股東更新2022年4月展品 99.3

副標題：在此處輸入可選的 副標題部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)1在此處輸入文本第2行第3行第4行_來源：腳註。免責聲明本演示文稿(“演示文稿”)是與Armada Acquisition Corp.I(“Armada”)和Rezolve Ltd.(“Rezolve”)之間的潛在要約和交易(統稱為“業務合併”)有關的。除ARMADA和Rezolve明確授權外，不得對本演示文稿或本演示文稿的任何部分的內容進行影印、披露、複製或更改，未經授權且禁止。除Armada和Rezolve明確授權外，本演示文稿及其內容不得用於 任何目的。本演示文稿僅供參考，旨在協助感興趣的各方與 就與潛在業務合併有關的對無敵艦隊的潛在投資進行自己的評估，而非其他目的。接受方承認，本演示文稿並不包含評估可能的投資決策所需的所有信息，包括在任何司法管轄區認購有關ARMADA的任何證券。收件人同意並承認本演示文稿不構成投資、税務或法律諮詢。Armada或Rezolve或其各自的附屬公司、董事、高級管理人員、員工或顧問或任何其他人不會或將就本演示文稿或任何其他書面形式中的信息的準確性或完整性作出任何 明示或暗示的陳述或保證, 任何一方在評估Armada和Rezolve之間可能的交易過程中傳遞或以其他方式獲得的口頭或其他通信，對於其準確性或充分性或與之相關的任何錯誤、遺漏或誤述，不承擔任何責任或責任 。收件人還承認並同意，本演示文稿中包含的信息為初步信息，可能會發生更改，任何此類更改都可能是實質性的。Armada和Rezolve不承擔任何更新本演示文稿所載信息的責任。前瞻性陳述本報告包括“前瞻性陳述”，符合1996年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款。Armada和Rezolve的實際結果可能與他們的預期、估計和預測不同，因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。諸如“預期”、“估計”、“項目”、“預算”、 “預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“預測”、“潛在”、 “繼續”等詞語，類似的表述旨在識別此類前瞻性表述。這些前瞻性陳述包括但不限於Armada和Rezolve對業務合併的未來業績和預期財務影響的預期, 企業合併的成交條件和完成時間。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。您應該仔細考慮ARMADA於2021年7月2日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的S-1表格註冊聲明及其修正案(第333-257692號文件)中“風險因素”部分描述的風險和不確定因素。此外，預計Armada和/或Rezolve將向美國證券交易委員會提交的與業務合併有關的委託書以及Armada和/或Rezolve不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中將描述的風險和不確定因素。這些文件確定並處理了可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的大不相同的其他重要風險和不確定因素。這些因素大多超出了無敵艦隊和雷佐夫的控制範圍，很難預測。可能導致這種差異的因素包括但不限於：(1)無法完成業務合併，包括由於無法同時關閉業務合併和私募ARMADA的證券，或由於未能獲得ARMADA股東的批准，或ARMADA股東與業務合併相關的贖回高於預期；(2)獲得延遲， 包含的不利條件, 或無法獲得完成企業合併所需的任何必要的監管批准或完成定期審查；(3)企業合併宣佈後可能對ARMADA或Rezolve提起的任何法律訴訟的結果；(4)企業合併因企業合併的宣佈和完成而擾亂當前計劃和運營的風險；(5)無法確認業務合併的預期收益，這些收益可能受競爭等因素的影響，這些競爭包括：(1)合併後的公司實現盈利增長和管理增長、維持與客户和供應商的關係以及留住關鍵員工的能力；(6)與業務合併相關的成本；(7)適用法律或法規的變化；(8)合併後的公司可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性；(9)全球新冠肺炎疫情的影響；以及(10)ARMADA在S-1表格註冊中不時指出的其他風險和不確定因素，包括其中或ARMADA將向美國證券交易委員會提交的委託書中“風險因素”項下的風險和不確定性。Armada和Rezolve提醒，上述因素不是排他性的，不應過度依賴任何前瞻性陳述，包括預測，這些前瞻性陳述僅反映截至作出的日期。 Armada和Rezolve均不承諾也不接受公開發布對任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其預期的任何變化或事件的任何變化。, 任何此類聲明所依據的條件或情況。本文中陳述的所有信息僅限於本文發佈之日的有關Armada和Rezolve的信息，或來自Rezolve和Arzolve以外的其他人士提供的信息的日期，Armada和Rezolve明確表示不打算或義務因本陳述日期後發生的事態發展而更新任何前瞻性陳述，或反映其預期的任何變化或任何陳述所依據的事件、條件或情況的變化。年化的、預計的、預計的和估計的數字僅用於説明目的，不是預測，也可能不反映實際結果。商標本演示文稿可能包含其他公司的商標、服務標誌、商標名和版權，這些都是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本演示文稿中提及的某些商標、服務標記、商號和版權可能不帶TM、SM©或®符號，但ARMADA和REZOLVE將根據適用法律最大限度地維護適用所有者對這些商標、服務標記、商號名稱和版權的權利。行業和市場數據在本演示中，ARMADA和Rezolve依賴並引用了有關Rezolve競爭行業的市場參與者的公開信息和統計數據以及其他行業數據。Rezolve與行業或其任何競爭對手的任何比較都是基於這些公開可獲得的信息和統計數據，這種比較假定Rezolve可獲得的信息的可靠性。Rezolve從第三方來源獲得此 信息和統計數據, 包括市場研究公司的報告和公司備案文件。雖然Rezolve相信這些第三方信息是可靠的，但不能保證 指示的信息的準確性或完整性。Rezolve和Armada都沒有獨立核實第三方消息來源提供的信息。

