展品99.3
未經審計的備考簡明合併財務信息
引言
以下未經審計的備考簡明合併財務信息是根據S-X法規第11條編制的,並經最終規則第33-10786號版本修訂。《關於收購和處置企業的財務披露修正案》。
2022年2月4日(截止日期或截止日期),Fast Radius Inc.(前身為ECP Environmental Growth Opportunities Corp.(ENNV))(本公司)完成了與Fast Radius Operations,Inc.(前身為Fast Radius, Inc.)(Legacy Fast Radius Inc.)的業務合併,據此,ENNV的全資子公司ENNV Merger Sub,Inc.與Legacy Fast Radius合併,並併入Legacy Fast Radius,Legacy Fast Radius作為ENNV(業務合併)的全資子公司繼續存在。在實施業務合併後,公司直接或間接擁有Legacy Fast Radius及其子公司的所有已發行和已發行的股權,緊接業務合併前的Legacy Fast Radius的股權持有人擁有公司普通股的一部分,每股票面價值0.0001美元(即普通股)。
本公司截至2021年12月31日的未經審核備考簡明綜合資產負債表及本公司截至2021年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表 列載於業務合併生效後ENNV及Legacy Fast Radius的綜合財務資料,以及所附附註 所述的相關調整。
截至2021年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表為業務合併提供備考影響,猶如其於2021年1月1日發生一樣。截至2021年12月31日的未經審計的備考壓縮合並資產負債表使業務合併具有備考效果,就好像它於2021年12月31日完成一樣。
未經審核的備考簡明綜合財務資料乃以ENNV的經審核歷史財務報表(包括附註)為依據,並應一併閲讀 本公司於截至2021年12月31日止年度的10-K表年報(附註),以及本公司於2021年3月30日作為8-K/A表8-K/A修訂號附件99.1提交的Legacy Fast Radius的經審計歷史財務報表(附註)。
未經審核的備考簡明合併財務報表僅供參考,並不一定反映在業務合併發生於指定日期時本公司的財務狀況或經營結果。此外,未經審核的備考簡明綜合財務資料亦可能無助於預測本公司未來的財務狀況及經營業績。由於各種因素,實際財務狀況和運營結果可能與此處反映的預計金額大不相同。未經審核備考調整代表管理層根據截至該等未經審核備考簡明合併財務報表 日期的可用資料作出的估計,並會隨着獲得額外資料及進行分析而有所變動。預計調整的假設和估計載於附註中。
FAST RADIUS公司
未經審計的備考壓縮合並資產負債表
截至2021年12月31日
(單位:千,每股除外)
舊版快速 (歷史) 半徑 |
ENNV (歷史) |
形式上 調整 |
形式上 組合在一起 |
|||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||
流動資產: |
||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 8,702 | $ | 82 | $ | 1,250 | A | $ | 103,791 | |||||||||
345,034 | F | |||||||||||||||||
75,000 | G | |||||||||||||||||
(8,336 | ) | H | ||||||||||||||||
(2,000 | ) | M | ||||||||||||||||
(500 | ) | O | ||||||||||||||||
(315,441 | ) | P | ||||||||||||||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額930美元 |
7,015 | | | 7,015 | ||||||||||||||
盤存 |
449 | | | 449 | ||||||||||||||
預付生產成本 |
987 | | | 987 | ||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
4,422 | 728 | (3,605 | ) | H | 1,545 | ||||||||||||
應收所得税 |
| | | | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
流動資產總額 |
21,575 | 810 | 91,402 | 113,787 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
非流動資產: |
||||||||||||||||||
