Virtus AllianzGI Equity & Convertible Income Fund

管理投資公司應使用N-CSR表格，在根據1940年《投資公司法》規則30E-1(17CFR270.30E-1)向股東轉交任何報告後10天內向委員會提交報告。委員會可將表格N-CSR中提供的信息用於其監管、信息披露審查、檢查和決策的作用。

註冊人被要求披露表格N-CSR規定的信息，歐盟委員會將公開這些信息。除非表格N-CSR顯示當前有效的管理和預算局(OMB)控制編號，否則登記人不需要答覆表格N-CSR中所載的信息收集。請就信息收集負擔估計的準確性和任何減輕負擔的建議向美國證券交易委員會祕書提出意見，地址為華盛頓州華盛頓州第五街450號，郵編：DC20549-0609。OMB已根據《美國法典》第44篇第3507條的許可要求審查了這一信息收集。

年報

2022年1月31日

Virtus AllianzGI人工智能與技術機會基金

Virtus AllianzGI可轉換收益2024年目標期限基金

Virtus AllianzGI可轉換收益基金

Virtus AllianzGI可轉換收益基金II

Virtus AllianzGI多元化收益與可轉換基金

Virtus AllianzGI股票和可轉換收益基金

Virtus紅利、利息及溢價策略基金

根據美國證券交易委員會通過的法規，除非基金或您的金融中介機構(如經紀交易商或銀行)特別要求，否則將不再通過郵寄方式發送每一份基金股東報告的紙質副本。相反，這些報告將在網站上提供，每次發佈報告時都會通過郵件通知您，並提供訪問該報告的網站鏈接。如果您已經選擇以電子方式接收股東報告，您將不會受到此更改的影響，也不需要採取任何行動。

您可以選擇在任何時候不僅以電子方式接收股東報告，還可以選擇以電子方式接收基金的某些其他通信，或者您可以選擇免費接收所有未來股東報告的紙質副本。如閣下直接持有本基金的股份，可致電本基金1-800-254-5197或訪問www.virtus.com，要求以電子方式交付。如果您通過金融中介持有您的股票，請聯繫您的金融中介提出您的請求，並確定您的選擇是否適用於您通過該中介持有股票的所有基金。

沒有FDIC保險·沒有銀行擔保·五月失去價值

資金分配和管理分配計劃

於2021年12月17日公佈，Virtus AllianzGI人工智能與科技機會基金(“AIO”)、Virtus AllianzGI多元化收益及可轉換基金(“ACV”)、Virtus AllianzGI股票及可轉換收益基金(“NIE”)及Virtus股息及溢價策略基金(“NFJ”)(個別為“基金”或統稱“基金”)的董事會(“董事會”或“受託人”)已採納管理分銷計劃(“計劃”)。該計劃目前規定，AIO和ACV每月分別以每股0.15美元和0.18美元的費率進行分配，從2022年2月1日起生效。該計劃目前規定，NIE和NFJ將分別以每股0.5美元和0.245美元的速度進行季度分配，分配應於2022年3月25日生效。根據該計劃的規定，基金力求保持一致的分配水平，可從淨投資收入、已實現資本收益和資本回報或其組合中支付部分或全部。該計劃對各基金在最近一個財政期間履行其主要戰略沒有影響，預計今後也不會產生這種影響。

如果一隻基金估計它在某一特定時期分配的收益超過了它的收益和資本利得，那麼你的分配的一部分可能是資本的回報。例如，當您在基金中投資的部分或全部資金償還給您時，可能會發生資本返還。資本分配的回報不一定反映基金的投資業績，不應與“收益”或“收益”混淆。

您不應從基金的分派金額或基金計劃的條款中得出任何關於基金投資業績的結論。

根據1940年《投資公司法》第19(A)節發佈的基金通知中報告的分配金額和來源僅為估計數，不作納税申報之用。用於報税目的的實際數額和來源將取決於基金在其財政年度內的投資結果，並可能根據税務條例而發生變化。基金將向股東發送一份日曆年的1099-DIV表格，其中將告訴您如何報告聯邦所得税目的的分配。

董事會如認為有關行動符合基金及其股東的最佳利益，可隨時修訂、暫停或終止該計劃，而無須事先通知股東。

有關每個基金的資料，可透過網上封閉式基金部分索取，網址為

Www.virtus.com。第19(A)條通告張貼在以下網址：

Https://www.virtus.com/AIO
Https://www.virtus.com/ACV
Https://www.virtus.com/NIE
Https://www.virtus.com/NFJ

致股東的信息	1
基金經理對基金業績的討論：
Virtus AllianzGI人工智能與科技機會基金(“人工智能與科技機會基金”)(“AIO”)	2
Virtus AllianzGI可轉換收益2024目標定期基金(“可轉換收益2024目標定期基金”)(“CBH”)	4
Virtus AllianzGI可轉換收益基金(“可轉換收益基金”)(“NCV”)	6
Virtus AllianzGI可轉換收益基金II(“可轉換收益基金II”)(“NCZ”)	8
Virtus AllianzGI多元化收益及可轉換基金(“多元化收益及可轉換基金”)(“ACV”)	10
Virtus AllianzGI股票及可轉換收益基金(“股票及可轉換收益基金”)(“NIE”)	12
Virtus股息溢價策略基金(“股息溢價策略基金”)(“NFJ”)	14
投資組合持有量摘要權重	16
關鍵投資術語	18
投資時間表：
人工智能與技術機會基金	20
可轉換收益2024年目標終端基金	24
可轉換收益基金	30
可轉換收益基金II	40
多元化收益與可轉換基金	49
股權和可轉換收益基金	60
股息、利息和溢價策略基金	66
資產負債表	74
營運説明書	77
淨資產變動報表	80
現金流量表	86
金融亮點	87
財務報表附註	94
獨立註冊公眾會計報告第一次	110
税務信息通知	112
投資目標、主要策略和主要原則	114
自動再投資和現金購買計劃	128
資金管理表	131

致股東的信息

致Virtus封閉式基金股東：

我很高興提交這份年度報告，其中回顧了貴基金在截至2022年1月31日期間的業績。

在本財政年度，強有力的貨幣和財政支持幫助全球市場從與大流行有關的下跌中恢復過來，特別是在本財政年度初期。在截至2022年1月31日的12個月裏，表現喜憂參半，在此期間晚些時候，地緣政治動盪對某些行業的影響比其他行業更大。以標準普爾500指數衡量，美國大盤股回報率為23.29%^®指數，但小盤股下跌1.21%，以羅素2000指數衡量^®指數。在國際股市中，以MSCI EAFE衡量的發達市場^®以摩根士丹利資本國際新興市場指數(淨值)衡量，新興市場指數下跌7.23%。

在固定收益市場，10年期美國國債收益率在2022年1月31日為1.79%，高於2021年1月31日的1.11%。以彭博美國綜合債券指數(Bloomberg U.S.Aggregate Bond Index)為代表的美國固定收益市場下跌2.97%。根據彭博美國企業高收益債券指數的衡量，非投資級債券在此期間的回報率為2.06%。

鑑於俄羅斯入侵烏克蘭和俄羅斯目前的經濟形勢，Virtus關聯公司已暫停購買所有俄羅斯證券，安聯全球投資者美國公司(AllianzGI)已暫停購買Virtus AllianzGI封閉式基金中的所有俄羅斯證券。

在本報告所述期間和最近的制裁之前，Virtus AllianzGI封閉式基金對俄羅斯政府或公司債務或俄羅斯股票的累計敞口相對較小。我們關於俄羅斯經濟制裁影響的完整聲明可在virtus.com上查閲。

如果您對您的帳户有任何疑問，請致電USAT 1-800-254-5197。

真誠地

喬治·R·艾爾沃德
Virtus封閉式基金總裁兼首席執行官
2022年3月

有關基金的表現，請參閲基金經理的討論部分。引用的業績數據代表過去的結果。過去的表現不能保證未來的結果，當前的表現可能高於或低於上面顯示的表現。投資涉及風險，包括投資本金損失的風險。

人工智能與技術機會基金

經理對基金形式的討論(未經審計)

2022年1月31日

關於該基金：

人工智能與科技機會基金(紐約證券交易所代碼：AIO)(以下簡稱“基金”)的投資目標是通過綜合當期收益、當期收益和長期資本增值來提供總回報，但不能保證該基金將實現其投資目標。

目前，槓桿的使用使基金能夠以短期利率借款，並以更高的投資收益率進行投資。截至2022年1月31日，基金的槓桿包括根據保證金融資和/或證券借貸進行的3,000萬美元借款，約佔基金總資產的3%。

經理評論-安聯全球投資者美國有限責任公司(AllianzGI)

AllianzGI管理該基金，利用經驗豐富的投資團隊的知識和技能，該團隊在封閉式基金管理方面有着長期的記錄。該小組採取動態辦法來分配基金的資產。他們利用創新的投資專業知識和全球資源進行長期投資。以下評論由安聯GI投資組合小組提供，涵蓋基金在2022年1月31日終了期間的業績(基金的財政年度從2月28日改為1月31日)。

在截至2022年1月31日的11個月財年期間，市場表現如何？

隨着新冠肺炎疫苗的推出提振了全球從疫情中恢復的前景，2021年期間敦促全球對等。好於預期的企業盈利也推動股市走高。在今年的大部分時間裏，各國央行仍在提供支持，但隨着時間的推移，不斷上升的通脹讓它們面臨着越來越大的壓力，要求它們撤回與流行病相關的支持措施。

2021年下半年，全球股市變得越來越不穩定，達美航空和奧密克戎的新冠肺炎變體引發了人們對疫苗將被證明不那麼有效的擔憂，從而破壞了復甦。2021年12月，許多主要央行轉向更鷹派的立場，允許加息，以控制通脹。在美國股價大幅下跌的推動下，2022年1月全球股市暴跌。在美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)暗示通脹可能迫使利率以比之前預期更快的速度上升後，所謂的“新技術”公司尤其遭受了大幅調整。

在此背景下，可轉換證券受到基礎股票疲軟的負面影響，而高收益公司債券表現較好，經受住了市場波動，並在11個月期間產生了正的總回報。

哪些因素影響基金在11個月財政期間的業績？

在截至2022年1月31日的11個月內，基金的資產淨值下降了1.85%，而其市價回報率為2.75%。同期，該基金的基準指數--摩根士丹利資本國際全球指數(MSCI AC World Index)的回報率為10.67%。

2021年12月，該基金宣佈將制定一項管理分配計劃，並將每月分派率提高20%，至每股0.15美元，自2022年2月1日起生效。通過實施有管理的分配計劃和提供更具吸引力的分配率，基金正在尋求提高股東價值，並降低目前其股票相對於資產淨值的折讓。

在基金的股票投資組合中，在此期間表現相對較差的原因是股票選擇和行業定位。生命科學、工具和服務以及資本市場行業的股票選擇對相對錶現做出了貢獻。相反，銀行和半導體及半導體設備行業的選股削弱了相對錶現。從行業配置的角度來看，對醫療保健提供者和服務行業的超重配置有助於相對業績，而沒有對科技硬件、存儲和外圍設備行業的配置影響相對業績。

基金的可轉換證券風險敞口減損了業績，基礎股本疲軟對該資產類別產生了負面影響。在可轉換的證券頭寸中，科技、醫療保健和金融類股的問題對業績的影響最大。軟件和醫療服務的持股分別在科技和醫療保健領域面臨最大壓力。沒有對業績產生積極影響的行業。

在高收益債券配置中，對業績貢獻最大的是科技、醫療保健和媒體。在此期間，在高收益持有量中，支持服務是唯一阻礙表現的行業。

以上資料僅為截至報告期結束時投資組合管理的意見，如封面所述。任何此類意見均可隨時根據市場情況而改變，不應被視為投資建議。

基金的投資組合持有量可能會發生變化，可能不能代表投資組合管理人當前或未來的投資決定。提及基金持有的個別證券僅供參考，不應被解釋為購買或出售任何證券的表彰。就所討論的任何證券或投資策略的適當性尋求財務建議的投資者應諮詢他們的金融專業人員。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

人工智能與技術機會基金

經理對基金形式的討論(未經審計)(續)

2022年1月31日

平均年總報税額¹截至22年1月31日止的期間

	自年底以來 2/28/21²	1年	《盜夢空間》以來 10/31/19
資產淨值^1,3	-1.85%	2.60%	23.33%
市場價值^1,3	2.75%	5.54%	22.61%
MSCI AC世界指數(淨值)^1,4	10.67%	13.23%	15.71% ⁵

所有的回報代表過去的表現，不能保證未來的結果。當前性能可能高於或低於顯示的性能。有關截至最近月底的最新業績數據，請訪問virtus.com。

截至1/31年度增長10,000美元

此圖顯示了2019年10月31日(基金成立之日)對基金進行的10 000美元假設投資在所示年份的價值變化。為了進行比較，相同的投資顯示在所示的指數中。

¹	過去的表現並不代表未來的結果。當前業績可能低於或高於歷史時期的業績。
²	基金的財政年度結束從2月28日改為1月31日。
³	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用資產淨值作為期初和期末價值。
⁴	該指數不受管理，不能用於直接投資；因此，它的表現不能反映與積極管理實際投資組合相關的費用。
⁵	自基金成立之日起的指數報表。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

可轉換和INCOME2024目標定期基金

基金經理對基金業績的討論(未經審計)

2022年1月31日

關於該基金：

可轉換收益2024目標定期基金(紐約證券交易所代碼：CBH)(“基金”)的投資目標是在2024年9月1日左右向普通股持有人提供高水平的收益，並向普通股持有人返還至少每股9.835美元(每股原始資產淨值減去每股1.65%的發行成本)。不能保證該基金將實現其投資目標。

目前，槓桿的使用使基金能夠以短期利率借款，並以更高的投資收益率進行投資。截至2022年1月31日，基金的槓桿包括根據保證金融資和/或證券借貸進行的6970萬美元借款，約佔基金總資產的27%。

經理評論-安聯全球投資者美國有限責任公司(AllianzGI)

安聯GI管理該基金，利用經驗豐富的投資團隊的知識和技能，該團隊在封閉式基金管理方面有着長期的記錄。該團隊採取了一種動態的方法，在可轉換證券、股票和創收證券之間配置基金資產。他們利用創新的投資專業知識和全球資源進行長期投資。以下評論由AllianzGI投資組合小組提供，涵蓋基金在2022年1月31日終了期間的投資組合(基金的財政年度從2月28日改為1月31日)。

在截至2022年1月31日的11個月財年期間，市場表現如何？

該策略使用的三個資產類別提供了喜憂參半的回報，美國槓桿貸款和美國高收益債券上漲，美國可轉換證券在報告期內收盤走低。好於預期的企業盈利和建設性的經濟數據是股票和高收益債券等風險資產的順風，但這一時期晚些時候的挫折導致市場波動加劇。拖累投資者情緒的因素包括美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)不那麼寬鬆、加息的可能性越來越大、債券收益率上升以及收益率曲線更加平坦等風險。

季度收益結果在很大程度上超過了分析師的預期，但在即將結束的時候，對未來業績的展望和指引喜憂參半。許多公司提到了來自奧密克戎的逆風、供應鏈問題和通脹壓力。失業率下降，房價上漲，製造業和服務業調查顯示仍在擴張，而消費者信心下降，通脹指標大幅上升。在11月開始減少美聯儲的支持性資產購買，然後在12月將月度購買速度提高一倍之後，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的語氣在1月份變得更加鷹派，表明他更擔心控制通脹。作為對鮑威爾言論的迴應，市場預計2022年會有更多的加息。美國國債收益率大幅上升，但兩年期國債的大幅波動導致收益率曲線趨平，與美聯儲準備加息的預期一致。

哪些因素影響基金在11個月財政期間的業績？

截至2022年1月31日止的11個月內，基金的資產淨值下跌0.28%，而其市價回報率則為7.33%。同期，該基金的綜合基準下跌1.39%，其中包括40%的ICE BofA美國可轉換證券指數(代表可轉換證券)、45%的ICE BofA美國高收益BB-B約束指數(代表高收益債券)和15%的瑞士信貸槓桿貸款指數(代表槓桿貸款)。可轉換證券的基礎指數回報率為-6.43%，高收益債券為1.36%，槓桿貸款為3.76%。

該基金受益於其對美國槓桿貸款和美國高收益債券的敞口，而其對美國可轉換證券的配置則影響了業績。

在本報告所述期間，能源、技術和電信是可兑換證券頭寸中貢獻最大的部門。相反，對醫療保健、非必需消費品和金融行業的敞口削弱了業績。

在槓桿貸款分配中，支持服務、零售和技術的積極貢獻最具影響力。相比之下，能源是槓桿貸款配置中唯一阻礙業績的行業。

在高收益債券持有中，表現最強勁的行業是能源、娛樂和旅遊以及電信。對業績有負面影響的行業包括金融服務、航空運輸和基礎行業&房地產。

以上資料僅為截至報告期結束時投資組合管理層的意見，如封面所述。任何此類意見均可隨時根據市場情況而改變，不應被視為投資建議。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

可轉換和INCOME2024目標定期基金

基金經理對基金業績的討論(未經審計)(續)

2022年1月31日

平均年總報税額¹截至22年1月31日止的期間

	自年底以來 2/28/21²	1年	《盜夢空間》以來 6/29/17
資產淨值^1,3	-0.28%	0.62%	6.42%
市場價值^1,3	7.33%	8.90%	6.47%
綜合：ICE BofA美國可轉換債券40%/ICE BofA HY BB-B/CS槓桿貸款15%^1,4	-1.39%	-0.01%	8.82% ⁵
ICE BofA美國可轉換債券指數^1,4	-6.43%	-3.55%	14.84% ⁵
ICE BofA美國高收益BB-B受限指數^1,4	1.36%	1.52%	4.91% ⁵
瑞士信貸槓桿貸款指數^1,4	3.76%	4.45%	4.35% ⁵

所有的回報代表過去的表現，不能保證未來的結果。當前性能可能高於或低於顯示的性能。有關截至最近月底的最新業績數據，請訪問virtus.com。

截至1/31年度增長10,000美元

該圖表顯示了在2017年6月29日(基金成立之日)對基金進行的10 000美元假設投資在所示年份的價值變化。為了進行比較，相同的投資顯示在所示的指數中。

¹	過去的表現並不代表未來的結果。當前業績可能低於或高於歷史時期的業績。
²	基金的財政年度結束從2月28日改為1月31日。
³	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用資產淨值作為期初和期末價值。
⁴	該指數不受管理，不能用於直接投資；因此，它的表現不能反映與積極管理實際投資組合相關的費用。
⁵	自基金成立之日起的指數報表。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

可轉換和非可轉換功能

基金經理對基金業績的討論(未經審計)

2022年1月31日

關於該基金：

Virtus AllianzGI可轉換收益基金(紐約證券交易所股票代碼：NCV)(以下簡稱“基金”)的投資目標是通過資本增值和高當期收益相結合的方式提供總回報。不能保證該基金將實現其投資目標。

目前，使用槓桿使基金能夠採用長期固定利率和短期浮動利率相結合的混合資本結構，使基金能夠設法提高其投資收益。截至2022年1月31日，基金的槓桿包括根據保證金融資和/或證券借貸以及長期優先股進行的3.521億美元借款，約佔基金總資產的40%。

經理評論-安聯全球投資者美國有限責任公司(AllianzGI)

AllianzGI管理該基金，利用經驗豐富的投資團隊的知識和技能，該團隊在封閉式基金管理方面有着長期的記錄。該團隊採取了一種動態的方法，在可轉換證券、股票和創收證券之間配置基金資產。他們利用創新的投資專業知識和全球資源進行長期投資。以下評論由AllianzGI投資組合小組提供，涵蓋基金在2022年1月31日終了期間的投資組合(基金的財政年度從2月28日改為1月31日)。

在截至2022年1月31日的11個月財年期間，市場表現如何？

該策略中使用的兩個資產類別提供了喜憂參半的回報，在報告期內，美國高收益債券上漲，美國可轉換證券收盤走低。好於預期的企業盈利和建設性的經濟數據是股票和高收益債券等風險資產的不利因素，但這一時期晚些時候的挫折導致市場波動加劇。拖累投資者情緒的因素包括美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)變得不那麼寬鬆、加息可能性增加、債券收益率上升以及收益率曲線變得平坦等風險。

哪些因素影響基金在11個月財政期間的業績？

在截至2022年1月31日的11個月內，基金的資產淨值下跌7.41%，而其市價回報率為1.14%。同期，由ICE BofA美國可轉換債券指數(代表可轉換證券)和ICE BofA美國高收益指數(代表高收益債券)組成的IMF綜合基準指數下跌了2.36%。標的指數回報率為-6.43%(可轉換證券)和1.72%(高收益債券)。

該基金受益於其對美國高收益債券的敞口，而其對美國可轉換證券的配置則影響了業績。

基金的可轉換證券風險敞口減損了業績，基礎股本疲軟對該資產類別產生了負面影響。技術、媒體和醫療保健方面的暴露削弱了業績。軟件和廣告分別在科技和媒體領域面臨最大壓力。相反，能源、材料和公用事業是可兑換證券頭寸中最具積極貢獻的行業。

在高收益債券配置中，表現最強勁的行業是能源、影院和娛樂以及汽車。對業績產生負面影響的行業包括金融服務、醫療保健和電信。

以上資料僅為截至報告期結束時投資組合管理的意見，如封面所述。任何此類意見均可隨時根據市場情況而改變，不應被視為投資建議。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

可轉換和非可轉換功能

基金經理對基金業績的討論(未經審計)(續)

2022年1月31日

平均年總報税額¹截至22年1月31日止的期間

	自年底以來 2/28/21²	1年	5年	10年
資產淨值^1,3	-7.41%	-5.95%	6.91%	7.86%
市場價值^1,3	1.14%	1.34%	6.70%	6.37%
綜合：ICE美國銀行50%可轉換債券/ICE美國銀行50%高收益^1,4	-2.36%	-0.69%	9.97%	9.34%
ICE BofA美國可轉換債券指數^1,4	-6.43%	-3.55%	14.69%	12.49%
ICE BofA美國高收益指數^1,4	1.72%	2.08%	5.23%	6.12%

所有回報都代表過去的表現，這並不能保證未來的結果。當前性能可能高於或低於顯示的性能。有關截至最近月底的最新業績數據，請訪問virtus.com。

截至1/31年度增長10,000美元

該圖表顯示了基金在所示年份的10,000美元假設投資的價值變化。為了進行比較，相同的投資顯示在所示的指數中。

¹	過去的表現並不代表未來的結果。當前業績可能低於或高於歷史時期的業績。
²	基金的財政年度結束從2月28日改為1月31日。
³	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用資產淨值作為期初和期末價值。
⁴	該指數不受管理，不能用於直接投資；因此，它的表現不能反映與積極管理實際投資組合相關的費用。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

敞篷車和INCOMEFUND II

基金經理對基金業績的討論(未經審計)

2022年1月31日

關於該基金：

可轉換收益基金II(紐約證券交易所代碼：NCZ)(以下簡稱“基金”)的投資目標是通過資本增值和高當期收益相結合的方式提供總回報。不能保證基金將實現其投資目標。

基金採用槓桿手段，使基金能夠設法提高其投資收益。截至2022年1月31日，基金的槓桿包括通過優先股借款2.715億美元，約佔基金總資產的41%。

經理評論-安聯全球投資者美國有限責任公司(AllianzGI)

AllianzGI管理該基金，利用經驗豐富的投資團隊的知識和技能，該團隊在封閉式基金管理方面有着長期的記錄。該團隊採取動態的方法在可轉換證券、股票和創收證券之間配置基金資產。他們利用創新的投資專業知識和全球資源進行長期投資。以下評論由安聯全球基金的投資組合團隊提供，涵蓋基金在2022年1月31日終了期間的投資組合(基金的財政年度從2月28日改為1月31日)。

在截至2022年1月31日的11個月財年期間，市場表現如何？

哪些因素影響基金在11個月財政期間的業績？

截至2022年1月31日止的11個月內，基金的資產淨值下跌7.95%，而其市價下跌0.19%。同期，由ICE BofA美國可轉換債券指數(代表可轉換證券)和ICE BofA美國高收益指數(代表高收益債券)組成的IMF綜合基準指數下跌了2.36%。標的指數回報率為-6.43%(可轉換證券)和1.72%(高收益債券)。

該基金受益於其對美國高收益債券的敞口，而其對美國可轉換證券的配置則影響了業績。

在高收益債券配置中，表現最強勁的行業是能源、影院和娛樂以及汽車。對業績產生負面影響的行業包括醫療保健、電信和資本品。

以上資料僅為截至報告期結束時投資組合管理的意見，如封面所述。任何此類意見均可隨時根據市場情況而改變，不應被視為投資建議。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

敞篷車和INCOMEFUND II

基金經理對基金業績的討論(未經審計)(續)

2022年1月31日

平均年總報税額¹截至22年1月31日止的期間

	自年底以來 2/28/21²	1年	5年	10年
資產淨值^1,3	-7.95%	-6.24%	6.64%	7.77%
市場價值^1,3	-0.19%	0.33%	5.85%	5.93%
綜合：ICE美國銀行50%可轉換債券/ICE美國銀行50%高收益^1,4	-2.36%	-0.69%	9.97%	9.34%
ICE BofA美國可轉換債券指數^1,4	-6.43%	-3.55%	14.69%	12.49%
ICE BofA美國高收益指數^1,4	1.72%	2.08%	5.23%	6.12%

所有回報都代表過去的表現，這並不能保證未來的結果。當前性能可能高於或低於顯示的性能。有關截至最近月底的最新業績數據，請訪問virtus.com。

截至1/31年度增長10,000美元

該圖表顯示了基金在所示年份的10,000美元假設投資的價值變化。為了進行比較，相同的投資顯示在所示的指數中。

¹	過去的表現並不代表未來的結果。當前業績可能低於或高於歷史時期的業績。
²	基金的財政年度結束從2月28日改為1月31日。
³	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用資產淨值作為期初和期末價值。
⁴	該指數不受管理，不能用於直接投資；因此，它的表現不能反映與積極管理實際投資組合相關的費用。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

多元化收益與可轉換基金

基金經理對基金業績的討論(未經審計)

2022年1月31日

關於該基金：

多元化收益與可轉換基金(紐約證券交易所代碼：ACV)(下稱“基金”)的投資目標是通過當前收益和資本增值的組合提供總回報，同時尋求提供針對資本損失的下行保護。不能保證該基金將實現其投資目標。

基金採用長期固定利率和短期浮動利率相結合的混合資本結構，使基金能夠設法提高其投資的回報和收益。截至2022年1月31日，基金的槓桿包括根據長期優先票據、短期保證金融資和強制性可贖回優先股進行的1.05億美元借款，約佔基金總資產的27%。

經理評論-安聯全球投資者美國有限責任公司(AllianzGI)

AllianzGI管理該基金，利用經驗豐富的投資團隊的知識和技能，該團隊在封閉式基金管理方面有着長期的記錄。該團隊採取了一種動態的方法，在可轉換證券、股票和創收證券之間配置基金資產。他們利用創新的投資專業知識和全球資源進行長期投資。以下評論由AllianzGI的投資組合團隊提供，涵蓋截至2022年1月31日的基金投資組合。

在截至2022年1月31日的IMF財年中，市場表現如何？

該策略使用的三個資產類別帶來了喜憂參半的回報，在報告期內，美國股票和美國高收益債券上漲，美國可轉換證券收盤走低。好於預期的企業盈利和建設性的經濟數據是股票和高收益債券等風險資產的不利因素，但這一時期晚些時候的挫折導致市場波動加劇。拖累投資者情緒的因素包括美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)變得不那麼寬鬆、加息可能性增加、債券收益率上升以及收益率曲線變得平坦等風險。

哪些因素影響基金在其財政年度的業績？

在截至2022年1月31日的財政年度，基金的資產淨值下降了2.32%，而其市場價格回報率為7.46%。在同一時期，基金的綜合基準包括50%的ICE BofA美國可轉換債券指數(代表可轉換證券)、25%的ICE BofA美國高收益指數(代表高收益債券)和25%的羅素1000^®增長指數(代表股票)，回報率為2.99%。標的指數的回報率為-3.55%，高收益債券為2.08%，股票為17.52%。

2021年12月，該基金宣佈將制定一項管理分配計劃，並將每月分派率提高8%，至每股0.18美元，自2022年2月1日起生效。通過實施有管理的分配計劃和提供更具吸引力的分配率，基金正在尋求提高股東價值，並降低目前其股票相對於資產淨值的折讓。

該基金受益於其對美國股票和美國高收益債券的敞口，而其對美國可轉換證券的配置削弱了業績。

在本報告所述期間，信息技術、保健和通信服務是股票持有量的最大貢獻部門。在所持股票中，沒有一個板塊的表現有所減損。

基金的可轉換證券風險敞口減損了業績，基礎股本疲軟對該資產類別產生了負面影響。技術、醫療保健和媒體曝光影響了業績。軟件和醫療服務的持股分別在科技和醫療保健領域面臨最大壓力。相反，能源、材料和金融類股是可兑換證券頭寸中貢獻最大的正面板塊。

在高收益股票中，表現最強勁的行業是能源、影院和娛樂以及金融服務。對業績產生負面影響的行業包括醫療保健、電信和零售。

以上資料僅為截至報告期結束時投資組合管理的意見，如封面所述。任何此類意見均可隨時根據市場情況而改變，不應被視為投資建議。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

多元化收益與可轉換基金

基金經理對基金業績的討論(未經審計)(續)

2022年1月31日

平均年總報税額¹截至22年1月31日止的期間

	1年	5年	《盜夢空間》以來 5/26/15
資產淨值^1,2	-2.32%	17.65%	13.80%
市場價值^1,2	7.46%	20.55%	13.68%
綜合：ICE美國銀行50%可轉換債券/ICE美國銀行25%高收益率/25%羅素1000^®生長^1,3	2.99%	14.23%	11.49% ⁴
ICE BofA美國可轉換債券指數^1,3	-3.55%	14.69%	11.35% ⁴
ICE BofA美國高收益指數^1,3	2.08%	5.23%	5.25% ⁴
羅素1000^®增長指數^1,3	17.52%	22.28%	17.80% ⁴

所有的回報代表過去的表現，不能保證未來的結果。當前性能可能高於或低於顯示的性能。有關截至最近月底的最新業績數據，請訪問virtus.com。

截至1/31年度增長10,000美元

該圖表顯示了在2015年5月26日(基金成立之日)對基金進行的10 000美元假設投資在所示年份的價值變化。為了進行比較，相同的投資顯示在所示的指數中。

¹	過去的表現並不代表未來的結果。當前業績可能低於或高於歷史時期的業績。
²	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用資產淨值作為期初和期末價值。
³	該指數不受管理，不能用於直接投資；因此，它的表現不能反映與積極管理實際投資組合相關的費用。
⁴	自基金成立之日起的指數報表。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

股權與轉換基金

基金經理對基金業績的討論(未經審計)

2022年1月31日

關於該基金：

股票及可轉換收入基金(紐約證券交易所代碼：NIE)(以下簡稱“基金”)的投資目標是尋求由資本增值、當期收益和收益組成的總回報。不能保證該基金將實現其投資目標。

經理評論-安聯全球投資者美國有限責任公司(AllianzGI)

AllianzGI管理該基金，利用經驗豐富的投資團隊的知識和技能，該團隊在封閉式基金管理方面有着長期的記錄。該團隊採取動態的方法在可轉換證券、股票和創收證券之間配置基金資產。他們利用創新的投資專業知識和全球資源進行長期投資。以下評論由AllianzGI的投資組合團隊提供，涵蓋截至2022年1月31日的基金投資組合。

在截至2022年1月31日的IMF財政年度，市場表現如何？

該策略中使用的兩個資產類別帶來了喜憂參半的回報，在報告期內，美國股市上漲，美國可轉換證券收盤走低。好於預期的企業盈利和建設性的經濟數據是股票和高收益債券等風險資產的意外之財，但這一時期晚些時候的挫折導致市場波動加劇。拖累投資者情緒的因素包括美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)變得不那麼寬鬆、加息的可能性越來越大、債券收益率上升以及收益率曲線變平等風險。

哪些因素影響基金在其財政年度的業績？

在截至2022年1月31日的財政年度，基金的資產淨值回報率為8.22%，而市場價格回報率為9.80%。在同一時期，基金的綜合基準，包括60%的羅素1000^®成長型指數(代表股票)和40%的洲際交易所美國可轉換債券指數(代表可轉換證券)的回報率為8.77%。標的指數的股票回報率為17.52%，可轉換證券的回報率為-3.55%。

2021年12月，該基金宣佈將制定管理分配計劃，並將季度分派率提高32%，至每股0.50美元，自2022年3月25日起生效。通過實施有管理的分配計劃和提供更具吸引力的分配率，基金正在尋求提高股東價值，並降低目前其股票相對於資產淨值的折讓。

該基金受益於其對美國股票的敞口，而其對美國可轉換證券的配置則影響了業績。

在本報告所述期間，信息技術、保健和通信服務是股票持有量中貢獻最大的積極部門。在所持股票中，沒有一個板塊的表現有所減損。

在可轉換證券配置中，表現優於風險敞口的包括能源、材料和公用事業，而科技、媒體和金融板塊表現不佳。

以上資料僅為截至報告期結束時投資組合管理的意見，如封面所述。任何此類意見均可隨時根據市場情況而改變，不應被視為投資建議。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

股權與轉換基金

基金經理對基金業績的討論(未經審計)(續)

2022年1月31日

平均年總報税額¹截至22年1月31日止的期間

	1年	5年	10年
資產淨值^1,2	8.22%	14.97%	11.95%
市場價值^1,2	9.80%	16.22%	12.93%
綜合股價：60%羅素1000^®增長/40%ICE BofA美國敞篷車^1,3	8.77%	19.29%	15.85%
羅素1000^®增長指數^1,3	17.52%	22.28%	18.03%
ICE BofA美國可轉換債券指數^1,3	-3.55%	14.69%	12.49%

所有回報都代表過去的表現，這並不能保證未來的結果。當前性能可能高於或低於顯示的性能。有關截至最近月底的最新業績數據，請訪問virtus.com。

截至1/31年度增長10,000美元

該圖表顯示了基金在所示年份的10,000美元假設投資的價值變化。為了進行比較，相同的投資顯示在所示的指數中。

¹	過去的表現並不代表未來的結果。當前業績可能低於或高於歷史時期的業績。
²	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用資產淨值作為期初和期末價值。
³	該指數不受管理，不能用於直接投資；因此，它的表現不能反映與積極管理實際投資組合相關的費用。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

股息、利息及溢價策略基金

基金經理對基金業績的討論(未經審計)

2022年1月31日

關於該基金：

股息、利息及溢價策略基金(紐約證券交易所代碼：NFJ)(以下簡稱“基金”)的投資目標是尋求當期收益和收益，次要目標是長期資本增值。不能保證該基金將實現其投資目標。

經理評論-AllianzGlobal Investors U.S.LLC(AllianzGI)和NFJ Investment Group，LLC(NFJ)

安聯GI管理基金的可轉換證券投資組合，而NFJ管理基金的股權和期權投資組合。NFJ和AllianzGI團隊已經合作了15年以上。安聯GI的熟練投資團隊在封閉式基金管理方面有着長期的記錄。他們利用創新的投資專業知識和全球資源進行長期投資。NFJ投資團隊為客户管理價值股票已有30多年。他們尋求投資於市場預期較低、向股東返還資金前景最好的公司。以下評論由AllianzGI和NFJ的投資組合團隊提供，涵蓋基金2022年1月31日終了年度的投資組合。

在截至2022年1月31日的IMF財年中，市場表現如何？

報告期總體上是強勁的，因為大規模的聯邦和貨幣刺激措施以及新冠肺炎疫苗引發了預計將受益於經濟重新開放的公司的股票交易，並提振了美國股市回報。其中一些擔憂在接近尾聲時開始減弱，從更高的通脹和最終的加息，到達美版本的新冠肺炎在全球範圍內的蔓延，以及供應鏈瓶頸。根據芝加哥期權交易所波動率指數(VIX)衡量，在報告所述期間初期和接近結束時，市場的波動性增加^®)，在截至2022年1月31日的12個月內。

在羅素1000中^®價值指數，能源類股以78%的漲幅領漲，金融和房地產類股緊隨其後。相比之下，在本報告所述期間，通信服務、信息技術和公用事業板塊的絕對回報表現遜於更廣泛的指數的兩位數回報。

可轉換證券在報告期內收盤走低。洲際交易所美國可轉換債券指數回報率為-3.55%。可轉換證券受到基礎股權疲軟的負面影響。

哪些因素影響基金在其財政年度的業績？

在截至2022年1月31日的財政年度，基金的資產淨值回報率為13.39%，而市場價格回報率為17.77%。在同一時期，基金的綜合基準由75%的羅素1000^®價值指數(代表股票)和25%的ICE美國銀行可轉換指數(代表可轉換證券)的回報率為16.21%。標的指數的股票回報率為23.37%，可轉換證券的回報率為-3.55%。

2021年12月，該基金宣佈將實施受管分配計劃，並將季度分派率提高9%，至每股0.245美元，從2022年3月25日起生效。通過實施有管理的分配計劃和提供更具吸引力的分配率，基金正在尋求提高股東價值，並降低目前其股票相對於資產淨值的折讓。

基金受益於其持有的股票。

在股票投資組合中，相對錶現結果與羅素1000指數^®價值指數是由於積極的股票選擇，而部門配置在報告所述期間是負的。科技和通信行業的選拔力度很大。這些漲幅被未能跟上基準股票步伐的金融和房地產板塊的持有量部分抵消。技術上的過重和能源上的過重削弱了業績。相反，通信服務的減持和房地產的增持提高了這12個月的回報率。

在可轉換債券中，表現優於風險敞口的板塊包括能源、材料和公用事業，而科技、媒體和金融板塊的表現有所下降。

在期權套子中，許多書面期權在執行價以下到期，基金得以保留設定的溢價。

以上資料僅為截至報告期結束時投資組合管理的意見，如封面所述。任何此類意見均可隨時根據市場情況而改變，不應被視為投資建議。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

股息、利息及溢價策略基金

基金經理對基金業績的討論(未經審計)(續)

2022年1月31日

平均年總報税額¹截至22年1月31日止的期間

	1年	5年	10年
資產淨值^1,2	13.39%	9.02%	7.37%
市場價值^1,2	17.77%	10.27%	7.50%
綜合股價：75%羅素1000^®價值/25%ICE美國銀行可轉換債券^1,3	16.21%	11.63%	12.41%
羅素1000^®價值指數^1,3	23.37%	10.48%	12.28%
ICE BofA美國可轉換債券指數^1,3	-3.55%	14.69%	12.49%

所有回報都代表過去的表現，這並不能保證未來的結果。當前性能可能高於或低於顯示的性能。有關截至最近月底的最新業績數據，請訪問virtus.com。

截至1/31年度增長10,000美元

該圖表顯示了基金在所示年份的10,000美元假設投資的價值變化。為了進行比較，相同的投資顯示在所示的指數中。

¹	過去的表現並不代表未來的結果。當前業績可能低於或高於歷史時期的業績。
²	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用資產淨值作為期初和期末價值。
³	該指數不受管理，不能用於直接投資；因此，它的表現不能反映與積極管理實際投資組合相關的費用。

有關指數和某些關鍵投資術語的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

關鍵投資條款(未經審計)

2022年1月31日

美國存託憑證(“ADR”)

代表由美國銀行或信託持有的在美國交易所以美元交易的外國公司的股票。外國公司使用ADR是為了讓美國人更容易購買他們的股票。

彭博美國綜合債券指數

彭博美國綜合債券指數衡量的是美國投資級固定利率債券市場。該指數是按總回報計算的。該指數不受管理，其回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能用於直接投資。

彭博美國企業高收益債券指數

彭博社美國公司高收益債券指數衡量以美元計價的高收益固定利率公司債券市場。該指數是按總回報計算的。該指數不受管理，其回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能用於直接投資。

芝加哥期權交易所成交量指數^®(“CBOE VIX^®”)

CBOE VIX^®顯示市場對30天波動率的預期。它是利用標準普爾500指數大範圍內的隱含波動率構建的^®索引選項。這種波動性是前瞻性的，是根據看漲期權和看跌期權計算的。CBOE VIX^®是衡量市場風險的一種廣泛使用的指標，通常被稱為“投資者恐懼指標”。該指數不受管理，其回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能用於直接投資。

瑞士信貸槓桿貸款指數

瑞士信貸槓桿貸款指數是一個市場加權指數，追蹤美元計價槓桿貸款的可投資範圍。該指數是以總回報為基礎計算的，沒有管理，不可用於直接投資。非託管指數回報不反映任何費用、支出或銷售費用。

企業價值(“EV”)

EV是衡量一家公司總價值的指標，通常被用作包括債務在內的股權市值的綜合替代方案。

交易所買賣基金(“交易所買賣基金”)

在證券交易所交易的開放式基金。大多數ETF都有跟蹤特定市場指數的股票或債券投資組合。

美國聯邦儲備委員會(美聯儲)

美國的中央銀行，負責控制貨幣供應、利率和信貸，目的是保持美國經濟和貨幣的穩定。該系統由一個由7名成員組成的董事會管理，包括12家地區性聯邦儲備銀行、25家分行以及屬於該系統的所有全國性和州級銀行。

ICE BofA美國可轉換債券指數

ICE BofA美國可轉換證券指數是一個廣泛使用的非管理指數，衡量目前未破產、總市值超過5,000萬美元的以美元計價的可轉換證券的表現。它的回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能直接投資。

ICE BofA美國高收益指數

ICE BofA美國高收益指數是市值加權指數，旨在衡量在美國國內市場公開發行的低於投資級(通常稱為“垃圾”)的美元公司債券的表現。它的回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能直接投資。

ICE BofA美國高收益BB-B受限指數

ICE BofA美國高收益BB-B受限指數衡量在美國國內市場公開發行的BB/B美元計價公司債券的表現，每個發行人最高不得超過2%。該指數是按總回報計算的。該指數不受管理，其回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能用於直接投資。

洲際交易所(ICE)

一家美國財富500強公司成立於2000年，經營着全球交易所和清算機構，並提供抵押貸款技術、數據和上市服務。該公司擁有金融和大宗商品市場交易所，並運營着12家受監管的交易所和市場。這包括美國、加拿大和歐洲的ICE期貨交易所、歐洲的Liffe期貨交易所、紐約證券交易所、股票期權交易所以及場外能源、信貸和股票市場。

槓桿貸款

槓桿貸款(也稱為銀行、高級或浮動利率貸款)包括由銀行和其他金融機構安排的低於投資級信用質量的貸款，以幫助公司為收購、資本重組或其他高槓杆交易融資。這類貸款可能特別容易受到經濟或市場狀況不利變化的影響，儘管它們在資本結構中處於優先地位，通常為投資者/貸款人提供一定程度的潛在信用風險保護。

倫敦銀行同業拆息(LIBOR)

世界上一些主要銀行相互收取短期貸款的基準利率，這是計算世界各地各種貸款利率的第一步。

主要投資條款(未經審計)(續)
2022年1月31日

大師級有限合夥(“MLP”)

對MLP單位的投資涉及一些與投資公司普通股不同的風險。MLP單位的持有者對影響合夥關係的事項的控制有限。

摩根士丹利資本國際EAFE^®索引(淨額)

摩根士丹利資本國際EAFE^®(歐洲、澳大拉西亞、遠東)指數(NET)是一個自由浮動調整的市值加權指數，衡量發達的外國市場股票表現，不包括美國和加拿大。該指數是以總回報為基礎計算的，並將淨股息再投資。該指數不受管理，其回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能用於直接投資。

MSCI新興市場指數(淨值)

MSCI新興市場指數(NET)是一個自由浮動調整的市值加權指數，旨在衡量全球新興市場的股市表現。該指數是以總回報為基礎計算的，並將淨股息再投資。該指數不受管理，其回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能用於直接投資。

摩根士丹利資本國際全球(美國除外)指數(淨值)

MSCI除美國外所有國家世界指數(Net)是一個自由浮動調整的市值加權指數，衡量不包括美國的發達和新興市場的股票表現。該指數是以總回報為基礎計算的，並將淨股息再投資。該指數不受管理，其回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能用於直接投資。

上市股份公司(“PJSC”)

上市股份公司是允許數千人或數百萬人共同擁有一家企業的一種方式。最重要的特徵是有限責任。上市股份公司最重要的功能是投資者只能失去他們的初始投資。

房地產投資信託基金(“REIT”)

一家擁有、開發和經營創收房地產的上市公司，如公寓、辦公樓、酒店、購物中心和其他商業地產。

羅素1000^®索引

羅素1000^®指數是一個非託管指數，由羅素宇宙中最大的1,000家公司組成，羅素宇宙由美國最大的3,000家公司組成。它與標準普爾500指數高度相關^®指數。它的回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能直接投資。

羅素1000^®增長指數

羅素1000^®增長指數是一個市值加權指數，涵蓋羅素世界中1,000家最大的公司的成長型股票，羅素宇宙由3,000家最大的美國公司組成。該指數是在總回報的基礎上計算的，股息再投資。該指數不受管理，其回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能用於直接投資。

羅素1000^®價值指數

羅素1000^®價值指數是一個市值加權指數，由羅素世界中1000家最大的公司的價值導向型股票組成，羅素宇宙由美國最大的3000家公司組成。該指數是在總回報的基礎上計算的，股息再投資。該指數不受管理，其回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能用於直接投資。

羅素2000^®索引

羅素2000^®指數是一個市值加權指數，由羅素宇宙中最小的2000家公司組成，羅素宇宙由美國最大的3000家公司組成。該指數是在總回報的基礎上計算的，股息再投資。該指數不受管理，其回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能用於直接投資。

有擔保隔夜融資利率(SOFR)

衡量隔夜拆借現金成本的廣義指標是以美國國債為抵押的。

S&P 500^®索引

標準普爾500指數^®Index是一個自由流通的市值加權指數，由500家美國最大的公司組成。該指數是以總回報為基礎計算的，股息重新投資。該指數不受管理，其回報不反映任何費用、支出或銷售費用，也不能用於直接投資。

收益率曲線

收益率曲線是圖形上的一條線，它描繪了信用質量相同但到期日不同的債券在設定時間點的利率。

人工智能與技術機會基金

投資明細表
2022年1月31日

(以千為單位報告$)

	面值	價值
公司債券和債券-3.5%
計算機-0.4%
NCR Corp.144A 5.125%, 4/15/29⁽¹⁾	$ 3,500	$ 3,492
互聯網--1.2%
Go爸爸運營公司，LLC 144A 5.250%, 12/1/27⁽¹⁾	3,500	3,588
Match Group Holdings II LLC 144A 5.000%, 12/15/27⁽¹⁾	3,000	3,086
Netflix，Inc.144A 5.375%, 11/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	3,000	3,430
		10,104


藥品-0.5%
Horizon治療美國公司144A 5.500%, 8/1/27⁽¹⁾	4,000	4,145
軟件-0.5%
Clarivate Science Holdings Corp.144A 4.875%, 7/1/29⁽¹⁾	4,000	3,810
電信業-0.9%
CommScope，Inc.144A 8.250%, 3/1/27⁽¹⁾	4,000	3,914
LogMeIn，Inc.144A 5.500%, 9/1/27⁽¹⁾	4,000	3,890
		7,804


公司債券和票據總額 (確定成本為30,967美元)		29,355

	股票
可轉換優先股-5.1%
生命科學工具和服務-2.4%
Avantor，Inc.A系列，6.250%	67,500	7,708
丹納赫公司A系列股票，4.750%	6,200	11,819
		19,527


半導體和半導體設備-1.6%
博通公司A系列，8.000%	7,385	13,527
電信--1.1%
T-Mobile美國2020年現金強制性可交換信託144A，5.250%⁽¹⁾	9,220	9,170
可轉換優先股合計 (確定成本為30,657美元)		42,224




普通股-53.4%
航空貨運和物流-1.7%
GXO物流公司⁽³⁾	78,610	6,384
聯合包裹服務公司B類	37,490	7,581
		13,965

	股票	價值

汽車零部件-0.7%
Aptiv PLC⁽³⁾	42,035	$ 5,741
Banks—3.6%
美國銀行。	232,505	10,728
摩根大通。	79,295	11,783
SVB金融集團⁽³⁾	13,415	7,833
		30,344


生物技術--0.3%
Horizon治療公司⁽³⁾	28,963	2,703
資本市場-3.4%
嘉信理財(Charles Schwab Corp.)	128,990	11,313
摩根士丹利	162,505	16,663
		27,976


通信設備-1.5%
思科股份有限公司	50,260	2,798
摩托羅拉解決方案公司	40,250	9,336
		12,134


消費金融-0.2%
美國運通。	8,890	1,599
電氣設備-0.8%
Plug Power公司⁽²⁾⁽³⁾	71,105	1,555
羅克韋爾自動化公司	18,085	5,231
		6,786


電子設備、儀器及部件-1.1%
Flex Ltd.⁽³⁾	569,045	9,207
能源設備和服務-1.6%
斯倫貝謝新澤西州	346,750	13,547
股權房地產投資-0.2%
Equinix，Inc.	2,270	1,645
醫療設備和用品-0.6%
霍洛奇公司⁽³⁾	76,955	5,405
醫療保健提供者和服務-4.1%
國歌公司	26,225	11,565
美國實驗室控股公司⁽³⁾	9,335	2,533
聯合健康集團，Inc.	42,465	20,068
		34,166


酒店、餐飲和休閒-3.8%
凱撒娛樂公司⁽³⁾	53,205	4,051
希爾頓全球控股有限公司⁽³⁾	84,400	12,248
麥當勞公司	39,365	10,213
星巴克公司	50,775	4,992
		31,504


工業集團-0.6%
霍尼韋爾國際公司	26,480	5,415

見財務報表附註

人工智能與技術機會基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	股票	價值

保險-0.8%
進步公司(The)	59,075	$ 6,419
互動媒體和服務-2.4%
Alphabet公司A類⁽³⁾	5,080	13,747
Meta Platform，Inc.A類⁽³⁾	10,370	3,248
ZoomInfo Technologies，Inc。甲類。⁽³⁾	56,208	2,971
		19,966


互聯網和直銷零售業-1.0%
Amazon.com公司⁽³⁾	2,730	8,167
IT服務-1.2%
萬事達卡公司A類	25,305	9,777
生命科學工具和服務-2.9%
查爾斯·裏弗國際實驗室公司⁽³⁾	16,180	5,336
IQVIA控股公司⁽³⁾	78,102	19,127
		24,463


機械--2.4%
迪爾股份有限公司。	52,076	19,601
金屬和礦業--1.1%
自由港-麥克莫蘭公司	249,117	9,272
半導體和半導體設備-10.3%
ADI公司	42,805	7,019
應用材料公司	70,380	9,725
GlobalFoundries公司⁽²⁾⁽³⁾	105,493	5,205
LAM研究公司	15,150	8,937
Marvell科技公司	229,735	16,403
美光科技股份有限公司	96,805	7,964
恩智浦半導體公司	91,365	18,770
Synaptics公司⁽³⁾	19,440	4,089
臺積電有限公司主辦的美國不良反應	52,780	6,473
Teradyne公司⁽²⁾	8,010	941
		85,526


軟件-7.1%
Cadence設計系統公司⁽³⁾	37,140	5,650
CrowdStrike控股公司A類⁽³⁾	26,700	4,823
Intuit公司	19,160	10,638
微軟(Microsoft Corp.)	67,505	20,993
甲骨文公司	88,695	7,199
Salesforce.com，Inc.⁽³⁾	24,015	5,587
ServiceNow，Inc.⁽³⁾	6,370	3,731
		58,621


普通股總庫存 (確定成本為351,715美元)		443,949

	面值	價值
可轉換債券和票據-36.6%
汽車製造商-1.5%
福特汽車公司144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	$ 7,500	$ 10,174
Lucid Group有限公司144A 1.250%, 12/15/26⁽¹⁾	2,730	2,255
		12,429


生物技術--1.1%
Guardant Health Inc. 0.000%, 11/15/27	7,000	5,949
Illumina公司 0.000%, 8/15/23⁽²⁾	2,715	3,005
		8,954


商業服務業--2.3%
確認控股公司144A 0.000%, 11/15/26⁽¹⁾	6,365	4,981
Block，Inc. 0.250%, 11/1/27⁽²⁾	7,710	7,180
Shift4 Payments公司
144A 0.000%, 12/15/25⁽¹⁾	4,090	4,106
144A 0.500%, 8/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	3,075	2,590
		18,857


計算機-3.2%
Lumentum控股公司 0.500%, 12/15/26	9,000	10,802
Pure Storage公司 0.125%, 4/15/23⁽²⁾	8,500	9,992
Zscaler，Inc. 0.125%, 7/1/25	2,995	5,410
		26,204


