Filedby：Gold Royalty Corp.

(委託文檔號：001-40099)

《1933年證券法》規定的第425條規則

主題公司：基本版税公司。

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GoldRoyalty提供基本報價的最新信息

温哥華，不列顛哥倫比亞省-2022年4月11日-Gold Royalty Corp.(紐約證券交易所美國股票代碼：Groy)(以下稱“Gold Royalty”或“公司”)欣然宣佈，有關公司收購Elemental Royalty Corp.(TSXV：ELE)(以下簡稱“Elemental”)全部已發行普通股的要約(以下簡稱“要約”)條件以及根據Elemental股東權利計劃發行的關聯權的關鍵監管批准已經完成。

該公司已收到澳大利亞政府外國投資審查委員會的一封“不採取行動”的信函，通知與要約有關的交易不受1975年外國收購和收購法此外，在諮詢其顧問和查閲有關Elemental的相關公開信息後，公司已確定根據《競爭法》(加拿大)不是關於要約的要求。

鑑於上述情況，以及由於通過將公司的F-4表格註冊説明書第1號修正案提交給根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的聲明，該公司今天提交了一份關於其要約的變更和變更通知。其中所載的修訂不會在任何實質性方面改變要約條件的範圍。變更及變更通知亦提供額外披露，包括(其中包括)更新的未經審核備考簡明合併財務報表，該等報表反映Gold Royalty及Elemental各自的最新財政期間。

該報價在下午5：00之前一直開放接受。(多倫多時間)2022年4月27日，除非報價被縮短、延長或撤回。

有關要約的進一步資料，請參閲本公司日期為2022年1月11日的要約及通函，並附有日期為2022年1月21日的更改通知，以及日期為2022年4月11日的更改及更改通知(統稱為“要約文件”)，可在SEDAR www.sedar.com或Gold Royalty的網站www.Goldroyalty.com/Elemental-Offer/上查閲。我們強烈鼓勵Elemental股東仔細閲讀要約文件全文，因為這些文件包含有關Gold Royalty和要約條款和條件的其他重要信息，以及有關Elemental股東如何向要約認購Elemental股票的詳細説明。

關於Gold Royalty Corp.

GoldRoyalty Corp.是一家專注於黃金的特許權使用費公司，為金屬和採礦業提供創造性的融資解決方案。其使命是在礦山生命週期的不同階段獲得特許權使用費、流動資金和類似的權益，以建立一個平衡的投資組合，為投資者提供近、中期和較長期的誘人回報。Gold Royalty的多元化投資組合目前包括位於美洲的黃金資產的淨冶煉廠返還特許權使用費。

如需更多信息，請聯繫：

金版税公司

Telephone:(833) 396-3066

電子郵件：Info@Golddroyalty.com

對於有疑問或需要更多信息的Elemental股東，請聯繫：

勞瑞希爾諮詢小組

北美免費電話：1-877-452-7184(北美以外)

電子郵件：assistance@larelhill.com

無要約或懇求

本新聞稿僅供參考，並不構成買賣任何證券的要約，也不構成對賣方或買方的要約邀請。要約完全由要約文件中列出的條款和條件提出，並符合要約文件中規定的條款和條件。

致美國Elemental股東的通知

GoldRoyalty已向美國證券交易委員會提交了經第1號修正案修訂的F-4表格的註冊説明書，其中包含一份與根據1933年美國證券法提出收購Elemental證券的要約有關的招股説明書。Elemental和其他相關方被敦促閲讀此類註冊聲明和在獲得這些文件後提交或將提交給美國證券交易委員會的與要約相關的任何和所有其他RELEVANTDOCUMENTS，以及這些文件的任何補充文件，因為它們包含或將包含有關黃金特許權使用費、元素和要約的重要信息。提交給美國證券交易委員會的材料將在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費提供，這些材料將發佈在Gold Royalty的網站www.Golddroyalty.com上。

GoldRoyalty是一家外國私人發行人，並獲準根據加拿大與美國不同的披露要求準備要約收購和接管投標通告及相關文件。Gold Royalty按照國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制其財務報表，這些報表可能無法直接與美國公司的財務報表相比較。

Elemental的股東應該意識到，擁有Gold Royalty股票可能會讓他們在美國和加拿大承擔税收後果。要約文件可能沒有完全描述這些税收後果。Elemental股東應閲讀OfferDocuments中的任何税務討論，並敦促Elemental股票的持有者諮詢他們的税務顧問。

基本股東根據美國聯邦證券法執行民事責任的能力可能會受到不利影響，因為Gold Royalty是在加拿大註冊成立的，要約文件中提到的Gold Royalty的部分或全部高級管理人員和董事以及部分或全部專家居住在美國以外，而Gold Royalty的大部分資產和此等人士的資產位於美國境外。美國的基本股東可能無法在非美國法院起訴GoldRoyalty或其高級管理人員或董事違反美國聯邦證券法。強迫這些當事人接受美國法院的管轄權或執行從美國法院獲得的判決可能是困難的。

美國證券交易委員會或任何州證券監管機構都沒有或將會批准或不批准要約文件中提供的黃金特許權使用費股票，或者已經或將會確定任何要約文件是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

Element股東應知道，在要約期間，Gold Royalty或其關聯公司可直接或間接競購或購買加拿大或其省份或地區以及美國的適用法律或法規允許的待分銷或待交換的證券或某些相關證券，包括1934年美國證券交易法下的第14E-5規則。只要有關該等購買或購買安排的信息在加拿大公開，該等信息將以新聞稿或其他合理的方式披露，以告知美國的股東該等信息。

關於前瞻性信息的警示陳述

本新聞稿中包含的某些信息構成適用於加拿大和美國證券法的“前瞻性信息”和“前瞻性聲明”(“前瞻性聲明”)，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能會導致Gold Royalty的實際結果、業績和成就與其中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。“相信”、“預期”、“將會”、“提議”及其派生詞彙以及其他預測或指示未來事件、趨勢或前景的表述，以及與歷史事項無關的其他表述，可識別上述和其他前瞻性表述。此類前瞻性表述，包括有關對要約條件的滿意程度以及有關報價完成的預期時間、利益和效果的表述，涉及風險、不確定因素和其他因素，可能導致實際結果與此類前瞻性表述明示或暗示的結果大不相同。這些因素包括：獲得必要的批准和滿足要約下的其他條件的能力；實現擬議交易下的利益的能力；對當事人的業務、財產和資產的重大不利影響；一般經濟和市場條件的影響；作為當事人特許權使用費和其他利益基礎的物業的經營者無法執行此類財產的擬議計劃的任何情況；與該等經營者或勘探有關的風險, 這些風險和不確定性因素包括：雙方的特許權使用費及其他利益相關財產的開發和開採業務；宏觀經濟發展的影響；相關政府對新冠肺炎疫情的反應以及此類應對措施的有效性；以及報價文件中列出的其他重要風險和不確定性因素；黃金特許權使用費截至2021年9月30日的年度報告以及可在SEDAR網站(www.sedar.com)和EDGAR網站www.sec.gov上查閲的其他公開文件。儘管公司試圖找出可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的重要因素，但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的不同。不能保證這些陳述將被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中預期的大不相同。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述。除非依照適用的證券法，否則公司不承諾更新任何前瞻性陳述。