附件99.1
Martin Midstream Partners報告2022年第一季度財務業績並宣佈季度現金分配
·2022年第一季度報告淨收入為1150萬美元,調整後的EBITDA為4000萬美元
·將調整後的槓桿率從2021年12月31日的4.19倍降至2022年3月31日的3.87倍
·宣佈上調2022年財務指導
得克薩斯州基爾戈爾,2022年4月20日(環球通訊社)--Martin Midstream Partners L.P.(納斯達克股票代碼:MMLP)今天公佈了2022年第一季度的財務業績。
合作伙伴關係的普通合作伙伴Martin Midstream GP LLC總裁兼首席執行官鮑勃·邦杜蘭特表示:“合作關係經歷了一個特殊的季度,得益於煉油廠利用率的增加以及對我們產品和服務的強勁需求。在此期間,我們產生了4,000萬美元的調整後EBITDA,比我們第一季度指引的高端高出約1,000萬美元。在本季度,由於俄羅斯入侵烏克蘭造成全球市場不穩定,我們成功地應對了供應鏈挑戰、勞動力供應和大宗商品價格波動。展望未來,我們的煉油服務業務模式前景依然穩健,因此,我們將把2022年調整後的EBITDA指導範圍提高到1.1億-1.2億美元。
2022年3月31日,該夥伴關係的調整槓桿率為3.87倍,而2021年12月31日為4.19倍。過去幾年,我們一直專注於降低槓桿率,以改善資產負債表,並向單位持有人返還價值。在此期間,我們在實現3.75倍的調整後槓桿率目標方面取得了重大進展,並相信夥伴關係處於非常有利的地位,因為我們希望在今年改善我們的資本結構。“
2022年第一季度按業務部門劃分的運營業績
終止和存儲(“T&S”)
截至2022年和2021年3月31日的三個月,T&S的營業收入分別為390萬美元和340萬美元。
截至2022年和2021年3月31日的三個月,T&S的調整後分部EBITDA分別為1160萬美元和1060萬美元,反映出我們的潤滑油和特種產品部門的強勁需求。
交通運輸
截至2022年3月31日的三個月,運輸運營收入為700萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的運營虧損為130萬美元。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,調整後的運輸分部EBITDA分別為1,050萬美元和270萬美元,反映出陸路運輸率和負載計數的增加被勞動力和運營成本的上升,以及海運日費率和船隊利用率的增加所抵消。
硫磺服務
截至2022年和2021年3月31日的三個月,硫磺服務的營業收入分別為1270萬美元和640萬美元。
截至2022年和2021年3月31日的三個月,硫磺服務的調整分部EBITDA分別為1,530萬美元和920萬美元,反映出對農產品的強勁需求。
天然氣液體(“NGL”)
截至2022年和2021年3月31日的三個月,NGL的營業收入分別為600萬美元和1110萬美元。
截至2022年和2021年3月31日的三個月,NGL的調整後分部EBITDA分別為660萬美元和1220萬美元,主要反映出銷量的下降,因為2021年第一季度受益於季節性需求的增加。
未分配的銷售、一般和行政費用(“USGA”)
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,包括在營業收入中的USGA費用分別為420萬美元和390萬美元。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,USGA支出包括在調整後的EBITDA中,分別為410萬美元和370萬美元,主要反映員工相關支出的增加。
大寫
截至2022年3月31日,該合夥企業的未償債務總額為4.89億美元,其中包括2.75億美元的循環信貸安排提取的1.43億美元,2024年到期的5400萬美元優先擔保1.5留置權票據,以及2025年到期的2.92億美元優先擔保第二留置權票據。截至2022年3月31日,該夥伴關係在其循環信貸安排下的可用能力中擁有約1.07億美元的流動性,比2021年12月31日增加了1400萬美元。根據循環信貸安排計算,該夥伴關係的調整槓桿率在2022年3月31日和2021年12月31日分別為3.9倍和4.2倍。截至2022年3月31日,該夥伴關係遵守了所有債務契約。
季度現金分配
該合夥公司宣佈,在截至2022年3月31日的季度裏,每單位現金分配為0.005美元。分配將於2022年5月13日支付給截至2022年5月6日收盤時登記在冊的普通單位持有人。現金分配的除股息日期為2022年5月5日。