信託賬户持有的有價證券 |
| 345,034 | (345,034 | ) | F | | ||||||||||||
財產和設備,淨值 |
9,528 | | | 9,528 | ||||||||||||||
其他非流動資產 |
535 | 77 | | 612 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
非流動資產總額 |
10,063 | 345,111 | (345,034 | ) | 10,140 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總資產 |
$ | 31,638 | $ | 345,921 | $ | (253,632 | ) | $ | 123,927 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
負債、臨時權益和股東權益(赤字) |
||||||||||||||||||
應付帳款 |
3,987 | 81 | 8,051 | H | 12,119 | |||||||||||||
應計補償 |
3,097 | | 3,550 | E | 6,647 | |||||||||||||
應計負債和其他負債 |
11,610 | 3,409 | (9,314 | ) | H | 5,417 | ||||||||||||
(467 | ) | N | ||||||||||||||||
179 | Q | |||||||||||||||||
應繳特許經營税 |
| 179 | (179 | ) | Q | | ||||||||||||
對客户的預付款 |
258 | | | 258 | ||||||||||||||
對關聯方的應付款項 |
2,513 | 500 | (500 | ) | O | 2,513 | ||||||||||||
認股權證法律責任 |
2,968 | | (2,968 | ) | B | | ||||||||||||
定期貸款的當期部分 |
13,266 | | (2,000 | ) | M | 11,266 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
流動負債總額 |
37,699 | 4,169 | (3,648 | ) | 38,220 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
非流動負債: |
||||||||||||||||||
認股權證法律責任 |
| 10,498 | 444 | A | 10,942 | |||||||||||||
遠期購買協議 |
| 175 | (175 | ) | A | | ||||||||||||
定期貸款扣除當期部分和債務發行成本後的淨額 |
16,776 | | | 16,776 | ||||||||||||||
關聯方可轉換票據和衍生負債 |
16,857 | | (16,857 | ) | N | | ||||||||||||
應付遞延承銷費 |
| 12,075 | (7,046 | ) | R | 5,029 | ||||||||||||
其他長期負債 |
396 | | | 396 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
非流動負債總額 |
34,029 | 22,748 | (23,634 | ) | 33,143 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總負債 |
71,728 | 26,917 | (27,282 | ) | 71,363 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
承付款和或有事項 |
||||||||||||||||||
臨時股本: |
||||||||||||||||||
A類普通股,面值0.0001美元,可能贖回;34,500,000股,贖回價值 |
| 345,000 | (345,000 | ) | I | |
系列種子優先股 |
1,893 | | (1,893 | ) | J | | ||||||||||||
系列SEED-1優先股 |
2,892 | | (2,892 | ) | J | | ||||||||||||
A系列-1優先股 |
5,714 | | (5,714 | ) | J | | ||||||||||||
A-2系列優先股 |
2,779 | | (2,779 | ) | J | | ||||||||||||
A-3系列優先股 |
4,286 | | (4,286 | ) | J | | ||||||||||||
B系列優先股 |
56,726 | | (56,726 | ) | J | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
