附件4.1

股本説明

本展品包括CEN Biotech Inc.的材料術語説明。(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)管理文件，以及CBCA和其他加拿大法律的某些規定的摘要。以下描述僅作為摘要，並參考作為本文件附件附件的我們的管理文件的全文加以限定。我們敦促您閲讀這些展品的全文。

我們不是加拿大任何省或地區的“報告性發行人”(該詞在適用的加拿大證券法中有定義)，也沒有向任何加拿大證券監管機構提交招股説明書，以證明我們任何證券的分銷資格。因此，某些轉售限制可能適用於向加拿大居民出售我們的股票。

授權資本

本公司獲授權發行不限數量的：(I)普通股(根據加拿大公司法稱為普通股)及(Ii)特別投票權股份(根據加拿大公司法稱為特別投票權股份)。截至2022年4月14日，我們有56,407,410股普通股已發行和流通股，沒有特別投票權股票流通股。

普通股附帶的權利和限制

普通股及特別有表決權股份的持有人有權收取通知，並出席本公司所有股東大會並於會上投票(除非根據CBCA，某一特定類別股份的持有人有權作為一個類別單獨投票)。每一股普通股賦予一票的權利，每一股特別投票股賦予親自或委託代表在股東會議上投500票的權利。普通股持有人和特別有表決權股票持有人有權獲得公司董事可能不時宣佈的股息。普通股和特別有表決權股票的股息與按股計算的股息同等，普通股或特別有表決權股票宣佈和支付的所有股息均按當時已發行的所有普通股和特別有表決權股票的每股等額或同等金額支付，沒有任何優先或區別。

在本公司清盤、解散或清盤時，普通股和特別有表決權股票的持有人有權以股份換取同等的股份，而不受優先或區別對待，公司的剩餘財產。

我們的股票沒有優先購買權、贖回權、購買權或轉換權。沒有適用於我們股票的償債基金條款。

股東事務

作為“細價股”的發行人，只要我們的股票仍然是細價股，美國聯邦證券法提供的有關前瞻性陳述的保護就不適用於我們。儘管聯邦證券法為根據聯邦證券法提交報告的上市公司所作的前瞻性聲明提供了避風港，但細價股的發行人卻無法獲得這個避風港。因此，如果我們所提供的材料因我們未能包括任何必要的陳述以使陳述不具誤導性而在任何實質性方面具有誤導性，我們將不會受益於這一安全港保護。

作為一家在安大略省運營的加拿大公司，我們受加拿大聯邦法律和安大略省法律(“加拿大法律”)的約束。如本文進一步討論的，加拿大法律的某些條款創造了可能被認為對我們的股東至關重要的權利。其他條款可能會推遲或使我們的股票收購或控制權發生變化，或者可能使我們的交易更難完成，我們的一些股東可能認為這些交易符合他們的最佳利益。

董事

根據“董事條例”，一間公司的高級職員或高級職員必須(I)誠實及真誠地行事，以期達致公司的最佳利益；(Ii)行使一個合理審慎的個人在相若情況下會採取的謹慎、勤勉及技巧；及(Iii)遵守該條例、其下的規例及公司的管治文件。這些法定責任是根據適用的普通法和衡平法所規定的任何責任之外的責任。

《中國銀行業監督管理法》規定，如果董事是合同或交易的當事方，是董事或以合同或交易當事人的類似身份行事的高級人員或個人，或者在合同或交易的一方擁有重大利益，則董事必須根據《中國銀行業監督條例》的規定向吾等披露董事在與我方訂立或擬訂立的重大合同或重大交易中擁有的權益的性質和程度。凡董事就吾等已訂立或擬訂立之任何重大合約或交易持有權益，則無權就批准該合約或交易之任何董事決議案投票，除非該合約或交易(A)主要關乎董事作為董事、吾等或聯營公司之高級職員、僱員或代理人之報酬，(B)涉及《中商法》以其他方式準許之賠償或保險，或(C)與聯營公司有關連。CBCA規定，我們董事的報酬(如果有的話)可由我們的董事根據我們的章程和章程確定。這筆報酬可以是支付給我們兼任董事的任何員工的任何工資或其他報酬之外的報酬。

