10-K
錯誤財年0.250.8330.833Fast Radius,Inc.0001832351不是不是00018323512021-01-012021-12-3100018323512021-12-3100018323512020-10-292020-12-3100018323512020-12-3100018323512021-02-1100018323512021-02-102021-02-1100018323512022-03-3100018323512022-02-042022-02-0400018323512020-10-280001832351美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembersENV:可市場化的證券成員2021-12-310001832351ENV:聯邦存款保險承保成員2021-12-310001832351Us-gaap:FairValueConcentrationOfRiskMaximumAmountOfLossMember2021-12-310001832351Us-gaap:FairValueConcentrationOfRiskMarketRiskManagementValueAtRiskDuringYearMember2021-12-310001832351美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001832351美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001832351美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310001832351美國-GAAP:IPO成員2021-12-310001832351ENV:公共保證金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001832351ENV:公共保證金成員2021-12-310001832351美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員ENV:PrivatePlacementWarrantsMembers2021-12-310001832351ENV:PrivatePlacementWarrantsMembers2021-12-310001832351美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員ENV:前向購買保修期成員2021-12-310001832351美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員ENV:前向購買保修期成員2021-12-310001832351ENV:前向購買保修期成員2021-12-310001832351美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001832351美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001832351US-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-12-310001832351美國-公認會計準則:公共類別成員美國-GAAP:IPO成員2021-12-310001832351美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310001832351美國公認會計準則:不安全債務成員2021-12-310001832351Ennv:RedemptionOfWarrantsWhenPricePerShareEqualsOrExceedsTenMember美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310001832351Ennv:RedemptionOfWarrantsWhenPricePerShareEqualsOrExceedsEighteenMember美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310001832351Ennv:ClassACommonStockSubjectToPossibleRedemptionMember2021-12-310001832351ENV:承銷商協議成員2021-12-310001832351美國-公認會計準則:公共類別成員2020-12-310001832351美國-公認會計準則:公共類別成員2020-12-310001832351美國公認會計準則:超額分配選項成員2021-01-012021-12-310001832351美國-GAAP:IPO成員2021-01-012021-12-310001832351ENV:RedeemableCommonClassAM成員2021-01-012021-12-310001832351ENV:ClassBNonRedeemableCommonStockMember2021-01-012021-12-310001832351Ennv:MeasurementInputExpectedTimeUntilMergerMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-01-012021-12-310001832351US-GAAP:測量輸入預期術語成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-01-012021-12-310001832351US-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-01-012021-12-310001832351美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-12-310001832351美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-12-310001832351ENV:FounderSharesMember美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-12-310001832351US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001832351美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-12-310001832351ENV:管理服務協議成員2021-01-012021-12-310001832351美國-公認會計準則:公共類別成員Ennv:RedemptionOfWarrantsWhenPricePerShareEqualsOrExceedsTenMember2021-01-012021-12-310001832351Ennv:ClassACommonStockSubjectToPossibleRedemptionMember2021-01-012021-12-310001832351美國公認會計準則:保修成員2021-01-012021-12-310001832351ENV:前向購買保修期成員ENV:GoldmanSachsAssetManagementLPMembers2021-01-012021-12-310001832351ENV:RedeemableCommonClassAM成員2020-10-292020-12-310001832351ENV:ClassBNonRedeemableCommonStockMember2020-10-292020-12-310001832351美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2020-10-292020-12-310001832351美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-10-292020-12-310001832351US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-10-292020-12-310001832351Ennv:MeasurementInputProbabilityOfMergerClosingMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-02-102021-02-110001832351Ennv:MeasurementInputExpectedTimeUntilMergerMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-02-102021-02-110001832351US-GAAP:測量輸入預期術語成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-02-102021-02-110001832351美國公認會計準則:超額分配選項成員2021-02-102021-02-110001832351美國-GAAP:IPO成員2021-02-102021-02-110001832351US-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-02-102021-02-110001832351ENV:轉發採購協議成員ENV:GoldmanSachsAssetManagementLPMembers2021-02-102021-02-110001832351美國-公認會計準則:衡量投入練習價格成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-02-110001832351美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-02-110001832351美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-02-110001832351美國公認會計原則:衡量投入價格成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-02-110001832351SRT:最小成員數ENV:轉發採購協議成員ENV:GoldmanSachsAssetManagementLPMembers2021-02-110001832351美國-GAAP:IPO成員2021-02-110001832351ENV:海綿成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-07-182021-07-180001832351美國-公認會計準則:公共類別成員US-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-07-182021-07-180001832351ENV:SponsorSupportAgreement成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-07-182021-07-180001832351Ennv:FastRadiusCapitalStockAndVestedRSUsMember美國-公認會計準則:公共類別成員2021-07-182021-07-180001832351美國-公認會計準則:公共類別成員Ennv:FastRadiusCapitalStockAndVestedRSUsMemberENV:合併協議成員2021-07-182021-07-180001832351美國-公認會計準則:公共類別成員ENV:合併協議成員2021-07-182021-07-180001832351Ennv:FastRadiusCapitalStockAndVestedRSUsMemberENV:合併協議成員2021-07-182021-07-180001832351ENV:SponsorSupportAgreement成員2021-07-182021-07-180001832351ENV:ENNVSideLetterMembersENV:ENNV 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目錄表
 
 
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
 
 
表格
10-K
 
 
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期
    
        
    
    
    
    
        
    
佣金檔案
001-40032
 
 
FAST RADIUS公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
 
特拉華州
 
85-3692788
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
 
(税務局僱主
識別號碼)
   
梅街北113號
芝加哥, 伊利諾伊州
 
60607
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(888)
787-1629
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券:
 
每節課的標題
 
交易
符號
 
各交易所名稱
在其上註冊的
普通股,每股票面價值0.0001美元
 
FSRD
 
納斯達克股市有限責任公司
認股權證,每股可行使一股普通股的完整認股權證,行權價為每股11.50美元
 
FSRDW
 
納斯達克股市有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券:無
 
 
通過以下方式表示
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,則勾選標記。是的☐不是的  ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是的☐不是的  ☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 ☒ NO ☐
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據第405條規則要求提交的每個交互數據文件
規則S-T
(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。
☒ NO ☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、
非加速
Filer是一家規模較小的報告公司,還是一家新興的成長型公司。見“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
規則12B-2
《交易法》:
 
大型加速文件服務器      加速文件管理器  
       
非加速文件服務器
     規模較小的報告公司  
       
         新興成長型公司  
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(定義見
規則12B-2
《交易法》)。是的☐不是
截至3月
31
,2022,註冊人有73,041,156普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
通過引用併入的文件:
沒有。
 
 
 

目錄表
目錄表
 
 
  
 
  
頁面
 
第一部分
  
第1項。
  
業務
  
 
4
 
第1A項。
  
風險因素
  
 
21
 
項目1B。
  
未解決的員工意見
  
 
68
 
第二項。
  
屬性
  
 
68
 
第三項。
  
法律訴訟
  
 
68
 
第四項。
  
煤礦安全信息披露
  
 
68
 
第二部分
  
第五項。
  
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
  
 
68
 
第六項。
  
選定的財務數據
  
 
70
 
第7項。
  
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
  
 
70
 
第7A項。
  
關於市場風險的定量和定性披露
  
 
76
 
第八項。
  
合併財務報表和補充數據
  
 
76
 
第九項。
  
會計與財務信息披露的變更與分歧
  
 
76
 
第9A項。
  
控制和程序
  
 
76
 
項目9B。
  
其他信息
  
 
77
 
第三部分
  
第10項。
  
董事、高管與公司治理
  
 
78
 
第11項。
  
高管薪酬
  
 
84
 
第12項。
  
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
  
 
84
 
第13項。
  
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
  
 
86
 
第14項。
  
首席會計費及服務
  
 
93
 
第四部分
  
第15項。
  
展示、財務報表明細表
  
 
94
 
第16項。
  
表格10-K摘要
  
 
97
 
  
簽名
  
 
98
 

目錄表
某些條款
本年報中有關表格的參考資料
10-K
(本“年度報告”)對“我們”、“Fast Radius”或“公司”所指的是Fast Radius,Inc.所指的是我們的“管理層”或“管理團隊”,指的是我們的高管和董事。以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告中其他地方的綜合財務報表及其附註一起閲讀。下文討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告包括《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節所指的“前瞻性陳述”,這些陳述不是歷史事實,涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與預期和預測的結果大不相同。除本年度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關公司財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“尋求”等詞語以及類似的詞語和表述旨在識別此類前瞻性陳述。此類前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關,但反映了管理層基於現有信息的當前信念。許多因素可能導致實際事件、業績或結果與前瞻性陳述中討論的事件、業績和結果大不相同。實際結果和股東價值將受到各種風險和因素的影響,包括但不限於國際、國家和當地經濟狀況、併購和企業合併風險、融資風險、
地緣政治
風險、恐怖行為或戰爭,以及“第1A項”中所述的風險因素。風險因素。決定這些結果和股東價值的許多風險和因素超出了公司的控制或預測能力。除適用的證券法明確要求外,公司不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。
所有此類前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表。公司明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映公司對此的預期的任何變化,或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。可歸因於我們或代表本公司行事的人士的所有後續書面或口頭前瞻性陳述均受有關前瞻性陳述的本特別説明的全部限制。
彙總風險因素
以下是使我們的證券投資具有投機性或風險性的主要因素的摘要。重要的是,這一總結沒有涉及我們面臨的所有風險和不確定因素。關於本風險因素摘要中概述的風險和不確定因素以及我們面臨的其他風險和不確定因素的進一步討論,可在本年度報告表格第I部分第1A項的“風險因素”一節中找到。
10-K.
以下摘要通過對這種風險和不確定因素進行更全面的討論,對其全文進行了限定。作為您對我們證券投資的評估的一部分,您應仔細考慮“風險因素”部分中描述的風險和不確定性:
 
   
我們是一家處於早期階段的公司,有虧損的歷史。從歷史上看,我們一直沒有盈利,未來任何時期都可能不會實現或保持盈利,也不會維持經營活動的現金流。
 
1

目錄表
   
我們的經營歷史相對有限,並且經歷了快速增長,這使得評估我們目前的業務和未來前景變得困難,並可能增加您的投資風險。
 
   
我們可能無法及時有效地擴展和調整現有技術、流程和基礎設施以滿足業務需求。
 
   
我們的經營業績可能會大幅波動
逐個週期
並可能在任何特定時期低於預期,這可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
 
   
全球
新冠肺炎
大流行嚴重影響了我們的業務和運營。
 
   
我們面臨着先進製造業的激烈和日益激烈的競爭。我們無法有效地與競爭對手競爭,可能會影響我們實現預期的市場滲透以及實現或維持盈利能力的能力。
 
   
我們經營的先進製造業以快速的技術變革為特徵,需要不斷創新和開發新的解決方案和創新,以滿足不斷變化的客户需求。
 
   
我們對市場和市場增長的預測可能被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了預測的增長,也不能保證我們的業務將服務於市場的很大一部分或以類似的速度增長,或者根本不能保證。
 
   
我們可能會在設計、生產和發佈我們的先進製造解決方案以及對現有解決方案進行增強方面遇到重大延誤,並且我們可能無法在計劃的時間表內成功地將解決方案商業化。
 
   
我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。如果我們不能在可接受的條件下獲得額外資本,我們可能無法完全實施這些業務增長計劃,如果根本沒有的話。
 
   
如果沒有足夠的資本資金或改善我們的財務業績,我們可能無法繼續作為一家持續經營的企業。
 
   
如果對我們的解決方案的需求沒有像預期的那樣增長,或者如果市場採用先進製造和我們的雲製造平臺沒有繼續發展,或者發展得比預期慢,我們的收入可能會停滯不前或下降,我們的業務可能會受到不利影響。
 
   
我們依賴數量有限的第三方物流供應商來分銷我們的產品,如果他們不能有效地分銷產品,將對我們的銷售造成不利影響。
 
   
我們的預訂量可能無法準確預測我們未來的收入,並且我們可能無法實現預訂量中反映的全部或任何部分預期收入。
 
   
我們軟件中的實際或感知缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障或第三方服務提供商造成的技術問題或中斷可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽並使我們承擔責任。
 
   
我們可能無法充分保護我們的數據或技術中的專有和知識產權。
 
   
如果第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯了他們的知識產權,我們的業務可能會受到不利影響。
 
   
我們對財務報告的內部控制目前並不符合薩班斯-奧克斯利法案第404條所設想的所有標準,如果不能根據薩班斯-奧克斯利法案第404條實現和保持對財務報告的有效內部控制,可能會削弱我們編制及時準確的綜合財務報表或遵守適用法規的能力,並對我們的業務產生重大不利影響。
 
2

目錄表
   
我們已發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點,並可能在未來發現更多重大弱點,或未能保持對財務報告的有效內部控制,這可能導致我們的合併財務報表出現重大錯報,或導致我們無法履行定期報告義務。
 
3

目錄表
第一部分
 
第1項。
公事。
引言
我們是特拉華州的一家公司,前身為ECP環境增長機會公司,是與Fast Radius運營公司(前身為Fast Radius,Inc.)業務合併的結果。(“Legacy Fast Radius”)2022年2月4日,我們更名為Fast Radius,Inc.(在本年度報告中我們將其稱為“業務合併”)。本年報第1項及第1A項的披露為業務合併的生效,幷包括在業務合併前舊有Fast Radius的營運。欲瞭解更多有關Legacy Fast Radius的信息,請參閲本公司於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的8-K/A報表,內容包括(A)管理層對Legacy Fast Radius截至2020年和2021年12月31日止年度的財務狀況及經營業績的討論及分析;(B)Legacy Fast Radius截至2020年及截至2021年12月31日及截至2021年12月31日及截至該年度經審計的財務報表。
除文意另有所指外,本款中提及的“我們”、“我們的”、“Fast Radius”和“公司”指的是Legacy Fast Radius及其合併子公司在業務合併前的業務和運營,以及Fast Radius,Inc.(前身為ECP Environmental Growth Opportunities Corp.)及其合併後的子公司。
我們的使命
我們的使命是讓新事物成為可能,推動世界的發展。我們相信製造的重要性--不僅是因為我們製造的東西,也是我們使之成為可能的東西。我們還認為,目前世界製造和移動東西的方式已經從根本上被打破,傳統的全球供應鏈僵化、浪費和無法進入。我們的願景是在數字時代建立一個新的基礎設施來設計、製造和移動實體產品。
公司概述
Fast Radius是一家領先的雲製造和數字供應鏈公司。Fast Radius成立於2017年,總部設在芝加哥,在亞特蘭大、路易斯維爾和新加坡設有辦事處,在芝加哥設有微型工廠,並在肯塔基州路易斯維爾的聯合包裹服務公司(UPS)Worldport設施設有辦事處。Fast Radius擁有約325名全職員工,在整個產品設計和製造生命週期中與各行業的公司合作。
自2017年以來,我們已經為2000多個客户提供了服務,生產了1200多萬個零部件,我們的雲製造平臺已經評估了超過8.5萬個獨特的設計。我們為各種規模和跨行業的客户提供服務,包括早期階段
初創企業,
已建立
中型
公司和更大的公司,包括超過45家財富500強。
我們已經建立了我們的雲製造平臺,其中包括物理基礎設施-Fast Radius微型工廠和第三方供應商工廠-以及專有的數字基礎設施軟件層。我們的雲製造平臺在我們認為的產品設計和製造的三個關鍵階段為工程師、產品開發人員和供應鏈專業人員提供支持:設計、製造和移動:
 
   
設計:
通過在線體驗,該平臺為工程師提供關於一系列製造技術和材料的實時設計見解和反饋,以幫助工程師優化設計、提高產量並選擇正確的方法來製造他們的部件。工程師也有能力比較技術和材料。這種機器學習驅動的工具利用了我們微型工廠在生產部件過程中捕獲的專有數據。
 
4

目錄表
   
製作:
當客户準備訂購部件時,該平臺提供了一個現代化的
前端
用户體驗,促進工業級零部件的訂購和採購流程。用户還可以訪問一組功能,這些功能可以準確顯示他們的部件在生產過程中的位置,從而增強對生產和訂單狀態的可見性。
 
   
移動:
該平臺允許工程師將部件設計存儲在我們的虛擬倉庫中,並消除對昂貴和浪費的物理存儲的需求。
 
我們相信,我們的雲製造平臺最終能夠支持新的基礎設施來製造和運輸實物產品--比當前的全球供應鏈更靈活、更可持續、更容易獲得的基礎設施。
我們提供廣泛的製造技術,包括添加製造(通常指3D打印)、計算機數字控制(“數控”)加工、注塑成型、金屬板材、氨基甲酸酯鑄造和其他製造方法。我們通過自己的微型工廠以及經過精心策劃的第三方供應商網絡提供這些製造能力。
截至2021年12月,我們有四家微型工廠利用以下製造技術:(1)數控加工,(2)碳深加工,(3)惠普
多噴氣式
融合;(4)Stratasys FDM。我們在芝加哥的位置在2018年被世界經濟論壇評為世界上最先進的九家工廠之一,採用了工業4.0的工具。除了我們的全套微型工廠外,我們還擁有一套其他適用於小規模應用和開發的技術,包括FormLabs和Desktop Metals的機器。我們計劃在未來幾年繼續擴大我們的微型工廠的廣度,採用各種製造技術。2021年12月,我們推出了一個新的解決方案,允許客户與我們合作設計和建立定製的先進微型工廠,這些工廠由Fast Radius擁有和運營,但根據客户的生產需求和製造方法量身定做。
除了我們自己的微型工廠外,我們還利用第三方供應商網絡代表我們的客户生產零部件。這些供應商都經過質量和關鍵能力的策劃和審查。
從2017年到2021年,我們的收入以大約60%的複合年增長率(CAGR)增長。自2017年以來,我們已經為2000多個客户提供了服務,生產了1200多萬個零部件,我們的雲製造平臺已經評估了超過8.5萬個獨特的設計。這一增長是由現有客户收入的增加和
入職
到我們平臺的新客户數量。我們的網絡推動者
 
5

目錄表
截至2022年2月的得分(NPS)為80分,
1
這超過了製造業公司51%的行業平均NPS,反映了我們提供一流客户服務體驗的承諾。
2
我們是一家處於早期階段的公司,自2017年成立以來一直有虧損的歷史,主要通過發行股本和債務來彌補現金流赤字。截至2021年12月31日,我們的累計赤字約為1.233億美元,其中包括2021年約6790萬美元的淨虧損。隨着我們繼續在研發工作、銷售和營銷以及業務的其他方面進行大量投資,我們預計將繼續招致運營虧損和負現金流。見標題為“”的部分
風險因素-與我們的運營歷史相關的風險
瞭解更多信息。
我們是由
共同創辦人
以及首席執行官盧·拉西,他是製造業的先驅,曾幫助設計和領導麥肯錫公司在工業4.0方面的工作。我們的領導團隊包括其他經驗豐富、富有遠見的高管,他們在高增長的技術業務中擁有良好的業績記錄。我們相信,我們組建的團隊非常適合繼續擴展我們的雲製造平臺。
行業背景
根據管理層的估計和第三方報告,我們估計我們在全球的總潛在市場(TAM)超過3500億美元。該TAM包括以下製造方法的量小於100,000個單位的定製零件的製造:數控加工、注塑成型、金屬板材和附加製造。我們相信,我們對產量(而不是原型)的重視使我們能夠為客户提供高達100,000個單位的產量門檻,進而使我們能夠滿足整個3500億美元的市場。
 
1
 
我們的Net Promoter分數是我們的NPS分數的三個月滾動平均值,該分數是在部件發貨給客户和/或由客户收到後,我們通過定期在線調查發送給客户的。
2
 
NPS是一種衡量用户向他人推薦一家公司的產品或服務的可能性的分數,範圍從最低的負100到最高的正100,基準分數可能因行業而異。得分大於零代表一家公司的推動者多於批評者。行業平均NPS基於明確評級的調查數據:
Https://www.clearlyrated.com/solutions/2021-nps-benchmarks-for-b2b-service-industries/.
 
6

目錄表
定製零部件製造市場正在經歷廣泛的顛覆性創新,這些創新被廣泛地描述為“工業4.0”。這包括跨越產品開發和製造價值鏈幾乎每個階段的新技術,其中許多技術直接整合到Fast Radius雲製造平臺中,如下所示:
 
 
除了這些Industry 4.0創新之外,我們還看到行業中的其他趨勢,我們相信這些趨勢將支持我們的行業和商業模式,包括:
 
   
行業4.0中的專業技術差距:
這些Industry 4.0技術和創新都在這裏,但我們看到了接受這些新工具的技能差距。工程師和公司需要支持,以充分利用這些新工具的潛力。
 
   
B2B的消費化:
專業人士在與供應商互動時要求獲得現代的、數字優先的客户體驗,就像他們在消費者生活中所經歷的那樣。
按需
客户現在期待着實現這一目標,新的數字化驅動的工作方式也因
新冠肺炎
大流行。
 
   
更靈活、更可持續的供應鏈:
客户和國家要求更具彈性和可持續的供應鏈,包括更分散、更本地化的生產,以降低風險並推動更本地化的採購。
我們的市場機遇
今天製造和運輸實物產品的基礎設施是僵化、浪費和難以獲得的。零部件通常在集中的巨型工廠生產,在移動緩慢的碳密集型供應鏈中運輸,並儲存在大型倉庫中,那裏有數萬億美元的庫存。在光譜的另一端是
分量表
製造商。
 
7

目錄表
這些
分量表
製造商高度分散;例如,根據美國人口普查局的數據,美國大約90%的機械加工是由
分量表
員工不到500人、約佔68%的公司是由員工不到100人的公司完成的。
3
雖然這些製造商在過去一代人的製造業經濟中發揮了重要作用,但我們認為,這些公司中的許多公司可能沒有專業知識或投資資本來提供現代的、軟件驅動的客户體驗,投資於擁抱Industry 4.0的下一代工廠基礎設施,或分配有意義的資源來吸引新客户。
FAST Radius的解決方案-雲製造平臺
Fast Radius正在用一種新方法--我們的雲製造平臺--取代這種僵化、浪費和過時的基礎設施,它是設計、製造和移動實體產品的更靈活、可持續和可訪問的基礎設施:
 
   
Fast Radius將不再是集中式的巨型工廠,而是建立本地化的微型工廠,從而實現更分散的製造足跡,使產品能夠生產在更接近消費點的地方。
 
   
Fast Radius不是移動緩慢、碳密集型的供應鏈,而是允許客户通過互聯網運送數字零件文件,並在當地的微型工廠生產,從而“以光速”移動零件。
 
   
與實物庫存不同,Fast Radius虛擬倉庫實現了一種新的數字庫存模式,其中零件設計和製造説明存儲在虛擬倉庫中,並將被生產
按需
無論何時何地都需要它們。
 
   
而不是
分量表
運營商正在努力擁抱Industry 4.0創新,Fast Radius雲製造平臺擁抱了Industry 4.0的新工具,以實現現代化、軟件驅動的
端到端
任何使用瀏覽器的人都可以訪問的客户體驗。
 
 
 
3
 
美國人口普查局,2017年美國企業年度數據統計表,按編制行業劃分:https://www.census.gov/data/tables/2017/econ/susb/2017-susb-annual.html;美國人口普查局,2017年縣商業模式和經濟普查:https://www2.census.gov/programs-surveys/susb/tables/2017/us_state_naics_detailedsizes_2017.xlsx.
 
8

目錄表
Fast Radius雲製造平臺由物理和數字基礎設施組成,最終使這一新的、更靈活、可持續和可訪問的方式能夠在世界各地製造和移動產品。具體地説,我們的雲製造平臺由以下幾層組成:
 
   
基礎設施:
這包括實體工廠--既包括我們自己的微型工廠,也包括我們的第三方工廠網絡,這些工廠用於製造零部件並在整個過程中收集專有製造數據。
 
   
數字線索和學習引擎:
我們的數碼線是每個部件如何製造的“DNA”。這不僅包括CAD文件,還包括製造和完成零件時的所有制造説明和數據。在這一層中,我們還有一個學習引擎,它利用機器學習讓我們在製造每一個部件時都變得更聰明。學習引擎提供關於成本、可製造性、預期產量和其他製造反饋的實時洞察。
 
   
操作系統:
我們的操作系統支持
端到端
客户體驗。它包括銷售、營銷、客户、工廠運營和實施方面的協調。該操作系統旨在託管應用程序和服務--既包括Fast Radius開發的應用程序,也包括隨時間推移由第三方開發的應用程序。
 
   
應用
服務(&S):
這是面向客户的層,包括我們向客户提供的應用程序和服務。目前,我們的雲製造平臺上運行着三個應用:(1)Fast Radius
按需,
(2)快速半徑添加劑投放;(3)快速半徑虛擬倉庫。
 
 
我們還制定了計劃在雲製造平臺上構建的其他應用程序和服務的路線圖,包括將由第三方開發人員開發並託管在我們平臺上的應用程序和服務。對該平臺上的當前應用程序的描述如下:
 
   
快速半徑
按需:
我們的客户使用此產品來比較製造技術和材料類型,然後最終處理以下訂單
按需
零件。這個
按需
應用程序是為生產而構建的,而不僅僅是原型,使客户能夠在平臺上擴展到大批量生產。
 
9

目錄表
   
Fast Radius Additive啟動:
此應用程序是為尋求在生產應用程序中使用添加劑製造(而不僅僅是原型製造)的客户設計的。這些客户利用Fast Radius Additive Launch應用程序獲得對各種添加劑製造技術的設計見解,目標是推出具有添加劑製造的新產品。
 
   
Fast Radius虛擬倉庫:
該應用程序允許我們的客户在Fast Radius雲製造平臺中以數字方式存儲他們的部件設計和製造指令,並隨時隨地生產它們,而不是將部件物理存儲在倉庫中,通過消除對實物庫存的需求來節省材料和減少浪費。
客户示例
我們與各個行業的客户合作,包括對質量有特殊要求的行業,如航空航天、汽車和醫療器械。以下是客户案例研究,提供了有關客户如何參與雲製造平臺的各種應用和服務產品的更多背景信息。
快速半徑
按需
我們的一個示例客户
按需
提供的是Curtiss摩托車(“Curtiss”)。柯蒂斯正在開發一款新的電動摩托車,最初來到Fast Radius為他們的新自行車尋找原型部件。當他們意識到快速半徑
按需
他們的產品使他們能夠擴大到批量生產,他們遠遠超出了原型製造的範圍,正在使用Fast Radius製造他們的電動摩托車,利用8種不同的製造技術,涉及100多個部件。
這個
按需
應用程序允許Curtiss和其他客户比較材料和製造類型,處理訂單,並瞭解生產狀態。
正如我們與我們的許多客户所看到的那樣,一旦柯蒂斯瞭解了Fast Radius雲製造平臺的好處,他們就擴大了與Fast Radius的關係。Curtiss從第一部分擴展到現在的119多個部件,涉及兩種自行車型號。
快速半徑加法啟動
Fast Radius是世界公認的生產級添加劑製造(也稱為3D打印)領域的領導者,曾獲得世界經濟論壇的殊榮,擁有世界上最先進的九家工廠之一。有鑑於此,客户經常來找我們尋求支持,以推出由添加劑製造獨特實現的新產品和應用程序。
Fast Radius Additive發佈服務包括軟件工具和技術專業知識的組合,從確定正確的製造技術、材料類型和部件設計一直到批量生產和產品發佈,在整個生命週期為客户提供支持。
一個客户的例子是Aptiv,一家領先的
第1層
汽車供應商。Aptiv來到Fast Radius是因為他們瞭解添加劑製造的成本和靈活性優勢,並正在尋找合作伙伴來幫助推出新產品來享受這些優勢。Fast Radius Additive發佈應用程序使Aptiv能夠從我們的軟件中獲得設計反饋,利用技術專業知識迭代產品設計,並最終利用世界級的添加劑製造生產能力。
 
10

目錄表
Aptiv現在依靠Fast Radius生產許多生產部件,這些部件目前被用於道路上的車輛。Aptiv繼續擴大與Fast Radius的關係,為平臺增加更多部件,進一步加強與Fast Radius的長期合作伙伴關係。
FAST Radius虛擬倉庫
Fast Radius雲製造平臺的優勢之一是能夠虛擬存儲零件設計和製造説明。這不僅僅是CAD文件。Fast Radius設計了一個專有的“構建包”,將所有制造説明、歷史製造數據和有關零件特定可變性的知識編成代碼。這種“構建包”允許Fast Radius在多個地點一致地生產零件,允許客户以數字方式存儲他們的零件。然後,客户有信心,當他們需要補充他們的部件時,他們可以這樣做,因為他們知道部件將隨着時間的推移和未來的微工廠位置具有一致的質量。我們稱這個應用為我們的虛擬倉庫。
 
11

目錄表
客户利用我們的虛擬倉庫的一個例子是空中客車的子公司Satair。薩泰爾正在尋找一種供應鏈解決方案來管理其飛機維護的關鍵部件。快速半徑虛擬倉庫允許Satair/空中客車公司隨時隨地獲得他們需要的飛機維修部件,與以前的方法相比,週轉時間要快得多。目前,Fast Radius在虛擬倉庫中為Satair/Airbus託管了數十個零部件,隨着Fast Radius和Satair/Airbus評估對虛擬倉庫有利的更多零部件,該用於Satair/Airbus的零件庫繼續擴大。
 
我們的增長戰略
在過去的幾年裏,我們開發了一種模式,以推動商業和運營基礎設施的有意義的增長。我們的長期增長戰略包括以下要素:
 
   
現有客户擴展
 
   
獲取新客户
 
   
製造能力擴張
 
   
地理擴展
 
   
繼續開發我們的應用程序和服務生態系統
 
   
機會性收購以加快能力和地域擴張
現有客户擴展
我們在我們的許多客户中都經歷了顯著的增長。一旦我們成為客户信任的供應商,我們經常會看到,我們為該客户生產的獨特部件的數量以及與我們在客户合作的工程師或工程師羣的數量都在增加。這種“飛輪”的例子包括我們在上面描述的Curtiss、Aptiv和Satair/Airbus的經歷。
 
12

目錄表
我們正在與Fast Radius客户管理人員一起在客户擴展方面投入巨資,他們的任務是擴大我們現有客户的規模。我們還在投資各種數字營銷策略,將個人目標對準現有客户,以提高人們對我們的能力以及與現有客户現有關係的認識。
此外,當客户從原型和初步生產提升到數萬台的批量生產時,他們經常指望我們。我們相信,我們對生產級質量的關注將使我們能夠繼續這種擴張,並增加我們現有客户的收入。
獲取新客户
我們有三個主要的客户獲取渠道:
 
   
數字營銷。
我們建立了現代數字營銷技術堆棧,使我們能夠通過各種數字渠道有效地瞄準後期、高價值的潛在客户
車載
將他們轉移到我們的雲製造平臺。
 
   
內部銷售。
我們的內部銷售渠道同樣可通過基於技術的平臺進行擴展,使我們能夠培訓、管理和培訓我們的內部銷售專業人員,以提高他們的潛在客户和收益。
 
   
業務發展。
我們有許多客户,他們各自代表着一個以數億美元或更多衡量的潛在市場。對於這些客户,我們正在投資於更具接觸力的業務開發行動,通常會將工程師和銷售專業人員的大量時間用於在我們的雲製造平臺中加入和擴大這些客户。
在這些渠道中,我們都展示了以經濟高效、可擴展的方式獲得新客户的能力。此外,當我們獲得一個新客户時,我們增長的“飛輪”也會擴展到這些新客户。
製造能力擴張
截至2021年12月,我們有四家微型工廠利用了以下製造技術:數控加工、Carbon DLS、HP
多噴氣式
Fusion和Stratasys FDM.我們計劃在未來幾年繼續擴大我們的微型工廠的廣度,採用各種製造技術。2021年12月,我們還推出了一種新的解決方案,允許客户與我們合作設計和建立定製的先進微型工廠,這些工廠由Fast Radius擁有和運營,但根據客户的生產需求和製造方法量身定做。
我們的微型工廠被設計為按規模“複製和粘貼”,物理和數字工作流程的每個元素在不同地點以相同的方式運行。這樣,無論微型工廠位於何處,我們都可以控制產品質量,並有助於我們快速且經濟高效地擴大微型工廠的佔地面積。
隨着我們擴大微型工廠的足跡,我們的分佈式微型工廠網絡將使供應鏈彈性達到一個新的水平。因為每個微型工廠都是一個“複製品”,我們的客户將有信心,無論部件是在哪個微型工廠(或大陸)生產的,部件都將具有相同的質量和一致性。這將實現全新的供應鏈模式,在這種模式下,零部件的生產地點最接近需要它們的地方,從而減少整個供應鏈的浪費。
除了擴大我們的微型工廠外,我們還將繼續擴大與第三方供應商的關係。這包括
入職
擁有更多功能和地理覆蓋範圍的新合作伙伴。我們還將繼續深化與現有供應商的合作伙伴關係,包括與雲製造平臺的進一步軟件驅動集成,包括支持生產調度、製造、質量和履行的軟件工具。
 
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目錄表
地理擴展
在未來幾年,我們計劃將我們的微型工廠模式擴展到世界各地的多個地區。我們相信,我們的地理擴張戰略將使我們能夠更廣泛地服務於現有客户,同時還將在這些新的地理位置擴大我們的潛在客户基礎。
我們與UPS建立了合作伙伴關係,其中包括向UPS提供支持擴建新設施的“優先購買權”的承諾。這一承諾不會限制Fast Radius選擇適合我們的地點的能力,但在我們評估特定地點以進行全球擴張時,它確實提供了一個有用的合作伙伴。我們看到了將這些設施設在戰略上毗鄰UPS樞紐和其他戰略合作伙伴的許多好處,因為它使我們能夠為客户提供更高效的供應鏈解決方案。
應用程序和服務擴展
我們的雲製造平臺旨在託管由Fast Radius和第三方開發商開發的一系列軟件應用程序和服務。展望未來,我們相信,這種不斷髮展的應用和服務生態系統將通過增加平臺的實用性和粘性來推動來自我們客户的額外生產收入。
我們的軟件路線圖還要求應用程序和服務,以推動直接軟件收入。到目前為止,我們提供的所有應用程序和服務都不會給客户帶來任何直接成本。我們相信,這種方法可以促進生產收入並減少摩擦,從而將新客户吸引到雲製造平臺。然而,隨着時間的推移,我們計劃對各種高級應用和服務直接收費,這將推動超過零部件生產收入的增量收入。
機會性收購
我們相信,我們的有機增長計劃在經濟和運營上都具有吸引力。我們還相信,將會有更多的收購機會,以加快軟件開發、製造能力和地理擴張。在評估任何潛在收購時,我們將瞭解有機建立能力或地理存在的成本,並將這一成本與收購成本進行權衡。如果我們認為收購是增加企業價值的最有吸引力的途徑,我們預計會進行這些收購。
我們的競爭優勢
Fast Radius雲製造平臺是一個完全集成的物理和數字基礎設施,為將實體產品帶到世界各地的公司創造了實實在在的好處。這一基礎設施還創造了一種更可持續的方式來在世界各地製造和移動產品-最終使Fast Radius的產品對重視更可持續解決方案的客户具有吸引力。
隨着Fast Radius雲製造平臺的擴展,我們也在打造一條具有競爭力的護城河。這一計劃的執行由一支世界級的管理團隊領導,該團隊在打造高增長的技術型企業方面擁有豐富的經驗。
優勢
我們平臺的優勢包括:
 
   
進入。
我們的雲使任何人都可以在產品生命週期內訪問製造服務,客户可以隨時隨地訪問這些服務。
 
   
速度。
雲製造平臺使製造業的創新和生產速度更快。有了工業級添加劑製造等新技術,以及簡化的供應鏈,客户可以在幾天而不是幾個月內拿到零件。
 
14

目錄表
   
彈性。
有了我們的平臺,客户只使用他們需要和能夠使用的資源
縱向擴展
滿足他們的需求。該平臺可以生產幾個或數千個零件,擁有碳友好型數字倉庫,而不是浪費的物理存儲,以及
按需
在客户需要時提供人力專業知識,而不是不斷招聘。
 
   
知識。
通過我們的微型工廠和供應商網絡收集的數據為我們的學習引擎提供了支持,我們所有的應用和服務都建立在這個引擎之上。我們的軟件正在使這一知識變得普遍可用。
 
   
覆蓋全球。
我們不斷擴大的內部微型工廠網絡和我們廣泛的國際供應商網絡相結合,可以在客户需要的時候生產和運送部件。
 
   
成本優勢。
我們的雲製造平臺、資本費用(工廠設備、物理存儲、維護)在客户需要時會交換可變費用(生產和虛擬倉儲)。我們帶來了先進的製造技術,許多公司單獨投資是負擔不起的。
可持續性
Fast Radius雲製造平臺為在世界各地製造和移動零部件提供了一種從根本上更可持續的方式。更可持續的供應鏈的驅動因素包括:
 
   
減少運輸排放。
本地
按需
微型工廠模型使
陸上
生產,減少了大量的交通排放。
 
   
降低能源消耗。
將數字倉儲和本地捆綁在一起
按需
零件生產可以減少庫存,減少倉儲產生的排放。
 
   
減少材料浪費。
添加製造可以優化零件設計,減少生產材料的消耗。
通過雲製造平臺製造、存儲和移動零部件可以減少運輸過程中的排放,減少存儲過程中的浪費和陳舊庫存,同時讓工程師能夠從一開始就做出更明智的設計選擇。
競爭護城河
我們相信,我們正在打造一條具有以下關鍵屬性的可持續競爭護城河:
 
   
專有技術。
受專利申請、商業祕密和特定應用專業知識保護的專有云製造平臺。
 
   
運營優勢。
微工廠協調和
端到端
技術平臺提供一致和積極的客户體驗。
 
   
系統集成和規模優勢。
很難複製集成系統,擁有世界公認的工廠,並結合了網絡、專有操作系統和應用程序平臺。
 
   
網絡效應。
應用、用户、數據、網絡飛輪:更多的用户、更多的部件、更多的洞察、更多的團隊成員、更好的生產。
 
15

目錄表
   
高昂的切換成本。
客户投資固定成本來認證Fast Radius用於生產,Fast Radius擁有製造過程數據。
 
顧客
自2017年以來,我們已經為2000多個客户提供了服務,生產了1200多萬個零部件,我們的雲製造平臺已經評估了超過8.5萬個獨特的設計。我們的客户是製造實物產品並需要定製組件的公司。我們為各個行業的客户提供服務,包括汽車、航空航天、醫療設備、工業和消費垂直市場。2021年,我們大約95%的收入來自美洲客户。在截至2021年12月31日的一年中,沒有任何個人客户佔我們收入的10%以上。
對於我們的許多客户來説,我們是經過認證的生產供應商。這通常意味着客户已經進行了
現場
審核我們的工廠,評估我們的質量管理體系,並驗證我們的認證狀態。對於這些客户,我們生產的原型和部件都用於
最終用户、
最終產品。我們為各種規模的客户提供服務,包括早期客户
初創企業,
已建立
中型
公司和更大的公司,包括超過45家財富500強。
我們為客户提供跨製造技術生產的零部件,包括數控加工、注塑成型、添加劑製造和其他製造技術。我們的大部分訂單來自通過多種製造技術向我們訂購部件的客户。未來,Fast Radius還預計除了定製製造的組件外,還將直接從軟件中獲得收入。
研究與開發
製造業市場正在經歷軟件、自動化和製造技術的快速技術進步。我們在正在進行的研發項目上投入了大量資源,因為我們相信,我們保持和擴大市場地位的能力在一定程度上取決於為我們的客户提供獨特好處的技術,以及與我們的競爭對手相比的差異化。我們的研發團隊負責新產品的開發和產品改進,以及新技術的開發,使這些產品具有可擴展的自動化和差異化的產品功能。我們的研發團隊擁有優秀的工程師、科學家和技術人員,他們具有軟件系統和架構、數據科學和工程、產品設計、機械等方面的專業知識。
 
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目錄表
工程學和製造工程學。我們的團隊在這些學科方面擁有深厚的經驗,並在受人尊敬的組織中工作,這些組織專注於我們關鍵的行業垂直市場中的這些技術。
我們在研發方面的主要重點領域包括但不限於:
 
   
為我們的客户提供現代軟件體驗並能夠訪問我們的雲製造基礎設施的軟件應用程序;
 
   
數據科學和工程,收集我們運營中的數據,並連接我們的工廠和供應鏈,以推動高度知情的數據驅動的決策和運營;
 
   
數據分析和機器學習技術,分析製造數據和信息,優化我們的工廠運營,為客户提供洞察力和專業知識;
 
   
工廠技術,包括工廠軟件和自動化、計量和質量系統以及計算機視覺;
 
   
數字化設計,包括簡化和優化機械部件設計的軟件工具;以及
 
   
與其他第三方軟件和計算基礎設施的集成,可進一步擴展雲平臺的功能(例如,與數據科學和工程軟件工具的連接)。
知識產權
我們將繼續在美國和海外投資和保護我們的知識產權,通過專利、商標、版權和商業祕密法律的組合,以及與我們的顧問和員工簽訂的保密和發明轉讓協議以及通過
不披露
與我們的供應商和業務合作伙伴達成協議。非專利的研究、開發、
專有技術
和工程技能為我們的業務做出了重要貢獻,但當我們相信專利保護是可能的並與我們保護知識產權的整體戰略一致時,我們就會尋求專利保護。
截至2022年3月31日,我們已經提交了四份
非臨時性的
在美國申請專利,我們已經批准了一項
非臨時性的
在美國申請專利。我們還在美國和其他國家註冊了大量商標。FAST Radius的專利申請針對的是雲製造軟件、雲製造的在線用户體驗和工具以及數字工廠運營等發明。
人力資本管理
我們的員工是我們最重要的資產,為我們實現戰略目標奠定了基礎。他們為我們的成功做出了貢獻,尤其是我們製造、銷售、研發和質量保證部門的員工在推動運營執行和財務業績、推進創新和保持強大的質量和合規計劃方面發揮了重要作用。截至2021年12月31日,我們擁有約325名全職員工,主要位於伊利諾伊州大芝加哥地區,基於我們業務的增長,與2020年12月31日相比增長了近200%。我們還聘請了許多顧問和承包商來補充我們的長期勞動力。我們的大多數員工從事工程、研發、銷售、運營和相關職能。到目前為止,我們沒有經歷過任何停工,我們認為我們與員工的關係良好。我們的員工不受集體談判協議的約束,也不受工會代表的約束。我們致力於建立一個多元化、公平和包容的工作場所,涵蓋所有角色。
我們業務的成功和增長在很大程度上取決於我們能否吸引、留住和培養組織各級不同層次的有才華和高表現的員工,包括組成我們員工隊伍的個人以及高管和其他關鍵人員。為了在競爭激烈的勞動力市場中取得成功,我們制定了招聘和留住戰略、目標和措施,以
 
