第 II部分-提供通告所需的信息
修訂發售通告日期為2021年12月27日
已根據法規A向證券交易委員會提交了與這些證券相關的經修訂的發售説明書。本經修訂發售通函所載資料如有需要,可予填寫或修訂。在提交給證監會的發售聲明合格之前,這些證券不得出售,也不得接受買入要約。本修訂後的發售通知不應構成出售要約或徵求購買要約,也不得在任何州進行此類要約、徵求或出售此類證券,而根據任何此類州的法律,此類要約、徵求或出售在登記或資格之前是非法的 。我們可以選擇在我們向您銷售完成後的兩個工作日內向您發送通知,以履行我們交付最終發售通告的義務,其中包含可獲取最終發售通告的URL或提交該最終發售通告的發售聲明。
鞍山牧場傳媒公司。
$375,000
1,500,000,000股普通股
每股0.00025美元
此 是猶他州公司Saddle Ranch Media,Inc.的公開發行證券。我們將發行1500,000,000股普通股 ,面值$0.0001(普通股),發行價為每股0.00025美元(發行股份) 。此產品將在產品合格之日或銷售最高產品金額之日起12個月內終止(較早的日期,即終止日期)。每個投資者的最低申購要求是40,000,000股(10,000美元);但是,我們可以根據具體情況酌情免除最低申購要求。
這些證券是投機性證券。投資本公司股票涉及重大風險。只有在您能夠承受全部投資損失的情況下,您才應該購買這些證券。請參閲本產品通告第4頁的風險因素部分。
此 產品通告使用產品通告格式。
無 託管
此產品的 收益不會存入托管帳户。我們將盡最大努力提供我們的普通股。由於本公司並無最低發售限額,故於認購本發售通函後,本公司應立即將所得款項 存入本公司銀行賬户,並可按所得款項的用途處置所得款項。
認購額 不可撤銷,購買價格不退還,如本發售通告中明確規定。本公司從認購人處收到的本次發行的所有收益將在本公司接受認購證券後供本公司使用。
根據董事會的決定,公司可在不通知認購人的情況下,以現金、期票、服務和/或其他對價發行本次發售的證券。總髮行價以證券以現金形式發行時的價格為基礎。可歸因於 外幣現金的總髮行價或總銷售額的任何部分將按證券出售日期或之前的有效貨幣匯率折算為美元。如果證券不是以現金出售的,總髮行價或總銷售額將基於在合理時間內真誠出售該代價而確定的代價價值,或在沒有出售的情況下,基於公認標準確定的公允價值。非現金對價的估值在作出時將是合理的 。
這些股票的銷售將在合格之日起兩個日曆日內開始,並將根據第251(D)(3)(I)(F)條持續發售。
本次 發售將以盡力而為的方式進行,這意味着我們的人員將盡其商業上合理的最佳 努力嘗試發售和出售股票。我們的官員不會從這些 銷售中獲得任何佣金或任何其他報酬。在代表我們提供證券時,官員們將依靠經紀-交易商註冊的安全港,這是1934年證券交易法修訂後的規則3A4-1規定的。
在根據任何州的法律註冊或獲得資格之前,本發售通告不應構成出售要約或徵求購買要約,也不應在任何州或司法管轄區出售此類要約、徵求或出售是非法的 證券。
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股份 將持續發售,直至(1)最高股份數目或售出;(2)自委員會取得資格之日起計90天,(3)如本公司自行決定將發售延長至委員會取得資格之日起計90天后, 或(4)本公司全權酌情撤回本次發售。
我們的普通股在OTC市場粉色公開市場交易,股票代碼為?SRMX。
投資我們的普通股涉及很高的風險。有關您在投資普通股時應考慮的某些風險的討論,請參閲第4頁開始的風險因素 。
每股 | 總計 極大值 | |||||||
公開發行價格(1)(2) | $ | 0.00025 | $ | 375,000.00 | ||||
承銷折扣和佣金(3) | 0.000 | 0.00 | ||||||
給公司的收益 | $ | 0.00025 | $ | 375,000.00 |
(1) | 我們 將持續提供股票。請參閲分銷-持續產品。 | |
(2) | 此 是盡最大努力提供的服務。本次發行的收益將不會存入托管賬户。我們將主要通過在線平臺,盡最大努力提供我們的普通股。由於不設最低發售限額,在認購本發售通函後,本公司應立即將所得款項存入本公司的銀行賬户,並可按所得款項的用途處置所得款項。請參閲如何訂閲。 | |
(3) | 我們 在沒有承銷商的情況下發售這些證券。 | |
(4) | 不包括 預計的總髮售費用,假設最高發售金額已售出,則約為10,000美元。 |
我們的 董事會根據其商業判斷將公司每股價值定為0.00025美元,作為根據此次發行發行的 股票的對價。每股銷售價格與我們的賬面價值或我們的 現值或價值的任何其他衡量標準無關。
美國證券交易委員會不會傳遞或批准任何已發售證券或發售條款,也不會傳遞任何發售通告或其他徵集材料的準確性或完整性。這些證券 是根據向證監會註冊的豁免而發行的;然而,證監會尚未作出獨立決定 所發行的證券獲豁免註冊。
本修訂後的發售通告日期為2022年4月18日
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目錄表
頁面 | |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 4 |
摘要 | 5 |
供品 | 7 |
危險因素 | 8 |
收益的使用 | 25 |
稀釋 | 26 |
分佈 | 27 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 28 |
業務説明 | 31 |
管理 | 35 |
高管薪酬 | 36 |
某些關係和關聯方交易 | 38 |
主要股東 | 40 |
證券説明 | 41 |
股利政策 | 44 |
發行的證券 | 44 |
有資格在未來出售的股份 | 45 |
專家 | 45 |
在那裏您可以找到更多信息 | 45 |
合併財務報表索引 | F-1 |
我們 僅在允許此類要約和銷售的司法管轄區內出售和尋求購買我們的證券。您 應僅依賴本優惠通告中包含的信息。我們沒有授權任何人向您提供除本發售通告中包含的信息以外的任何信息 。本發售通函中包含的信息僅在截止日期 準確,無論其交付時間或任何出售或交付我們的證券的時間。在任何情況下,本次發售通知的交付以及我們證券的任何出售或交付都不意味着我們的事務自本發售通知發佈之日起沒有變化。 本發售通告將在聯邦證券法要求的範圍內進行更新並可供交付。
在本發售通函中,除非上下文另有説明,否則提及Saddle Ranch Media?、SRMX、?we?、 ?Company?、Our??和?是指Saddle Ranch Media,Inc.的業務活動及資產和負債。
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有關前瞻性陳述的警示性 聲明
摘要、風險因素、管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析、本產品説明書中的我們的業務和其他方面的一些表述屬於前瞻性表述。 前瞻性表述涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及 非歷史事實的類似事項。在某些情況下,您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述:預期、相信、可以、估計、預期、意向、可能、可能、計劃、潛在、應該、將和將會等術語或這些術語或其他類似術語的否定。
您 不應過度依賴前瞻性陳述。本發售通告中提出的警示性陳述,包括風險因素和其他方面,確定了您在評估我們的前瞻性陳述時應考慮的重要因素。 這些因素包括:
● | 我們打算髮展的業務的投機性; |
● | 我們對供應商和客户的依賴; |
● | 我們依賴外部來源為我們的業務提供資金,特別是考慮到人們對我們作為持續經營企業的持續經營能力的擔憂 ; |
● | 我們有效執行業務計劃的能力; |
● | 我們管理擴張、增長和運營費用的能力; |
● | 我們 為業務融資的能力; |
● | 我們 促進業務的能力; |
● | 我們在競爭激烈和不斷髮展的業務中競爭並取得成功的能力; |
● | 我們應對和適應技術和客户行為變化的能力;以及 |
● | 我們 保護我們的知識產權以及開發、維護和提升強大品牌的能力。 |
儘管本發售通告中的前瞻性陳述基於我們的信念、假設和預期,但考慮到我們目前可獲得的所有信息,我們不能保證未來的交易、結果、業績、成就或結果。任何人都不能 向任何投資者保證我們的前瞻性陳述中反映的預期會實現,或者 不能保證偏離這些預期的情況不會是實質性的和不利的。除法律可能要求外,我們不承擔重新發布本發售通告或以其他方式發表公開聲明以更新我們的前瞻性陳述的義務。
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摘要
此 摘要重點介紹了本產品通告中其他部分包含的精選信息。此摘要不完整,不包含您在決定是否投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。在作出投資決定之前,您應仔細閲讀整個發售通告,包括本發售通告的風險因素章節中討論的與投資公司相關的風險。本發售通告中的部分陳述為前瞻性陳述 。有關前瞻性陳述,請參閲標題為告誡聲明的章節。
公司 信息
公司,在本文中有時指的是WE、YOU、OUR、和公司和/或 馬鞍場媒體,於1988年10月7日在猶他州註冊成立。我們的財政年度結束日期是12月31日。
鞍山牧場傳媒有限公司辦公室位於加利福尼亞州歐文19200號馮·卡曼大道400號,郵編:92612。我們的電話號碼是949-212-1898 ,電子郵件地址是Max.li@tricascadeinc.com。
我們 致力於成為一家世界級的全球*物聯網(IoT)多部門技術公司,擁有四個運營部門:(1)雲託管服務(IoT),(2)LTE和IoT電信連接,(3)基於智能家居的IoT數據傳輸設備 和(4)WiFi攝像頭安全監控系統和設備(參見www.tricascade.com)
(*物聯網 定義為:通過互聯網互連嵌入日常物品中的計算設備 ,使它們能夠發送和接收數據,通常通過雲)。
歷史
該公司最初於1988年10月7日在猶他州成立,名為港城公司。
1990年10月,公司更名為Interline Resources Corporation(Interline),經營懷俄明州中東部和猶他州東部的石油和天然氣行業。2009年10月15日,Interline提交了一份Form 15,終止了其作為12(G)公司的註冊,並選擇採用替代報告標準來提交其隨後的(未經審計的)財務報告。
2014年11月20日,公司通過QUICKflickUSA,Inc.進入視頻亭分銷業務,將公司名稱更名為Automated-X,Inc.。2015年8月15日,公司與Saddle Ranch Pictures,Inc.(SRPI)簽訂了證券交易和收購協議(SRPI),其中公司以無現金股票交換的方式收購了SRPI。在完成對SRPI的收購之前,公司批准將其全資子公司QUICKflickUSA,Inc.的100%所有權轉讓給公司的兩個主要股東。
公司名稱已於2015年9月9日隨猶他州從Automated-X,Inc.更改為Saddle Ranch Media,Inc.。公司的交易代碼也從AUTX改為SRMX,自2015年10月6日起生效。菲利普·M·科恩於2017年2月28日辭去董事長兼首席執行官一職,考慮到將Saddle Ranch Pictures,Inc.和代表非裔美國人醫療網絡的某些數字節目資產剝離給科恩先生,他 將40,000,000股普通股退還給公司的財政部。此外,2017年2月28日,科恩先生在一次非公開交易中將他持有的1,000,000股超級有投票權的B系列優先股出售給三葉草投資信託基金,該信託基金由唯一受託人納丁·皮博迪控制。
該公司於2017年4月1日通過無現金股票交換完成了對Tri Cascade,Inc.的收購。從那時起,該公司的子公司Tri Cascade,Inc.繼續開發物聯網(物聯網)技術。Tri Cascade Inc.最初於2010年5月在加利福尼亞州成立,在臺灣臺北設有研發和生產團隊。它的重點主要是將智能能效生態系統與新興的數字能源家庭網絡技術融合在一起。Tri Cascade Inc.建立了牢固的戰略合作伙伴關係,將智能能源推廣到家庭和企業市場。有了微軟作為業務合作伙伴,Tri Cascade在創造創新和尖端產品方面有着久經考驗的歷史。在此知識庫的基礎上,Tri Cascade已為OEM/ODM、零售、定製集成商和智能酒店提供商開發了開創性的能效管理產品。Tri Cascade,Inc.利用Microsoft Azure的雲計算系統和Microsoft的Sphere Data安全平臺,開發並申請了各種專有和定製的能源管理技術進步和用户界面(UI)的專利*。(*專利列表見第30頁)。
2019年8月9日生效,Tri Cascade,Inc.與一家領先的電信公司簽訂了一份為期3年的連接提供商服務協議,授權 Tri Cascade從該電信公司獲得某些連接服務,以及Powered SIM,通過Tri Cascade在美國各地的提供商代理向 最終用户進行營銷和銷售。Tri Cascade可以通過物聯網自注冊、SIM激活和數據傳輸、IoT雲平臺設計、設備 集成,為電信 物聯網合作伙伴和/或物聯網業務客户提供交鑰匙服務,並增加與臺灣創新制造商提供某些製造服務的潛力。Tri Cascade與電信的B2B銷售團隊並肩運營,為業務合作伙伴提供實踐服務,並加快物聯網平臺的設計和集成化開發,作為新的、未來的和持續的NB IoT業務運營。
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Tri Cascade,Inc.通過其各種物聯網設備和ONENET B2B物聯網入門 平臺提供領先的NB IoT到5G解決方案和創新-由Microsoft IoT Sphere在Microsoft的Azure IoT Hub下認證-用於業務和基礎設施 物聯網運營。Tri Cascade的管理團隊在能效管理、家庭自動化、無線網絡和電信物聯網連接以及雲管理集成服務方面擁有豐富的多年創新經驗。Tri Cascade為我們的業務合作伙伴設想了一個交鑰匙的物聯網業務解決方案,因為我們最近在臺灣增加了具有產品開發能力的完整製造運營供應鏈 。該公司的重點是利用NB IoT技術,通過數據管理的傳輸、集成、監控和反應,提供管理室內和室外環境的智能方式。
本公司於2017年12月21日將法定股本由5億股普通股增加至25億股普通股。(3,000,000股授權B系列優先股沒有變化。)隨後,董事會於2017年12月29日批准了公司章程修正案,將公司普通股的面值從0.005美元降至0.0001美元。
2018年4月20日,通過修訂公司章程,公司的法定股本從2,500,000,000股普通股增加到5,000,000,000股普通股(3,000,000股B系列優先股沒有變化) 2018年11月23日,公司通過公司章程的修訂,將法定股本從5,000,000,000股普通股進一步增加到7,500,000,000股普通股。(再次聲明,3,000,000股授權B系列優先股沒有變化。)2019年9月3日,通過對公司章程的修訂,公司將法定股本從7,500,000,000股普通股進一步增加到15,000,000,000股普通股。(同樣,3,000,000股授權的B系列優先股沒有變化)。
在截至2021年6月30日的三個月內,Tri Cascade,Inc.開始了其嵌入高通2的5G M.2模塊型號SG500M2-X的認證過程發送代SDX55 5G調制解調器,並在其TRITOM Guardian S100上發佈了針對Azure IoT設備安全的概念驗證 。它還與全球電子元件和服務的領導者簽訂了TRITOM Guardian S100和其他Tri Cascade產品的買賣協議和平臺,指導製造商和製造商從設計到交付 ,並與Microsoft建立了授權的正式供應商關係,收到了Microsoft對Tri Cascade TRITOM Guardian S100模塊的採購訂單,並根據Microsoft的採購 訂單於2021年4月將產品成功交付給Microsoft。
在 年6月,Tri Cascade根據我們與其電信合作伙伴的批發協議簽署了LTE數據速率計劃,現在將IoT連接擴展到NB IoT和LTE,然後擴展到5G。LTE速率計劃是Tri Cascade的Microsoft球體項目的關鍵因素。它通過LTE連接服務顯著擴展了球體解決方案,同時還在零售基礎上為Tri Cascade提供了增加的 重複數據連接收入。由於增加了LTE連接,該公司還致力於 用於SIM激活和數據計費基礎設施的LTE自注冊,計劃於2022年上線。
1934年《證券交易法》第15(G)節
我們的股票受修訂後的1934年《證券交易法》第15(G)條的保護,該條款對將此類證券出售給除現有客户和認可投資者以外的個人(通常是資產超過5,000,000美元的機構或淨資產超過1,000,000美元或年收入超過200,000或300,000美元的個人及其配偶)的經紀人/交易商施加了額外的銷售操作要求 。對於規則涵蓋的交易,經紀人/交易商必須對購買進行特殊的適宜性確定,並在銷售前收到購買者對交易的書面協議。因此,該規則可能會影響經紀/交易商銷售我們證券的能力,也可能會影響您在二級市場出售股票的能力。
第(Br)15(G)節還對出售細價證券的經紀/交易商施加了額外的銷售實務要求。這些規則要求對某些基本項目進行一頁 摘要。這些項目包括在公開發行和二次營銷中投資細價股的風險;對了解細價股市場功能非常重要的術語,如買賣報價、交易商價差和經紀人/交易商薪酬;經紀人/交易商補償、經紀人/交易商對其客户的責任,包括 任何其他細價股披露規則要求的披露;客户在細價股交易中欺詐的情況下的權利和補救措施;以及,FINRA的免費電話號碼和北美證券管理人協會的中心號碼,以獲取有關經紀商/交易商及其關聯人的紀律歷史的信息。
分紅
公司自成立以來一直沒有向股東宣佈或支付現金股利,在可預見的未來也不打算支付股息。董事會目前打算保留任何收益為我們的運營提供資金,並預計在可預見的未來不會批准現金股息 。未來任何現金股利的支付將取決於公司的收益、資本要求 和其他因素。
交易 市場
我們的 普通股在OTC市場粉單交易,代碼為SRMX?
