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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
OF 1934
關於從到的過渡期
委託文件編號：1-4018
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/29905/000002990522000016/dov-20220331_g1.jpg
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州53-0257888
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
  
3005Highland Parkway 
唐納斯格羅夫，伊利諾伊州
60515
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(630)541-1540
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股多維紐約證券交易所
1.250% Notes due 2026DOV 26紐約證券交易所
0.750% Notes due 2027DOV 27紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☑ No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☑ No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12-b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☑
加速文件管理器
☐
新興成長型公司
☐
非加速文件管理器
☐
較小的報告公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑
截至2022年4月14日，註冊人普通股的流通股數量為144,163,424.


多佛公司
表格10-Q
目錄表
第一部分-財務信息
頁面
第1項。
財務報表(未經審計)
 
截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合收益表
1
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表
2
 
截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表
3
 
截至2022年和2021年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表
4
 
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表
5
注1--陳述依據
6
注2--收入
6
附註3--收購
7
附註4--庫存，淨額
8
附註5--財產、廠房和設備、淨額
9
附註6--信貸損失
9
附註7--商譽和其他無形資產
9
附註8--重組活動
10
附註9--借款
11
附註10-金融工具
12
附註11--所得税
13
附註12--股權激勵計劃
14
附註13--承付款和或有負債
15
附註14--僱員福利計劃
16
附註15-其他全面收益
17
附註16-細分市場信息
17
附註17-股份回購
19
附註18-每股收益
19
附註19--最近的會計聲明
19
附註20--後續活動
20
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
控制和程序
37
  
第二部分--其他資料
 
第1項。
法律訴訟
37
第1A項。
風險因素
37
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
37
第三項。
高級證券違約
37
第四項。
煤礦安全信息披露
37
第五項。
其他信息
37
第六項。
陳列品
38
簽名
39


目錄表


項目1.財務報表

多佛公司
簡明合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 截至3月31日的三個月，
 20222021
收入$2,051,901 $1,867,901 
商品和服務的成本1,308,707 1,146,353 
毛利743,194 721,548 
銷售、一般和行政費用443,843 408,998 
營業收益299,351 312,550 
利息支出26,552 26,823 
利息收入(775)(680)
其他收入，淨額(2,129)(2,843)
扣除所得税準備前收益275,703 289,250 
所得税撥備49,550 56,481 
淨收益$226,153 $232,769 
每股淨收益：
基本信息$1.57 $1.62 
稀釋$1.56 $1.61 
加權平均流通股：
基本信息144,087 143,765 
稀釋145,329 144,938 
 

請參閲簡明合併財務報表附註


1
目錄表

多佛公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
 截至3月31日的三個月，
 20222021
淨收益$226,153 $232,769 
其他綜合(虧損)收益，税後淨額
外幣折算調整：
外幣兑換損失(21,653)(12,971)
將外幣折算損失重新分類為收益5,915 — 
外幣折算調整總額(淨額為$(8,431) and $(10,492)税收規定)
(15,738)(12,971)
養卹金和其他退休後福利計劃：
計入定期養卹金淨費用的精算損失攤銷360 2,374 
計入定期養卹金淨費用的先前服務費用攤銷221 208 
退休金和其他退休後福利計劃總額(扣除$(208) and $(773)税收規定)
581 2,582 
現金流量套期保值公允價值變動：
期內產生的未實現淨收益1,964 4,324 
淨收益重新歸類為收益(1,576)(1,411)
現金流量套期保值總額(扣除美元(112) and $(871)税收規定)
388 2,913 
其他綜合(虧損)收益，税後淨額(14,769)(7,476)
綜合收益$211,384 $225,293 


請參閲簡明合併財務報表附註

2
目錄表

多佛公司
簡明合併資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
 March 31, 20222021年12月31日
資產
流動資產：  
現金和現金等價物$289,984 $385,504 
應收賬款淨額1,446,670 1,347,514 
庫存，淨額1,322,347 1,191,095 
預付資產和其他流動資產173,483 137,596 
流動資產總額3,232,484 3,061,709 
財產、廠房和設備、淨值960,130 957,310 
商譽4,526,137 4,558,822 
無形資產，淨額1,311,688 1,359,522 
其他資產和遞延費用470,608 466,264 
總資產$10,501,047 $10,403,627 
負債和股東權益
流動負債：  
應付票據$113,480 $105,702 
應付帳款1,136,553 1,073,568 
應計薪酬和僱員福利203,416 302,978 
遞延收入245,274 227,549 
累算保險101,157 101,448 
其他應計費用328,992 347,097 
聯邦所得税和其他所得税118,050 91,999 
流動負債總額2,246,922 2,250,341 
長期債務2,981,922 3,018,714 
遞延所得税369,107 364,117 
應付非流動所得税48,376 48,385 
其他負債524,944 532,542 
股東權益：  
股東權益總額4,329,776 4,189,528 
總負債和股東權益$10,501,047 $10,403,627 


請參閲簡明合併財務報表附註

















3
目錄表


多佛公司
簡明合併股東權益報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 普通股面值1美元額外實收資本留存收益累計其他綜合損失庫存股股東權益總額
2021年12月31日的餘額$259,457 $857,636 $9,445,245 $(154,052)$(6,218,758)$4,189,528 
淨收益— — 226,153 — — 226,153 
已支付股息($0.50每股)
— — (72,203)— — (72,203)
為行使基於股份的獎勵而發行的普通股116 (10,162)— — — (10,046)
基於股票的薪酬費用— 11,113 — — — 11,113 
其他綜合虧損，税後淨額— — — (14,769)— (14,769)
2022年3月31日的餘額$259,573 $858,587 $9,599,195 $(168,821)$(6,218,758)$4,329,776 

 普通股面值1美元額外實收資本留存收益累計其他綜合損失庫存股股東權益總額
2020年12月31日餘額$258,982 $868,882 $8,608,284 $(153,254)$(6,197,121)$3,385,773 
淨收益— — 232,769 — — 232,769 
已支付股息($0.495每股)
— — (71,344)— — (71,344)
為行使基於股份的獎勵而發行的普通股356 (30,809)— — — (30,453)
基於股票的薪酬費用— 11,521 — — — 11,521 
收購普通股— — — — (21,637)(21,637)
其他綜合虧損，税後淨額— — — (7,476)— (7,476)
其他，淨額— (9)— — — (9)
2021年3月31日的餘額$259,338 $849,585 $8,769,709 $(160,730)$(6,218,758)$3,499,144 



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4
目錄表

多佛公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至3月31日的三個月，
 20222021
經營活動：  
淨收益$226,153 $232,769 
對淨收益與經營活動現金的調整：
折舊及攤銷79,003 73,806 
基於股票的薪酬費用11,113 11,521 
將外幣折算損失重新分類為收益5,915 — 
其他，淨額(5,593)(9,031)
資產和負債變動的現金影響：
應收賬款淨額(97,220)(116,320)
盤存(136,722)(75,421)
預付費用和其他資產(23,524)(22,005)
應付帳款58,484 63,766 
應計薪酬和僱員福利(98,602)(34,894)
應計費用和其他負債(1,463)22,945 
應計税和遞延税，淨額6,139 30,048 
經營活動提供的淨現金23,683 177,184 
投資活動：  
物業、廠房和設備的附加費(50,381)(31,260)
出售財產、廠房和設備所得收益3,177 5,845 
其他241 (4,157)
用於投資活動的現金淨額(46,963)(29,572)
融資活動：  
普通股回購
— (21,637)
商業票據和應付票據借款，淨額7,778 — 
支付給股東的股息(72,203)(71,344)
因行使以股份為基礎的獎勵而清繳僱員税項的付款(10,046)(30,453)
其他(733)(805)
用於融資活動的現金淨額(75,204)(124,239)
匯率變動對現金及現金等價物的影響2,964 64 
現金及現金等價物淨(減)增(95,520)23,437 
期初現金及現金等價物385,504 513,075 
期末現金及現金等價物$289,984 $536,512 


請參閲簡明合併財務報表附註
5
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)

1.陳述依據

隨附的未經審核中期簡明財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的中期規則及規定編制，並不包括美國公認會計原則(“公認會計原則”)就完整財務報表所要求的所有資料及附註披露。因此，這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與多佛公司(“多佛”或“公司”)截至2021年12月31日的年度綜合財務報表和附註一併閲讀，這些報表和附註包含在公司於2022年2月11日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。年終簡明綜合資產負債表是根據經審計的財務報表編制的。

隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的，該準則要求管理層作出影響簡明綜合財務報表和隨附披露中所報告金額的估計和假設。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和公司未來可能採取的行動的最佳瞭解，但實際結果可能與這些估計不同。簡明綜合財務報表反映管理層認為對該等中期業績作出公平陳述所需的所有正常、經常性調整。任何過渡期的業務成果不一定代表全年的業務成果。

2.收入

該公司的大部分收入是短週期性質的，在訂購後一年內發貨。該公司收入的一小部分來自一年以上的合同。該公司的付款期限一般在30至90天之間，根據企業所在地、生產銷售的產品類型和銷售產品的數量等因素而有所不同。
完畢95公司收入的%是在公司完成其業績義務時確認的，而不是隨着時間的推移確認的。具體地説，收入在控制權轉移給客户時確認，通常在裝運或完成合同要求的安裝、測試、認證或其他實質性驗收條款後確認。少於5本公司收入的%已隨時間確認，並與設備或服務的銷售有關，在該設備或服務中，本公司在一段時間內轉移對商品或服務的控制權，而客户同時獲得和消費本公司的業績所提供的利益，或者我們的業績在資產創建或增強時創造或增強客户控制的資產，或者我們的業績沒有創造出對本公司具有替代用途的資產，並且本公司有權強制執行就其迄今的業績支付加合理保證金的權利。

與客户的合同收入按部門和地理位置分類，因為它們最能反映公司收入的性質和金額。有關按部門和地理位置劃分的收入的詳細信息，請參閲附註16-部門信息。
在2022年3月31日，我們估計303預計今後將確認與本報告所述期間結束時未履行(或部分未履行)的履約有關的百萬美元收入。我們預計將認識到大約80到2023年，我們未履行(或部分未履行)的履約債務的百分比將作為收入，剩餘餘額將在2024年及以後確認。

