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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止二月六日, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從 |
佣金文件編號001-37570
Pure Storage公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 27-1069557 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
卡斯特羅街650號, 400號套房
山景, 加利福尼亞94041
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(800) 379-7873
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 | PSTG | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是¨ 不是 x
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法(交易法)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | x | | 加速文件管理器 | | ¨ |
| | | |
非加速文件服務器 | | ¨ | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
截至2021年7月30日,也就是註冊人最近完成的第二季度的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為$5.210億美元,基於紐約證券交易所公佈的當日收盤價。由每位高管、董事和持有10%或以上已發行A類普通股的持有者持有的註冊人A類普通股的股份不在計算範圍內,因為這些人可能被視為關聯公司。這種對執行幹事或附屬公司地位的確定不一定是出於任何其他目的的決定性確定。
截至2022年3月29日,註冊人擁有298,498,932已發行的A類普通股。
引用成立為法團的文件
註冊人為其2022年股東周年大會提交的委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的表格10-K的第三部分。此類委託書將在註冊人截至2022年2月6日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
關於前瞻性陳述的説明 | 3 |
投資者可以在哪裏找到更多信息 | 4 |
| | |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 35 |
第二項。 | 屬性 | 35 |
第三項。 | 法律訴訟 | 35 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 36 |
| | |
第二部分 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 37 |
第六項。 | [已保留] | 39 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 40 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 54 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 92 |
第9A項。 | 控制和程序 | 92 |
項目9B。 | 其他信息 | 92 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 93 |
| | |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 94 |
第11項。 | 高管薪酬 | 94 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 94 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 94 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 94 |
| | |
第四部分 | | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 95 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 97 |
簽名 | |
關於前瞻性陳述的説明
這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法(修訂後的證券法)第27A條和1934年證券交易法(修訂後的交易法)第21E節的含義的前瞻性陳述,涉及我們和我們的行業,涉及重大風險和不確定因素。除本報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將”或這些術語的否定或其他類似表述來識別。
本Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於:有關我們維持或管理我們的增長和盈利能力的陳述;我們對我們產品和服務的需求以及外部存儲市場趨勢的預期;我們對銷售價格可能會隨着時間的推移而降低或波動的預期;我們擴大並繼續在國際上投資的計劃;我們繼續投資於營銷、銷售、支持和研發的計劃;我們轉向訂閲服務(包括即服務產品)的情況;我們對收入和經營業績波動的預期。我們對收入增長但仍可能繼續虧損的預期,我們成功吸引、激勵和留住合格人員並保持我們文化的能力,我們對技術領先地位和市場機遇的期望,我們從投資中實現收益的能力,包括開發努力和收購,我們創新和推出新產品或增強產品的能力,我們對產品接受度和我們的技術、產品和解決方案的預期,我們的競爭地位以及競爭和行業動態的影響,包括現有的、新興的和公共雲供應商的替代產品,對我們合同製造商或供應鏈的潛在中斷,我們對與第三方的關係的預期,包括與我們的合作伙伴、客户、供應商和合同製造商的關係,Portworx收購和技術的成功,我們知識產權的充分性,對潛在法律訴訟和相關成本的預期,不利經濟狀況的影響和新冠肺炎大流行的持續時間和範圍以及相關限制及其對我們業務和經營業績的影響, 現金流和/或財務狀況。
我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述會受到許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,包括“風險因素”一節中描述的風險。這些風險並非包羅萬象。本報告的其他部分包括可能損害我們的業務和財務業績的其他因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險因素不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果不同的程度。
投資者不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們不能向投資者保證前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除法律要求外,我們沒有義務在本報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,或使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。投資者應閲讀這份Form 10-K年度報告以及我們在這份Form 10-K年度報告中引用的文件,這些文件已作為本報告的證物提交,但我們的實際未來業績、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
投資者可以在那裏找到更多信息
投資者應注意,我們通過投資者關係網站、新聞稿、提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件以及公開電話會議和網絡廣播向投資者發佈重要的財務信息。我們還使用以下社交媒體渠道作為一種手段,披露有關公司、我們的產品、我們計劃的財務和其他公告、出席即將舉行的投資者和行業會議以及其他事項的信息,並履行我們根據FD法規規定的披露義務:
純存儲推特帳户(twitter.com/pureStorage)
Pure Storage Company博客(Blo.puRestage.com)
Pure Storage Facebook頁面(facebook.com/PureStorage)
Pure Storage LinkedIn頁面(linkedin.com/COMPANY/PURE-STORAGE)
我們通過這些社交媒體渠道發佈的信息可能被認為是重要的。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、公開電話會議和網絡廣播以及提交給美國證券交易委員會的文件外,還應該關注這些賬户和我們的公司博客。此列表可能會不時更新。我們通過這些渠道發佈的信息不是本年度報告Form 10-K的一部分。這些渠道可能會在Pure Storage的投資者關係網站上不時更新。
第一部分
項目1.業務
概述
數據是我們客户數字化轉型的基礎,我們專注於提供創新和顛覆性的數據存儲技術、產品和服務,使客户能夠實現其數據價值的最大化。
我們是數據存儲和管理領域的全球領導者,我們的使命是通過簡化人們使用數據和與數據交互的方式來重新定義存儲體驗。我們的願景將我們的簡單性和可靠性基礎與影響所有大小組織的三大市場趨勢結合在一起:(1)隨處可見的雲運營模式;(2)現代本地雲應用的增加;以及(3)向使用全閃存的當今數據基礎設施現代化的轉變。
我們的產品和訂閲服務支持混合雲和公共雲環境中的各種大規模和跨任何數據工作負載的結構化和非結構化數據,包括任務關鍵型生產、測試和開發、分析、災難恢復(DR)以及備份和恢復。
差異化技術
創新和技術領先是我們的文化、產品和服務以及未來增長戰略的核心。我們開發了高度差異化的技術,這是我們產品和服務組合的基礎,並創造了顯著和可持續的競爭優勢。
閃存軟件和硬件的領先地位
我們率先在企業存儲中使用固態全閃存技術,以全新的方式構建基於閃存的系統,並在我們緊密集成的軟件和硬件領域繼續擴大我們的領先地位和技術差異化。
我們的PURITY軟件從頭開始設計,旨在最大限度地發揮固態存儲的優勢。通過專注於全閃存,我們的純淨軟件能夠提供卓越的性能、可靠性、成本、密度和環境可持續性效率。
•性能-Pure優化了數據在閃存上的放置和訪問方式,以顯著減少固態驅動器(SSD)帶來的管理費用和效率低下,使我們能夠實現更高的性能和更好的可預測性。
•可靠性-純淨度還可以優化我們系統中閃存的使用。這直接轉化為我們陣列的高可靠性和耐用性以及更長的使用壽命。
•效率-針對閃存設計的算法和數據結構使我們能夠通過閃存提供比基於磁盤的軟件高得多的存儲效率,從而減少過度調配或浪費閃存。我們的Pity軟件還提供數據減少(例如,壓縮和重複數據刪除),為我們的客户創造了顯著的節省和效率。
•環境效益-我們的閃存優化集成硬件和軟件使我們的產品能夠提供相同數量的數據存儲,所需的電力、空間、冷卻和電子垃圾數量是磁盤的十分之一,電力和冷卻量最高為競爭對手全閃存系統的五分之一,所需空間為其一半。
我們的純淨軟件在我們的產品中共享,並提供領先的企業級數據服務,如始終在線的數據減少、數據保護和加密,以及各種存儲協議,如數據塊、文件和對象。
我們集成的DirectFlash硬件技術極大地放大了我們的純淨度軟件所釋放的優勢。通過DirectFlash,我們構建了旨在直接與NAND閃存芯片一起工作的閃存模塊,這些模塊高度集成,並針對我們的Pure軟件進行了優化。這種硬件和軟件的深度集成使我們能夠通過主流三層單元(TLC)閃存和以容量為導向的四層單元(QLC)閃存提供無與倫比的密度,從而提供更高的性能、可靠性和效率。
雖然QLC可以使閃存更經濟,但它需要更復雜的管理、優化和調整才能有效使用。藉助DirectFlash,我們可以提供QLC閃存的性能和密度優勢,而不會影響效率、可靠性或性能一致性。有了DirectFlash,我們在行業中處於領先地位,使我們能夠通過取代低成本的混合閃存和磁盤陣列來加快磁盤向閃存的過渡。
長青建築
我們的長榮架構意味着我們的產品不會過時,也不會像傳統系統那樣需要大規模更換。Evergreen允許無中斷地升級我們的陣列,使我們的客户能夠持續受益於最新的硬件和軟件技術,從而減少中斷、成本高昂和不必要的產品更換。要實現我們的長榮承諾,需要幾個關鍵技術要素:
•面向未來的硬件-我們設計和構建硬件平臺,以實現更高的可靠性和更長的服務壽命,為我們的客户提供閃存的最大好處。我們的硬件平臺專為每個組件(例如存儲控制器、閃存模塊)設計,可獨立更換和升級,使客户能夠訪問持續不斷改進的硬件技術,而無需大規模更換。
•無中斷升級-使我們能夠持續更新客户系統的一項關鍵技術是能夠完全無中斷地升級硬件和軟件。在不造成中斷或影響正在運行的生產系統的情況下,持續的在線改進是客户實現Evergreen的全部優勢所必需的,也是提供全面的即服務體驗的關鍵基礎。
•遙測和Pure1-持續的遙測收集與機器學習模型支持的智能分析相結合,使我們能夠在問題發生之前主動解決問題。這一能力根據我們整個機隊積累的知識,提供預測性和主動性建議、有針對性的評估和工作負載規劃。Pure1使我們能夠通過Evergreen向客户提供最相關的創新和改進,並將重點放在這一點上。
可持續發展技術
我們的技術優勢還能帶來顯著的環境可持續性效益。DirectFlash使我們能夠構建最高效、最密集的閃存模塊,這對成本和能效都有直接影響--通過用更少的物理設備提供更有效的存儲,我們降低了系統的成本及其環境足跡。
我們的首份環境、社會和治理(ESG)報告概述了此方法的環境效益,該報告顯示,我們的陣列的能效比競爭對手的全閃存產品高出80%。此外,我們的長榮架構的兩個關鍵環境好處包括通過無中斷升級減少浪費的能源和電子垃圾,以及延長我們產品的使用壽命。事實上,我們六年前購買的陣列中有97%仍在使用中。有關我們技術的ESG優勢的更多信息,請參閲我們的ESG報告,網址為https://www.purestorage.com/company/corporate-social-responsibility.html.本網站參考僅為方便起見,引用的網站上的內容不會通過引用併入本報告。
產品和訂閲服務
基礎設施現代化
在我們提供全閃存數據中心的不懈追求中,我們正在引領存儲基礎設施的現代化。
•閃存陣列是我們針對面向數據塊的存儲、處理數據庫、應用程序、虛擬機和其他傳統工作負載的解決方案。閃存陣列是業界第一個全閃存陣列,正在推動整個行業從磁盤向閃存的過渡。閃存陣列開創了從頭開始為Flash設計軟件的方法,併為實現行業領先的簡單性、可靠性和豐富的數據服務奠定了基礎。閃存陣列經過了七代控制器的發展,密度提高了100倍,並過渡到全NVMe閃存-所有這些都通過我們的Evergreen服務無中斷地交付給客户。閃存陣列//XL,為最苛刻的工作負載設定了更高的性能、可擴展性和容量的新標準。
•閃存陣列//C是我們的全QLC閃存陣列,可提供NVMe閃存、性能和整合的優勢,以簡化第2層存儲設備。閃存陣列//C擴展了核心技術閃存陣列和DirectFlash技術結合QLC閃存,以實現混合閃存和第2層磁盤陣列的現代化和更新換代。QLC的優勢由閃存陣列//C只有通過我們的DirectFlash集成硬件和軟件方法才能實現,並使我們處於獨特的差異化地位,可以加快從磁盤到閃存的過渡。
•雲硬盤商店利用本地和公共雲基礎架構,為客户提供一致的塊存儲體驗和運行混合雲模式的靈活性。雲硬盤商店是軟件交付的,不需要在公共雲或互聯網託管數據中心運行專用硬件,並且設計為多雲,目前支持Amazon Web Services和Microsoft Azure。雲硬盤商店基於相同的PURITY軟件閃存陣列在內部部署環境中,使客户能夠輕鬆實施混合雲工作流。
•FlashBlade是我們的解決方案,適用於所有類型的非結構化數據工作負載-從要求最苛刻的現代“大數據”應用程序,如實時和日誌分析、人工智能(AI)、商業高性能計算(HPC)到數據保護和恢復。FlashBlade是業界首個針對現代非結構化文件和對象應用程序進行優化的全閃存陣列,可實現數PB級的性能。FlashBlade是一個構建在FlashArray也共享的硬件和軟件技術之上的橫向擴展系統,它結合了集成的軟件定義的網絡,可提供革命性的性能和簡單性。FlashBlade的可擴展性、簡單性和多種協議使客户能夠整合各種現代工作負載,同時受益於經濟高效的全閃存性能。
運營現代化
我們致力於通過跨內部部署、私有和公共雲環境向客户提供面向雲的現代服務、管理和自動化,幫助客户實現運營現代化。這些要素形成了我們所稱的雲運營模式。
•我們的常青樹訂閲服務利用我們的常青樹倉儲架構,使我們能夠實現技術現代化,並在客户升級和擴展其存儲需求時無縫提供新的軟件和硬件組件。
•Evergreen訂閲服務使我們能夠實現客户陣列(硬件和軟件)的現代化,從而在不中斷或停機的情況下改進軟件、閃存和CPU技術。
•我們長榮訂閲服務的續訂定價是“統一和公平的”,這意味着我們的客户不必擔心我們會在續訂時提高這些有價值的服務的價格。
•Evergreen訂閲服務包括Pure1,這是我們基於雲的管理和支持產品,使我們能夠提供預測性和前瞻性的見解,在潛在問題發生之前識別它們,並基於機器學習模型提供關於工作負載、容量和性能的智能建議。
我們的長榮訂閲服務是客户滿意度的關鍵驅動力(反映在我們行業領先的Net Promoter得分中)。
•純粹的即服務我們的服務產品構建在我們的長榮存儲架構之上,允許我們通過服務級別協議(SLA)向客户提供完整的雲運營模式。由閃存陣列, FlashBlade和雲硬盤商店, 純粹的即服務將本地存儲服務和公共雲存儲服務統一到單一存儲訂閲服務中,提供真正的混合雲體驗。使用純粹的即服務,客户可以靈活地選擇性能和容量需求,以及他們在哪裏消費和支付存儲需求。
•純融合預計將於2023財年上半年全面上市,通過按需消費和後端資源調配將雲運營模式的簡單性帶到任何地方,提供一個自主的存儲即代碼管理平臺。Pure Fusion通過軟件即服務(SaaS)管理平面提供,使存儲管理員能夠統一存儲陣列和優化存儲池。Pure Fusion允許管理員通過定製的存儲服務類別提供存儲,為存儲消費者提供對存儲服務的按需API訪問,同時自動執行以前複雜的任務,如存儲資源調配、工作負載放置、工作負載移動性和機羣重新平衡。
使應用程序現代化
我們專注於幫助客户實現應用程序的現代化--無論是滿足現代非結構化數據應用程序的需求,還是使用最強大、最完整的Kubernetes數據平臺支持基於容器的雲原生應用程序。
•Portworx是雲本地Kubernetes數據管理的市場領導者。隨着大多數現代和新的軟件開發轉向雲本地架構,Portworx是唯一能夠提供強大的企業級容器存儲以及Kubernetes備份、災難恢復和遷移等數據保護工作流的數據管理平臺,為客户提供真正的本地、混合雲和多雲環境之間的可移植性。
•Portworx數據服務(PDS),預計將於2023財年上半年全面上市, 是業界第一個面向Kubernetes的數據庫即服務平臺。現代應用程序由數十個甚至數百個微服務組成,通常由多個數據服務支持。在一個動態的Kubernetes世界中管理這些數據服務是複雜和耗時的。藉助PDS,DevOps工程師只需按一下按鈕,即可在私有云和公共雲上或跨私有云和公共雲部署受管生產級數據服務。藉助業界最廣泛的SQL、NoSQL、搜索、流等數據庫目錄中的部署選項,PDS可幫助開發人員更快地上手。PDS還完全自動化了第2天的操作,包括監控、備份、高可用性、災難恢復、遷移、自動擴展和安全性。
我們的產品和服務增長計劃
我們的增長計劃是由兩個重要的長期趨勢推動的-從磁盤到閃存的持續過渡,以及雲驅動的本地雲應用程序和雲操作模式的採用。
我們的多方面雲業務目標包括:(I)成為支持雲本地應用程序的領導者;(Ii)實現跨內部和雲環境的數據服務和應用程序的可移植性;(Iii)在本地或在公共雲中和跨公共雲提供完整的雲運營模式;以及(Iv)在超大規模處理機和雲提供商中引領從磁盤到閃存的過渡。
我們將重點放在下面介紹的四項增長計劃上,這使我們能夠參與價值超過600億美元的快速增長的存儲和存儲即服務總可尋址市場(TAM)。
藉助即服務和雲運營模式發展我們的訂閲服務業務並推動差異化
我們在存儲即服務市場處於領先地位。我們的表現優於市場,因為我們專注於通過我們的技術提供這些服務,而不僅僅是創建金融和專業服務架構。
我們率先推出了Evergreen可升級架構,該架構將雲運營模式的優勢帶到了本地存儲購買中。純粹的即服務擴展了Evergreen體系結構和訂閲,以更加靈活、優化和高效的方式將存儲作為容量和性能SLA提供給客户。
為現代應用程序提供混合雲架構和數據服務
我們正在擴大我們在交付雲運營模式和支持雲本地應用方面的領先地位。我們使我們的客户能夠運行和運營存儲即服務,既適用於傳統應用程序,也適用於現代應用程序。我們致力於提供混合雲架構,並在雲本地應用的高增長領域取得進展。我們的PortworxProducts是企業容器數據領域的領導者,為客户提供滿足其主要容器存儲需求以及備份、災難恢復和遷移等關鍵數據工作流的安全解決方案。
Portworx與.一起雲硬盤商店,使客户能夠通過相同的流程和操作在本地和雲中運行和部署傳統和雲本地應用程序,從而幫助客户實現其混合雲。
我們在2021年9月宣佈推出Pure Fusion和PDS,延續了我們為混合環境提供真正的混合雲架構的承諾。Pure Fusion通過使用Kubernetes提供的控制平面自動交付我們的存儲產品,擴展了雲運營模式。PDS創造了另一個先發優勢,因為我們使客户的IT部門能夠為其業務線用户提供和管理複雜的數據服務,併為其業務線用户提供快速部署、擴展、管理和自助服務自注冊。
通過創新領導力在核心數據塊全閃存市場獲得市場份額
我們的目標是在核心的全閃存數據塊市場佔據市場份額並在競爭中脱穎而出,我們擁有久經考驗的“規模簡單性”戰略、我們的Evergreen構建帶來的高度差異化的客户體驗,以及其他企業和服務提供商的特性和功能。我們的核心技術還為之前由機械磁盤主導的超大規模和大型企業環境中的主流閃存採用指明瞭道路。
將全閃存擴展到現在由磁盤提供服務的新使用情形
我們繼續通過進一步將閃存擴展到歷史磁盤使用案例來推動行業顛覆,利用我們目前與QLC合作的閃存軟件領導地位。我們看到了巨大的增長機會,因為閃存經濟加上非結構化數據的增長顛覆了當前的混合磁盤和機械磁盤市場。
我們的擴展優勢來自三個技術優勢:我們在直接到NAND軟件方面的領先地位,我們集成的硬件/軟件直接閃存模塊,以及我們的數據減少能力。由於我們高度複雜的閃存管理軟件需要更少的NAND,我們通過消除過度配置、延長耐用性和需要更少的常見設備來實現與固態硬盤相比的顯著效率優勢。
現代非結構化數據工作負載,包括人工智能/機器學習(AI/ML)、基因組學、物聯網(IoT)、自動駕駛車輛和分析,是一些最大的數據生成器。它們不僅需要性能和規模,還需要數十個應用程序在收集、索引、處理和分析數據的過程中使用這些數據。它需要統一的非結構化數據訪問,這是我們的FlashBlade產品、跨文件和對象協議、跨輸入/輸出(I/O)類型和跨應用程序需求。
FlashBlade,結合我們在閃存技術方面多年的優勢和我們在Portworx,使我們在非結構化數據的增長和現代應用程序的融合中處於獨特的地位。
我們的客户
截至2022財年末,我們的全球客户羣超過10,000人。IT專業知識或預算有限的大型企業和小型組織都能從使用我們的技術中受益。我們已將我們的產品和訂閲服務部署到多個行業垂直領域和地理位置的客户。我們將客户定義為從我們的渠道合作伙伴或直接從我們那裏購買我們的產品和服務的實體。
我們的企業業務模式支持全球最大的組織,包括超大規模組織和託管服務提供商(MSP)。今天,我們在超過50%的財富500強公司,我們的忠誠度或我們的客户反映在我們的市場領先的認證客户淨推廣者得分(NPS)在2021年為85.2。
銷售及市場推廣
銷售。我們使用直銷團隊和渠道合作伙伴銷售我們的產品和訂閲服務。我們的銷售組織由具有深厚技術專長的銷售工程師提供支持,並負責售前技術支持、解決方案工程和技術培訓。我們的渠道合作伙伴與我們的直銷團隊合作銷售和營銷我們的產品和訂閲服務。這種聯合銷售方法為我們提供了與客户建立直接關係的好處,並通過我們的渠道合作伙伴關係擴大了我們的覆蓋範圍。在某些地區,我們通過兩級分銷模式進行銷售。我們還向部署我們的產品並向其客户提供基於雲的存儲服務的服務提供商銷售產品。我們打算繼續投資於我們的渠道合作伙伴。
技術聯盟。我們與技術合作夥伴密切合作,幫助我們為客户提供世界級解決方案的生態系統,並確保高效部署和支持他們的環境。我們的技術合作夥伴包括VMWare、Microsoft、Oracle和SAP等應用合作伙伴,AWS、Microsoft Azure、Google和IBM等雲合作伙伴,Coheity、Commvault和Veeam等數據保護合作伙伴,以及思科和NVIDIA等基礎設施合作伙伴。此外,我們與我們的技術合作夥伴密切合作,通過聯合營銷和潛在客户創造活動,努力擴大我們的營銷範圍,幫助我們贏得新客户並留住現有客户。
市場營銷。我們的營銷重點是建立我們的品牌聲譽和市場知名度,為我們的銷售隊伍和渠道合作伙伴傳播產品優勢和需求創造。我們的營銷努力主要包括產品、領域、渠道、解決方案、數字營銷和公共關係。
研究與開發
我們的研發工作專注於創新,為我們現有的產品和訂閲服務構建新的特性和功能,開發軟件,並構建新產品。我們的產品集成了軟件和硬件創新,相應地,我們的研發團隊聘請了軟件和硬件工程師來設計、開發、測試、認證和支持我們的產品。我們的研發團隊主要分佈在加利福尼亞州的山景城、華盛頓州的貝爾維尤、捷克共和國的布拉格、加拿大的温哥華和印度的班加羅爾。我們還設計、測試和認證我們的產品,以確保與各種第三方軟件、服務器、操作系統和網絡組件的互操作性。我們計劃繼續在全球範圍內投資大量資源,用於我們正在進行的研發工作。
製造業
我們的合同製造商根據我們的規格製造、組裝、測試和包裝我們的產品。我們為我們的合同製造商提供預期訂單的滾動預測,我們的合同製造商使用這些預測來製造成品。產品組合和數量根據預期需求和前期的實際銷售和發貨量進行調整。我們繼續面臨各種供應鏈挑戰,這些挑戰最終可能對我們的合同製造商和供應商產生負面影響,使他們無法採購零部件,並及時製造和交付我們的產品。我們的供應鏈挑戰還包括某些材料的定價壓力以及物流。我們與我們的合同製造商密切合作,以滿足我們的產品交付要求,並管理製造過程和質量控制。
季節性
我們通常經歷季節性,因為我們的產品和訂閲服務的銷售額通常在本財年第一季度較低,在本財年最後一個季度最高。因此,我們預計我們的業務和運營結果將隨着季度的變化而波動。
競爭
我們在競爭激烈的數據存儲市場中運營,該市場的特點是不斷變化和創新。應用程序要求、數據中心基礎架構趨勢和更廣泛的技術環境的變化導致客户對存儲系統的容量、性能可擴展性和企業功能的需求不斷變化。我們的主要競爭對手包括舊式供應商,如Dell EMC、Hitachi Vantara、HP Enterprise、IBM和NetApp,每一家都提供針對各種使用案例和終端市場的廣泛系統,並擁有將有競爭力的產品推向市場的技術和財務資源。
此外,我們還與超融合產品的雲提供商和供應商競爭。一些以在內部開發存儲系統而聞名的大型雲提供商為各種客户工作負載提供我們產品的替代產品。我們的市場吸引了新的初創公司和更專業化的供應商,以及可能繼續收購或捆綁與我們的產品競爭的其他供應商。我們所有的競爭對手都採用了廣泛的競爭戰略。
我們認為存儲市場的主要競爭因素如下:
•產品和服務創新、功能和增強,包括易用性、性能、可靠性、可擴展性和安全性;
•產品和服務定價以及總擁有成本;
•產品與客户網絡和備份軟件的互操作性;
•幫助客户減少碳足跡併為實現環境可持續性和節約目標做出貢獻的產品設計;
•全球銷售和分銷能力,包括建立和維護高級客户關係的能力;
•能夠利用行業標準組件的改進;以及
•客户支持和服務。
我們相信,隨着我們繼續佔據市場份額,我們在這些因素上與我們的競爭對手展開了有利的競爭。然而,我們的許多競爭對手擁有更多的財務、技術和其他資源,更高的知名度,更大的銷售和營銷預算,更廣泛的分銷以及更大和更成熟的知識產權組合。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。為了建立和保護我們的專有權利,我們依賴於知識產權的組合,包括專利、商標、版權、商業祕密法、許可協議、保密程序、員工披露和發明轉讓協議以及其他合同權利。
我們在美國和其他國家有2000多項專利和專利申請。當我們認為第三方的技術將促進我們的產品供應或業務時,我們也會許可這些技術。
人力資本資源
我們的人員和組織
我們致力於展示我們的核心價值觀--客户至上、堅持不懈、創造力、團隊合作和所有權--我們相信,戰略、組織、人才和文化的相互作用使我們能夠為所有利益相關者取得傑出的成果。
我們的員工分佈在39個國家和地區,在全球擁有超過4,200名員工--截至2022財年末,我們在美國擁有約3,000名員工,在全球擁有超過1,200名員工。我們的業務增長為我們提供了吸引人才的機會,並在工作環境、薪酬、福利、專業發展和職業發展機會方面提供具有競爭力的員工價值主張,幫助滿足我們勞動力的不同需求,儘管我們面臨着留住高技能技術和職能員工的競爭。
我們的人力資本戰略由我們的執行委員會制定,並由我們的首席人力資源官(CHRO)領導。人力資源辦公室每季度向董事會和薪酬與人才委員會提交人力資本報告。
多樣性、公平性和包容性(DEI)
我們承認,我們的行業和我們的公司在Dei方面還有很長的路要走。近年來,我們為吸引和留住多樣化人才所作的努力使我們能夠逐步改善性別和族裔代表性。我們每季度監測女性和任職人數不足羣體的職業發展比率,以確保公平的晉升做法。我們的績效管理流程考慮了具體的步驟,以確保對我們業務有影響的羣體出現人才差異,我們進行內部薪酬公平分析,以確保向每個人提供適當的薪酬。我們大約有1,200名員工是每月開會的六個員工資源小組中至少一個的成員,並將繼續成為我們包容性文化的結構。
我們很高興我們的Dei努力的表現正朝着正確的方向發展,我們將繼續致力於保持我們對多樣化人才來源和招聘的關注,以實現在候選人名單和麪試小組以及我們聘用的人才中的健康代表。
吸引人才、發展人才、留住人才
在2022財年,我們的員工人數增加了約10%,主要是為了提升我們的創新、客户體驗和銷售覆蓋範圍。
我們正在推進我們的人才管理做法,重點是全面的業績管理、繼任和職業規劃以及領導力和技能發展。我們幾乎100%的員工定期對個人目標、優勢、職業抱負和發展重點領域進行自我評估,並定期與領導接觸。此外,我們強烈區分獎勵,並在員工如何感知其影響方面對員工保持透明。
在過去的一年裏,我們繼續擴大我們的學習和發展計劃,並繼續專注於通過一套面向全球所有員工的數字學習、技能發展研討會、教練和指導課程來培養我們未來的領導者。
我們的文化是一種競爭優勢
無數的員工傾聽工具和數據來源表明,我們的高員工敬業度是積極的客户體驗和強勁的淨推廣者分數的關鍵推動因素。2021年11月,我們的員工敬業度得分高於高科技行業前四分之一的公司,這表明我們擁有強大的自豪感、滿足感和歸屬感文化,這促使我們的員工留下來,並推薦我們作為一個偉大的工作場所。我們每兩年一次的員工聲音調查側重於衡量員工敬業度、組織、團隊和經理效率、公平性、包容性和歸屬感、職業發展和心理健康。自從我們幾年前開始這項調查以來,我們的員工NPS一直很高。通過我們的直言不諱政策、行為準則和合規文化調查,員工有權使用自己的聲音並保持透明,而不必擔心報復。
總獎勵
我們提供有競爭力和公平的薪酬和創新的福利產品。我們定期根據市場對我們的計劃進行基準評估,以確保我們為員工提供具有競爭力的工資、浮動薪酬和股權獎勵以及健康和福利福利。我們為員工及其家人提供全面和量身定製的福利,包括健康計劃以及育兒假和領養假。
為未來的工作做好準備
展望後COVID時代的世界,我們正在轉向混合型勞動力,其中辦公室將提供更多協作空間,在家工作將成為常規工作周的一部分。
環境、社會和治理(ESG)
我們致力於推動我們負責任的ESG實踐,並在三個關鍵支柱上產生影響:我們的技術、我們的運營和我們的員工。我們的董事會通過其委員會對每個支柱進行監督,審計和風險委員會監督環境,薪酬和人才委員會監督社會治理,提名和公司治理委員會監督治理。此外,董事會每年都會收到ESG實踐的最新情況,以及我們在跟蹤實現目標方面的進展。
高級管理層贊助將ESG優先事項整合到我們的業務運營中。我們的社會影響和可持續發展負責人與由跨職能利益相關者組成的環境指導委員會每月開會,討論和溝通與可持續發展和ESG相關的業務優先事項、溝通和披露。
2021年,我們開始量化我們的温室氣體(GHG)足跡。2022年,我們發佈了首份ESG報告。我們仍然致力於在我們的每一項關鍵ESG倡議上取得進展,以最小的環境損害創造價值。有關我們的關鍵ESG計劃的更多信息,請參閲我們的ESG報告,網址為https://www.purestorage.com/company/corporate-social-responsibility.html.