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產品
發行人: | 薩德爾 牧場傳媒公司 | |
證券 提供: | A 最多1,500,000,000股我們的普通股,面值0.0001美元(普通股),發行價為每股0.00025美元 (已發行股票)。(請參閲分發。) | |
發行前已發行普通股數量 | 截至2021年12月31日已發行和未償還的9,580,651,015 | |
發行後發行的普通股數量 | 11,080,651,015股 ,如果已售出最大發行股份數 | |
每股價格 : | $0.00025 | |
最大優惠金額 : | 1,500,000,000股 每股0.00025美元,或375,000美元(見分銷。) | |
交易 市場: | 我們的普通股在場外市場粉單部門交易,代碼為SRMX。 | |
使用收益的 : | 如果 我們出售所有發售的股票,我們的淨收益(扣除我們估計的發售費用)將為365,000美元。我們將 將這些淨收益用於產品設計和開發、用於轉售、營銷和廣告的產品庫存,以及用於支持公司運營費用的額外 營運資金。 | |
風險 因素: | 投資我們的普通股涉及很高的風險,包括:立即和大量稀釋。
我們的股票市場有限。
見風險因素。
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風險因素
以下僅對投資本公司所涉及的風險進行簡要概述。投資我們的證券涉及風險。除本披露文檔中包含的其他信息外,您 還應仔細考慮以下風險因素。發生 以下任何風險都可能導致您的全部或部分投資損失。本文檔中的一些陳述,包括以下風險因素中的陳述,構成前瞻性陳述。
我們普通股的價格可能會繼續波動。
我們普通股的交易價格一直並可能保持高度波動,可能會受到各種因素的廣泛波動,其中一些因素不在我們的控制範圍內,或者與我們的經營業績無關。除了在本風險因素部分和其他部分討論的因素外,這些因素還包括:類似公司的經營業績;股票市場的整體表現;我們或我們的競爭對手宣佈的收購、業務計劃或商業關係;威脅或實際的訴訟;與我們的業務相關的法律或法規的變化;我們董事會或管理層的任何重大變化;關於我們、我們的競爭對手或我們的行業的研究報告或新聞的發佈或正面 或證券分析師的負面建議或撤回研究報道;現有股東大量出售我們的普通股,以及一般的政治和經濟條件。
此外,股票市場,尤其是發展階段公司的市場,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司證券的經營業績無關或不成比例。如果對我們提起此 訴訟,可能會導致非常大的費用;分散我們管理層的注意力和資源; 並損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業存在疑問。
本公司為處於發展階段的企業,尚未開始計劃的主要業務。該公司截至2021年12月31日的年度收入為20,244美元,截至2020年12月31日的年度沒有收入,截至2021年12月31日的年度淨虧損4,118,400美元,截至2020年12月31日的年度淨虧損585,173美元。此外,公司自 成立至2021年12月31日期間的累計赤字為8,346,823美元。這些因素令人非常懷疑該公司是否有能力繼續經營下去。
不能保證下一年或以後的運營將產生足夠的資金,或從外部來源獲得資金 ,例如債務或股權融資或其他潛在來源。由於無法從運營中產生現金流或從外部來源籌集資金而導致缺乏額外資本 將迫使公司 大幅縮減或停止運營,因此將對其業務產生重大不利影響。此外, 不能保證任何此類所需資金(如果可用)將以有吸引力的條款提供,或不會對本公司現有股東造成重大稀釋影響。
公司打算通過收入的開始 ,以及通過額外的股權和債務融資解決中期現金流不足的組合,來克服影響其持續經營能力的情況。公司預計在不久的將來通過公共或私人融資、戰略關係或其他安排籌集更多資金,以支持其業務運營;然而,公司可能無法從第三方獲得足夠的額外資本承諾。 公司不能確定任何此類融資將以可接受的條款提供,或者根本不能,並且在需要時未能籌集資金 可能會限制其繼續運營的能力。公司獲得額外資金的能力將決定其作為持續經營企業的持續經營能力。如果不能及時以有利條件獲得額外融資,將對本公司的財務業績、經營業績和股價產生重大不利影響,並要求本公司削減 或停止運營、出售資產、通過破產程序尋求債權人保護,或以其他方式尋求保護。此外,額外的股權融資可能會稀釋本公司普通股持有者的權益,而債務融資(如果可行)可能 涉及限制性契約和戰略關係,如有必要籌集額外資金,並可能要求本公司 放棄寶貴的權利。
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與我們財務狀況相關的風險
我們的 財務不是獨立審計的,如果不採用適當的準則,可能會導致財務報表中的錯誤和/或遺漏。
儘管公司對其會計操作的準確性很有信心,但我們並不需要由上市公司會計監督委員會(PCAOB)認證的審計師對我們的財務進行審計。因此,我們沒有第三方審核 會計。我們的會計人員也可能無法及時瞭解PCAOB發佈的有關會計準則和處理方法的所有出版物和新聞稿。這可能意味着我們的未經審計的財務報表可能無法正確反映最新的標準和處理方法 導致的財務報表錯誤。
我們的 管理層運營上市公司的經驗有限,並面臨初創公司通常遇到的風險。
雖然Saddle Ranch Media,Inc.的管理層有經營小公司的經驗,但目前的管理層在上市公司的同時還不必管理擴張 。此外,管理層沒有監管過一家增長幅度很大的公司。由於我們的運營歷史有限,我們的運營前景應考慮到早期公司在快速發展的市場中經常遇到的風險和不確定性 。這些風險包括:
● | 風險:我們可能沒有足夠的資本來實現我們的增長戰略; |
● | 風險 我們開發產品和服務的方式可能無法使我們盈利並滿足客户的要求 ; |
● | 風險:我們的增長戰略可能不會成功;以及 |
● | 風險 我們經營業績的波動與我們的收入有很大關係。 |
下面將更詳細地介紹這些 風險。我們未來的增長將在很大程度上取決於我們應對這些風險和本節中描述的其他風險的能力。如果我們不成功應對這些風險,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們 在新興行業的運營歷史有限,因此很難準確預測和預測業務運營。
由於我們的業務運營有限,而且尚未產生收入,因此很難對我們的財務做出準確的預測和 預測。我們在快速轉型的行業運營,這一事實加劇了這一點。不能保證在這些行業經歷快速變化時,我們的產品或服務對潛在和現有用户保持吸引力,也不能保證潛在的 客户會使用我們的服務。
我們 尚未實現盈利,而且可能不會在不久的將來實現盈利(如果有的話)。
我們 尚未產生淨利潤,而且可能在不久的將來不會產生,如果有的話。雖然我們預計我們的收入將會增長,但我們尚未實現 盈利,不能確定我們是否能夠保持當前的增長速度或實現足夠的收入來實現 盈利。此外,我們在物聯網領域的許多競爭對手擁有明顯更大的用户基礎和收入流,但尚未實現盈利。我們作為持續經營企業的持續經營能力可能取決於通過融資交易籌集資金、增加全年收入以及將運營費用保持在收入水平以下以實現正現金流, 這些都不能保證。
我們 將需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款提供,如果根本沒有的話。
我們 打算繼續進行投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括需要改善我們的運營基礎設施或收購補充業務和技術。因此,我們將 需要繼續進行股權或債務融資,以確保獲得更多資金。如果我們通過未來發行股權或可轉換債務證券來籌集更多資金 ,我們現有的股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股權證券 都可能擁有高於我們普通股的權利、優先和特權。我們未來獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的融資活動以及其他財務和運營事項有關的限制性契約,這可能會 使我們更難獲得額外的資本和尋求商業機會,包括潛在的收購。我們 可能無法以對我們有利的條款獲得額外融資(如果有的話)。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到損害 我們的業務可能會受到損害。
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我們 高度依賴我們主要高管的服務,他們的流失可能會對我們的業務和我們的戰略方向造成實質性的損害。 如果我們失去了關鍵管理層或重要人員,無法招聘到合格的員工、董事、高級管理人員或其他人員,或者經歷了我們薪酬成本的增加 ,我們的業務可能會受到嚴重影響。
我們 高度依賴我們的管理層,特別是Max Chin Li和Alan Bailey。我們與這些關鍵的 員工簽訂了僱傭協議。如果我們失去了關鍵員工,我們的業務可能會受到影響。此外,我們未來的成功還將在一定程度上取決於我們管理人員的持續服務,以及我們識別、聘用和留住更多關鍵人員的能力。我們不為我們的任何高管、員工或顧問的生命投保關鍵人物人壽保險。我們面臨着對合格人才的激烈競爭 ,可能無法吸引和留住業務發展所需的人員。由於這種競爭,我們的 薪酬成本可能會大幅增加。
我們 可能無法管理增長,這可能會影響我們的潛在盈利能力.
成功 實施我們的業務戰略需要我們管理我們的增長。增長可能會給我們的管理層和財務資源帶來越來越大的壓力。要有效管理增長,我們需要:
● | 確定明確的業務戰略、目標和目的; |
● | 維護管理控制系統;以及 |
● | 吸引和留住合格人員,以及開發、培訓和管理管理層和其他員工。 |
如果 我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到實質性的損害,我們的股價可能會下跌。
我們 在競爭激烈的環境中運營,如果我們無法與競爭對手競爭,我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景可能會受到重大不利影響。
我們在競爭激烈的環境中運營。我們的競爭對手包括從事物聯網或其他相關技術業務的所有其他公司。競爭激烈的環境可能會對我們的業務、財務狀況、 運營結果、現金流和前景產生重大不利影響。
我們 可能無法成功地與提供相同或類似服務的其他老牌公司競爭,因此,我們可能 無法實現我們的預期收入和用户目標。
如果我們無法在現有市場上與其他業務成功競爭,我們可能無法實現預期收入和/或客户目標 。我們既與初創公司競爭,也與老牌技術公司競爭。與我們的業務相比,我們的一些競爭對手,如霍尼韋爾、Wyze和Qlsys,可能擁有更多的財務和其他資源,經營時間更長,知名度更高 ,在零售市場建立得更好。
我們缺乏足夠的D&O保險,也可能使我們難以留住和吸引有才華、有技能的董事和高級管理人員。
在 未來,我們可能會受到其他訴訟的影響,包括潛在的集體訴訟和股東派生訴訟。與法律責任相關的風險很難評估和量化,它們的存在和大小可能在很長一段時間內都是未知的 。到目前為止,我們還沒有獲得董事和高管責任(D&O?)保險。如果沒有足夠的D&O保險, 如果我們的高級管理人員和董事因他們對公司的服務而受到法律訴訟,我們將支付的賠償金額可能會對我們的財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。此外,我們缺乏足夠的D&O保險,可能會使我們難以留住和吸引有才華、有技能的董事和高級管理人員,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們 預計將產生鉅額費用,以履行我們作為上市公司的報告義務。此外,如果不能保持足夠的財務和管理流程及控制,可能會導致我們的財務報告出錯,並可能損害我們管理費用的能力。
我們 估計,作為一家公共報告公司,為我們所需的文件保持適當的管理和財務控制每年將花費約50,000美元。此外,如果我們沒有足夠的財務和管理人員、流程和控制, 我們可能無法及時準確地報告我們的財務業績,這可能會導致我們的股價下跌,並 對我們的融資能力產生不利影響。
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與我們普通股和產品相關的風險
普通股成交清淡,因此您可能無法以要價或接近要價出售,或者如果您需要出售您的股票以籌集 資金或以其他方式希望清算您的股票,您可能無法出售。
普通股在歷史上一直在場外粉單上零星交易,這意味着有興趣在任何給定時間以要價或接近要價購買我們股票的人數可能相對較少或根本不存在。造成這種情況的原因有很多 ,包括我們是一家較小的公司,股票分析師、股票經紀人、機構投資者和投資界中的其他人對此相對不瞭解,從而產生或影響了銷售額,而且即使我們引起了 這些人的注意,他們也傾向於規避風險,不願跟隨像我們這樣未經證實的公司,或購買或建議 購買我們的股票,直到我們變得更加成熟和可行。因此,與經驗豐富的發行人相比,我們的股票可能有幾天或更長時間的交易活動很少或根本不存在,而經驗豐富的發行人擁有大量而穩定的交易量,通常將支持持續銷售,而不會對股價產生不利影響。我們不能向您 保證我們普通股的更廣泛或更活躍的公開交易市場將會發展或維持,或當前的交易水平將會持續。
考慮到我們是一家相對默默無聞的公司,上市流通股規模小,交易稀少,運營歷史有限,缺乏收入,普通股的市場價格尤其不穩定,這可能會導致我們的股價大幅波動。您以 的價格購買我們的股票可能不代表交易市場上的價格。您可能無法以您的買入價或高於您的買入價出售您的普通股,這可能會給您帶來重大損失。
與經驗豐富的發行人相比,我們普通股市場的特點是價格波動很大,我們預計在未來不確定的未來,我們的股價將繼續比經驗豐富的發行人更加波動。我們股票價格的波動可歸因於多種因素。首先,如上所述,我們的股票是零星交易的。由於缺乏流動性,相對少量的股票交易可能會對這些股票的價格產生不成比例的影響。例如,如果我們的股票在市場上大量出售而沒有相應的需求,我們的股票價格可能會急劇下跌,而經驗豐富的發行人可以更好地吸收這些銷售,而不會對其股價產生不利影響 。其次,我們是一項投機性投資,原因包括,我們的經營歷史有限,到目前為止缺乏收入或利潤,以及未來市場對我們潛在產品的接受程度存在不確定性。由於這種增強的 風險,更多厭惡風險的投資者可能會因為擔心在出現負面消息或缺乏進展的情況下失去全部或大部分投資,而更傾向於在市場上以更快的速度和更大的折扣出售他們的股票,而不是像經驗豐富的發行人的證券那樣。以下因素可能會增加我們股票價格的波動性:我們季度或年度運營業績的實際或預期變化 ;對我們遊戲庫存的接受程度;政府法規,宣佈重大收購 , 戰略合作伙伴關係或合資企業;我們的資本承諾以及我們關鍵人員的增減。其中許多因素是我們無法控制的,無論我們的經營業績如何,這些因素都可能降低我們股票的市場價格。我們不能對我們股票的當前市價在任何時候做出任何預測或預測,包括我們的股票是否會維持其當前的市場價格,或者股票的出售或可供出售的股票在任何時間將對當前市場價格產生什麼影響。
股東 應該知道,根據美國證券交易委員會第34-29093號新聞稿,近年來,細價股市場受到欺詐和濫用模式的影響。這種模式包括(1)一個或幾個經紀自營商控制證券市場,這些經紀自營商通常與發起人或發行人有關;(2)通過預先安排的買賣匹配和虛假和誤導性的新聞發佈來操縱價格;(3)缺乏經驗的銷售人員採用高壓銷售策略和不切實際的價格預測的鍋爐房做法; (4)銷售經紀自營商過度和未披露的買賣差價和加價;以及(5)發起人和經紀自營商在價格被操縱到所需水平後批發拋售同樣的證券,導致這些價格不可避免地暴跌,並由此導致投資者損失。我們的管理層意識到歷史上發生在便士股票市場上的濫用行為。儘管我們不期望能夠決定市場或參與市場的經紀自營商的行為,但管理層將在實際限制範圍內努力防止針對我們的證券建立所描述的模式 。這些模式或做法的可能發生可能會增加我們股價的波動性。
我們普通股的市場價格可能會波動,並受到幾個因素的不利影響。
我們普通股的市場價格可能會隨着各種因素和事件而大幅波動,包括但不限於 :
● | 我們整合運營、技術、產品和服務的能力; |
● | 我們執行業務計劃的能力; |
● | 運營 業績低於預期; |
● | 我們 發行的額外證券,包括債務或股權或其組合; |
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● | 我們或我們的競爭對手發佈技術創新或新產品的公告 ; |
● | 失去任何戰略關係 ; |
● | 行業發展,包括但不限於競爭或慣例的變化; |
● | 經濟和其他外部因素; |
● | 財務業績的期間波動 ;以及 |
● | 我們普通股的活躍交易市場是否得到發展和維持。 |
此外,證券市場不時經歷與特定公司的經營業績無關的重大價格和成交量波動。這些市場波動也可能對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。使用替代報告標準向場外市場提交財務報告的發行人通常會受到與公司基本面無關的較大波動的影響。
自然災害和地緣政治事件可能會對我們的業務產生不利影響。
自然災害,包括颶風、氣旋、颱風、熱帶風暴、洪水、地震和海嘯,天氣狀況,包括冬季風暴、乾旱和龍捲風,無論是由於氣候變化或其他原因,以及影響我們或其他服務提供商的地緣政治事件,包括國內動亂或恐怖襲擊,都可能對我們的業務產生不利影響。
我們 不希望在未來支付股息;任何投資回報都可能限於我們普通股的價值。
我們 從未支付過股息,目前預計在可預見的未來也不會支付現金股息。我們普通股的股息支付將取決於 董事會可能認為相關的時間內的收益、財務狀況以及其他影響它的商業和經濟因素。我們目前的目標是在可預見的未來將淨收益(如果有的話)用於增加我們的資本基礎以及開發和營銷努力。不能保證公司將有足夠的收益 向我們普通股的持有者宣佈和支付股息,而且在任何情況下,宣佈和支付股息的決定由我們的董事會 單獨決定。如果我們不支付股息,我們的普通股可能會變得不那麼值錢,因為只有在股價升值的情況下,您的投資才會產生回報。
我們 增發普通股,或購買這些股票的期權或認股權證,將稀釋您的比例所有權 和投票權。
根據我們的公司章程,我們有權發行最多15,000,000,000股普通股。截至2021年12月31日,我們已發行普通股9,580,651,015股。此外,根據我們的公司章程,我們有權發行空白 支票優先股。我們的董事會一般可以發行普通股、優先股、期權或認股權證來購買這些股票,而不需要我們的股東基於我們董事會當時認為相關的因素而進一步批准。我們很可能需要發行大量額外的證券來籌集資金,以進一步發展。 我們也可能會向董事、高級管理人員、員工和顧問發行大量額外的證券,作為與他們的服務相關的補償 贈款,既可以是獨立贈款的形式,也可以是我們的股票計劃。我們不能 向您保證,在我們當時認為適當的情況下,我們不會發行額外的普通股,或購買該等股票的期權或認股權證。
根據我們的公司章程,取消對我們的董事、高級管理人員和員工的金錢責任,以及我們的董事、高級管理人員和員工的賠償權利 的存在,可能會導致我們公司的鉅額支出,並可能阻止 針對我們的董事、高級管理人員和員工的訴訟。
我們的公司章程包含免除董事對公司和股東造成經濟損失的責任的條款。 我們的章程還要求我們賠償我們的高級管理人員和董事。根據我們與董事、高級管理人員和員工的 協議,我們還可能承擔合同賠償義務。上述賠償義務可能會導致我們公司產生大量支出,以支付我們可能無法 收回的董事、高級管理人員和員工的和解或損害賠償費用。這些規定和由此產生的成本也可能會阻止我們的公司因違反受託責任而對董事、高級管理人員和員工提起訴訟,並可能同樣阻止我們的股東 對我們的董事、高級管理人員和員工提起衍生品訴訟,即使此類訴訟如果成功,可能會使我們的公司和股東受益。
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我們 可能捲入證券集體訴訟,這可能會轉移管理層的注意力,損害我們的業務。
整個股票市場,尤其是早期公司的股票,經歷了極端的價格和成交量波動。 這些波動往往與相關公司的經營業績無關或不成比例。如果這些波動在未來發生 ,無論我們的經營業績如何,我們股票的市場價格都可能下跌。在過去,隨着特定公司證券市場價格的波動,證券集體訴訟經常針對該公司 。如果我們股票的市場價格或成交量出現極端波動,我們可能會捲入這種類型的訴訟 ,這將代價高昂,並分散管理層的注意力和資源,使其無法管理我們的業務。
作為一家上市公司,我們還可能不時對未來的經營業績做出前瞻性聲明,併為公開市場提供一些財務 指導。作為一家上市公司的管理團隊,我們的管理層經驗有限,因此,預測可能無法及時做出或設定在預期的業績水平,並可能對我們的股票價格產生重大影響。任何未能滿足 發佈的對股價產生不利影響的前瞻性聲明,都可能導致投資者損失、股東訴訟 或美國證券交易委員會發布的其他訴訟、制裁或限制。
我們的普通股目前被認為是細價股,這使得我們的投資者更難出售他們的股票。
美國證券交易委員會採用了規則15G-9,該規則將與我們相關的目的的細價股定義為市場價格低於每股5.00美元的任何股權 證券,但某些例外情況除外。對於任何涉及細價股的交易, 除非獲得豁免,否則規則要求經紀人或交易商批准某人的細價股交易賬户,並且經紀人或交易商從投資者那裏收到交易的書面協議,列出要購買的細價股的身份和數量 。