下表提供有關與客户簽訂的合同的合同資產和合同負債的信息：
 March 31, 20222021年12月31日2020年12月31日
合同資產$14,359 $11,440 $15,020 
合同負債--流動負債245,274 227,549 184,845 
合同負債--非流動負債27,985 21,513 13,921 

在截至2022年3月31日和2021年3月31日終了的三個月中確認的、在本期間開始時列入合同負債、包括調整在內的收入為#美元104,008及$104,617，分別為。

6
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
3.收購

2022年收購

有幾個不是在截至2022年3月31日的三個月內進行收購。

2021年收購

有幾個不是在截至2021年3月31日的三個月內進行收購。

雷戈

2021年12月28日，公司收購了100ECI Holding Company，LLC(“Rego”)有表決權股份的%。ECI Holding Company，LLC(“Rego”)是一家為低温氣體的生產、儲存和分銷提供高度工程化的部件和服務的供應商，價格為$624,693，淨額，包括下文討論的計價期間調整的影響。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。154,445可扣除所得税和美元118,075在所得税方面是不可扣除的。公司還記錄了#美元的無形資產。173,000對於客户無形資產，$40,000專利，以及$21,000為了商標。客户無形資產於收購日的公允價值採用收益法下的多期超額收益法確定。無形資產的公允價值計量是基於重大的不可觀察的投入，因此代表第三級投入。評估無形資產公允價值時使用的重要假設包括貼現未來現金流、客户流失率和貼現率。所購資產的公允價值還包括應收貿易賬款#美元。34,283。總金額是$34,612，其中$329預計將無法收回。購入資產及承擔負債的公允價值及相關税項結餘均以初步估計及假設為基礎。這些初步估計和假設在計量期間可能會發生變化，因為公司最終確定了收購的資產和承擔的負債的估值，以及相關的税收餘額。在截至2022年3月31日的三個月內，該公司記錄了主要與遞延税項以及物業、廠房和設備的初步估計有關的計量期調整。這些調整是根據截至收購日存在的事實和情況進行的，這些情況導致商譽減少#美元。4,456.

以下是最新的初步採購價格分配，扣除購入的現金#美元。10,382，計入在Rego收購下收購的資產和承擔的負債，基於其在收購日期的估計公允價值：
總計
應收賬款$34,283 
盤存77,775 
其他流動資產2,958 
財產、廠房和設備52,873 
商譽272,520 
無形資產234,000 
其他資產和遞延費用884 
流動負債(20,152)
非流動負債(30,448)
取得的淨資產$624,693 

分配給商譽和主要無形資產分類的金額如下：
分配的金額使用壽命
(單位：年)
商譽税可抵扣$154,445 北美
商譽--不可扣除118,075 北美
客户無形資產173,000 15
專利40,000 12
商標21,000 16
$506,520 
7
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)

Acme低温公司

2021年12月16日，公司收購了100Acme Cryo Intermediate Inc.(“Acme Crygenics”)有表決權的股份的%，Acme Crygenics是一家高度工程化的組件和服務提供商，促進低温氣體的生產、儲存和分銷，價格為$292,285，淨額，包括下文討論的計價期間調整的影響。關於這項收購，該公司記錄的商譽為#美元。167,269在所得税方面是不可扣除的。公司還記錄了#美元的無形資產。99,000對於客户無形資產，$21,800對於非專利技術和$6,500為了商標。客户無形資產於收購日的公允價值採用收益法下的多期超額收益法確定。無形資產的公允價值計量是基於重大的不可觀察的投入，因此代表第三級投入。評估無形資產公允價值時使用的重要假設包括貼現未來現金流、客户流失率和貼現率。所購資產的公允價值還包括應收貿易賬款#美元。14,677。總金額是$14,912，其中$235預計將無法收回。購入資產及承擔負債的公允價值及相關税項結餘均以初步估計及假設為基礎。這些初步估計和假設在計量期間可能會發生變化，因為公司最終確定了收購的資產和承擔的負債的估值，以及相關的税收餘額。在截至2022年3月31日的三個月內，公司記錄了主要與營運資本淨額變化相關的計量期調整。這些調整是根據截至收購日存在的事實和情況進行的，這些情況導致商譽減少#美元。1,940.

以下是根據收購日的估計公允價值，對Acme Crygenics收購項下收購的資產和承擔的負債進行的最新初步收購價格分配：
總計
流動資產，扣除購入現金後的淨額$30,184 
財產、廠房和設備8,640 
商譽167,269 
無形資產127,300 
其他資產和遞延費用5,057 
流動負債(9,085)
非流動負債(37,080)
取得的淨資產$292,285 

分配給商譽和主要無形資產分類的金額如下：
分配的金額使用壽命
(單位：年)
商譽--不可扣除$167,269 北美
客户無形資產99,000 15
非專利技術21,800 12
商標6,500 16
$294,569 


4.庫存，淨額
 March 31, 20222021年12月31日
原料$750,559 $671,195 
正在進行的工作291,601 271,659 
成品413,721 377,800 
小計1,455,881 1,320,654 
儲量減少(133,534)(129,559)
總計$1,322,347 $1,191,095 

8
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
5.財產、廠房和設備，淨額
 March 31, 20222021年12月31日
土地$64,746 $63,656 
建築物和改善措施586,083 582,314 
機器、設備和其他1,829,690 1,816,473 
財產、廠房和設備，毛額2,480,519 2,462,443 
累計折舊(1,520,389)(1,505,133)
財產、廠房和設備、淨值$960,130 $957,310 

折舊費用總額為$37,812及$38,194分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。

6.信貸損失

該公司主要通過銷售產品和服務而面臨信貸損失。由於這類應收賬款的短期性質，對可能無法收回的應收賬款金額的估計是基於應收賬款餘額的賬齡以及有關客户財務狀況的其他歷史和前瞻性信息。餘額在被確定為無法收回時予以註銷。

下表提供了從應收賬款攤銷成本基礎中扣除的信貸損失準備金的前滾，以列報預計應收回的淨額。
20222021
期初餘額，上一年12月31日$40,126 $40,474 
扣除回收後的預期信貸損失準備金1,185 112 
從免税額中扣除的註銷金額(603)(973)
其他，包括外幣折算(387)28 
期末餘額，3月31日$40,321 $39,641 

7.商譽及其他無形資產

按可報告經營部門劃分的商譽賬面價值變動如下：
 工程產品清潔能源與燃料成像與識別泵和工藝解決方案氣候與可持續發展技術總計
2021年12月31日的餘額$723,283 $1,427,691 $1,106,202 $792,839 $508,807 $4,558,822 
測算期調整— (6,233)— — — (6,233)
外幣折算(3,821)(6,243)(11,741)(4,141)(506)(26,452)
2022年3月31日的餘額$719,462 $1,415,215 $1,094,461 $788,698 $508,301 $4,526,137 

在截至2022年3月31日的三個月內，公司記錄了計價期調整，商譽減少了$6,233，主要與遞延税款、營運資本調整以及2021年清潔能源和燃料部門收購的物業、廠房和設備有關。

9
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
按主要資產類別劃分，本公司的定期無形資產和無限定期無形資產如下：
March 31, 20222021年12月31日
總運載量
金額
累計
攤銷
賬面淨額
總運載量
金額
累計
攤銷
賬面淨額
攤銷無形資產：
客户無形資產$1,817,332 $930,841 $886,491 $1,829,492 $909,776 $919,716 
商標261,857 121,672 140,185 263,367 116,633 146,734 
專利205,312 140,374 64,938 205,910 140,327 65,583 
非專利技術219,562 126,163 93,399 221,239 123,464 97,775 
總代理商關係82,745 55,706 27,039 84,204 55,260 28,944 
圖紙和手冊26,816 26,816 — 27,792 27,303 489 
其他21,316 18,355 2,961 22,347 18,775 3,572 
總計2,634,940 1,419,927 1,215,013 2,654,351 1,391,538 1,262,813 
未攤銷無形資產：
商標96,675 — 96,675 96,709 — 96,709 
無形資產總額，淨額$2,731,615 $1,419,927 $1,311,688 $2,751,060 $1,391,538 $1,359,522 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，攤銷費用為美元41,191及$35,612分別包括與收購相關的無形攤銷$40,799及$35,173，分別為。

8.重組活動

公司按部門劃分的重組費用如下：
 截至3月31日的三個月，
 20222021
工程產品$457 $3,991 
清潔能源與燃料196 49 
成像與識別1,191 690 
泵和工藝解決方案685 (17)
氣候與可持續發展技術5,716 1,061 
公司(88)661 
總計$8,157 $6,435 
這些金額在簡明綜合收益表中分類如下：
商品和服務的成本$207 $3,907 
銷售、一般和行政費用7,950 2,528 
總計$8,157 $6,435 

公司的重組費用$8,157在截至2022年3月31日的三個月內發生的主要是重組PRO的結果GRAS於2021年發起，以迴應需求條件和廣泛的運營效率計劃，側重於佔地面積整合和IT集中化。

這一美元8,1572022年第一季度發生的重組費用主要包括以下項目：
•工程產品部門錄得#美元457主要與裁員有關的重組費用。

•清潔能源和燃料部門錄得美元196重組費用的減少主要是由於裁員。

•成像和識別部分記錄了$1,191主要與退出成本和資產費用有關的重組費用。

10
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
•泵和工藝解決方案部門錄得#美元685重組費用主要與裁員和資產費用有關。

•氣候與可持續發展技術部門錄得#美元5,716由於某些拉丁美洲國家的企業大量清算，重組費用主要與非現金外幣折算損失有關。

該公司的遣散費和離職應計活動如下：
 遣散費出口總計
2021年12月31日的餘額$10,730 $3,067 $13,797 
重組費用778 7,379 
(1)
8,157 
付款(3,132)(795)(3,927)
其他，包括外幣折算(114)(6,703)
(1)
(6,817)
2022年3月31日的餘額$8,262 $2,948 $11,210 
(1)其他活動包括由於某些拉丁美洲國家的企業大量清算而記錄為重組費用的非現金外幣折算損失。

9.借款

借款包括以下內容：

 March 31, 20222021年12月31日
短期：
短期借款$680 $702 
商業票據112,800 105,000 
應付票據$113,480 $105,702 
 