致被提名人的有保留通知
本新聞稿是根據《國庫條例》1.1446-4(B)(4)和(D)節的規定向被提名者發出的有保留的通知。請注意,該夥伴關係向外國投資者分配的100%可歸因於與美國貿易或企業有效相關的收入。因此,合夥公司對外國投資者的所有分配都需繳納適用於個人或公司的最高有效税率的聯邦所得税預扣。被提名人,而不是合夥企業,被視為扣繳代理人,負責扣留他們代表外國投資者收到的分配。
行動的結果
在截至2022年3月31日的三個月裏,該合夥企業的淨收入為1150萬美元,或每個有限合夥人單位0.29美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,該合夥企業的淨收入為250萬美元,或每個有限合夥人單位0.06美元。截至2022年3月31日的三個月,調整後的EBITDA為4,000萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為3,090萬美元。截至2022年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金為2840萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為390萬美元。截至2022年3月31日的三個月的可分配現金流為2090萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的可分配現金流為1280萬美元。
截至2022年3月31日的三個月的收入為2.792億美元,而截至2021年3月31日的三個月的收入為2.01億美元。
EBITDA、調整後的EBITDA、可分配現金流量和調整後的自由現金流量是非GAAP財務計量,將在下文“非GAAP財務信息的使用”的標題下更詳細地説明。夥伴關係還在下表中列入了題為“EBITDA、調整後EBITDA、可分配現金流量和調整後自由現金流量的對賬”的表格,以顯示這些非GAAP財務計量的組成部分及其與最具可比性的GAAP計量的對賬情況。
本公告所在的當前8-K表格報告的附件載有夥伴關係2022年第一季度調整後的EBITDA與夥伴關係2021年第一季度調整後的EBITDA的比較。
2022年修訂後的財務指導
該夥伴關係現在預計,2022年全年調整後的EBITDA將在1.1億至1.2億美元之間,而最初調整後的EBITDA指引為1億至1.1億美元。修訂後的指引假設包括下半年利潤率略有收縮,因為供應鏈持續中斷和通脹上升影響所有以利潤率為基礎的業務部門。作為對這些負面項目的抵消,我們預計對我們陸路運輸資產的需求將繼續增加,並預計我們的內陸海洋部門的利用率將增加,我們的離岸部門將受益於一份全年定期合同。
2022年全年的可分配現金流現在預計在3700萬美元到4700萬美元之間,而最初的可分配現金流指引在3100萬美元到4100萬美元之間。調整後的自由現金流現在預計在2900萬美元到3900萬美元之間,而最初的調整後自由現金流指引在2300萬美元到3300萬美元之間。
MMLP目前不打算提供2022年後的財務指導。
夥伴關係沒有在前瞻性基礎上提供可比的公認會計準則財務信息,因為這將要求夥伴關係在公認會計準則的基礎上創建估計範圍,這將需要不合理的努力,因為協調前瞻性非公認會計準則措施所需的調整無法以合理的確定性進行預測,但可能包括與債務修正和非常費用、費用和收益等有關的成本。這些調整中的一些或全部可能是重大的。
投資者電話會議
日期:2022年4月21日(星期四)
時間:上午8:00CT(請在上午7:55前撥入)
Dial In #: (833) 900-2398
會議ID:8536096
重播撥打#(800)770-2030年-會議ID:8536096
電話會議的網絡直播也將通過訪問我們網站www.MMLP.com上投資者關係下的活動和演示部分來收看。
關於Martin Midstream Partners
MMLP總部設在得克薩斯州基爾戈爾,是一家公開交易的有限合夥企業,業務範圍廣泛,主要集中在美國墨西哥灣沿岸地區。MMLP的主要業務包括:(1)石油產品和副產品的終端、加工、儲存和包裝服務;(2)石油產品和副產品、化學品和特種產品的陸路和海上運輸服務;(3)硫磺
以及硫磺產品的加工、製造、營銷和分銷;(4)天然氣液體的營銷、分銷和運輸服務。欲瞭解更多信息,請訪問www.MMLP.com。在LinkedIn和Facebook上關注Martin Midstream Partners L.P.。
前瞻性陳述