臨時股本總額 |
74,290 | 345,000 | (419,290 | ) | | |||||||||||||
股東權益(赤字): |
優先股 |
| | | | ||||||||||||||||
A類普通股 |
| | | A | 2 | |||||||||||||||
| B | |||||||||||||||||||
1 | C | |||||||||||||||||||
| D | |||||||||||||||||||
1 | G | |||||||||||||||||||
1 | J | |||||||||||||||||||
1 | L | |||||||||||||||||||
1 | N | |||||||||||||||||||
(3 | ) | P | ||||||||||||||||||
B類普通股 |
| 1 | (1 | ) | L | | ||||||||||||||
庫存股 |
(221 | ) | | | (221 | ) | ||||||||||||||
額外實收資本 |
9,113 | | 1,250 | A | 201,145 | |||||||||||||||
6,151 | C | |||||||||||||||||||
2,968 | B | |||||||||||||||||||
13,282 | D | |||||||||||||||||||
74,999 | G | |||||||||||||||||||
(8,841 | ) | H | ||||||||||||||||||
345,000 | I | |||||||||||||||||||
74,289 | J | |||||||||||||||||||
(25,997 | ) | K | ||||||||||||||||||
17,323 | N | |||||||||||||||||||
(315,438 | ) | P | ||||||||||||||||||
7,046 | R | |||||||||||||||||||
留存收益(虧損) |
(123,272 | ) | (25,997 | ) | (6,152 | ) | C | (148,362 | ) | |||||||||||
(13,282 | ) | D | ||||||||||||||||||
(269 | ) | A | ||||||||||||||||||
(3,550 | ) | E | ||||||||||||||||||
(1,837 | ) | H | ||||||||||||||||||
25,997 | K | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
股東權益總額(虧損) |
(114,380 | ) | (25,996 | ) | 192,940 | 52,564 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
總負債、臨時權益和STOCKH貸款人權益(赤字) |
$ | 31,638 | $ | 345,921 | $ | (253,632 | ) | $ | 123,927 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
FAST RADIUS公司
未經審計的備考簡明合併業務報表
截至2021年12月31日止的年度
(以千為單位,每股除外)
舊版快速 半徑 (歷史) |
ENNV (歷史) |
形式上 調整 |
形式上 組合在一起 |
|||||||||||||||||
收入 |
$ | 20,012 | $ | | $ | | $ | 20,012 | ||||||||||||
收入成本 |
20,300 | | 26 | U | 20,326 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
毛利 |
(288 | ) | | (26 | ) | (314 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 |
22,721 | | | 22,721 | ||||||||||||||||
一般和行政 |
32,974 | 4,976 | 1,837 | S | 68,251 | |||||||||||||||
3,550 | T | |||||||||||||||||||
18,104 | U | |||||||||||||||||||
5,933 | V | |||||||||||||||||||
698 | W | |||||||||||||||||||
179 | AA型 | |||||||||||||||||||
研發 |
5,036 | | 52 | U | 5,088 | |||||||||||||||
特許經營税支出 |