多元化金融服務-0.4%
索菲技術公司144A 0.000%, 10/15/26⁽¹⁾	3,925	3,642
電子產品-0.7%
II-VI，Inc. 0.250%, 9/1/22	4,500	6,225
能源-替代能源-0.9%
恩相能源公司
144A 0.000%, 3/1/26⁽¹⁾	3,500	3,227
144A 0.000%, 3/1/28⁽¹⁾	4,500	4,107
		7,334


醫療保健-產品-0.9%
Insulet Corp. 0.375%, 9/1/26	5,850	7,432
互聯網--8.9%
愛彼迎股份有限公司144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	6,500	6,175
Etsy，Inc. 0.125%, 9/1/27⁽²⁾	5,725	6,380
Lyft公司 1.500%, 5/15/25	1,500	1,882

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人工智能與技術機會基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

互聯網--續
Match Group Financeco 3，Inc.144A 2.000%, 1/15/30⁽¹⁾	$ 4,220	$ 6,589
Okta，Inc. 0.375%, 6/15/26	9,250	10,298
帕洛阿爾託網絡公司 0.750%, 7/1/23⁽²⁾	5,600	10,958
海洋有限公司。 0.250%, 9/15/26	8,330	6,970
Shopify公司 0.125%, 11/1/25⁽²⁾	6,000	6,387
Snap，Inc.144A 0.000%, 5/1/27⁽¹⁾	10,130	8,692
優步技術公司 0.000%, 12/15/25⁽²⁾	5,400	5,057
威菲爾公司 0.625%, 10/1/25⁽²⁾	4,925	4,316
		73,704


休閒時間--1.3%
皇家加勒比郵輪有限公司。 2.875%, 11/15/23	9,000	10,674
製藥-1.2%
Dexcom，Inc. 0.250%, 11/15/25⁽²⁾	9,740	10,357
半導體--4.3%
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.144A 0.250%, 3/15/26⁽¹⁾	9,385	9,693
微芯片技術公司 0.125%, 11/15/24⁽²⁾	10,457	12,405
安森美半導體公司144A 0.000%, 5/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	10,450	13,952
		36,050


軟件-9.9%
Akamai技術公司 0.125%, 5/1/25	6,000	7,698
賓利系統公司144A 0.125%, 1/15/26⁽¹⁾	7,500	7,080
Bill.com Holdings，Inc.144A 0.000%, 4/1/27⁽¹⁾	10,000	9,008
CloudFlare公司144A 0.000%, 8/15/26⁽¹⁾	8,000	7,427
Coupa軟件公司 0.375%, 6/15/26	5,300	4,723
Datadog公司 0.125%, 6/15/25	915	1,567
DigitalOcean控股公司144A 0.000%, 12/1/26⁽¹⁾	8,670	7,011
Five9，Inc. 0.500%, 6/1/25	3,335	3,898
MongoDB，Inc. 0.250%, 1/15/26	3,020	6,043
Nutanix，Inc.144A 0.250%, 10/1/27⁽¹⁾	10,372	8,786
博奇集團，Inc.144A 0.750%, 9/15/26⁽¹⁾	6,265	4,882
Splunk，Inc. 1.125%, 6/15/27	7,480	6,792

	面值	價值

軟件-續
Unity Software，Inc.144A 0.000%, 11/15/26⁽¹⁾	$ 8,350	$ 6,985
		81,900


可轉換債券和票據總額 (確定成本為302,417美元)		303,762




長期投資總額-98.6% (確定成本為715,756美元)		819,290

	股票
短期投資-5.9%
貨幣市場共同基金-5.9%
德雷福斯政府現金管理基金--機構股(7日有效收益率0.030%)⁽⁴⁾	48,672,310	48,672
短期投資總額 (確認成本為48,672美元)		48,672




證券借貸抵押品-1.6%
德雷福斯政府現金管理基金--機構股(7日有效收益率0.030%)⁽⁴⁾⁽⁵⁾	12,999,999	13,000
證券借貸抵押品合計 (確定成本為13,000美元)		13,000




總投資-106.1% (確定成本為777,428美元)		$880,962
其他資產和負債，淨額-(6.1%)		(50,483)
淨資產-100.0%		$830,479

簡稱：
adr	美國存託憑證
有限責任公司	有限責任公司

腳註圖例：
⁽¹⁾	根據1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售，通常是轉售給合格的機構買家。截至2022年1月31日，這些證券的價值為169,887美元，佔淨資產的20.5%。
⁽²⁾	根據流動資金安排和/或證券借貸，部分證券是借出的。
⁽³⁾	非創收性產品。
⁽⁴⁾	該基金的股票是公開發行的，招股説明書和年報都是公開的。
⁽⁵⁾	代表用借出證券的現金抵押品購買的證券。

有關縮寫的信息，請參閲第18頁開始的KeyInvestment術語。

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可轉換和收益2024年目標定期基金

投資明細表
2022年1月31日

(以千為單位報告$)

	面值	價值
公司債券和債券-45.3%
航空航天和國防-1.2%
凱旋集團有限公司
144A 8.875%, 6/1/24⁽¹⁾⁽²⁾	$ 1,722	$ 1,838
144A 6.250%, 9/15/24⁽¹⁾⁽²⁾	350	349
		2,187


航空公司-2.2%
達美航空公司 2.900%, 10/28/24⁽²⁾⁽³⁾	4,000	3,949
汽車製造商-2.4%
福特汽車信貸有限責任公司 3.087%, 1/9/23⁽²⁾	4,250	4,261
建築材料-2.0%
科珀斯公司144A 6.000%, 2/15/25⁽¹⁾⁽²⁾	3,500	3,509
商業服務業--1.7%
ADT安全公司(The) 4.125%, 6/15/23⁽²⁾	3,000	3,041
集裝箱和包裝-1.7%
歐文斯-布羅克韋玻璃容器公司144A 5.875%, 8/15/23^(1)(2)(3)	3,000	3,094
多元化金融服務--2.9%
納維特公司 7.250%, 9/25/23⁽²⁾	1,800	1,894
OneMain金融公司 8.250%, 10/1/23⁽²⁾	3,000	3,240
		5,134


娛樂業--2.2%
六旗娛樂公司144A 4.875%, 7/31/24⁽¹⁾⁽³⁾	4,000	4,007
股權房地產投資信託基金(REITs)-2.2%
服務屬性信任 4.350%, 10/1/24⁽²⁾	4,170	3,983
餐飲-2.2%
艾伯森公司144A 3.500%, 2/15/23^(1)(2)(3)	4,000	4,032
醫療保健-服務-3.9%
HCA，Inc. 5.375%, 2/1/25⁽²⁾	3,000	3,193
泰尼特醫療保健公司 4.625%, 7/15/24⁽²⁾	3,716	3,731
		6,924


互聯網--2.5%
Netflix公司 5.875%, 2/15/25⁽²⁾	4,000	4,400

	面值	價值

休閒時間--1.8%
皇家加勒比郵輪有限公司144A 10.875%, 6/1/23⁽¹⁾⁽²⁾	$ 3,000	$ 3,212
住宿-2.0%
永利拉斯維加斯有限責任公司144A 5.500%, 3/1/25^(1)(2)(3)	3,500	3,519
Media—6.7%
CCO Holdings LLC 144A 4.000%, 3/1/23^(1)(2)(3)	4,000	3,980
CSC控股有限責任公司 5.250%, 6/1/24⁽²⁾⁽³⁾	4,000	4,120
迪什星展銀行公司 5.875%, 11/15/24⁽²⁾	3,785	3,812
		11,912


石油、天然氣和消耗性燃料-4.1%
Antero Resources Corp. 5.000%, 3/1/25⁽²⁾⁽³⁾	3,000	3,037
西方石油公司 6.950%, 7/1/24⁽²⁾	4,000	4,360
		7,397


電信--3.6%
流明技術公司 7.500%, 4/1/24⁽²⁾⁽³⁾	3,000	3,205
斯普林特公司 7.125%, 6/15/24⁽²⁾	3,000	3,270
		6,475


公司債券和票據總額 (確定成本為81,329美元)		81,036

槓桿貸款-31.9%
廣告-0.6%
Advantage Sales&Marketing，Inc.B-1部分(3個月倫敦銀行同業拆借利率+4.500%) 5.250%, 10/28/27⁽⁴⁾	990	996
航空航天和國防-0.8%
TransDigm，Inc.F期(1個月倫敦銀行同業拆借利率+2.250%) 2.355%, 12/9/25⁽⁴⁾	1,452	1,435
航空公司-0.3%
達美航空公司(3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.750%) 4.750%, 10/20/27⁽⁴⁾	500	528
汽車零部件-1.1%
合格的美國有限責任公司B-1部分(1個月倫敦銀行同業拆借利率+3.500%) 3.605%, 4/10/28⁽⁴⁾	995	994
田納科公司B批(1個月倫敦銀行同業拆借利率+3.000%) 3.105%, 10/1/25⁽⁴⁾	990	978
		1,972

見財務報表附註

可轉換和收益2024年目標定期基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

化學品-0.6%
Ecovyst Catalyst Technologies有限責任公司(3個月倫敦銀行同業拆借利率+2.750%) 3.250%, 6/9/28⁽⁴⁾	$ 995	$ 994
商業服務業--1.8%
聯合環球控股有限公司(3個月倫敦銀行同業拆息+3.750%) 4.250%, 5/12/28⁽⁴⁾	997	994
赫茲公司(Hertz Corp.)
B批(1個月倫敦銀行同業拆息+3.250釐) 3.750%, 6/30/28⁽⁴⁾	419	418
C部分(1個月倫敦銀行同業拆息+3.250%) 3.750%, 6/30/28⁽⁴⁾	79	79
旅遊港金融(盧森堡)S.a.r.l.第一留置權(1個月倫敦銀行同業拆息+5.000釐) 5.130%, 5/29/26⁽⁴⁾	977	809
Wex，Inc.B部分(1個月倫敦銀行同業拆借利率+2.250%) 2.355%, 3/31/28⁽⁴⁾	993	986
		3,286


計算機-1.9%
康德商業服務有限責任公司B部分(1個月倫敦銀行同業拆息+4.250%) 4.750%, 10/16/28⁽⁴⁾	1,000	1,002
KBR，Inc.B批(1個月倫敦銀行同業拆息+2.750%) 2.855%, 2/5/27⁽⁴⁾	1,008	1,008
NCR Corp.(3個月倫敦銀行同業拆借利率+2.500%) 2.800%, 8/28/26⁽⁴⁾	1,470	1,454
		3,464


集裝箱和包裝-0.8%
Pactiv Evergreen Group Holdings，Inc.B-3部分(1個月倫敦銀行同業拆息+3.500%) 4.000%, 9/25/28⁽⁴⁾	1,499	1,495
多元化金融服務-0.4%
Blucora，Inc.(3個月倫敦銀行同業拆息+4.000%) 5.000%, 5/22/24⁽⁴⁾	741	739
娛樂業--3.4%
AMC娛樂控股公司B-1部分(1個月倫敦銀行同業拆借利率+3.000%) 3.104%, 4/22/26⁽⁴⁾	973	864
獅門資本控股有限公司B批(1個月倫敦銀行同業拆息+2.250%) 2.355%, 3/24/25⁽⁴⁾	1,215	1,207
賓夕法尼亞國家博彩公司。B-1批(1個月倫敦銀行同業拆息+2.250釐) 3.000%, 10/15/25⁽⁴⁾	1,491	1,489
國際科學遊戲公司B-5期貸款(1個月倫敦銀行同業拆息+2.750%) 2.855%, 8/14/24⁽⁴⁾	960	957
STAR Group Holdings B.V.2021年(3個月倫敦銀行同業拆借利率+2.250%) 2.473%, 7/21/26⁽⁴⁾	1,626	1,621
		6,138

	面值	價值

環境服務-0.6%
GFL Environmental，Inc.(3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.000%) 0.000%, 5/30/25⁽⁴⁾⁽⁵⁾	$ 1,000	$ 1,000
餐飲服務-0.6%
Aramark Services，Inc.B-5部分(1個月倫敦銀行同業拆借利率+2.500%) 0.000%, 4/6/28⁽⁴⁾⁽⁵⁾	1,000	995
醫療保健-產品-0.9%
Ortho-臨牀診斷公司(1個月倫敦銀行同業拆借利率+3.000%) 3.102%, 6/30/25⁽⁴⁾	1,556	1,555
互聯網--1.2%
GO爸爸運營有限責任公司B-2部分(1個月倫敦銀行同業拆息+1.750%) 1.863%, 2/15/24⁽⁴⁾	1,205	1,196
Match Group，Inc.B-1部分(3個月倫敦銀行同業拆借利率+1.750%) 1.908%, 2/13/27⁽⁴⁾	1,000	981
		2,177


休閒時間-0.5%
卡拉維高爾夫公司(1個月倫敦銀行同業拆息+4.500%) 4.605%, 1/2/26⁽⁴⁾	912	914
住宿-2.0%
凱撒度假村集合有限責任公司B部分(1個月倫敦銀行同業拆息+2.750%) 2.855%, 12/23/24⁽⁴⁾	1,455	1,446
希爾頓大度假借款人有限責任公司(1個月倫敦銀行同業拆借利率+3.000%) 3.500%, 8/2/28⁽⁴⁾	1,247	1,244
Playa Resorts Holding B.V.(1個月倫敦銀行同業拆借利率+2.750%) 3.750%, 4/29/24⁽⁴⁾	931	914
		3,604


機械-多元化-0.9%
加德納-丹佛公司B-1部分貸款(1個月倫敦銀行同業拆借利率+1.750%) 1.855%, 3/1/27⁽⁴⁾	1,597	1,581
Media—4.8%
特許通信運營有限責任公司B-2部分(1個月倫敦銀行同業拆借利率+1.750%) 1.860%, 2/1/27⁽⁴⁾	995	984
證金公司2018年(1個月倫敦銀行同業拆借利率+2.250%) 2.356%, 1/15/26⁽⁴⁾	1,225	1,205
DirecTV融資有限責任公司(3個月倫敦銀行同業拆借利率+5.000%) 5.750%, 8/2/27⁽⁴⁾	977	978
灰色電視公司B-2部分(1個月倫敦銀行同業拆借利率+2.250%) 2.602%, 2/7/24⁽⁴⁾	1,432	1,427
Nexstar廣播公司B-4期貸款(1個月倫敦銀行同業拆息+2.500%) 2.602%, 9/18/26⁽⁴⁾	1,312	1,307

見財務報表附註

可轉換和收益2024年目標定期基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

媒體--續
辛克萊電視集團B-3部分(1個月倫敦銀行同業拆借利率+3.000%) 3.110%, 4/1/28⁽⁴⁾	$ 1,244	$ 1,225
維珍媒體布裏斯托爾有限責任公司N部分(1個月倫敦銀行同業拆借利率+2.500%) 2.610%, 1/31/28⁽⁴⁾	1,500	1,486
		8,612


金屬製品/硬件-0.3%
高級排水系統公司(1個月倫敦銀行同業拆借利率+2.250%) 2.375%, 7/31/26⁽⁴⁾	620	623
石油、天然氣和消耗性燃料-0.0%
Lealand Finance Co.B.V.(1個月倫敦銀行同業拆息+4.000%) 4.104%, 6/30/25⁽⁴⁾	169	79
製藥-1.4%
博世健康公司(1個月倫敦銀行同業拆借利率+3.000%) 3.105%, 6/2/25⁽⁴⁾	729	723
HLF Finding S.a.r.l.有限責任公司B部分(1個月倫敦銀行同業拆息+2.500%) 2.605%, 8/18/25⁽⁴⁾	888	884
Horizon Treateutics USA，Inc.B-2部分(1個月倫敦銀行同業拆借利率+1.750%) 2.250%, 3/15/28⁽⁴⁾	992	985
		2,592


零售業-3.1%
Academy Ltd.(1個月倫敦銀行同業拆息+3.750%) 0.000%, 11/5/27⁽⁴⁾⁽⁵⁾	1,000	1,000
Burlington Coat Factory Warehouse Corp.B-6部分(1個月倫敦銀行同業拆息+2.000%) 2.110%, 6/24/28⁽⁴⁾	857	854
CWGS集團有限責任公司B批(1個月倫敦銀行同業拆借利率+2.500%) 3.250%, 6/3/28⁽⁴⁾	990	982
Petco Health&Wellness Co.，Inc.第一留置權(3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.250%) 4.000%, 3/3/28⁽⁴⁾	1,171	1,169
Restore Hardware公司(3個月倫敦銀行同業拆借利率+2.500%) 3.000%, 10/20/28⁽⁴⁾	1,496	1,491
		5,496


半導體-0.3%
Cohu，Inc.B部分(3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.000%) 3.518%, 10/1/25⁽⁴⁾	460	457
軟件-1.1%
拳擊手母公司2021年(3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.750%) 3.974%, 10/2/25⁽⁴⁾	875	871
卡梅洛特美國收購I公司(1個月倫敦銀行同業拆借利率+3.000%) 3.105%, 10/30/26⁽⁴⁾	1,197	1,193
		2,064

	面值	價值

電信--2.5%
CenturyLink，Inc.B部分(1個月倫敦銀行同業拆息+2.250%) 2.355%, 3/15/27⁽⁴⁾	$ 980	$ 963
Ciena Corp.2020(1個月倫敦銀行同業拆借利率+1.750%) 1.859%, 9/26/25⁽⁴⁾	992	993
CommScope公司(1個月倫敦銀行同業拆借利率+3.250%) 3.355%, 4/6/26⁽⁴⁾	1,470	1,443
邊疆通信公司B批(3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.750%) 4.500%, 5/1/28⁽⁴⁾	995	992
		4,391


槓桿貸款總額 (確定成本為57,642美元)		57,187

	股票
普通股-0.4%
Banks—0.4%
CCF控股有限責任公司⁽⁶⁾⁽⁷⁾	1,369,231	602
CCF控股有限責任公司M類⁽⁶⁾⁽⁷⁾	293,320	129
		731


建築與工程-0.0%
麥克德莫特國際有限公司⁽⁷⁾	71,796	46
普通股總庫存 (確定成本為3,272美元)		777




認股權證-0.1%
Banks—0.1%
CCF控股有限責任公司⁽⁶⁾⁽⁷⁾	485,227	111
完全授權 (已確定成本$-)		111

	面值
可轉換債券和票據-57.4%
汽車製造商-5.6%
蔚來有限公司144A 0.000%, 2/1/26⁽¹⁾⁽³⁾	$ 11,800	10,089
生物技術--9.7%
Insmed，Inc. 1.750%, 1/15/25⁽²⁾	5,500	5,335
愛奧尼斯製藥公司 0.125%, 12/15/24⁽²⁾	8,000	7,175
Ligand製藥公司 0.750%, 5/15/23⁽²⁾	5,000	4,916
		17,426


娛樂業-0.7%
Live Nation Entertainment，Inc. 2.000%, 2/15/25⁽²⁾	1,010	1,258

見財務報表附註

可轉換和收益2024年目標定期基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

股權房地產投資信託基金(REITs)-6.8%
黑石抵押信託公司
4.375%, 5/5/22⁽²⁾⁽³⁾	$ 2,000	$ 2,011
4.750%, 3/15/23⁽²⁾	5,000	5,120
紅木信託公司 5.625%, 7/15/24	5,000	5,044
		12,175


醫療保健-產品-2.3%
NuVasive，Inc. 1.000%, 6/1/23	4,000	4,021
互聯網--3.6%
拼多多公司 0.000%, 12/1/25	7,000	6,433
Media—5.4%
迪什網絡公司 2.375%, 3/15/24⁽²⁾	7,500	7,183
Liberty寬帶公司144A 2.750%, 9/30/50⁽¹⁾⁽²⁾	2,500	2,514
		9,697


石油、天然氣和消耗性燃料-2.7%
Helix Energy Solutions Group，Inc. 4.250%, 5/1/22	3,500	3,506
石油國家國際公司。 1.500%, 2/15/23	1,500	1,390
		4,896


製藥-2.2%
Jazz投資第一有限公司 1.500%, 8/15/24⁽²⁾	3,855	3,920
軟件-18.4%
Alteryx，Inc. 0.500%, 8/1/24⁽²⁾	7,000	6,449
Benefitocus，Inc. 1.250%, 12/15/23	3,000	2,870
DocuSign公司 0.000%, 1/15/24⁽³⁾	4,000	3,785
Everbridge，Inc. 0.125%, 12/15/24⁽²⁾	4,000	3,696
I3垂直有限責任公司 1.000%, 2/15/25	9,000	8,372
新遺蹟股份有限公司 0.500%, 5/1/23⁽²⁾	2,500	2,938
PROS控股公司 1.000%, 5/15/24⁽³⁾	4,000	3,721
RingCentral，Inc. 0.000%, 3/1/25⁽²⁾	1,160	1,061
		32,892


可轉換債券和票據總額 (確定成本為105,312美元)		102,807




長期投資總額-135.1% (確定成本為247,555美元)		241,918

	股票	價值
短期投資-5.8%
貨幣市場共同基金-5.8%
德雷福斯政府現金管理基金--機構股(7日有效收益率0.030%)⁽⁸⁾	10,413,049	$ 10,413
短期投資總額 (確定成本為10,413美元)		10,413




證券借貸抵押品-1.1%
德雷福斯政府現金管理基金--機構股(7日有效收益率0.030%)⁽⁸⁾⁽⁹⁾	1,921,989	1,922
證券借貸抵押品合計 (確定成本為1,922美元)		1,922




總投資-142.0% (確定成本為259,890美元)		$254,253
其他資產和負債，淨額-(42.0%)		(75,255)
淨資產-100.0%		$178,998

簡稱：
電動汽車	企業價值
倫敦銀行間同業拆借利率	倫敦銀行間同業拆借利率
有限責任公司	有限責任公司
房地產投資信託基金	房地產投資信託基金

腳註圖例：
⁽¹⁾	根據1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售，通常是轉售給合格的機構買家。截至2022年1月31日，這些證券的價值為40,143美元，佔淨資產的22.4%。
⁽²⁾	另外，一部分證券被分離出來，作為流動性工具的抵押品。單獨作為抵押品的證券價值為82,000美元。
⁽³⁾	根據流動資金安排和/或證券借貸，部分證券是借出的。
⁽⁴⁾	可變利率證券。披露的利率是截至2022年1月31日。括號中的信息代表每種證券的基準利率和參考利率。某些浮動利率證券不是基於公佈的參考利率和利差，而是由發行人或代理機構確定，並基於當前的市場狀況，或者，對於抵押貸款支持證券，受個人抵押貸款的影響，這些抵押貸款隨着時間的推移正在償還。這些證券在其描述中沒有指明參考利率和利差。
⁽⁵⁾	這筆貸款將在2022年1月31日之後結算，屆時將反映基於倫敦銀行間同業拆借利率和交易日商定利差的利率。
⁽⁶⁾	這種證券的價值是使用重大的不可觀察的投入來確定的，並在投資明細表之後的公允價值層級表中報告為3級證券。
⁽⁷⁾	非創收性產品。
⁽⁸⁾	該基金的股票是公開發行的，招股説明書和年報都是公開的。
⁽⁹⁾	代表用借出證券的現金抵押品購買的證券。

有關縮寫的信息，請參閲第18頁開始的KeyInvestment術語。

見財務報表附註

可轉換和收益2024年目標定期基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

國家/地區權重(未經審計)^†
美國	88%
開曼羣島	7
百慕大羣島	2
盧森堡	1
利比裏亞	1
荷蘭	1
總計	100%
^†截至2022年1月31日佔總投資的百分比。

下表彙總了截至2022年1月31日基金投資的市值，其依據是對這些投資進行估值所用的投入(見財務報表附註中的證券估值附註2A)：

	總計價值在 January 31, 2022	1級報價	2級意義重大可觀測輸入量	3級意義重大看不見輸入量
資產：
債務證券：
公司債券和票據	$ 81,036	$ —	$ 81,036	$ —
槓桿貸款	57,187	—	57,187	—
可轉換債券和票據	102,807	—	102,807	—
股權證券：
普通股	777	46	—	731
搜查令	111	—	—	111
證券借貸抵押品	1,922	1,922	—	—
貨幣市場共同基金	10,413	10,413	—	—
總投資	$254,253	$12,381	$241,030	$842

截至2022年1月31日，沒有與持有的證券有關的3級轉移。

基金的一些被歸類為第三級的投資可能在未經調整的情況下利用第三方定價信息進行了估值，如果適用，這種估值是基於不可觀察到的投入。第三方信息的重大變化可能導致第三級投資的價值大幅下降或上升。

以下是基金第三級投資的資產對賬，其中使用了重大的不可觀察到的投入來確定公允價值。

	總計	公司債券和備註	槓桿作用貸款	普普通通股票	認股權證
證券投資
截至2021年2月28日的餘額：	$ 2,880	$ 2,554	$ 326	$ —^{a}	$ —
應計折扣/(保費)	3	3	—	—	—
未實現升值(折舊)變動^(b)	203	1,974	—	(1,882)	111
購買	2,626	—	13	2,613 ^(c)	—
銷售額^(d)	(4,870)	(4,531) ^(c)	(339)	—	—
截至2022年1月31日的餘額	$ 842	$ —	$ —	$ 731	$ 111

^(a)金額不到500美元。

^(b)截至2022年1月31日仍持有的投資的未實現增值(折舊)的變化為1,771美元。

^(c)包括因公司行為而發行或移除的證券。

^(d)包括證券的支付。

見財務報表附註

可轉換收益基金

投資明細表
2022年1月31日

(以千為單位報告$)

	面值	價值
公司債券和債券-51.8%
廣告-0.5%
Clear Channel户外控股公司
144A 7.750%, 4/15/28⁽¹⁾	$ 760	$ 789
144A 7.500%, 6/1/29⁽¹⁾	1,445	1,497
		2,286


航空航天和國防-1.2%
TransDigm，Inc.
6.375%, 6/15/26	2,400	2,442
5.500%, 11/15/27	2,240	2,251
凱旋集團有限公司
144A 8.875%, 6/1/24⁽¹⁾	671	717
144A 6.250%, 9/15/24⁽¹⁾	825	822
		6,232


航空公司-1.6%
美國航空公司
144A 11.750%, 7/15/25⁽¹⁾	1,955	2,366
144A 5.750%, 4/20/29⁽¹⁾	1,515	1,551
達美航空公司 7.375%, 1/15/26⁽²⁾	3,595	4,094
		8,011


汽車零部件-2.0%
美國車橋製造公司 6.500%, 4/1/27	2,010	2,070
Clario Global LP 144A 8.500%, 5/15/27⁽¹⁾	3,010	3,147
固特異輪胎橡膠公司(The)
5.250%, 4/30/31⁽²⁾	1,465	1,478
144A 5.250%, 7/15/31⁽¹⁾	1,495	1,505
田納科公司
5.000%, 7/15/26⁽²⁾	1,455	1,350
144A 7.875%, 1/15/29⁽¹⁾	655	696
		10,246


汽車製造商-1.5%
福特汽車公司
9.000%, 4/22/25	2,545	3,007
9.625%, 4/22/30	2,205	3,098
福特汽車信貸有限責任公司
5.125%, 6/16/25	735	773
4.000%, 11/13/30	745	749
		7,627


建築材料-0.8%
格里芬公司 5.750%, 3/1/28	1,165	1,164
科珀斯公司144A 6.000%, 2/15/25⁽¹⁾	2,095	2,100
MIWD Holdco II LLC 144A 5.500%, 2/1/30⁽¹⁾	840	832
		4,096


化學品-0.7%
Tronox，Inc.144A 4.625%, 3/15/29⁽¹⁾	1,485	1,428

	面值	價值

化學品--續
WR Grace Holdings LLC 144A 5.625%, 8/15/29⁽¹⁾	$ 2,110	$ 2,036
		3,464


商業服務--2.0%
ADT安全公司(The)144A 4.125%, 8/1/29⁽¹⁾	1,475	1,388
AVIS平價租車有限責任公司144A 5.375%, 3/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	2,060	2,064
豪華公司144A 8.000%, 6/1/29⁽¹⁾	1,430	1,478
赫茲公司(Hertz Corp.)144A 5.000%, 12/1/29⁽¹⁾	1,425	1,372
Nesco Holdings II，Inc.144A 5.500%, 4/15/29⁽¹⁾	1,405	1,391
聯合租賃北美公司 5.250%, 1/15/30	2,395	2,515
		10,208


計算機-0.3%
NCR Corp.144A 5.125%, 4/15/29⁽¹⁾	1,415	1,412
集裝箱和包裝-0.9%
貝瑞環球公司144A 5.625%, 7/15/27⁽¹⁾	1,330	1,369
歐文斯-布羅克韋玻璃容器公司144A 6.625%, 5/13/27⁽¹⁾	3,020	3,165
		4,534


化粧品和個人護理-0.3%
埃奇韋爾個人護理公司144A 5.500%, 6/1/28⁽¹⁾	1,430	1,484
多元化金融服務--2.0%
Nationstar Mortgage控股公司。
144A 5.500%, 8/15/28⁽¹⁾	1,400	1,369
144A 5.750%, 11/15/31⁽¹⁾	730	706
納維特公司
6.750%, 6/15/26	1,790	1,892
5.000%, 3/15/27	1,585	1,535
4.875%, 3/15/28	705	674
OneMain金融公司
8.250%, 10/1/23	1,565	1,690
6.625%, 1/15/28	1,810	1,943
5.375%, 11/15/29	90	91
		9,900


電子設備、儀器及部件-0.6%
韋斯科分銷公司144A 7.250%, 6/15/28⁽¹⁾	2,560	2,746
電子產品-0.3%
II-VI，Inc.144A 5.000%, 12/15/29⁽¹⁾	1,350	1,347

見財務報表附註

可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

娛樂業-3.1%
AMC娛樂控股公司 6.125%, 5/15/27	$ 4,990	$ 3,293
凱撒娛樂公司
144A 6.250%, 7/1/25⁽¹⁾	2,065	2,137
144A 8.125%, 7/1/27⁽¹⁾	1,325	1,426
國際遊戲技術公司144A 6.250%, 1/15/27⁽¹⁾	2,890	3,145
獅門資本控股有限公司144A 5.500%, 4/15/29⁽¹⁾	2,010	1,998
國際科學遊戲公司144A 8.250%, 3/15/26⁽¹⁾	2,080	2,171
海洋世界公園和娛樂公司144A 5.250%, 8/15/29⁽¹⁾	1,400	1,364
		15,534


環境服務--0.4%
GFL環境公司144A 4.750%, 6/15/29⁽¹⁾	2,170	2,105
股權房地產投資信託基金(REITs)-0.6%
Park Intermediate Holdings LLC 144A 4.875%, 5/15/29⁽¹⁾	1,450	1,433
服務屬性信任
4.350%, 10/1/24	595	569
4.500%, 3/15/25	880	835
		2,837


餐飲-2.1%
卡夫亨氏食品公司 6.500%, 2/9/40	2,255	3,017
Performance食品集團有限公司
144A 5.500%, 10/15/27⁽¹⁾	2,750	2,813
144A 4.250%, 8/1/29⁽¹⁾	1,495	1,403
Triton Water Holdings，Inc.144A 6.250%, 4/1/29⁽¹⁾	1,490	1,397
美國食品公司144A 4.750%, 2/15/29⁽¹⁾	1,990	1,953
		10,583


醫療保健-產品-0.3%
莫扎特債務合併子公司144A 5.250%, 10/1/29⁽¹⁾	1,470	1,430
醫療保健-服務-1.1%
ModivCare託管發行商，Inc.144A 5.000%, 10/1/29⁽¹⁾	130	126
精選醫療公司144A 6.250%, 8/15/26⁽¹⁾	1,380	1,418
Tenet Healthcare Corp.144A 6.125%, 10/1/28⁽¹⁾	4,030	4,043
		5,587


住宅建築商-0.3%
畢加索金融子公司144A 6.125%, 6/15/25⁽¹⁾	1,199	1,243

	面值	價值

家居用品-0.1%
坦普爾Sealy國際公司144A 3.875%, 10/15/31⁽¹⁾	$ 740	$ 690
互聯網-0.6%
優步技術公司
144A 8.000%, 11/1/26⁽¹⁾	1,125	1,193
144A 7.500%, 9/15/27⁽¹⁾	1,900	2,023
		3,216


投資公司-0.4%
指南針集團多元化控股有限公司144A 5.250%, 4/15/29⁽¹⁾	2,140	2,112
鋼鐵--0.7%
克利夫蘭-克里夫斯公司 5.875%, 6/1/27⁽²⁾	2,195	2,272
美國鋼鐵公司 6.875%, 3/1/29⁽²⁾	1,320	1,333
		3,605


休閒時間--2.2%
嘉年華公司
144A 10.500%, 2/1/26⁽¹⁾	1,290	1,449
144A 5.750%, 3/1/27⁽¹⁾	1,385	1,328
144A 6.000%, 5/1/29⁽¹⁾	1,460	1,405
NCL股份有限公司144A 5.875%, 3/15/26⁽¹⁾	3,010	2,867
皇家加勒比郵輪有限公司。
144A 11.500%, 6/1/25⁽¹⁾	866	958
144A 5.375%, 7/15/27⁽¹⁾	1,450	1,401
144A 5.500%, 4/1/28⁽¹⁾	1,520	1,475
		10,883


住宿-0.9%
博伊德遊戲公司144A 8.625%, 6/1/25⁽¹⁾	680	721
希爾頓國內運營有限公司144A 4.000%, 5/1/31⁽¹⁾	1,085	1,066
希爾頓大度假借款人託管有限責任公司144A 5.000%, 6/1/29⁽¹⁾	705	702
米高梅國際度假村 4.750%, 10/15/28	1,480	1,468
Station Casinos LLC 144A 4.625%, 12/1/31⁽¹⁾	730	694
		4,651


機械-建築和採礦-0.4%
特雷克斯公司144A 5.000%, 5/15/29⁽¹⁾	2,215	2,197
Media—4.4%
CCO控股有限責任公司
4.500%, 5/1/32	2,310	2,226
144A 4.750%, 2/1/32⁽¹⁾	715	703
中證金控股有限公司144A 7.500%, 4/1/28⁽¹⁾	2,230	2,305
DirecTV融資有限責任公司144A 5.875%, 8/15/27⁽¹⁾	2,160	2,168

見財務報表附註

可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

媒體--續
迪什星展銀行公司
7.375%, 7/1/28	$ 3,025	$ 2,923
144A 5.750%, 12/1/28⁽¹⁾	1,150	1,101
灰色託管II，Inc.144A 5.375%, 11/15/31⁽¹⁾⁽²⁾	730	720
Gray TV，Inc.144A 4.750%, 10/15/30⁽¹⁾	2,280	2,186
Nexstar Media，Inc.144A 5.625%, 7/15/27⁽¹⁾	2,120	2,173
天狼星XM無線電公司144A 4.000%, 7/15/28⁽¹⁾	2,240	2,167
TEGNA，Inc. 5.000%, 9/15/29⁽²⁾	1,415	1,393
維珍傳媒金融公司144A 5.000%, 7/15/30⁽¹⁾	960	905
維珍媒體擔保金融公司144A 5.500%, 5/15/29⁽¹⁾	1,115	1,136
		22,106


金屬製品/硬件-0.6%
帕克-俄亥俄工業公司 6.625%, 4/15/27⁽²⁾	3,580	3,222
礦業--0.8%
自由港-麥克莫蘭公司 5.250%, 9/1/29	1,265	1,341
哈德貝礦業公司144A 4.500%, 4/1/26⁽¹⁾	1,495	1,472
Joseph T Ryerson&son，Inc.144A 8.500%, 8/1/28⁽¹⁾	904	974
		3,787


石油、天然氣和消耗性燃料-5.4%
Antero Resources Corp.
144A 7.625%, 2/1/29⁽¹⁾	1,215	1,324
144A 5.375%, 3/1/30⁽¹⁾	750	776
卡隆石油公司144A 8.000%, 8/1/28⁽¹⁾⁽²⁾	1,710	1,742
Citgo石油公司144A 6.375%, 6/15/26⁽¹⁾	680	677
CNX資源公司144A 7.250%, 3/14/27⁽¹⁾	2,430	2,551
Comstock Resources，Inc.
144A 6.750%, 3/1/29⁽¹⁾	1,480	1,523
144A 5.875%, 1/15/30⁽¹⁾	700	696
EQT公司 7.500%, 2/1/30	1,275	1,519
西方石油公司
5.550%, 3/15/26	2,510	2,679
6.625%, 9/1/30	2,510	2,945
PDC能源公司 5.750%, 5/15/26	2,150	2,189
Range Resources Corp.144A 4.750%, 2/15/30⁽¹⁾	1,395	1,393
SM能源公司 6.500%, 7/15/28⁽²⁾	1,535	1,586
西南能源公司 5.375%, 3/15/30	1,405	1,440
Sunoco LP 144A 4.500%, 4/30/30⁽¹⁾	730	717

	面值	價值

石油、天然氣和消耗性燃料--續
越洋公司144A 8.000%, 2/1/27⁽¹⁾	$ 570	$ 430
美國壓縮夥伴有限責任公司 6.875%, 9/1/27	2,285	2,346
威瑟福國際有限公司144A 8.625%, 4/30/30⁽¹⁾	745	758
		27,291


紙和林產品-0.3%
美世國際有限公司144A 5.125%, 2/1/29⁽¹⁾	1,470	1,450
製藥類股-2.4%
AdaptHealth LLC 144A 4.625%, 8/1/29⁽¹⁾	1,490	1,415
博世健康美洲公司144A 8.500%, 1/31/27⁽¹⁾	2,585	2,614
博世健康公司144A 7.250%, 5/30/29⁽¹⁾	1,940	1,746
Horizon治療美國公司144A 5.500%, 8/1/27⁽¹⁾	2,235	2,316
爵士證券DAC 144A 4.375%, 1/15/29⁽¹⁾	2,480	2,449
Organon&Co.144A 5.125%, 4/30/31⁽¹⁾	1,455	1,455
		11,995


管道-2.7%
Antero Midstream Partners LP 144A 5.375%, 6/15/29⁽¹⁾	1,405	1,414
Crestwood Midstream Partners LP 144A 6.000%, 2/1/29⁽¹⁾	1,400	1,410
DCP中流作業LP 5.125%, 5/15/29	1,665	1,765
EQM中游合作伙伴LP 144A 6.500%, 7/1/27⁽¹⁾	1,415	1,479
NGL能源運營有限責任公司144A 7.500%, 2/1/26⁽¹⁾	2,150	2,184
NuSTAR物流有限公司 6.375%, 10/1/30	1,445	1,563
Targa Resources Partners LP
6.500%, 7/15/27	980	1,040
6.875%, 1/15/29	2,300	2,516
		13,371


房地產-0.4%
肯尼迪-威爾遜公司 5.000%, 3/1/31	1,990	1,963
零售業-1.4%
Asbury Automotive Group，Inc.
144A 4.625%, 11/15/29⁽¹⁾	725	714
144A 5.000%, 2/15/32⁽¹⁾	725	719
Bath&Body Works公司，144A 6.625%, 10/1/30⁽¹⁾	1,945	2,087
Carvana Co.144A 4.875%, 9/1/29⁽¹⁾	2,235	1,987

見財務報表附註

可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

零售業-續
新紅色金融公司144A 4.000%, 10/15/30⁽¹⁾	$ 1,475	$ 1,365
		6,872


半導體-0.8%
Amkor科技公司144A 6.625%, 9/15/27⁽¹⁾	3,750	3,942
軟件-1.2%
Clarivate Science Holdings Corp.144A 4.875%, 7/1/29⁽¹⁾	2,195	2,091
Consensus Cloud Solutions，Inc.144A 6.500%, 10/15/28⁽¹⁾	1,480	1,518
SS&C技術公司144A 5.500%, 9/30/27⁽¹⁾	2,310	2,385
		5,994


電信-3.0%
Avaya，Inc.144A 6.125%, 9/15/28⁽¹⁾	1,355	1,385
CommScope Technologies LLC 144A 5.000%, 3/15/27⁽¹⁾	625	557
前沿通信控股有限責任公司
144A 5.000%, 5/1/28⁽¹⁾	1,295	1,282
144A 6.000%, 1/15/30⁽¹⁾⁽²⁾	740	714
休斯衞星系統公司 6.625%, 8/1/26⁽²⁾	1,460	1,573
LogMeIn，Inc.144A 5.500%, 9/1/27⁽¹⁾	1,590	1,546
流明技術公司
144A 4.500%, 1/15/29⁽¹⁾	915	839
144A 5.375%, 6/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	2,125	2,015
Plantronics，Inc.144A 4.750%, 3/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	1,075	976
斯普林特公司 7.625%, 3/1/26	2,415	2,765
T-Mobile美國公司 3.500%, 4/15/31	1,465	1,429
		15,081


交通運輸業-0.5%
堡壘運輸和基礎設施投資者有限責任公司
144A 9.750%, 8/1/27⁽¹⁾	1,500	1,642
144A 5.500%, 5/1/28⁽¹⁾	750	726
		2,368


公司債券和票據總額 (確定成本為260,676美元)		259,708

	面值	價值


槓桿貸款-0.2%
零售業-0.2%
Petco Health&Wellness Co.，Inc.第一留置權(3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.250%) 4.000%, 3/3/28⁽³⁾	$ 1,171	$ 1,169
槓桿貸款總額 (確定成本為1,172美元)		1,169

	股票
可轉換優先股-28.0%
汽車零部件-1.8%
Aptiv PLC A系列，5.500%⁽²⁾	56,155	8,748
Banks—8.2%
美國銀行(Bank of America Corp.)系列L，7.250%	12,080	17,009
富國銀行。L系列賽，7.500	16,980	24,181
		41,190


商業服務和用品-0.6%
GFL環境公司，6.000%	39,370	2,977
多元化金融服務-0.4%
Chewy，Inc.2020年強制性可交換信託144A，6.500%⁽¹⁾	1,830	2,078
電力公用事業-3.4%
奈特拉能源公司，5.279%	78,590	4,007
奈特拉能源公司，6.219%⁽²⁾	254,310	13,069
		17,076


醫療設備和用品-1.7%
波士頓科學公司A系列，5.500%⁽²⁾	71,510	8,334
生命科學工具和服務-5.2%
Avantor，Inc.A系列，6.250%	84,600	9,661
丹納赫公司A系列股票，4.750%	8,695	16,575
		26,236


機械-0.6%
Stanley Black&Decker，Inc.，5.250%⁽²⁾	26,915	2,809
製藥類股-0.4%
埃蘭科動物健康公司，5.000%	50,815	2,101
專業服務--0.6%
Clarivate plc A系列，5.250%	44,160	3,048
半導體和半導體設備-3.9%
博通公司A系列，8.000%	10,755	19,699

見財務報表附註

可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	股票	價值

電信--1.2%
T-Mobile美國2020年現金強制性可交換信託144A，5.250%⁽¹⁾	5,985	$ 5,953
可轉換優先股合計 (確定成本為99,794美元)		140,249




優先股-0.5%
娛樂業-0.5%
Livestyle，Inc.系列B^{(4)(5)(6)(7)(8)}	25,188	2,519
Livestyle，Inc.系列B^(4)(5)(6)(7)	6,750	—
		2,519


優先股總數 (確定成本為9,219美元)		2,519




普通股-0.8%
Banks—0.8%
CCF控股有限責任公司⁽⁶⁾⁽⁷⁾	7,808,320	3,436
CCF控股有限責任公司M類⁽⁶⁾⁽⁷⁾	879,959	387
		3,823


消費金融-0.0%
埃裏克森公司⁽⁶⁾⁽⁷⁾	8,295	208
娛樂業-0.0%
Livestyle，Inc.^{(4)(5)(6)(7)(8)}	90,407	— ⁽⁹⁾
普通股總庫存 (確定成本為30,173美元)		4,031




認股權證-0.1%
Banks—0.1%
CCF控股有限責任公司⁽⁶⁾⁽⁷⁾	1,455,681	335
Media—0.0%
Affinion Group Holdings^(6)(7)(8)	15,602	—
總認股權證 (確定成本為3,080美元)		335

	面值
可轉換債券和票據-82.0%
航空公司-1.3%
西南航空公司 1.250%, 5/1/25	$ 4,880	6,649
汽車製造商-4.5%
福特汽車公司144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	5,975	8,106
Lucid Group有限公司144A 1.250%, 12/15/26⁽¹⁾	5,250	4,336
蔚來公司
144A 0.000%, 2/1/26⁽¹⁾	2,010	1,719
144A 0.500%, 2/1/27⁽¹⁾	3,355	2,748

	面值	價值
汽車製造商-續
特斯拉公司 2.000%, 5/15/24	$ 365	$ 5,502
		22,411


Banks—2.3%
美國銀行金融有限責任公司 0.125%, 9/1/22	5,970	6,200
摩根大通銀行NA 144A 0.125%, 1/1/23⁽¹⁾	5,220	5,178
		11,378


生物技術--0.7%
布里奇比奧製藥公司144A 2.250%, 2/1/29⁽¹⁾	2,860	1,430
Halozyme Treeutics，Inc.144A 0.250%, 3/1/27⁽¹⁾	2,435	2,099
		3,529


商業服務業--4.5%
確認控股公司144A 0.000%, 11/15/26⁽¹⁾	5,960	4,665
Block，Inc.
0.000%, 5/1/26⁽²⁾	8,680	8,124
0.250%, 11/1/27⁽²⁾	275	256
馬拉鬆數字控股公司144A 1.000%, 12/1/26⁽¹⁾	7,125	4,767
Shift4 Payments公司
144A 0.000%, 12/15/25⁽¹⁾	1,695	1,701
144A 0.500%, 8/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	3,750	3,159
		22,672


計算機-1.5%
Lumentum控股公司 0.500%, 12/15/26	2,175	2,611
Zscaler，Inc. 0.125%, 7/1/25	2,745	4,958
		7,569


化粧品和個人護理-0.5%
美容保健公司(The)144A 1.250%, 10/1/26⁽¹⁾	2,920	2,434
多元化金融服務--1.9%
Coinbase Global，Inc.144A 0.500%, 6/1/26⁽¹⁾	5,045	4,711
索菲技術公司144A 0.000%, 10/15/26⁽¹⁾	5,240	4,862
		9,573


電子產品-1.4%
II-VI，Inc. 0.250%, 9/1/22	3,630	5,021
ITRON，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	2,400	2,143
		7,164

見財務報表附註

可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

能源-替代能源-2.1%
恩相能源公司
144A 0.000%, 3/1/26⁽¹⁾	$ 5,515	$ 5,085
144A 0.000%, 3/1/28⁽¹⁾	3,785	3,454
Sunnova能源國際公司144A 0.250%, 12/1/26⁽¹⁾	2,280	1,917
		10,456


娛樂業--2.3%
DraftKings，Inc.144A 0.000%, 3/15/28⁽¹⁾	5,875	4,471
維爾度假村，Inc. 0.000%, 1/1/26	6,875	6,887
		11,358


股權房地產投資信託基金(REITs)-0.8%
Pebblebrook酒店信託基金 1.750%, 12/15/26	3,620	3,936
醫療保健-產品-2.0%
精密科學公司。 0.375%, 3/1/28	5,125	4,922
Insulet Corp. 0.375%, 9/1/26	3,970	5,044
		9,966


醫療保健-服務-3.1%
橡樹街健康公司144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	10,645	8,151
Teladoc健康公司 1.250%, 6/1/27	8,470	7,530
		15,681


互聯網-19.0%
愛彼迎股份有限公司144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	8,685	8,251
Booking Holdings，Inc. 0.750%, 5/1/25⁽²⁾	3,910	5,838
Etsy，Inc.
0.125%, 9/1/27	2,595	2,892
144A 0.250%, 6/15/28⁽¹⁾	3,065	3,027
Expedia Group，Inc.144A 0.000%, 2/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	6,215	7,261
FuboTV，Inc.144A 3.250%, 2/15/26⁽¹⁾	7,405	5,689
Lyft公司 1.500%, 5/15/25	515	646
Mandiant，Inc. 0.875%, 6/1/24	1,225	1,215
Match Group Financeco 2，Inc.144A 0.875%, 6/15/26⁽¹⁾	5,050	7,258
Okta，Inc. 0.375%, 6/15/26	4,390	4,887
OpenDoor技術公司144A 0.250%, 8/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	1,830	1,525
帕洛阿爾託網絡公司
0.750%, 7/1/23	575	1,125
0.375%, 6/1/25	4,165	7,364
海洋有限公司。 0.250%, 9/15/26	6,600	5,522

	面值	價值

互聯網--續
Snap，Inc.144A 0.000%, 5/1/27⁽¹⁾	$ 9,795	$ 8,405
Spotify USA，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	4,580	4,008
Twitter，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	6,815	6,031
優步技術公司 0.000%, 12/15/25⁽²⁾	7,800	7,304
威菲爾公司 0.625%, 10/1/25⁽²⁾	6,330	5,547
Zillow集團公司 2.750%, 5/15/25⁽²⁾	1,160	1,342
		95,137


休閒時間-3.3%
NCL股份有限公司。
5.375%, 8/1/25	695	992
144A 1.125%, 2/15/27⁽¹⁾	5,695	5,415
皇家加勒比郵輪有限公司。
4.250%, 6/15/23	1,710	2,173
2.875%, 11/15/23	4,080	4,839
維珍銀河控股公司144A 2.500%, 2/1/27⁽¹⁾	3,480	3,227
		16,646


機械-多樣化-0.5%
Middleby Corp.(The) 1.000%, 9/1/25	1,585	2,411
Media—3.7%
迪什網絡公司
0.000%, 12/15/25	3,435	3,350
3.375%, 8/15/26	4,580	4,263
Liberty Media Corp.
1.375%, 10/15/23	3,765	5,158
144A 0.500%, 12/1/50⁽¹⁾	4,525	6,079
		18,850


石油、天然氣和消耗性燃料-3.6%
EQT公司 1.750%, 5/1/26	4,560	7,408
先鋒自然資源公司。 0.250%, 5/15/25	5,080	10,531
		17,939


製藥-2.2%
Dexcom，Inc. 0.250%, 11/15/25⁽²⁾	3,830	4,072
Jazz投資第一有限公司 2.000%, 6/15/26	6,125	7,161
		11,233


零售業-1.9%
伯靈頓百貨公司 2.250%, 4/15/25	3,390	4,419

見財務報表附註

可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

零售業-續
迪克體育用品公司 3.250%, 4/15/25	$ 1,405	$ 5,005
		9,424


半導體-1.4%
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.144A 0.250%, 3/15/26⁽¹⁾	1,395	1,441
安森美半導體公司144A 0.000%, 5/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	3,020	4,032
沃爾夫斯皮德公司 1.750%, 5/1/26	755	1,610
		7,083


軟件-17.3%
Akamai技術公司 0.125%, 5/1/25	2,850	3,657
Avalara，Inc.144A 0.250%, 8/1/26⁽¹⁾	3,610	3,201
賓利系統公司
144A 0.125%, 1/15/26⁽¹⁾	3,870	3,653
144A 0.375%, 7/1/27⁽¹⁾	1,060	909
Bill.com Holdings，Inc.144A 0.000%, 4/1/27⁽¹⁾	9,780	8,810
CloudFlare公司144A 0.000%, 8/15/26⁽¹⁾	6,535	6,067
Coupa軟件公司 0.375%, 6/15/26	9,045	8,061
DigitalOcean控股公司144A 0.000%, 12/1/26⁽¹⁾	6,380	5,159
DocuSign公司 0.000%, 1/15/24⁽²⁾	2,855	2,701
Fastly，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	3,710	2,969
Five9，Inc. 0.500%, 6/1/25	1,180	1,379
I3垂直有限責任公司 1.000%, 2/15/25	2,435	2,265
JAMF控股公司144A 0.125%, 9/1/26⁽¹⁾	1,425	1,386
MicroStrategy，Inc.144A 0.000%, 2/15/27⁽¹⁾	3,665	2,387
新遺蹟股份有限公司 0.500%, 5/1/23	855	1,005
Nutanix，Inc.144A 0.250%, 10/1/27⁽¹⁾	3,090	2,617
博奇集團，Inc.144A 0.750%, 9/15/26⁽¹⁾	5,435	4,235
RingCentral，Inc. 0.000%, 3/1/25	4,980	4,554
Splunk，Inc. 1.125%, 6/15/27	8,720	7,918
Unity Software，Inc.144A 0.000%, 11/15/26⁽¹⁾	9,875	8,260
Workday，Inc. 0.250%, 10/1/22	3,275	5,668
		86,861

	面值	價值

電信--0.2%
維亞維解決方案公司 1.000%, 3/1/24	$ 725	$ 960
可轉換債券和票據總額 (確定成本為420,758美元)		411,320




