PNC報告2022年第一季度淨收入為14億美元，
稀釋後每股收益3.23美元或調整後每股收益3.29美元

貸款增長；控制支出；保持強勁的信貸質量

於2022年4月1日將季度普通股股息提高20%至每股1.50美元

匹茲堡，2022年4月14日-PNC金融服務集團(紐約證券交易所代碼：PNC)今天報道：

損益表要點

2022年第一季度與2021年第四季度

▪的淨收入為14億美元，增加了1.23億美元，增幅為9%，這得益於較低的整合成本和良好控制的費用。

▪的總收入為47億美元，減少了4.35億美元，降幅為8%，主要原因是非利息收入減少。

▪的淨利息收入為28億美元，減少了5800萬美元，這是因為平均證券餘額、未償還貸款和證券收益率的增加被支付保護計劃貸款利息收入的下降和第一季度減少兩天所抵消。

--2.28%的淨息差上升1個基點。

▪的非利息收入為19億美元，其中包括1,600萬美元的整合成本，減少了3.77億美元，降幅為17%。

-17億美元的手續費收入減少2.96億美元，降幅為15%，這主要是由於資本市場相關收入的下降和季節性業務活動的減少。

-其他非利息收入2.11億美元，減少8100萬美元，降幅28%，主要反映私募股權收入下降。

▪的非利息支出為32億美元，減少了6.19億美元，降幅為16%。剔除整合費用的影響，非利息支出下降7%，主要是由於人員成本下降。

▪第一季度包括2.08億美元的重新收回撥備，主要反映了與新冠肺炎相關的經濟狀況改善的影響。第四季度包括重新收回的3.27億美元撥備。

▪第一季度的有效税率為17.3%，第四季度為21.5%。

資產負債表亮點

2022年第一季度與2021年第四季度或2022年3月31日與2021年12月31日相比

▪的平均貸款為2,907億美元，增加了18億美元，增幅為1%。

-平均商業貸款增加18億美元，因為PNC企業銀行和商業信貸業務57億美元的增長被PPP貸款免除22億美元和PNC房地產業務下降16億美元部分抵消。

-平均951億美元的消費貸款保持穩定。

▪信用質量績效：

-17億美元的拖欠減少了2.86億美元，或14%，主要是由於在解決與BBVA美國公司轉換相關的行政和運營延誤方面取得了進展。

-不良貸款總額為23億美元，減少1.82億美元，降幅為7%。

-1.37億美元的淨貸款沖銷增加了1300萬美元。

-截至2022年3月31日，信貸損失撥備佔總貸款的比例為1.76%，而2021年12月31日為1.92%。

▪平均存款為4,533億美元，在消費者存款增長的推動下增加了5億美元，但商業存款流出部分抵消了這一增長。

-2022年3月31日的存款為4502億美元，減少71億美元，原因是商業存款減少，主要是由於季節性下降。

摩根士丹利資本國際(▪)1,339億美元的平均投資證券增加了60億美元，增幅為5%。

-2022年3月31日的投資證券為1324億美元，減少了6億美元，因為該季度的淨購買量被可供出售證券的未實現淨虧損所抵消，反映了利率上升的影響。

▪聯邦儲備銀行的平均餘額為623億美元，減少了128億美元，反映了證券購買、借款減少和未償還貸款增加的影響。

▪PNC保持了強勁的資本和流動性頭寸。

-2022年4月1日，PNC董事會將普通股的季度現金股息提高到每股1.50美元，每股增加25美分，或20%，從2022年5月5日的股息支付起生效。

-PNC通過12億美元的普通股回購，相當於640萬股，以及5億美元的普通股股息，向股東返還了17億美元的資本。

-截至2022年3月31日，巴塞爾III普通股一級資本充足率估計為9.9%，截至2021年12月31日，估計為10.3%。

-PNC於2022年3月31日的流動性覆蓋率超過了監管機構的最低要求。

2022年第一季度淨收益為14億美元，或每股稀釋後普通股收益3.23美元，其中包括因收購西班牙對外銀行美國公司而產生的3100萬美元的税前整合成本。不包括整合成本的影響，調整後的普通股每股攤薄收益為3.29美元。