可用信息
我們的網站地址是www.puRestage.com。本報告不包含本報告所載或可通過本網站獲取的信息,本報告中包含本網站地址僅為非主動的文本參考。
我們透過我們的網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和8-K表格當前報告,以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交(經修訂)的報告,在以電子方式提交或提交給美國證券交易委員會後,在合理的切實可行範圍內儘快提供這些報告。此外,美國證券交易委員會還維護一個互聯網網站(http://www.sec.gov)),其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
商標公告
純正 存儲, 這個 “P” 本報告中出現的Pure Storage的徽標和其他商品名稱、商標或服務標誌均為Pure Storage的財產。本報告中出現的其他公司的商號、商標和服務標誌均為其各自所有者的財產。
第1A項。風險因素。
投資我們的A類普通股,也就是我們的“普通股”,涉及很高的風險。在決定投資我們的普通股之前,投資者應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本報告中包含的所有其他信息,包括我們的綜合財務報表和本年度報告中出現的相關説明。如果實際發生以下任何風險,都可能損害我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降,投資者可能會損失他們的全部或部分投資。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響,其中許多是我們無法控制的。與我們的業務相關的一些主要風險包括:
•我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到通貨膨脹率上升的不利影響。
•我們已經經歷並預計將繼續經歷供應鏈挑戰,這些挑戰已經並可能繼續導致我們的產品發貨延遲,某些組件的成本以及與物流相關的成本增加。這些供應鏈挑戰可能會對我們與當前和潛在客户的關係以及我們的運營結果產生不利影響。
•如果我們的安全措施或代表我們維護的安全措施現在或將來受到損害,或者我們的信息技術、軟件服務、網絡、產品、通信或數據的安全性、保密性、完整性或可用性受到損害、限制或失敗,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
•如果我們不能成功地開發和推出新的或增強的產品,我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害,並減少我們的收入。
•如果我們不能成功地過渡到訂閲服務,我們的收入和運營結果可能會受到損害。
•我們的產品技術性很強,可能包含缺陷或錯誤,這可能會導致數據不可用、丟失、泄露或損壞,進而可能導致責任和對我們的聲譽和業務造成損害。
•快速發展的數據存儲產品市場使我們很難預測對我們產品的需求。
•我們的業務可能會受到整個外部存儲市場趨勢的影響。
•我們面臨着來自老牌公司和新進入者的激烈競爭。
•我們的許多競爭對手與當前和潛在客户的關鍵決策者有着長期的關係,這可能會抑制我們的競爭能力。
•我們打算繼續專注於收入增長,並通過對我們的業務進行大量投資來增加我們的市場滲透率和國際影響力,這可能會對短期盈利能力構成壓力。
•我們的毛利率受到各種因素的影響,並且在不同時期有所不同,因此很難準確預測。
•我們的經營業績可能會大幅波動,這可能會使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
•我們的產品和服務的銷售價格可能會波動或下降,這可能會減少我們的毛利潤,收入增長,並對我們的財務業績產生不利影響。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的業務、經營業績和現金流可能會受到通貨膨脹率上升的不利影響。
由於供應鏈限制和勞動力短缺,包括持續的新冠肺炎疫情,零部件成本、勞動力和貨運成本以及其他費用最近出現了顯著的通脹趨勢。這些通脹壓力可能會影響工資、成本和我們獲得零部件的能力、我們產品和服務的價格、我們滿足客户需求的能力、我們的毛利率和運營利潤。通貨膨脹可能會進一步加劇本“風險因素”部分討論的其他風險,例如與我們的銷售和營銷工作以及我們吸引、激勵和留住銷售、工程和其他關鍵人員的能力有關的風險。如果我們不能成功地管理通脹的影響,我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
我們依賴合同製造商來生產我們的產品,如果我們不能成功地處理與合同製造商的關係,我們的業務可能會受到負面影響。
我們依賴數量有限的合同製造商來生產我們的產品,這降低了我們對組裝過程的控制,並使我們面臨風險,例如對質量保證、成本和產品供應的控制減少。如果我們不能有效地管理我們與這些合同製造商的關係,或者如果這些合同製造商遇到延誤、中斷、產能限制或質量控制問題,包括由於新冠肺炎疫情或俄羅斯入侵烏克蘭,我們及時向客户發貨的能力將受到損害,可能會在短時間內發出通知,我們的競爭地位、聲譽和財務結果可能會受到損害。無論出於何種原因,如果我們被要求更換合同製造商或承擔內部製造業務,我們可能會損失收入,導致成本增加,並損害我們的客户關係。獲得新合同製造商的資格並開始生產既昂貴又耗時。如果我們遇到更多的需求,我們可能需要增加我們的零部件採購、合同製造能力以及內部測試和質量功能。我們的合同製造商無法向我們提供足夠的高質量產品供應,可能會加劇其他風險因素,並導致我們的訂單延遲履行,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們依賴數量有限的供應商,在某些情況下還依賴單一來源的供應商,任何中斷或終止我們的供應安排都可能延誤我們產品的發貨,並可能損害我們與現有和潛在客户的關係。
我們產品的幾個關鍵部件依賴於數量有限的供應商,在某些情況下,還依賴單一來源的供應商,而且我們通常沒有就這些部件的長期採購達成協議。如果我們無法從現有供應商獲得組件,我們可能需要通過二手來源或市場獲得這些組件,這可能會導致更高的成本、延遲和/或不符合我們質量要求的組件。雖然我們積極監控和管理我們的供應鏈,但我們無法預見由於新冠肺炎、製造限制或俄羅斯入侵烏克蘭而產生的新的或當前的限制措施可能對我們產品的製造和發貨產生的潛在影響。
這種對數量有限的供應商的依賴和缺乏任何有保障的供應來源使我們面臨幾個風險,包括:
•無法獲得包括閃存在內的關鍵部件的充足供應;
•我們產品組件的價格波動;
•供應商未能滿足我們的質量或生產要求;
•關鍵零部件供應商未能繼續經營或未能適應市場狀況;以及
•供應商之間的整合,導致一些供應商退出該行業,停止生產零部件或提高零部件的價格。
此外,我們產品中的一些零部件來自美國以外的零部件供應商,包括中國。我們在美國以外採購的部分產品可能會使我們面臨額外的物流風險,或與遵守外國當地規章制度有關的風險。現有國際貿易協定的重大變化可能會導致採購或物流中斷,原因是進口延遲或對我們的採購夥伴徵收更高的關税。例如,雙方就美國貿易政策、立法、條約和關税可能發生的重大變化進行了討論,美國和中國政府已經宣佈了兩國的進口關税。如果實施任何新的立法和/或法規,如果重新談判或終止現有的貿易協定,或者如果對來自外國的商品或美國商品徵收關税,我們可能會為了適應或遵守這些變化而改變我們的業務運營,這可能是低效和昂貴的。此類運營變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
由於這些風險,我們不能向投資者保證,我們未來能夠獲得足夠的這些關鍵部件的供應,或者這些部件的成本不會增加。如果我們的組件供應中斷或延遲,或者如果我們需要更換現有供應商,則不能保證在需要時會提供更多組件,或者不能保證以對我們有利的條款提供組件,這可能會延長我們的交付期,增加我們組件的成本,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們可能無法繼續以合理的價格採購零部件,這可能需要我們與零部件供應商簽訂長期合同,以具有競爭力的價格獲得零部件。上述任何中斷都可能加劇其他風險因素,增加我們的成本,降低我們的毛利率,損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果我們不有效地管理我們的產品及其零部件的供應,我們的經營結果可能會受到不利影響。
管理我們的產品和基礎零部件的供應是複雜的,而且變得越來越困難,部分原因是供應鏈限制、零部件質量和通脹壓力。 我們的第三方合同製造商根據我們的預測採購零部件並生產我們的產品,我們通常不會長期持有庫存。這些預測是基於對我們產品未來需求的估計,而這些估計又基於歷史趨勢和我們的銷售和營銷組織的分析,並根據整體市場狀況進行了調整。為了縮短製造週期和計劃充足的零部件供應,我們可能會不時發出不可取消和不可退貨的零部件和產品訂單。我們的庫存管理系統和相關的供應鏈可見性工具可能不足以使我們能夠做出準確的預測並有效地管理我們的產品和組件的供應。如果我們最終確定我們有過剩的供應,我們可能不得不降低價格,減記或註銷過剩或陳舊的庫存,這反過來可能導致毛利率下降。或者,供應水平不足可能導致短缺,從而加劇其他風險因素,並導致收入延遲、產品利潤率下降或完全失去銷售機會。如果我們不能有效地管理我們的供應和庫存,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況都受到了新冠肺炎疫情的影響,包括由此帶來的全球經濟不確定性以及為應對疫情而採取的措施,其影響將取決於當前和未來的事態發展,這些事態發展具有高度不確定性,難以預測。
新冠肺炎疫情已導致嚴重的全球社會和商業混亂以及經濟收縮。大流行影響了我們的業務,也給世界各地的政府、衞生保健系統、教育機構、企業和個人帶來了前所未有的壓力。新冠肺炎大流行對全球人口的持續影響以及規模和持續時間很難評估或預測。更難預測對全球經濟市場的持續影響,除其他外,全球經濟市場將高度依賴政府、企業和其他組織應對這一流行病的行動以及這些行動的效力。
新冠肺炎大流行對我們的業務、運營及財務業績的範圍和持續影響是不確定的,這取決於許多因素,包括疫情爆發的持續時間和範圍;疫苗的供應和效力;政府對與疫情相關的限制和監管的反應;對客户和我們的銷售努力和週期的影響;對客户、行業或員工事件的影響;供應鏈約束、零部件質量和通貨膨脹的影響,以及對合作夥伴、供應商和供應商的影響。這些外部因素的潛在負面影響包括但不限於對我們產品和服務需求的重大不利影響,包括由於預算限制和其他不確定因素;我們獲得新客户的能力;我們的員工生產率;我們的供應鏈以及銷售和分銷渠道;客户賬户的可收集性;我們執行戰略計劃的能力;減值;以及我們的盈利能力和成本結構。
此外,新冠肺炎疫情增強了並可能進一步加劇這一“風險因素”部分討論的其他風險,特別是與需求、市場趨勢、供應鏈、關係建立和銷售努力相關的風險,以及受主要在家工作的勞動力轉移影響的風險。我們正在繼續監測這一大流行病,並打算繼續根據有關當局的建議和要求採取適當步驟。
快速發展的數據存儲產品市場使我們很難預測對我們產品的需求。
數據存儲產品市場正在快速發展。應用程序要求、數據中心基礎架構趨勢和更廣泛的技術環境的變化導致客户對存儲系統的容量、可擴展性和其他企業功能的需求不斷變化。我們未來的財務業績取決於我們適應競爭動態以及新出現的客户需求和趨勢的能力。現有供應商推出全閃存存儲產品,以及替代技術的變化或進步,或採用不使用我們存儲平臺的雲存儲產品,可能會對我們的產品需求產生不利影響。大型公共雲提供商的產品正在快速擴展,可作為我們產品的替代產品,滿足各種客户工作負載的需求。由於這些供應商以在內部開發存儲系統而聞名,因此這一趨勢減少了對我們等原始設備製造商開發的存儲系統的需求。很難準確預測新產品的客户採用率、客户對我們產品的需求或我們潛在市場的未來增長率和規模。由於技術挑戰、替代技術和產品或任何其他原因導致對我們的數據存儲產品的需求放緩或減少,將導致收入增長率下降或收入減少,這兩者都將對我們的業務和運營業績產生負面影響。
我們的業務可能會受到整個外部存儲市場趨勢的影響。
儘管數據不斷增長,但由於技術轉型、存儲效率提高、競爭性定價動態以及不斷變化的經濟和商業環境,我們參與競爭的外部存儲市場在過去幾年中並未經歷實質性增長。客户正在重新考慮他們如何使用IT,增加了在公共雲、軟件即服務、超融合和融合基礎設施以及軟件定義存儲方面的支出。我們未能準確預測趨勢、成功更新我們的產品或調整我們的銷售計劃以滿足不斷變化的客户需求,都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。這些趨勢對整個外部存儲市場的短期和長期增長的未來影響是不確定的。整個外部存儲市場或我們競爭的特定市場的減少將損害我們的業務和運營業績.
我們面臨着來自老牌公司和新進入者的激烈競爭。
我們面臨着來自許多老牌公司的激烈競爭,這些公司銷售有競爭力的存儲產品,包括Dell EMC、HP Enterprise、Hitachi Vantara、IBM、NetApp等。我們的競爭對手可能有:
•更高的品牌認知度和更長的經營歷史;
•更大的銷售、營銷和客户支持預算和資源;
•分銷範圍更廣,並與分銷夥伴和客户建立了關係;
•能夠將存儲產品與其他產品和服務捆綁在一起,以滿足客户需求;
•有更多的資源進行收購;
•更大、更成熟的產品和知識產權組合;以及
•大大增加財政、技術和其他資源。
我們還與超融合產品的雲提供商和供應商競爭,這些產品結合了計算、網絡和存儲。這些供應商正在增長和擴大他們的產品供應,潛在地取代了對我們產品的一些需求。此外,我們的一些競爭對手還提供捆綁產品和服務,以降低其存儲產品的初始成本。此外,我們的一些競爭對手在與我們競爭時,以大幅折扣甚至免費提供他們的存儲產品。
許多競爭對手開發或收購了具有與我們產品直接競爭的功能或數據縮減技術的競爭存儲技術,或者推出了旨在與我們的創新計劃競爭的業務計劃,例如我們的常青樹倉儲模特。我們預計我們的競爭對手將繼續改進他們的產品,降低價格,並推出新的功能、服務和技術,這些功能、服務和技術可能會或可能聲稱提供比我們的產品更大的價值。此外,這些發展可能會使我們的產品或技術過時或競爭力下降。這些和其他競爭壓力可能會阻止我們與當前或未來的競爭對手成功競爭。
我們的許多競爭對手與當前和潛在客户的關鍵決策者有着長期的關係,這可能會抑制我們的競爭能力。
我們的許多競爭對手受益於我們現有和潛在客户的成熟品牌意識和與關鍵決策者的長期關係。我們的競爭對手經常利用這些現有的關係來阻止客户評估或購買我們的產品。此外,我們的大多數潛在客户擁有由我們的競爭對手提供的現有存儲產品,這些競爭對手在留住客户方面具有優勢,原因之一是現有供應商已經瞭解客户的IT基礎架構、用户需求和需求,或者客户關心切換到新供應商和技術的實際或預期成本,尤其是在新冠肺炎帶來的不確定性期間。 如果我們不能成功地向新客户銷售我們的產品或説服我們的客户繼續購買我們的產品,我們將無法保持或增加我們的市場份額和收入,這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的品牌和業務可能會受到競爭對手的營銷策略的損害。
我們相信,建立和維護品牌認知度和客户善意是我們成功的關鍵。我們在這一領域的努力有時會受到競爭對手的營銷努力的阻礙,其中包括對我們和我們的產品的負面或誤導性言論。如果我們現在或將來不能有效地迴應競爭對手的營銷努力,保護我們的品牌和客户的商譽,我們的業務將受到不利影響。
如果我們不能成功地維持或發展我們與合作伙伴的關係,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們與合作伙伴建立和保持成功關係的能力,這些合作伙伴包括增值經銷商、服務提供商和系統集成商。除了銷售我們的產品外,我們的合作伙伴還可以在當地市場提供安裝、售後服務和支持。在我們更加依賴合作伙伴的市場,我們與客户的接觸更少,對銷售過程以及合作伙伴的質量和響應能力的控制也更少。因此,我們可能更難確保產品的正確交付和安裝,或所提供的支持和服務的質量或響應性。我們未能有效地識別、培訓和管理我們的渠道合作伙伴,並監控他們的銷售活動,以及向我們的客户提供的客户支持和服務,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的合作伙伴可能會選擇停止提供我們的產品和服務,或者可能沒有投入足夠的注意力和資源來銷售我們的產品和服務。我們通常與渠道合作伙伴簽訂非排他性的書面協議。這些協議通常有一年的自我續訂期限,沒有最低銷售承諾,也不禁止我們的渠道合作伙伴提供與我們競爭的產品和服務。此外,我們的競爭對手向我們現有的和潛在的渠道合作伙伴提供激勵,鼓勵他們使用、購買或提供他們的產品和服務,或者阻止或減少我們產品和服務的銷售。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的銷售週期可能很長、不可預測和昂貴,這使得我們很難預測未來的銷售情況。
我們的銷售工作包括教育客户瞭解我們產品的使用和好處,並經常涉及評估過程,這可能會導致較長的銷售週期,特別是對於較大的客户。我們在銷售工作上花費了大量的時間和資源,但沒有任何保證我們的努力會產生任何銷售。新冠肺炎已經影響了我們的銷售努力,例如限制了我們出差參加或主辦面對面的會議或活動的能力。此外,產品採購經常受到預算限制、多次審批以及計劃外行政和其他延誤的影響。我們的一些客户進行大規模集中採購,以完成或升級特定的數據存儲部署。因此,我們的季度收入和經營業績可能會因季度而異。我們很大一部分季度銷售額通常發生在本季度的最後幾周,我們認為這在很大程度上反映了客户對類似於我們的產品和技術行業其他產品的購買模式。由於產品銷售的收入在履行業績義務之前不會確認,因此我們在本季度末的很大一部分銷售額可能會對相關收入的確認產生負面影響。此外,我們的產品有30天的退款保證,允許客户在收到產品後30天內退貨,如果客户對購買的產品不滿意的話。除其他因素外,這些因素使我們很難預測客户何時會購買我們的產品,這可能會對我們的經營業績產生不利影響,並導致我們的經營業績波動。此外,如果特定客户對特定季度的預期銷售額在該季度沒有實現或根本沒有實現,我們的經營業績可能會受到影響。
對美國聯邦、州、地方和外國政府的銷售面臨許多挑戰和風險,這些挑戰和風險可能會對我們的業務產生不利影響。
未來,對美國聯邦、州、地方和外國政府機構的銷售可能會佔我們收入的很大一部分,而對政府機構的銷售給我們的銷售工作帶來了額外的挑戰和風險。 適用於我們產品的政府認證要求可能會發生變化,從而限制我們在獲得修訂後的認證之前向美國聯邦政府部門銷售產品的能力。 政府對我們產品和服務的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響,包括與聯邦政府延長停擺有關的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們產品和服務的需求產生不利影響。 我們通過我們的渠道合作伙伴向政府機構銷售我們的產品,這些機構可能擁有法定、合同或其他法律權利,為了方便或因違約而終止與我們的分銷商和經銷商的合同,任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。 政府經常調查和審計政府承包商的行政程序,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的產品,這將對我們的收入和運營結果產生不利影響,或者如果審計發現不當或非法活動,則會提起罰款或民事或刑事責任。 最後,政府可能要求某些產品在美國和其他成本相對較高的製造地點製造,而我們可能不會在符合這些要求的地點製造所有產品,這會影響我們向政府機構銷售這些產品的能力。
與我們的產品和訂閲服務產品相關的風險
如果我們不能成功地開發和推出新的或增強的產品,我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害。
我們在一個動態的環境中運營,其特點是技術和行業標準迅速變化,技術過時。為了成功競爭,我們必須設計、開發、營銷和銷售新的或增強的產品,這些產品提供越來越高的性能、容量、功能和可靠性,並滿足我們客户的期望,這是一個複雜和不確定的過程。我們相信,我們必須繼續投入大量資源用於研究和開發工作,並創新商業模式,如純粹的即服務以維持或擴大我們的競爭地位。我們的投資可能需要更長時間才能產生收入,或者產生的收入可能比我們預期的要少。我們的競爭對手推出新產品,或出現替代技術或行業標準,可能會使我們現有或未來的產品過時或競爭力下降。
當我們推出新的或增強的產品時,我們必須成功地管理產品發佈和向下一代產品的過渡,並鼓勵我們的客户採用新產品和功能。如果我們不能成功地管理新產品或增強產品的開發和發佈,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。同樣,如果我們不能及時或具有成本效益地推出新的或增強的產品,例如新的或改進的軟件功能,以滿足客户的需求,我們可能會失去市場份額,我們的經營業績可能會受到不利影響。
如果我們未能成功執行向訂閲服務的過渡,我們的收入和運營結果可能會受到損害。
我們現在以訂閲的方式提供我們的所有產品和服務,包括我們的硬件和軟件產品純粹的即服務和雲數據服務。這些商業模式對存儲市場來説是相對較新的,並將繼續發展,我們可能無法通過這些商業模式有效競爭、推動收入持續增長或保持盈利能力。這些商業模式需要對我們的客户交易進行不同的會計處理,例如改變我們確認收入和將佣金資本化的方式等。市場對訂閲服務的持續接受將取決於我們創造無縫客户體驗的能力,以及根據市場條件、我們的成本和客户需求對我們的產品進行最佳定價的能力。訂閲服務將導致我們產生遞增的運營、技術、法律和其他成本。此外,我們和我們的競爭對手提供的訂閲模式可能會對我們本地產品的定價和需求產生不利影響,這可能會減少我們的收入和盈利能力。如果我們沒有成功地執行我們的業務戰略,包括訂閲產品,或者沒有預見到我們客户的需求,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們的產品技術性很強,可能包含缺陷或錯誤,這可能會導致數據不可用、丟失、泄露或損壞,進而可能導致責任和對我們的聲譽和業務造成損害。
我們的產品具有很高的技術性和複雜性,經常用於存儲對客户的業務運營至關重要的信息。我們的產品可能包含錯誤、缺陷或安全漏洞,可能會導致數據不可用、丟失、損壞或對客户造成其他傷害。我們的產品中的一些錯誤可能只有在客户安裝和使用後才能發現。我們不時地發現我們產品中的漏洞。儘管我們努力檢測和補救我們系統中的實際和潛在漏洞,但我們不能確定是否能夠全部或部分解決任何此類漏洞,而且在開發和部署補丁程序和其他補救措施以充分解決漏洞方面可能會出現延誤。我們還可能產生與更換有缺陷的硬件或確保硬件保持可互操作和可升級相關的意外成本。任何這些錯誤、缺陷、錯誤或安全漏洞都可能使我們、我們的產品和我們的客户容易受到攻擊,包括被惡意行為者利用。我們產品中的任何錯誤、缺陷或安全漏洞都可能導致收入損失、聲譽受損、客户流失或增加服務和保修成本,任何這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外,第三方技術供應商的產品中的錯誤或故障可能歸咎於我們,並可能損害我們的聲譽。
我們可能面臨產品責任、侵權或違反保修的索賠。我們可能無法執行合同中有關保修、免責和責任限制的條款。為訴訟辯護,無論其是非曲直,都將代價高昂,並可能轉移管理層的注意力,並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。對於索賠,我們的商業責任保險覆蓋範圍可能不足,未來的覆蓋範圍可能無法以可接受的條款提供,或者根本不能提供。這些與產品相關的問題可能會導致對我們的索賠,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
如果我們不能確保我們的產品與第三方操作系統、軟件應用程序和硬件互操作,我們可能會失去或無法增加我們的市場份額。
我們的產品必須與客户的基礎設施互操作,特別是網絡、服務器、軟件和操作系統,這些都是由各種各樣的供應商提供的。當這些操作系統或應用程序的新版本或更新版本推出時,我們可能需要開發軟件的更新版本,以便我們的產品繼續正常互操作。我們可能無法快速、經濟高效地交付或維護互操作性,因為這些努力需要資本投資和工程資源。如果我們不能保持我們的產品與這些基礎設施組件的兼容性,我們的客户可能無法充分利用我們的產品,我們可能會失去或無法增加我們的市場份額,對我們產品的需求減少,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的產品必須符合行業標準,才能在我們的市場上被客户接受。
一般來説,我們的產品只包含IT環境的一部分。我們的客户部署的服務器、網絡、軟件和其他組件和系統必須符合既定的行業標準,才能有效地進行互操作和運行。我們依賴在這個生態系統中提供其他系統的公司來符合主流的行業標準。在推動行業標準方面,這些公司往往比我們大得多,影響力也更大。一些行業標準可能不會被廣泛採用或統一實施,可能會出現客户可能更喜歡的競爭標準。如果大公司不遵守與我們相同的行業標準,或者如果出現競爭標準,我們產品的銷售可能會受到不利影響,這可能會損害我們的業務。
我們成功營銷和銷售產品的能力在一定程度上取決於我們支持產品的易用性和質量,任何未能提供高質量安裝和技術支持的情況都可能損害我們的業務。
一旦客户部署了我們的產品,客户就會依賴我們的支持組織來解決與我們產品相關的技術問題。我們提供有效支持的能力在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住合格人員的能力,以及與提供類似水平客户支持的合格支持合作伙伴接觸的能力。此外,我們的銷售流程高度依賴於我們的產品和業務聲譽以及現有客户的推薦。儘管我們的產品設計為可與現有服務器和系統互操作,但我們可能需要為客户提供定製的安裝和配置支持,然後我們的產品才能在他們的環境中完全運行。任何未能保持或不保持高質量安裝和技術支持的市場看法都可能損害我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售產品的能力以及我們的業務。
與我們的經營業績或財務狀況相關的風險
我們打算繼續專注於收入增長,並通過對我們的業務進行大量投資來增加我們的市場滲透率和國際影響力,這可能會對短期盈利能力構成壓力。
我們的運營支出主要基於預期收入,我們很大一部分支出在短期內是固定的,而且將繼續保持不變。如果我們不能充分增加收入和管理成本,我們可能無法實現或保持未來的盈利能力。因此,我們的業務可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的戰略是繼續在營銷、銷售、支持和研發方面進行投資。我們相信,繼續對我們的業務進行大量投資對我們未來的成功和實現我們的增長目標至關重要。我們預計,按絕對值計算,我們的運營成本和支出將繼續增加。即使我們實現或保持顯著的收入增長,我們也可能繼續遭受虧損,放棄美國公認會計準則的短期盈利能力。
我們的毛利率受到各種因素的影響,並且在不同時期有所不同,因此很難準確預測。
我們的毛利率在不同時期波動,主要原因是產品成本、客户組合和產品組合。多種因素可能會導致我們的毛利率波動並使其難以預測,包括但不限於:
•銷售和營銷計劃、折扣水平、回扣和有競爭力的定價;
•客户、地域或產品組合的變化,包括產品配置組合;
•組件的成本,包括閃存和DRAM,以及運費;
•產品成本較高的新產品推出和改進;
•因需求預測變化或產品轉型而產生的庫存過剩水平或採購義務;
•產品退貨、訂單重新安排和取消的增加;
•技術支持服務合同和續簽合同的時間安排;
•庫存需求,以緩解供應鏈限制、適應不可預見的需求或支持新產品推出;以及
•通貨膨脹和其他不利的經濟壓力。
如果我們不能有效地管理這些因素,我們的毛利率可能會下降,毛利率的波動可能會使我們的業務管理和實現或保持盈利能力變得困難,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性損害。
我們的經營業績可能會大幅波動,這可能會使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營業績可能會因各種因素而波動,其中一部分是我們無法控制的。因此,在不同時期比較我們的結果可能沒有意義。
難以預測並可能導致我們的經營業績波動的因素包括:
•任何季度我們產品的訂單、發貨和驗收的時間和數量,包括產品退貨、訂單重新安排和客户取消;
•由於我們的客户取消未履行的訂單或我們無法履行訂單而對確認收入的時間和金額的影響;
•我們產品的需求和價格的波動或季節性;
•我們有能力控制我們使用的組件的成本,或及時採用後續幾代組件;
•我們的供應鏈、航運物流、零部件供應和相關採購成本中斷;
•減少客户購買IT的預算;
•數據存儲行業行業標準的變化;
•我們有能力開發、推出和發貨滿足客户要求的新產品和產品改進,並有效地管理產品過渡;
•我們市場競爭動態的變化,包括新進入者或產品價格打折;
•我們有能力控制或降低成本,包括我們的運營費用,以支持業務增長和我們的持續擴張;
•通貨膨脹對勞動力和其他成本的影響,其他不利的經濟狀況,以及公共衞生流行病或流行病的影響,如新冠肺炎大流行;以及
•未來的會計公告和會計政策的變化。
這些因素中的任何一個的發生都可能對我們在任何特定季度的經營業績產生負面影響。
我們的產品和服務的銷售價格可能會波動或下降,這可能會減少我們的毛利潤,收入增長,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們產品和服務的銷售價格可能會因各種原因而波動或下降,包括競爭性定價壓力、折扣、推出與之競爭的產品或服務或促銷計劃、我們產品和服務組合的變化、零部件成本、供應鏈限制和通貨膨脹以及其他不利的經濟條件。在我們參與的市場中,競爭繼續加劇,我們預計未來競爭將進一步加劇,從而導致定價壓力增加。規模較大的競爭對手可能會降低與我們競爭的產品或服務的價格,或者可能將其與其他產品和服務捆綁在一起。此外,儘管我們的產品和服務主要以美元定價,但某些國家和地區的貨幣波動可能會對這些國家和地區的合作伙伴和客户願意支付的實際價格產生負面影響。此外,我們預計我們產品的價格將在產品生命週期中下降。如果我們被要求降低價格以保持競爭力,而不能通過銷售量的增加或利潤更高的新產品的銷售來抵消這種下降,我們的毛利率和經營業績可能會受到不利影響。.