17

目錄表
我們專注於作為我們業務整體管理的一部分。這些策略、目標和措施構成了我們的人力資本管理框架,並通過以下方式加以推進:
 
   
有競爭力的薪酬和福利
。我們的薪酬計劃旨在使員工的薪酬與我們的業績保持一致,並提供適當的激勵措施來吸引、留住和激勵員工實現卓越的業績。我們薪酬計劃的結構平衡了短期和長期業績的激勵收入。
 
   
健康與安全
。健康和安全在我們的整個業務中根深蒂固。為迴應這一事件
新冠肺炎
為了更好地保護我們的員工和客户,並支持適當的健康和安全協議,我們在2020年對我們的業務進行了改革,並採取了相關的緩解措施。例如,我們為生產和辦公室管理空間實施了廣泛的清潔和衞生流程,並在我們的行政職能中為員工實施了廣泛的在家工作倡議。雖然我們的基本員工(製造業員工)繼續在我們的設施工作併為客户提供服務,但自2020年3月以來,我們行政職能的大多數員工已經有效地遠程工作。我們不斷評估我們的新冠肺炎安全協議,並將隨着時間的推移調整我們的遠程工作和其他策略。
 
   
招聘、培訓和發展
。我們的人才獲取團隊利用內部和外部資源招聘高技能和有才華的員工,我們鼓勵員工推薦空缺職位。我們優先考慮並投資於創造機會,通過各種培訓和發展計劃幫助員工成長和發展。其中包括在線,
講師指導
在職
學習格式。
設施
我們的公司總部位於我們在伊利諾伊州芝加哥租賃的大約17,500平方英尺的設施內。我們這個設施的租約是按月出租的。我們還在伊利諾伊州、肯塔基州、佐治亞州和新加坡租賃了更多設施,如下所述。2021年11月,我們在芝加哥簽訂了一項新的銷售和運營協議。我們有權在2022年12月與UPS在肯塔基州路易斯維爾的Worldport工廠續簽12個月的租約。我們相信我們的設施至少能滿足我們的需要
mid-2022.
我們正在積極構建我們的微型工廠擴張路線圖。當我們需要更多空間進行擴建時,我們相信我們將能夠以商業合理的條件獲得更多空間。
 
位置    ~大小
(平方英國《金融時報》)
  
租約到期
  
目的
伊利諾伊州芝加哥(美因河畔)    17,500   
逐月
  
總部、創新中心和微型工廠
伊利諾伊州芝加哥    50,000    2026年2月   
微型工廠
伊利諾伊州芝加哥    30,000    2023年8月   
銷售與運營
肯塔基州路易斯維爾    3,000    2022年12月   
位於UPS Worldport工廠的微型工廠
佐治亞州亞特蘭大    2,000    2023年2月   
銷售與運營
新加坡    500    May 2022   
運營
政府規章
我們受制於聯邦、州和地方當局的各種法律、法規和許可要求,包括與環境、健康和安全、反腐敗和出口管制有關的要求。我們相信,我們在實質上遵守了所有此類法律、法規和許可要求。
環境問題
我們受國內外環境法律法規管轄,包括但不限於排放到空氣和水中以及有害物質的使用、處理、處置和補救。
 
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目錄表
物質。在我們的生產活動中,存在一定的環境責任風險。這些法律和法規對化學品和廢物的產生、使用、儲存、登記、處理和處置、電氣產品中特定物質的存在、有害物質向地面、空氣或水中的排放和排放、受污染場地的清理,包括因我們未能正確處置化學品和其他廢物而導致的泄漏以及我們員工的健康和安全等方面進行了監管。我們需要從政府當局獲得環境許可,才能進行某些作業。
我們的產品從我們的生產設施出口到國際上,要求我們遵守有關化學品和危險物質(如TSCA和REACH)進出口的環境法律和法規。這些法律和法規要求對我們隨系統和其他產品一起運輸或構成我們系統和其他產品一部分的一些化學品進行測試和註冊。
請參閲“
風險因素-我們受到與我們的運營相關的環境、健康和安全法律法規的約束,這可能使我們承擔合規成本和/或潛在責任
有關適用於我們業務的環境、健康和安全法律法規的更多信息。
出口及貿易事宜
我們受到世界各國政府實施的反腐敗法律和法規的約束,這些政府對我們的業務有管轄權,包括美國《反海外腐敗法》(The
《反海外腐敗法》
“)和英國《2010年反賄賂法》,以及我們開展業務的國家的法律。我們還受到世界各國政府實施的各種貿易限制,包括貿易和經濟制裁以及出口管制,這些政府對我們的業務有管轄權。例如,根據外國資產管制辦公室和美國商務部實施的貿易制裁,我們被禁止從事涉及某些人和某些指定國家或地區的交易,包括古巴、伊朗、敍利亞、朝鮮、俄羅斯和烏克蘭克里米亞地區。此外,我們的產品受到出口法規的約束,這可能涉及很長的合規時間,並可能增加我們產品的額外管理成本。近年來,美國政府重新把重點放在出口問題上。例如,2018年《出口管制改革法》及其監管指導對某些“新興和基礎技術”的出口實施了額外的管制,並可能導致進一步的額外管制。我們目前和未來的產品可能會受到這些更嚴格的法規的約束,這可能會增加我們的合規成本。
請參閲“
風險因素-我們的全球業務未能遵守反腐敗法律和各種貿易限制,如制裁和出口管制,可能會對我們的業務產生不利影響
有關適用於我們業務的出口和貿易法律法規的更多信息。
2021年10月,根據一項內部審查,我們瞭解到美國海關和邊境保護局(CBP)可能應繳納某些額外關税。我們在2021年底主動向CBP事先披露了進口產品申報中可能存在的某些與價值、分類等事項有關的錯誤。作為披露的一部分,我們對我們的進口做法進行了全面審查,並於2022年3月向CBP提交了進一步的報告,提供了可能存在的錯誤的細節。根據目前已知的信息,我們在截至2021年12月31日的年度合併經營報表中確認了1百萬美元的收入成本費用,這筆費用包括在我們於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K/A報告中的財務報表中。我們提交的信息將由CBP審查,我們可能會向CBP支付額外的未付税款和利息。這一事先披露的結果可能會對我們未來一段時期的現金流以及我們在任何時期的經營結果產生重大影響。請參閲“
風險
因素-我們現有的和計劃的全球運營主題
美國應對各種風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對
影響我們的業務和經營業績。我們的業務受到在中國銷售定製部件和其他產品的相關風險
非聯合
州政府所在地
獲取有關CBP徵收的適用於我們業務的進口關税和法規的更多信息。
 
19

目錄表
競爭
我們的主要競爭對手是支離破碎的
分量表
今天服務於我們大部分市場的製造企業。例如,根據美國人口普查局的數據,美國大約90%的機械加工是由
分量表
員工不到500人的公司和68%的公司是由員工不到100人的公司完成的。這些競爭對手往往沒有規模或專業知識來提供現代化的、數字化的
端到端
體驗Fast Radius雲製造平臺提供的。
其他公司也在為這個支離破碎的行業帶來新的商業模式,包括數字經紀平臺。
按需
和添加劑製造供應商,以及大型代工製造商。
我們相信,我們的雲製造技術為客户提供了市場高度期望的、替代解決方案無法提供的好處。我們基於以下競爭優勢在我們的行業中處於有利地位:
 
   
我們的平臺從一開始就被設計為支持高達10萬台的規模生產。我們還為公司提供原型機和
生命週期結束
過渡階段,考慮到我們平臺的彈性性質,這些階段的體積較低。這一生產重點得到了質量管理體系的支持,該體系已獲得認證,可為汽車、航空航天和醫療器械等行業的領先製造商批量生產零部件。我們相信,這種批量生產和工業質量的關注將使我們能夠獲得比許多其他競爭解決方案更大的潛在市場份額,這些解決方案針對更低的產量和原型級質量進行了優化。
 
   
我們的雲製造平臺專為在其上構建的應用和服務而設計。一些競爭對手提供
按需
製造業,但我們的平臺提供了越來越多的應用程序套件,包括Fast Radius
按需,
Fast Radius Additive Launch和Fast Radius虛擬倉庫。我們和第三方開發商計劃繼續擴大這個軟件應用程序庫和製造服務庫,創建一個建立在專有數據基礎上的獨特生態系統。
 
   
我們的雲製造平臺包括利用從我們工廠收集的數據的應用程序。這些應用程序為用户提供有關如何設計他們的部件和配置他們的訂單以獲得最佳結果和最低成本的反饋和信息。我們認為,大多數競爭對手無法獲得相同級別的數據保真度,因為他們不是自己製造部件(例如數字經紀公司),或者他們沒有Industry 4.0工廠基礎設施(例如
分量表,
零散的機器車間)。
 
   
我們的雲製造平臺提供了
端到端
製造服務解決方案,包括用户應用程序和服務、數字和物理基礎設施、由從用户訂單和製造操作收集的數據支持的學習引擎,以及鏈接組件和協調平臺的操作系統。
 
   
Fast Radius平臺覆蓋了整個產品生命週期,允許用户在生產和履行過程中監控這些部件的位置。
 
   
我們使用自己的製造執行軟件來運營我們的工廠,這使我們能夠實時監控工廠運營。
 
   
我們有一個非常有能力的內部生產質量體系,可以滿足多個行業的客户要求。我們的供應商的質量體系是嚴格的和可擴展的。
 
20

目錄表
市場格局
雲製造一詞源於雲計算,兩者之間有許多相似之處。兩者都使用互聯網連接的設施,用户可以訪問共享的物理資源;兩者都使用軟件來協調系統和信息之間的操作;兩者都允許用户構建應用程序,而不必投資於複雜的基礎設施。下面的圖表直接比較了每個概念的組成部分。
 
 
考慮到這一框架,Fast Radius定位於圍繞先進製造的下一代基礎設施、軟件和Industry 4.0創新的獨特交匯點。
法律訴訟
我們可能會不時受到在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟和其他法律和行政程序的影響。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能涉及高度複雜的問題,這些問題具有很大的不確定性,可能導致損害賠償、罰款、處罰、
非貨幣性
制裁或救濟。當我們確定可能出現不利結果並且損失金額可以合理估計時,我們打算確認索賠或未決訴訟的撥備。由於訴訟固有的不確定性質,最終結果或實際和解費用可能與估計大不相同。
 
第1A項。
風險因素。
我們的業務和對我們證券的投資涉及重大風險,其中一些風險如下所述。在您決定購買我們的證券之前,除了“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中討論的風險和不確定因素外,您還應仔細考慮以下描述的風險和不確定因素,以及本年度報告中包含的所有其他信息。
10-K,
包括我們的合併財務報表和相關附註,以及在題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分。發生下列風險因素中描述的任何事件或事態發展以及本報告其他地方描述的風險可能
 
21

目錄表
損害我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、我們普通股的交易價格和我們的增長前景。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。這份關於表格的報告
10-K
還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於以下風險因素中描述的因素以及本報告其他地方描述的風險,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
除文意另有所指外,本款中提及的“我們”、“我們的”、“Fast Radius”和“公司”指的是Legacy Fast Radius及其合併子公司在業務合併前的業務和運營,以及Fast Radius,Inc.(前身為ECP Environmental Growth Opportunities Corp.)及其合併後的子公司。
與我們的商業和工業有關的風險
與我們的運營歷史相關的風險
我們是一家處於早期階段的公司,有虧損的歷史。從歷史上看,我們一直沒有盈利,未來任何時期都可能不會實現或保持盈利,也不會維持經營活動的現金流。
自2017年成立以來,我們有虧損的歷史,主要通過發行股本和債務來彌補現金流赤字。截至2021年12月31日,我們的累計赤字約為1.233億美元,其中包括2021年約6790萬美元的淨虧損。隨着我們繼續在研發工作、銷售和營銷以及業務的其他方面進行大量投資,我們預計將繼續招致運營虧損和負現金流。
我們不能保證這些投資將帶來收入的增加或業務的增長。此外,作為一家上市公司,我們預計我們的法律、會計和其他費用將大大高於我們作為私人公司所發生的費用。此外,我們可能會遇到無法預見的問題,需要我們招致額外的費用。任何此類增加的支出都會使我們更難實現和保持未來的盈利能力。收入增長以及我們的預訂量和客户羣的增長可能是不可持續的,我們可能無法實現足夠的收入來實現或保持盈利能力。雖然我們有營收歷史,但我們預計將把新的先進製造解決方案推向市場,我們預計這些解決方案將為我們未來的收入帶來很大一部分收入,我們很難預測未來的運營業績。我們未來可能會因多種原因而蒙受重大損失,包括由於本年度報告中描述的其他風險,以及我們可能遇到不可預見的費用、困難、複雜情況和延誤以及其他未知事件。因此,我們的虧損可能超過預期,我們可能在可預見的未來發生重大虧損,我們可能無法實現預期的盈利,或者根本無法實現盈利,即使我們實現了盈利,我們也可能無法保持或提高盈利能力。因此,如果我們無法實現或保持盈利,並在未來遭受重大損失,我們普通股的市場價格可能會下降,您可能會損失部分或全部投資。
我們的經營歷史相對有限,並且經歷了快速增長,這使得評估我們目前的業務和未來前景變得困難,並可能增加您的投資風險。
我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定因素的影響,包括我們對未來增長進行規劃和建模的能力。隨着我們業務的不斷髮展,我們已經並將繼續遇到快速發展行業中不斷增長的公司經常經歷的風險和不確定因素。如果我們對這些不確定性(我們用來規劃我們的業務)的假設是不正確的,或者隨着我們市場的變化而發生變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響,我們股票的交易價格可能會下降。
 
22

目錄表
很難預測我們未來的收入和適當的支出預算,而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力有限。如果實際結果與我們的估計不同,或者我們在未來一段時間內調整我們的估計,我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大影響。包括在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中的財務預測是基於我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中顯示的日期的關於各種因素的估計和假設,這些因素會受到重大風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,因此實際結果可能會大不相同。這些估計和假設包括,除其他外:
新冠肺炎
這些因素包括:對疫情的預測、對整個先進製造業規模和增長的預測、現有解決方案的收入增長、可用現金和現金需求、開發新的解決方案和服務並將其成功商業化的能力,包括新的軟件應用程序和服務,以及內部和外包生產收入的組合和毛利率。這些估計和假設需要進行判斷,可能不會發生,也可能受到各種經濟、商業、競爭、監管、立法、政治和其他我們無法控制的因素的影響,例如,客户需求的變化,我們供應鏈或原材料成本的增加,以及市場對我們的解決方案和服務的接受程度。不能保證預期結果會實現,也不能保證實際結果不會明顯高於或低於估計。如果我們不能實現我們的預期結果,可能會損害公司證券的交易價格和公司的財務狀況。
我們可能無法及時有效地擴展和調整現有技術、流程和基礎設施以滿足業務需求。
我們持續增長的一個關鍵因素是能夠快速有效地引用跨地理區域的越來越多的產品開發人員和工程師提交的材料,並製造相關部件。這將要求我們及時有效地擴展和調整我們現有的技術、流程和基礎設施,以滿足我們的業務需求。關於我們的雲製造平臺和報價技術,維護和改進它們的性能可能會變得越來越困難,特別是在高使用量期間,隨着我們的解決方案變得更加複雜,以及我們的用户流量跨地理區域增加。同樣,隨着我們業務的持續增長,我們的雲製造平臺可能無法處理大量獨特的設計並及時高效地製造相關部件,以滿足產品開發人員和工程師的需求。我們未能及時有效地擴展和調整現有技術、流程和基礎設施,可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生負面影響,損害我們的聲譽和品牌,導致收入損失,並在其他方面嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們的經營業績可能會大幅波動
逐個週期
並可能在任何特定時期低於預期,這可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的季度運營業績可能會大幅波動
一期接一期。
因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。如果我們的收入或經營業績在任何時期低於投資者或任何跟蹤我們公司的證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會下降。本節中描述的每個風險以及其他因素都可能影響我們的經營業績。例如,可能導致我們的經營業績波動的因素包括:
 
   
我們的雲製造平臺和相關解決方案的市場接受度;
 
   
我們與競爭對手和新進入我們市場的人競爭的能力;
 
   
我們或競爭對手的定價政策的變化,包括我們對價格競爭的反應;
 
   
我們獲得新訂單和履行現有訂單的有效性;
 
   
客户銷售週期的採用率和資本支出週期,以及客户的季節性;
 
23

目錄表
   
經濟衰退帶來的影響
新冠肺炎
對我們的客户、供應商、製造商和運營的大流行;
 
   
我們銷售的產品組合和任何時期的製造成本;
 
   
通過我們的各種客户獲取渠道獲得新客户的成本,包括數字營銷、內部銷售和業務開發;
 
   
我們客户的財務狀況;
 
   
現有客户和新客户的保留率、平均收入和毛利率;
 
   
我們向客户銷售和交付產品的時間安排;
 
   
我們花在開發和製造新解決方案或技術上的金額的變化;
 
   
開發新的或改進的解決方案並將其推向市場的支出時機以及從這些解決方案中產生的收入;
 
   
履行我們的保修義務和服務產品的成本的變化;
 
   
與訴訟有關的費用和/或負債;
 
   
我們內部控制的有效性和彌補財務報告內部控制重大弱點的能力;
 
   
在整合我們的收購或新收購業務方面的不可預見的負債或困難;
 
   
我們有能力及時從客户那裏收回應收賬款餘額,或者根本不收;
 
   
中斷我們的內部和第三方供應商設施和流程;
 
   
中斷我們的信息技術系統或我們的第三方供應商;
 
   
對我們全球供應鏈的破壞,包括原材料的供應;
 
   
我們銷售額的地理分佈;
 
   
影響客户需求的一般經濟和行業情況;以及
 
   
會計規則和税法的變化。
此外,對於我們更復雜的解決方案,可能需要額外的設施投資和安裝支持,潛在客户可能會在做出購買決定之前花費大量時間進行內部評估。這可能會導致我們在潛在出售之前投入大量精力,而不能保證獲得任何相關收入。因此,未來時期的收入和經營業績很難有任何重大的確定性預測,這可能會對我們的庫存水平和整體財務狀況造成不利影響。因此,您不應依賴我們業績的季度環比和同比比較作為我們未來業績的指標。
全球
新冠肺炎
大流行嚴重影響了我們的業務和運營。
這個
新冠肺炎
大流行及其控制其傳播的努力大大限制了人員、貨物和服務在世界範圍內的流動。鑑於與艾滋病蔓延有關的不確定局勢
COVID-19,
我們已經採取了預防措施,旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在的社區的風險降至最低。這些措施包括大幅修改員工差旅政策,建議員工在家工作而關閉辦公室,取消或將會議和其他活動改為僅在虛擬環境中舉行。
這個
新冠肺炎
大流行還造成了許多負面不利因素,給我們的業務和業務結果帶來了風險。例如,它普遍擾亂了我們客户和潛在客户的運營,
 
24

目錄表
並可能繼續擾亂其業務,包括由於旅行限制和(或)企業關閉、金融市場的不確定性或對其業務和財務業績的其他損害。這些中斷導致我們減少了2020年第二季度的營銷和計劃資本支出。此外,在2020年5月,由於對我們的解決方案的需求減少以及未來收入的不確定性,我們進行了一次裁員。
因為經濟衰退的未來影響
新冠肺炎
大流行是不可預測的,其影響可能在未來更持久和更重大。這些中斷可能導致資本支出預算進一步減少,推遲採購決定,延長銷售週期,延長付款期限或錯過付款,以及推遲或取消項目,任何這些都將對我們的業務和運營業績產生負面影響,包括銷售和現金流。我們無法預測這場危機的長期影響
新冠肺炎
大流行可能對我們的業務產生影響,不能保證它不會產生實質性的負面影響。儘管疫苗已經向公眾開放,包括我們總部所在的伊利諾伊州在內的各州已經開始放鬆某些限制,但我們仍在繼續監測情況,並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導而調整我們目前的政策。經濟衰退的持續影響
新冠肺炎
大流行和/或我們採取的預防措施可能會造成行動和其他挑戰,其中任何一項都可能損害我們的業務和行動結果。
從歷史上看,我們的現場銷售、客户培訓活動和其他應用服務的很大一部分都是親自進行的,而我們新解決方案的推出歷來都是通過參加行業會議來支持的。目前,由於工作和旅行限制與
新冠肺炎
由於大流行,以及我們採取的預防措施,我們的大部分外地銷售和專業服務活動都是遠程進行的,這導致我們的差旅支出減少。然而,我們已經開始
面對面
在允許的情況下,在貿易展會和其他客户活動中進行互動。我們預計未來我們的差旅支出將會增加,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。截至本年度報告日期,我們尚不知道這些限制和預防措施對我們吸引新客户或在短期和長期內保持和擴大與現有客户的關係的能力產生的負面影響的程度。
此外,我們的許多供應商可能會因為以下原因而面臨運營挑戰
COVID-19,
這反過來可能會破壞我們的供應鏈的穩定,或者以其他方式對我們向客户提供產品的能力產生不利影響。我們的供應商可能不得不暫時關閉一家工廠進行消毒,因為員工的檢測呈陽性
COVID-19,
面臨員工短缺,這些員工生病或擔心上班,或被意想不到的需求淹沒。到目前為止,我們的某些供應商在設備交付和其他物流方面遇到了延遲,這是由於倉庫的運營能力降低和船舶積壓,導致向客户發貨的延遲;如果這些趨勢持續下去,可能會對我們的庫存產生負面影響,並推遲向客户交付,這反過來將對我們的收入和運營結果產生不利影響。如果我們的供應商不能及時提供我們需要的材料,我們不能保證我們能夠以可接受的條件為我們的產品找到替代供應來源,或者根本不能。如果我們無法購買足夠數量的庫存,我們的業務和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
此外,
新冠肺炎
疫情已經並可能繼續影響我們的總部,這是我們主要的企業辦公室、銷售和營銷中心,也影響了我們的微型工廠,包括工廠關閉、工作時間減少和其他社會距離努力的影響。例如,如果我們在與製造、採購、供應鏈和研發等關鍵職能相關的集羣中工作的員工中,即使是一小部分員工的檢測結果也呈陽性
COVID-19,
整個業務功能可能會暫時關閉,以確保員工的安全,業務的有效性將受到嚴重影響。此外,雖然伊利諾伊州和其他州已經開始放鬆對
面對面
我們無法預測這些情況和關切是否會持續下去,或者我們今後是否會經歷更嚴重或更頻繁的中斷,包括完全關閉我們的一個或多個設施。此外,由於
新冠肺炎
大流行,我們鼓勵所有員工
 
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目錄表
能夠做到全職或兼職遠程工作。廣泛的遠程工作安排可能會對我們的運營、我們業務計劃的執行、開展我們業務所需的關鍵人員和其他員工的生產率和可用性以及為我們提供關鍵服務的第三方服務提供商產生負面影響,或者由於疫情爆發和相關政府行動需要改變我們的正常業務做法而導致運營故障。如果發生自然災害、停電、連接問題或其他影響員工遠程工作能力的事件,我們可能很難或在某些情況下不可能在很長一段時間內繼續我們的業務。遠程工作的增加還可能導致消費者隱私、數據安全和欺詐風險的增加,以及我們對適用的法律和監管要求的瞭解,以及監管機構關於
新冠肺炎
對於大流行病,可能會受到法律或監管方面的挑戰,特別是在監管指南因應未來事態發展而演變的情況下。
更廣泛地説,
新冠肺炎
疫情已經並可能繼續對全球經濟和金融市場產生不利影響,導致經濟低迷,這可能會減少總體技術支出,並可能對我們的雲製造平臺和服務的需求產生不利影響。目前還不可能估計其全部影響
新冠肺炎
將對我們的業務產生影響,因為影響將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性,無法預測。
在一定程度上,
新冠肺炎
除了疫情對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響外,它還可能增加本“風險因素”部分描述的許多其他風險,包括但不限於與我們有能力增加對現有和新客户的銷售、繼續履行現有合同、開發和部署新技術、擴大我們的營銷能力和銷售組織、產生足夠的現金流來償還我們的債務,以及遵守管理我們債務的協議中的約定有關的風險。
與先進製造業相關的風險
我們面臨着先進製造業的激烈和日益激烈的競爭。我們無法有效地與競爭對手競爭,可能會影響我們實現預期的市場滲透以及實現或維持盈利能力的能力。
我們經營的先進製造業競爭激烈。我們與各種定製部件製造商和軟件供應商爭奪客户。我們的一些現有和潛在競爭對手正在研究、設計、開發和營銷其他類型的解決方案和服務,這些解決方案和服務可能會使我們現有或未來的解決方案過時、不經濟或競爭力降低。現有和潛在的競爭對手也可能比我們擁有更多的財務、技術、營銷和銷售、製造、分銷和其他資源,包括知名度,以及在知識產權和在某些國際市場或行業垂直市場運營方面的經驗和專業知識,任何這些都可能使他們能夠有效地與我們競爭。此外,我們的許多競爭對手擁有比我們更廣泛的客户和合作夥伴關係,因此可能更有能力識別和響應市場發展或客户需求的變化,包括成功開發出表現優於我們技術的技術。潛在客户也可能更喜歡從他們現有的供應商那裏採購,而不是從新的供應商那裏購買,無論產品性能或功能如何。
未來的競爭可能來自於為我們的專利不包括的設備、材料、軟件和服務開發聯合或相關技術,從向可能抑制我們開發某些解決方案的能力的其他公司頒發專利,以及從改進現有技術。
我們打算繼續遵循不斷開發產品和擴大微型工廠網絡的戰略,以在可行的範圍內提高我們的競爭地位。但我們不能向您保證,我們將能夠保持我們目前的地位,或繼續成功地與當前和未來的競爭來源競爭。如果我們不跟上技術變革的步伐,推出新的解決方案、服務、軟件和技術,對我們的解決方案的需求可能會下降,我們的經營業績可能會受到影響。
 
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在先進製造業中,我們的客户、供應商和競爭對手之間加強整合可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
先進製造業在我們的客户、供應商和競爭對手之間加強整合,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。客户整合可能會導致購買模式的改變,消費放緩,並影響我們的分銷渠道。此外,這些大公司的巨大購買力可能會增加我們的定價和競爭壓力,包括我們的平均售價下降的可能性。如果我們的一個客户被另一家公司收購,而另一家公司不依賴我們為其提供解決方案,或者依賴另一家類似產品的供應商,我們可能會失去該客户的業務。上述任何結果都將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,供應商整合可能會導致我們產品的材料價格上漲、部署延遲和/或產量中斷。此外,這種合併可能會加劇與我們依賴少數供應商提供製造我們產品所需的某些材料有關的風險。
我們經營的先進製造業以快速的技術變革為特徵,需要不斷創新和開發新的解決方案和創新,以滿足不斷變化的客户需求。
我們的收入主要來自銷售製成品及相關材料和服務。先進製造市場正在經歷快速的創新和技術變革,我們的客户的需求也在迅速發展。雖然我們打算投入大量資源以保持在技術開發的前沿,但先進製造技術的持續進步、客户要求和偏好的變化以及新標準、法規和認證的出現可能會對我們的解決方案的採用產生不利影響。我們在先進製造市場的競爭能力在很大程度上取決於我們在雲製造平臺中開發和引入新的製造能力、新的解決方案、新的特性和功能,以及在改進我們現有的解決方案和技術以及鑑定我們的系統可以支持的新材料方面的成功。我們相信,為了保持競爭力,我們必須不斷增強和擴展我們的解決方案和技術的功能和特點。然而,我們可能無法:
 
   
預測未來客户需求;
 
   
開發具有成本效益的新解決方案和技術,以滿足潛在客户日益複雜的需求;
 
   
加強我們現有的解決方案和技術;
 
   
以經濟高效和及時的方式對技術進步和新興行業標準和認證作出反應;
 
   
在我們開發新的解決方案和技術時,充分保護我們的知識產權;
 
   
確定適當的技術或解決方案以投入我們的資源;或
 
   
確保現金資源的可用性,以資助研究和開發。
即使我們成功地推出了新的先進製造解決方案和技術,並增強了我們現有的解決方案和技術,這些解決方案和技術也有可能最終取代我們現有的解決方案,或者我們的競爭對手開發新的解決方案和技術來取代我們自己的解決方案和技術。因此,我們的任何解決方案都可能因我們或競爭對手的技術進步而過時或不經濟,導致市場份額損失、收入下降,並對我們的業務和前景產生不利影響。
 
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我們對市場和市場增長的預測可能被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了預測的增長,也不能保證我們的業務將服務於市場的很大一部分或以類似的速度增長,或者根本不能保證。
本年度報告中包含的市場機會估計和增長預測,包括各種製造技術和我們參與的其他市場的預期規模和增長,受到重大不確定性的影響,基於可能被證明不準確的假設和估計。我們能否服務於這一估計市場的很大一部分取決於許多因素,包括競爭限制、資本支出要求以及我們能否成功實施我們的業務戰略,這一戰略受到許多風險和不確定因素的影響。即使這些市場經歷了本年度報告中描述的預測增長,我們的業務可能也不會以類似的速度增長,或者根本不會。我們未來的增長受到許多因素的影響,包括我們的解決方案被市場採用,這受到許多風險和不確定因素的影響。因此,本年度報告中描述的對市場規模和增長的預測和估計,包括內部產生的估計,不應被視為對我們未來增長的指示。此外,這些預測可能沒有充分考慮到當前全球經濟衰退的影響
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我們不能向你保證,這些預測不會因此受到實質性和不利的影響。
我們解決方案和服務的價格或銷售量的下降,加上我們相對僵化的成本結構,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務受到價格競爭的影響。這種價格競爭可能會對我們的運營結果產生不利影響,特別是在需求減少的時期。需求的減少也對我們的銷售量產生了不利影響。如果我們的業務不能通過提高經營效率和減少開支來抵消這些壓力導致的降價,或由於市場收縮而導致的銷售量下降,那麼我們的經營業績將受到不利影響。
我們的某些運營成本,包括我們的某些軟件成本和租賃製造設備的成本,是固定的,不能輕易降低,這對我們的運營業績有影響。如果對我們的解決方案的需求放緩,或先進製造市場簽約,我們可能面臨無法輕易降低的過剩產能和相關成本,這將對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。相反,由於我們通常沒有長期的供應協議,我們面臨供應商大幅增加成本的風險。
我們可能會在設計、生產和發佈我們的先進製造解決方案以及對現有解決方案進行增強方面遇到重大延誤,並且我們可能無法在計劃的時間表內成功地將解決方案商業化。
我們有幾個先進的製造解決方案,以及對現有解決方案的增強,這些解決方案仍在開發中。新解決方案的設計、測試、製造和商業發佈經常會出現延遲,而我們解決方案發布的任何延遲都可能對我們的品牌、業務、增長前景、財務狀況和經營業績造成實質性損害。即使我們成功地完成了我們正在開發的一個或所有解決方案或增強功能的設計、測試和製造,我們也可能無法在預期的時間內開發出商業上成功的解決方案,原因有很多,包括:
 
   
解決方案與客户需求之間的不一致;
 
   
銷售週期的長短;
 
   
解決方案創新不足;
 
   
解決方案質量和性能問題;
 
   
開發解決方案的資源或合格人員不足;
 
   
解決方案未能按照客户的期望和行業標準執行;
 
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不能以商業上可接受的條件採購製造產品所需的足夠質量的部件,或者根本不能;
 
   
勞動力或工藝穩定性不足,無法將產品生產到要求的規格;
 
   
分銷、銷售、營銷不力;
 
   
延遲獲得任何所需的監管批准;
 
   
經濟衰退帶來的影響
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大流行對我們的生產和需求的解決方案;
 
   
意外的生產成本和延誤;或
 
   
發佈具有競爭力的解決方案。
我們開發的新解決方案在市場上的成功將在一定程度上取決於我們能否及時證明我們新解決方案的能力。在演示之前,我們的客户可能不相信我們的解決方案和/或技術具有他們所設計的或我們認為他們具有的功能。此外,即使我們確實成功地展示了我們的解決方案的能力,潛在客户可能會更願意與競爭對手(包括規模更大、更成熟的公司)做生意,可能需要比預期更長的時間來決定訂購我們的解決方案,或者可能沒有購買解決方案的預算或決策權。從新的解決方案投資中獲得的可觀收入可能要在幾年內才能實現,如果根本沒有的話。如果我們推出新解決方案的時間和/或客户接受此類解決方案的時間與我們的假設不同,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。
我們解決方案組合的變化可能會影響我們的毛利率和財務業績。
我們的財務業績可能會受到我們在特定時期內銷售的解決方案和服務組合的影響,我們的毛利率可能會因解決方案定價、製造成本和解決方案組合的變化而在不同時期波動。我們還希望繼續提供各種價位的解決方案。我們某些解決方案的銷售已經或預計會有比其他解決方案更高的毛利率貢獻。如果我們的解決方案組合過度轉向低毛利率解決方案,或者我們無法保持或提高毛利率,並且我們無法充分降低與這些解決方案相關的工程、生產和其他成本,或大幅增加我們高毛利率解決方案的銷售額,我們的盈利能力可能會下降。此外,新解決方案或服務的推出可能會進一步加劇由於製造業而導致的毛利潤和毛利率的季度波動。
提升
初創企業
成本。與此相關的是,如果我們的解決方案組合發生變化,導致我們的生產率下降,我們的成本和利潤率可能會受到負面影響。由於我們在不同時期銷售解決方案的解決方案、渠道或地理區域的組合的影響,我們可能會經歷毛利率或運營收入或虧損的顯著季度波動。
與我們的業務運營相關的風險
我們預計將繼續經歷快速增長和組織變革。如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃,無法保持高水平的服務和客户滿意度,也無法吸引新員工和客户。
我們預計我們的客户數量、銷售額、收入和員工人數都將繼續增長。我們預計將繼續對我們的業務進行重大投資,包括對我們的基礎設施、軟件、技術、人員編制、設施、營銷和銷售努力的投資。如果我們的業務沒有產生支持我們投資所需的收入水平,我們的淨銷售額和盈利能力將受到不利影響。
為了管理我們業務和人員的增長,我們需要繼續擴大和改進我們的運營、財務和管理控制,以及我們的報告系統和程序,這將需要
 
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大量資本支出,增加了我們的運營成本,並重新分配了寶貴的管理資源。隨着我們的規模擴大,它可能會變得更加困難,需要額外的資本支出來維持和提高我們員工的生產率,擴大生產以滿足我們實際和潛在客户的需求,進一步開發和增強我們的解決方案,並保持相對於競爭對手的解決方案的競爭力。這些增強和改進將需要大量的資本支出、在增加員工人數和其他運營支出方面的投資以及寶貴的管理和員工資源的分配。我們未來的財務業績和執行我們商業計劃的能力將在一定程度上取決於我們有效管理未來任何增長和擴張的能力。我們不能保證我們能夠高效或及時地這樣做,或者根本不能保證。
我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。如果我們不能在可接受的條件下獲得額外資本,我們可能無法完全實施這些業務增長計劃,如果根本沒有的話。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰和機遇,包括開發新功能或增強我們的解決方案、改善我們的運營基礎設施或收購補充業務和技術。因此,如果我們現有的現金來源和運營產生的任何資金不能為我們提供足夠的資本,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外的資金。
如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股本證券都可能擁有高於普通股持有人的權利、優惠和特權。我們未來可能獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋找商業機會,包括潛在的收購。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資,如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰和機遇的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到不利影響。
如果沒有足夠的資本資金或改善我們的財務業績,我們可能無法繼續作為一家持續經營的企業。
我們經常性的運營虧損和負現金流令人懷疑我們是否有能力在沒有額外融資活動的情況下繼續作為一家持續經營的企業。因此,我們得出的結論是,我們作為一家持續經營的企業是否有能力繼續存在着很大的疑問。同樣,Legacy Fast Radius的獨立註冊會計師事務所在其關於截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表的報告中包含了一段説明性段落,描述了我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業存在很大的疑問。我們不相信通過業務合併籌集的資金將使我們能夠為我們的擴張計劃提供資金,實現我們的業務目標,並在未來12個月繼續作為一家持續經營的企業。如果不能獲得更多資金,我們可能需要修改、推遲或放棄一些計劃中的未來擴張或發展,或者以其他方式降低管理層可用的運營成本,這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和實現預期業務目標的能力產生重大不利影響。
我們依賴於我們高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和表現,以及我們成功招聘、培訓、管理和留住合格人員的能力。
我們未來的業績取決於我們的管理團隊、創始人和其他關鍵員工的持續服務和貢獻,尤其是我們的
聯合創始人
和首席執行官Lou Rassey,執行我們的業務計劃,並尋找和追求新的機會和解決方案創新。
 
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這些人員可能會在任何時候辭職,失去他們的服務可能會延遲或阻止我們戰略的成功實施、我們系統或其他解決方案的新應用程序的商業化,或者可能以其他方式對我們有效管理公司和執行我們業務計劃的能力產生不利影響。不能保證,如果未來任何高管、創始人或其他關鍵員工離職,我們將能夠迅速取代他或她,並平穩過渡到他或她的繼任者,而不會對我們的運營產生任何不利影響。
我們成功實施增長戰略的能力還將取決於我們吸引、激勵和留住現有和新員工的能力。在先進製造業,尤其是在大芝加哥地區,我們面臨着對合格高級管理人員和其他關鍵人員(包括科學、技術、製造、工程、財務和銷售人員)的激烈競爭。我們的工作人員一般都是在
隨心所欲
這意味着他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。不能保證我們將來能夠留住現有的關鍵人員或吸引新的人員加入我們的組織。我們對這些員工的一些競爭對手擁有更多的資源和更多的經驗,這使得我們很難成功競爭關鍵人才。這些壓力可能導致成本增加,以便提供有競爭力的薪酬方案來吸引和留住關鍵人員。此外,新員工的工作效率可能不會像我們預期的那樣高,因為我們可能會在將他們充分融入我們的勞動力和文化方面面臨挑戰。如果我們不能為我們的研發活動吸引和留住足夠合格的技術員工,以及經驗豐富的銷售和營銷人員,我們可能無法開發新的解決方案並將其商業化,並對現有解決方案進行增強。
如果對我們的解決方案的需求沒有像預期的那樣增長,或者如果市場採用先進製造和我們的雲製造平臺沒有繼續發展,或者發展得比預期慢,我們的收入可能會停滯不前或下降,我們的業務可能會受到不利影響。
我們認為,目前由不涉及先進製造技術的傳統制造工藝主導的工業製造市場正在向先進製造轉變。我們可能無法制定有效的戰略來提高潛在客户對先進製造技術或我們的雲製造平臺的認識,或者我們的解決方案可能無法滿足特定需求或提供潛在客户所需的功能水平,以鼓勵繼續向先進製造和我們的雲製造平臺轉變。我們必須預測,有時是提前幾年,工業製造市場的發展方向。我們可能沒有正確預測方向,這可能會導致我們投資於錯誤的解決方案,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。如果先進製造技術沒有繼續獲得更廣泛的市場接受,作為更傳統、更不先進和更自動化的製造工藝的替代方案,或者如果市場採用與我們的技術不同的先進製造技術,我們可能無法提高或維持我們解決方案的銷售水平,我們的經營業績將因此受到不利影響。
我們的成功在一定程度上還取決於客户廣泛採用我們的雲製造平臺作為傳統通信方法的替代方案,例如
電子郵件,
電話和
面對面
通訊。目前,我們的客户通過我們的雲製造平臺和傳統的溝通方式與我們互動,例如電子郵件、電話和
面對面
與我們的客户經理進行溝通。現有和潛在客户可能需要進一步瞭解在線平臺的價值,特別是我們的雲製造平臺,以及如何將它們整合到當前的運營中。對我們的平臺如何運作缺乏培訓可能會導致客户更喜歡更傳統的溝通方式,或者難以將我們的平臺整合到他們的業務中。因此,我們的雲製造平臺的採用可能比我們預期的要慢。為了達到我們預測的盈利水平,我們的客户將需要繼續採用我們的雲製造平臺,以降低我們為客户服務的成本。如果我們無法推動採用我們的雲製造平臺,而客户更願意依賴傳統的通信方式,我們可能會經歷比預期更慢的增長,我們的盈利能力將受到損害。
 
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目錄表
如果我們不能滿足客户的價格預期,將對我們的業務和經營結果產生不利影響。
對我們基於雲的解決方案的需求對價格非常敏感。我們相信,到目前為止,我們具有競爭力的價格一直是我們業績的一個重要因素。因此,我們定價策略的變化可能會對我們的業務和創收能力產生重大影響。許多因素,包括我們的生產和人員成本、我們競爭對手的定價和營銷策略、我們客户的預算,以及我們基於雲的解決方案為客户帶來的價值,都會對我們的定價策略產生重大影響。如果我們在任何給定時期未能滿足客户的價格預期,對我們基於雲的解決方案的需求可能會受到負面影響,我們的業務、運營結果和品牌可能會受到影響。
我們的收入模式也在不斷髮展,我們可能會引入新的收入模式或途徑,這些模式或途徑可能不會被我們的客户接受,因此不會實現。
我們依賴數量有限的第三方物流供應商來分銷我們的產品,如果他們不能有效地分銷我們的產品,將對我們的銷售造成不利影響。
我們依賴數量有限的第三方物流供應商來運送我們的產品。一些第三方物流提供商將我們的產品存儲在有限數量的倉庫中,在那裏他們根據數字指令準備和運輸我們的產品。使用數量有限的第三方物流提供商增加了任何倉庫發生火災或其他類型災難造成的損壞可能導致我們的商業化努力中斷的風險。此外,由於我們使用的第三方物流提供商數量有限,如果此類第三方物流提供商的分銷渠道中斷,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們的第三方物流提供商不履行其對我們的合同義務,或者拒絕或未能充分分發我們的產品,例如通過將我們的產品發貨給不正確的收件人,或者在沒有足夠通知的情況下終止協議,我們的產品發貨和相關收入將受到不利影響。此外,如果我們被要求更換我們的第三方物流供應商,我們預計可能需要大量時間,並需要做出重大努力來提供新供應商所需的系統支持,以便有效地支持我們的運營。
新產品的缺陷或現有產品的改進缺陷會導致產品退貨、保修或其他索賠,可能會導致重大費用、轉移管理時間和注意力,並損害我們的聲譽。
我們的製造解決方案很複雜,在首次引入或發佈增強功能時可能會包含未檢測到的缺陷或錯誤,儘管經過測試,但直到產品使用後才會發現這些缺陷或錯誤。我們可能不知道哪些產品受到缺陷的影響。這些缺陷可能是系統性的,可能會影響我們在發現之前發運的所有產品。識別、更換或修復所有受影響的產品在經濟上可能並不可行。如果缺陷足夠嚴重或影響客户安全,則可能需要召回產品。這可能會導致市場延遲接受我們的產品或客户或其他人的索賠,這可能會導致訴訟、增加客户保修、支持和維修或更換成本、損害我們的聲譽和業務,或者導致重大成本以及支持、管理和工程人員的分流來糾正缺陷或錯誤。
我們可能會不時受到與產品質量問題相關的保修或產品責任索賠的約束,這些索賠可能要求我們採取補救措施,並可能導致我們產生鉅額費用,導致管理時間和注意力轉移,損害我們的業務、聲譽和品牌,並導致我們無法留住現有客户或無法吸引新客户。我們通常試圖在與客户的協議中加入條款,旨在管理我們因產品缺陷或錯誤而可能承擔的損害責任。然而,這些規定可能不是
 