本新聞稿附帶的綜合財務要點包括有關非公認會計原則財務措施與報告(公認會計原則)金額的對賬的其他信息。本信息是對根據GAAP報告的結果的補充，不應孤立於GAAP結果或作為GAAP結果的替代。自2022年第一季度起，非利息收入的列報方式已重新分類。手續費收入是一種非公認會計準則財務指標，指以下類別的非利息收入：資產管理和經紀業務、資本市場相關業務、信用卡和現金管理業務、借貸和存款服務以及住宅和商業抵押貸款。請參閲PNC於2022年3月31日提交的Form 8-K當前報告中對每個更新的非利息收入類別的描述。本文列出的所有期間都反映了這一變化。本新聞稿中的信息，包括財務表格，未經審計。

與2021年第四季度相比，2022年第一季度的總收入減少了4.35億美元，主要是因為非利息收入減少。與2021年第一季度相比，總收入增加了4.72億美元，這主要是由於收購了西班牙對外銀行美國公司。

2022年第一季度淨利息收入為28億美元，與2021年第四季度相比減少了5800萬美元，這是因為平均證券餘額、未償還貸款和證券收益率的增加被購買力平價貸款利息收入的下降和第一季度減少兩天所抵消。2022年第一季度PPP貸款利息收入為3600萬美元，而2021年第四季度為1.1億美元。

與2021年第一季度相比，淨利息收入增加4.56億美元，原因是賺取利息的資產增加，但貸款和證券收益率下降部分抵消了這一增長。

2022年第一季度的淨息差為2.28%，2021年第四季度和第一季度的淨息差均為2.27%。

與2021年第四季度相比，2022年第一季度的非利息收入減少了3.77億美元。2022年第一季度包括1600萬美元的整合成本，而2021年第四季度為4700萬美元。資產管理和經紀手續費減少800萬美元，主要是由於股票市場平均水平較低。資本市場相關收入下降2.08億美元，主要原因是併購諮詢費下降，部分原因是交易被推遲。信用卡和現金管理收入減少2600萬美元，主要是由於交易量和交易量季節性下降。貸款和存款服務減少了400萬美元，其中包括由於使用率提高而導致的貸款承諾費下降。住宅及商業按揭收入減少5,000萬元，主要是因為商業按揭銀行業務收入減少。

活動。其他非利息收入減少8100萬美元，主要反映出私募股權收入下降。

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的非利息收入增加了1600萬美元。資產管理和經紀費用增加了4900萬美元，這主要是由於平均股票市場較高以及BBVA美國公司的好處。資本市場相關收入減少5900萬美元，主要原因是諮詢業務活動減少和承銷費減少。信用卡和現金管理收入增加了1.28億美元，這是由於BBVA美國客户的增加和更高的財務管理產品收入。由於西班牙對外銀行美國分行的好處，貸款和存款服務增加了1500萬美元。住宅和商業按揭收入減少2,800萬美元，其中包括來自商業按揭銀行業務的收入減少。2022年第一季度，其他非利息收入減少了8900萬美元，其中包括私募股權收入的下降和400萬美元的證券淨虧損，而2021年第一季度的證券淨收益為2500萬美元。

與2021年第四季度相比，2022年第一季度的非利息支出減少了6.19億美元。2022年第一季度的整合費用為1500萬美元，2021年第四季度為3.91億美元。剔除整合費用的影響，2022年第一季度和2021年第四季度的非利息支出分別為31.57億美元和34億美元，減少2.43億美元，降幅為7%，原因是人員成本下降，反映出與業務活動減少有關的激勵性薪酬下降以及季節性成本下降。

與2021年第一季度相比，非利息支出增加了5.98億美元，主要是由於來自BBVA美國的運營支出增加。

2022年第一季度的有效税率為17.3%，2021年第四季度為21.5%，2021年第一季度為16.9%。

綜合資產負債表審查

2022年第一季度的平均總資產為5501億美元，而2021年第四季度和2021年第一季度的平均總資產分別為5594億美元和4682億美元。與2021年第四季度相比，下降是由於聯邦儲備銀行餘額減少。與2021年第一季度相比，這一增長主要是由於對西班牙對外銀行美國公司的收購。