為了批准某人的交易賬户,經紀商或交易商必須獲得此人的財務信息和 投資經驗目標,併合理確定該交易適合此人,且此人在財務方面具有足夠的知識和經驗,能夠評估其交易的風險。
經紀商或交易商在進行任何細價股交易前,還必須提交美國證券交易委員會規定的有關細價股市場的披露時間表,其中以突出顯示的形式闡明經紀商或交易商作出適宜性確定的依據,以及經紀商或交易商在交易前收到投資者簽署的書面協議。
通常,經紀商可能不太願意執行受細價股規則約束的證券交易。這可能會使投資者更難在我們的普通股符合出售條件的情況下處置這些股票,並可能導致其股票市值下跌。
還必須披露 在公開發行和二級交易中投資細價股的風險,以及支付給經紀自營商和註冊代表的佣金、證券的當前報價,以及在細價股交易中發生欺詐時投資者可以獲得的權利和補救措施。最後,必須發送月結單,披露賬户中持有的細價股的最新價格信息和細價股有限市場的信息。
由於 是細價股的發行人,聯邦證券法提供的有關前瞻性陳述的保護不適用於我們。
儘管聯邦證券法為根據聯邦證券法提交報告的上市公司所作的前瞻性陳述提供了安全港,但這種安全港不適用於細價股的發行人。因此,如果因我們提供的材料包含對事實的重大錯誤陳述或在任何重要方面具有誤導性,而因我們未能包括任何必要的陳述以使陳述不具誤導性而採取任何法律行動,我們將不會受益於這一安全港保護。這樣的行動可能會損害我們的財務狀況。
由於根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條,發行人不需要向證券交易委員會提交報告,因此限制性股票持有人可能無法向公開市場出售股票,因為第144條豁免可能不適用。
根據1933年證券法第144條規則,如果持有者和發行人滿足某些要求,限售股持有人可以獲得某些豁免登記。作為根據《證券交易法》第13條或第15(D)節無需提交報告的公司,稱為非報告公司,我們未來可能無法滿足 144項下對發行人的要求,該要求將使持有人有資格獲得規則144豁免。在這種情況下,受限制股票的持有者將不得不利用 另一項免於註冊的豁免,或依賴登記受限制股票的公司提交的註冊聲明。
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證券 分析師可以選擇不報告我們的普通股,也可以發佈對股價產生不利影響的負面報告。
在這次的 ,沒有證券分析師提供我們的普通股的研究報道,證券分析師可能不會選擇在未來提供這樣的 報道。對於市值較小的我們公司來説,可能仍然很難吸引將覆蓋我們普通股的獨立財務分析師 。如果證券分析師不覆蓋我們的普通股,缺乏研究覆蓋範圍可能會對股票的實際和潛在市場價格產生不利影響。我們普通股的交易市場可能在一定程度上受到行業或金融分析師發佈的關於我們業務的研究和報告的影響。如果一位或多位分析師選擇報道我們的公司,然後 下調股票評級,股價可能會迅速下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道,我們 可能會在市場上失去可見性,這反過來可能會導致我們的股價下跌。這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
由於在當前和可預見的未來, 董事和管理人員將繼續控制本公司,因此您不太可能 能夠選舉董事或對Saddle Ranch Media,Inc.的政策擁有任何發言權。
我們的 股東無權獲得累積投票權。因此,董事選舉和所有其他需要股東批准的事項將由多數票決定。Saddle Ranch Media,Inc.的董事、高級管理人員和關聯公司實益擁有我們已發行普通股投票權的多數。由於我們的內部人士持有如此重大的所有權地位,新投資者可能無法 影響我們的業務或管理層的變化,因此,股東將沒有追索權 管理層做出的決定。
此外,出售我們董事、高級管理人員或關聯公司持有的大量股票,或出售這些股票的前景,可能會 對我們普通股的市場價格產生不利影響。管理層的股權可能會阻止潛在收購者提出收購要約或以其他方式試圖控制我們,這反過來可能會降低我們的股價或阻止我們的股東 實現高於我們股價的溢價。
與我們公司和行業相關的風險
以下風險與我們提議的業務以及假設我們獲得足夠金額的融資對我們的影響有關。
對我們的安全系統失去信心或安全系統遭到破壞,可能會對我們和我們的投資價值產生不利影響 。
我們 將採取措施保護我們和我們的系統免受未經授權的訪問、損壞或盜竊;但是,安全系統可能無法防止不正當訪問、損壞或盜竊我們的信息。安全漏洞可能會損害我們的聲譽或 導致我們的部分或全部信息丟失。由此產生的認為我們的措施不足以保護我們的系統的看法 可能會導致現有或潛在股東的損失,減少對我們普通股的需求,並導致我們的股票價值下降 。
知識產權索賠可能會對我們的投資產生不利影響。
我們 不知道任何可能阻止我們使用專利的知識產權主張;但是,第三方可能會主張與我們的操作相關的知識產權主張 。無論知識產權或其他法律訴訟的是非曲直,任何辯護或解決此類索賠的法律費用都將極其昂貴。因此,針對我們的知識產權索賠可能會對我們的投資產生不利影響。
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我們的行業競爭非常激烈,作為一家擁有新品牌的新興成長型公司,我們可能比我們的競爭對手處於劣勢。
我們的行業總體上競爭激烈。我們是一家財務資源有限的新興成長型公司,我們的品牌認知度也有限。我們的競爭對手,無論是老牌的還是未來的不知名的競爭對手,都擁有比我們更好的品牌認知度,而且在大多數情況下, 比我們擁有更多的財力。我們在行業中成功競爭的能力取決於許多因素,包括我們控制範圍之內和之外的因素。這些因素包括:
● | 我們在設計和開發新產品或增強型產品方面的成功; | |
● | 我們 能夠滿足零售商和消費者不斷變化的需求和願望; | |
● | 我們產品的價格、質量、性能、可靠性、功能、安裝和使用的便利性以及多樣性; | |
● | 我們客户服務的質量; | |
● | 我們的競爭對手的產品或技術介紹;以及 | |
● | 我們代工企業按時、按價格、以可接受的質量交貨的能力。 |
如果 我們無法持續有效地競爭或出現不可預見的競爭壓力,這種無法競爭的情況可能會對我們的業務、運營結果和整體財務狀況產生重大不利影響。
我們的產品可能無法獲得市場認可,從而降低了成功的機會。
我們 僅處於銷售首批產品的早期階段,尚不清楚這些產品及其功能或其他出乎意料的 事件是否會導致銷售額低於預期,這可能會迫使我們限制研發、廣告和 的支出,以及公司改進和擴大產品供應的一般要求。我們不能保證消費者對我們當前或未來產品的需求或興趣 ,這可能會對我們的業務、運營結果和整體財務狀況產生重大不利影響 。
如果市場選擇購買有競爭力的產品和服務,我們可能會失敗。
雖然 我們相信我們的產品在商業上是可行的,但市場無法驗證其產品是否會 被客户接受或購買。如果市場選擇購買我們的競爭對手的產品,我們可能更難盈利,這將嚴重損害我們的業務,並可能導致它失敗,從而可能損失您的全部投資。
消費者趨勢、季節波動以及全球總體經濟狀況和前景可能導致不可預測的運營結果。
由於各種因素,包括消費者趨勢、客户的季節性採購模式、有競爭力的定價和總體經濟狀況,我們的 經營業績可能會因各種因素而大幅波動。我們不能保證我們的產品營銷會成功,也不能保證我們的產品銷售收入會很高。因此,我們的收入可能因季度而異,我們的經營業績可能會經歷大幅波動,從而難以對我們的業務進行估值 ,並可能導致我們的股價劇烈波動。
我們 可能無法保護我們的所有權。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們的專有技術、技術訣竅和其他知識產權。我們依靠知識產權法、保密程序和合同條款(如保密條款)來保護我們的知識產權。 其他人可能會獨立開發類似的技術、複製我們的產品或圍繞我們的知識產權進行設計。此外, 未經授權的各方可能試圖複製我們產品和技術的某些方面,或獲取和使用我們視為 專有的信息。任何這些事件都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況、我們的專利和我們的經營業績。
我們 還依賴從他人那裏獲得的技術。我們可能會依賴第三方提供更多所需的技術。我們可能會從外部購買計算機的邏輯組件或其他技術設備,並且需要支付年費以使我們能夠 獲得系統或設備的邏輯部分的更新/升級和技術支持。我們可能會發現有必要或希望在未來獲得與我們的產品或當前或未來技術相關的一個或多個許可證或其他權利。這些許可證 或其他權利可能無法按商業合理條款獲得或根本無法獲得。無法獲得某些許可證或其他權利,或無法以優惠條款獲得此類許可證或權利,或需要就這些事項提起訴訟,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大 不利影響。此外,使用第三方許可的知識產權可能會限制我們保護產品專有權的能力。
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雖然目前沒有針對我們的訴訟,但未來可能會提出某種索賠。
雖然目前沒有針對我們的訴訟,但未來可能會提出某種索賠。我們目前沒有購買責任保險的計劃。
我們 可能依賴於可能沒有足夠能力滿足我們的需求或可能無法滿足我們的質量和交貨目標和時間表的合同製造商。
我們 不擁有自己的生產線或製造設施。我們通過第三方製造商在美國和臺灣生產我們的產品。我們對這些第三方合同製造商的依賴會帶來重大風險,包括減少對質量和物流管理的控制,潛在地缺乏足夠的產能,以及承包商組裝流程的中斷 。我們承包商製造商的潛在財務不穩定可能導致我們不得不尋找新的供應商,這可能會增加我們的成本,並推遲我們的產品和安裝交付。這些承包商製造商也可能出於各種原因選擇終止合同以生產我們的產品。因此,我們可能會在產品和安裝交付的及時性、質量和充分性方面遇到延誤,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和整體財務狀況產生重大不利影響 。
我們 對當前產品的經驗有限,因此很難預測未來的運營結果。
我們新產品的成功將取決於許多因素,包括及時和成功的研發、定價、市場和消費者對此類新產品的接受度以及我們競爭對手的產品。如果新產品提供不成功, 我們的收入增長將受到影響,我們的運營結果可能會受到影響。此外,我們在這些產品方面沒有豐富的經驗 ,不能保證我們在產品開發方面的投資會帶來更多收入。
我們 將需要額外資金來開發我們的服務、產品和軟件並將其商業化。如果我們無法以可接受的條款獲得額外的 融資,或者根本無法獲得融資,我們可能會被迫修改當前的業務計劃,或者縮減或停止計劃的運營。
我們 預計將出現重大運營虧損,並將大量資金用於產品開發和運營活動。我們現有的 現金資源甚至不足以為我們的即時運營提供資金。因此,我們將需要獲得額外的資金來源 以按計劃發展我們的業務和候選產品。我們打算通過公共和/或私人融資(可能包括股權和/或債務融資)以及其他安排(包括合作安排)尋求大量額外融資。 作為此類努力的一部分,我們可能會向我們的某些高管、董事和/或現任股東尋求貸款。
如果我們無法在短期內獲得額外融資,我們可能會被迫:
● | 削減或放棄我們現有的業務計劃; | |
● | 違約 任何債務義務; | |
● | 申請破產; | |
● | 尋求 出售部分或全部資產;和/或 | |
● | 停止 我們的運營。 |
如果我們被迫採取這些步驟中的任何一項,我們的普通股可能一文不值。
來自大額訂單的收入 可能會對我們的毛利率產生不利影響,並可能導致我們的季度業績出現更大的變數。
較大的 訂單可能對全球工業經濟的變化更加敏感,可能會受到更大的折扣變化的影響,毛利率較低 ,並且在經濟低迷期間,與較小的訂單相比,可能會以更快的速度收縮。如果我們的 來自大額訂單的淨銷售額在未來一段時間內增加,無論是以絕對美元計算,還是佔我們整體業務的百分比,我們的毛利率可能會下降,我們可能會經歷更大的波動性,並看到未來全球工業經濟低迷帶來的更大負面影響。這一動態還可能對我們的淨銷售額的歷史季節性模式和我們的運營結果產生影響。這些類型的訂單也使我們管理庫存水平變得更加困難,就像我們過去所做的那樣,並且可能不得不在未來建立大量庫存,以應對可能無法實現的未來需求。
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我們 打算對可能不成功或無法實現預期回報的新產品進行重大投資。
我們計劃在新的和現有的產品和技術的研究、開發和營銷方面進行重大投資。這些投資 涉及許多風險,因為此類努力的商業成功取決於許多因素,包括我們預測和響應創新、實現所需的技術匹配以及有效開展我們的營銷和分銷工作的能力。如果我們的現有客户或 潛在客户認為我們的最新產品沒有提供重要的新功能或價值,或者如果我們推出新產品或技術的時間較晚,我們可能無法實現預期的投資回報,或者無法收回開發新產品所花費的成本 ,這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。即使我們的新產品是盈利的, 我們新產品的運營利潤率可能也不會像我們歷史上經歷的那樣高。
我們的成功取決於新產品的推出和市場對我們產品的接受程度。
我們產品的市場以快速的技術變化、不斷髮展的行業標準、客户需求的變化和頻繁的新產品推出為特徵,因此高度依賴於及時的產品創新。我們的成功取決於我們是否有能力 及時成功地開發和推出新的和增強的產品,以取代舊產品不斷下降的收入, 以及在國內和國際市場不斷提高的滲透率。我們可能會在宣佈新產品上市和 新產品上市之間出現重大延遲。發佈新產品的任何重大延遲都可能對產品和其他相關產品的最終成功產生重大不利影響,並可能阻礙以前產品的持續銷售,其中任何一項都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。不能保證我們將能夠按照宣佈的發佈日期推出新產品,我們的新產品將獲得市場認可,或任何此類認可將在任何重要時期內保持 。如果我們的新產品未能獲得或保持市場認可,可能會對我們的經營業績產生重大不利影響 。
我們 可能會遇到組件短缺的情況,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們 在為我們的一個項目確保某些類型的高功率連接器方面遇到了困難,並預計我們產品中使用的組件的供應短缺 ,包括有限的源組件,可能會導致製造過程中顯著的額外成本和低效率 。如果我們不能及時解決任何此類組件短缺問題,我們將面臨重大的 收入時間影響、可能的收入損失或製造成本增加,其中任何一項都將對我們的運營結果產生重大 不利影響。
我們 依賴管理信息系統。我們的信息技術系統中斷或對我們系統的網絡攻擊可能會對我們的業務造成不利影響。
我們 依靠複雜的信息技術系統和網絡的高效和不間斷運行來運營我們的業務。我們的管理信息系統依賴一個主要的全球中心,分支機構的多個系統不在我們的全球中心的覆蓋範圍內。與任何信息系統一樣,可能會出現不可預見的問題,這些問題可能會影響我們接收充足、準確和及時的財務信息的能力,而這反過來又會阻礙有效和及時的決策。此外,我們的全球信息系統中心或分支機構運營中心可能會完全或部分關閉。重大的系統或網絡中斷 可能是新系統實施、計算機病毒、網絡攻擊、安全漏洞、設施問題或能源中斷造成的。 對我們信息技術安全的威脅可能有多種形式,個人或黑客團體或複雜的組織(包括國家支持的組織)可能採取措施對我們的客户和我們的基礎設施構成威脅。如果我們遭遇停機、中斷或攻擊,將對我們的產品發貨量和淨銷售額產生不利影響,因為訂單處理和產品分銷 嚴重依賴我們的管理信息系統。此類中斷還可能導致我們知識產權的損失 或敏感競爭信息或合作伙伴、客户或員工個人數據的泄露。此類信息的任何丟失都可能 損害我們的競爭地位,導致客户失去信心,並導致我們為補救中斷或安全漏洞造成的損害而產生鉅額成本 。此外, 改變我們保護私人數據責任的法律法規可能會導致遵守這些新法律或法規所需的運營或資本支出大幅增加。 因此,我們在這些時期的運營業績將受到不利影響。
我們 一直致力於維護可靠的系統以控制成本並提高我們在全球市場交付產品的能力 。我們的工作包括但不限於:防火牆、防病毒保護、補丁程序、日誌監視器、異地保留存儲介質的例行備份、系統審計、數據分區和例行密碼修改。我們的內部信息 技術系統環境繼續發展,我們的業務策略和內部安全控制可能跟不上新的 威脅的出現。不能保證我們繼續加強我們的系統的努力將是成功的。
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我們 受到與我們網站相關的風險的影響。
我們 投入大量資源來維護我們的網站(www.tricascadeinc.com)作為重要的營銷、銷售和支持工具,並希望 在未來繼續這樣做。未能妥善維護我們的網站可能會中斷正常運營,包括我們為客户提供報價、處理訂單、發貨、為客户提供服務和支持、向客户開具帳單和跟蹤客户、履行合同義務以及以其他方式運營業務的能力,這將對我們的運營結果產生重大不利影響。我們在內部託管網站 。任何未能成功維護我們的網站或影響我們網站的任何重大停機或停機都可能對我們的運營業績產生重大不利影響。
我們的 產品很複雜,可能包含錯誤或錯誤。
我們的 新軟件產品或我們產品所基於的第三方新操作系統經常包含錯誤或錯誤,這些錯誤或錯誤可能會 導致銷售額下降或導致我們的支持成本增加,其中任何一項都可能對我們的運營 結果產生實質性的不利影響。
我們 面臨產品責任索賠的風險。
我們的 產品旨在提供用户可能依賴的信息。我們的產品還用於實時應用,需要極快、持續的處理和持續的反饋。此類應用程序會帶來系統或應用程序發生故障或中斷可能導致經濟損害、人身傷害或財產損失的風險。我們試圖確保產品中所含工藝的質量和準確性,並通過對責任的合同限制、有限保修、明示免責聲明和警告以及包含在我們與最終用户的電子展示許可協議中的免責聲明來限制我們的產品責任風險。如果我們的產品包含錯誤,導致 用户依賴的不正確結果,或導致系統或流程發生故障或中斷,客户對我們產品的接受度可能會受到不利影響。 此外,我們可能會受到責任索賠的影響,這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。 儘管我們為產品責任事項提供責任保險,但不能保證此類保險或我們用來限制我們責任的合同 限制將足以覆蓋或限制可能發生的任何索賠。
我們目前的每個候選產品和服務都處於開發的早期階段,我們可能永遠不會成功開發和/或商業化 。如果我們無法將我們的服務、產品或軟件商業化,或者如果我們在商業化方面遇到重大延誤,我們的業務可能會失敗。
我們 打算在我們的軟件上投入大量的精力和財力,我們將在很大程度上依賴它的成功。 此軟件目前處於測試開發階段。我們需要投入大量額外的研發、財政資源和人員來開發更多具有商業可行性的產品,建立知識產權(如有必要),並建立銷售和營銷基礎設施。在開發我們的軟件和其他候選產品時,我們可能會遇到障礙和意想不到的問題。我們開發候選產品的努力可能會失敗的原因有很多 ,包括我們的候選產品可能會被認為不受歡迎;我們的候選產品開發或營銷成本太高或無法獲得廣泛的市場接受;其他人將持有專有權,這將阻止我們營銷我們的候選產品 ;或者我們的競爭對手將營銷被視為同等或更好的產品。
我們 依賴第三方協助我們開發我們的軟件和其他候選產品,如果這些方 未能履行其義務,可能會導致成本和延遲,並使我們無法及時將我們的軟件和產品 成功商業化。
我們 可能會聘請顧問和其他第三方來幫助我們的軟件和產品候選人。如果這些方不能及時或勝任地履行其義務,或者如果我們被迫更換服務提供商,我們可能會面臨商業化努力的延遲。 我們僱用的任何第三方也可能向我們的競爭對手提供服務,這可能會影響他們履行對我們的義務 。如果這些第三方未能成功履行其職責或在預期期限內完成,我們的軟件和候選產品的商業化可能會被延長、推遲或終止,或者可能被證明是不成功的。由於第三方未能執行而導致的任何延遲或失敗都將導致我們的開發成本增加,我們可能無法將我們的候選產品 商業化。此外,我們可能無法以優惠的 條款與這些第三方建立或保持關係(如果有的話)。如果由於第三方的表現不符合我們的預期,我們需要進行更換安排, 我們可能無法在沒有不當延誤或大量支出的情況下這樣做,或者根本不能這樣做。
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如果我們不能保護和控制我們的商業祕密、技術訣竅和其他技術創新,我們可能會受到競爭損害。
我們 依靠某些技術、商業祕密、機密信息和專有技術來保護我們的技術並保持任何 未來的競爭地位,尤其是當我們不相信專利保護是適當的或可以獲得的時候。商業祕密 很難保護。為了保護專有技術和流程,我們在一定程度上依賴於與員工、顧問和其他人簽訂的保密和知識產權轉讓協議。這些協議一般規定,個人必須 保密,不得向其他各方披露個人在與我們建立關係的過程中開發或瞭解到的任何機密信息,除非在有限的情況下。這些協議一般還規定,我們將擁有個人在向我們提供服務的過程中構思的所有發明。這些協議可能無法有效防止泄露機密信息或導致向我們有效轉讓知識產權,並且可能無法在未經授權披露機密信息或違反協議的情況下提供適當的 補救措施。此外,其他人可能會 獨立發現已授權給我們或我們擁有的商業祕密和專有信息,在這種情況下,我們可以 不向此方主張任何商業祕密權。