長期投資總額-163.4% (確定成本為824,872美元)		819,331

	股票
短期投資-6.7%
貨幣市場共同基金-6.7%
德雷福斯政府現金管理基金--機構股(7日有效收益率0.030%)⁽¹⁰⁾	33,412,473	33,412
短期投資總額 (確定成本為33,412美元)		33,412




證券借貸抵押品-2.2%
德雷福斯政府現金管理基金--機構股(7日有效收益率0.030%)^(10)(11)	11,126,805	11,127
證券借貸抵押品合計 (確定成本為11,127美元)		11,127




總投資-172.3% (確定成本為869,411美元)		$ 863,870
其他資產和負債，淨額-(7.8%)		(39,345)
優先股-(64.5)%		(323,275)
淨資產-100.0%		$ 501,250

簡稱：
電動汽車	企業價值
倫敦銀行間同業拆借利率	倫敦銀行間同業拆借利率
有限責任公司	有限責任公司
低壓	有限合夥
北美	全國協會
房地產投資信託基金	房地產投資信託基金

腳註圖例：
⁽¹⁾	根據1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售，通常是轉售給合格的機構買家。截至2022年1月31日，這些證券的價值為380,151美元，佔淨資產的75.8%。
⁽²⁾	根據流動資金安排和/或證券借貸，部分證券是借出的。
⁽³⁾	可變利率證券。披露的利率是截至2022年1月31日。括號中的信息代表每種證券的基準利率和參考利率。某些浮動利率證券不是基於公佈的參考利率和利差，而是由發行人或代理機構確定，並基於當前的市場狀況，或者，對於抵押貸款支持證券，受個人抵押貸款的影響，這些抵押貸款隨着時間的推移正在償還。這些證券在其描述中沒有指明參考利率和利差。

有關縮寫的信息，請參閲第18頁開始的KeyInvestment術語。

見財務報表附註

可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

⁽⁴⁾	基金投資組合管理團隊的一名成員是Livestyle，Inc.的董事會成員。基金對Livestyle，Inc.的總投資價值佔淨資產的0.50%。
⁽⁵⁾	關聯投資。見財務報表附註中的附註4G。
⁽⁶⁾	這種證券的價值是使用重大的不可觀察的投入來確定的，並在投資明細表之後的公允價值層級表中報告為3級證券。
⁽⁷⁾	非創收性產品。
⁽⁸⁾	安全措施受到限制，不得轉售。
⁽⁹⁾	金額不到500美元。
⁽¹⁰⁾	該基金的股票是公開發行的，招股説明書和年報都是公開的。
⁽¹¹⁾	代表用借出證券的現金抵押品購買的證券。

國家/地區權重(未經審計)^†
美國	92%
百慕大羣島	2
澤西	1
利比裏亞	1
開曼羣島	1
加拿大	1
英國	1
其他	1
總計	100%
^†截至2022年1月31日佔總投資的百分比。

下表彙總了基金截至2022年1月31日的投資市值，其依據是對這些投資進行估值所用的投入(見財務報表附註中的證券估值附註2A)：

	總計價值在 January 31, 2022	1級報價	2級意義重大可觀測輸入量	3級意義重大看不見輸入量
資產：
債務證券：
公司債券和票據	$259,708	$ —	$259,708	$ —
槓桿貸款	1,169	—	1,169	—
可轉換債券和票據	411,320	—	411,320	—
股權證券：
可轉換優先股	140,249	132,218	8,031	—
普通股	4,031	—	—	4,031
優先股	2,519	—	—	2,519 ⁽¹⁾
認股權證	335	—	— ⁽¹⁾	335 ⁽¹⁾
證券借貸抵押品	11,127	11,127	—	—
貨幣市場共同基金	33,412	33,412	—	—
總投資	$863,870	$176,757	$680,228	$6,885

⁽¹⁾	包括目前定價為零(0美元)的內部公允價值證券。

截至2022年1月31日，沒有與持有的證券有關的資金流入或流出Level3。

基金的一些被歸類為第三級的投資可能在未經調整的情況下利用第三方定價信息進行了估值，如果適用，這種估值是基於不可觀察到的投入。第三方信息的重大變化可能會導致第三級投資的價值大幅下降或上升。

見財務報表附註

可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

下表列出了關於2022年1月31日按公允價值計量並歸類於第3級的投資所使用的估值技術和投入的補充信息：

證券投資--資產	期末餘額 2022年1月31日	使用的評估方法	看不見輸入量	輸入值
優先股：
Livestyle，Inc.系列B	$2,519	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	2.71x (0.25x - 7.15x)
			非流動性貼現	-20% - 30%

普通股：
CCF控股有限責任公司	$3,436	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	1.22x (0.48x - 1.97x)
				0.65x (0.28x - 0.97x)
			非流動性貼現	20%

CCF控股有限責任公司M類	$ 387	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	1.22x (0.48x - 1.97x)
				0.65x (0.28x - 0.97x)
			非流動性貼現	20%

埃裏克森公司	$ 208	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	1.29x (0.81x - 2.34x)
				10.69x (9.22x - 14.39x)
				0.98x (0.57x - 1.44x)
			併購交易倍數	0.96x (0.41x - 1.96x)
			非流動性貼現	20%

Livestyle，Inc.	$ —⁽¹⁾	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	2.71x (0.25x - 7.15x)
			非流動性貼現	-20% - 30%


認股權證：
CCF控股有限責任公司	$ 335	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	1.22x (0.48x - 1.97x)
				0.65x (0.28x - 0.97x)
			非流動性貼現	20%
		布萊克-斯科爾斯模型	波動率	55.24%

⁽¹⁾金額不到500美元。

見財務報表附註

可轉換收益基金II

投資明細表
2022年1月31日

(以千為單位報告$)

	面值	價值
公司債券和債券-53.1%
廣告-0.5%
Clear Channel户外控股公司
144A 7.750%, 4/15/28⁽¹⁾	$ 585	$ 607
144A 7.500%, 6/1/29⁽¹⁾	1,125	1,166
		1,773


航空航天和國防-1.3%
TransDigm，Inc.
6.375%, 6/15/26	1,835	1,867
5.500%, 11/15/27	1,735	1,743
凱旋集團有限公司
144A 8.875%, 6/1/24⁽¹⁾	515	550
144A 6.250%, 9/15/24⁽¹⁾	640	638
		4,798


航空公司-1.6%
美國航空公司
144A 11.750%, 7/15/25⁽¹⁾	1,475	1,785
144A 5.750%, 4/20/29⁽¹⁾	1,170	1,198
達美航空公司 7.375%, 1/15/26	2,805	3,194
		6,177


汽車零部件-2.1%
美國車橋製造公司 6.500%, 4/1/27	1,560	1,607
Clario Global LP 144A 8.500%, 5/15/27⁽¹⁾	2,325	2,431
固特異輪胎橡膠公司(The)
5.250%, 4/30/31	1,135	1,145
144A 5.250%, 7/15/31⁽¹⁾	1,160	1,168
田納科公司
5.000%, 7/15/26	1,125	1,043
144A 7.875%, 1/15/29⁽¹⁾	505	537
		7,931


汽車製造商-1.6%
福特汽車公司
9.000%, 4/22/25	1,970	2,328
9.625%, 4/22/30	1,705	2,395
福特汽車信貸有限責任公司
5.125%, 6/16/25	570	599
4.000%, 11/13/30	575	578
		5,900


建築材料-0.8%
格里芬公司 5.750%, 3/1/28	895	894
科珀斯公司144A 6.000%, 2/15/25⁽¹⁾	1,650	1,654
MIWD Holdco II LLC 144A 5.500%, 2/1/30⁽¹⁾	645	639
		3,187


化學品-0.7%
Tronox，Inc.144A 4.625%, 3/15/29⁽¹⁾	1,150	1,105

	面值	價值

化學品--續
WR Grace Holdings LLC 144A 5.625%, 8/15/29⁽¹⁾	$ 1,635	$ 1,578
		2,683


商業服務業--2.1%
ADT安全公司(The)144A 4.125%, 8/1/29⁽¹⁾	1,140	1,072
AVIS平價租車有限責任公司144A 5.375%, 3/1/29⁽¹⁾	1,595	1,599
豪華公司144A 8.000%, 6/1/29⁽¹⁾	1,105	1,142
赫茲公司(Hertz Corp.)144A 5.000%, 12/1/29⁽¹⁾	1,100	1,059
Nesco Holdings II，Inc.144A 5.500%, 4/15/29⁽¹⁾	1,090	1,079
聯合租賃北美公司 5.250%, 1/15/30	1,830	1,922
		7,873


計算機-0.3%
NCR Corp.144A 5.125%, 4/15/29⁽¹⁾	1,095	1,093
集裝箱和包裝-0.9%
貝瑞環球公司144A 5.625%, 7/15/27⁽¹⁾	1,030	1,060
歐文斯-布羅克韋玻璃容器公司144A 6.625%, 5/13/27⁽¹⁾	2,315	2,426
		3,486


化粧品和個人護理-0.3%
埃奇韋爾個人護理公司144A 5.500%, 6/1/28⁽¹⁾	1,105	1,146
多元化金融服務--2.0%
Nationstar Mortgage控股公司。
144A 5.500%, 8/15/28⁽¹⁾	1,080	1,056
144A 5.750%, 11/15/31⁽¹⁾	565	546
納維特公司
6.750%, 6/15/26	1,375	1,454
5.000%, 3/15/27	1,230	1,191
4.875%, 3/15/28	545	521
OneMain金融公司
8.250%, 10/1/23	1,215	1,312
6.625%, 1/15/28	1,305	1,401
5.375%, 11/15/29	70	71
		7,552


電子設備、儀器及部件-0.6%
韋斯科分銷公司144A 7.250%, 6/15/28⁽¹⁾	1,980	2,124
電子產品-0.3%
II-VI，Inc.144A 5.000%, 12/15/29⁽¹⁾	1,045	1,043

見財務報表附註

可轉換收益基金II

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

娛樂業-3.2%
AMC娛樂控股公司 6.125%, 5/15/27	$ 3,810	$ 2,515
凱撒娛樂公司
144A 6.250%, 7/1/25⁽¹⁾	1,600	1,656
144A 8.125%, 7/1/27⁽¹⁾	1,025	1,103
國際遊戲技術公司144A 6.250%, 1/15/27⁽¹⁾	2,260	2,459
獅門資本控股有限公司144A 5.500%, 4/15/29⁽¹⁾	1,555	1,546
國際科學遊戲公司144A 8.250%, 3/15/26⁽¹⁾	1,610	1,680
海洋世界公園和娛樂公司144A 5.250%, 8/15/29⁽¹⁾	1,080	1,052
		12,011


環境服務--0.4%
GFL環境公司144A 4.750%, 6/15/29⁽¹⁾	1,680	1,630
股權房地產投資信託基金(REITs)-0.6%
Park Intermediate Holdings LLC 144A 4.875%, 5/15/29⁽¹⁾	1,125	1,112
服務屬性信任
4.350%, 10/1/24	465	444
4.500%, 3/15/25	680	645
		2,201


餐飲-2.2%
卡夫亨氏食品公司 6.500%, 2/9/40	1,745	2,335
Performance食品集團有限公司
144A 5.500%, 10/15/27⁽¹⁾	2,135	2,184
144A 4.250%, 8/1/29⁽¹⁾	1,155	1,084
Triton Water Holdings，Inc.144A 6.250%, 4/1/29⁽¹⁾	1,155	1,083
美國食品公司144A 4.750%, 2/15/29⁽¹⁾	1,540	1,511
		8,197


醫療保健-產品-0.3%
莫扎特債務合併子公司144A 5.250%, 10/1/29⁽¹⁾	1,135	1,104
醫療保健-服務-1.1%
ModivCare託管發行商，Inc.144A 5.000%, 10/1/29⁽¹⁾	95	92
精選醫療公司144A 6.250%, 8/15/26⁽¹⁾	1,070	1,100
Tenet Healthcare Corp.144A 6.125%, 10/1/28⁽¹⁾	3,120	3,130
		4,322


住宅建築商-0.3%
畢加索金融子公司144A 6.125%, 6/15/25⁽¹⁾	928	962

	面值	價值

家居用品-0.1%
坦普爾Sealy國際公司144A 3.875%, 10/15/31⁽¹⁾	$ 570	$ 532
互聯網--0.7%
優步技術公司
144A 8.000%, 11/1/26⁽¹⁾	865	917
144A 7.500%, 9/15/27⁽¹⁾	1,485	1,581
		2,498


投資公司-0.4%
指南針集團多元化控股有限公司144A 5.250%, 4/15/29⁽¹⁾	1,655	1,634
鋼鐵--0.7%
克利夫蘭-克里夫斯公司 5.875%, 6/1/27	1,695	1,754
美國鋼鐵公司 6.875%, 3/1/29	1,020	1,030
		2,784


休閒時間--2.2%
嘉年華公司
144A 10.500%, 2/1/26⁽¹⁾	1,000	1,123
144A 5.750%, 3/1/27⁽¹⁾	1,070	1,026
144A 6.000%, 5/1/29⁽¹⁾	1,130	1,087
NCL股份有限公司144A 5.875%, 3/15/26⁽¹⁾	2,330	2,219
皇家加勒比郵輪有限公司。
144A 11.500%, 6/1/25⁽¹⁾	671	743
144A 5.375%, 7/15/27⁽¹⁾	1,120	1,083
144A 5.500%, 4/1/28⁽¹⁾	1,175	1,140
		8,421


住宿-1.0%
博伊德遊戲公司144A 8.625%, 6/1/25⁽¹⁾	526	558
希爾頓國內運營有限公司144A 4.000%, 5/1/31⁽¹⁾	840	825
希爾頓大度假借款人託管有限責任公司144A 5.000%, 6/1/29⁽¹⁾	545	542
米高梅國際度假村 4.750%, 10/15/28	1,145	1,136
Station Casinos LLC 144A 4.625%, 12/1/31⁽¹⁾	565	537
		3,598


機械-建築和採礦-0.4%
特雷克斯公司144A 5.000%, 5/15/29⁽¹⁾	1,715	1,701
Media—4.5%
CCO控股有限責任公司
4.500%, 5/1/32	1,785	1,720
144A 4.750%, 2/1/32⁽¹⁾	550	541
中證金控股有限公司144A 7.500%, 4/1/28⁽¹⁾	1,705	1,763
DirecTV融資有限責任公司144A 5.875%, 8/15/27⁽¹⁾	1,670	1,676

見財務報表附註

可轉換收益基金II

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

媒體--續
迪什星展銀行公司
7.375%, 7/1/28	$ 2,320	$ 2,242
144A 5.750%, 12/1/28⁽¹⁾	890	852
灰色託管II，Inc.144A 5.375%, 11/15/31⁽¹⁾	565	557
Gray TV，Inc.144A 4.750%, 10/15/30⁽¹⁾	1,770	1,697
Nexstar Media，Inc.144A 5.625%, 7/15/27⁽¹⁾	1,640	1,681
天狼星XM無線電公司144A 4.000%, 7/15/28⁽¹⁾	1,735	1,679
TEGNA，Inc. 5.000%, 9/15/29	1,095	1,078
維珍傳媒金融公司144A 5.000%, 7/15/30⁽¹⁾	760	716
維珍媒體擔保金融公司144A 5.500%, 5/15/29⁽¹⁾	865	881
		17,083


金屬製品/硬件-0.6%
帕克-俄亥俄工業公司 6.625%, 4/15/27	2,725	2,453
礦業--0.8%
自由港-麥克莫蘭公司 5.250%, 9/1/29	980	1,039
哈德貝礦業公司144A 4.500%, 4/1/26⁽¹⁾	1,155	1,137
Joseph T Ryerson&son，Inc.144A 8.500%, 8/1/28⁽¹⁾	702	756
		2,932


石油、天然氣和消耗性燃料-5.6%
Antero Resources Corp.
144A 7.625%, 2/1/29⁽¹⁾	944	1,029
144A 5.375%, 3/1/30⁽¹⁾	580	600
卡隆石油公司144A 8.000%, 8/1/28⁽¹⁾	1,325	1,350
Citgo石油公司144A 6.375%, 6/15/26⁽¹⁾	530	527
CNX資源公司144A 7.250%, 3/14/27⁽¹⁾	1,885	1,978
Comstock Resources，Inc.
144A 6.750%, 3/1/29⁽¹⁾	1,145	1,178
144A 5.875%, 1/15/30⁽¹⁾	545	542
EQT公司 7.500%, 2/1/30	980	1,168
西方石油公司
5.550%, 3/15/26	1,940	2,071
6.625%, 9/1/30	1,930	2,265
PDC能源公司 5.750%, 5/15/26	1,675	1,705
Range Resources Corp.144A 4.750%, 2/15/30⁽¹⁾	1,075	1,074
SM能源公司 6.500%, 7/15/28	1,185	1,224
西南能源公司 5.375%, 3/15/30	1,085	1,112
Sunoco LP 144A 4.500%, 4/30/30⁽¹⁾	565	555

	面值	價值

石油、天然氣和消耗性燃料--續
越洋公司144A 8.000%, 2/1/27⁽¹⁾	$ 440	$ 332
美國壓縮夥伴有限責任公司 6.875%, 9/1/27	1,750	1,797
威瑟福國際有限公司144A 8.625%, 4/30/30⁽¹⁾	575	585
		21,092


紙和林產品-0.3%
美世國際有限公司144A 5.125%, 2/1/29⁽¹⁾	1,135	1,119
製藥-2.5%
AdaptHealth LLC 144A 4.625%, 8/1/29⁽¹⁾	1,155	1,097
博世健康美洲公司144A 8.500%, 1/31/27⁽¹⁾	2,000	2,022
博世健康公司144A 7.250%, 5/30/29⁽¹⁾	1,490	1,341
Horizon治療美國公司144A 5.500%, 8/1/27⁽¹⁾	1,710	1,772
爵士證券DAC 144A 4.375%, 1/15/29⁽¹⁾	1,925	1,901
Organon&Co.144A 5.125%, 4/30/31⁽¹⁾	1,130	1,130
		9,263


管道-2.7%
Antero Midstream Partners LP 144A 5.375%, 6/15/29⁽¹⁾	1,090	1,097
Crestwood Midstream Partners LP 144A 6.000%, 2/1/29⁽¹⁾	1,085	1,093
DCP中流作業LP 5.125%, 5/15/29	1,280	1,357
EQM中游合作伙伴LP 144A 6.500%, 7/1/27⁽¹⁾	1,100	1,150
NGL能源運營有限責任公司144A 7.500%, 2/1/26⁽¹⁾	1,665	1,692
NuSTAR物流有限公司 6.375%, 10/1/30	1,120	1,211
Targa Resources Partners LP
6.500%, 7/15/27	750	796
6.875%, 1/15/29	1,750	1,914
		10,310


房地產-0.4%
肯尼迪-威爾遜公司 5.000%, 3/1/31	1,545	1,524
零售業-1.4%
Asbury Automotive Group，Inc.
144A 4.625%, 11/15/29⁽¹⁾	560	551
144A 5.000%, 2/15/32⁽¹⁾	560	556
Bath&Body Works公司，144A 6.625%, 10/1/30⁽¹⁾	1,505	1,615
Carvana Co.144A 4.875%, 9/1/29⁽¹⁾	1,730	1,538

見財務報表附註

可轉換收益基金II

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

零售業-續
新紅色金融公司144A 4.000%, 10/15/30⁽¹⁾	$ 1,140	$ 1,055
		5,315


半導體-0.8%
Amkor科技公司144A 6.625%, 9/15/27⁽¹⁾	2,925	3,075
軟件-1.2%
Clarivate Science Holdings Corp.144A 4.875%, 7/1/29⁽¹⁾	1,700	1,619
Consensus Cloud Solutions，Inc.144A 6.500%, 10/15/28⁽¹⁾	1,145	1,174
SS&C技術公司144A 5.500%, 9/30/27⁽¹⁾	1,770	1,828
		4,621


電信--3.1%
Avaya，Inc.144A 6.125%, 9/15/28⁽¹⁾	1,045	1,068
CommScope Technologies LLC 144A 5.000%, 3/15/27⁽¹⁾	485	432
前沿通信控股有限責任公司
144A 5.000%, 5/1/28⁽¹⁾	1,010	1,000
144A 6.000%, 1/15/30⁽¹⁾	570	550
休斯衞星系統公司 6.625%, 8/1/26	1,130	1,218
LogMeIn，Inc.144A 5.500%, 9/1/27⁽¹⁾	1,230	1,196
流明技術公司
144A 4.500%, 1/15/29⁽¹⁾	710	651
144A 5.375%, 6/15/29⁽¹⁾	1,645	1,560
Plantronics，Inc.144A 4.750%, 3/1/29⁽¹⁾	835	758
斯普林特公司 7.625%, 3/1/26	1,900	2,175
T-Mobile美國公司 3.500%, 4/15/31	1,135	1,107
		11,715


交通運輸業-0.5%
堡壘運輸和基礎設施投資者有限責任公司
144A 9.750%, 8/1/27⁽¹⁾	1,160	1,270
144A 5.500%, 5/1/28⁽¹⁾	580	562
		1,832


公司債券和票據總額 (確定成本為201,420美元)		200,695

	面值	價值


槓桿貸款-0.2%
零售業-0.2%
Petco Health&Wellness Co.，Inc.第一留置權(3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.250%) 4.000%, 3/3/28⁽²⁾	$ 908	$ 907
槓桿貸款總額 (確定成本為909美元)		907

	股票
可轉換優先股-28.2%
汽車零部件-1.8%
Aptiv PLC A系列，5.500%	42,465	6,615
Banks—8.2%
美國銀行(Bank of America Corp.)系列L，7.250%	9,140	12,869
富國銀行。L系列賽，7.500	12,835	18,279
		31,148


商業服務和用品-0.6%
GFL環境公司，6.000%	29,705	2,246
多元化金融服務-0.4%
Chewy，Inc.2020年強制性可交換信託144A，6.500%⁽¹⁾	1,385	1,573
電力公用事業-3.4%
奈特拉能源公司，5.279%	59,355	3,026
奈特拉能源公司，6.219%	192,150	9,875
		12,901


醫療設備和用品-1.8%
波士頓科學公司A系列，5.500%	57,125	6,657
生命科學工具和服務-5.3%
Avantor，Inc.A系列，6.250%	63,980	7,306
丹納赫公司A系列股票，4.750%	6,575	12,534
		19,840


機械-0.6%
Stanley Black&Decker，Inc.，5.250%	20,310	2,120
製藥類股-0.4%
埃蘭科動物健康公司，5.000%	38,425	1,588
專業服務--0.6%
Clarivate plc A系列，5.250%	33,340	2,301
半導體和半導體設備-3.9%
博通公司A系列，8.000%	8,120	14,873

見財務報表附註

可轉換收益基金II

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	股票	價值

電信--1.2%
T-Mobile美國2020年現金強制性可交換信託144A，5.250%⁽¹⁾	4,515	$ 4,491
可轉換優先股合計 (確定成本為76,070美元)		106,353




優先股-0.7%
娛樂業-0.7%
Livestyle，Inc.系列B^{(3)(4)(5)(6)(7)}	25,188	2,519
Livestyle，Inc.系列B^(3)(4)(5)(6)	5,000	—
		2,519


優先股總數 (確定成本為7,469美元)		2,519




普通股-0.9%
Banks—0.9%
CCF控股有限責任公司⁽⁵⁾⁽⁶⁾	6,367,079	2,802
CCF控股有限責任公司M類⁽⁵⁾⁽⁶⁾	879,959	387
		3,189


消費金融-0.0%
埃裏克森公司⁽⁵⁾⁽⁶⁾	6,354	159
娛樂業-0.0%
Livestyle，Inc.^{(3)(4)(5)(6)(7)}	90,407	— ⁽⁸⁾
普通股總庫存 (確定成本為21,492美元)		3,348




認股權證-0.1%
Banks—0.1%
CCF控股有限責任公司⁽⁵⁾⁽⁶⁾	1,455,681	335
Media—0.0%
Affinion Group Holdings^(5)(6)(7)	12,009	—
總認股權證 (確定成本為2,371美元)		335

	面值
可轉換債券和票據-82.1%
航空公司-1.3%
西南航空公司 1.250%, 5/1/25	$ 3,685	5,021
汽車製造商-4.5%
福特汽車公司144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	4,510	6,118
Lucid Group有限公司144A 1.250%, 12/15/26⁽¹⁾	3,960	3,271
蔚來公司
144A 0.000%, 2/1/26⁽¹⁾	1,515	1,295
144A 0.500%, 2/1/27⁽¹⁾	2,535	2,076

	面值	價值
汽車製造商-續
特斯拉公司 2.000%, 5/15/24	$ 275	$ 4,146
		16,906


Banks—2.3%
美國銀行金融有限責任公司 0.125%, 9/1/22	4,515	4,689
摩根大通銀行NA 144A 0.125%, 1/1/23⁽¹⁾	3,945	3,913
		8,602


生物技術--0.7%
布里奇比奧製藥公司144A 2.250%, 2/1/29⁽¹⁾	2,150	1,075
Halozyme Treeutics，Inc.144A 0.250%, 3/1/27⁽¹⁾	1,835	1,582
		2,657


商業服務業--4.5%
確認控股公司144A 0.000%, 11/15/26⁽¹⁾	4,505	3,525
Block，Inc.
0.000%, 5/1/26	6,560	6,140
0.250%, 11/1/27	210	196
馬拉鬆數字控股公司144A 1.000%, 12/1/26⁽¹⁾	5,375	3,596
Shift4 Payments公司
144A 0.000%, 12/15/25⁽¹⁾	1,275	1,280
144A 0.500%, 8/1/27⁽¹⁾	2,830	2,384
		17,121


計算機-1.5%
Lumentum控股公司 0.500%, 12/15/26	1,645	1,974
Zscaler，Inc. 0.125%, 7/1/25	2,070	3,739
		5,713


化粧品和個人護理-0.5%
美容保健公司(The)144A 1.250%, 10/1/26⁽¹⁾	2,200	1,834
多元化金融服務--1.9%
Coinbase Global，Inc.144A 0.500%, 6/1/26⁽¹⁾	3,805	3,553
索菲技術公司144A 0.000%, 10/15/26⁽¹⁾	3,955	3,670
		7,223


電子產品-1.4%
II-VI，Inc. 0.250%, 9/1/22	2,725	3,769
ITRON，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	1,800	1,608
		5,377

見財務報表附註

可轉換收益基金II

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

能源-替代能源-2.1%
恩相能源公司
144A 0.000%, 3/1/26⁽¹⁾	$ 4,160	$ 3,835
144A 0.000%, 3/1/28⁽¹⁾	2,860	2,610
Sunnova能源國際公司144A 0.250%, 12/1/26⁽¹⁾	1,720	1,447
		7,892


娛樂業--2.3%
DraftKings，Inc.144A 0.000%, 3/15/28⁽¹⁾	4,435	3,375
維爾度假村，Inc. 0.000%, 1/1/26	5,185	5,194
		8,569


股權房地產投資信託基金(REITs)-0.8%
Pebblebrook酒店信託基金 1.750%, 12/15/26	2,730	2,968
醫療保健-產品-2.0%
精密科學公司。 0.375%, 3/1/28	3,875	3,721
Insulet Corp. 0.375%, 9/1/26	3,005	3,818
		7,539


醫療保健-服務-3.1%
橡樹街健康公司144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	8,050	6,164
Teladoc健康公司 1.250%, 6/1/27	6,400	5,690
		11,854


互聯網-19.0%
愛彼迎股份有限公司144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	6,555	6,227
Booking Holdings，Inc. 0.750%, 5/1/25	2,950	4,405
Etsy，Inc.
0.125%, 9/1/27	1,960	2,184
144A 0.250%, 6/15/28⁽¹⁾	2,315	2,286
Expedia Group，Inc.144A 0.000%, 2/15/26⁽¹⁾	4,695	5,485
FuboTV，Inc.144A 3.250%, 2/15/26⁽¹⁾	5,595	4,298
Lyft公司 1.500%, 5/15/25	390	489
Mandiant，Inc. 0.875%, 6/1/24	925	918
Match Group Financeco 2，Inc.144A 0.875%, 6/15/26⁽¹⁾	3,810	5,476
Okta，Inc. 0.375%, 6/15/26	3,315	3,691
OpenDoor技術公司144A 0.250%, 8/15/26⁽¹⁾	1,380	1,150
帕洛阿爾託網絡公司
0.750%, 7/1/23	425	832
0.375%, 6/1/25	3,135	5,542
海洋有限公司。 0.250%, 9/15/26	5,005	4,188

	面值	價值

互聯網--續
Snap，Inc.144A 0.000%, 5/1/27⁽¹⁾	$ 7,385	$ 6,337
Spotify USA，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	3,455	3,024
Twitter，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	5,140	4,549
優步技術公司 0.000%, 12/15/25	5,880	5,506
威菲爾公司 0.625%, 10/1/25	4,775	4,184
Zillow集團公司 2.750%, 5/15/25	875	1,012
		71,783


休閒時間-3.3%
NCL股份有限公司。
5.375%, 8/1/25	525	750
144A 1.125%, 2/15/27⁽¹⁾	4,295	4,084
皇家加勒比郵輪有限公司。
4.250%, 6/15/23	1,290	1,639
2.875%, 11/15/23	3,070	3,641
維珍銀河控股公司144A 2.500%, 2/1/27⁽¹⁾	2,625	2,434
		12,548


機械-多樣化-0.5%
Middleby Corp.(The) 1.000%, 9/1/25	1,195	1,818
Media—3.8%
迪什網絡公司
0.000%, 12/15/25	2,595	2,530
3.375%, 8/15/26	3,455	3,216
Liberty Media Corp.
1.375%, 10/15/23	2,840	3,891
144A 0.500%, 12/1/50⁽¹⁾	3,410	4,581
		14,218


石油、天然氣和消耗性燃料-3.6%
EQT公司 1.750%, 5/1/26	3,440	5,588
先鋒自然資源公司。 0.250%, 5/15/25	3,835	7,951
		13,539


製藥-2.2%
Dexcom，Inc. 0.250%, 11/15/25	2,890	3,073
Jazz投資第一有限公司 2.000%, 6/15/26	4,615	5,395
		8,468


零售業-1.9%
伯靈頓百貨公司 2.250%, 4/15/25	2,560	3,337

見財務報表附註

可轉換收益基金II

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

零售業-續
迪克體育用品公司 3.250%, 4/15/25	$ 1,060	$ 3,776
		7,113


半導體-1.4%
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.144A 0.250%, 3/15/26⁽¹⁾	1,050	1,084
安森美半導體公司144A 0.000%, 5/1/27⁽¹⁾	2,280	3,044
沃爾夫斯皮德公司 1.750%, 5/1/26	565	1,205
		5,333


軟件-17.3%
Akamai技術公司 0.125%, 5/1/25	2,150	2,758
Avalara，Inc.144A 0.250%, 8/1/26⁽¹⁾	2,725	2,416
賓利系統公司
144A 0.125%, 1/15/26⁽¹⁾	2,925	2,761
144A 0.375%, 7/1/27⁽¹⁾	800	686
Bill.com Holdings，Inc.144A 0.000%, 4/1/27⁽¹⁾	7,375	6,643
CloudFlare公司144A 0.000%, 8/15/26⁽¹⁾	4,930	4,577
Coupa軟件公司 0.375%, 6/15/26	6,820	6,078
DigitalOcean控股公司144A 0.000%, 12/1/26⁽¹⁾	4,810	3,890
DocuSign公司 0.000%, 1/15/24	2,155	2,039
Fastly，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾	2,805	2,245
Five9，Inc. 0.500%, 6/1/25	890	1,040
I3垂直有限責任公司 1.000%, 2/15/25	1,840	1,712
JAMF控股公司144A 0.125%, 9/1/26⁽¹⁾	1,075	1,045
MicroStrategy，Inc.144A 0.000%, 2/15/27⁽¹⁾	2,770	1,804
新遺蹟股份有限公司 0.500%, 5/1/23	645	758
Nutanix，Inc.144A 0.250%, 10/1/27⁽¹⁾	2,335	1,978
博奇集團，Inc.144A 0.750%, 9/15/26⁽¹⁾	4,100	3,195
RingCentral，Inc. 0.000%, 3/1/25	3,750	3,429
Splunk，Inc. 1.125%, 6/15/27	6,580	5,975
Unity Software，Inc.144A 0.000%, 11/15/26⁽¹⁾	7,450	6,232
Workday，Inc. 0.250%, 10/1/22	2,470	4,275
		65,536

	面值	價值

電信--0.2%
維亞維解決方案公司 1.000%, 3/1/24	$ 545	$ 721
可轉換債券和票據總額 (確定成本為317,481美元)		310,353




長期投資總額-165.3% (確定成本為627,212美元)		624,510

	股票
短期投資-6.4%
貨幣市場共同基金-6.4%
德雷福斯政府現金管理基金--機構股(7日有效收益率0.030%)⁽⁹⁾	24,429,999	24,430
短期投資總額 (確定成本為24,430美元)		24,430




總投資-171.7% (確定成本為651,642美元)		$ 648,940
其他資產和負債，淨額-0.1%		467
優先股-(71.8)%		(271,525)
淨資產-100.0%		$ 377,882

簡稱：
電動汽車	企業價值
倫敦銀行間同業拆借利率	倫敦銀行間同業拆借利率
有限責任公司	有限責任公司
低壓	有限合夥
北美	全國協會
房地產投資信託基金	房地產投資信託基金

腳註圖例：
⁽¹⁾	根據1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售，通常是轉售給合格的機構買家。截至2022年1月31日，這些證券的價值為290,201美元，佔淨資產的76.8%。
⁽²⁾	可變利率證券。披露的利率是截至2022年1月31日。括號中的信息代表每種證券的基準利率和參考利率。某些浮動利率證券不是基於公佈的參考利率和利差，而是由發行人或代理機構確定，並基於當前的市場狀況，或者，對於抵押貸款支持證券，受個人抵押貸款的影響，這些抵押貸款隨着時間的推移正在償還。這些證券在其描述中沒有指明參考利率和利差。
⁽³⁾	基金的投資組合管理團隊成員是Livestyle，Inc.的董事會成員。基金對Livestyle，Inc.的總投資價值佔淨資產的0.67%。
⁽⁴⁾	關聯投資。見財務報表附註中的附註4G。
⁽⁵⁾	這種證券的價值是使用重大的不可觀察的投入來確定的，並在投資明細表之後的公允價值層級表中報告為3級證券。
⁽⁶⁾	非創收性產品。
⁽⁷⁾	安全措施受到限制，不得轉售。
⁽⁸⁾	金額不到500美元。

有關縮寫的信息，請參閲第18頁開始的KeyInvestment術語。

見財務報表附註

可轉換收益基金II

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

⁽⁹⁾	該基金的股票是公開發行的，招股説明書和年報都是公開的。

國家/地區權重(未經審計)^†
美國	92%
百慕大羣島	2
澤西	1
利比裏亞	1
開曼羣島	1
加拿大	1
英國	1
其他	1
總計	100%
^†截至2022年1月31日佔總投資的百分比。

下表彙總了截至2022年1月31日基金投資的市值，其依據是對這些投資進行估值所用的投入(見財務報表附註中的證券估值附註2A)：

	總計價值在 January 31, 2022	1級報價	2級意義重大可觀測輸入量	3級意義重大看不見輸入量
資產：
債務證券：
公司債券和票據	$200,695	$ —	$200,695	$ —
槓桿貸款	907	—	907	—
可轉換債券和票據	310,353	—	310,353	—
股權證券：
可轉換優先股	106,353	100,289	6,064	—
普通股	3,348	—	—	3,348
優先股	2,519	—	—	2,519 ⁽¹⁾
認股權證	335	—	—	335 ⁽¹⁾
貨幣市場共同基金	24,430	24,430	—	—
總投資	$648,940	$124,719	$518,019	$6,202

⁽¹⁾	包括目前定價為零(0美元)的內部公允價值證券。

截至2022年1月31日，沒有與持有的證券有關的3級資金轉移。

基金的一些被歸類為3級的投資可能在未經調整的情況下利用第三方定價信息進行了估值。如果適用，這樣的估值是基於不可觀察到的投入。第三方信息的重大變化可能會導致第三級投資的價值顯著降低或上升。

以下是基金第三級投資的資產對賬，其中使用了重大不可觀察到的投入來確定公允價值。

	總計	公司債券和備註	槓桿作用貸款	普普通通股票	認股權證	擇優股票
證券投資
截至2021年2月28日的餘額：	$ 19,409	$ 9,574	$ 1,365	$ 163	$ 113	$ 8,194
應計折扣/(保費)	8	8	—	—	—	—
已實現損益	(3,597)	(3,751)	—	— ^(a)	—	154
未實現升值(折舊)變動^(b)	2,754	16,833	—	(14,012)	222	(289)
購買	17,252	—	55	17,197 ^(c)	—	—
銷售額^(d)	(29,624)	(22,664) ^(c)	(1,420)	—	—	(5,540)
截至2022年1月31日的餘額	$ 6,202	$ —	$ —	$ 3,348	$335 ^(e)	$ 2,519^(e)

^(a)金額不到500美元。

^(b)截至2022年1月31日仍持有的投資的未實現增值(折舊)變化為2,754美元。

^(c)包括因公司行為而發行或移除的證券。

^(d)包括證券的支付。

見財務報表附註

可轉換收益基金II

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

^(e)包括目前定價為零(0美元)的內部公允價值證券。

下表列出了關於2022年1月31日按公允價值計量並歸類於第3級的投資所使用的估值技術和投入的補充信息：

證券投資--資產	期末餘額 2022年1月31日	使用的評估方法	看不見輸入量	輸入值
優先股：
Livestyle，Inc.系列B	$2,519	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	2.71x (0.25x - 7.15x)
			非流動性貼現	-20% - 30%

普通股：
CCF控股有限責任公司	$2,802	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	1.22x (0.48x - 1.97x)
				0.65x (0.28x - 0.97x)
			非流動性貼現	20%

CCF控股有限責任公司M類	$ 387	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	1.22x (0.48x - 1.97x)
				0.65x (0.28x - 0.97x)
			非流動性貼現	20%

埃裏克森	$ 159	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	1.29x (0.81x - 2.34x)
				10.69x (9.22x - 14.39x)
				0.98x (0.57x - 1.44x)
			併購交易倍數	0.96x (0.41x - 1.96x)
			非流動性貼現	20%

Livestyle，Inc.	$ —⁽¹⁾	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	2.71x (0.25x - 7.15x)
			非流動性貼現	-20% - 30%

認股權證：
CCF控股	$ 335	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	1.22x (0.48x - 1.97x)
				0.65x (0.28x - 0.97x)
			非流動性貼現	20%
		布萊克-斯科爾斯模型	波動率	55.24%

⁽¹⁾金額不到500美元。

見財務報表附註

多元化收益與可轉換基金

投資明細表
2022年1月31日

(以千為單位報告$)

	面值	價值
公司債券和債券-18.5%
廣告--0.2%
Clear Channel户外控股公司
144A 7.750%, 4/15/28⁽¹⁾⁽²⁾	$ 155	$ 161
144A 7.500%, 6/1/29⁽¹⁾	275	285
		446


航空航天和國防-0.4%
TransDigm，Inc.
6.375%, 6/15/26⁽²⁾	390	397
5.500%, 11/15/27⁽²⁾	345	347
凱旋集團有限公司
144A 8.875%, 6/1/24⁽¹⁾⁽²⁾	143	153
144A 6.250%, 9/15/24⁽¹⁾⁽²⁾	175	174
		1,071


航空公司-0.3%
美國航空公司
144A 11.750%, 7/15/25⁽¹⁾⁽²⁾	300	363
144A 5.750%, 4/20/29⁽¹⁾⁽²⁾	140	144
達美航空公司 7.375%, 1/15/26⁽²⁾	375	427
		934


汽車零部件-0.7%
美國車橋製造公司 6.500%, 4/1/27⁽²⁾	390	402
Clario Global LP 144A 8.500%, 5/15/27⁽¹⁾⁽²⁾	645	674
固特異輪胎橡膠公司(The)
5.250%, 4/30/31⁽²⁾	295	298
144A 5.250%, 7/15/31⁽¹⁾⁽²⁾	305	307
田納科公司
5.000%, 7/15/26⁽²⁾	290	269
144A 7.875%, 1/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	130	138
		2,088


汽車製造商-0.6%
福特汽車公司
9.000%, 4/22/25⁽²⁾	530	626
9.625%, 4/22/30⁽²⁾	460	646
7.450%, 7/16/31⁽²⁾	250	317
福特汽車信貸有限責任公司 5.125%, 6/16/25⁽²⁾	150	158
		1,747


建築材料-0.4%
Builders FirstSource，Inc.144A 5.000%, 3/1/30⁽¹⁾⁽²⁾	410	421
格里芬公司 5.750%, 3/1/28⁽²⁾	230	230
科珀斯公司144A 6.000%, 2/15/25⁽¹⁾⁽²⁾	305	306
MIWD Holdco II LLC 144A 5.500%, 2/1/30⁽¹⁾	165	163
		1,120

	面值	價值

化學品-0.2%
Tronox，Inc.144A 4.625%, 3/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	$ 300	$ 288
WR Grace Holdings LLC 144A 5.625%, 8/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	285	275
		563


商業服務業--0.7%
ADT安全公司(The)144A 4.125%, 8/1/29⁽¹⁾	295	277
AVIS平價租車有限責任公司144A 5.375%, 3/1/29⁽¹⁾	420	421
豪華公司144A 8.000%, 6/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	285	295
赫茲公司(Hertz Corp.)144A 5.000%, 12/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	285	274
Nesco Holdings II，Inc.144A 5.500%, 4/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	285	282
聯合租賃北美公司 5.250%, 1/15/30⁽²⁾	310	326
		1,875


計算機-0.1%
NCR Corp.144A 5.125%, 4/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	285	284
集裝箱和包裝-0.4%
貝瑞環球公司144A 5.625%, 7/15/27⁽¹⁾⁽²⁾	270	278
歐文斯-布羅克韋玻璃容器公司144A 6.625%, 5/13/27⁽¹⁾⁽²⁾	385	404
Trivium包裝金融公司144A 8.500%, 8/15/27⁽¹⁾⁽²⁾	355	366
		1,048


化粧品和個人護理-0.1%
埃奇韋爾個人護理公司144A 5.500%, 6/1/28⁽¹⁾⁽²⁾	300	311
多元化金融服務--0.7%
Nationstar Mortgage控股公司。
144A 5.500%, 8/15/28⁽¹⁾⁽²⁾	290	284
144A 5.750%, 11/15/31⁽¹⁾⁽²⁾	145	140
納維特公司
6.750%, 6/15/26⁽²⁾	375	396
5.000%, 3/15/27⁽²⁾	285	276
4.875%, 3/15/28⁽²⁾	140	134
OneMain金融公司
8.250%, 10/1/23⁽²⁾	320	346
6.625%, 1/15/28⁽²⁾	270	290
5.375%, 11/15/29	20	20
		1,886


電子設備、儀器及部件-0.2%
韋斯科分銷公司144A 7.250%, 6/15/28⁽¹⁾⁽²⁾	410	440

見財務報表附註

多元化收益與可轉換基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

電子產品--0.1%
II-VI，Inc.144A 5.000%, 12/15/29⁽¹⁾	$ 270	$ 270
娛樂業-1.0%
凱撒娛樂公司
144A 6.250%, 7/1/25⁽¹⁾⁽²⁾	430	445
144A 4.625%, 10/15/29⁽¹⁾	425	407
Cedar Fair LP 5.375%, 4/15/27⁽²⁾	465	471
國際遊戲技術公司144A 6.250%, 1/15/27⁽¹⁾⁽²⁾	450	490
獅門資本控股有限公司144A 5.500%, 4/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	410	407
國際科學遊戲公司144A 8.250%, 3/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	430	449
海洋世界公園和娛樂公司144A 5.250%, 8/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	190	185
		2,854


環境服務--0.1%
GFL環境公司144A 4.750%, 6/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	405	393
股權房地產投資信託基金(REITs)-0.4%
鐵山公司144A 5.250%, 7/15/30⁽¹⁾⁽²⁾	425	422
Park Intermediate Holdings LLC 144A 4.875%, 5/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	290	287
服務屬性信任
4.350%, 10/1/24⁽²⁾	125	119
4.500%, 3/15/25⁽²⁾	300	285
		1,113


餐飲-0.8%
卡夫亨氏食品公司
5.000%, 7/15/35⁽²⁾	125	143
6.500%, 2/9/40⁽²⁾	440	589
Performance Food Group，Inc.144A 4.250%, 8/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	300	281
Post Holdings，Inc.144A 4.500%, 9/15/31⁽¹⁾⁽²⁾	300	285
西蒙斯食品公司144A 4.625%, 3/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	300	288
Triton Water Holdings，Inc.144A 6.250%, 4/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	300	281
美國食品公司
144A 6.250%, 4/15/25⁽¹⁾⁽²⁾	220	227
144A 4.750%, 2/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	180	177
		2,271


餐飲服務--0.1%
阿拉馬克服務公司144A 5.000%, 2/1/28⁽¹⁾⁽²⁾	390	387
醫療保健-產品-0.1%
莫扎特債務合併子公司144A 5.250%, 10/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	295	287

	面值	價值

醫療保健-服務-0.5%
森特內公司 4.625%, 12/15/29⁽²⁾	$ 395	$ 411
精選醫療公司144A 6.250%, 8/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	280	288
Tenet Healthcare Corp.144A 6.125%, 10/1/28⁽¹⁾⁽²⁾	805	807
		1,506


住宅建築商-0.1%
畢加索金融子公司144A 6.125%, 6/15/25⁽¹⁾⁽²⁾	247	256
家居用品-0.0%
坦普爾Sealy國際公司144A 3.875%, 10/15/31⁽¹⁾⁽²⁾	150	140
互聯網--0.2%
Match Group Holdings II LLC 144A 5.000%, 12/15/27⁽¹⁾⁽²⁾	220	227
優步技術公司
144A 8.000%, 11/1/26⁽¹⁾⁽²⁾	235	249
144A 7.500%, 9/15/27⁽¹⁾⁽²⁾	190	202
		678


投資公司--0.2%
指南針集團多元化控股有限公司144A 5.250%, 4/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	435	429
鋼鐵--0.3%
克利夫蘭-克里夫斯公司
5.875%, 6/1/27⁽²⁾	455	471
144A 9.875%, 10/17/25⁽¹⁾⁽²⁾	250	279
		750


休閒時間-0.8%
嘉年華公司
144A 10.500%, 2/1/26⁽¹⁾⁽²⁾	265	298
144A 5.750%, 3/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	150	144
144A 6.000%, 5/1/29⁽¹⁾	290	279
NCL股份有限公司144A 5.875%, 3/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	605	576
皇家加勒比郵輪有限公司。
144A 11.500%, 6/1/25⁽¹⁾⁽²⁾	181	200
144A 5.375%, 7/15/27⁽¹⁾	290	280
144A 5.500%, 4/1/28⁽¹⁾	575	558
		2,335


住宿-0.4%
博伊德遊戲公司144A 8.625%, 6/1/25⁽¹⁾⁽²⁾	186	197
希爾頓國內運營有限公司144A 4.000%, 5/1/31⁽¹⁾⁽²⁾	225	221
希爾頓大度假借款人託管有限責任公司144A 5.000%, 6/1/29⁽¹⁾	145	144
米高梅國際度假村 4.750%, 10/15/28⁽²⁾	305	303

見財務報表附註

多元化收益與可轉換基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

住宿--續
Station Casinos LLC 144A 4.625%, 12/1/31⁽¹⁾⁽²⁾	$ 145	$ 138
		1,003


機械-建築和採礦-0.1%
特雷克斯公司144A 5.000%, 5/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	280	278
Media—1.8%
CCO控股有限責任公司
4.500%, 5/1/32⁽²⁾	380	366
144A 5.375%, 6/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	275	283
144A 4.750%, 2/1/32⁽¹⁾	140	138
中證金控股有限公司144A 7.500%, 4/1/28⁽¹⁾⁽²⁾	535	553
DirecTV融資有限責任公司144A 5.875%, 8/15/27⁽¹⁾⁽²⁾	575	577
迪什星展銀行公司
7.375%, 7/1/28⁽²⁾	420	406
144A 5.750%, 12/1/28⁽¹⁾⁽²⁾	230	220
灰色託管II，Inc.144A 5.375%, 11/15/31⁽¹⁾	145	143
Gray TV，Inc.144A 4.750%, 10/15/30⁽¹⁾⁽²⁾	455	436
Nexstar Media，Inc.144A 5.625%, 7/15/27⁽¹⁾⁽²⁾	445	456
斯克裏普斯托管II，Inc.144A 5.375%, 1/15/31⁽¹⁾	415	411
天狼星XM無線電公司144A 4.000%, 7/15/28⁽¹⁾⁽²⁾	450	435
TEGNA，Inc. 5.000%, 9/15/29⁽²⁾	280	276
維珍傳媒金融公司144A 5.000%, 7/15/30⁽¹⁾⁽²⁾	230	217
維珍媒體擔保金融公司144A 5.500%, 5/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	225	229
		5,146


金屬製品/硬件-0.2%
帕克-俄亥俄工業公司 6.625%, 4/15/27⁽²⁾	620	558
礦業--0.3%
自由港-麥克莫蘭公司 5.250%, 9/1/29⁽²⁾	260	276
哈德貝礦業公司144A 4.500%, 4/1/26⁽¹⁾⁽²⁾	300	295
Joseph T Ryerson&son，Inc.144A 8.500%, 8/1/28⁽¹⁾⁽²⁾	180	194
		765


石油、天然氣和消耗性燃料-1.9%
Antero Resources Corp.
144A 7.625%, 2/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	250	273
144A 5.375%, 3/1/30⁽¹⁾	150	155
卡隆石油公司144A 8.000%, 8/1/28⁽¹⁾	300	306
Citgo石油公司144A 6.375%, 6/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	135	134

	面值	價值

石油、天然氣和消耗性燃料--續
CNX資源公司144A 7.250%, 3/14/27⁽¹⁾⁽²⁾	$ 295	$ 310
Comstock Resources，Inc.
144A 6.750%, 3/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	295	304
144A 5.875%, 1/15/30⁽¹⁾	285	283
EQT公司 7.500%, 2/1/30⁽²⁾	265	316
西方石油公司
5.550%, 3/15/26⁽²⁾	510	544
6.625%, 9/1/30⁽²⁾	220	258
PDC能源公司 5.750%, 5/15/26⁽²⁾	435	443
Range Resources Corp.144A 4.750%, 2/15/30⁽¹⁾	275	275
SM能源公司 6.500%, 7/15/28⁽²⁾	530	547
西南能源公司 5.375%, 3/15/30⁽²⁾	285	292
Sunoco LP
5.875%, 3/15/28⁽²⁾	120	124
144A 4.500%, 4/30/30⁽¹⁾⁽²⁾	145	142
美國壓縮夥伴有限責任公司 6.875%, 9/1/27⁽²⁾	415	426
威瑟福國際有限公司144A 8.625%, 4/30/30⁽¹⁾⁽²⁾	150	153
		5,285


紙和林產品-0.1%
美世國際有限公司144A 5.125%, 2/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	300	296
製藥類股-0.9%
AdaptHealth LLC 144A 4.625%, 8/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	455	432
博世健康美洲公司144A 8.500%, 1/31/27⁽¹⁾⁽²⁾	550	556
博世健康公司144A 7.250%, 5/30/29⁽¹⁾⁽²⁾	450	405
Horizon治療美國公司144A 5.500%, 8/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	285	296
爵士證券DAC 144A 4.375%, 1/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	555	548
Organon&Co.144A 5.125%, 4/30/31⁽¹⁾⁽²⁾	295	295
		2,532


管道-0.8%
Antero Midstream Partners LP 144A 5.375%, 6/15/29⁽¹⁾	290	292
Crestwood Midstream Partners LP 144A 6.000%, 2/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	280	282
DCP中流作業LP 5.125%, 5/15/29⁽²⁾	370	392
EQM中游合作伙伴LP 144A 6.500%, 7/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	290	303
NGL能源運營有限責任公司144A 7.500%, 2/1/26⁽¹⁾⁽²⁾	290	295
NuSTAR物流有限公司 6.375%, 10/1/30⁽²⁾	305	330

見財務報表附註

多元化收益與可轉換基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

管道--續
Targa Resources Partners LP 6.500%, 7/15/27⁽²⁾	$ 335	$ 355
		2,249


房地產--0.1%
肯尼迪-威爾遜公司 5.000%, 3/1/31⁽²⁾	395	390
零售業-0.5%
Asbury Automotive Group，Inc.
4.750%, 3/1/30⁽²⁾	267	263
144A 4.625%, 11/15/29⁽¹⁾	145	142
144A 5.000%, 2/15/32⁽¹⁾	145	144
Bath&Body Works公司，144A 6.625%, 10/1/30⁽¹⁾⁽²⁾	325	349
Carvana Co.144A 4.875%, 9/1/29⁽¹⁾	295	262
新紅色金融公司144A 4.000%, 10/15/30⁽¹⁾	300	278
		1,438