賬面金額(1)
本金March 31, 20222021年12月31日
長期的
3.15% 10-2025年11月15日到期的年期債券
$400,000 $397,558 $397,389 
1.25% 102026年11月9日到期的年期債券(歐元計價)
€600,000 653,913 674,217 
0.750% 82027年11月4日到期的年期債券(歐元計價)
€500,000 544,357 561,293 
6.65% 30-2028年6月1日到期的年期債券
$200,000 199,381 199,356 
2.950% 10-2029年11月4日到期的年期債券
$300,000 297,123 297,029 
5.375% 30-2035年10月15日到期的年期債券
$300,000 296,621 296,559 
6.60% 30-2038年3月15日到期的年期債券
$250,000 248,194 248,166 
5.375% 30-2041年3月1日到期的年期債券
$350,000 344,775 344,705 
長期債務總額$2,981,922 $3,018,714 
(1)賬面金額是扣除未攤銷債務貼現和遞延債務發行成本後的淨額。未攤銷債務折扣總額為
$14.4百萬美元和美元15.1分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。遞延債務發行總成本為#美元。12.1百萬美元和美元12.5分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。

截至2022年3月31日，該公司保持了1.0十億五年制與銀行銀團訂立的無抵押循環信貸安排(“信貸協議”)，將於2024年10月4日到期。本公司主要將信貸協議用作其商業票據計劃和一般企業用途的流動資金後備。在本公司的選擇下，信貸協議下的貸款將按基本利率加適用保證金計息。信貸協議要求本公司支付融資費，並對本公司施加多項限制，其中包括要求維持綜合EBITDA的最低利息覆蓋比率與綜合淨利息支出之比不低於3.0截至2022年3月31日和2021年12月31日，有不是信貸協議項下的借款。

於二零二二年三月三十一日，本公司遵守信貸協議及其他長期債務契諾的所有契諾，綜合EBITDA與綜合利息開支淨額的利息覆蓋比率為17.7 to 1.



11
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
信用證和其他擔保

截至2022年3月31日，該公司約有149.7未償還的信用證、擔保債券、履約和其他擔保金額為100萬美元，將於2029年之前的不同日期到期。這些信用證和債券主要是作為保險、保修和其他履約義務的擔保簽發的。一般來説，我們只有在違約的情況下才會對這些擔保的金額承擔責任。

10.金融工具

衍生品

由於其業務的全球性和某些大宗商品風險，公司面臨外幣匯率變化的市場風險。為了管理這些風險，該公司對未來12個月內發生的以非功能性貨幣計價的部分預測銷售和購買進行了對衝，貨幣遠期合同被指定為現金流對衝。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司擁有名義總金額為#美元的合同。169,157及$180,929分別兑換貨幣，主要是歐元、英鎊、瑞典克朗、加元、人民幣和瑞士法郎。該公司認為，所有預測的現金流交易很可能都會發生。

此外，該公司還有未履行的合同，名義總金額為#美元。97,921及$108,736截至2022年3月31日和2021年12月31日，分別未被指定為對衝工具。這些工具用於減少公司經營以非功能性貨幣計價的應收賬款和應付賬款的風險。這些合同的收益和損失記入其他收入，淨額記入簡明綜合收益表。

下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日持有的衍生工具的公允價值以及記錄這些工具的資產負債表項目：
公允價值資產(負債)
March 31, 20222021年12月31日資產負債表標題
外幣遠期$3,822 $2,825 預付資產和其他流動資產
外幣遠期(229)(433)其他應計費用

對於現金流量對衝，套期保值工具的估計公允價值變動在累計其他綜合(虧損)收益中作為合併股東權益表的單獨組成部分記錄，並在被套期保值交易結算期間在合併綜合收益表中重新分類為貨物和服務的收入和成本。在收益中記錄的套期保值活動的損益金額不大，預計將在未來12個月重新歸類為收益的現金流對衝的未實現損益金額也不大；因此，沒有提供額外的表格披露。對衝有效性的評估並無金額被排除，本公司受信用風險或有特徵影響的衍生工具並不重要。

如果本公司持有的金融工具合同的交易對手不履行合同，本公司將面臨信用損失；然而，由於本公司的政策是與評級較高的多元化交易對手簽訂合同，因此這些交易對手不太可能不履行合同。

該公司已指定歐元500,000 and €600,000分別於2019年11月4日和2016年11月9日發行的歐元計價票據，作為其歐元計價業務淨投資的一部分的對衝。歐元計價債務價值的變化在綜合綜合全面收益表的其他全面收益內的外幣換算調整中確認，以抵消歐元計價業務的淨投資價值的變化。

12
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
在其他綜合收益中確認的淨投資套期收益(虧損)金額如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
歐元計價債務收益$37,748 $46,433 
税費支出(8,431)(10,492)
淨投資套期保值淨收益，税後淨額$29,317 $35,941 

公允價值計量

ASC 820，公允價值計量和披露，建立了公允價值層次結構，要求公司在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在層次結構中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。ASC 820確立了三個可用於計量公允價值的投入水平。

一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。

第2級投入包括第1級以外可直接或間接觀察到的投入，例如類似資產和負債活躍市場的報價、非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債的可觀察或可觀察到的市場數據證實的其他投入。

第三級投入是不可觀察的投入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要一個實體發展自己的假設。

下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債：
March 31, 20222021年12月31日
2級2級
資產：
外幣現金流對衝$3,822 $2,825 
負債：
外幣現金流對衝229 433 

2022年3月31日和2021年12月31日的長期債務的估計公允價值, w作為$3,167,903及$3,440,501，分別為。長期債務的估計公允價值是基於類似工具的報價市場價格，因此在公允價值層次中被歸類為第二級。

現金及現金等價物、應收貿易賬款、應付賬款及應付票據的賬面值是對其於2022年3月31日及2021年12月31日的公允價值的合理估計，因該等工具屬短期性質。

11.所得税

截至2022年和2021年3月31日止三個月的實際税率為18.0%和19.5%。與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的有效税率下降主要是由於有利的審計決議。

多佛及其子公司在美國和其他外國司法管轄區提交納税申報單，包括各種州和地方的納税申報單。我們認為，已為所得税的所有不確定性做了足夠的撥備。該公司定期接受其申報管轄區的税務機關的審計，其中一些審計目前正在進行中。本公司相信，在未來12個月內，不確定的税收狀況可能會得到解決，訴訟時效將到期，這可能導致未確認的税收優惠總額減少約零至$30.6百萬美元。

13
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
12.股權激勵計劃

公司通常根據董事會薪酬委員會在其定期安排的第一季度會議上採取的行動進行年度股權獎勵。於截至2022年3月31日止三個月內，本公司發行股票結算增值權(“SARS”)，涵蓋327,940股票，業績股票獎勵40,087和限制性股票單位(“RSU”)71,961.

本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定每個特區在授予之日的公允價值。預期波動性是基於多佛的股價歷史，包括多佛股票期權交易的隱含波動率。該公司使用歷史數據來估計估值模型中的SAR行使和員工離職模式。已授予的SARS的預期壽命是根據期權估值模型的輸出得出的，代表已授予的SARS預期未償還的平均時間段。SARS合約期內的利率是根據發放貸款時有效的美國國債收益率曲線計算的。

在釐定有關期間批出的SARS的公允價值時所採用的假設如下：
非典
 20222021
無風險利率1.86 %0.59 %
股息率1.25 %1.62 %
預期壽命(年)5.45.5
波動率29.46 %30.49 %
授權價
$160.21$122.73
授出日的每股公允價值
$42.07$29.08

2022年和2021年授予的業績股票獎勵是市場狀況獎勵，因為業績是基於多佛相對於其同行集團(在標準普爾500指數工業板塊上市的公司)在相關業績期間的表現。這些獎項的表演期和獲獎期為三年。該等獎勵於授出日期採用蒙特卡羅模擬模型(一種基於二項式網格的估值模型)進行估值，並於歸屬期間一般按比例確認，公允價值不會因未來市場情況而有所變動。在確定在各個時期授予的履約股份的公允價值時使用的假設如下：
業績股
20222021
無風險利率1.68 %0.19 %
股息率1.25 %1.62 %
預期壽命(年)2.92.9
波動率31.10 %31.90 %
授權價$160.21$122.73
授出日的每股公允價值$196.40$148.29

該公司還授予了RSU，這些獎勵的公允價值是根據授予之日多佛的收盤價確定的。

14
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)

以股票為基礎的薪酬在簡明綜合收益表中的銷售、一般和行政費用中列報。下表彙總了公司與所有股權激勵計劃相關的薪酬支出：
 截至3月31日的三個月，
 20222021
税前股票薪酬費用$11,113 $11,521 
税收優惠(1,115)(1,222)
基於股票的薪酬支出總額，扣除税額$9,998 $10,299 

13.承付款和或有負債

訴訟

該公司的某些子公司參與了與清理聯邦和州法規中確定的廢物處置地點有關的法律程序，這些法律規定在“潛在責任方”之間分配此類費用。在每一種情況下，該公司的負債相對於預計總支出和涉及的其他“潛在責任方”的數量似乎都很小，預計對該公司來説無關緊要。此外，該公司的某些子公司與監管機構合作，在某些現有和以前的工廠廠址參與了持續的補救活動，並建立了適當的估計負債。截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些對環境和其他事項的估計負債，包括私人對暴露於可能和可評估的危險物質的索賠，並不重大。

本公司及其若干附屬公司亦參與多項與其業務有關的其他法律訴訟。這些訴訟主要涉及私人當事人提出的索賠，這些索賠涉及因使用公司產品、專利侵權、僱傭事項和商業糾紛而造成的傷害。管理層和法律顧問至少每季度審查這類訴訟的可能結果、合理預期發生的和目前為止應計的費用和支出，以及保險覆蓋範圍和範圍。本公司估計了可能和可估測的法律事項的負債，在2022年3月31日和2021年12月31日，這些估計負債並不重大。雖然目前無法預測這些法律行動的結果，但管理層認為，根據前述審查，本公司目前並未涉及任何個別或整體可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的法律程序。