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目錄表
由於不利的司法判決或未來頒佈的法律而生效的。此外,當此類保修包括在我們與客户的協議中時,保修的服務期限一般為四年,自購買產品之日起計算,如果保修範圍內的產品出現故障,我們可能需要由客户自行決定維修或更換產品。
我們可能無法以可接受的成本或可接受的性能水平,始終如一地按照必要的規格或數量來生產滿足需求的產品。
我們的產品有時是包含許多不同組件的集成解決方案,這些組件協同工作。因此,單個組件中的質量缺陷可能會影響整個解決方案的性能。隨着我們繼續發展和推出新產品,以及我們的產品融入越來越複雜的技術,確保我們的產品在不犧牲質量的情況下按必要的數量生產將變得越來越困難。不能保證我們或我們的第三方製造商和任何組件供應商能夠繼續生產我們的產品,使其始終達到客户期望的產品規格和質量。與此相關的是,我們的某些材料由單一供應商提供,如果由於質量不足、服務延遲或任何其他因素導致供應中斷,我們的製造工作可能會受到不利影響。任何未來的設計問題或不可預見的製造問題,例如我們或此類第三方設施的污染、設備故障、老化部件、部件過時、業務連續性問題、從第三方供應商採購的部件和材料的質量問題,或未能嚴格遵循程序或滿足規格,都可能對我們的品牌、業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,我們或我們的第三方製造商可能無法增加生產以滿足預期需求,或者可能會遇到停機。
為了滿足客户的需求,我們試圖預測對我們的產品和用於製造我們產品的零部件的需求。如果我們不能準確地預測這一需求,我們可能會產生額外的成本或製造延遲,並可能會損失銷售或大量庫存儲存成本。
製造缺陷或質量控制問題的風險通常較高,無論是由我們還是第三方製造商生產的新產品、從一個製造商過渡到另一個製造商的產品,特別是如果製造是從我們過去沒有合作過的製造商過渡或開始的,以及從一個製造設施轉移到另一個製造設施的產品。不能保證我們和我們的第三方製造商能夠按時推出新產品,將現有產品的製造轉移到新的製造商,將我們的製造能力轉移到新的地點,或者轉移到任何額外材料的製造
內部
沒有製造缺陷。無法以商業上可接受的成本生產出符合規格、數量和成本的產品和組件將產生負面影響,並可能對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的商業合同通常包含責任限制,我們承保的責任保險金額,我們認為足以滿足我們的風險敞口,並與行業規範相稱。然而,商業條款和我們的保險範圍可能不足以或不能在所有情況下保護我們的公司,我們可能無法在未來以可接受的成本為我們的業務維持足夠的保險範圍。對我們的任何責任索賠,如果沒有得到足夠的保險,都可能對我們的綜合經營業績和財務狀況產生不利影響。最後,任何針對我們的責任索賠都可能對我們的品牌、聲譽造成損害,並對我們的業務造成不利影響。
由於製造是我們業務的核心部分,我們面臨着隨之而來的風險和責任。
內部
外包製造一直是並將繼續是我們業務的重要組成部分。因此,我們預計將繼續面臨與產品製造和供應相關的各種風險,包括:
 
   
如果我們未能按照合同條款提供產品,包括與交貨時間和性能規格有關的條款,我們可能會被要求修理或更換有缺陷的產品
 
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目錄表
 
可能對直接、特殊、後果性和其他損害負責,即使製造或交付被外包;
 
   
製造過程中使用的原材料、勞動力和其他關鍵投入可能變得稀缺、過時和昂貴,導致我們的成本超過成本預測和相關收入;
 
   
製造過程通常涉及大型機械、燃料和化學品,任何或所有這些都可能導致涉及人身傷害、設施破壞和環境污染及相關責任的事故;
 
   
隨着我們製造業務的擴張,我們預計我們的一部分製造將在美國以外的地區完成,要麼是由第三方承包商完成,要麼是在我們擁有的工廠完成。在此類地點進行的任何生產都存在與質量控制、貨幣匯率、外國法律和習俗相關的風險、與國際運輸相關的時間和損失風險以及東道國政治、法律和社會環境的潛在不利變化;
 
   
我們已經並可能被要求就我們提供和/或許可知識產權的權利以及我們遵守法律的問題作出陳述。此類陳述通常得到賠償條款的支持,這些條款要求,如果我們許可或提供侵犯第三方技術或違反政府法規的產品,我們必須保護我們的客户,否則將使他們變得完整;
 
   
隨着我們製造業務的規模擴大,我們對這兩家公司熟練勞動力的依賴也會增加
內部
和第三方製造設施。如果我們不能獲得和保持熟練的勞動力資源,我們可能無法滿足客户的生產需求;以及
 
   
隨着生產量的擴大,對我們產品的需求可能會在特定類別或商品的全球銷量中佔據相當大的比例。由於全球政治、法律和社會環境的影響,這類商品的價格可能會出現大幅波動,並可能導致我們的成本超過生產和相關收入。
任何未能充分管理與材料和產品的製造和供應相關的風險,都可能對我們該業務部門的利潤產生不利影響,和/或導致重大負債,從而損害我們的品牌、業務、運營和財務狀況。
當我們收購和投資公司或技術時,我們可能無法實現預期的業務、技術或財務利益,收購或投資可能被證明難以整合,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們可能會評估和投資或收購互補性公司、解決方案、軟件和技術,以進一步發展和擴大我們的業務和解決方案產品。任何通過收購來擴大業務以補充我們業務的嘗試能否成功,在一定程度上取決於我們是否有能力識別合適的收購對象,以及我們參與和尋找合適的收購對象的能力。我們可能找不到合適的收購候選者,也可能無法以有利的條件完成收購。
如果我們確實完成了未來的收購,我們不能向您保證,它們最終會加強我們的競爭地位,或者客户、金融市場或投資者會對它們持積極態度。此外,未來的收購可能會給我們的業務帶來許多額外的風險,包括:
 
   
轉移管理層對現有業務的注意力;
 
   
與收購相關的意外成本或負債,包括與收購的知識產權和/或技術相關的風險;
 
   
整合人員和文化、業務、技術、解決方案和服務的困難和成本,可能導致未能及時或根本不能實現預期效益;
 
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目錄表
   
在實現戰略目標、節省成本和其他預期效益方面面臨的挑戰;
 
   
無法與所購買業務所依賴的主要客户、供應商、供應商和其他第三方保持關係;
 
   
將獲得的技術和權利納入我們的解決方案和解決方案組合,以及保持與我們品牌一致的質量和安全標準的難度;
 
   
從被收購公司繼承的或在過渡和整合期間繼承的控制、程序和政策無效;
 
   
無法產生足夠的收入來抵消收購和/或投資成本;
 
   
由於與收購的無形資產和固定資產相關的金額的攤銷和折舊,對我們的經營業績產生了負面影響;
 
   
要求將某些與收購有關的成本和其他項目記錄為本期費用,這將減少我們在收購完成期間報告的收益;
 
   
已取得的未收入和未開帳單的未收入的損失;
 
   
將商譽或其他長期資產減值費用(如有)計入發生期間,這可能導致我們在任何此類期間的收益發生重大費用;
 
   
使用我們可用現金的很大一部分、發行稀釋股權或產生債務來完成收購;
 
   
收購資產或投資的潛在核銷,以及與收購客户相關的潛在財務和信用風險;
 
   
任何此類收購的税收影響和成本,包括與我們的税收結構相關的整合,以及對我們未來税收資產或負債變現的影響的評估;
 
   
可能進入我們缺乏經驗或沒有經驗的新市場,或競爭對手可能有更強的市場地位;以及
 
   
與在國外開展業務相關的貨幣和監管風險。
此外,獲得的技術和知識產權可能會因我們自己或我們競爭對手的技術進步而過時或不經濟。管理資源也可能從運營我們現有的業務轉移到某些收購整合挑戰。如果我們不能成功整合收購的業務,我們的預期收入和利潤可能會更低。在收購了利潤率低於我們現有業務的公司後,我們的利潤率也可能下降或稀釋。
我們過去有,未來可能會依賴某些關鍵客户為我們的收入的很大一部分。失去這些關鍵客户中的任何一個或失去任何合同數量都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
從歷史上看,我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户。例如,在截至2020年12月31日的一年中,我們最大的客户約佔我們收入的21.6%。雖然沒有一個客户佔2021年收入的10%以上,但未來對有限數量客户的銷售額可能會在任何給定時期佔我們收入的很高比例,而這些客户中的任何一個的流失,或者對我們現有客户羣的銷售額的大幅減少,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
 
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目錄表
我們的預訂量可能無法準確預測我們未來的收入,並且我們可能無法實現預訂量中反映的全部或部分預期收入。
我們的預訂量代表根據已經執行的合同(或採購訂單)以及正在談判的、已定價、全面覆蓋、口頭授予並預計不久將執行的合同,未來將交付的商品和服務的預期合同價值。不同時期的預訂量取決於眾多因素,包括製造業的整體健康狀況、行業整合和銷售業績。我們預計,在特定會計季度的預訂中包括的大多數採購訂單將作為收入在該季度或隨後的四個會計季度內獲得,具體時間由每個採購訂單的性質和範圍確定,但通常不超過一個會計年度。然而,在某些情況下,高於平均水平的長期採購訂單可能會有超過四個季度的交貨計劃。已執行的採購訂單也可能因我們無法控制的原因而隨時被我們的客户終止或推遲。如果項目被推遲,我們預期的收入時間可能會受到實質性的不利影響。
在客户終止合同或採購訂單的情況下,我們通常有權就終止日期之前的履約和項目結束時的履約獲得報酬。但是,在合同或採購訂單終止的情況下,我們通常無權獲得在預訂中反映的全部收入。許多因素可能會影響預訂和我們的預訂所產生的收入,包括:
 
   
正在生產的產品的大小、複雜程度和使用壽命;
 
   
更改交貨時間表;以及
 
   
合同或購買訂單的取消或延遲。
雖然我們預計預訂量的增加通常會導致未來收入的增加,但隨着時間的推移(取決於未來的合同修改、合同取消和其他調整),特定時間段內預訂量的增加並不一定對應於特定期間的收入增長。預訂將帶來收入的時間和程度取決於許多因素,包括開始工作的時間、我們提供服務的速度、日程更改、取消和延誤,以及正在製造的產品的性質、持續時間、大小和複雜性。由於這些因素,預訂不一定是未來收入的可靠指標,而且我們可能無法在任何時間點實現來自預訂授權的全部或任何部分收入。
與我們的勞動力相關的風險可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
截至2021年12月31日,我們約有325名員工。各種國家、聯邦和州勞動法規範着我們與員工的關係,並影響我們的運營成本。這些法律包括將員工分類為豁免或
非豁免,
最低工資要求、失業税率、工人補償率、加班、家庭假、反歧視法、安全標準、工資税、僱傭協議、公民身份要求和其他工資和福利要求
不能免税。
由於我們員工的薪酬可能與適用的最低工資有關,因此進一步提高最低工資可能會增加我們的勞動力成本。員工可能會根據國家、聯邦或州法律向我們提出索賠,這可能會導致鉅額費用。重大的額外政府法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
我們的美國員工目前沒有一人受到集體談判或其他類似勞動協議的保護。然而,如果我們的大量美國員工加入工會,包括在未來任何使員工更容易加入工會的立法之後,我們的業務可能會受到負面影響。如果我們不能就集體談判安排進行談判,可能會導致罷工或其他停工,以及
 
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目錄表
新的合同可能會導致運營成本增加。如果發生任何此類罷工或其他停工,或者如果其他員工由工會代表,我們的運營可能會中斷,勞動力成本可能會上升。
此外,我們的某些供應商和物流供應商可能已經成立了工會。罷工、停工或減速可能會導致我們銷售產品的工廠減速或關閉,或者可能影響我們的供應商向我們交付此類產品的能力。這些產品生產或交付的任何中斷都可能延遲或減少這些產品的供應,並增加我們的成本。
根據適用的僱傭法律,我們可能無法執行不競爭的公約,因此可能無法阻止我們的競爭對手從我們一些前僱員的專業知識中受益。
我們一般會進入
競業禁止
與我們的員工簽訂協議。這些協議禁止我們的員工在停止為我們工作後的有限時間內與我們直接競爭或為我們的競爭對手或客户工作。我們可能無法根據我們員工工作所在司法管轄區的現行或未來法律執行這些協議,而且我們可能很難限制我們的競爭對手受益於我們的前員工或顧問在為我們工作期間發展起來的專業知識。例如,在我們大多數員工所在的伊利諾伊州,適用的法律強加了許多要求才能進入有效的
競業禁止
協議。
監管涉及氣候變化和可持續性問題的法規和不斷演變的立法可能會導致運營成本增加,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
一些國際、聯邦、州或地方政府或政府機構已經或正在考慮進行監管改革,以應對氣候變化的潛在影響。例如,美國環境保護局(“環保局”)發佈了一份發現和確定二氧化碳、甲烷和其他温室氣體(“温室氣體”)的排放對人類健康和環境構成危害的通知,允許環保局根據《清潔空氣法》(“CAA”)的現有條款開始監管温室氣體的排放。有關氣候變化的立法和加強監管可能會給我們和我們的供應商帶來巨大成本。未來通過的任何氣候變化法規也可能對我們與位於不受此類限制的地區和國家的公司競爭的能力產生負面影響。鑑於氣候變化的政治意義、監管或合規義務,以及圍繞氣候變化影響和如何應對的不確定性,我們無法預測立法和監管將如何影響我們的財務狀況、經營業績和競爭能力。這些影響可能會對我們業務的成本、生產和財務業績產生不利影響。
與第三方相關的風險
我們依賴我們的軟件和信息技術系統來管理我們業務的許多方面,包括我們的雲製造平臺,而這些系統的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠我們的信息技術系統來管理我們業務的各個方面,包括我們的雲製造平臺,以及高效地從我們的供應商那裏購買產品、提供採購和物流服務、向我們的客户發貨、從客户那裏接收訂單、管理我們的會計和財務職能(包括我們的內部控制)以及維護我們的研發數據。我們的信息技術系統是我們業務的重要組成部分,任何中斷都可能嚴重限制我們有效管理和運營業務的能力。如果我們的信息技術系統不能正常運行,可能會擾亂我們的供應鏈、產品開發和客户體驗,這可能會導致管理費用增加和銷售額下降,並對我們的聲譽和財務狀況產生不利影響。尤其值得一提的是,我們的雲製造平臺幾乎是我們所有客户
 
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目錄表
來滿足他們的設計需求。如果我們的雲製造平臺失敗,我們可能會面臨運營結果、財務狀況和商業聲譽的不利後果。此外,在
新冠肺炎
在大流行期間,我們很大一部分員工都是遠程工作,這使我們更加依賴潛在的易受攻擊的通信系統,並使我們更容易受到網絡攻擊。
雖然我們採取措施保護我們的信息技術系統,包括我們的計算機系統、內聯網和互聯網站、電子郵件和其他電信和數據網絡,但我們的安全措施可能並不有效,我們的系統可能容易受到損壞或中斷。我們信息技術系統的中斷可能由停電、計算機和電信故障、計算機病毒、網絡攻擊、勒索軟件攻擊、網絡釣魚計劃、惡意軟件或其他安全漏洞、災難性事件(如火災、洪水、地震、龍捲風、颶風、戰爭行為、恐怖主義和員工的使用錯誤)造成。
如果由於重大網絡事件或其他原因,我們的聲譽和財務狀況可能會受到不利影響:
 
   
我們的業務被中斷或關閉;
 
   
我們的機密、專有信息被竊取或泄露;
 
   
我們因客户、員工或其他機密信息被盜而招致成本或被要求支付罰款;或
 
   
我們必須投入大量資源進行系統修復或加強網絡安全保護。
此外,任何未經授權訪問、披露或以其他方式丟失或未經授權使用信息或數據都可能導致法律索賠或訴訟、監管調查或行動,以及根據保護個人信息隱私和安全的法律(包括聯邦、州和外國數據保護和隱私法規)承擔的其他類型的責任,違反這些法律可能會導致重大處罰和罰款。此外,儘管我們尋求檢測和調查所有數據安全事件,但安全漏洞和其他未經授權訪問我們的信息技術系統和數據的事件可能很難檢測到,在確定此類漏洞或事件方面的任何延誤都可能導致更大的危害和法律風險。
調查、緩解和應對潛在的數據安全違規以及遵守適用的違規通知義務對個人、監管機構、合作伙伴和其他人的成本可能會很高。我們的保險單可能不足以補償我們因此類中斷、故障或安全漏洞而產生的潛在成本和其他損失。此外,我們未來可能不會以經濟上合理的條款獲得這種保險,或者根本不能。此外,為一項訴訟辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,轉移管理層的注意力,並損害我們的聲譽。
如果我們的計算機系統損壞或停止正常運行,或者如果我們不更換或升級某些系統,我們可能會產生大量的維修或更換成本,並可能經歷我們正常業務活動的中斷或關鍵數據的丟失。任何此類幹擾都可能對我們的聲譽和財務狀況造成不利影響。
我們還依賴由第三方維護的信息技術系統,包括第三方雲計算服務和供應商的計算機系統,用於我們的內部運營和與我們的先進製造解決方案相關的面向客户的基礎設施。這些系統也容易受到上述類型的中斷和損害的影響,但我們採取措施防範或解決此類中斷的能力較弱。我們所依賴的第三方面臨的信息技術問題可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響,並對我們的品牌聲譽產生負面影響。
 
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目錄表
我們軟件中的實際或感知缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障或第三方服務提供商造成的技術問題或中斷可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽並使我們承擔責任。
我們製造的產品和我們的製造操作依賴於互補性軟件,這些軟件本身就很複雜,儘管進行了廣泛的測試和質量控制,但在過去和未來可能包含缺陷或錯誤,特別是在首次推出時,或者在其他方面不能按預期運行。隨着客户對我們的產品(包括最近收購或開發的產品)的使用擴展到更敏感、更安全或任務關鍵的用途,我們可能會受到更嚴格的審查,如果我們的軟件未能在此類部署中發揮預期的作用,可能會面臨潛在的聲譽風險或潛在的責任。我們過去和將來可能需要發佈軟件的更正版本來修復這些缺陷、錯誤或性能故障,當我們嘗試執行日常維護或增強我們的軟件、內部應用程序和系統時,我們可能會遇到技術問題,這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題,並轉移我們管理和研發團隊的注意力。此外,我們的雲製造平臺可能會受到我們第三方服務提供商遇到的技術問題的負面影響。
我們的業務、品牌、聲譽以及吸引和留住客户的能力取決於我們軟件解決方案的令人滿意的性能、可靠性和可用性,而這又取決於互聯網和我們的第三方服務提供商的可用性。例如,我們將我們的軟件託管外包給我們的託管提供商Amazon Web Services(“AWS”)。我們的主機提供商運行我們的解決方案所依賴的自己的平臺,因此,我們很容易受到主機提供商級別的服務中斷的影響。我們不控制AWS的任何數據中心託管設施的運行,這些設施可能會受到地震、洪水、火災、斷電、電信故障、恐怖襲擊和類似事件的破壞或中斷。它們還可能由於系統故障、計算機病毒、軟件錯誤或受到計算機硬件和軟件安全的破壞而受到中斷,
入室盜竊,
蓄意破壞、故意破壞和類似的不當行為。雖然我們依賴與託管提供商的服務級別協議,但如果他們沒有正確維護其基礎設施或導致計劃外停機,我們的客户可能會遇到性能問題或意外中斷,我們可能無法滿足與客户的服務級別協議條款。我們已經經歷過,並預計在未來,由於各種因素,包括基礎設施變化、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制,我們可能會在服務和可用性方面不時遇到中斷、延誤和中斷。
我們的軟件、內部應用程序和系統的任何低效、安全漏洞、錯誤、缺陷、技術問題或性能故障都可能降低我們的解決方案的質量或幹擾我們的客户(及其用户)使用我們的解決方案,這可能會對我們的品牌和聲譽造成負面影響,減少需求,導致客户或收入損失,對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響,增加我們解決此類問題的成本,並根據我們的服務級別協議使我們面臨經濟處罰和責任。由於現有或未來的適用法律或不利的司法裁決,我們的客户協議中可能包含的任何責任限制條款可能不會生效。銷售和支持我們的解決方案會帶來責任索賠的風險,鑑於我們的解決方案在整個企業環境中的使用情況,索賠的風險可能會很大。此外,我們對這一責任的保險可能不足以支付潛在的索賠。
如果我們的信息系統或任何合作伙伴的信息系統遭遇重大網絡安全漏洞或中斷,我們的業務可能會受到不利影響。
惡意攻擊者可能會滲透到我們的網絡中,盜用或泄露我們或第三方的機密信息,造成系統中斷或導致關機。惡意攻擊者還可能開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序,以攻擊我們的產品或以其他方式利用我們產品的任何安全漏洞。雖然我們採用了一系列保護措施,包括防火牆、網絡基礎設施漏洞掃描、防病毒和終端檢測
 
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目錄表
由於網絡安全攻擊的頻繁演變性質,這些措施可能無法防止或檢測對我們系統的攻擊。雖然這些措施旨在確保我們的信息和技術系統的保密性、完整性和可用性,但不能保證這些措施將檢測到所有威脅或防止未來可能對我們的業務、聲譽、運營或產品造成不利影響的網絡安全攻擊。
此外,我們在產品中使用的硬件和軟件或第三方組件和軟件可能包含設計或製造方面的缺陷,包括可能意外幹擾產品運行或安全的“錯誤”和其他問題。我們消除或緩解網絡或其他安全問題、錯誤、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序和安全漏洞的成本可能是巨大的,如果我們解決這些問題的努力不成功,可能會導致中斷、延誤、服務中斷和現有或潛在客户的流失,這可能會阻礙我們的銷售、製造、分銷或其他關鍵功能。
如果我們在未來遇到網絡安全事件,我們與合作伙伴、供應商和客户的關係可能會受到實質性影響,我們的品牌和聲譽可能會受到損害,我們可能會在調查、迴應和補救事件以及解決與事件相關的任何監管調查或糾紛方面產生大量成本,其中任何一項都會導致我們的業務、運營或產品受到不利影響。此外,實施和增加進一步的數據保護措施的成本和業務後果可能會很大。
我們依賴於有限數量的供應商來滿足我們的部分製造需求以及他們運營中的任何延遲、中斷或質量控制問題,包括由於
新冠肺炎
大流行可能會對我們的運營造成損害,包括失去市場份額和損害我們的品牌。
我們依賴供應商提供我們產品中使用的零部件和原材料。雖然大多數這些產品有幾個潛在的供應商,但我們所有的產品都是由有限數量的供應商和幾個特定供應品的單一來源供應商製造、組裝、測試和一般包裝的。在大多數情況下,我們依賴這些供應商採購零部件,在某些情況下,還將工程工作分包出去。我們對數量有限的供應商的依賴涉及許多風險,包括:
 
   
製造和維修成本意外增加;
 
   
無法控制產品或材料的質量和可靠性;
 
   
無法控制交貨計劃;
 
   
第三方供應商因依賴我們後來被證明不準確的預測而產生的費用的潛在責任;
 
   
可能缺乏足夠的能力來生產我們所需的全部或部分產品;
 
   
潛在的勞工騷亂影響第三方供應商生產我們產品的能力;以及
 
   
意外的組件或工藝過時導致關鍵組件不可用。
如果我們的任何供應商在運營中遇到延誤、中斷或質量控制問題,包括由於
新冠肺炎
如果發生疫情,或者如果主要第三方供應商不與我們續簽協議,我們的運營可能會嚴重中斷,我們的產品發貨可能會延遲。獲得新供應商的資格並開始批量生產既昂貴又耗時。確保供應商有資格按照我們的標準生產我們的產品是非常耗時的。此外,不能保證供應商能夠按照我們所要求的數量和質量來生產我們的產品。如果供應商無法做到這些,我們可能不得不將產品的生產轉移到新的或現有的第三方供應商,這將需要付出巨大的努力,我們的品牌、業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。最後,如果生產高度特定產品的供應商更改其材料或無法滿足我們的生產需求,可能會導致規格更改、交貨期延長或取消該產品。
 
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目錄表
當我們考慮將生產轉移到不同的司法管轄區時,我們可能會面臨額外的重大挑戰,以確保質量、工藝和成本等問題與我們的預期一致。
此外,由於我們使用的第三方供應商數量有限,價格上漲可能會對我們的運營結果產生不利影響,因為我們可能無法找到能夠以更低價格供應我們的供應商。因此,失去一個來源有限的供應商可能會對我們與客户的關係以及我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們所有的產品都必須滿足安全和監管標準,我們的一些產品還必須獲得政府認證。我們依賴第三方供應商進行測試,以支持我們的產品獲得大多數監管批准的申請。作為認證過程的一部分,我們的第三方供應商必須接受審核,並必須獲得提供此類認證的第三方的批准。如果我們的第三方供應商未能通過這些認證,可能會對我們的業務造成不利影響。此外,如果我們的第三方供應商未能及時和準確地進行支持我們申請監管批准的測試,我們可能無法獲得必要的國內或國外監管批准或認證,以便在某些司法管轄區銷售我們的產品。因此,我們將無法銷售我們的產品,我們的銷售額和盈利能力可能會下降,我們與銷售渠道的關係可能會受到損害,我們的聲譽和品牌將受到影響。
如果我們的供應商變得不可用或不夠用,我們的客户關係、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們從幾家第三方獲得了對我們業務的持續運營和未來增長至關重要的某些材料。我們依賴我們的供應商來管理他們的供應鏈。如果我們的一家供應商供應鏈中斷,或者我們與供應商的關係終止,我們可能會遇到延誤。雖然我們產品的大部分製造設備和材料都可以從多家供應商獲得,但其中某些項目只能從有限的來源獲得。如果這些供應商中的任何一個變得不可用或不夠用,或者強加了我們無法接受的條款,如增加定價條款,我們可能需要花費大量的時間和費用來開發替代供應來源,而我們可能無法以我們可以接受的條款成功做到這一點,或者根本不成功。因此,失去一個來源有限的供應商可能會對我們的品牌和與客户的關係以及我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
在某些材料的情況下,我們已經指定了在我們的製造過程中使用的產品的特定等級。雖然我們使用的這些組件材料有幾個潛在的供應商,但我們目前只選擇一個或有限數量的供應商來提供其中幾個組件和材料。對於這些材料,我們可能會受到供應商對此類材料進行的任何更改的影響,這些更改可能包括規格更改、交貨期或取消材料。如果沒有可用的替代產品,我們將需要大量的工程和製造工作來確定替代產品的資格。此外,如果此類材料的供應商決定終止與我們的關係,我們在尋找替代供應商時可能會面臨生產延遲。我們對單一或有限數量的供應商的依賴涉及許多風險,包括:
 
   
一些關鍵部件的潛在短缺;
 
   
產品性能缺陷,如果可以追溯到特定的產品部件,因為故障部件的供應商不容易更換;
 
   
停產我們所依賴的產品或某些材料;
 
   
這些供應商可能資不抵債;以及
 
   
減少對交貨計劃、製造能力、質量和成本的控制。
此外,我們根據內部程序對新供應商進行評估。這個過程涉及不同持續時間的評估,如果我們被要求意外地對新供應商進行資格鑑定,這可能會導致生產延遲。
 
41

目錄表
我們通常根據內部預測以及第三方提供給我們的原材料、組件、組件和成品的可用性來組裝我們的系統和部件,這些都受不同交貨期的影響。如果某些供應商決定停止生產我們使用的組件、組件或原材料,供應的意外變化或意外的供應限制可能會導致銷售延遲或損失、生產或相關成本增加,從而降低利潤率,並損害我們的聲譽。如果我們無法為特定的組件、材料或化合物找到合適的供應商,我們可能被要求修改現有的產品或
端部零件
我們提供以適應替代成分、材料或化合物。雖然我們監控與我們的採購相關的內部風險(特別是與原材料有關的風險),但不能保證在我們突然意外失去供應的情況下,能夠充分保護我們。
我們產品的製造和分銷受到在中國開展業務的風險的影響,這可能會影響我們從供應商那裏獲得產品或控制產品成本的能力。
與中國的貿易或政治關係可能發生不利變化,政治不穩定,勞動力成本增加,或新冠肺炎疫情持續或另一種流行病在中國爆發,都可能嚴重幹擾我們產品的製造和/或運輸,並將對我們的業務產生實質性的不利影響。我們的業務運營可能會受到中國當前和未來政治環境的不利影響。我們從中國採購物資和產品的能力可能會受到中國法律法規(或其解釋)變化的不利影響,包括與税收、進出口關税、原材料、環境法規、土地使用權、財產和其他事項有關的變化。在目前的領導下,中國共產黨一直在推行經濟改革政策;然而,不能保證中國政府將繼續推行這些政策,也不能保證它不會在沒有事先通知的情況下大幅改變這些政策。除其他因素外,政策變化可能會對我們的利益產生不利影響:法律和條例的變化、沒收税收、限制貨幣兑換、進口或供應來源,或對私營企業的徵收或國有化。此外,電力短缺、勞動力短缺或停工可能會延長生產訂單所需的生產時間。未來我們可能不得不支付更高的運費,以加快向客户交付產品,如果我們無法將這些費用轉嫁給客户,這可能會對我們的毛利產生負面影響。
我們的製造設施和我們供應商的製造設施,以及我們客户的設施和我們的第三方物流供應商,都很容易受到自然災害或其他災難、罷工和其他我們無法控制的事件的影響。
重大地震、火災、海嘯、颶風、龍捲風或其他災難,如大洪水、季節性風暴、核事件或恐怖襲擊,影響我們的設施或其所在地區,或影響我們的客户、供應商或履行中心的運營,可能會嚴重擾亂我們或他們的運營,並在維修、重建或更換我們或他們受損的製造設施所需的時間內,延誤或阻止產品發貨或安裝。這些拖延可能會耗時很長,代價也很高。如果我們的任何設施或我們供應商、第三方物流提供商或客户的設施受到此類災難的負面影響,我們先進製造機器的生產、發貨和安裝可能會延遲,這可能會影響我們確認與該先進製造機器銷售相關的收入的期限。此外,客户可以推遲購買我們的產品,直到運營恢復正常。即使我們能夠對災難做出快速反應,災難的持續影響也可能給我們的業務運營帶來不確定性。此外,對恐怖主義、恐怖襲擊的影響、政治動盪、勞工罷工、戰爭或流行病或大流行性疾病(包括冠狀病毒病的爆發)的關注
新冠肺炎)
可能會對我們的運營和銷售產生負面影響。
原材料、設備、勞動力和運輸的成本和可用性的波動可能會導致製造延遲或增加我們的成本。
用於製造我們產品的關鍵原材料和零部件的價格和可獲得性可能會有很大波動。此外,物流和運輸成本在很大程度上是由於石油價格的波動,
 
42

目錄表
匯率波動和全球需求趨勢。與我們的原材料或產品相關的任何原材料成本和可獲得性或其他採購或運輸成本的任何波動都可能損害我們的毛利率和滿足客户需求的能力。如果我們不能成功緩解這些產品成本增加或波動的很大一部分,我們的運營結果可能會受到損害。
與國際業務相關的風險
我們現有的和計劃中的全球業務使我們面臨各種風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們的業務受到在中國銷售定製部件和其他產品的相關風險
非聯合
各個州的位置。
在截至2021年12月31日的一年中,我們的產品和服務分佈在全球超過25個國家和地區,我們大約5%的收入來自這些國際市場。因此,我們面臨着在國際上開展業務的運營風險。
我們的經營業績可能會受到貨幣匯率波動和我們有效管理貨幣交易風險的能力的影響。雖然我們目前以美元向客户開具發票,但美元相對於外幣的價值增加可能會降低我們的產品對外國客户的吸引力。當我們使用與美元不同的貨幣進行購買或出售交易時,我們也可能招致貨幣交易風險。在這種情況下,我們可能會遭受匯兑損失,因為我們目前沒有進行貨幣互換或其他貨幣對衝策略來應對這種風險。隨着我們實現國際擴張戰略,我們面臨的貨幣風險可能會增加。鑑於匯率的波動性,我們不能保證我們將能夠有效地管理我們的貨幣交易風險,或者貨幣匯率的任何波動不會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的產品發貨給外國客户和/或
最終用户
可能受到目的地國家施加的關税和其他限制。當我們從外國供應商採購設備和材料時,我們可能需要支付進口税並遵守CBP施加的規定。美國和外國的關税税率和進口限制可能會不時發生變化,這可能會對我們的全球業務產生不利影響,例如,降低我們產品在國外市場的價格競爭力和/或增加我們的製造成本。
我們在全球業務中面臨的其他風險和不確定性包括:
 
   
在人員配置和管理海外業務方面遇到困難;
 
   
在我們可能銷售產品或與供應商或其他第三方合作的某些國家,對執行合同和知識產權的保護有限;
 
   
銷售和付款週期可能更長,在收回應收賬款方面可能會遇到更大困難;
 
   
為外國定製產品的成本和困難;
 
   
在以不同語言和不同文化提供跨越很大距離的解決方案方面的挑戰;
 
   
有利於本地競爭的法律和商業慣例;
 
   
受各種各樣複雜的外國法律、條約和法規的約束,並適應這些法律、條約和法規的任何意外變化,包括當地勞動法;
 
   
管理隱私和數據安全的嚴格法律和法規,包括歐盟的一般數據保護條例;
 
   
聯合王國退出歐盟帶來的不確定性和由此產生的政治、金融和市場不穩定;
 
43

目錄表
   
遵守影響美國公司在海外活動的美國法律,包括美國《反海外腐敗法》;
 
   
關税、貿易壁壘和其他監管或合同限制,限制了我們在某些外國市場銷售或開發產品的能力;
 
   
在腐敗和欺詐商業行為發生率較高的國家開展業務;
 
   
監管要求的變化,包括出口管制、關税和禁運、其他貿易限制、競爭、公司做法和數據隱私問題;
 
   
我們的分銷合作伙伴未能遵守當地法律或法規、出口管制、關税和禁運或其他貿易限制;
 
   
全球業務可能產生的不利税收後果;
 
   
世界某些地區商業活動季節性減少,特別是在歐洲夏季和全球年終期間;
 
   
政府、經濟和政治政策和條件的迅速變化;以及
 
   
政治或內亂或不穩定、恐怖主義、戰爭或流行病以及其他類似的爆發或事件。
2021年10月,根據內部審查,我們瞭解到可能欠CBP的某些額外關税。我們在2021年底主動向CBP事先披露了進口產品申報中可能存在的某些與價值、分類等事項有關的錯誤。作為披露的一部分,我們對我們的進口做法進行了全面審查,並於2022年3月向CBP提交了進一步的報告,提供了可能存在的錯誤的細節。根據目前已知的信息,我們在截至2021年12月31日的年度合併經營報表中確認了1百萬美元的收入成本費用,這筆費用包括在我們於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K/A報告中的財務報表中。我們提交的信息將由CBP審查,我們可能會向CBP支付額外的未付税款和利息。這一事先披露的結果可能會對我們未來一段時期的現金流以及我們在任何時期的經營結果產生重大影響。
此外,添加劑製造已被美國政府確定為一項新興技術,目前正在進一步評估其對國家安全的影響。我們預計將實施更多的監管改革,從而增加和/或增加與添加劑製造技術、零部件和相關材料和軟件有關的出口管制。如果實施這些變化,我們可能需要獲得額外的批准和/或許可證才能在全球市場銷售產品。
我們未能有效管理與我們的全球業務相關的風險和不確定性,可能會限制我們未來的業務增長,並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
全球經濟、政治和社會狀況以及我們所服務的市場的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業績取決於我們客户的財務健康和實力,而客户的財務狀況又取決於我們和我們的客户所在市場的經濟狀況。全球經濟下滑、金融服務業和信貸市場困難、地緣政治不確定性持續以及其他宏觀經濟因素都會影響潛在客户的消費行為。歐洲、美國、印度、日本、中國和其他國家的經濟不確定性可能會導致客户和潛在客户進一步推遲或減少技術採購。
我們還面臨來自我們的供應商、分銷商或我們所依賴的其他第三方所遇到的財務困難或其他不確定性的風險。如果第三方無法向我們提供所需的材料或組件,或以其他方式協助我們運營業務,我們的業務可能會受到損害。
 
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例如,美國和中國之間持續發生貿易戰的可能性可能會影響我們產品中使用的原材料、成品或零部件的成本。美國社會、政治、監管和經濟條件的其他變化,或者管理對外貿易、製造業、發展和投資的法律和政策的其他變化也可能對我們的業務產生不利影響。特別是,2016年6月23日,英國舉行了全民公投,多數合格選民投票決定脱離歐盟,即通常所説的英國脱歐。根據《歐盟條約》第50條,英國於2020年1月31日停止為歐盟成員國。實施期從2020年2月1日開始,一直持續到2020年12月31日,在此期間,英國繼續遵守歐盟的所有規則,英國的貿易關係保持不變。英國和歐盟簽署了一項
歐盟-英國
貿易與合作協定,簡稱TCA,於2021年5月1日生效。這份協議提供了英國和歐盟未來關係的某些方面的細節,但仍有許多不確定性,TCA將如何在實踐中生效仍是一個很大的未知數。此外,還有其他國家可能決定退出歐盟的風險。這種圍繞這一過渡的不確定性可能會對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生影響,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果全球經濟狀況長期不穩定,或者如果歐洲經濟經歷進一步的破壞,我們的運營結果可能會受到不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突帶來的不確定性和不穩定可能會對我們的業務、財務狀況和運營產生負面影響。
俄羅斯最近入侵烏克蘭,以及圍繞不斷升級的衝突的不確定性,可能會對全球和地區金融市場造成負面影響,這可能會導致企業推遲支出,以應對信貸緊縮、失業率上升、金融市場波動、負面金融消息和其他因素。此外,我們的供應商和承包商可能在烏克蘭或俄羅斯擁有員工、運營、材料或設備,這可能會影響我們的供應鏈或向我們提供的服務。美國和俄羅斯之間的糟糕關係、美國和歐盟對俄羅斯的制裁,以及該地區政治緊張局勢或經濟不穩定的任何升級,都可能對我們的供應商和承包商產生不利影響。特別是,俄羅斯入侵烏克蘭,以及美國、北大西洋公約組織和俄羅斯之間緊張局勢的加劇,可能會增加武裝衝突、網絡戰和經濟不穩定的威脅,這些威脅可能會擾亂或推遲這些資源在俄羅斯和/或烏克蘭的行動,擾亂或推遲與這些資源的溝通或支持其行動的資金流動,或者以其他方式使我們的資源不可用。
與衝突礦物有關的法規的影響可能會對我們的業務產生不利影響。
2012年8月22日,根據2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法,美國證券交易委員會對在其產品中使用某些礦物和金屬(稱為衝突礦物)的公司提出了新的要求,無論這些產品是否由第三方製造。這些要求要求公司研究、披露和報告這些礦物是否來自剛果民主共和國和鄰國。如果這些礦物被發現用於製造我們的產品或材料,這些要求的實施可能會對這些礦物的來源、供應和定價產生不利影響。此外,我們預計將繼續產生額外成本以符合披露要求,包括與確定我們產品中使用的任何相關礦物和金屬的來源相關的成本。由於我們的供應鏈很複雜,我們可能無法通過我們實施的盡職調查程序充分核實我們產品中使用的這些礦物和金屬的來源,這可能會損害我們的聲譽。在這種情況下,我們還可能面臨滿足客户的困難,這些客户要求我們產品的所有組件都被認證為無衝突礦物。
 
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與向美國政府銷售產品有關的風險
我們正在接受美國政府的審計,這可能會對我們的業務產生不利影響。
美國政府機構定期對政府承包商進行審計和調查,以監督業績、成本分配、成本核算以及對適用法律、法規和標準的遵守情況。由於我們的一些合同規定了成本補償,美國政府有權審計我們的成本,即使在任務完成後,在我們開具賬單並確認相應收入後也是如此。美國政府還可能審查承包商內部控制系統和政策的充分性和合規性,包括承包商的採購、財產、估算、補償和管理信息系統。任何被發現不適當地允許或不適當地分配給特定合同的費用將不會得到報銷,任何已經得到報銷的此類費用都必須退還,這將影響已經確認的相關收入。雖然我們打算對我們所有的業務實施統一的採購和合規計劃,但在我們能夠有效地實施這樣的計劃之前,我們可能會受到這些審計的更多風險。
對政府審計的迴應、詢問或調查可能涉及鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力。如果政府審查或調查發現不當或非法活動,我們可能會受到民事、刑事處罰和行政制裁,包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、損害賠償、罰款以及暫停或禁止與美國政府機構開展業務。此外,我們的聲譽可能會受到不當行為的指控,即使是沒有根據的。我們的內部控制可能無法防止或發現所有不當或非法活動。
我們的業務受到更嚴格的法律法規的約束,因為我們是美國政府的承包商和分包商。
作為美國政府的承包商和分包商,我們受到各種法律和法規的約束,這些法律和法規比適用於
非政府組織
承包商,包括全面規範美國政府合同的形成、管理和履行的《聯邦採購條例》及其附錄,以及要求某些認證和披露的《談判真實性法案》和其他各種法律。除其他外,這些法律法規包括:
 
   
要求我們獲得並維護政府的實質性授權和批准,以便按照目前的方式開展業務;
 
   
要求認證和披露與某些合同談判有關的成本和定價數據;
 