| 179 | (179 | ) | AA型 | | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
總運營費用 |
60,731 | 5,155 | 30,174 | 96,060 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
運營虧損 |
(61,019 | ) | (5,155 | ) | (30,200 | ) | (96,374 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||||||||||
認股權證公允價值變動 |
(1,781 | ) | 11,741 | 1,781 | X | 11,741 | ||||||||||||||
衍生負債的公允價值變動 |
(208 | ) | | 208 | X | | ||||||||||||||
遠期購買協議公允價值變動 |
| 1,333 | (1,333 | ) | Z | | ||||||||||||||
利息收入和其他收入 |
1 | | 1 | |||||||||||||||||
利息支出,包括債務發行成本的攤銷 |
(4,877 | ) | | 1,750 | X | (3,127 | ) | |||||||||||||
向關聯方發行方正股票的發行成本 |
| (1,250 | ) | | (1,250 | ) | ||||||||||||||
分配給衍生權證負債的要約成本 |
| (751 | ) | | (751 | ) | ||||||||||||||
信託賬户持有的有價證券賺取的利息和股息 |
| 34 | (34 | ) | Y | | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
其他收入(費用)合計 |
(6,865 | ) | 11,107 | 2,372 | 6,614 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
所得税前淨收益(虧損)虧損 |
(67,884 | ) | 5,952 | (27,828 | ) | (89,760 | ) | |||||||||||||
所得税撥備 |
| | | | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (67,884 | ) | $ | 5,952 | $ | (27,828 | ) | $ | (89,760 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
快地 RADIUS公司 (歷史) |
ENNV (歷史) |
形式上 組合在一起 |
||||||||||||||||||
加權已發行普通股基本股和稀釋股 |
4,139 | | 73,843 | |||||||||||||||||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 |
$ | (16.40 | ) | | $ | (1.22 | ) | |||||||||||||
A類可贖回普通股加權流通股--基本和稀釋 |
| 30,625 | | |||||||||||||||||
每股淨收益--基本收益和稀釋收益,A類 |
$ | | $ | 0.15 | $ | | ||||||||||||||
B類不可贖回的加權流通股 普通股-基本和稀釋 |
| 8,499 | | |||||||||||||||||
每股淨收益-基本收益和稀釋後收益,B類 |
$ | | $ | 0.15 | $ | |
對未經審計的備考簡明合併財務信息的説明
1.企業合併情況説明
2022年2月4日,ENNV完成了與Legacy Fast Radius的業務合併,據此合併Sub與Legacy Fast Radius合併,Legacy Fast Radius作為ENNV的全資子公司繼續存在。於業務合併生效後,本公司直接或間接擁有Legacy Fast Radius及其附屬公司的全部已發行及已發行權益,而緊接業務合併前的Legacy Fast Radius股權持有人擁有本公司部分普通股。
下表説明瞭基於公眾股東的實際贖回和以下額外情況,業務合併完成後緊接着公司普通股的所有權水平:(I)在業務合併結束時,以每股10美元的價格向Legacy Fast Radius普通股持有人發行了65,000,000股公司普通股 股票;(Ii)向管道投資者發行了7,500,000股公司普通股;(Iii)根據遠期購買協議,在業務合併結束之前發行了遠期購買單位;(Iv)並無行使緊隨業務合併完成後尚未發行的本公司普通股的公開認股權證或私募認股權證 ;(V)亦無行使由Legacy Fast Radius的股東在緊接業務合併完成後持有的購買本公司普通股股份的既得及未歸屬認股權。
(千股) | 郵政 贖回 (股票) |
