展品99.2

羅傑斯通信公司。

中期簡明合併財務報表

(未經審計)

截至2022年和2021年3月31日的三個月

羅傑斯通信公司。

中期簡明綜合損益表

(未經審計，以百萬加元計，不包括每股金額)

附註為中期簡明綜合財務報表的組成部分。

羅傑斯通信公司。

中期簡明綜合全面收益表

(單位：百萬加元，未經審計)

附註為中期簡明綜合財務報表的組成部分。

 

羅傑斯通信公司。

中期簡明綜合財務狀況表

(單位：百萬加元，未經審計)

附註為中期簡明綜合財務報表的組成部分。

羅傑斯通信公司。

中期簡明綜合股東權益變動表

(未經審計，以百萬加元為單位，股票數量除外)

附註為中期簡明綜合財務報表的組成部分。

羅傑斯通信公司。

現金流量表中期簡明合併報表

(單位：百萬加元，未經審計)

附註為中期簡明綜合財務報表的組成部分。

注1：業務性質

羅傑斯通信公司是一家多元化的加拿大通信和媒體公司。我們幾乎所有的業務和銷售都在加拿大。RCI在加拿大註冊成立，註冊辦事處位於安大略省多倫多布盧爾街東333號，郵編：M4W 1G9。RCI的股票在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所代碼：RCI.A和RCI.B)和紐約證券交易所(紐約證券交易所代碼：RCI)公開交易。

我們、羅傑斯、羅傑斯通信和本公司是指羅傑斯通信公司及其子公司。RCI指的是法律實體羅傑斯通信公司，不包括其子公司。羅傑斯還在各種投資和風險投資中持有權益。

我們在三個可報告的部門中報告我們的運營結果。每個細分市場及其業務性質如下：

在截至2022年3月31日的三個月內，無線和有線由我們的全資子公司羅傑斯加拿大通信公司(RCCI)和某些其他全資子公司運營。媒體由我們的全資子公司羅傑斯傳媒公司及其子公司運營。

我們的經營業績會受到季節性波動的影響，這些季節性波動會對各季度的經營業績產生重大影響，因此，一個季度的經營業績並不一定代表下一個季度的經營業績。這些典型的波動在我們截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表(2021年財務報表)的附註1中描述。

合規聲明

我們根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際會計準則第34號中期財務報告編制了截至2022年3月31日的三個月的中期簡明綜合財務報表(2022年第一季度中期財務報表)，遵循與我們2021年財務報表中披露的相同的會計政策和應用方法，只是在2022年1月1日採用瞭如附註2所述的新會計政策。這些2022年第一季度中期財務報表於2022年4月19日獲得RCI董事會(董事會)的批准。

注2：重大會計政策

陳述的基礎

2022年第一季度中期財務報表中的附註僅包括自2021年12月31日年終以來三個月內發生的重大交易和變化，不包括國際會計準則委員會發布的年度財務報表所要求的所有披露。這些2022年第一季度中期財務報表應與2021年財務報表一併閲讀。

除非另有説明，否則所有金額均以加元表示。

2022年通過的新會計公告

我們通過了以下會計修正案，從2022年1月1日起對我們的中期和年度合併財務報表生效。採用這些準則並未對我們的財務業績產生實質性影響，預計未來也不會產生實質性影響。

·對《國際財務報告準則3，企業合併》的修正--更新對概念框架的引用，將《國際財務報告準則3》中的引用更新為現在引用概念框架。

·對《國際會計準則》第16號《財產、廠房和設備》的修正：預期用途之前的收益，禁止通過收益降低財產、廠房和設備的成本，同時將資產帶入有能力的業務。

·修正《國際會計準則》第37號，條款、或有負債和或有資產--繁重的合同，具體規定一個實體在確定“履行”可能繁重的合同的“費用”時應包括的費用。

近期尚未採用的會計公告

國際會計準則理事會發布了以下新準則和對現有準則的修正，這些準則將在未來幾年生效：

·國際財務報告準則第17號，保險合同，取代國際財務報告準則4，保險合同，目的是在保險合同的會計應用方面提供一致性(2023年1月1日)。

·修訂《國際會計準則》第1號，財務報表的列報--負債分類為流動或非流動，澄清了標準中關於負債為流動或非流動的分類要求(2023年1月1日)。

·修訂《國際會計準則》第1號，財務報表列報--披露會計政策，要求各實體披露重要而非重要的會計政策信息(2023年1月1日)。

·《國際會計準則第8號，會計政策--會計估計數的變動和錯誤》修正案，澄清了“會計政策”和“會計估計數”的定義(2023年1月1日)。

·《國際會計準則》第12號的修正案，所得税--與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税款，縮小了確認遞延税款時的免税範圍(2023年1月1日)。