本新聞稿中有關該合夥公司前景的陳述以及除歷史事實以外的所有其他陳述均為前瞻性陳述,符合1995年私人證券訴訟改革法的含義。這些前瞻性表述及所有提及的財務估計均基於對未來事件的大量假設,受許多不確定性因素的影響,包括(1)新冠肺炎大流行對整個行業的當前及潛在影響(包括病毒的變種)以及對本夥伴關係具體業務和業務的影響;(2)商品價格持續波動及相關宏觀經濟和政治環境的影響;(3)許多不受公司控制的因素。這些因素可能會導致實際結果與此類表述大不相同。雖然夥伴關係認為關於未來事件的假設是合理的,但它警告説,預測或預測某些重要因素存在固有的困難。關於這些因素的討論,包括風險和不確定因素,在該夥伴關係不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的年度和季度報告中有所闡述。夥伴關係不打算也不承擔任何修訂任何前瞻性陳述的義務,包括財務估計,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求這樣做。
非公認會計準則財務信息的使用
為協助合夥企業管理層評估其業務,本集團採用下列非公認會計準則財務計量方法:扣除利息、税項、折舊及攤銷前盈利(“EBITDA”)、調整後EBITDA(定義見下文)、可供普通股持有人使用的可分配現金流量(“可分配現金流量”)、增長資本支出及融資租賃債務項下本金支付後的自由現金流量(“調整後自由現金流量”)。除按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表外,該合夥企業的管理層使用各種財務和業務衡量標準來分析其業績。
從EBITDA和調整後的EBITDA中剔除的某些項目是瞭解和評估實體財務業績的重要組成部分,例如資本成本和折舊資產的歷史成本。
EBITDA和調整後的EBITDA。合夥企業將調整後的EBITDA定義為扣除基於單位的補償費用、處置財產、廠房和設備、減值和其他類似非現金調整的收益和損失之前的EBITDA。調整後的EBITDA被合夥企業管理層及其財務報表的外部用户,如投資者、商業銀行、研究分析師和其他人用作業績和流動性的補充衡量標準,以評估:
·不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎的合夥企業資產的財務業績;
·合夥企業的資產產生足以支付利息成本、支持其債務並向其單位持有人分配現金的現金的能力;以及
·與中游能源部門的其他公司相比,其經營業績和資本回報率,而不考慮融資方式或資本結構。
與調整後的EBITDA最直接可比的是由經營活動提供(用於)的淨收益(虧損)和淨現金。調整後的EBITDA不應被視為淨收益(虧損)、營業收入(虧損)、經營活動提供(用於)的淨現金或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績指標的替代指標或更有意義的指標。調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較,因為其他公司可能不會以相同的方式計算調整後的EBITDA。
調整後的EBITDA不包括利息費用、所得税費用以及折舊和攤銷。由於夥伴關係借錢為其運營提供資金,利息支出是其成本及其產生可供分配的現金的能力的必要因素。由於合夥企業擁有資本資產,折舊和攤銷也是其成本的必要要素。因此,任何排除這些因素的措施都有實質性的限制。為了彌補這些限制,夥伴關係認為,必須考慮根據公認會計準則確定的淨收益(虧損)和經營活動提供(用於)的現金淨額,以及調整後的EBITDA,以評估其整體業績。
可分配現金流。合夥企業將可分配現金流量定義為經營活動提供(用於)的現金淨額減去累計其他全面收益(虧損)中包括的已關閉商品衍生產品頭寸收到的現金(加上支付的現金),加上(假設)使用現金的運營資產和負債的變化、減去維護資本支出和工廠週轉成本。可分配現金流是合夥企業管理層及其財務報表的外部用户(如投資者、商業銀行和研究分析師)用來比較我們產生的基本現金流與預期支付給單位持有人的現金分配的一項重要業績衡量標準。對於該夥伴關係的單位持有人來説,可分配現金流也是一項重要的財務措施,因為它是該夥伴關係在提供現金投資回報方面取得成功的一個指標。具體地説,這一財務指標向投資者表明,合夥企業產生的現金流是否達到可以維持或支持提高其季度分配率的水平。可分配現金流也是整個投資界在公開交易合夥企業方面使用的量化標準,因為這種實體的單位價值通常由單位收益決定,而單位收益又基於該實體向單位持有人支付的現金分配金額。
