April 20, 2022
附件99.1
| 新聞稿 April 20, 2022 |
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7575 W.傑斐遜大道。
韋恩堡，46804
Steel Dynamic 報告2022年第一季度業績創紀錄
印第安納州韋恩堡，2022年4月20日/美通社/
2022年第一季度業績亮點：
| § | 創紀錄的290萬噸鋼鐵出貨量 |
| § | 創紀錄的淨銷售額為56億美元 |
| § | 創紀錄的營業收入為15億美元，淨收入為11億美元 |
| § | 創紀錄的鋼鐵製造運營收入為4.67億美元，發貨量接近創紀錄的21萬噸 |
| § | 創紀錄的運營現金流為8.19億美元，調整後的EBITDA為16億美元 |
| § | 將2022年第一季度的現金股息增加了31%，並回購了3.89億美元的公司普通股，相當於其流通股的3% |
鋼動力公司(納斯達克/GS：STLD)今天公佈了2022年第一季度財務業績。該公司公佈2022年第一季度淨銷售額為56億美元，淨收入為11億美元，或稀釋後每股5.71美元。剔除以下項目的影響，該公司2022年第一季度調整後淨收入為12億美元，或每股稀釋後收益6.02美元。
| § | 約8,400萬美元的成本，或每股稀釋後0.31美元(扣除資本化利息)，與該公司持續啟動的Sinton Texas Flat Roll Steel Mill Growth投資相關。 |
相比之下，該公司2021年第四季度每股稀釋後收益為5.49美元，調整後每股稀釋後收益為5.78美元，不包括額外的全公司業績補償 每股稀釋後約0.08美元，對公司慈善基金會每股稀釋後0.04美元的貢獻，以及與建設和啟動德克薩斯平輥鋼鐵 磨坊相關的每股稀釋後0.18美元的成本(扣除資本利息)。上年第一季度稀釋後每股收益為2.03美元，調整後每股稀釋後收益為2.10美元，不包括與該公司德克薩斯州平輥鋼廠建設相關的每股稀釋後0.07美元的成本(扣除資本化利息)。
公司董事長、總裁兼首席執行官馬克·D·米利特表示：“該團隊的業績再創新高，實現了創紀錄的季度運營和財務業績，包括創紀錄的銷售額、運營收入、運營現金流和調整後的EBITDA。”我們2022年第一季度的營業收入為15億美元，調整後的EBITDA為16億美元。這一創紀錄的業績顯示了我們高度多元化、高附加值的循環制造模式的力量-我們鋼鐵製造業務的強勁勢頭抵消了我們平輥業務的放緩 本季度實現的熱軋卷材銷售價值從2021年的峯值水平下降。由於強勁的需求動態、更高的投入成本和全球扁軋鋼材供應中斷，扁軋鋼材價格最近因交貨提前期延長而走強。汽車、建築和工業領域繼續引領鋼鐵需求。我們還開始看到能源行業的鋼鐵需求大幅增加。
Millett説：“我們還在2022年第一季度實現了創紀錄的8.19億美元的運營現金流，同時增加了股東分配，投資於增長，並根據市場動態和業務量的增加來支持增加的營運資金需求。”2月份，我們將季度現金股息增加了31%，並批准了額外的12.5億美元股票回購計劃，反映出我們對現金產生能力的一致性和實力與我們的增長計劃保持一致的信心。
米利特繼續説道：“這些團隊在我們所有的運營平臺上取得了強勁的運營和財務業績。”我們的鋼鐵和金屬回收業務第一季度的營業收入仍然非常強勁，分別為12億美元和4800萬美元。基於更高的已實現銷售價值和持續強勁的建築需求環境，我們鋼鐵製造業務的收益飆升至4.67億美元， 超過了2021年全年創紀錄的業績。鋼託樑和甲板的定價和訂單活動繼續保持強勁，以更高的遠期定價支持我們持續創紀錄的 積壓訂單。“
2022年第一季度評論
2022年第一季度，該公司鋼鐵業務的營業收入保持強勁，為12億美元，但低於創紀錄的第四季度14億美元的業績。由於熱軋卷板價格的緩和，公司平輥業務中的金屬價差壓縮導致了收益的下降。或者，定價和金屬價差在該公司的長鋼產品業務中擴大。2022年第一季度，該公司鋼鐵業務的外部產品平均銷售價格環比下降略高於100美元，至每噸1,561美元。該公司鋼廠每噸冶煉的平均廢鐵成本環比下降16美元，至每噸474美元。
該公司金屬回收業務的第一季度營業收入保持強勁，為4,800萬美元，略高於第四季度的環比業績，這是基於金屬價差的改善 抵消了出貨量的小幅下降。
該公司的鋼鐵製造業務報告稱，2022年第一季度的營業收入達到創紀錄的4.67億美元，幾乎是第四季度業績的兩倍，原因是銷售價值顯著上升和發貨量強勁，抵消了鋼鐵投入成本略有上升的影響。非住宅建築行業依然強勁，導致該公司鋼鐵製造平臺的訂單積壓達到創紀錄水平，遠期定價達到創紀錄水平。根據這些動態，該公司預計這一勢頭將持續到2022年。
基於公司差異化的業務模式和高度可變的成本結構，該公司在本季度的運營中產生了8.19億美元的現金流。該公司還投資了1.59億美元進行資本投資，支付了5100萬美元的現金股息， 並回購了3.89億美元的已發行普通股，相當於其已發行股票的3%，同時保持了截至2022年3月31日24億美元的強勁流動性。
展望
米利特説：“我們仍然相信，今年到2023年，國內鋼鐵消費將繼續保持強勁的市場條件已經具備。”“訂單錄入活動在我們所有業務中繼續保持強勁勢頭。我們認為，鋼鐵價格將繼續受到強勁需求、平衡的客户庫存水平和原材料成本上升的支撐。我們相信，汽車、工業和能源行業今年將保持強勁的鋼鐵消費，建築行業的需求將處於領先地位。我們的鋼鐵製造業務訂單積壓保持在創紀錄的數量和遠期定價水平。這與持續強勁的訂單活動和廣泛的客户樂觀情緒相結合，支持了建築業強勁的總體需求 動態。我們相信，這一總體勢頭將繼續下去，我們2022年第二季度的綜合收益 應該是另一個創紀錄的季度表現。
