美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-K

x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2021

或

¨ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-39136

HELBIZ公司

(在其章程中指明的註冊人的確切姓名)

32舊紙條, 紐約, 紐約 10005

(主要行政辦公室地址)

註冊人電話號碼，包括區號 代碼：(212) 588-0022

根據《交易法》第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

勾選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名發行人。是¨ 不是 x

如果註冊人不需要根據《交易法》第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。是 x 不是¨

用複選標記表示註冊人(1) 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。是 x不是¨

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交併在其公司網站上張貼(如果有)根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是 x不是¨

用複選標記表示根據S-K條例第405項披露的違約者是否未包含在本文中，據註冊人所知，也不會包含在通過引用併入本表格10-K第III部分或對本表格 的任何修正的最終委託書或信息聲明中。x

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記 表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。¨

用複選標記表示註冊人是否已就其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性提交了一份報告，並證明其管理層對編制或發佈其 審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。是¨不是x

用複選標記表示註冊人是否為 空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是¨ 不是 x

截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，即2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權證券的總市值約為$58.7以10.21美元的收盤價計算，為100萬美元。

截至2022年4月13日，有33,668,511 註冊人的普通股，面值0.00001美元，已發行。

目錄

第一部分

項目1.業務

一般信息

我們提供創新和可持續的交通解決方案，幫助人們在城市中無縫移動。

我們的旅程始於2018年意大利的電動滑板車，如今我們已經發展成為一個多模式微移動生態系統，提供電動滑板車、電動自行車和電動自行車，同時繼續 在我們的領域推動邊界、引領創新和設定新標準。我們正在改變人們從A級移動到B級的方式，允許用户通過在智能手機上輕觸按鈕來按需解鎖車輛。從在意大利的先行者和對用户進行這項新技術的教育，我們今天已經發展成為一個多模式微移動生態系統。

我們認為，城市應該是為人和生活服務的，而不是為汽車、擁堵和污染服務的。我們打算為更綠色的明天儘自己的一份力，併為我們的環境、社會和治理影響承擔責任，同時我們繼續通過將城市居民與更無摩擦、負擔得起和更方便的交通選擇聯繫起來，使我們運營的城市更宜居。我們為自己的目標感到自豪，即實現100%的碳中性 並幫助改變我們城市的行為。我們相信，隨着人們 正在尋找其他方式輕鬆出行、克服擁堵並造福我們的地球，世界即將擺脱擁有汽車的趨勢。

根據Barclays Research的數據，共享微型移動車輛的採用率是最快的 ，有可能改變人們在城市中出行的方式，並與現有基礎設施進行互動 。我們繼續努力使赫爾比茲成為目前城市基礎設施的自然延伸。這有助於 城市規劃者改造他們的社區，並將Helbiz服務作為無縫集成的門到門解決方案集成到公共交通網絡中。加強我們的多式聯運服務和我們的移動生態系統的深度，不僅有助於減少對私家車或出租車的依賴，還可以極大地限制擁堵和污染，並提高我們城市的福祉。

我們已成為我們當地社區的一部分，為我們主要市場18歲至49歲的大部分人口提供服務。我們提供除車輛外的用户基礎產品和服務，從中轉集成到餐廳烹飪的送貨上門，再到我們應用程序上的媒體內容，以加深我們的消費者關係和體驗，並打算增加我們提供的新產品和服務。

在發展我們的業務時，我們始終將重點放在運營和可擴展性上。我們沒有像我們的一些競爭對手那樣擴展不可持續的業務，我們的早期投資 集中在我們的平臺、基礎設施和創造必要的運營效率，以在全球範圍內發展我們的業務。我們 建立了強大的可擴展網絡和技術基礎設施，每天為數以百萬計的乘車、用户和車輛提供動力。我們正在利用我們的平臺和覆蓋範圍來繼續提高我們產品的效率和質量，並加深我們的用户與我們之間的關係。

我們預計，隨着我們的多式聯運產品和垂直市場的增長並加深我們在當地市場的影響力、整合和影響，對我們服務的需求將繼續增長。我們卓越的運營、本地協作、專注於創新的執行和優化使我們成為不斷推動邊界和技術進步的運營市場領導者之一。

我們的優勢

在一個快速發展的行業中，我們相信我們 已經通過我們靈活且運行良好的架構證明瞭我們在不影響服務的時間、質量和數量的情況下適應和發展的能力。

與我們的許多競爭對手不同，我們早期的方法 着眼於未來，而不是產生短期收入和不可持續的增長。這種方法與我們的價值觀、工具和團隊相結合，使我們能夠以我們認為競爭對手 無法做到的方式在微移動市場運營。我們相信，除其他原因外，未來屬於Helbiz，基於以下優勢：

•        具有深厚市場滲透力的知名品牌

自2018年我們在米蘭開始我們認為是意大利第一次共享電動滑板車租賃以來，我們實現了指數級增長，根據授權的許可證和電動汽車數量，我們已經成為意大利重要的微移動運營商。在過去兩年中，我們迅速擴大了在美國市場的業務，目前擁有在美國10多個城市運營的許可證。2021年8月，我們成為第一家在美國主要證券交易所上市的微移動公司。

•        新的監管格局-有利於盡職盡責的經營者

微移動領域的早期特點是沒有許可證或法規，資金雄厚的公司有能力在每個市場傾銷數萬輛汽車 ，而不關心如何管理他們的車隊、利用率或收益。公司燒掉了大量資金，以便能夠最大限度地增加車輛數量，並將損壞和未充電的車輛扔得到處都是。

在過去的幾年中，發生了巨大的監管轉變。各城市對一個城市的微移動運營商數量設定了上限。例如，我們在以下微移動運營商數量上限的 城市提供服務：

·米蘭，意大利，將電動滑板車供應商的數量限制在8家；

·意大利都靈，將電動自行車供應商的數量限制在三家；

·意大利都靈，將電動自行車供應商的數量限制在兩家；以及

·華盛頓特區，將電動滑板車供應商的數量限制在六家。

為了進一步防止飽和和提高質量，我們運營的許多城市還對每個微移動提供商的車輛數量設置了上限。我們認為，這些 上限通過剝奪資金作為競爭優勢，而是將重點從數量 轉移到公開招標中的服務質量，從而在運營商之間創造公平的競爭環境-這有利於盡職盡責的運營商，其核心致力於與授予許可證的城市合作。

自成立以來，服務質量一直是我們的主要關注點。我們完全依賴於內部團隊的透明度和有效工作。

•         全球超本地化方法-我們與運營城市之間久經考驗的關係

我們通過 我們與該城市合作的視角來看待我們運營的每個城市。通過專注於這一合作伙伴關係，我們相信我們將能夠為該市對汽車的依賴提供可持續的解決方案。我們採取城市優先的方法來定製我們提供的服務以及我們提供這些服務的方式。 從我們成立以來，我們一直專注於以正確的方式為城市服務，保證並保持我們的高標準，同時最大化 利用率和車輛分佈。我們利用廣泛的運營、技術和客户支持團隊的全球力量和支持 針對超本地化方法進行了優化，每天與城市、社區和客户深度聯繫。我們已 構建了一個可擴展的多功能平臺，重點在於我們有能力在每個單獨的市場上完全定製我們的產品，以滿足每個城市的 獨特需求。當我們進入一個市場時，我們作為當地市政當局的合作伙伴而不是服務提供商這樣做。我們擁有我們所服務的社區的所有權，並渴望與現有基礎設施無縫集成以實現長期協作。 注重本地質量的方法使我們與客户和城市脱穎而出。我們在當地招聘和培訓，在整個運營過程中主要使用專門的內部團隊，以適當地保證我們的服務、可靠性和責任，直到最小的細節，同時每天在當地社區直接代表我們的公司 。在注重質量和社區的監管環境中，我們的做法與許多競爭對手的獨立承包商模式形成了直接對比，使我們贏得了當地市政當局的青睞。

•        多個產生收入的活動-減少對我們微移動服務運營收入的依賴

我們圍繞多個活動和計劃建立了我們的平臺，這些活動和計劃可產生收入，如聯合品牌、廣告、合作伙伴關係、訂閲、旅行、餐飲和媒體內容 。這使我們能夠發展和優化我們的業務，同時減少對運營收入的依賴，並在競爭激烈的行業中以負擔得起的價位維持服務 。我們預計2022年由幾個新產品和全球推廣推動的所有活動將帶來收入增長。

•        尖端科技-我們的專有技術平臺

我們的專有技術平臺包括 為我們的消費者和為我們的車輛服務的運營人員定製的工具、軟件和硬件生態系統，以促進 透明度、集成度和運營效率。我們的技術套件使我們能夠針對每個單獨的市場適當地管理、擴展、優化和定製我們的產品，並快速推出新產品來服務我們的城市和客户。

•        卓越的客户體驗

我們從一開始就圍繞客户構建了我們的平臺和體驗。

•        利用 戰略合作伙伴關係-推動新用户並提高採用率

為了進一步增強和擴大我們在當地市場的影響力 ，我們積極專注於與當地和全國市場領先者合作，向數百萬合作伙伴的現有客户展示我們的機隊和平臺 。我們已經與Telepass、支付寶、Trenitalia、E-Pay、Moovit和邁阿密FC等多家公司建立了合作伙伴關係，使我們能夠利用現有用户羣，在進入新市場時迅速提高乘客數量和可信度。 在新市場，強大的本地合作伙伴還幫助我們利用現有的政府關係來加快許可過程。精心選擇的戰略合作伙伴關係幫助我們提升規模能力，同時顯著提高品牌知名度和形象，將我們 與強大可靠的企業聯繫起來。

•        創新的多式聯運平臺-覆蓋範圍更廣、價值主張和城市一體化

我們的多式聯運平臺為客户 提供多種按需運輸選擇。2021年，除了我們的電動滑板車外，我們還推出了電動自行車和電動自行車，以滿足不同的人口統計和需求，我們正在努力無縫整合公共交通，使騎車者能夠根據他們的標準和偏好優化他們在所有可用產品中的出行。我們繼續努力使Helbiz成為當前城市基礎設施的自然延伸 幫助城市規劃者改造他們的社區，並將Helbiz服務整合到每個城市的公共交通網絡中，成為我們騎車人無縫集成的門到門解決方案。

•       一種新興的媒體服務。

我們已開始通過Helbiz Live提供媒體內容 ，這是一款內部開發的新應用，獨立於我們的微移動應用。Helbiz Live的用户可以使用 Helbiz UnLimited，這是我們的訂閲，目前允許客户通過支付月費使用我們所有的電動滑板車和電動自行車，以及 其他訂閲模式。我們在意大利足球聯賽2021-2022賽季開始時推出了這項服務，因為我們已經獲得了在意大利Helbiz Live上直播和點播未來三個賽季意大利乙級聯賽所有足球比賽的許可證。從那時起，Helbiz Live擴展了其內容提供 ，將其包含在意大利的應用程序中。

·德國杯期間每天兩場現場足球比賽(DFB-Pokal)和德國杯每輪比賽的亮點，

·NFL足球比賽和其他NFL品牌內容的每週亮點 ，

·除了所有季後賽比賽外，未來三個賽季每週最多四場美國職業棒球大聯盟比賽的直播和點播轉播權，

·每週兩場NCAA大學橄欖球比賽和兩場NCAA男子大學籃球比賽，

·10場NCAA足球賽 ，包括半決賽和決賽

·20場NCAA男子籃球錦標賽，包括半決賽和決賽。

我們相信，此次媒體發行將 (I)增加Helbiz UnLimited或其他訂閲模式的訂户數量，(Ii)在目前在乙級聯賽擁有團隊但我們沒有業務的17個意大利城市開啟車輛許可和其他機會，(Iii)通過Helbiz Live從廣告中獲得收入，以及(Iv)在被乙級聯賽指定為其獨家國際視聽權利分銷商(意大利除外)後，從視聽權利分銷中獲得額外收入。

•        我們 即將推出的食物準備和送貨服務。

2021年7月，我們推出了Helbiz Kitchen， 我們的服務，用户可以通過我們的移動應用程序訂購外賣。我們將通過準備在幽靈廚房訂購的食物，並由我們自己的司機使用我們的電動汽車送貨，從而獲得此類訂單的所有收入 。我們的試點幽靈廚房位於意大利米蘭一個大約21,500平方英尺的設施中，提供以披薩、漢堡、沙拉、小吃、壽司和冰淇淋為中心的六個菜單。為此，我們聘請了大約50人擔任廚師、送貨司機以及技術和行政人員。為了與我們提供環保產品的理念保持一致，我們的試點幽靈廚房擁有全電動廚房，並在送貨時使用可生物降解的容器、器皿和包裝，而不是塑料。

•        我們的 內部運營團隊。

與許多其他微型移動公司不同， 我們在運營的每個市場都僱傭了內部運營團隊，而不是聘請外部第三方承包商來維護我們的車隊。這個運營團隊監督車隊維護的方方面面，從充電和維修到每天早上部署，全天重新部署 ，晚上接送。我們相信，這提供了更高質量的機隊維護，並通過創建統一的用户體驗來保護我們的品牌 ，無論用户在哪個城市。

•        一位富有遠見的創始人領導着公司-我們的管理團隊。

我們由一支在發展新興成長型公司方面擁有豐富經驗的管理團隊領導。幾位高管在面向消費者的行業擁有多年經驗。

我們的市場機遇

社會、工業和技術變革 正在改變我們的出行方式，它們正在改變大眾交通市場。交通是最大的家庭支出之一。 根據麥肯錫公司2019年的一份報告，微移動是世界上增長最快的行業之一，複合年增長率為19.9，預計到2030年，美國的市場潛力將達到3000億美元，歐洲將達到1500億美元。我們相信，我們正處於抓住這一機遇的早期階段，除其他因素外，我們的微移動平臺的使用將繼續增長，原因包括：

•        城市人口不斷增加

我們認為，年輕專業人員的城市化趨勢 對微移動行業來説是一個巨大的機遇，因為它專門針對第一英里和最後一英里的交通 並將用户與現有基礎設施連接起來。對於城市居民來説，共享電動滑板車代表着一種可行且負擔得起的日常交通方式。微移動解決方案直接緩解了城市化帶來的幾個後果，如道路擁堵、碳足跡增加和停車位有限。根據聯合國經濟和社會事務部的數據，今天世界上超過一半的人口生活在城市地區。隨着道路日益擁堵，許多市中心的交通速度平均只有每小時10英里，人們正在尋找替代交通工具。微移動解決方案為居住和訪問這些城市的人提供了潛在的好處，包括更高的平均速度、更少的等待或停車時間、更低的擁有成本以及户外的健康好處等。

•        新的第一英里和最後一英里選項的興起

從消費者的角度來看，在擁擠的城市使用傳統交通方式(如公共交通或私人車輛)以及拼車時，第一英里和最後一英里的交通可能會不方便且成本高昂。新的共享交通方式正在極大地改善消費者的體驗，使騎車者能夠在包括成本、舒適度和時間在內的偏好上進行優化。

根據巴克萊研究公司的數據，在人口最稠密的城市，電動滑板車的每英里成本是傳統汽車選擇成本的三分之一，例如叫車或駕駛私人車輛。此外，汽車使用(出租車、拼車或私人車輛)仍然是美國任何長度在8英里以下的單向城市通勤最昂貴的交通工具 。

我們相信，這些在社會和技術層面上發生的變化正在為交通運輸轉變和減少對汽車的依賴奠定基礎，從長遠來看，這種轉變將被交通即服務(TAAS)所取代。

•        按需服務的受歡迎程度

消費者已經開始喜歡和欣賞隨需應變的世界，現在希望能夠以他們的方式和方便地即時訪問任何產品或服務。 老一輩人正在比以前更快地過渡和採用新技術，而年輕一代則被培養成數字 原住民。按需服務現在是日常生活中必不可少的一部分，消費者優先選擇直觀和用户友好的平臺，讓他們的生活變得更輕鬆。

•       城市規劃者正在解決交通擁堵問題

微機動性有利於城市規劃，減少道路和停車空間，補充公共交通方案，同時創造更多相互連接的社區。各城市正在解決如何應對高峯交通需求的問題。有限的容量會導致擁堵，一種解決方案是允許微型移動性 來支持交通需求高峯。現代城市規劃者正在積極尋找微型移動解決方案的提供商，越來越多地 為某些微型移動車輛設置專用車道，並將停車場重新用於微型移動空間。

·提高了環境意識

我們相信，世界各地的城市及其居民都在提高環境意識，並積極採取措施減少碳足跡。因此， 我們認為，如果電動滑板車、電動自行車和電動自行車以可持續、協作和安全的方式與其運營城市合作，將取代汽車作為第一英里和最後一英里的交通工具，從而為這一問題提供可行的解決方案。

電動汽車是綠色、高效和廉價的 人們越來越意識到他們的日常行為對環境的影響。此外，它們還為個人提供了減少碳足跡的機會。根據英國《金融時報》2019年的一篇文章，微型機動車輛每英里的碳足跡為28克，而全尺寸車輛的碳足跡為292克。

在資源稀缺的世界裏，我們致力於充分利用這些資源。我們認為，在一個城市中，從A點到B點最低效的方式之一是開車。 汽車的大部分能量用於移動汽車本身的重量，而不是乘員的重量。相比之下，一千瓦時的能量可以讓一輛汽油動力汽車行駛不到一英里，一輛特斯拉Model 3可以行駛4英里，用同樣的能量，一個人可以騎着我們的電動滑板車行駛80英里。

•        超垂直 超級應用趨勢提供了提升我們平臺價值的機會

超垂直平臺模式是亞洲採用的各種超級應用模式，專注於覆蓋圍繞單一產品或垂直產品的整個客户旅程。從長遠來看，我們看到了在我們現有的城市移動性相關平臺上逐步增加服務的潛力，這將增強我們的客户在城市間移動時的體驗，加深客户的參與度，同時創造各種服務的附加值。

我們的平臺

Helbiz圍繞四大支柱構建：不斷增長的網絡、尖端技術、運營優勢和服務重點。

成長中的、引人入勝的網絡

Helbiz開發了一個由數百萬乘客、車輛、出行、司機及其基礎數據、技術和基礎設施組成的不斷增長的網絡。我們網絡上的行程、接送或用户互動越多，我們就越能改善我們的網絡、優化我們的運營並提高我們的服務質量。

我們的戰略是利用我們面向車載客户的微移動服務快速而有機的 增長，目的是將他們轉變為垂直市場的長期平臺用户 ，並通過每個額外的產品、城市、服務或垂直市場來提高每個用户的價值主張和壽命。

尖端技術

無縫集成的生態系統

Helbiz為消費者、運營和驅動程序構建了一個由工具、軟件和硬件組成的尖端生態系統，以確保完全透明、集成和運營效率。 我們使用的每個工具都是內部精心製作的，並相互配合 以創建一個專門圍繞我們的運營、實踐和需求構建的共生生態系統，而不是依賴各種有限的第三方解決方案。其結果是一個強大的、功能強大的框架，具有全面的運營控制。我們的主要移動平臺是面向消費者的Helbiz應用程序和用於管理車隊的運營司機的Helbiz驅動程序應用程序。這兩個平臺都建立在我們專有的“核心平臺引擎”之上。 為了支持我們的運營，我們構建了一套運營工具，包括我們的Helbiz Drive App、倉庫和庫存管理以及 分析、預測算法和調度引擎。我們的整個生態系統在全球全面實施和運行。

核心平臺引擎

•        使用率& 預測

使用實時和歷史數據，我們的 技術幫助我們全天和每週預測需求，幫助我們平衡供需並保持最佳的車輛分配和再平衡 。我們相信，這將帶來更高的客户滿意度，同時顯著降低運營成本。

•        調度和 匹配引擎

我們專有的調度引擎和算法 可在全球範圍內監控和管理我們的全球運營司機車隊，並自動將任務、優先級和路線實時發送給每個司機 。在每種情況下，我們的算法都會審查和考慮多個變量，包括車輛、電池、司機、倉庫、距離、交通、位置、庫存以及利用率預測和當前狀態。我們的調度引擎會自動響應警報或客户在調度最近的司機時遇到的問題。我們設計這一系統是為了確保司機的生產力、效率和無縫操作。

•        地理圍欄

使用地理圍欄技術，我們可以根據政府法規正確地 管理和遠程控制我們的車輛。我們在我們的城市中實施了各種虛擬區域 這些虛擬區域自動與我們的車輛通信並控制其設置，以通過控制最大速度、加速和禁用油門或進入步行區或公園等選定區域來防止混亂、不負責任的使用和停車。

•        停車 驗證

使用我們的專有技術，我們 能夠創建虛擬停車區，指示客户在那裏取走我們的電動汽車。

•        流媒體 技術。

我們的Helbiz Live應用程序將我們用於前端身份驗證流程的專有 技術與第三方服務提供商的技術集成在一起，如涉及視聽分發的意大利技術公司Comintech S.r.l.，後者將管理後端流程，如提要收集、編碼、畫外音、 內容管理系統和內容交付網絡。

支付技術

我們開發了強大且可擴展的支付基礎設施 ，其中包括各種可信賴的支付選項，服務於多樣化的全球人口。Helbiz已將支付 整合為我們技術堆棧的核心部分，以便能夠繼續創新和擴展，以擴大產品範圍並滿足我們用户的需求 我們與Strip、Telepass、Tinaba、E-Pay和支付寶等強大的支付合作夥伴深度合作。其結果是形成了靈活的 支付基礎設施，支持所有類型的用户及其每次旅行或服務的從預付費到後付費的偏好 他們選擇的任何工具/服務，包括信用卡、借記卡、HelbizCash、Telepass、支付寶和通過當地合作伙伴提供的現金 。

2019年，Helbiz推出了HelbizCash，這是一款閉環數字錢包，允許客户在當前和未來的Helbiz生態系統內預先添加資金、獲得獎勵並使用資金 在Helbiz生態系統中增長以換取福利、獎勵和激勵。

人工智能與機器學習

最近，我們已將AI&Machine 學習作為我們開發工作的主要焦點之一，以繼續支持和支持我們的運營。我們使用人工智能和機器學習，對歷史交易、地理空間數據和行程進行培訓，以幫助預測和優化機隊利用率。我們的使用率預測與所有車輛和司機的實時數據、位置和狀態相結合，是我們調度引擎的基礎，該引擎通過Helbiz司機應用程序幫助做出關鍵決策並自主交付任務和管理我們的運營司機，以確保我們城市的運營 效率、最大限度的車隊利用率、維護、上下車/電池更換和再平衡。

作戰優勢

強大可靠的駕駛員網絡和基礎設施可確保車輛正確分佈、電池充電和維護，這是我們提供的客户體驗的基礎 。我們構建了靈活且可擴展的基礎設施，以在全球範圍內自主管理我們的車隊和司機。我們運營的每個城市都有當地的地面運營團隊、具有豐富當地知識的司機和全球支持系統。我們的服務和平臺 建立在我們多年積累的運營經驗的基礎上，以確保運營正確，而不是快速和過早地擴展。 任何微移動運營商的長期成功和盈利能力都與運營的質量和效率直接相關。 因此，我們從零開始精心構建了運營中使用的每個技術工具，包括倉庫和庫存管理、Helbiz驅動程序應用程序、我們的調度引擎和管理工具。所有技術工具和平臺都是為相互協作而構建的，並精心挑選和培訓了司機。

•        全球範圍內的超本地化方法

核心價值觀之一是以超本地化的方式接近每個新城市。我們僱傭當地人，向當地人學習，與當地公司合作，並作為當地人與社區互動 以適當的方式為每個城市提供服務。除了提供服務外，瞭解我們運營的城市並與之互動 對於成為當地社區的一部分以及我們的長期運營成功至關重要。在全球範圍內，我們構建了高度靈活的基礎設施，使我們的軟件團隊能夠作為合作伙伴而不是服務提供商與市政當局的本地化需求協作並輕鬆調整我們的平臺。在地方層面上，我們聘請當地人在他們居住的地方運營我們的業務，他們生活並呼吸着他們城市的核心價值觀。

•        內部驅動程序

我們相信，我們早期的成功，無論是與客户還是監管機構，都與我們承諾只僱用和利用內部團隊進行現場運營直接相關。 利用內部團隊，而不是像我們的競爭對手那樣使用獨立承包商，使我們能夠適當地培訓和監督每一名工人。對於城市和監管機構來説，這意味着我們可以提供始終如一的服務，實時響應問題，負起全部責任，與監管機構攜手合作，讓我們的員工作為我們品牌在社區的延伸，而不依賴未經篩選的第三方員工 以及隨之而來的不確定性。

•        AI 以人性化的觸感為動力

我們與當地專家合作推出城市，並培訓我們的核心平臺引擎，以根據當地知識管理和優化我們的城市。我們的核心平臺引擎監控 所有狀況、乘車和司機以及實時數據，以自主管理司機並確保適當的車輛覆蓋範圍、新充電的車輛，同時優化路線和未來部署，以最大限度地提高利用率。

•        支持 系統

我們公司和體驗的基石 是我們備受好評的客户體驗。我們已經投資並培訓了我們自己的微移動支持中心，為我們的司機提供支持。 所有司機都在各自的城市接受培訓，在輪班期間受到監控，如果他們需要額外的幫助，可以聯繫我們的運營經理。可靠的服務始於我們可以為地面團隊提供的支持系統。