2022年第一季度的平均貸款為2907億美元，比2021年第四季度增加了18億美元。平均商業貸款增加18億美元，因為PNC企業銀行和商業信貸業務57億美元的增長被PPP貸款免除22億美元和PNC房地產業務下降16億美元部分抵消。平均951億美元的消費貸款保持穩定。

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的平均貸款增加了526億美元，反映了對BBVA USA的收購和商業貸款的增長，但部分被PPP貸款減免所抵消。

2022年第一季度平均未償還購買力平價貸款和期末未償還貸款分別為25億美元和18億美元。

2022年第一季度的平均投資證券為1339億美元，分別比2021年第四季度和2021年第一季度增加了61億美元和475億美元，反映了證券購買，主要是美國國債和政府機構證券。與2021年第一季度相比，增長也歸因於西班牙對外銀行美國分行。

截至2022年3月31日的投資證券為1324億美元，與2021年第四季度相比減少了6億美元，這是因為該季度的淨購買量被可供出售證券的未實現淨虧損所抵消，反映了利率上升的影響。截至2022年3月31日，可供出售證券的未實現淨虧損為43億美元，而截至2021年12月31日的未實現淨收益為7億美元，截至2021年3月31日的未實現淨收益為20億美元。2022年3月31日，PNC將200億美元的可供出售證券，扣除13億美元的未實現虧損，轉移到持有至到期的證券。

2022年第一季度聯邦儲備銀行的平均餘額為623億美元，分別比2021年第四季度和2021年第一季度減少了128億美元和229億美元。這兩項比較的下降反映了證券購買、借款減少和未償還貸款增加的影響。與2021年第一季度相比，存款減少部分被存款增加所抵銷。

2022年第一季度的平均存款為4533億美元，比2021年第四季度增加了5億美元，這是由消費者存款的增長推動的，部分被商業存款流出所抵消。與2021年第一季度相比，平均存款增加了879億美元，主要反映了對BBVA USA的收購。

2022年3月31日的存款為4502億美元，比2021年12月31日減少了71億美元，這是由於商業存款減少，主要是由於季節性下降。

2022年第一季度平均借款資金為303億美元，與2021年第四季度和第一季度相比，分別減少了40億美元和49億美元，反映出鈔票和優先債務的減少。

PNC保持了強勁的資本狀況。截至2022年3月31日的普通股股東權益比2021年12月31日減少了65億美元，這是因為第一季度淨收入的好處被累積的其他全面收入的減少所抵消，反映了

未實現證券淨虧損的利率，以及第一季度支付的股票回購和股息。

2022年第一季度，PNC通過12億美元的普通股回購，相當於640萬股，以及5億美元的普通股股息，向股東返還了17億美元的資本。應用壓力資本緩衝(SCB)框架，允許高達超過SCB最低資本水平的資本回報，我們的董事會最近批准了一個新的回購框架，根據已經批准的授權，回購最多1億股普通股，其中約64%在2022年3月31日仍可用於回購。這一框架允許我們繼續保持我們最近的季度平均股份回購水平，並在條件允許的情況下靈活地提高這些水平。

2022年4月1日，PNC董事會將普通股的季度現金股息提高到每股1.50美元，每股增加25美分，或20%，從2022年5月5日的股息支付起生效。

有關PNC巴塞爾III資本比率的信息，請參閲綜合財務要點中的資本比率。PNC選擇了一項從2020年3月31日起生效的五年過渡期條款，將當前預期信貸損失(CECL)標準對監管資本的全面影響推遲到2021年12月31日，然後是三年過渡期。PNC將於2022年第一季度生效，目前正處於三年過渡期，CECL標準的全面影響將在未來三年逐步引入監管資本。全面執行的比率反映了CECL的全面影響，不包括這一過渡條款的好處。

