附件99.1
2021年年報向前邁進，攜手惠頓貴金屬
附件99.1
2021年年報向前邁進，攜手惠頓貴金屬
惠頓是全球首屈一指的貴金屬流媒體公司，擁有最高質量的長壽命投資組合，低成本資產。它的商業模式為投資者提供了大宗商品價格槓桿和勘探收益，但風險狀況比傳統礦業公司低得多。惠頓提供採礦業中最高的現金運營利潤率，使其能夠支付具有競爭力的股息，並通過增值收購繼續增長。因此，惠頓的表現一直好於黃金和白銀以及其他礦業投資。惠頓通過流媒體創造可持續的價值。
總裁兼首席執行官的來信尊敬的股東和朋友們，毫無疑問，2021年世界經歷了又一個充滿挑戰的一年。正如最初希望的那樣，這場災難的破壞性影響新冠肺炎大流行已經過去，幾種新變種病毒的到來導致了進一步的悲劇和斷斷續續的全球經濟重新開放。儘管面臨挑戰，惠頓的我們比以往任何時候都更加忙碌，我相信2021年是惠頓18年曆史上最成功的一年。從增加創紀錄的新流量，記錄財務業績和股息，到我們在可持續發展努力方面的廣泛飛躍，2021年是惠頓為我們所有利益相關者帶來重大價值的一年。惠頓一直以來的特色在於我們的員工、我們的合作伙伴和我們的戰略。這一點在2021年比以往任何時候都更真實，我很自豪地反思這些亮點並分享我們對未來一年的展望。在超過18年的時間裏，我們創造了創紀錄的財務業績，我們的成功是基於我們計算出的風險和收益的平衡。我們不斷尋找新的機會，我們相信我們的戰略基礎和盡職調查流程會指導我們的投資決策。我們流模式的這種堅定應用的結果是顯而易見的：2021年，我們多樣化的高質量、長壽命資產組合(特別是Peñasquio、AnTamina和Constancia)實現了753,045金當量盎司(GEO)的產量，再次達到我們的指導範圍。這一強勁表現導致多個關鍵財務指標取得創紀錄的結果，包括：創紀錄的收入12億美元，較2020年增長10%；運營現金流達到創紀錄的8.45億美元，也較2020年增長10%；以及創紀錄的調整後淨收益5.91億美元，較2020年增長18%。我為我們能夠為股東創造的價值感到自豪。儘管本年度市場出現了前所未有的波動，但我們大幅增加了股息：我們在2021年的派息總額為每股普通股0.57美元。, 比2020年同期增長35%以上，比2019年增長58%。我們繼續從戰略上管理我們的資產負債表，並在年內宣佈了新的投資和承諾，在年內再進行14億美元的新流媒體合作伙伴關係後，手頭有約2.26億美元的現金，今年通過完全未提取的循環信貸安排增加了20億美元的額外容量，財務狀況良好。蘭迪·斯莫爾伍德，總裁兼首席執行官，投資於我們的增長無疑，我們2021年最大的成就是我們通過增值收購重新投入的資金。到目前為止，我們是2021年最成功的流媒體公司，惠頓執行了所有宣佈的貴金屬流中超過一半的價值。但這一成功不僅僅建立在過去一年所做的工作之上；相反，這是我們自成立以來努力成為與我們合作的礦業公司的真正合作夥伴的成果。在惠頓，我們相信，我們的合作伙伴越強大，我們就越強大。因此，在流進入我們的產品組合後，我們通過我們的技術大使計劃為我們的合作伙伴提供技術支持，通過我們的合作伙伴社區投資計劃為我們的合作伙伴提供社區關係支持，並願意在必要時考慮調整合同細節，以確保雙方繼續取得成功。我們今年和過去幾年的成功都是建立在希望與我們合作的礦業公司的基礎上的，這就是為什麼今年，我們在礦業的流媒體投資總額自成立以來超過了100億美元。惠頓貴金屬|2021年年報i
重要的是要記住，並不是每筆交易都是惠頓的交易！我們的企業發展團隊在過去一年中不知疲倦地工作，審閲了100多個機會，以尋找符合我們嚴格標準並具有清晰和引人注目的經濟效益的新渠道。我們精心挑選項目，以補充我們現有的長壽命、高利潤率的投資組合和生產概況，並滿足我們對技術、財務以及環境、社會和治理(ESG)績效的嚴格盡職壓力測試。我們努力創造一個整個團隊擁有決策權的環境。我經常説，當我們的遠見和盡職調查導致拒絕機會時，我們做出的一些最好的決定。從開始到結束，2021年是我們在企業發展方面最忙碌的一年，我們的投資組合中增加了五個新的流。從第一季度開始，我們加強了與Capstone礦業的合作伙伴關係，宣佈他們在智利的聖多明各項目獲得了金礦流。在第二季度，我們在RIO2的Fenix Gold Project上增加了一個金礦流，也是在智利。最後，為了結束這一年，我們把目光投向了離家更近的地方，並在加拿大的兩個非常有前景的項目上增加了溪流：一條黃金和鉑金溪流來自Generation Mining的馬拉鬆項目，另一條溪流來自Artemis‘s Blackwater項目，一條黃金和一條白銀。我們預計，在未來五年內，所有這五個氣田都將開始為產量做出貢獻。我們的勢頭一直持續到2022年，前兩個月又有兩筆交易：Adventus Mining在厄瓜多爾的Curipamba項目的黃金和白銀流動，以及加拿大Sabina Gold&Silver Corp.的Goose項目的黃金流動。我們還沒有完成，因為我們預計今年還會探索更多的機會。2022年，我們預計黃金當量產量將與去年基本持平，為70萬至760。, 由於Constancia、Salobo、薩德伯裏和基諾山的產量較高，Peñasquio和AnTamina的產量較低(按其採礦計劃的年限計算)，抵消了來自Constancia、Salobo、薩德伯裏和基諾山的較高可歸屬產量。然而，我們的中長期增長在同行中是無與倫比的：未來五年，我們預計平均年產量將達到850,000個GEO，這是由於Salobo、Stillwater、Constancia、Voisey‘s Bay和Marmato的預期和持續產量增長。在五年期末，我們預計將增加來自Blackwater、Toroparu、Fenix、Marathon、Rosemont和Santo Domingo的增量產量盎司。在接下來的十年裏，我們預計平均年產量將進一步增長到910,000個GEO，代表着20%的長期增長前景1。為了應對不斷變化的世界，採礦業是一個受ESG問題影響很大的行業，因此對於惠頓來説，可持續性不是一種選擇，而是一種要求。而我們的基於ESG的盡職調查一直很強，我們在2021年採取了額外的步驟並增加了新的資源，以確保我們投資的所有項目都是可持續的。從一開始，我就把惠頓視為礦業變革的推動者。當我們發現我們現有的任何礦業合作伙伴，甚至未來的合作伙伴存在令人擔憂的問題時，我們都會直言不諱，我們尋求並支持幫助補救這種情況的舉措。然而，如果我們覺得某個機會或潛在合作伙伴與我們對ESG的價值觀和承諾不符，我們就會離開，就像我們在歷史上多次做的那樣。從毀滅性的野火和熱浪到災難性的洪水和百年一遇天氣事件、氣候變化對我們社區和全球範圍的影響不容忽視。2021年底，我以惠頓代表和世界黃金理事會主席的身份出席了在蘇格蘭格拉斯哥舉行的聯合國氣候變化大會(COP26)。儘管我為我們迄今取得的成就感到自豪，但我清楚地看到，我們惠頓可以做得更多，因此我們進一步加強了我們的地位：宣佈我們承諾到2050年實現淨零碳排放。2022年初發布的這一聲明，是我們在2021年制定的強化氣候變化和環境政策的高潮。我們惠頓認為，到2050年，我們對淨零的最重大影響將是繼續充當變革的推動者。因此，我們正在加大對我們的礦業夥伴的支持力度，包括設立一個基金，支持它們在其業務範圍內實施氣候解決方案。我們還認為，通過提供必要的材料，包括清潔能源生產和儲存所必需的金屬，採礦業處於加快全球向低碳經濟過渡的理想地位。作為主題行業的資本提供者，我們相信，未來幾年我們的大部分增長將來自於從生產銅、鎳、鉑和鈀等戰略礦產的礦山購買非核心貴金屬副產品。1.本節中的陳述包含前瞻性信息，請讀者注意，實際結果可能有所不同。有關與此信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲本文件第62頁的警示備註評估前瞻性聲明。惠頓貴金屬|2021年年報
支持我們的社區，社區參與和慈善事業一直是我們成為誰的核心。十多年來，我們一直將我們的社區投資計劃與我們的財務成功聯繫在一起，我們都為我們向數百個社區項目捐贈了超過3000萬美元而感到自豪非營利組織。我們的任務是支持我們的當地社區和我們從其獲得金屬的礦山周圍的社區，重點是我們的四大支柱--健康和健康、社區、教育和環境。我們認識到，我們感興趣的許多礦山所在的農村社區是最需要支持的，這就是為什麼我們的社區投資計劃有三分之二的重點是圍繞這些地點的倡議。我們很幸運地與礦業合作伙伴一起工作，他們與我們在社區進步方面有着共同的價值觀。2021年，我們在多項持續的行動上展開合作，其中包括：淡水河谷的鄰裏網絡項目，該項目旨在通過協助當地政府制定政策和規劃來改善當地教育，以解決和消除學生上學的障礙；淡水河谷在阿拉里市的Knowledge Station建造了一個有蓋的綜合運動場，以幫助兒童和年輕人提高健康和健身活動水平，並提高自尊；以及Hudbay的農業和畜牧業發展計劃，該計劃致力於增加祕魯康斯坦西胺周圍社區的經濟機會。這些只是惠頓與我們在世界各地的合作伙伴共同發起的幾項倡議。在這一年裏，我們還在公司辦公室周圍的社區簽署了幾項新倡議，包括致力於改善開曼羣島備災、救濟和恢復工作的R3開曼基金會；振興温哥華市中心東部社區的第一前進運動；以及太平洋鮭魚基金會及其在對話和恢復野生太平洋三文魚方面的努力。我們很榮幸能與卡塞爾的朋友們建立新的合作伙伴關係。, 它解決了系統性種族主義問題，並強調了通過支持黑人擁有的小企業實現多樣性、公平和包容性的重要性。這一重要倡議提供了財政支持和專家建議，以幫助受助人維持他們的企業並創造長期的經濟繁榮。大流行的持續影響要求對我們如何支持我們社會中最脆弱的人進行廣泛、持續的重新評估。我們很榮幸能為這些項目和其他許多改變生活的項目冠名，但我們知道這是一段旅程。雖然我們很自豪地看到我們目前的努力得到了ESG評級機構和其他利益相關者的認可，但我們知道還有更多的工作要做。展望未來，我們公司的成功始終建立在卓越的人才基礎上。我很幸運地與一羣有能力、有技能的人一起工作，他們在沒有劇本的情況下能夠適應，他們堅持自己的信念和信念，總是樂於幫助周圍的人。在惠頓，我們謙虛地理解，我們都需要拉同一根繩子來實現我們的集體目標。我們共同的價值觀指導着我們如何選擇我們的交易，以及我們如何為我們的合作伙伴和社區服務。最重要的是，這給了我巨大的感激和熱情，讓我對我們今年和未來將面臨的挑戰和機遇充滿熱情。我也為我們的合作伙伴感到謙卑，也為我們如何在具有挑戰性的環境中共同取得如此多的成就和分享許多成功而感到謙卑。儘管我們都面臨不確定性，但我相信我們的團隊有能力通過我們的流媒體業務模式執行任務，交付短期和長期結果，並提供可持續的價值。我期待着在2022年推進我們的所有倡議，並繼續建立一個強大、可持續的業務, 為我們所有的利益相關者提供價值和增長。我很榮幸能在惠頓貴金屬公司領導如此強大的團隊，我真誠地感謝你們每一個人，你們是惠頓成功的一部分。蘭迪·斯莫爾伍德，惠頓貴金屬總裁兼首席執行官2022年3月10日|2021年年度報告III
財務管理討論和分析2財務報表71
管理層對截至2021年12月31日的年度經營業績和財務狀況的討論和分析
本管理層的討論和分析(MD&A？)應與惠頓貴金屬公司(Wheaton Precious Metals Corp.)截至2021年12月31日的年度合併財務報表及其相關附註一起閲讀，這些報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS？)編制的。凡提及惠頓或本公司，包括本公司的全資附屬公司。本MD&A包含前瞻性陳述，這些陳述受本MD&A第62頁以及整個文件中包含的警示説明中所列風險因素的影響。除非另有説明，所有數字均以美元列報。本MD&A已於2022年3月10日準備完成。
目錄
| 概述 |
3 | |||
| 運營概述 |
4 | |||
| 亮點 |
5 | |||
| 展望 |
7 | |||
| 礦泉水權益 |
8 | |||
| 礦產特許權使用費權益 |
11 | |||
| 長期股權投資 |
12 | |||
| 可轉換應收票據 |
13 | |||
| 財務結果摘要 |
15 | |||
| 生產單位彙總表 |
16 | |||
| 已售出單位摘要 |
17 | |||
| 季度財務回顧 |
18 | |||
| 運營和運營審查的結果 |
19 | |||
| 流動性與資本資源 |
29 | |||
| 股本 |
36 | |||
| 金融工具 |
37 | |||
| 風險和不確定性 |
37 | |||
| 關鍵會計估計 |
47 | |||
| 新會計準則將於2021年生效 |
49 | |||
| 未來會計政策的變化 |
49 | |||
| 非國際財務報告準則計量 |
50 | |||
| 後續事件 |
54 | |||
| 控制和程序 |
54 | |||
| 可歸屬儲量和資源 |
55 | |||
| 有關前瞻性陳述的注意事項 |
62 | |||
惠頓貴金屬2021年年報[2]
概述
惠頓貴金屬公司是一家貴金屬流媒體公司，其收入主要來自貴金屬(金、銀和鈀)和鈷的銷售。該公司在紐約證券交易所(NYSE)、多倫多證券交易所(TSX)和倫敦證券交易所(LSE)上市，交易代碼為WPM。
截至2021年12月31日，本公司已與21家不同的礦業公司就購買貴金屬和鈷(貴金屬採購協議或PMPA)簽訂了28項長期購買協議(其中3項是早期存款協議)，涉及12個國家和地區的23項目前正在運營的礦業資產，10項處於不同的開發階段，2項已進行維護和維護。在2021年12月31日之後，公司收購了3個與處於不同開發階段的礦業資產有關的新PMPA，如MD&A第6頁所披露。作為PMPA的採購者，惠頓從交易對手那裏收購金屬生產，初步預付款加上根據合同確定的每盎司或每磅交付的額外現金付款，通常是現行市場價格或更低的價格。本MD&A及財務報表所指的歸屬金屬產量是惠頓根據各項PMPA有權擁有的金屬產量。於截至2021年12月31日止年度內，本公司就根據該等協議收購的金屬所支付的每盎司平均價格分別為黃金459美元、白銀5.78美元、鈀433美元及鈷4.67美元。公司財務業績的主要驅動因素是與PMPA相關的各種礦業資產的金屬生產量，以及惠頓出售收到的金屬時實現的價格。在整個MD&A中，金、銀和鈀的產量和銷售量以盎司為單位，而鈷的產量和銷售量以磅為單位。
新冠肺炎更新
業務連續性和員工健康與安全
根據當地政府的限制和指導方針，惠頓於2020年3月中旬暫時關閉了實體辦公室，併成功過渡到所有員工的遠程辦公。在2020年第三季度，實體辦公室在自願的基礎上重新開放，目前所有僱員至少以兼職的方式參加實體辦公室。
合作伙伴運營
惠頓已經完成了與我們的交易對手的徹底的業務審查，以更好地瞭解他們圍繞新冠肺炎疫情的政策和程序。我們被告知，每個行動都有一個危機管理小組，並將根據當地情況和適用的法律做出決定，並考慮員工的健康和安全。在2020年第二季度，該公司在墨西哥和祕魯擁有PMPA的六個合作伙伴業務因政府側重於減少新冠肺炎大流行的影響而暫停，包括康斯坦西亞、雅利雅庫、聖迪馬斯、洛斯菲洛斯、培尼亞斯基託和安塔米納明。所有這些採礦作業在2020年第三季度恢復運營，並在2020年剩餘時間內繼續運營，目前都在運營。不能保證我們的合作伙伴在新冠肺炎大流行期間，經常開展業務的業務將繼續開展業務，或繼續以預期水平開展業務。
與新冠肺炎大流行相關的社區支持和應對基金
2020年第二季度，惠頓宣佈啟動500萬美元的社區支持和響應基金(企業社會責任基金)，以支持全球抗擊新冠肺炎大流行及其對社區的影響的努力。CSR基金旨在滿足惠頓運營的社區以及惠頓從中獲得貴金屬的礦山周圍的迫切需求。這筆資金是惠頓已經在進行的社區投資計劃的增量，該計劃目前為全球多個社區的50多個計劃提供支持。
截至2021年12月31日，該公司已根據該計劃捐贈了總計460萬美元。
惠頓貴金屬2021年年報[3]
運營概述
| Q4 2021 | Q4 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||||||||||
| 生產的單位 |
||||||||||||||||||||||||
| 黃金盎司 |
88,321 | 92,039 | (4.0)% | 342,546 | 366,321 | (6.5)% | ||||||||||||||||||
| 銀盎司 |
6,356 | 6,509 | (2.4)% | 25,999 | 22,892 | 13.6 % | ||||||||||||||||||
| 鈀盎司 |
4,733 | 5,672 | (16.6)% | 20,908 | 22,187 | (5.8)% | ||||||||||||||||||
| 鈷磅 |
381 | - | 不適用。 | 2,293 | - | 不適用。 | ||||||||||||||||||
| 黃金當量盎司2 |
186,404 | 189,682 | (1.7)% | 752,958 | 712,624 | 5.7 % | ||||||||||||||||||
| 銀當量盎司2 |
13,421 | 13,657 | (1.7)% | 54,213 | 51,309 | 5.7 % | ||||||||||||||||||
| 售出的單位 |
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| 黃金盎司 |
79,622 | 86,243 | (7.7)% | 312,465 | 369,553 | (15.4)% | ||||||||||||||||||
| 銀盎司 |
5,116 | 4,576 | 11.8 % | 22,860 | 19,232 | 18.9 % | ||||||||||||||||||
| 鈀盎司 |
4,641 | 4,591 | 1.1 % | 19,344 | 20,051 | (3.5)% | ||||||||||||||||||
| 鈷磅 |
228 | - | 不適用。 | 886 | - | 不適用。 | ||||||||||||||||||
| 黃金當量盎司2 |
158,864 | 155,665 | 2.1 % | 663,415 | 662,275 | 0.2 % | ||||||||||||||||||
| 銀當量盎司2 |
11,438 | 11,208 | 2.1 % | 47,766 | 47,684 | 0.2 % | ||||||||||||||||||
| PBND和庫存的變化3 |
||||||||||||||||||||||||
| 黃金盎司 |
5,126 | (5,195) | (10,321) | 15,391 | (27,921) | (43,312) | ||||||||||||||||||
| 銀盎司 |
356 | 1,048 | 692 | (286) | 344 | 630 | ||||||||||||||||||
| 鈀盎司 |
10 | 981 | 971 | 33 | 725 | 692 | ||||||||||||||||||
| 鈷磅 |
127 | - | (127) | 1,253 | - | (1,253) | ||||||||||||||||||
| 黃金當量盎司2 |
11,331 | 10,617 | (714) | 23,817 | (22,217) | (46,034) | ||||||||||||||||||
| 銀當量盎司2 |
816 | 764 | (52) | 1,715 | (1,600) | (3,315) | ||||||||||||||||||
| 單位度量衡 |
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| 銷售價格 |
||||||||||||||||||||||||
| 每盎司黃金 |
$ | 1,798 | $ | 1,882 | (4.5)% | $ | 1,798 | $ | 1,767 | 1.8 % | ||||||||||||||
| 每盎司白銀 |
$ | 23.36 | $ | 24.72 | (5.5)% | $ | 25.08 | $ | 20.78 | 20.7 % | ||||||||||||||
| 每盎司鈀 |
$ | 1,918 | $ | 2,348 | (18.3)% | $ | 2,369 | $ | 2,183 | 8.5 % | ||||||||||||||
| 每磅鈷 |
$ | 28.94 | $ | 不適用。 | 不適用。 | $ | 23.11 | $ | 不適用。 | 不適用。 | ||||||||||||||
| 每盎司黃金當量2 |
$ | 1,751 | $ | 1,839 | (4.8)% | $ | 1,811 | $ | 1,655 | 9.4 % | ||||||||||||||
| 每盎司銀當量2 |
$ | 24.32 | $ | 25.54 | (4.8)% | $ | 25.16 | $ | 22.99 | 9.4 % | ||||||||||||||
| 現金成本4 |
||||||||||||||||||||||||
| 每盎司黃金4 |
$ | 472 | $ | 433 | (9.0)% | $ | 459 | $ | 426 | (7.7)% | ||||||||||||||
| 每盎司白銀4 |
$ | 5.47 | $ | 5.51 | 0.7 % | $ | 5.78 | $ | 5.28 | (9.5)% | ||||||||||||||
| 每盎司鈀4 |
$ | 340 | $ | 423 | 19.6 % | $ | 433 | $ | 389 | (11.3)% | ||||||||||||||
| 每磅鈷4 |
$ | 4.68 | $ | 不適用。 | 不適用。 | $ | 4.67 | $ | 不適用。 | 不適用。 | ||||||||||||||
| 每盎司黃金當量2 |
$ | 429 | $ | 415 | (3.4)% | $ | 434 | $ | 403 | (7.7)% | ||||||||||||||
| 每盎司銀當量2 |
$ | 5.96 | $ | 5.76 | (3.5)% | $ | 6.03 | $ | 5.59 | (7.9)% | ||||||||||||||
| 現金營業利潤率4 |
||||||||||||||||||||||||
| 每盎司黃金4 |
$ | 1,326 | $ | 1,449 | (8.5)% | $ | 1,339 | $ | 1,341 | (0.1)% | ||||||||||||||
| 每盎司白銀4 |
$ | 17.89 | $ | 19.21 | (6.9)% | $ | 19.30 | $ | 15.50 | 24.5 % | ||||||||||||||
| 每盎司鈀4 |
$ | 1,578 | $ | 1,925 | (18.0)% | $ | 1,936 | $ | 1,794 | 7.9 % | ||||||||||||||
| 每磅鈷4 |
$ | 24.26 | $ | 不適用。 | 不適用。 | $ | 18.44 | $ | 不適用。 | 不適用。 | ||||||||||||||
| 每盎司黃金當量2 |
$ | 1,322 | $ | 1,424 | (7.2)% | $ | 1,377 | $ | 1,252 | 10.0 % | ||||||||||||||
| 每盎司銀當量2 |
$ | 18.36 | $ | 19.78 | (7.2)% | $ | 19.13 | $ | 17.40 | 9.9 % | ||||||||||||||
| 總收入 |
$ | 278,197 | $ | 286,212 | (2.8)% | $ | 1,201,665 | $ | 1,096,224 | 9.6 % | ||||||||||||||
| 黃金收入 |
$ | 143,187 | $ | 162,299 | (11.8)% | $ | 561,920 | $ | 652,827 | (13.9)% | ||||||||||||||
| 白銀收入 |
$ | 119,504 | $ | 113,131 | 5.6 % | $ | 573,429 | $ | 399,625 | 43.5 % | ||||||||||||||
| 鈀的收入 |
$ | 8,902 | $ | 10,782 | (17.4)% | $ | 45,834 | $ | 43,772 | 4.7 % | ||||||||||||||
| 鈷收入 |
$ | 6,604 | $ | - | 不適用。 | $ | 20,482 | $ | - | 不適用。 | ||||||||||||||
| 淨收益 |
$ | 291,822 | $ | 157,221 | 85.6 % | $ | 754,885 | $ | 507,804 | 48.7 % | ||||||||||||||
| 每股 |
$ | 0.648 | $ | 0.350 | 85.1 % | $ | 1.677 | $ | 1.132 | 48.1 % | ||||||||||||||
| 調整後淨收益 4 |
$ | 132,232 | $ | 149,441 | (11.5)% | $ | 592,079 | $ | 503,335 | 17.6 % | ||||||||||||||
| 每股4 |
$ | 0.293 | $ | 0.333 | (12.0)% | $ | 1.315 | $ | 1.122 | 17.2 % | ||||||||||||||
| 營運現金流 |
$ | 195,290 | $ | 207,962 | (6.1)% | $ | 845,145 | $ | 765,442 | 10.4 % | ||||||||||||||
| 每股 4 |
$ | 0.433 | $ | 0.463 | (6.5)% | $ | 1.878 | $ | 1.706 | 10.1 % | ||||||||||||||
| 已支付的股息5 |
$ | 67,580 | $ | 53,914 | 25.3 % | $ | 256,607 | $ | 188,486 | 36.1 % | ||||||||||||||
| 每股 |
$ | 0.15 | $ | 0.12 | 25.0 % | $ | 0.57 | $ | 0.42 | 35.7 % | ||||||||||||||
| 1) | 除生產和銷售的黃金和鈀盎司外，所有以千為單位的金額，每盎司金額和每股金額。 |
| 2) | 請參閲第19、20、23和24頁底部的表格，瞭解將生產量和銷售量轉換為黃金當量盎司(GEO)和銀當量盎司(SEO)的方法的進一步信息。 |
| 3) | 代表生產但未交付的應付盎司(PBND)相對於公司從其獲得貴金屬的各種礦山的增加(減少)，對於鈷，表示應付磅PBND和手頭庫存的增加(減少)。應付款單位PBND將在未來的銷售中確認，因為它們根據合同條款交付給公司。預計黃金和鈀的平均年化產量約為兩至三個月，白銀的年化產量約為兩個月，但由於許多因素，包括礦山產量和發貨時間，每個季度的產量可能會有所不同。1 |
| 4) | 參考本MD&A第50頁開始的關於非國際財務報告準則計量的討論。 |
| 5) | 在參考日曆季度中宣佈的股息，相對於上一季度的財務業績。 |
| 1 | 本節中的陳述包含有關已生產但尚未交付的預測盎司的前瞻性信息，提醒讀者實際結果可能會有所不同。有關與此信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲有關前瞻性陳述的告誡説明。 |
惠頓貴金屬2021年年報[4]
亮點
運營
| ● | 在截至2021年12月31日的三個月和年度內，惠頓分別創造了2.78億美元(51%黃金、43%白銀、3%鈀和3%鈷)和12.02億美元(47%黃金、48%銀、4%鈀和1%鈷)的收入，這12個月是本公司的最高紀錄。 |
| ● | 於截至二零二一年十二月三十一日止三個月及年度內，惠頓的黃金當量盎司產量分別為186,400盎司及753,000盎司，於三個月期間減少1.7%，於十二個月期間增加5.7%。 |
| ● | 於截至2021年12月31日止三個月及年度內，惠頓售出的黃金當量盎司分別為158,900盎司及663,400盎司，較上年同期分別增加2.1%及0.2%。 |
| ● | 在截至2021年12月31日的三個月和年度內，惠頓分別產生了1.95億美元和8.45億美元的運營現金流，其中12個月的數字創下了公司的紀錄。這數字在首三個月內下跌百分之六，而在十二個月內則上升百分之十。 |
| ● | 與上一年可比的三個月期間相比： |
| o | 可歸屬黃金產量減少的主要原因是Salobo夫婦開採較低品位的材料，以及2021年10月傳送帶起火對生產的影響，但Constancia和San Dimas開採較高品位的材料部分抵消了這一影響。 |
| o | 應佔白銀產量減少主要是由於安塔米納的生產量及品級較低所致。 |
| o | 淨收益的增加主要是Voisey‘s Bay PMPA減值沖銷的結果。 |
| o | 調整後淨收益減少的主要原因是已實現黃金等值價格下降5%導致毛利率下降，以及與公司業績股單位(PSU)相關的應計成本差異導致G&A成本上升。 |
| ● | 相對於上一年的可比12個月期間： |
| o | 可歸屬黃金產量減少的主要原因是在Salobo開採品位較低的材料。 |
| o | 可歸屬白銀產量增加的主要原因是安塔米納、佩納斯基託和康斯坦西亞，這反映了前一年由於新冠肺炎疫情而暫停運營，以及收購科薩明礦和馬爾馬託礦場以及恢復基諾山的採礦。 |
| o | 淨收益的增加主要是Voisey‘s Bay PMPA減值沖銷的結果，加上已實現黃金等價物價格上漲9%導致利潤率上升。 |
| o | 調整後淨收益的增加主要是由於利潤率較高。 |
| ● | 2022年3月10日，董事會宣佈派發股息，每股普通股0.15美元。 |
企業發展
| ● | 2021年1月5日，本公司收購了位於加拿大育空地區的Brewery Creek礦場2.0%的冶煉廠淨收益權益。 |
| ● | 2021年2月19日，先前宣佈的關於Cozamin礦的PMPA結束，預付現金1.5億美元將於當日支付給Capstone礦業公司(Capstone)。 |
| ● | 2021年3月24日，本公司與Capstone就位於智利阿塔卡馬地區的Santo Domingo項目簽訂了PMPA，於2021年4月21日向Capstone支付了3,000萬美元的首筆定金。 |
| ● | 2021年4月15日，先前宣佈的關於Marmato礦的PMPA結束，首期現金對價3400萬美元將於當日支付給Aris Gold。 |
| ● | 2021年11月15日，本公司與RIO2 Limited(RIO2)就位於智利的FenixGold項目簽訂了PMPA。 |
惠頓貴金屬2021年年報[5]
| ● | 2021年12月13日，本公司與Artemis Gold Inc.(Artemis Gold Inc.)就Blackwater項目的白銀生產簽訂了PMPA。此外，本公司於同日宣佈已達成最終協議，收購New Gold Inc.(新黃金公司)就加拿大不列顛哥倫比亞省Blackwater項目的黃金生產所持有的現有金礦流。在完成對金流的購買後，本公司向New Gold支付了3億美元。 |
| ● | 年終後，公司於2022年1月17日宣佈，已與Adventus礦業公司(Adventus)就位於埃杜阿多的Curipamba項目簽訂了項目管理協議。 |
| ● | 2022年1月26日，公司就位於加拿大安大略省的馬拉鬆項目與世代礦業有限公司簽訂了PMPA協議。 |
| ● | 2022年2月8日，本公司宣佈已與Sabina Gold&Silver Corp.(Sabina Gold&Silver Corp.)就Goose項目簽訂PMPA，該項目是Sabina位於加拿大努納武特的後河金礦區的一部分。 |
其他
| ● | 在2021年第一季度，該公司全額償還了其20億美元循環定期貸款項下的1.95億美元未償還款項。 |
| ● | 在截至2021年12月31日的一年中，該公司從出售長期投資中獲得了1.3億美元的收益，其中包括出售其在First Majestic Silver Corp.(First Majestic Silver Corp.)剩餘股權投資的1.12億美元。 |
惠頓貴金屬2021年年報[6]
展望1
惠頓2022年的估計可歸屬產量以及5年平均和10年黃金當量產量如下：
| 金屬 | 2022 預測1 |
5年制 (2022-2026) 2 |
10年期年費 (2022-2031) 2 | |||
| 黃金盎司 | 350,000 to 380,000 | |||||
| 銀盎司(1000s) | 23,000 to 25,000 | |||||
| 其他金屬(鈀和鈷)(Geos) | 44,000 to 48,000 | |||||
| 黃金當量盎司的計算依據是： 黃金1800美元/盎司，白銀24美元/盎司，鈀2100美元/盎司，鉑金1000美元/盎司，鈷33.00美元/磅 |
700,000 to 760,000 | 850,000 | 910,000 |
| 1) | 生產的盎司代表精礦或多金屬中所含的銀、金、鈀和鈷的數量，或在冶煉或精煉扣除之前。 |
| 2) | 五年和十年的指導不包括PascuaLama、Navida、Cotabambas、Metatas的可選生產，也不包括Salobo在目前在建項目之外的額外擴建。此外，五年指導還不包括Kutcho或薩德伯裏的Victor項目的任何生產。 |
預計2022年的黃金當量產量與2021年相比將保持相對不變，因為預計康斯坦西亞、Salobo、薩德伯裏和基諾山的黃金當量產量增加將被AnTamina、Voisey s Bay和777的產量下降所抵消。預計Constancia的可歸屬產量將增加：1)Constancia由於開採Pampacha礦藏的品位較高；2)Salobo由於2022年的不間斷運營以及Salobo III礦山擴建於2022年下半年初步啟動；3)薩德伯裏由於2022年的不間斷運營以及Totten礦的採礦作業重新開始；及4)Keno Hill由於繼續擴大運營。預計應佔產量將減少以下因素：1)AnTaminadue根據採礦計劃降低礦山品位；2)Voisey‘s Bay由於將本公司有權獲得的先前期間生產的鈷納入2021年的產量；及3)777由於礦山將於2022年停產。
未來五年的平均預測產量預計將增加，這主要是由於預計Salobo、Stillwater、Constancia、Voisey‘s Bay和Marmato的產量持續增長，以及Blackwater、Toroparu、Fenix、Marathon、Rosemont和Santo Domingo的產量在預測期後期增加。未來十年的平均預測產量包括Kutcho項目和薩德伯裏Victor礦的額外增量產量。淡水河谷公司表示，在目前的Salobo III擴建完成後，可能會進一步擴張，但惠頓目前沒有將這一點納入其預測。最後，儘管巴里克黃金公司繼續推進對帕斯誇喇嘛項目的全面審查，但惠頓在其估計的十年平均產量指引中沒有包括該項目的任何產量。
從流動資金的角度來看，於2021年12月31日的2.26億美元現金及現金等價物，加上20億美元循環定期貸款(循環貸款)項下的可用信貸提供的流動資金及持續經營現金流，本公司處於有利地位，足以為所有尚未履行的承諾及已知的或有事項提供資金，並提供靈活性以收購額外的可增值礦流權益。
| 1 | 本節中的陳述包含有關預測產量、資金來源、未償還承諾以及繼續獲得增值礦流權益的前瞻性信息，請讀者注意，實際結果可能有所不同。有關與此信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲有關前瞻性陳述的告誡説明。 |
惠頓貴金屬2021年年報[7]
礦泉水權益1
下表彙總了該公司目前擁有的礦流權益：
| 礦泉流 利益 |
我的 所有者？ |
位置？ | 歸因於 生產 |
每單位 生產 付款2,3 |
預付總額 考慮事項 到目前為止已付清的金額？ |
現金流 生成至 Date³ |
單位 已收到& ³ |
Q4-2021 PBND3, 4 |
術語？ | 日期 原創 合同 |
||||||||||||||||||||||||
| 黃金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 |
谷谷 | 巴西 | 75% | $416 | $ | 3,059,360 | $ | 1,621,877 | 1,602,305 | 49,779 | LOM | 28-Feb-13 | ||||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏5 |
谷谷 | 能 | 70% | $400 | 623,572 | 228,756 | 237,717 | 15,605 | 20年 | 28-Feb-13 | ||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
哈德貝 | 人均 | 50% 6 | $412 | 135,000 | 103,259 | 99,006 | 6,422 | LOM | 8-Aug-12 | ||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
調頻 | 梅克斯 | 變數7 | $618 | 220,000 | 150,956 | 153,248 | 2,503 | LOM | 10-May-18 | ||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特8 |
西班耶 | 美國 | 100% | 18%的現貨 | 237,880 | 54,905 | 42,005 | 5,375 | LOM | 16-Jul-18 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
782,542 | 517,533 | 519,753 | 6,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 明託 |
Pere | 能 | 100% 9 | 65%2Spot的數量 | LOM | 20-Nov-08 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 羅斯蒙特 |
哈德貝 | 美國 | 100% | $450 | LOM | 10-Feb-10 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 777 10 |
哈德貝 | 能 | 50% | $429 | LOM | 8-Aug-12 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 馬馬託11 |
阿里斯 | 公司 | 6.5% 11 | 18%的現貨 | LOM | 5-Nov-20 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 聖多明各 |
頂石 | CHL | 100% 12 | 18%的現貨 | LOM | 24-Mar-21 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 芬尼克斯 |
RIO2 | CHL | 6% 13 | 18%的現貨 | LOM | 15-Nov-21 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 |
阿耳特彌斯 | 能 | 8% 14 | 35%的現貨 | LOM | 13-Dec-21 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 5,058,354 | $ | 2,677,286 | 2,654,034 | 85,945 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 白銀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託 |
紐蒙特 | 梅克斯 | 25% | $4.36 | $ | 485,000 | $ | 1,166,461 | 67,847 | 950 | LOM | 24-Jul-07 | ||||||||||||||||||||||
| 安塔米納 |
嘉能可 | 人均 | 33.75% 15 | 20%的現貨 | 900,000 | 530,307 | 35,648 | 1,596 | LOM | 3-Nov-15 | ||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
哈德貝 | 人均 | 100% | $6.08 | 294,900 | 155,850 | 13,030 | 324 | LOM | 8-Aug-12 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
1,034,935 | 1,413,889 | 98,620 | 1,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯 |
春分 | 梅克斯 | 100% | $4.53 | 25年 | 15-Oct-04 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Zinkgruvan |
日誌記錄 | 瑞 | 100% | $4.53 | LOM | 8-Dec-04 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 尤里雅庫 |
嘉能可 | 人均 | 100% 16 | $8.98 | LOM | 23-Mar-06 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Stratoni |
埃爾拉多 | GRC | 100% | $11.54 | LOM | 23-Apr-07 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 內維斯-科沃 |
日誌記錄 | PRT | 100% | $4.38 | 50年 | 5-Jun-07 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel |
阿爾米納 | PRT | 100%17 | 50%的現貨 | 50年 | 5-Jun-07 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基諾山 |
Alexo公司 | 能 | 25% | 變數2 | LOM | 2-Oct-08 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 明託 |
Pere | 能 | 100% | $4.35 | LOM | 20-Nov-08 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 帕斯誇喇嘛 |
巴里克 | ChL/ARG | 25% | $3.90 | LOM | 8-Sep-09 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 羅斯蒙特 |
哈德貝 | 美國 | 100% | $3.90 | LOM | 10-Feb-10 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 777 10 |
哈德貝 | 能 | 100% | $6.32 | LOM | 8-Aug-12 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 納維達德 |
PaaS | 精氨酸 | 12.5% | $4.00 | LOM | 不適用18 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 馬馬託11 |
阿里斯 | 公司 | 100% 11 | 18%的現貨 | LOM | 5-Nov-20 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cozamin |
頂石 | 梅克斯 | 50% 19 | 10%的現貨 | LOM | 11-Dec-20 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 |
阿耳特彌斯 | 能 | 50% 14 | 18%的現貨 | LOM | 13-Dec-21 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 2,714,835 | $ | 3,266,507 | 215,145 | 4,200 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 鈀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特8 |
西班耶 | 美國 | 4.5% 20 | 18%的現貨 | $ | 262,120 | $ | 107,232 | 68,793 | 5,629 | LOM | 16-Jul-18 | ||||||||||||||||||||||
| 鈷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣 |
谷谷 | 能 | 42.4% 21 | 18%的現貨 | $ | 390,000 | $ | 3,687 | 886 | 1,253 | LOM | 11-Jun-18 | ||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 8,425,309 | $ | 6,054,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 縮寫如下：FM=First Majestic Silver Corp；Pere=Pembridge Resources plc；PAAS=泛美銀業公司；ARG=阿根廷；BRA=巴西；CAN=加拿大；CHL=智利；CO=哥倫比亞；GRC=希臘；MEX=墨西哥；PER=祕魯；PRT=葡萄牙；SWE=瑞典；USA=美國；LOM=礦山壽命。 |
| 2) | 有關更多信息，請參閲本MD&A第32頁題為“合同義務和或有事項及礦物流權益”的章節。 |
| 3) | 除黃金和鈀盎司和每盎司金額外，所有數字均以千為單位。迄今支付的全部預付對價不包括結賬成本和資本化利息(如適用)。有關剩餘的預付對價何時到期的詳細信息，請參閲本MD&A第33頁標題為“其他合同義務和或有事項”的章節。 |
| 4) | 應付金、銀、鈀和鈷PBND是基於管理層的估計。這些數字將來可能會隨着收到更多信息而更新。 |
| 5) | 由運營的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營的Stobie和Victor黃金權益組成。截至2021年12月31日，該公司從薩德伯裏流獲得了約2.29億美元的運營現金流。如果通過20年期合同交付給惠頓的黃金市值，扣除每盎司現金支付的淨額，低於最初6.7億美元的可退還定金，公司將有權在合同結束時退還差額。由於2021年6月1日至2021年8月9日的勞工中斷，協議期限延長了69天。 |
| 6) | 2021年5月10日，惠頓和哈德貝同意修改康斯坦西亞分流協議，以便哈德貝不再需要向惠頓額外交付8,020盎司黃金，因為惠頓在2021年6月30日之前沒有從潘帕坎查開採400萬噸礦石。作為這項修訂的一部分，Hudbay已同意將適用於Constancia礦石生產的固定黃金回收率從55%提高到Pampacha儲備期內的70%。此外，由於Hudbay於2021年12月31日前從Pampacha礦藏開採及加工了400萬噸礦石，本公司須於2021年12月23日向Hudbay額外支付400萬美元的保證金。 |
| 1 | 本節中的陳述包含前瞻性信息，包括估計未來複制的時間和數量，提醒讀者實際結果可能會有所不同。有關與此信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲有關前瞻性陳述的告誡説明。 |
惠頓貴金屬2021年年報[8]
| 7) | 原San Dimas SPA於2004年10月15日簽訂，於2018年5月10日終止，同時本公司簽訂了新的San Dimas PMPA。根據San Dimas PMPA的條款，本公司有權獲得相當於應付黃金產量的25%的金額加上相當於應付白銀產量的25%的額外黃金金額，並按固定的黃金與白銀交換比例70：1從San Dimas礦轉換為黃金。如果黃金和白銀的平均價格比下降到低於50：1或在6個月或更長時間內增加到90：1以上，則應根據具體情況將70修正為50？或90：1，直到6個月或更長時間的平均金銀價格比在50：1到90：1之間時，在此情況下應恢復？70？目前的比例是70：1。 |
| 8) | 由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。 |
| 9) | 該公司有權收購每年生產的前30,000盎司黃金的100%，此後收購50%。 |
| 10) | 截至2021年12月31日，該公司已從777流獲得約3.54億美元的運營現金流。如果通過最初的40年合同期限向惠頓交付的黃金和白銀的市場價值，扣除每盎司現金支付的淨額，低於最初4.55億美元的預付款，公司將有權在40年合同期限結束時退還差額。 |
| 11) | 一旦惠頓獲得19萬盎司黃金和215萬盎司白銀，歸屬黃金和白銀產量將分別降至3.25%和50%。 |
| 12) | 一旦本公司收到285,000盎司黃金，本公司的應佔黃金產量將降至67%。 |
| 13) | 一旦本公司根據Fenix PMPA收到90,000盎司黃金，應佔黃金產量將減少至4%，直至交付140,000盎司為止，之後黃金產量下降至3.5%。 |
| 14) | 一旦本公司根據Blackwater PMPA收到279,908盎司黃金和1,780萬盎司白銀，應佔黃金和白銀產量將分別降至4%和33%。 |
| 15) | 一旦惠頓根據AnTamina PMPA獲得1.4億盎司白銀，本公司的應佔白銀產量將減少至22.5%。 |
| 16) | 每年，本公司將購買相當於承購者應支付的前150萬盎司白銀的100%，以及任何超出部分的50%的金額。 |
| 17) | 惠頓只有權開採Aljustrel礦銅含量低於15%的精礦中所含的銀。 |
| 18) | 惠頓和PaaS尚未敲定協議的最終條款。 |
| 19) | 一旦惠頓根據Cozamin PMPA獲得1,000萬盎司白銀，本公司的應佔白銀產量將降至33%。 |
| 20) | 一旦本公司根據Stillwater協議收到375,000盎司鈀，本公司的可歸屬鈀產量將減少至2.25%，一旦本公司根據該協議收到550,000盎司鈀，本公司的可歸屬鈀產量將減少至1%。 |
| 21) | 一旦公司根據Voisey‘s Bay協議收到3100萬磅鈷，公司可歸因於鈷的產量將減少到21.2%。 |
關於礦泉水利益的最新進展
收購Fenix貴金屬採購協議
2021年11月15日，公司與RIO2 Limited(RIO2)就位於智利的菲尼克斯項目(菲尼克斯項目)的黃金生產簽訂了PMPA(菲尼克斯PMPA項目)。根據Fenix PMPA的條款，本公司將收購相當於黃金產量的6%的黃金，直至90,000盎司交付為止，收購相當於黃金產量的4%，直至再交付140,000盎司黃金，並在此後的礦山壽命內收購相當於黃金產量3.5%的黃金。此外，根據Fenix PMPA，本公司將預付總現金代價5,000萬美元，其中2,500萬美元在交易完成時支付，其中2,500萬美元在RIO2收到其Fenix項目的環境影響評估以及其他條件的情況下支付2,500萬美元。此外，本公司將根據協議支付相當於每盎司黃金現貨價格18%的持續生產付款，直至扣除生產付款後的交付黃金價值等於預付代價5,000萬美元，屆時生產付款將增加至現貨黃金價格的22%。
收購黑水貴金屬採購協議
2021年12月13日，本公司與Artemis Gold Inc.(Artemis Gold Inc.)就位於加拿大不列顛哥倫比亞省的黑水項目(Blackwater Project)的白銀生產簽訂了PMPA(黑水白銀PMPA項目)。根據Blackwater Silver PMPA，惠頓將收購相當於應付白銀產量的50%的白銀，直至1780萬盎司的白銀交付，以及相當於應付白銀產量的33%的白銀在礦山的整個生命週期內獲得。本公司承諾為這條河流支付總計約1.41億美元的預付現金對價，在黑水項目建設期間根據慣例條件分四次等額支付。此外，惠頓將持續支付相當於根據Blackwater Silver PMPA交付的白銀每盎司現貨白銀價格的18%的現金付款，直到交付的白銀價值(扣除每盎司生產的白銀支付)等於預付對價1.41億美元，此後等於白銀現貨價格的22%。
此外，於2021年12月13日，本公司宣佈已達成最終協議，收購由New Gold Inc.(新黃金公司)持有的關於Blackwater項目(Blackwater GoldPMPA)黃金生產的現有金礦流。惠頓有權購買相當於應付黃金產量8%的黃金，直至279,908盎司黃金交付為止，此後在礦山壽命內降至應付黃金產量的4%。該公司向New Gold支付了3億美元購買Blackwater Gold PMPA。此外，惠頓將支付相當於根據協議交付的每盎司黃金現貨金價的35%的持續生產付款。
收購庫裏潘巴貴金屬採購協議
2022年1月17日，公司宣佈已與Adventus礦業公司就位於厄瓜多爾的庫裏潘巴項目(庫裏潘巴項目)的金銀生產簽訂了項目管理協議(庫裏潘巴項目)。根據Curipamba PMPA，Wheaton將購買相當於應付黃金產量的50%的黃金，直至150,000盎司交付為止，此後在礦山壽命內購買相當於應付黃金產量的33%，購買相當於應付白銀產量的75%的白銀，直至交付460萬盎司，此後在礦山壽命內降至50%。根據Curipamba PMPA的條款，該公司承諾向Adventus支付總計1.755億美元的預付現金代價，其中1300萬美元可用於施工前，500,000美元將用於支持圍繞Curipamba項目的某些當地社區發展倡議。其餘款項將在施工期間分四期支付，但須符合各種慣常條件。此外，惠頓將為交付的黃金和白銀盎司支付相當於現貨價格18%的持續生產付款，直到黃金價值
惠頓貴金屬2021年年報[9]
而已交付的白銀，扣除生產付款後，相當於預付代價1.755億美元，屆時生產付款將增加至現貨價格的22%。
在收購這一PMPA的過程中，惠頓還將收購Adventus高達500萬美元的股權，但須保持在Adventus已發行股份的10%以下。
收購馬拉鬆貴金屬採購協議
2022年1月26日，公司與Gen Mining就位於加拿大安大略省的馬拉鬆項目(馬拉鬆項目)的黃金和鉑金生產簽訂了PMPA(馬拉鬆PMPA項目)。根據馬拉鬆PMPA，惠頓將購買相當於應付黃金產量100%的黃金，直至150,000盎司交付為止，此後在礦山生命週期內，黃金產量將降至應付黃金產量的67%，鉑金產量將降至相當於應付鉑金產量的22%，直至120,000盎司交付為止，此後礦山壽命降至15%。根據馬拉鬆項目管理協議的條款，本公司承諾向Gen Mining預付現金總代價2.4億加元，其中4,000萬加元將在施工前支付，用於馬拉鬆項目的開發，其餘部分在施工期間分四期支付，視各種習慣條件和預先確定的完工測試而定。此外，惠頓將為交付的黃金和鉑金盎司支付相當於現貨價格18%的持續生產付款，直到交付的黃金和鉑金價值(扣除生產付款後)等於2.4億加元的預付款，屆時生產付款將增加到現貨價格的22%。
收購鵝貴金屬收購協議
於2022年2月8日，本公司宣佈已與Sabina Gold&Silver Corp.(Sabina Gold&Silver Corp.)就位於加拿大努納武特的Sabina後河金礦區Goose項目(The Goose Goose Project)的黃金生產訂立項目管理協議(Goose PMPA)。根據Goose PMPA，惠頓將購買相當於應付黃金產量的4.15%的黃金，直至130,000盎司交付為止，下降至2.15%，直至交付200,000盎司，此後降至礦山壽命內應付黃金產量的1.5%。根據Goose PMPA的條款，公司承諾在Goose項目施工期間向Sabina支付1.25億美元的預付款，分四次等額支付，但須遵守慣例條件。此外，惠頓將為交付的黃金盎司支付相當於現貨黃金價格18%的持續生產付款，直到交付的黃金價值(扣除生產付款後)等於1.25億美元的預付款，屆時生產付款將增加到現貨黃金價格的22%。
與此次PMPA的收購相關，惠頓還將收購Sabina最多2000萬美元的股權，但條件是Sabina的流通股比例保持在10%以下。
薩洛博塞特鋼廠擴大產能
Salobo礦目前的磨礦生產能力為每年2,400萬噸(Mtpa)。淡水河谷目前正在進行Salobo III礦擴建(Salobo擴建)，計劃包括第三條選礦廠生產線，並將使用Salobo的現有基礎設施。根據淡水河谷2021年第四季度業績報告，2022年1月6日，Salobo擴建地區的暴雨導致山體滑坡，損壞了一條隧道帶的一部分，並封鎖了通往項目現場的通道。該地區的安全條件已經重建，淡水河谷正在制定更多的預防措施，並更換損壞的設備。淡水河谷目前正在對影響進行全面評估，預計將於2022年第二季度初完成。淡水河谷進一步報告稱，截至第四季度末，Salobo III礦場擴建的實物完成率為85%。
薩羅波傳送帶起火
2021年10月5日，淡水河谷報告稱，在一場大火部分影響到一條傳送帶後，該公司已暫停Salobo的銅精礦生產，儘管包括採礦和維護作業在內的其他活動仍在照常運行。2021年10月22日，淡水河谷宣佈暫停傳送帶業務，並在2021年10月25日之前提高銅精礦產量，暫停18天。
薩德伯裏煤礦暫時關閉Totten礦
據淡水河谷稱，2021年9月26日，一臺名為剷鬥的大型設備堵塞並損壞了Totten礦的豎井，導致其暫時關閉。淡水河谷報告稱，佔公司薩德伯裏黃金產量約15%至20%的Totten礦於2022年第一季度恢復生產，預計薩德伯裏礦的運營將於2022年第二季度恢復正常。
惠頓貴金屬2021年年報[10]
康斯坦西亞·塞馬特Pampaccha額外的預付款
2021年5月10日，惠頓和哈德貝同意修改康斯坦西亞分流協議，以便哈德貝不再被要求在2021年6月30日之前向惠頓額外交付8,020盎司黃金，因為他們沒有從潘帕坎查開採400萬噸礦石。作為該修訂的一部分，Hudbay同意將適用於Constancia礦石生產的固定黃金回收率在Pampacha的儲備期內從55%提高至70%。此外，由於Hudbay於2021年12月31日前從Pampacha礦藏開採及加工了400萬噸礦石，本公司須於2021年12月23日向Hudbay支付額外保證金400萬美元。
Voisey‘s Bay地下礦場擴建
根據淡水河谷2021年第四季度業績報告，截至第四季度末，Voisey‘s Bay地下礦山擴建項目的實際完成率為67%，其中包括開發兩個地下礦山-Reid Brook和East Deep。根據淡水河谷的説法，Reid Brook於2021年第二季度開始生產，East Deep預計將於2022年下半年啟動。
Stratoni Sales暫停運營
據Eldorado GoldCorporation(Eldorado)2021年第四季度MD&A稱，Stratoni礦於2021年底暫停運營，2022年期間將對該礦進行維護和維護。Eldorado還報告説，他們將根據勘探成功和進一步技術和經濟審查的積極結果，評估Stratoni的開採作業。
早期存款礦物流權益
早期礦藏礦流權益指與早期開發項目有關的協議，根據該協議，惠頓可在收到某些文件(包括但不限於可行性研究、環境研究和影響評估研究)後選擇不繼續進行該協議。一旦惠頓選擇繼續達成協議，溪流的賬面價值將轉移到Minory Stream權益。
下表彙總了本公司目前擁有的早期礦牀礦流權益：
| 歸因於 生產將是 購得 |
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| 提前存款 礦泉流 利益 |
我的 物主 |
位置 的 我的 |
預付費用 考慮事項 付款至今1 |
預付費用 考慮事項 待付報酬1, 2 |
總計 預付費用 考慮？ |
黃金 | 白銀 | 任期 協議 |
日期 原創 合同 |
|||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu |
GCM | 圭亞那 | $ | 15,500 | $ | 138,000 | $ | 153,500 | 10% | 50% | 礦藏的生命 | 11-Nov-13 | ||||||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯 |
帕諾羅 | 祕魯 | 11,500 | 128,500 | 140,000 | 25% | 3 | 100% | 3 | 礦藏的生命 | 21-Mar-16 | |||||||||||||||||||||||||
| 庫楚 |
庫楚 | 加拿大 | 7,000 | 58,000 | 65,000 | 100% | 100% | 礦藏的生命 | 14-Dec-17 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 34,000 | $ | 324,500 | $ | 358,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 以千計；不包括結賬成本和資本化利息(如適用)。 |
| 2) | 有關剩餘的預付對價何時到期的詳細信息，請參閲本MD&A第33頁題為“其他合同義務和或有事項”的章節。 |
| 3) | 一旦惠頓生產了9,000萬銀當量盎司，在礦山壽命內，歸屬產量將降至黃金產量的16.67%和白銀產量的66.67%。 |
託羅帕魯黃金X被GCM MiningCorp收購。(前Gran哥倫比亞黃金公司)
2021年6月4日，Gold X礦業公司宣佈完成之前宣佈的安排計劃，根據該計劃，GCM礦業公司(前GCM Gold Corp.)收購了Gold X的所有已發行和已發行普通股。
礦產特許權使用費權益
2021年1月5日，本公司為從加拿大育空地區Brewery Creek石英礦產主張中開採的礦石開採的第一批600,000盎司黃金支付300,000美元，現有2.0%的冶煉廠淨收益特許權使用費權益，該礦石由Sabre Gold Mines Corp.的子公司Golden Predator Explore Ltd.擁有，以及由此產生的任何礦產所有權，此後2.75%的冶煉廠淨收益特許權使用費權益(Brewery Creek特許權使用費)。在向惠頓支付200萬加元后。
此外，該公司在切薩皮克黃金公司(Chesapeake Gold Corp.)位於墨西哥的Metates資產(Metates Royalty)擁有0.5%的冶煉廠淨特許權使用費權益，用於礦山的整個生命週期。Metates Royalty的賬面成本為300萬美元。本公司對任何銀色串流、特許權使用費或任何其他關於Metates物業的交易也有優先購買權。
到目前為止，沒有確認任何收入，也沒有在這些特許權使用費協議方面產生任何損失。
惠頓貴金屬2021年年報[11]
長期股權投資
本公司將不時出於戰略目的投資於公司的證券，包括但不限於勘探和採礦公司。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司持有以下投資：
| (單位：千) |
12月31日 2021 |
12月31日 2020 |
||||||
| 持有的普通股 |
$ | 59,941 | $ | 196,241 | ||||
| 持有的認股權證 |
1,536 | 3,637 | ||||||
| 長期股權投資總額 |
$ | 61,477 | $ | 199,878 | ||||
本公司對普通股的長期投資(LTI)是出於長期戰略目的持有，而不是出於交易目的。因此，本公司已選擇將任何扣除税收的公允價值調整反映為其他全面收入的組成部分(OCI)。累計損益不會在出售這些長期投資時重新分類為淨收益，而是重新分類為留存收益。
雖然認股權證的長期投資也是出於長期戰略目的，但它們符合衍生工具的定義，因此被歸類為金融資產，公允價值調整被記錄為其他(收入)費用分類下淨收益的一部分。沒有報價市場價格的權證使用Black-Scholes期權定價模型進行估值。
通過持有這些長期投資，公司本身就面臨各種風險因素，包括貨幣風險、市場價格風險和流動性風險。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月和十二個月期間，這些股權投資的公允價值和被確認為公司保單組成部分的公允價值變化摘要如下：
持有的公共共享
| 截至2021年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 共享貓頭鷹 (000s) |
的百分比 傑出的 股票 擁有 |
公允價值在 Sep 30, 2021 |
成本 加法 |
所得收益 處置1 |
公允價值 調整，調整 收益 (虧損)2 |
公允價值在 Dec 31, 2021 |
已實現收益 論處置 |
||||||||||||||||||||||||
| 熊溪 |
13,264 | 10.67% | $ | 10,931 | $ | - | $ | - | $ | 1,833 | $ | 12,764 | $ | - | ||||||||||||||||||
| 薩比娜 |
11,700 | 2.82% | 13,407 | - | - | (26) | 13,381 | - | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
46,157 | - | (17,565) | 5,204 | 33,796 | 13,048 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 70,495 | $ | - | $ | (17,565) | $ | 7,011 | $ | 59,941 | $ | 13,048 | ||||||||||||||||||||
| 1) | 2021年期間的出售是為了利用強勁的大宗商品價格環境導致的股價上漲。 |
| 2) | 公允價值收益(虧損)反映為其他全面收益(保監處)的一個組成部分。 |
| 截至2020年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 股票 擁有 (000s) |
的百分比 傑出的 股票 擁有 |
公允價值在 Sep 30, 2020 |
成本 加法 |
所得收益 處置1 |
公允價值 調整，調整 收益 (虧損)2 |
公允價值在 Dec 31, 2020 |
已實現收益 論處置 |
||||||||||||||||||||||||
| 熊溪 |
13,264 | 11.80% | $ | 31,324 | $ | - | $ | - | $ | 1,285 | $ | 32,609 | $ | - | ||||||||||||||||||
| 薩比娜 |
11,700 | 3.59% | 22,630 | - | - | 7,603 | 30,233 | - | ||||||||||||||||||||||||
| First Majestic |
7,155 | 3.23% | 163,620 | - | (113,365) | 45,729 | 95,984 | 40,556 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
34,433 | - | - | 2,982 | 37,415 | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 252,007 | $ | - | $ | (113,365) | $ | 57,599 | $ | 196,241 | $ | 40,556 | ||||||||||||||||||||
| 1) | 由於所持股份不再被認為具有戰略價值，因此開始處置被歸類為其他股份的股份。 |
| 2) | 公允價值收益(虧損)反映為保監處的一個組成部分。 |
惠頓貴金屬2021年年報[12]
| 截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 股票 擁有 (000s) |
的百分比 傑出的 股票 擁有 |
公允價值在 Dec 31, 2020 |
成本 加法 |
所得收益 處置1 |
公允價值 調整，調整 收益 (虧損)2 |
公允價值在 Dec 31, 2021 |
已實現收益 論處置 |
||||||||||||||||||||||||
| 熊溪 |
13,264 | 10.67% | $ | 32,609 | $ | - | $ | - | $ | (19,845) | $ | 12,764 | $ | - | ||||||||||||||||||
| 薩比娜 |
11,700 | 2.82% | 30,233 | - | - | (16,852) | 13,381 | - | ||||||||||||||||||||||||
| First Majestic |
- | 0.00% | 95,984 | - | (112,188) | 16,204 | - | 60,530 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
37,415 | 7,453 | (17,565) | 6,493 | 33,796 | 13,048 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 196,241 | $ | 7,453 | $ | (129,753) | $ | (14,000) | $ | 59,941 | $ | 73,578 | ||||||||||||||||||||
|
1)在2021年期間進行 處置是為了利用強勁的大宗商品價格環境導致的股票升值。 2) 公允價值收益(損失)反映為保險公司的一個組成部分。
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 股票 擁有 (000s) |
的百分比 傑出的 股票 擁有 |
公允價值在 Dec 31, 2019 |
成本 加法1 |
所得收益 處置 2 |
公允價值 調整，調整 收益 (虧損)3 |
公允價值在 Dec 31, 2020 |
已實現收益 論處置 |
||||||||||||||||||||||||
| 熊溪 |
13,264 | 11.80% | $ | 27,983 | $ | - | $ | - | $ | 4,626 | $ | 32,609 | $ | - | ||||||||||||||||||
| 薩比娜 |
11,700 | 3.59% | 17,296 | - | - | 12,937 | 30,233 | - | ||||||||||||||||||||||||
| First Majestic |
7,155 | 3.23% | 248,137 | - | (151,113) | (1,040) | 95,984 | 56,644 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
16,341 | 23,570 | (11,829) | 9,333 | 37,415 | 4,170 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 309,757 | $ | 23,570 | $ | (162,942) | $ | 25,856 | $ | 196,241 | $ | 60,814 | ||||||||||||||||||||
| 1) | 包括在轉換Gold X可轉換票據時收到的4,467,317股Gold X普通股。更多信息見公司財務報表附註14。 |
| 2) | 由於所持股份不再被認為具有戰略價值，因此開始處置被歸類為其他股份的股份。 |
| 3) | 公允價值收益(虧損)反映為保監處的一個組成部分。 |
可轉換應收票據
Kutcho CopperCorp.
