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附件99.1

立即釋放
Pool Corporation公佈創紀錄的第一季度業績
並提高了2022年的收益指引

亮點

·淨銷售額達到創紀錄的14億美元，比2021年第一季度增長33%
·營業收入2.357億美元，較2021年第一季度增長83%，營業利潤率提高450個基點
·2022年第一季度稀釋後每股收益為4.41美元，較2021年第一季度增長82%
·年度收益指引從先前的17.19美元至17.94美元上調至每股稀釋後18.34美元至19.09美元
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洛杉磯，卡温頓(2022年4月21日)-Pool Corporation(納斯達克/GSM：POOL)今天公佈了2022年第一季度創紀錄的業績，並上調了2022年收益指引。
2022年第一季度是又一個創紀錄的季度，標誌着我們連續第36個季度實現歷史性的收入增長。健康的承包商積壓和對户外生活產品的強勁需求繼續推動淨銷售額增長，我們對產能創造和運營效率的關注帶來了穩健的運營利潤率改善和出色的利潤業績。整個季度，通脹壓力和供應鏈約束持續存在，但我們熟練的執行能力使我們再次實現了卓越的業績。我為我們在世界各地的POOLCORP團隊感到自豪，他們在快速發展的全球環境中繼續展示出韌性，“總裁兼首席執行官Peter D.Arvan評論道。
與2021年第一季度的11億美元相比，2022年第一季度的淨銷售額增長了33%，達到創紀錄的14億美元。今年的銷售額增長是在去年同期令人印象深刻的57%銷售額增長的基礎上實現的。基礎業務銷售額增長了26%。我們銷售額的增長反映出對户外生活產品的持續強勁需求，此外，價格上漲了約10%至12%。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的銷售也受益於客户提前購買和額外的銷售天數，增幅約為5%。
2022年第一季度的毛利潤從2021年同期的3.011億美元增長了49%，達到創紀錄的4.472億美元。基礎業務毛利潤比2021年第一季度增長38%。2022年第一季度毛利率增長330個基點，達到31.7%，而2021年第一季度毛利率為28.4%。基本業務毛利率增長270個基點。我們前一年建立庫存的戰略舉措在2022年第一季度使我們的毛利率受益。
與2021年第一季度的1.721億美元相比，2022年第一季度的銷售和管理費用(運營費用)增長了23%，達到2.115億美元。隨着我們擴大員工隊伍並通過基於績效的薪酬來獎勵員工，我們的運營成本也增加了。其他增量運營費用增長與增長驅動的設施和貨運成本以及對我們數字轉型計劃的投資增加有關。2022年第一季度，運營費用佔淨銷售額的比例從2021年同期的16.2%降至15.0%。
2022年第一季度的營業收入增長了83%，而去年同期增長了263%。營業收入為2.357億美元，而2021年同期為1.29億美元。2022年第一季度的營業利潤率為16.7%，而2021年第一季度為12.2%。基本業務營業利潤率為16.5%，較上年同期上升430個基點。
在截至2022年3月31日的季度裏，我們從會計準則更新(ASU)2016-09年度對員工股份支付會計的改進中獲得了730萬美元的税收優惠，或每股稀釋後收益0.18美元，而2021年同期實現的税收優惠為400萬美元，或每股稀釋後收益0.10美元。


與2021年第一季度的9870萬美元相比，2022年第一季度的淨收入增長了82%，達到1.793億美元。與2021年同期的2.42美元相比，2022年第一季度稀釋後每股收益增長了82%，達到4.41美元。在這兩個時期都沒有受到ASU 2016-09年度的影響，2022年第一季度稀釋後每股收益為4.23美元，而2021年第一季度為2.32美元。

