2022年4月14日(紐約證券交易所代碼：STT)2022年第一季度財務亮點展覽99.3

2前言和前瞻性陳述本演示文稿包括道富銀行宣佈2022年第一季度財務業績的新聞稿的某些亮點，也包括重大補充。該新聞稿對本演示文稿中所述的許多事項進行了更詳細的討論，並附有一份載有詳細財務表格的增編。本演示文稿旨在與該新聞稿和附錄一起審查，該新聞稿和附錄可在道富銀行的網站http://investors.statestreet.com，上找到，並通過引用併入本文。本演示文稿(以及隨附的電話會議)包含美國證券法所界定的前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，本質上是不確定的，是基於難以預測的假設，具有許多風險和不確定因素。本演示文稿中的前瞻性表述僅針對本演示文稿首次以8-K表格形式向美國證券交易委員會提供當前報告時的情況，道富銀行並不致力於修訂前瞻性表述。有關更多信息，包括對可能影響未來成果和結果的某些因素的説明，請參閲附錄中的“前瞻性陳述”。本報告中的某些財務信息既以公認會計原則為基礎，也以排除或調整公認會計原則中的一個或多個項目為基礎。後一種基礎是非公認會計準則列報。有關我們的非公認會計準則財務計量的解釋，請參閲附錄，以及我們的非公認會計準則財務信息的核對附錄。

3財務業績22第一季度強調除非另有説明，否則所有比較均與上年同期比較·季度末淨資產收益率為9.5%，CET1比率為11.9%·通過宣佈的每股0.57美元的普通股股息向股東返還2.09億美元·之前宣佈的必和必拓投資服務收購監管審查正在進行的資產負債表和資本·每股收益為1.57美元，增長15%；1.59美元，增長8%A·總收入31億美元，增長4%-在管理費、外匯交易和前臺軟件增加的推動下，手續費收入增長4%-NII增長9%，反映投資組合和貸款餘額的增長，以及曲線上利率的上升·總支出23億美元，同比持平；增長1%，税前利潤率上升3%；2%PTS出眾A-總和費用運營槓桿分別為5%和4%·季度末AUC/A為41.7T美元；季度末服務贏得302B美元，業務尚未安裝2.9T美元1·前臺軟件和中間辦公室服務的勢頭·季度末AUM為4.0T美元，強勁的季度淨流入51B1美元·道富數碼宣佈與Coper.co合作開發機構級數字託管，提供業務勢頭A財務指標除值得注意的項目是非GAAP衡量標準；有關我們的非公認會計準則計量的解釋和調整，請參閲附錄。請參閲本演示文稿尾註1至16的附錄。·由供應鏈中斷、廣泛被壓抑的需求和大流行相關的財政政策驅動的全球通脹環境·反映通脹、利率、烏克蘭戰爭和其他宏觀因素的股市波動性加劇·利率大幅上升，特別是在曲線的腹部，5年期美國國債季度增長約120個基點, 受央行實際行動和預期宏觀環境的推動

4 1Q21 4Q21 1Q22 4Q21 1Q21 Revenue: Back office servicing fees $1,266 $1,272 $1,268 (0)% 0% 2% Middle office services 103 105 100 (5) (3) (2) Servicing fees 1,369 1,377 1,368 (1) (0) 2 Management fees 493 530 520 (2) 5 6 Foreign exchange trading services 346 300 359 20 4 4 Securities finance 99 102 96 (6) (3) (3) Front office software and data 96 124 138 11 44 45 Lending related and other fees 64 63 63 - (2) (2) Software and processing fees 160 187 201 7 26 26 Other fee revenue 16 15 29 93 81 81 Total fee revenue 2,483 2,511 2,573 2 4 5 Net interest income 467 484 509 5 9 9 Other income - 58 (1) nm nm Total revenue $2,950 $3,053 $3,081 1% 4% 5% Provision for credit losses ($9) ($7) - nm nm Total expenses $2,332 $2,330 $2,327 (0)% (0)% 1% Net income $519 $697 $604 (13)% 16% Diluted earnings per share $1.37 $1.78 $1.57 (12)% 15% Return on average common equity 8.4% 10.3% 9.5% (0.8)%pts 1.1%pts Pre-tax margin 21.3% 23.9% 24.5% 0.6%pts 3.2%pts Tax rate 17.2% 4.6% 19.9% 15.3%pts 2.7%pts Ex-notable items, non-GAAP A: Total revenue $2,950 $2,995 $3,081 3% 4% 5% Total expenses $2,293 $2,160 $2,318 7% 1% 2% EPS $1.47 $2.00 $1.59 (21)% 8% Pre-tax margin 22.6% 28.1% 24.8% (3.3)%pts 2.2%pts (GAAP, $M, except EPS data, or where otherwise noted) Quarters %∆ 1Q21 %∆ ex-currency translationA Summary of 1Q22 financial results A These are non-GAAP presentations; ex-currency translation percentage changes are in reference to the YoY quarterly comparison between 1Q22 and 1Q21 which excludes the impact of foreign currency translation; refer to the Appendix for a reconciliation of ex-notable items/currency translation and further explanations of non-GAAP measures. B Net repositioning release of $3M in 4Q21 included $32M in Compensation and employee benefits partially offset by Occupancy cost of $(29)M related to real estate footprint rationalization. C Gain on sale of $58M in 4Q21 included in Other income a one-time sale of Libor and Euribor based securities previously classified as HTM. D Legal and other costs of $29M in 1Q21 included $20M in Information systems and communications, $8M in Transaction processing and $1M in Other expenses. Notable Items 1Q21 4Q21 1Q22 Acquisition and restructuring costs ($10) ($26) ($9) Repositioning release / (charges) B - 3 - Deferred compensation expense acceleration - (147) - Gain on sale C - 58 - Legal and Other D (29) - - Total notable items (pre-tax) ($39) ($112) ($9) Preferred securities redemption (after-tax) (5) - - EPS impact ($0.10) ($0.22) ($0.02) ($M, except EPS data) Quarters