服務重點

我們以細心和專注的態度提供服務 我們相信，這將使我們在快速變化的環境中實現大規模移動的旅程中脱穎而出。我們的體驗建立在我們的軟件、硬件和城市之間的無摩擦交互之上，並依賴於我們的關鍵點：敏捷性、簡單性和持續創新。

•        經驗豐富的 專注敏捷

我們圍繞着一支強大的核心軟件團隊而建，該團隊從零開始構建了我們的軟件生態系統。我們的目標是提供以客户和城市為中心的服務，並已構建了高度可擴展和靈活的基礎設施，使我們的團隊能夠快速發佈新功能和產品，並適應當地要求 和當地城市的需求。

•        直觀的 簡單性

我們相信Helbiz體驗和APP 應該是自己的延伸，以一種自然和直觀的方式無縫地將您與您的城市聯繫起來。我們將複雜性 轉變為一個簡單的平臺，該平臺既吸引人又易於使用，同時保持強大和多功能。

•        持續創新

我們在快速發展的行業中過去和未來的成功有賴於我們不斷研究、創新和優化我們的車輛、硬件和運營工具的能力。我們 已經建立了一個專門的研發部門，直接與我們的製造商合作，以改善騎行和運營體驗， 延長車輛壽命並優化盈利能力。我們專注於快速和持續的創新，Helbiz是全球首批在其運營中整合和利用地理圍欄和停車驗證技術的公司 。

Helbiz平臺的優勢

為用户帶來的主要好處

在我們的移動平臺和消費者產品中，我們努力創造一種體驗，使其成為用户的無縫延伸，在與所在城市互動時直觀地創建方便、實惠和可靠的體驗 。

•        便捷性

我們圍繞高效的簡單性製作了Helbiz應用程序，讓用户只需輕觸按鈕即可解鎖他們的城市。我們的專有技術旨在提供方便、順暢的用户體驗，並通過多種模式對機隊進行良好的分佈、維護和充電，以滿足用户的 需求。我們努力減少移動中的摩擦，並始終確保您附近有可用的車輛，使您可以輕鬆地避開交通 ，而不必處理擁堵、停車、所有權或現金交易的麻煩。

•        可負擔性

我們相信，每個人都有權按照自己的條件自由移動，並有能力在成本、時間和舒適度之間進行優化。我們的無塢電動汽車使客户能夠以低成本與他們的城市 移動和連接。對於通勤者和常客，我們在2020年第三季度推出了無限訂閲計劃，允許用户以固定的月費無限制乘坐30分鐘的電動滑板車和電動自行車，並考慮到 的可負擔性。

·可靠性

我們的使命是足夠可靠，使我們的客户不需要依賴汽車或其他交通工具，也不需要提前計劃。我們努力做好城市服務，保持電動汽車密度，以滿足所有地區的需求，讓用户在需要的時候始終可以使用充電汽車。可靠性至關重要，這也是我們僅依靠各城市的內部團隊和司機來改進責任、控制和響應時間以獲得最可靠的客户體驗的原因。我們的目標是繼續改進我們的質量、服務、產品和硬件，同時準確地優化我們的預測和利用率算法和軟件。

社區/城市的主要好處

我們相信我們增長的基礎和我們未來成功的關鍵指標之一是我們可以通過以下方式在整個社區或當地社區產生積極影響的程度：

•        社交

我們將人們與他們的城市和社區聯繫起來，提供簡單、快速和可靠的方式直接出行，消除了對汽車、私家車或停車的需求。 我們的方法是社區優先，一旦我們開設了一個城市，我們就會參與成為當地社區的積極組成部分，為所有羣體服務， 獨立於社會經濟地位。我們的Access計劃為學生和低收入公民提供折扣和免費乘車和訂閲，以確保他們有權獲得負擔得起的交通工具和自由行動。我們的救援順風車計劃於2020年推出，目的是在國家緊急情況下提供免費順風車和支持。在新冠肺炎的早期階段，我們為意大利和美國的醫療保健和基本工作人員提供了無限制的免費交通工具，以便在封鎖期間繼續以安全可靠的方式為我們的社區服務。2021年4月，我們在意大利城市提供多達100,000次免費騎電動自行車和電動滑板車的服務， 我們在這些城市為需要前往經批准的設施接種新冠肺炎疫苗的人提供服務。

•        經濟 -提高經濟福祉和生活質量

決定經濟福祉水平的關鍵因素之一是交通便利和行動自由。我們不僅為用户提供靈活和替代的交通選擇，而且還將他們與現有的交通網絡連接起來。我們自豪地為我們城市的所有社區提供服務 並重新平衡我們的車隊，以保持整個社區的車輛密度，以公平的價格提供可靠的服務 。我們改善了整個城市的交通質量，幫助減少了交通不平等，因為以汽車為中心的流動網絡 往往排除了較低的社會經濟羣體。

•        環保 -更少擁堵、更少污染、更多生活

我們正在通過減少擁堵、減少碳排放和污染讓我們的城市恢復生活 ，同時將我們對汽車擁有的依賴轉移到TAAS。這促進了為人而不是為汽車而設計的城市的創建。

•        基礎設施 -提高現有基礎設施的價值和連接性

我們正在補充現有的城市基礎設施和交通網絡，直接增加它們的價值和連通性，而不需要城市花費大量資源 在大規模公共交通擴張上獲得邊際回報。我們為市民提供了可靠的替代方案，使他們能夠將 與以前難以連接的當前交通網絡連接起來。我們致力於改善我們的基礎設施影響， 正在探索如何將公共交通融入我們的平臺，以便能夠在一次旅程中無縫地跨多種交通工具提供服務 。例如，在2020年第四季度，我們與意大利最大的火車公司Trenitalia 建立了合作伙伴關係，允許用户直接在Helbiz平臺內購買、存儲和兑換火車票。除了為城市和市民帶來直接利益外，我們還在幫助創造持久的變化和為生活而生的城市。在城市中，多達25%的空間被分配給停車。這意味着為人們、公園和生活提供的空間更少。我們的服務不僅是對現有基礎設施的補充，並提供新的連接機會，而且我們還可以逐漸幫助我們擺脱對私家車的依賴，重新利用我們城市的空間，並提高福祉。

廣告商的價值主張

•        獨特的 目標定位-與消費者及其移動環境互動

在Helbiz上，企業擁有獨特的機會 通過引人入勝的可視化內容與潛在客户建立聯繫。我們知道所有騎行用户一直在哪裏，並可以明確地 在廣告客户位置或任何指定位置附近的第二時間瞄準他們，以創建自定義體驗， 提高現實生活中的轉化率和廣告參與度。大多數看到廣告的人通常是在舒適的家中與他們互動，而不是當他們在附近移動時。

•        寶貴的 受眾-接觸到一大批盡職盡責的人羣

Helbiz在其運營的城市中有很深的影響力，得到了政府和市民的支持，他們是我們方便、前瞻和綠色倡議的積極支持者。 通過Helbiz，企業可以在他們想要的時間和地點接觸到大量獨特、精明和盡責的人羣。

Helbiz仍處於 構建我們的廣告產品套件的早期階段，以充分挖掘用户和企業之間的一致性價值，但我們相信，隨着我們擴展我們的工具和服務，它 將成為長期的競爭優勢。

•        環境 -支持並與更綠色的明天的使命保持一致

可持續發展和碳排放日益增長的重要性是近年來的主要趨勢之一。有效地傳播可持續性是所有行業品牌戰略中最重要的方面。Helbiz使企業能夠無縫集成到我們的平臺中 並與我們的使命保持一致，能夠通過我們備受推崇的平臺傳達他們的信息。

我們的產品和產品

我們的多式聯運平臺為我們的乘客提供無摩擦、高效且經濟實惠的交通選擇。

·電動滑板車、電動自行車和電動自行車

我們已經在多個城市建立了共享的自有電動滑板車、電動自行車和電動自行車網絡，以滿足需求或尋找負擔得起、高效、綠色和更活躍的短途旅行替代方案。

•        公共交通

作為試點計劃，我們將以流暢的體驗提供集成的第三方公共交通，允許用户直接在Helbiz平臺內購買、存儲和兑換火車票。通過將公共交通整合到我們自己的專有產品中，我們將能夠創建一個更互聯的交通網絡，能夠在一次旅行中無縫地使用多種交通工具提供服務。其結果將是一個更互聯的交通網絡，與現有的城市基礎設施相輔相成，並增加便利性和乘客與我們平臺的參與度。

•        正在傳輸 內容。

從2021年8月開始，我們開始向Helbiz UnLimited的訂閲者提供媒體內容，Helbiz UnLimited是我們的服務，每月只需支付固定費用即可無限使用我們的電動滑板車和電動自行車，並通過其他訂閲模式提供。在接下來的三個賽季，我們開始在意大利播放意甲乙級足球聯賽每賽季390場比賽的流媒體內容，我們希望在我們所在的其他國家提供這些比賽。我們已經添加了， 還希望在不久的將來添加更多內容，重點是體育賽事。

•        送貨食品 。

2021年7月，我們推出了Helbiz Kitchen， 我們的服務，用户可以通過這項服務訂購我們準備通過手機應用程序交付的食物。我們通過準備在幽靈廚房訂購的食物，並讓我們自己的司機使用我們的電動汽車送貨，從而獲得了此類訂單的所有收入。我們的試點幽靈廚房在意大利米蘭一個約21,500平方英尺的設施中運營，該設施提供以披薩、漢堡、沙拉、普克、壽司和冰淇淋為中心的六個菜單。

赫爾比茲騎手體驗

我們的使命是通過創新和可持續的移動解決方案重塑交通行業，創建適合生活的城市，滿足乘客的交通需求，使他們能夠快速、方便和實惠地到達目的地。這一使命完全始於Helbiz應用程序，這是Helbiz體驗的核心部分，它直觀地將我們的用户與我們龐大的車輛和平臺網絡聯繫起來。我們決心 為我們的用户提供最佳體驗，並構建了可擴展的基礎設施，使我們能夠快速添加新功能、選項和平臺。

我們的騎手應用程序

Helbiz應用程序為用户提供了通過各種交通方式 出行和連接城市的能力Helbiz應用程序設計為閃電般的快速、直觀、 和無摩擦，使用户能夠輕鬆租賃和騎行。我們的典型租賃流程可概括為以下 圖表中的四個步驟：

其他應用程序功能包括： 能夠預訂和預訂車輛、在乘車過程中短暫暫停和鎖定車輛、豐富的幫助工具包以及六種語言的全天候口頭、書面和應用內支持 。我們致力於繼續改進我們的平臺和功能，以繼續提供業界最佳的體驗 。

訂閲計劃

除了我們的按分鐘付費的騎行結構 ，我們還為每月的騎手提供訂閲計劃。我們認為我們的訂閲計劃是朝着提供方便的交通替代方案邁出的重要一步，它滿足了我們乘客的偏好和預算，使通過Helbiz的微型移動性成為他們的首選。我們的訂閲計劃是預先購買的，並保證在設定的時間內訪問，所有訂閲 都可以隨時取消。

訂閲類型包括：

廣告體驗

Helbiz用户始終在移動中，並與當地社區進行互動。廣告商在這一旅程的每個階段都有機會將相關內容放在他們面前。 與其他廣告平臺不同，Helbiz在消費者移動時直接與他們的環境互動。我們從早期就瞭解這一獨特的機會，但直到2020年末才開始將其完全轉化為增值廣告產品套件。 我們的覆蓋範圍和潛力顯著增加。

完美集成和智能的廣告體驗是我們減少對運營收入的依賴並在全球範圍內提供更具競爭力的服務的基石之一 。

雖然我們正在積極擴展我們的產品和工具，但它目前包括：

我們的司機應用程序體驗

為了確保我們的車輛得到適當的分配， 充電、維護和隨時準備租賃，歸根結底是我們的卓越運營。這又從我們的驅動程序和驅動程序 應用程序開始。我們的司機，以及管理他們和我們車隊的軟件，是讓人們依賴我們作為他們日常通勤和交通需求的一部分的粘合劑。

Helbiz驅動程序應用程序

我們的司機只需在Helbiz驅動程序應用程序中點擊‘開始換班’ 即可開始換班。司機將自動開始接收任務、屏幕指示和逐個轉彎導航，以輕鬆處理他們的班次和目標。駕駛過程中的每一步都會以直觀的方式引導駕駛員拿起和更換電池，重新定位和維護車輛。通過跟蹤每個移動、行動、路線、上下車，Helbiz可全面瞭解每個城市的運營情況，並能夠為我們的運營支持團隊提供支持。

其他應用程序功能包括 接受/拒絕任務、訪問實時車輛數據、支持套件和分析。

目前，整個Helbiz運營僅由內部員工操作，但驅動程序應用程序構建在高度可擴展且靈活的基礎設施之上，允許我們無縫引入 ，並在需要時使用自由職業者和獨立承包商擴展驅動程序供應。

技術基礎設施

我們在廣泛的技術領域使用全堆棧開發模式組建了核心產品團隊，幫助我們在全球範圍內為我們的技術平臺和車輛提供動力，並解決在物理世界實時提供可靠服務所產生的挑戰。我們的核心是技術驅動，部署技術創新以優化運營、加強監管，同時提高我們的可擴展性。我們在微移動領域構建了一個移動優先和平臺無關的套件，該套件由一系列專有技術平臺和驅動程序組成，包括運營和分析以及優化和決策工具，所有這些工具都協同運行。每個單獨的 組件都構建在我們可擴展的技術堆棧之上，使我們能夠管理使用高峯並快速推出新產品、功能和服務 。

我們開發的平臺具有自主性、可擴展性和高度的責任性。我們在快速發展的行業中取得的成功，以及與我們所在城市的關係，與我們的靈活性和發展速度直接相關。我們目前使用第三方AWS提供雲計算服務，以幫助我們交付和託管我們的平臺，並快速擴展我們的服務，以滿足激增的需求並支持我們正在推出的任何產品更改。我們利用位於美國和歐洲的多個數據中心，在每個區域內可靠地存儲和複製宂餘副本。

銷售及市場推廣

Helbiz正在通過品牌廣告、直接營銷向用户推廣其產品，並通過街頭展示和戰略合作伙伴關係促進快速採用。我們利用從電視美國存托股份到與強大本地品牌的戰略合作伙伴關係等各種廣泛的活動來宣傳我們的平臺，並將我們的服務擴展到現有的忠誠用户羣。在當地街道層面，Helbiz致力於大量的教育和社區活動 我們和我們的團隊在我們運營的城市培養更深層次的聯繫，而我們的車輛則充當移動廣告牌，促進 有機用户增長。我們的直接營銷由促銷、推薦和基於時間的獎勵組成，我們通過 贊助搜索、目標社交媒體、推送和短信通知以及電子郵件活動的定製組合來吸引消費者。隨着我們的發展，我們專注於優化和使我們的營銷和銷售支出更有效地吸引高轉化率用户，並以結構化和可衡量的方式鼓勵跨垂直支出，以顯著提高客户保留率 和終身價值。

Helbiz Media

我們成立了Helbiz Media，這是我們的全資子公司 ，致力於通過Helbiz Live獲取和分發內容，Helbiz Live是一款內部開發的新應用，獨立於我們的微移動應用 。從一開始，Helbiz Live將包括在我們的月度訂閲中：Helbiz無限，我們提供每月不限量的電動自行車和固定費用的電動滑板車使用，我們可能會通過其他訂閲模式提供。Helbiz Media的主要活動 將包括：

Helbiz廚房

Helbiz Kitchen是一家只提供外賣的“幽靈廚房”概念餐廳，專門準備受健康啟發、高質量、新鮮、定做的食物。用户可以 在我們的移動應用上訂餐，然後送到他們的家、辦公室或其他想要的地方，我們將使用我們的電動汽車準備和送貨。我們從訂餐和送貨中獲得所有收入，因為不會有中間人。

我們在2021年6月推出了Helbiz Kitchen，並在意大利米蘭試行了一個幽靈廚房。我們在米蘭的工廠佔地約21,500平方英尺，提供6種菜餚(披薩、漢堡、小吃、沙拉、壽司和冰淇淋)，每天12小時，每週7天，我們打算在不久的將來擴大菜單的種類和營業時間。我們已經僱傭了60名與我們在米蘭的幽靈廚房相關的人員，包括廚師、送貨司機以及技術和管理人員，並希望將僅幽靈廚房的員工數量增加到80人。

平臺用户支持

我們公司和體驗的基石是我們一流的客户體驗。我們已經投資並培訓了我們自己的微移動支持中心。我們的支持中心 成立於塞爾維亞，目前以六種語言全天候為全球客户和司機提供應用內、書面和口頭支持 。

競爭

我們提供交通服務，特別是那些屬於城市微機動類別的交通服務(通常是不到5英里的市內旅行)。因此，我們與其他 運輸方式和供應商競爭。對於我們的電動滑板車、電動自行車和電動自行車共享服務，這包括公共汽車、地鐵、自行車、汽車、火車、摩托車、滑板車和步行等短途交通方式。

我們的服務與許多TAAS 公司直接競爭。TAAS網絡市場競爭激烈，其特點是技術日新月異、乘客需求不斷變化以及新服務和產品的頻繁推出。我們預計競爭將繼續，既包括現有競爭對手，他們可能是實力雄厚並享有更大資源或其他戰略優勢的競爭對手，也包括進入市場的新進入者，其中一些人可能會在未來成為重要的競爭對手。我們在微移動共享市場的主要競爭對手因市場而異，但包括Lime、Lyft、Bird、Spin和Wind。我們還與Uber和Lyft等汽車共享服務公司、某些非拼車TAAS網絡公司、公共交通、出租車和制服公司以及已進入TAAS市場的寶馬等傳統汽車製造商展開競爭。

我們認為，我們市場上的基本競爭因素包括：

·覆蓋面 和可獲得性；

·網絡規模 ；

·產品 設計；

·簡化採用和使用；

·夥伴關係 和整合；

·品牌化；

• safety;

·創新；

·監管關係；以及

• prices.

我們的許多競爭對手和潛在競爭對手規模更大，品牌知名度更高，運營歷史更長，營銷預算更大，建立了營銷關係， 可以獲得更大的客户基礎，並擁有更多用於開發產品的資源。有關與競爭相關的業務風險的其他信息，請參閲我們的風險因素。

戰略

我們是少數幾家成熟的微移動運營商之一，擁有真正可擴展的基礎設施、在我們城市的深度參與以及抓住快速增長的微移動行業機遇的明確途徑。我們計劃利用我們的優勢，通過以下增長戰略超越競爭對手：

季節性

我們運營或打算運營的每個城市和地區都有獨特的季節性、事件和天氣，可以增加或減少對我們平臺的乘客需求。我們預計在我們運營的每個市場都會體驗到不同程度的季節性，通常與當地居民和遊客數量的變化有關。乘車量也會受到商務或旅遊的總體趨勢的影響。某些節假日可能會影響節假日本身或前後週末的乘車量。此外，雨雪和寒冷天氣往往會增加對汽車交通的需求，但會減少對電動滑板車、電動自行車和電動自行車租賃的需求。

知識產權

我們通常依靠商標法、著作權和商業祕密法以及員工和第三方保密協議來保護我們的知識產權和專有權利。 我們目前正在美國為我們的名稱和徽標尋求商標保護。儘管我們相信 我們的待決商標申請將由美國專利商標局批准，但此類商標可能不會被批准，可能會受到挑戰、無效或規避，或者可能不會為我們提供競爭優勢。

我們還計劃在可行的範圍內依靠專利來保護我們的知識產權和專有技術，並計劃諮詢知識產權法律顧問以確定我們可以申請哪些專利來保護我們的知識產權。截至本年報日期，我們在美國或其他任何國家都沒有任何專利 ，但在2019年11月4日，我們為我們的智能停車技術在美國提交了專利申請(專利申請號：16/673,518)。 儘管我們認為我們的某些技術可能是可申請專利的，但這些專利可能不會被授予、可能會受到挑戰、無效或規避，或者根據這些專利或根據許可協議授予的權利可能不會為我們提供競爭優勢。我們相信，由於技術、移動和互聯網產品的技術創新步伐很快，我們能否在拼車行業建立和保持技術領先地位，更多地取決於我們開發人員的技能，而不是我們現有技術所提供的法律保護。

我們的成功在一定程度上取決於我們專有的軟件技術和專有應用程序。我們還沒有通過版權或其他監管措施來保護我們的軟件。我們與參與我們軟件開發的員工、顧問和其他人簽訂的標準 知識產權保密和轉讓協議可能會被違反，我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何違規行為，或者我們的商業祕密可能不會 為競爭對手所知或獨立開發。我們保護我們專有技術的努力可能不會阻止其他人開發 並設計與我們的產品或技術類似或具有競爭力的產品或技術。我們的成功在一定程度上取決於我們 繼續許可和使用第三方技術的能力，這些技術是我們產品和應用程序功能所不可或缺的。這包括以下功能： 我們用於處理信用卡支付、訂閲和錢包充值的支付網關(我們通過條紋獲得許可)， 與特定供應商的車輛接口(例如我們向Segway發放的許可證)，託管我們的服務器基礎設施(由Amazon Web Services提供)，以及託管我們的數據以進行分析(由Google Cloud提供)。無法繼續採購或使用此類技術 可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們的知識產權以2021年簽訂的銀團貸款和擔保協議為擔保。

我們不打算創建或擁有要在我們的Helbiz Live平臺上流媒體的任何 媒體內容。相反，我們計劃授權此類內容。我們已經獲得了為期三年的許可證 ，可以在接下來的三個賽季中每年在意大利轉播意大利乙級足球聯賽的所有390場常規賽。我們不會擁有與此類比賽、聯盟或聯盟中的球隊相關的任何知識產權。

有效的授權和許可證

我們與我們運營的城市密切合作，以確定我們提供的本地服務。這包括確定機隊規模、部署地點、運營時間和定價。 在本地運營開始後，我們使用實時數據修改這些確定。我們認為，遵守有關停車、部署和重新分配以及騎手教育的要求是至關重要的。我們在以下國家/地區的以下城市開展業務。

意大利

我們在意大利的微型移動環境中是一家重要的運營商。截至2022年3月31日，我們在23個城市擁有32個個人許可證，在意大利擁有一個園區，最多可提供15,000輛電動滑板車和電動自行車。隨着意大利及其城市繼續其微移動性擴張，並開放更多許可證和投標報價，我們預計這一增長和成功率將繼續上升。我們目前或計劃不久將在意大利以下地區提供電動滑板車、電動自行車和電動自行車微型移動計劃：

美國

2019年，我們開始向美國擴張。 截至2022年3月31日，我們在美國11個城市擁有15個許可證。我們目前正在申請更多許可證， 打算繼續在歐洲和美國擴展和實施我們成熟的業務模式和平臺。我們目前在美國的以下領域提供電動滑板車和電動自行車微移動計劃：

保險

儘管我們為自己對安全的承諾而自豪，但龐大的用户數量增加了因使用我們的車輛而造成嚴重傷害或財產損失的可能性。 為了減輕我們因任何此類傷害或損壞而承擔的責任，我們在我們 運營的城市提供一般責任保險，以承保因我們的車輛造成的第三方人身傷害或財產損失。保險不包括用户有過錯的情況 ，但包括因車輛故障或維護問題造成的損害。此外，在我們運營和尋求運營的美國和意大利城市，需要購買此類一般責任保險。

微移動行業的保險是獨一無二的，因為它是一個有限的市場。只有少數幾家運營商會為它投保，為多個城市的運營商投保的更少。我們有美國市場的阿波羅保險有限公司和意大利市場的Societa‘Reale Mutua assicurazione 保單。這些政策使我們能夠在獲得更多城市的許可後購買保險。

夥伴關係

我們相信，合作是一種很好的方式，可以為我們的用户提供我們自己無法提供的服務，為我們的品牌提供更大的曝光率，並擴大我們的用户基礎。我們 集中力量在三個行業建立合作伙伴關係：微移動行業、金融科技行業和 娛樂行業。

移動合作伙伴關係

Telepass

我們的第一個重要合作伙伴是南歐移動服務領先者Telepass。通過成為我們的官方合作伙伴和贊助商，Telepass為我們在意大利提供了更具體的 和可信的品牌知名度。合作伙伴關係包括我們的應用程序和Telepass Pay應用程序的深度整合，在該應用程序中，Telepass服務的現有 成員將獲得使用我們的電動滑板車的獨家交易。為了強調我們對合作夥伴關係的承諾，我們將我們的意大利電動滑板車和電動自行車車隊聯合命名為Helbiz和Telepass品牌標誌。

根據協議，Telepass將為我們提供的營銷機會向我們支付總計100,000歐元，並額外支付150,000歐元作為我們向客户支付的特許權費用 。作為交換，我們將為購買電動滑板車和電動自行車的Telepass用户提供50%的折扣。

雖然我們與Telepass的合作伙伴關係將於2022年4月到期，但我們打算在此之後續簽協議或與Telepass簽訂新協議。如果發生重大違約，而我們未能在收到Telepass書面通知之日起15天內糾正此類違約，Telepass可終止協議。 Telepass還有權隨時完全或部分退出協議。

Moovit

我們與Moovit在全球範圍內建立了合作伙伴關係 ，成為我們目前運營的每個城市的官方微移動合作伙伴。Moovit為超過3,000個城市、94個國家和地區提供45種語言的公共交通管理解決方案。Moovit利用來自7,000多家交通機構和自己的用户社區的數據，為其用户提供多式聯運解決方案，以提高城市內部交通的效率和速度。 我們開始分享各自的本地化優勢，以進一步將我們的服務與公共交通網絡相結合。