在截至2022年3月31日的資產負債表上，由於我們的銷售增長和最近的收購，包括質押應收賬款在內的應收賬款淨額比2021年3月31日增加了39%。與2021年3月31日相比，庫存水平增加了68%，達到16億美元。我們從2021年下半年開始增加採購，以緩解供應商交貨期延長的影響，並確保我們的客户獲得產品。我們的庫存餘額還反映了通脹和最近收購的影響。截至2022年3月31日，未償債務總額為15億美元，比2021年3月31日的總債務增加11億美元。我們利用債務收益為營運資本投資和2021年收購提供資金。
2022年前三個月，運營中使用的淨現金為2.081億美元，而2021年前三個月運營提供的淨現金為7710萬美元。我們營運現金流的減少是由營運資本淨流出的增量推動的，這反映了由於我們的銷售增長和最近的收購而增加的庫存購買和其他營運資本變化。此外，我們的運營現金流受到2022年第一季度7950萬美元聯邦税收的影響，這些税款被允許遞延，並在2021年12月31日計入應計費用和其他負債。截至2022年3月31日的三個月，調整後的EBITDA(定義見本新聞稿附錄)增長78%，達到2.49億美元，而去年同期為1.401億美元。
我們將年度收益指導範圍提高到每股18.34美元至19.09美元，包括今年迄今0.18美元的税收優惠的影響，以反映我們對行業動態的信心，這支持了我們業務的持續勢頭和長期增長。我們之前的收益指引區間為17.19美元至17.94美元，其中包括約0.19美元的税收優惠。隨着我們進入2022年游泳池季節，我們將繼續專注於我們的運營重點，並提供一流的客户體驗。
POOLCORP是世界上最大的游泳池及相關後院產品批發商。POOLCORP在北美、歐洲和澳大利亞經營着414個銷售中心，通過這些中心向大約12萬個批發客户分銷20多萬個國家品牌和自有品牌產品。欲瞭解更多信息，請訪問www.poolcorp.com。
本新聞稿包括涉及風險和不確定因素的“前瞻性”陳述，這些風險和不確定性通常可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“應該”以及類似的表達方式來識別，包括對收益的預測。本新聞稿中的前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日發表，我們沒有義務更新或修改此類陳述，以反映發生的新情況或意想不到的事件。由於各種因素的影響，實際結果可能會有很大不同，這些因素包括：新冠肺炎疫情對我們業務的影響以及以家為中心的趨勢將持續、加速或逆轉的程度；我們的業務對天氣條件的敏感性；經濟、消費者可自由支配支出、房地產市場或通貨膨脹率的變化；我們與供應商和製造商保持良好關係的能力；來自其他休閒產品替代品或大眾商家的競爭；我們繼續執行增長戰略的能力；根據ASU 2016-09確認的超額税收優惠或不足，以及POOLCORP 2021年年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q季度報告和其他提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的報告和文件中詳細説明的其他風險，這些報告和文件經POOLCORP隨後提交給美國證券交易委員會的文件更新。

聯繫方式：
柯蒂斯·J·舍爾
投資者關係的董事
985.801.5341
郵箱：curtis.scheel@poolcorp.com
2


Pool公司
合併損益表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
截至三個月
三月三十一號，
 20222021
淨銷售額$1,412,650 $1,060,745 
銷售成本965,461 759,614 
毛利447,189 301,131 
百分比31.7 %28.4 %
銷售和管理費用211,466 172,100 
營業收入235,723 129,031 
百分比16.7 %12.2 %
利息和其他營業外費用，淨額5,198 2,582 
所得税前收入和收益中的權益230,525 126,449 
所得税撥備51,322 27,869 
未合併投資收益中的權益淨額58 75 
淨收入$179,261 $98,655 
普通股股東每股收益：(1)
  
基本信息$4.46 $2.45 
稀釋$4.41 $2.42 
加權平均已發行普通股：  
基本信息39,932 40,215 
稀釋40,392 40,846 
宣佈的每股普通股現金股息$0.80 $0.58 

(1)兩級法下的每股收益是使用普通股股東的淨收入(淨收入減去分配給參與證券的收益)計算的，截至2022年3月31日的三個月為1.782億美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，不包括加權平均已發行普通股的參與證券為23.9萬股。
3


