制性股票獎 |
|
|
限售股單位 |
|
||||||||||
名字(2) |
|
數量 證券 後天 論歸屬 (1) |
|
|
價值 已實現 論歸屬 (3) |
|
|
數量 證券 後天 論歸屬 (1) |
|
|
價值 已實現 論歸屬 (3) |
|
||||
道格拉斯·英格拉姆 |
|
|
41,875 |
|
|
$ |
3,366,750 |
|
|
— |
|
|
— |
|
||
總統和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
首席執行官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
伊恩·埃斯特潘 |
|
|
5,500 |
|
|
$ |
432,135 |
|
|
|
2,120 |
|
|
$ |
181,911 |
|
執行副總裁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
首席財務官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
路易絲·羅迪諾-克拉帕克 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
1,675 |
|
|
$ |
145,826 |
|
||
執行副總裁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發主管、首席科學官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瑞安·布朗 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
1,219 |
|
|
$ |
101,518 |
|
||
高級副總裁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總法律顧問 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前警務人員 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
1,675 |
|
|
$ |
145,826 |
|
||
吉爾摩·奧尼爾,M.B.,M.M.Sc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
執行副總裁, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
首席醫療官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
指2021年在歸屬限制性股票或限制性股票單位(視情況適用)時獲得的普通股股份。 |
(2) |
在2021年期間,我們的普通股基礎期權沒有行使。 |
(3) |
對於限制性股票和限制性股票單位,歸屬時實現的價值是我們普通股在歸屬日的每股收盤價乘以歸屬的股份數量。 |
2021年養老金福利
我們提名的高管中沒有一人有權在退休後根據任何計劃獲得養老金福利或其他福利。
2021年非限定延期補償
我們提名的高管中沒有一人有權享受任何不合格的固定繳費或不合格的遞延薪酬計劃下的福利。
終止合同或控制權變更時的潛在付款
以下第一個表反映了在控制權變更前90天和之後24個月內,如果我們的總裁和首席執行官被終止僱用,應向其支付的補償金額。
以下第二個表反映了在管理層變更後12個月內或在該期限之外,如果被任命的高管(總裁和首席執行官除外)被解僱,應向該高管支付的補償金額。所列數額假設控制權的變更和終止發生在2021年12月31日,根據該日生效的協議,因此包括通過這段時間賺取的數額,是在相關觸發事件發生時將支付給指定執行幹事的估計數額。
64
總裁兼首席執行官
如果總裁和首席執行官被無故終止僱用或因正當理由辭職(按其僱用協議的定義),應向總裁和首席執行官支付的補償金額如下:(1)在控制權變更前的90天或之後的24個月內,以及(2)與上述控制權變更之前或之後的期間無關的期間。下表反映了截至2021年12月31日與我們的總裁兼首席執行官簽訂的協議。有關與O‘Neill博士就其離職事宜達成的安排的説明,請參閲下面的“Gilmore O’Neill博士--前執行副總裁、研發和首席醫療官”。
名字 |
|
效益 |
|
排位賽 終止 就業筆記 與以下內容相關 變化 在控制中 (4) |
|
|
排位賽 終止 就業 與以下內容相關 變化 在控制中(1) |
|
||
道格拉斯·S·英格拉姆 |
|
現金流 |
|
$ |
1,776,060 |
|
|
$ |
2,812,095 |
|
總裁兼首席執行官 |
|
加速股權獎勵的授予(2) (3) |
|
$ |
60,933,906 |
|
|
$ |
182,820,000 |
|
|
|
眼鏡蛇延續 |
|
$ |
27,701 |
|
|
$ |
27,701 |
|
|
|
再就業 |
|
$ |
20,000 |
|
|
— |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
62,757,667 |
|
|
$ |
185,659,796 |
|
(1) |
根據2017年6月26日與英格拉姆先生簽訂並於2018年6月26日修訂的《控制權變更協議》,如果英格拉姆先生在控制權變更之前的90天內或控制權變更後的24個月內被公司無故終止或辭職(每個條款在僱傭協議中定義),則英格拉姆先生除了支付任何應計但未支付的工資、任何已賺取但未支付的年度獎金、業務費用報銷、未使用的休假時間和類似福利外,英格拉姆先生還將獲得以下福利,以他的執行和不撤銷索賠為條件: |
|
(i) |
一筆相當於其基本工資24個月的現金,按緊接其終止僱用前的有效費率計算; |
|
(Ii) |
現金一次性支付,相當於其年度目標獎金的200%,假設業績目標完成100%; |
|
(Iii) |
加速100%授予他的未償還和未歸屬的股權獎勵,而不是他的基於業績的期權獎勵; |
|
(Iv) |
對英格拉姆先生基於業績的期權獎勵的加速授予,除非(1)在計算公司複合年增長率時,公司的股票價格將被視為與控制權變更相關的公司普通股的銷售價格和英格拉姆先生離職之日的公司普通股價格之間的較大者,(2)歸屬將不按比例分配以反映英格拉姆先生受僱於公司的時期;以及 |
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(v) |
眼鏡蛇保險按適用的在職員工費率計算。 |
(2) |
根據我們2014年計劃的條款,如果繼任公司不承擔或授予替代我們未完成的股權獎勵的獎勵,所有已授予的獎勵將立即可行使或將被授予,而不會採取任何進一步行動或經過任何時間。 |
(3) |