自2017年12月14日起，就Kutcho提前存款協議，本公司向Kutcho預付1,600萬美元(2,000萬加元)，並收到Kutcho可轉換票據。Kutcho可轉換票據的期限為七年，年利率為10%，複利，每半年支付一次。Kutcho選擇推遲前七筆利息付款，所有延期付款都不遲於2023年12月31日到期。遞延利息按年息15%計息，每半年複利一次。
除Kutcho可轉換票據外，本公司於2019年11月25日與Kutcho簽訂了一項非循環定期貸款，根據該貸款，Kutcho於2021年12月31日提取了80萬美元(100萬加元)。這項信貸安排的年利率為15%，按月複利，修訂到期日為2021年12月31日。
自二零二二年二月十八日起，本公司同意結算及終止與Kutcho的可換股票據及非循環定期貸款，以換取Kutcho價值7,500,000美元的股份，以及對Kutcho提早存款協議作出若干其他修訂，包括在礦山的存續期內維持100%的應付金銀流量，以及取消向Kutcho額外支付最多20,000,000美元的規定，前提是在實現商業生產後5年內，加工產能增至每天4,500噸或以上。
惠頓貴金屬2021年年報[13]
可轉換應收票據估值彙總
於二零二一年十二月三十一日，Kutcho可換股票據(並非在活躍市場買賣)的公允價值乃參考行使將票據轉換為股份的權利時本公司將收到的股份價值釐定。
於二零二零年十二月三十一日，Kutcho可換股票據按類似期限及風險票據於結算日的現行利率對未來利息及本金支付流量進行貼現，並將該價值加至兑換功能的價值，該價值是根據Kutcho可換股票據的無風險利率、預期股息收益率、預期波動率及預期剩餘年期等假設採用Black-Scholes模型估計的。
這些可轉換工具的公允價值以及在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月和十二個月期間確認為公司淨收益組成部分的公允價值變化摘要如下：
| 截至2021年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 2021年9月30日的公允價值 | 金額 進階 |
價值 轉換為 股票 |
公允價值 調整，調整 收益 (虧損) |
公允價值在 Dec 31, 2021 |
|||||||||||||||
| 庫楚 |
$ | 15,489 | $ | - | $ | - | $ | 1,597 | $ | 17,086 | ||||||||||
| 截至2020年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 公允價值在 Sep 30, 2020 |
金額 進階 |
價值 轉換為 股票 |
公允價值 調整，調整 收益 (虧損) |
公允價值在 Dec 31, 2020 |
|||||||||||||||
| 庫楚 |
$ | 10,836 | $ | - | $ | - | $ | 517 | $ | 11,353 | ||||||||||
| 截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 公允價值在 Dec 31, 2020 |
金額 進階 |
價值 轉換為 股票 |
公允價值 調整，調整 收益 (虧損) |
公允價值在 Dec 31, 2021 |
|||||||||||||||
| 庫楚 |
$ | 11,353 | $ | - | $ | - | $ | 5,733 | $ | 17,086 | ||||||||||
| 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
| (在 數千人) |
公允價值在 Dec 31, 2019 |
金額 進階 |
價值 轉成股份 |
公允價值 調整，調整 收益 (虧損) |
公允價值在 Dec 31, 2020 |
|||||||||||||||
| 庫楚 |
$ | 11,837 | $ | - | $ | - | $ | (484) | $ | 11,353 | ||||||||||
| 其他 |
10,019 | - | (12,402) | 2,383 | - | |||||||||||||||
| 總計 |
$ | 21,856 | $ | - | $ | (12,402) | $ | 1,899 | $ | 11,353 | ||||||||||
惠頓貴金屬2021年年報[14]
財務結果摘要
| Dec 31, 2021 | Dec 31, 2020 | Dec 31, 2019 | ||||||||||
| 歸因性貴金屬生產 |
||||||||||||
| 黃金盎司 |
342,546 | 366,321 | 406,504 | |||||||||
| 銀(000秒)盎司 |
25,999 | 22,892 | 22,396 | |||||||||
| 鈀盎司 |
20,908 | 22,187 | 21,993 | |||||||||
| 鈷磅 |
2,293 | - | - | |||||||||
| GEOS1 |
752,958 | 712,624 | 745,661 | |||||||||
| SEOs (000s) 1 |
54,213 | 51,309 | 53,688 | |||||||||
| 貴金屬銷售 |
||||||||||||
| 黃金盎司 |
312,465 | 369,553 | 389,085 | |||||||||
| 銀(000秒)盎司 |
22,860 | 19,232 | 17,703 | |||||||||
| 鈀盎司 |
19,344 | 20,051 | 20,681 | |||||||||
| 鈷磅 |
886 | - | - | |||||||||
| GEOS1 |
663,415 | 662,275 | 661,389 | |||||||||
| SEOs (000s) 1 |
47,766 | 47,684 | 47,620 | |||||||||
| 平均實現價格 |
||||||||||||
| 每盎司黃金 |
$ | 1,798 | $ | 1,767 | $ | 1,391 | ||||||
| 每盎司白銀 |
$ | 25.08 | $ | 20.78 | $ | 16.29 | ||||||
| 每盎司鈀 |
$ | 2,369 | $ | 2,183 | $ | 1,542 | ||||||
| 每磅鈷 |
$ | 23.11 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | ||||||
| 土木1 |
$ | 1,811 | $ | 1,655 | $ | 1,302 | ||||||
| SEO1 |
$ | 25.16 | $ | 22.99 | $ | 18.09 | ||||||
| 平均現金成本2 |
||||||||||||
| 每盎司黃金 |
$ | 459 | $ | 426 | $ | 421 | ||||||
| 每盎司白銀 |
$ | 5.78 | $ | 5.28 | $ | 5.02 | ||||||
| 每盎司鈀 |
$ | 433 | $ | 389 | $ | 273 | ||||||
| 每磅鈷 |
$ | 4.67 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | ||||||
| 土木1 |
$ | 434 | $ | 403 | $ | 391 | ||||||
| SEO1 |
$ | 6.03 | $ | 5.59 | $ | 5.43 | ||||||
| 平均耗竭 |
||||||||||||
| 每盎司黃金 |
$ | 361 | $ | 399 | $ | 408 | ||||||
| 每盎司白銀 |
$ | 5.52 | $ | 4.58 | $ | 4.99 | ||||||
| 每盎司鈀 |
$ | 442 | $ | 428 | $ | 470 | ||||||
| 每磅鈷 |
$ | 8.17 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | ||||||
| 土木1 |
$ | 384 | $ | 368 | $ | 388 | ||||||
| SEO1 |
$ | 5.33 | $ | 5.11 | $ | 5.39 | ||||||
| 總收入(000美元) |
$ | 1,201,665 | $ | 1,096,224 | $ | 861,332 | ||||||
| 淨收益($000) |
$ | 754,885 | $ | 507,804 | $ | 86,138 | ||||||
| 每股收益 |
||||||||||||
| 基本信息 |
$ | 1.677 | $ | 1.132 | $ | 0.193 | ||||||
| 稀釋 |
$ | 1.673 | $ | 1.128 | $ | 0.193 | ||||||
| 調整後淨收益3 ($000s) |
$ | 592,079 | $ | 503,335 | $ | 242,745 | ||||||
| 調整後每股收益3 |
||||||||||||
| 基本信息 |
$ | 1.315 | $ | 1.122 | $ | 0.544 | ||||||
| 稀釋 |
$ | 1.312 | $ | 1.118 | $ | 0.543 | ||||||
| 運營現金流(000美元) |
$ | 845,145 | $ | 765,442 | $ | 501,620 | ||||||
| 分紅 |
||||||||||||
| 已支付股息($000) |
$ | 256,607 | $ | 188,486 | $ | 160,656 | ||||||
| 每股支付的股息 |
$ | 0.57 | $ | 0.42 | $ | 0.36 | ||||||
| 總資產(000美元) |
$ | 6,296,151 | $ | 5,957,272 | $ | 6,278,007 | ||||||
| 非當期財務能力總額(000美元) |
$ | 16,243 | $ | 211,318 | $ | 887,239 | ||||||
| 其他負債總額(000美元) |
$ | 29,791 | $ | 31,383 | $ | 64,848 | ||||||
| 股東權益($000) |
$ | 6,250,117 | $ | 5,714,571 | $ | 5,325,920 | ||||||
| 流通股 |
450,863,952 | 449,458,394 | 447,771,433 | |||||||||
| 1) | 為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司25美元；鈀每盎司2,300美元；鈷每磅17.75美元；與估計公司2021年產量指引時使用的價格一致。 |
| 2) | 參考本MD&A第52頁關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。 |
| 3) | 參考本MD&A第50頁關於非國際財務報告準則計量(I)的討論。 |
惠頓貴金屬2021年年報[15]
生產單位彙總表
| Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | Q4 2020 | Q3 2020 | Q2 2020 | Q1 2020 | |||||||||||||||||||||||||
| 生產的黃金盎司2 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 |
48,235 | 55,205 | 55,590 | 46,622 | 62,854 | 63,408 | 59,104 | 62,575 | ||||||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏3 |
5,404 | 148 | 4,563 | 7,004 | 6,659 | 3,798 | 9,257 | 7,795 | ||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞7 |
9,857 | 8,533 | 5,525 | 2,453 | 3,929 | 3,780 | 3,470 | 3,681 | ||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯4, 7 |
13,714 | 11,936 | 11,478 | 10,491 | 11,652 | 9,228 | 6,074 | 11,318 | ||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特5 |
2,664 | 2,949 | 2,962 | 3,041 | 3,290 | 3,176 | 3,222 | 2,955 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明託 |
3,506 | 1,703 | 3,206 | 2,638 | 789 | 1,832 | 2,928 | 2,124 | ||||||||||||||||||||||||
| 777 8 |
4,462 | 4,717 | 5,035 | 6,280 | 2,866 | 5,278 | 4,728 | 4,551 | ||||||||||||||||||||||||
| 馬馬託 |
479 | 433 | 1,713 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 總計其他 |
8,447 | 6,853 | 9,954 | 8,918 | 3,655 | 7,110 | 7,656 | 6,675 | ||||||||||||||||||||||||
| 總產金盎司 |
88,321 | 85,624 | 90,072 | 78,529 | 92,039 | 90,500 | 88,783 | 94,999 | ||||||||||||||||||||||||
| 生產的銀盎司2 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託7 |
2,145 | 2,180 | 2,026 | 2,202 | 2,014 | 1,992 | 967 | 2,658 | ||||||||||||||||||||||||
| 安塔米納7 |
1,366 | 1,548 | 1,558 | 1,577 | 1,930 | 1,516 | 612 | 1,311 | ||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞7 |
578 | 521 | 468 | 406 | 478 | 430 | 254 | 461 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯7 |
37 | 17 | 26 | 31 | 6 | 17 | 14 | 29 | ||||||||||||||||||||||||
| Zinkgruvan |
482 | 658 | 457 | 420 | 515 | 498 | 389 | 662 | ||||||||||||||||||||||||
| 尤里雅庫7 |
382 | 372 | 629 | 737 | 454 | 679 | 273 | 557 | ||||||||||||||||||||||||
| Stratoni |
129 | 18 | 164 | 165 | 185 | 156 | 148 | 183 | ||||||||||||||||||||||||
| 明託 |
44 | 25 | 33 | 21 | 16 | 15 | 19 | 18 | ||||||||||||||||||||||||
| 內維斯-科沃 |
522 | 362 | 408 | 345 | 420 | 281 | 479 | 377 | ||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel |
325 | 314 | 400 | 474 | 440 | 348 | 388 | 352 | ||||||||||||||||||||||||
| Cozamin |
213 | 199 | 183 | 230 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 馬馬託 |
7 | 10 | 39 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 基諾山 |
30 | 44 | 55 | 27 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 777 8 |
96 | 81 | 83 | 130 | 51 | 96 | 108 | 96 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計其他 |
2,267 | 2,100 | 2,477 | 2,580 | 2,087 | 2,090 | 1,818 | 2,274 | ||||||||||||||||||||||||
| 總產量為銀盎司 |
6,356 | 6,349 | 6,529 | 6,765 | 6,509 | 6,028 | 3,651 | 6,704 | ||||||||||||||||||||||||
| 生產的鈀盎司2 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特5 |
4,733 | 5,105 | 5,301 | 5,769 | 5,672 | 5,444 | 5,759 | 5,312 | ||||||||||||||||||||||||
| 生產的鈷磅2 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣 |
381 | 370 | 380 | 1,162 | 9 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 生產的GEOS6 |
186,404 | 183,975 | 191,271 | 191,308 | 189,682 | 181,184 | 146,857 | 194,901 | ||||||||||||||||||||||||
| 產生了SEO6 |
13,421 | 13,246 | 13,772 | 13,774 | 13,657 | 13,045 | 10,574 | 14,033 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均付款率2 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 |
96.0% | 96.0% | 95.8% | 95.0% | 95.2% | 95.3% | 94.7% | 95.1% | ||||||||||||||||||||||||
| 白銀 |
86.0% | 86.6% | 86.9% | 86.6% | 86.3% | 86.1% | 81.9% | 85.6% | ||||||||||||||||||||||||
| 鈀 |
92.2% | 94.5% | 95.0% | 91.6% | 93.6% | 94.0% | 90.8% | 91.0% | ||||||||||||||||||||||||
| 鈷 |
93.3% | 93.3% | 93.3% | 93.3% | 不適用。 | 不適用。 | 不適用。 | 不適用。 | ||||||||||||||||||||||||
| 土木7 |
91.3% | 91.2% | 91.7% | 90.4% | 91.1% | 91.1% | 89.8% | 90.4% | ||||||||||||||||||||||||
| 1) | 除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計。 |
| 2) | 生產量表示精礦或多金屬中所含的金、銀、鈀和鈷的數量，在冶煉或精煉扣除之前。產量數字及應付比率乃基於礦流權益所涉及採礦作業的經營者提供的資料，或在沒有其他資料的情況下管理層的估計。在收到更多信息後，未來期間可能會更新某些生產數字和應付費率。 |
| 3) | 由科爾曼、銅崖、加森、克雷頓和託頓黃金權益組成。由於加入工會的員工的勞動中斷，薩德伯裏煤礦的運營從2021年6月1日暫停到2021年8月9日。 |
| 4) | 根據San Dimas PMPA的條款，本公司有權從San Dimas礦獲得相當於應付黃金產量的25%的金額加上相當於應付白銀產量的25%的額外黃金，並按固定的金銀交換比例70：1從San Dimas礦轉換為黃金。如果黃金和白銀的平均價格比在6個月或更長時間內降至低於50：1或增加到90：1以上，則應根據具體情況將價格調整至50：1或90：1，直至黃金與白銀的平均價格比在6個月或更長時間內介於50：1至90：1之間，在此情況下，應恢復70。自2020年4月1日起，黃金與白銀的固定匯率比例修訂為90：1，並於2020年10月15日恢復70：1的比例。作為參考，上期的可歸屬白銀產量如下：Q4-2021-544,000盎司；Q3-2021-472,000盎司；Q2-2021-467,000盎司；Q1-2021-429,000盎司；Q4-2020-485,000盎司；Q3-2020-420,000盎司；Q2-2020-276,000盎司；Q1-2020-419,000盎司。 |
| 5) | 由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。 |
| 6) | 為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司25美元；鈀每盎司2,300美元；鈷每磅17.75美元；與估計公司2021年產量指引時使用的價格一致。 |
| 7) | 由於新冠肺炎疫情，這些煤礦在2020年第二季度暫時停產。在2020年下半年，所有業務都重新啟動。此外，由於附近Carrizalillo社區成員的非法道路封鎖，Los Filos的業務於2020年9月3日至2020年12月23日暫停，2021年6月22日至2021年7月26日，由於一羣加入工會的員工和Xochipalaco社區成員的非法封鎖，Los Filos的業務暫時停止。 |
| 8) | 由於10月9日在對提升機鋼絲繩和料斗進行例行維護時發生的一起事故，波音777的作業從2020年10月11日到2020年11月25日暫時停止。 |
| 9) | 自2021年1月1日起，該公司有權從Voisey s Bay礦生產鈷。根據與淡水河谷的PMPA，惠頓有權獲得截至2021年1月1日在長港加工廠加工的任何鈷，導致2021年第一季度的報告產量，包括上一季度Voisey‘s Bay礦生產的一些材料。 |
惠頓貴金屬2021年年報[16]
已售出單位摘要
| Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | Q4 2020 | Q3 2020 | Q2 2020 | Q1 2020 | |||||||||||||||||||||||||
| 售出的黃金盎司 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 |
47,171 | 35,185 | 57,296 | 51,423 | 53,197 | 59,584 | 68,487 | 74,944 | ||||||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏2 |
965 | 1,915 | 6,945 | 3,691 | 7,620 | 7,858 | 7,414 | 4,822 | ||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞6 |
6,196 | 8,159 | 2,321 | 1,676 | 3,853 | 4,112 | 3,024 | 3,331 | ||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯6 |
15,182 | 11,346 | 11,214 | 10,273 | 11,529 | 9,687 | 6,030 | 11,358 | ||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特3 |
2,933 | 2,820 | 2,574 | 3,074 | 3,069 | 3,015 | 3,066 | 3,510 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明託 |
2,462 | 1,907 | 2,359 | 2,390 | 1,540 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 777 |
4,290 | 5,879 | 5,694 | 2,577 | 5,435 | 5,845 | 4,783 | 2,440 | ||||||||||||||||||||||||
| 馬馬託 |
423 | 438 | 1,687 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 總計其他 |
7,175 | 8,224 | 9,740 | 4,967 | 6,975 | 5,845 | 4,783 | 2,440 | ||||||||||||||||||||||||
| 總售出黃金盎司 |
79,622 | 67,649 | 90,090 | 75,104 | 86,243 | 90,101 | 92,804 | 100,405 | ||||||||||||||||||||||||
| 售出的銀盎司 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託6 |
1,818 | 2,210 | 1,844 | 2,174 | 1,417 | 1,799 | 1,917 | 2,310 | ||||||||||||||||||||||||
| 安塔米納6 |
1,297 | 1,502 | 1,499 | 1,930 | 1,669 | 1,090 | 788 | 1,244 | ||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞6 |
351 | 484 | 295 | 346 | 442 | 415 | 254 | 350 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯6 |
17 | 12 | 42 | 27 | - | 19 | 25 | 37 | ||||||||||||||||||||||||
| Zinkgruvan |
346 | 354 | 355 | 293 | 326 | 492 | 376 | 447 | ||||||||||||||||||||||||
| 尤里雅庫6 |
551 | 182 | 601 | 1,014 | 15 | 580 | 704 | 9 | ||||||||||||||||||||||||
| Stratoni |
42 | 41 | 167 | 117 | 169 | 134 | 77 | 163 | ||||||||||||||||||||||||
| 明託 |
27 | 24 | 29 | 26 | 20 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 內維斯-科沃 |
259 | 193 | 215 | 239 | 145 | 201 | 236 | 204 | ||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel |
133 | 155 | 208 | 257 | 280 | 148 | 252 | 123 | ||||||||||||||||||||||||
| Cozamin |
174 | 170 | 168 | 173 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 馬馬託 |
8 | 10 | 35 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 基諾山 |
24 | 51 | 33 | 12 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 777 |
69 | 99 | 109 | 49 | 93 | 121 | 100 | 41 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計其他 |
1,650 | 1,291 | 1,962 | 2,207 | 1,048 | 1,695 | 1,770 | 1,024 | ||||||||||||||||||||||||
| 共售出銀盎司 |
5,116 | 5,487 | 5,600 | 6,657 | 4,576 | 4,999 | 4,729 | 4,928 | ||||||||||||||||||||||||
| 鈀盎司已售出 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特3 |
4,641 | 5,703 | 3,869 | 5,131 | 4,591 | 5,546 | 4,976 | 4,938 | ||||||||||||||||||||||||
| 售出的鈷磅 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣 |
228 | 131 | 395 | 132 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 已售出GEOS4 |
158,864 | 152,432 | 176,700 | 175,419 | 155,665 | 166,611 | 164,844 | 175,154 | ||||||||||||||||||||||||
| 首次公開募股已售出4 |
11,438 | 10,975 | 12,722 | 12,630 | 11,208 | 11,996 | 11,869 | 12,611 | ||||||||||||||||||||||||
| 累計應付單位PBND5 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金盎司 |
85,945 | 80,819 | 66,238 | 70,072 | 70,555 | 75,750 | 79,632 | 88,383 | ||||||||||||||||||||||||
| 銀盎司 |
4,200 | 3,845 | 3,802 | 3,738 | 4,486 | 3,437 | 3,222 | 4,961 | ||||||||||||||||||||||||
| 鈀盎司 |
5,629 | 5,619 | 6,822 | 5,373 | 5,597 | 4,616 | 4,883 | 4,875 | ||||||||||||||||||||||||
| 鈷磅 |
596 | 637 | 777 | 820 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 土木4 |
157,347 | 147,679 | 135,430 | 136,933 | 140,008 | 129,391 | 130,623 | 163,521 | ||||||||||||||||||||||||
| SEO4 |
10,906 | 10,181 | 9,199 | 9,277 | 10,081 | 9,316 | 9,405 | 11,774 | ||||||||||||||||||||||||
| 現貨庫存 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鈷磅 |
657 | 488 | 134 | 132 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 1) | 除黃金和鈀盎司外，所有數字都以千計售出。 |
| 2) | 由科爾曼、銅崖、加森、克雷頓和託頓黃金權益組成。 |
| 3) | 由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。 |
| 4) | 為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司25美元；鈀每盎司2,300美元；鈷每磅17.75美元；與估計公司2021年產量指引時使用的價格一致。 |
| 5) | 應付黃金、白銀和鈀盎司PBND和鈷磅PBND是基於管理層的估計。隨着收到更多信息，這些數字可能會在未來一段時間內更新。 |
| 6) | 由於新冠肺炎疫情，這些煤礦在2020年第二季度暫時停產。在2020年下半年，所有業務都重新啟動。 |
惠頓貴金屬2021年年報[17]
季度財務回顧1
| Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 |
Q4 2020 | Q3 2020 | Q2 2020 | Q1 2020 | |||||||||||||||||||||||||
| 售出的黃金盎司 |
79,622 | 67,649 | 90,090 | 75,104 | 86,243 | 90,101 | 92,804 | 100,405 | ||||||||||||||||||||||||
| 已實現價格2 |
$ | 1,798 | $ | 1,795 | $ | 1,801 | $ | 1,798 | $ | 1,882 | $ | 1,906 | $ | 1,716 | $ | 1,589 | ||||||||||||||||
| 黃金銷售 |
$ | 143,187 | $ | 121,416 | $ | 162,293 | $ | 135,025 | $ | 162,299 | $ | 171,734 | $ | 159,272 | $ | 159,522 | ||||||||||||||||
| 售出的銀盎司 |
5,116 | 5,487 | 5,600 | 6,657 | 4,576 | 4,999 | 4,729 | 4,928 | ||||||||||||||||||||||||
| 已實現價格2 |
$ | 23.36 | $ | 23.80 | $ | 26.69 | $ | 26.12 | $ | 24.72 | $ | 24.69 | $ | 16.73 | $ | 17.03 | ||||||||||||||||
| 白銀銷售 |
$ | 119,504 | $ | 130,587 | $ | 149,455 | $ | 173,883 | $ | 113,131 | $ | 123,434 | $ | 79,142 | $ | 83,917 | ||||||||||||||||
| 鈀盎司已售出 |
4,641 | 5,703 | 3,869 | 5,131 | 4,591 | 5,546 | 4,976 | 4,938 | ||||||||||||||||||||||||
| 已實現價格2 |
$ | 1,918 | $ | 2,426 | $ | 2,797 | $ | 2,392 | $ | 2,348 | $ | 2,182 | $ | 1,917 | $ | 2,298 | ||||||||||||||||
| 鈀的銷售 |
$ | 8,902 | $ | 13,834 | $ | 10,822 | $ | 12,275 | $ | 10,782 | $ | 12,100 | $ | 9,540 | $ | 11,350 | ||||||||||||||||
| 售出的鈷磅 |
228 | 131 | 395 | 132 | 不適用。 | 不適用。 | 不適用。 | 不適用。 | ||||||||||||||||||||||||
| 已實現價格2 |
$ | 28.94 | $ | 23.78 | $ | 19.82 | $ | 22.19 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | ||||||||||||||||
| 鈷銷售 |
$ | 6,604 | $ | 3,120 | $ | 7,823 | $ | 2,936 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | ||||||||||||||||
| 總銷售額 |
$ | 278,197 | $ | 268,957 | $ | 330,393 | $ | 324,119 | $ | 286,212 | $ | 307,268 | $ | 247,954 | $ | 254,789 | ||||||||||||||||
| 現金成本2, 3 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金/盎司 |
$ | 472 | $ | 464 | $ | 450 | $ | 450 | $ | 433 | $ | 428 | $ | 418 | $ | 426 | ||||||||||||||||
| 白銀/盎司 |
$ | 5.47 | $ | 5.06 | $ | 6.11 | $ | 6.33 | $ | 5.51 | $ | 5.89 | $ | 5.23 | $ | 4.50 | ||||||||||||||||
| 鈀/盎司 |
$ | 340 | $ | 468 | $ | 503 | $ | 427 | $ | 423 | $ | 383 | $ | 353 | $ | 402 | ||||||||||||||||
| 鈷/磅 |
$ | 4.68 | $ | 5.15 | $ | 4.41 | $ | 4.98 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | ||||||||||||||||
| 耗盡2 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金/盎司 |
$ | 338 | $ | 337 | $ | 390 | $ | 374 | $ | 397 | $ | 404 | $ | 405 | $ | 389 | ||||||||||||||||
| 白銀/盎司 |
$ | 5.57 | $ | 5.21 | $ | 5.40 | $ | 5.82 | $ | 5.16 | $ | 4.36 | $ | 4.01 | $ | 4.80 | ||||||||||||||||
| 鈀/盎司 |
$ | 442 | $ | 442 | $ | 442 | $ | 442 | $ | 428 | $ | 428 | $ | 428 | $ | 428 | ||||||||||||||||
| 鈷/磅 |
$ | 8.17 | $ | 8.17 | $ | 8.17 | $ | 8.17 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | ||||||||||||||||
| 淨收益 |
$ | 291,822 | $ | 134,937 | $ | 166,124 | $ | 162,002 | $ | 157,221 | $ | 149,875 | $ | 105,812 | $ | 94,896 | ||||||||||||||||
| 每股 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 |
$ | 0.648 | $ | 0.300 | $ | 0.369 | $ | 0.360 | $ | 0.350 | $ | 0.334 | $ | 0.236 | $ | 0.212 | ||||||||||||||||
| 稀釋 |
$ | 0.646 | $ | 0.299 | $ | 0.368 | $ | 0.360 | $ | 0.349 | $ | 0.332 | $ | 0.235 | $ | 0.211 | ||||||||||||||||
| 調整後淨收益3 |
$ | 132,232 | $ | 137,087 | $ | 161,626 | $ | 161,133 | $ | 149,441 | $ | 152,007 | $ | 97,354 | $ | 104,534 | ||||||||||||||||
| 每股 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 |
$ | 0.293 | $ | 0.304 | $ | 0.359 | $ | 0.358 | $ | 0.333 | $ | 0.338 | $ | 0.217 | $ | 0.233 | ||||||||||||||||
| 稀釋 |
$ | 0.293 | $ | 0.303 | $ | 0.358 | $ | 0.358 | $ | 0.331 | $ | 0.336 | $ | 0.216 | $ | 0.233 | ||||||||||||||||
| 運營現金流 |
$ | 195,290 | $ | 201,287 | $ | 216,415 | $ | 232,154 | $ | 207,962 | $ | 228,099 | $ | 151,793 | $ | 177,588 | ||||||||||||||||
| 每股3 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 |
$ | 0.433 | $ | 0.447 | $ | 0.481 | $ | 0.516 | $ | 0.463 | $ | 0.508 | $ | 0.338 | $ | 0.397 | ||||||||||||||||
| 稀釋 |
$ | 0.432 | $ | 0.446 | $ | 0.480 | $ | 0.515 | $ | 0.461 | $ | 0.505 | $ | 0.337 | $ | 0.396 | ||||||||||||||||
| 宣佈的股息 |
$ | 67,580 | $ | 67,541 | $ | 63,009 | $ | 58,478 | $ | 53,914 | $ | 44,896 | $ | 44,861 | $ | 44,815 | ||||||||||||||||
| 每股 |
$ | 0.15 | $ | 0.15 | $ | 0.14 | $ | 0.13 | $ | 0.12 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 6,296,151 | $ | 6,046,740 | $ | 5,981,466 | $ | 5,928,412 | $ | 5,957,272 | $ | 6,091,187 | $ | 6,134,044 | $ | 6,076,941 | ||||||||||||||||
| 總負債 |
$ | 46,034 | $ | 42,387 | $ | 38,202 | $ | 104,985 | $ | 242,701 | $ | 539,849 | $ | 717,101 | $ | 838,715 | ||||||||||||||||
| 股東權益總額 |
$ | 6,250,117 | $ | 6,004,353 | $ | 5,943,264 | $ | 5,823,427 | $ | 5,714,571 | $ | 5,551,338 | $ | 5,416,943 | $ | 5,238,226 | ||||||||||||||||
| 1) | 除黃金和鈀盎司生產和銷售外，所有數字均以千計，單位金額和每股金額。 |
| 2) | 以美元/盎司和鈷/磅表示。 |
| 3) | 請參閲本MD&A第50頁開始的關於非IFRS的討論。 |
各季度業務的銷售、淨收益和現金流的變化主要受礦場產量波動、發貨時間、大宗商品價格變化、在建礦山開始運營以及收購PMP和任何相關融資活動的影響。
惠頓貴金屬2021年年報[18]
運營和運營審查的結果
本公司可報告經營部門的經營業績摘要見下表及備註。
| 截至2021年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單位數生產2 | 單位 售出 |
平均值 已實現 價格 ($s 每單位) |
平均值 現金成本 (每件美元) 單位)3 |
平均值 耗盡 (每件美元) 單位) |
銷售額 | 毛收入 保證金 |
損傷 反轉4 |
網絡 收益 |
現金流 從… 運營 |
總計 資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 |
48,235 | 47,171 | $ | 1,799 | $ | 412 | $ | 374 | $ | 84,849 | $ | 47,781 | $ | - | $ | 47,781 | $ | 63,659 | $ | 2,437,939 | ||||||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏5 |
5,404 | 965 | 1,795 | 400 | 1,024 | 1,732 | 357 | - | 357 | 1,346 | 307,169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
9,857 | 6,196 | 1,799 | 412 | 315 | 11,147 | 6,642 | - | 6,642 | 8,398 | 103,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
13,714 | 15,182 | 1,799 | 618 | 322 | 27,309 | 13,030 | - | 13,030 | 17,923 | 166,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
2,664 | 2,933 | 1,799 | 319 | 397 | 5,275 | 3,176 | - | 3,176 | 4,340 | 219,785 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他6 |
8,447 | 7,175 | 1,795 | 676 | 42 | 12,875 | 7,721 | - | 7,721 | 8,463 | 364,792 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 88,321 | 79,622 | $ | 1,798 | $ | 472 | $ | 338 | $ | 143,187 | $ | 78,707 | $ | - | $ | 78,707 | $ | 104,129 | $ | 3,600,197 | |||||||||||||||||||||||||
| 白銀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託 |
2,145 | 1,818 | $ | 23.28 | $ | 4.29 | $ | 3.55 | $ | 42,314 | $ | 28,064 | $ | - | $ | 28,064 | $ | 34,515 | $ | 322,018 | ||||||||||||||||||||||||
| 安塔米納 |
1,366 | 1,297 | 23.33 | 4.73 | 7.53 | 30,250 | 14,351 | - | 14,351 | 25,091 | 580,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
578 | 351 | 23.28 | 6.08 | 7.56 | 8,170 | 3,383 | - | 3,383 | 5,739 | 205,884 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他7 |
2,267 | 1,650 | 23.48 | 7.22 | 5.83 | 38,770 | 17,226 | - | 17,226 | 26,118 | 593,195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6,356 | 5,116 | $ | 23.36 | $ | 5.47 | $ | 5.57 | $ | 119,504 | $ | 63,024 | $ | - | $ | 63,024 | $ | 91,463 | $ | 1,701,149 | |||||||||||||||||||||||||
| 鈀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
4,733 | 4,641 | $ | 1,918 | $ | 340 | $ | 442 | $ | 8,902 | $ | 5,268 | $ | - | $ | 5,268 | $ | 7,323 | $ | 232,830 | ||||||||||||||||||||||||
| 鈷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣 |
381 | 228 | $ | 28.94 | $ | 4.68 | $ | 8.17 | $ | 6,604 | $ | 3,673 | $ | 156,717 | $ | 160,390 | $ | 2,443 | $ | 371,621 | ||||||||||||||||||||||||
| 經營業績 |
$ | 278,197 | $ | 150,672 | $ | 156,717 | $ | 307,389 | $ | 205,358 | $ | 5,905,797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 |
$ | (16,955 | ) | $ | (9,139 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 融資成本 |
(1,508 | ) | (1,026 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
3,581 | 325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 |
(685 | ) | (228 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計其他 |
$ | (15,567 | ) | $ | (10,068 | ) | $ | 390,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 291,822 | $ | 195,290 | $ | 6,296,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 黃金、白銀和鈀的生產和銷售單位以盎司為單位，鈷以磅為單位。除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計，並按單位數量生產和銷售。 |
| 2) | 生產量表示精礦或多金屬中所含的金、銀、鈀和鈷的數量，在冶煉或精煉扣除之前。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理部門的估計。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。 |
| 3) | 參考本MD&A第52頁關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。 |
| 4) | 有關更多信息，請參閲本MD&A的第26頁 |
| 5) | 由運營中的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營中的Stobie和Victor黃金權益組成。 |
| 6) | 由運營的777、Minto和Marmato黃金權益以及非運營的Rosemont、Santo Domingo、Blackwater和Fenix黃金權益組成。 |
| 7) | 其中包括運營的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、Cozamin、Marmato和777 Silver權益，以及非運營的Loma de La Plata、Pascua-Lama、Rosemont和Blackwater Silver權益。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。 |
在GEO和SEO的基礎上，公司截至2021年12月31日的三個月業績如下：
| 截至2021年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 生產的產品1, 2 | 盎司 售出2 |
平均值 已實現 價格 (每件美元) (盎司) |
平均值 現金成本 (每件美元) (盎司) 3 |
現金 運營中 保證金 (每件美元) (盎司)4 |
平均耗盡 (每件美元) (盎司) |
毛收入 保證金 (每件美元) (盎司) |
||||||||||||||||||||||
| 黃金當量基數5 |
186,404 | 158,864 | $ 1,751 | $ 429 | $ 1,322 | $ 373 | $ 949 | |||||||||||||||||||||
| 銀當量基數5 |
13,421 | 11,438 | $ 24.32 | $ 5.96 | $ 18.36 | $ 5.19 | $ 13.17 | |||||||||||||||||||||
| 1) | 生產量表示精礦或多金屬中所含的金、銀、鈀和鈷的數量，在冶煉或精煉扣除之前。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理部門的估計。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。 |
| 2) | 數以千計的銀盎司和鈷磅的生產和銷售。 |
| 3) | 參考本MD&A第52頁關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。 |
| 4) | 參考本MD&A第53頁關於非國際財務報告準則計量(IV)的討論。 |
| 5) | 為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司25美元；鈀每盎司2,300美元；鈷每磅17.75美元；與估計公司2021年產量指引時使用的價格一致。 |
惠頓貴金屬2021年年報[19]
| 截至2020年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單位數生產2 | 單位 售出 |
平均值 已實現 價格 ($s 每單位) |
平均值 現金成本 (每件美元) 單位) 3 |
平均值 耗盡 (每件美元) 單位) |
銷售額 | 網絡 收益 |
現金流 從… 運營 |
總計 資產 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 |
62,854 | 53,197 | $ | 1,881 | $ | 408 | $ | 374 | $ | 100,047 | $ | 58,426 | $ | 74,508 | $ | 2,509,344 | ||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏4 |
6,659 | 7,620 | 1,888 | 400 | 831 | 14,384 | 5,000 | 11,336 | 321,016 | |||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
3,929 | 3,853 | 1,881 | 408 | 338 | 7,246 | 4,373 | 5,674 | 105,569 | |||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
11,652 | 11,529 | 1,881 | 612 | 315 | 21,683 | 10,993 | 12,812 | 182,202 | |||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
3,290 | 3,069 | 1,881 | 338 | 449 | 5,772 | 3,357 | 4,735 | 224,310 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他5 |
3,655 | 6,975 | 1,888 | 421 | 238 | 13,167 | 8,576 | 10,241 | 7,526 | |||||||||||||||||||||||||||
| 92,039 | 86,243 | $ | 1,882 | $ | 433 | $ | 397 | $ | 162,299 | $ | 90,725 | $ | 119,306 | $ | 3,349,967 | |||||||||||||||||||||
| 白銀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託 |
2,014 | 1,417 | $ | 24.44 | $ | 4.26 | $ | 3.24 | $ | 34,629 | $ | 23,997 | $ | 28,592 | $ | 350,572 | ||||||||||||||||||||
| 安塔米納 |
1,930 | 1,669 | 24.44 | 4.86 | 8.74 | 40,782 | 18,079 | 32,667 | 626,934 | |||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
478 | 442 | 24.44 | 6.02 | 7.63 | 10,805 | 4,770 | 8,143 | 217,044 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他6 |
2,087 | 1,048 | 25.69 | 8.03 | 1.00 | 26,915 | 17,456 | 20,804 | 474,975 | |||||||||||||||||||||||||||
| 6,509 | 4,576 | $ | 24.72 | $ | 5.51 | $ | 5.16 | $ | 113,131 | $ | 64,302 | $ | 90,206 | $ | 1,669,525 | |||||||||||||||||||||
| 鈀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
5,672 | 4,591 | $ | 2,348 | $ | 423 | $ | 428 | $ | 10,782 | $ | 6,875 | $ | 8,840 | $ | 241,389 | ||||||||||||||||||||
| 鈷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣 |
- | - | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 227,510 | ||||||||||||||||||||
| 經營業績 |
$ | 286,212 | $ | 161,902 | $ | 218,352 | $ | 5,488,391 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 |
$ | (9,391 | ) | $ | (8,384 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 融資成本 |
(2,196 | ) | (1,980 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
830 | (5 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 |
6,076 | (21 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計其他 |
$ | (4,681 | ) | $ | (10,390 | ) | $ | 468,881 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 157,221 | $ | 207,962 | $ | 5,957,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 黃金、白銀和鈀的生產和銷售單位以盎司為單位，鈷以磅為單位。除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計，並按單位數量生產和銷售。 |
| 2) | 生產量表示精礦或多金屬中所含的金、銀、鈀和鈷的數量，在冶煉或精煉扣除之前。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理部門的估計。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。 |
| 3) | 參考本MD&A第52頁關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。 |
| 4) | 由運營的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營的Stobie和Victor黃金權益組成。 |
| 5) | 由運營中的Minto、777和Marmato黃金權益以及非運營中的Rosemont黃金權益組成。 |
| 6) | 其中包括運營的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、777、Marmato和Cozamin銀礦權益，以及非運營的Loma de La Plata、Pascua-Lama和Rosemont銀礦權益。 |
在GEO和SEO的基礎上，本公司截至2020年12月31日的三個月的業績如下：
| 截至2020年12月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 生產的產品1, 2 | 盎司 售出2 |
平均值 已實現 價格 (每件美元) (盎司) |
平均值 現金成本 (每件美元) (盎司) 3 |
現金 運營中 保證金 (每件美元) (盎司)4 |
平均耗盡 (每件美元) (盎司) |
毛收入 保證金 (每件美元) (盎司) |
||||||||||||||||||||||
| 黃金當量基數5 |
189,682 | 155,665 | $ 1,839 | $ 415 | $ 1,424 | $ 384 | $ 1,040 | |||||||||||||||||||||
| 銀當量基數5 |
13,657 | 11,208 | $ 25.54 | $ 5.76 | $ 19.78 | $ 5.33 | $ 14.45 | |||||||||||||||||||||
| 1) | 生產量表示精礦或多金屬中所含的金、銀、鈀和鈷的數量，在冶煉或精煉扣除之前。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理部門的估計。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。 |
| 2) | 數以千計的銀盎司和鈷磅的生產和銷售。 |
| 3) | 參考本MD&A第52頁關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。 |
| 4) | 參考本MD&A第53頁關於非國際財務報告準則計量(IV)的討論。 |
| 5) | 為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司25美元；鈀每盎司2,300美元；鈷每磅17.75美元；與估計公司2021年產量指引時使用的價格一致。 |
惠頓貴金屬2021年年報[20]
黃金生產
在截至2021年12月31日的三個月中，歸屬黃金產量為88,300盎司，與2020年同期相比減少了3,700盎司，主要原因如下：
| · | 與Salobo相比減少了14,600盎司(23%)，主要是由於產量、品級和回收率較低，2021年10月傳送帶起火後暫停運營18天，影響了產量(有關更多信息，請參閲本MD&A第10頁)。在吞吐量方面，這兩條年產1200萬噸的鐵路線在2021年第四季度的平均運力約為運力的74%，而在2020年第四季的運力為83%；以及 |
