美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
當前報告
依據第13或15(D)條
《1934年證券交易法》
報告日期(最早報告的事件日期)：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| (國家或其他司法管轄區 (法團成員) |
(佣金) 文件編號) |
(美國國税局僱主 識別號碼) |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：
(前姓名或前地址，如自上次報告後更改)
如果表格8-K的提交意在同時滿足註冊人根據下列任何一項規定的提交義務，請勾選下面相應的框：
| 根據《證券法》第425條的書面通知(《聯邦判例彙編》第17卷，230.425頁) |
| 根據《交易法》(17 CFR 240.14a-12)第14a-12條徵求材料 |
| 根據《交易法》第14d-2(B)條(17 CFR 240.14d-2(B))進行開市前通信 |
| 根據《交易法》第13E-4(C)條(17 CFR 240.13E-4(C))進行開市前通信 |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 |
交易 符號 |
各交易所名稱 在其上註冊的 | ||
用複選標記表示註冊人是1933年《證券法》第405條(本章230.405節)或1934年《證券交易法》第12b-2條所界定的新興成長型公司。240.12b-2本章的內容)。
新興成長型公司
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
項目5.02董事或某些高級人員的離職；董事的選舉；某些高級人員的委任；某些高級人員的補償安排
2022年4月19日(生效日期)，Sarepta Treateutics，Inc.公司)簽訂了書面協議(《2022年信函協議與公司總裁兼首席執行官道格拉斯·S·英格拉姆共同修訂公司與英格拉姆先生之間的下列協議：(I)2017年6月26日的績效股票期權獎勵協議(“股票期權協議”)；(Ii)經2018年6月26日的信函協議修訂的2017年6月26日生效的控制權和分紅協議(“中投公司協議“)；及(3)截至2017年6月26日的僱傭協議，經2018年6月26日的函件協議修訂(”僱傭協議“)。儘管股票期權協議的歸屬期限將於2022年6月26日(期權授予日期五週年)結束，但本公司認為，簽訂2022年函件協議是必要、適當和符合公司及其股東最佳利益的，以便在英格拉姆先生的合同到期之前為投資者和員工提供確定性，並保留和激勵他。
對股票期權協議的修訂
鑑於本公司普通股自購股權協議項下授出日期起至生效日期間錄得複合年增長率(“複合年增長率”)及相對於納斯達克生物科技指數的顯著超額表現，《2022年函件協議》修訂購股權協議的歸屬時間表，規定33.33%的購股權將於生效日期歸屬。在決定期權的變動，包括在生效日期應歸屬的適當金額時，16.67%的期權將按照在生效日期之前生效的股票期權協議中所載的原始歸屬時間表歸屬，基於20天緊接生效日期之前(而不是緊接在授予期權日期五週年的2022年6月26日之前)公司普通股的交易平均值。剩餘的33.33%的期權(即增加16.66%)接近2022年4月19日的CAGR調整後的歸屬價格，以滿足原始協議的條款，考慮到英格拉姆先生的強勁表現、在公司行業的廣泛經驗、與公司同行支付的薪酬相比的整體薪酬以及人才的競爭格局，這一價格正在加快。
如果公司的普通股(基於測算期內任何連續20個交易日的平均收盤價)達到以下任何水平，則期權的剩餘未歸屬部分應在生效日期至2025年6月26日(“測算期”)期間的任何時間以不同的增量授予：105.74美元、128.65美元、155.37美元和186.36美元(分別為公司目標股價“)，但須受英格拉姆先生直至每個適用歸屬日期的持續服務所限，而本公司同期的複合年均增長率超過納斯達克生物科技指數的複合年均增長率(見《2022年函件協議》)。公司目標股票價格是根據購股權從授予之日起至授予日五週年期間的每股行權價格的複合年增長率計算的，以25%的複合年增長率開始，以40%的複合年增長率結束。基於達到每家公司目標股價而歸屬的期權百分比與緊接2022年函件協議生效日期前生效的股票期權協議所載的歸屬百分比保持不變。
2022年信件協議還增加了關於根據行使期權的任何部分而獲得的任何股份的持有期。自生效日期起，英格拉姆先生將不得於持有期(定義見下文)內出售或以其他方式轉讓或處置因行使購股權任何部分而取得的任何股份，扣除任何被扣留或出售的股份以支付行使購股權相關部分的適用總行使價及/或預扣税項(受讓人須受持有期規限的為遺產規劃目的而準許的若干轉讓除外)。
2022年函件協議將“持有期”定義為自行使購股權的任何部分開始的一年期間，但持有期應在下列情況中最早發生時自動結束：控制權的變更、英格拉姆先生的死亡或殘疾、英格拉姆先生被公司無故終止、英格拉姆先生以“好的理由”終止、或英格拉姆先生因本公司和英格拉姆先生不再續簽僱傭協議第2節規定的“僱傭條款”而終止(且每個該等術語均在僱傭協議中定義)。
公司預計將產生與2022年信函協議相關的大量非現金會計費用，這將在公司即將提交的表格文件中披露10-Q in 2022.