執行一方非法獲取和使用已授權給我們或我們擁有的商業機密的索賠是困難的、昂貴的 和耗時的,結果不可預測。此外,美國以外的法院可能不太願意保護商業機密 。尋求強制執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴且耗時的訴訟, 如果無法獲得或維護商業祕密保護,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,我們的一些學術機構許可人、合作者和科學顧問有權發佈我們有權訪問的數據和信息。 如果我們不能對與我們的合作相關的技術和其他機密信息保密, 我們保護我們的專有信息或在未來獲得專利保護的能力可能會受到損害,這可能會對我們的業務產生重大的 不利影響。
我們未來的增長取決於我們是否有能力跟上快速的技術和行業變化,以便為我們的產品和服務介紹開發或獲取 新技術,從而在可接受的利潤率下獲得市場認可。
我們的業務所處的市場以快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、潛在的新進入者以及客户需求和期望的變化為特徵。因此,我們未來的成功在一定程度上取決於我們實現以下目標的能力: 識別我們目標終端市場的新興技術趨勢;開發、獲取並保持利用現有和新興趨勢的具有競爭力的產品和服務 ;通過及時和經濟高效地添加創新功能來增強我們現有的產品和服務,使我們有別於競爭對手;在新發明和其他創新中充分獲取知識產權;並快速、經濟高效地開發或收購產品和服務,並將包括增強功能在內的產品和服務推向市場。 我們開發或獲取技術創新的新產品和服務的能力需要投入大量資源,這可能會影響我們的競爭地位。這些收購和開發工作從我們業務的其他潛在投資中轉移了資源 ,它們可能無法及時開發出在商業上成功的新技術、產品或服務 。此外,當我們推出新產品和服務時,我們可能無法檢測和糾正產品或其安裝中的缺陷,這可能會導致銷售損失或延遲市場接受度。新的或增強的產品和服務可能無法滿足客户的偏好 ,潛在的產品故障可能會導致客户拒絕我們的產品。因此,這些產品和服務可能得不到市場的認可,我們的品牌形象可能會受到影響。此外,我們的競爭對手可能會推出更好的產品或業務戰略,損害我們的品牌以及我們產品和服務的可取性, 這可能會導致客户推遲或放棄購買我們的產品和服務,並影響我們收取每月服務費的能力。如果我們的競爭對手在我們能夠 實施之前實施新技術,這些競爭對手可能能夠提供比我們更有效的產品,而且可能價格更低。推出新的或增強型解決方案方面的任何延遲或 失敗都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,我們產品和服務的市場可能不會像我們預期的那樣發展或增長。我們的技術、產品或服務未能獲得市場認可 、產品缺陷的可能性或產品和服務的過時可能會顯著減少我們的收入、增加我們的運營成本,或者以其他方式對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
除了開發和獲取新技術以及推出新產品外,我們可能還需要不時淘汰過時的 和不合適的技術和服務。如果我們不能在具有成本效益的基礎上做到這一點,我們可能會經歷利潤下降。
我們 在競爭激烈的市場銷售產品和服務,包括家庭自動化市場,這可能會對我們的利潤率造成壓力,並限制我們保持或增加產品和服務的市場份額的能力。
我們的行業高度分散,面臨巨大的競爭和定價壓力。我們在安裝、監控和服務費用方面面臨極具競爭力的定價壓力。
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在 許多情況下,我們面臨着來自我們獨立的第三方授權經銷商的直銷競爭,他們提供的安裝價格可能比我們在特定市場的安裝價格低得多。我們認為,與其他安全服務提供商提供的費率相比,我們提供的監控和服務費用總體上具有競爭力 。我們面臨其他提供商的競爭,例如有線電視和電信 這些公司可能已經接觸到訂户和知名品牌並與之建立了關係,這可能會提高 相對於我們的安全/自動化產品的認知度,獲得比我們更多的資本和資源,並可能在廣告、營銷和促銷資源上花費 更多,這些都可能對我們提高對我們產品和服務的認知度和需求的能力 產生實質性的不利影響。特別是,這些公司可能能夠通過捆綁他們的服務向訂户提供更低的 價格。我們的一個或多個競爭對手可能會形成相對於我們的顯著技術優勢,使他們能夠提供更多服務或更高質量的服務或降低價格,這可能會使我們處於競爭劣勢。持續的定價壓力、技術進步以及客户偏好轉向自我監控或DIY 可能會對我們的客户羣和/或定價結構產生不利影響,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們 依賴大量客户作為長期客户與我們保持聯繫。
我們 經營業務的目標是長期留住客户,以收回對新客户的初始投資, 我們通常在不到三年的時間內實現現金流盈虧平衡。因此,我們的長期盈利能力取決於客户的長期保有期。這要求我們最大限度地減少客户斷線或自然減員率。斷開連接的一個原因是客户 重新定位而不重新連接。客户搬遷受到住房市場變化的影響。我們容易受到商業經濟、房地產市場以及商業和消費者可自由支配收入變化的影響,這可能會抑制我們維持客户羣增長率的能力 並影響我們的運營業績。其他可能加劇脱節的因素包括:我們的產品或服務質量出現問題、客户服務、客户不付款、不利的一般經濟條件,以及競爭對手的產品和服務比我們的產品和服務定價更低。如果我們不能在足夠長的時間內留住客户, 我們的盈利能力、業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。
如果 我們遇到的客户收入損失率比我們預期的高得多,我們可能需要更改與我們的安全監控關聯的帳户的估計使用壽命和/或加速折舊和攤銷方法 ,從而增加我們的折舊和攤銷費用或導致資產減值。
我們 根據客户關係的估計壽命來攤銷我們收購的和經銷商生成的合同以及相關客户關係的成本。我們同樣折舊我們的直接渠道用户系統資產的成本和延期獲得用户的成本 。如果流失率大幅上升,我們可能需要加快與此類合同相關的費用的攤銷 以及我們的訂户系統資產/遞延訂户收購成本的折舊/攤銷,或者損害此類資產,這 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
我們作為高質量產品的服務提供商的聲譽可能會受到產品缺陷或客户服務不足的重大不利影響 。
我們的業務依賴於我們的聲譽以及與訂户、經銷商和當地監管機構等保持良好關係的能力。我們的聲譽可能會因產品缺陷而受損,例如我們的一個或多個訂户警報系統出現故障,或者客户服務不足。訂户通常通過他們與監控和客户服務中心的工作人員、經銷商和現場維護服務技術人員的互動來評判我們的表現。在此類客户服務領域,任何未能滿足用户期望的情況都可能導致流失率增加,或者使 難以招募新用户。經銷商、人員或第三方服務提供商的行為或任何其他因素對我們的聲譽或訂户關係造成的任何損害,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
一般經濟狀況可能會影響我們的業務,我們容易受到商業經濟、房地產市場和業務以及消費者可自由支配收入變化的影響,這些變化可能會抑制我們維持客户羣增長率的能力,並影響我們的運營業績。
警報監控服務和家庭自動化系統的需求受總體經濟、商業環境和住房市場成交量等因素的影響。我們認為,新房和現房銷售速度的下降將減少銷售新的安防和家庭自動化系統和服務的機會,並減少接管現有安防和家庭自動化系統的機會。我們認為,新房和現房的銷售速度在任何一年都佔我們新客户數量的很大一部分。住房市場的復甦增加了搬遷的發生,這可能會導致客户中斷服務,在他們的新家不與我們簽約。
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此外,警報監控業務在一定程度上取決於國家、地區和當地的經濟狀況。特別是,如果可用於可自由支配支出的可支配收入減少(例如,住房、能源、利息或其他成本上升,或者客户的實際或感知財富因住宅房地產價值下降、止贖率增加、通貨膨脹、税率上升或其他經濟中斷等情況而減少),警報監控業務可能會經歷更高的自然流失率和客户需求減少。不能保證我們將能夠繼續獲得高質量的警報監控合同 或者我們不會遇到更高的流失率。個性化經濟環境的變化可能會導致當前的安全警報和家庭自動化客户斷開我們的服務,以努力減少他們每月的支出,或者此類客户可能會 違約他們對我們的剩餘合同義務。
我們的長期收入增長率取決於超過斷開連接的安裝和新合同。如果客户斷線和違約增加 ,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。請看-我們 依賴大量客户長期與我們保持聯繫。
如果 未能成功升級和維護我們的信息和技術網絡的安全,包括個人身份信息 和其他數據,可能會對我們造成重大不利影響。
我們 依賴信息技術網絡和系統,包括互聯網和基於互聯網或雲計算的服務來收集、處理、傳輸和存儲電子信息。我們目前正在對這些信息技術系統進行修改和升級,包括對舊系統進行更改,用具有新功能的後續系統替換舊系統,以及實施新系統。更換和更改這些系統以及實施新系統存在固有的成本和風險,包括銷售、運營和客户服務功能的潛在中斷、內部控制結構的潛在中斷、鉅額資本支出、額外的管理和運營費用、保留足夠熟練的人員以實施和運行新系統、對管理時間的要求,以及在過渡到新系統或將新系統集成到我們當前系統的過程中延遲或困難的其他風險和成本。此外,我們的信息技術系統 實施可能不會帶來超過實施成本的生產率提高,或者根本不會。實施新的信息技術系統還可能導致我們的業務運營中斷,並對我們的業務、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。
由於不斷變化的威脅格局,我們的產品可能會受到無線和物聯網設備的潛在漏洞,我們的服務 可能會受到某些風險,包括黑客或其他未經授權訪問控制或查看系統並獲取私人信息。
收集和保留敏感和機密信息的公司 正受到世界各地網絡犯罪分子越來越多的攻擊。雖然我們在我們的產品、服務、運營和系統中實施安全措施,但這些措施可能無法防止網絡安全漏洞, 犯罪分子訪問、捕獲或更改信息,暴露或利用潛在的安全漏洞,分佈式拒絕服務攻擊,安裝惡意軟件或勒索軟件,破壞行為,計算機病毒,數據錯位或數據丟失 可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果的行為。第三方,包括我們的合作伙伴和供應商,如果他們自己的產品、組件、網絡、安全系統和基礎設施發生故障,也可能成為我們的安全風險來源。此外,我們不能確定犯罪能力的進步、密碼學領域的新發現或其他發展不會危及或破壞保護訪問我們產品和服務的網絡的技術。
客户、員工或其他個人可識別數據的重大實際或感知(無論是否有效)被盜、丟失、欺詐性使用或不當使用,無論是我們、我們的合作伙伴和供應商還是其他第三方,或由於員工錯誤或瀆職,或者 否則,不遵守適用的行業標準或我們關於此類數據的合同或其他法律義務, 或違反我們關於此類數據的隱私和信息安全政策,可能會導致成本、罰款、訴訟、 或針對我們的監管行動。此類事件還可能導致負面宣傳,從而對市場對我們服務的安全性和可靠性以及我們在客户中的信譽和聲譽產生重大和不利的影響, 這可能會導致客户不滿,並可能導致銷售損失和客户收入損失。
此外,我們依賴我們的信息技術基礎設施進行企業對企業和企業對消費者電子商務。 此基礎設施的安全漏洞或持續攻擊可能會造成系統中斷和關閉,對我們的運營造成負面影響 。我們的產品和服務越來越多地通過互聯網訪問,與通過互聯網提供我們的服務相關的安全漏洞可能會影響我們,並可能損害我們的聲譽、業務、經營業績、 和財務狀況。我們繼續投資於新技術和其他解決方案,以保護我們的網絡和信息系統 ,但不能保證這些投資和解決方案將防止上述任何風險。雖然我們維持着同時提供第三方責任和第一方責任保險的網絡責任保險,但我們的保險可能不足以 針對我們的系統未來的任何中斷或入侵或上述其他事件保護我們的所有損失。
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我們 依賴第三方提供商和供應商提供我們的安全和自動化系統組件、我們產品和服務的第三方軟件許可證,以及第三方提供商向我們的監控設施傳輸信號並向我們的 訂户提供其他服務。這些第三方提供的產品或服務的任何故障或中斷都可能損害我們運營業務的能力。
我們安裝的安全和自動化系統的組件由第三方製造。因此,我們很容易受到供應中斷和不符合我們標準的組件接收的影響。我們的供應商 面臨的任何財務或其他困難都可能對我們的業務產生負面影響。我們對供應商幾乎沒有控制權,這增加了我們在他們提供的產品和服務出現問題時的脆弱性 。雖然我們努力利用雙重採購方法使我們的安全系統的類似硬件組件可以互換,以最大限度地降低單一供應商中斷的風險,但 供應的任何中斷都可能導致安裝和維修的延遲以及現有和潛在客户的流失。此外,如果發現以前安裝的 組件有缺陷,我們可能無法在我們的 安裝客户羣中收回與其維修或更換相關的成本,而技術人員的分流來解決缺陷可能會對我們的業務、 財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們 在我們的某些產品中依賴第三方軟件來實現關鍵的自動化功能,並依賴該軟件與我們自己的軟件的互操作,例如我們的移動應用程序和相關平臺。如果客户對此類產品的使用模式超過或超出系統的設計參數以及我們或我們的第三方提供商進行更正的能力,我們可能會遇到服務中斷。此類服務中斷可能導致我們無法滿足客户需求,損害我們的聲譽和客户關係,並對我們的業務造成實質性和負面影響。我們還依賴從第三方獲得許可並在我們的產品和服務中使用的某些軟件技術來執行關鍵功能和提供關鍵功能。 例如,我們從第三方為我們的監控操作許可軟件平臺。由於我們的許多產品和服務採用了由第三方開發和維護的技術,因此我們在一定程度上依賴這些第三方 更新、維護或增強其現有產品和服務的能力,以確保其產品沒有缺陷或安全漏洞 ,及時且經濟高效地開發新產品和服務,並響應新興行業標準、 客户偏好和其他技術變化。此外,這些第三方技術許可證可能並不總是以商業上合理的條款提供給我們,或者根本不提供。如果我們與第三方供應商的協議未續訂或第三方軟件已過時、與我們產品或服務的未來版本不兼容或無法滿足我們的需求, 我們無法 保證能夠將第三方軟件提供的功能替換為來自替代供應商的技術。此外,即使我們獲得了提供我們所需功能的替代軟件產品或服務的許可證,我們也可能需要更換安裝在我們的監控中心和客户站點的硬件,包括安全系統 控制面板和外圍設備,以便執行我們的替代軟件產品的集成或遷移。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們 還依賴各種第三方電信提供商和信號處理中心,以及時和一致的方式將信號傳輸和通信到我們的 監控設施。這些電信提供商和信號處理中心可能會因多種原因而無法將這些信號傳輸或傳達到監控設施,包括火災、自然災害、天氣、傳輸中斷、惡意行為或恐怖主義。如果這些電信提供商或信號處理中心中的一個或多個未能及時將信號傳輸和通信到監控設施,可能會影響我們向用户提供警報監控、家庭自動化和交互服務的能力。我們還依賴第三方技術公司 為我們的用户提供家庭自動化和交互服務。這些技術公司可能無法始終如一地提供這些服務,甚至根本無法提供這些服務,這可能會導致我們無法滿足客户需求並損害我們的聲譽。不能保證 第三方電信提供商、信號處理中心和其他技術公司將繼續向監控設施傳輸和通信信號,或向用户提供家庭自動化和交互服務而不中斷。 任何此類中斷,特別是持續時間較長的中斷,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。另請參閲:客户選擇電信服務和設備或電信提供商支持電信服務和設備的輪班 可能會對我們的業務產生重大不利影響,並需要大量資本支出來應對與信號傳輸變化相關的風險 。
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內部 系統或服務故障可能會中斷我們的業務,削弱我們向 客户有效提供服務和產品的能力,這可能會損害我們的聲譽,並對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
我們託管雲基礎設施上的任何 系統或服務中斷,或正在進行的改進我們的信息技術系統和服務交付的項目造成的中斷,如果沒有預料到並得到適當緩解,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響 ,其中包括對我們的客户按合同執行的工作進行計費、收集已計費的 金額以及及時生成準確的財務報表的能力造成的不利影響。我們也會受到系統故障的影響,包括網絡、軟件或硬件故障,無論是由我們、第三方服務提供商、網絡安全威脅、自然災害、電力短缺、恐怖襲擊或其他事件引起的,都可能導致數據丟失和業務中斷或延遲, 導致我們產生補救費用,使我們受到索賠,並損害我們的聲譽。此外,我們的通信或公用設施的故障或中斷可能會導致我們中斷或暫停運營,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。我們的財產和業務 中斷保險可能不足以補償我們因任何系統或運營故障或中斷而可能發生的所有損失,因此,我們未來的業績可能會受到不利影響。
客户 系統故障可能會損害我們的聲譽,並對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
我們在我們的基礎設施上為客户開發、安裝和維護的許多系統和網絡 涉及管理和保護個人信息以及與國家安全和其他敏感政府職能有關的信息。 雖然我們有旨在遵守相關隱私和安全法律和限制的程序,但如果我們開發、安裝或維護的系統或網絡出現故障或安全漏洞或服務中斷,無論是由我們、第三方服務提供商、網絡安全威脅或其他事件造成的,我們可能會遇到收入損失,補救費用或面臨損害索賠或合同終止。 任何此類事件都可能對我們的聲譽造成嚴重損害,並阻止我們訪問或有資格在此類系統和網絡上進行進一步工作。 我們的錯誤和遺漏責任保險可能不足以補償我們可能遭受的所有損害,因此,我們未來的業績可能會受到不利影響。
我們 在新興行業的運營歷史有限,因此很難準確預測和預測業務運營。
由於我們的業務運營有限,且尚未獲得任何可觀的收入,因此很難對我們的財務狀況做出準確的預測和預測。我們在快速轉型的技術行業運營,這一事實加劇了這一點。 不能保證在這些行業經歷快速變化時,我們的產品或服務對潛在和現有用户保持吸引力,或者潛在客户將使用我們的服務。
我們 尚未實現盈利,而且可能不會在不久的將來實現盈利(如果有的話)。
我們 尚未產生淨利潤,而且可能在不久的將來不會產生,如果有的話。雖然我們預計我們的收入將會增長,但我們尚未實現 盈利,不能確定我們是否能夠保持當前的增長速度或實現足夠的收入來實現 盈利。此外,我們的許多競爭對手擁有更大的用户基礎和收入流,但尚未實現盈利。 我們能否繼續作為一家持續經營的企業,可能取決於通過融資交易籌集資金,增加全年收入,並將運營費用保持在收入水平以下,以實現正現金流,這些都不能得到保證。
我們 將需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款提供,如果根本沒有的話。
我們 打算繼續進行投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括需要更新現有的比特幣挖掘硬件、改善我們的運營基礎設施或收購補充業務和技術 。因此,我們將需要繼續進行股權或債務融資,以確保獲得更多資金。如果我們通過未來發行股權或可轉換債務證券來籌集額外資金,我們現有的股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股權證券可能擁有高於我們普通股的權利、優惠和特權。 我們未來獲得的任何債務融資可能涉及與我們的融資活動以及其他財務和運營事項有關的限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會,包括 潛在收購。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資,如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到損害,我們的業務可能會受到損害。
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我們 可能無法管理增長,這可能會影響我們的潛在盈利能力。
成功 實施我們的業務戰略需要我們管理我們的增長。增長可能會給我們的管理層和財務資源帶來越來越大的壓力。要有效管理增長,我們需要:
● | 確定明確的業務戰略、目標和目的; | |
● | 維護管理控制系統;以及 | |
● | 吸引和留住合格人員,以及開發、培訓和管理管理層和其他員工。 |
如果 我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到實質性的損害,我們的股價可能會下跌。
我們 在競爭激烈的環境中運營,如果我們無法與競爭對手競爭,我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景可能會受到重大不利影響。
我們在競爭激烈的環境中運營。我們的競爭對手包括所有其他從事比特幣開採業務或其他區塊鏈相關技術的公司。競爭激烈的環境可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生實質性的不利影響。
自然災害和地緣政治事件可能會對我們的業務產生不利影響。