調整後的自由現金流。該合夥企業將調整後的自由現金流定義為可分配現金流減去增長資本支出和融資租賃債務項下的本金支付。調整後的自由現金流量是夥伴關係管理層及其財務報表外部使用者使用的一項重要業績衡量標準,代表企業在計入所有資本支出,包括增長和維持資本項目支出後,在特定時間段內產生的現金流量。夥伴關係認為,調整後的自由現金流對投資者、貸款人、商業銀行和研究分析師很重要,因為它反映了可用於減少債務、投資於額外資本項目、支付分配和類似事項的現金數量。夥伴關係對調整後自由現金流的計算可能與其他實體使用的類似名稱的措施類似,也可能不具有可比性。
公認會計準則衡量最直接可比的是可分配現金流量,調整後的自由現金流量是由經營活動提供(用於)的淨現金。可分配現金流和調整後的自由現金流不應被視為淨收益(虧損)、營業收入(虧損)、經營活動提供(用於)的淨現金或根據公認會計原則列報的任何其他流動性衡量標準的替代品或更有意義。可分配現金流和調整後的自由現金流具有重要的侷限性,因為它們排除了一些影響淨收益(虧損)、營業收入(虧損)和由經營活動提供(用於)的淨現金的項目。可分配現金流和調整後的自由現金流可能無法與其他公司的類似標題指標相比較,因為其他公司可能不會以相同的方式計算這些非GAAP指標。為了彌補這些限制,夥伴關係認為,重要的是要考慮根據公認會計準則確定的經營活動提供(用於)的現金淨額,以及可分配現金流和調整後的自由現金流,以評估其整體流動性。
聯繫方式:
莎倫·泰勒--副總裁兼首席財務官
(877) 256-6644
郵箱:Investor.Relationship@mmlp.com
MMLP-F
Martin Midstream Partners L.P.
合併資產負債表和壓縮資產負債表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | (經審計) |
資產 | | | |
現金 | $ | 312 | | | $ | 52 | |
應收賬款和其他應收款減去壞賬準備分別為272美元和311美元 | 84,063 | | | 84,199 | |
| | | |
盤存 | 54,278 | | | 62,120 | |
應由關聯公司支付 | 20,925 | | | 14,409 | |
衍生工具的公允價值 | 175 | | | — | |
其他流動資產 | 10,403 | | | 12,908 | |
| | | |
流動資產總額 | 170,156 | | | 173,688 | |
| | | |
物業、廠房和設備,按成本計算 | 903,095 | | | 898,770 | |
累計折舊 | (562,485) | | | (553,300) | |
財產、廠房和設備、淨值 | 340,610 | | | 345,470 | |
| | | |
商譽 | 16,823 | | | 16,823 | |
使用權資產 | 25,238 | | | 21,861 | |
遞延所得税,淨額 | 18,900 | | | 19,821 | |
其他資產,淨額 | 2,381 | | | 2,198 | |
總資產 | $ | 574,108 | | | $ | 579,861 | |
| | | |
負債和合夥人資本(赤字) | | | |
長期債務和融資租賃債務的當期分期付款 | $ | 226 | | | $ | 280 | |
貿易和其他應付帳款 | 77,276 | | | 70,342 | |
產品兑換應付款 | 685 | | | 1,406 | |
由於附屬公司 | 3,400 | | | 1,824 | |
應付所得税 | 925 | | | 385 | |
| | | |
其他應計負債 | 18,719 | | | 29,850 | |
流動負債總額 | 101,231 | | | 104,087 | |
| | | |
長期債務,淨額 | 483,151 | | | 498,871 | |
融資租賃義務 | 3 | | | 9 | |
經營租賃負債 | 18,841 | | | 15,704 | |
其他長期債務 | 8,861 | | | 9,227 | |
總負債 | 612,087 | | | 627,898 | |
| | | |
承付款和或有事項 | | | |
合夥人資本(赤字) | (37,539) | | | (48,853) | |
累計其他綜合收益(虧損) | (440) | | | 816 | |
合夥人資本總額(赤字) | (37,979) | | | (48,037) | |
負債總額和合夥人資本(赤字) | $ | 574,108 | | | $ | 579,861 | |
Martin Midstream Partners L.P.