5 AUC/A和AUM水平、市場和流動表現AUC/A和AUM A市場指標較21季度增長3.4%，主要原因是：-較高的股票市場水平、客户流量和新業務淨增長·(4)較21季度下降·主要是由於：-較低的市場水平·較21季度的增長12%主要反映：-較高的市場水平和淨流入·(3)較21季度的下降主要是由於：-較低的市場水平被510億美元的AUC/A(截至期末的淨流入)1 AUM(B美元，截至期末)1部分行業流程4-3%-4%$40.3$43.7$41.7 1Q221Q21 4Q21 4Q21$4,022 1Q21 1Q22$4,138$3,591+4%+12%A AUC/A和AUM的變化也反映了貨幣換算。B由於四捨五入的原因，行項目的總和可能不等於總數。4Q21 1Q21 EOP(5)%14%每日平均(3)15 EOP(7)(1)每日平均(4)1 EOP(7)(13)每日平均(5)(13)(%變化)1Q22與標準普爾500 MSCI EAFE MSCI EM Barclays Global Agg EOP(6)(6)1Q21 4Q21 1Q22長期基金$165$102(66)貨幣市場156 201(134)ETF 148 157 181北美總計470 459(18)EMEA總計200 299 53(美元)

6服務費用為13.68億美元，同比下降(1)%季度；同比增長2%，除外匯外季度持平，這是因為較高的客户活動和流量、平均股市水平和淨新業務被正常定價逆風和貨幣兑換的影響所抵消·下降(1)%季度主要是由於季節性定價逆風和較低的股市平均水平，部分被較高的客户活動/調整後臺服務費用12.68億美元同比和季度持平(與上面的總服務費用一致)所抵消；中端辦公服務下降1億美元(3%)同比下降(5%)季度收入：維修費服務費(M美元)1Q22業績1,266 1,290 1,289 1,272 1,268 3Q21 100103 1Q21 104 2Q21 105102 4Q21 1Q22$1,369$1,394$1,391$1,377$1,368$2,950$3,034$2,990$3,053$3,081$YOY+4%QQ+1%總收入AUC/A贏得$343$1,187$1,657$332$302,463 2,236 2,733 AUC/A將安裝AUC/A銷售業績指標(美元B)1·與第一季度和Q21相比，維修費受到負面影響2200萬美元和2,400萬美元，657美元332美元AUC/A贏得$343$1,187$1,657$332$302,463 2,236 2,733 AUC/A將安裝AUC/A銷售業績指標(B美元)1分別投資服務業務勢頭1·1Q22包括資產管理公司、保險和私人市場在內的關鍵客户部門的淨新業務收入同比增長·1Q22在具有戰略重要性的溢價和優先客户部門的推動下，AUC/A贏得302B美元-包括2.9T韓元/A的AUC/A，但截至1Q22 A這是非GAAP演示文稿；請參閲附錄，以對已計提項目/貨幣換算進行對賬，並進一步解釋非公認會計準則衡量標準。有關尾註1至16，請參閲本演示文稿附帶的附錄。單位+2%ex-FX A-1%後臺辦公室服務費中間辦公室服務單位+2%ex-FX-3%-2%ex-FX同比%

7收入：管理費管理費(百萬美元)2012年第一季度績效管理費5.2億美元同比增長5%；下降(2)%QQ·同比上升5%主要反映股市平均水平上升和ETF淨流入·下降(2)%QQ主要是由於股市平均水平下降，部分被費用減免和淨流入減少所抵消，AUM$3,591$3,897$3,862$4,138$4,022 39 83(5)79 51 Net Flow Performance Indicator($B)1·與2011年第一季度和第四季度相比，管理費受到貨幣換算的負面影響分別為500萬美元和200萬美元-2Q2Q21$504 4Q2Q21 1Q21 1Q21 1Q21$493$526$530投資管理業務勢頭·ETF：1Q22主要來自股票的淨流入170億美元，包括SPDR低成本套件和美國行業以及大量資金流入黃金ETF·機構：在固定收益指數和我們目標日期特許經營持續勢頭的推動下，2012年第一季度淨流入140億美元·現金：2012年第一季度淨流入200億美元；2022年3月美聯儲加息緩解了大部分貨幣市場手續費減免的逆風+5%$2,950$3,034$2,990$3,053$3,081同比+4%季度+1%總收入請參閲本演示文稿尾註1至16的附錄。