免責聲明副標題：在此處輸入您的 可選子標題部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)2在此處輸入文本第2行第3行第4行_來源：腳註。財務和其他信息本演示文稿中所載的財務信息摘自或基於Rezolve所列各期間的歷史財務報表編制。對這些財務報表的審計正在進行中。因此，此類財務信息和數據可能不會 包含、調整或以不同的方式呈現在Armada或Rezolve提交給美國證券交易委員會的與業務合併相關的任何登記聲明或委託書中。Rezolve尚未完成截至2021年6月30日期間的結算程序。本演示文稿包含截至2021年6月30日期間的某些估計初步財務結果和關鍵運營指標。這些信息是初步信息，可能會更改。因此，Rezolve的實際結果可能與這裏提出的估計初步結果不同，在Rezolve完成年終會計程序之前不會最終確定。某些財務指標本演示文稿包括某些非GAAP財務指標(包括前瞻性基礎)，如EBITDA和EBITDA減去資本支出。這些非GAAP計量是根據GAAP編制的財務業績計量的補充，而不是替代或更好的計量，不應被視為淨收益的替代, 營業收入或根據公認會計準則得出的任何其他業績衡量標準。Rezolve認為，這些非GAAP財務結果衡量標準(包括前瞻性的)為投資者提供了有關Rezolve的有用補充信息。Rezolve的管理層使用前瞻性的非GAAP衡量標準來評估Rezolve的預期財務狀況和經營業績。然而，與使用這些非GAAP計量及其最接近的GAAP等價物有關的一些 限制，包括它們排除了GAAP要求在Rezolve財務計量中記錄的重大費用。此外，其他 公司可能會以不同的方式計算非GAAP衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來計算其財務業績，因此，Rezolve的非GAAP衡量標準可能無法直接與其他 公司的類似名稱衡量標準進行比較。此外，在提供前瞻性非公認會計準則財務計量的情況下，由於在預測和量化此類調節所需的某些金額方面存在固有困難，這些計量是在非公認會計準則基礎上列報的，沒有對此類前瞻性非公認會計準則計量進行調節。預測和説明性情景本演示文稿包含有關Rezolve的預測結果的信息。此預測基於 目前可用的信息和截至本演示文稿日期的Rezolve估計。Armada、Rezolve或任何獨立審計師都沒有為將任何信息納入本演示文稿而對其進行審計或執行任何程序，因此, 就本陳述而言，他們中沒有一人對此發表意見或提供任何其他形式的保證。這些預測僅用於説明目的，不應將其作為未來結果的必然指示而被依賴。Rezolve不承諾更新或修改任何此類信息，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。上述信息背後的假設和估計 本質上是不確定的，並受到各種重大商業、經濟和競爭風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類信息中包含的 大不相同。雖然所有財務預測、估計和目標都必然是投機性的，但Armada和Rezolve認為，編制預期財務信息涉及的不確定性越來越高 預測、估計或目標從編制之日起越遠。在本演示文稿中包含預期財務信息不應被視為任何人表示預期財務信息中所包含的結果將會實現。私募本演示文稿涉及的證券尚未根據修訂後的1933年《證券法》(下稱《證券法》)或任何其他司法管轄區的證券法註冊。本陳述涉及ARMADA(或其繼任者)根據《證券法》和其他適用法律的登記要求的豁免而打算提供的證券。這些 豁免適用於不涉及公開發行的證券的發售和銷售。這些證券沒有得到任何聯邦、州或外國證券管理機構的批准或推薦, 這些機構中的任何一家都沒有傳遞此次發行的優點，也沒有確定此次陳述的準確性或完整性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。與美國證券交易委員會備案相關的變更和其他信息本演示文稿中的信息尚未經過美國證券交易委員會的審查，某些信息，如上述財務措施，可能在某些方面不符合美國證券交易委員會規則。因此，為了遵守美國證券交易委員會規則，Rezolve打算提交的註冊聲明中的信息以及Armada(或其各自的繼任者)或Rezolve打算提交的與潛在業務合併相關的委託書中的信息可能與本演示文稿不同。註冊聲明/委託書和 其他文件將包含本演示文稿中未包含的有關Rezolve及其業務的大量附加信息。一旦提交，註冊聲明/委託書中有關Rezolve及其業務的信息將更新並取代本演示文稿中包含的信息。根據美國證券交易委員會規則，徵集ARMADA和Rezolve的參與者及其各自的董事和高管可被視為參與與擬議的業務合併相關的ARMADA股東委託書的徵集。敦促ARMADA的投資者和證券持有人閲讀委託書/招股説明書和其他相關文件，這些文件將在獲得時完整提交給美國證券交易委員會，因為它們包含有關擬議業務合併的重要信息。利益衝突斯蒂芬·赫伯特和道格拉斯·盧裏奧分別是Armada的首席執行官和總裁 , 以及無敵艦隊的董事會成員。赫伯特和盧裏奧分別持有Armada的股份，也是Armada的贊助商Armada贊助商LLC的管理成員。Cantor Fitzgerald&Co.(“CF&CO”)已 受聘為Armada就潛在業務合併籌集的任何融資的配售代理及安排人，因此，在業務合併完成時，CF&CO可能有權從Armada收取與此相關的費用。Cohen&Company Capital Markets，J.V.B.Financial Group，LLC(“Cohen”)已被Armada聘請為配售代理和安排人，為Armada就潛在業務合併籌集的任何融資 ，在業務合併完成的情況下，Cohen可能有權從Armada收取與此相關的費用。此外，科恩是無敵艦隊贊助商的被動成員的附屬公司。