合併和簡明的業務報表
(未經審計)
(千元,單位金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 三月三十一號, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
終止和存儲* | | | | | $ | 19,413 | | | $ | 18,378 | |
交通運輸* | | | | | 46,710 | | | 29,815 | |
硫磺服務 | | | | | 3,084 | | | 2,950 | |
產品銷售:* | | | | | | | |
天然氣液體 | | | | | 120,563 | | | 98,085 | |
硫磺服務 | | | | | 56,039 | | | 31,885 | |
終止和儲存 | | | | | 33,392 | | | 19,861 | |
| | | | | 209,994 | | | 149,831 | |
總收入 | | | | | 279,201 | | | 200,974 | |
| | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
產品銷售成本:(不包括折舊和攤銷) | | | | | | | |
天然氣液體* | | | | | 107,098 | | | 79,135 | |
硫磺服務* | | | | | 37,785 | | | 21,214 | |
終止和存儲* | | | | | 26,699 | | | 14,502 | |
| | | | | 171,582 | | | 114,851 | |
費用: | | | | | | | |
運營費用* | | | | | 56,495 | | | 44,634 | |
銷售、一般和行政管理* | | | | | 11,203 | | | 10,609 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | 14,486 | | | 14,434 | |
總成本和費用 | | | | | 253,766 | | | 184,528 | |
| | | | | | | |
其他營業收入(虧損),淨額 | | | | | 14 | | | (760) | |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | 25,449 | | | 15,686 | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | | | | (12,429) | | | (12,953) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他,淨額 | | | | | (1) | | | — | |
其他費用合計 | | | | | (12,430) | | | (12,953) | |
| | | | | | | |
税前淨收益 | | | | | 13,019 | | | 2,733 | |
所得税費用 | | | | | (1,541) | | | (222) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | | | | | 11,478 | | | 2,511 | |
普通合夥人在淨收入中的權益減少 | | | | | (229) | | | (50) | |
| | | | | | | |
可分配給未歸屬受限單位的收入減少 | | | | | (30) | | | (10) | |
有限責任合夥人在淨收益中的權益 | | | | | $ | 11,219 | | | $ | 2,451 | |
| | | | | | | |
可歸因於有限合夥人的單位淨收入-基本 | | | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.06 | |
可歸因於有限合夥人的單位淨收入-稀釋後 | | | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.06 | |
加權平均有限合夥人單位-基本單位 | | | | | 38,722,246 | | 38,692,609 |
加權平均有限合夥人單位-稀釋 | | | | | 38,738,843 | | 38,705,641 |
*關聯方交易如下所示
Martin Midstream Partners L.P.
合併業務報表
(未經審計)
(千元,單位金額除外)
*以上包括的關聯方交易
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 三月三十一號, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入:* | | | | | | | |
終止和儲存 | | | | | $ | 16,204 | | | $ | 15,306 | |
交通運輸 | | | | | 6,288 | | | 4,010 | |
| | | | | | | |
產品銷售 | | | | | 321 | | | 114 | |
費用及開支:* | | | | | | | |
產品銷售成本:(不包括折舊和攤銷) | | | | | | | |
| | | | | | | |
硫磺服務 | | | | | 2,676 | | | 2,535 | |
終止和儲存 | | | | | 9,651 | | | 4,568 | |
費用: | | | | | | | |
運營費用 | | | | | 21,380 | | | 18,368 | |
銷售、一般和行政 | | | | | 8,808 | | | 8,680 | |
Martin Midstream Partners L.P.