我們相信，有強大的動力推動我們的持續增長，並保持優勢地位。我們新的Sinton平輥軋鋼廠的運營仍在繼續。該團隊在調試和啟動鋼廠方面做得很好。根據我們目前的預測，我們預計2022年的出貨量在150萬噸之間。我們還將投資約5億美元建設另外四條由兩條塗裝線和兩條具有Galvalume®塗層能力的鍍鋅線組成的增值平輥鋼塗層生產線，其中一套生產線將位於我們新的德克薩斯州鋼廠的現場，為我們的新得克薩斯州鋼廠提供與我們現有的兩個平輥鋼部門相同的多樣化和更高利潤率的產品能力。另外兩條生產線將放置在我們位於印第安納州Terre Haute的哈特蘭平輥事業部 ，以支持該地區不斷增長的塗覆平輥需求，並進一步提高我們現有中西部業務的多元化和現金創造能力 。根據目前的計劃，我們相信這四條線路將於2023年年中開始運營。
我們致力於團隊、家庭和社區的健康和安全，同時滿足客户當前和未來的需求。我們的文化和業務模式 繼續積極地將我們的表現與行業其他公司區分開來。我們處於具有競爭力的位置並專注於創造長期可持續的價值。
電話會議和網絡廣播
Steel Dynamic，Inc.將於2022年4月21日(星期四)上午9：00召開電話會議，討論2022年第一季度的運營和財務業績。東部夏令時。您可以訪問 電話會議，並在公司網站www.steelDynamics.com的投資者部分找到撥入信息。電話會議的重播 將在我們的網站上播放，直到晚上11：59。東部夏令時，2022年4月27日。
關於鋼鐵動力公司
Steel Dynamic是美國國內最大的鋼鐵生產商和金屬回收商 根據估計的年度鍊鋼和金屬回收能力，其工廠位於美國各地和墨西哥。Steel Dynamic生產鋼材產品，包括熱軋、冷軋和塗層鋼板、結構鋼樑和型材、鋼軌、工程特殊鋼材、冷軋成品鋼、商品棒材產品、特種鋼型材、鋼龍骨和甲板。此外，該公司還生產液態生鐵，加工和銷售黑色金屬和有色金屬廢料。
關於非公認會計準則財務計量的説明
該公司根據美國公認會計原則(GAAP)報告其財務業績。管理層認為，調整後淨收益、調整後稀釋每股收益、EBITDA和調整後EBITDA，以及非公認會計準則財務指標，提供了有關公司業績和財務實力的更多有意義的信息。非GAAP財務指標應被視為根據GAAP編制的公司報告業績的補充，而不是替代。此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，本新聞稿中包含的調整後淨收益、調整後稀釋後每股收益、EBITDA和調整後EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。
前瞻性陳述
本新聞稿包含一些關於未來事件的預測性陳述，包括與國內或全球經濟狀況、鋼鐵和回收金屬市場狀況、鋼鐵動力公司的收入、採購材料成本、未來盈利能力和收益，以及新的、現有的或計劃中的設施的運營有關的陳述。這些聲明通常在“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“計劃”、“尋求”、“項目”或 “預期”等典型條件詞之前或之後，或在“可能”、“將”或“應該”等詞之前或之後，被視為“前瞻性”， 受“1995年私人證券訴訟改革法”安全港保護的約束。這些 陳述僅代表截至此日期的情況，並基於我們認為截至此日期關於我們的業務及其運營環境的信息和假設。此類預測性陳述不是對未來業績的保證，我們 不承擔更新或修改任何此類陳述的責任。可能導致此類前瞻性陳述結果與預期不同的一些因素包括：(1)國內和全球經濟因素；(2)全球鍊鋼產能過剩和鋼材進口，以及廢鋼價格上漲；(3)流行病、流行病、大範圍疾病或其他健康問題，如新冠肺炎大流行；(4)鋼鐵行業和我們服務的行業的週期性；(5)價格的波動和主要波動，以及廢金屬、廢替代品的可用性，以及我們可能無法將更高的成本轉嫁給我們的客户；(6)成本和 電力、天然氣、石油的可用性, 或其他能源資源受市場波動影響；(7)環境、温室氣體排放和可持續性考慮因素或法規增加；(8)環境和補救要求的遵守和變化；(9)來自其他鋼鐵生產商、廢料加工商和替代材料的顯著價格和其他形式的競爭；(10)為我們的金屬回收業務提供充足的廢鋼供應來源；(11)網絡安全 對我們敏感數據和信息技術安全的威脅和風險；(12)我們增長戰略的實施；(13) 訴訟和法律合規，(14)意外的設備停機或停機；(15)政府機構可能拒絕授予或續訂我們經營業務所需的一些許可證和許可證；(16)我們的高級無擔保信貸安排包含，而且任何未來的融資協議可能包含限制我們靈活性的限制性契約；以及(17)減值費用的影響。
更具體地説，請參閲Steel Dynamic對可能導致此類預測性陳述產生不同結果的這些和其他因素和風險的更詳細説明 ，如我們最新的《Form 10-K年度報告》中關於前瞻性陳述和風險的特別説明、我們的Form 10-Q季度報告或我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中所述。這些報告可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和鋼鐵動力網站www.steelDynamics.com的“Investors -美國證券交易委員會備案文件”中公開獲得。
聯繫人：投資者關係部-+1.260.969.3500
鋼鐵動力公司
合併損益表(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