Moovit通過其API向用户提供有關公共交通路線、到達時間和價格的實時數據，從而為同城旅行者提供幫助。Moovit現在允許他們的用户通過他們的移動應用程序找到Helbiz電動滑板車、電動自行車，很快還可以找到電動自行車。這為避免每天在城市內部出現的交通擁堵和其他城市內交通障礙提供了另一種方法。Moovit因此推廣了我們的可持續的第一英里和最後一英里的城市出行解決方案，以便與公共交通結合使用。

根據協議，我們同意與Moovit共享我們的所有微移動信息，以便優先於我們業務中的其他服務提供商實施和集成Moovit的服務。我們與Moovit的協議將於2022年3月到期，並可自動續簽一年 ，除非任何一方在期限結束前至少提前60天向另一方發出書面通知，説明不打算續簽 。任何一方均可在提前90天書面通知的情況下隨時無故終止本協議。 如果任何一方發生控制權變更，通知期限將縮短至30天。如果另一方違反了協議的任何實質性條款，並且在收到非違約方的書面通知後15天內未予以糾正，則任何一方也可以終止協議 。

2021年10月，我們宣佈計劃擴大我們的電動汽車在Moovit應用程序中的集成，以便Moovit用户可以在我們運營的城市使用我們的微型移動車輛套件 。

川菜

我們已經與意大利國家公共鐵路運輸提供商Trenitalia合作，擴大其乘客往返火車站的選擇。Trenitalia 在我們目前運營的意大利城市的主要火車站外為我們提供專用停車區。我們為Trenitalia用户在旅行前和/或旅行後使用我們的車輛提供 促銷和折扣。Trenitalia參與了一項龐大的營銷計劃，在他們的火車站、火車屏幕和雜誌、移動應用程序的專用選項卡內以及他們的網站上宣傳我們的服務。作為回報，我們承諾用Trenitalia專用圖形聯合品牌我們的意大利機隊。

根據協議，我們將向Trenitalia用户提供免費乘車和折扣的代金券，此類促銷活動將在Trenitalia的網站、某些火車和火車站休息室以及意大利各地聯合計劃的教育活動中進行廣告宣傳。我們與Trenitalia的協議將於2022年5月到期， 可自動續簽12個月，除非任何一方提前至少60天向另一方發出書面通知，説明在該期限結束前不續簽的意向。任何一方均可提前60天書面通知終止本協議。

金融科技合夥人

支付寶和Tinaba

2020年1月16日，我們與阿里巴巴-SW集團旗下的支付寶和Banca Profilo旗下的數字錢包Tinaba簽署了一項歐洲合作協議。這一合作關係 允許我們的用户在我們的應用程序內使用支付寶作為一種支付方式。他們有能力直接從他們的應用程序中添加特定金額的Helbiz信用 ，而不需要在我們的系統中插入信用卡或借記卡。這樣做的支付寶和Tinaba用户將獲得獨家 促銷。這一合作關係設想允許支付寶用户直接從支付寶應用程序使用我們的服務。我們與支付寶的合作使我們有機會共同打造我們整個船隊的品牌，包括在羅馬，2021年歐洲盃的第一場正式比賽將在羅馬舉行。聯合品牌設計不僅包括支付寶標識，還包括2020歐洲盃官方標識，有效地使 Helbiz成為2021年夏季舉行的2020歐洲盃足球錦標賽的非官方微移動合作伙伴。

根據協議，支付寶同意 (I)在支付寶 小程序技術平臺上為我們開發和發佈小程序提供商業上合理的技術和其他支持；(Ii)在Helbiz的小程序開發完成後對其進行推廣；以及(Iii)在2021年6月至2021年8月期間對Helbiz在羅馬的1,500輛車進行贊助聯合品牌推廣。

Helbiz同意(I)提供與小程序汽車開發相關的信息；(Ii)支持支付寶在該計劃中的宣傳活動；以及(Iii)在羅馬的1,500輛汽車上安裝支付寶-歐足聯 聯合品牌標識，有效期為2021年6月至2021年8月。與支付寶的協議將於2021年12月到期，該公司打算在此之後續簽協議或與支付寶簽訂新協議。如果任何一方違反了協議的任何實質性條款，並且在收到非違約方的書面通知後30天內仍未糾正違約行為，任何一方均可終止協議。

與Tinaba的協議將於2023年1月到期，並可續簽。任何一方均可提前30天書面通知終止協議。

電子支付

2020年11月，Helbiz與Euronet Group旗下的EPay簽署了一項協議 ，允許其用户羣通過意大利51,650家實體商店以現金購買應用內錢包信用，從而允許沒有借記卡/信用卡的潛在用户能夠使用我們的可持續服務。這個由實體銷售點組成的網絡由超市(例如家樂福、Esselunga、Finiper、Penny Market)、圖書館(例如煙草專賣店、電子專賣店和直接經銷商遍佈全國各地，方便了Helbiz微移動服務和公司目前正在開發的未來類似產品的使用。

該協議是本公司與E-Pay之間沒有 條款的開放式協議。Helbiz將在合作三年後於2023年6月請求重新談判協議。 任何一方都可以提前30天書面通知另一方終止協議。根據協議，Helbiz 將為這項服務向E-Pay支付12,000歐元的固定費用，每月1,000歐元的維護費，以及按任何交易面值的10%計算的經銷費 。

娛樂合作伙伴關係

邁阿密足球俱樂部 

我們是邁阿密足球俱樂部的官方移動合作伙伴，也是其首家球衣贊助商。我們的電動滑板車將在比賽日發揮積極作用，為球迷從停車場到邁阿密FC 2萬個座位的體育場提供便利。我們為邁阿密足球俱樂部季票持有者提供獨家福利，為在邁阿密或我們運營的任何其他城市乘坐電動滑板車提供 折扣。赫爾比茲和邁阿密足球俱樂部非常致力於社區 ，致力於積極影響社區的未來。

我們同意贊助邁阿密足球俱樂部2020年、2021年、2022年和2023年的USL冠軍賽賽季，每個賽季的平均成本為44.4萬美元，以換取邁阿密足球俱樂部提供的廣告和促銷機會。這些贊助機會包括統一品牌推廣、電視和社交媒體推廣、體育場營銷、市場激活、社區活動、企業和媒體活動以及商品。

我們與邁阿密足球俱樂部的協議將在邁阿密足球俱樂部2023年聯合足球聯賽冠軍賽賽季結束後到期。如果我們停止在南佛羅裏達市場的運營，或者如果美國足球聯賽錦標賽被終止，或者將每賽季的比賽日程減少到30場或更少，我們可以在至少180天的通知下終止協議 。如果另一方啟動與破產或資不抵債有關的程序，任何一方都可以終止協議。如果任何一方嚴重違反協議，非違約方可以提前30天書面通知終止協議。

供應商

我們將車輛的製造、組裝和測試分包給主要位於亞洲的第三方供應商。我們的供應鏈部門負責協調與第三方供應商的關係，並不斷與現有製造商合作，改進和優化現有硬件，設計和製造滿足客户需求的定製專有車輛，同時尋找替代製造商、解決方案和供應路線，以確保我們走在行業快速技術進步的前沿。

典型的供應鏈時間表從製造電動汽車、交付到在相關市場部署平均需要 三個月。這一過程取決於通過海上、火車和空中運行的典型補給線。當地供應商和總部位於亞洲的供應商負責為我們的電動汽車提供備件 。

總體而言，我們依賴數量有限的 第三方來執行這些功能，其中一些功能只能從與我們在 處簽訂了靈活合同的單一來源獲得。我們尤其依賴：

·用於處理客户付款的條帶 ；

·賽格威集團供應電動滑板車，並期待推出新版本的電動自行車和電動自行車；以及

·V-Moto SOCO集團供應電動自行車。

條帶

根據協議，借記卡和貸記卡的手續費按上個月的信用卡交易總額計算。每次刷卡的服務費從0.01歐元 到0.02歐元不等。例如，如果月卡淨額度為0歐元至250,000歐元，則每張支付卡的固定金額為0.02歐元；如果月卡淨額度為50萬歐元至125萬歐元，則每張支付卡的固定金額為0.015歐元。 月卡額度越大，手續費越低。

我們與斯利普的協議將於2022年9月到期，並可自動續簽12個月，除非任何一方提供至少30天的提前書面通知，説明 在期限結束前不續簽的意向。

賽格威

根據我們與賽格威的協議，我們在2020年購買了大約7,000輛電動滑板車。賽格威對其授權技術收取月費。電動滑板車被視為在該月內任何時間處於活動狀態的 活動產品。賽格威還收取每小時的技術支持費用。此外，賽格威 還收取最低服務費。我們與賽格威的協議將於2022年5月到期，並且每次自動續簽一年， 除非任何一方在期限結束前至少提前60天提供書面通知，説明不想續簽。 如果另一方違反了協議的任何實質性條款，並且在收到非違約方的書面通知後30天內沒有糾正違約行為，任何一方都可以終止協議。此外，如果我們違反我們的付款義務、遵守對賽格威產品的使用和轉售的限制、適用於賽格威產品使用的法律和其他程序、賽格威技術和軟件的許可、隱私和數據安全、 以及保密，並且未能在賽格威發出違約通知後10天內糾正此類違規行為，賽格威可能會終止協議。如果賽格威合理地認為我們的運營給賽格威、最終用户或其他第三方造成了不應有的風險，或者賽格威合理地認為任何新法律或對現有法律的修訂使履行協議變得非法或不可行，賽格威也可以提前30天書面通知終止協議。最後，如果我們申請破產，賽格威可能會立即終止協議。

員工

截至2022年3月31日，我們的辦公室有355名全職員工，沒有兼職員工。我們的員工不受集體談判協議的約束，我們 相信我們與員工的關係總體上是良好的。

下表列出了我們的 全職和兼職員工和顧問人數：

我們的業務計劃要求在短期內將我們的微移動共享服務擴展到多個城市。隨着我們擴展我們的共享微移動服務並提供新服務，我們對辦公空間、上下車地點和工業空間的物業需求將會增加。

材料協議

除了我們與 管理層的薪酬協議、合併協議和本年度報告中其他地方描述的其他重要協議外，我們還簽訂了以下 我們仍有義務或權利的重要協議：

收購MiMoto

於2021年1月28日，我們與MiMoto Smart Mobility Srl(“MiMoto”)及 MiMoto所有已發行及已發行股本的擁有人訂立買賣協議(“MiMoto買賣協議”)。2021年4月1日，我們根據MiMoto買賣協議收購了MiMoto的全部 股本，使其成為我們的全資子公司。MiMoto是一家微型移動解決方案提供商，在米蘭、都靈、佛羅倫薩和熱那亞等城市提供約500輛電動自行車，並計劃將業務擴展到其他城市和地區。

為了換取MiMoto的股本，我們向MiMoto股東支付了約180萬歐元(約合220萬美元)，並向他們發行了總計1,057,740股A類普通股(該數字考慮了反向合併適用的轉換比率的追溯適用)。

MiMoto買賣協議包含 各方的標準陳述和擔保。MiMoto買賣協議取代了之前與MiMoto及其股東達成的任何協議。

華盛頓特區執照租賃

從2021年1月1日起，我們開始向Skip Transport Inc.(“Skip”)租賃最多2,500輛電動滑板車的許可證，租期為一年，並與該許可證相關的Skip移動應用程序的使用權為9個月。與Skip的租賃協議不包括租賃或購買任何其他資產，當我們開始在華盛頓特區提供電動滑板車服務時，我們提供了自己的電動滑板車和運營。作為對租賃的交換，我們發行了177,827股普通股(該數量認為反向合併適用的轉換比例具有追溯力)，我們在簽署時向Skip支付了385,000美元，外加總計12個月的每月39,000美元。

貸款和擔保協議

2021年3月23日，我們與四家機構貸款人簽訂了貸款和擔保協議(“貸款和擔保協議”)和其他相關協議。根據貸款和擔保協議的條款，貸款本金總額為1,500萬美元，我們由此獲得的淨收益為1,190萬美元。我們必須在2023年12月1日償還這筆貸款及其任何應計和未付利息。

這筆貸款的年利率為9.2%， 如果貸款違約，利息將增加到13.2%。貸款的利息按月到期，但Helbiz在第一年不需要直接付款，因為12個月的利息支付是儲備，第一筆利息支付是從該儲備中支付的，直到利息減少到零為止。在結案時，Helbiz被要求提前支付每年(或不足3.5%)3.5%的知識產權保險費。

關於這筆貸款，Helbiz向貸款人授予了Helbiz，Inc.持有的某些知識產權的擔保權益。如果發生違約，貸款人可以 獲得該知識產權以清償貸款到期的任何金額。

乙級聯賽牌照

2021年6月7日，我們與意乙聯賽簽訂了兩項協議 ，以非獨家方式獲得在乙級聯賽中轉播未來三個賽季約390場常規賽季足球比賽的權利。此外，Helbiz Media已被乙級聯賽指定為乙級聯賽國際媒體轉播權的獨家分銷商。根據與乙級聯賽的協議，Helbiz Media將代表乙級聯賽將這些國際轉播權商業化。根據這些協議，乙級聯賽將負責所有比賽的電視製作，並將向Helbiz Media提供饋送。我們與意大利以外的乙級聯賽簽訂的轉播權協議使我們有權將轉播權分發給意大利以外的第三方，包括Helbiz Media本身。我們保證乙級聯賽每年至少支付250萬歐元(約合300萬美元)，用於在意大利以外的轉播權分配，在250萬歐元(約合300萬美元)之後收到的任何款項都將在我們和乙級聯賽之間平分。

我們與 乙級聯賽就意大利轉播權達成的協議是非排他性轉播權。意大利的轉播權已按相同條款出售給另外兩家電視轉播商 ，以及一家地面和/或有線和衞星轉播商。我們被要求每年為這些權利支付1200萬歐元(約合1400萬美元)

可轉換債券證券購買協議

2021年10月12日，我們與一位投資者簽訂了一項證券購買協議，根據該協議，投資者同意向我們購買總值30,000,000美元的可轉換票據 。

我們在2021年10月12日售出了價值15,000,000美元的可轉換票據 ，在2021年10月27日或前後又售出了1,000,000美元，在2021年11月10日或前後又售出了5,000,000美元。 轉換價格將(I)$20.00及(Ii)92.5%中較少者在緊接該轉換日期之前的最後五個交易日內，最低的VWAP，但在任何情況下，轉換價格都不會低於適用的下限價格。可轉換票據的底價從8.25美元到4.78美元不等。

每份可轉換票據在其發行日期的一年紀念日 到期。可轉換票據的年利率將為5%，在任何時候發生未治癒的違約事件時，利率將增加 至15%。

如果自可轉換票據發行日期起計90天后，我們普通股的每日VWAP在連續15個交易日內有10個交易日低於底價，則該 可轉換票據將按月等額分期付款，直至(I)連續10個交易日 VWAP超過底價或(Ii)轉換價格的底價被重置為等於重置前一個交易日收盤價的85%的金額為止，前提是該重置的底價不超過10.00美元。每月付款將 包括本金、利息和相當於所贖回本金的20%的贖回溢價(“攤銷付款”)。 自支付我們之前的攤銷付款以來，任何轉換都將減少攤銷付款。2022年1月10日，我們將15,000,000美元債券的底價從10.00美元重置為4.78美元，2022年2月2日，我們將10,000,000美元債券的底價從8.25美元重置為2.50美元。

在可轉換票據到期前，吾等可自行決定以現金方式贖回該票據所欠的任何及所有款項，方法是提前五個工作日通知持有人。 在此情況下，吾等將支付相當於贖回本金10%的贖回溢價。

作為出售可轉換票據的承諾費，我們同意 向買方發行150,000股承諾股。

作為出售可轉換票據的對價，我們也向買方發行了1,000,000,000份認股權證。這些認股權證的行使價為20.00美元，行使期為5年。

根據可轉換票據、相關認股權證和證券購買協議的條款，可轉換票據持有人不得 轉換可轉換票據或行使相關認股權證：(I)在(但僅限於)其或其任何關聯公司將實益擁有的普通股數量將超過截至轉換或行使日期的已發行普通股和已發行普通股總數的4.99%的範圍內(但僅限於此範圍)，或(Ii)如果該轉換或行使將導致超過19.99%的普通股在10月12日流通股，2021年將發行。 

自2022年1月1日至本招股説明書日期，票據持有人將890萬美元(其中850萬美元為本金)的可轉換票據轉換為3,149,657股A類普通股。

第1A項。危險因素

投資我們的證券涉及風險。在 您決定購買我們的證券之前，除了上述“前瞻性聲明”中討論的風險和不確定性外， 您還應仔細考慮本文所述的具體風險。如果這些風險中的任何一項實際發生，可能會對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果造成實質性損害。因此，我們證券的市場價格可能會下跌，您可能會 損失全部或部分投資。此外，本年度報告中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會成為重大風險和不確定性，並對我們的業務產生不利影響。

與我們的商業和工業有關的風險

我們有限的運營歷史可能會使 很難評估我們業務到目前為止的成功程度和我們未來的生存能力。

我們於2015年10月註冊為特拉華州公司 ，目的是成為微型移動車輛共享的無縫交通和支付生態系統。自 成立以來，我們將幾乎所有的資源都投入到建立我們的知識產權組合、規劃我們的業務、籌集資金以及為這些業務提供一般和行政支持上。此外，到目前為止，我們只產生了有限的收入 ，並且沒有盈利的歷史。如果我們不能及時產生正現金流並實現盈利，我們 可能無法繼續經營。我們還面臨與新業務企業相關的業務風險，包括與我們產品、軟件的開發和測試相關的風險、初始和持續的合規性、隱私和數據存儲 事項、供應商製造成本、產品生產和組裝，以及我們所在多個地區的競爭和監管環境。我們預計，由於各種因素，我們的財務狀況和經營業績將在每個季度和每年大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。因此，任何對我們未來成功或生存能力的預測可能都不會像我們擁有更長的運營歷史時那樣準確。此外，作為一家初創公司，我們可能會遇到不可預見的費用、困難、併發症、延誤等已知和未知的情況。隨着我們努力從最初的創業活動過渡到商業生產和銷售，很難預測我們未來的結果, 我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力也有限。我們為實現增長預測而制定的估計成本和時間表受到從初創公司轉型所涉及的固有風險和不確定性的影響。市場狀況 其中許多是我們無法控制的，可能會發生變化，包括總體經濟狀況、新冠肺炎疫情造成的影響和持續的不確定性 烏克蘭戰爭、燃料和能源價格、監管要求和激勵措施、競爭以及汽車電氣化的總體速度和程度，將影響對我們業務的需求、前景、財務狀況 和經營業績。

到目前為止，我們已經實現了重大的運營虧損，預計未來還將出現虧損。

自成立以來，我們一直處於虧損狀態， 這些虧損很可能會繼續下去。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我們的淨虧損分別為7,200萬美元和2,460萬美元。我們可能永遠不會盈利，也不會產生足夠的利潤來向股東分配股息。在我們實現盈利之前，我們將不得不尋找其他資金來源來繼續運營。

我們將需要額外的資本來為我們的業務提供資金，如果獲得這些資金，可能會導致大量稀釋或重大償債義務。我們可能無法以商業上合理的條款獲得額外資本，這可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。 

我們預計我們將需要獲得額外的 融資，無論是通過借款、私募、公開發行，還是通過某種類型的業務組合，如合併或收購，以繼續運營和擴大我們的業務。我們可能無法獲得按計劃擴展業務所需的額外資金 ，甚至無法繼續運營。因此，如果我們無法從運營中產生足夠的現金，如果我們無法 找到資金來源，我們可能有必要出售全部或部分資產，進行業務合併，或減少 或取消運營。在可用範圍內，這些可能性的條款可能會導致股東的股權大幅稀釋、每股價值和/或投票權 ，或導致股東失去對本公司的全部投資。

如果我們能夠籌集更多資本，我們不知道任何此類融資的條款是什麼。此外，未來出售我們的股權證券將稀釋當前股權持有人的所有權和控制權，價格可能大大低於我們首次公開募股時的每股價格 我們的股票以前在公開市場上出售的價格，或者我們的公開交易權證可能被行使的價格。 我們無法籌集資金可能要求我們大幅縮減或終止我們的業務。我們可能尋求通過出售額外的股權或債務證券來增加現金儲備 。出售可轉換債務證券或額外的股權證券可能會導致對股東的額外和潛在的重大稀釋。債務的產生將導致債務償還義務的增加，並可能導致運營和融資契約，這將限制我們的運營和流動性。此外，我們以可接受的條件獲得額外資本的能力受到各種不確定性的影響。融資可能無法獲得 我們可以接受的金額或條款(如果有的話)。任何未能以優惠條款籌集額外資金的情況都可能對我們的流動性和財務狀況產生實質性的不利影響。

可換股票據的轉換和認股權證的行使將進一步稀釋普通股的流通股，並可能對我們A類普通股的價格產生不利影響。

截至2022年4月13日，我們的轉讓代理已將約1,036,340股A類普通股登記為無限制和自由交易。此外，還有

如果我們自由交易股票的持有者想要 出售這些股票，或者如果可能被轉換或行使為A類普通股的證券的持有者想要出售這些自由交易股票，那麼可能沒有足夠的購買者來維持我們A類普通股在出售之日的市場價格。任何此類自由交易股票的出售，或對此類出售的恐懼，都可能大幅降低我們A類普通股的市場價格和您的投資價值。

我們截至2021年12月31日的財政年度的財務報表包括我們審計師的一段説明，表明我們繼續經營的能力 存在很大疑問。

在截至2021年12月31日的年度經審計財務報表中，核數師的意見包括一段説明，表明由於經常性運營虧損和負現金流，我們作為一家持續經營企業的持續經營能力存在很大疑問。自 成立以來，我們投入了幾乎所有的資源在各個城市啟動我們的微移動服務，建立我們的知識產權組合，規劃我們的業務，籌集資金，併為這些業務提供一般和行政支持。 我們預計，由於各種 因素，我們的財務狀況和經營業績將因各種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。

如果我們參與未來的收購或 戰略合作伙伴關係，這可能會增加我們的資本要求，稀釋我們的股東，導致我們產生債務或承擔或有債務，並使我們面臨其他風險。

我們可能會評估各種收購機會和戰略合作伙伴關係，包括許可或收購補充服務、知識產權、技術、媒體 內容或業務。任何潛在的收購或戰略夥伴關係都可能帶來許多風險，包括：

我們有債務，未來可能會產生更多債務。 我們的償債義務可能會限制我們可用的資源，債務工具的條款可能會限制我們運營業務的靈活性 。

截至2021年12月31日，我們的未償還票據和債券本金總額約為5,200萬美元，主要包括一家意大利銀行的貸款、根據貸款和擔保協議提供的資金以及三種可轉換債券。受我們現有債務條款的限制，我們可能會產生額外的債務、擔保現有或未來的債務或對我們的債務進行再融資。特別是，我們可能需要 產生額外的債務來為我們的活動提供資金，而此類融資的條款可能不具吸引力。

即使我們可轉換債券的持有者 將所有這些債券轉換為普通股，我們也將使用我們現金流的很大一部分、手頭的現金和/或資本籌集來支付我們債務的本金和利息。這些支付將減少可用於營運資本、 資本支出和其他企業用途的資金，並將限制我們為營運資本獲得額外融資的能力，或為擴張計劃和其他投資進行資本支出的能力，這反過來可能會限制我們實施業務戰略的能力。 我們的債務還可能增加我們在業務、行業或整體經濟低迷時的脆弱性，並可能限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性，並可能阻止我們在商機出現時利用 。我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流，並且未來的融資可能不會以足夠的金額或優惠的條款提供，使我們無法根據我們的債務條款及時支付必要的款項或為我們的活動提供資金。

此外，我們某些債務融資的條款使我們在業務運營中受到某些限制，這是因為我們在進行公司重組、出售資產、支付股息或進行其他分配方面受到了產生額外債務和產權負擔的限制。我們未來產生或擔保的任何債務都可能受到其他條款的約束，這可能會使我們難以實施業務戰略，包括通過 潛在收購或資產剝離。

如果我們違反了未償債務的契約，我們可能會因此類貸款而違約，這可能會加快我們的還款日期，並導致我們的知識產權 轉讓。

如果我們的任何債務違約，我們 可能被要求立即償還，其他債務安排可能交叉違約或加速，我們可能無法以優惠條款或根本無法為我們的債務進行再融資，這將對我們的財務狀況產生重大不利影響。

此外，關於2021年3月23日與各債權人簽訂的貸款和擔保協議下的1,500萬美元貸款，我們授予貸款人的行政代理 對我們的知識產權的擔保權益。如果我們違約，管理代理獲得了我們的知識產權，我們將無法繼續目前的運營。

與我們的業務運營相關的風險

我們的微移動業務面臨的風險

微型移動車輛共享市場正處於增長的早期階段，如果該市場不能持續增長，增長速度慢於我們的預期，或者增長速度達不到我們預期的規模，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