   
制定規則,定義允許和不允許的成本,並以其他方式管理我們根據某些基於成本的美國政府合同獲得補償的權利;
 
   
根據《購買美國貨法案》或其他法規,我們可能要求美國政府購買的某些產品在美國和其他成本相對較高的製造地點製造,我們可能不會在符合這些要求的地點製造所有產品,這可能會排除我們銷售某些解決方案或服務的能力;
 
   
限制使用和傳播為國家安全目的保密的信息以及某些產品和技術數據的出口;以及
 
   
實施與道德和商業實踐相關的要求,對違反規定的行為進行懲罰,從罰款和損害,到失去作為主承包商或分包商與美國政府做生意的能力。
此外,我們可能會受到美國國防部和其他聯邦機構的工業安全法規的約束,這些法規旨在防止外國人和其他人未經授權訪問美國政府的機密和其他敏感信息。如果我們被外國所有、控制或影響,我們的美國政府客户可以終止或決定不續簽我們的合同,或者我們可能會
 
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受到繁重的工業安全合規措施的約束。這種情況可能會削弱我們獲得新合同和分包合同的能力。政府還可能改變其採購做法或採用新的合同規則和條例,這些規則和條例可能需要付出高昂的代價才能滿足要求,或者可能會削弱我們獲得新合同的能力。
與訴訟和責任相關的風險
由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,我們可能面臨訴訟和其他風險。
我們在2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K/A報告中所附的財務報表中,重述了截至2021年9月30日的9個月的財務報表。由於我們在對財務報告、重述、與多報收入和多報或少報某些費用有關的內部控制中發現的重大弱點,以及美國證券交易委員會或其他機構提出或在未來可能提出的其他事項,我們可能會受到潛在的訴訟或其他糾紛的影響,這些糾紛可能包括但不限於援引聯邦和州證券法的索賠、重述引起的合同索賠或其他索賠,以及我們對財務報告和財務報表編制的內部控制存在重大弱點。我們不能保證將來不會發生這樣的訴訟或糾紛。任何此類訴訟或糾紛,無論勝訴與否,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能會受到人身傷害、財產損失、產品責任、保修和其他涉及我們供應的所謂缺陷產品的索賠。
我們提供的產品有時用於潛在危險或關鍵應用,如飛機、醫療設備或機動車輛的裝配部件。銷售我們的產品和提供相關服務,特別是向上述行業的客户銷售,可能會使我們面臨因使用這些產品而可能導致的財產損失和人身傷害或死亡的索賠
最終用户
零件。雖然到目前為止,我們還沒有遇到過任何此類索賠,但我們提供的產品中的實際或聲稱的缺陷可能會導致我們在主張潛在鉅額索賠的訴訟中被列為被告。如果我們銷售、生產或維修的飛機、醫療或車輛部件、部件或配件或任何其他航空、醫療或車輛產品由於我們的過錯而全部或部分發生故障,或者如果我們為其提供服務或安裝了其部件的飛機或汽車墜毀,並且原因可能與這些部件有關或無法確定,則我們可能會承擔重大責任,並面臨對我們聲譽的重大損害。在向航空航天行業的客户銷售我們的產品時,也會出現類似的風險,因為這些產品生產的部件不能正常運行,並對損害負責。我們的商業合同通常包含責任限制,我們承保的責任保險金額,我們認為足以滿足我們的風險敞口,並與行業規範相稱。雖然我們打算隨着業務的持續增長而監控我們的保險覆蓋範圍,但未來可能會出現索賠,並且保險覆蓋範圍可能不足以或不能在任何情況下保護我們合併後的公司。此外,我們可能無法在未來以可接受的成本為我們的業務維持足夠的保險範圍。對我們的任何責任索賠,如果沒有得到足夠的保險,都可能對我們的綜合經營業績和財務狀況產生不利影響。最後,任何針對我們的責任索賠都可能對我們的品牌、聲譽造成損害,並對我們的業務造成不利影響。
如果我們的全球業務未能遵守反腐敗法律和各種貿易限制,如制裁和出口管制,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在世界上許多國家開展業務,包括以腐敗著稱的國家。在全球範圍內開展業務要求我們遵守世界各地對我們的業務擁有管轄權的政府實施的反腐敗法律和法規,包括美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》,以及我們開展業務所在國家的法律。
 
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我們還受到世界各國政府實施的各種貿易限制,包括貿易和經濟制裁以及出口管制,這些政府對我們的業務有管轄權。例如,根據外國資產管制辦公室和美國商務部實施的貿易制裁,我們被禁止從事涉及某些人和某些指定國家或地區的交易,包括古巴、伊朗、敍利亞、朝鮮、俄羅斯和烏克蘭克里米亞地區。此外,我們的產品受到出口法規的約束,這可能涉及很長的合規時間,並可能增加我們產品的額外管理成本。近年來,美國政府重新把重點放在出口問題上。例如,2018年《出口管制改革法》及其監管指導對某些“新興和基礎技術”的出口實施了額外的管制,並可能導致進一步的額外管制。我們目前和未來的產品可能會受到這些更嚴格的法規的約束,這可能會增加我們的合規成本。例如,最近對美國出口管理條例(EAR)的修正增加了對某些“軍品”出口的限制
最終用户“
和“軍事”
最終用途“
中國、俄羅斯或委內瑞拉的某些人,這要求我們對客户進行盡職調查並
最終用户
在這些國家尋找潛在的軍事聯繫。
我們還需要監測與出口相關的法律和法規的變化,如《國際武器販運條例》(ITAR),以及它們對我們的產品和服務的適用性。如果我們的產品或服務受到ITAR的約束,我們可能需要從各種監管實體獲得許可證、許可或授權。如果我們不被允許出口我們的產品或服務,或者如果清關過程繁重,我們的創收能力將受到不利影響,我們的運營成本可能會增加。
此外,我們某些產品的國際銷售可能受到我們可能不熟悉的外國司法管轄區的當地法律法規的約束。在未滿足某些國家/地區的當地法律法規的情況下,我們可能不允許將我們的產品運往這些國家/地區。不遵守這些法律或法規中的任何一項都可能對我們開展業務和創造收入的能力產生不利影響。
我們致力於根據適用的反腐敗法律法規和適用的貿易限制開展業務。然而,我們面臨的風險是,我們的關聯實體或我們和我們的關聯公司各自的高級管理人員、董事、員工和代理(包括我們產品的分銷商)可能會採取被確定為違反此類法律和法規的行動。我們或這些人中的任何人的任何違規行為都可能導致鉅額罰款、制裁、民事和/或刑事處罰,或削減某些司法管轄區的業務,並可能對我們的經營業績產生不利影響。此外,實際或據稱的違規行為可能會損害我們的聲譽和開展業務的能力。
儘管我們採取預防措施來防止違反適用的反腐敗法律法規和適用的貿易限制,但我們不能保證我們採取的預防措施將防止違反此類法律。如果我們被發現違反了美國的反腐敗、制裁或出口管制法律,可能會對我們和為我們工作的個人處以鉅額罰款和懲罰。我們還可能受到其他懲罰、聲譽損害、失去進入某些市場的機會或其他方面的不利影響。
我們必須遵守與我們的運營相關的環境、健康和安全法律法規,這可能會使我們承擔合規成本和/或潛在的責任。
我們的運營受到國內外環境、健康和安全法律法規的約束。在我們的生產活動中,存在一定的環境責任風險。除其他事項外,這些法律和法規還管轄化學品和廢物的產生、使用、儲存、登記、搬運、運輸和處置,電子產品中特定物質的存在;有害物質的排放和排放到地面、空氣或水中;受污染場地的調查和清理,包括因我們未能正確處置化學品和其他廢物以及我們員工的健康和安全而導致的任何污染。因此,我們的運營,包括我們的生產活動,都帶有環境、健康和安全責任的固有風險。根據這些法律和法規,我們可能會因不當處置化學品和廢物而承擔責任,包括
 
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因使用我們的系統和附帶材料而產生的損失
最終用户。
在我們的設施內發生的事故或其他事件,或涉及我們的人員或運營的事故或其他事件,可能會導致向我們索賠。如果由於環境或其他法律或法院命令,我們被發現對據稱是由我們造成的或在我們的場所發生的環境損害負有經濟責任,我們可能被要求支付鉅額金錢損失或承擔昂貴的補救義務。如果我們的業務未能遵守此類法律或法規,我們可能會受到罰款和其他民事、行政或刑事制裁,包括吊銷繼續我們的業務活動所需的許可證和執照,或者可能被要求支付鉅額支出以實現合規。此外,我們可能被要求就第三方索賠支付損害賠償或民事判決,包括與人身傷害(包括暴露於我們產生、使用、儲存、處理、運輸、製造或處置的危險物質)、財產損失或貢獻索賠有關的索賠。一些環境法允許對補救費用承擔嚴格的、連帶的和連帶的責任,而不考慮過錯。根據這樣的法律,我們可能會被確定為潛在的責任方。在這種情況下,我們可能產生的任何費用,包括罰款或損害賠償,都可能大大超過我們為此類損失提供的任何保險。這些事件中的任何一項,無論是單獨發生還是合併發生,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,並可能對我們的聲譽造成不利影響。
我們可能受到有關化學品和危險物質進出口的環境法律法規的約束,包括但不限於美國有毒物質控制法(TSCA)和化學物質註冊、評估、授權和限制(REACH)。這些法律和法規要求對我們隨系統和其他產品一起運輸或構成我們系統和其他產品一部分的一些化學品進行測試和註冊。如果我們未能遵守這些或類似的法律和法規,我們可能會被要求支付鉅額費用來重新配製我們在產品和材料中使用的化學品,或者產生註冊該等化學品的費用,以獲得和/或重新獲得合規。此外,如果我們不能做到這一點,我們可能會受到鉅額罰款或其他民事和刑事處罰。
遵守適用於我們業務的現行和未來環境、健康和安全法律的成本,或因釋放或接觸危險物質而產生的責任,可能會導致未來的支出。這些發展中的任何一項,單獨或結合在一起,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們業務的方方面面都受到隱私和數據安全方面的法律法規的約束。有關數據保護和隱私的法律、法規和公眾看法的變化,或現有法律法規的解釋或執行模式的變化,可能會損害我們維護和擴大客户基礎或客户使用我們服務的能力的努力。違反有關數據保護和隱私的法律法規可能會使我們面臨鉅額罰款和其他處罰。
我們擁有各種個人的個人信息,如我們的員工、潛在客户和客户。在世界各地的許多司法管轄區,個人信息的處理越來越受到立法和監管的制約。
例如,監管個人信息收集、使用、披露或其他處理的相關適用法律和法規包括在美國聯邦貿易委員會授權下頒佈的規則和法規、2018年加州消費者隱私法(CCPA)和州違規通知法。特別是,CCPA除其他事項外,要求涵蓋的“企業”向加州消費者提供新的披露,並賦予這些消費者關於其個人信息的新權利。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對某些導致個人信息丟失的數據泄露行為的私人訴權。這種私人訴權可能會增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。
 
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CCPA促使了一系列新的聯邦和州一級隱私立法的提案。此類擬議立法如果獲得通過,可能會增加額外的複雜性、要求變化、限制和潛在的法律風險,需要在合規計劃、影響戰略和以前有用的數據的可用性方面投入額外的資源,並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。
此外,我們在歐盟和英國都有客户。因此,我們受《一般數據保護條例(EU)2016/679》(以下簡稱《GDPR》)、相關成員國實施法規以及英國《2018年數據保護法》(統稱《歐洲數據保護法》)的約束。歐洲數據保護法規定了個人數據的控制者和處理者的義務,同時確立了個人關於其個人數據的權利。歐洲數據保護法在適用方面也明確具有治外法權,可能會影響我們在歐盟和英國以外司法管轄區的商業活動。此外,歐洲數據保護法對將個人數據轉移到歐盟以外的國家實施了嚴格的規則,這些國家不能確保足夠的保護水平,如美國。除非實施了GDPR規定的適當保障措施,如標準合同條款(SCC)或具有約束力的公司規則,否則禁止此類轉讓。歐洲聯盟法院(“CJEU”)最近認為,需要對這些轉讓進行分析
逐個案例
確保數據進口商所在地的司法管轄區符合歐盟數據保護標準。在CJEU案件之後,歐洲監管機構最近發佈了指導意見,該案件對向歐盟以外轉移數據施加了重大的新的盡職調查要求。遵守這一指導方針現在和將來都將是昂貴和耗時的,並可能最終阻止我們將個人數據轉移到歐盟以外的地區,這將導致嚴重的業務中斷。GDPR對違規行為實施制裁,最高可達2000萬歐元和全球年總收入的4%,使個人能夠要求對違規行為進行損害賠償,並引入
非營利組織
組織代表數據主體提出索賠。
管理個人信息的收集、處理、存儲、使用和共享的監管框架正在迅速演變,並可能繼續受到不確定性和不同解釋的影響。這些法律的解釋和應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們的服務和平臺能力的特點不一致。我們還不能完全確定這些或未來的法律、規則、法規和行業標準可能對我們的業務或運營產生的影響。此外,我們的客户可能受到不同的隱私法、規則和立法的約束,這可能意味着他們要求我們受適用於某些其他司法管轄區的不同合同要求的約束。
遵守此類合同要求可能會影響我們對個人信息的收集、使用、處理、存儲、共享和披露,並可能意味着我們受到或自願遵守與這些事項有關的自律或其他行業標準,這些標準可能會隨着法律、規則和法規的演變而進一步變化。我們已經並可能繼續產生鉅額費用,以遵守由法律、法規、行業標準、不斷變化的商家和客户期望或合同義務強加的不斷髮展的強制性隱私和安全標準和協議,並且我們可能無法快速或有效地對監管、立法和其他發展做出反應。這些變化反過來可能會削弱我們提供現有或計劃中的功能、解決方案和服務和/或增加業務成本的能力。
我們公開發布有關我們隱私實踐的文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和文檔,但我們有時可能無法遵守或被指控未能遵守。任何未能或被認為未能遵守我們的隱私政策或任何適用的隱私、安全或數據保護、信息安全或消費者保護相關法律、法規、命令或行業標準,都可能使我們面臨代價高昂的訴訟、重大裁決、罰款或判決、民事和/或刑事處罰或負面宣傳,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。如果我們的隱私政策和其他提供對隱私和安全的承諾和保證的文檔的發佈被發現具有欺騙性、不公平或不能代表我們的實際做法,可能會使我們面臨潛在的州和聯邦行動,這可能單獨或總體上對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
 
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目錄表
我們的業務存在保險或賠償可能無法充分承保的風險。
我們可能面臨不可預見的風險,即因我們的產品實際或據稱的故障而造成的損害的法律責任。雖然我們已試圖以適當的費用獲得責任保險,但我們不可能針對我們行業固有的所有風險提供充分的保險,也不能向您保證我們的保險公司將支付特定的索賠,或者我們將能夠在未來以合理的費率維持保險。我們的保險單還包含免賠額、限制和免賠額,這會增加我們在發生索賠時的成本。即使是部分未投保的鉅額索賠,如果成功,也可能對我們的財務狀況產生不利影響。此外,我們可能無法繼續以商業上合理的條款獲得保險,或者根本無法獲得保險,我們現有的保單可能被保險人取消或以其他方式終止。維持足夠的保險併成功獲得索賠可能到期的保險覆蓋範圍可能需要我們管理層的大量時間,我們可能會被迫在這一過程中花費大量資金。超過或不在賠償或保險範圍內的鉅額索賠可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
有關知識產權的風險
我們可能無法充分保護我們的數據或技術中的專有和知識產權。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有信息和技術。我們的知識產權組合主要包括專利申請、註冊和未註冊商標、未註冊版權、域名、
專有技術,
和商業機密。我們可能在充分保護我們的知識產權方面不成功。
我們的商業祕密,
專有技術
和其他未註冊的專有權利是我們知識產權組合的一個關鍵方面。雖然我們採取合理步驟保護我們的商業祕密和機密信息,並簽訂旨在保護此類權利的保密和發明轉讓協議,但此類協議可能難以執行且成本高昂,或者如果違反,可能無法提供足夠的補救措施,而且我們可能尚未與所有相關方簽訂此類協議。此類協議可能被違反,商業祕密或機密信息可能被故意或無意地泄露,包括可能離開我們公司並加入我們競爭對手的員工,或者我們的競爭對手或其他方可能通過其他方式瞭解到這些信息。此外,某些未經授權使用我們的知識產權的行為可能不會被發現,或者即使在檢測到未經授權的使用的情況下,我們也可能面臨法律或實踐障礙來執行我們的合法權利。向競爭對手披露或由競爭對手獨立開發我們的任何商業祕密,
專有技術
或其他不受專利或其他知識產權制度保護的技術,可能會實質性地減少或消除我們相對於此類競爭對手可能擁有的任何競爭優勢。這種擔憂可能會在與我們的系統一起使用的我們的專有材料方面表現得尤為明顯。我們的部分專有材料可能不受專利保護。
現行法律可能沒有為我們的解決方案提供足夠的保護,特別是在外國司法管轄區,這些司法管轄區的法律可能對公司提供的保護不足。此外,與互聯網相關業務中專有權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定和不斷演變的,這些標準的變化可能會對我們專有權利的生存能力或價值產生不利影響。根據某些司法管轄區的法律,某些防止未經授權使用、複製、轉移和披露我們的解決方案或我們解決方案的某些方面的許可條款可能無法強制執行。此外,一些國家的法律對專有權利的保護程度不如美國法律,一些外國保護和執行知識產權的法律和機制可能不足。隨着我們繼續在國外開展業務和擴大我們的國際活動,我們在駕馭外國法律方面遇到了挑戰,未來也可能遇到挑戰,這可能會對我們保護我們所有權的能力產生不利影響。此外,競爭對手、外國政府、外國政府支持的行為者、罪犯或其他第三方可能會未經授權訪問我們的專有信息和技術。因此,儘管我們做出了努力,我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的技術和知識產權,或聲稱我們侵犯或挪用他們的技術和知識產權。
 
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目錄表
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量資源來監控、保護和捍衞這些權利,我們可能能夠也可能無法檢測到客户或第三方的侵權行為。未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。此類訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,可能會推遲我們雲製造平臺的進一步銷售或實施,損害我們雲製造平臺的功能,推遲新功能、集成和功能的推出,導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的雲製造平臺中,或損害我們的聲譽。此外,我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可,以開發和營銷新的功能、集成和功能,並且我們不能確定我們是否能夠以商業合理的條款或根本不許可該技術,而我們無法許可該技術可能會損害我們的競爭能力。
如果第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯了他們的知識產權,我們的業務可能會受到不利影響。
我們過去和將來可能會受到侵犯或以其他方式侵犯第三方知識產權的指控。在我們的行業中,有專利、版權和其他知識產權開發和執法活動,與我們在業務中使用的先進製造技術有關。我們未來的成功在一定程度上取決於不侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手或其他第三方(包括
未開業
實體和專利持有公司)可能會聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯了他們的知識產權,而我們可能被發現侵犯或以其他方式侵犯了這些權利。我們可能不知道其他人的知識產權可能涵蓋我們當前或未來的部分或全部技術,或者與我們的權利衝突,其他人的專利、版權和其他知識產權可能會限制我們改進我們的技術和有效競爭的能力。任何侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控,即使是那些沒有根據的指控,都可能:
 
   
辯護既昂貴又耗時;
 
   
導致我們停止製造、許可或使用我們的雲製造平臺或包含受質疑知識產權的解決方案;
 
   
要求我們修改、重新設計、重新設計或重新命名我們的雲製造平臺或解決方案(如果可行);
 
   
轉移管理層的注意力和資源;或
 
   
要求我們簽訂特許權使用費或許可協議以獲得使用第三方知識產權的權利。
任何版税或許可協議,如果需要,我們可能無法以可接受的條款或根本不提供。針對我們的成功侵權索賠可能導致我們被要求支付鉅額損害賠償、達成代價高昂的和解協議或阻止我們提供我們的雲製造平臺或解決方案,任何這些都可能對我們的運營利潤產生負面影響,並損害我們的未來前景。我們還可能有義務在任何此類訴訟中賠償我們的客户或業務合作伙伴,並獲得許可證、修改我們的雲製造平臺或解決方案或退還費用,這可能會進一步耗盡我們的資源。此類糾紛還可能擾亂我們的雲製造平臺或解決方案,對我們的客户滿意度和吸引客户的能力產生不利影響。
我們可能會在執行和保護我們的知識產權方面付出巨大的代價。
我們在保護、執行和捍衞我們的知識產權不受第三方侵害時可能會產生鉅額費用成本。知識產權糾紛可能代價高昂,並可能通過以下方式中斷我們的業務運營
 
52

目錄表
轉移管理層和關鍵技術人員的注意力和精力,並增加我們的業務成本。針對我們的第三方知識產權索賠可能會使我們承擔重大責任,要求我們以不利的條款達成版税和許可安排,阻止我們組裝或許可我們的某些產品,使我們受到限制產品銷售的禁令,對我們的運營或我們競爭所在的市場造成嚴重幹擾,或要求我們履行與客户的賠償承諾,包括各種許可安排下的合同條款。此外,我們可能會在獲取必要的第三方知識產權以用於我們的產品時產生鉅額成本。其中任何一項都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能充分保護或執行我們的知識產權,這些信息可能會被其他人用來與我們競爭。
我們投入了大量資源來發展我們的技術和相關的知識產權。我們的成功和未來的收入增長將在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們依靠已註冊和未註冊的知識產權相結合,並使用專利、許可證、商標、商業祕密、保密和發明協議轉讓等方法來保護我們的權利。
儘管我們努力保護我們的專有權,但競爭對手或其他未經授權的第三方仍有可能獲取、複製、使用或披露我們的技術、發明、工藝或改進。我們不能向您保證,我們現有或未來的任何專利或其他知識產權不會受到挑戰、無效或規避,也不會以其他方式為我們提供有意義的保護。我們未決的專利申請可能不會被批准,我們可能無法獲得外國專利或與我們的美國專利相對應的未決申請。即使授予了外國專利,在外國也可能無法有效地執行。
我們的商業祕密,
專有技術
和其他未註冊的專有權利是我們知識產權組合的一個關鍵方面。雖然我們採取合理步驟保護我們的商業祕密和機密信息,並簽訂旨在保護此類權利的保密和發明轉讓協議,但此類協議可能難以執行且成本高昂,或者如果違反,可能無法提供足夠的補救措施,而且我們可能尚未與所有相關方簽訂此類協議。此類協議可能被違反,商業祕密或機密信息可能被故意或無意地泄露,包括可能離開我們公司並加入我們競爭對手的員工,或者我們的競爭對手或其他方可能通過其他方式瞭解到這些信息。向競爭對手披露或由競爭對手獨立開發我們的任何商業祕密,
專有技術
或其他不受專利或其他知識產權制度保護的技術,可能會實質性地減少或消除我們相對於此類競爭對手可能擁有的任何競爭優勢。
如果我們的專利和其他知識產權不能充分保護我們的技術,我們的競爭對手或許能夠提供與我們類似的解決方案。我們的競爭對手也可能能夠獨立開發類似的技術,或者圍繞我們的專利和其他知識產權進行設計。上述任何事件都將導致競爭加劇,減少我們的收入或毛利率,這將對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們試圖強制執行我們的知識產權,我們可能會受到索賠、談判或複雜、曠日持久的訴訟的影響。無論是非曲直,知識產權糾紛和訴訟都可能會轉移管理層和關鍵技術人員的注意力和精力,並增加我們的業務成本,從而對我們的業務運營造成代價高昂和破壞性的影響。上述任何情況都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
作為任何和解或其他妥協的一部分,以避免複雜、曠日持久的訴訟,我們可能同意不對第三方提出未來的索賠,包括與涉嫌侵犯我們的知識產權有關的索賠。與另一方的任何和解或其他妥協的一部分可能會解決可能代價高昂的爭端,但
 
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目錄表
可能還會對我們捍衞和保護我們知識產權的能力產生未來的影響,這反過來可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的雲製造平臺包含第三方開源軟件組件,如果不遵守基礎開源軟件許可證的條款,可能會限制我們將解決方案商業化的能力。
我們的雲製造平臺包含獲得許可的組件
所謂的
“開源”、“免費”或其他類似的許可證。開放源碼軟件通過
“as-is”
根據一項
沒有商量餘地
駕照。我們目前將我們的專有軟件與開源軟件結合在一起,並打算在未來繼續這樣做。此外,我們在開源許可下提供我們的一些源代碼,這可能會限制我們在源代碼中保護我們的知識產權的能力,並阻止我們的競爭對手或其他人使用此類源代碼。我們使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不會就侵權索賠或代碼質量提供擔保或其他合同保護。此外,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,在某些開放源碼許可下,我們可能被要求向第三方披露或提供我們專有軟件的源代碼。我們還可能面臨不遵守開放源碼許可條款或侵犯或挪用開放源碼軟件第三方知識產權的指控。這些索賠可能會導致訴訟,要求我們購買昂貴的許可證或刪除軟件。此外,如果我們使用的開源軟件的許可條款發生變化,我們可能會被迫
重新設計
如果出現以下情況,我們的解決方案會產生額外的成本或停止銷售我們的產品
再造工程
不能及時完成。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,以避免使我們的產品受到意外條件的影響,但這些許可證有可能被解讀為可能對我們的產品商業化能力施加意外條件或限制的風險。我們不能保證我們以不會使我們承擔責任的方式或以與我們當前的政策和程序一致的方式將開源軟件納入我們的軟件中。
我們將機密客户信息存儲在我們的系統中,如果這些信息被違反或以其他方式受到未經授權的訪問,可能會損害我們的聲譽、品牌或使我們承擔責任。
我們的系統存儲、處理和傳輸客户的機密信息,包括他們零件設計中的知識產權、信用卡信息和其他敏感數據。我們依靠從第三方獲得許可的加密、身份驗證和其他技術,以及行政和物理保護措施來保護此類機密信息。對我們信息安全的任何損害都可能損害我們的聲譽和品牌,並使我們面臨損失、昂貴的訴訟和責任的風險,這將極大地損害我們的業務和運營結果。我們可能沒有充分評估對公司系統和信息安全構成的內部和外部風險,也可能沒有實施足夠的預防性保護措施或在發生安全事件時採取足夠的反應措施。此外,大多數州都頒佈了法律,要求公司在涉及個人數據的數據安全漏洞時通知個人,通常還包括州當局。這些關於安全漏洞的強制性披露往往會導致廣泛的負面宣傳,這可能會導致我們的現有和潛在客户對我們數據安全措施的有效性失去信心。任何安全漏洞,無論成功與否,都會損害我們的聲譽和品牌,並可能導致客户流失。
一般風險因素
作為一家上市公司,我們的運營成本將會增加,我們的管理層將被要求投入大量時間來實施新的合規舉措。
作為一家上市公司,我們將產生大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。此外,2002年的薩班斯·奧克斯利法案和後來由美國證券交易委員會實施的規則
 
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目錄表
和納斯達克資本市場(“納斯達克”)對上市公司提出了各種要求,包括建立和維護有效的信息披露、財務控制和公司治理做法。我們的管理層和其他人員將需要投入大量時間來實施這些合規倡議。此外,這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如,我們預計這些規章制度可能會使我們獲得董事和高級職員責任保險變得更加困難和昂貴。
根據2002年薩班斯·奧克斯利法案(“薩班斯·奧克斯利法案”)第404條,我們必須提交一份由我們的管理層就我們的財務報告的內部控制提交的報告,包括由我們的獨立註冊會計師事務所出具的關於財務報告的內部控制的認證報告。然而,儘管我們仍然是一家新興的成長型公司,我們將不會被要求包括由我們的獨立註冊會計師事務所發佈的關於財務報告的內部控制的認證報告。我們可能會在長達五年的時間裏成為一家新興的成長型公司。為達到符合《
薩班斯·奧克斯利法案在規定的期限內,我們正在進行一個記錄和評估我們對財務報告的內部控制的過程,這既成本高昂,又具有挑戰性。在這方面,我們將繼續提供內部資源,可能聘請外部顧問,並通過詳細的工作計劃,以評估和記錄財務報告內部控制的充分性,繼續酌情采取步驟改進控制程序,通過測試驗證控制措施是否如文件所述發揮作用,並實施財務報告內部控制的持續報告和改進程序。儘管我們做出了努力,但我們和我們的獨立註冊會計師事務所都有可能在規定的時間框架內得出結論,即我們對財務報告的內部控制是有效的,符合薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求。這可能會導致金融市場的不利反應,因為我們對綜合財務報表的可靠性失去了信心。此外,如果我們不能繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克上市。
我們對財務報告的內部控制目前並不符合薩班斯-奧克斯利法案第404條所設想的所有標準,如果不能根據薩班斯-奧克斯利法案第404條實現和保持對財務報告的有效內部控制,可能會削弱我們編制及時準確的綜合財務報表或遵守適用法規的能力,並對我們的業務產生重大不利影響。
作為一家上市公司,我們對財務報告和內部控制有很高的要求。設計和實施有效的內部控制的過程是一個持續的努力,這將要求我們預測和應對我們的業務以及經濟和監管環境的變化,並花費大量資源來維持一個足以滿足我們作為上市公司的報告義務的內部控制系統。如果我們無法建立或維持適當的內部財務報告控制程序,可能會導致我們不能及時履行我們的報告義務,或導致我們的綜合財務報表出現重大錯報,從而損害我們的經營業績。此外,根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們必須提交一份由管理層提交的報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。
管理我們管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則很複雜,需要大量的文檔、測試和可能的補救措施。測試和維護內部控制可能會將管理層的注意力從對我們業務重要的其他事務上轉移開。我們的獨立註冊會計師事務所被要求每年證明我們對財務報告的內部控制的有效性。然而,儘管我們仍然是一家新興的成長型公司,我們將不會被要求包括由我們的獨立註冊會計師事務所發佈的關於財務報告的內部控制的認證報告。如果我們不能完成對我們內部控制的初步評估,並以其他方式在
 
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目錄表
我們的獨立註冊會計師事務所可能無法證明我們對財務報告的內部控制是否充分。
我們打算使用
非公認會計原則
在報告我們的年度和季度經營業績時採用的財務衡量標準。
作為我們年度和季度經營業績報告的一部分,我們打算公佈根據公認會計準則編制的衡量標準以及
非公認會計原則
財務措施,以及公認會計準則和會計準則之間的核對
非公認會計原則
財政措施。對賬項目調整根據公認會計原則報告的某些項目的金額,這些項目在我們公佈的經營業績中有詳細描述。我們的合併財務報表本身不包含,也不會包含任何
非公認會計原則
財政措施。
我們相信我們的
非公認會計原則
在分析我們的運營結果時,財務指標對投資者來説是有意義的,因為這是我們的業務管理方式。5.我們股票的市場價格可能會根據未來的情況而波動
非公認會計原則
如果投資者根據這些因素做出投資決定,結果會是什麼
非公認會計原則
財政措施。如果我們決定改變或限制使用
非公認會計原則
財務指標在我們的季度收益新聞稿中,如果投資者以不同的方式分析我們的業績,我們股票的市場價格可能會受到不利影響。
此外,任何未能準確報告和提交我們的
非公認會計原則
財務措施可能會導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
我們已經發現了財務報告內部控制中的重大弱點。如果我們未能彌補重大弱點,或如果我們未來遇到更多重大弱點,或以其他方式未能維持有效的內部控制系統,我們可能無法準確或及時報告我們的財務狀況或經營結果,這可能導致我們的綜合財務報表出現重大錯報,或導致我們無法履行定期報告義務。
在對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的綜合財務報表進行審計時,我們的管理層發現了財務報告內部控制的重大弱點。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。所發現的重大弱點與我們沒有設計或維持與我們的財務報告要求相稱的有效控制環境有關,包括(A)缺乏足夠數量的訓練有素、具有適當會計知識、培訓和經驗的專業人員來及時和準確地適當分析、記錄和披露會計事項,以及(B)缺乏實現財務報告目標的會計程序、結構、報告流程和適當的權力和責任。我們控制環境中的這些缺陷導致了我們對財務報告的內部控制中的以下額外缺陷(每個缺陷分別代表一個重大缺陷):
 
   
我們沒有設計和維護正式的會計政策、程序和控制,以實現完整、準確和及時的財務會計、報告和披露,包括對賬户對賬、日記帳分錄和複雜交易的準備和審查的控制;以及
 
   
我們沒有設計和保持對IT系統內關鍵財務流程和訪問的職責分工的有效控制,其中包括某些人員有能力編制和過帳手動日記帳分錄,而不需要沒有能力編制和過帳手動日記帳分錄的人的獨立審查。
此外,在編制2021年第四季度財務報表的過程中,管理層發現了與多報收入有關的錯誤陳述,以及與截至2021年9月30日的9個月期間相關的某些費用的多報和少報。2022年3月28日,我司董事會審計委員會決定重述此前發佈的前9個月財務報表
 
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目錄表
截至2021年9月30日。我們的結論是,財務報告方面的重大缺陷導致了以下會計錯誤:
 
   
我們不能斷言根據會計準則編撰(“ASC”)606的要求,有可能從客户那裏收取的交易的收入被錯誤記錄。
 
   
由於跟蹤軟件設計、開發和測試發生的時間段的錯誤,軟件資本化成本和相關攤銷被錯誤地計算和記錄,因此可根據ASC 350-40資本化。
 
   
我們兩次錯誤地計入了某些交易成本。
 
   
已支付的某些與交易有關的費用在簡明綜合現金流量表上被錯誤地歸類為業務現金流量。
請參閲本報表附件99.1中的Legacy Fast Radius經審計財務報表附註16
8-K/A
2022年3月30日向美國證券交易委員會提交申請,以獲取更多信息。
此外,ENNV發現其截至2021年12月31日的財務報告內部控制存在重大弱點。2021年4月12日,美國證券交易委員會的工作人員發佈了一份題為《關於特殊目的收購公司出具的權證的會計和報告考慮的工作人員聲明》(《聲明》)。美國證券交易委員會的工作人員在聲明中表示,除其他事項外,它認為某些由SPAC發行的權證常見的條款和條件,如ENNV,可能要求此類權證在SPAC的資產負債表上被歸類為負債,而不是股權。ENNV此前將其未償還認股權證作為股本組成部分而不是衍生品負債進行會計處理。聲明發布後,新奧能源管理和審計委員會得出結論,根據這份聲明,重述新奧能源之前發佈的截至2021年2月11日的經審計資產負債表是合適的,該報告包括在2021年2月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格中。
此外,根據美國證券交易委員會工作人員的指導,ENNV重新評估了其對
ASC 480-10-S99-3A
關於作為ENNV首次公開發行(“ENNV IPO”或“首次公開發行”)出售單位的一部分發行的普通股可贖回股票的分類。從歷史上看,我們的一部分上市股票被歸類為永久股權,以保持有形淨資產超過5,000,000美元,這是因為ENNV只有在其有形淨資產至少為5,000,001美元的情況下才會完成其初始業務合併。根據這種重新評估,新奧能源管理層確定,公開發行的股票包括某些條款,這些條款要求將公開發行的股票歸類為臨時股本,而不考慮完成新奧能源初始業務合併所需的最低有形資產淨值。新奧集團管理和審計委員會得出結論,鑑於這一變化,重述新奧集團先前發佈的截至2021年2月11日的財務報表是合適的,如新奧集團於2021年5月24日提交給美國證券交易委員會的未經審計的10-Q表季度報告的未經審計簡明財務報表附註、新奧集團截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的未經審計的財務報表包括在新奧集團於2021年5月24日提交給美國證券交易委員會的10-Q表季度報告以及新奧集團截至及截至6月30日的未經審計的財務報表中所述。2021年包括在新奧能源於2021年8月20日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中。
此外,本公司重新評估其對保薦人轉讓給本公司獨立董事的35,000股方正股份適用ASC 718的情況。在這樣的指導下,與轉讓股份相關的補償費用應該遞延。公司已在這份10-K表格年度報告中更正了對這些股票的會計處理。
關於這些重述,ENNV發現其對財務報告的內部控制存在重大弱點,原因是能夠應用複雜會計準則的細微差別,並根據公認會計準則編制財務報表。
我們已經開始採取補救措施,並將繼續實施若干措施,其中包括:
 
   
聘請第三方協助制定薩班斯-奧克斯利法案;
 
   
增聘具備公認會計準則和美國證券交易委員會財務報告要求適當知識和經驗的稱職、合格的會計和報告人員;
 
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目錄表
   
建立和設計內部財務報告結構,授權某些部門或有能力的負責人負責公司的整體財務管理和財務目標;
 
   
建立持續的計劃,為我們的會計人員提供足夠的額外培訓,特別是與公認會計準則和美國證券交易委員會財務報告要求相關的培訓;
 
   
根據相關規則設計和編制會計政策,特別是與複雜和重大交易有關的會計政策;以及
 
   
更新我們的政策和程序,以解決關鍵財務流程的職責分工問題。
儘管我們已開始實施措施以解決上述重大弱點,包括聘用新的首席財務官和首席會計官,但這些措施的實施可能不能完全解決我們在財務報告內部控制方面的重大弱點和不足,也不能保證我們迄今採取的措施和我們未來可能採取的行動將足以補救這些問題。此外,在未來,我們可能會確定我們還有更多的實質性弱點。我們未能糾正重大弱點或未能發現和解決任何其他重大弱點或控制缺陷,可能會導致我們的合併財務報表出現不準確之處,也可能削弱我們及時遵守適用的財務報告要求和相關監管文件的能力,這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。目前,我們無法提供與實施其補救計劃有關的預計費用估計;但是,這些補救措施將非常耗時,將導致大量費用,並將對我們的財政和運營資源提出重大要求。
我們的披露控制和程序可能無法阻止或檢測所有錯誤或欺詐行為。
我們設計我們的披露控制和程序是為了合理地確保我們必須在根據交易所法案提交或提交的報告中披露的信息被累積並傳達給管理層,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。我們相信,任何披露控制和程序或內部控制和程序,無論構思和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制,都可以規避控制。
會計規則和條例的變化,或其解釋,可能導致不利的會計費用或要求我們改變我們的薪酬政策。
上市公司的會計方法和政策需要接受包括美國證券交易委員會在內的相關會計機構的審查、解釋和指導。會計方法或政策的改變,或其解釋,可能需要我們重新分類、重述或以其他方式改變或修訂我們的合併財務報表。此類變化還可能影響未來期間收入或支出的數額或時間安排,並對我們報告的運營結果產生負面影響。
為了履行作為一家上市公司的義務,我們需要聘請具有適當上市公司經驗的合格會計和財務人員。
作為一家新上市的公司,我們需要建立和保持有效的信息披露和財務控制,並改變我們的公司治理做法。我們可能需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員,而且可能很難招聘和留住這些人員。即使我們能夠僱傭適當的人員,我們現有的
 
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目錄表
業務費用和業務將受到僱用他們的直接成本以及從研究和開發工作中挪用管理資源的間接後果的影響。
我們是一家“新興成長型公司”和一家“較小的報告公司”,適用於新興成長型公司和較小的報告公司的披露要求降低,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據《就業法案》的定義,我們是一家“新興成長型公司”。作為一家新興成長型公司,我們可能會遵循降低的披露要求,而不必像非新興成長型公司的上市公司那樣進行所有披露。我們將一直是一家新興成長型公司,直至(A)財政年度的最後一天,我們的年度總收入為10.7億美元或更多;(B)我們首次公開募股完成五週年後的財政年度的最後一天;(C)我們在之前三年中發行了10多億美元不可轉換債券的日期;或(D)根據美國證券交易委員會規則我們被視為大型加速申報公司的日期,這意味着我們持有的普通股的市值
非附屬公司
截至前一年6月30日超過7億美元。只要我們仍然是一家新興成長型公司,我們就被允許並打算依賴於適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。這些豁免包括:
 
   
未被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求;
 
   
未被要求遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制輪換審計公司的任何要求,或對提供有關審計和合並財務報表的額外信息的審計師報告的補充(即審計師討論和分析);
 
   
在我們的定期報告、委託書和登記聲明中減少關於高管薪酬的披露義務;以及
 
   
豁免股東就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求,股東批准任何先前未獲批准的金降落傘付款,以及必須披露首席執行官的薪酬與員工薪酬中值的比率。
此外,《就業法案》規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則;由於這次選舉,我們的綜合財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的公司相媲美。
我們可能會選擇利用新興成長型公司可獲得的部分(但不是全部)豁免。我們無法預測,如果我們依賴這些豁免,投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場,我們的股價可能會更加波動。
只要我們仍然是一家“新興成長型公司”,我們預計將利用豁免要求我們的獨立註冊會計師事務所根據薩班斯-奧克斯利法案第404條證明我們對財務報告的內部控制的有效性。當我們的獨立註冊會計師事務所被要求對我們的財務報告進行內部控制評估時,我們遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的成本將相應增加。此外,如果我們不能及時遵守適用於我們的《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求,或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的
 
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目錄表
如果我們對被認為是實質性弱點的財務報告進行內部控制,我們的股票市場價格可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查,這將需要額外的財務和管理資源。
由於業務合併和其他所有權變更,我們使用淨營業虧損(“NOL”)結轉和其他税務屬性的能力可能受到限制。
在我們的歷史中,我們遭受了巨大的損失,我們能否在不久的將來實現盈利還不確定。在我們繼續產生應税損失的情況下,未使用的損失將結轉以抵消未來的應税收入,直到該等未使用的損失到期(如果有的話)。總體而言,截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們有大約8980萬美元和4390萬美元的聯邦NOL結轉,其中100萬美元將於2027年到期,其餘部分可能無限期結轉。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們在各個州司法管轄區的NOL結轉總額分別約為7930萬美元和5010萬美元,將於2030年開始到期。截至2021年12月31日和2020年12月31日的這些淨營業虧損結轉已建立全額估值準備。
在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度中發生的聯邦NOL可以結轉到此類虧損之前的五個納税年度中的每個納税年度,而2020年12月31日之後開始的納税年度中產生的NOL可能不會結轉。由於我們在前幾年沒有應税收入,我們預計不會計入任何淨運營虧損。此外,在2017年12月31日之後的納税年度中產生的聯邦NOL可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後的納税年度中,此類聯邦NOL的扣除額可能限制在我們每年應納税所得額的80%。我們的NOL結轉受到美國國税局和州税務當局的審查和可能的調整。此外,一般而言,根據《守則》第382條和第383條的規定,公司發生“所有權變更”後,其利用其資產的能力受到限制。
換裝前
為抵銷未來應納税所得額或税額的零或税收抵免。就這些目的而言,所有權變更通常發生在一個或多個股東或持有公司股票至少5%的股東團體的總股票所有權在規定的測試期內比其最低所有權百分比增加50個百分點以上的情況下。我們現有的NOL或信貸可能會受到之前所有權變更所產生的限制,如果我們經歷了與業務合併相關的所有權變更,或在業務合併後進行所有權變更,我們使用NOL或信貸的能力可能會受到守則第382和383條的進一步限制。此外,未來我們股票所有權的變化,其中許多不是我們所能控制的,可能會導致根據守則第382和383條的所有權變化。根據州法律,我們的NOL或信用也可能受損。因此,我們可能無法使用我們的NOL或信用的實質性部分。如果我們確定發生了所有權變更,並且我們使用我們歷史上的NOL或信用的能力受到實質性限制,這種限制可能會導致我們未來的納税義務增加,我們未來的現金流可能會受到不利影響。守則第382和383節將適用於所有淨營業虧損和税收抵免結轉,無論結轉期是否不確定。由於最終實現這些資產未來收益的不確定性,我們已經記錄了與我們的NOL和其他遞延税項資產相關的全額估值準備金。
全面的税制改革立法可能會對我們的商業和財政狀況產生不利影響。
2017年12月22日,美國政府頒佈了全面的税收立法,其中包括對商業實體的税收進行重大改革。這些變化包括永久性地降低企業所得税税率。儘管降低了企業所得税税率,但這項税制改革的整體影響並不確定,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。美國政府未來可能會頒佈額外的立法,影響商業實體的税收,包括關於NOL的處理。
 