我們之前經歷了增長,我們可能無法有效地維持未來的增長,甚至根本無法維持。
我們在過去幾個時期顯著擴大了整體業務、客户基礎、員工人數、渠道合作伙伴關係和運營,預計我們將在未來幾個時期繼續擴張和增長。例如,我們在2022財年實現了29%的收入同比增長,員工人數從2020財年末的3,400多人增加到2021財年末的3,800多人,到2022財年末增加到4,200多人。我們未來的經營業績將在很大程度上取決於我們能否成功地維持我們的增長並管理我們的持續擴張。為了維持和成功管理我們的增長,我們認為,除了其他事項外,我們必須有效地分配資源,並在廣泛的優先事項上運營我們的業務。
我們預計,我們未來的增長將繼續給我們的管理、行政、運營、財務和其他資源帶來壓力。在實現預期收益之前,我們將產生與未來增長相關的成本,這些投資的回報可能會更低,發展速度可能比我們預期的要慢,或者可能永遠不會實現。投資者不應將我們之前季度或年度的收入增長視為我們未來業績的指標。在未來幾個時期,我們可能不會像過去一些時期那樣實現類似的百分比收入增長率。如果我們無法保持足夠的收入或收入增長,我們的股價可能會波動,可能很難實現和保持盈利。 如果我們不能成功地管理我們的增長,我們可能無法利用市場機會或及時發佈新產品或增強功能,我們可能無法滿足客户的期望、保持產品質量、執行我們的業務計劃或充分應對競爭壓力,每一項都可能對我們的增長產生不利影響,並影響我們的業務和經營業績。
如果我們無法向客户銷售訂閲服務的續訂服務,我們未來的收入和運營業績將受到損害。
現有客户可能不會在初始期限後續訂其訂閲服務協議,並且由於客户的購買偏好不斷變化,我們可能無法準確預測續訂費率。我們客户的續約率可能會因多種因素而下降或波動,包括他們可用的預算以及他們對我們的產品的滿意程度、客户支持和定價與我們的競爭對手提供的服務相比。如果我們的客户續簽合同,他們可能會以對我們不太經濟有利的條款續簽。如果我們的客户不續簽他們的協議或以不太優惠的條款續簽,我們的收入增長可能會比預期的更慢,如果有的話。
我們預計,隨着時間的推移,訂閲服務的收入將佔總收入的百分比增加,由於我們在相關合同期內確認了這一收入,訂閲服務銷售的下降或回升不會立即完全反映在我們的運營業績中。
隨着時間的推移,我們來自訂閲服務的收入在總收入中所佔的百分比一直在增加。我們還在增加基於訂閲的服務的數量,例如純粹的即服務,儘管更難預測客户將採用的速度,以及我們從這些新產品中獲得的收入增長速度。我們在相關期限內按比例確認訂閲服務收入。因此,我們每個季度報告的訂閲服務收入大部分來自我們在前幾個季度銷售的協議。因此,任何一個季度新的或續訂的訂閲服務協議的減少都不會完全反映在該季度的收入中,但會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,訂閲服務銷售大幅下滑的影響要到未來期間才能完全反映在我們的經營業績中。我們也很難在任何時期通過額外銷售來迅速增加我們的訂閲服務收入,因為續訂收入必須在適用的服務期內按比例確認。
我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,或者根本沒有。
我們打算繼續進行投資,以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來支持業務舉措,包括開發新產品或增強我們的現有產品,加強我們的運營基礎設施,以及獲得互補的業務和技術。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外資金。如果我們通過進一步發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金,我們的股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股本證券可能擁有高於普通股持有人的權利、優先和特權。我們未來進行的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動以及其他財務和運營事宜有關的額外限制性條款,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會,包括潛在的收購。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資,如果有的話。如果我們不能獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們支持我們業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到極大限制,我們的前景和財務狀況可能會受到損害。
我們面臨一些客户的信用風險,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的大部分銷售都是以信用證方式進行的。當我們授予開放式信用安排時,我們監控個人客户的支付能力,並可能基於感知的信用可靠性來限制這些開放式信用安排。我們還維持我們認為足以支付可疑賬户風險敞口的準備金。儘管我們已經制定了旨在監控和緩解這些風險的計劃,但我們不能向投資者保證這些計劃將有效地管理我們的信用風險,特別是在我們擴大國際業務的時候。如果我們不能充分控制這些風險,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
與我們的運營相關的風險
如果我們的安全措施或以我們的名義維護的安全措施現在或將來受到損害,或者我們的信息技術、軟件服務、網絡、產品、通信或數據的安全性、保密性、完整性或可用性受到損害、限制或失敗,我們的業務可能會經歷實質性的不利影響,包括但不限於我們的運營受到重大中斷、我們的聲譽受到損害、客户流失、鉅額罰款、處罰和責任,或者違反或觸發數據保護法、隱私政策或其他義務。
在我們的正常業務過程中,我們收集、存儲、傳輸和以其他方式處理專有、機密和敏感數據,包括使用我們的內部系統、網絡和服務器,其中可能包括知識產權、我們的專有業務信息以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴的信息,以及銷售數據,有時可能包括個人身份信息。此外,我們設計和銷售的產品允許我們的客户存儲他們的數據。我們自身網絡的安全性和我們產品的入侵防護功能對我們的運營和業務戰略都至關重要。
網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動以及線上和線下欺詐盛行,而且還在繼續增加。這些威脅正變得越來越難以察覺。對信息系統和信息的威脅可能包括:傳統的計算機“黑客”、社會工程計劃(例如,試圖誘使欺詐性發票付款或將資金轉移給我們)、軟件漏洞、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、人員不當行為或錯誤、密碼管理缺陷、盜竊、拒絕服務攻擊(如憑據填充)、高級持續威脅入侵,以及來自民族國家和民族國家支持的參與者的攻擊。我們還可能成為網絡釣魚攻擊、病毒、惡意軟件安裝、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他計算機資產丟失、廣告軟件和其他類似問題的目標。此外,勒索軟件攻擊,包括來自有組織犯罪威脅行為者、民族國家和受民族國家支持的行為者的攻擊,正變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的運營嚴重中斷、延誤或停機,我們的服務中斷,數據丟失,收入損失,恢復數據或系統的鉅額額外費用,聲譽損失和資金轉移。為了減輕勒索軟件攻擊對財務、運營和聲譽的影響,最好是支付勒索款項,但我們可能不願意或無法這樣做(例如,如果適用的法律或法規禁止此類付款,則包括在內)。同樣,供應鏈攻擊的頻率和嚴重性也在增加,我們不能保證我們供應鏈中的第三方和基礎設施沒有受到危害,或者它們不包含可能導致我們的平臺被破壞或中斷的可利用的缺陷或錯誤, 支持我們和我們業務的系統和網絡或第三方的系統和網絡。
我們在網絡安全、身份驗證技術、數據加密和旨在保護我們的系統和數據的其他安全措施上投入了大量資源,包括保護數據的傳輸和存儲以及防止第三方訪問我們的數據或帳户,但不能保證我們或我們所依賴的服務提供商、合作伙伴和其他第三方的安全措施將有效地防範安全事件或可能由安全事件引起的重大不利影響。對我們內部系統的任何破壞性或侵入性破壞都可能導致存儲在我們網絡上的信息,包括但不限於我們產品和服務的源代碼,或我們所依賴的第三方的網絡和系統被訪問、公開披露、丟失或被盜。
此外,對我們產品的有效攻擊可能會擾亂我們產品的正常功能,允許未經授權訪問我們或我們客户的敏感、專有或機密信息,擾亂或暫時中斷我們和我們客户的運營,或導致其他破壞性後果,包括竊取足以從事欺詐性交易的信息。隨着我們擴大渠道合作伙伴、經銷商和授權服務提供商的網絡,並在更多國家開展業務,此類事件可能嚴重損害我們業務的風險可能會增加。我們消除或緩解網絡或其他安全問題、病毒、蠕蟲、惡意軟件系統和安全漏洞的經濟成本可能是巨大的,可能很難預測或衡量,因為損害可能會根據程序員或黑客的身份和動機而有所不同,而這些身份和動機往往很難識別。如果發生任何此類安全漏洞,而我們無法保護我們的產品、系統和數據,或者如果我們被認為發生了此類安全事件,我們與業務合作伙伴和客户的關係可能會受到嚴重損害,我們的聲譽和品牌可能會受到實質性損害,我們產品的使用量可能會減少,我們可能面臨損失或訴訟的風險,包括但不限於集體訴訟和其他可能的責任。安全事件還可能導致政府採取執法行動,包括調查、罰款、處罰、審計和檢查、額外的報告要求和/或監督,暫時或永久禁止所有或部分個人信息處理。
此外,適用的數據保護法律、合同、政策和其他數據保護義務可能要求我們將安全事件通知相關利益相關者,包括受影響的個人、客户、監管機構和信用報告機構。此類披露代價高昂,披露或未能遵守此類要求可能會導致重大不利影響,如負面宣傳、客户對我們的服務失去信心、我們的安全措施、調查以及私人或政府索賠。影響我們信息技術系統的安全事件也可能導致違反我們的合同(其中一些合同可能沒有責任限制和/或要求我們賠償受影響的各方),並可能導致與客户、合作伙伴或其他相關利益攸關方的訴訟。這些訴訟可能迫使我們花費金錢進行辯護或和解,分散管理層的時間和注意力,增加我們的經營成本,並對我們的聲譽造成不利影響,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
如果我們無法吸引、激勵和留住銷售、工程和其他關鍵人員,包括我們的管理團隊,我們可能無法增加收入,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們增加收入的能力取決於我們吸引、激勵和留住合格的銷售、工程和其他關鍵員工的能力,包括我們的管理層。這些職位可能需要具有軟件和存儲行業特定背景的候選人,而擁有此類專業知識的員工的競爭非常激烈。我們不時遇到招聘和留住具有適當資歷的高技能員工的困難,我們預計還會繼續遇到這種困難。就我們成功招聘來填補這些職位而言,我們可能需要大量時間來培訓新員工,然後他們才能有效和高效地履行自己的工作。此外,新冠肺炎疫情在勞動力規劃、員工對在家或遠程工作能力的期望和保持員工生產率方面帶來了新的挑戰,以及更高的員工流動率和更慢的招聘速度。如果我們不能充分應對這些挑戰,我們招聘和留住員工以及確保員工生產率的能力可能會受到負面影響。我們的管理團隊可能會不時發生變化,這可能會帶來短期的不確定性。我們的所有員工,包括我們的管理團隊成員和高級管理人員,通常都是隨意聘用的,這意味着他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。如果我們無法吸引、激勵和留住合格的銷售、工程和其他關鍵員工,包括我們的管理層,或者如果他們由於新冠肺炎疫情而無法有效工作或根本不能工作,我們的業務和運營業績可能會受到影響。
如果我們不能充分擴大和優化我們的銷售隊伍,我們的增長將受到阻礙。
我們需要繼續擴大和優化我們的銷售組織,以擴大我們的客户基礎和我們的業務。我們計劃繼續在國內和國際上擴大和培訓我們的銷售隊伍。我們必須設計和實施有效的銷售激勵計劃,新的銷售代表需要時間來充分培訓和提高工作效率。我們必須調整我們的銷售流程,以適應新的銷售和營銷方法,包括我們向訂閲服務的轉變和大流行帶來的變化所需的那些方法。如果我們無法招聘、培養和留住合格的銷售人員,或者如果新的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平,我們可能無法實現這些投資的預期好處或增加我們的收入,我們的業務和運營業績可能會受到影響。
我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們可能會失去由我們的文化培育的創新、創造力和團隊合作,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們的公司文化是我們成功的關鍵因素。我們的文化培養創新、創造力、團隊合作、對客户的熱情和對執行的關注,並促進關鍵知識的轉移和知識共享。特別是,我們認為,我們的銷售、支持和工程文化與現有供應商之間的差異,是我們的客户和合作夥伴的關鍵競爭優勢和差異化因素。隨着我們的發展和變化,或者我們被要求適應新冠肺炎疫情導致的業務運營變化,我們可能會發現很難保持我們公司文化的這些重要方面,這可能會限制我們的創新能力和有效運營。任何未能保護我們的文化也可能對我們留住和招聘人員、繼續在當前水平上表現或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響。
我們的長期成功在一定程度上取決於美國以外的銷售,這使我們面臨與國際業務相關的成本和風險。
我們維持着美國以外的業務,我們一直在擴大業務,並打算在未來繼續擴大。作為一家總部設在美國的公司,開展和擴大國際業務使我們面臨在美國通常不會面臨的成本和風險,包括:
•面臨外幣匯率風險;
•國際收款困難;
•管理國際業務併為其配備人員;
•公共衞生大流行或流行病,如新冠肺炎大流行;
•與國際地區的渠道合作伙伴建立關係;
•與國際地點有關的差旅、基礎設施和法律合規費用增加;
•要求遵守與國際業務有關的各種法律和條例,包括税收和海關;
•如果我們或我們的合作伙伴未能遵守反賄賂法律,將面臨鉅額罰款、處罰和附帶後果;
•某些地區出現不正當、不公平或腐敗商業行為的風險增加;
•潛在的不利税收後果,包括匯回收入;
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性;
•國外的政治、社會和經濟不穩定、恐怖襲擊、戰爭和總體安全關切;以及
•一些國家減少或改變了對知識產權的保護。
這些風險中的任何一個的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響,從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生總體上的負面影響。
我們的國際業務,以及美國的税制改革,可能會讓我們面臨潛在的不利税收後果。
聯邦、州或國際税法或税收裁決的變化可能會對我們的有效税率和我們的經營業績產生不利影響。由於我們國際業務活動的擴張,美國對此類活動徵税的任何變化都可能提高我們在全球的有效税率,並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們通常通過全資子公司開展國際業務,並根據我們在這些司法管轄區的業務運營在全球各個司法管轄區報告我們的應納税所得額。鑑於擬議的税收立法和其他全球税收發展,我們繼續評估我們的公司結構和公司間關係。美國和全球税法未來的變化可能會對我們的有效税率產生不利影響。
我們的公司間關係,在實施公司結構的任何變化後,將繼續受到由不同司法管轄區的税務當局管理的複雜轉讓定價法規的約束。有關税務機關可能不同意我們對可歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的分歧,我們的地位無法維持,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致税費、更高的實際税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。
第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權,可能代價高昂,並損害我們的業務。
在數據存儲行業有大量的知識產權訴訟,我們可能成為與我們的知識產權有關的訴訟或其他對抗性訴訟的一方,或受到訴訟或其他對抗訴訟的威脅。 知識產權訴訟的結果受到不確定因素的影響,這些不確定因素事先無法充分量化。我們一直受到侵犯其他知識產權持有者知識產權的指控,特別是隨着我們的發展和麪臨日益激烈的競爭,我們過去一直是,將來也可能是。
針對我們或我們的客户、供應商和渠道合作伙伴的任何知識產權索賠,無論是否具有法律依據,提起訴訟或達成和解都可能既耗時又昂貴,可能會轉移管理層的資源和注意力,使我們無法運營我們的業務,並可能迫使我們獲得知識產權和許可證,這可能涉及鉅額使用費支付。此外,如果勝訴,提出此類索賠的一方可以獲得一項判決,要求我們支付實質性損害賠償,包括三倍的損害賠償和律師費,如果我們被發現故意侵犯專利的話。不利的裁決還可能使我們的知識產權失效,阻止我們製造和銷售我們的產品,並可能要求我們採購或開發不侵權的替代產品,這可能需要大量的努力和費用。我們可能無法重新設計我們的產品以避免侵權,我們可能不得不為被侵犯的技術尋求許可,這些許可可能無法以合理的條款獲得或根本無法獲得,可能會顯著增加我們的運營費用,或者可能要求我們在一個或多個方面限制我們的業務活動。即使我們能夠獲得許可,它也可能是非排他性的,這可能會讓我們的競爭對手獲得授權給我們的相同技術。聲稱我們盜用了第三方的機密信息或商業祕密,可能會對我們的業務產生類似的負面影響。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和財務狀況。
我們目前與我們的客户、供應商和渠道合作伙伴有許多有效的協議,根據這些協議,我們同意為他們辯護、賠償並使他們免受因我們的產品侵犯第三方專利、商標或其他專有權而可能產生的損害和費用。這些賠償義務的範圍各不相同,但在某些情況下,可能包括賠償損害和費用,包括律師費。我們的保險可能不包括知識產權侵權索賠。聲稱我們的產品侵犯了第三方的知識產權可能會損害我們與客户的關係,阻止未來的客户購買我們的產品,並使我們面臨代價高昂的訴訟和和解費用。即使我們不是客户和第三方之間關於我們產品侵權索賠的任何訴訟的當事人,任何此類訴訟的不利結果可能會使我們更難在我們作為指名方的任何後續訴訟中為我們的產品辯護,使其免受知識產權侵權索賠。這些結果中的任何一個都可能損害我們的品牌、業務和財務狀況。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們依靠專利、版權、服務商標、商標和商業祕密法律以及保密程序和合同限制來建立和保護我們的專有權利,所有這些只提供有限的保護。我們在美國和其他國家有2000多項專利和專利申請。我們不能向投資者保證,未來向我們頒發的專利(如果有)將給予我們所尋求的保護(如果有的話),或者向我們頒發的任何專利不會受到挑戰、無效、規避或被認定為不可執行。我們已發佈的和未來的專利可能不能提供足夠廣泛的保護,或者可能無法強制執行。此外,某些國家的法律對公司專有信息和資產,如知識產權、商標、商業祕密、專有技術和記錄,沒有美國法律提供同等程度的保護。例如,某些國家的法律制度,特別是某些發展中國家的法律制度,不贊成實施專利和其他知識產權保護。因此,我們在國外保護和捍衞我們的知識產權或專有權利時可能會遇到重大問題。
美國和其他司法管轄區知識產權法的改變也可能降低我們的專利和專利申請的價值,或者縮小我們的專利保護範圍,以及其他知識產權。我們不能確定我們採取的措施將防止我們的專有信息和其他知識產權,包括技術數據、製造流程、數據集或其他敏感信息被竊取、未經授權使用或反向工程。此外,其他人可能會獨立開發與我們競爭的技術或侵犯我們的知識產權。此外,我們的任何商標可能會被其他人挑戰或通過行政程序或訴訟而無效。
防止未經授權使用我們的知識產權、產品和其他專有權利是昂貴和困難的。未來可能有必要提起訴訟,以強制執行或捍衞我們的知識產權,或確定他人專有權利的有效性和範圍。任何此類訴訟都可能導致鉅額成本和管理層資源和注意力的轉移,其中任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外,我們許多現有和潛在的競爭對手都有能力投入比我們多得多的資源,為侵犯知識產權的索賠辯護,並執行他們的知識產權。因此,我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。有效的專利、商標、服務標誌、版權和商業祕密保護並不是在我們產品可用的每個國家/地區都能獲得。如果不能充分保護和執行我們的知識產權和其他專有權利,可能會損害我們的業務和財務狀況。
我們使用開源軟件可能會限制我們將產品商業化的能力。
我們在我們的產品中使用開源軟件,並期待在未來繼續使用開源軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,但許多開源許可證的條款尚未得到美國或外國法院的解釋,而且存在這樣的風險,即此類許可證的解釋方式可能會對我們銷售產品的能力施加意想不到的條件或限制。有時,我們可能會面臨第三方的索賠,要求我們擁有或要求發佈我們使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品(可能包括我們的專有源代碼),或者以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些索賠可能會導致訴訟,並可能要求我們免費提供我們的軟件源代碼,向第三方尋求許可證,以便繼續為某些用途提供我們的產品,或者停止提供隱含的解決方案,除非我們能夠重新設計它們以避免侵權。這種重新設計過程可能需要大量額外的研發資源,如果不能及時完成重新設計,我們可能會被要求停止提供一些軟件,其中任何一項都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
不遵守政府法律法規可能會損害我們的業務。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法律、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法和税收法律法規的機構。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。例如,歐洲聯盟通過了某些指令,以促進在歐洲聯盟銷售的電氣和電子設備的回收利用,包括限制在電氣和電子設備中使用某些危險物質的指令和報廢電氣和電子設備指令。
適用法律、法規和標準的變化可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。例如,自2018年5月以來,我們一直受歐盟一般數據保護條例(GDPR)的約束,自2020年1月以來,我們一直受加州消費者隱私法(CCPA)的約束。這些以及未來可能的其他隱私法規可能要求我們在未來對我們的政策和程序做出進一步的改變,而不是我們已經做的事情。我們的業務可能在某種程度上受到英國退出歐盟以及相關法律和法規變化的影響。我們在數據隱私法規方面對我們的數據保護合規計劃進行了更改,並將繼續監控全球數據保護法規的實施和演變,但如果我們不遵守此類隱私法規,我們可能會受到鉅額罰款,我們的業務可能會受到損害。此外,CCPA對個人數據的處理提出了額外要求,目前正在進行修訂和更新。這項立法的潛在影響是深遠的,可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生大量費用和開支。客户可以選擇實施技術解決方案,以遵守影響我們產品和解決方案的性能和競爭力的法規。
違反適用法規或要求可能使我們面臨調查、制裁、強制性產品召回、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。即使是對隱私問題的看法,無論是否合理,都可能損害我們的聲譽,並抑制現有和未來客户對我們產品的競爭力和採用。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
影響產品進出口的政府法規可能會對我們的收入產生負面影響。
美國和多個外國政府對一些技術的進出口實施了管制、出口許可證要求和限制,特別是加密技術。政府機構不時提出對加密技術的額外監管,例如要求進口或出口的第三方託管。如果我們的產品或其各種部件未能獲得所需的進出口批准,我們的國際和國內銷售可能會受到損害,我們的收入可能會受到不利影響。在許多情況下,我們依賴供應商和渠道合作伙伴來處理與我們產品進出口相關的物流,因此我們對這些問題的可見性和控制力可能會受到限制。此外,不遵守這些規定可能會導致懲罰、成本和出口特權限制,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們可能會收購其他需要大量管理層關注的業務,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的經營業績產生不利影響。
我們可能會不時收購互補的產品、技術或業務,例如我們在2020年10月收購了Portworx,在2019年4月收購了Compuverde AB。我們還可能與其他企業建立關係,以擴大我們的產品供應,這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道或折扣定價或對其他公司的投資。談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴,我們完成這些交易的能力可能需要獲得第三方或政府的批准,這不是我們所能控制的。因此,我們不能保證這些交易一旦進行並宣佈,就會完成。
這類收購或投資可能導致無法預見的經營困難和支出。特別是,我們可能在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面遇到困難,特別是如果被收購業務的關鍵人員選擇不為我們工作,並且我們可能難以留住任何被收購業務的客户。收購還可能擾亂我們正在進行的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則這些關注將用於我們的業務發展。任何收購或投資都可能使我們承擔未知的債務。此外,我們不能向投資者保證任何收購或投資的預期收益都會實現。對於這類交易,我們可能會發行額外的股權證券,稀釋我們的股東,使用我們未來可能需要的現金來運營我們的業務,以對我們不利的條款產生債務或我們無法償還,產生鉅額費用或大量債務,遇到整合不同商業文化的困難,並受到不利的税收後果、大量折舊或遞延補償費用的影響。這些與收購或投資相關的挑戰可能會損害我們的業務和財務狀況。
與我們的信貸安排和票據有關的風險
管理我們優先擔保循環信貸安排的協議中的限制性契約可能會限制我們實施業務戰略的能力。
2020年8月,我們與一個由金融機構和貸款人組成的財團簽訂了一項信貸協議,規定了一項為期5年的優先擔保循環信貸安排,金額為3.00億美元(信貸安排)。在符合慣例借款條件的情況下,我們可以隨時借入、償還和再借入這項信貸安排下的資金,用於一般企業用途和營運資金。
管理我們優先擔保循環信貸安排的協議限制了我們的能力,其中包括:產生額外的擔保債務;出售、轉讓、許可或處置資產;合併或合併;與我們的關聯公司進行交易;以及產生留置權。此外,我們的優先擔保循環信貸安排包含財務及其他限制性條款,限制我們從事可能對我們的長期最佳利益有利的活動的能力,例如,在許可的例外情況下,使資本支出超過某些門檻,進行投資、貸款及其他墊款,以及在我們的優先擔保循環信貸安排下的債務尚未清償時,提前償還任何額外債務。我們不遵守金融和其他限制性契約可能會導致違約事件,如果不治癒或放棄違約,可能會導致貸款人要求立即償還所有未償還的借款,或者取消向他們承諾的抵押品的抵押品贖回權,以確保債務的安全。
我們可能需要花費一大筆資金來結算債券的轉換或在發生根本變化時回購債券,而我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購債券時支付現金的能力。
債券持有人將有權要求我們在債券發生重大變動時,以相等於將購回的債券本金的100%的回購價格,另加應計及未付的特別利息,回購全部或部分債券。此外,如在債券到期日之前發生重大變動(定義見債券契約),我們將在某些情況下要求選擇就有關重大變動轉換其票據的持有人提高換算率。於轉換或回購債券時,除非吾等選擇只交付普通股股份以結算該等轉換或回購(不包括支付現金以代替任何零碎股份),否則吾等將須就被轉換或回購的債券支付大量現金。此外,解除或終止封頂催繳交易所收取的代價,可能不會完全抵銷任何超出於轉換票據時須支付的票據本金的現金付款,甚至可能大幅少於該等現金付款。
此外,我們在轉換債券時回購或支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限票據的契約要求購回票據時購回票據,或未能按契約的規定於票據轉換時支付現金,將構成契約項下的違約。根據契約違約或根本變化本身,也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購債券,或在轉換債券時支付現金。
償還我們的債務將需要大量現金。
我們是否有能力按期支付債務本金、支付利息或為債務再融資,包括債券項下的應付款項,取決於我們未來的表現,而這些表現會受經濟、財政、競爭及其他非我們所能控制的因素所影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採用一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能導致我們的債務違約。
我們仍可能招致更多債務或採取其他行動,削弱我們在到期時支付票據的能力。
受我們未來債務工具的限制,我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外債務,其中一些可能是有擔保的債務,如信貸安排。我們不受債券契約條款的限制,不得招致額外債務、擔保現有或未來債務、對我們的債務進行資本重組或採取可能削弱我們在到期時就債券付款的能力的其他行動。此外,契約禁止吾等進行某些合併或收購,除非除其他事項外,尚存實體根據票據及契約承擔吾等的責任。契約中的這些條款和其他條款可能會阻止或阻止第三方收購我們,即使收購可能對票據持有人有利。