% | ||||||
Fast Radius股東(1) |
65,000 | 77.2 | % | |||||
Fast Radius合併股份總數 |
65,000 | 77.2 | % | |||||
ENNV公共股份(2) |
2,987 | 3.5 | % | |||||
ENNV方正股份(3) (4) |
8,280 | 9.8 | % | |||||
ENNV股份總數 |
11,267 | 13.3 | % | |||||
PIPE投資者和GSAM(5) |
7,970 | 9.5 | % | |||||
普通股備考股份 |
84,237 | 100 | % |
(1) | 不包括合併後的盈利股份,包括9,580,413股預留供發行的股份,或 與交換的期權、交換的限制性股票獎勵和交換的RSU有關的股份。合併後的盈利股份按股權分類,並將在盈利期間達到合併協議所載的若干價格目標後發行。?見合併協議和合並考慮事項。 |
(2) | 包括GSAM根據遠期購買協議附函購買的2,375,000股。 |
(3) | 包括贊助商賺取股份。發起人賺取的股份是按股權分類的,將被視為對其他實收資本在盈利期間完成合並協議中規定的某些價格目標後。?參見《合併協議》。合併考慮事項。 |
(4) | 包括前ENNV董事和高管持有的140,000股普通股。 |
(5) | 包括(A)保薦人在完成PIPE投資後以PIPE投資者的身份收購的1,000,000股普通股,(B)其他PIPE投資者在完成PIPE投資後收購的6,500,000股普通股,(C)GSAM根據遠期購買協議收購的125,000股普通股 和(D)GSAM在轉換與GSAM簽訂遠期購買協議時獲得的345,000股普通股 。 |
2.陳述依據
未經審計的備考簡明合併財務信息是根據S-X規則第11條編制的,該條經最終規則、發佈編號33-10786和關於收購和處置企業的財務披露修正案修訂。
版本33-10786用簡化的 要求取代了現有的備考調整標準,以描述交易的會計處理(交易會計調整),並展示已經發生或合理預期發生的可合理評估的協同效應和其他交易影響 (管理部門的調整)。本公司已選擇不列報管理層的調整,而只列報未經審核的備考簡明綜合財務資料中的交易會計調整。
ENNV和Legacy Fast Radius的歷史財務信息已在未經審計的備考簡明合併財務信息中進行了調整,以使屬於交易會計調整的事項生效。編制備考調整是為了説明業務合併和某些其他調整的影響。
根據公認會計原則,業務合併按反向資本重組入賬,並無商譽或其他無形資產入賬。在這種會計方法下,ENNV將被視為被收購的公司,用於財務報告目的。這一決定主要基於對以下事實和情況的評估:(I)Legacy Fast Radius股東將持有公司的多數投票權;(Ii)Legacy Fast Radius股東將有能力選舉公司董事會的大多數董事;(Iii)Legacy Fast Radius現有管理層將由公司管理層組成;(Iv)Legacy Fast Radius當前業務將包括公司的持續運營;(V)Legacy Fast Radius是基於 歷史收入和業務運營的較大實體;和(Vi)公司將採用Legacy Fast Radius的名稱。因此,為了會計目的,業務合併將被視為等同於傳統Fast Radius發行公司股份 作為ENNV的淨資產,並伴隨着資本重組。ENNV的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的運營將是Legacy Fast Radius的 運營。
截至2021年12月31日的未經審計備考濃縮綜合資產負債表假設業務 合併、管道投資、GSAM購買遠期購買單位以及與此相關的其他交易發生在2021年12月31日。截至2021年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表對業務合併、PIPE投資、GSAM收購遠期採購單位及其他相關交易產生備考影響,猶如該等交易已於2021年1月1日完成。這些 期間是在傳統Fast Radius作為會計收購方的基礎上列示的。
未經審計的備考簡明合併財務信息 是根據以下內容編制的,應結合以下內容閲讀:
| (I)Legacy Fast Radius截至2021年12月31日及截至該年度的歷史經審計財務報表,及(Ii)ENNV於2021年12月31日及截至該年度的歷史經審計財務報表,以及分別載於8-K/A表格及10-K表格的相關附註;及 |
| 項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析以及與ENNV和傳統快速半徑有關的其他信息分別包含在表格10-K和8-K/A表99.2中。 |
未經審核的備考簡明綜合財務資料乃根據從信託賬户實際提取3.154億美元以資助ENNV公眾股東行使其對31,512,573股A類普通股的贖回權,以及將先前被視為於2021年12月31日可贖回的其餘2,987,427股A類普通股重新分類為本公司普通股而編制。