8收入：市場、軟件和處理及其他收費市場、軟件和處理及其他費用收入(M美元)1Q22業績160 211 180 187 201 99 109 106 102 96 346 286 279 300 359 4Q212Q21 16 1Q21 1510 22 3Q21 1Q22$621$616$587$604$685 29 FX交易證券財務軟件和處理+4%-3%+26%同比增長4%主要反映外匯波動性上升，部分被客户外匯交易量下降抵消季度增長20%主要反映外匯波動性和客户外匯交易量下降·證券金融下降(3)%主要反映機構平均資產減少部分被增強型託管業務贏得的新業務所抵消-主要是由於平均代理減少和託管餘額增加·軟件和處理費用2.01億美元-同比增長26%和7%，主要是由於前臺軟件和與CRD前臺軟件相關的數據收入增加，以及1.38億美元的數據同比增長44%和11%季度；貸款相關費用和其他費用6300萬美元同比下降(2%)季度持平·其他費用收入2900萬美元A-同比增長81%，季度增長93%主要反映股權投資的公允價值調整其他費用+81%$2,950$3,034$2,990$3,053$3,081總收入同比+4%季度+1%其他費用收入主要包括權益法投資收入和某些税收優惠投資，以及與市場相關的調整。

9道富Alpha SM 60 66 66 70 70 18 19 21 16 2916 62 27 35 36 1Q22$96 2Q211Q21$148 3Q21 4Q21$116$124$138 A前臺軟件和數據收入主要包括CRD、Alpha數據平臺和Alpha數據服務的收入。包括從2011年第一季度到2011年第四季度每個季度200萬美元的其他收入和22年第一季度的300萬美元；由於四捨五入的原因，收入行項目的總和可能不等於總數。有關尾註1至16，請參閲本演示文稿附帶的附錄。+11%+44%前臺軟件和數據(百萬美元)由前臺、中臺和Alpha驅動的未來增長$2,950$3,034$2,990$3,053$3,081總收入同比增長+4%QQ+1%前臺軟件和數據1.38億美元同比增長44%和11%QQ·同比增長44%主要是由內部續訂帶來的CRD收入增加推動的，以及更高的軟件和專業服務收入·季度增長11%主要是由於來自CRD的更高的專業服務收入(百萬美元)1Q21 4Q21 1Q22前臺指標新預訂量6$4$11$5 ARR 7 205 229 235未安裝收入積壓8 65 98 93中間辦公室指標未安裝收入積壓9 20 61 63阿爾法指標任務數勝出3 1-截至目前的4 10 11·中端辦公室未安裝收入積壓增加了兩倍多，達到6300萬美元·截至22年第一季度末，19個Alpha客户中有11個使用軟件支持的專業服務(包括SaaS)5個內部部署5 27%的同比增長

10收入：淨利息收入NII和NIM(M美元)10平均資產負債表亮點(B美元)總平均資產為2950億美元持平同比和(3)季度環比持平，因為較高的客户存款被較低的其他負債所抵消·下降(3)季度環比，主要是由於季節性較低的存款餘額A行項目四捨五入。請參閲本演示文稿附註1至16的附錄。淨資產為5.09億美元，同比增長9%，季度同比增長5%·同比增長9%，主要受投資組合增長和貸款餘額增加以及市場利率上升的推動·季度增長5%主要是由於市場利率上升和投資組合增長21 4Q21 1Q22總資產$296$303$295產生利息的資產255 265 258貸款28 34 34投資組合108 114 119持續時間11 3.1 2.9 2.8存款總額226美元240$233$2,950$3,034$3,053$3,081同比+4%總營收NIM 10(FTE，NIM)%)0.75%0.71%0.76%0.73%0.80%$467 4Q21$467 1Q21 2Q21$487 3Q21 1Q22$484$509+5%+9%