半導體--0.1%
Amkor科技公司144A 6.625%, 9/15/27⁽¹⁾⁽²⁾	275	289
軟件-0.4%
Clarivate Science Holdings Corp.144A 4.875%, 7/1/29⁽¹⁾	440	419
Consensus Cloud Solutions，Inc.144A 6.500%, 10/15/28⁽¹⁾	295	302
SS&C技術公司144A 5.500%, 9/30/27⁽¹⁾⁽²⁾	480	496
		1,217


電信-1.0%
Avaya，Inc.144A 6.125%, 9/15/28⁽¹⁾⁽²⁾	275	281
前沿通信控股有限責任公司
144A 5.000%, 5/1/28⁽¹⁾⁽²⁾	265	262
144A 6.000%, 1/15/30⁽¹⁾⁽²⁾	150	145
休斯衞星系統公司 6.625%, 8/1/26⁽²⁾	400	431
LogMeIn，Inc.144A 5.500%, 9/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	430	418
流明技術公司
144A 4.500%, 1/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	185	170
144A 5.375%, 6/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	425	403
斯普林特公司 7.625%, 3/1/26⁽²⁾	465	532
T-Mobile美國公司 3.500%, 4/15/31⁽²⁾	295	288
		2,930


交通運輸業-0.2%
堡壘運輸和基礎設施投資者有限責任公司
144A 9.750%, 8/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	265	290

	面值	價值

交通--續
144A 5.500%, 5/1/28⁽¹⁾⁽²⁾	$ 150	$ 145
		435


公司債券和票據總額 (確定成本為52,534美元)		52,293




槓桿貸款-0.1%
零售業-0.1%
Petco Health&Wellness Co.，Inc.第一留置權(3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.250%) 4.000%, 3/3/28⁽³⁾	233	233
槓桿貸款總額 (確認成本為233美元)		233

	股票
可轉換優先股-13.1%
汽車零部件-0.8%
Aptiv PLC A系列，5.500%⁽²⁾	15,160	2,362
資本市場-0.9%
KKR&Co.，C系列，6.000%⁽²⁾	27,865	2,473
商業服務和用品-0.6%
GFL環境公司，6.000%⁽²⁾	22,505	1,702
電力公用事業-1.7%
奈特拉能源公司，5.279%⁽²⁾	66,200	3,376
奈特拉能源公司，6.219%⁽²⁾	28,685	1,474
		4,850


醫療設備和用品-0.9%
波士頓科學公司A系列，5.500%⁽²⁾	21,515	2,507
生命科學工具和服務-3.2%
Avantor，Inc.A系列，6.250%⁽²⁾	32,785	3,744
丹納赫公司A系列股票，4.750%⁽²⁾	2,755	5,252
		8,996


機械-1.5%
加拿大皇家銀行軸承公司A系列，5.000%⁽²⁾	17,125	1,641
Stanley Black&Decker，Inc.，5.250%⁽²⁾	25,335	2,644
		4,285


專業服務--0.3%
Clarivate plc A系列，5.250%	13,950	963
半導體和半導體設備-2.4%
博通公司A系列，8.000%⁽²⁾	3,655	6,694

見財務報表附註

多元化收益與可轉換基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	股票	價值

電信業-0.8%
T-Mobile美國2020年現金強制性可交換信託144A，5.250%⁽¹⁾⁽²⁾	2,175	$ 2,163
可轉換優先股合計 (確定成本為33,490美元)		36,995




優先股-0.1%
娛樂業--0.1%
Livestyle，Inc.系列B^{(4)(5)(6)(7)(8)}	3,783	378
Livestyle，Inc.系列B^(4)(5)(6)(7)	1,250	—
		378


優先股總數 (確定成本為1,621美元)		378




普通股-34.0%
汽車--1.3%
特斯拉公司⁽⁷⁾	3,890	3,644
Banks—1.5%
CCF控股有限責任公司⁽⁶⁾⁽⁷⁾	1,026,972	452
CCF控股有限責任公司M類⁽⁶⁾⁽⁷⁾	219,990	97
摩根大通。	12,660	1,881
富國銀行。	34,255	1,843
		4,273


生物技術--0.7%
艾伯維公司⁽⁹⁾	10,200	1,396
Horizon治療公司⁽⁷⁾	6,540	611
		2,007


資本市場-1.1%
嘉信理財(Charles Schwab Corp.)	14,270	1,252
芝加哥商品交易所集團A類	3,555	816
標準普爾全球公司	2,775	1,152
		3,220


化學品-0.6%
杜邦·德·內穆斯公司⁽⁹⁾	6,870	526
舍温-威廉姆斯公司(The)	4,200	1,203
		1,729


商業服務和用品-0.4%
廢物管理公司	6,495	977
通信設備-0.3%
思科股份有限公司	16,520	920
電氣設備-0.2%
忠利控股有限公司⁽⁷⁾	2,070	584
能源設備和服務-0.5%
斯倫貝謝新澤西州	32,705	1,278

	股票	價值

娛樂業-0.0%
Livestyle，Inc.^{(4)(5)(6)(7)(8)}	13,574	$ — ⁽¹⁰⁾
股權房地產投資-0.4%
皇冠城堡國際公司	6,190	1,130
食品和史泰博零售業-0.6%
好市多批發公司。⁽⁹⁾	3,170	1,601
醫療設備和用品-1.1%
雅培⁽⁹⁾	7,550	962
Dexcom，Inc.⁽⁷⁾	1,670	719
直覺外科公司股份有限公司⁽⁷⁾⁽⁹⁾	4,555	1,295
		2,976


醫療保健提供者和服務-0.6%
聯合健康集團，Inc.	3,332	1,575
酒店、餐飲和休閒-1.4%
Booking Holdings，Inc.⁽⁷⁾	700	1,719
Chipotle墨西哥燒烤公司A類⁽⁷⁾	415	616
達頓餐飲公司	3,545	496
米高梅國際度假村⁽⁹⁾	23,125	988
星巴克公司⁽⁹⁾	2,428	239
		4,058


家用耐用品-0.4%
霍頓博士公司	12,310	1,098
工業集團-0.3%
霍尼韋爾國際公司⁽⁹⁾	3,515	719
保險--0.3%
怡安股份有限公司A類	3,460	956
互動媒體和服務-3.1%
Alphabet公司A類⁽⁷⁾	1,920	5,196
Meta Platform，Inc.A類⁽⁷⁾	11,540	3,615
		8,811


互聯網和直銷零售業-1.3%
Amazon.com公司⁽⁷⁾	1,180	3,530
IT服務-1.9%
埃森哲甲級	5,220	1,846
EPAM系統公司⁽⁷⁾	917	436
萬事達卡公司A類⁽⁹⁾	3,895	1,505
Visa，Inc.A類⁽⁹⁾	7,100	1,606
		5,393


生命科學工具和服務-1.3%
安捷倫技術公司	8,617	1,200
IQVIA控股公司⁽⁷⁾	4,935	1,209
Thermo Fisher Science，Inc.⁽⁹⁾	2,175	1,264
		3,673


機械-0.3%
迪爾股份有限公司。⁽⁹⁾	2,430	915

見財務報表附註

多元化收益與可轉換基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	股票	價值

金屬和礦業--0.2%
自由港-麥克莫蘭公司	11,475	$ 427
多線零售-0.3%
塔吉特公司⁽⁹⁾	4,030	888
石油、天然氣和消耗性燃料-1.3%
康菲石油	22,360	1,982
德文能源公司	35,820	1,811
		3,793


製藥類股-0.8%
禮來公司	5,700	1,399
Zoetis，Inc.A類	4,620	923
		2,322


公路和鐵路-0.2%
聯合太平洋公司。	2,095	512
半導體和半導體設備-3.0%
先進微設備公司⁽⁷⁾⁽⁹⁾	6,110	698
博通公司	1,430	838
恩相能源公司⁽⁷⁾	5,085	714
LAM研究公司⁽⁹⁾	1,925	1,136
Marvell科技公司	9,465	676
美光科技股份有限公司	10,735	883
NVIDIA公司	12,000	2,938
高通公司⁽⁹⁾	3,795	667
		8,550


軟件-4.8%
Adobe，Inc.⁽⁷⁾⁽⁹⁾	3,360	1,795
Atlassian Corp.plc A類⁽⁷⁾⁽⁹⁾	2,945	955
CrowdStrike控股公司A類⁽⁷⁾	2,880	520
Intuit公司	2,970	1,649
微軟(Microsoft Corp.)	19,655	6,113
Salesforce.com，Inc.⁽⁷⁾⁽⁹⁾	4,905	1,141
ServiceNow，Inc.⁽⁷⁾⁽⁹⁾	2,460	1,441
		13,614


特色零售-1.3%
家得寶(Home Depot，Inc.)	7,895	2,897
TJX Cos，Inc.(The)	9,270	667
		3,564


技術硬件、存儲和外圍設備-2.0%
蘋果公司	32,995	5,767
紡織品、服裝和奢侈品-0.5%
耐克公司B類⁽⁹⁾	9,090	1,346
普通股總庫存 (確定成本為87,215美元)		95,850

	股票	價值


認股權證-0.0%
Banks—0.0%
CCF控股有限責任公司⁽⁶⁾⁽⁷⁾	363,920	$ 84
完全授權 (已確定成本$-)		84

	面值
可轉換債券和票據-65.8%
航空公司-0.9%
美國航空集團。 6.500%, 7/1/25	$ 845	1,117
西南航空公司 1.250%, 5/1/25⁽²⁾	1,145	1,560
		2,677


汽車製造商-2.9%
福特汽車公司144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	2,875	3,900
Lucid Group有限公司144A 1.250%, 12/15/26⁽¹⁾	1,570	1,297
蔚來有限公司144A 0.500%, 2/1/27⁽¹⁾	935	766
特斯拉公司 2.000%, 5/15/24⁽²⁾	150	2,261
		8,224


生物技術--1.2%
BioMarin製藥公司 1.250%, 5/15/27	1,425	1,521
全球血液治療公司144A 1.875%, 12/15/28⁽¹⁾	915	1,072
Guardant Health Inc. 0.000%, 11/15/27⁽²⁾	1,035	880
		3,473


商業服務業--2.8%
Block，Inc.
0.000%, 5/1/26⁽²⁾	1,155	1,081
0.250%, 11/1/27⁽²⁾	1,260	1,173
Euronet全球公司 0.750%, 3/15/49	540	596
Repay Holdings Corp.144A 0.000%, 2/1/26⁽¹⁾	395	342
Shift4 Payments公司
144A 0.000%, 12/15/25⁽¹⁾⁽²⁾	1,125	1,129
144A 0.500%, 8/1/27⁽¹⁾	1,820	1,533
Stride，Inc. 1.125%, 9/1/27⁽²⁾	2,060	2,089
		7,943


計算機-3.3%
數碼方舟軟件有限公司。 0.000%, 11/15/24	1,330	1,477
KBR，Inc. 2.500%, 11/1/23	355	619
Lumentum控股公司 0.500%, 12/15/26⁽²⁾	2,350	2,820

見財務報表附註

多元化收益與可轉換基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

計算機--續
Pure Storage公司 0.125%, 4/15/23⁽²⁾	$ 2,290	$ 2,692
Zscaler，Inc. 0.125%, 7/1/25⁽²⁾	895	1,617
		9,225


化粧品和個人護理-0.6%
美容保健公司(The)144A 1.250%, 10/1/26⁽¹⁾	2,060	1,717
多元化金融服務--1.9%
Coinbase Global，Inc.144A 0.500%, 6/1/26⁽¹⁾	2,035	1,900
漢農·阿姆斯特朗可持續基礎設施資本公司 0.000%, 8/15/23	1,185	1,223
索菲技術公司144A 0.000%, 10/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	2,280	2,116
		5,239


電子產品-0.3%
II-VI，Inc. 0.250%, 9/1/22	535	740
能源-替代能源-1.1%
恩相能源公司
144A 0.000%, 3/1/26⁽¹⁾⁽²⁾	2,050	1,890
144A 0.000%, 3/1/28⁽¹⁾⁽²⁾	1,205	1,100
		2,990


娛樂業--2.9%
Live Nation Entertainment，Inc. 2.000%, 2/15/25⁽²⁾	3,930	4,896
賓夕法尼亞國家博彩公司。 2.750%, 5/15/26	270	579
維爾度假村，Inc. 0.000%, 1/1/26⁽²⁾	2,640	2,645
		8,120


股權房地產投資信託基金(REITs)-1.9%
阿波羅商業房地產金融公司。 4.750%, 8/23/22	2,375	2,379
Pebblebrook酒店信託基金 1.750%, 12/15/26⁽²⁾	2,655	2,887
		5,266


醫療保健-產品-3.1%
康美德公司 2.625%, 2/1/24⁽²⁾	840	1,356
恩維斯塔控股公司 2.375%, 6/1/25⁽²⁾	1,045	2,228
Insulet Corp. 0.375%, 9/1/26⁽²⁾	2,335	2,967
歐姆尼克公司 0.250%, 9/15/25⁽²⁾	1,140	1,831

	面值	價值

醫療保健-產品-續
Tandem糖尿病護理公司144A 1.500%, 5/1/25⁽¹⁾	$ 380	$ 482
		8,864


醫療保健-服務-0.5%
國歌公司 2.750%, 10/15/42	225	1,406
互聯網-13.5%
愛彼迎股份有限公司144A 0.000%, 3/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	3,770	3,582
Booking Holdings，Inc. 0.750%, 5/1/25⁽²⁾	1,660	2,479
Etsy，Inc.144A 0.250%, 6/15/28⁽¹⁾⁽²⁾	2,110	2,084
Expedia Group，Inc.144A 0.000%, 2/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	3,165	3,698
Lyft公司 1.500%, 5/15/25⁽²⁾	1,140	1,430
Match Group Financeco 2，Inc.144A 0.875%, 6/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	1,505	2,163
Okta，Inc. 0.375%, 6/15/26⁽²⁾	2,055	2,288
帕洛阿爾託網絡公司
0.750%, 7/1/23⁽²⁾	810	1,585
0.375%, 6/1/25⁽²⁾	2,695	4,764
充裕股份有限公司144A 0.125%, 11/15/26⁽¹⁾	1,705	1,499
海洋有限公司。 0.250%, 9/15/26⁽²⁾	1,340	1,121
Snap，Inc.144A 0.000%, 5/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	4,370	3,750
TechTarget，Inc.144A 0.000%, 12/15/26⁽¹⁾	2,185	2,008
優步技術公司 0.000%, 12/15/25⁽²⁾	3,600	3,371
威菲爾公司 0.625%, 10/1/25⁽²⁾	2,620	2,296
		38,118


休閒時間--2.4%
卡拉維高爾夫公司 2.750%, 5/1/26⁽²⁾	740	1,143
NCL股份有限公司144A 1.125%, 2/15/27⁽¹⁾⁽²⁾	3,320	3,157
皇家加勒比郵輪有限公司。 2.875%, 11/15/23⁽²⁾	2,155	2,556
		6,856


機械-多元化-1.2%
查特實業公司144A 1.000%, 11/15/24⁽¹⁾⁽²⁾	460	983
Middleby Corp.(The) 1.000%, 9/1/25⁽²⁾	1,540	2,342
		3,325


Media—1.2%
迪什網絡公司 0.000%, 12/15/25⁽²⁾	1,410	1,375

見財務報表附註

多元化收益與可轉換基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

媒體--續
Liberty Media Corp. 1.375%, 10/15/23⁽²⁾	$ 1,385	$ 1,897
		3,272


礦業--0.8%
MP材料公司144A 0.250%, 4/1/26⁽¹⁾⁽²⁾	1,830	2,136
石油、天然氣和消耗性燃料-2.1%
EQT公司 1.750%, 5/1/26⁽²⁾	1,070	1,738
先鋒自然資源公司。 0.250%, 5/15/25⁽²⁾	2,020	4,188
		5,926


製藥--4.3%
Dexcom，Inc. 0.250%, 11/15/25⁽²⁾	5,030	5,349
Jazz投資第一有限公司 2.000%, 6/15/26⁽²⁾	3,415	3,992
Pacira生物科學公司 0.750%, 8/1/25	1,370	1,560
Sarepta治療公司 1.500%, 11/15/24⁽²⁾	1,040	1,318
		12,219


私募股權-0.4%
數字橋運營有限公司144A 5.750%, 7/15/25⁽¹⁾⁽²⁾	360	1,184
零售業-0.7%
伯靈頓百貨公司 2.250%, 4/15/25⁽²⁾	405	528
迪克體育用品公司 3.250%, 4/15/25⁽²⁾	450	1,603
		2,131


半導體-3.4%
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.144A 0.250%, 3/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	2,160	2,231
微芯片技術公司 0.125%, 11/15/24⁽²⁾	1,870	2,219
安森美半導體公司144A 0.000%, 5/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	1,415	1,889
硅實驗室，Inc. 0.625%, 6/15/25⁽²⁾	350	514
Teradyne公司 1.250%, 12/15/23⁽²⁾	245	908
沃爾夫斯皮德公司 1.750%, 5/1/26⁽²⁾	855	1,823
		9,584


軟件-11.7%
Akamai技術公司 0.125%, 5/1/25	2,340	3,002
Bill.com Holdings，Inc.
0.000%, 12/1/25⁽²⁾	650	907
144A 0.000%, 4/1/27⁽¹⁾	1,495	1,347

	面值	價值

軟件-續
Cerdian HCM Holding，Inc.144A 0.250%, 3/15/26⁽¹⁾	$ 1,260	$ 1,155
CloudFlare公司144A 0.000%, 8/15/26⁽¹⁾	3,150	2,924
合流公司144A 0.000%, 1/15/27⁽¹⁾	780	764
Datadog公司 0.125%, 6/15/25⁽²⁾	485	831
JAMF控股公司144A 0.125%, 9/1/26⁽¹⁾⁽²⁾	2,030	1,974
MongoDB，Inc. 0.250%, 1/15/26⁽²⁾	850	1,701
新遺蹟股份有限公司 0.500%, 5/1/23⁽²⁾	1,220	1,434
Nutanix，Inc.144A 0.250%, 10/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	3,083	2,611
博奇集團，Inc.144A 0.750%, 9/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	2,135	1,664
ServiceNow，Inc. 0.000%, 6/1/22⁽²⁾	315	1,367
Splunk，Inc.
0.500%, 9/15/23⁽²⁾	2,700	2,938
1.125%, 6/15/27	430	390
泰勒技術公司144A 0.250%, 3/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	2,675	3,046
Unity Software，Inc.144A 0.000%, 11/15/26⁽¹⁾⁽²⁾	3,180	2,660
Workday，Inc. 0.250%, 10/1/22⁽²⁾	1,315	2,276
		32,991


電信--0.7%
維亞維解決方案公司 1.000%, 3/1/24⁽²⁾	1,585	2,098
可轉換債券和票據總額 (確定成本為187,089美元)		185,724




長期投資總額-131.6% (確定成本為362,182美元)		371,557

	股票
短期投資-5.9%
貨幣市場共同基金-5.9%
德雷福斯政府現金管理基金--機構股(7日有效收益率0.030%)⁽¹¹⁾	16,807,073	16,807
短期投資總額 (確定成本為16,807美元)		16,807




未扣除書面期權的總投資-137.5% (確定成本為378,989美元)		388,364

見財務報表附註

多元化收益與可轉換基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

		價值
書面期權--(0.0%)
(見開放書面選擇權時間表)
書面期權合計 (保費收入37美元)		$ (69)




扣除書面期權後的總投資-137.5% (確定成本為378,952美元)		$ 388,295
其他資產和負債，淨額-(37.5)%		(105,947)
淨資產-100.0%		$ 282,348

簡稱：
電動汽車	企業價值
倫敦銀行間同業拆借利率	倫敦銀行間同業拆借利率
有限責任公司	有限責任公司
低壓	有限合夥
房地產投資信託基金	房地產投資信託基金
標普(S&P)	標準普爾

腳註圖例：
⁽¹⁾	根據1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售，通常是轉售給合格的機構買家。截至2022年1月31日，這些證券的價值為105,699美元，佔淨資產的37.4%。
⁽²⁾	另外，一部分證券被分離出來作為保證金貸融資的抵押品。作為抵押品的證券價值為208,527美元。
⁽³⁾	可變利率證券。披露的利率是截至2022年1月31日。括號中的信息代表每種證券的基準利率和參考利率。某些浮動利率證券不是基於公佈的參考利率和利差，而是由發行人或代理機構確定，並基於當前的市場狀況，或者，對於抵押貸款支持證券，受個人抵押貸款的影響，這些抵押貸款隨着時間的推移正在償還。這些證券在其描述中沒有指明參考利率和利差。

⁽⁴⁾	基金投資組合管理團隊的一名成員是Livestyle，Inc.的董事會成員。基金對Livestyle，Inc.的總投資價值佔淨資產的0.13%。
⁽⁵⁾	關聯投資。見財務報表附註中的附註4G。
⁽⁶⁾	這種證券的價值是使用重大的不可觀察的投入來確定的，並在投資明細表之後的公允價值層級表中報告為3級證券。
⁽⁷⁾	非創收性產品。
⁽⁸⁾	安全措施受到限制，不得轉售。
⁽⁹⁾	此外，一部分證券被分離出來，作為書面期權的抵押品。
⁽¹⁰⁾	金額不到500美元。
⁽¹¹⁾	該基金的股票是公開發行的，招股説明書和年報都是公開的。

國家/地區權重(未經審計)^†
美國	93%
百慕大羣島	2
利比裏亞	1
澤西	1
加拿大	1
英國	1
開曼羣島	1
總計	100%
^†截至2022年1月31日，扣除書面期權後，佔總投資的百分比。

截至2022年1月31日的未平倉書面期權合約如下：
選項説明	數量合同	合同概念上的金額	罷工價格⁽¹⁾	期滿日期	價值
看漲期權⁽²⁾
雅培	(18)	$(247)	$137.00	02/18/22	$(—) ⁽³⁾
艾伯維公司	(41)	(594)	145.00	02/18/22	(3)
Adobe，Inc.	(14)	(819)	585.00	02/18/22	(3)
先進微設備公司	(18)	(270)	150.00	02/18/22	(1)
Atlassian公司	(15)	(555)	370.00	02/18/22	(4)
好市多批發公司。	(8)	(424)	530.00	02/18/22	(2)
達頓餐飲公司	(8)	(120)	150.00	02/18/22	(—) ⁽³⁾
迪爾股份有限公司。	(13)	(539)	415.00	02/18/22	(2)
杜邦·德·內穆斯公司	(18)	(155)	86.00	02/18/22	(1)
霍尼韋爾國際公司	(13)	(280)	215.00	02/18/22	(1)
直覺外科公司股份有限公司	(10)	(300)	300.00	02/18/22	(4)
LAM研究公司	(10)	(735)	735.00	02/18/22	(—) ⁽³⁾
萬事達卡公司	(14)	(539)	385.00	02/18/22	(15)
米高梅國際度假村	(30)	(144)	48.00	02/18/22	(1)
耐克公司	(4)	(63)	157.50	02/18/22	(—) ⁽³⁾
高通公司	(20)	(400)	200.00	02/18/22	(3)
Salesforce.com，Inc.	(12)	(306)	255.00	02/18/22	(1)
ServiceNow，Inc.	(9)	(576)	640.00	02/18/22	(5)
星巴克公司	(13)	(139)	107.00	02/18/22	(1)
塔吉特公司	(20)	(480)	240.00	02/18/22	(1)
Thermo Fisher Science，Inc.	(4)	(248)	620.00	02/18/22	(2)

有關縮寫的信息，請參閲第18頁開始的關鍵投資術語。

見財務報表附註

多元化收益與可轉換基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

截至2022年1月31日的未平倉書面期權合約如下：
選項説明	數量合同	合同概念上的金額	罷工價格⁽¹⁾	期滿日期	價值
Visa公司	(32)	$(720)	$225.00	02/18/22	$(19)
書面期權合計					$(69)

^{腳註圖例：}
⁽¹⁾	執行價格沒有以千為單位報告。
⁽²⁾	交易所交易期權
⁽³⁾	金額不到500美元。

下表彙總了截至2022年1月31日基金投資的市場價值，其依據是對這些投資進行估值所用的投入(見財務報表附註中的證券估值附註2A)：

	總計價值在 January 31, 2022	1級報價	2級意義重大可觀測輸入量	3級意義重大看不見輸入量
資產：
債務證券：
公司債券和票據	$ 52,293	$ —	$ 52,293	$ —
槓桿貸款	233	—	233	—
可轉換債券和票據	185,724	—	185,724	—
股權證券：
普通股	95,850	95,301	—	549
可轉換優先股	36,995	34,832	2,163	—
優先股	378	—	—	378 ⁽¹⁾
搜查令	84	—	—	84
貨幣市場共同基金	16,807	16,807	—	—
總投資，在書面期權之前	388,364	146,940	240,413	1,011
負債：
其他金融工具：
書面期權	(69)	(68)	(1)	—
總投資，扣除書面期權的淨額	$388,295	$146,872	$240,412	$1,011

⁽¹⁾	包括目前定價為零(0美元)的內部公允價值證券。

截至2022年1月31日，沒有與持有的證券有關的3級資金轉移。

見財務報表附註

多元化收益與可轉換基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

以下是基金第三級投資的資產對賬，其中使用了重大不可觀察到的投入來確定公允價值。

	總計	普普通通股票	公司債券	擇優股票	搜查令
證券投資
截至2021年1月31日的餘額：	$ 2,951	$ —^(a)	$ 1,843	$ 1,108	$ — ^(a)
應計折扣/(保費)	6	—	6	—	—
已實現損益	23	— ^(a)	—	23	— ^(a)
未實現升值(折舊)變動^(b)	301	(1,369)	1,507	79	84
購買	1,918	1,918	—	—	—
銷售額	(4,188)	— ^(a)	(3,356) ^(c)	(832)	— ^(a)
截至2022年1月31日的餘額	$ 1,011	$ 549	$ —	$ 378⁽^d⁾	$ 84

^(a)金額不到500美元。

^(b)截至2022年1月31日仍持有的投資的未實現增值(折舊)的變化為1180美元。

^(c)包括因公司行為而發行或移除的證券。

^(d)包括目前定價為零(0美元)的內部公允價值證券。

下表列出了關於2022年1月31日按公允價值計量並歸類於第3級的投資所使用的估值技術和投入的補充信息：

證券投資--資產	收尾天平 2022年1月31日	使用的評估方法	看不見輸入量	輸入值
優先股：
Livestyle，Inc.系列B	$378	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	2.71x (0.25x - 7.15x)
			非流動性貼現	-20% - 30%

普通股：
CCF控股有限責任公司	$452	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	1.22x (0.48x - 1.97x)
				0.65x (0.28x - 0.97x)
			非流動性貼現	20%

CCF控股有限責任公司M類	$ 97	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	1.22x (0.48x - 1.97x)
				0.65x (0.28x - 0.97x)
			非流動性貼現	20%


Livestyle，Inc.	$ —⁽¹⁾	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	2.71x (0.25x - 7.15x)
			非流動性貼現	-20% - 30%


手令：
CCF控股有限責任公司	$ 84	市場和公司的可比性	電動汽車倍數	1.22x (0.48x - 1.97x)
				0.65x (0.28x - 0.97x)
			非流動性貼現	20%
		布萊克-斯科爾斯模型	波動率	55.24%

⁽¹⁾金額不到500美元。

見財務報表附註

股權&可轉換收益基金

投資明細表
2022年1月31日

(以千為單位報告$)

	面值	價值
公司債券和債券-0.0%
石油、天然氣和消耗性燃料-0.0%
鈷國際能源公司 7.750%, 12/1/23⁽¹⁾⁽²⁾	$ 2,509	$ 36
公司債券和票據總額 (確定成本為1,106美元)		36

	股票
可轉換優先股-6.8%
汽車零部件-0.4%
Aptiv PLC A系列，5.500%	22,210	3,460
Banks—0.9%
美國銀行(Bank of America Corp.)系列L，7.250%	1,965	2,767
富國銀行。L系列賽，7.500	3,405	4,849
		7,616


資本市場-0.4%
KKR&Co.，C系列，6.000%	34,620	3,073
商業服務和用品-0.2%
GFL環境公司，6.000%	20,280	1,534
多元化金融服務--0.2%
Chewy，Inc.2020年強制性可交換信託144A，6.500%⁽³⁾	1,300	1,476
電力公用事業-0.8%
奈特拉能源公司，5.279%	60,130	3,066
奈特拉能源公司，6.219%	75,420	3,876
		6,942


電子設備、儀器及部件-0.1%
II-VI公司A系列，6.000%	3,415	900
醫療設備和用品-0.5%
波士頓科學公司A系列，5.500%	37,930	4,420
生命科學工具和服務-1.4%
Avantor，Inc.A系列，6.250%	32,845	3,751
丹納赫公司B系列，5.000%	5,050	7,798
		11,549


機械--0.2%
Stanley Black&Decker，Inc.，5.250%	13,835	1,444
製藥類股-0.1%
埃蘭科動物健康公司，5.000%	31,335	1,296
專業服務--0.2%
Clarivate plc A系列，5.250%	24,895	1,718
半導體和半導體設備-1.0%
博通公司A系列，8.000%	4,855	8,893

	股票	價值

電信-0.4%
T-Mobile美國2020年現金強制性可交換信託144A，5.250%⁽³⁾	3,075	$ 3,058
可轉換優先股合計 (確定成本為50,197美元)		57,379




普通股-63.8%
汽車--2.4%
特斯拉公司⁽⁴⁾	21,930	20,542
Banks—2.5%
摩根大通。	71,400	10,610
富國銀行。	193,205	10,395
		21,005


生物技術--1.3%
艾伯維公司⁽⁵⁾	53,390	7,309
Horizon治療公司⁽⁴⁾	36,885	3,442
		10,751


資本市場--2.2%
嘉信理財(Charles Schwab Corp.)	80,495	7,059
芝加哥商品交易所集團A類	20,035	4,598
標準普爾全球公司	15,635	6,492
		18,149


化學品-1.2%
杜邦·德·內穆斯公司⁽⁵⁾	38,745	2,968
舍温-威廉姆斯公司(The)	23,735	6,800
		9,768


商業服務和供應品-0.7%
廢物管理公司	36,710	5,523
通信設備-0.6%
思科股份有限公司	93,340	5,196
電氣設備-0.4%
忠利控股有限公司⁽⁴⁾	11,680	3,298
能源設備和服務-0.9%
斯倫貝謝新澤西州	184,770	7,219
股權房地產投資-0.7%
皇冠城堡國際公司	32,586	5,947
食品和史泰博零售業-1.1%
好市多批發公司。⁽⁵⁾	17,875	9,029
醫療設備和用品-1.9%
雅培⁽⁵⁾	34,870	4,444
Dexcom，Inc.⁽⁴⁾	9,435	4,062
直覺外科公司股份有限公司⁽⁴⁾⁽⁵⁾	25,680	7,298
		15,804

見財務報表附註

股權&可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	股票	價值

醫療保健提供者和服務-1.0%
聯合健康集團，Inc.	18,783	$ 8,876
酒店、餐飲和休閒-2.7%
Booking Holdings，Inc.⁽⁴⁾	3,935	9,665
Chipotle墨西哥燒烤公司A類⁽⁴⁾	2,330	3,462
達頓餐飲公司	19,985	2,795
米高梅國際度假村⁽⁵⁾	130,450	5,573
星巴克公司⁽⁵⁾	13,713	1,348
		22,843


家用耐用品-0.7%
霍頓博士公司	69,435	6,195
工業集團-0.5%
霍尼韋爾國際公司⁽⁵⁾	19,840	4,057
保險-0.6%
怡安股份有限公司A類	19,515	5,395
互動媒體和服務-5.9%
Alphabet公司A類⁽⁴⁾	10,820	29,280
Meta Platform，Inc.A類⁽⁴⁾	65,095	20,392
		49,672


互聯網和直銷零售業-2.4%
Amazon.com公司⁽⁴⁾	6,655	19,908
IT服務-3.6%
埃森哲甲級	29,430	10,406
EPAM系統公司⁽⁴⁾	5,172	2,462
萬事達卡公司A類⁽⁵⁾	22,030	8,512
Visa，Inc.A類⁽⁵⁾	40,035	9,055
		30,435


生命科學工具和服務-2.5%
安捷倫技術公司	48,606	6,772
IQVIA控股公司⁽⁴⁾	27,820	6,813
Thermo Fisher Science，Inc.⁽⁵⁾	12,245	7,118
		20,703


機械-0.6%
迪爾股份有限公司。⁽⁵⁾	13,695	5,155
金屬和礦業-0.3%
自由港-麥克莫蘭公司	64,815	2,412
多線零售-0.6%
塔吉特公司⁽⁵⁾	22,750	5,015
石油、天然氣和消耗性燃料-2.4%
康菲石油	118,295	10,484
德文能源公司	193,400	9,780
		20,264


製藥類股-1.6%
禮來公司	32,135	7,886

	股票	價值

藥品--續
Zoetis，Inc.A類	26,045	$ 5,203
		13,089


公路和鐵路-0.3%
聯合太平洋公司。	11,815	2,889
半導體和半導體設備-5.7%
先進微設備公司⁽⁴⁾⁽⁵⁾	34,495	3,941
博通公司	7,485	4,385
恩相能源公司⁽⁴⁾	24,570	3,451
LAM研究公司⁽⁵⁾	10,855	6,404
Marvell科技公司	53,445	3,816
美光科技股份有限公司	60,545	4,981
NVIDIA公司	67,680	16,572
高通公司⁽⁵⁾	21,385	3,759
沃爾夫斯皮德公司⁽⁴⁾	6,710	632
		47,941


軟件-9.3%
Adobe，Inc.⁽⁴⁾⁽⁵⁾	18,950	10,125
Atlassian Corp.plc A類⁽⁴⁾⁽⁵⁾	16,640	5,397
CrowdStrike控股公司A類⁽⁴⁾	16,245	2,935
Intuit公司	16,750	9,300
微軟(Microsoft Corp.)	115,355	35,873
Salesforce.com，Inc.⁽⁴⁾⁽⁵⁾	27,656	6,434
ServiceNow，Inc.⁽⁴⁾⁽⁵⁾	13,905	8,145
		78,209


特色零售-2.4%
家得寶(Home Depot，Inc.)	44,530	16,342
TJX Cos，Inc.(The)	52,280	3,762
		20,104


技術硬件、存儲和外圍設備-3.9%
蘋果公司	186,440	32,586
紡織品、服裝和奢侈品-0.9%
耐克公司B類⁽⁵⁾	51,270	7,592
普通股總庫存 (確定成本為473,779美元)		535,571




認股權證-0.0%
石油、天然氣和消耗性燃料-0.0%
納博斯實業有限公司⁽⁴⁾	486	4
完全授權 (已確定成本$-)		4

	面值
可轉換債券和票據-26.9%
航空公司-0.4%
西南航空公司 1.250%, 5/1/25	$ 2,305	3,141

見財務報表附註

股權&可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值
汽車製造商-1.2%
福特汽車公司144A 0.000%, 3/15/26⁽³⁾	$ 3,060	$ 4,151
Lucid Group有限公司144A 1.250%, 12/15/26⁽³⁾	2,110	1,743
蔚來有限公司144A 0.000%, 2/1/26⁽³⁾	1,775	1,518
特斯拉公司 2.000%, 5/15/24	190	2,864
		10,276


Banks—0.3%
美國銀行金融有限責任公司 0.125%, 9/1/22	1,520	1,579
摩根大通銀行NA 144A 0.125%, 1/1/23⁽³⁾	1,215	1,205
		2,784


生物技術--0.8%
BioMarin製藥公司 1.250%, 5/15/27	770	822
布里奇比奧製藥公司144A 2.250%, 2/1/29⁽³⁾	1,805	902
Guardant Health Inc. 0.000%, 11/15/27	1,685	1,432
Halozyme Treeutics，Inc.144A 0.250%, 3/1/27⁽³⁾	2,330	2,009
Illumina公司 0.000%, 8/15/23	220	244
Insmed，Inc. 0.750%, 6/1/28	760	736
Livongo Health公司 0.875%, 6/1/25	635	672
		6,817


商業服務業--1.2%
確認控股公司144A 0.000%, 11/15/26⁽³⁾	3,065	2,399
Block，Inc.
0.000%, 5/1/26	2,075	1,942
0.250%, 11/1/27	3,430	3,194
Shift4 Payments公司
144A 0.000%, 12/15/25⁽³⁾	865	868
144A 0.500%, 8/1/27⁽³⁾	2,050	1,727
		10,130


計算機-0.8%
Lumentum控股公司 0.500%, 12/15/26	2,275	2,731
Pure Storage公司 0.125%, 4/15/23	1,250	1,469
Zscaler，Inc. 0.125%, 7/1/25	1,410	2,547
		6,747


化粧品和個人護理-0.1%
美容保健公司(The)144A 1.250%, 10/1/26⁽³⁾	1,490	1,242

	面值	價值

多元化金融服務-0.6%
Coinbase Global，Inc.144A 0.500%, 6/1/26⁽³⁾	$ 2,580	$ 2,409
索菲技術公司144A 0.000%, 10/15/26⁽³⁾	2,680	2,487
		4,896


電子產品-0.2%
II-VI，Inc. 0.250%, 9/1/22	990	1,369
能源-替代能源-0.6%
恩相能源公司
144A 0.000%, 3/1/26⁽³⁾	1,355	1,249
144A 0.000%, 3/1/28⁽³⁾	2,035	1,857
SolarEdge Technologies，Inc. 0.000%, 9/15/25	1,525	1,777
		4,883


娛樂業-0.7%
DraftKings，Inc.144A 0.000%, 3/15/28⁽³⁾	2,960	2,252
Live Nation Entertainment，Inc. 2.000%, 2/15/25	1,245	1,551
維爾度假村，Inc. 0.000%, 1/1/26	2,045	2,049
		5,852


股權房地產投資信託基金(REITs)-0.2%
Pebblebrook酒店信託基金 1.750%, 12/15/26	1,830	1,990
醫療保健-產品-1.3%
恩維斯塔控股公司 2.375%, 6/1/25	980	2,089
精密科學公司。
0.375%, 3/15/27	1,055	1,054
0.375%, 3/1/28	495	476
Insulet Corp. 0.375%, 9/1/26	1,945	2,471
Novocure Ltd. 0.000%, 11/1/25	1,295	1,142
歐姆尼克公司 0.250%, 9/15/25	1,405	2,257
Repligen公司 0.375%, 7/15/24	590	1,059
		10,548


醫療保健-服務-0.6%
國歌公司 2.750%, 10/15/42	405	2,531
橡樹街健康公司144A 0.000%, 3/15/26⁽³⁾	2,195	1,681
Teladoc健康公司 1.250%, 6/1/27	1,400	1,244
		5,456

見財務報表附註

股權&可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

互聯網-6.4%
愛彼迎股份有限公司144A 0.000%, 3/15/26⁽³⁾	$ 4,355	$ 4,137
Booking Holdings，Inc. 0.750%, 5/1/25	2,000	2,986
Etsy，Inc.
0.125%, 9/1/27	2,310	2,574
144A 0.250%, 6/15/28⁽³⁾	2,460	2,429
Expedia Group，Inc.144A 0.000%, 2/15/26⁽³⁾	3,365	3,931
Lyft公司 1.500%, 5/15/25	265	333
Mandiant，Inc. 0.875%, 6/1/24	1,505	1,493
Match Group Financeco 2，Inc.144A 0.875%, 6/15/26⁽³⁾	2,590	3,723
Okta，Inc. 0.375%, 6/15/26	2,370	2,639
OpenDoor技術公司144A 0.250%, 8/15/26⁽³⁾	935	779
帕洛阿爾託網絡公司 0.375%, 6/1/25	4,065	7,187
海洋有限公司。 0.250%, 9/15/26	3,160	2,644
Shopify公司 0.125%, 11/1/25	1,910	2,033
Snap，Inc.144A 0.000%, 5/1/27⁽³⁾	5,030	4,316
Spotify USA，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽³⁾	2,320	2,030
Twitter，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽³⁾	3,480	3,080
優步技術公司 0.000%, 12/15/25	4,010	3,755
威菲爾公司 0.625%, 10/1/25	3,200	2,804
Zillow集團公司 2.750%, 5/15/25	895	1,035
		53,908


休閒時間--1.1%
NCL股份有限公司。
5.375%, 8/1/25	360	514
144A 1.125%, 2/15/27⁽³⁾	2,930	2,786
皇家加勒比郵輪有限公司。
4.250%, 6/15/23	2,015	2,560
2.875%, 11/15/23	1,330	1,577
維珍銀河控股公司144A 2.500%, 2/1/27⁽³⁾	1,780	1,651
		9,088


機械-多元化-0.2%
Middleby Corp.(The) 1.000%, 9/1/25	990	1,506
Media—1.3%
迪什網絡公司
0.000%, 12/15/25	1,760	1,716
3.375%, 8/15/26	2,350	2,188
Liberty寬帶公司144A 2.750%, 9/30/50⁽³⁾	870	875

	面值	價值

媒體--續
Liberty Media Corp.
1.375%, 10/15/23	$ 1,890	$ 2,589
144A 0.500%, 12/1/50⁽³⁾	2,430	3,265
		10,633


礦業--0.2%
MP材料公司144A 0.250%, 4/1/26⁽³⁾	1,275	1,488
石油、天然氣和消耗性燃料-0.9%
EQT公司 1.750%, 5/1/26	1,685	2,737
先鋒自然資源公司。 0.250%, 5/15/25	2,545	5,276
		8,013


製藥類股-1.0%
Dexcom，Inc. 0.250%, 11/15/25	4,290	4,561
Jazz投資第一有限公司 2.000%, 6/15/26	3,180	3,718
		8,279


房地產--0.1%
Redfin Corp. 0.000%, 10/15/25	805	662
零售業-0.6%
伯靈頓百貨公司 2.250%, 4/15/25	1,560	2,033
迪克體育用品公司 3.250%, 4/15/25	775	2,761
		4,794


半導體-0.9%
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.144A 0.250%, 3/15/26⁽³⁾	710	733
微芯片技術公司 0.125%, 11/15/24	5,055	5,997
沃爾夫斯皮德公司 1.750%, 5/1/26	390	832
		7,562


軟件-5.2%
Akamai技術公司
0.125%, 5/1/25	1,900	2,438
0.375%, 9/1/27	1,060	1,212
Alteryx，Inc. 0.500%, 8/1/24	1,750	1,612
Avalara，Inc.144A 0.250%, 8/1/26⁽³⁾	2,330	2,066
賓利系統公司
144A 0.125%, 1/15/26⁽³⁾	1,650	1,558
144A 0.375%, 7/1/27⁽³⁾	785	673
Bill.com Holdings，Inc.144A 0.000%, 4/1/27⁽³⁾	2,980	2,684
BlackLine，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽³⁾	925	818

見財務報表附註

股權&可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

軟件-續
CloudFlare公司144A 0.000%, 8/15/26⁽³⁾	$ 3,395	$ 3,152
Coupa軟件公司 0.375%, 6/15/26	4,630	4,126
DigitalOcean控股公司144A 0.000%, 12/1/26⁽³⁾	2,080	1,682
DocuSign公司 0.000%, 1/15/24	1,470	1,391
Five9，Inc. 0.500%, 6/1/25	875	1,023
MicroStrategy，Inc.144A 0.000%, 2/15/27⁽³⁾	1,850	1,205
MongoDB，Inc. 0.250%, 1/15/26	1,285	2,571
Nutanix，Inc.144A 0.250%, 10/1/27⁽³⁾	1,465	1,241
RingCentral，Inc. 0.000%, 3/1/25	2,555	2,336
Splunk，Inc.
0.500%, 9/15/23	775	843
1.125%, 6/15/27	3,845	3,491
泰勒技術公司144A 0.250%, 3/15/26⁽³⁾	1,245	1,418
Unity Software，Inc.144A 0.000%, 11/15/26⁽³⁾	3,615	3,024
Workday，Inc. 0.250%, 10/1/22	1,875	3,245
		43,809


可轉換債券和票據總額 (確定成本為231,119美元)		225,873




長期投資總額-97.5% (確定成本為756,201美元)		818,863

	股票
短期投資-2.9%
貨幣市場共同基金-2.9%
德雷福斯政府現金管理基金--機構股(7日有效收益率0.030%)⁽⁶⁾	24,729,875	24,730
短期投資總額 (確定成本為24,730美元)		24,730




未扣除書面期權的總投資-100.4% (確定成本為780,931美元)		843,593

		價值
書面期權--(0.1%)
(見開放書面選擇權時間表)
書面期權合計 (保費收入218美元)		$ (433)




扣除書面期權後的總投資-100.3% (確定成本為780,713美元)		$843,160
其他資產和負債，淨額-(0.3%)		(2,903)
淨資產-100.0%		$840,257

簡稱：
有限責任公司	有限責任公司
北美	全國協會
房地產投資信託基金	房地產投資信託基金
標普(S&P)	標準普爾

腳註圖例：
⁽¹⁾	這種證券的價值是使用重大的不可觀察的投入來確定的，並在投資明細表之後的公允價值層級表中報告為3級證券。
⁽²⁾	違約擔保；在破產程序中沒有收到利息支付。
⁽³⁾	根據1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售，通常是轉售給合格的機構買家。截至2022年1月31日，這些證券的價值為88,977美元，佔淨資產的10.6%。
⁽⁴⁾	非創收性產品。
⁽⁵⁾	此外，一部分證券被分離出來，作為書面期權的抵押品。
⁽⁶⁾	該基金的股票是公開發行的，招股説明書和年報都是公開的。

國家/地區權重(未經審計)^†
美國	94%
英國	2
庫拉索	1
百慕大羣島	1
開曼羣島	1
利比裏亞	1
總計	100%
^†截至2022年1月31日，扣除書面期權後，佔總投資的百分比。

有關縮寫的信息，請參閲第18頁開始的KeyInvestment術語。

見財務報表附註

股權&可轉換收益基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

截至2022年1月31日的未平倉書面期權合約如下：
選項説明	數量合同	合同概念上的金額	罷工價格⁽¹⁾	期滿日期	價值
看漲期權⁽²⁾
雅培	(130)	$(1,781)	$137.00	02/18/22	$ (3)
艾伯維公司	(215)	(3,118)	145.00	02/18/22	(14)
Adobe，Inc.	(80)	(4,680)	585.00	02/18/22	(16)
先進微設備公司	(110)	(1,650)	150.00	02/18/22	(3)
Atlassian公司	(85)	(3,145)	370.00	02/18/22	(20)
好市多批發公司。	(45)	(2,385)	530.00	02/18/22	(13)
達頓餐飲公司	(50)	(750)	150.00	02/18/22	(3)
迪爾股份有限公司。	(70)	(2,905)	415.00	02/18/22	(9)
杜邦·德·內穆斯公司	(100)	(860)	86.00	02/18/22	(4)
霍尼韋爾國際公司	(70)	(1,505)	215.00	02/18/22	(8)
直覺外科公司股份有限公司	(65)	(1,950)	300.00	02/18/22	(25)
LAM研究公司	(55)	(4,042)	735.00	02/18/22	(3)
萬事達卡公司	(120)	(4,620)	385.00	02/18/22	(129)
米高梅國際度假村	(175)	(840)	48.00	02/18/22	(6)
耐克公司	(38)	(599)	157.50	02/18/22	(3)
高通公司	(110)	(2,200)	200.00	02/18/22	(15)
Salesforce.com，Inc.	(70)	(1,785)	255.00	02/18/22	(7)
ServiceNow，Inc.	(50)	(3,200)	640.00	02/18/22	(29)
星巴克公司	(70)	(749)	107.00	02/18/22	(3)
塔吉特公司	(110)	(2,640)	240.00	02/18/22	(5)
Thermo Fisher Science，Inc.	(25)	(1,550)	620.00	02/18/22	(10)
Visa公司	(175)	(3,937)	225.00	02/18/22	(105)
書面期權合計					$(433)

^{腳註圖例：}
⁽¹⁾	執行價格沒有以千為單位報告。
⁽²⁾	交易所交易期權

下表彙總了截至2022年1月31日基金投資的市值，其依據是對這些投資進行估值所用的投入(見財務報表附註中的安全估值附註2A)：

	總計價值在 January 31, 2022	1級報價	2級意義重大可觀測輸入量	3級意義重大看不見輸入量
資產：
債務證券：
公司債券和票據	$ 36	$ —	$ —	$36
可轉換債券和票據	225,873	—	225,873	—
股權證券：
普通股	535,571	535,571	—	—
可轉換優先股	57,379	52,845	4,534	—
搜查令	4	4	—	—
貨幣市場共同基金	24,730	24,730	—	—
總投資，在書面期權之前	843,593	613,150	230,407	36
負債：
其他金融工具：
書面期權	(433)	(426)	(7)	—
總投資，扣除書面期權的淨額	$843,160	$612,724	$230,400	$36

由於期末交易活動減少，基金持有的期末價值為36美元的證券從2級轉移到3級。

基金的一些被歸類為3級的投資可能在未經調整的情況下利用第三方定價信息進行了估值。如果適用，這樣的估值是基於不可觀察到的投入。第三方信息的重大變化可能會導致第三級投資的價值大幅下降或上升。

管理層已確定，與總淨資產相比，3級證券的金額並不重要；因此，截至2022年1月31日的期間沒有顯示3級證券的前滾和假設。

見財務報表附註

股息、利息及溢價策略基金

投資明細表
2022年1月31日

(以千為單位報告$)

	面值	價值
公司債券和債券-0.0%
石油、天然氣和消耗性燃料-0.0%
鈷國際能源公司 7.750%, 12/1/23⁽¹⁾⁽²⁾	$ 4,647	$ 67
公司債券和票據總額 (確定成本為1,843美元)		67

	股票
可轉換優先股-4.4%
汽車零部件-0.3%
Aptiv PLC A系列，5.500%	26,705	4,160
Banks—0.6%
美國銀行(Bank of America Corp.)系列L，7.250%	2,330	3,281
富國銀行。L系列賽，7.500	4,205	5,988
		9,269


資本市場-0.2%
KKR&Co.，C系列，6.000%	41,045	3,643
商業服務和用品-0.1%
GFL環境公司，6.000%	24,395	1,845
多元化金融服務--0.1%
Chewy，Inc.2020年強制性可交換信託144A，6.500%⁽³⁾	1,585	1,800
電力公用事業-0.6%
奈特拉能源公司，5.279%	73,085	3,727
奈特拉能源公司，6.219%	90,705	4,661
		8,388


電子元器件-0.1%
II-VI公司A系列，6.000%	4,235	1,116
醫療設備和用品-0.3%
波士頓科學公司A系列，5.500%	45,000	5,244
生命科學工具和服務-0.9%
Avantor，Inc.A系列，6.250%	39,285	4,486
丹納赫公司B系列，5.000%	6,075	9,381
		13,867


機械--0.1%
Stanley Black&Decker，Inc.，5.250%	16,635	1,736
製藥類股-0.1%
埃蘭科動物健康公司，5.000%	38,480	1,591
專業服務--0.1%
Clarivate plc A系列，5.250%	30,380	2,097
半導體和半導體設備-0.7%
博通公司A系列，8.000%	5,840	10,697

	股票	價值

電信--0.2%
T-Mobile美國2020年現金強制性可交換信託144A，5.250%⁽³⁾	3,695	$ 3,675
可轉換優先股合計 (確定成本為61,296美元)		69,128




普通股-75.7%
汽車-0.4%
法拉利汽車公司	24,357	5,625
Banks—3.1%
花旗集團。	186,010	12,113
第一共和銀行	31,476	5,464
摩根大通。⁽⁴⁾	202,436	30,082
		47,659


飲料-0.3%
可口可樂(Coca-Cola Co.)	83,578	5,099
生物技術--1.3%
艾伯維公司	89,348	12,231
安進公司	33,982	7,719
		19,950


資本市場--2.6%
布羅德里奇金融解決方案公司	30,622	4,876
洲際交易所公司	59,063	7,481
摩根士丹利	96,832	9,929
MSCI，Inc.A類	23,256	12,468
納斯達克公司	32,615	5,845
		40,599