| · | 比薩德伯裏減少1300盎司(19%)，主要是由於豎井損壞後Totten礦暫時關閉(有關更多信息，請參閲本MD&A第10頁)；這些減少被以下部分抵消 |
| · | 比康斯坦西亞增加5,900盎司(151%)，主要是由於Pampacha衞星礦藏開始生產礦石導致品位提高，固定回收率從55%提高到70%，但被2020年第四季度收到的2,005盎司延遲付款部分抵消，該延遲付款是因為在Pampacha礦藏沒有收到延遲付款，而2021年沒有收到延遲付款(更多信息，見本MD&A第8頁腳註6)； |
| · | 其他礦產量增加4 800盎司(131%)，主要原因是777盎司的產量增加，因為前一年的業績受到2020年10月料斗提升機事故後777礦暫時停產以及在Minto開採較高品位材料的影響；以及 |
| · | 聖迪馬斯增加了2,100盎司(18%)，主要是由於開採了更高品位的材料。 |
白銀生產
在截至2021年12月31日的三個月中，可歸屬白銀產量為640萬盎司，與2020年同期相比減少了10萬盎司，主要原因如下：
| · | 安塔米納產量減少564,000盎司(29%)，主要原因是產量和品級較低；部分抵消了 |
| · | Peñasquio增加132,000盎司(7%)，主要是由於品級和回收率較高，但部分被較低的吞吐量所抵消；以及 |
| · | 較康斯坦西亞增加100,000盎司(21%)，主要是由於Pampacha衞星礦藏開始生產礦石而導致品位增加。 |
鈀的生產
截至2021年12月31日止三個月，應佔鈀產量為4,700盎司，減少1,000盎司主要是由於產量下降所致。
鈷生產
自2021年1月1日起，該公司有權從Voisey s Bay礦生產鈷，在截至2021年12月31日的三個月中生產了381,100磅可歸因性鈷。
惠頓貴金屬2021年年報[21]
淨收益
在截至2021年12月31日的三個月中，淨收益為2.92億美元，與上年同期相比增加了1.35億美元，原因如下：
| 截至2020年12月31日的三個月的淨收益 |
$ | 157,221 | ||
| 毛利率差異 |
||||
| 由於以下原因導致的收入差異： |
||||
| 應付黃金產量 |
$ | (5,484) | ||
| 應付白銀生產 |
(3,652) | |||
| 應付款的鈀生產 |
(2,162) | |||
| 應付款的鈷生產 |
10,290 | |||
| 庫存和PBND的變化 |
8,630 | |||
| 每盎司售出價格 |
(15,637) | |||
| 收入總額減少 |
$ | (8,015) | ||
| 由於以下原因導致銷售成本差異： |
||||
| 銷售量 |
$ | (3,245) | ||
| 銷售組合差異 |
2,675 | |||
| 每盎司現金成本 |
(1,405) | |||
| 每盎司消耗 |
(1,240) | |||
| 銷售成本的總增長 |
$ | (3,215) | ||
| 毛利率合計減少 |
$ | (11,230) | ||
| 其他差異 |
||||
| 一般和行政費用(見第27頁) |
(7,564) | |||
| 礦流權益減值沖銷(見第26頁) |
156,717 | |||
| 其他收入/支出(見第28頁) |
2,751 | |||
| 財務成本(見第28頁) |
688 | |||
| 所得税(見第28頁) |
(6,761) | |||
| 淨收益合計增長 |
$ | 134,601 | ||
| 截至2021年12月31日的三個月的淨收益 |
$ | 291,822 | ||
惠頓貴金屬2021年年報[22]
| 截至2021年12月31日的年度 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產的單位？ | 單位 售出 |
平均值 已實現 價格 ($s 每單位) |
平均值 現金成本 (每件美元) 單位)3 |
平均值 耗盡 (每件美元) 單位) |
銷售額 | 毛收入 保證金 |
損傷 反轉4 |
網絡 收益 |
現金流 從… 運營 |
總計 資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 |
205,652 | 191,075 | $ | 1,797 | $ | 412 | $ | 374 | $ | 343,398 | $ | 193,247 | $ | - | $ | 193,247 | $ | 264,652 | $ | 2,437,939 | ||||||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏5 |
17,119 | 13,516 | 1,811 | 400 | 1,024 | 24,475 | 5,221 | - | 5,221 | 19,068 | 307,169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
26,368 | 18,352 | 1,797 | 411 | 315 | 32,974 | 19,658 | - | 19,658 | 25,438 | 103,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
47,619 | 48,015 | 1,797 | 617 | 322 | 86,290 | 41,199 | - | 41,199 | 56,679 | 166,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
11,616 | 11,401 | 1,797 | 325 | 397 | 20,487 | 12,259 | - | 12,259 | 16,784 | 219,785 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他6 |
34,172 | 30,106 | 1,804 | 607 | 61 | 54,296 | 34,192 | - | 34,192 | 36,444 | 364,792 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 342,546 | 312,465 | $ | 1,798 | $ | 459 | $ | 361 | $ | 561,920 | $ | 305,776 | $ | - | $ | 305,776 | $ | 419,065 | $ | 3,600,197 | |||||||||||||||||||||||||
| 白銀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託 |
8,553 | 8,046 | $ | 25.07 | $ | 4.29 | $ | 3.55 | $ | 201,688 | $ | 138,616 | $ | - | $ | 138,616 | $ | 167,169 | $ | 322,018 | ||||||||||||||||||||||||
| 安塔米納 |
6,049 | 6,228 | 25.17 | 5.04 | 7.53 | 156,735 | 78,458 | - | 78,458 | 125,688 | 580,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
1,973 | 1,476 | 24.91 | 6.05 | 7.56 | 36,775 | 16,689 | - | 16,689 | 27,848 | 205,884 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他7 |
9,424 | 7,110 | 25.07 | 8.06 | 5.56 | 178,231 | 81,393 | - | 81,393 | 123,359 | 593,195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25,999 | 22,860 | $ | 25.08 | $ | 5.78 | $ | 5.52 | $ | 573,429 | $ | 315,156 | $ | - | $ | 315,156 | $ | 444,064 | $ | 1,701,149 | |||||||||||||||||||||||||
| 鈀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
20,908 | 19,344 | $ | 2,369 | $ | 433 | $ | 442 | $ | 45,834 | $ | 28,891 | $ | - | $ | 28,891 | $ | 37,450 | $ | 232,830 | ||||||||||||||||||||||||
| 鈷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣 |
2,293 | 886 | $ | 23.11 | $ | 4.67 | $ | 8.17 | $ | 20,482 | $ | 9,102 | $ | 156,717 | $ | 165,819 | $ | 3,687 | $ | 371,621 | ||||||||||||||||||||||||
| 經營業績 |
|
$ | 1,201,665 | $ | 658,925 | $ | 156,717 | $ | 815,642 | $ | 904,266 | $ | 5,905,797 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 |
|
$ | (60,985 | ) | $ | (55,301 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 融資成本 |
(5,817 | ) | (4,271 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
5,776 | 731 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 |
269 | (280 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計其他 |
|
$ | (60,757 | ) | $ | (59,121 | ) | $ | 390,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 754,885 | $ | 845,145 | $ | 6,296,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 黃金、白銀和鈀的生產和銷售單位以盎司為單位，鈷以磅為單位。除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計，並按單位數量生產和銷售。 |
| 2) | 生產量表示精礦或多金屬中所含的金、銀、鈀和鈷的數量，在冶煉或精煉扣除之前。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理部門的估計。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。 |
| 3) | 參考本MD&A第52頁關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。 |
| 4) | 有關更多信息，請參閲本MD&A的第26頁 |
| 5) | 由運營的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營的Stobie和Victor黃金權益組成。 |
| 6) | 由運營的777、Minto和Marmato黃金權益以及非運營的Rosemont、Santo Domingo、Blackwater和Fenix黃金權益組成。 |
| 7) | 其中包括運營的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、777、Keno Hill、Cozamin和Marmato Silver權益，以及非運營的Loma de La Plata、Pascua-Lama、Rosemont和Blackwater Silver權益。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。 |
在GEO和SEO的基礎上，公司截至2021年12月31日的年度業績如下：
| 截至2021年12月31日的年度 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 生產的產品1, 2 | 盎司 售出2 |
平均值 已實現 價格 (每件美元) (盎司) |
平均值 現金成本 (每件美元) (盎司) 3 |
現金 運營中 保證金 (每件美元) (盎司)4 |
平均耗盡 (每件美元) (盎司) |
毛收入 保證金 (每件美元) (盎司) |
||||||||||||||||||||||
| 黃金當量基數5 |
752,958 | 663,415 | $ | 1,811 | $ | 434 | $ | 1,377 | $ | 384 | $ | 993 | ||||||||||||||||
| 銀當量基數5 |
54,213 | 47,766 | $ | 25.16 | $ | 6.03 | $ | 19.13 | $ | 5.33 | $ | 13.80 | ||||||||||||||||
| 1) | 生產量表示精礦或多金屬中所含的金、銀、鈀和鈷的數量，在冶煉或精煉扣除之前。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理部門的估計。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。 |
| 2) | 數以千計的銀盎司和鈷磅的生產和銷售。 |
| 3) | 參考本MD&A第52頁關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。 |
| 4) | 參考本MD&A第53頁關於非國際財務報告準則計量(IV)的討論。 |
| 5) | 為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司25美元；鈀每盎司2,300美元；鈷每磅17.75美元；與估計公司2021年產量指引時使用的價格一致。 |
惠頓貴金屬2021年年報[23]
| 截至2020年12月31日的年度 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產的單位？ | 單位 售出 |
平均值 已實現 價格 ($s 每單位) |
平均值 現金成本 (每件美元) 單位)3 |
平均值 耗盡 (每件美元) 單位) |
銷售額 | 網絡 收益 |
現金流 從… 運營 |
總計 資產 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 |
247,941 | 256,212 | $ | 1,757 | $ | 408 | $ | 374 | $ | 450,166 | $ | 249,708 | $ | 345,621 | $ | 2,509,344 | ||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏4 |
27,509 | 27,714 | 1,797 | 400 | 831 | 49,791 | 15,679 | 38,609 | 321,016 | |||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
14,860 | 14,320 | 1,785 | 406 | 338 | 25,556 | 14,907 | 19,744 | 105,569 | |||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
38,272 | 38,604 | 1,775 | 610 | 315 | 68,519 | 32,813 | 44,978 | 182,202 | |||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
12,643 | 12,660 | 1,766 | 316 | 449 | 22,353 | 12,666 | 18,351 | 224,310 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他5 |
25,096 | 20,043 | 1,818 | 421 | 281 | 36,442 | 22,357 | 28,007 | 7,526 | |||||||||||||||||||||||||||
| 366,321 | 369,553 | $ | 1,767 | $ | 426 | $ | 399 | $ | 652,827 | $ | 348,130 | $ | 495,310 | $ | 3,349,967 | |||||||||||||||||||||
| 白銀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託 |
7,631 | 7,443 | $ | 20.25 | $ | 4.26 | $ | 3.24 | $ | 150,720 | $ | 94,886 | $ | 119,016 | $ | 350,572 | ||||||||||||||||||||
| 安塔米納 |
5,369 | 4,791 | 21.34 | 4.19 | 8.74 | 102,241 | 40,312 | 82,188 | 626,934 | |||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
1,623 | 1,461 | 21.42 | 5.99 | 7.63 | 31,285 | 11,397 | 22,541 | 217,044 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他6 |
8,269 | 5,537 | 20.84 | 7.41 | 1.97 | 115,379 | 63,460 | 74,159 | 474,975 | |||||||||||||||||||||||||||
| 22,892 | 19,232 | $ | 20.78 | $ | 5.28 | $ | 4.58 | $ | 399,625 | $ | 210,055 | $ | 297,904 | $ | 1,669,525 | |||||||||||||||||||||
| 鈀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
22,187 | 20,051 | $ | 2,183 | $ | 389 | $ | 428 | $ | 43,772 | $ | 27,387 | $ | 35,967 | $ | 241,389 | ||||||||||||||||||||
| 鈷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣 |
- | - | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | $ | 不適用。 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 227,510 | ||||||||||||||||||||
| 經營業績 |
|
$ | 1,096,224 | $ | 585,572 | $ | 829,181 | $ | 5,488,391 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 |
|
$ | (65,698 | ) | $ | (46,914 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 融資成本 |
(16,715 | ) | (17,551 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
2,170 | 677 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 |
2,475 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計其他 |
|
$ | (77,768 | ) | $ | (63,739 | ) | $ | 468,881 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 507,804 | $ | 765,442 | $ | 5,957,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 黃金、白銀和鈀的生產和銷售單位以盎司為單位，鈷以磅為單位。除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計，並按單位數量生產和銷售。 |
| 2) | 生產量表示精礦或多金屬中所含的金、銀、鈀和鈷的數量，在冶煉或精煉扣除之前。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理部門的估計。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。 |
| 3) | 參考本MD&A第52頁關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。 |
| 4) | 由運營的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營的Stobie和Victor黃金權益組成。 |
| 5) | 由運營中的Minto、777和Marmato黃金權益以及非運營中的Rosemont黃金權益組成。 |
| 6) | 由運營的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Aljustrel、Neves-Corvo、Minto、Keno Hill、777、Marmato和Cozamin銀礦權益以及非運營的Loma de La Plata、Pascua-Lama和Rosemont銀礦權益組成。 |
在GEO和SEO的基礎上，本公司截至2020年12月31日的年度業績如下：
| 截至2020年12月31日的年度 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 生產的產品1, 2 | 盎司 售出2 |
平均值 已實現 價格 (每件美元) (盎司) |
平均值 現金成本 (每件美元) (盎司) 3 |
現金 運營中 保證金 (每件美元) (盎司)4 |
平均耗盡 (每件美元) (盎司) |
毛收入 保證金 (每件美元) (盎司) |
||||||||||||||||||||||
| 黃金當量基數5 |
712,624 | 662,275 | $ | 1,655 | $ | 403 | $ | 1,252 | $ | 368 | $ | 884 | ||||||||||||||||
| 銀當量基數5 |
51,309 | 47,684 | $ | 22.99 | $ | 5.59 | $ | 17.40 | $ | 5.11 | $ | 12.29 | ||||||||||||||||
| 1) | 生產量表示精礦或多金屬中所含的金、銀、鈀和鈷的數量，在冶煉或精煉扣除之前。產量數字是根據與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理部門的估計。隨着收到更多信息，某些產量數字可能會在未來一段時間內更新。 |
| 2) | 數以千計的銀盎司和鈷磅的生產和銷售。 |
| 3) | 參考本MD&A第52頁關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。 |
| 4) | 參考本MD&A第53頁關於非國際財務報告準則計量(IV)的討論。 |
| 5) | 為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司25美元；鈀每盎司2,300美元；鈷每磅17.75美元；與估計公司2021年產量指引時使用的價格一致。 |
惠頓貴金屬2021年年報[24]
黃金生產
在截至2021年12月31日的一年中，可歸屬黃金產量為342,500盎司，與2020年同期相比減少了23,800盎司，主要原因如下：
| | 42,300盎司(17%)比Salobo減少，主要是由於產量和品級較低。在吞吐量方面，2021年，這兩條1200萬噸/年的線路的平均運行率約為運力的81%，而2020年為85%；以及 |
| | 10,400盎司(38%)，較薩德伯裏減少，主要原因是勞資糾紛導致2021年6月1日至2021年8月9日暫時停產(更多信息，見本MD&A第8頁腳註5)，以及Totten礦從2021年9月27日開始臨時停產(更多信息，見本MD&A第10頁)；部分抵消 |
| | 比康斯坦西亞增加11,500盎司(77%)，主要是由於Pampacha衞星礦藏開始生產礦石而導致品位提高，固定回收率從55%增加到70%，但被2020年期間收到的8,020盎司延遲付款部分抵消，而2021年期間沒有收到延遲付款(更多信息，見本MD&A第8頁腳註6)； |
| | 9,300盎司(24%)，較聖迪馬斯上漲，主要是由於2020年第二季度因新冠肺炎疫情而暫停運營，以及2020年4月1日至2020年10月15日將白銀與黃金的換算比例從70：1修訂為90：1的影響；以及 |
| | 來自其他礦山的9,100盎司(36%)增長，主要由於Minto的產量增加、777的產量和品級增加以及收購Marmato礦產權益。 |
白銀生產
在截至2021年12月31日的一年中，可歸屬白銀產量為2600萬盎司，與2020年同期相比增加了310萬盎司，主要原因如下：
| | 其他礦產量增加1,097,000盎司(13%)，主要原因是前一年尤利雅庫的產量增加，前一年由於新冠肺炎疫情以及基諾山恢復採礦以及新收購的Cozamin和Marmato礦藏的生產，第二季度暫時停止了運營； |
| | 比培尼亞斯基託增加923,000盎司(12%)，主要是由於產量增加，但被較低的品位部分抵消，由於新冠肺炎疫情，該礦在2020年第二季度暫時停止運營； |
| | 從安塔米納增加68萬盎司(13%)，主要是由於吞吐量增加，由於新冠肺炎大流行，在2020年第二季度暫停運營；以及 |
| | 較Constancia增加350,000盎司(22%)，主要是由於Pampaccha衞星礦藏開始生產礦石而導致品位上升，以及生產能力增加，而由於COVID-19大流行，該礦在2020年第二季度暫時停止運營。 |
鈀的生產
截至2021年12月31日止年度，可歸屬鈀產量為20,900盎司，減少1,300盎司主要是由於品位較低。
鈷生產
自2021年1月1日起，公司有權從Voisey s Bay礦生產鈷，在截至2021年12月31日的年度內生產了230萬磅可歸屬鈷。根據與淡水河谷的PMPA，惠頓有權獲得截至2021年1月1日在長港加工廠加工的任何鈷，導致2021年第一季度報告的產量為676,000磅，其中包括前期的材料。
惠頓貴金屬2021年年報[25]
淨收益
在截至2021年12月31日的一年中，淨收益為7.55億美元，與上年同期相比增加了2.47億美元，原因如下：
| 截至2020年12月31日的年度淨收益 |
$ | 507,804 | ||
| 毛利率差異 |
||||
| 由於以下原因導致的收入差異： |
||||
| 應付黃金產量 |
$ | (36,028 | ) | |
| 應付白銀生產 |
61,759 | |||
| 應付款的鈀生產 |
(3,054 | ) | ||
| 應付款的鈷生產 |
49,436 | |||
| 庫存和PBND的變化 |
(78,630 | ) | ||
| 每盎司售出價格 |
111,958 | |||
| 收入總額增加 |
$ | 105,441 | ||
| 由於以下原因導致銷售成本差異： |
||||
| 銷售量 |
$ | 503 | ||
| 銷售組合差異 |
(7,660 | ) | ||
| 每盎司現金成本 |
(19,984 | ) | ||
| 每盎司消耗 |
(4,947 | ) | ||
| 銷售成本的總增長 |
$ | (32,088 | ) | |
| 毛利率合計增長 |
$ | 73,353 | ||
| 其他差異 |
||||
| 一般和行政費用(見第27頁) |
4,713 | |||
| 礦流權益減值沖銷(見第26頁) |
156,717 | |||
| 其他收入/支出(見第28頁) |
3,606 | |||
| 財務成本(見第28頁) |
10,898 | |||
| 所得税(見第28頁) |
(2,206 | ) | ||
| 淨收益合計增長 |
$ | 247,081 | ||
| 截至2021年12月31日止年度的淨收益 |
$ | 754,885 |
礦流權益減值沖銷
管理層將每個PMPA視為一個單獨的現金產生單位(CGU？)，這是現金流入在很大程度上獨立於其他資產的最低水平。在每個報告期結束時，本公司對每個PMPA進行評估，以確定是否存在減值或減值逆轉的跡象。如果存在此類跡象，則估計PMPA的可收回金額，以確定減值或減值逆轉(如有)的程度。每個PMPA的可收回金額是公允價值減去處置成本(FVLCD？)和使用價值(VIU？)兩者中的較高者。FVLCD表示在測量日期，在長度交易中可以從每個PMPA收到的金額。
若PMPA的賬面值超過其可收回金額，則該PMPA被視為減值，並將減值費用反映為淨收益的一部分，以將賬面值降至其可收回價值。先前確認的減值費用只有在存在潛在減值沖銷的指標，且由此對PMPA的可收回金額的評估超過其賬面價值的情況下才會沖銷。如果是這樣的話，PMPA的賬面金額增加到其可收回的金額。增加的金額不能超過在前幾年沒有確認PMPA減值費用的情況下應確定的賬面金額(扣除損耗後)。這種逆轉反映為淨收益的一個組成部分。
根據本公司的分析，為以下PMPA確定了2021年12月31日的減值沖銷指標：
| 三個月(十二月三十一日) | 截止的年數 12月31日 |
|||||||||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 鈷權益 |
||||||||||||||||
| 沃西灣 |
$ | (156,717 | ) | $ | - | (156,717 | ) | - | ||||||||
| 總減值沖銷 |
$ | (156,717 | ) | $ | - | $ | (156,717 | ) | $ | - | ||||||
惠頓貴金屬2021年年報[26]
Voisey‘s Bay減值沖銷
於2019年6月30日，本公司確定存在與Voisey‘s Bay鈷權益(Voisey’s Bay PMPA)相關的減值費用，原因是市場鈷價格大幅下跌，以及第三方集團以遠低於Wheaton的可比賬面價值的價格出售類似的PMPA。於2019年6月30日，管理層估計Voisey‘s Bay PMPA項下的可收回金額為2.27億美元，相當於其FVLCD，併產生1.66億美元的減值費用。
於二零二一年十二月三十一日，由於截至二零二一年十二月三十一日止年度鈷市場價格較記錄原始減值時的鈷市場價格顯著及持續上升，故確認一項與Voisey‘s Bay PMPA相關的減值逆轉指標。管理層估計，Voisey‘s Bay PMPA於2021年12月31日的可收回金額，超過了若PMPA於過往年度未確認減值費用而釐定的賬面金額(扣除損耗後)。可收回金額代表其FVLCD，並導致於2021年12月31日的減值準備沖銷1.57億美元，相當於在截至2019年12月31日的年度記錄的減值費用完全沖銷，否則本應記錄的減值費用淨額。Voisey‘s Bay PMPA的可收回金額是使用貼現現金流模型估計的，平均貼現率為8%，平均預測市場價格為每磅23.97美元。由於這種估值方法需要使用估計和假設，如商品價格、貼現率、可回收的鈷磅和經營業績，因此被歸類為公允價值層次的第三級。
一般和行政
| 截至三個月 12月31日 |
截止的年數 12月31日 |
|||||||||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 薪金和福利 |
||||||||||||||||
| 薪金和福利，不包括PSU |
$ | 4,618 | $ | 4,465 | $ | 18,244 | $ | 16,733 | ||||||||
| PSU |
4,203 | (2,336 | ) | 14,004 | 21,520 | |||||||||||
| 薪金和福利總額 |
$ | 8,821 | $ | 2,129 | $ | 32,248 | $ | 38,253 | ||||||||
| 折舊 |
481 | 452 | 1,893 | 1,889 | ||||||||||||
| 捐款 |
2,794 | 1,413 | 6,218 | 5,792 | ||||||||||||
| 專業費用 |
783 | 987 | 4,173 | 3,590 | ||||||||||||
| 監管部門 |
498 | 1,203 | 2,145 | 2,136 | ||||||||||||
| 保險 |
524 | 395 | 1,807 | 1,497 | ||||||||||||
| 其他 |
1,739 | 1,507 | 7,239 | 7,109 | ||||||||||||
| 股權結算前的一般性和行政性股權補償 |
$ | 15,640 | $ | 8,086 | $ | 55,723 | $ | 60,266 | ||||||||
| 基於股權結算的股票補償(非現金支出) |
1,315 | 1,305 | 5,262 | 5,432 | ||||||||||||
| 一般和行政合計 |
$ | 16,955 | $ | 9,391 | $ | 60,985 | $ | 65,698 | ||||||||
截至2021年12月31日止三個月，一般及行政開支較上年同期增加800萬美元，主要是由於公司股價變動導致與公司業績股單位(PSU)相關的應計成本出現差異所致。
在截至2021年12月31日的一年中，與上一年同期相比，一般和行政費用減少了500萬美元，這主要是由於公司股價的變動導致與公司主要業務單位相關的應計成本的差異所致。
惠頓貴金屬2021年年報[27]
其他(收入)支出
| 截至三個月 12月31日 |
截止的年數 12月31日 |
|||||||||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 利息收入 |
$ | (76) | $ | (51) | $ | (241) | $ | (229) | ||||||||
| 股息收入 |
(111) | - | (221) | - | ||||||||||||
| 匯兑損失 |
154 | 968 | 275 | 152 | ||||||||||||
| (收益)持有認股權證公允價值調整虧損 |
(290) | (1,182) | 2,101 | (338) | ||||||||||||
| 應收可轉換票據公允價值調整損失(收益) |
(1,597) | (517) | (5,733) | (1,899) | ||||||||||||
| 其他 |
(1,661) | (48) | (1,957) | 144 | ||||||||||||
| 其他(收入)支出總額 |
$ | (3,581) | $ | (830) | $ | (5,776) | $ | (2,170) | ||||||||
融資成本
| 截至三個月 12月31日 |
截止的年數 12月31日 |
|||||||||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 期內平均未償還本金 |
$ | - | $ | 344,472 | $ | 19,506 | $ | 601,112 | ||||||||
| 期間平均有效利率 |
不適用。 | 1.20% | 1.17% | 2.03% | ||||||||||||
| 期內產生的總利息成本 |
$ | - | $ | 1,035 | $ | 229 | $ | 12,226 | ||||||||
| 與未支取信貸安排有關的費用 |
1,328 | 1,119 | 5,313 | 4,349 | ||||||||||||
| 利息支出--租賃負債 |
28 | 42 | 123 | 140 | ||||||||||||
| 保函 |
152 | - | 152 | - | ||||||||||||
| 總財務成本 |
$ | 1,508 | $ | 2,196 | $ | 5,817 | $ | 16,715 | ||||||||
所得税支出(回收)
| 截至三個月 12月31日 |
截止的年數 12月31日 |
|||||||||||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| 當期所得税支出(回收) |
$ | (1,012) | $ | (2,000) | $ | (7,117) | $ | (4,606) | ||||||||||
| 與以下項目相關的遞延所得税支出(追回)： |
||||||||||||||||||
| 暫時性差異的產生和逆轉 |
47,922 | 3,301 | $ | 65,866 | $ | 14,546 | ||||||||||||
| 減記(沖銷減記)或確認上期臨時差異 |
|
(46,225) | (7,377) | (59,018) | (12,415) | |||||||||||||
| 遞延所得税支出總額(回收) |
$ | 1,697 | $ | (4,076) | $ | 6,848 | $ | 2,131 | ||||||||||
| 在淨收益中確認的所得税支出(回收) |
$ | 685 | $ | (6,076) | $ | (269) | $ | (2,475) | ||||||||||
惠頓貴金屬2021年年報[28]
流動性與資本資源1
截至2021年12月31日，公司的現金和現金等價物為2.26億美元(2020年12月31日至1.93億美元)，循環貸款項下未償還債務為零(2020年12月31日至1.95億美元)。
本公司現金流活動摘要如下：
截至2021年12月31日的三個月
經營活動的現金流
在截至2021年12月31日的三個月中，該公司產生的營業現金流為1.95億美元，與上年同期相比減少了1300萬美元，原因如下：
| 截至2020年12月31日的三個月的經營性現金流入 |
$ | 207,962 | ||
| 可歸因於收入的差異(見第22頁)： |
$ | (8,015) | ||
| 應收賬款增加 |
(2,249) | |||
| 可歸因於銷售的現金流入減少總額 |
$ | (10,264) | ||
| 可歸因於銷售成本的差異，不包括損耗： |
||||
| 銷售量 |
$ | (1,200) | ||
| 銷售組合差異 |
(1,061) | |||
| 每盎司成本 |
(1,405) | |||
| 應付帳款增加 |
936 | |||
| 銷售成本導致的現金流出總額增加 |
$ | (2,730) | ||
| 可歸因於毛利率的現金淨流入減少總額 |
$ | (12,994) | ||
| 其他差異： |
||||
| 一般事務和行政事務 |
(755) | |||
| 融資成本 |
954 | |||
| 所得税 |
(207) | |||
| 其他 |
330 | |||
| 現金淨流入總額減少 |
$ | (12,672) | ||
| 截至2021年12月31日止三個月的營運現金流入 |
$ | 195,290 | ||
財務成本差異
如本MD&A第28頁更詳細所述，期內現金流出相對於財務成本的減少是由於循環貸款在2021年第一季度得到全額償還。
融資活動產生的現金流
在截至2021年12月31日的三個月中，公司融資活動的現金淨流出為5500萬美元，這主要是由於季度股息支付為5700萬美元，但部分被行使股票期權的收益200萬美元所抵消。於截至二零二零年十二月三十一日止三個月內，本公司於融資活動中錄得現金淨流出3.39億美元，這主要是因償還本公司債務償還貸款2.93億美元及股息支付總額4700萬美元所致，但與行使股票期權有關的收益100萬美元部分抵銷。
投資活動產生的現金流
於截至二零二一年十二月三十一日止三個月內，本公司於投資活動中錄得現金淨流出286,000,000美元，主要是向New Gold支付3億美元以收購Blackwater Gold PMPA，以及向Hudbay支付4,000,000美元與Pampacha礦藏有關的Constancia PMPA按金(見本MD&A第8頁Minory Stream權益表附註6)，但因出售長期股權投資所得收益18,000,000美元而部分抵銷。於截至2020年12月31日止三個月內，本公司來自投資活動的現金淨流入為1.13億美元，主要是出售長期股權投資所得的1.13億美元所致。
| 1 | 本節中的陳述包含有關資助未履行承諾和繼續獲得增值礦流權益的前瞻性信息，請讀者注意，實際結果可能有所不同。有關與此信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲有關前瞻性陳述的警示説明。 |
惠頓貴金屬2021年年報[29]
截至2021年12月31日的年度
經營活動的現金流
在截至2021年12月31日的一年中，該公司產生了8.45億美元的營業現金流，與上年同期相比增加了8000萬美元，這是由於以下因素：
| 截至2020年12月31日止年度的營運現金流入 |
$ | 765,442 | ||
| 可歸因於收入的差異(見第26頁)： |
$ | 105,441 | ||
| 應收賬款增加 |
(4,020) | |||
| 可歸因於銷售的現金流入增加總額 |
$ | 101,421 | ||
| 可歸因於銷售成本的差異，不包括損耗： |
||||
| 銷售量 |
$ | 1,300 | ||
| 銷售組合差異 |
(2,501) | |||
| 每盎司成本 |
(19,984) | |||
| 應付賬款減少 |
(5,151) | |||
| 銷售成本導致的現金流出總額增加 |
$ | (26,336) | ||
| 可歸因於毛利率的現金淨流入合計增長 |
$ | 75,085 | ||
| 其他差異： |
||||
| 一般事務和行政事務 |
(8,387) | |||
| 融資成本 |
13,280 | |||
| 所得税 |
(329) | |||
| 其他 |
54 | |||
| 現金淨流入總額增加 |
$ | 79,703 | ||
| 截至2021年12月31日止年度的營運現金流入 |
$ | 845,145 | ||
一般差異和行政差異
期內現金流出相對於一般及行政成本的增加，是由於本公司PSU及短期獎勵計劃的支出增加所致。
財務成本差異
如本MD&A第28頁所述，本期財務成本現金流出減少是由於循環貸款已於2021年第一季度全額償還，因此平均未償還本金餘額較低。
融資活動產生的現金流
於截至2021年12月31日止年度，本公司融資活動的現金淨流出為4.08億美元，這主要是本公司現已全額償還的循環融資項下償還的1.95億美元及總計2.18億美元的股息支付所致，但由行使股票期權所得的800萬美元部分抵銷。於截至2020年12月31日止年度，本公司於融資活動中錄得現金淨流出8.27億美元，主要為本公司循環融資項下償還6.8億美元及支付股息1.67億美元所致，但由行使股票期權所得款項2,200萬美元部分抵銷，當中包括於2019年12月31日行使股票期權所收到之2,000,000美元。
投資活動產生的現金流
於截至2021年12月31日止年度內，本公司於投資活動中錄得現金淨流出4.04億美元，主要由於(I)支付(I)支付予Capstone收購Cozamin PMPA，包括向Capstone支付1.5億美元收購Cozamin PMPA，支付Aris Gold 3,400萬美元作為收購Marmato PMPA的第一期，支付Capstone 3,000萬美元作為收購Santo DomingoPMPA的第一期，支付New Gold 3億美元收購Blackwater Gold PMPA，向Hudbay支付400萬美元，這是向Constancia PMPA支付與Pampacha礦藏有關的額外款項，並向Alexo支付300萬美元，用於收購Brewery Creek特許權使用費；(Ii)用於收購長期股權投資的款項總額為700萬美元；部分被(Iii)出售長期股權投資所收到的1.3億美元所抵銷。在截至2020年12月31日的年度內，本公司投資活動的現金淨流入為1.5億美元，這主要是出售長期股權投資的收益收到的1.63億美元的結果，但被用於收購長期股權投資的總計1100萬美元的付款部分抵消(更多信息見本MD&A第12頁)。
惠頓貴金屬2021年年報[30]
結論
管理層認為，於2021年12月31日的2.26億美元現金及現金等價物，加上20億美元循環融資項下的可用信貸及持續經營現金流提供的流動資金，使本公司有能力為本MD&A第32及33頁詳述的所有未償還承諾提供資金，此外亦可提供已知或有事項，以及提供靈活性以收購額外的可增值礦流權益。
惠頓貴金屬2021年年報[31]
合同義務和約定1
礦泉水權益
下表彙總了該公司對黃金、白銀、鈀和鉑的每盎司現金付款的承諾，以及對其根據PMPA有合同權利的鈷的每磅現金付款：
| 礦泉流 利益 |
將購買的應歸屬應付生產 | 按計量單位現金付款1 | 任期 協議 |
日期 原創 合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
黃金 |
白銀 | 鈀 | 鈷 | 白金 | 黃金 | 白銀 | 鈀 | 鈷 | 白金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託 |
0% | 25% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 4.36 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 24-Jul-07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
50% | 100% | 0% | 0% | 0% | $ | 412 | 2 | $ | 6.08 | 2 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 8-Aug-12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 |
75% | 0% | 0% | 0% | 0% | $ | 416 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 28-Feb-13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏 |
70% | 0% | 0% | 0% | 0% | $ | 400 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 20年 | 28-Feb-13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安塔米納 |
0% | 33.75% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | 20% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 3-Nov-15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
變數 | 3 | 0% | 3 | 0% | 0% | 0% | $ | 618 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 10-May-18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
100% | 0% | 4.5% | 4 | 0% | 0% | 18% | 5 | 不適用 | 18% | 5 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 16-Jul-18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣 |
0% | 0% | 0% | 42.4% | 6 | 0% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 18% | 7 | 不適用 | 礦藏的生命 | 11-Jun-18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆 |
100% | 8 | 0% | 0% | 0% | 22% | 8 | 18% | 5 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 18% | 5 | 礦藏的生命 | 26-Jan-22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯 |
0% | 100% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 4.53 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 25年 | 15-Oct-04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Zinkgruvan |
0% | 100% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 4.53 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 8-Dec-04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尤里雅庫 |
0% | 100% | 9 | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 8.98 | 10 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 23-Mar-06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stratoni |
0% | 100% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 11.54 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 23-Apr-07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 內維斯-科沃 |
0% | 100% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 4.38 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 50年 | 5-Jun-07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel |
0% | 100% | 11 | 0% | 0% | 0% | 不適用 | 50% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 50年 | 5-Jun-07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明託 |
100% 12 | 100% | 0% | 0% | 0% | 65% | 13 | $ | 4.35 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 20-Nov-08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基諾山 |
0% | 25% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | 變數 | 14 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 2-Oct-08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 帕斯誇喇嘛 |
0% | 25% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 3.90 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 8-Sep-09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 羅斯蒙特 |
100% | 100% | 0% | 0% | 0% | $ | 450 | $ | 3.90 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 10-Feb-10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉普拉塔宮 |
0% | 12.5% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 4.00 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 不適用15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 777 |
50% | 100% | 0% | 0% | 0% | $ | 429 | 2 | $ | 6.32 | 2 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 8-Aug-12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬馬託 |
6.5% | 16 | 100% | 16 | 0% | 0% | 0% | 18% | 17 | 18% | 17 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 5-Nov-20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cozamin |
0% | 50% | 18 | 0% | 0% | 0% | 不適用 | 10% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 11-Dec-20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖多明各 |
100% | 19 | 0% | 0% | 0% | 0% | 18% | 5 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 24-Mar-21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 芬尼克斯 |
6% | 20 | 0% | 0% | 0% | 0% | 18% | 5 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 15-Nov-21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 |
8% | 21 | 50% | 21 | 0% | 0% | 0% | 35% | 18% | 5 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 13-Dec-21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提前存款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu |
10% | 50% | 0% | 0% | 0% | $ | 400 | $ | 3.90 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 11-Nov-13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯 |
25% | 22 | 100% | 22 | 0% | 0% | 0% | $ | 450 | $ | 5.90 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 21-Mar-16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫楚 |
100% | 100% | 0% | 0% | 0% | 20% | 20% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 14-Dec-17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 生產付款以每單位交付金屬的固定金額或交貨日標的金屬現貨價格的百分比來計量。除Loma de La Plata和薩德伯裏外，支付金額為每單位交割金屬的固定金額的合同，將受到年度通脹上漲的影響。此外，如果適用金屬的現行市場價格低於這一固定數額，則每單位現金支付將降至當前市場價格，但雅力雅庫除外，其每盎司現金支付不會因年度通脹因素而降至4.48美元以下。 |
| 2) | 在最初的40年期限後，受每盎司白銀9.90美元和每盎司黃金550美元的限制。 |
| 3) | 根據San Dimas PMPA的條款，本公司有權從San Dimas礦獲得相當於應付黃金產量的25%的金額加上相當於應付白銀產量的25%的額外黃金，並按固定的金銀交換比例70：1從San Dimas礦轉換為黃金。如果黃金和白銀的平均價格比在6個月或更長時間內降至低於50：1或增加到90：1以上，則應根據具體情況將價格調整至50：1或90：1，直至黃金與白銀的平均價格比在6個月或更長時間內介於50：1至90：1之間，在此情況下，應恢復70。目前，黃金與白銀的固定匯率比例為70：1。 |
| 4) | 本公司承諾購買Stillwater鈀產量的4.5%，直至向本公司交付375,000盎司，此後購買Stillwater鈀產量的2.25%，直至向本公司交付550,000盎司，此後在礦山壽命內購買Stillwater鈀產量的1%。 |
| 5) | 一旦交付給惠頓的金屬市值，扣除每盎司現金支付，超過初始預付現金保證金，將增加到22%。 |
| 6) | 一旦本公司收到3,100萬磅鈷，本公司的應佔鈷產量將減少至21.2%。 |
| 7) | 一旦交付給惠頓的鈷的市場價值，扣除每磅現金支付的淨額，超過最初的預付現金保證金，將增加到22%。此外，對於每一筆鈷的銷售，公司承諾根據鈷的市場價格支付可變的佣金。 |
| 8) | 一旦本公司收到150,000盎司黃金和120,000盎司鉑，應佔黃金和鉑產量將分別降至67%和15%。 |
| 9) | 每年，本公司將購買相當於承購者應支付的前150萬盎司白銀的100%，以及任何超出部分的50%的金額。 |
| 10) | 倘若白銀市場價超過每盎司20美元，除每盎司8.98美元外，本公司承諾每交付一盎司白銀，本公司將向Glencore支付相當於超出金額的50%的額外金額，最高為每盎司10美元，即當白銀市場價為40美元或以上時，本公司將向Glencore支付每盎司白銀18.98美元。 |
| 11) | 惠頓只有權開採Aljustrel礦銅含量低於15%的精礦中所含的銀。 |
| 12) | 該公司承諾收購每年生產的前30,000盎司黃金的100%，此後收購50%。 |
| 1 | 本節中的陳述包含前瞻性信息，請讀者注意，實際結果可能有所不同。有關與此信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲有關前瞻性陳述的告誡説明。 |
惠頓貴金屬2021年年報[32]
| 13) | 本公司目前正就Minto PMPA的修訂進行談判，使每盎司交付的黃金的現金支付將低於黃金現貨價格的65%和1,250美元。這項擬議的修訂定價將於(I)2023年1月27日；或(Ii)向公司交付27,000盎司黃金後終止，以較早者為準。一旦這項擬議修訂的定價結束，每盎司交付黃金的現金支付將低於黃金現貨價格的50%和1,000美元。如果雙方無法最後確定擬議修正案的條款，生產付款將保持現有Minto PMPA中規定的固定價格，即每盎司325美元。 |
| 14) | 根據基諾希爾PMPA交付的每盎司白銀，當市場價格為每盎司23.00美元或以上時，支付的價格為白銀現貨價格的10%，當白銀的市場價格為每盎司15.00美元或以下時，支付的價格為白銀現貨價格的90%。 |
| 15) | 協議條款尚未敲定。 |
| 16) | 一旦Wheaton根據Marmato PMPA獲得190,000盎司黃金和215萬盎司白銀，公司的黃金和白銀產量將分別降至3.25%和50%。 |
| 17) | 一旦交付給公司的黃金和白銀的市場價值，扣除預付現金支付的淨額，超過初始預付現金保證金，將增加到現貨價格的22%。 |
| 18) | 一旦惠頓收到1,000萬盎司白銀，公司的應佔白銀產量將在礦山的整個生命週期內降至白銀產量的33%。 |
| 19) | 一旦本公司收到285,000盎司黃金，本公司的應佔黃金產量將降至67%。 |
| 20) | 一旦本公司收到90,000盎司黃金，本公司應佔黃金產量將降至4%，直至交付140,000盎司為止，此後黃金產量降至3.5%。 |
| 21) | 一旦本公司收到279,908盎司黃金和1,780萬盎司白銀，應佔黃金和白銀產量將分別降至4%和33%。 |
| 22) | 一旦惠頓生產了9,000萬銀當量盎司，在礦山壽命內，歸屬產量將降至黃金產量的16.67%和白銀產量的66.67%。 |
其他合同約定和或有事項
| 具有預定付款日期的債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
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|
|
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| (單位：千) | 2022 | 2023 - 2024 | 2025 - 2026 | 2026年後 | 小計 | 其他委員會 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 支付礦流利息 |
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| 羅斯蒙特1 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 231,150 | $ | 231,150 | ||||||||||||||
| 拉普拉塔宮 |
- | - | - | - | - | 32,400 | 32,400 | |||||||||||||||||||||
| 馬馬託 |
4,000 | - | - | - | 4,000 | 72,000 | 76,000 | |||||||||||||||||||||
| 聖多明各 |
- | - | - | - | - | 260,000 | 260,000 | |||||||||||||||||||||
| 薩洛博2 |
- | 646,000 | - | - | 646,000 | - | 646,000 | |||||||||||||||||||||
| 菲尼克斯金牌 |
25,000 | - | - | - | 25,000 | 25,000 | 50,000 | |||||||||||||||||||||
| 黑水公司 |
- | - | - | - | - | 141,000 | 141,000 | |||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆 |
31,548 | - | - | - | 31,548 | 157,743 | 189,291 | |||||||||||||||||||||
| 支付早期存放的礦泉水利息 |
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| Toroparu 3 |
- | 138,000 | - | - | 138,000 | - | 138,000 | |||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯 |
1,500 | 1,000 | - | - | 2,500 | 126,000 | 128,500 | |||||||||||||||||||||
| 庫楚 |
- | - | - | - | - | 58,000 | 58,000 | |||||||||||||||||||||
| 租賃負債 |
905 | 1,835 | 314 | - | 3,054 | - | 3,054 | |||||||||||||||||||||
| 合同債務總額 |
$ | 62,953 | $ | 786,835 | $ | 314 | $ | - | $ | 850,102 | $ | 1,103,293 | $ | 1,953,395 | ||||||||||||||
| 1) | 包括100萬美元的或有交易費用。 |
| 2) | 如下一頁所述，假設Salobo III擴建項目在2023年底達到12 Mtpa的額外處理能力(使Salobo的總處理能力達到36 Mtpa)，公司預計將支付5.5億至6.5億美元的估計擴展付款。 |
| 3) | 該公司預計在此期間開工建設。 |
羅斯蒙特
本公司承諾分兩期向Hudbay預付現金總額2.3億美元，第一筆5,000萬美元在Hudbay收到Rosemont項目許可和其他常規條件時預付，餘額1.8億美元在Rosemont項目產生的項目成本超過9,800萬美元和某些其他常規條件時預支。根據Rosemont PMPA，公司被允許選擇以現金支付定金或交付普通股。此外，該公司將有權獲得某些延遲付款，包括在任何實質性方面停止施工的情況，或者如果未能在商定的時限內完成的情況。哈德貝和某些關聯公司為公司提供了法人擔保和其他擔保。
2019年8月1日，哈德貝宣佈，美國亞利桑那州地區法院在質疑美國林業局發佈亞利桑那州羅斯蒙特項目最終裁決記錄(FROD)的訴訟中做出裁決。法院裁定騰出並還押FROD，從而推遲了羅斯蒙特項目的預期開工時間。2020年6月22日，哈德貝宣佈，他們已經向美國第九巡迴上訴法院提交了與上訴這一決定有關的初步案情摘要。根據Hudbay的MD&A截至2020年12月31日的年度報告，最終案情摘要於2020年11月提交，口頭聽證於2021年2月初完成。根據哈德貝MD&A截至2021年12月31日的年度報告，哈德貝已表示他們將繼續等待第九巡迴法院的決定。
惠頓貴金屬2021年年報[33]
拉普拉塔宮
根據Loma de La Plata PMPA的條款，公司承諾在滿足某些條件後，向泛美銀業公司(PaaS)預付現金總額3,200萬美元，這些條件包括PAAS獲得進行礦山建設的所有必要許可，以及公司敲定PMPA的最終條款。
馬馬託
根據Marmato PMPA的條款，該公司承諾向Aris Gold支付總計1.1億美元的預付現金。其中3 400萬美元於2021年4月15日支付；400萬美元於2022年2月28日支付；其餘款項在Marmato礦的Marmato Low礦開發部分施工期間支付，但須遵守慣例條件。
聖多明各
根據聖多明各PMPA的條款，該公司承諾向Capstone支付2.9億美元的預付現金，其中3000萬美元於2021年4月21日支付，其餘部分在聖多明各項目建設期間支付，條件是滿足慣例條件，包括Capstone獲得足夠的融資以支付預期總資本支出。
薩洛博
Salobo礦目前的磨礦生產能力為2400萬噸/年。2018年10月，淡水河谷董事會批准了對Salobo擴建項目的投資，該項目擬包括第三條選礦廠生產線，並將使用Salobo的現有基礎設施。淡水河谷預計，Salobo擴建計劃於2022年下半年啟動，上升期為15個月，將使吞吐能力從24Mtpa增加到36Mtpa。
如果實際產能擴大到28 Mtpa以上，那麼根據Salobo PMPA的條款，惠頓將被要求根據擴建的規模、完工時間和加工材料的等級向淡水河谷支付額外的固定款項。如果到2036年1月1日，產能超過28Mtpa，設定的付款從1.13億美元到8.92億美元，如果到2023年1月1日，產能超過40Mtpa。假設Salobo III擴建項目在2023年實現12 Mtpa的額外處理能力(使Salobo的總處理能力達到36 Mtpa)，公司預計將支付5.5億至6.5億美元的估計擴展付款。任何擴展付款的實際金額和時間可能與此估計值顯著不同，具體取決於任何擴展的規模、時間和處理等級。
芬尼克斯
根據Fenix PMPA的條款，本公司承諾支付總現金代價5,000萬美元，其中2,500萬美元於交易完成時支付，但須受若干條件規限。剩餘的2,500萬美元將在RIO2收到Fenix項目的環境影響評估以及某些其他條件的情況下支付。
黑水公司
根據Blackwater Silver PMPA的條款，本公司承諾支付總額1.41億美元的預付代價，在Blackwater項目建設期間分四次等額支付，前提是滿足慣例條件。
馬拉鬆
年終後，即2022年1月26日，公司與Gen Mining就馬拉鬆項目簽訂了馬拉鬆式PMPA協議。根據馬拉鬆項目管理協議的條款，公司承諾支付全部預付現金代價2.4億加元，其中4,000萬加元將在施工前支付，用於馬拉鬆項目的開發，其餘部分在施工期間分四期支付，前提是滿足各種習慣條件和預先確定的完工測試。
Toroparu
根據Toroparu早期存款協議的條款，本公司承諾向GCM的子公司Gold X額外支付1.38億美元，以分期付款的方式為該礦的建設提供部分資金。GCM將在2022年12月31日之前提交某些可行性文件。在本文件交付後(或在2022年12月31日之後，如果可行性文件尚未交付給惠頓)，惠頓可以選擇(I)不繼續執行協議或(Ii)不支付預付對價的餘額，並將金流百分比從10%降至0.909%，銀流百分比從50%降至零。如果選擇選項(I)，惠頓將有權獲得預付款減去200萬美元的返還。如果惠頓選擇選項(II)，Gold X可以選擇終止協議，惠頓將有權退還已經預付的押金金額減去200萬美元。
惠頓貴金屬2021年年報[34]
哥塔班巴斯
根據科塔班巴斯早期存款協議的條款，本公司承諾向Panoro支付總額為1.4億美元的現金代價，其中1200萬美元迄今已支付。一旦滿足某些條件，該公司將向Panoro額外預付200萬美元，分三年支付。在交付具有銀行效力的最終可行性研究、環境研究和影響評估以及其他相關文件(統稱為Cotabambas可行性文件)並收到許可證並開始施工後，公司可預付剩餘的保證金或選擇終止Cotabambas早期保證金協議。如果本公司選擇終止，本公司將有權在發生某些觸發事件時退還預付款減去200萬美元的部分。
庫楚
根據Kutcho提前存款協議的條款，本公司承諾向Kutcho支付總現金代價6500萬美元，其中700萬美元迄今已支付。其餘的5,800萬美元將以分期付款的方式墊付，一旦滿足某些條件，將為該礦的建設提供部分資金。
税收-加拿大税務局2013-2016納税年度-國內重估1
本公司於2018及2019年收到2013至2015課税年度的重估通知，加拿大税務局正尋求更改扣除本公司與加拿大礦業資產有關的PMP預付款的時間，以使根據此等加拿大PMP收購貴金屬的成本等於交付時支付的現金成本加上按生產單位在估計可採儲量的基礎上，以及在適用的情況下，評估各自礦山的資源和開採潛力(國內重估)。國內重估總計評估了800萬美元的税收、利息和其他罰款。年終後，國税局將相同立場應用於2016課税年度，預計將導致該年度的税務虧損增加，本公司預期可結轉以減少與國內重估有關的税項及利息至約200萬美元。
管理層相信，正如本公司已提交的加拿大所得税申報表所反映的情況，並與PMPA的條款一致，根據加拿大PMPA收購的貴金屬的成本等於尚未支付保證金時的市值，此後的現金成本是正確的。該公司已提出反對通知，並支付了爭議金額的50%，以挑戰國內重新評估。
加拿大股東集體訴訟
2015年7月，本公司披露，CRA提議他們將發佈2005-2010納税年度的聯邦和省級税收、轉讓價格、罰款、利息和其他處罰的重新評估通知(重新評估)。根據日期為2016年8月10日的訴訟通知(經2016年9月2日修訂並於2016年9月9日提交的申訴書補充(統稱為申索))，擬議的代表原告Suzan Poirier根據《集體訴訟法案》(安大略省)在安大略省高等法院開始對惠頓貴金屬公司、總裁兼首席執行官蘭迪·斯莫爾伍德和高級副總裁兼首席財務官加里·布朗提起訴訟。索賠稱，除其他事項外，根據《證券法》(安大略省)及其省內同等法律的民事責任條款，一級和二級市場的虛假陳述、普通法上的疏忽和疏忽的虛假陳述。索賠的重點是重新評估。該索賠據稱是代表在2013年8月14日至2015年7月6日期間收購惠頓貴金屬公司普通股並至少在2015年7月6日持有部分或全部該等普通股的擬議個人和實體提出的。2020年7月21日, 本公司收到一份動議記錄，以支持一項尋求下列(其中包括)救濟的建議動議：(I)根據證券法(安大略省)138.3(1)節及適用的省級證券法規的同等條文，法院準許展開二級市場訴訟：(Ii)證明(經修訂)類別及建議的共同發行；(Iii)批准提交經修訂的申索聲明，以包括進一步詳情及參考各省證券法；及(Iv)委任一名新類別代表(Miriam Rosenszajn女士)以取代Poirier女士。認證和休假動議於2021年10月聯合舉行聽證會。2022年1月5日，安大略省高等法院發佈裁決，全部駁回原告的認證和請假動議。法院接受了該公司的陳述，即原告未能證明有合理的可能性在審判時解決對她有利的索賠。法院還駁回了原告關於證明普通法索賠的請求。在規定的期限內沒有提出上訴，因此，法院的裁決是對索賠的最終解決。
| 1 | 管理層對國內重新評估對公司的預期影響的評估是前瞻性的信息。有關國內重估影響的陳述是基於本公司將成功挑戰國內重估的預期。有關CRA可能聲稱須支付的任何未來税項的國內重估及估計的陳述，均會受到已知及未知風險的影響，包括本公司對税法的解釋或遵守税法被發現不正確。有關與此信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲警告説明關於MD&A中的前瞻性聲明。 |
惠頓貴金屬2021年年報[35]
税收或有事項
由於本公司業務的規模、複雜性和性質，各種法律和税務問題不時懸而未決，包括審計和糾紛。
根據2018年與CRA就涉及2005-2010課税年度的轉讓定價糾紛達成的和解協議(CRA和解協議)，根據轉讓定價規則，公司海外子公司在加拿大以外賺取的收入將不在加拿大繳納所得税。CRA和解原則適用於2010年後的所有課税年度，前提是事實沒有實質性變化或法律或判例沒有變化。
本公司不知道或無法確定CRA對國際及國內交易的任何持續審核將於何時完成，或是否會發出重估，或任何該等潛在重估的基礎、數量或時間，因此，本公司估計任何持續審核的財務影響(如有)並不切實可行。
本公司亦可能不時提出法律修訂建議或尚未完成的法律行動，可能會對本期間或前一期間產生影響，而其結果、適用性及影響亦非本公司所知或無法釐定。
一般信息
根據其性質，只有當一個或多個未來事件發生或未能發生時，意外情況才會得到解決。對突發事件的評估本身就涉及對未來事件的結果作出重大判斷和估計。如果公司不能順利解決這些問題中的任何一項，可能會對公司的財務業績、現金流或經營業績產生重大不利影響。如果本公司對上述任何事項未來解決方案的估計發生變化，本公司將在其合併財務報表中確認該變化的影響，並在相對於該變化發生時的適當期間內確認該變化的影響。
股本
於截至2021年12月31日止年度內，本公司因行使398,880份購股權而獲得現金收益800萬加元，按加權平均行使價格每項購股權24.96加元計算。在截至2020年12月31日的年度內，本公司因行使1,056,363份購股權而獲得現金收益1,900萬加元，行權均價為每股25.70加元。
在截至2021年12月31日的年度內，該公司釋放了116,880個RSU，而上一年同期為128,405個RSU。
公司實施了股息再投資計劃，股東可以選擇將股息直接再投資於額外的惠頓普通股。在截至2021年12月31日的三個月內，根據該計劃發行了254,600股普通股(12個月-889,798股)。在截至2020年12月31日的三個月內，根據滴滴計劃發行了171,918股普通股(12個月-502,193股)。
截至2022年3月10日，已發行普通股450,863,952股，購股權1,705,497股，限制性股350,058股，認股權證1,000萬股。
在市場公平計劃中
本公司已建立了在市場上股權計劃(ATM計劃)，允許公司根據公司的酌情決定權和監管要求，不時從庫房向公眾發行價值高達3億美元的普通股(普通股)。在自動櫃員機計劃中出售的任何普通股將被出售(I)在紐約證券交易所或普通股上市、報價或以其他方式交易的其他美國市場的普通經紀商交易中，(Ii)在多倫多證券交易所的普通經紀商交易中，(Iii)普通股在另一個加拿大市場上市、報價或以其他方式交易，或(Iv)關於在美國的銷售，按現行市場價格，與現行市場價格或按談判價格進行的價格有關。由於普通股將按出售時的現行市場價格或某些其他價格進行分配，因此不同的購買者和分配期間的價格可能會有所不同。
自動櫃員機計劃將一直有效，直到根據自動櫃員機計劃可供發行的所有普通股已經發行或自動櫃員機計劃在此日期之前由公司或代理人根據日期為2020年4月16日的股權發行銷售協議(經修訂)終止為止。
惠頓打算將自動櫃員機計劃的淨程序(如果有的話)作為一種潛在的資金來源，用於流動收購和/或其他一般公司用途，包括償還債務。截至2021年12月31日，本公司尚未通過自動取款機計劃發行任何股票。
惠頓貴金屬2021年年報[36]
金融工具
除了Kutcho可轉換票據(見本MD&A第13頁)外，本公司還擁有多家公司的股權作為長期投資(見本MD&A第12頁)，因此固有地受到各種風險因素的影響，包括貨幣風險、市場價格風險和流動性風險。
為了減輕黃金、白銀和鈀價格短期波動的影響，該公司偶爾會簽訂與黃金、白銀和鈀交割有關的遠期合同，該公司非常有信心將在特定季度內進行交割。該公司不會對其對大宗商品價格的長期敞口進行對衝。除該等非常短期的遠期合約外，本公司並無使用衍生金融工具管理與其業務有關的風險，因此，在正常的業務過程中，本公司本身受貨幣、利率及商品價格波動的影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有遠期合約未平倉。
風險和不確定性
影響本公司的主要風險因素如下。有關其他風險因素的討論，請參閲公司年度信息表，該表可在公司網站www.whatonpm.com和SEDAR www.sedar.com上查閲，或應公司要求獲得。？採礦業務由公司目前擁有的所有礦流權益組成。
商品價格和市場：公司根據PMPA和在商品市場購買的商品的市場價格的變化將影響公司的盈利能力
普通股價格和本公司的財務業績可能會受到貴金屬和鈷價格下跌的重大不利影響。貴金屬和鈷的價格波動很大，特別是在最近幾年，受到許多本公司無法控制的因素的影響，包括但不限於各種中央銀行和金融機構的貴金屬銷售或購買、利率、匯率、通貨膨脹或通貨緊縮、美元和外幣價值的波動、全球和地區供求情況，以及全球主要貴金屬和鈷生產國的政治和經濟狀況。貴金屬和鈷市場往往是週期性的，全面低迷可能導致公司收入大幅下降。任何此類價格下跌都可能對本公司產生重大不利影響。
惠頓在PMPA項下權益的盈利能力與貴金屬和鈷的市場價格直接相關。本公司的收入對貴金屬和鈷價格的變化以及貴金屬和鈷採礦業和市場的整體狀況非常敏感，因為其所有收入都來自貴金屬和鈷流。如果惠頓因貴金屬或鈷需求減少或缺乏而無法銷售貴金屬或鈷生產，公司收入可能大幅下降，這可能對公司產生重大不利影響，或導致公司無法產生正現金流或收益。
倘若貴金屬及鈷的現行市價等於或低於貴公司根據與貴金屬及鈷權益有關的PMPA條款可購買該等商品的價格，本公司將不會產生正現金流或盈利，從而可能對本公司產生重大不利影響。
貴金屬和鈷是所有采礦業務的副產品金屬，但Navida項目的Keno Hill礦和Loma de La Plata區的銀、Toroparu項目、Marmato礦、Fenix項目、Blackwater項目和Goose項目的黃金以及Stillwater礦的鈀除外，因此，貴金屬和鈷儲量及資源報告的經濟截止日期將受到礦山其他金屬商品價格變化的影響。
與採礦作業有關的風險
就採礦業務的貴金屬或鈷生產或持續經營而言，本公司將受制於適用於該等礦山或項目營運者的風險因素，如本公司的年度資料表格中更全面地描述。
對採礦業務沒有控制權：公司沒有直接參與採礦業務的運營，因此，第三方運營商在這些採礦業務中的活動可能會對公司產生的現金流產生負面影響
本公司已同意購買採礦業務所生產的一定百分比的金、銀、鈀及/或鈷。本公司並無直接參與礦山的所有權或經營，亦無與經營採礦業務有關的合約權利。所有者和運營者通常有權決定資產組合所涉及的相關財產的開發方式，包括決定擴大、推進、繼續、減少、暫停或停止某一財產的生產以及決定
惠頓貴金屬2021年年報[37]
關於從該物業中提取的產品的營銷。公司和相關物業的經營者的利益可能不總是一致的。因此，本公司的現金流依賴於第三方的活動，從而產生風險，即該等第三方隨時可能：(I)擁有與本公司的業務利益或目標不一致的業務利益或目標，(Ii)採取違反本公司政策或目標的行動，(Iii)無法或不願履行其與本公司協議項下的義務，或(Iv)遇到財務、運營或其他困難，包括資不抵債，從而可能限制或暫停第三方履行其在PMPA項下義務的能力。在任何時候，採礦業務的任何經營者均可決定暫停或停止運營，包括如果運營礦山的成本或遵守PMPA的義務超過運營收入。
因此，礦業營運商可全權酌情行事，可能對本公司的業務、財務狀況、營運業績及現金流產生重大不利影響。
除有限情況外，如該等業務於任何指定期間未能達到其預測的貴金屬或鈷產量目標，或該等業務暫時或永久關閉、暫停或停止，本公司將無權獲得任何重大賠償。不能保證從這些資產生產的貴金屬或鈷最終會達到預測或目標。此外，來自生產的付款通常通過運營商流動，在獲得此類收入時存在延遲和額外費用的風險。PMPA付款由營運商根據已呈報的財務報表計算，而本公司的生產及計算則受制於營運商生產及會計職能的充分性及準確性。未能收到本公司有權獲得的PMPA項下的付款，可能會對本公司產生重大不利影響。此外，公司必須依賴公開披露的準確性和及時性，以及從採礦業務的所有者和經營者那裏獲得的其他信息，並在其與自身業務有關的分析、預測和評估中使用這些信息，包括產量估計。如果該等第三方向本公司提供的資料包含重大失實或遺漏，本公司準確預測或實現其所述目標的能力可能會受到重大損害。
税收：新的或更改的税收法規，或對現有税收法規或判例的解釋的變化，可能會影響公司的盈利能力
本公司相當大部分的營業利潤來自其附屬公司，包括在開曼羣島註冊成立並經營的惠頓貴金屬國際有限公司，以及在巴巴多斯註冊成立並經營的Silverstone Resources(巴巴多斯)Corp.，因此本公司的利潤須繳納低所得税。
加拿大、開曼羣島、巴巴多斯、盧森堡、荷蘭或本公司附屬公司或採礦業務所在國家或貴金屬、貴金屬抵免或鈷交付所在國家的新税務法律、法規或規則的引入，或對現有税務法律、法規或規則的變更或對其的不同解釋或適用，或與之有關的法院裁決，可能會導致本公司税項增加，或其他政府收費、關税或徵税增加。例如，2021年12月20日，經濟合作與發展組織發佈了示範規則，擬由個別國家在2023年對公司等大型跨國公司實施15%的全球最低税率。本公司不能保證不會制定新的税務法律、法規或規則，或不會更改、解釋、應用或決定現有的税務法律、法規或規則，從而可能導致本公司的利潤被額外徵税，或可能對本公司或普通股價格產生重大不利影響。
根據CRA和解協議的條款，公司外國子公司在加拿大以外賺取的收入將不受加拿大所得税低於轉讓定價規則的約束。CRA和解原則適用於2010年後的所有課税年度，前提是事實沒有實質性變化或法律或判例沒有變化。
本公司不知道或不能確定CRA對國際及國內交易的任何持續審核將於何時完成，或是否會發出重估，或任何此等重估的基礎、數量或時間，因此本公司無法估計任何持續審核的財務影響(如有)。
交易對手信用和流動資金：本公司的交易對手無法履行與本公司的協議項下的義務，或本公司無法滿足運營支出要求，可能對本公司的現金流產生不利影響
本公司面臨交易對手風險及流動資金風險，包括但不限於：(I)透過與本公司有PMP的公司可能遇到財務、營運或其他困難，包括無力償債，以致可能限制或暫停該等公司履行該等PMP項下責任的能力；(Ii)透過與本公司有墊付資金以換取應收可轉換票據的公司；(Iii)透過持有本公司現金及現金等價物的金融機構；(Iv)透過對本公司有應付款項的公司，包括集中客户；(V)透過本公司的保險供應商；及(Vi)透過本公司的貸款人。該公司還在#年面臨流動性風險。
惠頓貴金屬2021年年報[38]
在現金頭寸無法維持或無法獲得適當融資的情況下，滿足其業務支出要求。該等因素可能會影響本公司未來取得貸款及其他信貸安排的能力，以及如獲得貸款及其他信貸安排，則按對本公司有利的條款。如果這些風險成為現實，本公司的運營可能會受到不利影響，本公司證券的交易價格可能會受到不利影響。
如果與本公司有PMPA的交易對手遇到財務、運營或其他困難(例如本MD&A第40頁討論的與Brumadinho事件有關的淡水河谷，或無法有利地解決新的或現有税收法律、法規或規則的適用或任何税務審計師糾紛的交易對手)，則該交易對手可能(I)無法向該交易對手交付根據適用的PMPA到期的部分或全部貴金屬或鈷；(Ii)以其他方式拖欠該PMPA下的義務；(Iii)停止作為PMPA標的的一個或多個礦山的運營；或(四)破產。因此，任何此類或其他對交易對手不利的財務或運營後果也可能對惠頓的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，不能保證惠頓將成功地執行其在向惠頓提供的任何擔保或擔保下的權利。
此外，合同當事人並不總是遵守合同條款，合同本身可能會受到解釋或技術缺陷的影響。在與本公司有PMP的公司不遵守其合同義務的範圍內，本公司將被迫採取法律行動強制執行其合同權利。這樣的訴訟可能既耗時又昂貴，而且不能保證成功。任何懸而未決的訴訟或行動或任何不利決定可能會對惠頓的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
聖迪馬斯-墨西哥税務糾紛
2016年2月，Primero礦業公司(Primero礦業公司)宣佈，其墨西哥子公司Primero Empresa Minera S.A.de C.V.(PEM Crao)收到了墨西哥税務當局Servicio de Administration ación Tribtaria(ZSAT)的法律請求，要求取消SAT在2012年發佈的預定價協議(2012APA)。2012年APA確認，PEM有能力按其墨西哥子公司2010至2014納税年度聖迪馬斯SPA項下的白銀銷售實現的實際價格在墨西哥繳納白銀税款。
正如First Majestic在截至2019年9月30日的MD&A中披露的那樣，作為正在進行的PEM納税申報單年度審計的一部分，SAT發佈了2010至2012納税年度的重估，金額為2.422億美元，包括利息、通貨膨脹和罰款。2021年，SAT還針對PEM發佈了2013納税年度的評估報告，總額為1.341億美元。關鍵事項涉及以下觀點：PEM應根據白銀的市場價格繳税，並否認在墨西哥可扣除利息、費用和服務費。First Majestic還表示，在2020年4月和2021年2月，SAT向PEM發出通知，試圖確保其索賠的款項是根據其發佈的重新評估而被拖欠的。這些通知對PEM施加了某些限制，包括其處置特許權和不動產的能力，以及限制訪問其銀行賬户內總計3120萬美元的資金，這些餘額包括PEM收到的增值税退款，這些退税之前被税務機關扣留。
First Majestic通過他們可用的所有國內手段對SAT的重新評估和解僱提出質疑，包括向墨西哥聯邦税務法院提起的廢止訴訟(聯邦法院)。2020年9月，聯邦法院向First Majestic送達了一項裁決，宣佈授予PEM的《行政程序法》無效。聯邦法院的裁決指示SAT重新審查簽發具有追溯力的《行政程序法》的證據和依據，主要原因如下：
| (i) | SAT在分析PEM對《行政程序法》的請求和為支持該請求提供的證據方面的錯誤；以及 |
| (Ii) | SAT在簽發APA之前未能向PEM請求某些額外信息。 |
First Majestic説，他們於2020年11月30日向墨西哥巡迴法院提出上訴，目前正在等待墨西哥最高法院的裁決，提交了兩份移審令。
2021年3月2日，First Majestic宣佈，它已根據北美自由貿易協定第11章，以自己和代表PEM向國際投資爭端解決中心提交了仲裁請求。
First Majestic表示，如果SAT成功地追溯廢止《行政程序法》併發布重新評估，可能會對First Majestic的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。PEM將有權就任何重新評估提出上訴。First Majestic表示，他們仍然相信PEM的申報是適當的，並繼續相信其基於《行政程序法》的納税申報立場是正確的。然而，他們指出，如果PEM最終被要求為其白銀收入繳税，
惠頓貴金屬2021年年報[39]
如果不進行任何減輕調整的市價，2010-2018年期間扣除利息或罰款前的增收所得税約為2.231億美元。
First Majestic在截至2021年9月30日的MD&A中表示，在繼續大力捍衞APA的有效性及其轉移定價立場的同時，它也在與SAT進行對話，尋求通過談判解決問題並帶來税收確定性。如果First Majestic無法維護2012年APA的有效性或SAT確定根據前San Dimas SPA或新San Dimas PMPA對銷售徵税的適當價格與其項下的實際實現價格存在重大差異，則可能對First Majestic的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。如果本公司無法根據San Dimas PMPA購買更多黃金，可能會對惠頓的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外，如果發生這種情況，不能保證惠頓將成功地執行其在First Majestic授予的擔保權益下的權利或其在San Dimas PMPA下的其他補救措施。
淡水河谷布魯馬迪尼奧事件
2019年1月25日，巴西米納斯吉拉斯州布魯馬迪尼奧的淡水河谷採礦作業發生尾礦處理區周圍擋土壩嚴重破裂和坍塌(布魯馬迪尼奧事件)。淡水河谷在2021年2月報告説，它已與米納斯吉拉斯州、米納斯吉拉斯州公設辯護人以及聯邦和米納斯吉拉斯州檢察官辦公室達成全球和解協議，以修復布魯馬丁霍河事件造成的環境和社會破壞。淡水河谷報告稱，考慮到社會經濟和社會環境賠償項目，全球和解的經濟價值為巴西雷亞爾37,689,767,329美元。雖然Brumadinho事件並未發生在本公司PMPA的任何礦山，但Brumadinho事件對淡水河谷的影響可能會對本公司的業務、財務狀況及經營業績產生影響。
礦山經營者和交易對手集中風險：如果礦山經營者或交易對手不願意或無法履行其對公司的義務，公司的現金流可能會受到不利影響
惠頓某些PMPA項下的貴金屬和鈷購買同時受到礦山運營商集中風險和交易對手集中風險的影響，包括：
| | 薩洛博、薩德伯裏和Voisey海灣PMPA項下的交易對手義務由母公司Vale擔保。在截至2021年12月31日的年度內，與淡水河谷相關的總收入佔公司總收入的32%； |
| | AnTamina PMPA及Yauliyacu PMPA項下的交易對手責任(作為其他銀權權益的一部分)由母公司Glencore及其附屬公司擔保。截至2021年12月31日止年度，與嘉能可有關的總收入佔本公司總收入的18%；及 |
| | Peñasquio PMPA規定的交易對手義務由母公司紐蒙特公司擔保。在截至2021年12月31日的一年中，相對於紐蒙特公司的總收入佔公司總收入的17%。 |
如果任何這些礦山運營商或交易對手不能或不願履行其與惠頓達成的協議下的義務，或者惠頓確定的與礦山運營商、交易對手或礦業運營有關的任何風險因素成為現實，可能會對惠頓產生重大不利影響，包括但不限於惠頓的收入、淨收入和運營現金流。
特別是，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，與淡水河谷的PMPA相關的總收入分別佔公司總收入的32%和46%；與淡水河谷的PMPA的運營現金流分別約佔公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的運營現金流的34%和50%；於2021年12月31日，淡水河谷已探明及可能的貴金屬及鈷儲量約佔本公司已探明及可能的GEO總儲量的46%，已測量及顯示的貴金屬及鈷資源約佔本公司經測量及顯示的地球物理儲量的約18%，而推斷的貴金屬及鈷資源約佔本公司推斷的GEO總資源量的17%(如本公司的應佔儲量及資源一節所述)。若惠頓無法根據與淡水河谷訂立的黃金管理協議進一步購買任何貴金屬或鈷，惠頓的儲量及資源將大幅減少，惠頓於2022年的預測黃金當量產量及2022-2026年的平均五年黃金當量產量將分別下調36%及35%，導致其收入、淨收益及現金流相應減少。
淡水河谷·西科林社區
淡水河谷公司報告説，代表西克里多卡泰特土著社區的協會對淡水河谷公司、聯邦環境局(IBAMA)和聯邦土著人局(FUNAI)提起公開民事訴訟，要求暫停Salobo礦的環境許可程序。淡水河谷報告説，這些協會爭辯説，FUNAI和IBAMA未能對受影響的土著進行適當的研究
惠頓貴金屬2021年年報[40]
該公司在環境許可過程中對當地社區進行了調查，並爭辯説，淡水河谷的作業將污染伊塔卡烏納斯河的水，因此，受該礦場影響的土著居民團體沒有提供必要的同意。淡水河谷指出，原告還要求每個協會每月向巴西雷亞爾支付200萬美元，直到被告完成研究。淡水河谷報告説，適用的法律規定必須與礦場周圍10公里以內的土著社區進行協商，而這些土著社區距離礦場22公里以上。淡水河谷指出，2017年10月，法院拒絕了原告要求暫停Salobo礦的禁令的請求，2019年2月，Vale、IBAMA和環境機構Instituto Chico Mendes de Theracao da Biodissidade在法庭上提交了聯合答辯書，駁回了原告的主張，並重申Salobo礦環境許可過程的合法性和相關當局施加的所有條件的滿足。淡水河谷指出，2019年3月，聯邦檢察官辦公室就暫停Salobo礦的活動提出了意見。聯邦法院正在等待裁決。2019年7月，馬拉巴聯邦法院法官部分批准了印第安人協會要求的禁令，命令淡水河谷和Salobo準備Salobo礦項目的土著部分研究，並駁回了原告提出的所有其他請求，包括項目關閉和每月資金付款。2019年12月，根據立法規定的準備土著組成部分研究的程序，淡水河谷提交了將準備這項研究的專業人員的課程, 以及FUNAI認可和批准的工作計劃。FUNAI正在等待迴應。淡水河谷宣佈，馬拉巴聯邦法院的裁決不影響其在Salobo礦的運營。淡水河谷對這一決定提出上訴，並宣佈將繼續積極抗辯。然而，如果由於這些訴訟程序而確定Salobo礦的活動應暫停，則本公司根據Salobo PMPA條款接收黃金的能力將受到重大影響，進而可能對本公司的財務狀況、運營業績和現金流產生重大影響。
另請參閲？與公司擔保標的資產相關的風險 and 與公司有關的風險：礦工集中風險, 與公司債務和擔保風險相關的風險, 與國際業務相關的採礦業務風險, 與採礦作業有關的風險：勘探、開發、經營、擴建和改進 和與採礦作業、土地所有權和土著人民有關的風險 在公司的年度信息表中。
疫情影響：新冠肺炎大流行和類似的突發公共衞生事件可能對礦業運營和公司造成重大不利影響
惠頓的所有PMP都面臨新出現的傳染病的風險，或通過採礦業務爆發病毒或其他傳染性疾病或流行病的威脅，包括新型新冠肺炎病毒大流行。由於缺乏檢測和應對疫情暴發或應對重大流行病威脅的準備，地方、國家、區域或國際上可能無法充分應對這些傳染病風險。此外，一國政府可以針對傳染病的威脅或存在實施嚴格的緊急措施，例如許多國家的政府為應對新冠肺炎病毒大流行而實施的緊急措施。因此，傳染病風險具有潛在的重大經濟和社會影響，包括採礦作業無法按預期進行作業、熟練員工短缺或勞工騷亂、供應鏈延誤或短缺、僱員無法獲得足夠的醫療保健、重大社會動亂、政府或監管行動或不作為(包括但不限於税收或政策的變化、或批准或批准的延誤)、需求下降或無法出售貴金屬或鈷或貴金屬和鈷的價格下跌、資本市場波動、信貸的可獲得性、投資者信心喪失或其他未知但潛在的重大影響。鑑於採礦業務的全球性，傳染病暴發可能造成重大經濟損失，其範圍可能遠遠超出傳染病暴發的初始地點。因此，無論是全球疫情，如新冠肺炎病毒大流行, 此外，地區性和地區性疫情可能會對惠頓的PMPA和相關的採礦業務產生重大影響。惠頓可能無法準確預測哪些採礦業務將面臨傳染病風險或此類風險的數量。此外，惠頓本身的業務面臨上述傳染病風險，因此惠頓的業務可能會受到該等傳染病風險的不利影響。因此，病毒或其他傳染病或流行病的任何爆發或威脅都可能對惠頓及其業務產生重大不利影響，直接或由於交易對手(I)無法向該交易對手交付適用的PMPA規定的部分或全部貴金屬或鈷；(Ii)無法履行該PMPA規定的義務；(Iii)停止屬於該PMPA標的的一個或多個礦山的運營；或(Iv)破產。因此，任何這些或其他不利的財務或運營後果對交易對手也可能對惠頓的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
截至本MD&A日期，公司的所有合作伙伴業務目前都在運行，儘管我們正在密切監測和定期評估新冠肺炎病毒大流行對礦業業務和我們自身業務的影響。然而，這一流行病正在迅速演變，其對採礦業務和我們自己的業務的影響尚不確定。未來採礦業務可能會暫時關閉或暫停一段不確定的時間，任何個別或整體而言，都可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。此外，新冠肺炎病毒大流行對全球經濟和經濟增長前景的影響
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這可能會導致對包括貴金屬或鈷在內的大宗商品的需求減少，這可能會對本公司的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
不能保證我們的合作伙伴在本次MD&A之日開展的業務將在新冠肺炎病毒大流行期間繼續開展業務。此外，即使這些業務投入運營，也可能會因新冠肺炎病毒大流行應對措施、曠工和疫情造成的其他影響而對生產產生不利影響，而任何這些影響都可能對這些業務以及我們的業務和財務業績造成重大影響。
在新冠肺炎病毒大流行對公司的業務和財務業績產生不利影響的程度上，它還可能導致本MD&A以及公司年度信息表格風險因素一節中描述的許多其他風險增加，包括但不限於與公司有關的風險，如與商品價格和市場相關的風險、商品價格波動、與公司股票價格相關的風險、股票投資、PMP交易對手的信用和流動性、礦山運營商的集中、我們的債務和擔保、我們籌集額外資本的能力、我們執行安全權益的能力、信息系統和網絡安全以及與採礦業務有關的風險，如與礦產儲量和礦產資源估計有關的風險、產量預測、政府法規的影響、國際業務、基礎設施和基礎設施的可獲得性以及與採礦業務有關的風險，以及具有挑戰性的全球金融狀況。
債務和擔保：如果公司及其子公司無法履行償債義務或契約，公司的業務和運營可能會受到不利影響
截至2021年12月31日，該公司在循環貸款項下沒有未償債務。任何未來動用循環貸款將要求公司使用其現金流的一部分來償還債務的本金和利息，這將限制可用於其他商業機會的現金流。本公司按計劃支付債務本金、支付利息或再融資的能力取決於其未來表現，而這受經濟、財務、競爭和其他其無法控制的因素(尤其包括根據相關PMPA協議的條款繼續收到貴金屬和/或鈷)的影響。如果出現任何超出其控制範圍的因素，公司未來可能不會繼續產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果公司無法產生此類現金流，則可能需要採取一個或多個替代方案，例如減少或取消派息、債務重組或以繁重或高度稀釋的條款獲得額外股本。本公司對債務進行再融資的能力將取決於當時的資本市場和財務狀況。本公司可能無法從事任何此類活動或以理想的條款從事這些活動，這可能導致其債務違約。
循環貸款的條款要求公司滿足各種肯定和否定的契約，並滿足某些財務比率和測試。這些契約限制了本公司產生進一步債務的能力，如果這樣做會導致本公司無法履行某些財務契約、產生某些資產留置權或從事某些類型的交易。本公司不能保證未來其應對業務或競爭活動的變化的能力不會受到限制，或從事合併、收購或資產處置的能力不受限制。此外，由於其無法控制的因素(例如，由於不可抗力或其他經營中斷事件，本公司未根據PMPA條款從交易對手那裏獲得足夠的貴金屬或鈷)，本公司可能無法遵守這些契約，包括未能滿足財務測試或比率，以及公司的子公司隨後未能履行擔保義務。這可能會導致循環融資項下的違約事件，並將允許貸款人加速債務，這可能對本公司的業務、財務狀況和經營業績及其履行債務支出義務的能力以及普通股價格產生重大不利影響。
此外，本公司的每家附屬公司均已擔保本公司在循環融資項下的責任。雖然循環融資是無抵押的，但作為擔保人，如果惠頓違約，貸款人可以要求Wheaton的任何或所有子公司償還循環融資項下的債務。
套期保值：公司的套期保值政策可能不會降低與外匯、利率或商品波動相關的風險，這些風險可能會對公司的現金流產生不利影響
該公司有一項政策，允許對其外匯和利率風險進行對衝，以降低與貨幣和利率波動相關的風險。本公司亦已採納一項政策，容許遠期銷售預測的貴金屬交貨量，惟該等銷售不得延續至本公司的財政季度末。
套期保值涉及某些固有風險，包括：(A)信用風險--交易對手的信譽可能對其履行與公司協議項下的付款和其他義務的能力產生不利影響，或對對手方能夠向公司提供的財務和其他條款產生不利影響的風險；(B)市場流動性風險是指公司通過清算此類對衝工具或建立抵銷頭寸而進入無法迅速平倉的風險；以及(C)未實現的公允價值調整風險。
惠頓貴金屬2021年年報[42]
就若干套期保值產品而言，商品、貨幣或利率的市場價格出現不利變動，將導致本公司就該等套期保值產品招致虧損，因為該等套期保值產品於其結算日已無現金供應。
不能保證旨在降低與外匯/貨幣、利率或大宗商品波動相關的風險的對衝計劃會成功。雖然套期保值可以保護公司免受外匯/貨幣、利率或商品價格波動的不利影響，但也可能阻止公司從積極的變化中充分受益。
競爭：對PMP和類似交易的競爭可能會對公司獲得理想的PMP的能力產生不利影響
該公司與其他公司競爭PMP和類似的交易。其中一些公司可能比本公司擁有更多的財務和技術資源。這種競爭可能導致公司無法達成理想的PMPA或類似交易，無法招聘或留住合格員工，也無法獲得為其PMPA提供資金所需的資本。因此，現有或未來對PMPA及類似交易的競爭可能會對本公司未來加入額外PMPA的前景產生重大不利影響。此外，來自擁有大量資源的公司的競爭可能會影響公司以可接受的估值收購PMP和類似交易的能力，這可能會對公司的現金流、運營業績和財務狀況產生不利影響。
訴訟索賠和訴訟：針對公司的訴訟可能導致管理和資源的轉移，以及公司的鉅額成本，影響公司的財務狀況
本公司不時涉及在正常業務過程中產生的各種索賠、法律程序和糾紛。如果公司不能有利地解決這些糾紛，可能會對公司產生實質性的不利影響。該公司之前是美國和加拿大證券集體訴訟的訴訟對象(參見本MD&A第35頁的加拿大股東集體訴訟)。
證券訴訟，包括目前針對本公司的訴訟以及未來可能進行的訴訟，可能會導致鉅額費用和損害，並分散本公司管理層的注意力和資源。任何此類訴訟所產生的任何對公司不利的決定都可能對公司的財務狀況產生負面影響。
標的資產的擔保：本公司在其PMPA中的擔保權益可能無法強制執行，這可能對本公司產生重大不利影響
不能保證本公司將能夠有效地執行任何擔保、賠償或其他安全利益。如果發生與採礦經營者有關的破產或其他類似事件，使一方無法履行其在PMPA下的義務，本公司將不得不考慮強制執行其擔保權益。如果採礦經營者的資產不足以償還其負債，則有可能在償還欠本公司的負債之前償還其他負債。此外，破產或其他類似程序往往是一個複雜而漫長的過程，其結果可能是不確定的，並可能對本公司造成重大不利影響。
此外，由於許多礦業業務由外國聯營公司擁有和經營，本公司的擔保權益可能受與北美顯著不同的外國司法管轄區的強制執行和破產法律的約束，因此本公司的擔保權益可能無法像預期的那樣強制執行。此外，不能保證在加拿大法院獲得的任何判決將在加拿大以外的任何這些司法管轄區強制執行。如果公司無法執行其擔保權益，可能會對公司產生重大不利影響。
收購戰略：公司對PMP的收購戰略可能不會成功，這可能會對公司產生實質性的不利影響
作為本公司業務戰略的一部分，本公司一直致力於並將繼續在資源行業尋求新的勘探、開發和開採機會。在尋求此類機會時，本公司可能無法選擇合適的收購候選者或談判可接受的安排，包括為收購融資或將被收購的業務及其人員整合到本公司的安排。本公司不能保證其能夠以優惠條款完成其正在進行或正在進行的任何收購或業務安排，或已完成的任何收購或業務安排最終將使本公司受益。
如果公司選擇籌集債務資本為任何收購提供資金，公司的槓桿率將會增加。此外，如果公司選擇完成股權融資來為任何收購提供資金，股東可能會受到稀釋。
此外，引入新的税收法律或法規或會計規則或政策或評級機構政策，或對現有税收法律或法規或會計規則的變更或不同解釋或適用，或
惠頓貴金屬2021年年報[43]
政策或評級機構的政策，可能會降低PPA對交易對手的吸引力。這些變化可能會對公司簽訂新的PMPA的能力產生不利影響，並可能對公司的財務狀況產生負面影響。
如本公司認為重組PMPA可為本公司帶來長期利益，則本公司可考慮重組PMPA，即使該等重組可能會減少近期收入或導致本公司產生交易相關成本。本公司可隨時進行一項或多項收購、重組或其他流通性交易。
普通股市場價格：普通股的交易價格波動，通常與公司的經營業績無關
普通股在多倫多證交所、紐約證交所和倫敦證交所掛牌交易。對本公司證券的投資具有很高的投機性，普通股的價格在過去曾大幅波動。在截至2021年12月31日的年度內，普通股的交易價格波動如下：
| 交易所 | 低 | 高 | ||||
|
甲硫氨酸 |
C$44.09 | C$59.85 | ||||
|
紐交所 |
$34.85 | $49.10 | ||||
|
倫敦證交所 |
22.89 GBP | 36.21 GBP |
公司普通股的市場價格可能會因一系列事件和因素而增加或減少，包括根據自動櫃員機計劃進行的任何普通股未來發行、任何發行或其他，以及公司年度信息表中所列的其他因素，以及前瞻性聲明標題下的警示注意事項下所列的因素。
此外，流媒體和礦業公司股票的全球股市和價格經歷了波動，這些波動往往與這些公司的經營業績或前景無關。這些市場和行業波動可能會對公司普通股的市場價格產生不利影響，無論公司的經營業績如何。這些變量與公司的成功沒有直接關係，因此不在公司的控制範圍之內，包括影響流媒體和礦業公司股票市場的其他事態發展、全球宏觀經濟發展、公司普通股公開市場的廣度以及另類投資和特定行業的吸引力。這些因素和其他因素對本公司普通股在其交易所在交易所的市場價格的影響歷來使本公司的普通股價格波動，並暗示本公司的普通股價格未來將繼續波動。
在證券市場價格出現波動或大幅下跌後，針對上市公司提起證券集體訴訟的情況並不少見。該公司之前是美國和加拿大證券集體訴訟的訴訟對象(參見本MD&A第35頁的加拿大股東集體訴訟)。
多個上市：普通股在倫敦證券交易所、多倫多證券交易所和紐約證券交易所的多個上市可能導致普通股市場效率低下
普通股多次上市將導致普通股報價所在交易所之間在流動性、結算和結算系統、交易貨幣、價格和交易成本方面的差異。這些因素和其他因素可能會阻礙普通股在三家交易所之間的轉讓。普通股在多倫多證券交易所、紐約證券交易所和倫敦證券交易所掛牌交易，因此普通股的交易和流動資金將在這三家交易所之間進行分割。普通股的價格可能會波動，在任何時候都可能在多倫多證交所、紐約證交所和倫敦證交所有所不同。這可能會對普通股在這些交易所的交易產生不利影響，增加其價格波動性和/或對這些交易所的普通股的價格和流動資金產生不利影響。普通股在多倫多證交所以加元報價和交易，在紐約證交所以美元報價和交易。普通股在倫敦證券交易所以便士英鎊報價和交易。由於匯率波動，這些交易所的普通股市場價格也可能不同。
交易：普通股可能暫停交易，這將限制股東處置普通股的能力
在某些情況下，多倫多證交所、紐約證交所和倫敦證交所均有權暫停交易。如果普通股暫停交易，普通股持有人可能無法在倫敦證券交易所、多倫多證券交易所或紐約證券交易所(視情況而定)出售其普通股。
多倫多證券交易所：多倫多證券交易所有關繼續上市特權的政策的目標是促進維持一個有序和有效的上市發行人證券拍賣市場，其中涉及重大公共利益，並符合多倫多證券交易所的要求。這些政策的設計和管理都符合這一目標。多倫多證券交易所採用了某些定量和定性標準，根據這些標準，
惠頓貴金屬2021年年報[44]
通常會考慮暫停證券交易和退市。然而，沒有一套標準可以有效地預測在任何特定情況下可能出現的獨特情況。因此，每一種情況都是根據有關事實和情況單獨審議的。因此，無論任何退市標準是否已適用於上市發行人或證券，如果多倫多證券交易所認為該行動符合上述目標或進一步在多倫多證券交易所進行證券交易可能損害公眾利益，則多倫多證券交易所可隨時暫停證券交易及退市。此外，多倫多證券交易所如信納本公司未能遵守其與多倫多證券交易所的上市協議或與多倫多證券交易所的其他協議的任何條文，或未能遵守任何多倫多證券交易所的要求或政策，則可隨時暫停普通股的買賣。
紐約證券交易所：如果確定惠頓或普通股未能滿足紐約證券交易所上市標準下適用的數量或質量繼續上市標準，紐約證券交易所可能會不時暫停普通股的交易，並啟動退市程序。這種持續量化上市的標準包括但不限於最低股東人數、連續30個交易日期間的最低平均收盤價以及連續30個交易日期間的最低全球平均市值。這些持續的合格名單標準包括但不限於滿足紐約證券交易所治理規則的某些要求，例如維持一個滿足某些標準的審計委員會，包括獨立性和持續及時向美國證券交易委員會提交定期報告。如果發行人或其管理層從事紐交所認為違反公眾利益的業務，紐交所也可暫停發行人的證券交易，並啟動退市程序。通常，如果發行人或其在紐交所上市的證券低於紐交所的數量或質量上市標準，紐交所將審查繼續上市的適當性，並可能考慮發行人根據紐交所上市標準中規定的程序和時間表提出的任何最終行動，使發行人或此類證券高於適用的繼續上市標準。然而，在某些情況下，發行人或其上市證券未能滿足某些持續上市標準可能導致紐交所立即暫停上市和退市，而不進行此類評估或後續程序。
倫敦證交所：如果金融監管機構確定市場的平穩運行正在或可能暫時受到威脅，或為了保護投資者，可以不時暫停普通股在倫敦證交所的交易。
ATM計劃：公司不得籌集ATM計劃的預期收益，也不得有效使用任何收益
目前還不能確定是否會根據ATM計劃籌集3億美元的總收益(或以加拿大銀行在出售ATM普通股當天公佈的每日匯率確定的等值加元)。自動櫃員機計劃代理已同意以其商業上合理的努力，代表公司出售公司指定的自動櫃員機普通股，但公司不需要要求出售最高金額或任何金額，如果公司要求出售，自動櫃員機計劃代理沒有義務購買任何未出售的自動櫃員機普通股。由於ATM計劃是在商業合理努力的基礎上進行的，沒有最低限度，並且只有在公司要求的情況下，公司可能籌集的資金大大少於最大總髮售金額，或者根本不籌集任何資金。
公司管理層在運用自動櫃員機計劃的淨收益方面將擁有廣泛的自由裁量權，並可以將收益用於不改善公司經營業績或提高普通股價值的方式。管理層未能有效運用該等資金可能導致財務虧損，對本公司業務造成重大不利影響，並導致普通股價格下跌。在使用自動取款機之前，公司可以不產生收入或失去價值的方式將自動取款機計劃的淨收益進行投資。
長期股權投資：公司的長期股權投資面臨着股權價格風險以及每個被投資公司的風險，公司可能會損失這類投資的價值
該公司因持有其他公司的長期股權投資而面臨股權價格風險，這些公司包括但不限於勘探和採礦公司。正如投資本公司固有的風險，如本MD&A所列的風險一樣，通過投資其他公司，本公司面臨與擁有股權證券相關的風險和被投資公司的固有風險，包括這些投資的全部價值損失。本公司通常不會積極交易這些投資。
利率：適用於本公司的利率波動可能對本公司的經營業績和現金流產生重大不利影響
本公司的未償還借款及短期投資面臨利率風險。目前，本公司並無未償還借款，而從歷史上看，所有借款均為浮動利率。本公司監察其對利率的風險敞口，並無訂立任何衍生合約以管理該風險。截至2021年12月31日止年度，本公司就未償還借款支付的加權平均實際利率為1.17%(2020-2.03%)。
惠頓貴金屬2021年年報[45]
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，利率每波動100個基點(1%)將分別影響利息支出約20萬美元和600萬美元。根據本公司未償還借款金額的不同，適用於本公司的利率波動可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
股利政策：公司支付股息的能力取決於公司的財務狀況
股息的宣佈、時間、數額和支付由董事會酌情決定，並將取決於公司未來的收益、現金流、收購資本要求和財務狀況以及其他相關因素。不能保證公司將繼續宣佈季度、年度或其他基礎上的股息。
關鍵人員：公司在招聘和留住人才方面可能會遇到困難
該公司及其子公司共有44名員工，因此依賴於少數員工的服務。該公司還依賴於少數高技能和經驗豐富的關鍵管理人員的服務。這些人員的流失或公司無法吸引和留住更多高技能員工，包括高管，可能會對其業務和未來的運營產生不利影響。
維權股東：維權股東的運動可能會對公司的業務和運營產生不利影響
上市公司經常受到維權股東的要求或宣傳活動的影響，這些股東主張改變公司治理做法，如高管薪酬做法、社會問題或某些公司行動或重組。不能保證公司不會受到任何此類活動的影響，包括代理權競爭、媒體活動或其他活動。應對維權股東的挑戰可能既昂貴又耗時，並可能對公司的聲譽產生不利影響。此外，響應這些活動可能會分散公司管理層和董事會的注意力和資源，這可能會對公司的業務和運營業績產生不利影響。即使本公司對激進主義做出改變或採取行動，維權股東也可能繼續推動或試圖實施進一步的改變，並可能試圖獲得對本公司的控制權。如果股東維權人士最終當選為董事會成員，這可能會對公司的業務和未來的運營產生不利影響。這種激進主義還可能對公司未來的戰略方向造成不確定性，導致失去未來的商業機會，這可能會對公司的業務、未來的運營、盈利能力以及公司吸引和留住合格人才的能力產生不利影響。
氣候變化：公司的運營可能受到氣候變化因素的不利影響，包括極端天氣
由於地理位置的原因，惠頓自身的業務面臨着與氣候相關的急性和慢性風險。惠頓尋求減少其環境足跡，並將其運營設在適當的設施中，但惠頓的運營可能會受到氣候變化因素的不利影響，包括極端天氣。此外，公司的採礦業務受到氣候變化風險因素的影響，這一點在公司的年度信息表格中有更全面的描述。
聲譽損害：聲譽損失可能對公司的業務和運營產生重大不利影響
聲譽損害可能是任何數量的事件實際或預期發生的結果，也可能包括任何負面宣傳，無論是真是假。雖然本公司最終無法直接控制他人如何看待本公司，但聲譽損失可能會對本公司的財務表現、財務狀況、現金流、增長前景及本公司證券的交易價格產生重大不利影響。
行業分析師：公司的交易價和交易量可能會受到行業分析師發表的觀點的負面影響
普通股的市場價格和交易價格可能取決於證券分析師的意見，他們監督公司的運營併發布對公司未來業績的研究報告。本公司對該等分析師並無控制權，該等分析師可隨時下調其對普通股的建議價格，發表與董事董事會的觀點不符的意見，甚至在其出版物及報告中不涵蓋本公司。分析師的此類行動可能會對CommonShares的交易價格和交易量產生不利影響。
缺陷和減值：PMPA中的缺陷或減值可能會挫敗或損害公司的索賠，這可能會對公司產生重大不利影響
流媒體交易和/或PMPA中的缺陷可能會導致本公司對該流媒體交易的索賠失敗或受損，從而可能對本公司產生重大不利影響。可能會發生重大變化，對管理層對任何PMPA可收回金額的估計產生不利影響。任何基於適用的關鍵假設和敏感性分析的減值估計都是基於
惠頓貴金屬2021年年報[46]
管理層對當時的金額、事件或行動的最佳瞭解，以及未來的實際結果可能與公司提供的任何估計不同。對本公司PMPA賬面價值的任何減值費用可能對本公司產生重大不利影響。
信息系統和網絡安全：公司數據或信息系統的泄露或入侵可能會給公司造成重大損失
惠頓信息系統及其在PMPA下的對手方、第三方服務提供商和供應商，都容易受到不斷髮展的信息系統和網絡安全風險的日益增加的威脅。未經授權的各方可能試圖通過欺詐或其他方式欺騙PMPA下的公司交易對手、第三方服務提供商或供應商來訪問這些系統或公司的信息。
惠頓的運營在一定程度上取決於惠頓及其供應商以及PMP下的交易對手保護網絡、設備、信息技術(IT？)系統和軟件免受多種威脅的破壞的能力。惠頓已與第三方就其運營相關的硬件、軟件、電信和其他服務達成協議。該公司的運營和採礦運營還依賴於網絡、設備、IT系統、應用程序和軟件的及時維護、升級和更換，以及先發制人的費用，以降低故障風險。這些事件和其他事件中的任何一種都可能導致信息系統故障、延遲和/或資本和補救支出的增加。信息系統或信息系統組件的故障可能會對公司的聲譽和運營結果產生不利影響，具體取決於任何此類故障的性質。
儘管到目前為止，惠頓公司還沒有經歷過任何與網絡攻擊或其他數據/信息安全漏洞有關的重大損失，但不能保證惠頓公司未來不會遭受此類損失。除其他外，由於這些威脅的演變性質，本公司的風險和對這些事項的風險敞口可能無法完全緩解。因此，網絡安全以及繼續發展和加強旨在保護系統、計算機、軟件、數據和網絡不受攻擊、損壞或未經授權訪問的控制、程序和做法仍然是一個優先事項。
未來對公司數據/信息安全的任何重大損害或破壞，無論是外部或內部的，或濫用數據或信息，都可能導致額外的重大成本、銷售損失、罰款和訴訟、未經授權的交易、不適當的披露，以及對公司聲譽的損害。此外，隨着與數據/信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格，惠頓的業務和PMP交易對手適用的新的和不斷變化的要求，遵守這些要求也可能導致額外的成本。隨着網絡威脅的持續發展，公司或其交易對手可能需要花費額外的資源，以繼續修改或加強保護措施，或調查和補救任何安全漏洞。
關鍵會計估計
按照《國際財務報告準則》編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響資產負債表日的資產負債和或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出的報告金額。以下討論提供在編制財務報表時作出的關鍵會計估計的詳細情況。作為補充資料，本公司合併財務報表附註3描述了所有重要的會計政策，附註4則描述了估計不確定性和管理層在編制合併財務報表時作出的判斷的重大不確定性。
礦泉水權益
歸屬儲量、資源量和勘探潛力估算
Mineralstream權益是本公司的重要資產，於2021年12月31日的賬面價值為59億美元。此金額為與收購礦流權益有關的資本化開支、累計虧損及累計減值費用(如有)的淨額。本公司估計與每項協議有關的儲量、資源及勘探潛力。儲量是對可從本公司擁有PMPA的採礦財產中經濟和合法地開採的礦石中所含金屬量的估計。資源量是對礦化材料所含金屬量的估計，該礦化材料有合理的經濟前景，可從本公司擁有PMPA的採礦物業中進行開採。勘探潛力是對可能通過礦山運營商的勘探計劃發現的額外儲量和資源的估計。該公司調整其對儲量、資源(如適用)及勘探潛力(如適用)的估計，以反映本公司對該等礦山所生產金屬的權益百分比。本公司根據適當資格人士提供的有關礦體大小、密度及品位的地質數據所提供的資料，編制對其儲量及資源的估計，並需要複雜的地質及地統計學判斷以詮釋該等數據。對可採儲量和資源的估計是基於對匯率、大宗商品價格、未來資本需求和生產成本的估計等因素，以及在估計礦體的大小和品位時作出的地質假設和判斷。公司根據礦體周圍的假設估計勘探潛力
惠頓貴金屬2021年年報[47]
連續性，這需要對礦山運營商進行的任何勘探計劃的未來成功作出判斷。儲量估計、資源估計或勘探潛力估計的變化可能會影響本公司礦泉流權益和損耗費用的賬面價值。
耗盡
如上所述，這些礦流權益的成本分別分配給儲量、資源和勘探潛力。分配給儲量的價值被歸類為可耗盡的價值，並在生產單位根據該特定協議，該礦場的估計可採、已探明及可能儲量為基準。與資源及勘探潛力相關的價值為收購時已探明及可能儲量以外的價值，並分類為非枯竭價值，直至將資源及/或勘探潛力轉換為儲量而轉移至可耗竭類別為止。為作出此項分配，本公司估計每項採礦作業的可採儲量、資源及勘探潛力。這些計算需要使用估計和假設，包括所含金屬的數量、回收率和應付費率。這些假設的變化可能會影響估計的可採儲量、資源或開採潛力，從而可能直接影響所用的枯竭率。損耗率的變化將被前瞻性地考慮在內。
資產減值
正如本MD&A第26頁減值部分更全面地描述，本公司在每個報告期結束時評估每個PMPA，以確定是否存在任何減值或減值逆轉的跡象。如果存在這種跡象，則估計PMPA的可收回金額，以確定減值或減值逆轉(如有)的程度。在計算可回收金額時，需要使用估計和假設，如長期商品價格、貼現率、可回收金屬盎司和經營業績。
於2021年12月31日，已確定與Voisey‘s Bay PMPA相關的減值逆轉指標，這主要是由於截至2021年12月31日止年度，鈷的市場價格較記錄原始減值時的鈷的市場價格大幅及持續上升所致。管理層估計，Voisey‘s Bay PMPA於2021年12月31日的可收回金額超過了在往年未確認PMPA減值費用的情況下扣除損耗後應確定的賬面金額。由於這種估值方法需要使用估計和假設，如商品價格、貼現率、可回收的鈷磅和經營業績，因此被歸類為公允價值層次的第三級。
貴金屬和鈷的價格在過去幾年裏一直波動。本公司監控現貨和遠期金屬價格，並在必要時重新評估用於減值測試的長期金屬價格假設。如果未來價格水平下降或上升，無論是在較長一段時間內或由於已知的宏觀經濟變化，本公司可能需要重新評估用於減值測試的長期金屬價格假設。長期金屬價格假設的大幅減少可能是潛在減值的跡象，而長期金屬價格假設的大幅增加可能是潛在減值逆轉的跡象。此外，本公司還監測交易對手的資源和儲備水平以及業務發展，以確定減值和減值沖銷的跡象。如本公司認為於任何資產負債表日有減值或減值撥回的跡象，本公司須進行減值評估。
基於股票的薪酬評估
公司有各種形式的基於股票的薪酬，包括股票購買選擇權、限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)。計算購股權、已發行回購單位及已發行認購單位的公允價值時，需要使用以下更全面描述的估計數字。
本公司根據授予日的購股權和RSU的公允價值，為授予員工、高級管理人員和董事的所有購股權和RSU確認基於股票的補償費用。購股權及RSU於授出日的公允價值分別於購股權及RSU的歸屬期間支出，並相應增加股本。股票購買期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的，其中包括截至授予之日的市場相關投入。撤回歸屬時間表的股份購買期權作為具有不同歸屬期限和公允價值的單獨授予入賬。RSU的公允價值是相關股份在授予之日的市場價值。在每個報告期結束時，本公司重新評估其對預期授予的獎勵數量的估計，並在綜合收益表中確認對這一估計的任何修訂的影響。
本公司確認發放給合格員工並以現金結算的PSU的基於股票的補償費用。相關費用是根據相關履約期結束時當前履約的預期結算額和乘數計算的。這一估計費用反映為PSU歸屬期間淨收益的一部分，相關減記在資產負債表上記為負債。
惠頓貴金屬2021年年報[48]
補償支出金額在每個報告期結束時進行調整，以反映普通股的公允市場價值和基於預期業績因素預期歸屬的PSU數量。
新會計準則將於2021年生效
本公司認為，於2021年生效的新準則、詮釋及修訂並無影響本公司的主要會計政策。
未來會計政策的變化
國際會計準則理事會(國際會計準則理事會)發佈了以下新的或修訂的準則：
《國際會計準則》第16號修正案--財產、廠房和設備
國際會計準則第16號修正案禁止從物業、廠房和設備成本中扣除將資產轉移到能夠以管理層預期的方式運作所需的地點和條件時所生產的物品的銷售收益。相反，公司將在收益表中確認此類銷售收益和相關成本。這項修正案將於2022年1月1日生效，允許提前通過。本指引的採納預計不會對本公司的綜合收益表產生重大影響。
《國際會計準則》第12號修正案--與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税款
對《國際會計準則》第12號的修訂澄清，初始確認豁免不適用於在初始確認時產生同等數額的可扣除和應税臨時差額的交易。這些修正案從2023年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。修正案被允許及早應用。修正案適用於在提交的最早比較期間開始之日或之後發生的交易。此外，在最早的比較期間開始時，將確認下列事項：
| | 一種遞延税項資產，其範圍是很可能獲得可用於抵扣暫時性差額的應税利潤，以及與以下各項相關的所有可抵扣和應税暫時性差額的遞延税項負債使用權資產和可出租性；以及 |
| | 初步應用修訂作為對該日留存收益(或股本的其他部分，視情況而定)期初餘額的調整的累積效果。 |
本次修訂的實施預計不會對本公司產生重大影響。
《國際會計準則》第1號修正案--財務報表列報
《國際會計準則》第1號修正案澄清了負債的列報。將負債歸類為流動負債或非流動負債的依據是在報告期結束時不存在的合同權利，不受有關實體是否會行使推遲清償權利的預期的影響。未在未來12個月到期的負債被歸類為非流動負債，即使管理層打算或期望在12個月內清償該負債。修正案還引入了結算的定義，以明確結算是指向交易對手轉移現金、股權工具、其他資產或服務。這些修正案從2023年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。本次修訂的實施預計不會對本公司產生重大影響。
對《國際會計準則1》和《國際財務報告準則實務報表2》的修正--會計政策披露
修正案要求實體披露其重大會計政策，而不是其重大會計政策。進一步的修訂解釋了一個實體如何確定一項重要的會計政策。增加了會計政策可能是實質性的例子。為支持修正案，董事會還制定了指導意見和實例，以解釋和演示《國際財務報告準則》實務聲明2中所述的四步重要性程序的應用。這些修正案在2023年1月1日或之後的年度報告期內有效。本公司目前正在評估修訂對其財務報表的影響。
惠頓貴金屬2021年年報[49]
非國際財務報告準則計量
惠頓在整個文件中納入了某些非國際財務報告準則的業績衡量指標，包括(I)調整後淨收益和調整後每股淨收益；(Ii)每股營運現金流量(基本和稀釋後)；(Iii)黃金、白銀和鈀的每盎司平均現金成本和每磅鈷的平均現金成本，公司在2021年第一季度從Voisey‘s Bay收到了第一批鈷；(Iv)現金運營利潤率。隨着惠頓在2021年第一季度全面修復債務，公司取消了與淨債務相關的非國際財務報告準則衡量標準。
這些非國際財務報告準則的計量沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，其他公司可能會以不同的方式計算這些計量。列報這些非“國際財務報告準則”衡量標準的目的是提供補充信息，不應孤立地加以考慮，也不應將其作為根據“國際財務報告準則”編制的業績衡量標準的替代品。
| i. | 調整後淨收益和調整後每股淨收益是通過剔除非現金減值費用、非現金公允價值(收益)損失和其他一次性(收入)支出以及非現金所得税支出(回收)的沖銷影響計算出來的，非現金所得税支出(回收)分別由股東權益表和保監處報表中確認的所得税支出(回收)抵消。本公司認為，除了根據國際財務報告準則編制的常規衡量標準外，管理層和某些投資者還利用這些信息來評估本公司的業績。 |
下表提供了調整後淨收益和調整後每股淨收益(基本和稀釋後)的對賬。
| 三個月(十二月三十一日) | 截止的年數 12月31日 |
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| (以千為單位，每股金額除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 淨收益 |
$ | 291,822 | $ | 157,221 | $ | 754,885 | $ | 507,804 | ||||||||
| 加回(減去)： |
||||||||||||||||
| 減值沖銷 |
(156,717 | ) | - | (156,717 | ) | - | ||||||||||
| (收益)持有認股權證公允價值調整虧損 |
(290 | ) | (1,182 | ) | 2,101 | (338 | ) | |||||||||
| 應收可轉換票據公允價值調整損失(收益) |
(1,597 | ) | (517 | ) | (5,733 | ) | (1,899 | ) | ||||||||
| 股東權益表確認的所得税支出(回收) |
974 | 911 | 1,811 | (820 | ) | |||||||||||
| 在保監處報表中確認的所得税支出(收回) |
(325 | ) | (7,011 | ) | (2,314 | ) | (1,866 | ) | ||||||||
| 其他 |
(1,635 | ) | 19 | (1,954 | ) | 454 | ||||||||||
| 調整後淨收益 |
$ | 132,232 | $ | 149,441 | $ | 592,079 | $ | 503,335 | ||||||||
| 除以： |
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| 基本加權平均流通股數 |
450,614 | 449,320 | 450,138 | 448,694 | ||||||||||||
| 稀釋加權平均流通股數量 |
451,570 | 450,980 | 451,170 | 450,070 | ||||||||||||
| 等於： |
||||||||||||||||
| 調整後每股收益-基本 |
$ | 0.293 | $ | 0.333 | $ | 1.315 | $ | 1.122 | ||||||||
| 調整後每股收益-稀釋後 |
$ | 0.293 | $ | 0.331 | $ | 1.312 | $ | 1.118 | ||||||||
惠頓貴金屬2021年年報[50]
| 二、 | 每股營運現金流量(基本及攤薄)的計算方法為經營活動產生的現金除以加權平均流通股數目(基本及攤薄)。該公司將每股營業現金流作為管理層，某些投資者利用這些信息來評估公司的業績，與貴金屬採礦業的其他公司相比，後者在類似的基礎上公佈了業績。 |
下表列出了每股營業現金流(基本現金流量和稀釋現金流量)的對賬情況.