微型移動車輛共享市場是一個新的、未經驗證的市場，對我們的服務的需求是否會繼續增長並獲得廣泛的市場接受尚不確定。我們的成功取決於人們廣泛採用微移動車輛共享的意願。如果公眾不認為這種共享 是有益的，或者出於對安全、可負擔性或其他原因的擔憂而選擇不採用它，無論是由於我們的平臺或我們的競爭對手的平臺上發生的事件或其他原因，那麼我們的微移動共享網絡的市場 可能不會進一步發展，可能會比我們預期的發展慢，或者可能無法實現我們預期的增長潛力，其中任何一個都可能 對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們無法有效地增長和 進一步發展我們的共享車輛網絡並管理相關風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響 。

雖然一些大城市已廣泛採用微型移動車輛共享，但新市場可能不會接受或現有市場可能不會繼續接受微型移動車輛共享，即使他們接受，我們也可能無法執行我們的業務戰略。即使我們能夠成功開發和實施我們的共享車輛網絡，公眾也可能會對這一新興的服務產品產生更大的懷疑。特別是，公眾對微型機動車輛共享可能會有負面看法，包括總體安全和因道路上涉及更多自行車、滑板車和輕便摩托車的事故而發生傷害的可能性 。這種負面的公眾認知 可能是我們平臺上的事件或涉及競爭對手產品的事件造成的。

我們的車輛使用有限數量的外部供應商 ，滿足我們標準的持續、穩定和經濟高效的車輛供應對我們的運營至關重要。 我們預計未來將繼續依賴外部供應商，可能無法維持與這些 供應商的現有關係，並繼續能夠以穩定、合理的價格或根本無法採購我們的車輛。

車輛供應鏈使我們面臨 多個潛在的交付失敗或短缺來源。如果車輛或關鍵部件的供應中斷 或價格大幅上漲，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。 此外，業務條件的變化、不可抗力、政府變化和其他我們無法控制的因素或我們目前沒有預料到的因素也可能影響我們供應商及時交貨的能力。

我們產生了與我們的微型移動網絡的設計、購買、採購和運營相關的鉅額成本，並預計隨着我們擴大共享車輛網絡 ，將繼續產生此類成本。我們的汽車價格可能會波動，這取決於我們無法控制的因素，包括市場和經濟狀況、關税和需求。這些資產價格或運營成本的大幅上漲將增加我們的成本並降低我們的利潤率，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的車輛或其組件可能會不時出現質量問題或缺陷，這可能會導致我們的微移動網絡使用率下降。我們可能無法 檢測和修復車輛中的所有缺陷。如果不這樣做，可能會導致收入損失、訴訟或監管挑戰，包括 人身傷害或產品責任索賠，並損害我們的聲譽。

我們設想擴展我們目前的核心業務 ，以包括其他共享服務。如果不能按照預期或根本不提供這些額外服務，可能會影響我們的增長前景 和經營業績。

我們從我們的共享產品網絡 產生的收入可能會因季節因素(包括天氣等)而在季度之間波動。我們有限的 運營歷史使我們很難評估季節性對我們的共享產品網絡的影響的確切性質或程度，然而，我們預計車輛租賃需求將在冬季下降，在更温和和 乾旱的季節增加。上述任何風險和挑戰都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

如果我們不能以高性價比吸引新的騎手，或提高現有騎手對我們平臺的利用率，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響 。

我們的成功在一定程度上取決於我們能否以符合成本效益的方式吸引新乘客，留住現有乘客，並提高現有乘客對我們平臺的利用率。我們的騎車人有各種各樣的交通選擇，包括私人車輛、租車、出租車、公共交通和其他拼車以及自行車和滑板車共享服務。騎手的喜好也可能會不時改變。為了擴大我們的乘客基礎，我們必須吸引歷史上曾使用其他交通形式或其他微移動共享平臺的新乘客。我們的聲譽、品牌和與現有和新乘客建立信任的能力 可能會受到有關我們、我們在我們平臺上提供的產品或我們的競爭對手的投訴和負面宣傳的不利影響，即使事實不正確或基於個別事件。此外，如果現有乘客和新乘客不認為我們的車輛可靠、安全和負擔得起，或者如果我們無法在我們的平臺上提供新的相關產品和功能， 我們可能無法吸引或留住乘客或提高他們對我們平臺的利用率。隨着我們繼續擴展到新的地理區域和其他交通方式，我們將在一定程度上依賴現有乘客的推薦來吸引新乘客，因此我們必須努力確保現有乘客對我們的服務感到滿意。如果我們不能繼續擴大我們的騎手基礎，保留現有的騎手或提高現有騎手對我們平臺的整體利用率，我們的業務、財務狀況 和運營結果可能會受到不利影響。雖然我們可能會在我們運營的城市擴大乘車基礎，但如果我們不進入 新市場，未能達到我們預期的規模，或者失去在我們目前提供微移動服務的城市運營的許可證 , 我們整體車手基礎的增長可能會低於我們的預期。如果我們不能充分利用我們的資產密集型微移動網絡，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們可能會受到騎手 第三方的索賠，無論我們的平臺是否在使用中，這可能會對我們的業務、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。

通過我們的產品，我們可能會受到與騎手或第三方的傷害或死亡有關的索賠、訴訟、調查 和其他法律程序的影響。 我們可能會受到人身傷害索賠的影響，無論此類傷害是否實際上是由於我們平臺上的活動造成的。無論任何法律程序的結果如何，任何騎手或第三方的任何傷害或死亡都可能導致負面宣傳 並損害我們的品牌、聲譽、業務、財務狀況和運營結果。我們的保單和計劃可能無法 提供足夠的承保範圍來充分減輕我們面臨的潛在責任，特別是當任何一個或一組事故 可能造成不成比例的損害，而我們可能不得不為承保範圍支付高額保費或免賠額，並且對於某些情況，我們可能無法確保承保。

隨着我們擴大我們的微移動網絡，我們 可能會面臨越來越多的與乘客受傷或死亡有關的索賠、訴訟、調查或其他法律程序 。因使用我們的車輛而產生的任何此類索賠，無論其是非曲直或結果如何，都可能導致負面宣傳，損害我們的聲譽和品牌，造成重大的法律、法規或財務風險，或減少我們車輛的使用。此外，我們設計和製造的某些資產和組件可能包含設計或製造缺陷，這也可能導致騎手受傷或死亡。我們可能無法檢測、預防或修復所有缺陷，否則可能會損害我們的聲譽和品牌，或導致 人身傷害或產品責任索賠或監管程序。上述風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們將在運輸行業面臨激烈的市場競爭。

我們的微型移動共享服務 與所有其他短途交通工具提供商競爭，包括公共汽車、地鐵、自行車、汽車、有軌電車、摩托車、輕便摩托車、滑板車和步行等交通工具。其中一些交通方式可能被認為比使用我們的車輛更便宜、更方便、更安全、更健康或更舒適。

除了與這些其他交通方式競爭外，我們更具體地説是與微移動共享平臺競爭。如果這些平臺的成本、易用性、安全性或其他感知優勢被大部分公眾認為優於我們的平臺，我們可能無法獲得足以實現盈利的用户 基礎。我們在微移動共享市場的主要競爭對手包括Lyft、Lime和Bird。 我們還與Spin等共享單車服務、Uber和Lyft等汽車共享服務、某些非共乘“交通即服務”或“TAAS”網絡公司、出租車和制服公司以及已進入TAAS市場的寶馬等傳統汽車製造商 展開競爭。

這些競爭對手擁有比我們更多的資金、技術、 營銷、研發、製造和其他資源，更高的知名度，更長的運營歷史或更大的 用户羣。他們可能會投入更多的資源來開發、推廣和銷售產品，並提供比我們更低的 價格，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，他們可能有更多的資源用於新技術的研究、開發和商業化，包括電動滑板車、電動自行車或電動滑板車，或者他們可能擁有其他 財務、技術或資源優勢。這些因素可能會讓我們的競爭對手從他們的現有用户羣中獲得更大的收入和利潤，以更低的成本吸引和留住新的用户，或者更快地對新的新興技術和趨勢做出反應。 我們現有的和潛在的競爭對手還可能在他們之間或與第三方建立合作或戰略關係 ，這可能會進一步增強他們的資源和產品。如果我們無法成功競爭，我們的業務、財務狀況和 運營結果可能會受到不利影響。

我們面臨着激烈的競爭，可能會 被競爭對手搶走市場份額，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

TAAS網絡的市場競爭激烈 ，其特點是技術的快速變化、不斷變化的乘客需求以及新服務和產品的頻繁推出。我們預計 競爭將繼續，無論是來自現有競爭對手的競爭，還是來自市場上可能久負盛名、享有更大資源或其他戰略優勢的新進入者的競爭。如果我們不能預見或應對這些競爭挑戰，我們的競爭地位可能會 減弱或無法改善，我們可能會經歷收入下降或增長停滯，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們在我們平臺上的聲譽、品牌和網絡效應對我們的成功至關重要，如果我們不能繼續發展我們的聲譽、品牌和網絡效應，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們認為，打造安全、可靠、價格實惠的平臺的良好聲譽和品牌，並繼續增強我們平臺上騎手的網絡效應力度，對於我們吸引和留住客户的能力至關重要。我們的聲譽、品牌和網絡效應的成功發展將取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的。對我們平臺或公司的負面看法可能會 損害我們的聲譽、品牌和網絡影響，包括以下原因：

如果我們不成功發展我們的品牌、聲譽和網絡效應，併成功地將我們的產品與競爭產品區分開來，我們的業務可能無法增長，我們 可能無法有效競爭，我們可能會失去現有乘客或無法吸引新乘客，這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利的 影響。

未能提供高質量的用户支持 可能會損害我們與用户的關係，並可能對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響 。

我們吸引和留住乘客的能力在一定程度上取決於我們產品的易用性和可靠性，包括我們提供高質量支持的能力。我們平臺上的用户依賴我們的支持組織來解決與我們的產品相關的任何問題，如乘車費用過高或報告安全事件 。我們能否提供有效和及時的支持，在很大程度上取決於我們能否吸引和留住那些有資格為用户提供支持並且對我們的產品有足夠了解的服務提供商。隨着我們擴大地理覆蓋範圍和移動性 共享平臺，我們將面臨大規模提供優質支持服務的挑戰。如果未能提供高效的用户支持，或者市場認為我們沒有保持高質量的支持，都可能對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。

如果我們未能有效處理欺詐、盜竊和破壞行為，可能會損害我們的業務。

我們未來可能會因各種類型的欺詐而蒙受損失，包括使用被盜或欺詐性的信用卡數據或聲稱騎手未經授權付款。不良行為者使用越來越複雜的方法從事涉及個人信息的非法活動，例如未經授權使用他人的 身份、帳户信息或支付信息，以及未經授權獲取或使用信用卡或借記卡詳細信息、銀行帳户 信息以及手機號碼和帳户。在目前的信用卡做法下，即使相關金融機構批准了信用卡交易，我們也可能對在我們的 平臺上使用欺詐性信用卡數據提供便利的乘車行為負責。儘管我們已採取措施檢測和減少平臺上的欺詐或其他惡意活動的發生，但我們不能保證 我們的任何措施將有效或將有效地擴展到我們的業務。任何未能充分發現或阻止欺詐性交易的行為都可能損害我們的聲譽或品牌，導致訴訟或監管行動，並導致可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的費用。

此外，由於我們的車輛可供公眾使用 上次停放車輛或我們決定放置車輛的位置，因此很容易受到公眾的傷害。壞的演員可能會決定偷竊、破壞或以其他方式傷害或摧毀我們的車輛。例如，共享滑板車和自行車在法國最近的抗議活動中被燒燬或損壞，共享汽車中的可更換電池因其零部件在黑市轉售而成為盜竊目標。對我們車輛的任何此類損壞或破壞都可能導致收入損失以及更換或維修損壞車輛的額外費用。

我們依賴數量有限的第三方 製造商來生產和測試我們的產品並維護我們的支付平臺。這些第三方的任何運營中斷或損失 都可能對我們的業務產生不利影響。

我們將車輛的所有制造、組裝和測試工作分包出去。我們的支付平臺是由第三方開發的。我們依賴數量有限的第三方來執行這些功能，其中一些功能只能從與我們沒有長期合同的單一來源獲得。特別是， 我們依賴：

·支付處理公司， 公司，

·賽格威集團提供電動滑板車和電動自行車，以及

·賽格威集團和電動自行車的V-Moto SOCO集團。

我們依賴獨家或有限的供應商 存在風險。這些風險包括關鍵部件可能短缺、產品性能不足以及對交付進度、製造能力、質量保證、數量和成本等方面的控制減少。例如，我們在2020年下半年推出電動自行車服務的速度放緩，原因是第三方製造商未能提供滿足我們運營標準的足夠可靠的電動自行車供應 。我們的運營還可能受到製造商任何設施的長時間中斷或反覆中斷的影響。這些中斷可能包括但不限於勞工罷工、停工、火災、地震、洪水或其他自然災害。這些中斷可能會導致發貨嚴重延遲，直到我們能夠將產品從受影響的 製造商轉移到另一家制造商。失去一家重要的第三方製造商或第三方製造商無法滿足性能和質量規格或交貨時間表可能會損害我們的業務。

產品責任索賠可能會對我們的業務產生不利影響。

我們提供的車輛類型的操作，尤其是在道路上或道路附近，會使其使用者處於危險之中，這類車輛的使用者因使用而受重傷，甚至死亡。隨着我們擴大我們的微型移動網絡，我們可能會面臨越來越多的索賠、訴訟、調查或其他與我們車輛或其他產品的乘客受傷或死亡有關的法律訴訟。因使用我們的產品而產生的任何此類索賠，無論其價值或結果如何，都可能導致負面宣傳、對我們的聲譽和品牌的損害、重大的法律、法規或財務風險，或減少我們的車輛或其他產品的使用。我們可能無法檢測、預防或修復所有缺陷，否則可能會損害我們的聲譽和品牌，或導致人身傷害或產品責任索賠 或監管程序。上述風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們的車輛可能會不時出現質量問題 ，這可能會導致產品召回、傷害、訴訟、執法行動和監管程序，並可能 對我們的業務、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的車輛可能在設計、材料和結構方面存在缺陷，或者維護或維修不當。這些缺陷或不當的維護或維修可能會出乎意料地 幹擾車輛的預期操作，從而可能導致騎手受傷。未能發現、預防或修復缺陷，或未能妥善維護或維修車輛，可能會導致各種後果，包括產品召回、傷害、訴訟、執法行動和監管程序等。如果我們當前或未來的電動自行車、電動滑板車和電動滑板車發生實際或感知的質量問題或實質性缺陷 ，可能會導致負面宣傳、監管程序、執法行動或針對我們的訴訟，尤其是在騎車人受傷的情況下。即使騎手受傷不是由於我們的車輛或其他產品存在任何缺陷，或者 未能妥善維護或維修我們的車輛或其他產品，我們也可能會產生為任何索賠辯護或和解的費用，我們的品牌和聲譽可能會受到損害。任何前述風險都可能導致我們的共享交通網絡使用率下降 ，並對我們的業務、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。

Helbiz Live面臨的風險

我們以前從未提供過流媒體內容服務 。

我們於2021年8月推出了流媒體內容服務Helbiz Live。我們沒有提供實時或點播內容的歷史，因此可能無法成功地提供 以高質量格式可靠提供此類內容的平臺。任何此類失敗都可能導致對Helbiz Live的需求低於我們的預測，最終可能會對我們造成致命影響。

關於Helbiz Live的推出，我們承擔了大量義務。我們獲得了在意大利非獨家轉播未來三個賽季約390場乙級常規賽的轉播權，每個賽季的成本約為1200萬歐元，約合1400萬美元。此外，Helbiz Media已被乙級聯賽指定為乙級聯賽國際媒體轉播權的獨家經銷商，由於與乙級聯賽簽訂了此類協議，Helbiz Media將代表乙級聯賽將此類國際轉播權商業化。 協議包括每賽季最低銷售額要求為250萬歐元，約合300萬美元，Helbiz Media將為乙級聯賽提供擔保。任何超過250萬歐元(約合300萬美元)的銷售額將在Helbiz Media和乙級聯賽之間平分。

我們可能高估了 意大利乙級足球聯賽和Helbiz Live上提供的其他內容的吸引力，因此，可能無法獲得我們預期的 Helbiz Live訂閲者，也不會從分發與其相關的內容或廣告中獲得我們預期的收入。Helbiz Live的運營將把資本和管理層的時間從我們核心的微移動業務中抽出。

我們可能無法吸引和留住Helbiz Live的訪問者 。

我們能否成功吸引訂户使用我們的 媒體平臺，以及我們能否留住這些訂户，在一定程度上取決於我們持續不斷地許可高質量、引人入勝和具有商業價值的內容，並將消費者與滿足其特定興趣的內容格式和類型聯繫起來。我們可能無法以經濟高效的方式確定所需的內容種類和類型，或者無法及時滿足快速變化的消費者需求(如果有的話)。此外，消費者可能會拒絕我們的媒體平臺的格式，轉而使用傳統的有線或衞星電視服務或其他“過頭”平臺。任何未能識別和許可高質量、有商業價值的 內容都可能對用户體驗產生負面影響，並減少訂户，從而對我們的前景、業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們可能無法以商業上可行的條款獲得新的權利和許可證，或保留我們現有的權利。

我們面臨着對媒體內容的競爭，尤其是來自體育賽事的競爭，這些競爭來自許多不同的當前和潛在來源，即廣播公司、出版商、代理機構 和數字媒體公司。日益激烈的競爭已經導致，並可能繼續導致支付給版權所有者的許可費 大幅增加，特別是直播體育視頻的分發權。

我們的競爭對手，特別是那些比我們更有經驗或更有財力的競爭對手，可能會在許可證方面出價高於我們，或者我們可能無法續簽許可證 以商業優惠的條款轉播乙級比賽。由於版權價格普遍上漲，我們也可能無法獲取包括體育轉播權在內的媒體內容。 此外，現有內容所有者可能決定保留他們自己的媒體內容並將其商業化，而不是許可此類內容。這種方法的廣泛採用可能會大大減少可供許可的媒體數量和質量 ，這可能會增加此類版權的競爭，並相應地降低價格。如果我們 無法擴展我們的媒體內容組合，或者無法以商業上可行的條款維護或續訂現有許可證，我們可能會面臨對Helbiz Live的需求下降。

我們在流媒體領域面臨着激烈的競爭。

娛樂業競爭激烈 該行業的流媒體組件也是如此。我們通過許多其他形式的現場和點播娛樂來爭奪公眾的注意力，包括電影院、劇院、面對面的體育賽事、電視、衞星和有線電視以及其他過火或流媒體服務 。我們有許多競爭對手，其中最大的一些是大型國際傳統廣播電視網絡 (RAI)、有線和衞星提供商(SkyTV和ESPN)以及頂級流媒體提供商(Amazon和Netflix)。我們幾乎所有的電視、衞星電視、有線電視和頂級競爭對手提供的媒體內容都比我們提供的更多、更多樣。

由於進入流媒體行業的成本很高，而且我們的大多數競爭對手都是老牌的，我們沒有他們那樣的資源來獲取具有廣泛吸引力的新內容。因此，我們將專注於收購可能被認為更小眾、對更廣泛受眾吸引力較小的流媒體內容。我們目前在意大利擁有有限數量的媒體內容的權利，所有這些內容都是足球，我們可能無法顯著 擴展或多樣化我們的流媒體內容。儘管我們相信我們有權在我們的應用程序上在意大利轉播的乙級足球比賽的質量，但我們認識到這是意大利的二線足球聯賽，許多人認為它的競爭力低於歐洲的許多其他足球聯賽。我們不太可能在不久的將來出價超過我們的競爭對手，從被認為競爭更激烈的聯盟獲得足球比賽的轉播權 。

Helbiz Live最初將取決於體育賽事的日程安排、轉播和受歡迎程度，以及管理體育賽事的聯合會。

我們已獲得在意大利轉播某些體育賽事的權利，包括在意大利乙級足球聯賽中連續幾個賽季進行的所有足球比賽、將在德國杯進行的某些足球 比賽以及每輪德國杯比賽的精彩內容、NFL足球比賽的每週集錦和 由NFL開發的其他原創內容、精選數量的NCAA足球比賽和季後賽、部分NCAA男子籃球比賽和季後賽以及某些美國職業棒球大聯盟比賽，我們打算獲得轉播其他體育賽事的國際轉播權 。我們的APP上可能有一段時間沒有體育賽事，尤其是夏季的大部分時間，而我們獲取的其他賽事可能是季節性的，或者不定期或定期但不頻繁地發生。 由於不利的天氣條件、恐怖行為、其他戰爭或敵對行為或傳染病爆發等原因，重大體育賽事的長期取消、推遲或縮短，或者由於合同糾紛、技術或溝通問題而取消、中斷或推遲此類體育賽事的直播，或者一家主要廣播公司的破產，可能會對我們的前景、業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

Helbiz Live最初將取決於乙級聯賽、德國杯、NFL集錦、NCAA足球和男子籃球以及意大利職業棒球大聯盟的受歡迎程度。這種受歡迎程度 可能會因2006年意大利甲級和乙級聯賽電話門操縱比賽醜聞等醜聞而受損。有關體育領域潛在欺詐(包括洗錢)和腐敗(包括串通和操縱比賽)的負面宣傳 可能會影響訂户數量 ，影響我們將意大利以外的乙級比賽轉播權分發給其他轉播公司的能力，或者影響廣告商和贊助商為此類體育賽事做廣告和贊助的意願。這可能會對我們的前景、 業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

Helbiz Live與許多第三方有合同關係 ，這使我們面臨交易對手風險。

我們與許多第三方有合同關係，包括版權所有者、內容分發網絡和其他供應商，這使我們面臨一系列交易對手風險。

版權持有者。Helbiz Live已經購買了 ，並打算直接或間接從原始版權所有者那裏購買額外的版權，例如體育聯合會、聯賽、錦標賽或其他版權所有者。如果這些權利持有者以非法或 錯誤的方式獲得權利，或被指控以非法或錯誤的方式獲得權利，我們將面臨從他們那裏獲得此類權利的聲譽損害風險。我們還面臨這樣的風險，即這些實體將無法履行我們與它們簽訂的合同規定的義務。

內容分發。我們的全球內容交付網絡(即通過互聯網以快速、安全和可靠的方式交付我們的內容 (實時、視頻點播和HTTP))依賴於Comintech，這是一家專注於視聽分發的意大利技術公司。如果第三方的系統出現故障，我們將 無法在我們自己的系統上傳輸我們的媒體內容，這將對我們的商業聲譽產生不利影響，或者對我們的前景、業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。

此外，多個第三方提供 技術辦公空間、機架託管和技術服務。這些供應商失去對我們設備的服務可能會對我們的實時饋送和視頻點播內容分發產生不利影響。

上述任何供應商向Helbiz提供相關服務的能力發生重大中斷，都可能對我們的前景、業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

與Helbiz廚房相關的風險

我們以前從未提供過食物或送餐服務。

我們推出了Helbiz Kitchen，這是一種僅提供外賣的 “幽靈廚房”餐廳概念，專門準備受健康啟發、高質量、新鮮、定製的餐飲。 我們沒有提供食品或外賣服務的歷史，因此可能無法成功地提供此類服務，或將 擴展到我們最初的試點城市意大利米蘭以外。任何此類失敗都可能導致Helbiz Kitchen產生的收入低於我們的預期，並且 最終可能被證明對Helbiz Kitchen是致命的。

關於Helbiz Kitchen的推出，我們承擔了大量義務，包括租賃位於意大利米蘭的約21,500平方英尺的設施，以及 僱用約60名員工。我們可能高估了幽靈廚房的吸引力，因此可能不會產生我們預期的那麼多收入。Helbiz Kitchen的運營將把資本和管理層的時間從我們核心的微移動業務中抽出 。

Helbiz Kitchen將面臨競爭，這可能會對我們的業務產生負面影響。

餐飲業競爭激烈，我們將在產品選擇、質量、價格、服務和地理位置等方面與許多知名餐飲服務公司展開競爭。我們預計競爭將是激烈的，因為消費者趨勢傾向於提供受健康啟發的菜單項目的有限服務餐廳，這些菜單由更高質量的產品製成，許多有限服務餐廳正在對這些趨勢做出迴應。由於進入壁壘很少，我們的競爭對手將包括各種獨立的本地運營商，以及資本雄厚的地區性、全國性和 國際連鎖餐廳和特許經營權，而且隨時可能出現新的競爭對手。此外，送貨聚合器和食品送貨服務為消費者提供了方便地接觸到各種競爭對手的連鎖餐廳和食品零售商，尤其是在城市化地區。我們還將競爭合格的合適的幽靈廚房地點和管理人員。我們的競爭能力 將取決於我們的計劃是否成功，以吸引初始消費者，擴大我們的初始產品，有效地響應消費者的偏好，並管理餐廳運營的複雜性以及我們競爭對手行動的影響。此外，Helbiz Kitchen的長期成功將取決於我們在Helbiz應用程序上訂購、接收送貨和食用Helbiz Kitchen準備的食物的同時為客户提供滿意體驗的能力。Helbiz的一些競爭對手比我們擁有更多的財務資源、更高的收入和更大的規模經濟。這些優勢可能使他們比我們更快或更有效地實施其運營戰略，或者從技術變化中受益，這可能會損害我們的競爭地位 。