今天的演示者副標題： 在此處輸入您的可選副標題部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)3在此處輸入您的文本第2行第3行第4行_來源：腳註。丹·瓦格納·雷佐爾夫董事長兼首席執行官馬塞爾·賴哈特雷佐爾夫投資者關係部斯蒂芬·赫伯特·阿馬達董事長兼首席執行官道格拉斯·M·盧裏奧·阿馬達總裁兼董事

副標題：在此處輸入可選的 副標題部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)4在此處輸入文本第2行第3行第4行_來源：腳註。ARMADA Acquisition Corp.I(以下簡稱ARMADA)是一家上市公司(納斯達克代碼：AACIU)，於2021年8月17日通過首次公開募股募集資金1.5億美元，以收購金融科技行業內的目標公司，預計企業價值5-10億美元收購標準正處於 拐點，例如需要額外的管理專業知識，並能夠通過差異化的業務模式來加速增長和財務業績ü收購後有望持續有機增長(每年超過100%) 通過應用技術和創建企業交鑰匙解決方案ü具有領先或利基市場地位，並顯示出與競爭對手相比的優勢ü強大且經驗豐富的公共管理團隊或 提供一個平臺來組建有效的管理團隊ü潛在地吸引公眾投資者和研究覆蓋面ü可以從上市公司中受益，並進入更廣泛的資本市場，為了實現業務的 增長戰略ü產生可觀的經常性收入(SaaS模式)，毛利率至少為40%-55%，客户流失率較低Stephen Herbert全球董事長、B2B董事長首席執行官、創新者和物聯網和無人值守、移動和非接觸式支付部門的投資者。董事，美國技術公司(現為納斯達克：CTLP)董事長兼首席執行官，是一家領先的綜合支付公司。在百事公司(納斯達克代碼：PEP)工作了十年，在市場戰略、運營、銷售和營銷方面擔任過多個職位。道格拉斯·盧裏奧，領先的綜合支付公司美國技術公司(現為哈特魯普公司，納斯達克代碼：CTLP)總裁兼董事總法律顧問, 從1991年成立到2020年4月，歷時29年。1999年至2012年擔任美國國際航空運輸協會董事，2012年至2020年4月擔任公司祕書。迪爾沃斯·帕克森律師事務所前證券和公司法合夥人。Lurio&Associates，P.C.律師事務所的創始人和現任總裁 。

假設：截至2021年9月30日，資產負債表上的現金為420萬美元。沒有債務。以每普通股10.00美元的價格發行的2.05億股形式流通股，假設信託現金為零贖回。不包括在信託中賺取的利息。SPAC的現金金額可能會根據信託實際賺取的利息而發生變化，但不包括公眾股東持有的750萬權證。所有認股權證的執行價為每股普通股11.50美元可轉換票據假設轉換價格為7.00美元，票面利率為5.0%，為期6個月子標題： 在此處輸入您的可選子標題部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)5在此處輸入文本第2行第3行4_交易概述預計交易亮點 所有權隱含來源和使用預計估值8.51億企業估值對市場的估值8.4x 2022E收入21.9億美元3.8x 2023E收入48.8億美元隱含貨幣前市值17.5億美元隱含預計市值 $20.05億美元1.547億美元預計資產負債表上持有的現金Rezolve股東滾動其100%的股權，將擁有87.3%的預計股權阿爾馬達將獲得2個董事會席位預計所有權1 1 2 3 2 3 4 5 5

業務概述財務概述 附錄議程1 2 3

業務概述

Rezolve是移動互動的“Intel Inside”，可實現消費者和商家之間的互動轉型

Rezolve一目瞭然Rezolve是一個移動商務和互動平臺，使零售商、品牌、媒體、電信和銀行能夠為消費者提供豐富且引人入勝的移動體驗部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)6在此處輸入您的文本 第2行第3行第4行_高級行業協議專門為移動參與設計的全球複雜企業SaaS商務平臺，為商家解決消費者參與之旅 品牌和其他行業協議在全球範圍內覆蓋超過2000萬商家和超過10億消費者，成功試行和進入市場，2022年E收入219 mm資本效率，實現顯著規模 $219 mm 2022E收入2021E總交易169k 2021E總商户$726 2022E ARPU(1)90%+毛利率7 mm(2)(2)(2)(3)(4)_1.ARPU 按總收入/商户總數計算。2.代表當前的保費協議。3.代表當前的保費協議和客户。4.代表試用期客户。根據修訂後的型號更新2021個指標