票據的有條件轉換功能如被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果債券的條件轉換功能被觸發,債券持有人將有權在指定期間內隨時根據自己的選擇轉換債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據,除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們可能會以現金結算我們的全部或部分轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,解除或終止封頂催繳交易所收取的代價,可能不會完全抵銷任何超出於轉換票據時須支付的票據本金的現金付款,甚至可能大幅少於該等現金付款。即使持有人不選擇轉換他們的票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
有上限的看漲期權交易可能會影響票據和我們普通股的價值。
關於債券,我們與若干金融機構(期權對手方)訂立了封頂看漲期權交易。預期有上限的催繳交易一般可減少任何債券轉換時的潛在攤薄及/或抵銷吾等於轉換債券時須支付的超出本金的任何現金付款,而有關減少及/或抵銷須受上限規限。然而,對於到期前的轉換,有上限的看漲期權交易將按其公允價值結算,公允價值可能大大低於該等轉換時交付的票據本金以外的對價價值。
在建立有上限的看漲期權交易的初始對衝時,期權對手方和/或其各自的關聯公司購買了我們普通股的股份和/或就我們的普通股進行了各種衍生交易。這一活動本可以提高(或減少)當時我們普通股或票據的市場價格。
此外,期權交易對手及/或其各自的聯屬公司可透過訂立或解除與本公司普通股有關的各種衍生工具及/或在二級市場交易中買入或出售本公司普通股(並可能在與票據轉換有關的任何觀察期內或在吾等於任何基本回購日期或其他日期回購票據後),調整其對衝頭寸。這一活動還可能導致或避免我們的普通股或票據價格的上升或下降。
這些交易和活動對我們普通股或債券價格的潛在影響(如果有的話)將在一定程度上取決於市場情況,目前無法確定。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價值產生不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的交易價格一直並可能繼續高度波動,我們普通股的活躍、流動和有序的市場可能無法持續。
我們普通股的交易價格一直非常不穩定,而且很可能繼續如此。自2015年10月我們的普通股在首次公開募股中以每股17.00美元的價格出售以來,截至2022年3月29日,我們的收盤價一直在8.76美元到36.00美元之間。影響我們波動性的一些因素,其中許多是我們無法控制的,可能包括:
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•一般科技公司和本行業公司的市場價格和交易量大幅波動;
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期;
•證券分析師發佈或新的或更新的研究或報告,包括髮布不利報告或改變推薦或下調我們的普通股評級;
•我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•訴訟涉及我們、我們的行業或兩者兼而有之;
•一般經濟狀況和趨勢,包括新城疫大流行的影響;
•重大災難性事件;
•大量出售我們的股票;或
•關鍵人員離任。
在最近的幾起股票價格波動的情況下,該股票的持有者對發行該股票的公司提起了證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟,訴訟的辯護和處置可能會代價高昂,分散我們管理層的時間和注意力,並損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們不能保證我們的股票回購計劃將提高股東價值,股票回購可能會影響我們普通股的價格。
自2019年8月以來,我們的董事會已經批准了總計6.0億美元的股票回購,資金來自可用營運資金,其中包括2022年3月批准的高達2.5億美元。回購授權沒有固定的結束日期。雖然我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃,但該計劃並不要求我們回購任何特定的美元金額或收購任何特定數量的股票。股票回購計劃可能會影響我們普通股的價格,增加波動性,並減少我們的現金儲備。
如果證券分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們下調了我們的股票評級,我們的股票價格可能會下跌。
我們普通股的交易市場可能會受到證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果這些分析師中的一位或多位下調了我們的股票評級,降低了他們的目標價,或者發表了對我們的業務不利或不準確的研究報告,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們股票的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價和交易量下降。
我們從未為我們的普通股支付過股息,我們預計在可預見的未來也不會支付任何現金股息。
我們從未宣佈或支付過我們普通股的任何股息。我們打算保留任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計未來不會支付任何現金股息。因此,只有在我們普通股的市場價格上漲的情況下,投資者才能從他們對我們普通股的投資中獲得回報。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的法律和特拉華州法律中的條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變更,從而壓低我們普通股的價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含的條款可能會壓低我們普通股的交易價格,因為這些條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們公司股東可能認為有利的管理層變更。這些規定包括:
•建立一個分類的董事會,不是所有的董事會成員都是一次選舉產生的;
•授權發行“空白支票”優先股,我們的董事會可以發行,以增加流通股數量,以阻止收購企圖;
•禁止股東通過書面同意採取行動,這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行;
•禁止股東召開股東特別會議;
•規定董事會有明確授權制定、更改或廢除本公司的附例;以及
•為提名我們的董事會成員或提出股東可以在股東大會上採取行動的事項規定提前通知的要求。
此外,我們受特拉華州公司法第203條的約束,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併,這可能會阻礙、推遲或阻止我們公司的控制權變更。
我們修訂和重述的公司註冊證書、章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院將是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟的獨家法院;任何聲稱違反受託責任的訴訟;任何根據特拉華州公司法、我們的修訂和重述公司註冊證書或我們的章程對我們提出索賠的訴訟;或者任何針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務和財務狀況。
一般風險因素
不利的經濟狀況可能會損害我們的收入和盈利能力。
我們的運營和業績在一定程度上取決於全球經濟狀況以及我們現有和潛在客户的經濟健康狀況。我們經歷了通貨膨脹、全球經濟不確定性、國內動盪以及美國和國外的政治和財政挑戰,未來可能會繼續經歷這些事件,這些事件可能會突然發生,影響信息技術支出的速度,並可能對我們客户購買我們產品和服務的能力或意願產生不利影響。例如,全球宏觀經濟環境可能受到以下因素的負面影響:俄羅斯入侵烏克蘭及相關的制裁和破壞;歐盟、中國或美國的經濟增長率;美國與中國之間的貿易關係;公共衞生流行病或流行病(如新冠肺炎)的影響;中東的政治不確定性以及其他地緣政治事件。此外,聯合王國退出歐洲聯盟具有破壞性,仍有待雙方成功締結最後退出協議。如果沒有這樣的協議,就不會有過渡性條款,任何退出歐盟都可能導致不利的經濟後果。疲軟的經濟狀況可能會在多個方面對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,包括減少銷售額、延長銷售週期以及降低我們產品和服務的價格。
我們的業務受到地震、火災、洪水等自然災害事件的風險,以及戰爭、計算機病毒或恐怖主義等人為因素或公共衞生流行病或流行病的影響,如新冠肺炎疫情的影響。
我們和我們的供應商的運營地點,包括我們在加州的總部,都會受到地震、火災、洪水和其他自然災害事件的影響,例如惡劣天氣和地質事件,這些事件可能會擾亂我們的運營或我們客户和供應商的運營。受自然災害影響的客户可能會推遲或取消我們產品的訂單,這可能會對我們的業務造成負面影響。此外,如果我們的任何主要供應商因自然災害而未能向我們交付零部件,我們可能無法購買必要數量的零部件,或者可能被迫在公開市場上以高得多的成本購買零部件。我們還可能被迫在正常的供應鏈需求之前購買零部件,以避免潛在的市場短缺。我們的業務中斷保險可能不足以補償因重大自然災害或人為因素造成的損失。任何自然災害事件也可能使我們的員工無法到達我們在世界各地任何司法管轄區的辦公室,從而阻礙我們正常開展業務的能力。
此外,人為因素,如戰爭行為、恐怖主義或惡意計算機病毒,以及公共衞生流行病或流行病,如新冠肺炎大流行或俄羅斯入侵烏克蘭,可能會對我們或我們客户的業務或整體經濟造成中斷。如果這些中斷導致客户訂單的延遲或取消或我們產品的部署,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
項目1B。未解決的員工評論。
不適用。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州的山景城。我們還在美國的多個地點以及在非洲、亞洲、澳大利亞、歐洲以及北美和南美的國際上設有辦事處。我們租賃了所有的設施,沒有任何不動產。我們相信,我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需要,如果需要的話,我們將提供適當的額外空間來滿足我們業務的擴展。
項目3.法律訴訟
在本年度報告10-K表格第II部分第8項“綜合財務報表附註”第8項“法律事宜”副標題下所載資料,在此併入作為參考。
此外,我們可能不時涉及正常業務過程中產生的各種法律程序,任何這些問題的不利解決都可能對我們未來的運營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
普通股市場信息
我們的A類普通股,也就是我們的“普通股”,在紐約證券交易所公開交易,股票代碼是“PSTG”。
紀錄持有人
截至2022年3月29日,共有38名普通股持有者。這一數字不包括由銀行、經紀商和其他金融機構登記在冊的普通股的“街頭名人”持有者或受益持有者的數量。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,用於我們的業務運營,並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並受適用法律的制約,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
發行人購買股權證券
下表彙總了我們在2022財年第四季度的股票回購活動(除每股價格外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | | | 每股平均支付價格 | | 作為股份回購計劃一部分購買的股份總數(1) | | 根據該計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
2021年11月1日-2021年11月28日 | | | | $ | 28.02 | | | 980 | | | $ | 42,045 | |
2021年11月29日-2021年12月26日 | | | | $ | 31.90 | | | 427 | | | $ | 28,436 | |
2021年12月27日-2022年2月6日 | | | | $ | 27.73 | | | 1,025 | | | $ | — | |
(1) 2021年2月,我們的董事會根據我們的股票回購計劃,批准了高達2億美元的已發行普通股的額外股票回購。2022年3月,我們的董事會批准額外回購高達2.5億美元的已發行普通股。見本年度報告第二部分第7項下的“流動資金和資本資源--股份回購計劃”。
下表總結了我們的某些員工在授予股權時為滿足預扣税金要求而交付的限制性普通股2022財年第四季度(除每股價格外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 每股平均交割價格 | | 為滿足預繳税金要求而交付的股份總數 | | 為滿足預扣税金要求而交付的股票的大約美元價值 |
2021年11月1日-2021年11月28日 | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2021年11月29日-2021年12月26日 | | $ | 32.09 | | | 68 | | | $ | 2,165 | |
2021年12月27日-2022年2月6日 | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
交易計劃
我們的內幕交易政策允許董事、高級管理人員和政策涵蓋的其他員工在符合政策規定的某些條件和限制的情況下建立書面交易計劃,以遵守《交易法》中的規則10b5-1,該規則允許在交易時不知道重大、非公開信息的獨立人士(如股票經紀人)自動交易我們的普通股或交易我們的普通股。
股票業績曲線圖與累計總回報
就交易法第18節的目的而言,本績效圖表不應被視為“徵集材料”或已向美國證券交易委員會“存檔”,或以其他方式承擔該節下的責任,並且不應被視為通過引用而併入Pure Storage,Inc.根據證券法或交易法提交的任何文件。
下圖比較了截至2022年2月6日的五年中,我們普通股股東的累計總回報相對於紐約證券交易所綜合指數和紐約證券交易所Arca Tech 100指數的累計總回報。該圖假設在2017年1月31日將100美元(包括所有股息的再投資)投資於我們的普通股和每個指數,並假設任何股息的再投資。所顯示的回報是基於歷史結果,並不是為了暗示未來的表現。
第六項。[已保留]
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
投資者應閲讀以下有關本公司財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本年報其他部分以Form 10-K格式包含的題為“綜合財務數據精選”的部分以及綜合財務報表和相關附註。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前預期的前瞻性陳述。由於各種因素,包括“風險因素”一節和本年度報告10-K表其他部分所討論的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。另見本報告題為“關於前瞻性陳述的説明”一節。我們的財政年度結束是1月30日之後的第一個星期天。
概述
數據是我們客户數字化轉型的基礎,我們專注於提供創新和顛覆性的數據存儲技術、產品和服務,使客户能夠實現其數據價值的最大化。
我們是數據存儲和管理領域的全球領導者,我們的使命是通過簡化人們使用數據和與數據交互的方式來重新定義存儲體驗。我們的願景將我們的簡單性和可靠性基礎與影響所有大小組織的三大市場趨勢結合在一起:(1)隨處可見的雲運營模式;(2)現代本地雲應用的增加;以及(3)向使用全閃存的當今數據基礎設施現代化的轉變。
我們的產品和訂閲服務支持混合雲和公共雲環境中的各種大規模和跨任何數據工作負載的結構化和非結構化數據,包括任務關鍵型生產、測試和開發、分析、災難恢復以及備份和恢復。
新冠肺炎、供應鏈與通貨膨脹
我們繼續積極監測、評估和應對新冠肺炎疫情的相關事態發展。在2022財年,我們的營業利潤率受益於差旅減少、實體營銷活動有限以及在我們應對新冠肺炎限制帶來的各種挑戰時招聘放緩。
我們預計,由於業務運營從新冠肺炎開始正常化,以及通脹的整體影響,我們的運營費用在2023財年將會增加。運營費用的預期增長包括更高的工資和人員相關成本,影響我們供應鏈的成本,如材料和物流成本,以及差旅增加。
全球供應鏈中斷和更高的通脹環境仍然不可預測,我們過去的業績可能不能預示未來的表現。見第一部分第1A項中的“風險因素”。瞭解更多細節。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自銷售我們的存儲基礎設施產品,閃存陣列和FlashBlade和訂閲服務,包括我們的常青樹倉儲訂閲, 我們的統一訂閲,包括純粹的即服務和雲硬盤商店,和Portworx。訂閲服務收入還包括我們提供的專業服務,如安裝和實施諮詢服務。
如果所有其他收入確認標準都已滿足,我們通常會在將控制權移交給客户和履行我們的業績義務時確認產品收入。產品通常由我們直接發貨給客户,我們的渠道合作伙伴通常不會儲存我們的庫存。我們預計我們的產品收入可能會在不同時期有所不同,其中包括訂單和產品交付的時間和規模以及重大交易的影響。
我們通常在合同服務期間按比例確認訂閲服務的收入,並在交付時確認專業服務的收入。我們預計,隨着越來越多的客户選擇將我們的存儲解決方案作為服務消費,以及我們現有的訂閲客户續訂並擴大他們的消費和服務級別,我們的訂閲服務收入將增加,並繼續以高於我們產品收入的速度增長。
收入成本
產品收入成本主要包括支付給我們的第三方合同製造商的成本,其中包括我們的原材料組件成本,以及與我們的供應鏈運營相關的人員成本。人員成本包括工資、獎金和基於股票的薪酬費用。我們的產品收入成本還包括分配的間接成本,存貨核銷、與已開發技術有關的無形資產攤銷和運費。分攤的間接費用包括某些員工福利和與設施有關的費用。我們預計,隨着產品收入的增加,我們的產品收入成本將以絕對美元計算增加。
訂閲服務收入的成本主要包括與提供我們的訂閲和專業服務相關的人員成本、部件更換、分配的管理費用以及用於提供我們的訂閲服務的基礎設施的折舊。我們預計,隨着訂閲服務收入的增加,我們的訂閲服務收入成本將以絕對值增加。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和行政費用。薪金和與人員有關的費用,包括基於股票的薪酬費用,是每類業務費用中最重要的組成部分。運營費用還包括分配給員工福利的間接費用和與設施有關的費用。
研究與開發.研發費用主要包括員工薪酬和相關費用、原型費用、與研發資產相關的折舊、數據中心和雲服務成本、第三方工程和承包商支持成本以及分配的管理費用。我們預計,以絕對美元計算,我們的研發費用將增加,佔收入的比例可能會略有下降。
銷售及市場推廣.銷售和營銷費用主要包括員工薪酬和相關費用、銷售佣金、營銷計劃、差旅和娛樂費用以及分配的管理費用。營銷計劃包括廣告、活動、企業溝通和品牌建設活動。我們預計我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加,隨着我們繼續通過擴展業務實現效率,它在收入中的百分比可能會略有下降。
一般和行政。一般及行政開支主要包括員工薪酬及行政職能的相關開支,包括財務、法律、人力資源、資訊科技及第三方專業服務的費用,以及與防禦性技術專利有關的無形資產攤銷及已分配的管理費用。我們預計,按絕對美元計算,我們的一般和行政費用將會增加。
其他收入(費用),淨額
除其他收入(支出)外,淨額主要包括與現金、現金等價物和有價證券相關的利息收入、與債務相關的利息支出以及外幣交易的收益(虧損)。
所得税撥備
所得税撥備主要包括我們在美國進行商業和州所得税的某些外國司法管轄區的所得税。我們沒有記錄美國聯邦當期所得税,併為美國遞延税項資產提供了全額估值津貼,其中包括主要與研發有關的淨營業虧損結轉和税收抵免。我們預計在可預見的未來將維持這一全額估值準備金,因為根據我們的虧損歷史,這些資產更有可能無法變現。
經營成果
陳述的基礎
我們採用52/53周的財政年度,截止日期為1月30日後的第一個星期日。2020財年和2021財年都是52周的年份,分別於2020年2月2日和2021年1月31日結束。2022財年為期53周,於2022年2月6日結束。除非另有説明,否則所有日期均指我們的會計年度。
與去年同期相比
下表列出了我們各期間的業務成果,以美元和佔總收入的百分比(以千計)表示:
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 變化 | | 財政年度結束 | | 變化 |
| | 2020 | | 2021 | | $ | | % | | 2021 | | 2022 | | $ | | % |
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | |
產品收入 | | $ | 1,238,654 | | | $ | 1,144,098 | | | $ | (94,556) | | | (8) | % | | $ | 1,144,098 | | | $ | 1,442,338 | | | $ | 298,240 | | | 26 | % |
訂閲服務收入 | | 404,786 | | | 540,081 | | | 135,295 | | | 33 | % | | 540,081 | | | 738,510 | | | 198,429 | | | 37 | % |
總收入 | | $ | 1,643,440 | | | $ | 1,684,179 | | | $ | 40,739 | | | 2 | % | | $ | 1,684,179 | | | $ | 2,180,848 | | | $ | 496,669 | | | 29 | % |
與2021財年相比,2022財年的總收入增加了4.967億美元,增幅為29%,這得益於對新的和現有的企業、商業和公共部門客户的銷售,尤其是在美國,在我們整個產品和解決方案組合和關鍵地區。與2021財年相比,2022財年產品收入的增長是由我們整個產品組合的銷售額增加推動的閃存陣列和FlashBlade解決方案, 包括銷售閃存陣列//C面向超大規模客户,並向現有客户重複銷售。訂閲服務收入的增長在很大程度上是由於我們的常青樹倉儲訂閲服務,以及我們的統一訂閲,包括PaaS和雲硬盤商店,以及增加了Portworx收入.
與2020財年相比,2021財年總收入增加了4070萬美元,增幅為2%。與2020財年相比,2021財年產品收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情造成的逆風,儘管我們的FlashBlade和閃存陣列//C來自新客户的產品和購買。訂閲服務收入的增長主要是由於我們的常青樹倉儲訂閲服務,以及我們的統一訂閲,包括PaaS和雲硬盤商店以及增加對遞延訂閲服務收入合同的確認。
與2021財年相比,2022財年美國的總收入從12億美元增長到16億美元,增長了32%,世界其他地區的總收入從4.88億美元增長到6.008億美元,增長了23%。在2021財年,與2020財年相比,美國的總收入略有增長1%,達到12億美元,世界其他地區的總收入從4.585億美元增長到4.88億美元,增長了7%。
訂閲年度經常性收入(ARR)
我們使用訂閲ARR作為關鍵業務指標來評估我們訂閲服務的性能。認購應收賬款應獨立於收入、遞延收入和剩餘的履約義務來看待,並且不打算作為上述任何項目的替代品。
訂閲ARR按所有有效客户訂閲協議的年化合同總價值計算,包括我們的常青樹倉儲訂閲 本財政季度末的合同,加上本財政季度終了期間的按需收入,乘以4。合同價值是在根據ASC 606進行任何調整之前確定的。
下表列出了我們在所示期間的認購ARR(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在…的末尾 | | 同比增長 |
| 2021財年 | | 2022財年 | | % |
訂閲年度經常性收入 | $ | 647,917 | | | $ | 848,776 | | | 31 | % |
遞延收入
遞延收入主要包括已開具發票但尚未確認為收入的數額,包括與訂閲服務有關的履約義務。遞延收入的當期部分是指預計在合併資產負債表日起一年內確認為收入的金額。
本報告期內遞延收入總額變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 697,288 | | | $ | 843,697 | |
加法 | 703,800 | | | 937,510 | |
遞延收入確認 | (557,391) | | | (701,335) | |
期末餘額 | $ | 843,697 | | | $ | 1,079,872 | |
2021財政年度和2022財政年度各自期初遞延收入確認的收入分別為3.531億美元和4.427億美元。
剩餘履約義務
截至2022財年末,剩餘履約債務總額(RPO)為14億美元,這是合同但未確認的收入總額。RPO包括遞延收入和預計將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷金額。在交貨之前,產品訂單通常是可取消的,因此未履行的產品訂單不包括在RPO中。可取消的訂單將根據眾多因素而波動,並逐年增加。在2022財年末簽約但未確認的14億美元收入中,我們預計將在未來12個月確認約47%,其餘部分將在之後確認。隨着我們的訂閲服務業務隨着時間的推移而增長,RPO預計會增加。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 變化 | | 財政年度結束 | | 變化 |
| | 2020 | | 2021 | | $ | | % | | 2021 | | 2022 | | $ | | % |
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入的產品成本 | | $ | 359,238 | | | $ | 348,986 | | | $ | (10,252) | | | (3) | % | | $ | 348,986 | | | $ | 471,565 | | | $ | 122,579 | | | 35 | % |
基於產品庫存的補償 | | 3,732 | | | 4,001 | | | 269 | | | 7 | % | | 4,001 | | | 6,334 | | | 2,333 | | | 58 | % |
總費用 | | $ | 362,970 | | | $ | 352,987 | | | $ | (9,983) | | | (3) | % | | $ | 352,987 | | | $ | 477,899 | | | $ | 124,912 | | | 35 | % |
佔產品收入的百分比 | | 29 | % | | 31 | % | | | | | | 31 | % | | 33 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲服務的收入成本 | | $ | 132,513 | | | $ | 167,289 | | | $ | 34,776 | | | 26 | % | | $ | 167,289 | | | $ | 209,190 | | | $ | 41,901 | | | 25 | % |
訂閲服務基於股票的薪酬 | | 14,403 | | | 14,979 | | | 576 | | | 4 | % | | 14,979 | | | 21,240 | | | 6,261 | | | 42 | % |
總費用 | | $ | 146,916 | | | $ | 182,268 | | | $ | 35,352 | | | 24 | % | | $ | 182,268 | | | $ | 230,430 | | | $ | 48,162 | | | 26 | % |
訂閲服務收入的% | | 36 | % | | 34 | % | | | | | | 34 | % | | 31 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收入總成本 | | $ | 509,886 | | | $ | 535,255 | | | $ | 25,369 | | | 5 | % | | $ | 535,255 | | | $ | 708,329 | | | $ | 173,074 | | | 32 | % |
佔收入的百分比 | | 31 | % | | 32 | % | | | | | | 32 | % | | 32 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
產品毛利率 | | 71 | % | | 69 | % | | | | | | 69 | % | | 67 | % | | | | |
訂閲服務毛利率 | | 64 | % | | 66 | % | | | | | | 66 | % | | 69 | % | | | | |
總毛利率 | | 69 | % | | 68 | % | | | | | | 68 | % | | 68 | % | | | | |
與2021財年相比,2022財年的收入成本增加了1.731億美元,增幅為32%。收入的產品成本增加主要歸因於銷售額的增加。其他因素包括供應鏈環境導致的組件和物流成本上升,以及收購的無形資產攤銷增加。訂閲服務收入成本的增加主要歸因於支持我們不斷增長的客户羣,包括PaaS和Portworx.
與2021財年相比,2022財年的產品毛利率下降受閃存陣列//C對於規模更大、超大規模的客户,由於供應鏈環境以及閃存陣列//C和FlashBlade與我們的其他產品相比,通常毛利率略低的產品閃存陣列產品。與2021財年相比,2022財年訂閲服務毛利率的增長是由統一訂閲服務的銷售增加推動的,PaaS和雲硬盤商店、更高的續費常青樹倉儲訂閲量和不斷增加的規模經濟。
與2020財年相比,2021財年的收入成本增加了2540萬美元,增幅為5%。收入的產品成本減少主要是由於新冠肺炎疫情造成的逆風導致產品收入的相應下降,但因員工人數增加和收購的無形資產攤銷增加而導致的製造業務成本增加部分抵消了這一下降。訂閲服務收入成本的增加主要是由於我們的客户支持組織的成本較高。
與2020財年相比,2021財年產品毛利率下降的主要原因是我們用於解決方案的某些關鍵原材料的組件成本降低,以及閃存陣列2021財年的系統。與2020財年相比,2021財年訂閲服務毛利率的增長是由於常青樹倉儲統一訂閲服務的訂閲量和銷售額增加,PaaS和雲硬盤商店.