60

目錄表
此外,税法的變化可能會對我們的有效税率產生負面影響。在美國總統大選之前,拜登總統提議將美國企業所得税税率從21%提高到28%,將外國子公司某些收益的税率提高一倍,對某些進口產品徵收10%的附加税,對全球賬面收入徵收15%的最低税率。如果任何或所有這些(或類似的)建議最終全部或部分成為法律,它們可能會對我們的實際税率產生負面影響。我們敦促我們證券的持有者就任何此類立法和持有我們證券的潛在税收後果諮詢他們的法律和税務顧問。
目前,我們在某些沒有收到財務報表收益的國家出現虧損,我們在法定費率不同的國家開展業務。因此,國家之間收入構成和來源的變化可能會對我們的整體有效税率產生實質性影響。
與公司結構和證券相關的風險
我們的認股權證和遠期購買協議將作為衍生負債入賬,並將按公允價值記錄,每個期間的公允價值變化將在收益中報告,這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
在首次公開招股方面,我們共發行了14,891,667份認股權證(包括單位內包括的8,625,000份公開認股權證及6,266,667份私募認股權證)。關於本公司、ENNV Holdings,LLC(“保薦人”)及Goldman Sachs Asset Management,L.P.(“GSAM”)之間於2021年1月24日訂立的遠期購買協議(經修訂,“遠期購買協議”),GSAM承諾購買合共5,000,000個遠期購買單位,包括最多1,250,000份遠期認購權證。該等認股權證及遠期購買協議按公允價值作為衍生負債入賬,每期公允價值的任何變動均於收益中列報。公允價值變動對收益的影響可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
無論我們的經營業績如何,我們普通股的價格可能會波動,也可能會下降。你可能會損失部分或全部投資。
我們證券的交易價格可能會隨着各種因素的變化而波動,並受到廣泛波動的影響,其中一些因素是我們無法控制的。股票市場最近經歷了極端的波動。這種波動往往與特定公司的經營業績無關或不成比例。由於許多因素,例如
“-與我們的工商業有關的風險
“及以下事項:
 
   
經濟衰退帶來的影響
新冠肺炎
大流行對我們的財務狀況和經營結果;
 
   
我們的經營和財務業績及前景;
 
   
我們或本行業其他公司的季度或年度收益與市場預期相比;
 
   
影響對我們產品和/或服務需求的條件;
 
   
關於我們的業務、我們的客户的業務或我們競爭對手的業務的未來公告;
 
   
公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
 
   
市場對我們減少披露和其他要求的反應,因為我們是一家根據JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)成為“新興成長型公司”的公司;
 
   
我們公開上市的規模;
 
   
證券分析師對財務估計的報道或變更,或者未能達到其預期;
 
   
市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法;
 
61

目錄表
   
我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組;
 
   
對我們的行業或我們造成不利影響的法律或法規的變化;
 
   
隱私和數據保護法、隱私或數據泄露或數據丟失;
 
   
會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更;
 
   
高級管理人員或關鍵人員的變動;
 
   
重述我們的財務報表;
 
   
發行、交換或出售,或預期發行、交換或出售我們的股本;
 
   
我們股息政策的變化;
 
   
對針對我們的新的或未決的訴訟的不利解決;以及
 
   
美國和全球經濟或金融市場的一般市場、經濟和政治條件的變化,包括自然災害、恐怖襲擊、戰爭行為和對這些事件的反應造成的變化。
這些廣泛的市場和行業因素可能會大幅降低公司普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。此外,如果公司普通股的公眾流通股和交易量較低,價格波動可能會更大。因此,你的投資可能會蒙受損失。
在過去,在市場波動之後,股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,無論此類訴訟的結果如何,都可能造成鉅額成本,並將資源和執行管理層的注意力從我們的業務上轉移出去。
在可預見的未來,我們不打算為我們的普通股支付股息。
我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益,為我們業務的發展和增長提供資金。因此,在可預見的未來,我們預計不會宣佈或支付我們普通股的任何現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的業務前景、運營結果、財務狀況、現金需求和可用性、與我們的債務相關的某些限制、行業趨勢和董事會可能認為相關的其他因素。任何此類決定也必須遵守管理我們目前和未來債務的協議中的合同限制和契約。此外,我們可能會產生額外的債務,其條款可能會進一步限制或阻止我們支付普通股的股息。因此,您可能不得不在價格上漲後出售部分或全部我們的普通股,以從您的投資中產生現金流,而您可能無法做到這一點。我們不能或決定不支付股息,特別是在我們行業的其他人選擇這樣做的情況下,也可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果證券分析師不發表關於我們的研究或報告,或者如果他們對我們或我們的行業發表不利的評論,或者下調我們的證券評級,我們證券的價格和交易量可能會下降。
我們證券的交易市場將在一定程度上取決於第三方證券分析師發佈的關於我們及其所在行業的研究和報告。我們可能無法或緩慢地吸引研究報道,如果一位或多位分析師停止對我們的報道,我們證券的價格和交易量可能會受到負面影響。如果任何可能涵蓋我們的分析師改變了他們對我們證券的不利建議,或者對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議,我們證券的價格可能會下降。如果任何可能報道我們的分析師停止報道我們或未能定期報道我們
 
62

目錄表
如果發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這可能會導致我們證券的價格或交易量下降。此外,如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的證券評級,或者如果我們的報告結果與他們的預期不符,我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們普通股的公開市場可能是有限的,我們股東處置普通股的能力也可能是有限的。
我們的普通股在納斯達克上交易。我們無法預見與我們的普通股相關的流動性程度。普通股持有者可能無法在短時間內或以持有者決定出售時的當前市場價格清算其投資。普通股的市場價格未來可能會波動,這種波動可能與我們的業績無關。
我們證券的市場可能無法持續,這將對我們證券的流動性和價格產生不利影響。
我們的證券價格可能會因市場對我們的反應以及整體市場和經濟狀況而大幅波動。一個活躍的證券交易市場可能永遠不會發展,如果發展起來,也可能無法持續。此外,我們證券的價格可能會因總體經濟狀況和預測、我們的總體業務狀況以及我們財務報告的發佈而變化。此外,如果我們的證券因任何原因從納斯達克退市,並且在場外交易公告牌(一個交易商間的股權證券自動報價系統,不是全國性證券交易所)上報價,則我們證券的流動性和價格可能比我們的證券在納斯達克或其他國家證券交易所報價或上市時更加有限。除非市場能夠建立或持續,否則你可能無法出售你的證券。
不能保證我們將能夠遵守納斯達克的持續上市標準。
我們的普通股和認股權證目前在納斯達克上市。如果納斯達克因未能達到上市標準而將我們的證券從其交易所退市,我們和我們的股東可能面臨重大不利後果,包括:
 
   
我們證券的市場報價有限;
 
   
確定普通股為“細價股”,這將要求交易其普通股的經紀商遵守更嚴格的規則,這可能會導致普通股在二級交易市場的交易活動減少;
 
   
有限數量的分析師報道;以及
 
   
未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。
我們的普通股可以行使認股權證,一旦行使,將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量,並導致對我們股東的稀釋。
隨着業務合併的完成,我們已發行已發行認股權證,以購買總計15,516,667股普通股。每份完整的認股權證可以每股11.50美元的價格購買一股普通股。在行使這種認股權證的情況下,將發行更多普通股,這將導致普通股當時的現有持有者稀釋,並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。在公開市場上出售大量這類股票可能會對普通股的市場價格產生不利影響。
 
63

目錄表
我們沒有義務以現金淨額結算權證。
在任何情況下,我們沒有任何義務淨現金結算權證。此外,在行使認股權證時,沒有向認股權證持有人交付證券,並無合約上的罰則。因此,這些權證可能會到期變得一文不值。
我們可以在對權證持有人不利的情況下,在未到期的權證行使前贖回,從而使持有人的權證變得一文不值。
我們有能力在可行使後和到期前的任何時間贖回已發行的認股權證,每份認股權證的價格為0.01美元,前提是普通股的最後報告銷售價格在30個交易日內的任何20個交易日等於或超過每股18.00美元。
交易日
於本公司向認股權證持有人發出贖回通知日期前第三個交易日止。如果認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。贖回未贖回認股權證可能迫使持有人(I)在可能對持有人不利的情況下行使其認股權證併為此支付行使價,(Ii)在持有人可能希望持有其認股權證時以當時的市價出售其認股權證,或(Iii)接受名義贖回價格,而在要求贖回未贖回認股權證時,名義贖回價格可能會大幅低於認股權證的市值。任何私人配售認股權證,只要由其初始購買者或其獲準受讓人持有,本公司將不會贖回。
我們發行的額外證券可能會使其他公司難以收購我們,可能會稀釋您對我們的所有權,並可能對我們的股票價格產生不利影響。
我們打算在表格中向美國證券交易委員會提交註冊聲明
S-8
根據我們的Fast Radius,Inc.2022股權激勵計劃(“激勵計劃”),登記我們已發行或預留髮行的普通股股票。在歸屬條件得到滿足和鎖定協議到期後,在表格登記聲明中登記的股份
S-8
將立即在公開市場上轉售,不受限制。未來,我們還可能根據包括收購在內的各種交易,增發普通股或可轉換為我們普通股的證券。我們發行額外的普通股或可轉換為我們普通股的證券將稀釋您對我們的所有權,而在公開市場出售大量此類股票可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
未來,我們希望通過增發股本或發行債務或其他股權證券(包括優先或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股股票)來獲得融資或進一步增加我們的資本資源。增發我們的股本、其他股權證券或可轉換為股權的證券可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權,降低我們普通股的市場價格,或者兩者兼而有之。可轉換為股權的債務證券可根據轉換比率進行調整,根據這些調整,某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股如果發行,可能會優先於清算分配或優先於股息支付,這可能會限制我們向普通股持有人支付股息的能力。我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間或性質產生不利影響。因此,我們普通股的持有者承擔着我們未來發行的股票可能會降低我們普通股的市場價格並稀釋他們的百分比所有權的風險。
我們或我們的現有股東在公開市場上出售我們的普通股,或對未來出售普通股的看法,可能會導致我們的股價下跌。
在公開市場上出售大量我們的普通股,或者認為這種出售可能發生,可能會損害我們普通股的現行市場價格。這些銷售,或者這些
 
64

目錄表
出售可能會發生,也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。
我們的某些股東持有的股票有資格轉售,但對於某些股東,受規則144規定的數量、銷售方式和其他限制的限制。此外,根據《註冊權協議》,某些股東有權在符合某些條件的情況下,根據《證券法》要求我們登記出售其普通股股份。通過行使註冊權和出售大量股票,這些股東可能會導致我們普通股的現行市場價格下跌。註冊權所涵蓋的股份約佔我們普通股的91%。
隨着轉售限制的終止或如果這些股東行使他們的登記權,如果我們普通股的持有者出售或被市場認為打算出售,我們普通股的市場價格可能會大幅下降。這些因素也可能使我們更難通過未來發行普通股或其他證券來籌集額外資金。
此外,根據激勵計劃和Fast Radius,Inc.2022員工購股計劃(“ESPP”)為未來發行預留的普通股股票一旦發行,將有資格在公開市場出售,但須遵守與各種歸屬協議有關的條款。
鎖定
在某些情況下,根據規則第144條適用於關聯公司的銷售數量和方式的限制。根據激勵計劃和ESPP為未來發行預留的股份數量等於(I)截至成交時在完全稀釋基礎上確定的我們普通股總數的10%,計算包括根據激勵計劃最初可供發行的股票數量,但不包括根據ESPP最初可供發行的股票數量,(Ii)2022年4月1日的初始增加,相當於截至成交之日我們普通股已發行和已發行股票總數的5%,以及(Iii)從1月1日開始的每個日曆年度的第一天開始的九年內每年增加,於2023年至2031年1月1日止,相當於(A)上一歷年最後一日已發行及已發行普通股總股數的5%及(B)本公司董事會所決定的較少股數兩者中較少者。根據獎勵計劃授予的獎勵股票期權(“ISO”)的行使,我們普通股的最大發行數量將等於52,500,000股。我們希望在表格中提交一份或多份註冊聲明
S-8
根據證券法,登記我們普通股的股票或根據我們的股權激勵計劃發行的普通股可轉換或可交換的證券。任何該等表格
S-8
登記聲明自申請之日起自動生效。因此,根據該等登記聲明登記的股份將可在公開市場出售。
我們可能被要求進行沖銷或沖銷,或可能受到重組、減值或其他可能對其財務狀況、經營業績和證券價格產生重大負面影響的費用的影響,這可能會導致您的部分或全部投資損失。
我們無法控制的內外因素隨時都可能出現。由於這些因素,我們可能被要求減記資產,重組我們的業務,或產生減值或其他可能導致虧損的費用。可能會出現意想不到的風險,以前已知的風險可能會以與我們的初步風險分析不一致的方式出現。即使這些指控可能是
非現金
由於這些項目不會對我們的流動性產生直接影響,我們的經營業績將報告此類費用,這可能會導致市場對我們證券的負面看法。此外,這種性質的費用可能會導致我們無法以優惠條款或根本不能獲得未來的融資。
我們的管理層在經營上市公司方面的經驗有限。
我們的高管在管理上市公司方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理其向上市公司的過渡,因為根據聯邦證券法,上市公司將受到重大監管和報告義務的約束。他們的有限
 
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目錄表
在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗可能是一個重大劣勢,因為他們可能會有越來越多的時間用於這些活動,這將導致用於我們公司管理和發展的時間更少。我們可能沒有足夠的人員,在美國上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。為了達到美國上市公司所要求的會計準則水平,制定和實施必要的標準和控制措施可能需要比預期更高的成本。有可能我們將被要求擴大我們的員工基礎,並僱用更多的員工來支持我們作為上市公司的運營,這將增加我們未來的運營成本。
作為一家上市公司,我們將不時遵守美國證券交易委員會關於財務報告內部控制的規章制度。我們已發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,如果不加以糾正,可能會影響我們綜合財務報表的可靠性,併產生其他不利後果。
我們是一家公開報告公司,遵守美國證券交易委員會和納斯達克不時制定的規章制度。這些規則和條例將要求我們建立和定期評估有關我們對財務報告的內部控制程序。作為一家上市公司,報告義務可能會給我們的財務和管理系統、流程和控制以及我們的人員帶來相當大的壓力。
此外,作為一家上市公司,我們將被要求根據薩班斯-奧克斯利法案第404條記錄和測試我們對財務報告的內部控制,以便我們的管理層可以證明我們對財務報告的內部控制的有效性。有關我們遵守《薩班斯-奧克斯利法案》的風險和不確定性的更多信息,請參見
風險
因素-我們的
目前對財務報告的內部控制不符合第#節所設想的所有標準
《薩班斯·奧克斯利法案》的404號
行為,以及未能實現和維持根據第
《薩班斯-奧克斯利法案》的404條可能會削弱我們編制及時準確的合併財務報表或遵守適用法規的能力,並對我們的業務產生重大不利影響
” and “
-我們已經發現了我們的
財務報告的內部控制。倘若吾等未能糾正重大弱點,或日後再出現重大弱點,或未能維持有效的內部控制制度,吾等可能無法準確或及時地報告本公司的財務狀況或經營結果,從而可能導致本公司的綜合財務報表出現重大錯報,或導致吾等未能履行其定期報告義務。
我們管理文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們普通股的市場價格。
我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書(“憲章”)、我們的章程和特拉華州法律包含的條款可能會使我們董事會認為不可取的收購變得更加困難、延遲或阻止。除其他事項外,我們的憲章和附例包括以下規定:
 
   
交錯董事會,這意味着我們的董事會分為三類董事,交錯三年任期,董事只能因此而被免職;
 
   
對召開特別股東大會的限制,這可能會使我們的股東難以通過所需的治理變化;
 
   
禁止股東通過書面同意採取行動,這意味着我們的股東只能在股東會議上採取行動,不能通過書面同意就任何事項採取行動;
 
66

目錄表
   
法院選擇條款,這意味着針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起;
 
   
授權非指定優先股,其條款可以確定,其股票可以在我們的股東不採取進一步行動的情況下發行;以及
 
   
預先通知程序,適用於股東提名候選人蔘加董事選舉或將事項提交年度股東大會。
這些條款單獨或一起可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或我們管理層的變動。作為一家特拉華州公司,我們還必須遵守特拉華州法律的條款,包括DGCL第203條,該條款禁止有利害關係的股東,如持有我們已發行普通股15%以上的某些股東,從事某些企業合併,除非(I)在該股東成為利益股東之前,董事會批准了導致該股東成為利益股東的交易,(Ii)在導致該股東成為利益股東的交易完成後,該股東擁有至少85%的普通股,或(Iii)在董事會批准後,該企業合併獲得至少85%的股東的批准。
三分之二
在年度股東大會或特別股東大會上未被該利益相關股東持有的已發行普通股。
我們的憲章、我們的章程或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們的憲章和章程規定,特拉華州衡平法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的憲章和章程規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州的(I)衡平法院(“衡平法院”)(如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州地區的聯邦地區法院或特拉華州的其他州法院)應在法律允許的最大範圍內作為唯一和排他性的法院:(A)代表我們提起的任何派生訴訟、訴訟或訴訟;(B)任何聲稱吾等任何董事、高級職員或股東違反對吾等或吾等股東所負受信責任的任何訴訟、訴訟或程序;(C)根據DGCL、本公司憲章或附例提出的任何訴訟、訴訟或程序;或(D)任何聲稱受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟、訴訟或程序;及(Ii)在符合前述規定的情況下,美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出的任何申訴的獨家法院。儘管有上述規定,此類法院選擇條款不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於美國聯邦法院對其擁有專屬管轄權的任何其他索賠。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現我們憲章中所包含的選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務, 經營結果和財務狀況。
此外,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。如上所述,我們的憲章和附例將規定,美利堅合眾國聯邦地區法院對根據證券法提起的任何訴訟擁有管轄權。因此,法院是否會強制執行這一規定存在不確定性。我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和條例的遵守。
 
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目錄表
項目1B。
未解決的員工評論。
沒有。
 
第二項。
財產。
我們的公司總部位於我們在伊利諾伊州芝加哥租賃的大約17,500平方英尺的設施內。我們這個設施的租約是按月出租的。我們還在伊利諾伊州、肯塔基州、佐治亞州和新加坡租賃了更多設施,如下所述。2021年11月,我們在芝加哥簽訂了一項新的銷售和運營協議。我們有權在2022年12月與UPS在肯塔基州路易斯維爾的Worldport工廠續簽12個月的租約。我們相信我們的設施至少能滿足我們的需要
mid-2022.
我們正在積極構建我們的微型工廠擴張路線圖。當我們需要更多空間進行擴建時,我們相信我們將能夠以商業合理的條件獲得更多空間。
 
位置
   ~大小
(平方英國《金融時報》)
    
租約到期
  
目的
伊利諾伊州芝加哥(美因河畔)
     17,500     
逐月
   總部、創新中心和微型工廠
伊利諾伊州芝加哥
     50,000      2026年2月    微型工廠
伊利諾伊州芝加哥
     30,000      2023年8月    銷售與運營
肯塔基州路易斯維爾
     3,000      2022年12月    位於UPS Worldport工廠的微型工廠
佐治亞州亞特蘭大
     2,000      2023年2月    銷售與運營
新加坡
     500      May 2022    運營
在企業合併之前,該公司每月向贊助商的一家附屬公司支付辦公空間、公用事業、行政和支持服務的總金額為10,000美元。自業務合併完成後,本公司停止支付這些月費。
 
第三項。
法律訴訟。
我們可能會不時捲入法律程序,或在我們的正常業務過程中受到索賠。我們目前不是任何實質性法律程序的一方。無論結果如何,此類訴訟或索賠都可能因辯護和和解費用、資源轉移和其他因素而對我們產生不利影響,並且無法保證將獲得有利的結果。
 
第四項。
煤礦安全信息披露。
不適用。
第二部分
 
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場信息
2022年2月4日,ENNV與Legacy Fast Radius完成業務合併。在業務合併之後,我們將合併後的公司更名為Fast Radius,Inc.
我們的普通股和普通股認股權證最初在納斯達克上作為單位交易,股票代碼分別為“ENV”、“ENVW”和“ENVU”。業務合併後,自2022年2月7日起,我們的普通股和購買普通股的權證繼續在
 
68

目錄表
納斯達克,代碼分別為“FSRD”和“FSRDW”,公司的所有單位被分成(I)一股普通股和
(Ii)四分之一
(1/4)一份權證,並停止交易。
紀錄持有人
截至2022年3月31日,大約有84名我們普通股的記錄持有人和7名我們認股權證的記錄持有人購買我們普通股的股票。
股利政策
到目前為止,我們還沒有為我們的普通股支付股息,也不打算支付現金股息。未來現金股利的支付將取決於收入和收益(如果有的話)、資本要求和總體財務狀況。任何股息的支付都將由我們的董事會自行決定。我們董事會目前的意圖是保留所有收益(如果有的話)用於公司的業務運營,因此,董事會預計在可預見的未來不會宣佈任何股息。
最近出售的未註冊證券
2020年12月8日,保薦人以25,000美元換取了8,625,000股公司B類普通股(“方正股份”),約合每股0.003美元。2020年12月23日,我們對方正股份進行了5取6的反向拆分,總流通額為7,187,500股方正股份。2021年1月26日,我們完成了6股5股方正股份的拆分,總流通額為8,625,000股方正股份。方正股份的發行數量是基於在ENNV首次公開募股完成後方正股份將佔已發行普通股的20%的預期而確定的。該等證券是根據證券法第4(A)(2)節所載豁免註冊的規定,與本公司的組織有關發行的。根據條例D第501條,保薦人是經認可的投資者。
此外,保薦人及GSAM向本公司購入合共6,266,667份私募認股權證,每份認股權證1.50元,總買入價約9,400,000元。本次收購是在首次公開發售完成的同時以私募方式進行的。此次發行是根據證券法第4(A)(2)節所載的註冊豁免進行的。
該等銷售並無支付承銷折扣或佣金。
於2021年7月18日,在業務合併的情況下,吾等與若干投資者(統稱為“管道投資者”)訂立認購協議,據此,吾等同意以私募方式出售合共7,500,000股普通股,每股收購價為10.00美元,總收益為7,500萬美元(“管道投資”)。
根據認購協議的條款,2022年2月4日,本公司向PIPE投資者發行並出售了750萬份未登記證券。根據認購協議發行的普通股並未根據證券法登記,而是依據證券法第4(A)(2)節和/或根據證券法頒佈的D條規定的豁免發行的。
同樣在2021年7月18日,我們與ENNV Holdings,LLC(“發起人”)和GSAM就遠期購買協議簽訂了一份附函,根據該協議,GSAM不可撤銷地同意向我們購買,我們同意向GSAM發行並出售2500萬美元(25,000,000美元)的單位(“遠期購買單位”),每個單位包括一股我們的普通股和
四分之一
一份可贖回認股權證(“遠期認購權證”),每份可贖回認股權證可予行使,以每股11.50美元的行使價購買一股普通股,而每股遠期購買單位的價格為10.00美元,基本上與收市同時進行。於2022年1月20日,本公司、保薦人及GSAM就遠期購買協議訂立附函(“附函”),根據該附函,若GSAM收購本公司普通股的任何股份
 
69

目錄表
(I)在2022年1月20日或該日後但在下午4時前於紐約時間2022年1月25日(下稱“截止時間”),吾等並無根據吾等於截止時間當日或之後但於2022年2月1日之前贖回普通股的組織文件(“贖回”)或(Ii)於截止時間當日或之後但於2022年2月1日之前贖回普通股的組織文件,就贖回該等股份行使任何權利,並提交令吾等合理地信納的證據,證明(A)從其購入該等股份的股東在收購前已就贖回事宜有效地選擇贖回該等股份,及(B)該股東或GSAM(視何者適用而定)在截止日期前,有效地撤銷了與贖回相關的贖回該等股份的選擇(第(I)及(Ii)款所述的普通股股份,即“合資格股份”),而在每種情況下,該等合資格股份均未於截止日期前轉讓,則該等合資格股份將為
“未贖回
根據遠期購買協議,GSAM有義務購買的遠期購買單位的數量將減少
未贖回
股份。儘管GSAM根據遠期購買協議有責任購買的遠期購買單位數目有所減少,但於完成出售該等遠期購買單位後,新奧集團向GSAM發行了多份可贖回認股權證,每份可行使的認股權證可按每股11.50美元的行使價購買一股普通股,該等認股權證的條款與吾等的認股權證(“額外認股權證”)相同,令GSAM總共收到625,000份遠期買入權證及額外認股權證。2022年1月27日,GSAM向我們提交了一份通知,稱其已收購2375,000
未贖回
股份。本公司在業務合併於結算日結束的同時,發行125,000個預購單位。
 
第六項。
選定的財務數據。
不適用。
 
第7項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
你應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的綜合財務報表和本年度報告第二部分第8項中包含的相關附註。
除非另有説明,本節中提及的術語“ENNV”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指在業務合併之前的ECP Environmental Growth Corp.。術語“Legacy Fast Radius”是指在與ECP Environmental Growth Corp.的全資子公司ENNV Merge Sub,Inc.合併之前的私人持有的Fast Radius運營公司。
本次管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中所包含的財務信息為ENNV在業務合併前的財務信息,因為業務合併是在本年報所包含的合併財務報表所涵蓋的期間之後完成的
10-K.
因此,本年度報告中所包含的歷史財務信息
10-K,
除另有説明或文意另有所指外,為本公司在企業合併前的權益。
概述
在2022年2月4日之前,我們是一家空白支票公司,最初於2020年10月29日在特拉華州註冊成立,成立的目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。
最新發展動態
於2022年2月4日(“完成日期”),吾等根據本公司、ENNV Merger Sub,Inc.及本公司的直接全資附屬公司(“合併子公司”)與Fast Radius Operations,Inc.(前身為Fast Radius,Inc.)達成先前宣佈的合併協議及計劃,合併日期為2021年7月18日,本公司、ENNV Merge Sub,Inc.及本公司的直接全資附屬公司(以下簡稱“合併子公司”)。(“遺產快速半徑”),經“合併協議及計劃修正案”(“修正案第1號”)修訂,日期為
 
70

目錄表
於二零二一年十二月二十六日由本公司、合併附屬公司及傳統快速半徑訂立,並由本公司、合併附屬公司及遺產快速半徑於二零二二年一月三十一日由本公司、合併附屬公司及遺產快速半徑訂立,並經日期為二零二二年一月三十一日的合併協議及計劃第2號修正案進一步修訂(“修訂第2號”及經修訂第1號及第2號修訂,“合併協議”)。
根據合併協議的條款,Legacy Fast Radius與本公司的業務合併是通過合併Sub與Legacy Fast Radius併合併為Legacy Fast Radius而實現的,Legacy Fast Radius在合併後仍作為本公司的全資附屬公司繼續存在(“合併”)。於合併生效時間(“生效時間”),Legacy Fast Radius的所有已發行及已發行證券已轉換為(I)65,000,000股本公司普通股(包括11,196,271股本公司普通股已交換期權、既得RSU及經交換RSU)及(Ii)於完成合並協議所載若干價格目標後於溢價期間收取若干額外本公司普通股股份的或有權利(“合併認購股”),分兩批等額收取本公司普通股5,000,000股,以滿足合併協議所載若干價格目標。目標價格將基於公司普通股在納斯達克報價的成交量加權平均收盤價,在套利期內的任何三十(30)個連續交易日內的任何二十(20)個交易日。
為配合交易的結束,本公司由ECP Environmental Growth Corp.更名為Fast Radius,Inc.。本文件所載經審核的綜合財務報表為本公司於合併前的財務報表。在合併前,公司並未從事任何業務,亦未產生任何收入。在合併之前,根據公司的業務活動,它是根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)定義的“空殼公司”。
經營成果
除在本公司首次公開招股(“ENNV首次公開招股”或“首次公開招股”)後尋求業務合併外,吾等並無從事任何業務,亦無於合併前產生任何收入。從2020年10月29日(成立)到2021年12月31日,我們唯一的活動是組織活動、完成ENNV IPO和評估可能的業務合併。在業務合併完成之前,我們預計不會產生任何營業收入。我們預計將產生
非運營
來自ENNV IPO並存入我們信託賬户的收益的利息收入形式的收入。作為一家上市公司,我們產生了費用(法律、財務報告、會計和審計合規),以及盡職調查費用。
於截至2021年12月31日止年度,本公司錄得淨收益5,953,450美元,包括成立及營運成本(5,154,531美元)、信託賬户持有的有價證券所賺取的利息及股息33,673美元、分配予衍生認股權證負債的發售成本(750,743美元)、衍生認股權證負債及遠期購買協議的公允價值變動13,074,810美元,以及向關聯方發行方正股份的發售成本(1,249,759美元)。截至2020年12月31日的年度,我們淨虧損20美元,其中包括組建和運營成本20美元。
流動性與資本資源
截至2021年12月31日,我們信託賬户外的現金為82,234美元,營運資金缺口為3,359,143美元。在首次公開募股完成之前,我們唯一的流動資金來源是保薦人首次購買普通股和從保薦人的關聯公司獲得貸款。截至2021年12月31日,本公司的流動資金需求通過以下方式得到滿足:出售創始人股份所得的25,000美元、保薦人代表本公司支付的組建和發售成本共計188,149美元,從首次公開募股和私募的剩餘淨收益中償還,以及從營運資金貸款中獲得的499,702美元。
於2021年2月11日,我們完成了首次公開發售34,500,000個單位,每單位價格為10.00美元,其中包括4,500,000個單位根據充分行使承銷商的認購權而出售
 
71

目錄表
額外單位以彌補超額配售,產生3.45億美元的毛收入。在首次公開發售完成的同時,我們完成了兩次以每份私募認股權證1.50美元的價格向保薦人和代表GSAM客户賬户擔任投資顧問的GSAM出售總計6,266,667份私募認股權證,產生了9,400,000美元的總收益。
於首次公開發售及出售私募認股權證後,共有345,000,000美元存入信託户口,在支付首次公開發售相關成本後,我們有1,991,625美元現金存放於信託户口外,可用作營運資金。我們總共支付了6,900,000美元的承銷折扣和佣金,以及與首次公開募股相關的其他現金髮行成本652,069美元。此外,承銷商同意推遲12,075,000美元的承保折扣和佣金,直到完成業務合併。
2021年7月30日,公司向保薦人的關聯公司發行了本金為1,500,000美元的無擔保本票,公司可在書面通知貸款人後不時提取。該票據不計息,並於完成業務合併後悉數償還。截至2021年12月31日,本公司在票據項下借款約499,702美元。該票據於業務合併完成後獲償還。
自成立以來,Legacy Fast Radius產生了經常性虧損,截至2021年12月31日,已累計虧損1.23億美元。在合併後,合併後的公司預計未來將產生更多虧損,因為它預計將繼續在其業務上進行大量投資,包括擴大其產品組合以及研發、銷售和營銷團隊,此外,作為上市公司還會產生額外的成本。本公司相信,自該等財務報表日期起計至少十二個月期間,本公司從合併所獲得的現金(扣除贖回及與完成合並同時進行的私募)不足以滿足其營運資本及資本開支要求。
持續經營的企業
由於Legacy Fast Radius的歷史虧損和運營現金流為負,而且在這些綜合財務報表發佈時,其獲得額外資本的計劃尚未完成,因此,人們對該公司在這些綜合財務報表發佈後一年內繼續經營下去的能力存在很大的懷疑。本公司期望通過未來的債務或股權交易產生額外的現金,為其增長提供資金;然而,不能保證本公司將能夠按本公司可接受的條款獲得其他債務或股權融資(如果有的話)。如果不能獲得更多資金,公司可能需要修改、推遲或放棄一些計劃中的未來擴張或發展,或以其他方式降低管理層可用的運營成本,這可能會對公司的業務、運營業績、財務狀況和實現預期業務目標的能力產生重大不利影響。
失衡
表內融資安排
我們沒有任何東西
失衡
截至2021年12月31日的牀單安排。
合同義務
我們沒有任何長期債務、資本租賃義務、經營租賃義務或長期負債。
ENNV IPO的承銷商有權獲得每單位0.35美元的遞延費用,或與交易結束相關的總計12,075,000美元,無論公眾股東的贖回金額如何。截至2022年2月4日,約91%的已發行公開發行股票被贖回,股東贖回了與業務合併相關的31,512,573股公開發行股票。在這種贖回之後,公司信託賬户中的剩餘資金約為2990萬美元。結果,承銷商同意沒收7,046,415美元的承銷費。此後,我們已向承銷商支付了業務合併完成時到期的剩餘5,028,585美元費用中的1,257,146美元,並將剩餘的3,771,439美元推遲到稍後的日期。
 
72

目錄表
關於執行合併協議,本公司與PIPE投資者訂立認購協議,據此,PIPE投資者同意認購及購買,而本公司同意向PIPE投資者發行及出售合共7,500,000股A類普通股(其中1,000,000股已以PIPE投資者的身份發行及出售予保薦人),收購價為每股10.00美元,或合共75,000,000美元。認購協議規定購買ENNV A類普通股,但A類普通股最初在ENNV首次公開募股中作為ENNV單位的組成部分以每單位10.00美元的價格出售。ENNV單位由一股A類普通股和
四分之一
一份ENNV搜查令。截至2022年1月5日,新奧能源單位在納斯達克的收盤價為每股10.05美元,A類普通股的收盤價為每股9.89美元。
根據認購協議的條款,2022年2月4日,本公司向PIPE投資者發行並出售了750萬份未登記證券。根據認購協議發行的普通股並未根據證券法登記,而是依據證券法第4(A)(2)節和/或根據證券法頒佈的D條規定的豁免發行的。
於2021年1月24日,吾等與GSAM訂立遠期購買協議(經日期為2021年1月31日的遠期購買協議第一修正案修訂),根據該協議,GSAM承諾就ENNV的初步業務合併購買總計最多5,000,000個遠期購買單位。於執行合併協議的同時,新奧集團、保薦人及GSAM訂立附函,據此,GSAM不可撤銷地同意向新奧集團購買,而新奧集團同意向GSAM發行及出售2,500,000個遠期購買單位,每個單位包括一份遠期購買股份及
四分之一
一份遠期認購權證,價格為每個遠期購買單位10.00美元,或合共25,000,000美元,私募將於業務合併完成的同時完成。每份完整的遠期購買認股權證可按每股11.50美元的行使價購買一股普通股。遠期購買協議包括一項義務,即如果GSAM在提供或拒絕同意ENNV的初始業務合併時,其擁有的ENNV A類普通股的數量少於其在ENNV IPO結束時購買的公開股票數量,則GSAM將沒收其從保薦人那裏獲得的與ENNV IPO相關的某些ENNV B類普通股。根據附函,ENNV和保薦人放棄了GSAM與業務合併相關的沒收ENNV B類普通股的潛在義務。
保薦人及GSAM於2022年1月20日訂立附函,根據附函,如GSAM於2022年1月20日或之後但於截止時間前收購任何普通股,且並無行使任何與贖回有關的權利,或(Ii)於截止時間當日或之後但於2022年2月1日之前贖回該等股份,並提交合理證據令ENNV信納(A)在收購前已就贖回事宜有效地選擇贖回該等股份,及(B)該股東或GSAM(視何者適用而定)在交易結束前已有效地撤銷了與贖回相關的贖回該等股份的選擇,且在每一種情況下,在截止日期前沒有轉讓該等合資格股份,則該等合資格股份將為
未贖回股份,
根據遠期採購協議,GSAM有義務購買的遠期採購單位的數量將減少
未贖回的股份。
儘管GSAM根據遠期購買協議須購買的遠期購買單位數目有所減少,但於完成出售該等遠期購買單位後,新奧集團向GSAM發行了多份可贖回認股權證,每份可贖回認股權證可按每股11.50美元的行使價購買一股新奧集團A類普通股,這些認股權證的條款與新奧集團的認股權證相同,令新奧集團共收到625,000份遠期買入權證及額外認股權證。2022年1月27日,GSAM向ENNV遞交了一份通知,稱其已收購2375,000
未贖回
股份。本公司在業務合併於結算日結束的同時,發行125,000個預購單位。
關鍵會計政策和估算
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表和相關披露,需要管理層作出估計和
 
73

目錄表
影響報告的資產和負債額、合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出的假設。我們確定了以下影響我們合併財務報表的關鍵會計政策:
衍生認股權證負債
我們根據對財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)480區分負債與權益(“ASC 480”)及ASC 815衍生工具與對衝(“ASC 815”)中特定條款及適用權威指引的評估,將ENNV認股權證及遠期購買協議列為權益分類或負債分類工具。評估考慮ENNV認股權證及遠期購買協議是否根據ASC 480作為獨立金融工具,是否符合ASC 480對負債的定義,以及ENNV認股權證及遠期購買協議是否符合ASC 815有關權益分類的所有要求,包括ENNV認股權證及遠期購買協議是否與ENNV普通股股份掛鈎,以及ENNV認股權證及遠期購買協議持有人是否可能在吾等無法控制的情況下要求“現金淨額結算”,以及權益分類的其他條件。這項評估需要使用專業判斷,於發行ENNV認股權證及訂立遠期購買協議時進行,並在ENNV認股權證尚未完成及遠期購買協議生效的每個隨後季度結束日期進行。對於符合所有股權分類標準的已發行或修改的ENNV權證和遠期購買協議,此類權證和遠期購買協議必須記錄為額外的
已繳費
發行時的資本。對於不符合所有股權分類標準的已發行或經修訂的權證,以及不符合所有股權分類標準的遠期購買協議,該等認股權證及遠期購買協議須於發行當日及其後的每個資產負債表日按其初始公平價值入賬為負債。負債分類認股權證或遠期購買協議的估計公允價值變動確認為
非現金
營業報表的損益。
我們根據ASC中包含的指導,對ENNV認股權證和遠期購買協議進行核算
815-40,
根據該條款,ENNV認股權證和遠期購買協議不符合股權處理標準,必須作為負債入賬。
因此,吾等將ENNV認股權證及遠期購買協議按其公允價值歸類為負債,並於各報告期將該等認股權證及遠期購買協議調整至公允價值。這項責任須受
重新測量
於每個資產負債表日期,直至行使,而公允價值的任何變動均在我們的綜合經營報表中確認。
可能贖回的ENNV A類普通股
公司按照會計準則編纂(“ASC”)主題480“區分負債與權益”中的指導,對其可能需要贖回的A類普通股進行會計核算。可強制贖回的普通股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股,這些普通股的贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在不確定事件發生時在不完全在公司控制範圍內時被贖回),被歸類為臨時股本。在所有其他時間,普通股被歸類為股東權益。該公司的A類普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在公司的控制範圍之內,可能會受到未來不確定事件發生的影響。因此,在2021年12月31日,34,500,000股可能需要贖回的A類普通股作為臨時股本在公司綜合資產負債表的股東權益部分之外列報。
如先前在本報告中關於
表格8-K已提交
2022年2月7日,公司與美國證券交易委員會簽訂協議,2022年2月2日,公司召開公司股東特別大會。在特別大會上,本公司股東審議並通過了合併協議等事項。在特別會議之前,31,512,573股普通股的持有人行使了贖回權
 
74

目錄表
他們的股份以現金換取,贖回價格約為每股10.01美元,總贖回金額約為3.154億美元。
贖回
“)。贖回與業務合併的結束同時發生。
截至截止日期,在業務合併完成後,該公司擁有以下未償還證券:
 
   
73,041,156股普通股;
 
   
9,580,413股普通股,可在行使交換的期權和交換的RSU時發行;
 
   
1,615,858股普通股,在完全歸屬的RSU結算後可發行;
 
   
8,625,000份公眾權證;以及
 
   
6,891,667份私募認股權證。
每股淨收益
每股淨收入的計算方法是:適用於普通股股東的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數,再加上按庫存股方法計算的用於結算權證的普通股增量數量(在一定程度上稀釋)。
於2021年12月31日,ENNV並無任何稀釋性證券及其他合約可根據庫存股方法行使或轉換為ENNV普通股,然後分享ENNV的收益。因此,每股攤薄收益與列報期間的每股基本收益相同。
在業務合併之前,該公司有兩類股票,即ENNV A類普通股和ENNV B類普通股。只要完成業務合併,收益就按比例在兩類股票之間分享。與ENNV A類普通股可贖回股票相關的增值不包括在每股收益中,因為贖回價值接近公允價值。
產品發售成本
發售成本包括與ENNV IPO直接相關的法律、會計、承銷和通過綜合資產負債表日產生的其他成本。於2021年2月ENNV首次公開招股完成後,發售成本將按ENNV普通股及ENNV認股權證的相對公允價值分配。分配給ENNV認股權證的成本在其他支出中確認,與ENNV普通股相關的成本被確認為A類普通股賬面價值的減少,但可能需要贖回。
最新會計準則
2020年8月,FASB發佈了最新會計準則(ASU)
2020-06,
債務--可轉換債務和其他備選方案(小主題
470-20)
和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題
815-40)
(“ASU
2020-06”)
簡化某些金融工具的會計處理。ASU
2020-06
取消了目前只需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式,並簡化了與實體自有股權中的合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指導。新標準還對可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露,這些工具與實體自己的股本掛鈎並以其結算。ASU
2020-06
修改稀釋後的每股收益指引,包括要求使用
IF-轉換
適用於所有可兑換票據的方法。ASU
2020-06
在2023年12月15日之後的財政年度內有效,應
 