自然災害,包括颶風、氣旋、颱風、熱帶風暴、洪水、地震和海嘯,天氣狀況,包括冬季風暴、乾旱和龍捲風,無論是由於氣候變化或其他原因,以及影響我們或其他服務提供商的地緣政治事件,包括國內動亂或恐怖襲擊,都可能對我們的業務造成不利影響。
有關前瞻性陳述的陳述
本 披露聲明包含各種前瞻性聲明。您可以通過使用 前瞻性術語來識別前瞻性聲明,這些前瞻性術語包括:“相信”、“期望”、“可能”、“將會”、“將會”、“可能”、“應該”、“尋求”、“大約”、“意圖”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“估計”或“預期”或這些詞語和短語的負面含義 。你還可以通過對戰略、計劃或意圖的討論來識別前瞻性陳述。這些陳述可能會受到許多風險和不確定性的影響。
前瞻性陳述基於我們對未來業績的信念、假設和預期,同時考慮到我們目前掌握的所有信息 。這些信念、假設和預期會受到風險和不確定因素的影響,並可能因許多可能發生的事件或因素而發生變化,而這些事件或因素並非我們都知道。如果發生變化,我們的業務、財務狀況、流動性和經營結果可能與我們的前瞻性陳述中所表達的大不相同。在您對我們的證券做出投資決定之前,您應該仔細考慮這些風險。有關這些和其他可能影響我們未來業績、業績或交易的因素的進一步討論,請參閲題為風險因素的章節。
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使用收益的
如果 我們出售所有發行的股票,我們的淨收益(扣除我們估計的10,000美元的發行費用)將為365,000美元。 我們將把這些淨收益用於以下用途。
售出的產品百分比 | 30% | 40% | 60% | 80% | 100% | |||||||||||||||
發售所得款項 | $ | 112,500 | $ | 150,000 | $ | 225,000 | $ | 300,000 | $ | 375,000 | ||||||||||
發行成本 | 10,000 | 10,000 | $ | 10,000 | $ | 10,000 | $ | 10,000 | ||||||||||||
工程、測試和產品認證 | 17,500 | 30,000 | 55,000 | 75,000 | 80,000 | |||||||||||||||
供轉售的製造業庫存 | 40,000 | 60,000 | 100,000 | 130,000 | 175,000 | |||||||||||||||
市場營銷和銷售 | 20,000 | 25,000 | 30,000 | 50,000 | 55,000 | |||||||||||||||
運營管理費用 | 20,000 | 20,000 | 25,000 | 30,000 | 50,000 | |||||||||||||||
網站增強和應用程序開發 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | |||||||||||||||
共計 | $ | 112,500 | $ | 150,000 | $ | 225,000 | $ | 300,000 | $ | 375,000 |
公司保留根據公司正在進行的業務的需要和公司管理層的自由裁量權改變本協議所列收益用途的權利。本公司可在不同類別之間重新分配收益的估計用途,或在管理層認為適當的情況下將其 用於其他用途。我們將用於上述每個項目的確切金額和支出時間將因多種因素而有所不同。
此次發行淨收益的預期用途代表了我們基於當前計劃和業務狀況的意圖, 未來可能會隨着我們計劃和業務狀況的發展和變化而發生變化。我們實際支出的金額和時間,特別是營運資本方面的支出,可能會因多種因素而有很大差異。我們將 用於上述每個項目的確切金額和支出時間將因多種因素而異。因此,我們的管理層將保留對此次發行淨收益分配的廣泛自由裁量權。
如果我們沒有出售所有發售的股票,我們可能會從其他來源尋求額外融資,以支持上述收益的 預期用途。如果我們獲得額外的股權融資,此次發行的投資者將被稀釋。在所有 活動中,不能保證在我們需要或需要時,會按照我們可以接受的條款 獲得額外的融資。
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稀釋
如果您在本次發行中購買股票,您在我們普通股中的所有權權益將立即稀釋,稀釋幅度為本次發行中向公眾收取的每股普通股價格與本次發行後我們普通股每股賬面淨值之間的差額 。
截至2021年12月31日,我們的歷史賬面淨值(虧損)為181,965美元,或我們9,580,651,015股已發行普通股的每股流通股價值(0.000019美元)。每股歷史賬面淨值等於我們的總資產減去總負債的金額除以我們已發行普通股的總數 ,所有這些都是在上述指定的日期。
下表説明瞭上述對新投資者的每股攤薄,假設分別出售100%、75%、50%和25%的股票(在扣除每種情況下估計的10,000美元的發售費用後):
已售出股份的百分比 | 100% | 75% | 50% | 25% | ||||||||||||
以此次發行的每股股票向公眾收取的價格 | $ | 0.00025 | 0.00025 | 0.00025 | 0.00025 | |||||||||||
截至2021年12月31日的每股歷史賬面淨值(赤字) (1) | $ | (0.000019) | $ | (0.000019) | $ | (0.000019) | $ | (.000019) | ||||||||
可歸因於此次發行的新投資者的每股賬面淨值增加(2) | $ | 0.00003 | 0.00003 | 0.000022 | 0.00001 | |||||||||||
本次發行後的每股賬面淨值 | $ | 0.000017 | 0.000008 | (0.000000) | (0.000010) | |||||||||||
對新投資者的每股稀釋 | $ | 0.00027 | 0.00024 | 0.00025 | 0.00026 | |||||||||||
增持至上市前股東 | $ | 0.000035 | 0.000027 | 0.000018 | 0.000009 | |||||||||||
(1) | 基於截至2021年12月31日的賬面淨值(赤字)(181,965美元)和截至2021年12月31日的9,580,651,015股普通股流通股 。 |
(2) | 在扣除每個案例的預計發售費用10,000美元后 |
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分佈
隨着材料的發展,我們將定期提供優惠通告補充材料,可添加、更新或更改本優惠通告中包含的信息 。吾等在本發售通告中所作的任何聲明,將由吾等在隨後的發售通告補充資料中作出的任何不一致的聲明 修改或取代。我們向美國證券交易委員會提交的發售説明書包括一些證物,這些證物更詳細地描述了本發售通函中討論的事項。您應閲讀本《產品發售通函》和向美國證券交易委員會備案的相關 展品以及任何《產品發售通函》補充材料,以及我們將定期向美國證券交易委員會提交的年報、半年報和其他報告及信息聲明中包含的其他信息。有關更多詳細信息,請參閲下面標題為 n附加信息?的章節。
產品定價
在發行之前,我們的普通股一直只有一個有限的公開市場。發行價由管理層決定,確定初始發行價時考慮的主要因素包括:
● | 本發售通函中所列的信息以及其他方式提供的信息; | |
● | 我們的歷史和前景,以及我們競爭的行業的歷史和前景; | |
● | 我們過去和現在的財務業績; | |
● | 我們對未來收益的展望和我們目前的發展狀況; | |
● | 本次發行時證券市場的基本情況; | |
● | 一般可比公司上市普通股最近的市場價格和需求;以及 | |
● | 我們認為相關的其他 因素。 |
優惠 期限和到期日
此 產品將在資格認證日期或之後開始,並將在資格認證後一年或達到最大產品數量時終止,以較早的一年為準。
如何訂閲
如果您決定在符合條件後認購此次發行的已發售股票,您應聯繫公司以獲得認購協議 。
在做出任何最終投資決定之前,任何 潛在投資者都有充足的時間與他們的法律顧問一起審查認購協議。我們只會在潛在投資者有充分機會審閲本發售通函後,才應要求提交認購協議。
權限 拒絕訂閲。在收到您完整的、已簽署的訂閲協議和訂閲協議所需的資金後,我們有權審查並以任何理由或無理由地全部或部分接受或拒絕您的訂閲。如果 我們拒絕您的訂閲,我們將立即將拒絕訂閲的所有款項退還給您,不計利息或扣除。
接受訂閲 。在我們接受認購協議後,我們將會籤認購協議併發行在成交時認購的股份 。一旦您提交了訂閲協議並被接受,您就不能撤銷或更改您的訂閲 或申請訂閲資金。所有接受的訂閲協議都是不可撤銷的。
無 託管
此產品的 收益不會存入托管帳户。我們將盡最大努力主要通過在線平臺提供我們的普通股。由於不設最低發售限額,在認購本發售通函後,本公司 應立即將所得款項存入本公司的銀行賬户,並可根據所得款項的用途 處置所得款項。
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管理:對財務狀況和經營結果進行討論和分析
您 應閲讀以下關於我們的財務狀況和運營結果的討論和分析,以及我們的財務 報表和本發售通告末尾的相關説明。本討論包含反映我們當前預期的前瞻性表述,這些預期涉及風險和不確定性。由於許多因素,實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的 大不相同,其中包括本發售通告中題為風險因素的章節和其他部分中討論的那些因素。
前瞻性陳述
此 部分包含某些可能包括前瞻性陳述的陳述。這些前瞻性陳述通常通過使用前瞻性術語來識別,例如相信、預期、預期、樂觀、意向、將會或其他類似的表達。由於各種因素的影響,公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括公司提交的定期報告中討論的那些因素場外交易市場並可在其網站上查閲,網址為http://www.otcmarkets.com. All可歸因於公司或代表公司行事的人員的前瞻性陳述完全受這些因素的限制。除適用的證券法要求外,公司不承擔更新這些前瞻性 陳述的責任。
運營結果
截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度
收入。截至2021年12月31日的年度收入為20,244美元,而截至2020年12月31日的年度收入為零。
運營費用。 截至2021年12月31日的年度的運營費用為768,152美元,而截至2020年12月31日的年度的運營費用為552,119美元。
淨虧損。包括先前產品開發成本及相關商譽攤銷3,464,542美元,截至2021年12月31日的年度的淨虧損為4,118,400美元,而截至2020年12月31日的年度的淨虧損為585,173美元。目前,運營成本超過收入 ,因為公司仍處於發展階段。我們不能保證收入何時或是否會超過運營成本。
流動資金和資本 資源
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的淨現金分別為90,786美元和38,667美元。
在截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度,我們分別使用現金753,784美元和552,119美元用於經營活動。 部分資金用於支付一般和行政成本、會計費用、專業費用和產品開發。
在截至2021年12月31日的一年中,為活動融資的淨現金為500,286美元,主要來自出售Tri Cascade,Inc.優先股的收益500,000美元;截至2020年12月31日的一年,淨現金為293,585美元,主要來自出售普通股 的收益48,500美元和出售Tri Cascade,Inc.的優先股收益250,000美元。
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運營計劃
我們在本次發售開始後12個月的運營計劃如下:
1. 建立在美國的零售業務運營,包括銷售、營銷、財務、物流和客户服務。 未來12個月在美國的零售銷售規劃:我們的計劃是利用我們密切的業務關係,使公司 充當各種製造的NB IoT產品的批發商,併為全美大賣場的未來零售提供LTE連接服務。在最初交付NB IoT產品原型並完成測試、驗收和認證後,我們預計將收到來自零售客户的 產品訂單,我們將通過我們在臺灣的製造關係履行這些訂單,並以批發價 出售和交付,供他們在零售層面轉售。要做到這一點,我們只需僱用訂單錄入/跟蹤人員-將零售方面留給分銷商通過其現有的零售店基礎設施進行處理。
2. 通過我們專有的安全調制解調器與5G兼容天線相結合,為我們的各種產品擴展5G/LTE連接集成的開發。
目前,我們還在與其他兼容公司(包括潛在客户和業務合作伙伴)合作開發某些設備,包括可能將智能水傳感器系統推向市場。我們在拉斯維加斯2019年消費電子展上成功展示了我們的一些智能家居產品和 設備。
如上文 所述,要從主要零售商獲得產品訂單,我們必須首先提供完全符合該主要零售商要求的NB IoT/LTE 產品的經認證的工作原型。這包括通過獨立測試實驗室對我們的產品進行測試和認證來獲得FCC認證。此外,我們必須開發一個安全的雲環境,通過該環境可以在我們的NBIoT/LTE產品之間傳輸和捕獲數據。因此,從原型的概念、設計和製造,到客户認證和驗收的成本,所有這些成本都屬於產品開發 。這就是為什麼 此次發行的收益中有很大一部分被分配用於產品開發。
通過我們的子公司Tri Cascade,Inc.,我們與一位在窄帶(NB)物聯網和LTE電信技術領域擁有豐富經驗和專業知識的首席執行官合作開發產品約10年。我們相信,我們目前擁有的少量人員,加上我們在美國和臺灣的業務合作伙伴提供的資源,足以維持運營。
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我們認為,此次發行的收益可能無法完全滿足我們的現金需求,我們預計在未來12-18個月內需要籌集 額外資金來補充我們的運營計劃。因此,如果我們無法僅通過銷售和此次發行的收益來滿足我們的現金需求 ,我們可能需要嘗試通過在其他發行中出售額外的證券,或通過貸款或其他股權投資等其他融資方式來籌集額外資本。 我們不能保證我們將有足夠的資本為我們的增長和業務運營提供資金,也不能保證這些資本將以對我們有利或根本沒有的條款可用。我們目前正在遭受運營赤字,預計這種赤字將在可預見的未來持續 。
表外安排 表內安排
我們 沒有任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的資產負債表外安排 對投資者來説是重要的。
關鍵會計政策
我們 已確定以下列出的政策對我們的業務運營和對我們的運營結果的瞭解至關重要。 此列表並不是我們所有會計政策的綜合列表。在許多情況下,對特定交易的會計處理由美國普遍接受的會計原則具體規定,不需要管理層在應用時做出判斷。在管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中,討論了與這些政策相關的對我們業務運營的影響和任何相關風險 這些政策影響了我們報告的 和預期的財務結果。請注意,我們編制合併財務報表需要我們作出估計和 假設,這些估計和假設會影響我們合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出。不能 保證實際結果不會與這些估計不同。
所得税就是這樣一項重要的會計政策。所得税按應計制會計處理,以納税申報單中已取得或預期取得的税務頭寸為準。税務頭寸被定義為在以前提交的納税申報表中的頭寸或在未來的納税申報中預期將採取的、在計量當期或遞延所得税資產和負債中反映的頭寸。税務倉位 只有在税務機關審核後更有可能(即,可能性大於50%)才會確認。達到比不符合閾值的可能性更大的税務頭寸是使用概率加權方法來衡量的,即在結算時實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。 所得税採用資產負債法進行會計處理,該方法要求為我們的財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税收後果確認遞延税項資產和負債 。估值 如果遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現,則建立減值準備。 如果發生這種情況,我們的政策是將與納税狀況相關的利息和罰款歸類為所得税費用。自我們成立以來, 從未發生過此類利息或罰款。
收入 確認
收入 在銷售的產品交付且客户有合理的付款預期時確認。
公司預計在未來12個月內不會對非正常業務過程中的大量資產進行重大重新分類、合併、合併或買賣。
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業務説明
我們 專注於成為一家世界級的全球多部門電信技術公司,擁有四個運營部門:(1)雲管理 服務和入網(窄帶物聯網和LTE連接),(2)主要與其他技術業務合作伙伴設計、設計、製造和銷售適合窄帶物聯網和LTE連接的各種智能家居 產品,(3)設計、工程、 製造和銷售各種產品,供政府和市政機構使用窄帶物聯網連接,以及(4) 配合攝像頭監控和監控系統提供LTE連接。
自2017年4月1日起,公司通過無現金股票交換完成了對Tri Cascade,Inc.的收購。Tri Cascade,Inc.於2010年5月在加利福尼亞州成立,致力於開發創新的物聯網(IoT)融合技術和產品,以降低能源成本,並使最終用户能夠更智能、更安全地生活、數據報告和遠程監控。
Tri Cascade 利用其在能源管理、無線網絡以及家庭和B2B自動化和設備控制系統方面的豐富經驗,專注於為住宅和商業市場、 和政府機構帶來領先的電信通信,以實現智能能源管理。Tri Cascade的目標是使用物聯網使家庭、建築和城市對能源使用和需求、空氣質量監測、户外照明監測和相關數據管理具有動態和響應性。
Tri Cascade,Inc.已與一家領先的電信公司簽訂了一份為期3年的合同,作為窄帶和LTE連接的授權服務提供商, 這樣它就可以在批發的基礎上獲得此類連接,並在零售的基礎上繼續向用户銷售。此外,Tri Cascade,Inc.還為在Tri Cascade的產品中集成Microsoft Azure和Microsoft 球體數據安全系統建立了牢固的業務關係。這現在包括在Tri Cascade的計劃、產品和部署中增加5G的優勢。這些計劃擴展到用於市政水錶測量和監控的NB IoT數據傳輸計劃,用於市政街道照明和智能城市標誌的LED數據傳輸和監控,用於監控攝像頭系統操作的LTE連接 ,用於家庭、商業建築和購物中心的智能室內恆温器等。
具體的 產品包括:
● | TRITOM Azure Sphere Guardian S100 |
TRITOM Azure Sphere Guardian S100採用經Microsoft Azure Sphere認證的芯片構建,幷包括內置的Microsoft安全技術 以提供連接和基於硬件的可靠信任根。TRITOM S100為未連接的設備提供各種接口 這些設備是在非IT設備的連接被認為可行之前設計的,或者被故意不連接,因為它們被認為任務太關鍵,不能受到不安全的互聯網世界的影響。將設備和設備連接到互聯網,代表了諸如預防性維護、即時報告和基於角色的設備和數據訪問等創新業務模式, TRITOM S100可部署在以下室內物聯網應用和場景中。
· 設備管理·資產管理·物業管理·智慧城市和智能監控部署
● | TRITOM 用於電信NB-IoT連接的BC66和BC 96迷你PCIe調制解調器卡。 |
TRITOM BC66和BC96是功耗極低的高性能NB-IoT模塊。它們旨在通過NB-IoT無線電與移動網絡運營商的基礎設施進行通信,為客户的應用提供了極大的便利。BC66和BC96外形緊湊,功耗超低,温度範圍廣,是智能計價器、共享單車、智能穿戴設備、智能停車、智能城市、家電、安防和資產跟蹤、農業和環境監測等廣泛物聯網 應用的最佳選擇。它可以提供全方位的短信和數據傳輸服務,滿足客户 需求。
● | TRITOM LE910C1 USB CAT1 Dongle Modem |
此調制解調器是物聯網客户快速開發的PoC套件,可輕鬆體驗如何運行物聯網LTE/CAT1網絡,因為它為固定和移動應用提供了 蜂窩功能。這是USB加密狗調制解調器上的高性能低功耗CAT1模塊。 它旨在通過LTE無線電協議與移動網絡運營商的基礎設施進行通信。TRITOM LE910C1 旨在用於自動售貨機、智能停車、醫療、智能庫存跟蹤設備和其他商業應用。
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● | i.VA – Voice Activation |
I.VA的創新設計(正在申請專利)是為了適應安裝在建築木材上的常規建築燈光開關電箱。 I.VA的設計與當今市場上的任何其他語音設備完全不同,只需在牆上安裝一個燈光開關就可以了。I.VA不需要從插座供電的交流適配器電源。I.VA的獨特概念使語音 成為房屋的一部分,提供了新的剪線概念,從根本上將房屋本身轉變為智能設備- 語音支持的房屋。I.VA符合ADA生成器要求。