運營費用
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 | | 財政年度結束 | | 變化 |
| 2020 | | 2021 | | $ | | % | | 2021 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | |
研發 | $ | 326,004 | | | $ | 363,247 | | | $ | 37,243 | | | 11 | % | | $ | 363,247 | | | $ | 439,671 | | | $ | 76,424 | | | 21 | % |
基於股票的薪酬 | 107,658 | | | 117,220 | | | 9,562 | | | 9 | % | | 117,220 | | | 142,264 | | | 25,044 | | | 21 | % |
總費用 | $ | 433,662 | | | $ | 480,467 | | | $ | 46,805 | | | 11 | % | | $ | 480,467 | | | $ | 581,935 | | | $ | 101,468 | | | 21 | % |
佔總收入的百分比 | 26 | % | | 29 | % | | | | | | 29 | % | | 27 | % | | | | |
與2021財年相比,2022財年的研發支出增加了1.015億美元,增幅為21%,主要是由於員工薪酬和相關成本增加了7100萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了2500萬美元。增長的其餘部分主要是由於數據中心和雲服務成本增加了1420萬美元,以及財產和設備折舊費用增加了930萬美元,部分原因是修訂了我們在2021財年第一季度測試設備和某些計算機設備和軟件的估計使用壽命。
與2020財年相比,2021財年的研發支出增加了4680萬美元,增幅為11%,這是因為我們繼續創新和開發技術,以增強和擴大我們的解決方案組合。這一增長主要是由於員工薪酬和相關成本增加了5650萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了960萬美元,以及數據中心和雲服務成本增加了1010萬美元。這些增長被折舊費用減少2,240萬美元部分抵消,這主要是由於修訂了我們在2021財年期間測試設備和某些計算機設備和軟件的估計使用壽命。
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 | | 財政年度結束 | | 變化 |
| 2020 | | 2021 | | $ | | % | | 2021 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | $ | 660,462 | | | $ | 650,766 | | | $ | (9,696) | | | (1) | % | | $ | 650,766 | | | $ | 727,562 | | | $ | 76,796 | | | 12 | % |
基於股票的薪酬 | 67,560 | | | 65,248 | | | (2,312) | | | (3) | % | | 65,248 | | | 71,439 | | | 6,191 | | | 9 | % |
總費用 | $ | 728,022 | | | $ | 716,014 | | | $ | (12,008) | | | (2) | % | | $ | 716,014 | | | $ | 799,001 | | | $ | 82,987 | | | 12 | % |
佔總收入的百分比 | 44 | % | | 43 | % | | | | | | 43 | % | | 37 | % | | | | |
與2021財年相比,2022財年的銷售和營銷支出增加了8,300萬美元,增幅為12%,這主要是由於員工薪酬和相關成本增加了6,270萬美元,其中包括銷售佣金支出增加了2,470萬美元,以及由於新冠肺炎限制的逐步減少,營銷和差旅支出增加了1,430萬美元。
與2020財年相比,2021財年的銷售和營銷費用減少了1,200萬美元,降幅為2%,這主要是由於新冠肺炎疫情導致營銷和差旅支出減少了6,300萬美元,但由於我們繼續在銷售和營銷的某些領域進行投資並擴大國際市場,包括銷售佣金支出增加了820萬美元,員工薪酬和相關成本增加了3,770萬美元,部分抵消了這一影響。增加的其餘部分主要是由於外部服務費用增加了720萬美元和訂閲費增加了420萬美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 | | 財政年度結束 | | 變化 |
| 2020 | | 2021 | | $ | | % | | 2021 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | |
一般事務和行政事務 | $ | 129,801 | | | $ | 141,581 | | | $ | 11,780 | | | 9 | % | | $ | 141,581 | | | $ | 144,295 | | | $ | 2,714 | | | 2 | % |
基於股票的薪酬 | 33,352 | | | 40,896 | | | 7,544 | | | 23 | % | | 40,896 | | | 45,686 | | | 4,790 | | | 12 | % |
總費用 | $ | 163,153 | | | $ | 182,477 | | | $ | 19,324 | | | 12 | % | | $ | 182,477 | | | $ | 189,981 | | | $ | 7,504 | | | 4 | % |
佔總收入的百分比 | 10 | % | | 11 | % | | | | | | 11 | % | | 9 | % | | | | |
與2021財年相比,2022財年的一般和行政費用增加了750萬美元,增幅為4%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工薪酬和相關成本增加1,640萬美元,但主要由於某些設施在2021財年退出而導致的辦公和設施相關成本減少850萬美元,部分抵消了這一增長。
與2020財年相比,2021財年的一般和行政費用增加了1930萬美元,增幅為12%。這一增長主要是由於員工薪酬和相關成本增加了2,140萬美元,其中包括部分與某些業績限制性股票獎勵相關的基於股票的薪酬支出增加了750萬美元,但與辦公和設施相關的成本減少了370萬美元,部分抵消了這一增長。
重組和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 | 財政年度結束 | | 變化 |
| 2020 | | 2021 | | $ | | 2021 | | 2022 | | $ |
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | |
重組和其他 | $ | — | | | $ | 30,999 | | | $ | 30,999 | | | $ | 30,999 | | | $ | — | | | $ | (30,999) | |
佔總收入的百分比 | — | % | | 2 | % | | | | 2 | % | | — | % | | |
在2021財年,我們產生了890萬美元的增量成本,與新冠肺炎大流行直接相關。這些費用主要包括對不再被認為對本財政年度剩餘時間有價值的營銷承諾的核銷,以及無法舉行的內部活動的估計不可收回費用。此外,我們支出了990萬美元與停止使用某些租賃設施有關,並確認了與勞動力重組計劃相關的一次性非自願解僱福利成本1220萬美元。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 | | | | 財政年度結束 | | 變化 |
| 2020 | | 2021 | | $ | | | | 2021 | | 2022 | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | |
其他收入(費用),淨額 | $ | (3,383) | | | $ | (9,127) | | | $ | (5,744) | | | | | $ | (9,127) | | | $ | (30,098) | | | $ | (20,971) | | | |
佔總收入的百分比 | — | % | | (1) | % | | | | | | (1) | % | | (1) | % | | | | |
與2021財年相比,2022財年其他收入(支出)淨額下降,主要原因是美元相對於某些外幣走強導致淨匯兑損失增加,較低利率環境導致利息收入減少,以及我們循環信貸安排下的借款導致利息支出增加。左輪手槍的未付餘額在2023財年第一季度支付。
與2020財年相比,2021財年其他收入(支出)淨額下降,主要是由於利率環境降低導致我們的現金、現金等價物和有價證券的利息收入減少980萬美元,其次是我們循環信貸安排下借款導致的利息支出增加,但淨匯兑損失減少600萬美元,部分抵消了這一下降。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 | | 財政年度結束 | | 變化 |
| 2020 | | 2021 | | $ | | % | | 2021 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | |
所得税撥備 | $ | 6,321 | | | $ | 11,916 | | | $ | 5,595 | | | 89 | % | | $ | 11,916 | | | $ | 14,763 | | | $ | 2,847 | | | 24 | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | 1 | % | | | | | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
與2021財年相比,2022財年所得税撥備有所增加,主要原因是外國所得税增加。
與2020財年相比,2021財年所得税撥備有所增加,主要原因是外國所得税增加,以及從2020財年起釋放與可供出售證券的未實現收益有關的估值免税額。
流動性與資本資源
截至2022財年末,我們擁有14億美元的現金、現金等價物和有價證券。我們的現金和現金等價物主要由銀行存款和貨幣市場賬户組成。我們的有價證券通常包括美國政府及其機構的高評級債務工具、高評級公司的債務工具、外國政府發行的債務工具、資產擔保證券和市政債券。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和有價證券將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。下表列出了我們與2022財政年度結束時可強制執行和具有法律約束力的協議相關的不可取消的合同義務和承諾。我們可以取消而不會受到重大處罰的合同義務不包括在內。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期付款到期 |
| | 總計 | | 少於 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多過 5年 |
| | | | | | | | | | |
| | (單位:千) |
債務義務(1) | | $ | 844,835 | | | $ | 6,111 | | | $ | 586,144 | | | $ | 252,580 | | | $ | — | |
未來的租賃承諾(2) | | 150,613 | | | 40,172 | | | 64,031 | | | 28,623 | | | 17,787 | |
購買義務(3) | | 289,019 | | | 236,959 | | | 50,406 | | | 1,654 | | | — | |
總計 | | $ | 1,284,467 | | | $ | 283,242 | | | $ | 700,581 | | | $ | 282,857 | | | $ | 17,787 | |
_________________________________
(1)包括(I)2023年到期的可轉換優先票據的本金和利息支付,(Ii)2020年8月循環信貸安排的本金、利息和未使用的承諾費,基於未償債務和2022年2月6日的有效利率,以及(Iii)五年期貸款的本金和利息。
(2)指不可撤銷營運及融資租賃項下未來最低租賃付款總額。
(3)主要包括不可註銷的庫存採購承諾、軟件服務和贊助合同以及託管安排。採購訂單不包括在內,因為它們代表採購授權,而不是具有約束力的協議。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的銷售增長、支持開發努力的支出的時機和程度、國際業務活動的擴大、寫字樓的增加或關閉、推出新產品的時機以及我們的產品和服務是否繼續被市場接受、我們回購股票的數量和時機,以及債券的時機和交收選擇。疫情和全球供應鏈中斷的下游影響也導致了更高的通脹,我們認為這將繼續持續一段時間,並可能影響我們用於員工薪酬和其他運營費用的現金支出。我們可以繼續達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。我們未來可能會尋求額外的股權或債務融資。
可轉換優先票據
2018年4月,我們以私募方式發行了5.75億美元2023年到期的0.125%可轉換優先債券(債券),在扣除承銷商的折扣和佣金後獲得5.621億美元的收益。債券為無抵押債務,並不包含任何財務契諾或對支付股息、產生債務、或發行或回購證券的任何財務契諾或限制。債券將於2023年4月15日到期,除非吾等於到期日前根據其條款購回或贖回或轉換債券。這些票據最多可轉換為21,884,155股普通股,初始轉換率為每1,000美元本金約38.0594股普通股,這相當於初始轉換價格約為每股普通股26.27美元,可能會進行調整。
持有人可在緊接2022年10月15日前一個營業日交易結束前的任何時間,在下列情況下交回債券以供轉換:(I)在任何財政季度內,如在截至上一財政季度的最後一個交易日(包括上一個財政季度的最後一個交易日)的30個連續交易日內,我們普通股的最後一次報告銷售價格(不論是否連續)大於或等於債券在每個適用交易日的轉換價格的130%,(Ii)於任何連續五個交易日(測算期)後的五個營業日期間內,而測算期內每個交易日的債券本金每$1,000元的交易價低於本公司最後公佈的普通股售價與該等債券於每個該等交易日的兑換率的乘積的98%;(Iii)如吾等於緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間贖回任何或所有債券,或(Iv)發生指定的企業事件。在2022年10月15日或以後,直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止,持有人可在任何時間轉換其債券的全部或任何部分,而不論上述情況如何。轉換後,持有者將根據我們的選擇獲得現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合。我們目前打算以現金結算債券的本金。
關於發售票據,吾等與若干金融機構訂立上限催繳交易,讓吾等可選擇購買最多21,884,155股普通股,以抵銷於票據到期轉換時吾等須支付超過票據本金的攤薄及/或任何現金付款,抵銷上限為每股39.66美元。然而,對於到期前的轉換,有上限的催繳交易將按其公允價值結算,這可能不會完全抵消或大幅低於該等轉換時交付的票據本金以外的對價價值。關於我們的説明的進一步討論見本報告第二部分第8項附註7。
循環信貸安排
2020年8月,我們與一個由金融機構和貸款人組成的財團簽訂了一項信貸協議,規定了一項為期5年的優先擔保循環信貸安排,金額為3.00億美元(信貸安排)。信貸融資所得款項可用作一般企業用途和營運資金。信貸安排將於(I)2025年8月24日或(Ii)可轉換優先票據聲明到期日前91天(以較早者為準)到期,而吾等並無違約或提前終止,除非在該日期及其後每一天,直至可轉換優先票據全部付清,吾等的現金、現金等價物、有價證券及當時可供我們使用的未使用承諾總額超過6.25億美元。根據信貸安排適用於貸款的年利率,可由吾等選擇等於基本利率加0.50%至1.25%的保證金或倫敦銀行同業拆息(基於一、三或六個月的利息期),下限為0%,外加1.50%至2.25%的保證金。循環貸款的利息根據基本利率每季度支付一次,如果是以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的貸款,則在一個利息期結束時支付利息(如果利息期超過三個月,則每隔三個月支付一次)。我們還被要求為承諾中未使用的部分支付承諾費,年利率從0.25%到0.40%不等,從2020年9月30日開始按季度支付欠款。信貸安排下的貸款以我們的所有資產作抵押,並受某些限制和截至每個財政季度最後一天衡量的兩個財務比率的限制:綜合槓桿率不得超過4.5:1,利息覆蓋率不得低於3:1。
於2022財政年度末,我們遵守了信貸安排下的所有契諾,並於2022年2月全額償還信貸安排下的2.5億美元欠款。
信用證
截至2021財年和2022財年末,我們與設施租賃相關的未償還信用證總額為670萬美元。信用證以受限現金為抵押,在不同的日期到期,直至2029年8月。
股份回購計劃
2019年8月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,回購至多1.5億美元的普通股,並於2021年2月再回購2.0億美元的普通股,這兩項計劃都在2022財年結束前完成。2022年3月,我們的董事會批准回購至多2.5億美元的普通股。這項授權允許我們機會性地回購普通股,資金將來自可用的營運資金。管理層可以隨時在公開市場上通過私下協商的交易、通過投資銀行機構進行的交易、大宗購買技術、10b5-1交易計劃或上述各項的組合來進行回購。股票回購計劃並不要求我們購買任何普通股,沒有結束日期,我們可以隨時暫停或終止,而無需事先通知。在2021財年,我們回購並註銷了9,526,556股普通股,平均購買價為每股14.17美元,總回購價格為1.35億美元。在2022財年,我們回購並註銷了8,489,168股普通股,平均購買價為每股23.56美元,總回購價格為2.0億美元。
下表彙總了所列期間的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 189,574 | | | $ | 187,641 | | | $ | 410,127 | |
用於投資活動的淨現金 | (324,711) | | | (418,109) | | | (153,283) | |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | 49,246 | | | 200,237 | | | (127,792) | |
經營活動
2022財年經營活動提供的淨現金主要來自銷售我們的產品和訂閲服務的現金收入以及運營槓桿的改善,但部分被向我們的合同製造商支付的款項、員工薪酬和一般公司運營支出所抵消。經營活動提供的淨現金同比大幅增加,這主要是由於我們產品和訂閲服務的銷售增加,包括改善了現金收取的時間,但部分被供應商付款的時間和根據CARE法案在2022財年全額支付社會保障工資税的遞延僱主部分所抵消。
在2021財年,經營活動提供的淨現金主要來自銷售我們的產品和訂閲服務的現金收入,包括某些延長付款期限的發票和根據CARE法案推遲繳納社會保障工資税的僱主部分,部分被向我們的合同製造商支付的款項、員工薪酬和一般公司運營支出所抵消。
2020財年經營活動提供的淨現金主要來自與銷售我們的產品和訂閲服務有關的現金收入,但部分被向我們的合同製造商支付的款項、員工薪酬和一般公司運營支出所抵消。
投資活動
2022財年用於投資活動的現金淨額為1.533億美元,這是由1.023億美元的資本支出和5040萬美元的有價證券淨購買推動的。
2021財年用於投資活動的現金淨額為4.181億美元,這是由於我們在2020年10月收購Portworx時支付的現金淨額為3.396億美元,資本支出為9500萬美元,但有價證券淨銷售額2150萬美元部分抵消了這一影響。
2020財年投資活動中使用的現金淨額為3.247億美元,原因是淨購買1.763億美元的有價證券,資本支出8780萬美元,用於收購的現金淨額5160萬美元,以及收購的無形資產900萬美元。
融資活動
2022財年用於融資活動的現金淨額為1.278億美元,主要來自股票回購2.02億美元,以及股權獎勵預扣税1080萬美元,部分被行使股票期權的4870萬美元和根據我們的員工股票購買計劃(ESPP)發行普通股的3660萬美元所抵消。
2021財年融資活動提供的現金淨額為20020萬美元,主要來自我們循環信貸安排下的借款淨收益2.519億美元,行使股票期權的收益5940萬美元,以及根據我們的ESPP發行普通股的收益3240萬美元,但被股票回購1.352億美元和股票獎勵授予時預扣的830萬美元部分抵消。
在2020財年,融資活動提供的現金淨額為4920萬美元,這是由於根據我們的ESPP發行普通股的收益為4330萬美元,行使股票期權的收益為4290萬美元,但部分抵消的是根據股票回購計劃以1500萬美元的普通股回購,償還與收購Compuverde有關的1160萬美元的債務,以及因歸屬限制性股票而預扣的1040萬美元的税款。
表外安排
到2022財年結束,我們與任何實體或金融夥伴關係沒有任何關係,例如為促進表外安排或其他目的而設立的結構性融資或特殊目的實體。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表按照美國公認會計原則(GAAP)編制。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們認為對我們的綜合財務報表有最重大影響的關鍵會計估計、假設和判斷如下。
收入確認
我們的收入主要來自兩個來源:(1)產品收入,包括集成存儲硬件和嵌入式操作系統軟件的銷售;(2)訂閲服務收入,包括常青樹倉儲訂閲,我們的統一訂閲包括純粹的即服務和雲硬盤商店,和Portworx。訂閲服務收入還包括我們提供的專業服務,如安裝和實施諮詢服務。
我們通常在將控制權移交給客户時確認產品收入。產品通常由我們直接發貨給客户。
我們的訂閲服務收入來自我們提供的與訂閲服務銷售相關的服務,並在合同期限內按比例確認,合同期限通常為一至六年。我們的大多數產品解決方案都是與常青樹倉儲訂閲服務協議,通常在將相應產品的控制權轉移給我們的客户時開始。訂閲服務的成本在發生時計入費用。此外,我們的常青樹倉儲訂閲根據某些合同條款為我們的客户提供新的控制器。新的控制器表示一個單獨的性能義務,該義務包含在常青樹倉儲認購服務協議和分配的收入在控制器發貨時確認。
我們的訂閲服務還包括有權在可用時接收未指明的軟件更新和升級、軟件漏洞修復、更換部件和其他與底層基礎設施相關的服務,以及訪問我們基於雲的管理和支持平臺。我們還銷售安裝和實施諮詢服務等專業服務,相關收入在提供服務時確認。
我們確認將承諾的商品或服務轉讓給客户時的收入,其金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。這是通過應用以下五步方法來實現的:
•與客户的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的確定
•成交價格的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•當我們履行業績義務時或作為履行義務時確認收入
在應用這種五步法時,我們根據客户的歷史支付經驗和/或已公佈的與客户有關的信用和財務信息等各種因素來判斷客户的支付能力和意願。如果客户合同包括多個承諾的貨物或服務,我們確定承諾的貨物或服務是否應作為單獨的履約義務入賬。交易價格是根據我們在向客户轉讓商品或服務時有權獲得的對價來確定的。對於包含多個履約義務的合同,我們根據相對獨立的銷售價格(SSP)將交易價格分配給每個履約義務。SSP是根據單獨出售履約義務的價格確定的,或如果無法通過過去的交易觀察到,則根據現有信息(如市場狀況和內部批准的與履約義務相關的定價準則)進行估計。
近期會計公告
請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項所載合併財務報表附註2內的“近期會計聲明”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在美國國內和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。
利率風險
我們的現金、現金等價物和有價證券主要包括銀行存款和貨幣市場賬户、美國政府及其機構的高評級債務工具、高評級公司的債務工具、外國政府發行的債務工具和資產擔保證券。截至2021財年和2022財年末,我們擁有13億美元和14億美元的現金、現金等價物和有價證券。由於這些工具的到期日較短,我們的現金等價物的賬面價值合理地接近公允價值。我們投資活動的主要目標是保護資本,滿足流動性需求,並對現金和投資進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率波動,我們的投資面臨市場風險,這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公允價值。
我們考慮了短期利率的歷史波動,並確定短期內有可能經歷100個基點的不利變化。假設利率上升1.00%(100個基點),將導致我們的有價證券在2022財年末的公允價值減少約1,000萬美元。
外幣兑換風險
我們的銷售合同主要以美元計價,少數合同以外幣計價。我們的部分營運開支是在美國境外以外幣計算的,並會因外幣匯率的變動,特別是英鎊和歐元的變動而出現波動。此外,外幣匯率的波動可能會導致我們在經營報表中確認交易損益。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績沒有重大影響,我們沒有進行任何衍生品或對衝交易,但如果我們的外匯風險敞口變得更大,我們可能會在未來這樣做。
我們考慮了貨幣匯率的歷史趨勢,並確定所有貨幣的匯率在短期內都有可能出現10%的不利變化。這些合理可能的10%的匯率不利變化適用於2022財年末以美元以外貨幣計價的總貨幣資產和負債,以計算這些變化對我們近期所得税前虧損的不利影響。這些變化將對2022財年末約410萬美元的所得税撥備前虧損產生不利影響。
項目8.財務報表和補充數據
Pure Storage,Inc.
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 55 |
合併資產負債表 | 58 |
合併業務報表 | 59 |
合併全面損失表 | 60 |
股東權益合併報表 | 61 |
合併現金流量表 | 62 |
合併財務報表附註 | 63 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Pure Storage,Inc.股東和董事會。
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Pure Storage,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年1月31日和2022年2月6日的綜合資產負債表,以及截至2022年2月6日的三個年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年1月31日和2022年2月6日的財務狀況,以及截至2022年2月6日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年2月6日的財務報告內部控制,依據內部控制—綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年4月6日的報告對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-獨立銷售價格的確定-請參閲財務報表附註2。
關鍵審計事項説明
該公司的收入來自產品收入和訂閲服務收入。對於包含多個履約義務的合同,公司根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。獨立售價乃根據單獨出售履約責任的價格釐定,或如未能透過過往交易觀察到,則經考慮市場狀況及內部批准的與履約責任有關的定價指引等現有資料後估計。獨立銷售價格的確定要求管理層根據市場情況和定價指導方針作出重大估計和判斷。
我們認為獨立銷售價格的釐定是一項重要的審計事宜,因為管理層在估計獨立銷售價格時作出重大判斷,而該等價格並不適用於單獨出售履約責任的價格。這需要審計師高度的判斷和更大的努力,對與管理層確定獨立銷售價格有關的審計證據進行定性評價。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與獨立銷售價格相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對公司的方法和獨立銷售價格確定的控制的有效性。
•我們通過與本公司完成的歷史分析和行業中觀察到的做法進行比較,評估了本公司用於確定獨立銷售價格的方法的適當性。
•我們測試了作為公司分析基礎的基礎數據和此類分析的數學準確性,並驗證了制定獨立銷售價格的方法的一致應用。
•我們評估了公司對獨立銷售價格的整體結論的合理性。
•我們檢驗了基於相對獨立銷售價格的交易價格在履約義務之間的分配。
/s/德勤律師事務所
加州聖何塞
April 6, 2022
自2013年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致Pure Storage,Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Pure Storage,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年2月6日的財務報告內部控制,依據內部控制—綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年2月6日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制—綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年2月6日及截至2022年2月6日的綜合財務報表以及我們2022年4月6日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加州聖何塞
April 6, 2022
Pure Storage,Inc.
合併資產負債表
(在數千人,每股數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 在財政末期 |
| 2021 | | 2022 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 337,147 | | | $ | 466,199 | |
有價證券 | 916,388 | | | 947,073 | |
應收賬款,扣除備用金#美元1,033及$945 | 460,879 | | | 542,144 | |
庫存 | 46,733 | | | 38,942 | |
遞延佣金,當期 | 57,183 | | | 81,589 | |
預付費用和其他流動資產 | 89,836 | | | 116,232 | |
流動資產總額 | 1,908,166 | | | 2,192,179 | |
財產和設備,淨值 | 163,041 | | | 195,282 | |
經營性租賃使用權資產 | 134,668 | | | 111,763 | |
遞延佣金,非流動 | 130,741 | | | 164,718 | |
無形資產,淨額 | 76,648 | | | 62,646 | |
商譽 | 358,736 | | | 358,736 | |
受限現金 | 10,544 | | | 10,544 | |
其他非流動資產 | 36,896 | | | 39,447 | |
總資產 | $ | 2,819,440 | | | $ | 3,135,315 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 67,530 | | | $ | 70,704 | |
應計薪酬和福利 | 160,817 | | | 205,431 | |
應計費用和其他負債 | 61,754 | | | 78,511 | |
經營租賃負債,流動 | 32,231 | | | 35,098 | |
遞延收入,當期 | 438,321 | | | 562,576 | |
流動負債總額 | 760,653 | | | 952,320 | |
長期債務 | 755,814 | | | 786,779 | |
非流動經營租賃負債 | 120,361 | | | 93,479 | |
遞延收入,非流動 | 405,376 | | | 517,296 | |
| | | |
其他非流動負債 | 27,230 | | | 31,105 | |
總負債 | 2,069,434 | | | 2,380,979 | |
承付款和或有事項(附註8) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值為$0.0001每股-20,000授權股份;不是已發行及已發行股份 | — | | | — | |
A類和B類普通股,面值$0.0001每股-2,250,000(A類2,000,000,B類250,000)授權股份;278,363和292,633已發行和已發行的A類股 | 28 | | | 29 | |
額外實收資本 | 2,307,580 | | | 2,470,943 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 7,410 | | | (8,365) | |
累計赤字 | (1,565,012) | | | (1,708,271) | |
股東權益總額 | 750,006 | | | 754,336 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,819,440 | | | $ | 3,135,315 | |
見合併財務報表附註。
Pure Storage,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
收入: | | | | | |
產品 | $ | 1,238,654 | | | $ | 1,144,098 | | | $ | 1,442,338 | |
訂閲服務 | 404,786 | | | 540,081 | | | 738,510 | |
總收入 | 1,643,440 | | | 1,684,179 | | | 2,180,848 | |
收入成本: | | | | | |
產品 | 362,970 | | | 352,987 | | | 477,899 | |
訂閲服務 | 146,916 | | | 182,268 | | | 230,430 | |
收入總成本 | 509,886 | | | 535,255 | | | 708,329 | |
毛利 | 1,133,554 | | | 1,148,924 | | | 1,472,519 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 433,662 | | | 480,467 | | | 581,935 | |
銷售和市場營銷 | 728,022 | | | 716,014 | | | 799,001 | |
一般事務和行政事務 | 163,153 | | | 182,477 | | | 189,981 | |
重組和其他 | — | | | 30,999 | | | — | |
總運營費用 | 1,324,837 | | | 1,409,957 | | | 1,570,917 | |
運營虧損 | (191,283) | | | (261,033) | | | (98,398) | |
其他收入(費用),淨額 | (3,383) | | | (9,127) | | | (30,098) | |
扣除所得税準備前的虧損 | (194,666) | | | (270,160) | | | (128,496) | |
所得税撥備 | 6,321 | | | 11,916 | | | 14,763 | |
淨虧損 | $ | (200,987) | | | $ | (282,076) | | | $ | (143,259) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.79) | | | $ | (1.05) | | | $ | (0.50) | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 | 252,820 | | | 267,824 | | | 285,882 | |
見合併財務報表附註。
Pure Storage,Inc.