這一行中陳述的美元金額反映了首席執行官持有的所有未歸屬股權獎勵的價差價值,假設股價為每股90.05美元,即我們的普通股在2021年12月31日,也就是我們2021財年的最後一個交易日在納斯達克全球精選市場的收盤價。 |
(4) |
有關與控制權變更無關的有條件終止僱傭的更多信息,請參閲“指定高管的薪酬協議-道格拉斯·S·英格拉姆-總裁兼首席執行官”。 |
65
其他獲提名的行政人員
下表反映了在以下情況下,我們將支付給除總裁和首席執行官以外的每一位現任受僱高管的補償金額:(I)在控制權變更之時或之後12個月內;(Ii)與控制權變更無關或在控制權變更後12個月內,與控制權變更無關或在控制權變更後12個月內被吾等“推定終止”(以下所述各條款)。下表反映了截至2021年12月31日與我們目前受僱的指定高管(總裁和首席執行官除外)簽訂的協議。
名字 |
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效益 |
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排位賽 終止 就業筆記 與以下內容相關 變化 在控制中 (4) |
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排位賽 終止 就業 與以下內容相關 變化 在控制中(1) |
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伊恩·M·埃斯特潘 |
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現金流 |
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$ |
656,250 |
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$ |
1,050,000 |
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執行副總裁, |
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加速股權獎勵的授予 (2) (3) |
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— |
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$ |
1,904,738 |
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首席財務官 |
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眼鏡蛇延續 |
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$ |
23,411 |
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$ |
35,117 |
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總計 |
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$ |
679,661 |
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$ |
2,989,855 |
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路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士 |
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現金流 |
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$ |
750,000 |
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$ |
1,200,000 |
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執行副總裁, |
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加速股權獎勵的授予 (2) (3) |
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— |
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|
$ |
5,614,603 |
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研發主管、首席科學官 |
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眼鏡蛇延續 |
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$ |
23,411 |
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|
$ |
35,117 |
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|
|
總計 |
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$ |
773,411 |
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|
$ |
6,849,720 |
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威廉·錢布隆 |
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現金流 |
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$ |
600,222 |
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$ |
975,360 |
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執行副總裁, |
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加速股權獎勵的授予 (2) (3) |
|
— |
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|