| 截至三個月 | 三個月 | |||||||||||
| 三月三十一號， | 告一段落 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | Dec. 31, 2021 | ||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 5,569,902 | $ | 3,544,597 | $ | 5,310,657 | ||||||
| 售出貨物的成本 | 3,787,389 | 2,744,331 | 3,548,820 | |||||||||
| 毛利 | 1,782,513 | 800,266 | 1,761,837 | |||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 152,015 | 149,781 | 182,290 | |||||||||
| 利潤分享 | 128,469 | 48,848 | 143,243 | |||||||||
| 無形資產攤銷 | 7,162 | 7,438 | 7,178 | |||||||||
| 營業收入 | 1,494,867 | 594,199 | 1,429,126 | |||||||||
| 扣除資本化利息後的利息支出 | 16,669 | 17,269 | 12,338 | |||||||||
| 其他費用(收入)，淨額 | 20,468 | 10,071 | 7,940 | |||||||||
| 所得税前收入 | 1,457,730 | 566,859 | 1,408,848 | |||||||||
| 所得税費用 | 350,376 | 128,104 | 313,151 | |||||||||
| 淨收入 | 1,107,354 | 438,755 | 1,095,697 | |||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | (3,423 | ) | (8,248 | ) | (5,192 | ) | ||||||
| 鋼鐵動力公司的淨收入。 | $ | 1,103,931 | $ | 430,507 | $ | 1,090,505 | ||||||
| 可歸因於鋼鐵動力公司股東的基本每股收益 | $ | 5.74 | $ | 2.04 | $ | 5.53 | ||||||
| 加權平均已發行普通股 | 192,158 | 211,015 | 197,346 | |||||||||
| 可歸因於Steel，Inc.股東的稀釋後每股收益，包括稀釋時假設轉換的影響 | $ | 5.71 | $ | 2.03 | $ | 5.49 | ||||||
| 已發行的加權平均普通股和股份等價物 | 193,241 | 212,254 | 198,794 | |||||||||
| 宣佈的每股股息 | $ | 0.34 | $ | 0.26 | $ | 0.26 | ||||||
鋼鐵動力公司
合併資產負債表
(單位：千)
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 資產 | 2022 | 2021 | ||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 1,189,528 | $ | 1,243,868 | ||||
| 應收賬款淨額 | 2,363,668 | 1,916,434 | ||||||
| 盤存 | 3,516,815 | 3,531,130 | ||||||
| 其他流動資產 | 79,624 | 209,591 | ||||||
| 流動資產總額 | 7,149,635 | 6,901,023 | ||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | 4,827,962 | 4,751,430 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 288,183 | 295,345 | ||||||
| 商譽 | 453,088 | 453,835 | ||||||
| 其他資產 | 337,769 | 129,601 | ||||||
| 總資產 | $ | 13,056,637 | $ | 12,531,234 | ||||
| 負債與權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 1,213,558 | $ | 1,280,555 | ||||
| 應付所得税 | 229,360 | 13,746 | ||||||
| 應計費用 | 579,338 | 835,894 | ||||||
| 長期債務當期到期日 | 68,390 | 97,174 | ||||||
| 流動負債總額 | 2,090,646 | 2,227,369 | ||||||
| 長期債務 | 3,010,109 | 3,008,702 | ||||||
| 遞延所得税 | 856,790 | 854,905 | ||||||
| 其他負債 | 120,918 | 120,087 | ||||||
| 總負債 | 6,078,463 | 6,211,063 | ||||||
| 承付款和或有事項 | ||||||||