合併全面損失表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
淨虧損 | $ | (200,987) | | | $ | (282,076) | | | $ | (143,259) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | 6,510 | | | 3,213 | | | (15,107) | |
對列入淨虧損的可供出售證券的淨收益進行重新分類調整 | (723) | | | (1,252) | | | (668) | |
可供出售證券未實現淨收益(虧損)變動 | 5,787 | | | 1,961 | | | (15,775) | |
綜合損失 | $ | (195,200) | | | $ | (280,115) | | | $ | (159,034) | |
見合併財務報表附註。
Pure Storage,Inc.
股東權益合併報表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 綜合收益 (虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | | | | | 股票 | | 金額 | | | | |
2019財年末餘額 | | | | | | 243,524 | | | $ | 24 | | | $ | 1,820,043 | | | $ | (338) | | | $ | (1,081,949) | | | $ | 737,780 | |
行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 7,770 | | | 1 | | | 42,930 | | | — | | | — | | | 42,931 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | — | | | — | | | 226,705 | | | — | | | — | | | 226,705 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有限制股份單位的歸屬 | | | | | | 9,215 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票淨髮行量 | | | | | | 624 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限售股歸屬預提税金 | | | | | | — | | | — | | | (10,379) | | | — | | | — | | | (10,379) | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | | | | | | 3,743 | | | — | | | 43,298 | | | — | | | — | | | 43,298 | |
普通股回購 | | | | | | (868) | | | — | | | (15,017) | | | — | | | — | | | (15,017) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 5,787 | | | — | | | 5,787 | |
淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (200,987) | | | (200,987) | |
2020財年末的餘額 | | | | | | 264,008 | | | $ | 26 | | | $ | 2,107,579 | | | $ | 5,449 | | | $ | (1,282,936) | | | $ | 830,118 | |
行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 9,734 | | | 1 | | | 59,509 | | | — | | | — | | | 59,510 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | — | | | — | | | 242,685 | | | — | | | — | | | 242,685 | |
有限制股份單位的歸屬 | | | | | | 11,241 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票的取消和沒收 | | | | | | (317) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股權獎勵歸屬時的預扣税款 | | | | | | (490) | | | — | | | (8,258) | | | — | | | — | | | (8,258) | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | | | | | | 3,714 | | | — | | | 32,439 | | | — | | | — | | | 32,439 | |
普通股回購 | | | | | | (9,527) | | | — | | | (135,175) | | | — | | | — | | | (135,175) | |
在收購中承擔的股權獎勵 | | | | | | — | | | — | | | 8,802 | | | — | | | — | | | 8,802 | |
其他綜合收益 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,961 | | | — | | | 1,961 | |
淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (282,076) | | | (282,076) | |
2021財年末的餘額 | | | | | | 278,363 | | | $ | 28 | | | $ | 2,307,580 | | | $ | 7,410 | | | $ | (1,565,012) | | | $ | 750,006 | |
行使股票期權時發行普通股 | | | | | | 5,955 | | | — | | | 48,543 | | | — | | | — | | | 48,543 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | — | | | — | | | 289,185 | | | — | | | — | | | 289,185 | |
有限制股份單位的歸屬 | | | | | | 12,955 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票的取消和沒收 | | | | | | (62) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股權獎勵歸屬時的預扣税款 | | | | | | (454) | | | — | | | (10,835) | | | — | | | — | | | (10,835) | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | | | | | | 4,365 | | | — | | | 36,641 | | | — | | | — | | | 36,641 | |
普通股回購 | | | | | | (8,489) | | | — | | | (200,170) | | | — | | | — | | | (200,170) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (15,775) | | | — | | | (15,775) | |
淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (143,259) | | | (143,259) | |
2022財年末的餘額 | | | | | | 292,633 | | | $ | 29 | | | $ | 2,470,943 | | | $ | (8,365) | | | $ | (1,708,271) | | | $ | 754,336 | |
見合併財務報表附註。
Pure Storage,Inc.
合併現金流量表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損 | $ | (200,987) | | | $ | (282,076) | | | $ | (143,259) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊及攤銷 | 89,710 | | | 70,042 | | | 83,151 | |
債務貼現攤銷和債務發行成本 | 27,179 | | | 29,070 | | | 31,577 | |
基於股票的薪酬費用 | 226,705 | | | 242,344 | | | 286,963 | |
長期資產減值準備 | — | | | 7,505 | | | 471 | |
其他 | 1,336 | | | 7,340 | | | 13,075 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變動: | | | | | |
應收賬款淨額 | (79,442) | | | 410 | | | (81,247) | |
庫存 | 2,393 | | | (8,690) | | | 4,118 | |
遞延佣金 | (24,231) | | | (48,721) | | | (58,383) | |
預付費用和其他資產 | (16,734) | | | (33,982) | | | (25,788) | |
經營性租賃使用權資產 | 26,511 | | | 28,804 | | | 29,952 | |
應付帳款 | (18,856) | | | (14,364) | | | 6,711 | |
應計補償和其他負債 | 20,296 | | | 76,972 | | | 58,961 | |
經營租賃負債 | (25,377) | | | (27,318) | | | (32,351) | |
遞延收入 | 161,071 | | | 140,305 | | | 236,176 | |
經營活動提供的淨現金 | 189,574 | | | 187,641 | | | 410,127 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購置財產和設備 | (87,847) | | | (94,975) | | | (102,287) | |
| | | | | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (51,594) | | | (339,641) | | | — | |
購買無形資產 | (9,000) | | | — | | | — | |
購買有價證券 | (795,580) | | | (573,959) | | | (617,043) | |
有價證券的銷售 | 200,251 | | | 171,530 | | | 200,482 | |
有價證券的到期日 | 419,059 | | | 423,936 | | | 366,165 | |
其他 | — | | | (5,000) | | | (600) | |
用於投資活動的淨現金 | (324,711) | | | (418,109) | | | (153,283) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
行使股票期權的淨收益 | 42,899 | | | 59,339 | | | 48,709 | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 43,298 | | | 32,439 | | | 36,641 | |
扣除發行成本後的借款收益 | — | | | 251,892 | | | — | |
| | | | | |
借款和融資租賃債務的本金支付 | — | | | — | | | (2,137) | |
| | | | | |
償還因收購而承擔的債務 | (11,555) | | | — | | | — | |
股權獎勵歸屬時的預扣税款 | (10,379) | | | (8,258) | | | (10,835) | |
普通股回購 | (15,017) | | | (135,175) | | | (200,170) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 49,246 | | | 200,237 | | | (127,792) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (85,891) | | | (30,231) | | | 129,052 | |
現金、現金等價物和受限現金,年初 | 463,813 | | | 377,922 | | | 347,691 | |
現金、現金等價物和受限現金,年終 | $ | 377,922 | | | $ | 347,691 | | | $ | 476,743 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 362,635 | | | $ | 337,147 | | | $ | 466,199 | |
受限現金 | $ | 15,287 | | | $ | 10,544 | | | $ | 10,544 | |
現金、現金等價物和受限現金,年終 | $ | 377,922 | | | $ | 347,691 | | | $ | 476,743 | |
現金流量信息的補充披露 | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 718 | | | $ | 2,279 | | | $ | 5,019 | |
繳納所得税的現金 | $ | 4,824 | | | $ | 10,522 | | | $ | 12,662 | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 32,785 | | | $ | 36,980 | | | $ | 36,648 | |
| | | | | |
非現金投融資信息的補充披露 | | | | | |
已購買但尚未付款的財產和設備 | $ | 6,814 | | | $ | 10,979 | | | $ | 7,441 | |
經營租賃以經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 14,937 | | | $ | 57,471 | | | $ | 7,517 | |
| | | | | |
| | | | | |
收購中承擔的股權獎勵的公允價值 | $ | — | | | $ | 8,802 | | | $ | — | |
見合併財務報表附註。
Pure Storage,Inc.
合併財務報表附註
注1。業務概述
業務的組織和描述
Pure Storage,Inc.(公司、我們、我們或其他類似的代名詞)最初於2009年10月在特拉華州註冊,名稱為OS76,Inc.。2010年1月,我們更名為Pure Storage,Inc.。我們的總部位於加利福尼亞州山景城,在世界各地擁有全資子公司。
注2.主要會計政策的列報依據和摘要
列報依據和合並原則
我們採用52/53周的財政年度,截止日期為1月30日後的第一個星期日。2020財年和2021財年都是52周的年份,分別於2020年2月2日和2021年1月31日結束。2022財年為期53周,於2022年2月6日結束。除非另有説明,否則所有日期均指我們的會計年度。
綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目,並已按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
外幣
我們海外子公司的本位幣是美元。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易按期間內有效的平均匯率重新計量為功能貨幣。在每個報告期結束時,貨幣資產和負債按資產負債表日的有效匯率重新計量。非貨幣性資產和負債按歷史匯率重新計量。外幣交易損益在合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中記錄。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表和附註中報告和披露的金額。由於風險和不確定性,實際結果可能與這些估計和假設不同。該等估計包括但不限於,當沒有單獨出售或可觀察到的過往交易的履約責任的價格時,有多項履約責任的收入安排的獨立售價的釐定、無形資產及物業及設備的使用年限、佣金遞延合約成本的受惠期、股票薪酬、包括相關準備金在內的所得税撥備、假設權益的公允價值、所取得的無形及有形資產,以及為業務合併承擔的負債。管理層根據過往經驗及管理層認為合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。
集中風險
面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。在2021財年和2022財年末,我們的大部分現金和現金等價物已投資於三金融機構和這類存款超過了聯邦保險的限額。管理層相信,持有我們的現金和現金等價物以及有價證券的金融機構財務狀況良好,因此信用風險最小。
我們將客户定義為從我們的渠道合作伙伴或直接從我們那裏購買我們的產品和服務的實體。我們的大量收入和應收賬款來自美國的多個行業。我們會持續進行評估,以確定合作伙伴和客户的信用。
一名代表客户10佔2021財年末應收賬款總額的百分比或更多。此外,一個渠道合作伙伴代表不止10佔2022財年末應收賬款總額的百分比或更多。沒有任何渠道合作伙伴或客户的代表超過102020財年、2021財年或2022財年收入的百分比。
我們的產品依賴於有限數量的合同製造商和零部件供應商。在合同製造商和供應商未能履行其義務的情況下,我們可能無法找到替代合同製造商和供應商,或無法將我們的產品按時交付給客户。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括銀行現金和高流動性投資,主要是貨幣市場賬户,以三個月或更短的原始到期日購買。
有價證券
我們在購買時將我們的有價證券歸類為可供出售(AFS),並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。我們可以隨時出售這些證券,用於目前的業務,即使它們還沒有到期。因此,我們將我們的證券,包括期限超過12個月的證券,歸類為綜合資產負債表中的流動資產。我們按估計公允價值持有這些證券,並將未實現收益和虧損記錄在累計其他綜合收益(虧損)中,這些收益和虧損反映為股東權益的一個組成部分。我們以超過估計公允價值的未攤銷成本基礎評估我們的AFS債務證券,以確定預期信貸損失造成的差額(如果有的話)。與信貸相關的減值損失,不得超過公允價值低於攤銷成本基礎的金額,通過信貸損失準備確認,信貸損失準備的變化在綜合經營報表中確認為其他收入(費用)的費用淨額。任何剩餘減值均計入累計其他全面收益(虧損),作為股東權益的組成部分。出售有價證券的已實現損益根據具體的識別方法確定。已實現的收益和損失在合併業務報表中的其他收入(費用)淨額中報告。
金融工具的公允價值
我們金融工具的賬面價值,包括現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債,接近公允價值。
應收賬款及備抵
應收賬款按發票金額入賬,並在扣除壞賬準備後按可變現價值列報。根據對合作夥伴和客户的財務狀況和其他因素的評估,向他們提供信貸。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。我們進行持續的信用評估,並對可疑賬户進行撥備。
我們根據應收賬款的賬齡、歷史經驗和管理層的判斷來評估應收賬款的可收回性。當管理層確定應收賬款餘額無法收回並不再積極進行應收賬款的收回時,我們會將應收賬款從備抵中註銷。
下表列出了壞賬準備的變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
| (單位:千) |
壞賬準備、期初餘額 | $ | 660 | | | $ | 542 | | | $ | 1,033 | |
撥備,扣除收到的現金淨額 | (80) | | | 496 | | | (18) | |
核銷 | (38) | | | (5) | | | (70) | |
壞賬準備、期末餘額 | $ | 542 | | | $ | 1,033 | | | $ | 945 | |
受限現金
受限現金包括與我們的租賃相關的信用證和供應商信用卡計劃的現金抵押品。在2021財年和2022財年結束時,我們限制現金為10.5百萬美元。
庫存
庫存包括成品和零部件,它們是從合同製造商那裏購買的。我們定期銷售的產品展示單元是我們庫存的主要組成部分。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本的確定採用產成品的具體識別法和零部件的加權平均法。我們根據管理層對未來需求和市場狀況的假設,通過將賬面價值減少到庫存的估計可變現淨值來計入過剩和過時的庫存。此外,我們記錄了與合同製造商和供應商的堅定的、不可取消的和無條件的採購承諾的負債,因為數量超過了與過剩和過時的庫存估值一致的未來需求預測。2020財年、2021財年和2022財年的庫存沖銷都微不足道。
財產和設備,淨額
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷是使用直線法計算相應資產的估計使用年限(測試設備--4多年來,計算機設備和軟件-4年頭,傢俱和固定裝置-7年)。租賃改進按其估計使用年限或剩餘租賃期中較短的時間攤銷。一旦資產投入使用,折舊就開始了。
根據我們的會計慣例,我們不斷審查我們的財產和設備的估計使用壽命。在2021財政年度第一季度,管理層確定其測試設備以及某些計算機設備和軟件的估計使用壽命需要修訂。測試設備以及某些計算機設備和軟件的估計使用壽命已修訂為4好幾年了。此前,這些資產的估計使用壽命從2至3好幾年了。估計可用壽命的變化被計入估計數的變化,並從2020年2月3日起在預期基礎上確認。由於估計數的這一變化,折舊費用減少了#美元23.6在2021財年。
企業合併
我們根據收購的資產和承擔的負債的估計公允價值來分配收購價。購買價格超過所獲得的資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。在自收購日期起計最長一年的計量期內,吾等可記錄對收購資產及承擔負債的估計公允價值作出的調整,以及相應的商譽抵銷。被收購企業的經營結果自收購之日起計入我們的綜合財務報表。與收購相關的費用在發生時計入費用。
商譽
商譽是指收購價格對價超過在企業合併中收購的有形和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值的部分。商譽在本會計年度第四季度作為一個單一報告單位每年進行減值評估,當事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回時。我們可以選擇定性地評估我們報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇不進行定性評估,則會進行商譽減值量化測試。量化測試將我們報告單位的賬面價值(包括商譽)與根據我們的企業價值計算的公允價值進行比較。如果賬面金額超過其公允價值,則就超出部分確認減值損失。我們做到了不是I don‘我不會在合併財務報表列報的任何期間確認任何商譽減值。
購買的無形資產
購入的有限年限無形資產按累計攤銷後的成本列報。我們以直線方式攤銷無形資產,預計使用年限為三至七年了.
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時,我們會審核我們的長期資產,包括財產和設備以及有限壽命的無形資產的減值。我們通過將賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量這些資產的可回收性。如果未來未貼現現金流量的總和少於一項資產的賬面價值,我們就該資產的賬面價值超過其公平市場價值的金額記錄減值費用。
可轉換優先票據
在計入發行可轉換優先票據(以下簡稱“票據”)時,我們將票據分為負債及權益兩部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關可兑換特徵的類似負債的公允價值來確定的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從整個票據本金金額中扣除負債部分的公允價值來計算的。票據本金與負債部分(債務折價)之間的差額在綜合經營報表中按票據期限內的實際利息法攤銷為利息支出。票據的權益部分計入綜合資產負債表的額外實收資本,只要其繼續符合權益分類的條件,便不會重新計量。在計入與發行債券有關的交易成本時,我們按與債券初始賬面值相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。應佔負債部分的交易成本在綜合資產負債表中計入票據本金,並在綜合經營報表中按票據期限內的實際利息法攤銷為利息支出。應佔權益部分的交易成本在綜合資產負債表的額外實收資本中計入票據的權益部分。
遞延佣金
遞延佣金包括為獲得客户合同而向我們的銷售人員支付的增量成本。與產品收入相關的遞延佣金在控制權移交給客户時確認,與訂閲服務收入相關的遞延佣金在預期使用年限內攤銷。六年了。我們通過評估我們的技術開發生命週期、預期客户關係期限和其他因素,基於估計受益期確定預期使用壽命。我們根據預計確認費用的時間將遞延佣金在合併資產負債表上分為流動佣金和非流動佣金。遞延佣金的攤銷計入合併經營報表中的銷售和營銷費用。
租契
我們決定一項安排在開始時是否包含租賃,並在開始日期將租賃歸類為經營租賃或融資租賃。租賃負債按生效日未來租賃付款的現值確認。我們的經營和融資租賃中隱含的利率不容易確定,因此估計遞增借款利率以確定未來付款的現值。估計的增量借款利率是在類似條款、付款和經濟環境的抵押基礎上的假設利率中的因素。租賃使用權(ROU)資產是根據任何預付租賃付款和任何租賃激勵措施最初建立和減少的租賃負債確定的。我們將經營和融資租賃合同對價中的租賃和非租賃部分作為單一租賃部分進行核算。
某些經營租賃協議包含租金優惠、租金上漲和續訂條款的選擇權。在釐定租賃成本時,租金寬減及租金上升條款已予考慮。本公司營運租約項下的租賃成本於本公司有權使用租賃物業之日起的租賃期內以直線方式確認。對於融資租賃,我們以使用年限或租賃期限較短的時間按直線原則確認融資租賃ROU資產的攤銷費用,並根據增量借款利率記錄融資租賃負債的利息支出。我們一般在確認租賃資產和負債時使用基本的、不可撤銷的租賃期限,除非合理地確定將行使延期或終止選擇權。已確認資產及來自融資租賃的短期及長期租賃負債計入綜合資產負債表中的物業及設備、淨額、應計費用及其他負債及其他非流動負債。
此外,我們的某些經營租賃協議還包含房東提供的租户改善津貼。這些免税額被計入租賃激勵措施,並在租賃期內降低我們的ROU資產和租賃成本。
對於租期不超過12個月的短期租賃,且不包括購買我們合理確定將行使的標的資產的選擇權,我們將在租賃期內以直線基礎在綜合經營報表中確認租金支出,並將發生的可變租賃付款記錄為已發生的。
遞延收入
遞延收入主要包括已開具發票但尚未確認為與訂閲服務有關的收入和履約義務的數額。遞延收入的當期部分是指預計在合併資產負債表日起一年內確認為收入的金額。
收入確認
我們從以下方面獲得收入二來源:(1)產品收入,包括銷售集成存儲硬件和嵌入式操作系統軟件;(2)訂閲服務收入,包括常青樹倉儲訂閲,我們的統一訂閲包括純粹的即服務和雲硬盤商店,及Portworx。訂閲服務收入還包括我們提供的專業服務,如安裝和實施諮詢服務。
我們通常在將控制權移交給客户時確認產品收入。產品通常由我們直接發貨給客户。
我們的訂閲服務收入在合同期限內按比例確認,合同期限通常為一至六年了。我們的大多數產品解決方案都是與常青樹倉儲訂閲服務協議,通常在將相應產品的控制權轉移給我們的客户時開始。訂閲服務的成本在發生時計入費用。此外,我們的常青樹倉儲訂閲根據某些合同條款為我們的客户提供新的控制器。控制器更新代表單獨的性能義務,該義務包含在常青樹倉儲訂閲服務協議和分配的收入在控制器發貨時確認.
我們的常青樹倉儲訂閲服務還包括有權在可用時接收未指明的軟件更新和升級、軟件漏洞修復、更換部件和其他與底層基礎設施相關的服務,以及訪問我們基於雲的管理和支持平臺。我們還銷售安裝和實施諮詢服務等專業服務,相關收入在提供服務時確認。
我們確認將承諾的商品或服務轉讓給客户時的收入,其金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。這是通過應用以下五步方法來實現的:
•與客户的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的確定
•成交價格的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•當我們履行業績義務時或作為履行義務時確認收入
在應用這種五步法時,我們根據客户的歷史支付經驗和/或已公佈的與客户有關的信用和財務信息等各種因素來判斷客户的支付能力和意願。如果客户合同包括多個承諾的貨物或服務,我們確定承諾的貨物或服務是否應作為單獨的履約義務入賬。交易價格是根據我們在向客户轉讓商品或服務時有權獲得的對價來確定的。對於包含多個履約義務的合同,我們根據相對獨立的銷售價格為每個履約義務分配交易價格。獨立售價乃根據單獨出售履約責任的價格釐定,或如未能透過過往交易觀察到,則經考慮市場狀況及內部批准的與履約責任有關的定價指引等現有資料後估計。
保修
我們通常會提供一個三年制硬件保修和90-對硬件中嵌入的軟件提供一天保修。我們的硬件保修提供有缺陷組件的部件更換,我們的軟件保修提供錯誤修復。我們的常青樹倉儲訂閲協議提供與我們保修計劃下客户有權獲得的部件更換相同的部件更換,只是更換部件是根據目標響應時間交付的,以最大限度地減少對客户關鍵業務應用程序的中斷。幾乎所有客户都購買常青樹倉儲訂閲協議。因此,2022財年末的保修準備金並不重要。
研究與開發
研究和開發成本在發生時計入費用。研發成本主要包括員工薪酬和相關費用、樣機費用(如果該設備沒有其他用途)、用於研發的設備折舊、第三方工程和承包商支持成本、數據中心和雲服務成本以及分配的管理費用。
資本化的內部使用軟件成本
我們花費成本來開發在技術可行性達到之前就在外部銷售的軟件。吾等已確定在我們的產品發佈前不久已達成技術可行性,因此,在確定技術可行性之後及該等產品發佈前產生的開發成本並不顯著,因此,所有相關軟件開發成本均已計入已發生的費用。
我們利用(I)開發或修改僅供我們內部使用的軟件所產生的成本,包括用於提供我們的支持服務的託管應用程序,以及(Ii)在初步項目階段完成時,作為服務合同的託管安排中產生的某些實施成本,相關當局授權並承諾為軟件項目提供資金,該項目很可能將完成並用於執行預期功能。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。軟件開發成本被資本化為財產、廠房和設備,並使用直線方法在估計的使用年限內攤銷四年了。計入財產和設備的軟件開發成本為$0.7百萬美元和美元7.82021財年和2022財年為100萬。
軟件實施成本被資本化為預付資產和其他流動資產或其他資產,在我們的綜合資產負債表上為非流動資產,並根據相關託管安排的條款攤銷。資本化的軟件實施成本為$1.9百萬美元和美元3.52021財年和2022財年為100萬。軟件實施費用的相關攤銷費用為#美元。0.1百萬美元和美元0.5在2021財年和2022財年期間達到100萬。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。廣告費是$13.3百萬,$8.1百萬美元和美元15.32020財年、2021財年和2022財年為100萬。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬包括與根據我們的員工股票購買計劃(ESPP)向員工發放的限制性股票單位(RSU)、業績限制性股票單位(PRSU)、限制性股票、股票期權和購買權相關的費用。RSU、PRSU和限制性股票按授予日標的股票的公允市場價值計量。我們利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定在授予之日根據我們的ESPP向員工發放的購買權的公允價值,以及根據我們的股權計劃根據我們的股票計劃向員工發放的股票期權的公允價值,該模型受我們普通股的公允價值以及關於許多主觀變量的假設的變化的影響。這些變量包括預期普通股價格在獎勵期限內的波動、預期獎勵期限、無風險利率和預期股息收益率。
我們確認在員工被要求提供服務以換取獎勵的期間(通常是獎勵的歸屬期)內,只有服務條件的股票獎勵的股票補償費用。我們會在罰沒發生時對其進行核算。對於授予有業績條件的員工的股票獎勵,當管理層確定有可能滿足業績條件時,我們在必要的服務期內根據加速歸因法確認這些獎勵的股票薪酬支出。
所得税
我們使用資產負債法來核算所得税。遞延所得税的確認方法是將適用於未來年度的法定税率適用於現有資產和負債及其各自計税基礎的財務報表賬面金額與營業虧損和税項抵免結轉之間的差額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如有必要,遞延税項資產的計量將通過對更有可能變現的金額的估值撥備來減少。
我們只有在我們相信税務當局根據税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。然後,在財務報表中從該等頭寸確認的税收優惠是根據結算時實現可能性大於50%的最大優惠來計量的。
近期尚未採用的會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,A可轉換票據和合同在實體自有權益中的核算它簡化了某些可轉換工具的會計處理,修訂了關於實體自身權益合同的衍生工具範圍例外的指導意見,並因這些變化而修改了關於稀釋每股收益(EPS)計算的指導意見。該標準將從2022年2月7日起對我們生效,可以在完全追溯或修改後的追溯基礎上應用。我們將在2023財年第一季度採用這一標準,採用修改後的追溯基礎。預計在二零二二年二月七日的會計變動對票據的累積影響將使票據的賬面金額增加約$35.2100萬美元,減少累計赤字約1,000萬美元98.1100萬美元,並減少額外的實收資本約$133.3百萬美元。由於採納本指引,票據的未來利息開支將會較低,稀釋後每股淨虧損將使用票據的IF轉換方法計算,這可能會產生攤薄作用。
注3.金融工具
公允價值計量
我們將公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間有秩序的交易中因出售資產或在本金或最有利的市場上轉移負債而支付的交換價格。我們於每個報告期以公允價值計量我們的金融資產和負債,採用公允價值等級,這要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
可以使用三種水平的投入來衡量公允價值:
•1級-可觀察到的投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價;
•2級-可觀察到的投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價,或在金融工具的幾乎整個期限內,通過市場證實直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;以及
•3級-很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這些投入是基於我們自己的假設,用於按公允價值計量資產和負債,並需要大量的管理層判斷或估計。
現金等價物、有價證券和限制性現金
我們以公允價值經常性地計量我們的現金等價物、有價證券和限制性現金。我們將我們的現金等價物、有價證券和受限現金歸入第一級或第二級,因為它們是使用市場報價或市場上直接或間接可見的報價以外的投入進行估值的,包括可能不活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。我們的固定收益可供出售證券由來自不同發行人的高質量、投資級證券組成。用於計量我們有價證券的公允價值的估值技術源自不具約束力的市場共識價格,這些價格得到了可觀察到的市場數據或類似工具的報價的證實。
下表按重要投資類別彙總了我們的現金等價物、有價證券和受限現金,以及它們在2021財年和2022財年末在公允價值層次中的分類(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021財年末 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 現金等價物 | | 有價證券 | | 受限現金 |
1級 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場賬户 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 49,984 | | | $ | 39,440 | | | $ | — | | | $ | 10,544 | |
2級 | | | | | | | | | | | | | |
美國政府國庫券 | 339,253 | | | 3,241 | | | (1) | | | 342,493 | | | 15,340 | | | 327,153 | | | — | |
美國政府機構 | 56,729 | | | 516 | | | — | | | 57,245 | | | — | | | 57,245 | | | — | |
公司債務證券 | 425,115 | | | 4,176 | | | (33) | | | 429,258 | | | — | | | 429,258 | | | — | |
外國政府債券 | 21,486 | | | 307 | | | — | | | 21,793 | | | — | | | 21,793 | | | — | |
資產支持證券 | 79,924 | | | 1,015 | | | — | | | 80,939 | | | — | | | 80,939 | | | — | |
Total | $ | 922,507 | | | $ | 9,255 | | | $ | (34) | | | $ | 981,712 | | | $ | 54,780 | | | $ | 916,388 | | | $ | 10,544 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022財年末 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 現金等價物 | | 有價證券 | | 受限現金 |
1級 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場賬户 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,275 | | | $ | 18,731 | | | $ | — | | | $ | 10,544 | |
2級 | | | | | | | | | | | | | |
美國政府國庫券 | 336,303 | | | 512 | | | (2,176) | | | 334,639 | | | — | | | 334,639 | | | — | |
美國政府機構 | 49,153 | | | 49 | | | (193) | | | 49,009 | | | — | | | 49,009 | | | — | |
公司債務證券 | 491,728 | | | 384 | | | (4,731) | | | 487,381 | | | 200 | | | 487,181 | | | — | |
外國政府債券 | 12,333 | | | 37 | | | (17) | | | 12,353 | | | — | | | 12,353 | | | — | |
資產支持證券 | 60,361 | | | 111 | | | (453) | | | 60,019 | | | — | | | 60,019 | | | — | |
市政債券 | $ | 3,950 | | | $ | — | | | $ | (78) | | | $ | 3,872 | | | | | 3,872 | | | — | |
總計 | $ | 953,828 | | | $ | 1,093 | | | $ | (7,648) | | | $ | 976,548 | | | $ | 18,931 | | | $ | 947,073 | | | $ | 10,544 | |
我們的有價證券的攤銷成本和估計公允價值按合同到期日顯示如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022財年末 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
在一年內到期 | $ | 373,547 | | | $ | 374,017 | |
將在一到五年內到期 | 576,151 | | | 569,216 | |
在五到十年內到期 | 3,930 | | | 3,840 | |
總計 | $ | 953,628 | | | $ | 947,073 | |
我們債務證券的未實現虧損沒有計入收入,因為我們不打算出售,也更不可能要求我們在收回這些投資的攤餘成本基礎之前出售這些投資。我們債務證券的公允價值下降很大程度上是由於市場狀況導致信用利差的變化。與我們的債務證券相關的信用評級大多保持不變,評級很高,發行人繼續及時支付本金和利息。結果,出現了不是2020財年、2021財年和2022財年記錄的信貸或非信貸減值費用。下表列出了那些在2021財年和2022財年末處於持續未實現虧損狀態的投資的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別彙總(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021財年末 |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
美國政府國庫券 | $ | 8,301 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,301 | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | |
公司債務證券 | 32,996 | | | (33) | | | — | | | — | | | 32,996 | | | (33) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 41,297 | | | $ | (34) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41,297 | | | $ | (34) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022財年末 |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
美國政府國庫券 | $ | 193,359 | | | $ | (2,176) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 193,359 | | | $ | (2,176) | |
美國政府機構 | 24,388 | | | (193) | | | — | | | — | | | 24,388 | | | (193) | |
公司債務證券 | 374,223 | | | (4,708) | | | 1,182 | | | (23) | | | 375,405 | | | (4,731) | |
外國政府債券 | 4,098 | | | (17) | | | — | | | — | | | 4,098 | | | (17) | |
資產支持證券 | 37,608 | | | (453) | | | — | | | — | | | 37,608 | | | (453) | |
市政債券 | 3,872 | | | (78) | | | — | | | — | | | 3,872 | | | (78) | |
總計 | $ | 637,548 | | | $ | (7,625) | | | $ | 1,182 | | | $ | (23) | | | $ | 638,730 | | | $ | (7,648) | |
在列報的所有期間,出售有價證券的已實現收益或虧損並不顯著。
其他金融工具
我們每季度計量一次票據的公允價值,由於交易活動有限,我們將2021財年和2022財年末的票據公允價值確定為二級計量。有關債券於2021及2022財政年度末的賬面淨值及估計公允價值,請參閲附註7。
注4.企業合併
2021財年-收購Portworx Inc.