Legacy Fast Radius修改了其現有股權獎勵,以使 業務合併的完成將滿足業績條件。由於調整是實質性的,因此對增量庫存補償費用進行了形式上的調整。
Legacy Fast Radius修改了與貸款人之間現有信貸安排的條款。與交易完成有關的條款反映在備考財務信息中。
備考財務信息反映 管理層認為在完成業務合併、PIPE投資、GSAM購買遠期採購單位以及截至所示期間與此相關的其他交易後,為公平呈現公司的備考運營結果和財務狀況所需的與交易相關的調整。相關交易會計調整乃根據目前可得的資料及管理層相信的假設而作出, 在當時的情況下,並給予此時可得的資料,該等資料是合理的,並反映報告本公司的財務狀況及經營結果所需的調整,猶如業務合併、PIPE投資、GSAM購買遠期採購單位及其他相關交易已完成。因此,實際調整可能與備考調整有所不同,可能存在重大差異。ENNV認為,其假設和方法為展示業務合併、PIPE投資、GSAM收購遠期採購單位以及基於管理層當時可獲得的信息而預期的其他相關交易的所有重大影響提供了合理的基礎,並且備考調整對這些假設產生了適當的影響,並在未經審計的備考簡明合併財務信息中得到適當應用。
未經審核的備考簡明合併財務信息不會產生任何可能與業務合併相關的預期 協同效應、運營效率、税收節省或成本節約。
未經審核的備考簡明綜合財務資料並不一定顯示在業務合併、管道投資、GSAM購買遠期採購單位及與此相關的其他交易於指定日期進行時的實際營運及財務狀況,亦不顯示貴公司未來的綜合營運業績或財務狀況。未經審計的備考簡明合併財務信息應與ENNV和Legacy Fast Radius的歷史財務報表及其附註一起閲讀。
未經審核的備考簡明綜合財務資料並未反映備考調整對所得税的影響,因為鑑於Legacy Fast Radius於所述歷史期間發生重大虧損,遞延税項結餘的任何變動將被估值撥備的增加所抵銷。
3.賺取股份
合併的總對價包括相當於10,000,000股普通股(合併賺取普通股)的金額,該金額將取決於盈利期間合併協議中規定的某些價格目標的滿足情況, 這些目標價格將基於(I)納斯達克上報價的普通股的每日成交量加權平均價格,或普通股隨後進行交易的交易所,於盈利期間內任何連續30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內,或(Ii)因發生合併協議所指明的本公司若干控制權變更事件而收取的每股代價(任何該等事件,收購或出售)。當普通股的價值達到上面計算的15.00美元和20.00美元時,合併後的收益股票將可以分兩批等量發行,即5,000,000股普通股。
此外,合併協議規定,保薦人(以前定義為保薦人賺取普通股)持有的普通股的10%將在賺取期間達到保薦人支持協議中規定的某些價格目標後歸屬,這些價格目標將 基於(I)納斯達克上報價的普通股股票的每日成交量加權平均售價,或普通股股票隨後在其上交易的交易所,在盈利期間內任何連續30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日或(Ii)與收購出售有關的每股代價。當普通股達到上述計算的價值分別為15.00美元和20.00美元時,保薦人將分兩批等量授予407,000股普通股。
若於收購期間,收購出售將 導致普通股持有人收到相當於或高於上述適用股價水平的每股價格(基於公司董事會善意釐定的有關普通股的現金、證券或實物代價的價值),則在緊接收購出售完成前,有權合併盈利股份的Legacy Fast Radius權益持有人及保薦人收購股份應有資格參與收購出售。如果在收購期間,收購出售將導致普通股持有人獲得低於上述適用股價水平的每股價格(基於公司董事會真誠確定的關於該普通股的現金、證券或實物代價的價值),則 任何合併收益股份不得發行,保薦人不得獲得與該收購出售相關的或在完成該收購出售後獲得收益股份。在收購出售的情況下,包括在應付對價不是特定每股價格的情況下,為了確定是否已經達到上述適用的股價水平,普通股每股支付的價格將在考慮將歸屬的保薦人賺取的股份數量和將歸屬的合併收益股份的數量的基礎上計算。, 支付給所有普通股持有人的最終每股價格將是用於計算髮起人賺取外發股份和合並賺取歸屬外發股份的數量的每股價格)。保薦人將擁有普通股持有人相對於未歸屬保薦人的所有權利,但保薦人將無權因任何出售或其他交易而獲得與 相關的對價,並且保薦人在歸屬前不能出售、贖回、轉讓、質押、質押、抵押、擔保或以其他方式處置普通股。
由於合併賺取股份及保薦人賺取股份不可由其持有人出售,標的股份不可贖回 超出本公司控制範圍,而合併賺取股份及保薦人賺取股份是通過發行(如合併賺取股份)或通過歸屬(如合併賺取股份)固定數目股份的方式結算,合併賺取股份及保薦人賺取股份並非ASC 480範圍內的負債,區分負債與股權。此外,儘管合併賺取外發股份和保薦人賺取外發股份符合衍生品的定義,但它們有資格獲得衍生會計的權益範圍例外,因為它們符合ASC 815-40《實體自有權益合同》下的權益指數化和權益分類標準。請注意,如果收購出售是現金要約的結果,用於確定是否已達到上述適用股價水平的股價計算將包括合併賺取 股份和保薦人賺取股份。最後,合併賺取股份和保薦人賺取股份與公司本身的股份掛鈎,因為除了股價 超過上述適用股價水平或收購出售外,沒有其他事件會加速該等股份的歸屬。