保修應計費用

預計保修計劃索賠是在公司產品銷售時計入的。所列款項以歷史成本為基礎，並根據新索賠進行了調整，並列入簡明綜合資產負債表中的其他應計費用和其他負債。截至2022年3月31日和2021年3月31日，產品保修賬面金額的變化如下：
 20222021
期初餘額，上一年12月31日$48,568 $51,088 
關於保證的規定16,052 18,897 
已建立的定居點(15,485)(17,760)
其他調整，包括購置和貨幣換算255 (839)
期末餘額，3月31日$49,390 $51,386 

15
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
14.員工福利計劃

退休計劃

本公司發起了覆蓋本公司及其子公司某些員工的合格固定收益養老金計劃，儘管美國的合格和非合格固定收益計劃不對新進入者開放。這些計劃的福利通常基於服務年限和員工薪酬。該公司還通過非合格計劃向某些管理員工提供超過聯邦税法規定的合格計劃限制的補充退休福利。

下表列出了公司與退休福利計劃有關的定期(收入)支出淨額的組成部分。服務成本部分於銷售、一般及行政開支及貨品及服務成本內確認，視乎計劃所包括相關僱員的職能範圍而定，而退休金成本的非營運成本部分則計入其他收入內，並在綜合綜合收益表內淨額內確認。

限定的固定收益
 截至3月31日的三個月，
 美國計劃非美國計劃
 2022202120222021
服務成本$1,426 $1,784 $1,221 $1,442 
利息成本3,436 3,401 884 667 
計劃資產的預期回報(7,276)(7,245)(1,891)(1,799)
攤銷：
前期服務成本(積分)27 53 (134)(169)
已確認精算損失575 2,503 458 1,000 
定期(收入)支出淨額$(1,812)$496 $538 $1,141 

非限定補充福利
截至3月31日的三個月，
20222021
服務成本$356 $390 
利息成本304 308 
攤銷：
前期服務成本372 383 
確認精算收益(504)(418)
定期費用淨額$528 $663 

固定供款退休計劃

該公司還提供固定繳款退休計劃，覆蓋其大多數美國員工以及某些其他國家的員工。相關費用在銷售、一般和行政費用以及商品和服務成本中確認，這取決於計劃中包括的基本員工的職能領域。公司與固定繳款計劃有關的費用為#美元。17,673及$15,061分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。

16
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
15.其他綜合收益

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，從累計其他全面虧損重新歸類為收益的金額如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
外幣折算：
將外幣折算損失重新分類為收益，用於企業的大量清算$5,915 $— 
税收優惠— — 
税後淨額$5,915 $— 
養老金計劃：
精算損失攤銷$521 $3,085 
攤銷以前的服務費用268 270 
税前合計789 3,355 
税收優惠(208)(773)
税後淨額$581 $2,582 
現金流對衝：
淨收益重新歸類為收益$(2,029)$(1,833)
税收撥備453 422 
税後淨額$(1,576)$(1,411)

由於某些業務的大量清算，在簡明綜合收益表內的銷售、一般和行政費用中確認了外幣兑換損失。

該公司確認其他收入中的精算損益淨額和以前的服務成本攤銷淨額，在簡明綜合收益表中為淨額。

現金流對衝主要由外幣遠期合約組成。本公司在與被套期保值交易相同的項目中確認其現金流套期保值的已實現損益，如收入、商品和服務成本或銷售、一般和行政費用。

16.細分市場信息

該公司將其運營公司歸類為五可報告的細分市場如下：

•工程產品部門為汽車售後市場、廢物處理、工業自動化、航空航天和國防、工業絞車和提升機以及流體分配終端市場提供廣泛的設備、部件、軟件、解決方案和服務。

•清潔能源和燃料部門提供零部件、設備、軟件和服務解決方案，使傳統和清潔燃料和其他有害物質在供應鏈上能夠安全運輸，以及便利零售、零售加油和洗車場所的安全和高效運營。

•成像與識別部門向全球包裝和消費品、製藥、工業製造、時尚和服裝以及其他終端市場提供精確的標記和編碼、包裝智能、產品可追溯性、品牌保護和數字紡織品印花設備以及相關的消耗品、軟件和服務。

•Pump&Process Solutions部門生產特種泵和流量計、流體連接解決方案、塑料和聚合物加工設備，以及為一次性生物製藥生產、多元化工業製造、聚合物加工、石油和天然氣中下游以及其他終端市場服務的旋轉和往復機械的高精度精密部件。

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目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
•氣候與可持續技術部門是一家創新和節能的設備和系統供應商，服務於商業製冷、供暖和製冷以及飲料容器製造設備市場。

分部財務信息和分部結果與合併結果的對賬如下：
 截至3月31日的三個月，
 20222021
收入：
工程產品$487,647 $428,127 
清潔能源與燃料458,395 389,678 
成像與識別272,255 284,328 
泵和工藝解決方案435,195 394,377 
氣候與可持續發展技術399,078 372,077 
公司間的淘汰(669)(686)
總合並收入$2,051,901 $1,867,901 
淨收益：
部門收益(息税前利潤)：(1)
工程產品$66,134 $68,779 
清潔能源與燃料41,442 66,480 
成像與識別51,529 56,992 
泵和工藝解決方案139,340 123,645 
氣候與可持續發展技術(2)
40,396 38,117 
部門總收益(息税前利潤)338,841 354,013 
公司費用/其他(3)
37,361 38,620 
利息支出26,552 26,823 
利息收入(775)(680)
扣除所得税準備前收益275,703 289,250 
所得税撥備49,550 56,481 
淨收益$226,153 $232,769 
(1) 分部收益(EBIT)包括分部直接應佔的營業外收入和費用。
(2) 2022年第一季度包括$5,457將非現金外幣折算損失重新分類為重組成本和$2,117核銷與退出某些拉丁美洲國家有關的資產。
(3)某些費用維持在公司層面，而不是分配給各部門。這些費用包括行政和職能薪酬成本、非服務養老金成本、非營業保險費用、共享業務服務間接費用、與交易相關的費用以及與公司總部有關的各種行政費用。


下表列出了根據公司客户所在地按地理位置分類的收入：
截至3月31日的三個月，
按地域劃分的收入20222021
美國$1,151,500 $1,036,014 
歐洲447,565 445,295 
亞洲229,386 192,107 
其他美洲151,592 130,177 
其他71,858 64,308 
總計$2,051,901 $1,867,901 
18
目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)

17.股份回購

2020年11月，公司董事會批准了一項新的常備股份回購授權，根據該授權，公司可以回購最多202021年1月1日至2023年12月31日，百萬股。此次股份回購授權取代了2018年2月的股份回購授權。

在截至的三個月內March 31, 2022, 不是股票被回購。在截至以下三個月內March 31, 2021, t和公司回購股份182,951普通股，總成本為$21,637, or $118.27每股。

截至2022年3月31日，19,817,049根據2020年11月的股份回購授權，股份仍可進行回購。

18.每股收益

下表列出了計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的信息的對賬：
 截至3月31日的三個月，
 20222021
淨收益$226,153 $232,769 
普通股基本每股收益：
淨收益$1.57 $1.62 
加權平均流通股144,087,000 143,765,000 
稀釋後每股普通股收益：
淨收益$1.56 $1.61 
加權平均流通股145,329,000 144,938,000 

下表是計算每股收益時使用的股票金額的對賬：
 截至3月31日的三個月，
 20222021
加權平均流通股-基本144,087,000 143,765,000 
假定行使SARS與表演股和RSU歸屬的稀釋效應1,242,000 1,173,000 
加權平均流通股-稀釋145,329,000 144,938,000 

攤薄後每股收益金額以期間內已發行普通股的加權平均數計算，如屬攤薄性質，則以潛在已發行普通股的加權平均數計算。潛在普通股包括按庫存股方法釐定的因SARS及歸屬履約股份及RSU而可發行的增發普通股。

不包括在上述計算中的反稀釋潛在普通股的加權平均數約為58,000和88,000分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。

19.最近的會計聲明

最近採用的會計準則

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08企業合併(主題805)--根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理。這一更新中的修訂要求購買方按照專題606“與客户簽訂合同的收入”確認和計量在企業合併中購入的合同資產和合同負債，就好像購買方發起了合同一樣。該公司在2022年第一季度很早就採納了該指導意見。在採用之前，收購人在收購日按公允價值確認該等合同資產和合同負債。這項採用並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

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目錄表
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
20.後續活動

2022年4月6日，本公司完成了對電動垃圾收集車相關知識產權資產的收購，收購金額約為美元。9.75百萬美元，外加最高可達$的潛在或有對價20百萬美元。這些資產將包括在工程產品部門。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和結果的討論和分析 運營部

請參閲下面題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節，討論可能導致我們的實際結果與下文和本季度報告中的前瞻性陳述不同的因素。

在本管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析(“MD&A”)中，我們提及管理層用以評估業績及流動資金的指標，包括多項並非美國公認會計原則(“GAAP”)所界定的財務指標。我們相信，這些措施為投資者提供了有助於瞭解我們的業務結果和趨勢的重要信息。本MD&A中的解釋提供了有關這些措施的使用和派生的更多細節。

概述

多佛是一家多元化的全球製造商和解決方案提供商，通過工程產品、清潔能源和燃料、成像和識別、泵和過程解決方案以及氣候與可持續技術五個運營部門提供創新設備和部件、耗材供應、售後部件、軟件和數字解決方案以及支持服務。該公司的創業商業模式鼓勵、促進和促進深入的客户參與和合作，這使得多佛在提供優質客户服務和行業領先的產品創新方面享有良好的聲譽和寶貴的聲譽。除非上下文另有説明，否則本文中提及的“多佛”、“本公司”以及諸如“我們”、“我們”或“我們”之類的詞語包括多佛公司及其合併子公司。

多佛的五個運營部門如下：

•我們的工程產品部門為汽車售後市場、廢物處理、工業自動化、航空航天和國防、工業絞車和提升機以及流體分配終端市場提供廣泛的設備、部件、軟件、解決方案和服務。

•我們的清潔能源和燃料部門提供零部件、設備、軟件和服務解決方案，使傳統和清潔燃料和其他有害物質在供應鏈上能夠安全運輸，以及便利零售、零售加油和洗車場所的安全和高效運營。

•我們的成像與識別部門向全球包裝和消費品、製藥、工業製造、時尚和服裝以及其他終端市場提供精確的標記和編碼、包裝智能、產品可追溯性、品牌保護和數字紡織品印花設備，以及相關的消耗品、軟件和服務。

