附件 99.2
Hwn, Inc.
未經審計的備考壓縮合並財務信息
HWN,Inc.(“HWN”或“公司”),d/b/a High Wire Network Solutions,Inc.是一家總部位於芝加哥的電信行業工程和安裝服務、人員配備解決方案以及網絡安全和其他服務提供商。HWN是專門通過渠道銷售模式提供託管安全、專業服務和商業/工業電氣解決方案的全球供應商 。HWN的Overwatch託管安全平臺即服務通過這一快速增長的技術領域的多年經常性收入合同,為組織提供網絡、數據、終端和用户的端到端保護。HWN於2017年1月20日在特拉華州註冊成立。
2019年2月7日,HWN和JTM電氣和 Technology,LLC。(“JTM”),伊利諾伊州一家公司,簽訂了一項經營協議,通過該協議,HWN擁有JTM 50%的股份。
2021年6月16日,HWN完成了與Spectrum Global Solutions,Inc.(“Spectrum”)的合併。這項合併被解釋為反向合併。在反向合併時,Spectrum的子公司包括ADEX Corporation、ADEX波多黎各、ADEX Canada LLC(統稱“ADEX”)、AW Solutions波多黎各LLC(“AWS PR”)和Tropical Communications,Inc.(“Tropical”)。
2022年1月7日,Spectrum Global Solutions,Inc.合法更名為High Wire Networks,Inc.。出於會計目的,HWN是尚存的實體,在整個過程中稱為“HWN”、“High Wire”或“本公司”。
以下綜合公司的未經審核備考簡明綜合財務報表(“備考財務報表”)包括截至2020年12月31日的未經審核備考簡明綜合資產負債表(“備考資產負債表”)、截至2021年3月31日止三個月及截至2020年12月31日止十二個月的未經審核備考簡明綜合經營報表(經調整以使本公司收購Spectrum及相關融資交易生效)。
備考資產負債表結合了本公司截至2021年3月31日的歷史簡明綜合資產負債表和截至2021年3月31日的Spectrum 歷史簡明合併資產負債表,使收購生效,猶如收購已於2021年3月31日完成。三個月的預計營業報表 結合了本公司截至2021年3月31日的三個月的歷史綜合營業報表和Spectrum的歷史簡明綜合營業報表 ,兩者均使收購生效,就好像收購已於2021年1月1日,即公司截至2021年3月31日的財政季度的第一天完成一樣。
備考財務報表僅供參考 ,並不旨在表示或指示合併後公司在收購於備考財務報表中規定的日期完成時應報告的實際經營業績或財務狀況,且不應被視為指示合併公司未來的綜合經營業績或財務狀況。
未經審計的預計財務報表調整所依據的假設和估計載於隨附的 附註,這些附註應與預計財務報表一併閲讀。
預計財務報表應與公司歷史財務報表一起閲讀,這些財務報表包括在公司最新的10-K年度報告和10-Q季度報告中,以及此處包含的Spectrum歷史信息 。
1. | 演示基礎 |
High Wire Networks,Inc.(F/k/a Spectrum Global Solutions,Inc.)(“高鐵”)於2007年1月22日在內華達州註冊成立。Hwn,Inc.(d/b/a 高線網絡解決方案公司)。
HWN,Inc.(“HWN”) 於2017年1月20日在特拉華州註冊成立。HWN是一家專門通過渠道銷售模式提供託管安全、專業服務和商業/工業電氣解決方案的全球提供商。HWN的Overwatch託管安全平臺即服務 在這一快速增長的技術領域通過多年經常性收入合同為組織提供端到端的網絡、數據、終端和用户保護 。
2019年2月7日,韓元和伊利諾伊州公司JTM電氣技術有限責任公司(“JTM”)簽訂了一項經營協議,通過該協議,韓元擁有JTM 50%的股份。
2021年6月16日,HWN完成了與Spectrum Global Solutions,Inc.的合併。該合併被視為反向合併。在反向合併時,Spectrum的子公司包括ADEX實體、AWS PR和Tropical。
2022年1月7日,Spectrum Global Solutions,Inc.合法更名為High Wire Networks,Inc.。出於會計目的,HWN是 倖存的實體,通稱為“HWN”、“High Wire”或“本公司”。
該等未經審核的備考簡明綜合財務報表(“備考財務報表”)乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”) 編制,並以美元表示。這些形式財務報表不包含年度財務報表所需的所有信息。因此,閲讀時應結合公司和Spectrum最新的年度財務報表。