11費用支出(除顯着項目，非GAAP，$M)A第一季度業績(除顯着項目，非GAAP)A$2,332$2,330$2,327 39,318 38,784 39,335 GAAP支出人數279 316 304 262 238 264 401 436 423 1,242 1,066 1,232$2,160$2,318$2,293 4Q211Q21 1Q22 A這些都是非GAAP陳述；請參閲附錄，瞭解除顯項目/貨幣換算以及對非GAAP措施的進一步解釋。B1Q21和1Q22分別包括1.76億美元和2.08億美元的季節性支出。季節性費用增加，主要是由於延期的時間安排。有關尾註1至16，請參閲本演示文稿附帶的附錄。&BenefitsB信息。Sys.川。處理其他12個入住率·與2011年第一季度和2011年第四季度相比，貨幣換算對GAAP總支出產生了積極影響，分別增加了2500萬美元和700萬美元，支出23.18億美元，同比增長1%，季度增長7%；薪酬和員工福利同比增長2%和8%·薪酬和員工福利同比下降1.232億美元-下降13%(1)%，部分被季節性支出增加所抵消B-增長16%季度-主要由季節性支出推動·信息系統和通信支出4.23億美元-同比增長5%，原因是技術基礎設施投資增加-下降(3%)季度主要反映基礎設施的時間安排和折舊成本·交易處理服務2.64億美元，同比增長1%和11%，主要是由於子託管和經紀人費用增加，部分被供應商節約計劃所抵消·入住率為95M13美元-同比下降(13%)主要是由於佔地面積優化-季度下降(9%)主要是由於佔地面積優化以及一次性維護和維修積分·其他為304M13美元-同比增長9%，主要反映了更高的專業費用, 部分被較低的次級諮詢費所抵消-季度下降(4%)主要是由於營銷支出和次級諮詢費下降，部分被較高的專業費用抵消95104109同比持平季度持平+1%+2%ex-FX A+7%同比持平季度+1%

12資本比率資本比率2(%，截至期末)資本強調資本(除非另有説明，否則為B美元，截至期末的資本指標)1Q21 4Q21 1Q22標準化CET1 CET1資本$13.4$15.9$15.0風險加權資產124 112 127一級槓桿資本15.4 17.9 17.0槓桿敞口16 285 294 286 AOCI對監管資本A的影響(0.5)(1.1)(2.4)CET1(標準化)一級槓桿5.4%5.2%6.3%6.1%5.9%2Q21 4Q211Q21 3Q21 1Q22目標狀態最低比率4.0%STT Target5.25-5.75%·1Q22季度末標準化CET1比率11.9%下降(2.4)%季度主要反映AOCI下降，原因是整個曲線上的比率大幅上升，SA-CCR的實施一如預期，以及RWA資本的臨時部署用於創收活動·1Q22季度末一級槓桿率5.9%下降(0.2)%主要由較低的AOCI推動·通過宣佈的普通股股息每股0.57美元在22年第一季度向股東返還2.09億美元10.8%11.2%13.5%14.3%11.9%4.5%2.5%1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 A AOCI對監管資本的影響反映出GAAP AOCI為(0.4)B，截至2021年3月31日、2021年12月31日和2022年3月31日分別為1.1億美元和2.7億美元，分別減去截至2021年3月31日、2021年12月31日和2022年3月31日的未實現(0.06億美元)、0.3億美元和2.6億美元，涉及未實現(收益)/虧損的現金流量對衝，其中對衝項目未按公允價值報告。有關尾註1至16，請參閲本演示文稿附帶的附錄。SCB 15最低比率8.0%目標狀態10-11%G-SIB附加費14 STT目標1.0%

13摘要22第一季度財務回顧·每股收益1.57美元，增長15%；税前利潤率24.5%，增長3%；淨資產收益率9.5%；每股收益1.59美元，增長8%A-手續費收入26億美元，增長4%主要受管理費、外匯交易和前臺軟件-NII增長9%，反映投資組合和貸款餘額的增長，以及曲線上利率的上升-支出23億美元，增長1%，因為更高的季節性支出和目標業務投資被足跡優化和生產力節約部分抵消；A·業務勢頭-強勁的新業務AUC/A贏得302B美元；季度末尚未安裝的AUC/A為2.9T美元1-前臺軟件和中間辦公室服務繼續增長勢頭，季度末未安裝的收入分別為93M8美元和63M9美元-22季度AUM為4.0T美元，強勁的淨流入為510億美元·資本回報-通過宣佈的每股0.57美元的普通股股息向股東返還2.09億美元-由於AOCI標誌與更高利率相關，預計將推遲股票回購重啟A財務指標(不值得注意的項目)是非GAAP衡量標準；請參閲附錄，以瞭解我們的非GAAP衡量標準的解釋和調整。有關尾註1至16，請參閲本演示文稿附帶的附錄。除非另有説明，否則所有比較均與上一年的相應時期相比較

14附錄1Q22業務範圍業績15重要項目的對賬16不變貨幣影響的對賬17尾註18前瞻性陳述19非公認會計準則措施20定義21

15 2,050 State Street B 1Q22行業經營業績投資服務總收入A 473 509 1,971，$2558M 1Q21 1Q22$24.44億税前收入手續費收入NII税前利潤率23.5%24.7%+1.2%PTS%∆+4%+8%+5%+10%投資管理總收入1Q221Q21$5.06億美元税前收入5.23億美元税前利潤率21.5%25.6%+4.1%PTS$1.34億1Q21 1Q22$1.09M∆+3%+23%總營收不含顯著項目A，C467 509 2,483 2,573$29.5億第一季度221Q21$3081M税前收入不包括顯著項目C費用收入NII税前利潤率不包括顯著項目C22.6%24.8%+2.2%pt Yoy%∆+4%+9%+15%A總收入還包括22年第一季度其他收入(1)萬美元。B道富銀行包括來自投資服務、投資管理等的業務線結果。有關業務線的進一步信息，請參閲附錄。C這是一個非公認會計準則的介紹；請參閲附錄，以對以前值得注意的項目進行對賬，並進一步解釋非公認會計準則的衡量標準。6.33億美元1Q21 1Q22$5.74億美元7.63億美元1Q221Q21$6.66億