•我們的泵和工藝解決方案部門生產特種泵和流量計、流體連接解決方案、塑料和聚合物加工設備，以及用於單次使用生物製藥生產、多元化工業製造、聚合物加工、石油和天然氣中下游以及其他終端市場的旋轉和往復機械的高度設計的精密部件。

•我們的氣候與可持續技術部門是一家創新和節能的設備和系統供應商，為商業製冷、供暖和製冷以及飲料容器製造設備市場提供服務。

2022年第一季度的收入為21億美元，與2021年第一季度相比增加了1.84億美元，增幅為9.9%。這是由9.3%的有機收入增長和4.4%的收購相關收入增長所推動的，但被2.2%的外幣換算和1.6%的處置相關下降的不利影響部分抵消。

2022年第一季度9.3%的有機收入增長是基於我們大部分業務的廣泛基礎，這是基於穩健的潛在需求以及我們的生產和發貨能力，儘管存在供應鏈限制、投入通脹和意外的生產中斷。工程產品部門的有機收入增長14.6%，主要是由於我們的廢物處理、車輛服務、工業自動化以及工業絞車和起重設備業務表現強勁，而我們的航空航天和國防業務在勞動力供應受限和供應鏈中斷的推動下同比下降。清潔能源和燃料部門的有機收入持平，因為我們北美零售燃料、液體輸送解決方案和車輛清洗解決方案業務的增長被供應鏈和勞動力驅動的運輸限制所抵消
21
目錄表
可用性挑戰，以及不可預測的生產中斷。成像和識別部門的有機收入下降了1.1%受來源組件短缺及物流逆風影響核心標記及編碼市場的出貨量，以及數碼紡織品印花終端市場的持續復甦所帶動。T泵和過程解決方案部門的有機收入增長為12.6%，反映生物製藥和衞生市場對泵和連接器、工業泵、聚合物加工以及軸承和壓縮部件的持續回收的強勁需求。這個氣候與可持續發展技術該部門實現了有機收入增長17.4%，受零售製冷、罐頭成型和熱交換器的強勁需求推動。
從地理位置來看，我們最大的市場美國的有機收入在2022年第一季度增長了9.0%。亞洲和歐洲的有機收入分別增長了18.9%和5.8%。我們的大多數業務都經歷了廣泛的收入增長，但在東歐和中國，仍然存在運營挑戰和困難的背景。

截至2022年3月31日的三個月，預訂量為23億美元，減少了8040萬美元，或3.4%與上一年可比期間相比。包括在此結果中S的有機下降4.3%，外幣兑換的不利影響2.1%，與處置相關的下降1.4%，與收購相關的預訂量增長4.4%。預訂量下降的主要原因是上一年艱難的可比季度。本季度所有五個細分市場的訂單率均高於1.00，反映出大多數終端市場的強勁需求狀況和訂單接收。

截至2022年3月31日的積壓金額為34億美元，高於前一年的22億美元。請參閲《細分經營結果》中的預訂和積壓的定義。

1060萬美元的調整成本包括截至2022年3月31日的三個月的820萬美元的重組成本和240萬美元的其他成本。重組費用與2021年啟動的行動有關，其中包括由於某些拉丁美洲國家的企業大量清算而造成的非現金外幣換算損失。詳情見本表格10-Q第1項附註8--簡明合併財務報表內的重組活動。其他調整成本包括與退出我們的氣候與可持續發展技術部門的某些拉丁美洲國家有關的210萬美元的資產註銷。

繼2022年第一季度之後，本公司於2022年4月6日完成了對與電動垃圾收集車相關的若干知識產權資產的收購，價格約為975萬美元，外加最高可達2000萬美元的潛在或有對價。這些資產將包括在工程產品部門。詳情見本表格10-Q第1項附註20--簡明合併財務報表中的後續事項。

新冠肺炎更新

新冠肺炎疫情的爆發和世界各國政府和企業實施的相關應對措施，以及隨後全球商業活動的加速復甦，增加了全球商業環境的不確定性，導致全球大宗商品、物流和勞動力市場的供應鏈中斷和短缺，以及投入成本通脹。目前我們的預期是，材料成本上漲、勞動力約束和物流約束的影響，在某種程度上，供應商零部件投入可用性的影響將持續到2022年。

公共衞生狀況、持續的全球應對措施以及對各個市場的相應影響仍然不穩定和不確定，並可能導致軌跡和前景的突然變化。我們正在積極監測政府施加的限制及其對全球貿易的潛在影響。我們將繼續積極應對這種情況，並可能根據政府當局的要求或我們認為符合我們員工和運營最佳利益的進一步行動來改變我們的業務活動。










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目錄表
綜合經營成果
 截至3月31日的三個月，
(千美元，每股數據除外)20222021%變化
收入$2,051,901 $1,867,901 9.9 %
商品和服務的成本1,308,707 1,146,353 14.2 %
毛利743,194 721,548 3.0 %
毛利率36.2 %38.6 %(2.4)
銷售、一般和行政費用443,843 408,998 8.5 %
銷售、一般和行政費用佔收入的百分比21.6 %21.9 %(0.3)
營業收益299,351 312,550 
利息支出26,552 26,823 (1.0)%
利息收入(775)(680)14.0 %
其他收入，淨額(2,129)(2,843)NM*
扣除所得税準備前收益275,703 289,250 (4.7)%
所得税撥備49,550 56,481 (12.3)%
實際税率18.0 %19.5 %(1.5)
淨收益226,153 232,769 (2.8)%
每股普通股淨收益-稀釋後$1.56 $1.61 (3.1)%
*nm-沒有意義

收入

截至2022年3月31日的三個月，收入比去年同期增加了1.84億美元，增幅為9.9%。結果包括9.3%的有機收入增長，這主要得益於我們的工程產品、泵和工藝解決方案以及氣候和可持續發展技術部門。與收購相關的收入增長4.4%，但被外幣兑換2.2%的不利影響和與處置相關的下降1.6%的不利影響略微抵消。客户定價有利地影響了年收入約6.0%2022年第一季度。

毛利

截至2022年3月31日的三個月的毛利潤比去年同期增加了2160萬美元，增幅為3.0%，但毛利率下降了240個基點，至36.2%。我們從2021年開始到2022年的定價舉措抵消了增加的材料、勞動力和物流成本。

銷售、一般和行政費用

截至2022年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用比去年同期增加了3480萬美元，增幅為8.5%，主要是由於勞動力成本、重組費用和與收購相關的攤銷費用增加。由於收入基數的增加，銷售、一般和行政費用佔收入的百分比下降了30個基點，降至21.6%。

研發成本，包括符合條件的工程成本，在發生時計入費用，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為4,070萬美元和4,120萬美元。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，這些成本佔收入的比例分別為2.0%和2.2%。

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目錄表

其他收入，淨額

截至2022年3月31日的三個月的其他收入淨額比上年同期減少了70萬美元，這主要是由於各種非物質項目。

所得税

截至2022年和2021年3月31日止三個月的有效税率分別為18.0%和19.5%。與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的有效税率有所下降，主要是受到有利的審計決議的推動。

淨收益

截至2022年3月31日的三個月，淨收益下降2.8%，至2.262億美元，或每股稀釋後收益1.56美元，而去年同期為2.328億美元，或每股稀釋後收益1.61美元。淨收益下降的主要原因是材料、物流和勞動力成本上漲、重組費用增加以及與收購相關的攤銷費用，但部分被有機收入增長、有利的定價舉措以及生產率和降低成本行動的好處所抵消。

調整規模的活動，包括重組和其他費用

在截至2022年3月31日的三個月中，調整規模活動包括820萬美元的重組費用和240萬美元的其他成本淨額。截至2022年3月31日的三個月的重組費用主要由2021年啟動的重組計劃的結果組成，其中包括因某些拉丁美洲國家的業務大量清算而造成的非現金外幣換算損失。截至2022年3月31日的三個月的其他成本(收益)淨額主要包括與退出我們的氣候與可持續發展技術部門的某些拉丁美洲國家相關的210萬美元的資產註銷。這些適當規模的費用計入貨物和服務成本以及銷售、一般和行政費用，並在簡明綜合收益表中記錄。

我們在截至2022年3月31日的三個月中記錄了以下調整成本：

截至2022年3月31日的三個月
(千美元)工程產品清潔能源與燃料成像與識別泵和工藝解決方案氣候與可持續發展技術公司總計
重組(GAAP)$457 $196 $1,191 $685 $5,716 $(88)$8,157 
其他成本(收益)，淨額52 (6)186 1 2,117 45 2,395 
調整大小(非GAAP)$509 $190 $1,377 $686 $7,833 $(43)$10,552 
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目錄表
在截至2021年3月31日的三個月中，調整規模活動包括640萬美元的重組費用和230萬美元的其他福利。重組費用主要包括2020年為應對需求下降而採取的新行動、與產品線退出相關的資產費用以及側重於佔地面積整合和IT集中的廣泛運營效率計劃。其他收益主要包括我們的泵和工藝解決方案部門以及氣候和可持續技術部門因重組行動而分別出售200萬美元和130萬美元的資產收益，但被100萬美元的重組相關成本部分抵消。這些適當規模的費用計入貨物和服務成本以及銷售、一般和行政費用，並在簡明綜合收益表中記錄。

我們記錄了這三個月的以下調整成本截至2021年3月31日:

截至2021年3月31日的三個月
(千美元)工程產品清潔能源與燃料成像與識別泵和工藝解決方案氣候與可持續發展技術公司總計
重組(GAAP)$3,991 $49 $690 $(17)$1,061 $661 $6,435 
其他成本，淨額28 9 (8)(1,989)(1,099)786 (2,273)
調整大小(非GAAP)$4,019 $58 $682 $(2,006)$(38)$1,447 $4,162 






































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目錄表
細分運營結果

以下摘要對我們五個可報告的運營部門(工程產品、清潔能源和燃料、成像和識別、泵和工藝解決方案以及氣候和可持續發展技術)的運營結果進行了討論。這些細分市場中的每一個都由服務於多個市場的各種產品和服務組成。有關分部收入和盈利的對賬，請參見本表格10-Q第1項簡明合併財務報表中的附註16--分部信息GS計入我們的綜合收入和淨收益。有關進一步信息，請參閲本項目2末尾的“非公認會計準則披露”。