$ |
1,527,150 |
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技術運營 |
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眼鏡蛇延續 |
|
$ |
23,411 |
|
|
$ |
35,117 |
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|
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總計 |
|
$ |
623,633 |
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|
$ |
2,537,627 |
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瑞安·布朗 |
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現金流 |
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$ |
579,600 |
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|
$ |
941,850 |
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高級副總裁 |
|
加速股權獎勵的授予 (2) (3) |
|
— |
|
|
$ |
1,838,724 |
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|
總法律顧問 |
|
眼鏡蛇延續 |
|
$ |
23,411 |
|
|
$ |
35,117 |
|
|
|
總計 |
|
$ |
603,011 |
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|
$ |
2,815,691 |
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(1) |
在控制權變更之日或之後12個月內,我們在無故終止或因“推定終止”(每項終止均見下文所述的“服務協議”)而終止指定行政人員的僱用時,該指定行政人員有權: |
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(i) |
相當於其18個月基本工資的數額,按緊接行政人員終止僱用前的有效費率一次性現金支付; |
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(Ii) |
一筆相當於其年度目標獎金的100%的金額,假設業績目標實現了100%,應一次性支付現金; |
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(Iii) |
加快對所有未完成和未歸屬的股權獎勵的歸屬;以及 |
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(Iv) |
如果被任命的高管選擇根據COBRA繼續獲得醫療保險,該高管及其合格受撫養人在終止合同之日起最長18個月內的付款或報銷。是否收到本文所述的福利取決於被任命的執行官員以公司提供的形式簽署的索賠意見書。 |
(2) |
根據我們2011年計劃、2014年計劃和2018年計劃的條款,如果繼任公司不承擔或授予替代我們的未償還股權獎勵,所有已授予的獎勵將立即變為可行使或將被授予,而不會採取任何進一步行動或經過任何時間。 |
(3) |
此行中陳述的美元金額反映了每個被任命的高管持有的所有未歸屬股權獎勵的價差價值,假設股價為每股90.05美元,即我們的普通股在2021年12月31日,也就是我們2021財年的最後一個交易日在納斯達克全球精選市場的收盤價。 |
(4) |
埃斯特潘先生、錢布隆先生、布朗先生和羅迪諾-克拉帕克博士的現金遣散費包括非競爭對價(定義如下)以及9個月的遣散費,如果符合資格的終止與控制權變更無關,將支付9個月的遣散費。這些被任命的高管中的每一位也將在以下情況下獲得競業禁止考慮 |
66
在沒有“充分理由”(定義見下文)或公司出於“原因”(定義見下文)的情況下受僱,如下文“離職信-埃斯特潘先生、錢布隆先生和羅迪諾-克拉帕克博士”所述。有關與控制權變更無關的有條件終止僱用的更多信息,請參閲“指定執行幹事的補償協議”。 |
三.指定執行幹事的補償協定
道格拉斯·S·英格拉姆-總裁兼首席執行官
2017年6月26日,董事會任命道格拉斯·S·英格拉姆為總裁兼首席執行官和董事會成員。關於他被任命為總裁兼首席執行官,我們與英格拉姆先生簽訂了一份僱用協議,於2017年6月26日(“生效日期”)生效。
僱傭協議的初始期限為三年,從生效之日(“初始期限”)開始計算。在初始期限屆滿後,僱傭協議每年自動續簽,直到任何一方提供60天的意向通知不續簽為止。英格拉姆先生有權獲得650,000美元的初始基本年薪,這一數額可能會根據我們的業績審查做法進行審查和調整。當業績目標達到董事會或其薪酬委員會所釐定的目標時,彼亦有資格獲得相當於其年度基本工資90%的目標年度獎金。此外,英格拉姆先生有資格參加公司的員工福利計劃、政策和安排,這些計劃、政策和安排一般適用於其他高管。
作為簽訂僱傭協議的激勵材料,我們在生效日期授予英格拉姆先生兩項激勵股權獎勵:
(1)基於績效的期權獎勵
根據2014年計劃,英格拉姆先生獲得了一項激勵獎,其形式是以每股34.65美元的行使價購買3300,000股公司普通股,相當於公司普通股於2017年6月26日的收盤價(“業績期權獎”)。受制於英格拉姆先生直至歸屬日的持續服務,英格拉姆先生業績期權獎的一個百分比(該百分比,“五年歸屬百分比”)有資格在生效日期五週年時授予,該百分比是基於公司股票收盤價從生效日期起至生效日期五週年期間的複合年增長率(“五年公司複合年增長率”)超過同期納斯達克生物科技指數(代碼NBI)(或後續指數)的複合年增長率(“五年生物科技指數複合年複合增長率”)計算的。英格拉姆先生的業績期權獎勵在生效日期五週年前沒有資格授予,除非在下文“離職後福利和公司指定高管的控制安排的變化”一節中關於在某些情況下終止合同的章節中所述。如果五年期公司CAGR低於15%,或者五年期公司CAGR沒有超過(或在某些有限情況下,達到)五年期生物技術指數CAGR,則業績期權獎的任何部分都沒有資格授予。如果五年公司CAGR超過五年生物技術指數CAGR,業績期權獎將根據公司CAGR水平15%、20%、25%、30%、35%和40%(“公司CAGR水平”)或更高,以不同的增量授予。隨着公司CAGR與生物技術指數CAGR之間的利差縮小,歸屬百分比也隨之下降。