75

目錄表
在完全或修改的追溯基礎上應用,允許從2021年1月1日開始提前採用。ENNV目前正在評估ASU的影響(如果有的話)
2020-06
會對其財務狀況、經營業績或現金流產生影響。
管理層不相信任何其他最近頒佈但尚未生效的會計準則,如果目前採用,將不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
《就業法案》
2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)包含了一些條款,其中包括放寬對符合條件的上市公司的某些報告要求。我們符合“新興成長型公司”的資格,根據《就業法案》,我們可以遵守基於非上市公司生效日期的新的或修訂的會計聲明。我們選擇推遲採用新的或修訂的會計準則,因此,我們可能不會在需要採用新的或修訂的會計準則的相關日期遵守這些準則。
非新興市場
成長型公司。因此,合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
此外,我們正在評估依賴《就業法案》規定的其他減少的報告要求的好處。在符合《就業法案》規定的某些條件的情況下,如果我們選擇依賴這種豁免,我們可能不會被要求(I)根據第404條就我們的財務報告內部控制制度提供審計師的證明報告,(Ii)提供可能要求的所有薪酬披露
非新興市場
根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法,成長型上市公司應(Iii)遵守PCAOB可能通過的關於強制輪換審計公司的任何要求,或提供有關審計和綜合財務報表(審計師討論和分析)的補充信息的審計師報告補充要求,以及(Iv)披露某些與高管薪酬相關的項目,例如高管薪酬與業績之間的相關性,以及CEO薪酬與員工薪酬中值的比較。這些豁免將在我們首次公開募股完成後的五年內適用,或者直到我們不再是一家“新興成長型公司”,以較早的為準。
 
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年12月31日,我們沒有受到任何重大市場或利率風險的影響。我們在信託賬户中持有的首次公開募股的淨收益僅投資於期限不超過185天的美國政府證券,或符合規則規定的某些條件的貨幣市場基金
2a-7
根據投資公司法,只投資於美國政府的直接國庫債務。由於這些投資的短期性質,我們相信不會有與利率風險相關的重大風險敞口。
 
第八項。
合併財務報表和補充數據
此信息顯示在本年度報告第15項之後的表格中
10-K
並以引用的方式併入本文。
 
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
不適用。
 
第9A項。
控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序旨在確保我們在《交易法》報告中要求披露的信息在
 
76

目錄表
我們將遵守美國證券交易委員會的規則和表格,並且這些信息會被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時決定所需披露的信息。
在本公司管理層(包括本公司主要行政人員及財務及會計主任)的監督下,本公司對截至2021年12月31日止年度的披露控制及程序的成效進行了評估,該詞在規則中有所界定。
13a-15(e)
15d-15(e)
根據《交易法》。根據他們的評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務和會計官,得出結論,我們的披露控制和程序(如規則所定義)
13a-15
(E)及
15d-15
(E)於2021年12月31日尚未生效,這是由於我們有能力將與適用於我們的綜合財務報表的金融工具有關的複雜會計準則的細微差別應用於我們的綜合財務報表,並根據公認會計準則編制綜合財務報表,這導致我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。鑑於這一重大弱點,我們進行了必要的額外分析,以確保我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。因此,管理層相信,本年度報告所包括的綜合財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司於所述期間的財務狀況、經營業績及現金流量。
我們並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。披露控制和程序,無論構思和運作得多麼好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保達到披露控制和程序的目標。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮相對於其成本的好處。由於所有披露控制和程序的固有限制,任何對披露控制和程序的評估都不能絕對保證我們已經發現了我們的所有控制缺陷和欺詐實例(如果有)。披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本表格的年報
10-K
不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括由於美國證券交易委員會規則為新上市公司設定的過渡期而導致的我們獨立註冊會計師事務所的認證報告。
財務報告內部控制的變化
鑑於上述“披露控制和程序評估”中所述的重大弱點,在完成業務合併之前,公司管理層花費了大量的精力和資源來補救和改善財務報告的內部控制。具體地説,公司管理層擴大和改進了對複雜證券和相關會計標準的審查程序,包括加強對會計文獻的獲取,以及改進識別就複雜會計應用向誰諮詢的第三方專業人員。除本文所述外,我們對財務報告的內部控制沒有變化(該術語在規則中定義
13a-15(f)
15d-15(f)
在最近一個財政季度,對我們的財務報告的內部控制產生了重大影響或合理地可能產生重大影響的財務報告。
 
項目9B。
其他
沒有。
 
77

目錄表
第三部分
 
第10項。
董事、高管和公司治理。
截至本年度報告之日,本公司現任董事及行政人員如下:
 
名字
  
年齡*
    
職位
行政主任
     
盧·拉西
     48      董事董事長兼首席執行官
普里什維·甘地
     52      首席財務官
帕特·麥卡斯克
     44      首席運營官
非員工
董事
     
馬修·弗拉尼根(1)(3)
     60      董事
史蒂文·科赫
     66      董事
馬修·馬洛尼(2)(3)
     46      董事
泰勒·裏德
     48      董事
尼克·索拉羅(1)(2)
     40      領銜獨立董事
貝琪·齊格勒(1)(2)(3)
     50      董事
 
*
截至2022年3月31日。
(1)
審計委員會委員
(2)
薪酬委員會委員
(3)
提名及企業管治委員會委員
行政主任
盧·拉西
Rassey先生曾擔任首席執行官和
聯合創始人
自2017年以來一直是Legacy Fast Radius的成員。在業務合併完成後,他成為董事的一名高管和Fast Radius的高管,並於2022年3月被任命為我們的董事會主席。Rassey先生有一個
20多年
他的職業生涯推動了製造業的創新,在與製造業、工業創新和競爭力相關的事務上是公認的領導者。在.之前
共同創始
Rassey先生在2003至2015年間是麥肯錫公司的合夥人,在那裏他
共同領導
該公司在“製造業的未來”方面的全球研究和諮詢工作。拉西幫助過《財富》100強的高管,
初創企業
以及政府領導制定和執行戰略,以在數字工業時代競爭。他還於2016年創立,是專注於工業技術的諮詢和投資公司Two Roads Group,LLC的管理成員,職業生涯的第一章是在汽車行業的工程和製造領域度過的。Rassey先生擁有麻省理工學院機械工程MBA和碩士學位,在那裏他是LFM研究員,在密歇根大學迪爾伯恩分校獲得碩士學位,並在聖母大學獲得學士學位。
 
普里斯維(普里斯)甘地
自2021年8月以來一直擔任Legacy Fast Radius的首席財務官,領導所有財務運營。在加入Fast Radius之前,從2013年8月到2021年5月,甘地先生在歐文斯·康寧公司擔任過多個職位,最近擔任的是臨時首席財務官,之前是負責企業戰略、企業發展和財務規劃與分析的副總裁。在此之前,甘地先生於2005年至2011年在斑馬科技公司擔任企業發展副總裁,負責併購、戰略投資和公司戰略,並作為事業部CFO領導公司新成立的RFID業務。在加入斑馬之前,甘地在摩根士丹利手下從事了11年的自營交易和技術併購。他在加州大學伯克利分校獲得了數學和經濟學學士學位,在喬治敦大學獲得了國際經濟學碩士學位,並在賓夕法尼亞大學沃頓商學院獲得了會計和金融工商管理碩士學位。
帕特·麥卡斯克
曾擔任首席運營官,並
聯合創始人
自2017年以來一直是Legacy Fast Radius的成員。他還在2017年至2021年8月期間擔任臨時首席財務官。在加入Fast Radius之前,麥卡斯克是
 
78

目錄表
2011年至2016年11月,擔任科技營銷服務公司InnerWorings(納斯達克股票代碼:INWK)北美區總裁。在加入InnerWorkings之前,McCusker先生是麥肯錫公司的副合夥人,在那裏他為各種職能的技術客户提供服務。在麥肯錫之前,他曾在多家早期成長型公司擔任跨職能領導職務,包括
共同創始
一家被財富500強零售商收購的科技企業。麥卡斯克擁有芝加哥大學的工商管理碩士學位和聖母大學的學士學位。
非員工
董事
馬修·弗拉尼根
在業務合併完成後,已成為快半徑的董事。Flanigan先生於2019年5月從領先的工程零部件製造商Leggett&Platt,Inc.(紐約證券交易所股票代碼:LEG)(“Leggett”)執行副總裁兼首席財務官的職位上退休,並在該公司的董事會任職九年。弗拉尼根在2003年至2019年5月期間擔任萊格特的首席財務官。他曾於2013年至2019年擔任萊格特執行副總裁,2003年至2005年擔任高級副總裁,1999年至2003年擔任辦公傢俱零部件集團副總裁兼總裁,並自1997年以來擔任各種職務。在1997年加入Leggett之前,Flanigan先生在銀行業工作了13年,其中最後10年是法國興業銀行在達拉斯的第一副總裁兼經理。Flanigan先生目前是美國最大的食品分銷企業之一Performance食品集團公司(紐約證券交易所股票代碼:PFGC)的董事總裁,也是主要為金融服務業提供SaaS雲解決方案的Jack Henry&Associates,Inc.(納斯達克代碼:JKHY)的董事負責人。弗拉尼根擁有密蘇裏大學的金融和工商管理學位。
史蒂文·科赫
在業務合併完成後,已成為快半徑的董事。科赫先生是鮑林集團董事董事總經理和mHUB產品影響基金I的管理合夥人,分別自2018年和2020年以來一直擔任這兩個職位。此前,他曾擔任
聯席執行
2018年1月至2018年11月,擔任北美領先的自行車共享公司Motivate的董事長兼臨時首席執行官,當時Lyft收購了Motivate。2012年9月至2017年8月,任芝加哥副市長。此前,科赫曾在瑞士信貸任職27年,擔任過各種職務,包括全球併購業務的聯席主席。科赫先生目前是芝加哥社區信託基金、mHUB、大芝加哥食品儲存庫、海軍碼頭公司、芝加哥全球事務委員會、自然芝加哥委員會、南地發展局、詹姆斯·比爾德基金會和芝加哥大學法學院訪問委員會的成員。他幫助開發了董事聯盟,並在該聯盟任教,這是一個由芝加哥大學和斯坦福大學贊助的上市公司董事培訓研討會。科赫先生在漢普郡學院獲得學士學位,在芝加哥大學布斯商學院獲得工商管理碩士學位,並在芝加哥大學法學院以優異的成績獲得法學博士學位。
馬修·馬龍
y
在業務合併完成後,已成為快半徑的董事。馬宏升先生曾於2013年8月至2021年12月擔任董事公司(納斯達克:GRUB)首席執行官兼首席執行官,並於2015年8月至2018年1月擔任公司總裁。在2013年8月之前,馬宏升曾擔任GRubHub Holdings的首席執行官和董事會成員。
共同創立的
2004年。馬宏升帶領GRubHub控股公司完成了五輪投資,包括收購DotMenu、2013年4月與Seamless Holdings Companies合併,以及GRubHub於2014年4月進行首次公開募股。馬宏升目前是芝加哥大學布斯商學院波爾斯基創業中心的顧問委員會成員。他是芝加哥NEXT組織的成員,該組織致力於推動芝加哥商界的增長和機會。馬宏升擁有密歇根州立大學的學士學位,以及芝加哥大學的工商管理碩士和理學碩士學位。
泰勒·裏德
Reeder先生自2020年以來一直擔任公司總裁、首席執行官和公司董事會成員,在業務合併完成後,他過渡到董事公司
 
79

目錄表
我們的董事會。Reeder先生是ECP的管理合夥人,並在ECP的夥伴關係委員會、投資委員會、戰略委員會、運營委員會、ESG委員會和估值委員會任職。Reeder先生參與ECP及其基金的整體投資管理、戰略規劃和運營。他參與了公司投資活動的所有領域,特別強調發電、可再生能源和環境基礎設施。裏德先生領導了最近對
加爾平山和
目前在CalPine、Gopher、EnergySolutions、Convergent、哈特蘭世代和Liberty Reccle,LP的董事會任職。在加入ECP之前,他曾在Wheelabrator、ADA Carbon Solutions、LLC、Dynegy Inc.、EquiPower Resources Corp.、BRoad River Power Holdings、LLC、CE2 Carbon Capital、LLC和Empire Gen Holdings,Inc.的董事會任職。裏德曾是一個私募股權公司財團收購德克薩斯Genco,LLC的顧問,併成為管理團隊的成員,直到2006年將公司出售給NRG Energy。在德克薩斯Genco,LLC時,Reeder先生是資產優化部門的負責人,負責管理其大型發電組合的電力和燃料職位。從1998年到2002年,裏德先生擔任能源市場董事和獵户座電力控股公司的財務經理,負責收購業務。
電力營銷、交易分析和執行。1996年至1998年,裏德在高盛工作。Reeder先生獲得了高露潔大學經濟學學士學位。
 
尼克·索拉羅
在業務合併完成後成為董事會成員,並於2022年3月被任命為首席獨立董事。自2014年以來,索拉羅一直是Drive Capital的普通合夥人。在加入Drive Capital之前,Solaro先生曾在谷歌擔任經理,在2010年至2014年期間幫助領導了全球Android戰略合作伙伴關係團隊。索拉羅在谷歌任職期間,Android生態系統從幾個市場上的幾臺設備,發展成為全球數十億部手機上運行的世界上最主要的移動操作系統之一。在加入谷歌之前,索拉羅是一名
聯合創始人
PetWave.com,這是一家總部位於舊金山的在線獸醫健康初創公司,他
共同創立的
2007年。Solaro先生之前還曾在Technology Crossover Ventures擔任技術投資者,並在高盛擔任股票研究分析師,在那裏他涵蓋了蘋果、IBM、惠普、EMC、Sun和戴爾等大型企業科技公司。索拉羅先生畢業於哥倫比亞大學,獲得經濟學和哲學學士學位。
伊麗莎白(貝琪)
齊格勒
在企業合併結束時成為董事會成員。齊格勒女士是芝加哥創業中心(DBA 1871)的首席執行官,這是一家為創始人和創新者提供服務的私人孵化器,自2018年4月加入1871以來一直擔任這一職位。在加入1871年之前,Ziegler女士在西北大學凱洛格管理學院擔任過兩個不同的副院長職位。最近,齊格勒女士於2016年4月至2018年3月擔任副院長兼首席創新官。在此之前,她於2011年6月至2016年4月擔任學位項目副院長和學生院長。此前,齊格勒在麥肯錫公司工作了12年,在那裏她是芝加哥辦事處的合夥人,大部分時間都在運營和技術的交匯點為金融機構服務。齊格勒女士是芝加哥一位活躍的民間領袖,也是芝加哥科學與工業博物館、Choose Chicago和安羅伯特·H·魯裏兒童醫院的斯坦利·曼恩研究所的董事。齊格勒女士擁有哈佛商學院的MBA學位和俄亥俄州立大學的經濟學學士學位。
家庭關係
我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。
董事會組成
我們的業務和事務是在董事會的指導下管理的。Rassey先生是我們董事會的主席。我們董事會的主要職責是為我們的管理層提供監督、戰略指導、諮詢和指導。董事會將定期開會,並根據需要另行開會。
 
80

目錄表
根據我們修訂和重述的章程的條款,董事會可以不時通過決議確定授權的董事人數。我們的董事會由7名成員組成,分為I類、II類和III類三個級別,每個級別的成員交錯任職三年。我們的董事會分為以下幾個級別:
 
   
第一類董事是泰勒·裏德和尼克·索拉羅,他們的任期將在我們2023年舉行的年度股東大會上屆滿;
 
   
第二類董事是Matthew Maloney和Betsy Ziegler,他們的任期將在我們2024年舉行的年度股東大會上屆滿;以及
 
   
第三類董事是Lou Rassey、Matthew Flanigan和Steven Koch,他們的任期將在我們將於2025年舉行的年度股東大會上屆滿。
董事獨立自主
納斯達克上市標準要求在納斯達克上市的公司的董事會過半數必須由“獨立董事”組成,“獨立董事”一般定義為公司或其子公司的高管或僱員以外的人,或者與公司董事會認為其關係會干擾董事在履行董事責任時行使獨立判斷的任何其他個人。根據每個董事提供的有關其背景、就業和關聯關係(包括家庭關係)的信息,公司董事會決定,根據納斯達克上市標準,馬修·弗拉尼根、史蒂文·科赫、尼克·索拉羅、馬修·馬洛尼和貝齊·齊格勒各自為納斯達克上市公司。
董事會在風險監督中的作用
我們的董事會負責監督公司的風險管理過程。我們的董事會專注於公司的總體風險管理戰略,即公司面臨的最重大風險,並監督管理層風險緩解戰略的實施。審計委員會還負責討論公司關於風險評估和風險管理的政策。我們的董事會相信,它對風險監督職能的管理不會對我們的董事會領導結構產生負面影響。
董事會領導結構
我們的公司治理準則為我們的董事會提供了靈活性,根據其確定利用其中一種結構將符合我們公司的最佳利益,合併或分離董事會主席和首席執行官的職位。目前,這兩個職位是合併的,Rassey先生擔任董事長和首席執行官。我們的董事會認為,將董事長和首席執行官的角色結合在一起,目前最符合我們公司和我們的股東的利益,因為它促進了Rassey先生的統一領導,並允許管理層集中精力執行公司的戰略和業務計劃。我們的企業管治指引規定,當主席為董事而在其他方面並不符合獨立董事的資格時,獨立董事可推選一名董事主管,其職責包括但不限於召集及主持獨立董事定期舉行的執行會議,以及擔任獨立董事與董事會其他成員之間的非獨家聯絡人。目前,索拉羅先生是我們獨立董事的首席執行官。
董事會委員會
我們的董事會有三個常設委員會:審計委員會;薪酬委員會;以及提名和公司治理委員會。三個常設委員會中的每個都是單獨組成的
 
81

目錄表
獨立董事的組成,並因企業合併的結束而重組。我們的董事會還為每個委員會通過了新的章程,符合當前美國證券交易委員會和納斯達克規則在業務合併背景下的適用要求。
以下列出的委員會任務自本年度報告之日起生效。
審計委員會
我們的審計委員會目前由馬修·弗拉尼根、尼克·索拉羅和貝齊·齊格勒組成,馬修·弗拉尼根擔任主席。在提交本10-K表格年度報告後,Solaro先生將由Steven Koch接替,成為審計委員會成員。規則
10A-3
交易所法案和納斯達克規則規定,審計委員會必須完全由獨立成員組成。馬修·弗拉尼根、史蒂文·科赫、尼克·索拉羅和貝齊·齊格勒每一個人都符合根據規則在審計委員會任職的“獨立董事”的定義
10A-3
《交易法》和《納斯達克》規則。審計委員會的每一位成員也都符合納斯達克上市標準的金融素養要求。此外,Matthew Flanigan有資格成為“審計委員會財務專家”,這一術語在條例第407(D)(5)項中有定義。
S-K
除其他事項外,我們的審計委員會負責:
 
   
任命、補償、保留、評估、終止和監督本公司的獨立註冊會計師事務所;
 
   
與本公司獨立註冊會計師事務所討論其獨立於管理層的問題;
 
   
與本公司獨立註冊會計師事務所共同審查其審計範圍和審計結果;
 
   
批准所有審核並允許
非審計
由本公司獨立註冊會計師事務所提供的服務;
 
   
監督財務報告流程,與管理層和合並後公司的獨立註冊會計師事務所討論公司向美國證券交易委員會提交的季度和年度財務報表;
 
   
監督公司的財務和會計控制以及遵守法律和法規的要求;
 
   
審查公司關於風險評估和風險管理的政策;
 
   
審查關聯人交易;以及
 
   
建立保密匿名提交有問題的會計、內部控制或審計事項的程序。
薪酬委員會
薪酬委員會由尼克·索拉羅、馬修·馬洛尼和貝齊·齊格勒組成,尼克·索拉羅擔任主席。尼克·索拉羅、馬修·馬洛尼和貝齊·齊格勒根據董事規則在薪酬委員會任職,每個人都符合“獨立納斯達克”的定義,他們是
“非僱員
規則中所定義的“董事”
16b-3
《交易所法案》。
我們薪酬委員會的具體職責包括:
 
   
審查和批准公司的目標和宗旨,評估業績和審查和批准(單獨或如果由我們的董事會指示,與
 
82

目錄表
 
董事會獨立董事的多數),公司首席執行官的薪酬;
 
   
監督對公司業績的評估,審查並就董事會其他高管的薪酬問題向董事會提出建議;
 
   
審查和批准董事會關於激勵性薪酬和基於股權的計劃、政策和方案的建議;
 
   
審查和批准公司高管的所有僱傭協議和離職安排;
 
   
就董事會成員的薪酬問題向董事會提出建議;
 
   
留用和監督。
提名和公司治理委員會
我們的提名和公司治理委員會由Matthew Flanigan、Matthew Maloney和Betsy Ziegler組成,Betsy Ziegler擔任主席。馬修·弗拉尼根、馬修·馬洛尼和貝齊·齊格勒都符合董事規則中對“獨立納斯達克”的定義。
提名和公司治理委員會的具體職責包括:
 
   
確定符合公司董事會批准的標準,有資格成為公司董事會成員的個人;
 
   
監督公司首席執行官和其他高管的繼任計劃;
 
   
定期審查公司董事會的領導結構,並向公司董事會建議任何擬議的變動;
 
   
監督對公司董事會及其委員會的年度有效性評估;以及
 
   
制定並向公司董事會推薦一套公司治理準則。
薪酬委員會相互關聯
任何擁有一名或多名高管在本公司董事會或薪酬委員會任職的實體的董事會或薪酬委員會(或履行同等職能的其他委員會)的成員均不是我們的高管。
商業行為和道德準則
根據適用的聯邦證券法,我們已經通過了適用於我們的管理團隊和員工的商業行為和道德準則。您可以通過訪問我們在美國證券交易委員會網站上的公開備案文件來查看這些文件
Www.sec.gov
。此外,應我們的要求,我們將免費提供《商業行為和道德準則》的副本,或可在我們的公司網站https://fastradius.com.上訪問我們打算在當前的一份表格報告中披露對我們的商業行為和道德準則某些條款的任何修訂或豁免
8-K.
 
83

目錄表
我們的董事會已經通過了審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會的書面章程。每一份憲章都可以在我們的網站上找到,網址是
Https://fastradius.com.
企業管治指引
我們已採納《企業管治指引》,就董事會的組成、董事會成員的標準及其他董事會管治事宜作出規定。這些指南可在我們的網站上找到,網址為https://fastradius.com.任何股東如提出要求,亦可取得準則的印刷本。
第16(A)節實益所有權報告合規性-拖欠第16(A)節報告
聯交所第16(A)條要求我們的管理團隊和實益擁有我們普通股百分之十以上的人士向美國證券交易委員會提交所有權報告和所有權變更報告。這些舉報人員還被要求向我們提供他們提交的所有第16(A)條表格的副本。僅根據對這些表格的審查,我們認為在截至2021年12月31日的財政年度內,沒有拖欠的申請。
 
第11項。
高管薪酬。
除(I)於2021年12月31日向我們的獨立董事Tracy McKiben、Kathryn E.Coffey、Richard Burke及David Lockwood各自以其原來的發行價轉讓35,000股方正股份外,我們並無就初始業務合併完成前或與之相關的服務向方正股份持有人、行政人員及董事或他們各自的任何關聯公司支付任何形式的補償,包括髮起人及顧問費;(Ii)向保薦人或其關聯公司支付每月總計10,000美元的辦公空間、行政及支援服務,以及
(Iii)自付費用
向我們的贊助商、高級管理人員和董事或他們各自的任何附屬公司報銷因代表我們進行的活動而產生的費用,例如確定潛在的目標業務和對適當的業務組合進行盡職調查。我們的審計委員會每季度審查向我們的贊助商、高級管理人員、董事或我們或他們的任何附屬公司支付的所有款項。
本公司並無與其執行人員及董事訂立任何有關終止僱用時提供福利的協議。
 
第12項。
若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
下表列出了截至2022年3月31日公司普通股的受益所有權信息,具體如下:
 
   
公司所知的持有公司任何類別普通股超過5%的實益所有者的每一人;
 
   
公司每一位被提名的高管和董事;以及
 
   
本公司全體行政人員及董事為一個整體。
實益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的,該規則一般規定,如果一個人對一種證券擁有單獨或共享的投票權或投資權,包括目前可在60天內行使或行使的期權和認股權證,他或她就擁有該證券的實益所有權。
 
84

目錄表
除另有説明外,本公司相信表中所列所有人士對其實益擁有的所有本公司普通股股份擁有獨家投票權及投資權。
 
實益擁有人姓名或名稱及地址(1)
  
數量
股票
    
百分比
共通的
庫存
傑出的
 
5%或更大股東:
     
附屬於Drive的實體(2)
     13,836,851        18.94
ENNV控股有限責任公司及其附屬公司(3)
     9,895,461        13.55
Engenize Ventures附屬實體(4)
     4,961,315        6.79
聯合包裹服務總公司(5)
     13,897,447        19.03
行政人員和董事:
     
盧·拉西(6)
     9,896,157        13.21
普里什維·甘地
     —          —    
帕特·麥卡斯克(7)
     2,122,207        2.88
約翰·南里(8歲)
     1,693,296        2.31
馬修·弗拉尼根
     —          —    
史蒂文·科赫(9)
     136,151        0.19
馬修·馬洛尼
     —          —    
泰勒·裏德
     —          —    
尼克·索拉羅
     —          —    
貝琪·齊格勒
     —          —    
  
 
 
    
 
 
 
所有現任董事和執行幹事為一組(10人)
     13,847,811        18.59
  
 
 
    
 
 
 
 
*
不到1%。
(1)
除非另有説明,否則本公司每位董事和高管的營業地址為c/o Fast Radius,Inc.,地址:伊利諾伊州芝加哥,郵編:60607。
(2)
包括(A)7,308,432股由Drive Capital Fund II,L.P.持有的普通股(“
發展中心基金II
“),(B)驅動資本基金II(TE)持有的6,302,629股普通股,L.P.(”
二級發展中心基金(TE
)及(C)Drive Capital Ignition Fund II(連同DC Fund II及DC Fund II(TE)合共持有225,790股普通股),“
基金II
“)。驅動資本基金II(GP),LLC(“
GP II LLC
“)是基金II的普通合夥人。作為GP II LLC投資委員會的唯一成員,Christopher Olsen控制着關於Fund II所持股份處置的決策。作為Drive Capital LLC的唯一管理成員,Christopher Olsen控制着關於Fund II所持股份投票的決定。Nick Solaro是Fast Radius,Inc.的董事會成員,是GP II LLC的成員,但不對GP II LLC行使投票權或否決權,並否認基金II持有的股份。基金II的營業地址是C/o Drive Capital,地址:俄亥俄州哥倫布市,哥倫布,43215,High St.N,629。
(3)
包括(A)8,140,000股因於業務合併結束時轉換方正股份而產生的普通股,(B)1,000,000股管道股份及(Ii)由保薦人的聯營公司Energy Capital Partners Holdings,LP持有的755,461股普通股,因於業務合併結束時轉換ECP票據(定義見下文)而產生。上述所述股份均以保薦人名義持有。ENNV GP,LLC是贊助商的管理成員。ECP ControlCo,LLC(“
ECP控制公司
)是ENNV GP,LLC的管理成員和Energy Capital Partners Holdings,LP的普通合夥人。道格拉斯·金梅爾曼、安德魯·辛格、彼得·拉巴特、泰勒·裏德和拉赫曼·達根尼奧是ECP ControlCo的管理成員,他們分享投票和處置ECP ControlCo實益擁有的證券的權力。因此,Kimmelman先生、Singer先生、Labbat先生、Reeder先生和D‘argenio先生不對ECP ControlCo實益擁有的股份擁有任何實益所有權,但如彼等於該等股份中有間接金錢利益,則不在此限。
(4)
包括(A)777,205股普通股,由Engigize Growth Fund I LP(“
表皮生長因子
“),(B)Engize Ventures Fund LP持有的3,897,772股普通股(”
EVF
“)及(C)EV FR SPV LLC持有的286,338股普通股(”
FR SPV
與EGF和EVF一起,
為基金注入活力
“)。約翰·塔夫是EVF的管理合夥人,對所持股份擁有唯一投票權和投資權
 
85

目錄表
  並因此可被視為該等股份的實益擁有人。塔德否認對EVF持有的股票有任何實益所有權。Entigable Growth I GP LLC(“
Growth GP
“)是EGF和Engize Ventures GP LLC(”
風險投資全科醫生
“)是FR SPV的經理。約翰·塔夫是Growth GP和Ventures GP的管理合夥人,對Engigize基金持有的股份擁有唯一投票權和投資權。因此,塔夫可能被視為此類股份的實益擁有人。Engenize Funds的營業地址是C/o Entigize Ventures,地址:1 South Wacker Drive,Suite1620,Chicago,IL 60606。
(5)
由(A)1,000,000股管道股和(B)12,897,447股普通股組成。該實體最終由聯合包裹服務公司控制,這是一家在特拉華州註冊的上市公司。該實體的營業地址是C/o聯合包裹服務公司,地址是喬治亞州亞特蘭大格倫萊克公園路55號,郵編:30328。
(6)
包括(A)由Rassey先生直接持有的6,895,883股普通股,(B)由Rassey先生控制的Two Roads Group LLC持有的213,253股普通股,(C)由Rassey先生的兄弟Robert Rassey作為唯一受託人控制的家族信託持有的904,652股普通股,包括(I)由TRF I Trust持有的226,163股普通股,(Ii)由TRF II Trust持有的226,163股普通股,(Iii)由TRF III Trust持有的226,163股普通股,及(Iv)TRF IV Trust持有的226,163股普通股;(D)1,767,069股受既得期權及限制性股票單位規限的普通股;及(E)115,300股受可於2022年3月31日起60天內行使的期權規限的普通股。Rassey先生可能被視為實益擁有Two Roads Group LLC、TRF I Trust、TRF II Trust、TRF III Trust和TRF IV Trust持有的報告證券,並放棄對該等報告證券的實益所有權,但他在其中的金錢利益除外。
(7)
包括(A)1,538,223股由McCusker先生直接持有的普通股,(B)548,733股受既得期權和限制性股票單位限制的普通股,以及(C)35,251股受期權和限制性股票單位限制的普通股,這些股票可在2022年3月31日起60天內行使或歸屬。
(8)
包括(A)1,442,071股由南瑞先生直接持有的普通股;(B)241,446股受既有期權及限制性股票單位規限的普通股;及(C)9,779股受可於2022年3月31日起計60天內行使或歸屬的期權及限制性股票單位規限的普通股。
(9)
由136,151股普通股組成,可在2022年3月31日起60天內行使期權,由科赫先生控制的莫霍克諮詢公司持有。
 
第13項。
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
董事與軍官賠付
FAST Radius的章程和FAST Radius的章程規定,在DGCL允許的最大範圍內,對其董事和高級管理人員的費用進行賠償和墊付,但某些有限的例外情況除外。Fast Radius已經與其董事會的某些成員簽訂了賠償協議。
FAST Radius相關協議
贊助商支持協議
於二零二一年七月十八日簽訂合併協議的同時,保薦人及本公司董事及高級管理人員與本公司及Legacy Fast Radius訂立保薦人支持協議,據此,保薦人及本公司董事及高級管理人員同意(I)出席本公司股東特別大會以批准業務合併或將其股份計入法定人數,(Ii)投票贊成或同意合併及本公司股東特別會議議程上與業務合併有關的任何其他事項。(Iii)投票反對任何合理預期會妨礙業務合併的建議(或以書面同意方式執行有關行動),及(Iv)在完成業務合併所需的任何其他情況下,投票贊成或同意業務合併。
在收盤時,根據公司修訂和重述的公司章程的條款,公司B類普通股的所有股份都被轉換為公司普通股。根據保薦人支持協議,於成交時,由
 
86

目錄表
贊助商自動授予。由保薦人持有的剩餘10%的轉換股份(將因任何拆分、股票拆分、反向股票拆分、股票分紅、合併、重新分類或類似的股權重組交易,或因涉及本公司的合併、合併、重組、資本重組、業務合併或類似交易而導致的公司普通股的任何變化而進行公平調整),在募集期限內,當公司的普通股價值達到15.00美元和20.00美元時,分兩批等額歸屬。這些目標價格將基於(I)在溢出期內任何連續30個交易日內任何20個交易日內在納斯達克上報價的公司普通股股票的每日成交量加權平均銷售價格或(Ii)與收購出售相關的每股代價。倘若收購出售所收取的每股代價低於先前未曾發生的合併協議所載目標價格,保薦人支持協議的適用條文將會終止,而保薦人將不會因收購完成或完成後而獲得與該等目標價格有關的股份。在盈利期限屆滿後,任何未獲授權的保薦人盈利股份將被沒收並歸本公司所有,不作任何代價。
公司支持協議
於二零二一年七月十八日簽署合併協議的同時,若干支持傳統Fast Radius股東與Fast Radius及Legacy Fast Radius訂立公司支持協議,據此,該等支持傳統Fast Radius股東同意於本公司表格註冊聲明日期後的第二個營業日(或生效日期)生效
S-4
根據證券法被宣佈為有效,簽署並交付採納合併協議、合併協議和企業合併所預期的文件的書面同意。此外,該等支持的Legacy Fast Radius股東同意,在Legacy Fast Radius股東為批准業務合併而召開的年度會議或特別會議上,(I)出席或使其股份計入法定人數,(Ii)投票贊成或同意合併以及與業務合併有關的Legacy Fast Radius股東會議議程上的任何其他事項,(Iii)投票反對任何合理預期會妨礙業務合併的建議(或以書面同意方式執行有關行動),及(Iv)在完成業務合併所需的任何其他情況下,投票贊成或同意業務合併。每一位支持Legacy Fast Radius的股東還向當時的公司首席執行官授予了一份不可撤銷的委託書,以代表和代表
如該股東未能在任何重大方面及時履行其在本公司支持協議項下的義務,則代表該股東及以該股東的名義、地點及代替,投票表決該等股東的股份,並就該等股份給予所有書面同意,以及代表該股東出席為就該等交易進行表決而召開的任何股東大會。此外,支持Legacy Fast Radius的股東同意放棄關於合併的任何評估權(包括根據DGCL第262條)和關於合併的任何異議權利。
於2021年12月31日,作為公司支持協議訂約方的本公司、Legacy Fast Radius及若干Legacy Fast Radius股東簽署了一份函件協議,該協議修訂了公司支持協議,其中包括授權傳統Fast Radius股東方轉讓Legacy Fast Radius普通股。
註冊權協議
於簽署合併協議的同時,本公司、保薦人、GSAM、本公司獨立董事及支援Legacy Fast Radius股東訂立經修訂及重訂的註冊權協議(“註冊權協議”)。根據註冊權協議,本公司同意在成交後30天內提交一份關於該協議項下的應登記證券的擱置登記聲明。此後,該公司需要保存一份註冊聲明
 
87

目錄表
這是持續有效的,並使登記聲明在不再有效的情況下恢復效力。在登記聲明生效的任何時間,註冊權協議的任何簽字人均可要求出售其根據登記聲明可在包銷發行中登記的全部或部分證券。此外,持有者對公司發起的登記擁有一定的“搭便式”登記權利。本公司將承擔根據註冊權協議提交任何註冊聲明所產生的費用。
根據註冊權協議,保薦人、本公司的獨立董事及若干支持Legacy Fast Radius的股東(除有限的例外情況外)已同意
鎖定
除其他外,保薦人在交易結束後以管道投資者的身份購買的公司普通股股份除外,據此,在企業合併結束後180天內,該等各方不得轉讓其持有的本公司普通股股份。贊助商還同意
鎖定
在其私募認股權證上,根據該認股權證,保薦人在交易結束後30天內不得轉讓此類認股權證。
方正股份
於2020年12月8日,保薦人購買了8,625,000股公司B類普通股(“方正股份”),總收購價為25,000美元,約合每股0.003美元。2021年1月,發起人將35,000股方正股票轉讓給公司收盤前的獨立董事Tracy McKibben、Kathryn E.Coffey、Richard Burke和David Lockwood,每種情況下的價格大致相同
每股
最初由贊助商支付的價格。於2021年2月11日,保薦人代表本公司向GSAM轉讓345,000股方正股份,作為GSAM訂立遠期購買協議及私募認股權證的代價。在發起人對本公司進行25,000美元的初始投資之前,本公司沒有有形或無形資產。方正股份的每股價格是通過向公司貢獻的現金數額除以方正股份的發行數量來確定的。方正股份的發行數目是基於預期方正股份在本公司首次公開發售完成後合計將佔普通股已發行股份的20%而釐定。
在企業合併結束時,創始人股票自動轉換為公司普通股
一對一
基礎。
私募認股權證
在完成首次公開發售的同時,我們完成了兩次向保薦人和GSAM配售合共6,266,667份私募認股權證的私募,每份私募認股權證的價格為1.50美元,共產生9,400,000美元的收益。在本公司首次公開發售及私募認股權證所得的總收益中,有345,000,000美元存入信託賬户。如果本公司未能在2023年2月11日之前完成初步業務合併,則根據適用法律的要求,出售私募認股權證所得款項將用於贖回本公司普通股,而私募認股權證到期時將一文不值。
認購協議
就執行合併協議而言,本公司以管道投資者身份與保薦人訂立認購協議,據此,保薦人同意認購及購買,而本公司同意向保薦人發行及出售合共1,000,000股本公司普通股,收購價為每股10.00美元,或合共10,000,000美元。
在業務合併結束時,根據認購協議,公司向保薦人發行了總計1,000,000股公司普通股,這些普通股尚未根據證券法登記,並根據證券法第4(A)(2)條規定的豁免而發行。
 
88

目錄表
遠期購房協議
於2021年1月24日,本公司與GSAM訂立遠期購買協議(經日期為2021年1月31日的遠期購買協議第一次修訂)(經修訂後為“遠期購買協議”),根據該協議,GSAM承諾以私募方式購買合共最多5,000,000個遠期購買單位,每個遠期購買單位10.00美元,或總金額50,000,000美元,與業務合併結束同時完成。
於執行合併協議的同時,本公司、保薦人及GSAM訂立附函,據此GSAM不可撤銷地同意向本公司購買,而本公司同意向GSAM發行及出售2,500,000個遠期購買單位,每個單位包括一份遠期購買股份及
四分之一
於完成業務合併的同時,以每個遠期購買單位10.00美元的價格,或合共25,000,000美元的私募認購一份遠期認購權證。每份完整的遠期認購權證可按每股11.50美元的行使價購買一股公司普通股。遠期購買股份與首次公開發售出售單位所包括的本公司普通股股份相同,但遠期購買股份及遠期認購權證將受轉讓限制及若干登記權利所規限。遠期購買協議包括一項義務,即如果在GSAM提供或拒絕同意本公司的初始業務合併時,GSAM擁有的公司普通股數量少於其在首次公開募股結束時購買的公開股票數量,則GSAM將沒收其從保薦人那裏收購的與首次公開募股相關的某些公司B類普通股。根據附函,公司和保薦人放棄了GSAM與業務合併相關的沒收公司B類普通股的潛在義務。
可轉換本票
2021年7月30日,本公司向保薦人的關聯公司發行了本金為1,500,000美元的無擔保本票(“票據”),該票據不計息,在業務合併完成後應全額償還。業務合併完成後,票據持有人(或獲準受讓人)有權(但無義務)將票據的全部或部分未償還本金餘額轉換為若干營運資金認股權證,相當於如此兑換的票據本金金額除以1.50美元。營運資金認股權證的條款將與本公司於首次公開發售同時進行的私募方式向保薦人發行的認股權證的條款相同。票據受慣例違約事件的影響,違約事件的發生會自動觸發票據的未付本金餘額以及與票據有關的所有其他應付款項立即到期和應付。該票據是根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節所載的豁免註冊而發行的。截至2021年12月31日,本公司在票據項下借款約499,702美元。該票據已於2022年2月4日全額償還,與業務合併有關。
《行政服務協議》
從2021年2月9日至業務合併結束之日,本公司每月向保薦人的一家關聯公司支付10,000美元,用於向保薦人管理團隊成員提供辦公空間、公用事業、行政和支持服務。
舊版Fast Radius相關協議
貸款給
共同創建者
2018年6月8日,Legacy Fast Radius與其
聯合創始人
以及首席執行官盧·拉西。該票據是與Rassey先生簽訂的,與他行使以每股0.28美元的收購價購買4,663,635股Legacy Fast Radius普通股的選擇權有關
 
89

目錄表
分享。截至2022年1月16日,貸款餘額約為1,305,817.80美元。這張期票於2022年1月16日由Rassey先生向Fast Radius交出50,712股Legacy Fast Radius普通股兑現,這些普通股隨後在交出時註銷。
2018年6月8日,Legacy Fast Radius與其
聯合創始人
首席運營官帕特·麥卡斯克。該票據是與McCusker先生簽署的,與他行使以每股0.28美元的收購價購買1,425,805股Legacy Fast Radius普通股的期權有關。截至2022年1月16日,這筆貸款的未償還餘額約為277955.40美元。2022年1月16日,麥卡斯克先生向Fast Radius交出10,795股Legacy Fast Radius普通股,該期票於2022年1月16日兑現,這些股票隨後在交出時註銷。
2018年6月10日,Legacy Fast Radius與其
聯合創始人
首席科學家威廉·金。這份通知是與金博士簽署的,與他行使以每股0.28美元的收購價購買697,213股Legacy Fast Radius普通股的選擇權有關。截至2022年1月16日,這筆貸款的未償還餘額約為77,569.64美元。這張期票於2022年1月16日由King先生向Legacy Fast Radius交出3,013股Legacy Fast Radius普通股兑現,這些股票隨後在交出時註銷。
2018年6月8日,Legacy Fast Radius與其
聯合創始人
和首席製造官約翰·南里。該票據是與Nanry先生簽署的,與他行使以每股0.28美元的收購價購買933,726股Legacy Fast Radius普通股的選擇權有關。截至2022年1月16日,這筆貸款的未償還餘額約為219813.28美元。本期票於2022年1月16日由南瑞先生向Legacy Fast Radius交出8,537股Legacy Fast Radius普通股兑付,該等股份其後於退回時註銷。
B系列優先股融資
從2019年3月至2020年2月,Legacy Fast Radius發行了總計4,205,059股Legacy Fast Radius B系列優先股,總購買價約為5670萬美元。下表彙總了相關人士及其關聯實體購買Legacy Fast Radius B系列優先股的情況。Legacy Fast Radius的所有高管均未購買Legacy Fast Radius B系列優先股:
 