| 可贖回的非控股權益 | 227,914 | 211,414 | ||||||
| 權益 | ||||||||
| 普通股 | 649 | 649 | ||||||
| 庫存股，按成本計算 | (3,050,497 | ) | (2,674,267 | ) | ||||
| 額外實收資本 | 1,204,023 | 1,218,933 | ||||||
| 留存收益 | 8,800,883 | 7,761,417 | ||||||
| 累計其他綜合收益 | 9,296 | (2,091 | ) | |||||
| 道達爾鋼鐵動力公司股權 | 6,964,354 | 6,304,641 | ||||||
| 非控制性權益 | (214,094 | ) | (195,884 | ) | ||||
| 總股本 | 6,750,260 | 6,108,757 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 13,056,637 | $ | 12,531,234 | ||||
鋼鐵動力公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 1,107,354 | $ | 438,755 | ||||
| 將淨收入與由以下機構提供的現金淨額進行調整 | ||||||||
| 經營活動： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 87,546 | 86,919 | ||||||
| 基於股權的薪酬 | 16,519 | 17,040 | ||||||
| 遞延所得税 | 2,632 | 66,744 | ||||||
| 其他調整 | 11,157 | (662 | ) | |||||
| 某些資產和負債的變動： | ||||||||
| 應收賬款 | (447,234 | ) | (394,545 | ) | ||||
| 盤存 | 14,315 | (374,588 | ) | |||||
| 其他資產 | 19,402 | 5,828 | ||||||
| 應付帳款 | (75,971 | ) | 360,681 | |||||
| 應收/應付所得税 | 341,905 | 59,593 | ||||||
| 應計費用 | (258,657 | ) | (3,574 | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | 818,968 | 262,191 | ||||||
| 投資活動： | ||||||||
| 購買房產、廠房和設備 | (159,330 | ) | (309,863 | ) | ||||
| 對未合併關聯公司的投資 | (222,480 | ) | - | |||||
| 其他投資活動 | 410 | 390 | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (381,400 | ) | (309,473 | ) | ||||
| 融資活動： | ||||||||
| 發行本期和長期債務 | 319,779 | 297,441 | ||||||
| 償還本期和長期債務 | (349,272 | ) | (304,284 | ) | ||||
| 已支付的股息 | (50,699 | ) | (52,729 | ) | ||||
| 購買庫存股 | (389,190 | ) | - | |||||
| 其他融資活動 | (22,527 | ) | (16,598 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (491,909 | ) | (76,170 | ) | ||||
| 現金、現金等價物和受限現金減少 | (54,341 | ) | (123,452 | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,249,369 | 1,374,122 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,195,028 | $ | 1,250,670 | ||||
| 補充披露信息： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 9,168 | $ | 11,315 | ||||
| 繳納所得税的現金，淨額 | $ | 9,948 | $ | 2,142 | ||||
鋼鐵動力公司
補充信息
(千美元)
| 第一季度 | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | Q4 2021 | ||||||||||
| 外部淨銷售額 | ||||||||||||
| 鋼 | $ | 3,762,496 | $ | 2,510,684 | 3,786,221 | |||||||
| 鋼材製造 | 929,981 | 256,985 | 680,006 | |||||||||
| 金屬回收利用 | 579,625 | 470,007 | 550,674 | |||||||||
| 其他 | 297,800 | 306,921 | 293,756 | |||||||||
| 合併淨銷售額 | $ | 5,569,902 | $ | 3,544,597 | 5,310,657 | |||||||