2022年第一季度包括2.08億美元的重新收回撥備，主要反映了與新冠肺炎相關的經濟狀況改善的影響。2021年第四季度包括重新收回的3.27億美元撥備。

2022年第一季度貸款淨沖銷為1.37億美元，比2021年第四季度增加1300萬美元，原因是消費者和商業貸款淨沖銷略有增加。與2021年第一季度相比，淨貸款沖銷減少了900萬美元。

截至2022年3月31日，信貸損失撥備為52億美元，2021年12月31日為55億美元，2021年3月31日為52億美元。截至2022年3月31日，信貸損失撥備佔總貸款的百分比為1.76%，2021年12月31日為1.92%，2021年3月31日為2.20%。

截至2022年3月31日，不良貸款為23億美元，比2021年12月31日減少1.82億美元，原因是商業不良貸款減少。與2021年3月31日相比，不良貸款增加了1.6億美元，這是由於收購BBVA美國公司的不良貸款。

截至2022年3月31日，拖欠17億美元，比2021年12月31日減少2.86億美元，反映出消費者和商業貸款的拖欠分別減少了2.4億美元和4600萬美元。總拖欠率下降的主要原因是在解決美國西班牙對外銀行轉換方面的行政和業務延誤方面取得了進展。與2021年第一季度相比，與收購BBVA美國公司相關的違約總額增加了5.53億美元。