名字
  
的股份
B系列
擇優
庫存
    
總購買量
價格
 
美國聯合包裹服務公司
一般服務公司(1)
     2,609,438      $ 35,201,331.86  
驅動資本基金II,L.P.(2)
     391,538      $ 5,281,854.17  
驅動資本基金II(TE),L.P.(2)
     337,654      $ 4,554,955.51  
驅動資本點火基金II(2)
     12,097      $ 163,178.93  
JCDP-4
有限責任公司(3)
     111,193      $ 1,499,993.57  
SkyDecay Holdings II LLC(4)
     111,193      $ 1,499,993.57  
振興風險投資基金LP(5)
     444,773      $ 5,999,987.77  
  
 
 
    
 
 
 
總計
  
 
4,017,886
 
  
$
54,201,295.38
 
  
 
 
    
 
 
 
 
(1)
邁克爾·卡洛蒂是Legacy Fast Radius董事會成員,隸屬於聯合包裹服務綜合服務有限公司(UPS)。2021年12月31日,UPS持有Legacy Fast Radius流通股的5%以上。
(2)
Nick Solaro是Legacy Fast Radius董事會成員,並隸屬於Drive Capital Fund II,L.P.,Drive Capital Fund II(TE),L.P.和Drive Capital Ignition Fund II(統稱為Drive Capital)。2021年12月31日,Drive Capital持有Legacy Fast Radius流通股的5%以上。
 
90

目錄表
(3)
2021年12月31日,
JCDP-4
LLC持有Legacy Fast Radius流通股的5%以上。
(4)
邁克爾·波爾斯基是Legacy Fast Radius董事會成員,也是SkyDecay Holdings II LLC(“SkyDecay”)和Engize Ventures Fund LP(“Energize”)的附屬公司。2021年12月31日,SkyDecay和Energize持有Fast Radius流通股的5%以上。
(5)
2021年12月31日,Engize關聯實體持有Legacy Fast Radius流通股的5%以上。
在B系列優先股融資方面,Legacy Fast Radius還於2019年3月21日向UPS(I)發行了認股權證,購買了最多713,491股Legacy Fast Radius普通股;(Ii)於2020年2月2日向UPS發行了認股權證,購買了最多101,927股Legacy Fast Radius普通股。向聯合包裹發行的兩隻認股權證的行權價均為每股0.0001美元。這些認股權證是在與業務合併相關的無現金基礎上全面行使的。
可轉換票據
於2021年3月12日,Legacy Fast Radius與Engize及若干其他投資者就可轉換本票(統稱為“Legacy票據”)訂立票據購買協議。遺產Fast Radius於2021年4月13日在交易結束時獲得了760萬美元的資金。遺留票據的利率為6%(6%),所有應計利息均應於到期日到期。在籌集Legacy票據資金的同時,Legacy Fast Radius還發行了140,000份認股權證,以激勵購買Legacy Fast Radius普通股,行使價為0.01美元。Legacy Fast Radius的高管中沒有一位購買過這種可轉換本票。下表彙總了相關人士及其關聯實體在此類可轉換本票上的購買情況:
 
名字
  
集料
本金
金額
 
振興風險投資基金LP(1)
   $ 1,000,000  
活力成長基金I LP(1)
     4,750,000  
EV FR SPV LLC(1)
     1,750,000  
  
 
 
 
總計
  
$
7,500,000
 
  
 
 
 
 
(1)
2021年12月31日,Engize關聯實體持有Legacy Fast Radius流通股的5%以上。
遺留票據於緊接業務合併前轉換為遺留快速半徑普通股(“遺留快速半徑普通股”)。
於2021年8月23日,Legacy Fast Radius與Drive Capital就可轉換本票(統稱“Drive票據”)訂立票據購買協議。遺產Fast Radius在2021年8月24日獲得了300萬美元的資金。驅動票據的利率為6%(6%),所有應計利息均應於到期時到期。Legacy Fast Radius的高管中沒有一位購買過這種可轉換本票。下表彙總了相關人士及其關聯實體在此類可轉換本票上的購買情況:
 
名字
  
集料
本金
金額
 
驅動資本基金II,L.P.(1)
   $ 1,584,570  
驅動資本基金II(TE),L.P.(1)
     1,366,500  
驅動資本點火基金II,L.P(1)
     48,930  
  
 
 
 
總計
  
$
3,000,000
 
  
 
 
 
 
(1)
2021年12月31日,Drive Capital的附屬實體持有Fast Radius流通股的5%以上。
 
91

目錄表
驅動票據在業務合併前立即轉換為Legacy Fast Radius普通股。
2021年10月26日,Legacy Fast Radius與保薦人的聯屬公司Energy Capital Partners就可轉換本票(統稱為ECP票據)訂立了票據購買協議。遺產Fast Radius在2021年10月26日獲得了700萬美元的資金。ECP債券的利率為6%(6%),所有應計利息均應於到期時到期。ECP票據在業務合併前立即轉換為Legacy Fast Radius普通股。Legacy Fast Radius的高管中沒有一位購買過這種可轉換本票。
投票協議
在業務合併結束之前,Legacy Fast Radius是截至2020年2月3日的第二份修訂和重新簽署的投票協議的締約方,根據該協議,Legacy Fast Radius的某些股本持有人,包括(I)與UPS、Drive Capital和Energize有關聯的實體,在合併結束前各自持有Fast Radius已發行股本的5%以上,(Ii)Lou Rassey和Pat McCusker,他們都是Fast Radius的高管,同意在某些事項上投票表決他們的股本股份,包括關於董事選舉的問題。尼克·索拉羅是Fast Radius的董事用户,隸屬於Drive Capital。本協議於業務合併完成後終止。
商業、供應商和租賃協議
在Legacy Fast Radius的整個歷史中,Legacy Fast Radius一直從戰略合作伙伴那裏獲得股權資金,這些戰略合作伙伴在其正常業務過程中與Legacy Fast Radius在商業基礎上進行交易。這些戰略合作伙伴包括UPS。因此,Legacy Fast Radius的客户的聯屬公司為Legacy Fast Radius的股東及/或根據就該等股權融資安排訂立的協議指定Legacy Fast Radius董事會成員。傳統Fast Radius對產品和服務收取市場價格,與這些客户的商業安排是在保持距離的基礎上達成的。
自Legacy Fast Radius成立以來,UPS以股權和債務的形式向Fast Radius貢獻了大量資本。Fast Radius與UPS達成了以下協議:
 
   
2016年,Legacy Fast Radius與UPS簽訂了商業協議(經修訂後的《UPS協議》)。根據UPS協議,UPS同意在其銷售和營銷努力中獨家推廣Legacy Fast Radius作為UPS的獨家
按需
製造合作伙伴。作為對這些服務的交換,Legacy Fast Radius同意以股權特許權使用費或相當於Legacy Fast Radius毛收入6%(6%)的季度現金支付的形式補償UPS,累計總金額約為760萬美元。根據UPS協議,Legacy Fast Radius不得與UPS的某些競爭對手簽訂任何商業協議,前提是UPS在特定國家/地區提供與此類競爭對手類似的競爭性服務。
 
   
Legacy Fast Radius於2015年1月與UPS簽訂了倉庫租賃協議。Fast Radius在肯塔基州路易斯維爾的一個倉庫租用了空間,用於打印設備、用品、包裹和運輸空間。遺產Fast Radius在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別向UPS支付了約66,700美元和65,700美元的租賃費。
 
   
舊版快速半徑輸入到
分租
2018年8月與UPS達成協議。傳統快速半徑
分租契
新加坡UPS的辦公空間。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度裏,傳統Fast Radius分別向UPS支付了約7300美元和6700美元的租賃費。
 
   
Legacy Fast Radius於2016年與UPS達成了一項運輸服務協議。傳統的Fast Radius在這種安排下接受提貨和送貨服務。舊版快速半徑已支付約
 
92

目錄表
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,分別向UPS支付1,148,236美元和449,876美元的航運服務費用。
 
第14項。
首席會計師費用及服務費。
在截至2021年12月31日的財政年度,公司的獨立會計師事務所為Marcum LLP。
本公司獨立註冊會計師事務所提供的專業服務收費包括:
 
    
截至的年度
十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
審計費(1)
   $ 159,330      $ —    
審計相關費用(2)
     58,000        —    
税費(3)
     7,725        —    
所有其他費用(4)
     —          —    
  
 
 
    
 
 
 
總計
   $ 225,055      $ —    
  
 
 
    
 
 
 
 
(1)
審計費。審計費用包括為Fast Radius的審計提供的專業服務的費用
年終
綜合財務報表、季度綜合財務報表審查,以及通常由我們的獨立註冊會計師事務所提供的與法定和監管備案相關的服務。
(2)
與審計相關的費用。與審計相關的費用包括為保證和相關服務收取的費用,這些費用與審計或審查的表現合理相關
年終
合併財務報表,不在“審計費用”項下列報。這些服務包括法規或法規沒有要求的證明服務以及關於財務會計和報告標準的諮詢,包括與潛在業務合併或收購相關的允許盡職調查服務。
(3)
税費。税費包括與税務合規、税務籌劃和税務諮詢有關的專業服務的收費。
(4)
所有其他費用。所有其他費用包括所有其他服務的費用。
預先審批
政策
審計委員會負責任命、確定薪酬和監督獨立註冊會計師事務所的工作。認識到這一責任,審計委員會應審查並在其全權決定下,
預先審批
所有審核和允許的
非審計
由獨立註冊會計師事務所根據審計委員會章程提供的服務。
 
93

目錄表
第四部分
 
第15項。
展品、財務報表明細表。
 
(a)   以下文件作為本年度報告表格的一部分提交
10-K:
  
(1)   合併財務報表   
 
  獨立註冊會計師事務所報告     
F-2
 
  合併財務報表   
  截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表     
F-3
 
  截至2021年12月31日的年度和2020年10月29日(初始)至2020年12月31日的合併運營報表     
F-4
 
  截至2021年12月31日的年度和2020年10月29日(初始)至2020年12月31日期間的股東(赤字)權益變動表     
F-5
 
  截至2021年12月31日的年度和2020年10月29日(初始)至2020年12月31日期間的合併現金流量表     
F-7
 
  合併財務報表附註     
F-8
 
(2)   財務報表明細表:所有明細表均已附上,因為所要求的資料要麼不適用,要麼已列入合併財務報表或附註。   
(b)   展品:所附展品索引中所列展品作為本年度報告表格的一部分存檔或納入作為參考
10-K.
  
 
         
以引用方式併入
展品
  
描述
  
時間表/

表格
  
文件編號
  
展品
  
提交日期
    2.1†
   ECP Environmental Growth Opportunities Corp.、ENNV Merge Sub,Inc.和Fast Radius,Inc.之間於2021年7月18日簽署的合併協議和計劃(作為最終委託書/招股説明書的附件A包括在內)    424(b)(3)   
333-259335
   2.1    2022年1月13日
    2.2
   ECP Environmental Growth Opportunities Corp.、ENNV Merge Sub,Inc.和Fast Radius,Inc.對協議和合並計劃的修訂,日期為2021年12月26日。   
8-K
  
001-40032
   2.1    2021年12月27日
    2.3
   對協議和合並計劃的第2號修正案,日期為2022年1月31日,由ECP Environmental Growth Opportunities Corp.、ENNV Merge Sub,Inc.和Fast Radius,Inc.   
8-K
  
001-40032
   2.1    2022年2月2日
    3.1
   第二次修訂和重新修訂的Fast Radius,Inc.公司註冊證書。   
8-K
  
001-40032
   3.1    2022年2月10日
    3.2
   修訂和重新制定Fast Radius,Inc.的附則。   
8-K
  
001-40032
   3.2    2022年2月10日
    4.1
   普通股證書樣本   
S-1/A
  
333-252172
   4.2    2021年1月28日
    4.2
   授權書樣本   
S-1/A
  
333-252172
   4.3    2021年1月28日
 
94

目錄表
         
以引用方式併入
展品
  
描述
  
時間表/

表格
    
文件編號
    
展品
    
提交日期
    4.3
   權證協議,日期為2021年2月8日,由ECP Environmental Growth Opportunities Corp.和American Transfer&Trust Company,LLC簽署。     
8-K
      
001-40032
       4.1      2021年2月12日
    4.4*
   證券説明。            
  10.1
   認購協議格式。     
8-K
      
001-40032
       10.1      July 19, 2021
  10.2
   本公司與保薦人簽訂的證券認購協議,日期為2020年11月30日。     
S-1
      
333-252172
       10.4      2021年1月15日
  10.3
   修訂和重新簽署的註冊權協議,日期為2021年7月18日,由ECP Environmental Growth Opportunities Corp.、ENNV Holdings,LLC、Goldman Sachs Asset Management,L.P和某些股權持有人簽署     
8-K
      
001-40032
       10.3      July 19, 2021
  10.4
   公司支持協議,日期為2021年7月18日,由ECP環境增長機會公司、ENNV合併子公司、Fast Radius,Inc.和某些其他方簽署     
8-K
      
001-40032
       10.4      July 19, 2021
  10.5
   贊助商支持協議,日期為2021年7月18日,由ECP Environmental Growth Opportunities Corp.、Fast Radius,Inc.、贊助商以及公司的高級管理人員和董事簽署。     
8-K
      
001-40032
       10.5      July 19, 2021
  10.6
   遠期購買協議附函,日期為2021年7月18日,由ECP Environmental Growth Opportunities Corp.,ENNV Holdings,LLC和Goldman Sachs Asset Management,L.P.     
8-K
      
001-40032
       10.6      July 19, 2021
  10.7
   遠期購買協議附函,日期為2022年1月20日,由ECP Environmental Growth Opportunities Corp.,ENNV Holdings,LLC和Goldman Sachs Asset Management,L.P.     
8-K
      
001-40032
       10.1      2022年1月21日
  10.8#
   Fast Radius,Inc.賠償協議格式     
S-4/A
      
333-259335
       10.20      2022年1月10日
  10.9#
   2022年股權激勵計劃。     
8-K
      
001-40032
       10.9      2022年2月10日
  10.10#
   2022年員工購股計劃。     
8-K
      
001-40032
       10.9      2022年2月10日
  10.11#
   修訂和重新簽署的高管僱傭協議,日期為2021年11月24日,由Fast Radius,Inc.和Lou Rassey簽署     
S-4/A
      
333-259335
       10.21      2021年11月26日
 
95

目錄表
         
以引用方式併入
展品
  
描述
  
時間表/

表格
  
文件編號
  
展品
  
提交日期
  10.12#
   高管聘用協議,日期為2021年2月28日,由Fast Radius,Inc.和Patrick McCusker簽署   
S-4
  
333-259335
   10.22    2021年9月3日
  10.13#
   《高管聘用協議修正案》,日期為2022年1月16日,由Fast Radius,Inc.和Lou Rassey共同簽署   
8-K
  
001-40032
   10.9    2022年2月10日
  10.14#
   《高管聘用協議修正案》,日期為2022年1月16日,由Fast Radius,Inc.和Patrick McCusker共同簽署   
8-K
  
001-40032
   10.9    2022年2月10日
  10.15
   由ECP Environmental Growth Opportunities Corp.、Fast Radius,Inc.和其中提到的Fast Radius,Inc.的某些股權持有人簽署的、日期為2021年12月31日的信函協議。   
S-4/A
  
333-259335
   10.25    2022年1月10日
  10.16†+
   修訂和重新簽署的折扣協議,日期為2019年3月21日,由Fast Radius,Inc.和United Parcel Service General Services Co.   
8-K
  
001-40032
   10.9    2022年2月10日
  10.17*
   貸款和擔保協議,日期為2021年9月10日,由Fast Radius,Inc.和SVB創新信用基金VIII,L.P.            
  10.18*
   Fast Radius,Inc.和SVB創新信用基金VIII,L.P.之間於2022年2月4日簽署的貸款和擔保協議的同意書和第一修正案            
  10.19*
   貸款和擔保協議第二修正案,日期為2022年3月4日,由Fast Radius,Inc.和SVB創新信貸基金VIII,L.P.            
  10.20*
   貸款和擔保協議,日期為2020年12月29日,由Fast Radius,Inc.和硅谷銀行簽署            
  10.21*
   Fast Radius,Inc.和硅谷銀行之間的貸款和擔保協議第一修正案,日期為2021年3月12日            
  10.22*#
   Fast Radius,Inc.2022股權激勵計劃下授予和限制股票單位協議的通知格式            
  21.1*
   註冊人的子公司            
 
96

目錄表
         
以引用方式併入
展品
  
描述
  
時間表/

表格
  
文件編號
  
展品
  
提交日期
  31.1*
   依據證券交易法令規則證明主要行政人員13a-14(a)15(d)-14(a),根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過            
  31.2*
   依據證券交易法令規則核證首席財務主任13a-14(a)15(d)-14(a),根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過            
  32.1‡
   依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明            
  32.2‡
   根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明            
101.INS
   內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。            
101.CAL
   內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔            
101.SCH
   內聯XBRL分類擴展架構文檔            
101.DEF
   內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔            
101.LAB
   內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔            
101.PRE
   內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔            
104
   封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)            
 
*
現提交本局。
根據規定,本展品的某些展品和附表已被省略
S-K
項目601。公司同意應要求提供美國證券交易委員會所有遺漏展品和時間表的複印件。
#
指管理合同或補償計劃、合同或安排。
+
根據規定,本展品的某些部分已被省略
S-K,
Item (601)(b)(10).
本證書不視為為1934年《證券交易法》(修訂後的《交易法》)第18節的目的而提交,或以其他方式承擔該條款的責任,也不應被視為通過引用而併入1933年修訂的《證券法》或《交易法》下的任何申請中。
 
第16項。
表格10K摘要
沒有。
 
97

目錄表
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告
.
 
   
Fast RADIUS,Inc.
日期:2022年4月15日     由以下人員提供:   /s/ Lou Rassey
      盧·拉西
     
董事長兼首席執行官
和董事
(首席行政主任)
授權委託書
通過這些禮物認識所有的人,每個簽名出現在下面的人構成並任命盧·拉西和普里特維·甘地以及他們中的每一個人,他們中的每一個人,都是真實和合法的
事實律師
和代理人,有充分的替代權和繼任權,以任何和所有身份,以他的名義、地點和代理,簽署本表格年度報告的任何和所有修正案
10-K,
並向美國證券交易委員會提交該文件及其所有證物和其他相關文件,授予
事實律師
和代理人,以及他們中的每一人,完全有權作出和執行與之有關的每一項和每一項必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的,在此批准和確認所述的一切
事實律師
而代理人或他們中的任何人,或他們或他的替代品或替代品,可合法地作出或導致憑藉本條例作出。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本年度報告以
10-K
已在下列日期以登記人的身份代表登記人簽署。
 
簽名
  
標題
 
日期
/s/盧·拉西
盧·拉西
  
董事長兼首席執行官
和董事
(
首席執行幹事
)
  April 15, 2022
/s/Prithvi Gandhi
普里什維·甘地
  
首席財務官
(
首席財務和會計幹事
)
  April 15, 2022
/s/馬修·弗拉尼根
馬修·弗拉尼根
   董事   April 15, 2022
/s/Steven Koch
史蒂文·科赫
   董事   April 15, 2022
/s/馬修·馬洛尼
馬修·馬洛尼
   董事   April 15, 2022
/s/泰勒·裏德
泰勒·裏德
   董事   April 15, 2022
/s/Nick Solaro
尼克·索拉羅
   領銜獨立董事   April 15, 2022
/s/伊麗莎白·齊格勒
伊麗莎白·齊格勒
   董事   April 15, 2022
 
98

目錄表
FAST RADIUS公司(F/k/a ECP Environmental Growth Opportunity Corp.)
合併財務報表索引
 
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:688)
  
 
F-2
 
合併財務報表
  
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
  
 
F-3
 
截至2021年12月31日的年度和2020年10月29日(初始)至2020年12月31日的合併運營報表
  
 
F-4
 
截至2021年12月31日的年度和2020年10月29日(初始)至2020年12月31日期間的股東(赤字)權益變動表
  
 
F-5
 
截至2021年12月31日的年度和2020年10月29日(初始)至12月31日期間的合併現金流量表020
  
 
F-7
 
合併財務報表附註
  
 
F-8
 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
 
F-1

目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
Fast Radius,Inc.
對合並財務報表的幾點看法
我們已經審計了Fast Radius,Inc.(F/K/a ECP Environmental Growth Opportunities Corp.)的合併資產負債表。(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度及截至2020年10月29日(成立)至2020年12月31日期間的相關綜合經營報表、股東(虧損)權益及現金流量變動,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的年度和2020年10月29日(成立)至2020年12月31日期間的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
解釋性段落--持續關注
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。如綜合財務報表附註1所述,自成立以來,本公司不斷出現營運虧損,營運產生的現金流為負。這些情況使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 馬庫姆律師事務所
馬庫姆律師事務所
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約州紐約市
四月
15
, 2022
 
F-2

目錄表
Fast Radius,Inc.(法國/法國/a ECP環境增長機會公司)
合併資產負債表
 
    
十二月三十一日,

2021
   
十二月三十一日,

2020
 
資產
                
現金
   $ 82,234     $ 24,980  
預付費用
     727,790       —    
    
 
 
   
 
 
 
流動資產總額
     810,024       24,980  
與首次公開發行相關的遞延發行成本
     —         369,379  
信託賬户持有的有價證券
     345,033,673       —    
預付費用--非流動費用
     77,523       —    
    
 
 
   
 
 
 
總資產
   $ 345,921,220     $ 394,359  
    
 
 
   
 
 
 
負債和股東(虧損)權益
                
流動負債:
                
應付帳款
   $ 81,235     $ 100,187  
營運資金貸款
     499,702       —    
應繳特許經營税
     178,937       —    
應計費用
     3,409,293       269,192  
    
 
 
   
 
 
 
流動負債總額
     4,169,167       369,379  
衍生認股權證負債
     10,497,866       —    
遠期購買協議
     175,000       —    
遞延承銷佣金
     12,075,000       —    
    
 
 
   
 
 
 
總負債
     26,917,033       369,379  
    
 
 
   
 
 
 
承付款和或有事項(附註5)
                
A類普通股,$0.0001面值,可能會被贖回;34,500,000股票價格為$
10.00
贖回價值
     345,000,000      
 
 
 
股東(赤字)權益:
          
 
  
 
優先股,$0.0001票面價值;1,000,000授權股份;不是NE已發佈
 
出類拔萃
                  
A類普通股,$0.0001面值,100,000,000授權股份;
-0-
已發行及已發行股份(不包括34,500,000可能被贖回的股票)
              —    
B類普通股,$0.0001票面價值;10,000,000授權股份;8,625,000已發行及已發行股份
     863       863  
其他內容
已繳費
資本
           24,137  
累計赤字
     (25,996,676 )     (20
    
 
 
   
 
 
 
股東(虧損)權益總額
     (25,995,813 )     24,980  
    
 
 
   
 
 
 
總負債和股東(虧損)權益
   $ 345,921,220     $ 394,359  
    
 
 
   
 
 
 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
 
F-3

目錄表
Fast Radius,Inc.(法國/法國/a ECP環境增長機會公司)
合併業務報表
 
    
這一年的
告一段落
十二月三十一日,
2021
   
在該期間內

從…

2020年10月29日
(開始)通過
2020年12月31日
 
一般和行政
   $ 4,975,594     $ 20  
特許經營税支出
     178,937           
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營虧損
     (5,154,531 )     (20
其他收入(費用)
                
分配給衍生權證負債的要約成本
     (750,743         
向關聯方發行方正股票的發行成本
     (1,249,759         
信託賬户持有的有價證券賺取的利息和股息
     33,673           
衍生認股權證負債的公允價值變動
     11,741,349           
遠期購買協議公允價值變動
     1,333,461           
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 5,953,450     $ (20
    
 
 
   
 
 
 
A類基本和稀釋後可贖回普通股的加權平均流通股
     30,624,658           
    
 
 
   
 
 
 
A類可贖回普通股基本和稀釋後每股淨收益
  
$
0.15
 
 
$
0.00
 
    
 
 
   
 
 
 
B類流通股加權平均
不可贖回
普通股,基本股和稀釋股
     8,498,630       7,500,000  
    
 
 
   
 
 
 
基本和稀釋後每股淨收益
不可贖回
普通股,B類
  
$
0.15
 
 
$
0.00
 
    
 
 
   
 
 
 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
 
F-4

目錄表
Fast Radius,Inc.(法國/法國/a ECP環境增長機會公司)
股東(虧損)權益綜合變動表
截至2021年12月31日止的年度
 
 
  
普通股
 
  
其他內容

已繳費

資本
 
 
累計

赤字
 
 
總計

股東的

(赤字)權益
 
  
B類
 
  
股票
 
  
金額
 
截至2021年1月1日的餘額
  
 
8,625,000
 
  
$
 863
 
  
$
24,137
 
 
 
 $ (20
)
 
 
$
24,980
 
過剩
 
現金
 
收到
 
完畢
 
公平
 
價值
 
 
 
安放
 
認股權證
     —          —          41,360       —         41,360  
重新測量
 
 
甲類
 
普普通通
 
庫存
 
 
贖回
 
價值
     —          —          (65,497 )     (31,950,106 )     (32,015,603
淨收入
e
     —          —          —         5,953,450       5,953,450  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2021年12月31日的餘額
  
 
8,625,000
 
  
$
863
 
  
$
 
 
$
 (25,996,676)
 
$
 (25,995,813)
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
 
F-5

目錄表
Fast Radius,Inc.(法國/法國/a ECP環境增長機會公司)
合併股東權益變動表
自2020年10月29日(初始)至2020年12月31日
 
 
  
普通股
 
  
其他內容

已繳費

資本
 
  
累計

赤字
 
 
總計
股東的
權益
 
  
B類
 
  
股票
 
  
金額
 
2020年10月29日的餘額(初始)
  
 
  
 
  
$
  
 
  
$
  
 
  
$
  
 
 
$
    
向保薦人發行普通股
     8,625,000        863        24,137                 25,000  
淨虧損
     —          —          —          (20     (20
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
2020年12月31日的餘額
  
 
8,625,000
 
  
$
 863
 
  
$
 24,137
 
  
 
 $ (20)
 
 
$
 24,980
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
 
F-6

目錄表
Fast Radius,Inc.(法國/法國/a ECP環境增長機會公司)
合併現金流量表
 
    
這一年的

告一段落

十二月三十一日,

2021
   
在該期間內
從…

2020年10月29日

(開始)通過

2020年12月31日
 
經營活動的現金流:
                
淨收益(虧損)
   $ 5,953,450     $ (20
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整:
                
衍生認股權證負債及遠期購買協議的公允價值變動
     (13,074,810     —    
信託賬户持有的有價證券賺取的利息和股息
     (33,673     —    
分配給衍生權證負債的要約成本
     750,743       —    
向關聯方發行方正股票的發行成本
     1,249,759       —    
關聯方支付的一般和行政費用
     11,775       —    
攤銷預付費用
     648,020       —    
經營性資產和負債的變動
                
預付費用
     (1,371,316     —    
其他資產
     (77,523     —    
應付帳款
     81,236       —    
應繳特許經營税
     178,937       —    
應計費用
     3,393,530       —    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
用於經營活動的現金淨額
     (2,289,872     (20
投資活動產生的現金流:
                
將現金投資到信託賬户
     (345,000,000     —    
    
 
 
   
 
 
 
用於投資活動的現金淨額
     (345,000,000     —    
融資活動的現金流:
                
向保薦人發行B類普通股所得款項
     —         25,000  
償還贊助商貸款
     (188,149     —    
關聯方流動資金借款
     499,702       —    
首次公開發行的收益,扣除承銷商手續費
     338,100,000       —    
私募認股權證所得款項
     9,400,000       —    
支付其他發售費用
     (464,427     —    
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供的現金淨額
     347,347,126       25,000  
現金淨增
     57,254       24,980  
現金--期初
     24,980       —    
    
 
 
   
 
 
 
現金--期末
   $ 82,234     $ 24,980  
    
 
 
   
 
 
 
補充披露非現金融資活動:
                
應付遞延承銷費
   $ 12,075,000     $ —    
    
 
 
   
 
 
 
應付賬款中包含的要約成本
   $ —       $ 100,187  
    
 
 
   
 
 
 
計入應計費用的發售成本
   $ 15,763     $ 269,192  
    
 
 
   
 
 
 
通過本票關聯方支付的要約費用
   $ 176,374     $ —    
    
 
 
   
 
 
 
延期發售
 
費用
 
在……裏面
 
應計
 
提供產品
 
費用
 
 
帳目
 
應付
 
在…
 
十二月三十一日,
 
2020
   $ 369,379     $ —    
    
 
 
   
 
 
 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
 
F-7

目錄表
Fast Radius,Inc.(法國/法國/a ECP環境增長機會公司)
合併財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
注1--組織和業務運作説明
Fast Radius,Inc.(法國/法國/a ECP環境增長機會公司)(“公司”)成立於年,是特拉華州的一家公司
 2020年10月29日.
本公司成立的目的是與一項或多項業務進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。ENNV合併子公司(“合併子”)是公司的全資子公司,成立於2021年6月24日,是特拉華州的一家公司。
截至2021年12月31日,本公司尚未開始任何業務。截至2021年12月31日的所有活動與本公司的成立和首次公開募股(“首次公開募股”)有關,詳情如下。該公司選擇12月31日作為其財政年度的結束日期。
於2021年2月11日,本公司完成首次公開發售34,500,000單位(“單位”),包括4,500,000根據承銷商全面行使購買額外單位以彌補超額配售的選擇權而出售的單位。這些單位的售價為1美元。10.00每單位為公司產生的毛收入為$345,000,000,如附註3所述。
在首次公開招股結束的同時,公司完成了合計的私下銷售6,266,667認股權證(“私人配售認股權證”),買入價為$1.50根據私募配售認股權證(“私募”),授予ENNV Holdings,LLC(“保薦人”)及高盛資產管理公司(“GSAM”),代表其客户擔任投資顧問(“GSAM客户賬户”),為公司帶來總計$9,400,000,如附註3所述。
發售成本包括於綜合資產負債表日產生的與首次公開發售直接相關的法律、會計、承銷及其他成本。首次公開發售完成後,發售成本合共為$19,627,069在A類普通股的賬面價值(美元)之間分配18,876,326)及其他開支($750,743)基於權證負債相對於在臨時權益中確認的首次公開發行所得款項的公允價值。
在2021年2月11日首次公開募股結束後,金額為$345,000,000 ($10.00每單位)包括$338,100,000首次公開招股所得款項,包括$12,075,000承銷商的遞延貼現,以及$6,900,000私募所得的部分資金存入摩根士丹利美邦有限責任公司的美國信託賬户,該賬户由美國股票轉讓信託公司作為受託人。除可發放予本公司用以支付專營權及與信託户口管理有關的所得税及開支的信託户口資金所賺取的利息外,首次公開發售及私人配售於信託户口持有的收益將不會發放,直至(A)本公司完成首次業務合併、(B)贖回與股東投票有關而適當提交的任何公開股份,以修訂本公司經修訂及重訂的公司註冊證書(I)修改其贖回義務的實質或時間100如果公司沒有在以下時間內完成其初始業務合併,其公開發行股份的百分比24首次公開招股結束後數月或(Ii)與股東權利有關的任何其他條文或
初始前
業務合併活動;及(C)如本公司未能於首次公開發售完成後24個月內完成其業務合併,則贖回本公司所有公眾股份,但須受適用法律規限。
2021年7月18日,本公司與公司、合併子公司和位於特拉華州的Fast Radius運營公司(f/k/a Fast Radius,Inc.)之間簽訂了合併協議和計劃(經修訂)。(“Legacy Fast Radius”),據此Merge Sub同意合併及併入
 
F-8

目錄表
Legacy Fast Radius與Legacy Fast Radius合併後仍為本公司的全資附屬公司(“合併”,連同合併協議擬進行的其他交易,稱為“業務合併”)。合併結束時(“結束”),公司更名為“Fast Radius,Inc.”業務合併於2022年2月4日完成。
根據合併協議的條款,對於在緊接交易結束前已發行的Fast Radius證券的所有持有人而言,合併對價總額將相等,這些證券將以股份或與A類普通股相關的股權獎勵的形式發行75,000,000A類普通股,視為價值$10.00每股(“合併總對價”)。
合計合併代價乃根據合併協議於成交時向舊有Fast Radius證券持有人發行,惟向舊有Fast Radius股本及既有RSU持有人(定義見合併協議)發行合計合併對價的一部分,金額為
10,000,000A類普通股(“快半徑賺外股”)
根據合併協議所載的若干價格目標於五年制收盤後的期間(“賺取期間”),目標價格
基於(I)在納斯達克資本市場(“納斯達克”)或當時A類普通股交易的交易所報價的A類普通股的每日成交量加權平均售價20任何時間內的交易日30於賺取期間內的連續交易日期間或(Ii)就合併協議指明的合併後公司發生若干控制權變更事件而收取的每股代價(任何該等事件,稱為“收購出售”)。倘若收購出售所收取的每股代價低於先前未曾發生的合併協議所載的目標價格,則合併協議的適用條文將會終止,而Fast Radius將不會根據該等目標價格發行任何股份,而該等目標價格將與該收購出售相關或在該等收購出售完成後發行。Fast Radius Rain Out股票將於#年發行等量的5,000,000A類普通股達到上述計算的價值$時的A類普通股15.00及$20.00,
將根據合併協議按比例分配予Legacy Fast Radius股本及既有RSU的適用持有人。
2021年12月26日,本公司、合併附屬公司和Legacy Fast Radius對合並協議進行了修訂,其中包括要求當時已發行的A類普通股的大多數股份的持有人投贊成票,並作為一個類別單獨投票,以批准修訂建議(定義見合併協議)。
與收市有關,於本公司首次公開發售前發行的B類普通股股份(“方正股份”)由保薦人、本公司當時的獨立董事及GSAM按一對一原則自動轉換為A類普通股股份(“經轉換股份”)。
10%
於溢價期間,本公司與保薦人及其獨立董事訂立的保薦人支持協議(“保薦人支持協議”)所載若干價格目標(“保薦人支持協議”)於保薦人履行期間與保薦人及其獨立董事訂立的保薦人支持協議(“保薦人支持協議”)生效後,該等保薦人持有的已轉換股份(“保薦人賺取股份”)須在達到若干價格目標後歸屬,該等目標價格是基於(I)在納斯達克上市的A類普通股股份的每日成交量加權平均售價,或當時A類普通股的股份進行交易的交易所,以換取任何股份
20任何時間內的交易日30在賺取期間內的連續交易日期間或(Ii)因收購出售而收到的每股代價。倘若收購出售所收取的每股代價低於上文所載且先前未曾發生的目標價格,保薦人支持協議的適用條文將會終止,而保薦人將不會因該收購出售完成或完成後可根據該目標價格發行任何股份。贊助商賺得的股份將歸屬於等量的407,000A類普通股達到上述計算的價值$時的A類普通股15.00及$20.00,分別為。
就執行合併協議而言,本公司與若干投資者(包括保薦人)訂立認購協議(統稱“認購協議”)
 
F-9

目錄表
(統稱為“PIPE投資者”),據此,PIPE投資者同意認購及購買,本公司同意向PIPE投資者發行及出售合共7,500,000A類普通股(1,000,000其股份將以管道投資者的身份發行和出售給保薦人),收購價為$10.00每股,或總計$75,000,000,
私募(“管道投資”)。PIPE投資的關閉基本上與業務合併的完善同時進行。根據認購協議發行的A類普通股並未根據《證券法》登記,而是依據《證券法》第4(A)(2)條規定的豁免發行的。
於2022年1月20日,ECP Environmental Growth Opportunities Corp.(“ENNV”)、ENNV Holdings,LLC(“保薦人”)及代表其客户(“GSAM”)的高盛資產管理公司(“Goldman Sachs Asset Management,L.P.)代表其客户(”GSAM“)就由ENNV、保薦人及GSAM之間於2021年1月24日訂立並經日期為2021年1月31日的遠期購買協議第一修正案及日期為2021年7月18日的特定函件協議(經如此修訂)修訂的該等遠期購買協議訂立附函(”附函“)。“遠期購買協議”)。如先前披露的,根據遠期購買協議,GSAM不可撤銷地同意購買2500萬美元(#美元)。25,000,000)單位(“遠期採購單位”),每個單位由A類普通股股份,面值$0.0001每股,ENNV(“A類普通股”)和-1份可贖回認股權證(“遠期認購權證”)的四分之一,每份可贖回認股權證可予行使,以購買一股A類普通股,行使價為$11.50每股,與新奧集團先前宣佈的與Fast Radius,Inc.的業務合併的結束有關(下稱“結束”)。根據附函,如果GSAM在附函日期或之後但在下午4:00之前收購A類普通股(I)的任何股份。在紐約時間2022年1月25日(“截止時間”),並不行使任何權利,以贖回該等股票,根據新奧能源的組織文件與結束(“贖回”)相關的A類普通股新奧集團(“贖回”)(如有必要撤銷任何先前就該等股票所作的贖回選擇,這樣做)或(Ii)在截止時間或之後,但在2022年2月1日之前,並提供合理地令新奧集團滿意的證據,證明(A)從其購買A類普通股的股東,在該等收購之前,(B)該股東或GSAM(視何者適用而定)在收市前已有效地撤銷與贖回有關的該等股份的選擇(第(I)及(Ii)款所述的A類普通股股份,即“合資格股份”),且在任何情況下,該等合資格股份均不在截止日期(“截止日期”)前轉讓,則該等合資格股份為“非贖回股份,GSAM根據遠期購買協議有義務購買的遠期購買單位的數量將減去未贖回的股份數量。儘管GSAM根據遠期購買協議有義務購買的遠期購買單位數量有任何減少,但在完成該等遠期購買單位的出售後,ENNV應向GSAM發行若干可贖回認股權證,每份認股權證均可予購買A類普通股,行使價為$11.50每股認股權證,這些認股權證的條款與ENNV的私募認股權證(“額外認股權證”)相同,因此GSAM將獲得625,000遠期認購權證和額外認股權證合計。根據日期為2021年7月18日並於2021年12月26日修訂的合併協議(“合併協議”),Fast Radius須提供其同意,才能讓新奧能源根據合併協議採取若干行動,包括但不限於修訂遠期購買協議。Fast Radius已根據合併協議同意ENNV簽署附函。
2022年2月4日,公司完成與Legacy Fast Radius的業務合併,使Legacy Fast Radius作為公司的全資子公司繼續存在,公司更名為“Fast Radius,Inc.”。ENNV IPO的承銷商有權獲得#美元的遞延費用。0.35每單位,或$12,075,000無論公眾股東的贖回金額如何,與交易結束相關的總金額。大致91當股東贖回時,公司流通股的百分比被贖回31,512,573與企業合併相關的公開股份。因此,大約
 
F-10

目錄表
$315.1與這些贖回相關的百萬美元從信託賬户支付給股東,剩下$29.9信託帳户中剩餘的百萬美元。結果,承銷商同意沒收美元。7,046,415承銷費。自那以後,該公司向承銷商支付了
$1,257,146剩下的$5,028,585關於業務完成時應支付的承銷費
合併,並推遲剩餘的$3,771,439改到以後的日子。
在企業合併之前,公司管理層對首次公開發行和出售私募認股權證的淨收益的具體應用擁有廣泛的酌處權,儘管幾乎所有的淨收益都打算一般用於完成企業合併。公司最初的業務組合必須是與一項或多項運營業務或資產合併,這些業務或資產的總公平市值至少等於
80%
於本公司簽署與初始業務合併有關的最終協議時,信託賬户所持有的淨資產(定義見下文)(不包括遞延承銷佣金及信託賬户所賺取利息的應付税款)。然而,只有在交易後的公司擁有或收購的情況下,公司才能完成企業合併
 50根據修訂後的《1940年投資公司法》或《投資公司法》,目標或其他方面的未償還有表決權證券的%或更多不需要註冊為投資公司。首次公開招股完成時,至少相當於$10.00首次公開發售中出售的每單位,包括私募認股權證的收益,
沃爾
E以美國證券轉讓及信託公司為受託人的信託帳户(“信託帳户”)持有,並投資於符合下列條件的貨幣市場基金
規則2a-7
根據《投資公司法》頒佈,僅投資於由公司確定的直接美國政府國庫債務,直至(I)完成業務合併和(Ii)如下所述的信託賬户分配之前。
本公司為公眾股份持有人(“公眾股東”)提供在企業合併完成時贖回全部或部分公眾股份的機會,而股東大會是為批准企業合併而召開的股東大會。本公司是否尋求股東批准企業合併的決定由本公司自行決定。公共股東有權按信託賬户中當時金額的一定比例贖回其公開股票(#美元
10.00
每股,加上從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息,而這些資金以前並未發放給本公司以支付其納税義務)。將分配給贖回其公開股份的公眾股東的每股金額不會因公司將支付給承銷商的遞延承銷佣金而減少(如附註5所述)。根據會計準則編纂(“ASC”)主題480“區分負債與權益”,這些公開發行的股票以贖回價值入賬,並在首次公開發行完成後被歸類為臨時股權。每個公共股東可以選擇贖回他們的公共股票,無論他們投票贊成還是反對這筆交易。如於首次公開招股前持有方正股份的人士(“初始股東”)同意投票贊成企業合併,方正股份(定義見附註4)及於首次公開招股期間或之後購入的任何公開招股股份。此外,初始股東同意放棄與完成業務合併相關的方正股份和公開股份的贖回權利。

本公司的保薦人、高級管理人員、董事和董事的被提名人同意不對本公司修訂和重新發布的公司註冊證書提出修正案,這將影響本公司為企業合併贖回或贖回其公開發行的股份的義務的實質或時間
100
如果本公司未完成業務合併,則不得持有其公開發行股份的1%,除非本公司向公眾股東提供贖回其A類普通股的機會,連同任何該等修訂。
如本公司未能於首次公開招股結束後24個月內(“合併期”)完成業務合併,本公司將(I)停止所有業務,但清盤除外;(Ii)在合理可能範圍內儘快但不超過其後十個營業日,
 