股東權利

根據CBCA及我們的細則，某些根本性的改變，例如修訂章程、若干附例修訂、延續至另一司法管轄區、若干合併、出租、出售或轉讓並非在正常業務運作中的公司的全部或實質全部財產、自願清盤及解散，以及某些安排，均須經特別決議批准。

特別決議是指(I)在正式召開併為此舉行的會議上，由投票表決的股東以不少於三分之二的票數通過的決議；或(Ii)由所有有權就該決議投票的股東簽署的決議。

在特定情況下，批准非常公司行動的特別決議還需要得到一類或一系列股票的持有者的單獨批准。在特定的非常公司訴訟中，所有股票都有投票權，無論他們是否普遍投票，在某些情況下，還有單獨的集體投票權。

附例的修訂

根據《公司章程》，除章程或章程另有規定外，公司董事會可藉決議訂立、修訂或廢除規管公司業務或事務的附例，但任何該等附例、修訂或廢除須在下一次股東大會上經有權在會上表決的過半數股東的贊成票確認。公司章程、章程的修改，經董事會批准有效，未經股東確認無效。如果附例、修訂或廢除被股東否決，或公司董事未在下一次股東大會上向股東提交附例、修訂或廢除，則該附例、修訂或廢除將不再有效，而董事隨後就訂立、修訂或廢除實質上具有相同目的或效力的附例而作出的決議，在經股東確認或確認經修訂後方屬有效。

年會和特別會議

根據CBCA，我們必須每年至少舉行一次股東周年大會，時間和地點由董事會決定，但會議不得遲於上一次年度股東大會後15個月舉行，但不得晚於上一財政年度結束後6個月舉行。我們的股東會議可以在加拿大的任何地方舉行，或者如果股東同意，可以在加拿大以外的任何地方舉行。本公司亦可完全透過電話、電子或其他通訊設施舉行會議，讓所有與會者在會議期間能彼此充分溝通。我們的董事可以隨時召集我們的股東召開特別會議。持有我們不少於5%的已發行有表決權股份的股東也可能導致我們的董事召開股東大會。

召開會議的通知，具體説明會議的日期、時間和地點，如果會議是為了審議特殊業務，還包括特殊業務的一般性質，必須在會議召開前不少於21天向有權在該會議上投票的股東和每一家董事發送，儘管由於適用的證券法，通知的時間實際上可以更長。

我們普通股的持有者有權參加我們的股東會議。我們的董事、我們的高級職員、我們的審計師、監票人以及由會議主席邀請或經與會人員同意的任何其他人士均有權出席我們股東的任何會議。

目的

我們的條款不包含聲明的目的或目的，也不對我們從事的業務施加任何限制。

查閲紀錄

根據CBCA，董事、股東、債權人及其代表有權在公司正常營業時間內查閲公司的某些記錄，並免費複製摘錄。

外匯管制

目前，加拿大沒有任何法律、政府法令或法規限制資本的進出口，或影響我們向非居民普通股持有人支付股息、利息或其他付款，但預扣税要求除外。除加拿大投資法(加拿大)和競爭法(加拿大)可能施加的限制外，非加拿大所有者持有或投票持有加拿大聯邦或省級法律或公司章程或其他組成文件規定的普通股的權利沒有任何限制。

外資所有權限制

除了加拿大投資法(加拿大)和競爭法(加拿大)可能施加的限制外，加拿大法律或我們的修正案條款對非居民持有或投票我們股票的權利沒有施加任何限制。這些法案通常不適用，除非獲得了現有加拿大企業或公司的控制權或重大權益，而該企業或公司在加拿大的資產或收入超過特定門檻，並且不適用於在證券交易所上市的證券的一般交易。

控制權的變更

根據CBCA及我們的細則，某些根本性的改變，例如修訂細則、若干附例修訂、延續至另一司法管轄區、若干合併、出租、出售或轉讓並非在正常業務運作中的公司的全部或實質所有財產、自願清盤及解散，以及某些安排，均須以特別決議案批准，如上所述。

除上述外，本公司的章程細則或附例中並無任何條文會延遲、延遲或阻止本公司控制權的變更，或會對本公司任何擬議的合併、收購或公司重組起作用。此外，該公司發行不限數量的普通股的能力可以用來限制控制權的變化。

傳輸代理

我們普通股的轉讓代理是VStock Transfer and Trust Company，18Lafayette Place，Woodmel，New York 11598。它的電話號碼是212 828-8436。