副標題：在此處輸入可選的 副標題部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)在此處輸入文本第2行第3行_來源：腳註。Rezolve‘Trigger’Drive Instant Transaction Opportunities 7 觸發提示設備喚醒消費者設備上的即時交易一般：位置敏感：附近的優惠和促銷，導航到位置即時參與：直接從任何形式的廣告或從商店櫥窗中的海報購買或獲取更多信息活動：電子售票和訪問控制：門票以電子方式發送到他們的手機，以實現安全和簡化的訪問控制預購排隊：使支持者能夠 從他們的座位上預購食品、飲料和商品快速服務餐廳：停留在餐桌或預訂：掃描廣告或菜單、訂購項目、訪問控制支付並在櫃枱提貨或已送貨上桌購買並飛行：提貨、掃描、購買、包裝、 離開零售：快速結賬：消費者無需排隊即可掃描產品、打包並離開商店擴展牆壁：可從展示牆上出售的產品(如傢俱和服裝)的選擇比商店中提供的產品更多商家 通過Rezolve儀表盤位置音頻圖像信標二維碼觸摸與客户互動重新發明的近距離信標廣播和流媒體觸摸鏈接和按鈕中的水印 海報、廣告、流媒體中的水印產品標籤和商品

Rezolve收入模型和 協議驅動的市場進入戰略Rezolve通過向商家和品牌收取激活和交易費用來產生收入Rezolve由關鍵戰略協議部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)8輸入您的文本 此處2行3行4行_激活收入交易收入1 2+基於SaaS(年度、每月、或每日費用)創建GeoZone在圖像或音頻文件中插入水印激活信標 基於交易的(每筆交易費用)商務：即時購買(交易價值的1%)CRM：即時交易(每筆交易約0.40美元)高級協議提供專有技術，將最少的代碼添加到任何移動應用程序中轉變用户參與度 推動商家銷售額增加，保留總收入的約42.5%-70%(1)提供對大型商家和消費者基礎的訪問提供更大的全球覆蓋範圍獲得新的收入機會保留約30%-57.5%的總收入 創收(1)_

Rezolve為商家提供價值 Rezolve正在為商家和品牌提供消費者參與度部分標題的最後一英里(用於創建選項卡頁和目錄)9在此處輸入您的文本第2行第3行4_來源： 腳註。當前的消費者參與度高昂，利潤率不斷下降消費者參與度缺乏自發性消費者在不導航到第三方搜索/站點的情況下維持與商家/品牌的參與度提供即時結賬並減少購買過程中的摩擦在保持品牌親和力的同時提供最後一英里的消費者參與度通過有針對性的參與度優化廣告支出降低當前的傳統中介成本 歷史參與度當前參與度

商業模式推動採用率和規模10_來源：腳註。引人注目、有吸引力、可擴展的財務模式自我強化的網絡低客户留存成本提高利潤率SaaS和基於交易的收入快速增長用户數 創新的市場進入模式“贏家通吃”商機零售商吸引力/面向大眾消費者的渠道途徑商家數量(千)(千)90%+總保留率(1)_基於年終估計。1.留存率根據新增商户、註銷商户和經常性商户數量計算。預計保留率以廣東省為基礎，報告2021年第一季度至第三季度為100%。更新了每個修訂模型的用户和商家數量

副標題：在此處輸入可選的 副標題部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)在此處輸入文本第2行第3行_來源：腳註。機會代表着一個重要的總體可定位市場11長期 移動使用的全球機會爆炸移動支付的主流採用全球零售額的持續增長++=長期行業順風估計2021年全球零售額25萬億美元的Rezolve交易費為1%(4) 2025年市場將以5%的複合年增長率增長至30萬億美元(4)即時購買預計2023年全球搜索廣告支出(2)(3)市場將以4%的複合年增長率增長至2025年的2110億美元(2)(3)即時法案估計為全球基於位置的廣告支出{Br}2020(1)市場在2027年以48.7%的年複合增長率增長至5230億美元(1)Rezolve GeoZones估計潛在市場總額為4780億美元_1。全球行業分析師：基於全球位置的廣告行業報告。2.Statista： 數字市場展望3.Finaria：全球搜索廣告報告。4.eMarketer：2021年全球電子商務預測。

Rezolve專注於在中國的擴展 和其他協議子標題：在此處輸入您的可選子標題部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)12在此處輸入您的文本第2行第3行第4行_形成階段和墨西哥試點中國試點和初步推出擴展中國和進一步協議2016年4月在英國成立的樂天公司推出Rezolve Inside，作為樂天集團合作的一部分2017年10月至2018年10月特定於中國的開發 2017年9月墨西哥市場暫停以專注於銀聯。墨西哥統計數據極其令人鼓舞2020年9月銀聯開始推出，前9個月簽署了超過13萬家商户2021年1月在印度簽署協議並開業，2016年2017年2018年2019年5月墨西哥為收費公路推出應用2017年7月銀聯協議簽署2017年10月銀聯APP戰略和路線圖2018年11月初步中國試點2019年12月TataCliq試點Rezolve Inside作為塔塔集團與Fiserv簽署的協議的一部分，2020年12月在歐洲、中東和非洲地區推出2021年6月在臺灣成功推出2021年9月與銀聯續簽合同並將規模擴大至13萬商户_1.根據2021年6月200萬美元的收入摺合成年率。2.2021年收入包括1000萬美元的臺灣零售收入，但須經審計毛收入確認 。更新的21財年收入和2021年12月的商户數量