歷史合併財務報表已於備考財務報表中作出調整,以落實(1)可直接歸因於業務合併的備考事項、(2)可提供事實支持的備考事項及(3)就業務合併後的備考簡明綜合經營報表而言, 預期會對合並後的綜合業績產生持續影響。
業務組合按照ASC主題805的會計收購法核算,企業合併。 為會計目的,本公司已就Spectrum收購的資產及承擔的負債的公允價值作出估計。
這些 形式財務報表是根據以下內容編制的:
(a) | 將本公司於2020年12月31日的經審核資產負債表與Spectrum於2020年12月31日的經審核資產負債表合併的未經審核的備考資產負債表,使交易生效,猶如交易發生於2020年12月31日。 |
(b) | 將本公司截至2020年12月31日止年度的經審核年度營運報表與Spectrum截至2020年12月31日止年度的經審核營運報表合併的未經審核備考營運報表,使交易生效,猶如交易發生於2020年1月1日。 |
(c) | 一份未經審核的備考經營報表,綜合本公司截至2021年3月31日止三個月的經審核年度營運報表及Spectrum截至2021年3月31日止三個月的經審核營運報表,使交易生效,猶如交易發生於2021年1月1日。 |
未經審核備考財務報表乃根據本公司截至2021年3月31日止三個月經審核綜合財務報表所載重要會計政策編制。根據對Spectrum會計政策的審核,本公司管理層認為,本公司的會計政策與Spectrum的會計政策並無重大會計差異。未經審計的備考財務報表應與公司的歷史財務報表及其附註一併閲讀。
管理層認為,該等備考財務報表包括所有必要的調整,以便根據符合公司會計政策的美國公認會計原則,在所有重大方面對上述擬議交易進行公平列報。
未經審核的備考財務報表並非旨在反映本公司的經營結果或財務狀況 若擬議交易於指定日期完成則實際會導致的結果。此外,未經審計的備考財務信息不一定表明未來可能取得的經營成果。實際的備考調整將取決於若干因素,並可能導致未經審計的備考財務報表發生變化。
2
2. | 採購 價格 |
承擔的對價轉移負債的公允價值如下:
購買注意事項 | 公允價值 | |||
普通股 | $ | 5,561,975 | ||
可轉債 | 1,049,638 | |||
衍生負債 | 6,929,000 | |||
應付貸款 | 2,377,400 | |||
應付貸款,關聯方 | 2,447,252 | |||
租賃負債 | 106,615 | |||
股票期權的公允價值 | 204,715 | |||
認股權證的公允價值 | 362,687 | |||
A系列公允價值優先 | 1,024,000 | |||
D系列的公允價值優先 | 1,271,000 | |||
採購總額 價格 | $ | 21,334,282 |
收購淨資產的公允價值如下:
購買對價的分配 | ||||
營運資本 | $ | 781,470 | ||
其他資產 | 12,893 | |||
合同資產 | 426,647 | |||
商譽 | 13,667.934 | |||
客户列表 | 4,720,863 | |||
商標名 | 1,724,475 | |||
企業總價值 | $ | 21,334,282 |
初步分配對價 於估計收購日期收購的資產及承擔的負債的公允價值。
3. | 預計調整 |
預計調整基於公司的初步估計和假設,可能會發生變化。預計財務報表包括以下預計調整:
(a) | 代表Spectrum和HWN歷史股權普通股的消除 。 |
(b)
(c)
(d) |
代表 反向合併中承擔的普通股的公允價值。
代表 消除Spectrum優先股的歷史價值。
代表 反向合併中假設的A系列、B系列和D系列優先股的公允價值。 |
(e) | 代表與收購Spectrum相關的預計交易成本200,000美元的支付 。 |
(f) | 反映本公司收購的歷史無形資產按其估計公允價值進行的調整。作為初步估值分析的一部分,該公司確定了無形資產,包括商號和客户關係。可確認無形資產的公允價值主要採用“免收特許權使用費法”和“多期超額收益法”來確定。 |
(g) | 反映扣除Spectrum‘ 331,223美元的歷史商譽和記錄與收購13,562,296美元相關的商譽的調整,如附註2所述。 | |
(h) | 反映調整以反映截至2021年3月31日的Spectrum股票流通股 |
(i) | 反映調整以反映截至2020年12月31日的Spectrum已發行股票 。 |
3
Hwn, Inc.