2022年4月19日,我們修改了基於業績的期權獎勵的某些條款。在確定進一步保留和激勵英格拉姆先生所需的期權變動,包括應於修訂生效日期(“生效日期”)歸屬的適當期權部分時,16.67%的期權將根據生效日期前生效的績效期權獎勵協議中所載的原始歸屬時間表,基於緊接生效日期(而不是緊接在生效日期之前的2022年6月26日,期權授予日期的五週年)的公司普通股的20天交易平均值而歸屬。其餘33.33%的期權(即增加16.66%)接近2022年4月19日的CAGR調整後的歸屬價格,以滿足原始協議的條款,並在生效日期加快,以表彰英格拉姆先生的強勁表現、在公司行業的廣泛經驗、與公司同行支付的薪酬相比的整體薪酬以及人才的競爭格局。英格拉姆先生有資格在從2022年4月19日開始至2025年6月26日(“衡量期間”)結束的額外期間內,以不同的增量授予獎勵的剩餘部分,如果我們的股票在衡量期間內連續20個交易日的平均收盤價達到或高於105.74美元、128.65美元、155.37美元和186.36美元(每個都是“股票價格目標”)。這個
67
公司複合年增長率水平被用來確定股票價格目標。在測算期內,該選項適用於多個歸屬事件。
此外,根據業績基準期權購入的任何股份均受業績基準期權行使之日起一年的持有期限制。在此期間,英格拉姆被禁止出售任何股票,但用於支付預扣税款和支付行權價格的股票除外。
(2)基於時間的限制性股票獎勵。
英格拉姆先生亦於二零二一年六月二十六日獲得2014年度計劃下的335,000股本公司限制性普通股(“限制性股票獎勵”)的獎勵。
在僱傭協議規定的情況下,限制性股票獎勵和業績期權獎勵均可退還。董事會預計不會在英格拉姆先生任職的頭八年(在實施上述修正案之後)再授予他額外的年度股權獎勵。
僱傭協議規定,如果英格拉姆先生的僱傭因死亡或殘疾而終止,他將有權獲得任何應計但未支付的工資、任何已賺取但未支付的年度獎金、業務費用的補償、應計但未使用的假期以及類似的福利(他的“應計福利”)。
如果英格拉姆先生的僱傭因不再續簽僱傭協議而被終止,他將有權獲得他的累積福利的支付,並在他簽署和不撤銷索賠的情況下,根據他的服務和公司CAGR和生物技術指數CAGR按比例獲得基於他的服務和公司CAGR和生物技術指數CAGR的未完成業績期權獎,在每一種情況下,他將有權獲得他的未完成期權的至少一年的終止後行使期限(但不超過最初的到期日)。
如果英格拉姆先生被公司無故終止僱用或被公司以正當理由終止僱用(兩者均在僱傭協議中定義),他將有權獲得其累積福利的支付,並在他執行和不撤銷索賠的情況下,在其僱用終止年度的任何年度獎金中按比例獲得部分(取決於業績目標的實際實現),繼續支付18個月的基本工資和自終止之日起18個月內應支付的一倍目標獎金,按適用的在職僱員費率覆蓋18個月,再安置服務不超過20,000美元。加速授予其未歸屬限制性股票獎25%、根據其服務以及公司複合年增長率和生物科技指數複合年增長率按比例獲得的傑出業績期權獎(在每個情況下),以及終止後對其未行使期權的最短一年行使期限(但不超過原來的到期日)。
英格拉姆先生的僱傭協議一般將“原因”定義為,就英格拉姆先生而言,是指(1)嚴重和一再未能真誠履行其職責或不遵守董事會合理和合法的書面指示;(2)他在公司業務的任何實質性方面的故意重大不當行為;(3)他被定罪或承認犯有重罪或任何涉及道德敗壞的罪行;(4)他在履行職責時實施任何重大盜竊、欺詐或瀆職行為;或(V)重大違反僱傭協議或重大違反公司行為準則或其他書面材料政策。
在英格拉姆先生的僱傭協議中,“好的理由”一般被定義為(I)其基本工資或目標獎金大幅減少;(Ii)其頭銜、權力、職責或責任大幅減少;(Iii)其工作地點搬遷超過50英里;或(Iv)本公司嚴重違反其僱傭協議、任何股權獎勵協議或中投公司離職協議(定義見下文)或未能提名他連任董事會成員。
僱傭協議要求英格拉姆先生在受僱期間以及在終止受僱於該公司的18個月之前不得直接或間接與該公司競爭。僱傭協議還要求英格拉姆先生不得要求公司員工在其任期內及其之後的18個月內離開公司。此外,英格拉姆先生還簽署了公司保密專有權和保密協議。
68
同樣於2017年6月26日,我們與英格拉姆先生簽訂了一份控制權變更協議(“中投股份協議”)。中投公司離職協議規定,如果英格拉姆先生在控制權變更之前的90天內或控制權變更後的24個月內被公司無故或有充分理由終止,則除他的應計福利外,我們還將向英格拉姆先生提供以下付款和福利,以他的簽約和不撤銷索賠為條件:
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一筆相當於其基本工資24個月的現金,按緊接其終止僱用前的有效費率計算; |
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現金一次性支付,相當於其年度目標獎金的200%,假設業績目標完成100%; |
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加速對他的業績期權獎以外的未償還和未歸屬股權獎勵的100%授予; |
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如上所述,按比例加速授予他的傑出業績期權獎,但(1)在計算公司複合年增長率時,公司的股票價格將被視為與控制權變更有關的公司普通股銷售價格和高管離職之日的公司普通股價格中的較大者,以及(2)歸屬的計算將假設英格拉姆先生提供服務的時間大於30個月或他提供服務的實際完整月數;以及 |
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眼鏡蛇保險按適用的在職員工費率計算。 |
2018年6月26日,我們與英格拉姆先生簽訂了修訂僱傭協議和中投公司離職協議的函件協議(《2018函件協議》)。該函件協議修訂了國投離職協議,規定如果英格拉姆先生在“控制權變更”之前的90天內或發生“控制權變更”後的24個月內被本公司無故終止或“有充分理由”終止(該等條款在國投離職協議中定義),他的所有業績期權獎勵將按照中投離職協議的規定授予,且不會按比例分配以反映英格拉姆先生受僱於本公司的期間。薪酬委員會批准對英格拉姆先生的僱傭協議進行這樣的修訂,以規定在與控制權變更相關的合格終止僱傭的情況下的額外歸屬,以(1)通過消除在英格拉姆先生五年任期結束之前的任何時候控制權變更的財務阻礙,進一步使英格拉姆先生的利益與股東的利益保持一致,以及(2)如果在控制權變更時,英格拉姆先生成功地在比業績期權獎授予期間更短的時間框架內達到業績標準,則確保對英格拉姆先生進行適當的補償。
69