2020年10月,我們收購了為雲本地應用程序提供Kubernetes數據服務平臺的私有集裝箱存儲公司Portworx Inc.(Portworx)的全部流通股。與收購相關的交易成本不是重大的,並在發生時計入費用。收購Portworx的總購買對價為$352.9百萬美元,其中包括以下內容(以千計):
| | | | | |
現金 | $ | 344,049 | |
假設期權的公允價值 | 8,802 | |
總計 | $ | 352,851 | |
我們假設了Portworx普通股的某些未授予和已發行的股票期權。這些股票期權被轉換為1.9我們普通股股票的百萬股票期權。使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的交換期權的公允價值為#美元。26.8100萬美元,其中8.8於收購日期前提供的服務應佔百萬元已分配予購買對價。剩餘公允價值$18.0100萬美元分配給未來的服務,並在剩餘的服務期間作為基於股票的補償費用支出。此外,我們假設2.0未償還的百萬個RSU,公允價值為$31.8百萬美元,被確認為基於股票的薪酬支出四年歸屬期間。
下表彙總了截至收購之日取得的資產和承擔的負債的公允價值(以千為單位):
| | | | | | | | |
| 金額 | 預計使用壽命 |
商譽 | $ | 321,152 | | |
已確認的無形資產: | | |
發達的技術 | 21,273 | | 5年份 |
客户關係 | 6,459 | | 7年份 |
商號 | 3,623 | | 3年份 |
現金 | 4,407 | | |
承擔的淨負債 | (4,063) | | |
總計 | $ | 352,851 | | |
此次收購產生的商譽主要歸功於集合的勞動力和預期的收購後協同效應,因為將Portworx集裝箱數據服務與我們的數據服務平臺相結合,以擴大我們支持Kubernetes和Containers的能力。商譽是不是為了納税,不能扣税。已開發技術、客户關係和商號的公允價值分別採用超額收益法、有無方法和特許權使用費減免法得出,所有這些都是在收入法下計算的,其基本投入被認為是第三級。分配給收購資產和承擔的負債的公允價值是基於管理層的估計和假設。
與收購Portworx有關,我們記錄了淨遞延税項資產#美元。14.7百萬美元。但是,這一數額被估值津貼抵銷,因此產生淨額。零2021財年的遞延税項資產。我們繼續為我們的美國聯邦和州遞延税項資產維持估值津貼。
此外,向Portworx的某些前股東支付的現金總額為$32.2上百萬人正在被改造三年必須連續受僱,並被確認為運營費用。其餘未付款項為#元。13.5在2022財年結束時達到100萬。
自收購之日起,Portworx的業績就已包含在我們的綜合經營報表中,並不是實質性的。由於收購對我們的運營結果並不重要,因此沒有公佈形式上的運營結果。
2020財年-收購Compuverde AB
2019年4月,我們收購了瑞典的一傢俬人持股的文件軟件解決方案開發商Compuverde AB(Compuverde)。與收購相關的成本不是實質性的,並在發生時計入費用。
購買的對價是$47.9償還$後現金(獲得現金淨額)百萬美元11.6承擔了數百萬美元的債務。買入價分配如下:$38.4百萬美元的已開發技術正在攤銷七年了, $26.6百萬美元的商譽,11.7承擔的淨負債為百萬美元,以及美元5.4百萬美元的遞延納税義務。遞延税項負債主要是由於與已開發技術相關的賬面基礎和納税基礎的差異所致。商譽主要歸因於集合的勞動力和將Compuverde的技術與我們的數據平臺整合以擴展我們的文件能力所產生的協同效應,並且不能在税務方面扣除。
此外,向Compuverde前股東支付的現金總額為$15.9一百萬人在過去的一年裏兩年制在2022財年結束並確認為運營費用的期間。
限制性股票單位,金額為#美元3.02019年6月,向Compuverde員工發放了100萬美元,但須連續受僱,並在相關歸屬期間被確認為基於股票的薪酬。
自收購之日起,Compuverde的業績就已包含在我們的綜合經營報表中,並不是實質性的。由於收購對我們的運營結果並不重要,因此沒有公佈形式上的運營結果。
注5.資產負債表組成部分
庫存
庫存由以下內容組成(以千為單位): | | | | | | | | | | | |
| 在財政末期 |
| 2021 | | 2022 |
原料 | $ | 4,991 | | | $ | 15,734 | |
成品 | 41,742 | | | 23,208 | |
庫存 | $ | 46,733 | | | $ | 38,942 | |
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額由以下部分組成(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 在財政末期 |
| 2021 | | 2022 |
測試設備 | $ | 238,069 | | | $ | 266,672 | |
計算機設備和軟件 | 183,763 | | | 206,053 | |
傢俱和固定裝置 | 8,484 | | | 8,652 | |
租賃權改進 | 44,444 | | | 47,443 | |
資本化的軟件開發成本 | 755 | | | 8,528 | |
總資產和設備 | 475,515 | | | 537,348 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (312,474) | | | (342,066) | |
財產和設備,淨值 | $ | 163,041 | | | $ | 195,282 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。80.4百萬,$57.1百萬美元和美元65.9分別為2020財年、2021財年和2022財年。
無形資產,淨額
無形資產淨額由以下各項組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在財政末期 |
| 2021 | | 2022 |
| 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
技術專利 | $ | 19,125 | | | $ | (11,722) | | | $ | 7,403 | | | $ | 19,125 | | | $ | (13,544) | | | $ | 5,581 | |
發達的技術 | 77,373 | | | (17,499) | | | 59,874 | | | 80,166 | | | (30,304) | | | 49,862 | |
客户關係 | 6,459 | | | (308) | | | 6,151 | | | 6,459 | | | (1,246) | | | 5,213 | |
商號 | 3,623 | | | (403) | | | 3,220 | | | 3,623 | | | (1,633) | | | 1,990 | |
無形資產,淨額 | $ | 106,580 | | | $ | (29,932) | | | $ | 76,648 | | | $ | 109,373 | | | $ | (46,727) | | | $ | 62,646 | |
無形資產攤銷費用為#美元。9.3百萬,$13.0百萬美元和美元16.8分別為2020財年、2021財年和2022財年。在2022財年末,加權平均剩餘攤銷期間為2.0幾年的技術專利,3.9幾年來的發達技術,5.6多年的客户關係,以及1.6幾年的商標名。由於技術專利的防禦性,技術專利的一般攤銷和管理費用,產品收入成本中的技術開發,以及銷售和營銷費用中的客户關係和商號,我們在綜合經營報表中計入。
2022財年末,無形資產未來預期攤銷費用如下(以千計):
| | | | | |
財政年度結束 | 預期的未來 攤銷 費用 |
2023 | $ | 16,197 | |
2024 | 15,776 | |
2025 | 14,991 | |
2026 | 12,396 | |
2027 | 2,673 | |
此後 | 613 | |
總計 | $ | 62,646 | |
商譽
截至2021財年和2022財年末,商譽為358.7百萬美元。有幾個不是2021財年和2022財年商譽減值。
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在財政末期 |
| 2021 | | 2022 |
應繳税金 | $ | 4,097 | | | $ | 6,312 | |
應計營銷 | 15,638 | | | 13,257 | |
應計雲服務和外部服務 | 2,874 | | | 6,135 | |
與供應鏈相關的應計項目 | 7,461 | | | 6,991 | |
應計服務物流和專業服務 | 3,122 | | | 6,244 | |
收購收益 | 9,600 | | | 5,211 | |
| | | |
從與客户的合同中獲得的客户保證金 | — | | | 10,409 | |
| | | |
其他應計負債 | 18,962 | | | 23,952 | |
應計費用和其他負債總額 | $ | 61,754 | | | $ | 78,511 | |
注6.遞延收入和佣金
遞延佣金
本報告期內遞延佣金總額變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021 | | 2022 |
| | | |
期初餘額 | $ | 139,204 | | | $ | 187,924 | |
加法 | 183,151 | | | 217,595 | |
確認遞延佣金 | (134,431) | | | (159,212) | |
期末餘額 | $ | 187,924 | | | $ | 246,307 | |
在2020財年、2021財年和2022財年,我們確認的銷售佣金費用為142.5百萬,$150.2百萬美元,以及$175.9分別為100萬美元。在美元中246.32022財年末,遞延佣金總額為百萬美元,我們預計將確認大約33%作為未來12個月的銷售佣金支出,其餘部分作為銷售佣金支出。
曾經有過不是與2020財年、2021財年或2022財年資本化佣金相關的減值。
遞延收入
本報告期內遞延收入總額變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 697,288 | | | $ | 843,697 | |
加法 | 703,800 | | | 937,510 | |
遞延收入確認 | (557,391) | | | (701,335) | |
期末餘額 | $ | 843,697 | | | $ | 1,079,872 | |
在2021財年和2022財年,我們確認了大約353.1百萬美元和美元442.7截至每個期間初,與遞延收入有關的收入分別為100萬美元。
剩餘履約義務
合同但未確認的總收入為$1.42022財年末將達到10億美元。合同但未確認的收入包括遞延收入和預計將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷金額。已簽訂合同但尚未履行且客户可以取消的訂單的價值不包括在剩餘的履約義務中。在美元中1.42022財年末已簽約但未確認的10億收入,我們預計將確認約47在接下來的時間裏12幾個月,其餘時間在此之後。
注7.債務
可轉換優先票據
2018年4月,我們發行了美元575.0本金百萬元0.125根據證券法第144A條,以私募方式向合格機構買家配售2023年到期的可轉換優先票據的百分比,並獲得收益$562.1百萬美元,扣除承銷商的折扣和佣金。票據由作為發行人的我們和作為受託人的美國銀行協會之間的契約(Indenture)管理。債券是我們的優先無擔保債務。本契約並不包含任何財務契約或對本公司或本公司任何附屬公司支付股息、產生債務或發行或回購證券的任何財務契約或限制。債券將於2023年4月15日到期,除非吾等於到期日前根據其條款購回或贖回或轉換債券。利息每半年支付一次,分別在每年的4月15日和10月15日拖欠。
債券可兑換的金額最多為21,884,155我們普通股的初始轉換率約為38.0594每1,000美元本金為普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元26.27每股普通股,可予調整。債券持有人只有在下列情況下,才可在緊接2022年10月15日前一個營業日辦公時間結束前的任何時間,選擇交回債券以作兑換:
•在任何財政季度內,如果我們普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一財政季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130債券於每個適用交易日的換算價的百分比;
•在此期間五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(測算期),測算期內每個交易日債券本金每1,000美元的交易價低於98本公司普通股最近一次報告售價的乘積的百分比,以及債券在每個該等交易日的轉換率;
•如吾等於緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間贖回任何或所有債券;或
•在特定的公司事件發生時。
在2022年10月15日或以後,直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止,持有人可在任何時間轉換其債券的全部或任何部分,而不論上述情況如何。轉換後,持有者將根據我們的選擇獲得現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合。我們打算用現金支付票據的本金。
換股價格將在某些活動中進行調整。在到期日之前或在本公司發出贖回通知後發生的某些公司事件後,在某些情況下,我們將提高與該公司事件相關或在相關贖回期間選擇轉換其債券的持有人的轉換率。此外,當公司發生構成每個契約的“根本改變”的事件時,債券持有人可要求吾等以現金方式回購全部或部分債券,回購價格相等於100債券本金的%,另加應計及未付的或有利息。
在2021年4月19日之後,我們可以選擇以現金贖回全部或部分債券,如果我們普通股的最後報告銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)結束不超過二緊接本公司發出贖回通知日期之前的交易日,贖回價格相等於100將贖回的債券本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。債券並無備有償債基金。
於發行債券時,我們錄得發行債券的總成本為12.9100萬美元,其中9.8百萬元分配給債券和$3.1100萬美元被分配給額外的實收資本。
《附註》包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在財政末期 |
| 2021 | | 2022 |
責任: | | | |
本金 | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
減去:債務貼現,扣除攤銷 | (64,515) | | | (35,641) | |
減去:債務發行成本,扣除攤銷 | (4,671) | | | (2,580) | |
債券的賬面淨值 | $ | 505,814 | | | $ | 536,779 | |
| | | |
發行時記錄的股東權益: | | | |
轉換功能的分配值 | | | $ | 136,333 | |
減去:債務發行成本 | | | (3,068) | |
額外實收資本 | | | $ | 133,265 | |
債券於2021及2022財政年度結束時的估計公允價值總額為649.0百萬美元和美元681.8百萬美元。公允價值是根據截至2021財年和2022財年最後一個交易日每100美元債券的收盤價確定的。債券的公允價值主要受我們普通股的交易價格和市場利率的影響。基於我們普通股的收盤價$26.38在2022財年的最後一天,債券的IF轉換價值為$577.3一百萬美元超過了本金。在2022財政年度結束時,債券的剩餘期限為14月份。
下表列出了與票據有關的已確認利息支出總額(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | | 2021 | | 2022 |
債務貼現攤銷 | | | $ | 26,863 | | | $ | 28,874 | |
債務發行成本攤銷 | | | 1,944 | | | 2,091 | |
債務貼現和債務發行成本攤銷總額 | | | 28,807 | | | 30,965 | |
合同利息支出 | | | 718 | | | 732 | |
與債券有關的利息開支總額 | | | $ | 29,525 | | | $ | 31,697 | |
| | | | | |
負債部分的實際利率 | | | 5.6 | % | | 5.6 | % |
關於債券的發售,我們支付了$64.6100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00021,884,155於債券到期轉換時,吾等須支付超過本金的普通股股份以抵銷攤薄及/或任何現金支付,抵銷上限為$39.66每股(代表溢價100比我們普通股於2018年4月4日最後報告的銷售價格高出2%),可能會有某些調整(上限價格)。然而,對於到期前的轉換,上限催繳將按其公允價值結算,這可能不會完全抵消或大幅低於在轉換時交付的票據本金以外的對價價值。設定上限的催繳成本被計入綜合資產負債表上額外實收資本的減少。
對每股收益的影響
在我們普通股的平均市場價格超過轉換價格$之前,票據不會影響我們的稀釋後每股收益。26.27由於吾等擬於兑換時以現金結算票據本金金額,故本公司將以每股現金支付。根據庫存股方法,我們必須在我們報告淨收入的期間計算與票據相關的普通股的潛在攤薄股份。於到期兑換時,直至我們普通股的平均市價超過上限價格$為止,債券將不會出現經濟攤薄。39.66由於行使上限催繳股款將抵銷從換股價至上限價格對票據的任何攤薄。然而,對於到期前的換股,上限催繳股款將按其公允價值結算,預計這將大幅(但不是完全)抵消票據從換股價格到上限價格的經濟攤薄。被封頂的看漲期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為根據庫存股方法,它們將是反稀釋的。
循環信貸安排
2020年8月,我們與一個由金融機構和貸款人組成的財團簽訂了一項信貸協議,規定五年制,高級擔保循環信貸安排#美元300.0百萬美元(信貸安排)。信貸融資所得款項可用作一般企業用途和營運資金。如無違約或吾等提早終止,信貸安排將於(I)2025年8月24日或(Ii)91債券於指定到期日前三天發行,除非在該日及債券付清前的每一日,吾等的現金、現金等價物、有價證券及當時可供本公司使用的未使用承諾總額超過$625.0百萬美元。
適用於信貸安排下貸款的年利率,由本行選擇相等於基本利率加以下範圍的保證金0.50%至1.25利率或LIBOR(基於一個月、三個月或六個月的利息期),下限為0%,外加一個範圍為1.50%至2.25%。循環貸款的利息根據基本利率每季度支付一次,如果是以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的貸款,則在一個利息期結束時支付利息(如果利息期超過三個月,則每隔三個月支付一次)。我們還被要求為承諾中未使用的部分支付承諾費,範圍為0.25%至0.40年息%,每季度支付一次。
2020年9月,我們提取了1美元250.0在2022財政年度結束時仍未償還的信貸安排下的100萬美元。未償還貸款的加權平均利息為一個月倫敦銀行同業拆息,利率約為1.65%和1.60%導致利息支出為$1.4百萬美元和美元4.1在2021財年和2022財年期間達到100萬。2022年2月,我們全額償還了250.0在信貸安排下未償還的百萬美元。
信貸安排下的貸款以我們的幾乎所有資產為抵押,並受某些限制和二截至每個財政季度最後一天衡量的財務比率:綜合槓桿率不得超過4.5:1,而利息覆蓋率不低於3:1.在2022財政年度結束時,我們遵守了信貸安排下的所有契約。
注8.承付款和或有事項
租契
在2022財年結束時,我們有各種不可取消的辦公設施運營和融資租賃承諾。有關租賃承諾額的其他信息,請參閲附註9-租賃。
合同採購義務
在2022財年結束時,我們擁有289.0100萬不可取消的合同採購債務主要與庫存採購承諾、軟件服務和贊助合同以及託管安排有關。在正常的業務過程中,我們與供應商簽訂了各種製造合同。為了管理未來對其產品的需求,我們與製造商和供應商簽訂協議,根據一定的標準和時間採購庫存。
信用證
截至2021財年和2022財年末,我們的未償還信用證總額為#美元6.7百萬美元,與我們的設施租賃有關。信用證以受限現金為抵押,在不同的日期到期,直至2029年8月。
法律事項
我們不時地涉及正常業務過程中出現的索賠和其他法律問題。當這些指控出現時,我們會對其進行調查。雖然索賠在本質上是不可預測的,但我們目前還不知道我們預計會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響的任何事項。因此,我們有不是截至2022財年末,我們的合併資產負債表上沒有記錄任何或有虧損。
賠償
我們的安排一般包括某些條款,用於在我們的產品或服務侵犯第三方知識產權時賠償客户的責任。其他擔保或賠償安排包括對產品和服務性能的擔保以及租賃設施的備用信用證。由於先前賠償要求的歷史有限,以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況,不可能確定這些賠償義務項下的最高潛在數額。截至目前,本公司並無因該等債務而產生任何重大成本,亦未於綜合財務報表中應計任何與該等債務有關的負債。此外,當我們的官員、董事和某些關鍵員工真誠地履行各自的職責時,我們會對他們進行賠償。到目前為止,還沒有根據任何賠償條款提出索賠。
注9.租契
我們根據不可撤銷的運營租賃協議租賃辦公設施,租賃協議將於2032年7月到期。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證或限制性契約。在2021財年,我們停止使用某些租賃設施,導致確認某些退出成本-有關進一步信息,請參閲附註10。在2022財年,我們與第三方供應商達成了一項協議,為租賃某些測試設備提供資金。融資租賃項下購買的測試設備數量不是實質性的。
租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2021 | | 2022 |
固定經營租賃成本 | $ | 37,411 | | | $ | 37,598 | |
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| | | |
可變租賃成本(1) | 9,168 | | | 10,228 | |
短期租賃費(12個月或以下) | 5,734 | | | 4,178 | |
總租賃成本 | $ | 52,313 | | | $ | 52,004 | |
(1) 可變租賃費用主要包括公共區域維護費。
於2021財年末,我們營運租約的加權平均剩餘租約期為5.2年,我們經營租賃的加權平均貼現率為5.8%。到2022財年末,我們經營租賃的加權平均剩餘租期為4.5年,我們經營租賃的加權平均貼現率為5.7%. 在2022財年末,我們不可取消的經營租賃下的未來租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | | | |
財政年度結束 | 經營租約 | | |
2023 | $ | 38,627 | | | |
2024 | 33,565 | | | |
2025 | 28,980 | | | |
2026 | 20,314 | | | |
2027 | 8,266 | | | |
此後 | 17,787 | | | |
未來租賃支付總額 | $ | 147,539 | | | |
減去:推定利息 | (18,962) | | | |
租賃負債現值 | $ | 128,577 | | | |
注10.重組和其他
在2021財年,我們停止使用某些租賃設施,並記錄了減值費用$7.5百萬美元用於經營租賃、使用權資產和這些租賃的租賃改進。此外,我們確認了一筆#美元的負債。2.4將繼續產生的剩餘租賃成本為100萬英鎊,對我們沒有好處。
在2021財年,我們實施了員工重組計劃,以簡化我們的運營,並確認了12.2百萬美元的重組成本與一次性非自願終止福利成本有關。重組費用包括在我們綜合經營報表中的重組和其他費用中。曾經有過不是2022財政年度末未付款項的剩餘負債。
在2021財年,我們產生的增量成本為9.8100萬人與新冠肺炎大流行直接相關。這些成本主要包括對不再被認為對2021財年剩餘時間有價值的營銷承諾的註銷,無法舉行的內部活動的估計不可收回成本,以及支持製造運營的與危險相關的保費。在這些成本中,$8.9百萬美元計入重組和其他費用以及#美元0.9100萬美元包括在我們2021財年綜合運營報表的收入成本中。
注11.股東權益
優先股
我們有20,000,000未指定優先股的授權股份,其權利、優惠和特權可能由本公司董事會不時指定。在2022財年結束時,不是已發行或已發行的優先股。
A類和B類普通股
我們有二法定普通股、A類普通股,我們稱之為“我們的普通股”和B類普通股。我們有2,000,000,000A類普通股和法定股份250,000,000B類普通股的授權股份,每類面值為$0.0001每股。在2022財年結束時,292,632,893發行併發行了A類普通股。
預留供發行的普通股
在2022財年結束時,我們已為未來的發行預留了普通股如下:
| | | | | |
| |
| |
已發行股票期權相關股份 | 12,268,938 | |
已發行的限制性股票單位的基礎股份 | 28,712,878 | |
為未來股權獎勵預留的股份 | 17,402,448 | |
為未來員工股票購買計劃獎勵預留的股份 | 5,283,083 | |
總計 | 63,667,347 | |
股份回購計劃
2019年8月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,回購金額最高可達$150.0我們普通股的100萬股,於2021財年第四季度完成。2021年2月,我們的董事會授權額外回購至多$200.0我們普通股的100萬股,於2022財年第四季度完成。2022年3月,我們的董事會授權額外回購至多美元250.0百萬股我們的普通股。這項授權允許我們機會性地回購普通股,資金將來自可用的營運資金。管理層可以隨時在公開市場上通過私下協商的交易、通過投資銀行機構進行的交易、大宗購買技術、10b5-1交易計劃或上述各項的組合來進行回購。股票回購計劃並不要求我們購買任何普通股,沒有結束日期,我們可以隨時暫停或終止,而無需事先通知。截至2022年4月5日,231.9仍有100萬份回購授權可用。
我們將股票回購支付的現金和基本面值之間的差額記錄為額外實收資本的減少,只要回購不會導致該餘額減少到零以下,此時差額將被記錄為累計赤字的減少。在2020財年,我們回購並退休867,657普通股,平均收購價為$17.29每股,總回購價格為$15.0百萬美元。在2021財年,我們回購並退休9,526,556普通股,平均收購價為$14.17每股,總回購價格為$135.0百萬美元。在2022財年,我們回購並退休8,489,168普通股,平均收購價為$23.56每股,總回購價格為$200.0百萬美元。
注12.股權激勵計劃
股權激勵計劃
我們堅持認為二股權激勵計劃:2009年股權激勵計劃(2009年計劃)和2015年股權激勵計劃(2015年計劃)。2015年計劃是我們2009年計劃的後續,規定向我們的員工授予激勵性股票期權,並向我們的員工、董事和顧問授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、RSU、績效股票獎勵、績效現金獎勵和其他形式的股票獎勵。根據我們2009年計劃授予的未完成獎勵將繼續受制於我們2009年計劃的條款和適用的獎勵協議,直到該等未完成獎勵(股票期權)被行使、終止或到期。我們的股權獎勵通常會授予二至四年有效期,並在不遲於十年自授予之日起生效。
我們最初預訂了27,000,000根據我們的2015年計劃發行我們的普通股。根據我們的2015年計劃,預留供發行的股票數量在每個財政年度的第一天自動增加,期間不超過十年,自2016年2月1日起,數額相當於5截至前一年1月31日(長榮增持),本公司已發行股本總數的百分比。2022年3月,我們的董事會批准了2015年計劃的修正案和重述,以澄清我們在2019年9月改為52/53周的財年對長榮增長的影響。
我們通過在歸屬時扣留股份來解決某些員工持有的股權獎勵,以履行扣繳税款的義務。為履行員工預扣税金義務而預扣的股票將返還到我們的2015年計劃中,並將用於未來的發行。向税務機關支付員工納税義務被確認為額外實收資本的減少,並在我們的合併現金流量表中反映為融資活動。
2015年修訂和重新制定的員工購股計劃
我們的2015員工股票購買計劃在2020財年(2015 ESPP)進行了修訂和重述。總計3,500,000普通股最初是根據2015年ESPP和另外一項5,000,000普通股增加了與修訂和重述有關的股份。根據我們的2015 ESPP預留供發行的股票數量在2016至2025年的每年2月1日自動增加,金額等於(I)中較小的數量1本公司截至1月31日止已發行股本總數的百分比,及(Ii)3,500,000普通股。
我們的董事會(或其委員會)有權確定根據該計劃可能購買的普通股的發行期和購買期的長度和條款以及普通股的購買價格。目前的發售條款允許符合條件的員工通過工資扣減以折扣價購買我們的普通股,最高可達30其合資格補償的%,上限為3,000在任何購買日期的股票,美元上限為$7,500每一購買期(於2019年2月生效),或$25,000在任何日曆年(根據適用的税務規則確定)。目前的條款還允許24-從每年3月16日至9月16日開始的每月發售期間,每個發售期間包括四6月度購買期,以重置撥備為準。此外,目前,在每個購買日期,符合條件的員工可以每股相當於以下價格購買我們的普通股85本公司普通股公平市價的較低者的百分比(1)在適用發售期間的第一個交易日或(2)購買日期。
根據目前獲授權的重置條款,如新股發售日的收市價低於持續發售日的收市價,持續發售將於緊接新發售前的購入日購買ESPP股份後立即終止,而已終止正在進行的發售的參與者將自動登記為新發售(ESPP重置),從而產生將於新發售期間確認的修改費用。在2020財年和2021財年,多次ESPP重置導致的修改費用總額為13.6百萬美元和美元23.8100萬美元將在新的發行期內得到確認。曾經有過不是ESPP在2022財年重置。
在2020財年、2021財年和2022財年,我們確認了24.5百萬,$25.8百萬美元和美元35.4百萬,與我們2015年的ESPP相關的基於股票的薪酬支出。在2022財年末,與我們2015年ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬成本總額為$9.9100萬美元,預計將在加權平均期間確認約0.8好幾年了。
股票期權
我們的股權激勵計劃下的股票期權活動和相關信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 | | | | |
| 數量 股票 | | 加權的- 平均值 行權價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | | 集料 固有的 價值 (單位:千) |
2021財年末的餘額 | 18,558,974 | | | $ | 9.60 | | | 4.3 | | $ | 251,503 | |
| | | | | | | |
行使的期權 | (5,954,724) | | | 8.15 | | | | | |
選項被沒收/取消 | (335,312) | | | 11.50 | | | | | |
2022財年末的餘額 | 12,268,938 | | | $ | 10.25 | | | 3.5 | | $ | 198,266 | |
在2022財年結束時已授予並可行使 | 11,565,305 | | | $ | 10.73 | | | 3.2 | | $ | 180,978 | |
在2022財年末,已授予和可行使的期權的總內在價值是根據行權價和收盤價之間的差額計算的。26.38在2022財年的最後一天,我們的普通股。2020財年、2021財年和2022財年行使的期權的內在價值合計為#美元106.6百萬,$118.8百萬美元和美元105.1百萬美元。
2020財年、2021財年和2022財年授予期權的總授予日期公允價值為34.2百萬,$20.1百萬美元和美元16.5百萬美元。
在2020財年、2021財年和2022財年,我們確認了15.8百萬,$8.6百萬美元和美元7.7百萬美元,與股票期權相關的股票薪酬支出。2022財年末,與未償還期權相關的未確認員工股票薪酬總成本為1美元7.5百萬美元,預計將在加權平均期間確認1.6好幾年了。
公允價值的確定
授予員工和將根據ESPP購買的股票期權的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。這種基於股票的薪酬費用估值模型要求我們對計算中使用的變量做出假設和判斷,這些變量包括標的普通股的公允價值、預期期限、普通股的預期波動率、無風險利率和預期股息率。本報告所述期間使用的假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
員工股票期權 | | | | | |
預期期限(以年為單位) | 不適用 | | 5.65 | | 不適用 |
預期波動率 | 不適用 | | 52.07% | | 不適用 |
無風險利率 | 不適用 | | 0.3% | | 不適用 |
股息率 | 不適用 | | — | | 不適用 |
普通股公允價值 | 不適用 | | $15.79 | | 不適用 |
員工購股計劃 | | | | | |
預期期限(以年為單位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 |
預期波動率 | 42% - 47% | | 52% - 113% | | 44% - 61% |
無風險利率 | 1.7% - 2.5% | | 0.1% - 0.4% | | 0.1% - 0.2% |
股息率 | — | | — | | — |
普通股公允價值 | $17.76 - $20.87 | | $9.07 - $15.26 | | $23.63 - $26.69 |
布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的假設確定如下。
普通股公允價值-我們使用我們普通股在紐約證券交易所公佈的市場收盤價來確定我們普通股在每個授予日的公允價值。
預期期限-預期期限代表我們的股票獎勵預期突出的時間段。預期條款假設乃根據期權及ESPP購買權的歸屬條款、行使條款及合約期釐定。
預期波動率-ESPP購買權的預期波動率是基於我們普通股在相當於ESPP購買權預期期限的一段時間內的歷史波動性。
無風險利率-無風險利率是基於授予零息美國國債時有效的美國國債收益率曲線,其到期日大約等於股票期權授予和ESPP購買權的預期期限。
股息率-我們從未宣佈或支付任何現金股息,也不打算在可預見的未來支付現金股息,因此,使用預期股息收益率為零.