未經審計的形式簡明合併經營報表
截至2020年12月31日的12個月
Hwn, Inc. | SPECTRUM Global Solutions,Inc. | 調整
形式上 調整 | 整合 | |||||||||||||
收入 | $ | 15,756,944 | $ | 18,677,444 | $ | - | $ | 34,434,388 | ||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||
售出商品的成本 | 9,897,718 | 15,403,987 | - | 25,301,705 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 284,571 | 54,248 | 378,696 | (f) | 717,515 | |||||||||||
商譽減值 | - | - | - | - | ||||||||||||
常規 和管理 | 6,983,632 | 7,523,991 | 200,000 | (e) | 14,707,623 | |||||||||||
運營費用總額 | 17,165,921 | 22,982,226 | 578,696 | 40,726,843 | ||||||||||||
(虧損) 營業收入 | (1,408,977 | ) | (4,304,782 | ) | (578,696 | ) | (6,292,455 | ) | ||||||||
其他 收入(支出): | ||||||||||||||||
利息 費用 | (167,771 | ) | (1,057,064 | ) | - | (1,224,835 | ) | |||||||||
清償債務損失 | - | (2,623,379 | ) | - | (2,623,379 | ) | ||||||||||
可轉換債券和應付貸款債務折價攤銷 | - | (651,129 | ) | - | (651,129 | ) | ||||||||||
違約 和債務延期費用 | - | (120,903 | ) | (120,903 | ) | |||||||||||
衍生工具公允價值變動 | - | (662,968 | ) | - | (662,968 | ) | ||||||||||
匯兑損失 | - | (3,991 | ) | - | (3,991 | ) | ||||||||||
初始 派生費用 | - | (594,803 | ) | - | (594,803 | ) | ||||||||||
獲得PPP貸款減免 | 873,400 | - | 873,400 | |||||||||||||
普通股返還損失 | - | (194,732 | ) | - | (194,732 | ) | ||||||||||
額外股份的公允價值損失 | - | (177,746 | ) | - | (177,746 | ) | ||||||||||
其他 收入 | 27,183 | - | - | 27,183 | ||||||||||||
其他(費用)收入合計 | 732,812 | 6,086,715 | ) | - | (5,353,903 | ) | ||||||||||
(虧損) 所得税税前收益 | (676,165 | ) | (10,391,497 | ) | (578,696 | ) | (11,646,658 | ) | ||||||||
所得税優惠 | - | 1,908 | - | 1,908 | ||||||||||||
淨(虧損) 持續經營收入 | (676,165 | ) | 10,393,405 | ) | (578,696 | ) | (11,646,566 | ) | ||||||||
停產淨虧損 税後淨虧損 | - | (7,316,891 | ) | - | (7,316,891 | ) | ||||||||||
淨虧損 | (676,165 | ) | (17,710,296 | ) | (578,696 | ) | (18,965,547 | ) | ||||||||
非控股權益可歸因於淨虧損 | 16,918 | - | - | 16,918 | ||||||||||||
HWN,Inc.普通股股東應佔淨虧損(收益) | $ | (693,083 | ) | $ | (17,710,296 | ) | $ | (578,696 | ) | $ | (18,965,457 | ) | ||||
HWN,Inc.普通股股東的基本和稀釋後每股虧損: | $ | (395.14 | ) | $ | (1.44 | ) | ||||||||||
基本已發行普通股加權平均數 | 1,754 | 13,187,197 | (i) | 13,188,951 | ||||||||||||
稀釋後的已發行普通股加權平均數 | 1,754 | 13,187,197 | (i) | 13,188,951 |
4
Hwn, Inc.