此外,作為取消如上所述的按比例分配的交換,2018年信函協議修改了英格拉姆先生僱傭協議中規定的競業禁止契約,將其期限延長至(1)英格拉姆先生終止僱傭後十八(18)個月和(2)2023年6月26日,增加肢體帶狀肌營養不良症,並更準確地説明哪些活動是“從事”或“計劃”的。除函件協議修訂外,《中投公司僱傭協議》及《僱傭協議》仍按其條款有效。於2022年4月19日,吾等與英格拉姆先生訂立一項函件協議(“2022年函件協議”),進一步修訂中投公司服務協議,規定在控制權變更以外,如因英格拉姆先生“無故”或“有充分理由”而終止控制權,業績期權獎勵將繼續有效,並在終止日期後一年內繼續有資格授予,但在任何情況下不得遲於2025年6月26日。此外,如中投股份協議所述控制權發生變更,在自2022年4月19日開始的18個月期間內的任何時間,在控制權變更中支付的普通股銷售價格(“中投價格”)不等於每股130美元,則不會發生歸屬。如果中投公司的價格在這18個月內低於每股130美元, 在考慮了特定的CAGR要求後,與履約期權獎勵協議中歸屬表格中的下一個適用歸屬列對應的期權部分應歸屬於在控制變更期間(該等條款在CIC擔保協議中定義)的承保終止。除經《2022年函件協議》修訂外,《中投公司僱傭協議》和《僱傭協議》仍按其條款有效。薪酬委員會批准了2022年信函協議中的變化,以繼續激勵英格拉姆,並確保他的利益與股東保持一致。這一修改還繼續確保在控制權變更時支付給英格拉姆先生的補償對於控制權變更所支付的任何代價以及股東的長期利益是適當的。
Gilmore O‘Neill博士--前執行副總裁、研發和首席醫療官
2018年6月7日,我們聘請Gilmore O‘Neill博士擔任我們的執行副總裁兼首席醫療官。關於他的任命,我們和O‘Neill博士簽訂了一份自2018年6月7日(“生效日期”)起生效的僱傭協議,規定O’Neill博士可以隨意聘用。根據僱用協議,奧尼爾博士有權獲得55萬美元的初始年基本工資。奧尼爾博士有資格參加公司的員工福利計劃、政策和安排,這些計劃、政策和安排一般適用於其他高管。
作為簽訂僱傭協議的誘因材料,奧尼爾博士在生效日期獲得了兩項誘因股權獎勵。奧尼爾博士獲得了12,000個RSU的獎勵。每個RSU賦予O‘Neill博士一股公司普通股的權利,但受歸屬的限制。根據僱傭協議,100%的RSU於2019年5月23日授予,但受O‘Neill博士繼續服務至該日期的限制。奧尼爾博士還獲得了一項期權形式的激勵獎,將以每股96.23美元的行權價購買10萬股公司普通股,這相當於公司普通股在2018年6月7日的收盤價(“期權獎”)。如果他在每個適用的歸屬日期期間繼續服務,期權獎勵的25%將在生效日期的一年紀念日和1/36週年時授予並可行使這是剩餘未歸屬期權獎勵的一部分將在此後生效日期的每個月週年日授予並可行使,直至生效日期四週年為止。在O‘Neill博士的僱傭協議規定的情況下,期權獎勵必須退還,根據公司的退還政策,RSU和期權獎勵都需要退還。
2021年11月16日,O‘Neill博士和公司簽訂了分居和全面釋放協議(“分居協議”)。分居協議規定,奧尼爾博士在公司的僱傭關係將於2021年11月30日終止,按照他的僱傭協議中的定義,他將在沒有“原因”的情況下終止工作。根據奧尼爾博士的離職協議,奧尼爾博士獲得應計福利(定義為支付任何應計但未支付的工資、任何已賺取但未支付的年度獎金、業務費用的報銷、未使用的假期、簽約現金獎金的任何未付部分以及類似福利),以及12個月基本工資和一倍目標獎金301,958.83美元的付款,如果奧尼爾博士選擇按照COBRA,COBRA按適用的在職員工費率繼續享受12個月的醫療保險,在他擔任顧問期間,繼續授予其尚未行使及未歸屬的股票期權和回購單位,延長其既有股票期權終止後的行權期,以及提供不超過20,000美元的再就業服務。奧尼爾博士的未償還股權獎勵有一年的終止後演行期(但不超過原來的到期日)。
70
根據其僱傭協議,O‘Neill博士在受僱期間及在終止受僱於本公司後的12個月內不得直接或間接與本公司競爭。僱傭協議還要求奧尼爾博士不得要求公司員工在其任期內及其之後的12個月內離開公司。奧尼爾博士的僱傭協議還包含一項相互不貶低的條款。此外,奧尼爾博士還簽署了公司保密專有權和保密協議。
奧尼爾博士在2022年第一季度之前一直擔任該公司的顧問,他的諮詢費為每小時400美元,每週不超過10個小時。
William F.Ciambrone--技術運營執行副總裁
2019年11月18日(生效日期),我們聘請William F.Ciambrone擔任我們負責技術運營的執行副總裁。關於他的任命,我們和Ciambrone先生簽訂了一份日期為2019年11月11日的邀請函,該邀請函於2019年11月15日進行了修訂,規定Ciambrone先生可以隨意聘用。根據聘書的條款,Ciambrone先生有權獲得445,000.14美元的初始年基本工資,這一數額可能會根據我們的業績審查做法進行審查和調整。Ciambrone先生有資格獲得高達其年度基本工資的45%的目標年度獎金,這是根據Ciambrone先生對公司的成就以及我們的首席執行官和薪酬委員會確定的個人業績目標而定的。
關於Ciambrone先生被任命為我們負責技術運營的執行副總裁,我們根據公司2018年計劃授予Ciambrone先生購買80,000股公司普通股的期權,每股行使價為97.9美元,相當於公司普通股在生效日期的收盤價(“期權”)。25%的認購權相關股份將在生效日期的一週年時歸屬並可行使,1/48這是有關購股權的股份將於其後生效日期的每個月週年日歸屬及可行使,使購股權相關股份將於生效日期四週年時完全歸屬及可行使,但須受Ciambrone先生持續受僱至該等歸屬日期為止。在本公司的退還政策規定的情況下,該選擇權可能會退還。
錢伯龍先生的工資、獎金和其他薪酬由我們的薪酬委員會每年審查和更新。有關他2021年的工資、獎金和其他薪酬的詳細信息,請參見上面的“2021年被任命的高管薪酬”一節中的披露。
路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士--執行副總裁兼首席科學官
2018年4月30日,我們聘請路易絲·羅迪諾-克拉帕克博士擔任我們的基因治療副總裁。關於她的任命,我們和羅迪諾-克拉帕克博士簽訂了一份日期為2018年4月19日的聘書,為羅迪諾-克拉帕克博士提供了隨意的就業機會。根據聘書的條款,羅迪諾-克拉帕克博士有權獲得310,000.08美元的初始年基本工資,這一數額可能會根據我們的績效評估做法進行審查和調整。羅迪諾-克拉帕克博士有資格獲得高達其年度基本工資的30%的目標年度獎金,這是基於羅迪諾-克拉帕克博士實現了我們的首席執行官和薪酬委員會確定的公司和個人業績目標。
關於羅迪諾-克拉帕克博士被任命為我們的基因治療副總裁,我們授予羅迪諾-克拉帕克博士根據公司2014年計劃購買28,875股公司普通股的選擇權,每股行使價為76.36美元,相當於授予授予日(2018年4月30日)公司普通股的收盤價(“選擇權”)。25%的認股權相關股份已歸屬並於授出日期一週年時可行使,及1/48的認股權相關股份歸屬後可於授出日期的每個月週年日行使,以使購股權相關股份將於授出日期四週年時全部歸屬及可行使,但須受Rodino-Klayac博士持續受僱至該等歸屬日期為止。
羅迪諾-克拉帕克博士的股權獎勵在公司的追回政策規定的情況下可能會被追回。
71