此外，我們使用以下運營指標來監控業務績效。我們相信，運營指標對投資者和我們財務信息的其他用户在評估我們部門的表現時很有用：

•預訂量是指在本報告所述期間從客户那裏收到的訂單總數。這一指標是業績的重要衡量標準，也是收入訂單趨勢的指標。

•有機預訂量是指本報告所述期間從客户收到的訂單總數，不包括外幣匯率的影響以及收購和處置的影響。這一指標是業績的重要衡量標準，也是收入訂單趨勢的指標。

•積壓是對尚未履行履約義務的某一時間點的剩餘預訂總額的估計。這一指標很有用，因為它代表了我們預計將在未來確認為收入的總金額。

•預訂對賬單的比率是在一段時間內從客户那裏收到的預訂量除以同期記錄的收入。這一指標是一個有用的需求指標。

工程產品
我們的工程產品部門是一家為汽車售後市場、廢物處理、工業自動化、航空航天和國防、工業絞車和提升機以及流體分配終端市場提供廣泛設備、部件、軟件、解決方案和服務的供應商。
 截至3月31日的三個月，
(千美元)20222021%變化
收入$487,647 $428,127 13.9 %
部門收益(息税前利潤)$66,134 $68,779 (3.8)%
折舊及攤銷11,699 14,047 (16.7)%
部門EBITDA$77,833 $82,826 (6.0)%
分部邊距13.6%16.1%
部門EBITDA利潤率16.0%19.3%
其他措施：
訂房$541,035 $528,310 2.4 %
積壓$830,135 $562,557 47.6 %
收入增長的組成部分：
有機增長
14.6 %
收購1.2 %
外幣折算(1.9)%
 13.9 %

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目錄表
2022年第一季度與2021年第一季度比較

與2021年第一季度相比，2022年第一季度工程產品部門的收入增加了5950萬美元，增幅為13.9%，主要包括14.6%的有機增長，1.2%的收購相關增長，以及1.9%的外幣兑換的不利影響。2022年第一季度，客户定價對收入的有利影響約為10.8%，而去年同期為0.6%。定價高於前幾個季度，反映了收回不斷增加的成本的行動。

有機收入增長最顯著的是廢物處理、車輛服務、工業自動化以及工業絞車和吊車業務。我們的航空航天和國防業務同比下降，原因是勞動力供應受限和供應鏈中斷，這對發貨量產生了負面影響。儘管該細分市場實現了強勁的有機增長和創紀錄的高積壓水平，但發貨量繼續受到供應鏈和勞動力供應限制的挑戰。

與2021年第一季度相比，工程產品部門的收益減少了260萬美元，降幅為3.8%。這一下降主要是由於材料和勞動力成本上漲以及不利的外幣換算，但部分被定價舉措和數量增加的換算所抵消。因此，該部門的營業利潤率比去年同期下降了250個基點，從16.1%降至13.6%。

該部門的預訂量增長了2.4%，主要包括3.4%的有機增長，0.5%的收購相關增長，以及1.5%的外幣換算的不利影響。有機預訂量的增長是廣泛的，最明顯的是我們的車輛服務、廢物處理和工業自動化業務。分部賬簿對賬單的比率為1.11。與去年同期相比，積壓的訂單增加了47.6%。




































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目錄表
清潔能源與燃料

我們的清潔能源和燃料部門專注於提供零部件、設備、軟件和服務解決方案，使傳統和清潔燃料和其他有害物質在供應鏈上能夠安全運輸，以及便利零售、零售加油和洗車場所的安全和高效運營。
 截至3月31日的三個月，
(千美元)20222021%變化
收入$458,395 $389,678 17.6 %
部門收益(息税前利潤)$41,442 $66,480 (37.7)%
折舊及攤銷27,699 19,269 43.7 %
部門EBITDA$69,141 $85,749 (19.4)%
分部邊距9.0%17.1%
部門EBITDA利潤率15.1%22.0%
其他措施：
訂房
$501,491 $422,668 18.6 %
積壓
$426,342 $238,822 78.5 %
收入增長的組成部分：
有機增長
0.2 %
收購19.4 %
外幣折算(2.0)%
 17.6 %

2022年第一季度與2021年第一季度比較

與2021年第一季度相比，2022年第一季度清潔能源和燃料部門的收入增加了6870萬美元，增幅為17.6%，其中包括與收購相關的增長19.4%，有機增長0.2%，以及2.0%的外幣換算的不利影響。與收購相關的增長是由收購AvaLAN Wireless Systems Inc.、Liqal BV、Acme Crygenics和Rego推動的。客户定價對第一季度營收的有利影響約為2.9%。

清潔能源和燃料部門的有機收入持平，這是因為我們北美零售燃料、流體輸送解決方案和車輛清洗解決方案業務的有機收入增長被供應鏈和勞動力供應挑戰以及意外生產中斷導致的發貨限制所抵消。工廠在一週後恢復了正常運轉。此外，與2021年第一季度相比，在2021年第二季度合規截止日期之後，對符合Europay、Mastercard和Visa(“EMV”)的設備的需求減少，影響了收入。

清潔能源和燃料部門的收益比去年同期減少了2500萬美元，降幅為37.7%。這一下降主要是由於材料、物流和勞動力成本上漲，以及與收購相關的折舊和攤銷的重大影響，包括最近完成的收購導致的庫存增加，以及意外的生產中斷。這一下降部分被為抵消通脹而採取的定價行動對收益的有利影響所抵消。分部利潤率從上年同期的17.1%降至9.0%。

整體預訂量較上年同期增長18.6%，受收購相關增長23.1%的推動，但被2.7%的有機下降和1.8%的外幣換算的不利影響部分抵消。有機預訂量下降的主要原因是，在2021年第二季度合規截止日期之後，對EMV合規設備的需求減少。分部賬簿對賬單的比率為1.09。與上一年可比季度相比，積壓增加了78.5%，這在很大程度上是由2021年完成的收購推動的。


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目錄表
成像與識別

我們的成像與識別部門向全球包裝和消費品、製藥、工業製造、時尚和服裝以及其他終端市場提供精確的標記和編碼、包裝智能、產品可追溯性、品牌保護和數字紡織品印花設備，以及相關的消耗品、軟件和服務。
 截至3月31日的三個月，
(千美元)20222021%變化
收入$272,255 $284,328 (4.2)%
部門收益(息税前利潤)$51,529 $56,992 (9.6)%
折舊及攤銷9,189 9,593 (4.2)%
部門EBITDA$60,718 $66,585 (8.8)%
分部邊距18.9%20.0%
部門EBITDA利潤率22.3%23.4%
其他措施：
訂房
$307,104 $293,614 4.6 %
積壓
$243,411 $198,556 22.6 %
收入下降的組成部分：
有機衰退
(1.1)%
收購0.4 %
外幣折算(3.5)%
 (4.2)%

2022年第一季度與2021年第一季度比較

與2021年第一季度相比，成像與識別部門2022年第一季度的收入減少了1,210萬美元，降幅為4.2%，其中包括3.5%的外幣換算的不利影響和1.1%的有機下降，但與收購相關的0.4%的增長部分抵消了這一影響。與收購相關的增長是由收購Blue Bite LLC推動的。客户定價對第一季度營收的有利影響約為1.9%。

有機收入的下降是由於我們的標記和編碼業務的採購部件短缺和物流逆風，以及由於全球服裝零售市場的長期復甦導致我們的數字紡織品印花業務的活動減少，並被我們的序列化軟件的強勁表現部分抵消。收入的下降受到了進一步的影響，因為亞洲地區在3月份經歷了因新冠肺炎而導致的地區封鎖。我們預計，隨着零部件短缺的消散，以及對我們打印機和消耗品的潛在需求保持強勁，我們的標記和編碼業務的交付情況將隨着這一年的進展而改善。我們仍然相信我們的數字紡織品業務處於有利地位，可以從我們的客户從模擬印花到數字印花的較長期過渡中獲益，但全球服裝零售市場繼續受到當地商業和旅行限制以及某些地區在家工作政策的影響。

成像和識別部門的收益比去年同期減少了550萬美元，降幅為9.6%。這一下降主要是由於有機收入下降以及材料和勞動力成本上漲，但部分被定價舉措、生產率行動以及重組行動的有利影響所抵消。分部利潤率從上年同期的20.0%降至18.9%。

整體預訂量較上年同期增長4.6%，反映出有機增長7.7%，與收購相關的增長0.4%，以及3.5%外幣換算的不利影響。我們的標記和編碼業務對新設備及相關服務和消耗品的強勁需求以及序列化軟件的銷售推動了有機預訂量的增長。分部賬簿對賬單的比率為1.13。與上一年季度相比，積壓增加了22.6%。




29
目錄表
泵和工藝解決方案

我們的泵和工藝解決方案部門生產特種泵和流量計、流體連接解決方案、塑料和聚合物加工設備，以及用於單次使用生物製藥生產、多元化工業製造、聚合物加工、石油和天然氣中下游以及其他終端市場的旋轉和往復機械的高度設計的精密部件。
 截至3月31日的三個月，
(千美元)20222021%變化
收入$435,195 $394,377 10.3 %
部門收益(息税前利潤)$139,340 $123,645 12.7 %
折舊及攤銷16,890 16,926 (0.2)%
部門EBITDA$156,230 $140,571 11.1 %
分部邊距32.0%31.4%
部門EBITDA利潤率35.9%35.6%
其他措施：
訂房$459,790 $551,365 (16.6)%
積壓$704,935 $539,097 30.8 %
收入增長的組成部分：
有機增長
12.6 %
收購0.3 %
外幣折算(2.6)%
 10.3 %

2022年第一季度與2021年第一季度比較

泵和與2021年第一季度相比，Process Solutions部門2022年第一季度的收入增加了4,080萬美元，增幅為10.3%，其中包括12.6%的有機增長，0.3%的收購相關增長，以及2.6%的外幣換算的不利影響。與收購相關的增長主要是由收購Quantex Arc Limited和其他一項非實質性收購推動的。客户定價對第一季度營收的有利影響約為3.6%。