| 截至三個月 12月31日 |
截止的年數 12月31日 |
|||||||||||||||
| (以千為單位，每股金額除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 經營活動產生的現金 |
$ | 195,290 | $ | 207,962 | $ | 845,145 | $ | 765,442 | ||||||||
| 除以： |
||||||||||||||||
| 基本加權平均流通股數 |
450,614 | 449,320 | 450,138 | 448,694 | ||||||||||||
| 稀釋加權平均流通股數量 |
451,570 | 450,980 | 451,170 | 450,070 | ||||||||||||
| 等於： |
||||||||||||||||
| 每股營業現金流-基本 |
$ | 0.433 | $ | 0.463 | $ | 1.878 | $ | 1.706 | ||||||||
| 每股營業現金流-稀釋後 |
$ | 0.432 | $ | 0.461 | $ | 1.873 | $ | 1.701 | ||||||||
惠頓貴金屬2021年年報[51]
| 三、 | 每盎司黃金、白銀和鈀以及每磅鈷的平均現金成本是通過銷售總成本減去消耗除以售出的盎司或磅來計算的。在貴金屬採礦業，這是一種常見的業績衡量標準，但沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義。除了根據國際財務報告準則編制的常規衡量標準外，管理層和某些投資者還使用這些信息來評估公司的業績和產生現金流的能力。 |
下表計算了每盎司黃金、白銀和鈀的平均現金成本，以及每磅鈷的平均現金成本。
| 截至三個月 12月31日 |
截止的年數 12月31日 |
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| (除售出的黃金和鈀盎司和每單位數量外，以千計) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 銷售成本 |
$ | 127,525 | $ | 124,310 | $ | 542,740 | $ | 510,652 | ||||||||
| 減去：耗盡 |
(59,335 | ) | (59,785 | ) | (254,793 | ) | (243,889 | ) | ||||||||
| 銷售現金成本 |
$ | 68,190 | $ | 64,525 | $ | 287,947 | $ | 266,763 | ||||||||
| 銷售的現金成本包括： |
||||||||||||||||
| 售出黃金的總現金成本 |
$ | 37,550 | $ | 37,355 | $ | 143,272 | $ | 157,429 | ||||||||
| 白銀售出總現金成本 |
27,993 | 25,228 | 132,151 | 101,529 | ||||||||||||
| 售出的鈀的總現金成本 |
1,580 | 1,942 | 8,384 | 7,805 | ||||||||||||
| 售出鈷的總現金成本 |
1,067 | - | 4,140 | - | ||||||||||||
| 銷售總現金成本 |
$ | 68,190 | $ | 64,525 | $ | 287,947 | $ | 266,763 | ||||||||
| 除以： |
||||||||||||||||
| 總售出黃金盎司 |
79,622 | 86,243 | 312,465 | 369,553 | ||||||||||||
| 共售出銀盎司 |
5,116 | 4,576 | 22,860 | 19,232 | ||||||||||||
| 共售出鈀盎司 |
4,641 | 4,591 | 19,344 | 20,051 | ||||||||||||
| 售出的總鈷磅 |
228 | - | 886 | - | ||||||||||||
| 等於： |
||||||||||||||||
| 黃金平均現金成本(每盎司) |
$ | 472 | $ | 433 | $ | 459 | $ | 426 | ||||||||
| 白銀的平均現金成本(每盎司) |
$ | 5.47 | $ | 5.51 | $ | 5.78 | $ | 5.28 | ||||||||
| 鈀的平均現金成本(每盎司) |
$ | 340 | $ | 423 | $ | 433 | $ | 389 | ||||||||
| 鈷的平均現金成本(每磅) |
$ | 4.68 | $ | 不適用。 | $ | 4.67 | $ | 不適用。 | ||||||||
惠頓貴金屬2021年年報[52]
| 四、 | 現金營業利潤率的計算方法是，從每盎司黃金、白銀和鈀以及每磅鈷的平均實現銷售價格中減去每盎司黃金、白銀和鈀以及每磅鈷的平均現金成本。本公司列報現金營運利潤作為管理層，若干投資者利用此資料與貴金屬採礦業其他公司按類似基準列報業績作比較，以評估本公司的業績，以及評估本公司產生現金流的能力。 |
下表提供了現金營業利潤率的對賬。
| 截至三個月 12月31日 |
截止的年數 12月31日 |
|||||||||||||||
| (除售出的黃金和鈀盎司和每單位數量外，以千計) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 總銷售額： |
||||||||||||||||
| 黃金 |
$ | 143,187 | $ | 162,299 | $ | 561,920 | $ | 652,827 | ||||||||
| 白銀 |
$ | 119,504 | $ | 113,131 | $ | 573,429 | $ | 399,625 | ||||||||
| 鈀 |
$ | 8,902 | $ | 10,782 | $ | 45,834 | $ | 43,772 | ||||||||
| 鈷 |
$ | 6,604 | $ | - | $ | 20,482 | $ | - | ||||||||
| 除以： |
||||||||||||||||
| 總售出黃金盎司 |
79,622 | 86,243 | 312,465 | 369,553 | ||||||||||||
| 共售出銀盎司 |
5,116 | 4,576 | 22,860 | 19,232 | ||||||||||||
| 共售出鈀盎司 |
4,641 | 4,591 | 19,344 | 20,051 | ||||||||||||
| 售出的總鈷磅 |
228 | - | 886 | - | ||||||||||||
| 等於： |
||||||||||||||||
| 黃金平均實現價格(每盎司) |
$ | 1,798 | $ | 1,882 | $ | 1,798 | $ | 1,767 | ||||||||
| 白銀平均實現價格(每盎司) |
$ | 23.36 | $ | 24.72 | $ | 25.08 | $ | 20.78 | ||||||||
| 鈀的平均實現價格(每盎司) |
$ | 1,918 | $ | 2,348 | $ | 2,369 | $ | 2,183 | ||||||||
| 鈷的平均實現價格(每磅) |
$ | 28.94 | $ | 不適用。 | $ | 23.11 | $ | 不適用。 | ||||||||
| 更少： |
||||||||||||||||
| 黃金平均現金成本1(每盎司) |
$ | (472) | $ | (433) | $ | (459) | $ | (426) | ||||||||
| 白銀的平均現金成本1(每盎司) |
$ | (5.47) | $ | (5.51) | $ | (5.78) | $ | (5.28) | ||||||||
| 鈀的平均現金成本1(每盎司) |
$ | (340) | $ | (423) | $ | (433) | $ | (389) | ||||||||
| 鈷的平均現金成本1(每磅) |
$ | (4.68) | $ | 不適用。 | $ | (4.67) | $ | 不適用。 | ||||||||
| 等於： |
||||||||||||||||
| 每售出黃金盎司的現金營業利潤率 |
$ | 1,326 | $ | 1,449 | $ | 1,339 | $ | 1,341 | ||||||||
| 作為黃金實現價格的百分比 |
74% | 77% | 74% | 76% | ||||||||||||
| 每售出銀盎司的現金營業利潤率 |
$ | 17.89 | $ | 19.21 | $ | 19.30 | $ | 15.50 | ||||||||
| 作為白銀實現價格的百分比 |
77% | 78% | 77% | 75% | ||||||||||||
| 每售出鈀盎司的現金營業利潤率 |
$ | 1,578 | $ | 1,925 | $ | 1,936 | $ | 1,794 | ||||||||
| 作為鈀的實際價格的百分比 |
82% | 82% | 82% | 82% | ||||||||||||
| 售出的每磅鈷的現金營業利潤率 |
$ | 24.26 | $ | 不適用。 | $ | 18.44 | $ | 不適用。 | ||||||||
| 作為鈷的實際價格的百分比 |
84% | 不適用。 | 80% | 不適用。 | ||||||||||||
| 1) | 參考本MD&A第52頁關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。 |
惠頓貴金屬2021年年報[53]
後續事件
宣佈派發股息
根據本公司的股息政策，季度每股普通股股息的目標是相當於前四個季度經營活動產生的平均現金流的約30%除以本公司當時已發行的普通股，均四捨五入為最接近的百分之一。為將季度股息的波動性降至最低，本公司設定了2022年期間的最低季度股息，相當於上一季度宣佈的每股普通股股息。未來股息的宣佈、時間、數額和支付仍由董事會酌情決定。
2022年3月10日，董事會宣佈了每股普通股0.15美元的股息，這筆股息將於2022年3月24日支付給登記在冊的股東，預計將於2022年4月7日左右分配。本公司已實施股息再投資計劃，根據該計劃，股東可選擇將股息直接再投資於額外的惠頓普通股，折扣為平均市價的1%(見點滴計劃)。
控制和程序
披露控制和程序
惠頓的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年12月31日美國證券交易委員會和加拿大證券管理人規則中定義的惠頓披露控制和程序的設計和有效性。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，惠頓的披露控制和程序自2021年12月31日起生效。
財務報告的內部控制
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。在首席財務官的監督下，公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據國際財務報告準則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司的控制包括符合以下條件的政策和程序：
| | 與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關； |
| | 提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據國際財務報告準則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及， |
| | 提供合理保證，防止或及時發現可能對年度財務報表或中期財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。 |
本公司管理層，包括其行政總裁及財務總監，已使用內部控制綜合框架(2013)，由特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。根據這項評價，管理層得出結論，財務報告的內部控制於2021年12月31日生效。
截至2021年12月31日止三個月內，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變動。請注意，由於COVID-19大流行造成的某些運營限制，公司的所有員工都被允許以兼職的方式遠程工作。管理層審查了其關鍵控制措施，以確保這些控制措施繼續有效運作。
控制和程序的限制
本公司管理層，包括其行政總裁及財務總監，相信任何披露控制及程序或財務報告的內部控制，不論構思及運作如何周詳，只能提供合理而非絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，它們不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被預防或檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權擅自實施管制，都可以規避管制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於關於以下可能性的某些假設
惠頓貴金屬2021年年報[54]
不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標。因此，由於成本效益控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
可歸屬儲量和資源
下表列出了本公司擁有PMPA的礦山的估計礦產儲量和礦產資源(僅可歸因於惠頓的金屬)，除非另有説明，否則已進行適當調整，以反映本公司於2021年12月31日對該等金屬的權利百分比。這些表格是基於截至本文件之日本公司可獲得的信息，因此不會反映該日期之後的任何更新。最新的礦產儲量和礦產資源將在公司的網站上提供。
惠頓貴金屬2021年年報[55]
惠頓貴金屬的礦產儲量(1,2,3,8,32)
| 2021年12月31日(6) |
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經證明 | 很可能 | 經過驗證的和可能的 | 經過驗證的和可能的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 噸位 | 等級 | 包含 | 噸位 | 等級 | 包含 | 噸位 | 等級 | 包含 | 進程恢復 % (7) |
噸位 | 等級 | 包含 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產 | 利息 | 大山 | g/t / % | 蚊子/百萬磅 | 大山 | g/t / % |
蚊子/百萬磅 | 大山 | g/t / % |
蚊子/百萬磅 | 大山 | g/t / % |
蚊子/百萬磅 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博(10) |
75% | 173.3 | 0.40 | 2.23 | 676.9 | 0.34 | 7.38 | 850.1 | 0.35 | 9.60 | 76% | 867.8 | 0.31 | 8.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特(13) |
100% | 8.2 | 0.41 | 0.11 | 60.1 | 0.33 | 0.63 | 68.3 | 0.34 | 0.74 | 69% | 58.2 | 0.39 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
50% | 234.5 | 0.06 | 0.48 | 31.8 | 0.08 | 0.08 | 266.3 | 0.07 | 0.56 | 61% | 266.3 | 0.07 | 0.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏(11) |
70% | 11.4 | 0.46 | 0.17 | 11.4 | 0.45 | 0.17 | 22.8 | 0.45 | 0.33 | 75% | 23.8 | 0.45 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯(14) |
25% | 0.5 | 4.52 | 0.07 | 0.5 | 3.09 | 0.05 | 1.0 | 3.77 | 0.12 | 95% | 1.0 | 3.77 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬馬託(11,15) |
6.5% | 0.1 | 5.14 | 0.01 | 1.2 | 3.11 | 0.12 | 1.3 | 3.19 | 0.13 | 90% | 1.3 | 3.19 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 777 |
50% | 0.6 | 2.23 | 0.040 | 0.2 | 1.86 | 0.01 | 0.8 | 2.13 | 0.05 | 58% | 0.8 | 2.13 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明託 |
100% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 75% | 2.4 | 0.60 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 (11,28) |
8% | 19.3 | 0.74 | 0.46 | 0.5 | 0.80 | 0.01 | 19.8 | 0.74 | 0.47 | 91% | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu(12,16) |
10% | 3.0 | 1.10 | 0.10 | 9.7 | 0.98 | 0.31 | 12.7 | 1.00 | 0.41 | 89% | 12.7 | 1.00 | 0.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖多明各(11,26) |
100% | 65.4 | 0.08 | 0.17 | 326.9 | 0.03 | 0.34 | 392.3 | 0.04 | 0.51 | 61% | 392.3 | 0.04 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆 (11,29) |
100% | 85.1 | 0.07 | 0.191 | 32.6 | 0.06 | 0.06 | 117.7 | 0.07 | 0.26 | 71% | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫裏潘巴 (11,30) |
50% | 1.6 | 2.83 | 0.14 | 1.7 | 2.23 | 0.12 | 3.2 | 2.52 | 0.26 | 53% | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鵝 (11,31) |
4.15% | 0.3 | 5.54 | 0.06 | 0.4 | 6.29 | 0.09 | 0.8 | 5.97 | 0.14 | 93% | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫楚(12) |
100% | 6.8 | 0.37 | 0.08 | 10.6 | 0.39 | 0.13 | 17.4 | 0.38 | 0.21 | 41% | 10.4 | 0.37 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 芬尼克斯(11,27) |
6% | 3.1 | 0.51 | 0.05 | 3.8 | 0.47 | 0.06 | 6.9 | 0.49 | 0.11 | 75% | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metates Royalty(17) |
0.5% | 1.4 | 0.70 | 0.03 | 4.1 | 0.45 | 0.06 | 5.5 | 0.52 | 0.09 | 91% | 5.5 | 0.52 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總金牌 |
4.39 | 9.62 | 14.01 | 11.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白銀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託(10) |
25% | 28.8 | 38.3 | 35.4 | 61.8 | 31.8 | 63.1 | 90.5 | 33.8 | 98.5 | 85% | 97.0 | 34.1 | 106.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
100% | 468.9 | 3.0 | 45.1 | 63.6 | 3.4 | 7.0 | 532.5 | 3.0 | 52.0 | 70% | 532.5 | 3.0 | 52.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安塔米納(11,18) |
33.75% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
44.9 | 7.1 | 10.2 | 27.6 | 8.4 | 7.5 | 72.5 | 7.6 | 17.7 | 71% | 78.6 | 7.2 | 18.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅鋅 |
17.9 | 13.1 | 7.5 | 23.0 | 14.6 | 10.8 | 40.9 | 14.0 | 18.4 | 71% | 50.3 | 12.9 | 20.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Zinkgruvan |
100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鋅 |
3.1 | 80.0 | 7.8 | 7.2 | 88.0 | 20.4 | 10.3 | 85.6 | 28.3 | 83% | 8.8 | 81.4 | 23.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
2.0 | 32.0 | 2.1 | 0.2 | 35.0 | 0.2 | 2.2 | 32.3 | 2.3 | 70% | 3.1 | 30.3 | 3.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 內維斯-科沃 |
100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
4.4 | 34.0 | 4.8 | 20.7 | 30.8 | 20.5 | 25.1 | 31.4 | 25.3 | 24% | 29.7 | 30.2 | 28.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鋅 |
3.8 | 69.0 | 8.4 | 21.0 | 62.0 | 41.8 | 24.8 | 63.1 | 50.2 | 30% | 30.1 | 62.2 | 60.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尤里雅庫(19) |
100% | 1.1 | 67.2 | 2.3 | 7.0 | 86.7 | 19.6 | 8.1 | 84.1 | 22.0 | 83% | 8.2 | 97.4 | 25.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel(20) |
100% | 9.7 | 47.4 | 14.8 | 27.4 | 46.9 | 41.4 | 37.2 | 47.1 | 56.2 | 26% | 37.2 | 47.1 | 56.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯(14) |
25% | 0.5 | 367.8 | 5.6 | 0.5 | 295.5 | 5.0 | 1.0 | 329.7 | 10.6 | 94% | 1.0 | 329.7 | 10.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cozamin(11,21) |
50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
- | - | - | 6.3 | 44.4 | 9.0 | 6.3 | 44.4 | 9.0 | 86% | 6.3 | 44.4 | 9.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鋅 |
- | - | - | 0.7 | 44.3 | 1.1 | 0.7 | 44.3 | 1.1 | 86% | 0.7 | 44.3 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基諾山 |
25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 地下 |
- | - | - | 0.4 | 804.3 | 9.3 | 0.4 | 804.3 | 9.3 | 96% | 0.3 | 804.5 | 7.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯 |
100% | 26.2 | 3.5 | 3.0 | 78.1 | 10.2 | 25.5 | 104.2 | 8.5 | 28.5 | 10% | 104.2 | 8.5 | 28.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬馬託(11,15) |
100% | 0.8 | 22.1 | 0.6 | 18.9 | 6.2 | 3.8 | 19.7 | 6.9 | 4.4 | 34% | 19.7 | 6.9 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 777 |
100% | 1.1 | 31.4 | 1.1 | 0.4 | 30.0 | 0.4 | 1.5 | 31.0 | 1.5 | 45% | 1.5 | 31.0 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明託 |
100% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 45% | 2.4 | 5.6 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stratoni |
100% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 45% | 0.6 | 148.0 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 羅斯蒙特(22) |
100% | 408.6 | 5.0 | 66.2 | 108.0 | 3.0 | 10.4 | 516.6 | 4.6 | 76.7 | 76% | 516.6 | 4.6 | 76.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 (11,28) |
50% | 161.9 | 5.8 | 30.1 | 4.6 | 5.8 | 0.9 | 166.5 | 5.8 | 31.0 | 61% | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫楚(12) |
100% | 6.8 | 24.5 | 5.4 | 10.6 | 30.1 | 10.2 | 17.4 | 27.9 | 15.6 | 46% | 9.9 | 34.6 | 11.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫裏潘巴 (11,30) |
75% | 2.4 | 41.4 | 3.1 | 2.5 | 49.7 | 4.0 | 4.9 | 45.7 | 7.1 | 63% | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metates Royalty(17) |
0.5% | 1.4 | 17.2 | 0.8 | 4.1 | 13.1 | 1.7 | 5.5 | 14.2 | 2.5 | 66% | 5.5 | 14.2 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總銀牌 |
254.4 | 313.5 | 567.9 | 550.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鈀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特(13) |
4.5% | 0.2 | 12.0 | 0.09 | 1.8 | 9.4 | 0.53 | 2.0 | 9.7 | 0.63 | 90% | 1.8 | 11.2 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總鈀 |
0.09 | 0.53 | 0.63 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆(11,29) |
22% | 18.7 | 0.2 | 0.13 | 7.2 | 0.2 | 0.04 | 25.9 | 0.2 | 0.17 | 84% | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白金總價 |
0.13 | 0.04 | 0.17 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鈷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣(11,23) |
42.4% | 4.9 | 0.13 | 13.5 | 6.5 | 0.12 | 17.8 | 11.4 | 0.12 | 31.4 | 84% | 12.1 | 0.12 | 31.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全鈷 |
13.5 | 17.8 | 31.4 | 31.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠頓貴金屬2021年年報[56]
惠頓貴金屬礦產資源(1,2,3,4,5,9,32)
| 2021年12月31日(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 測量的 | 指示 | 測量和指示 | 推論 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 噸位 | 等級 | 包含 | 噸位 | 等級 | 包含 | 噸位 | 等級 | 包含 | 噸位 | 等級 | 包含 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息 | 大山 | g/t / % | 蚊子/百萬磅 | 大山 | g/t / % | 蚊子/百萬磅 | 大山 | g/t / % | 蚊子/ 百萬磅 |
大山 | g/t / % | 蚊子/ 百萬磅 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博(10) |
75% | 22.7 | 0.17 | 0.12 | 329.6 | 0.25 | 2.65 | 352.3 | 0.24 | 2.77 | 201.7 | 0.29 | 1.88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特(13) |
100% | 15.1 | 0.40 | 0.19 | 19.9 | 0.39 | 0.25 | 35.0 | 0.39 | 0.44 | 113.6 | 0.34 | 1.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
50% | 68.3 | 0.06 | 0.12 | 62.2 | 0.05 | 0.10 | 130.5 | 0.05 | 0.22 | 28.4 | 0.09 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏(11) |
70% | 0.9 | 0.30 | 0.01 | 6.0 | 0.63 | 0.12 | 6.9 | 0.59 | 0.13 | 2.0 | 0.54 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯(14) |
25% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.4 | 3.63 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬馬託(11,15) |
6.5% | 0.1 | 5.95 | 0.02 | 1.7 | 2.77 | 0.15 | 1.7 | 2.94 | 0.16 | 1.0 | 2.59 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 777 |
50% | 0.1 | 2.31 | 0.004 | 0.05 | 1.61 | 0.002 | 0.1 | 2.01 | 0.01 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明託 |
100% | - | - | - | 11.1 | 0.53 | 0.19 | 11.1 | 0.53 | 0.19 | 13.0 | 0.49 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 (11,28) |
8% | 4.1 | 0.35 | 0.05 | 6.4 | 0.49 | 0.10 | 10.5 | 0.44 | 0.15 | 0.7 | 0.45 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu(12,16) |
10% | 3.5 | 2.33 | 0.26 | 2.3 | 2.33 | 0.17 | 5.8 | 2.33 | 0.43 | 1.4 | 2.74 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖多明各(11,26) |
100% | 1.4 | 0.05 | 0.002 | 120.1 | 0.03 | 0.11 | 121.5 | 0.03 | 0.12 | 31.8 | 0.02 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆 (11,29) |
100% | 19.4 | 0.08 | 0.05 | 66.6 | 0.06 | 0.13 | 86.0 | 0.07 | 0.18 | 22.7 | 0.05 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫裏潘巴 (11,30) |
50% | - | - | - | 1.2 | 1.63 | 0.06 | 1.2 | 1.63 | 0.06 | 0.4 | 1.62 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鵝 (11,31) |
4.15% | 0.04 | 4.94 | 0.01 | 0.1 | 5.18 | 0.02 | 0.2 | 5.13 | 0.03 | 0.2 | 6.64 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫楚(12) |
100% | 0.4 | 0.20 | 0.003 | 5.0 | 0.38 | 0.06 | 5.4 | 0.37 | 0.06 | 12.9 | 0.25 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 芬尼克斯 (11,27) |
6% | 2.9 | 0.34 | 0.03 | 9.3 | 0.33 | 0.10 | 12.3 | 0.33 | 0.13 | 4.8 | 0.32 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯(12,24) |
25% | - | - | - | 29.3 | 0.23 | 0.22 | 29.3 | 0.23 | 0.22 | 151.3 | 0.17 | 0.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brewery Creek Royalty(25) |
2% | 0.3 | 1.06 | 0.01 | 0.5 | 1.02 | 0.02 | 0.8 | 1.03 | 0.03 | 1.0 | 0.88 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metates Royalty(17) |
0.5% | 0.3 | 0.23 | 0.002 | 0.7 | 0.23 | 0.01 | 1.0 | 0.23 | 0.01 | 0.3 | 0.32 | 0.003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總金牌 |
0.88 | 4.46 | 5.33 | 4.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白銀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託(10) |
25% | 7.9 | 25.7 | 6.5 | 44.2 | 26.4 | 37.4 | 52.0 | 26.3 | 43.9 | 22.5 | 28.0 | 20.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
100% | 136.6 | 2.3 | 10.3 | 124.3 | 2.2 | 8.8 | 260.9 | 2.3 | 19.1 | 56.7 | 2.9 | 5.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安塔米納(11,18) |
33.75% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
28.5 | 7.2 | 6.6 | 107.8 | 8.5 | 29.4 | 136.2 | 8.2 | 36.0 | 218.2 | 9.0 | 63.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅鋅 |
12.2 | 20.7 | 8.1 | 50.5 | 18.1 | 29.4 | 62.7 | 18.6 | 37.5 | 100.5 | 15.5 | 50.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Zinkgruvan |
100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鋅 |
3.1 | 58.2 | 5.8 | 8.2 | 60.0 | 15.9 | 11.3 | 59.5 | 21.7 | 14.2 | 81.0 | 37.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
1.8 | 34.8 | 2.0 | 0.3 | 34.7 | 0.4 | 2.1 | 34.8 | 2.3 | 0.2 | 27.0 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 內維斯-科沃 |
100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
4.8 | 51.3 | 7.9 | 31.2 | 50.7 | 50.9 | 36.0 | 50.8 | 58.8 | 12.7 | 34.0 | 13.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鋅 |
7.0 | 62.6 | 14.0 | 37.7 | 58.8 | 71.2 | 44.6 | 59.4 | 85.3 | 4.1 | 64.0 | 8.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尤里雅庫(19) |
100% | 5.6 | 119.7 | 21.6 | 7.5 | 131.2 | 31.7 | 13.1 | 126.3 | 53.3 | 12.9 | 259.9 | 107.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯(14) |
25% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.4 | 340.7 | 15.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel(20) |
100% | 4.3 | 67.3 | 9.3 | 3.9 | 58.9 | 7.4 | 8.2 | 63.3 | 16.7 | 15.7 | 46.2 | 23.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cozamin(11,21) |
50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
0.2 | 53.3 | 0.3 | 4.5 | 36.9 | 5.3 | 4.7 | 37.5 | 5.6 | 2.0 | 40.9 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鋅 |
- | - | - | 2.2 | 31.2 | 2.3 | 2.2 | 31.2 | 2.3 | 2.6 | 37.5 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基諾山 |
25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 地下 |
- | - | - | 0.8 | 490.0 | 12.1 | 0.8 | 490.0 | 12.1 | 0.5 | 494.0 | 8.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elsa尾礦 |
- | - | - | 0.6 | 119.0 | 2.4 | 0.6 | 119.0 | 2.4 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯 |
100% | 88.5 | 5.3 | 15.2 | 133.7 | 8.1 | 35.0 | 222.2 | 7.0 | 50.2 | 98.2 | 6.1 | 19.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬馬託(11,15) |
100% | 1.3 | 27.9 | 1.2 | 22.8 | 6.3 | 4.6 | 24.1 | 7.5 | 5.8 | 15.4 | 3.3 | 1.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 777 |
100% | 0.1 | 39.0 | 0.2 | 0.1 | 30.7 | 0.1 | 0.2 | 35.5 | 0.2 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明託 |
100% | - | - | - | 11.1 | 4.7 | 1.7 | 11.1 | 4.7 | 1.7 | 13.0 | 4.5 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stratoni |
100% | - | - | - | 1.4 | 153.0 | 6.6 | 1.4 | 153.0 | 6.6 | 1.7 | 162.2 | 8.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 羅斯蒙特(22) |
100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 羅斯蒙特 |
112.2 | 3.9 | 14.1 | 358.0 | 2.7 | 31.5 | 470.2 | 3.0 | 45.6 | 68.7 | 1.7 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅世界 |
- | - | - | 180.0 | 2.7 | 15.6 | 180.0 | 2.7 | 15.6 | 91.0 | 3.8 | 11.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 (11,28) |
50% | 33.7 | 4.7 | 5.1 | 52.9 | 8.7 | 14.8 | 86.6 | 7.1 | 19.9 | 5.6 | 12.8 | 2.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫楚(12) |
100% | 0.4 | 28.0 | 0.4 | 5.0 | 25.7 | 4.1 | 5.4 | 25.9 | 4.5 | 12.9 | 20.0 | 8.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫裏潘巴(11,30) |
75% | - | - | - | 1.8 | 38.4 | 2.2 | 1.8 | 38.4 | 2.2 | 0.7 | 31.6 | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 帕斯誇喇嘛 |
25% | 10.7 | 57.2 | 19.7 | 97.9 | 52.2 | 164.4 | 108.6 | 52.7 | 184.1 | 3.8 | 17.8 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉普拉塔宮 |
12.5% | - | - | - | 3.6 | 169.0 | 19.8 | 3.6 | 169.0 | 19.8 | 0.2 | 76.0 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu(12,16) |
50% | 55.4 | 1.1 | 2.0 | 37.0 | 0.8 | 1.0 | 92.5 | 1.0 | 3.0 | 6.9 | 0.4 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯(12,24) |
100% | - | - | - | 117.1 | 2.7 | 10.3 | 117.1 | 2.7 | 10.3 | 605.3 | 2.3 | 45.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metates Royalty(17) |
0.5% | 0.3 | 6.2 | 0.1 | 0.7 | 6.2 | 0.1 | 1.0 | 6.2 | 0.2 | 0.3 | 9.0 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總銀牌 |
150.1 | 616.5 | 766.6 | 464.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鈀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特(13) |
4.5% | 0.15 | 11.2 | 0.05 | 0.2 | 10.7 | 0.07 | 0.4 | 10.9 | 0.12 | 1.1 | 9.5 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總鈀 |
0.05 | 0.07 | 0.12 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆(11,29) |
22.0% | 4.39 | 0.2 | 0.03 | 15.0 | 0.1 | 0.07 | 19.4 | 0.2 | 0.10 | 5.1 | 0.1 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白金總價 |
0.03 | 0.07 | 0.10 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鈷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣(11,23) |
42.4% | 1.7 | 0.04 | 1.5 | - | - | - | 1.7 | 0.04 | 1.5 | 2.5 | 0.12 | 6.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全鈷 |
1.53 | - | 1.5 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠頓貴金屬2021年年報[57]
礦產儲量與礦產資源札記：
| 1. | 所有礦產儲量和礦產資源都是按照2014年加拿大礦業、冶金和石油學會(CIM)的礦產資源和礦產儲量標準和National Instrument 43-101礦產項目披露標準(NI43-101)或2012年澳大拉西亞聯合礦產儲量委員會(JORC)的勘探結果、礦產資源和礦產儲量報告準則進行評估的。 |
| 2. | 礦產儲量和礦產資源如上所述，單位為百萬公噸(公噸)，金、銀、鈀和鉑每公噸(公噸)克(公噸/噸)，鈷百分比(公噸%)，金、銀、鈀和鉑(公噸)百萬盎司(公噸)，鈷(公噸/噸)百萬磅(公噸/公噸)。 |
| 3. | 根據NI 43-101的定義，符合本文件所載技術信息(包括礦產儲量和礦產資源估算)的合格人員(QPS)為： |
| a. | 尼爾·伯恩斯，理科碩士，P.Geo。(技術服務副總裁)；以及 |
| b. | 瑞安·烏蘭斯基，M.A.Sc，P.Eng(工程部副總裁) |
本公司(本公司的QPS)的兩名員工。
| 4. | 上表所列礦產資源量不包括礦產儲量。Cozamin礦、San Dimas礦、Minto礦、內維斯-Corvo礦、Zinkgruvan礦、Keno Hill礦、Aljustrel礦、Santo Domingo礦、Blackwater項目、Kutcho項目、馬拉鬆項目、Fenix項目、Curipamba項目、Goose項目、Toroparu項目(僅限黃金)報告了包括礦產儲量在內的礦產資源。本公司的QPS根據平均礦山回收率和貧化程度對這些礦山進行了獨家礦產資源評估。 |
| 5. | 不屬於礦產儲備的礦產資源不具有經濟可行性。 |
| 6. | 除以下詳述外，截至2021年12月31日的礦產儲量及礦產資源量乃根據本公司於本文件日期所得的資料呈報，因此不會反映該日期後的更新(如有)。 |
| a. | Aljustrel‘s Feitais礦的礦產資源報告截至2020年7月，Moinho和St João礦的礦產資源報告截至2020年8月，Estação項目的礦產資源報告截至2018年7月。 |
| b. | 黑水項目的礦產資源報告截至2020年5月5日，礦產儲量報告截至2021年9月10日。 |
| c. | Brewery Creek項目的礦產資源報告截至2022年1月18日。 |
| d. | 截至2013年6月20日，科塔班巴斯項目的礦產資源報告。 |
| e. | Cozamin礦的礦產資源和礦產儲量報告截至2020年10月31日。 |
| f. | 庫裏潘巴項目的礦產資源報告截至2021年10月26日，礦產儲量報告截至2021年10月22日。 |
| g. | 截至2019年8月15日，報告了菲尼克斯項目的礦產資源和礦產儲量。 |
| h. | Goose項目的礦產資源報告截至2020年12月31日，礦產儲量報告截至2021年1月15日。 |
| i. | 截至2010年4月22日，基諾希爾Elsa尾礦項目的礦產資源報告；Bellekeno礦截至2021年1月1日的指示礦產資源報告；Lucky Queen、Flame&Moth和Onek礦截至2017年1月3日的礦產資源報告；伯明翰礦截至2021年11月30日的報告。礦產儲量報告截至2021年5月26日。 |
| j. | Kutcho項目的礦產資源報告截至2021年7月20日，礦產儲量報告截至2021年11月8日。 |
| k. | Loma de La Plata項目的礦產資源報告截至2009年5月20日。 |
| l. | Los Filos礦的礦產資源和礦產儲量報告截至2018年10月31日。 |
| m. | 馬拉鬆項目的礦產資源報告截至2020年6月30日，礦產儲量報告截至2020年9月15日。 |
| n. | Marmato礦的礦產資源報告截至2021年6月30日，礦產儲量報告截至2020年3月17日。 |
| o. | 礦產資源Metates特許權使用費報告截至2021年5月18日，礦產儲量報告截至2016年4月29日。 |
| p. | 據報道，截至2021年3月31日，Minto礦的礦產資源。 |
| q. | 截至2021年6月30日，內維斯-科爾沃和Zinkgruvan礦的礦產資源和礦產儲量報告。 |
| r. | Rosemont項目的礦產資源和礦產儲量報告截至2017年3月30日，銅世界的礦產資源報告截至2021年12月1日。 |
| s. | 聖多明各項目的礦產資源報告截至2020年2月13日，礦產儲量報告截至2018年11月14日。 |
| t. | 據報道，截至2021年9月30日，Stratoni礦的礦產資源和礦產儲量。 |
| u. | Toroparu項目的礦產資源報告截至2021年11月1日，礦產儲量報告截至2013年3月31日。 |
| 7. | 過程回收率是運營商報告的從適用現場加工廠開採的礦石中回收的可銷售產品(Doré或精礦)中金、銀、鈀、鉑或鈷的平均百分比。 |
| 8. | 使用適當的加工和採礦回收率、稀釋度、運營成本和下列商品價格來估算礦物儲量： |
| a. | Aljustrel礦對Feitais、Moinho和St Joãomines的鋅下限為3.5%，對Estação項目的鋅下限為3.0%。 |
| b. | 假設銅每磅3.03美元，鋅每磅1.07美元，鉬每磅9.40美元，銀每盎司18.32美元，安塔米納礦每小時的磨礦作業成本為6,000美元。 |
| c. | 黑水項目每噸NSR底線13.00加元，假設黃金每盎司1400美元，白銀每盎司15.00美元。 |
| d. | 康斯坦西亞礦黃金每盎司1,375美元，白銀每盎司17.00美元，銅每磅3.10美元，鉬每磅11.00美元。 |
| e. | Cozamin礦2020-2022年常規回填帶的NSR底線為每噸48.04美元，2023年及以後的常規回填帶為每噸51.12美元，10號脈的膏體回填帶為每噸56.51美元，20號脈的膏體回填帶為每噸56.12美元，所有這些都假設銅2.75美元/磅，銀17.00美元/磅，鉛0.90美元/磅，鋅1.00美元/磅。 |
| f. | Curipamba項目的NSR下線為每噸32.99美元，假設每盎司黃金1630美元，白銀每盎司21美元，銅每磅3.31美元，鉛每磅0.92美元，鋅每磅1.16美元。 |
| g. | Fenix預計每噸黃金0.24克，假設每盎司黃金1.250美元。 |
| h. | Goose項目： |
| i. | 露天礦每噸1.72克，地下每噸3.9克。 |
| 二、 | 駱駝露天每噸1.74克，地下每噸4.1克。 |
| 三、 | 鵝主食露天礦每噸1.70克，地下每噸4.1克。 |
惠頓貴金屬2021年年報[58]
| 四、 | 露天礦每噸1.60克，地下每噸3.5克。 |
| i. | 基諾希爾礦山的黃金價格為每盎司1,300美元，白銀為每盎司18.50美元，鉛為每磅1.00美元，鋅為每磅1.15美元。 |
| j. | 假設銅每磅3.5加元，鋅每磅1.5加元，銀每盎司20加元，黃金每盎司1,600加元，Kutcho項目的NSR下限為氧化礦每噸38.4加元，硫化物每噸55.00加元，地下每噸129.45加元。 |
| k. | 洛杉磯金礦的黃金價格為每盎司1,200美元，白銀價格為每盎司4.39美元。 |
| l. | 馬拉鬆項目的NSR界限從每噸18.00加元到每噸21.33加元不等，假設鈀每盎司1500美元，鉑金每盎司900美元，銅每磅2.75美元，黃金每盎司1300美元，白銀每盎司16.00美元。 |
| m. | Marmato礦的上限為2.23克/噸黃金，過渡區為1.91克/噸黃金界限，下礦為1.61克/噸黃金界限，均假設黃金價格為每盎司1,400美元。 |
| n. | Metates特許權使用費0.34克/噸黃金當量，假設黃金每盎司1,200美元，白銀每盎司19.20美元。 |
| o. | 內維斯-科沃礦的銅礦儲量下限為1.41%，鋅礦儲量下限為5.4%，均假設每磅銅3.00美元，每磅鉛0.95美元，每磅鋅1.00美元。 |
| p. | Peñasquio礦每盎司黃金1,200美元，白銀每盎司20美元，鉛每磅0.9美元，鋅每磅1.15美元。 |
| q. | Rosemont項目價格為每噸6.00美元，假設白銀每盎司18.00美元，銅每磅3.15美元，鉬每磅11.00美元。 |
| r. | Salobo礦假設黃金價格為每盎司1,300美元，銅價為每磅3.18美元，銅當量下限為0.253%。 |
| s. | 聖迪馬斯的黃金價格為每盎司1700美元，白銀價格為每盎司17.50美元。 |
| t. | 聖多明各項目的可變生產率和截止日期假設為每磅銅3.00美元，黃金每盎司1290美元，鐵每噸100美元。 |
| u. | 對於Stillwater和East Boulder地下開採，Stillwater礦的鉑和鈀限量為每噸6.86克，而East Boulder的坡道和充填限價為每噸1.71克。 |
| v. | 薩德伯裏礦-黃金每盎司1,300美元，鎳每磅6.07美元，銅每磅2.77美元，鉑每盎司1,225美元，鈀每盎司925美元，鈷每磅20.41美元。 |
| w. | Toroparu項目假設新鮮巖石的黃金價格每噸0.38克，假設新鮮巖石的黃金價格每噸0.35克，假設腐泥巖的黃金價格為每盎司970美元。 |
| x. | Voisey‘s Bay礦的NSR界限為每噸25.00加元，包括OVOID、SoutheastExtension和Discovery Hill，East Deep為每噸170加元，Reid Brook為每噸225加元，所有這些假設分別為每磅銅2.81加元、每磅鎳6.35美元和每磅鈷20.41美元。 |
| y. | 雅庫礦銀每盎司18.32美元，銅每磅3.03美元，鋅每磅1.07美元。 |
| z. | Zinkgruvan礦的全成本盈虧平衡底線在每噸72.65美元至92.33美元之間，假設銅每磅3.00美元，鉛每磅0.95美元，鋅每磅1.00美元。 |
| AA。 | 黃金每盎司1,766.67美元，白銀每盎司20.67美元，銅每磅2.90美元，鋅每磅1.04美元。 |
| 9. | 使用適當的回收率和下列商品價格估算礦產資源： |
| a. | Aljustrel礦對Feitais、Moinho和St Joãomines的鋅下限為3.5%，對Estação項目的鋅下限為3.0%。 |
| b. | 安塔米納礦每磅銅3.30美元，鋅每磅1.18美元，鉬每磅11.11美元，白銀每盎司25.14美元。 |
| c. | 黑水公司預計每噸黃金含0.2克黃金，假設黃金價格為每盎司1400美元，白銀價格為每盎司15.00美元。 |
| d. | Brewery Creek預計，假設每噸黃金價格為1,500美元，則每噸黃金的下限為0.37克。 |
| e. | 康斯坦西亞礦黃金每盎司1,375美元，白銀每盎司17.00美元，銅每磅3.10美元，鉬每磅11.00美元。 |
| f. | Cotabambas項目的銅當量上限為0.2%，假設每盎司黃金1,350美元，白銀每盎司23.00美元，銅每磅3.20美元，鉬每磅12.50美元。 |
| g. | Cozamin礦的NSR下線為每噸50美元，假設銅每磅3.25美元，白銀每盎司20.00美元，鉛每磅1.00美元，鋅每磅1.20美元。 |
| h. | Curipamba項目的NSR下限為露天礦每噸29.00美元，地下每噸105美元，假設黃金每盎司1800美元，白銀每盎司24美元，銅每磅4.00美元，鉛每磅1.05美元，鋅每磅1.30美元。 |
| i. | Fenix預計每噸黃金0.15克，假設每盎司黃金1,500美元。 |
| j. | 假設金價為每盎司1,550美元，Goose項目的露天黃金截止價格為每噸1.4克，地下黃金截止價格為每噸3.0克。 |
| k. | 基諾山礦場： |
| i. | Bellekeno礦每噸NSR下線185加元，假設白銀每盎司22.50美元，鉛每磅0.85美元，鋅每磅0.95美元。 |
| 二、 | Lucy Queen和Flame&Moth礦的價格為每噸NSR 185加元--假設黃金每盎司1,300美元，白銀每盎司20美元，鉛每磅0.94美元，鋅每磅1美元。 |
| 三、 | 假設黃金每盎司1,250美元，白銀每盎司20美元，鉛每磅0.90美元，鋅每磅0.95美元，Onek礦的價格為每噸185美元。 |
| 四、 | 伯明翰礦場每噸NSR下線185美元，假設白銀每盎司20.00美元，鉛每磅0.95美元，鋅每磅1.00美元，黃金每盎司1300美元。 |
| v. | Elsa尾礦預計每噸白銀50克的下限假設白銀每盎司17.00美元，黃金每盎司1000美元。 |
| l. | Kutcho項目主要露天礦和地下銅礦的銅當量下限分別為1.05%、0.95%和1.05%，均假設銅每磅3.50美元、鋅每磅1.15美元、白銀每盎司20.00美元和盎司1,600美元。 |
| m. | Loma de La Plata項目每噸銀當量50克-假設每盎司白銀12.50美元，每磅鉛0.50美元。 |
| n. | 洛杉磯金礦的黃金價格為每盎司1,400美元，白銀價格為每盎司4.39美元。 |
| o. | 馬拉鬆項目的NSR底線為每噸13.00加元，假設鈀每盎司1600美元，鉑金每盎司900美元，銅每磅3.00美元，黃金每盎司1500美元，白銀每盎司18.00美元。 |
惠頓貴金屬2021年年報[59]
| p. | Marmato礦上礦的黃金限價為每噸1.9克，下礦和過渡區的限價為1.4克，均假設黃金價格為每盎司1,600美元。 |
| q. | Metates特許權使用費0.26克/噸黃金當量，假設黃金每盎司1,600美元，白銀每盎司20美元。 |
| r. | 假設黃金每盎司1,500美元，白銀每盎司18.00美元，銅每磅3.10美元，Minto礦的露天礦每噸NSR底線為35.00加元，地下底線為每噸70加元。 |
| s. | 內維斯-科沃礦認為，銅礦資源的銅礦邊際開採量為1.0%，鋅礦資源的鋅礦邊際開採量為4.5%，均假設銅價為每磅3.00美元，鉛價為每磅0.95美元，鋅為每磅1.00美元。 |
| t. | Pascua-Lama項目的價格為每盎司黃金1500美元，白銀每盎司18.75美元，銅每磅3.50美元。 |
| u. | Peñasquio礦--黃金每盎司1400美元，白銀每盎司23.00美元，鉛每磅1.10美元，鋅每磅1.40美元。 |
| v. | Rosemont項目的NSR下限為每噸5.70美元，假設Rosemont的白銀每盎司18.00美元，銅每磅3.15美元，鉬每磅11.00美元，銅世界假設每磅銅3.45美元，白銀每盎司20.00美元，鉬每磅11.00美元。 |
| w. | Salobo礦假設黃金價格為每盎司1,300美元，銅價為每磅3.18美元，銅當量下限為0.253%。 |
| x. | 聖迪馬斯金礦的黃金價格為每盎司1750美元，白銀價格為每盎司18.50美元。 |
| y. | 聖多明各項目-假設每磅銅3.5美元，黃金每盎司1,300美元，鐵每噸99美元，0.125%的銅當量。 |
| z. | 對於Stillwater和East Boulder地下開採，Stillwater礦的鉑和鈀限量為每噸6.86克，而East Boulder的坡道和充填限價為每噸1.71克。 |
| AA。 | Stratoni礦的NSR下線為每噸200美元，假設銅每磅2.75美元，鉛每磅0.91美元，鋅每磅1.04美元，白銀每盎司17.00美元。 |
| BB。 | 薩德伯裏礦--黃金每盎司1,300美元，鎳每磅8.16美元，銅每磅3.18美元，鉑每盎司1225美元，鈀每盎司1,093美元，鈷每磅20.41美元。 |
| Cc. | Toroparu項目假設黃金每盎司1,630美元，露天黃金每噸0.40克，地下每噸1.8克。 |
| DD。 | Voisey‘s Bay礦-裏德布魯克和探索山的限產分別為每噸225.00加元和25.00加元，均假設銅價為每磅2.81加元，鎳為6.35美元，鈷為20.41美元。 |
| 依。 | 雅庫礦銀每盎司25.14美元，銅每磅3.30美元，鋅每磅1.18美元。 |
| 法郎。 | 根據Zinkgruvan礦區的邊際利潤，鋅礦物儲量的NSR界限為每噸47.56美元至59.05美元，銅礦儲量的NSR界限為每噸47.56美元，兩者均假設銅每磅3.00美元，鉛每磅0.95美元，鋅每磅1.00美元。 |
| GG。 | 黃金每盎司1,766.67美元，白銀每盎司20.67美元，銅每磅2.90美元，鋅每磅1.04美元。 |
| 10. | 這些表格中有關Peñasquio礦的科學和技術信息由該公司從下列備案文件中獲得： |
| a. | 日期為2022年2月23日的安塔米納泰克資源年度信息表。 |
| b. | 2021年12月31日《資源和儲備》發佈日期為2022年2月24日和 |
| c. | Salobo公司已經提交了Salobo礦的技術報告，該報告可在SEDAR網站www.sedar.com上查閲 |
公司QP已批准該合作伙伴披露有關該公司對AnTamina礦、Peñasquio礦和Salobo礦的礦產資源和礦產儲量估計的科學和技術信息。
| 11. | 本公司安塔米納銀礦權益、Cozamin銀礦權益、Marmato黃金及白銀權益、Santo Domingo黃金權益、Blackwater黃金及白銀權益、馬拉鬆黃金及白金權益、薩德伯裏黃金權益、菲尼克斯黃金權益、鵝黃金權益、Curipamba黃金及銀礦權益、Stillwater鈀權益及Voisey‘s Bay鈷權益的歸屬礦產資源及儲量權益均受限於各項合約的預期產量。 |
| 12. | 本公司有權在提交可行性研究報告後，或如可行性研究報告未能在規定時間內提交，可在初步定金協議中終止協議。 |
| 13. | Stillwater貴金屬採購協議規定，自2018年7月1日起，Sibanye-Stillwater將在礦山壽命內提供100%的黃金產量和4.5%的鈀產量，直至375,000盎司交付為止，2.25%的鈀產量直至再交付175,000盎司，以及1.0%的鈀產量在礦山壽命內交付。應佔鈀礦產儲量及礦產資源量已按4.5%/2.25%/1.0%產量權益計算。 |
Stillwater礦自1986年以來一直在運營，East Boulder礦自2002年以來一直在運營。鉑金、鈀、金和銠的個別品級是根據截至本文件日期向本公司提供的平均歷史生產結果，採用適用於鉑和鈀的綜合品級的比率進行估算的。因此，已使用以下比率估算了Stillwater礦的歸屬礦產資源和礦產儲量、鈀和金品位：
| a. | 靜水礦：Pd=(Pd+Pd)/(1/3.51+1)，Au=(Pd+Pt)x 0.0238 |
| b. | 東博爾德礦：Pd=(Pd+Pd)/(1/3.6+1)，Au=(Pd+Pt)x 0.0323 |
| 14. | 根據San Dimas PMPA的條款，本公司有權從San Dimas礦獲得相當於應付黃金產量的25%的金額加上相當於應付白銀產量的25%的額外黃金，並按固定的金銀交換比例70：1從San Dimas礦轉換為黃金。如果黃金和白銀的平均價格比在6個月或更長時間內降至低於50：1或增加到90：1以上，則應根據具體情況將價格調整至50：1或90：1，直至黃金與白銀的平均價格比在6個月或更長時間內介於50：1至90：1之間，在此情況下，應恢復70。 |
| 15. | Marmato PMPA規定，Aris Gold Corp將交付6.5%的黃金產量，直到19萬盎司交付，之後交付3.25%的黃金產量，以及100%的白銀生產，直到215萬盎司交付，此後50%的白銀生產。應佔儲量及資源已按黃金6.5%/3.25%及白銀100%/50%基準計算。 |
| 16. | 本公司與GCM礦業公司的附屬公司Gold X Mining Corp.訂立的PMPA是一份早期定金協議，根據該協議，本公司將有權在Toroparu項目的礦山存續期內購買該項目黃金產量的10%及白銀產量的50%。 |
| 17. | 本公司與切薩皮克黃金公司(Chesapeake)的協議是一項特許權使用費，根據該協議，本公司將有權獲得0.5%的冶煉廠淨收益特許權使用費。 |
惠頓貴金屬2021年年報[60]
| 18. | 關於AnTamina礦的AnTamina PMPA(二零一五年十一月三日)規定，Glencore將交付相當於白銀產量33.75%的白銀，直至交付1.4億盎司為止，其後交付相當於白銀產量22.5%的白銀，年期為50年，可由本公司酌情遞增10年。應佔儲量及資源已按33.75%/22.5%計算。 |
| 19. | 雅力雅庫礦PMPA規定，Glencore每年將向本公司交付相當於雅麗雅庫礦生產的第一批應付白銀150萬盎司的金額以及礦山壽命內任何超出部分的50%。 |
| 20. | 本公司僅對Aljustrel礦銅含量低於15%的精礦中所含的銀擁有權利。 |
| 21. | Cozamin PMPA規定，Capstone將提供相當於白銀產量50%的白銀，直至交付1000萬盎司白銀，此後在礦山壽命內提供33%的白銀。應佔儲量及資源已按50%/33%計算。 |
| 22. | Rosemont礦的礦產資源和礦產儲量不包括來自Rosemont的氧化物材料或來自銅世界的浸出材料。 |
| 23. | Voisey‘s Bay鈷PMPA規定，從2021年1月1日起，淡水河谷將交付42.4%的鈷產量，直到3100萬磅交付給公司，此後將交付21.2%的鈷產量，用於礦山的生命週期。可歸屬儲量和資源按42.4%/21.2%計算。 |
| 24. | 本公司與Panoro訂立的PMPA是一份提早定金協議，根據該協議，本公司將有權從Cotabambas項目購買100%的白銀產量及25%的黃金產量，直至交付90,000,000白銀當量盎司為止，屆時將降至白銀產量的66.67%及黃金產量的16.67%。 |
| 25. | 本公司與Sabre Gold Mines Corp.子公司Golden Predator Explore Ltd.簽訂的PMPA為特許權使用費，據此，本公司將有權就首600,000盎司黃金的冶煉廠淨收益收取2.0%的特許權使用費，超過此淨收益後，NSR將增加至2.75%。Sabre有權通過向公司支付2000萬美元回購增加的NSR的0.625。應佔資源已按2.0%/2.75%計算。 |
| 26. | 聖多明各PMPA規定，Capstone將交付相當於黃金產量100%的黃金，直到交付285,000盎司，之後在礦山壽命內交付67%。應佔儲量及資源已按100%/67%計算。 |
| 27. | Fenix PMPA規定，RIO2將提供相當於黃金產量的6%的黃金，直到90,000盎司交付為止，然後是黃金產量的4%，直到交付140,000盎司，然後是礦山壽命的3.5%。應佔儲量及資源已按此6%/4%/3.5%基準計算。 |
| 28. | Blackwater白銀及金礦流協議規定，Artemis將分別交付相當於(I)應付白銀產量50%的白銀及黃金，直至交付1780萬盎司為止，以及(Ii)交付279,908盎司之前應付黃金產量的8%，以及此後礦場壽命的4%。應佔儲量及資源已按白銀50%/33%及黃金8%/4%基準計算。 |
| 29. | 馬拉鬆項目管理協議規定，在交付150,000盎司黃金之前，世代將提供100%的黃金產量，此後在礦山壽命內交付黃金產量的67%，在交付120,000盎司之前交付22%的鉑金產量，之後交付礦山壽命內的15%黃金產量。可歸屬儲量及資源量已按黃金100%/67%及鉑金22%/15%計算。 |
| 30. | Curipamba PMPA規定，Adventus將交付相當於白銀產量的75%的白銀和黃金，直到交付460萬盎司為止，此後交付礦山壽命的50%，交付黃金產量的50%，直至交付15萬盎司，此後交付礦山壽命的33%。應佔儲量及資源已按白銀75%/50%及黃金50%/33%基準計算。 |
| 31. | Goose PMPA規定，Sabina將提供相當於黃金產量的4.15%的黃金，直到交付13萬盎司，然後是2.15%，直到交付20萬盎司，然後是礦山壽命的1.5%。應佔儲量及資源已按4.15%/2.15%/1.5%基準計算。 |
| 32. | 貴金屬和鈷是所有采礦業務的副產品金屬，但Marmato礦、Toroparu項目、Fenix項目、Goose項目和Blackwater項目的黃金、Keno Hill礦和Navida項目Loma de La Plata區的銀以及Stillwater礦的鈀除外，因此，貴金屬和鈷儲量及資源報告的經濟界限將受到礦山其他金屬商品價格變化的影響。 |
本節中的陳述包含前瞻性信息。有關與此信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲有關前瞻性陳述的告誡説明。
惠頓貴金屬2021年年報[61]
有關前瞻性陳述的注意事項
本文包含的信息包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》定義的前瞻性陳述，以及適用的加拿大證券法定義的前瞻性信息。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的所有陳述，包括但不限於關於以下方面的陳述：
| ● | 商品的未來價格； |
| ● | 估計採礦業務的未來產量(包括估計產量、選礦廠產量、品位、回收率和勘探潛力)； |
| ● | 礦產儲量和礦產資源的估算(包括儲量轉換率的估算)和這種估算的實現)； |
| ● | 惠頓礦業公司PMP交易對手的建設、擴建或改善項目的開始、時間和完成情況； |
| ● | 根據PMPA向交易對手支付預付現金代價、各方根據PMPA和特許權使用費安排履行義務以及公司根據PMPA收到與適用採礦作業有關的貴金屬和鈷生產或根據特許權使用費安排支付其他款項； |
| ● | 惠頓的PMPA交易對手遵守PMPA條款的能力(包括由於惠頓的PMPA交易對手的業務、採礦業務和業績)以及這種情況對惠頓的潛在影響； |
| ● | 公司根據PMPA進行的未來付款，包括任何加速付款的情況； |
| ● | 未來生產的成本； |
| ● | 已生產但尚未交付盎司的估計數； |
| ● | 流行病(包括新冠肺炎病毒大流行)的影響，包括其他風險的潛在增加； |
| ● | 自動櫃員機計劃下普通股的未來出售、淨收益金額和淨收益的使用； |
| ● | 普通股繼續在倫敦證券交易所、紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市； |
| ● | 有關未來股息的任何陳述； |
| ● | 有能力為未履行的承諾提供資金，並有能力繼續獲得增值的公私夥伴關係； |
| ● | 惠頓生產和現金流狀況的預計增長； |
| ● | 惠頓公司生產結構的預計變化； |
| ● | 惠頓的PMPA交易對手遵守與公司協議規定的任何其他義務的能力； |
| ● | 銷售貴金屬和鈷生產的能力； |
| ● | 對公司業務結構的信心； |
| ● | 本公司對2010年後應繳税款的評估以及CRA和解的影響； |
| ● | 2015年後納税年度可能進行的審計； |
| ● | 本公司對任何税務重估的影響的評估； |
| ● | 公司打算以與CRA和解一致的方式提交未來的納税申報單； |
| ● | 公司的氣候變化和環境承諾；以及 |
| ● | 評估各種法律和税務事項的影響和解決辦法，包括但不限於審計。 |
一般而言，這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如：？？計劃？前瞻性陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致惠頓的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的內容大不相同，包括但不限於：
| ● | 根據公司PMPA或特許權使用費安排的條款履行各方的義務； |
| ● | 與商品價格波動相關的風險(包括惠頓以可接受的價格出售其寶貴的金屬或鈷生產的能力，或根本不出售)； |
| ● | 流行病(包括新冠肺炎病毒大流行)對惠頓或採礦業務造成重大影響的風險； |
| ● | 與採礦作業有關的風險(包括在這種作業中開採的初級商品或其他商品的價格波動，採礦作業所在司法管轄區的監管、政治和其他風險，採礦的實際結果，與採礦作業的勘探、開發、運營、擴建和改善有關的風險，環境和 |
惠頓貴金屬2021年年報[62]
| 採礦業務的經濟風險，以及隨着採礦業務計劃的不斷完善而改變的項目參數)； |
| ● | 缺乏對採礦業務的控制，必須依賴公開披露的準確性和從採礦業務的所有者和運營者那裏獲得的其他信息，作為其分析、預測和評估與其自身業務有關的基礎； |
| ● | 與礦產儲量和礦產資源估算準確性不確定有關的風險； |
| ● | 與根據公司PMP條款履行每一方義務有關的風險，包括公司擁有PMP的公司在對這些公司的運營結果、財務狀況、現金流或業務產生重大不利影響的情況下履行這些PMP規定的義務的能力、任何付款速度、估計產量和勘探潛力； |
| ● | 與採礦業務估計產量有關的風險，包括某些採礦業務預計開始生產的時間； |
| ● | 對税收法律法規或會計政策和規則的解釋、遵守或應用被發現不正確，或對公司業務運營的税收影響與目前預期的重大不同； |
| ● | CRA對本公司報税成功的任何質疑或重新評估，以及對本公司以往和未來報税的潛在負面影響； |
| ● | 評估2010年後CRA和解協議的影響的風險(包括公司事實是否會有任何重大變化，或法律或判例是否會發生變化)； |
| ● | 與可能實施15%的全球最低税率有關的風險； |
| ● | 交易對手信用和流動性風險； |
| ● | 礦山經營者和交易對手集中風險； |
| ● | 負債和擔保風險； |
| ● | 套期保值風險； |
| ● | 流媒體行業的競爭風險； |
| ● | 與針對惠頓或採礦業務的索賠和法律程序有關的風險； |
| ● | 與標的資產擔保有關的風險； |
| ● | 與政府監管相關的風險； |
| ● | 與惠頓國際業務和採礦業務相關的風險； |
| ● | 與採礦業務的勘探、開發、運營、擴建和改進有關的風險； |
| ● | 與環境法規有關的風險； |
| ● | 有關氣候變化的風險； |
| ● | 惠頓和採礦業務部門獲得和維護必要的許可證、許可證、批准和裁決的能力； |
| ● | 惠頓和採礦業務遵守適用法律、法規和許可要求的能力； |
| ● | 缺乏適當的物資、基礎設施和員工來支持採礦作業； |
| ● | 無法取代和擴大礦產儲量，包括某些採礦業務預計開始生產的時間(包括產量、估計品位和採礦量的增加)； |
| ● | 與採礦業務的礦物權有關的所有權和土著權利的不確定性； |
| ● | 與環境、社會和治理事項有關的風險； |
| ● | 惠頓和採礦業務獲得足夠資金的能力； |
| ● | 礦山企業完成許可、建設、開發、擴建的能力； |
| ● | 與全球金融狀況有關的挑戰； |
| ● | 與惠頓收購戰略相關的風險； |
| ● | 與惠頓普通股(普通股)市場價格有關的風險； |
| ● | 與普通股在倫敦證券交易所、紐約證券交易所和多倫多證券交易所多次上市相關的風險； |
| ● | 與普通股可能暫停交易相關的風險； |
| ● | 與自動櫃員機計劃下出售普通股相關的風險，包括出售普通股的任何淨收益的金額和任何此類收益的使用； |
| ● | 與惠頓和採礦業務實現氣候變化和環境承諾的能力有關的風險； |
| ● | 與惠頓持有其他公司長期投資相關的股價風險； |
| ● | 與利率相關的風險； |
| ● | 與股息的宣佈、時間安排和支付有關的風險； |
| ● | 惠頓和礦業運營部門留住關鍵管理層員工或獲得技術和經驗豐富的人員服務的能力； |
| ● | 與維權股東有關的風險； |
惠頓貴金屬2021年年報[63]
| ● | 與聲譽損害有關的風險； |
| ● | 與未知缺陷和減損有關的風險； |
| ● | 與確保信息系統的安保和安全有關的風險，包括網絡安全風險； |
| ● | 與財務報告內部控制是否充分有關的風險； |
| ● | 與採礦業務生產的貴金屬或鈷以外的金屬的商品價格波動有關的風險； |
| ● | 與未來出售或發行股權證券有關的風險；以及 |
| ● | 其他風險在Wheaton‘s Form 40-F和Form 6-K的最新年度信息表SEDAR(www.sedar.com)和Wheaton’s Form 40-F和Form 6-K中討論，均在位於華盛頓特區的美國證券交易委員會備案，並可在EDGAR(《披露信息》)上獲得。 |
前瞻性陳述基於管理層目前認為合理的假設，包括但不限於：
| ● | 商品的市場價格不會有實質性的不利變化； |
| ● | 採礦業務將繼續經營，採礦項目將按照公開聲明完成，並實現其所稱的產量估計； |
| ● | 採礦作業的礦產儲量和礦產資源估算(包括儲量換算率)是準確的； |
| ● | 每一方都將按照PMP履行其義務； |
| ● | 惠頓將繼續能夠為未履行的承諾提供資金或獲得資金； |
| ● | 惠頓將能夠採購和獲得增值的PMPA； |
| ● | 惠頓和採礦業務都不會因為流行病(包括新冠狀病毒-19病毒大流行)而受到重大影響； |
| ● | 病毒或其他傳染病或流行病暴發的任何爆發或威脅將在當地、國家、地區和國際上得到充分響應，而不需要延長採礦作業的關閉，也不會對公司及其PMPA的交易對手產生其他重大不利影響； |
| ● | 普通股的交易不會因普通股在倫敦證券交易所、多倫多證券交易所和紐約證券交易所多次上市而在流動性、結算和結算系統方面的差異而受到不利影響； |
| ● | 本公司普通股不停牌； |
| ● | 將實現法律和税務問題解決的期望(包括涉及公司的CRA審計)； |
| ● | 惠頓已適當考慮加拿大税法在其結構和運營中的應用； |
| ● | 惠頓已按照加拿大税法提交了納税申報單並繳納了適用的税款； |
| ● | 惠頓在2010年後對CRA和解協議的適用是準確的(包括本公司對2010年後公司事實沒有實質性變化或法律或判例沒有實質性變化的評估)； |
| ● | 根據自動櫃員機計劃出售普通股不會對普通股的市場價格產生重大影響，出售普通股的淨收益(如果有)將按預期使用； |
| ● | 估計任何有減值指標的私人物業管理協議的可收回款額；及 |
| ● | 披露中所載的其他假設和因素。 |
儘管惠頓試圖確定可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中包含的結果、活動水平、業績或成就大不相同的重要因素，但可能存在其他因素導致結果、活動水平、業績或成就與預期、估計或預期的不同。不能保證前瞻性陳述將被證明是準確的，即使前瞻性陳述中描述的事件或結果已經實現或實質上實現，也不能保證它們將對惠頓產生預期的後果或影響。因此，讀者不應過度依賴前瞻性陳述，並提醒讀者實際結果可能會有所不同。本文中包含的前瞻性陳述旨在為投資者提供信息，幫助他們瞭解惠頓的預期財務和運營表現，可能不適合用於其他目的。任何前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。除非依照適用的證券法，否則惠頓不承諾更新本文中引用或併入本文的任何前瞻性陳述。
關於儲量和資源的警示語言
欲瞭解更多有關礦產儲量和礦產資源以及惠頓的更多信息，讀者應參考惠頓截至2020年12月31日的年度信息表以及惠頓自2021年1月1日以來提交的其他連續披露文件，這些文件可在SEDAR www.sedar.com上獲得。惠頓礦物公司
惠頓貴金屬2021年年報[64]
儲量和礦產資源受其中所載的資格和説明的約束。不屬於礦產儲備的礦產資源不具有經濟可行性。
致美國投資者的關於已測量、指示和推斷資源估計的警示説明：
本文中包含的信息是根據加拿大現行證券法的要求編制的，而加拿大現行證券法的要求與美國證券法的要求不同。礦產儲量、探明的礦產儲量和可能的礦產儲量等術語是根據加拿大國家文書43-101《礦產項目披露標準》(JI 43-101)和加拿大采礦、冶金和石油學會(CIM)《礦產資源和礦產儲量定義標準》(CIM理事會通過，經修訂)定義的加拿大采礦術語。此外，NI 43-101定義了礦產資源、測量的礦產資源、指示的礦產資源和推斷的礦產資源等術語，並要求它們予以披露。投資者被告誡不要認為這些類別中的任何部分或全部礦藏都會轉化為儲量。推斷的礦產資源在其存在及其經濟和法律可行性方面有很大的不確定性。不能假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分將被提升到更高的類別。根據加拿大的規定，對推斷出的礦產資源的估計不能構成可行性或預可行性研究的基礎。, 除極少數情況外。告誡投資者，不要假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分存在，或者在經濟或法律上是可開採的。不屬於礦產儲量的礦產資源不具有經濟可行性。根據加拿大法規，披露資源中包含的盎司是允許披露的。美國證券交易委員會已經通過了對其披露規則的修正案，以使根據修訂後的1934年美國證券交易法(交易法)在美國證券交易委員會登記的發行人的礦業權披露要求現代化。這些修正案於2019年2月25日生效(美國證券交易委員會現代化規則)，符合2021年1月1日或之後開始的第一個財年的要求。根據美國證券交易委員會現代化規則，美國證券交易委員會行業指南7中對礦業註冊人的歷史財產披露要求將被取消，代之以美國證券交易委員會S-K規則第1300分節中的披露要求。在過渡期過後，作為根據跨司法管轄區披露制度有資格向美國證券交易委員會提交報告的外國私人發行人，本公司無需根據美國證券交易委員會現代化規則披露其礦產屬性，並將繼續根據NI 43-101進行披露。由於採用了《美國證券交易委員會現代化規則》，美國證券交易委員會將認可對已測量礦產資源、指示礦產資源和推斷礦產資源的估計。此外，美國證券交易委員會已修改其已探明礦產儲量和可能礦產儲量的定義，使其與CIM定義標準中NI 43-101所要求的相應定義基本相似。然而，儘管上述術語與CIM定義標準基本相似, 因此，不能保證本公司可能報告為已探明礦產儲量、可能礦產儲量、已測量礦產資源、表明礦產資源和NI 43-101下推斷礦產資源的任何礦產儲量或資源，如果本公司根據“美國證券交易委員會現代化規則”下采用的標準編制儲量或資源估算值，將是相同的。因此，本文中包含的描述惠頓礦藏的信息可能無法與美國聯邦證券法及其規章制度下遵守報告和披露要求的美國公司公佈的類似信息相提並論。敦促美國投資者認真考慮惠頓40-F表格中的披露，該表格的副本可從惠頓獲得，網址為http://www.sec.gov/edgar.html.