羅迪諾-克拉帕克博士的工資、獎金和其他薪酬由我們的薪酬委員會每年審查和更新。有關她2021年的工資、獎金和其他薪酬的詳細信息,請參閲《2021年任命的高管薪酬》一節中提供的披露。
伊恩·M·埃斯特潘--執行副總裁兼首席財務官
2015年1月1日,我們聘請伊恩·M·埃斯特潘擔任董事高級主管,負責公司事務。關於他的任命,我們和埃斯特潘先生簽訂了一份日期為2014年12月18日的邀請函,其中規定埃斯特潘先生可以隨意聘用。根據聘書的條款,埃斯特潘先生有權獲得280,000美元的初始年基本工資,這一金額可能會根據我們的績效評估做法進行審查和調整。埃斯特潘先生有資格獲得高達其年度基本工資的25%的目標年度獎金,這是基於埃斯特潘先生實現了我們的首席執行官和薪酬委員會所確定的公司和個人業績目標。
關於任命埃斯特潘先生為董事公司事務高級主管,我們根據2011年計劃授予埃斯特潘先生購買26,000股公司普通股的選擇權,每股行使價為12美元,相當於授予授予日(2015年1月30日)公司普通股的收盤價。這一期權的歸屬時間表為四年,現已完全授予。
根據埃斯特潘先生的邀請函,他獲得了10萬美元的簽約獎金,公司根據需要報銷埃斯特潘先生往返紐約的通勤費用和在馬薩諸塞州劍橋的住宿費用。
埃斯特潘先生的股權獎勵可在本公司的退還政策規定的情況下退還。
埃斯特潘先生的工資、獎金和其他薪酬由我們的薪酬委員會每年審查和更新。有關他2021年的工資、獎金和其他薪酬的詳細信息,請參閲《2021年被任命的高管薪酬》一節中提供的披露。
瑞安·E·布朗--高級副總裁、總法律顧問
2018年2月25日,我們聘請Ryan Brown擔任我們的副總裁、全球首席合規官和監管法律顧問。2021年2月19日,布朗先生被任命為我們的高級副總裁,總法律顧問。
布朗先生的股權獎勵在公司的追回政策中規定的情況下可能會被追回。
布朗先生的工資、獎金和其他薪酬由我們的薪酬委員會每年審查和更新。有關他2021年的工資、獎金和其他薪酬的詳細信息,請參閲《2021年被任命的高管薪酬》一節中提供的披露。
離職後福利和公司指定高管的控制安排變化
控制和服務協議的變更--錢布龍、布朗和埃斯特潘先生以及羅迪諾-克拉帕克博士
在2021年期間,我們與Ciambrone先生、Brown先生和Esteban先生以及O‘Neill博士和Rodino-克拉帕克博士簽訂了標準的高管變更控制和離職協議。
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根據奧尼爾博士於2018年6月7日生效的《控制權變更和續約協議》(以下簡稱《CIC協議》),如果他在緊接《控制權變更協議》(定義見《CIC協議》)之後的12個月期間或緊接其之前的6個月期間,經歷了一次由公司“建設性終止”或非“因由”(各術語定義見下文)的“建設性終止”或終止,並且如果他向公司提交了一份在該擔保終止後60天內生效且不可撤銷的全面債權解除書,則除任何應計但未支付的工資、獎金、根據適用法律應支付的假期和費用報銷,公司將向奧尼爾博士提供以下福利(不與以前根據分居協議向他提供的任何遣散費福利重複):
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按緊接其終止僱用前的有效比率支付相當於其基本工資18個月的現金,以現金一次付清,減去適用的預扣,在行政上可行的情況下,在不受撤銷之日之後儘快支付,無論如何,在終止之日後60天內支付; |
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現金支付相當於其年度目標獎金的100%,假設實現業績目標,100%以現金一次性支付,減去適用的扣繳,在行政上可行的情況下,儘快在釋放不受撤銷之日起,無論如何,在終止之日後60天內; |
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加快了對其未償還和未歸屬股權獎勵的100%歸屬;以及 |
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如果O‘Neill博士選擇根據COBRA的規定繼續獲得醫療保險,公司應直接支付或償還該高管及其受保家屬的保費,直至(I)他終止僱傭之日的18個月紀念日和(Ii)該高管及其受保家屬根據另一僱主的計劃有資格獲得醫療保險的日期(以較早者為準)。在公司根據前一句話停止支付保費後,如果有資格,高管可以選擇繼續按照COBRA的規定自費支付醫療保險。 |
根據CIC協議的定義,“推定終止”是指高管未經其同意,在下列一種或多種情況發生後90天內從公司辭職:(I)其權力、職責或責任的實質性減少;(Ii)其基本工資的實質性減少,但適用於公司其他高級管理人員的按比例遞減除外;(Iii)行政人員必須履行其服務的地理位置的重大改變(在任何情況下均不得包括其辦公室搬遷,導致其住所至辦公室的通勤距離增加至少於30英里);或(Iv)本公司重大違反行政人員與本公司之間的任何書面協議或契諾的任何其他行動或不作為;及(如屬任何前述情況)在行政人員向本公司發出書面通知表示其真誠地相信已發生導致該等推定終止申索的情況後30天后,本公司仍未予以糾正。任何此類通知應在導致推定終止的條件或事件最初發生後30天內通知公司。根據CIC協議的定義,“原因”是指:(I)行政人員因其作為僱員的責任而作出的不誠實行為;(Ii)他被判重罪或任何涉及欺詐的罪行,或對重罪或任何涉及欺詐的罪行的抗辯, 挪用公款或任何其他道德敗壞行為;(3)嚴重不當行為;(4)未經授權使用或披露公司或因高管與公司的關係而負有保密義務的其他任何一方的任何專有信息或商業祕密;(5)故意違反與公司的任何書面協議或契約規定的任何義務;或(Vi)其於接獲本公司書面履約要求後仍未履行其僱傭責任,而該書面要求明確列明本公司相信其並無實質履行其職責的事實依據,並未能在接獲該通知後10個營業日內糾正該等不履行情況至本公司滿意的程度。
如果CIC協議中規定的或以其他方式支付給O‘Neill博士的遣散費和其他福利將被繳納黃金降落傘消費税,那麼O’Neill博士的遣散費和/或其他福利將被全額支付,或以較小的幅度交付,從而導致部分遣散費和/或其他福利不需要繳納消費税,以税後對O‘Neill博士更有利的結果為準。
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於2019年3月5日生效,吾等與埃斯特潘先生及羅迪諾-克拉帕克博士訂立經修訂的《控制權變更及遣散費協議》(“2019年CIC協議”),取代及取代彼等於該日期生效的先前控制權變更及遣散費協議的條款及條件。吾等亦於Ciambrone先生於2019年11月加入本公司時及於2021年1月6日與Brown先生訂立這份經修訂的2019年中投協議(以下將稱為“參與者”埃斯特潘、Brown及Ciambrone先生及Rodino-Klarac博士)。2019年CIC協議的條款和條件與CIC協議的條款和條件基本相同,不同之處在於:2019年CIC協議(I)使參與者有權獲得現金支付、加速歸屬和持續的醫療保險,如果公司在“控制權變更”後12個月內(而不是像O‘Neill博士的CIC協議所規定的那樣,在緊接“控制權變更”之前的6個月期間)內“建設性終止”或“因由”終止,則參與者有權獲得現金支付、加速歸屬和持續醫療保險;(Ii)對“因由”有不同的定義(如下所述);(Iii)載有禁止參與者在受僱於本公司期間及其後一年內向本公司招攬客户的條文;及(Iv)載有相互非貶損條文。