Pool公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位：千)
三月三十一號，三月三十一號，
變化
20222021
$
%
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$
35,365 
$
27,078 
$
8,28731
%
應收賬款，淨額(1)
195,951 122,938 73,01359
應收賬款融資項下質押的應收款
483,976 364,664 119,31233
產品庫存，淨額(2)
1,641,155 977,228 663,92768
預付費用和其他流動資產
42,310 25,390 16,92067
流動資產總額
2,398,757 1,517,298 881,45958
財產和設備，淨值
180,504 109,830 70,67464
商譽
688,350 267,914 420,436157
其他無形資產，淨額
310,848 11,854 298,9942,522
股權投資
1,184 1,305 (121)(9)
經營性租賃資產
260,285 209,036 51,24925
其他資產
42,213 24,456 17,75773
總資產
$
3,882,141 
$
2,141,693 
$
1,740,44881
%
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款
$
685,946 
$
634,998 
$
50,9488
%
應計費用和其他流動負債
179,552 134,670 44,88233
短期借款和長期債務的當期部分
21,265 12,409 8,85671
流動經營租賃負債
71,685 61,265 10,42017
流動負債總額
958,448 843,342 115,10614
遞延所得税
40,944 31,134 9,81032
長期債務，淨額
1,483,808 420,762 1,063,046253
其他長期負債
32,940 38,945 (6,005)(15)
非流動經營租賃負債
191,723 149,582 42,14128
總負債
2,707,863 1,483,765 1,224,09882
股東權益總額
1,174,278 657,928 516,35078
總負債和股東權益
$
3,882,141 
$
2,141,693 
$
1,740,44881
%

(1)壞賬準備在2022年3月31日為600萬美元，在2021年3月31日為470萬美元。
(2)2022年3月31日的庫存準備金為1,980萬美元，2021年3月31日的庫存準備金為1,370萬美元。
4


Pool公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
截至三個月
三月三十一號，
20222021變化
經營活動
淨收入$179,261 $98,655 $80,606 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整： 
折舊7,663 6,884 779 
攤銷2,192 421 1,771 
基於股份的薪酬3,657 3,837 (180)
未合併投資收益中的權益淨額(58)(75)17 
其他5,777 2,723 3,054 
扣除收購影響後的營業資產和負債變動：
應收賬款(303,400)(199,672)(103,728)
產品庫存(306,582)(200,185)(106,397)
預付費用和其他資產(23,330)(5,507)(17,823)
應付帳款287,449 369,665 (82,216)
應計費用和其他流動負債(60,738)367 (61,105)
經營活動提供的現金淨額(用於)(208,109)77,113 (285,222)
投資活動
收購業務，扣除收購現金後的淨額— (683)683 
購買財產和設備，扣除銷售收益(9,159)(8,839)(320)
用於投資活動的現金淨額(9,159)(9,522)363 
融資活動
來自循環信貸額度的收益564,288 342,500 221,788 
循環信貸額度付款(604,960)(308,656)(296,304)
信貸安排項下定期貸款所得款項250,000 — 250,000 
資產擔保融資的收益155,000 110,000 45,000 
資產擔保融資的支付(50,000)(125,000)75,000 
定期付款安排(2,313)(2,313)— 
短期借款收益和長期債務的當期部分10,277 4,280 5,997 
短期借款的償付和長期債務的當期部分(784)(3,740)2,956 
遞延和或有收購對價的支付(1,374)(362)(1,012)
根據基於股份的薪酬計劃發行的股票的收益3,135 2,912 223 
現金股利的支付(32,132)(23,299)(8,833)
購買庫存股(62,420)(71,516)9,096 
融資活動提供(用於)的現金淨額228,717 (75,194)303,911 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(405)553 (958)
現金及現金等價物的變動11,044 (7,050)18,094 
期初現金及現金等價物24,321 34,128 (9,807)
期末現金及現金等價物$35,365 $27,078 $8,287 