惠頓貴金屬2021年年報[65]
管理層對財務報告的責任
隨附的惠頓貴金屬公司(惠頓公司)合併財務報表是由管理層編制的，管理層負責確保所提供信息的完整性和公正性，包括許多必須基於估計和判斷的金額。這些合併財務報表是根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》(IFRS)編制的。貫穿我們管理層討論和分析(MD&A？)的財務信息與這些合併財務報表是一致的。
在履行對綜合財務報表及其衍生會計制度的完整性和公允的責任時，我們維持並依賴一套全面的內部控制系統，旨在確保交易得到授權、資產得到保護和妥善記錄。這些控制包括業務規劃；授權；仔細挑選和僱用工作人員；在適當和明確界定的職責範圍內對業績進行問責；以及在整個公司傳達業務行為的政策和指導方針。
董事會通過審計委員會監督管理層的財務報告責任，審計委員會完全由既不是惠頓高管也不是惠頓員工的董事組成。審計委員會審核惠頓的中期和年度綜合財務報表以及MD&A，並建議董事會批准。審計委員會的其他主要職責包括監督惠頓的內部控制制度、監督其遵守法律和法規的要求、挑選外聘審計員以及審查外聘審計員的資格、獨立性和表現。
由惠頓股東根據審計委員會及董事會的建議委任的獨立註冊會計師事務所Deloitte LLP已對綜合財務報表進行獨立審計，其報告如下。審計師可以完全和不受限制地接觸審計委員會，討論他們的審計和相關的審計結果。
| /s/蘭迪·斯莫爾伍德 |
加里·布朗 | |
| 蘭迪·斯莫爾伍德 |
加里·布朗 | |
| 總裁兼首席執行官 |
高級副總裁兼首席財務官 | |
March 10, 2022
惠頓貴金屬2021年年報[66]
獨立註冊會計師事務所報告
致惠頓貴金屬公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了惠頓貴金屬公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為財務報表表)。我們認為，該財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日止兩個年度內各年度的財務表現及現金流量，符合國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制-一體化框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年3月10日的報告，對公司財務報告的內部控制提出了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層所使用的會計原則和重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指：(1)涉及對財務報表具有重大影響的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，我們也不會通過傳達下文中的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
礦泉水權益的逆轉：Voisey‘s Bay參閲財務報表附註4.3和11
關鍵審計事項説明
本公司將每個貴金屬購買協議(PMPA？)視為一個單獨的現金產生單位(CGU？)。於每個報告日期，本公司會審閲每項PMPA的賬面金額，以確定是否有跡象顯示該等資產可能已減值，或先前確認的減值虧損可能不再存在或已減少。如有任何該等指標出現性別歧視，有關現金減值單位的可收回金額乃根據其公允價值減去出售成本及使用價值兩者中較高者估計，以釐定減值虧損或減值虧損撥回的幅度。Voisey‘s Bay PMPA CGU確認了減值損失沖銷的指標，並記錄了隨後的減值損失沖銷。
雖然要確定Voisey‘s Bay PMPA CGU的可收回金額需要幾項投入，但主觀性和判斷不確定性最大的估計和假設是未來的鈷價格和貼現率。審計這些估計和假設需要審計師高度的判斷和更大程度的審計努力，包括公允價值專家的參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
在確定Voisey‘s Bay PMPA CGU的可回收金額時，我們與未來鈷價格和折扣率相關的審計程序包括以下內容：
惠頓貴金屬2021年年報[67]
| ● | 評估對管理層決定未來鈷價格和折扣率的控制的有效性。 |
| ● | 在公允價值專家的協助下： |
| o | 通過將管理層的預測與第三方預測進行比較，評估對未來鈷價格預測的合理性。 |
| o | 通過測試確定貼現率所依據的來源信息，評估貼現率的合理性，並制定貼現率的獨立估計範圍，並與管理層選擇的貼現率進行比較。 |
/s/德勤律師事務所
特許專業會計師
加拿大温哥華
March 10, 2022
自2004年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
惠頓貴金屬2021年年報[68]
管理層關於財務報告內部控制的報告
惠頓貴金屬公司管理層負責建立和維護充分的財務報告內部控制。財務報告內部控制是由首席執行官和首席財務官設計或監督，並由董事會、管理層和其他人員實施的過程，目的是為財務報告的可靠性和根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(IFRS)為外部目的編制財務報表提供合理的保證。它包括符合以下條件的政策和程序：
| i. | 與維護準確、公平、合理詳細地反映與惠頓資產相關的交易的記錄有關； |
| 二、 | 提供合理保證，確保交易按需要記錄，以便根據國際財務報告準則編制財務報表，惠頓的收入和支出僅根據管理層和惠頓董事的授權進行；以及 |
| 三、 | 就防止或及時發現可能對惠頓財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置惠頓資產提供合理保證。 |
由於其固有的侷限性，內部控制財務報告可能無法及時防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間財務報告的內部控制有效性進行任何評估的預測，都有可能因為條件的變化而使控制變得不充分，或對政策或程序的遵守程度可能惡化。
管理層根據下列標準評估惠頓截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性《內部控制-綜合框架(2013)》由特雷德韋委員會(COSO)海綿組織委員會發布。基於這一評估，管理層得出結論，截至2021年12月31日，惠頓對財務報告的內部控制是有效的。
惠頓截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計，該會計師事務所還審計了公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表，如其報告所述。
| /s/蘭迪·斯莫爾伍德 | 加里·布朗 | |
| 蘭迪·斯莫爾伍德 | 加里·布朗 | |
| 總裁兼首席執行官 | 高級副總裁兼首席財務官 | |
March 10, 2022
惠頓貴金屬2021年年報[69]
獨立註冊會計師事務所報告
致惠頓貴金屬公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了惠頓貴金屬公司及其子公司(公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制，基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈。我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表，以及我們於2022年3月10日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，這包括在隨附的管理層關於過度財務報告的內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的有效性進行任何評價的預測都有可能因為條件的變化而使控制變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/德勤律師事務所
特許專業會計師
加拿大温哥華
March 10, 2022
惠頓貴金屬2021年年報[70]
合併損益表
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| (美元和千股，每股除外) |
注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 銷售額 |
6 | $ | 1,201,665 | $ | 1,096,224 | |||||||
| 銷售成本 |
||||||||||||
| 銷售成本，不包括損耗 |
$ | 287,947 | $ | 266,763 | ||||||||
| 耗盡 |
10 | 254,793 | 243,889 | |||||||||
| 銷售總成本 |
$ | 542,740 | $ | 510,652 | ||||||||
| 毛利率 |
$ | 658,925 | $ | 585,572 | ||||||||
| 一般和行政費用 |
7 | 60,985 | 65,698 | |||||||||
| 礦泉水權益減值沖銷 |
11 | (156,717) | - | |||||||||
| 運營收益 |
$ | 754,657 | $ | 519,874 | ||||||||
| 其他(收入)支出 |
8 | (5,776) | (2,170) | |||||||||
| 扣除財務成本和所得税前的收益 |
$ | 760,433 | $ | 522,044 | ||||||||
| 融資成本 |
17.3 | 5,817 | 16,715 | |||||||||
| 所得税前收益 |
$ | 754,616 | $ | 505,329 | ||||||||
| 所得税追回 |
23 | 269 | 2,475 | |||||||||
| 淨收益 |
$ | 754,885 | $ | 507,804 | ||||||||
| 基本每股收益 |
$ | 1.677 | $ | 1.132 | ||||||||
| 稀釋後每股收益 |
$ | 1.673 | $ | 1.128 | ||||||||
| 加權平均流通股數 |
||||||||||||
| 基本信息 |
21 | 450,138 | 448,694 | |||||||||
| 稀釋 |
21 | 451,170 | 450,070 | |||||||||
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
惠頓貴金屬2021年年報[71]
綜合全面收益表
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) |
注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 淨收益 |
$ | 754,885 | $ | 507,804 | ||||||||
| 其他綜合收益 |
||||||||||||
| 不會重新分類為淨收益的項目 |
||||||||||||
| 長期投資收益(虧損)？ |
15 | $ | (14,000) | $ | 25,856 | |||||||
| 與LTIS？相關的所得税退還(費用) |
23 | (2,314) | (1,866) | |||||||||
| 其他綜合(虧損)收入合計 |
$ | (16,314) | $ | 23,990 | ||||||||
| 綜合收益總額 |
$ | 738,571 | $ | 531,794 | ||||||||
| 1) | LTIS=持有的普通股的長期投資。 |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
惠頓貴金屬2021年年報[72]
合併資產負債表
| 截至12月31日 | 截至 12月31日 |
|||||||||||
| (以千為單位的美元) |
注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 流動資產 |
||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
22 | $ | 226,045 | $ | 192,683 | |||||||
| 應收賬款 |
9 | 11,577 | 5,883 | |||||||||
| 其他 |
24 | 12,102 | 3,265 | |||||||||
| 流動資產總額 |
$ | 249,724 | $ | 201,831 | ||||||||
| 非流動資產 |
||||||||||||
| 礦泉水權益 |
10 | $ | 5,905,797 | $ | 5,488,391 | |||||||
| 早期礦流權益 |
12 | 34,741 | 33,241 | |||||||||
| 礦產特許權使用費權益 |
13 | 6,606 | 3,047 | |||||||||
| 長期股權投資 |
15 | 61,477 | 199,878 | |||||||||
| 應收可轉換票據 |
14 | 17,086 | 11,353 | |||||||||
| 財產、廠房和設備 |
16 | 5,509 | 6,289 | |||||||||
| 其他 |
25 | 15,211 | 13,242 | |||||||||
| 非流動資產總額 |
$ | 6,046,427 | $ | 5,755,441 | ||||||||
| 總資產 |
$ | 6,296,151 | $ | 5,957,272 | ||||||||
| 負債 |
||||||||||||
| 流動負債 |
||||||||||||
| 應付賬款和應計負債 |
$ | 13,935 | $ | 13,023 | ||||||||
| 績效份額單位的當前部分 |
20.1 | 14,807 | 17,297 | |||||||||
| 租賃負債的流動部分 |
17.2 | 813 | 773 | |||||||||
| 其他 |
136 | 76 | ||||||||||
| 流動負債總額 |
$ | 29,691 | $ | 31,169 | ||||||||
| 非流動負債 |
||||||||||||
| 銀行債務 |
17.1 | $ | - | $ | 195,000 | |||||||
| 租賃負債 |
17.2 | 2,060 | 2,864 | |||||||||
| 遞延所得税 |
23 | 100 | 214 | |||||||||
| 績效份額單位 |
20.1 | 11,498 | 11,784 | |||||||||
| 養老金負債 |
27 | 2,685 | 1,670 | |||||||||
| 非貨幣負債總額 |
$ | 16,343 | $ | 211,532 | ||||||||
| 總負債 |
$ | 46,034 | $ | 242,701 | ||||||||
| 股東權益 |
||||||||||||
| 已發行資本 |
18 | $ | 3,698,998 | $ | 3,646,291 | |||||||
| 儲量 |
19 | 47,036 | 126,882 | |||||||||
| 留存收益 |
2,504,083 | 1,941,398 | ||||||||||
| 股東權益總額 |
$ | 6,250,117 | $ | 5,714,571 | ||||||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 6,296,151 | $ | 5,957,272 | ||||||||
| /s/蘭迪·斯莫爾伍德 |
/s/約翰·布洛夫 |
|||||
| 蘭迪·斯莫爾伍德 | 約翰·布洛夫 | |||||
| 董事 | 董事 |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
惠頓貴金屬2021年年報[73]
合併現金流量表
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) |
注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 經營活動 |
||||||||||||
| 淨收益 |
$ | 754,885 | $ | 507,804 | ||||||||
| 調整為 |
||||||||||||
| 折舊和損耗 |
256,685 | 245,779 | ||||||||||
| 礦流權益減值沖銷 |
11 | (156,717) | - | |||||||||
| 利息支出 |
17.3 | 352 | 12,366 | |||||||||
| 基於股權結算的股權補償 |
5,262 | 5,432 | ||||||||||
| 績效份額單位 |
20.1 | (2,925) | 9,398 | |||||||||
| 養老金支出 |
27 | 1,014 | 806 | |||||||||
| 所得税支出(回收) |
23 | (269) | (2,475) | |||||||||
| 持有認股權證的公允價值調整虧損(收益) |
8 | 2,101 | (337) | |||||||||
| 應收可轉換票據公允價值(收益)損失 |
14 | (5,733) | (1,899) | |||||||||
| 在淨收益中確認的投資收入 |
(462) | (230) | ||||||||||
| 其他 |
(510) | 1,487 | ||||||||||
| 非現金營運資本變動 |
22 | (8,072) | 1,025 | |||||||||
| 所得税和利息前營業產生的現金 |
$ | 845,611 | $ | 779,156 | ||||||||
| 已收回(已支付)的所得税 |
(279) | 49 | ||||||||||
| 支付的利息 |
(429) | (13,992) | ||||||||||
| 收到的利息 |
242 | 229 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金 |
$ | 845,145 | $ | 765,442 | ||||||||
| 融資活動 |
||||||||||||
| 已償還的銀行債務 |
17.1 | $ | (195,000) | $ | (679,500) | |||||||
| 信貸安排延展費 |
17.1 | (1,727) | (1,373) | |||||||||
| 行使股份認購權 |
19.2 | 7,953 | 21,892 | |||||||||
| 租賃費 |
17.2 | (780) | (704) | |||||||||
| 已支付的股息 |
18.2, 22 | (218,052) | (167,212) | |||||||||
| (用於)籌資活動產生的現金 |
$ | (407,606) | $ | (826,897) | ||||||||
| 投資活動 |
||||||||||||
| 礦泉水權益 |
10 | $ | (520,891) | $ | (322) | |||||||
| 早期礦流權益 |
12 | (1,500) | (1,500) | |||||||||
| 礦產特許權使用費權益 |
13 | (3,571) | - | |||||||||
| 收購長期投資 |
15 | (7,453) | (10,671) | |||||||||
| 出售長期投資的收益 |
15 | 129,753 | 162,942 | |||||||||
| 收到的股息 |
221 | - | ||||||||||
| 其他 |
(775) | (801) | ||||||||||
| (用於)投資活動產生的現金 |
$ | (404,216) | $ | 149,648 | ||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
$ | 39 | $ | 504 | ||||||||
| 現金和現金等價物增加 |
$ | 33,362 | $ | 88,697 | ||||||||
| 現金和現金等價物，年初 |
192,683 | 103,986 | ||||||||||
| 現金和現金等價物，年終 |
22 | $ | 226,045 | $ | 192,683 | |||||||
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
惠頓貴金屬2021年年報[74]
股東權益合併報表
| 儲量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) |
|
數 的 股票 (000s |
) |
|
已發佈 資本 |
|
分享 購買 認股權證 儲備 |
|
|
分享 購買 選項 儲備 |
|
|
受限 共享單位 儲備 |
|
|
LTI 重估 (税後淨額 |
1 ) |
|
總計 儲量 |
|
留用 收益 |
|
總計 | |||||||||||||
| 2020年1月1日 |
447,771 | $ | 3,599,203 | $ | 83,077 | $ | 24,010 | $ | 6,405 | $ | 47,209 | $ | 160,701 | $ | 1,566,016 | $ | 5,325,920 | |||||||||||||||||||
| 綜合收益總額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 507,804 | $ | 507,804 | ||||||||||||||||||||
| 保監處1 |
- | - | - | - | 23,990 | 23,990 | - | 23,990 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 綜合收益總額 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 23,990 | $ | 23,990 | $ | 507,804 | $ | 531,794 | ||||||||||||||||||||
| 所得税退還(費用) |
$ | (820) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (820) | ||||||||||||||||||||
| SBC1費用 |
- | - | 2,165 | 3,267 | - | 5,432 | - | 5,432 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 選項1已鍛鍊 |
1,056 | 23,776 | - | (4,320) | - | - | (4,320) | - | 19,456 | |||||||||||||||||||||||||||
| RSU1放行 |
128 | 2,857 | - | - | (2,857) | - | (2,857) | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 股息(附註18.2) |
503 | 21,275 | - | - | - | - | - | (188,486) | (167,211) | |||||||||||||||||||||||||||
| 處置LTIS的已實現收益？(附註19.4) |
- | - | - | - | (56,064) | (56,064) | 56,064 | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 |
449,458 | $ | 3,646,291 | $ | 83,077 | $ | 21,855 | $ | 6,815 | $ | 15,135 | $ | 126,882 | $ | 1,941,398 | $ | 5,714,571 | |||||||||||||||||||
| 綜合收益總額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 754,885 | $ | 754,885 | ||||||||||||||||||||
| 保監處1 |
- | - | - | - | (16,314) | (16,314) | - | (16,314) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 綜合收益總額 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (16,314) | $ | (16,314) | $ | 754,885 | $ | 738,571 | ||||||||||||||||||||
| 所得税退還(費用) |
$ | 1,811 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,811 | ||||||||||||||||||||
| SBC1費用 |
- | - | 2,066 | 3,196 | - | 5,262 | - | 5,262 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 選項1 已鍛鍊 |
399 | 9,525 | - | (1,572) | - | - | (1,572) | - | 7,953 | |||||||||||||||||||||||||||
| RSU1放行 |
117 | 2,815 | - | - | (2,815) | - | (2,815) | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 股息(附註18.2) |
890 | 38,556 | - | - | - | - | - | (256,607) | (218,051) | |||||||||||||||||||||||||||
| 處置LTIS的已實現收益？(附註19.4) |
- | - | - | - | (64,407) | (64,407) | 64,407 | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 |
450,864 | $ | 3,698,998 | $ | 83,077 | $ | 22,349 | $ | 7,196 | $ | (65,586) | $ | 47,036 | $ | 2,504,083 | $ | 6,250,117 | |||||||||||||||||||
| 1) | 定義如下：？OCI？=其他全面收益(虧損)；？？SBC？=股權結算股票補償；？？期權=股份購買期權；？？RSU？=受限股份單位；？？LTI？？s=長期投資；？認股權證=股份認購權證。 |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
惠頓貴金屬2021年年報[75]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 1. | 業務描述和業務性質 |
惠頓貴金屬公司是一家貴金屬流媒體公司，其收入主要來自貴金屬(金、銀和鈀)和鈷的銷售。惠頓貴金屬公司(Wheaton Precious Metals Corp.)是其合併集團的最終母公司，在加拿大註冊成立並註冊，主要營業地點為不列顛哥倫比亞省温哥華西黑斯廷斯街3500-1021 Suite 3500-1021，不列顛哥倫比亞省，V6E 0C3。該公司在多倫多證券交易所(TSX)、紐約證券交易所(NYSE)和倫敦證券交易所(LSE)交易，代碼為WPM。
截至2021年12月31日，本公司已與21家不同的礦業公司簽訂了28項長期購買協議(其中3項是早期存款協議)，購買貴金屬和鈷(貴金屬採購協議或PMPA)，涉及12個國家和地區的23項目前正在運營的礦業資產，10項處於不同的開發階段，2項已置於維護和維護之中。在2021年12月31日之後，本公司收購了3個新的與處於不同開發階段的礦業資產相關的PMPA，如附註30所披露。根據PMPA，Wheaton向交易對手收購金屬生產，支付初始預付款，並就交付的每盎司或磅支付固定價格或合同規定的市場價的固定百分比的額外現金付款，通常是現行市場價格或低於現行市場價格。
根據董事會決議，本公司截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表已獲授權於2022年3月10日公佈。
業務連續性和員工健康與安全
根據當地政府的限制和指導方針，惠頓於2020年3月中旬暫時關閉了實體辦公室，併成功過渡到所有員工的遠程辦公。在2020年第三季度，實體辦公室在自願的基礎上重新開放，目前所有員工至少在非全日制的基礎上參加實體辦公室。
合作伙伴運營
在2020年第二季度，該公司在墨西哥和祕魯擁有PMP的六個合作伙伴業務因政府側重於減少新冠肺炎大流行的影響而暫停，包括康斯坦西亞、尤利雅庫、聖迪馬斯、洛斯菲洛斯、培尼亞斯基託和安塔米納礦。所有這些採礦作業於二零二零年第三季度恢復運作，並於二零二零年餘下時間繼續運作，目前全部在運作。不能保證我們的合作伙伴目前開展的業務在新冠肺炎大流行期間將繼續開展業務，或繼續以預期水平開展業務。
| 2. | 提交依據和遵從性聲明 |
這些合併財務報表是根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)按歷史成本編制的，但不包括在指定日期為收集合同現金流量而持有的金融資產，以及在相關資產負債表日已按公允價值計量的衍生資產和衍生能力。合併財務報表以美元(美元)列報，這是公司的職能貨幣，除非另有説明，否則所有價值均以千計。對加拿大元的引用指的是加拿大元。
| 3. | 重大會計政策 |
| 3.1. | 新會計準則將於2021年生效 |
本公司認為，於2021年生效的新準則、詮釋及修訂並無影響本公司的主要會計政策。
| 3.2. | 合併原則 |
綜合財務報表包括本公司及其全資擁有的子公司惠頓貴金屬國際有限公司、銀惠頓盧森堡股份有限公司的賬目。和惠頓貴金屬(開曼)有限公司。
子公司自本公司獲得控股權之日起完全合併。控制權被定義為投資者對被投資人的權力，對被投資人的可變回報具有敞口或權利，並有能力通過其對被投資人的權力影響投資者的回報。附屬公司自收購生效之日起至處置或失去控制權生效之日止，計入本公司的綜合財務業績。
惠頓貴金屬2021年年報[76]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
子公司的財務報表與母公司在同一報告期內編制，採用一致的會計政策。本公司與其附屬公司之間的餘額、交易、收入和費用在合併時被沖銷。
| 3.3. | 現金和現金等價物 |
現金及現金等價物包括現金及高流動性貨幣市場投資，包括短期存款、國庫券、商業票據、銀行存託票據及期限少於三個月的銀行承兑匯票。
| 3.4. | 收入確認 |
與貴金屬銷售有關的收入在貴金屬控制權移交給客户時確認，金額反映了公司預期從這些產品中獲得的對價。在決定本公司是否已履行履約義務時，本公司會考慮控制權轉移的指標，包括但不限於：本公司是否有現有的支付權；客户是否擁有資產的合法所有權；本公司是否已將資產的實際佔有權轉讓給客户；以及客户是否對資產的所有權具有重大風險和回報。
根據某些PMPA，貴金屬是以貴金屬信用的形式從礦山經營者那裏獲得的，然後通過金銀銀行出售。貴金屬信用銷售的收入在出售這種信用時確認，這也是貴金屬控制權移交給客户的日期。該公司偶爾會簽訂與貴金屬交割有關的遠期合同，它非常有信心將在給定的季度內發生。截至2021年12月31日或2020年12月31日，沒有遠期合約未平倉。銷售價格在交貨日根據這些短期遠期銷售合同的條款或貴金屬的現貨價格確定。
根據某些PMPA，貴金屬以精礦形式從礦山運營商獲得，然後根據精礦銷售合同的條款出售給第三方冶煉廠或貿易商。如果本公司以精礦形式收購貴金屬，貴金屬的最終價格是根據與第三方冶煉廠簽訂的精礦銷售合同，根據貴金屬的市場價格，在指定的未來報價期間(報價期間)確定的，通常是發貨日期後一至三個月。一般來説，合同規定了根據臨時化驗和貴金屬報價的臨時付款。最終結算乃根據報價期內適用於回收的貴金屬盎司實際數量的平均適用價格，以確認的冶煉廠重量及結算分析計算得出。在所有權移交給買方之日，也是貴金屬控制權移交給客户之日，收入及相關銷售成本在該等合同項下按毛數入賬。本公司的結論是，與精礦銷售量的最終化驗結果相關的調整以及報價期間的追溯價格調整並不重大，不會限制收入的確認。
鈷的所有權但不是控制權被轉讓給第三方銷售代理，然後該銷售代理將鈷銷售給惠頓批准的第三方客户。銷售鈷的收入在惠頓和第三方銷售代理之間就第三方客户和銷售條款達成一致時確認，這也是鈷控制權移交給第三方銷售代理的日期。
| 3.5. | 金融工具 |
金融資產和金融負債在本公司成為該文書合同條款的一方時確認。
金融資產和金融負債最初按公允價值計量。直接可歸因於收購或發行金融資產及金融負債的交易成本(透過淨收益按公允價值計算的金融資產及金融負債除外)於初始確認時(視乎情況而定)於金融資產或金融負債的公允價值中增加或扣除。直接歸屬於通過淨收益以公允價值收購金融資產或金融負債的交易成本立即在淨收益中確認。
| 3.6. | 金融資產 |
金融資產隨後按攤餘成本或公允價值計量，具體取決於金融資產的分類。
通過其他全面收入按公允價值計算的金融資產(FVTOCI？)
本公司對持有的普通股的長期投資是出於長期戰略目的，而不是為了交易。在採用國際財務報告準則第9號財務工具(IFRS第9號)後，該公司作出了不可撤銷的選擇，將這些對普通股持有的長期投資指定為FVTOCI，因為它認為這為長期戰略投資提供了更有意義的列報，而不是反映淨收益中公允價值的變化。
惠頓貴金屬2021年年報[77]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
持有普通股的長期投資最初按公允價值計量。隨後，它們按公允價值計量，公允價值變動產生的損益確認為其他全面收益(OCI)的一部分，並累積在長期投資重估準備金中。累計損益不會被歸類為出售這些長期投資的淨收益，而是重新歸類為留存收益。
持有的這些長期普通股投資的紅利在其他(收入)費用分類下收到的期間確認為淨收益的一個組成部分。
通過淨收益按公允價值計算的金融資產(FVTNE？)
現金和現金等價物在FVTNE列報。
公司為長期投資目的而持有的認股權證被歸類為FVTNE。這些認股權證在每個報告期結束時按公允價值計量，重新計量產生的任何收益或虧損在其他(收入)費用分類下確認為淨收益的組成部分。
應收可轉換票據(附註14)被歸類為FVTNE，並在每個報告期結束時按公允價值計量。因重新計量而產生的損益(如有)在其他(收入)支出類別下確認為淨收益的組成部分。
如附註3.4所述，本公司的暫定價格銷售包含嵌入衍生工具，該衍生工具於各報告期末按公允價值反映。與嵌入衍生工具相關的公允價值損益計入當期收入。
按攤銷成本計算的財務資產
非循環定期貸款需要定期支付利息和本金，按攤銷成本計提。其他應收賬款不計息，按攤銷成本列賬，由於離到期日較短，該成本接近公允價值。必要時，非循環定期貸款和其他應收賬款在扣除壞賬準備後列報。
外匯損益
以外幣計價的金融資產的公允價值以該外幣確定，並在每個報告期結束時按即期匯率換算。外匯部分構成其公允價值損益的一部分。所以呢，
| ● | 對於被歸類為淨資產淨值的金融資產，外匯部分被確認為淨收益的組成部分； |
| ● | 對於被歸類為FVTOCI的金融資產，外匯部分被確認為OCI的組成部分；以及 |
| ● | 對於以外幣計價並在每個報告期末按攤餘成本計量的金融資產，匯兑損益根據工具的攤餘成本確定，並確認為淨收益的組成部分。 |
金融資產不再確認
本公司僅在資產現金流的合同權利到期，或將金融資產及其所有權的幾乎所有風險和回報轉讓給另一實體時，才取消確認該金融資產。如果本公司既不轉移也不保留幾乎所有所有權的風險和回報，並繼續控制轉移的資產，本公司確認其在該資產中的留存權益以及可能需要支付的金額的關聯負債。如果本公司保留轉讓金融資產所有權的幾乎所有風險和回報，本公司將繼續確認該金融資產，並確認收到的收益的抵押借款。
在取消確認被歸類為FVTOCI的金融資產時，以前在長期投資重估準備金中積累的累計損益(税後淨額)不會重新歸類為淨收益，而是重新歸類為留存收益。
| 3.7. | 金融負債和股權工具 |
本公司發行的債務及權益工具根據合約及安排的實質內容及金融負債及權益工具的定義被分類為金融負債或權益。全
惠頓貴金屬2021年年報[78]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
金融負債隨後按實際利率法按攤銷成本計量，或按FVTNE計量，具體取決於工具的分類。
股權投資工具
權益工具是一種合同，證明在扣除實體的所有負債後，對其資產的剩餘利息。本公司發行的權益工具按收到的收益減去直接發行成本(扣除任何可歸因於該等成本的當期或遞延所得税收回)確認。
已發行股份認購權證
以本公司功能貨幣(美元)為面值的行使價發行的股份認購權證被視為權益工具，收到的代價在股份認購權證儲備分類下反映於股東權益內。行使時，原始代價由認購權證儲備重新分配至已發行股本，連同相關的行使價格。
銀行債務
銀行債務最初按公允價值扣除交易成本後計量，其後按實際利息法按攤銷成本計量。有效利息法是一種計算金融負債攤餘成本並在相關期間分配利息支出的方法。實際利率是指通過金融負債的預期年限或(如適用)較短期間，將估計未來現金付款準確貼現至初始確認時的賬面淨值的利率。
其他財務負債
應付賬款和應計負債按攤銷成本列報，由於離到期日較短，該成本與公允價值大致相同。
外匯損益
以外幣計價的金融負債的公允價值以該外幣確定，並在每個報告期結束時按即期匯率換算。所以呢，
| ● | 對於以外幣計價並在每個報告期末按攤餘成本計量的金融負債，匯兑損益根據工具的攤餘成本確定，並確認為淨收益的組成部分； |
| ● | 對於被歸類為FVTNE的金融負債，外匯部分構成公允價值損益的一部分，並被確認為淨收益的組成部分。 |
金融負債的不再確認
當本公司的債務被解除、註銷或到期時，本公司將取消確認金融負債。已取消確認的金融負債的賬面金額與已支付及應付代價之間的差額，包括任何非現金資產轉移或承擔的負債，確認為淨收益的組成部分。
| 3.8. | 礦泉水權益 |
要求以金、銀、鈀或鈷結算的協議按成本減去累計損耗及累計減值費用(如有)列報。
資產的成本由其購買價格、可直接歸因於收購資產的任何結算成本以及符合條件的資產的借款成本組成。收購價格是為收購資產而支付的現金總額和任何其他非現金對價的公允價值。
耗盡
這些礦流權益的成本分別分配給儲量、資源和勘探潛力。分配給儲量的價值被歸類為可耗盡的，並在生產單位根據該特定協議，該礦場的估計可採、已探明及可能儲量為基準。與資源和勘探潛力相關的價值是收購時已探明和可能儲量以外的價值，並被歸類為非枯竭，直到由於資源和/或勘探潛力轉化為儲量而被轉移到枯竭類別為止。
惠頓貴金屬2021年年報[79]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
資產減值
管理層將每個PMPA視為一個單獨的現金產生單位(CGU？)，這是現金流入在很大程度上獨立於其他資產的最低水平。在每個報告期結束時，本公司對每個PMPA進行評估，以確定是否存在減值或減值逆轉的跡象。如果存在這種跡象，則估計PMPA的可收回金額，以確定減值或減值逆轉(如有)的程度。每個PMPA的可覆蓋金額是公允價值減去處置成本(FVLCD)和使用價值(VIU)兩者中的較高者。FVLCD表示在測量日期，在長度交易中可以從每個PMPA收到的金額。
若PMPA的賬面值超過其可收回金額，則該PMPA被視為減值，並將減值費用反映為淨收益的組成部分，以將賬面值降至其可收回價值。先前確認的減值費用只有在存在潛在減值沖銷的指標，且由此產生的對PMPA可收回金額的評估超過其賬面價值時，才會沖銷。如果是這樣的話，PMPA的賬面金額增加到其可收回的金額。增加的金額不能超過在前幾年沒有確認PMPA減值費用的情況下，扣除損耗後應確定的賬面金額。這種逆轉反映為淨收益的一個組成部分。
| 3.9. | 借款和債務發行成本 |
可分配給合資格資產的借款成本，即必須為其預期用途進行大量準備的資產，被資本化並計入相關資產的賬面價值，直至資產基本上準備好其預期用途為止。與收購或建造合資格資產無關的借款成本在已發生財務成本分類下反映為淨收益的組成部分。
非循環設施的債務發行成本被視為對原始負債賬面金額的調整，並在新負債或修訂負債的使用期限內攤銷。循環貸款的債務發行成本被記為其他長期資產類別下的一項資產，並在新的或經修改的信貸貸款的使用期限內攤銷。
| 3.10. | 基於股票的付款交易記錄 |
公司根據授予日的股票購買期權和限制性股票單位的公允價值，為授予員工、高級管理人員和董事的所有股票購買期權和限制性股票單位(RSU)確認基於股票的薪酬支出。購股權及回購單位於授出日的公允價值分別於購股權及回購單位歸屬期間支出，並相應增加股本。股票購買期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的，其中包括截至授予之日的市場相關投入。具有分級投資時間表的股份購買期權被視為具有不同歸屬期限和公允價值的單獨授予。RSU的公允價值是相關股份在授予之日的市場價值。在每個報告期結束時，本公司重新評估其對預期授予的獎勵數量的估計，並在綜合收益表中確認對這一估計的任何修訂的影響。
本公司確認授予合資格員工並以現金結算的績效股單位(PSU)的基於股票的薪酬費用。PSU的薪酬費用在三年歸屬期內以直線方式記錄。這一估計費用反映為PSU歸屬期間淨收益的一部分，相關債務在資產負債表上記為負債。補償開支金額於每個報告期結束時調整，以反映(I)普通股的公平市價；(Ii)預期歸屬的銷售單位數目；及(Iii)預期業績因數。
| 3.11. | 所得税 |
所得税費用包括當期所得税和遞延所得税。當期所得税和遞延所得税被確認為淨收益的一個組成部分，除非它與直接在權益中確認的項目或作為保監處的一個組成部分有關。
本期所得税為本年度應納税所得額的預期應繳税款，使用報告期末頒佈或實質頒佈的税率以及對往年應付税款的任何調整。
遞延所得税是根據合併財務報表中資產和負債的計税基礎與其賬面金額之間產生的暫時性差異採用負債法確認的。遞延所得税資產及負債按報告期末已頒佈或實質頒佈的税率及法律計量，並預期在相關遞延所得税資產變現或遞延所得税負債清償時適用。
惠頓貴金屬2021年年報[80]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
遞延所得税負債一般對所有應税暫時性差異予以確認。遞延所得税税項資產一般會確認所有可扣除的暫時性差異及未用税項虧損和税項抵免的結轉，但前提是有可能有足夠的未來應課税收入，包括沖銷應課税暫時性差異及税務籌劃機會所產生的收入，以抵銷該等可抵扣的暫時性差異及結轉未使用的税項虧損及税項抵免。
遞延所得税負債就附屬公司投資所產生的應課税暫時性差額確認，除非該暫時性差額的沖銷是可以控制的，並且該差額很可能在可預見的將來不會沖銷。與該等投資有關的可扣除暫時性差異所產生的遞延所得税資產，只有在有可能有足夠的應課税收入可用來抵銷暫時性差異的利益，並預期在可預見的將來撥回的情況下，才會予以確認。
遞延所得税資產的賬面金額於每個報告期結束時予以審核，並在不再可能有足夠的應課税收入(包括沖銷應税暫時性差異和税務籌劃機會所產生的收入)可供收回全部或部分遞延所得税資產的情況下予以減少。
遞延所得税資產及負債不會因最初確認(業務合併除外)交易中的資產及負債而產生的暫時性差異而確認，而該交易不影響會計收入或應納税所得額。此外，如果暫時性差異是由於最初確認商譽而產生的，遞延所得税負債不會被確認。
| 3.12. | 每股收益 |
每股收益是根據年內發行和發行的普通股和普通股等價物的加權平均數計算的。攤薄每股攤銷乃採用庫務法計算，即假設行使行權價超過期內普通股平均市價的未行使購股權及認股權證，以及所得款項用於按期內普通股平均市價回購本公司股份，以計算攤薄每股收益。
| 3.13. | 外幣折算 |
功能貨幣是實體運作所處的主要經濟環境的貨幣。綜合財務報表以美元列報，美元是本公司及其附屬公司的功能貨幣。外幣貨幣資產和負債按資產負債表日的匯率換算為美元，以外幣計價的非貨幣資產按交易日的匯率換算。外幣交易按交易日的匯率折算。匯兑損益計入淨收益的釐定，但本公司持有的普通股長期投資的匯兑損益除外，該等匯兑損益已作為保監處的組成部分反映，並在投資重估儲備(股東權益的組成部分)的單獨組成部分中累積。一旦這些長期持有的普通股投資的匯兑損益因出售而變現，累積的匯兑損益將從投資準備金中重新分配到留存收益。
| 3.14. | 租賃 |
作為承租人的公司
在合同開始時，公司評估合同是否是租賃或包含租賃。如果合同轉讓確定的資產在一段時間內的使用權以換取對價，則該合同是租賃或包含租賃。
本公司承認使用權除短期租約(定義為租期12個月或以下的租約)及低價值資產租約外，資產及相應的租賃負債與其為承租人的所有租約有關。就該等租賃而言，本公司確認租賃付款為租賃期內按直線計算的營運費用，除非另一系統基準更能代表租賃資產產生的經濟利益的消耗時間模式。
租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量，並使用租賃中隱含的利率進行貼現。如果不能很容易地確定這一利率，該公司將使用其遞增借款利率。
租賃負債隨後通過增加賬面金額以反映租賃負債的利息(使用實際利息法)和通過減少賬面金額以反映租賃付款來計量。
惠頓貴金屬2021年年報[81]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
製造。
本公司重新計量租賃負債(並對相關的使用權一旦租賃期限發生變化或行使購買選擇權的評估發生變化，租賃負債將通過使用修訂貼現率對修訂租賃付款進行貼現來重新計量。
這個使用權資產包括對相應可租賃性和任何初始直接成本的初始計量。其後按成本減去累計折舊及減值虧損(如有)計算。
| 3.15. | 財產、廠房和設備 |
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊計量。成本包括資產的原始購買價格和將資產恢復到預期使用狀態的可歸因於成本。折舊是以成本為基礎，在資產的估計經濟壽命內按直線計算的。附註3.14所述使用權資產和租賃權益在租賃期內折舊。其他資產，包括計算機軟件、計算機設備、辦公傢俱和辦公設備，在其估計經濟壽命內折舊，從3年到10年不等。
| 3.16. | 條文 |
撥備確認當公司因過去事件而負有當前債務(法律或推定)時，很可能需要本公司償還債務，並可對償還債務所需的金額作出可靠估計。
確認為準備金的數額是對在本報告所述期間終了時結清本債務所需對價的最佳估計，同時考慮到債務的風險和不確定因素。如果撥備是使用估計用於抵銷本期債務的現金流量來計量的，其賬面金額為這些現金流量的現值。
如果預計將從第三方收回結清撥備所需的部分或全部經濟利益，則如果實際上確定將收到償還款並且應收款的數額能夠可靠地計量，則應收款被確認為資產。
| 3.17. | 離職後福利成本 |
該公司為所有符合條件的員工提供補充員工退休計劃(SERP)。SERP是一項未登記及未獲注資的固定供款計劃，根據該計劃，本公司向本公司維持的賬户作出固定名義供款。SERP下的任何福利都有五年的歸屬期，自第一次僱用之日起算。名義繳費在員工提供服務期間的收益中確認為員工福利支出。
| 3.18. | 未來會計政策的變化 |
國際會計準則理事會發布了以下新的或修訂的準則：
《國際會計準則》第16號修正案--財產、廠房和設備
國際會計準則第16號修正案禁止從物業、廠房和設備成本中扣除出售資產所產生的收益，同時將資產轉移到必要的地點和條件，使其能夠以管理層預期的方式運作。相反，公司將在收益表中確認此類銷售收益和相關成本。這項修正案將於2022年1月1日生效，允許提前採用。本指引的採納預計不會對本公司的綜合收益表產生重大影響。
《國際會計準則》第12號修正案--與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税款
對《國際會計準則》第12號的修訂澄清，初始確認豁免不適用於在初始確認時產生同等數額的可扣除和應税臨時差額的交易。這些修正案從2023年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。修正案被允許及早應用。修正案適用於在提交的最早比較期間開始之日或之後發生的交易。此外，在最早的比較期間開始時，將確認下列事項：
| | 一種遞延税項資產，其範圍是很可能獲得可用於抵扣暫時性差額的應税利潤，以及與以下各項相關的所有可抵扣和應税暫時性差額的遞延税項負債使用權資產和可出租性；以及 |
惠頓貴金屬2021年年報[82]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| | 初步應用修訂作為對該日留存收益(或股本的其他部分，視情況而定)期初餘額的調整的累積效果。 |
本次修訂的實施預計不會對本公司產生重大影響。
《國際會計準則》第1號修正案--財務報表列報
《國際會計準則》第1號修正案澄清了負債的列報。將負債歸類為流動負債或非流動負債的依據是在報告期結束時不存在的合同權利，不受有關實體是否會行使推遲清償權利的預期的影響。未在未來12個月到期的負債被歸類為非流動負債，即使管理層打算或期望在12個月內清償該負債。修正案還引入了結算的定義，以明確結算是指向交易對手轉移現金、股權工具、其他資產或服務。這些修正案從2023年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。本次修訂的實施預計不會對本公司產生重大影響。
對《國際會計準則1》和《國際財務報告準則實務報表2》的修正--會計政策披露
修正案要求實體披露其重大會計政策，而不是其重大會計政策。進一步的修訂解釋了一個實體如何確定一項重要的會計政策。增加了會計政策可能是實質性的例子。為支持修正案，董事會還制定了指導意見和實例，以解釋和演示《國際財務報告準則》實務聲明2中所述的四步重要性程序的應用。這些修正案在2023年1月1日或之後的年度報告期內有效。本公司目前正在評估修訂對其財務報表的影響。
| 4. | 估計不確定性和關鍵會計判斷的主要來源 |
根據國際財務報告準則編制本公司的綜合財務報表時，管理層須作出判斷、估計及假設，以影響於合併財務報表日期的資產、負債及或有負債的呈報金額，以及報告期內的收入及支出的呈報金額。我們會不斷評估估計和假設，並以管理層的經驗和其他因素為基礎，包括對未來事件的預期，而這些預期在當時的情況下是合理的。然而，實際結果可能與這些估計不同。
有關估計不確定性的重大領域及管理層在編制簡明中期綜合財務報表時作出的判斷的資料如下。
評估不確定度的主要來源
| 4.1. | 歸屬儲量、資源量和勘探潛力估算 |
礦流權益是本公司的重要資產，於2021年12月31日的賬面價值為59億美元，此金額為與收購礦流權益有關的資本化開支，扣除累計損耗及累計減值費用(如有)。本公司估計與每項協議有關的儲量、資源及勘探潛力。儲量是對可從本公司擁有PMPA的採礦財產中經濟和合法地提取的礦石中所含金屬數量的估計。資源是對礦化材料中所含金屬量的估計，該礦化材料具有從本公司擁有PMPA的採礦財產進行經濟開採的合理前景。勘探潛力是對可能通過礦山經營者的勘探計劃發現的額外儲量和資源的估計。本公司調整其對儲量、資源(如適用)及勘探潛力(如適用)的估計，以反映本公司對該等礦山所生產金屬的權益百分比。本公司根據適當資格人士提供的有關礦體大小、密度及品位的地質數據所提供的資料，編制對其儲量及資源的估計，並需要複雜的地質及地統計學判斷以詮釋該等數據。對可採儲量和資源的估計是基於對匯率、商品價格、未來資本需求等因素的估計。, 和生產成本，以及在估計礦體大小和品位時所作的地質假設和判斷。本公司根據圍繞礦體連續性的假設估計勘探潛力，這需要對礦山運營商進行的任何勘探計劃的未來成功作出判斷。儲量估計、資源估計或勘探潛力估計的變化可能會影響本公司的礦泉流權益和損耗費用的賬面價值。
| 4.2. | 耗盡 |
如附註3.8所述，本公司的礦流權益分別分配於儲量、資源及勘探潛力。分配給儲量的價值被歸類為可耗盡的，並在生產單位根據特定的礦山估計可採探明儲量和可能儲量的基準
惠頓貴金屬2021年年報[83]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
協議。與資源和勘探潛力相關的價值是指收購時已探明和可能儲量以外的價值，在資源和/或勘探潛力轉化為儲量而被轉移到可耗竭類別之前被歸類為非枯竭。為了進行這一分配，該公司估計了每次採礦作業的可採儲量、資源和勘探潛力。這些計算需要使用估計和假設，包括所含金屬的數量、回收率和應付費率。這些假設的變化可能會影響估計的可採儲量、資源或勘探潛力，從而可能直接影響所用的枯竭率。損耗率的變化將被前瞻性地考慮在內。
| 4.3. | 資產減值 |
如附註3.8所述，本公司於每個報告期結束時評估每個PMPA，以確定是否存在任何減值或減值逆轉的跡象。如果存在這種跡象，則估計PMPA的可收回金額，以確定減值或減值逆轉(如有)的程度。在計算可收回金額時，需要使用估計和假設，例如長期商品價格、貼現率、可回收金屬盎司和經營業績。
於2021年12月31日，已確定與Voisey‘s Bay PMPA相關的減值逆轉指標，這主要是由於截至2021年12月31日止年度，鈷的市場價格較記錄原始減值時的鈷的市場價格大幅及持續上升所致。管理層估計，Voisey‘s Bay PMPA於二零二一年十二月三十一日的可收回金額，超過了若往年未就該PMPA確認減值費用而釐定的賬面金額。由於這種估值方法需要使用估計和假設，如商品價格、貼現率、可回收的鈷磅和經營業績，因此被歸類於公允價值層次的第三級。
貴金屬和鈷的價格在過去幾年裏一直不穩定。本公司監控現貨和遠期金屬價格，並在必要時重新評估用於減值測試的長期金屬價格假設。如果未來價格水平下降或上升，無論是在較長一段時間內或由於已知的宏觀經濟變化，本公司可能需要重新評估用於減值測試的長期金屬價格假設。長期金屬價格假設的大幅減少可能是潛在減值的跡象，而長期金屬價格假設的大幅增加可能是潛在減值逆轉的跡象。此外，本公司亦監督估計可採儲量及資源，以及本公司就其持有PMPA的採礦物業的經營發展，以顯示減值或減值逆轉。如本公司認為其於任何資產負債表日有減值或減值沖銷的跡象，本公司須進行減值評估。
| 4.4. | 基於股票的薪酬評估 |
如附註3.10所述，公司擁有各種形式的基於股票的薪酬，包括股票購買選擇權、限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)。在計算購股權、已發行回購單位和已發行認購單位的公允價值時，需要使用分別在附註19.2、19.3和20.1中更全面描述的估計。
關鍵會計判斷
| 4.5. | 或有事件 |
由於本公司業務的規模、複雜性及性質，各種法律及税務事宜不時懸而未決，包括附註28所述的事宜。根據其性質，只有當一個或多個未來事件發生或未能發生時，意外情況才會得到解決。對突發事件的評估本身就涉及對未來事件的結果作出重大判斷。如果公司不能以有利的方式解決任何這些問題，可能會對公司的財務業績、現金流或經營業績產生重大不利影響。如果管理層對未來這些事項的解決方案的判斷髮生變化，本公司將在相對於該等變化發生時的適當時期內確認其合併財務報表中的變化的影響。
| 4.6. | 所得税 |
加拿大、開曼羣島、巴巴多斯、盧森堡、荷蘭或本公司附屬公司或採礦業務所在國家或貴金屬、貴金屬抵免或鈷交付目的地的任何國家的現行税務法律、法規或規則的解釋和應用需要使用判斷。採取的税務倉位受到質疑的可能性是根據相關税務倉位的事實和情況評估的，並考慮了所有可用證據。對這些法律、法規或規則的不同解釋可能會導致公司税收或其他政府收費、關税或徵收的增加。有關更多信息，請參閲附註28。
惠頓貴金屬2021年年報[84]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
在評估實現遞延所得税資產的可能性時，本公司作出與未來應納税所得額預期相關的估計，包括現有暫時性差異沖銷的預期時間。此類估計是基於業務的預測現金流，這些業務需要使用估計和假設，例如長期商品價格和可回收金屬盎司。如果實際應納税所得額與預期應納税所得額有較大差異，資產負債表上確認的遞延所得税資產金額可能會減少。本公司於每個報告期末重新評估其遞延所得税資產。
| 5. | 金融工具 |
| 5.1. | 資本風險管理 |
本公司管理其資本，以確保其能夠繼續作為一家持續經營的企業，同時通過優化債務和股權餘額最大化利益相關者的回報。
本公司的資本結構包括負債(附註17)及普通股股東應佔權益，包括已發行資本(附註18)、累積儲備(附註19)及留存收益。
除遵守管理銀行債務的信貸協議下的最低有形淨值承諾外，本公司不受任何外部施加的資本金要求的約束(附註17)。
本公司遵守於2021年12月31日的債務契約，如附註17.1所述。
| 5.2. | 金融資產和負債的類別 |
非循環定期貸款需要定期支付利息和本金，按攤銷成本列賬。銷售鈷和其他應收賬款的應收賬款不計息，按攤銷成本列賬，由於到期日較短，這一成本接近公允價值。必要時，非循環定期貸款和其他應收賬款在扣除壞賬準備後列報。所有其他金融資產均按公允價值報告。金融資產的公允價值調整反映為淨收益的組成部分，但與本公司持有的普通股長期投資相關的公允價值調整除外。由於這些長期投資是出於戰略目的而持有，而不是為了交易，本公司作出了一次性的、不可撤銷的選擇，以反映與這些投資相關的公允價值調整，作為保監處的組成部分。財務負債按實際利息法按攤餘成本列報。下表彙總了公司財務資產和負債的分類：
惠頓貴金屬2021年年報[85]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 12月31日 | 12月31日 | |||||||||
| (單位：千) | 注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||
| 金融資產 |
||||||||||
| 按FVTNE強制計量的金融資產1 |
||||||||||
| 現金和現金等價物 |
22 | $ | 226,045 | $ | 192,683 | |||||
| 來自臨時精礦銷售的貿易應收賬款，扣除公允價值調整 |
6, 9 | 1,716 | 5,429 | |||||||
| 長期投資-持有認股權證 |
1,536 | 3,637 | ||||||||
| 應收可轉換票據 |
14 | 17,086 | 11,353 | |||||||
| 對FVTOCI指定的股權工具的投資1 |
||||||||||
| 長期投資--持有的普通股 |
15 | 59,941 | 196,241 | |||||||
| 按攤餘成本計量的金融資產 |
||||||||||
| 非循環定期貸款 |
14, 24 | 816 | 813 | |||||||
| 銷售鈷的貿易應收賬款 |
9 | 9,488 | - | |||||||
| 其他應收賬款 |
9 | 373 | 454 | |||||||
| 金融資產總額 |
$ | 317,001 | $ | 410,610 | ||||||
| 金融負債 |
||||||||||
| 按攤銷成本計算的財務負債 |
||||||||||
| 應付賬款和應計負債 |
13,935 | 13,023 | ||||||||
| 銀行債務 |
17 | - | 195,000 | |||||||
| 養老金負債 |
27 | 2,685 | 1,670 | |||||||
| 財務負債總額 |
$ | 16,620 | $ | 209,693 | ||||||
| 1) | FVTNE是指通過淨收益的公允價值，FVTOCI是指通過其他全面收益的公允價值 |
| 5.3. | 信用風險 |
信用風險是指金融工具的交易對手因不履行義務而給公司造成財務損失的風險。為減少金融資產的信貸風險，本公司已制定政策，以限制信貸風險的集中，確保交易對手證明最低可接受的信用價值，並確保可用資金的流動性。
本公司密切監察其金融資產，並無任何重大的信貸風險集中。該公司將盈餘現金投資於短期、高信用質量的貨幣市場工具。此外，銷售鈷的應收賬款由1000萬美元的信用證提供支持。最後，用於銷售貴金屬的交易對手都是大型國際組織，信用評級很高，在正常業務過程中這些銷售的貿易應收賬款餘額並不大。因此，與2021年12月31日的應收貿易賬款相關的信用風險被認為是可以忽略不計的。
本公司與其金融資產相關的最大信用風險敞口如下：
| 12月31日 | 12月31日 | |||||||||
| (單位：千) | 注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||
| 現金和現金等價物 |
22 | $ | 226,045 | $ | 192,683 | |||||
| 來自臨時精礦銷售的貿易應收賬款，扣除公允價值調整 |
9 | 1,716 | 5,429 | |||||||
| 銷售鈷的貿易應收賬款 |
9 | 9,488 | - | |||||||
| 其他應收賬款 |
9 | 373 | 454 | |||||||
| 非循環定期貸款 |
14, 24 | 816 | 813 | |||||||
| 應收可轉換票據 |
14 | 17,086 | 11,353 | |||||||
| 與金融資產相關的最大信用風險敞口 |
$ | 255,524 | $ | 210,732 | ||||||
惠頓貴金屬2021年年報[86]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
由於涉及非循環定期貸款及可換股款項，本公司擁有Kutcho銅業公司擁有的適用採礦特許權的抵押權益，除若干例外情況外，擁有Kutcho及其適用附屬公司的所有現有及收購後的物業。
| 5.4. | 流動性風險 |
公司有一個嚴格的規劃和預算程序，以幫助確定支持公司持續正常運營要求及其擴張計劃所需的資金。本公司確保有足夠的承諾貸款安排，以滿足其短期業務需求，並考慮到其預期的運營現金流及其持有的現金和現金等價物。截至2021年12月31日，公司的現金和現金等價物為2.26億美元(2020年12月31日-1.93億美元)，營運資本為2.2億美元(2020年12月31日-1.71億美元)。
該公司持有多家公司的股權投資(附註15)，截至2021年12月31日的總市值為6100萬美元(2020年12月31日-2億美元)。該等股份(包括認股權證相關股份)的每日交易所交易量不足以令本公司在短期內平倉而不潛在影響該等股份的市值。這些股份和認股權證是出於戰略目的持有，並被視為長期投資，因此，作為公司規劃、預算和流動性分析過程的一部分，這些投資不依賴於提供運營流動資金。
下表彙總了該公司與其財務能力相關的剩餘合同付款的相關時間。該表反映了根據本公司可被要求付款的最早日期(假設本公司履行其所有義務)計算的金融負債的未貼現現金流量。該表包括利息和本金現金流。
| 截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 2022 | 2023 - 2024 | 2025 - 2026 | 2026年後 | 總計 | |||||||||||||||
| 非衍生金融工具的財務能力 |
||||||||||||||||||||
| 應付賬款和應計負債 |
$ | 13,935 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 13,935 | ||||||||||
| 績效份額單位 1 |
14,807 | 11,498 | - | - | 26,305 | |||||||||||||||
| 總計 |
$ | 28,742 | $ | 11,498 | $ | - | $ | - | $ | 40,240 | ||||||||||
| 1) | 假設加權平均績效因數為186%(見附註20.1)。 |
惠頓貴金屬2021年年報[87]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 5.5. | 貨幣風險 |
本公司從事某些以加元計價的交易，包括若干營運開支及收購策略性長期投資，因此本公司須承受加元兑美元價值波動的影響。報告期末，公司以加元計價的貨幣資產和貨幣負債的賬面價值如下：
| 12月31日 | 12月31日 | |||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 貨幣性資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 1,567 | $ | 5,041 | ||||
| 應收賬款 |
155 | 71 | ||||||
| 長期投資--持有的普通股 |
59,517 | 195,816 | ||||||
| 長期投資-持有認股權證 |
1,536 | 3,637 | ||||||
| 可轉換應收票據 |
17,086 | 11,353 | ||||||
| 非循環定期貸款 |
816 | 813 | ||||||
| 其他長期資產 |
3,534 | 3,519 | ||||||
| 以加元計價的貨幣資產總額 |
$ | 84,211 | $ | 220,250 | ||||
| 貨幣負債 |
||||||||
| 應付賬款和應計負債 |
$ | 9,001 | $ | 8,011 | ||||
| 績效份額單位 |
21,079 | 23,405 | ||||||
| 租賃責任 |
1,919 | 2,403 | ||||||
| 養老金負債 |
2,685 | 1,670 | ||||||
| 以加元計價的貨幣負債總額 |
$ | 34,684 | $ | 35,489 | ||||
下表詳細説明瞭公司對加元兑美元匯率上升或下降10%的敏感度，代表了向主要管理人員內部報告外幣風險時所使用的敏感度，並代表了管理層對合理可能的匯率變化的評估。
| 截至2021年12月31日 | ||||||||
| 加元的變化 | ||||||||
| (單位：千) | 增長10% | 10% 減少量 |
||||||
| 淨收益增加(減少) |
$ | (999) | $ | 999 | ||||
| 其他綜合收益增加(減少) |
5,952 | (5,952) | ||||||
| 綜合收益總額增加(減少) |
$ | 4,953 | $ | (4,953) | ||||
| 截至2020年12月31日 | ||||||||
| 加元的變化 | ||||||||
| (單位：千) | 10% 增加 |
10% 減少量 |
||||||
| 淨收益增加(減少) |
$ | (1,105) | $ | 1,105 | ||||
| 其他綜合收益增加(減少) |
19,582 | (19,582) | ||||||
| 綜合收益總額增加(減少) |
$ | 18,477 | $ | (18,477) | ||||
惠頓貴金屬2021年年報[88]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 5.6. | 利率風險 |
本公司的未償還借款及短期投資面臨利率風險。目前，本公司並無未償還借款，而從歷史上看，所有借款均為浮動利率。本公司監察其對利率的風險敞口，並未訂立任何衍生工具合約以管理這項風險。截至2021年12月31日止年度，本公司就未償還借款支付的加權平均實際利率為1.17%(2020-2.03%)。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，利率波動100個基點(1%)將分別影響利息支出約20萬美元和600萬美元。
| 5.7. | 其他價格風險 |
由於持有多家公司普通股的長期投資，本公司面臨股權價格風險。該公司並不積極交易這些投資。
如果股票價格在各自的資產負債表日高於或低於10%，由於所持普通股公允價值的變化，截至2021年和2020年12月31日的年度的其他全面收入將分別增加/減少約600萬美元和2000萬美元。
| 5.8. | 公允價值估計 |
本公司將其公允價值計量歸類於公允價值等級，這反映了在進行國際財務報告準則第13號公允價值計量(《國際財務報告準則第13號》)所定義的計量時所使用的投入的重要性。
第1級-活躍市場中相同資產或負債在計量日期的未調整報價。
第2級--第1級所列報價以外的可觀察投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀測到或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。
下表載列本公司按公允價值體系內各層級按公允價值計量的金融資產及負債。根據IFRS13的要求，資產和負債是根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 注意事項 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
22 | $ | 226,045 | $ | 226,045 | $ | - | $ | - | |||||||||||
| 來自臨時精礦銷售的貿易應收賬款，扣除公允價值調整 |
9 | 1,716 | - | 1,716 | - | |||||||||||||||
| 長期投資--持有的普通股 |
15 | 59,941 | 59,941 | - | - | |||||||||||||||
| 長期投資-持有認股權證 |
1,536 | - | 1,536 | - | ||||||||||||||||
| Kutcho可轉換票據 |
14 | 17,086 | - | - | 17,086 | |||||||||||||||
| $ | 306,324 | $ | 285,986 | $ | 3,252 | $ | 17,086 | |||||||||||||
惠頓貴金屬2021年年報[89]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 注意事項 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
22 | $ | 192,683 | $ | 192,683 | $ | - | $ | - | |||||||||||
| 扣除公允價值調整後的臨時精礦銷售應收貿易賬款 |
9 | 5,429 | - | 5,429 | - | |||||||||||||||
| 長期投資--持有的普通股 |
15 | 196,241 | 196,241 | - | - | |||||||||||||||
| 長期投資-持有認股權證 |
15 | 3,637 | - | 3,637 | - | |||||||||||||||
| Kutcho可轉換票據 |
14 | 11,353 | - | - | 11,353 | |||||||||||||||
| $ | 409,343 | $ | 388,924 | $ | 9,066 | $ | 11,353 | |||||||||||||
非循環定期貸款需要定期支付利息和本金，按攤銷成本計提。貿易應收賬款、其他應收賬款及應收賬款及應計負債均不計息，並按賬面值列賬，由於到期日較短，該等賬面值與公允價值相近。必要時，非循環定期貸款以及其他應收賬款在扣除壞賬準備後列報。
本公司的銀行債務(附註17.1)按實際利息法按攤銷成本列報。銀行債務的賬面價值接近其公允價值。
| 5.8.1. | 1級資產的估值方法 |
現金和現金等價物
本公司的現金及現金等價物按活躍市場的報價進行估值，因此被歸類於公允價值等級的第1級。
持有的CommonShares長期投資
本公司對所持普通股的長期投資按活躍市場的報價市場價格進行估值，因此被歸類於公允價值等級的第1級。持有的普通股長期投資的公允價值計算方法為普通股的報價市價乘以公司持有的股份數量。
| 5.8.2. | 二級資產的估值技術 |
金屬精礦銷售應收賬款
本公司來自臨時精礦銷售的應收賬款及應計負債按截至預期最終結算日期的黃金及白銀遠期價格計值(附註6)。因此，該等應收賬款及/或負債被歸類於公允價值層次的第2級。
持有權證的長期投資
本公司持有而非於活躍市場買賣的認股權證長期投資的公允價值乃根據Black-Scholes模型釐定，該模型基於假設，包括無風險利率、預期股息收益率、預期波動率及預期認股權證壽命等，並受可觀察到的當前市況支持，因此被歸類於公允價值體系的第二級。使用合理可行的替代假設不會對本公司的業績產生重大影響。
| 5.8.3. | 三級資產的估值方法 |
可轉換應收票據
於二零二一年十二月三十一日，Kutcho可換股票據(附註14)(並非於活躍市場買賣)的公允價值乃參考行使將票據轉換為股份的權利時本公司將獲得的股份價值釐定。
於二零二零年十二月三十一日，Kutcho可換股票據的公允價值乃按類似期限及風險的票據於結算日的現行利率(市場利率)折現未來利息及本金支付流量，並將該價值加至可兑換功能的價值，該價值是根據布萊克-斯科爾斯模型估計的，而該可換股功能的估值是基於有關可換股票據的無風險利率、預期股息收益率、預期波動率及預期剩餘年期等假設而估計的。
惠頓貴金屬2021年年報[90]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
由於預期波動率及市場利率並非可觀察因素，因此，該可換股票據被歸類於公允價值體系的第三級，而公允價值的任何變動均反映於綜合收益表的其他(收入)開支類別(附註8)。
| 6. | 收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| 銷售額 |
||||||||||||||||
| 黃金信用銷售 |
$ | 561,920 | 47% | $ | 652,827 | 60 | % | |||||||||
| 白銀 |
||||||||||||||||
| 白銀信用銷售 |
$ | 489,936 | 41% | $ | 320,192 | 29 | % | |||||||||
| 精礦銷售 |
83,493 | 7% | 79,433 | 7 | % | |||||||||||
| 白銀銷售總額 |
$ | 573,429 | 48% | $ | 399,625 | 36 | % | |||||||||
| 鈀信用銷售 |
$ | 45,834 | 4% | $ | 43,772 | 4 | % | |||||||||
| 鈷銷售 |
$ | 20,482 | 1% | $ | - | 0 | % | |||||||||
| 銷售總收入 |
$ | 1,201,665 | 100% | $ | 1,096,224 | 100 | % | |||||||||
黃金、白銀和鈀信用銷售
根據某些PMPA，貴金屬是以貴金屬信用的形式從礦山運營商那裏獲得的，然後通過黃金銀行出售。貴金屬信用銷售的收入在出售此類信用時確認，這也是貴金屬控制權移交給客户的日期。
在截至2021年12月31日的年度內，對四家金融機構的銷售分別佔本公司收入的28%、25%、11%和10%，而對兩家金融機構的銷售占上一年同期本公司收入的33%和32%。如果任何該等金融機構停止從本公司購買貴金屬信貸，本公司將不會受到重大影響，因為這些銷售將被重定向至替代金融機構。