根據2019年CIC協議的定義,“原因”是指:(I)參與者因其作為員工的責任而犯下的任何重大盜竊或欺詐行為;(Ii)參與者被判重罪或任何涉及欺詐、挪用公款或任何其他道德敗壞行為的重罪或不認罪;(Iii)參與者在公司業務的任何重大方面故意重大不當行為;(Iv)參與者未經授權使用或披露公司的任何專有信息或商業祕密,或參與者因與公司的關係而負有保密義務的任何其他方的任何專有信息或商業祕密;(V)參與者故意違反與公司的任何書面協議或契約規定的任何義務;或(Vi)參與者在收到公司的書面通知後未能履行其僱傭職責,該書面通知明確列出了公司相信參與者沒有切實履行其職責的事實依據,並且在收到該通知後10個工作日內未能糾正該不履行行為,使公司滿意。
遣散信--埃斯特潘先生、錢布隆先生和羅迪諾-克拉帕克博士
自2019年3月5日起,我們與埃斯特潘先生和羅迪諾-克拉帕克博士各自簽訂了一份書面協議(“告別信”)。當Ciambrone先生於2019年11月加入本公司時,我們也與他簽訂了這份離職信。
競業禁止注意事項
考慮到被任命的高管的協議將受離職信中所載的限制性契約的約束,如果被任命的高管在有或沒有“充分理由”(定義見下文)的情況下終止聘用,或被本公司以“原因”(定義見下文)終止聘用,則被任命的高管將有權在終止僱傭後三個月內按當時的現行支付率繼續領取其基本工資(“競業禁止對價”)。如本公司無故終止聘用獲指名行政人員,則獲指名行政人員將有權獲得競業禁止代價,代價是獲指名行政人員的協議受本公司與獲指名行政人員就終止僱傭訂立的離職協議所載限制性契諾約束(該限制性契諾實質上與離職信所載限制性契諾相同)。
遣散費
如果被任命的高管被無故解僱或因正當理由辭職(“符合資格的終止”),則除了任何應計福利(如服務信函中所述)和競業禁止對價外,公司還將向被任命的高管提供以下內容,條件是他或她必須及時執行、交付和不撤銷對本公司及其附屬公司有利的債權釋放:
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遣散費等於被任命的執行幹事的年度基本工資及其終止年度的目標獎金的九個月的總和,在最後一次支付薪金部分的競業禁止對價後的九個月期間內等額支付,並就獎金部分一次性支付(該12個月期間,即“分期期”)。 |
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公司團體健康計劃項下的眼鏡蛇延續保險保費的每月金額,以指定的高管為適用的在職員工支付的共付額為準 |
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費率,支付到服務期結束,如果早於被任命的高管通過新僱主有資格獲得團體健康保險之日。 |
股權獎
在符合資格終止的情況下,被任命的高管在終止後有不少於12個月的時間(但不超過既有股權獎勵的剩餘期限)行使2019年3月5日之後授予的任何既有股權獎勵的可行使部分。此外,除Severance Letters中的規定外,被任命的高管將無權加速歸屬於2019年3月5日之前授予被任命的高管的任何股權獎勵,無論任何先前協議或適用股權獎勵協議中規定的任何加速歸屬條款。
保密、不干涉、不懇求和不貶低公約
Severance Letters還要求被點名的高管不得直接或間接與我們競爭。此外,Severance Letters要求被點名的高管不得要求我們的員工離職,也不得要求我們的任何客户從其他個人或實體購買本公司銷售的商品或服務。它還要求他們不得貶低公司、其董事、高級管理人員或公司高級管理團隊的任何其他成員。這些限制適用於被任命的高管受僱於我們期間及之後的一年內。
定義
《告別信》中使用和定義的術語:
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“原因”,就被點名的高管而言,一般是指在符合某些通知和補救規定的情況下:(I)他或她多次嚴重和多次沒有履行其職責或遵守首席執行官合理和合法的書面指示;(Ii)他或她在公司業務的任何實質性方面故意作出重大不當行為;(Iii)被判重罪或任何涉及道德敗壞的罪行,或對其認罪或不認罪;(Iv)他或她在履行職責時實施任何重大盜竊或欺詐行為;或(V)重大違反離職函件、本公司與指定執行人員之間的任何書面僱傭協議、本公司與指定執行人員之間的保密專有權利及保密協議(“保密協議”)、本公司與指定執行人員之間的任何其他書面限制性契諾協議,或重大違反本公司行為守則或本公司其他書面重大政策。 |
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“充分理由”一般是指,在符合某些通知和補救規定的情況下,對被任命的執行幹事而言:(1)其基本工資大幅減少,減幅或獎金目標均按緊接減薪前生效的百分比計算;(2)其職責、權力或責任大幅減少;(3)將工作地點遷移30英里以上;或(Iv)本公司重大違反本公司與當時有效的指定高管之間的離職信、任何股權獎勵協議、中投協議、保密協議或任何書面僱傭協議。 |
獲提名的行政人員在控制權變更開始的12個月期間內的遣散權,受彼等與本公司現有的控制權變更協議而非離職信所管限。有關這些付款的説明,請參閲上面標題為“離職後福利和公司指定高管的控制安排變化”的章節。
英格拉姆先生的CIC離職協議在上面的“指定高管的薪酬協議--道格拉斯·S·英格拉姆--總裁兼首席執行官”中進行了描述。O‘Neill博士的遣散費條款在上面的“指定高管--Gilmore O’Neill博士--前執行副總裁、研發和首席醫療官的薪酬協議”中進行了描述。
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CEO薪酬比率
根據《2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》下通過的美國證券交易委員會規則,我們必須使用某些許可的方法,披露我們員工的年總薪酬中值與我們總裁兼首席執行官的年總薪酬的比率。為了確定這一薪酬比率和員工的中位數,我們查看了員工人數,並利用了截至2021年10月31日(“確定日期”)的數據。
根據《規則S-K》第402(U)項,我們通過(I)彙總每名適用員工(A)基本工資、(B)2021年目標獎金或佣金、(C)2021年期間授予的任何股權獎勵的估計會計價值以及(Ii)為確定日期受僱的員工從最低到最高對我們員工的這一薪酬措施進行排名,來確定員工的中位數。這一計算是針對所有員工進行的,不包括我們的總裁和首席執行官,無論是全職、兼職、季節性還是臨時工。我們沒有對總補償做出任何實質性的假設、調整或估計。在根據總現金薪酬確定員工的中位數後,我們使用與本委託書中的摘要薪酬表中所述相同的方法來計算中位數員工和總裁兼首席執行官的年度總薪酬。