我們可能會受到消費者對Helbiz Kitchen生產的食品的索賠，或者受到據稱被我們的送貨司機損壞的人員或財產的索賠，這可能會對我們的業務、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們可能會受到索賠、訴訟、調查和其他法律程序的影響，這些索賠、訴訟、調查和其他法律程序與乘客或第三方的受傷或死亡有關，而這些傷害或死亡歸因於Helbiz 廚房準備或我們的司機運送的食物。我們可能會受到人身傷害索賠的影響，無論此類傷害是否實際發生與我們有關 。無論任何法律程序的結果如何，任何騎手或第三方的任何傷害或死亡都可能導致負面宣傳和對我們的品牌、聲譽、業務、財務狀況和運營結果的損害。我們的保單和計劃 可能無法提供足夠的承保範圍來充分減輕我們面臨的潛在責任，特別是在任何一個事故或一組事故可能造成不成比例的損害的情況下，我們可能不得不為承保範圍支付高額保費或免賠額，對於某些情況，我們可能根本無法確保承保。

食品和供應成本的變化或 無法收到頻繁交付的食品配料和其他供應可能會對我們的業務、財務狀況、 和運營結果產生不利影響。

Helbiz Kitchen的盈利能力將在一定程度上取決於我們對食品和供應成本變化的預測和反應能力，而我們維持菜單的能力在一定程度上取決於我們從可靠供應商那裏獲得符合規格的配料的能力。由於意外需求、生產或分銷問題、食品污染、COVID 19等流行病、惡劣天氣或其他條件導致的某些供應短缺或中斷，可能會對我們配料的可用性、質量和成本產生不利影響，這可能會損害我們的運營 。烏克蘭戰爭加劇了這一風險，這將減少小麥和鉀肥等大宗商品的全球供應，烏克蘭、俄羅斯和白俄羅斯生產這些商品的很大一部分。對Helbiz Kitchen菜單至關重要的食品價格的任何上漲都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。儘管我們試圖管理這些波動對我們經營業績的影響，但我們仍然容易受到食品成本上漲的影響，這些因素是我們無法控制的因素，如一般經濟狀況、季節性波動、天氣狀況、需求、食品安全問題、普遍的傳染病、產品召回、燃料價格和其他政府法規。因此，對我們的菜單最關鍵的 配料價格的大幅上漲可能會對我們的經營業績產生不利影響，或者導致我們考慮更改產品交付策略和調整我們的菜單定價。

如果Helbiz Kitchen的任何經銷商或供應商 表現不佳，或者我們的分銷或供應關係因任何原因中斷，可能會對Helbiz的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響 。我們可能無法通過調整我們的採購做法或菜單價格來預測或應對不斷變化的食品成本，這可能會導致我們的經營業績惡化。如果我們不能在短時間內更換或聘用符合我們規格的分銷商或供應商，可能會增加我們的費用，並 導致我們餐廳的食品和其他項目短缺或從菜單上刪除。食品和供應成本的這些潛在變化 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

Helbiz Kitchen運營的幽靈廚房數量計劃迅速增加，這可能會使我們未來的結果變得不可預測。

我們於2021年6月在意大利米蘭啟動了試點幽靈廚房的服務，並計劃增加幽靈廚房的數量。這一增長戰略和與每個新幽靈廚房開發相關的鉅額投資可能會導致我們的經營業績出現不可預測的波動，或對我們的利潤產生不利影響。此外，我們可能會發現，我們的Helbiz廚房概念在新市場的吸引力有限。我們的幽靈廚房可能不會 成功，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

食品安全和質量問題可能會對我們的業務和盈利能力產生負面影響 我們的內部運營控制和標準可能不會始終得到滿足，我們的員工可能不會 總是以專業、負責任的方式行事，並以我們和我們客户的最佳利益為重。

食品或水傳播疾病或其他食品安全問題的事件或報告、食品污染或篡改、員工衞生和清潔不合格或員工在幽靈廚房的不當行為 可能會導致產品責任或其他索賠，我們的送貨司機可能會魯莽駕駛。此類事件或報告可能會對我們的品牌和聲譽以及我們的業務、收入和利潤造成負面影響。在與我們無關的有限服務餐廳發生的類似事件或報告 也可能產生負面宣傳，從而對消費者對我們的行為產生負面影響 。

我們的內部控制和培訓在預防所有食源性疾病方面可能並不完全有效。一些食源性疾病事件可能是由我們無法控制的第三方食品供應商和運輸商造成的。未來可能會出現對我們當前預防措施具有抵抗力的新疾病，或者可能出現潛伏期較長的疾病，這些疾病可能會引發具有追溯力的索賠或指控。如果我們的某個幽靈廚房發生一起或多起食源性疾病，如果得到高度宣傳，可能會對我們所有幽靈廚房的銷售產生負面影響。

長期的經濟低迷可能會在未來對Helbiz Kitchen造成實質性的影響。

餐飲業依賴於消費者可自由支配的支出。2007年末至2009年年中的經濟衰退將消費者信心降至歷史低點，影響了公眾 的能力和消費意願，原因是失業、房屋喪失抵押品贖回權、房屋價值大幅下降、投資損失、破產和獲得信貸的機會減少，導致提供與我們類似的食物的快速休閒餐廳的客流量水平和平均賬單規模減少。許多國家再次因新冠肺炎而經歷經濟衰退，而歐洲的戰爭可能會加劇這種狀況。如果我們打算經營幽靈廚房的經濟體再次出現顯著下滑，我們的業務和運營結果可能會受到重大不利影響，並可能導致新幽靈廚房開業的數量和時間減速 。

我們打算為我們的幽靈廚房鎖定長期且不可取消的租約，並且可能無法在租期結束時續訂租約。

我們預計我們的許多幽靈廚房租約 將是不可取消的，通常初始期限最長為4至10年，以及1至3個續訂期限，每次4至6年，我們 可以根據我們的選擇執行。這與我們在意大利米蘭的試點幽靈廚房是一致的，我們在那裏有一個為期六年的租約，每年大約12萬歐元的租金，大約141000美元。即使我們關閉了幽靈廚房，我們也可能被要求履行適用租約下的義務 ，其中可能包括支付基本租金、財產税、保險和租賃期剩餘部分的維護 。此外，對於我們可能經營的幽靈廚房的租約，在租約期限結束和任何續約期結束時，如果沒有大量額外費用，則無法續簽租約，如果有的話。雖然我們在租約結束時有140萬歐元(約合170萬美元)的選擇權，可以購買我們在米蘭租用的幽靈廚房物業，但我們可能沒有資源在租約結束時行使選擇權。因此，Helbiz可能會關閉或搬遷幽靈廚房， 這可能會使我們面臨建設和其他成本和風險。

我們業務面臨的一般風險

我們可能會受到索賠、訴訟、政府調查和其他程序的影響，這些程序可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

在正常業務過程中，我們可能會受到索賠、訴訟、仲裁程序、政府調查和其他法律和監管程序的影響，包括涉及人身傷害、財產損害、工人分類、勞工和就業、反歧視、商業糾紛、競爭、消費者投訴、知識產權糾紛、法規遵從性和其他事項的索賠、訴訟、政府調查和其他程序，並且隨着我們業務的發展和我們 部署新產品，包括與產品責任或收購、證券發行或業務實踐相關的訴訟程序，我們可能會受到其他類型的索賠、訴訟、政府調查和法律或監管程序的影響。

例如，我們最近是紐約一起可能的集體訴訟的被告，該訴訟與HBZ Systems Pte Ltd.(“HBZ Systems”)於2018年初進行的首次發行加密貨幣HBZ硬幣有關。儘管HBZ Systems與我們有一些共同所有權，但我們認為 它是不相關的一方。在首次發行硬幣後，HBZ Systems根據 簽訂了一項獨立貸款協議，根據該協議，我們獲得了1,361,717美元的貸款，年利率為9%(如我們的財務報表所披露)，並於 2021年全額償還。Helbiz沒有從HBZ Systems獲得其他資金。

作為貸款協議的一部分，Helbiz和HBZ系統公司還簽訂了軟件開發和服務協議(“軟件開發和服務協議”)。根據軟件開發和服務協議，我們同意設計和創建一個共享移動平臺，將HBZ幣作為該共享移動平臺上的支付方式 整合，並將HBZ幣的購買和轉賬直接整合到平臺中。 截至2019年3月，我們已經提供了軟件開發和服務協議所需的所有服務，HBZ幣已經成功整合到平臺中。最終，創造一種可行的長期硬幣的努力沒有成功。儘管我們做出了努力，但客户對HBZ硬幣的接受度很低。鑑於將HBZ 硬幣保留在平臺上會產生鉅額費用，2019年8月，我們和HBZ Systems共同同意將HBZ硬幣從Helbiz平臺移除。

雖然這起訴訟因偏見而被駁回，但原告對駁回提出了上訴，並於2021年10月贏得了上訴，要求不駁回訴訟。為這起訴訟辯護需要大量資金和我們管理層的時間。原告於2022年3月在紐約再次提起這起訴訟。

任何此類索賠、訴訟、仲裁程序、政府調查或其他法律或監管程序的結果都不能肯定地預測。任何針對 我們的索賠，無論是否有價值，都可能耗費時間、導致昂貴的訴訟、損害我們的聲譽、需要大量的 管理層關注並轉移大量的資源。確定是否保留訴訟準備金和任何此類準備金的數額是一個複雜和事實密集的過程，需要大量的主觀判斷和猜測。解決一個或多個此類訴訟可能導致重大損害賠償、和解費用、罰款和罰款，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利的 影響。這些訴訟還可能損害我們的聲譽和品牌、制裁、同意法令、禁令或其他要求改變我們業務做法的命令。這些後果中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，在某些情況下，Helbiz 有合同和其他法律義務代表我們的業務和商業合作伙伴以及現任和前任董事和高級管理人員賠償和招致法律費用。

在涉及我們行業的任何法律程序中做出裁決或達成和解，無論我們是否參與此類法律程序，都可能損害我們的業務、財務狀況、 和運營結果。此外，我們可能會在我們與我們平臺上的附加服務條款中包含仲裁條款。 這些條款旨在簡化所有當事人的訴訟流程，因為在某些情況下，仲裁可能比在州法院或聯邦法院提起訴訟糾紛更快 ，成本更低。然而，仲裁對我們來説可能會變得更昂貴，或者仲裁的數量可能會增加到成為負擔的程度，仲裁條款的使用可能會使我們的聲譽和品牌面臨某些 風險，因為這些條款一直是日益嚴格的公眾監督的主題。為了將這些對我們聲譽和品牌的風險降至最低，我們可能會限制仲裁條款的使用，或者在法律或監管程序中被要求這樣做， 這兩種情況都可能增加訴訟成本和風險敞口。

此外，由於在管轄範圍和可執行性方面可能存在衝突的規則，我們使用的部分或全部仲裁條款可能會受到挑戰，或者可能需要修改以免除某些類別的保護。如果我們的仲裁 協議被發現全部或部分不可執行，或者特定索賠被要求豁免仲裁，我們可能會 遇到訴訟糾紛的成本增加以及解決此類糾紛所需的時間，並且我們可能面臨更多可能代價高昂的訴訟，每一起訴訟都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果競爭對手獲得我們 知識產權或我們許可的知識產權的權利，這些競爭對手將更容易提供與我們類似的產品 。

儘管我們擁有一系列專有技術來補充和改進技術，但第三方可能未經授權複製或以其他方式獲得並使用我們的技術 、獨立開發類似技術或圍繞我們擁有或許可的專利進行設計。如果我們的任何專利 未能保護相關技術，競爭對手將更容易提供與我們類似的產品。此外，在某些國家/地區，有效的版權、商標和商業祕密保護可能無法獲得或受到限制。此外，我們可能需要將我們的 知識產權許可給第三方。同樣，經我們許可的媒體內容可能會在其他平臺上非法提供， 可能會壓低對我們Helbiz Live平臺的需求。

如果不能按照設想擴大業務 可能會對我們的業務產生不利影響。

我們打算將我們的微移動共享平臺擴展到新的城市，提供更多類型的共享車輛，並在我們現有的城市提供更多的微移動選項。 此類擴展涉及的挑戰包括導航地方和國家法規以啟動此類平臺， 調整以適應新的不同市場的敏感性，增加建設、庫存和廣告此類平臺的資本要求，以及 繼續使用此類平臺的人員配備和維護。我們還打算擴大Helbiz Live上提供的媒體內容。 我們可能無法以合理的價格提供高質量的媒體內容。此外，在2021年6月我們在意大利米蘭的試點幽靈廚房開業後，我們打算擴大試點幽靈廚房的菜單，並在其他城市開設更多幽靈廚房。如果不進行這樣的擴張，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們依賴關鍵人員，因此可能無法吸引和留住設計、開發、營銷和銷售我們服務所需的合格人員。

我們未來的成功有賴於關鍵人員的努力，特別是首席執行官塞爾瓦託·帕萊拉、首席運營官喬納森·漢納斯塔德和首席財務官朱利奧·普羅富莫。任何關鍵人員的服務損失都可能對我們產生不利影響。我們可能無法成功地 吸引和留住我們發展和營銷業務以及開展運營所需的人員。失去一名或多名關鍵員工或無法吸引、留住和激勵合格人員可能會對我們設計、開發和銷售服務的能力造成負面影響。

如果地區不穩定擴大，我們的行動可能會受到不利影響

我們很大一部分業務都是在意大利開展的。2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭，由此引發的戰爭仍在繼續。作為北大西洋公約組織(“北約”)的成員，如果烏克蘭的戰爭蔓延到北約國家，根據北約成員國的條款，意大利將被要求將這種行動視為對其領土的攻擊。烏克蘭衝突的任何蔓延到其他歐洲國家，特別是北約國家，都可能導致意大利加入這樣的衝突。衝突的這種蔓延可能會導致我們削減或暫停我們的意大利業務，影響我們用户的通勤和消費模式，或對意大利經濟產生不利影響。

我們依賴第三方支付處理商 來處理騎手在我們平臺上進行的支付，如果我們不能處理與此類第三方的關係和其他與支付相關的風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。 

我們依賴有限數量的第三方支付處理器 來處理我們平臺上的騎手、訂户和用户進行的支付。如果我們的任何第三方支付處理商 終止了與我們的關係或拒絕按合理的商業條款與我們續訂協議，我們將需要尋找替代支付處理商，並且可能無法確保類似的條款或在可接受的時間範圍內更換此類支付處理商。 此外，第三方支付處理商提供的軟件和服務可能無法滿足我們的預期、包含錯誤或漏洞、 受到損害或遇到停機。這些風險中的任何一項都可能導致我們失去在我們的平臺上接受在線支付或其他支付交易的能力 ，其中任何一項都可能降低我們的平臺對用户的便利性和吸引力，並對我們吸引和留住乘客的能力產生不利影響 。我們幾乎所有乘客、訂户和用户的支付都是通過信用卡、借記卡或第三方支付服務進行的，這使得我們受到某些法規的約束，並面臨欺詐風險。我們未來可能會向可能受到額外法規和風險約束的乘客提供 新的付款選項。我們還受制於與我們接受乘客付款有關的其他一些法律和法規，包括洗錢、轉賬、隱私和信息安全 。如果我們不遵守適用的規則和法規，我們可能會受到民事或刑事處罰、罰款或更高的交易費，並可能失去接受在線支付或其他支付卡交易的能力，這可能會降低我們的產品 對乘客的便利性和吸引力。如果發生上述任何事件，我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到不利影響 。

此外，我們的支付處理商要求我們遵守支付卡網絡操作規則，這些規則由支付卡網絡設置和解釋。支付卡網絡 可能採用新的運營規則，或者解釋或重新解釋現有規則，這些規則可能會阻止我們向某些用户提供某些 產品，實施成本高昂或難以遵循。我們已同意，如果我們或我們平臺上的用户違反這些規則，我們將向我們的支付處理商償還他們 由支付卡網絡評估的罰款。上述風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們依賴其他第三方服務提供商，如果這些第三方沒有充分履行或終止他們的關係，我們的成本可能會增加，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們與其他第三方服務提供商的關係。例如，我們依賴從 第三方授權的第三方加密和身份驗證技術，這些技術旨在安全地傳輸由我們平臺上的用户提供的個人信息，以及為Helbiz Live提供內容分發系統和內容管理系統的Comintech S.r.l， 。此外，我們可能會不時地就新技術的開發、為我們平臺上的用户提供新的或增強的產品以及我們向新市場的擴張建立 戰略商業合作伙伴關係。如果我們的任何合作伙伴終止了與我們的關係或拒絕按合理的商業條款續簽與我們的協議，我們將需要找到替代提供商，並且可能無法在可接受的時間範圍內獲得類似的 條款或替換此類提供商。我們還依賴第三方提供的其他軟件和服務，如通信和內部軟件，如果此類軟件和服務達不到我們的預期、包含錯誤或漏洞、受到影響或停機，我們的業務可能會受到不利影響。這些風險中的任何一個都可能增加我們的成本 ，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，與我們的任何第三方合作伙伴有關的任何負面宣傳，包括與質量標準或安全問題有關的任何宣傳，都可能對我們的聲譽和 品牌造成不利影響，並可能導致監管或訴訟風險增加。

我們將來自第三方的技術 整合到我們的平臺中，並已簽約在Helbiz Live上提供來自第三方的媒體內容。我們不能確定我們的許可人 沒有侵犯他人的知識產權，或者供應商和許可人在我們可能運營的所有司法管轄區都有足夠的技術權利 。為方便起見，我們的許可方可能會終止我們的某些許可協議。如果我們 因第三方對我們的供應商和許可人或我們提出的知識產權侵權索賠而無法獲得或維護任何此技術的權利，或者如果我們無法繼續獲得技術或以商業合理的條款簽訂新的 協議，則我們開發包含該技術的平臺的能力可能會受到嚴重限制 ，我們的業務可能會受到損害。此外，如果我們無法從第三方獲得必要的技術，我們可能被迫 獲取或開發替代技術，這可能需要大量的時間和精力，並且可能具有較低的質量或性能標準。 這將限制和延遲我們提供新產品或競爭產品的能力，並增加我們的成本。如果無法獲得或開發替代技術，我們可能無法提供某些功能作為我們產品的一部分，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們幫助發展業務的營銷努力可能不會奏效。

提升對我們產品的認知度對於我們發展業務和吸引新乘客、訂户和用户的能力非常重要，而且成本可能很高。我們相信，我們的乘客、訂户和用户基礎的增長將很大程度上歸功於我們的付費營銷舉措。我們的營銷活動目前包括 推薦、會員計劃、免費或折扣試用、合作伙伴關係、展示廣告、電視、廣告牌、廣播、視頻、內容、 直接郵件、社交媒體、電子郵件、招聘和分類廣告網站、移動“推送”通信、搜索引擎優化和關鍵詞搜索活動。隨着我們擴大地理覆蓋範圍和移動共享平臺，開始在Helbiz Live上提供媒體內容，並推出Helbiz Kitchen，我們的營銷計劃將變得越來越昂貴，從這些計劃中獲得有意義的回報可能會變得困難 。即使我們通過付費營銷努力成功地增加了收入，我們也可能無法 抵消我們產生的額外營銷費用。

如果我們的營銷努力在提升產品知名度或吸引新乘客、訂户或用户方面不成功，或者如果我們不能經濟高效地管理營銷費用 ，我們的運營結果可能會受到不利影響。如果營銷努力成功地提高了我們產品的知名度 ，這還可能導致公眾對我們的業務進行更嚴格的審查，並增加第三方對我們提起法律訴訟的可能性。上述風險中的任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。

我們未來的成功取決於我們是否有能力 跟上快速技術變化的步伐，這些變化可能會降低我們當前或未來技術的競爭力或過時程度。

快速、重大和顛覆性的技術變革 繼續影響着我們所在的行業。我們的競爭對手或其他人可能會開發比當前或未來技術更有效的技術，或者使我們的技術缺乏競爭力或過時的技術。如果競爭對手引入了卓越的技術或媒體內容，而Helbiz無法對我們的流程進行升級以保持競爭力，我們的競爭地位以及我們的業務、收入和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外，我們的許多競爭對手可能在研發工作中部署了卓越的財務和人力資源。我們的財力和人力資源相對有限，這可能會限制我們有效跟上相關技術變化的能力。

我們面臨着激烈的競爭。

我們目前在我們的市場面臨着激烈的競爭，預計激烈的競爭將繼續下去。我們的競爭主要基於：

·產品解決方案的綜合性 ；

產品 性能和質量；

·用户 界面；

·設計和工程能力；

·遵守行業標準

·上市時間

• cost;

·新的 產品創新；

·建議媒體內容的質量 ；

·Helbiz Kitchen提供的食物的質量和獲得食物的容易程度；以及

·客户 支持。

這場競爭已經導致並預計 將繼續導致我們產品和服務的平均售價下降。我們預計，由於無線電信領域的增長機遇、國外和國內競爭對手的全球擴張趨勢、技術和公共政策變化以及特定行業的進入門檻相對較低，我們預計將有更多的競爭對手進入我們的市場。

我們當前和潛在的許多競爭對手都比我們有優勢，包括但不限於：

·現有的競爭技術和新興技術的免版税交叉許可；

·更長的運營歷史和在關鍵市場的存在；

·進入內部半導體制造設施；

·更高的知名度 ；

·接觸更大的客户羣 ；

·更多地進入資本市場；

·廣泛的媒體內容庫和轉播權，轉播高要求的體育賽事；

·具有內部送貨業務的多個廚房；以及

·比我們擁有更多的 財務、銷售和營銷、製造、分銷、技術和其他資源。

由於這些因素，這些競爭對手 可能比我們更成功。這些競爭對手可能擁有更成熟的關係和分銷渠道。這些競爭對手 還在他們之間或與我們的現有或潛在客户、經銷商或其他第三方建立了或可能建立財務或戰略關係。這些關係可能會影響客户的決定。因此，新的競爭對手或競爭對手之間的聯盟可能會出現，並迅速獲得可觀的市場份額。

與我們的知識產權有關的風險

我們將要求知識產權 保護，並可能受到其他人的知識產權索賠的影響。

我們依賴知識產權來運營我們平臺的運營 ，包括我們移動應用程序的操作、我們車輛的租賃、我們車輛的跟蹤和維護、 租金的收取和媒體內容的廣播權。如果第三方對此類知識產權的繼續使用提出異議，或者如果我們無法維護我們擁有的此類知識產權的使用許可證，我們的競爭地位可能會受到影響。儘管我們努力保護我們對知識產權的使用，但我們的競爭對手可以獨立開發或許可與我們相同或優於我們的類似或替代技術或產品，而不會侵犯我們的任何知識產權 。

如果我們無法保護我們的知識產權，或者我們的知識產權不足以滿足我們的技術和產品需求，我們的競爭地位可能會受到不利影響。

我們的商業成功在很大程度上取決於我們在美國和其他國家/地區獲得和維護有關我們使用和許可的專有技術的知識產權保護的能力。我們依賴商業祕密、專利法、著作權法和商標法，以及與員工和第三方簽訂的保密協議和其他協議，所有這些都只能提供有限的保護。為了保護我們的專有地位，我們將在美國和海外提交與我們的平臺和產品相關的實用程序專利申請，以保護我們的專有地位，在當地法律允許的範圍內，我們還將記錄我們的版權和商標，並採取其他 合理步驟，以其他方式保護我們的商業祕密和其他知識產權。

我們的業務依賴於我們的專有技術 平臺，但我們沒有專利或有限的專利申請來保護該平臺背後的知識產權 。 我們為保護我們的專有權利而採取的步驟以及許可人為保護我們許可的知識產權而採取的步驟 可能不足以防止我們的專有信息被挪用或侵犯我們在美國境內和境外的知識產權 。如果我們或此類許可方無法獲得並保持對我們使用的技術和產品的專利保護，或者如果獲得的專利保護範圍不夠，競爭對手可能會開發和商業化與我們類似或更好的 平臺和產品，我們成功將我們的平臺和產品商業化的能力可能會受到不利的 影響。我們也有可能無法確定在我們的開發和商業化活動過程中做出的發明的可申請專利的方面，直到獲得專利保護時為時已晚。

由於專利的頒發對於發明性、範圍、有效性或可執行性並不是決定性的 ，已頒發的專利可能會在美國和國外的法院或專利局受到挑戰。此類挑戰可能導致專利保護的喪失、此類專利權利要求的縮小或此類專利的無效或無法強制執行，這可能會限制阻止他人使用類似或相同的技術、產品或平臺或將其商業化的能力，或限制技術和產品的專利保護期限。在科學文獻中發表的發現往往落後於實際發現，美國和其他司法管轄區的專利申請通常在提交後18個月才公佈。因此，如果我們提交一項或多項專利申請來保護我們的技術， 我們不能確定我們會是第一個在未決專利申請中要求保護的技術，或者我們會是 第一個申請該技術專利保護的人。

防止未經授權使用專利技術、商標和其他知識產權是昂貴、困難的，在某些情況下可能是不可能的。在某些情況下，我們也可能很難或不可能檢測到第三方對我們知識產權的侵犯或挪用，甚至是與發佈的專利聲明或記錄的版權或商標有關的 ，而證明任何此類侵權可能會更加昂貴和 困難。