本公司偶爾會就貴金屬交割訂立遠期合約，相信貴金屬交割將於指定季度內完成。截至2021年12月31日或2020年12月31日，沒有遠期合約未平倉。銷售價格在交貨日根據這些短期遠期銷售合同的條款或貴金屬的現貨價格確定。
精礦銷售
根據某些PMPA，黃金和/或白銀以精礦形式從礦山運營商獲得，然後根據精礦銷售合同的條款出售給第三方冶煉廠或貿易商。如果本公司以精礦形式收購貴金屬，貴金屬的最終價格是根據與第三方冶煉廠簽訂的集中銷售合同，根據貴金屬的市場價格，在特定的未來報價期間(報價期間)確定的。一般來説，這些合同規定根據臨時化驗和報價的黃金和白銀價格進行臨時付款。最終結算乃根據報價期內適用於實際回收貴金屬盎司數量的平均適用價格，以確認的冶煉廠重量及結算分析計算。於所有權轉移至客户時，收入及相關銷售成本於該等合約項下按毛數入賬，該日亦為貴金屬控制權轉移至客户之日。本公司的結論是，與精礦銷售量的最終化驗結果相關的調整以及報價期間的追溯價格調整並不重大，不會限制收入的確認。
惠頓貴金屬2021年年報[91]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 7. | 一般和行政 |
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| (單位：千) | 注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 薪金和福利 |
||||||||||||
| 薪金和福利，不包括PSU |
$ | 18,244 | $ | 16,733 | ||||||||
| PSU1 |
20.1 | 14,004 | 21,520 | |||||||||
| 薪金和福利總額 |
$ | 32,248 | $ | 38,253 | ||||||||
| 折舊 |
1,893 | 1,889 | ||||||||||
| 捐款 |
6,218 | 5,792 | ||||||||||
| 專業費用 |
4,173 | 3,590 | ||||||||||
| 監管部門 |
2,145 | 2,136 | ||||||||||
| 保險 |
1,807 | 1,497 | ||||||||||
| 其他 |
7,239 | 7,109 | ||||||||||
| 股權結算前的一般性和行政性股票補償 |
$ | 55,723 | $ | 60,266 | ||||||||
| 基於股權結算的股權補償2 |
||||||||||||
| 股票期權 |
19.2 | $ | 2,066 | $ | 2,165 | |||||||
| RSU |
19.3 | 3,196 | 3,267 | |||||||||
| 基於股權結算的總薪酬 |
$ | 5,262 | $ | 5,432 | ||||||||
| 一般和行政合計 |
$ | 60,985 | $ | 65,698 | ||||||||
| 1) | 於截至2021年12月31日止年度內，與已發行PSU預期公允價值相關的PSU應計項目採用的加權平均履約因數為191%，而於2020年可比期間則為187%。 |
| 2) | 基於股權結算的薪酬是一項非現金費用。 |
| 8. | 其他(收入)支出 |
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| (單位：千) | 注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 利息收入 |
$ | (241) | $ | (229) | ||||||||
| 從指定為FVTOCI的股權投資收到的股息？與期末持有的投資有關 |
(221) | - | ||||||||||
| 匯兑損失 |
275 | 152 | ||||||||||
| 金融資產產生的淨(收益)損失按FVTPLI強制計量 |
||||||||||||
| (收益)持有認股權證公允價值調整虧損 |
2,101 | (338) | ||||||||||
| 應收可轉換票據公允價值調整損失(收益) |
14 | (5,733) | (1,899) | |||||||||
| 其他 |
(1,957) | 144 | ||||||||||
| 其他(收入)支出總額 |
$ | (5,776) | $ | (2,170) | ||||||||
| 1) | FVTOCI指通過其他全面收益實現的公允價值 |
| 2) | FVTPL是指按損益計算的公允價值 |
惠頓貴金屬2021年年報[92]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 9. | 應收帳款 |
| 12月31日 | 12月31日 | |||||||||
| (單位：千) | 注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||
| 扣除公允價值調整後的臨時精礦銷售應收貿易賬款 |
6 | $ | 1,716 | $ | 5,429 | |||||
| 銷售鈷的貿易應收賬款 |
6 | 9,488 | - | |||||||
| 其他應收賬款 |
373 | 454 | ||||||||
| 應收賬款總額 |
$ | 11,577 | $ | 5,883 | ||||||
銷售鈷的應收貿易賬款一般都延長了付款期限，未付金額由1,000萬美元的信用證提供支持。
| 10. | 礦泉水權益 |
| 截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累計耗損和減值1 | 承運金額 Dec 31, 2021 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 天平 Jan 1, 2021 |
加法 (減少) |
天平 Dec 31, 2021 |
天平 Jan 1, 2021 |
耗盡 | 損傷 反轉 |
天平 Dec 31, 2021 |
|||||||||||||||||||||||||
| 黃金權益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 |
$ | 3,059,876 | $ | - | $ | 3,059,876 | $ | (550,532 | ) | $ | (71,405 | ) | $ | - | $ | (621,937 | ) | $ | 2,437,939 | |||||||||||||
| 薩德伯裏2 |
623,864 | - | 623,864 | (302,848 | ) | (13,847 | ) | - | (316,695 | ) | 307,169 | |||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
136,058 | 4,000 | 140,058 | (30,489 | ) | (5,780 | ) | - | (36,269 | ) | 103,789 | |||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
220,429 | - | 220,429 | (38,227 | ) | (15,479 | ) | - | (53,706 | ) | 166,723 | |||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特3 |
239,352 | - | 239,352 | (15,042 | ) | (4,525 | ) | - | (19,567 | ) | 219,785 | |||||||||||||||||||||
| 其他4 |
402,232 | 359,102 | 761,334 | (394,706 | ) | (1,836 | ) | - | (396,542 | ) | 364,792 | |||||||||||||||||||||
| $ | 4,681,811 | $ | 363,102 | $ | 5,044,913 | $ | (1,331,844 | ) | $ | (112,872 | ) | $ | - | $ | (1,444,716 | ) | $ | 3,600,197 | ||||||||||||||
| 銀色權益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託 |
$ | 524,626 | $ | - | 524,626 | $ | (174,054 | ) | $ | (28,554 | ) | $ | - | $ | (202,608 | ) | $ | 322,018 | ||||||||||||||
| 安塔米納 |
900,343 | - | 900,343 | (273,409 | ) | (46,882 | ) | - | (320,291 | ) | 580,052 | |||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
302,948 | - | 302,948 | (85,904 | ) | (11,160 | ) | - | (97,064 | ) | 205,884 | |||||||||||||||||||||
| 其他5 |
1,281,228 | 157,746 | 1,438,974 | (806,253 | ) | (39,526 | ) | - | (845,779 | ) | 593,195 | |||||||||||||||||||||
| $ | 3,009,145 | $ | 157,746 | $ | 3,166,891 | $ | (1,339,620 | ) | $ | (126,122 | ) | $ | - | $ | (1,465,742 | ) | $ | 1,701,149 | ||||||||||||||
| 鈀的利益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特3 |
$ | 263,721 | $ | - | $ | 263,721 | $ | (22,332 | ) | $ | (8,559 | ) | $ | - | $ | (30,891 | ) | $ | 232,830 | |||||||||||||
| 鈷權益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣6 |
$ | 393,422 | $ | - | $ | 393,422 | $ | (165,912 | ) | $ | (12,606 | ) | $ | 156,717 | $ | (21,801 | ) | $ | 371,621 | |||||||||||||
| $ | 8,348,099 | $ | 520,848 | $ | 8,868,947 | $ | (2,859,708) | $ | (260,159 | ) | $ | 156,717 | $ | (2,963,150 | ) | $ | 5,905,797 | |||||||||||||||
| 1) | 包括截至2021年12月31日的累計減值費用如下：基諾山白銀利息-1100萬美元；Pascua-Lama白銀利息-3.38億美元；777白銀利息-6400萬美元；777黃金利息-1.51億美元；薩德伯裏黃金利息-1.2億美元。有關更多信息，請參閲注11。 |
| 2) | 由科爾曼、銅崖、加森、斯托比、克雷頓、託頓和維克多黃金權益組成。 |
| 3) | 由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。 |
| 4) | 由Minto、Rosemont、777、Marmato、Santo Domingo、Fenix和Blackwater黃金權益組成。 |
| 5) | 由Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Keno Hill、Neves-Corvo、Minto、Aljustrel、Loma de La Plata、Pascua-Lama、Rosemont、777、Marmato、Cozamin和Blackwater Silver權益組成。 |
| 6) | 當鈷交付給本公司時，它被記錄為庫存，直到它被出售，鈷的成本被記錄為銷售成本。此表中Voisey‘s Bay鈷權益的損耗包括與庫存有關的損耗。 |
惠頓貴金屬2021年年報[93]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累計耗損和減值1 | 攜帶 金額 Dec 31, 2020 |
||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 天平 Jan 1, 2020 |
加法 (減少) |
天平 Dec 31, 2020 |
天平 Jan 1, 2020 |
耗盡 | 天平 Dec 31, 2020 |
||||||||||||||||||||||
| 黃金權益 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 |
$ | 3,059,876 | $ | - | $ | 3,059,876 | $ | (454,619 | ) | $ | (95,913 | ) | $ | (550,532 | ) | $ | 2,509,344 | |||||||||||
| 薩德伯裏2 |
623,864 | - | 623,864 | (279,821 | ) | (23,027 | ) | (302,848 | ) | 321,016 | ||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
136,058 | - | 136,058 | (25,652 | ) | (4,837 | ) | (30,489 | ) | 105,569 | ||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
220,429 | - | 220,429 | (26,062 | ) | (12,165 | ) | (38,227 | ) | 182,202 | ||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特3 |
239,352 | - | 239,352 | (9,358 | ) | (5,684 | ) | (15,042 | ) | 224,310 | ||||||||||||||||||
| 其他4 |
402,232 | - | 402,232 | (389,064 | ) | (5,642 | ) | (394,706 | ) | 7,526 | ||||||||||||||||||
| $ | 4,681,811 | $ | - | $ | 4,681,811 | $ | (1,184,576 | ) | $ | (147,268 | ) | $ | (1,331,844 | ) | $ | 3,349,967 | ||||||||||||
| 銀色權益 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託 |
$ | 524,626 | $ | - | $ | 524,626 | $ | (149,924 | ) | $ | (24,130 | ) | $ | (174,054 | ) | $ | 350,572 | |||||||||||
| 安塔米納 |
900,343 | - | 900,343 | (231,533 | ) | (41,876 | ) | (273,409 | ) | 626,934 | ||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
302,948 | - | 302,948 | (74,761 | ) | (11,143 | ) | (85,904 | ) | 217,044 | ||||||||||||||||||
| 其他5 |
1,283,054 | (1,826 | ) | 1,281,228 | (795,361 | ) | (10,892 | ) | (806,253 | ) | 474,975 | |||||||||||||||||
| $ | 3,010,971 | $ | (1,826 | ) | $ | 3,009,145 | $ | (1,251,579 | ) | $ | (88,041 | ) | $ | (1,339,620 | ) | $ | 1,669,525 | |||||||||||
| 鈀的利益 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特3 |
$ | 263,721 | $ | - | $ | 263,721 | $ | (13,752 | ) | $ | (8,580 | ) | $ | (22,332 | ) | $ | 241,389 | |||||||||||
| 鈷權益 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣 |
$ | 393,422 | $ | - | $ | 393,422 | $ | (165,912 | ) | $ | - | $ | (165,912 | ) | $ | 227,510 | ||||||||||||
| $ | 8,349,925 | $ | (1,826 | ) | $ | 8,348,099 | $ | (2,615,819 | ) | $ | (243,889 | ) | $ | (2,859,708 | ) | $ | 5,488,391 | |||||||||||
| 1) | 包括截至2020年12月31日的累計減值費用如下：基諾山白銀利息-1100萬美元；Pascua-Lama白銀利息-3.38億美元；777白銀利息-6400萬美元；777黃金利息-1.51億美元；薩德伯裏黃金利息-1.2億美元；Voisey‘s Bay鈷利息-1.66億美元。 |
| 2) | 由科爾曼、銅崖、加森、斯托比、克雷頓、託頓和維克多黃金權益組成。 |
| 3) | 由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。 |
| 4) | 由Minto、Rosemont、777和Marmato黃金權益組成。 |
| 5) | 由Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Keno Hill、Neves-Corvo、Minto、Aljustrel、Loma de La Plata、Pascua-Lama、Rosemont、Cozamin、Marmato和777 Silver權益組成。在2020年第三季度，惠頓同意修改基諾山PMPA，因為它與每盎司白銀的交貨付款有關，以換取Alexo的200萬份普通股認購權證。這些認股權證的公允價值已反映為降低了基諾山白銀權益的成本基礎。 |
惠頓貴金屬2021年年報[94]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
分配給儲量的價值在採礦作業達到第一次生產時被歸類為可耗竭，並在生產單位基數高於該礦的估計可採、已探明及可能儲量。與資源和勘探潛力相關的價值在收購時分配，並被歸類為非枯竭，直至其被轉移到可枯竭類別，這通常是由於資源或勘探潛力轉化為儲量的結果。
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 可耗盡的 |
非- 可耗盡的 |
總計 | 可耗盡的 | 非- 可耗盡的 |
總計 | ||||||||||||||||||
| 黃金權益 |
||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 |
$ | 2,045,466 | $ | 392,473 | $ | 2,437,939 | $ | 2,085,359 | $ | 423,985 | $ | 2,509,344 | ||||||||||||
| 薩德伯裏1 |
244,109 | 63,060 | 307,169 | 269,834 | 51,182 | 321,016 | ||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
96,808 | 6,981 | 103,789 | 97,539 | 8,030 | 105,569 | ||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
60,574 | 106,149 | 166,723 | 73,514 | 108,688 | 182,202 | ||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特2 |
196,853 | 22,932 | 219,785 | 199,616 | 24,694 | 224,310 | ||||||||||||||||||
| 其他3 |
28,025 | 336,767 | 364,792 | 7,526 | - | 7,526 | ||||||||||||||||||
| $ | 2,671,835 | $ | 928,362 | $ | 3,600,197 | $ | 2,733,388 | $ | 616,579 | $ | 3,349,967 | |||||||||||||
| 銀色權益 |
||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託 |
$ | 237,720 | $ | 84,298 | $ | 322,018 | $ | 258,267 | $ | 92,305 | $ | 350,572 | ||||||||||||
| 安塔米納 |
232,977 | 347,075 | 580,052 | 279,859 | 347,075 | 626,934 | ||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
194,364 | 11,520 | 205,884 | 202,475 | 14,569 | 217,044 | ||||||||||||||||||
| 其他4 |
272,620 | 320,575 | 593,195 | 98,383 | 376,592 | 474,975 | ||||||||||||||||||
| $ | 937,681 | $ | 763,468 | $ | 1,701,149 | $ | 838,984 | $ | 830,541 | $ | 1,669,525 | |||||||||||||
| 鈀的利益 |
||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特2 |
$ | 222,859 | $ | 9,971 | $ | 232,830 | $ | 231,747 | $ | 9,642 | $ | 241,389 | ||||||||||||
| 鈷權益 |
||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣 |
$ | 330,795 | $ | 40,826 | $ | 371,621 | $ | 203,436 | $ | 24,074 | $ | 227,510 | ||||||||||||
| $ | 4,163,170 | $ | 1,742,627 | $ | 5,905,797 | $ | 4,007,555 | $ | 1,480,836 | $ | 5,488,391 | |||||||||||||
| 1) | 由科爾曼、銅崖、加森、斯托比、克雷頓、託頓和維克多黃金權益組成。 |
| 2) | 由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。 |
| 3) | 由Minto、Rosemont、777、Marmato、Santo Domingo、Fenix和Blackwater黃金權益組成。 |
| 4) | 由Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Keno Hill、Neves-Corvo、Minto、Aljustrel、Loma de La Plata、Pascua-Lama、Rosemont、777、Marmato、Cozamin和Blackwater Silver權益組成。 |
康斯坦西亞·塞馬特Pampaccha額外的預付款
2021年5月10日，惠頓和哈德貝同意修改康斯坦西亞分流協議，以便哈德貝不再被要求在2021年6月30日之前向惠頓額外交付8,020盎司黃金，因為他們沒有從潘帕坎查開採400萬噸礦石。作為該修訂的一部分，Hudbay同意將適用於Constancia礦石生產的固定黃金回收率在Pampacha的儲備期內從55%提高至70%。此外，由於Hudbay於2021年12月31日前從Pampacha礦藏開採及加工了400萬噸礦石，本公司須於2021年12月23日向Hudbay支付額外保證金400萬美元。
收購Marmato貴金屬採購協議
2020年11月5日，公司與Aris Gold Corp.(Aris Gold Corp.)就位於哥倫比亞的Marmato礦達成協議。根據與Aris Gold訂立的PMPA條款，本公司將向Aris Gold收購黃金產量的6.5%及白銀產量的100%，直至交付19萬盎司黃金及215萬盎司白銀為止，其後在礦山壽命內，黃金產量及白銀產量將分別降至3.25%及50%。根據Marmato PMPA，公司須向Aris Gold支付總現金代價1.1億美元，其中3400萬美元已於2021年12月31日支付，400萬美元已於2022年2月28日支付，其餘部分應在Marmato下礦項目施工期間支付，條件是收到所需的許可證和許可證，已獲得足夠的融資，以覆蓋全部
惠頓貴金屬2021年年報[95]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
預期資本支出及其他慣常情況。此外，公司將持續支付相當於現貨金銀價格18%的款項，直至交付給公司的金銀市場價值(扣除每盎司現金支付)超過初始預付現金保證金，此後超過現貨金銀價格的22%。
收購Cozamin貴金屬採購協議
2020年12月11日，公司與Capstone礦業公司(Capstone礦業公司)就位於墨西哥薩卡特卡斯的Cozamin礦達成協議。本公司於二零二一年二月十九日完成交易時，向Capstone預付現金代價150,000,000美元，以換取白銀產量的50%，直至交付10,000,000盎司為止，其後在礦山的整個存續期內，白銀產量下降至33%。此外，惠頓將為交付的銀盎司支付相當於現貨銀價10%的持續生產付款。
收購聖多明各貴金屬採購協議
2021年3月24日，該公司與Capstone就位於智利阿塔卡馬地區的聖多明各項目簽訂了PMPA。根據協議條款，本公司將購買相當於應付黃金產量100%的黃金，直至交付285,000盎司為止，此後在礦山的生命週期內，黃金購買量將降至應付黃金產量的67%。該公司將向Capstone支付2.9億美元的預付現金對價，其中3000萬美元已於2021年4月21日支付，其餘款項將在聖多明各項目建設期間支付，條件是滿足慣例條件，包括Capstone獲得足夠的融資，以支付預期的總資本支出。此外，惠頓將為交付的黃金盎司支付相當於現貨黃金價格18%的持續生產付款，直到交付給公司的黃金市場價值扣除每盎司生產付款後超過初始預付現金保證金，此後超過現貨黃金價格的22%。
收購Fenix貴金屬採購協議
2021年11月15日，公司與RIO2 Limited(RIO2)就位於智利的菲尼克斯項目(菲尼克斯項目)的黃金生產簽訂了PMPA(菲尼克斯PMPA項目)。根據Fenix PMPA的條款，本公司將收購相當於黃金產量的6%的黃金，直至90,000盎司交付為止，收購相當於黃金產量的4%，直至再交付140,000盎司，以及在此後的礦山壽命內，收購相當於黃金產量的3.5%。此外，根據Fenix PMPA，本公司將預付總現金代價5,000萬美元，其中2,500萬美元在交易完成時支付，其中2,500萬美元在RIO2收到其Fenix項目的環境影響評估以及其他條件的情況下支付2,500萬美元。此外，本公司將支付相當於現貨價格18%的持續生產付款，直至交付的黃金價值(扣除生產付款後)等於預付代價5,000萬美元，屆時生產付款將增加至現貨黃金價格的22%。
收購黑水貴金屬採購協議
2021年12月13日，本公司與Artemis Gold Inc.(Artemis Gold Inc.)就位於加拿大不列顛哥倫比亞省的黑水項目(Blackwater Project)的白銀生產簽訂了PMPA(黑水白銀PMPA項目)。根據Blackwater Silver PMPA，惠頓將收購相當於應付白銀產量的50%的白銀，直至1780萬盎司的白銀交付，以及相當於應付白銀產量的33%的白銀在礦山的整個生命週期內獲得。本公司承諾為這條河流支付總計約1.41億美元的預付現金對價，在黑水項目建設期間根據慣例條件分四次等額支付。此外，惠頓將持續支付相當於根據Blackwater Silver PMPA交付的白銀每盎司現貨白銀價格的18%的現金付款，直到交付的白銀價值(扣除每盎司生產的白銀支付)等於預付對價1.41億美元，此後等於白銀現貨價格的22%。
此外，於2021年12月13日，本公司宣佈已達成最終協議，收購由New Gold Inc.(新黃金公司)持有的關於Blackwater項目(Blackwater GoldPMPA)黃金生產的現有金礦流。惠頓有權購買相當於應付黃金產量8%的黃金，直至279,908盎司黃金交付為止，此後在礦山壽命內降至應付黃金產量的4%。該公司向New Gold支付了3億美元購買Blackwater Gold PMPA。此外，惠頓將支付相當於根據協議交付的每盎司黃金現貨金價的35%的持續生產付款。
惠頓貴金屬2021年年報[96]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 11. | 礦流權益減值沖銷 |
如附註3.8所述，在每個報告期內，本公司評估每個PMPA，以確定是否存在任何減值或減值逆轉的跡象。根據本公司的分析，為以下PMPA確定了2021年12月31日的減值沖銷指標：
| 截止的年數 | ||||||||
| 12月31日 | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 鈷權益 |
||||||||
| 沃西灣 |
(156,717) | - | ||||||
| 總減值沖銷 |
$ | (156,717) | $ | - | ||||
Voisey‘s Bay減值沖銷
於2019年6月30日，本公司確定存在與Voisey‘s Bay鈷權益(Voisey’s Bay PMPA)相關的減值費用，原因是市場鈷價格大幅下跌，以及第三方集團以遠低於Wheaton的可比賬面價值的價格出售類似的PMPA。於2019年6月30日，管理層估計Voisey‘s Bay PMPA項下的可收回金額為2.27億美元，相當於其FVLCD，併產生1.66億美元的減值費用。
於二零二一年十二月三十一日，由於截至二零二一年十二月三十一日止年度鈷市場價格較記錄原始減值時的鈷市場價格顯著及持續上升，故確認一項與Voisey‘s Bay PMPA相關的減值逆轉指標。管理層估計，Voisey‘s Bay PMPA於2021年12月31日的可收回金額，超過了若PMPA於過往年度未確認減值費用而釐定的賬面金額(扣除損耗後)。可收回金額代表其FVLCD，並導致於2021年12月31日的減值準備沖銷1.57億美元，相當於在截至2019年12月31日的年度記錄的減值費用完全沖銷，否則本應記錄的減值費用淨額。Voisey‘s Bay PMPA的可收回金額是使用貼現現金流模型估計的，平均貼現率為8%，平均預測市場價格為每磅23.97美元。由於這種估值方法需要使用估計和假設，如商品價格、貼現率、可回收的鈷磅和經營業績，因此被歸類為公允價值層次的第三級。
| 12. | 早期礦流權益 |
早期礦藏礦流權益指與早期開發項目有關的協議，據此，Wheaton可選擇在收到若干文件後不繼續進行該協議，這些文件包括但不限於可行性研究、環境研究和影響評估研究(詳情請參閲附註28)。一旦惠頓選擇繼續達成協議，該溪流的承接價值將轉移到Minory Stream的權益中。
下表彙總了本公司目前擁有的早期礦牀礦流權益：
| 歸因於 生產將是 購得 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 早期礦流權益 | 我的 物主 |
地點： 我的 |
預付費用 考慮事項 付款至今1 |
預付費用 考慮事項 待付報酬1, 2 |
總計 預付費用 考慮？ |
黃金 | 白銀 | 任期 協議 |
||||||||||||||||||||||||
| Toroparu |
GCM | 圭亞那 | $ | 15,500 | $ | 138,000 | $ | 153,500 | 10% | 50% | 礦藏的生命 | |||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯 |
帕諾羅 | 祕魯 | 11,500 | 128,500 | 140,000 | 25% ³ | 100% ³ | 礦藏的生命 | ||||||||||||||||||||||||
| 庫楚 |
庫楚 | 加拿大 | 7,000 | 58,000 | 65,000 | 100% | 100% | 礦藏的生命 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 34,000 | $ | 324,500 | $ | 358,500 | |||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 以數千美元表示；適用時不包括結賬費用和資本化利息。 |
| 2) | 有關剩餘的預付代價何時到期，請參閲附註28。 |
| 3) | 一旦惠頓生產了9,000萬銀當量盎司，在礦山壽命內，歸屬產量將降至黃金產量的16.67%和白銀產量的66.67%。 |
惠頓貴金屬2021年年報[97]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 13. | 礦產特許權使用費權益 |
2021年1月5日，公司支付300萬美元購買從加拿大育空地區Brewery Creek石英礦產主張中開採的第一批600,000盎司黃金的現有2.0%冶煉廠淨收益特許權使用費權益，該礦藏由Sabre金礦公司的子公司Golden Predator Explore Ltd.擁有，以及由此產生的任何礦產所有權，此後2.75%的冶煉廠淨收益特許權使用費利息(Brewery Creek特許權使用費)。Brewery Creek特許權使用費協議規定，在向惠頓支付200萬加元的款項後，Golden Predator可將2.75%的冶煉廠淨收益特許權使用費利息降至2.125%。
此外，本公司在切薩皮克黃金公司(切薩皮克黃金公司)位於墨西哥的Metates資產(Metates Royalty)擁有0.5%的冶煉廠淨特許權使用費權益，用於礦山的整個生命週期。Metates Royalty的賬面成本為300萬美元。本公司亦有權優先處理Metates物業的任何銀色流動、特許權使用費或任何其他交易。
到目前為止，尚未確認任何收入，也未就該等特許權使用費協議產生任何損失。
| 14. | 可轉換應收票據 |
Kutcho銅業公司
自2017年12月14日起，本公司就Kutcho提前存款協議向Kutcho預付1,600萬美元(2,000萬加元)，並收到Kutcho可換股票據。Kutcho可轉換票據的期限為七年，年利率為10%，複利，每半年支付一次。Kutcho選擇推遲前七筆利息支付，所有延期支付都不晚於2023年12月31日。遞延利息按年息15%計息，每半年複利一次。
除Kutcho可轉換票據外，本公司於2019年11月25日與Kutcho訂立非循環定期貸款，根據該貸款，截至2021年12月31日，Kutcho已提取80萬美元(100萬加元)。這項信貸安排的年利率為15%，按月複利，修訂到期日為2021年12月31日。
自二零二二年二月十八日起，本公司同意與Kutcho結算及終止Kutcho可換股票據及非循環定期貸款(附註24)，以換取Kutcho價值7,500,000美元的股份，以及對Kutcho提早存款協議作出若干其他修訂，包括在礦山的存續期內維持100%的應付金銀流量，以及取消向Kutcho額外支付最多20,000,000美元的要求，前提是處理能力在實現商業生產後5年內增至每天4,500噸或以上。
Gold X礦業公司
自2019年12月24日起，就Toroparu早期存款協議(附註12)而言，作為Gold X完成的2000萬美元10%擔保可轉換債券私募發行(Gold X可轉換票據)的一部分，公司向Gold X礦業公司預付了1,000萬美元。Gold X可轉換票據的利息為年息10%，每半年複利一次，每年支付一次。
從2020年7月14日起，該公司選擇將Gold X可轉換票據的未償還本金轉換為Gold X普通股，每股3.20加元，未償還金額根據加拿大銀行於2020年7月13日公佈的匯率轉換為加元。此外，Gold X可轉換票據的應計利息以每股3.57加元的價格轉換為Gold X的普通股。因此，在2020年7月14日，公司收到了4,467,317股Gold X普通股，Gold X可轉換票據已停用。
可轉換應收票據估值彙總
於2021年12月31日，沒有在活躍市場交易的Kutcho可換股票據的公允價值是參考行使將票據轉換為股份的權利時本公司將獲得的股份價值來確定的。
於二零二零年十二月三十一日，Kutcho可換股票據按類似期限及風險票據於資產負債表日的現行利率貼現未來利息及本金支付流量，並將該價值加至可兑換功能的價值，該價值是根據Kutcho可換股票據的無風險利率、預期股息收益率、預期波動率及預期剩餘壽命等假設，採用Black-Scholes模型估計的。
Gold X可轉換票據的價值是參考收到的股份價值確定的，該票據從2020年7月14日起轉換為Gold X的普通股。在選擇轉換此敞篷車之前
惠頓貴金屬2021年年報[98]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
作為可轉換為Gold X普通股的應收票據，Gold X可轉換票據採用與上文Kutcho可轉換票據相同的方法按季度重新估值。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，這些可轉換工具的公允價值和確認為公司淨收益組成部分的公允價值變化摘要如下：
| 截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 2020年12月31日的公允價值 | 金額 進階 |
價值 轉換為 股票 |
公允價值 調整，調整 收益 (虧損) |
公允價值在 Dec 31, 2021 |
|||||||||||||||
| 庫楚 |
$ | 11,353 | $ | - | $ | - | $ | 5,733 | $ | 17,086 | ||||||||||
| 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 公允價值在 Dec 31, 2019 |
金額 進階 |
價值 轉換為 股票 |
公允價值 調整，調整 收益 (虧損) |
公允價值在 Dec 31, 2020 |
|||||||||||||||
| 庫楚 |
$ 11,837 | $ | - | $ - | $ | (484) | $ 11,353 | |||||||||||||
| 黃金X |
10,019 | - | (12,402) | 2,383 | - | |||||||||||||||
| 總計 |
$ 21,856 | $ | - | $ (12,402) | $ | 1,899 | $ 11,353 | |||||||||||||
惠頓貴金屬2021年年報[99]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 15. | 長期股權投資 |
| 12月31日 | 12月31日 | |||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||
| 持有的普通股 |
$ 59,941 | $ | 196,241 | |||
| 持有的認股權證 |
1,536 | 3,637 | ||||
| 長期股權投資總額 |
$ 61,477 | $ | 199,878 | |||
持有的普通股
| 截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 共享貓頭鷹 (000s) |
的百分比 傑出的 股票 擁有 |
公允價值在 Dec 31, 2020 |
成本 加法 |
所得收益 處置1 |
公允價值 調整，調整 收益 (虧損)2 |
公允價值在 Dec 31, 2021 |
已實現收益 論處置 |
||||||||||||||||||||||||
| 熊溪 |
13,264 | 10.67% | $ | 32,609 | $ | - | $ | - | $ | (19,845 | ) | $ | 12,764 | $ - | ||||||||||||||||||
| 薩比娜 |
11,700 | 2.82% | 30,233 | - | - | (16,852 | ) | 13,381 | - | |||||||||||||||||||||||
| First Majestic |
- | 0.00% | 95,984 | - | (112,188 | ) | 16,204 | - | 60,530 | |||||||||||||||||||||||
| 其他 |
37,415 | 7,453 | (17,565 | ) | 6,493 | 33,796 | 13,048 | |||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 196,241 | $ | 7,453 | $ | (129,753 | ) | $ | (14,000 | ) | $ | 59,941 | $ 73,578 | |||||||||||||||||||
| 1) | 2021年期間的出售是為了利用強勁的大宗商品價格環境導致的股價上漲。 |
| 2) | 公允價值收益(虧損)反映為保監處的一個組成部分。 |
| 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 股票 擁有 (000s) |
的百分比 傑出的 股票 擁有 |
公允價值在 Dec 31, 2019 |
成本 加法1 |
所得收益 處置2 |
公允價值 調整，調整 收益 (虧損)3 |
公允價值在 Dec 31, 2020 |
已實現收益 論處置 |
||||||||||||||||||||||||
| 熊溪 |
13,264 | 11.80% | $ | 27,983 | $ | - | $ | - | $ | 4,626 | $ | 32,609 | $ - | |||||||||||||||||||
| 薩比娜 |
11,700 | 3.59% | 17,296 | - | - | 12,937 | 30,233 | - | ||||||||||||||||||||||||
| First Majestic |
7,155 | 3.23% | 248,137 | - | (151,113 | ) | (1,040) | 95,984 | 56,644 | |||||||||||||||||||||||
| 其他 |
16,341 | 23,570 | (11,829 | ) | 9,333 | 37,415 | 4,170 | |||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 309,757 | $ | 23,570 | $ | (162,942 | ) | $ | 25,856 | $ | 196,241 | $ 60,814 | ||||||||||||||||||||
| 1) | 包括在轉換Gold X可轉換票據時收到的4,467,317股Gold X普通股，詳情見附註14。 |
| 2) | 由於所持股份不再被認為具有戰略價值，因此開始處置被歸類為其他股份的股份。 |
| 3) | 公允價值收益(虧損)反映為保監處的一個組成部分。 |
本公司對普通股的長期投資(LTI)是出於長期戰略目的持有，而不是出於交易目的。因此，本公司已選擇將任何扣除税項的公允價值調整反映為其他全面收益的組成部分(保監處)。累計損益不會在出售這些長期投資時重新分類為淨收益，而是重新分類為留存收益。
通過持有這些長期投資，公司本身就面臨着各種風險因素，包括貨幣風險、市場價格風險和流動性風險。
惠頓貴金屬2021年年報[100]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 16. | 物業、廠房及設備 |
|
2021年12月31日 |
||||||||||||||||
| (單位：千) | 租賃改進 | 使用權 資產- 屬性 |
其他 | 總計 | ||||||||||||
| 成本 |
||||||||||||||||
| 餘額-2021年1月1日 |
$ 4,382 | $ 4,793 | $ | 4,131 | $ | 13,306 | ||||||||||
| 加法 |
- | - | 730 | 730 | ||||||||||||
| 處置 |
- | - | (5) | (5) | ||||||||||||
| 餘額-2021年12月31日 |
$ 4,382 | $ 4,793 | $ | 4,856 | $ | 14,031 | ||||||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||||||
| 餘額-2021年1月1日 |
$ (2,906) | $ (1,444) | $ | (2,667) | $ | (7,017) | ||||||||||
| 處置 |
- | - | 5 | 5 | ||||||||||||
| 折舊 |
(320) | (752) | (438) | (1,510) | ||||||||||||
| 餘額-2021年12月31日 |
$ (3,226) | $ (2,196) | $ | (3,100) | $ | (8,522) | ||||||||||
| 賬面淨值-2021年12月31日 |
$ 1,156 | $ 2,597 | $ | 1,756 | $ | 5,509 | ||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 租賃權 改進 |
使用權 資產- 屬性 |
其他 | 總計 | ||||||||||||
| 成本 |
||||||||||||||||
| 餘額-2020年1月1日 |
$ 4,380 | $ 4,738 | $ | 3,836 | $ | 12,954 | ||||||||||
| 加法 |
2 | 55 | 429 | 486 | ||||||||||||
| 處置 |
- | - | (134) | (134) | ||||||||||||
| 餘額-2020年12月31日 |
$ 4,382 | $ 4,793 | $ | 4,131 | $ | 13,306 | ||||||||||
| 累計折舊 |
||||||||||||||||
| 餘額-2020年1月1日 |
$ (2,518) | $ (704) | $ | (2,421) | $ | (5,643) | ||||||||||
| 處置 |
- | - | 134 | 134 | ||||||||||||
| 折舊 |
(388) | (740) | (380) | (1,508) | ||||||||||||
| 餘額-2020年12月31日 |
$ (2,906) | $ (1,444) | $ | (2,667) | $ | (7,017) | ||||||||||
| 賬面淨值-2020年12月31日 |
$ 1,476 | $ 3,349 | $ | 1,464 | $ | 6,289 | ||||||||||
惠頓貴金屬2021年年報[101]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 17. | 信貸安排 |
| 17.1. | 銀行債務 |
| 12月31日 | 12月31日 | |||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||
| 當前部分 |
$ - | $ | - | |||
| 長期部分 |
- | 195,000 | ||||
| 未償銀行債務總額1 |
$ - | $ | 195,000 | |||
| 1) | 與循環貸款有關的未攤銷債務發行費用有600萬美元，已在其他分類下作為長期資產入賬(見附註25)。 |
2021年6月9日，本公司20億美元循環定期貸款(循環貸款)的期限延長了一年，目前該貸款將於2026年6月9日到期。該公司與這一延期有關的費用為200萬美元。
本公司的循環融資訂立財務契約，規定本公司須維持：(I)淨負債與有形資產淨值的比率經常低於0.75：1；及(Ii)利息覆蓋比率大於或等於3.00：1。在計算利息覆蓋比率時，只包括現金利息開支。截至2021年12月31日，本公司遵守了這些債務契約。
根據本公司的選擇權，循環融資項下提取的款項將根據本公司的槓桿率產生利息，利率為(I)倫敦銀行同業拆息加1.00%至2.05%；或(Ii)豐業銀行的基本利率加0.00%至1.05%。一旦倫敦銀行間同業拆借利率基準利率預期終止，根據循環貸款機制提取的金額將根據有擔保的隔夜融資利率(SOFR)或替代基準利率產生利息。在這兩種方案下，利率不得低於0%。
循環貸款被歸類為財務負債，並按實際利息法按攤銷成本報告，可隨時提取，為收購、投資或一般公司用途提供資金。
惠頓貴金屬2021年年報[102]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 17.2. | 租賃負債 |
該公司位於加拿大温哥華和開曼羣島的辦公室的租賃負債如下：
| (單位：千) | 12月31日
2021 |
12月31日
2020 |
||||
| 當前部分 |
$ 813 | $ | 773 | |||
| 長期部分 |
2,060 | 2,864 | ||||
| 租賃總負債 |
$ 2,873 | $ | 3,637 | |||
這些租約的到期日分析如下：
| (單位：千) | 12月31日
2021 |
|||
| 不遲於1年 |
$ | 905 | ||
| 遲於1年但不遲於5年 |
2,150 | |||
| 晚於5年 |
- | |||
| 租賃總負債 |
$ | 3,055 | ||
| 17.3. | 融資成本 |
本公司於期內與上述設施有關的財務成本摘要如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||
| (單位：千) | 注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||
| 期內利息支出 |
||||||||||
| 期內平均未償還本金 |
$ 19,506 | $ | 601,112 | |||||||
| 期間平均有效利率 |
17.1 | 1.17% | 2.03% | |||||||
| 期間發生的利息支出總額 |
$ 229 | $ | 12,226 | |||||||
| 與未支取信貸安排有關的費用 |
17.1 | 5,313 | 4,349 | |||||||
| 利息支出--租賃負債 |
17.2 | 123 | 140 | |||||||
| 保函 |
5.3 | 152 | - | |||||||
| 總財務成本 |
$ 5,817 | $ | 16,715 | |||||||
| 18. | 已發行資本 |
| (單位：千) | 注意事項 | 2021年12月31日 | 12月31日 2020 |
|||||
| 已發行資本 |
||||||||
| 已發行和已發行股本：450,863,952股普通股(2020年12月31日：449,458,394股普通股) |
18.1 | $ 3,698,998 | $ | 3,646,291 | ||||
| 18.1. | 已發行股份 |
本公司有權發行不限數量的無面值普通股和可連續發行的不限數量的優先股。截至2021年12月31日，公司並無已發行優先股。
惠頓貴金屬2021年年報[103]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
公司已發行和已發行普通股從2020年1月1日至2021年12月31日的延續時間表如下：
| 數 的 股票 |
加權 平均值 價格 |
|||||||
| 2020年1月1日 |
447,771,433 | |||||||
| 行使股份認購權1 |
1,056,363 | Cdn$25.70 | ||||||
| 限售股單位解禁1 |
128,405 | Cdn$0.00 | ||||||
| 股息再投資計劃2 |
502,193 | US$37.87 | ||||||
| 2020年12月31日 |
449,458,394 | |||||||
| 行使股份認購權1 |
398,880 | Cdn$24.96 | ||||||
| 限售股單位解禁1 |
116,880 | Cdn$0.00 | ||||||
| 股息再投資計劃2 |
889,798 | US$43.33 | ||||||
| 2021年12月31日 |
450,863,952 | |||||||
| 1) | 行使購股權和解除限售股的加權平均價格代表預期行權價格。 |
| 2) | 公司實施了股息再投資計劃，股東可以選擇將股息直接再投資於額外的惠頓普通股。根據DIP發行的普通股加權平均價格是指普通股在股息支付日前五個交易日的成交量加權平均價格減去1%的折扣。 |
在市場公平計劃中
本公司已建立了在市場上股權計劃(ATM計劃)，允許公司根據公司的酌情決定權和監管要求，不時從庫房向公眾發行價值高達3億美元的普通股(普通股)。在自動櫃員機計劃中出售的任何普通股將被出售(I)在紐約證券交易所或普通股上市、報價或以其他方式交易的其他美國市場的普通經紀商交易中，(Ii)在多倫多證券交易所的普通經紀商交易中，(Iii)普通股在另一個加拿大市場上市、報價或以其他方式交易，或(Iv)關於在美國的銷售，按現行市場價格，與現行市場價格或按談判價格進行的價格有關。由於普通股將按出售時的現行市場價格或某些其他價格進行分配，因此不同的購買者和分配期間的價格可能會有所不同。
自動櫃員機計劃將一直有效，直到根據自動櫃員機計劃可供發行的所有普通股已經發行或自動櫃員機計劃在此日期之前由公司或代理人根據日期為2020年4月16日的股權發行銷售協議(經修訂)終止為止。
惠頓打算將自動櫃員機計劃的淨程序(如果有的話)作為一種潛在的資金來源，用於流動收購和/或其他一般公司用途，包括償還債務。截至2021年12月31日，本公司尚未通過自動取款機計劃發行任何股票。
惠頓貴金屬2021年年報[104]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 18.2. | 宣佈的股息 |
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||||||
| (以千為單位，每股除外) | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 宣佈的每股股息 |
$ | 0.57 | $ | 0.42 | ||||||||||||
| 有資格分紅的平均股數 |
450,188 | 448,777 | ||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 已支付的股息總額 |
$ | 256,607 | $ | 188,486 | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 報酬如下： |
||||||||||||||||
| 現金 |
$ | 218,052 | 85% | $ | 167,211 | 89% | ||||||||||
| 水滴1 |
38,555 | 15% | 21,275 | 11% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 已支付的股息總額 |
$ | 256,607 | 100% | $ | 188,486 | 100% | ||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 在點滴下發行的股票 |
890 | 502 | ||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 1) | 該公司實施了一項點滴計劃，股東可以選擇將股息直接再投資於額外的惠頓普通股。 |
| 2) | 截至2021年12月31日，公司宣佈和支付的累計股息為15.24億美元。 |
| 19. | 儲量 |
| 注意事項 | 12月31日 | 12月31日 | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||||
| 儲量 |
||||||||||
| 股份認購權證 |
19.1 | $ | 83,077 | $ | 83,077 | |||||
| 股票購買期權 |
19.2 | 22,349 | 21,855 | |||||||
| 限售股單位 |
19.3 | 7,196 | 6,815 | |||||||
| 長期投資重估準備金，税後淨額 |
19.4 | (65,586 | ) | 15,135 | ||||||
| 總儲量 |
$ | 47,036 | $ | 126,882 | ||||||
惠頓貴金屬2021年年報[105]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 19.1. | 股份認購權證 |
本公司的認股權證(認股權證)如下：
| 數量 認股權證 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
交易所 比率 |
分享 購買 認股權證 儲備 |
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 未清償認股權證 |
10,000,000 | $43.75 | 1.00 | $ | 83,077 | |||||||||||
|
|
||||||||||||||||
這些認股權證將於2023年2月28日到期。每份認股權證賦予持有人購買一股本公司普通股的權利。
| 19.2. | 股票購買期權 |
本公司已設立股權結算購股權計劃，據此，本公司董事會可不時向員工或顧問授予購股權。任何股票購買期權的最長期限可以是十年，但通常授予的期權期限為五到七年。期權的行權價不低於授予日前最後一個交易日在多倫多證券交易所的收盤價。期權的歸屬期限由本公司董事會在授予期權時酌情決定，但一般授予期限為兩年或三年。
每股股票購買期權在行使時轉換為惠頓的一股普通股。收件人在收到選項時不會支付或應支付任何金額。期權不附帶分紅或投票權。期權可以在從授予之日起至期權到期之日的任何時間行使，但須受某些禁售期的限制。
本公司使用Black-Scholes期權定價模型對預計將在歸屬期間直線歸屬的股份購買期權的公允價值進行支出，以估計每項期權在授予日的公允價值。布萊克-斯科爾斯模型是為了估計沒有歸屬限制的交易期權的公允價值而開發的。該模型要求使用主觀假設，包括預期的股價波動。在設定假設時，已經考慮了歷史數據。預期波動率是通過考慮30個月曆史平均分紅價格波動率來確定的。在應用布萊克-斯科爾斯期權定價模型時授予的股票購買期權的加權平均公允價值和使用的主要假設如下：
| 截止的年數 12月31日 |
||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 布萊克-斯科爾斯加權平均假設 |
||||||||
| 授出日期、股價及行權價 |
Cdn$49.86 | Cdn$33.47 | ||||||
| 預期股息收益率 |
1.53% | 1.78% | ||||||
| 預期波動率 |
35% | 30% | ||||||
| 無風險利率 |
0.51% | 0.52% | ||||||
| 預期期權壽命，以年為單位 |
3.0 | 2.5 | ||||||
| 授予的每個期權的加權平均公允價值 |
Cdn$10.69 | Cdn$5.57 | ||||||
| 期內發出的期權數目 |
317,560 | 451,110 | ||||||
| 已發行期權的公允價值總額(000英鎊) |
$ | 2,720 | $ | 1,807 | ||||
惠頓貴金屬2021年年報[106]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
下表彙總了截至2021年12月31日尚未行使和可行使的期權的信息：
| 行使價(加元) | 可操練 選項 |
不可行使 選項 |
選項總數 傑出的 |
加權 平均值 剩餘 合同期限 |
||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| $25.88¹ |
14,880 | - | 14,880 | 1.2年 | ||||||||||||
| $26.24 |
299,360 | - | 299,360 | 1.2年 | ||||||||||||
| $27.03 |
2,230 | - | 2,230 | 2.4年 | ||||||||||||
| $27.51 |
130,150 | - | 130,150 | 0.2年 | ||||||||||||
| $30.53¹ |
31,245 | 38,400 | 69,645 | 3.2年 | ||||||||||||
| $30.82 |
4,477 | - | 4,477 | 兩年半 | ||||||||||||
| $31.12¹ |
63,580 | - | 63,580 | 2.2年 | ||||||||||||
| $32.93 |
435,040 | - | 435,040 | 2.2年 | ||||||||||||
| $33.47 |
182,630 | 185,945 | 368,575 | 3.2年 | ||||||||||||
| $49.86 |
- | 256,370 | 256,370 | 6.2年 | ||||||||||||
| $50.65¹ |
- | 61,190 | 61,190 | 6.2年 | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 1,163,592 | 541,905 | 1,705,497 | 6.2年 | |||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 1) | 美元股票購買期權使用1.2678的匯率轉換為加元，這是2021年12月31日加元/美元的匯率。 |
本公司在2020年1月1日至2021年12月31日期間的未償還購股選擇權的延續時間表如下：
| 數量 選項 傑出的 |
加權 平均值 行權價格 |
|||||||
|
|
||||||||
| 2020年1月1日 |
2,394,490 | Cdn$27.08 | ||||||
| 已授予(公允價值--每個期權200萬加元或5.57加元) |
451,110 | 33.47 | ||||||
| 已鍛鍊 |
(1,056,363) | 25.70 | ||||||
| 沒收 |
(2,420) | 32.01 | ||||||
|
|
||||||||
| 2020年12月31日 |
1,786,817 | Cdn$29.54 | ||||||
| 已授予(公允價值--每個期權300萬美元或10.69加元) |
317,560 | 49.86 | ||||||
| 已鍛鍊 |
(398,880) | 24.96 | ||||||
|
|
||||||||
| 2021年12月31日 |
1,705,497 | Cdn$34.40 | ||||||
|
|
||||||||
就購股權而言，截至2021年12月31日止年度，行權時的加權平均股價為每股51.50加元，而2020年同期則為每股54.13加元。
| 19.3. | 限售股單位(RSU) |
本公司已制定了一項RSU計劃，根據該計劃，公司董事會或公司薪酬委員會將向符合條件的員工或董事發放RSU。RSU賦予持有者在指定的歸屬日期收到指定數量的普通股的權利。RSU通常在兩到三年的時間內授予。與RSU有關的補償支出在歸屬期間根據授予日本公司普通股的公允價值和預期歸屬的獎勵確認。公允價值乃參考本公司普通股於授出日期前一個營業日在多倫多證券交易所的收市價計算。
如果既得RSU的持有人選擇將RSU的發行推遲到未來日期，RSU持有人將獲得基於公司普通股支付的股息的現金支付。這筆現金付款反映為一般和行政分類下淨收益的一個組成部分。
惠頓貴金屬2021年年報[107]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
本公司自2020年1月1日至2021年12月31日已發行的限制性股份單位的延續時間表如下：
| RSU數量 傑出的 |
加權 平均值 內在價值 日期 授與 |
|||||||
| 2020年1月1日 |
366,323 | $21.67 | ||||||
| 已批出(公允價值-300萬美元) |
132,960 | 24.26 | ||||||
| 已釋放 |
(128,405) | 22.25 | ||||||
| 沒收 |
(620) | 24.11 | ||||||
| 2020年12月31日 |
370,258 | $22.40 | ||||||
| 已批出(公允價值-400萬美元) |
96,680 | 39.95 | ||||||
| 已釋放 |
(116,880) | 24.09 | ||||||
| 2021年12月31日 |
350,058 | $26.69 | ||||||
| 19.4. | 長期投資重估準備金 |
本公司對普通股的長期投資(附註15)是出於長期戰略目的而持有，而不是出於交易目的。該公司選擇將這些普通股的長期投資指定為金融資產，並將公允價值調整記錄為保監處的組成部分，因為它認為這為長期戰略投資提供了更有意義的列報，而不是將公允價值的變化反映為淨收益的組成部分。由於這些長期投資中的一些是以加元計價的，其公允價值的變化既受股價變化的影響，也受加元/美元匯率變化的影響。
當持有的普通股長期投資的公允價值超過其納税成本時，本公司確認遞延所得税納税責任。如果長期投資的價值隨後下降，遞延所得税負債就會減少。然而，如果長期投資的公允價值低於税項成本，本公司不會就未實現資本損失確認遞延所得税資產，除非本公司很可能會產生未來的資本收益來抵消該損失。
本公司於2020年1月1日至2021年12月31日的長期投資重估準備金延續時間表如下：
| (單位：千) | 改變不公允價值 | 延期 税收 恢復 (費用) |
總計 | |||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 2020年1月1日 |
$ | 57,062 | $ | (9,853) | $ | 47,209 | ||||||||||
| LTI的未實現收益(虧損)1 |
25,856 | (1,866) | 23,990 | |||||||||||||
| 出售LTIS時將準備金重新分配至留存收益1 |
(60,815) | 4,751 | (56,064) | |||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 2020年12月31日 |
$ | 22,103 | $ | (6,968) | $ | 15,135 | ||||||||||
| LTI的未實現收益(虧損)1 |
(14,000) | (2,314) | (16,314) | |||||||||||||
| 出售長期投資工具時將準備金重新分配至留存收益1 |
15 | (73,578) | 9,171 | (64,407) | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 2021年12月31日 |
$ | (65,475) | $ | (111) | $ | (65,586) | ||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 1) | LTIS指的是對所持普通股的長期投資。 |
| 20. | 基於股票的薪酬 |
本公司以股票為基礎的薪酬包括購股權(附註19.2)、限制性股份單位(附註19.3)及業績股份單位(附註20.1)，購股權及限制性股份單位的應計價值於本公司資產負債表的股東權益部分作為準備金反映，而與業績股份單位相關的應計價值則作為應計負債反映。
惠頓貴金屬2021年年報[108]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 20.1. | 績效共享單位(PSU) |
公司設立了績效分享單位計劃(PSU計劃)，根據該計劃，將根據公司董事會或公司薪酬委員會的決定，向符合條件的員工發放PSU。根據PSU計劃發行的PSU使持有者有權在三年業績期滿時獲得現金支付，相當於授予的PSU數量乘以業績因數，再乘以惠頓普通股在業績期滿時的公平市值。業績係數的範圍從0%到200%，並通過比較公司的總股東回報與各種同行公司、費城金銀指數和金銀價格的表現來確定。
PSU的補償費用在三年歸屬期內以直線法入賬。補償支出金額在每個報告期結束時進行調整，以反映(I)普通股的公允價值；(Ii)預計歸屬的PSU數量；以及(Iii)預期業績係數。
公司未完成的PSU的連續性時間表(假設在整個績效期間實現100%的績效係數)和公司從2020年1月1日至2021年12月31日的PSU應計項目如下：
| (以千為單位，但未完成的PSU數量除外) | PSU數量 傑出的 |
PSU應計 責任 |
||||||
|
|
||||||||
| 2020年1月1日 |
604,692 | $ | 19,069 | |||||
| 授與 |
193,830 | - | ||||||
| 與未償還PSU公允價值相關的應計項目 |
- | 21,526 | ||||||
| 外匯調整 |
- | 614 | ||||||
| 已支付 |
(204,142) | (12,123) | ||||||
| 沒收 |
(1,230) | (5) | ||||||
|
|
||||||||
| 2020年12月31日 |
593,150 | $ | 29,081 | |||||
| 授與 |
134,180 | - | ||||||
| 與未償還PSU公允價值相關的應計項目 |
- | 14,004 | ||||||
| 外匯調整 |
- | 149 | ||||||
| 已支付 |
(213,820) | (16,929) | ||||||
|
|
||||||||
| 2021年12月31日 |
513,510 | $ | 26,305 | |||||
|
|
||||||||
截至2021年12月31日，尚未完成的PSU摘要如下：
| 年 of Grant |
年份 成熟性 |
數 傑出的 |
估計值 每個PSU位於 成熟性 |
預期的 性能 因素 在成熟時 |
百分比 歸屬期間 填寫時間： Dec 31, 2021 |
PSU 法律責任在 Dec 31, 2021 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2022 | 186,730 | $42.95 | 200% | 92% | 14,807 | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2023 | 192,600 | $42.38 | 191% | 60% | 9,321 | ||||||||||||||||||||
| 2021 | 2024 | 134,180 | $41.89 | 146% | 26% | 2,177 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 513,510 | $ | 26,305 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
惠頓貴金屬2021年年報[109]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 21. | 每股收益(EPS？)和稀釋後每股收益(？) |
攤薄每股收益乃採用庫務法計算，該方法假設行使行使價低於有關期間本公司普通股平均市價的已發行購股權及認股權證，所得款項按有關期間普通股平均市價購買本公司股份。
稀釋每股收益是根據以下已發行股票的加權平均數計算的：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
|
|
||||||||
| 基本加權平均流通股數 |
450,138 | 448,694 | ||||||
| 稀釋證券的影響 |
||||||||
| 股票購買期權 |
676 | 1,003 | ||||||
| 限售股單位 |
356 | 373 | ||||||
|
|
||||||||
| 稀釋加權平均流通股數量 |
451,170 | 450,070 | ||||||
|
|
||||||||
下表列出了由於行使價格超過普通股平均市值52.94加元，而2020年同期為54.79加元，因此不包括在每股攤薄攤銷計算中的購股權和認購權證的數量。
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
|
|
||||||||
| 股份認購權證 |
10,000 | 10,000 | ||||||
|
|
||||||||
| 總計 |
10,000 | 10,000 | ||||||
|
|
||||||||
| 22. | 補充現金流信息 |
非現金營運資金的變動
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
|
|
||||||||
| 非現金營運資金變動 |
||||||||
| 應收賬款 |
$ | (5,695) | $ | (1,181) | ||||