零售銀行業務亮點

2022年第一季度與2021年第四季度

由於淨利息收入減少、非利息收入減少和非利息支出增加，▪收益下降了6%，但部分被重新獲得的撥備所抵消。

-非利息收入下降4%，主要是由於季節性較低的信用卡和現金管理費。

-2022年第一季度重新獲得8,100萬美元的撥備，反映了與新冠肺炎相關的經濟狀況改善和投資組合構成變化的影響。第四季度包括5500萬美元的信貸損失準備金。

--非利息支出温和增長，增幅為1%。

▪平均貸款下跌2%，原因是住宅按揭貸款的增長被購買力平價貸款寬免和汽車貸款的下降所抵銷。

在儲蓄和活期存款季節性增長的推動下，▪平均存款增加了1%。

2022年第一季度與2021年第一季度比較

▪收益下降44%，主要原因是非利息支出增加和撥備回收率降低，但淨利息收入和非利息收入增加部分抵消了這一影響。

-非利息收入增長14%，主要是由於BBVA美國客户的增加。

-非利息支出增加了28%，主要反映了來自西班牙對外銀行美國分行的運營費用。

在收購美國對外銀行的推動下，▪的平均貸款和存款分別增長了20%和27%。

企業和機構銀行業務亮點

2022年第一季度與2021年第四季度

▪收益下降28%，主要原因是撥備回收率下降和非利息收入下降，但非利息支出下降部分抵消了這一影響。

-非利息收入下降24%，原因是資本市場相關收入下降，包括合併和收購諮詢費下降，以及持有供出售的商業抵押貸款淨收益減少，以及抵押貸款服務收入下降。

-2022年第一季度重新獲得1.18億美元的撥備，主要反映了與新冠肺炎相關的經濟狀況改善的影響。第四季度包括重新收回的3.69億美元撥備。

-非利息支出下降14%，主要是由於商業活動減少導致人員成本下降。

▪平均貸款增長2%，反映出PNC企業銀行和商業信貸業務的增長，但PNC房地產業務和購買力平價貸款豁免的下降部分抵消了這一增長。

▪平均存款下降4%，主要是由於商業存款的季節性下降。

2022年第一季度與2021年第一季度比較

▪收益下降10%，因為較高的淨利息收入被較低的撥備回收率和較高的非利息支出所抵消。

-非利息收入基本穩定，因為較高的財務管理產品收入被較低的諮詢業務收入、承銷費和商業抵押銀行活動所抵消。

-非利息支出增長18%，反映出來自西班牙對外銀行美國分行的運營支出以及對戰略舉措的持續投資。

▪平均貸款增長21%，反映出西班牙對外銀行美國分行的增加以及PNC的企業銀行、商業信貸和房地產業務的增長，但部分被購買力平價貸款豁免所抵消。

▪的平均存款增加了13%，其中包括美國西班牙對外銀行的增加。

資產管理集團亮點

2022年第一季度與2021年第四季度

▪的收益下降了4%，主要是由於信貸損失撥備的增加。

-非利息收入下降4%，反映股票市場平均水平下降的影響。

-非利息支出下降5%，原因是運營損失準備金減少。

▪管理的可自由支配客户資產減少5%，主要是受現貨股市走低的推動。

在住宅按揭貸款增加的推動下，▪平均貸款增加了4%。

▪平均存款增長13%，其中計入了計息存款的季節性增長。

2022年第一季度與2021年第一季度比較

▪的收益增長了3%，這主要得益於西班牙對外銀行美國分行的收益。

-非利息收入增長8%，反映了平均股票市場的上漲以及收購BBVA美國公司的好處。

-非利息支出增加了24%，這主要是由於增加了BBVA美國公司的運營費用。

▪管理的可自由支配客户資產增加了5%，主要是由於增加了西班牙對外銀行美國分行和更高的現貨股市。

▪的平均貸款和存款分別增長了60%和62%，反映了收購

美國西班牙對外銀行以及住宅抵押貸款和交易存款的增長。

其他

就本新聞稿而言，“其他”類別包括不符合作為單獨的應報告業務披露的標準的剩餘活動，例如資產和負債管理活動，包括證券淨收益或損失、投資證券的非臨時性減值、某些交易活動、某些徑流消費貸款組合、私募股權投資、公司間抵銷、某些公司管理費用、未分配給業務部門的税項調整、退出業務，以及根據公認會計原則報告業務部門業績與財務報表報告之間的差異。

電話會議和補充財務信息

PNC主席、總裁兼首席執行官威廉·S·德姆恰克和執行副總裁兼首席財務官羅伯特·Q·賴利將於今天上午11點為投資者舉行電話會議。東部時間，關於本新聞稿和相關金融補充的主題。電話會議的撥入號碼是(877)272-3520和(312)281-2958(國際)，會議的現場音頻網絡直播可在www.pnc.com/investorevents上收聽。在電話會議開始之前，PNC將在www.pnc.com/investorevents上獲得2022年第一季度的相關財務補充資料和與電話會議一起發言的演示幻燈片。電話會議的電話重播將持續一週，會議ID為22015678，會議音頻網絡直播將在PNC的網站上進行，為期30天。

PNC金融服務集團是美國最大的多元化金融服務機構之一，圍繞其客户和社區建立強大的關係，並在當地提供零售和商業銀行業務，包括全方位的貸款產品；為企業和政府實體提供專門服務，包括企業銀行、房地產金融和基於資產的貸款；財富管理和資產管理。欲瞭解有關PNC的信息，請訪問www.pnc.com。

[表格材料如下]

(A)除R系列和S系列優先股外，股息按季度支付，每半年支付一次。

(B)由於税前收入與免税抵免和收入之間的關係，實際所得税税率一般低於法定税率。

(C)淨息差是產生利息的資產的總收益減去有息負債的總利率，包括使用非計息來源的收益。為了對淨息差進行更有意義的比較，我們在計算淨息差時使用應税等值基準的淨利息收入，方法是增加免税資產賺取的利息收入，使其完全等同於應税投資賺取的利息收入。根據綜合損益表的公認會計原則(GAAP)，這種調整是不允許的。截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三個月的淨利息收入的應税等值調整分別為2200萬美元、2200萬美元和1500萬美元。

(D)計算方法為非利息支出除以總收入。

(A)金額包括我們已選擇公允價值選擇的資產和負債。我們的2021年Form 10-K包括，我們的2022年第一季度Form 10-Q將包括有關這些綜合資產負債表項目的其他信息。