我們預計IFRS第17號、保險合同或對現有準則的修訂不會對我們的綜合財務報表產生任何實質性影響。

注3：資本風險管理

關鍵指標和比率

我們監測調整後的淨債務、債務槓桿率、自由現金流和可用流動性，以管理我們的資本結構和相關風險。這些不是《國際財務報告準則》規定的標準化財務措施，可能無法與其他公司披露的類似資本管理措施相媲美。以下是我們的關鍵指標和比率的摘要，以及這些指標與合併財務報表中列報的項目之間的對賬。

調整後的淨債務和債務槓桿率

作為流動性管理的一部分，我們監測調整後的淨債務和債務槓桿率，以支持我們業務的未來發展，進行與估值相關的分析，並就資本做出決定。在這樣做時，我們的目標通常是調整後的淨債務和債務槓桿率，使我們能夠保持投資級信用評級，從而使我們能夠很好地進入資本市場。由於戰略性的長期投資(例如，獲得新的頻譜牌照或完成收購)，我們的債務槓桿率可能會上升，我們努力隨着時間的推移降低這一比率。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們實現了這些指標的目標。

1為了計算經調整的債務淨額，我們認為調整我們的附屬票據價值的50%是合適的，因為這種方法在某些情況下考慮了付款的優先順序，並且這種方法通常被評級機構用來評估債務槓桿。

2債務衍生工具淨資產包括我們的債務衍生工具在已發行債務上作為對衝入賬的公允價值淨值。

3根據國際財務報告準則，我們根據國際財務報告準則確認我們的債務衍生工具的公允價值，採用經信貸調整後按市值計價的估計估值，對截至計量日期的現金流量進行貼現。就計算經調整的淨債務而言，我們相信，包括未經信用風險調整而估值的債務衍生工具，通常用於評估債務槓桿以及市場估值和交易目的。

4為了計算經調整的淨債務，我們已扣除我們的受限現金和現金等價物，因為這些資金僅用於支付擬議收購Shaw Communications Inc.(Shaw)(交易)的部分現金代價，或如果無法完成，將用於贖回適用的優先票據，不包括任何溢價。因此，我們認為，僅包括相關優先票據並不代表我們對完成交易或贖回優先票據之前的調整後淨債務的看法。

自由現金流

我們使用自由現金流來了解我們產生了多少現金可用於償還債務或再投資於我們的業務，這是我們財務實力和業績的重要指標。

1包括財產、廠房和設備的增加，但不包括頻譜許可證的支出或增加使用權資產的支出。

現金所得税是扣除收到的退款後的淨額。

1其他調整包括離職後福利繳款、扣除費用、與其他經營活動有關的現金流量和財務報表中的其他(收入)費用。

可用流動資金

可用流動資金會根據業務情況而波動。我們不斷管理，並致力於在任何時候擁有充足的可用流動性，以幫助保護我們履行所有承諾(運營上和到期債務)、執行我們的業務計劃(包括獲得頻譜牌照或完成收購)、降低經濟衰退風險以及應對其他不可預見的情況的能力。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們有足夠的流動資金來實現這一目標。

以下是我們從現金和現金等價物、銀行信貸安排、信用證安排和短期借款中獲得的全部可用流動性摘要，包括我們的應收賬款證券化計劃和以美元計價的商業票據(US CP)計劃。

我們的受限現金及現金等價物(見附註11)並不包括在可用流動資金內，因為募集的資金僅用作支付交易的部分現金代價，或如無法兑現，則用作贖回適用的優先票據，因此不可作其他用途。我們的60億美元非循環信貸安排(邵氏定期貸款安排)也不包括在可用流動資金中，因為我們只能利用該安排為交易提供部分資金。我們的加拿大基礎設施銀行信貸協議(見附註15)不包括在可用流動資金中，因為它只能用於通用寬帶基金下的寬帶項目，因此不能用於其他一般目的。

1美國CP計劃的金額是發行折扣的總額。

2本公司銀行信貸及應收賬款證券化項下的流動資金來源總額為有關協議規定的信貸總額。根據這些協議，提款金額和信用證目前尚未支付。美國CP計劃金額代表我們目前未償還的美國CP借款，這些借款由我們的循環信貸安排支持。

1美國CP計劃的金額是發行折扣的總額。

2本公司銀行信貸及應收賬款證券化項下的流動資金來源總額為有關協議規定的信貸總額。根據這些協議，提款金額和信用證目前尚未支付。美國CP計劃金額代表我們目前未償還的美國CP借款，這些借款由我們的循環信貸安排支持。