RSU和PRSU
我們股權激勵計劃下的RSU和PRSU活動以及相關信息摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU和PRSU數量 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 聚合內在價值 (單位:千) |
2021財年末未歸屬餘額 | 30,830,082 | | | $ | 15.77 | | | $ | 712,657 | |
授與 | 17,173,968 | | | 23.42 | | | |
| | | | | |
既得 | (12,955,468) | | | 17.07 | | | |
沒收 | (6,335,704) | | | 16.60 | | | |
| | | | | |
2022財年末未歸屬餘額 | 28,712,878 | | | $ | 19.53 | | | $ | 757,446 | |
在2022財年,我們授予1,600,373PRSU的股份,目標百分比為100%,績效和服務歸屬條件均以普通股形式支付,來自0%至150已授予目標數量的%,取決於滿足績效條件的程度。總計2,028,355股票是在2022財年末根據所實現的業績條件賺取的,這些股票在歸屬期間受服務條件的限制。
2020財年、2021財年和2022財年分別歸屬的RSU和PRSU的公允價值合計為#美元164.1百萬,$183.4百萬美元和美元322.2百萬美元。
在2020財年、2021財年和2022財年,我們確認了161.8百萬,$199.1百萬美元和美元242.1與RSU和PRSU相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元。截至2022財年末,與未授權的RSU和PRSU相關的未確認員工薪酬總成本為#美元503.2百萬美元,預計將在加權平均期間確認2.7好幾年了。
限制性股票
我們2015年計劃下的限制性股票活動和相關信息摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行限售股數量 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 | | 集料 固有的 價值 (單位:千) |
2021財年末未歸屬餘額 | 557,836 | | | $ | 19.06 | | | $ | 12,903 | |
| | | | | |
既得 | (440,687) | | | 18.78 | | | |
沒收 | (62,172) | | | 20.22 | | | |
2022財年末未歸屬餘額 | 54,977 | | | $ | 20.02 | | | $ | 1,450 | |
在不滿足歸屬條件的範圍內,所有未歸屬的限制性股票將被註銷。2020財年、2021財年和2022財年歸屬的限制性股票的公允價值總額為24.2百萬,$18.3百萬美元和美元10.4百萬美元。
在2020財年、2021財年和2022財年,我們確認了24.6百萬,$9.3百萬美元和美元1.8與限制性股票相關的基於股票的薪酬支出為100萬英鎊。在2022財年末,與未歸屬限制性股票相關的未確認員工薪酬成本總額並不重要,預計將在加權平均期間確認約0.1好幾年了。
基於股票的薪酬費用
下表彙總了合併業務報表中確認的基於股票的報酬費用的組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
收入成本--產品 | $ | 3,732 | | | $ | 4,001 | | | $ | 6,334 | |
收入成本-訂閲服務 | 14,403 | | | 14,979 | | | 21,240 | |
研發 | 107,658 | | | 117,220 | | | 142,264 | |
銷售和市場營銷 | 67,560 | | | 65,248 | | | 71,439 | |
一般事務和行政事務 | 33,352 | | | 40,896 | | | 45,686 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 226,705 | | | $ | 242,344 | | | $ | 286,963 | |
所有列報期間與基於股票的薪酬支出相關的税收優惠都不是實質性的。
注13.普通股股東應佔每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損按照參與證券所需的兩級法列報。普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為:普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數減去可回購的股份。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損是通過實施所有潛在攤薄普通股等價物來計算的,包括我們的未償還股票期權、與未歸屬的RSU和PRSU相關的普通股、未歸屬的限制性股票、稀釋程度的我們的票據以及根據ESPP可發行的普通股。由於這些潛在的稀釋性普通股等價物具有反攤薄作用,因此已被排除在普通股股東每股攤薄淨虧損的計算之外。
下表列出了普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
淨虧損 | $ | (200,987) | | | $ | (282,076) | | | $ | (143,259) | |
用於計算淨虧損的加權平均份額 普通股股東應佔基本每股和稀釋後每股 | 252,820 | | | 267,824 | | | 285,882 | |
普通股股東每股淨虧損, 基本的和稀釋的 | $ | (0.79) | | | $ | (1.05) | | | $ | (0.50) | |
以下普通股等價物的加權平均流通股不包括在本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算範圍內,因為計入它們將是反攤薄的(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
購買普通股的股票期權 | 31,315 | | | 23,180 | | | 15,686 | |
未授權的RSU和PRSU | 24,374 | | | 31,980 | | | 32,491 | |
未歸屬限制性股票 | 2,614 | | | 1,145 | | | 257 | |
與可轉換優先票據有關的股份 | 21,884 | | | 21,884 | | | 21,884 | |
根據ESPP可發行的股份 | 1,031 | | | 2,148 | | | 2,122 | |
| | | | | |
總計 | 81,218 | | | 80,337 | | | 72,440 | |
注14.其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),淨額由下列各項組成(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
利息收入(1) | $ | 27,241 | | | $ | 17,442 | | | $ | 9,371 | |
利息支出(2) | (27,897) | | | (31,403) | | | (36,677) | |
外幣交易(損失)收益 | (3,396) | | | 2,507 | | | (5,235) | |
其他收入 | 669 | | | 2,327 | | | 2,443 | |
其他收入(費用)合計,淨額 | $ | (3,383) | | | $ | (9,127) | | | $ | (30,098) | |
_________________________________
(1)利息收入包括與我們的現金、現金等價物和有價證券有關的利息收入,以及與有價證券折價(溢價)增加(攤銷)有關的非現金利息收入(費用)。
(2)利息支出包括與債務貼現和債務發行成本攤銷有關的非現金利息支出和與我們的債務相關的合同利息支出。
注15.所得税
未計提所得税準備金的虧損按地域分列如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
國內 | $ | (212,672) | | | $ | (312,119) | | | $ | (192,058) | |
國際 | 18,006 | | | 41,959 | | | 63,562 | |
總計 | $ | (194,666) | | | $ | (270,160) | | | $ | (128,496) | |
所得税準備金的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
當前: | | | | | |
狀態 | $ | 538 | | | $ | 442 | | | $ | 592 | |
外國 | 7,774 | | | 8,006 | | | 12,525 | |
總計 | $ | 8,312 | | | $ | 8,448 | | | $ | 13,117 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | $ | (1,559) | | | $ | (218) | | | $ | — | |
狀態 | (198) | | | — | | | — | |
外國 | (234) | | | 3,686 | | | 1,646 | |
總計 | $ | (1,991) | | | $ | 3,468 | | | $ | 1,646 | |
所得税撥備 | $ | 6,321 | | | $ | 11,916 | | | $ | 14,763 | |
按聯邦法定所得税率計算的所得税與所得税撥備的對賬情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
按聯邦法定税率徵税 | $ | (40,880) | | | $ | (56,734) | | | $ | (26,984) | |
扣除聯邦福利後的州税 | 210 | | | 349 | | | 468 | |
基於股票的薪酬費用 | (6,683) | | | (604) | | | (19,658) | |
研發税收抵免 | (11,033) | | | (14,138) | | | (16,783) | |
美國對外國收入徵税 | — | | | 14,021 | | | 25,059 | |
外幣利差 | 2,935 | | | 2,282 | | | (1,698) | |
更改估值免税額 | 61,050 | | | 63,146 | | | 48,270 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
不可扣除的費用 | — | | | — | | | 4,381 | |
其他 | 722 | | | 3,594 | | | 1,708 | |
所得税撥備 | $ | 6,321 | | | $ | 11,916 | | | $ | 14,763 | |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的數額之間的臨時差異的淨影響。我們遞延税項資產和負債的重要組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在財政末期 |
| 2021 | | 2022 |
| | | |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 308,250 | | | $ | 369,904 | |
税收抵免結轉 | 104,247 | | | 134,085 | |
應計項目和準備金 | 22,263 | | | 22,625 | |
遞延收入 | 69,886 | | | 66,242 | |
基於股票的薪酬費用 | 28,310 | | | 25,247 | |
折舊及攤銷 | 120 | | | — | |
慈善捐款結轉 | 229 | | | 290 | |
利息開支限額(163(J)) | 110 | | | — | |
ASC 842租賃負債 | 33,302 | | | 28,577 | |
其他 | — | | | 1,589 | |
遞延税項資產總額 | $ | 566,717 | | | $ | 648,559 | |
估值免税額 | (484,437) | | | (554,553) | |
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 | $ | 82,280 | | | $ | 94,006 | |
遞延税項負債: | | | |
折舊及攤銷 | $ | — | | | $ | (12,992) | |
遞延佣金 | (41,526) | | | (53,219) | |
可轉債 | (8,147) | | | (4,642) | |
ASC 842使用權資產 | (29,183) | | | (24,608) | |
獲得性無形資產和商譽 | (8,727) | | | (6,850) | |
公司間利益 | — | | | (874) | |
其他 | (2,230) | | | — | |
遞延税項負債總額 | $ | (89,813) | | | $ | (103,185) | |
遞延税項淨負債 | $ | (7,533) | | | $ | (9,179) | |
在2022財年結束時,未分配的收益為134.2我們的海外子公司持有的來自非美國業務的100萬美元被指定為永久再投資於美國以外的地區。因此,沒有為此提供額外的美國所得税或額外的外國預扣税。確定與這些收益相關的未確認遞延税項負債額是不可行的。
在2022財年末,我們結轉的聯邦所得税淨營業虧損約為$1.5億美元和州所得税用途約為858.7百萬美元。這些淨營業虧損結轉將從2028年開始到期,如果不使用,用於聯邦和州所得税目的。
我們有聯邦和州研發税收抵免結轉約$98.7百萬美元和美元88.0在2022財年結束時達到100萬。聯邦研發税收抵免結轉將於2028年開始到期,而州研發税收抵免結轉沒有到期日。
遞延税項資產的變現依賴於未來的應税收入,這種收入的存在和時間是不確定的。根據我們的虧損歷史,管理層認為美國遞延税項資產更有可能無法變現,並相應地對美國遞延税項淨資產計入全額估值準備金。估值免税額增加#美元。98.6百萬美元和美元70.12021財年和2022財年分別為100萬。
由於1986年《國税法》(經修訂)第382節以及類似的國家規定的所有權變更限制,結轉和貸記的淨營業虧損的使用可能受到相當大的年度限制。年度限額可能會導致淨營業虧損和使用前的信用到期。
不確定的税收狀況
與未確認的税收優惠有關的活動如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
未確認税收優惠總額-期初餘額 | $ | 18,891 | | | $ | 28,570 | | | $ | 39,571 | |
與前幾年的税務頭寸相關的減少 | (34) | | | (345) | | | (173) | |
與前幾年的税收頭寸有關的增加 | 408 | | | 1,881 | | | 1,201 | |
| | | | | |
與本年度税收頭寸有關的增加 | 9,305 | | | 9,465 | | | 10,983 | |
未確認税收優惠總額--期末餘額 | $ | 28,570 | | | $ | 39,571 | | | $ | 51,582 | |
在2022財年末,我們未確認的税收優惠總額約為51.6百萬,$3.5其中100萬美元如果得到確認,將對實際税率產生影響。
在2022財年末,我們擁有不是與不確定的税務狀況相關的當期或累計利息和罰金。
很難預測任何特定的不確定税收狀況的最終時間和解決方案。基於我們的評估,包括經驗和對未來事件的複雜判斷,我們預計未來12個月未確認税收優惠負債的變化不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。
我們在美國聯邦司法管轄區以及美國許多州和外國司法管轄區提交所得税申報單。2009財政年度及以後各主要司法管轄區的報税表仍可供我們繳税的主要司法管轄區審核。在正常時效法規之外的會計年度的納税申報單仍可供税務機關審計,因為這些納税屬性是在最初幾年產生的,已結轉,並可能在使用時在隨後的年度進行審計。
注16.段信息
我們的首席運營決策者是我們的首席執行官。我們的首席運營決策者審查在綜合基礎上提供的財務信息,以分配資源和評估財務業績。因此,我們有一個單一的可報告部門。
收入的分類
下表描述了根據我們客户的賬單地址按地理區域劃分的收入情況,並與我們評估財務業績的方式一致(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
美國 | $ | 1,184,923 | | | $ | 1,195,428 | | | $ | 1,580,022 | |
世界其他地區 | 458,517 | | | 488,751 | | | 600,826 | |
總收入 | $ | 1,643,440 | | | $ | 1,684,179 | | | $ | 2,180,848 | |
按地理區域劃分的長期資產
由財產和設備組成的長期資產按地理區域按淨額彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在財政末期 |
| 2021 | | 2022 |
美國 | $ | 152,859 | | | $ | 187,228 | |
世界其他地區 | 10,182 | | | 8,054 | |
長期資產總額 | $ | 163,041 | | | $ | 195,282 | |
注17.401(K)計劃
我們有一個401(K)儲蓄計劃(401(K)計劃),根據《國税法》第401(K)節,它有資格作為遞延工資安排。根據401(K)計劃,參與計劃的員工可以選擇供款最高可達85%的合格補償,但受某些限制。我們目前匹配50僱員供款的百分比,最高可達$4,000每年一次。匹配的捐款立即授予。我們對這項計劃的捐款是$8.6百萬,$10.2百萬美元和美元11.1在2020財年、2021財年和2022財年。
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2022財年末,我們的披露控制程序和程序是在合理的保證水平上設計的,有效地提供了合理的保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並根據需要傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如《交易法》規則13a-15(F)和規則15d-15(F)所定義的。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)設計和運行的目的是為我們的財務報告的可靠性和我們根據公認的會計原則編制外部財務報表的過程提供合理的保證,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。年,我們的管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的標準,評估了我們財務報告內部控制的有效性。內部控制--綜合框架(2013)。根據我們的評估結果,我們的管理層得出結論,截至2022財年末,我們對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所在其報告中指出,截至2022財年末,我們對財務報告的內部控制的有效性已由德勤會計師事務所審計,該報告載於本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生變化,這與2022財年第四季度發生的交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估有關,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
對控制措施有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
本項目所要求的信息是通過參考我們為2022年股東年會提交的最終委託書(2022年委託書)而納入的,該委託書將在我們截至2022年2月6日的財政年度結束後120天內提交。
第11項.行政人員薪酬
本條款所要求的信息以我們的2022年委託書為參考併入本文。
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本條款所要求的信息以我們的2022年委託書為參考併入本文。
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本條款所要求的信息以我們的2022年委託書為參考併入本文。
第14項主要會計費用及服務
我們的獨立會計師事務所是德勤律師事務所, 加利福尼亞州聖何塞,PCAOB ID號34
本條款所要求的信息以我們的2022年委託書為參考併入本文。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(A)(1)合併財務報表
我們已將本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中所列的合併財務報表以Form 10-K格式提交。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表都被省略,因為它們不適用,不是實質性的,或者所要求的信息顯示在合併財務報表或其附註中。
(A)(3)展品
以下陳述的文件與本文一起提交,或通過引用所示位置併入本文。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式成立為法團 | | |
展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 美國證券交易委員會文號 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | 公司註冊證書的修訂和重訂。 | | 10-Q | | 001-37570 | | 3.1 | | 12/11/2015 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 修訂及重新編訂附例。 | | S-1 | | 333-206312 | | 3.4 | | 9/9/2015 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 公司A類普通股證書格式。 | | S-1 | | 333-206312 | | 4.1 | | 9/9/2015 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 請參閲展品3.1和3.2. | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | Pure Storage,Inc.和美國銀行全國協會之間作為受託人,於2018年4月9日簽署的契約 | | 8-K | | 001-37570 | | 4.1 | | 4/10/2018 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 全球票據的形式,代表Pure Storage,Inc.2023年到期的0.125%可轉換優先票據(作為附件A包含在此作為參考的附件4.3) | | 8-K | | 001-37570 | | 4.1 | | 4/10/2018 |
| | | | | | | | | | |
4.5 | | 註冊人證券説明。 | | 10-K | | 001-37570 | | 4.5 | | 3/27/2020 |
| | | | | | | | | | |
10.1+ | | Pure Storage,Inc.修訂並重新啟動了2009年股權激勵計劃。 | | S-1 | | 333-206312 | | 10.2 | | 8/12/2015 |
| | | | | | | | | | |
10.2+ | | Pure Storage,Inc.2009年股權激勵計劃下的授予通知、股票期權協議和行使通知的格式。 | | S-1 | | 333-206312 | | 10.3 | | 8/12/2015 |
| | | | | | | | | | |
10.3*+ | | Pure Storage,Inc.2015年股權激勵計劃。 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | |
10.4+ | | Pure Storage,Inc.2015年股權激勵計劃下的授予通知、股票期權協議和行使通知的格式. | | S-1 | | 333-206312 | | 10.5 | | 9/24/2015 |
| | | | | | | | | | |
10.5+ | | Pure Storage,Inc.2015年股權激勵計劃下限制性股票單位授予通知和獎勵協議的格式。 | | 10-K | | 001-37570 | | 10.6 | | 3/25/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.6+ | | Pure Storage,Inc.2015年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵通知和獎勵協議的格式。 | | 8-K | | 001-37570 | | 10.1 | | 3/16/2018 |
| | | | | | | | | | |
10.7+ | | Pure Storage,Inc.修訂和重新制定了2015年員工股票購買計劃 | | 10-Q | | 001-37570 | | 10.1 | | 8/30/2019 |
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10.8+ | | 賠償協議的格式,由Pure Storage,Inc.與每個董事和高管之間以及之間的協議。 | | S-1 | | 333-206312 | | 10.7 | | 9/9/2015 |
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10.9+ | | Pure Storage,Inc.和Charles Giancarlo之間的邀請函,日期為2017年8月22日。 | | 10-Q | | 001-37570 | | 10.1 | | 12/8/2017 |
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10.10+ | | Pure Storage,Inc.和Paul Muntford簽署的過渡服務、分離和釋放協議日期為2020年11月3日。 | | 10-Q | | 001-37570 | | 10.14 | | 12/9/2020 |
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10.11+ | | Pure Storage,Inc.和Kevin Krysler之間的邀請函,日期為2019年11月15日 | | 10-Q | | 001-37570 | | 10.2 | | 12/9/2019 |
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10.12+ | | Pure Storage,Inc.控制權變更福利計劃。 | | 10-Q | | 001-37570 | | 10.12 | | 12/9/2020 |
10.13 | | 信貸協議,日期為2020年8月24日,由Pure Storage,Inc.,貸款人和巴克萊銀行PLC作為行政代理、開證行和Swingline貸款人簽署。 | | 10-Q | | 001-37570 | | 10.13 | | 9/11/2020 |
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| | | | 以引用方式成立為法團 | | |
展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 美國證券交易委員會文號 | | 展品 | | 提交日期 |
10.14+ | | Pure Storage,Inc.員工現金激勵計劃。 | | 8-K | | 001-37570 | | 10.2 | | 3/16/2018 |
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10.15*+ | | Pure Storage,Inc.和Mark Garrett於2021年12月15日簽署的諮詢協議 | | — | | — | | — | | — |
10.16*+ | | Pure Storage,Inc.和Ajay Singh之間的邀請函,日期為2020年12月8日 | | — | | — | | — | | — |
10.17*+ | | Pure Storage,Inc.和Mona Chu之間的邀請函,日期為2022年2月28日 | | — | | — | | — | | — |
21.1* | | 註冊人的子公司。 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | |
23.1* | | 獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意. | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | |
24.1* | | 授權書(見本報告簽名頁)。 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | |
31.2* | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | |
99.1 | | 已設置上限的呼叫交易的確認表格。 | | 8-K | | 001-37570 | | 99.1 | | 4/10/2018 |
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101.INS | | XBRL實例文檔 | | — | | — | | — | | — |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | — | | — | | — | | — |
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101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | — | | — | | — | | — |
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101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | — | | — | | — | | — |
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104 | | 封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中) | | — | | — | | — | | — |
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* | 現提交本局。 | |
** | 隨信提供。 | |
+ | 指管理合同或補償計劃。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
日期:2022年4月6日
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Pure Storage,Inc. | |
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由以下人員提供: | | /s/Charles Giancarlo | |
| | 查爾斯·吉安卡洛 | |
| | 首席執行官 | |
授權委託書
以下簽名的每個人構成並任命Charles Giancarlo、Kevin Krysler和John Colgrove和他們每一個人為其真正合法的事實代理人和代理人,有充分的替代和再代理的權力,以他們的名義、位置和替代,以任何和所有的身份,簽署本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案,並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的行為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何人,或他或她或他們的替代者,可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情。
根據1934年《證券法》的要求,本10-K表格年度報告已由下列人員以指定的身份和日期簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
/s/Charles Giancarlo | | 首席執行官、董事長兼董事 (首席行政主任) | | April 6, 2022 |
查爾斯·吉安卡洛 | | |
/s/凱文·克里斯勒 | | 首席財務官 (首席財務官) | | April 6, 2022 |
凱文·克里斯勒 | | |
/s/Mona Chu | | 副總裁兼首席會計官 (首席會計主任) | | April 6, 2022 |
莫娜·朱 | | |
/s/Scott Dietzen | | 副董事長兼董事 | | April 6, 2022 |
斯科特·迪岑 | | |
/s/John Colgrove | | 首席願景官和董事 | | April 6, 2022 |
約翰·科爾格羅夫 | | |
/s/安德魯·布朗 | | 董事 | | April 6, 2022 |
安德魯·布朗 | | |
/s/約翰·墨菲 | | 董事 | | April 6, 2022 |
約翰·墨菲 | | |
/s/傑夫·羅斯柴爾德 | | 董事 | | April 6, 2022 |
傑夫·羅斯柴爾德 | | |
/s/Roxanne Taylor | | 董事 | | April 6, 2022 |
羅克珊·泰勒 | | |
/s/蘇珊·泰勒 | | 董事 | | April 6, 2022 |
蘇珊·泰勒 | | |
/s/Greg Tomb | | 董事 | | April 6, 2022 |
格雷格陵墓 | | |
/秒/馬倫日圓 | | 董事 | | April 6, 2022 |
馬倫日圓 | | |