I.VA, 集成了最新的語音識別技術,實現了人類平等。I.VA可以轉錄會話中的語音--或者至少可以和專業的人類轉錄專家一樣出色(這比大多數人都要好)。基於它與 Microsoft i.va的合作關係,用户將能夠使用一個簡單的命令通過i.va管理設備。使用I.VA的聲控智能住宅系統與您的住宅對話。全家語音激活,而不僅僅是在設備前。這種設備到雲的連接允許實時 讀數,如當前温度和濕度。該應用程序可以接收針對當前情況提供即時反饋的通知。 然後,用户可以從世界任何地方發送更改環境控制的命令。
● | THERMORING – temperature control |
新一代温控器Tri Casade A.I.温控器-THERMORING型號10ZE智能温控器-保留了傳統的恆温器控制體驗設計,採用了復古音量旋鈕的設計,為每個人提供了最友好的控制體驗。 THERMORING通過語音激活助手添加了相關的移動應用程序和生態系統。它還具有內置的機器學習算法, 可幫助您設置最佳節能温度環境。通過配備Tri Cascade i.VA(智能語音助手)網眼和運動傳感器的生態系統,THERMORING將感知AT主場和客場狀態,以確定室內温度 設置,以實現最佳舒適性。THERMORING與電信的NB IoT和802.11n網關集成,使THERMORING成為一個自主的互聯網 獨立平臺。THERMORING不需要連接到任何路由器,即使物業空置,NB IoT連接也將始終與系統保持在一起。通過使用Microsoft Azure多租户雲和新的革命性的Tri Cascade智能設備設置架構,THERMORING能夠為智能城市、智能建築、智能購物中心、智能社區開發或酒店管理提供真正的B2B服務。THERMORING是設計並集成到物業中的,房主或物業管理 可以輕鬆地將物業作為智能住宅或智能建築轉售或出租給他人,而無需拔下或重新安裝系統。
市場機會
Tri Cascade已與一家主要電信提供商合作,提供使用5G/LTE網絡的固定寬帶服務以及窄帶成本較低的純數據連接。
Tri Cascade還作為Microsoft的授權供應商與Microsoft合作,並訪問Microsoft的Azure和Sphere安全系統 。電信和微軟都已開始向Tri Cascade,Inc.介紹需要窄帶和LTE連接、調制解調器和物聯網產品的客户和業務合作伙伴。
某些領先的零售商和大賣場已表示,他們願意零售Tri Cascade的產品,例如Smart Thermoring 恆温器。此外,Tri Cascade目前正在與能夠打入市場的主要批發商進行談判。
綠色家居 全國最大的20家房屋建築商都建造了通過能源之星認證的房屋。到目前為止,獲得能源之星認證的新住宅和公寓已建成超過220萬套,2020年超過12萬套。Tri Cascade的產品服務於這樣的綠色智能家居。
現有的住宅也在走向綠色:在接受《今日美國》調查的人中,68%的人今年採取措施提高了住宅的能效。在那些這樣做的人中,71%的人説這主要是為了省錢,26%的人説主要是為了拯救環境。
● | 如果有新的技術解決方案,74%的美國人可能會改變他們的能源使用,以節省水電費。 | |
● | 美國家庭平均每千瓦時的電費約為0.1186美元。 |
英特爾Wipro的研究顯示,智能家居能源管理將使消費者的能耗降低31%
● | Tri Cascade Inc.是CES(消費電子展)的參展商,在2018年1月9日至12日的CES期間展示了以下產品: |
● | 4G/150 Mbps A T&T 3X3雙頻智能網關 | |
● | 物聯網智能家居生態系統-組合式物聯網恆温器、調光器、MENA 15R雙工插座、牆上插頭、物聯網攝像頭、智能車庫 | |
● | Microsoft Windows碧藍物聯網套件 | |
● | Tri Cascade計劃與主要的住宅建築商以及家得寶和Lowes等零售合作伙伴合作,為消費者提供SmartHome能源管理設備,保護家庭、公寓和商業建築免受激增和過載問題的影響,同時提供 智能網格監控能源使用情況的移動應用程序。 |
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正在與其主要電信合作伙伴合作開發的Tri 級聯基於SIM的通信(IoT)網絡將取代智能家居應用中低帶寬通信所需的基於互聯網的WiFi網絡。
通過利用同時提供移動應用程序和語音激活控制的能力,THERMORING比Nest恆温器和其他支持WiFi的設備提供並改善了消費者 體驗。THERMORING還將推出千瓦管理功能,該功能將通過恆温器設備上的LED圖像為消費者提供最新的日常千瓦使用情況。
● | 利用我們已包含在Smart Wall插頭和其他設備中的聲控軟件技術,THERMORING將為消費者提供改進的恆温器技術 ,提供移動應用程序和語音控制。谷歌以32億美元收購Nest表明,消費者為恆温器技術付出了高昂的代價。我們相信THERMORING將遠遠超過目前用於其他恆温器的技術 。 |
● | 允許消費者監控其能源消耗的設備 是2017年市場上最熱門的消費技術。智能 儀表使最終用户能夠每天計算其實時能源消耗水平。它們提供有關一天中不同時間的能源使用情況的信息,使他們能夠採取適當的措施來降低能源成本。因此,預計到2023年,智能電錶將佔據智能家居市場的主要份額。 |
物聯網 終極恆温器功能和優勢
● | 智能能源恆温器 |
● | 實時能耗LED監控器 |
● | 簡化的 安裝(無需額外成本) |
● | 7 全天家庭能源管理系統 |
● | Home 休眠激活控制 |
● | 户外 天氣信息 |
● | 語音 激活的控件 |
2017年8月30日,本公司宣佈,Tri Cascade,Inc.已成功續訂其與Tri Cascade的專有電能計量/WiFi設備相關的國際技術專利。2010年,Tri Cascade Inc.開始在美國和中國開發和申請各種專有和定製的能源管理+技術進步和用户界面(UI)專利 利用Microsoft Azure的雲計算系統。最近,Tri Cascade更新了與以下專利相關的國際專利保護:美國專利號8,849,596 B2;8,781,639 B2;US 2013/0178996(美國正在申請);US 2014/0054977(美國正在申請);US 2014/0002057(美國正在申請); US 2015/0073613(美國正在申請)和Tri Cascade的能源計量/無線設備專利:
季節性
我們 預計季節性因素不會帶來任何重大影響
設施
該公司的主要和執行辦事處位於加利福尼亞州歐文19200號馮·卡曼大道,郵編:92612。Tri Cascade,Inc. 還在臺灣臺北設有產品開發和工程設施。
員工
目前,該公司擁有管理、會計、工程和項目管理等九名員工,部分位於加州歐文,部分位於臺灣台北。
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知識產權
我們 可以依靠美國的專利、商標、版權和商業祕密法律以及保密程序和合同條款來保護我們的專有技術、數據庫和我們的品牌。儘管存在這種依賴,但我們認為以下 因素對於建立和保持競爭優勢更為關鍵:
● | 我們的服務運營和研發團隊的統計和技術技能; |
● | 我們的服務運營和研發團隊的專業知識; |
● | 我們提供的服務的實時連接性; |
● | 繼續擴展我們的專有技術;以及 |
● | A 繼續關注我們客户改善的財務業績。 |
我們 有一項政策,要求關鍵員工、顧問和業務合作伙伴在與我們的僱傭或諮詢關係開始 時執行保密協議。我們的員工協議還要求相關員工將他們在受僱於我們期間做出或構思的任何發明的所有權利 轉讓給我們。此外,我們有一項政策,要求與我們討論潛在業務關係的個人和實體 簽署保密協議。我們與客户的協議包括保密條款和保密條款。
法律訴訟
我們 可能不時涉及各種索賠和法律程序,我們認為這些索賠和法律程序是我們業務的正常和附帶性質。 這些事項可能包括產品責任、知識產權、僱傭、員工造成的人身傷害,以及其他一般索賠 。我們目前沒有參與任何我們管理層認為可能會對我們的業務產生重大不利影響的法律程序。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流和其他因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
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管理
下表列出了我們Saddle Ranch Media, Inc.的高管、董事和重要員工的信息,包括他們截至2021年6月30日的年齡:
名稱和主要職位 | 年齡 | 任期 | 大約小時數 每週一次 兼職 員工 | ||||
董事總裁兼總裁李彥宏 | 66 | 自2018年3月7日以來 | 40 | ||||
董事首席財務官艾倫·J·貝利 | 74 | 自2015年8月15日 | 20 |
馬克斯·李,董事首席執行官、總裁兼總裁
從2010年至今,李先生一直擔任加州歐文市Tri Cascade,Inc.總裁、首席執行官兼董事總裁兼首席執行官,在那裏他制定了 董事會級別的戰略計劃,以推進公司的使命並促進收入、盈利能力和作為一個組織的增長, 監督公司運營以確保運營效率和質量,規劃、開發和實施為公司創造 資源和/或收入的戰略,識別投資、收購和合並機會,並監督和構建經董事會批准和實施的籌款戰略計劃,包括確定資源需求、研究資金來源 、制定與資助者接洽的戰略,提交提案並管理籌款記錄和文件。
從2008年到2010年,他是加利福尼亞州紐波特海灘Silverpac,Inc.的總裁。他與微軟建立了強大的嵌入式產品開發團隊和金牌合作伙伴關係,開發了先進的智能能源和家庭自動化管理程序,建立了 商業聯盟/開發合作伙伴關係,並獲得了2010年CES(消費電子展)創新設計和工程 家庭影院配件產品類別獎。
李先生擁有臺灣台北亞利西亞大學工程與管理學士學位。
董事首席財務官艾倫·J·貝利
從2009年9月至今,貝利先生是Dynamic Media International Inc.(一家多媒體公司)的創始人兼首席執行官 以及Global Entertainment Holdings,Inc.的首席財務官。
從1980年8月至2009年9月,Bailey先生擔任派拉蒙影業紐約和洛杉磯高級副總裁兼財務主管 ,負責派拉蒙全球現金管理和控制;內部審計和合規;業務連續性/災難恢復;現金規劃和預測;個人和電影板材融資和投資者報告/合規;公司財務 (包括應收賬款融資)、國際財務報告;以及税務規劃、公司結構和合規。
貝利先生具有英格蘭和威爾士特許會計師協會會員資格。
在過去五年中,我們沒有 任何高級職員或董事在刑事訴訟中被定罪,或在懸而未決的刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微罪行)中被點名為被告,或被有管轄權的法院永久或暫時禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的商業、證券、商品、 或銀行活動的命令、判決或法令的錄入,而這些命令、判決、或法令隨後未被推翻、暫停或撤銷;由有管轄權的法院(在民事訴訟中)、證券交易委員會、商品期貨交易委員會或州證券監管機構作出的違反聯邦或州證券法或大宗商品法的裁決或判決,其裁決或判決未被推翻、暫停或撤銷;或自律組織發佈命令,永久或暫時禁止、暫停或以其他方式限制此人蔘與任何類型的業務或證券活動。
本公司董事、高級管理人員、本公司提名或選定成為董事的人士或高級管理人員,或持有本公司任何類別股權證券超過5%(5%)的實益擁有人之間並無家族關係。
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高管薪酬
僱傭協議
李先生和貝利先生與本公司簽訂了為期五年的僱傭協議。根據他們的僱傭協議,他們同意將他們的大部分業務和專業時間和精力投入到我們的業務中。 僱傭協議規定,每位員工的薪酬由董事會確定,與公司的發展相適應。他們可能有權根據公司實現(全部或部分)我們的業務計劃和員工實現固定的個人績效目標而獲得獎金,這取決於我們的董事會或其委員會 的全權決定。
下表為截至2020年12月31日的本公司高級管理人員和董事薪酬總額:
名稱和主要職位 | 基本薪酬 | 年度獎金 可用 | 其他 薪酬 | 總計 薪酬 | ||||||||||||
董事總裁兼總裁李彥宏 | $ | 180,000.00 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 180,000.00 | ||||||||
艾倫·J·貝利,首席財務官和董事 | 36,000.00 | 0 | 0 | 36,000.00 | ||||||||||||
總計 | $ | 216,000.00 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 216,000.00 |
我們的董事會目前由兩名董事組成。我們的董事都不是FINRA上市標準規則4200 中定義的獨立董事。我們未來可能會任命更多獨立董事進入我們的董事會,特別是 如果委員會成立,我們可能會任命他們為委員會成員。
董事會委員會
我們 可以在未來為我們的董事會 設立審計委員會、薪酬委員會、提名和治理委員會等委員會,但截至本發行通告日期尚未這樣做。在這些委員會成立之前, 本應由這些委員會處理的事項將由董事會採取行動。
董事 薪酬
我們 目前不向我們的董事支付他們作為董事會成員的服務的任何報酬,但報銷和 董事會相關費用除外。未來,我們可能會以每次會議或固定薪酬的方式對董事進行薪酬,特別是那些既不是員工又擔任獨立董事會成員的董事。
高級職員和董事的責任限制和賠償
我們的章程在猶他州法律允許的最大範圍內限制了公司董事和高級管理人員的責任。《章程》規定,本公司應賠償每一名曾經或曾經是另一家公司或合夥企業的高管或董事高管或應本公司要求作為或曾經作為另一家公司或合夥企業的高管、董事的高管、合夥人、成員、經理、受託人、僱員或 代理人而受到威脅、待決或已完成的民事、刑事、行政或法律程序的個人,並使其不受損害。有限責任公司、合資、信託或其他企業。
公司認為,根據我們的章程,賠償至少包括受賠償方的疏忽和重大過失。本公司亦可代表任何高級職員、董事、僱員或其他代理人,為其因其向本公司提供的服務而產生的任何責任投保,不論本公司的章程是否允許此類賠償。
36
除本公司章程規定的賠償外,公司還可與其董事和高級管理人員簽訂單獨的賠償協議。除其他事項外,這些協議可能規定,我們將賠償我們的董事和高級管理人員 因董事或高級管理人員作為我們的董事或高級管理人員提供服務或應我們的請求向其任何子公司或任何其他公司或企業提供服務而引起的任何訴訟或訴訟所產生的某些費用(包括律師費)、判決、罰款和和解金額。我們認為,這些條款和協議對於吸引和留住合格人士擔任董事和高級管理人員是必要的。
沒有任何涉及我們任何董事或高級管理人員的未決訴訟或訴訟程序需要或允許進行賠償, 我們也不知道有任何可能導致索賠的訴訟或訴訟程序受到威脅。
有關本公司董事及高級管理人員的賠償及責任限制的其他資料,請參閲本發售通函所附的本公司章程。
37
某些 關係和關聯方交易
在過去兩個完整的會計年度和本會計年度或任何當前擬進行的交易中,沒有任何涉及本公司的交易涉及的金額超過12萬美元或本公司最近三個會計年度年終總資產平均值的1%,以較小者為準。
披露利益衝突
本公司與其任何高級管理人員或董事之間沒有利益衝突
股票 期權
公司的股東已經批准了我們董事會之前採用的2018年股票期權計劃(該計劃)。 根據該計劃,我們的高管、董事和/或主要員工和/或顧問可以獲得激勵性股票期權和非限定股票期權,以購買我們普通股的股票。到目前為止,還沒有發佈任何期權。
對於激勵性股票期權,該計劃規定,每個此類期權的行權價格必須至少等於授予該期權之日普通股公平市值的100% 。該計劃要求所有此類期權的到期日不遲於該日期,即授予此類 期權之日的十週年前一天(如果是10%的股東,則為授予之日的五週年)。但是,除某些有限的例外情況外, 如果期權持有人不再與本公司有關聯,或從事或參與任何與我們類似的業務 ,則該期權持有人的激勵期權立即終止。
根據該計劃的規定,期權持有人在任何一個日曆年度內首次可行使的獎勵股票 期權的公平市價總額不得超過100,000美元。
高管獎金計劃
公司董事會建立了高管年度獎金計劃(獎金計劃)。在獎金計劃下,董事會委員會為正在或可能成為高管的關鍵員工設定績效目標。這些高管只有在達到委員會事先設定的業績標準時才有資格獲得獎金。 獎金總額不得超過税前收入的10%,每位員工的獎金不得超過100萬美元。
管理 股票分紅計劃
我們的 管理層股票紅利計劃規定,公司應建立普通股儲備,獎勵給符合條件的受薪高管和董事。管理層股票分紅計劃委員會由不少於三名成員組成,負責管理該計劃。董事會必須審查委員會的行動。該計劃將限制性股票獎勵給關鍵高管。在 限制期內,在未向公司提供按發行價回購股票的機會之前,股票所有者不得轉讓股票。在限制期的第一年,本公司有權回購所有 授予的股票。在第二年,公司有權回購獲獎股票的75%。在兩年和 至限制期結束之前,公司有權回購授予股票的50%。 根據該計劃,公司未發行任何股票。
賠償協議
我們 已與我們的每位董事、高管和其他關鍵員工簽訂了賠償協議。賠償協議以及我們修訂和重述的章程將要求我們在猶他州法律允許的最大程度上賠償我們的董事。
鑑於根據經修訂的1933年證券法(證券法)可能允許董事、高管或控制我們的人士 對根據1933年證券法(證券法)產生的責任進行賠償,我們已被告知,美國證券交易委員會認為此類賠償 違反證券法中所表達的公共政策,因此無法強制執行。
38
審查、批准或批准與關聯方的交易
我們 已採用關聯方交易政策,根據該政策,未經我們的審計委員會同意,我們的高管、董事、被推舉為董事的被提名人、持有任何類別普通股超過5%的實益擁有人,以及上述任何人的任何直系親屬,不得與我們進行關聯方交易。如果關聯方是我們審計委員會的成員或與其有關聯,則交易必須由我們董事會的另一個獨立機構審查和批准,例如我們的治理委員會。任何要求我們與 關聯方達成交易的請求,涉及金額超過120,000美元,且該關聯方將有直接或間接利益,必須首先 提交我們的審計委員會審查、審議和批准。如果關聯方交易不可行或未獲得預先批准,則必須在合理的情況下儘快將關聯方交易提交審計委員會,屆時審計委員會應考慮是否批准和繼續、修改和批准、或終止或撤銷這種關聯方交易。上述所有交易均經本公司董事會審核和審議,並經董事會批准或批准。
披露利益衝突
本公司與其任何高級職員或董事之間並無利益衝突。
法律/紀律 歷史
Saddle Ranch Media,Inc.的管理人員或董事沒有 是任何刑事訴訟的對象或在懸而未決的刑事訴訟中被點名為被告 (不包括交通違法和其他輕微違法行為);
Saddle Ranch Media,Inc.的高級管理人員或董事均未 成為具有管轄權的法院永久或臨時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券、商品或銀行活動的命令、判決或法令的標的, 隨後未被撤銷、暫停或撤銷。
Saddle Ranch Media,Inc.的高級管理人員或董事均未成為有管轄權的法院(在民事訴訟中)、證券交易委員會、商品期貨交易委員會或州證券監管機構 違反聯邦或州證券或大宗商品法律的任何裁決或裁決的對象,該裁決或裁決未被推翻、暫停或撤銷;或
Saddle Ranch Media,Inc.的高級管理人員或董事沒有 成為自律組織 永久或臨時禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務或證券活動的命令的對象。
董事會 組成
我們的 董事會目前有兩名成員。本公司的每一名董事成員任職至下一屆股東周年大會,直至其繼任者選出並具備適當資格,或直至其較早去世、辭職或被免職為止。我們的董事會被授權 任命董事會主席、總裁、首席執行官、一名或多名副總裁、一名財務主管或首席財務官、一名祕書和其他由董事會決定的職位。
我們 沒有關於董事會多樣性的正式政策。在選擇董事會候選人時,我們尋找能夠通過專業成就、為我們的協作文化做出積極貢獻的能力、對我們的業務的瞭解和對我們潛在市場的瞭解來促進我們股東利益的個人。
董事會 領導結構和風險監督
董事會監督我們的業務,並考慮與我們的業務戰略和決策相關的風險。董事會 目前作為一個整體執行其風險監督職能。每個董事會委員會成立後,還將對其集中領域進行風險 監督,並向董事會報告重大風險,以供進一步審議。
商業行為和道德準則
自本次產品獲得資格之日起一年前,我們將採用適用於我們的董事、高級管理人員和員工的書面商業行為和道德準則,包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員。我們將在我們的網站上發佈代碼的最新副本以及法律或市場規則要求的與代碼任何條款的任何修訂或豁免有關的所有披露。
39
主要股東
下表列出了我們已知的截至2021年12月31日本公司股本實益擁有權的某些信息,包括(I)所有高管和董事作為一個集團,以及(Ii)我們所知的每個人或關聯人集團, 是我們股本的10%(10%)以上的實益所有者。下表中的實益所有權百分比基於截至2021年12月31日已發行和已發行的9,580,651,015股普通股。
除非 另有説明,並受適用的社區財產法的約束,據我們所知,下表 中點名的每個股東對其普通股股份擁有唯一投票權和投資權。發行前的實益所有權百分比 基於截至2021年12月31日的已發行普通股9,580,651,015股
名字 | 常見的
個共享 受益 之前擁有的 至產品 |
百分比
類 突出 |