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 |
| | | 三月三十一號, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 11,478 | | | $ | 2,511 | |
商品現金流量套期保值的公允價值變動 | | | | | (440) | | | — | |
| | | | | | | |
綜合收益 | | | | | $ | 11,038 | | | $ | 2,511 | |
Martin Midstream Partners L.P.
合併和簡明資本報表(赤字)
(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合夥人資本(赤字) | | |
| | | 共同有限公司 | | 普通合夥人金額 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | |
| | 單位 | | 金額 | | | | 總計 |
餘額-2021年1月1日 | | | 38,851,174 | | | $ | (48,776) | | | $ | 1,905 | | | $ | — | | | $ | (46,871) | |
淨收入 | | | — | | | 2,461 | | | 50 | | | — | | | 2,511 | |
| | | | | | | | | | | |
發行受限制單位 | | | 42,168 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
沒收受限制單位 | | | (83,436) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
現金分配 | | | — | | | (193) | | | (4) | | | — | | | (197) | |
基於單位的薪酬 | | | — | | | 240 | | | — | | | — | | | 240 | |
購買庫房單位 | | | (7,156) | | | (17) | | | — | | | — | | | (17) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
餘額-2021年3月31日 | | | 38,802,750 | | | $ | (46,285) | | | $ | 1,951 | | | $ | — | | | $ | (44,334) | |
| | | | | | | | | | | |
餘額-2022年1月1日 | | | 38,802,750 | | | $ | (50,741) | | | $ | 1,888 | | | $ | 816 | | | $ | (48,037) | |
淨收入 | | | — | | | 11,249 | | | 229 | | | — | | | 11,478 | |
| | | | | | | | | | | |
發行受限制單位 | | | 34,200 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
現金分配 | | | — | | | (194) | | | (4) | | | — | | | (198) | |
基於單位的薪酬 | | | — | | | 34 | | | — | | | — | | | 34 | |
商品現金流量套期保值的公允價值變動 | | | — | | | — | | | — | | | (1,256) | | | (1,256) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
餘額-2022年3月31日 | | | 38,836,950 | | | $ | (39,652) | | | $ | 2,113 | | | $ | (440) | | | $ | (37,979) | |
Martin Midstream Partners L.P.
合併和簡明現金流量表
(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 三月三十一號, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 11,478 | | | $ | 2,511 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 14,486 | | | 14,434 | |
遞延債務發行成本攤銷 | 783 | | | 755 | |
| | | |
| | | |
遞延所得税費用 | 921 | | | 75 | |
出售財產、廠房和設備的損失(淨額) | (14) | | | 760 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
衍生(收益)損失 | (816) | | | 1,436 | |
為大宗商品衍生品支付的現金淨額 | (615) | | | (1,655) | |
非現金單位薪酬 | 34 | | | 240 | |
流動資產和負債變動,不包括收購和處置的影響: | | | |
應收賬款和其他應收款 | 136 | | | (12,484) | |
| | | |
盤存 | 7,842 | | | 15,070 | |
應由關聯公司支付 | (6,516) | | | (7,406) | |
其他流動資產 | 2,434 | | | 633 | |
貿易和其他應付帳款 | 8,650 | | | 1,984 | |
產品兑換應付款 | (721) | | | (136) | |
由於附屬公司 | 1,576 | | | 779 | |
應付所得税 | 540 | | | 140 | |
其他應計負債 | (11,002) | | | (13,370) | |
其他非流動資產和負債的變動 | (821) | | | 88 | |
經營活動提供的淨現金 | 28,375 | | | 3,854 | |
| | | |
| | | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
財產、廠房和設備的付款 | (10,216) | | | (2,514) | |
| | | |
工廠週轉費用的支付 | (1,435) | | | (1,674) | |
| | | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 297 | | | 3 | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (11,354) | | | (4,185) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
償還長期債務 | (120,000) | | | (87,790) | |
融資租賃義務項下的付款 | (59) | | | (2,431) | |
長期債務收益 | 103,500 | | | 87,000 | |
| | | |
| | | |
購買庫房單位 | — | | | (17) | |
| | | |
支付債務發行成本 | (4) | | | (80) | |
| | | |
已支付的現金分配 | (198) | | | (197) | |
用於融資活動的現金淨額 | (16,761) | | | (3,515) | |
| | | |
現金淨增(減) | 260 | | | (3,846) | |
期初現金 | 52 | | | 4,958 | |
期末現金 | $ | 312 | | | $ | 1,112 | |
不動產、廠房和設備的非現金附加費 | $ | 1,514 | | | $ | 2,855 | |
Martin Midstream Partners L.P.