獲得和維護專利保護 取決於遵守政府專利機構提出的各種程序、文件提交、費用支付和其他要求，如果不符合這些要求，專利保護可能會減少或取消。

美國專利商標局或美國專利商標局和各種外國國家或國際專利代理機構在專利申請過程中要求遵守許多程序、文件、費用支付和其他類似規定。任何已頒發專利的定期維護費應在專利有效期內分幾個階段支付給美國專利商標局和各種外國國家或國際專利機構。 雖然在許多情況下，意外失效可以通過支付滯納金或通過適用規則的其他方式來修復，但在某些情況下，不遵守規定可能會導致專利或專利申請被放棄或失效，從而導致相關司法管轄區的部分或完全喪失專利權。可能導致專利權被放棄或失效的不合規事件包括但不限於：未能根據我們的國際專利申請及時提交國家和地區階段的專利申請，未能在規定的期限內對官方行動做出迴應，未支付費用，以及未能適當地使 合法化並提交正式文件。如果我們申請了專利，但未能保持專利申請或任何涵蓋我們產品的已頒發專利，我們的競爭對手可能會進入市場，這將對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們可能會受到第三方的索賠，這些第三方聲稱我們或我們的員工侵犯或挪用了他們的知識產權，或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。

我們的商業成功取決於我們 在不侵犯他人知識產權的情況下開發、製造、營銷和銷售我們的產品以及使用我們相關的專有技術的能力。我們可能會成為未來有關我們產品知識產權的對抗性訴訟或訴訟的一方或受到威脅，包括在美國專利商標局進行的幹擾或派生訴訟。第三方可以根據現有專利或未來可能授予的專利，向我們或我們許可知識產權的第三方提出侵權索賠 。如果我們被發現侵犯了第三方的知識產權，我們可能會被要求 從該第三方獲得許可證，以繼續將我們的產品商業化。但是，我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得任何所需的 許可證。在某些情況下，我們可能會被迫(包括法院命令)停止將適用的候選產品商業化。此外，在任何此類訴訟或訴訟中，我們可能被判承擔金錢損害賠償責任。侵權發現可能會阻止我們將我們的平臺和產品商業化，或者迫使我們停止一些業務 ，這可能會對我們的業務造成實質性損害。第三方聲稱我們或我們向其許可知識產權的各方盜用了他們的商業祕密，這可能會對我們的業務產生類似的負面影響。

我們可能會捲入 保護或執行我們的知識產權的訴訟，這可能是昂貴、耗時且不成功的，並對我們的業務成功產生實質性的不利影響 。

競爭對手可能侵犯我們許可的專利，或者可能獲取、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權，包括我們的商業祕密，即使是無意中這樣做也是如此。 為了對抗侵權或未經授權的使用或披露，未來可能需要提起訴訟以強制或捍衞我們的知識產權 ，保護我們的商業祕密，或確定我們自己的知識產權或其他人的專有權利的有效性和範圍。此外，第三方可能會對我們提起法律訴訟，質疑我們擁有或許可的知識產權的有效性或範圍。這些程序可能既昂貴又耗時。我們當前和潛在的許多競爭對手都有能力投入比我們多得多的資源來保護他們的知識產權。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。訴訟可能導致鉅額成本和管理資源轉移，這可能會損害我們的業務和財務業績。此外，在侵權訴訟中，法院可以裁定我們擁有或許可的專利無效或不可強制執行，或者可以以專利不涵蓋相關技術為由拒絕阻止 另一方使用相關技術。在任何訴訟程序中出現不利的 結果可能會使一項或多項專利面臨被宣佈無效、無法強制執行或被狹隘解釋的風險。 此外，由於知識產權訴訟需要大量的發現, 在此類訴訟期間，我們的一些機密信息可能會因披露而泄露，這是有風險的。還可以公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，我們可能會對我們的證券價值產生實質性的不利影響。

如果我們不能充分防止商業祕密和其他專有信息的泄露，我們技術的價值可能會大幅縮水。

我們依靠商業祕密來最大限度地保護我們的專有 技術。然而，商業祕密很難保護。我們在一定程度上依賴與現任和前任員工、顧問、製造商、供應商和其他顧問簽訂的保密協議來保護我們的商業祕密和其他專有信息。這些協議可能無法有效阻止機密信息的泄露，也可能無法在未經授權泄露機密信息的情況下提供適當的補救措施。此外，我們不能保證我們已與可能或曾經接觸到我們商業祕密的每一方執行了這些協議。與我們簽訂此類協議的任何一方都可能違反該協議並泄露我們的專有信息，包括商業祕密，我們可能無法就此類違規行為獲得充分或及時的補救措施 。

強制執行一方非法披露或挪用商業祕密的指控是困難、昂貴和耗時的，結果是不可預測的。此外，美國國內外的一些法院 不太願意或完全不願意保護商業祕密。如果我們的任何商業祕密 由競爭對手合法獲取或獨立開發，我們將無權阻止他們或他們 向其泄露此類商業祕密的人使用該技術或信息與我們競爭。如果我們的任何商業祕密被泄露給競爭對手或其他第三方，或由競爭對手或其他第三方自主開發，我們的競爭地位將受到損害。

我們可能無法在全球範圍內保護我們的知識產權。

為我們在世界各地的所有產品申請、起訴和捍衞專利將是昂貴得令人望而卻步的。競爭對手可以在我們沒有獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發自己的產品，此外，還可以將其他侵權產品出口到我們擁有專利保護但執法力度不如美國的地區。這些產品 可能會在我們沒有任何已頒發專利的司法管轄區與我們的產品競爭，而我們的專利權或其他知識產權 可能無法有效或不足以阻止它們進行競爭。

許多公司在保護和捍衞某些外國司法管轄區的知識產權方面遇到了嚴重的 問題。某些國家/地區的法律制度，尤其是某些發展中國家的法律制度，不支持專利或其他知識產權保護的強制執行，尤其是與製造有關的專利保護，這可能使我們很難阻止侵犯我們獲得的任何專利或銷售 違反我們專有權的競爭產品。因此，在某些外國 司法管轄區強制執行專利權的訴訟可能會導致鉅額成本，並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移，並可能失敗。

各種網站和應用程序致力於非法 在直播和點播的基礎上免費提供受版權保護的媒體內容。其中許多網站和應用程序 所在的司法管轄區讓當局介入並保護此類非法廣播媒體內容的所有者或被許可人是一個漫長的過程 如果真的發生了這一過程的話。如果我們許可的媒體內容可以免費廣泛使用，Helbiz Live的潛在訂閲者可能會選擇免費觀看這些內容，而不是向我們付費。

知識產權不一定能解決我們競爭優勢面臨的所有潛在威脅。

我們的知識產權未來提供的保護程度是不確定的，因為知識產權具有侷限性，可能無法充分保護我們的 業務，或使我們能夠保持競爭優勢。以下示例是説明性的：

與政府監管相關的風險

我們的業務受到廣泛的 法律法規的約束，其中許多正在演變，如果不遵守這些法律法規，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們受制於歐洲、美國和其他司法管轄區的各種法律。管理拼車、產品責任、人身傷害、短信、訂閲服務、知識產權、消費者保護、税收、隱私、數據安全、競爭、服務條款、移動應用程序可訪問性和車輛共享等問題的法律、法規和標準往往很複雜，並受到不同 解釋的影響，在許多情況下，因為缺乏特殊性。因此，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而改變或發展，通過司法裁決或隨着聯邦、州和地方行政機構等監管和管理機構提供新的指導或解釋而變化或發展。

拼車行業和我們的商業模式 相對較新，發展迅速。繼續採納、實施和解釋新的法律法規和對現有法律法規的修改，以應對行業和相關技術。當我們將業務擴展到新市場或向現有市場推出新產品時，監管機構或法院可能會聲稱，我們或我們平臺上的用户受到額外的 要求，或者我們被禁止在某些司法管轄區開展業務，或者我們平臺上的用户被禁止使用平臺，無論是一般情況下還是就某些產品而言。

某些司法管轄區和政府實體 要求我們獲得許可、支付費用或罰款或遵守某些其他要求才能提供車輛共享服務。這些司法管轄區和政府實體可能會拒絕我們的許可證申請或拒絕續簽、延遲我們的運營能力、增加他們的費用或收取新的費用類型，這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 此外，我們收到的許多許可證都是固定期限的，需要每一到兩年續簽一次。如果 政府當局撤銷我們之前獲得的任何許可證或拒絕續簽我們的任何許可證，我們的乘客基礎和相關收入將會減少。

監管機構可能會制定新的法律或頒佈對我們的業務不利的新法規，或者他們可能會以與過去不同的方式或以不利於我們業務的方式來看待問題或解釋法律法規。此類監管審查或行動可能會在不同司法管轄區對我們造成不同或相互衝突的義務 。

該行業相對較新，發展迅速，監管日益嚴格。我們可能會受到來自國家、地區、 和市政監管機構的強烈甚至相互衝突的監管壓力。各級政府的法律或法規的不利變化或對我們產品的禁令或實質性限制 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的成功，或感知到的成功，以及更高的知名度，也可能會促使一些對我們的業務模式持負面看法的企業向當地政策制定者和監管機構提出他們的擔憂。這些企業及其行業協會團體或其他組織可能會採取行動並使用大量資源 在我們可能擁有或尋求擁有市場存在的司法管轄區內塑造法律和監管制度，以努力改變此類法律和監管制度，旨在對我們的業務和騎手使用我們平臺的能力造成不利影響或阻礙。

上述風險中的任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

與客户隱私、網絡安全和數據相關的風險

任何實際或感知的安全或隱私泄露 都可能中斷我們的運營，並對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的業務涉及收集、存儲、 處理和傳輸用户的個人數據和其他敏感數據。越來越多的組織，包括大型線上和線下商家和企業、其他互聯網公司、金融機構和政府機構，披露了他們的信息安全系統遭到破壞和其他信息安全事件，其中一些涉及複雜的和 高度針對性的攻擊。由於用於未經授權訪問或破壞信息系統的技術經常變化，因此我們可能無法預測或阻止這些攻擊。未來，未經授權方可能通過各種方式獲得對我們的系統或設施的訪問權限，包括未經授權訪問我們的系統或設施或我們平臺上的服務提供商、合作伙伴或用户，或試圖欺詐性地誘使我們的員工、服務提供商、合作伙伴、用户或其他人泄露乘客姓名、密碼、支付卡信息或其他敏感信息，這些信息又可能被用來訪問我們的信息技術系統，或者試圖欺詐性地誘使員工、合作伙伴或其他人操縱支付信息。導致向犯罪行為者欺詐性地轉移資金。此外，我們平臺上的用户可能在他們自己的移動設備上有漏洞 ，這些漏洞與我們的系統和平臺完全無關，但可能會錯誤地將他們自己的漏洞 歸因於我們。此外，其他公司遇到的違規行為也可能對我們不利。例如，憑據填充攻擊正變得越來越常見，老練的參與者可以掩蓋他們的攻擊, 使它們越來越難以識別和預防。 某些努力可能得到國家支持或得到大量財政和技術資源的支持，從而使它們更難被發現 。

雖然我們使用的系統和流程 旨在保護用户數據、防止數據丟失和防止其他安全漏洞，但這些安全措施無法保證 安全。我們的信息技術和基礎設施可能容易受到網絡攻擊或安全漏洞，第三方可能 能夠通過這些系統訪問我們用户的個人信息和有限的支付卡數據。員工 在存儲、使用或傳輸個人信息時的錯誤、瀆職或其他錯誤可能會導致實際或感知的隱私或安全漏洞或其他安全事件。儘管我們有政策限制訪問我們 存儲的個人信息，但我們未來可能會受到員工違反這些政策的指控。

任何實際或感知到的侵犯隱私或安全的行為可能會中斷我們的運營，導致我們的平臺不可用，導致數據丟失或不當披露，導致 欺詐性資金轉移，損害我們的聲譽和品牌，損害我們與第三方合作伙伴的關係，導致重大的法律、監管和財務風險，並導致損失承擔者對我們平臺的信心或使用減少，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利的 影響。任何侵犯隱私或安全的行為影響到我們與之共享或披露數據的任何實體(例如，包括第三方技術提供商)，都可能產生類似的影響。此外，任何針對我們競爭對手的網絡攻擊、 或安全和隱私泄露都可能會降低人們對整個拼車行業的信心，從而降低人們對我們的信心。

此外，針對基於任何安全漏洞或事件的索賠或訴訟進行辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，並分散管理層的注意力。我們的保險 承保範圍可能不足以應付實際發生的數據處理或數據安全責任，該保險將繼續以商業合理的條款向我們提供，或者根本不會，或者任何保險公司都不會拒絕承保任何未來的索賠。如果成功地向我們提出超出可用保險覆蓋範圍的一項或多項大額索賠，或者我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的聲譽、 品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

與隱私、數據保護或個人數據保護或傳輸有關的法律或法規的變更，或者我們實際或認為未能遵守此類法律法規或與隱私、數據保護或保護或傳輸個人數據相關的任何其他義務，都可能對我們的業務產生不利影響。

我們接收、傳輸和存儲與我們平臺上的用户有關的個人身份信息和其他數據。眾多地方、市政、州、聯邦和國際法律法規涉及隱私、數據保護以及某些類型數據的收集、存儲、共享、使用、披露和保護 。這些法律、規則和條例經常演變，它們的範圍可能會通過新的立法、對現有立法的修訂和執法方面的變化而不斷變化，並且可能在不同的司法管轄區之間不一致。有關隱私、數據保護和信息安全的法律或法規的變化 ，特別是要求加強對某些類型數據的保護或有關數據保留、轉移或披露的新義務的任何新的或修改的法律或法規，可能會極大地增加提供我們產品的成本，要求我們的業務發生重大變化，甚至阻止我們在我們目前運營的和我們未來可能運營的 司法管轄區提供某些產品。

此外，隨着我們繼續擴大我們的地理覆蓋範圍、我們的平臺產品和用户基礎，我們可能會受到更多與隱私相關的法律法規的約束。此外，為了遵守法律、法規、行業標準或合同義務規定的隱私、數據保護和信息安全 標準和協議，我們 已經並可能繼續承擔鉅額費用。特別是，由於法律法規 施加了新的、相對繁重的義務，以及對這些 和其他法律法規的解釋和應用存在很大的不確定性，我們在滿足他們的要求以及對我們的政策和 實踐進行必要的更改方面可能會面臨挑戰，並可能為此產生巨大的成本和支出。

儘管我們努力遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的適用法律、法規和其他義務，但我們的做法、產品或平臺可能與此類法律、法規或義務不一致，或未能或被指控未能滿足這些法律、法規或義務的所有要求。第三方提供商或合作伙伴未能遵守適用的法律或法規或與隱私、數據保護或信息安全相關的任何其他 義務，或任何導致未經授權訪問、使用或發佈個人身份信息或其他乘客數據的安全損害，或認為發生了上述任何類型的失敗或損害，可能損害我們的聲譽，阻止新的和現有的乘客使用我們的平臺，或導致政府機構罰款或訴訟，以及私人索賠和訴訟，任何這些都可能對我們的業務產生不利影響， 財務狀況和經營結果。即使不受法律挑戰，對隱私問題的看法，無論是否有效，都可能損害我們的聲譽和品牌，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

系統故障和由此導致的網站、應用程序、平臺或產品的可用性中斷 可能會對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生不利影響。

我們的系統或我們所依賴的第三方系統可能會因為硬件和軟件缺陷或故障、分佈式拒絕服務和其他網絡攻擊、人為錯誤、地震、颶風、洪水、火災、自然災害、斷電、電信服務中斷、欺詐、軍事或政治衝突、恐怖襲擊、計算機病毒、勒索軟件、惡意軟件或其他 事件而經歷服務中斷或降級。我們的系統還可能遭到入室闖入、破壞、盜竊和蓄意破壞行為，包括我們的員工。 我們的一些系統並不完全宂餘，我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有可能發生的情況。我們的業務 中斷保險可能不足以覆蓋系統故障和類似事件導致的服務中斷可能導致的所有損失。

我們可能會不時遇到系統故障和 其他事件或情況，這些事件或情況會中斷可用性或降低或影響我們產品的速度或功能。 這些事件已導致收入損失，類似的未來事件也可能導致收入損失。產品可用性的長期中斷 或可用性、速度或其他功能的降低可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響， 可能會導致用户流失。此外，如果任何系統故障或類似事件導致使用我們平臺的用户受到傷害或損失，我們可能會自願付款以賠償此類傷害，或者受影響的用户可能會就其損失向我們尋求金錢追索或合同補救，而此類索賠即使不成功，我們也可能會耗時且成本高昂。

我們的業務可能會受到不利影響 ，原因是用户的互聯網和移動設備可訪問性發生變化，以及我們不遵守或未能遵守管理互聯網和移動設備的現有或未來法律的不利變化。

我們的業務依賴於用户通過移動設備和互聯網訪問我們的平臺。我們可能在提供有限互聯網連接的司法管轄區開展業務，尤其是在我們向國際擴張的過程中。互聯網接入和對移動設備的訪問通常由具有強大市場影響力的公司提供 這些公司可能會採取行動，降低、擾亂或增加用户訪問我們平臺的能力。此外，我們和我們平臺的用户在任何特定地理區域所依賴的互聯網基礎設施可能無法支持對其提出的需求 。互聯網或移動設備訪問方面的任何此類故障，即使是很短的一段時間，都可能對我們的運營結果產生不利影響。

此外，我們還受到一些法律和法規的制約，這些法律和法規專門管理互聯網和移動設備，這些法律和法規正在不斷演變。現有和未來的法律法規 或其更改可能會阻礙互聯網和在線產品的增長和可用性，要求我們改變我們的業務實踐 或提高合規成本或開展業務的其他成本。這些持續演變的法律和法規涵蓋税收、隱私和數據保護、定價、版權、分銷、移動和其他通信、廣告實踐、消費者保護、提供在線支付服務、對我們產品的無限制互聯網訪問以及在線產品的特性和質量等。如果我們未能或被認為未能遵守這些法律或法規中的任何一項，都可能導致我們的聲譽和品牌受損以及業務損失，並導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動， 這可能對我們的運營結果產生不利影響。

我們依賴移動操作系統和應用程序市場向我們平臺上的騎手、訂户和用户提供我們的應用程序，如果我們不能有效地 在此類應用程序市場中運營或在其中獲得有利的位置並保持高騎手評論，我們的使用率或品牌 認知度可能會下降，我們的業務、財務業績和運營結果可能會受到不利影響。

我們在一定程度上依賴於Android和iOS等移動操作系統及其各自的應用程序市場，以使我們的應用程序可供我們平臺上的騎手、訂户和用户使用。此類系統和應用程序市場中的任何變化，如果降低這些應用程序的功能或給予競爭對手的應用程序優惠待遇，都可能對我們的平臺在移動設備上的使用產生不利影響。如果此類移動操作系統或應用程序市場限制或禁止我們提供我們的應用程序，做出降低我們應用程序功能的更改， 增加使用我們應用程序的成本，強加我們不滿意的使用條款，或者以對我們不利的方式修改其搜索或評級算法，或者如果我們的競爭對手在此類移動操作系統應用程序市場的位置比我們應用程序的位置更突出 ，我們的騎手、訂户和用户羣的整體增長可能會放緩。例如，在2020年4月的幾天時間裏，Google Play從他們的商店下架了我們的移動應用程序，以警告我們涉嫌違反谷歌 Play關於新冠肺炎的政策。在此期間，我們的移動應用程序繼續運行，但無法在運行Android系統的手機上下載。儘管我們對此問題提出了上訴，並在不需要更改我們的應用程序或業務 計劃或發佈任何澄清聲明的情況下解決了該問題，但未來任何類似性質或與上述風險相關的問題都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利的 影響。

隨着新移動設備和移動平臺的發佈，不能保證某些移動設備將繼續支持我們的平臺或有效地推出我們的 應用程序更新。此外，為了提供高質量的應用程序，我們需要確保我們的產品能夠有效地與一系列移動技術、系統、網絡和標準協同工作。我們可能無法成功地與移動行業的主要參與者 發展或維護關係，從而提高乘客、訂户和用户的體驗。如果我們平臺的用户在他們的移動設備上訪問或使用我們的應用程序時遇到任何困難，或者如果我們無法適應流行的移動操作系統的變化 ，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們的應用程序、後端系統或其他技術系統以及第三方技術提供商的應用程序、後端系統或其他技術系統中的缺陷、錯誤或漏洞可能會損害我們的聲譽和品牌，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們平臺背後的軟件非常複雜，可能包含未檢測到的錯誤或漏洞，其中一些可能要在代碼發佈後才能發現。我們整合到我們平臺中的第三方軟件也可能會出現錯誤或漏洞。發佈後，在我們的代碼或第三方軟件中發現的任何錯誤或漏洞 都可能導致負面宣傳、用户流失或收入損失 以及訪問或其他性能問題。此類漏洞也可能被惡意行為者利用，導致我們平臺上用户的數據暴露 ，或者導致各種法律法規定義的數據泄露。我們可能需要花費大量的財務和開發資源來分析、更正、消除或解決錯誤或缺陷，或者解決和消除漏洞。 如果不能及時有效地解決任何此類錯誤、缺陷或漏洞，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響，並對我們的聲譽或品牌造成負面影響。

我們可能會受到有關員工、客户或其他第三方的個人數據被盜、丟失或濫用的影響，這可能會增加我們的費用、損害我們的聲譽， 或導致法律或監管程序。

我們的業務依賴於使用鏈接到銀行賬户或信用卡的客户賬户，以及跟蹤客户的某些活動。我們為運營業務而收集、使用、存儲或轉移的個人數據被盜、丟失或濫用，可能會導致業務和安全成本大幅增加 或與法律索賠辯護相關的成本。這一領域的全球隱私立法、執法和政策活動正在迅速發展 並不斷擴大，形成了一個複雜的合規環境。遵守和實施這些隱私相關和數據保護措施的成本可能很高。 此外，即使我們無意中未能遵守聯邦、州或國際隱私相關法律和法規或數據保護法律和法規，也可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟。

一般風險

在美國或世界範圍內大流行、流行或爆發傳染病，包括新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發，可能會對我們的業務造成不利影響。

如果傳染病在美國或全球發生大流行、流行或暴發，或通過新的變種傳播，我們的業務可能會受到不利影響。當前新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間是不確定的，而且變化迅速。截至本招股説明書發佈之日， 新冠肺炎疫情可能對我們的業務、運營業績和財務狀況造成多大程度的影響仍不確定。此外，由於我們的商業模式，新冠肺炎疫情的全面影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果和整體財務狀況中。

新冠肺炎擴散造成的不利市場狀況對我們的業務造成重大不利影響，並可能繼續對我們的業務和我們普通股的價值產生重大不利影響。例如,

許多州和地方司法管轄區，包括我們運營的所有市場，已經實施，其他司法管轄區未來可能會實施“就地”命令、隔離、行政命令和類似的政府命令和限制，以控制新冠肺炎的傳播。此類訂單或限制 已導致我們總部的大部分遠程運營、一些供應商和供應商的停工、減速和延誤、旅行限制和活動取消等影響，從而對我們的運營產生重大和負面影響。其他 中斷或潛在中斷包括：我們員工的出差能力受到限制；我們的供應商無法生產 產品並及時或根本無法將其交付給我們；庫存短缺或過時；監管機構行動延遲； 本應專注於我們業務運營的員工資源被轉移或受到限制，包括由於 員工或其家人生病或員工希望避免與羣體接觸；業務調整或 某些第三方中斷；以及政府的額外要求或其他漸進的緩解措施。 新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，也無法預測，包括可能出現的關於新冠肺炎的嚴重程度和傳播以及遏制新冠肺炎或治療其影響的行動等的新信息。

目前無法可靠地預測 新冠肺炎對我們運營收入和支出的直接影響。關鍵因素包括疫情在我們服務地區的持續時間和程度以及社會和政府的應對措施。此外，由於新冠肺炎疫情，我們認為我們經歷了 增長放緩和新客户需求下降，因為一些城市的運營暫停或縮減，向新城市推出服務的時間被推遲，通勤者和遊客-我們消費者的主要目標-減少了旅行，這種放緩的增長可能會繼續 或惡化。我們認為，新冠肺炎疫情的持續嚴重導致我們的客運量增長沒有預期的那麼快。 如果新冠肺炎疫情惡化，特別是在我們有辦事處或業務的地區，我們從受影響地區出發的業務活動可能會受到不利影響。破壞性活動可能包括受影響地區的企業關閉、對我們員工和服務提供商出差能力的進一步限制、如果我們的員工或他們的家人出現健康問題對工作效率的影響，以及新員工招聘和入職的潛在延遲。我們可能會根據地方、州或聯邦當局的要求或我們認為最符合員工利益的情況採取進一步措施來改變我們的業務運營。 此類措施可能會對我們的銷售和營銷工作、銷售週期、員工工作效率或客户保留率產生負面影響，其中任何 都可能損害我們的財務狀況和業務運營。

新冠肺炎疫情還可能導致對我們的基礎設施至關重要的第三方數據中心託管設施和雲計算平臺提供商關閉業務， 遇到影響我們業務的安全事件，延遲或中斷服務的性能或交付，或者他們的系統和服務所需的硬件供應鏈受到幹擾，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。 此外，新冠肺炎疫情導致我們和我們的許多供應商的員工在家工作，通過互聯網進行工作。如果互聯網提供商的網絡和基礎設施因使用量增加而不堪重負，或者以其他方式不可靠或不可用，那麼我們的員工、我們的客户和供應商的員工訪問互聯網進行業務的能力可能會受到負面影響。對我們的一些供應商和我們的平臺和業務運營所依賴的供應商提供的服務或商品的訪問限制或中斷，可能會中斷我們提供平臺的能力，降低我們員工的生產力，並嚴重損害我們的業務運營、財務狀況和運營結果。