| 營業收入 | ||||||||||||
| 鋼 | $ | 1,166,945 | $ | 641,439 | 1,366,880 | |||||||
| 鋼材製造 | 466,916 | 9,895 | 237,639 | |||||||||
| 金屬回收利用 | 48,146 | 53,933 | 43,581 | |||||||||
| 1,682,007 | 705,267 | 1,648,100 | ||||||||||
| 無形資產非現金攤銷 | (7,162 | ) | (7,438 | ) | (7,178 | ) | ||||||
| 利潤分成費用 | (128,469 | ) | (48,848 | ) | (143,243 | ) | ||||||
| 非細分業務 | (51,509 | ) | (54,782 | ) | (68,553 | ) | ||||||
| 合併營業收入 | $ | 1,494,867 | $ | 594,199 | 1,429,126 | |||||||
| 調整後的EBITDA | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,107,354 | $ | 438,755 | 1,095,697 | |||||||
| 所得税 | 350,376 | 128,104 | 313,151 | |||||||||
| 淨利息支出 | 16,055 | 16,815 | 11,999 | |||||||||
| 折舊 | 78,790 | 77,888 | 77,438 | |||||||||
| 無形資產攤銷 | 7,162 | 7,438 | 7,178 | |||||||||
| 非控制性權益(A) | (3,272 | ) | (8,422 | ) | (5,242 | ) | ||||||
| EBITDA | 1,556,465 | 660,578 | 1,500,221 | |||||||||
| 非現金調整 | ||||||||||||
| 未實現(收益)損失 | 300 | (6,852 | ) | (2,856 | ) | |||||||
| 存貨計價 | 11,125 | 109 | 6,101 | |||||||||
| 基於股權的薪酬 | 19,794 | 10,210 | 20,948 | |||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 1,587,684 | $ | 664,045 | 1,524,414 | |||||||
| 其他運營信息 | ||||||||||||
| 鋼 | ||||||||||||
| 對外銷售均價(每噸)(B) | $ | 1,561 | $ | 1,041 | 1,662 | |||||||
| 平均鋼鐵成本(熔化的每噸)(C) | $ | 474 | $ | 372 | 490 | |||||||
| 平輥發貨量 | ||||||||||||
| 巴特勒、哥倫布和辛頓平輥分部 | 1,551,845 | 1,496,531 | 1,416,890 | |||||||||
| 鋼材加工部(d) | 411,653 | 422,850 | 404,733 | |||||||||
| 長時間的產品發貨 | ||||||||||||
| 結構和鐵道部 | 466,821 | 478,687 | 460,651 | |||||||||
| 工程鋼筋產品事業部 | 226,053 | 200,628 | 199,546 | |||||||||
| 羅阿諾克酒吧事業部 | 143,619 | 136,420 | 132,318 | |||||||||
| 西弗吉尼亞州的鋼鐵公司 | 94,837 | 87,158 | 86,381 | |||||||||
| Total Shipments (噸) | 2,894,828 | 2,822,274 | 2,700,519 | |||||||||
| External Shipments (噸)(B) | 2,409,763 | 2,410,817 | 2,277,865 | |||||||||
| Steel Mill Production (噸) | 2,508,184 | 2,476,939 | 2,395,437 | |||||||||
| 金屬回收利用 | ||||||||||||
| 有色金屬出貨量(000英鎊) | 260,890 | 280,809 | 274,479 | |||||||||
| 黑色金屬船貨(總噸位) | 1,265,222 | 1,395,843 | 1,275,062 | |||||||||
| 對外發運的黑色金屬(總噸位) | 437,228 | 437,182 | 434,335 | |||||||||
| 鋼材製造 | ||||||||||||
| 平均售價(每噸) | $ | 4,424 | $ | 1,406 | 3,325 | |||||||
| 發貨量(噸) | 210,237 | 184,243 | 204,497 | |||||||||
| (A)扣除非控股權益的所得税支出(利益)後的淨額。 | ||||||||||||
| (B)代表所有鋼鐵作業 | ||||||||||||
| (C)代表我們電弧爐鋼廠每噸熔鍊的鐵成本 | ||||||||||||
| (D)包括哈特蘭、The Techs和聯合鋼鐵供應業務 |