由Frontline Ltd.提交。

委員會檔案第001-16601號

根據1933年《證券法》第425條

主題公司：Euronav NV

委員會檔案第001-36810號

前線有限公司合併。和Euronav NV

打造全球油輪行業領先者

百慕大哈密爾頓和比利時安特衞普，2022年4月7日-Frontline Ltd.(紐約證券交易所代碼：FRO-OSE： FRO)和Euronav NV(紐約證券交易所代碼：EURN&Euronext：EURN)(紐約證券交易所代碼：EURN)和Euronav NV公司(紐約證券交易所代碼：EURN)高興地宣佈，這兩家公司已經簽署了一份條款説明書，該條款説明書已分別獲得兩家公司董事會和監事會的一致批准。按每股EURN股份換1.45股的換股比率計算，Euronav和Frontline股東分別擁有合併後集團約59%和41%的股份。預計Euronav將在業務合併結束前支付高達12美分的總股息，而不會影響交換比率。

如果合併成為現實，合併後的集團將繼續以Frontline的名義運營，並將繼續在比利時、挪威、英國、新加坡、希臘和美國運營。合併後的集團將由Hugo de Stoop先生擔任首席執行官領導，合併後集團的董事會預計將由七名成員組成，其中包括三名現任獨立的Euronav監事會成員、兩名由荷門控股有限公司(“荷門”)提名的董事和兩名新的獨立董事。Frontline的最大股東海門以及持有Euronav股份的相關公司已承諾支持這筆潛在的交易。

在談到可能的合併時，John Fredriksen先生表示：“Frontline和Euronav的合併將確立油輪市場的市場領先者地位，並使合併後的集團在顯著的協同效應之外繼續創造股東價值。新的前線將能夠為我們的客户提供增值服務 並提高機隊利用率和收入，這將使所有利益相關者受益。我感到非常興奮，並全力支持和致力於這個合併的平臺。

合併將締造一家領先的全球獨立油輪運營商，擁有：

Frontline和Euronav的合併將使兩個互補的平臺在競爭激烈的環境中走到一起。這兩個 組織將創建一個單一的、一流的、高度勝任的和經驗豐富的團隊。擴大後的機隊將使合併後的集團能夠在全球範圍內為客户提供更好的服務。此外，鑑於技術的快速變化，包括數字化和新的“低碳燃料”的採用，合併後的集團將能夠調動更多的資源並實現有意義的規模，以應對能源轉型帶來的這些挑戰和機遇。

Frontline首席執行官拉爾斯·H·巴斯塔德先生説：“Frontline相信，這筆交易將在週期中的一個激動人心的時刻形成一個強大的組合。這一合併將為我們的投資者創造一個進一步提升股東價值的強大平臺。“

Euronav董事長卡爾·斯蒂恩先生説：“Frontline和Euronav之間的交易預計將為兩組股東帶來實際價值。合併後的集團的財務實力，加上強大的領導團隊，將使合併後的實體在整個油輪市場週期中處於有利地位，實現價值最大化。“

Euronav首席執行官雨果·德·斯托普先生表示：“這筆交易將標誌着油輪行業令人振奮的發展，將創建一家領先的油輪公司，為客户的需求提供服務，支持合作伙伴，並推動技術和可持續發展倡議，以引領能源轉型。”

合併仍須就交易結構、確認性盡職調查、就潛在合併協議的條款及條件、適用董事會、股東、客户、貸款人及/或監管批准、員工磋商及其他慣常完成條件達成協議。

Frontline和Euronav正在努力就潛在業務合併的適當交易結構達成一致並最終敲定 。現在就指導市場何時完成此類合併還為時過早，而且不能保證各方之間將達成最終協議，任何交易的完成都取決於上文所述的幾個 條件。Frontline和Euronav將根據適用的法規向所有利益相關者通報任何未來的發展情況。

顧問

Lazard是Euronav的財務顧問。Advokatfirmaet SchjódT AS、Allen&Overy LLP、Seward&Kissel LLP和MJM Limited將擔任Frontline與合併有關的法律顧問。畢馬威正就税務相關事宜為Frontline提供諮詢。Freshfield Bruckhaus Deringer LLP是Euronav的法律顧問。ABG Sundal Collier ASA是Frontline的財務顧問，DNB Markets是DNB Bank ASA的一部分，一直擔任Frontline董事會獨立部分的財務顧問。

April 7, 2022

董事會

前線有限公司。

百慕大漢密爾頓

前瞻性陳述

本新聞稿中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》(《改革法》)為《改革法》所指的前瞻性陳述提供了安全港保護。前瞻性陳述包括與計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績有關的陳述，以及基本假設和其他陳述，這些陳述不是歷史事實的陳述。Frontline和Euronav希望利用改革法案中的安全港條款，並將此警示聲明 與此安全港立法相關。“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“可能”、“可能”、“應該”、“預期”、“待定”等詞語以及類似的表述都是前瞻性表述。