我們的平臺和業務中使用的其他系統或網絡 可能會遇到更多未遂網絡攻擊、有針對性的入侵、勒索軟件和網絡釣魚活動，尋求 利用輪班到使用家庭或個人互聯網網絡遠程工作的員工，並利用新冠肺炎大流行引發的恐懼 。任何這些未經授權的嘗試的成功都可能對我們的平臺、其中包含的或以其他方式在我們的運營中存儲或處理的專有數據和其他機密數據產生重大影響，並最終影響我們的業務。任何實際的或感知到的安全事件也可能導致我們在改進安全控制和補救安全 漏洞方面產生更多費用。

新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度和持續影響將取決於某些事態發展，包括：疫情爆發的持續時間和蔓延；政府對疫情的應對 ；對我們客户和我們的銷售週期的影響；對客户、行業或員工事件的影響；以及對我們的合作伙伴和供應鏈的影響 ，所有這些都是不確定和無法預測的。由於我們的商業模式，新冠肺炎疫情的全面影響可能要到未來一段時間才能在我們的運營業績和整體財務狀況中得到充分反映。 如果新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響，我們還可能會增加本“風險因素”部分描述的許多其他風險，包括但不限於與網絡攻擊和安全漏洞、第三方造成的中斷或延遲有關的風險，或者我們籌集額外資本或產生足夠的 現金流以擴大業務所需的能力。

任何全球性的系統性政治、經濟、金融危機(以及由此產生的間接影響)都可能對我們的業務、經營業績、 和財務狀況產生負面影響。

最近，幾次重大的系統性經濟和金融危機對全球商業、銀行和金融部門造成了負面影響。最近，新冠肺炎疫情擾亂了全球供應鏈，使美國國內生產總值大幅下降，並導致史無前例的失業申領人數。此外，對更高通脹的擔憂使金融市場感到不安，如果這種更高的通脹成為現實，全球經濟健康可能會受到威脅。這些 類型的危機，包括主要國家經濟增長的長期放緩或破產，可能會導致全球市場動盪 ，這往往會導致我們通過產品和服務獲得收入的電子產品銷售下降。例如， 這些類型的危機可能會對我們的業務產生連鎖反應，包括我們設備的載客量大幅下降； 關鍵供應商破產導致產品延遲；客户破產；B系列部分或全部延遲或取消；以及交易對手故障對我們的財務運營產生負面影響。未來任何系統性的政治、經濟、 或金融危機都可能導致拼車行業作為一個整體的收入大幅下降，這可能會減少我們的收入。 此外，在市場不穩定的時候，我們可能無法以商業上合理的條款及時獲得足夠的外部融資，甚至根本無法獲得。如果在需要滿足資本要求時無法獲得足夠的外部融資，我們可能會被迫縮減擴張、修改計劃或推遲部署新的或擴展的服務，直到我們獲得此類融資。因此，未來任何全球經濟危機都可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

我們的運營結果也可能受到自然災害(如地震)、公用事業供應短缺或中斷(如政府能源政策變化導致的電力短缺)、我們或我們的客户或供應商運營地點的 或工業事故、火災或爆炸的實質性不利影響。

自然災害和惡劣天氣的頻率和嚴重程度一直在增加，部分原因是氣候變化或系統性區域地質變化，表現為破壞性的地震。我們在易受洪水、地震、海嘯和乾旱等自然災害影響的地區開展業務， 水電等公用事業供應中斷或短缺，或陸上、空中或海上基礎設施的使用可能會中斷業務。因此，如果一個或多個自然災害、短缺或公用事業供應中斷(如無核能源政策造成的電力短缺)導致我們的運營或我們客户或供應商的運營長期中斷，或者如果我們的任何供應商設施因爆炸或火災而損壞或停止運營， 可能會降低我們提供服務的能力，並可能導致我們失去重要客户，從而對我們的運營和財務業績產生潛在的不利和實質性影響 。

與我們普通股和組織結構相關的風險

我們普通股的價格可能會像其他早期公司的股票一樣波動。

一般的股票市場和早期股票的市場都經歷了極端的波動。與在全國性證券交易所交易並擁有大量公開流通股的較大、較成熟的公司的股票相比，像我們這樣的較小公司的普通股市場具有顯著的價格波動 ，我們預計在不確定的未來，我們的股價將比此類較大、較成熟的公司的股票更具波動性。

除了本 “風險因素”部分討論的因素外，我們普通股的價格下跌也可能是一般市場和經濟狀況以及其他各種因素造成的，包括：

在過去，在特定公司證券的市場價格波動之後，經常會對該公司提起訴訟。任何此類訴訟都可能消耗資源、管理時間和注意力，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們在使用現有現金、現金等價物方面擁有廣泛的自由裁量權，可能無法有效地使用它們。

我們的管理層將在應用我們現有的現金、現金等價物方面擁有廣泛的自由裁量權。由於決定我們使用現有現金、現金等價物和淨收益的因素的數量和可變性，它們的最終使用可能與當前的預期用途有很大差異。 我們的管理層可能不會以最終增加您投資價值的方式使用我們的現金資源。如果我們的管理層 未能有效地使用這些資金，可能會損害我們的業務。在使用之前，我們可能會將現金資源投資於短期、投資級、計息證券。這些投資可能不會給我們的股東帶來良好的回報。

我們從未對我們的普通股 支付過股息，我們預計在可預見的未來也不會對我們的普通股支付任何現金股息。

我們從未宣佈或支付普通股的現金股息 。我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前打算 保留所有可用資金和未來的任何收益，為我們業務的發展和增長提供資金。因此，我們普通股的資本增值，如果有的話，將是我們股東在可預見的未來唯一的收益來源。

現有股東在公開市場上出售相當數量的普通股 可能會導致我們的股價下跌。

在公開市場上出售我們的大量普通股，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們普通股的市場價格， 可能會削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們無法預測銷售 可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。

我們有一個控股股東，他的利益可能與我們的公眾股東的利益不同。

我們普通股約60%的投票權直接或間接由我們的創始人塞爾瓦託·佩萊拉控制。Palella先生對公司 管理和事務以及需要股東批准的事項具有重大影響力，在符合適用法律的情況下，他能夠參與 董事會成員的選舉和我們將採取的行動，包括修訂和重新發布的公司註冊證書(假設它得到股東的批准)和我們修訂和重新制定的章程以及批准重大的公司交易，包括我們幾乎所有資產的合併和出售。根據適用的規章制度，如此選出的董事將有權發行額外股票、實施股票回購計劃、宣佈股息和作出 其他決定。在某些情況下，該股東的利益可能與本公司的利益和我們其他股東的利益相沖突。這可能會影響他的決定，包括是否和何時處置資產，以及是否和何時產生新的債務或對現有債務進行再融資。此外，任何税務機關在確定未來税務申報倉位、安排未來交易及處理未來對本公司税務申報倉位提出的任何挑戰時，可能會考慮本股東的税務或其他考慮因素，而這些考慮因素可能與本公司或我們其他股東的考慮因素不同。

我們是一家“受控公司” 根據納斯達克上市標準進行的業務合併，我們的股東可能無法享有非受控公司的股東所享有的某些公司治理保護。

只要董事選舉的投票權 由個人、集團或其他公司持有超過50%，即符合納斯達克股票市場上市要求的“受控公司”資格。自業務合併完成時起生效，Palella先生通過持有B類普通股控制了我們已發行股本的大部分投票權。因此，根據納斯達克上市標準，我們是 一家“受控公司”，並須遵守否則 將要求我們擁有：(I)多數獨立董事；(Ii)完全由獨立董事組成的提名委員會； (Iii)由多數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會決定的高管薪酬；以及(Iv)由 多數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會挑選或推薦供董事會挑選的董事被提名人。雖然我們不打算讓合併後的公司依賴受控公司的豁免，但我們最終可能會依賴受控公司的豁免。

我們普通股的雙重股權結構將產生與首席執行官和創始人集中投票權的效果，這將限制投資者 影響重要交易結果的能力，包括控制權的變更。

我們B類普通股的每股投票數等於每股十(10)票或每股投票數中的較少者，因此我們向創始人發行的B類普通股的股份總數不超過公司當時已發行的所有有表決權證券的60%，而我們的A類普通股每股將有一項投票權。完成業務合併後，Helbiz的創始人Palella先生將持有我們B類普通股的所有已發行和流通股。因此，在完成業務合併後，Palella先生擁有我們股本約60%的投票權，並能夠控制提交給我們股東審批的事項，包括選舉董事、修訂我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產或其他主要公司交易 。佩雷拉先生的利益可能與您的不同，可能會以您不同意的方式投票，並可能 與您的利益背道而馳。這種集中控制可能具有延遲、防止或阻止公司控制權變更的效果，可能會剝奪我們的股東在出售證券時獲得股本溢價的機會， 並可能最終影響我們A類普通股的市場價格。

我們無法預測雙層結構 可能對我們A類普通股的股價產生的影響。

我們無法預測我們的雙重股權結構 是否會導致我們的A類普通股的市場價格更低或更波動，或者造成不利的宣傳或其他不利後果。 例如，某些指數提供商已宣佈限制將具有多股權結構的公司納入其指數的某些 。2017年7月，富時羅素(FTSE Russell)和標普道瓊斯(S&P Dow Jones)宣佈，他們將停止允許大多數採用雙層或多股權資本結構的新上市公司 被納入其指數。受影響的指數包括羅素2000指數和標準普爾500指數、標準普爾MidCap 400指數和標準普爾SmallCap 600指數，它們共同構成了標準普爾綜合指數1500。從2017年開始，摩根士丹利資本國際(MSCI)，一家領先的股票指數提供商，就他們對無投票權和多類別結構的處理展開了公開諮詢，並暫時禁止 新的多類別上市公司進入我們的某些指數；然而，在2018年10月，摩根士丹利資本國際宣佈決定將“具有不平等投票權結構”的股權證券 納入其指數，並推出一個新指數，在其 資格標準中具體包括投票權。根據已宣佈的政策，我們的雙重資本結構將使我們沒有資格被納入某些指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具 將不會投資於我們的股票。這些政策仍然是相當新的，目前還不清楚它們將對被排除在指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話)，但與被納入的其他類似公司相比，它們可能會壓低這些估值。因為我們的雙重階級結構, 我們可能會被排除在這些指數中的某些指數之外，我們不能向您保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資 資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略，被排除在股票指數之外可能會排除許多此類基金的投資，並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們A類普通股的市場價格 可能會受到不利影響。

如果證券或行業分析師不發佈關於我們業務的研究或報告，或者發佈關於我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。

A類普通股的交易市場 將取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。目前，我們沒有 任何分析師覆蓋範圍，未來可能不會獲得分析師覆蓋範圍。如果我們獲得分析師覆蓋範圍，我們將無法 控制此類分析師。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級或改變了他們對我們股票的看法，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止報道我們的公司或未能定期發佈有關我們的報告 ，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

我們的總部位於紐約州32 Old SLIP，郵編： 。我們還在米蘭(歐洲總部)、新加坡(亞洲總部)和貝爾格萊德(研發辦事處)設有辦事處。我們租賃和維護這些辦公室；這些辦公室中的每一個都是以我們認為適合其各自地點的市場條款租賃的。

此外，在我們運營的每個區域 我們租用了一個工業空間來存儲、維修和充電我們的車輛，我們在意大利米蘭租用了空間來運營我們的幽靈廚房，並將為我們運營的任何額外的幽靈廚房增加設施。

我們目前沒有任何房地產，短期內也不打算購買任何房地產。

項目3.法律程序

我們可能會不時地 捲入正常業務過程中出現的法律程序。目前沒有針對我們或針對我們的實質性法律程序，我們也不知道政府實體正在對我們的公司進行調查。

項目4.礦山安全披露

沒有。

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

A類普通股

我們的A類普通股在納斯達克 資本市場掛牌上市，代碼為“HLBZ”。我們於2021年8月12日不再是殼公司，下表列出了自那以來 雅虎財經報道的我們的A類普通股在納斯達克資本市場的高收盤價和低收盤價。

截至2022年4月8日，我們在納斯達克資本市場上公佈的A類普通股的最新銷售價格為每股2.77美元。截至2022年4月8日，我們的A類普通股約有77名登記在冊的股東。

上市認股權證

我們的某些權證在納斯達克資本市場上市，代碼為“HLBZW”。我們於2021年8月12日不再是殼公司，下表列出了自那以來 納斯達克資本市場上我們公開交易權證的高收盤價和低收盤價， 據納斯達克報道。

截至2022年4月8日，我們在納斯達克資本市場公開交易的權證的最新報告銷售價格為每股0.27美元。

傳輸代理

我們A類普通股的轉讓代理 和我們公開交易權證的權證代理是大陸股票轉讓信託公司。轉讓代理人和授權證代理人的電話和地址是(212)509-4000和道富1號30^這是紐約，紐約，樓層。10004。

分紅

我們從未宣佈或支付過A類普通股的任何現金股息 。在可預見的未來，我們打算保留任何收益來為我們業務的發展和擴張提供資金，並且不會為我們的普通股支付任何現金股息。未來任何派息決定將由董事會自行決定，並將取決於當時的現有條件，包括我們的財務狀況和運營結果、資本要求、合同限制、業務前景和董事會認為相關的其他因素。

未登記的股權證券銷售和所得資金的使用

從2022年1月開始，我們向3000萬美元可轉換票據的持有人發行了3,149,657股A類普通股，後者選擇將 約890萬美元的此類可轉換票據轉換為普通股。向可轉換票據持有人發行的3,149,657股A類普通股，由2021年11月起生效的登記聲明涵蓋，以供轉售。

2022年1月19日，我們向美國證券交易委員會法律顧問發行了3747股A類普通股，以換取我們提供的專業服務。

第六項。[已保留]

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

您應該閲讀以下對Helbiz財務狀況和運營結果的討論和分析，以及其合併財務報表和相關説明。本討論和分析中包含或在其他地方陳述的一些信息，包括與其業務和相關融資的計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。您應閲讀“前瞻性陳述”和“風險因素”，以討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。

以下討論涉及Helbiz，Inc.截至2021年12月31日、2020年12月31日的財務業績。就以下討論而言，術語“我們”、“我們”或“我們”或“本公司”及類似的提法均指Helbiz及其聯屬公司。 除每股數據及另有説明外，本文所列所有金額均以千元為單位。

概述

Helbiz，Inc.(及其子公司，如適用，稱為“Helbiz”或“公司”)於2015年10月在特拉華州註冊成立 ，總部設在紐約州。該公司是一家市內交通公司，尋求通過提供負擔得起、方便和可持續的個人交通工具，特別是第一英里和最後一英里的交通工具，幫助城市地區減少對私人擁有汽車的依賴。

該公司建立在專有技術平臺上，提供共享經濟，允許用户直接從Helbiz移動應用程序立即租賃電動汽車。該公司目前在不斷增長的市場擁有戰略足跡，在紐約、米蘭、貝爾格萊德和新加坡設有辦事處，並在世界各地擁有更多的運營團隊。該公司目前在美國和歐洲運營電動汽車。

在2021年，公司 決定進入一條新的業務線：收購和分發包括體育賽事直播在內的媒體內容。該公司 開發了一款新的應用程序Helbiz Live，該應用程序獨立於微移動平臺。從2021年8月開始，該公司開始在美國、意大利和塞爾維亞轉播意大利乙級足球聯賽，並於2021年10月擴大了其內容， 其在意大利的APP包括：(I)每天兩場德國杯(DFB-Pokal)和每輪德國杯的亮點，(Ii)NFL足球比賽和其他NFL品牌內容的每週亮點，以及(Iii)NCAA籃球和NCAA足球聯賽每週兩場直播賽季比賽。

在2021年期間，公司決定通過其全資意大利子公司Helbiz Kitchen Italia S.r.l將其產品擴展到最終客户。2021年7月，該公司在米蘭推出了僅限外賣的“幽靈廚房”餐廳概念，專門準備受健康啟發的、高質量的、新鮮的定製餐飲。

企業合併與組織

2021年8月12日，Helbiz完成了一項業務合併，由GreenVision Acquisition Corp.(“GRNV”)及其子公司Helbiz Holdings Inc.(2021年8月12日之前的私人公司名稱Helbiz，Inc.)和塞爾瓦託·帕萊拉(作為Helbiz Holdings Inc.的股東代表)完成業務合併。截止日期，GRNV更名為Helbiz，Inc.，作為企業合併後倖存的實體的名稱 。

關於執行業務合併，GRNV與多個投資者簽訂了認購協議，認購總計2,650,000個GRNV單位，每單位10.00美元，每個單位包括一股A類普通股和一份可按11.50美元行使的A類普通股認股權證，總收益為2,650萬美元(“管道投資”)，其中所得款項為500萬美元。 以註銷Helbiz Holdings Inc.本票的形式。

作為上述業務合併的結果，在緊接業務合併日期 之前發行和發行的每股Helbiz Holdings股票被註銷，並自動轉換為獲得相應 類別的4.63股(“轉換比例”)GRNV股票的權利。

主要財務指標和指標

年度活躍平臺用户(“AAPU”)。我們 將AAPU定義為每年至少在我們的平臺上完成一次乘車的獨立用户數量。雖然唯一用户在一年中可以使用我們平臺上的多個產品，但該唯一用户僅計為一個AAPU。我們使用AAPU來評估我們平臺的採用情況和交易頻率，這些都是我們滲透到我們運營的市場的關鍵因素。

旅行。    我們 將行程定義為給定年份內完成的乘車次數。為了進一步澄清，一次性使用的Helbiz遊樂設施在每次遊樂設施完成後被識別為唯一的“旅行” 。我們相信，TRIPS是衡量我們平臺規模和使用情況的有用指標。

活躍的市場。我們 跟蹤活躍市場(城市)的數量。我們相信，擴大市場是我們核心業務在可預見的未來取得成功的根本。

意大利牌照

根據頒發的許可證數量和授權的車輛數量，我們在意大利的微型移動環境中是一家重要的運營商。2020年，我們在以下意大利城市提供了以下服務：

·電子滑板車服務：米蘭、維羅納、比薩、摩德納、拉文納、切塞納、拉丁語、佩斯卡拉、那不勒斯、巴里和蒙特西爾瓦諾；

·電動滑板車和電動自行車服務：羅馬和都靈。

在截至2021年12月31日的一年中，我們在以下意大利城市提供了以下服務：

·電動車服務：羅馬、米蘭、都靈、那不勒斯、帕爾馬、巴勒莫、科勒尼奧、比薩、摩德納、拉文納、拉丁語、佩斯卡拉、巴里、費拉拉、奧特蘭託、菲烏米奇諾、蒙特西爾瓦諾、切塞納、雷吉奧·埃米利亞、帕爾馬、弗羅西諾內、卡塔尼亞、聖喬瓦尼·蒂蒂諾和聖羅曼尼亞；

·電動自行車服務：羅馬、切塞納、拉丁語、費拉拉和都靈；以及

·電動自行車服務：米蘭、都靈、佛羅倫薩、熱諾瓦、裏米尼、蒂古利奧和佩斯卡拉。

美國許可證

在2019年第四財季 ，我們開始通過電力共享服務將業務擴展到美國。2020年，我們在以下美國城市提供了以下 服務：

·電動滑板車服務：邁阿密(佛羅裏達州)、亞歷山大(弗吉尼亞州)、阿靈頓(弗吉尼亞州)和亞特蘭大(佐治亞州)。

·電動自行車服務：華盛頓特區和佐治亞州亞特蘭大。

在截至2021年12月31日的年度內，我們在以下城市提供了以下服務：

·電動車服務：華盛頓(哥倫比亞特區)、薩克拉門託(加利福尼亞州)、聖巴巴拉(加利福尼亞州)、亞歷山大市(弗吉尼亞州)、裏士滿(弗吉尼亞州)、阿靈頓(弗吉尼亞州)、邁阿密(佛羅裏達州)、傑克遜維爾(佛羅裏達州)、邁阿密湖(佛羅裏達州)、亞特蘭大(佐治亞州)、俄克拉何馬城(俄克拉何馬州)、滑鐵盧 (愛荷華州)、弗林特(密歇根州)和達勒姆(北卡羅來納州)；

·電動自行車服務：華盛頓特區和佐治亞州亞特蘭大。

2021年6月30日，我們 關閉了亞特蘭大的業務。

新冠肺炎對我們業務的影響。

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。為了應對疫情和相應的健康風險，我們 暫時暫停了幾項操作，以保障客户和員工的健康和安全。在確保我們的車隊能夠安全運營並符合當地指導方針後，我們從2020年第二季度開始恢復所有市場運營，並擴大了 目標，為需要社會距離的交通工具的社區提供負擔得起的交通選擇。

新冠肺炎疫情 減少了全球出行，改變了日常通勤，這對共享微移動性的需求產生了重大影響。我們相信，新冠肺炎在一些城市加速了對我們產品的採用，併為共享微移動性創造了額外的順風，因為人們正在尋找社交距離遙遠、具有環保意識的交通方式。然而，隨着情況的繼續發展，新變種的存在、額外的限制或為減輕疫情而採取的其他行動可能會損害我們的行動結果。

新業務線推出的影響。

Helbiz Media

Helbiz在2021年8月中旬推出了Helbiz Live，這是其流媒體內容產品，同時也是意大利乙級足球聯賽2021-2022賽季的開始。

關於Helbiz Live的發佈 ，Helbiz簽訂了以下協議：

下表顯示了Helbiz Media在截至2021年12月31日的一年中錄得的收入，這是第一個運營期。

Helbiz廚房

2021年6月，Helbiz推出了 Helbiz Kitchen，這是一個只提供外賣的“幽靈廚房”餐廳概念，專門準備受健康啟發的、高質量的、新鮮的定製餐點。

關於Helbiz Kitchen的推出，Helbiz簽訂了以下協議：

Helbiz Kitchen從推出(2021年7月)服務中產生的收入，記錄為其他收入在運營報表中，都是無關緊要的。

綜合經營成果

下表列出了我們在所列期間的運營結果以及這些期間我們的淨收入的百分比。以下 表中顯示的百分比可能因四捨五入而不能相加。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比較

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度綜合運營結果。

(1)包括按股票計算的僱員薪酬和接受的服務，詳情如下

淨收入

總收入從截至2020年12月31日的年度的4,418美元增加到截至2021年12月31日的年度的12,834美元，增幅為190%。這一增長主要歸功於核心業務、移動性和相關的主要標題：“按次付費”。具體地説，這一增長是在我們在意大利和美國的微移動共享市場增長之後實現的。此外，收入增長得益於新業務線的推出：Helbiz Media，2,770美元；產生於2021年8月至2021年12月。

移動性收入

移動性收入從截至2020年12月31日的4,208美元增加到截至2021年12月31日的9,907美元，增幅為5,699美元，增幅為135%。

2020年5月，我們推出了訂閲服務 ，名為Helbiz無限它允許客户使用我們的電動滑板車和電動自行車，以換取月費。在截至2021年12月31日的一年中，超過45,000Helbiz無限已被乘客購買，累計收入為1,450美元，比截至2020年12月31日的年度的419美元增加了1,031美元，增幅為246%。

媒體收入

2021年7月，公司決定進入一個新的業務線：媒體內容的國際分發和轉播，包括體育賽事直播。媒體收入 主要由國際商業化以及在企業對企業(B2B)環境下向媒體合作伙伴分發媒體內容構成。詳細而言，本公司錄得與意大利境外意大利足球聯賽(LNPB)轉播權商業化有關的收入，截至2021年12月31日止年度，該等協議錄得的收入達1,961美元。

此外，2021年8月，我們通過推出娛樂應用Helbiz Live進入了 企業對客户(“B2C”)媒體環境。我們從Helbiz Live的月度和年度訂閲中獲得了307美元的收入，從贊助協議中獲得了502美元的收入。

收入成本

收入成本增加了25,976美元或330%， 從截至2020年12月31日的年度的7,870美元增加到截至2021年12月31日的年度的33,846美元。這一增長主要是由於： (I)通過更大的機隊規模以及在歐洲和美國開設了幾個新城市來擴大移動性，以及(Ii) Helbiz Media業務線的推出，與收購媒體內容相關的鉅額費用，貢獻了 $9,415。

折舊、攤銷和註銷費用是與移動相關的收入成本的主要驅動因素之一，從截至2020年12月31日的3,082美元增加到截至2021年12月31日的6,507美元，增幅為3,425美元或111%。此外，數據中心運營許可證的租賃協議(租賃協議已於2021年12月31日到期)將影響2021年12月31日年終收入的移動成本為2,750美元。

研究與開發

研發費用增加了1,222美元或76%，從截至2020年12月31日的年度的1,604美元增加到截至2021年12月31日的年度的2,826美元。這一增長主要是由對內部IT工程團隊的持續投資以及Helbiz Kitchen集成和Helbiz Live Platform的內部開發推動的。

銷售及市場推廣

銷售和營銷費用增加了6,607美元 或126%，從截至2020年12月31日的年度的4,808美元增加到截至2021年12月31日的年度的10,875美元。這一增長符合我們的戰略，重點是在廣告、促銷和業務發展計劃上進行大量投資。營銷活動 由我們的員工和第三方顧問負責。股票薪酬增長了154%，從截至2020年12月31日的年度的577美元增加到截至2021年12月31日的年度的1,468美元。這一增長主要與向傳播和廣告顧問公司發行115,958股A類普通股有關。