F-11

目錄表
贖回公開發行的股份,按
每股
以現金支付的價格,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,如果有的話,以前沒有發放給公司用於納税(減去不超過#美元100,000
支付解散費用的利息)除以當時已發行的公眾股份數目,贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利(包括收取進一步清盤分派(如有)的權利);及(Iii)在贖回後合理可能範圍內儘快清盤及解散,但須受本公司根據特拉華州法律就債權人的債權及其他適用法律的規定作出規定的規定所規限。本公司認股權證將不會有贖回權或清算分派,若本公司未能在合併期內完成業務合併,該等認股權證將會失效。
與贖回100%
在公司已發行的公開股份中,如果信託賬户中持有的一部分資金,每個持有人將按比例獲得信託賬户中當時金額的全額部分,外加從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息,這些利息以前沒有發放給公司,用於支付公司的税款(減去
 $100,000支付解散費用的利息)。
如果公司未能在合併期內完成企業合併,初始股東同意放棄其對方正股份的清算權。然而,如果初始股東在首次公開募股中或之後收購公開發行的股票,如果公司未能在合併期間內完成業務合併,他們將有權從信託賬户中清算與該等公開發行股票有關的分配。承銷商同意,倘若本公司未能在合併期內完成業務合併,承銷商將放棄其於信託户口內持有的遞延承銷佣金(見附註5)的權利,而在此情況下,該等款項將包括於信託户口內可用於贖回本公司公眾股份的資金內。
持續經營考慮
截至2021年12月31日,該公司擁有82,234信託賬户外的現金和週轉資金短缺#美元3,359,143.
2021年7月30日,公司發行了本金為#美元的無擔保本票(“本票”)1,500,000給保薦人的關聯公司,本公司可在書面通知貸款人後不時提取。該票據不計息,於完成業務合併後須悉數償還。如果公司沒有完成企業合併,票據將不會得到償還,根據該票據所欠的所有金額將被免除。企業合併完成後,票據持有人(或核準受讓人)有權但無義務將票據的全部或部分未償還本金餘額轉換為該數目的認股權證A類普通股股份,$0.0001本公司(“營運資金認股權證”)的每股面值,相等於如此兑換的票據本金金額除以$1.50。營運資金認股權證的條款將與本公司以私募方式向保薦人發行的認股權證的條款相同,該私募與本公司的首次公開發售同時進行。票據受慣例違約事件的影響,違約事件的發生會自動觸發票據的未付本金餘額以及與票據有關的所有其他應付款項立即到期和應付。截至2021年12月31日,美元499,702根據附註繪製而成
d
未被轉換為認股權證。
 
該票據已於2022年2月4日全額償還,與業務合併有關。
自成立以來,Legacy Fast Radius產生了經常性虧損,截至2021年12月31日,已累計虧損1.23億美元。該公司預計未來將出現更多虧損,因為他們預計將繼續對其業務進行大量投資,包括擴大其產品組合以及研發、銷售和營銷團隊,此外,作為一家上市公司還會產生額外成本。本公司相信,與完成業務合併同時進行的業務合併及定向增發所獲得的現金,不足以滿足自該等財務報表日期起計至少十二個月期間的營運資本及資本開支要求。
 
F-12

目錄表
因此,就本公司根據會計準則更新(“ASU”)對持續經營事項的評估而言,
2014-15,
“披露實體作為持續經營企業的能力的不確定性”,管理層認定,從這些合併財務報表發佈之日起大約一年內,該公司作為持續經營企業繼續經營的能力存在很大的疑問。該等綜合財務報表不包括與收回已記錄資產有關的任何調整,或在本公司無法繼續經營時可能需要進行的負債分類。
風險和不確定性
管理層繼續評估該計劃的影響
新冠肺炎
該公司認為,雖然病毒有可能對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響,但截至合併財務報表之日,具體影響尚不能輕易確定。合併財務報表不包括這一不確定性結果可能導致的任何調整。

附註2--主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會之規則及規定列報。
合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司Merge Sub截至2021年12月31日的賬目。截至2021年12月31日,Merge Sub沒有任何資產或負債。所有重大的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
新興成長型公司
根據《證券法》第2(A)節的定義,本公司是經2012年《啟動我們的商業創業法案》(以下簡稱《JOBS法案》)修訂的“新興成長型公司”,本公司可利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
此外,《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。就業法案規定,新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於
非新興市場
但任何這樣選擇退出的公司都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇該延長過渡期,即當一項準則發佈或修訂,而該準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期時,本公司作為新興成長型公司,可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。這可能會令本公司的綜合財務報表與另一間既非新興成長型公司亦非新興成長型公司的上市公司比較困難或不可能,後者因所採用的會計準則潛在差異而選擇不採用延長的過渡期。

F-13

目錄表
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的費用報告金額。
做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下,管理層在編制估計時考慮的於合併財務報表日期存在的狀況、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來確認事件而在短期內發生變化。因此,實際結果可能與這些估計值大不相同。
現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有短期投資視為現金等價物。該公司有$82,234以現金和不是截至2021年12月31日,信託賬户中持有的資金以外的現金等價物。
衍生金融工具
本公司根據ASC所載指引,就認股權證、遠期購買協議(定義見下文)及營運資金貸款轉換選擇權(統稱為“工具”)進行會計處理
815-40
在這種情況下,票據不符合權益處理的標準,必須作為負債入賬。營運資金貸款中的轉換功能使保薦人可以選擇將貸款轉換為公司A類普通股的認股權證。在每個報告期結束時對這一不同的特點進行評估,以得出是否應記錄額外負債的結論。這些儀器必須遵守
重新測量
在每個資產負債表日,公允價值的任何變動都會在公司的報表中確認
s
行動計劃。進一步討論認股權證和遠期購買協議的相關條款見附註5和6,進一步討論用於確定認股權證和遠期購買協議價值的方法見附註8。
信託賬户持有的有價證券
2021年12月31日,信託賬户中持有的資產投資於貨幣市場基金。
可能贖回的A類普通股
根據ASC主題480“區分負債和股權”中的指導,公司對其可能贖回的A類普通股進行會計處理。可強制贖回的普通股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股,其贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在不確定事件發生時在不完全在公司控制範圍內時被贖回)被歸類為臨時股本。在所有其他時間,普通股被歸類為股東權益。該公司的A類普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在公司的控制範圍之內,可能會受到未來不確定事件發生的影響。因此,在2021年12月31日,34,500,000可能需要贖回的A類普通股作為臨時股本在公司股東權益部分之外列報。
資產負債表。
當贖回價值發生變化時,本公司立即予以確認,並在每個報告期結束時調整可贖回普通股的賬面價值,使其與贖回價值相等。可贖回普通股賬面金額的增加或減少受到額外實收資本和累計虧損費用的影響。截至2021年12月31日止年度,本公司錄得重新計量
 
F-14

目錄表
A類常見
股票到贖回價值的金額為
$32,015,603.
下表對2021年12月31日綜合資產負債表中反映的可能需要贖回的A類普通股進行了核對:
 
總收益
   $  345,000,000  
更少:
        
分配給公有權證的收益
     (12,880,575
遞延承銷費
     (12,075,000
其他產品成本
     (7,060,028 )
另外:
        
賬面價值與贖回價值的總重計量
     32,015,603  
    
 
 
 
可能贖回的A類普通股
  
$
345,000,000
 
    
 
 
 
信用風險的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户,該賬户有時可能超過聯邦存款保險公司(FDIC)的承保範圍
$250,000。於2021年12月31日,本公司擁有不是3.我在這筆賬上沒有經歷過虧損,管理層認為公司不是不會因此而面臨重大風險。
金融工具
除上述認股權證和遠期購買協議負債外,公司資產和負債的公允價值接近於綜合資產負債表中的賬面價值。這些資產和負債符合財務會計準則委員會(“FASB”)ASC 820“公允價值計量和披露”規定的金融工具。
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收到的價格或因轉移負債而支付的價格。GAAP建立了一個三級公允價值層次結構,對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。
該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。這些層級包括:
 
 
 
第1級,定義為可觀察到的投入,如活躍市場中相同工具的報價;
 
 
 
第2級,定義為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入,例如活躍市場中類似工具的報價或不活躍市場中相同或類似工具的報價;以及
 
 
 
第三級,定義為無法觀察到的投入,其中市場數據很少或根本不存在,因此需要實體制定自己的假設,例如從估值技術得出的估值,其中一個或多個重要投入或重大價值驅動因素無法觀察到。
在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能被歸類到公允價值等級的不同級別。在這些情況下,公允價值計量在公允價值層次結構中根據對公允價值計量重要的最低水平投入進行整體分類。
 
F-15

目錄表
截至2021年12月31日,由於工具的短期性質,現金、預付費用、其他流動資產、應付賬款和應計費用的賬面價值接近其公允價值。該公司在信託賬户中持有的有價證券組合由貨幣市場基金組成。遠期購買協議及私募認股權證的公允價值已按公開認股權證的交易價格估計。公開認股權證的估值基於活躍市場的報價。關於認股權證和遠期購買協議相關條款的進一步討論,見附註5和6,以及關於用於確定認股權證和遠期購買協議價值的方法的進一步討論,見附註8。
產品發售成本
發售成本包括於綜合資產負債表日產生的與首次公開發售直接相關的法律、會計、承銷及其他成本。於2021年2月首次公開發售完成後,發售成本按公司普通股及其認股權證的相對公允價值分配。分配給認股權證的成本在其他支出中確認,與公司普通股相關的成本計入臨時股本。
普通股每股淨收益
普通股每股淨收益的計算方法是用淨收益(虧損)除以該期間已發行和已發行股票的加權平均數。在計算每股攤薄收益時,本公司並未考慮其遠期購買協議、首次公開發售中出售的認股權證、購買A類普通股的私募以及營運資金貸款認股權證的影響,因為該等工具不具攤薄性質。
於2021年12月31日,本公司並無任何稀釋性證券及其他合約可根據庫存股方法行使或轉換為普通股,然後分享本公司的收益。因此,每股攤薄收益與列報期間的每股基本收益相同。
該公司擁有A類普通股和B類普通股(“創辦人股份”)。收入按比例在以下人員之間分享
只要完成初始業務合併,股份類別。由於贖回價值接近公允,與A類普通股可贖回股份相關的重新計量不包括在每股收益中。
價值。

對每股收益的對賬如下
以下是:
 
 
 
  
這一年的
告一段落

十二月三十一日,

2021
 
  
在該期間內
從2020年10月29日起
(開始)通過
2020年12月31日
 
分子:可分配給可贖回A類普通股的收益
                 
可分配給可贖回A類普通股的淨收益
   $ 4,660,201      $     
分母:加權平均流通股、可贖回A類普通股
                 
基本和稀釋加權平均流通股,可贖回A類
     30,624,658            
    
 
 
    
 
 
 
基本和稀釋後每股淨收益,可贖回A類
   $ 0.15      $     
    
 
 
    
 
 
 
 

F-16

目錄表
 
  
這一年的
告一段落

十二月三十一日,

2021
 
  
在該期間內
從2020年10月29日起
(開始)通過
2020年12月31日
 
不可贖回
B類普通股
  
     
  
     
分子:可分配給的淨收入
不可贖回
淨收益
                 
可分配給的淨收入
不可贖回
B類普通股
   $ 1,293,249      $ (20
分母:加權平均
不可贖回
B類普通股
                 
基本和稀釋後的加權平均流通股,
不可贖回
B類
     8,498,630        7,500,000  
    
 
 
    
 
 
 
基本和稀釋後每股淨收益,
不可贖回
B類
   $ 0.15      $ 0.00  
    
 
 
    
 
 
 
所得税
該公司遵守美國會計準則第740主題“所得税”的會計和報告要求,該主題要求採用資產和負債方法進行財務會計和報告所得税。遞延所得税資產及負債乃根據制定的税法及適用於預期該等差異會影響應課税收入的期間適用的税率,就資產及負債的財務報表與税基之間的差額計算,而該等差額將導致未來應課税或可扣税金額。如有需要,可設立估值免税額,以將遞延税項資產減至預期變現金額。
ASC主題740規定了對納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表確認和計量的確認閾值和計量屬性。要想承認這些好處,納税狀況必須是
很可能比不可能
由税務機關審核後予以維持。公司管理層決定,美國是公司唯一的主要税務管轄區。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。有幾個不是未確認的税收優惠和不是截至2021年12月31日的利息和罰款應計金額。本公司目前未發現任何在審查中可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場的問題。本公司自成立以來一直接受主要税務機關的所得税審查。
近期會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU
2020-06,
債務--可轉換債務和其他備選方案(小主題
470-20)
和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題
815-40)
(“ASU
2020-06”)
簡化某些金融工具的會計處理。ASU
2020-06
取消了目前只需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式,並簡化了與實體自有股權中的合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指導。新標準還對可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露,這些工具與實體自己的股本掛鈎並以其結算。ASU
2020-06
修改稀釋後的每股收益指引,包括要求使用
IF-轉換
適用於所有可兑換票據的方法。ASU
2020-06
在2023年12月15日之後的財年生效,應在全面或修改的追溯基礎上應用,並允許從2021年1月1日開始提前採用。公司目前正在評估ASU的影響(如果有的話)
2020-06
會對其財務狀況、經營業績或現金流產生影響。
管理層認為,任何最近發佈但尚未生效的會計聲明,如果目前被採納,將不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
 
F-17

目錄表
 
附註3-首次公開發售
根據首次公開招股,本公司出售
34,500,000
單位,買入價為$
10.00
每單位,包括
4,500,000
根據承銷商全面行使購買額外單位以彌補超額配售的選擇權而出售的單位。每個單元包括
A類普通股和
四分之一
一份可贖回認股權證(“公共認股權證”)。每份完整的公共認股權證使持有人有權購買一股A類普通股,行使價為$
11.50
每股,可予調整(見附註6)。
在首次公開招股結束的同時,公司完成了合計的私下銷售6,266,667私募認股權證,購買價為$1.50根據私募認股權證,保薦人和GSAM以其代表GSAM客户賬户的投資顧問的身份,為公司產生總計$9,400,000。私募認股權證為
 
除保薦人及GSAM已同意在本公司首次業務合併完成後30天前不轉讓、轉讓或出售任何私募認股權證(向若干獲準受讓人除外)外,該等認股權證與首次公開發售中作為單位一部分出售的認股權證相同。只要私募認股權證由保薦人、GSAM、GSAM客户賬户或
他們的
如私募認股權證為獲準受讓人,本公司將不會贖回該認股權證以換取現金,並以無現金方式行使該認股權證。
附註4--關聯方交易
方正股份
2020年12月8日,贊助商支付了總計$25,000作為交換,我們將發行8,625,000B類普通股(“方正股份”)。2020年12月23日,本公司實施了一項
5投6中
反向股票拆分
關於B類普通股,導致保薦人持有總計7,187,500方正股份。2021年1月26日,本公司完成了一項
6投5中
拆分
方正股份,

結果
未償還的總金額為8,625,000方正股份。所有共享和
每股
根據公司截至2020年12月31日的經審計的綜合財務報表中反映的股票拆分情況,對金額進行了重述。2021年1月,贊助商將35,000方正以原始發行價向我們的獨立董事提名人特蕾西·麥基本、凱瑟琳·E·科菲、理查德·伯克和大衞·洛克伍德分別發行股票。根據該協議,如果接受者的股份符合以下條件,接受者的股份必須返還給贊助商
在本公司首次公開招股時未成為本公司董事、被免任董事職務、或在涉及本公司的合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似業務合併前自願辭去其在本公司的職位。ASC主題718項下的歸屬條件
薪酬--股票薪酬
是業務合併的完成。在這項安排中發行的方正股份的公允價值是根據公司A類普通股的價格和業務合併成功的可能性確定的。
方正股份的持有者同意沒收總計1,125,000方正股份,按比例計算,但承銷商並未全面行使購買額外股份的選擇權。由於承銷商購買額外股份的選擇權已全部行使,方正股份並未被沒收。
初始股東同意不轉讓、轉讓或出售其創始人的任何股份,直至(1)初始業務合併完成後一年和(2)本公司在初始業務合併後完成清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易的日期(導致所有股東有權將其普通股換取現金、證券或其他財產)之前
“禁閉”)。
儘管有上述規定,如果最近報告的普通股銷售價格等於或超過$12.00每股(經調整)
 
用於股票拆分、股票分紅、重組、資本重組等)
20
任何時間內的交易日
30--交易
最少開始一天的期間
150
在初始業務合併的幾天後,方正股票將從
鎖起來了。

F-18

目錄表
營運資金貸款
為支付與企業合併相關的交易費用,保薦人、公司創始團隊成員或其任何關聯公司可以(但沒有義務)按需要借出公司資金(“營運資金貸款”或“票據”)。2021年7月30日,公司發行了本金為#美元的無擔保本票。1,500,000給保薦人的關聯公司,本公司可在書面通知貸款人後不時提取。該票據不計息,於完成業務合併後須悉數償還。如果公司沒有完成企業合併,票據將不會得到償還,根據該票據所欠的所有金額將被免除。企業合併完成後,票據持有人(或獲準受讓人)有權但無義務將票據的全部或部分未償還本金餘額轉換為相當於如此轉換的票據本金金額除以該數目的營運資金認股權證
 
$
1.50
。轉換期權應根據ASC進行分類並作為衍生工具入賬
815
。然而,於十二月,相關認股權證的行使價高於認股權證公允價值。
31
,
2021
,以及當筆記被畫上時。本公司相信保薦人行使將票據轉換為認股權證的選擇權的可能性極低。因此,公司記錄了
與轉換選項相關的責任。
營運資金認股權證的條款將與本公司以私募方式向保薦人發行的認股權證的條款相同,該私募與本公司的首次公開發售同時進行。票據受到慣例違約事件的制約,違約事件的發生自動觸發票據的未付本金餘額和與立即到期的票據有關的所有其他應付款項,以及
支付。

AS
截至2021年12月31日,餘額為#美元。499,702在這筆貸款下。
《行政服務協議》
本公司簽訂了一項行政服務協議,根據該協議,本公司將向我們的贊助商的一家關聯公司支付總計$10,000每月用於辦公空間、公用事業、行政和支助服務,直至完成初始業務合併和清理信託資產之前。於初步業務合併或清盤完成後,本公司將停止支付該等月費。截至2021年12月31日止年度,本公司支出$107,143在每月的行政支助服務中。
本票關聯方
2021年1月26日,本公司簽訂了一張期票,根據該期票,Energy Capital Partners Management,LP(“ECP”)同意向本公司提供至多$300,000將用於首次公開募股的部分費用。期票已於首次公開發售時悉數償還。
ECP控股票據
於2021年10月26日,保薦人的聯屬公司Energy Capital Partners Holdings,LP(“ECP Holdings”)與Legacy Fast Radius訂立票據購買協議,據此ECP Holdings購買一張本金總額為
$7.0來自Fast Radius的百萬美元。ECP票據將於2023年10月26日(“到期日”),而ECP票據項下未償還本金的利息按6%(6%)。本金總額
 
未經ECP Holdings書面同意,ECP票據不得在到期日之前支付。在違約事件發生和持續期間,ECP Holdings可以聲明
所有未付本金,連同當時任何未付及應計利息及根據ECP票據須支付的其他款項,即時到期及應付。
 
F-19

目錄表
如果Fast Radius完成任何交易或一系列相關交易,涉及(I)出售、租賃、獨家許可或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產;(Ii)Fast Radius與另一人或實體或與他人或實體的任何合併或合併(僅為改變其住所而進行的合併或合併除外),(Iii)任何其他公司重組,其中Fast Radius的股東在緊接該等合併、合併或重組之前以上述身份擁有Fast Radius(或尚存實體或後續實體)的多數尚未行使的投票權;或(4)股東出售或以其他方式轉讓股份
在(X)Fast Radius發行和出售一項或一系列交易中的優先股之前,至少佔Fast Radius當時總未償還綜合投票權(此類交易或一系列相關交易,即“收購”)的多數,總收益至少為$40.0百萬美元(不包括轉換為該等股本或以其他方式因發行該等股本而註銷的所有債務所得款項),主要目的是籌集資本(“合資格融資”)或(Y)全數償還或轉換ECP票據,則ECP Holdings將有權獲得相當於以下兩者中較大者的現金支付:(A)ECP票據未償還本金金額的兩倍加上所有應計及未付利息,及(B)若ECP票據未償還本金金額加上所有應計及未付利息在緊接有關收購完成前按適用的轉換價格轉換為Fast Radius普通股的情況下於有關收購交易中將收到的金額。
如合資格融資於到期日或之前發生,則ECP票據的未償還本金金額及所有應計及未付利息,將按與該等合資格融資所發行的相同條款,以適用的轉換價格自動轉換為Fast Radius優先股股份。如果Fast Radius與任何特殊目的收購公司(為免生疑問,包括業務合併)之間的業務合併交易(“SPAC交易”)的目的是使Fast Radius上市而不經過傳統的首次公開募股程序,而該交易發生在合格融資或到期日之前,ECP票據的未償還本金金額連同所有應計和未付利息應在緊接該SPAC交易完成之前以適用的轉換價格自動轉換為Fast Radius普通股。如果在到期日或之前沒有發生合格融資或SPAC交易,則ECP票據的未償還本金金額以及所有應計和未付利息應可在到期日後90天內按適用的轉換價格轉換為Fast Radius普通股。此外,如果在ECP票據全額償還或轉換之前,Fast Radius完成了一項不符合資格的融資(a
“不合格
融資“),ECP票據將可根據ECP Holdings的選擇權按適用的轉換價格轉換為在該等融資中出售的股權類型。

ECP票據項下的轉換價格將確定如下:(I)如果符合條件的融資,
不合格
融資、SPAC交易或收購(視情況而定)在2022年10月26日之前完成,轉換價格將意味着每股價格相當於90該合格融資中出售股權的其他購買者支付的最低每股價格的%,
不合格
融資、SPAC交易或收購(視情況而定);(Ii)如果是合格融資,
不合格
融資、SPAC交易或收購(視情況而定)於2022年10月26日或之後完成,當ECP票據仍未償還時,轉換價格將意味着每股價格相當於80該合格融資中出售股權的其他購買者支付的最低每股價格的%,
不合格
融資、SPAC交易或收購(視情況而定);或(Iii)如果ECP票據在到期日或之後(根據有效延期)轉換,且在任何合格融資之前,
不合格
無論是融資、SPAC交易或收購,轉換價格將意味着Fast Radius公司註冊證書中規定的Fast Radius公司B系列優先股的最低轉換價格。
 
F-20

目錄表
附註5--承付款和或有事項
登記和股東權利
於本公司完成業務合併時,方正股份、私募認股權證及營運資金認股權證(以及行使私募認股權證及營運資金貸款轉換後可能發行的任何A類普通股)的持有人將有權根據將於首次公開發售生效日期前或當日簽署的登記及股東權利協議享有登記權。這些證券的持有者有權提出最多三項要求,要求公司登記此類證券,但不包括簡短的要求。此外,持有者對初始業務合併完成後提交的登記聲明擁有一定的“搭載”登記權。本公司將承擔與提交任何此類登記聲明相關的費用。
在該事件中
如登記及股權協議所規定的登記聲明延遲提交及/或生效,或在生效日期後,該登記聲明因任何理由而停止持續有效(均為“登記違約”),持有人將有權從本公司獲得相當於2每次登記違約發生時購買價格的百分比,以及2如登記和股東權利協議中更全面地描述的那樣,這種登記違約繼續存在的每月百分比。
承銷協議
該公司授予承銷商超額配售和穩定市場的選擇權。超額配售選擇權使承銷商有權按比例購買最多4,500,000按首次公開發售價格計算的額外單位,減去承銷折扣和佣金。論
日期
vt.的
在首次公開發售時,承銷商全面行使超額配售選擇權,4,500,000單位。承銷商有權獲得#美元的遞延費用。0.35每單位,或$12,075,000總體而言。在本公司未完成業務合併的情況下,承銷商將根據承銷協議的條款免除遞延費用。
遠期購房協議
2021年1月24日,
公司代表GSAM客户賬户以投資顧問的身份與GSAM訂立遠期購買協議,該協議經日期為2021年1月31日的《遠期購買協議第一修正案》(經如此修訂的《遠期購買協議》)修訂,根據該協議,GSAM客户賬户承諾購買合共5,000,000遠期採購單位(“遠期採購單位”),包括公司A類普通股股份(“遠期購買股份”)和
-季度
一份認股權證(“遠期認購權證”),價格為$10.00每個遠期購買單位,或總最高金額為$50,000,000,在本公司初始業務合併結束的同時,以私募方式結束。每一份完整的遠期認購權證均可行使購買我們A類普通股的價格為$11.50每股。遠期認購權證的條款將與公開認股權證相同,而遠期認購股份將與首次公開發售出售單位所包括的A類普通股股份相同,但遠期認購股份及遠期認購權證將受轉讓限制及若干登記權利所規限。出售遠期購買單位的資金可用於支付業務合併的收購價格或用於交易後公司的營運資金需求。遠期購買協議與選擇贖回其公開股份的股東百分比無關,並可能為本公司最初的業務合併提供更高的最低資金水平。2021年2月11日,贊助商將345,000方正股份與GSAM就遠期購買協議及私募認股權證的承諾有關。該公司已認識到
這項轉移作為臨時權益的減少額為#美元。1,508,461截至年底止年度
 
F-21

目錄表
2021年12月31日。轉讓的方正股份參考A類普通股的公允價值和業務合併成功的可能性進行估值。根據遠期購買協議的條款,GSAM同意沒收並退還保薦人(I)172,500如果GSAM至少沒有購買方正股票2,500,000根據遠期購買協議的遠期購買單位及(Ii)172,500方正股份如果在GSAM提供或拒絕同意本公司的初始業務合併時,GSAM擁有的A類普通股數量少於其在公司首次公開募股結束時購買的公開股票數量。方正股份與購買掛鈎2,500,000遠期購買單位由於與負債分類工具掛鈎而計入費用。與GSAM相關的方正股份持有和表決股份,直至初始業務合併與單位掛鈎
於首次公開發售中購入(如上文附註3所述),因此,相關成本根據各自的公允價值在單位所載的本公司普通股及認股權證之間分配。分配給公司股票的成本被遞延並記錄為臨時股本的減少,而分配給公共認股權證的成本則計入了費用。
於二零二一年七月十八日簽訂合併協議的同時,本公司、保薦人及GSAM以代表GSAM客户賬户的投資顧問身份訂立遠期購買協議附函,據此GSAM不可撤銷地同意向本公司購買,而本公司同意向GSAM發行及出售。2,500,000遠期購買單位,價格為$10.00每個遠期購買單位,或總計$25,000,000,在實質上與企業合併的完成同時完成的私募。本公司和保薦人還放棄了GSAM在遠期購買協議預期的與交易結束相關的情況下沒收B類普通股的潛在義務。
於2022年1月20日,本公司、保薦人及GSAM訂立附函,根據附函,如GSAM於2022年1月20日或之後但於截止時間前收購任何普通股,且並無行使任何與贖回有關的權利,或(Ii)於截止時間當日或之後但於2022年2月1日之前贖回該等股份,並提交合理證據令ENNV信納(A)於收購前已就贖回事宜有效地選擇贖回該等股份,及(B)該股東或GSAM(視何者適用而定)已於交易結束前,GSAM於贖回前有效撤銷贖回該等股份的選擇權,且在任何情況下均未於截止日期前轉讓該等合資格股份,則該等合資格股份將為“非贖回股份”,而GSAM根據遠期購買協議須購買的遠期購買單位數目將減去未贖回股份數目。儘管GSAM根據遠期購買協議有責任購買的遠期購買單位數目有任何減少,但在完成該等遠期購買單位的出售後,ENNV向GSAM發出若干可贖回認股權證,每份認股權證均可予購買ENNV A類普通股,行使價為$11.50每股,該認股權證與ENNV的認股權證具有相同的條款,使GSAM獲得625,000遠期認購權證和額外認股權證合計。
2022年1月27日,GSAM
向ENNV遞交了一份通知,表明它已獲得
2,375,000未贖回的股份。
該公司發行了125,000遠期採購單位與企業合併在結算日結清。
附註6-衍生權證負債
公有認股權證只能對整數股行使。不是單位分離後,將發行部分公開認股權證,只有完整公開認股權證進行交易。認股權證將於(A)項較後日期開始可行使。30企業合併完成後數日或(B)12首次公開招股結束後數月;在每一種情況下,只要公司根據證券法擁有一份有效的登記聲明,涵蓋在行使公共認股權證時可發行的A類普通股的股份,以及與該等普通股有關的現行招股説明書可供查閲,且該等股份經登記、合格或
 
F-22

目錄表
豁免根據證券或藍天註冊持有人所在國家的法律(或本公司允許持有人在某些情況下以無現金方式行使認股權證)。本公司已同意在切實可行的範圍內儘快,但在任何情況下
事件晚於20
在初始業務合併結束後的幾個工作日內,本公司將盡商業上合理的努力向美國證券交易委員會提交一份涵蓋因行使認股權證而可發行的A類普通股股份的有效登記説明書,並維持一份與該等A類普通股股份有關的現行招股説明書,直至認股權證協議規定的認股權證到期或被贖回為止。如果在行使認股權證時可發行的A類普通股的登記聲明在60
在初始業務合併結束後的第4天,權證持有人可以根據第3節的規定,在有有效的登記説明書之前以及在公司未能保持有效的登記説明書的任何期間內,以無現金方式行使認股權證
(a)(9)
證券法或另一項豁免。儘管有上述規定,如果A類普通股的股票在行使認股權證時並未在國家證券交易所上市,以致符合第18條所規定的“擔保證券”的定義
(b)(1)
根據《證券法》,公司可根據其選擇,
 
要求行使認股權證的認股權證持有人在“無現金基礎”下這樣做,如果本公司作出這樣的選擇,本公司將不會被要求提交或保持有效的登記聲明,如果本公司沒有這樣選擇,它將在沒有豁免的情況下,盡商業上合理的努力根據適用的藍天法律對股份進行登記或使其符合資格。
認股權證的行使價為$。11.50每股,可進行調整,並將到期五年企業合併完成後或更早於贖回或清算時。此外,如果(X)公司為完成初始業務合併而增發A類普通股或股權掛鈎證券,發行價或實際發行價低於$9.20
每股普通股(發行價格或實際發行價格將由董事會真誠地確定,在
如果向保薦人或其關聯公司發行任何此類股票,而不考慮保薦人或該等關聯公司(視情況而定)在發行前持有的任何方正股票)(“新發行價”),(Y)此類發行的總收益總額
一個60在初始業務合併完成之日可用於為初始業務合併提供資金的股權收益總額的百分比及其利息,以及(Z)A類普通股股票在20自本公司完成初始業務合併的前一個交易日起計的交易日(該價格即“市值”)低於每股9.20美元時,認股權證的行使價將調整為(最接近的)等於115市值和新發行價中較高者的百分比,以及美元18.00在“當A類普通股每股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證”中描述的每股贖回觸發價格將調整為(最接近的)等於180市值和新發行價中較高者的百分比,以及美元10.00在標題“當A類普通股每股價格等於或超過10.00美元時贖回認股權證”中描述的每股贖回觸發價格將調整(至最近的美分),以等於市值和新發行價格中的較高者。
私募認股權證與首次公開發售中出售的單位的公開認股權證相同,不同之處在於私募認股權證和可發行的A類普通股的股份
在行使私募認股權證後,認股權證不得轉讓、轉讓或出售
30除某些有限的例外情況外,企業合併完成後的天數。此外,私募認股權證將是
不可贖回
並可以在無現金的基礎上行使,只要它們是由初始購買者或該購買者的許可受讓人持有的。若私募認股權證由初始股東或其獲準受讓人以外的其他人士持有,私募認股權證將可由本公司贖回,並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。
救贖
當認股權證的每股價格為
普通股等於或超過$18.00:
當該等認股權證可予行使時,本公司可要求贖回尚未贖回的認股權證(除本文所述的私募認股權證外):
 
   
全部,而不是部分;
 
F-23

目錄表
 
 
以每份認股權證0.01美元的價格計算;
 
 
 
向每名認股權證持有人發出最少30天的贖回書面通知;及
 
 
 
如果且僅當A類普通股在任何20個交易日內的最後報告銷售價格(“收盤價”)等於或超過每股18.00美元(經調整)
30
--交易
於本公司向認股權證持有人發出贖回通知日期前第三個交易日止。
本公司不會贖回上述認股權證,除非根據證券法發出的有關可於行使認股權證時發行的A類普通股股份的登記聲明屆時生效,且有關A類普通股股份的現行招股説明書可於
30
-天
贖回
句號。
 
救贖
A類普通股每股價格等於或超過$時的認股權證10.00:
當認股權證可行使時,本公司可贖回尚未贖回的認股權證:
 
 
 
全部,而不是部分;
 
   
在至少30提前幾天的書面贖回通知,條件是持有人將能夠在贖回前以無現金的基礎行使他們的認股權證,並獲得該數量的A類普通股,該數量將參考基於贖回日期和A類普通股的“公平市場價值”的商定表格來確定;以及
 
   
當且僅當A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過$10.00在贖回送交認股權證持有人的日期前一個交易日的每股(經調整);及
 
   
如果且僅當私募認股權證也同時被贖回時,贖回條款與未償還的公開認股權證相同,如上所述。
“公平市價”是指A類普通股的成交量加權平均價。10在向認股權證持有人發出贖回通知日期前第三個交易日結束的交易日。
在任何情況下,本公司均不會被要求以現金淨額結算任何認股權證。如果公司無法在合併期內完成企業合併,並且公司清算了信託賬户中持有的資金,權證持有人將不會收到任何與其權證相關的資金,也不會從信託賬户以外的公司資產中獲得與該等權證相關的任何分配。因此,這些權證可能會到期變得一文不值。
遠期認購權證的條款與公開認股權證相同,不同之處在於遠期認購權證將受到轉讓限制和某些登記權的限制。
該公司
根據ASC所載指引,就公開認股權證、私募認股權證及遠期購買協議作出賬目
815-40.
這種指導規定,由於認股權證不符合其規定的股權處理標準,每個認股權證和包括認股權證的遠期購買單位都必須作為負債記錄。
附註7--股東虧損
擇優
庫存
-本公司獲授權發行1,000,000面值為$的優先股0.0001每股。在2021年12月31日和2020年12月31日,有不是已發行或已發行的優先股。
 
F-24

目錄表
班級
普通股
-本公司獲授權發行100,000,000面值為$的A類普通股0.0001每股。公司A類普通股的持有者有權每股一票。在2021年12月31日,有34,500,000已發行和已發行的A類普通股,可能需要贖回。截至2020年12月31日,沒有A類普通股已發行和流通股可能需要贖回。
班級
B普通股
-本公司獲授權發行10,000,000面值為$的B類普通股0.0001每股。2020年12月23日,本公司實施了一項
5投6中
反向股票拆分
關於B類普通股,導致保薦人持有總計7,187,500方正股份。2021年1月26日,本公司完成了一項
6投5中
拆分
方正股份的總流通額為8,625,000方正股份。2021年12月31日,8,625,000發行併發行了B類普通股。所有共享和
每股
已重列金額以反映股票拆分,反映在公司的
已審核
截至12月31日的合併財務報表,
2020.

僅B類持有者
在最初的企業合併之前,普通股將有權投票選舉董事和罷免董事,而且這種權利只能通過持有大多數B類普通股的持有者通過的決議來修訂。對於提交公司股東表決的所有其他事項,B類普通股持有人和A類普通股持有人將作為一個類別一起投票,每股普通股使持有者有權投一票,除法律或納斯達克資本市場(“納斯達克”)的適用規則另有要求外,當時有效。只要B類普通股仍未發行,公司不得以任何方式修改、更改或廢除其修訂和重述的公司證書中的任何條款,以改變或改變權力、優先或相對參與的方式。
p
未經當時已發行的B類普通股的多數股份持有人事先書面同意,持有B類普通股的權利或其他特別權利。

這些股票
在進行初始業務合併時,B類普通股將自動轉換為A類普通股
一對一
基礎
,但須就某些證券的發行增加。如果增發或被視為發行的A類普通股或股權掛鈎證券的發行金額超過本次發行的發行金額,並與初始業務合併的結束有關,則B類普通股轉換為A類普通股的比例將進行調整,以使所有B類普通股轉換後可發行的A類普通股數量
將要
總而言之,在一個
折算為
基礎,20本次發行完成後所有已發行普通股總數的百分比,加上與初始業務合併相關的已發行或視為已發行的A類普通股和股權掛鈎證券、已發行(或將發行)的任何股份或股權掛鈎證券以及已發行的任何私募認股權證。
附註8-公允價值計量
下表列出了截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的公司資產的信息,包括公司用來確定公允價值的估值技術的公允價值等級。
 
    
描述
    
水平
    
公允價值
 
2021年12月31日
     有價證券        1      $  345,033,673  
             
 
 
    
 
 
 
根據ASC,認股權證和遠期購買協議作為負債入賬
815-40
並於各報告期按公允價值計量。認股權證和遠期購買協議的公允價值變動記錄在每個期間的經營報表中。
 
F-25

目錄表
下表列出了截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的負債的公允價值層次:
 
    
1級
    
2級
    
3級
    
總計
 
衍生負債:
                                   
公開認股權證
   $ 6,080,185      $ —        $ —        $ 6,080,185  
私募認股權證
     —          4,417,681        —          4,417,681  
遠期購房協議
     —                    175,000        175,000  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總負債
   $ 6,080,185      $ 4,417,681      $ 175,000      $ 10,672,866  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
2021年4月1日,公募權證超過
52
-天
根據2021年2月10日提交的招股説明書,上市的門檻等待期。一旦上市交易,可觀察到的投入使該責任有資格被視為1級債務。因此,截至2021年12月31日,本公司將公開認股權證歸類為一級。私募認股權證根據公開認股權證的交易價格進行估值,這被認為是第二級公允價值計量。為評估私募認股權證的價值,
該公司採用的是公開認股權證的公開交易價格。該價值已作出調整,以反映公開認股權證的發行人催繳撥備的價值,因為這項權利不適用於私募認股權證,除非該認股權證由初始持有人出售。於2021年12月31日,遠期購買單位的估值等於當前公開交易價格與購買價格之間的差額,因為遠期購買協議規定購買單位的時間為
$10
在業務合併完成後。本公司先前根據認股權證的交易價格對遠期購買協議進行估值,該交易價格被視為二級,因為在發行附函之前存在行使選擇權。因此,本公司將遠期購買協議從2級負債轉移至3級負債,這是由於使用了上文討論的更新估值方法,其中包括重大不可觀察投入,以及考慮到業務合併結束的假設。
除遠期購買協議由第2級轉移至第3級外,於截至2021年12月31日止年度內,第1、2及3級之間並無轉移。
下表彙總了衍生負債的公允價值變動情況:
 
    
公眾

搜查令
負債
    

搜查令
負債
    
轉發

購買
協議
    
總計
 
公允價值,2021年2月11日
   $ 12,880,575      $ 9,358,640      $ 1,508,461      $ 23,747,676  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
公允價值變動確認收益
     6,800,390        4,940,959        1,333,461        13,074,810  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
公允價值,2021年12月31日
   $ 6,080,185      $ 4,417,681      $ 175,000      $ 10,672,866  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
下表提供了有關第3級公允價值計量投入在其計量日期的量化信息:
 
 
  
在發行時
 
 
自.起
2021年12月31日
 
行權價格
  
$
11.50
 
 
$
11.50
 
合併完成的概率
  
 
70.00
 
 
90.00
估值日價格
  
$
9.63
 
 
$
10.00
 
波動率
  
 
24.64
 
 
12.66
預計合併前的時間(年)
  
 
1.50
 
 
 
0.25
 
有效預期認股權證期限(年)
  
 
5.00
 
 
 
5.00
 
無風險利率
  
 
0.46
 
 
0.06
 
F-26

目錄表
附註9--所得税
該公司的應税收入主要包括信託賬户的利息收入,減去任何特許經營税。該公司的組建成本通常被認為是啟動成本,目前不能扣除。
截至2021年12月31日,公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
 
遞延税項資產
  
 
 
組織成本
  
$
696,819
 
淨營業虧損結轉
  
 
30,505
 
 
  
 
 
 
Total deferred tax asset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..
  
 
727,325
 
Valuation allowance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
  
 
(727,325
 
  
 
 
 
遞延税項資產,扣除準備後的淨額
  
$

  
 
 
  
 
 
 
截至2021年12月31日,該公司擁有145,264可用於抵消未來應税收入的美國聯邦淨營業虧損結轉。聯邦淨營業虧損可以無限期結轉。
在評估遞延税項資產的變現時,管理層會考慮是否更有可能部分遞延税項資產不會變現。遞延税項資產的最終變現取決於在代表未來可扣除淨額的臨時差額變為可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時,會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。在考慮了所有現有資料後,管理層認為遞延税項資產的未來變現存在重大不確定性,因此確定了#美元的全額估值備抵。727,325截至12月31日,
2021.

截至2021年12月31日的年度所得税撥備(福利)包括以下內容:
 
遞延費用(福利)
  
 
 
Federal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
  
$
(727,325
Valuation allowance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
  
$
727,325
 
 
  
 
 
 
總收入支出(福利)
  
 
  
 
 
  
 
 
 
截至2021年12月31日的年度所得税不同於預期的美國聯邦所得税税率
of 21%
由於不可抵扣費用和估值津貼對遞延税項資產的影響,持續業務的税前收益。以下永久項目影響利率:認股權證負債公允價值的變化、不可扣除的交易成本、意向書合併後的成本、分配給衍生負債的發售成本以及遠期購買協議公允價值的變化。以下是對本公司實際税率的對賬。
 
 
有效税率對賬
  
費率
 
税前賬面收入
  
 
21.00
永久性物品
  
     
認股權證負債的淨資產變動
  
 
(41.42
)% 
不可扣除的交易成本
     4.41
意向書合併後的成本
  
 
5.85
%
分配給衍生品負債的發售成本
  
 
2.65
F-27

目錄表
有效税率對賬
  
費率
 
遠期購買協議公允價值變動
  
 
(4.70
)% 
更改估值免税額。。。。。。。。。。。
  
 
12.22
 
  
 
 
 
所得税支出/(福利)。。。。。。。。。。。
  
 
0.00
 
  
 
 
 
公司在美國提交所得税申報單
e
直轄區和特拉華州仍處於開放狀態,有待審查。
附註10--後續活動
該公司對合並資產負債表日之後至綜合財務報表發佈之日發生的後續事件和交易進行了評估。除綜合財務報表附註1所披露的與日期為2022年1月20日的附函及於2022年2月4日完成業務合併有關的披露外,本公司並無發現任何後續事項須於綜合財務報表內作出調整或披露。


F-2
8