共享
受益 之後擁有的 產品 |
|||||||||
Max Chin Li | 1,180,000,000 | 12.31 | % | 1,180,000,000 | ||||||||
艾倫·J·貝利 | 355,000,000 | 3.70 | % | 355,000,000 | ||||||||
總計 | 1,535,000,000 | 16.01 | % | 1,535,000,000 |
除非 另有説明,且根據適用的社區財產法,據我們所知,以下 表所列各股東對其所持優先股股份擁有獨家投票權及投資權。
名字 | B系列
優先股 受益 擁有 | 百分比 As
of December 31, | ||||||
董事總裁兼總裁李書福 | 2,000,000 | 66.7 | % | |||||
三葉草投資信託基金 | 1,000,000 | 33.3 | % |
(1) | B系列優先股有權對任何需要股東投票的事項投80%的票。3,000,000系列B代表該優先股的所有已發行和已發行類別 。管理層擁有對公司的投票權 ,因為他們擁有B系列優先股,這使得他們可以在任何需要股東投票的事項上擁有80%的投票權 。 |
大寫
股票類別 | 面值 | 授權 | 截至以下日期未償還 December 31, 2021 | |||||||
優先股,A系列 | 無票面價值 | 0 | 0 | |||||||
優先股,B系列 | 無票面價值 | 3,000,000 | 3,000,000 | |||||||
普通股 | 0.00001 | 15,000,000,000 | 9,580,651,015 |
40
證券説明
普通股
我們 被授權發行15,000,000,000股普通股,面值0.0001美元。普通股持有者有權在董事會宣佈從合法可用於此類股息的資金中獲得相對於普通股的等額股息和分配 。普通股持有人無權優先認購我們的任何股票,也沒有任何股票需要贖回。在我們清算、解散或清盤後,在償付債權人和任何應支付給優先證券的 金額後,這些資產將按比例在普通股 股持有人之間按比例分配。完成本次發售和任何優先股轉換後,目前已發行的所有普通股均為已繳足股款、有效發行且不可評估。
我們普通股的持有者 沒有累計投票權,因此投票選舉董事的持股比例超過50%的持有者如果選擇這樣做,將能夠選舉100%的董事,在這種情況下,剩餘 股份的持有者將不能選舉任何成員進入董事會。
公司從未向我們普通股的股東支付過任何股息。未來宣佈的任何現金或股票股息 將取決於我們的資本要求和財務狀況、一般經濟狀況和其他相關因素。我們 目前打算在可預見的未來不支付任何現金或股票股息。管理層打算將收益(如果有的話)再投資於我們業務的發展和擴張。在所有優先股股息全部支付之前,普通股不得支付股息 。
優先股 股票
我們 根據公司章程授權發行最多3,000,000股優先股。此優先股 可以是一個或多個系列,包含由我們的董事會不時決定的權利、特權和限制,包括投票權、轉換特權 和/或贖回權。優先股可在未來發行,與收購、融資或董事會認為適當的其他事項有關。 如果發行任何此類優先股,應提交指定證書,列明此類優先股的系列及其相關權利、特權和限制。此類 優先股的效果是,在聯邦證券法和猶他州 法律的約束下,只有我們的董事會才能授權發行優先股,這可能會延遲、推遲或阻止 股東在不採取進一步行動的情況下改變公司的控制權,並可能對普通股持有人的投票權和其他 權利產生不利影響。發行具有投票權和轉換權的優先股也可能對普通股持有人的投票權產生不利影響,包括失去對其他人的投票權。
董事會明確有權將任何或全部優先股分成系列,並確定和確定這樣確定的每個系列股票的相對權利和優先股,但不同系列的權利和優先股可能只在以下方面有所不同:(A)股息率;(B)是否可以催繳股份,如果可以,則催繳價格和催繳條款和條件;(C)在自願和非自願清算的情況下,應支付的股份金額;(br}(D)用於股份贖回或贖回的償債基金撥備(如有);i股份可轉換的條款及條件(如有);(F)投票權;及(G)就股息而言,股份是累積、非累積或部分累積,以及累積任何累積股息的日期。
董事會應行使上述權力,通過決議確定各系列的名稱和股份數量,並確定和確定各系列的相對權利和優惠。董事會可以同樣的方式對任何系列的名稱、條款、限制或相對權利或偏好進行任何更改,只要該系列當時沒有流通股。
在董事會任何決議中規定的構成任何系列的股份數量的限制和限制範圍內,董事會有權在發行該系列股票後增加或減少任何系列的股份數量(但不得低於當時已發行的該系列的股份數量)。如任何系列的股份數目 因此而減少,則構成該等減少的股份應恢復其在通過原先釐定該系列股份數目的決議案前的狀態。
41
現有 優先股
名稱、 首選項。A系列優先股的權利和限制
轉換 權限。如果至少有一股A系列優先股已發行和發行,則在任何給定時間發行的A系列優先股的總股份,無論其數量如何,都應可轉換為普通股的數量 ,等於以下各項之和的四倍:i)轉換時已發行和已發行且已發行的普通股總數 ,加上ii)在轉換時已發行和未發行的B系列和C系列優先股的股票總數。
A系列優先股的每一股 可轉換為普通股的股數等於四倍 轉換時發行和發行的所有普通股加上轉換時發行和發行的B系列和C系列優先股 除以轉換時發行和發行的A系列優先股的股數 。
發行。 優先股的發行只能換取管理層、員工或顧問所持債務的部分或全部清償,或董事會多數票的指示。發行給持有票據的每位合格人士(管理層成員、僱員或顧問)的優先股股票數量應由以下公式確定:
對於債務的清償,將發行的A系列優先股的數量或股份應為謹慎票據和貸款人(持有人)即將清償的其他 債務的總和。
投票權 。A.如果至少有一股A系列股票優先。如果股票已發行並已發行,則在任何給定時間發行的A系列優先股的總股份數,無論其數量多少,都應具有投票權,其投票權等於以下各項之和:i)投票時已發行和已發行的普通股總數,再加上投票時已發行和已發行的B系列和C系列優先股的股份總數。
A系列優先股的每股 個股的投票權等於:投票時發行和發行的所有普通股的總和的四倍+投票時發行和發行的B系列和C系列優先股的全部股份,除以投票時發行和發行的A系列優先股的股數。
B系列優先股的名稱、偏好、權利和限制
編號 和股份數量3,000,000股無每股面值的B系列優先股(優先股), 獲授權(B系列優先股或B系列優先股)。
紅利。當董事會宣佈時,B系列優先股的持有者有權獲得股息 。
清算 權利。在公司進行任何清算、解散或清盤時,無論是自願的還是非自願的,在任何分配或支付之前,應向B系列優先股以下的任何股票的持有人支付款項。B系列優先股持有人有權從公司資產中獲得相當於每股1美元的金額,或如果單個認購人認購B系列優先股的總認購額超過100,000美元,每股0.997美元 (已就此類股票的任何股票股息、組合拆分、資本重組等進行調整)(優先股價值),外加他們持有的B系列優先股每股已申報但未支付的股息。在支付本文規定的B系列優先股每股全部適用優先股價值 後,公司合法可供分配的剩餘資產 應按比例分配給公司普通股的持有人。
42
轉換 和反稀釋。B系列優先股每股應可按每股面值0.001美元(B系列優先股)隨時和/或不時轉換為公司普通股的股份數量,面值 每股0.0001美元(普通股)等於B系列優先股的價格:除以B系列優先股的面值 ,受董事會可能不時決定的調整(轉換 比率)。例如,假設B系列優先股的價格為每股2.5美元,B系列優先股的面值為每股0.0001美元 ,則B系列優先股的每股股票將可轉換為2,500股普通股。公司收到B系列優先股持有人關於B系列優先股股票轉換意向的書面通知,連同B系列優先股持有人的股票證書或證明B系列優先股的證書後,此類轉換應被視為在營業日(轉換日期)生效。將被轉化。
在轉換日期後,本公司應根據持有人根據本節規定轉換B系列優先股的規定,迅速向該持有人簽發並交付一份或多份可向持有人發行的普通股全額股票數量的證書。證明普通股的股票證書的發行應附有限制性説明,表明該股票是在根據1933年《證券法》豁免登記的交易中發行的。經修訂的(《證券法》),除非根據公司律師的意見,該公司已登記或獲得豁免登記,否則不得轉讓。普通股應以B系列優先股持有者的名義發行,除非根據公司法律顧問的意見,此類轉讓可以符合適用的證券法。普通股股票以其名義登記的人應在普通股股票如此發行之日被視為公司普通股股份的持有人。
本協議規定的B系列優先股轉換後交付的所有普通股均應正式有效發行,並已繳足股款且不可評估。自轉換日期起生效,該等經轉換的B系列優先股將不再被視為已發行,而持有人對該等股份的所有權利將立即終止,但因該等轉換而獲得可發行普通股的權利除外。
本公司承諾,在收到B系列優先股任何持有人的轉換通知後30天內,如該轉換將產生超過公司授權的普通股,將增加 法定普通股數量,足以滿足提交該轉換通知的該B系列股票持有人的要求 。
B系列優先股的股票 反稀釋以進行反向拆分,因此在反向拆分的情況下也是如此。可轉換為反向拆分後的普通股數量,與反向拆分前3.8(A)節確定的比率相同。然而,在正向拆分的情況下,B系列優先股的換股比例將按比例增加,並且不能在反向拆分中稀釋。在向前劈開之後。
投票權 。B系列優先股每股擁有兩千(2,000)張投票權,用於向公司股東提交的任何選舉或其他投票權。
價格。 B系列優先股的每股初始價格為2.50美元。B系列優先股的每股價格 可以通過董事會會議決議的多數票,或通過不經全體董事會會議通過的生效決議 進行調整,直至該股形成上市二級市場和/或上市公開市場為止。
鎖定 轉換限制。B系列優先股的股票可以在以下期限內轉換為普通股:a)購買後六(6)個月,如果公司自願或非自願地根據1934年證券交易法第12條或第15條提交公開報告;或b)十二(12)個月,如果公司沒有提交此類公開報告。
43
分紅政策
我們 從未宣佈或支付過股本的現金股利。我們目前打算保留任何未來收益用於我們的業務運營,在可預見的未來不打算宣佈或支付任何現金股息。根據適用的法律,我們的董事會將根據適用的法律,根據我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況和董事會認為相關的其他因素, 決定是否對我們的股本支付股息。
提供證券
當前的 產品
Saddle Ranch Media,Inc.(Saddle Ranch Media,Inc.,We或公司)將以每股0.00025美元的發行價發行總額高達1500,000,000 的證券,其中包括普通股,面值0.0001美元(普通股或統稱為證券) 。
普通股
我們 被授權發行15,000,000,000股普通股,面值0.0001美元。普通股持有者有權在董事會宣佈從合法可用於此類股息的資金中獲得相對於普通股的等額股息和分配 。普通股持有人無權優先認購我們的任何股票,也沒有任何股票需要贖回。在我們清算、解散或清盤時,在償付債權人和優先證券後,資產將按比例在普通股持有人之間按比例分配。本次發行完成後,目前已發行的所有普通股均已繳足股款、有效發行且不可評估。
我們普通股的持有者 沒有累計投票權,因此投票選舉董事的持有者超過50%的股份持有人將能夠選舉100%的董事,如果他們選擇這樣做的話。在這種情況下,剩餘 股份的持有者將不能選舉任何成員進入董事會。
截至2021年12月31日,共有9,580,651,015股普通股已發行和流通股。
優先股 股票
截至2021年12月31日,已授權、已發行和已發行的B系列優先股共有3,000,000股。
對於任何需要股東投票的事項,B系列優先股的 持有者共同擁有相當於80%投票權的投票權。
轉接 代理
我們的 轉賬代理是Transfer Online,Inc.,Inc.512 E.Salmon Street Portland,或97214 503-227-2950。轉賬代理是根據《交易法》註冊的 ,在美國證券交易委員會的監管機構下運營。
44
有資格在未來出售的股票
在此次發行之前,我們的普通股市場有限。未來在公開市場上大量出售我們的普通股或可轉換為我們普通股的證券或工具,或認為可能發生此類出售, 可能會不時對我們的普通股的市場價格產生不利影響。此外,由於以下所述的合同和法律限制,本次發行後不久可轉售的股票數量將受到限制 ,因此在這些限制失效後,可能會有大量普通股在公開市場上轉售。這可能會對我們當時流行的普通股的市場價格產生不利影響。
規則 144
一般而言,實益擁有本公司普通股限制性股票至少12個月或至少6個月(如果本公司在出售前根據交易所法案成為申報公司至少90天)的人士,將有權 出售該等證券,前提是該人在出售時不被視為吾等的聯屬公司,或在出售前90天內的任何時間不被視為吾等的聯屬公司。此時是我們關聯公司的個人將 受到額外限制,根據該限制,該個人將有權在任何三個月內出售不超過以下較大值的股票數量 :
· | 當時已發行普通股數量的1% ;或 |
· | 在該人提交有關出售的表格144的通知之前的4個日曆周內,我們普通股的每週平均交易量; |
前提是 在每種情況下,我們都必須遵守《交易所法案》規定的至少90天的定期報告要求 銷售。規則第144條交易還必須在適用的範圍內遵守規則第144條的銷售方式、通知和其他規定。
專家
本發售通函其他部分所載的本公司綜合財務報表由管理層編制 ,並未經獨立註冊會計師審核。
此處 您可以找到詳細信息
我們 已根據證券法以表格1-A的格式向美國證券交易委員會提交了關於在此發行的普通股 股票的A監管要約説明書。本發售通函是發售聲明的一部分,並不包含發售聲明或隨附的證物和時間表中所載的所有 信息。欲瞭解有關我們 和特此發售的普通股的更多信息,請參閲發售聲明以及隨附的展品和時間表。本要約通告中包含的關於作為要約聲明的證物提交的任何合同或其他文件的內容的聲明 不一定完整,每個此類聲明在所有方面都通過參考作為要約聲明的證物的該合同或其他文件的全文 進行限定。本次發行完成後,根據1934年《證券交易法》,我們 將被要求向美國證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。您可以在美國證券交易委員會公共資料室閲讀和複製本信息,地址為紐約州華盛頓特區20549號華盛頓特區1580室。公眾資料室的運作情況可致電美國證券交易委員會,電話:1-800-美國證券交易委員會-0330。美國證券交易委員會還維護一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和其他有關發行人(包括我們)的信息。這個網站的地址是www.sec.gov。
45
薩德爾牧場傳媒公司。
合併財務報表
目錄
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | F-2 |
2021年和2020年12月終了年度合併損益表 | F-3 |
截至2021年12月31日的股東權益(虧損)變動表 | F-4 |
2021年和2020年12月31日終了年度合併現金流量表 | F-5 |
截至2021年12月31日的年度合併財務報表附註 | F-6 to F-10 |
隨附的截至2021年12月31日止年度的未經審核綜合財務報表 乃根據本公司的賬簿及記錄編制,並未經 獨立審核及審計。財務報表反映管理層已知的所有必要調整,以公平反映本公司所述期間的運營結果和財務狀況。
收購Tri Cascade, Inc.於2017年4月1日通過股票交換關閉後,出於會計目的,Tri Cascade, Inc.的合併業績從該日起被視為持續報告實體。因此,這些合併財務報告的編制就如同Tri Cascade,Inc.作為公司截至收購之日的報告義務的繼承者的業績一樣。
因此,這些合併財務報表反映了Tri Cascade,Inc.在2021年12月31日(包括2021年12月31日及其後所有報告期)列報的所有期間的重述歷史財務狀況、經營業績和現金流。
F-1
薩德爾牧場傳媒公司。 | ||||||||
合併資產負債表 | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
當前資產 | ||||||||
Cash | $ | 90,786 | $ | 38,667 | ||||
應收貿易賬款 | 18,095 | — | ||||||
其他應收賬款 | 7,251 | 20,499 | ||||||
庫存 | 17,310 | — | ||||||
預付費用 | 51,750 | 54,588 | ||||||
流動資產合計 | 185,192 | 113,754 | ||||||
固定資產 | ||||||||
設備、軟件、傢俱,按成本計算 | 61,070 | 61,070 | ||||||
減去:累計折舊 | (61,070 | ) | (61,070 | ) | ||||
— | — | |||||||
其他 非流動資產 | ||||||||
正在開發中的產品 | — | 2,133,777 | ||||||
商譽 | 2,699,781 | 4,030,547 | ||||||
保證金 | 2,149 | 2,149 | ||||||
2,701,930 | 6,166,473 | |||||||
總資產 | $ | 2,887,122 | $ | 6,280,227 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | 1,154,898 | $ | 1,087,564 | ||||
因關聯方原因 | 307,666 | 225,166 | ||||||
1,462,564 | 1,312,730 | |||||||
非流動負債 | ||||||||
Loans | 1,190,664 | 1,190,664 | ||||||
應付給附屬公司的貸款 | 372,250 | 372,250 | ||||||
可轉換 票據,包括應計利息 | 43,609 | 43,323 | ||||||
貸款總額和應計利息 | 1,606,523 | 1,606,237 | ||||||
總負債 | 3,069,087 | 2,918,967 | ||||||
股東權益(虧損) | ||||||||
優先股:25,000,000 授權,無面值 | ||||||||
其中 B系列優先股 已指定: | ||||||||
3,000,000 authorized; | ||||||||
已發行和未償還的3,000,000 | — | — | ||||||
普通股,每股面值0.0001美元: | ||||||||
15,000,000,000 authorized; 9,580,651,015 | ||||||||
和9,120,900,783張已發行及未償還的年票 | ||||||||
分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | 958,065 | 912,090 | ||||||
額外的 實收資本 | 6,080,387 | 5,551,187 | ||||||
庫存股 | 1,126,406 | 1,126,406 | ||||||
累計赤字 | (8,346,823 | ) | (4,228,423 | ) | ||||
(181,965 | ) | 3,361,260 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,887,122 | $ | 6,280,227 | ||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
F-2
馬鞍山牧場傳媒公司。
收入合併報表
(未經審計)
截至以下日期的12個月 2021年12月31日 | 截至以下日期的12個月 2020年12月31日 | |||||||
收入 | ||||||||
銷售和許可費 | $ | 20,244 | $ | — | ||||
銷售成本 | (5,876 | ) | — | |||||
毛利率 | 14,368 | — | ||||||
運營費用 | ||||||||
管理層薪酬 | 246,000 | 216,000 | ||||||
其他人事費 | 161,500 | 168,000 | ||||||
產品開發 | 137,400 | 67,861 | ||||||
電信 | 56,054 | — | ||||||
旅行 | 13,852 | 2,972 | ||||||
法律 | 33,375 | 14,488 | ||||||
其他一般和行政事務 | 119,971 | 82,798 | ||||||
768,152 | 552,119 | |||||||
淨營業虧損 | (753,784 | ) | (552,119 | ) | ||||
其他收入(費用) | ||||||||
優先發展攤銷 | ||||||||
成本及相關商譽 | (3,464,542 | ) | — | |||||
第3(A)款10融資收益(成本) | 95,501 | (25,118 | ) | |||||
利息(淨額) | 4,425 | (7,936 | ) | |||||
(3,364,619 | ) | (33,054 | ) | |||||
淨虧損 | $ | (4,118,400 | ) | $ | (585,173 | ) | ||
加權平均普通股 | ||||||||
傑出的 | 9,427,227,351 | 8,651,996,967 | ||||||
每股已發行普通股淨虧損 | $ | (0.00044 | ) | $ | (0.00007 | ) |
附註是合併財務報表的組成部分。
F-3
薩德爾牧場媒體, Inc.