注4：分段信息

我們的可報告部門是無線、有線和媒體。這三個細分市場基本上都在加拿大運營。公司項目和抵銷包括我們在不應報告的經營部門的業務中的利益、公司行政職能以及部門間收入和成本的抵銷。我們對我們的部門遵循與我們2021年財務報表附註2中描述的相同的會計政策。分部業績包括直接歸屬於分部的項目以及可在合理基礎上分配的項目。我們對可報告部門之間的交易進行會計處理的方式與對與外部交易方的交易進行會計處理的方式相同，但在合併時將其剔除。

RCI的首席執行官和首席財務官共同擔任我們的首席運營決策者，並定期逐個部門審查我們的運營和業績。他們審查調整後的EBITDA，將其作為衡量利潤的關鍵指標，以評估每個部門的業績並就資源分配作出決定。調整後的EBITDA被定義為折舊和攤銷前的收入；(收益)處置財產、廠房和設備的損失；重組、收購和其他；財務成本；其他(收入)費用和所得税費用。

按細分市場劃分的信息

注5：收入

收入的分類

附註6：營運成本

注7：重組、收購及其他

於截至2022年3月31日止三個月內，吾等產生了9,600萬美元(2021-4,500萬美元)的重組、收購及其他開支，其中包括5,900萬美元(2021-6百萬美元)的增量成本，以支持與交易相關的收購及整合活動(見附註21)，包括與承諾信貸安排有關的某些成本，該貸款於截至2022年3月31日的三個月內終止(見附註14)。2022年的剩餘成本和2021年的成本主要是與我們員工基礎的有針對性的重組相關的遣散費。

附註8：融資成本

1借款利息包括短期借款利息和長期債務利息。

附註9：其他(收入)支出

注10：每股收益

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，使用股權結算方法進行基於股票的薪酬的未償還股份支付的會計處理被確定為比使用現金結算方法更具攤薄作用。因此，在計算稀釋每股收益時，截至2022年3月31日的三個月的淨收入減少了100萬美元(2021年至500萬美元)。

截至2022年3月31日的三個月(2021-4,095,102)，共有1,042,625個期權到期。這些期權被排除在稀釋性證券影響的計算之外，因為它們是反稀釋性的。

注11：金融工具

限制性現金和現金等價物

2022年3月，我們發行了70.5億美元(90.5億美元)和42.5億美元的優先票據(見附註15)。與此同時，我們終止了我們在2021年3月簽訂的承諾信貸安排(見附註14)。羅傑斯和肖之間的安排協議要求我們保持足夠的流動資金，以確保我們能夠在交易完成時為交易提供資金，由於終止了承諾的信貸安排，我們限制了131.31億美元的資金，這些資金在我們的中期濃縮中被確認為“受限現金和現金等價物”

合併財務狀況表。這些資金投資於短期、高流動性投資，如銀行定期存款、加拿大聯邦和省級政府債券，並可隨時轉換為現金。投資資金最初按公允價值確認，其後按攤銷成本計量。

衍生工具

我們使用衍生工具來管理與我們的業務活動相關的金融風險。其中包括債務衍生品、利率衍生品、支出衍生品和股票衍生品。我們使用衍生品只是為了管理風險，而不是為了投機目的。

除了與2025年到期的美元計價票據相關的債務衍生品外，我們目前所有與優先票據、優先債券、次級票據和租賃負債相關的未償還債務衍生品，以及我們的支出衍生品，都已被指定為會計對衝。

債務衍生品

我們使用跨貨幣利率交換協議、遠期跨貨幣利率交換協議和遠期外匯協議(統稱為債務衍生品)來管理外匯匯率和利率波動的風險，以及與我們的美元計價的優先票據、債券、次級票據、租賃負債、信貸安排借款和美國CP借款相關的利率波動(見附註14)。我們通常將與我們的優先票據、債券、次級票據和租賃負債相關的債務衍生品指定為與特定已發行和預測債務工具相關的外匯風險或利率風險的會計對衝。與我們2025年到期的美元計價票據以及我們的信貸安排和美國CP借款相關的債務衍生品並未被指定為會計目的對衝。

以下是我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內與我們的信貸安排借款和美國CP計劃相關的債務衍生品的摘要。

截至2022年3月31日，我們與我們的信貸安排借款和美國CP計劃(2021年12月31日-4億美元和7.04億美元)相關的未償還債務衍生品名義金額分別為零和7.17億美元。