化學品-1.1%
林德公司	32,049	10,213
舍温-威廉姆斯公司(The)	26,367	7,555
		17,768


商業服務和供應品-0.7%
Cintas Corp.	14,065	5,507
廢物管理公司	39,624	5,961
		11,468


消費金融-0.4%
美國運通。	35,427	6,370
經銷商-0.9%
Pool Corp.	29,192	13,903
多元化消費服務--0.8%
羅林斯公司	394,999	12,186
多元化電信服務-0.3%
Verizon Communications，Inc.	95,847	5,102
電力公用事業-1.7%
NextEra能源公司⁽⁴⁾	326,617	25,515

見財務報表附註

股息、利息及溢價策略基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	股票	價值

電氣設備-0.8%
Ametek，Inc.	86,021	$ 11,765
股權房地產投資-5.4%
亞歷山大房地產股權公司。	24,725	4,817
美國鐵塔公司	179,968	45,262
皇冠城堡國際公司	63,458	11,582
Equinix，Inc.	14,376	10,421
太陽社區公司	60,118	11,360
		83,442


食品和史泰博零售業-1.1%
好市多批發公司。	23,728	11,986
沃爾瑪公司	41,092	5,745
		17,731


燃氣公用事業-1.1%
Atmos Energy Corp.	157,588	16,897
醫療設備和用品-1.3%
ResMed，Inc.	50,149	11,464
Stryker公司	36,880	9,148
		20,612


醫療保健提供者和服務-1.8%
國歌公司	14,063	6,202
中國化工股份有限公司	20,503	9,614
聯合健康集團，Inc.	25,322	11,966
		27,782


醫療保健技術-0.5%
Veeva系統公司A類⁽⁵⁾	30,114	7,123
酒店、餐飲和休閒-3.0%
Chipotle墨西哥燒烤公司A類⁽⁵⁾	3,209	4,767
多米諾披薩公司	26,524	12,059
麥當勞公司	76,930	19,960
星巴克公司	53,079	5,219
WingStop，Inc.	33,079	5,069
		47,074


工業集團-1.2%
霍尼韋爾國際公司	62,478	12,776
羅珀技術公司	13,428	5,870
		18,646


保險--2.1%
好事達公司(AllState Corp.)	63,969	7,719
Kinsell Capital Group，Inc.	68,375	13,697
Willis Towers Watson公司	44,320	10,369
		31,785


互動媒體和服務-1.9%
Alphabet公司A類⁽⁵⁾	6,443	17,435

	股票	價值

互動媒體和服務-續
Alphabet公司C類⁽⁵⁾	4,377	$ 11,879
		29,314


互聯網和直銷零售業-2.3%
Amazon.com公司⁽⁴⁾⁽⁵⁾	12,143	36,325
IT服務-4.1%
萬事達卡公司A類	110,174	42,569
貝寶控股公司⁽⁵⁾	52,623	9,048
Visa，Inc.A類	54,322	12,286
		63,903


生命科學工具和服務-3.4%
安捷倫技術公司	38,994	5,433
丹納赫公司	42,242	12,072
Repligen公司⁽⁵⁾	61,711	12,240
Thermo Fisher Science，Inc.⁽⁴⁾	19,812	11,517
西部醫藥服務公司。	28,174	11,078
		52,340


機械-0.4%
Toro Co.(The)	61,713	5,960
Media—0.4%
電纜一號公司	4,442	6,862
多線零售-0.4%
美元通用公司	27,787	5,793
石油、天然氣和消耗性燃料-1.7%
盧克石油PJSC贊助的美國存託憑證	213,249	18,952
菲利普斯66	81,498	6,910
		25,862


個人產品-0.8%
雅詩蘭黛公司A類	38,492	12,001
製藥類股-3.1%
強生⁽⁴⁾	69,014	11,890
默克公司	221,497	18,048
Zoetis，Inc.A類	88,911	17,764
		47,702


專業服務--0.7%
跨並集	103,142	10,636
公路和鐵路-2.3%
諾福克南方公司	42,876	11,662
聯合太平洋公司。	94,643	23,145
		34,807


半導體和半導體設備-7.3%
先進微設備公司⁽⁵⁾	111,060	12,689
ASML Holding N.V.記名股份	27,279	18,473
博通公司	19,519	11,436
KLA公司	31,874	12,408

見財務報表附註

股息、利息及溢價策略基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	股票	價值

半導體和半導體設備-續
LAM研究公司	20,890	$ 12,323
NVIDIA公司	79,940	19,574
臺積電有限公司主辦的美國不良反應	109,428	13,419
德州儀器公司	65,470	11,751
沃爾夫斯皮德公司⁽⁵⁾	7,885	743
		112,816


軟件-8.2%
Adobe，Inc.⁽⁵⁾	49,737	26,575
Cadence設計系統公司⁽⁵⁾	54,837	8,343
Intuit公司	21,521	11,949
微軟(Microsoft Corp.)⁽⁴⁾	156,910	48,796
Salesforce.com，Inc.⁽⁵⁾	110,953	25,811
Synopsys公司⁽⁵⁾	17,817	5,532
		127,006


特色零售-2.0%
百思買股份有限公司	81,027	8,044
家得寶(Home Depot，Inc.)⁽⁴⁾	64,013	23,492
		31,536


技術硬件、存儲和外圍設備-3.2%
蘋果公司⁽⁴⁾	284,537	49,731
紡織品、服裝和奢侈品-0.9%
露露檸檬運動公司⁽⁵⁾	25,539	8,524
耐克公司B類⁽⁴⁾	37,451	5,545
		14,069


水務公司--0.7%
美國自來水公司⁽⁴⁾	67,302	10,822
普通股總庫存 (確定成本為983,447美元)		1,171,586




認股權證-0.0%
石油、天然氣和消耗性燃料-0.0%
納博斯實業有限公司⁽⁵⁾	876	8
完全授權 (已確定成本$-)		8

	面值
可轉換債券和票據-17.6%
航空公司-0.3%
西南航空公司 1.250%, 5/1/25	$ 2,770	3,774
汽車製造商-0.8%
福特汽車公司144A 0.000%, 3/15/26⁽³⁾	3,630	4,924
Lucid Group有限公司144A 1.250%, 12/15/26⁽³⁾	2,505	2,069

	面值	價值
汽車製造商-續
蔚來有限公司144A 0.000%, 2/1/26⁽³⁾	$ 2,110	$ 1,804
特斯拉公司 2.000%, 5/15/24	225	3,392
		12,189


Banks—0.2%
美國銀行金融有限責任公司 0.125%, 9/1/22	1,830	1,901
摩根大通銀行NA 144A 0.125%, 1/1/23⁽³⁾	1,875	1,860
		3,761


生物技術--0.5%
BioMarin製藥公司 1.250%, 5/15/27	910	972
布里奇比奧製藥公司144A 2.250%, 2/1/29⁽³⁾	2,165	1,082
Guardant Health Inc. 0.000%, 11/15/27	2,055	1,746
Halozyme Treeutics，Inc.144A 0.250%, 3/1/27⁽³⁾	2,845	2,453
Illumina公司 0.000%, 8/15/23	250	277
Insmed，Inc. 0.750%, 6/1/28	925	896
Livongo Health公司 0.875%, 6/1/25	765	810
		8,236


商業服務業--0.8%
確認控股公司144A 0.000%, 11/15/26⁽³⁾	3,685	2,884
Block，Inc.
0.000%, 5/1/26	2,510	2,349
0.250%, 11/1/27	4,160	3,874
Shift4 Payments公司
144A 0.000%, 12/15/25⁽³⁾	1,045	1,049
144A 0.500%, 8/1/27⁽³⁾	2,465	2,077
		12,233


計算機-0.5%
Lumentum控股公司 0.500%, 12/15/26	2,770	3,325
Pure Storage公司 0.125%, 4/15/23	1,505	1,769
Zscaler，Inc. 0.125%, 7/1/25	1,700	3,071
		8,165


化粧品和個人護理-0.1%
美容保健公司(The)144A 1.250%, 10/1/26⁽³⁾	1,775	1,480
多元化金融服務-0.4%
Coinbase Global，Inc.144A 0.500%, 6/1/26⁽³⁾	3,060	2,858

見財務報表附註

股息、利息及溢價策略基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

多元化金融服務--續
索菲技術公司144A 0.000%, 10/15/26⁽³⁾	$ 3,180	$ 2,950
		5,808


電子產品--0.1%
II-VI，Inc. 0.250%, 9/1/22	1,190	1,646
能源-替代能源-0.4%
恩相能源公司
144A 0.000%, 3/1/26⁽³⁾	1,655	1,526
144A 0.000%, 3/1/28⁽³⁾	2,485	2,268
SolarEdge Technologies，Inc. 0.000%, 9/15/25	1,855	2,161
		5,955


娛樂業-0.5%
DraftKings，Inc.144A 0.000%, 3/15/28⁽³⁾	3,600	2,740
Live Nation Entertainment，Inc. 2.000%, 2/15/25	1,520	1,893
維爾度假村，Inc. 0.000%, 1/1/26	2,540	2,545
		7,178


股權房地產投資信託基金(REITs)-0.2%
Pebblebrook酒店信託基金 1.750%, 12/15/26	2,255	2,452
醫療保健-產品-0.8%
恩維斯塔控股公司 2.375%, 6/1/25	1,190	2,537
精密科學公司。
0.375%, 3/15/27	1,285	1,284
0.375%, 3/1/28	605	581
Insulet Corp. 0.375%, 9/1/26	2,370	3,011
Novocure Ltd. 0.000%, 11/1/25	1,580	1,394
歐姆尼克公司 0.250%, 9/15/25	1,690	2,715
Repligen公司 0.375%, 7/15/24	695	1,247
		12,769


醫療保健-服務-0.4%
國歌公司 2.750%, 10/15/42	490	3,062
橡樹街健康公司144A 0.000%, 3/15/26⁽³⁾	2,675	2,048
Teladoc健康公司 1.250%, 6/1/27	1,690	1,503
		6,613


互聯網--4.2%
愛彼迎股份有限公司144A 0.000%, 3/15/26⁽³⁾	5,310	5,044

	面值	價值

互聯網--續
Booking Holdings，Inc. 0.750%, 5/1/25	$ 2,375	$ 3,546
Etsy，Inc.
0.125%, 9/1/27	2,790	3,109
144A 0.250%, 6/15/28⁽³⁾	2,995	2,958
Expedia Group，Inc.144A 0.000%, 2/15/26⁽³⁾	4,050	4,732
Lyft公司 1.500%, 5/15/25	320	402
Mandiant，Inc. 0.875%, 6/1/24	1,830	1,815
Match Group Financeco 2，Inc.144A 0.875%, 6/15/26⁽³⁾	3,075	4,420
Okta，Inc. 0.375%, 6/15/26	2,850	3,173
OpenDoor技術公司144A 0.250%, 8/15/26⁽³⁾	1,125	937
帕洛阿爾託網絡公司 0.375%, 6/1/25	4,875	8,619
海洋有限公司。 0.250%, 9/15/26	3,790	3,171
Shopify公司 0.125%, 11/1/25	2,300	2,448
Snap，Inc.144A 0.000%, 5/1/27⁽³⁾	6,050	5,191
Spotify USA，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽³⁾	2,825	2,472
Twitter，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽³⁾	4,185	3,704
優步技術公司 0.000%, 12/15/25	4,825	4,518
威菲爾公司 0.625%, 10/1/25	3,880	3,400
Zillow集團公司 2.750%, 5/15/25	1,065	1,232
		64,891


休閒時間--0.7%
NCL股份有限公司。
5.375%, 8/1/25	435	621
144A 1.125%, 2/15/27⁽³⁾	3,525	3,352
皇家加勒比郵輪有限公司。
4.250%, 6/15/23	2,490	3,164
2.875%, 11/15/23	1,625	1,927
維珍銀河控股公司144A 2.500%, 2/1/27⁽³⁾	2,115	1,961
		11,025


機械-多元化-0.1%
Middleby Corp.(The) 1.000%, 9/1/25	1,205	1,833
Media—0.8%
迪什網絡公司
0.000%, 12/15/25	2,115	2,062
3.375%, 8/15/26	2,785	2,592
Liberty寬帶公司144A 2.750%, 9/30/50⁽³⁾	1,035	1,041
Liberty Media Corp.
1.375%, 10/15/23	2,170	2,973

見財務報表附註

股息、利息及溢價策略基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

	面值	價值

媒體--續
144A 0.500%, 12/1/50⁽³⁾	$ 2,960	$ 3,977
		12,645


礦業--0.1%
MP材料公司144A 0.250%, 4/1/26⁽³⁾	1,535	1,791
石油、天然氣和消耗性燃料-0.6%
EQT公司 1.750%, 5/1/26	2,025	3,290
先鋒自然資源公司。 0.250%, 5/15/25	3,065	6,354
		9,644


製藥類股-0.6%
Dexcom，Inc. 0.250%, 11/15/25	5,165	5,492
Jazz投資第一有限公司 2.000%, 6/15/26	3,770	4,407
		9,899


房地產--0.1%
Redfin Corp. 0.000%, 10/15/25	965	793
零售業-0.4%
伯靈頓百貨公司 2.250%, 4/15/25	1,880	2,450
迪克體育用品公司 3.250%, 4/15/25	945	3,367
		5,817


半導體-0.6%
Macom Technology Solutions Holdings，Inc.144A 0.250%, 3/15/26⁽³⁾	865	893
微芯片技術公司 0.125%, 11/15/24	6,081	7,214
沃爾夫斯皮德公司 1.750%, 5/1/26	460	981
		9,088


軟件-3.4%
Akamai技術公司
0.125%, 5/1/25	2,355	3,021
0.375%, 9/1/27	1,275	1,457
Alteryx，Inc. 0.500%, 8/1/24	2,170	1,999
Avalara，Inc.144A 0.250%, 8/1/26⁽³⁾	2,790	2,474
賓利系統公司
144A 0.125%, 1/15/26⁽³⁾	1,995	1,883
144A 0.375%, 7/1/27⁽³⁾	950	815
Bill.com Holdings，Inc.144A 0.000%, 4/1/27⁽³⁾	3,580	3,225
BlackLine，Inc.144A 0.000%, 3/15/26⁽³⁾	1,115	986
CloudFlare公司144A 0.000%, 8/15/26⁽³⁾	4,040	3,751

	面值	價值

軟件-續
Coupa軟件公司 0.375%, 6/15/26	$ 5,485	$ 4,888
DigitalOcean控股公司144A 0.000%, 12/1/26⁽³⁾	2,455	1,985
DocuSign公司 0.000%, 1/15/24	1,765	1,670
Five9，Inc. 0.500%, 6/1/25	1,065	1,245
MicroStrategy，Inc.144A 0.000%, 2/15/27⁽³⁾	2,285	1,488
MongoDB，Inc. 0.250%, 1/15/26	1,540	3,081
Nutanix，Inc.144A 0.250%, 10/1/27⁽³⁾	1,765	1,495
RingCentral，Inc. 0.000%, 3/1/25	3,075	2,812
Splunk，Inc.
0.500%, 9/15/23	930	1,012
1.125%, 6/15/27	4,555	4,136
泰勒技術公司144A 0.250%, 3/15/26⁽³⁾	1,490	1,697
Unity Software，Inc.144A 0.000%, 11/15/26⁽³⁾	4,350	3,639
Workday，Inc. 0.250%, 10/1/22	2,250	3,894
		52,653


可轉換債券和票據總額 (確定成本為279,362美元)		272,338




長期投資總額-97.7% (確定成本為1,325,948美元)		1,513,127

	股票
短期投資-1.3%
貨幣市場共同基金-1.3%
德雷福斯政府現金管理基金--機構股(7日有效收益率0.030%)⁽⁶⁾	19,893,796	19,894
短期投資總額 (確定成本為19,894美元)		19,894




未扣除書面期權的總投資-99.0% (確定成本為1,345,842美元)		1,533,021

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股息、利息及溢價策略基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

		價值
書面期權--(0.0%)
(見開放書面選擇權時間表)
書面期權合計 (保費收入為642美元)		$ (503)




扣除書面期權後的總投資-99.0% (確定成本為1,345,200美元)		$1,532,518
其他資產和負債，淨額-1.0%		15,854
淨資產-100.0%		$1,548,372

簡稱：
adr	美國存託憑證
有限責任公司	有限責任公司
MSCI明晟	摩根士丹利資本國際
北美	全國協會
PJSC	上市股份公司
房地產投資信託基金	房地產投資信託基金

腳註圖例：
⁽¹⁾	這種證券的價值是使用重大的不可觀察的投入來確定的，並在投資明細表之後的公允價值層級表中報告為3級證券。
⁽²⁾	違約擔保；在破產程序中沒有收到利息支付。
⁽³⁾	根據1933年《證券法》第144A條豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售，通常是轉售給合格的機構買家。截至2022年1月31日，這些證券的價值為107,458美元，佔淨資產的6.9%。
⁽⁴⁾	此外，一部分證券被分離出來，作為書面期權的抵押品。
⁽⁵⁾	非創收性產品。
⁽⁶⁾	該基金的股票是公開發行的，招股説明書和年報都是公開的。

國家/地區權重(未經審計)^†
美國	92%
荷蘭	2
俄羅斯	1
英國	1
臺灣	1
加拿大	1
愛爾蘭	1
其他	1
總計	100%
^†截至2022年1月31日，扣除書面期權後，佔總投資的百分比。

截至2022年1月31日的未平倉書面期權合約如下：
選項説明	數量合同	合同概念上的金額	罷工價格⁽¹⁾	期滿日期	價值
看漲期權⁽²⁾
Adobe，Inc.	(74)	$ (4,551)	$ 615.00	02/18/22	$ (4)
先進微設備公司	(111)	(1,610)	145.00	02/18/22	(5)
先進微設備公司	(222)	(3,552)	160.00	02/18/22	(4)
Alphabet公司	(6)	(1,800)	3,000.00	02/18/22	(5)
Alphabet公司	(10)	(3,150)	3,150.00	02/18/22	(2)
Amazon.com公司	(20)	(6,480)	3,240.00	02/18/22	(47)
Amazon.com公司	(16)	(5,680)	3,550.00	03/18/22	(18)
美國鐵塔公司	(89)	(2,403)	270.00	02/18/22	(6)
美國鐵塔公司	(359)	(10,052)	280.00	02/18/22	(11)
蘋果公司	(426)	(7,668)	180.00	02/18/22	(79)
蘋果公司	(284)	(5,538)	195.00	03/18/22	(24)
百思買股份有限公司	(160)	(1,840)	115.00	02/18/22	(3)
博通公司	(19)	(1,197)	630.00	02/18/22	(5)
博通公司	(29)	(1,972)	680.00	02/18/22	(1)
Cadence設計系統公司	(109)	(1,853)	170.00	02/18/22	(4)
Chipotle墨西哥燒烤公司	(4)	(640)	1,600.00	02/18/22	(7)
法拉利汽車公司	(48)	(1,248)	260.00	02/18/22	(4)
家得寶(Home Depot，Inc.)	(160)	(6,880)	430.00	02/18/22	(2)
Intuit公司	(21)	(1,239)	590.00	02/18/22	(13)
摩根大通。	(221)	(3,536)	160.00	02/18/22	(7)
摩根大通。	(332)	(5,644)	170.00	02/18/22	(2)

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股息、利息及溢價策略基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

截至2022年1月31日的未平倉書面期權合約如下：
選項説明	數量合同	合同概念上的金額	罷工價格⁽¹⁾	期滿日期	價值
KLA公司	(47)	$ (2,256)	$ 480.00	02/18/22	$ (1)
LAM研究公司	(37)	(2,646)	715.00	02/18/22	(2)
露露檸檬運動公司	(38)	(1,406)	370.00	02/18/22	(7)
萬事達卡公司	(55)	(2,228)	405.00	02/18/22	(19)
萬事達卡公司	(220)	(9,350)	425.00	02/18/22	(14)
麥當勞公司	(150)	(4,200)	280.00	02/18/22	(2)
微軟(Microsoft Corp.)	(135)	(4,792)	355.00	02/18/22	(1)
微軟(Microsoft Corp.)	(135)	(4,792)	355.00	03/18/22	(13)
納斯達克公司	(65)	(1,300)	200.00	02/18/22	(—) ⁽³⁾
NextEra能源公司	(643)	(5,787)	90.00	03/18/22	(16)
耐克公司	(74)	(1,184)	160.00	02/18/22	(3)
諾福克南方公司	(85)	(2,720)	320.00	02/18/22	(—) ⁽³⁾
NVIDIA公司	(159)	(4,213)	265.00	02/18/22	(89)
NVIDIA公司	(79)	(2,370)	300.00	02/18/22	(8)
貝寶控股公司	(105)	(2,205)	210.00	02/18/22	(4)
Salesforce.com，Inc.	(55)	(1,375)	250.00	02/18/22	(8)
Salesforce.com，Inc.	(220)	(5,940)	270.00	02/18/22	(4)
星巴克公司	(106)	(1,113)	105.00	02/18/22	(8)
Synopsys公司	(35)	(1,260)	360.00	02/18/22	(2)
臺積電有限公司	(270)	(4,185)	155.00	02/18/22	(1)
德州儀器公司	(130)	(2,600)	200.00	02/18/22	(1)
Thermo Fisher Science，Inc.	(39)	(2,535)	650.00	02/18/22	(5)
跨並集	(206)	(2,472)	120.00	02/18/22	(—) ⁽³⁾
聯合太平洋公司。	(206)	(5,459)	265.00	02/18/22	(4)
Veeva系統公司	(60)	(1,560)	260.00	02/18/22	(6)
Visa公司	(108)	(2,646)	245.00	02/18/22	(5)
西部醫藥服務公司。	(42)	(1,764)	420.00	02/18/22	(25)
Zoetis公司	(100)	(2,300)	230.00	02/18/22	(2)
書面期權合計					$(503)

^{腳註圖例：}
⁽¹⁾	執行價格沒有以千為單位報告。
⁽²⁾	交易所交易期權
⁽³⁾	金額不到500美元。

見財務報表附註

股息、利息及溢價策略基金

投資明細表(續)

2022年1月31日

(以千為單位報告的美元)

下表彙總了截至2022年1月31日基金投資的市值，其依據是對這些投資進行估值所用的投入(見財務報表附註中的證券估值附註2A)：

	總計價值在 January 31, 2022	1級報價	2級意義重大可觀測輸入量	3級意義重大看不見輸入量
資產：
債務證券：
公司債券和票據	$ 67	$ —	$ —	$67
可轉換債券和票據	272,338	—	272,338	—
股權證券：
普通股	1,171,586	1,171,586	—	—
可轉換優先股	69,128	63,653	5,475	—
搜查令	8	8	—	—
貨幣市場共同基金	19,894	19,894	—	—
總投資，在書面期權之前	1,533,021	1,255,141	277,813	67
負債：
其他金融工具：
書面期權	(503)	(457)	(46)	—
總投資，扣除書面期權的淨額	$1,532,518	$1,254,684	$277,767	$67

由於期末交易活動減少，基金持有的期末價值為67美元的證券從2級轉移到3級。

管理層已確定，與總淨資產相比，3級證券的金額並不重要；因此，截至2021年1月31日的期間沒有顯示3級證券的前滾和假設。

見財務報表附註

資產負債表
2022年1月31日

(除股票和每股金額外，以千為單位報告)

	人工智能與技術機會基金	可轉換收益2024年目標期限基金
資產
有價證券投資⁽¹⁾⁽²⁾	$ 880,962	$ 254,253
現金	100	103
應收賬款
出售的投資證券	1,163	267
股息和利息	957	1,568
證券出借收入	19	2
預付受託人聘用金	40	10
預付費用和其他資產 (注4)	16	28
總資產	883,257	256,231
負債
應付貸款 (注9)	30,000	69,700
應付款
借出的證券抵押品	13,000	1,922
股利分配	5,151	840
購買的投資證券	2,931	4,059
投資顧問費 (附註4)	789	153
行政、會計和保管費	113	56
專業費用	99	93
應付貸款利息 (附註9)	60	68
受託人遞延薪酬計劃 (注4)	16	28
其他應計費用	619	314
總負債	52,778	77,233
適用於普通股股東的淨資產	$ 830,479	$ 178,998
適用於普通股股東的淨資產包括：
普通股面值(每股0.00001美元)	$ —^(a)	$ —^(a)
實益權益股份實繳資本	685,992	178,512
可分配收益總額(累計虧損)	144,487	486
適用於普通股股東的淨資產	$ 830,479	$ 178,998
已發行普通股和未償還普通股	34,340,972	18,263,091
每股普通股資產淨值^(b)	$ 24.18	$ 9.80
⁽¹⁾按成本價投資證券	$ 777,428	$ 259,890
⁽²⁾借出證券的市值	$ 43,520	$ 20,957

^(a)	金額不到500美元。
^(b)	普通股每股資產淨值使用未四捨五入的淨資產計算。

見財務報表附註

資產負債表(續)

2022年1月31日

(除股票和每股金額外，以千為單位報告)

	可轉換收益基金	可轉換收益基金II
資產
有價證券投資⁽¹⁾⁽²⁾	$ 861,351	$ 646,421
按價值投資關聯公司⁽³⁾	2,519	2,519
現金	2,677	2,044
應收賬款
出售的投資證券	2,369	1,816
股息和利息	5,068	3,905
證券出借收入	22	—
預付受託人聘用金	30	23
預付費用和其他資產 (注4)	216	197
總資產	874,252	656,925
負債
應付貸款 (注9)	28,852	—
應付款
借出的證券抵押品	11,127	—
購買的投資證券	4,366	3,320
股利分配	4,324	3,368
投資顧問費 (附註4)	476	376
受託人遞延薪酬計劃 (注4)	206	157
專業費用	124	121
行政、會計和保管費	112	94
應付貸款利息 (附註9)	49	—
其他應計費用	91	82
總負債	49,727	7,518
拍賣率優先股(每股25,000美元的清算優先股，分別適用於已發行和已發行股票總數為8,931股和6,501股)	223,275	162,525
累計優先股(每股25.00美元的清算優先權，分別適用於已發行和已發行股票總數分別為4,000,000和4,360,000股)	100,000	109,000
適用於普通股股東的淨資產	$ 501,250	$ 377,882
適用於普通股股東的淨資產包括：
普通股面值(每股0.00001美元)	$ 1	$ 1
實益權益股份實繳資本	713,528	545,859
可分配收益總額(累計虧損)	(212,279)	(167,978)
適用於普通股股東的淨資產	$ 501,250	$ 377,882
已發行普通股和未償還普通股	90,373,569	76,115,749
每股普通股資產淨值^(a)	$ 5.55	$ 4.96
⁽¹⁾按成本價投資證券	$ 860,192	$ 644,173
⁽²⁾借出證券的市值	$ 39,676	$ —
⁽³⁾以成本價投資關聯公司	$ 9,219	$ 7,469

^(a)	普通股每股資產淨值使用未四捨五入的淨資產計算。

見財務報表附註

資產負債表(續)

2022年1月31日

(除股票和每股金額外，以千為單位報告)

	多元化收益與可轉換基金	股權和可轉換收益基金	股息、利息及溢價策略基金
資產
有價證券投資⁽¹⁾	$ 387,986	$ 843,593	$ 1,533,021
按價值投資關聯公司⁽²⁾	378	—	—
現金	100	100	500
在大宗經紀公司的存款	4	49	—
應收賬款
出售的投資證券	3,190	517	47,199
股息和利息	1,234	542	854
納税申領	—	—	155
預付受託人聘用金	20	51	87
預付費用和其他資產 (注4)	72	152	330
總資產	392,984	845,004	1,582,146
負債
應付貸款 (附註10和11)	75,000	—	—
強制性可贖回優先股 (注10)	30,000	—	—
價值為的書面期權(注3)⁽³⁾	69	433	503
應付款
購買的投資證券	2,025	2,798	31,542
股利分配	1,865	—	—
應付貸款利息(附註10及11)	850	—	—
投資顧問費 (附註4)	317	633	1,039
強制性可贖回優先股股息 (注10)	110	—	—
專業費用	88	97	103
行政、會計和保管費	69	111	177
受託人遞延薪酬計劃 (注4)	60	152	330
其他應計費用	183	523	80
總負債	110,636	4,747	33,774
適用於普通股股東的淨資產	$ 282,348	$ 840,257	$ 1,548,372
適用於普通股股東的淨資產包括：
普通股面值(每股0.00001美元)	$ —^(a)	$ —^(a)	$ 1
實益權益股份實繳資本	252,297	670,598	1,276,956
可分配收益總額(累計虧損)	30,051	169,659	271,415
適用於普通股股東的淨資產	$ 282,348	$ 840,257	$ 1,548,372
已發行普通股和未償還普通股	10,362,393	27,708,965	94,801,581
每股普通股資產淨值^(b)	$ 27.25	$ 30.32	$ 16.33
⁽¹⁾按成本價投資證券	$ 377,368	$ 780,931	$ 1,345,842
⁽²⁾以成本價投資關聯公司	$ 1,621	$ —	$ —
⁽³⁾收到的書面期權保費	$ 37	$ 218	$ 642

^(a)	金額不到500美元。
^(b)	普通股每股資產淨值使用未四捨五入的淨資產計算。

見財務報表附註

營運説明書

(以千為單位報告$)

	人工智能與技術機會基金		可轉換收益2024年目標期限基金
	財政期間已結束 January 31, 2022*	截至的年度 2021年2月28日	財政期間已結束 January 31, 2022*	截至的年度 2021年2月28日
投資收益
分紅	$ 5,098	$ 5,368	$ 3	$ —
利息	2,293	3,660	7,379	10,237
擔保貸款，淨報價	86	—	13	—
代扣代繳外國税款	(42)	(22)	—	—
雜類	—	— ⁽¹⁾	—	173
總投資收益	7,435	9,006	7,395	10,410
費用
投資諮詢費	11,803	10,478	1,802	1,834
行政、會計和保管費	1,073	214	320	135
Excisetax	561	415	294	134
受託人的費用及開支	191	92	34	19
專業費用	166	249	87	139
印刷費和開支	112	79	19	35
轉會代理費和費用	24	25	21	25
雜費	95	45	28	27
扣除利息費用前的總費用	14,025	11,597	2,605	2,348
貸款利息 (附註9)	304	206	443	678
扣除利息費用後的總費用	14,329	11,803	3,048	3,026
減去投資顧問報銷和/或免除的費用	(836)	(94)	(175)	(25)
淨費用	13,493	11,709	2,873	3,001
淨投資收益(虧損)	(6,058)	(2,703)	4,522	7,409
投資已實現和未實現淨收益(虧損)
淨已實現收益(虧損)來自：
投資公司	109,142	171,687	4,870	11,108
未實現增值(折舊)淨變化如下：
投資公司	(108,970)	236,027	(9,826)	7,246
已實現和未實現的投資淨收益(虧損)	172	407,714	(4,956)	18,354
經營所產生的適用於普通股股東的淨資產淨增加(減少)	$ (5,886)	$405,011	$ (434)	$25,763

*	2021年3月1日至2022年1月31日。基金的財政年度結束從2月28日改為1月31日。
⁽¹⁾	金額不到500美元。

見財務報表附註

經營報表(續)

(以千為單位報告$)

	可轉換收益基金		可轉換收益基金II
	財政期間已結束 January 31, 2022*	截至的年度 2021年2月28日	財政期間已結束 January 31, 2022*	截至的年度 2021年2月28日
投資收益
分紅	$ 6,816	$ 9,972	$ 5,209	$ 7,567
利息	19,510	30,466	14,973	23,441
擔保貸款，淨報價	136	—	—	—
代扣代繳外國税款	—	(14)	—	(10)
雜類	—	11	—	9
總投資收益	26,462	40,435	20,182	31,007
費用
投資諮詢費	5,922	5,797	4,508	4,417
行政、會計和保管費	967	202	750	168
遞延要約攤銷成本	214	—	202	—
拍賣代理人和佣金	204	220	167	168
專業費用	195	243	179	254
受託人的費用及開支	101	51	76	38
印刷費和開支	57	96	42	84
轉會代理費和費用	31	29	25	29
雜費	172	114	166	120
扣除利息費用前的總費用	7,863	6,752	6,115	5,278
貸款利息 (附註9)	191	280	—	—
扣除利息費用後的總費用	8,054	7,032	6,115	5,278
減去投資顧問報銷和/或免除的費用	(794)	(107)	(595)	(98)
淨費用	7,260	6,925	5,520	5,180
淨投資收益(虧損)	19,202	33,510	14,662	25,827
投資已實現和未實現淨收益(虧損)
淨已實現收益(虧損)來自：
無關聯投資	34,492	3,664	25,920	2,875
關聯投資	101	—	101	—
未實現增值(折舊)淨變化如下：
無關聯投資	(81,958)	118,355	(61,597)	89,181
關聯投資	(6,850)	— ⁽¹⁾	(5,101)	— ⁽¹⁾
已實現和未實現的投資淨收益(虧損)	(54,215)	122,019	(40,677)	92,056
從淨投資收益中分紅優先股	(5,432)	(6,245)	(5,699)	(6,448)
經營所產生的適用於普通股股東的淨資產淨增加(減少)	$(40,445)	$149,284	$(31,714)	$111,435

*	2021年3月1日至2022年1月31日。基金的財政年度結束從2月28日改為1月31日。
⁽¹⁾	金額不到500美元。

見財務報表附註

經營報表(續)

(以千為單位報告$)

	多元化收益與可轉換基金	股權和可轉換收益基金	股息、利息及溢價策略基金
	截至的年度 January 31, 2022	截至的年度 January 31, 2022	截至的年度 January 31, 2022
投資收益
利息	$ 4,582	$ 771	$ 1,602
分紅	2,692	6,883	17,967
代扣代繳外國税款	(2)	(3)	(115)
總投資收益	7,272	7,651	19,454
費用
投資諮詢費	4,705	9,103	14,132
行政、會計和保管費	579	1,048	1,777
Excisetax	148	476	—
專業費用	148	161	215
受託人的費用及開支	72	174	296
轉會代理費和費用	31	26	27
印刷費和開支	26	69	116
雜費	66	47	109
扣除利息費用前的總費用	5,775	11,104	16,672
強制性可贖回優先股股息 (注10)	1,295	—	—
貸款利息 (附註10及11)	2,241	—	—
扣除利息費用後的總費用	9,311	11,104	16,672
減去投資顧問報銷和/或免除的費用	(279)	(888)	(1,598)
淨費用	9,032	10,216	15,074
淨投資收益(虧損)	(1,760)	(2,565)	4,380
投資已實現和未實現淨收益(虧損)
淨已實現收益(虧損)來自：
無關聯投資	69,490	173,682	174,537
對附屬公司的投資	15	—	—
寫入選項	344	1,815	(5,960)
未實現增值(折舊)淨變化如下：
無關聯投資	(69,050)	(98,084)	19,003
對附屬公司的投資	106	—	—
寫入選項	(52)	(321)	67
已實現和未實現的投資淨收益(虧損)	853	77,092	187,647
經營淨資產淨增加(減少)	$ (907)	$ 74,527	$192,027

見財務報表附註

現金流量表

(以千為單位報告$)

	可轉換收益2024年目標期限基金		多元化收益與可轉換基金
	財務期結束 1月31日， 2022*	截至的年度 2月28日， 2021	截至的年度 1月31日， 2022
增加(減少)現金
經營活動提供(用於)的現金流：
經營淨資產淨增加(減少)	$ (434)	$ 25,764	$ (907)
對業務產生的淨資產淨增加(減少)與業務活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
長期投資的銷售收益和支付	138,769	255,328	588,519
(增加)出售的投資證券應收賬款減少	(267)	—	(300)
購買長期投資	(149,353)	(234,452)	(493,958)
購買的應付投資性證券增加(減少)	1,046	1,538	(4,073)
短期投資淨額(買入)或賣出	20,513	(19,309)	(8,555)
書面期權淨買入額或(賣出額)	—	—	289
未實現(升值)/長期非關聯投資折舊淨變化	9,826	(7,246)	69,102
未實現(增值)/關聯公司投資折舊淨變化	—	—	(106)
非關聯投資的已實現(收益)/虧損淨額	(4,870)	(11,109)	(69,834)
投資關聯公司的已實現(收益)/虧損淨額	—	—	(15)
攤銷溢價和增加投資折扣	331	(698)	99
資本分配的投資回報	—	—	16
訴訟和解所得收益	—	—	26
(增加)大宗經紀存款減少	—	—	(4)
(增加)股息和應收利息減少	369	289	210
(增加)預付費用和其他資產減少	4	(6)	6
(增加)預付受託人預付金減少	(10)	6	(20)
增加(減少)應付貸款利息	21	(79)	(20)
應收關聯費用增加(減少)	25	8	(13)
應收非關聯費用增加(減少)	156	92	4
增加(減少)強制性可贖回優先股的應付股息	—	—	14
(增加)擔保貸款應收賬款減少	(2)	—	—
經營活動提供(用於)的現金	16,124	10,126	80,480
提供(用於)融資活動的現金：
支付給股東的現金分配	(16,174)	(10,065)	(80,508)
提供(用於)融資活動的現金：	(16,174)	(10,065)	(80,508)
現金淨增(減)	(50)	61	(28)
期初現金	153	92	128
期末現金	$ 103	$ 153	$ 100
補充現金流信息：
股息和分配的再投資	$ 46	$ 14	$ 279
期內支付的應付貸款利息支出的現金	$ 422	$ 756	$ 2,261
支付強制性可贖回優先股股息的現金	$ —	$ —	$ 1,281

*基金的財政年度結束從2月28日改為1月31日。

見財務報表附註

人工智能與技術機會基金

金融亮點

精選A股流通股每股數據和比率

在每一個時期

	財務期 March 1, 2021 到1月31日， 2022 ⁽¹⁾	截至的年度 2月28日， 2021	來自《盜夢空間》 2019年10月31日⁽²⁾ 至 2月29日， 2020
	財務期 March 1, 2021 到1月31日， 2022 ⁽¹⁾	截至的年度 2月28日， 2021	來自《盜夢空間》 2019年10月31日⁽²⁾ 至 2月29日， 2020
每股數據：
期初資產淨值	$ 29.20	$ 19.89	$ 20.00
投資業務收益(虧損)：
淨投資收益(虧損)⁽³⁾	(0.18)	(0.08)	(0.01)
已實現和未實現淨收益(虧損)	0.01	11.88	0.23
來自投資運營的總額	(0.17)	11.80	0.22
對股東的股息和分配：
淨投資收益⁽³⁾	(1.40)	—	—
已實現淨收益	(3.45)	(2.49)	(0.33)
股息和分紅合計	(4.85)	(2.49)	(0.33)
資產淨值，期末	$ 24.18	$ 29.20	$ 19.89
市價，期末	$ 23.58	$ 27.41	$ 17.72
總回報、資產淨值^(4), (5)	(1.85)%	—% ⁽⁶⁾	—% ⁽⁶⁾
總回報、市場價值^(4), (5)	2.75%	71.09%	(9.92)%
比率/補充數據：
扣除利息支出後的費用淨額與平均淨資產的比率^{(7), (8), (9)}	1.47% ⁽¹⁰⁾	1.42%	1.34% ⁽¹⁰⁾
扣除利息費用後的總費用與平均淨資產的比率^(7), (8)	1.56% ⁽¹⁰⁾	1.43%	1.34% ⁽¹⁰⁾
淨投資收益(虧損)與平均淨資產的比率^(7), (8)	(0.66)% ⁽¹⁰⁾	(0.33)%	(0.15)% ⁽¹⁰⁾
投資組合流失率⁽⁴⁾	53%	103%	56%
期末淨資產(千美元)	$830,479	$1,002,838	$682,816
應付貸款，期末(000美元)	$ 30,000	$ 30,000	$ 30,000
每1,000美元應付貸款本金的資產覆蓋範圍	$ 28,683	$ 34,428	$ 23,761


⁽¹⁾	基金的財政年度結束從2月28日改為1月31日。
⁽²⁾	開始運作。
⁽³⁾	按平均流通股計算。
⁽⁴⁾	不超過一年的年化。
⁽⁵⁾	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用的是資產淨值，即開始、結束和再投資價值。
⁽⁶⁾	退貨情況未披露。
⁽⁷⁾	年化的時間不到一年。
⁽⁸⁾	包括截至2022年1月31日和截至2021年2月28日的年度的0.06%和0.05%的消費税支出。
⁽⁹⁾	截至2022年1月31日止期間、截至2021年2月28日止年度及截至2020年2月29日止期間，扣除利息支出前的開支淨額比率分別為1.43%、1.40%及1.34%。
⁽¹⁰⁾	基金髮生的某些費用沒有按年率計算。

見財務報表附註

可轉換和INCOME2024目標定期基金

金融亮點
精選A股流通股每股數據和比率

在每一個時期

	財務期 March 1, 2021 到1月31日， 2022 ⁽¹⁾	截至二月二十八日/二十九日止的年度		來自《盜夢空間》 June 30, 2017⁽²⁾ 至 2月28日 2018
	財務期 March 1, 2021 到1月31日， 2022 ⁽¹⁾	2021	2020	來自《盜夢空間》 June 30, 2017⁽²⁾ 至 2月28日 2018		2019
每股數據：
資產淨值，期初	$ 10.71	$ 9.85	$ 9.71	$ 9.79	$ 9.84⁽³⁾
投資業務收益(虧損)：
淨投資收益(虧損)⁽⁴⁾	0.25	0.41	0.43	0.48	0.35
已實現和未實現淨收益(虧損)	(0.27)	1.00	0.26	(0.01)	(0.06)
來自投資運營的總額	(0.02)	1.41	0.69	0.47	0.29
對股東的股息和分配：
淨投資收益	(0.51)	(0.39)	(0.44)	(0.50)	(0.32)
已實現淨收益	(0.38)	(0.16)	(0.11)	(0.05)	—
向股東分紅和分配的總股息	(0.89)	(0.55)	(0.55)	(0.55)	(0.32)
股票交易：
發行普通股引起的資本變動及相關發行成本	—	—	—	—	(0.02)
資產淨值，期末	$ 9.80	$ 10.71	$ 9.85	$ 9.71	$ 9.79
市價，期末	$ 9.88	$ 10.04	$ 9.14	$ 9.00	$ 9.22
總回報、資產淨值^{(5), (6)}	(0.28)%	—% ⁽⁷⁾	—% ⁽⁷⁾	—% ⁽⁷⁾	—% ⁽⁷⁾
總回報、市場價值^{(5), (6)}	7.33%	16.68%	7.63%	3.72%	(4.59)%
比率/補充數據：
扣除利息支出後的費用淨額與平均淨資產的比率^{(8), (9), (10)}	1.62% ⁽¹¹⁾	1.72%	2.38%	2.60%	2.14% ⁽¹¹⁾
扣除利息費用後的總費用與平均淨資產的比率^{(8), (9)}	1.72% ⁽¹¹⁾	1.73%	2.38%	2.60%	2.14% ⁽¹¹⁾
淨投資收益(虧損)與平均淨資產的比率^{(8), (9)}	2.58% ⁽¹¹⁾	4.24%	4.34%	4.94%	5.47% ⁽¹¹⁾
投資組合流動率⁽⁵⁾	56%	101%	86%	116%	66%
期末淨資產(千美元)	$178,998	$195,606	$179,907	$177,319	$178,760
應付貸款，期末(000美元)	$ 69,700	$ 69,700	$ 69,700	$ 69,700	$ 69,700
每1,000美元應付貸款本金的資產覆蓋率	$ 3,568	$ 3,806	$ 3,581	$ 3,544	$ 3,565


⁽¹⁾	基金的財政年度結束從2月28日改為1月31日。
⁽²⁾	開始運作。
⁽³⁾	首次公開募股價格為每股10.00美元，減去1.65%的發行價。
⁽⁴⁾	按平均流通股計算。
⁽⁵⁾	不超過一年的年化。
⁽⁶⁾	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用資產淨值作為期初和期末價值。
⁽⁷⁾	退貨情況未披露。
⁽⁸⁾	年化的時間不到一年。
⁽⁹⁾	包括0.15%的消費税支出⁽⁵⁾, 0.08%, 0.07%, 0.08% and 0.02%⁽⁵⁾截至2022年1月31日止期間、截至2021年2月28日止年度、2020年2月29日止年度及截至2018年2月28日止期間。
⁽¹⁰⁾	截至2022年1月31日止期間、截至2021年2月28日/29日止年度、2020及2019年2月28日止年度及截至2018年止期間，扣除利息支出前的淨開支比率分別為1.37%、1.33%、1.31%、1.36%及1.23%。
⁽¹¹⁾	基金髮生的某些費用沒有按年率計算。

見財務報表附註

可轉換和非可轉換功能

金融亮點
普通股的選定每股數據和比率

在各個時期都有突出表現

	財務期 2021年3月1日至 1月31日， 2022 ⁽¹⁾	截至二月二十八日/二十九日止的年度
	財務期 2021年3月1日至 1月31日， 2022 ⁽¹⁾	2021	2020	2019	2018	2017
每股數據：
期初資產淨值	$ 6.46	$ 5.33	$ 5.61	$ 6.54	$ 6.86	$ 5.50
投資業務收益(虧損)：
淨投資收益(虧損)⁽²⁾	0.21	0.37	0.52	0.56	0.69	0.73
已實現和未實現淨收益(虧損)	(0.59)	1.35	(0.02)	(0.64)	(0.16)	1.44
來自投資運營的總額	(0.38)	1.72	0.50	(0.08)	0.53	2.17
來自淨投資收益的優先股股息：	(0.06)	(0.07)	(0.14)	(0.12)	(0.07)	(0.03)
因投資經營而產生的適用於普通股股東的淨資產淨增加(減少)	(0.44)	1.65	0.36	(0.20)	0.46	2.14
對股東的股息和分配：
淨投資收益	(0.16)	(0.31)	(0.42)	(0.50)	(0.77)	(0.78)
資本返還	(0.31)	(0.21)	(0.22)	(0.28)	(0.01)	—
股息和分紅合計	(0.47)	(0.52)	(0.64)	(0.78)	(0.78)	(0.78)
優先股交易：
因拍賣利率優先股的投標要約而增加的資產淨值	—	—	—	0.09	—	—
發行累計優先股引起的資本變動及相關要約成本	—	—	—	(0.04)	—	—
資產淨值，期末	$ 5.55	$ 6.46	$ 5.33	$ 5.61	$ 6.54	$ 6.86
市價，期末	$ 5.31	$ 5.68	$ 5.10	$ 6.24	$ 6.93	$ 6.93
總回報、資產淨值^(3), (4)	(7.41)%	—% ⁽⁵⁾	—% ⁽⁵⁾	—% ⁽⁵⁾	—% ⁽⁵⁾	—% ⁽⁵⁾
總回報、市場價值^(3), (4)	1.14%	24.29%	(8.51)%	2.00%	12.22%	59.15%
比率/補充數據：
扣除利息支出後的費用淨額與平均淨資產的比率^{(6), (7), (8)}	1.39%	1.45%	1.53%	1.56% ⁽⁹⁾	1.28%	1.36% ⁽¹⁰⁾
扣除利息費用後的總費用與平均淨資產的比率^(6), (7)	1.55%	1.48%	1.53%	1.56% ⁽⁹⁾	1.28%	1.36% ⁽¹⁰⁾
淨投資收益(虧損)與平均淨資產的比率^(6), (7)	3.69%	7.04%	9.30%	9.22%	10.32%	11.33%
投資組合流失率⁽³⁾	54%	73%	35%	41%	34%	28%
期末淨資產(千美元)	$501,250	$583,944	$481,633	$502,648	$580,867	$456,985
應付貸款，期末(000美元)	$ 28,852	$ 28,852	$ 28,852	$ 28,852	$ —	$ —
每1,000美元應付貸款本金的資產覆蓋範圍	$ 29,578	$ 32,444	$ 28,898	$ 29,627	$ —	$ —
資產覆蓋範圍，每股累積優先股25美元清算優先股	$ 61	$ 70	$ 62	$ 64	$ —	$ —
每股拍賣利率優先股25,000美元清算優先股的資產覆蓋率	$ 60,587	$ 70,027	$ 62,132	$ 63,572	$ 65,668	$ 67,376
累計優先股平均市值⁽¹¹⁾	$ 24.23	$ 25.91	$ 25.81	$ 24.46	$ —	$ —


⁽¹⁾	基金的財政年度結束從2月28日改為1月31日。
⁽²⁾	按平均已發行普通股計算。
⁽³⁾	不超過一年的年化。
⁽⁴⁾	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用資產淨值作為期初和期末價值。
⁽⁵⁾	退貨情況未披露。
⁽⁶⁾	按適用於普通股和優先股的收入和費用相對於普通股股東的平均淨資產計算。
⁽⁷⁾	年化的時間不到一年。
⁽⁸⁾	截至2022年1月31日、截至2021年2月28日/29日、2020年、2019年、2018年及2017年2月28日止期間，扣除利息開支及拍賣代理費及佣金前的淨開支比率分別為1.31%、1.35%、1.33%、1.34%、1.21%及1.28%。
⁽⁹⁾	包括要約收購費用0.03%。
⁽¹⁰⁾	包括截至2017年2月28日的年度0.03%的消費税支出。
⁽¹¹⁾	以每日收盤價計算。

見財務報表附註

敞篷車和INCOMEFUND II

金融亮點
普通股的選定每股數據和比率

在各個時期都有突出表現

	財務期 2021年3月1日至 1月31日， 2022 ⁽¹⁾	截至二月二十八日/二十九日止的年度
	財務期 2021年3月1日至 1月31日， 2022 ⁽¹⁾	2021	2020	2019	2018	2017
每股數據：
期初資產淨值	$ 5.79	$ 4.79	$ 5.03	$ 5.87	$ 6.14	$ 4.89
投資業務收益(虧損)：
淨投資收益(虧損)⁽²⁾	0.19	0.34	0.48	0.50	0.62	0.66
已實現和未實現淨收益(虧損)	(0.54)	1.20	(0.03)	(0.57)	(0.14)	1.30
來自投資運營的總額	(0.35)	1.54	0.45	(0.07)	0.48	1.96
來自淨投資收益的優先股股息：	(0.07)	(0.08)	(0.14)	(0.12)	(0.06)	(0.02)
因投資經營而產生的適用於普通股股東的淨資產淨增加(減少)	(0.42)	1.46	0.31	(0.19)	0.42	1.94
對股東的股息和分配：
淨投資收益	(0.12)	(0.27)	(0.36)	(0.45)	(0.61)	(0.69)
資本返還	(0.29)	(0.19)	(0.19)	(0.24)	(0.08)	—
股息和分紅合計	(0.41)	(0.46)	(0.55)	(0.69)	(0.69)	(0.69)
優先股交易：
因拍賣利率優先股的投標要約而增加的資產淨值	—	—	—	0.09	—	—
發行累計優先股引起的資本變動及相關要約成本	—	—	—	(0.05)	—	—
資產淨值，期末	$ 4.96	$ 5.79	$ 4.79	$ 5.03	$ 5.87	$ 6.14
市價，期末	$ 4.62	$ 5.01	$ 4.54	$ 5.44	$ 6.10	$ 6.17
總回報、資產淨值^(3), (4)	(7.95)%	—% ⁽⁵⁾	—% ⁽⁵⁾	—% ⁽⁵⁾	—% ⁽⁵⁾	—% ⁽⁵⁾
總回報、市場價值^(3), (4)	(0.19)%	22.81%	(6.98)%	1.14%	10.84%	56.31%
比率/補充數據：
扣除利息支出後的費用淨額與平均淨資產的比率^{(6), (7), (8)}	1.40%	1.44%	1.41%	1.53% ⁽⁹⁾	1.32%	1.37%
扣除利息費用後的總費用與平均淨資產的比率^(6), (7)	1.55%	1.47%	1.41%	1.53% ⁽⁹⁾	1.32%	1.37%
淨投資收益(虧損)與平均淨資產的比率^(6), (7)	3.73%	7.18%	9.48%	9.28%	10.31%	11.46%
投資組合流失率	54%	73%	35%	41%	33%	28%
期末淨資產(千美元)⁽³⁾	$377,882	$440,994	$364,382	$379,901	$440,106	$456,985
資產覆蓋範圍，每股累積優先股25美元清算優先股	$ 60	$ 65	$ 58	$ 60	$ —	$ —
每股拍賣利率優先股25,000美元清算優先股的資產覆蓋率	$ 59,793	$ 65,454	$ 58,421	$ 59,845	$ 65,147	$ 66,691
累計優先股平均市值⁽¹⁰⁾	$ 23.92	$ 25.64	$ 25.39	$ 24.04	$ —	$ —