16顯著項目A的對賬，計算方法為收入總額的期間變動減去支出總額的期間變動。B不包括顯著項目的總收入期間變動減去期間變動的總費用，不包括顯著項目。季度對賬(百萬美元，除非另有説明)1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 1Q22與1Q21 1Q22與4Q21總收入，GAAP基礎2,950 3,034 2,990 3,053 3,081 4.4%0.9%減少：其他收入(53)(58)總收入，不包括顯著項目2,950 2,9812,990 2,995 3,081 4.4%2.9%總支出，GAAP基礎2,332 2,111 2,116 2,330 2，327(0.2)%(0.1)%：顯著支出項目：重新定位費用：薪酬和員工福利32佔用(費用)/發佈3收購和重組成本(10)(11)(18)(26)(9)DVA加速(147)法律和其他：信息系統和通信(20)交易處理服務(8)其他(1)11法律和其他(29)11總支出，不包括顯著項目2,2932,111 2,098 2,160 2，318 1.1%7.3%季節性費用(176)(208)總費用，不包括顯著項目和季節性費用項目2,117 2,111 2,098 2,160 2,110(0.3)%(2.3)%營業槓桿，GAAP基礎(%分)A 460個基點100個基點營業槓桿，不包括顯著項目(%分)B 330(440)税前利潤率，GAAP基礎(%)21.3%30.9%29.3%23.9%24.5%320 60以上核對的重要項目(%)1.3%(1.2%)0.6%4.2%0.3%税前利潤率，不包括重要項目(%)22.6%29.7%29.9%28.1%24.8%220(330)普通股股東可用淨收益，GAAP-基礎489 728 693 662 583 19.2%(11.9)%上文核對的重要項目：税前39(53)18 112 9以上核對的重要項目的税前影響(10)16(5)(29)(2)優先證券成本5普通股股東可獲得的淨收入, 不包括稀釋每股收益523 691 706 745 590 12.8%(20.8)%，基於公認會計原則的1.37 2.07 1.96 1.78 1.57 14.6%(11.8)%0.10(0.10)0.04 0.22 0.02稀釋每股收益以上的重要項目，不包括顯著項目1.47 1.97 2.00 2.00 1.59%(20.5)%變化

17不變貨幣影響的對賬其他包括其他費用和無形資產的攤銷。對不變貨幣匯率影響的調節(以百萬美元為單位)1Q21 4Q21 1Q22 1Q22 vs.1Q21 1Q22 vs.4Q21 1Q22 vs.4Q21非GAAP基礎總收入，不包括顯著項目$2,950$2,995$3,081$(27)$(5)$3,108$3,086 5.4%3.0%薪酬和員工福利，不包括顯著項目$1,242$1,066$1,232$(15)$(4)$1,247$1,236 0.4%15.9%資訊系統及通訊，不包括顯著項目401 436 423(2)(1)425 424 6.0%(2.8)%交易處理服務不包括顯著項目262 238 264(3)(1)267 265 1.9%11.3%入住率，不包括顯著項目109 104 95(1)-96 95(11.9)%(8.7)%(8.7)%不包括顯著項目A 279 316 304(3)(1)307 305 10.0%(3.5)%總開支不包括顯著項目$2,293$2,160$2,318$(24)$(7)$2,342$2,325 2.1%7.6%報告貨幣換算影響不包括貨幣影響%變化不變貨幣