優先票據及附屬票據

以下是我們在截至2022年3月31日的三個月內與優先票據和次級票據相關的債務衍生品的摘要。截至2021年3月31日止三個月，吾等並無訂立或結算任何與優先票據有關的債務衍生工具。

1將固定美元票面利率轉換為加權平均加元固定利率。

2與我們將於2025年到期的10億美元優先票據相關的衍生工具並未被指定為會計上的對衝。

於二零二二年三月，我們於到期時償還了7.5億美元浮動利率優先票據及相關債務衍生工具的全部未償還本金，導致償還10.19億美元，包括結算相關債務衍生工具的7,500萬美元。

截至2022年3月31日，我們擁有161億美元(2021年12月31日-90.5億美元)的美元計價優先票據、債券和次級票據，所有相關的外匯風險都已使用債務衍生品進行了經濟對衝。

於截至2022年3月31日止三個月內，與發行2052年到期的20億美元優先票據有關，吾等終止了面值20億美元的遠期起始交叉貨幣掉期，並於結算時收到4300萬美元。截至2022年3月31日，我們沒有未償還的遠期起始交叉貨幣掉期名義金額(2021年12月31日-20億美元)。

租賃負債

以下是我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內與我們的未償還租賃債務相關的債務衍生品的摘要。

截至2022年3月31日，我們的未償還租賃負債(2021年12月31日-1.93億美元)的未償還債務衍生工具名義金額為1.99億美元，到期期限為2022年4月至2025年3月(2021年12月31日-2022年1月至2024年12月)，平均利率為1.292美元/美元(2021年12月31日-1.301美元/美元)。

利率衍生品

我們不時使用債券遠期衍生品或利率掉期衍生品(統稱為利率衍生品)來對衝當前和未來債務工具的利率風險。出於會計目的，我們的利率衍生品被指定為對衝。

在我們於2022年2月發行7.5億美元次級票據的同時，我們終止了9.5億美元的利率掉期衍生品，並在結算時收到了3300萬美元。

在我們於2022年3月發行70.5億美元(90.5億美元)和42.5億美元優先票據的同時，我們終止了：

·20億美元的利率互換衍生品，在和解時支付了1.29億美元(1.65億美元)；

·5億美元的債券遠期和23億美元的利率互換衍生品，在和解時獲得了8000萬美元。

截至2022年3月31日，我們沒有未償還的利率衍生品。

支出衍生工具

我們使用外幣遠期合約(支出衍生品)來管理我們業務中的外匯風險，將它們指定為對衝，用於我們某些預測的運營和資本支出的會計目的。

以下是我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內簽訂和結算的支出衍生品的摘要。

截至2022年3月31日，我們有12.21億美元名義金額的未償還支出衍生品(2021年12月31日-10.68億美元)，期限為2022年4月至2023年12月(2021年12月31日-2022年1月至2023年12月)，平均利率為1.273美元/美元(2021年12月31日-1.287美元/美元)。

股票衍生品

我們使用總回報掉期(股票衍生品)來對衝根據我們的基於股票的薪酬計劃授予的RCI B類無投票權普通股(B類無投票權普通股)的市場價格升值風險。就會計目的而言，股票衍生工具並未被指定為對衝。

截至2022年3月31日，我們有500萬股(2021年12月31日-500萬股)B類非投票權股票的已發行股權衍生品，加權平均價為53.10美元(2021年12月31日-53.10美元)。

在截至2021年3月31日的三個月內，我們簽訂了40萬份股票衍生品，加權平均價格為60.98美元。我們將50萬股票衍生品的加權平均價格重置為59.64美元，獲得300萬美元的淨收益。與此同時，我們將某些股票衍生品的到期日重置為2023年4月(從2021年4月起)。

於截至2022年3月31日止三個月內，吾等根據大致相同的承諾條款及條件，就餘下的股權衍生工具合約簽署延長協議，並將到期日修訂至2023年4月(由2022年4月起)。

債務衍生品和遠期合約的現金結算

以下是債務衍生品和遠期合約結算的淨收益(付款)摘要。

金融工具的公允價值

由於這些金融工具的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款、銀行墊款、短期借款以及應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。受限現金和現金等價物的賬面價值接近其公允價值，因為資金的投資方式具有短期性質。我們租賃負債的賬面價值接近其公允價值，因為用於計算它們的貼現率接近我們當前的借款利率。根據我們對預期信貸損失準備的確認，我們的融資應收賬款的賬面價值也接近其公允價值。

我們使用報價市場價值來確定我們每項公開交易投資的公允價值。我們通過使用後續融資、第三方出售談判的隱含估值或基於市場的方法來確定我們私人投資的公允價值。這些都適用於每項投資，取決於其未來的運營和盈利前景。