(B)更多信息見第17頁的每股普通股有形賬面價值表。

(C)所有比率均採用適用於PNC的監管資本方法計算，每個期間均以標準化方法計算。有關更多信息，請參閲第15頁的資本比率。估計截至2022年3月31日的比率。

(D)計算這些比率是為了反映PNC選擇採用CECL任選的五年過渡期條款。

(E)全面執行比率的計算是為了反映中央控制中心的全面影響，不包括五年過渡期規定的好處。

(F)《2021年巴塞爾協議三》基於風險的總資本比率包括2000萬美元的不符合條件的信託優先資本證券，這些證券的逐步淘汰期限一直持續到2021年。

(G)不包括投資證券和其他金融資產的免税額。

(H)拖欠總額是指逾期30天以上的應計貸款。

資本比率

PNC 2022年的基於監管風險的資本比率是使用確定風險加權資產的標準化方法計算的。在確定信用風險加權資產的標準化方法下，風險敞口通常被分配一個預先定義的風險權重。與其他類型的風險敞口相比，高波動性商業房地產風險敞口、逾期風險敞口和股票敞口通常受到更高的風險權重。

PNC選擇了一項為期五年的過渡期條款，從2020年3月31日起生效，將CECL標準對監管資本的全面影響推遲到2021年12月31日，然後是三年過渡期。PNC將於2022年第一季度生效，目前正處於三年過渡期，CECL標準的全面影響將在未來三年逐步引入監管資本。2021年12月31日、2021年3月31日和2022年3月31日的估計比率見下表。關於PNC通過CECL的全面影響，其中不包括五年過渡期條款的好處，見下表中列出的2022年3月31日和2021年12月31日(完全執行)估計數。

我們的《巴塞爾協議III》資本比率可能會受到監管資本規則變化和額外監管指導或分析的影響。

(A)所有比率均採用適用於PNC的監管資本方法計算。

(B)計算這一比率是為了反映PNC選擇採用CECL任選的五年過渡期條款。

(C)2022年3月31日和2021年12月31日的比率是為了反映CECL的全面影響而計算的，不包括五年過渡期條款的好處。

(D)《巴塞爾協議三》標準方法風險加權資產以《巴塞爾協議三標準方法規則》為基礎，包括信貸和市場風險加權資產。

PNC金融服務集團。						綜合財務要點(未經審計)

非GAAP衡量標準

税前撥備前收益是一種非公認會計準則的衡量標準，其基礎是調整所得税和非控制權益前的收入，以排除信貸損失的撥備(重新計提)。我們認為，税前、撥備前收益是一個有用的工具，有助於評估通過業務撥備信貸成本的能力，並通過隔離信貸損失撥備(收回)的影響提供額外的基礎來比較不同時期的結果，不同時期的影響可能有很大差異。

不包括整合成本的税前撥備收益是一種非公認會計準則的衡量標準，其基礎是調整税前撥備收益以剔除該期間的整合成本。我們認為，不包括整合成本的税前、撥備前收益是瞭解PNC結果的有用工具，因為它提供了不同時期之間的更大可比性，以及展示了重要項目的影響。

(A)用於計算影響的21%的法定税率。

不包括整合成本的調整後稀釋後每股普通股收益是一項非公認會計準則的衡量標準，不包括與收購BBVA美國公司相關的整合成本。它是根據扣除當期税後整合成本調整稀釋後普通股股東應佔淨收益計算的。我們認為，這一非公認會計準則的衡量標準通過提供不同時期之間的更大可比性，以及展示重要項目的影響，在理解PNC結果方面發揮了有用的工具作用。

每股普通股的有形賬面價值是一種非公認會計準則的衡量標準，其計算依據是有形普通股股東權益除以期末已發行普通股。我們認為，這一非GAAP衡量標準是一種有用的工具，可以幫助評估公司資本管理戰略的實力和紀律，也可以作為一種額外的、保守的公司總價值衡量標準。

在某些盈利資產上賺取的利息收入完全或部分免徵聯邦所得税。因此，這些免税工具的回報率通常低於應税投資。為了對淨利息收入進行更有意義的比較，我們在應税等值基礎上使用利息收入，方法是增加免税資產的利息收入，使其完全等同於應税投資的利息收入。根據公認會計原則，這種調整是不允許的。應税等值淨利息收入僅用於計算淨利息差額，本演示文稿中其他部分顯示的淨利息收入為公認會計準則淨利息收入。