_來源： 腳註。Rezolve提供Instant Salesware 13 Go本地瀏覽掃描商店訂單並通過線上和線下產品找到附近的優惠，在那裏您可以輕鬆地看到徽標核心功能客户忠誠度移動代金券 數據洞察零售商Epos/後臺移動支付能力線上/線下支付能力

Rezolve解決了許多使用案例中的消費者參與問題 子標題：在此處輸入您的可選子標題部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)14在此處輸入文本第2行第3行第4行_使用案例痛點 零售品牌媒體電信和銀行線下和線上之間零散的消費者體驗即時與消費者互動，並推動實體零售店的流量克服線下到線上和線上到線下的挑戰 與最終消費者的連接有限，幾乎沒有數據洞察消費者參與度和廣告盈利能力鑑於複雜的移動體驗，生態系統內的消費者保留率較低允許品牌所有者收集對其客户的洞察 使品牌更接近他們的消費者廣播(廣播和電視)：音頻觸發以即時與消費者互動平面：直接參與頁面上的盈利以提高可見性消費者互動增強電信運營商的賬單並帶來新的服務收入流使銀行能夠將消費者與商家聯繫起來

請參閲Rezolve in action副標題： 在此處輸入您的可選子標題部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)15在此處輸入您的文本第2行第3行第4行_來源：腳註。

協議開發工具包和門户服務器 和安全國際化IP Rezolve AI Network(RAIN)消費者參與技術交付數據強大的技術堆棧複雜、全面且可擴展的技術平臺部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)16在此處輸入文本第2行第3行第4行_SDK、參考應用程序、文檔、儀錶板雲SaaS。面向擴展和負載的面向服務架構。針對安全語言、本地地址和貨幣、監管、本地結賬、零售T&C、税務和數據司法管轄區授予的商標、正在申請專利的國際PCIDSS級別1促進商户入職和Rezolve商城交付，而無需集成交易前、交易和交易後專業服務、文檔、開發工具和門户運營分析和洞察。消費者行為，消費者概況

消費者通過全球協議採用副標題：在此處輸入您的可選子標題部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)17在此處輸入您的文本第2行第3行第4行_2024E總商户/用户協議啟動主要協議中歐印度東亞(1)拉美2020年9月在最終合同談判中2020年12月2021年7月額外的區域擴展917K商户3 mm用户53k商户31k商户2 mm用户 北美巴西澳大利亞協議將宣佈計劃啟動和機會將與各自的分銷協議一起推出_更新2024E商家/用户數量

Peter Vesco CRO&GM，EMEA Arthur姚GM，China Richard Burchill CFO Dan Wagner創始人、董事長兼首席執行官丹·瓦格納由經驗豐富且富有遠見的管理團隊引導18_。成立於2016年Rezolve成立於1984年成立Maid，隨後於1994年和1995年以Dialog的名義在倫敦證券交易所和納斯達克上市，丹通過對話成為上市公司最年輕的首席執行官之一在數字、金融、移動服務和信息技術領域擁有20多年的經驗 之前曾擔任ClickandBuy的首席執行官有20多年的合格會計師和公司財務高管曾擔任過阿卡迪亞的財務董事並曾擔任董事主要運營董事會的副首席財務官，集團財務主管和支付主管，擔任過40多個董事職位擁有20年以上的首席執行官、管理顧問、顧問和技術創新者經驗，曾擔任CN2Pay首席執行官薩勒曼·艾哈邁德博士首席技術官 首席技術官在移動軟件技術和應用程序以及網絡和服務器技術方面擁有20多年的綜合經驗，薩勒曼之前是Kenja Corp魯本·潘迪安首席產品官兼聯合創始人 此前在營銷、產品管理、銷售運營和供應鏈方面擁有超過26年的跨行業經驗，曾在塔塔集團擔任首席全方位渠道和戰略聯盟官烏爾米汗全球傳播部主管在擔任董事商業內幕內容船之前，曾在貝萊德和勞力士等全球品牌擔任內容船，前美國有線電視新聞網、英國廣播公司、每日電訊報首席執行官，印度擁有26年以上銷售和營銷高級職位的經驗 之前曾擔任Adobe營銷主管，在此之前，曾在EdgeVerve、SAP擔任過各種高級職位, 哈曼、印孚瑟斯、維普羅和聯合利華