我們每種公共債務工具的公允價值是基於期末估計市場收益率或期末交易值(如有)。我們使用經信貸調整後按市值計價的估計估值，通過對截至計量日期的現金流進行貼現，來確定債務衍生品和支出衍生品的公允價值。在債務衍生品和支出衍生品處於資產頭寸的情況下，金融機構交易對手的信用利差被加到無風險貼現率中，以確定每種衍生品的估計信用調整價值。對於負債的債務衍生品和支出衍生品，我們的信用利差被添加到每一種衍生品的無風險貼現率中。

我們的利率衍生工具的公允價值是通過將利率衍生工具的名義金額乘以期末市場遠期匯率與每種衍生工具的遠期匯率之間的差額，在計量日期貼現所產生的現金流來確定的。

我們的股票衍生品的公允價值是基於B類無投票權股票的報價市值。

我們披露的三級公允價值等級反映了計量公允價值時使用的投入的重要性：

·第一級的金融資產和金融負債是通過參考活躍市場上相同資產和負債的報價進行估值的；

·第二級的金融資產和金融負債使用基於可觀察到的市場數據的投入直接或間接進行估值，而不是報價；以及

·3級估值是基於投入，而不是基於可觀察到的市場數據。

截至2022年3月31日或2021年12月31日，沒有重大金融工具被歸類為3級金融工具，在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月內，1級、2級或3級之間沒有轉移。

以下是我們在2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值列賬的金融工具的摘要。

以下是我們的長期債務在2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值摘要。

1長期債務(包括當期部分)在公允價值三級體系中的第二級計量。

附註12：融資應收賬款

融資應收賬款指根據設備或配件融資協議欠吾等尚未開具帳單的款項。本公司的應收融資餘額計入中期簡明綜合財務狀況表中的“應收賬款”(當該等應收賬款在12個月內開具及收回)及“融資應收賬款”內。下面是我們應收融資餘額的細目。

附註13：投資

附註14：短期借款

以下是我們截至2022年3月31日和2021年12月31日的短期借款摘要。

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月與我們短期借款相關的活動摘要。

應收賬款證券化計劃

以下是我們截至2022年3月31日和2021年12月31日的應收賬款證券化計劃摘要。

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月與我們的應收賬款證券化計劃相關的活動摘要。

2022年3月，我們修改了應收賬款證券化計劃的條款，將該計劃下的最高潛在收益從12億美元增加到18億美元。吾等將繼續支付應收賬款，並將繼續在中期簡明綜合財務狀況表中將該等款項記為應收賬款或融資應收賬款(視何者適用而定)。

我們的應收賬款證券化計劃的條款承諾到2023年12月22日到期。買方對這些應收賬款的興趣高於我們的興趣。我們應收賬款的買方對我們的任何其他資產沒有進一步的索償權。

美國商業票據計劃

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內與我們的美國CP計劃相關的活動摘要。

N/M-沒有意義

1包括在財務成本中。

在發行商業票據的同時，我們簽訂了債務衍生品，以對衝與美國CP計劃下借款的本金和利息部分相關的外幣風險(見附註11)。出於會計目的，我們沒有將這些債務衍生品指定為對衝。

非循環信貸安排

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月與我們的非循環信貸安排相關的活動摘要。2022年2月，我們償還了4億美元的欠款並終止了貸款。

承諾信貸安排

2021年3月，關於這筆交易(見附註21)，我們與一個銀行銀團就承諾的信貸安排簽訂了一份具有約束力的承諾書，原始金額最高可達190億美元。由於在截至2021年6月30日的三個月內簽訂了60億美元的邵氏定期貸款安排，我們可以從這項承諾貸款中提取的最高金額降至130億美元。其後，由於於截至二零二二年三月三十一日止三個月內發行70.5億美元(90.5億美元)及42.5億美元優先票據(見附註15)，吾等可提取的最高金額降至零，貸款終止。

注15：長期債務

1最初由Rogers Cable Inc.發行的高級債券，是RCI的無擔保債務，RCCI在2022年3月31日和2021年12月31日是其無擔保擔保人。

2次級票據可以在各自的五年週年紀念日或任何隨後的付息日按面值贖回。

下表總結了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月與我們長期債務有關的活動。

高級及附屬票據

發行優先及次級票據及有關債務衍生工具

以下是我們在截至2022年3月31日的三個月內發行的優先及附屬票據的摘要。在截至2021年3月31日的三個月內，我們沒有發行任何優先票據或相關債務衍生品。