未經審計的形式合併壓縮資產負債表
截至2020年12月31日
Hwn,
公司 合併 |
頻譜全球 解決方案公司 |
調整 | 形式 合併 |
||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||
流動資產 ; | |||||||||||||||||
現金 | $ | 436,448 | $ | 580,800 | $ | (200,000 | ) | (e) | $ | 817,248 | |||||||
應收賬款 扣除備抵後的應收款 | 2,286,023 | 2,481,124 | - | 4,767,145 | |||||||||||||
合同 資產 | 60,862 | 167,649 | - | 228,511 | |||||||||||||
其他 流動資產 | 151,795 | 13,025 | - | 164,820 | |||||||||||||
流動資產合計 | 2,935,128 | 3,242,598 | (200,000 | ) | 5,977,726 | ||||||||||||
財產和設備,淨額 | 475,441 | 14,186 | - | 489,627 | |||||||||||||
商譽 | 2,607,632 | 331,223 | 13,231,073 | (g) | 16,169,928 | ||||||||||||
無形資產,扣除累計攤銷後的淨額 | 1,401,144 | 622,568 | 5,822,770 | (f) | 7,846,482 | ||||||||||||
運營 使用權資產 | 239,489 | 116,817 | - | 356,306 | |||||||||||||
總資產 | $ | 7,658,834 | $ | 4,327,392 | $ | 18,853,843 | $ | 30,840,069 | |||||||||
負債 和股東虧損(權益) | |||||||||||||||||
流動負債 : | |||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | 1,494,178 | $ | 2,369,477 | $ | - | 3,863,655 | ||||||||||
合同債務 | 214,450 | 287,775 | - | 502,225 | |||||||||||||
應付票據 當期部分,扣除債務貼現後的淨額 | 65,453 | 532,381 | - | 597,834 | |||||||||||||
應付票據 ,關聯方,本期 | 557,858 | - | - | 557,858 | |||||||||||||
可轉換債券,本期部分,扣除債務貼現後的淨額 | - | 1,002,463 | - | 1,002,463 | |||||||||||||
融資因素 | - | 1,914,611 | - | 1,914,611 | |||||||||||||
衍生債務 流動部分 | - | 3,028,504 | 2,124,474 | 5,152,978 | |||||||||||||
擔保 責任 | - | 100,000 | 100,000 | ||||||||||||||
營業 租賃負債,本期部分 | 86,510 | 122,838 | - | 209,348 | |||||||||||||
流動負債合計 | 2,418,449 | 9,358,049 | 2,124,474 | 13,900,972 | |||||||||||||
長期負債 | |||||||||||||||||
應付關聯方的可轉換貸款 | - | 577,925 | 577,925 | ||||||||||||||
應付貸款 ,扣除當期部分 | 595,741 | 2,920,125 | 3,515,866 | ||||||||||||||
應付關聯方貸款 扣除當期部分 | 1,735,114 | - | 1,735,114 | ||||||||||||||
營業 租賃負債,扣除當期部分 | 196,594 | - | - | 196,594 | |||||||||||||
衍生負債 扣除流動部分後的淨額 | - | 362,000 | 362,000 | ||||||||||||||
長期負債總額 | 2,527,449 | 3,860,050 | - | 6,387,499 | |||||||||||||
總負債 | 4,945,898 | 13,218,099 | 2,124,474 | 20,288,471 | |||||||||||||
承付款 和或有 | |||||||||||||||||
系列 A優先股 | - | 737,403 | (374,716 | ) | (C、D) | 362,687 | |||||||||||
B系列優先股 | - | 484,530 | 539,470 | (C、D) | 1,024,000 | ||||||||||||
D系列優先股 | - | - | 1,271,000 | (d) | 1,271,000 | ||||||||||||
夾層資產總額 | - | 1,221,933 | 1,435,754 | 2,657,687 | |||||||||||||
股東權益(虧損) | |||||||||||||||||
普通股 股 | - | 132 | - | (a) (b) | 132 | ||||||||||||
額外的 實收資本 | 718,542 | 38,292,653 | (33,731,810 | ) | (a) (b) | 5,279,385 | |||||||||||
庫房 按成本計算的庫存 | (420,000 | ) | (277,436 | ) | 697,436 | (a) | - | ||||||||||
認購普通股 股 | - | 74,742 | (74,742 | ) | (a) | - | |||||||||||
累計赤字 | 802,370 | (48,202,731 | ) | 48,402,731 | (a) | 1,002,370 | |||||||||||
股東權益合計(虧損) | 1,100,912 | (10,112,640 | ) | 15,293,615 | 6,281,887 | ||||||||||||
非控股 權益 | 1,612,024 | - | 1,612,024 | ||||||||||||||
股東權益合計(虧損) | 2,712,936 | (10,112,640 | ) | 15,293,615 | 7,893,911 | ||||||||||||
負債、非控股權益和股東權益(赤字)合計 | $ | 7,658,834 | $ | 4,327,392 | $ | 18,853,843 | $ | 30,840,069 |
5
Hwn,Inc.