| 應付賬款和應計負債 |
1,095 | 3,110 | ||||||
| 其他 |
(3,472) | (904) | ||||||
|
|
||||||||
| 非現金營運資金變動總額 |
$ | (8,072) | $ | 1,025 | ||||
|
|
||||||||
非現金交易在DILP項下支付股息
如附註18.2所述，於截至2021年12月31日止年度，本公司宣佈向股東派發每股普通股0.57美元的股息，股息總額為2.57億美元。根據公司的股息再投資計劃，約15%的股東選擇將他們的股息再投資於公司的普通股。結果，2.18億美元的股息以現金支付，3900萬美元的普通股發行。於2020年同期，本公司宣佈向股東派發每股普通股0.42美元的股息，股息總額為1.89億美元，其中包括1.68億美元的現金和2100萬美元的已發行普通股。
惠頓貴金屬2021年年報[110]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
現金和現金等價物
| 12月31日 | 12月31日 | |||||||||
| (單位：千) | 注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||
| 現金和現金等價物包括： |
||||||||||
| 現金 |
$ | 126,053 | $ | 192,683 | ||||||
| 現金等價物 |
99,992 | - | ||||||||
| 現金和現金等價物合計 |
$ | 226,045 | $ | 192,683 | ||||||
現金等價物包括期限少於三個月的短期存款、國庫券、商業票據、銀行存託票據和銀行承兑匯票。
| 23. | 所得税 |
公司所得税支出(追回)彙總如下：
在淨收益中確認的收入税由以下部分組成：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 當期所得税支出(回收) |
$ | (7,117) | $ | (4,606) | ||||
| 與以下項目相關的遞延所得税支出(追回)： |
||||||||
| 暫時性差異的產生和逆轉 |
$ | 65,866 | $ | 14,546 | ||||
| 減記(沖銷減記)或確認上期臨時差異 |
(59,018) | (12,415) | ||||||
| 遞延所得税支出總額(回收) |
$ | 6,848 | $ | 2,131 | ||||
| 在淨收益中確認的所得税支出(回收) |
$ | (269) | $ | (2,475) | ||||
確認為保險業保監處組成部分的所得税由以下部分組成：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 與LTI相關的所得税支出(追回)--持有的普通股 |
$ | 2,314 | $ | 1,866 | ||||
直接在權益中確認的所得税由以下部分組成：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 在權益中確認的所得税費用(回收) |
$ | (1,811) | $ | 820 | ||||
惠頓貴金屬2021年年報[111]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
由於以下原因，所得税撥備不同於將法定所得税税率適用於綜合所得税前收益所獲得的金額：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 所得税前收益 |
$ | 754,616 | $ | 505,329 | ||||
| 加拿大聯邦和省級所得税税率 |
27.00% | 27.00% | ||||||
| 按上述税率計算的所得税支出(追回) |
$ | 203,746 | $ | 136,439 | ||||
| 基於不可扣除股票的薪酬和其他 |
1,549 | 3,057 | ||||||
| 外國司法管轄區的税率差異 |
(151,037) | (134,206) | ||||||
| 本期未確認的暫時性差異 |
4,491 | 4,650 | ||||||
| 減記(沖銷減記)或確認上期臨時差異 |
(59,018) | (12,415) | ||||||
| 所得税支出(回收) |
$ | (269) | $ | (2,475) | ||||
本公司的大部分創收活動，包括貴金屬的銷售，由其全資擁有的子公司惠頓貴金屬國際有限公司進行，該子公司在開曼羣島運營，無需繳納所得税。
已確認的遞延所得税資產和負債在資產負債表上被抵銷，並與加拿大有關，但不包括外國預扣税。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度遞延所得税資產和負債變動情況如下：
|
截至2021年12月31日的年度 |
||||||||||||||||||||
| 已確認的遞延所得税資產和負債 | 打開 天平 |
恢復 (費用) 公認的 在網內 收益 |
恢復 (費用) 公認的 在保監處 |
恢復 (費用) 公認的 在……裏面 股東認知度 權益 |
結業 天平 | |||||||||||||||
| 遞延税項資產 |
||||||||||||||||||||
| 非資本虧損結轉1 |
$ | 5,894 | $ | 967 | $ | - | $ | 106 | $ | 6,967 | ||||||||||
| 資本損失結轉 |
761 | - | (761) | - | - | |||||||||||||||
| 其他2 |
5,500 | (4,175) | - | - | 1,325 | |||||||||||||||
| 遞延税項負債 |
||||||||||||||||||||
| 計入資本的利息 |
(87) | - | - | - | (87) | |||||||||||||||
| 債務融資費3 |
(728) | (9) | - | - | (737) | |||||||||||||||
| 長期投資的未實現收益 |
(7,808) | 20 | 7,618 | - | (170) | |||||||||||||||
| 礦泉水權益4 |
(3,532) | (3,766) | - | - | (7,298) | |||||||||||||||
| 外國預提税金 |
(214) | 114 | - | - | (100) | |||||||||||||||
| 總計 |
$ | (214) | $ | (6,849) | $ | 6,857 | $ | 106 | $ | (100) | ||||||||||
| 1) | 截至2021年12月31日，公司已經確認了2600萬美元的非資本損失對遞延税項負債的税務影響。 |
| 2) | 其他包括資本資產、鈷庫存、慈善捐贈結轉和PSU以及養老金負債。 |
| 3) | 債務和股票融資費用在五年內扣除，用於加拿大的所得税。就會計而言，債務融資費在信貸融資期內扣除，而股份融資費直接計入已發行資本。 |
| 4) | 本公司的立場反映在其提交的加拿大所得税報税表中，並與PMPA的條款一致，即根據加拿大PMPA收購的貴金屬的成本等於尚未支付保證金(如適用於協議)時的市場價值，以及此後的現金成本。出於會計目的，礦泉水權益的成本耗盡在生產單位基礎如附註4.2所述。 |
惠頓貴金屬2021年年報[112]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
| 打開 天平 |
恢復 (費用) 公認的 在網內 收益 |
恢復 (費用) 公認的 在保監處 |
恢復 (費用) 公認的 在……裏面 股東認知度 權益 |
結清餘額 | ||||||||||||||||
| 已確認的遞延所得税資產和負債 | ||||||||||||||||||||
| 遞延税項資產 |
||||||||||||||||||||
| 非資本虧損結轉 |
$ | 8,756 | $ | (2,077) | $ | - | $ | (785) | $ | 5,894 | ||||||||||
| 資本損失結轉 |
8,953 | (4,733) | (3,459) | - | 761 | |||||||||||||||
| 其他 |
694 | 4,806 | - | - | 5,500 | |||||||||||||||
| 遞延税項負債 |
||||||||||||||||||||
| 計入資本的利息 |
(87) | - | - | - | (87) | |||||||||||||||
| 債務和股票融資費 |
(711) | 18 | - | (35) | (728) | |||||||||||||||
| 長期投資的未實現收益 |
(14,073) | (79) | 6,344 | - | (7,808) | |||||||||||||||
| 礦泉水權益 |
(3,532) | - | - | - | (3,532) | |||||||||||||||
| 外國預提税金 |
(148) | (66) | - | - | (214) | |||||||||||||||
| 總計 |
$ | (148) | $ | (2,131) | $ | 2,885 | $ | (820) | $ | (214) | ||||||||||
加拿大未確認的遞延所得税資產如下：
| 12月31日 | 12月31日 | |||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 非資本虧損結轉1 |
$ | 19,293 | $ | 26,313 | ||||
| 礦泉水權益 |
41,642 | 96,646 | ||||||
| 其他 |
8,149 | 2,296 | ||||||
| Kutcho可轉換票據 |
901 | 1,330 | ||||||
| 長期投資的未實現虧損 |
9,593 | 5,125 | ||||||
| 總計 |
$ | 79,578 | $ | 131,710 | ||||
| 1) | 截至2021年12月31日，本公司尚未將7100萬美元非資本損失的税收影響確認為遞延税項資產。 |
於外國附屬公司的投資，本公司可控制資金匯回的時間及方式，且並無計劃於可預見的將來將須繳税的資金匯回加拿大，因此並無就有關投資的暫時性差額撥備遞延所得税。截至2021年12月31日，與外國子公司投資有關的暫時性差額為14億美元，預計所有這些差額都將在未來逆轉，並在匯回時免税，從而在匯回時不納税。
截至2021年12月31日，公司有可用於加拿大所得税目的的非資本虧損，這些虧損可能會在未來幾年結轉以減少應納税所得額。如果不加以利用，9700萬美元的非資本損失將到期如下：2038年為1,800萬美元；2039年為6,300萬美元；2040年為1,600萬美元。
惠頓貴金屬2021年年報[113]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 24. | 其他流動資產 |
其他流動資產的構成如下：
| 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||
| (單位：千) | 注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 非循環定期貸款 |
14 | $ | 816 | $ | 813 | |||||||
| 預付費用 |
2,525 | 2,388 | ||||||||||
| 鈷庫存 |
8,712 | - | ||||||||||
| 其他 |
49 | 64 | ||||||||||
| 其他流動資產總額 |
$ | 12,102 | $ | 3,265 | ||||||||
| 25. | 其他長期資產 |
其他長期資產的構成如下：
| 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||
| (單位：千) | 注意事項 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 無形資產 |
$ | 2,652 | $ | 3,036 | ||||||||
| 債務發行成本--循環貸款 |
17.1 | 5,620 | 5,202 | |||||||||
| 其他 |
6,939 | 5,004 | ||||||||||
| 其他長期資產總額 |
$ | 15,211 | $ | 13,242 | ||||||||
| 26. | 關聯方交易 |
關鍵管理人員的薪酬
包括董事在內的關鍵管理人員薪酬如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 短期利益1 |
$ | 8,779 | $ | 8,031 | ||||
| 離職後福利 |
801 | 658 | ||||||
| PSU2 |
8,160 | 12,528 | ||||||
| 基於股權結算的股票補償(非現金支出)3 |
3,367 | 3,555 | ||||||
| 高管薪酬總額 |
$ | 21,107 | $ | 24,772 | ||||
| 1) 的短期員工福利包括工資、在資產負債表日起12個月內支付的獎金以及其他年度員工福利。 2) 如附註20.1所述，PSU補償開支於三年歸屬期間內以直線方式記錄，並於每個報告期結束時作出調整，以反映(I)普通股的公允價值；(Ii)預期歸屬的PSU數目；及(Iii)預期業績因素。 3) 由於附註19.2及19.3披露更為全面，權益結算股份補償開支於歸屬期間以直線法入賬。 |
| |||||||
| 27. | 離職後福利成本 |
該公司為所有符合條件的員工發起集團註冊退休儲蓄計劃(RRSP？)。該計劃的參與者可以選擇貢獻最高為其年度基本工資和現金獎金的8%，公司將貢獻這一金額的125%，最高可達根據《所得税法》(加拿大)確定的RRSP美元限額的九分之五。RRSP集團的資產以獨立管理的基金形式與本公司的資產分開持有。
2019年，公司為所有合格員工實施了一項未註冊和無資金的固定繳款計劃(稱為補充員工退休計劃，或SERP)。根據SERP的條款，累積的福利相當於員工基本工資的10%(或某些高級員工的15%)加上目標獎金，減去本公司根據集團RRSP計劃繳納的金額。這項福利的利息每年根據加拿大政府5年期債券利率計算。SERP下的任何福利都有保存期
惠頓貴金屬2021年年報[114]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
自第一個僱傭日期起計五年，並將在10年內支付給員工，或在員工選擇時，在員工從公司退休後的較短時間內支付。
本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日年度的離職後福利成本摘要如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 離職後福利 |
||||||||
| 補充員工退休計劃(SERP) |
$ | 1,014 | $ | 806 | ||||
| 組RRSP |
297 | 257 | ||||||
| 離職後福利總額 |
$ | 1,311 | $ | 1,063 | ||||
惠頓貴金屬2021年年報[115]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 28. | 承付款和或有事項 |
礦泉水權益
下表彙總了公司對黃金、白銀、鈀和鉑按盎司支付現金付款的承諾，以及對其根據PMPA擁有合同權利的鈷按磅支付現金付款的承諾：
| 礦泉水權益 | 將購買的應歸屬應付生產 | 按計量單位現金付款1 | 任期 協議 |
日期 原創 合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 | 白銀 | 鈀 | 鈷 | 白金 |
黃金 |
白銀 | 鈀 | 鈷 | 白金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託 |
0% | 25% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 4.36 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 24-Jul-07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
50% | 100% | 0% | 0% | 0% | $ | 412 | 2 | $ | 6.08 | 2 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 8-Aug-12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 |
75% | 0% | 0% | 0% | 0% | $ | 416 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 28-Feb-13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏 |
70% | 0% | 0% | 0% | 0% | $ | 400 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 20年 | 28-Feb-13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安塔米納 |
0% | 33.75% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | 20% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 3-Nov-15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
變數 | 3 | 0% | 3 | 0% | 0% | 0% | $ | 618 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 10-May-18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
100% | 0% | 4.5% | 4 | 0% | 0% | 18% | 5 | 不適用 | 18% | 5 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 16-Jul-18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣 |
0% | 0% | 0% | 42.4% | 6 | 0% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 18% | 7 | 不適用 | 礦藏的生命 | 11-Jun-18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆 |
100% | 8 | 0% | 0% | 0% | 22% | 8 | 18% | 5 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 18% | 5 | 礦藏的生命 | 26-Jan-22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯 |
0% | 100% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 4.53 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 25年 | 15-Oct-04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Zinkgruvan |
0% | 100% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 4.53 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 8-Dec-04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 尤里雅庫 |
0% | 100% | 9 | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 8.98 | 10 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 23-Mar-06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stratoni |
0% | 100% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 11.54 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 23-Apr-07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 內維斯-科沃 |
0% | 100% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 4.38 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 50年 | 5-Jun-07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel |
0% | 100% | 11 | 0% | 0% | 0% | 不適用 | 50% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 50年 | 5-Jun-07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明託 |
100% | 12 | 100% | 0% | 0% | 0% | 65% | 13 | $ | 4.35 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 20-Nov-08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基諾山 |
0% | 25% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | 變數 | 14 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 2-Oct-08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 帕斯誇喇嘛 |
0% | 25% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 3.90 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 8-Sep-09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 羅斯蒙特 |
100% | 100% | 0% | 0% | 0% | $ | 450 | $ | 3.90 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 10-Feb-10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉普拉塔宮 |
0% | 12.5% | 0% | 0% | 0% | 不適用 | $ | 4.00 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 不適用15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 777 |
50% | 100% | 0% | 0% | 0% | $ | 429 | 2 | $ | 6.32 | 2 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 8-Aug-12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬馬託 |
6.5% | 16 | 100% | 16 | 0% | 0% | 0% | 18% | 17 | 18% | 17 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 5-Nov-20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cozamin |
0% | 50% | 18 | 0% | 0% | 0% | 不適用 | 10% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 11-Dec-20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖多明各 |
100% | 19 | 0% | 0% | 0% | 0% | 18% | 5 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 24-Mar-21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 芬尼克斯 |
6% | 20 | 0% | 0% | 0% | 0% | 18% | 5 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 15-Nov-21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 |
8% | 21 | 50% | 21 | 0% | 0% | 0% | 35% | 18% | 5 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 13-Dec-21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提前存款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu |
10% | 50% | 0% | 0% | 0% | $ | 400 | $ | 3.90 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 11-Nov-13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯 |
25% | 22 | 100% | 22 | 0% | 0% | 0% | $ | 450 | $ | 5.90 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 21-Mar-16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫楚 |
100% | 100% | 0% | 0% | 0% | 20% | 20% | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 礦藏的生命 | 14-Dec-17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 生產付款以每單位交付金屬的固定金額或交貨日標的金屬現貨價格的百分比來計量。除Loma de La Plata和薩德伯裏外，支付金額為每單位交割金屬的固定金額的合同，將受到年度通脹上漲的影響。此外，如果適用金屬的現行市場價格低於這一固定數額，則每單位現金支付將降至當前市場價格，但雅力雅庫除外，其每盎司現金支付不會因年度通脹因素而降至4.48美元以下。 |
| 2) | 在最初的40年期限後，受每盎司白銀9.90美元和每盎司黃金550美元的限制。 |
| 3) | 根據San Dimas PMPA的條款，本公司有權從San Dimas礦獲得相當於應付黃金產量的25%的金額加上相當於應付白銀產量的25%的額外黃金，並按固定的金銀交換比例70：1從San Dimas礦轉換為黃金。如果黃金和白銀的平均價格比在6個月或更長時間內降至低於50：1或增加到90：1以上，則應根據具體情況將價格調整至50：1或90：1，直至黃金與白銀的平均價格比在6個月或更長時間內介於50：1至90：1之間，在此情況下，應恢復70。目前，黃金與白銀的固定匯率比例為70：1。 |
| 4) | 本公司承諾購買Stillwater鈀產量的4.5%，直至向本公司交付375,000盎司，此後購買Stillwater鈀產量的2.25%，直至向本公司交付550,000盎司，此後在礦山壽命內購買Stillwater鈀產量的1%。 |
| 5) | 一旦交付給惠頓的金屬市值，扣除每盎司現金支付，超過初始預付現金保證金，將增加到22%。 |
| 6) | 一旦本公司收到3,100萬磅鈷，本公司的應佔鈷產量將減少至21.2%。 |
| 7) | 一旦交付給惠頓的鈷的市場價值，扣除每磅現金支付的淨額，超過最初的預付現金保證金，將增加到22%。此外，對於每一筆鈷的銷售，公司承諾根據鈷的市場價格支付可變的佣金。 |
| 8) | 一旦本公司收到150,000盎司黃金和120,000盎司鉑，應佔黃金和鉑產量將分別降至67%和15%。 |
| 9) | 每年，本公司將購買相當於承購者應支付的前150萬盎司白銀的100%，以及任何超出部分的50%的金額。 |
| 10) | 倘若白銀市場價超過每盎司20美元，除每盎司8.98美元外，本公司承諾每交付一盎司白銀，本公司將向Glencore支付相當於超出金額的50%的額外金額，最高為每盎司10美元，即當白銀市場價為40美元或以上時，本公司將向Glencore支付每盎司白銀18.98美元。 |
| 11) | 惠頓只有權開採Aljustrel礦銅含量低於15%的精礦中所含的銀。 |
| 12) | 該公司承諾收購每年生產的前30,000盎司黃金的100%，此後收購50%。 |
| 13) | 本公司目前正就Minto PMPA的修訂進行談判，使每盎司交付的黃金的現金支付將低於黃金現貨價格的65%和1,250美元。這項擬議的修訂定價將於(I)2023年1月27日；或(Ii)向公司交付27,000盎司黃金後終止，以較早者為準。一旦這項擬議修訂的定價結束，每盎司交付黃金的現金支付將低於黃金現貨價格的50%和1,000美元。如果發生了 |
惠頓貴金屬2021年年報[116]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 如果締約方無法最後確定擬議修正案的條款，產量付款將保持現有的明託項目管理協定所規定的固定價格，即每盎司325美元。 |
| 14) | 根據基諾希爾PMPA交付的每盎司白銀，當市場價格為每盎司23.00美元或以上時，支付的價格為白銀現貨價格的10%，當白銀的市場價格為每盎司15.00美元或以下時，支付的價格為白銀現貨價格的90%。 |
| 15) | 協議條款尚未敲定。 |
| 16) | 一旦Wheaton根據Marmato PMPA獲得190,000盎司黃金和215萬盎司白銀，公司的黃金和白銀產量將分別降至3.25%和50%。 |
| 17) | 一旦交付給公司的黃金和白銀的市場價值，扣除預付現金支付的淨額，超過初始預付現金保證金，將增加到現貨價格的22%。 |
| 18) | 一旦惠頓收到1,000萬盎司白銀，公司的應佔白銀產量將在礦山的整個生命週期內降至白銀產量的33%。 |
| 19) | 一旦本公司收到285,000盎司黃金，本公司的應佔黃金產量將降至67%。 |
| 20) | 一旦本公司收到90,000盎司黃金，本公司應佔黃金產量將降至4%，直至交付140,000盎司為止，此後黃金產量降至3.5%。 |
| 21) | 一旦本公司收到279,908盎司黃金和1,780萬盎司白銀，應佔黃金和白銀產量將分別降至4%和33%。 |
| 22) | 一旦惠頓生產了9,000萬銀當量盎司，在礦山壽命內，歸屬產量將降至黃金產量的16.67%和白銀產量的66.67%。 |
其他合同約定和或有事項
| 具有預定付款日期的債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 2022 | 2023 - 2024 | 2025 - 2026 | 2026年後 | 小計 | 其他委員會 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 支付礦流利息 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 羅斯蒙特1 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 231,150 | $ | 231,150 | ||||||||||||||
| 拉普拉塔宮 |
- | - | - | - | - | 32,400 | 32,400 | |||||||||||||||||||||
| 馬馬託 |
4,000 | - | - | - | 4,000 | 72,000 | 76,000 | |||||||||||||||||||||
| 聖多明各 |
- | - | - | - | - | 260,000 | 260,000 | |||||||||||||||||||||
| 薩洛博2 |
- | 646,000 | - | - | 646,000 | - | 646,000 | |||||||||||||||||||||
| 菲尼克斯金牌 |
25,000 | - | - | - | 25,000 | 25,000 | 50,000 | |||||||||||||||||||||
| 黑水公司 |
- | - | - | - | - | 141,000 | 141,000 | |||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆 |
31,548 | - | - | - | 31,548 | 157,743 | 189,291 | |||||||||||||||||||||
| 支付早期存放的礦泉水利息 |
||||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu 3 |
- | 138,000 | - | - | 138,000 | - | 138,000 | |||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯 |
1,500 | 1,000 | - | - | 2,500 | 126,000 | 128,500 | |||||||||||||||||||||
| 庫楚 |
- | - | - | - | - | 58,000 | 58,000 | |||||||||||||||||||||
| 租賃負債 |
905 | 1,835 | 314 | - | 3,054 | - | 3,054 | |||||||||||||||||||||
| 合同債務總額 |
$ | 62,953 | $ | 786,835 | $ | 314 | $ | - | $ | 850,102 | $ | 1,103,293 | $ | 1,953,395 | ||||||||||||||
| 1) | 包括100萬美元的或有交易費用。 |
| 2) | 如下一頁所述，假設Salobo III擴建項目在2023年底達到12 Mtpa的額外處理能力(使Salobo的總處理能力達到36 Mtpa)，公司預計將支付5.5億至6.5億美元的估計擴展付款。 |
| 3) | 該公司預計在此期間開工建設。 |
羅斯蒙特
本公司承諾分兩期向Hudbay預付現金總額2.3億美元，第一筆5,000萬美元在Hudbay收到Rosemont項目許可和其他常規條件時預付，餘額1.8億美元在Rosemont項目產生的項目成本超過9,800萬美元和某些其他常規條件時預支。根據Rosemont PMPA，公司被允許選擇以現金支付定金或交付普通股。此外，該公司將有權獲得某些延遲付款，包括在任何實質性方面停止施工的情況，或者如果未能在商定的時限內完成的情況。哈德貝和某些關聯公司為公司提供了法人擔保和其他擔保。
2019年8月1日，哈德貝宣佈，美國亞利桑那州地區法院在質疑美國林業局發佈亞利桑那州羅斯蒙特項目最終裁決記錄(FROD)的訴訟中做出裁決。法院裁定騰出並還押FROD，從而推遲了羅斯蒙特項目的預期開工時間。2020年6月22日，哈德貝宣佈，他們已經向美國第九巡迴上訴法院提交了與上訴這一決定有關的初步案情摘要。根據Hudbay的MD&A截至2020年12月31日的年度，最終案情摘要於2020年11月提交，口頭聆訊於年初完成。
惠頓貴金屬2021年年報[117]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
2021年2月。根據哈德貝MD&A截至2021年12月31日的年度報告，哈德貝已表示他們將繼續等待第九巡迴法院的決定。
拉普拉塔宮
根據Loma de La Plata PMPA的條款，公司承諾在滿足某些條件後，向泛美銀業公司(泛美銀業)支付總計3200萬美元的預付現金，這些條件包括泛美獲得進行採礦建設的所有必要許可，以及公司敲定PMPA的最終條款。
馬馬託
根據Marmato PMPA的條款，該公司承諾向Aris Gold支付總計1.1億美元的預付現金。其中3 400萬美元於2021年4月15日支付；400萬美元於2022年2月28日支付；其餘款項在Marmato礦的Marmato Low礦開發部分施工期間支付，但須遵守慣例條件。
聖多明各
根據聖多明各PMPA的條款，該公司承諾向Capstone支付2.9億美元的預付現金，其中3000萬美元於2021年4月21日支付，其餘部分在聖多明各項目建設期間支付，條件是滿足慣例條件，包括Capstone獲得足夠的融資以支付預期總資本支出。
薩洛博
Salobo礦目前的磨礦生產能力為2400萬噸/年。2018年10月，淡水河谷董事會批准了對Salobo擴建項目的投資，該項目擬包括第三條選礦廠生產線，並將使用Salobo的現有基礎設施。淡水河谷預計，Salobo擴建計劃於2022年下半年啟動，上升期為15個月，將使吞吐能力從24Mtpa增加到36Mtpa。
如果實際產能擴大到28 Mtpa以上，那麼根據Salobo PMPA的條款，惠頓將被要求根據擴建的規模、完工時間和加工材料的等級向淡水河谷支付額外的固定款項。如果到2036年1月1日，產能超過28Mtpa，設定的付款從1.13億美元到8.92億美元，如果到2023年1月1日，產能超過40Mtpa。假設Salobo III擴建項目在2023年實現12 Mtpa的額外處理能力(使Salobo的總處理能力達到36 Mtpa)，公司預計將支付5.5億至6.5億美元的估計擴展付款。任何擴展付款的實際金額和時間可能與此估計值顯著不同，具體取決於任何擴展的規模、時間和處理等級。
芬尼克斯
根據Fenix PMPA的條款，本公司承諾支付總現金代價5,000萬美元，其中2,500萬美元於交易完成時支付，但須受若干條件規限。剩餘的2,500萬美元將在RIO2收到Fenix項目的環境影響評估以及某些其他條件的情況下支付。
黑水公司
根據Blackwater Silver PMPA的條款，本公司承諾支付總額1.41億美元的預付代價，在Blackwater項目建設期間分四次等額支付，前提是滿足慣例條件。
馬拉鬆
年終後，於2022年1月26日，本公司與世代礦業有限公司(世代礦業)就馬拉鬆項目(馬拉鬆項目)簽訂了PMPA(馬拉鬆PMPA)。根據馬拉鬆項目管理協議的條款，公司承諾預付全部現金代價2.4億加元，其中4,000萬加元將在施工前支付，用於馬拉鬆項目的開發，其餘部分在施工期間分四期支付，取決於各種習慣條件和預先確定的完工測試。
Toroparu
根據Toroparu早期存款協議的條款，本公司承諾向GCM的子公司Gold X額外支付1.38億美元，以分期付款的方式為該礦的建設提供部分資金。GCM將在2022年12月31日之前提交某些可行性文件。在本文件交付後(或在2022年12月31日之後，如果可行性文件尚未交付給惠頓)，惠頓可以選擇(I)不繼續執行協議或(Ii)不支付預付對價的餘額，並將金流百分比從10%降至0.909%，銀流百分比從50%降至零。如果選擇選項(I)，
惠頓貴金屬2021年年報[118]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
惠頓將有權獲得預付款低於200萬美元的返還。如果惠頓選擇選項(II)，Gold X可以選擇終止協議，惠頓將有權從已預付的押金金額中返還減去200萬美元的押金。
哥塔班巴斯
根據科塔班巴斯早期存款協議的條款，公司承諾向Panoro支付總計1.4億美元的現金代價，其中1200萬美元迄今已支付。一旦滿足某些條件，該公司將向Panoro額外預付200萬美元，分三年支付。在提交了具有銀行效力的最終可行性研究、環境研究和影響評估以及其他相關文件(統稱為《科塔班巴斯可行性文件》)，並收到許可證並開始施工後，本公司可提前支付剩餘的保證金，以終止《科塔班巴斯早期保證金協議》。如果公司選擇終止，公司將有權在發生某些觸發事件時退還預付款中減去200萬美元的部分。
庫楚
根據Kutcho提前存款協議的條款，該公司承諾向Kutcho支付總計6500萬美元的現金代價，其中700萬美元迄今已支付。其餘的5,800萬美元將以分期付款方式墊付，以便在滿足某些條件後為該礦的建設提供部分資金。
加拿大税務局-加拿大税務局2013-2016納税年度-國內重估
本公司於2018及2019年收到2013至2015課税年度的重估通知，加拿大税務局正尋求更改扣除本公司與加拿大礦業資產有關的PMP預付款的時間，以使根據此等加拿大PMP收購貴金屬的成本等於交付時支付的現金成本加上按生產單位在估計可採儲量的基礎上，以及在適用的情況下，評估各自礦山的資源和開採潛力(國內重估)。國內重估總計評估了800萬美元的税收、利息和其他罰款。年終後，國税局將相同立場應用於2016課税年度，預計將導致該年度的税務虧損增加，本公司預期可結轉以減少與國內重估有關的税項及利息至約200萬美元。
管理層相信，正如本公司已提交的加拿大所得税申報表所反映的情況，並與PMPA的條款一致，根據加拿大PMPA收購的貴金屬的成本等於尚未支付保證金時的市值，此後的現金成本是正確的。該公司已提出反對通知，並支付了爭議金額的50%，以挑戰國內重新評估。
加拿大股東集體訴訟
2015年7月，本公司披露，CRA提議他們將發佈2005-2010納税年度的聯邦和省級税收、轉讓價格、罰款、利息和其他處罰的重新評估通知(重新評估)。根據日期為2016年8月10日的訴訟通知(經2016年9月2日修訂並於2016年9月9日提交的申訴書補充(統稱為申索))，擬議的代表原告Suzan Poirier根據《集體訴訟法案》(安大略省)在安大略省高等法院開始對惠頓貴金屬公司、總裁兼首席執行官蘭迪·斯莫爾伍德和高級副總裁兼首席財務官加里·布朗提起訴訟。索賠稱，除其他事項外，根據《證券法》(安大略省)及其省內同等法律的民事責任條款，一級和二級市場的虛假陳述、普通法上的疏忽和疏忽的虛假陳述。索賠的重點是重新評估。索賠據稱是代表擬議的一類個人和實體提出的，這些個人和實體在2013年8月14日至2015年7月6日期間收購了惠頓貴金屬公司的普通股，並至少在2015年7月6日持有部分或全部普通股。2020年7月21日, 本公司收到一份動議記錄，以支持一項尋求下列(其中包括)救濟的建議動議：(I)根據證券法(安大略省)138.3(1)節及適用的省級證券法規的同等條文，法院準許展開二級市場訴訟：(Ii)證明(經修訂)類別及建議的共同發行；(Iii)批准提交經修訂的申索聲明，以包括進一步詳情及參考各省證券法；及(Iv)委任一名新類別代表(Miriam Rosenszajn女士)以取代Poirier女士。認證和休假動議於2021年10月聯合舉行聽證會。2022年1月5日，安大略省高等法院發佈裁決，全部駁回原告的認證和請假動議。法院接受了該公司的陳述，即原告未能證明有合理的可能性在審判時解決對她有利的索賠。法院還駁回了原告關於證明普通法索賠的請求。在規定的期限內沒有提出上訴，因此，法院的裁決是對索賠的最終解決。
惠頓貴金屬2021年年報[119]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
税收或有事項
由於本公司業務的規模、複雜性和性質，各種法律和税務問題不時懸而未決，包括審計和糾紛。
根據2018年與CRA就涉及2005-2010課税年度的轉讓定價糾紛達成的和解協議(CRA和解協議)，根據轉讓定價規則，公司海外子公司在加拿大以外賺取的收入將不在加拿大繳納所得税。CRA和解原則適用於2010年後的所有課税年度，前提是事實沒有實質性變化或法律或判例沒有變化。
本公司不知道或無法確定CRA對國際及國內交易的任何持續審核將於何時完成，或是否會發出重估，或任何該等潛在重估的基礎、數量或時間，因此，本公司估計任何持續審核的財務影響(如有)並不切實可行。
本公司亦可能不時提出法律修訂建議或尚未完成的法律行動，可能會對本年度或過往期間產生影響，而其結果、適用性及影響亦非本公司所知或無法釐定。
一般信息
根據其性質，只有當一個或多個未來事件發生或未能發生時，意外情況才會得到解決。對突發事件的評估本身就涉及對未來事件的結果作出重大判斷和估計。如果公司不能順利解決這些問題中的任何一項，可能會對公司的財務業績、現金流或經營業績產生重大不利影響。如果本公司對上述任何事項未來解決方案的估計發生變化，本公司將在其合併財務報表中確認該變化的影響，並在相對於該變化發生時的適當期間內確認該變化的影響。
惠頓貴金屬2021年年報[120]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 29. | 分段信息 |
運營細分市場
公司的可報告經營部門是公司業務的組成部分，可獲得離散的財務信息，並由公司首席執行官(CEO)定期進行評估，以評估業績，如下表所示：
| 截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額 | 銷售成本 | 耗盡 | 毛收入 保證金 |
損傷 反轉1 |
網絡 收益 |
現金流 從… 運營 |
總計 資產 |
|||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博5 |
$ | 343,398 | $ | 78,746 | $ | 71,405 | $ | 193,247 | $ | - | $ | 193,247 | $ | 264,652 | $ | 2,437,939 | ||||||||||||||||
| 薩德伯裏2, 5 |
24,475 | 5,407 | 13,847 | 5,221 | - | 5,221 | 19,068 | 307,169 | ||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞5 |
32,974 | 7,536 | 5,780 | 19,658 | - | 19,658 | 25,438 | 103,789 | ||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
86,290 | 29,612 | 15,479 | 41,199 | - | 41,199 | 56,679 | 166,723 | ||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
20,487 | 3,703 | 4,525 | 12,259 | - | 12,259 | 16,784 | 219,785 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他3, 5 |
54,296 | 18,268 | 1,836 | 34,192 | - | 34,192 | 36,444 | 364,792 | ||||||||||||||||||||||||
| 黃金權益總額 |
$ | 561,920 | $ | 143,272 | $ | 112,872 | $ | 305,776 | $ | - | $ | 305,776 | $ | 419,065 | $ | 3,600,197 | ||||||||||||||||
| 白銀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託5 |
$ | 201,688 | $ | 34,518 | $ | 28,554 | $ | 138,616 | $ | - | $ | 138,616 | $ | 167,169 | $ | 322,018 | ||||||||||||||||
| 安塔米納 5 |
156,735 | 31,395 | 46,882 | 78,458 | - | 78,458 | 125,688 | 580,052 | ||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
36,775 | 8,926 | 11,160 | 16,689 | - | 16,689 | 27,848 | 205,884 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他4, 5 |
178,231 | 57,312 | 39,526 | 81,393 | - | 81,393 | 123,359 | 593,195 | ||||||||||||||||||||||||
| 白銀權益總額 |
$ | 573,429 | $ | 132,151 | $ | 126,122 | $ | 315,156 | $ | - | $ | 315,156 | $ | 444,064 | $ | 1,701,149 | ||||||||||||||||
| 鈀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
$ | 45,834 | $ | 8,384 | $ | 8,559 | $ | 28,891 | $ | - | $ | 28,891 | $ | 37,450 | $ | 232,830 | ||||||||||||||||
| 鈷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣5 |
$ | 20,482 | $ | 4,140 | $ | 7,240 | $ | 9,102 | $ | (156,717) | $ | 165,819 | $ | 3,687 | $ | 371,621 | ||||||||||||||||
| 礦泉流權益總額 |
$ | 1,201,665 | $ | 287,947 | $ | 254,793 | $ | 658,925 | $ | (156,717) | $ | 815,642 | $ | 904,266 | $ | 5,905,797 | ||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 |
$ | (60,985) | $ | (55,301) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 融資成本 |
(5,817) | (4,271) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
5,776 | 731 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 |
269 | (280) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計其他 |
$ | (60,757) | $ | (59,121) | $ | 390,354 | ||||||||||||||||||||||||||
| 整合 |
$ | 754,885 | $ | 845,145 | $ | 6,296,151 | ||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 有關更多信息，請參見注釋11 |
| 2) | 由運營的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營的Stobie和Victor黃金權益組成。 |
| 3) | 如黃金權益佔本公司銷售額、毛利或總資產賬面價值少於10%，而本公司行政總裁併無為評估業績而定期評估，則該黃金權益已彙總於其他黃金權益項下。其他黃金權益包括營運中的777、Minto和Marmato黃金權益，以及非營運中的Rosemont、Santo Domingo、Fenix和Blackwater黃金權益。 |
| 4) | 如白銀權益佔本公司銷售額、毛利或總資產賬面價值少於10%，而本公司行政總裁併無定期評估其業績，則白銀權益已彙總於其他白銀權益項下。其他白銀權益包括營運的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、Cozamin、Marmato及777銀業權益，以及非營運的Loma de La Plata、Pascua-Lama、Rosemont及Blackwater Silver權益。 |
| 5) | 由於它與礦山操作員集中風險有關： |
| a. | 薩洛博、薩德伯裏和Voisey海灣PMPA項下的交易對手義務由母公司Vale擔保。在截至2021年12月31日的年度內，與淡水河谷PMPA相關的總收入佔公司總收入的32%。 |
| b. | AnTamina PMPA及Yauliyacu PMPA項下的交易對手責任(包括為其他銀色權益的一部分)由母公司Glencore plc及其附屬公司提供擔保。截至2021年12月31日止年度，與Glencore PMPA相關的總收入佔本公司總收入的18%。 |
| c. | Peñasquio PMPA規定的對手方義務由母公司紐蒙特公司(紐蒙特公司)擔保。在截至2021年12月31日的一年中，與紐蒙特公司相關的總收入佔公司總收入的17%。 |
倘若任何該等礦山營運商不能或不願履行其與本公司協議項下的責任，則可能對本公司造成重大不利影響，包括但不限於本公司的收入、淨收入及營運現金流。
惠頓貴金屬2021年年報[121]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| Sales | Costof Sales | 耗盡 | 網絡 收益 |
現金流 從… 運營 |
總計 Assets |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 黃金 |
||||||||||||||||||||||||
| 薩洛博 4 |
$ | 450,166 | $ | 104,545 | $ | 95,913 | $ | 249,708 | $ | 345,621 | $ | 2,509,344 | ||||||||||||
| 薩德伯裏1, 4 |
49,791 | 11,085 | 23,027 | 15,679 | 38,609 | 321,016 | ||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
25,556 | 5,812 | 4,837 | 14,907 | 19,744 | 105,569 | ||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
68,519 | 23,541 | 12,165 | 32,813 | 44,978 | 182,202 | ||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
22,353 | 4,003 | 5,684 | 12,666 | 18,351 | 224,310 | ||||||||||||||||||
| 其他2, 4 |
36,442 | 8,443 | 5,642 | 22,357 | 28,007 | 7,526 | ||||||||||||||||||
| 黃金權益總額 |
$ | 652,827 | $ | 157,429 | $ | 147,268 | $ | 348,130 | $ | 495,310 | $ | 3,349,967 | ||||||||||||
| 白銀 |
||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託 4 |
$ | 150,720 | $ | 31,704 | $ | 24,130 | $ | 94,886 | $ | 119,016 | $ | 350,572 | ||||||||||||
| 安塔米納 4 |
102,241 | 20,053 | 41,876 | 40,312 | 82,188 | 626,934 | ||||||||||||||||||
| 康斯坦西亞 |
31,285 | 8,745 | 11,143 | 11,397 | 22,541 | 217,044 | ||||||||||||||||||
| 其他3, 4 |
115,379 | 41,027 | 10,892 | 63,460 | 74,159 | 474,975 | ||||||||||||||||||
| 白銀權益總額 |
$ | 399,625 | $ | 101,529 | $ | 88,041 | $ | 210,055 | $ | 297,904 | $ | 1,669,525 | ||||||||||||
| 鈀 |
||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 |
$ | 43,772 | $ | 7,805 | $ | 8,580 | $ | 27,387 | $ | 35,967 | $ | 241,389 | ||||||||||||
| 鈷 |
||||||||||||||||||||||||
| 沃西灣 4 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 227,510 | ||||||||||||
| 礦泉流權益總額 |
$ | 1,096,224 | $ | 266,763 | $ | 243,889 | $ | 585,572 | $ | 829,181 | $ | 5,488,391 | ||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 |
$ | (65,698) | $ | (46,914) | ||||||||||||||||||||
| 融資成本 |
(16,715) | (17,551) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 |
2,170 | 677 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税 |
2,475 | 49 | ||||||||||||||||||||||
| 總計其他 |
$ | (77,768) | $ | (63,739) | $ | 468,881 | ||||||||||||||||||
| 整合 |
$ | 507,804 | $ | 765,442 | $ | 5,957,272 | ||||||||||||||||||
| 1) | 由運營的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營的Stobie和Victor黃金權益組成。 |
| 2) | 如黃金權益佔本公司銷售額、毛利或總資產賬面價值少於10%，而本公司行政總裁併無為評估業績而定期評估，則該黃金權益已彙總於其他黃金權益項下。其他黃金權益包括營運中的777、Minto和Marmato黃金權益以及非營運中的Rosemont黃金權益。 |
| 3) | 如白銀權益佔本公司銷售額、毛利或總資產賬面價值少於10%，而本公司行政總裁併無定期評估其業績，則白銀權益已彙總於其他白銀權益項下。其他銀業權益包括營運的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Aljustrel、Neves-Corvo、Minto、Keno Hill、777、Marmato及Cozamin銀業權益，以及非營運的Loma de La Plata、Pascua-Lama及Rosemont銀業權益。 |
| 4) | 由於它與礦山操作員集中風險有關： |
| a. | 薩洛博、薩德伯裏和Voisey海灣PMPA項下的交易對手義務由母公司Vale擔保。在截至2020年12月31日的年度內，與淡水河谷PMPA相關的總收入佔公司總收入的46%。 |
| b. | AnTamina PMPA及Yauliyacu PMPA項下的交易對手責任(包括為其他銀色權益的一部分)由母公司Glencore plc及其附屬公司提供擔保。截至2020年12月31日止年度，與Glencore PMPA相關的總收入佔本公司總收入的12%。 |
| c. | Peñasquio PMPA規定的對手方義務由母公司紐蒙特公司(紐蒙特公司)擔保。在截至2020年12月31日的一年中，與紐蒙特公司相關的總收入佔公司總收入的14%。 |
倘若任何該等礦山營運商不能或不願履行其與本公司協議項下的責任，則可能對本公司造成重大不利影響，包括但不限於本公司的收入、淨收入及營運現金流。
惠頓貴金屬2021年年報[122]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
地理區域
該公司的地理信息以礦流權益所涉採礦作業的位置為基礎，摘要如下：
| 賬面金額為 2021年12月31日 |
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| (單位：千) | 銷售額 截至的年度 Dec 31, 2021 |
黃金趣味 | 白銀 利益 |
鈀 利益 |
鈷 利益 |
總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 北美 |
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| 加拿大 |
$ 108,594 | 9% | $ 614,733 | $ 28,138 | $ - | $ 371,621 | $ 1,014,492 | 17% | ||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
66,321 | 6% | 219,785 | 566 | 232,830 | - | 453,181 | 8% | ||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
307,639 | 26% | 166,722 | 462,627 | - | - | 629,349 | 11% | ||||||||||||||||||||||||
| 歐洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 希臘 |
9,154 | 1% | - | - | - | - | - | 0% | ||||||||||||||||||||||||
| 葡萄牙 |
41,320 | 3% | - | 19,001 | - | - | 19,001 | 0% | ||||||||||||||||||||||||
| 瑞典 |
33,018 | 3% | - | 31,152 | - | - | 31,152 | 1% | ||||||||||||||||||||||||
| 南美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿根廷/智利1 |
- | 0% | - | 253,514 | - | - | 253,514 | 4% | ||||||||||||||||||||||||
| 阿根廷 |
- | 0% | - | 10,889 | - | - | 10,889 | 0% | ||||||||||||||||||||||||
| 智利 |
- | 0% | 31,349 | - | - | - | 31,349 | 1% | ||||||||||||||||||||||||
| 巴西 |
343,398 | 28% | 2,437,938 | - | - | - | 2,437,938 | 41% | ||||||||||||||||||||||||
| 祕魯 |
286,285 | 24% | 103,789 | 888,730 | - | - | 992,519 | 16% | ||||||||||||||||||||||||
| 哥倫比亞 |
5,936 | 0% | 25,881 | 6,532 | - | - | 32,413 | 1% | ||||||||||||||||||||||||
| 整合 |
$ 1,201,665 | 100% | $ 3,600,197 | $ 1,701,149 | $ 232,830 | $ 371,621 | $ 5,905,797 | 100% | ||||||||||||||||||||||||
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1)包括橫跨阿根廷和智利邊境的帕斯誇拉-喇嘛項目。
|
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| 賬面金額為 2020年12月31日 |
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| (單位：千) | 銷售額 截至的年度 Dec 31, 2020 |
黃金 利益 |
白銀 利益 |
鈀 利益 |
鈷 利益 |
總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 北美 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 |
$ 94,239 | 9% | $ 328,543 | $ 28,412 | $ - | $ 227,510 | $ 584,465 | 11% | ||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
66,125 | 6% | 224,310 | 566 | 241,389 | - | 466,265 | 8% | ||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
220,768 | 20% | 182,201 | 351,974 | - | - | 534,175 | 10% | ||||||||||||||||||||||||
| 歐洲 |
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| 希臘 |
11,488 | 1% | - | - | - | - | - | 0% | ||||||||||||||||||||||||
| 葡萄牙 |
33,460 | 3% | - | 20,261 | - | - | 20,261 | 0% | ||||||||||||||||||||||||
| 瑞典 |
34,486 | 3% | - | 32,956 | - | - | 32,956 | 1% | ||||||||||||||||||||||||
| 南美 |
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| 阿根廷/智利1 |
- | 0% | - | 264,402 | - | - | 264,402 | 5% | ||||||||||||||||||||||||
| 巴西 |
450,166 | 41% | 2,509,344 | - | - | - | 2,509,344 | 46% | ||||||||||||||||||||||||
| 祕魯 |
185,492 | 17% | 105,569 | 970,614 | - | - | 1,076,183 | 19% | ||||||||||||||||||||||||
| 哥倫比亞 |
- | 0% | - | 340 | - | - | 340 | 0% | ||||||||||||||||||||||||
| 整合 |
$ 1,096,224 | 100% | $ 3,349,967 | $ 1,669,525 | $ 241,389 | $ 227,510 | $ 5,488,391 | 100% | ||||||||||||||||||||||||
| 1) | 包括橫跨阿根廷和智利邊境的帕斯誇喇嘛項目。 |
惠頓貴金屬2021年年報[123]
合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度(美元)
| 30. | 後續事件 |
宣佈派發股息
根據本公司的股息政策，每股普通股的季度股息目標為相當於前四個季度經營活動產生的平均現金流的約30%除以本公司當時已發行的普通股，均四捨五入為最接近的美分。為了將季度股息的波動性降至最低，公司設定了2022年期間的最低季度股息，相當於上一季度宣佈的每股普通股股息。未來股息的宣佈、時間、金額和支付仍由董事會酌情決定。
2022年3月10日，董事會宣佈派發股息，每股普通股0.15美元，該股息將於2022年3月24日支付給登記在冊的股東，預計將於2022年4月7日左右分配。公司實施了股息再投資計劃，股東可以選擇將股息直接再投資於額外的惠頓普通股，價格為平均市價的1%，這一點在滴滴計劃中有定義。
收購庫裏潘巴貴金屬採購協議
年終後，公司於2022年1月17日與Adventus礦業公司就位於厄瓜多爾的庫裏潘巴項目(庫裏潘巴項目)的金銀生產簽訂了項目管理協議(庫裏潘巴項目)。根據Curipamba PMPA，Wheaton將購買相當於應付黃金產量的50%的黃金，直至150,000盎司交付為止，此後在礦山壽命內降至應付黃金產量的33%，購買相當於應付白銀產量的75%的白銀，直至交付460萬盎司為止，此後降至礦山壽命的50%。該公司將向Adventus支付總計1.755億美元的預付現金對價，其中1300萬美元可用於施工前，50萬美元將用於支持圍繞庫裏潘巴項目的某些當地社區發展計劃。其餘款項將在施工期間分四期支付，但須符合各種慣常條件。此外，惠頓將為交付的金銀盎司支付相當於現貨價格18%的持續生產付款，直到交付的金銀價值(扣除生產付款後)等於1.755億美元的預付款，屆時生產付款將增加到現貨價格的22%。
在收購這一PMPA的過程中，惠頓還將收購Adventus高達500萬美元的股權，但前提是Adventus的流通股比例保持在10%以下。
收購馬拉鬆貴金屬採購協議
年終後，公司於2022年1月26日與Gen Mining簽訂了馬拉鬆式PMPA協議，涉及位於加拿大安大略省的馬拉鬆項目。根據馬拉鬆PMPA，惠頓將購買相當於應付黃金產量100%的黃金，直至150,000盎司交付為止，此後降至礦山壽命內可支付黃金產量的67%，併購買相當於應付鉑金產量22%的鉑金產量，直至交付120,000盎司，然後降至礦山壽命的15%。根據馬拉鬆項目管理協議的條款，本公司承諾向Gen Mining預付現金總代價2.4億加元，其中4,000萬加元將在施工前支付，用於馬拉鬆項目的開發，其餘款項將在施工期間分四期支付，但須滿足各種習慣條件和預先確定的完工測試。此外，惠頓將為交付的黃金和鉑金盎司支付相當於現貨價格18%的持續生產付款，直到交付的黃金和鉑金的價值(扣除生產付款後)等於2.4億加元的預付款，屆時生產付款將增加到現貨價格的22%。
收購鵝貴金屬採購協議
年終後，即2022年2月8日，本公司宣佈已與Sabina Gold&SilverCorp簽訂PMPA(Goose PMPA)。關於位於加拿大努納武特的Sabina後河金礦區的一部分Goose項目的黃金生產(Goose項目)。根據Goose PMPA，惠頓將購買相當於應付黃金產量的4.15%的黃金，直至130,000盎司交付為止，此後降至2.15%，直至交付200,000盎司，此後降至礦山壽命內應付黃金產量的1.5%。該公司將向Sabina支付總計1.25億美元的預付現金對價，在Goose項目建設期間分四次等額支付，但須符合慣例條件。此外，惠頓將為交付的黃金盎司支付相當於現貨黃金價格18%的持續生產付款，直到扣除生產付款後的黃金價值等於1.25億美元的預付對價，屆時生產付款將增加到現貨黃金價格的22%。
與此次PMPA的收購相關，惠頓還將收購Sabina最多2000萬美元的股權，但條件是Sabina的流通股比例保持在10%以下。
惠頓貴金屬2021年年報[124]
備註
惠頓貴金屬2021年年報[125]
公司信息加拿大總部惠頓貴金屬公司Suite 3500 1021 West Hastings Street Vancouver，BCV6E 0C3 Canada電話：1 604 684 9648 F：1 604 684 3123開曼羣島辦事處惠頓貴金屬國際有限公司開曼羣島辦公室300室，94 Solaris Avenue Camana Bay P.O.Box 1791 GT，Grand Cheaton Avenue Camana Bay P.O.Box 1791 GT大開曼羣島KY1 a1109證券交易所上市多倫多證券交易所：WPM紐約證券交易所：WPM倫敦證券交易所：WPM董事George Brack John BroughPeter Glin Chantal Gosselin Douglas Holtby，董事長Glenn Ives Jeannes Eduardo Schonberner Randy Smallwood icers Randy Smallwood法律和公司祕書加里·布朗高級副總裁兼首席財務官帕特里克·德勞恩可持續發展和投資者關係高級副總裁海瑟姆·霍達利公司發展轉讓代理TSX信託公司1600至1066西黑斯廷斯街温哥華BC V6E 3X1加拿大和美國免費電話：1 800 387 0825加拿大和美國境外：1 416 682 3860 E：股東查詢@tmx.com審計師Deloitte LLP Vancouver，BC投資者關係部可持續發展和投資者關係高級副總裁帕特里克·德魯恩電話：1 604 684 48 TF：1 844 288 9878 E：info@whatonpm.com Wheaton Precious Metals Corp.在加拿大，加拿大美國和某些其他司法管轄區。