有機收入增長是由於生物製藥生產過程中使用的一次性泵和連接器的生物製藥和衞生市場收入增加，以及進入2022年的強勁積壓狀況推動的。我們的工業泵以及塑料和聚合物加工解決方案業務也因終端市場需求強勁而推動營收增長，儘管俄羅斯-烏克蘭危機和中國與COVID相關的封鎖加劇了供應鏈和客户交付方面的挑戰。隨着終端市場需求的持續復甦，軸承和壓縮部件的收入實現了強勁增長。我們預計我們的核心生物製藥平臺將繼續增長；然而，由於新冠肺炎疫苗需求和生產的放緩，我們預計由CoVID驅動的生物製藥收入將隨着時間的推移而正常化。

泵和工藝解決方案部門的收益比去年同期增加了1570萬美元，或12.7%。這一增長主要是由收入增長的轉換、定價舉措和生產率行動推動的，部分被材料和勞動力成本通脹以及增長投資所抵消。分部利潤率較上年同期的31.4%上升至32.0%。

整體預訂量較上年同期下降16.6%，反映出有機下降14.0%、外幣換算的不利影響2.9%以及與收購相關的增長0.3%。有機預訂量下降的原因是用於新冠肺炎疫苗生產的生物製藥和衞生組件的訂單減少，但軸承和壓縮組件的訂單強勁抵消了這一下降。分部賬簿對賬單的比率為1.06。與去年同期相比，積壓訂單增加了30.8%，這是由於整個2021年產品線的強勁需求推動的。
30
目錄表
氣候與可持續發展技術
我們的氣候與可持續技術部門是一家創新和節能的設備和系統供應商，為商業製冷、供暖和製冷以及飲料容器製造設備市場提供服務。
 截至3月31日的三個月，
(千美元)20222021%變化
收入$399,078 $372,077 7.3 %
部門收益(息税前利潤)$40,396 $38,117 6.0 %
折舊及攤銷11,353 12,096 (6.1)%
部門EBITDA$51,749 $50,213 3.1 %
分部邊距10.1%10.2%
部門EBITDA利潤率13.0%13.5%
其他措施：
訂房$444,852 $537,326 (17.2)%
積壓$1,218,155 $677,309 79.9 %
收入增長的組成部分：
有機增長
17.4 %
性情(8.2)%
外幣折算(1.9)%
 7.3 %

2022年第一季度與2021年第一季度比較

與2021年第一季度相比，氣候與可持續技術部門的收入增加了2,700萬美元，增幅為7.3%，反映了17.4%的有機收入增長，但與處置相關的下降8.2%和外幣兑換1.9%的不利影響部分抵消了這一增長。2022年第一季度，客户定價對收入的有利影響約為9.2%，而去年同期為0.3%。定價高於前幾個季度，反映了為收回增加的成本而採取的行動，如下所述。

有機收入增長是由我們所有關鍵終端市場的強勁需求推動的。零售冷藏收入較上年大幅增長，這得益於與主要超市客户的強勁改裝計劃以及我們在歐洲的天然製冷劑系統的強勁增長，以及全球飲料行業持續有利的宏觀趨勢推動飲料設備收入強勁增長，原因是生產商從塑料和玻璃包裝轉向鋁容器，以實現環境可持續性和現代鋁容器提供的商品效益。在歐洲法規驅動的熱泵需求、亞洲強勁的需求以及全球商用暖通空調和工業市場走強的推動下，我們的換熱器業務在所有地區都實現了健康增長。

與2021年第一季度相比，氣候與可持續技術部門的收益增加了230萬美元，增幅為6.0%。分部利潤率從去年同期的10.2%降至10.1%。收益的增長是由銷量增加、有利的業務組合和客户定價行動推動的，但部分被材料和物流成本(尤其是金屬和運費)增加以及供應鏈中斷和勞動力成本增加導致的工廠生產率不足所抵消。

2022年第一季度的預訂量比去年同期下降了17.2%，反映了9.4%的有機下降，與處置相關的下降6.2%，以及1.6%的外幣兑換的不利影響。有機預訂量的下降主要是由上一年具有挑戰性的可比季度推動的，特別是在零售製冷領域。2022年第一季度的部門簿記對賬單比率為1.11。積壓的訂單比去年同期增加了79.9%，反映出該部門內所有業務的前景都在改善。





31
目錄表

財務狀況

我們根據我們產生現金的能力來評估我們的流動性，為我們的運營、投資和融資活動提供資金。影響流動資金的重要因素包括：經營活動產生的現金流量、資本支出、收購、處置、股息、回購流通股、可用商業票據和銀行信貸額度的充分性，以及以令人滿意的條款吸引長期資本的能力。我們從業務運營中獲得大量現金，並保持強大的財務狀況，有足夠的流動性可用於對現有業務的再投資和戰略收購。

現金流摘要

下表源自我們的現金流量表簡明合併報表：
 截至3月31日的三個月，
現金流(千美元)
20222021
淨現金流提供方(使用於)：  
經營活動$23,683 $177,184 
投資活動(46,963)(29,572)
融資活動(75,204)(124,239)

經營活動

截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金與可比年度相比減少了約1.535億美元2021年的IoD。這一下降主要是由於與2021年相比，2022年的薪酬支出增加，以及為支持業務和積壓增長而增加的庫存投資，以及在供應鏈持續中斷和受限的情況下緩解潛在的庫存限制。

調整後的營運資金：我們相信，調整後的營運資本(一種非公認會計準則的衡量標準，計算方式為應收賬款加上存貨減去應付賬款)通過顯示完全由收入引起的變化，為我們的經營業績提供了一個有意義的衡量標準。下表提供了調整後的營運資本與最直接可比的GAAP指標的對賬：
調整後的營運資金(千美元)
March 31, 20222021年12月31日
應收賬款$1,446,670 $1,347,514 
盤存1,322,347 1,191,095 
減去：應付帳款1,136,553 1,073,568 
調整後的營運資本$1,632,464 $1,465,041 

經調整的營運資本從2021年12月31日增加1.674億美元，或11.4%，至2022年3月31日的16億美元，即增加9920萬美元應收賬款和存貨1.312億美元，但因應付賬款增加6300萬美元而部分抵銷。這些數額包括收購和外幣換算的影響。由於收入增加，應收賬款比上一年有所增加。增加庫存以支持業務和積壓增長，並緩解由於供應鏈中斷和限制而可能產生的庫存限制。這些因素也導致應付賬款增加。

我們為供應商與參與金融機構的自願供應鏈融資(“SCF”)項目提供便利。參與的 供應商有能力在供應商和 SCF 金融機構的 裁量下向 SCF 金融機構出售應收賬款，而不會對公司造成經濟影響。無論供應商是否參與SCF，公司和我們的供應商都同意我們採購的商品和服務的商業條款，包括付款條款。 對於參與供應商，我們的責任僅限於根據最初與供應商協商的條款向SCF金融機構進行 。無論供應商是否選擇將應收賬款出售給SCF金融機構。 SCF金融機構在發票到期日向供應商支付供應商以前未出售給SCF 金融機構的任何發票。 因此，使用SCF的供應商在管理其流動性方面擁有額外的潛在靈活性，方法是根據其選擇和成本加快應收自多佛的應收賬款。

32
目錄表
與SCF項目相關的未付款項記錄在我們綜合資產負債表的應付帳款中。 截至 2022年3月31日和2021年12月31日，使用SCF的供應商欠金融機構的 金額大致為lY 分別為1.4億美元 和2.11億美元 。與SCF相關的付款被歸類為運營現金流的減少。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，向SCF金融機構支付的金額約為2.25億美元和1.08億美元在……上面,分別為。

投資活動

用於投資活動的現金來自資本支出的現金流出，被出售財產、廠房和設備的收益所抵消。於截至2022年及2021年3月31日止三個月，我們於投資活動中使用現金分別為4,700萬美元及2,960萬美元，主要受1910萬美元 與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月我們的資本支出有所增加。我們預計2022年全年資本支出約為 $200-$220百萬美元。

我們預計，到2022年剩餘時間，資本支出和我們進行的任何收購都將來自可用現金和內部產生的資金，並根據需要通過發行商業票據、使用信用額度或公共或私人債務市場提供資金。

融資活動

我們來自融資活動的現金流一般與使用現金購買我們的普通股和支付股息有關，但被淨借款活動抵消。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，我們分別使用了總計7520萬美元和1.242億美元的現金用於融資活動，活動主要歸因於以下幾個方面：

•普通股回購：在截至2022年3月31日的三個月內，我們沒有回購任何股票。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們使用了2160萬美元回購了182,951股票。

•商業票據和應付票據：截至2022年3月31日的三個月內我們從商業票據借款中獲得淨收益780萬美元. 截至2021年3月31日的三個月內我們沒有借款，也沒有從商業票據或應付票據中獲得收益。

•股息支付：在截至2022年3月31日的三個月裏，支付給股東的股息總額為7220萬美元，而2021年同期為7130萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，我們支付的每股普通股股息增加了1.0%，達到0.50美元與$0.495在2021年同期。

•為清償員工納税義務而支付的款項：與上年同期相比，因行使股票獎勵而支付的税款減少了2,040萬美元，這主要是因為行使股票的數量減少。

流動性與資本資源

自由現金流

除了根據簡明現金流量表中包含的經營、投資和融資分類來衡量我們的現金流的產生和使用外，我們還衡量自由現金流量(非公認會計準則的衡量標準)，它代表經營活動提供的現金淨額減去資本支出。我們認為，自由現金流是衡量經營業績的重要指標，因為它為管理層和投資者提供了一種對經營產生的現金的衡量，這些現金可用於強制性付款義務和投資機會，如為收購提供資金、支付股息、償還債務和回購我們的普通股。

33
目錄表
下表將我們的自由現金流與經營活動提供的現金流進行了核對：
 截至3月31日的三個月，
自由現金流(千美元)
20222021
經營活動提供的現金流$23,683 $177,184 
減去：資本支出(50,381)(31,260)
自由現金流$(26,698)$145,924 
經營活動的現金流佔收入的百分比1.2 %9.5 %
經營活動產生的現金流量佔淨收益的百分比10.5 %76.1 %
自由現金流佔收入的百分比(1.3)%7.8 %
自由現金流佔淨收益的百分比(11.8)%62.7 %
 