(A)計算方法為非利息支出除以總收入。

(B)計算方法為不包括整合費用的非利息支出除以不包括整合成本的總收入--抵銷收入。

不包括整合成本的效率比率是一個非GAAP衡量標準，不包括與收購BBVA美國公司相關的整合成本。它是在調整效率比計算的基礎上計算的，將期間的整合成本從非利息費用和總收入中扣除。我們認為，這一非公認會計準則的衡量標準是評估PNC結果的有用工具。不計入整合成本增加了不同時期的可比性，顯示了重要項目的影響，併為確定PNC的收入和支出提供了有用的衡量標準，這些收入和支出是我們業務運營的核心，預計將隨着時間的推移重複出現。

關於前瞻性信息的警示聲明

我們在本新聞稿和相關電話會議中就我們的財務業績前景發表聲明，如收益、收入、費用、税率、資本和流動性水平和比率、資產水平、資產質量、財務狀況，以及與我們和我們未來的業務和運營有關或影響的其他事項，這些都是《私人證券訴訟改革法案》中定義的前瞻性聲明。前瞻性陳述通常由諸如“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“看到”、“看”、“打算”、“展望”、“項目”、“預測”、“估計”、“目標”、“將”、“應該”和其他類似的詞語和表達來識別。

前瞻性陳述必然會受到許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。未來的事件或情況可能會改變我們的前景，也可能影響我們前瞻性陳述所涉及的假設、風險和不確定性的性質。前瞻性陳述僅説明截止日期。我們不承擔任何義務，也不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。實際結果或未來事件可能與前瞻性陳述中預期的結果以及歷史表現大不相同。因此，我們告誡不要過度依賴任何前瞻性陳述。

我們的前瞻性陳述受到以下主要風險和不確定因素的影響。

▪我們的業務、財務結果和資產負債表價值受業務和經濟狀況的影響，包括：

-債券、股票和其他金融市場的利率和估值變化，

-美國和全球金融市場的混亂，

-美聯儲、美國財政部和其他政府機構的行動，包括那些影響貨幣供應、市場利率和通脹的行動，

-由於不斷變化的商業和經濟狀況或立法或監管舉措而導致的客户行為變化，

-客户、供應商和其他交易對手的業績和信譽的變化，

-美國及其全球貿易夥伴關税和其他貿易政策的影響，

-新冠肺炎大流行對經濟影響的持續時間和程度，

-聯邦、州和地方政府政策變化的影響，包括對監管格局、資本市場、税收、基礎設施支出和社會方案的影響；以及

--大宗商品價格波動。

▪我們的前瞻性財務報表受到經濟和金融市場狀況與我們目前預期的情況大不相同的風險的影響，沒有考慮潛在的法律和監管或有事項。這些聲明是基於我們的以下觀點：

-2020年上半年，美國經濟繼續從大流行引發的衰退中復甦。今年全年的經濟增長可能會保持在長期平均水平之上。由於基本面良好，2022年消費者支出增長將保持穩健。

-供應鏈困難將在2022年期間逐步緩解。勞動力短缺今年仍將是一個制約因素，儘管強勁的工資增長將支撐消費者支出。

-2021年下半年，通脹加速至數十年來的最快速度，原因是需求強勁，但大流行帶來的一些商品和服務的供應有限。能源價格上漲增加了2022年上半年的通脹壓力。隨着與大流行相關的供需失衡消退，能源價格企穩，2022年下半年通脹將放緩。然而，由於工資增長，通脹也將在整個經濟中擴大。到2022年底，通貨膨脹率將高於美聯儲2%的長期目標。

--PNC預計，聯邦公開市場委員會(FOMC)將在5月、6月、7月、9月和12月分別上調聯邦基金利率0.50%、0.25%、0.25%和0.25%，以在年底前達到2.00%至2.25%的區間。聯邦公開市場委員會隨後將在2023年進一步提高聯邦基金利率。此外，美聯儲將在未來幾個月開始縮減資產負債表。