18尾註1.新的資產服務任務，包括已宣佈的從前到後為客户提供投資服務，可能需要完成最終協議、批准適用的董事會和股東以及慣例的監管批准。新的資產維修任務和未來期間有待安裝的維修資產不包括已簽訂合同、但客户尚未提供公開披露許可且尚未安裝的新業務。這些被排除的資產有時可能很重要，將列入新的資產維修任務，並反映在客户許可期間仍待安裝的維修資產中。維修任務和維修資產是按毛額列報的，因此也不包括客户在此期間通知我們打算終止或減少與道富銀行的關係的影響，這一影響有時可能是重大的。待維修資產的新業務在我們開始維修資產後反映在我們的AUC/A中，而待管理資產的新業務在我們開始管理資產後反映在我們的AUM中。因此，自指定的任何特定日期起，我們的AUC/A和AUM中只能反映任何新的資產服務和資產管理授權的一部分。與過去的做法一致，某些資產類別的AUC/A值是基於滯後時間的，通常是一個月。一般來説，我們的服務費收入受到幾個因素的影響，包括市場估值的變化、客户活動和資產流動、淨新業務以及我們為服務定價的方式。我們為我們的客户提供一系列服務，包括核心託管服務、會計、報告和管理以及中間辦公室服務。, 所提供服務的性質和組合會影響我們的服務費。不同地區和不同客户的收費基礎不同。我們經營的行業歷來面臨定價壓力，今天我們的維修費收入也受到這種壓力的影響。因此，不應對已宣佈的服務勝利或尚未安裝的新服務業務的未來收入運行率做出假設，因為與AUC/A相關的收入數額可能有很大差異。管理費一般受我們的資產管理水平影響，並根據投資產品的性質、類型和投資策略而有所不同。管理費收入對市場估值比維修費收入更敏感，因為提供的基礎服務和相關管理費收入的較高比例取決於股權和固定收益證券的估值。其他因素，例如所管理資產的相對組合，可能會對我們的管理費收入產生重大影響。雖然某些管理費直接由AUM的價值和所採用的投資策略決定，但管理費可能會反映其他因素，包括績效費用安排以及我們為客户制定的關係定價。2.除非另有説明，本幻燈片和本演示文稿中其他地方提及的所有資本比率均指道富銀行或道富銀行，而不是道富銀行和信託公司或道富銀行。所有資本比率均為截至季度末的數字。為進行監管，我們在評估資本充足程度時，會採用根據巴塞爾協議III高級方法及巴塞爾協議III標準方法計算的資本比率中較低者。標準化方法比率在2011年第一季度至22年第一季度具有約束力。有關這些比率的説明，請參閲附錄。3月31日, 2022年資本充足率是截至季度末的數據，僅供估計。3.所列索引名稱為其各自所有者的服務標誌。4.晨星數據包括長期共同基金、ETF和貨幣市場基金。共同基金數據代表淨新現金流的估計，即新銷售減去贖回加上淨交易所，而ETF數據代表淨髮行，即總髮行減去總贖回。基金的基金、支線基金和過時基金的數據被排除在該系列之外，以防止重複計算。數據來自晨星直接資產流動數據庫。晨星報告的北美長期資金流由美國註冊市場資金流組成，主要是股票、配置和固定收益資產類別。北美(美國註冊)的1Q22數據包括2022年1月和2月的晨星實際數據以及2022年3月的晨星估計數據。2021年12月至2022年2月，EMEA的1Q22數據以滾動三個月為基礎。5.本地收入是從本地安裝的軟件獲得的收入。軟件支持的收入包括SaaS、維護和支持收入、修復、經紀和增值服務。內部安裝的收入確認模式與軟件啟用的收入不同。6.前臺預訂量是指CRD和Mercatus簽署的年度經常性收入合同值，不包括與包括SSGA在內的附屬公司的預訂量。從附屬公司協議獲得的前臺收入在合併財務報告時被剔除。7.前臺ARR是一項運營指標，通過年化CRD和Mercatus的當前季度收入來計算，包括大多數軟件啟用的收入的年化金額，包括從SaaS產生的收入、維護和支持收入、修復和增值服務, 預計所有這些都將在客户合同期限內按比例確認。ARR不包括軟件啟用的經紀收入和附屬公司的收入。8.代表已簽署的客户合同的預期年化經常性收入，這些合同計劃在未來24個月內為CRD、Mercatus和Alpha數據服務安裝大量設備。它包括SaaS收入以及維護和支持收入，不包括內部許可收入、FIX、經紀、增值服務和專業服務產生的收入以及附屬公司收入的一次性影響。9.指已簽署的客户合同預期的年化經常性收入，這些合同計劃在今後24個月內大部分安裝。它不包括專業服務收入或附屬公司的收入。10.國家會計準則以公認會計原則為基礎列報。NIM是以FTE為基礎提出的。關於NII FTE基準法與NII GAAP基準法在平均條件報表上的對賬，請參閲附錄。11.截至期末的持續期，以總投資組合為基礎。12.其他包括其他費用和無形資產攤銷。13.2011年第四季度的薪酬和福利支出包括與重新定位福利有關的重要項目3200萬美元。4Q21還包括與遞延薪酬支出加速1.47億美元相關的顯著項目。不包括這些值得注意的項目，2012年第一季度調整後的薪酬和福利為12.32億美元，比2011年第四季度調整後的薪酬和福利10.66億美元增長了16%。2011年第一季度的信息系統和通信費用包括2000萬美元的法律和其他費用中的一個值得注意的項目。不包括這件值得注意的物品, 22季度調整後的信息系統和通信收入為4.23億美元，較21季度信息系統和通信收入4.01億美元增長5%。21年第一季度的交易處理服務支出包括800萬美元的法律和其他成本中的一個值得注意的項目。剔除這一值得注意的項目，22季度調整後的交易處理服務為2.64億美元，較21季度2.62億美元的交易處理服務增長1%。2011年第四季度的入住費包括與搬遷費用2900萬美元相關的顯著項目。剔除值得注意的項目，22季度調整後入住率為95美元，較21季度調整後入住率1.04億美元下降(9%)。2012年第一季度、21年第四季度和21年第一季度的其他支出包括與收購和重組成本相關的顯著項目，分別為900萬美元、2600萬美元和1000萬美元。2011年第一季度的其他費用還包括100萬美元的法律和其他費用中的一項值得注意的項目。剔除所有這些值得注意的項目，與2011年第四季度調整後的其他支出3.16億美元相比，2012年第一季度調整後的其他支出3.04億美元下降(4%)，與2011年第一季度調整後的2.79億美元相比增長9%。14.以2019年12月31日為計算日期，我們2021年的G-SIB附加費為1.0%。15.從2021年10月1日起生效的2.5%的初步SCB是根據CCAR 2021年考試的結果計算的。16.槓桿敞口等於平均合併資產減去適用的第一級槓桿資本減少額。