擴展銷售直銷和間接銷售能力，推動動態客户細分能力，引入分析以改進客户洞察並提高客户終身價值通過目標營銷實現+90%的高增量客户保留率(1)，同時提取有機漲價 通過增加實時事件通知、動態優惠券、進一步個性化和個人體驗以及ML和AI層來增強/擴展平臺，以推動推薦引擎進一步滲透 客户羣並轉向其他類型的協議(如與媒體公司)利用美國、加拿大、拉美、巴西、更廣泛的歐洲和澳大利亞保持增長勢頭的多條途徑副標題： 在此處輸入您的可選子標題部分標題(用於創建選項卡頁和目錄)19在此處輸入文本第2行第3行第4行_有機增長贏得新客户併為現有客户增強CLTV 增強產品功能追加銷售/交叉銷售進入新地區_1.留存率根據新增商户、已註銷商户和 經常性商户的數量計算。預計保留率以廣東省為基礎，2021年第一季度至第三季度報告為100%。

財務概述

Rezolve的財務要點 20_來源：腳註。收入(1)動態運營槓桿(2)保留率和ARPU(百萬美元)(百萬美元)協議和基於交易的模式降低了運營支出要求，因為業務規模在客户收購和市場擴張的推動下為負EBITDA 2024E毛利率和EBITDA利潤率分別擴展到>50%和21%，分別基於試點成功和建立的商户基礎執行業務模式額外的收入流和協議機會擴展地理擴展和多樣性2022E-2024E複合年增長率：119%ARPU(4)留存率(3)_1.顯示為淨收入的收入。2.請參閲附錄中的非公認會計準則EBITDA對賬。3.留存率是根據新增、註銷和經常性商户的數量計算的。預計保留率以廣東省為基礎，2021年第一季度至第三季度報告為100%。4.ARPU 按總收入/商户總數計算。根據修訂後的模型律師更新所有數字，以簽署腳註3 EBITDA OpEx的語言作為收入的百分比

回顧遠期KPI預測截至2021年12月底，來自8個總代理商和100萬商家的700萬用户和約16.9萬商家21在此處輸入文本第2行第3行4%滲透率用户數 商户滲透率百分比(以千為單位)2024E 2024E(以千為單位)_1.潛在用户包括公司估計印度2024E用户為80 mm，LatAm為30 mm，其他地區為128 mm。2.潛在商家包括公司對2024年中國、英國、德國和其他地區商家人數的估計，分別為1400萬人、21萬人、45萬人和300萬人。更新的每個修訂模型的用户/商家數量

收入多樣化和運營費用明細收入增長和多樣化由產品開發、其他協議和公司支出方面的投資支持財務概述22_。運營費用 詳細説明隨着業務規模擴大研發增長，由新產品和功能開發投資推動的研發增長持續的S&M工作，繼續專注於新協議和現有商家基礎的營銷支持 和流失管理(以百萬美元為單位)佔總運營支出的42%52%6%35%的修訂版_1.顯示為淨收入的收入。其他收入包括用户年費、水印收入、臺灣網絡零售收入和媒體公司廣告收入。收入(1)多樣化近期收入構成包括GeoZone收入隨着交易收入和附屬公司收入的持續增長實現更大的收入多樣化毛利率從2022年的34%擴大到2024年的52%，受收入結構變化佔總收入的百分比11%12%62%15%更新所有數字修訂後的型號$1,050

介紹精選的可比較對象 宇宙Rezolve處於高增長支付、電子商務支持和營銷技術的中間23_。電子商務支持與商家的消費者參與相結合大型和服務不足的市場機會與眾多行業順風結合基於SaaS和基於交易的收入技術與富有遠見的管理團隊高度增長、高度可擴展的商業模式高增長支付電子商務支持營銷 技術

估值基準輸入您的文本 此處第2行第3行第4行_來源：腳註。高增長支付(1)高增長Martech EV/‘22E Rev EV/’23E Rev‘22E Rev Growth’23E Rev Growth EV/‘22E Rev/’22E Rev Growth EV/ ‘23E Rev/’23E Rev Growth E-Commerce Enablement 24來源：FactSet截至2021年4月4日，比Comps中值有~63%的折扣~63%比Comps中值有~92%的折扣~90%

財務概覽 _來源：腳註。Rezolve的投資亮點解決了巨大的全球市場中的眾多痛點25專有技術是進入經驗豐富且富有遠見的管理團隊的障礙巨大的收入和 增長潛力提供了支付領域缺失的連接層大型且服務不足的市場提供了重要的增長機會顯著的市場勢頭複雜的電子商務和移動技術堆棧中國銀聯、Fiserv、MobiKwik、塔塔、樂天、中華電信深度行業和運營專業知識，以推動業績誘人和可擴展的商業模式預測到2024年收入超過10億美元，同比大幅增長(1)_當前的溢價協議：中國銀聯、Fiserv、MobiKwik；當前的溢價協議和客户：中華；試用中的客户：塔塔、樂天1。有關更多信息，請參閲《管理計劃摘要》和《免責聲明-預測和説明性方案》。高質量的發射協議