分部營業收入
(未經審計)
(美元和成交量以千為單位,每天不包括bbl)
終端和存儲網段
截至2022年和2021年3月31日止三個月的經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2022 | | 2021 | | |
| (以千為單位,每天不包括bbl) | | |
收入: | | | | | | | |
服務 | $ | 20,956 | | | $ | 19,959 | | | $ | 997 | | | 5 | % |
產品 | 33,427 | | | 19,875 | | | 13,552 | | | 68 | % |
總收入 | 54,383 | | | 39,834 | | | 14,549 | | | 37 | % |
| | | | | | | |
產品銷售成本 | 27,197 | | | 14,941 | | | 12,256 | | | 82 | % |
運營費用 | 13,912 | | | 12,793 | | | 1,119 | | | 9 | % |
銷售、一般和行政費用 | 1,711 | | | 1,499 | | | 212 | | | 14 | % |
折舊及攤銷 | 7,606 | | | 7,105 | | | 501 | | | 7 | % |
| 3,957 | | | 3,496 | | | 461 | | | 13 | % |
其他營業虧損,淨額 | (43) | | | (66) | | | 23 | | | 35 | % |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 3,914 | | | $ | 3,430 | | | $ | 484 | | | 14 | % |
| | | | | | | |
岸上吞吐量(保證最低)(加侖) | 20,000 | | | 20,000 | | | — | | | — | % |
Smackover煉油廠產能(保證最低產量)(BBL/天) | 6,500 | | | 6,500 | | | — | | | — | % |
運輸細分市場
截至2022年和2021年3月31日止三個月的經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2022 | | 2021 | | |
| (單位:千) | | |
收入 | $ | 51,897 | | | $ | 33,969 | | | $ | 17,928 | | | 53 | % |
運營費用 | 39,202 | | | 29,504 | | | 9,698 | | | 33 | % |
銷售、一般和行政費用 | 2,170 | | | 1,800 | | | 370 | | | 21 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷 | 3,573 | | | 3,998 | | | (425) | | | (11) | % |
| 6,952 | | | (1,333) | | | 8,285 | | | 622 | % |
其他營業收入,淨額 | 29 | | | (4) | | | 33 | | | 825 | % |
營業收入 | $ | 6,981 | | | $ | (1,337) | | | $ | 8,318 | | | 622 | % |
硫磺服務細分市場
截至2022年和2021年3月31日止三個月的經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2022 | | 2021 | | |
| (單位:千) | | |
收入: | | | | | | | |
服務 | $ | 3,084 | | | $ | 2,950 | | | $ | 134 | | | 5 | % |
產品 | 56,039 | | | 31,885 | | | 24,154 | | | 76 | % |
總收入 | 59,123 | | | 34,835 | | | 24,288 | | | 70 | % |
| | | | | | | |
產品銷售成本 | 39,258 | | | 22,423 | | | 16,835 | | | 75 | % |
運營費用 | 3,028 | | | 2,009 | | | 1,019 | | | 51 | % |
銷售、一般和行政費用 | 1,504 | | | 1,241 | | | 263 | | | 21 | % |
折舊及攤銷 | 2,709 | | | 2,720 | | | (11) | | | — | % |
| 12,624 | | | 6,442 | | | 6,182 | | | 96 | % |
其他營業收入,淨額 | 28 | | | — | | | 28 | | | |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 12,652 | | | $ | 6,442 | | | $ | 6,210 | | | 96 | % |
| | | | | | | |
硫磺(長噸) | 114 | | | 73 | | | 41 | | | 56 | % |
化肥(長噸) | 84 | | | 95 | | | (11) | | | (12) | % |
硫磺總服務量(長噸) | 198 | | | 168 | | | 30 | | | 18 | % |
天然氣液體管段
截至2022年和2021年3月31日止三個月的經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| 2022 | | 2021 | | |