由於這一安排是與Fast Radius的所有普通股股東達成的,因此合併收益股份反映在類似股息的未經審計的備考財務報表中,Fast Radius在會計上被視為收購方。未經審核的備考壓縮合並財務報表不反映與確認保薦人盈利股份相關的備考調整,因為在備考合併的基礎上對股東權益沒有淨影響。
4.對未經審計備考簡明合併財務信息的調整
未經審核的備考簡明綜合財務資料乃用以説明業務合併、管道投資、GSAM收購遠期採購單位及其他相關交易的影響,並僅供參考。
歷史財務報表已在未經審核的備考簡明綜合財務信息中進行調整,以使直接反映業務合併會計的事件具有備考效果。在業務合併之前,傳統Fast Radius和ENNV沒有任何歷史聯繫。因此,不需要進行形式上的調整來消除兩家公司之間的活動。
假設業務合併、管道投資、GSAM購買遠期購買單位以及與此相關的其他交易發生在2021年1月1日,未經審計的預計簡明合併經營報表中列報的預計基本每股收益和稀釋後每股收益金額是基於公司已發行股份的數量。
截至2021年12月31日未經審計的備考簡明合併資產負債表中包括的調整如下:
(A) | 代表ENNV發行130萬美元的遠期購買單位。20萬美元代表遠期購買負債的減少,40萬美元代表GSAM認股權證的發行。 |
(B) | 代表在成交日期同時行使舊版Fast Radius認股權證。 |
(C) | 表示向與股權分類合併相關的Legacy Fast Radius股權持有人分配普通股的情況。由於業務合併被計入反向資本重組,因此,發行合併收益股票被視為視為股息,並在 權益中記錄為額外實收資本和累計虧損之間的重新分類。 |
(D) | 代表與RSU歸屬和期權加速歸屬相關的額外補償費用。 |
(E) | 表示在業務合併完成後向Legacy Fast Radius的某些創始人和員工發放的交易獎金應計金額。 |
(F) | 反映了在資產負債表日信託賬户中持有的3.45億美元有價證券的重新分類,這些有價證券在為最終贖回支付現金之前可用於為公司的運營提供資金。 |
(G) | 代表根據PIPE投資,以每股10.00美元私募7,500,000股普通股所得的淨收益,或總計約7,500萬美元。 |
(H) | 代表在2021年12月31日之後產生的180萬美元的額外交易成本 和880萬美元的股票發行成本,這些成本被視為額外實收資本的減少。某些交易和股票發行成本是在2021年12月31日之前發生的, 在截至2021年12月31日的Legacy Fast Radius或ENNV歷史資產負債表中確認了預付費用和其他流動資產以及應計和其他負債,並已在截至2021年12月31日的未經審計的備考壓縮的綜合資產負債表中取消確認。此外,某些交易和股票發行成本在業務合併結束時沒有以現金支付,已在截至2021年12月31日的未經審計的備考合併資產負債表中確認為應付賬款。該等交易及股票發行成本不包括於業務合併結束時支付的2,100萬美元其他現金付款,亦未反映在未經審核的精簡合併財務資料中,因為它們與業務合併並無直接關係。這些現金支出包括820萬美元的D&O保險費,以及與IT和其他成本相關的1280萬美元。 |
(I) | 代表ENNV將ENNV A類普通股與業務合併一起轉換為永久股權的重新分類 。 |
(J) | 代表對Legacy Fast Radius股權進行資本重組,並向Legacy Fast Radius股權持有人發行公司普通股,作為反向資本重組的對價。 |
(K) | 反映了將ENNV的歷史累計赤字重新分類為實收資本與企業合併的完善有關。 |
(L) | 代表ENNV將ENNV B類普通股的股份重新分類為永久股權,與業務合併一起 |
(M) | 代表對2021年SVB貸款的修訂,該貸款於2022年2月4日將到期日從2022年2月4日延長至2023年4月3日,並要求在完成交易時支付2000萬美元未償還本金餘額中的200萬美元。 |
(N) | 代表已發行的Legacy Fast Radius可轉換票據在收盤時轉換為989,539股Legacy Fast Radius普通股(公司2,034,513股)。Legacy Fast Radius可轉換票據包含強制轉換功能,可按合資格股權融資最低價格的90%(對於向ECP和Drive Capital發行的可轉換票據)或80%(對於為激勵風險投資而發行的可轉換票據)轉換傳統Fast Radius 可轉換票據的未償還本金和利息金額。 |
(O) | 代表ECP營運資金貸款在收盤時的償還。 |
(P) | 反映贖回31,512,573股股份,向ENNV A類普通股分配總計3.154億美元的贖回款項和額外的實收資本,每股面值為0.0001美元,贖回價格為每股10.01美元。 |