附錄

管理計劃財務摘要 概述26_總計可能因四捨五入而有所不同。1.有關協議和客户的更多詳細信息，請參閲公司增長計劃。(百萬美元)管理 預測2022E 2023E 2024E交易收入6 39 126 GeoZone收入124 269 651附屬公司收入48 102 159其他收入41 76 114增長167%121%116%COGS 146 300 500%收入66%62%48%毛利潤佔收入的比例34%38%52%S&M費用77 111 171研發費用9 13 19 G&A費用23 45 138總運營成本108 169 327%收入佔收入的比例49%35%31%EBITDA(34美元)$17$223%收入佔收入的比例34%38%52%S&M費用77 111 171研發費用9 13 19G&A費用23 45 138總運營成本108 169 327%佔收入的比例(16%)4%21%資本支出佔收入的542%2%1%0%EBITDA -資本支出($39)$13$221%收入的比例(18%)3%21%評論交易和GeoZone費用預計將佔預測期間收入的三分之二以上隨着公司簽署新協議，收入增長由商家和用户的增加支撐 預計到2022年將增加五個零售協議(1)2023年材料收入增長，因為協議增加用户參與度銷售和營銷構成主要費用項目(在S&M和COGS)，因為公司-投資 與在預測期內滾動產品的協議一起，提高運營槓桿支持的利潤率，前期研發投資和有吸引力的單位經濟性管理計劃不承擔來自擔保管道和可轉換承諾以外的交易的額外資本，不包括交易費根據修訂後的模型律師更新所有數字以簽署最後一個項目

非GAAP對帳子標題： 在此處輸入您的可選子標題財務概覽27在此處輸入您的文本第2行第3行第4行_總計可能因四捨五入而有所不同。淨收益對賬(以百萬美元為單位)EBITDA 2022E 2023E 2024E EBITDA($34)$17$223折舊及攤銷($1)($2)($3)利息---税費$8($3)($49)淨收益(虧損)($27)$12$172根據修訂模型更新所有數字

_來源： 腳註。Rezolve Revenue Detail 28交易費用Gezolve關聯公司收入2024E收入構成説明假設了推動用户參與度的“可購物”廣告的費用模型費用每筆可購物廣告交易為0.10-0.30美元，基於假設的平均籃子價值12600萬美元的交易費用12%商家每天為訪問Rezolve購物者而支付的GeoZones每日訂閲費1.40-2.00美元，基於 GeoZone的大小和市場定價651 mm GeoZone總收入的62%用户通過Rezolve應用程序在當地購物中心購物支付0.10美元，根據假設的最低平均籃子價值 10美元1.59億美元的附屬公司收入佔總收入的15%_2024E收入的剩餘11%，總計1.14億美元，由年度用户費用、水印收入、臺灣電子零售收入和媒體公司廣告收入組成。根據修訂後的型號更新了2024E收入構成

風險因素29凡提及“Rezolve”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”時，均指Rezolve有限公司及其業務。以下列出的風險是與本公司業務相關的一般風險， 此類列表並非詳盡無遺。以下名單僅為私募交易的目的而編制，僅供潛在的私募投資者使用，不作任何其他用途。您應仔細考慮這些風險和不確定性，以及公司合併財務報表和相關附註中的信息，並在做出投資決定之前進行自己的盡職調查，並諮詢您自己的財務和法律顧問有關此次發行的投資的風險和 適宜性。與本公司業務相關的風險將在本公司和Armada Acquisition Corp.i(以下簡稱“SPAC”)提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的未來文件中披露，包括與本公司和SPAC之間擬議交易相關的提交或提供的文件。此類文件中顯示的風險將與上市公司在美國證券交易委員會提交的文件中所要求的風險一致，包括與本公司和太平洋投資管理公司的業務和證券有關的風險，以及本公司和太平洋投資管理公司之間擬議的交易，並且可能 與下文介紹的風險有很大不同，並且可能比這些風險更廣泛。與Rezolve商業和工業有關的風險Rezolve對Rezolve產品和服務的市場機會的規模和時機的假設部分基於第三方調查數據和報告, 以及Rezolve對Rezolve能夠抓住的這種市場機會的份額和時機的假設。不能保證這些假設是合理的或將成為現實，或者這些數據和報告是合理的。Rezolve依賴於幾個關鍵關係；如果其中一個關係發生變化，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。Rezolve自成立以來已發生重大虧損，預計未來還將出現虧損。Rezolve可能無法實現或保持盈利。Rezolve可能無法在競爭激烈的銷售行業中成功競爭。新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間、新冠肺炎疫情對全球經濟的影響、政府對新冠肺炎疫情的應對以及未來類似的突發公共衞生事件可能會對雷佐夫的業務和財務業績造成不利影響。Rezolve的業務在多個司法管轄區受到各種廣泛和不斷變化的法律法規的約束，這可能會對其在某些地點提供具有成本效益的服務的能力產生負面影響。與Rezolve的產品和服務相關的法律、法規和合規要求可能會發生變化，這可能會對Rezolve的業務運營和財務業績造成不利影響。Rezolve 未來可能需要大量資金來為運營提供資金, 也不能保證Rezolve能夠以可接受的條件或根本不能獲得這樣的融資。產品責任和保修索賠可能會對Rezolve的業務運營和財務業績造成不良後果。Rezolve可能無法保護專有知識產權。Rezolve依賴其管理團隊和其他關鍵員工，將需要更多人員來發展其業務，而失去一名或多名關鍵員工或無法招聘、整合、培訓和留住合格的人員，包括董事會成員，可能會損害其業務，並導致Rezolve失去為其業務做出貢獻的創新、協作和重點。Rezolve可能無法防止網絡入侵和降低網絡風險，對Rezolve信息技術系統或第三方技術提供商的網絡攻擊可能會擾亂Rezolve向客户提供服務的能力，並可能導致管理成本增加、銷售額下降和損害Rezolve的聲譽。作為Rezolve增長戰略的一部分，Rezolve可能會參與未來的收購，這可能會擾亂其業務並對其財務運營產生不利影響。Rezolve 2019財年和2020財年財務報表的審計尚未完成，這將是其根據上市公司會計監督委員會標準進行的第一次審計。與其審計有關, Rezolve可能會發現其財務報告的內部控制存在重大缺陷和/或重大缺陷。Rezolve目前在中國的銷售額有很大一部分來自與中國銀聯的合同安排。如果與中國的地緣政治氣候惡化，這可能會影響Rezolve從中國銷售中獲益的能力。中國法規的變化可能會影響Rezolve目前在中國開展業務的能力。中國銀聯或其他大型商户和/或其他協議可能引入或更改政策、戰略或條款，從而對其與Rezolve的安排產生不利影響，進而對公司的業務和財務預測產生不利影響。不能保證消費者對Rezolve產品的接受或利用將達到預期 ，這將對Rezolve的業績產生不利影響。如果建議發售中的募集金額低於本演示文稿中指定的水平和/或收到的資金晚於本演示文稿中指明的水平，則Rezolve不太可能 能夠實現本演示文稿中所述的財務和業務計劃。_