如《薪酬彙總表》所述,2021年,英格拉姆先生的合計年度薪酬總額為1,546,324美元。我們中位數員工的總薪酬為271,908美元,估計薪酬比率為6:1。
上面報告的薪酬比率是根據我們的內部記錄和上述方法,按照美國證券交易委員會規則計算的合理估計數。由於美國證券交易委員會中用於確定受薪員工中位數並根據該員工的年總薪酬計算薪酬比率的規則允許公司採用各種方法、應用某些排除項,並做出反映其員工人數和薪酬做法的合理估計和假設,因此其他公司報告的薪酬比率可能無法與上面報告的薪酬比率進行比較,因為其他公司有不同的員工人口和薪酬做法,並可能使用不同的方法、排除項、估計和假設來計算它們自己的薪酬比率。
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某些關係和相關交易
關聯方交易的審批
根據我們的行為守則,董事或其高級職員如要進行可能導致利益衝突的關聯方交易或類似交易,必須獲得審計委員會的授權。除非根據《行為守則》特別授權,否則禁止利益衝突。此外,如果涉及董事會成員的實際或潛在利益衝突,該董事必須立即向提名和公司治理委員會報告有關此事的所有事實。
正如該公司的年度報告中進一步描述的那樣,該公司是與AlDevron有限責任公司簽訂的臨牀和商業供應協議的一方。包括向阿爾德龍公司支付的款項和與阿爾德龍公司代表公司完成的活動相關的費用,公司在2021年向阿爾德夫龍公司支付了5030萬美元。在2021年期間,本公司的董事提名人錢伯斯先生曾擔任艾德華的高管。AlDevron於2021年8月被Danaher Corporation收購。錢伯斯仍受僱於創始首席執行長阿爾德夫龍。錢伯斯先生對艾爾德龍沒有所有權,也沒有直接的經濟利益。
自上一財年開始以來,我們不知道有任何其他關聯方交易需要披露。
第16(A)節實益所有權報告合規性
交易法第16(A)條要求我們的董事和第16條高級管理人員,以及實益擁有我們某一註冊類別股權證券超過10%的人,向美國證券交易委員會和納斯達克提交我們證券的所有權和交易報告。這些董事、高級管理人員和10%的股東還必須向我們提供他們提交的所有第16(A)條表格的副本。
僅根據我們收到的這類表格的副本,或某些報告人和10%股東的書面陳述,我們認為所有第16(A)條的備案要求都及時得到滿足,除了瑞安·E·布朗的一份表格3,以及埃斯特潘先生、布朗先生、羅迪諾-克拉帕克博士和奧尼爾博士各自一份的四份表格4,這四份表格與公司為履行限制性股票單位歸屬而扣留的股票有關。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
在2021年期間,Nicaise博士(主席)、Barry先生和Gray博士在我們的薪酬委員會任職。根據我們薪酬委員會的章程,格雷博士於2021年12月退出了我們的薪酬委員會。於2021年期間,我們的薪酬委員會並無任何成員為本公司的高級職員或僱員或以前的高級職員,亦無任何成員之間有任何關係須根據交易所法案S-K規則第404項予以披露。本公司並無行政人員曾任職於董事會或執行同等職能的任何其他實體的薪酬委員會(或其他董事會委員會),其中一名行政人員曾任職於本公司董事會或本公司薪酬委員會。
年報
截至2021年12月31日,我們向股東提交的年度報告和Form 10-K年度報告的副本將連同這份委託書一起提供給登記在冊的股東,網址為www.edocumentview.com/srpt。
我們的年度報告的額外副本可以從我們的網站www.saepta.com獲取,也可以免費提供給受益股東或登記在冊的股東,如有要求,請致函投資者關係部,Sarepta Treateutics,Inc.,215 First Street,Cambridge,MA 02142,或致電(617)2744000。我們可以支付合理的費用獲得我們年度報告的展品副本。
此頁的其餘部分故意留空。
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其他事項
據吾等所知,並無其他事項將於股東周年大會上提交股東審議。如有任何其他事項提交股東周年大會,則隨附的委託書所指名的人士擬按董事會推薦的方式投票表決其所代表的股份。
重要的是,無論你持有多少股份,你的股份都要派代表出席會議。因此,我們敦促您在方便的情況下儘早在互聯網上或通過電話按照通知上的説明投票,或通過郵寄(如果您通過郵寄收到代理材料)的方式投票。
根據董事會的命令,
馬薩諸塞州劍橋
April 25, 2022
瑞安·布朗
高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書
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附錄A
第2號修訂
發送到
Sarepta治療公司
2018年股權激勵計劃
鑑於,Sarepta治療公司(“本公司”)先前通過並批准了2018年股權激勵計劃(“計劃”);
鑑於本計劃已於2020年4月3日經本公司董事會(以下簡稱《董事會》)和本公司股東於2020年6月4日批准的《第1號修正案》修訂;
鑑於,根據本計劃第20條,“管理人”(在本計劃中定義為董事會或其任何委員會)可在公司股東批准的情況下不時修改本計劃;以及
鑑於,作為管理人的董事會認為,進一步修訂計劃,將計劃下的法定股數增加2,500,000股本公司普通股,符合本公司及其股東的最佳利益。
因此,經公司股東在2022年6月2日的年度會議上批准後,本計劃自2022年4月5日董事會批准之日起修改如下:
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本計劃第3(A)節,題為“受本計劃制約的股票”,應全部替換為: |
“(A)受本計劃規限的股票。根據本計劃第15(A)節進行調整後,根據本計劃可獎勵和出售的最大股份總數為10,687,596股,這反映了(1)2,500,000股受計劃第二修正案約束的新股;(2)3,800,000股受本計劃第一修正案約束的股份;(3)2,900,000股股東於2018年6月6日批准的股份;及(Iv)1,487,596股,即截至2018年4月11日經修訂及重訂的2011年股權激勵計劃(“2011年計劃”)下可供持有的最高股份數目,加上根據2011年計劃到期或以其他方式終止而未全數行使、或被吾等沒收或購回的股份數目,最多2,412,466股;然而,根據本計劃可供發行的股份總數須按為結算任何全額價值獎勵而交付的每股股份減去1.41股,以及在行使獎勵股票期權時不得發行超過9,200,000股股份。這些股票可能是授權的,但未發行,或重新獲得普通股。“
除本協議另有修改外,本計劃特此予以批准和確認。
董事會於2022年4月5日批准。
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