截至2022年3月31日的三個月，我們經營活動的現金流量為2,370萬美元，佔收入的1.2%，佔淨收益的10.5%；我們使用的自由現金流量為2,670萬美元，佔收入的1.3%，佔淨收益的11.8%。與上年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的自由現金流減少了1.726億美元，這主要是由於薪酬支付增加、庫存增加以及資本支出投資增加導致的運營現金流下降。

大寫

我們將商業票據借款用於一般公司目的，包括為收購和回購普通股提供資金。。截至2022年3月31日，我們保持了10億美元的五年計劃無擔保循環信貸安排(“信貸協議”)與到期日為2024年10月4日的銀行銀團。信貸協議被用作我們商業票據計劃和一般企業用途的流動性後備。

根據信貸協議，吾等須支付融資費，並維持綜合EBITDA的利息覆蓋比率與綜合利息開支淨額的比率不少於3.0至1.0。截至2022年3月31日，我們遵守了該公約和其他長期債務契約，利息覆蓋率為17.7：1。我們不知道我們的流動性有任何潛在的減損，並預計將繼續遵守我們所有的債務契約。此外，我們最早的長期債務到期日是2025年。

我們還向美國證券交易委員會提交了一份當前的擱置登記聲明，允許發行額外的債務證券，這些債務證券可能會在一個或多個產品中使用，條款將在發行時確定。任何發行的淨收益將用於一般公司目的，包括償還現有債務、資本支出和收購。

在2022年3月31日，我們的現金和現金等價物總額為2.9億美元，其中2.382億美元w在美國以外的地方舉行。截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物總計3.855億美元，其中2.575億美元在美國境外。超過短期需求的現金和現金等價物被投資於高流動性的投資級貨幣市場工具、短期投資或銀行存款，其中包括購買時原始到期日不超過三個月的投資級定期存款。

34
目錄表

我們利用淨債務與淨資本之比的計算(一種非公認會計準則的衡量標準)來評估我們的整體財務槓桿和能力，並認為出於同樣的原因，該計算對投資者是有用的。淨債務是總債務減去現金和現金等價物。淨資本是淨債務加上股東權益。下表根據最直接可比的公認會計原則衡量標準提供了淨債務與淨資本的對賬：
淨負債與淨資本比率(千美元)
March 31, 20222021年12月31日
短期借款$680 $702 
商業票據112,800 105,000 
應付票據$113,480 $105,702 
長期債務$2,981,922 $3,018,714 
債務總額3,095,402 3,124,416 
減去：現金和現金等價物(289,984)(385,504)
淨債務2,805,418 2,738,912 
新增：股東權益4,329,776 4,189,528 
淨資本化$7,135,194 $6,928,440 
淨負債與淨資本之比39.3 %39.5 %

截至2022年3月31日，我們的淨債務與淨資本之比從2021年12月31日的39.5%降至39.3%。在此期間，淨債務增加了6650萬美元，主要原因是現金和現金等價物減少，但長期債務因歐元計價票據的外幣兑換而減少而被部分抵消。股東權益增加了1.402億美元，主要是由於這一期間的收益，但部分被支付的股息和行使基於股票的獎勵所抵消。

運營現金流、我們的信貸協議的現有能力以及進入資本市場的機會預計將滿足我們的各種現金流需求，包括收購、資本支出、購買義務、租賃義務和股票回購。

關鍵會計政策和估算

我們的簡明綜合財務報表及相關公共財務信息基於GAAP的應用，這要求使用對報告的資產、負債、收入和費用金額有影響的會計原則的估計、假設、判斷和主觀解釋。這些估計還可能影響我們的公開披露中包含的補充信息，包括有關或有事項、風險和我們的財務狀況的信息。我們相信，我們對估計和基本會計假設的使用符合公認會計原則，並得到一致應用。我們在一致的基礎上根據對合理性的估計來審查估值。

最新會計準則

見本表格10-Q第1項簡明綜合財務報表中的附註19--最近的會計聲明。簡明綜合財務報表採用附註19-近期會計聲明所載的最新會計準則，並未對我們的收入、盈利或流動資金產生重大影響，預期亦不會對我們的收入、盈利或流動資金產生重大影響。

關於前瞻性陳述的特別説明

這份關於Form 10-Q的季度報告，特別是MD&A，包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性”陳述。本文件中除歷史事實陳述外的所有陳述均為“前瞻性”陳述或可被視為“前瞻性”陳述。這些陳述中的一些可以用諸如“可能”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“指導”、“估計”、“建議”、“將”、“計劃”、“應該”、“將”、“可能”、“預測”、“逆風”、“順風”等使用將來時態或具有類似含義的詞語和術語來表示。前瞻性陳述基於當前的預期，會受到許多重要風險、不確定因素、假設和其他因素的影響，其中一些因素是公司無法控制的。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括，但不限於，新冠肺炎或其他未來疫情對全球經濟以及對客户、供應商、員工、業務和現金流的影響，可能導致停產的供應鏈限制和勞動力短缺，材料投入成本和貨運物流的膨脹，我們經營的特定市場的其他一般經濟狀況和條件，客户需求的變化
35
目錄表
和資本支出，競爭因素和定價壓力，我們以具有成本效益的方式開發和推出新產品的能力，法律的變化，包括税法的影響和貿易政策和關税方面的發展，我們識別和完成收購以及整合新收購業務並實現其協同效應的能力，利率和匯率波動的影響，資本分配計劃和這些計劃的變化，包括股息、股票回購、研發投資、資本支出和收購，我們從重組、生產率舉措和其他成本削減行動中獲得預期好處的能力，材料成本或投入材料供應的變化，本新聞稿旨在説明法律合規風險和訴訟的影響，包括與產品質量和安全、網絡安全和隱私、我們獲取和保護知識產權的能力以及在提交給美國證券交易委員會的定期報告(包括截至2021年12月31日的10-K表格年度報告)中描述的各種其他因素有關的影響。公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

公司可能會不時在其網站www.dovercoration.com上發佈財務或其他信息。本網站僅供參考，並不打算用作超鏈接。本公司不會將其網站上的任何材料納入本報告。

非公認會計準則披露
為了努力向投資者提供有關GAAP確定的我們業績的額外信息，我們還披露了我們認為為投資者提供有用信息的非GAAP信息。分部EBITDA、分部EBITDA利潤率、自由現金流量、自由現金流量佔收入的百分比、自由現金流量佔淨收益的百分比、淨債務、淨資本、淨債務與淨資本比率、調整後的營運資本、有機收入增長和調整成本不是GAAP下的財務指標，不應被視為根據GAAP確定的收益、經營活動現金流量、債務或股權、營運資本、收入或重組成本的替代品，且它們可能無法與其他公司報告的同類指標進行比較。
我們相信，分部EBITDA和分部EBITDA利潤率對於投資者和我們財務信息的其他用户在評估持續運營盈利能力方面是有用的，因為它們不包括主要與前幾年發生的資本支出和收購有關的折舊和攤銷費用，以及評估相對於我們競爭對手的運營表現。分部EBITDA的計算方法是將折舊和攤銷費用加回分部收益，這是GAAP最直接的可比性衡量標準。我們沒有公佈分部淨收入，因為公司費用、利息和税收沒有在分部水平上分配。分部EBITDA利潤率的計算方法為分部EBITDA除以分部收入。
我們認為淨負債與淨資本比率和自由現金流是衡量流動性的重要指標。淨負債與淨資本之比有助於評估我們的資本結構和我們使用的槓桿量。自由現金流和自由現金流比率為管理層和投資者提供了一種衡量運營產生的現金的指標，這些現金可用於為收購提供資金、支付股息、償還債務和回購我們的普通股。自由現金流佔收入的百分比等於自由現金流除以收入。自由現金流佔淨收益的百分比等於自由現金流除以淨收益。我們認為，報告調整後的營運資本，即計算為應收賬款，加上庫存減去應付賬款，通過顯示僅由收入引起的變化，提供了對我們經營業績的有意義的衡量標準。我們認為，報告有機收入增長(不包括外幣匯率的影響以及收購和資產剝離的影響)提供了一種有用的比較，可以比較我們在不同時期的收入表現和趨勢。我們認為，報告適當規模的成本，包括重組和其他費用，是很重要的，因為它使管理層和投資者能夠更好地瞭解我們廣泛的成本削減和運營改善計劃的財務影響。
非公認會計準則計量的對賬可見上文第2項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

在截至2022年3月31日的三個月內，我們對市場風險的敞口沒有重大變化。有關我們對市場風險敞口的討論，請參閲我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的項目7A“關於市場風險的定量和定性披露”。

36
目錄表
項目4. 控制和程序

在本報告所述期間結束時，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，根據《交易法》第13a-15(E)條，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。

於2022年第一季度，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變動。

第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟

見本表格10-Q第1項中的附註13--簡明綜合財務報表中的承付款和或有負債。

第1A項。風險因素

與我們之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

a.不適用。
b.不適用。
c.2020年11月，公司董事會批准了一項新的常備股份回購授權，根據該授權，公司可從2021年1月1日至2023年12月31日回購最多2000萬股。於截至2022年3月31日止三個月內，並無根據2020年11月授權進行股份回購。截至2022年3月31日，根據2020年11月的股份回購授權，仍可回購的股份數量為19,817,049股。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。
37
目錄表
項目6.展品
31.1
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條，經Brad M.Cerepak修訂、簽署和註明日期的證書。
31.2
根據理查德·J·託賓修訂、簽署和註明日期的1934年證券交易法第13a-14(A)條規定的證書。
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證，由Richard J.Tobin和Brad M.Cerepak簽署並註明日期。
101 
以下材料來自多佛公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)簡明綜合收益表，(Ii)簡明綜合全面收益表，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)股東權益簡明綜合報表，(V)簡明現金流量表，以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。
104 封面採用內聯XBRL格式，包含在附件101中。





38
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本表格10-Q中的報告由正式授權的簽署人代表註冊人簽署。
 多佛公司
  
日期：April 21, 2022/S/Brad M.Cerepak
 布拉德·M·塞帕克
 高級副總裁兼首席財務官
 (首席財務官)
  
日期：April 21, 2022/s/瑞安·W·保爾森
 瑞安·W·保爾森
 副總裁兼主計長
 (首席會計主任)

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