風險因素(續)30 _來源：腳註。與SPAC證券相關的風險如果業務合併的收益不符合投資者或證券分析師的預期，SPAC證券的市場價格可能會在業務合併結束之前或之後下跌。作為一家上市公司，合併後的實體將產生顯著增加的開支和行政負擔，合併後的實體可能無法維持 有效的財務報告披露控制和內部控制制度，其中每一項都可能對其業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。不能保證合併後的公司普通股將獲準在納斯達克證券交易所或其他全國性交易所上市，也不能保證合併後的公司能夠遵守納斯達克證券市場或其他全國性交易所繼續上市的標準。合併後的公司未能及時有效地實施薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條所要求的控制和程序，這些控制和程序將在業務合併完成後適用於該公司，這可能會對其業務產生重大不利影響。SPAC股票的活躍交易市場可能不會始終如一地為股東提供足夠的流動性。股價可能會非常不穩定，股東 可能會損失很大一部分投資。證監會的股票可能達不到納斯達克資本市場(以下簡稱納斯達克)的繼續上市標準，增發的股票可能不會獲準在納斯達克上市。因為Rezolve目前沒有在可預見的未來支付現金股息的計劃, 除非你以高於你購買價格的價格出售你的股票，否則你可能得不到任何投資回報。如果交易完成後，證券 或行業分析師沒有發佈或停止發佈有關Rezolve、其業務或其市場的研究或報告，或者如果他們對Rezolve證券的建議發生了不利變化，則Rezolve證券的價格和交易量可能會下降。與SPAC和SPAC的業務合併董事相關的風險在建議SPAC的股東投票贊成採納合併協議和業務合併以及批准委託書/招股説明書中描述的其他提議時存在潛在的利益衝突。SPAC可根據其條款，在對SPAC認股權證持有人不利的時間，在其行使之前贖回未到期的SPAC認股權證。SPAC的創始人、董事、高級管理人員、顧問及其關聯公司可以選擇從公眾股東手中購買SPAC的A類普通股或SPAC認股權證，這可能會影響對企業合併的投票，並減少SPAC股票的公開流通股。SPAC的贊助商已同意投票支持業務合併，無論SPAC的公眾 股東如何投票。即使SPAC完成了業務合併，也不能保證SPAC的公共認股權證在行使期間會在資金中，而且它們可能會到期變得一文不值。SPAC股東對大量已發行SPAC股票行使贖回權的能力可能會增加業務合併不會發生的可能性。企業合併受條件限制, 包括可能無法及時滿足的某些條件(如果有的話)。在決定是否繼續進行業務合併時，SPAC董事會尚未也不打算獲得第三方估值或財務意見。與他們目前持有的SPAC普通股相比，SPAC現有股東在交易結束後持有的公司股份比例較小。此外，在業務合併結束後，SPAC可能會在未經其股東批准的情況下 增發股份或其他股權證券，這將進一步稀釋其所有權權益，並可能壓低其股票的市場價格。與業務合併相關的法律程序，其結果不確定，可能會推遲或阻止業務合併的完成。宣佈擬議的業務合併可能會擾亂Rezolve與其供應商、財務和其他方面的關係，以及其總體業務。SPAC的認股權證按衍生負債入賬，並按公允價值入賬，公允價值的變動於盈利中列報，這可能會對SPAC普通股的市價產生不利影響，或會令SPAC更難完成初步業務合併。關於將可贖回股票視為“臨時股權”的會計指引的改變可能會 導致SPAC和/或合併後的公司從納斯達克資本市場轉至全球市場上市，這需要比納斯達克資本市場多100%的最低股東人數。隨着業務合併的完成，合併後的公司作為上市公司將產生顯著增加的費用和行政負擔, 這可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。 Rezolve的管理團隊在運營上市公司方面經驗有限。