未經審計的形式簡明合併經營報表
截至2021年3月31日的三個月
Hwn,Inc. | 頻譜全球 解決方案公司 | 調整 形式上 調整 | 形式 整合 | |||||||||||||
收入 | $ | 5,073,840 | $ | 4,065,989 | $ | - | $ | 9,139,829 | ||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷貨成本 | 2,978,544 | 3,355,670 | - | 6,334,214 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | 65,127 | 13,520 | 94,674 | (f) | 173,321 | |||||||||||
一般和行政 | 1,867,968 | 1,248,118 | 200,000 | (e) | 3,316,086 | |||||||||||
- | - | - | - | |||||||||||||
總運營費用 | 4,911,639 | 4,617,308 | 294,674 | 9,823,621 | ||||||||||||
營業收入(虧損) | 162,201 | (551,319 | ) | (294,674 | ) | (683,792 | ) | |||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出 | (44,428 | ) | (94,704 | ) | - | (139,132 | ) | |||||||||
清償債務損失 | - | (1,199,373 | ) | - | (1,199,373 | ) | ||||||||||
可轉換債券和應付貸款的債務折價攤銷 | - | (175,855 | ) | - | (175,855 | ) | ||||||||||
衍生工具的公允價值變動 | - | (5,270,344 | ) | - | (5,270,344 | ) | ||||||||||
匯兑損失 | - | (5,706 | ) | - | (5,706 | ) | ||||||||||
初始派生費用 | - | (2,470,000 | ) | - | (2,470,000 | ) | ||||||||||
合同取消損失 | - | (164,950 | ) | - | (164,950 | ) | ||||||||||
認股權證結算損失 | - | (117,655 | ) | - | (117,655 | ) | ||||||||||
增發股份公允價值損失 | - | (41,730 | ) | - | (41,730 | ) | ||||||||||
PPP貸款豁免 | 250,800 | - | - | 250,800 | ||||||||||||
其他收入 | 333 | - | - | 333 | ||||||||||||
其他(費用)收入總額 | 206,705 | (9,540,317 | ) | - | (9,333,612 | ) | ||||||||||
所得税税前收益(虧損) | 368,906 | (10,091,636 | ) | (294,674 | ) | (10,017,404 | ) | |||||||||
所得税優惠 | - | - | - | - | ||||||||||||
淨(虧損)收益 | 368,906 | (10,091,636 | ) | (294,674 | ) | (10,017,404 | ) | |||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | 499,170 | - | - | 499,170 | ||||||||||||
HWN,Inc.的淨(虧損)收入 | (130,264 | ) | (10,091,636 | ) | (294,674 | ) | (10,516,574 | ) | ||||||||
優先股股息減少 | - | 83,987 | - | 83,987 | ||||||||||||
HWN,INC普通股股東的淨虧損(收益) | $ | (130,264 | ) | $ | (10,007,649 | ) | $ | (294,674 | ) | $ | (10,432,587 | ) | ||||
HWN,Inc.普通股股東的每股基本和攤薄虧損: | $ | (74.27 | ) | $ | (0.46 | ) | ||||||||||
已發行普通股基本加權平均數 | 1,754 | 22,642,075 | (h) | 22,643,829 | ||||||||||||
已發行普通股的攤薄加權平均數 | 1,754 | 22,642,075 | (h) | 22,643,829 |
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