⁽¹⁾	基金的財政年度結束從2月28日改為1月31日。
⁽²⁾	按平均已發行普通股計算。
⁽³⁾	不超過一年的年化。
⁽⁴⁾	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用的是資產淨值，即開始、結束和再投資價值。
⁽⁵⁾	退貨情況未披露。
⁽⁶⁾	按適用於普通股和優先股的收入和費用相對於普通股股東的平均淨資產計算。
⁽⁷⁾	年化的時間不到一年。
⁽⁸⁾	截至2022年1月31日止期間及截至2021年2月28日/29日、2020年、2019年、2018年及2017年2月28日止年度，扣除利息開支及拍賣代理費及佣金前的淨開支比率分別為1.35%、1.39%、1.36%、1.39%、1.24%及1.30%。
⁽⁹⁾	包括要約收購費用0.04%。
⁽¹⁰⁾	以每日收盤價計算。

見財務報表附註

多元化收益與可轉換基金

金融亮點
已發行普通股的精選每股數據和比率

在每一個時期

	截至一月三十一日止的年度，
	2022	2021	2020	2019	2018
每股數據：
期初資產淨值	$ 35.15	$ 24.81	$ 22.05	$ 23.88	$ 21.59
投資業務收益(虧損)：
淨投資收益(虧損)⁽¹⁾	(0.17)	0.01	0.11	0.16	0.29
已實現和未實現淨收益(虧損)	0.09	12.71	4.65	0.01	4.00
來自投資運營的總額	(0.08)	12.72	4.76	0.17	4.29
對普通股股東的分紅和分配：
淨投資收益	(2.02)	(1.19)	(0.42)	(0.95)	(0.44)
已實現淨收益	(5.80)	(1.19)	(1.58)	(1.05)	(1.56)
向普通股股東支付的股息和分配總額	(7.82)	(2.38)	(2.00)	(2.00)	(2.00)
資產淨值，期末	$ 27.25	$ 35.15	$ 24.81⁽²⁾	$ 22.05	$ 23.88
市價，期末	$ 27.75	$ 32.25	$ 25.22	$ 21.29	$ 22.40
總回報、資產淨值⁽³⁾	(2.32)%	—% ⁽⁴⁾	—% ⁽⁴⁾	—% ⁽⁴⁾	—% ⁽⁴⁾
總回報、市場價值⁽³⁾	7.46%	40.11%	29.04%	3.89%	26.13%
比率/補充數據：
扣除利息支出前的淨費用與平均淨資產的比率	1.85% ⁽⁵⁾	2.03% ⁽⁵⁾	2.14%	2.20% ⁽⁵⁾	2.26% ⁽⁵⁾
扣除利息費用後的總費用與平均淨資產的比率	2.55% ⁽⁵⁾	2.84% ⁽⁵⁾	3.32%	3.40% ⁽⁵⁾	3.36% ⁽⁵⁾
淨投資收益(虧損)與平均淨資產之比	(0.48)% ⁽⁵⁾	0.05% ⁽⁵⁾	0.47%	0.72% ⁽⁵⁾	1.30% ⁽⁵⁾
投資組合流失率	108%	128%	120%	105%	154%
期末淨資產(千美元)	$282,348	$363,899	$256,724	$227,320	$245,382
應付貸款，期末(000美元)	$ 75,000	$ 75,000	$ 75,000	$ 75,000	$ 75,000
強制性可贖回優先股，期末(000)	$ 30,000	$ 30,000	$ 30,000	$ 30,000	$ 30,000
每1,000美元應付貸款本金的資產覆蓋範圍⁽⁶⁾	$ 5,165	$ 6,252	$ 4,823	$ 4,431	$ 4,672
總槓桿的資產覆蓋率(應付貸款和強制性可贖回優先股)⁽⁷⁾	369%	447%	344%	316%	334%
資產覆蓋範圍，每股強制性可贖回優先股每股25美元的清算優先權⁽⁸⁾	$ 92	$ 112	$ 86	$ 79	$ 83


⁽¹⁾	按平均流通股計算。
⁽²⁾	附屬公司的付款使淨資產價值增加了不到0.01美元。
⁽³⁾	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用的是資產淨值，即開始、結束和再投資價值。
⁽⁴⁾	退貨情況未披露。
⁽⁵⁾	包括截至2022年、2021年、2019年和2018年1月31日的年度的消費税支出分別為0.04%、0.05%、0.06%和0.07%。
⁽⁶⁾	代表適用於普通股的淨資產價值加上期末應付貸款和強制性可贖回優先股除以期末應付貸款乘以1,000美元。
⁽⁷⁾	代表適用於普通股的淨資產價值加上期末應付貸款和強制性可贖回優先股除以期末應付貸款和強制性可贖回優先股。
⁽⁸⁾	代表適用於普通股的淨資產價值加上期末應付貸款和強制性可贖回優先股除以期末應付貸款和強制性可贖回優先股乘以25美元。

見財務報表附註

股權與轉換基金

金融亮點
精選A股流通股每股數據和比率

在每一個時期

	截至一月三十一日止的年度，
	2022	2021	2020	2019	2018
每股數據：
期初資產淨值	$ 30.91	$ 24.89	$ 22.53	$ 24.51	$ 21.54
投資業務收益(虧損)：
淨投資收益(虧損)⁽¹⁾	(0.09)	0.06	0.18	0.19	0.40
已實現和未實現淨收益(虧損)	2.77	7.48	3.70	(0.65)	4.09
來自投資運營的總額	2.68	7.54	3.88	(0.46)	4.49
對股東的股息和分配：
淨投資收益	(1.52)	(0.09)	(0.20)	(0.93)	(0.43)
已實現淨收益	(1.75)	(1.43)	(1.32)	(0.59)	(1.09)
股息和分紅合計	(3.27)	(1.52)	(1.52)	(1.52)	(1.52)
資產淨值，期末	$ 30.32	$ 30.91	$ 24.89⁽²⁾	$ 22.53	$ 24.51
市價，期末	$ 27.33	$ 27.78	$ 23.14	$ 20.52	$ 22.08
總回報、資產淨值⁽³⁾	8.22%	—% ⁽⁴⁾	—% ⁽⁴⁾	—% ⁽⁴⁾	—% ⁽⁴⁾
總回報、市場價值⁽³⁾	9.80%	28.21%	20.83%	(0.25)%	24.96%
比率/補充數據：
淨費用與平均淨資產之比	1.12% ⁽⁵⁾	1.07%	1.07%	1.13% ⁽⁵⁾	1.07%
總費用與平均淨資產的比率	1.22% ⁽⁵⁾	1.07%	1.07%	1.13% ⁽⁵⁾	1.07%
淨投資收益(虧損)與平均淨資產之比	(0.28)% ⁽⁵⁾	0.24%	0.74%	0.83% ⁽⁵⁾	1.80%
投資組合流失率	71%	85%	50%	81%	99%
期末淨資產(千美元)	$840,257	$856,449	$689,650	$624,315	$679,241


⁽¹⁾	按平均流通股計算。
⁽²⁾	附屬公司的付款使淨資產價值增加了不到0.01美元。
⁽³⁾	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用的是資產淨值，即開始、結束和再投資價值。
⁽⁴⁾	退貨情況未披露。
⁽⁵⁾	包括截至2022年1月31日和2019年1月31日的年度分別為0.05%和0.07%的消費税支出。

見財務報表附註

股息、利息及溢價策略基金

金融亮點
精選A股流通股每股數據和比率

在每一個時期

	截至一月三十一日止的年度，
	2022	2021	2020	2019	2018
每股數據：
期初資產淨值	$ 15.21	$ 14.34	$ 13.52	$ 15.32	$ 14.72
投資業務收益(虧損)：
淨投資收益(虧損)⁽¹⁾	0.05	0.13	0.24	0.27	0.30
已實現和未實現淨收益(虧損)	1.97	1.64	1.48	(1.17)	1.43
來自投資運營的總額	2.02	1.77	1.72	(0.90)	1.73
對股東的股息和分配：
淨投資收益	(0.90)	(0.13)	(0.26)	(0.71)	(0.30)
已實現淨收益	—	(0.48)	(0.64)	—	—
資本返還	—	(0.29)	—	(0.19)	(0.83)
股息和分紅合計	(0.90)	(0.90)	(0.90)	(0.90)	(1.13)
資產淨值，期末	$ 16.33	$ 15.21	$ 14.34	$ 13.52	$ 15.32
市價，期末	$ 14.73	$ 13.28	$ 13.09	$ 11.90	$ 13.52
總回報、資產淨值⁽²⁾	13.39%	—% ⁽³⁾	—% ⁽³⁾	—% ⁽³⁾	—% ⁽³⁾
總回報、市場價值⁽²⁾	17.77%	9.71%	18.17%	(5.42)%	12.92%
比率/補充數據：
淨費用與平均淨資產之比	0.96%	0.96%	0.96%	0.95%	0.97%
總費用與平均淨資產的比率	1.06%	0.96%	0.96%	0.95%	0.97%
淨投資收益(虧損)與平均淨資產之比	0.28%	0.94%	1.73%	1.87%	2.03%
投資組合流失率	63%	104%	76%	50%	85%
期末淨資產(千美元)	$1,548,372	$1,441,666	$1,359,815	$1,281,712	$1,452,585


⁽¹⁾	按平均流通股計算。
⁽²⁾	總市值回報率是假設在報告的每個期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。為此計算目的，股息和分配假定按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不受影響。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。資產淨值總回報率採用相同的方法，但使用的是資產淨值，即開始、結束和再投資價值。
⁽³⁾	退貨情況未披露。

見財務報表附註

關於FINANCIAL STATEMENTS的註記

2022年1月31日

注1.組織

人工智能和技術機會基金、可轉換和收益2024目標期限基金、可轉換和收益基金、可轉換和收益基金II、多元化收益和可轉換基金、股票和可轉換收益基金和股息、利息和溢價策略基金(每個基金和統稱為“基金”)分別於2019年5月24日、2017年3月21日、2003年1月17日、2003年4月22日、2015年3月10日、2003年8月20日和2006年12月12日成立為馬薩諸塞州商業信託基金。根據經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法案”)及其下的規則和條例，每個基金都被組織和登記為多元化封閉式管理投資公司。2021年12月14日，董事會批准將人工智能和技術機會基金、可轉換和收益2024目標期限基金、可轉換和收益基金以及可轉換和收益基金II的財政年度末改為2022年1月31日。自2022年1月31日起，各基金的財政年度末由2月28日改為1月31日。

附註2.重大會計政策

(以千為單位報告$)

這些基金是遵循財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂主題946“金融服務-投資公司”的會計和報告指南的投資公司。以下是基金在編制財務報表及衍生工具時一貫遵循的重要會計政策摘要，載於下文附註3。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告的運營淨資產增減額。實際結果可能與這些估計值不同，這些差異可能會很大。

A.	安全評估
	每個基金都採用公允價值等級，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次。基金的政策是在報告所述期間結束時確認轉入或流出第3級的轉賬。
	. Level 1- 對相同證券(證券類型通常包括上市股票)在活躍市場上的報價。

。第2級-使用其他重要的可觀察到的信息(包括類似證券的報價、利率、提前還款速度、信用風險等)確定的價格。

。第3級-使用重大不可觀察的投入(包括估值委員會在確定投資公允價值時自己的假設)確定的價格。

對按公允價值經常性計量的基金主要類別資產和負債適用的估值技術説明如下：

股權證券按證券主要交易所在交易所的正式收盤價(通常是最後一次出售)估值，如果沒有收盤價，則按最後買入價估值，並在層次結構中被歸類為第一級。流動性差或估值委員會內部估值公允的限制性股權證券和私募一般被歸類為層次結構中的第三級。

在收盤價不容易獲得或被認為不能反映現成市場價格的情況下，某些非美國證券可能是公平估值的。例如，重大事件(如美國證券市場的波動，或其他地區和地區的事態發展)可能發生在非美國市場收盤(證券主要交易的地方)到基金在紐約證券交易所(NYSE)常規交易收盤時計算其資產淨值(NAV)之間(通常是下午4點。東部時間)，這可能會影響在這些非美國市場交易的證券的價值。在這種情況下，基金使用獨立的定價服務對非美國證券進行公允估值，該服務考慮了非美國證券的交易模式與美國市場上投資的ADR、金融期貨、ETF和某些指數的盤中交易的對應關係，以及類似證券的價格。這種公允估值在等級體系中被歸類為第二級。由於重大事件的頻率是不可預測的，因此對某些非美國普通股的公平估值可能會頻繁發生。

債務證券，包括可轉換債券和限制性證券，根據從獨立定價服務機構或從此類證券的市場交易商收到的評估報價進行估值。對於大多數債券類型，定價服務使用矩陣定價，該定價考慮了以下一個或多個因素：具有類似質量的債券的收益率或價格、息票、到期日、當前現金流、類型、標的股票的活動、當日交易信息以及交易商提供的價格。這些估值通常被歸類為層次結構中的第二級。結構性債務工具，如抵押擔保證券和資產擔保證券，也可以納入抵押品分析，並利用現金流模型進行估值，通常被歸類為層次結構中的第二級。定價服務並不提供對所有證券的定價，因此使用交易商的指示性出價，這些出價基於證券中做市商使用的定價模型，通常被歸類為層次結構中的第二級。經估值委員會內部公允估值的債務證券通常被歸類為層次結構中的第三級。

活躍交易的上市衍生品，如期權，根據交易所的報價進行估值，並在層次結構中被歸類為第一級。場外衍生工具合約，包括遠期貨幣合約和與股票掛鈎的工具，並不需要重大主觀性，因為定價輸入來自活躍的報價市場，並在層次結構中被歸類為第二級。

開放式共同基金的投資以資產淨值計價。封閉式基金和ETF的投資在紐約證交所每個工作日的常規交易收盤時進行估值。每一項都被歸類為層次結構中的級別1。

財務報表附註(續)

2022年1月31日

用於按每種主要證券類型對基金淨資產進行估值的投入彙總表披露在每個基金的投資明細表末尾。用於對證券進行估值的投入或方法不一定表明與投資這些證券相關的風險。

B.	證券交易和投資收益
	證券交易記錄在交易日。出售證券的已實現損益按確定的成本基礎確定。股利收入在除股息日確認，或在某些外國證券的情況下，在基金接到通知後立即確認。利息收入按權責發生制入賬。每個基金使用實際利息法攤銷保費和增加折扣。可贖回債務證券的溢價按實際利率法攤銷至最早贖回日期的利息收入。轉換溢價不攤銷。
	標的基金的任何分派均按照標的基金指定的分派性質入賬。
	房地產投資信託基金(“REITs”)及大型有限責任合夥企業(“MLP”)投資的股息收入按管理層根據歷史資料及其他行業來源對該等投資所獲分派收入所佔百分比的估計入賬。估計的資本返還部分是投資收入的減少和每項投資成本基礎的減少，這增加了已實現淨收益(虧損)和未實現增值(折舊)的淨變化。如果資本分配的收益超過其成本基礎，則將分配視為已實現收益。實際收入、資本回報和資本利得僅由每個房地產投資信託基金在其會計年度結束後確定，可能與估計金額不同。
C.	所得税
	每個基金都被視為獨立的應納税實體。各基金的目的是遵守經修訂的1986年《國內收入法典》(下稱《守則》)第M分章的要求，並將其應納税所得額基本上全部分配給其股東。因此，沒有為聯邦所得税做任何規定。某些基金可能會根據年內支付給股東的分配情況繳納消費税。
	某些資金可能要繳納外國所得税、投資收益或貨幣匯回，其中一部分可能是可以追回的。每個基金將根據其投資市場中現有的税務規則和條例的現行解釋，酌情應計税款和退税。
	基金管理層得出的結論是，不存在需要在財務報表中確認的重大不確定税務狀況。每個基金的美國聯邦所得税申報單通常在提交後三年內接受美國國税局的審查。根據每個適用司法管轄區的税收規則，州、當地和/或非美國的納税申報單和/或其他申報文件可能會在不同的時間段接受審查。
D.	分配給股東
	人工智能與科技機會基金、可轉換及收益2024目標定期基金、可轉換及收益基金、可轉換及收益基金II及多元化收益及可轉換基金按月申報分配。股票及可轉換收益基金及股息、利息及溢價策略基金按季申報分派。分配在除股息日由基金記錄。收入和資本收益分配是根據所得税規定確定的，該規定可能與美國公認會計原則不同。
	正如2021年12月17日宣佈的那樣，人工智能與技術機會基金和多元化收益與可轉換基金有一個管理分配計劃，目前規定基金每月分別分配每股0.15美元和0.18美元，從2022年2月1日開始支付分配。同樣在2021年12月17日宣佈的股票和可轉換收益基金和股息、利息和溢價策略基金都有一個管理的分配計劃，目前規定基金每季度分別分配每股0.5美元和0.245美元，從2022年3月25日開始支付分配。分配可以是來自淨投資收入、已實現資本收益的收益，如有必要，也可以是資本返還。股東不應從基金管理分配計劃的條款中得出任何關於基金投資業績的結論。
E.	費用
	基金和其他附屬共同基金共同產生的費用按每個基金的淨資產比例分配，但將直接費用分配給每個基金或採用其他分配方法更合適的情況除外。
	除基金直接承擔的年度營運開支淨額外，基金的股東亦間接承擔基金所投資的任何相關互惠基金的按比例開支。
F.	可轉換證券
	CertainFunds可能會將一部分資產投資於可轉換證券。雖然可轉換證券的部分價值來自其可轉換證券的價值，但它們不被視為衍生金融工具。然而，基金對可轉換證券的某些投資具有使其對標的證券的價格變動敏感的特徵。結構性/合成可轉換證券的價值可能會受到發行人的利率變化和信用風險的影響。這類證券的結構可能會限制其資本增值的潛力，而證券的全部價值可能面臨虧損風險，這取決於標的股權證券的表現。因此，這些基金面臨的下行風險比傳統可轉換證券更大，但通常仍低於標的股票的下行風險。

財務報表附註(續)

2022年1月31日

G.	實物支付證券
	基金可以投資於實物支付證券，即需要或允許以額外證券的形式支付利息的債務或優先股證券。實物支付證券允許發行人避免或推遲產生現金以滿足當前利息支付的需要，因此，可能比目前支付利息或以現金支付利息的證券涉及更大的風險。
H.	何時發出的採購和遠期承諾(延遲交貨)
	某些基金可能參與發行時或遠期承諾交易。在發行時或遠期承諾的基礎上購買的證券也稱為延遲交割交易。延遲交割交易涉及基金承諾在未來日期(通常最多90天后)購買或出售證券。發行時或遠期承諾使基金能夠在一段時間內鎖定特定證券被認為具有吸引力的價格或收益率，而不考慮未來利率的變化。每個基金在交易日記錄發行時和遠期承諾證券。每個基金都有購買證券的抵押品。以發行時或遠期承諾方式購買的證券在結算日開始計息。
I.	槓桿貸款
	某些基金可以投資間接債務工具，即公司、政府或其他借款人欠貸款人或貸款辛迪加的利息。槓桿貸款通常是非投資級別的貸款，通常涉及高槓杆的借款人。資金可以投資於破產程序中的借款人的債務。槓桿貸款通常在借款人的企業資本結構中處於優先地位。貸款通常由銀行或其他金融機構(“貸款人”)管理，作為所有持有人的代理人。代理管理槓桿貸款中規定的貸款條款。基金對貸款的投資可以是參與貸款或轉讓全部貸款或分配第三方貸款的形式。當投資於貸款參與時，基金有權只從出售貸款參與的貸款人那裏獲得本金、利息和它有權獲得的任何費用的付款，並且只有在貸款人收到借款人的付款後才有權獲得預付款。基金一般無權強制借款人遵守槓桿貸款的條款。因此，基金可能同時承受借款人和出售槓桿貸款的貸款人的信用風險。當基金從貸款人那裏購買轉讓時，它獲得了對借款人的直接貸款權利。
	基金可以投資於一筆貸款的多個部分或多個部分，這些貸款的條款可能不同，並帶有不同的相關風險。槓桿貸款可能涉及外國借款人，投資可能以外幣計價。新興國家的直接債務涉及一種風險，即負責償還債務的政府實體可能無法或不願意在到期時支付本金和利息。
	槓桿貸款具有浮動利率貸款利息，貸款利息通常按基準貸款利率加保費定期確定的利率支付。基本貸款利率通常是倫敦銀行同業拆借利率、SOFR、一家或多家美國銀行提供的最優惠利率或存單利率。當購買槓桿貸款時，基金可以支付轉讓費用。在持續的基礎上，基金可根據槓桿貸款的基礎信貸額度部分的未提取部分獲得承諾費。預付違約金是指借款人在預付槓桿貸款時收取的罰金。預付罰金、設施、承諾費、同意費和修改費計入收入。
J.	回購協議
	某些基金是與特定交易對手簽訂的主回購協議(“主回購協議”)的當事人。主回購協議包括啟動回購交易、收入支付、違約事件和抵押品維護的條款。
	這些基金根據總回購協議與其託管銀行或證券經紀公司進行交易，根據協議(即回購協議)購買證券，並以商定的價格和日期轉售此類證券。這些基金通過其託管人持有以回購協議為抵押的證券。此類協議按財務報表中的合同金額列賬，被視為公允價值。質押的抵押品(即基金收到的證券)，主要由美國政府債務和資產支持證券組成，由託管銀行為基金的利益持有，直至回購協議到期。回購協議的規定和基金採取的程序要求抵押品的市場價值，包括其應計利息，在交易對手違約的情況下是足夠的。如果交易對手根據主回購協議違約，抵押品價值下降，或者如果交易對手進入破產程序，基金變現抵押品的時間可能會推遲或受到限制。總價值包括在每個基金的投資計劃中。截至2022年1月31日，基金未持有任何回購協議。
K.	認股權證
	這些基金可能會收到認股權證。權證是通常與債務證券或優先股一起發行的證券，賦予持有者以特定價格購買比例數量的普通股的權利。權證可以自由轉讓，通常在主要交易所交易。權證的有效期通常以年數計算，持有者有權以通常高於權證發出時的市場價格的價格購買一家公司的普通股。權證可能比某些其他類型的投資帶來更大的風險。一般來説，認股權證不具有收取股息或對標的證券行使投票權的權利，也不代表發行人資產的任何權利。此外，它們的價值不一定隨着標的證券的價值而變化，如果它們在到期日或之前沒有被行使，它們就不再具有價值。如果標的股票的市場價格在權證有效期內沒有超過行權價格，權證到期將一文不值。與投資相同金額的標的證券相比，權證可能會增加投資的潛在收益或損失。同樣，權證價值的增加或減少的百分比可能大於相關普通股價值的增加或減少的百分比。權證可能與購買股權或債務證券有關。附帶認股權證的債務債券具有許多可轉換證券的特徵，其價格在一定程度上可以反映標的股票的表現。債務義務也

財務報表附註(續)

2022年1月31日

	可隨附認股權證發行，以購買相同票面利率的額外債務證券。利率的下降將允許基金出售此類權證以賺取利潤。如果利率上升，這些權證通常會毫無價值地到期。
L.	現金和現金等價物
	現金和現金等價物包括金融機構持有的存款，可供每個基金不受限制地使用，包括美元計價和外幣。

附註3.衍生金融工具及交易

(以千為單位報告的美元)

披露有關衍生工具及對衝活動的資料，旨在讓投資者瞭解基金如何及為何使用衍生工具、衍生工具如何入賬，以及衍生工具如何影響基金的營運業績及財務狀況。以下概述了某些基金使用的每種特定類型衍生工具的此類披露和會計政策。

A.	期權合約
	這些基金可以為證券和指數買入(賣出)看跌期權和看漲期權，以賺取溢價，用於對衝、風險管理或其他目的，作為其投資策略的一部分。期權合同賦予購買者以商定的價格買入(看漲期權)或賣出(看跌期權)金融工具的權利，但不是義務。
	當基金髮行期權時，它會收到一筆溢價，與該溢價相等的金額將被記錄為負債。負債每天都會調整，以反映期權的當前市場價值。指定用於支付未償還書面期權的基金持有量記在投資附表中。書面期權在“按價值的書面期權”中被報告為負債。書面期權的價值變動列入經營報表中的“書面期權未實現增值(折舊)淨變化”。
	如果期權到期而未行使，基金將在收到的溢價範圍內實現收益。如果行使書面看漲期權，收到的溢價將被記錄為出售所得收益的調整。如果行使書面看跌期權，保費將降低證券的成本基礎。保費與完成購買交易時支付的金額之間的差額也被視為已實現的損益。書面期權的收益或虧損在經營報表中單獨列示為“書面期權的已實現淨收益(虧損)”。
	書面贖回期權的風險是，如果參考證券的市場價格上升，而期權被行使，基金就會放棄獲利的機會。書面看跌期權的風險是，如果相關證券的市場價格下降，而期權被行使，基金可能會蒙受損失。購買期權的風險在於，無論是否行使期權，基金都要支付溢價。該等工具的使用可能會因市場的意外波動而涉及若干額外風險。期權的持有者(賣家)面臨無限的損失風險，因為賣家有義務以預定的價格交付或接受證券的交付，而在行使期權時，該價格可能與當時的市場價值有很大不同。作為備兑看漲期權的承銷商，在期權有效期內，基金放棄從買入期權的證券市值高於買入期權的溢價和行使價之和獲利的機會，但保留在標的證券價格下跌時的損失風險。
	在截至2022年1月31日的財政年度內，多元化收益及可轉換基金、股票及可轉換收益基金及股息、利息及溢價策略基金投資於書面備兑看漲期權合約，以期管理股價風險及產生已實現收益。
	以下為截至2022年1月31日資產負債表中按主要風險敞口分類的衍生工具摘要：

主要風險		多元化收入可兑換(&C) 基金	股權和敞篷車收益基金	股息、利息高級版(&P) 策略基金
負債衍生工具
股權合同	按價值計算的書面期權	$(69)	$(433)	$(503)
總計		$(69)	$(433)	$(503)

財務報表附註(續)

2022年1月31日

以下是截至2022年1月31日的年度經營報表中按主要風險敞口分類的衍生工具摘要：

主要風險		多元化收益與可轉換基金	股權和可轉換收益基金	股息、利息及溢價策略基金
已實現淨收益(虧損)
股權合同	書面期權	$ 344	$1,815	$ (5,960)
總計		$ 344	$1,815	$ (5,960)
年未實現升值/折舊淨變化
股權合同	書面期權	$ (52)	$ (321)	$ 67
總計		$ (52)	$ (321)	$ 67

下表所示各基金所持衍生工具的季度平均值(未另行指明)顯示截至2022年1月31日止期間各適用基金的衍生工具活動量。

	多元化收益與可轉換基金		股權和可轉換收益基金		股息、利息及溢價策略基金
寫入選項⁽¹⁾	$(50)		$(265)		$(505)

⁽¹⁾ 保費金額。

附註4.投資顧問費及有關交易

(以千為單位報告的美元)

A.	投資顧問
	Virtus Investment Partners(“Virtus”)的間接全資子公司Virtus Investment Advisers，Inc.(“Via”或“Adviser”)於2021年2月1日成為基金的投資顧問(ArtifialIntelligence&Technology Opportunities Fund除外，該基金於2021年2月26日生效)。該顧問管理基金的投資項目和基金的一般運作，包括監督基金的次級顧問。在2021年2月1日之前，安聯全球投資者美國有限責任公司(“安聯全球投資者美國”)擔任這些基金的投資顧問(人工智能和技術機會基金除外，安聯美國在2021年2月26日之前擔任該基金的顧問)。
	作為向各基金提供服務的補償，顧問有權獲得一筆費用，按日計算，按月支付，按下列年率計算，佔每個基金每日平均管理資產總額的百分比：

基金		諮詢費
人工智能與技術機會基金		1.25%
可轉換收益2024年目標終端基金		0.75
可轉換收益基金		0.70
可轉換收益基金II		0.70
多元化收益與可轉換基金		1.00
股權和可轉換收益基金		1.00
股息、利息和溢價策略基金		0.90

人工智能與技術機會基金和可轉換收益2024目標長期基金將管理的總資產定義為每個基金的總資產(包括可歸因於任何借款、已發行債務證券或可能未償還的優先股、逆回購協議和美元滾動的資產)減去應計負債(代表借款、已發行債務證券、逆回購協議和美元滾動的負債除外)。可轉換收益基金和可轉換收益基金II將管理的總資產定義為每個基金的總資產(包括任何可歸因於基金任何優先股或其他形式的槓桿的資產)減去應計負債(負債除外)。多元化收益及可轉換基金將管理資產總額定義為基金的總資產(包括可歸因於任何優先股、借款、已發行債務證券或其他形式的未償還槓桿的資產)減去應計負債(代表槓桿的負債除外)。股本及可轉換收益基金及股息、利息及溢價策略基金將管理資產總額定義為每隻基金的總資產(包括任何可能尚未償還的借款應佔資產)減去應計負債(代表借款的負債除外)。

財務報表附註(續)

2022年1月31日

B.	副顧問
	次級顧問管理每個基金的投資，顧問向他們支付費用。截至本期間終了時，次級顧問及其所服務的基金名單如下：

基金		副顧問
人工智能與技術機會基金		安聯GI美國
可轉換收益2024年目標終端基金		安聯GI美國
可轉換收益基金		安聯GI美國
可轉換收益基金II		安聯GI美國
多元化收益與可轉換基金		安聯GI美國
股權和可轉換收益基金		安聯GI美國
股息、利息及溢價策略基金(股票及期權組合)		Nfj⁽¹⁾
股息、利息及溢價策略基金(固定收益Portfolio)		安聯GI美國

⁽¹⁾NFJ投資集團，LLC(“NFJ”)，這是Virtus的間接全資子公司。

C.	費用限制
	顧問已根據合同同意限制每個基金的年度總業務費用，但下列除外情況除外，以便此類費用在2023年2月1日之前按年率計算不超過平均每日淨資產的下列百分比。在合同期結束後，顧問可隨時終止這些費用償還安排。報銷按日累加，按月領取。

基金		費用限制
人工智能與技術機會基金		0.09 %
可轉換收益2024年目標終端基金		0.19
可轉換收益基金		0.13
可轉換收益基金II		0.15
多元化收益與可轉換基金		0.17
股權和可轉換收益基金		0.07
股息、利息和溢價策略基金		0.06

該等豁免包括透過財務槓桿、優先股(如優先股股息、拍賣代理費及佣金及評級機構費用)或借款(如利息、承諾、修訂及信貸或贖回安排的續期費用)、税項、非常、不尋常或不常見的開支(如訴訟)、與股票發行有關的成本、經紀委託、任何合併或重組所產生的任何其他費用或開支、相關基金開支及股息開支(如有)而支付的投資顧問費、利息、任何其他費用或開支(如有)(每項開支以普通股每日平均淨資產的百分比表示)。

費用回收

於2021年2月1日生效(人工智能及科技機會基金除外，該基金於2021年2月26日生效)，在某些情況下，顧問可在產生該等款項的日期後三年內收回根據該等安排獲退還的營運開支或獲豁免的費用。基金必須在顧問有權獲得任何補償之前支付其普通費用，並必須繼續遵守任何適用的費用限制，如果沒有，則遵守豁免或補償時有效的費用限制。以下顧問報銷的全部或部分費用可在截至1月31日的財政年度收回：

	期滿
基金	2024	2025	總計
人工智能與技術機會基金	$ 22	$ 836	$ 858
可轉換收益2024年目標終端基金	25	175	200
可轉換收益基金	107	794	901
可轉換收益基金II	98	595	693
多元化收益與可轉換基金	279	—	279
股權和可轉換收益基金	888	—	888
股息、利息和溢價策略基金	1,598	—	1,598

E.	行政管理服務
	VirtusFund Services，LLC(“VFS”)是Virtus的間接全資子公司，自2021年2月1日起擔任基金的管理人(人工智能和技術機會基金除外，於2021年2月26日生效)。提供的服務

財務報表附註(續)

2022年1月31日

	根據管理協議，基金向管理人支付基於資產的費用，該費用是根據每個基金每日平均管理的資產計算的。這筆費用按日計算，按月支付。
	在截至2022年1月31日的財政年度或期間(“期間”)，基金產生的管理費共計5,626美元，已列入經營報表中“行政、會計和保管費”項下。
F.	受託人的費用
	在截至2022年1月31日的期間，這些資金產生的受託人手續費共計944美元，這些費用列在經營報表“受託人手續費和開支”項下。
G.	與附屬公司的投資
	這些基金獲準根據董事會通過的程序中概述的特定條件，從某些相關附屬基金購買資產或向其出售資產。這些程序的目的是確保基金從另一個基金或投資組合購買或出售資產，這些基金或投資組合因擁有共同投資顧問(或附屬投資顧問)、共同受託人和/或普通官員而被視為或可能被視為附屬機構，遵守1940年法案第17a-7條。此外，根據程序的定義，每筆交易都以當前市場價格進行。在截至2022年1月31日的期間，這些基金沒有根據1940年法案第17a-7條進行任何交易。
	在規則17a-7交易之外，與關聯發行人的其他投資在本腳註中單獨報告。聯營發行人包括基金在期間內任何時候持有公司5%或以上已發行有表決權股份的任何公司，以及基金的投資顧問或附屬顧問被視為直接或間接對該公司行使一定程度控制的其他情況。基金在截至2022年1月31日期間對關聯發行人證券的長期和短期買入和賣出總額摘要如下：

	價值，起頭週期的	購買	銷售額收益	網絡已實現利得 (虧損) 在……上面附屬公司證券	網絡更改中未實現欣賞 (折舊) 關於附屬公司證券⁽¹⁾	價值，末尾期間	股票
可轉換收益基金
普通股-0.0%
CCF控股有限責任公司⁽²⁾	$ —⁽³⁾	$—	$ —	$ —	$ —	$ —	—
CCF Holdings LLC，ClassB⁽²⁾	— ⁽³⁾	—	—	—	—	—	—
Livestyle，Inc.^{(4),(5),(6),(7)}	— ⁽³⁾	—	—	—	—	— ⁽³⁾	90,407
	$ —	$—	$ —	$ —	$ —	$ —
優先股-0.5%
Livestyle，Inc.系列B^{(4),(5),(6),(7)}	7,657	—	(5,138)	101	(101)	2,519	25,188
Livestyle，Inc.系列B^{(4),(5),(6),(8)}	—	—	—	—	—	—	6,750
	$7,657	$—	$(5,138)	$101	$(101)	$2,519
總計	$7,657	$—	$(5,138)	$101	$(101)	$2,519

價值，
起頭
週期的

購買

銷售額
收益

網絡
已實現
利得
(虧損)
在……上面
附屬公司
證券

網絡
更改中
未實現
欣賞
(折舊)
關於附屬公司
證券⁽¹⁾

價值，
末尾
期間

股票

可轉換收益基金II

普通股-0.0%

CCF Holdings LLC，ClassB⁽²⁾

$ —⁽³⁾

$—

$ —

—

100

財務報表附註(續)

2022年1月31日

	價值，起頭週期的	購買	銷售額收益	網絡已實現利得 (虧損) 在……上面附屬公司證券	網絡更改中未實現欣賞 (折舊) 關於附屬公司證券⁽¹⁾	價值，末尾期間	股票
可轉換收益基金II
Livestyle，Inc.^{(4),(5),(6),(7)}	$ —⁽³⁾	$—	$ —	$ —	$ —	$ —⁽³⁾	90,407
	$ —	$—	$ —	$ —	$ —	$ —
優先股-0.7%
Livestyle，Inc.系列B^{(4),(5),(6),(7)}	7,657	—	(5,138)	101	(101)	2,519	25,188
Livestyle，Inc.系列B^{(4),(5),(6),(8)}	—	—	—	—	—	—	5,000
	$7,657	$—	$(5,138)	$101	$(101)	$2,519
總計	$7,657	$—	$(5,138)	$101	$(101)	$2,519

	價值，起頭週期的	購買	銷售額收益	網絡已實現利得 (虧損) 在……上面附屬公司證券	網絡更改中未實現欣賞 (折舊) 關於附屬公司證券	價值，末尾期間	股票
多元化收益與可轉換基金
普通股-0.0%
Livestyle，Inc.^{(4),(5),(6),(7)}	$ —⁽³⁾	$—	$ —	$ —	$ —⁽³⁾	$ —⁽³⁾	13,574
優先股-0.1%
Livestyle，Inc.系列B^{(4),(5),(6),(7)}	$1,029	$—	$772	$15	$106	$378	3,783
Livestyle，Inc.系列B^(4),(5),(6)	— ⁽³⁾	—	—	—	— ⁽³⁾	—	1,250
	$1,029	$—	$772	$15	$106	$378
總計	$1,029	$—	$772	$15	$106	$378

⁽¹⁾	不與營業報表上聯營公司投資未實現增值(折舊)的淨變化掛鈎，這是由於以前的聯營證券轉移到非聯營證券造成的。
⁽²⁾	於2022年1月31日，發行人並非基金的附屬投資。
⁽³⁾	金額不到500美元。
⁽⁴⁾	基金投資組合管理團隊的一名成員是Livestyle，Inc.的董事會成員。基金對Livestyle，Inc.的總投資價值佔淨資產的0.50%。
⁽⁵⁾	這種證券的價值是使用重大的不可觀察的投入來確定的，並在投資明細表之後的公允價值層級表中報告為3級證券。
⁽⁶⁾	非創收性產品。
⁽⁷⁾	安全措施受到限制，不得轉售。
⁽⁸⁾	在本期間開始時，安保部門沒有隸屬關係。

受託人延期補償計劃

受託人目前沒有從這些基金獲得任何養老金或退休福利。於2018年曆年及之前若干期間，各基金維持遞延補償計劃，根據該計劃，每名獨立受託人有機會選擇不按現行基準從有關基金收取其全部或部分費用，而是在獨立受託人選定的下一期間收取相等於該等補償價值的款額，前提是該等補償已投資於獨立受託人自正常支付日期起及之後選定的Virtus投資信託(前稱安聯基金)及Virtus Strategy Trust(前稱安聯基金)的一個或多個系列。自2019年1月1日起，遞延補償計劃對新的遞延關閉，2019和2020日曆年與服務有關的所有受託人費用均以現金支付。這個

101

財務報表附註(續)

2022年1月31日

各基金仍對2018年及以前各期間遞延的獨立受託人費用負有債務，並將繼續承擔此類債務，直至根據遞延補償計劃的條款支付所有遞延受託人費用為止。

自2021年3月起，每個基金為從基金獲得補償的受託人提供一個新的遞延補償計劃(“新計劃”)。根據新計劃，受託人可以選擇推遲全部或部分補償。遞延的金額由基金保留，然後在1940年法案允許的範圍內，又可投資於參與受託人選定的關聯或非關聯共同基金的股票。對這類工具的投資在2022年1月31日的資產和負債表中計入“預付費用和其他資產”。

附註5.證券買賣

(以千為單位報告$)

截至2022年1月31日期間的證券買賣情況(不包括短期證券和書面期權)如下：

	購買	銷售額
人工智能與技術機會基金	$531,371	$ 727,766
可轉換收益2024年目標終端基金	149,353	138,769
可轉換收益基金	478,659	470,645
可轉換收益基金II	365,785	360,901
多元化收益與可轉換基金	493,958	588,519
股權和可轉換收益基金	628,337	831,747
股息、利息和溢價策略基金	958,126	1,014,075

在截至2022年1月31日的期間，沒有購買或出售長期美國政府和機構證券。

注6.聯邦所得税信息

(以千為單位報告$)

截至2022年1月31日，用於聯邦所得税目的的投資和其他金融工具的大致總成本基礎和未實現增值(折舊)如下：

基金	聯邦制税費	未實現欣賞	未實現 (折舊)	未實現淨額欣賞 (折舊)
人工智能與技術機會基金	$ 778,308	$ 136,860	$ (34,206)	$ 102,654
可轉換收益2024年目標終端基金	261,497	1,613	(8,857)	(7,244)
可轉換收益基金	871,762	77,697	(85,589)	(7,892)
可轉換收益基金II	653,437	59,855	(64,352)	(4,497)
多元化收益與可轉換基金	380,213	26,391	(18,240)	8,151
多元化收益和可轉換基金(書面期權)	(37)	7	(39)	(32)
股權和可轉換收益基金	782,024	94,771	(33,202)	61,569
股票及可轉換收益基金(書面期權)	(218)	40	(255)	(215)
股利、利息和溢價策略基金	1,355,879	225,650	(48,508)	177,142
股利、利息和溢價策略基金(書面期權)	(642)	275	(136)	139

某些基金有資本虧損結轉，可在守則允許的範圍內抵銷未來的已實現資本收益(如有)。淨資本虧損不會到期結轉，一般會保留其短期及/或長期税務性質(視乎情況而定)。基金的資本虧損結轉情況如下：

基金	短期	長期
可轉換收益基金	$41,033	$154,441
可轉換收益基金II	31,678	124,976
股權和可轉換收益基金	—	1,723

按納税基礎計算的可分配收益的構成部分和基金的某些納税屬性包括：

102

財務報表附註(續)

2022年1月31日

	未分發普通收入	未分發長期資本利得	10月後資本損失延期	資本損失延期
人工智能與技術機會基金	$17,002	$29,997	$ —	$ —
可轉換收益2024年目標終端基金	6,940	1,659	—	—
可轉換收益基金	—	—	5,155	195,474
可轉換收益基金II	—	—	3,893	156,654
多元化收益與可轉換基金	6,278	17,578	—	—
股權和可轉換收益基金	60,477	49,705	—	1,723
股息、利息和溢價策略基金	31,694	62,772	—	—

可分配收益的賬面和納税基礎之間的差異主要涉及聯邦所得税對收入和收益的確認時間。短期收益分配，如果有的話，為了聯邦税收的目的，作為普通收入報告。分配是在納税基礎上確定的，可能與財務報告中的淨投資收入和已實現資本利得不同。

在截至2022年1月31日、2021年2月28日和2021年1月31日的財政期間支付的股息和分配的納税性質如下：

	普通收入	長期資本利得	退貨資本	總計
人工智能與技術機會基金
1/31/22	$ 108,455	$ 58,077	$ —	$166,532
2/28/21	85,439	—	—	85,439
2/29/20	11,155	—	—	11,155
可轉換收益2024年目標終端基金
1/31/22	16,220	—	—	16,220
2/28/21	10,078	—	—	10,078
2/29/20	10,078	—	—	10,078
可轉換收益基金
1/31/22	19,969	—	27,712	47,681
2/28/21	34,490	—	18,750	53,240
2/29/20	50,027	—	20,275	70,302
可轉換收益基金II
1/31/22	15,108	—	21,989	37,097
2/28/21	26,580	—	14,691	41,271
2/29/20	38,465	—	14,455	52,920
多元化收益與可轉換基金
1/31/22	58,639	22,284	—	80,923
1/31/21	24,438	206	—	24,644
股權和可轉換收益基金
1/31/22	42,118	48,601	—	90,719
1/31/21	33,603	8,515	—	42,118
股息、利息和溢價策略基金
1/31/22	85,321	—	—	85,321
1/31/21	37,593	20,752	26,976	85,321

財務報表中的某些資本賬户會定期調整永久性差異，以反映其納税性質。永久重新分類可能是由於對某些收入和收益交易以及不可扣除的本年度淨營業虧損的不同處理而產生的。這些調整對基金的淨資產或每股資產淨值沒有影響。為財務報表和税務目的在不同時期確認某些收入、費用、收益或虧損而產生的暫時性差異可能會在未來某個時候逆轉。

附註7.信貸和市場風險及資產集中度

局部、區域或全球事件，如戰爭、恐怖主義行為、傳染病傳播或其他公共衞生問題、經濟衰退或其他事件，可能對基金及其投資產生重大影響，包括阻礙每個基金的投資組合經理按計劃投資每個基金的資產的能力。

2017年7月，英國金融市場行為監管局負責人宣佈，打算在2021年底之前逐步停止使用LIBOR。然而，在FCA隨後宣佈後，LIBOR管理人和其他監管機構預計某些最廣泛使用的LIBOR將持續到2023年年中。這些資金可能會受到與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的金融工具的影響，以確定支付義務、融資條款、對衝策略或投資價值。預計倫敦銀行同業拆息的終止可能會對金融市場產生重大影響，並可能對某些市場參與者(包括基金)構成重大風險。放棄或修改倫敦銀行間同業拆借利率可能導致大幅做空和

103

財務報表附註(續)

2022年1月31日

長期的不確定性和市場的不穩定性。如果不能及時完成向替代參考匯率有序過渡所需的工作，與這一中斷和過渡有關的風險可能會加劇。目前尚不確定這些變化將對基金、基金所投資工具的發行人以及整個金融市場產生什麼影響。

某些基金可能會將其資產的很高比例投資於市場的特定部門，以追求其投資目標。這些集中部門的波動可能會對基金產生更大的影響，無論是積極的還是消極的，如果基金沒有將其投資集中在這些部門的話。

每隻人工智能及科技機會基金、可轉換及收益2024目標定期基金、可轉換及收益基金、可轉換及收益基金II及多元化收益及可轉換基金均透過優先股、證券借貸、高級擔保票據及/或保證金融資來運用其投資組合。槓桿雖然提供了增加每個基金總回報的機會，但也有可能增加損失。因此，任何對每個基金持有的投資價值產生不利影響的事件，都會放大到每個基金的槓桿程度。

高收益/高風險證券通常會帶來更大的價格波動和/或本金和利率風險。發行人無法按時支付本金和利息的可能性更大。分析高收益/高風險證券發行人的信譽可能很複雜，因此，顧問和/或次級顧問可能更難準確預測風險。

附註8.拍賣利率優先股

可轉換收益基金有1,894股拍賣利率優先股A系列，1,779股拍賣利率優先股B系列，1,909股拍賣利率優先股C系列，1,842股拍賣利率優先股D系列和1,507股拍賣利率優先股E系列，每股清算優先權為每股25,000美元，外加任何累積的未支付股息。

可轉換收益基金II擁有1,296股A系列拍賣利率優先股、1,512股B系列拍賣利率優先股、1,239股C系列拍賣利率優先股、1,156股D系列拍賣利率優先股和1,298股E系列拍賣利率優先股，每股的清算優先權為每股25,000美元，外加任何累積的未支付股息。

拍賣價PferredShares的股息每天以年率積累，通常每七天重新設置一次。淨已實現資本收益的分配(如果有的話)按年支付。

在截至2022年1月31日的期間，可轉換收益基金和可轉換收益基金II的拍賣利率優先股支付的年化股息率範圍為：

	高	低	1月31日， 2022
A系列	0.16%	0.06%	0.12%
B系列	0.16	0.08	0.16
系列C	0.16	0.08	0.12
系列D	0.16	0.08	0.16
系列E	0.16	0.08	0.12

可轉換收益基金和可轉換收益基金II在拍賣利率優先股流通股時受到一定的限制和限制。如果不遵守這些限制和限制，基金可能無法宣佈或向普通股股東支付任何股息或分配，或回購普通股，和/或可能觸發按其清算優先順序強制贖回拍賣利率優先股，外加任何累積的未支付股息。

拍賣利率優先股股東每股有一票投票權，他們一般與普通股股東一起投票，但作為一個類別分開投票，以選舉兩名受託人和影響拍賣利率優先股權利的某些事項。在優先股股東與普通股股東分開投票的情況下，包括優先股受託人的選舉，優先股股東每股25.00美元的清算優先股有權投一票。

自2008年2月中旬以來，這些基金髮行的投資利率優先股(“ARP”)的持有者直接受到流動性不足的影響，這也同樣影響了國內許多封閉式基金的ARP持有者。自那以後，這些基金定期舉行的ARP拍賣一直“失敗”，因為每次拍賣的需求(購買股票的出價)不足以滿足供應(出售的股票)。

在一次失敗的拍賣中，Arps持有者不能出售所有，也可能無法出售他們投標出售的任何股份。雖然多次拍賣失敗影響了ARP的流動性，但它們並不構成違約或自動改變ARP的信用質量，ARPS持有人繼續以定義的“最高利率”獲得股息，對於基金而言，最高利率等於7天“AA”綜合商業票據利率乘以最低200%，具體取決於ARPS的信用評級。最高利率是短期利率的函數，通常高於通過成功拍賣設定的利率。

如果這些基金的ARP繼續倒閉，ARP的“最高利率”因短期利率的變化而上升，基金普通股股東的回報可能會受到不利影響。

104

財務報表附註(續)

2022年1月31日

注9.流動資金安排和證券借貸

(以千為單位報告$)

在2021年6月14日之前，人工智能與技術機會基金、可轉換及收益2024目標定期基金、可轉換及收益基金及可轉換及收益基金II已與道富銀行及信託公司(“道富銀行”)訂立流動資金安排(各為一項“SSB融資”及“SSB融資”)。這些基金將其資產作為抵押品，以擔保SSB安排下的債務。這些基金保留了抵押資產所有權的風險和回報，以保證SSB設施下的債務。作為SSB設施的一部分，這些基金將資產用於證券借貸交易，道富銀行擔任這些交易的基金授權代理。通過道富銀行發起的所有交易都必須以從證券借款人(“借款人”)那裏收到的現金抵押品作為擔保。證券借貸交易以不少於該等交易所借出證券市值100%的現金抵押品作抵押。道富銀行從證券借貸中獲得的現金被計入SSB貸款機制下的借款。在借款人歸還證券後，道富銀行將視情況向借款人返還現金抵押品，這消除了借款的信貸，並導致SSB貸款下的提款增加了返還的金額。所借證券的借款費用由道富銀行保留。

如果借款人未能在到期時歸還證券，道富銀行將賠償基金的某些損失。至於證券借貸交易，如果證券借款人違約，道富銀行會使用從借款人收到的抵押品，購買相同發行、類型、類別和系列的替代證券。如果這種抵押品不足，購買置換證券的費用將由道富銀行承擔。雖然通過收到借款人的抵押品並通過道富銀行的賠償減輕了證券損失的風險，但如果借款人未能及時歸還證券，資金可能會遇到追回證券的延遲，或者可能會經歷低於預期的回報。

道富銀行將通過逆回購協議為SSB融資機制下的提款提供資金，其方式和條款與上述證券貸款大體相似。在本報告所述期間，這些基金的借款沒有一筆是通過反向回購協議提供資金的。於2021年6月14日前，各項SSB安排下的最高資本承諾額分別為125,000元、71,000元、34,000元及0元，分別為人工智能及科技機會基金、可轉換及收入2024目標定期基金、可轉換及收益基金及可轉換及收益基金II。根據各SSB安排提取款項的利息按每日相當於美國3個月期倫敦銀行同業拆息加0.55%的利率收取，並就最高資本承諾額減去任何月份提取的金額減去任何月份提取的金額減去任何日期提取金額的85%收取0.15%的承諾費。貸款利息、費用和承諾費包括在各基金的經營報表中。

2021年3月1日至2021年6月13日期間，SSB貸款的平均借款、平均利率和利息支出如下：

基金	平均值借款	加權平均值利率，利率	貸款利息費用	承諾費用
人工智能與技術機會基金	$30,000	0.83 %	$ 72	$42
可轉換收益2024年目標終端基金	69,700	0.83	168	—
可轉換收益基金	28,852	0.83	70	—

自2021年6月14日起，各基金分別與紐約梅隆銀行(“BNYMellon”)簽訂總保證金貸款協議(“MMLA”)及證券借貸授權協議(“SLAA”)(統稱“BNYM融資”)。根據MMLA，基金將其資產作為抵押品來擔保債務，但保留為擔保此類債務而質押的資產所有權的風險和回報。

根據SLAA，這些基金可以通過與BNYMellon達成的證券借貸代理協議，將證券借給合格的經紀商。根據證券借貸政策，基金在借出證券時，須持有不少於所借證券市值100%的抵押品。抵押品每天根據借出證券市值的變化進行調整。抵押品包括投資於短期貨幣市場基金和/或發放給每個基金的現金，用於與MMLA一起用於流動性目的。根據MMLA，從證券借貸獲得的現金首先記入借款的貸方。在借款人歸還證券時，BNYMellon將現金抵押品返還給借款人，這將消除對借款的信用，並導致MMLA下的提款增加返還的金額。證券借貸計劃受到與MMLA相同的限制和利率結構的約束。經紀商從抵押品和保費中賺取的差額由基金扣除BNYMellon作為證券借貸代理和與本證券借貸計劃相關的服務收取/支付的費用和回扣後記錄為收入。借出有價證券涉及延遲收回借出證券或抵押品價值下降的風險。

證券借貸交易由每個基金根據SLAA進行，允許基金在某些情況下，包括違約事件(如破產或無力償債)，將基金應支付給同一交易對手的金額與應收到的金額相抵銷，並創建一筆應付或來自基金的單一淨付款。

截至2022年1月31日，所借證券須遵守SLAA，按淨額支付如下：

105

財務報表附註(續)

2022年1月31日

基金	的價值證券借出	現金抵押品已收到⁽¹⁾	網絡金額⁽²⁾
人工智能與技術機會基金	$ 43,520	$43,000	$520
可轉換收益2024年目標終端基金	20,957	20,957	—
可轉換收益基金	39,676	39,676	—