19前瞻性陳述本演示文稿(以及本文提及的電話會議)包含符合美國證券法定義的前瞻性陳述，包括有關我們的業務、財務和資本狀況、經營結果、戰略、財務和市場前景、擬議收購Brown Brothers Harriman的投資者服務業務、股息和股票購買計劃、政府和監管舉措和發展、費用削減計劃、新客户業務以及商業環境的目標和預期的陳述。前瞻性表述常常但並非總是由“計劃”、“預期”、“打算”、“目標”、“預測”、“展望”、“相信”、“優先”、“預期”、“估計”、“尋求”、“可能”、“將”、“趨勢”、“目標”、“戰略”和“目標”等前瞻性術語或此類術語的類似表述或變體來識別。這些陳述不是對未來業績的保證，本質上是不確定的，是基於目前難以預測的假設，涉及許多風險和不確定因素。因此，實際結果和結果可能與這些聲明中表達的內容大不相同，在本演示文稿首次發佈後的任何時間，這些聲明都不應被視為代表我們的期望或信念。可能影響未來業績和結果的重要因素包括但不限於：我們對BBH投資者服務業務的收購計劃的完成取決於監管部門的批准和其他成交條件的滿足, 其失敗或延遲可能會阻止或推遲收購的完成；雖然我們正在評估旨在促進解決銀行監管審查的交易的潛在修改，但無法保證審查的時間或結果；即使我們成功完成對BBH投資者服務業務的計劃收購，我們也可能無法實現交易的部分或全部預期好處，或者這些好處可能需要比預期更長的時間才能實現；我們面臨激烈的競爭，這可能對我們的盈利能力產生負面影響；我們受到重大定價壓力和財務業績以及我們的AUC/A和AUM的變動性的影響；我們開發和完成新產品和服務，包括道富數碼或道富阿爾法，以及為滿足監管和客户對彈性的更高期望所需的基礎設施的增強，以及實現提高生產率和降低運營風險所需的系統和流程重新設計，可能涉及成本和相關性，並使我們面臨更大的風險；我們的業務可能因未能更新和維護我們的技術基礎設施而受到負面影響；新冠肺炎疫情繼續加劇我們業務的某些風險和不確定性；收購、戰略聯盟、合資企業和資產剝離，以及整合、保留和發展我們收購的好處，對我們的業務構成了風險；對合格員工的競爭非常激烈，我們可能無法吸引和留住支持我們業務所需的高技能人才；我們可能會受到地緣政治、經濟和市場狀況的不利影響，例如，包括目前烏克蘭衝突造成的影響；我們有重要的國際業務, 歐洲和亞洲經濟體的中斷可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生不利影響；我們的投資證券組合、綜合財務狀況和綜合經營業績可能會受到金融市場變化的不利影響；我們的業務活動使我們面臨利率風險；我們對交易對手承擔重大信用風險，交易對手可能也對其他金融機構有很大的財務依賴，這些信貸敞口和集中可能使我們面臨財務損失；我們的手續費收入佔我們綜合收入的很大一部分，可能會因為市場和貨幣下跌、我們客户的投資活動及其業務組合等因素而下降；如果我們不能有效地管理我們的資本和流動性，我們的綜合財務狀況、資本比率、經營業績和業務前景可能會受到不利影響；我們可能需要在未來籌集更多資本或債務，這些資本或債務可能無法提供給我們，或者可能只能以不利的條件提供；如果我們的信用評級被下調，或者我們的財務實力實際或預期會下降，我們的借款和資本成本、流動性和聲譽可能會受到不利影響；我們的業務和資本相關活動，包括普通股回購，可能會受到資本壓力測試所要求的資本和流動性標準的不利影響；我們在經營業務的司法管轄區面臨廣泛和不斷變化的政府監管。, 這可能增加我們的成本和合規風險；由於先前監管或政府事務的解決，我們受到加強的外部監督；我們的業務可能受到政府執法和訴訟的不利影響；我們擁有的機密信息的任何挪用可能對我們的業務產生不利影響，並可能使我們受到監管行動、訴訟和其他不利影響；我們對風險敞口、總RWA和資本比率的計算取決於可能發生變化的數據輸入、公式、模型、相關性和假設，這可能會對我們的風險敞口、我們的總RWA和我們的資本比率產生重大影響；會計準則的變化可能對我們的綜合財務報表產生不利影響；税法、規則或法規的變化、我們税務狀況的挑戰以及我們税前收益構成的變化可能會增加我們的有效税率；而從LIBOR轉向可能導致額外的成本和風險敞口；我們的控制環境可能不充分、失敗或被規避，運營風險可能對我們的綜合經營結果產生不利影響；成本轉移到非美國司法管轄區和外包可能使我們面臨更大的運營風險、地緣政治風險和聲譽損害，可能不會產生預期的成本節約；攻擊或未經授權訪問我們的信息技術系統或設施，或與我們有業務往來的第三方的系統或設施，或我們或他們的持續運營中斷，可能會導致重大成本, 聲譽損害和對我們業務活動的影響；長期合同使我們面臨定價和業績風險；我們的業務可能受到負面宣傳或其他聲譽損害的負面影響；我們可能無法保護我們的知識產權；我們用來管理我們業務的量化模型可能包含可能導致實質性損害的錯誤；如果我們的客户在我們贊助或管理的投資池中遭受重大損失或在贖回他們的利益方面受到限制，我們的聲譽和業務前景可能會受到損害；氣候變化的影響以及監管機構對此類風險的應對可能對我們產生不利影響；我們可能會因不可預見的事件而蒙受損失，包括恐怖襲擊、自然災害、出現新的流行病或貪污行為。其他可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中顯示的結果大不相同的重要因素在我們提交給我們的2021年年度報告10-K表格和後續的美國證券交易委員會備案文件中闡述。我們鼓勵投資者閲讀這些文件，特別是關於風險因素的部分，瞭解有關任何前瞻性陳述的更多信息，並在做出任何投資決定之前。本演示文稿(以及本文提及的電話會議)中包含的前瞻性陳述不應被視為代表我們在本演示文稿首次發表後的任何時間的期望或信念，我們不會努力修改這些前瞻性陳述以反映該時間之後的事件。