關於更改控制和服務協議的修正案
《2022年函件協議》對《CIC協議》進行了修訂，規定如果在《CIC協議》中定義的《控制變更期間》內發生“擔保終止”的情況，若本公司普通股自生效日期起至控制權變更日期(定義見CIC協議)(“CIC CAGR公司”)的收市價的CAGR等於或超過本公司普通股於2025年6月26日實現相應的目標股價所需的收盤價的CAGR，則該認購權的任何未歸屬部分將相對於該數量的股份歸屬受制於本應在實現任何公司目標股價目標時歸屬的購股權。受購股權協議所載歸屬百分比及本公司CIC CAGR(自生效日期至控制權變更日期)超過生技指數CAGR(由授出日期至控制權變更日期)的範圍所規限。然而，如果公司普通股的銷售價格在控制權變更期間的任何時間發生，則不會發生此類歸屬18個月自生效日期開始的期間不等於每股至少130美元。若在該18個月期間，CIC價格低於每股130美元，則與股票期權協議歸屬表格中下一個適用歸屬列對應的期權部分(考慮到公司CIC CAGR超過生物科技指數CAGR的程度)將歸屬於控制權變更期間的承保終止。未根據本規定授予的期權的任何部分應立即被沒收。
《僱傭協議》修正案
《2022年函件協議》修訂了僱傭協議，使之與上述股票期權協議的變化保持一致，並規定英格拉姆先生在任職頭八年後將有資格獲得任何未來的年度股權激勵獎勵。此外，除控制權變更外，如果英格拉姆先生被公司無故終止、英格拉姆先生以“充分理由”終止、或英格拉姆先生在公司不再續約後被終止，該期權將在終止之日起一年內繼續有資格歸屬，但在任何情況下都不會在2025年6月26日之後發生歸屬。該期權的任何部分不歸屬於一年制期限將被沒收。
上述摘要並不聲稱是完整的，受作為本表格8-K附件10.1存檔的《2022年函件協議》的完整副本的制約，並通過參考其全文進行限定。除經《2022年函件協議》修訂外，《股票期權協議》、《中投協議》及《僱傭協議》按其條款繼續有效。
| 項目9.01 | 財務報表和證物。 |
(D)展品。
| 展品 數 |
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| 10.1 | Sarepta治療公司與道格拉斯·S·英格拉姆於2022年4月19日簽署的信函協議 | |
| 104 | 表單上當前報告的封面8-KSarepta Treateutics，Inc.，格式為內聯XBRL，包含在附件101中 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| Sarepta治療公司 | ||||||
| 日期：2022年4月21日 | 由以下人員提供： | /s/Ryan E.Brown | ||||
| 瑞安·E·布朗 | ||||||
| 高級副總裁、總法律顧問 | ||||||