⁽¹⁾	收到的抵押品超過借出證券的市值，不在此表中列出。如基金投資一覽表所披露，與證券借貸交易有關的現金抵押品已用於購買證券。
⁽²⁾	淨額是指發生違約時應收交易對手的淨額。

於2022年1月31日，MMLA下的最高資本承諾額分別為75,000元、71,000元、34,000元及0元，適用於人工智能及科技機會基金、可轉換及收入2024目標定期基金、可轉換及收益基金及可轉換及收益基金II。根據每項MMLA提取款項的利息按日計算，並就MMLA所協定的未支取款項支付承諾費。截至2022年1月31日，人工智能和技術機會基金、可轉換和收入2024目標期限基金和可轉換和收入基金使用從SLAA收到的現金抵押品購買長期投資和/或將金額投資於短期貨幣市場基金。這些投資列在資產和負債表的“按價值投資”項下。根據SLAA借出的證券和根據MMLA質押作為抵押品的證券反映在投資附表上。根據MMLA/SLAA應支付的任何金額都在資產和負債表中反映為“應付貸款”和/或“已借出證券的抵押品”。2022年1月31日收取的利率為0.42%。這筆費用列在基金的業務報表中的“貸款利息”項下。

在2021年6月14日至2022年1月31日期間，BNYM貸款項下的未償還借款、平均借款、平均利率和利息支出如下：

基金	傑出的借款	平均值借款	加權平均利率，利率	貸款利息費用
人工智能與技術機會基金	$ 30,000	$ 30,000	0.98%	$ 190
可轉換收益2024年目標終端基金	69,700	69,700	0.61	275
可轉換收益基金	28,852	28,852	0.65	121

下表反映了從放貸活動收到的現金抵押品所作投資的細目，扣除用於支持基金任何借款的現金，以及截至2022年1月31日這些交易的剩餘合同到期日：

基金	投資於現金抵押品	通宵和連續式
人工智能與技術機會基金	貨幣市場共同基金	$13,000
可轉換收益2024年目標終端基金	貨幣市場共同基金	1,922
可轉換收益基金	貨幣市場共同基金	11,127

附註10.長期融資安排

(以千為單位報告的美元)

2015年10月2日，多元化收益與可轉換基金完成了與單一機構投資者的私募，包括A系列強制性可贖回優先股(MRPS)30,000美元，強制性贖回日期為2025年10月2日，以及2029年11月22日到期的50,000美元高級擔保票據(“票據”，連同MRPS，“長期融資安排”)。對於部分借款，多元化收益及可轉換基金繼續以浮動利率持有附註11所述保證金融資項下的短期借款。

強制性可贖回優先股

截至2022年1月31日，多元化收入及可轉換公司有1,200,000股已發行的MRPS股票，總清算優先權為30,000美元(每股25美元(未報告千股))。下表彙總了截至2022年1月31日的MRPS主要條款：

106

財務報表附註(續)

2022年1月31日

	強制性救贖日期		每年一次分紅費率		集料清算偏好		估計數公允價值
	2025年10月2日		4.34%		$30,000		$30,000

MRPS的公允價值估計為他們的清算優先選項。在公允價值層次結構中，MRP被歸類為第二級。MRPS的持有者有權獲得4.34%的年度固定股息率的季度股息，但在MRPS從惠譽或另一家評級機構獲得低於A的評級或另一評級機構的同等評級(評級水平較低時，利率增加)的任何期間內，可上調(最高4.00%)。股息按日計提，按季支付，並在多元化收益和可轉換基金的資產負債表中作為強制性可贖回優先股的應付利息列示。在截至2022年1月31日的期間，多元化收益和可轉換基金向強制性可贖回優先股股東支付了1,295美元的股息。在派發股息及基金解散、清盤或清盤時的資產分配方面，MRP在各方面均優先於多元化收益及可轉換基金的已發行普通股。中期融資計劃與基金的任何及所有其他優先股享有同等地位，並低於基金的債務，包括債券、保證金貸款融資及任何其他優先擔保債務。多元化收益及可轉換基金可隨時贖回全部或任何部分的最低收入保障計劃，但須支付一定的贖回溢價。關於MRPS，基金要接受定期的資產覆蓋範圍測試。如果基金的資產覆蓋範圍不足，可能需要贖回部分或全部MRP。

高級擔保票據

截至2022年1月31日，多元化收益及可轉換基金的未償還票據本金總額為50,000美元。票據與多元化收益及可轉換基金的所有其他優先債務(包括保證金貸款融資)享有同等權益，並以對基金所有各類資產的留置權作抵押，包括所有證券及所有其他投資物業，與保證保證金貸款融資的留置權相同及應課税。就派發股息及基金事務解散、清盤或清盤時的資產分配而言，該等票據在各方面均優先於最大股東權益計劃及已發行普通股。債券持有人有權每半年收取一次現金利息，直至債券到期。該批債券的年息率固定為3.94釐。如果惠譽的評級低於A-或另一家機構的評級低於A-，債券將受到懲罰性利率的影響。債券可於任何時間全部或部分預付，但須預付溢價，該溢價在某些情況下可能會根據資產覆蓋水平而調整。利息支出1,971美元包括在多元化收益和可轉換基金的經營報表中。

下表載列截至2022年1月31日已發行債券的到期日、利率、名義/賬面金額及估計公允價值：

	到期日		利息費率		理論上的/ 攜帶金額		估計數公允價值
	2029年11月22日		3.94%		$50,000		$50,000

優先擔保票據的公允價值估計為其賬面價值。優先擔保票據在公允價值層次結構中被歸類為2級。

關於票據，基金須接受每月資產覆蓋率測試，以反映1940年法令第18節所載適用於封閉式基金的測試，以及定期進行資產覆蓋率測試，以符合評級機構的標準，每項測試均受不同條款及條件所規限。在治療期過後，違反上述任何一項測試，將構成債券下的失責事件。管理MRPS和票據的協議對基金施加了某些額外的習慣契約和限制，除其他外，包括對分配的限制，以及要求基金遵守其聲明的投資政策。

注11.保證金融資

(以千為單位報告$)

多元化收益及可轉換基金已與一家商業銀行(“本行”)訂立保證金融資協議，讓本基金可向本行借入現金。現金借款由多元化收益和可轉換基金的資產擔保，這些資產由基金託管人在一個單獨的賬户中持有。利息按3個月倫敦銀行同業拆息外加借款金額的額外百分率計算。

截至2022年1月31日止期間，加權平均每日未償還餘額為25,000元，加權平均利率為1.08%。關於保證金融資，270美元的貸款利息支出包括在多元化收益和可轉換基金的經營報表中。

截至2022年1月31日，未償還借款總額如下：

傑出的借款		利息費率
$25,000		1.11%

107

財務報表附註(續)

2022年1月31日

注12.累計優先股

2018年9月11日，可轉換收益基金II發行了4,360,000股5.50%的A系列累計優先股，總清算價值為109,000,000美元(“NCZ A系列優先股”)。這些股票是永久性的，在五年內不可贖回，清算優先權為每股25.00美元。從2023年9月11日開始，在1940年法案和馬薩諸塞州法律允許的範圍內，可轉換收益基金II可以在接到贖回通知後，隨時按每股清算優先股加上截至贖回日的累計未付股息贖回全部或部分NCZ A系列優先股。股息按季度按年支付5.50%，於2018年10月1日開始支付，第一次按比例支付自發行之日起。

2018年9月20日，可轉換收益基金髮行了4,000,000股5.625%的A系列累計優先股，總清算價值為100,000,000美元(“NCV A系列優先股”)。這些股票是永久性的，在五年內不可贖回，清算優先權為每股25.00美元。從2023年9月20日開始，在1940年法案和馬薩諸塞州法律允許的範圍內，可轉換收入基金可以在接到贖回通知後，隨時按每股清算優先股加上到贖回日為止的累計未付股息贖回NCV A系列優先股的全部或部分。股息按季度按年率5.625%派發，自2018年10月1日開始派發，首批股息自發行之日起按比例派發。

2020年12月16日，可轉換收益基金和可轉換收益基金II董事會批准了一項關於這兩隻基金髮行的A系列已發行累計優先股(“CPS”)的回購計劃(“回購計劃”)。每個基金都可以獲得短期循環信貸安排(如附註9所述)。根據回購計劃，基金將於下列任何交易日在公開市場回購其CPS：(I)基金的CPS以其清算優先股(每股25.00美元)或以下的市價交易，如果其流動性工具的當前利率小於或等於5.00%或(Ii)基金的CP的市價比其清算偏好(最高25.25美元)高出1.00%，且其流動性工具的當前利率小於或等於3.00%(對於可轉換收益基金II)或小於或等於2.75%(對於可轉換收益基金II)，則在每種情況下，均受回購計劃的條款和條件以及投資組合管理團隊對市場狀況和其他因素的影響。任何回購都將按照修訂後的1934年證券交易法規則10b-18的要求進行。在根據回購計劃回購股份的每一天，基金可回購其股份，金額最高為CPS在隨後四個星期內的平均每日交易量的25%。

附註13.賠償

根據基金的組織文件，基金、受託人和管理人員因履行對基金的職責而產生的某些責任得到賠償。此外，在正常業務過程中，基金簽訂合同，向其他各方提供各種賠償。基金在這些安排下的最大風險敞口是未知的，因為這將涉及未來可能對基金提出的索賠，而這些索賠尚未發生。但是，這些基金沒有根據這些安排提出索賠或蒙受損失的先例，預計損失風險很小。

附註14.股本

截至2022年1月31日，每個基金擁有一類面值0.00001美元的普通股，其中無限股被批准。

注15.受限證券

限制性證券不是根據修訂後的1933年證券法(“1933年法”)登記的。一般而言，144A證券被排除在這一類別之外。每個基金將承擔與處置此類證券有關的任何費用，包括根據1933年法案進行登記所涉及的費用。以下基金持有在2022年1月31日被認為受到限制的證券：

基金	投資	日期採辦	成本	價值	百分比淨資產
可轉換收益基金
	Livestyle，Inc.	2/3/16—11/30/16	$ —	$ —⁽¹⁾	0.0%
	Livestyle，Inc.系列B	2/3/16—11/30/16	2,469	2,519	0.5
	Affinion Group Holdings	11/9/15—11/12/15	3,080	—	0.0
可轉換收益基金II
	Livestyle，Inc.	2/3/16—11/30/16	$ —	$ —⁽¹⁾	0.0%
	Livestyle，Inc.系列B	2/3/16—11/30/16	2,469	2,519	0.7
	Affinion Group Holdings	11/9/15—11/12/15	2,371	—	0.0
多元化收益與可兑換基金
	Livestyle，Inc.	2/3/16—11/30/16	$ —	$ —⁽¹⁾	0.0%
	Livestyle，Inc.系列B	2/3/16—11/30/16	371	378	0.1
⁽¹⁾金額不到500美元。

注16.監管事項和訴訟

基金、顧問、子顧問和/或其各自的附屬公司可能不時參與訴訟和仲裁，以及包括美國證券交易委員會在內的各種監管機構的審查和調查，其中包括遵守證券法、客户

108

獨立註冊會計師事務所報告

致Virtus AllianzGI人工智能和技術機會基金、Virtus AllianzGI可轉換和收入2024目標定期基金、Virtus AllianzGI可轉換和收入基金、Virtus AllianzGI可轉換和收入基金II、Virtus AllianzGI的董事會
多元化收入和可轉換基金，Virtus AllianzGI股票和可轉換收入基金，Virtus股息和溢價
策略基金

對財務報表的幾點看法

本公司已審計下表所示各基金(統稱為“基金”)截至2022年1月31日的資產負債表(包括投資明細表)、相關經營表、Virtus AllianzGI可轉換及收益2024目標定期基金及Virtus AllianzGI多元化收益及可轉換基金現金流量表、下表所示各期間的淨資產變動表(包括相關附註)及其中所示各期間的財務摘要(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了各基金截至2022年1月31日的財務狀況、各基金的經營成果、Virtus AllianzGI可轉換收益2024目標定期基金和Virtus AllianzGI多元化收益及可轉換基金的現金流量、各自淨資產的變化，以及表中所示各時期的財務要點。

基金名稱	的聲明運營	的聲明淨資產變動	的聲明現金流
Virtus AllianzGI人工智能與技術機會基金	在3月1日期間， 2021年至1月31日， 2022年及截至該年度 2021年2月28日	2021年3月1日到2022年1月31日，截至2月28日的一年， 2021年，以及從 2019年10月31日 (生效日期：運營)至2月29日， 2020	不適用
Virtus AllianzGI可兑換& 收益基金 Virtus AllianzGI可兑換& 收益基金II	在3月1日期間， 2021年至1月31日， 2022年及截至該年度 2021年2月28日	2021年3月1日至2022年1月31日幾年過去了 2021年2月28日及 2020年2月29日	不適用
Virtus AllianzGI可兑換& 收入2024年目標期限基金	在3月1日期間， 2021年至1月31日， 2022年及截至該年度 2021年2月28日	2021年3月1日至2022年1月31日幾年過去了 2021年2月28日及 2020年2月29日	在3月1日期間， 2021年至1月 2022年31年和這一年截至2月28日， 2021
Virtus AllianzGI Equity& 可轉換收益基金 Virtus股息、利息和優質策略基金	截至一月底的年度 31, 2022	截至一月底止年度 31, 2022 and 2021	不適用
Virtus AllianzGi多樣化收益與可轉換基金	截至一月底的年度 31, 2022	截至一月底止年度 31, 2022 and 2021	截至該年度為止 January 31, 2022

意見基礎

這些財務報表由基金會管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對基金的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會註冊的公共會計師事務所

110

(美國)(“PCAOB”)，並根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，對基金保持獨立。

我們按照PCAOB的標準對這些財務報表進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們的程序包括通過與託管人、轉讓代理、代理銀行和經紀人通信確認截至2022年1月31日擁有的證券；當沒有收到代理銀行和經紀人的回覆時，我們執行其他審計程序。我們相信我們的觀點是有合理依據的。

/s/普華永道會計師事務所
賓夕法尼亞州費城
March 25, 2022

至少自1990年以來，我們一直擔任Virtus Investment Partners，Inc.或其前身附屬的一家或多家封閉式投資公司的審計師。我們還無法確定我們開始擔任審計師的具體年份。

111

認證

每隻基金在每次年度股東大會後不超過30天提交所需的符合紐約證券交易所上市標準的首席執行官(“CEO”)證明。在本報告所述期間，每個基金都將薩班斯-奧克斯利法案第302節所要求的基金首席執行官和首席財務官的證明包括在基金提交給美國證券交易委員會的N-CSR表格中。

關鍵信息

股東關係：1-866-270-7788

以獲取一般信息和文獻，以及資產淨值、股價、主要行業集團和其他關鍵信息的最新情況。

再投資計劃

自動再投資及現金購買計劃(以下簡稱“計劃”)為股東提供了一個方便的途徑，讓他們可以購入每隻基金的額外股份。登記持有人將被自動列入該計劃，並可通過撥打上面列出的號碼致電股東關係部門選擇退出。如果股票由經紀公司持有，請聯繫您的經紀人瞭解參與該計劃的事宜。

證券回購

根據1940年法令第23(C)條的規定，當基金股票的交易價格低於其資產淨值時，各基金可不時在公開市場上購買其普通股。

代理投票信息(表格N-PX)

次級顧問根據每個基金董事會批准的程序，對與全套證券有關的代理進行投票。您可以通過撥打免費電話1-866-270-7788免費獲取這些程序的説明，以及有關每個基金在截至6月30日的最近12個月期間如何投票的代理的信息。這些信息也可以通過美國證券交易委員會的網站https://www.sec.gov.獲得

投資組合持有量信息

每個基金在每個財政年度的第一季度和第三季度向美國證券交易委員會提交其完整的投資組合持有表，作為其nport-P表格報告的展示。表格NPORT-P可在美國證券交易委員會網站https://www.sec.gov.上查閲

113

人工智能與技術機會基金

投資目標、主要風險和主要風險(未經審計)

投資目標：基金的投資目標是通過當前收益、當前收益和長期資本增值相結合的方式提供總回報。

主要策略：在非正常市況下，本基金尋求透過跨資本結構投資於各行各業的公司，以期從人工智能及其他新技術的演變和顛覆性力量中獲益，從而達到其投資目標。該基金尋求投資於各種行業和市值的公司，這些公司生產、設計或銷售人工智能技術或其他新技術，在其產品開發或運營中使用人工智能或其他新技術，或預計將從人工智能或其他新技術和相關發展中獲得重大好處。

在正常市場條件下，基金尋求通過投資於可轉換證券、股權證券、債務和其他創收工具的組合來實現其投資目標。除其他外，基金試圖通過側重於降級和違約風險的獨立信用分析和實施明確界定的賣出紀律戰略來減少資本損失風險。基金通常不會將超過其管理資產的20%投資於可產生收益的證券(這一限制不適用於可轉換證券)。

基金通常將其淨資產的至少80%(加上任何用於投資目的的借款)投資於人工智能公司發行的證券組合，以及將受益於人工智能和其他技術機會的其他公司。基金認為人工智能意味着使用能夠執行通常涉及人類智能的任務的系統或其他技術，如視覺感知、語音識別和決策，或利用數據驅動的洞察力提供新的解決方案。

在正常情況下，基金淨資產的至少15%(加上任何用於投資目的的借款)投資於人工智能公司。該基金通常將至少30%的管理資產投資於可轉換證券。基金通常不會將超過20%的管理資產投資於高收益證券(這一限制不適用於可轉換證券)。該基金通常將至少30%的管理資產投資於股權證券。該基金通常不會將超過30%的管理資產投資於外國發行人的證券。

籌碼。基金目前確實維持負債形式的槓桿，但並不要求它這樣做。

主要風險：

人工智能相關公司：參與或接觸人工智能相關業務的公司可能產品線、市場、財務資源和/或人員有限。這些公司通常面臨激烈的競爭和潛在的快速產品淘汰，並在很大程度上依賴於消費者的偏好和需求。這些公司還嚴重依賴知識產權，可能會因知識產權的喪失或減損而受到不利影響。不能保證這些公司能夠成功地保護自己的知識產權，防止其技術被盜用，也不能保證競爭對手不會開發與其技術大同小異或優於其技術的技術。法律和監管方面的變化，特別是與信息隱私和數據保護相關的變化，可能會對人工智能公司的產品或服務產生負面影響。人工智能公司經常在研發上花費大量資源，而且不能保證他們生產的產品或服務一定會成功。人工智能公司，特別是規模較小的公司，往往比不嚴重依賴技術的公司更不穩定。基金可能投資的人工智能公司可能不會被任何特定的人工智能生產者服務所確定或廣為人知，但會在其產品開發或部署中使用人工智能，或預計將從人工智能和相關發展中大幅受益。

與技術相關：在技術領域進行重大投資的基金將面臨特別影響技術或與技術相關公司的風險，例如產品週期短和產品和服務迅速過時的風險、來自新公司和現有公司的競爭、重大虧損和/或有限的收益、安全價格波動、有限的運營歷史和管理經驗，以及專利和其他知識產權方面的考慮。

可轉換證券：可轉換證券可能會在對基金不利的時間和價格被贖回。可轉換證券的價值可能會隨着利率上升而下降，及/或隨相關證券市值的波動而變動。可轉換證券具有與債務證券和股權證券相似的一般特徵，可能會產生相關的風險。

信用：存在證券發行人無法及時支付利息或本金的風險，或者對發行人支付此類款項能力的負面看法將導致證券價格下跌。評級低於投資級的債務工具尤其容易受到這種風險的影響。

利率：債務工具的價值通常隨着利率的變化而上升和下降。利率下降通常會增加現有債務工具的價值，而利率上升通常會降低現有債務工具的價值。債務工具價值的變化通常不會影響支付給基金的利息收入，但會影響基金份額的價值。利率風險通常對期限較長的投資較大。某些工具以浮動利率或浮動利率支付利息。可變利率工具以指定的間隔重置，而浮動利率工具則在指定的指數利率發生變化時重置。在大多數情況下，這些重新設定的撥備減少了市場利率變化對工具價值的影響。然而，一些工具並不直接跟蹤標的指數，而是根據可以產生類似槓桿作用的公式進行重置；其他工具也可能提供與市場利率成反比的利息支付。當利率變化時，這些工具的市場價格可能會大幅波動。

一些投資讓發行人可以選擇在到期日之前贖回或贖回投資。如果發行人在利率下降期間贖回或贖回一項投資，基金可能需要將所得資金再投資於收益率較低的投資，因此可能不會受益於利率下降帶來的任何價值增長。

槓桿：當基金通過借款等活動使用槓桿時，基金有可能因損失影響資產基礎而因借款或產生的負債超過基金淨資產而放大資本損失。由於使用槓桿，基金的股票價值將更加不穩定，對市場波動更加敏感。槓桿化還可能涉及產生一項負債，要求基金支付利息。

114

人工智能與技術機會基金

投資目標、主要風險和主要風險(未經審計)(續)

有限期限：基金將於2031年10月29日或前後終止，而不會獲得受託人和股東的批准，以修訂基金修訂和重新簽署的協議和信託聲明中的有限期限條款，如其中所規定的。由於基金的資產將因其終止而減值，因此可能要求基金在不出售有價證券的情況下出售有價證券，包括在市況不佳的情況下，這可能會導致基金虧損。

股權證券：一般來説，股權證券的價格比固定收益證券的價格波動更大。股權證券的價格會因多種不同因素而起伏不定。特別是，股票證券將對影響整個金融市場或行業的事件(如通脹或消費者需求的變化)和影響特定發行人的事件(如有關新產品成功或失敗的消息)做出反應。股票證券也會受到“股市風險”的影響，這意味着股票價格可能會在短期或較長時間內下跌。當基金持有的股票價值下跌時，基金股份的資產淨值將受到影響。

行業集中投資：對投資組合集中投資的特定市場行業產生負面影響的事件可能會導致投資組合的價值縮水。

市場波動：由於短期市場波動，基金可能在短期內虧損，而在較長時間的市場低迷期間，基金可能會在較長時期內虧損。證券或其他工具的價值可能會因一般市場狀況的變化、與證券或其他工具的發行人沒有具體關係的經濟趨勢或事件，或影響一個或多個特定發行人、國家、國家集團、區域、市場、行業、行業集團、部門或資產類別的因素而下降。在市場普遍低迷期間，多種資產類別可能會受到負面影響。市場狀況和利率的變化一般不會對所有類型的證券和工具產生同樣的影響。2019年12月，中國首次發現由新型冠狀病毒新冠肺炎引起的傳染性呼吸道疾病暴發，目前已在全球範圍內發現。這種冠狀病毒導致旅行限制、國際邊界關閉、入境口岸和其他地方加強健康篩查、醫療服務準備和提供中斷和延誤、長時間隔離、取消、供應鏈中斷和消費者需求下降，以及普遍關注和不確定性。新冠肺炎的影響，以及未來可能出現的其他傳染病疫情，可能會對許多國家或整個全球經濟、個別發行者和資本市場產生無法預見的負面影響。此外，傳染病在新興市場國家的影響可能更大，因為通常較不成熟的醫療保健系統。新冠肺炎疫情引發的公共衞生危機可能會加劇某些國家或全球原本存在的政治、社會和經濟風險。新冠肺炎疫情的持續時間及其影響無法確切確定。

封閉式基金：由於封閉式基金是封閉式基金，其股票的交易價格可能低於其資產淨值，這可能影響投資者是否實現收益或虧損。基金組織還可能使用槓桿，這可能會增加波動性。

不能保證：不能保證基金將實現其目標。

管理分配計劃：從2022年2月1日起，董事會通過了一項管理分配計劃(“計劃”)，目前規定基金按每股0.15美元的費率進行每月分配。根據該計劃的條款，基金尋求保持一致的分配水平，可從淨投資收入、已實現資本收益和資本回報或其組合中支付部分或全部。董事會如認為有關行動符合基金及其股東的最佳利益，可隨時修訂、暫停或終止該計劃，而無須事先通知股東。

115

可轉換收益2024TARGET定期基金

投資目標、主要策略和主要風險(未經審計)

投資目標：該基金的投資目標是提供高水平的收入，並在2024年9月1日左右向普通股持有人提供至少每股普通股9.835美元(扣除每股0.02美元的發行成本前的原始每股資產淨值)的回報。

主要戰略：基金通常將至少80%的管理資產投資於可轉換證券和創收債務工具的多元化投資組合。該基金的部分創收債務工具預計將由高收益證券(有時稱為“高收益證券”或“垃圾”證券)組成，這些證券在投資時評級低於投資級(穆迪投資者服務公司的評級低於Baa3或被標準普爾全球評級服務公司或惠譽評級公司評級為BBB)。或未評級但被美國安聯確定為具有可比質量的產品。此外，預計基金產生收入的債務工具的一部分一般將由優先擔保貸款組成。

在正常市場條件下，基金將尋求通過投資於高收益證券、可轉換證券和其他可產生收入的債務工具(包括主要由美國發行人提供的優先擔保貸款)的多元化投資組合來實現其投資目標。根據投資組合管理人對經濟狀況和市場因素的評估，基金在這些資產類別之間的投資分配將不時不同，因此，在基金投資組合中，一種資產類別的權重可能在任何時候、不時、有時在很大程度上高於另一種資產類別。除其他外，基金試圖通過側重於降級和違約風險的內部信用分析以及實施明確界定的賣出紀律戰略來減少資本損失風險。

在正常情況下，IMF不會將超過30%的管理資產投資於非美國發行人的證券，包括不超過20%的管理資產投資於新興市場發行人的證券。

在正常情況下，基金最多可將其管理資產的30%投資於優先擔保貸款和其他類型的貸款、貸款轉讓和貸款參與，這是在投資時衡量的。

在正常情況下，基金對用於非對衝目的的衍生品的風險敞口不得超過其管理資產的20%。

籌碼。基金目前確實以負債的形式維持槓桿，但並不要求這樣做。

主要風險：

高收益固定收益證券：評級在國家公認的統計評級機構的四個最高評級類別以下的證券，可能被稱為“高收益”證券，通常被稱為“垃圾債券”。在這些國家公認的統計評級機構中，評級最高的機構用於確定證券的分類。與投資級證券相比，這類證券的價格波動性以及信貸和利率風險更大。分析高收益/高風險發行人的信譽比分析評級較高的證券更為複雜，使基金的次級顧問更難準確預測風險。高收益/高風險固定收益證券的風險更大，發行人將無法在到期時支付本金和利息。如果基金繼續拖欠款項，基金的支出就有可能增加。此外，評級較低的證券可能不會像評級較高的證券那樣頻繁交易，流動性也可能不如評級較高的證券，特別是在經濟不確定或變化時期。由於所有這些因素，這些債券通常被認為是預測性的。

槓桿作用：當基金通過借貸等活動使用槓桿作用時，基金有可能因損失影響資產基礎而擴大資本損失，這種損失因借款或產生的負債超過基金淨資產而擴大。由於使用槓桿，基金股票的價值將更加不穩定，對市場波動更加敏感。槓桿化還可能涉及產生一項負債，要求基金支付利息。

有限期限：基金將於2024年9月1日或前後終止，而不會獲得受託人和股東的批准，以修訂基金修訂和重新簽署的協議和信託聲明中的有限期限條款，如其中所規定的。由於基金的資產將因其終止而被清算，因此可能要求基金在不出售有價證券的情況下出售有價證券，包括在市況不利的情況下，這可能會導致基金出現虧損。

信用：存在證券發行者無法及時支付利息或本金的風險，或者對發行者支付此類款項能力的負面看法將導致證券價格下跌。評級低於投資級的債務工具尤其容易受到這種風險的影響。

銀行貸款：貸款可能是無擔保的或沒有完全抵押的，可能會受到轉售的限制和/或在二級市場上很少進行交易。貸款受到信用和催繳風險的影響，可能很難估值，而且與其他投資相比，結算時間更長，這可能會使貸款有時相對缺乏流動性。

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可轉換收益2024TARGET定期基金

投資目標、主要策略和主要風險(未經審計)(續)

不能保證：不能保證基金將實現其目標。

給SHAREHOLDER的重要通知

投資組合管理團隊的變動：

自2022年3月1日起，道格拉斯·G·福賽斯辭去聯席投資組合經理一職。基金的投資程序不會改變，因為它是以團隊為導向的。

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可轉換和非可轉換功能

投資目標、主要策略和主要風險(未經審計)

投資目標：該基金的投資目標是通過資本增值和高當期收益相結合的方式提供總回報。

主要戰略：在為該基金選擇投資時，AllianzGI美國試圖確定成功適應變化的發行人。安聯GI美國公司使用傳統的信用分析與自下而上的有紀律的基本研究流程相結合，有助於及早識別發行人，證明其有能力改善其基本特徵。AllianzGI美國試圖確定其預計將超過最低信貸統計數據的潛在投資，並展示未來預期運營業績的最高可見度。安聯GI美國公司的賣出紀律被明確定義和設計，以推動該基金的投資組合不斷走強，同時考慮到信用基本面的變化、相對於其他證券的吸引力下降以及行業基本面的下降等因素。

在正常情況下，基金將至少80%的總資產投資於多元化的可轉換證券和不可轉換創收證券組合。一方面，基金資產中投資於可轉換證券的部分，以及投資於非可轉換創收證券的部分，將根據基金的投資目標而不同，儘管基金通常至少將其總資產的50%投資於可轉換證券。

基金最多可將總資產的20%投資於可轉換證券和不可轉換創收證券以外的證券。

該基金最多可以將總資產的20%投資於總部設在發達國家的外國發行人的美元計價證券。

籌碼。基金目前以拍賣利率優先股和累積優先股的形式維持槓桿作用，但不是必需的。

主要風險：

優先股：優先股可能價格下跌，無法支付股息，或缺乏流動性。由於優先股通常缺乏固定的到期日或贖回日，因此當利率發生變化時，它們的價格可能會大幅波動。

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可轉換和非可轉換功能

投資目標、主要策略和主要風險(未經審計)(續)

不能保證：不能保證基金將實現其目標。

給SHAREHOLDER的重要通知

投資組合管理團隊的變動：

自2022年3月1日起，道格拉斯·G·福賽斯辭去聯席投資組合經理一職。基金的投資程序不會改變，因為它是以團隊為導向的。

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可兑換收益基金II

投資目標、主要策略和主要風險(未經審計)

投資目標：該基金的投資目標是通過資本增值和高當期收益相結合的方式提供總回報。

基金最多可將總資產的20%投資於可轉換證券和不可轉換創收證券以外的證券。

該基金最多可以將總資產的20%投資於總部設在發達國家的外國發行人的美元計價證券。

槓桿化：基金目前以拍賣利率優先股和累積優先股的形式維持槓桿，但不是必需的。

主要風險：

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可兑換收益基金II

投資目標、主要策略和主要風險(未經審計)(續)

不能保證：不能保證基金將實現其目標。

給SHAREHOLDER的重要通知

投資組合管理團隊的變動：

自2022年3月1日起，道格拉斯·G·福賽斯辭去聯席投資組合經理一職。基金的投資程序不會改變，因為它是以團隊為導向的。

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多元化收益與可轉換基金

投資目標、主要策略和主要風險(未經審計)

投資目標：基金的投資目標是通過當前收益和資本增值相結合的方式提供總回報，同時尋求為資本損失提供下行保護。

主要策略：

在正常市場條件下，基金尋求通過投資於可轉換證券、債務和其他創收工具以及普通股和其他股權證券的組合來實現其投資目標。預計該基金的幾乎所有債務工具及其相當一部分可轉換證券將由評級低於投資級或未評級但被AllianzGI U.S.確定為具有類似質量的證券(有時稱為“高收益證券”或“垃圾債券”)組成。根據投資組合管理人對經濟狀況和市場因素的評估，包括股票價格水平、利率水平及其預期方向，基金在這些資產類別中的投資分配將不時有所不同，因此，某一資產類別在基金投資組合中的權重可能在任何時候和不時，有時甚至在實質程度上高於其他類別。基金還預計通常對投資組合的權益部分持有的股票採取買入(出售)備兑看漲期權的策略。根據市場情況，基金可不時為約30%至80%的基金普通股承銷備兑看漲期權，最多可佔每個頭寸價值的70%。

基金通常會將至少80%的淨資產(加上任何用於投資目的的借款)投資於多元化的投資組合，包括可轉換證券、創收股本證券和創收債務以及不同期限的其他工具。就這項政策而言，“創收股權證券”除其他工具外，包括派息普通股和優先股。

基金通常會將至少50%的管理資產投資於可轉換證券。

基金目前以優先股、借入的資金和發行的債務證券的形式維持槓桿作用，但不是必需的。

主要風險：

槓桿：當基金通過借款等活動使用槓桿時，基金有放大資本損失的風險，當損失影響到資產基礎時，這種損失因借款或產生負債而擴大，超過基金的淨資產。由於使用槓桿，基金股票的價值將更加不穩定，對市場波動更加敏感。槓桿化還可能涉及產生一項負債，要求基金支付利息。

股權證券：一般來説，股權證券的價格比固定收益證券的價格波動更大。股權證券的價格會因多種不同因素而起伏不定。特別是，股票證券將對影響整個金融市場或行業的事件(如通脹或消費者需求的變化)和影響特定發行人的事件(如有關新產品成功或失敗的消息)做出反應。股票證券也受到“股市風險”的影響，這意味着股票價格總體上可能會在短期或較長時間內下跌。當基金持有的股票價值下降時，基金份額的資產淨值將受到影響。

優先股：優先股可能價格下跌，無法支付股息，或缺乏流動性。由於優先股通常缺乏固定的到期日或贖回日，因此當利率發生變化時，優先股的價格可能會大幅波動。

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多元化收益與可轉換基金

投資目標、主要策略和主要風險(未經審計)(續)

有限期限：基金將在其註冊聲明生效15週年後的第一個工作日終止，即2030年5月22日，在沒有受託人和股東批准的情況下，修訂基金修訂和重新簽署的協議和信託聲明中的有限期限條款。由於基金的資產將因其終止而被清算，因此可能要求基金在不出售有價證券的情況下出售有價證券，包括在市場狀況不佳的情況下出售有價證券，這可能會導致基金虧損。

期權戰略：基金實現當期收益以支持基金分紅的能力部分取決於能否成功實施其在部分投資組合證券上發行備兑看漲期權的戰略。與證券期權交易相關的風險有幾個。作為備兑看漲期權的承銷商，基金在期權的有效期內放棄了從買入期權的證券市值高於買入期權的溢價和行使價之和獲利的機會，但保留了在標的證券價格下跌時的損失風險。

不能保證：不能保證基金將實現其目標。

管理分配計劃：從2022年2月1日起，董事會通過了一項管理分配計劃(“計劃”)，目前規定基金按每股0.18美元的費率進行每月分配。根據該計劃的條款，基金尋求保持一致的分配水平，可從淨投資收入、已實現資本收益和資本回報或其組合中支付部分或全部。董事會如認為有關行動符合基金及其股東的最佳利益，可隨時修訂、暫停或終止該計劃，而無須事先通知股東。

給SHAREHOLDER的重要通知

投資組合管理團隊的變動：

自2022年3月1日起，道格拉斯·G·福賽斯辭去聯席投資組合經理一職。基金的投資程序不會改變，因為它是以團隊為導向的。

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股權和可轉換基金

投資目標、主要策略和主要風險(未經審計)

投資目標：基金的投資目標是尋求由資本增值、當期收益和收益組成的總回報。

主要策略：基金透過投資於多元化的股權證券組合(“股權部分”)及可賺取收入的可轉換證券(“可轉換部分”)，以追求其投資目標。基金還採用了一種策略，即對股票部分持有的股票以及股票指數制定(出售)看漲期權，一般最高可達股票部分證券價值的約70%。基金使用這一期權策略的程度將根據市場狀況和其他因素而有所不同，基金可能會不時決定只對股票部分的一部分股票或不對任何股票進行看漲期權。

根據相對投資業績以及次級顧問對市場狀況和其他因素的看法，預計每個組成部分佔基金總資產的百分比將有所不同。基金預計每一部分通常在以下範圍內變化：股權部分為40%至80%，可轉換部分為20%至60%。基金的風險/回報情況(作為一個整體)將根據分配給每個組成部分的總資產水平而有所不同。副顧問通常會試圖維持可轉換成分的投資組合，使其具有投資級的平均信用質量。

在正常情況下，基金將至少80%的淨資產(加上任何用於投資目的的借款)投資於股本證券和可產生收入的可轉換證券的組合。

該基金還可以將其總資產的20%投資於不可轉換的創收證券。

主體風險：

可轉換證券：可轉換證券可能在對基金不利的時間和價格被贖回。可轉換證券的價值可能會隨着利率的上升而下降，和/或隨着標的證券的市值波動而變化。可轉換證券具有類似於債務證券和股權證券的一般特徵，並可能產生相關風險。

期權戰略：基金實現當期收益以支持基金分紅的能力部分取決於能否成功實施其在部分投資組合證券上發行備兑看漲期權的戰略。與證券期權交易相關的風險有幾個。作為備兑看漲期權的承銷商，基金在期權的有效期內放棄了從買入期權的證券市值高於買入期權的溢價和行使價的總和中獲利的機會，但保留了在標的證券價格下跌時的損失風險。

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股息、利息及溢價策略基金

投資目標、主要策略和主要風險(未經審計)

投資目標：基金的主要投資目標是尋求當期收入和收益，次要目標是長期資本增值。

主要策略：基金通過投資於派息普通股(“股權部分”)和可產生收入的可轉換證券(“可轉換部分”)的多元化投資組合來追求其投資目標。基金採用訂立(出售)股票指數認購期權的策略，使指數的基本價值在正常市況下約為股票成分資產淨值的75%至100%的範圍內，並受股票成分應佔資產未來波動的影響。

在每年的基礎上，如果基金的資產分配超出70%至80%的範圍(股票部分)和20%至30%的範圍(可轉換部分)，基金的次級顧問將重新平衡基金的投資組合，以便將每個組成部分的分配調整回由次級顧問確定的相對百分比範圍內的某個點。此外，在一年中的任何時間，小組顧問可--但不是必須--促使基金將構成部分重新平衡到其各自範圍內的任何點。另外，分量的權重可能不時地與列舉的範圍有很大不同。

在正常情況下，基金將至少80%的淨資產(加上任何用於投資目的的借款)投資於提供股息、利息或期權溢價的證券和其他工具。股權部分通常主要由分紅普通股組成，但也可能包括優先股和分紅房地產投資信託基金。可轉換部分通常由可轉換證券組成，包括合成可轉換證券，並可能包括低於投資級質量的可轉換證券。

基金最多可將總資產的10%投資於由主有限合夥企業(“MLP”)發行的證券。

主要風險：

期權戰略：基金實現當前收益以支持基金分紅的能力部分取決於能否成功實施其在股票指數上計入備兑看漲期權的戰略。指數期權中的交易有幾個風險。作為看漲期權的承銷商，如果標的指數價格下跌，基金將承擔損失的風險。

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股息、利息及溢價策略基金

投資目標、主要策略和主要風險(未經審計)(續)

MLP和MLP關聯公司：對MLP單位的投資涉及一些不同於投資公司普通股的風險。MLP單位的持有者對影響合夥關係的事項的控制有限。持有信貸相關投資的MLP面臨利率風險和債務發行人拖欠付款義務的風險。集中在特定行業或特定地理區域的MLP容易受到與此類行業或區域相關的風險的影響。MLPS通過管道運輸石油和天然氣產品所收取的費用受政府監管，這可能會對收入來源產生負面影響。投資MLP還涉及與投資MLP的底層資產相關的某些風險，以及與集合投資工具相關的風險。這些風險包括環境事件的風險、恐怖襲擊、商品價格高企對需求的破壞、替代能源的擴散、外部資本供應不足以及與普通夥伴的利益衝突。基金投資於MLP的收益在很大程度上取決於MLP在聯邦所得税方面是否被視為合夥企業，因此，對這一地位的任何改變都將對MLP單位的價格產生不利影響。

基金可能投資的某些多邊基金的大部分收入依賴於它們的母公司或擔保實體。如果它們的母公司或擔保實體未能支付此類款項或履行其義務，則此類多邊基金的收入和現金流以及此類多邊基金向基金等基金持有人進行分配的能力將受到不利影響。

MLP關聯公司發行的證券的表現，包括MLP I股和擁有普通合夥人權益的公司的普通股，主要取決於MLP的表現。因此，MLP關聯公司的經營業績、財務狀況、現金流和分配主要取決於MLP的經營業績、財務狀況和現金流。影響MLP、其經營結果、財務狀況、現金流和分配的風險和不確定性也影響MLP聯屬公司持有的證券的價值。MLP I股的證券交易價格可能低於MLP關聯公司的市場價格，而且流動性可能低於其MLP關聯公司的證券。

不能保證：不能保證基金將實現其目標。

管理分配計劃：董事會通過了一項管理分配計劃(“計劃”)，從2022年3月25日應支付的分配開始生效，該計劃目前規定基金按每股0.245美元的速度進行季度分配。根據該計劃的規定，基金力求保持一致的分配水平，可從淨投資收入、已實現資本收益和資本返還或其組合中支付部分或全部。董事會如認為有關行動符合基金及其股東的最佳利益，可隨時修訂、暫停或終止該計劃，而無須事先通知股東。

給SHAREHOLDER的重要通知

投資組合管理團隊的變動：

自2022年3月1日起，道格拉斯·G·福賽斯辭去聯席投資組合經理一職。基金的投資程序不會改變，因為它是以團隊為導向的。

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Virtus封閉式基金

股息再投資計劃(未經審計)

持有附錄A所列每一家Virtus發起的封閉式投資公司的實益權益普通股(“普通股”)[它涵蓋了本報告中包括的所有資金]凡其普通股已在代理人(定義見下文)(“登記普通股股東”或“股東”)登記的(“登記普通股股東”或“股東”)將自動登記(已登記者，“參與者”)於基金的股息再投資計劃(“該計劃”)內，並獲告知有關各該等基金如下：

1.計劃代理人。ComputerShare Trust Company，N.A.(以下簡稱“代理人”)將作為每位參與者的代理人。代理人將在本計劃下為每個參與者開立一個關於基金的賬户，其名稱與其已發行的基金普通股在代理人處登記的名稱相同。

2.參與者自動再投資/現金選擇權。代理將代表每一參與者將每一基金的收入分配、資本收益和資本回報(統稱為“分配”)自動再投資於普通股，如下文所述，即在參與者成為基金登記股東之日之後，基金向股東進行分配的第一個記錄日期。根據上述規定，每位登記普通股股東的所有普通股分派將自動再投資於額外普通股，除非該股東選擇不參與本計劃並以現金形式獲得此類分派。登記普通股股東如欲收取現金分派，不論是在他或她首次購買普通股後，或在參與計劃一段時間後，應以書面方式通知代理人，地址為www.ComputerShar.com/Investors，郵政編碼：505005 Louisville，KY 40233-5005，電話：(800)2545197或(413775-6091)，或根據本計劃第13節的規定，填妥並寄回每份計劃報表所附的交易表格。

3.市場溢價發行。對於每一參與者，如果在分派的付款日期，基金的每股普通股資產淨值等於或低於每股普通股的市場價格加上估計的經紀佣金，代理人應從基金收取每個參與者賬户中新發行的普通股(“額外普通股”)，包括零碎的部分，以促使對分派進行投資。將被計入貸方的額外普通股數量應以分派的美元金額除以(I)支付日每股普通股資產淨值或(Ii)支付日每股普通股市場價格的95%兩者中較大者確定。

4.市場折扣購買。就每個參與者而言，除以下規定外，如果基金普通股每股資產淨值超過每股普通股市場價格加上估計每股費用(包括代理人需要支付的任何適用的經紀佣金)，代理人(或代理人選擇的經紀交易商)應努力將該分派的金額用於該參與者的普通股，以在公開市場上購買基金普通股。此類市場購買將在此類分銷的付款日期或之後不久開始，代理商應在該分銷付款日期後不超過三十(30)個日曆日內完成此類購買，除非為遵守聯邦證券法的適用條款而需要臨時削減或暫停購買。如果代理人不能根據第4條通過公開市場購買將分配的全部金額投資，或者，如果在Agenthas完成公開市場購買之前，基金每股普通股的市場價格加上估計的每股費用超過了緊接購買日期前最後一個營業日(“優先營業日”)的每股普通股資產淨值，代理人應通過從基金獲得額外的普通股，包括每個參與者賬户中的零碎普通股來投資分配的剩餘部分，其數量應通過除以剩餘部分的美元金額(即，未投資部分)按較大者分配

(I)上一營業日的每股普通股資產淨值，或(Ii)上一營業日每股普通股市價的95%(在任何一種情況下，價格均可能高於或低於適用分派付款日的每股普通股資產淨值)。參與者應注意，他們將不能指示代理人在特定時間或特定價格購買普通股。公開市場購買可以在普通股交易的任何證券交易所、場外交易或談判交易中進行，並可以按照代理人決定的價格、交付和其他條款進行。

代理人可以混合所有參與者的金額，用於公開市場購買基金的普通股。在公開市場上購買的所有普通股的加權平均價格

由代理人作為代理人和/或由基金根據第3節發行的普通股價格應為可分配給每個參與者的每股普通股價格。

5.估值。基金普通股在特定日期的市場價格應為該日普通股上市的證券交易所(“交易所”)的最後銷售價格，如果該日該交易所沒有出售普通股，則將採用該日收盤報價與該交易所要價之間的平均值。某一特定日期的每股普通股資產淨值應為基金或其代表根據基金現行政策在該日期計算的金額(或如不是在該日期計算，則為最近計算的金額)。

6.保管。為了防止損失、盜竊或破壞，如果參與者持有以自己名義以證書形式登記的普通股，參與者可以將這些普通股存入他們的計劃賬户。證書和指導信應以掛號信的方式寄給代理商，並適當投保。參賽者不應在證書上背書。這項服務是免費的。

7.税務。分銷的自動再投資並不免除參與者可能因分銷而繳納的任何税款。參與者將每年收到個人記錄的税務信息，並幫助他們準備聯邦所得税申報單。關於參與該計劃的税收後果的進一步信息，參與者應諮詢其自己的税務顧問。

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Virtus封閉式基金

股息再投資計劃(未經審計)(續)

8.助劑的可靠性。代理商應始終本着誠意行事，並同意在合理範圍內盡最大努力確保根據這些條款和條件提供的所有服務的準確性，並遵守適用法律，但不承擔任何責任，也不對因錯誤造成的損失或損害負責，除非此類錯誤是由於代理商的疏忽、不誠信或故意的不當行為或其員工的過失造成的。每名參與者由代理人持有的未投資資金將不計息。代理人對無法在本協議規定的時間內買賣普通股，或購買或出售任何普通股的時間不承擔任何責任。代理人對收購的普通股的價值不承擔任何責任。代理人可以混合參與者的資金。

9.備存紀錄。代理人可將根據本計劃取得的每位參與者的普通股，連同根據本計劃取得的基金其他登記普通股股東的普通股，以非認證形式以代理人或代理人指定的名義持有。零碎股份的分派將記入每位參與者的賬户。代理人將在切實可行的範圍內儘快向每個參與者發送一份確認其賬户的每項收購的確認書。參與者可以要求在線出售代理在其計劃賬户中持有的普通股的一部分，方法是致電代理、寫信給代理，或填寫並返回上文指定的每個計劃聲明所附的交易表格。代理人將在收到請求後五(5)個工作日內通過代理人選定的經紀自營商出售此類普通股，前提是相關市場開放且存在足夠的市場流動性(除非適用的聯邦或州法律或法規要求推遲出售)。出售價格在經紀交易商完成出售之前不會確定，將等於出售當天通過該計劃出售的所有普通股的加權平均價格減去每股費用。每股費用包括代理人需要支付的任何適用的經紀佣金。參與者應注意，代理商不能接受在特定日期或特定價格出售的指示。作為通過代理出售普通股的替代方案, 在適用的情況下，參與者可以要求代理人以電子方式將其普通股轉移到其經紀賬户。基金就代理人為參加者所持有的普通股而派發的任何股息或分拆股份，均會記入參加者的賬户。如果基金向其普通股股東提供購買額外普通股的權利，則在計算將向每個參與者發行的權利數量時，根據本計劃為每個參與者持有的普通股將與參與者持有的其他普通股相加。

10.代理材料。代理人將向每個參與方轉發其收到的關於參與者計劃賬户中普通股的任何委託書徵集材料。代理人將首先按照代理人退還基金的委託書上的指示投票為參與者持有的任何普通股，然後就未由該參與人退還給基金的任何委託書，按照代理人投票參與者退還給基金的委託書的相同比例投票。

11.經紀、代名人等如果是登記普通股東，如經紀商、銀行或其他代名人，為其他受益所有人持有普通股，代理人將根據代名人/登記股東證明的普通股數量來管理計劃，該普通股數量代表登記在該股東名下併為參與計劃的受益所有人的賬户持有的總金額。如果作為實益所有人普通股登記股東的實益擁有人經紀、銀行或其他代名人不是登記普通股股東(即普通股沒有在代理人處登記)，則代理人和實益所有人都不會是本計劃的參與者，並擁有代理人自動再投資的股息分派(儘管經紀人、銀行或其他代名人可以提供獨立於本計劃的其他股息再投資計劃)。如果普通股的實益所有人希望參與本計劃，但此人或其經紀人、銀行或其他代名人不能或不願意成為登記普通股股東和代表實益擁有人的參與者，則受益所有人可要求經紀人、銀行或其他代名人安排以實益擁有人的名義向代理人重新登記其全部或部分普通股，從而使受益所有人成為註冊普通股股東，並因此被登記為計劃的參與者，除非他或她根據本協議條款作出其他選擇。普通股登記在一家被提名公司名下的參與者可能不能將普通股轉讓給另一家被提名公司並繼續參與計劃。

12.費用。代理商處理分發的手續費將由基金支付。所有公開市場購買將向每位參與者收取每股手續費(目前為每股0.02美元)。如果參與者選擇讓代理人出售他或她的部分或全部普通股並將收益匯出，該參與者將被收取每股費用(目前為每股0.02美元)。每股費用包括代理人需要支付的任何適用的經紀佣金。參賽者將不會被收取任何其他費用。

13.在接受現金分配的計劃/通知中終止。每名登記的普通股股東可選擇接受基金的現金分派，如果是計劃的參與者，則可通過在線通知代理人(網址：www.ComputerShar.com/Investors)、寫信給代理人(地址：路易斯維爾505005號，肯塔基州40233-5005)、撥打(800)254-5197或(413)775-6091，或填寫並寄回每份計劃聲明所附的交易表。任何此類書面通知必須按順序排列並由參與者正式執行，任何在線或電話通知必須符合代理人和基金可能同意的合理要求。如果代理在基金下一次分銷的記錄日期或之後收到您停止分銷再投資的請求，代理可以現金支付分銷或代表登記普通股股東在下一個投資日期進行再投資。如果再投資，代理人可以出售購買的普通股，並將收益減去任何適用的費用。代理人或基金可在終止生效日期前至少三十(30)個日曆日，將書面通知郵寄給每個參與人，即可終止基金的計劃。在任何終止時，代理人將安排將為每個參與者持有的全部普通股存入其賬户，代理人將在該賬户中記賬。任何一小部分普通股將按當時普通股的當前市值減去任何適用費用後進行現金調整。如果願意，參與者可以請求出售代理人在其計劃賬户中持有的所有全額和零碎普通股，以便根據

本條例第九節。如果參與者已終止參加本計劃，但仍在代理人名下登記普通股，他或她可隨時通過以下方式重新登記加入本計劃：在線通知代理人www.ComputerShar.com/Investors，或寫信給代理人，地址為505005 Louisville，KY 40233-5005，或致電(800)2545197或(413)7756091。

129

基金管理表(未經審計)

關於截至本報告印發之日各基金的受託人和代理人的資料如下。除非另有説明，否則每個人的地址是C/o Virtus Funds，One Financial Plaza，Hartford，CT 06103。