20非GAAP衡量標準除了按照美國公認會計原則(GAAP)列報道富銀行的財務業績外，管理層還會列報某些財務信息，以排除或調整GAAP中的一個或多個項目。後一種基礎是非公認會計準則列報。一般而言，我們的非GAAP財務業績調整選定的基於GAAP的財務業績，以排除道富銀行正常業務過程或其他重要項目以外的收入和支出的影響，如收購和重組費用、重新定位費用、銷售損益，以及選定比較的季節性項目。例如，我們有時在列報費用的基礎上稱為“除顯著項目外的支出”，其中不包括重要項目，並且，為了提供對上一年季度和連續季度比較的額外視角，也可能不包括季節性項目。管理層相信，財務信息的這種表述有助於投資者進一步瞭解和分析道富銀行在各個時期的財務表現和與道富銀行業務運營相關的趨勢，包括提供對我們潛在利潤率和盈利能力的更多洞察。此外，管理層還可能提供額外的非公認會計準則措施。例如，我們可以在不變貨幣的基礎上提出收入和支出措施，以確定外幣匯率(通常是可變的)變化在期間比較中的重要性。本説明説明瞭對本期業績採用上期加權平均外幣匯率的影響。非公認會計準則財務措施應被視為補充，而不是作為替代或優於, 根據公認會計準則確定的財務措施。關於我們的非公認會計準則財務信息的核對，請參閲附錄。要訪問附錄，請訪問http://investors.statestreet.com，然後單擊“備案和報告-季度收益”。

21 Definitions arr年度經常性收入AUC/A託管和/或管理下的資產Barclays Global Agg Barclays Global Agg代表巴克萊全球綜合債券指數BBH Brown Brothers Harriman基點，一個基點代表百分之一的CET1比率普通股一級比率CRD Charles River Development稀釋每股收益(EPS)普通股股東可用淨收入除以註明期間稀釋後的平均流通股EAFE歐洲、澳大利亞和遠東新興市場EMEA歐洲，中東和非洲EOP期末每股收益ETF交易所交易基金費用經營槓桿率總費用收入增長率減去總支出增長率，根據適用情況FTE全額應税等值外匯FY FY全年公認會計原則在美國G-SIB全球系統重要性銀行HTM持有至到期LIBOR倫敦銀行間同業拆借利率貸款和其他與貸款相關的費用主要由與道富銀行的基金融資、槓桿貸款、市政融資、保險和穩定價值包裝業務淨利息收入(NII)計息資產所賺取的淨利息收入減去計息負債所支付的利息淨息差(NIM)淨利息收入除以平均生息資產淨額無意義的內部部署收入在前臺軟件和數據中確認的總營業槓桿增長率減去總費用增長率，相對於上一年同期, 適用的税前利潤率所得税前收入除以總收入%Pts百分點是一個百分值減去另一個季度環比(QoQ)淨利潤淨收益(ROE)減去優先股股息除以平均普通股權益RWA風險加權資產SaaS Software as a服務SCB壓力資本緩衝季節性支出符合退休條件的員工的季節性遞延激勵薪酬支出SPDR標準普爾存託憑證SSGA道富環球顧問本期同比(YOY)