(Q) | 反映了ENNV的歷史特許經營税應付餘額與應計負債和其他負債的重新分類,以符合業務合併後將使用的列報方式。 |
(R) | 代表在2021年12月31日之後的談判中,ENNV遞延承銷費和其他應計發行成本減少了700萬美元。 |
截至2021年12月31日的年度未經審計的預計簡明合併報表中包括的調整如下:
(S) | 反映截至2021年12月31日尚未發生但在成交前發生的實際交易成本。 |
(T) | 反映了Legacy Fast Radius創始人和其他關鍵員工的獎金支出,這些支出在關閉後 視情況而定。 |
(U) | 反映在交易完成時授予顧問的1,121,637個已發行員工RSU(2,623,797股本公司股票)和25,306份期權(本公司59,196股)基於股票的薪酬支出的調整。在歸屬的RSU中,597,430個(本公司1,397,542股)在收盤時歸屬,其餘524,207個RSU(公司1,226,255股)為標準員工RSU,歸屬四年內已滿足時間歸屬條件,此外企業合併業績條件現已在收盤時滿足。顧問期權在成交時立即授予。 費用是根據授予之日RSU和期權的公允價值計算的。 |
(V) | 反映了在收盤時授予的收盤RSU獎對基於股票的薪酬支出的調整。此調整反映期內歸屬於本公司的1,130,414股股份。有關更多信息,請參閲注6-關閉RSU獎。 |
(W) | 反映與轉讓的方正股份相關的未確認的新浪董事薪酬加速 。 |
(X) | 反映Fast Radius衍生負債及利息支出和認股權證支出的公允價值變動發生逆轉,該等支出及認股權證支出與與收市同時轉換為Fast Radius普通股股份的可轉換票據及認股權證有關。 |
(Y) | 反映了ENNV的歷史利息和在ENNV的信託賬户上賺取的股息收入的抵消 。 |
(Z) | 反映ENNV遠期採購協議的結算情況。 |
(Aa) | 反映了將ENNV的歷史特許經營税費重新分類為一般和行政費用,以符合業務合併後將使用的列報方式。 |
5.每股虧損
下表為根據業務合併導致的資本重組計算的每股淨虧損,假設股票自2021年1月1日以來一直流通股。由於業務合併及相關股權交易的反映猶如於呈報期間開始時發生,因此在計算每股基本及攤薄淨虧損的加權平均流通股 時,假設與業務合併有關的可發行股份在整個呈報期間均為流通股。流通股的數量不包括9,580,413股未歸屬的RSU和股票期權、8,625,000股因行使收購權證而發行的股份、6,891,667股因行使收購私募認股權證而發行的股份、814,000股結算RSU和814,000名保薦人從每股預計虧損的計算中賺取的股份,因為它們具有反攤薄作用。每股虧損也不包括合併收益股票,因為它們沒有股東的權利,因為它們目前沒有發行和發行,在滿足上述適用的股票價格水平之前不會 發行。
下表列出了截至2021年12月31日的年度預計基本和稀釋後每股淨虧損的計算方法:
(以千為單位,每股除外) |
截至該年度為止 2021年12月31日 |
|||
預計淨虧損 |
$ | (89,760 | ) | |
普通股加權平均流通股 |
73,843 | |||
普通股股東每股淨虧損(基本虧損和稀釋虧損) |
$ | (1.22 | ) |
6.結束RSU獎
根據經修訂及重述的僱傭協議條款,Rassey先生獲授予與成交同時授予的 股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵。有關Rassey先生的限制性股票單位獎的更多信息,請參見高管薪酬-僱傭協議-Lou Rassey-關閉RSU獎,此處稱為關閉RSU獎。
本公司已為截止RSU獎的每一部分編制了授予日期、公允價值和 期間費用的估值,並在形式財務信息中列出。公允價值乃根據蒙特卡羅模擬估值模型及以下假設釐定。該估值模型包含了以下關鍵假設:
正在關閉RSU 授獎 |
||||
預期股價 |
$ | 7.63 | ||
預期波動率 |
67.2 | % | ||
預期期限(以年為單位) |
10.0 | |||
無風險利率 |
1.92 | % | ||
缺乏適銷性的折扣(DLOM?) |
14.8 | % |
預期股價:預期股價是根據業務合併完成時公司普通股7.63美元的假設股價確定的,基於業務合併完成時ENNV普通股的收盤價。
預期波動率:預期波動率是採用選定行業同行的歷史波動率平均值確定的,這些同行被視為與本公司與獎勵預期期限相對應的業務相類似。
預期期限:閉幕RSU獎的預期估值期限為10年的合同期限。
DLOM:閉幕RSU獎的基礎股票受 12個月的持有期限制。公司使用Finnerty方法來確定DLOM。
閉幕RSU獎的總授予日期公允價值為2120萬美元。
股權分類獎勵的蒙特卡羅模擬模型下的派生服務期是根據達到歸屬門檻的模擬的中值歸屬時間確定的。與結束RSU獎下的每一檔相關的基於股票的補償費用採用加速費用確認方法,在(I) 檔的派生服務期和(Ii)預期服務期中較長的一段時間內確認。據估計,關閉RSU獎的基於股票的補償費用將在5.0年內確認。