獨立受託人

姓名，出生年份，時間長度傳票，和號碼基金中的投資組合由受託人監督的綜合體	過去5年的主要職業	擔任的其他董事職務 Trusted 在 Past 5 Years期間
艾倫·拉帕波特 YOB: 1953 受託人兼董事會主席任職時間：NIE&NFJ(自2010年起 ACV(自2015年以來) NCV和NCZ(自2010年以來)； CBH(自2017年以來)； AIO(自2019年以來 7個投資組合	紐約大學斯特恩商學院兼職教授(自2011年起)；斯坦福大學商學院講師(自2013年起)；以及董事(自2013年起)，一家資產管理公司勝利資本控股公司。曾任美國自然歷史博物館理事(2005年至2015年)；紐約大學朗格尼醫學中心理事兼監事會成員(2007年至2015年)；圓桌會議投資夥伴公司顧問董事(前副董事長)(2009年至2018年)。	Virtus AllianzGI封閉式基金受託人(自2010年以來)⁽²)(7個投資組合)；PIMCO封閉式基金受託人⁽³⁾(29個投資組合)
作者：Sarah E. YOB: 1956 送達日期： 2019年(所有基金) 102個投資組合	退休合夥人(自2019年起)，辛普森·薩切爾·巴特利特律師事務所(Simpson Thacher&Bartlett LLP)(律師事務所)；董事(自2016年起)，大紐約女童子軍；自然資源保護委員會受託人(自2013年起)；以及前STB合夥人(1989年至2018年)。	受託人(自2021年起)，合併基金^®、合併基金^®VL和Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)；諮詢委員會成員(自2021年以來)、Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)、Virtus Mutual Fund Family(55個投資組合)和Virtus Variable Insurance Trust(8個投資組合)；諮詢委員會成員(2021年2月至2021年6月)，Duff&菲爾普斯精選MLP和Midstream Energy Fund Inc.；受託人(自2021年以來)、Virtus Global-Sector Income Fund和Virtus Total Return Fund Inc.；受託人(自2019年以來)、Virtus投資信託基金(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(11個投資組合)；受託人(自2019年以來)，Virtus AllianzGI封閉式基金⁽²⁾(7個投資組合)；PIMCO封閉式基金的受託人(自2019年以來)⁽³⁾(29個投資組合)。
德科蒂斯，黛博拉·A。 YOB: 1952 送達日期： NIE、NFJ、ACV、NCV和NCZ(自2015年以來) CBH(自2017年以來) AIO(自2019年以來) 102個投資組合	董事顧問(自1996年起)，摩根士丹利公司；圈子金融集團成員(自2009年起)；外交關係委員會成員(自2013年起)；史密斯學院理事(自2017年起)。之前，董事(2017年至2021年)，沃特福德再保險公司；特別項目委員會聯席主席(2005年至2015年)，斯隆·凱特林紀念館；以及受託人(2010年至2015年)，斯坦福大學。	受託人(自2021年起)，合併基金^®、合併基金^®VL和Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)；諮詢委員會成員(自2021年以來)，Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)，Virtus Mutual Fund Family(55個投資組合)和Virtus Variable Insurance Trust(8個投資組合)；諮詢委員會成員(2021年2月至2021年6月)，Duff&菲爾普斯精選MLP和Midstream Energy Fund Inc.；受託人(自2021年以來)，Virtus Global-Sector Income Fund和Virtus Total Return Fund Inc.；受託人(自2014年起)，Virtus投資信託基金(13個投資組合)；受託人(自2011年以來)，VirtusStrategy Trust(11個投資組合)；受託人(自2011年以來)，Virtus GI封閉式基金⁽²⁾(7個投資組合)；PIMCO封閉式基金受託人(自2011年以來)⁽³⁾(29個投資組合)。
福特·德拉蒙德 YOB: 1962 送達日期： NIE、NFJ、ACV、NCV和NCZ(自2015年以來) CBH(自2017年以來) AIO(自2019年以來) 102個投資組合	所有者/經營者(自1998年以來)，德拉蒙德牧場；董事(自2015年以來)，德克薩斯州和西南養牛人協會。曾任俄克拉荷馬州自然保護協會主席(2019至2020年)；俄克拉荷馬州水資源委員會董事會成員(2006年至2020年)和主席(2016年至2018年)；董事(1998年至2008年)，克利夫蘭銀行；以及BMI健康計劃(福利管理)總法律顧問(1998年至2008年)。	受託人(自2021年起)，合併基金^®、合併基金^®VL和Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)；諮詢委員會成員(自2021年以來)、Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)、Virtus Mutual Fund Family(55個投資組合)和Virtus Variable Insurance Trust(8個投資組合)；諮詢委員會成員(2021年2月至2021年6月)，Duff&PHelps Select MLP和Midstream Energy Fund Inc.；受託人(自2021年起)，Virtus Global多部門收入基金和Virtus Total Return Fund Inc.；受託人(自2015年起)，Virtus AllianzGI封閉式基金⁽²⁾(7個投資組合)；Virtus Strategy Trust受託人(自2014年以來)(11個投資組合)；董事(自2011年以來)，BancFirst Corporation；以及Virtus Investment Trust受託人(自2006年以來)(13個投資組合)。

131

基金管理表(未經審計)(續)

姓名，出生年份，時間長度傳票，和號碼基金中的投資組合由受託人監督的綜合體	過去5年的主要職業	擔任的其他董事職務 Trusted 在 Past 5 Years期間
麥克勞德，詹姆斯S。 YOB: 1947 送達日期： Nie&NFJ(自2015年以來) ACV(自2015年以來) NCV和NCZ(自2015年起) CBH(自2017年以來) AIO(自2019年以來) 7個投資組合	南部沿海銀行首席執行官(2010年至2018年)；沿海國家銀行總裁兼首席運營官(2007年至2018年)；董事董事總經理兼總裁(2007年至2018年)、房主抵押貸款、總裁(2007年至2018年)、業主抵押貸款(2007年至2018年)、沿海國家銀行子公司房主抵押貸款。	賽克斯企業公司非執行主席兼董事；自2015年以來一直擔任Virtus AllianzGI封閉式基金的託管人⁽²⁾(7個投資組合)；CoastalSouthBancShares，Inc.非執行主席(自2018年以來)；沿海各州銀行董事；沿海各州抵押貸款公司董事；MUSC基金會副主席；坦帕大學董事會主席。
菲利普·麥克洛夫林⁽⁴⁾ YOB: 1946 送達日期： NIE、NFJ、ACV、AIO和NCZ(自2021年以來) CBH和NCV(自2022年以來) 105個投資組合	自2010年以來一直是私人投資者。	受託人(自2021年起)，合併基金^®、合併基金^®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)及Virtus Strategy Trust(11個投資組合)；受託人(自2021年起)、Virtus AllianzGI人工智能與科技機會基金、Virtus AllianzGI可轉換及收益基金II、Virtus AllianzGI多元化收益及可轉換基金、Virtus AllianzGI股票及可轉換收益基金及Virtus紅利、利息及溢價策略基金；受託人(自2022年起)及顧問委員會成員(2021年起)、Virtus AllianzGI可轉換及收益目標基金及Virtus AllianzGI可轉換收益基金及Virtus Total Return基金；以及Virtus Total Return Fund Inc.(自2016年起)；董事和前Virtus Total Return Fund Inc.的董事長(2016年至2019年)；董事和達夫-菲爾普斯精選有限責任公司和中游能源基金公司的董事長(2014年至2021年)；Virtus Alternative Solutions Trust的受託人和主席(自2013年以來)；Virtus Global多部門收入基金的受託人和主席(自2011年起)；Virtus Variable Insurance Trust的主席和受託人(自2003年以來)；董事(自1995年以來)，由達夫-菲爾普斯投資管理有限公司管理的封閉式基金(3只基金)；董事(1991年至2019年)和主席(2010年至2019年)，Lazard World Trust Fund(盧森堡封閉式投資公司)；Virtus共同基金家族(55個投資組合)的受託人(自1989年以來)和主席(自2002年以來)。
威廉·B·奧格登，第四章 YOB: 1945 送達日期： NCV、NCZ和NFJ(自2006年以來) 聶衞東(自2007年6月以來) CBH(自2017年以來) AIO(自2019年以來) 7個投資組合	退休了。曾任花旗集團全球市場部資產管理行業顧問和董事投資銀行部經理。	Virtus AllianzGI封閉式基金受託人(自2006年以來)⁽²⁾(7個投資組合)；PIMCO封閉式基金受託人⁽³⁾(29個投資組合)。
沃爾頓，R·基思⁽⁴⁾ YOB: 1964 送達日期： ACV(自2022年起成為受託人) AIO、CBH、NCV、NCZ、NIE和NFJ(自2022年起成為顧問成員) 102個投資組合	Plexo Capital有限責任公司的風險投資和運營合夥人(自2020年起)；Plexo有限責任公司的風險合夥人(自2019年起)和高級顧問(2018年至2019年)；以及全球基礎設施合作伙伴公司的合夥人(自2006年起)。此前，管理董事(2020年至2021年)，LafayetteSquare Holding Company LLC；高級顧問(2018年至2019年)，Vatic Labs，LLC；戰略執行副總裁(2017至2019年)，Zero Bulk Water，LLC；亞利桑那州立大學(Arizona State University)戰略副總裁(2013至2017)。	受託人(自2022年起)，Virtus AllianzGI多元化收益和可轉換基金；諮詢委員會成員(自2022年起)，Virtus AllianzGI人工智能和技術機會基金，Virtus AllianzGI可轉換和收入2024目標終端基金，Virtus AllianzGI可轉換和收入基金，Virtus AllianzGI可轉換和收入基金II，Virtus AllianzGI股票和可轉換收入基金和Virtus紅利、利息和溢價策略基金；受託人(自2021年起)，The Merger Fund^®、合併基金^®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)、VirtusInvestment Trust(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(11個投資組合)；受託人(自2020年以來)Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)、Virtus Variable Insurance Trust(8個投資組合)和Virtus Mutual Fund Family(55個投資組合)；董事(自2017年以來)，貝塞默投資管理有限責任公司為某些基金提供建議；董事(2016年至2021年)，Duff&菲爾普斯精選MLP和中游能源基金公司；受託人(自2016年以來)，Virtus Global多行業收入基金；董事(2006年至2019年)，Systematica Investments Limited Funds；董事(2006年至2017年)，BlueCrest資本管理基金；受託人(2014年至2017年)，AZ Service；董事(自2004年以來)，Virtus Total Return Fund Inc.；以及董事(2004年至2019年)，前身為Virtus TotalReturn Fund Inc.

132

基金管理表(未經審計)(續)

姓名，出生年份，時間長度傳票，和號碼基金中的投資組合由受託人監督的綜合體	過去5年的主要職業	擔任的其他董事職務 Trusted 在 Past 5 Years期間
作者：Brian T.⁽⁴⁾ YOB: 1952 送達日期： 2022年(所有基金) 102個投資組合	退休了。曾擔任多個職務(1982至2009年)，J&W·塞利格曼公司成立，包括總裁(1994至2009年)。	受託人(自2021年起)，合併基金^®、合併基金^®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(11個投資組合)；受託人(自2022年以來)和諮詢委員會成員(2021年)，Virtus AllianzGI Closed-EndFunds⁽²⁾(7個投資組合)；受託人(自2020年以來)、Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)、Virtus Variable Insurance Trust(8個投資組合)和Virtus Mutual Fund Family(55個投資組合)；董事(2016年至2021年)、達夫-菲爾普斯精選合夥企業和中游能源基金公司；受託人(自2016年起)，Virtus Global多部門收入基金；董事(自2014年起)，Virtus Total Return Fund Inc.；董事(2014年至2019年)，前Virtus Total Return Fund Inc.；本特利大學受託人(自2011年起)；董事(1986年至2009年)；強生塞利曼有限公司總裁(1994年至2009年)；董事(1998年至2009年)，ICI保險公司董事長(2002年至2004年)和副董事長(2000年至2002年)；ICI董事會成員(1998年至2008年)。

感興趣的受託人⁽⁵⁾

姓名，出生年份，服刑期限和數量受監管的基金	過去的主要職業 5年	過去5年的主要職業及受託人擔任的其他董事職務
喬治·R·艾爾沃德受託人和總裁 YOB: 1964 服務時間：2021年(所有基金) 107個投資組合	曾任董事總裁兼首席執行官(自2008年起)、Virtus Investment Partners，Inc.和/或其某些子公司，以及Virtus聯屬公司的各種高級管理人員職位(自2005年起)。	投資公司協會理事會成員(自2021年起)；合併基金受託人兼總裁(自2021年起)^®、合併基金^®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(11個投資組合)；受託人、總裁兼首席執行官(自2021年以來)、Virtus AllianzGI封閉式基金⁽²⁾(7個投資組合)；Virtus ETF Trust II主席兼受託人(自2015年以來)(5個投資組合)；達夫&菲爾普斯精選合夥公司和Midstream Energy Fund Inc.總裁兼首席執行官董事(2014年至2021年)；Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)受託人兼總裁(自2013年起)；董事(自2013年以來)、Virtus Global Funds PLC(5個投資組合)；Virtus Variable Insurance Trust受託人(自2012年以來)和總裁(自2010年以來)(自2010年起)；Virtus全球多部門收入基金受託人、總裁兼首席執行官(自2011年以來)；Virtus共同基金家族的受託人兼總裁(自2006年以來)和執行副總裁(2004年至2006年)；Virtus Total Return Fund Inc.的總裁兼首席執行官董事(自2006年以來)；以及前Virtus Total Return Fund Inc.的總裁兼首席執行官董事(2006年至2019年)。

⁽¹⁾“獨立受託人”是指不是“利害關係人”的受託人(如1940年法令第2(A)(19)條所界定)，“有利害關係的受託人”是指基金的“利害關係人”。

⁽²⁾Virtus AllianzGI封閉式基金是Virtus‘s Fund Complex的一部分：Virtus股息、利息及溢價策略基金(“NFJ”)、Virtus AllianzGI可轉換及收益基金(“NCV”)、Virtus AllianzGI可轉換及收益基金II(“NCZ”)、Virtus AllianzGI可轉換及收益2024目標定期基金(“CBH”)、Virtus AllianzGI股票及可轉換收益基金(“NIE”)、Virtus AllianzGI多元化收益及可轉換基金(“ACV”)及Virtus AllianzGI人工智能及科技機會基金(“AIO”)。

⁽³⁾PIMCO封閉式基金不是Virtus基金複合體的一部分：PIMCO Access Income Fund；PIMCO California City Income Fund；PIMCO California City Income Fund II；PIMCO California City Income Fund Ill；PIMCO City Income Fund II；PIMCO City Income Fund III；PIMCO New York City Income Fund II；PIMCO New York City Income Fund II；PIMCO New York City Income Fund Ill；PIMCO Energy and Tactical Credit Opportunities Fund；PCM Fund，Inc.；PIMCO企業和收入戰略基金；PIMCO企業和收入機會基金；PIMCO動態收入基金；PIMCO全球股票機會基金；PIMCO全球股票機會基金^®PIMCO收益基金、PIMCO高收益基金、PIMCO收益策略基金、PIMCO收益策略基金II、PIMCO管理賬户信託(5個投資組合)、PIMCO戰略收益基金、PIMCO靈活信用收益基金、PIMCO靈活新興市場收益基金和PIMCO靈活市政收益基金。

⁽⁴⁾自2022年1月1日起，(I)McLoughlin先生被委任為CBH和NCV的受託人，(Ii)Zino先生被委任為基金的受託人，以及(Iii)Walton先生被委任為ACV的受託人和AIO，CBH，NCV，NCZ，NIE和NFJ的顧問委員會成員。

⁽⁵⁾根據1940年法案第2(A)(19)節的定義，艾爾沃德先生是基金的“利害關係人”，因為他與投資經理及其附屬公司有關聯。

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基金管理表(未經審計)(續)

非受託人的信託高級人員

姓名或名稱、地址及出生年份	擔任的職位帶着信任和長度服刑時間	過去5年的主要職業
作者：Peter J. YOB: 1970	高級副總裁(自2021年起)。	Virtus Investment Partners，Inc.和/或其某些子公司的產品開發高級副總裁(自2017年起)、產品開發副總裁(自2008年至2016年)和多個高級官員職位；合併基金高級副總裁(自2021年以來)^®、合併基金^®VL、Virtus Event Opportunities Trust、VirtusInvestment Trust、Virtus Strategy Trust和Virtus AllianzGI封閉式基金(6只)；Virtus共同基金家族高級副總裁(自2017年以來)和副總裁(2008年至2016年)；Virtus Variable Insurance Trust高級副總裁(自2017年以來)和副總裁(2010年至2016年)；Virtus Alternative Solutions Trust高級副總裁(自2017年以來)和副總裁(2013年至2016年)；達夫-菲爾普斯精選MLP和Midstream Energy Fund Inc.的高級副總裁(2017年至2021年)和副總裁(2016至2017年)；Virtus Total Return Fund Inc.和Virtus Global多部門收益基金高級副總裁(自2017年起)和副總裁(2016至2017年)；以及前Virtus Total Return Fund Inc.高級副總裁(2017至2019年)和副總裁(2016至2017年)。
帕特里克·布拉德利 YOB: 1972	執行副總裁、首席財務官兼財務主管(自2021年起)。	基金服務執行副總裁(自2016年起)，基金服務高級副總裁(自2010年至2016年)，以及Virtus Investment Partners，Inc.和/或其某些子公司的各種幹事職位(自2006年起)；合併基金執行副總裁、首席財務官兼財務主管(自2021年起)^®、合併基金^®VL、VirtusEvent Opportunities Trust、Virtus Investment Trust、Virtus Strategy Trust和Virtus AllianzGI封閉式基金(6只)；董事(自2019年起)，Virtus Global Funds ICAV；Virtus Variable Insurance Trust執行副總裁(自2016年起)、高級副總裁(2013年至2016年)、副總裁(2011年至2013年)、首席財務官兼財務主管(自2004年起)；Virtus共同基金家族執行副總裁(自2016年起)、高級副總裁(2013年至2016年)、副總裁(2011年至2013年)、首席財務官兼財務主管(自2006年起)；Virtus Total Return Fund Inc.執行副總裁(自2016年起)、高級副總裁(自2013年至2016年)、副總裁(自2012年至2013年)以及首席財務官兼財務主管(自2010年起)；Virtus Global多部門收益基金公司執行副總裁(自2016年至2019年)、高級副總裁(自2013年至2016年)、副總裁(自2012年至2013年)、首席財務官兼財務主管(自2010年起)；執行副總裁(自2016年起)、高級副總裁(自2013年至2016年)、副總裁(自2011年至2013年)、首席財務官兼財務主管(自2011年起)；執行副總裁(2016年至2021年)、高級副總裁(2014年至2016年)、首席財務官兼財務主管(2014至2021年)，達夫菲爾普斯精選MLP和中游能源基金公司；VirtusAlternative Solutions Trust執行副總裁(自2016年起)、高級副總裁(2013年至2016年)以及首席財務官兼財務總監兼財務主管(自2013年起)；董事(自2013年起)，Virtus Global Funds，PLC；達夫菲爾普斯公用事業和基礎設施基金公司副總裁兼助理財務主管(自2011年起)。
安吉拉·博雷吉 YOB: 1964	副總裁、首席法務官、律師和祕書(自2016年起)。	Virtus Investment Partners LLC副總裁兼高級法律顧問(自2021年起)；Virtus AllianzGI封閉式基金副總裁、首席法務官、法律顧問兼祕書(自2021年起)(6人)；董事，安聯全球投資者美國有限責任公司系列基金中62只基金的高級法律顧問、首席法律官兼祕書(2016年至2021年)；韓國基金公司首席法務官兼祕書(2016至2020年)。

134

基金管理表(未經審計)(續)

姓名或名稱、地址及出生年份	擔任的職位帶着信任和長度服刑時間	過去5年的主要職業
放大圖片作者：Nancy J. YOB: 1956	高級副總裁兼首席合規官(自2021年以來)。	Virtus Investment Partners，Inc.和/或其某些子公司的高級副總裁(自2017年起)、副總裁(自2008年至2017年)、首席合規官(自2008年至2011年及自2016年以來)以及各種幹事職位(自2003年起)；合併基金高級副總裁兼首席合規官(自2021年起)^®、合併基金^®VL、Virtus Event Opportunities Trust、Virtus Investment Trust、Virtus Strategy Trust和Virtus AllianzGI封閉式基金(6只)；Virtus共同基金家族高級副總裁(自2017年以來)、副總裁(2011年至2017年)和首席合規官(自2011年以來)；Virtus Variable Insurance Trust高級副總裁(自2017年以來)、副總裁(2010年至2017年)和首席合規官(自2011年以來)；Virtus全球多部門收益基金高級副總裁(自2017年以來)、副總裁(2011年至2017年)和首席合規官(自2011年以來)；Virtus Total Return Fund Inc.的高級副總裁(自2017年起)、副總裁(2012年至2017年)和首席合規官(自2012年以來)；前Virtus Total Return Fund Inc.的高級副總裁(2017至2019年)、副總裁(2012至2017年)和首席合規官(2012至2019年)；Virtus Alternative Solutions Trust的高級副總裁(自2017年以來)、副總裁(2013至2016年)和首席合規官(自2013年以來)；達夫·菲爾普斯精選MLP和中游能源基金公司的高級副總裁(2017至2021年)、副總裁(2014至2017年)兼首席合規官(2014至2021年)；ETFis系列信託I的首席合規官(自2015年起)；以及Virtus ETF Trust II的首席合規官(自2015年起)。
詹妮弗·弗洛姆 YOB: 1973	副總裁兼助理祕書(自2021年起)。	Virtus Investment Partners，Inc.和/或其某些子公司的副總裁(自2016年以來)和高級律師(自2007年以來)；合併基金副總裁、首席法務官、律師和祕書(自2021年以來)^®、合併基金^®VL，Virtus Event Opportunities Trust、Virtus Investment Trust和VirtusStrategy Trust；Virtus AllianzGI封閉式基金副總裁兼助理祕書(自2021年起)；DNP Select Income Fund Inc.、Duff&PHelps公用事業和基礎設施基金Inc.以及DTFTax-Free Inc.的副總裁兼祕書(自2020年起)；Duff&菲爾普斯公用事業和公司債券信託公司的助理祕書(自2020年起)；達夫&菲爾普斯精選MLP和Midstream Energy Fund Inc.的副總裁、首席法務官、法律顧問和祕書(2020至2021年)；Virtus Total Return Fund Inc.和Virtus Global多部門收益基金副總裁、首席法務官、律師兼祕書(自2020年起)；Virtus共同基金家族副總裁(自2017年起)兼助理祕書(自2008年起)；Virtus Variable Insurance Trust副總裁、首席法務官、律師兼祕書(自2013年起)；以及Virtus Alternative Solutions Trust副總裁、首席法務官兼祕書(自2013年起)。
肖特，朱莉婭R。 YOB: 1972	高級副總裁(自2021年起)。	Virtus Investment Partners，Inc.和/或其某些子公司負責產品開發的高級副總裁(自2017年起)；合併基金高級副總裁(自2021年起)^®、合併基金^®VL、Virtus Event Opportunities Trust、Virtus Investment Trust、VirtusStrategy Trust和Virtus AllianzGI封閉式基金(6只)；Duff&菲爾普斯精選MLP和中游能源基金公司高級副總裁(2018年至2021年)；Virtus Global多部門收益基金和VirtusTotal Return Fund Inc.高級副總裁(自2018年以來)；前Virtus Total Return Fund Inc.高級副總裁(2018年至2019年)；Virtus共同基金家族高級副總裁(自2017年起)；RidgeWorth Funds總裁兼首席執行官(2007年至2017年)；以及RidgeWorth Investments產品經理董事董事總經理(2004年至2017年)。
書名/作者Smirl/Richard W. YOB: 1967	執行副總裁(自2021年起)。	Virtus Investment Partners，Inc.和/或其某些子公司的產品管理執行副總裁(自2021年起)、執行副總裁兼首席運營官(自2021年起)；合併基金執行副總裁(自2021年起)^®、合併基金^®VL、Virtus Event Opportunities Trust、Virtus Mutual Fund Family、VirtusInvestment Trust、Virtus Strategy Trust、Virtus AllianzGI封閉式基金(6只)、Virtus Global多部門收入基金、Virtus Global多部門收入基金和Virtus Total Return Fund Inc.；達夫&菲爾普斯選擇有限責任公司和中游能源基金公司執行副總裁(2021年5月至6月)；羅素投資公司首席運營官(2018年至2021年)；威斯康星州投資委員會首席運營官董事(2018年1月至7月)；威廉·布萊爾投資管理公司合夥人兼首席運營官(2004年至2018年)。

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受託人

艾倫·拉帕波特，董事會主席

喬治·R·艾爾沃德

薩拉·E·科根

黛博拉·A·德科蒂斯

F.福特·德拉蒙德

詹姆斯·S·麥克勞德

菲利普·R·麥克洛夫林

威廉·B·奧格登，IV

布賴恩·T·齊諾

R.基思·沃爾頓，顧問成員(ACV)和受託人(AIO/CBH/NCV/NCZ/NIE/NFJ)

高級船員

喬治·R·艾爾沃德，總裁兼首席執行官

高級副總裁彼得·J·巴切拉爾

AngelaBorreggine，副總裁、首席法務官、律師兼祕書

W.帕特里克·布拉德利，執行副總裁、首席財務官兼財務主管

Nancy J.Engberg，高級副總裁兼首席合規官

朱莉婭·R·肖特，高級副總裁

理查德·W·斯米爾，執行副總裁

投資顧問

Virtus投資顧問公司

金融廣場一號

哈特福德，康涅狄格州06103-2608

管理員

Virtus Fund Services，LLC

金融廣場一號

康涅狄格州哈特福德06103號

轉讓代理、股息支付代理和註冊處處長

北卡羅來納州計算機共享信託公司

P.O. Box 505005

肯塔基州路易斯維爾，郵編：40233-5005

保管人

紐約梅隆銀行

格林威治街240號

New York, NY 10286-1048

法律顧問

Rods&Gray LLP

保誠大廈

博伊爾斯頓大街800號

馬薩諸塞州波士頓，郵編：02199

獨立註冊公眾
會計師事務所

普華永道會計師事務所

市場街2001號

賓夕法尼亞州費城，郵編：19103-7042

如何聯繫我們

股東服務	1-800-254-5197

網站	Virtus.com

致股東的重要通告
美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)修改了半年度和年度股東基金報告的郵寄規定，允許共同基金公司將這些報告的單一副本發送給共享相同郵寄地址的股東。如欲索取額外副本，請致電1-800-254-5197與互惠基金服務部聯絡。

税費主要與審查信託基金的税收條款和作為受監管投資公司(RIC)的資格有關，涉及信託基金財務報表的審計，基金為避免信託基金消費税而進行的年終分配審查，與管理層就影響信託基金的税收問題定期討論，以及審查和簽署基金的聯邦所得税申報表。

Virtus AllianzGI Equity&Converable Income Fund(基金)董事會通過了關於預批普華永道提供的服務的政策和程序。每年向基金提供的審計、與審計有關的服務和税務合規服務需要得到審計監督委員會的具體事先批准。審計監督委員會還必須核準向基金提供的其他非審計服務以及向基金的附屬服務提供者提供的與基金的業務和財務報告直接相關的非審計服務。審計監督委員會認為，其中某些非審計服務a)符合美國證券交易委員會的審計師獨立性規則，b)例行和經常性服務不會損害獨立審計師的獨立性，可由審計監督委員會批准，而不考慮具體的逐個案例基礎(一般預批)。

審計監督委員會已確定，如果在定期安排的會議之間尋求批准，審計監督委員會主席可對符合上述要求但不包括在一般預先核準中的此類服務提供預先核準。無論如何，審計監督委員會在下一次定期安排的面對面審計監督委員會會議上獲悉並批准每項服務。

*注意註冊人更換投資顧問自2021年2月1日起生效，因此，2022年費用代表當前投資顧問(Virtus Investment Advisers，Inc.)下的費用結構。2021年的費用代表了前投資顧問公司安聯全球投資者美國有限責任公司(Allianz Global Investors U.S.LLC)的費用結構。

基金通過了一項關於代理投票的政策(該政策)，表明基金打算以合理預期的方式對投資組合證券行使股權，以促進基金股東的最佳經濟利益。基金或其投票代表將努力分析和投票所有可能涉及財務問題的委託書，並酌情參與公司治理、股東提案、管理層溝通和法律程序。基金或其有表決權的代表還必須查明潛在的或實際的利益衝突，並必須根據《政策》處理任何此類利益衝突。

在董事會沒有相反的具體指示的情況下，管理基金的顧問或分顧問負責為該基金投票，或將這種責任委託給一個合格的獨立組織，該組織由該基金的顧問或各自的分顧問代表其投票。適用的投票方將根據本政策或其自身的政策和程序投票委託書，這些政策和程序必須合理設計，以促進受影響基金股東的最佳經濟利益。由於政策和適用投票方用於投票基金代理人的政策和程序都旨在促進受影響基金股東的最佳經濟利益，因此預計它們不會相互衝突，儘管適用投票方根據其自己的政策和程序考慮的因素類型可能是下列政策和程序所列因素的補充或不同。

本政策規定了在根據本政策進行投票時對某些問題進行代理分析和投票時要考慮的因素類型，包括但不限於：

基金及其有表決權的代表力求避免基金股東與基金的顧問、分顧問、其他有表決權的代表、分銷商或基金的任何關聯人發生實際或被認為的利益衝突。

根據類型和重要性，董事會或其代表可採取以下行動，除其他外，解決與投票(或指示投票代表投票)有關的任何重大利益衝突：(1)依靠既定、獨立的第三方代理投票供應商的推薦；(2)根據提名代表的建議投票；(3)棄權；(4)當兩名或更多代表提出相互矛盾的請求時，按照每一名代表所管理的資產的比例投票；(5)按該發行人所有其他股東的投票比例投票股份；或(6)在次級顧問有直接利益衝突的情況下，顧問可投票委託書。該政策要求作為有表決權代表的每名顧問/分顧問通知信託的首席合規官(或如屬分顧問，則通知顧問的首席合規官)已發現的任何實際或潛在的利益衝突，並提供保護受影響基金股東的最佳利益的建議行動方案。未經董事會(或其執行委員會)或信託首席合規官事先書面批准，任何顧問/副顧問或其他有投票權的代表不得放棄任何利益衝突或投票表決任何有衝突的委託。

該政策還對每一位顧問/分顧問或其他有表決權的代表提出了某些記錄保存和報告要求。

有關這些基金在截至9月30日的最近12個月期間如何投票的與投資組合證券有關的委託書的信息，將不遲於每年8月31日通過免費電話800.243.1574獲得，或在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得。

以下是基金各分顧問在為其各自基金投票時所遵循的政策和程序的信息。

安聯GI美國通常會投票給代理人，作為其管理賬户的自由裁量權的一部分，除非客户明確為自己保留了這一權力。在投票代理時，安聯GI美國尋求完全根據客户的最佳利益做出投票決定，並提高客户賬户中持有的基礎投資組合證券的經濟價值。

安聯GI美國已經採用了安聯全球投資者全球公司治理指導方針和代理投票政策(代理指導方針)，其合理的設計旨在確保公司的投票符合客户的最佳利益。為了為安聯GI美國公司的所有賬户提供投票代理，安聯GI美國公司使用其附屬公司安聯全球投資者有限公司(AllianzGI GmbH)的服務。為AllianzGI U.S.提供代理投票服務的AllianzGI GmbH的員工被視為關聯人，這一術語在1940年修訂的《投資顧問法案》(The Investment Advisers Act)中有定義。

委託書指南為我們的代理投票分析提供了一個一般框架，旨在解決我們被投資公司股東大會上出現的最重要和最頻繁的投票問題。然而，委託書指南並不打算成為僵化的規則，安聯全球基金對個別提議的優點的考慮可能會導致安聯基因以與代理指南中規定的方法背道而馳的方式投票。

安聯GI聘請了一家獨立的第三方代理研究和投票服務提供商(代理投票服務)，以協助其研究和投票代理。對於收到的每個代理，代理投票服務研究投票建議，並根據代理投票服務對個別事實和情況的研究以及代理投票服務將其研究結果應用於代理指南向聯合GI提供如何就每個建議進行投票的建議。

在某些情況下，來自全球環境、社會和治理(ESG)團隊的投資組合經理、研究分析師或代理分析師可能會提議覆蓋代理投票服務提出的政策建議。在這種情況下，安聯GI將審查委託書，以確定安聯GI的利益(包括提議投票的員工)與安聯GI客户的利益之間是否存在實質性衝突。如果確實存在重大沖突，安聯GI將本着善意和符合適用客户賬户的最佳利益尋求解決衝突，如下文更全面地描述。在沒有重大沖突的情況下，委託書將由委託書分析師、相關投資組合經理和/或研究分析師以及可能需要的不時ESG Research負責人(或同等職位)審查，以確定如何投票表決委託書。任何偏離代理準則的情況都將被記錄下來，並根據AdvisersAct下的規則204-2進行維護。

安聯GI已通過並實施政策和程序，包括本文件中描述的程序，這些政策和程序的設計合理，以確保客户賬户代理的投票符合客户的最佳利益。此類政策和程序在一定程度上旨在識別和解決安聯GI及其客户的利益之間可能出現的重大利益衝突，以及確定投資組合經理、代理分析師和研究分析師可能存在的重大利益衝突，以確保任何此類衝突的個人避免參與代理投票過程，或以其他方式緩解這些衝突。關於個人利益衝突，安聯全球公司的道德準則要求所有員工以正直和與眾不同的方式行事，將公司客户的利益放在首位，並注意避免甚至出現不當行為。投資組合經理、研究分析師、代理分析師或代理委員會成員如對特定代理投票存在個人利益衝突，則必須迴避並不參與與該代理有關的投票決定。

關於投票過程，如上所述，大多數投票是基於獨立的第三方代理投票服務機構的獨立建議，而這些建議又是基於代理投票服務機構對每個代理及其對代理準則的獨立應用進行的獨立審查和研究。

在代理分析師、投資組合經理或研究分析師提議推翻代理投票服務或代理投票服務提出的政策建議的情況下，代理分析師和相關的投資組合經理和/或研究分析師將審查代理，以確保任何建議都是基於合理的投資理由出現的，並評估是否有任何業務或其他關係或任何其他潛在的利益衝突可能影響對該公司代理的擬議投票。如果發現非實質性衝突，安聯將召集代理委員會審查代理並決定如何投票。提議的投票會引起潛在的重大利益衝突，在安聯GI投票之前，代理委員會會迅速解決。

作為進一步的保障，雖然AllianzGI包括代理委員會中來自組織不同部門的成員，但AllianzGI不包括其主要職責與客户關係管理、市場營銷或銷售有關的個人。最後，代理委員會的任何投票決定都必須包括風險、法律或合規職能中至少一個職能部門的成員的投票。

AllianzGI美國公司可以根據其他相關程序投票選舉代理人，這些程序已獲得批准並已實施，以解決特定類型的衝突。例如，當發現安聯美國及其客户的利益之間存在實質性衝突時，安聯美國可能會投棄權票。

在某些情況下，客户可根據一套與代理指南不同的指導方針，以書面形式要求安聯GI美國公司為其賬户提供代理投票。例如，客户可能希望根據塔夫脱-哈特利代理投票準則讓代理投票支持其帳户。在這種情況下，安聯GI美國公司將按照客户賬户的指示對這些客户賬户持有的股票進行投票，這可能不同於根據委託書準則投票的代表其他客户賬户持有的股票。

如果根據其對相關標準的評估，確定與投票委託書相關的成本超過了受影響客户的預期收益，安聯可能會放棄投票客户委託書。這種成本效益分析的主要目的是確定投票給客户的代理人是否符合客户的最佳經濟利益。如果投票委託書的相關成本超過了客户的預期收益，安聯可能會避免投票給該委託書。

安聯GI可避免投票的情況可能包括但不限於以下情況：(1)委託書和選票以外語書寫，(2)過早通知股東大會，(3)要求親自投票，(4)限制外國人行使投票的能力，以及(5)要求向當地代理人提供執行投票指示的授權書。這樣的代理是在盡最大努力的基礎上投票的。

在某些國家，代表投票需要阻止股份。在這些國家，股東必須在會議日期前不久將他們的股份存入指定的託管銀行，然後在會議舉行並將股份返還給股東託管銀行之前，限制出售股份。在沒有令人信服的理由的情況下，安聯GI認為，行使投票權對客户的好處不會超過無法出售股票的影響。因此，如果需要阻止股份，安聯GI通常會放棄投票。

根據安聯客户參與的證券借貸安排，安聯GI將不能對借出的證券進行投票。然而，在極少數情況下，例如可能對投資產生重大影響的投票問題，如果客户持有的股票數量足以對投票產生實質性影響，如果安聯確定投票的好處超過了客户收回證券的成本和潛在收入損失，則可以要求客户召回借出的證券，以及收回證券的行政負擔。

及時識別重大事件併為代理投票目的建議召回股票的能力不在AllianzGI U.S.的控制範圍內，需要客户及其其他服務提供商的合作。召回借出的證券的努力並不總是有效的，也不能保證能夠及時收回任何這類證券，以便對證券進行表決。

截至提交本報告之日，基金的副顧問是安聯美國，以下個人負有主要責任：日常工作實施Virtus AllianzGI股權和可轉換收入基金(或基金)：

首席信息官和美國收入聯席主管&增長戰略本文作者為資產組合經理，管理董事首席信息官，並於2000年加入安聯環球投資公司，擔任美國收入與增長策略聯席主管。他負責收入和戰略團隊的投資組合管理、研究和交易。2003年，卡斯先生被提升為投資組合經理，並開始處理日常工作2005年，投資組合經理負責公司的美國可轉換戰略。他也是公司收入和增長的首席投資組合經理。

自2007年成立以來，這一戰略一直在實施。除了管理機構客户，卡斯先生還負責管理封閉式和開放式共同基金。在加入公司之前，卡斯先生在收入和增長戰略團隊實習，為其專有的升級警報模型增加了大量的深度。他擁有24年的投資行業經驗。卡斯先生擁有加州大學戴維斯分校的學士學位和加州大學洛杉磯分校安德森管理學院的工商管理碩士學位。他是CFA特許持有人。

易綱是安聯環球投資公司的投資組合經理兼董事董事總經理，他於1995年加入安聯環球投資公司。他負責收入和增長戰略團隊的投資組合管理、研究和交易。他也是公司自2007年成立以來收入和增長戰略的首席投資組合經理。此外，易先生還負責管理多隻封閉式和開放式共同基金。Yee先生之前是全球和系統團隊的分析師，主要負責美國大盤股策略。此外，他還曾在全球投資組合管理和客户服務方面工作。他擁有28年的投資行業經驗。易先生之前是優先OneFinancial/Liberty基金會的財務顧問。他擁有加州大學聖地亞哥分校的學士學位和聖地亞哥州立大學的工商管理碩士學位。

奧貝託是一名投資組合經理，也是安聯環球投資公司的董事成員，他於2007年加入安聯環球投資公司。他在收入和增長戰略團隊負責投資組合管理、研究和交易。自2017年以來，他一直擔任該公司美國高收益債券策略的投資組合經理。除了管理機構客户，奧博託先生還負責管理多個封閉式和開放式共同基金。他擁有19年的投資行業經驗。奧博託之前是貝恩資本的投資組合管理人、信用違約互換(CDS)客户經理和交易清算員。他在Gabelli Asset Management實習時開始了自己的職業生涯。奧博託在福特漢姆大學(Fordham University)攻讀金融學士學位，輔修經濟學，並在東北大學艾莫爾-麥金商學院(D Amore-McKim School of Business)獲得金融碩士學位。

以下彙總了截至2022年1月31日由投資組合經理管理的每個賬户(基金除外)的信息，包括由包括投資組合經理的團隊、委員會或其他小組管理的賬户。

與其他擁有多個客户的投資專業人士一樣，基金的投資組合經理在同時管理投資組合和其他賬户時，可能會面臨某些潛在的利益衝突。以下段落描述了一些潛在的衝突，安聯GI美國認為，大多數主要金融公司的投資專業人員都面臨這些衝突。

美國聯軍已採取合規政策和程序，以解決其中某些潛在衝突。管理具有不同諮詢費費率和/或收費結構的賬户，包括根據賬户業績支付諮詢費的賬户(Performance Fee賬户)，可能會產生傾向於較高收費賬户的激勵，從而產生潛在的利益衝突。除其他外，這些潛在衝突可能包括：

*最具吸引力的投資可以分配到更高費用的賬户或績效費用賬户。

*在時機和/或執行價格方面，更高費用賬户的交易可能受到青睞。例如，可以允許收費較高的賬户在需要立即出售證券時比其他賬户更早出售證券，或者在更早、更合適的時間購買證券。

*由於薪酬中的個人利害關係，投資管理團隊可以將時間和精力主要集中在更高費用的賬户上。

當安聯GI US認為購買或出售證券最符合基金和其他賬户的利益時，安聯GI US的交易部門可在適用的法律和法規允許的範圍內，彙總將要出售或購買的證券。如果OneAccount在分配購買或出售的證券時優先於另一個賬户，例如，通過將可能增值的不成比例的證券分配給優先賬户，交易聚合可能會對一個基金或另一個賬户造成不公平的潛在影響。在賬户間分配證券時，AllianzGI US會考慮許多因素，包括賬户的投資風格、適用的投資限制、證券的可用性、可用現金和其他當期持有量。AllianzGI US試圖以公平和公平的方式在賬户之間分配投資機會。然而，由於上述因素，賬户不能保證平等參與或完全參與，特別是投資分配。

？交叉交易，即一個AllianzGI美國賬户將特定證券出售給另一個賬户(可能為兩個賬户節省交易成本)，當交叉交易以一種被認為有利於一個客户的方式進行時，也可能構成潛在的利益衝突。例如，AllianzGI US可能會在績效費用賬户和固定費用賬户之間進行交易，從而對績效費用賬户有利，而對固定費用賬户不利。美國安聯採取了合規程序，規定所有交叉交易都必須按照法律要求的獨立當前市場價格進行。

基金和其他賬户的不同投資目標和策略可能會產生另一種潛在的利益衝突。例如，另一個賬户的投資期限可能較短，或者與投資組合的投資目標、政策或限制不同。根據另一個賬户的目標或其他因素，投資組合經理可能會給出建議並做出與基金有關的建議、時間或決定性質不同的決定。此外，投資決定須視乎所涉及的特定賬户是否合適而定。因此，即使某一證券是同時為其他賬户買賣的，也不能為某些賬户買賣該證券。更罕見的是，當一個或多個其他賬户在賣出證券(包括賣空)時，可能會為投資組合經理管理的一個或多個賬户購買特定的證券。在某些情況下，為一個或多個賬户購買或出售投資組合證券可能會對其他賬户產生不利影響。安聯美國維持旨在為投資組合經理提供機會的交易政策，以將一個投資組合中的賣空對其他投資組合中的持有量的影響降至最低。

負責管理多個基金和/或賬户的投資組合經理可能會將不同的時間和注意力投入到這些基金和/或賬户的管理上。因此，投資組合經理可能無法為每個賬户制定完整的戰略或確定同樣有吸引力的投資機會，如果他或她將大量更多的注意力放在單一基金的管理上。當特定投資組合經理監管的基金和/或賬户有不同的投資策略時，這種潛在衝突的影響可能會更加明顯。

投資組合經理的投資組合經理可能能夠選擇或影響用於執行基金證券交易的經紀人/交易商的選擇。除了執行交易外，一些經紀商和交易商還向AllianzGI US提供經紀和研究服務(這些術語在1934年證券交易法第28(E)條中定義)，這可能會導致支付比其他情況下更高的經紀費用。這些服務可能對某些基金或賬户比對其他基金或賬户更有利。為了確保繼續向客户提供被視為有價值的服務，安聯美國採取了經紀分配政策，體現了1934年證券交易法第28(E)條的概念。儘管支付經紀佣金的條件是，投資組合管理人必須真誠地確定佣金相對於向基金和次級顧問的其他客户提供的經紀和研究服務的價值是合理的，但投資組合管理人選擇經紀人和交易商的決定可能會在他或她管理的基金和/或賬户中產生不成比例的成本和收益。

基金的投資組合管理人在管理投資組合時也可能面臨其他潛在的利益衝突，上述描述並不是對在管理投資組合和其他賬户時可能被認為存在的每一種衝突的完整描述。此外，基金的投資組合管理人也可以個人身份管理其他賬户(包括其個人資產或家庭成員的資產)。

安聯GI美國的投資人員，包括每個基金的投資組合經理，根據安聯GI美國的商業行為守則和道德守則(守則)從事個人證券交易受到限制，該守則包含旨在識別和解決個人投資活動與基金利益之間的利益衝突的條款和要求。該守則旨在確保安聯美國員工的個人證券交易、活動和利益不會干擾(I)做出符合諮詢客户(包括投資組合)最佳利益的決策，或(Ii)執行此類決策，同時允許員工為自己的賬户進行投資。

(A)(3)截至2022年1月31日，以下説明瞭AllianzGI US僱用的每個分擔以下主要責任的個人的薪酬結構日常工作基金的投資組合管理：

安聯美國的薪酬體系旨在支持其企業價值和文化。雖然AllianzGI US承認財務激勵的重要性，並尋求為表現最好的四分位數支付最高四分位數的薪酬，但它也認為，薪酬只是允許出現強大、成功的文化的眾多關鍵因素之一，這些文化吸引、留住和激勵有才華的投資者和團隊。

在安聯美國，薪酬的主要組成部分是基本工資和年度可自由支配的可變薪酬。這一浮動薪酬部分通常包括立即支付的現金獎金和遞延部分，用於支付浮動薪酬超過某一門檻的工作人員。對大多數參與人來説，遞延部分將是長期現金紅利計劃的名義獎勵；對於可變報酬超過額外門檻的工作人員，遞延報酬本身在長期現金紅利計劃和延期到基金方案(DIF)之間分配。遞延率隨着整體可變薪酬的增加而增加。總體而言，定期審查獎勵、拆分和組件，以確保它們符合行業最佳實踐，並在適用的情況下，至少符合監管機構的標準。

基本工資通常反映了特定職位所需的範圍、責任和經驗，無論是在投資方面還是公司的任何其他職能。在薪酬調查數據的幫助下，基本薪酬會定期與同行進行審查。對於較初級的職位，基本工資通常佔總薪酬的較大比例，而對於最高級的職位，基本工資的比例相對較小，通常有上限，每隔幾年才調整一次。

可自由支配的可變薪酬主要是為了反映個人在一段時間內相對於既定目標取得的成就。對於投資專業人士來説，這些目標通常70%是定量的，30%是定性的。前者將反映三年滾動時間段(一年(25%)和三年(75%)結果)的加權平均投資業績，後者反映對更廣泛的團隊目標、對客户審查會議、產品開發或產品改進倡議的貢獻。Portfolio經理的業績衡量標準與他們管理的客户投資組合的基準保持一致。

可變薪酬懸崖的LTIPA元素在每次(通常是年度)獎勵後三年授予。它的價值直接與安聯GI US在該獎項三年期間的經營業績掛鈎。

可變薪酬懸崖的DIF元素在每次(通常是年度)獎勵後三年授予，使這些員工能夠投資於一系列安聯GI美國基金(鼓勵投資專業人士投資於自己的基金或基金，從研究或產品團隊關係的角度來看，這些基金可能具有影響力)。同樣，DIF獎勵的價值是由基金價值在涵蓋每個獎勵的三年期間的增長決定的。

除了投資業績和其他描述的因素外，一些投資團隊的薪酬還與收入增長掛鈎。在這些情況下，薪酬必須遵守與我們的可自由支配薪酬結構相同的原則，例如推遲到LTIPA和DIF。收入分享薪酬安排適用於以下投資團隊：Income&Growth和Global Technology；對於這些團隊中的每個團隊，美國財務部確定團隊產生的全球總收入，包括美國和全球收入，然後由某些費用和期間的任何交易錯誤抵消。每個CIO負責分配收入分享池，該池有待全球薪酬委員會的最終批准。

(A)(4)以下彙總了截至2022年1月31日基金的每個投資組合管理人實益擁有的基金證券的美元範圍。

股東推薦被提名人進入註冊人董事會的程序並無重大改變，而這些變動是在註冊人最後一次根據S-K(17 CFR 229.407)第407(C)(2)(Iv)項(按照附表14A(17 CFR 240.14A-101)第22(B)(15)項的要求)提供披露後實施的，或本項。

根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份和日期在下文中籤署。

普通股		50%
半導體與半導體設備	10%
軟件	7
醫療保健提供者和服務	4
所有其他普通股	29
可轉換債券和票據		35
軟件	9
網際網路	8
半導體	4
所有其他可轉換債券和票據	14
短期投資		6
可轉換優先股		5
公司債券和票據		3
網際網路	1
電信	1
製藥業	1
證券借貸抵押品		1
總計		100%

可轉換債券和票據		40%
軟件	13%
生物技術	7
股權房地產投資信託基金(REITs)	5
所有其他可轉換債券和票據	15
公司債券和票據		32
媒體	5
石油、天然氣和消耗性燃料	3
醫療保健--服務	3
所有其他公司債券和票據	21
槓桿貸款		23
短期投資		4
證券借貸抵押品		1
總計		100%

普通股		63%
軟件	9%
互動媒體與服務	6
半導體與半導體設備	6
所有其他普通股	42
可轉換債券和票據		27
網際網路	7
軟件	5
媒體	1
所有其他可轉換債券和票據	14
可轉換優先股		7
短期投資		3
總計		100%

	人工智能與技術機會基金
	財務期截至1月31日， 2022*	截至的年度 2021年2月28日	來自《盜夢空間》 October 31,2019** 至 2020年2月29日
淨資產增加(減少) 來自運營部
淨投資收益(虧損)	$ (6,058)	$ (2,703)	$ (340)
已實現淨收益(虧損)	109,142	171,687	31,372
未實現升值(折舊)淨變化	(108,970)	236,027	(23,524)
經營所致淨資產增加(減少)	(5,886)	405,011	7,508
從股息和分配到股東
投資淨收益和已實現淨收益	(166,532)	(85,439)	(11,155)
向股東分紅和分配	(166,532)	(85,439)	(11,155)
來自股本交易
用於發行普通股的分配的再投資(分別為2290股、15547股和0股)	59	450	—
發行股票所得淨收益(分別為0股和34,318,135股)	—	—	686,363
資本交易淨資產增加(減少)	59	450	686,363
淨資產淨增(減)	(172,359)	320,022	682,716
淨資產
期初	1,002,838	682,816	100
期末	$ 830,479	$1,002,838	$682,816

	股息、利息及溢價策略基金
	截至的年度 January 31, 2022	截至的年度 January 31, 2021
淨資產增加(減少) 來自運營部
淨投資收益(虧損)	$ 4,380	$ 12,211
已實現淨收益(虧損)	168,577	44,609
未實現升值(折舊)淨變化	19,070	110,352
經營所致淨資產增加(減少)	192,027	167,172
從股息和分配到股東
投資淨收益和已實現淨收益	(85,321)	(58,345)
資本返還	—	(26,976)
向股東分紅和分配	(85,321)	(85,321)
淨資產淨增(減)	106,706	81,851
淨資產
期初	1,441,666	1,359,815
期末	$1,548,372	$1,441,666

	合格分紅收入百分比 (非公司股東)	分紅已收到扣除額% (公司股東)	長期資本利得分配(美元)
人工智能與技術機會基金	13.35 %	12.47 %	$ 88,074
可轉換收益2024年目標終端基金	—	—	1,659
可轉換收益基金	31.05	29.19	—
可轉換收益基金II	31.87	30.00	—
多元化收益與可轉換基金	8.92	8.25	39,861
股權和可轉換收益基金	9.59	9.04	98,306
股息、利息和溢價策略基金	14.08	12.75	62,772


姓名或名稱投資組合經理或團隊成員	類型：帳目	總計不是的。帳户的數量受管	總計資產 (單位：百萬)	不是的。的帳目哪裏諮詢費基於IS的在……上面性能	總資產在帳目中哪裏諮詢費是基於性能 (單位：百萬)
賈斯汀·M·卡斯	註冊投資公司：	10	12,274	0	0
	其他集合投資工具：	10	46,669	1	2,447
	其他賬户：	8	2,249	1	100
Michael E.Yee	註冊投資公司：	8	11,406	0	0
	其他集合投資工具：	8	46,435	1	2,447
	其他賬户：	7	2,149	0	0
大衞·奧貝託	註冊投資公司：	9	11,924	0	0
	其他集合投資工具：	10	46,669	1	2,447
	其他賬户：	7	2,149	0	0


投資組合經理		基金所有權
賈斯汀·卡斯		無

餘若薇		$50,001 - $100,000

大衞·奧貝託		無


(a)(1)		作為第2項要求披露的主題的道德準則或其任何修正案附於本文件。

(a)(2)		根據1940年法案規則30a-2(A)和2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定，本證書附於本文件。

(a)(2)(1)		在登記人或其代表向10人或10人以上提交的報告所涉期間，沒有根據該法第23c-1條發出或發出購買證券的書面邀請書。

(a)(2)(2)		在報告所涉期間，註冊人的獨立公共會計師沒有變動。

(b)		根據1940年法案規則30a-2(B)和2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的規定，本證書附於本文件。


(簽署及標題)*		喬治·R·艾爾沃德
		喬治·R·艾爾沃德，總裁兼首席執行官
		(首席行政官)
Date 4/8/22


(簽署及標題)*		帕特里克·布拉德利
		W.Patrick Bradley，執行副總裁，
		首席財務官兼財務主管
		(首席財務官)
Date 4/8/22