| (單位:千) | | |
產品收入 | $ | 120,566 | | | $ | 98,085 | | | $ | 22,481 | | | 23 | % |
產品銷售成本 | 111,156 | | | 82,512 | | | 28,644 | | | 35 | % |
運營費用 | 1,066 | | | 995 | | | 71 | | | 7 | % |
銷售、一般和行政費用 | 1,722 | | | 2,207 | | | (485) | | | (22) | % |
折舊及攤銷 | 598 | | | 611 | | | (13) | | | (2) | % |
| 6,024 | | | 11,760 | | | (5,736) | | | (49) | % |
其他營業虧損,淨額 | — | | | (690) | | | 690 | | | 100 | % |
營業收入 | $ | 6,024 | | | $ | 11,070 | | | $ | (5,046) | | | (46) | % |
| | | | | | | |
NGL銷售量(BBLS) | 1,597 | | | 2,145 | | | (548) | | | (26) | % |
未分配的銷售、一般和管理費用
截至2022年和2021年3月31日的三個月和三個月的經營業績比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至3月31日的三個月, | | 方差 | | 百分比變化 |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | (單位:千) | | |
間接銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | | $ | 4,122 | | | $ | 3,919 | | | $ | 203 | | | 5 | % |
非公認會計準則財務指標
下表協調了管理層使用的非GAAP財務衡量標準與我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度最直接可比的GAAP衡量標準,即EBITDA、調整後EBITDA、可分配現金流量和調整後自由現金流量:
淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
|
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
淨收入 | $ | 11,478 | | | $ | 2,511 | |
調整: | | | |
利息支出 | 12,429 | | | 12,953 | |
所得税費用 | 1,541 | | | 222 | |
折舊及攤銷 | 14,486 | | | 14,434 | |
EBITDA | 39,934 | | | 30,120 | |
調整: | | | |
(收益)處置財產、廠房和設備的損失 | (14) | | | 760 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
未實現的商品衍生品按市值計價 | — | | | (219) | |
| | | |
| | | |
基於單位的薪酬 | 34 | | | 240 | |
調整後的EBITDA | 39,954 | | | 30,901 | |
經營活動提供的現金淨額與調整後EBITDA、可分配現金流量和調整後自由現金流量的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
|
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 28,375 | | | $ | 3,854 | |
利息支出1 | 11,646 | | | 12,198 | |
當期所得税支出 | 620 | | | 147 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
大宗商品現金流對衝收益重新歸類為收益 | 816 | | | — | |
為納入AOCI的已平倉商品衍生品頭寸支付的現金淨額 | 615 | | | — | |
使用現金的經營性資產和負債的變化: | | | |
應收賬款及其他應收賬款、存貨及其他流動資產 | (3,896) | | | 4,187 | |
貿易、賬户和其他應付賬款以及其他流動負債 | 957 | | | 10,603 | |
其他 | 821 | | | (88) | |
調整後的EBITDA | 39,954 | | | 30,901 | |
調整: | | | |
利息支出 | (12,429) | | | (12,953) | |
所得税費用 | (1,541) | | | (222) | |
遞延所得税 | 921 | | | 75 | |
| | | |
遞延債務發行成本攤銷 | 783 | | | 755 | |
工廠週轉費用的支付 | (1,435) | | | (1,674) | |
維修資本支出 | (5,399) | | | (4,071) | |
可分配現金流 | 20,854 | | | 12,811 | |
融資租賃義務項下的本金支付 | (59) | | | (2,431) | |
擴張資本支出 | (3,101) | | | (830) | |
調整後自由現金流 | $ | 17,694 | | | $ | 9,550 | |
1債務發行成本和貼現攤銷後的淨額,計入利息支出,但不計入經營活動提供的現金淨額。