股東權益變動表(虧損)
截至2021年12月31日的期間
優先股 股 | 普通股 股 | 其他內容 | 財政部 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
數 | 金額 | 數 | 金額 | 實收資本 | 股票 | 收益 (赤字) | 權益 (赤字 | |||||||||||||||||||||||||
2019年1月31日 | 1,000,000 | $ | — | 3,023,678,976 | $ | 302,368 | $ | 4,237,187 | $ | 1,126,406 | ($ | 2,608,703 | ) | $ | 3,057,258 | |||||||||||||||||
2019年1月1日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
出售A規則普通股 | — | 3,042,801,807 | 304,280 | 375,150 | — | — | 679,430 | |||||||||||||||||||||||||
根據第3(A)10條債務重組發行的股票。 | — | 739,064,000 | 73,906 | 36,424 | — | — | — | 110,330 | ||||||||||||||||||||||||
向CEO兼CFO發行股票以換取服務 | — | 200,000,000 | 20,000 | — | — | — | — | 20,000 | ||||||||||||||||||||||||
為法律服務發行的股票 | — | — | 10,000,000 | 1,000 | — | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||
優先發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
致首席執行官 | 2,000,000 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
首選Tri Cascade Inc.C系列 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基於債務承擔而發行 | — | — | — | — | 652,426 | — | — | 652,426 | ||||||||||||||||||||||||
截至該12個月的虧損 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | — | — | — | — | — | — | (1,034,547 | ) | (1,034,547 | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 3,000,000 | $ | — | 7,015,544,783 | $ | 701,554 | $ | 5,301,187 | $ | 1,126,406 | ($ | 3,643,250 | ) | $ | 3,485,897 | |||||||||||||||||
2020年1月1日-2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
出售A規則普通股 | — | — | 465,000,000 | 46,500 | — | — | — | 46,500 | ||||||||||||||||||||||||
向CEO兼CFO發行股票以換取服務 | — | — | 300,000,000 | 30,000 | — | — | — | 30,000 | ||||||||||||||||||||||||
出售限制性股票 | — | — | 20,000,000 | 2,000 | — | — | — | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||
出售Tri Cascade,Inc.的優先股 | — | — | — | — | 250000 | — | — | 250,000 | ||||||||||||||||||||||||
簽發給產品供應商的庫存 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
發展 | — | — | 26,000,000 | 2,600 | — | — | — | 2,600 | ||||||||||||||||||||||||
根據第3(A)10條債務重組發行的股票。 | — | — | 1,294,356,000 | 129436 | — | — | — | 129436 | ||||||||||||||||||||||||
截至該12個月的虧損 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | — | — | — | — | — | — | (585,173 | ) | (585,173 | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | 3,000,000 | $ | — | 9,120,900,783 | $ | 912,090 | $ | 5,551,187 | $ | 1,126,406 | ($ | 4,228,423 | ) | $ | 3,361,260 | |||||||||||||||||
2021年1月1日-2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
為服務發行的股票 | — | — | 315,000,000 | 31500 | — | — | — | 31500 | ||||||||||||||||||||||||
出售Tri Cascade,Inc.的優先股 | — | — | — | — | 500000 | — | — | 500000 | ||||||||||||||||||||||||
為支付檢舉人費用而發行的股票 | — | — | 7,352,941 | 735 | — | — | — | 735 | ||||||||||||||||||||||||
根據第3(A)10條債務重組發行的股票。 | — | 137,397,291 | 13,740 | 29,200 | — | — | — | 42,940 | ||||||||||||||||||||||||
截至該12個月的虧損 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | — | — | — | — | — | — | (4,118,400 | ) | (4,118,400 | ) | ||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 3,000,000 | $ | — | 9,580,651,015 | $ | 958,065 | $ | 6,080,387 | $ | 1,126,406 | ($ | 8,346,823 | ) | ($ | 181,965 | ) |
附註 是合併財務報表的組成部分。
F-4
馬鞍山牧場傳媒公司。
現金流量合併報表
(未經審計)
截至12個月 | ||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
來自(用於)經營活動的現金淨額: | ||||||||
期間淨虧損 | $ | (4,118,400 | ) | $ | (585,173 | ) | ||
調整以將淨虧損調整為淨現金 | ||||||||
對於非現金項目: | ||||||||
攤銷先前的開發成本和 | ||||||||
相關商譽 | 3,464,542 | — | ||||||
為服務發行的股票 | 32,235 | 30,000 | ||||||
為產品開發發行的股票 | — | 2,600 | ||||||
對因流動資產和負債變化而產生的淨虧損與現金淨額進行調整: | ||||||||
應收貿易賬款增加 | (18,095 | ) | — | |||||
其他應收賬款減少 | 13,248 | 28,411 | ||||||
庫存增加 | (17,310 | ) | — | |||||
(增加)預付費用減少 | 2,838 | (4,588 | ) | |||||
增加保證金 | — | (1,375 | ) | |||||
應付賬款和應計費用增加 | 110,245 | 172,075 | ||||||
增加應付關聯方的金額 | 82,500 | 102,288 | ||||||
經營活動所得(用於)淨現金 | (448,167 | ) | (255,762 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | — | — | ||||||
融資活動所得(用於)淨現金 | ||||||||
發行普通股所得款項 | — | 48,500 | ||||||
出售Tri Cascade,Inc.優先股的收益。 | 500,000 | 250,000 | ||||||
(減少)應付貸款和應計利息增加, 淨額 | 286 | (4,915 | ) | |||||
500,286 | 293,585 | |||||||
現金淨增 | 52,119 | 37,823 | ||||||
現金--期初 | 38,667 | 844 | ||||||
現金--期末 | $ | 90,786 | $ | 38,667 | ||||
不涉及現金活動的補充信息: | ||||||||
應付賬款減少第3(A)10條重組 | $ | 42,940 | $ | 129,436 | ||||
普通股增發第3(A)10條重組 | $ | (42,940 | ) | $ | (129,436 | ) |
附註是合併財務報表的組成部分。
F-5
鞍山牧場傳媒有限公司
合併財務報表附註
截至2021年12月31日的12個月內
(未經審計)
1.公司的組織機構和當前運營情況
該公司最初於1988年10月7日在猶他州成立,名為港城公司。1990年10月,公司更名為Interline Resources Corporation(“Interline”),經營懷俄明州中東部和猶他州東部的石油和天然氣行業。2009年10月15日,Interline 提交了一份表格15,終止了其作為12(G)公司的註冊,並選擇採用替代報告標準來提交其後續(未經審計的)財務報告。
2014年11月20日,公司通過QUICKflickUSA,Inc.進入視頻亭分銷業務,將公司名稱更名為Automated-X,Inc.。2015年8月15日,公司與Saddle Ranch Pictures,Inc.(“SRPI”) 簽訂了證券交易和收購協議,其中公司以無現金股票交換的方式收購了SRPI。在完成對SRPI的收購之前,公司批准將其全資子公司QUICKflickUSA,Inc.的100%所有權轉讓給公司的兩個主要股東。
公司名稱已於2015年9月9日從猶他州 從Automated-X,Inc.更改為Saddle Ranch Media,Inc.。自2015年10月6日起,公司的交易代碼也從“AUTX”更改為“SRMX”。2017年2月28日,菲利普·M·科恩辭去董事長兼首席執行官一職,考慮到將Saddle Ranch Pictures,Inc.和代表 非裔美國人醫療網絡的某些數字節目資產剝離給科恩先生,他將40,000,000股普通股退還給公司的財政部。此外,2017年2月28日,科恩先生將他在一筆私人交易中持有的100萬股“超級投票權”B系列優先股出售給三葉草投資信託基金,該信託基金由唯一受託人納丁·皮博迪控制。
該公司完成了對Skyfidelity,Inc.(及其全資子公司Tri Cascade,Inc.)的收購。截至2017年4月1日,已發行100,000,000股受限普通股 ,與Skyfidelity,Inc.的100,000,000股普通股(即Skyfidelity,Inc.的所有已發行 和流通股)進行無現金交換。收購Skyfidelity,Inc.後,本公司認識到有必要重組Tri Cascade,Inc.之前因開發Tri Cascade智能產品而產生的若干逾期應付賬款 根據與臺灣供應商簽訂的某些原始設計製造(ODM)協議開發的Tri Cascade智能產品,本公司 已承擔財務責任。本公司與收購這些應付賬款的Northbridge Financial,Inc.(“NCI”) 簽訂了某些和解協議。NCI的資金使新的Tri Cascade產品的開發和生產得以開始。本公司與NCI的和解是根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第3(A)(10)節 以市價折讓50%的價格向NCI發行無限制普通股而達成的。佛羅裏達州薩拉索塔縣第十二司法巡迴法院頒發的命令批准了各種和解協議的公平性。
自2017年4月1日以來,公司的子公司Tri Cascade,Inc.一直在物聯網(“物聯網”)技術方面不斷髮展。 Tri Cascade Inc.最初於2010年5月在加利福尼亞州成立,研發和生產團隊位於臺灣台北。 其專注於將智能能效生態系統與新興的數字能源家庭網絡技術相融合 。Tri Cascade Inc.與微軟建立了牢固的戰略合作伙伴關係,將智能能源推廣到家庭和商業市場。與微軟合作,Tri Cascade在創造創新和尖端產品方面有着久經考驗的歷史 。在此基礎上,Tri Cascade為OEM/ODM、零售業、定製集成商和智能酒店提供商開發了開創性的能效管理產品。Tri Cascade Inc.利用Microsoft Azure的雲計算系統和Microsoft的球體數據安全平臺,開發並申請了各種專有和定製的能源管理技術進步和用户界面(UI)的專利。
F-6
從2019年8月9日起,Tri Cascade,Inc.與T-Mobile USA簽訂了一份為期3年的提供商服務協議,授權Tri Cascade獲得連接服務和T-Mobile提供支持的SIM,通過Tri Cascade在全美的提供商代理繼續向最終用户進行營銷和銷售。Tri Cascade將通過IoT SIM激活和數據傳輸、物聯網雲平臺設計、設備集成,以及提供某些製造服務的額外潛力,向T-Mobile美國的IoT合作伙伴和/或IoT業務客户提供交鑰匙服務。Tri Cascade將與T-Mobile USA的B2B銷售團隊並肩運營,為業務合作伙伴提供實踐服務,並加快設計和集成物聯網平臺的開發,作為T-Mobile新的、未來的和正在進行的NB IoT業務運營。2021年6月,這項 協議進一步擴展到包括LTE連接,這反過來將顯著擴大公司向需要LTE電信的客户銷售其產品的能力。
Saddle Ranch Media的運營子公司Tri Cascade,Inc.通過其各種物聯網設備和ONENET B2B IoT入網平臺(由Microsoft IoT球體在Microsoft的Azure IoT Hub下認證)為商業和基礎設施IoT運營提供領先的NB IoT到5G解決方案和創新。Tri Cascade的管理團隊在能效管理、家庭自動化、無線網絡和電信物聯網連接以及雲管理集成服務方面擁有豐富的多年創新經驗。Tri Cascade為我們的業務合作伙伴 設想了一個交鑰匙的物聯網業務解決方案,因為我們最近在臺灣增加了具有產品開發能力的完整的製造運營供應鏈。該公司的重點是通過利用NB IoT技術對數據管理進行傳輸、集成、監控和反應,提供管理室內和室外環境的智能方法。
法定股本的增加
2018年4月20日,公司將其每股面值0.0001美元的法定普通股從25億股增加到50億股。2018年11月23日,公司進一步增持每股面值0.0001美元的法定普通股,從50億股增加到75億股。2019年9月3日,本公司進一步將其每股面值0.0001美元的法定普通股從75億股增加到150億股。
2.主要會計政策摘要:
收購Tri Cascade,Inc.後的會計處理。
收購TriCascade,Inc.於2017年4月1日通過無現金股票交換完成後,出於會計目的,Tri Cascade,Inc.的合併 業績將被視為持續報告實體,之前的比較財務業績已相應重述。因此,這些合併財務報告在編制時被視為Tri Cascade,Inc.是關於公司報告義務的繼任實體 。因此,本次交易後提交的合併財務報表 包括Tri Cascade,Inc.通過 列報的所有期間(包括2021年12月31日)的歷史財務狀況、運營結果和現金流。因此,本公司的這些簡明合併財務報表包括Saddle Ranch Media及其子公司Tri Cascade,Inc.以及(自2019年3月22日起)其額外子公司Smarthing&Co.的賬目。
自2021年2月15日起,該公司處理了SkyFidelity,Inc.的例行自願解散程序,其註冊州為佛羅裏達州。此前,本公司對Tri Cascade,Inc.的所有權是通過其對SkyFidelity,Inc.的第一層所有權實現的。在解散之前,SkyFidelity,Inc.將其對Tri Cascade,Inc.的中間所有權轉讓給了Saddle Ranch Media,Inc.。因此,Saddle Ranch Media,Inc.現在直接擁有Tri Cascade,Inc.,這簡化了公司結構。這是一個旨在精簡所有權鏈的常規流程,對Tri Cascade,Inc.或Saddle Ranch Media,Inc.沒有任何運營或財務影響。
在編制財務報表時使用估計數
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
F-7
現金和現金等價物
在合併現金流量表中,現金包括活期存款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的現金餘額均未超過聯邦保險限額。
其他應收賬款
於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的其他應收賬款為第3(A)節向Livingston Asset Management LLC(“LAM”)發行的10股普通股的市值減去 本公司應佔匯入指定債權人的款項淨額減去LAM的賠償。
預付費用
2021年12月31日和2020年12月31日的預付費用包括用於購買50,000美元備用信用證的資金,該信用證提供給公司的電信合作伙伴,作為根據Tri-Cascade Inc.與T-Mobile USA的連接提供商協議提供預付SIM卡以插入公司各種 產品的條件。2021年12月31日還包括預付費OTCMarkets訂閲餘額,2020年12月31日包括預付辦公租金和OTCMarkets訂閲。
損傷
每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法變現時,本公司管理層便會定期檢討其資產減值情況。減值損失將在估計資產使用預期產生的未來現金流量,並且其最終處置少於其賬面金額時確認。隨着5G的到來,管理層決定攤銷先前產品的開發成本和相關商譽,作為對公司資產賬面價值的保守方法。雖然本公司之前的大部分產品開發都是作為設計和平臺,在此基礎上可以並將 進一步開發增強型5G產品,但目前仍被認為謹慎地攤銷這些“非5G”前期成本。
固定資產
固定資產按成本減去累計折舊 列報。折舊按相關適用租賃期或資產估計可用年限中較短的一段時間(以較短者為準)按直線計提。於2021年12月31日及2020年12月31日,本公司固定資產已全額折舊。
非流動資產
Goodwill $ 2,699,781 - 這表示收購Tri Cascade,Inc.的成本超出當時收購的淨資產的賬面價值。
收入來源和收入確認
在截至2021年12月31日的12個月中錄得的20,244美元的收入來自於從微軟收到的TRITOM Sphere Guardian S100模塊的採購訂單,該模塊於2021年4月發貨 ,以及Tri Cascade用於測試自動駕駛汽車的創新連接設備。
金融工具的公允價值
本公司應付賬款、應計費用和應付票據的賬面金額因其短期性質而接近公允價值。
所得税
根據美國會計準則第740題“所得税”,公司必須通過建立遞延税項資產或負債來核算其所得税,以確認未來的可扣除或應納税金額以及營業虧損和税收抵免結轉。遞延税項支出或利益因年內確認賬面及税務目的的資產及負債的時間差異而確認 。遞延 税項資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。遞延税項資產確認為可扣除的暫時性差異和營業虧損,並結轉税收抵免。如果“更有可能”相關的税收優惠不會實現,則建立估值免税額以減少遞延税項資產。目前,不需要為公司截至2021年12月31日的運營結果支付所得税撥備 。截至2021年12月31日,在合併基礎上的累計淨虧損總額約為830萬美元。
F-8
每股淨虧損
每股淨虧損以年度內已發行普通股的加權平均股數計算。本公司採用財務報告準則第128號的規定,每股收益 。
額外實收資本
在截至6月30日的三個月裏,Saddle Ranch Media,Inc.的子公司Tri Cascade,Inc.從一傢俬人投資者那裏獲得了500,000美元,用於購買Tri Cascade,Inc.發行的100萬股優先股 系列“B”股。投資者與Tri Cascade,Inc.之間的正式證券購買協議已記錄了此次收購。這筆資金的湧入將推動Tri Cascade的持續運營,包括但不限於NB IoT產品開發、產品測試和認證以及運營成本。私人投資者已接受了董事會和Tri Cascade,Inc.副董事長的職位,併成為公司祕書。投資者 還帶來了在電信和物聯網技術行業的多年經驗、專業知識和關係。收到的500,000美元被視為額外實收資本的增加。
負債
當前: | ||||||||
該公司的流動負債包括: | 12月31日。 | 十二月三十一日, | ||||||
2021 | 2020 | |||||||
應付賬款和應計費用 | $ | 1,154,898 | $ | 1,087,564 | ||||
應計薪酬到期CEO李金立(關聯方) | 307,666 | 235,166 | ||||||
流動負債 | $ | 1,462,564 | $ | 1,312,730 |
非當前: | ||||||||
公司的非流動負債包括: | ||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
應付貸款、到期貸款臺灣實體/投資者: | ||||||||
方永哲的功勞 | $ | 883,046 | $ | 883,046 | ||||
歸功於其他投資者 | 280,818 | 280,818 | ||||||
1,163,864 | 1,163,864 | |||||||
小企業管理局(SBA)災難恢復貸款 | $ | 26,800 | $ | 26,800 | ||||
可轉換應付票據: | ||||||||
北橋金融公司-可轉換票據和應計利息 | $ | 43,609 | $ | 43,323 | ||||
到期羅克斯伯裏投資有限責任公司(一家關聯公司) | $ | 372,250 | * | 372,250 | * | |||
應付貸款總額,包括應計利息 | $ | 1,606,523 | $ | 1,606,237 | ||||
總負債 | $ | 3,069,087 | $ | 2,918,967 |
F-9
*自2019年6月30日起,Tri Cascade Inc.的兩家臺灣製造商通過假設655,426美元,將欠關聯公司(Roxbury Investments LLC)的累計債務和應計利息減少至372,250美元,作為回報,他們總共獲得了Tri Cascade,Inc.的2,347,633股C類無投票權優先股 。債務的減少和承擔已反映為額外的實收資本。2019年10月31日後,各臺灣投資者(製造商)有權以Tri Cascade,Inc.的任何或全部C類優先股交換公司普通股的限制性股票。可交換優先股的SRMX股票數量應等於(I)乘以(A)認購者持有的優先股數量乘以公司B系列優先股的市場價格(基於公司優先股當時的最新銷售價格)的乘積。除以 (Ii)場外市場公佈的SRMX普通股在緊接交易所前20個交易日內的平均收市價(“交換價格”)的65%(如發生任何股息、股票拆分、合併或有關股份 和/或SRMX股份的其他類似資本重組,須作出適當的 調整)。
可轉換票據及其應計利息總計43,609美元,到期日期為2018年2月28日,到期日期為Northbridge Financial Inc.。它的利息年利率為3%, 到期時可按轉換前20個交易日SRMX股票最低交易價的60%轉換。
3.持續經營的企業
由於該公司目前(並且一直是)發展中的物聯網技術業務,因此尚未創造任何實質性收入。本公司自 成立以來歷來出現虧損。然而,不能保證該公司能夠或將實現盈利。除非本公司籌集大量額外的現金流,否則本公司可能面臨持續經營的危險。本公司尋求繼續透過私募及/或A規則發售出售本公司股票及/或第3(A)10條債務重組及/或與第三方訂立融資安排,包括但不限於可能的表外融資安排及合資企業,為其持續產品開發提供所需資金。目前尚未為本公司無法持續運營的情況預留任何準備金。
4.第3(A)10條資金籌措
作為本公司削減欠臺灣若干產品開發實體的應付賬款共計416,676美元的計劃的一部分,本公司於2019年3月25日與Livingston Asset Management LLC(“LAM”)簽訂了第3(A)10條債務重組協議,根據該協議,經法院審查和批准後,本公司將尋求以市價折讓40%的價格向LAM發行普通股,從而解除本公司的應付賬款責任。馬裏蘭州地區法院於2019年5月1日舉行了公平聽證會,判決並批准了提交給法院的擬議的第3(A)10條債務重組計劃。然而,本公司計劃於2019年8月13日根據與供應商的延長付款條款,在2019年分階段謹慎執行第3(A)10節重組 第一批481,229,000股普通股交付給LAM,第二批257,835,000股普通股於2019年9月3日交付,第三批469,056,000股普通股於2020年3月17日交付,第四批400,000,000股普通股 於2020年7月14日交付,第五批425,300,000股普通股於2020年11月30日交付,第六批也是最後一批普通股 72,510,000股於2021年12月12日交付。截至2021年12月31日,LAM已向本公司的指定債權人支付了LAM出售股票所得的總計320,678美元的淨收益。
5.後續事件
繼美國證券交易委員會於2021年11月22日獲公司A規例批准以新股融資最多750,000美元(按每股0.0005美元發售公司普通股1,500,000,000股)後,公司於2022年1月3日及2022年1月4日發行60,000,000股及400,000,000股公司無限制普通股,並獲進行230,000美元以供持續經營融資。
F-10
第三部分-展品
展品索引
證物編號 | 附件 説明 | |
2.1 | 修訂 公司章程(1) | |
2.2 | A系列優先股指定證書(1) | |
2.3 | B系列優先股指定證書(1) | |
2.4 | 附例(1) | |
4.1 | 訂閲 協議* | |
6.1 | 激勵 股票期權計劃(1) | |
6.2 | 管理 股票分紅計劃(1) | |
6.3 | 績效 獎金計劃(1) | |
6.4 | 救世主 協議(1) | |
6.5 | 賠償 協議Max Chin Li(1) | |
6.6 | 賠償 協議Alan Bailey(1) | |
6.7 | 僱傭協議 蒂莫西·皮博迪(1) | |
6.8 | 賠償協議 蒂莫西·皮博迪(1) | |
11.1 | 同意 。(載於附件12.1)* | |
12.1 | 法律顧問的意見* |
* | 在此提交 |
(1) | 參考2018年7月9日提交的Form 1-A併入 |
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簽名
根據A規則的要求,發行人證明其有合理理由相信其符合提交1-A表格的所有要求,並已於2022年4月20日在加利福尼亞州歐文市正式安排本發售説明書由其正式授權的簽名人代表其簽署。
薩德爾 牧場傳媒公司
此 要約聲明已由下列人員以指定身份在指定日期簽署。
作者: /s/Alan J.Bailey
艾倫 J.貝利 首席財務官兼董事2022年4月20日
作者:
/s/Max Chin Li
Max Chin Li
總裁 和董事2022年4月20日
確認 採用類型化簽名
以下籤署人特此認證、確認並以其他方式採用以上打印的簽名以及本申請文件和要約中的其他簽名。
作者:/s/艾倫·J·貝利
艾倫·J·貝利
首席財務官和董事2022年4月20日
作者:/s/艾倫·J·貝利
艾倫·J·貝利
首席財務官、首席會計官2022年4月20日
發信人: /s/Max Chin Li
Max
Chin Li
總裁兼董事2022年4月20日
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