-隨着俄羅斯入侵烏克蘭，前景的不確定性增加。這給今年的通脹帶來了上行風險，這可能導致聯邦公開市場委員會比目前預期的更積極地收緊貨幣政策。此外，增長面臨的風險是下行的。2022年末或2023年出現經濟衰退的可能性有所增加。

▪PNC是否有能力採取某些資本行動，包括向股東返還資本，取決於PNC會議或超過聯邦儲備委員會根據聯邦儲備委員會全面資本分析和審查程序建立的壓力資本緩衝。

▪PNC未來的監管資本比率將取決於公司的財務業績、當時生效的最終資本規定的範圍和條款以及影響PNC資產負債表構成的管理層行動。此外，PNC確定、評估和預測監管資本比率以及根據實際或預測資本比率採取行動(如資本分配)的能力，將至少在一定程度上取決於相關模型的開發、驗證和監管審查。

關於前瞻性信息的警示聲明(續)

▪的法律和法規發展可能會對我們的業務運營能力、財務狀況、運營結果、競爭地位、聲譽或尋求有吸引力的收購機會產生影響。聲譽影響可能會影響業務的產生和保留、流動性、資金以及吸引和留住管理層的能力等問題。這些發展可能包括：

-法律法規的變化，包括影響金融服務業監管、消費者保護、銀行資本和流動性標準、養老金、破產和其他行業方面的變化，以及會計政策和原則的變化。

-不利於解決法律程序或其他索賠以及監管和其他政府調查或其他調查。這些問題可能導致金錢判決或和解或其他補救措施，包括罰款、處罰、恢復原狀或改變我們的業務做法，以及額外的費用和附屬成本，並可能對PNC造成聲譽損害。

-監管審查和監督過程的結果，包括我們未能滿足與政府機構達成的協議的要求。

-與獲取他人聲稱的知識產權權利有關的任何成本，以及我們的知識產權保護總體上是否足夠，對商業和經營業績的影響。

▪的業務和經營業績受到我們識別和有效管理業務固有風險的能力的影響，包括在適當的情況下，通過有效使用系統和控制、第三方保險、衍生品和資本管理技術，以及滿足不斷變化的監管資本和流動性標準。

▪我們的業務增長部分是通過收購和新的戰略舉措實現的。風險和不確定性包括所收購業務的性質和戰略計劃帶來的風險和不確定性，在某些情況下包括與我們進入新業務或新的地理或其他市場相關的風險，以及我們在這些新領域缺乏經驗所產生的風險，以及與收購交易本身相關的風險和不確定因素、監管問題以及被收購業務在完成交易後整合到PNC。其中許多風險和不確定性存在於我們收購和整合BBVA USA BancShares，Inc.，包括其美國銀行子公司BBVA USA。

▪競爭可能會對客户的獲取、增長和保留以及信用利差和產品定價產生影響，這可能會影響市場份額、存款和收入。我們預測和響應技術變化的能力也會影響我們響應客户需求和滿足競爭需求的能力。

▪的業務和經營業績也可能受到廣泛的自然災害和其他災難、流行病、混亂、恐怖活動、系統故障、安全漏洞、網絡攻擊或國際敵對行動的影響，因為這會對經濟和金融市場造成普遍影響，或對我們或我們的特定交易對手造成影響。

我們在2021年Form 10-K表中提供了有關這些以及其他因素的更詳細信息，包括在該報告的風險因素和風險管理部分、合併財務報表附註的法律程序和承諾説明以及我們隨後提交的其他美國證券交易委員會文件中。我們的前瞻性聲明還可能受到其他風險和不確定性的影響，包括那些我們可能在本新聞稿或美國證券交易委員會的其他報告(可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的公司網站www.pnc.com/secfilings上訪問)中討論的風險和不確定性。我們僅將這些網址作為非活動文本引用包含在內。這些網站上的信息不是本文檔的一部分。