一般和行政

一般和行政費用增加了14,336美元或142%，從截至2020年12月31日的年度的10,075美元增加到截至2021年12月31日的年度的24,411美元。增長的主要原因是我們在人事相關薪酬成本、員工招聘和專業服務費方面的投資。此外，在我們的合併和相關上市過程之後，一般和行政成本顯著增加。股票薪酬 從截至2020年12月31日的年度的3,543美元增加到截至2021年12月31日的年度的5,469美元，增幅為54%。這一增長 主要與：(I)向我們的美國證券交易委員會法律顧問和其他顧問發行289,550股A類普通股，(Ii)根據2021年綜合計劃發行225,000份股票期權和225,000股限制性股票，以及(Iii)授予首席執行官業績獎。

其他收入(費用)合計，淨額

 利息支出，淨額

利息支出增加了2,059美元或92%，從截至2020年12月31日的年度的2,232美元增加到截至2021年12月31日的年度的4,291美元。這一增長主要是由於我們為支持移動業務的擴張和媒體活動的推出而產生的新的 財務負債。

認股權證負債的公允價值變動

公允價值調整顯示增加了4,370美元， 從截至2020年12月31日的年度的4,062美元增加到截至2021年12月31日的年度的8,432美元，增幅為108%。負面影響 主要由以下事件驅動：

·在2021年3月，我們記錄了4,128美元的虧損，原因是於2021年3月26日行使的2020年權證購買協議的公允價值增加。

·2021年9月21日，I-Bankers以無現金方式行使了GRNV發行的287,500份私募認股權證，我們發行了165,289股A類普通股 。上述認股權證的行使產生了4,537美元的虧損，這是從2021年8月12日(業務合併結束日)至2021年9月21日的權證的公允價值調整。

·我們 在2021年8月12日(企業合併結束日期)至2021年12月31日期間，與2,100,000份GRNV保薦人私募認股權證的公允價值調整相關的收益為233美元。

流動性與資本資源 

自我們成立以來，我們的運營資金主要來自外部投資資本來源的收益。我們已經並預計將繼續有從外部來源籌集更多資金以資助其運營和擴大業務的持續需求 。如果我們不能按需要籌集額外資本 ，我們的業務、財務狀況和經營結果將受到損害。成功過渡到實現盈利 取決於實現足以支持我們成本結構的收入水平。

截至2021年12月31日，我們的主要流動性來源是21,143,000美元的現金和現金等價物，不包括109,000美元的限制性現金。現金和現金等價物 包括美元和歐元的銀行存款。

我們使用第三方處理支付提供商向騎手收取費用。具體來説，我們在騎行完成後2至5天內收取費用。我們還在活動後30天內向合作伙伴收取特定廣告或聯合品牌活動的費用和費用。此外，Helbiz Live媒體運營商在60天內向Helbiz Live支付國際視聽轉播權。

我們計劃在未來12個月內繼續通過債務和股權融資為其運營和擴張計劃提供資金，包括新的業務線(Helbiz Live和Helbiz Kitchen)。

我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長和擴大的業務，包括新的業務線。如果需要從外部來源獲得額外融資，我們可能無法按我們可以接受的條款 籌集資金，甚至根本無法融資。

我們打算繼續評估，並可能在某些情況下采取先發制人的行動，在新冠肺炎大流行期間保持流動性。由於圍繞新冠肺炎疫情的情況仍不確定，我們繼續積極監測疫情對我們全球的影響，包括我們的財務狀況、 流動性、運營結果和現金流。

現金流

下表總結了我們的現金流 活動。

經營活動

在截至2021年12月31日的年度內，經營活動使用了42,991美元的現金，淨虧損71,971美元，但被27,895美元的非現金支出以及1,085美元的運營資產和負債淨變化部分抵消。非現金支出主要涉及：(I)7,379美元的股權補償，(Ii)8,432美元的金融工具公允價值變動，(Iii)7,018美元的折舊、攤銷和 處置資產損失，以及(Iv)3,576美元的未支付利息支出。

營業資產和負債的淨變化主要是應付賬款、應計費用和其他流動負債增加10 801美元， 因應收賬款、其他流動資產和擔保存款增加9 716美元而部分抵銷。

投資活動

在截至2021年12月31日的一年中，投資活動使用了11,697美元現金。具體來説，我們使用了9,366美元直接投資於我們的業務擴張，通過購買新的電動汽車在幾個新城市擴大運營車隊，1,984美元投資於收購新業務 用於收購MiMoto(扣除收購的現金)，347美元用於購買運營許可證等無形資產。

融資活動

在截至2021年12月31日的年度內，融資活動提供了75,947美元現金。發行金融負債的淨收益產生了51,167美元的正現金流量，但因償還現有金融負債5,064美元而部分抵消。此外，認股權證的行使產生了7,631美元的正現金流，2020年認購應收賬款的結算產生了4,033美元的正現金流，而出售A類普通股產生了正現金流達923美元。最後，完成業務 與GRNV的合併產生了20,281美元的正現金流，部分被3,024美元的發行成本和與上市過程相關的其他佣金所抵消。

負債

下表彙總了截至2021年12月31日的負債情況。

截至2021年12月31日，本公司預計將根據以下年度還款時間表清償尚未償還的金融負債本金。

(A)由於2022年1月1日至2022年4月13日進行的2021年可轉換票據的轉換，2022年本金償還減少了850萬美元。具體來説，我們發行了3149,657股A類普通股，換取了850萬美元的本金和40萬美元的累計利息。

2021年可轉換債務，淨額

於2021年10月12日(“截止日期”)， 本公司與YA II，Ltd.(“票據持有人”)訂立證券購買協議(“SPA”)，根據SPA的條款，本公司向票據持有人發行以下股份：(I)150,000股A類普通股作為承諾 費用，於截止日期(Ii)首次發行本金為1,500萬美元的可轉換票據(Iii)1,000,000股認股權證，以購買1,000,000股A類普通股，行使價為每股20.00美元，截止日期(Iv)本金為1,000萬美元的第二張可轉換票據於2021年10月27日發行，以及(V)本金為500萬美元的第三張可轉換票據於2021年11月12日發行 。作為發行承諾股、三份可換股票據及認股權證的交換，本公司 從票據持有人處獲得3,000萬美元的收益。

這三種可換股票據均於該等可換股票據發行一週年當日到期，年息率為5%。如果可轉換票據發生違約事件，利率將提高至年息15%。根據SPA，公司在某些情況下需要 支付贖回溢價，贖回溢價的最高價值為300萬美元。

這三種可轉換票據在發行時可由票據持有人轉換 。轉換價格將低於A類普通股在緊接轉換日期之前的連續五個交易日內的最低每日成交量加權平均價格 的20.00美元或92.5%，前提是轉換價格不得低於底價，即發行時第一批票據為10.00美元，第二批為8.25美元，第三批為8.55美元。

於本招股説明書 日，吾等並無支付任何現金，而吾等自2022年1月起重置可換股票據的底價。根據新的下限價格 票據持有人將約890萬美元的可轉換票據轉換為3,149,657股A類普通股。

12.7%有擔保的長期貸款，淨額

2021年3月23日，本公司與一家機構貸款人簽訂了一項15,000美元的擔保定期貸款安排。貸款協議的到期日為2023年12月1日，公司有權在12個月後提前還款。一開始，該公司預付了2,783美元的利息和保險費。

截至2021年12月31日，公司將貸款入賬為非流動財務負債扣除中介費和銀行手續費後的淨額。

長期貸款

2020年11月5日，公司通過其一家全資意大利子公司從一家意大利銀行獲得3,500歐元的貸款，年利率為4.5%，到期日為2026年11月30日。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，該公司分別償還了本金 的59美元(52歐元)和0美元；符合償還計劃。

2021年3月15日，該公司通過其一家全資意大利子公司從一家意大利銀行獲得了一筆2,000歐元的貸款，年利率為5.4%，到期日為2024年3月31日。在截至2021年12月31日的年度內，公司按照還款計劃償還了本金216美元(190歐元)。

2018年5月31日，MiMoto從一家意大利銀行獲得了450歐元的貸款。2021年4月1日，作為收購MiMoto的結果，該公司假設貸款的公允價值為316歐元，年利率為2.7%，到期日為2025年2月28日。本公司於截至2021年12月31日止年度內並無按還款計劃償還本金。

2020年5月21日，MiMoto與一家意大利銀行簽訂了一項400歐元的貸款協議。2021年4月1日，該公司按公允價值承擔了MiMoto的財務負債，金額為400歐元，年利率為2.4%，到期日為2026年5月21日。本公司於截至2021年12月31日止年度內並無償還本金 ，符合還款計劃。

2017年10月17日，MiMoto從意大利一家銀行獲得了一筆200歐元的貸款。2021年4月1日，作為收購MiMoto的結果，該公司假設貸款的公允價值為65歐元，年利率為3.5%，2022年10月19日為到期日。本公司於截至2021年12月31日止年度內並無按還款計劃償還本金。

截至2021年12月31日的未償還證券

截至2021年12月31日，我們有以下未償還證券：

合併後的實體 沒有已發行的優先股。

公開認股權證

截至2021年12月31日，未償還的公共認股權證如下7,736,416 執行價為11.5美元。2021年9月23日，公開認股權證可通過登記 聲明的有效性行使現金，該聲明涵蓋了在行使公開認股權證時可發行的A類普通股的股份。在2021年10月，投資者行使了 現金665,584份公共認股權證。

公募認股權證將於企業合併完成後五年或更早於贖回或清算時屆滿。 

我們可以按每份認股權證0.01美元的價格贖回全部而非部分認股權證 ：

如果我們要求贖回公共認股權證，管理層將有權要求所有希望行使公共認股權證的持有人按照認股權證協議中所述的“無現金基礎”行使公共認股權證。認股權證行使時的行權價格和可發行普通股數量在某些情況下可能會調整，包括股票股息、非常股息 或資本重組、重組、合併或合併。然而，認股權證將不會因普通股發行價格低於其行使價而進行調整。此外，在任何情況下，我們都不會被要求淨現金結算權證。

可轉換票據認股權證

2021年10月12日， 公司向YA II，Ltd.(“可轉換票據持有人”)發行1,000,000股認股權證，以購買1,000,000股A類普通股， 行使價為每股20.00美元。2021年11月12日，本公司提交了一份登記聲明，涵蓋在行使上述認股權證後可發行的A類普通股。截至2021年12月31日，已發行的可轉換票據認股權證為1,000,000份。

可轉換票據認股權證 將自發行之日起五年到期。

行使認股權證時可發行普通股的行使價及數目在某些情況下可予調整，包括派發股息、非常股息或資本重組、重組、合併或合併。然而，認股權證將不會因普通股的發行價格低於其行使價而進行調整。

私人認股權證

截至2021年12月31日，歸類為負債的權證由2,100,000份GRNV保薦人私募權證組成，其條款與GRNV首次公開發行(IPO)和PIPE交易中出售的單位所依據的公開權證(歸類為股權)的條款相同。

此外，GRNV 保薦人私募認股權證可在無現金基礎上行使，只要由初始購買者或其獲準受讓人持有，即不可贖回。如果GRNV保薦人私人認股權證由初始購買者或其許可的受讓人以外的其他人持有，則GRNV保薦人私人認股權證將可由我們贖回，並可由該持有人按與公開認股權證相同的基礎 行使。

禁售協議

2021年8月12日，我們與Helbiz Holdings的股東簽訂了一系列鎖定協議，這些股東持有至少75,000股Helbiz Holdings的普通股 或Helbiz，Inc.的347,590股普通股。根據這些鎖定協議，我們同意，直到(I)關於我們的首席執行官兼創始人的業務合併結束一週年，以及(Ii)與擁有至少75,000股的其他Helbiz股東(如Helbiz證券持有人)的合併結束六個月週年，不會：(I) 要約出售、出售、質押或以其他方式處置(或進行旨在或可能導致任何人在未來任何時間處置的任何交易或安排)我們普通股的任何股份，或可轉換為或可行使或可交換的任何其他我們的證券 可轉換為或可行使或可交換的該等普通股的任何股份於成交日期；(Ii)將鎖定股份所有權的任何經濟利益或風險全部或部分轉移給另一人的任何掉期交易或其他衍生工具交易，不論該等交易是否以現金或其他方式交付鎖定股份或其他證券；或(Iii)除根據吾等與前Helbiz Holdings證券持有人之間的單獨登記權利協議外，就任何禁售股或吾等任何其他證券的登記提出任何要求或行使任何權利或安排提交登記聲明，包括對其作出的任何修訂。

關聯方交易

在2021年5月和6月期間，我們的大股東和唯一的董事通過本票向Helbiz提供了無息貸款，累計總收益為2,010美元。2021年8月16日，公司已償還 0%CEO期票本金。

在截至2020年12月31日的期間內，我們的大股東兼唯一董事償還了我們借給他的1,042美元貸款。我們的大股東和 唯一的董事在2020年完全清償了他欠我們的所有金額。

合同義務和承諾

租契

我們為辦公設施、許可證和品牌許可、電動自行車租賃、公司車輛許可和公司住房簽訂了各種 不可取消的運營租賃協議，租期至2024年。這些協議要求支付某些運營費用，如不可退還的税款、維修和保險，幷包含續訂和升級條款。租賃條款規定按月付款，有時按分級付款。我們在租賃期內按直線確認租金費用，並已發生但未支付的租金費用應計 。

截至2021年12月31日，未來的年度最低租賃費如下：

截至2021年12月31日的年度，經營租賃項下的租賃費用為5,203美元，截至2020年12月31日的年度，租賃費用為1,216美元。詳細而言，2021年 租賃費用受2021年1月1日與Skip Transport，Inc.簽訂的非經常性年度租賃協議的嚴重影響 累計金額記錄為收入成本2750美元。根據上述租賃協議，該公司租賃了：(I)在華盛頓特區運營電動滑板車的運輸許可證，以及(Ii)Skip在特定地區的移動應用程序。

媒體權利--購買承諾

在2021年，公司 決定進入一條新的業務線：收購、商業化和向媒體合作伙伴和最終觀眾分發包括體育賽事直播在內的內容。為了商業化和廣播媒體內容，公司與LNPB等多個合作伙伴簽訂了不可取消的 內容許可和服務協議。這些協議需要支付一定的費用，並且 包含續訂和上報條款。協議條款規定定期和分級付款。 公司在協議期間以直線方式確認費用，並對已發生但未支付的費用進行應計。

截至2021年12月31日，與媒體權利協議相關的未來年度最低付款情況如下：

內容許可費用， 記錄為收入成本，截至2021年12月31日的財年為9,415美元。

關鍵會計政策和重大判斷和估計

我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認會計原則編制的。編制我們的合併財務報表和相關披露要求我們 作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們合併財務報表中報告的資產和負債、成本和費用以及或有資產和負債的披露。我們基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看起來並不明顯。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。

雖然我們的重要會計政策在本招股説明書其他部分包括的合併財務報表的附註2“重要會計政策摘要”中有更詳細的描述，但我們認為以下會計政策對我們編制合併財務報表時使用的判斷和估計是最關鍵的。

收入確認

共享車輛收入

我們應用了以下步驟來實現ASC 606的核心原則。

  媒體收入-媒體權利商業化 (B2B)

我們記錄了與意大利以外的意大利聯賽BKT足球聯賽(“LNPB”)轉播權商業化有關的收入 我們應用了以下步驟來實現ASC 606的核心原則。

基於股票的薪酬

我們根據公認會計原則的公允價值確認和計量條款對基於股票的薪酬支出進行會計處理，該條款要求基於股票的獎勵的授予日期公允價值在必要的服務期內得到確認的補償成本 。當發生沒收時，我們會對其進行核算。授予或修改的股票獎勵的公允價值在授予日以公允價值確定，使用適當的估值技術。

基於服務的獎勵

對於服務型股票期權和限制性股票，我們在必要的服務期內以直線方式記錄基於股票的補償費用。 對於僅具有服務型歸屬條件的股票期權，我們使用Black-Scholes期權定價模型作為估值模型，該模型包含以下假設。

對於根據員工購股計劃授予的限制性股票，我們僅在滿足歸屬服務條件的情況下，根據授予日其普通股的市場價格 衡量獎勵。

以表現為基礎的獎項

基於業績的 條件一般在達到特定業績目標(例如我們的財務或運營指標)和/或發生符合條件的事件時滿足，該符合條件的事件定義為(I)完成某些特定清算或控制權變更交易、 或(Ii)首次公開募股(IPO)中較早的一個。我們記錄基於績效的股權獎勵的基於股票的薪酬支出 只有在基於績效的條件被認為可能得到滿足的情況下。

基於市場的獎項

我們已授予股票 期權，這些期權僅在滿足以下所有條件時授予：基於服務的條件、基於業績的條件、 和基於市場的條件。如上所述，在達到指定的績效目標(例如，出現符合條件的事件)時，就滿足基於績效的條件。以市場為基礎的條件是以特定公司的市場估值達到 為前提。

對於基於市場的獎勵， 我們確定企業合併日期作為獎勵的授予日期。在授予日，我們使用蒙特卡羅估值模型來衡量獎勵的公允價值，該模型結合了各種假設，包括預期股價波動、預期期限、無風險利率、符合條件的事件的預期日期和預期籌資百分比。我們根據其行業組中可比上市公司的加權平均歷史股價波動率估計了授予日普通股的波動率。我們根據不同的練習場景估計了預期期限。無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。

我們在必要的服務 期間記錄了基於市場的股權獎勵(如股票期權)的基於股票的薪酬支出，並且僅在認為可能滿足基於績效的條件的情況下采用加速歸因法。我們通過 比較得出的基於市場的服務期限和明確的基於服務的期限來確定必需的服務期限，將兩個服務期限中較長的一個作為必需的服務期限。

商譽

商譽是指收購價格超出在企業合併中收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。 商譽不需要攤銷，但在第四季度或當事件或情況變化表明報告單位的賬面價值可能超過其公允價值時，商譽將按年進行減值測試。作為年度商譽減值測試的一部分，公司首先進行定性評估，以確定是否需要進一步的減值測試。如果， 由於其定性評估的結果，本公司報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，則將需要進行量化減值測試。或者，公司也可以繞過定性評估而執行量化減值測試。在年度評估期間，未發現所列期間的減值損失。

企業合併

我們使用收購會計方法對符合業務資格的實體或資產組的收購進行核算。具體而言，收購方法要求 收購的收購價格按收購日期的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債。收購價格超出該等公允價值的部分計入商譽。 在自收購日期起計最長一年的計量期內，吾等可記錄對收購資產和承擔的負債的調整，並與商譽進行相應的抵銷。於計量期結束或收購資產或承擔負債價值最終確定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入綜合經營報表 。

財產和設備

財產和設備 包括設備、計算機和軟件、傢俱和固定裝置以及租賃滑板車。財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在相關資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。財產和設備的折舊 一旦準備好可供我們使用，就開始折舊。維護和維修在發生時計入費用， 改進和改進計入資本化。當資產報廢或以其他方式處置時，成本和累計折舊 將從綜合資產負債表中剔除，由此產生的任何損益將反映在已實現期間的綜合經營報表 中。

下表顯示了使用直線法計算折舊的使用壽命：

租賃改進 按租賃剩餘期限或資產使用年限中較短的時間按直線攤銷。

金融工具公允價值及公允價值計量

我們採用會計準則中確立的公允價值等級來確定金融資產和負債的公允價值。該層次結構描述了可用於計量公允價值的三個級別的投入，如下所示。

按公允價值計量的資產和負債 根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。 我們對特定投入對公允價值計量整體重要性的評估要求管理層作出判斷 並考慮資產或負債的特定因素。

我們的金融工具 包括現金和現金等價物、應收賬款、認股權證、可轉換債務、員工權益補償、衍生品、期票和應付賬款。管理層相信現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及短期債務的賬面值因該等票據的短期性質而接近公允價值。權證和衍生品在公允價值層次結構中被歸類為3級，因為它們在不活躍的市場中使用重要的不可觀察的投入或數據進行估值。 我們使用第三方估值專家來協助管理層確定其3級的公允價值。這些公允價值 計量對這些重大不可觀察的投入的變化高度敏感，這些投入的重大變化將導致 公允價值大幅上升或下降。

關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

新興成長型公司的地位

根據就業法案， “新興成長型公司”可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則 。這一規定允許新興成長型公司推遲採用上市公司和私營公司具有不同過渡日期的新會計準則或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們符合新興成長型公司的定義 ，並選擇使用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則 ，直到我們(I)不再是新興成長型公司，或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長的 過渡期。因此，我們的合併財務報表和報告的運營結果 可能無法與其他上市公司的財務報表直接進行比較。

表外安排

Helbiz在本報告所述期間 沒有，目前也沒有美國證券交易委員會規則和條例 中定義的任何表外安排。

近期發佈的會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號，租賃(主題842)。新標準建立了使用權(ROU)模式，要求承租人在資產負債表上記錄期限超過12個月的所有租賃的ROU資產和租賃負債。租賃 待確認的資產和負債最初均以租賃付款的現值計量。租賃將被歸類為財務或經營性租賃，分類將影響損益表中的費用確認模式。此更新 適用於2022年1月1日開始的年度期間和2023年1月1日開始的過渡期，並允許提前採用 。本公司計劃自生效日期起對私人公司採用此標準，對生效日期前簽訂的所有租約採用修改後的追溯方法 。雖然公司目前正在審查其租賃組合，並評估和解釋新指導方針下的要求，包括可用的會計政策選擇，但預計其不可註銷的經營租賃承諾將受到新指導方針的約束，並在公司綜合資產負債表中確認為使用權資產和經營租賃負債 。該公司目前正在評估該會計準則對其共享車輛收入和租賃的影響。

2020年8月，FASB 發佈了ASU第2020-06號《債務--具有轉換和其他期權的債務(子主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身股權中的合同(子主題815-40)：實體自身股權中可轉換工具和合同的會計處理》，簡化了可轉換工具的會計核算，方法是在不要求將轉換特徵作為衍生品計入主題815、衍生工具和對衝的情況下，將嵌入的轉換特徵與主合同分開，從而簡化了可轉換工具的會計處理。或者，這不會導致大量溢價被計入實收資本。通過取消分離模式，可轉換債務工具將被報告為單一負債工具，不會單獨核算嵌入的轉換功能。這一新的 標準還取消了合同符合股權分類所需的某些結算條件，並通過要求實體使用IF轉換方法並將潛在股份結算的影響包括在稀釋每股收益計算中，從而簡化了稀釋每股收益計算。此新標準將在2023年12月15日之後的財年中對公司生效，包括允許提前採用的財年內的過渡期。本公司將於2022年1月1日起採用本標準，採用修改後的追溯法。在合併資產負債表中，採用這一新準則估計將導致：

2021年5月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-04，發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理(“ASU 2021-04”)，明確了修改或交換後仍保持股權分類的獨立股權分類書面看漲期權的會計處理。具體地説，ASU 2021-04要求發行人 將股權分類權證的修改視為原始權證的交換。然後，修改後的權證的公允價值與緊接修改前的公允價值之間的差額確認為相關交易的發行成本或折扣 。ASU 2021-04在2021年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效，並允許提前採用。ASU 2021-04應前瞻性地應用於生效日期之後發生的修改或更換。無論是完全採用還是修改後的追溯採用方法都是允許的。本公司目前正在評估採用該準則對合並財務報表的影響。

2021年10月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2021-8號《對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理》，為ASC 805《企業合併》中的確認和計量原則創造了例外。修訂要求收購方在確認和計量與業務合併中承擔的客户 合同相關的合同資產和合同負債時，使用ASC 606，與客户的合同收入 中的指導，而不是使用公允價值。此外，修正案澄清，所有需要根據ASC 606準則確認資產和負債的合同，如ASC 610-20範圍內出售非金融資產產生的合同負債、非金融資產終止確認的損益，都屬於ASC 805修訂準則 的範圍。該新標準將在2022年12月15日之後的財年中對公司生效，包括該財年內的過渡期。公司目前正在評估採用該準則對合並財務報表的影響 。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們是交易法規則 12b-2所界定的較小的報告公司，不需要提供本項目所要求的信息。

項目8.財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會

Helbiz公司

對財務報表的看法

本公司已審核所附的Helbiz，Inc.(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日止兩個年度內各年度的營運、全面虧損、股東赤字及現金流量的相關綜合報表及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表 按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司於2021年12月31日及2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日止兩個年度內各年度的經營業績及現金流量。

解釋性段落--持續關注

隨附的綜合財務報表 是假設本公司將繼續作為持續經營的企業編制的。如附註1所述， 本公司營運資金嚴重不足，出現重大虧損，需要籌集額外資金以履行其義務及維持營運。這些情況令人非常懷疑該公司是否有能力繼續經營下去 。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括 這一不確定性結果可能導致的任何調整。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們 是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們 必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準和美利堅合眾國普遍接受的審計標準進行審計。這些標準要求 我們計劃和執行審計，以獲得財務報表是否沒有重大錯報的合理保證。 無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此， 我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層做出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 /s/ 馬庫姆律師事務所

馬庫姆律師事務所

我們自2021年以來一直擔任公司的審計師 。

紐約紐約

April 14, 2022

Helbiz， Inc.

合併資產負債表

(以千為單位，不包括共享 和每股數據)