本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設又基於進一步的假設，包括但不限於，Euronav和Frontline管理層對歷史運營趨勢、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據的審查。儘管Euronav和Frontline管理層認為這些假設在作出時是合理的，因為這些假設本身就會受到難以或不可能預測且超出公司控制範圍的重大不確定性和意外事件的影響，但不能保證Frontline或Euronav將實現這些預期、信念或預測。

除了這些重要因素外，可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的其他重要因素包括Frontline和Euronav能否在預期條款和時間上成功完成擬議的合併，其中包括就交易結構達成一致， 談判和執行最終文件，獲得所需的股東和監管部門批准，意外負債，未來資本支出，收入，費用，收益，協同效應，經濟表現，負債，財務 狀況，虧損，未來前景，業務和管理戰略，合併後集團業務的擴張和增長，以及完成收購的其他重要條件，與Frontline和Euronav業務整合有關的風險，以及擬議合併的預期協同效應和其他好處無法在預期時間框架內實現或無法實現的可能性，與擬議合併有關的任何法律訴訟的結果，交易對手未能充分履行與Frontline或Euronav的合同，世界經濟和貨幣的強勢，總體市場狀況，包括租費率和船舶價值的波動 (包括該等費率大幅下降或長期疲軟的可能性)，對油輪運力的需求變化，公司運營費用的變化，包括燃油價格、幹船塢和保險成本，公司船舶的市場，融資和再融資的可用性，以滿足合併後集團的資本需求，租船對手業績，獲得融資的能力和遵守此類融資安排中的約定, 政府規則和法規的變化或油輪行業監管機構採取的行動，包括但不限於，國際海事組織和歐盟等國際組織或個別國家通過的立法，未決或未來訴訟的潛在責任，國內和國際政治形勢，因事故或政治事件而可能擾亂的航運路線，船舶故障，船員工資，石油和石油產品需求的變化，停工和其他因素。有關這些風險和不確定性的更全面討論，請參閲Frontline和Euronav提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件。

告誡您不要過度依賴Frontline和Euronav的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是並將基於Frontline和Euronav管理層當時對未來事件和經營業績的看法和假設，僅適用於此類陳述的日期。Frontline和Euronav均不承擔更新或修訂前瞻性陳述的責任，無論是由於新信息、未來事件還是截至任何未來日期的其他原因。

根據《市場濫用條例》第7條，本公告所包含的信息被定義為內幕信息，並根據《市場濫用條例》第17條和《挪威證券交易法》第5-12條公開披露。該公告由聯絡人作出。

給投資者的重要信息

本公告並不是建議對擬議的合併進行投票，也不是就任何此類投票徵集 個代理人。關於擬議的合併，Frontline和/或Euronav可向美國證券交易委員會提交一份F-4表格的註冊聲明，該聲明可構成招股説明書，並可能包括Frontline和/或Euronav的代理人(“註冊聲明”)。FrontLine和Euronav還可能向美國證券交易委員會提交關於擬議中的合併的其他相關文件。敦促投資者在獲得註冊聲明和其他相關文件後閲讀提交給美國證券交易委員會的註冊聲明和其他相關文件，因為它們將包含有關擬議合併的重要信息和相關事項。

您可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲取前線和歐洲向美國證券交易委員會提交的註冊聲明(如果有)和其他相關文件 。

此外，您還可以通過以下方式聯繫Frontline或Euronav的投資者關係部門獲得這些文檔的免費副本：

無報價或邀請函

本新聞稿不應構成出售要約或徵求購買、出售或徵集任何證券的要約或任何代理投票或批准，也不應在任何司法管轄區的證券法律規定的註冊或資格登記或資格之前進行任何證券銷售。除非招股説明書符合修訂後的《1933年美國證券法》第10節的要求，否則不得發行證券。

關於Frontline Ltd.

Frontline是一家獨立的油輪公司，從事原油的遠洋運輸和儲存。該公司在百慕大註冊成立，總部設在挪威奧斯陸，在英國倫敦設有商業辦事處。Frontline在紐約證券交易所和奧斯陸的OBX交易所上市，代碼為FRO。Frontline的船隊同時在現貨和定期市場使用。 Frontline擁有和運營的船隊包括19艘VLCC(另外6艘將於2022年交付)、27艘Suezmax和18艘LR2油輪。

關於Euronav NV

Euronav是一家獨立的油輪公司，從事原油的海洋運輸和儲存。該公司總部位於比利時安特衞普，在歐洲和亞洲設有辦事處。Euronav在布魯塞爾泛歐交易所和紐約證券交易所上市，代碼為EURN。Euronav在現貨和定期市場都使用了其船隊。現貨市場上的VLCC是在國際油輪池中交易的，Euronav是該池的主要合作伙伴之一。Euronav擁有和運營的船隊包括2艘V-Plus船、41艘VLCC(另有3艘在建)、27艘Suezmax(其中一艘為合資企業，兩艘定期租用)，另外3艘正在建造中，2艘FSO船簽訂了長期合同。