5


附錄

基礎業務

下表將我們的合併結果細分為基本業務組件和排除組件(從基本業務中排除的銷售中心)：
(未經審計)基礎業務排除在外總計
(單位：千)截至三個月截至三個月截至三個月
 三月三十一號，三月三十一號，三月三十一號，
 202220212022202120222021
淨銷售額$1,328,126 $1,057,782 $84,524 $2,963 $1,412,650 $1,060,745 
毛利413,278 300,439 33,911 692 447,189 301,131 
毛利率31.1 %28.4 %40.1 %23.4 %31.7 %28.4 %
運營費用193,927 171,285 17,539 815 211,466 172,100 
費用佔淨銷售額的百分比14.6 %16.2 %20.8 %27.5 %15.0 %16.2 %
營業收入(虧損)219,351 129,154 16,372 (123)235,723 129,031 
營業利潤率16.5 %12.2 %19.4 %(4.2)%16.7 %12.2 %


我們已將以下收購從我們確定的時期的基本業務業績中剔除：


後天

採辦
日期
網絡
銷售中心
後天

週期
排除在外
海豚泳池和Patio，Inc.2021年12月12022年1月至3月
Wingate Supply，Inc.2021年12月12022年1月至3月
Vak Pak Builders Supply，Inc.2021年6月12022年1月至3月
池源，有限責任公司2021年4月12022年1月至3月
TWC分銷商公司2020年12月102022年1月至2月和2021年1月至2月

在計算我們的基本業務業績時，我們不包括在新市場收購、關閉或開業15個月的銷售中心。當我們不希望保留大部分現有業務以及與收購的銷售中心合併的現有銷售中心時，我們也不包括合併的銷售中心。
我們通常根據不包括的銷售中心的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比來分配公司間接費用。在運營15個月後，我們將收購的、合併的和新的市場銷售中心計入基本業務計算中，包括上一年的比較期間。
下表總結了我們的銷售中心數量在2022年前三個月的變化。

2021年12月31日410 
新地點
4 
March 31, 2022414

6


調整後的EBITDA

我們將經調整EBITDA定義為淨收益或淨虧損加上利息和其他營業外支出、所得税、折舊、攤銷、基於股份的薪酬、商譽和其他減值(回收)以及未合併投資的收益或虧損中的權益。其他公司可能會與我們不同地計算調整後的EBITDA，這可能會限制其作為比較指標的有用性。

調整後的EBITDA不是公認會計原則(GAAP)所確定的業績衡量標準。我們認為，調整後的EBITDA應被視為營業收入或虧損、淨收益或虧損、由經營、投資和融資活動提供或使用的淨現金流量或根據公認會計原則報告的其他損益表或現金流量表行項目的補充，而不是替代。

我們將調整後的EBITDA計入作為補充披露，因為我們認為它被我們的投資者、行業分析師和其他人廣泛用作有用的補充業績衡量標準。我們認為，調整後的EBITDA與我們的GAAP結果和隨附的對賬一起來看，提供了一項額外的衡量標準，使管理層和投資者能夠監控影響我們償債、納税和為資本支出提供資金的能力的因素和趨勢。
下表顯示了調整後EBITDA的淨收入對賬。

(未經審計)截至三個月
(單位：千)三月三十一號，
20222021
淨收入$179,261 $98,655 
添加：
利息和其他營業外費用(1)
5,198 2,582 
所得税撥備51,322 27,869 
基於股份的薪酬3,657 3,837 
未合併投資收益中的權益淨額(58)(75)
折舊7,663 6,884 
攤銷(2)
1,977 340 
調整後的EBITDA$249,020 $140,092 
(1)扣除截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的外幣交易虧損分別為76美元和13美元，幷包括下文附註2所述的遞延融資成本攤銷。
(2)不包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為215美元和81美元的遞延融資成本攤銷。這項非現金支出計入利息和其他營業外支出，並計入綜合損益表中的淨額。

7